附件4.43

註冊人證券説明
依據本條例第12條註冊
1934年證券交易法

C系列首選機組説明

以下對C系列首選機組的描述並不完整,受我們第三次修訂和重新簽署的有限合夥能源轉讓有限責任公司(“合夥企業”)(“合夥企業”)(“合夥企業協議”)的規定(“合夥企業協議”)的全部規定所限,該合夥企業協議通過引用併入本10-K表格年度報告中作為展品,本展品是該展品的一部分。我們鼓勵您閲讀我們的有限合夥證書、我們的合夥協議和特拉華州修訂後的統一有限合夥法案的適用條款,以瞭解更多信息。此處使用但未定義的大寫術語具有合夥協議中賦予它們的含義。

一般信息

目前已發行和未發行的C系列優先股數量為1800萬套。

我們的普通單位、C系列優先單位、其他優先單位和其他合夥證券的持有者有權在法律允許的範圍內和我們的合夥協議中規定的範圍內,獲得我們的普通合夥人可能不時宣佈的分派。在任何清算、解散或結束我們的事務時,無論是自願的還是非自願的,我們的共同單位、優先單位和其他合夥證券的持有人有權在我們償還或撥備我們的未償債務和其他義務並向任何類別或系列有限合夥人權益的持有人支付款項後,有權根據我們的合夥協議的規定獲得我們資產的分配,這些有限合夥人權益的持有人有權獲得我們的資產相對於每一類有限合夥人權益的優先分派。

在某些清算權的約束下,每個C系列優先股一般有一個固定的清算優先級,即每個C系列優先股25.00美元(取決於對C系列優先股的任何拆分、合併或類似調整的調整),外加相當於C系列優先股的累計和未付分配的金額,但不包括固定付款日期,無論是否宣佈。

C系列優先股代表我們的永久股權,與我們的債務不同,不會引起在特定日期支付本金的索賠。因此,C系列優先股的排名低於我們目前和未來的所有債務



以及與可用於償付對我們的索賠的資產有關的其他負債。C系列優先股持有人獲得清算優先權的權利取決於任何高級證券持有人的權利和平價證券持有人的比例權利。

所有C系列優先股代表向存託信託公司(“DTC”)(及其繼承人或受讓人或吾等選定的任何其他證券託管機構)(“證券託管機構”)頒發的一份或多份證書,並以其代名人的名義登記,存入證券託管機構的直接或間接參與者(如適用,包括歐洲結算和Clearstream)的賬户。只要證券託管人已獲委任並正在服務,任何收購C系列優先股的人士均無權獲得代表該等C系列優先股的證書,除非適用法律另有規定,或該證券託管人已辭職或不再有資格擔任該等證券託管人,而繼任者亦未獲委任。

C系列優先股不能轉換為普通單位或任何其他證券,沒有交換權,也不享有或受制於任何優先購買權或類似權利。C系列優先股不享有或不受強制贖回或任何償債基金要求的約束。從2023年5月15日開始或在評級事件發生時,C系列優先股可根據我們的選擇權全部或部分贖回。

我們已指定美國股票轉讓信託公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)作為C系列優先股的付款代理(“付款代理”)以及登記和轉讓代理(“註冊和轉讓代理”)。付款代理人以及註冊和轉讓代理人的地址是紐約布魯克林第15大道6201號,郵編:11219。

排名

C系列優先股,就預期的季度分配和我們的事務清算、清盤和解散後的分配而言,排名如下:

初級證券高級(包括我們的普通單位、K類單位、L類單位和M類單位);

關於與平價證券的平價,包括我們的每一系列優先股;

低於任何高級證券;及

在可用於償付對我們的索賠的資產方面,我們現有的和未來的所有債務和其他負債都次於我們的所有債務和其他負債。




根據我們的合夥協議,我們可以在沒有C系列優先股持有人同意的情況下,不時發行一個或多個系列的初級證券。我們的普通合夥人有權在發行任何此類系列的任何產品之前確定該系列的名稱、偏好、權利、權力和義務。我們的普通合夥人還將決定每個證券系列的單位數量。我們在某些情況下發行額外平價證券或高級證券的能力是有限的,如“-投票權”所述。

清算權

在我們清算時做出的任何分配都將根據我們的合作伙伴各自的正資本賬户餘額進行分配。未清償C系列優先股的持有人將首先獲得我們毛收入和收益的特別分配項目,其目的是在發生任何清算、解散或結束我們的事務(無論是自願的還是非自願的)的情況下,使這些持有人擁有相當於每個C系列優先股25.00美元的清算優先股的正資本餘額。如果我們可以特別分配給C系列優先股持有人的毛收入和收益不足以使C系列優先股的資本賬户等於C系列優先股的清算優先股,那麼C系列優先股持有人在清算時將獲得的金額可能少於C系列優先股清算優先股的金額。C系列優先股的任何累積和未付分配將在根據資本賬户餘額進行清算分配之前支付。C系列優先股持有人獲得清算優先權的權利將取決於任何高級證券持有人的權利和平價證券持有人的比例權利。

投票權

除非我們的合作伙伴協議或特拉華州法律另有要求,否則C系列優先股沒有投票權(包括與某些控制權變更或簡化交易相關的投票權)。

除非我們已獲得至少三分之二的C系列優先股持有者的贊成票或同意,將其作為一個單獨類別進行投票,否則我們不得對我們的合作伙伴協議進行任何對C系列優先股條款有重大不利影響的修訂。為免生疑問,就本投票要求而言,對我們的合夥協議的任何修訂(I)涉及發行額外的有限合夥人權益(受制於下面討論的發行平價證券或高級證券的投票權),以及(Ii)與合併或其他交易有關,而在合併或其他交易中,我們是尚存的實體,C系列優先股仍未結清,其條款在任何方面都對C系列優先股持有人不利,



將被視為不會對C系列優先股持有人的條款產生實質性不利影響。

此外,除非我們已獲得至少三分之二的未償還C系列優先股持有人的贊成票或同意,與任何已被授予類似投票權並可行使類似投票權的平價證券的持有人作為一個類別一起投票,否則我們不得:

創建或發行任何平價證券(包括任何額外的C系列優先股),如果當時未償還的C系列優先股(或平價證券,如果適用)的累計分派未付,則創建或發行任何平價證券(包括任何額外的C系列優先股);或

創建或發行任何高級證券。

對於C系列優先股持有者作為一個類別有權投票的任何事項,這些持有者有權為每個C系列優先股投一票。我們或我們的任何子公司或受控附屬公司持有的C系列優先股沒有投票權。

除非實益業主與其代名人之間的安排另有規定,否則經紀或其他代名人將根據實益業主的指示投票選出代名人或街名户口持有的C系列優先單位。

分配

一般信息

C系列優先股的持有者有權在我們的普通合夥人宣佈從合法可用資金中為此目的獲得累計季度現金分配。除非我們的普通合作伙伴另有決定,否則C系列優先股的分配被視為已從我們的可用現金中支付,該現金在緊接進行分配的季度之前的那個季度結束。

分配率

C系列優先股的分配從最初發行之日起是累積的,當我們的普通合作伙伴宣佈從合法可用資金中為此目的支付欠款時,應按季度支付欠款(如“-分配付款日期”中所述)。

C系列優先股自最初發行之日起至2023年5月15日(但不包括)(“固定收費率期”)的初始分派率為每單位25美元清算優惠的7.375%(相當於每單位每年1.84375美元),這是C系列優先股自最初發行之日起(包括該日在內)至2023年5月15日(“固定收費期”)的初始分派率為每單位25美元的清算優惠的7.375%。在2023年5月15日(“浮動匯率期”)及之後,C系列優先股的分配將



在每個分銷期,按相當於三個月期倫敦銀行同業拆借利率的年浮動利率加上4.530%的年息的25美元清算優先權的百分比積累。

浮動匯率期內每個分配期的分配率將由計算代理使用三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)確定,該利率在分配期開始前的第二個倫敦銀行日生效,該日期為分銷期的“分配確定日期”。然後,計算機構將在分配決定日確定的3個月期倫敦銀行同業拆借利率中加上4.530%的年息。在沒有明顯錯誤的情況下,計算代理對C系列首選單元在分配期內的分配率的確定將對單元持有人、轉讓代理和我們具有約束力和決定性。“倫敦銀行日”是指在倫敦銀行間市場進行美元存款交易的任何一天。

術語“三個月期倫敦銀行間同業拆借利率”是指指數期限為三個月、金額至少為1,000,000美元的美元存款的倫敦銀行間同業拆借利率,該利率在倫敦時間相關分配確定日期上午11點左右出現在路透社LIBOR01頁面(或任何後續或替換頁面)上指定的顯示器上,前提是:

(I)如果在倫敦時間上午11點左右,相關分銷確定日期的路透社屏幕頁面上沒有出現報價利率,則計算代理將在與我們協商後選擇倫敦銀行間市場上的四家主要銀行,並將要求其每一家主要倫敦辦事處提供其在該日期和當時向倫敦銀行間市場主要銀行提供的至少1,000,000美元的三個月期美元存款利率的報價,這是當時單一交易的代表。如最少提供兩個報價,則3個月期倫敦銀行同業拆息將為所提供報價的算術平均值(如有需要,向上舍入至最接近的0.00001)。

(Ii)否則,計算代理機構將選擇紐約市的三家主要銀行,並要求每家銀行在紐約市時間上午11點左右,在分配確定日期向歐洲主要銀行提供美元貸款的報價,這些貸款在適用的分銷期內指數到期日為3個月,金額至少為100萬美元,代表當時的單筆交易。(Ii)否則,計算代理公司將選擇紐約市的三家主要銀行,並要求每家銀行在分配確定日期提供其提供的美元貸款報價,這些貸款在適用的分銷期內的指數到期日為3個月,金額至少為100萬美元,代表當時的單筆交易。如提供3個報價,則3個月期倫敦銀行同業拆息將為所提供報價的算術平均值(如有需要,向上舍入至最接近的0.00001)。

(Iii)否則,計算代理在諮詢其認為可與任何前述報價或展示頁相媲美的來源或其認為合理的來源以估計三個月期倫敦銀行同業拆借利率或任何前述貸款後,



利率,應自行決定適用分銷期的三個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。

儘管有上述第(I)、(Ii)和(Iii)條的規定:

(A)如計算代理在有關的分配決定日期裁定LIBOR基本利率已終止,則計算代理將使用其全權酌情決定與LIBOR基本利率最接近的替代或繼任基本利率,但如計算代理確定有業界接受的替代或繼任基本利率,則計算代理須使用該替代或繼任基本利率;及

(B)如果計算代理已根據前述規定確定替代或後續基本費率,則計算代理可自行決定使用哪個營業日慣例、將使用的分配確定日期以及用於計算該替代或後續基本費率的任何其他相關方法。(B)如果計算代理已按照上述規定確定替代或後續基本費率,則計算代理可自行決定使用哪個營業日慣例、將使用的分配確定日期以及用於計算該替代或後續基本費率的任何其他相關方法。

我們將於浮動利率期間開始前為C系列優先單位委任一名計算代理人(合夥公司或其聯屬公司除外),並將在我們的主要辦事處保存此類任命的記錄,任何單位持有人均可根據要求獲得該記錄。

分銷付款日期

C系列首選機組的“配電付款日期”為2月、5月、8月和11月的第15天。分配從之前的分配付款日期(包括前一個分配付款日期)開始的每個此類期間內累計,但不包括該期間的適用分配支付日期,分配按適用的分配率累計分配。如果任何分銷付款日期不是營業日,則聲明的分銷將在緊隨其後的營業日支付,而不會累積額外的分銷。在固定利率期間,C系列優先股的分配是根據360天的一年支付的,其中包括12個30天的月。在浮動利率期間,C系列優先股的分配將通過將該分配期的浮動利率乘以一個分數來計算,分數的分子將是該分配期內經過的實際天數(通過包括分配期的第一天,不包括最後一天,也就是配電付款日期),其分母為360,並將結果乘以C系列優先股的總清算優先級。“營業日”是指每週的星期一至星期五,但經美利堅合眾國政府、德克薩斯州或紐約州政府承認的法定假日不得視為營業日。




分派的付款

不遲於紐約市時間下午5點,在每個分銷付款日,我們向C系列優先股的持有人支付季度分配費(如果有的話),這些C系列優先股已由我們的普通合夥人申報給C系列優先股的持有人,這些持有人的名字出現在註冊處和轉讓代理在適用記錄日期保存的我們的單位轉讓簿上。我們C系列首選設備上每個分銷的記錄日期是適用分銷付款日期當月的第一個營業日,但對於拖欠分銷付款的情況,分銷付款日期的記錄日期是我們的普通合作伙伴根據我們的合作伙伴協議指定的日期。

只要C系列優先股由證券託管人登記持有,已申報的分派將在每個分銷付款日以同日資金支付給證券託管人,並將在每個分派付款日以同日基金的形式支付給證券託管人。證券託管人按照證券託管人的正常程序開立其參與者的信用賬户。參與者有責任按照C系列優先股實益業主的指示持有或支付此類款項。

除非所有未償還的C系列優先股和任何平價證券在最近各自的經銷付款日期已支付或同時支付全部累積分派,否則不得宣佈或支付任何初級證券的分派(僅在初級證券中支付的分派除外)或同時支付或撥備所有未償還的C系列優先股和任何平價證券的全部累積分派。任何過去分銷期的累計欠款分配可由普通合夥人申報,並在普通合夥人指定的任何日期(無論是否為分銷付款日期)在該付款的記錄日期(不得早於該分銷期前10天)支付給C系列優先股的持有者。如果適用於某類初級證券或平價證券的分銷期短於適用於C系列優先股的分銷期(例如按月而不是每季度),普通合夥人可以就此類初級證券或平價證券聲明並支付定期分派,只要在宣佈此類分派時,普通合夥人預計在下一個連續的分派付款日有足夠的資金支付C系列優先股的全部分派。

根據下一句話的規定,如果所有未償還的C系列優先股和任何平價證券的所有累計拖欠分配尚未申報和支付,或尚未撥出足夠的資金用於支付,則將從最早的分配支付日期開始,按照各自分配付款日期的順序支付累計拖欠分配。如果就所有C系列優先股和任何平價證券支付的分派少於全部,則將按比例就C系列優先股和任何平價證券支付任何部分



有權在當時獲得分配付款的證券,其比例與該C系列優先股和平價證券當時到期的總金額成比例。C系列優先股的持有者將無權獲得超過全部累計分派的任何分派,無論是以現金、財產還是單位支付。除因任何累積及未付分派金額而累積的分派外,將不會就C系列優先股拖欠的任何分派付款支付利息或代替利息的款項。

救贖

評級事件時的可選兑換

在評級事件(定義如下)發生後,我們在任何複審或上訴程序結束後120天內的任何時間,我們可以選擇全部(但不是部分)贖回C系列優先股,贖回價格為每個C系列優先股相當於25.50美元(25.00美元清算優先股的102%)加上相當於指定贖回日期(但不包括指定贖回日)的所有累積和未支付分派的金額,相當於25.50美元(相當於25.00美元清算優先股的102%)。任何此類贖回只能從合法可用於此目的的資金中進行,並須遵守管理我們未償債務的文書的規定。

“評級事件”是指任何評級機構對當前標準的改變,這一改變導致(I)當前標準計劃對C系列優先股有效的時間長度的任何縮短,或(Ii)給予C系列優先股的股權積分低於該評級機構根據當前標準分配給C系列優先股的股權積分。“評級事件”是指任何評級機構對當前標準的改變,導致(I)當前標準計劃對C系列優先股有效的時間長度縮短,或(Ii)給予C系列優先股的股權積分低於該評級機構根據當前標準分配給C系列優先股的股權積分。就C系列優先股而言,“股權信貸”是指評級機構在評估一個實體的資本結構時,將C系列優先股作為股權而不是債務分配給C系列優先股的美元金額或百分比,即每個C系列優先股25.00美元的聲明清算優先金額。

2023年5月15日或之後可選贖回

在2023年5月15日或之後的任何時間,我們可以選擇全部或部分贖回C系列優先股,贖回價格相當於每個C系列優先股25.00美元加上相當於到贖回日(但不包括贖回日)的所有累計和未支付分派的金額,無論是否宣佈贖回。我們可能會進行多次部分贖回。任何此類贖回只能從合法可用於此目的的資金中進行,並須遵守管理我們未償債務的文書的規定。

贖回程序




任何可選的贖回只能從合法可用於此目的的資金中進行。本公司將於預定贖回日期前不少於30天但不超過60天,向任何C系列優先股持有人發出贖回通知,只要該等持有人的姓名出現在註冊處及過户代理所保存的我們的單位過户簿上,地址即為該等持有人的地址。該通知須述明:(I)贖回日期;(Ii)贖回C系列優先股的數目;如未贖回的C系列優先股數目少於所有未贖回的C系列優先股,則須述明須從持有人手中贖回的C系列優先股的數目(如屬證書形式的C系列優先股,則須註明識別);(Iii)贖回價格;(Iv)贖回任何C系列證書優先股的地點,以及須呈交和交出的地點以及(V)將贖回的C系列優先股的分派將自該贖回日起及之後停止累積。

若未贖回的C系列優先股少於全部,將由吾等決定贖回C系列優先股的數目,而該等C系列優先股將按證券託管機構決定的選擇方法按比例或以抽籤方式贖回,並作出調整以避免贖回零碎單位。只要所有C系列優先股均由證券託管人登記持有,吾等將通知或安排通知證券託管人贖回C系列優先股的數量,證券託管機構將從其參與者賬户中持有該等C系列優先股的每位參與者的賬户中決定需要贖回的C系列優先股的數量,而C系列優先股的數量將由證券託管人在其參與者賬户中持有該等C系列優先股的每位參與者的賬户中決定,或安排通知證券託管人贖回C系列優先股的數量,證券託管機構將從其參與者賬户中持有該C系列優先股的每位參與者的賬户中決定將贖回的C系列優先股的數量。此後,每個參與者將從其代理的每個受益者(包括參與者,在其自己持有C系列優先股的範圍內)中選擇要贖回的C系列優先股的數量。參與者可以決定從一些受益業主(包括參與者本身)那裏贖回C系列優先股,而不從其他受益者的賬户中贖回C系列優先股。

只要C系列優先股由證券託管人登記持有,支付代理人將於贖回日向證券託管人支付贖回價格。證券託管機構的正常程序規定,它可以將當日資金中的贖回價格金額分配給參與者,而參與者則應將這些資金分配給他們作為代理人的人。

如果我們發出或導致發出贖回通知,我們將在紐約市時間上午10:00之前向付款代理存入足夠贖回C系列優先股的資金,並將向付款代理髮出不可撤銷的指示,並授權付款代理在退回或被視為退回時向持有人支付贖回價格(如果代表C系列優先股的證書是以證券存託機構或證券託管機構的名義發行的,則會自動發生這一情況),並將給予付款代理不可撤銷的指示和授權,讓其在退回或被視為退回時支付贖回價格給持有人或持有人(如果代表該等C系列優先股的證書是以證券存託機構的名義發行的,則會自動發生)。如果贖回通知



除非吾等未能於根據該通知指定的付款時間及地點提供足夠的資金進行贖回,否則C系列優先股的所有分派將停止累積,而該C系列優先股持有人作為有限合夥人的所有權利亦將終止,但收取贖回價格的權利除外,包括相當於截至指定贖回日期為止的累積及未付分派的款額,不論是否聲明。C系列優先股的持有者將無權索要存入付款代理的此類資金所賺取的利息收入(如果有的話)。吾等因任何原因(包括但不限於贖回C系列優先股)而存入付款代理的任何款項,如在適用的贖回日期或其他付款日期後一年仍無人認領或仍未支付,應在法律允許的範圍內,經吾等書面要求退還予吾等,在償還後,有權獲得贖回或其他付款的C系列優先股持有人應僅向吾等有追索權。

如果只有證書代表的C系列優先股的一部分被要求贖回,則在將證書交回支付代理時(如果代表該C系列優先股的證書登記在證券託管人或其代名人的名下將自動發生),我們將簽發一份新的證書(或調整適用的賬簿記賬賬户)給該C系列優先股的持有者,該新證書代表交回的證書所代表的未被要求贖回的C系列優先股的數量

儘管有任何贖回通知,在吾等向付款代理人存入足以支付該等C系列優先股全部贖回價格的款項(包括至贖回日(但不包括贖回日)的所有累積及未付分派)後,任何C系列優先股將不會被贖回。

我們可能會不時購買C系列優先股,但須遵守所有適用的證券和其他法律。我們沒有義務,或目前的任何計劃或意向,購買任何C系列首選單元。我們贖回或以其他方式購買的任何C系列優先股將被取消。

儘管如上所述,倘若C系列優先股及任何平價證券(包括吾等優先股各系列)的全部累積分派尚未支付或宣佈並留作支付,吾等不得全部或部分回購、贖回或以其他方式收購任何C系列優先股或平價證券(包括吾等優先股各系列),除非是根據按相同相對條款向所有C系列優先股及任何平價證券(包括吾等優先股各系列)持有人作出的購買或交換要約。普通股、K類股、L類股、M類股和任何其他初級證券不得贖回、回購或以其他方式收購,除非C系列優先股和



所有之前和當時結束的分銷期的任何平價證券(包括我們優先股的每個系列)都已支付或申報,並留出用於支付。

沒有償債基金

C系列優先股沒有任何償債基金的好處。

無受託責任

根據我們的合夥協議,我們以及我們普通合夥人的高級管理人員和董事對C系列優先股的持有者不承擔任何責任,包括受託責任,但隱含的誠信和公平交易的合同義務除外。

記賬系統

所有C系列優先股均由頒發給證券託管機構的單一證書代表,並以其被指定人(最初為CEDE&Co.)的名義註冊,貸記證券託管機構的直接或間接參與者(如適用,包括歐洲結算公司和Clearstream公司)的賬户。C系列優先股將繼續由以證券託管人或其代名人名義登記的單一證書代表,C系列優先股的持有人無權收到證明C系列優先股的證書,除非法律另有要求或證券託管機構發出通知表示其有意辭職或不再有資格辭職,且吾等在此後60個歷日內未選擇替代證券託管機構。我們向C系列優先股持有人支付的款項和通信將通過向證券託管機構付款和與證券託管機構溝通的方式進行。因此,除非C系列優先股的持有人有證書,否則C系列優先股的每個購買者必須依賴(I)證券託管人及其參與者(如果適用,包括Euroclear和Clearstream)的程序,以接收關於該C系列優先股的分發、任何贖回價格、清算優先權和通知,並指導任何投票權的行使,以及(Ii)證券託管人及其參與者(如果適用,包括Euroclear和Clearstream)的記錄,以證明其

只要證券託管人(或其代名人)是C系列優先股的唯一持有人,C系列優先股的任何實益持有人都不會被視為C系列優先股的持有人。DTC,即初始證券存託機構,是一家在紐約註冊的有限目的信託公司,為其參與者提供服務,其中一些參與者(和/或他們的代表)擁有DTC。證券託管機構保存其參與者名單,並將保留其參與者在C系列優先股中持有的頭寸(即所有權權益),無論是作為C系列優先股的持有者為其自己開立賬户,還是作為C系列優先股的另一名持有者的被提名人。




計算代理

我們將於浮動利率期間開始前為C系列優先單位委任一名計算代理人(合夥公司或其聯屬公司除外),並將在我們的主要辦事處保存此類任命的記錄,任何單位持有人均可根據要求獲得該記錄。