Balchem Corporation公佈第四季度銷售額達到創紀錄的2.131億美元，淨收益為2490萬美元，GAAP每股收益為0.76美元，調整後每股收益為0.85美元。

紐約新漢普頓，2022年2月18日-巴爾徹姆公司(納斯達克：BCPC)今天公佈，2021年第四季度淨收益為2,490萬美元，而2020年第四季度淨收益為2,220萬美元。第四季度調整後的淨收益(A)為2780萬美元，而去年同期為2690萬美元。創紀錄的第四季度調整後的EBITDA(A)為4560萬美元，而去年同期為4360萬美元。Balchem Corporation還公佈了2021年全年的淨收益為9610萬美元，而2020年的淨收益為8460萬美元。全年調整後淨收益為1.166億美元，上年為1.078億美元，全年調整後EBITDA為1.898億美元，上年為1.742億美元。

2021年第四季度財務亮點：

·淨銷售額達到創紀錄的2.131億美元，與去年同期相比增加了3240萬美元，增幅為17.9%，所有三個細分市場的季度銷售額都出現了增長：人類營養與健康、動物營養與健康以及特色產品。

·創紀錄的第四季度調整後EBITDA為4560萬美元，同比增加210萬美元，增幅4.7%。

·GAAP淨收益為2490萬美元，比上年增加280萬美元，增幅為12.6%。這些淨收益導致GAAP每股收益為0.76美元。

·調整後淨收益為2780萬美元，比上年增加100萬美元，增幅3.5%，調整後每股收益(A)為0.85美元。

·24.7%的實際税率比上年21.0%的税率高出375個基點。

·2021年第四季度運營現金流為4450萬美元，季度自由現金流(A)為3050萬美元。

2021年全年財務亮點：

·全年淨銷售額達到創紀錄的7.99億美元，比上年全年淨銷售額增加9540萬美元，增幅13.6%，其中人類營養與健康、動物營養與健康以及特色產品三個細分市場的銷售額均創歷史新高。

·創紀錄的調整後EBITDA為1.898億美元，比上年增加1560萬美元，增幅8.9%。

·創紀錄的GAAP淨收益為9610萬美元，比上年增加1150萬美元，增幅13.6%。這些淨收益導致GAAP每股收益達到創紀錄的2.94美元。

·創紀錄的調整後淨收益1.166億美元，同比增長880萬美元，增幅8.2%，調整後每股收益為3.57美元。

23.3%的實際税率比上年20.5%的税率高出278個基點。

·2021年運營現金流為1.605億美元，比上年增加1000萬美元，2021年全年自由現金流為1.244億美元，而2020年為1.177億美元。

最新亮點：

·2021年12月，康奈爾大學(Cornell University)的研究人員在FASEB期刊上發表了一篇論文，證實了膽鹼在嬰兒認知發育中的關鍵作用。這項開創性的新研究表明，懷孕期間服用超過推薦量兩倍以上的膽鹼的孕婦所生的孩子表現出顯著的認知益處，這種益處一直持續到兒童早期。這項研究是康奈爾大學2018年發表的最初研究結果的後續研究，該發現證實，懷孕期間服用更高劑量的膽鹼會改善嬰兒的認知表現。這篇新論文現在強調，這些孩子在7歲時認知能力的改善是顯著和持久的。來自Balchem的VitaCholine®是康奈爾大學研究中使用的膽鹼來源。

·Balchem連續第二年被《新聞週刊》(NewsWeek)評為美國最負責任的公司之一。這份享有盛譽的榜單由《新聞週刊》與Statista Inc.合作編制，以公開的環境、社會和治理(ESG)數據為基礎，表彰了美國各行各業最負責任的公司。到目前為止，我們對ESG取得的成就感到非常自豪，並對《新聞週刊》的認可感到高興。

·我們已經完成了將七個企業資源規劃(ERP)系統整合為一個系統的項目：Microsoft Dynamics 365，最終上線成功地於2021年第四季度執行。我們對這個按時預算交付的項目的完成感到非常高興，並相信在一個單一的ERP系統上將促進我們公司未來高效的有機和無機增長。

·2021年12月16日，我們宣佈普通股股息為2090萬美元，每股0.64美元，比上年現金股息增長10.3%，這是股息連續第12年實現兩位數增長。

·強勁的現金流使該公司能夠淨償還2021年全年5500萬美元的循環債務，截至2021年12月31日，淨債務降至530萬美元，淨債務基礎上的整體槓桿率為0.03。

Balchem公司董事長、首席執行官兼總裁泰德·哈里斯説：“Balchem團隊第四季度表現出色，創造了銷售額和調整後EBITDA的新紀錄，同時在所有三個報告部門實現了穩健的銷售增長，並鞏固了近8%的有機銷量增長。我們還實現了強勁的現金流，顯示出將利潤轉化為現金的一致性。“

哈里斯先生補充説：“我們繼續看到對我們提供的產品的總體需求是健康的。與此同時，我們仍在一個非常具有挑戰性的宏觀經濟環境中運營，全球供應鏈中斷，投入成本大幅上漲，勞動力市場吃緊。為了應對我們面臨的巨大通脹壓力，我們的團隊一直在積極實施替代採購策略，同時也提高了價格，我們相信，隨着通脹壓力的緩解，未來幾個季度的利潤率應該會回升。我非常自豪公司如何應對這些挑戰，並證明瞭它在這種環境下的韌性和執行能力。進入2022年，我相信我們在我們所服務的市場中處於有利地位，我期待着公司又一個增長年。“

截至2021年12月31日的業績(未經審計)

(千美元，每股數據除外)

2021年第四季度財務業績：

人類營養與健康部門第四季度的銷售額達到創紀錄的1.155億美元，比去年同期增加了1170萬美元，增幅為11.3%。這一增長主要是由於螯合礦物的強勁銷售增長以及食品和飲料市場的銷售增加。這一部門第四季度創紀錄的運營收益為1750萬美元，比去年同期的1630萬美元增加了130萬美元，增幅為7.7%，主要原因是前述銷售額增加，平均售價上升，以及與2021年第二季度發生的山洪事件相關的保險報銷，但部分被製造投入成本和分銷成本上升以及應收可轉換票據減值導致的運營費用增加所抵消。不包括與已收購無形資產攤銷和其它調整相關的非現金支出的影響，這一部門(A)的調整後運營收益為2120萬美元，而上一年同期為2110萬美元。

動物營養與健康部門的季度銷售額達到創紀錄的6500萬美元，比去年同期增加了1410萬美元，增幅為27.7%。這一增長是由於單胃和反芻動物市場的銷售增加所致。這一部門第四季度創紀錄的1010萬美元的運營收益比去年同期的850萬美元增加了160萬美元，增幅19.1%，這是因為前述銷售額增加，平均售價上升，以及與2021年第二季度發生的山洪事件相關的保險報銷，但部分被製造投入成本和分銷成本的增加所抵消。不包括與已收購無形資產攤銷和其他調整相關的非現金支出的影響，這一部門的調整後運營收益為860萬美元，而去年同期為870萬美元。

特種產品部門第四季度的銷售額達到創紀錄的2740萬美元，比去年同期增加了300萬美元，增幅為12.3%，這是因為醫療設備滅菌市場的產品銷售額增加，但部分被植物營養市場的銷售額下降所抵消。這一部門第四季度創紀錄的運營收益為660萬美元，而去年同期為550萬美元，增長120萬美元或21.8%，主要是因為前述銷售額增加，以及與2021年第二季度發生的山洪事件相關的保險報銷，但部分被製造投入成本和分銷成本的增加所抵消。不包括與收購的無形資產攤銷和其它調整相關的非現金支出的影響，這一部門的調整後運營收益為760萬美元，而去年同期為700萬美元。

截至2021年12月31日的季度，創紀錄的合併毛利為6410萬美元，增加了720萬美元，增幅為12.8%，而去年同期為5680萬美元。毛利率佔銷售額的百分比為30.1%，而去年同期為31.4%，下降138個基點，主要是由於某些製造投入成本和分銷成本大幅增加，但部分被較高的平均銷售價格和與2021年第二季度發生的山洪事件相關的保險報銷所抵消。

該季度的營業費用為3020萬美元，比去年同期增加了240萬美元，這主要是由於應收可轉換票據的減值，以及某些與補償相關的成本增加。不包括與590萬美元無形資產攤銷相關的非現金運營費用，運營費用為2430萬美元，佔銷售額的11.4%。

2021年第四季度的利息支出為60萬美元。我們截至2021年和2020年12月31日的三個月的有效税率分別為24.7%和21.0%。實際税率比上一年增加的主要原因是某些税收抵免減少以及基於股票的薪酬的税收優惠減少。

截至2021年12月31日的季度，運營活動提供的現金流為4,450萬美元，自由現金流為3,050萬美元。截至2021年12月31日的1.784億美元淨營運資本包括1.032億美元的現金餘額，這反映了1,510萬美元的資本支出和無形資產收購以及1,650萬美元的普通股回購。

Balchem公司董事長、總裁兼首席執行官泰德·哈里斯説：“Balchem公司第四季度以創紀錄的銷售額、調整後的EBITDA和現金流結束了又一個非常強勁的一年。2021年給我們的公司、我們的員工、我們的供應商和我們的客户帶來了獨特的挑戰，我對Balchem應對這些挑戰的方式感到非常高興。我要感謝我們1300多名員工中的每一位，感謝他們為這個創紀錄的業績所做的貢獻。“

Harris先生接着補充説：“除了強勁的財務業績，Balchem團隊在2021年繼續推進我們的戰略計劃，進一步鞏固了我們在我們服務的市場中的地位。我期待着2022年，以及我們作為一個團隊能夠共同取得的成就。“

季度電話會議

季度電話會議將於2022年2月18日(星期五)東部時間上午11：00舉行，以回顧2021年第四季度的業績。董事會主席、首席執行官兼總裁泰德·哈里斯和首席財務官馬丁·本特森將主持電話會議。我們邀請您在電話會議預定開始時間前5分鐘撥打免費電話1-877-407-8289(本地撥入1-201-689-8341)收聽會議。電話會議將在電話會議結束後兩個小時至2022年3月4日(星期五)結束前重播。要收聽電話會議的重播，請撥打1-877-660-6853(本地撥入1-201-612-7415)，並使用會議ID#13726833。

段信息

Balchem公司報告了三個業務部門：人類營養與健康、動物營養與健康和特種產品。人類營養與健康部門為食品、補充劑和製藥行業的各種應用提供定製的食品和飲料配料系統以及關鍵營養素。動物營養與健康部門為眾多動物健康市場製造和供應產品。通過特種產品，Balchem提供用於醫療保健和其他行業的特種包裝化學品，還向微量營養素農業市場提供螯合礦物質。我們可報告部門以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動都包括在“其他和未分配的”中。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，反映了Balchem對涉及風險和不確定性的未來事件的期望或信念。Balchem不能保證前瞻性陳述中反映的預期將被證明是正確的，各種因素可能導致結果與Balchem的預期大不相同，包括Balchem截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中確定的風險和因素。前瞻性陳述的全部內容受上述警告性陳述的限制。Balchem沒有義務更新截至任何未來日期的展望或其他前瞻性陳述。

聯繫人：Balchem公司Danielle Polanco(電話：845-326-5600)

選定的財務數據(未經審計)

(千美元)

業務部門淨銷售額：

業務部門所得税前收益：

Balchem公司

現金流量表簡明合併報表

(千美元)

(未經審計)

非GAAP財務信息

除了根據美國(U.S.)的規定披露財務結果外根據公認會計原則(GAAP)，本次發佈的收益包含非GAAP財務指標，我們認為這些指標有助於理解和比較我們過去的財務業績和未來的業績。該公司披露的非GAAP財務指標不包括某些業務合併會計調整和某些其他與收購有關的項目、某些未分配的股權補償以及某些一次性或不尋常的交易。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP計算的財務指標，應仔細評估根據GAAP計算的財務結果以及根據這些結果進行的調整。管理層認為，這些非GAAP衡量標準提供了有關公司核心經營業績的有用信息，從而適當地加強了對公司過去財務業績及其未來前景的整體瞭解。本新聞稿中的非GAAP財務指標包括調整後的毛利率、調整後的運營收益、調整後的淨收益和相關的調整後每股稀釋後收益、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的所得税支出和自由現金流量。EBITDA被定義為扣除利息、其他費用/收入、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA定義為利息、其他費用/收入、税項、折舊、攤銷前收益、基於股票的薪酬、交易和整合成本、賠償和解、法律和解、ERP實施成本、未分配的法律費用、收購存貨的公允估值調整、減值費用, 以及與山洪事件相關的保險報銷(扣除費用)。調整後的所得税費用定義為根據ASU 2016-09年度的影響調整後的所得税費用。自由現金流的定義是經營活動提供的淨現金減去資本支出和資本化的ERP實施成本。

下面闡述的是非GAAP財務衡量標準與最直接可比GAAP財務衡量標準之間的對賬。

表1

非GAAP衡量標準與GAAP的對賬

(千美元，每股數據除外)

(未經審計)

下表列出了使用根據公認會計原則確定的金額計算的截至2021年和2020年12月31日的3個月和12個月的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。

表2

(未經審計)

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的3個月和12個月我們的GAAP有效所得税税率與我們的非GAAP有效所得税税率的對賬情況。

表3

(未經審計)

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的3個月和12個月的經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬。

表4

(未經審計)