目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
(標記一) |
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| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至的財政年度 |
或
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| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡期 至 |
委託文件編號:
Proto Labs,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
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根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 加速文件服務器☐ |
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非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為$
截至2022年2月9日,有
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與其2022年年度股東大會有關的部分通過引用併入本表格10-K的第三部分(如有説明)。此類委託書將在與本報告相關的會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。
目錄
頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
5 |
第1A項。 |
風險因素 |
18 |
1B項。 |
未解決的員工意見 |
31 |
第二項。 |
屬性 |
31 |
第三項。 |
法律程序 |
32 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
32 |
第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
33 |
第六項。 |
[已保留] |
35 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
36 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
48 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
49 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
81 |
第9A項。 |
管制和程序 |
81 |
第9B項。 |
其他信息 |
81 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 81 |
第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
82 |
第11項。 |
高管薪酬 |
82 |
第12項。 |
某些實益所有人和管理層的擔保所有權 |
82 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
82 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
82 |
第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
83 |
有關前瞻性陳述的特別説明
本年度報告(Form 10-K)中包含的有關非歷史或當前事實的陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。在某些情況下,您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述:“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”或這些術語或其他類似術語的負面含義,儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些詞語。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的結果與此類陳述中明示或暗示的結果大不相同。特別是,與我們的業務相關的一些風險包括:
• | 新冠肺炎的持續時間、範圍、嚴重程度和潛在的突變; | |
• |
我們行業的競爭水平和我們的競爭能力; |
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• |
我們應對行業變化的能力; |
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我們有能力有效地發展我們的業務並管理我們的增長; |
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我們有能力繼續向現有客户和新客户銷售產品; |
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我們有能力滿足產品開發人員和工程師在快速週轉時間、價格和質量規格方面的需求和期望; |
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產品開發人員和工程師對電子商務和三維CAD軟件的採用率; |
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• |
我們有能力處理大量的設計,並在我們的業務中發現重要的機會; |
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我們維護和提升品牌的能力; |
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我們成功識別、完成和整合收購或其他戰略交易的能力; |
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• | 我們完成併成功啟動系統更新的能力; | |
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關鍵人員流失或者不能吸引和留住補充人員的; |
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我們運營設施的系統中斷; |
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可能未經授權訪問存儲在我們系統中的客户機密信息;以及 |
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我們有能力保護自己的知識產權,而不侵犯他人的知識產權。 |
這些因素中的某些因素和其他因素在第一部分第1A項中關於風險因素的討論中作了説明。本年度報告(Form 10-K)的“風險因素”和不確定性在本報告和其他提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告和文件中有詳細説明。其他未知或不可預測的因素也可能對我們未來的業績產生實質性的不利影響。我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。因此,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。最後,除法律要求外,我們明確表示不打算或義務更新任何前瞻性陳述,以反映後續事件或情況。
第一部分
項目1.業務
項目1.業務
概述
Proto Labs,Inc.於1999年在明尼蘇達州註冊成立。本文中使用的術語“Proto Labs”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”是指Proto Labs,Inc.及其子公司的業務和運營。我們是世界上最大、速度最快的定製原型和按需生產部件的數字製造商之一。我們的使命是通過提供世界上最快、最全面的數字製造服務,使公司能夠將新想法推向市場。我們的自動化報價和製造系統使我們能夠在最快的一天內生產出商業級塑料、金屬和液體硅橡膠部件。我們為世界各地的公司製造原型和小批量生產的零部件,這些公司面臨着越來越大的壓力,要求他們以比競爭對手更快的速度將成品推向市場。我們利用注塑成型、計算機數控(CNC)加工、3D打印和鈑金製造為客户製造定製零件。我們已經為客户生產了超過3.7億個零件。對於我們的大多數產品,我們的專有技術消除了傳統上報價和製造零部件所需的大部分耗時和昂貴的熟練勞動力。使用我們的技術,我們已經分析了740多萬個獨特的部件設計。我們的客户幾乎所有的業務都是通過互聯網與我們進行的。我們的產品面向數百萬使用三維計算機輔助設計(3D CAD)軟件設計各種終端市場產品的產品開發人員和工程師。此外,我們還為尋求按需生產定製部件的採購和供應鏈專業人員提供服務。我們在美國、歐洲和日本建立了內部製造工廠和辦事處, 我們相信這是我們的客户所在的三個最大的地理市場。通過收購Hubs(前身為3D Hubs,Inc.)(樞紐)到2021年,我們能夠為我們的客户提供訪問遍佈北美、歐洲和亞洲的高端製造合作伙伴的全球網絡,這是對我們內部製造的補充。我們相信,先進技術的使用使我們能夠以極具競爭力的價格為許多客户提供顯著的優勢,這也是我們成為領先的定製零部件供應商的主要原因。
我們認為,由於生產定製零件所需的報價、設備設置和非重複工程過程中固有的低效率,原型和小批量定製零件製造歷來是一個服務不足的市場。我們的客户通常會出於各種原因訂購短期定製部件,包括:
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他們需要一個原型來確認正在開發的產品的一個或多個組件的形式、適配性和功能; |
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● |
他們需要最初的零部件供應,以支持產品測試的試生產; |
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● |
他們需要最初的零件供應來支持生產,同時準備好用於大批量生產模具的工具; |
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● |
他們需要在有競爭力的時間框架內滿足客户對零部件的不同需求; |
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他們的產品將只限量生產和/或高度定製化; |
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它們需要以具有成本效益的方式支持報廢生產; |
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● | 他們希望避免最小訂貨量或儲存庫存; |
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● | 他們需要獲得多樣化的、具有成本競爭力的製造能力,並重視與單一供應商合作的便利性,以便將零部件與最好的生產商相匹配;或者 |
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● | 他們需要不定期的中低量零部件,更喜歡按需訂購。 |
我們相信,在每一種情況下,我們的解決方案都能為產品開發人員、工程師和生產買家提供速度、質量、有競爭力的定價、易用性和可靠性的非凡組合,這是他們在傳統定製部件製造商中通常找不到的。我們的技術使我們能夠在收到客户的設計意見書後第一天發貨。
我們目前的主要製造產品線包括注塑、數控加工、3D打印和鈑金。我們不斷尋求擴大我們可以用這些工藝製造的部件的尺寸和幾何複雜性的範圍,擴大我們能夠支持的材料的種類,並確定我們可以應用我們的技術的其他製造工藝,以便更好地服務於產品開發人員和生產買家不斷變化的偏好和需求。通過收購Hubs,隨着我們完成產品整合,我們將為我們的客户提供訪問全球優質製造合作伙伴網絡的機會,這將極大地擴展我們製造能力的廣度和深度。收購Hubs還使我們能夠為客户提供更廣泛的交貨期和定價選擇,以及更廣泛的部件範圍(複雜性、尺寸等)。
自1999年成立以來,我們經歷了顯著的增長。我們的總收入從2017年的3.445億美元增長到2021年的4.881億美元。
我們收入的增長可以歸功於擴大我們的客户基礎,擴大我們的零部件範圍,以及推出新的製造技術。我們成立於1999年,以注塑成型為主,多年來通過引進以下產品擴大了我們的產品線:
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2007年數控加工; |
● |
2014年,液體硅橡膠(LSR)和車牀製造工藝擴大了我們注塑和數控加工生產線的廣度和範圍; |
● |
3D打印,包括立體平版印刷(SL)、選擇性激光燒結(SLS)和直接金屬激光燒結(DMLS),我們在2014年收購了Fineline Prototing,Inc.(Fineline),並在2015年收購了Alphaform AG(Alphaform)的某些資產,從而實現了擴張; |
● |
2016年的快速復模技術和2017年的鑲嵌成型技術,都擴大了我們在注塑生產線上的製造能力的廣度; |
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PolyJet和MultiJet Fusion(MJF)在2017年推出,擴展了我們生產3D打印部件的流程; |
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2017年為按需製造客户量身定做的注塑商業產品; |
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通過我們於2017年收購快速製造集團有限責任公司(RAPID),獲得鈑金製造能力; |
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通過2017年收購RAPID,擴大了更大、更復雜零件的數控加工能力; |
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碳數字光合成(TM)2019年(DLS),進一步擴大了我們生產3D打印部件的工藝; |
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2020年第四季度在歐洲和2021年第一季度在美國對我們的電子商務客户界面和後端運營軟件進行增強,旨在為我們的客户增加價值並支持未來業務的增長; |
● | 在2021年建立樞紐,為我們的客户提供平臺,通過接入全球優質製造合作伙伴網絡來擴大我們的產品範圍;以及 |
● | 注塑成型原型和小批量生產零件的關鍵質量第一件檢驗技術。 |
行業概述
我們為世界各地的產品開發人員和工程師提供服務,他們以包含一個或多個定製部件的產品形式將新想法推向市場。其中許多產品開發人員和工程師使用3D CAD軟件創建數字模型,表示他們的定製部件設計,然後用於創建物理部件,用於概念建模、原型製作、功能測試、市場評估或生產。定製原型部件在產品開發過程中起着至關重要的作用,因為它們為產品開發人員和工程師提供了測試和確認其預期性能要求以及探索設計替代方案的能力。
我們的數字模型支持從原型到生產的過渡,並使我們能夠通過原型和產品開發為產品開發人員和工程師提供服務。我們的數字模式還使我們能夠為那些專注於以可擴展的、經濟高效的方式將其最終產品推向市場的生產買家提供服務。我們的內部製造業務由外部製造合作伙伴通過我們在2021年收購集線器擴大,使我們能夠在廣泛的交付期和定價選擇範圍內為從原型到小批量生產的眾多客户使用案例提供解決方案。
我們認為,當今有三大趨勢正在顛覆製造業:
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SKU激增-許多行業推出的產品數量大幅增加。 |
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縮短產品生命週期-新產品的發佈速度和頻率比以往任何時候都要快,部分原因是物聯網和其他互聯設備趨勢,導致市場壽命縮短。 |
● |
轉向電子商務採購-前兩個趨勢,SKU激增和產品生命週期縮短,給傳統供應鏈帶來壓力,導致許多人採用數字解決方案,並開始投資於數字供應生態系統。 |
這些趨勢的影響包括波動性增加、開發時間縮短、需要管理的品種增加、開發成本壓力加大、市場回收期縮短以及每種產品的資本投資減少。通過提供世界級的速度、較低的前期投資、無最低訂購量、廣泛的製造能力和適應需求波動的靈活性,我們的數字絲線使我們成為許多製造公司解決這些挑戰的理想之選。
我們的流程
我們的數字線,這是我們的專有軟件和物理製造過程的結合,使我們能夠重塑製造業。我們的數字線將在線訂購和製造流程的各個方面聯繫在一起,包括3D CAD建模和可視化工具、專有的可製造性分析設計(DFM)、計算機輔助製造、製造設備和車間數據採集系統。數字化製造和數字化紗線的加入帶來了自動化,降低了製造和勞動力成本,提高了生產能力,使我們能夠在樣機和小批量生產使用案例中脱穎而出,成為世界上速度最快、最有效的解決方案之一。
我們的技術使我們能夠跨多個行業和流程製造範圍廣泛的零部件和產品,並使我們能夠為不同的客户羣提供服務。我們目前為所有制造業垂直市場提供服務,我們的頂級行業是醫療保健、計算機電子、工業機械和設備、航空航天和汽車。
Aura項目是我們與客户Aura合作的一個項目,它是我們為客户的用例提供服務的廣泛能力的一個例子。AURA在新冠肺炎大流行期間來到我們這裏,需要進行原型製作,以迅速將一種安全、高質量、成本低的呼吸器推向市場。我們的自動化分析幫助降低了他們的啟動成本,Protolabs的快速車削鈑金製造和3D打印幫助Aura快速完成了幾輪迭代,以準備最終設計。這款產品以創紀錄的時間投放市場,他們快速與我們一起製作原型的能力是他們成功的關鍵。
客户訂單
當客户通過我們基於網絡的客户界面上傳一個或多個表示所需零件幾何形狀的3D CAD模型時,客户訂購流程就開始了。我們的網站為我們的客户提供了一種直接提交3D CAD部件設計的方法,包括管理具有多個部件訂單的項目,涉及多種服務和功能。我們的專有軟件使用複雜的算法來分析3D CAD幾何圖形,分析其DFM,並支持創建包含定價和可製造性信息的交互式、基於網絡的報價。使用這項技術,我們已經分析了740多萬個獨特的部件設計。每個分析提供的人工智能和機器學習使我們能夠不斷改進我們的DFM技術。分析完成後,指向報價的鏈接將通過電子郵件發送給客户,客户可以訪問報價,更改各種訂單參數,並在最終確定訂單之前立即看到對價格的影響。
數字化製造過程
我們的內部製造業務在內部生產零部件,而我們的外包製造業務通過全球優質製造合作伙伴網絡自動發送零部件進行生產。
內部製造業務
對於我們的內部製造操作,一旦設計就緒,客户下了訂單,數字指令就會發送到生產車間,在那裏生產可以立即開始。我們的專有軟件和業務流程自動化了我們許多服務中的非重複性製造工程,從定製部件的製造中節省了時間和成本。通過集成的數字線,從產品構思和設計上傳到製造、檢驗和交付的整個製造過程都可以共享數據。這確保了一致性、質量和高度自動化。由於這種自動化,我們能夠以行業領先的規模速度向客户發運零部件。
將製造業務外包給製造合作伙伴網絡
一旦客户訂單得到確認,Hubs的專有軟件將使用智能訂單路由系統在幾分鐘內自動將部件路由到正確的製造合作伙伴。Hubs專有軟件平臺的精選亮點包括:
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大多數訂購的部件都是即時報價的 |
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98%的訂單是可製造的,可製造性軟件的設計是內部開發的 |
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大多數來源訂單使用智能訂單路由系統自動配對 |
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● | 基於700多萬個零部件生產數據的機器學習 |
向客户發運部件
一旦零部件通過我們的數字化製造流程生產出來,無論是內部生產還是由我們的製造合作伙伴生產,零部件就會運往我們的客户手中。部件在提交設計後的短短一個工作日內即可發貨。我們以標準的條款和條件通過小包裹公共承運人運輸我們的零件。
我們的產品線
我們的服務包括四個主要產品:注塑、數控加工、3D打印和鈑金。這些產品線為許多工程師和買家提供了快速高效地外包其快速轉向定製部件製造的能力。見第7項。《管理層對注塑、數控加工、3D打印和鈑金各自產生的歷史收入的財務狀況和經營結果的討論與分析》。2021年,我們通過收購集線器擴大了內部製造業務,通過我們每條產品線上的優質製造合作伙伴網絡,擴大了我們可以向客户提供的定製部件的範圍。
注塑成型
我們的注塑生產線使用我們的3D CAD-to-CNC加工技術進行模具的自動化設計和製造,然後在市售設備上生產定製的塑料和液體硅橡膠注塑零件以及過模和鑲嵌注塑零件。我們的注塑生產線最適合按需生產、橋接模具、試運行和功能成型。我們實惠的模具和快速的週轉時間有助於降低設計風險,並限制產品開發人員和工程師的總體生產成本。由於我們保留了模具的所有權,需要短期生產的客户經常回到Proto Labs的注塑生產線尋求額外的數量。他們這樣做是為了支持產品測試的試生產,同時他們正在準備用於大批量生產的工具,因為他們需要按需製造,因為他們的製造過程中斷,因為他們的產品需要有限的年數量,或者因為他們需要生命週期結束的生產支持。2017年,我們推出了按需製造注塑服務。這項服務利用我們現有的流程,但旨在滿足具有持續生產需求的客户的需求。
數控加工
我們的數控加工生產線採用商用數控機牀提供銑削和車削加工。數控銑削是基於客户上傳的3D CAD模型將塑料和金屬塊切割成一個或多個自定義零件的製造過程。數控車削是一種減法制造過程,它旋轉金屬棒,同時使用刀具去除材料並製造最終零件。快速車削數控加工最適用於最終應用的原型製作、形狀和配合測試、夾具和夾具以及功能部件。
工業3D打印
我們的工業3D打印產品線包括SL、SLS、DMLS、MJF、PolyJet、Carbon DLS和熔融沉積成型(FDM)工藝,可為客户提供多種高質量、高精度的快速成型和小批量生產。這些工藝製造的零件具有高精度、高細節、高強度和高耐用性。工業3D打印最適合功能原型、複雜設計和終端應用。
鈑金
我們的鈑金產品線包括快速車削和電子商務支持的定製鈑金零件,為客户提供原型和小批量生產零件。當形狀、配合和功能都很重要時,最常用的是快速原型鈑金工藝。我們的製造流程使用客户上傳的客户3D CAD模型來製造快速原型、鈑金或最終用途生產部件和組件。
我們的增長戰略
我們目前經營的是全球定製合同製造市場,這是一種外包形式,公司與另一家公司或個人就製造完整的零部件、產品或部件達成安排或正式協議。自成立以來,我們一直專注於可以通過我們的數字模型實現製造過程自動化的領域。我們最初的重點是原型和簡單部件,隨着時間的推移增加了複雜性。我們增加了產品線,並擴大了這些產品線,以滿足客户的需求,這最終推動了我們的增長。在歷史上,我們專注於速度、可靠性和質量作為我們差異化的關鍵組成部分,客户在合適的地方利用我們進行生產。我們的定位是避免常規、低利潤率、大批量的商品化生產。我們已經從主要服務快速響應原型發展到更廣泛的客户使用案例,包括更高的要求,例如更嚴格的容忍度、更廣泛的交貨期和價位以及支持生產需求的質量和工藝文檔。我們通過收購集線器進一步擴大了我們的服務範圍,能夠更全面地為我們的客户服務,通過優質製造合作伙伴網絡增強我們的內部製造能力,以滿足我們目前在內部製造能力之外的客户需求。隨着我們與集線器的集成,我們的目標是從最快、最可靠的定製部件供應商之一轉變為我們四項服務中最全面的供應商之一。將我們史無前例的內部製造與樞紐、廣泛的服務提供以及各種各樣的價格和交貨期選項相結合,擴展了我們為客户提供價值的能力,並使我們有別於競爭對手。
我們增長戰略的主要內容是:
搭建平臺(2020-2023年)
我們通過互聯網為幾乎所有的客户提供服務,使用我們的電子商務、數字模式。大多數客户通過我們安全的電子商務平臺上傳CAD文件以接收報價,並最終下訂單。然後,訂單通過我們的數字模型進行處理,該模型由我們的系統連接。
2020年第四季度在歐洲和2021年第一季度,我們分別在歐洲和美國推出了Protolabs 2.0(PL 2.0),該項目旨在增強我們平臺的功能和易用性,並擴展我們面向客户和後端系統的功能,以進一步提高自動化程度,滿足全球產品開發人員和工程師不斷變化的需求。
2021年,我們的電子商務平臺獲得了世界經濟論壇全球燈塔網絡的認可,以表彰我們在明尼蘇達州普利茅斯的注塑工廠實施第四次工業革命(4IR)技術的行業領先努力。燈塔網絡是一個平臺,讓製造商在使用4IR技術分享和學習最佳實踐、支持新的合作伙伴關係以及幫助其他製造商部署技術、採用可持續解決方案和轉變他們的勞動力方面發揮領導作用。通過實施這樣的製造自動化和工業物聯網技術,我們能夠為我們自己和我們的客户釋放新的可持續性和效率水平。
我們相信,產品開發人員和工程師已經開始期待他們的供應商提供先進的基於網絡的工具和完全集成的互聯網平臺。在短期內,PL 2.0為我們的客户提供了更簡化的報價和更直觀的用户體驗。它需要更少的點擊,並提供更好的整體購買體驗。此外,它還可以為我們的客户擴大生產能力。從長遠來看,我們預計PL 2.0將使我們能夠更快地推出新服務和新功能,幫助更高效地整合收購,並通過監控客户反饋和客户使用系統的方式繼續改善購買體驗。
我們對Hubs平臺的整合將使我們能夠擴大我們的服務範圍,為我們的客户提供最廣泛的定製部件解決方案,我們將繼續通過歷史和未來的研發投資來提供創新。通過將Protolab和Hubs架構集成到一個統一的平臺中,我們可以為客户提供具有單一電子商務店面的完整產品。這種組合架構將根據客户的需求將客户連接到正確的製造解決方案。我們將提供一系列價格和交貨期選項,為客户提供世界上最全面的定製部件解決方案。
加速增長(2022-2026)
我們推出PL 2.0並在2021年收購集線器,將為我們在2022年及以後加速增長奠定基礎。增強的客户體驗和擴大的產品組合預計將推動更高的客户滿意度、更高的每位客户年收入和更好的客户保留率。此外,新平臺將使我們能夠繼續擴展我們的部件產品,併為更廣泛的客户使用案例提供服務。我們為來自十幾個行業的不同客户提供服務。因此,與大多數傳統制造商不同,我們的增長不依賴於單一行業。我們的客户從小型初創企業到跨國公司,應有盡有。我們繼續利用電子商務革命,因為產品開發人員和工程師從傳統的零部件採購轉向電子商務體驗,以採購定製的零部件。
我們主要關注兩類客户:設計工程師和生產買家。我們最初的客户,也是我們最大的客户類型,是設計工程師。設計工程師通常按照重要性的順序重視可靠性、速度、質量、製造能力的廣度、易用性和價格。我們的第一個增長機會是通過成為滿足他們所有需求的單一提供商來奪取更多的錢包份額。通過收購Hubs,我們提供的服務的廣度和深度都得到了擴展,使我們能夠更好地為設計工程師提供服務。隨着我們為客户提供更多的產品需求,我們增強的產品有望帶來更高的客户保留率、更高的客户滿意度和每位客户的收入。
我們的第二類客户是生產買家。我們快速從原型轉向生產的能力使我們能夠滿足客户的小批量、按需生產需求。更短的產品生命週期,不可預測的需求,以及更快地將產品推向市場的需要,都增加了對我們的生產產品的需求。生產買家通常按照重要性、質量、總擁有成本、可靠性、製造能力的廣度、易用性和速度來評價。對我們來説,與客户一起過渡到生產是一種較新的增長戰略,從歷史上看,我們只抓住了生產業務的一部分。通過我們的內部研發路線圖和我們對Hubs的收購,我們繼續擴大我們的生產能力,以便能夠滿足更多客户的需求,包括為某些使用案例提供各種價位和交貨期、高質量的文檔和3D打印生產。
最後,我們預計我們新的完整和全面的產品將吸引新客户。我們希望通過傳播數字製造的優勢,繼續從傳統商店獲得新客户。
擴大盈利能力(2025年及以後)
我們所處的市場,我們為客户提供的巨大價值,以及我們擴大為客户服務的能力,使我們能夠從2012年(即IPO那年)的1.26億美元收入增長到2021年的4.881億美元。隨着我們建立我們的平臺並加速增長,我們的定位是為客户提供更全面的服務,我們預計這將推動持續的、長期可持續的收入增長,並最終擴大盈利能力。
近年來,我們專注於擴大我們的能力,並投資於建設我們的基礎設施,以支持我們的長期增長。我們的綜合服務和服務擴展將為我們提供加速增長的平臺。展望未來,我們的目標是利用規模和創新來擴大盈利能力,提高運營效率。
營銷
作為一個以客户為中心的組織,我們繼續發展我們的入市戰略。我們相信我們有三個營銷機會可以利用:1)擴大與現有客户的業務,包括工程師和買家;2)吸引對我們來説是新的、隨着製造業數字化而增加電子商務支出的買家;以及3)吸引對我們來説是新的、正在轉向數字製造解決方案的工程師。我們的全球營銷努力為我們的銷售團隊創造了線索,並試圖加強我們作為定製原型和小批量製造數字製造服務行業領先者的聲譽。由於我們是一家敏捷的、以技術為基礎的公司,我們的大部分營銷活動都是在網上進行的。我們使用營銷自動化軟件來提高我們營銷和銷售團隊的生產力,並持續跟蹤我們活動的結果,以確保我們的投資回報。
我們通過定期發佈技術信息(包括設計指南和有用提示)、工程白皮書、教育網絡研討會、快速視頻和專注於重要行業主題的季刊,與產品開發人員和工程師保持頂級品牌知名度。我們還為設計師和工程師以及教師和學生提供免費的物理設計輔助工具,突出注塑成型的技術方面,以幫助創建高效、精心設計的零件。我們相信,這些教育材料是我們領導下一代努力的關鍵方面。
營銷代表着Proto Labs的形象,因此我們的目標是通過多種媒體(無論是印刷、在線、社交媒體還是面對面)積極、智能地吸引買家和工程師。通過這樣做,我們獲得了新客户,推動了銷售,並建立了品牌資產。
銷售和客户服務
我們擁有一支受過部件設計基礎知識培訓的內部銷售團隊,瞭解我們製造產品線的能力,以及我們的流程相對於其他定製部件製造方法的主要優勢。我們將我們的銷售團隊組織成互補的角色:業務開發、客户管理和戰略客户管理,前者專注於向目標市場細分市場中的新客户公司銷售產品,後兩者專注於在現有客户公司內擴大銷售。
我們相信我們的銷售人員善於研究客户公司和網絡,尋找可能需要我們產品的其他客户。我們還擁有一支客户服務工程師團隊,他們可以在銷售過程中根據需要支持與產品開發人員和工程師進行高度技術性的工程討論。我們的收入來自多樣化的客户羣,到2021年,沒有一家客户公司佔我們總收入的3%以上。我們已經為目標行業2021家財富500強企業中的85%以上提供了服務。
競爭
定製零件製造市場是支離破碎的,競爭激烈,並受到快速而重大的技術變革的影響。我們的潛在競爭對手包括:
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其他定製零部件製造商。全球有數以千計的替代製造機器車間、注塑供應商、鈑金製造商以及3D打印服務局和供應商。這些企業的規模和規模從非常小的專賣店到大批量生產的製造商都有。 |
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經紀人。有越來越多的數字經紀人向產品開發人員提供製造商網絡,通常是上述其他定製部件製造商的子集,這些製造商可以提供各種能力、能力、有競爭力的定價和期望的交貨期來滿足客户需求。 |
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專屬的內部產品製造。許多從事產品開發的較大公司已在內部建立了添加快速成型(3D打印)、數控加工、注塑或鈑金功能,以支持其產品開發人員和工程師的原型或製造要求。 |
我們相信,本行業的主要競爭因素包括:
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質量:尺寸精度、表面光潔度、顏色和潔淨度; |
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速度:報價和零部件的週轉時間; |
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可靠性:交付高度可靠,交貨期可預測; |
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服務:從網絡界面到售後服務的全方位客户體驗; |
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能力:支持一系列零件尺寸和尺寸複雜性,提供多種製造工藝,支持材料和提供後處理; |
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規模:能夠並行支持數千個部件設計; |
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產能:能夠在非常短的交貨期和沒有最低訂貨量的情況下管理需求高峯;以及 |
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價格:具有競爭力的模具和零件定價,包括總擁有成本。 |
我們相信,我們的數字端到端製造能力使我們處於有利地位,並使我們成為市場的領導者。我們還相信,就業務規模、收入、客户數量和零部件銷售量而言,我們目前幾乎所有的直接競爭對手都比我們小,而且通常缺乏我們的技術能力,或者在規模化發展的情況下,尚未實現盈利。然而,我們的行業正在迅速發展,其他公司,包括潛在的規模更大、更成熟、技術能力發達的公司,可能會開始專注於小批量、高混雜的定製零部件製造。這些公司可以更直接地與我們以及我們現有的競爭對手競爭,還可以推出我們不提供的新產品和產品線,這些產品和產品線可能很快就會獲得市場認可。上述任何一項都可能對我們吸引客户的能力產生不利影響。
企業責任和可持續性
我們的企業責任和可持續發展實踐建立在團隊合作、信任和成就等共同基本價值觀的基礎上,幫助我們實現強勁的財務業績,以尊重我們的社區和我們運營的環境的方式,為我們的公司和股東創造價值。公司的三大核心價值觀體現在我們所做的每一件事中。
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團隊合作-我們致力於這樣的理念,即多元化的思維比一個人更好。通過開放的溝通,我們努力與所有同事合作,讓所有同事都參與進來,最大限度地發揮我們的創造力,讓我們的好點子變得偉大。我們尊重彼此的意見。我們幫助那些努力提高的同事,所以我們的成功就是每個人的成功。 |
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信任-我們的誠信建立在對客户和同事的誠實答覆之上。如果我們用錯誤來學習,犯錯是可以的。我們懷着同情心駕馭困難的處境。我們公司的成功取決於我們員工的成功。 |
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成就-速度和創新是我們成功的基石。我們致力於成為快速和可持續完成工作的解決方案,併為我們的股東、客户、環境和彼此帶來偉大想法的催化劑。我們對我們的表現、我們的結果和我們的未來負責。 |
勞動力人口統計數據
截至2021年12月31日,我們擁有2663名全職員工,其中美國全職員工1826名,歐洲全職員工759名,日本全職員工78名。我們還經常使用獨立承包商和整個組織的其他臨時員工來增加我們的正式員工。我們相信,我們未來的成功在一定程度上將取決於我們繼續吸引、聘用和留住合格、多樣化和包容的人員的能力。
我們是一個機會均等的僱主,我們相信,由具有不同想法、優勢、興趣和文化背景的人組成的多樣化的勞動力隊伍推動着員工和企業的成功。我們的員工隊伍由來自世界各地和各行各業的工程師、技術人員和商業專業人員組成。
我們相信我們的員工對我們的成功至關重要,並不斷尋求員工反饋以提高員工敬業度。2021年,我們的流失率高於正常水平。我們在美國、歐洲和日本的流失率分別為17%、20%和8%。
補償
我們相信,我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵廣大員工在充滿活力和不斷變化的商業環境中取得成功的能力,而有競爭力的薪酬計劃是必不可少的。在確定員工薪酬時,我們的高管領導團隊會審查和考慮多個因素,包括個人和公司業績、經理的意見、來自第三方薪酬調查的競爭對手市場數據、我們的薪酬理念和關鍵原則,以及領導層的集體經驗和知識。我們的高管領導團隊每年都會審查來自整個組織的經理們的意見,包括經理們認為與個人的工作表現、技能、經驗、資歷、對公司的重要性以及發展/職業機會相稱的薪酬水平的建議。我們還向對股東價值創造影響最大的優秀員工和經理髮放長期股權薪酬,以進一步協調員工和股東的利益。
多樣性、公平性和包容性
在Protolabs,多樣性、公平和包容性很重要。我們致力於培育一種文化,在這種文化中,我們頌揚多樣性、公平和包容性作為一種生活方式。我們的多樣性和包容性努力從最高層開始,我們的董事會定期審查倡議。我們的多樣性、公平性和包容性(DEI)領導委員會的成立是為了促進誠實的對話,影響最佳實踐,並教育我們的員工。我們的DEI領導委員會成員是從不同職能和地點挑選出來的員工代表,他們直接與我們的領導團隊合作,推動我們工作環境的變革。隨着我們的不斷髮展,我們將繼續強調員工安全和擁有包容性的工作環境作為首要任務。我們的目標是在整個全球組織中建立不同的團隊,成為我們工作和生活的社區的榜樣。獨特性將我們定義為一家公司,從我們的定製產品到我們的員工。我們的承諾是促進一種全球文化,這種文化邀請、認可和擁抱每個人的貢獻,以創造一個更強大的“美國”。
健康、安全和健康
我們努力不斷提高員工的健康、安全和健康水平。我們的“我是”安全計劃告訴我們,安全是我們組織中每個人的責任。我們相信,這一計劃是我們出色的安全合規記錄的基礎。我們相信,員工是我們最寶貴的資產,他們的安全和健康是我們的首要任務之一。
除了專注於工作場所的員工安全外,我們還關注員工的整體福祉。我們繼續投資於各種員工健康和健康計劃,包括健身房會員折扣、某些設施的現場瑜伽課、健康通訊和學習課程,並提供各種員工援助計劃。
為了應對新冠肺炎疫情,我們正在密切監測感染率,以確保為我們的員工、客户和供應商的福祉採取適當的安全措施。我們的目標是最大限度地減少疾病的傳播,同時確保我們能夠滿足客户的期望。根據世界衞生組織(World Health Organization)和美國疾病控制與預防中心(U.S.Centers for Disease Control and Prevention)提供的指導,我們制定了安全措施,包括社交距離和遠程工作崗位的指導方針。此外,在大流行期間,我們通過為員工提供心理健康資源和增強員工援助計劃,加強了對員工心理健康的關注。
教育
我們堅信,投資於員工的教育是我們成功的關鍵。我們的員工可以使用強大的學習管理系統,該系統提供數百個不同主題的課程,從合規到領導力,以及特定於工作的技能。2021年,不包括中心,員工在培訓課程中平均花費在每位員工身上的時間為14小時。我們為員工提供教育援助計劃,為員工的職業發展和個人發展提供財政援助,以激勵員工不斷提高技能和知識。我們有一個定製的領導力發展計劃,專為當前和有抱負的經理們設計,以尋求發展他們的領導技能。該計劃提供與我們的領導原則和核心價值觀相一致的主題的培訓。
為了確保我們的行業保持強勁,我們致力於支持我們擁有設施的城市的科學、技術、工程和數學(STEM)項目。通過Protolabs基金會,我們向符合條件的組織提供STEM教育補助金。此外,我們與學校、學院和大學合作,提供各種外展機會和贊助。
慈善捐贈
通過我們的Protolabs基金會,我們為自己是一個負責任的企業公民而感到自豪。我們通過員工配對、酷點子和主要禮物計劃支持多項慈善事業。基金會的努力是對我們員工居住和工作的社區未來的持續投資,也是對培養人才以支持製造業未來就業需求的承諾。ProtoGivers是我們的員工領導的社區參與團隊,它組織了各種各樣的慈善活動,包括獻血活動、為仁人家園項目工作、為餵養我飢餓的孩子做志願者,以及為慈善事業提供財政捐助,其中許多活動都是通過Protolabs基金會員工捐贈計劃進行匹配的。我們的財政支持和社區外展計劃旨在改善我們擁有設施的社區的生活質量。
環境
我們致力於對環境產生積極影響。2021年,我們獲得了美國全國製造商協會(NAM)頒發的可持續發展領導力類別的製造業領導力獎。這一類別表彰採用無污染、節約能源和自然資源、對員工、社區和消費者而言經濟健康和安全的製造流程的公司。2020年,我們在明尼蘇達州普利茅斯的工廠屋頂上安裝了近1900塊太陽能電池板,普利茅斯是我們較大的製造工廠之一。太陽能電池板將覆蓋我們未來能源使用的20%,並將抵消相當於130萬磅的CO2每年保護775英畝的森林。
我們致力於最大限度地回收我們的製造和辦公設施。在我們的製造設施中,我們回收整個製造過程中使用的金屬、塑料和水。最後,綠色團隊,一個員工主導的組織,教育我們的員工如何在工作和家庭中對環境產生積極影響。
知識產權
我們認為我們的專利、商標、服務標誌、商業外觀、商業祕密、版權、域名和其他知識產權對我們的業務很有價值,我們依靠專利、商標和版權法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、供應商和其他人簽訂的保密和/或許可協議來保護我們的專有權利。如果我們認為合適,我們將在美國和其他司法管轄區註冊我們的專利、商標和服務標誌。截至2021年12月31日,我們擁有並等待申請與我們報價和製造流程的各個方面相關的專利如下:
管轄權 |
已頒發的專利 | 待處理的申請 | ||||
美國 |
25 | 14 | ||||
英國 |
2 | 0 |
我們的專利有效期從2022年到2038年不等。截至2021年12月31日,我們還擁有大約27個註冊的美國商標或服務標誌,其中最重要的商標如Proto Labs、Protomold、FIRSTCUT、PROTOQUOTE、FIRSTQUOTE、PROTOFLOW和Fineline在歐洲和日本擁有相應的註冊保護,Proto Labs、FIRSTCUT和Fineline在加拿大獲得相應批准的保護,Protomold在澳大利亞、加拿大和墨西哥獲得相應的註冊保護。不能保證我們為保護我們的所有權所採取的步驟是足夠的,也不能保證第三方不會侵犯或挪用這些權利。我們一直受到索賠的影響,並預計在我們的正常業務過程中會不時受到法律訴訟和索賠的影響。特別是,我們可能會面臨來自第三方的索賠,稱我們侵犯了他們的專利、商標或其他知識產權。這類索賠即使沒有可取之處,也可能導致大量財政和管理資源的支出。任何未經授權披露或使用我們的知識產權都可能使我們的業務成本更高,並損害我們的經營業績。
可用的信息
我們的主要執行辦公室位於明尼蘇達州55359楓樹平原先鋒溪道5540號,我們的電話號碼是(7634793680)。我們的網站地址是www.protolab.com。我們網站上的信息不構成本年度報告(Form 10-K)或我們向美國證券交易委員會提交或提交的任何其他報告的一部分。在我們向美國證券交易委員會提交或提供各種報告後,我們在合理可行的情況下,儘快通過我們的網站免費提供這些報告。這些報告包括但不限於我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。我們的美國證券交易委員會報告可以通過我們網站的投資者關係部分訪問。
美國證券交易委員會建立了一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交信息的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。美國證券交易委員會的網站是www.sec.gov。
註冊人的行政人員
現將現任行政人員的姓名、年齡、職稱、首次出任行政人員的年份及過去五年的聘用情況列明如下:
羅伯特·博多 |
49 |
董事總裁、首席執行官兼首席執行官 |
邁克爾·R·肯森 |
50 |
美洲區副總裁/總經理 |
丹尼爾·舒馬赫 |
47 |
臨時首席財務官 |
亞瑟·R·貝克三世 |
54 |
首席技術官 |
比約恩·克拉斯(Bjoern Klaas) |
52 |
董事副總裁/總經理兼總經理-歐洲、中東和非洲 |
本公司高管由董事會酌情選舉產生,不設固定任期。本公司任何行政人員或董事之間並無家族關係。
羅伯特·博多。Bodor博士自2021年3月以來一直擔任我們的總裁兼首席執行官。在擔任現職之前,Bodor博士自2015年起擔任美洲區副總裁/總經理。2013年7月至2015年1月,Bodor博士擔任我們的首席技術官。2012年12月至2013年6月,Bodor博士擔任我們的董事業務發展部。在2011年1月至2012年12月加入Proto Labs之前,Bodor博士曾在霍尼韋爾擔任多個職位,最近領導霍尼韋爾生命安全部門的SaaS業務。
邁克爾·R·肯森。自2021年6月以來,Kenison先生一直擔任我們美洲區副總裁/總經理。在擔任現職之前,肯尼森先生領導公司的多個團隊,包括自2013年以來一直擔任的製造業副總裁。在Protolabs任職之前,凱尼森先生在業內擔任過幾個領導職務,其中包括心臟科學公司的製造副總裁,該公司是一家提供除顫器技術的醫療設備供應商。
丹尼爾·舒馬赫。舒馬赫先生自2021年12月以來一直擔任我們的臨時首席財務官和首席財務會計官。在擔任現任職務之前,舒馬赫先生曾在2017年4月至2021年12月期間擔任公司投資者關係和FP&A副總裁,領導公司的投資者溝通、預測和規劃以及商業智能。2015年至2017年,舒馬赫先生在3D打印原始設備製造商Stratasys,Inc.的美洲金融與運營組織擔任董事財務總監。從2001年到2015年,舒馬赫在工業自動化公司羅克韋爾自動化(Rockwell Automation)擔任財務領導職務,職責與日俱增。
亞瑟·R·貝克三世。貝克博士自2016年5月以來一直擔任我們的首席技術官。在加入Proto Labs之前,Baker博士曾在2014年至2016年擔任機器人和特種機牀製造商PAR Systems的首席技術官。從2005年到2014年,貝克博士在MTS系統公司擔任多個職位,包括測試事業部總經理、首席技術官以及工程和運營副總裁。MTS系統公司是一家為汽車、航空航天、醫療、民用地震和一般研究提供機械測試和仿真系統的供應商。
比約恩·克拉斯(Bjoern Klaas)。Klaas先生自2017年12月以來一直擔任董事副總裁兼董事總經理,領導我們公司在歐洲、中東和非洲的業務。在加入Proto Labs之前,Klaas先生於2012至2017年間在全球聚合物供應商PolyOne擔任重要職務,最近擔任的職務是總部位於美國的ColorMatrix集團副總裁兼總經理。2008年至2012年,Klaas先生在全球高温聚合物配方領導者Colorant-Chromatics公司擔任全球業務總經理。
第1A項。風險因素
以下是可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響,以及對我們普通股投資價值產生不利影響的重要因素。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們業務相關的風險
我們面臨着激烈的競爭,預計在我們業務的許多方面都將面臨日益激烈的競爭,這可能會導致我們的經營業績受到影響。
定製零件製造市場是支離破碎的,競爭非常激烈。我們與各種各樣的定製零件製造商和方法爭奪客户。我們目前和潛在的一些競爭對手包括專屬的內部產品線、其他定製零部件製造商、定製零部件的代理商和替代製造供應商(如使用3D打印工藝的供應商)。此外,我們一些現有的和潛在的競爭對手正在研究、設計、開發和營銷其他類型的產品和產品線。我們還預計,未來的競爭可能來自於開發我們的專利不包括的定製部件製造的聯合或相關技術,向可能抑制我們開發某些產品的能力的其他公司發放專利,以及對現有技術的改進。此外,我們的競爭對手可能會嘗試採用並改進我們業務模式的關鍵方面,例如,開發可自動完成傳統上報價和製造定製部件所需的大量體力勞動的技術,實施基於Web的交互式自動化用户界面和報價系統,和/或構建專為高效定製生產而設計的可擴展運營模式。第三方CAD軟件公司可能會開發軟件,模具製造商、注塑商和數控機牀車間可以使用這些軟件來與我們的商業模式競爭。添加劑製造商可能會開發更堅固、温度更高的樹脂或引入其他改進措施,以便在部件質量上更有效地與我們競爭。我們也可能不時與其他競爭對手或潛在競爭對手建立聯盟或關係。如果公司終止這種關係,並與我們的競爭對手建立聯盟和關係,我們的業務可能會受到損害。
現有和潛在的競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和銷售、製造、分銷和其他資源和知名度,以及在知識產權和某些國際地點運營的經驗和專業知識,這些都可能使他們能夠有效地與我們競爭。
雖然我們計劃繼續投入資源開發新技術、新工藝和新產品線,但我們不能向您保證,我們將能夠保持目前的地位,或繼續成功地與當前和未來的競爭來源競爭。我們開發內部製造的新產品的挑戰是找到我們的自動報價和製造流程提供有吸引力的價值主張的產品線,而我們可能找不到任何與我們現有的產品線類似的具有潛在規模經濟的新產品線。我們在2021年通過收購集線器,通過我們的製造合作伙伴網絡提供的產品降低了這一風險。如果我們不跟上技術變革的步伐,引進新的技術、工藝和產品線,我們的產品和產品線的需求可能會下降,我們的經營業績可能會受到影響。
我們可能無法及時有效地擴展和調整現有技術、流程和基礎設施以滿足業務需求。
我們持續增長的一個關鍵因素是能夠快速高效地引用越來越多的跨地理區域的產品開發人員和工程師提交的信息,並生產相關部件。這將要求我們及時有效地擴展和調整我們現有的技術、流程和基礎設施,以滿足我們的業務需求。關於我們的網站和報價技術,維護和改進它們的性能可能會變得越來越困難,特別是在使用頻繁的時期,隨着我們的解決方案變得更加複雜,以及我們的用户流量跨地理區域增加。同樣,我們的製造自動化技術可能不能使我們能夠處理大量獨特的設計,並及時有效地製造相關部件,以滿足產品開發人員和工程師的需求,因為我們的業務不斷增長。如果我們未能及時有效地擴展和調整現有技術、流程和基礎設施,可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生負面影響,損害我們的聲譽和品牌,導致收入損失,否則會嚴重損害我們的業務和運營結果。
最近新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性已經對我們的業務和運營結果產生了不利影響,並可能在未來繼續如此。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎(CoronaVirus)新型冠狀病毒爆發為大流行。新冠肺炎疫情和世界各國政府實施的相關應對措施,以及業務不確定性的增加,已經對我們的業務和運營結果產生了不利影響,並可能在未來繼續下去。該公司正在監測全球新冠肺炎疫情,並已採取措施降低我們的員工、客户、供應商和其他利益相關者面臨的風險。當前的商業環境和快速變化的市場狀況要求管理層具有重要的判斷力,以解讀和量化對我們對未來財務業績和運營現金流的假設的實際和潛在影響。就當前商業環境的變化繼續影響我們實現預期經營業績和現金流水平的能力而言,如果我們的股票價格在較長一段時間內低於每股賬面價值,和/或如果發生其他事件,表明我們的資產的賬面價值可能受到損害,我們可能需要確認商譽、無形和有形資產的減值損失。
許多因素可能會導致我們無法保持歷史上經歷過的收入增長。
儘管我們的收入在過去五年中從截至2017年12月31日的年度的3.445億美元增長到截至2021年12月31日的年度的4.881億美元,但我們可能無法保持歷史上的收入增長速度。我們相信,我們的收入持續增長將取決於許多因素,其中一些因素是我們無法控制的,其中包括我們有能力:
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留住並進一步滲透現有的客户公司,並吸引新的客户公司; |
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始終以滿足產品開發人員和工程師需求的方式執行定製部件訂單,併為他們提供卓越的體驗; |
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開發新技術或製造工藝,擴大我們提供的零部件範圍; |
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成功執行我們的國際戰略,拓展新的地理市場; |
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充分利用產品開發人員和工程師的期望,每週7天、每天24小時提供全面、用户友好的電子商務功能; |
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提高我們品牌在各地理區域的實力和知名度; |
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響應產品開發人員和工程師的需求、技術和我們行業的變化; |
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應對現有和新競爭對手的挑戰; |
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應對經濟衰退,因為經濟衰退對製造商的創新能力和將新產品推向市場的能力產生了負面影響。 |
我們不能向您保證,我們將成功地解決上述因素,並繼續增長我們的業務和收入。
我們網站和交互式用户界面、信息技術系統、製造流程或其他操作的中斷或其他問題可能會損害我們的聲譽和品牌,並嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們網站和交互式用户界面、信息技術系統、製造流程和其他操作的令人滿意的性能、可靠性、一致性、安全性和可用性對我們的聲譽和品牌至關重要,對我們為產品開發人員和工程師提供有效服務的能力也至關重要。任何中斷或其他問題,導致我們的任何網站、交互式用户界面或信息技術系統出現故障或不可用,或對我們的製造流程或其他運營產生負面影響,都可能損害我們的聲譽和品牌,導致收入損失,導致我們為解決問題而招致的鉅額費用,並以其他方式嚴重損害我們的業務和運營結果。
許多因素或事件都可能導致此類中斷或問題,其中包括但不限於:人為和軟件錯誤、設計錯誤、與升級、更改或業務新方面相關的挑戰、停電、電信故障、火災、洪水、極端天氣、政治不穩定、恐怖主義行為、戰爭、入室盜竊和安全漏洞、合同糾紛、勞工罷工以及其他與員工相關的問題、由於大量產品開發人員和工程師同時訪問我們的網站或訂購部件而導致的產能限制,以及其他類似的事件。我們的客户來找我們主要是為了我們的快速製造能力,而且可獲得性和週轉速度對這些產品開發人員和工程師來説往往至關重要,這一事實加劇了這些風險。我們依賴於我們的設施,通過這些設施我們可以滿足我們所有的生產需求,我們可以在這些設施中容納運行我們的網站和系統以及管理、客户服務、銷售、營銷和其他類似功能所需的所有計算機硬件,但我們還沒有確定這些設施的替代方案,也沒有在多個地點建立完全宂餘的系統。然而,我們在美國、歐洲和日本的每個業務都有後備計算系統。此外,我們在一定程度上依賴第三方來實施和維護我們的通信和生產系統的某些方面,因此,預防、識別和糾正我們系統的這些方面的問題在很大程度上不在我們的控制範圍之內。
此外,我們投保的業務中斷保險可能不足以補償我們潛在的重大損失,包括系統故障可能導致的產品線中斷對我們未來業務增長的潛在損害。
我們將機密客户信息存儲在我們的系統中,如果這些信息被違反或受到未經授權的訪問,可能會損害我們的聲譽或品牌,或使我們承擔責任。
我們的系統存儲、處理和傳輸客户的機密信息,包括他們零件設計中的知識產權和其他敏感數據。我們依靠從第三方獲得許可的加密、身份驗證和其他技術,以及行政和物理保障措施來保護此類機密信息。對我們信息安全的任何損害都可能損害我們的聲譽和品牌,並使我們面臨損失、昂貴的訴訟和責任的風險,這將嚴重損害我們的業務和經營業績。我們可能沒有充分評估對公司系統和信息安全構成的內部和外部風險,也可能沒有實施足夠的預防性保障措施或在發生安全事件時採取足夠的應對措施。此外,大多數州都頒佈了法律,要求公司在涉及個人數據的數據安全漏洞時通知個人,通常還包括州當局。這些關於安全漏洞的強制性披露通常會導致廣泛的負面宣傳,這可能會導致我們的現有和潛在客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心。任何安全漏洞,無論成功與否,都會損害我們的聲譽和品牌,並可能導致客户流失。
我們業務的各個方面都受到隱私、數據使用和數據安全法規的約束,這可能會影響我們使用數據瞄準客户的方式。
隱私和安全法律法規可能會限制某些信息的使用和披露,並要求我們採取某些網絡安全和數據處理做法,這可能會影響我們向當前、過去或潛在客户有效營銷我們服務的能力。在許多司法管轄區,如果數據安全遭到破壞,必須通知消費者,而且此類通知要求的範圍和成本都在不斷增加。美國、歐洲和其他地方不斷變化的隱私法-包括2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)和2018年6月28日頒佈並於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法-創造了新的個人隱私權,並對處理個人數據的公司施加了更多義務,包括披露義務。這些不斷演變的法律法規的影響可能會對我們使用數據進行數字化營銷和追逐客户的方式產生實質性的不利影響。
全球經濟狀況可能會損害我們的經商能力,增加我們的成本,並對我們的股價產生負面影響。
我們運營的地區的經濟增長前景仍然不確定,可能會惡化。經濟擔憂和其他問題(如企業獲得資金的渠道減少)可能會導致產品開發人員和工程師進一步推遲或減少我們業務支持的產品開發項目。鑑於全球經濟的持續不確定性,我們面臨供應商、產品開發人員和工程師遭遇財務困難的風險,以及我們業務面臨的其他相關風險。
我們經營的全球業務給我們帶來了額外的風險。
我們已經在美國、歐洲和日本建立了業務,並正在尋求進一步擴大我們的國際業務。除了英語,我們的網站還提供英式英語、法語、德語、意大利語、日語和西班牙語。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年中,我們的國際收入分別約佔我們總收入的21%、20%和22%。我們的國際業務未來的增長和盈利能力受到各種風險和不確定因素的影響。以下許多因素對我們的國際業務和對美國以外客户的銷售產生了不利影響,未來可能會再次影響:
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在人員配置和管理外國業務方面遇到困難,特別是在新的地理位置; |
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在以不同語言和不同文化提供跨越很大距離的解決方案方面的挑戰; |
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政府、經濟和政治政策和條件的迅速變化,政治或內亂或不穩定,恐怖主義或流行病,以及其他類似的爆發或事件; |
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經濟不確定性,包括英國退歐導致的全球股市和貨幣匯率大幅波動; |
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外幣匯率波動; |
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產品開發人員和工程師的偏好以及採購部件的方式不同; |
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遵守和修改外國法律和法規,以及影響美國公司在海外活動的美國法律,包括與出口管制、關税和禁運、其他貿易限制以及反壟斷和數據隱私問題相關的法律; |
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管理知識產權的不同、複雜和不斷變化的法律,有時在某些領域給予公司較少的保護; |
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互聯網或三維CAD軟件的使用程度不同; |
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世界某些地區商業活動季節性減少,特別是在歐洲夏季和假日期間; |
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在國際上做生意的成本更高; |
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影響國外原材料供應或製造能力的事件造成的中斷; |
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有利於當地生產者和服務提供商的保護主義法律和商業做法; |
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税收; |
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能源成本; |
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當地勞動法規對我公司經營活動的限制; |
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在勞工騷亂比美國更普遍的國家,勞動力的不確定性; |
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交通延誤;以及 |
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增加了支付風險和更高水平的支付欺詐。 |
我們的業務取決於產品開發人員和工程師對我們產品線的需求,現有和潛在客户的總體經濟健康狀況,以及公司對新產品進行投資的願望或能力。全球、地區或當地政治、經濟或社會條件的惡化可能會影響潛在客户,從而減少對我們產品線的需求,擾亂我們的製造和銷售計劃和努力,或者以其他方式對我們的業務產生負面影響。恐怖主義行為、戰爭、公共衞生問題和能源成本上漲可能會擾亂商業,可能會削弱我們將產品送到客户手中的能力,並增加我們的製造和運輸成本。我們沒有進行對衝交易來彌補我們的外幣風險,外幣匯率的變化可能會對報告的收入和支出產生負面影響。此外,我們的銷售通常是在無擔保信用條件下進行的,特定國家或地區的政治、經濟或社會條件的惡化可能會降低或喪失我們在該國家或地區收回應收賬款的能力。在任何這些事件中,我們的經營結果都可能受到實質性的不利影響。
氣候變化,或應對氣候變化的法律、監管或市場措施,可能會對我們的財務狀況和業務運營產生實質性的不利影響。
大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度增加導致的氣候變化可能會給我們未來的行動帶來自然災害和極端天氣條件(如颶風、龍捲風、地震、野火或洪水)的風險。這種極端天氣條件可能會對我們的設施構成物理風險,擾亂我們供應鏈的運行,並可能增加運營成本。對氣候變化的擔憂可能導致新的法律或法規要求,旨在減輕氣候變化對環境的影響。如果這些法律或法規比目前的法律或法規要求更嚴格,我們可能會遇到更多的合規負擔和成本,以履行監管義務,原材料採購、製造運營和我們的產品分銷可能會受到影響。
如果自然災害或人為災難襲擊了我們的任何製造設施,我們將在很長一段時間內無法生產我們的產品,我們的銷售額將會下降。
我們所有的內部製造產品都在10家制造工廠生產,分別位於明尼蘇達州羅斯蒙特、明尼蘇達州普利茅斯、明尼蘇達州布魯克林公園、北卡羅來納州卡里、新罕布夏州納舒市(2家工廠)、英國特爾福德、德國普茨布倫、德國埃森洛赫和日本神奈川扎馬。我們使用的這些設施和製造設備的更換成本很高,可能需要相當長的時間進行維修或更換。我們的設施可能受到自然災害或人為災害的損害,包括但不限於地震、洪水、龍捲風、火災、颶風、海嘯和核災難。
如果我們的任何設施受到災難的影響,我們可以:
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不能在客户的發貨期限內完成; |
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我們在處理提交文件和生成報價、製造和發運零部件、提供營銷和銷售支持以及客户服務,以及以其他方式運營我們的業務方面的能力受到幹擾,其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響; |
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被迫依賴第三方製造商; |
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需要投入大量資金和其他資源來應對災害造成的任何損害;以及 |
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失去客户並無法重新獲得這些客户。 |
我們在2021年通過收購集線器增加了對製造合作伙伴網絡的訪問,從而降低了此類風險。雖然我們為我們的財產損失和我們的業務因傷亡而中斷投保,但這份保險可能不足以覆蓋我們所有的潛在損失,並且可能不會繼續以可接受的條件提供給我們,或者根本不能提供。
任何收購、戰略關係、合資或投資都可能擾亂我們的業務,損害我們的經營業績和財務狀況。
我們的業務和客户基礎主要是通過有機增長建立起來的。然而,我們可能會不時有選擇地尋求收購、戰略關係、合資企業或投資,我們認為這些收購、戰略關係、合資或投資可能會補充我們的增長戰略,增加我們在當前市場的市場份額,或擴展到其他市場,或擴大我們的技術、知識產權或產品線能力。例如,2014年4月,我們收購了Fineline,使我們能夠為客户提供3D打印製造流程;2015年10月,我們收購了Alphaform,使我們能夠擴大我們在歐洲的3D打印能力;2017年11月,我們收購了Rapid,使我們能夠向客户提供鈑金,並擴大了我們的CNC加工流程;2021年,我們收購了Hub,為我們的客户提供了全球優質製造合作伙伴網絡的按需訪問。我們無法預測未來任何收購或其他類似戰略交易的數量、時間或規模,也無法預測任何此類交易可能對我們的運營或財務業績產生的影響。此類交易可能複雜、耗時且昂貴,並可能帶來許多挑戰和風險,包括:
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被收購的公司、資產或技術沒有按照預期推進我們的業務戰略; |
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新產品或地域市場進入和競爭困難,競爭加劇,包括價格競爭; |
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整合挑戰; |
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與戰略合作伙伴合作以及解決任何相關分歧或爭端方面的挑戰; |
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對一家公司、資產或技術的估值過高,或我們做出收購決定所依據的經濟或市場條件或假設的變化; |
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與收購的企業、資產或技術相關的重大問題或債務,包括增加與知識產權和僱傭相關的訴訟風險; |
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收購大量商譽,這可能會導致未來的減值費用,從而減少我們的收益;以及 |
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要求記錄與某些購入的無形資產、遞延股票補償和其他項目有關的重大費用和攤銷費用,以及其他費用或費用。 |
這些挑戰或風險中的任何一個都可能削弱我們在花費資源後從收購、戰略關係、合資企業或投資中實現任何好處的能力,並轉移我們管理層的注意力。任何未能成功應對這些挑戰或風險的行為都可能擾亂我們的業務,損害我們的經營業績和財務狀況。此外,任何此類交易都可能不會受到投資者或利益相關者的青睞。
此外,我們可能會不時就最終未完成的收購、關係、合資或投資進行談判。這些談判可能會導致管理時間的大量分流,以及大量的自掏腰包成本。
我們的成功取決於我們提供滿足產品開發人員和工程師需求的產品和產品線的能力,以及有效應對行業變化的能力。
我們幾乎所有的收入都來自制造和銷售給產品開發人員和工程師的小批量定製零件,用於原型製作、支持內部製造和限量產品發佈。我們的業務一直並將繼續受到以下因素的影響:產品開發人員和工程要求和偏好的變化、快速的技術變革、新產品和產品線的推出以及新標準和實踐的出現,其中任何一項都可能降低我們的技術、產品和產品線的吸引力、不經濟或過時。如果我們的客户因為任何原因對快速翻轉部件的需求大幅減少,這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響,並損害我們的競爭地位。此外,CAD仿真和其他技術可能會減少對物理原型部件的需求。因此,我們認為,為了保持競爭力,我們必須不斷提高和改進我們的技術、產品供應和產品線。
特別是,我們計劃增加我們的研發努力,並繼續將這些努力的很大一部分集中在進一步開發我們的技術領域,如我們的交互式用户界面和製造工藝,並擴大我們能夠製造的部件的範圍。我們相信,成功執行業務計劃的這一部分對於我們在行業中的競爭能力和業務增長至關重要,而且不能保證我們能夠及時做到這一點,或者根本不能保證我們能夠做到這一點。擴大我們提供的零件範圍特別重要,因為可製造性的限制是我們不能滿足許多報價要求的主要原因。不能保證用於執行我們業務計劃這一方面的資源將改善我們的業務和經營結果,或導致對我們的產品和產品線的需求增加。這一領域的失敗可能會對我們的經營業績產生不利影響,損害我們的聲譽和品牌。即使我們在這些領域取得成功,我們的行業也面臨着快速和重大的技術變革,我們的競爭對手可能會開發出比我們更優越的新技術、新工藝和新產品線。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,我們的研發成本分別約為4420萬美元、3690萬美元和3270萬美元,不能保證這些成本將使我們能夠保持或增長收入盈利能力。請參閲第7項。本年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以表格10-K的形式提供,以供與研發成本相關的其他討論之用。
如果不能適當地滿足產品開發人員和工程師的需要,或未能及時、符合成本效益地應對行業的變化,或根本不能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響,就可能對我們的競爭地位造成重大的不利影響。
如果我們不能滿足客户對快速週轉時間的期望,將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們認為,許多產品開發人員和工程師正面臨着來自全球競爭對手的越來越大的壓力,要求他們首先將成品推向市場,這往往導致需要快速週轉的定製部件。我們相信,到目前為止,我們快速報價、製造和運輸定製部件的能力是我們業績的一個重要因素。不能保證我們能夠滿足產品開發人員和工程師日益增長的對快速週轉時間的期望,特別是在我們擴大業務範圍的情況下。如果我們在任何一段時間內都不能滿足客户對週轉時間的期望,我們的業務和運營結果很可能會受到影響。
如果我們不能滿足客户的價格預期,將對我們的業務和經營結果產生不利影響。
對我們產品線的需求對價格很敏感。我們相信,到目前為止,我們有競爭力的價格是影響我們業績的一個重要因素。因此,我們定價策略的變化可能會對我們的業務和創收能力產生重大影響。許多因素,包括我們的生產和人員成本以及我們競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。如果我們在任何一段時間內不能滿足客户的價格預期,對我們產品和產品線的需求可能會受到負面影響,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
如果我們不能滿足客户的質量要求,將對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們相信,許多產品開發人員和工程師對快速轉動、按需定製的零件有特定質量的需求。我們相信,我們按照產品開發人員和工程師的規格製造部件的能力是我們迄今業績的一個重要因素。如果我們在任何一段時間內不能滿足客户的要求,對我們產品和產品線的需求可能會受到負面影響,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
我們品牌的實力對我們的業務很重要,任何未能維護和提升我們的品牌都會損害我們留住和擴大客户基礎以及進一步滲透現有客户的能力。
由於我們的產品和產品線主要通過我們的網站銷售,我們業務的成功取決於我們能否吸引新客户和回頭客訪問我們的網站,以增加業務和增加收入。客户意識和我們品牌的感知價值將在很大程度上取決於我們營銷努力的成功,以及我們在所需的時間範圍內始終如一地提供高質量定製部件的能力和積極的客户體驗,而這一點我們可能無法成功做到。我們業務戰略的一個主要組成部分是繼續推廣和加強我們的品牌,我們已經並計劃繼續產生與廣告和其他旨在提升我們品牌的營銷努力相關的鉅額費用。我們已經通過社交媒體發起了營銷努力,但這種營銷方法可能不會成功,並使我們面臨着信息不一致和負面宣傳的更大風險。我們可能會選擇大幅增加我們的品牌推廣費用,但我們不能確定這項投資是否有利可圖。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌,這可能會對我們的業務和創收能力產生負面影響。
我們的業務在一定程度上取決於我們處理來自不同產品開發人員和工程師團隊的大量新部件設計的能力,並根據這些提交成功地為我們的業務確定重要的機會。
我們相信,我們處理的大量新零件設計,以及我們客户羣的規模和多樣性,使我們對潛在客户的需求有了寶貴的洞察力。我們利用這些行業知識來確定我們應該將開發資源集中在哪裏。如果我們處理的新部件設計數量減少,或者我們客户羣的規模和多樣性減少,我們成功識別業務重大機遇以及滿足產品開發人員和工程師需求的能力可能會受到負面影響。此外,即使我們繼續處理大量新部件設計,並與大量不同的客户羣合作,也不能保證我們從這些互動中提取的任何行業知識將成功地用於幫助我們識別重要的商業機會或更好地瞭解產品開發人員和工程師的需求。
我們管理團隊或人員中一名或多名關鍵成員的流失,或者我們未來未能吸引、整合和留住更多人員,都可能損害我們的業務,並對我們成功增長業務的能力產生負面影響。
我們高度依賴我們管理團隊的主要成員和其他人員的持續服務和表現。這些人中的任何一個都是“隨意”的,可能隨時終止與我們的僱傭關係,如果失去他們中的任何一個,都可能擾亂我們的運營,並嚴重延遲或阻礙我們實現業務目標。我們相信,我們未來的成功在一定程度上也將取決於我們繼續識別、聘用、培訓和激勵合格人員的能力。在我們運營的地區,可能會出現合格人員短缺的情況,這可能需要我們支付更高的薪酬來吸引和留住關鍵員工,從而增加我們的成本。此外,我們還面臨着來自眾多公司對合格人才的激烈競爭,其中許多公司比我們擁有更多的財力和其他資源以及知名度。我們可能無法吸引和挽留有能力應付我們日益增長的業務、管理和其他需求的適當資格的人員,或者我們可能需要支付更高的補償才能做到這一點。我們未能吸引、聘用、整合和留住合格的人才,可能會削弱我們實現業務目標的能力。
如果我們的業務沒有按預期增長,我們的淨銷售額、毛利率和營業利潤將受到不利影響。
我們正試圖大幅發展我們的業務。為此,我們已經並預計將繼續對我們的業務進行重大投資,包括對我們的基礎設施、技術以及營銷和銷售努力的投資。這些投資包括擴建專用設施和增加國內和國際員工。如果我們的業務沒有產生支持我們投資所需的收入水平,我們的淨銷售額和盈利能力將受到不利影響。
如果我們不能成功地管理我們的增長和擴大我們的業務,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們的業務和經營結果可能會受到損害。
在過去的幾年裏,我們經歷了快速的增長。例如,截至2017年1月1日,我們的全職員工已從1700人增加到2021年12月31日的2663人。我們已經在國際上擴張,包括2005年在歐洲和2009年在日本建立製造業務。2014年,我們通過收購Fineline,通過3D打印擴展了我們的產品線。2015年,我們通過收購Alphaform擴大了我們在歐洲的製造業務和3D打印產品線。2017年,通過收購RAPID,我們擴大了產品線,將鈑金包括在內。2021年,我們通過收購集線器擴大了我們提供的產品範圍和交付期。我們預計這種增長將持續下去,未來我們運營的國家和設施的數量將會增加。我們要想有效地管理我們預期的業務增長和擴張,除其他事項外,還需要做以下工作:
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加強我們的業務、財務和管理控制和基礎設施、人力資源政策以及報告系統和程序,特別是在我們繼續作為一個全球組織運作的情況下; |
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有效地擴展我們的運營,包括準確預測對佔地面積、設備和額外人員的需求; |
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• | 整合收購要約和運作; | |
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成功地識別、招聘、聘用、培訓、發展、維持、激勵和整合更多的員工;以及 |
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擴大我們的國際資源。 |
這些增強和改進將需要大量資本支出以及寶貴的管理和員工資源的分配。此外,我們的增長,加上我們業務在地理上的分散,已經並將繼續給我們的運營、財務和管理基礎設施帶來壓力。我們未來的財務業績和執行商業計劃的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長和擴張的能力。我們不能保證我們能夠高效或及時地做到這一點,或者根本不能保證。我們未能有效地管理增長和擴張,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、前景以及聲譽和品牌產生實質性的不利影響,包括削弱我們實現客户期望的能力。
如果我們目前單一或有限的供應商變得不可用或不夠用,我們的客户關係、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們從幾家第三方購買了對我們業務的持續運營和未來增長至關重要的幾乎所有制造設備和某些材料。我們與我們的任何供應商都沒有長期的供應合同,以採購訂單的方式運作。雖然我們產品的大部分製造設備和材料都可以從多個供應商處獲得,但其中某些項目只能從單一或有限的來源獲得。如果我們現有的製造設備或材料的單一或有限來源供應商變得不可用或不夠用,或強加了我們無法接受的條款(如增加定價條款),我們可能需要花費大量時間和費用來開發替代供應來源,而我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法成功做到這一點。自然災害,如颶風,可能會不時影響我們的材料,特別是樹脂的供應,我們可能會因為預期未來短缺或價格上漲而購買更多的某些材料。全球供應鏈中斷可能會使稀缺的材料或供應對我們的產品供應至關重要,並對我們製造產品並按時向客户交付產品的能力產生不利影響。此外,如果我們無法為特定類型的製造設備或材料找到合適的供應商,我們可能需要修改現有的業務流程和產品以適應這種情況。因此,失去單一或有限的供應商可能會對我們與客户的關係以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權,這可能會損害我們的競爭地位。
我們的成功和未來的收入增長將在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、許可證、商標和商業祕密,以及保密協議和其他方法,在全球範圍內保護我們的專有技術和流程。儘管我們努力保護我們的專有技術和流程,但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取、複製、使用或披露我們的技術和流程。我們不能向您保證,我們現有或未來的任何專利都不會受到挑戰、無效或規避。因此,根據這些專利授予的任何權利可能不會為我們提供有意義的保護。我們可能無法獲得與我們的美國專利相對應的外國專利。即使授予外國專利,也可能無法在外國有效實施。如果我們的專利和其他知識產權不能充分保護我們的技術,我們的競爭對手也許能夠提供與我們類似的產品線。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術,或者圍繞我們的專利進行設計。上述任何事件都將導致競爭加劇,收入或毛利率下降,這將對我們的淨收入產生不利影響。
我們可能會受到侵權索賠的影響。
我們可能會受到個人、供應商和其他公司的知識產權侵權索賠,這些個人、供應商和其他公司為了開發競爭產品或僅出於向我們索賠的目的,在注塑成型、CNC加工、3D打印、鈑金製造或零部件生產領域獲得或開發了專利。任何有關我們的產品或工藝侵犯他人知識產權的索賠,無論此類索賠的是非曲直或解決方案如何,都可能導致我們在迴應、辯護和解決此類索賠時產生重大成本,並可能禁止或以其他方式削弱我們將新產品或現有產品商業化的能力。如果我們不能有效地捍衞我們的流程,我們的市場份額、銷售額和盈利能力可能會受到不利影響。
我們未能擴大我們的知識產權組合,可能會對我們的業務增長和運營結果產生不利影響。
擴大我們的知識產權組合是增加我們的收入和利潤的有效方法之一。這涉及到一系列複雜且代價高昂的活動,結果不確定。我們獲得專利和其他知識產權的能力可能會受到員工創造力不足、知識產權法律、條約和法規的變化以及對這些法律、條約和法規的司法和行政解釋的不利影響。我們擴大知識產權組合的能力也可能因缺乏有價值的知識產權可供出售或以負擔得起的價格獲得許可而受到不利影響。不能保證我們能夠在我們和我們的競爭對手運營的司法管轄區獲得有價值的知識產權,也不能保證我們能夠使用或許可這些知識產權。
我們可能會受到產品責任索賠的影響,這可能會導致物質費用、管理時間和注意力的轉移,以及對我們的業務、聲譽和品牌的損害。
我們製造的原型部件和小批量製造的部件可能包含未檢測到的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤只有在產品安裝並由客户使用後才會被發現。這可能會導致客户或其他人提出索賠,損害我們的業務、聲譽和品牌,或者導致糾正缺陷或錯誤的鉅額成本。
我們試圖在與客户的協議中加入條款,以限制我們因產品缺陷或錯誤而可能承擔的損害責任。然而,這些限制可能會因為不利的司法裁決或未來頒佈的法律而無效。
我們產品的銷售和支持需要承擔產品責任索賠的風險。對我們提出的任何產品責任索賠,無論其是非曲直,都可能導致物質費用,轉移管理時間和注意力,損害我們的業務、聲譽和品牌,並導致我們無法留住現有客户或無法吸引新客户。
政府對互聯網和電子商務的監管正在演變,我們的不利變化或不遵守這些監管規定可能會對我們的業務和運營結果造成重大損害。
我們受一般商業法規和法律以及專門管理互聯網和電子商務的法規和法律的約束。現有和未來的法律法規可能會阻礙互聯網或其他在線服務的發展。這些法規和法律可能涵蓋税收、進出口限制、海關、關税、用户隱私、數據保護、定價、內容、版權、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護、提供在線支付服務、寬帶住宅互聯網接入以及產品和產品線的特點和質量。目前尚不清楚管理財產使用和所有權、銷售和其他税收、欺詐、誹謗和個人隱私等問題的現有法律如何適用於互聯網和電子商務,特別是這些法律是在互聯網出現之前通過的,沒有考慮或解決互聯網或電子商務提出的獨特問題。那些確實涉及互聯網的法律正在被法院解釋,因此它們的適用性和影響範圍是不確定的。未來遵守這些規定的成本可能會因為這些規定或其解釋的變化而增加。此外,我們任何不遵守這些規定的行為都可能使我們承擔重大責任。那些現行和未來的法律法規或對這些問題的不利解決可能會對我們的業務和經營結果造成實質性的損害。
税收規則和法規的變化或解釋可能會影響我們的有效税率和未來的盈利能力。
我們是一家總部設在美國的跨國公司,在國內和國外的多個税收管轄區納税。我們未來的有效税率可能會受到法定税率或税收規則解釋(包括2017年頒佈的減税和就業法案中規定的税率)以及我們開展業務的司法管轄區法規、法定税率不同國家收入或收益金額的變化或遞延税收資產和負債估值變化的不利影響。
此外,我們還接受美國國税局(IRS)和其他國內外税務機構對之前提交的所得税申報單的審計和審查。我們定期評估這些審查的潛在影響,以確定我們的所得税撥備是否充足,併為當前審查可能導致的潛在調整預留了資金。我們相信這些估計是合理的,但不能保證任何考試的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條件獲得,如果有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括需要補充我們的增長戰略,增加我們當前市場的市場份額或向其他市場擴張,或擴大我們的技術、知識產權或產品線能力。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以獲得額外資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們的現有股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股本證券都可能擁有高於我們普通股持有者的權利、優惠和特權。我們日後獲得的任何債務融資,都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款,這可能會令我們更難獲得額外資金,以及尋求商業機會,包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資(如果有的話)。如果我們不能在我們需要的時候獲得足夠的融資或以我們滿意的條件獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到損害。
我們的經營業績和財務狀況可能會在季度和年度的基礎上波動。
我們的經營業績和財務狀況可能會隨着季度和年年的變化而波動,並可能由於許多因素而繼續變化,其中一些因素是我們無法控制的。此外,我們的實際或預期運營結果可能與我們過去的表現不符。這些事件可能反過來導致我們普通股的市場價格波動。如果我們的經營業績不符合證券分析師或投資者的預期,他們可能會從最近的歷史經營業績中推斷出他們的預期,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們的經營結果和財務狀況可能會因多種因素而波動,包括以下列出的因素和本“風險因素”部分確定的因素:
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由他人開發新的競爭系統或流程; |
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新的競爭者進入我們的市場,無論是老牌公司還是新公司; |
• | 能夠經濟地採購由我們的優質製造合作伙伴網絡生產的產品; | |
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我們組織的規模和複雜性的變化,包括我們的國際業務; |
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我們的產品和產品線對新老客户的銷售水平; |
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我們銷售額的地理分佈; |
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產品開發人員和工程師偏好或需求的變化; |
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我們用於開發、獲取或許可新技術和新工藝的投資金額的變化,我們預計這些變化總體上會增加,未來可能會波動; |
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我們用於開發、獲取或許可新技術和新工藝的支出與與此相關的銷售產生之間的延遲; |
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我們有能力在季度或年度連續增長期間及時有效地擴展我們的業務; |
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在季度或年度收入下降期間,我們削減開支的能力受到限制或延遲; |
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我們的價格政策或競爭對手的價格政策的變化,包括我們對價格競爭的反應; |
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我們在營銷和其他努力上花費的金額的變化; |
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與我們相關的會計應計項目或經營計劃相比,費用意外增加; |
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動盪的全球經濟; |
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影響客户需求和產品發展趨勢的一般經濟和行業狀況; |
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我們的網站和交互式用户界面、信息技術系統、製造流程或其他操作中斷或出現其他問題; |
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會計規則、税法和其他法律的變更;以及 |
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工廠因健康或天氣狀況而關閉。 |
由於所有上述因素和本“風險因素”部分討論的其他風險,您不應依賴我們運營業績的季度與季度或同比比較作為未來業績的指標。
我們的業務涉及使用危險材料,我們和我們的供應商必須遵守環境法律和法規,這可能是昂貴的,並限制了我們的業務方式。
我們的業務涉及危險材料的受控儲存、使用和處置。我們和我們的供應商在使用、製造、儲存、搬運和處置這些危險材料時,必須遵守聯邦、州和地方以及外國的法律法規。雖然我們相信我們和我們的供應商在處理和處置這些材料時採用的安全程序符合這些法律法規規定的標準,但我們不能消除這些材料意外污染或傷害的風險。一旦發生事故,州、聯邦或外國當局可能會減少這些材料的使用,並中斷我們的業務運營。我們目前不承保危險材料保險。如果我們因涉及危險材料的活動而承擔任何責任,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。
如果我們不能達到適用於我們製造的質量標準和我們製造的零部件的質量流程,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到損害。
作為一家數控加工和注塑定製零件的製造商,我們符合某些國際標準,包括國際標準化組織(ISO)9001:2015,用於我們在明尼蘇達州的數控加工設施,以及AS9001D標準,用於我們在明尼蘇達州的數控加工設施。在北卡羅來納州,我們的塑料製造符合ISO 9001:2015標準,金屬製造符合AS9100D標準。在新漢普郡,我們的鈑金定製零件符合ISO 9001:2015標準,數控加工定製零件符合AS9100D標準。我們在德國普茨布倫和埃森洛赫的製造工廠也符合ISO 9001:2015國際標準。此外,我們在德國埃森洛赫的製造廠符合國際標準ISO 13485,在德國普茨布倫的製造廠符合國際標準ISO 14001。最後,我們在日本的工廠符合ISO9001、ISO 14001和ISO 27001國際標準。如果任何系統檢查發現我們不符合適用的標準,註冊商可能會對我們採取行動,包括髮出糾正措施請求或終止我們的認證。如果這些行為中的任何一項發生,都可能損害我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們面臨與支付相關的風險。
我們接受各種付款方式,包括信用卡、客户發票、實物銀行支票和貨到付款。當我們向客户提供新的支付選擇時,我們可能會受到額外的法規、合規要求和欺詐風險的約束。對於某些支付方式,包括信用卡和借記卡,我們支付交換費和其他費用,隨着時間的推移,這些費用可能會增加,增加我們的運營成本,降低盈利能力。我們依賴第三方提供支付處理服務,包括信用卡、借記卡或電子支票的處理,如果這些公司不願意或無法向我們提供這些服務,可能會擾亂我們的業務。我們還受到支付卡協會操作規則、認證要求和電子資金轉賬規則的約束,這些規則可能會改變或重新解釋,使我們難以或不可能遵守。如果我們不遵守這些規則或要求,我們可能會被罰款和更高的交易費,並失去接受客户的信用卡和借記卡支付、處理電子資金轉賬或促進其他類型的在線支付的能力,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股票價格一直不穩定,而且可能會繼續波動。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的普通股交易價格最高為286.57美元,最低為47.57美元。我們普通股的市場可能會變得不那麼活躍、流動性或有序,這可能會壓低我們普通股的交易價格。可能導致我們普通股市場價格波動的一些因素,其中許多是我們無法控制的,包括:
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財務狀況和經營業績的波動; |
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我們有能力留住和吸引客户,增加淨銷售額; |
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競爭或其他原因造成的價格壓力以及毛利率的變化; |
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總體經濟和市場狀況的變化、經濟的不確定性和產品開發活動水平的變化; |
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我們或我們的競爭對手宣佈技術創新或新產品或產品線提供或重大收購; |
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擴展和升級我們的產品、系統和基礎設施的時間、效率和成本; |
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關鍵人員變動; |
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成功進入新市場並進行擴張; |
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公眾對我們或第三方的新聞稿或其他公告的反應,包括我們向證券交易委員會提交的文件和與訴訟有關的公告; |
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我們可能向公眾提供的預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測; |
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跟蹤我們普通股的任何證券或行業分析師發佈新的或更新的研究或報告,分析師財務估計或評級的變化,以及證券分析師未能啟動或維持對我們普通股的覆蓋; |
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同類公司的市場估值變化; |
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重大訴訟,包括專利或股東訴訟; |
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適用於我們的法律或法規的變化; |
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會計原則的變化; |
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我們普通股活躍交易市場的可持續性; |
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我們或我們的股東未來出售我們的普通股,包括我們的高級管理人員、董事和大股東的出售; |
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可歸因於我們股票交易水平不一致的股價和成交量波動;以及 |
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其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義行為、自然災害或對這些事件的反應造成的事件或因素。 |
此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。過去,股東在經歷了一段時間的市場波動後,會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,我們可能會招致鉅額成本,我們的資源和管理層的注意力可能會從我們的業務上轉移開。
如果證券或行業分析師發表關於我們業務的不準確或不利的研究或報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,改變了他們對我們股票的看法,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,我們可能會失去在金融市場的可見度,這可能會導致我們的股價和交易量下降。
我們未能對財務報告保持適當和有效的內部控制,否則不遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條,或未來未能防止或發現財務報表中的錯誤陳述,可能會損害我們的業務,並導致我們的股票價格下跌。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序,以便及時編制準確的財務報表,這是一項既昂貴又耗時的工作,需要經常重新評估。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制。特別是,我們必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,對我們的財務報告內部控制進行年度系統和流程評估和測試,以允許管理層和我們的獨立註冊會計師事務所報告我們財務報告內部控制的有效性。如果我們未來不能遵守第404條的要求,或者如果我們不能防止或檢測到我們提交給美國證券交易委員會的報告中包含的財務報表中的錯誤陳述,我們的業務可能會受到損害,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們的憲章文件和明尼蘇達州法律中的反收購條款可能會阻止或推遲您可能認為對我們有利的收購嘗試。
我們第三次修訂和重新修訂的公司章程,以及修訂和重新修訂的章程中包含的條款,可能會使收購我們公司變得更加困難,而不是經過我們的董事會的批准。這些條文包括:
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允許我們的董事會發行最多10,000,000股優先股,擁有董事會指定的任何權利、優惠和特權,包括批准收購或其他控制權變更的權利; |
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規定董事會決議可以變更授權的董事人數; |
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規定除法律另有規定外,所有空缺,包括新設的董事職位,均可由當時在任的董事以過半數的贊成票填補,即使不足法定人數; |
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規定股東向股東會提出建議或者在股東會上提名董事候選人,必須及時提供書面通知,並對股東通知的形式和內容作出規定; |
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不規定累積投票權。 |
我們必須遵守明尼蘇達州法規第302A.673條的規定,該條款規定了企業合併。第302A.673條一般禁止發行債券的公眾公司或其任何附屬公司與有利害關係的股東進行任何業務合併,這是指在該人成為有利害關係的股東後的四年內購買該公司10%或以上有表決權股份的任何股東,除非該業務合併在該人成為有利害關係的股東之前得到一個完全由該公司一名或多名無利害關係的董事會成員組成的委員會的批准。
這些反收購條款可能會阻礙、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易,即使這樣做會讓我們的股東受益。這些規定還可能阻礙委託書競爭,使您和其他股東更難選舉您選擇的董事,並導致我們採取您希望採取的其他公司行動。
我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金紅利,我們預計在可預見的未來也不會支付任何此類現金紅利。我們預計,我們將保留所有未來的收益,用於業務和一般公司用途。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定,並將取決於經營結果、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們相信,我們的設施得到了良好的維護,有足夠的能力支持我們目前的運營。我們在以下地區設有設施:
美國
我們的公司總部位於明尼蘇達州楓樹平原,我們擁有的設施包括大約95,000平方英尺的辦公空間。我們還在附近擁有一家工廠,佔地約3.5萬平方英尺。我們在明尼蘇達州羅斯蒙特擁有一家工廠,佔地約13萬平方英尺的製造和辦公空間。我們還在明尼蘇達州的普利茅斯擁有一家工廠,佔地約17萬平方英尺的製造和辦公空間。2018年,我們在明尼蘇達州布魯克林公園購買了一家工廠,佔地約21.5萬平方英尺的製造和辦公空間。
我們在北卡羅來納州卡里市擁有一家工廠,佔地約77,000平方英尺的製造和辦公空間。2021年10月,我們達成了一項協議,擴大我們在第二個地點的附加製造足跡,到2022年底,這將增加大約12萬平方英尺。
2021年,我們整合了新罕布夏州納舒市的設施,將總佔地面積減少了約18,000平方英尺。2021年5月,我們購買了之前租賃的一臺設備,並繼續租賃第二臺設備。租約將於2026年到期。新漢普郡的設施總共提供約12.8萬平方英尺的製造和辦公空間。
2021年,我們在伊利諾伊州芝加哥租了一家工廠,佔地約10,000平方英尺,用於支持我們的外包製造業務。租約將於2026年到期。
歐洲
我們的歐洲業務總部設在英國的特爾福德,我們擁有的設施佔地約163,000平方英尺的辦公和製造空間。2021年,我們在德國普茨布倫建造了一座新設施,佔地約7萬平方英尺的辦公和製造空間。
我們還在德國莫斯巴赫、法國勒布爾吉杜拉克、意大利諾瓦拉和瑞典納卡租用辦公場所,供銷售、客户服務和技術支持人員使用。從2023年到2025年,租約在不同的時間到期。我們還在德國Eschenlohe租賃了一個佔地約21,000平方英尺的製造和辦公設施。租約將於2024年到期。
我們的外包製造業務總部設在荷蘭阿姆斯特丹,租賃設施佔地約12,000平方英尺。租約將於2022年到期。
日本
我們的日本業務總部設在日本神奈川市佐馬(東京西南部),租賃設施佔地約88,000平方英尺的辦公和製造空間。租約將於2023年到期。
項目3.法律訴訟
在我們的日常業務活動中,我們不時會受到各種法律訴訟和索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切預測,但截至本年度報告10-K表格的日期,我們不相信我們是任何訴訟的當事人,如果訴訟結果對我們不利,我們有理由預計其結果將個別或總體上對我們的業務產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股自2012年2月24日起在紐約證券交易所(NYSE)交易,代碼為“PRLB”。在此之前,我們的普通股沒有公開市場。
截至2022年2月9日,我們有12名普通股持有者。股東的實際數量超過了這個記錄保持者的數量,包括作為實益所有者的股東,但他們的股票是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金紅利,在可預見的未來,我們也不打算為我們的普通股支付現金紅利。未來任何與我們的股息政策有關的決定都將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
性能圖表
下圖顯示了我們普通股-標準普爾500指數和羅素2000指數-從2016年12月31日到2021年12月31日的累計總回報的比較。我們之所以選擇羅素2000指數,是因為羅素2000指數衡量的是美國股票工具的小市值部分的表現,我們是羅素2000指數的成員公司。這樣的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。標準普爾500指數和羅素2000指數的數據假設股息進行再投資。
索引 |
12/31/16 |
06/30/17 |
12/31/17 |
06/30/18 |
12/31/18 |
06/30/19 |
12/31/19 |
06/30/20 |
12/31/20 |
06/30/21 |
12/31/21 |
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Proto Labs,Inc. |
100.00 | 130.96 | 200.58 | 231.65 | 219.65 | 225.94 | 197.76 | 219.03 | 298.73 | 178.77 | 100.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
S&P 500 |
100.00 | 108.24 | 119.42 | 121.42 | 111.97 | 131.40 | 144.31 | 138.48 | 167.77 | 191.95 | 212.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
羅素2000 |
100.00 | 104.29 | 113.14 | 121.07 | 99.37 | 115.43 | 122.94 | 106.21 | 145.52 | 170.25 | 165.45 |
未登記的股權證券銷售和發行人購買股權證券
2019年5月15日,董事會授權不時在公開市場或私下協商購買的方式回購本公司普通股股份,總回購價格最高可達1億美元。2021年12月8日,公司董事會批准將授權總支出增加到1.5億美元。在這項授權下,我們還剩下6190萬美元。任何股份回購的時間和金額將由我們的管理層根據市場狀況和其他因素來決定。該計劃的期限將持續到2023年12月31日。
在截至2021年12月31日的一年中,我們以每股66.19美元的平均價格回購了351,582股票,總購買價為2330萬美元。
期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
根據計劃或計劃可能購買的股票的最高美元價值(以千為單位) |
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2021年10月1日至2021年10月31日 |
63,819 | $ | 68.06 | 63,819 | $ | 17,800 | ||||||||||
2021年11月1日至2021年11月30日 |
47,737 | $ | 50.84 | 47,737 | $ | 15,372 | ||||||||||
2021年12月1日至2021年12月31日 |
68,612 | $ | 50.53 | 68,612 | $ | 61,905 | ||||||||||
180,168 | $ | 56.82 | 180,168 | $ | 61,905 |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括“風險因素”項下以及本年度報告10-K表中其他部分陳述的那些因素。
概述
我們是世界上最大、速度最快的定製原型和按需生產部件的數字製造商之一。我們為世界各地的公司製造原型和小批量生產的零部件,這些公司面臨着比競爭對手更快地將成品推向市場的壓力。我們利用注塑成型、計算機數控(CNC)加工、3D打印和鈑金製造為客户製造定製零件。我們的專有技術消除了傳統上報價和製造零部件所需的大部分耗時和昂貴的熟練勞動力。2021年1月,我們收購了總部位於荷蘭阿姆斯特丹的領先在線製造平臺Hubs,該平臺為客户提供對全球高端製造合作伙伴網絡的按需訪問。此次收購創造了一個極其全面的數字製造產品,在全球優質製造合作伙伴網絡的幫助下提供最廣泛的製造服務。我們的客户幾乎所有的業務都是通過互聯網與我們進行的。我們的產品面向數百萬使用三維計算機輔助設計(3D CAD)軟件設計各種終端市場產品的產品開發人員和工程師。
自成立以來,我們經歷了顯著的增長。自1999年首次推出我們的注塑生產線以來,我們穩步擴大了我們能夠製造的注塑零件的尺寸和幾何複雜性,並繼續擴展我們能夠支持的材料的多樣性。同樣,自2007年首次推出我們的數控加工產品線以來,我們已經擴大了我們可以支持的零件尺寸、設計幾何形狀和材料的範圍。2014年,我們收購了Fineline Prototing,Inc.(Fineline),以擴大我們提供的工藝類型的數量,包括立體平版印刷(SL)、選擇性激光燒結(SLS)和直接金屬激光燒結(DMLS)。2017年,我們收購了RAPID,以擴大我們提供的工藝類型,包括鈑金製造,並擴大我們的數控加工能力。2019年,我們在3D打印工藝中加入了Carbon DLS,在注塑件上引入了精確配色,並啟動了金屬3D打印的生產能力。2021年,我們收購了集線器,為客户提供對全球高端製造合作伙伴網絡的按需訪問。我們還不斷尋求增強我們的技術和製造流程的其他方面,包括我們基於網絡的交互式自動化用户界面和報價系統。我們打算繼續進行大量投資,以提高我們的技術和製造工藝,擴大我們現有能力的範圍,以滿足更廣泛客户的需求。由於上述因素,我們的許多客户傾向於返回Proto Labs來滿足他們的持續需求,2021年、2020年和2019年分別約有93%、93%和92%的收入來自現有客户。
我們已經在美國、歐洲和日本建立了業務,我們認為這是產品開發和工程師所在的三個最大的地理市場。我們於2005年進入歐洲市場,並於2009年底在日本開展業務。2014年,我們收購了Fineline,2017年收購了Rapid,2021年收購了Hubs,進一步擴大了我們在美國的業務。通過2015年收購Alphaform和2021年收購Hubs,我們在歐洲的業務進一步擴大。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年中,我們在美國以外的收入分別約佔我們綜合收入的21%、20%和22%。我們打算繼續擴大我們的國際銷售努力,並相信有機會滿足選定新地理區域的產品開發人員和工程師的需求。
我們的總收入從2017年的3.445億美元增長到2021年的4.881億美元。在此期間,我們的運營費用從2017年的1.216億美元增加到2021年的1.823億美元。我們最近的收入增長伴隨着收入成本和運營費用的增加。我們預計將增加對我們業務的投資,以支持預期的未來增長,如下文更全面地討論的那樣。
此外,我們認為,一些影響我們行業的趨勢已經影響了我們的運營結果,並可能繼續這樣做。例如,我們認為,我們的許多目標產品開發人員和工程師客户正面臨三大趨勢,這三個趨勢正在擾亂長期產品增長模式。我們認為,我們的客户面臨着越來越大的壓力,要求他們縮短產品生命週期,在物聯網技術的推動下嵌入具有連接性的產品,並根據獨特的客户規格提供個性化和定製的產品。我們相信,鑑於我們的專有技術使我們能夠自動化和集成採購定製部件所涉及的大部分活動,我們將繼續處於有利地位,能夠從這些趨勢中獲益。新冠肺炎大流行也影響了製造業環境。例如,隨着公司轉向在家工作和遠離社會的製造工廠環境,大流行加速了製造業的數字化。因此,電子商務的採用速度加快,這使我們有機會向希望通過快速、按需製造商在其供應鏈中建立彈性的製造商提供有價值的解決方案。雖然我們的業務可能會受到這些趨勢的積極影響,但我們的業績也可能受到其他趨勢的有利或不利影響,這些趨勢影響了產品開發商和工程師訂購少量定製部件的訂單,其中包括經濟狀況、產品開發商和工程師偏好或需求的變化、我們行業和我們競爭對手之間的發展,以及我們客户行業的發展。有關我們業務面臨的風險的更全面討論,請參見第一部分,項目1A。本年度報告10-K表格中的“風險因素”。
主要財務指標和趨勢
收入
我們的業務由美國、歐洲和日本的三個地理運營部門組成。收入來自我們的注塑、數控加工、3D打印和鈑金產品線。注塑收入包括定製注塑模具和注塑零件的銷售。數控加工收入包括數控加工定製零件的銷售。3D打印的收入包括定製3D打印部件的銷售。鈑金收入包括已裝配鈑金定製零件和組件的銷售。我們的收入來自多樣化的客户羣,到2021年,沒有一家客户公司佔我們總收入的3%以上。我們增加收入的歷史和當前努力都是為了通過增加營銷和銷售活動來獲得新客户並向現有客户羣銷售,包括:
• | 通過增加更多的尺寸和材料來擴大我們產品的廣度和範圍; | |
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通過2014年收購Fineline推出我們的3D打印產品線; |
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通過2015年10月收購Alphaform,將3D打印擴展到歐洲; |
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2017年通過收購RAPID引入我們的鈑金生產線; |
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不斷提高我們產品線的可用性,例如以網絡為中心的應用程序;以及 |
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通過我們在2021年1月收購Hubs,為客户提供訪問全球優質製造合作伙伴網絡的按需訪問權限。 |
2021年,我們為55330名獨特的產品開發人員和工程師提供了服務,他們通過我們基於網絡的客户界面購買了我們的產品,比2020年同期增長了26.3%。提供服務的產品開發人員數量的增加主要是由我們對Hubs的收購推動的。剔除樞紐的影響,我們服務的產品開發人員比2020年同期增長了5.2%。
2020年,我們為43,808名獨特的產品開發人員和工程師提供了服務,他們通過我們基於網絡的客户界面購買了我們的產品,比2019年同期減少了15.7%。在截至2020年12月31日的一年中服務的獨特產品開發人員和工程師已重新聲明,包括僅購買注塑零件的獨特產品開發人員和工程師。從歷史上看,我們只將那些購買注塑模具的開發人員包括在我們的指標中。2020年,新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性影響了購買我們產品的產品開發人員和工程師的數量。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本主要包括原材料、設備折舊、員工薪酬(包括福利和基於庫存的薪酬)、設施成本以及與模具和定製部件製造過程相關的間接費用分配。我們預計,為了留住和吸引頂尖人才,並保持在市場上的競爭力,我們的人事相關成本將會增加。總體而言,我們預計以絕對美元計算的收入成本將會增加。
我們的商業模式要求我們在需求之前投資我們的產能,以確保我們能夠滿足快速向客户交付產品的期望。因此,在過去的幾年裏,我們在各個地理區域的更多工廠空間、設備和基礎設施方面進行了大量投資。我們預計未來將繼續增長,這將導致對工廠空間和設備的額外投資。我們預計,這些用於工廠和設備擴建的額外成本可以被收入增長吸收,並使各產品線的毛利率在一段時間內保持相對一致。我們在2021年增加的樞紐提供了一個互補的機會,可以通過使用優質製造合作伙伴來增加收入增長,而不需要我們傳統業務模式所需的大量投資。
我們將毛利定義為營收減去營收成本,將毛利定義為毛利佔營收的百分比。我們的毛利和毛利率受到許多因素的影響,包括我們按產品線劃分的收入組合、定價、銷售量、製造成本、與提高產能相關的成本、國內和國外收入來源的組合、我們內部製造業務產生的收入與外包給外部製造合作伙伴之間的收入組合,以及匯率。
運營費用
運營費用包括營銷和銷售、研發以及一般和管理費用。與人事有關的費用是這些類別中最重要的組成部分。
我們最近運營費用的增長主要是因為我們在2020年第四季度推出了PL 2.0項目,這是一項內部業務系統計劃,同時影響外部面向客户的系統和內部後端系統。在PL2.0的開發期間,某些研發人員成本可以作為軟件開發資產進行資本化。該系統自2020年11月投入使用以來,人事費已計入已發生的費用。此外,軟件資產的攤銷費用現在被記錄在系統估計的七到十年的使用壽命內。我們的業務戰略是繼續成為一家領先的在線和技術驅動的製造商,生產用於原型製作和小批量生產的快速旋轉、按需注塑、數控加工、3D打印和鈑金定製零件。為了實現我們的目標,我們預計將繼續在技術和人員方面進行大量投資,從而導致運營費用增加。
市場營銷部和銷售部。營銷和銷售費用主要包括員工薪酬、福利、佣金、基於股票的薪酬、營銷計劃(如電子、印刷和按點擊付費廣告)、貿易展和其他相關管理費用,其中包括信息技術費用的分配,包括PL 2.0軟件資產的攤銷。我們預計,隨着我們增加營銷和銷售專業人員的數量,以及旨在擴大客户基礎和增加收入的營銷計劃,未來的銷售和營銷費用將會增加。
研究和開發。研發費用主要包括與開發新流程和產品線、增強現有產品線、開發供內部使用的軟件、維護內部開發的軟件、質量保證和測試有關的人事和外部服務費用。內部使用軟件的成本按項目進行評估,並在適當情況下根據會計準則編碼(ASC)350-40進行資本化無形資產-商譽和其他內部使用軟件。我們預計,隨着我們尋求增強我們的電子商務接口技術、內部軟件和支持業務系統,並繼續擴大我們的產品線,未來的研發費用將會增加。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括員工薪酬、福利、基於股票的薪酬、與會計、税收和法律相關的專業服務費和其他相關管理費用,其中包括信息技術費用的分配,包括PL 2.0軟件資產的攤銷。我們預計,隨着我們作為一個全球性組織的不斷成長和擴張,未來的一般和行政費用將會增加。
其他收入,淨額
其他收入,淨額主要包括與外幣有關的損益以及現金結餘和投資的利息收入。我們與外幣有關的損益會因基本匯率的變動而有所不同。我們的利息收入在每個報告期都會有所不同,這取決於我們在此期間的平均現金餘額、我們有價證券組合的構成以及當前的利率水平。
所得税撥備
所得税撥備包括基於税前收入的聯邦税、州税、地方税和外國税。總體而言,我們2021年及以後的有效税率可能不同於歷史有效税率,原因是由於估值津貼而不符合享受税收優惠資格的海外業務虧損增加,以及未來可能影響有效税率的任何税法變化。
經營成果
下表彙總了我們的業務結果和所指時期的相關變化。以下結果不一定代表未來一段時間的結果。
年終 |
年終 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, |
變化 |
十二月三十一日, |
變化 |
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(千美元) |
2021 |
2020 |
$ |
% |
2020 |
2019 |
$ |
% |
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收入 |
$ | 488,098 | 100.0 | % | $ | 434,395 | 100.0 | % | $ | 53,703 | 12.4 | $ | 434,395 | 100.0 | % | $ | 458,728 | 100.0 | % | $ | (24,333 | ) | (5.3 | ) | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
265,407 | 54.4 | 216,568 | 49.9 | 48,839 | 22.6 | 216,568 | 49.9 | 223,438 | 48.7 | (6,870 | ) | (3.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 |
222,691 | 45.6 | 217,827 | 50.1 | 4,864 | 2.2 | 217,827 | 50.1 | 235,290 | 51.3 | (17,463 | ) | (7.4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市場營銷和銷售 |
82,175 | 16.8 | 69,309 | 16.0 | 12,866 | 18.6 | 69,309 | 16.0 | 72,976 | 15.9 | (3,667 | ) | (5.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
研發 |
44,241 | 9.1 | 36,940 | 8.5 | 7,301 | 19.8 | 36,940 | 8.5 | 32,692 | 7.1 | 4,248 | 13.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般事務和行政事務 |
68,436 | 14.0 | 51,742 | 11.9 | 16,694 | 32.3 | 51,742 | 11.9 | 49,766 | 10.9 | 1,976 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
或有對價的公允價值變動 |
(12,503 | ) | (2.6 | ) | - | - | (12,503 | ) | * | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總運營費用 |
182,349 | 37.3 | 157,991 | 36.4 | 24,358 | 15.4 | 157,991 | 36.4 | 155,434 | 33.9 | 2,557 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入 |
40,342 | 8.3 | 59,836 | 13.8 | (19,494 | ) | (32.6 | ) | 59,836 | 13.8 | 79,856 | 17.4 | (20,020 | ) | (25.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入,淨額 |
(158 | ) | - | 3,109 | 0.7 | (3,267 | ) | (105.1 | ) | 3,109 | 0.7 | 1,337 | 0.3 | 1,772 | 132.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 |
40,184 | 8.2 | 62,945 | 14.5 | (22,761 | ) | (36.2 | ) | 62,945 | 14.5 | 81,193 | 17.7 | (18,248 | ) | (22.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
6,812 | 1.4 | 12,078 | 2.8 | (5,266 | ) | (43.6 | ) | 12,078 | 2.8 | 17,538 | 3.8 | (5,460 | ) | (31.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 33,372 | 6.8 | % | $ | 50,867 | 11.7 | % | $ | (17,495 | ) | (34.4 | %) | $ | 50,867 | 11.7 | % | $ | 63,655 | 13.9 | % | $ | (12,788 | ) | (20.1 | %) |
*百分比變化沒有意義
以上綜合收益表中包含的股票薪酬費用如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
股票期權和授予 |
$ | 17,553 | $ | 13,327 | $ | 9,591 | ||||||
員工購股計劃 |
1,542 | 1,346 | 1,190 | |||||||||
基於股票的薪酬總費用 |
$ | 19,095 | $ | 14,673 | $ | 10,781 | ||||||
收入成本 |
$ | 2,595 | $ | 2,451 | $ | 2,056 | ||||||
運營費用: |
||||||||||||
市場營銷和銷售 |
3,736 | 3,121 | 2,632 | |||||||||
研發 |
2,833 | 2,440 | 1,851 | |||||||||
一般事務和行政事務 |
9,931 | 6,661 | 4,242 | |||||||||
基於股票的薪酬總費用 |
$ | 19,095 | $ | 14,673 | $ | 10,781 |
截止年份的比較2021年12月31日和2020
收入
2021年和2020年按可報告部門劃分的收入和相關變化摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
(千美元) |
$ |
佔總收入的百分比 |
$ |
佔總收入的百分比 |
$ |
% |
||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||
美國 |
$ | 384,458 | 78.8 | % | $ | 345,708 | 79.6 | % | $ | 38,750 | 11.2 | % | ||||||||||||
歐洲 |
90,399 | 18.5 | 74,796 | 17.2 | 15,603 | 20.9 | ||||||||||||||||||
日本 |
13,241 | 2.7 | 13,891 | 3.2 | (650 | ) | (4.7 | ) | ||||||||||||||||
總收入 |
$ | 488,098 | 100.0 | % | $ | 434,395 | 100.0 | % | $ | 53,703 | 12.4 | % |
與2020年相比,我們2021年的收入增加了5370萬美元,增幅為12.4%。我們2021年的收入包括我們收購Hubs帶來的3330萬美元收入。按可報告部門劃分,與2020年相比,2021年美國的收入增加了3880萬美元,增幅為11.2%。與2020年相比,2021年在歐洲的收入增加了1560萬美元,增幅為20.9%。與2020年相比,2021年日本的收入減少了70萬美元,降幅為4.7%。不包括樞紐,與2020年同期相比,2021年美國的收入增加了2110萬美元,增幅6.1%,歐洲的收入減少了10萬美元,增幅為0.2%。與2020年同期相比,2021年期間的國際收入受到330萬美元的積極影響,這主要是由於外幣走勢,主要是英鎊和歐元相對於美元的走強。
2021年,我們為55330名獨特的產品開發人員和工程師提供了服務,比2020年增長了26.3%。提供服務的產品開發人員數量的增加主要是由我們對Hubs的收購推動的。剔除樞紐的影響,我們服務的產品開發人員比2020年同期增長了5.2%。我們服務的產品開發人員和工程師的增長速度超過了我們收入的增長速度,導致每個產品開發人員和工程師的平均支出減少。每位產品開發人員和工程師的平均支出減少是由於我們所服務的產品開發人員和工程師在過去一年中購買的平均訂單規模較低的產品組合發生了變化。
2021年和2020年按產品線劃分的收入和相關變化彙總如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
2020 |
變化 |
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(千美元) |
$ |
佔總收入的百分比 |
$ |
佔總收入的百分比 |
$ |
% |
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收入 |
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注塑成型 |
$ | 226,117 | 46.3 | % | $ | 217,992 | 50.2 | % | $ | 8,125 | 3.7 | % | ||||||||||||
數控加工 |
166,811 | 34.2 | 131,587 | 30.3 | 35,224 | 26.8 | ||||||||||||||||||
3D打印 |
72,721 | 14.9 | 62,502 | 14.4 | 10,219 | 16.3 | ||||||||||||||||||
鈑金 |
20,397 | 4.2 | 18,838 | 4.3 | 1,559 | 8.3 | ||||||||||||||||||
其他收入 |
2,052 | 0.4 | 3,476 | 0.8 | (1,424 | ) | (41.0 | ) | ||||||||||||||||
總收入 |
$ | 488,098 | 100.0 | % | $ | 434,395 | 100.0 | % | $ | 53,703 | 12.4 | % |
按產品線劃分,與2020年相比,2021年的數控加工收入增長了26.8%,3D打印收入增長了16.3%,注塑收入增長了3.7%,鈑金收入增長了8.3%,這部分被其他收入下降41.0%所抵消。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本。與2020年相比,2021年的收入成本增加了4880萬美元,增幅為22.6%,高於2021年收入與2020年相比12.4%的增長率。收入成本的增加是由我們收購Hubs帶來的2820萬美元的增長推動的。我們傳統業務的收入成本增加了2,060萬美元,這是由於產量增加和勞動力短缺導致工資上漲、加班增加和招聘成本增加,導致人員和相關成本增加1,210萬美元,原材料和產品成本增加960萬美元,但這些增加被設備和設施相關成本減少110萬美元部分抵消。
毛利和毛利率。毛利潤從2020年的2.178億美元增加到2021年的2.227億美元。毛利率佔收入的比例從2020年的50.1%下降到2021年的45.6%,主要原因是勞動力和材料成本上漲以及收入組合。
運營費用
市場營銷部和銷售部。與2020年相比,2021年的營銷和銷售費用增加了1290萬美元,增幅為18.6%。在我們的傳統業務中,人員和相關成本增加了300萬美元,信息技術配置成本增加了440萬美元(包括PL 2.0軟件資產的攤銷),推動了這一增長。此外,我們對Hubs的收購在2021年提供了550萬美元的營銷和銷售費用。
研究和開發。與2020年相比,2021年我們的研發費用增加了730萬美元,或19.8%,這主要是由於人員和相關成本增加了420萬美元,這是由專門用於推出我們的PL 2.0系統的人員和承包商資源推動的。在PL2.0的開發期間,某些研發人員成本可以作為軟件開發資產進行資本化。自該系統於2020年11月投入使用以來,持續的人事費已計入已發生的費用。此外,我們收購集線器還增加了320萬美元。
一般和行政。與2020年相比,2021年我們的一般和行政費用增加了1670萬美元,增幅為32.3%,主要原因是我們收購集線器增加了930萬美元,其他專業服務成本增加了500萬美元,基於股票的薪酬成本增加了90萬美元,人事和相關成本增加了160萬美元。
或有對價的公允價值變動。與收購樞紐相關的或有對價的公允價值在2021年期間減少了1250萬美元。我們在2020年沒有記錄或有對價負債。
營業收入
與2020年相比,2021年的運營收入減少了1950萬美元,降幅為32.6%。按可報告部門劃分,與2020年相比,2021年美國和歐洲的運營收入分別下降了0.8%和93.8%,包括公司未分配和日本在內的運營和費用虧損增長了15.3%。運營收入減少的主要原因是收購了集線器,工資和材料通脹導致收入成本增加,以及PL 2.0的額外成本,包括軟件資產的攤銷。
其他(費用)收入、淨額和所得税撥備
其他(費用)收入,淨額。我們確認了其他費用,2021年淨額為20萬美元,與其他收入相比減少了330萬美元,2020年淨額為310萬美元。2021年的其他費用淨額主要包括90萬美元的外幣損失,這一損失被20萬美元的利息收入和50萬美元的其他收入部分抵消。2020年的其他收入淨額主要包括140萬美元的投資利息收入和150萬美元的外幣收益。
所得税撥備。與2020年相比,2021年我們的所得税撥備減少了530萬美元。撥備減少的主要原因是應税收入減少和實際税率降低。我們2021年17.0%的有效税率與2020年同期的19.2%相比下降了2.2%。
截至2020年12月31日的年度比較和2019
有關我們截至2020年12月31日的財年和2019年12月31日的經營業績的比較,請參閲我們於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告中的第II部分,第7項,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
流動性與資本資源
現金流
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度現金流:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
2020 |
2019 |
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經營活動提供的淨現金 |
$ | 55,242 | $ | 106,969 | $ | 116,052 | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
(94,664 | ) | (95,473 | ) | (44,303 | ) | ||||||
用於融資活動的淨現金 |
(22,198 | ) | (10,726 | ) | (31,617 | ) | ||||||
匯率對現金和現金等價物的影響 |
(54 | ) | 1,608 | 47 | ||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
$ | (61,674 | ) | $ | 2,378 | $ | 40,179 |
流動資金來源
我們通過運營現金流為運營和資本支出提供資金。截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物為6590萬美元,比2020年12月31日減少了6170萬美元。我們現金減少的主要原因是,用於收購樞紐的投資活動的現金為1.274億美元,購買物業、設備和其他資本資產的現金為3420萬美元,用於普通股回購的融資活動的現金為2330萬美元,但被6700萬美元的有價證券投資淨收益和5520萬美元的運營產生的現金部分抵消。截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物為1.276億美元,比2019年12月31日增加了240萬美元。我們現金的增加主要是由於運營產生的現金,部分被投資活動和普通股回購所抵消。截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物為1.252億美元,比2018年12月31日增加了4020萬美元。我們現金的增加主要是由於運營產生的現金。
截至2021年12月31日,境外子公司持有的現金及現金等價物金額為2,060萬美元。我們的意圖是繼續將這些資金永久性地再投資到美國以外的地方,我們目前的計劃表明,沒有必要將這些資金匯回國內,為我們的國內業務提供資金。我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上運營產生的現金,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本支出需求。
經營活動的現金流
2021年來自經營活動的現金流量為5520萬美元,主要包括經某些非現金項目調整後的3340萬美元淨收入,包括4050萬美元的折舊和攤銷以及1910萬美元的股票薪酬支出,但被或有對價公允價值減少1330萬美元以及運營資產和負債以及總計2450萬美元的其他項目的變化部分抵消。與2020年相比,2021年經營活動的現金流減少了5170萬美元,主要原因是淨收入減少1750萬美元,現金收入的時間安排導致應收賬款增加2010萬美元,或有對價的公允價值減少1330萬美元,遞延税金減少720萬美元,其他項目減少600萬美元,但被折舊和攤銷增加790萬美元以及基於股票的薪酬增加440萬美元部分抵消。
2020年來自經營活動的現金流量為1.07億美元,主要包括經某些非現金項目調整後的5090萬美元淨收入,包括3260萬美元的折舊和攤銷、1470萬美元的基於股票的薪酬支出和760萬美元的遞延税款,以及總計130萬美元的運營資產和負債以及其他項目的變化。與2019年相比,2020年經營活動的現金流減少910萬美元,原因是淨收入減少1280萬美元,運營資產和負債以及其他項目的變化380萬美元,但這些減少被基於股票的薪酬費用增加390萬美元、遞延税款增加150萬美元、折舊和攤銷增加170萬美元(資本投資增加以及持有至到期證券攤銷增加40萬美元)部分抵消。
投資活動的現金流
截至2021年12月31日的一年中,投資活動中使用的現金為9470萬美元,其中包括用於收購的現金1.274億美元,扣除收購的現金淨額,以及用於購買房地產、設備和其他資本資產的3420萬美元,這部分被6700萬美元的有價證券投資淨收益所抵消。
截至2020年12月31日的年度,投資活動中使用的現金為9550萬美元,其中4700萬美元用於購買房地產、設備和其他資本資產,1.132億美元用於購買有價證券,300萬美元用於其他投資活動,這些現金被6770萬美元的有價證券到期收益部分抵消。
融資活動的現金流
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動中使用的現金為2220萬美元,其中包括2330萬美元的普通股回購,420萬美元的股票預扣,用於與股權交易相關的税收義務,以及60萬美元的融資租賃債務的償還,這些現金被行使股票期權的590萬美元的收益部分抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,融資活動中使用的現金為1070萬美元,其中包括1470萬美元的普通股回購,340萬美元的股票購買,以及20萬美元的融資租賃債務的本金償還,這些現金被行使股票期權的760萬美元的收益部分抵消。
營運及資本開支規定
我們相信,根據我們目前的運營計劃,我們的現金餘額以及通過運營和利息收入產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。我們可能會不時尋求出售股權或可轉換債務證券,或達成信貸安排。出售股權和可轉換債券可能會稀釋我們股東的權益。如果我們通過發行可轉換債券或進入信貸安排來籌集額外資金,這些證券和債券持有人可能擁有優先於我們普通股的權利,而這些債務可能包含限制我們運營的契約。我們可能需要比目前預計的數額更多的資金。任何此類所需的額外資本可能無法以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括以下因素:
• |
注塑、數控加工、3D打印和鈑金生產線的收入增長; |
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• |
業務成本,包括與擴張和增長有關的成本; |
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出現相互競爭或互補的技術發展; |
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專利權利要求和其他智力產品權利的提起、起訴、辯護和執行,或者參與與訴訟有關的活動的費用; |
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收購業務、產品和技術,儘管我們目前沒有與任何這類交易相關的承諾或協議。 |
我們最近的年度資本支出佔年度收入的比例在7%到20%之間。我們認為,未來的增長資本支出,不包括我們可能為運營購買的任何建築和維護資本支出,可能會在年收入的8%至12%之間變化。
合同義務
截至2021年12月31日,我們的合同義務為740萬美元,涉及流動和長期運營和融資租賃負債。
融資安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們沒有融資安排。
通貨膨脹率
我們經歷了正常的通貨膨脹和不斷變化的價格,主要是我們的生產資料和勞動力。2021年和2020年,工資上漲導致我們的毛利率下降。我們不認為通脹和不斷變化的價格對我們2019年的財務狀況產生了實質性影響。
表外安排
自成立以來,我們沒有從事任何表外安排,包括使用結構性融資、特殊目的實體或可變利益實體。
關鍵會計政策與估算的使用
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計、判斷和假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與收入確認、商譽、資本化軟件成本、其他無形資產、基於股票的薪酬和所得税相關的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來估計某些資產和負債的賬面價值。在許多情況下,我們可以合理地使用不同的會計政策和估計。在某些情況下,會計估計的變化很可能在不同時期發生。管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了這些估計的制定、選擇和披露。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計值大不相同。
我們相信以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷。見項目8所列合併財務報表附註。請參閲本年度報告Form 10-K中的“財務報表和補充數據”,瞭解有關這些關鍵會計政策的更多信息,以及對我們其他會計政策的描述。
收入確認
我們根據ASC 606確認內部和外包製造業務的收入。與客户簽訂合同的收入。我們為特定的客户訂單生產定製部件,這些訂單對我們沒有替代用途,我們相信,有法律上可強制執行的權利,要求對迄今已完成的內部和外包製造部件的性能付款。對於符合這兩個標準的製造部件,我們將隨着時間的推移確認收入。收入使用基於生產時間的輸入法作為總估計生產時間的百分比來確認,以衡量履行履行義務的進展情況,使用完成每個客户訂單所需的估計總時間以及迄今發生的庫存和生產成本的估計。輸入法需要分析生產過程中發生的時間,並估計完成每個客户訂單的總部件所需的總時間。我們的大多數數控加工、3D打印和鈑金合同都有單一的履約義務。我們的大多數注塑合同都有多項履約義務,包括一項生產模具的義務和第二項生產零件的義務。對於有多個履約義務的注塑合同,我們根據其相對獨立的銷售價格為每個履約義務分配收入。我們通常根據向客户收取的價格來確定獨立銷售價格。
商譽
我們根據ASC 350確認商譽,無形資產-商譽和其他。商譽是指被收購實體的成本超過在企業合併中被分配給被收購資產和承擔的負債的金額。商譽分配給我們的報告單位,這取決於可用於該組成部分的離散財務信息以及部門管理層是否定期審查這些信息。我們的報告單位是美國、歐洲和日本。商譽不會攤銷。
商譽每年在第四季度初進行減值測試,如果發生表明賬面價值可能減值的事件或情況變化,則在年度測試之間進行減值測試。只有當報告單位(包括商譽)的估計公允價值低於其賬面價值時,才會確認商譽的減值費用。2021年,我們根據歐洲在2021年的表現和收購Hubs所記錄的商譽金額進行了定量分析。量化減值測試需要判斷,包括識別報告單位,將資產、負債和商譽轉讓給報告單位,以及確定每個報告單位的公允價值。減值測試要求將每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。在進行減值測試時,吾等通過使用貼現現金流(DCF)分析的收益法和指導公司法的市場法相結合的方法確定其報告單位的公允價值。確定公允價值需要我們對合適的貼現率、永久增長率以及預期未來現金流的數量和時機做出判斷。每個報告單位在貼現現金流分析中使用的現金流是基於報告單位的預算、長期業務計劃和最近的經營業績。貼現率假設是基於對各自報告單位未來現金流和市場狀況固有風險的評估。鑑於在確定貼現現金流分析背後的假設方面存在固有的不確定性,實際結果可能與我們的估值中使用的結果不同。在評估所確定的公允價值的合理性時, 我們還將公司確定的公允價值總額與公司市值進行了協調,在2021年減值測試之日,市值包括16%的控制折扣。DCF分析中使用的重要假設包括長期收入增長率。作為分析的結果,沒有發現任何損害。
資本化軟件成本
我們跟隨ASC 350-40,無形資產-商譽和其他內部使用軟件,在核算內部開發的軟件方面。內部使用軟件的成本通過適當的預測和資本化進行評估。
其他無形資產
我們根據ASC 350確認其他無形資產,無形資產-商譽和其他。其他無形資產包括軟件技術、客户關係和從獨立各方獲得的其他無形資產。我們使用收益法下的多期超額收益法來衡量軟件平臺。用於評估軟件平臺價值的重要假設包括預測的年度收入增長、毛利率、營業費用佔銷售額的百分比以及加權平均資本成本,這些都受到我們的業務計劃和對未來市場或經濟狀況的預期的影響。其他具有一定年限的無形資產按直線法在兩年至12年期間攤銷,並在任何事件或情況表明一項資產(資產組)的賬面價值可能無法收回時進行減值測試。當一項資產的賬面金額超過該資產產生的預計未貼現現金流時,確認減值損失。截至2021年12月31日,未確認任何無形資產減值費用。
基於股票的薪酬
我們根據ASC 718確定基於股票的薪酬,薪酬-股票薪酬(ASC 718),其中要求根據授予日期獎勵的公允價值計量和確認向僱員和非僱員董事發放的所有基於股份的支付獎勵的補償費用。
確定合適的公允價值模型和計算股票期權授予的公允價值需要主觀假設的輸入。我們使用Black-Scholes期權定價模型來評估我們的股票期權獎勵。基於股票的薪酬費用對我們的合併財務報表非常重要,並使用我們的最佳估計來計算,這涉及到固有的不確定性和管理層判斷的應用。重要的估計包括我們的預期期限和股價波動。如果使用不同的估計和假設,我們的普通股估值可能會大不相同,相關的基於股票的薪酬支出可能會受到重大影響。
Black-Scholes期權定價模型需要輸入無風險利率、預期期限、預期波動率和預期股息收益率。我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的無風險利率是基於到期日與被估值的預期期限相似的零息美國國債。股票期權的預期期限是從獎勵的獲得期估計的,代表我們的股票期權預期未償還的加權平均期限。我們根據普通股的歷史波動性估計了我們股價的波動性。我們從未支付過,也不預期在可預見的未來支付任何現金股息,因此,我們在期權定價模型中使用預期股息率為零。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
授予的每個新員工期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在下列假設下估計的:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
2020 |
2019 |
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無風險利率 |
0.80 - 1.12% | 0.50 - 1.47% | 2.35 - 2.58% | |||||||||
預期壽命(年) |
6.25 | 6.25 | 6.25 | |||||||||
預期波動率 |
45.28 - 45.53% | 42.40 - 43.83% | 42.52 - 42.74% | |||||||||
預期股息收益率 |
0% | 0% | 0% | |||||||||
加權平均授權日公允價值 |
$128.14 | $45.32 | $47.84 |
我們的2012年員工股票購買計劃(ESPP)允許符合條件的員工在每個發售期間以折扣價購買數量可變的普通股,最高可扣除其合格薪酬的15%,但受計劃限制。ESPP規定了6個月的供應期,只有一個購買期。在每個發售期間結束時,員工可以在發售期間的第一個交易日或發售期間的最後一個交易日以普通股公允市值的85%的較低價格購買股票。我們根據ASC 718標準,使用成分計量方法和Black-Scholes標準期權定價模型來確定與我們的ESPP相關的公允價值股票薪酬。
每個銷售期的公允價值是在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型估算的:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
2020 |
2019 |
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無風險利率 |
0.06 - 0.17% | 0.12 - 0.17% | 1.59 - 2.35% | |||||||||
預期壽命(月) |
6.00 | 6.00 | 6.00 | |||||||||
預期波動率 |
53.44 - 65.53% | 50.85 - 59.99% | 42.63 - 53.57% | |||||||||
預期股息收益率 |
0% | 0% | 0% |
期權估值模型之間存在重大差異,這可能導致與其他使用不同模型、方法和假設的公司缺乏可比性。如果因素髮生變化,我們在未來一段時間內應用ASC 718時採用不同的假設,或者如果我們決定使用不同的估值模型(如點陣模型),我們未來根據ASC 718記錄的基於股票的薪酬費用可能與我們使用Black-Scholes期權定價模型記錄的有很大不同,並可能對我們的運營結果產生重大影響。
我們在必要的服務期內以直線方式確認基於股票的薪酬費用。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中,我們記錄了與股票期權、限制性股票獎勵、績效股票單位和我們的ESPP相關的基於股票的薪酬支出,分別為1910萬美元、1470萬美元和1080萬美元。截至2021年12月31日,我們有430萬美元的未確認股票薪酬成本與未歸屬股票期權相關,預計將在2.6年的加權平均期限內確認。我們分別在2021年、2020年和2019年發行了購買57,901股、60,065股和53,708股普通股的期權。截至2021年12月31日,我們有2600萬美元與非既得限制性股票相關的未確認的基於股票的薪酬成本,預計將在2.4年的加權平均期限內確認。2021年、2020年和2019年分別發行普通股20.596股、10.8179股和11.5471萬股。截至2021年12月31日,我們有80萬美元與非既得績效股票相關的未確認的基於股票的薪酬成本,預計將在1.8年的加權平均期限內確認。2021年、2020年、2019年分別發放普通股15078股、19956股、21434股績效股票獎勵。
在未來期間,由於我們現有的未經確認的基於股票的薪酬以及為繼續吸引和留住員工和非員工董事而發放額外的基於股票的獎勵,我們的基於股票的薪酬支出預計將增加。
所得税
我們按照美國會計準則第740條計算所得税。所得税(ASC 740)。根據這一方法,我們根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基準之間的差額,使用預期差額將影響應納税所得額的年度的現行税率來確定税項資產和負債。本年度財務報表中確認的大多數事件的税收後果都包括在確定當前應付的所得税中。然而,由於税法和財務會計準則對資產、負債和權益、收入、費用、損益的確認和計量不同,一年的應納税所得額和税前財務收入之間以及資產或負債的計税基礎與財務報表中報告的金額之間存在差異。由於我們假設資產和負債的報告金額將分別收回和結算,資產或負債的計税基礎與其在資產負債表中的報告金額之間的差異將導致在相關負債結算或資產報告金額被收回時的某些未來年度的應税或可抵扣金額,從而產生遞延税項資產或負債。我們為我們認為不會確認的遞延税項資產的任何部分建立估值免税額。
ASC740還通過定義一個標準來澄清企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理,即個人税務狀況必須滿足該職位的任何部分的利益才能在企業財務報表中確認的標準。只有在維持所得税頭寸的可能性較大的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。公司在公司的綜合損益表中記錄了所得税中與未確認税收優惠相關的罰款和利息。包括利息和罰款在內,截至2021年12月31日,我們已經為不確定的税收頭寸確定了570萬美元的責任。
截至2021年12月31日止年度的有效税率較2020年下降2.2%,主要是由於重估或有代價帶來的一次性好處,以及訴訟時效到期導致不確定税位的税負減少所帶來的好處。這些好處被海外業務虧損的估值免税額增加部分抵消。
最近採用的會計聲明
2019年12月,財務會計準則委員會發布了《會計準則更新(ASU)2019-12》,所得税(主題 (740):簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12年度試圖簡化特許經營税的會計方面,並頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。ASU 2019-12對公共企業實體在2020年12月15日之後的財年有效,包括該財年內的過渡期。本公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12,對本公司合併財務報表無重大影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的敞口僅限於我們的現金和現金等價物餘額和投資。我們投資政策的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並以受託方式控制現金和現金等價物餘額。我們還尋求在不承擔重大風險的情況下,從投資中獲得最大收益。為了實現我們的目標,我們維持着不同期限的債務證券組合,期限從一年到三年不等。由於我們投資組合的性質,我們受到利率風險的影響,我們通過將投資持有至到期來緩解利率風險。在未來一段時間內,我們將繼續評估我們的投資政策,以繼續實現我們的總體目標。
外幣風險
由於我們的海外業務,我們有以外幣計價的收入、費用、資產和負債。我們以英鎊、歐元和日元創造收入,併產生生產成本和運營費用。
當美元相對其他外幣升值時,我們的經營業績和現金流會受到不利影響。此外,當英鎊對歐元升值時,我們的經營業績和現金流也會受到不利影響。隨着我們的國際擴張,我們的經營業績和現金流將越來越多地受到外幣匯率變化的影響。
我們沒有使用遠期合約或貨幣借款來對衝外匯風險敞口。外匯風險可以通過估計假設的10%的外匯匯率不利變化導致的經營結果或財務狀況的變化來評估。我們相信,這樣的變化一般不會對我們的財務狀況產生實質性影響,但可能會對我們的運營業績產生實質性影響。在截至2021年12月31日的一年中,我們確認了90萬美元的外幣虧損,在截至2020年12月31日的一年中,我們確認了150萬美元的外幣收益。
項目8.財務報表和補充數據
Proto Labs,Inc. |
合併財務報表索引 |
頁面 |
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獨立註冊會計師事務所合併財務報表報告 |
50 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
52 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
53 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 |
54 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益報表 |
55 |
|||
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 |
56 |
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合併財務報表附註 |
57 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Proto Labs,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Proto Labs,Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年中每一年的相關綜合全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月18日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-隨着時間的推移確認的收入
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對該事項的描述 |
正如合併財務報表附註2和3所述,該公司提供高質量、快速成型和按需製造服務。報告期內確認的大部分收入是基於已完成的開具發票的合同。該公司為特定客户訂單製造定製部件,這些部件對公司沒有替代用途,公司認為,對於這些製造部件迄今已完成的性能,有法律上可強制執行的付款權利。收入將隨着時間的推移對符合這兩個標準的製造部件進行確認。對於在一段時間內確認的收入,管理層使用基於生產時間的輸入法(作為總估計生產時間的百分比)來衡量履行履約義務的進展情況,方法是使用完成每個客户訂單所需的估計總時間以及迄今發生的庫存和生產成本估計。
隨着時間的推移,審計確認的收入是具有挑戰性的,因為相關會計準則要求公司估計履行履約義務的進展情況,採用單一的適當方法來衡量進展情況。輸入法需要分析生產過程中發生的時間,並估計完成每個客户訂單的總部件所需的總時間。該公司還估計到目前為止發生的庫存和生產成本。這些估計是基於管理層對生產現狀以及歷史結果的評估。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 |
我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司隨着時間的推移確認收入的過程的控制措施的操作有效性。這包括對管理層對合同條款的評估的測試控制,對輸入法中迄今發生的生產時間和總生產時間的估計,對合理利潤率的估計,以及輸入法中使用的數據的完整性和準確性。 為了測試公司在一段時間內的收入確認情況,我們執行了審計程序,其中包括檢查合同樣本,以評估迄今已完成的績效付款的可強制執行權的存在,通過檢查報告期結束後的產品發貨樣本,評估完成正在處理的訂單的進展情況,根據與歷史利潤率的比較,評估管理層對利潤率估計的合理性,根據基本投入,測試隨時間確認的收入時間和金額的適當性,以及進行獨立的敏感性分析,以進行評估
|
/s/安永律師事務所
自2011年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2022年2月18日
獨立註冊會計師事務所報告
致Proto Labs,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Proto Labs,Inc.截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)中建立的標準(COSO標準)。我們認為,根據COSO標準,Proto Labs,Inc.(本公司)截至2021年12月31日在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中指出的那樣,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括3D Hubs,Inc.(Hubs)的內部控制。3D Hubs,Inc.(HUBS)包含在公司2021年綜合財務報表中,截至2021年12月31日佔總資產的4%,佔當年收入的7%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對樞紐的財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了Proto Labs,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合全面收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註和我們於2022年2月18日發佈的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/
2022年2月18日
Proto Labs,Inc. |
合併資產負債表 |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) |
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十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期有價證券 | ||||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 及$ 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
應收所得税 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
長期有價證券 | ||||||||
經營性租賃資產 | ||||||||
融資租賃資產 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計補償 | ||||||||
應計負債及其他 | ||||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||
流動融資租賃負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
長期融資租賃負債 | ||||||||
長期遞延税項負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$ 面值,授權 已發行和已發行的股票 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票 | ||||||||
普通股,$ 面值,授權 已發行和已發行的股票 和 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Proto Labs,Inc. |
綜合全面收益表 |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) |
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
2020 |
2019 |
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運營報表: |
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收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
收入成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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市場營銷和銷售 |
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研發 |
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一般事務和行政事務 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他(費用)收入,淨額 |
( |
) | ||||||||||
所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
每股淨收益: |
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基本信息 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | |||||||||
用於計算每股淨收益的股票: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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外幣折算調整 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
證券投資未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Proto Labs,Inc. |
合併股東權益報表 |
(單位為千,份額除外) |
普通股 |
其他內容 |
累計其他 |
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實繳 |
留用 |
全面 |
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股票 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 |
總計 |
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2019年1月1日的餘額 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
因行使期權和其他權利而發行的普通股,扣除因納税義務而扣繳的股份 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | - | (3,128 | ) | (30,393 | ) | - | (33,521 | ) | ||||||||||||||
淨收入 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
綜合收益 |
||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
因行使期權和其他權利而發行的普通股,扣除因納税義務而扣繳的股份 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | - | ( |
) | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||
淨收入 |
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其他綜合收益 |
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外幣折算調整 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
綜合收益 |
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2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
因行使期權和其他權利而發行的普通股,扣除因納税義務而扣繳的股份 |
176,736 | |||||||||||||||||||||||
為收購Hubs發行的普通股 |
- | - | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | - | ( |
) | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||
淨收入 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
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外幣折算調整 |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
證券投資未實現淨收益(虧損) |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
綜合收益 |
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2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Proto Labs,Inc. |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
經營活動 |
||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
||||||||||||
折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||
遞延税金 |
||||||||||||
有價證券攤銷 |
||||||||||||
可售證券已實現虧損 |
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或有對價的公允價值變動 |
( |
) | ||||||||||
其他 |
( |
) | ||||||||||
扣除收購後的營業資產和負債變化: |
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應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
預付費用和其他費用 |
( |
) | ||||||||||
所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應付帳款 |
( |
) | ||||||||||
應計負債及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購買財產、設備和其他資本資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用於收購的現金,扣除獲得的現金 |
( |
) | ||||||||||
購買其他資產和投資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
購買有價證券 |
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出售有價證券所得款項 |
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有價證券到期收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動 |
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行使股票期權所得收益 |
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購買因納税義務而被扣留的股票 |
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普通股回購 |
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融資租賃義務的本金償還 |
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其他 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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補充現金流披露 |
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支付利息的現金 |
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繳税現金 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
注意事項1-業務性質
組織和業務
Proto Labs,Inc.及其子公司(Proto Labs、The Company、WE、US或Our)是一家定製原型和按需生產部件的數字製造商。本公司採用注塑成型,計算機數控(CNC)加工,3D印刷和鈑金製造,為客户製造定製零件。該公司的客户幾乎所有的業務都是通過互聯網進行的。該公司的目標客户是數以百萬計的產品開發人員和工程師,他們使用三-尺寸計算機輔助設計(3DCAD)軟件,用於在不同的終端市場設計產品。此外,該公司還為尋求按需生產定製部件的採購和供應鏈專業人員提供服務。該公司已在美國、歐洲和日本建立了業務,該公司認為這些地區是這些產品開發人員和工程師所在的最大的地理市場。通過在中國收購樞紐2021,該公司能夠為其客户提供一個由遍佈北美、歐洲和亞洲的優質製造夥伴組成的全球網絡,這是對其內部製造的補充。Proto Labs,Inc.總部設在明尼蘇達州楓樹平原。該公司的子公司包括:
名字 |
位置 |
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PL-US International LLC |
美國 |
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Hubs製造公司 |
美國 |
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3DHubs製造有限責任公司 |
美國 |
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Proto Labs Ltd. |
英國 |
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PL International Holdings,UK,Ltd. |
英國 |
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PL歐羅服務有限公司 |
英國 |
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Proto Labs GmbH |
德國 |
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Proto Labs Toing GmbH |
德國 |
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3D樞紐B.V. |
荷蘭 |
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英國普羅託實驗室(Proto Labs,G.K.) |
日本 |
注意事項2-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目,如上文“組織和業務”所列。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
綜合收益
全面收益的組成部分包括淨收益、外幣換算調整和證券投資的未實現淨收益和淨虧損。全面收益在隨附的綜合全面收益表和綜合股東權益表中披露。
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
會計估計
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債以及相關披露的報告金額,以及報告期內的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和其他投資,包括有價證券,到期日為三在購買之日起數個月或更短的時間內。本公司將現金存入銀行存款賬户,有時,可能超過聯邦保險限額。本公司擁有不在這類賬户上經歷過任何損失。
有價證券
自.起2021年12月31日有價證券被歸類為可供出售,並按公允價值記錄。在第一四分之一2021,該公司出售持有至到期的證券,以便為收購Hubs提供部分資金。作為出售的結果,所有剩餘的有價證券都被重新分類為可供出售的證券,並按公允價值報告。管理層在購買時確定債務證券的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。有價證券的流通或非流通的分類取決於證券的到期日。到期日為三購買時的月份或更少的時間被歸類為如上所述的現金等價物。
自.起2020年12月31日,有價證券包括按攤銷成本記錄的持有至到期的債務證券。當公司具有持有至到期日的積極意願和能力時,債務證券被歸類為持有至到期日。持有至到期日證券按攤銷成本列報,按實際利息法計算的溢價攤銷和到期日遞增折價進行調整。這樣的攤銷包括在其他收入淨額中。被歸類為持有至到期的證券的利息包括在其他收入淨額中。在.期間第一四分之一2020,公司採用了FASB ASU2016-13, 金融工具--信貸損失。該公司使用違約概率法計算了其投資組合中每種證券的預期信用損失。本公司的結論是,該指南的採用已不是對其合併財務報表產生重大影響。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按發票金額減去壞賬準備後報告。自每個資產負債表日起,該公司評估其應收賬款,並根據具體的客户情況和信用條件建立壞賬準備,同時考慮到註銷和收款的歷史。應收賬款如已付款,則視為逾期。不在發票約定的期限內收到。應收賬款在所有收款努力耗盡後予以核銷。以前註銷的貿易應收賬款的收回在收到時被記錄下來。
庫存
庫存主要由原材料組成,使用標準成本法,以成本或市場中的較低者記錄,標準成本法近似於第一-在,在,第一-輸出(FIFO)成本。該公司定期審查其庫存中是否有移動緩慢、損壞和停產的物品,並提供補貼,以將這些物品減少到其可收回的金額。
房地產、設備和租賃改進
物業、設備和租賃改進按成本列報。大幅延長資產使用壽命的重大改進被資本化。維修、維護和小的改進費用在發生時計入運營費用。折舊,包括租賃改進和資本租賃項下記錄的資產的攤銷,使用直線方法計算個別資產的估計使用年限,範圍為
公司遵循ASC350-40,內部使用軟件,在核算內部開發的軟件方面。自.起2021年12月31日和2020, $
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
商譽
本公司根據ASC確認商譽350, 無形資產-商譽和其他。商譽是指被收購實體的成本超過在企業合併中被分配給被收購資產和承擔的負債的金額。商譽分配給公司的報告單位,這取決於該組成部分可獲得的離散財務信息,以及部門管理層是否定期審查這些信息。該公司的報告單位是美國、歐洲和日本。商譽是不攤銷的。
商譽在每年年初進行減值測試。第四季度,並在年度測試之間進行減值測試,如果發生事件或情況變化,將表明賬面金額可能受到損害。只有當報告單位(包括商譽)的估計公允價值低於其賬面價值時,才會確認商譽的減值費用。在……裏面2021,該公司根據歐洲在#年的業績進行了定量分析2021以及本年度從Hubs收購中記錄的商譽金額。量化減值測試需要判斷,包括識別報告單位,將資產、負債和商譽轉讓給報告單位,以及確定每個報告單位的公允價值。減值測試要求將每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。在進行減值測試時,本公司通過使用貼現現金流(DCF)分析的收益法和指導公司法的市場法相結合的方法來確定其報告單位的公允價值。確定公允價值需要公司對適當的貼現率、永久增長率以及預期未來現金流的數額和時機做出判斷。每個報告單位在貼現現金流分析中使用的現金流是基於報告單位的預算、長期業務計劃和最近的經營業績。貼現率假設是基於對各自報告單位未來現金流和市場狀況固有風險的評估。考慮到確定貼現現金流分析基礎假設的固有不確定性,實際結果可能與公司估值中使用的不同。在評估確定的公允價值的合理性時,公司還將公司確定的公允價值總額與公司的市值進行了協調,在確定公允價值的日期,公司的市值2021減損測試,包括16百分比控制折扣。DCF分析中使用的重要假設包括長期收入增長率。作為分析的結果,
資本化軟件成本
公司遵循ASC350-40, 無形資產-商譽和其他內部使用軟件,在核算內部開發的軟件方面。內部使用軟件的成本通過適當的預測和資本化進行評估。
其他無形資產
其他無形資產包括軟件技術、客户關係和從其他獨立方獲得的其他無形資產。其他具有一定年限的無形資產在以下期限內攤銷
長期資產的會計核算
本公司定期審查其物業、設備和租賃改進的賬面金額,以確定是否存在表明減值的情況或是否應修改折舊期。如果事實或情況表明損害可能在特定資產存在的情況下,本公司將編制特定資產的未貼現未來現金流的預測,以確定該資產是否可收回。如果根據這些預測存在減值,將進行調整,以將特定資產的賬面價值降至公允價值。
收入確認
公司根據ASC確認其內部和外包製造業務的收入606, 與客户簽訂合同的收入。本公司根據特定客户訂單生產定製部件不是作為本公司的替代用途,本公司相信有法律上可強制執行的權利,可獲得對迄今已完成的內部和外包製造部件的績效付款。對於符合這些要求的製造部件二標準,公司將隨着時間的推移確認收入。收入使用基於生產時間的輸入法作為總估計生產時間的百分比來確認,以衡量履行履行義務的進展情況,使用完成每個客户訂單所需的估計總時間以及迄今發生的庫存和生產成本的估計。輸入法需要分析生產過程中發生的時間,並估計完成每個客户訂單的總部件所需的總時間。該公司的大多數注塑合同都有多重履約義務,包括一生產模具的義務和第二生產零件的義務。對於有多個履約義務的注塑合同,公司根據其相對獨立的銷售價格為每個履約義務分配收入。本公司一般根據向客户收取的價格確定獨立銷售價格。
租契
本公司根據ASC對租賃進行會計處理842, 租契這要求承租人對被歸類為經營性和融資性租賃的租賃資產和租賃負債進行資產負債表確認。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入綜合資產負債表內的經營租賃資產、當期經營租賃負債及長期經營租賃負債,並按開始日期租賃期內的租賃付款現值確認。融資租賃計入綜合資產負債表中的融資租賃資產、當期融資租賃負債和長期融資租賃負債,並根據開始日租賃期內租賃付款的現值確認。該公司的大部分租約都是這樣做的不提供隱含回報率,因此,本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。包含非租賃組成部分的租賃協議(某些房地產租賃除外)被視為單一租賃組成部分。
本公司擁有辦公空間、製造設施和某些公司車輛和設備的經營租賃,以及某些公司設備的融資租賃。租約的剩餘租賃條款為
年份至 好幾年了。初始期限為12月份或更少為不在資產負債表上記錄;我們在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費。為了計算經營租賃負債,租賃條款可能在合理確定公司將行使該選擇權時,視為包括延長或終止租約的選擇權。自.起2021年12月31日,經營租賃負債則不包括延長或終止租約的任何選項。
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合併財務報表附註
所得税
公司按照ASC核算所得税740,所得税(ASC740)。根據這一方法,本公司根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基準之間的差額,使用預計差額將影響應納税所得額的年度的現行税率來確定税項資產和負債。財務報表中確認的大多數事件的税收後果都包括在確定目前應付的所得税中。然而,由於税法和財務會計準則對資產、負債和權益、收入、費用、損益的確認和計量不同,一年的應納税所得額和税前財務收入之間以及資產或負債的計税基礎與財務報表中報告的金額之間存在差異。由於本公司假設資產和負債的報告金額將分別收回和清償,資產或負債的計税基準與其在資產負債表中的報告金額之間的差額將導致在相關負債清償或資產的報告金額被收回時的一些未來年度的應税或可抵扣金額,從而產生遞延税項資產或負債。本公司為本公司認為其遞延税項資產的任何部分設立估值免税額可能不被認出。
ASC740還澄清了企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理,要求個人納税狀況只有在符合更有可能的情況下才被記錄-不標準。公司只有在維持所得税頭寸的可能性比維持這些頭寸更有可能的情況下才會確認這些頭寸的影響不。公司在公司的綜合損益表中記錄了所得税中與未確認税收優惠相關的罰款和利息。
基於股票的薪酬
公司按照ASC核算股票薪酬718,薪酬-股票薪酬(ASC718)。根據ASC的公允價值確認條款718,本公司於授出日按公允價值計量股票補償成本,並採用直線歸屬法確認所需服務期(即歸屬期間)的補償費用。在一個期間內確認的基於股票的薪酬費用的金額是基於最終預期授予的獎勵部分。本公司對發生的沒收行為進行核算。最終,在授予期間確認的總費用將僅用於那些授予的獎勵。該公司的獎項是不然而,有資格在退休情況下提前授予的獎勵,在控制權發生變化的情況下提前授予。
在確定授予期權的補償成本時,授予期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行了估算。
廣告費
廣告費用為已發生的費用,約為$。
研發
研發費用主要包括與開發新流程和生產線、改進現有生產線、開發供內部使用的軟件、維護內部開發的軟件、質量保證和測試有關的人事和外部服務費用。內部使用軟件的成本按項目進行評估,並在適當的情況下根據ASC資本化350-40, 無形資產-商譽和其他內部使用軟件。研究和開發成本約為$
外幣換算/交易
本公司按期末匯率換算其境外子公司的資產負債表,並按整個期間有效的平均匯率換算損益表。本公司已將換算調整記錄為合併股東權益的單獨組成部分。外幣交易損益在綜合全面收益表中確認。
最近採用的會計聲明
在……裏面2019年12月財務會計準則委員會發佈會計準則更新(ASU)2019-12, 所得税(主題 740):簡化所得税的會計核算(ASU)2019-12)。ASU2019-12試圖簡化特許經營税的會計核算方面,並頒佈税法或税率的變化,並澄清導致商譽税基上升的交易的會計處理。ASU2019-12在以下財年開始對公共企業實體有效2020年12月15日,包括該會計年度內的過渡期。公司採用了ASU2019-12在……上面2021年1月1日還有一件事就是不是對公司合併財務報表的重大影響。
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注意事項3-收入
公司按照ASC核算收入606, 與客户簽訂合同的收入。本公司提供優質、快速成型和按需製造服務。因此,報告期內確認的大部分收入都是基於已完成的開具發票的合同。
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,也是ASC的記賬單位。606.本公司大部分數控加工,3D印刷,鈑金合同只有一項履約義務。該公司的大多數注塑合同都有多重履約義務,包括一生產模具的義務和第二生產零件的義務。對於有多個履約義務的注塑合同,我們根據其相對獨立的銷售價格為每個履約義務分配收入。我們通常根據向客户收取的價格來確定獨立銷售價格。
該公司生產的零部件具有不是由於這些部件是根據特定客户訂單定製的,因此本公司有權選擇其他用途,並且本公司認為,對於迄今已完成的這些製造部件的性能,有法律上可強制執行的付款權利。對於符合這些要求的製造部件二標準,公司將隨着時間的推移確認收入。收入使用基於生產時間的輸入法作為總估計生產時間的百分比來確認,以衡量履行履行義務的進展情況,使用完成每個客户訂單所需的估計總時間以及迄今發生的庫存和生產成本的估計。輸入法需要分析生產過程中發生的時間,並估計完成每個客户訂單的總部件所需的總時間。
截至該年度按地理區域劃分的收入2021年12月31日2020和2019具體情況如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
收入: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
歐洲 | ||||||||||||
日本 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ |
截至該年度按產品線劃分的收入2021年12月31日2020和2019具體情況如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
收入: | ||||||||||||
注塑成型 | $ | $ | $ | |||||||||
數控加工 | ||||||||||||
3D打印 | ||||||||||||
鈑金 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ |
該公司通常在發生銷售佣金時收取費用,因為攤銷期限為一一年或更短的時間。這些成本被記錄在營銷和銷售費用中。原始預期期限為的合同未履行的履約義務的價值一年或以下為不材料。
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合併財務報表附註
注意事項4-普通股每股淨收益
每股基本淨收入是根據已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收入是根據已發行普通股的加權平均數計算的,再加上發行潛在稀釋性普通股時應發行的額外股份數,再減去本公司從發行潛在稀釋性普通股所得款項中回購的股份數。可能稀釋普通股的股票包括根據基於股票的薪酬計劃授予的股票期權和其他基於股票的獎勵,以及根據員工股票購買計劃承諾購買的股票。截至年底的年度2021年12月31日
下表列出了普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨收益的計算方法:
截至十二月三十一日止的年度, |
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(以千為單位,不包括每股和每股金額) |
2021 |
2020 |
2019 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
基本加權平均流通股: |
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稀釋證券的影響: |
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員工股票期權和其他 |
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稀釋加權平均流通股: |
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普通股股東應佔每股淨收益: |
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基本信息 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ |
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
注意事項5-業務合併
在……上面 January 22, 2021, 公司收購了的全部流通股3DHubs,Inc.(Hubs),$
Hubs總部設在荷蘭阿姆斯特丹,是一家領先的在線製造平臺,為客户提供對全球優質製造合作伙伴網絡的按需訪問。此次收購通過擴大客户範圍提高了公司的價值主張,使公司能夠更全面地為客户服務。
本次收購支付的對價的公允價值已根據收購日的公允價值分配給所購買的資產和承擔的負債,任何超出的部分都記錄為商譽。與收購相關的商譽代表着戰略和增長機會,因為它通過優質製造合作伙伴網絡大幅擴大了客户供應。與收購相關的商譽是不為納税目的可扣除的。
該公司記錄了一項或有對價負債#美元。
集線器自收購之日起的結果已包括在公司的業績中。形式上披露公司的綜合業績以及樞紐的全年影響,就好像收購發生在 January 1, 2020, 是不必需且具有不由於對公司運營結果的影響是不材料。
本次收購已按照ASC會計收購法核算。805, 企業合併。貫穿整個財年2021由於營運資金計算的初步估值和最終確定的變化,該公司記錄了對收購價格初步分配的調整。對記錄的原始金額的調整包括#美元。
(單位:千) |
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收購的資產: |
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流動資產 |
$ | |||
無形資產 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債: |
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當前或有對價 |
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流動負債 |
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長期或有對價 |
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長期遞延税項負債 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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取得的淨資產 |
$ | |||
支付的現金 |
$ | |||
獲得的現金 |
( |
) | ||
現金淨對價 |
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收購價的權益部分 |
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總購買注意事項 |
$ |
注意事項6-商譽和其他無形資產
截至該年度商譽賬面值的變動2021年12月31日和2020具體情況如下:
(單位:千) | Dec. 31, 2019 | 2020年間獲得的商譽 | Dec. 31, 2020 | 2021年期間獲得的商譽 | 2021年期間的外幣換算調整 | Dec. 31, 2021 | ||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
歐洲 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
日本 | ||||||||||||||||||||||||
總商譽 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
商譽增加了$
截至該年度除商譽外的無形資產2021年12月31日和2020具體情況如下:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 加權平均使用壽命 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | 毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | 使用壽命(以年為單位) | 剩餘(以年為單位) | ||||||||||||||||||||||||
營銷資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
軟件技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
軟件平臺 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
商號 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
無形資產攤銷費用2021年12月31日2020和2019是$
根據應攤銷無形資產的當期賬面價值估算的累計攤銷費用如下:
(單位:千) | 預計攤銷費用 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
預計攤銷費用總額 | $ |
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
注意事項7-公允價值計量
ASC820,公允價值計量人員T(ASC820),公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的交換價格(退出價格)。ASC820還建立了公允價值等級,要求在計量公允價值時根據可觀察和不可觀察的輸入進行分類。確實有三滿足以下條件的投入水平可能用於計量公允價值:
水平1-報價相同資產或負債在活躍市場上的價格。
水平2-可觀測除標高以外的輸入1價格,如類似資產或負債的報價;在符合以下條件的市場上的報價不活躍;或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察到的市場數據所證實的其他投入。
水平3-無法觀察到少數或支持的輸入不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。
本公司需要按公允價值經常性計量或披露的資產和負債包括現金和現金等價物以及有價證券。公司的現金由銀行存款組成。該公司按公允價值計量的現金等價物包括貨幣市場共同基金。公司使用水平確定這些投資的公允價值1投入。該公司的有價證券包括短期和長期代理、市政、公司和其他債務證券。公司債務證券的公允價值主要根據報價市場價格(水平)確定1)。美國市政證券、美國政府機構證券、存單和美國國債的公允價值主要使用交易商報價或類似證券的市場報價(水平)來確定。2)。公司的或有對價是欠Hubs前股東的金額的當前公允價值估計,並使用蒙特卡羅定價模型(Level)確定3)。該公司擁有
下表彙總了截至2021年12月31日和2020按公允價值經常性計量:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 1級 | 2級 | 3級 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
貨幣市場共同基金 | ||||||||||||||||||||||||
有價證券 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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合併財務報表附註
注意事項8-有價證券
該公司投資於短期和長期代理、市政、公司和其他債務證券。自.起十二月三十一日,2021,這些證券被歸類為可供出售,並按公允價值記錄。自.起2020年12月31日,這些證券被歸類為持有至到期,並按扣除信貸損失準備金後的攤銷成本進行記錄。分類上的改變是由於在香港出售證券所致。第一四分之一2021為了給收購Hubs和DID提供部分資金不對我們的財務報表有實質性的影響。
有關公司截至以下日期的短期和長期有價證券的信息2021年12月31日和2020具體如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
(單位:千) | 攤銷成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | ||||||||||||
美國政府機構證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
美國市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
商業票據 | ||||||||||||||||
存單/定期存款 | ||||||||||||||||
總有價證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
(單位:千) | 攤銷成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | ||||||||||||
美國政府機構證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
美國市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
商業票據 | ||||||||||||||||
存單/定期存款 | ||||||||||||||||
總有價證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
公司債務證券的公允價值主要根據報價市場價格(水平)確定1)。美國政府機構證券、美國市政證券、商業票據和存單的公允價值主要使用交易商報價或類似證券的市場報價(水平)來確定。2).
在.期間第一四分之一2020,公司採用了FASB ASU2016-13, 金融工具--信貸損失。該公司使用違約概率法計算了其投資組合中每種證券的預期信用損失。本公司的結論是,該指南的採用已不是對其合併財務報表產生重大影響。
有價證券的流動或非流動分類是基於該證券截至這些財務報表日期的到期日。
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
這個2021年12月31日按合同到期日分列的可供出售債務證券餘額見下表,按公允價值計算。實際到期日可能與合同到期日不同,因為證券的發行人可能有權提前償還債務而不受提前還款處罰。
十二月三十一日, | ||||
(單位:千) | 2021 | |||
在一年或更短的時間內到期 | $ | |||
在一年到五年後到期 | ||||
總有價證券 | $ |
注意事項9-財產和設備
物業和設備包括以下內容:
十二月三十一日, |
||||||||
(單位:千) |
2021 |
2020 |
||||||
土地 |
$ | $ | ||||||
建築物及改善工程 |
||||||||
機器設備 |
||||||||
計算機硬件和軟件 |
||||||||
租賃權的改進 |
||||||||
在建工程正在進行中 |
||||||||
總計 |
||||||||
累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
財產和設備,淨值 |
$ | $ |
截至年度的折舊費用2021年12月31日2020和2019是$
注意事項10-庫存
庫存主要由原材料組成,使用標準成本法以成本或市場中的較低者記錄,標準成本法近似於第一-在,在,第一-輸出(FIFO)成本。該公司定期審查其庫存中是否有移動緩慢、損壞和停產的物品,並提供補貼,以將這些物品減少到其可收回的金額。
該公司的庫存包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
總庫存 | ||||||||
報廢餘量 | ( | ) | ( | ) | ||||
存貨,扣除津貼後的淨額 | $ | $ |
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
注意事項11-融資義務
該公司擁有
注意事項12-員工福利計劃
本公司維持一項401(K)涵蓋美國僱員的退休計劃。根據該計劃,全職或固定兼職(結束
該公司還發起了一項涵蓋英國員工的固定繳款退休計劃。僱主的總供款約為$
注意事項13-基於股票的薪酬
本公司擁有二股權激勵計劃:2000股票期權計劃(2000計劃)和2012長期獎勵計劃(2012計劃)。在通過2012計劃在2012年2月12日,保留的所有股份,但不根據2000計劃是由2012計劃一下。不是額外的獎勵將根據2000計劃一下。在.之下2012根據計劃,公司有能力授予股票期權、股票增值權(SARS)、限制性股票、績效股票、股票單位、其他基於股票的獎勵和現金激勵獎勵。根據2012計劃的最長期限為
自授予之日起數年。董事會薪酬委員會可能規定任何獎勵的歸屬或支付,除須符合任何持續服務要求外,還須符合指定的服務表現指標,而薪酬委員會將決定是否已達到該等指標。根據該計劃授予的股票期權及特別提款權的每股行權價2012總體規劃可能不低於授予之日我們普通股的公允市值。限制性股票在授予之日按公平市價估值。
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
本公司的2012員工股票購買計劃(ESPP)允許符合條件的員工通過最高可達5%的工資扣減,以折扣價購買數量可變的公司普通股
購買的員工
公司根據ASC確定其基於股票的薪酬718,它要求根據公允價值計量和確認所有基於股票支付給員工和非員工董事的薪酬支出。
確定合適的公允價值模型和計算股票期權授予的公允價值需要主觀假設的輸入。該公司使用Black-Scholes期權定價模型對其股票期權獎勵進行估值。基於股票的薪酬費用是根據公司的最佳估計計算的,這涉及到固有的不確定性和管理層判斷的應用。重要的估計包括其預期期限和股價波動。
股票期權的預期期限是從授權期開始估計的,代表公司股票期權預計未償還的加權平均期限。該公司根據其普通股的歷史波動性估計其股價的波動性。該公司在Black-Scholes期權定價模型中使用的無風險利率是以到期日與被估值的預期期限相似的美國國債為基礎的。該公司從未支付過費用,而且確實支付了不預計在可預見的將來支付任何現金股息,因此,公司使用預期股息率為零在期權定價模型中。本公司對發生的沒收行為進行核算。本公司在必要的服務期內以直線方式確認基於股票的薪酬費用。
下表彙總了截至本年度的基於股票的薪酬支出。2021年12月31日2020和2019,分別為:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
股票期權和其他 | $ | $ | $ | |||||||||
員工購股計劃 | ||||||||||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | $ | $ | |||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
市場營銷和銷售 | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | ||||||||||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | $ | $ |
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合併財務報表附註
股票期權
下表提供了Black-Scholes期權定價模型中使用的截至年度的假設2021年12月31日2020和2019:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
無風險利率 | ||||||||||||
預期壽命(年) | ||||||||||||
預期波動率 | ||||||||||||
預期股息收益率 | ||||||||||||
加權平均授權日公允價值 | $ | $ | $ |
下表彙總了截至該年度的股票期權活動和加權平均行權價。2021年12月31日2020和2019:
加權的- | ||||||||
平均值 | ||||||||
股票期權 | 行權價格 | |||||||
2019年1月1日未償還期權 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
練習 | ( | ) | ||||||
取消 | ( | ) | ||||||
2019年12月31日未償還期權 | ||||||||
授與 | ||||||||
練習 | ( | ) | ||||||
取消 | ( | ) | ||||||
2020年12月31日未償還期權 | ||||||||
授與 | ||||||||
練習 | ( | ) | ||||||
取消 | ( | ) | ||||||
2021年12月31日未償還期權 | $ | |||||||
可於2021年12月31日行使 | $ |
未償還期權的期限為
截至該年度內行使的期權的總內在價值2021年12月31日2020和2019,是$
對於在以下時間未完成的期權2021年12月31日,加權平均剩餘合同期限為
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合併財務報表附註
下表彙總了有關未償還股票期權的信息,網址為2021年12月31日:
未償還、已歸屬和預期歸屬的期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||||||
行權價格區間 | 未完成的數字 | 加權平均剩餘合同壽命 | 加權平均行使價(美元) | 可行數 | 加權平均行使價(美元) | ||||||||||||
$7.76 to $31.43 | | | |||||||||||||||
$31.44 to $66.87 | | | |||||||||||||||
$66.88 to $96.20 | | | |||||||||||||||
$96.21 to $180.46 | | |
以股份為基礎的支付交易的公允價值在綜合全面收益表中確認。自.起2021年12月31日,一共是$
限制性股票
這個2012計劃規定獎勵限制性股票或限制性股票單位。限制性股票獎勵是股份結算的,限制在歸屬期間按比例失效,這通常是一種
-至 -年期間,從第一授予日的週年紀念,以員工是否繼續為公司服務為準。對於董事來説,限制通常在第一授予日的週年紀念日。
下表彙總了截至本年度的限制性股票活動。2021年12月31日2020和2019:
加權的- | ||||||||
平均值 | ||||||||
授予日期 | ||||||||
受限 | 公允價值 | |||||||
股票大獎 | 每股 | |||||||
2019年1月1日的限制性股票 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
限制失效 | ( | ) | ||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
截至2019年12月31日的限制性股票 | ||||||||
授與 | ||||||||
限制失效 | ( | ) | ||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
2020年12月31日的限制性股票 | ||||||||
授與 | ||||||||
限制失效 | ( | ) | ||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
2021年12月31日的限制性股票 | $ |
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合併財務報表附註
自.起2021年12月31日,一共是$
績效股票
績效庫存單位(PSU)是用PSU的目標數量表示的,範圍在
下表彙總了截至本年度的績效股票活動。2021年12月31日2020和2019:
加權的- | ||||||||
平均值 | ||||||||
授予日期 | ||||||||
性能 | 公允價值 | |||||||
股票大獎 | 每股 | |||||||
截至2019年1月1日的績效股票 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
限制失效 | ||||||||
性能變化 | ( | ) | ||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
截至2019年12月31日的績效股票 | ||||||||
授與 | ||||||||
限制失效 | ( | ) | ||||||
性能變化 | ||||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
截至2020年12月31日的績效股票 | ||||||||
授與 | ||||||||
限制失效 | ||||||||
性能變化 | ( | ) | ||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日的績效股票 | $ |
自.起2021年12月31日,一共是$
員工購股計劃
下表列出了用於估計ESPP截至該年度的公允價值的假設。2021年12月31日2020和2019:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
無風險利率 | |||||||||
預期壽命(月) | |||||||||
預期波動率 | |||||||||
預期股息收益率 |
注意事項14-租約
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
經營性租賃資產 | $ | $ | ||||||
流動經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
融資租賃資產 | $ | $ | ||||||
流動融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
長期融資租賃負債 | ||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ |
租賃費用在租賃期內以直線基礎確認,可變付款在發生這些付款的期間確認。所報告期間的租賃費用構成如下:
截至12月31日的12個月, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
融資租賃成本: | ||||||||
使用權資產攤銷 | $ | $ | ||||||
租賃義務利息 | $ | $ | ||||||
可變租賃成本 | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
截至的營業和融資租賃負債到期日2021年12月31日具體情況如下:
(單位:千) | 經營租約 | 融資租賃 | ||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027年之後 | ||||||||
未來最低租賃付款總額 | ||||||||
較少的興趣 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債現值 | $ | $ |
自.起2021年12月31日,我們有不是經營性或融資性租賃不已經開始了。
加權平均剩餘租期和折扣率如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
加權平均剩餘租期-經營租期(年) | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(年) | 2.5 | |||||||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | % | ||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | % | % |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
截至12月31日的12個月, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
營業租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃產生的現金流 | $ | $ | ||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | ||||||||
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 |
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合併財務報表附註
注意事項15-累計其他全面虧損
其他綜合虧損包括外幣換算調整和證券投資的未實現淨收益(虧損)。下表列出了截至本年度的累計其他綜合虧損餘額的變動情況。2021年12月31日2020和2019,分別為:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
(單位:千) |
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
外幣折算調整 |
||||||||||||
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ||||||||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 |
- | - | - | |||||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
( |
) | ||||||||||
證券投資未實現淨收益(虧損) |
||||||||||||
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ||||||||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 |
- | - | - | |||||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
( |
) | ||||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
注意事項16-所得税
該公司在多個司法管轄區須繳納所得税,需要使用估算值來確定所得税撥備。在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019,公司記錄的所得税撥備為#美元。
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合併財務報表附註
實際税率下降了
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案於#年簽署成為法律。 March 27, 2020. CARE法案旨在為公司注入各種所得税和工資税現金福利,以緩解疫情的影響。對《減税和就業法案》的技術性修正2017包含在CARE法案中,允許符合條件的裝修物業對#年投入使用的各個資產申請獎金折舊2018和2019.CARE法案對公司的影響是$
所得税撥備是以財務報表中報告的所得税前收入為基礎的。所得税前收入的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
國內 | $ | $ | $ | |||||||||
外國 | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
以下期間所得税撥備的重要組成部分如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
當前: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
狀態 | ||||||||||||
外國 | ( | ) | ||||||||||
延期 | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ||||||||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
估價免税額 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
聯邦法定所得税税率與有效税率的對賬如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
聯邦法定税率 | % | % | % | |||||||||
州税(扣除聯邦福利後的淨額) | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延税項資產的估值免税額 | ||||||||||||
或有對價減少 | ( | ) | ||||||||||
研發信貸 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
國外利差 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
預留税款 | ( | ) | ||||||||||
退回差額撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
雜類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總計 | % | % | % |
遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
遞延税項資產: | ||||||||
應計費用 | $ | $ | ||||||
租契 | ||||||||
認股權證及股票期權 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
盤存 | ||||||||
研發信貸 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
淨營業虧損 | ||||||||
減去估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
商譽 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產 | ( | ) | ||||||
租契 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延納税淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
本公司已記錄
自.起2021年12月31日,公司估計結轉的淨營業虧損為$
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
本公司在考慮了所有正面和負面證據後,認為遞延税項資產的估值額度比以下情況更高時,就建立遞延税項資產的估值免税額。不部分遞延税金資產將不才能實現。公司的估值免税額為$
該公司在美國各州和外國司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和所得税申報單。除少數例外情況外,本公司不是在此之前的幾年裏,税務機關不再接受美國聯邦、州或外國所得税的審查2017.
該公司與未確認的税收優惠有關的負債總額為#美元。
未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
本年度税位新增情況 | ||||||||
增加前幾年的税收頭寸 | ||||||||
與訴訟時效到期相關的減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ |
注意事項17-訴訟
時不時地,本公司可能受到在其正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但該公司確實可以不相信自己是任何訴訟的一方,而訴訟的結果如果被不利決定,將合理地預期其個別或總體上將對其業務產生重大不利影響。
注意事項18-分類報告
該公司的可報告部門基於公司首席執行官(首席運營決策者(CODM))用來評估經營業績和作出有關資源分配的決定的內部報告。該公司的可報告部門以地理區域為基礎,包括美國和歐洲。公司未分配和日本類別包括不可報告的部門,以及研發和一般及管理成本,這些成本具有全球性,本公司確實是這樣做的不直接分配給其運營部門。
在美國的收入來自注塑,數控加工,3D印刷和鈑金生產線。在歐洲的收入來自注塑、數控加工和3D印刷產品線。在日本的收入來自注塑和數控加工產品線。注塑收入包括定製注塑模具和注塑零件的銷售。數控加工收入包括數控加工和車削客户零件的銷售。3D印刷收入包括3D-打印部件。鈑金收入包括組裝鈑金零件的銷售。
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合併財務報表附註
可報告分部的會計政策與附註中描述的相同2-重要會計政策摘要。公司間交易主要與洲際活動有關,已被剔除,不包括在報告的金額中。營業收入和税前收入之間的差額涉及與外幣相關的損益以及現金餘額和投資的利息收入,這些收入是不分配給業務部門。
開始於2020,該公司的CODM決定按地理區域查看某些研發成本。因此,以前包括在公司未分配和日本類別中的成本已包括在各自的地理區域中。所有列報的期間都已重新列報,以反映這一變化。
按可報告部門劃分的營業收入和營業收入如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
收入: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
歐洲 | ||||||||||||
日本 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
運營收入: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
歐洲 | ||||||||||||
企業未分配和日本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
營業總收入 | $ | $ | $ |
長期資產總額、增加長期資產的支出以及折舊和攤銷費用如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
長期資產: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
歐洲 | ||||||||||||
日本 | ||||||||||||
長期資產總額 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
增加長期資產的支出: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
歐洲 | ||||||||||||
日本 | ||||||||||||
增加長期資產的總支出 | $ | $ | $ |
Proto Labs,Inc.
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
歐洲 | ||||||||||||
日本 | ||||||||||||
折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(Exchange Act)第13a-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。基於這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本10-K表格年度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,並提供合理保證,確保我們根據交易所法提交或提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間框架內準確記錄、處理、彙總和報告,並累積和傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
公司管理層負責建立和維護交易法第13a-15(F)條規定的財務報告內部控制制度。管理層根據#年特雷德韋委員會贊助組織委員會建立的框架對公司的財務報告內部控制進行了評估。內部控制-集成框架(2013框架)。根據評估,管理層得出結論,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。本公司註冊會計師事務所關於本公司財務報告內部控制的認證報告載於本年度報告的表格10-K第II部分第8項。
截至2021年12月31日,管理層已將Hubs的某些要素排除在財務報告內部控制評估之外。被收購業務的財務報告內部控制中未完全納入公司2021年現有財務報告內部控制的那些要素,已被排除在管理層對財務報告內部控制有效性的評估之外。Hubs是;公司的全資子公司,截至2021年12月31日止年度,Hubs的合併總資產(不包括商譽)和未計入我們評估的總收入分別約佔相關綜合財務報表金額的4%和7%。
財務報告內部控制的變化
2021年第一季度,公司完成了PL 2.0的實施,這是一項內部業務系統計劃,對外部面向客户的系統和內部後端系統都有影響。在所有階段的發展和部署過程中,重點一直是維持有效的內部控制。該公司評估並得出結論,PL 2.0的實施沒有對公司財務報告的內部控制產生重大影響。根據這項評估,在本報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制(該詞在外匯法案下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求提供的與執行人員有關的第401項信息包含在本年度報告的表格10-K的第1項中,標題為“註冊人的執行人員”,有關我們董事的其他信息將在我們的2021年委託書中以“提案1-董事選舉”的標題陳述,該委託書將在本表格10-K年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交,並通過引用併入本文。
本條款根據S-K條例第405項所要求的信息通過引用我們的2022年委託書中標題為“公司治理-第16(A)條受益所有權報告合規性”的章節併入本文,該章節將在本年度報告Form 10-K所涵蓋的會計年度結束後120天內提交。本條款根據S-K法規第407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項要求提供的信息在此併入本公司2015年委託書中題為“公司治理”的章節,該委託書將在本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內提交。
我們已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德和商業行為準則,包括我們的首席執行官和首席財務官。道德和商業行為準則可在我們的網站www.protolab.com的投資者關係部分下找到。我們計劃將未來對我們的道德和商業行為準則的任何修改或豁免郵寄到我們的網站上,地址如上所述。
項目11.高管薪酬
與這一項目相關的信息通過引用我們2022年委託書的標題為“薪酬討論和分析”、“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部參與”和“薪酬委員會報告”的章節併入本文,該委託書將不遲於本年度報告所涵蓋的Form 10-K財年結束後120天提交。
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權
本條款所要求的擔保所有權相關信息通過參考我們2022年委託書中題為“某些受益所有者和管理的擔保所有權”的章節併入本文,該委託書將不遲於本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天提交。本項目所要求的與我們股權薪酬計劃相關的信息通過參考我們2022年委託書中標題為“薪酬討論與分析-高管薪酬要素”的部分併入本文,該委託書將在本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內提交。
傑出股票獎
下表彙總了截至2021年12月31日,根據股東批准的股權補償計劃和未經股東批准的計劃可能發行的普通股的相關信息:
計劃類別 | 行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的股份數目 | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | 根據股權補償計劃未來可供發行的剩餘股份數量(不包括第一欄中的股票) | |||||||
股東批准的股權薪酬計劃(1) | 594,005 | $97.78 | 5,766,876(2) | |||||||
未經股東批准的股權薪酬計劃 |
無 |
不適用 | 無 |
(1) |
包括2000年股票期權計劃、2012年長期激勵計劃和我們的員工股票購買計劃。 |
(2) |
包括截至2021年12月31日根據我們的員工購股計劃剩餘的1,058,866股可供發行的股票。 |
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息通過參考我們2022年委託書中標題為“公司治理-某些關係和關聯方交易”和“公司治理-董事獨立性”的章節併入本文,該委託書將不遲於本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天提交。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考我們2022年委託書中題為“支付給獨立註冊會計師事務所的費用”一節併入,該委託書將在本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內提交。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(A)以下文件作為本報告的一部分提交:
1.合併財務報表
見本文第8項合併財務報表索引。
2.財務報表附表
以上未列明細表已被省略,因為其中要求列出的信息不適用或顯示在本財務報表或附註中。
3.展品
請參閲緊跟在本年度報告簽名頁之後的10-K表格中的附件索引。
展品編號 |
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展品説明 |
2.1(28) |
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協議和合並計劃,日期為2021年1月18日,由3D Hubs,Inc.,Proto Labs,Inc.,Lithium Merge Sub I,Inc.,Lithium MErger Sub II,Inc.和股東代表服務有限責任公司 |
3.1(1) |
|
第三次修訂和重新修訂了Proto Labs,Inc.的公司章程。 |
3.2(26) |
|
2015年5月20日對Proto Labs,Inc.第三次修訂和重新修訂的章程的修正條款 |
3.3(2) |
|
第二次修訂和重新修訂的Proto Labs,Inc.章程,修訂至2016年11月8日。 |
4.1(3) |
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代表Proto Labs,Inc.普通股的證書格式。 |
4.2(30) | 註冊人的證券説明 | |
10.1(4)# |
|
2012長期激勵計劃,自2015年8月5日起修訂 |
10.2(5)# |
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2012年長期激勵計劃下的激勵股票期權協議格式 |
10.3(6)# |
|
2012年長期激勵計劃下非法定股票期權協議(董事)的格式 |
10.4(7)# |
|
2012長期激勵計劃下非法定股票期權協議(美國員工)的格式 |
10.5(8)# |
|
2012長期激勵計劃下非法定股票期權協議(英國員工)的格式 |
10.6(9)# |
|
員工購股計劃 |
10.7(10) |
|
發行給John B.Tumelty的股票認購權證 |
10.8(11)# |
|
2000年股票期權計劃,經修訂 |
10.9(12)# |
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2000股票期權計劃下激勵性股票期權協議的形式 |
10.10(13)# |
|
2000年股票期權計劃下非法定股票期權協議(董事)的格式 |
10.11(14)# |
|
2000年股票期權計劃下非法定股票期權協議(美國僱員)的格式 |
10.12(15)# |
|
2000年股票期權計劃下非法定股票期權協議(美國僱員)的格式 |
10.13(16)# |
|
2000年股票期權計劃下非法定股票期權協議(英國僱員)的格式 |
10.14(17)# |
|
修訂並重新簽署了截至2011年9月30日的Proto Labs,Inc.與北卡羅來納州富國銀行之間的信貸協議。 |
10.15(18)# |
|
信貸協議,日期為11月2017年9月27日,國家協會Proto Labs和富國銀行(Wells Fargo Bank)之間的合作 |
10.16(19)# |
|
美國遣散費協議的格式 |
10.17(20)# |
|
英國離職協議的格式 |
10.18(21)# |
|
修訂和重新修訂高管聘用協議,日期為2019年8月1日,由Proto Labs,Inc.和維多利亞·M·霍爾特簽署 |
10.19(22)# |
|
根據2012年長期激勵計劃向維多利亞·M·霍爾特首次授予的限制性股票協議的格式 |
10.20(23)# |
|
2012長期激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(美國員工) |
10.21(24)# |
|
2012年長期激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(英國員工) |
10.22(25)# |
|
2012年長期激勵計劃(董事)限售股協議格式 |
10.24(27)# |
|
2012長期激勵計劃績效股單位協議格式 |
10.25(29)# |
|
2012年長期激勵計劃下的遞延股權單位協議格式 |
10.27(31)# | 高管離職協議的格式 | |
10.22(32) | 高管聘用協議,日期為2021年1月29日,由Proto Labs,Inc.和Robert Bodor簽署,並由Proto Labs,Inc.和Robert Bodor簽署 | |
10.23(33) | 諮詢協議,日期為2021年2月4日,由Proto Labs,Inc.和維多利亞·M·霍爾特簽署 | |
21.1 |
|
Proto Labs,Inc.的子公司。 |
23.1 |
|
安永律師事務所同意 |
24.1 |
|
授權書 |
31.1 |
|
根據薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的證明 |
31.2 |
|
根據薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官 |
32.1* |
|
根據薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
101.INS** |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH** |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL** |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF** |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB** |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE** |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
(1) |
本公司於2012年2月13日向證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-175745)的附件3.2。 |
(2) |
通過引用本公司於2016年11月8日提交給委員會的8-K表格中的附件3.1併入本公司。 |
(3) |
本公司於2012年2月1日向證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-175745)中的附件4.1已併入本公司。 |
(4) |
在2015年11月3日提交給委員會的公司10-Q表格中通過引用附件10.1併入本公司。 |
(5) |
本公司於2012年2月13日向證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-175745)中的附件10.14已併入本公司。 |
(6) |
本公司於2012年2月13日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-175745)中的附件10.15已併入本公司。 |
(7) |
本公司於2012年2月13日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-175745)中的附件10.16已併入本公司。 |
(8) |
本公司於2012年2月13日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-175745)中的附件10.17已併入本公司。 |
(9) |
本公司於2012年2月13日提交給證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-175745)的附件10.18作為參考合併。 |
(10) |
本公司於2012年2月23日向證券交易委員會提交的S-8表格註冊説明書(第333-179651號文件)中的附件99.7作為參考合併。 |
(11) |
本公司於2011年7月25日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-175745號文件)中的附件10.7已併入本公司。 |
(12) |
本公司於2011年7月25日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-175745號文件)中的附件10.8已併入本公司。 |
(13) |
本公司於2011年7月25日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-175745號文件)中的附件10.9已併入本公司。 |
(14) |
本公司於2011年7月25日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-175745號文件)中的附件10.10已併入本公司。 |
(15) |
本公司於2011年7月25日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-175745號文件)中的附件10.11作為參考合併。 |
(16) |
本公司於2011年7月25日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-175745號文件)中的附件10.12已併入本公司。 |
(17) |
本公司於2011年10月26日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊説明書(文件編號333-175745)中的附件10.19作為參考合併。 |
(18) |
通過引用附件10.1併入公司於2017年12月1日提交給委員會的Form 8-K。 |
(19) |
通過引用本公司於2013年3月1日提交給委員會的8-K表格中的附件99.1併入本公司。 |
(20) |
在2013年5月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格中引用附件10.2併入本公司。 |
(21) |
本公司於2019年8月2日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K通過引用附件10.1併入本公司。 |
(22) |
通過引用附件10.2併入公司於2014年2月6日提交給委員會的Form 8-K。 |
(23) |
本公司於2014年2月12日向委員會提交的Form 8-K通過引用附件10.1併入本公司。 |
(24) |
在2014年2月12日提交給委員會的公司8-K表格中通過引用附件10.2併入本公司。 |
(25) |
本公司於2014年3月3日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊説明書(第333-194272號文件)中的附件99.6作為參考合併。 |
(26) |
通過引用本公司於2015年5月21日提交給委員會的8-K表格中的附件3.1併入本公司。 |
(27) |
通過引用附件10.1併入公司於2017年2月17日提交給委員會的Form 8-K。 |
(28) |
通過引用本公司於2021年1月18日提交給委員會的8-K表格中的附件2.1併入本公司。 |
(29) |
在公司於2018年8月1日提交給委員會的10-Q表格中引用附件10.1併入。 |
(30) |
通過引用本公司於2020年2月26日提交給委員會的10-K表格中的附件4.2併入本公司。 |
(31) | 在2019年8月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中引用附件99.2併入本公司。 |
(32) | 在公司於2021年2月4日提交給委員會的8-K表格中引用附件10.1併入本公司。 |
(33) | 在公司於2021年2月4日提交給委員會的8-K表格中引用附件10.2併入。 |
# |
指管理合同或補償計劃或安排。 |
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* |
本合同附件32.1中提供的證明被視為以10-K表格形式隨本年度報告一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的進行了“存檔”。除非註冊人通過引用特別將其納入,否則此類認證不會被視為通過引用而納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)下的任何文件。 |
|
|
** |
請這些數據的用户注意,根據S-T法規第406T條的規定,根據1933年證券法第11條或第12條或1934年證券交易法第18條的規定,這些互動數據文件被視為未歸檔或未作為註冊聲明或招股説明書的一部分,其他方面不承擔這些條款下的責任。 |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Proto Labs,Inc. |
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日期:2022年2月18日 |
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/s/Robert Bodor |
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羅伯特·博多 |
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總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期:2022年2月18日 |
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/s/丹尼爾·舒馬赫 |
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丹尼爾·舒馬赫 |
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臨時首席財務官 (首席財務會計官) |
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根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
日期:2022年2月18日 |
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/s/Robert Bodor |
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羅伯特·博多 |
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董事總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期:2022年2月18日 |
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/s/丹尼爾·舒馬赫 |
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丹尼爾·舒馬赫 |
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臨時首席財務官 (首席財務會計官)
董事會主席: 阿奇·C·布萊克*
董事: 蘇吉特·錢德* Moonhie Chin* 雷納·高裏克* 約翰·B·古德曼* 史黛西·格雷納* 唐納德·G·克蘭茨* 斯文·A·韋爾韋恩* |
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*Robert Bodor在此簽名,代表上述註冊人的每一名高級人員及董事,依據由該等人士妥為籤立並作為證物存檔的授權書,在本文件上簽字。
日期:2022年2月18日 |
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/s/Robert Bodor |
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羅伯特·博多 |
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總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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