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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q/A
修正案第1號
(標記一)
☒根據證券條例第13或15(D)條提交季度報告
1934年《交換法》
在截至本季度末的季度內June 30, 2021
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
從到的過渡期。
委託文件編號001-38403
__________________________
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________ | | | | | | | | |
不列顛哥倫比亞省,加拿大 | | 不適用 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
| | |
111彼得街套房300 | | |
多倫多, 安大略省 | | M5V 2H1 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
416-504-0004
(註冊人電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,沒有面值 | | Cron | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15條(D)規定的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。 是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是☐不是x
截至2022年2月17日,有374,952,693註冊人發行併發行的普通股。
解釋性註釋
這項關於Form 10-Q/A的第1號修正案修訂了我們最初於2021年8月6日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-Q季度報告(“原始Form 10-Q”),該季度報告截至2021年6月30日。本表格10-Q/A對原表格10-Q第I部分的第1、2、4項進行修正和重述,對原表格10-Q中的其他項目不作任何修改。在第1項中,本表格10-Q/A包括我們重述的截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合中期財務報表,包括某些附註。
這項重述涉及該公司對與其美國報告單位相關的商譽以及無限期存在的無形資產(瓊斯勛爵™品牌)進行的中期減值測試,以確定報告單位和無形資產的賬面價值是否超過了截至2021年6月30日各自的公允價值。
作為這次中期減值測試的結果,該公司得出結論,在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,它應該記錄與其美國報告部門相關的商譽以及無限期存在的無形資產(瓊斯勛爵™品牌)的減值費用。本公司的中期簡明綜合財務報表已作相應修訂和重述。
為了反映與美國報告單位和無限期無形資產(瓊斯勛爵™品牌)相關的商譽減值的影響,該公司在中期簡明綜合財務報表中重新列報了某些附註,包括附註1.背景、陳述基礎和會計政策、附註5.商譽和無形資產、淨額、附註8.每股虧損和附註13.長期資產的減值損失(注1.背景、陳述基礎和會計政策、附註5.商譽和無形資產淨額、附註8.每股虧損和附註13.長期資產的減值損失)。相應地,本表格10-Q/A對第一部分第2項進行了修正和重申,其中包括對合並結果的修訂討論,以反映與美國報告單位、無限期存在的無形資產(瓊斯勛爵™品牌)以及位於美國的物業廠房和設備相關的商譽重新評估的影響。第一部分第4項包括對公司披露控制和程序有效性的修訂評估。這一重述導致發現財務報告內部控制的兩個新的重大弱點,如項目4.控制和程序所述。此外,根據證券交易委員會的規定,原來的10-Q表格第II部分第6項已被修改,以包含我們的首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和906條的要求提供的最新日期的證明。
本表格10-Q/A未針對提交原始表格10-Q後發生的事件進行更新,除非反映前述規定。
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| | 目錄 | | |
| | | | |
| | 第一部分 | | |
| | 財務信息 | | |
第1項。 | 財務報表。 | 4 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 34 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 50 |
第四項。 | 控制和程序。 | 51 |
| | | | |
| | 第二部分 | | |
| | 其他信息 | | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 53 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 54 |
第三項。 | 高級證券違約。 | 54 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 54 |
第五項。 | 其他信息。 | 54 |
第六項。 | 展品。 | 56 |
簽名。 | 簽名 | 57 |
除非另有説明或上下文另有説明,本季度報告中對“公司”、“克羅諾斯集團”、“我們”、“我們”和“我們”的提及是指克羅諾斯集團公司、其直接和間接全資子公司,以及(如果適用)其按權益法核算的合資企業和投資;術語“大麻”是指屬的任何物種或亞種的植物。大麻該植物的任何部分,包括所有衍生物、提取物、大麻素、同分異構體、酸、鹽和同分異構體的鹽類;術語“美國大麻”在2018年美國“農業改進法案”(“2018年農場法案”)中定義為“大麻”,包括大麻衍生大麻二酚(“CBD”);術語“美國附表一大麻”指不包括美國大麻的大麻。
本季度報告包含對我們的商標和商號以及屬於其他實體的商標和商號的引用。僅為方便起見,本季度報告中提及的商標和商號可能不帶®或™符號出現,但此類引用並不以任何方式表明其各自所有者不會根據適用法律最大程度地維護其權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標或商號來暗示與任何其他公司的關係,或暗示任何其他公司對我們或我們的業務的支持或贊助。此外,本季度報告還包括網站地址。這些網站地址僅用於提供不活躍的文本參考。這些網站上或提及的信息不是本季度報告的一部分,也不包含在本季度報告中。
除非另有説明,本季度報告中的所有貨幣金額均以美元表示,美元是我們的報告貨幣。凡提及“美元”或“$”,均指美元;凡提及“C$”,均指加拿大元;凡提及“A$”,均指澳元;凡提及“ILS”,均指新以色列謝克爾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(匯率顯示為加元兑1美元) | 自.起 |
| June 30, 2021 | | June 30, 2020 | | 2020年12月31日 |
平均費率 | 1.2293 | | 1.3856 | | 1.3036 |
即期匯率 | 1.2395 | | 1.3576 | | 1.2751 |
| | | | | |
年初至今的平均增長率 | 1.2481 | | 1.3646 | | 1.3411 |
此處描述的所有協議摘要均受此類協議全文的限制(其中某些協議已作為證據提交給美國證券交易委員會)。
第一部分
財務信息
目錄
項目1.財務報表 | | | | | |
目錄 |
| |
截至2021年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計和重新編制)和2020年12月31日 | 5 |
截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)簡明合併報表(未經審計和重編)和2020年(未經審計) | 6 |
截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表(未經審計和重新編制)和2020年(未經審計) | 7 |
截至2021年6月30日的六個月簡明合併現金流量表(未經審計和重新編制)和2020年(未經審計) | 9 |
簡明合併財務報表附註(未經審計和重述) | 10 |
| |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明綜合資產負債表 | |
| |
(單位為千美元,不包括股票金額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| (未經審計) | | (經審計) |
資產 | (重述) | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 895,181 | | | $ | 1,078,023 | |
短期投資 | 201,699 | | | 211,766 | |
應收賬款淨額 | 11,299 | | | 8,928 | |
其他應收賬款 | 2,468 | | | 10,033 | |
應收貸款當期部分,淨額 | 5,028 | | | 7,083 | |
預付和其他流動資產 | 10,153 | | | 11,161 | |
庫存,淨額 | 35,605 | | | 44,002 | |
持有待售資產 | 645 | | | 1,176 | |
流動資產總額 | 1,162,078 | | | 1,372,172 | |
合資企業的預付款 | 499 | | | 467 | |
股權投資入賬的被投資人,淨額 | 20,970 | | | 19,235 | |
其他投資 | 110,392 | | | — | |
應收貸款淨額 | 94,113 | | | 87,191 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 192,706 | | | 187,599 | |
使用權資產 | 6,687 | | | 9,776 | |
無形資產淨額 | 13,909 | | | 69,720 | |
商譽 | 1,129 | | | 179,522 | |
總資產 | $ | 1,602,483 | | | $ | 1,925,682 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款和其他負債 | $ | 29,829 | | | $ | 42,102 | |
租賃義務的當期部分 | 1,206 | | | 1,322 | |
衍生負債 | 169,563 | | | 163,410 | |
流動負債總額 | 200,598 | | | 206,834 | |
由於非控股權益 | 1,768 | | | 2,188 | |
租賃義務 | 6,333 | | | 8,492 | |
| | | |
總負債 | 208,699 | | | 217,514 | |
承付款和或有事項(見附註10) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
股本(i、ii) | 572,858 | | | 569,260 | |
額外實收資本 | 32,368 | | | 34,596 | |
留存收益 | 719,593 | | | 1,064,509 | |
累計其他綜合收益 | 71,729 | | | 42,999 | |
克羅諾斯集團股東應佔權益總額 | 1,396,548 | | | 1,711,364 | |
非控制性權益 | (2,764) | | | (3,196) | |
股東權益總額 | 1,393,784 | | | 1,708,168 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,602,483 | | | $ | 1,925,682 | |
(i)授權發行截至2021年6月30日:不限量,2020年12月31日:不限量。
(Ii)截至2021年6月30日發行的股票:371,805,547和2020年12月31日:360,253,332.
見簡明合併財務報表附註。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表 | |
|
(以千美元計,不包括每股和每股金額,未經審計) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (重述) | | | | (重述) | | |
扣除消費税前的淨收入 | $ | 18,848 | | | $ | 11,432 | | | $ | 33,502 | | | $ | 20,776 | |
消費税 | (3,226) | | | (1,549) | | | (5,269) | | | (2,461) | |
淨收入 | 15,622 | | | 9,883 | | | 28,233 | | | 18,315 | |
銷售成本 | 19,445 | | | 9,743 | | | 35,019 | | | 16,689 | |
庫存減記 | 11,961 | | | 3,062 | | | 11,961 | | | 11,024 | |
毛損 | (15,784) | | | (2,922) | | | (18,747) | | | (9,398) | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 13,209 | | | 6,501 | | | 23,463 | | | 13,613 | |
研究與開發(“R&D”) | 5,199 | | | 3,631 | | | 10,301 | | | 8,221 | |
一般事務和行政事務 | 22,417 | | | 18,429 | | | 44,323 | | | 42,188 | |
股份支付 | 2,565 | | | 2,546 | | | 5,064 | | | 4,982 | |
折舊及攤銷 | 1,043 | | | 679 | | | 1,778 | | | 1,366 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 234,914 | | | 40,000 | | | 234,914 | | | 40,000 | |
長期資產減值損失 | 1,214 | | | — | | | 2,955 | | | — | |
總運營費用 | 280,561 | | | 71,786 | | | 322,798 | | | 110,370 | |
營業虧損 | (296,345) | | | (74,708) | | | (341,545) | | | (119,768) | |
其他收入(虧損) | | | | | | | |
利息收入,淨額 | 2,293 | | | 3,734 | | | 4,622 | | | 11,485 | |
衍生負債重估損益 | 115,248 | | | (35,880) | | | (1,626) | | | 77,488 | |
權益類投資虧損份額 | (1,115) | | | (794) | | | (2,758) | | | (1,966) | |
其他,淨額 | 1,127 | | | (9) | | | 911 | | | 785 | |
其他收入(虧損)合計 | 117,553 | | | (32,949) | | | 1,149 | | | 87,792 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營虧損 | (178,792) | | | (107,657) | | | (340,396) | | | (31,976) | |
停產損失 | (561) | | | (46) | | | (582) | | | (46) | |
淨虧損 | (179,353) | | | (107,703) | | | (340,978) | | | (32,022) | |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (279) | | | (726) | | | (592) | | | (1,085) | |
克羅諾斯集團應佔淨虧損 | $ | (179,074) | | | $ | (106,977) | | | $ | (340,386) | | | $ | (30,937) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (179,353) | | | $ | (107,703) | | | $ | (340,978) | | | $ | (32,022) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
折算匯兑損益 | 13,470 | | | 51,871 | | | 29,754 | | | (61,821) | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | 13,470 | | | 51,871 | | | 29,754 | | | (61,821) | |
綜合損失 | (165,883) | | | (55,832) | | | (311,224) | | | (93,843) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | (394) | | | (762) | | | 432 | | | (1,098) | |
可歸因於克羅諾斯集團的綜合虧損 | $ | (165,489) | | | $ | (55,070) | | | $ | (311,656) | | | $ | (92,745) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損 | | | | | | | |
基本操作和稀釋-持續操作 | $ | (0.48) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.09) | |
| | | | | | | |
加權平均流通股數量 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 371,721,382 | | | 349,075,408 | | | 367,391,118 | | | 348,946,439 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
| | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
簡明合併權益變動表 |
截至2021年和2020年6月30日的三個月 |
(未經審計,以千美元計,不包括股份金額) |
(如上所述) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | (重述) | | | | | | |
2021年4月1日的餘額 | 371,656,590 | | | $ | 584,912 | | | | | $ | 32,090 | | | $ | 895,503 | | | $ | 58,144 | | | $ | (2,370) | | | $ | 1,568,279 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使認股權證 | 10,000 | | | 4 | | | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 1,864 | | | — | | | — | | | — | | | 1,864 | |
行使的期權 | 80,603 | | | 102 | | | | | (102) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限售股結清 | 58,354 | | | 345 | | | | | (345) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票獎勵預扣税款 | — | | | — | | | | | (183) | | | (63) | | | — | | | — | | | (246) | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | | 701 | | | — | | | — | | | — | | | 701 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | 2,000 | | | | | (1,655) | | | — | | | — | | | — | | | 345 | |
充值權期外調整 | — | | | (14,505) | | | | | — | | | 3,227 | | | — | | | — | | | (11,278) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | — | | | (179,074) | | | — | | | (279) | | | (179,353) | |
折算匯兑損益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 13,585 | | | (115) | | | 13,470 | |
2021年6月30日的餘額 | 371,805,547 | | | $ | 572,858 | | | | | $ | 32,368 | | | $ | 719,593 | | | $ | 71,729 | | | $ | (2,764) | | | $ | 1,393,784 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
2020年4月1日的餘額 | 348,817,472 | | | $ | 563,165 | | | | | $ | 25,483 | | | $ | 1,213,686 | | | $ | (85,877) | | | $ | (1,189) | | | $ | 1,715,268 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 1,770 | | | — | | | — | | | — | | | 1,770 | |
行使的期權 | 1,068,930 | | | 1,329 | | | | | (1,328) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | | 776 | | | — | | | — | | | — | | | 776 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | — | | | | | 345 | | | — | | | — | | | — | | | 345 | |
行使充值權 | — | | | 717 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 717 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | | — | | | (106,977) | | | — | | | (726) | | | (107,703) | |
折算匯兑損益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 51,907 | | | (36) | | | 51,871 | |
2020年6月30日的餘額 | 349,886,402 | | | $ | 565,211 | | | | | $ | 27,046 | | | $ | 1,106,709 | | | $ | (33,970) | | | $ | (1,951) | | | $ | 1,663,045 | |
見簡明合併財務報表附註。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併權益變動表 | |
截至2021年和2020年6月30日的6個月 | |
(未經審計,以千美元計,不包括股份金額) | 目錄 |
(如上所述) | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | (重述) | | | | | | (重述) |
截至2021年1月1日的餘額 | 360,253,332 | | | $ | 569,260 | | | | | $ | 34,596 | | | $ | 1,064,509 | | | $ | 42,999 | | | $ | (3,196) | | | $ | 1,708,168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使認股權證 | 7,842,859 | | | 1,165 | | | | | (1,163) | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 3,928 | | | — | | | — | | | — | | | 3,928 | |
行使的期權 | 3,651,002 | | | 3,315 | | | | | (3,305) | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
限售股結清 | 58,354 | | | 345 | | | | | (345) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票獎勵預扣税款 | — | | | — | | | | | (1,162) | | | (7,757) | | | — | | | — | | | (8,919) | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | | 1,136 | | | — | | | — | | | — | | | 1,136 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | 2,000 | | | | | (1,317) | | | — | | | — | | | — | | | 683 | |
充值權期外調整 | — | | | (3,227) | | | | | — | | | 3,227 | | | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | — | | | — | | | | | — | | | (340,386) | | | — | | | (592) | | | (340,978) | |
翻譯外匯收益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 28,730 | | | 1,024 | | | 29,754 | |
2021年6月30日的餘額 | 371,805,547 | | | $ | 572,858 | | | | | $ | 32,368 | | | $ | 719,593 | | | $ | 71,729 | | | $ | (2,764) | | | $ | 1,393,784 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股本 | | | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
截至2020年1月1日的餘額 | 348,817,472 | | | $ | 561,165 | | | | | $ | 23,234 | | | $ | 1,137,646 | | | $ | 27,838 | | | $ | (853) | | | $ | 1,749,030 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期權的歸屬 | — | | | — | | | | | 3,500 | | | — | | | — | | | — | | | 3,500 | |
行使的期權 | 1,068,930 | | | 1,329 | | | | | (1,328) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | | 1,482 | | | — | | | — | | | — | | | 1,482 | |
與在品牌發展中使用某些宣傳權相關而發行的普通股的歸屬 | — | | | 2,000 | | | | | 158 | | | — | | | — | | | — | | | 2,158 | |
行使充值權 | — | | | 717 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 717 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | | — | | | (30,937) | | | — | | | (1,085) | | | (32,022) | |
翻譯匯兑損失 | — | | — | | | | | — | | | — | | | (61,808) | | | (13) | | | (61,821) | |
2020年6月30日的餘額 | 349,886,402 | | | $ | 565,211 | | | | | $ | 27,046 | | | $ | 1,106,709 | | | $ | (33,970) | | | $ | (1,951) | | | $ | 1,663,045 | |
見簡明合併財務報表附註。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
現金流量表簡明合併報表 | |
| |
(未經審計,以千美元計,不包括股份金額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (重述) | | |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (340,978) | | | $ | (32,022) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | |
股份支付 | 5,064 | | | 4,982 | |
折舊及攤銷 | 5,083 | | | 2,879 | |
權益類被投資人的投資虧損份額 | 2,758 | | | 1,966 | |
衍生負債重估損益 | 1,626 | | | (77,488) | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 234,914 | | | 40,000 | |
長期資產減值損失 | 2,955 | | | — | |
長期金融資產的預期信貸損失 | — | | | 1,357 | |
其他非現金經營活動,淨額 | (1,192) | | | 599 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | (2,194) | | | 2,895 | |
其他應收賬款 | 6,960 | | | (3,047) | |
預付和其他流動資產 | 1,268 | | | 1,187 | |
庫存,淨額 | (1,010) | | | (24,292) | |
庫存減記 | 11,961 | | | 11,024 | |
應付帳款和其他負債 | (13,412) | | | (8,417) | |
經營活動中使用的現金流 | (86,197) | | | (78,377) | |
投資活動 | | | |
購買短期投資 | (120,180) | | | (200,173) | |
短期投資收益 | 136,204 | | | 279,275 | |
購買其他投資 | (110,392) | | | — | |
購置房產、廠房和設備 | (8,347) | | | (13,344) | |
購買無形資產 | (843) | | | (2,754) | |
出售持有待售資產所得款項 | 2,059 | | | — | |
應收貸款預付款 | (5,064) | | | (23,974) | |
出售其他投資所得收益 | — | | | 769 | |
投資活動提供(用於)的現金流 | (106,563) | | | 39,799 | |
融資活動 | | | |
股票獎勵預扣税款 | (8,919) | | | — | |
行使認股權證及期權所得收益 | 12 | | | 1 | |
融資活動提供(用於)的現金流 | (8,907) | | | 1 | |
外幣換算對現金及現金等價物的影響 | 18,825 | | | (51,416) | |
現金和現金等價物淨變化 | (182,842) | | | (89,993) | |
期初現金和現金等價物 | 1,078,023 | | | 1,199,693 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 895,181 | | | $ | 1,109,700 | |
補充現金流信息 | | | |
支付的利息 | $ | — | | | $ | 90 | |
收到的利息 | 2,961 | | | 11,575 | |
已繳所得税 | 858 | | | — | |
見簡明合併財務報表附註。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
1. 背景、列報依據、重述和會計政策
(a)背景
克羅諾斯集團公司(以下簡稱“克羅諾斯集團”或“公司”)成立於不列顛哥倫比亞省,隸屬於商業公司法(不列顛哥倫比亞省),主要執行辦公室位於安大略省多倫多彼得街111號300套房,郵編:M5V 2H1。該公司的普通股目前在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)和納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為“CRON”。
克羅諾斯集團是一家創新的全球大麻素公司,在全球範圍內擁有國際化的生產和分銷五各大洲。該公司致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性的知識產權,並正在尋求建立一個標誌性的品牌組合。克羅諾斯集團的品牌組合包括Peace Naturals™,一個全球健康平臺;二成人使用品牌,Cove™和菠菜™及三美國大麻衍生消費品品牌,瓊斯勛爵™、快樂舞曲(Happy Dance)™ 和和平+™.
克羅諾斯集團在加拿大、以色列和哥倫比亞建立了戰略合資企業。“克羅諾斯以色列”由一家種植公司(克羅諾斯以色列G.S.種植有限公司)、一家制造公司(克羅諾斯以色列G.S.製造有限公司)、一家分銷公司(克羅諾斯以色列G.S.商店有限公司)組成。和一家藥房公司(Cronos以色列G.S.藥房有限公司)併為財務報告目的而合併。該公司還持有大約31Cronos Australia Limited(“Cronos Australia”)已發行資本的百分之百,並按權益會計方法入賬其於Cronos Australia的投資。有關合資企業和戰略投資的其他討論,見附註3.投資。
(b)陳述的基礎
克羅諾斯集團的簡明綜合中期財務報表未經審計。它們是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會有關中期財務報表的適用規則和規定編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明任何其他報告期可能預期的結果。
該等簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報(“年報”)所載經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
上一年的某些金額已經重新分類,以符合我們精簡合併財務報表的本年度列報。這些重新分類對報告的經營結果和終止股東權益沒有影響。
(c)重述先前財務信息
該公司重述了截至2021年6月30日的3個月和6個月的未經審計的簡明綜合中期財務報表,以糾正與公司美國報告部門相關的商譽減值和截至2021年6月30日的無限期無形資產。有關商譽和無形資產減值損失的更多討論,請參見附註5.商譽和無形資產淨額。此外,該公司還在截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合財務報表中計入了位於美國的財產、廠房和設備的減值影響。有關長期資產減值損失的其他討論見附註13.長期資產減值損失。
這些減值對截至2021年6月30日的精簡綜合資產負債表造成的重述的實質性影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道, | | 調整,調整 | | 如上所述 |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 193,920 | | | $ | (1,214) | | | $ | 192,706 | |
無形資產淨額 | 70,409 | | | (56,500) | | | 13,909 | |
商譽 | 179,543 | | | (178,414) | | | 1,129 | |
美國部門總資產 | 709,956 | | | (236,128) | | | 473,828 | |
總資產 | 1,838,611 | | | (236,128) | | | 1,602,483 | |
留存收益 | 955,721 | | | (236,128) | | | 719,593 | |
股東權益總額 | 1,629,912 | | | (236,128) | | | 1,393,784 | |
總負債和股東權益 | 1,838,611 | | | (236,128) | | | 1,602,483 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
這些減值對截至2021年6月30日的三個月的簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表的重大影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道, | | 調整,調整 | | 如上所述 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | $ | — | | | $ | (234,914) | | | $ | (234,914) | |
長期資產減值損失 | — | | | (1,214) | | | (1,214) | |
總運營費用 | 44,433 | | | 236,128 | | | 280,561 | |
營業虧損 | (60,217) | | | (236,128) | | | (296,345) | |
持續經營的收入(虧損) | 57,336 | | | (236,128) | | | (178,792) | |
淨收益(虧損) | 56,775 | | | (236,128) | | | (179,353) | |
可歸因於克羅諾斯集團的淨收益(虧損) | 57,054 | | | (236,128) | | | (179,074) | |
綜合收益(虧損) | 70,245 | | | (236,128) | | | (165,883) | |
可歸因於克羅諾斯集團的全面收益(虧損) | 70,639 | | | (236,128) | | | (165,489) | |
每股基本收益和稀釋後收益(虧損) | 0.15 | | | (0.63) | | | (0.48) | |
這些減值對截至2021年6月30日的6個月的簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表的重大影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道, | | 調整,調整 | | 如上所述 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | $ | — | | | $ | (234,914) | | | $ | (234,914) | |
長期資產減值損失 | (1,741) | | | (1,214) | | | (2,955) | |
總運營費用(i) | 86,670 | | | 236,128 | | | 322,798 | |
營業虧損(i) | (105,417) | | | (236,128) | | | (341,545) | |
持續經營的收入(虧損) | (104,268) | | | (236,128) | | | (340,396) | |
淨收益(虧損) | (104,850) | | | (236,128) | | | (340,978) | |
克羅諾斯集團應佔淨虧損 | (104,258) | | | (236,128) | | | (340,386) | |
綜合損失 | (75,096) | | | (236,128) | | | (311,224) | |
可歸因於克羅諾斯集團的綜合虧損 | (75,528) | | | (236,128) | | | (311,656) | |
每股基本和攤薄虧損 | (0.28) | | | (0.64) | | | (0.92) | |
(i)長期資產減值損失$1,741重新分類為截至2021年6月30日的六個月的總運營費用和運營虧損。
(d)期外調整
在截至2021年3月31日的三個月內,本公司發現與股票期權淨行使的預扣税有關的會計錯誤,導致少報應付賬款和其他負債#美元。966和誇大其他應收賬款、留存收益和股本#美元。3,202, $3,838及$330,分別截至2020年12月31日。該錯誤被認為是無關緊要的,因此本公司對2021年第一季度的簡明綜合資產負債表和簡明綜合權益變動表進行了超期調整,以糾正該錯誤。這一錯誤對簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表沒有影響。期外調整的影響包括在本公司簡明綜合現金流量表的營業資產和負債變化以及為股票獎勵項目支付的預扣税款中。
於截至2021年6月30日止三個月內,本公司發現與行使充值權(定義見此)有關的會計錯誤,導致多報股本及少報衍生負債重估收益#美元。3,227截至2020年12月31日,多報股本和衍生品負債重估虧損,少報留存收益#美元。14,505, $11,278及$3,227分別截至2021年3月31日。該錯誤被認為是無關緊要的,因此本公司對2021年第二季度的簡明綜合資產負債表、簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表以及簡明綜合權益變動表進行了期外調整,以糾正錯誤。期外調整的影響包括在公司簡明綜合現金流量表的淨虧損調整中。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(e)採用新的會計公告
2021年1月1日,公司通過了ASU No.2020-01、Investments-Equity Securities(主題321)、Investments-Equity Method and Joint Ventures(主題323)以及衍生品和套期保值(主題815)(“ASU No.2020-01”)。ASU第2020-01號澄清了轉換到權益法和退出權益法的會計處理以及衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資之間的相互作用。採用ASU第2020-01號文件對本公司的中期簡明綜合財務報表沒有影響。
2021年1月1日,本公司通過了ASU 2019-12,所得税(740專題):簡化所得税會計(“ASU 2019-12號”)。ASU No.2019-12消除了某些例外情況,並簡化了美國GAAP相關變更在已制定的税法或税率和員工股票期權計劃中的應用。採用ASU No.2019-12並未對本公司的中期簡明綜合財務報表產生影響。
(f)尚未採用的新會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和套期保值合同(分主題815-40)(“ASU No.2020-06”)。ASU第2020-06號簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU No.2020-06是FASB簡化計劃的一部分,該計劃旨在降低美國GAAP中不必要的複雜性。ASU第2020-06號在2021年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。該公司目前正在評估ASU第2020-06號文件對其簡明合併財務報表的影響。
2. 庫存,淨額
庫存,淨額由以下項目組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
原料 | | $ | 7,471 | | | $ | 11,489 | |
正在進行的工作 | | 17,291 | | | 26,278 | |
成品 | | 10,247 | | | 5,905 | |
供應品和消耗品 | | 596 | | | 330 | |
總計 | | $ | 35,605 | | | $ | 44,002 | |
當存貨的可變現淨值低於賬面價值時,對任何陳舊的產品,如移動緩慢或無法銷售的產品,都要減記存貨。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內,該公司記錄了與庫存相關的減記#美元。11,961及$3,062,分別為。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內,該公司記錄了與庫存相關的減記#美元。11,961及$11,024,分別為。
3. 投資
(a)可變利息實體和權益入賬被投資人的投資,淨額
該公司持有Cronos Growth Company Inc.(“Cronos GrowCo”)、Natuera S.à.r.l(“Natuera”)、MedMen Canada Inc.(“MedMen Canada”)和Cannasul Lab Services Ltd.(“CLS”)的各種權益。公司在Cronos GrowCo、Natuera和MedMen Canada的投資都受到每個實體業績的經濟變化的影響;然而,公司沒有合併這些實體,因為它沒有權力指導對每個實體的經濟業績影響最大的活動。因此,克羅諾斯集團並不被認為是每個實體的主要受益者。這些投資在合併資產負債表中作為權益法投資被分類為“股權投資被投資人(淨額)”。
Cronos GrowCo是根據加拿大商業公司法(CBCA)於2018年6月14日成立的合資企業,旨在種植大麻和大麻產品並將其商業化。Cronos Group通過擁有Cronos GrowCo的所有權,持有Cronos GrowCo的各種權益50Cronos GrowCo普通股和優先擔保債務的比例。Cronos GrowCo的經濟表現受到大麻種植數量和品種的推動。合資夥伴共同決定大麻的種植數量和品種。
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
MedMen Canada是一家合資企業,於2018年3月13日根據CBCA成立,目標是在加拿大零售和營銷大麻產品。MedMen Canada持有MedMen品牌在加拿大的獨家授權,最短期限為20好幾年了。該公司通過其所有權持有MedMen Canada的可變權益50麥德門加拿大公司普通股和其他次級債務的%。加拿大麥德門公司的經濟表現受到大麻銷售量和品種的推動。在適用法律的約束下,合資夥伴共同決定是否以及何時在MedMen Canada的零售店銷售大麻的數量和品種。
Natuera是一家在盧森堡註冊的合資企業,目標是種植大麻和大麻產品並將其商業化。該公司通過擁有Natuera的所有權,持有Natuera的各種權益50納圖埃拉普通股的30%。Natuera的經濟表現是由大麻種植的數量和品種推動的,這是由合資夥伴共同決定的。
Cannasul Analytics Ltd.是Cannasul Analytics Ltd.的全資附屬公司,成立該公司的目的是在Cronos以色列公司(“Cannasul Collaboration”)所在地建立一個商業大麻分析測試實驗室(“Cannasul Collaboration”)。克羅諾斯以色列同意挺進ILS8,297 ($2,511)通過向CLS提供的一筆無追索權貸款(“Cannasul Collaboration Loan”),期限為兩年從2020年4月1日起,用於實驗室的資本和運營支出。這筆貸款的利息為3.5每年%。克羅諾斯以色列將收到70實驗室利潤的%,直到它恢復的那段時間150預付給CLS的金額的%,超過此時間將收到50實驗室利潤的%。因此,該公司面臨CLS業績帶來的經濟變數。本公司沒有合併CLS,因為它沒有權力指導對實體的經濟表現影響最大的活動;因此,本公司不被視為該實體的主要受益者。無追索權貸款的賬面金額記錄在應收貸款和全部貸款金額(ILS)下。8,297,代表了該公司通過與坎納蘇爾的合作而面臨的最大潛在虧損風險。有關應收貸款的詳細信息,請參閲附註4.應收貸款,淨額。
聯營企業和合資企業投資的賬面金額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有權權益 | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
克羅諾斯澳大利亞 | 31% | | $ | — | | | $ | — | |
克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo) | 50% | | 19,022 | | | 19,235 | |
納圖埃拉(i) | 50% | | 1,948 | | | — | |
| | | | | |
| | | $ | 20,970 | | | $ | 19,235 | |
(i)於2021年4月1日,本公司與Natuera的另一合資夥伴Agrodea(“AGI”)的一間聯屬公司將根據與Natuera於2019年9月27日訂立的總貸款協議(“Natuera系列A貸款”)向Natuera提供的所有墊款(“Natuera系列A貸款”)加上應計利息轉換為Natuera的股權。Natuera A系列貸款向Natuera提供的總預付款總額為#美元。15,500,其中公司預付款50%和AGI推進剩餘的50%, or $7,750每個人。因此,該公司轉移了Natuera A系列貸款的賬面金額約為#美元。2,013另加應計利息#美元540,總投資額為$2,553,接近公允價值,計入有關Natuera的股權被投資人的投資。見附註4.應收貸款,淨額。
公司應佔權益投資淨虧損的份額按權益會計法核算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
克羅諾斯澳大利亞 | $ | — | | | $ | (235) | | | $ | — | | | $ | (235) | |
克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo) | (459) | | | (190) | | | (758) | | | (501) | |
| | | | | | | |
納圖埃拉 | (656) | | | (369) | | | (2,000) | | | (1,230) | |
| | | | | | | |
| $ | (1,115) | | | $ | (794) | | | $ | (2,758) | | | $ | (1,966) | |
該公司決定,非合併投資的投資損失的最大風險僅限於公司對每個可變利息實體的初始投資、預付款和/或貸款。以下為截至2021年6月30日和2020年12月31日的最大損失敞口摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有權權益 | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
克羅諾斯澳大利亞 | 31% | | $ | 1,573 | | | $ | 1,530 | |
克羅諾斯成長公司(Cronos GrowCo) | 50% | | 21,723 | | | 21,125 | |
加拿大梅德曼 | 50% | | 494 | | | 467 | |
納圖埃拉 | 50% | | 8,047 | | | 8,154 | |
總計 | | | $ | 31,837 | | | $ | 31,276 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(b)其他投資
其他投資包括對大麻行業公司期權的投資。
2021年6月14日,該公司購買了一項期權,以收購473,787美國垂直整合的大麻公司PharmaCann,Inc.(“PharmaCann”)的A類普通股,行權價為$0.0001每股,相當於大約10.5在完全稀釋的基礎上,佔PharmaCann已發行和已發行股本的%,總收購價約為$110,392。選擇權的行使將基於各種因素,包括美國聯邦大麻合法化的狀況,以及監管部門的批准,包括PharmaCann運營的州在行使選擇權時可能需要的批准。該期權被歸類為股權證券,沒有易於確定的公允價值。本公司已選擇按成本減去減值(如有)計量購股權的公允價值,並隨後就同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。該期權在截至2021年6月30日的濃縮綜合資產負債表上報告為其他投資。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司未持有任何額外的其他投資。
4. 應收貸款淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
Natuera首輪貸款(i) | | $ | — | | | $ | 3,518 | |
GrowCo設施(Ii) | | 1,614 | | | 3,137 | |
新增:應計利息 | | 3,414 | | | 428 | |
應收貸款的當期部分總額 | | 5,028 | | | 7,083 | |
GrowCo設施(Ii) | | 77,474 | | | 69,939 | |
穆奇期票(Iii) | | 13,969 | | | 13,324 | |
坎納蘇爾合作貸款(Iv) | | 1,870 | | | 1,261 | |
新增:應計利息 | | 800 | | | 2,667 | |
應收貸款長期部分總額 | | 94,113 | | | 87,191 | |
應收貸款總額(淨額) | | $ | 99,141 | | | $ | 94,274 | |
(i)2021年4月1日,公司和AGI將根據A系列貸款向Natuera提供的所有預付款加上應計利息轉換為Natuera的股權。Natuera A系列貸款向Natuera提供的總預付款總額為#美元。15,500,其中公司預付款50%和AGI推進剩餘的50%, or $7,750每個人。因此,該公司轉移了Natuera A系列貸款的賬面金額約為#美元。2,013另加應計利息#美元540,總投資額為$2,553,接近公允價值,計入有關Natuera的股權被投資人的投資。見附註3.投資。
(Ii)截至2021年6月30日和2020年12月31日,Cronos GrowCo已提取加元100,000 ($80,678)和加元95,150 ($74,626),分別來自其於2019年8月與本公司簽訂的信貸協議(“GrowCo貸款”)。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司的信貸損失撥備為$1,590及$1,470,分別針對GrowCo設施進行了記錄。
(Iii)截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司的信貸損失撥備為$278和 $259分別根據2019年6月28日與Mucci簽訂的應收本票協議(“Mucci本票”)入賬。
(Iv)截至2021年6月30日和2020年12月31日,CLS已收到ILS6,223和ILS4,149(約$1,909及$1,287分別)來自坎納蘇爾合作貸款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司的信貸損失撥備為$39及$25,分別記錄在坎納蘇爾合作貸款上。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
5. 商譽和無形資產淨額
(a)無形資產淨額
無形資產包括下列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 截至2021年6月30日 |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 累計減值費用 | | 網絡 |
軟件 | 5 | | $ | 5,786 | | | $ | (1,043) | | | $ | — | | | $ | 4,743 | |
加拿大衞生部執照 | 17 | | 8,825 | | | (1,505) | | | (1,083) | | | 6,237 | |
以色列法典(i) | 25 | | 315 | | | (29) | | | — | | | 286 | |
活期無形資產合計 | | | 14,926 | | | (2,577) | | | (1,083) | | | 11,266 | |
瓊斯勛爵™品牌 | 不適用 | | 64,000 | | | — | | | (61,500) | | | 2,500 | |
商標 | 不適用 | | 143 | | | — | | | — | | | 143 | |
無形資產總額 | | | $ | 79,069 | | | $ | (2,577) | | | $ | (62,583) | | | $ | 13,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 截至2020年12月31日 |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 累計減值費用 | | 網絡 |
軟件 | 5 | | $ | 4,565 | | | $ | (565) | | | $ | — | | | $ | 4,000 | |
加拿大衞生部執照 | 17 | | 8,579 | | | (1,254) | | | (1,053) | | | 6,272 | |
以色列法典(i) | 25 | | 322 | | | (22) | | | — | | | 300 | |
活期無形資產合計 | | | 13,466 | | | (1,841) | | | (1,053) | | | 10,572 | |
瓊斯勛爵™品牌 | 不適用 | | 64,000 | | | — | | | (5,000) | | | 59,000 | |
商標 | 不適用 | | 148 | | | — | | | — | | | 148 | |
無形資產總額 | | | $ | 77,614 | | | $ | (1,841) | | | $ | (6,053) | | | $ | 69,720 | |
(i)如本公司年報第II部分第8項附註2(C)“合併基礎”及附註2(H)“確定終身無形資產”所述,以色列守則以非控股權益轉讓予Cronos以色列公司,以換取其於Cronos以色列公司實體的股權。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,無形資產的減值費用淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2021年6月30日 |
加拿大衞生部執照 | $ | (1,069) | | | $ | — | | | $ | (14) | | | $ | (1,083) | |
瓊斯勛爵™品牌 | (5,000) | | | (56,500) | | | — | | | (61,500) | |
| $ | (6,069) | | | $ | (56,500) | | | $ | (14) | | | $ | (62,583) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2020年6月30日 |
| | | | | | | |
瓊斯勛爵™品牌 | $ | — | | | $ | (5,000) | | | $ | — | | | $ | (5,000) | |
| | | | | | | |
截至2021年和2020年6月30日的6個月,無形資產的減值費用淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2021年6月30日 |
加拿大衞生部執照 | $ | (1,053) | | | $ | — | | | $ | (30) | | | $ | (1,083) | |
瓊斯勛爵™品牌 | (5,000) | | | (56,500) | | | — | | | (61,500) | |
| $ | (6,053) | | | $ | (56,500) | | | $ | (30) | | | $ | (62,583) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2020年6月30日 |
| | | | | | | |
瓊斯勛爵™品牌 | $ | — | | | $ | (5,000) | | | $ | — | | | $ | (5,000) | |
| | | | | | | |
攤銷費用是$274及$166對於 分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,以及443及$346分別截至2021年和2020年6月30日的6個月。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
截至2021年6月30日,定住無形資產未來攤銷預估如下:
| | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
2021年剩餘時間(6個月) | | $ | 779 | |
2022 | | 1,555 | |
2023 | | 1,515 | |
2024 | | 1,477 | |
2025 | | 1,154 | |
2026 | | 547 | |
此後 | | 4,239 | |
| | $ | 11,266 | |
當事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回時,已確定壽命的無形資產將被審查減值。當一項已確定壽命的無形資產的賬面金額無法收回且其賬面金額超過其公允價值時,確認減值費用。 截至2021年6月30日,沒有任何定性因素表明該公司的固定壽命無形資產的賬面價值不可收回。
存在期限不定的無形資產每年或更頻繁地審查減值,當事件或環境變化表明資產更有可能減值時。壽命不定的無形資產必須進行定性評估,在確定是否需要對減值進行量化評估時,需要考慮近期市場交易、宏觀經濟狀況以及預計未來現金流量的變化等因素,作為潛在指標。
本公司已重新評估與收購四家Redwood Holding Group、LLC子公司(統稱為“Redwood”)和瓊斯勛爵(Lord Jones)的美國報告部門相關的商譽減值指標的存在TM截至2021年6月30日的品牌無限期無形資產,並確定截至2021年6月30日需要進行量化減值分析,原因是與之前的收入增長預測相比,實際收入增長放緩,以及美國報告部門競爭加劇和積極折扣帶來的重大定價壓力,以及與瓊斯勛爵(Lord Jones)相關的TM品牌無限期--活着的無形資產。因此,該公司重新評估了截至2021年6月30日的估計和預測,以確定報告單位和無形資產的公允價值,使用報告單位的貼現現金流量法和瓊斯勛爵™品牌的特許權使用費減免方法。重要的數據包括折扣率、增長率、現金流預測以及瓊斯勛爵(Lord Jones™)品牌的特許權使用費。作為分析的結果,截至2021年6月30日,公司得出了瓊斯勛爵的賬面金額TM品牌超出了其公允價值,導致減損費用為#美元。56,500在截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明合併淨收入(虧損)和全面收益(虧損)報表上使用Lord Jones™品牌。
2020年6月,該公司得出結論,新冠肺炎疫情在短期內對其銷售和收入的預期影響,加上本季度市場狀況的波動,代表着美國報告部門的瓊斯勛爵品牌潛在的減損指標。因此,本公司進行了中期減值分析,顯示該品牌的賬面價值超過其公允價值。因此,公司記錄的減值費用為#美元。5,000關於截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)的簡明合併報表。
(b)商譽
商譽由以下項目組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
| | 成本 | | 累計減值費用 | | 網絡 |
OGBC | | $ | 316 | | | $ | (316) | | | $ | — | |
和平自然計劃公司(“和平自然”) | | 1,129 | | | — | | | 1,129 | |
紅杉 | | 213,414 | | | (213,414) | | | — | |
| | $ | 214,859 | | | $ | (213,730) | | | $ | 1,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | 成本 | | 累計減值費用 | | 網絡 |
OGBC | | $ | 307 | | | $ | (307) | | | $ | — | |
和平自然 | | 1,108 | | | — | | | 1,108 | |
紅杉 | | 213,414 | | | (35,000) | | | 178,414 | |
| | $ | 214,829 | | | $ | (35,307) | | | $ | 179,522 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月商譽減值費用包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2021年6月30日 |
OGBC | $ | (312) | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | (316) | |
| | | | | | | |
紅杉 | (35,000) | | | (178,414) | | | — | | | (213,414) | |
| $ | (35,312) | | | $ | (178,414) | | | $ | (4) | | | $ | (213,730) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2020年6月30日 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
紅杉 | $ | — | | | $ | (35,000) | | | $ | — | | | $ | (35,000) | |
| | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月商譽減值費用包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2021年6月30日 |
OGBC | $ | (307) | | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | (316) | |
| | | | | | | |
紅杉 | (35,000) | | | (178,414) | | | — | | | (213,414) | |
| $ | (35,307) | | | $ | (178,414) | | | $ | (9) | | | $ | (213,730) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | 減損費用 | | 外匯效應 | | 截至2020年6月30日 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
紅杉 | $ | — | | | $ | (35,000) | | | $ | — | | | $ | (35,000) | |
| | | | | | | |
本公司須按年度進行商譽減值測試,或在事件或情況有需要時更頻密地測試商譽減值。在ASC 350下,無形資產-商譽和其他在確定是否需要對減值進行量化評估時,定性評估需要考慮最近的市場交易、宏觀經濟狀況以及報告單位的預計未來現金流或計劃收入或收益的變化等因素,作為潛在指標。由於上述減值指標的重新評估和量化減值測試,本公司得出結論,美國報告單位的賬面價值超過其公允價值,導致減值費用為#美元。178,414在截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明合併淨收入(虧損)和全面收益(虧損)報表中,與其美國報告部門相關的商譽。
2020年6月,公司得出結論,新冠肺炎疫情對其近期銷售和收入的預期影響,加上本季度市場狀況的波動,代表着公司美國報告部門潛在的減值指標。因此,本公司進行了中期減值分析,該分析顯示報告單位的賬面價值超過了其公允價值。因此,公司記錄的減值費用為#美元。35,000在截至2020年6月30日的三個月和六個月的簡明合併淨收入(虧損)和全面收益(虧損)報表中,與其美國報告部門相關的商譽。
6. 衍生負債
2019年3月8日,根據一份日期為2018年12月7日的認購協議,本公司完成了奧馳亞集團(“奧馳亞”)此前宣佈的對本公司的投資(“奧馳亞投資”)。截至奧馳亞投資的截止日期,奧馳亞投資包括149,831,154本公司普通股及一本公司之認股權證(“奧馳亞認股權證”),全部發行予奧馳亞之全資附屬公司。截至奧馳亞投資的截止日期,奧馳亞實益持有約45公司的%所有權權益(按非攤薄基礎計算)。如本説明所述,如果在該日期全面行使奧馳亞認股權證,奧馳亞認股權證的行使將導致奧馳亞持有本公司約55%(按非稀釋基礎計算)。截至2021年6月30日,奧馳亞實益持有約42公司的%所有權權益(按非攤薄基礎計算)。如本説明所述,如果在該日期全面行使奧馳亞認股權證,奧馳亞認股權證的行使將導致奧馳亞持有本公司約53%(按非稀釋基礎計算)。根據本公司與奧馳亞就結束奧馳亞投資而訂立的投資者權利協議(“投資者權利協議”),本公司授予奧馳亞若干權利(其中包括本附註所概述的權利)。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
以下摘要完全受投資者權利協議及奧馳亞認股權證(視何者適用而定)所全面載列的條款及條件所規限。
a.根據某些條件和限制,奧馳亞認股權證持有人有權認購和購買最多額外的近似值10克羅諾斯公司普通股的百分比(大約832021年6月30日,百萬股普通股),每股行使價為加元19.00,將於2023年3月8日到期。
b.在若干資格及限制的規限下,本公司於發生本公司籤立的若干本公司普通股發行(包括根據與銀杏生物工程公司(“銀杏”)的研發夥伴關係(“銀杏戰略夥伴關係”)進行的發行)時,授予奧馳亞購買至多該數量本公司普通股的權利,以維持其在緊接本公司發行任何股份前持有本公司已發行及已發行普通股的股權比例(“優先購買權”)。奧馳亞根據其行使與銀杏戰略夥伴關係相關的優先購買權而支付的公司普通股每股價格將為加元。16.25每股普通股。如果奧馳亞對公司已發行和已發行股票的持股比例低於以下,則不能行使這些權利20%.
c.除優先購買權(且不復制)外,本公司授予奧馳亞普通股認購權(不包括奧馳亞或其任何附屬公司擁有的任何本公司可換股證券)、本公司股權激勵計劃、行使本公司按比例授予所有股東購買的任何權利、行使本公司可發行普通股的權利(不包括奧馳亞或其任何附屬公司擁有的本公司任何可換股證券),以及在符合若干資格和限制的情況下,認購本公司在2019年3月8日或之後發行的與行使、轉換或交換本公司可換股證券相關的本公司普通股的權利(不包括奧馳亞或其任何附屬公司擁有的本公司可換股證券)、本公司的股份激勵計劃、行使本公司按比例授予本公司所有股東購買的任何權利考慮股權成分或善意收購(包括根據許可證或其他方式收購資產或權利)、合併或類似業務合併交易或涉及本公司的合資企業的設備融資或非股權臨時融資交易,以維持其在緊接任何該等交易之前對本公司已發行及已發行普通股的持股比例(“充足權”)。
除某些有限的例外情況外,奧馳亞根據其充值權利支付的每股普通股價格將10-公司普通股在多倫多證交所的日成交量加權平均價十在奧馳亞行使此項權力之前整整幾天,條件是奧馳亞根據行使其充值權利而支付的公司普通股每股價格將為加元,該公司根據行使截至2019年3月8日尚未行使的期權或認股權證發行公司普通股。16.25每股普通股,沒有任何抵銷、反索償、扣除或扣留。如果奧馳亞對公司已發行和已發行股票的持股比例低於以下,則不能行使這些權利20%。奧馳亞認股權證、優先購買權和固定價格充值權已被歸類為衍生負債。
對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月衍生負債的賬面金額進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月1日 | | 重估收益 | | 週期外調整 | | 外匯效應 | | 截至2021年6月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 234,656 | | | $ | (85,778) | | | $ | — | | | $ | 1,205 | | | $ | 150,083 | |
(B)優先購買權 | 20,173 | | | (6,360) | | | — | | | 113 | | | 13,926 | |
(C)充值權 | 17,471 | | | (23,110) | | | 11,278 | | | (85) | | | 5,554 | |
| $ | 272,300 | | | $ | (115,248) | | | $ | 11,278 | | | $ | 1,233 | | | $ | 169,563 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月1日 | | 重估損失 | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2020年6月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 132,366 | | | $ | 30,052 | | | $ | — | | | $ | 3,540 | | | $ | 165,958 | |
(B)優先購買權 | 13,070 | | | 2,610 | | | — | | | 500 | | | 16,180 | |
(C)充值權 | 20,013 | | | 3,218 | | | (727) | | | 1,072 | | | 23,576 | |
| $ | 165,449 | | | $ | 35,880 | | | $ | (727) | | | $ | 5,112 | | | $ | 205,714 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
對截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月衍生負債的賬面金額進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日 | | 重估損失/(收益) | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2021年6月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 138,858 | | | $ | 7,186 | | | $ | — | | | $ | 4,039 | | | $ | 150,083 | |
(B)優先購買權 | 12,095 | | | 1,473 | | | — | | | 358 | | | 13,926 | |
(C)充值權 | 12,457 | | | (7,033) | | | — | | | 130 | | | 5,554 | |
| $ | 163,410 | | | $ | 1,626 | | | $ | — | | | $ | 4,527 | | | $ | 169,563 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | 重估損失/(收益) | | 權利的行使 | | 外匯效應 | | 截至2020年6月30日 |
(A)奧馳亞認股權證 | $ | 234,428 | | | $ | (58,052) | | | $ | — | | | $ | (10,418) | | | $ | 165,958 | |
(B)優先購買權 | 12,787 | | | 3,925 | | | — | | | (532) | | | 16,180 | |
(C)充值權 | 49,945 | | | (23,361) | | | (727) | | | (2,281) | | | 23,576 | |
| $ | 297,160 | | | $ | (77,488) | | | $ | (727) | | | $ | (13,231) | | | $ | 205,714 | |
在每個報告期內,公司股價的波動是衍生產品估值變化的主要驅動因素。隨着每種相關衍生工具的股價下跌,該工具的負債一般會減少。股票價格是本公司每種衍生工具的公允價值計量中使用的一項重要的可觀察到的投入。在截至2021年6月30日的三個月內,公司股價自2021年4月1日起下跌,我們錄得的期間調整為#美元。11,278。有關超期調整的更多信息,請參閲附註1.背景、列報基礎、重述和會計政策。
衍生品負債的公允價值是使用Black-Scholes定價模型確定的,截至2021年6月30日和2020年12月31日,採用以下輸入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 | | 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 |
估值日股價(i) | $10.68 | | $10.68 | | $10.68 | | $8.84 | | $8.84 | | $8.84 |
認購價(i) | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 | | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 |
加權平均無風險利率(Ii) | 0.38% | | 0.28% | | 0.31% | | 0.21% | | 0.17% | | 0.13% |
加權平均預期壽命(Iii) | 1.68 | | 1.25 | | 1.31 | | 2.18 | | 1.50 | | 0.98 |
預期年化波動率(Iv) | 75% | | 75% | | 75% | | 81% | | 81% | | 81% |
預期股息收益率 | —% | | —% | | —% | | —% | | —% | | —% |
(i)每股以加元為單位。
(Ii)無風險利率基於加拿大銀行政府國庫券和債券,剩餘期限等於衍生品負債的預期壽命。截至2021年6月30日和2020年12月31日,無風險利率使用的區間約為0.15%至0.85%和0.10%至0.39優先購買權和充值權分別為%。
(Iii)預期壽命代表衍生工具負債預期未清償的時間段(以年為單位)。優先購買權和充值權利的預期期限是根據優先購買權和充值權利所關聯的標的期權、認股權證和股票的預期期限確定的。截至2021年6月30日和2020年12月31日,預期壽命使用的範圍約為0.25年份至4.25年和0.50年份至5.00分別是幾年。
(Iv)波動性是基於該公司截至2021年6月30日的標的股本證券的同等加權混合歷史和隱含波動率水平。截至2020年12月31日,波動率基於本公司和同行公司的混合歷史波動率水平。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
下表量化了上述每一項重要投入,並提供了對衍生負債報告價值的影響的敏感性分析。每項重要投入的敏感度分析是通過假設投入減少10%,而其他重要投入在管理層截至各自日期的最佳估計保持不變的情況下進行的。雖然以下注明的投入減少會導致衍生負債的賬面金額減少,但對淨收益(虧損)也會產生同等但相反的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日減少 | | 截至2020年12月31日減少 |
| | 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 | | 奧馳亞擔保 | | 優先購買權 | | 充值權 |
股票價格 | | $ | 31,375 | | | $ | 3,146 | | | $ | 1,302 | | | $ | 25,819 | | | $ | 2,527 | | | $ | 2,989 | |
加權平均預期壽命 | | 14,220 | | | 5,266 | | | 502 | | | 13,541 | | | 1,988 | | | 2,121 | |
預期年化波動率 | | 27,375 | | | 2,348 | | | 968 | | | 26,183 | | | 2,269 | | | 2,602 | |
這些投入被歸類為公允價值等級的第三級,可能會受到波動性和幾個本公司無法控制的因素的影響,這些因素可能會在未來顯著影響這些衍生負債的公允價值。
7. 股份支付
(a)股份獎勵計劃
公司已根據2015年5月26日的股票期權計劃(“2015年股票期權計劃”)、2018年6月28日的2018年股票期權計劃(“2018年股票期權計劃”,以及2015年股票期權計劃、“優先期權計劃”)、2020年3月29日的綜合股權激勵計劃(“2020綜合股權計劃”)和DSU計劃向員工和非員工董事授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和遞延股份單位(“DSU”),以及日期為2018年6月28日的2018年股票期權計劃(“2018年股票期權計劃”)和日期為DSU的DSU計劃公司不能再根據優先期權計劃發放贈款。
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月與公司股票期權和RSU相關的基於股票的支付總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | $ | 1,864 | | | $ | 1,770 | | | $ | 3,928 | | | $ | 3,500 | |
RSU | 701 | | | 776 | | | 1,136 | | | 1,482 | |
以股份為基礎的支付總額 | $ | 2,565 | | | $ | 2,546 | | | $ | 5,064 | | | $ | 4,982 | |
(b)股票期權
授予期權的授予條件由公司董事會薪酬委員會確定。根據2020年綜合計劃授予的股票期權的典型歸屬是每年超過三至五年最長期限為十年。根據優先期權計劃授予的股票期權的典型歸屬是季度歸屬三至五年最長期限為七年了。之前的期權計劃沒有授權授予行使價格低於公允市場價值的期權,2020年的綜合計劃也沒有授權授予期權。
以下為截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月股票期權變動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) (i) | | 選項數量 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 5.40 | | | 13,755,148 | | | 2.30 |
| | | | | |
期權的行使 | 2.14 | | | (5,349,818) | | | |
期權的取消、沒收和期滿 | 14.86 | | | (33,699) | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 7.45 | | | 8,371,631 | | | 2.66 |
自2021年6月30日起可行使 | $ | 6.49 | | | 4,679,240 | | | 1.43 |
(i)加權平均行使價格反映了以外幣計價的股票期權按發行之日的平均匯率換算成加元的情況。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) | | 選項數量 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 4.84 | | | 14,149,502 | | | 2.56 |
| | | | | |
期權的行使 | 2.05 | | | (1,807,909) | | | |
期權的取消、沒收和期滿 | 15.78 | | | (127,045) | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 5.13 | | | 12,214,548 | | | 2.05 |
自2020年6月30日起可執行 | $ | 3.42 | | | 8,688,645 | | | 1.78 |
不是股票期權是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內授予的。
下表彙總了2020年綜合計劃、2018年股票期權計劃和2015年股票期權計劃的未償還股票期權:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2021 | | 2020年12月31日 |
2020年總括計劃 | 2,000,000 | | | 2,000,000 | |
2018年股票期權計劃 | 1,586,725 | | 1,627,715 | |
2015年股票期權計劃 | 4,784,906 | | | 10,127,433 | |
未償還股票期權總額 | 8,371,631 | | 13,755,148 | |
(c)限售股單位
以下為截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月RSU變化摘要:
| | | | | | | | | | | |
| RSU數量 (i) | | 加權平均授權日公允價值(加元)(Ii) |
截至2021年1月1日的餘額 | 948,357 | | | $ | 7.66 | |
授與(i) | 515,433 | | | 11.29 | |
已歸屬並已發行 | (89,912) | | | 7.52 | |
| | | |
截至2021年6月30日的餘額 | 1,373,878 | | | $ | 9.03 | |
| | | | | | | | | | | |
| RSU數量 (i) | | 加權平均授權日公允價值(加元)(Ii) |
截至2020年1月1日的餘額 | 732,972 | | | $ | 15.34 | |
授與(i) | 279,277 | | | 7.52 | |
| | | |
| | | |
截至2020年6月30日的餘額 | 1,012,249 | | | $ | 13.18 | |
(i)在此期間授予的RSU每年等額分期付款三年制授權日之後的一段時間,但該持有者必須繼續受僱至每個歸屬日。此類RSU的授予不受是否達到任何業績標準的限制。
(Ii)加權平均授權日公允價值反映了以外幣計價的RSU使用截至發行日的外匯匯率換算成加元的情況。
(d)遞延股份單位
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內DSU的變化摘要:
| | | | | | | | | | | |
| DSU數量 | | 財務負債 |
截至2021年1月1日的餘額 | 83,293 | | | $ | 577 | |
| | | |
| | | |
重估損失 | — | | | 141 | |
截至2021年6月30日的餘額 | 83,293 | | | $ | 718 | |
| | | | | | | | | | | |
| DSU數量 | | 財務負債 |
截至2020年1月1日的餘額 | 33,397 | | | $ | 255 | |
| | | |
DSU債務結清 | (8,484) | | | (46) | |
重估收益 | — | | | (56) | |
截至2020年6月30日的餘額 | 24,913 | | | $ | 153 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(e)認股權證
以下為截至2021年6月30日及2020年6月30日的六個月權證變動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) | | 手令的數目 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 0.25 | | | 7,987,349 | |
認股權證的行使 | 0.25 | | | (7,987,349) | |
| | | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均行使價(加元) | | 手令的數目 |
截至2020年1月1日和2020年6月30日的餘額 | $ | 0.26 | | | 18,066,662 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年6月30日,有不是除奧馳亞認股權證以外的未償還認股權證。有關奧馳亞認股權證的進一步説明,請參閲附註6.衍生負債。
8. 每股虧損
持續經營和非持續經營的每股基本虧損和稀釋每股虧損使用以下分子和分母計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股基本虧損計算 | (重述) | | | | (重述) | | |
可歸因於克羅諾斯集團股東的持續經營淨虧損 | $ | (178,513) | | | $ | (106,931) | | | $ | (339,804) | | | $ | (30,891) | |
已發行普通股加權平均數 | 371,721,382 | | | 349,075,408 | | | 367,391,118 | | | 348,946,439 | |
每股持續運營的基本虧損(i) | $ | (0.48) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.09) | |
| | | | | | | |
可歸因於克羅諾斯集團股東的停產虧損 | $ | (561) | | | $ | (46) | | | $ | (582) | | | $ | (46) | |
已發行普通股加權平均數 | 371,721,382 | | | 349,075,408 | | | 367,391,118 | | | 348,946,439 | |
每股非持續經營的基本虧損 | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
稀釋每股虧損計算 | (重述) | | | | (重述) | | |
用於計算每股持續經營基本收益(虧損)的淨虧損 | $ | (178,513) | | | $ | (106,931) | | | $ | (339,804) | | | $ | (30,891) | |
調整衍生負債重估收益 | — | | | (729) | | | — | | | (729) | |
用於計算每股持續經營攤薄虧損的淨虧損 | $ | (178,513) | | | $ | (107,660) | | | $ | (339,804) | | | $ | (31,620) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算每股持續經營稀釋虧損的普通股加權平均數(i) | 371,721,382 | | | 349,075,408 | | | 367,391,118 | | 348,946,439 |
每股持續經營攤薄虧損 | $ | (0.48) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.09) | |
| | | | | | | |
可歸因於克羅諾斯集團股東的停產虧損 | $ | (561) | | | $ | (46) | | | $ | (582) | | | $ | (46) | |
用於計算每股非持續經營稀釋虧損的普通股加權平均數 | 371,721,382 | | | 349,075,408 | | | 367,391,118 | | | 348,946,439 | |
每股非持續經營攤薄虧損 | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | |
(i)在計算每股攤薄虧損時,由於計入普通股等價物將具有反攤薄作用,因此在報告淨虧損的期間不計入增量普通股。
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
以下證券未計入已發行攤薄股份的計算,因為其影響將是反攤薄的,或因為或有可發行股份的條件在報告期末未得到滿足。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (重述) | | | | | | |
銀杏股權里程碑 | 14,674,904 | | | 14,674,904 | | | 14,674,904 | | | 14,674,904 | |
優先購買權 | 10,683,330 | | | 12,006,740 | | | 10,984,166 | | | 12,006,740 | |
充值權利-固定價格 | 3,698,611 | | | 26,686,413 | | | 7,406,031 | | | 26,686,413 | |
充值權利-市場價格 | 3,504,561 | | | 1,941,349 | | | 3,063,822 | | | 1,941,349 | |
奧馳亞擔保 | 82,623,455 | | | 77,752,533 | | | 82,606,904 | | | 77,752,533 | |
股票期權 | 4,439,462 | | | 10,495,235 | | | 6,136,113 | | | 10,547,256 | |
認股權證 | 5,577 | | | 17,521,903 | | | 2,784,377 | | | 17,536,558 | |
限售股單位 | 861,283 | | | 1,012,249 | | | 717,127 | | | 1,012,249 | |
總反稀釋證券 | 120,491,183 | | | 162,091,326 | | | 128,373,444 | | | 162,158,002 | |
9. 段信息
部門報告的編制依據與公司首席運營決策者(“CODM”)管理業務、做出運營決策和評估公司業績的基礎相同。該公司確定它擁有以下內容二需要報告的部分:美國和世界其他地區。美國運營部門包括大麻衍生CBD輸液產品的製造和分銷。世界其他運營部門參與了大麻種植、製造和銷售用於醫療和成人市場的大麻和大麻衍生產品的種植、製造和銷售. 這些二細分市場代表公司運營的地理區域以及每個地理區域內的不同產品。CODM定期審查每個部門的結果,以評估該部門的業績,並就資源分配作出決定。CODM審查調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(虧損)(“調整後EBITDA”)作為部門利潤或虧損的衡量標準,以評估其可報告部門的業績併為其分配資源。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊、非現金項目和不反映管理層對持續經營業績評估的項目前的收益。
下表列出了我們濃縮的綜合經營業績,以數千美元為單位。我們這些時期的簡明綜合財務結果並不一定代表我們在未來時期將實現的綜合財務結果。.
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的細分數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
| (重述) | | | | | | (重述) |
大麻花 | $ | — | | | $ | 11,597 | | | $ | — | | | $ | 11,597 | |
大麻提取物 | 2,227 | | | 1,531 | | | — | | | 3,758 | |
其他 | — | | | 267 | | | — | | | 267 | |
淨收入 | $ | 2,227 | | | $ | 13,395 | | | $ | — | | | $ | 15,622 | |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | $ | — | | | $ | 1,115 | | | $ | — | | | $ | 1,115 | |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 20 | | | $ | 2,280 | | | $ | — | | | $ | 2,300 | |
利息支出 | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
利息收入,淨額 | $ | 20 | | | $ | 2,273 | | | $ | — | | | $ | 2,293 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 473,828 | | | $ | 386,805 | | | $ | 741,850 | | | $ | 1,602,483 | |
折舊及攤銷 | 68 | | | 975 | | | — | | | 1,043 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 234,914 | | | — | | | — | | | 234,914 | |
長期資產減值損失 | 1,214 | | | — | | | — | | | 1,214 | |
停產損失 | — | | | 561 | | | — | | | 561 | |
調整後的EBITDA | (10,711) | | | (32,605) | | | (6,443) | | | (49,759) | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 239 | | | 1,428 | | | — | | | 1,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
大麻花 | $ | — | | | $ | 5,674 | | | $ | — | | | $ | 5,674 | |
大麻提取物 | 2,174 | | | 1,917 | | | — | | | 4,091 | |
其他 | — | | | 118 | | | — | | | 118 | |
淨收入 | $ | 2,174 | | | $ | 7,709 | | | $ | — | | | $ | 9,883 | |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | $ | — | | | $ | 794 | | | $ | — | | | $ | 794 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 9 | | | 3,808 | | | — | | | 3,817 | |
利息支出 | — | | | (83) | | | — | | | (83) | |
利息收入,淨額 | $ | 9 | | | $ | 3,725 | | | $ | — | | | $ | 3,734 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 250,470 | | | $ | 348,569 | | | $ | 1,311,248 | | | $ | 1,910,287 | |
折舊及攤銷 | 36 | | | 643 | | | — | | | 679 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | (4,785) | | | (18,618) | | | (3,583) | | | (26,986) | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 39 | | | 6,894 | | | — | | | 6,933 | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
| (重述) | | | | | | (重述) |
大麻花 | $ | — | | | $ | 21,031 | | | $ | — | | | $ | 21,031 | |
大麻提取物 | 4,668 | | | 2,234 | | | — | | | 6,902 | |
其他 | — | | | 300 | | | — | | | 300 | |
淨收入 | $ | 4,668 | | | $ | 23,565 | | | $ | — | | | $ | 28,233 | |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | $ | — | | | $ | 2,758 | | | $ | — | | | $ | 2,758 | |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 23 | | | $ | 4,612 | | | $ | — | | | $ | 4,635 | |
利息支出 | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
利息收入,淨額 | $ | 23 | | | $ | 4,599 | | | $ | — | | | $ | 4,622 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 473,828 | | | $ | 386,805 | | | $ | 741,850 | | | $ | 1,602,483 | |
折舊及攤銷 | 139 | | | 1,639 | | | — | | | 1,778 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 234,914 | | | — | | | — | | | 234,914 | |
長期資產減值損失 | 2,955 | | | — | | | — | | | 2,955 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | (20,221) | | | (54,789) | | | (11,323) | | | (86,333) | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 319 | | | 8,028 | | | — | | | 8,347 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
大麻花 | $ | — | | | $ | 8,415 | | | $ | — | | | $ | 8,415 | |
大麻提取物 | 4,350 | | | 5,317 | | | — | | | 9,667 | |
其他 | — | | | 233 | | | — | | | 233 | |
淨收入 | $ | 4,350 | | | $ | 13,965 | | | $ | — | | | $ | 18,315 | |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | $ | — | | | $ | 1,966 | | | $ | — | | | $ | 1,966 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 16 | | | 11,559 | | | — | | | 11,575 | |
利息支出 | — | | | (90) | | | — | | | (90) | |
利息收入,淨額 | $ | 16 | | | $ | 11,469 | | | $ | — | | | $ | 11,485 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 250,470 | | | $ | 348,569 | | | $ | 1,311,248 | | | $ | 1,910,287 | |
折舊及攤銷 | 69 | | | 1,297 | | | — | | | 1,366 | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | (10,567) | | | (47,628) | | | (5,846) | | | (64,041) | |
購置房產、廠房和設備,淨額 | 219 | | | 13,125 | | | — | | | 13,344 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
下表列出了根據美國公認會計原則(GAAP)對調整後的EBITDA確定的各時期淨收益(虧損)的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
| (重述) | | | | | | (重述) |
淨收益(虧損) | $ | (247,847) | | | $ | 79,627 | | | $ | (11,133) | | | $ | (179,353) |
利息收入,淨額 | (20) | | | (2,273) | | | — | | | (2,293) |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | — | | | 1,115 | | | — | | | 1,115 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 234,914 | | | — | | | — | | | 234,914 |
長期資產減值損失(Ii) | 1,214 | | | — | | | — | | | 1,214 |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (115,248) | | | — | | | (115,248) |
交易成本(Iv) | — | | | — | | | 2,758 | | | 2,758 |
其他,淨額(v) | — | | | (1,127) | | | — | | | (1,127) |
停產損失(Vi) | — | | | 561 | | | — | | | 561 |
股份支付(七) | 822 | | | 1,743 | | | — | | | 2,565 |
審查與重報2019年中期財務報表相關的成本(八) | — | | | — | | | 1,932 | | | 1,932 |
折舊及攤銷 | 206 | | | 2,997 | | | — | | | 3,203 |
調整後的EBITDA | $ | (10,711) | | | $ | (32,605) | | | $ | (6,443) | | | $ | (49,759) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨虧損 | $ | (45,566) | | | $ | (55,095) | | | $ | (7,042) | | | $ | (107,703) |
利息收入,淨額 | (9) | | | (3,725) | | | — | | | (3,734) |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | — | | | 794 | | | — | | | 794 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 |
| | | | | | | |
衍生負債重估虧損(Iii) | — | | | 35,880 | | | — | | | 35,880 |
| | | | | | | |
其他,淨額(v) | — | | | 9 | | | — | | | 9 |
停產損失(Vi) | — | | | 46 | | | — | | | 46 |
股份支付(七) | 756 | | | 1,790 | | | — | | | 2,546 |
審查與重報2019年中期財務報表相關的成本(八) | — | | | — | | | 3,459 | | | 3,459 |
折舊及攤銷 | 34 | | | 1,683 | | | — | | | 1,717 |
調整後的EBITDA | $ | (4,785) | | | $ | (18,618) | | | $ | (3,583) | | | $ | (26,986) | |
| | | | | |
克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| |
(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
| (重述) | | | | | | (重述) |
淨虧損 | $ | (259,939) | | | $ | (62,520) | | | $ | (18,519) | | | $ | (340,978) |
利息收入,淨額 | (23) | | | (4,599) | | | — | | | (4,622) |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | — | | | 2,758 | | | — | | | 2,758 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 234,914 | | | — | | | — | | | 234,914 |
長期資產減值損失(Ii) | 2,955 | | | — | | | — | | | 2,955 |
衍生負債重估虧損(Iii) | — | | | 1,626 | | | — | | | 1,626 |
交易成本(Iv) | — | | | — | | | 3,259 | | | 3,259 |
其他,淨額(v) | — | | | (911) | | | — | | | (911) |
停產損失(Vi) | — | | | 582 | | | — | | | 582 |
股份支付(七) | 1,567 | | | 3,497 | | | — | | | 5,064 |
審查與重報2019年中期財務報表相關的成本(八) | — | | | — | | | 3,937 | | | 3,937 |
折舊及攤銷 | 305 | | | 4,778 | | | — | | | 5,083 |
調整後的EBITDA | $ | (20,221) | | | $ | (54,789) | | | $ | (11,323) | | | $ | (86,333) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (52,082) | | | $ | 33,772 | | | $ | (13,712) | | | $ | (32,022) |
利息收入,淨額 | (16) | | | (11,469) | | | — | | | (11,485) |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | — | | | 1,966 | | | — | | | 1,966 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 |
| | | | | | | |
衍生負債重估虧損(Iii) | — | | | (77,488) | | | — | | | (77,488) |
| | | | | | | |
其他,淨額(v) | — | | | (785) | | | — | | | (785) |
停產損失(Vi) | — | | | 46 | | | — | | | 46 |
股份支付(七) | 1,462 | | | 3,520 | | | — | | | 4,982 |
審查與重報2019年中期財務報表相關的成本(八) | — | | | — | | | 7,866 | | | 7,866 |
折舊及攤銷 | 69 | | | 2,810 | | | — | | | 2,879 |
調整後的EBITDA | $ | (10,567) | | | $ | (47,628) | | | $ | (5,846) | | | $ | (64,041) | |
(i)在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月,商譽和無限期無形資產的減值損失與與公司美國部門相關的商譽和無限期無形資產的減值有關。見附註5.商譽和無形資產,淨額。
(Ii)在截至2021年6月30日的三個月裏,長期資產的減值損失與美國部門的財產、廠房和設備的減值有關。見附註13.長期資產的減值損失。截至2021年6月30日的6個月,長期資產的減值損失涉及前述財產、廠房和設備的減值損失,以及從2021年第一季度開始在美國部分租賃物業的減值損失。見附註13.長期資產的減值損失。截至2020年6月30日的三個月和六個月,長期資產沒有減值損失。
(Iii)截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三個月及六個月,衍生負債重估損益為衍生負債的公允價值變動。見附註6.衍生負債
(Iv)在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,交易成本代表法律、財務和其他諮詢費以及與各種戰略投資相關的支出。這些成本包括在簡明合併淨收益(虧損)和全面收益(虧損)報表中的一般和行政費用。
(v)在截至2021年6月30日的三個月和六個月,其他淨額主要與出售本公司温尼伯設施(以前指定為2021年第一季度持有待售)時記錄的收益有關。在截至2020年6月30日的6個月中,其他淨額主要包括與出售Aurora Cannabis,Inc.(“Aurora”)普通股有關的收益,這些收益是與Aurora收購惠斯勒醫療大麻公司有關的里程碑的實現而收到的。在截至2020年6月30日的6個月中,其他淨額主要包括與出售Aurora Cannabis,Inc.(“Aurora”)普通股有關的收益。
(Vi)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,停產虧損與原B.C.有限公司(“OGBC”)停產有關。見附註12.持有待售資產和停產經營。
(七)截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月,以股份為基礎的支付涉及根據附註7所述的本公司以股份為基礎的獎勵計劃授予員工的以股份為基礎的薪酬的歸屬費用。以股份為基礎的支付。
(八)截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月,財務報表審核成本包括與重述本公司2019年中期財務報表有關的成本、與本公司迴應各監管機構要求提供與重述有關的資料有關的成本、以及為因重述而對本公司提出的股東集體訴訟辯護的法律成本。
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簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
根據客户所在地分配給地理區域的淨收入如下:
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
加拿大 | $ | 10,664 | | | $ | 7,416 | | | $ | 18,246 | | | $ | 13,507 | |
以色列 | 2,310 | | | 293 | | | 4,828 | | | 293 | |
美國 | 2,227 | | | 2,174 | | | 4,668 | | | 4,350 | |
其他國家 | 421 | | | — | | | 491 | | | 165 | |
淨收入 | $ | 15,622 | | | $ | 9,883 | | | $ | 28,233 | | | $ | 18,315 | |
財產、廠房和設備資產實際位於以下地理區域:
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| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
加拿大 | $ | 168,462 | | | $ | 162,163 | |
以色列 | 23,936 | | | 23,143 | |
美國 | 308 | | | 2,293 | |
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總計 | $ | 192,706 | | | $ | 187,599 | |
該公司通過數量有限的主要客户銷售產品。大客户被定義為每個客户各自佔公司收入的10%以上。
美國
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏,美國部門沒有主要客户。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,該公司擁有106及$65分別計入已在與客户簽訂的合同應收賬款中確認的預期信貸損失。
曾經有過不是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,美國部門中斷運營造成的虧損。
世界其他地區
在截至2021年6月30日的三個月裏,世界其他地區的消費税前淨收入總額為1美元8,497來自三個主要客户,安大略省大麻零售公司,艾伯塔省博彩,酒和大麻委員會和法國興業銀行,佔19%, 14%和12分別佔公司未計消費税的淨收入總額的%。在截至2020年6月30日的三個月裏,世界其他地區的消費税前淨收入總額為1美元7,040來自四個主要客户,加起來佔71佔公司總消費税前淨收入的%。
在截至2021年6月30日的6個月中,世界其他地區的消費税前淨收入總額為1美元18,250來自安大略省大麻零售公司、Novolog集團、法國興業銀行和艾伯塔省博彩、酒類和大麻委員會四個主要客户,佔15%, 14%, 13%和12分別佔公司未計消費税的淨收入總額的%。在截至2020年6月30日的6個月中,世界其他地區的消費税前淨收入總額為1美元11,819來自四個主要客户,加起來佔65佔公司總消費税前淨收入的%。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,該公司擁有158及$9分別計入已在與客户簽訂的合同應收賬款中確認的預期信貸損失。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,來自世界其他地區的停產業務造成的虧損為$561及$46,分別為。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,來自世界其他地區的停產業務造成的虧損為$582及$46,分別為。
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10. 承諾和或有事項
(a)承付款
公司年報中披露的有關承諾的信息沒有重大變化。
(b)或有事件
本公司在其正常業務過程中以及與其產品的營銷、分銷和銷售相關的各種法律程序。這些法律程序中的許多都處於訴訟的早期階段,並尋求未具體説明或未量化的損害賠償。雖然這些事項的結果無法確切預測,但該公司認為這些法律訴訟,無論是個別的還是整體的,都不會對其財務狀況產生實質性的不利影響,但可能對其季度的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該季度的業績。
(i)與重述有關的集體訴訟投訴
On March 11 and 12, 2020, 二被指控的公司股東單獨提交了二美國紐約東區地區法院可能對該公司及其前首席執行官(現任執行主席)和首席財務官提起集體訴訟。法院合併了這些案件,合併後的修正起訴書指控所有被告違反了1934年“證券交易法”(“交易法”)第10(B)條和據此頒佈的第10b-5條規則,以及針對個別被告違反了“交易法”第20(A)條。綜合修訂控訴一般指稱,本公司先前有關收入及內部控制的某些公開聲明是不正確的,其依據是本公司披露有關董事會審計委員會審核某些大宗樹脂採購及透過批發渠道銷售產品所確認收入的適當性。合併後的修改後的申訴沒有量化損害請求。被告於2021年2月8日提出駁回訴訟。
2020年6月3日,一名被指控的股東向加拿大安大略省多倫多的安大略省高等法院提交了一份於2020年8月12日修訂的索賠聲明,其中包括尋求一項命令,證明該訴訟是代表假定類別的股東的集體訴訟,並要求賠償金額不詳。修訂後的索賠聲明將公司、其前首席執行官(現任執行主席)、首席財務官、前首席財務官和首席商務官以及現任和前任董事會成員列為被告,並指控違反了安大略省證券法、安大略省商業公司法下的壓迫和普通法的失實陳述。修訂後的索賠聲明普遍聲稱,公司先前關於收入和內部控制的某些公開聲明是失實陳述,其依據是公司於2020年3月2日披露,董事會審計委員會正在審查與某些大宗樹脂採購和通過批發渠道銷售產品有關的確認收入的適當性,以及公司隨後的重述。修改後的索賠説明書沒有對損害請求進行量化。2021年6月28日,安大略省法院駁回了原告提出的動議,該動議要求允許根據安大略省證券法開始虛假陳述索賠,並要求將訴訟證明為集體訴訟。原告對法院駁回動議提出上訴,但前首席財務官和首席商務官除外,這兩人同意不向原告索要與駁回動議有關的費用。
(Ii)與重述相關的監管審查
本公司一直在迴應各監管機構要求提供有關其先前披露的重述2019年前三季度財務報表的信息的要求。該公司正在迴應所有此類提供信息的要求,並與所有監管機構合作。本公司無法預測任何該等監管審查或調查的結果,並有可能就該等監管審查及調查對本公司及其現任及前任高級人員及董事展開額外調查或一項或多項正式訴訟。
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(Iii)與產品的營銷、分銷和銷售有關的訴訟
2020年6月16日,一名據稱的消費者代表一個階層在加拿大阿爾伯塔省艾伯塔省皇后法庭對該公司和其他加拿大大麻製造商和/或經銷商提出索賠聲明。2020年12月4日,第三份修訂後的索賠聲明被提交,其中增加了第二名被指控的消費者。第三份修訂後的申訴書指控被告在2010年6月16日或之後宣傳醫用大麻產品中含有大麻類物質,以及在2018年10月17日或之後宣傳成人用大麻產品中含有大麻類物質。經修訂的第三份索賠説明書要求賠償總額為#加元。500違約、補償性損害賠償和不當得利或經審判證明的其他金額100萬加元5每名被告(包括本公司)獲得懲罰性賠償100萬美元。第三份修訂後的索賠説明書還要求支付與訴訟相關的利息和費用。該公司尚未對第三份修訂後的索賠聲明作出迴應。
美國已經對從事美國大麻業務的公司提出了多項索賠,其中包括所謂的集體訴訟,指控這些公司違反了州消費者保護、衞生和廣告法等。2020年4月8日,美國加州中心區地區法院對Redwood Holding Group,LLC(“Redwood”)提起了一項可能的集體訴訟,指控Redwood在營銷和銷售美國大麻產品時違反了加利福尼亞州的不正當競爭法、虛假廣告法、消費者法律補救法,以及違反了加州商業法典(California Commercial Code),違反了明示保證和默示適銷性保證。起訴書沒有量化損害請求。2020年4月10日,集體訴訟因某些訴狀不足而被駁回,原告獲準在2020年4月24日之前修改申訴,以建立聯邦主題管轄權。2020年4月28日,這起訴訟因未能起訴和未遵守法院命令而被駁回,這不構成偏見。截至本季度報告發布之日,原告尚未重新提起訴訟。該公司預計,與其產品的營銷、分銷和銷售有關的訴訟和監管程序將會增加。
11. 金融工具
(a)公允價值計量
對於在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債,以及至少每年按公允價值重新計量和報告的非金融資產和負債,本公司遵守美國會計準則820公允價值計量。一般而言,公允價值由以下因素確定:
•一級投入利用活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•二級投入利用可觀察到的數據點,如報價、利率和收益率曲線。
•3級輸入是資產或負債的不可觀察的數據點,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產的信息,並顯示了公司用來確定公允價值的估值技術的公允價值等級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2021 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 895,181 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 895,181 | |
短期投資 | 201,699 | | | — | | | — | | | 201,699 | |
衍生負債 | — | | | — | | | 169,563 | | | 169,563 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | |
現金和現金等價物 | $ | 1,078,023 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,078,023 | | |
短期投資 | 211,766 | | | — | | | — | | | 211,766 | | |
衍生負債 | — | | | — | | | 163,410 | | | 163,410 | | |
在本報告所述期間,各類別之間沒有調劑。
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簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
(b)金融風險
該公司的活動使其面臨各種財務風險,包括信用風險、市場風險、利率風險、流動性風險和外幣匯率風險。
(i)信用風險
信用風險是指如果金融工具的客户或交易對手未能履行其合同義務,公司將面臨財務損失的風險。該公司的經營活動,主要是應收賬款和其他應收賬款,以及其投資活動,包括在銀行和金融機構持有的現金、短期投資、應收貸款和對合資企業的墊款,都面臨信用風險。該公司對這一風險的最大風險敞口等於這些金融資產的賬面價值,即#美元。1,210,287及$1,403,491分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。
(a)C灰分和現金等價物、短期投資和其他應收賬款
該公司持有現金和現金等價物以及短期投資和相關應收利息。應收短期投資和相關利息是指到期日不到一年的短期投資,截至期末應計利息。現金和現金等價物以及短期投資,包括擔保投資憑證和銀行承兑匯票,由評級較高的央行和金融機構持有。除應收利息外,其他應收賬款還包括從政府應收的銷售税。因此,本公司已就該等金融工具評估一項微不足道的損失撥備。
(b)應收賬款
在每個報告日期使用撥備矩陣進行減值分析,以衡量預期的信貸損失。撥備率是根據具有相似損失模式的不同客户羣分組的逾期天數計算的。該計算反映了概率加權結果、貨幣的時間價值以及在報告日期可獲得的關於過去事件、當前狀況和對未來經濟狀況的預測的合理和可支持的信息。當沒有合理的收回預期時,應收賬款被註銷。沒有合理的回收預期的指標,除其他外,包括債務人未能參與還款計劃,以及未能按合同規定付款超過一段時間。120逾期幾天。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司的信貸損失撥備為$264及$74,分別為。
截至2021年6月30日,本公司已評估信用風險集中,因為74本公司應收賬款的%來自四個與本公司有既定信用記錄的客户。截止到2020年12月31日,78本公司應收賬款的%來自四個與本公司有既定信用記錄的客户。
(Ii)市場風險
市場風險是指公司金融工具的公允價值或未來現金流將因市場價格變化而大幅波動的風險。金融工具的價值可能會受到利率、市場和經濟狀況以及股票和大宗商品價格變化的影響。本公司在剝離其投資時面臨市場風險,因此不利的市場狀況可能導致以低於其賬面價值的價格處置投資。此外,通過淨收入對歸類為公允價值的證券進行重估可能會導致本公司投資的重大減記,這將對本公司的財務狀況產生不利影響,除非這些投資將通過其他全面收益流動。
本公司通過擁有來自多個發行人的證券組合來管理市場風險,從而使本公司不會對任何一個發行人有實質性的風險敞口。
(Iii)利率風險
利率風險是指如果利率變化,固定收益投資的價值或收益率可能下降的風險。利率波動可能會影響現金等價物和短期投資中記錄的收入和支出水平,以及除持有短期至到期日資產外的所有有息資產的市值。於2021年6月30日和2020年12月31日生效的利率變動10%不會對(I)現金等價物和短期投資的公允價值產生重大影響,因為大部分投資組合的到期日為三個月或更短或(Ii)利息收入。管理層繼續監測外部利率,並因此修訂公司的投資策略。
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月內,本公司錄得淨利息收入$2,293及$3,734,分別為。截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月內,本公司錄得淨利息收入$4,622及$11,485,分別為。
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(Iv)流動性風險
流動資金風險是指本公司將無法履行到期財務義務的風險,主要來自本公司的應付帳款和其他負債。該公司的政策是審查流動資金資源,並確保有足夠的資金可用於履行到期的財務義務。此外,公司管理層有責任確保資金存在並隨時可用,以便在商機出現時為其提供支持。該公司的資金主要以通過發行普通股和認股權證籌集的資本形式提供。截至2021年6月30日,公司對供應商的集中風險評估為32%的應付賬款應由一家供應商支付。截至2020年12月31日,本公司對供應商的集中風險評估為64%歸因於四家供應商。
(v)外幣風險
匯率風險是指公司金融工具的公允價值或未來現金流將因外匯匯率變化而大幅波動的風險。本公司在以美元、澳元和加元計價的股權被投資人以及以澳元和加元計價的其他資產和負債的投資中面臨這一風險。由於公司的功能貨幣是加元,公司通過在以色列和美國運營的子公司進一步面臨這種風險。該公司目前不使用外匯合約來對衝其面臨的匯率風險。因此,該公司的財務狀況和財務業績可能會受到貨幣匯率不利波動的不利影響。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內,公司的折算外幣收益為13,470及$51,871,分別為。截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月內,本公司折算為美元的外匯收益(虧損)為29,754和$(61,821)。美元匯率每變動10%,淨資產的賬面價值就會受到大約#美元的影響。162,991及$170,817分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。
12. 待售資產和停產經營
在截至2020年12月31日的年度內,本公司提前了出售和處置OGBC幾乎所有資產的計劃,因此,OGBC的經營業績在隨附的所有期間的簡明綜合財務報表中被重新歸類為非持續經營。在截至2021年6月30日的季度內,本公司確定OGBC的公允價值低於資產的賬面價值。因此,對這些持有待售資產的減記為#美元。561是在2021年第二季度記錄的。截至2021年6月30日,OGBC的資產和負債繼續符合非持續經營的定義,並在截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中計入“持有待售”資產,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表中因非持續經營而產生的虧損。
2021年6月10日,位於加拿大馬尼託巴省温尼伯的土地和寫字樓,此前被指定為2021年第一季度待售的土地和寫字樓,以美元的價格售出。2,059,扣除銷售成本。因此,該公司記錄了銷售#美元的收益。1,279另外,在截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明合併淨收入(虧損)和全面收益(虧損)報表中顯示淨額。
下表彙總了停產業務的財務信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | | | | | | $ | (561) | | | $ | (46) | | | $ | (582) | | | $ | (46) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
OGBC資產分類為待售資產 | | | | | | | | | | | $ | 645 | | | $ | 1,176 | |
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克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
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(單位:千元,不包括股份數額) | 目錄 |
13.長期資產減值損失
(a)使用權資產和財產、廠房和設備,淨額
在截至2021年6月30日的六個月內,公司確認減值費用為$1,039與租賃房地內的租賃改進有關,包括大約6,000位於加利福尼亞州洛杉磯,該公司決定不再計劃使用。租賃改進的使用範圍和方式的重大變化,以及租賃改進更有可能在其使用年限結束前處置的預期引發減值。由於我們決定不再使用租賃物業,與租賃改進相關的使用權資產也被減記。公司就取消確認使用權資產確認減值費用#美元。702在截至2021年6月30日的六個月內。這兩項減值費用均在簡明綜合淨收益(虧損)和全面收益(虧損)表中確認為長期資產的減值損失。
在截至2021年6月30日的三個月中,該公司重新評估了與美國部門銷售渠道相關的物業、廠房和設備的減值指標的存在。該公司確定,與之前的收入增長預測相比,實際收入增長放緩,以及美國部門銷售渠道的競爭加劇和大幅折扣帶來的重大定價壓力是減值指標。因此,需要進行截至2021年6月30日的量化減值分析。因此,該公司重新評估了截至2021年6月30日的估計和預測,以使用未貼現現金流方法確定物業、廠房和設備的公允價值。重要的投入包括增長率和現金流預測。分析的結果是,截至2021年6月30日,本公司得出結論,與美國銷售渠道相關的物業、廠房和設備的賬面價值超過了其公允價值,這導致減值費用為1美元。1,214關於截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)的簡明合併報表。
截至2020年6月30日的三個月和六個月內,沒有就使用權資產或財產、廠房和設備淨額記錄減值費用。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論及分析應與其他資料一併閲讀,包括克羅諾斯集團重述的簡明綜合財務報表及該等報表的相關附註,載於本公司截至2021年6月30日止季度的10-Q/A表季度報告(下稱“本季度報告”)、本公司截至2020年12月31日的10-K表年度報告(“年報”)及年報第I部分1A項風險因素的綜合財務報表
前瞻性陳述
本季度報告、作為參考納入本季度報告的文件、我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和其他監管機構提交或提供的其他報告,以及我們董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員的聲明,包含的信息可能構成適用證券法定義的前瞻性信息和前瞻性聲明(統稱為“前瞻性聲明”),這些信息基於我們當前的內部預期、估計、預測、假設和信念。所有不明顯具有歷史意義的信息都可能構成前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,例如“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“預期”、“潛在”、“建議”、“估計”和其他類似的詞語、表達和短語,包括其否定和語法變體,或者某些事件或條件“可能”或“將”發生的陳述,或者通過討論戰略來識別。前瞻性陳述包括估計、計劃、預期、意見、預測、預測、目標、指導或其他非歷史事實的陳述。
前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•與新冠肺炎疫情相關的不確定性,包括我們的能力、我們的合資企業以及我們的供應商和分銷商有效應對新冠肺炎疫情帶來的限制、限制和健康問題的能力、繼續生產、分銷和銷售我們的產品的能力,以及消費者對我們產品的需求和使用的能力;
•適用於我們業務的法律和法規及其任何修正案及其影響,包括有關美國(“美國”)應用的不確定性。美國大麻(包括CBD)產品的州和聯邦法律,以及美國食品和藥物管理局(FDA)、美國藥品監督管理局(DEA)、美國聯邦貿易委員會(FTC)、美國專利商標局(PTO)和任何州同等監管機構對美國大麻(包括CBD)產品的監管範圍;
•與美國大麻產業有關的法律法規及其修正案,包括美國農業部(USDA)和相關州監管機構頒佈的美國大麻產業法規;
•任何使用大麻進行活動的許可證或補充許可證或其任何修正案的授予、續期和影響;
•我們的國際活動和合資利益,包括所需的監管審批和許可、預期成本和時間以及預期影響;
•我們有能力成功創建和推出品牌,並進一步創建、推出和擴大美國大麻衍生消費產品和大麻產品的規模;
•大麻,包括CBD和其他大麻素的益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度;
•對關鍵人事變動的實施和效果的期望;
•根據2018年12月7日的認購協議,奧馳亞集團對本公司的投資(“奧馳亞投資”)的預期收益和影響;
•可能行使作為奧馳亞投資一部分的公司認股權證、與奧馳亞投資相關的優先購買權和/或充值權,包括由此可能給我們帶來的收益;
•對股權融資收益,包括奧馳亞投資收益的使用預期;
•在加拿大以外的司法管轄區將大麻用於醫療或成人用途合法化,相關的時機和影響,以及如果和何時這種使用合法化,我們參與此類市場的意圖;
•對我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資的潛在成功以及與之相關的成本和收益的預期,包括與銀杏生物工程公司(Ginkgo Bioworks,Inc.)的戰略合作伙伴關係(“銀杏戰略夥伴關係”);
•我們執行戰略的能力以及該戰略的預期收益;
•對減值損失金額或頻率的預期,包括無形資產(包括商譽)的減記;
•加拿大成人使用的更多大麻產品類型和形式合法化的持續影響,包括與此相關的聯邦、省、地區和市政法規、相關的時機和影響以及我們參與此類市場的意圖;
•我們未來業務和運營的表現;
•我們的競爭優勢和經營戰略;
•該行業的競爭狀況;
•使用我們產品的客户數量的預期增長;
•我們識別、開發、商業化或擴大我們的大麻類藥物技術和研發(“R&D”)倡議或其成功的能力或計劃;
•對收購和處置的預期及其預期收益,包括擬出售我們原來的B.C.有限公司(“OGBC”)生產設施;
•有關我們在近期或未來或全部或部分行使PharmaCann選擇權(如本文定義)的能力的不確定性,包括有關美國聯邦大麻合法化的現狀和未來發展的不確定性,以及我們實現與PharmaCann交易(如本文定義)的預期利益的能力的不確定性;
•對收入、費用和預期現金需求的預期;
•對現金流、流動性和資金來源的預期;
•對資本支出的預期;
•擴大我們的生產和製造,與之相關的成本和時間,以及獲得適用的生產和銷售許可證;
•我們不斷增長的生產和供應鏈能力的預期增長;
•對解決訴訟和其他法律和監管程序、審查和調查的期望;
•對未來生產成本的預期;
•對未來銷售和分銷渠道和網絡的預期;
•預期的產品分銷和銷售方式;
•我們未來業務的預期毛利率;
•會計準則和估計;
•我們有能力及時和有效地補救財務報告內部控制中的任何重大缺陷;以及
•預期與我們與第三方的合同和協議相關的成本和收益,包括根據我們的第三方供應和製造協議。
本文中包含的關於我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述是基於我們使用公開的政府來源的數據、市場研究、行業分析以及基於我們認為合理的這些行業的數據和知識的假設而準備的估計。然而,儘管這些數據大體上反映了相對的市場地位、市場份額和業績特徵,但本質上是不準確的。我們從事業務的行業涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會根據各種因素而發生變化,這些因素將在下文進一步描述。
本文包含的前瞻性表述是基於某些重大假設做出結論或預測或預測的,這些假設包括:(I)我們有效應對“新冠肺炎”疫情帶來的限制、限制和健康問題的能力以及我們的合資企業和供應商和分銷商的能力,以及我們繼續生產、分銷和銷售我們的產品以及客户對我們產品的需求和使用的能力;(Ii)管理層對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法;(Iii)我們從運營中產生現金流的能力;(Iii)我們能夠從運營中獲得現金流的能力;(Iii)我們能夠從運營中獲得現金流的能力;(Ii)我們對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法;(Iii)我們從運營中產生現金流的能力;(Iii)我們從運營中產生現金流的能力;(Iv)我們經營所處的一般經濟、金融市場、監管和政治條件;(V)我們的設施和合資企業、戰略聯盟和股權投資的生產和製造能力及產出;(Vi)消費者對我們產品的興趣;(Vii)競爭;(Viii)預期和意外的成本;(Ix)政府對我們的活動和產品的監管,包括但不限於税收和環境保護領域;(X)及時收到任何所需的監管授權、批准、同意、許可和/或許可證;(Xi)我們及時和具有成本效益地獲得合格員工、設備和服務的能力;(Xii)我們以安全、高效和有效的方式開展業務的能力;(Xiii)我們實現預期效益、協同效應或從我們最近收購的現有業務中創造收入、利潤或價值的能力;(Xiv)我們完成計劃中的處置(包括出售OGBC)的能力,以及(如果完成), 這些因素包括:(1)獲得我們的預期銷售價格;(15)我們行使PharmaCann期權並實現與PharmaCann交易的預期利益的能力;(16)管理層認為在這種情況下合適的其他考慮因素。雖然我們的管理層根據管理層目前掌握的信息認為這些假設是合理的,但不能保證這樣的預期將被證明是正確的。
就其性質而言,前瞻性陳述會受到固有風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能是一般性的,也可能是具體的,導致預期、預測或結論被證明不準確,假設可能不正確,目標、戰略目標和優先事項無法實現。各種因素,包括已知和未知的風險(其中許多是我們無法控制的),可能會導致實際結果與本季度報告以及我們提交給或提交給美國證券交易委員會及其他監管機構的其他報告中的前瞻性表述以及由我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員所作的報告大不相同。這些因素包括但不限於,新冠肺炎疫情可能擾亂我們以及我們供應商和分銷渠道的運營,並對我們產品的需求和使用產生負面影響的風險;奧馳亞投資公司的成本節約和任何其他協同效應可能未完全實現或實現的時間可能長於預期的風險;我們無法完成計劃中的處置,包括出售OGBC,或即使完成,也無法獲得我們預期的銷售價格的風險;關鍵人員變動的實施和有效性;未來的收入水平;消費者對大麻和美國大麻的需求。我們管理信用市場中斷或信用評級變化的能力;未來資本、環境或維護支出、一般和行政及其他支出的水平;正在進行或預期的資本或維護項目的成功或完成時間;業務戰略、增長機會和預期投資;我們資本資源和流動性的充足性,包括但不限於, 是否有足夠的現金流來執行我們的業務計劃(無論是在預期的時間框架內還是完全沒有現金流);司法、監管或其他訴訟程序,或受到威脅的訴訟或訴訟程序對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流的潛在影響;一般經濟、市場、行業或業務狀況的波動和/或退化;遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規,特別是與蒸發和在蒸發設備中使用大麻和美國大麻產品有關的健康問題;前瞻性表述包括:競爭對手、維權投資者或聯邦政府(包括美國聯邦政府)、州、省、地區或地方監管機構或自律組織等第三方行為的預期影響;與我們的業務和產品相關的監管要求的變化;可能阻礙我們行使PharmaCann期權並從而實現與PharmaCann交易的預期效益的法律或監管障礙;以及在年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。告誡讀者仔細考慮這些和其他因素、不確定性和潛在事件,不要過度依賴前瞻性陳述。
提供前瞻性陳述的目的是為了幫助讀者瞭解我們截至和截至某些日期的財務業績、財務狀況和現金流,並提供有關管理層目前對未來的期望和計劃的信息,請讀者注意,前瞻性陳述可能不適用於任何其他目的。雖然我們認為,根據管理層目前掌握的信息,前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的,但不能保證這些假設和預期將被證明是正確的。前瞻性陳述是自發表之日起作出的,基於管理層在該日期的信念、估計、預期和意見。我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性表述,無論是由於新信息、估計或意見、未來事件或結果或其他原因,也沒有義務解釋後續實際事件與此類前瞻性表述之間的任何重大差異。本季度報告中包含的前瞻性聲明以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提交的其他報告,以及由我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員所作的前瞻性聲明,顯然完全受這些警示聲明的限制。
外幣匯率
除非另有説明,本季度報告中的所有貨幣金額均以美元表示,美元是我們的報告貨幣。所有提到“美元”或“$”的地方都是指美元。公司海外業務的資產和負債按2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日的有效匯率換算成美元。影響股東權益的交易按歷史匯率換算。公司海外業務的簡明綜合淨收入(虧損)和全面收益(虧損)綜合報表以及簡明綜合現金流量表通過使用彭博應用報告期內有效的平均外匯匯率換算成美元。
用於將加元(“C$”)換算成美元的匯率如下所示:
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(匯率顯示為加元兑1美元) | 自.起 |
| June 30, 2021 | | June 30, 2020 | | 2020年12月31日 |
平均費率 | 1.2293 | | 1.3856 | | 1.3036 |
即期匯率 | 1.2395 | | 1.3576 | | 1.2751 |
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年初至今的平均增長率 | 1.2481 | | 1.3646 | | 1.3411 |
業務概述
克羅諾斯集團是一家創新的全球大麻素公司,在五大洲進行國際生產和分銷。克羅諾斯集團致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性的知識產權,並正在打造標誌性的品牌組合。克羅諾斯集團的品牌組合包括Peace Naturals™,一個全球健康平臺;兩個成人使用的品牌,Cove™和菠菜™;以及瓊斯勛爵(Lord Jones)等三個美國大麻衍生消費品品牌™、快樂舞曲(Happy Dance)™和和平+™.
戰略
克羅諾斯集團尋求通過專注於四個核心戰略優先事項為股東創造價值:
•發展一個負責任地提升消費者體驗的標誌性品牌組合;
•發展多元化的全球銷售和分銷網絡;
•建立高效的全球供應鏈;以及
•創造顛覆性知識產權並將其貨幣化。
業務細分
克羅諾斯集團(Cronos Group)通過兩個細分市場進行報道:“美國”(U.S.)和“世界其他地區”(“ROW”)。這兩個細分市場代表了公司運營的地理區域以及每個地理區域內的不同產品。
美國分部以Lord Jones品牌在美國通過電子商務、零售和酒店合作伙伴渠道製造、營銷和分銷美國大麻衍生補充劑和化粧品™、快樂舞曲(Happy Dance)™ 和和平+™.
ROW部門涉及醫療和成人使用市場的大麻和大麻衍生產品的種植、製造和營銷。在加拿大,Cronos集團根據“大麻法案”(加拿大)經營着兩個全資擁有的許可證持有者:Peace Naturals Project Inc.(“Peace Naturals”),該公司在安大略省史泰納(“Peace Naturals Campus”)附近設有生產設施;Cronos發酵公司,其發酵和製造設施位於馬尼託巴省温尼伯。在以色列,該公司根據IMC-GAP、IMC-GMP和IMC-GDP認證在以色列醫療市場種植、生產和銷售乾花、預卷和大麻油。克羅諾斯集團在加拿大、以色列和哥倫比亞建立了戰略合資企業。Cronos集團還持有Cronos Australia Limited約31%的已發行資本,該公司在澳大利亞證券交易所上市,交易代碼為“CAU”。克羅諾斯集團目前向澳大利亞、德國和以色列等允許進口大麻產品的國家出口大麻產品。
近期發展動態
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情繼續影響全球經濟,特別是美國、加拿大、以色列和公司或其附屬公司運營的其他國家(包括澳大利亞和哥倫比亞)。克羅諾斯集團繼續密切監測並在可能的情況下對正在進行的新冠肺炎大流行做出反應。隨着全球形勢持續快速變化,確保我們員工的健康和安全仍然是我們的首要任務之一。
在美國,隨着疫苗的繼續推出,許多州繼續取消與新冠肺炎相關的限制。這導致零售店重新開張,並增加了零售店的佔有率,包括那些銷售該公司產品的零售店。恢復對零售網點經營的任何限制都可能對該公司在美國的短期經營業績產生負面影響。最近在美國,出現了一些供應鏈挑戰,例如集裝箱船因港口擁堵而面臨延誤,影響了許多行業,包括該公司所在的行業。雖然我們還沒有看到重大影響,但我們繼續密切監控我們的供應鏈。
在加拿大,隨着疫苗接種率的提高,新冠肺炎的限制從2021年6月底開始逐步放鬆。每個省都負責實施重新開業計劃,包括安大略省在內的某些省份正在經歷重新開業的階段,這可能會允許面對面購物的津貼繼續增加,通常是以商店容量的百分比的形式。所有省份都有某種形式的大麻零售對消費者開放,無論是限制面對面購物、路邊提貨還是送貨。2021年前六個月為減緩感染率而採取的封鎖措施對該公司在加拿大的短期收入增長產生了負面影響。然而,如果省級重啟計劃在2021年第三季度在部分省份生效,我們預計將部分緩解這種負面影響。
在以色列,隨着疫苗接種率的提高,新冠肺炎的大部分限制已經取消。零售店的佔有率限制已經取消,包括那些銷售該公司產品的零售店。該公司預計,新冠肺炎剩餘的限制不會對該公司在以色列的短期收入增長產生實質性影響。
在美國和ROW部門,與新冠肺炎相關的當前預期信貸損失沒有實質性增加。本公司繼續密切關注新冠肺炎對其經營業績的影響。
總體而言,新冠肺炎疫情的影響已經對公司的運營業績產生了不利影響,如果影響有增無減,只要抗擊新冠肺炎疫情的措施仍然有效,這種影響就可能繼續下去。目前,無法預測中斷的持續時間和範圍;因此,無法合理估計對本公司業務的最終影響,但此類影響可能對本公司的業務和財務業績產生重大不利影響。
儘管受到新冠肺炎疫情的影響,該公司相信其手頭的大量現金和短期投資將足以滿足至少未來12個月的流動性和資本需求。利率下調的影響抑制了本公司產生利息收入的能力,但這並未對本公司的流動資金或資本資源產生重大影響,預計也不會對本公司的流動資金或資本資源產生重大影響。
交易記錄
2021年6月,克羅諾斯集團宣佈對PharmaCann Inc.(“PharmaCann”)進行戰略投資(“PharmaCann投資”),PharmaCann Inc.(“PharmaCann”)是一家領先的垂直整合的美國大麻公司。Cronos集團的一家全資子公司購買了一項期權(“PharmaCann期權”),在完全稀釋的基礎上收購PharmaCann約10.5%的所有權股份,總代價約為1.104億美元。PharmaCann在美國擁有廣泛的地理足跡,並建立了高效、有效和可擴展的運營模式,包括以Verilife™品牌經營的6家生產設施和24家藥房,分佈在以下6個許可證有限的州:紐約州、伊利諾伊州、俄亥俄州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和馬薩諸塞州。PharmaCann繼續投資於其製造基礎設施和品牌開發,以利用巨大的消費者零售和企業對企業批發機會。在行使PharmaCann選擇權(這將基於各種因素,包括美國聯邦大麻合法化狀況)之後,Cronos集團和PharmaCann將簽訂商業協議,允許雙方通過任何一方的分銷渠道提供其產品。
品牌和產品組合
2021年6月,克羅諾斯集團向加拿大成人市場推出了Sourz by菠菜™,這是一種令人興奮的新系列大麻膠,具有大膽而獨特的雙重口味組合。菠菜™的Sourz以獨特的“S”形狀提供大膽的水果風味,並採用專有塗層,旨在提供酸甜口味,使產品與眾不同,提升消費者體驗。菠菜™的Sourz已經迅速上升為食品類中表現最好的品牌之一。
2021年6月,克羅諾斯集團向加拿大成人使用市場推出了菠菜™DABZ,這是一種新的大麻濃縮產品系列。菠菜™DABZ是100%從大麻中提取的,沒有任何顏色修復或添加劑來保存萜類和全光譜大麻素。將克羅諾斯集團的菠菜™品牌擴大到具有差異化產品的新的新興類別,將繼續是創新舉措的關鍵驅動力。
2021年第二季度,菠菜™品牌還在加拿大的選定市場推出了28克菠菜™花,菠菜™Nuggetz,以及新的花卉SKU,菠菜™轉基因餅乾。
2021年6月,公司正式重新推出和平+™,這是克羅諾斯集團在美國推出的以大麻為原料的中央商務區,通過其直接面向消費者的網站Peace plus.com定位於主流市場。Peace+™最初的產品組合包括四種藥酒。該公司打算隨着時間的推移,以創新的美國大麻衍生CBD產品擴大產品組合。
繼2021年第二季度末之後,2021年7月,歡樂舞™推出了一款全新的面部護膚產品--Look Alive CBDFace保濕霜。這款保濕霜質地輕盈,含有鱷梨油、透明質酸和優質的美國大麻CBD等保濕成分。該產品現已通過該品牌直接面向消費者的網站doaappydance.com和ulta.com在線向美國消費者出售,預計未來幾周將在美國各地的ULTA Beauty™門店出售。
知識產權倡議
2021年6月,克羅諾斯集團(Cronos Group)和銀杏生物工程公司(Ginkgo Bioworks,Inc.)宣佈了一項修訂後的合作和許可協議,該協議將使兩家公司能夠加快大規模種植大麻的商業化進程。修改後的協議是在2021年4月收到克羅諾斯發酵的加工許可證之後,最近又收到了加拿大税務局頒發的許可證。有了修訂後的協議和兩個許可證,克羅諾斯發酵公司於2021年6月開始大規模生產大麻酚(“CBG”)。克羅諾斯集團正在優先考慮稀有的大麻類物質,如CBG,並計劃基於這種方法對商業生產和後續產品發佈進行排序。克羅諾斯集團預計,CBG的最終生產率目標將如之前宣佈的那樣,在2021年9月之前實現。
委任
小肯德里克·阿什頓。在2021年6月25日召開的年度股東大會上當選為克羅諾斯集團董事會成員。阿什頓先生是The St.James的聯合創始人兼聯席首席執行官,該公司是性能、健康和生活方式品牌、體驗和目的地的領先開發商和運營商。在2014年創立The St.James之前,Ashton先生是成立於2006年的精品金融服務公司Perella Weinberg Partners的創始成員和董事管理人員。在加入佩雷拉·温伯格合夥公司之前,阿什頓先生是高盛公司的投資銀行家,並在Cravath,Swine&Moore LLP和Wachtell,Lipton,Rosen&Katz獲得了法律經驗。阿什頓先生是殖民地威廉斯堡基金會董事會成員、全國城市聯盟董事會成員、約翰·卡羅爾大主教高中董事會成員和Bellwether Education Partners董事會成員,也是威廉與瑪麗學院訪客董事會和基金會董事會榮譽成員。
2021年4月,託馬斯·科恩(Thomas Cohn)加入克羅諾斯集團(Cronos Group),擔任監管和產品部負責人。科恩先生從雅芳公司加盟克羅諾斯集團,在雅芳公司擔任總法律顧問和公司祕書。科恩先生還曾擔任NBTY公司監管部門的副總法律顧問。NBTY公司是一家領先的垂直整合的營養補充劑製造商、營銷商和分銷商,業務遍及全球。在加入NBTY,Inc.之前,Cohn先生於1991年至2008年在聯邦貿易委員會擔任過各種職務,包括擔任董事和董事東北地區助理經理,負責管理反壟斷和消費者保護調查及執法行動,以及地方和地區的外聯工作,目的是教育消費者、企業和執法機構如何識別和避免欺詐,以及如何遵守聯邦貿易委員會執行的反壟斷和消費者保護法。
2021年7月,安東尼·帕裏西(Anthony Parisi)加入克羅諾斯集團(Cronos Group),擔任全球審計主管,這是該公司新設立的一個職位。Parisi先生加盟克羅諾斯集團,擁有20多年的審計經驗,最近擔任澳大利亞證券交易所上市公司Reliance Worldwide Corporation負責全球審計和風險管理的副總裁。
2021年6月,卡洛斯·科爾特斯加盟克羅諾斯集團,擔任副總裁兼財務總監,其中包括擔任公司的首席會計官。科爾特斯加盟克羅諾斯集團,擁有超過18年的經驗,最近擔任夏普彈簧公司(SharpSpring,Inc.)的公司總監,這是一家上市的基於雲的營銷技術公司。在加入夏普斯普林斯公司之前,科爾特斯是董事的高級財務主管,在2019年8月至2020年12月期間為全球上市媒體公司探索傳媒集團(Discovery,Inc.)做報告。在加入Discovery公司之前,Cortez先生曾在公開上市的休閒汽艇製造商Malibu Boats,Inc.擔任過五年的公司總監。
綜合運營結果
下表列出了我們濃縮的綜合經營業績,以數千美元為單位。我們重述的這些時期的濃縮綜合財務結果並不一定表明我們在未來時期將實現的綜合財務結果。.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | | | 2020 | | | | 2021 | | | | 2020 | | |
| (重述) | | | | | | | | (重述) | | | | | | |
消費税前淨收入 | $ | 18,848 | | | | $ | 11,432 | | | | $ | 33,502 | | | | $ | 20,776 | | |
消費税 | (3,226) | | | | (1,549) | | | | (5,269) | | | | (2,461) | | |
淨收入 | 15,622 | | | | 9,883 | | | | 28,233 | | | | 18,315 | | |
銷售成本 | 19,445 | | | | 9,743 | | | | 35,019 | | | | 16,689 | | |
庫存減記 | 11,961 | | | | 3,062 | | | | 11,961 | | | | 11,024 | | |
毛損 | (15,784) | | | | (2,922) | | | | (18,747) | | | | (9,398) | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 13,209 | | | | 6,501 | | | | 23,463 | | | | 13,613 | | |
研發 | 5,199 | | | | 3,631 | | | | 10,301 | | | | 8,221 | | |
一般事務和行政事務 | 22,417 | | | | 18,429 | | | | 44,323 | | | | 42,188 | | |
股份支付 | 2,565 | | | | 2,546 | | | | 5,064 | | | | 4,982 | | |
折舊及攤銷 | 1,043 | | | | 679 | | | | 1,778 | | | | 1,366 | | |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 234,914 | | | | 40,000 | | | | 234,914 | | | | 40,000 | | |
長期資產減值損失 | 1,214 | | | | — | | | | 2,955 | | | | — | | |
總運營費用 | 280,561 | | | | 71,786 | | | | 322,798 | | | | 110,370 | | |
營業虧損 | (296,345) | | | | (74,708) | | | | (341,545) | | | | (119,768) | | |
其他收入(虧損) | 117,553 | | | | (32,949) | | | | 1,149 | | | | 87,792 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
停產損失 | (561) | | | | (46) | | | | (582) | | | | (46) | | |
淨虧損 | (179,353) | | | | (107,703) | | | | (340,978) | | | | (32,022) | | |
非控股權益應佔淨虧損 | (279) | | | | (726) | | | | (592) | | | | (1,085) | | |
克羅諾斯集團應佔淨虧損 | $ | (179,074) | | | | $ | (106,977) | | | | $ | (340,386) | | | | $ | (30,937) | | |
精選財務結果摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | 截至6月30日的6個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 15,622 | | | $ | 9,883 | | | $ | 5,739 | | | 58 | % | | $ | 28,233 | | | $ | 18,315 | | | $ | 9,918 | | | 54 | % |
銷售成本 | 19,445 | | | 9,743 | | | 9,702 | | | 100 | % | | 35,019 | | | 16,689 | | | 18,330 | | | 110 | % |
庫存減記 | 11,961 | | | 3,062 | | | 8,899 | | | 291 | % | | 11,961 | | | 11,024 | | | 937 | | | 8 | % |
毛損 | (15,784) | | | (2,922) | | | (12,862) | | | 440 | % | | (18,747) | | | (9,398) | | | (9,349) | | | 99 | % |
毛利率 | (101) | % | | (30) | % | | 不適用 | | (71) | 聚丙烯 | | (66) | % | | (51) | % | | 不適用 | | (15) | 聚丙烯 |
淨收入
截至2021年6月30日的三個月,我們報告的合併淨收入為1560萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了570萬美元。截至2021年6月30日的6個月,我們報告的合併淨收入為2820萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了990萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,這一增長主要是由於加拿大成人使用市場的持續增長和以色列醫療市場的銷售增加。
銷售成本
截至2021年6月30日的三個月,我們報告的綜合銷售成本為 1940萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了約970萬美元。截至2021年6月30日的6個月,我們報告的綜合銷售成本為3500萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了約1830萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,這一增長主要是由於上述銷售量的增加以及與行列部門新產品開發相關的啟動成本。
庫存減記
截至2021年6月30日的三個月,我們報告的合併庫存減記為1200萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了約890萬美元。截至2021年6月30日的6個月,我們報告的合併庫存減記為1200萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了約90萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,庫存減記的增加主要與大麻品種和效力水平有關,這些品種和效力水平不再符合加拿大市場的消費者偏好,以及加拿大過時庫存的調整。
毛損
截至2021年6月30日的三個月,我們報告的綜合總虧損為1580萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了1290萬美元。截至2021年6月30日的6個月,我們報告的總虧損為1870萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了930萬美元。
在三個月的比較期間,毛損和毛利率的變化主要是由於連續部門的庫存減記,2020年下半年加拿大各種成人用大麻產品的戰略性降價的影響,以及與連續部門新產品開發相關的啟動成本。在六個月的比較期間,毛損和毛利率的變化主要是由於2020年下半年加拿大各種成人用大麻產品的戰略性降價以及與新產品開發相關的啟動成本的影響。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | 截至6月30日的6個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (重述) | | | | | | | | (重述) | | | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 13,209 | | $ | 6,501 | | $ | 6,708 | | | 103 | % | | $ | 23,463 | | $ | 13,613 | | $ | 9,850 | | | 72 | % |
研發 | 5,199 | | 3,631 | | 1,568 | | | 43 | % | | 10,301 | | 8,221 | | 2,080 | | | 25 | % |
一般事務和行政事務 | 22,417 | | 18,429 | | 3,988 | | | 22 | % | | 44,323 | | 42,188 | | 2,135 | | | 5 | % |
股份支付 | 2,565 | | 2,546 | | 19 | | | 1 | % | | 5,064 | | 4,982 | | 82 | | | 2 | % |
折舊及攤銷 | 1,043 | | 679 | | 364 | | | 54 | % | | 1,778 | | 1,366 | | 412 | | | 30 | % |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失 | 234,914 | | 40,000 | | 194,914 | | | 487 | % | | 234,914 | | 40,000 | | 194,914 | | | 487 | % |
長期資產減值損失 | 1,214 | | — | | 1,214 | | | 不適用 | | 2,955 | | — | | 2,955 | | | 不適用 |
總運營費用 | $ | 280,561 | | $ | 71,786 | | $ | 208,775 | | 291 | % | | $ | 322,798 | | $ | 110,370 | | $ | 212,428 | | 192 | % |
銷售和市場營銷
截至2021年6月30日的三個月,銷售和營銷費用為1320萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了670萬美元。截至2021年6月30日的6個月,銷售和營銷費用為2350萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了990萬美元。
在三個月和六個月的可比期內,增長主要是由於從2020年下半年開始的與我們品牌相關的美國市場正在進行的廣告和營銷活動的增加,以及與這些營銷活動相關的員工人數和相關成本的增加。2020年上半年,由於新冠肺炎的影響,美國部門的新招聘以及銷售和營銷支出被推遲。
研發
截至2021年6月30日的三個月,研發費用為520萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了160萬美元。截至2021年6月30日的6個月,研發費用為1030萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了210萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,這一增長主要是由於在產品開發和開發大麻類知識產權方面的支出增加。
一般事務和行政事務
截至2021年6月30日的三個月,一般和行政費用為2240萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了400萬美元。截至2021年6月30日的6個月,一般和行政費用為4430萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了210萬美元。
在三個月和六個月的可比期間,這一變化主要是由於與包括PharmaCann投資在內的戰略舉措相關的諮詢費增加,而這一費用並沒有發生在2020年的可比時期。
折舊及攤銷
截至2021年6月30日的三個月,折舊和攤銷費用為100萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了40萬美元。截至2021年6月30日的6個月,折舊和攤銷費用為180萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了40萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,這一變化主要是由於2020年下半年行部分的資本支出增加。
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失
截至2021年6月30日的三個月和六個月,商譽和無限期無形資產的減值費用為2.349億美元,比截至2020年6月30日的三個月和六個月增加了1.949億美元。
在三個月和六個月的比較期間,商譽和無限期無形資產減值損失的增加主要是由於與我們的美國報告部門和Jones Lord™品牌名稱相關的商譽減值費用為2.349億美元,而2020年上半年美國報告部門和Lord Jones™品牌的減值費用為4,000萬美元。欲瞭解更多信息,請參閲附註5.商譽和無形資產,扣除公司重述的簡明綜合財務報表第1項下的淨額。本季度報告的“財務報表”。
長期資產減值損失
截至2021年6月30日的6個月,長期資產的減值損失為300萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了300萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏,長期資產的減值損失為120萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了120萬美元。
在三個月的比較期間,減值費用的增加與位於美國部門的物業、廠房和設備的120萬美元減值費用有關。在6個月的比較期間,減值費用的增加涉及前述位於美國部分的物業、廠房和設備的減值費用,以及美國部分租賃物業的170萬美元減值費用。詳情見附註13.長期資產減值損失計入本公司重述簡明綜合財務報表第1項。本季度報告的“財務報表”。
其他收入(虧損)和停產業務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | 截至6月30日的6個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
利息收入,淨額 | $ | 2,293 | | | $ | 3,734 | | | $ | (1,441) | | | (39) | % | | $ | 4,622 | | $ | 11,485 | | $ | (6,863) | | | (60) | % |
衍生負債重估損益 | 115,248 | | | (35,880) | | | 151,128 | | | 421 | % | | (1,626) | | 77,488 | | (79,114) | | | (102) | % |
權益類投資虧損份額 | (1,115) | | | (794) | | | (321) | | | (40) | % | | (2,758) | | (1,966) | | (792) | | | (40) | % |
其他,淨額 | 1,127 | | | (9) | | | 1,136 | | | 12622 | % | | 911 | | 785 | | 126 | | | 16 | % |
其他收入(虧損)合計 | 117,553 | | | (32,949) | | | 150,502 | | | 457 | % | | 1,149 | | 87,792 | | (86,643) | | | (99) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
停產損失 | (561) | | | (46) | | | (515) | | | (1120) | % | | (582) | | (46) | | (536) | | | (1165) | % |
淨虧損 | $ | (179,353) | | | $ | (107,703) | | | $ | (71,650) | | | (67) | % | | $ | (340,978) | | $ | (32,022) | | $ | (308,956) | | | (965) | % |
利息收入
截至2021年6月30日的三個月,淨利息收入為230萬美元,比截至2020年6月30日的三個月減少了140萬美元。截至2021年6月30日的6個月,淨利息收入為460萬美元,比截至2020年6月30日的6個月減少了690萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,淨利息收入減少的主要原因是,與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息賬户利率下降以及利息資產減少。
衍生負債重估損益
在截至2021年6月30日的三個月裏,衍生品重估收益為1.152億美元,其中包括1130萬美元的期外調整,比截至2020年6月30日的三個月增加了1.511億美元。截至2021年6月30日的6個月,衍生品重估虧損為160萬美元,比截至2020年6月30日的6個月減少了7910萬美元。
衍生負債的估值基於諸如本公司的股價和波動率、預期期限和預期無風險利率等投入,這些投入在過去和未來可能會大幅波動。該公司預計衍生品估值將繼續波動。詳情見附註6.本公司重述簡明綜合財務報表第1項下的衍生負債。本季度報告的“財務報表”。
權益類投資虧損份額
截至2021年6月30日的三個月,股權投資虧損份額為110萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了30萬美元。截至2021年6月30日的6個月,股權投資虧損份額為280萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了80萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,這一變化是由於該公司的權益會計投資的經常性虧損造成的。詳情見附註3.對本公司重述簡明綜合財務報表第1項下的投資。本季度報告的“財務報表”。
其他,淨額
截至2021年6月30日的三個月,其他收入為110萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了110萬美元。這一變化主要是由於截至2021年6月30日的三個月持有待售資產的收益,而截至2020年6月30日的三個月處置其他資產的收益略有增加。截至2021年6月30日的6個月,其他收入為90萬美元,與截至2020年6月30日的6個月基本持平。
按業務部門劃分的運營結果:
下表列出了我們的兩個業務部門:ROW和U.S.的簡明綜合經營結果,分別以美元和千為單位表示。我們重述的這些時期的濃縮綜合財務結果並不一定表明我們在未來時期將實現的綜合財務結果。由於四捨五入的原因,下表中的某些合計不會恰好等於100%.
精選財務結果摘要–劃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | 截至6月30日的6個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 13,395 | | | $ | 7,709 | | | $ | 5,686 | | | 74 | % | | $ | 23,565 | | | $ | 13,965 | | | $ | 9,600 | | | 69 | % |
銷售成本 | 17,862 | | | 8,156 | | | 9,706 | | | 119 | % | | 32,171 | | | 14,008 | | | 18,163 | | | 130 | % |
庫存減記 | 11,961 | | | 3,062 | | | 8,899 | | | 291 | % | | 11,961 | | | 11,024 | | | 937 | | | 8 | % |
毛損 | (16,428) | | | (3,509) | | | (12,919) | | | 368 | % | | (20,567) | | | (11,067) | | | (9,500) | | | 86 | % |
毛利率 | (123) | % | | (46) | % | | 不適用 | | (77) | 聚丙烯 | | (87) | % | | (79) | % | | 不適用 | | (8) | 聚丙烯 |
淨收入–劃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | 截至6月30日的6個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
大麻花 | $ | 11,597 | | | $ | 5,674 | | | $ | 5,923 | | | 104 | % | | $ | 21,031 | | | $ | 8,415 | | | $ | 12,616 | | | 150 | % |
大麻提取物 | 1,531 | | | 1,917 | | | (386) | | | (20) | % | | 2,234 | | | 5,317 | | | (3,083) | | | (58) | % |
其他 | 267 | | | 118 | | | 149 | | | 126 | % | | 300 | | | 233 | | | 67 | | | 29 | % |
淨收入 | $ | 13,395 | | | $ | 7,709 | | | $ | 5,686 | | | 74 | % | | $ | 23,565 | | | $ | 13,965 | | | $ | 9,600 | | | 69 | % |
在截至2021年6月30日的三個月裏,行部門報告淨收入為1340萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了570萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,行部門報告淨收入為2360萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了960萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,這一變化主要是由於加拿大成人用大麻花市場的持續增長和以色列醫用大麻市場的銷售。
銷售成本–劃
在截至2021年6月30日的三個月裏,行部門報告的銷售成本為1790萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了970萬美元。在截至2021年6月30日的6個月裏,行部門報告的銷售成本為3220萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了1820萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,這一增長主要是由於銷售額的增加以及與加拿大新產品開發相關的啟動成本。
庫存減記–劃
在截至2021年6月30日的三個月裏,行部門報告的庫存減記為1200萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了約890萬美元。在截至2021年6月30日的6個月裏,行部門報告的庫存減記為1200萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了約90萬美元。
在三個月和六個月的比較期間,庫存減記的增加主要涉及大麻品種和效力水平不再符合加拿大市場的消費者偏好,以及加拿大過時庫存的調整。
毛損–劃
在截至2021年6月30日的三個月裏,行部門報告的總虧損為1640萬美元,比截至2020年6月30日的三個月增加了1290萬美元。在截至2021年6月30日的6個月裏,行部門報告的總虧損為2060萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了950萬美元。
在三個月的比較期間,毛損和毛利率的變化主要是由於庫存減記、2020年下半年加拿大各種成人用大麻產品戰略性降價的影響,以及與新產品開發相關的啟動成本。在六個月的比較期間,毛損和毛利率的變化主要是由於2020年下半年加拿大各種成人用大麻產品的戰略性降價的影響,以及與新產品開發相關的啟動成本。
精選財務結果摘要–美國
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | 截至6月30日的6個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
淨收入 | $ | 2,227 | | $ | 2,174 | | $ | 53 | | | 2 | % | | $ | 4,668 | | $ | 4,350 | | $ | 318 | | | 7 | % |
銷售成本 | 1,583 | | 1,587 | | (4) | | | — | % | | 2,848 | | 2,681 | | 167 | | | 6 | % |
毛利 | 644 | | 587 | | 57 | | | 10 | % | | 1,820 | | 1,669 | | 151 | | | 9 | % |
毛利率 | 29 | % | | 27 | % | | 不適用 | | 2 | 聚丙烯 | | 39 | % | | 38 | % | | 不適用 | | 1 | 聚丙烯 |
淨收入–美國
截至2021年6月30日的三個月,美國部門報告淨收入為220萬美元,與截至2020年6月30日的三個月基本持平。截至2021年6月30日的6個月,美國部門報告淨收入為470萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了30萬美元。
在6個月的可比期內,這一增長主要是由2020年下半年推出的美國大麻衍生CBD產品的銷售推動的。
銷售成本–美國
在截至2021年6月30日的三個月裏,美國部門報告的銷售成本為160萬美元,與截至2020年6月30日的三個月基本持平。在截至2021年6月30日的6個月裏,美國部門報告的銷售成本為280萬美元,比截至2020年6月30日的6個月增加了20萬美元。
在截至2021年6月30日的6個月裏,這一增長主要是由於銷售量的增加。
毛利–美國
在截至2021年6月30日的三個月裏,美國部門公佈的毛利潤為60萬美元,與截至2020年6月30日的三個月基本持平。在截至2021年6月30日的六個月裏,美國部門報告的毛利潤為180萬美元,比截至2020年6月30日的六個月增加了20萬美元。
在6個月的比較期間,這一增長主要是由於淨收入的增加,但如上所述,銷售成本的增加部分抵消了這一增長。
非GAAP衡量標準
克羅諾斯集團按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)報告財務業績。本季度報告指的是美國公認會計準則(“非公認會計準則”)不承認的衡量標準。這些非GAAP指標沒有美國GAAP規定的標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。相反,這些非GAAP衡量標準是對相應的美國GAAP衡量標準的補充,目的是從管理層的角度提供有關經營結果的額外信息。因此,非GAAP措施不應被視為替代或優於根據美國GAAP編制和提交的財務信息。本季度報告中提出的所有非GAAP衡量標準都與它們報告的最接近的美國GAAP衡量標準一致。下面提供了歷史調整的財務指標與相應的美國公認會計原則指標的對賬。
調整後的EBITDA
管理層審查調整後的EBITDA,這是一種非GAAP衡量標準,不包括非現金項目和不反映管理層對我們經營部門持續經營業績的評估的項目。管理層將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税費、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),調整後的淨額:權益核算投資的虧損份額;商譽和無限期無形資產的減值損失;長期資產的減值損失:衍生品負債重估的損失(收益);與戰略項目有關的交易成本;其他,淨額:非持續經營的損失;基於股份的付款;與重述本公司2019年中期財務報表相關的成本、本公司對各監管機構審核該等中期財務報表的迴應以及因重述而對本公司提起的股東集體訴訟的法律費用(見第II部分,第1項)。關於與重述2019年中期財務報表有關的監管審查和股東集體訴訟投訴的討論,請參閲本季度報告的“法律訴訟”)。
管理層認為,調整後的EBITDA為潛在的業務趨勢和結果提供了最有用的洞察力,並提供了一種更有意義的期間業績比較。管理層使用調整後的EBITDA來規劃、預測和評估業務和財務業績,包括分配資源和評估與員工薪酬目標相關的結果。
下表列出了根據美國公認會計原則(GAAP)對調整後的EBITDA確定的上述期間的淨收益(虧損)對賬(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
| (重述) | | | | | | (重述) |
淨收益(虧損) | $ | (247,847) | | | $ | 79,627 | | | $ | (11,133) | | | $ | (179,353) |
利息收入,淨額 | (20) | | | (2,273) | | | — | | | (2,293) |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | — | | | 1,115 | | | — | | | 1,115 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 234,914 | | | — | | | — | | | 234,914 |
長期資產減值損失(Ii) | 1,214 | | | — | | | — | | | 1,214 |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (115,248) | | | — | | | (115,248) |
交易成本(Iv) | — | | | — | | | 2,758 | | | 2,758 |
其他,淨額(v) | — | | | (1,127) | | | — | | | (1,127) |
停產損失(Vi) | — | | | 561 | | | — | | | 561 |
股份支付(七) | 822 | | | 1,743 | | | — | | | 2,565 |
審查與重報2019年中期財務報表相關的成本(八) | — | | | — | | | 1,932 | | | 1,932 |
折舊及攤銷 | 206 | | | 2,997 | | | — | | | 3,203 |
調整後的EBITDA | $ | (10,711) | | | $ | (32,605) | | | $ | (6,443) | | | $ | (49,759) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨虧損 | $ | (45,566) | | | $ | (55,095) | | | $ | (7,042) | | | $ | (107,703) |
利息收入,淨額 | (9) | | | (3,725) | | | — | | | (3,734) |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | — | | | 794 | | | — | | | 794 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 |
| | | | | | | |
衍生負債重估虧損(Iii) | — | | | 35,880 | | | — | | | 35,880 |
| | | | | | | |
其他,淨額(v) | — | | | 9 | | | — | | | 9 |
停產損失(Vi) | — | | | 46 | | | — | | | 46 |
股份支付(七) | 756 | | | 1,790 | | | — | | | 2,546 |
審查與重報2019年中期財務報表相關的成本(八) | — | | | — | | | 3,459 | | | 3,459 |
折舊及攤銷 | 34 | | | 1,683 | | | — | | | 1,717 |
調整後的EBITDA | $ | (4,785) | | | $ | (18,618) | | | $ | (3,583) | | | $ | (26,986) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
| (重述) | | | | | | (重述) |
淨虧損 | $ | (259,939) | | | $ | (62,520) | | | $ | (18,519) | | | $ | (340,978) |
利息收入,淨額 | (23) | | | (4,599) | | | — | | | (4,622) |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | — | | | 2,758 | | | — | | | 2,758 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 234,914 | | | — | | | — | | | 234,914 |
長期資產減值損失(Ii) | 2,955 | | | — | | | — | | | 2,955 |
衍生負債重估虧損(Iii) | — | | | 1,626 | | | — | | | 1,626 |
交易成本(Iv) | — | | | — | | | 3,259 | | | 3,259 |
其他,淨額(v) | — | | | (911) | | | — | | | (911) |
停產損失(Vi) | — | | | 582 | | | — | | | 582 |
股份支付(七) | 1,567 | | | 3,497 | | | — | | | 5,064 |
審查與重報2019年中期財務報表相關的成本(八) | — | | | — | | | 3,937 | | | 3,937 |
折舊及攤銷 | 305 | | | 4,778 | | | — | | | 5,083 |
調整後的EBITDA | $ | (20,221) | | | $ | (54,789) | | | $ | (11,323) | | | $ | (86,333) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 美國 | | 世界其他地區 | | 公司 | | 總計 |
淨收益(虧損) | $ | (52,082) | | | $ | 33,772 | | | $ | (13,712) | | | $ | (32,022) |
利息收入,淨額 | (16) | | | (11,469) | | | — | | | (11,485) |
| | | | | | | |
權益類投資虧損份額 | — | | | 1,966 | | | — | | | 1,966 |
商譽減值損失和無限期無形資產減值損失(i) | 40,000 | | | — | | | — | | | 40,000 |
| | | | | | | |
衍生負債重估收益(Iii) | — | | | (77,488) | | | — | | | (77,488) |
| | | | | | | |
其他,淨額(v) | — | | | (785) | | | — | | | (785) |
停產損失(Vi) | — | | | 46 | | | — | | | 46 |
股份支付(七) | 1,462 | | | 3,520 | | | — | | | 4,982 |
審查與重報2019年中期財務報表相關的成本(八) | — | | | — | | | 7,866 | | | 7,866 |
折舊及攤銷 | 69 | | | 2,810 | | | — | | | 2,879 |
調整後的EBITDA | $ | (10,567) | | | $ | (47,628) | | | $ | (5,846) | | | $ | (64,041) | |
(i)在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月,商譽和無限期無形資產的減值損失與美國報告單位的商譽減值和我們美國部門的Jones勛爵無限期無形資產的減值有關。見附註5.商譽和無形資產,扣除公司重述的簡明綜合財務報表第1項下的淨額。本季度報告的“財務報表”。
(Ii)在截至2021年6月30日的三個月裏,長期資產的減值損失與美國部門的財產、廠房和設備的減值有關。截至2021年6月30日的6個月,長期資產的減值損失涉及前述財產、廠房和設備的減值損失,以及從2021年第一季度開始在美國部分租賃物業的減值損失。截至2020年6月30日的三個月和六個月,長期資產沒有減值損失。見附註13.長期資產減值損失計入本公司重述簡明綜合財務報表第1項下。本季度報告的“財務報表”。
(Iii)截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三個月及六個月,衍生負債重估損益為衍生負債的公允價值變動。見附註6.本公司重述簡明綜合財務報表第1項下的衍生負債。本季度報告的“財務報表”。
(Iv)在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,交易成本代表法律、財務和其他諮詢費以及與各種戰略投資相關的支出。這些費用包括在項目1下的簡明合併淨收入(虧損)和全面收益(虧損)報表中的一般費用和行政費用。本季度報告的“財務報表”。
(v)截至2021年6月30日的三個月和六個月,其他淨額主要與2021年第一季度出售公司以前指定為待售的温尼伯設施的銷售收益有關。在截至2020年6月30日的6個月中,其他淨額主要包括與出售Aurora Cannabis Inc.(“Aurora”)普通股有關的收益,這些收益是與實現與Aurora收購惠斯勒醫療大麻公司有關的里程碑有關的。
(Vi)在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,停產業務的虧損與OGBC的停產有關。見附註12.本公司重述簡明綜合財務報表第1項下的待售資產和停產業務。本季度報告的“財務報表”。
(七)於截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三個月及六個月,股份支付指根據附註7所述本公司以股份為基礎的獎勵計劃授予員工的以股份為基礎的薪酬的歸屬費用。按第1項向本公司重述的簡明綜合財務報表支付以股份為基礎的款項。本季度報告的“財務報表”。
(八)截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月,財務報表審核成本包括與重述本公司2019年中期財務報表有關的成本、與本公司迴應各監管當局要求提供有關重述資料的要求有關的成本,以及為因重述而對本公司提出的股東集體訴訟辯護的法律成本
流動性與資本資源
截至2021年6月30日,我們擁有8.952億美元的現金和現金等價物以及2.017億美元的短期投資,這些現金和現金等價物佔公司現金狀況的大部分。克羅諾斯集團相信,現有的現金和現金等價物以及短期投資將足以為未來12個月的業務運營和資本支出提供資金。下表彙總了經營、投資和融資活動的現金流(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
| 2021 | | 2020 |
用於經營活動的現金 | $ | (86,197) | | | $ | (78,377) | |
在投資活動中提供/(使用)的現金 | (106,563) | | | 39,799 | |
在融資活動中提供/(使用)的現金 | (8,907) | | | 1 | |
外幣換算對現金及現金等價物的影響 | 18,825 | | | (51,416) | |
現金淨變動 | $ | (182,842) | | | $ | (89,993) | |
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月的比較
經營活動
在截至2021年6月30日的6個月中,我們在運營活動中使用了8,620萬美元的現金,而截至2020年6月30日的6個月使用的現金為7840萬美元,現金使用量增加了780萬美元。這一變化主要是由經非現金項目調整後的淨收益減少3200萬美元推動的,但與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月的營業資產和負債增加了2420萬美元,部分抵消了這一影響。
投資活動
在截至2021年6月30日的6個月中,我們在投資活動中使用了1.066億美元的現金,而在截至2020年6月30日的6個月中,投資活動提供的現金為3980萬美元,投資活動使用的現金增加了1.464億美元。這一變化的主要原因是,與截至2020年6月30日的6個月相比,公司對PharmaCann的投資約為1.104億美元,淨額為6310萬美元,短期投資收益減少,出售其他資產收益增加130萬美元,但部分被合資企業應收貸款減少1890萬美元和資本支出減少690萬美元所抵消。資本支出減少的主要原因是,與截至2020年6月30日的6個月相比,連續分部的建設成本減少,與實施公司企業資源規劃系統相關的成本減少。
融資活動
在截至2021年6月30日的6個月中,用於融資活動的現金比截至2020年6月30日的6個月高出890萬美元。這一變化的主要推動因素是,與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月,股票獎勵支付的預扣税增加了890萬美元。
關鍵會計政策和估算
公司的關鍵會計政策和估計在我們2020年的Form 10-K年度報告中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論。這些重要的會計政策和估計沒有實質性的變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
利率風險是指如果利率變化,固定收益投資的價值或收益率可能下降的風險。利率波動可能會影響現金等價物和短期投資中記錄的收入和支出水平,以及除持有短期至到期日資產外的所有有息資產的市值。於2021年6月30日及2020年12月31日生效的利率變動10%,將不會對(I)現金等價物及短期投資的公允價值產生重大影響,因為大部分投資組合的到期日為三個月或以下,或(Ii)利息收入。管理層繼續監測外部利率,並因此修訂公司的投資策略。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,該公司分別錄得淨利息收入230萬美元和370萬美元。在截至2021年和2020年6月30日的6個月內,該公司分別錄得淨利息收入460萬美元和1150萬美元。與2020年上半年相比,2021年上半年的淨利息收入有所下降,主要是因為截至2021年6月30日的6個月的生息資產低於截至2020年6月30日的6個月的生息資產。
外幣風險
本季度報告第一部分第1項中包括的公司合併財務報表以美元表示。此外。該公司擁有以外幣計價的淨資產、負債和收入,包括加元和以色列新謝克爾。因此,我們面臨外幣兑換損益的風險。所有外國業務的收入和費用都按與確認該項目期間的匯率大致相同的外幣匯率換算成美元。外幣相對於美元升值將對營業收入和淨利潤產生不利影響,而外幣相對於美元貶值將產生積極影響。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,加元匯率變化10%將分別影響淨資產賬面價值約1.63億美元和1.708億美元。相應的影響將計入累計的其他綜合收益。我們在歷史上沒有從事過套期保值交易,目前也沒有考慮從事對衝交易以降低外匯風險。隨着我們繼續確認外幣交易的損益,這取決於未來匯率的變化,這些損益可能會對公司的經營業績產生重大的、潛在的不利影響。
項目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2021年6月30日的披露控制和程序進行了評估,這些控制和程序由1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估,管理層得出結論,截至2021年6月30日,由於本公司對下文所述財務報告的內部控制存在重大弱點,披露控制和程序無法提供合理保證,即我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給管理層在適當的情況下,允許及時決定所需的披露。
財務報告內部控制存在重大缺陷
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。正如公司此前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中披露的那樣,我們發現了以下重大弱點:
•庫存驗證:
公司未能正確設計和執行足夠的程序來核實庫存數量。具體地説,雖然第四季度進行了庫存清點,但(I)從清點中剔除的項目的合計價值超過了公司的重要性閾值,以及(Ii)清點執行、數據調換和對賬分析中的人為錯誤導致了不準確的調整。
這一缺陷不會導致在數量上有實質性的錯誤。然而,這一缺陷造成了一種合理的可能性,即合併財務報表的重大錯報將無法得到及時預防或發現。
補救計劃和狀態
在董事會審計委員會的監督下,公司管理層已經啟動了一項計劃,以彌補之前在年度報告中披露的重大弱點。在截至2021年6月30日的六個月內,該公司開始實施其補救計劃中確定的所有補救控制措施,如下表所披露。該公司預計在2021年年底之前不會進行全面補救。
截至提交日期的計劃和進度描述如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物質薄弱 | | 控制、控制增強或緩解 | | 實施狀況 | | 管理測試狀態 | | 補救狀態 | |
庫存核查 | | •加強盤點程序,確保適當考慮和覆蓋其總庫存餘額 | | 已完成 | | 測試 | | 未補救 | |
| •實施循環盤點作為宂餘控制,以補充年度物理盤點 | | 已完成 | | 測試 | | 未補救 | |
| •向庫存團隊提供有關盤點程序和庫存管理控制預期的培訓 | | 已完成 | | 測試 | | 未補救 | |
在截至2021年9月30日的第三季度,該公司發現了以下其他重大弱點:
•控制環境:
我們沒有維持一個有效的控制環境。具體地説,我們的控制環境(I)沒有確保我們會計職能部門的高級人員始終從事適當的專業行為,並且行為符合我們的商業行為和道德準則;(Ii)我們會計職能部門缺乏具備美國公認會計準則(GAAP)適當知識和經驗的人員,足以正確評估證據和解釋會計規則。
從事不當行為的會計職能人員均不是本公司現任或前任高管。控制環境的實質性疲軟導致了下文所述的商譽和無限期無形資產實質性疲軟。
•商譽和無限期無形資產減值測試:
在商譽和無限期無形資產減值測試方面,我們發現了以下重大缺陷。我們沒有設計和保持有效的控制來評估商譽和無限期無形資產的潛在減值,因為我們美國報告部門的業績和前景發生了變化。具體地説,在評估與我們的美國報告部門和Jones勛爵相關的商譽時,我們沒有設計和保持有效的控制措施,以充分評估我們美國報告部門的整體財務表現和對我們美國報告部門的預期,以及某些宏觀經濟、行業和市場狀況TM品牌潛在減值的無限期無形資產。
控制環境的重大弱點導致了與商譽減值和無限期無形資產減值相關的重大錯報,導致公司重述了截至2021年6月30日的三個月和六個月的中期簡明綜合財務報表。由於存在重大弱點,合併財務報表的重大錯報有可能無法及時預防或發現。我們的會計職能缺乏具備美國公認會計原則適當知識和經驗的人員,足以正確評估證據和解釋上述會計原則,導致了與衍生產品、基於股票的薪酬、每股收益和長期資產減值會計相關的非實質性錯誤陳述。
補救計劃和狀態
本公司已實施或正在實施各項計劃,以解決已發現的重大弱點,並加強我們截至申報日期的整體控制環境。在這方面,我們的一些主要補救措施包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物質薄弱 | | 控制、控制增強或緩解 | | 實施狀況 | | 管理測試狀態 | | 補救狀態 | |
控制環境 | | •公司首席執行官和首席財務官已經並將繼續不斷強化遵守公司政策、程序和行為標準的重要性,包括髮現不當行為以及提出和傳達關切; | | 進行中 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •所有從事不專業行為的會計人員已被終止或辭去公司職務,並正在更換合格人員; | | 已完成 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •我們改進了現有的次級認證流程,加入了關於某些複雜會計主題的額外認證,並納入了額外的員工,以增加公司人員的責任感; | | 已完成 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •我們擴大了賠償追回條款,將所有接受我們加強的次級認證程序的人員納入其中; | | 已完成 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •我們已經確定並正在實施組織改進措施,包括(I)評估我們會計職能內人員的充分性、經驗和培訓,以及(Ii)聘用在美國公認會計準則方面具有適當知識和經驗的會計人員; | | 進行中 | | 未測試 | | 未補救 | |
| •我們正在為會計和財務人員制定和實施一項培訓計劃,以增強他們對我們會計政策中概述的美國公認會計原則(GAAP)的瞭解,這些政策被用於編制公司的合併財務報表;以及 | | 進行中 | | 未測試 | | 未補救 | |
資產減值測試 | | •我們已經並將繼續定期評估與某些複雜會計問題有關的政策和程序,並已開始改進這些政策和程序。 | | 進行中 | | 未測試 | | 未補救 | |
克羅諾斯集團將繼續審查、優化和加強其財務報告控制和程序。隨着公司繼續評估和努力改善其財務報告的內部控制,公司可能會實施額外的措施來解決重大弱點,或者上述某些補救措施可能會得到加強或修改。在適用的補救控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過進一步測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,將不會認為這些重大缺陷已得到補救。
(b)財務報告內部控制的變化
除了識別新的重大弱點和上述補救重大弱點的措施外,在截至2021年6月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分
其他信息
第一項:法律訴訟。
本公司於第一部分第1項所載重述簡明綜合財務報表附註10(B)“或有事項”所載資料。本季度報告的“財務報表”在此併入作為參考。
項目1A:風險因素。
在我們這裏投資會有很多風險。我們風險因素的詳細討論見第一部分第1A項。年度報告的風險因素。年報中所述風險因素及以下風險因素中強調的任何事項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,導致投資者損失全部或部分投資。年報及以下所述的風險和不確定性是我們目前認為的重大風險和不確定性,但它們並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果年報中描述的任何風險、以下風險因素或我們尚未確定或我們目前認為不是重大的任何其他風險和不確定因素實際發生或成為重大風險,我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到重大不利影響,從而影響我們證券的價格。
我們的美國戰略在一定程度上取決於PharmaCann投資公司的成功,不能保證我們會在短期內行使PharmaCann選擇權,或者根本不能保證,即使行使了選擇權,PharmaCann投資公司也會實現交易的預期收益。
我們行使PharmaCann選擇權的能力將取決於幾個條件的滿足,包括美國聯邦大麻合法化。此外,我們行使PharmaCann期權的能力取決於是否獲得任何必要的監管批准,包括在PharmaCann運營的州行使期權時可能需要的批准,以及奧馳亞根據投資者權利協議的批准。這些條件不在我們的控制範圍之內,因此不能確定PharmaCann的選擇權是否會在短期內行使,或者根本不會行使。如果不行使PharmaCann選擇權,我們將無法從我們與PharmaCann之間預期的商業安排中獲益。
此外,與行使任何PharmaCann期權相關的監管審批過程可能需要較長時間才能完成,這可能會大大推遲我們行使PharmaCann期權和實現PharmaCann投資的好處的能力,或者導致我們無法行使全部或部分PharmaCann期權。此外,為了獲得州監管機構或適用法律的批准或以其他方式滿足州監管機構或適用法律的要求,我們可能被要求剝離全部或部分PharmaCann期權,或者如果行使PharmaCann期權後,我們持有的PharmaCann股票。
即使我們能夠並確實行使PharmaCann期權,PharmaCann投資的預期收益也可能無法實現。我們不能向您保證PharmaCann投資在短期內或根本不會給我們帶來收益。例如,如果達成協議,我們與PharmaCann之間的商業安排可能不會成功或對我們有利。此外,如果我們不能實現PharmaCann投資的預期收益,我們的股價可能會下跌到市場價格預期到這些收益的程度。
我們有權享有與PharmaCann有關的某些有限的治理權利,包括有限的信息權和董事會觀察員權利。因此,我們幾乎沒有能力影響PharmaCann業務的戰略和重大決策。此外,在我們行使PharmaCann選擇權之前,我們將沒有能力對需要PharmaCann股東投票的事項進行投票,在行使PharmaCann選擇權之前,我們將沒有權利任命PharmaCann董事會的董事。即使在行使PharmaCann選擇權之後,我們也只有在繼續擁有PharmaCann至少10%的已發行股本的情況下,才有權任命PharmaCann董事會的董事成員,而且無論如何不得任命超過兩名董事。此外,我們在行使PharmaCann期權之前和之後都受到某些停滯限制,這些限制進一步限制了我們影響PharmaCann決策的能力。
雖然我們在PharmaCann的投資有權獲得某些反稀釋保護,但這種保護受到各種條件的制約,我們在PharmaCann的潛在所有權可能會因PharmaCann證券或其他事項的未來發行而被嚴重稀釋。善意PharmaCann以其股權作為對價的收購活動。任何此類活動都可能嚴重稀釋我們在PharmaCann的所有權,並可能對我們可能從PharmaCann投資中實現的潛在利益產生不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
2021年8月5日,克羅諾斯集團股份有限公司(以下簡稱克羅諾斯集團)董事會(以下簡稱董事會)任命羅伯特·馬多爾(56歲)為克羅諾斯集團首席財務官,自2021年8月9日(《生效日期》)起生效。截至2021年8月9日,傑裏·巴爾巴託將從克羅諾斯集團首席財務官職位過渡。
馬多爾協定
關於對Madore先生的任命,Cronos USA Customer Services LLC(“Cronos USA”)、Cronos Group和Madore先生簽訂了一份高管聘用協議(“Madore協議”),其中規定了Madore先生的僱用條款和條件。馬多爾協議規定,從2022財年開始,年度基本工資為45萬美元,年度目標獎金機會為基本工資的125%,從2022財年開始,初始年度長期目標激勵機會為78.75萬美元,並根據情況參加克羅諾斯美國公司或克羅諾斯集團的員工福利計劃。此外,馬多爾先生還將獲得一次性一次性現金支付372,000美元的簽約獎金,根據“馬多爾協定”的條款,這筆獎金將在生效日期一週年時賺取,並一次性發放基於股權的獎勵。該等購股權包括(A)900,000個無限制購股權,該等購股權於授出日期後四年期間按季按比例歸屬,且行使價相等於授出日前一個交易日克羅諾斯集團普通股(“普通股”)的公平市值;及(B)50,000個於授出日期三週年歸屬並按一對一基準以普通股結算的限制性股份單位。
如果Cronos USA在沒有正當理由的情況下終止僱用Madore先生,或他有正當理由辭職(兩者均定義見“Madore協議”),他將有權獲得相當於其一年基本工資的遣散費、終止後最多一年的僱員福利以及終止當年按比例計算的年度獎金,在任何情況下,均須受Cronos Group及其附屬公司和相關實體按慣例解除索賠的約束。馬多爾先生的僱傭終止後,任何基於股權的懸而未決的獎勵的處理將受任何適用計劃和獎勵協議的條款和條件管轄。
Madore先生在受僱期間以及在被解聘後的一年內因任何原因終止僱傭時,須遵守現行的保密和相互互不貶損條款、競業禁止條款和客户競業禁止契約,以及被解聘後兩年的僱員競業禁止契約,但習慣性例外除外。
馬多爾最近在2021年1月至2021年3月期間擔任麥克安德魯斯和福布斯公司(MacAndrews&Forbes Inc.)的首席財務官,該公司經營着一系列不同的業務。在加入MacAndrews&Forbes Inc.之前,Madore先生在2016年至2020年期間擔任American Eagle Outfitters Inc.執行副總裁兼首席財務官。在加入American Eagle Outfitters Inc.之前,Madore先生從2004年到2016年在拉爾夫·勞倫公司擔任過多個重要的財務和運營職位,最近的職務是2015年4月至2016年9月擔任高級副總裁兼首席財務官。在加入Ralph Lauren Corporation之前,Madore先生於2003年至2004年擔任New York&Company執行副總裁兼首席財務官,並於2001年至2003年擔任麥肯·埃裏克森公司(McCann Erickson)旗下未來品牌公司(FutureBrand)的首席運營官兼首席財務官。在此之前,他從1995年到2000年在九西集團公司擔任各種執行管理職務。馬多爾先生於1987年在德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)從事審計服務工作,並於1993年至1995年在該公司的併購業務部門工作。Madore先生獲得了紐黑文南康涅狄格州立大學的理學學士學位。Madore先生與Cronos Group的任何董事或高管沒有任何家族關係,也不是S-K條例第404(A)項所列任何交易的當事人。
巴爾巴託協定
關於巴爾巴託先生從克羅諾斯集團首席財務官職位的過渡,Hortican Inc.(“Hortican”)和克羅諾斯集團與巴爾巴託先生簽訂了一項書面協議(“巴爾巴託協議”)。根據巴爾巴託協議,巴爾巴託先生將於2021年8月9日辭去克羅諾斯集團首席財務官一職,並將繼續受僱於公司,協助將他的職責移交給馬多爾先生,擔任克羅諾斯集團的繼任者首席財務官,直至2021年9月9日(“離職之日”,以及從2021年8月9日至離職之日的“過渡期”)。在過渡期內,巴爾巴託先生將有權獲得與巴爾巴託先生先前與克羅諾斯集團和Hortican簽訂的僱傭協議所規定的相同的基本工資。巴爾巴託先生一般仍有資格獲得:(A)克羅諾斯集團2019年財年的年度獎金155,762美元,克羅諾斯集團2020財年的年度獎金201,411美元,克羅諾斯集團2021財年的年度獎金130,585美元(根據目標業績,並根據分離日期前該財年的完整就業月數按比例計算)和(B)克洛諾斯集團2020財年相當於298,480美元的限制性股票單位的年度贈款。Barbato先生根據Barbato協議有資格獲得的任何年度獎金和LTI Grant獎勵取決於美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和安大略省證券委員會(“OSC”)對克羅諾斯集團目前懸而未決的調查(“調查”)的結束,以及調查不會導致美國證券交易委員會和/或安大略省證券委員會因任何不當行為而對巴爾巴託本人或對克羅諾斯處以罰款, Barbato先生管理不善或監督不力(“付款條件”)。LTI Grants將根據適用於2020和2021財年授予其他Cronos Group被任命的高管的授予的歸屬日期,對其原始歸屬時間表進行歸屬;前提是在授予日期之前歸屬的任何部分將被視為在授予日期歸屬。截至離職之日,巴爾巴託先生持有的任何基於股權的懸而未決的獎勵仍未結清,並將根據支付條件和巴爾巴託先生對離職後義務的遵守情況,按照適用的獎勵協議中規定的時間授予和結算。根據支付條件,LTI贈款的任何未歸屬或未支付金額將在Cronos Group控制權變更(如Cronos Group Inc.修訂和重新發布的2018年股票期權計劃中所定義)時立即歸屬和結算。
在離職日期之後,巴爾巴託先生將有權獲得相當於6個月基本工資的遣散費和持續6個月的福利,條件是巴爾巴託先生提出了以克羅諾斯集團及其附屬公司和相關實體為受益人的索賠。Barbato先生還將獲得2019年、2020和2021年納税年度報税服務的費用(每個納税年度不超過15,000美元)和搬遷費用(不超過20,000美元)的補償。根據“巴爾巴託協定”,巴爾巴託先生須遵守現行的非貶損條款。關於巴爾巴託協議,巴爾巴託先生重申了現行的保密、知識產權和競業禁止條款,這些條款將不適用於巴爾巴託先生獲得奧馳亞集團工作的機會,以及Hortican、Barbato先生和克羅諾斯集團之間自2019年4月15日起生效的高管聘用協議中包含的不得招攬工作的要求。
上述對《馬多爾協議》和《巴巴託協議》的描述並不聲稱是完整的,而是通過參考《馬多爾協議》和《巴爾巴託協議》的全文加以限定的,這兩個協議分別作為附件10.3和10.4附於本文件,並通過引用併入本文。
項目6.展品
下面的展品索引中列出的展品是作為本季度報告的一部分提交的,本季度報告中的展品索引在此引用為公司。 | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品索引 |
2.1+ | | 由Cronos USA Holdings Inc.和PharmaCann Inc.簽訂、日期為2021年6月14日的期權購買協議(通過引用附件2.1併入Cronos Group Inc.於2021年6月15日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
2.2 | | 選擇權,日期為2021年6月14日,由PharmaCann Inc.向Cronos USA Holdings Inc.頒發(通過引用附件2.2併入Cronos Group Inc.於2021年6月15日提交的當前報告Form 8-K中的附件2.2)。 |
3.1 | | 延續證書,Cronos Group Inc.的物品和物品通知(通過引用Cronos Group Inc.於2020年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。 |
10.1++ | | 修訂和重新簽署了由Gingko Bioworks,Inc.和Cronos Group Inc.之間於2021年6月3日簽署的合作和許可協議(通過引用附件10.1併入Cronos Group Inc.於2021年6月4日提交的當前報告Form 8-K中的附件10.1)。 |
10.2† | | 修訂和重新簽署的高管僱傭協議,日期為2021年6月3日,由Cronos USA Customer Services LLC、Cronos Group Inc.和Todd Abraham共同簽署(通過參考原始10-Q備案文件的相應證據合併)。 |
10.3† | | Cronos USA、Cronos Group和Robert Madore之間的高管聘用協議,日期為2021年8月6日(通過參考10-Q原始文件的相應附件合併)。 |
10.4† | | Hortican、Cronos Group和Jerry Barbato之間的信件協議,日期為2021年8月6日(通過參考原始10-Q文件的相應展品合併)。 |
31.1* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席執行官。 |
31.2* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席財務官。 |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS* | | XBRL實例文檔 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
+根據S-K規則第601(B)(2)項,某些附表(或類似的附件)已被省略。註冊人同意應其要求補充提供任何此類遺漏的時間表或美國證券交易委員會的其他附件的副本。
++本展品的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項進行了編輯。註冊人同意根據美國證券交易委員會的要求,向其補充提供未經編輯的展品副本。
†管理合同或補償計劃或安排。
*現送交存檔。
**隨函提供,並非為施行經修訂的1934年證券交易法第18條而“存檔”。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。 | | | | | | | | |
| 克羅諾斯集團(Cronos Group Inc.) |
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| 由以下人員提供: | /s/羅伯特·馬多爾 |
| | 羅伯特·馬多爾 首席財務官 |
日期:2022年2月18日 | | |