EX-99.1

附件99.1

新聞發佈

紐約證券交易所，多倫多證券交易所：NTR

2022年2月16日-除另有説明外，所有金額均以美元計價

Nutrien提供創紀錄的結果

並預計將在2022年繼續增長

薩斯喀徹温省薩斯卡通-Nutrien Ltd.(多倫多證券交易所和紐約證券交易所代碼：NTR)今天公佈了2021年第四季度業績，淨收益為12億美元(稀釋後每股淨收益為2.11美元)。第四季度調整後淨收益¹每股2.47美元，調整後的EBITDA¹是25億美元。

？Nutrien的綜合業務優勢在2021年得到展示，我們實現了創紀錄的財務業績³並在我們的長期戰略目標，包括我們的關鍵可持續發展優先事項方面取得了重大進展。Nutrien臨時總裁兼首席執行官Ken Seitz表示：我們利用世界級供應鏈的規模和可靠性，以及我們團隊強有力的執行力，確保客户在需要的時候擁有他們需要的產品和服務。

？全球農業和作物投入市場的前景非常強勁，我們處於有利地位，可以在2022年實現收益和自由現金流的大幅增長。塞茨補充説：我們將繼續推進我們的戰略重點，並保持有紀律的資本部署方式，利用我們強大的財務狀況來發展業務，並向股東返還大量現金。

重點：

Nutrien第四季度淨收益為12億美元，調整後EBITDA為25億美元，2021年全年淨收益為32億美元(稀釋後每股淨收益為5.52美元)，調整後EBITDA為71億美元(調整後每股淨收益為6.23美元)。全年經營活動提供的現金流為39億美元。

我們在2021年優先使用現金來加強和重新定位資產負債表，減少了21億美元的長期債務。我們在2021年部署了21億美元用於股息和股票回購，在這一年中根據我們的正常路線發行人報價(NCIB)回購了1500萬股票。到目前為止，我們已經根據我們的NCIB計劃回購了2200多萬股股票。Nutrien董事會批准將季度股息提高至每股0.48美元，並批准在一年內通過NCIB購買Nutrien®最多10%的已發行普通股。NCIB還有待多倫多證券交易所的認可。

Nutrien發佈2022年全年調整後EBITDA和調整後每股淨收益指引¹每股100億至112億美元和10.20至11.80美元。調整後的每股淨收益指引包括我們計劃在2022年以平衡的全年節奏分配至少20億美元用於股票回購。

Nutrien Ag Solutions(？Retail？)在第四季度提供了創紀錄的調整後EBITDA，並在2021年全年超過19億美元。我們幾乎超過了2023年的所有戰略目標，包括創紀錄的10.9%的零售調整後EBITDA利潤率²並在2021年將我們的專有產品相關毛利率提高到10億美元以上，增長22%。

我們全球供應鏈和戰略採購的可靠性和效率幫助推動了我們零售業正常化的可比門店銷售 ¹至7%，並按美國銷售地點零售調整後的EBITDA²到2021年達到150萬美元。年內，我們完成了14筆收購，並增加了我們的零售數字平臺銷售額²到21億美元。

Potash調整後的EBITDA在第四季度超過10億美元，2021年全年增長130%，達到27億美元。我們在2021年實現了創紀錄的1360萬噸的銷售量，這是因為我們有能力從我們靈活的、低成本的六個礦山網絡中迅速提高產量。我們推進了我們的Potash Next Generation計劃，使用遠程和自主採礦技術在2021年生產了100萬噸。

2021年第四季度，氮調整後的EBITDA為9.21億美元，2021年全年增長114%，達到23億美元。我們按時按預算完成了一期棕地擴建項目，啟動了二期項目，推進了脱碳行動。

2021年第四季度，磷酸鹽調整後的EBITDA為1.96億美元，2021年全年增長133%，達到5.4億美元。

1本財務措施包括相關指導(如果適用)是非國際財務報告準則財務措施。有關詳細信息，請參閲非國際財務報告準則財務措施部分。

2這是一項補充財政措施。有關詳細信息，請參閲其他財務措施部分。

3持續經營的淨收益。

市場前景

農業和零售業

主要穀物和油籽的全球庫存仍然處於歷史低位，原因是天氣相關事件以及更加關注全球糧食安全和復甦的飼料和生物能源相關市場推動的強勁需求。

美國和巴西的玉米和大豆價格仍然非常堅挺，預期作物利潤率遠高於10年平均水平。我們預計，這將激勵種植者投資於他們的作物。

美國種植者經歷了有利的秋季天氣條件，再加上強勁的作物經濟，支持了連續第二年秋季化肥的強勁施用。我們預計主要農作物的總體種植面積將接近2021年的水平，玉米和大豆的種植面積分別在9100萬到9300萬和8700萬到8900萬之間。

巴西的種植者額外種植了400萬英畝大豆，這是連續第二年創紀錄的大豆種植。然而，產量受到主要種植區乾旱條件的影響。我們預計，強勁的作物經濟將支持2022年巴西的總種植面積和作物投入需求。澳大利亞種植者繼續經歷着有利的天氣條件和創紀錄的小麥產量。

Nutrien在肥料和植保產品庫存方面處於有利地位，將開始北美種植季節。我們的零售調整EBITDA指導假設，由於北美強勁的秋季，化肥銷售量出現了一些拉動，零售化肥利潤率在 2021年由於價格上漲的戰略採購而增加後，恢復到歷史平均水平。

作物養分市場

全球鉀肥價格上漲，原因是2021年全球需求達到創紀錄的7000萬美元，以及由於競爭對手礦山洪水、新項目延誤以及美國和歐洲對白俄羅斯實施制裁的不確定性導致的供應緊張。我們認為，其中許多供應問題將持續到2022年，包括對通過立陶宛運輸的白俄羅斯鉀肥施加額外限制。我們估計2022年全球出貨量在6800萬噸至7100萬噸之間。

Nutrien預計2022年鉀肥銷售量將達到創紀錄的1370萬噸至1430萬噸。這一預測假設對白俄羅斯的制裁會暫時影響全球供應。如果對全球供應有更重大的長期影響，Nutrien有能力通過僱傭更多員工和產生一些小幅增量資本支出來進一步提高產量。

氮氣價格一直受到強勁需求、歐洲能源價格飆升以及政府限制和關鍵出口市場的地緣政治風險的支撐。2022年初，全球尿素價格在季節性放緩期間走軟，然而，由於供應方面的限制，氨和硝酸鹽的價格繼續走強。北美天然氣價格在2022年初上漲，但我們預計Henry Hub的平均價格在2022年將在每MMBtu 3.75美元至4.25美元之間，遠低於歐洲和亞洲的進口定價水平。

我們預計，隨着2021年第一期棕地擴建項目的完成和更高的預期開工率，2022年氮氣銷售量將增加到1080萬噸至1130萬噸。

由於出口限制和原材料投入成本上升，來自中國的供應預計將減少，這對磷酸鹽價格起到了支撐作用。印度等關鍵進口市場庫存緊張更是雪上加霜。

財務展望和指導

基於上述市場因素，我們將發佈2022年全年調整後EBITDA指引為100億美元至112億美元，2022年全年調整後淨收益指引為每股10.20美元至11.80美元。調整後的每股淨收益指引包括我們計劃在2022年以平衡的節奏在2022年撥出至少20億美元用於股票回購。

以下故事概述了所有指導號，包括上文提到的指導號和相關的敏感度。



2022年制導靶場¹	低					高

調整後每股淨收益²	$	10.20				$	11.80

調整後的EBITDA(十億)²	$	10.0				$	11.2

零售業調整後的EBITDA(十億)	$	1.7				$	1.8

鉀肥調整後EBITDA(數十億美元)	$	5.0				$	5.5

氮調整後的EBITDA(數十億美元)	$	3.2				$	3.6

磷酸鹽調整EBITDA(百萬)	$	500				$	600

鉀肥銷售量噸(百萬)³		13.7					14.3

氮氣銷售量噸(百萬)³		10.8					11.3

折舊和攤銷(十億美元)	$	2.0				$	2.1

調整後收益的實際税率		25	%				26	%

可持續資本支出(數十億美元)⁴	$	1.2				$	1.3

	對以下方面的影響

2022年年度假設和敏感度¹	調整後的 EBITDA					調整後的易辦事⁵

紐約商品交易所兑換1美元/MMBtu⁶	$	180				$	0.25

已實現鉀肥銷售價格變動25美元/噸	$	290				$	0.40

已實現氨銷售價格變動25美元/噸	$	50				$	0.07

已實現尿素銷售價格變動25美元/噸	$	80				$	0.11

2022年加元兑美元匯率					1.26

2022年紐約商品交易所天然氣(美元/MMBtu)				~$	4.00

1見前瞻性陳述一節。

2這是一項非“國際財務報告準則”的財務衡量標準。請參閲非國際財務報告準則財務措施部分。

僅限3個製成品。氮不包括ESN^®產品。

4.這是一項補充財政措施。有關詳細信息，請參閲參考其他財務措施部分。

5假設已發行5.46億股。

6 與氮有關的影響。

合併結果


	截至12月31日的三個月					截至12月31日的12個月
(百萬美元)		2021	2020	%變化			2021	2020	%變化
銷售額		7,267	4,052	79			27,712	20,908	33
貨運、運輸和配送		198	202	(2	)		851	855	-
銷貨成本		3,863	2,685	44			17,452	14,814	18
毛利率		3,206	1,165	175			9,409	5,239	80
費用		1,379	762	81			4,628	4,337	7
淨收益		1,207	316	282			3,179	459	593
調整後的EBITDA¹		2,463	768	221			7,126	3,667	94
稀釋後每股淨收益		2.11	0.55	284			5.52	0.81	581
調整後每股淨收益¹		2.47	0.24	929			6.23	1.80	246
經營活動提供的現金		3,637	2,778	31			3,886	3,323	17
自由現金流¹		1,549	196	690			4,300	1,830	135
包括非現金變化的自由現金流營運資本¹		3,183	2,370	34			2,639	2,404	10

1這些是非國際財務報告準則的財務衡量標準。見非國際財務報告準則財務措施一節。

與2020年同期相比，2021年第四季度和全年的淨收益和調整後的EBITDA大幅增長。這是由於我們營養素業務的已實現淨售價上升，鉀肥銷售量增加，零售業的有機和專有產品銷售增長強勁。 2020年，我們記錄了8.24億美元的非現金減值，主要與我們的磷酸鹽業務有關，2020年第四季度與MISR化肥生產公司相關的收益為2.5億美元。

2021年，在沒有類似交易的情況下，S.A.E.(莫普科)撤資。與2020年同期相比，2021年第四季度和全年運營活動提供的現金流有所增加，這主要是由於淨收益增加。新冠肺炎疫情對我們2021年第四季度和全年業績的影響有限。

細分結果

我們對分部業績的討論載於以下幾頁，將截至2021年12月31日的三個月和十二個月的業績與截至2020年12月31日的三個月和十二個月的業績進行比較，除非另有説明。

Nutrien Ag Solutions(Nutrien Ag Solutions)


	截至12月31日的三個月

(百萬美元，除了	美元									毛利率									毛利率(%)
如另有説明)	2021			2020			%變化			2021			2020			%變化			2021		2020
銷售額
作物養分		2,035			1,108			84			428			236			81			21		21
植保產品		1,113			828			34			414			343			21			37		41
種子		189			152			24			57			58			(2	)		30		38
商品		270			240			13			45			41			10			17		17
Nutrien Financial		51			37			38			51			37			38			100		100
服務和其他		267			290			(8	)		225			207			9			84		71
Nutrien金融淘汰¹		(47	)		(37	)		27			(47	)		(37	)		27			100		100
		3,878			2,618			48			1,173			885			33			30		34
銷貨成本		2,705			1,733			56
毛利率		1,173			885			33
費用 ²		911			768			19
財務成本和税前收益(EBIT？)		262			117			124
折舊及攤銷		178			180			(1	)
EBITDA		440			297			48
調整 ³		2			-			N/m
調整後的EBITDA		442			297			49
1代表取消Nutrien Financial向零售分支機構收取的利息和服務費。 2包括8.48億美元的銷售費用(2020年為7.27億美元)。 3見未經審計的簡明綜合財務報表附註2。
	截至12月31日的12個月

(百萬美元，除了	美元									毛利率									毛利率(%)
如另有説明)	2021			2020			%變化			2021			2020			%變化			2021		2020
銷售額
作物養分		7,290			5,200			40			1,597			1,130			41			22		22
植保產品		6,333			5,602			13			1,551			1,303			19			24		23
種子		2,008			1,790			12			419			363			15			21		20
商品		1,033			943			10			172			157			10			17		17
Nutrien Financial		189			129			47			189			129			47			100		100
服務和其他		1,051			1,241			(15	)		842			774			9			80		62
Nutrien金融淘汰		(170	)		(120	)		42			(170	)		(120	)		42			100		100
		17,734			14,785			20			4,600			3,736			23			26		25
銷貨成本		13,134			11,049			19
毛利率		4,600			3,736			23
費用 ¹		3,378			2,974			14
息税前利潤		1,222			762			60

折舊及攤銷		706			668			6
EBITDA		1,928			1,430			35

調整 ²		11			-			N/m
調整後的EBITDA		1,939			1,430			36

1包括31.24億美元的銷售費用(2020年為27.95億美元)。

2見未經審計的簡明合併財務報表附註2。

調整後的EBITDA在2021年第四季度和全年有所增長，這是由於通過市場份額增長、強勁的農業基本面和南美擴張實現的銷售額和毛利率的增加。毛利率的增長得益於價格上漲環境下作物養分和植保產品的戰略性採購，以及與自有產品相關的毛利率 22%的增長。零售現金經營覆蓋率¹由於毛利率大幅提高，2021年降至58%。

由於創紀錄的銷售量和更高的銷售價格，作物營養素的銷售額在2021年第四季度和全年都有所增長。2021年，由於價格上漲環境下的戰略採購和自營產品銷售增加，每噸毛利率增加了31美元。

植保產品銷售額在2021年第四季度和全年都有所增長，原因是市場份額增長、價格上漲和所有地區的專有產品銷售增加，特別是在客户接受度特別高的澳大利亞。我們供應鏈的可靠性、專有產品貢獻的增長和戰略性採購支持我們全年滿足種植者強勁需求的能力。

種子銷售額在第四季度有所增長，主要是因為在最近的擴張計劃和收購之後，南美和澳大利亞實現了顯著的有機增長。由於美國種子銷售的時機和組合，第四季度毛利率下降。由於南美種植面積增加、價格上漲和有機增長顯著，我們運營的所有關鍵地區2021年全年的種子銷售額都有所增長。由於價格上漲(包括我們的專有產品)，2021年的毛利率百分比有所增加。

2021年第四季度和全年的商品銷售額增長，主要是受澳大利亞強勁的種植者和牧場主購買的推動。

Nutrien Financial的銷售額在2021年第四季度和全年均有所增長，原因是利用率提高和採用了我們的計劃。截至2021年第四季度末，這些計劃的應收賬款淨額為22億美元，與2020年同期相比增加了8億美元，而2021年和2020年的信用損失最小，原因是強勁的信用評估和催收以及過去一年有利的市場條件。

與2020年同期相比，2021年第四季度和全年的服務和其他銷售額有所下降，原因是2020年第四季度剝離了一項澳大利亞牲畜出口業務，抵消了其他澳大利亞服務的增長和美國定製應用程序銷售額的上升。儘管收入組合發生了變化，但毛利率有所增加，對毛利率百分比的影響對2021年第四季度和全年都是有利的。

鉀肥


	截至12月31日的三個月

(百萬美元，除了	美元							噸(千)						平均每噸
如另有説明)	2021		2020		%變化			2021	2020		%變化			2021		2020		%變化

製成品

淨銷售額

北美		497		199		150		1,002		1,041		(4	)		494		192		157

離岸海域		923		251		268		2,054		1,613		27			450		156		188

		1,420		450		216		3,056		2,654		15			465		170		174

銷貨成本		305		305		-									100		116		(14	)

毛利率總計		1,115		145		669									365		54		576

費用 ¹		179		49		265		折舊及攤銷							38		46		(17	)

息税前利潤		936		96		875		不含折舊的毛利率

折舊及攤銷		117		123		(5	)	以及製造的攤銷費用³							403		100		302

EBITDA		1,053		219		381		產品鉀肥現金成本

調整 ²		-		1		(100	)	製造 ³							70		71		(1	)

調整後的EBITDA		1,053		220		379

1包括1.73億美元的省級礦業税(2020年為4000萬美元)。

2見未經審計的簡明合併財務報表附註2。

3這些是非“國際財務報告準則”的財務措施。參見非國際財務報告準則(Non-IFRS) 財務衡量標準一節。

1本財務措施是非“國際財務報告準則”財務措施。有關詳細信息，請參閲非國際財務報告準則財務措施一節。


	截至12月31日的12個月

(百萬美元，除了	美元							噸(千)					平均每噸
如另有説明)	2021		2020		%變化			2021	2020		%變化		2021		2020		%變化

製成品

淨銷售額

北美		1,638		908		80		5,159		4,815		7		317		189		68

離岸海域		2,398		1,238		94		8,466		8,009		6		283		155		83

		4,036		2,146		88		13,625		12,824		6		296		167		77

銷貨成本		1,285		1,183		9								94		92		2

毛利率總計		2,751		963		186								202		75		169

費用 ¹		512		248		106		折舊及攤銷						36		35		2

息税前利潤		2,239		715		213		不含折舊的毛利率

折舊及攤銷		488		452		8		以及製造的攤銷費用						238		110		116

EBITDA		2,727		1,167		134		產品鉀肥現金成本

調整 ²		9		23		(61	)	製成						63		59		7

調整後的EBITDA		2,736		1,190		130

1包括4.66億美元的省級礦業税(2020年為2.01億美元)。

2見未經審計的簡明合併財務報表附註2。

調整後的EBITDA在2021年第四季度和全年都有所增加，這是由於我們有能力將產量增加近100萬噸，導致實現淨銷售價格和創紀錄的銷售量上升。

銷售量是第四季度創紀錄的，因為我們增加了產量，以滿足強勁的全球需求和非常緊張的全球供應。儘管與天氣有關的問題暫時影響了鐵路運輸，但我們還是做到了這一點。2021年全年北美和離岸銷售量創下歷史新高，這得益於我們由六個礦山組成的靈活、低成本的網絡以及集成的運輸和物流系統提供的可靠供應。

2021年第四季度和全年實現淨銷售價格上升，原因是作物價格上漲支持的強勁全球需求，競爭對手停產和項目延誤對全球供應的影響，以及未來對白俄羅斯制裁的不確定性。

第四季度每噸銷售成本下降，原因是與2020年同期相比，折舊和攤銷較低，這是由於生產結構和維護項目的時間安排造成的。2021年全年每噸銷售商品成本上升，主要原因是銷售價格上漲、加元走強以及能源和其他投入的成本上漲導致特許權使用費上漲。

Canpotex按市場劃分的銷售額


(銷售量的百分比，除以下情況外		截至12月31日的三個月							截至12月31日的12個月
(另有註明)	2021		2020		變化			2021		2020		變化

拉丁美洲		37		31		6			38		32		6

其他亞洲市場¹		34		24		10			35		25		10

中國		12		21		(9	)		11		22		(11	)

其他市場		11		7		4			10		7		3

印度		6		17		(11	)		6		14		(8	)
		100		100					100		100

1除中國和印度外的所有亞洲市場。

氮氣


	截至12月31日的三個月
(百萬美元，除了	美元									噸(千)						平均每噸
如另有説明)	2021			2020			%變化			2021	2020		%變化			2021		2020		%變化

製成品

淨銷售額

氨		519			157			231		790		730		8			656		216		204

尿素		552			230			140		824		853		(3	)		670		270		148

溶液、硝酸鹽和硫酸鹽		385			168			129		1,221		1,262		(3	)		316		133		138

		1,456			555			162		2,835		2,845		-			514		195		164

銷貨成本		725			460			58									256		162		58

毛利率已製造		731			95			669									258		33		682

毛利率和其他¹		23			17			35		折舊及攤銷							52		51		2

毛利率總計		754			112			573		不含折舊的毛利率

收入		(2	)		(254	)		(99	)	和製造的攤銷費用³							310		84		268

息税前利潤		756			366			107		氨氣可控現金成本

折舊及攤銷		148			146			1		製造的產品³							45		40		13

EBITDA		904			512			77

調整²		17			(246	)		N/m

調整後的EBITDA		921			266			246
1包括其他氮(包括ESN^®和彩虹)和購買了產品，淨銷售額為1.93億美元(2020年為1.14億美元)，減去銷售成本1.7億美元(2020年為9700萬美元)。 2見未經審計的簡明合併財務報表附註2。 3這些是非“國際財務報告準則”的財務措施。參見非國際財務報告準則(Non-IFRS) 財務衡量標準一節。

	截至12月31日的12個月
(百萬美元，除了	美元									噸(千)						平均每噸
如另有説明)	2021			2020			%變化			2021	2020		%變化			2021		2020		%變化

製成品

淨銷售額

氨		1,393			621			124		2,919		2,778		5			477		224		113

尿素		1,463			933			57		3,059		3,475		(12	)		478		268		78

溶液、硝酸鹽和硫酸鹽		1,128			668			69		4,747		4,713		1			238		142		68

		3,984			2,222			79		10,725		10,966		(2	)		371		203		83

銷貨成本		2,353			1,804			30									219		165		33

毛利率已製造		1,631			418			290									152		38		300

毛利率和其他¹		95			57			67		折舊及攤銷							52		55		(5	)

毛利率總計		1,726			475			263		不含折舊的毛利率

收入		(3	)		(225	)		(99	)	和攤銷費用製造							204		93		120

息税前利潤		1,729			700			147		氨氣可控現金成本

折舊及攤銷		557			599			(7	)	製造的產品							50		43		16

EBITDA		2,286			1,299			76

調整²		22			(219	)		N/m

調整後的EBITDA		2,308			1,080			114

1包括其他氮(包括ESN^®和彩虹)和購買的產品，淨銷售額為7.05億美元(2020年為5.18億美元)，減去銷售成本6.1億美元(2020年為4.61億美元)。

2見未經審計的簡明合併財務報表附註2。

調整後的EBITDA在2021年第四季度和全年都有所增加，主要是因為實現淨銷售額價格上升，抵消了天然氣成本上升的影響。

2021年第四季度和全年的銷售量略有下降，原因是計劃中的工廠扭虧為盈活動、臨時生產中斷以及2021年初的庫存量與2020年同期相比有所下降。氨氣開工率在第四季度達到97%，2021年全年達到90%。

2021年第四季度和全年的淨已實現銷售價格較高，原因是基準價格較高原因是全球需求強勁，以及生產中斷和主要氮氣出口地區能源價格上漲導致的全球供應緊張。

2021年第四季度和全年每噸銷售商品成本上升，主要原因是天然氣成本上升。

生產成本中的天然氣價格


	截至12月31日的三個月							截至12月31日的12個月

(除另有説明外，美元/MMBtu)	2021			2020		%變化		2021		2020		%變化

不包括已實現派生影響的天然氣總成本		6.43			2.71		137		4.60		2.31		99

已實現的派生影響		(0.03	)		0.03		N/m		0.01		0.05		(80	)

天然氣總成本		6.40			2.74		134		4.61		2.36		95

紐約商品交易所平均價格		5.83			2.66		119		3.84		2.08		85

平均AECO		3.93			2.10		87		2.84		1.68		69

天然氣在我們生產成本中的價格在2021年第四季度和全年都有所上升，這是由於北美天然氣指數價格上漲和特立尼達天然氣成本上升的結果，在特立尼達，我們的天然氣價格與氨基準價格掛鈎。

磷酸鹽


	截至12月31日的三個月
(百萬美元，除了	美元								噸(千)							平均每噸
如另有説明)	2021		2020			%變化			2021		2020		%變化			2021		2020		%變化

製成品

淨銷售額

肥料		377		180			109			509		466		9			741		387		91

工業和飼料		155		100			55			202		182		11			766		551		39

		532		280			90			711		648		10			749		433		73

銷貨成本		374		265			41										526		410		28

毛利率已製造		158		15			953										223		23		870

毛利率和其他¹		5		1			400			折舊及攤銷							55		60		(9	)

毛利率總計		163		16			919			不含折舊的毛利率

費用		10		(8	)		N/m			和製造的攤銷費用³							278		83		234

息税前利潤		153		24			538

折舊及攤銷		39		39			-

EBITDA		192		63			205

調整²		4		-			N/m

調整後的EBITDA		196		63			211
1包括其他磷酸鹽和購買的產品，淨銷售額為6100萬美元(2020年為4000萬美元)，減去銷售成本5600萬美元(2020年為3900萬美元)。 2見未經審計的簡明合併財務報表附註2 。 3這是一項非“國際財務報告準則”的財務衡量標準。見非國際財務報告準則財務措施一節。

	截至12月31日的12個月
(百萬美元，除了	美元								噸(千)							平均每噸
如另有説明)	2021		2020			%變化			2021		2020		%變化			2021		2020		%變化

製成品

淨銷售額

肥料		1,108		671			65			1,840		2,048		(10	)		602		328		84

工業和飼料		520		404			29			779		733		6			667		552		21

		1,628		1,075			51			2,619		2,781		(6	)		622		387		61

銷貨成本		1,227		1,044			18										469		376		25

毛利率已製造		401		31			N/m										153		11		N/m

毛利率和其他¹		20		5			300			折舊及攤銷							58		78		(26	)

毛利率總計		421		36			N/m			不含折舊的毛利率

費用		36		791			(95	)		和攤銷製造							211		89		136

息税前利潤		385		(755	)		N/m

折舊及攤銷		151		218			(31	)

EBITDA		536		(537	)		N/m

調整²		4		769			(99	)

調整後的EBITDA		540		232			133
1包括其他磷酸鹽和購買的產品，包括淨銷售額2.01億美元(2020年約1.27億美元)減去銷售成本1.81億美元(2020年約1.22億美元)。 2見未經審計的簡明合併財務報表附註2 。

調整後的EBITDA在2021年第四季度和全年都有所增加，原因是實現淨銷售價格上升，這抵消了原材料成本上升和全年銷售額下降的影響。

由於某些化肥產品的時機和銷售組合以及更高的開工率，2021年第四季度的銷售量有所增加。2021年初較低的庫存水平和更高的P₂O₅內容銷售導致2021年全年的銷售量略有下降。P₂O₅由於我們Aurora和White Springs工廠的可靠性提高，2021年第四季度和全年的產量都有所增加。

由於強勁的全球磷酸鹽需求、緊張的庫存和更高的全球原材料成本，2021年第四季度和全年的已實現淨銷售價格都有所上升。在這兩個比較時期，由於相對於現貨價格的價格實現滯後，工業品和飼料價格的漲幅都小於化肥。

2021年第四季度和全年每噸銷售商品成本上升，主要原因是原材料投入成本大幅上升，抵消了折舊和攤銷減少的影響。2020年全年的比較結果也受到與2020年第二季度記錄的資產報廢義務相關的4600萬美元估計有利變化的影響。

公司及其他


(百萬美元，除了	截至12月31日的三個月							截至12月31日的12個月
另有説明 )		2021		2020		%變化			2021		2020		%變化
銷售額¹		-		12		(100	)		-		82		(100	)
銷貨成本		-		11		(100	)		-		74		(100	)
毛利率		-		1		(100	)		-		8		(100	)
銷售費用		3		(7	)	N/m			(21	)	(24	)	(13	)
一般和行政費用		93		78		19			275		269		2
基於股份的薪酬費用		73		60		22			198		69		187
資產減值		-		-		-			-		5		(100	)
其他費用		112		76		47			253		230		10
息税前利潤		(281	)	(206	)	36			(705	)	(541	)	30
折舊及攤銷		15		11		36			49		52		(6	)
EBITDA		(266	)	(195	)	36			(656	)	(489	)	34
調整 ²		116		111		5			348		203		71
調整後的EBITDA		(150	)	(84	)	79			(308	)	(286	)	8
1主要涉及我們在 2020年出售的非核心加拿大業務。
2見未經審計的簡明合併財務報表附註2。

與2020年同期相比，2021年第四季度和全年的基於股票的薪酬支出更高，這是因為我們的股價上漲導致基於股票的未償還獎勵的價值更高。

與2020年同期相比，2021年第四季度和全年的其他費用更高，原因是匯兑損失增加，與資產報廢義務相關的費用增加，以及我們的成本和貼現率估計值變化導致我們非運營地點的應計環境成本增加，以及由於我們會計政策的變化，2021年上半年確認的額外雲計算相關費用。這部分被較低的整合和重組相關成本所抵消。

淘汰

2021年全年各運營部門之間的毛利率消除為(8900萬美元)，而2020年同期的毛利率為2100萬美元。隨着全球大宗商品基準價格的上漲，我們的零售部門持有的利潤率更高的庫存在2021年大幅減少。抵銷不是公司和其他部分的一部分。

財務成本、所得税費用(回收)和

其他綜合收益


(百萬美元，除了	截至12月31日的三個月						截至12月31日的12個月
另有説明 )		2021	2020		%變化			2021	2020		%變化
融資成本		246	119		107			613	520		18
所得税費用(回收)		374	(32	)	N/m			989	(77	)	N/m
其他綜合收益		72	280		(74	)		78	194		(60	)

與2020年同期相比，2021年第四季度和全年的融資成本較高，這主要是由於提前清償長期債務造成的1.42億美元的損失，這主要是指如果長期債務沒有清償，我們將在未來幾年支付的利息。

2021年第四季度和全年的所得税支出較高，這是因為與2020年同期相比，2021年的收益大幅增加。此外，在2020年，8000萬美元的離散退税主要與由於美國立法變化而收回的上一年税款有關。

其他全面收入主要由我們海外業務的貨幣換算變化和我們在中化控股有限公司的投資的股價變動推動。2020年，隨着澳元兑美元走強，我們在澳大利亞零售業務的換算收益更高。2021年，澳元相對美元走弱，導致其他綜合收入下降。

前瞻性陳述

本文檔中包含的某些陳述和其他信息，包括在財務展望和指導一節中，根據適用的證券法，構成了前瞻性信息或前瞻性陳述(統稱為前瞻性陳述，統稱為前瞻性陳述)(此類陳述通常伴隨着諸如以下詞語：預期、預測、預期、相信、可能、將會、應該、估計、打算或其他類似詞語)的前瞻性信息或前瞻性陳述(統稱為前瞻性陳述)。在此基礎上，本文檔中包含的部分前瞻性信息或前瞻性陳述(統稱為前瞻性陳述，統稱為前瞻性陳述)構成了前瞻性信息或前瞻性陳述(統稱為前瞻性陳述，統稱為前瞻性陳述)(此類陳述通常伴隨諸如預期、預測、預期或其他類似詞語)。除與歷史信息或當前狀況有關的陳述外，本文中的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於：Nutrien的業務戰略、計劃、前景和機會；Nutrien的2022年全年指導，包括對我們調整後的每股淨收益和調整後的EBITDA(合併和分部門)的預期；對我們增長和資本配置意圖和戰略的預期；對2022年的資本支出預期；對我們經營部門2022年業績的預期，包括我們經營部門對2022年的市場展望和市場狀況，對我們產品和服務的預期供求情況，對作物養分施用量、種植面積、種植者作物投資、作物結構、價格以及進出口數量和經濟制裁的影響等方面的預期市場和行業狀況；Nutrien開發創新和可持續解決方案的能力；銷售合同談判；我們棕地擴張項目的預期收益；以及收購和分配這些前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多都是我們無法控制的。這可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。就其本身而言, 不應過分依賴這些前瞻性陳述。

所有前瞻性陳述均受此類前瞻性陳述中陳述或固有的假設的限制，包括下文和本文檔其他地方提到的假設。儘管考慮到我們的經驗和我們對歷史趨勢的看法，我們認為這些假設是合理的，但本列表並未詳盡列出可能影響任何前瞻性陳述的因素，讀者不應過度依賴這些假設和此類前瞻性陳述。當前的經濟和其他條件使得假設雖然合理，但面臨更大的不確定性。已做出的其他關鍵假設包括：關於我們成功完成、整合和實現我們已經完成的以及未來收購和資產剝離的預期收益的能力的假設，以及我們將能夠對任何收購的業務實施我們的標準、控制程序和政策並實現預期的協同效應的假設；未來的業務、監管和行業狀況將在我們預期的參數範圍內，包括價格、利潤率、需求、供應、產品可用性、供應商協議、勞動力和利息的可用性和成本、匯率和有效税率；有關全球經濟狀況的假設以及我們對2022年和未來市場前景預期的準確性；我們對新冠肺炎疫情對我們的業務、客户、業務合作伙伴、員工和供應鏈產生的直接和間接影響的預期, 其他利益相關者和整體經濟；我們從運營中產生的現金是否充足，以及我們利用我們的信貸設施或資本市場獲得額外融資來源的能力；我們確定合適的收購和資產剝離候選者並談判可接受條款的能力；我們維持投資級評級和實現我們業績目標的能力；我們成功談判銷售合同的能力；以及我們成功實施新計劃和計劃的能力。

可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的事件或情況包括但不限於：全球總體經濟、市場和商業狀況；未能完全或在預期期限和預期時間內完成已宣佈和未來的收購或資產剝離；氣候變化和天氣狀況，包括地區性洪水和/或乾旱條件的影響；作物種植面積、產量和價格；我們產品的供求和價格水平；政府和監管要求以及政府當局的行動，包括政府政策的變化(包括關税、貿易限制和氣候變化倡議)、政府所有權要求、環境、税收和其他法律或法規的變化及其解釋；政治風險，包括內亂、武裝團體的行動或衝突以及包括恐怖主義在內的惡意行為；發生重大環境或安全事件；與我們的系統相關的創新和網絡安全風險，包括我們解決或減輕此類風險的成本；交易對手和主權風險；延遲完成Turbo包括天然氣和硫在內的關鍵投入的中斷或供應受限；某些資產賬面價值的任何重大減損；與聲譽損失相關的風險；我們的採礦過程中可能出現的某些複雜情況；吸引、聘用和留住熟練員工的能力以及罷工或其他形式的工作停工；新冠肺炎大流行，包括新冠肺炎病毒的變種以及疫苗的效率和分銷，及其對經濟條件的影響，公共衞生當局或政府施加的限制, 包括政府強制實施的疫苗授權、政府和金融機構的財政和貨幣應對措施以及全球供應鏈中斷；以及Nutrien在提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會(Securities Exchange Commission)的報告中不時詳細説明的其他風險因素。

我們調整後的每股淨收益、調整後的EBITDA(合併和按部門劃分)和持續資本支出指導範圍的目的是為了幫助讀者瞭解我們的預期和目標財務結果，這些信息可能不適合用於其他目的。

本文檔中的前瞻性陳述是自本文發佈之日起作出的，Nutrien不打算或義務因新信息或未來事件而更新或修改本文檔中的任何前瞻性陳述，但適用的加拿大證券法或適用的美國聯邦證券法可能要求的除外。

術語和定義

有關本文檔中使用的某些財務和非財務術語的定義，以及公司縮寫名稱和來源的列表，請參閲我們2020年度報告的術語和定義部分。所有提到的每股金額都與稀釋後每股淨收益(虧損)有關，n/m？表示沒有意義的信息，除非另有説明，否則所有財務金額均以百萬美元表示。

關於Nutrien

Nutrien是世界上最大的作物投入和服務提供商，在幫助種植者以可持續的方式增加糧食產量方面發揮着關鍵作用。我們在全球生產和分銷大約2700萬噸鉀肥、氮肥和磷酸鹽產品。憑藉這一能力和我們領先的農產品零售網絡，我們能夠很好地滿足客户的需求。我們以長遠的眼光運營，並致力於與我們的利益相關者合作，以解決我們的經濟、環境和社會優先事項。我們綜合投資組合的規模和多樣性提供了穩定的盈利基礎、多種增長途徑以及向股東返還資本的機會。

欲瞭解更多信息，請訪問：

投資者關係：

傑夫·霍爾茲曼

投資者關係部副總裁

(306) 933-8545

郵箱：Investors@Nutuen.com

媒體關係：

梅根·菲爾丁

品牌與文化傳播部副總裁

(403) 797-3015

聯繫我們：www.Nutuen.com

要下載的精選財務數據可在我們的數據工具中找到，網址為www.nutrien.com/investors/interactive-datatool

這種數據在此沒有引用作為參考。

Nutrien將於美國東部時間2022年2月17日(星期四)上午10點主持電話會議。

為了更快地訪問我們的電話會議，每個參與者都需要預先註冊參加活動：

在線：http://www.directeventreg.com/registration/event/3664097.

通過電話： 1-888-869-1189會議ID 3664097。

註冊完成後，將發送確認信息，提供撥號號碼、Direct Event Passcode和您唯一的註冊人ID以加入本次通話。出於安全原因，請不要與其他任何人共享您的信息。

音頻網絡直播：訪問 http://www.nutrien.com/investors/events/2021-q4-earnings-conference-call

附錄A-選定的附加財務數據



選定的零售措施	截至12月31日的三個月				截至12月31日的12個月
	2021		2020		2021		2020

專有產品利潤率佔產品線利潤率(%)

作物養分		12		14		21		25

植保產品		14		11		34		32

種子		39		37		44		46
所有產品		11		11		23		23

作物營養素銷售量(噸/千噸)

北美		2,119		2,063		9,848		9,746

國際		702		622		3,535		2,986

總計		2,821		2,685		13,383		12,732

作物營養素每噸售價

北美		725		413		556		421

國際		708		413		512		367

總計		721		413		545		408

每噸作物養分毛利

北美		154		89		133		99

國際		144		85		82		55

總計		152		88		119		89

財務業績衡量標準					2021		2020

零售業調整後的EBITDA利潤率(%)^1, 2						11		10

每個美國銷售地點的零售業調整後EBITDA(以千美元為單位)^{1, 2, 3}						1,481		1,075

零售業調整後的平均營運資金與銷售額之比(%)^{1, 3}						13		15

零售業調整後的平均營運資金與銷售額之比(不包括Nutrien Financial)(%)^{1, 4}						-		5

Nutrien Financial調整後的淨息差(%) ^{1, 4}						6.6		5.3

零售現金經營覆蓋率(%)^1, 4						58		62

零售業正常化可比門店銷售額(%)⁴						7		6
1截至2021年12月31日和2020年12月31日的四個季度。
2這些都是輔助的財政措施。參見其他財務措施部分。
3不包括收購。
4這些是非“國際財務報告準則”的財務措施。見“非國際財務報告準則財務措施”一節。



Nutrien Financial	截至2021年12月31日

(百萬美元)	當前		逾期		3190 days 逾期		>90天逾期		毛收入應收賬款		津貼¹			網絡應收賬款

北美		1,410		45		12		47		1,514		(26	)		1,488

國際		537		47		26		54		664		(2	)		662

Nutrien金融應收賬款		1,947		92		38		101		2,178		(28	)		2,150
1截至2021年12月31日的12個月，上述應收賬款的壞賬支出在零售部門為1000萬美元(2020年為2600萬美元)。
2應收賬款總額包括17.92億美元(2020年為11.47億美元)非常低的違約風險和3.86億美元(2020年為2.7億美元)的低違約風險。



選定的含氮量	截至12月31日的三個月			截至12月31日的12個月
		2021	2020		2021	2020

銷售量(噸/千)

肥料		1,578	1,740		6,028	6,750

工業和飼料		1,257	1,105		4,697	4,216

淨銷售額(百萬美元)

肥料		861	359		2,364	1,467

工業和飼料		595	196		1,620	755

每噸淨售價

肥料		545	206		392	217

工業和飼料		473	178		345	179

生產措施	截至12月31日的三個月			截至12月31日的12個月
		2021	2020		2021	2020
鉀肥產量(產品噸千噸)		3,641	2,784		13,790	12,595
鉀肥停產數週¹		-	-		14	38
合成氨生產總量²		1,641	1,584		5,996	6,063
合成氨產量調整後^{2, 3}		1,069	1,035		3,932	4,102
氨開工率(%)³		97	94		90	93
P₂O₅生產(P₂O₅噸(數千噸)		409	361		1,518	1,444
P₂O₅開工率(%)		95	84		89	85
1代表數週的全面停產，不包括降低運行率的任何時期的影響，以及計劃的年度例行維護停工和宣佈的裁員。
2所有數字均以生產總值(以千噸產品計)為單位。
3不包括特立尼達和Joffre。

附錄B--非國際財務報告準則財務計量

我們使用國際財務報告準則(IFRS)和某些非IFRS財務指標來評估業績。非國際財務報告準則財務計量是公司披露的(A)描述公司歷史或預期未來財務業績、財務狀況或現金流量的財務計量；(B)就其構成而言，不包括在公司主要財務報表中披露的最直接可比財務計量的構成中的金額；(C)沒有在公司的財務報表中披露；以及(D)不是比率、分數、百分比或類似的表示。非國際財務報告準則比率是指公司披露的財務指標，其形式為比率、分數、百分比或類似表述，其一個或多個組成部分為非國際財務報告準則財務指標，且未在該公司的財務報表中披露。

這些非“國際財務報告準則”財務指標和非“國際財務報告準則”比率不是“國際財務報告準則”規定的標準化財務指標，因此不太可能與其他公司提出的類似財務指標相提並論。管理層認為，這些非IFRS財務指標和非IFRS比率提供了透明和有用的補充信息，以幫助投資者使用與管理層相同的衡量標準來評估我們的財務業績、財務狀況和流動性。這些非國際財務報告準則財務指標和非國際財務報告準則比率不應被視為取代或優於根據國際財務報告準則編制的財務業績指標。

以下部分概述了我們的非IFRS財務衡量標準和非IFRS比率、它們的構成以及管理層使用每種衡量標準的原因。它包括與最直接可比的國際財務報告準則的對賬。除本文另有描述外，我們的非國際財務報告準則財務指標和非國際財務報告準則比率是根據不同時期的一致基礎計算的，針對每個時期的特定項目進行調整(視情況而定)。由於未來會出現額外的非經常性或不尋常的項目，我們通常在計算中不包括這些項目。

調整後的EBITDA(合併)

最直接的可比性 IFRS財務衡量標準：淨收益(虧損)。

定義：調整後的EBITDA按扣除財務成本、所得税、折舊和攤銷、股票薪酬和某些匯兑損益(扣除相關衍生工具)前的淨收益(虧損)計算。我們還根據管理層評估我們的業績時不包括的以下其他收入和費用調整此指標日常工作運營：整合和重組相關成本、資產減值或減值沖銷、新冠肺炎相關費用、出售某些業務和投資的損益以及國際財務報告準則的採用過渡調整。2021年，我們修改了調整後EBITDA的計算，以適應整合和重組相關成本以及雲計算過渡調整的影響。在比較期間沒有類似的費用。

我們為什麼使用該指標以及它為什麼對投資者有用：它不受長期投資和融資決策的影響，而是關注我們的業績日常工作運營部。它可以衡量我們償還債務和履行其他付款義務的能力，並將其作為員工薪酬計算的一個組成部分。


	截至12月31日的三個月					截至12月31日的12個月
(百萬美元)		2021		2020			2021	2020

淨收益		1,207		316			3,179	459

融資成本		246		119			613	520

所得税費用(回收)		374		(32	)		989	(77	)

折舊及攤銷		497		499			1,951	1,989

EBITDA¹		2,324		902			6,732	2,891

基於股份的薪酬費用		73		60			198	69

扣除相關衍生工具後的淨匯兑損失		38		15			39	19

與整合和重組相關的(回收)成本		(4	)	22			43	60

資產減值		21		1			33	824

新冠肺炎相關費用²		11		18			45	48

處置業務虧損		-		-			-	6

出售Mopco投資的淨收益		-		(250	)		-	(250	)

雲計算轉型調整³		-		-			36	-
調整後的EBITDA		2,463		768			7,126	3,667

1 EBITDA計算為扣除財務成本、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損) 。

2新冠肺炎相關費用主要包括增加的清潔和消毒成本、購買個人防護設備、可自由支配的補充員工成本，以及因訪問限制和其他政府限制而導致的施工延誤相關成本。

3根據IFRS解釋委員會於2021年4月發佈的議程決定，雲計算過渡調整涉及前幾年不再符合資本化條件的雲計算成本。

調整後淨收益和調整後每股淨收益

最直接可比的IFRS財務指標：每股淨收益(虧損)和淨收益(虧損)。

定義：調整後的每股淨收益和相關每股信息計算為扣除股票薪酬前的淨收益(虧損) 和一定的匯兑損益(扣除相關衍生品後的淨額)，税後淨額。在管理層評估我們的業績時，我們還對以下不包括在內的其他收入和費用(税後淨額)進行了調整。日常工作經營：某些整合和重組相關成本、資產減值或減值沖銷、新冠肺炎相關費用(包括在財務成本項下記錄的費用)、出售某些業務和投資的損益、採用國際財務報告準則的過渡調整以及提前清償債務的損益。我們通常使用年度預測的有效税率進行年內調整，在年末採用實際有效税率。如果由於調整或離散税收影響，實際税率與我們預測的實際税率有顯著差異，我們將應用不包括這些項目的税率。對於重大調整，我們適用特定於調整的税率。2021年，我們修改了調整後淨收益的計算，以根據整合和重組相關成本、雲計算過渡調整以及提前清償債務損益的影響進行調整。在比較期間沒有類似的費用。

為什麼我們使用這一衡量標準，為什麼它對投資者有用：專注於我們的日常工作作為員工薪酬計算的一個組成部分。


	截至三個月 2021年12月31日							截至12個月 2021年12月31日
(百萬美元，除非另有説明)		增加 (減少)		税後		人均稀釋分享			增加 (減少)	税後	人均稀釋分享

股東應佔淨收益營養素				1,201		2.11				3,153	5.52
調整：
基於股份的薪酬費用		73		56		0.10			198	151	0.27
扣除相關衍生工具後的淨匯兑損失		38		29		0.05			39	30	0.05
與整合和重組相關的(回收)成本		(4	)	(3	)	(0.01	)		43	33	0.06
資產減值		21		16		0.03			33	25	0.04
新冠肺炎相關費用		11		8		0.01			45	34	0.06
雲計算轉型調整		-		-		-			36	27	0.05
提前清償債務損失		142		104		0.18			142	104	0.18
調整後淨收益				1,411		2.47				3,557	6.23


	截至三個月 2020年12月31日							截至12個月 2020年12月31日
(百萬美元，除非另有説明)		增加 (減少)		税後		人均稀釋分享			增加 (減少)		税後		人均稀釋分享

股東應佔淨收益營養素				316		0.55					459		0.81
調整：
基於股份的薪酬費用		60		36		0.06			69		50		0.09
匯兑損失淨額相關衍生品		15		9		0.02			19		14		0.02
與整合和重組相關的成本		22		13		0.03			60		44		0.08
資產減值		1		1		-			824		657		1.15
新冠肺炎相關費用		22		13		0.02			67		49		0.09
處置業務虧損		-		-		-			6		4		-
出售Mopco投資的淨收益		(250	)	(250	)	(0.44	)		(250	)	(250	)	(0.44	)
調整後淨收益				138		0.24					1,027		1.80

調整後EBITDA(合併)和調整後每股淨收益指引

調整後的EBITDA和調整後的每股淨收益指引是前瞻性的非IFRS財務指標。由於未知變量和與未來結果相關的不確定性，我們不提供此類前瞻性措施與根據國際財務報告準則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬。這些未知變量可能包括無法預測的重大交易，如果沒有不合理的努力，這些交易本身可能很難確定。調整後EBITDA和調整後每股淨收益指引不包括基於股份的薪酬、某些匯兑損益(扣除相關衍生品)、整合和重組相關成本、資產減值或沖銷、新冠肺炎相關費用 (包括在財務成本項下記錄的費用)、出售某些業務和投資的損益、採用國際財務報告準則的過渡調整以及提前清償債務的損益的影響。

自由現金流和計入非現金營運資金變動的自由現金流

“國際財務報告準則”最直接可比的財務計量：經營活動提供(用於)的現金。

定義：自由現金流是指由經營活動提供(用於)的現金減去持續資本支出，在非現金營運資本發生變化之前計算。包括非現金營運資本在內的自由現金流量按經營活動提供的現金減去持續資本支出計算。

我們為什麼使用這一指標，為什麼它對投資者有用：用於評估流動性和財務實力。這些也是我們償還債務、履行其他付款義務和進行戰略投資能力的指標。這些並不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。


	截至12月31日的三個月					截至12月31日的12個月
(百萬美元)		2021		2020			2021		2020
經營活動提供的現金		3,637		2,778			3,886		3,323
可持續資本支出		(454	)	(408	)		(1,247	)	(919	)
包括非現金運營變化的自由現金流營運資金		3,183		2,370			2,639		2,404
非現金營運資金變動		1,634		2,174			(1,661	)	574
自由現金流		1,549		196			4,300		1,830

不包括折舊和攤銷的毛利率(每噸製造)

國際財務報告準則最直接可比的財務指標：毛利率。

定義：每噸製成品毛利減去每噸折舊和攤銷。調節在細分結果部分提供。

為什麼我們使用這一衡量標準，為什麼它對投資者有用：專注於我們的日常工作這不包括主要反映長期投資和融資決策影響的項目的影響。

每噸產品的鉀肥現金成本(COPM？)

最直接可比的IFRS財務指標：鉀肥部門的銷售成本(COGS？)。

定義：不包括折舊和攤銷費用、庫存和其他調整的該期間鉀肥COGS總額除以該期間的產量噸。

我們為什麼使用這一指標，為什麼它對投資者有用：評估運營業績。Potash Cash COPM不包括其他時期生產的影響和長期投資決策，支持關注我們的業績日常工作運營部。


	截至12月31日的三個月					截至12月31日的12個月
(除另有説明外，以百萬美元計)		2021		2020			2021		2020
COGS總鉀肥		305		305			1,285		1,183
庫存變動		64		18			22		(10	)
其他調整¹		1		(7	)		(6	)	(12	)
COPM		370		316			1,301		1,161
包含在COPM中的折舊和攤銷		(115	)	(119	)		(430	)	(424	)
現金COPM		255		197			871		737
產量噸(噸)(千噸)		3,641		2,784			13,790		12,595
每噸鉀肥現金COPM		70		71			63		59
1其他調整包括未分配的生產間接費用，它被確認為已售出貨物成本的一部分，但不包括在庫存和庫存餘額變化的測量中。

氨可控現金COPM/噸

國際財務報告準則最直接的可比性財務指標：氮氣部分的製造COG總量。

定義：氮氣部分的COGS總額(不包括折舊和攤銷費用)、除氨以外產品的現金COGS、其他調整、天然氣和蒸汽成本除以淨氨產量噸。

為什麼我們使用這一指標，為什麼它對投資者有用：評估運營業績。氨氣可控現金COPM不包括其他時期生產的影響、天然氣和蒸汽的成本以及長期投資決策，支持將重點放在我們的業績上日常工作運營部。


	截至12月31日的三個月					截至12月31日的12個月
(除另有説明外，以百萬美元計)		2021		2020			2021		2020
COGS製造氮氣總量		725		460			2,353		1,804
其他COGS總氮		170		97			610		461
COGS總氮		895		557			2,963		2,265
COGS中的折舊和攤銷		(126	)	(127	)		(473	)	(522	)
氨以外產品的現金COGS		(519	)	(325	)		(1,740	)	(1,342	)
氨
其他調整前的現金COGS合計		250		105			750		401
其他調整 ¹		(30	)	(6	)		(96	)	(52	)
現金總額COPM		220		99			654		349
天然氣和蒸汽成本		(186	)	(71	)		(515	)	(235	)
可控現金COPM		34		28			139		114
產量噸(淨噸²數千人)		758		704			2,769		2,649
氨可控現金COPM/噸		45		40			50		43
1其他調整包括未分配的生產間接費用，它被確認為已售出貨物成本的一部分，但不包括在庫存和庫存餘額變化的測量中。
2氨噸可供銷售，未升級為其他氮氣產品。

零售業調整平均週轉金為銷售額，零售業調整平均週轉金為不包括Nutrien Financial的銷售額

定義：零售業調整後的平均營運資金除以最近四個滾動季度的零售業調整後銷售額。我們在計算中不包括某些收購(如Ruralco Holdings Limited)在收購後第一年的營運資金和銷售額。我們還考慮不包括Nutrien Financial的銷售額和營運資本的這一指標。

我們為什麼使用這一指標，為什麼它對投資者有用：評估運營效率。較低或較高的百分比分別表示效率提高或降低。剔除Nutrien Financial的指標顯示了Nutrien Financial的營運資本對該比率的影響。


	截至2021年12月31日的四個季度
(除另有説明外，以百萬美元計)		Q1 2021		Q2 2021		Q3 2021		Q4 2021		平均值/總計
流動資產		9,160		9,300		8,945		9,924
流動負債		(7,530	)	(7,952	)	(5,062	)	(7,828	)
營運資金		1,630		1,348		3,883		2,096
從最近的某些收購中獲得的營運資金		-		-		-		-
調整後的營運資金		1,630		1,348		3,883		2,096		2,239
Nutrien Financial營運資金		(1,221	)	(3,072	)	(2,820	)	(2,150	)
調整後的營運資金(不包括Nutrien Financial)		409		(1,724	)	1,063		(54	)	(77)

銷售額		2,972		7,537		3,347		3,878
從最近的某些收購中獲得的銷售額		-		-		-		-
調整後的銷售額		2,972		7,537		3,347		3,878		17,734
Nutrien財務收入		(25	)	(59	)	(54	)	(51	)
調整後銷售額(不包括Nutrien Financial)		2,947		7,478		3,293		3,827		17,545

調整後的平均營運資金與銷售額之比(%)										13
調整後的平均營運資金與銷售額之比(不包括Nutrien Financial)(%)										-

	截至2020年12月31日的四個季度
(除另有説明外，以百萬美元計)		Q1 2020		Q2 2020		Q3 2020		Q4 2020		平均值/總計
流動資產		8,423		8,230		7,324		8,013
流動負債		(6,135	)	(6,200	)	(4,108	)	(6,856	)
營運資金		2,288		2,030		3,216		1,157
從最近的某些收購中獲得的營運資金		(108	)	63		-		-
調整後的營運資金		2,180		2,093		3,216		1,157		2,162
Nutrien Financial營運資金		(795	)	(2,108	)	(1,711	)	(1,392	)
調整後的營運資金(不包括Nutrien Financial)		1,385		(15	)	1,505		(235	)	660

銷售額		2,661		6,764		2,742		2,618
從最近的某些收購中獲得的銷售額		(348	)	(338	)	-		-
調整後的銷售額		2,313		6,426		2,742		2,618		14,099
Nutrien財務收入		(16	)	(40	)	(36	)	(37	)
調整後銷售額(不包括Nutrien Financial)		2,297		6,386		2,706		2,581		13,970

調整後的平均營運資金與銷售額之比(%)										15
調整後的平均營運資金與銷售額之比(不包括Nutrien Financial)(%)										5
Nutrien Financial調整後的淨息差定義：Nutrien Financial收入減去視為利息支出除以Nutrien Financial應收賬款最近四個滾動季度的平均未付賬款。為什麼我們使用該指標，為什麼它對投資者有用：信用評級機構和其他用户使用該指標來評估Nutrien Financial的財務業績。


	截至2021年12月31日的四個季度
(除另有説明外，以百萬美元計)		Q1 2021			Q2 2021			Q3 2021			Q4 2021			總計/平均值
Nutrien財務收入		25			59			54			51
視為利息支出¹		(6	)		(8	)		(10	)		(12	)
淨利息		19			51			44			39			153

平均Nutrien金融應收賬款		1,221			3,072			2,820			2,150			2,316
Nutrien Financial調整後的淨息差(%)														6.6
1平均借款利率適用於為Nutrien Financial監控和服務的客户的應收賬款組合提供資金所需的名義債務。

	截至2020年12月31日的四個季度

(除另有説明外，以百萬美元計)	Q1 2020			Q2 2020			Q3 2020			Q4 2020			總計/平均值
Nutrien財務收入		16			40			36			37
視為利息支出¹		(5	)		(15	)		(15	)		(14	)
淨利息		11			25			21			23			80

平均Nutrien金融應收賬款		795			2,108			1,711			1,392			1,502
Nutrien Financial調整後的淨息差(%)														5.3
1平均借款利率適用於為從Nutrien Financial監控和服務的客户的應收賬款組合提供資金所需的名義債務。零售現金經營覆蓋率定義：過去四個季度的零售、一般和行政費用以及其他費用，不包括折舊和攤銷費用，除以零售毛利(不包括折舊和攤銷費用)。我們使用該指標的原因和對投資者有用的原因：瞭解我們零售業務的成本和潛在經濟狀況，並評估我們的零售運營業績和產生自由現金流的能力。

	截至2021年12月31日的四個季度

(除另有説明外，以百萬美元計)	Q1 2021			Q2 2021			Q3 2021			Q4 2021			總計
銷售費用		667			863			746			848			3,124
一般和行政費用		39			41			45			43			168
其他費用		15			34			17			20			86
運營費用		721			938			808			911			3,378
營業費用中的折舊和攤銷		(175	)		(166	)		(180	)		(173	)		(694)
不包括折舊和攤銷的營業費用		546			772			628			738			2,684

毛利率		652			1,858			917			1,173			4,600
銷貨成本中的折舊和攤銷		2			3			2			5			12
不包括折舊和攤銷的毛利率		654			1,861			919			1,178			4,612
現金運營覆蓋率(%)														58

	截至2020年12月31日的四個季度

(除另有説明外，以百萬美元計)	Q1 2020			Q2 2020			Q3 2020			Q4 2020			總計
銷售費用		635			764			669			727			2,795
一般和行政費用		38			30			34			33			135
其他費用(收入)		16			32			(12	)		8			44
運營費用		689			826			691			768			2,974
營業費用中的折舊和攤銷		(153	)		(161	)		(167	)		(177	)		(658)
不包括折舊和攤銷的營業費用		536			665			524			591			2,316

毛利率		541			1,627			683			885			3,736
銷貨成本中的折舊和攤銷		2			2			3			3			10
不包括折舊和攤銷的毛利率		543			1,629			686			888			3,746
現金運營覆蓋率(%)														62

零售業標準化可比門店銷售額

國際財務報告準則最直接可比的財務指標：可比基數的零售額作為零售總額的組成部分。

定義：根據公佈的鉀肥、氮肥和磷酸鹽基準價格和當年使用的匯率調整後的上一年可比門店銷售額。除非我們計劃退出市場區域或無法在經濟或物流上為其提供服務，否則我們將在可比基地保留已關閉門店的銷售，除非該已關閉門店距離現有門店很近。我們不會根據門店的臨時關閉、擴建或翻新進行調整。

我們為什麼使用這一指標，為什麼它對投資者有用：通過對大宗商品價格和匯率的波動進行調整，評估銷售增長。包括我們擁有超過12個月的地點。


	截至12月31日的12個月
(除另有説明外，以百萬美元計)		2021		2020
可比基數銷售額
前期		14,785		13,282
調整 ¹		(476	)	-
修訂後的上期		14,309		13,282
本期		17,511		13,546
可比門店銷售額(%)		22		2
上期基準價格和匯率正常化		16,350		12,784
標準化可比門店銷售額(%)		7		6
1調整涉及與關閉的門店或不再存在於本期的業務相關的前期銷售額，以便在我們的計算中提供可比基數。

附錄C-其他財務措施

補充財政措施

補充財務措施是公司披露的財務措施，(A)正在或打算定期披露，以描述公司歷史或預期的財務業績、財務狀況或現金流， (B)沒有在公司的財務報表中披露，(C)不是非國際財務報告準則財務措施，(D)不是非國際財務報告準則比率。

下節解釋了這些補充財務措施的構成，如果以前沒有提供的話。

零售調整後的EBITDA利潤率：零售調整後的EBITDA除以過去四個滾動季度的零售額。

零售數字平臺銷售：北美的種植者和員工銷售直接進入數字平臺。

零售數字平臺銷售額佔總銷售額的比例：北美的種植者和員工銷售額直接進入數字平臺，佔北美總銷售額的百分比。

持續資本支出：指維持現有水平運營所需的資本支出，包括主要維修和維護以及工廠週轉。

每個美國銷售的零售調整EBITDA 地點：計算方法為最近四個滾動季度的零售美國調整EBITDA總額，代表有機EBITDA組成部分(不包括這些季度的收購)除以最近四個滾動季度產生銷售額的美國地點數量，並根據這些季度的收購地點進行調整。


未經審計		以百萬美元計，除非另有説明

簡明合併財務報表

精簡合併損益表


		截至三個月 12月31日					截至12個月 12月31日
	注意事項		2021		2020			2021		2020
銷貨	2		7,267		4,052			27,712		20,908
貨運、運輸和配送			198		202			851		855
銷貨成本			3,863		2,685			17,452		14,814
毛利率			3,206		1,165			9,409		5,239
銷售費用			855		732			3,142		2,813
一般和行政費用			148		117			477		429
省級礦業税			173		41			466		204
基於股份的薪酬費用			73		60			198		69
資產減值			21		1			33		824
其他費用(收入)	3		109		(189	)		312		(2	)
財務成本和所得税前收益			1,827		403			4,781		902
融資成本			246		119			613		520
所得税前收益			1,581		284			4,168		382
所得税費用(回收)			374		(32	)		989		(77	)
淨收益			1,207		316			3,179		459
歸因於
Nutrien的股權持有人			1,201		316			3,153		459
非控股權益			6		-			26		-
淨收益			1,207		316			3,179		459

每股淨收益可歸因於NUTRIEN(每股收益)股東的淨收益
基本信息			2.11		0.55			5.53		0.81
稀釋			2.11		0.55			5.52		0.81
基本每股收益的加權平均流通股			568,027,000		569,180,000			569,664,000		569,657,000
稀釋後每股收益的加權平均流通股			569,653,000		569,393,000			571,289,000		569,686,000
綜合收益簡明合併報表
		截至三個月 12月31日					截至12個月 12月31日
(扣除相關所得税後的淨額)			2021		2020			2021		2020
淨收益			1,207		316			3,179		459
其他綜合收益
不會重新分類為淨收益的項目：
固定福利計劃的淨精算收益			95		72			95		75
投資公允價值(虧損)淨收益			(35	)	18			81		(7	)

已經或可能隨後被重新分類為淨收益：
涉外業務貨幣換算損益			14		194			(115	)	142
其他			(2	)	(4	)		17		(16	)
其他綜合收益			72		280			78		194
綜合收益			1,279		596			3,257		653
歸因於
Nutrien的股權持有人			1,273		596			3,232		653
非控股權益			6		-			25		-
綜合收益			1,279		596			3,257		653

(見簡明合併財務報表附註)


未經審計		以百萬美元計，除非另有説明

現金流量表簡明合併報表


	截至三個月 12月31日				截至12個月 12月31日
	2021		2020		2021		2020

經營活動
淨收益	1,207		316		3,179		459
對以下各項進行調整：
折舊及攤銷	497		499		1,951		1,989
基於股份的薪酬費用	73		60		198		69
資產減值	21		1		33		824
提前清償債務損失	142		-		142		-
處置MISR化肥投資的淨收益製片公司S.A.E.(莫普科)	-		(250	)	-		(250	)
遞延所得税撥備(追回)	66		90		(31	)	(9	)
雲計算轉型調整	-		-		36		-
其他長期資產、負債和雜項	(3	)	(112	)	39		(333	)
營運資金變動前的營運現金	2,003		604		5,547		2,749
非現金營運週轉金變動情況：
應收賬款	1,432		1,600		(1,669	)	145
盤存	(1,652	)	(1,068	)	(1,459	)	85
預付費用和其他流動資產	(1,092	)	(946	)	(227	)	(10	)
應付賬款和應計費用	2,946		2,588		1,694		354
經營活動提供的現金	3,637		2,778		3,886		3,323
投資活動
資本支出¹	(568	)	(535	)	(1,783	)	(1,549	)
企業收購，扣除收購現金後的淨額	(18	)	(17	)	(88	)	(233	)
出售Mopco投資所得款項	-		540		-		540
其他	121		17		64		38
投資活動提供的現金(用於)	(465	)	5		(1,807	)	(1,204	)
融資活動
與債務相關的交易成本	-		-		(7	)	(15	)
短期債務淨收益(償還)	307		(1,493	)	1,344		(892	)
長期債務收益	(3	)	21		86		1,541
償還長期債務	(2,207	)	(2	)	(2,212	)	(509	)
償還租賃負債的本金部分	(78	)	(71	)	(320	)	(274	)
支付給Nutrien的股東的股息	(266	)	(259	)	(1,045	)	(1,030	)
普通股回購	(885	)	-		(1,035	)	(160	)
普通股發行	12		-		200		-
其他	-		-		(14	)	-
用於資助活動的現金	(3,120	)	(1,804	)	(3,003	)	(1,339	)
匯率變動對現金流和現金流的影響現金等價物	4		10		(31	)	3

增加(減少)現金和現金等價物	56		989		(955	)	783
期初現金和現金等價物	443		465		1,454		671
現金和現金等價物期末	499		1,454		499		1,454
現金和現金等價物包括：
現金	428		1,375		428		1,375
短期投資	71		79		71		79
	499		1,454		499		1,454
補充現金流信息
支付的利息	172		164		491		498
已繳所得税	79		64		435		156
租賃現金流出總額	94		79		393		345

1包括截至2021年12月31日的三個月的房地產、廠房和設備以及無形資產的增加額分別為528美元和40美元(2020年分別為496美元和39美元)，以及截至2021年12月31日的12個月的房地產、廠房和設備以及無形資產的增加額分別為1,676美元和107美元(2020年分別為1,423美元和126美元)。

(見簡明合併財務報表附註)


未經審計		以百萬美元計，除非另有説明

簡明股東權益變動表



										累計其他綜合(虧損)收入(AOCI？)

	數量普普通通股票			分享資本			貢獻盈餘			虧損發生在貨幣翻譯外國的運營			其他			總計 AOCI			留用收益			權益持有者的營養素 (注一)			非- 控管利息 (注一)			總計權益

餘額-2019年12月31日		572,942,809			15,771			248			(204	)		(47	)		(251	)		7,101			22,869			38			22,907

淨收益		-			-			-			-			-			-			459			459			-			459

其他綜合收益		-			-			-			142			52			194			-			194			-			194

回購股份		(3,832,580	)		(105	)		(55	)		-			-			-			-			(160	)		-			(160	)

宣佈的股息		-			-			-			-			-			-			(1,029	)		(1,029	)		-			(1,029	)

包括髮行普通股在內的以股份為基礎的補償的效果		150,177			7			12			-			-			-			-			19			-			19

現金流量套期保值淨虧損轉移		-			-			-			-			13			13			-			13			-			13

轉移固定福利計劃的淨精算收益		-			-			-			-			(75	)		(75	)		75			-			-			-

餘額-2020年12月31日		569,260,406			15,673			205			(62	)		(57	)		(119	)		6,606			22,365			38			22,403

餘額-2020年12月31日		569,260,406			15,673			205			(62	)		(57	)		(119	)		6,606			22,365			38			22,403

淨收益		-			-			-			-			-			-			3,153			3,153			26			3,179

其他綜合(虧損)收入		-			-			-			(114	)		193			79			-			79			(1	)		78

回購股份		(15,982,154	)		(442	)		(47	)		-			-			-			(616	)		(1,105	)		-			(1,105	)

宣佈的股息		-			-			-			-			-			-			(1,046	)		(1,046	)		-			(1,046	)

非控制性權益交易		-			-			-			-			-			-			-			-			(16	)		(16	)

包括髮行普通股在內的以股份為基礎的補償的效果		4,424,437			226			(9	)		-			-			-			-			217			-			217

現金流量套期保值淨收益轉移		-			-			-			-			(11	)		(11	)		-			(11	)		-			(11	)

轉移固定收益計劃的精算淨收益		-			-			-			-			(95	)		(95	)		95			-			-			-

股份註銷		(210,173	)		-			-			-			-			-			-			-			-			-

餘額-2021年12月31日		557,492,516			15,457			149			(176	)		30			(146	)		8,192			23,652			47			23,699

(見簡明合併財務報表附註)


未經審計		以百萬美元計，除非另有説明

簡明綜合資產負債表



	12月31日			12月31日

截至	2021			2020

					注1

資產

流動資產

現金和現金等價物		499			1,454

應收賬款		5,366			3,626

盤存		6,328			4,930

預付費用和其他流動資產		1,653			1,460

		13,846			11,470

非流動資產

財產、廠房和設備		20,016			19,660

商譽		12,220			12,198

其他無形資產		2,340			2,388

投資		703			562

其他資產		829			914

總資產		49,954			47,192

負債

流動負債

短期債務		1,560			159

長期債務的當期部分		545			14

租賃負債的流動部分		286			249

應付賬款和應計費用		10,052			8,058

		12,443			8,480

非流動負債

長期債務		7,521			10,047

租賃負債		934			891

遞延所得税負債		3,165			3,149

養老金和其他退休後福利負債		419			454

資產報廢債務和應計環境成本		1,566			1,597

其他非流動負債		207			171

總負債		26,255			24,789

股東權益

股本		15,457			15,673

繳款盈餘		149			205

累計其他綜合損失		(146	)		(119	)

留存收益		8,192			6,606

Nutrien的股權持有人		23,652			22,365

非控股權益		47			38

股東權益總額		23,699			22,403

總負債和股東權益		49,954			47,192

(請參閲	簡明合併財務報表附註)


未經審計		以百萬美元計，除非另有説明

簡明合併財務報表附註

截至2021年12月31日的三個月和十二個月

附註1陳述依據

Nutrien Ltd.(與其子公司統稱為Nutrien？、？we？、？us？、？我們？或？公司)是世界上最大的作物投入和服務提供商。Nutrien在幫助全球種植者以可持續的方式增加糧食產量方面發揮着關鍵作用。

我們的會計政策符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS)。編制這些未經審計的簡明合併財務報表所使用的會計政策和計算方法與我們在編制2020年年度合併財務報表時使用的會計政策和計算方法實質上一致。這些未經審計的簡明綜合財務報表包括Nutrien及其子公司的賬目；但是，它們不包括通常在年度綜合財務報表中提供的所有披露，應與我們的2020年度綜合財務報表一起閲讀。我們的2021年年度合併財務報表預計將於2022年2月發佈，其中將包括國際財務報告準則下的更多信息。

某些非實質性2020年數字已在簡明合併股東權益變動表和簡明合併資產負債表中重新分類。

管理層認為，未經審核的簡明綜合財務報表包括在所有重要方面公平列報該等信息所需的所有調整。

注2段信息

該公司有四個可報告的運營部門：Nutrien Ag Solutions(零售業)、鉀肥、氮肥和磷酸鹽。零售部門分銷作物養分、植保產品、種子和商品，並通過北美、南美和澳大利亞的農場中心網絡直接向種植者提供服務。鉀鹽、氮肥和磷酸鹽部分由每種產品中所含的化學營養物質來區分。


未經審計		以百萬美元計，除非另有説明



	截至2021年12月31日的三個月

	零售		鉀肥		氮氣			磷酸鹽			公司以及其他人			淘汰			整合

銷售代理第三方		3,847		1,358		1,476			586			-			-			7,267

節間		31		128		292			65			-			(516	)		-

銷售總額		3,878		1,486		1,768			651			-			(516	)		7,267

貨運、運輸和配送		-		66		119			58			-			(45	)		198

淨銷售額		3,878		1,420		1,649			593			-			(471	)		7,069

銷貨成本		2,705		305		895			430			-			(472	)		3,863

毛利率		1,173		1,115		754			163			-			1			3,206

銷售費用		848		1		2			1			3			-			855

一般和行政費用		43		2		7			3			93			-			148

省級礦業税		-		173		-			-			-			-			173

基於股份的薪酬費用		-		-		-			-			73			-			73

資產減值		-		-		17			4			-			-			21

其他費用(收入)		20		3		(28	)		2			112			-			109

扣除財務成本和所得税前的收益(虧損)		262		936		756			153			(281	)		1			1,827

折舊及攤銷		178		117		148			39			15			-			497

EBITDA¹		440		1,053		904			192			(266	)		1			2,324

與整合和重組相關的成本		2		-		-			-			(6	)		-			(4	)

基於股份的薪酬費用		-		-		-			-			73			-			73

資產減值		-		-		17			4			-			-			21

新冠肺炎相關費用		-		-		-			-			11			-			11

扣除相關衍生工具後的淨匯兑損失		-		-		-			-			38			-			38

調整後的EBITDA		442		1,053		921			196			(150	)		1			2,463

截至2021年12月31日的資產價值		22,387		13,148		11,093			1,699			2,266			(639	)		49,954

1 EBITDA計算為扣除財務成本、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損) 。

	截至2020年12月31日的三個月

	零售		鉀肥		氮氣			磷酸鹽			公司和其他公司			淘汰			整合

銷售代理第三方		2,608		467		647			318			12			-			4,052

節間		10		57		147			56			-			(270	)		-

銷售總額		2,618		524		794			374			12			(270	)		4,052

貨運、運輸和配送		-		74		125			54			-			(51	)		202

淨銷售額		2,618		450		669			320			12			(219	)		3,850

銷貨成本		1,733		305		557			304			11			(225	)		2,685

毛利率		885		145		112			16			1			6			1,165

銷售費用		727		2		8			2			(7	)		-			732

一般和行政費用		33		2		1			3			78			-			117

省級礦業税		-		40		-			-			1			-			41

基於股份的薪酬費用		-		-		-			-			60			-			60

資產減值		-		1		-			-			-			-			1

其他費用(收入)		8		4		(263	)		(13	)		75			-			(189	)

扣除財務成本和所得税前的收益(虧損)		117		96		366			24			(206	)		6			403

折舊及攤銷		180		123		146			39			11			-			499

EBITDA		297		219		512			63			(195	)		6			902

與整合和重組相關的成本		-		-		4			-			18			-			22

基於股份的薪酬費用		-		-		-			-			60			-			60

資產減值		-		1		-			-			-			-			1

新冠肺炎相關費用		-		-		-			-			18			-			18

扣除相關衍生工具後的淨匯兑損失		-		-		-			-			15			-			15

出售投資的淨收益 Mopco		-		-		(250	)		-			-			-			(250	)

調整後的EBITDA		297		220		266			63			(84	)		6			768

截至2020年12月31日的資產評估？		20,526		12,032		10,612			1,462			2,983			(423	)		47,192

1在2021年，我們重新評估了適當的細分市場，其中與運輸、配送和物流相關的某些資產應進行分類。評估完成後，我們確定這些資產應歸入鉀肥、氮肥和磷酸鹽類別。


未經審計		以百萬美元計，除非另有説明



	截至2021年12月31日的12個月

	零售		鉀肥		氮氣			磷酸鹽			公司以及其他人			淘汰			整合

銷售代理第三方		17,665		4,021		4,216			1,810			-			-			27,712

節間		69		386		921			236			-			(1,612	)		-

銷售總額		17,734		4,407		5,137			2,046			-			(1,612	)		27,712

貨運、運輸和配送		-		371		448			217			-			(185	)		851

淨銷售額		17,734		4,036		4,689			1,829			-			(1,427	)		26,861

銷貨成本		13,134		1,285		2,963			1,408			-			(1,338	)		17,452

毛利率		4,600		2,751		1,726			421			-			(89	)		9,409

銷售費用		3,124		9		24			6			(21	)		-			3,142

一般和行政費用		168		8		15			11			275			-			477

省級礦業税		-		466		-			-			-			-			466

基於股份的薪酬費用		-		-		-			-			198			-			198

資產減值		-		7		22			4			-			-			33

其他費用(收入)		86		22		(64	)		15			253			-			312

扣除財務成本和所得税前的收益(虧損)		1,222		2,239		1,729			385			(705	)		(89	)		4,781

折舊及攤銷		706		488		557			151			49			-			1,951

EBITDA		1,928		2,727		2,286			536			(656	)		(89	)		6,732

與整合和重組相關的成本		10		-		-			-			33			-			43

基於股份的薪酬費用		-		-		-			-			198			-			198

資產減值		-		7		22			4			-			-			33

新冠肺炎相關費用		-		-		-			-			45			-			45

扣除相關衍生工具後的淨匯兑損失		-		-		-			-			39			-			39

雲計算轉型調整		1		2		-			-			33			-			36

調整後的EBITDA		1,939		2,736		2,308			540			(308	)		(89	)		7,126

截至2021年12月31日的資產價值		22,387		13,148		11,093			1,699			2,266			(639	)		49,954

	截至2020年12月31日的12個月

	零售		鉀肥		氮氣			磷酸鹽			公司和其他公司			淘汰			整合

銷售代理第三方		14,748		2,265		2,572			1,241			82			-			20,908

節間		37		248		628			202			-			(1,115	)		-

銷售總額		14,785		2,513		3,200			1,443			82			(1,115	)		20,908

貨運、運輸和配送		-		367		460			241			-			(213	)		855

淨銷售額		14,785		2,146		2,740			1,202			82			(902	)		20,053

銷貨成本		11,049		1,183		2,265			1,166			74			(923	)		14,814

毛利率		3,736		963		475			36			8			21			5,239

銷售費用		2,795		9		27			6			(24	)		-			2,813

一般和行政費用		135		7		8			10			269			-			429

省級礦業税		-		201		1			-			2			-			204

基於股份的薪酬費用		-		-		-			-			69			-			69

資產減值		-		23		27			769			5			-			824

其他費用(收入)		44		8		(288	)		6			228			-			(2	)

扣除財務成本和所得税前的收益(虧損)		762		715		700			(755	)		(541	)		21			902

折舊及攤銷		668		452		599			218			52			-			1,989

EBITDA		1,430		1,167		1,299			(537	)		(489	)		21			2,891

與整合和重組相關的成本		-		-		4			-			56			-			60

基於股份的薪酬費用		-		-		-			-			69			-			69

資產減值		-		23		27			769			5			-			824

新冠肺炎相關費用		-		-		-			-			48			-			48

扣除相關衍生工具後的淨匯兑損失		-		-		-			-			19			-			19

處置業務虧損		-		-		-			-			6			-			6

出售投資的淨收益 Mopco		-		-		(250	)		-			-			-			(250	)

調整後的EBITDA		1,430		1,190		1,080			232			(286	)		21			3,667

截至2020年12月31日的資產淨值		20,526		12,032		10,612			1,462			2,983			(423	)		47,192


未經審計		以百萬美元計，除非另有説明

附註3其他費用(收入)



	截至三個月 12月31日						截至12個月 12月31日

	2021			2020			2021			2020

與整合和重組相關的(回收)成本		(4	)		22			43			60

扣除相關衍生工具後的淨匯兑損失		38			17			42			18

股權會計被投資人的收益		(46	)		(27	)		(89	)		(73	)

壞賬支出(回收)		4			(3	)		26			6

新冠肺炎相關費用		11			18			45			48

處置業務虧損		-			-			-			6

出售Mopco投資的淨收益		-			(250	)		-			(250	)

雲計算轉型調整		-			-			36			-

其他費用		106			34			209			183

		109			(189	)		312			(2	)

在2020年第四季度，由於我們做出了出售我們在Mopco的投資的戰略決定，我們收到了540美元的現金對價，用於處置投資和了結法律索賠。這導致在其他(收入)支出中記錄了25萬美元的税前收益。附註4股本共享回購計劃

	截至三個月 12月 31						截至12個月 12月31日

	2021			2020			2021			2020

回購註銷的普通股數量		13,522,057			-			15,982,154			3,832,580

每股平均價格(美元)		70.64			-			69.17			41.96

總成本		955			-			1,105			160

截至2022年2月15日，又回購了6204,241股普通股用於註銷，回購成本為445美元，平均每股價格為71.70美元。

2022年2月16日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，最高可回購我們已發行普通股的10%用於註銷。根據多倫多證券交易所的接受，2022年正常課程發行人投標(NCIB)將在我們當前的NCIB於2022年2月28日到期後開始，並將在一年後到期。

宣佈的股息

2022年2月16日，我們的董事會宣佈將季度股息增加到2022年4月14日支付給2022年3月31日登記在冊的股東的每股0.48美元。預計將支付的股息總額為265美元。