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目錄

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止十二月三十一日，2021

或

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號001-35456

 

艾利森變速器控股公司

(註冊人的確切姓名載於其約章)

 

 

特拉華州

 

26-0414014

(法團註冊狀態)

 

(税務局僱主

識別號碼)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1411207/000095017022001427/img103505123_0.jpg 

單程Allison路

印第安納波利斯, 在……裏面 46222

(主要行政辦公室地址及郵政編碼)

(317) 242-5000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

ALSN

 

紐約證券交易所

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。 是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

☒

 

加速文件管理器

 

☐

非加速文件服務器

 

☐

 

規模較小的報告公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒

非關聯公司持有的有表決權和無表決權股票的總市值約為#美元。4,182截至2021年6月30日，為100萬。

截至2022年2月3日，有97,819,154已發行普通股。

引用成立為法團的文件

註冊人對其最終委託書的部分內容2022年度股東大會將以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。

 

 

目錄

 

工業前任

 

 

 

頁面

第一部分：

 

 

 

第1項。

業務

4

 

 

 

第1A項。

風險因素

17

 

 

 

1B項。

未解決的員工意見

31

 

 

 

第二項。

屬性

32

 

 

 

第三項。

法律程序

32

 

 

 

第四項。

煤礦安全信息披露

32

 

第二部分。

 

 

 

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

33

 

 

 

第六項。

[已保留]

34

 

 

 

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

35

 

 

 

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

50

 

 

 

第八項。

財務報表和補充數據

52

 

 

 

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

95

 

 

 

第9A項。

管制和程序

95

 

 

 

第9B項。

其他信息

96

 

 

 

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

96

 

第三部分。

 

 

 

第10項。

董事、高管與公司治理

97

 

 

 

第11項。

高管薪酬

97

 

 

 

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

97

 

 

 

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

97

 

 

 

第14項。

首席會計費及服務

97

 

第四部分。

 

 

 

第15項。

展品和財務報表明細表

98

 

 

 

第16項。

表格10-K摘要

102

 

 

 

 

簽名

103

 

2

目錄

 

有關前瞻性陳述的注意事項

這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”等詞語是對未來事件和趨勢的預測或指示，與歷史事項無關，屬於前瞻性陳述。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。雖然前瞻性陳述反映了管理層的誠意，但不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述只在陳述發表之日發表。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、環境變化或其他原因。這些前瞻性聲明會受到大量風險和不確定性的影響，包括但不限於：新冠肺炎大流行的持續時間和蔓延範圍，包括病毒的新變種；疫苗和助推器的推出速度和可用性；減輕政府機構和公眾部署的力度；以及疫情對經濟狀況、金融市場波動和我們業務的整體影響，包括但不限於我們的製造和其他設施的運營、勞動力的可用性、供應鏈、我們的分銷流程和對我們產品的需求以及對我們的淨銷售和現金流的相應影響。成本增加、供應中斷或勞動力短缺、運費, 這些風險和不確定性包括：我們在生產或運輸我們的產品或客户或供應商的產品時所用的原材料或零部件，包括新冠肺炎大流行帶來的影響；我們在競爭激烈的市場中的參與；我們準備、應對併成功實現與技術和市場發展、競爭威脅和不斷變化的客户需求相關的目標的能力，包括電動混合動力和全電動商用車；我們某些最終用户運營的高度週期性行業；我們運營的全球監管和商業環境中的不確定性；我們的淨銷售額集中在我們前五名客户以及任何一家客户的流失。北美以外的市場未能更多地採用全自動變速器；我們的研發工作是否成功，其結果如何尚不確定；美國和外國的國防開支；與我們的國際業務相關的風險，包括貿易保護主義加劇；總體經濟和行業狀況；發現我們產品中的缺陷，導致新車型發佈延遲、召回活動和/或保修成本增加，以及未來銷售減少或對我們的品牌和聲譽造成損害；我們識別、完善和有效整合收購與合作的能力；勞工罷工、停工或類似的勞資糾紛，這可能會嚴重擾亂我們或我們主要客户或供應商的運營；以及與我們的債務相關的風險。

可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素在本10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”下披露。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性聲明，都明確地受到警告性聲明以及其他警告性聲明的限制，這些警告性聲明以及其他警告性聲明在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件或公共通信中不時做出。您應根據這些風險和不確定性對本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述進行評估。

某些商標

本Form 10-K年度報告包括受適用知識產權法保護的Allison Transport、eGen Flex、eGen Power、FracTran、TerraTran、Retran和Walker壓鑄等商標，它們是我們的財產和/或我們子公司的財產。本報告還包含其他公司的商標、服務標誌、版權和商號，這些都是它們各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商標、服務標誌、版權或商號來暗示我們與任何其他公司的關係，或暗示任何其他公司對我們的支持或贊助。僅為方便起見，本報告中提及的我們的商標和商號可能不帶®或TM但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利，但此類引用並不意味着我們不會在最大程度上根據適用法律主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利。

3

目錄

 

部分 I.

第1項。業務

概述

艾利森變速器控股有限公司及其子公司(“艾利森”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)設計和製造車輛推進解決方案，包括商用駭維金屬加工內、駭維金屬加工外和國防用全自動變速器以及電動混合動力和全電動系統。該公司成立於1915年，自成立以來總部一直設在印第安納州的印第安納波利斯。Allison在紐約證券交易所交易，代碼為“ALSN”。

我們大約有3400名員工。儘管2021年約76%的收入來自北美，但我們通過為亞洲、歐洲、南美和非洲的客户提供服務，在全球範圍內開展業務。我們通過一個由全球約1400個獨立分銷商和交易商組成的獨立網絡為客户提供服務。

2021年全年，新冠肺炎大流行繼續造成供應鏈、勞動力和原材料約束，導致我們的業務業績波動，並影響到全球市場和供應鏈。因此，我們經歷了，並預計將繼續經歷原材料和零部件價格上漲，運費和物流成本增加，以及由於勞動力短缺而增加的加班費用。此外，儘管客户需求增加，但由於我們的客户無法從更廣泛的商用車供應基礎上獲得零部件，導致商用車製造計劃減少，我們2021年的淨銷售額受到了負面影響。我們預計2022年商用車的製造計劃將繼續受到零部件供應的負面影響。

為了限制新冠肺炎的傳播，各國政府繼續採取各種行動，包括疫苗接種、旅行禁令和限制、隔離、宵禁、在家命令、社會疏遠指導方針以及企業關閉和關閉的管理或授權。我們還在繼續採取各種措施來促進我們員工的安全和保障，並在儘可能減少對我們利益相關者影響的情況下維持運營，因此，我們能夠繼續我們的製造業務，並將我們的產品交付給客户。

我們的業務

我們是世界上最大的中型和重型商用車和美國中型和重型戰術防禦車的全自動變速器製造商，也是電氣化推進系統的領先者。艾利森的產品被廣泛用於各種應用，包括駭維金屬加工上的卡車(配送、垃圾、建築、消防和緊急情況)、公交車(主要是學校和公共交通)、房車、駭維金屬加工外的車輛和設備(主要是能源、採礦和建築應用)和國防車輛(主要是戰術輪式和履帶式)。我們相信，由於我們推進解決方案的性能、可靠性和燃油效率，Allison品牌是業內最受認可的品牌之一，並與高質量、耐用性、職業價值、技術領先和卓越的客户服務聯繫在一起。

70多年前，我們推出了世界上第一款商用車全自動變速器。從那時起，我們通過瞄準各種不同的商用車職業，推動了北美和世界其他地區提高自動化程度的趨勢。Allison產品針對終端用户的獨特性能要求進行了優化，這些要求通常因行業而異。我們的產品是高度工程化的，需要先進的製造工藝，並採用複雜的軟件算法來控制我們的推進系統，以最大限度地提高最終用户的性能。我們已經開發了100多種不同的車型，用於2500多種不同的車輛配置，並與500多種發動機品牌的組合兼容。

4

目錄

 

車型和額定值(包括柴油、汽油、天然氣和其他替代燃料)。此外，我們還創建了數千種由Allison開發的獨特校準，可用於我們的控制模塊。

我們的產業

商用車通常採用三種變速器中的一種：手動、自動手動或全自動。手動和自動手動變速器(“AMT”)是北美8類拖拉機最常用的變速器類型。手動變速器在北美以外的中型和重型商用車中最為普遍。手動變速器使用分離離合器，導致動力在每次換檔過程中被中斷，從而導致與能量損失相關的效率低下，並且在給定的燃油消耗量下完成的工作較少。在長途卡車運輸中，這種電力中斷並不是一個重要因素，因為手動變速器在穩態巡航期間提供了最高程度的燃油經濟性。然而，穩態巡航只是佔空比的一部分。當佔空比需要高度的“啟動和停止”活動或速度瞬變(這在許多職業和城市環境中很常見)時，我們認為手動變速器會導致性能降低、燃油效率降低、給定油耗的平均速度降低以及平順性降低。此外，離合器必須定期更換，這增加了維護費用和車輛停機時間。手動變速器還需要熟練的駕駛員在啟動車輛和換檔時操作分離離合器。AMTS是手動變速器，以分離離合器的自動操作為特色。全自動變速器利用平滑換檔而不是斷開離合器的技術，從而在換檔過程中向車輪提供不間斷動力，並且只需要最少的駕駛員輸入。這些變速器提供卓越的加速、更高的生產率、更高的燃油效率、更低的運營成本, 與手動變速器和AMTS相比，在“啟動和停止”活動程度較高的職業以及城市環境中，傳動系衝擊更小，換檔更平穩。

商用推進解決方案中的新興技術包括某些終端市場的電動混合動力和全電力推進解決方案，部分原因是降低燃油消耗、噪音和温室氣體排放的努力。全電動動力總成與電動混合動力總成不同，因為它們只用電動馬達推動車輛；而電動混合動力總成通常既利用傳統的內燃機電源和動力總成，也利用電力推動車輛的手段。雖然這兩種新興技術都在汽車市場得到了應用，電動混合動力車和全電動推進解決方案在公交客車市場也得到了應用，但全電動推進解決方案在中型和重型商用車市場仍處於發展階段。

5

目錄

 

我們的服務市場

我們在全球銷售我們的推進解決方案，用於駭維金屬加工上的中型和重型商用車、駭維金屬加工下的車輛和設備以及國防車輛。除了銷售推進解決方案外，我們還銷售品牌更換部件、支持設備、鋁壓鑄部件和其他必要的產品，以服務於使用我們解決方案的車輛安裝羣。下表提供了截至2021年12月31日的財年我們按終端市場劃分的業務摘要。

 

 

 

 

北美

 

 

 

北美以外地區

 

 

 

 

 

 

 

 

 

終端市場

 

 

在-
駭維金屬加工

 

 

 

關閉-
駭維金屬加工

 

 

 

在-
駭維金屬加工

 

 

 

關閉-
駭維金屬加工

 

 

 

防禦

 

 

 

服務
部件，
支持
裝備
其他(&O)

 

2021年淨銷售額
(單位：百萬)

 

 

$

1,177

 

 

 

$

58

 

 

 

$

381

 

 

 

$

83

 

 

 

$

186

 

 

 

$

517

 

佔總數的百分比

 

 

49%

 

 

 

2%

 

 

 

16%

 

 

 

3%

 

 

 

8%

 

 

 

22%

 

 

 

 

城市建設
第一天出租車拖拉機
產品分佈
三、緊急情況
*Motorhome
我拒絕了
學校班車、公交班車、班車和長途汽車
*公用事業

 

 

 

城市建設
中國能源
中國礦業
一種特種車輛

 

 

 

城市建設
產品分佈
三、緊急情況
我拒絕了
公共交通、穿梭巴士和長途汽車
*公用事業

 

 

 

城市建設
中國能源
中國礦業
一種特種車輛

 

 

 

中型和重型戰術輪式平臺
跟蹤的戰鬥平臺

 

 

 

鋁壓鑄件
*擴大傳輸覆蓋範圍
重新制造的變速箱
三種特許權使用費
適銷對路的工程
售後服務部件
提供支持設備
汽車變速箱油

 

 

有關我們的重要原始設備製造商(“OEM”)客户的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第II部分第8項中的“注19.風險集中”。

6

目錄

 

北美

在駭維金屬加工上。我們是北美最大的駭維金屬加工中型和重型商用車市場的全自動變速器製造商。以下是我們在北美按車輛類別劃分的駭維金屬加工淨銷售額摘要。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1411207/000095017022001427/img103505123_1.jpg 

 

我們在北美的核心On-駭維金屬加工市場包括4-5類、6-7類和8類直運卡車、常規交通工具、班車和長途客車、校車和房車。8級卡車細分為兩個市場：直通車和拖拉機市場。第8類直排卡車是具有統一車身的卡車(如垃圾車、建築車和自卸卡車)，而拖拉機的底盤可以與他們所拉的拖車分開。幾十年來，我們一直為8級直排卡車提供變速器，這是我們的核心終端市場。我們對8類拖拉機市場的敞口有限，因為價格較低的手動變速器和AMT通常能滿足這些主要用於長途運輸的車輛的需求。

我們還在北美的On-駭維金屬加工市場提供電力混合動力和全電力推進解決方案。節約燃料和減少温室氣體排放的興趣正在推動對更省油的商用車的需求。我們的電動混合動力和全電力推進客户包括公共汽車和卡車應用。我們主要與英國宇航系統公司(BAE Systems Plc)、戴納公司(Dana Inc.)和Meritor公司等全電力推進解決方案製造商以及某些垂直集成的原始設備製造商(OEM)展開競爭。

我們在北美的On-駭維金屬加工市場上幾乎所有的推進解決方案都賣給原始設備製造商。反過來，這些原始設備製造商將我們的推進解決方案安裝在車輛上，在這些車輛中，我們的產品要麼是可用的獨家推進解決方案，要麼是終端用户特別要求的。2021年，原始設備製造商客户佔我們北美駭維金屬加工單元量的95%以上，與我們簽訂了長期協議(LTA)。一般而言，這些LTA為OEM客户提供了關於擴大Allison在原始設備製造商產品中的存在、促銷努力、定價和分擔商品成本風險的相互承諾的定義水平。我們的長期協議期限通常在三到五年之間。在這個市場上，我們經常與手動變速器、AMT、電動混合動力和全電動推進解決方案、福特汽車公司(Ford Motor Company)、ZF Friedrichshafen AG(ZF)和福伊特有限公司(Voith GmbH)製造的全自動變速器的獨立製造商以及某些重量級別的垂直集成原始設備製造商(OEM)展開競爭，這些製造商在某些車輛上使用自己的內部製造變速器。

7

目錄

 

下表按車輛類別彙總了我們在北美駭維金屬加工終端市場的市場份額。

 

4-5級
卡車

 

 

房車之家

 

 

校車

 

 

6-7班
卡車

 

 

8級直道
卡車

 

 

類別8
日間出租車

2021年份額

14%

 

 

50%

 

 

87%

 

 

77%

 

 

77%

 

 

4%

非駭維金屬加工。我們為北美的能源、採礦和建築應用提供用於車輛和設備的產品已有70多年的歷史。駭維金屬加工以外的能源應用包括水力壓裂設備、增產設備、抽水設備和修井鑽機，這些設備通常使用全自動變速器來推動車輛和驅動輔助設備。我們向油井增產和油井維修設備生產商供應重型駭維金屬加工外變速器。競爭對手包括卡特彼勒(“卡特彼勒”)和雙碟公司(“雙碟”)。

我們還提供用於礦用卡車、特種車輛和建築車輛的重型變速器。採礦應用包括用於運輸各種商品和其他產品的卡車，包括剛性自卸卡車、地下卡車和載重量在40至110噸之間的長途拖拉機拖車。我們在這個終端市場的主要競爭對手是卡特彼勒和小松株式會社(“小松”)，這兩家公司都是垂直集成的，併為自己的車輛生產全自動變速器。使用我們重型變速器的特種車輛包括機場救援和消防車以及重型設備運輸車。我們在這個終端市場的主要競爭對手是Twin Disc。建築應用包括鉸接式自卸卡車，卡特彼勒、沃爾沃集團(Volvo)和ZF是競爭對手。

北美以外地區

在北美以外，我們服務於幾個不同的市場，包括：亞太地區、歐洲、中東、非洲(統稱為“EMEA”)和南美。

8

目錄

 

在駭維金屬加工上。我們是北美以外商用車市場上最大的全自動變速器製造商。我們還在北美以外的On-駭維金屬加工市場提供電力混合動力和全電力推進解決方案。雖然全自動變速器在中型和重型商用車市場的使用已在北美得到廣泛接受，但北美以外的市場仍以手動變速器為主。在採用時，配備全自動變速器的中型和重型商用車集中在某些職業終端市場。在這個市場上，我們經常與ZF、福伊特和陝西快速齒輪有限公司生產的手動變速器、AMT、電動混合動力和全電推進解決方案、全自動變速器的獨立製造商以及垂直集成的原始設備製造商展開競爭。以下是我們在駭維金屬加工上北美以外地區的淨銷售額摘要。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1411207/000095017022001427/img103505123_2.jpg 

 

亞太地區。我們的主要亞太市場包括中國、日本、韓國和印度；然而，我們積極參與其他幾個重要的亞太國家，包括澳大利亞、泰國、馬來西亞、臺灣和印度尼西亞，這些國家主要是商用車的進口國。在亞太地區，我們的銷售努力主要集中在公共汽車和職業卡車市場。目前，手動變速器是亞太地區商用車使用的主要變速器。在中國，政府補貼和政府實體的法規繼續推動全電動推進解決方案的開發和採用，用於公共汽車和卡車市場。

歐洲、中東、非洲。EMEA由幾個不同的市場組成，每個市場都不同於我們的核心北美市場，其市場成熟度、成熟度和對全自動變速器和電力推進解決方案技術的接受度都不同。在歐洲，我們服務於西歐發達市場，以及俄羅斯和東歐新興市場，主要是在垃圾、緊急情況、公共汽車、長途汽車、分銷和公用事業市場。西歐的競爭最顯著的特點是高度的垂直動力總成集成，原始設備製造商通常在他們的車輛中使用他們自己的手動變速器和AMT，以及越來越多的電動混合動力和全電力推進解決方案。中東和非洲地區的特點通常是當地汽車產量非常有限，從中國、歐洲、印度、南美、土耳其和美國進口的汽車佔大部分。

南美。南美地區的特點是高水平的OEM集成，採用強制手動變速器和AMT製造。目前，手動變速器是南美商用車使用的主要變速器。

9

目錄

 

非駭維金屬加工。以下是我們在北美以外地區的駭維金屬加工外淨銷售額摘要。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1411207/000095017022001427/img103505123_3.jpg 

 

亞太。亞洲的駭維金屬加工外市場由能源、採礦和建築應用程序共享。我們的主要競爭對手是能源應用領域的卡特彼勒、丹陽温斯特汽車零部件有限公司、雙碟和西安FC智能傳輸有限公司；礦業領域的卡特彼勒、丹陽温斯特汽車零部件有限公司和小松；建築領域的卡特彼勒、沃爾沃和ZF。

歐洲，中東，非洲。我們在歐洲、中東和非洲的駭維金屬加工外市場是採礦和建築。我們在駭維金屬加工場外的主要競爭對手是卡特彼勒和小松，這兩家公司都是垂直一體化的駭維金屬加工場外礦用車輛製造商，包括其礦用卡車所使用的專用全自動變速器。典型的建築應用是剛性或鉸接式自卸卡車，競爭對手是卡特彼勒、戴納公司、沃爾沃和ZF變速器。

防禦

我們與美國國防部(“國防部”)的長期關係可以追溯到1946年，當時我們開始開發我們的第一代坦克變速器。今天，我們銷售用於中型和重型戰術輪式車輛平臺的幾乎所有變速器，包括聯合輕型戰術車輛、輕型裝甲車、Stryker裝甲車、防雷伏擊車輛、中型戰術車輛系列、重型擴展機動戰術卡車、重型自卸車託盤裝載系統和重型設備運輸車。我們輪式車輛平臺的變速器通常賣給原始設備製造商。

我們還將美國陸軍裝甲旅一半以上的履帶式車輛變速器直接供應給國防部，包括艾布拉姆斯M1A2主戰坦克、聯合突擊橋、突擊破碎機車輛和M113A3裝甲運兵車系列。我們還為美國陸軍艾布拉姆斯坦克的維護以及北美以外的某些艾布拉姆斯坦克客户向國防部出售變速器。此外，我們還向被許可方銷售部件套件，用於生產北美以外地區生產的履帶車輛變速器，我們的防務產品遍及全球約110個國家和地區。有關與我們與國防部合同相關的風險的討論，請參閲本年度報告的表格10-K中的第I部分，第1A項，“風險因素”。

在全球範圍內，我們在履帶式車輛變速器供應方面主要面臨來自Renk AG/Renk America、SAPA S.p.A、S&T Dynamics和QinetiQ Group plc的競爭。此外，在使用自動變速器的某些國防輪式車輛和眾多手動變速器供應商方面，我們還面臨着來自ZF和AM General的競爭。

10

目錄

 

服務部件、支持設備和其他

我們的服務部件、支持設備和其他終端市場包括：Allison品牌的服務部件和傳動液、鋁壓鑄部件、擴展的變速箱覆蓋範圍、重新制造的變速箱、特許權使用費、可銷售的工程和支持設備。售後市場為我們提供了一個相對穩定的收入來源，因為使用我們解決方案的車輛和設備的安裝量持續增長。更換部件的需求是由正常的車輛和設備維護要求驅動的。不間斷運營通常對最終用户的盈利能力至關重要。此外，在收購沃克壓鑄後，我們於2019年開始銷售鋁壓鑄零部件。

銷售艾利森品牌的零部件和流體、重新制造的變速器和支持設備是我們品牌承諾的基礎。我們已經組建了一個由大約1400個獨立分銷商和經銷商組成的全球網絡，以銷售、服務和支持我們的解決方案。作為我們品牌戰略的一部分，我們的經銷商和經銷商被要求銷售真正的艾利森品牌的零部件。在售後服務市場，我們提供ReTran品牌的翻新變速器，這為變速器維修和更換提供了一種經濟高效的替代方案。我們還為我們的原始設備製造商提供支持設備，以幫助將新的Allison解決方案安裝到車輛上，因此，支持設備的銷售依賴於新解決方案的銷售。服務部件和回程變速箱的競爭來自各種較小規模的公司，它們從未經授權的製造商那裏採購非正品的“合意”部件。這些“合身”部件通常不符合我們的產品規格，因此可能比真正的艾利森部件質量差。

我們提供的產品

艾利森變速器和電力推進解決方案以艾利森變速器品牌銷售，再製造變速器以ReTran品牌銷售。以下是我們產品線的概要。

 

駭維金屬加工上的產品

 

 

 

 

 

產品

 

應用

 

 

1000系列

 

分佈
摩托之家
拒絕
學校和班車

服務
專業
輪式防禦

 

 

2000系列

 

分佈
摩托之家
拒絕
學校和班車

服務
專業
輪式防禦

 

 

3000系列

 

日用出租車拖拉機
長途汽車和公共汽車
施工
分佈
火災和緊急情況

摩托之家
拒絕
服務
專業
輪式防禦

 

 

4000系列

 

鉸接式自卸車
日用出租車拖拉機
長途汽車和公共汽車
施工
分佈

火災和緊急情況
摩托之家
拒絕
專業
輪式防禦

 

 

Egen Flex電力混合動力推進解決方案

 

公共交通和穿梭巴士

 

 

 

Egen Power全電力推進解決方案

 

長途汽車和公共汽車
學校和班車

卡車

 

 

11

目錄

 

 

 

駭維金屬加工網下產品

 

 

 

 

 

產品

 

應用

 

 

5000系列

 

剛性鉸接式自卸車
井下礦用卡車
油井維修鑽機

 

 

6000系列

 

剛性鉸接式自卸車
井下礦用卡車
油井維修鑽機

 

 

8000系列

 

水力壓裂設備
剛性自卸汽車

 

 

9000系列

 

水力壓裂設備
剛性自卸汽車

 

 

 

國防產品

 

 

 

 

 

產品

 

應用

 

 

X200

 

履帶車輛

 

 

3040MX

 

履帶車輛

 

 

 

X1100

 

履帶車輛

 

產品開發與工程

我們保持致力於設計、開發、改進和支持我們的全自動變速器、電動混合動力和全電力推進系統的產品開發和工程能力。我們相信，我們的客户期望我們的產品能夠提供無與倫比的性能和價值，包括在最短的時間內交付最大的貨物、使用盡可能少的燃料，同時使用盡可能少的車輛，以及體驗最長的車輛正常運行時間。為了滿足這些需求和客户對燃油效率和減少排放的不斷關注，我們提供車輛規格指南、推進控制軟件和機械部件，以優化燃油經濟性，同時提供所需的車輛性能。

此外，我們正在開發新技術，以提高燃油效率和燃油經濟性，使發動機能夠更高效、更低速運行，從而在不影響性能的情況下避免消耗燃料。這些開發努力的一些例子包括宣佈我們的第一個9速變速器和我們現有的3000系列變速器的升級版，用於駭維金屬加工日用駕駛室拖拉機終端市場。我們還在商用車中率先推出了電動混合動力，從2019年開始，我們宣佈了我們的全電動推進解決方案。在2019年收購的現有工程能力和技術的基礎上，我們繼續通過額外的電氣化功能來增強我們現有的電力混合動力推進系統，包括我們的eGen Flex產品，該產品能夠在純電動模式下運行長達10英里。我們還在繼續開發和增強新的替代技術，用於我們的全球商用車市場，包括全電動中央驅動和電動軸解決方案，如我們的eGen Power系列產品。最後，我們的產品開發和工程工作也延伸到了駭維金屬加工以外和國防終端市場，具體舉措包括開發效率更高、馬力更高的液壓壓裂和採礦變速器(如FracTran和TerraTran)，以及用於履帶式應用的新型交叉驅動變速器，例如支持電力混合動力和靜音操縱性的下一代電氣化變速器。我們還不時獲得某些許可證，為我們提供技術，以補充我們的產品組合和產品計劃。

12

目錄

 

銷售和市場營銷部

我們的銷售和營銷工作是按照地理和客户路線組織的，由營銷、銷售和服務專業人員組成，並由世界各地的應用工程師提供支持。在北美，駭維金屬加工終端市場上的銷售工作按分銷商區域職責、原始設備製造商銷售以及(對於我們的大型終端用户)國民賬户進行組織。在北美以外，我們通過區域職責範圍管理我們的銷售、營銷、服務和應用工程專業人員。這些地區管理團隊在全球分佈OEM服務和應用工程資源。我們通過總部設在印第安納州印第安納波利斯的專業人員在北美和北美以外的地區管理國防產品的銷售、營銷和服務，銷售由應用工程支持。

我們制定了一套營銷策略，既能接觸到OEM客户，也能接觸到終端用户。我們主要通過銷售人員的營銷活動瞄準我們的最終用户，他們直接拜訪最終用户並參加當地的貿易展，瞄準全球的特定職業，並通過我們的工廠參觀計劃，最終用户可以在我們的印第安納波利斯測試軌道和我們匈牙利工廠的增強的客户體驗演示軌道上測試我們的產品。

雖然我們的營銷管理層在原始設備製造商和最終用户中交替使用“客户”一詞，但我們營銷戰略的主要目標是通過以下方式創造對推進解決方案的需求：

•
OEM推廣我們的產品，並將我們的推進解決方案納入其商用車產品中；
•
Allison代表和/或Allison分銷商與已確定的主要最終用户聯繫；以及
•
我們與其他終端用户聯繫的獨立經銷商網絡。

這一過程是互動的，因為艾利森代表、艾利森分銷商、原始設備製造商和經銷商對客户進行了教育，並對眾多專業市場的具體應用、要求和需求做出了迴應。

同樣，我們與客户、經銷商和原始設備製造商合作，教育、改進和簡化他們指定車輛和車輛系統的方式，以優化車輛性能和燃油消耗。我們的現場組織還與分銷商密切合作，分銷商反過來又與經銷商合作，為最終用户提供教育、部件、服務和保修支持。防務集團專注於行業原始設備製造商，並與原始設備製造商和政府領導人進行合作對話，以瞭解計劃要求並確定我們的長期產品開發戰略。

製造業

我們的製造戰略為全球商用車市場提供了製造和組裝我們產品的分散能力。我們的主要製造設施位於印第安納州印第安納波利斯，由六家工廠約230萬平方英尺的可用製造空間組成。我們還在美國、荷蘭、巴西、中國、匈牙利、印度和日本建立了定製和零部件分銷。我們的大量駭維金屬加工產品在全球多個地點(美國、金奈、印度和匈牙利森戈特哈德)生產，而駭維金屬加工外、電力混合動力和國防履帶產品在印第安納波利斯生產，全電力推進解決方案在密歇根州奧本山生產。此外，我們的鋁壓鑄部件在田納西州的路易斯堡生產。

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供應商和原材料

構成我們推進解決方案的大量部件號都是從外部供應商購買的，在2021年期間，我們從外部供應商購買了大約8.51億美元的直接材料和部件。我們的直接開支中最大的部分是鋁和鋼鑄件和鍛件，這些鑄件和鍛件由我們的供應商加工成我們更大的部件和組件，用於我們的推進解決方案。2021年，我們通過購買鋁和鋼原材料的直接和間接支出約佔我們直接材料和零部件成本的20%。我們的直接和間接材料和部件成本的餘額主要由增值服務和轉換成本組成。我們的供應合同，加上密集的供應商選擇和績效監控流程，使我們能夠與供應商建立和保持密切的關係，併為我們的整體運營效率和質量做出了貢獻。

知識產權

專利、商標和其他專有權利對我們業務的持續成功非常重要。我們還依靠商業祕密、技術訣竅、持續的技術創新和許可機會來發展和保持我們的競爭地位。我們通過各種方法保護我們的專有權利，包括與供應商、員工、顧問和其他可能訪問我們專有信息的人簽訂保密協議和專有信息協議。我們擁有多項與我們的產品和業務相關的美國和外國專利，並有許可安排。我們不認為我們的業務依賴於任何一項專利，任何一項專利的到期也不會對我們的業務產生實質性影響。我們現有的專利將在不同時期到期，我們繼續就新開發的技術提交新的專利申請。

季節性

總體而言，今年對我們產品的需求相對穩定。不過，在典型市況下，北美卡車市場上半年的產量水平較高，因假期較少，且7月和12月工廠停產的做法。由於新冠肺炎疫情造成的持續供應鏈和勞動力限制，對我們產品的需求可能與我們在典型市場條件下經歷的需求不一致。

人力資本

在艾利森，我們相信我們的員工、我們的流程和我們的產品的力量。100多年來，我們的業務建立在以下價值觀之上：質量、客户至上、誠信、創新和團隊合作。我們使用各種人力資本指標來管理我們的業務，包括：勞動力人口統計；包容性和多樣性；以及員工健康和安全。

勞動力人口統計數據。我們的員工仍然是我們持續成功、實現我們的價值觀和執行我們的增長計劃的關鍵組成部分。截至2021年12月31日，我們擁有約3400名高技能員工，其中約90%在美國。我們約46%的美國員工由國際工會、美國汽車、航空航天和農業機械工人協會(“UAW”)代表，並受集體談判協議的約束。2017年12月，我們與UAW Local 933簽訂了為期6年的集體談判協議，該協議將於2023年11月到期。30多年來，沒有發生過由於艾利森特有的問題而導致的罷工或停工。

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包容性和多樣性。艾利森認識到不同思想的力量，接受並尊重每一個人，努力創造一個每個人都能充分發揮潛力的包容性工作場所，推動創新和商業成果。我們在2021年的包容性和多樣性努力包括約1000名員工參加無意識偏見培訓，繼續我們的演講系列以促進關於包容性和多樣性的對話，繼續加強我們對代表性不足羣體的招聘，包括通過參加與歷史上的黑人學院和大學、西班牙裔機構、退伍軍人和殘疾人舉行的招聘會，以及建立一個虛擬指導計劃，將來自不同辦公室、部門和背景的團隊成員聯繫起來。

 

員工健康與安全。艾利森的首要任務是保護每位員工的健康和安全。作為我們計劃的一部分健康和安全計劃, 員工參加以此主題為重點的培訓，並定期檢查指標，包括髮生的傷害事件數量和導致損失工作日的事件。2021年，我們實現了1.94的總體可記錄率，這意味着每100名員工中，有1.94名員工發生了導致可記錄醫療的傷害，損失的工作天數為0.53天，這意味着每100名員工中，有0.53人經歷了導致休假天數的事故。

政府規章

我們受到各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束，包括管理向空氣或水中排放污染物、管理和處置危險物質或廢物以及清理受污染場地的法律和法規。我們的一些業務需要環境許可和控制，以防止和減少空氣和水污染。這些許可證可由發證當局修改、續期和撤銷。此外，我們的某些產品和我們客户的產品都受到各種監管機構的認證要求。我們相信，我們基本上遵守了適用於我們工廠和運營的所有物質環境法律和法規。從歷史上看，我們每年實現和保持遵守環境、健康和安全要求的成本對我們的財務業績並不重要。

全球加大力度控制二氧化碳、甲烷、臭氧、氮氧化物和其他温室氣體和污染物的排放，以及監管重點向排放總量轉移，都有可能影響我們的設施、成本、產品和客户。美國環境保護署(EPA)已經採取行動，控制某些固定和移動來源的温室氣體。此外，幾個州已經採取措施，如採用總量管制和交易計劃或其他監管制度，以解決温室氣體問題。國際社會也在努力尋求具有法律約束力的温室氣體減排。這些發展以及在美國和其他國家、州或省份可能採取的進一步行動可能會對我們的運營產生積極和消極的影響(例如，影響我們某些產品的需求或適宜性)。

對於我們當前擁有、租賃或運營或我們或我們的前輩以前擁有、租賃或運營的污染物業，以及我們或我們的前輩曾向其運送危險物質的場所，我們也可能根據《綜合環境響應、補償和責任法》以及類似的州或外國法律承擔潛在責任方的責任。這種責任可能是連帶的，因此我們對任何污染承擔的責任可能會超過我們的份額，並且可以在不考慮因果關係或對污染的瞭解的情況下確定任何此類責任。我們或我們的前任不時被指定為受污染地點的潛在責任方。我們預計，我們與污染場地有關的責任不會對我們的財務業績產生重大影響。

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競爭

我們在產品性能、質量、價格、分銷能力、服務和燃油效率以及其他因素的基礎上進行競爭。我們面臨着來自眾多商用車推進解決方案製造商的競爭。此外，我們還面臨着來自垂直一體化的日益激烈的競爭，因為我們的一些客户是為自己的產品製造推進解決方案的原始設備製造商(OEM)。儘管我們現有的OEM客户擁有推進解決方案的製造能力，但我們相信，由於我們推進解決方案的質量、可靠性和強大品牌，以及為了限制固定成本、最大限度地降低生產風險並保持公司對商用車設計、生產和營銷的專注，我們現有的OEM客户選擇從我們這裏購買某些推進解決方案。

企業信息

艾利森變速器控股公司於2007年6月22日在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦事處位於印第安納波利斯艾利森路一號，郵編：46222，電話號碼是(317242-5000.我們的網址是www.allisontransmission.com。我們根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他文件。這些定期和最新報告以及對這些報告的所有修訂在我們以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快可以在我們網站http://ir.allisontransmission.com的投資者關係頁面上免費查閲。我們在整個文件中包含了我們的網站地址，僅作為文本參考。我們網站上包含的或可通過我們網站訪問的信息不會包含在本10-K表格年度報告中。美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為http://www.sec.gov.

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第1A項。風險因素

以下是對風險、不確定性和假設的警示討論，我們認為這些風險、不確定性和假設對我們的業務至關重要。除了本年度報告Form 10-K中討論的其他因素外，以下是我們認為可能使我們的實際結果與任何前瞻性陳述中描述的結果大不相同的重要因素，無論是個別因素還是總體因素。

與我們的業務和運營相關的風險

我們參與的是競爭激烈的市場，我們競爭對手的行為可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的業務在競爭激烈的市場中運作。我們在產品性能、質量、價格、分銷能力、服務和燃油效率以及其他因素的基礎上，與商用車變速器和推進解決方案的其他現有或新的全球製造商展開競爭。此外，我們還與開發替代技術(包括全電力推進解決方案)的製造商展開競爭，這些技術可能需要變速器，也可能不需要。此外，政府實體頒佈的法規和提供的補貼繼續推動各種替代技術的開發和採用，包括電力推進解決方案。如果採用電動汽車的速度快於我們的預期，我們可能無法滿足客户需求，或者我們的競爭對手可能處於更有利的地位來滿足客户需求，這可能會導致我們的市場份額下降，或者對我們執行增長計劃的能力產生負面影響。我們競爭對手的行動或電動汽車的加速採用，特別是如果我們的競爭對手能夠比我們更快地開發、驗證和發佈新技術，也可能導致價格下行壓力和/或我們市場份額的下降，這兩種情況中的任何一種或兩種都可能對我們的業績產生不利影響。

此外，我們的一些客户或未來客户是為自己的產品製造變速器、推進解決方案或替代技術(包括電力推進解決方案)的原始設備製造商(OEM)，或在未來可能製造變速器、推進解決方案或替代技術。儘管我們現有的OEM客户擁有製造能力，但由於客户對我們產品質量的需求，以及為了降低固定成本、消除生產風險和保持對公司的關注，我們的現有OEM客户選擇從我們購買某些變速器和推進解決方案。然而，我們不能確定這些客户將來還會繼續購買我們的產品。這些客户生產外包水平的提高可能是多種因素造成的，例如我們客户業務戰略的轉變、客户對另一家變速器或推進解決方案製造商的收購、第三方供應商無法滿足規格以及國外出現低成本生產機會。因此，這些原始設備製造商可能會使用內部或其他製造商生產的產品，不再選擇從我們這裏購買產品。我們的OEM客户的外部採購水平的大幅下降可能會對我們的淨銷售額和現金流產生重大影響，並相應地對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們的財政狀況和經營成果已經並可能繼續受到冠狀病毒大流行的重大不利影響。

已被世界衞生組織宣佈為大流行的新型冠狀病毒(新冠肺炎)毒株在全球傳播，以及為控制或緩解疫情而採取的預防性措施已經並正在繼續造成重大的波動和不確定性以及經濟中斷。由於疫情仍在持續，世界各國政府繼續採取措施控制或減緩病毒的傳播，包括疫苗和檢測任務、隔離、“避難所”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業限制和其他措施。雖然我們繼續按照適用的政府指導方針運營我們的工廠，但我們的製造設施可能會因為政府訂單、我們無法從供應商那裏獲得零部件等原因而停產或減速。

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勞動力短缺或客户生產計劃減少。此外，由於政府訂單和供應鏈、原材料、勞動力和物流限制，我們的許多供應商和客户已經並可能繼續經歷生產放緩和/或停產，這些限制已經並可能繼續影響我們的業務、銷售和運營結果。

新冠肺炎疫情對全球經濟的影響對我們的產品需求和2021年期間的運營結果產生了實質性影響。雖然我們在2021年繼續經歷產品需求的復甦，但持續的供應鏈、勞動力、原材料、貨運和物流限制已經並可能繼續對我們產品的銷售、費用和我們的運營結果產生負面影響。此外，未來大流行對全球經濟的影響，包括通貨膨脹，可能會繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。新冠肺炎大流行可能在多大程度上繼續對我們的業務產生不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括疫情的嚴重程度和持續時間、可能比目前的變種更具傳染性的新興變種以及全球採取的遏制或減輕其影響的行動的有效性，包括疫苗的可獲得性、分發速度、接受度和有效性。此外，美國或其他國家政府為抗擊疫情而採取的疫苗或檢測任務可能會導致我們或我們的供應商和客户額外的勞動力短缺和/或成本增加，這可能會對我們的業務產生實質性影響。目前無法合理估計未來的任何財務影響，但可能會對我們的業務、供應鏈、銷售、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們也可能會因為由此導致的任何經濟衰退或蕭條而對我們的業務產生實質性的不利影響，這些衰退或蕭條可能會繼續影響客户需求，以及我們供應商和客户的財務不穩定或運營能力。另外, 由於擔心新冠肺炎的經濟影響，導致金融和其他資本市場極度波動，可能會對我們進入資本市場的能力產生不利影響。

成本增加、供應中斷或產品中使用的原材料或零部件短缺可能會損害我們的業務和盈利能力。

我們的產品包含各種原材料，包括耐蝕鋼，有色金屬，如鋁和鎳，以及貴金屬，如鉑和鈀。我們在製造和從供應商那裏購買的零部件中直接使用原材料。我們通常在公開市場上購買原材料含量很高的零部件。這些原材料的價格和可獲得性隨市場情況而波動。鋼鐵、鋁和鎳等原材料價格的波動可能會增加我們產品的製造成本。此外，我們的供應商也會受到原材料價格波動的影響，可能會試圖將漲幅全部或部分轉嫁給我們。如果他們成功做到這一點，我們的利潤率將會下降。2021年，整個行業出現了暫時性的原材料短缺，這導致原材料價格波動加劇，成本上升，這種情況可能會持續到2022年。我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。即使增加的成本可以轉嫁到客户身上，我們的毛利率百分比也會下降，因為從客户那裏收回這些成本通常會滯後6到12個月。

2021年，我們大約75%的零部件總支出來自大約40家供應商，其中許多供應商是此類零部件的單一來源。我們向其採購我們業務中使用的材料和部件的所有供應商都是經過全面驗證的供應商，這意味着供應商的製造流程和輸入都已在生產部件審批流程(“PPAP”)下進行了驗證。此外，我們業務中使用的某些材料(如耐腐蝕鋼)的供應商數量有限。因此，我們的業務將面臨額外的價格波動和週期性延遲交付的風險，如果來自經過驗證的供應商的供應中斷，而新的供應商在以下情況下交付我們的材料或組件，則我們的業務將面臨額外的價格波動和週期性延遲交付的風險。

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一種是可用的，必須經過驗證，或者必須從沒有完整PPAP的供應商處購買材料和部件，這可能會增加我們購買不合格部件的風險。任何這樣的價格波動或延遲，如果嚴重的話，都可能損害我們的盈利能力或運營。此外，失去一家供應商可能會導致材料成本大幅增加或降低我們的生產能力。由於新冠肺炎疫情，我們已經並預計將繼續經歷原材料和零部件供應和接收的延遲，其中一些可能會對我們滿足客户需求的能力造成實質性影響。我們也不能保證我們能夠與這些供應商保持有利的安排和關係。由於我們與供應商的關係惡化，或由於氣候變化、停電、勞工罷工以及流行病等公共衞生危機等可能導致頻率和強度增加的自然災害和極端天氣事件等事件，部分原材料或零部件的成本增加、供應持續中斷或短缺可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。儘管我們與我們的許多客户達成協議，我們將把漲價轉嫁給他們，但此類合同可能會被我們的客户取消，和/或我們可能無法收回漲價的成本。此外，如果我們不能繼續以商業上合理的條件購買所需數量的原材料，或者根本不能維持或簽訂商品採購合同，或者如果供應商的材料或零部件交付延遲或不合格，我們的運營可能會中斷。, 我們可能無法滿足客户需求，我們的盈利能力和財務業績可能會受到實質性影響。

勞動力成本上漲、員工吸引和留住或勞工騷亂可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

截至2021年12月31日，我們約46%的美國員工，約佔我們員工總數的42%，由UAW代表，並遵守集體談判協議。我們目前與UAW Local 933的集體談判協議有效期至2023年11月。除了我們加入工會的勞動力外，我們的許多直接和間接客户和供應商也加入了工會。這些客户或供應商或他們的其他供應商經歷的罷工、停工或減速可能會導致使用我們的產品或供應用於我們產品生產的材料的組裝廠減速或關閉。負責運輸我們產品的組織也可能受到罷工的影響。我們產品交貨的任何中斷都可能減少對我們產品的需求，並可能對我們產生實質性的不利影響。

總的來説，我們認為我們與所有員工的勞資關係都很好。但是，未來我們可能會受到勞資糾紛的影響。如果我們的工廠或我們的供應商或客户的工廠發生或持續長時間的罷工、停工或停工，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們的成功取決於我們發現、招聘和留住高技能、合格人才的能力，目前對人才的競爭日益激烈。在失業率和勞動力可獲得性較低的情況下，我們經歷了勞動力短缺和工資上漲。因此，我們可能無法吸引和留住合格的人員，這可能會影響我們製造、設計和開發我們的推進解決方案以及有效競爭的能力。此外，我們可能會繼續經歷勞動力成本的增加，這可能會影響我們的運營結果。

長期的通貨膨脹可能會導致成本上升，利潤率和收益下降。

最近的通脹壓力導致原材料、勞動力、能源、運費和物流等成本增加，如果持續較長時間，可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果我們的成本繼續受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。如果我們做不到這一點，可能會損害我們的運營結果。

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全球經濟環境的波動和破壞，以及我們經營所處的監管和商業環境的變化，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

與許多其他行業相比，整個商用車行業受到動盪的經濟狀況的不利影響更大，因為購買或更換耐用商用車的時間可能會因為許多原因而推遲，包括最終用户減少支出。未來我們所處的監管和商業環境的變化，包括貿易保護主義和關税的增加，可能會對我們銷售產品或獲取製造產品所需的材料的能力產生不利影響。此外，我們的任何供應商或客户的財務不穩定或破產可能會擾亂我們生產產品的能力，並削弱我們收回應收賬款的能力，任何或所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們的一些客户和供應商可能會遇到嚴重的現金流問題，因此，如果有融資的話，可能會發現很難獲得融資。因此，我們的客户對我們產品或服務的需求和購買能力可能會降低，我們的供應商可能會提高價格、減少產量或改變銷售條款。客户無法就我們的產品和服務向我們付款，或供應商要求不同的付款條件，都可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們的供應商可能無法成功地產生足夠的銷售額或獲得替代融資安排，因此可能不再能夠向我們提供商品和服務。在這種情況下，我們需要為這些商品和服務尋找替代來源，而且不能保證我們能以有利的條件找到這樣的替代來源。, 如果真的有的話。我們供應鏈中的任何此類中斷都可能對我們及時製造和交付產品的能力產生不利影響，從而影響我們的運營結果。

我們的某些終端用户在高度週期性的行業運營，這可能會導致不確定性，並對我們的產品需求產生重大影響，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們經營的一些市場，包括能源、採礦、建築、分銷和汽車住宅，表現出高度的週期性。購買我們產品的決定在很大程度上取決於我們所服務的這些行業和其他行業的表現。如果這些行業的產量需求減少，對我們產品的需求可能也會減少。這些行業的需求受到許多因素的影響，包括大宗商品價格、基礎設施支出速度、住房開工數、房地產權益價值、利率、消費者支出、燃料成本、能源需求、市政支出、商業建設和全球流行病等。這些變量在全球範圍內的增加或減少可能會對我們產品的需求產生重大影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。如果我們不能準確預測需求，我們可能無法滿足客户的需求，導致潛在銷售損失，或者我們可能製造過剩的產品，導致我們生產設施的庫存增加和產能過剩，增加我們的單位生產成本，降低我們的運營利潤率。

我們的銷售集中在我們最大的五個OEM客户中，其中任何一個客户的流失或整合，或者我們是其重要供應商的特定車型的停產，都可能減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們過去的淨銷售額中有很大一部分來自數量相對有限的OEM客户，未來可能還會有很大一部分來自OEM客户。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，我們最大的五個OEM客户分別約佔我們淨銷售額的52%、53%和54%。戴姆勒股份公司(Daimler AG)、PACCAR Inc.和Traton SE(截至2021年12月31日，包括Navistar International Corporation)這三大客户分別約佔我們2021年淨銷售額的20%、10%和10%。其中任何一個客户的流失或合併，或者一個或多個客户的業務大幅減少都可能造成損害

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我們的生意。此外，我們作為重要供應商的特定車型的停產可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們面向國防終端市場的銷售對象是美國和外國政府的政府實體和承包商，失去大量合同、預算下降或美國或外國政府未來削減或改變開支可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們對國防終端市場的淨銷售額來自與美國政府和外國政府的機構和主要系統承包商簽訂的合同(收入安排)。如果我們的大量國防合同和分包合同因預算、性能或其他原因同時被推遲或取消，將對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在截至2021年12月31日的一年中，我們的淨銷售額中約有8%，即1.86億美元來自我們的國防終端市場。

我們未來的財務業績可能會受到以下因素的不利影響：

•
美國或外國政府國防預算下降或不確定；
•
減少美國政府對技術或其他服務和產品提供商的使用，包括因政府預算削減、未來政府關門和相關財政事務而減少；
•
影響我們產品和服務需求的地緣政治動態，包括經濟制裁；
•
影響購買決定或競爭地位的技術發展；以及
•
增加對國防承包商的監管要求。

我們的品牌和聲譽有賴於我們眾多獨立分銷商和經銷商的持續參與和服務水平。

我們與大約1400家獨立分銷商和經銷商合作，提供售後服務、服務部件和支持設備。由於我們依賴最終用户對我們產品產生的拉動需求，獨立分銷商或經銷商的任何不受我們控制的行動都可能損害我們的聲譽，損害我們在客户羣中的品牌忠誠度。如果由於我們的獨立分銷商和經銷商的行為，我們無法維護我們的品牌聲譽，我們可能會面臨維持我們某些產品的定價地位的困難，或者對我們產品的需求減少，這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。此外，如果大量獨立經銷商終止合同，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們面臨艾利森或第三方供應商或供應商擁有的操作系統、安全系統或基礎設施的網絡安全風險。

我們面臨以下情況的中斷、中斷和泄露的風險：(I)我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的運營系統，包括業務、財務、會計、產品開發、數據處理或製造流程；(Ii)我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的設施安全系統；和/或(Iii)我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的車輛推進控制模塊或其他產品內技術。此類網絡事件可能會嚴重擾亂運營系統；導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失；泄露員工、客户、供應商或其他人的個人身份信息；危及我們設施的安全；和/或影響車輛推進控制模塊或其他產品內技術的性能。網絡事件可能是由惡意第三方使用複雜的、有針對性的方法來繞過防火牆、加密和其他安全防禦措施(包括黑客攻擊、欺詐、欺騙或其他形式的欺騙)造成的。第三方使用的技術

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政黨經常更換，可能很難在很長一段時間內被發現。重大網絡事件可能會影響我們的生產能力、損害我們的聲譽和/或使我們面臨監管行動或訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。雖然我們利用多項措施來預防、檢測和緩解這些威脅，包括員工教育、監控網絡和系統以及維護備份和保護系統，但不能保證此類努力能夠成功防止網絡事件。

如果我們的關鍵製造設施發生災難性的損失，我們的業務將受到不利影響。

雖然我們在多個工廠生產我們的產品，併為我們的設施提供保險，包括業務中斷保險，但由於意外、勞工問題、天氣狀況、戰爭行為、政治動亂、恐怖活動、自然災害或極端天氣事件(這些事件可能會因氣候變化而增加頻率和強度)、公共衞生危機(如流行病和流行病或其他)，無論是短期還是長期的，都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們最重要的製造業集中在印第安納州印第安納波利斯的公司總部周圍，我們大約90%的變速器都是在這裏生產的。除了我們在印第安納波利斯的製造工廠外，我們目前還在密歇根州奧本山為我們的全電動推進解決方案運營製造工廠，為我們在匈牙利聖戈特哈德和印度欽奈的變速器以及在田納西州劉易斯堡的鋁壓鑄部件運營製造工廠。在印第安納波利斯工廠發生故障時，我們的其他工廠可能沒有足夠的設備在足以補償印第安納波利斯工廠的生產量的水平上運行，這是由於它們的規模以及它們尚未就產量的如此顯著增長進行測試的事實。

戰略風險

我們的成功有賴於研究和開發努力，而我們在開發或引入新產品和技術以及響應客户需求方面可能不會成功。

我們的成功取決於我們開發或引入新產品和技術的能力，以及提高現有產品的效率和性能的能力，為此，我們在研發方面投入了大量資源。我們目前正在對現有產品和技術進行改進，並正在開發新產品和技術，包括電動混合動力和全電力推進解決方案，計劃引入某些終端市場。新產品和新技術的開發難度大、耗時長、成本高，商業發佈的時間表也不確定。我們並不是所有的新產品發佈都取得了成功，未來我們在推出其他新產品和響應客户需求方面可能也不會成功。此外，在客户獲得新產品和技術的經驗以及這些新產品和技術被市場廣泛接受(如果有的話)之前，往往需要相當長的時間，在某些情況下需要多個機隊購買週期。鑑於其中一些新產品和技術的開發還處於早期階段，不能保證這些產品未來的市場認可度和投資回報。此外，更多地採用電力推進解決方案可能會導致對我們全自動變速器的需求降低，隨着時間的推移，對相關服務部件和支持設備的需求也會降低，這將影響我們的利潤率。如果我們沒有充分預見客户不斷變化的需求，跟上車輛推進技術的改進和變化，及時開發和推出新的有效的產品和技術，或者我們開發的產品和技術沒有成為市場領先的產品和技術, 我們的競爭地位和前景可能會受到損害。如果我們的競爭對手能夠比我們更快地響應不斷變化的市場需求並採用新技術，對我們產品的需求可能會下降，我們的競爭地位可能會受到損害，我們未來的研究和開發可能會受到損害。

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由於其他公司的知識產權可能會限制我們的活動，使我們能夠與競爭對手並駕齊驅的技術許可可能無法以商業合理的條款獲得(如果有的話)，並且我們可能無法收回我們的開發投資回報。此外，不斷變化的客户需求以及不斷髮展的監管、安全和環境標準可能要求我們調整我們的產品和技術，以應對這些變化。因此，未來我們可能會在推出部分或全部新產品或對現有產品進行修改或增強方面遇到延遲。此外，由於意想不到的技術挫折，可能會導致生產延遲，這反過來可能會推遲向最終用户發佈新產品。如果監管或環境標準的提高導致新技術(包括面向中型和重型商業市場的電動汽車)的採用速度快於我們預期的速度，我們可能就沒有產品可以滿足這一加速的時間框架。如果我們在產品和技術的生產、發佈或驗收過程中遇到重大延誤或成本增加，我們的淨銷售額和經營結果可能會受到重大不利影響。

如果北美以外的商用車採用全自動變速器的速度不增加，我們的長期增長前景和運營結果可能會受到影響。

我們的長期增長戰略在一定程度上取決於北美以外地區自動化程度的提高。作為這一戰略的一部分，我們在印度和匈牙利建立了製造工廠。我們還投入了大量人力資源來服務於我們預計會越來越多地採用自動化的市場，包括中國、印度、巴西和俄羅斯。然而，手動變速器仍然是北美以外的市場領先者，不能保證自動變速器的採用率會增加。可能影響北美以外地區採用自動變速器的潛在因素包括：手動變速器現有的龐大安裝基礎、客户對手動變速器的偏好、商用車OEM垂直集成到手動變速器和AMT製造、來自AMTS、電力推進解決方案和其他替代變速器和推進解決方案技術的競爭加劇，以及未能進一步開發Allison品牌。如果全自動變速器的使用率沒有像我們預期的那樣增加，我們的長期增長前景和運營結果可能會受到影響。

我們的國際業務，特別是我們的新興市場，受到各種風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的業務受到與國際業務相關的某些風險的影響，特別是在新興市場。北美以外地區的淨銷售額約佔我們2021年淨銷售額的24%。我們的大部分業務都在美國，但我們在印度和匈牙利也有製造和定製設施，與Stellantis NV簽訂了服務協議，並在巴西、荷蘭、中國和日本擁有定製能力。此外，我們打算繼續在美國以外的各種商業環境中為我們的業務尋求增長機會，這可能會加劇以下列出的風險。我們的國際業務面臨但不限於以下風險：

•
遵守多項可能相互衝突的法律的負擔，以及監管要求的任何意外變化；
•
外匯管制、制裁、進出口限制和關税，包括美國財政部外國資產管制辦公室頒佈的限制，以及其他貿易保護法規和措施；
•
政治風險，包括貿易保護主義加劇以及內亂、恐怖主義行為、戰爭行為、遊擊活動和叛亂造成的損失風險；
•
經濟、金融和市場狀況不穩定，因通貨膨脹或利率上升而增加的費用；

23

目錄

 

•
履行第三方合同義務和知識產權以及通過外國法律制度收回應收賬款的困難；
•
國際業務人員配備和管理困難，以及外國勞工法規的適用困難；
•
不同的本地產品偏好和產品要求；
•
貨幣匯率的波動，即我們的資產或負債是以我們經營所在國家的功能貨幣以外的貨幣計價的；
•
税法變化、有關子公司匯款和其他付款預扣税的要求，以及對我們從子公司匯回股息的能力的限制，都可能產生不利的税收後果；以及
•
面臨反腐敗和反洗錢法律規定的責任，包括美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)和其他司法管轄區的類似法律法規。

這些因素中的任何一個都可能對我們向國際客户銷售產品或服務造成重大不利影響，或損害我們的聲譽，這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們可能無法確定或完善收購或合作伙伴關係，或無法從收購或合作伙伴關係中獲得預期收益，也無法有效整合收購或合作伙伴關係，這可能會損害我們的增長。

我們會不時評估選擇性收購、合作伙伴關係和戰略投資。潛在和已完成的收購和合作涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，包括：

•
我們有能力確定合適的收購或合作伙伴人選，戰勝競爭的潛在收購者或合作伙伴，並以對我們有吸引力的條款談判和完善收購或合作伙伴關係；
•
難以整合人員和銷售隊伍、運營、製造、物流、研發、信息技術、通信、採購、會計、營銷、管理和其他系統和流程，並以其他方式同化被收購公司的運營；
•
資源轉移，包括轉移管理層對當前業務的注意力；
•
進入我們之前經驗有限或沒有直接經驗的新地域或產品市場的風險；
•
被收購公司關鍵客户、員工或供應商的潛在流失或對我們與供應商和客户現有業務關係的不利影響；
•
為收購或合夥提供資金的潛在負債；
•
被收購的企業或者合夥企業沒有達到預期的收入、收益、現金流或者市場份額；
•
產能過剩；
•
未能實現預期的協同效應或成本節約；
•
投資後或收購後需要比預期更多的額外投資；
•
美國和外國競爭法和法規對我們進行某些收購、建立某些合作伙伴關係或進行某些戰略投資能力的影響；
•
對與收購或合夥有關的未披露、或有其他負債或問題以及意外成本的評估不準確；
•
對可能對我們的財務業績產生不利影響的收購、非經常性費用的產生和大量商譽的沖銷，在會計上做出了錯誤的估計；以及

24

目錄

 

•
攤薄收益。

我們還可能因在收購之日之前發生的違反環境或其他法律的行為而面臨被收購業務的責任，其中一些或全部責任可能不在為降低風險而擔保的環境或其他保險範圍內，也可能不在我們收購這些業務的賣方的賠償範圍之內。我們還可能因過去或未來違反環境法或其他法律或與之相關的責任而招致鉅額費用，包括但不限於補救費用、自然資源損害、民事或刑事罰款和制裁以及第三方索賠。

我們不能保證我們能夠完成未來的任何收購、戰略投資、合作伙伴關係或其他業務合併。如果我們無法確定合適的收購候選者，或無法完善和成功整合我們最近和未來的收購，我們的業務和運營結果可能會因此受到不利影響。

法律和監管風險

任何影響我們品牌的事件，包括如果我們製造或分銷的產品被發現有缺陷，都可能對我們的聲譽產生不利影響，導致我們產生重大成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

如果使用我們的產品已經或據稱已經導致傷害、死亡或其他不良影響，我們將面臨產品責任索賠。我們目前維持產品責任保險的承保範圍，但我們不能保證我們將來能夠以可接受的條件獲得此類保險(如果有的話)，或者任何此類保險將為潛在索賠提供足夠的承保範圍。產品責任索賠的辯護費用可能很高，而且可能會在很長一段時間內轉移管理層和其他人員的注意力，無論最終結果如何。不成功的產品責任辯護可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況或前景產生實質性的不利影響。如果我們的其中一個產品被確定為有缺陷，我們可能會面臨鉅額保修費用，並可能要對與產品召回或重新設計相關的鉅額費用負責。過去，我們的某些產品存在缺陷和保修問題，我們不能保證今後不會發生類似的產品缺陷。有關這些保修問題的更多詳細信息，請參閲本年度報告的Form 10-K第II部分第8項中的“合併財務報表附註”中的“產品保修責任”。

此外，我們的業務依賴於我們相信自己已經發展起來的強大的品牌聲譽。除了缺陷產品的風險外，我們在努力打入新市場的過程中也面臨着重大風險，因為我們在這些市場的品牌認知度有限。當我們從OEM客户那裏購買新車時，我們還依賴於我們在產品最終用户中的聲譽來指定我們的產品。如果我們無法在這些新市場維持或提升我們的品牌，或我們在現有市場的聲譽因產品缺陷或召回而受損，我們可能會面臨維持某些產品的定價地位的困難，或對我們產品的需求減少，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

此外，我們還將“艾莉森變速器”的名稱和某些相關商標授權給第三方。如果任何第三方以對該商號或商標產生不利影響的方式使用“艾利森變速器”商標，我們的聲譽可能會受到損害，進而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

25

目錄

 

我們在業務中使用的許多關鍵專利和非專利技術都是授權給我們的，而不是我們所有的，我們使用和執行這些專利和技術的能力受到許可條款的限制。

保護我們的知識產權對我們作為一家公司的競爭能力和成功至關重要。通用汽車公司(General Motors Company，“GM”)根據大量美國和外國專利和專利申請，以及某些非專利技術和訣竅，向我們授予了不可撤銷的、永久的、免版税的全球許可，允許我們設計、開發、製造、使用和銷售用於某些職業車輛、國防車輛和越野產品的全自動變速器和電動混合動力解決方案。就授權給我們的大部分知識產權而言，我們的許可證是設計、開發、製造、使用和銷售超過特定重量額定值門檻的職業車輛、某些防禦車和某些越野產品的全自動變速器和電動混合動力解決方案的獨家許可。對於在許可專利範圍內或者許可技術可以應用的某些其他產品，它是非排他性的。通用汽車繼續擁有這些專利和技術，通用汽車有權首先控制這些專利的維護、執行和保護，以及對獲得許可的專利申請的起訴。此外，我們再許可我們權利的能力是有限的。

我們依賴非專利技術，這使我們面臨一定的風險。

我們目前依賴非專利專有技術，將來也可能繼續依賴這些技術。在這方面，我們不能保證我們任何保護知識產權的申請都會獲得批准，或其他人不會侵犯或挑戰我們的知識產權。我們的競爭對手可能會獨立開發相同或類似的技術，或者以其他方式獲得我們的非專利技術。

儘管我們相信任何一項專利的丟失或到期不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性影響，但不能保證我們擁有或許可的任何一項或更多專利或任何其他知識產權不會受到第三方的挑戰、無效或規避。事實上，授權給我們的一些專利將在未來幾年內到期。專利到期後，其公開的發明可以被他人自由使用。因此，我們從授權給我們的專利中獲得的競爭優勢將隨着時間的推移而減少，我們自己的研發和許可工作將承擔更大的負擔，以開發和以其他方式獲得技術，以跟上市場上與傳輸相關的技術的進步。我們與員工簽訂保密和發明轉讓協議，與供應商和適當的客户簽訂保密協議，以限制對我們專有信息的訪問和披露。我們不能保證這些措施將在任何未經授權的使用、挪用或披露的情況下為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。如果我們不能保持我們技術的專有性質，我們維持部分或全部產品利潤率的能力可能會受到影響，這可能會降低我們的銷售額和盈利能力。此外，外國法律和法院為我們的知識產權提供的保護可能不如美國法律提供的保護對我們有利。

環境、健康和安全法律法規可能會給我們帶來巨大的合規成本和責任。

我們的製造業務受到許多環境、健康和安全法律和法規的約束，這些法律和法規對排放到空氣中、排放到水中、產生、處理和處置廢物，以及清理受污染的財產都有監管。遵守這些法律法規代價高昂。我們已經並預計將繼續承擔鉅額成本，以維持或實現遵守適用的環境、健康和安全法律法規。此外，監管機構越來越多地採用旨在限制温室氣體和應對氣候變化的法規，這可能會影響我們銷售現有產品的能力，或者要求我們開發新產品或新技術。如果這些影響我們運營或產品的環境、健康和安全法律法規變得更加嚴格或擴大到包括我們產品的更大部分

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目錄

 

如果將來我們的業務或我們客户的產品不符合這些規定，我們可能會產生額外的成本，以確保我們的業務和產品符合這些規定。此外，我們可能無法成功開發符合此類法律法規的產品或技術，或者我們向其銷售產品的車輛或客户OEM可能選擇不遵守此類法律法規，這可能會影響我們在某些地點銷售產品的能力，對我們的業務造成負面影響，並導致市場份額的損失。此外，如果我們已經投入使用的產品被發現不符合某些法律、法規和認證，我們可能會招致額外的費用和罰款。我們不能保證我們完全遵守所有環境、健康和安全法律法規。我們未能遵守適用的環境、健康和安全法律法規和許可證要求，可能會導致民事或刑事罰款、處罰或執法行動、第三方對財產損壞和人身傷害的索賠、要求清理財產或支付清理費用的要求，或要求採取糾正措施(包括安裝污染控制設備或補救措施)的監管或司法命令。我們不遵守規定也可能導致我們無法為我們的業務獲得足夠的保險，從而導致重大風險敞口，降低我們對衝風險的能力，並對我們的業務運營進行重大修改。

對於我們當前擁有、租賃或經營的或我們或我們的前任以前擁有、租賃或經營的污染物業，以及我們或我們的前任曾向其運送危險物質的場所，我們可能作為潛在責任方根據《綜合環境響應、補償和責任法》以及類似的國家或外國法律承擔責任。這種責任可能是連帶的，因此我們對任何污染承擔的責任可能會超過我們的份額，並且可以在不考慮因果關係或對污染的瞭解的情況下確定任何此類責任。我們或我們的前任不時被指定為受污染地點的潛在責任方。

根據與美國環保署達成的協議，我們在印第安納州印第安納波利斯的設施中管理歷史土壤和地下水污染的修復工作。見本年度報告第二部分第8項“附註18.承付款和或有事項”，表格10-K。不能保證未來的環境補救義務不會對我們的經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們偶爾會評估與我們的設施相關的替代方案，包括可能的處置或關閉。與這些活動相關的調查可能會導致發現必須補救的污染，設施的關閉可能會引發不適用於運營設施的補救要求。我們還可能面臨第三方提起的訴訟，指控因此類污染造成財產損失或人身傷害，或要求賠償與此相關的費用。

我們的業務和財務業績可能會受到美國政府合同風險的不利影響。

我們受適用於與美國政府做生意的各方的各種法律法規的約束，包括管理美國政府合同的履行、美國政府提供的財產的使用和處理以及我們產品中使用的材料的性質的法律和法規。如果我們被發現違反了這些法律或法規，我們可能會被單方面暫停或禁止與美國政府做生意，或者受到罰款或其他制裁。由於需要遵守這些法律法規，我們面臨着更多的政府調查、民事欺詐訴訟、刑事起訴、舉報人訴訟和其他執法行動的風險。我們受制於的法律和法規包括但不限於出口管理條例、聯邦採購條例、國際武器販運條例以及煙酒火器和爆炸物管理局和反海外腐敗法的條例。

美國政府合同可由美國政府在沒有事先書面通知的情況下進行修改、縮減或終止，無論是為了方便起見，還是由於我們未能履行適用合同而導致違約。如果由於我們的違約而被美國政府終止，我們可能要為美國政府從其他來源和任何其他來源獲得未交付的商品或服務而產生的額外費用負責

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目錄

 

它所遭受的損害。此外，未經美國政府承包官員事先同意，我們不能轉讓主要的美國政府合同，我們必須向中央承包商註冊數據庫註冊。此外，美國政府定期審計我們的政府合同成本，這可能導致罰款、處罰或根據合同調整成本和價格。此類審計的訴訟時效到期或結果可能會對報告的負債、淨收入和運營現金流產生影響。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律和特拉華州法律的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變動，從而壓低我們普通股的交易價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會阻礙、推遲或阻止公司控制權的變更或公司股東可能認為有利的管理層變更。這些條文包括：

•
授權發行董事會可以發行的空白支票優先股，以增加流通股數量並阻止收購企圖；
•
限制股東只有在“有理由”的情況下才能罷免董事；
•
禁止我們的股東召開股東特別會議；
•
禁止股東在書面同意下采取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；
•
規定董事會有明確授權通過、修改或廢除本公司的章程；
•
規定提名我們的董事會成員或提出股東可以在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；以及
•
要求至少三分之二的普通股流通股持有者批准修改公司章程和公司註冊證書的某些規定。

這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易，我們的股東可能認為這符合他們的最佳利益。這些規定還可能阻礙代理權競爭，使我們的股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們想要的以外的公司行動。

與我們的負債相關的風險和金融風險

我們的負債可能會對我們的財務健康產生不利影響，限制我們的活動，並影響我們履行義務的能力。

截至2021年12月31日，我們的總負債為25.31億美元，根據我們的全資子公司艾利森變速器公司(ATI)，我們將能夠再借入6.45億美元，不包括500萬美元的未償還信用證。循環信貸安排，承諾額為of $6509月份到期的百萬美元2025 (“循環信貸安排”)。截至2021年12月31日，我們沒有循環信貸安排的未償還借款。截至2021年12月31日，我們的總負債中有6.31億美元與ATI2026年3月到期的定期貸款安排(“定期貸款”)，連同循環信貸安排(“高級擔保信貸安排”)，我們的總負債中有4億美元與ATI於2027年10月到期的4.75釐優先票據(“4.75%優先票據”)有關，我們的總負債中有5億美元與ATI於2029年6月到期的5.875釐優先票據(“5.875%優先票據”)有關，而在我們的總負債中有10億美元與ATI於2031年1月到期的3.75釐優先票據(“3.75%優先票據”)有關，以及合共10,000,000美元與ATI於2031年1月到期的3.75釐優先票據(“3.75%優先票據”)有關。“高級筆記”)。有關高級擔保信貸條款的完整説明

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目錄

 

如欲參閲本年報10-K表格第II部分第8項的“附註8.債務”，請參閲本表格10-K年報的其他資料。

我們的負債可能會產生重要的後果。例如，它可以：

•
使我們更難履行債務義務；
•
要求我們進一步將運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息，從而減少了我們現金流用於資助收購、營運資本、資本支出、研發努力和其他一般公司用途的可獲得性；
•
增加我們在計劃或應對業務和我們所在行業的低迷或變化方面的脆弱性，並限制我們的靈活性；
•
限制我們進行戰略性收購或導致我們進行非戰略性資產剝離；
•
使我們面臨利率上升的風險，因為高級擔保信貸安排下的借款需要支付浮動利率；
•
與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•
限制我們借入額外資金的能力。

此外，循環信貸安排包含最高總優先擔保槓桿率。高級抵押信貸機制和管理高級債券的契約也包含其他消極和肯定的契約，這些契約將限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守任何一項公約，可能會導致違約事件，如果不能治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速。

為了償還債務，我們需要大量現金，而我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。

我們是否有能力為債務支付現金，併為計劃中的資本支出提供資金，這將取決於我們未來產生大量運營現金流的能力。這在很大程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。

我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來在高級擔保信貸安排下的借款金額足以讓我們償還債務或滿足我們的其他流動性需求。在這種情況下，我們可能需要在到期時或到期之前對全部或部分債務進行再融資。我們不能確保我們能夠以商業上合理的條件或根本不能為我們的債務進行再融資。如果我們不能償還債務，我們可能不得不採取行動，比如出售資產，尋求額外的股本，或者減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟。我們不能保證任何這類行動(如有需要)可以在商業上合理的條件下實施，或者根本不能實施。

如果我們不能為我們的債務支付本金、保險費(如果有的話)和利息，或者不遵守管理我們債務的工具中的契約，我們可能會被貸款人強迫破產或清算。

如果我們無法產生足夠的現金流，或以其他方式無法獲得必要的資金，以滿足我們債務的本金、保費(如果有的話)和利息的支付，或者如果我們未能遵守管理我們債務的工具中的各種契約，根據管理該等債務的協議的條款，我們可能會違約。在該等違約情況下，該等債務的持有人可選擇宣佈所有借入的資金已到期及應付，連同應計及未付利息，高級擔保信貸安排下的貸款人可選擇終止其在該貸款下的承諾，

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目錄

 

停止發放更多貸款，並對我們的資產提起止贖程序，我們可能會被迫破產或清算。如果我們的經營業績下降，我們將來可能需要在高級擔保信貸安排下獲得所需貸款人的豁免，以避免違約。如果我們或我們的任何附屬公司違反高級擔保信貸安排下的契約並尋求豁免，我們可能無法從所需的貸款人那裏獲得豁免。如果發生這種情況，我們將在高級擔保信貸安排下違約，貸款人可以如上所述行使他們的權利，我們可能被迫破產或清算。

儘管目前的負債水平，我們和我們的子公司可能仍然能夠產生額外的債務，這可能會進一步加劇與我們大量財務槓桿相關的風險。

我們和我們的子公司未來可能會產生額外的債務，因為我們的債務條款並沒有完全禁止我們或我們的子公司這樣做。在遵守公約和某些條件的情況下，我們的債務允許額外借款，包括循環信貸機制下最高6.45億美元的借款總額，淨額為500萬美元的信用證。如果在我們目前的債務水平和我們子公司目前的債務水平上再增加新的債務，我們和他們現在面臨的相關風險可能會加劇。

由於各種因素，我們的養老金和其他退休後福利融資義務可能會增加。

我們的收益可能會受到我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利(“OPEB”)收入或支出金額的正面或負面影響。美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)要求固定收益養老金計劃的收入或支出在年度計量日期計算，或在某些事件發生時更頻繁地使用精算假設和計算來計算。這些計算反映了某些假設，其中最重要的是與資本市場、利率、醫療保健通貨膨脹率和其他經濟狀況有關的假設。關鍵經濟指標的變化可以改變這些假設。這些假設，連同計量日期的資產實際價值，將影響本年度養老金支出的計算。儘管GAAP養老金支出和養老金繳費沒有直接關係，但影響GAAP養老金支出的關鍵經濟指標也會影響我們為我們的固定收益養老金計劃貢獻的現金數量。由於這些固定收益養老金計劃的資產價值已經波動，並將隨着不斷變化的市場狀況而波動，因此後續期間將確認的損益金額、對固定收益養老金計劃資金狀況的影響以及未來的最低要求繳費(如果有的話)可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。目前還不能確定這種影響的大小。然而，假設貼現率降低一個百分點的影響將導致2021年12月31日固定福利養老金計劃義務增加約2700萬美元。同樣，, 確定固定福利養卹金計劃繳費的實際利率每降低一個百分點，2022年所需的最低繳費將增加約200萬美元。同樣，假設貼現率每降低一個百分點，2021年12月31日的OPEB債務將增加約1500萬美元。截至2021年12月31日，我們的固定收益養老金計劃的無資金狀態為700萬美元，我們的OPEB計劃的無資金狀態為1.02億美元。

商譽、其他無形資產或長期資產賬面價值的減值可能會對我們的綜合經營業績和淨值產生負面影響。

根據美國公認會計原則，我們必須評估我們的商譽和無限期無形資產，以確定它們是否按年度減值，或者更經常地是如果事件或環境變化表明減值可能已經發生。具有有限壽命的無形資產在使用年限內攤銷，並在觸發事件(如事件或表明減值可能發生的情況變化)時進行減值審查。

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目錄

 

已經發生了。如測試顯示已發生減值，吾等須就商譽的賬面價值與商譽的隱含公允價值之間的差額或無形資產的賬面價值與無形資產的公允價值之間的差額，在釐定期間記錄非現金減值費用。我們業務的中斷、終端市場狀況、長期的經濟疲軟、產品開發不成功以及經營業績的意外大幅下降可能會導致商譽和其他資產減值的費用。有關更多詳情，請參閲本年度報告第二部分第8項中的“重要會計政策摘要”和“綜合財務報表附註”中的“商譽和其他無形資產”。

只要事件或情況表明長期資產的賬面價值可能無法收回，就會評估長期資產的賬面價值。可能導致減值審核的事件或情況主要包括資產用途的重大變化、資產產生的預計未來現金流的重大變化或計劃出售或處置資產。當該資產沒有未來計劃使用或該資產或資產組產生的未來未貼現現金流量淨額低於其賬面價值時，該資產將被視為減值。減值虧損將根據賬面價值超出公允價值的金額確認，並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。有關更多詳情，請參閲本年度報告第II部分第8項中合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”和“物業、廠房和設備”。

1B項。未解決問題D員工意見

沒有。

31

目錄

 

項目2.P特性

我們擁有的世界總部位於印第安納州46222印第安納波利斯的One Allison Way。截至2021年12月31日，我們在8個國家和地區擁有約20家制造工廠和某些其他工廠。下表列出了有關我們重要設施的某些信息。

 

種

 

位置

 

近似值
大小(Ft2)

 

 

擁有/
租賃

 

描述

3號工廠

 

印第安納波利斯

 

 

927,000

 

 

自己人

 

工程、運營支持

4號工廠

 

印第安納波利斯

 

 

425,900

 

 

自己人

 

製造業

6號工廠

 

印第安納波利斯

 

 

431,500

 

 

自己人

 

製造業

12號工廠

 

印第安納波利斯

 

 

534,900

 

 

自己人

 

製造業

14號和15號工廠

 

印第安納波利斯

 

 

481,100

 

 

自己人

 

製造業

16號工廠

 

印第安納波利斯

 

 

391,700

 

 

自己人

 

製造業

17號工廠

 

印第安納波利斯

 

 

389,000

 

 

自己人

 

零部件配送中心

創新中心

 

印第安納波利斯

 

 

96,000

 

 

自己人

 

工程、研究和開發

奧本山

 

奧本山，美國密歇根州

 

 

110,400

 

 

租賃

 

工程、運營支持、製造

沃克壓鑄

 

美國田納西州路易斯堡

 

 

774,100

 

 

自己人

 

製造業

Szentgothard

 

匈牙利

 

 

149,000

 

 

自己人

 

製造與定製

欽奈

 

印度

 

 

258,500

 

 

自己人

 

製造業

 

我們相信，我們所有的設施都能達到預期的目的，並得到有效利用，並提供足夠的容量來滿足未來幾年的需求。上表不包括位於不同國家/地區的銷售辦事處。

我們會受到各種意外情況的影響，包括例行的法律程序和正常業務過程中產生的索賠。這些訴訟程序主要涉及商業索賠、產品責任索賠、人身傷害索賠和工人賠償索賠。這些訴訟、法律程序和索賠的結果不能肯定地預測。然而，我們相信，目前這些訴訟中的任何一項的結果，即使判決不利，也不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。另見本年度報告表格10-K第II部分第8項中的“附註18.承付款和或有事項”。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

32

目錄

 

部分二、

項目5.註冊人普通股市場，相關股票持股人事項與發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼是“ALSN”。

持有者

截至2022年2月4日，我們的普通股大約有63,474名股東，其中包括在公司賬簿上登記的實際股東人數，以及“街頭名下”的股票持有人，或在託管機構維持的證券頭寸名單中確定的個人、合夥企業、協會、公司或其他實體。

未登記的股權證券銷售

在本年度報告(Form 10-K)所涵蓋的期間內，我們並未發售或出售任何未根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)註冊的股本證券。

發行人購買股票證券

我們的董事會已經授權我們根據股票回購計劃(“回購計劃”)回購總計30億美元的普通股。回購計劃的條款規定，我們可以根據市場狀況和公司需要，根據交易法第10b-18條的規定，在公開市場或通過私下協商的交易回購我們普通股的股票。回購計劃沒有到期日。

下表列出了截至2021年12月31日的三個月中我們每月回購普通股的相關信息：

 

 

 

總數
的股份
購得

 

 

平均價格
按股支付

 

 

總人數
購買的股份
作為
公開地
宣佈
節目(1)

 

 

近似值
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
在計劃下(1)

 

2021年10月1日-10月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

2021年11月1日-11月30日

 

 

2,300,379

 

 

$

36.06

 

 

 

2,300,379

 

 

$

417,669,408

 

2021年12月1日-12月31日

 

 

2,949,113

 

 

$

35.27

 

 

 

2,949,113

 

 

$

313,647,209

 

總計

 

 

5,249,492

 

 

 

 

 

 

5,249,492

 

 

 

 

 

(1)
這些價值反映了根據回購計劃進行的回購。

股權補償計劃下的發行

有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲本年度報告中表格10-K的第III部分第12項。

33

目錄

 

比較股票表現圖

本年度報告(Form 10-K)第二部分第5項中“股票業績比較圖表”標題下包含的信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為符合第14A或14C條的規定，也不應被視為根據“證券法”第18條的規定被“存檔”，也不應被視為受該條規定的責任約束，也不應被視為通過引用被納入證券法或交易法下的任何文件中。

下面是一張圖表，比較了ALSN、標準普爾500指數和我們選擇的同行公司指數的總累計回報率。我們的同行包括Donaldson Company，Inc.，Graco Inc.，Roper Technologies，Inc.，Gentex Corporation，Rockwell Automation，Inc.和Sensata Technologies Holding PLC。該圖假設2016年12月31日向我們的普通股和每個指數投資了100美元，所有股息(如果有的話)都進行了再投資。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1411207/000095017022001427/img103505123_4.jpg 

 

 

 

自.起
十二月三十一日，
2016

 

 

自.起
十二月三十一日，
2017

 

 

自.起
十二月三十一日，
2018

 

 

自.起
十二月三十一日，
2019

 

 

自.起
十二月三十一日，
2020

 

 

自.起
十二月三十一日，
2021

 

艾利森變速箱
控股公司

 

$

100.00

 

 

$

129.95

 

 

$

134.29

 

 

$

149.73

 

 

$

136.13

 

 

$

116.96

 

標準普爾500指數

 

 

100.00

 

 

 

121.83

 

 

 

116.49

 

 

 

153.17

 

 

 

181.35

 

 

 

233.41

 

同級組

 

 

100.00

 

 

 

139.25

 

 

 

127.51

 

 

 

170.02

 

 

 

205.11

 

 

 

246.93

 

 

第六項。[R埃塞爾VED]

 

 

 

34

目錄

 

項目7.管理層的討論和分析F財務狀況和經營成果

以下討論包含有關行業趨勢、我們對未來業績的預期、流動性和資本資源的前瞻性陳述，以及其他涉及風險和不確定因素的非歷史性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於第I部分第1A項“風險因素”中闡述的那些因素，以及本年度報告10-K表格其他部分所包含的其他事項。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包括在本年度報告10-K表的其他部分。

這一部分的Form 10-K年度報告一般討論2021年和2020年的項目，以及2021年和2020年之間的同比比較。關於2019年未包括在本Form 10-K年報中的2019年項目以及2020年與2019年的同比比較，可在我們於2021年2月18日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年報第二部分的第7項中找到《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》。

概述

我們設計和製造車輛推進解決方案，包括商用駭維金屬加工上、駭維金屬加工下和國防全自動變速器以及電動混合動力和全電動系統。該公司成立於1915年，自成立以來總部一直設在印第安納州的印第安納波利斯。艾利森公司在紐約證券交易所交易，代碼為“ALSN”。

我們大約有3400名員工。儘管2021年約76%的收入來自北美，但我們通過為亞洲、歐洲、南美和非洲的客户提供服務，在全球範圍內開展業務。我們通過一個由全球約1400個獨立分銷商和交易商組成的獨立網絡為客户提供服務。

影響我們業務的趨勢

2021年全年，新冠肺炎大流行繼續造成供應鏈、勞動力和原材料約束，導致我們的業務業績波動，並影響到全球市場和供應鏈。因此，我們經歷了，並預計將繼續經歷原材料和零部件價格上漲，運費和物流成本增加，以及由於勞動力短缺而增加的加班費用。此外，儘管客户需求增加，但由於我們的客户無法從更廣泛的商用車供應基礎上獲得零部件，導致商用車製造計劃減少，我們2021年的淨銷售額受到了負面影響。我們預計2022年商用車的製造計劃將繼續受到零部件供應的負面影響。

為了限制新冠肺炎的傳播，各國政府繼續採取各種行動，包括疫苗接種、旅行禁令和限制、隔離、宵禁、在家命令、社會疏遠指導方針以及企業關閉和關閉的管理或授權。我們還在繼續採取各種措施來促進我們員工的安全和保障，並在儘可能減少對我們利益相關者影響的情況下維持運營，因此，我們能夠繼續我們的製造業務，並將我們的產品交付給客户。

35

目錄

 

2021年全年和2020年終端市場淨銷售額(單位：百萬)

 

終端市場

 

2021
淨銷售額

 

 

2020
淨銷售額

 

 

%差異

 

北美-駭維金屬加工上

 

$

1,177

 

 

$

1,081

 

 

 

9

%

北美場外-駭維金屬加工

 

 

58

 

 

 

13

 

 

 

346

%

防禦

 

 

186

 

 

 

182

 

 

 

2

%

北美以外的駭維金屬加工

 

 

381

 

 

 

280

 

 

 

36

%

北美以外-駭維金屬加工

 

 

83

 

 

 

61

 

 

 

36

%

服務部件、支持設備和其他

 

 

517

 

 

 

464

 

 

 

11

%

總淨銷售額

 

$

2,402

 

 

$

2,081

 

 

 

15

%

截至2021年12月31日的一年，北美駭維金屬加工終端市場的淨銷售額比截至2020年12月31日的一年增長了9%，這主要是由於客户需求在2020年經歷了與流行病相關的中斷後的復甦以及某些產品的價格上漲所推動的。

在截至2021年12月31日的一年中，北美駭維金屬加工非終端市場的淨銷售額比截至2020年12月31日的一年增加了4500萬美元，這主要是由於對水力壓裂應用的需求增加以及某些產品的價格上漲。

截至2021年12月31日的一年，國防終端市場的淨銷售額比截至2020年12月31日的一年增長了2%，這主要是由於對履帶式車輛應用的需求增加以及某些產品的價格上漲，但部分被輪式車輛需求下降所抵消。

在截至2021年12月31日的一年中，北美以外的駭維金屬加工終端市場淨銷售額比截至2020年12月31日的一年增長了36%，這主要是由於客户需求在2020年經歷了與流行病相關的中斷後的復甦、增長計劃的實施以及某些產品的價格上漲所推動的。

在截至2021年12月31日的一年中，北美以外的駭維金屬加工場外終端市場的淨銷售額比截至2020年12月31日的一年增長了36%，這主要是由於採礦、能源和建築行業的需求增加以及某些產品的價格上漲所致。

在截至2021年12月31日的一年中，服務零部件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額比截至2020年12月31日的一年增長了11%，這主要是由於對服務零部件和支持設備的需求增加以及某些產品的價格上漲。

36

目錄

 

我們運營結果的關鍵組成部分

淨銷售額

我們的淨銷售額主要來自向眾多原始設備製造商、分銷商和美國政府銷售車輛推進解決方案、服務和零部件、支持設備、防禦套件、工程服務、特許權使用費和擴大傳輸覆蓋範圍。銷售額是根據合同條款記錄的，扣除客户津貼和其他回扣。

銷售成本

我們銷售成本的主要組成部分是採購的零部件、與我們的製造運營相關的管理費用以及與車輛推進解決方案和零部件的製造和組裝相關的直接勞動力。在截至2021年12月31日的一年中，直接材料成本約佔總銷售成本的68%，間接成本約佔24%，直接人力成本約佔總銷售成本的8%。我們的銷售成本會因基礎商品價格的變動而發生變化。我們試圖通過使用LTA來對衝這一風險。見本年度報告中的Form 10-K第II部分，第7A項，“關於市場風險的定量和定性披露--商品價格風險”。

銷售、一般和行政

我們銷售、一般和行政費用的主要組成部分是我們辦公室人員的工資和福利、廣告和促銷費用、產品保修費用、與某些信息技術系統相關的費用以及我們無形資產的攤銷。

工程學--研發

我們會產生與研發項目相關的成本，這些項目預計會對未來的收益做出貢獻。這些費用在發生時計入費用。

非GAAP財務指標

我們使用調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)和調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比來衡量我們的經營盈利能力。我們相信，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比為管理層、投資者和債權人提供了對我們業務經營結果的有用衡量標準，並增加了我們的經營盈利能力和與其他公司之間的可比性。調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比也用於計算管理層的激勵性薪酬計劃。與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比相比，GAAP衡量標準最直接的可比性分別是淨收益和淨收益佔淨銷售額的百分比。調整後的EBITDA按利息支出、淨額、所得税支出、無形資產攤銷、物業、廠房和設備折舊及其他調整前的收益計算，這些收益由日期為2019年3月29日的第二次修訂和重新啟動的信貸協議(“信貸協議”)定義，該協議管理ATI將於2026年3月到期的定期貸款安排(“定期貸款”)。調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比計算為調整後的EBITDA除以淨銷售額。

我們使用調整後的自由現金流來評估我們的業務產生的現金數量，這些現金在維持和發展我們的業務所需的資本投資和某些強制性償債要求之後，可以用於償還債務、股東分配和戰略機會，包括對我們的業務進行投資。我們相信，調整後的自由現金流提高了管理層、投資者和債權人對我們業務現金流的瞭解。調整後的自由現金流也被用於計算管理層的激勵性薪酬計劃。GAAP衡量標準與調整後的自由現金流最直接的可比性是經營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流計算為經營活動提供的淨現金，不包括非經常性重組費用，加上長期資產後。

37

目錄

 

以下是淨收入和淨收入佔淨銷售額的百分比與調整後EBITDA和調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比的對賬，以及經營活動提供的淨現金與調整後的自由現金流的對賬：

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

(未經審計，單位：百萬)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收入(GAAP)

 

$

442

 

 

$

299

 

 

$

604

 

另外：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税費用

 

 

130

 

 

 

94

 

 

 

164

 

利息支出，淨額

 

 

116

 

 

 

137

 

 

 

134

 

財產、廠房和設備折舊

 

 

104

 

 

 

96

 

 

 

81

 

無形資產攤銷

 

 

46

 

 

 

52

 

 

 

86

 

基於股票的薪酬費用(A)

 

 

14

 

 

 

17

 

 

 

13

 

有價證券未實現收益(B)

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

與技術相關的投資收益(C)

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

UAW Local 933退休獎勵(D)

 

 

(2

)

 

 

7

 

 

 

5

 

與收購相關的溢價(E)

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

1

 

重組費用(F)

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

與長期債務再融資有關的費用(G)

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

1

 

未實現外匯損失(H)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

環境修復(一)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8

)

與長期資產減值有關的損失(J)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

調整後的EBITDA(非GAAP)

 

$

844

 

 

$

732

 

 

$

1,083

 

淨銷售額(GAAP)

 

$

2,402

 

 

$

2,081

 

 

$

2,698

 

淨收益佔淨銷售額的百分比(GAAP)

 

 

18.4

%

 

 

14.4

%

 

 

22.4

%

調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比(非GAAP)

 

 

35.1

%

 

 

35.2

%

 

 

40.1

%

經營活動提供的淨現金(GAAP)

 

$

635

 

 

$

561

 

 

$

847

 

(扣除)或用於調節調整後的自由現金流的附加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加長期資產

 

 

(175

)

 

 

(115

)

 

 

(172

)

重組費用(F)

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

—

 

調整後的自由現金流(非GAAP)

 

$

460

 

 

$

458

 

 

$

675

 

 

(a)
代表基於股票的薪酬支出(記錄在銷售成本、銷售成本、一般和行政成本以及工程研發成本中)。
(b)
指與投資京津電氣技術有限公司普通股有關的收益(記入其他收入(費用)，淨額)。
(c)
代表收益(記入其他收入(費用)，淨額)與共同開發協議的投資有關，以擴大我們在傳輸技術領域的地位。
(d)
代表(調整)費用(記錄在銷售成本中)，根據UAW Local 933集體談判協議，2018年至2021年退休激勵計劃適用於以國際工會、美國汽車、航空航天和農業機械工人協會(UAW)為代表的某些員工，該協議有效期至2023年11月。
(e)
代表與我們收購Vantage Power Limited相關的溢價支出(記錄在銷售、一般和行政以及工程-研究和開發中)。
(f)
代表2020年與小時工和受薪員工自願和非自願離職計劃相關的重組和養老金計劃結算費用(記錄在銷售、銷售、一般和行政、工程研發和其他收入(費用)淨額中)。
(g)
指與贖回於2020年第四季到期的ATI於2024年到期的5.0%優先票據(“5.0%優先票據”)、於2019年第一季到期的2022年到期的前期貸款(“前期定期貸款”)及2021年到期的前期循環信貸安排(“前期循環信貸安排”)，以及2019年第四季度到期的定期貸款的重新定價有關的開支(計入其他收入(開支)，淨額)。
(h)
代表與我們印度工廠的工廠資產投資有關的公司間融資交易的虧損(記錄在其他收入(費用)，淨額中)。

38

目錄

 

(i)
代表與減少我們印第安納州印第安納波利斯製造廠正在進行的環境補救操作、監測和維護活動的責任相關的環境補救福利(記錄在銷售、一般和行政管理中)。
(j)
代表與生產TC10變速器相關的長期資產減值相關的費用(在銷售、一般和行政管理中記錄)。

 

39

目錄

 

經營成果

2021年全年，新冠肺炎疫情繼續造成供應鏈、勞動力、貨運和原材料約束，導致我們的業務業績波動，並影響全球市場。因此，我們經歷了，並預計將繼續經歷原材料和零部件價格上漲，運費和物流成本增加，以及由於勞動力短缺而增加的加班費用。有關新冠肺炎疫情對我們運營結果的影響的更多信息，請參閲上面的“影響我們業務的趨勢”。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的某些財務信息。閲讀下表和討論時應結合本公司合併財務報表中包含的信息以及本年度報告(Form 10-K)第II部分第8項中包含的附註。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比較

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(百萬美元)

 

2021

 

 

%
淨銷售額的百分比

 

 

2020

 

 

%
淨銷售額的百分比

 

淨銷售額

 

$

2,402

 

 

 

100

%

 

$

2,081

 

 

 

100

%

銷售成本

 

 

1,257

 

 

 

52

 

 

 

1,083

 

 

 

52

 

毛利

 

 

1,145

 

 

 

48

 

 

 

998

 

 

 

48

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政

 

 

305

 

 

 

13

 

 

 

317

 

 

 

15

 

工程學--研發

 

 

171

 

 

 

7

 

 

 

147

 

 

 

7

 

總運營費用

 

 

476

 

 

 

20

 

 

 

464

 

 

 

22

 

營業收入

 

 

669

 

 

 

28

 

 

 

534

 

 

 

26

 

其他費用，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

(116

)

 

 

(5

)

 

 

(137

)

 

 

(7

)

其他收入(費用)，淨額

 

 

19

 

 

 

1

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

其他費用合計(淨額)

 

 

(97

)

 

 

(4

)

 

 

(141

)

 

 

(7

)

所得税前收入

 

 

572

 

 

 

24

 

 

 

393

 

 

 

19

 

所得税費用

 

 

(130

)

 

 

(6

)

 

 

(94

)

 

 

(5

)

淨收入

 

$

442

 

 

 

18

%

 

$

299

 

 

 

14

%

 

淨銷售額

截至2021年12月31日的年度淨銷售額為24.02億美元，而截至2020年12月31日的年度淨銷售額為20.81億美元，增長15%。這一增長主要是由於北美以外的駭維金屬加工終端市場的淨銷售額增加了1.01億美元，即36%，主要是由於客户需求在2020年大流行相關的中斷之後恢復，實施了增長計劃和某些產品的價格上漲，淨銷售額增加了9,600萬美元，即9%，北美駭維金屬加工終端市場的淨銷售額增加了9,600萬美元，即9%，主要是由於客户需求在2020年大流行相關的中斷後恢復，以及某些產品的價格上漲了5,300萬美元，即11%，這是主要由以下因素推動的：北美駭維金屬加工終端市場的淨銷售額增長了1.01億美元，即36%，主要是由於客户需求在2020年大流行相關的中斷之後有所恢復，以及某些產品的價格上漲了5,300萬美元，即11%支持設備和其它終端市場主要受服務部件和支持設備需求增加以及某些產品價格上漲的推動，北美駭維金屬加工外終端市場淨銷售額增長4500萬美元，或346%，主要受水力壓裂應用需求增加和某些產品價格上漲推動，北美以外駭維金屬加工終端市場淨銷售額增長2200萬美元，或36%，主要受採礦、能源和建築部門需求增加以及某些產品價格上漲推動，淨銷售額增長400萬美元，或2%。國防終端市場淨銷售額的增長主要是由於對履帶式車輛應用的需求增加以及某些產品的價格上漲，但部分抵消了輪式車輛需求下降的影響。

40

目錄

 

銷售成本

截至2021年12月31日的年度銷售成本為12.57億美元，而截至2020年12月31日的年度銷售成本為10.83億美元，增長16%。這一增長主要是由於與淨銷售額增加相稱的直接材料和製造費用的增加，不利的材料成本和激勵薪酬支出的增加，但被2020年UAW退休激勵計劃支出(2021年不再發生)和2020年重組費用(2021年不再發生)部分抵消。

毛利

截至2021年12月31日的年度毛利為11.45億美元，而截至2020年12月31日的年度毛利為9.98億美元，增幅為15%。這一增長主要是由與淨銷售額增加相關的2.11億美元、某些產品的3500萬美元價格上漲、與2020年UAW退休激勵計劃支出相關的700萬美元(2021年沒有再次發生)以及2020年500萬美元的重組費用(2021年沒有再次發生)推動的，但被不利的材料成本5200萬美元、與淨銷售額增加相稱的4300萬美元製造費用以及1800萬美元更高的激勵薪酬支出部分抵消。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年中，毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了30個基點，這主要是由於不利的材料成本和更高的激勵薪酬支出，部分抵消了淨銷售額的增加、某些產品的價格上漲、2020年UAW退休激勵計劃支出(2021年沒有重現)以及2020年第二季度的重組費用(2021年沒有重現)。

銷售、一般和行政

截至2021年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用為3.05億美元，而截至2020年12月31日的一年為3.17億美元，下降了4%。下降的主要原因是2020年不利的產品保修調整(2021年不會再次發生)、600萬美元的無形攤銷費用下降和400萬美元的股票薪酬支出下降，但部分被更高的激勵薪酬支出和更高的商業活動支出所抵消。

工程學--研發

截至2021年12月31日的年度工程費用為1.71億美元，而截至2020年12月31日的年度為1.47億美元，增長16%。這一增長主要是由增加的產品計劃支出和更高的激勵性薪酬支出推動的，但2020年400萬美元的重組費用部分抵消了這一增長，這些費用在2021年沒有再次發生。

利息支出，淨額

截至2021年12月31日的一年，利息支出淨額為1.16億美元，而截至2020年12月31日的一年為1.37億美元，下降了15%。這一下降主要是由於我們在2020年第四季度進行的長期債務再融資以較低的固定利率延長了到期日，導致利息支出減少了1100萬美元，與2020年第四季度的長期債務再融資相關的遞延融資成本註銷了600萬美元(2021年沒有再次出現)，ATI定期貸款的利息支出由於浮動利率下降而減少了300萬美元，ATI循環信貸安排的利息支出減少了200萬美元，被4美元部分抵消

41

目錄

 

其他收入(費用)，淨額

截至2021年12月31日的一年，其他收入(支出)淨額為1900萬美元，而截至2020年12月31日的一年為(400萬美元)。這一變化的主要原因是與2020年第四季度贖回ATI 5.0%高級票據有關的1300萬美元費用(2021年沒有再次發生)，400萬美元的有價證券未實現收益，400萬美元與技術相關投資的收益，300萬美元的公司間融資順差外匯，以及與償還養老金義務有關的200萬美元和解費用，這些費用是由於我們在2020年確認的自願和非自願離職計劃在2021年沒有再次發生，部分被300萬美元的

所得税費用

截至2021年12月31日的一年，所得税支出為1.3億美元，實際税率為23%，而截至2020年12月31日的一年，所得税支出為9400萬美元，實際税率為24%。所得税支出增加的主要原因是應税收入增加。實際税率的下降主要是由於估計的美國聯邦所得税減免增加所致。

42

目錄

 

流動性與資本資源

我們主要從運營中產生現金，為我們的運營、投資和融資活動提供資金。我們現金的主要用途是運營費用、資本支出、營運資金需求、償債、普通股分紅、股票回購和戰略增長計劃，包括投資、收購和合作。我們未來產生現金的能力和我們未來對現金的使用受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的可用現金和現金等價物總額分別為1.27億美元和3.1億美元。在可用現金和現金等價物中，截至2021年12月31日，所有1.27億美元都存入運營賬户，相比之下，截至2020年12月31日，1.5億美元存入運營賬户，1.6億美元投資於美國政府支持的證券.

截至2021年12月31日，外國子公司持有的現金和現金等價物總額為8400萬美元，其中大部分位於中國和歐洲。我們在管理全球現金需求時，會考慮我們開展業務的子公司之間的可用資金，以及獲得這些資金的成本效益。因此，我們目前預計，當地的流動性限制不會阻止我們用當地資源為我們的目標預期或運營需求提供資金。

除位於中國的子公司外，我們並未確認任何與外國子公司收益相關的遞延税項負債，因為這些負債擬用於永久再投資並用於支持海外業務，或者沒有相關的税收要求。我們已經為我們位於中國的子公司記錄了300萬美元的遞延納税義務，這是與匯款之前納税的收入和未匯出的收益相關的納税義務。與無限期再投資的未匯出收益相關的剩餘遞延税項負債(如果記錄)不是實質性的。

我們的流動性需求很大，主要是因為我們的償債要求。截至2021年12月31日，與ATI的定期貸款相關的負債為6.31億美元，與ATI的4.75%優先債券相關的負債為4億美元，與ATI的5.875%優先債券相關的負債為5億美元，與ATI的3.75%優先債券相關的負債為10億美元。短期和長期償債流動性要求包括截至2026年3月ATI定期貸款的最低要求季度本金支付200萬美元，以及ATI定期貸款和高級票據的定期利息支付。ATI的高級債券不需要每季度支付本金。長期償債流動資金需求還包括在ATI定期貸款和高級債券各自到期日全額支付任何剩餘本金餘額。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中，我們分別支付了700萬美元和600萬美元的定期貸款本金。我們償還債務和為債務再融資的能力，以及為計劃中的資本支出和增長計劃提供資金的能力，將取決於我們未來產生現金的能力。

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目錄

 

於2020年11月，本公司與ATI訂立信貸協議修訂案，將於2025年9月到期的循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款“高級擔保信貸安排”)下的承擔額增加5,000萬美元。修正案還將循環信貸安排的終止日期從2024年9月延長至2025年9月。經修訂的高級擔保信貸安排提供6.5億美元的循環信貸安排，扣除最多7500萬美元未償還信用證承諾的津貼。截至2021年12月31日，我們在循環信貸機制下有6.45億美元可用，不包括500萬美元的信用證。如果我們在一個財政季度末對循環信貸安排有未償還的承諾，高級擔保信貸安排要求我們保持規定的最高第一留置權淨槓桿率為5.50倍。此外，在高級擔保信貸安排的條款內，第一留置權淨槓桿率等於或低於4.00倍將消除適用年度高級擔保信貸安排的超額現金流支付。截至2021年12月31日，我們的第一留置權淨槓桿率為0.60倍。高級擔保信貸安排還根據我們的第一留置權淨槓桿率提供一定的財務激勵。第一留置權淨槓桿率等於或低於4.00倍，高於3.50倍，將導致循環信貸安排的適用保證金減少25個基點。第一留置權淨槓桿率等於或低於3.50倍，將導致循環信貸安排的適用保證金額外減少25個基點。只要我們達到或低於相關門檻的第一留置權淨槓桿率，這些削減就仍然有效。

此外，信貸協議包括(除某些例外情況外)對我們產生某些債務、授予某些留置權、進行某些投資、進行收購、合併和合並、宣佈或支付某些股息以及回購我們普通股股票的能力的慣常限制。管理高級債券的契約包含負面契約，限制或限制我們產生或擔保額外債務、產生留置權、支付股息、贖回或回購我們的股本、進行某些投資、允許對我們的某些子公司進行支付或股息限制、出售資產、與聯屬公司進行某些交易以及合併或合併或出售我們的全部或幾乎所有資產的能力。截至2021年12月31日，我們遵守了高級擔保信貸機制下的所有契約和管理高級債券的契約。

我們的信用評級得到了穆迪投資者服務公司(Moody‘s)和惠譽評級公司(Fitch Ratings)的審查，2021年，我們獲得了穆迪和惠譽的信用評級上調。穆迪將我們的公司信用評級為“ba1”，定期貸款評級為“baa2”，4.75%的優先債券評級為“ba2”，5.875%的優先債券評級為“ba2”，3.75%的優先債券評級為“ba2”。惠譽將我們的公司信用評級為“BB”，定期貸款評級為“BBB-”，4.75%的優先債券評級為“BB”，5.875%的優先債券評級為“BB”，3.75%的優先債券評級為“BB”。

我們預計2022年的資本支出將與2021年持平，並預計由於2022年與我們的無形資產相關的扣除額降低，現金所得税將增加。

在2021年期間，我們根據回購計劃回購了大約5.13億美元的普通股。2021年期間的所有回購交易在同一時期都是以現金結算的。截至2021年12月31日，我們在回購計劃下的可用資金約為3.14億美元。

44

目錄

 

下表顯示了我們截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的資金來源和使用情況(單位：百萬)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

現金流量數據表

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動提供的現金流

 

$

635

 

 

$

561

 

 

$

847

 

用於投資活動的現金流

 

 

(212

)

 

 

(111

)

 

 

(405

)

用於融資活動的現金流

 

 

(604

)

 

 

(335

)

 

 

(480

)

 

一般來説，經營活動提供的現金足以為我們的運營提供資金。截至2021年12月31日，我們擁有可觀的流動性，包括1.27億美元的現金和現金等價物，以及循環信貸安排下的6.45億美元，扣除500萬美元的信用證。目前，我們相信經營活動提供的現金、高級擔保信貸機制下的現金和現金等價物以及借款能力將足以滿足我們在未來12個月及以後的已知和預期的現金需求。

經營活動提供的現金

截至2021年12月31日的一年，經營活動產生了6.35億美元的現金，而截至2020年12月31日的一年為5.61億美元。這一增長主要是由由嗨毛利增加、現金獎勵補償支付減少和現金利息支付減少，部分抵消了運營營運資金要求增加、現金所得税增加和產品計劃支出增加所抵消的影響。

用於投資活動的現金

截至2021年12月31日的一年中，投資活動使用了2.12億美元的現金，而截至2020年12月31日的一年中，這一數字為1.11億美元。這一增長主要是由於資本支出增加了6000萬美元，對有價證券的投資增加了4100萬美元，以及與2020年收購Walker Die Cast有關的400萬美元營運資本淨額和解，這在2021年沒有再次發生，但被2021年400萬美元的技術相關投資收益部分抵消。

用於融資活動的現金

截至2021年12月31日的一年中，融資活動使用了6.04億美元的現金，而截至2020年12月31日的一年中，這一數字為3.35億美元。這一增長主要是由回購計劃下增加的2.88億美元股票回購和300萬美元的股息支付增加推動的，但與2020年長期債務再融資相關的支付部分抵消了這些支出，這些支付在2021年沒有再次發生。

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目錄

 

關鍵會計政策與重大會計估計

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響某些資產和負債的報告金額，在某些情況下，還會影響在適用報告期內報告的淨銷售額和費用。實際金額和估計金額之間的差額記錄在確定的期間內。估計可能需要大量的判斷，而一套不同的判斷可能會導致我們報告的結果發生變化。下面是我們關鍵會計估計的摘要。

收入確認

收入確認包含不確定性，因為它需要管理層做出假設，並應用判斷來估計銷售激勵和政府降價撥備的金額。總代理商和客户的銷售獎勵，包括折扣和其他回扣，在銷售時根據歷史和經驗進行估計，並記錄為淨銷售額的減少額。獎勵計劃通常是特定於產品或特定地區的。估計獎勵成本時使用的一些因素包括受獎勵計劃影響的傳輸次數和任何獎勵計劃的接受率。如果實際受影響的變速箱數量與此估計值不同，或者如果實際支付了不同的激勵組合，則將在確定變化的期間記錄對淨銷售額的影響。假設我們目前的銷售激勵組合，銷售激勵每改變10%，我們的收入就會相應增加約900萬美元。

根據之前某些美國政府合同的條款，有降價條款和潛在降價條款，這些條款是根據歷史和經驗在銷售時估計的，並在美國政府完成審計後最終敲定。以我們現時政府合約的減價儲備金計算，減價儲備金每調整10%，我們的收入便會相應減少約600萬元。自2014年以來，Allison與美國政府的合同通常是固定價格的固定合同，因此不需要重新計算基於成本原則的定價。

有關詳細資料，請參閲本年報10-K表格第II部分第8項所載合併財務報表附註的“附註2.重要會計政策摘要”。

商譽和其他無形資產

我們選擇在每年10月31日對商譽和無限期活體無形資產進行年度減值測試，採用多步驟減值測試。在步驟0中，我們可以選擇評估各種定性因素，以確定減損的可能性。如果我們確定公允價值比賬面價值更有可能低於賬面價值，那麼我們需要執行步驟1。如果我們不選擇執行步驟0，我們可以自願直接進行步驟1。在步驟1中，我們執行定量分析，將公允價值與我們的賬面價值進行比較。如果公允價值超過賬面價值，我們不會記錄任何減值，我們也不需要進行進一步的測試。如果賬面價值超過公允價值，我們將記錄與差額相等的減值損失。

定性評估包含不確定性，因為它要求管理層做出假設並應用判斷來評估業務變化、經濟前景、財務趨勢和預測、增長率、信用評級、股權評級、貼現率、行業數據和其他相關的定性因素。

定量分析包含不確定性，因為它是利用貼現現金流模型進行的，該模型包括關鍵假設，如財務預測；來自市場信息、行業報告、營銷計劃和未來新產品推出的淨銷售額增長；來自運營利潤率的改善。

46

目錄

 

來自成本降低計劃和銷售量增加推動的固定成本槓桿；以及風險調整後的貼現率。

商譽是指支付的購買價格超過收購淨資產公允價值的部分。根據財務會計準則委員會(“FASB”)有關商譽的權威會計指引，我們不會攤銷商譽，而是每年評估商譽的減值，或更經常地在可能導致商譽減值的事件或情況發生變化時評估商譽。商譽在報告單位層面進行減值測試，這與我們的一個運營和可報告部門相同。我們不會將任何組件聚合到我們的報告單位中。

2021年的商譽減值測試是通過評估某些定性趨勢和因素，使用第0步分析進行的。這些趨勢和因素與前幾年使用的假設進行了比較，並基於這些假設。在審查了上述各種定性因素後，我們的2021年年度商譽減值測試顯示，報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值，表明沒有減值。

其他無形資產既有無限的使用壽命，也有有限的使用壽命。使用年限不確定的無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，或更經常在可能導致使用壽命不確定的無形資產減值的事件或情況發生變化時進行測試。在評估上述各種定性因素後，截至2021年10月31日，我們的年度2021年無限期活無形資產減值測試顯示，我們的無限期活無形資產的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值，表明沒有減值。

具有有限壽命的無形資產將在其預計使用年限內攤銷，並在情況發生變化時進行減值審查，以產生觸發事件。客户關係在預期收益將被消費的生命週期內攤銷。剩餘的有限壽命無形資產在其使用年限內按直線攤銷。我們定期評估其他無形資產的剩餘使用年限，以確定事件或情況是否需要修訂剩餘使用年限。對無形資產和其他長期資產的未來價值和剩餘使用壽命的假設和估計是複雜和主觀的。這些假設和估計可能會受到各種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素，以及我們業務戰略和內部預測的變化等內部因素。儘管管理層認為歷史假設和估計是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對我們報告的財務結果產生重大影響。有關詳細資料，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項所載合併財務報表附註的“附註6.商譽及其他無形資產”。

長期資產減值

只要事件或情況表明長期資產的賬面價值可能無法收回，就會評估長期資產的賬面價值。可能導致減值審查的事件或情況主要包括資產用途的重大變化，或計劃出售或處置資產。當該資產沒有未來計劃使用或該資產或資產組產生的未來未貼現現金流量淨額低於其賬面價值時，該資產將被視為減值。減值虧損將根據賬面價值超過公允價值的金額確認。

評估減值時用以釐定現金流量的假設及估計，以及用以釐定減值的公允價值，均受一定程度的判斷及複雜性影響。由於實際結果或市場狀況與預期的不同而導致的假設和估計的任何變化可能會影響長期資產的賬面價值，並可能導致減值費用。

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目錄

 

保修

與產品保修相關的預計費用在產品銷售時計提。在相關的保修期內，當變速器在服務期間發生故障時，就會提出保修索賠。保修準備金在銷售費用、一般費用和管理費用中根據我們當前和歷史上已支付的保修索賠以及相關的維修費用進行調整。這些估計是使用歷史信息建立的，包括保修索賠的性質、頻率和平均成本，並隨着實際信息的獲得而進行調整。我們可能會不時啟動特定的現場行動計劃。由於圍繞特定現場行動計劃的性質和頻率的不確定性，此類計劃的責任在我們承諾採取行動時被記錄下來。我們每季度審查和評估這些計劃的責任。我們還評估我們從供應商那裏收回某些成本的能力，並在我們認為有可能收回的情況下從供應商那裏記錄應收賬款。如果實際索賠費率高於或低於我們的歷史費率，保修成本可能與估計的不同。本年報10-K表格第II部分第8項所載的綜合財務報表附註“產品保修負債”提供了更多信息，其中概述了我們2021年、2020年和2019年保修責任賬户中的活動，包括對先前保修的調整。

養老金和退休後福利計劃

養老金和OPEB成本是根據權威會計準則規定的各種精算假設和方法計算的。這些假設包括貼現率、計劃資產的預期回報率、醫療保健成本趨勢率、通貨膨脹率、補償增長率、人口統計數據、死亡率和其他因素。我們每年審查所有精算假設。

貼現率的變化可能會對確定我們的福利義務產生重大影響。我們目前的貼現率是通過將計劃的預計現金流與基於截至2021年12月31日測量日期可用的長期固定收益債務工具的收益率曲線相匹配來確定的。假設貼現率降低一個百分點的影響將導致2021年12月31日固定福利養老金計劃義務增加約2700萬美元。同樣，假設貼現率每降低一個百分點，2021年12月31日的OPEB債務將增加約1500萬美元。

更多資料載於本年報10-K表格第II部分第8項內綜合財務報表附註的“附註15.僱員福利計劃”，該附註載有我們對各項精算假設的檢討。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異而產生的預期未來税項後果予以確認。與營業虧損和税收抵免結轉相關的未來税收優惠確認為遞延税項資產。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。當從累積的其他綜合損失中釋放所得税效應時，我們使用組合證券法。

截至2021年12月31日，我們與無形資產相關的美國聯邦所得税減免在2021年約為3.3億美元，預計2022年約為1.97億美元，到2034年每年約為1000萬美元。不包括我們的無形資產扣除，我們預計在截至2021年12月31日的一年中支付的税款將增加約7700萬美元。

48

目錄

 

根據FASB關於所得税的權威會計指導，根據更有可能實現的門檻，至少每季度評估針對遞延税項資產建立估值撥備的必要性。與這一認識有關的所有積極和消極證據都得到了適當考慮。本評估考慮(其中包括)近期虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間、未使用的税務屬性到期的經驗以及其他税務籌劃方案。對這些考慮因素的重視程度取決於它們能在多大程度上得到客觀驗證。

有關所得税的進一步信息載於本年度報告Form 10-K第II部分第8項中合併財務報表附註的“附註16.所得税”。

企業合併

我們使用收購方法來核算企業合併。收購的資產和承擔的負債按收購日各自的估計公允價值入賬。任何超出收購淨資產公允價值的購買價格都記錄為商譽。釐定收購資產及承擔負債的公允價值需要管理層的判斷，幷包括使用有關未來現金流量的時間及金額、市場利率假設、精算假設、適當折現率及其他相關因素的估計。

表外安排

我們不參與任何表外安排。

最近採用的會計公告

請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項中的“附註2.重要會計政策摘要”。

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目錄

 

第7A項。數量和質量關於市場風險的披露

我們對市場風險的敞口包括利率變化、外幣利率波動和大宗商品價格走勢。

利率風險

我們面臨與部分長期債務相關的利率市場風險。我們的本金利率風險與我們的高級擔保信貸安排下的未償還金額有關。我們的高級擔保信貸機制提供高達6.5億美元的浮動利率借款，其中包括我們循環信貸機制下的6.45億美元，淨額為500萬美元的信用證。如果高級擔保信貸安排的假設利率在2021年12月31日全額提取，假設利率上升或下降8%，將對利息支出產生約100萬美元的影響。截至2021年12月31日，我們沒有循環信貸安排的未償還借款。

我們不時簽訂利率互換協議，以對衝與我們的可變利率債務相關的風險。截至2021年12月31日，我們持有的利率掉期有效期為(I)2019年9月至2022年9月，名義價值總計2.5億美元，加權平均倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)固定利率3.01%；(Ii)2019年9月至2025年9月，名義價值總計2.5億美元，加權平均LIBOR固定利率3.04%；及(Iii)2022年9月至2025年9月，名義價值總計2.5億美元，加權平均LIBOR

請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項中合併財務報表附註的“附註8.債務”和“附註9.衍生工具”。

匯率風險

雖然我們的淨銷售額和成本主要以美元計價，但淨銷售額、成本、資產和負債是以其他貨幣產生的，包括巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、人民幣、歐元、匈牙利福林、印度盧比和日元。我們在北美以外的業務擴展可能會進一步增加這些活動產生的現金流可能受到貨幣匯率變化不利影響的風險。

假設目前的外幣交易水平，人民幣、歐元、印度盧比和日元每升值或貶值10%，我們每年的税後淨收益估計就會增加400萬美元。我們認為，其他外匯敞口無關緊要。

商品價格風險

我們的銷售成本會因基礎商品價格的變動而發生變化。截至2021年12月31日，我們大約68%的銷售成本由原材料含量較高的採購組件構成。購買的零件有很大一部分是由鋁和鋼製成的。鋁零部件的成本包括基於公認的行業指數的鋁價波動對未來採購的調整因素。此外，大量以鋼材為基礎的合約還包括一個基於指數的組成部分。隨着我們成本的變化，根據我們的LTA，我們能夠將商品價格變化的一部分轉嫁給我們的某些客户。從歷史上看，我們沒有簽訂過與購買鋁和鋼鐵相關的長期採購合同。

50

目錄

 

假設目前的大宗商品購買量，鋁價和鋼價每變動10%，我們的收入每年將分別相應增加約600萬美元和1100萬美元。

我們的許多LTA都納入了與未來可能出現的大宗商品價格波動相關的成本分擔安排。為進行上述敏感性分析，未計入這些費用分攤安排的影響。

51

目錄

 

項目8.財務狀況TS和補充數據

 

合併財務報表索引

 

 

頁面

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB：ID：238)

53

合併資產負債表

55

綜合全面收益表

56

合併現金流量表

57

股東權益合併報表

58

合併財務報表附註

59

 

52

目錄

 

 

獨立註冊報告會計師事務所

 

致艾利森變速器控股公司董事會和股東

 

財務報表與財務報告內部控制之我見

 

本公司已審計艾利森變速器控股有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱“綜合財務報表”)指標的相關附註及財務報表附表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

 

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

 

意見基礎

 

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

 

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

53

目錄

 

財務報告內部控制的定義及其侷限性

 

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

關鍵審計事項

 

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

產品保修責任

 

如綜合財務報表附註2和10所述，截至2021年12月31日，公司的綜合產品保修責任餘額為5300萬美元。管理層在產品銷售時對估計的產品保修責任進行撥備。這些估計是使用歷史信息建立的，包括保修索賠的性質、頻率和平均成本，並隨着實際信息的獲得而進行調整。

 

我們決定執行與產品保修責任相關的程序是重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定產品保修責任估計時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估與保修索賠頻率和平均成本相關的重大假設方面的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

 

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層制定估算、重大假設和用於估算產品保修責任的輸入相關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括(I)測試估算中使用的歷史保修索賠數據的完整性和準確性，以及(Ii)使用具有專門技能和知識的專業人員來協助評估保修索賠頻率和平均成本假設的合理性。

 

 

/s/ 普華永道會計師事務所

印第安納州印第安納波利斯

2022年2月17日

 

自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

54

目錄

 

艾利森變速器控股公司

合併B平衡單

(百萬美元，共享數據除外)

 

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

十二月三十一日，
2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

127

 

 

$

310

 

應收賬款--扣除壞賬準備淨額#美元3及$1，分別

 

 

301

 

 

 

228

 

盤存

 

 

204

 

 

 

181

 

其他流動資產

 

 

39

 

 

 

37

 

流動資產總額

 

 

671

 

 

 

756

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

706

 

 

 

638

 

無形資產淨額

 

 

917

 

 

 

963

 

商譽

 

 

2,064

 

 

 

2,064

 

有價證券

 

 

46

 

 

 

—

 

其他非流動資產

 

 

53

 

 

 

56

 

總資產

 

$

4,457

 

 

$

4,477

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

179

 

 

$

157

 

產品保修責任

 

 

33

 

 

 

36

 

長期債務的當期部分

 

 

6

 

 

 

6

 

遞延收入

 

 

37

 

 

 

34

 

其他流動負債

 

 

204

 

 

 

140

 

流動負債總額

 

 

459

 

 

 

373

 

產品保修責任

 

 

20

 

 

 

30

 

遞延收入

 

 

99

 

 

 

109

 

長期債務

 

 

2,504

 

 

 

2,507

 

遞延所得税

 

 

514

 

 

 

442

 

其他非流動負債

 

 

227

 

 

 

260

 

總負債

 

 

3,823

 

 

 

3,721

 

承付款和或有事項(見附註18)

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01面值，1,880,000,000授權股份，
   99,262,951已發行及已發行的股份及112,033,477股票
分別發行和未償還

 

 

1

 

 

 

1

 

無投票權普通股，$0.01面值，20,000,000股票
授權，無已發行和未償還

 

 

—

 

 

 

—

 

優先股，$0.01面值，100,000,000授權股份，無
已發行和未償還

 

 

—

 

 

 

—

 

實繳資本

 

 

1,832

 

 

 

1,818

 

累計赤字

 

 

(1,126

)

 

 

(974

)

累計其他綜合虧損，税後淨額

 

 

(73

)

 

 

(89

)

股東權益總額

 

 

634

 

 

 

756

 

總負債和股東權益

 

$

4,457

 

 

$

4,477

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

55

目錄

 

艾利森變速器控股公司

合併報表綜合收入的比例

(百萬美元，每股數據除外)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨銷售額

 

$

2,402

 

 

$

2,081

 

 

$

2,698

 

銷售成本

 

 

1,257

 

 

 

1,083

 

 

 

1,304

 

毛利

 

 

1,145

 

 

 

998

 

 

 

1,394

 

銷售、一般和行政

 

 

305

 

 

 

317

 

 

 

356

 

工程學--研發

 

 

171

 

 

 

147

 

 

 

154

 

環境修復

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8

)

營業收入

 

 

669

 

 

 

534

 

 

 

892

 

利息支出，淨額

 

 

(116

)

 

 

(137

)

 

 

(134

)

其他收入(費用)，淨額

 

 

19

 

 

 

(4

)

 

 

10

 

所得税前收入

 

 

572

 

 

 

393

 

 

 

768

 

所得税費用

 

 

(130

)

 

 

(94

)

 

 

(164

)

淨收入

 

$

442

 

 

$

299

 

 

$

604

 

可歸因於普通股的基本每股收益
股東

 

$

4.13

 

 

$

2.62

 

 

$

4.95

 

可歸因於普通股的稀釋後每股收益
股東

 

$

4.13

 

 

$

2.62

 

 

$

4.91

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券和利率掉期

 

 

22

 

 

 

(20

)

 

 

(19

)

養老金和OPEB負債調整

 

 

2

 

 

 

(27

)

 

 

—

 

外幣折算

 

 

(8

)

 

 

10

 

 

 

(3

)

扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額

 

 

16

 

 

 

(37

)

 

 

(22

)

綜合收益，税後淨額

 

$

458

 

 

$

262

 

 

$

582

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

56

目錄

 

艾利森變速器控股公司

合併狀態現金流量項目

(百萬美元)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

442

 

 

$

299

 

 

$

604

 

調整以將淨收入與由以下公司提供的淨現金進行核對
經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財產、廠房和設備折舊

 

 

104

 

 

 

96

 

 

 

81

 

遞延所得税

 

 

64

 

 

 

69

 

 

 

65

 

無形資產攤銷

 

 

46

 

 

 

52

 

 

 

86

 

基於股票的薪酬

 

 

14

 

 

 

17

 

 

 

13

 

遞延融資成本攤銷

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

5

 

有價證券的未實現收益

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

與技術相關的投資收益

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

與長期債務再融資相關的費用

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

5

 

其他

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

3

 

資產負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(78

)

 

 

28

 

 

 

37

 

盤存

 

 

(26

)

 

 

21

 

 

 

(11

)

應付帳款

 

 

24

 

 

 

(4

)

 

 

(25

)

其他資產和負債

 

 

48

 

 

 

(43

)

 

 

(16

)

經營活動提供的淨現金

 

 

635

 

 

 

561

 

 

 

847

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加長期資產

 

 

(175

)

 

 

(115

)

 

 

(172

)

有價證券投資

 

 

(41

)

 

 

—

 

 

 

—

 

借給第三方的貸款

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

—

 

償還給第三方的貸款

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

—

 

對與技術相關的舉措的投資

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

商業收購

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

(232

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(212

)

 

 

(111

)

 

 

(405

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股回購

 

 

(513

)

 

 

(225

)

 

 

(393

)

股息支付

 

 

(81

)

 

 

(78

)

 

 

(73

)

償還長期債務

 

 

(7

)

 

 

(1,019

)

 

 

(1,151

)

支付與收購有關的或有負債

 

 

(3

)

 

 

(3

)

 

 

—

 

與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款

 

 

(3

)

 

 

(2

)

 

 

(4

)

行使股票期權所得收益

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

5

 

發行長期債券

 

 

—

 

 

 

1,000

 

 

 

1,148

 

循環信貸安排的償還

 

 

—

 

 

 

(800

)

 

 

(90

)

循環信貸借款

 

 

—

 

 

 

800

 

 

 

90

 

債務融資費

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

(12

)

用於融資活動的現金淨額

 

 

(604

)

 

 

(335

)

 

 

(480

)

匯率變動對現金的影響

 

 

(2

)

 

 

3

 

 

 

(1

)

現金及現金等價物淨(減)增

 

 

(183

)

 

 

118

 

 

 

(39

)

期初現金及現金等價物

 

 

310

 

 

 

192

 

 

 

231

 

期末現金和現金等價物

 

$

127

 

 

$

310

 

 

$

192

 

補充披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

103

 

 

$

136

 

 

$

125

 

已繳所得税

 

$

60

 

 

$

26

 

 

$

89

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

57

目錄

 

艾利森變速器控股公司

合併報表論股東權益

(百萬美元)

 

 

 

普普通通
庫存

 

 

非-
投票
普普通通
庫存

 

 

擇優
庫存

 

 

實繳
資本

 

 

累計
赤字

 

 

累計
其他
全面
税後淨虧損

 

 

股東的
權益

 

2018年12月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,788

 

 

$

(1,100

)

 

$

(30

)

 

$

659

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13

 

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

(3

)

可供出售的證券和利率掉期

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

(19

)

普通股發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

普通股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(393

)

 

 

—

 

 

 

(393

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(73

)

 

 

—

 

 

 

(73

)

採用會計準則的影響

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

—

 

 

 

(8

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

604

 

 

 

—

 

 

 

604

 

2019年12月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,802

 

 

$

(970

)

 

$

(52

)

 

$

781

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

(27

)

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

10

 

利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

 

 

(20

)

普通股發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

普通股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(225

)

 

 

—

 

 

 

(225

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(78

)

 

 

—

 

 

 

(78

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

299

 

 

 

—

 

 

 

299

 

2020年12月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,818

 

 

$

(974

)

 

$

(89

)

 

$

756

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

2

 

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

(8

)

利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

22

 

普通股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(513

)

 

 

—

 

 

 

(513

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(81

)

 

 

—

 

 

 

(81

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

442

 

 

 

—

 

 

 

442

 

2021年12月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,832

 

 

$

(1,126

)

 

$

(73

)

 

$

634

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

58

目錄

 

艾利森變速器控股公司

綜合備註財務報表

注1.概述

概述

在整個2021年，新冠肺炎疫情繼續造成供應鏈、勞動力和原材料緊張，導致艾利森變速器控股公司及其子公司(以下簡稱艾利森)的經營業績出現波動，並影響到全球市場和供應鏈。因此，由於勞動力短缺，公司經歷了並預計將繼續經歷原材料和零部件價格上漲、運費和物流成本增加以及加班費用增加的情況。此外，儘管客户需求增加，但由於客户無法從更廣泛的商用車供應基礎上獲得零部件，導致商用車建造計劃減少，公司2021年的淨銷售額受到負面影響。

為了限制新冠肺炎的傳播，各國政府繼續採取各種行動，包括疫苗接種、旅行禁令和限制、隔離、宵禁、在家命令、社會疏遠指導方針以及企業關閉和關閉的管理或授權。本公司亦會繼續採取各種措施，以促進員工的安全及保障，並儘量減少對其利益相關者的影響，使本公司得以繼續其製造業務，並將其產品交付給客户。

該公司設計和製造車輛推進解決方案，包括商用駭維金屬加工上、駭維金屬加工下和國防全自動變速器以及電動混合動力和全電力系統。該公司成立於1915年，自成立以來總部一直設在印第安納州的印第安納波利斯。艾利森在紐約證券交易所的交易代碼是“ALSN”。

該公司大約有3,400員工。雖然大約762021年，公司營收的10%來自北美，公司通過為亞洲、歐洲、南美和非洲的客户提供服務，在全球範圍內開展業務。該公司通過一個獨立的網絡為客户提供服務，該網絡大約有1,400全球獨立分銷商和經銷商。

 

附註2.主要會計政策摘要

列報依據和合並原則

綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。此處的信息反映了所有正常的經常性重大調整，管理層認為，這些調整是公平陳述所列期間業績所必需的。合併財務報表包括所有全資擁有的國內和國外子公司，所有重大的公司間交易均已剔除。

這些合併財務報表顯示財務狀況、全面收益結果、現金流量和股東權益報表。在上期合併財務報表中進行了某些非實質性的重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類對以前報告的淨收入、股東權益總額或現金流沒有影響。

59

目錄

 

預算的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。估計包括但不限於與商譽有關的銷售津貼、政府價格調整、公平市值及與商譽有關的未來現金流、無限期壽命無形資產、固定壽命無形資產、長期資產減值測試、折舊及攤銷可用年限、保修負債、核心存款負債、環境負債、退休金及其他退休後福利(“OPEB”)開支折現率及其他假設的釐定、租期折現率及租期的釐定、所得税及遞延税項估值免税額、衍生估值、業務合併及或有假設。該公司的會計政策涉及管理層作出的判斷和假設的應用，這些判斷和假設包括固有的風險和不確定性。由於與持續的新冠肺炎疫情有關的持續不確定性，實際結果可能與編制財務報表時使用的這些估計和假設大不相同，這些估計和假設包括但不限於與商譽相關的未來現金流量、無限期壽命無形資產、確定壽命無形資產、長期減損測試、貼現率的確定以及養老金和營業外支出及所得税的其他假設。估計的變動計入導致該等變動的事件或情況發生期間的經營業績。

細分市場報告

根據財務會計準則委員會(“FASB”)關於分部報告的權威會計準則，本公司一運營部門和報告部門。該公司只從事一項業務，即製造和分銷車輛推進解決方案。

企業合併

本公司採用收購方式對企業合併進行核算。收購的資產和承擔的負債按收購日各自的估計公允價值入賬。任何超出收購淨資產公允價值的購買價格都記錄為商譽。釐定收購資產及承擔負債的公允價值需要管理層的判斷，幷包括使用有關未來現金流量的時間及金額、市場利率假設、精算假設、適當折現率及其他相關因素的估計。

現金和現金等價物

現金等價物被定義為原始到期日在90天或更短的短期、高流動性投資。根據公司的現金管理系統，簽發但未提交給銀行的支票可能導致賬面透支餘額，並歸入綜合資產負債表中的應付賬款。賬面透支的變化被報告為應付賬款運營現金流的一個組成部分。

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目錄

 

投資

公允價值易於釐定的權益證券投資，未按權益法入賬，按該價值入賬，未實現損益計入收益。對於沒有易於確定的公允價值的股權證券，投資按成本減去任何減值，加上或減去與相同或類似證券的可觀察交易相關的調整，未實現收益和虧損計入收益。該公司對股權證券的投資具有易於確定的公允價值，並按公允價值記錄，未實現收益和虧損包括在其他收入(費用)淨額中。更多細節見“附註7.金融工具公允價值”。

盤存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。公司採用先進先出的方法確定成本。該公司按季度分析庫存，以確定是過剩庫存還是過時庫存。估計過剩或陳舊存貨賬面價值的任何下降都記錄為存貨的減少，並計入確定期間的銷售成本中的一項費用。

物業、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊費用在以下估計壽命內使用直線法記錄：

 

 

 

範圍在
年數

土地改良

 

5 – 30

建築和建築改進

 

10 – 40

機器設備

 

2 – 20

軟件

 

2 – 5

專用工具

 

2 – 10

 

軟件代表為內部使用而開發或獲取的軟件的成本。軟件成本在其預計使用年限內以直線方式攤銷。當事件或情況顯示軟件資產的賬面價值在資產的剩餘壽命內可能無法收回時，將對軟件資產進行減值審查。如果升級和增強功能增加了功能，使軟件能夠執行以前無法執行的任務，則這些升級和增強功能將被資本化。軟件維護、培訓、數據轉換和業務流程重組成本在發生期間支出。

專用工具是指設計和開發工具、模具、夾具和其他由供應商根據長期供應協議用於製造部件的工具、模具、夾具和其他物品的成本。特殊工具在工具的預期壽命內折舊。用於開發新技術的專用工具的費用為已發生的費用。在設計和開發生產部件時發生的工程、測試和其他成本在發生時計入費用。

長期資產減值

只要事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回，就會評估長期資產的賬面價值。可能導致減值審查的事件或情況主要包括資產用途的重大變化或計劃出售或處置資產。當該資產沒有未來計劃使用或該資產或資產組產生的未來未貼現現金流量淨額低於其賬面價值時，該資產將被視為減值。減值虧損將根據賬面價值超過公允價值的金額確認。

61

目錄

 

評估減值時用以釐定現金流量的假設及估計，以及用以釐定減值的公允價值，均受一定程度的判斷及複雜性影響。由於實際結果或市場狀況與預期的不同而導致的假設和估計的任何變化可能會影響長期資產的賬面價值，並可能導致減值費用。

商譽和其他無形資產

該公司已選擇在每年10月31日使用多步驟減值測試對商譽和無限期活體無形資產進行年度減值測試。在步驟0中，公司可以選擇評估各種定性因素，以確定減值的可能性。如果公司認為公允價值更有可能低於賬面價值，則需要執行步驟1。如果公司不選擇執行步驟0，則可以自願直接進行步驟1。在步驟1中，公司進行量化分析，將公允價值與其賬面價值進行比較。如果公允價值超過賬面價值，則不會記錄減值，本公司也不需要進行進一步的測試。如果賬面價值超過公允價值，本公司將計入相當於差額的減值損失。

定性評估包含不確定性，因為它要求管理層做出假設並應用判斷來評估業務變化、經濟前景、財務趨勢和預測、增長率、信用評級、股權評級、貼現率、行業數據和其他相關的定性因素。

定量分析包含不確定性，因為它是利用貼現現金流模型進行的，該模型包括關鍵假設，如財務預測；從市場信息、行業報告、營銷計劃和未來新產品推出中得出的淨銷售額增長；由於成本降低計劃和銷售量增加推動的固定成本槓桿而導致的營業利潤率提高；以及風險調整後的貼現率。

商譽是指支付的購買價格超過收購淨資產公允價值的部分。根據財務會計準則委員會關於商譽的權威會計指導，公司不攤銷商譽，而是每年評估商譽的減值，或者更經常地是在可能導致商譽減值的事件或情況發生變化的情況下評估商譽。商譽在報告單位層面進行減值測試，這與公司的一個運營和可報告部門相同。該公司不會將任何組成部分彙總到其報告單元中。

2021年的商譽減值測試是通過評估某些定性趨勢和因素，使用第0步分析進行的。這些趨勢和因素與前幾年使用的假設進行了比較，並基於這些假設。在審查了上述各種定性因素後，本公司2021年年度商譽減值測試表明，報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值，表明不是損害。

其他無形資產既有無限的使用壽命，也有有限的使用壽命。使用年限不確定的無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，或更經常在可能導致使用壽命不確定的無形資產減值的事件或情況發生變化時進行測試。在評估上述各項定性因素後，本公司截至2021年10月31日的2021年年度無限期活體無形資產減值測試顯示，其無限期活體無形資產的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值，表明沒有減值。

無形的具有有限壽命的資產將在其預計使用年限內攤銷，並在情況發生變化時進行減值審查，以產生觸發事件。客户關係在預期收益將被消費的生命週期內攤銷。剩餘的有限壽命無形資產在其使用年限內按直線攤銷。本公司定期評估其他無形資產的剩餘使用年限，以確定事件或情況是否需要對剩餘使用年限進行修訂

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目錄

 

生活。對公司無形資產和其他長期資產的未來價值和剩餘使用壽命的假設和估計是複雜和主觀的。這樣的假設和估計可能會受到各種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素，以及公司業務戰略和內部預測的變化等內部因素。儘管管理層認為歷史假設和估計是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對公司報告的財務結果產生重大影響。更多信息見“附註6.商譽和其他無形資產”。

遞延融資成本

與信貸額度安排有關的債務發行成本作為其他非流動資產的組成部分列示。與票據和貸款等其他類型債務工具相關的債務發行成本作為長期債務的組成部分列示。遞延融資成本繼續按實際利息法在相關債務期限內攤銷。遞延融資成本的攤銷被記錄為利息支出的一部分，總額為#美元。4百萬，$4百萬美元和$5截至2021年、2020和2019年12月31日的年度，分別為。

金融工具

該公司的現金等價物投資於美國政府支持的證券，並在綜合資產負債表中以公允價值記錄。公司的有價證券在綜合資產負債表中按公允價值列賬。本公司的金融衍生工具，包括利率掉期，在綜合資產負債表中按公允價值列賬。詳見“附註7.金融工具的公允價值”。本公司的長期債務按歷史金額列賬，公司在“附註8.債務”中提供公允價值披露。由於應收賬款和應付賬款的短期性質，其賬面價值接近公允價值。

可保負債

該公司記錄其醫療、工人賠償、長期傷殘、產品、一般和汽車責任。這些負債和相關費用的確定取決於索賠經驗。對於這些負債中的大多數，已發生但尚未報告的索賠是根據歷史索賠經驗進行估計的。

收入確認

公司在履行合同中每一項不同的履約義務時記錄銷售額。本公司銷售延期銷售的延長傳輸覆蓋範圍(“ETC”)。ETC銷售額在承保期內按比例確認，通常範圍為一至五年在標準保修期結束後。與ETC計劃相關的成本被記錄為在延長期間發生的費用。經銷商和客户的銷售激勵，包括津貼和其他回扣，在確定調整不太可能逆轉時，記錄為淨銷售額的減少，歷史上是按季度進行的。獎勵計劃通常是特定於產品或特定地區的。在估計調整不太可能逆轉時使用的一些因素包括受激勵計劃影響的傳輸數量和對任何激勵計劃的接受率。

美國政府生產合同下的銷售在控制權移交給客户時或當美國政府接受傳輸並能夠指導其在某些票據和保留安排中使用時確認。遞延收入來自盈利過程達到頂峯之前收到的現金，當適用的收入確認標準達到時，遞延收入將在未來期間確認為收入。

63

目錄

 

見過。根據以前的美國政府合同條款，有某些降價條款和潛在降價條款，這些條款是在銷售時根據公司的歷史和經驗估計的，並記錄為淨銷售額的減少。潛在的減少可能歸因於影響總體成本的預計銷售量或工廠效率的變化。該公司有$56截至2021年12月31日和2020年12月31日，降價準備金賬户中記錄的百萬美元。

本公司與某些第三方簽訂使用本公司知識產權的許可協議。遞延收入來自知識產權使用期之前收到的現金。收入在許可期內按收入確認。

本公司按照權威會計準則，將向客户收取的運輸和搬運費用歸入淨銷售額，將運輸和搬運成本歸入銷售成本。

本公司與各種第三方簽訂了提供工程服務的合同。根據合同條款，這些服務被記錄為淨銷售額。記錄的可銷售工程為$。21百萬，$16百萬美元和$11截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。相關成本記錄在銷售成本中。

保修

與產品保修相關的預計費用在產品銷售時計提。當我們生產的變速器或推進解決方案在相關保修期內使用期間發生故障時，就會提出保修索賠。保修準備金在銷售、一般和管理費用中根據公司當前和歷史上已支付的保修索賠以及相關的維修成本進行調整。這些估計是使用歷史信息建立的，包括保修索賠的性質、頻率和平均成本，並隨着實際信息的獲得而進行調整。公司可能會不時啟動特定的現場行動計劃。由於圍繞特定現場行動計劃的性質和頻率的不確定性，此類計劃的責任在公司承諾採取行動時記錄。該公司每季度對這些計劃的責任進行審查和評估。該公司還評估其向供應商收回某些成本的能力，並在其認為有可能收回的情況下從供應商處記錄應收賬款。如果實際索賠費率高於或低於公司的歷史費率，保修成本可能與估計的不同。

研究與開發

該公司與預計將對未來收益做出貢獻的研究和開發項目相關的成本。此類費用在發生時計入工程研究和開發部門。

環境

當公司很可能發生了與污染場地有關的責任，並且成本可以合理估計時，公司應計與環境事項相關的成本。有關更多信息，見“附註18.承付款和或有事項”。

外幣折算

多數該公司在美國以外的子公司的財務報表是以美元以外的貨幣編制的。除公司的香港和中東子公司目前使用美元作為其功能貨幣外，所有這些子公司的功能貨幣都是當地貨幣。餘額按資產和負債的期末匯率和收入和費用的月度加權平均匯率換算。翻譯收益和損失作為以下內容的一部分進行陳述

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目錄

 

累計“附註17.累計其他全面虧損”所披露的其他全面虧損(“AOCL”)。

衍生工具

在正常業務過程中，公司會受到利率、外幣匯率和商品價格波動的影響。在適當的情況下，通過使用金融衍生工具來管理風險。本公司已取得利率掉期合約的資格，並選擇了套期保值會計處理。如有需要，本公司會就交易對手或信用風險調整衍生工具的價值。“附註9.衍生工具”提供有關本公司衍生工具會計處理的進一步資料。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異而產生的預期未來税項後果予以確認。與營業虧損和税收抵免結轉相關的未來税收優惠確認為遞延税項資產。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。在從累積的其他綜合虧損中釋放所得税影響時，公司採用組合證券法。

根據財務會計準則委員會關於所得税的權威會計指導，根據更有可能的變現門檻定期評估是否需要為遞延税項資產建立估值撥備。與這一認識有關的所有積極和消極證據都得到了適當考慮。本評估考慮(其中包括)近期虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間、未使用的税務屬性到期的經驗以及其他税務籌劃方案。對這些考慮因素的重視程度取決於它們能在多大程度上得到客觀驗證。

基於股票的薪酬

2015年3月，本公司董事會通過，並於2015年5月，本公司股東批准了艾利森變速器控股公司2015年度股權激勵計劃(“2015計劃”)，該計劃於2015年5月14日生效。根據2015年計劃，某些員工(包括高管)、顧問和董事有資格獲得基於股權的薪酬，包括非限制性股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、股息等價物、股票支付、限制性股票單位(RSU)、業績獎勵、股票增值權和其他基於股權的獎勵，或它們的任意組合。2015年計劃將可供發行的普通股總數限制為15於二零一五年計劃獲董事會批准十週年後，將不會根據二零一五年計劃授予任何購股權或其他股權獎勵，並將於二零一五年計劃屆滿時屆滿，並將於二零一五年計劃獲董事會批准十週年後根據二零一五年計劃授出。

在2015年計劃通過之前，公司的股權獎勵是根據艾利森變速器控股公司2011年股權激勵獎勵計劃(“優先計劃”)授予的。截至2015年計劃生效日期，不會根據先前計劃授予新的獎勵，但先前計劃將繼續管理根據先前計劃頒發的股權獎勵。

RSU贈款在授予之日按公允市場價值記錄，並在RSU持有者繼續履行以下服務時授予一至三年。業績單位授予以蒙特卡洛定價模型為基礎按公允價值記錄，限制在董事會薪酬委員會根據相關業績或市場狀況決定應授予的股票數量之日失效。

65

目錄

 

成就。非合格股票期權授予使用Black-Scholes期權定價模型按公允價值記錄，並在期權持有人在2015年計劃獎勵授予日期三週年時繼續履行服務時授予。

本公司在適用的會計指導下作出了政策選擇，在沒收實際發生時，將沒收作為基於股票的補償費用的減少進行會計處理。

在授予之日，按公平市價向某些員工和董事授予RSU。當RSU持有者在歸屬日繼續履行義務時，限制失效，通常發生在一, 二或三年。記錄的RSU激勵性薪酬支出為$6百萬，$6百萬美元和$5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

以表現為基礎的獎勵，包括表現單位，在授予之日按公允價值授予某些員工。該公司根據蒙特卡洛定價模型記錄每個績效獎勵的公允價值。記錄的績效獎勵激勵薪酬支出為$5百萬，$9百萬美元和$6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

股票期權是按照布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予日以公允價值授予某些員工的。記錄的股票期權激勵薪酬支出為$3百萬美元用於截至2021年12月31日的年度和美元2截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年都有100萬美元。

養老金和退休後福利計劃

對於員工參加的養老金和OPEB計劃，成本是在FASB的權威會計指導下確定的，該指南在僱主的固定收益養老金中規定，包括固定收益養老金計劃的結算和削減、終止福利和退休後養老金以外的其他福利的會計處理。根據權威會計準則，本公司確認其固定收益養老金計劃和OPEB計劃在其綜合資產負債表中的資金狀況，並對税後淨額AOCL進行相應調整。

退休後福利成本包括服務成本和應計債務利息成本。負債的精算損益，連同任何以前的服務成本，在員工的平均剩餘服務年限內計入(或貸記)收入。

綜合全面收益表中顯示的收益成本部分基於權威會計準則規定的各種精算假設和方法。這些假設包括貼現率、計劃資產的預期回報率、醫療保健成本趨勢率、通貨膨脹率、補償增長率、人口統計數據、死亡率和其他因素。該公司每年審查所有精算假設。關鍵經濟指標的變化可以改變這些假設。這些假設，連同計量日期的資產實際價值，將影響下一年養老金費用的計算。

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目錄

 

最近採用的會計公告

2020年3月，FASB發佈了關於受參考匯率改革影響的高效現金流對衝的權威會計指導意見，該指導意見隨後進行了修訂。指導意見允許公司在某些情況下繼續將其利率對衝歸類為參考利率改革後的高度有效。“公司”(The Company)通過這個指導是有效的。2021年1月1日並將前瞻性地將指導應用於2022年12月31日之前的所有適用交易。管理層希望能夠在公司從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到另一種參考利率時，在本指南內選擇可選的權宜之計。任選權宜之計的選舉預計將允許繼續與不是對公司合併財務報表的影響。

2019年12月，FASB發佈了權威的會計指導意見，簡化了所得税的會計處理。該指導意見確定了從所得税的計算和報告中剔除的具體例外情況。“公司”(The Company)通過這個指導是有效的。2021年1月1日。這一指導方針的採納確實不是不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

2021年10月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了權威的會計指導意見，要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債被確認為收購方發起了合同。該指導意見將在2023財年對本公司生效，本公司不打算提前採用。該指南將前瞻性地應用於在生效日期或之後發生的收購。 

注3.收入

收入在合同中的每一項不同的履行義務得到履行時確認。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。該公司與某些客户簽訂長期協議(“LTA”)和分銷商協議。LTA和經銷商協議在基礎採購訂單發出之前不包括承諾量；因此，公司確定採購訂單是與客户的合同。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，當履行義務得到履行時，合同的交易價格被確認為收入，因為沒有返回權。

該公司的一些合同包括多項履約義務，最常見的是變速器等的銷售。公司根據合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格，將合同的交易價格分配給每項履約義務。

該公司還可能在銷售車輛推進解決方案和服務部件時使用基於數量的折扣和回扣作為營銷激勵，這些都被視為可變對價。當確定調整不太可能逆轉時，該公司將激勵措施的影響記錄為收入減少，這在歷史上是按季度進行的。本公司根據終端市場行業的相關銷售和市場狀況估計所有其他激勵措施的影響。公司記錄了不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的任何一年內，基於可變考慮的重大調整。

一般情況下，淨銷售額是以賒銷方式進行的。30日數，基於對客户信譽的評估。對於某些商品或服務，公司在履行相關履約義務之前收到對價。截至2021年12月31日和2020年12月31日，此類對價在當期和非當期遞延收入中記錄為合同負債。見“附註11.遞延收入”，瞭解更多信息，包括之前遞延的在截至2021年12月31日的年度內賺取的收入。不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的材料合同資產。

67

目錄

 

本公司擁有一運營部門和報告部門。“公司”在一業務線，即車輛推進解決方案的製造和分銷。以下是按類別分列的收入，最能説明收入和現金流的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響(百萬美元)：

 

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

北美-駭維金屬加工上

 

$

1,177

 

 

$

1,081

 

北美場外-駭維金屬加工

 

 

58

 

 

 

13

 

防禦

 

 

186

 

 

 

182

 

北美以外的駭維金屬加工

 

 

381

 

 

 

280

 

北美以外-駭維金屬加工

 

 

83

 

 

 

61

 

服務部件、支持設備和其他

 

 

517

 

 

 

464

 

總淨銷售額

 

$

2,402

 

 

$

2,081

 

 

按終端市場分類的收入進一步説明如下：

北美-駭維金屬加工上

北美On-駭維金屬加工終端市場的收入來自向原始設備製造商(“OEM”)、分銷商和經銷商銷售推進解決方案，這些製造商將產品安裝到4-5類、6-7類和8類直列式卡車、8類日用駕駛室拖拉機、常規交通工具、班車和長途客車、校車和摩托車應用中。收入在控制權移交給客户時確認，這是基於公司履行訂單時的發貨條款。

北美場外-駭維金屬加工

北美駭維金屬加工外終端市場的收入來自向原始設備製造商和分銷商銷售變速器，這些變速器為在能源、採礦和建築應用中操作車輛和輔助設備的最終用户提供服務。收入在控制權移交給客户時確認，這是基於公司履行訂單時的發貨條款。

防禦

國防終端市場的收入來自向美國政府或其承包商銷售推進解決方案，以及向美國以外的某些政府承包商銷售輪式和履帶式防禦車應用。收入在控制權移交給客户時確認，這是基於公司履行訂單時的發貨條款。

應美國政府的要求，本公司和美國政府將定期達成票據和暫緩交付安排，即應美國政府的要求，將完成的傳輸實物保留在本公司的設施中。收入在確定美國政府接受傳輸並能夠指導其使用的時間點確認。

北美以外的駭維金屬加工

北美以外的駭維金屬加工終端市場的收入來自向原始設備製造商和分銷商銷售推進解決方案，這些解決方案為中型和重型應用中的商業用户生產車輛。收入在控制權移交給客户時確認，這是基於公司履行訂單時的發貨條款。

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目錄

 

北美以外-駭維金屬加工

來自北美駭維金屬加工以外終端市場的收入來自向原始設備製造商和分銷商銷售變速器，這些變速器為終端用户提供服務，這些最終用户在能源、採礦和建築應用中運營車輛和輔助設備。收入在控制權移交給客户時確認，這是基於公司履行訂單時的發貨條款。

服務部件、支持設備和其他

服務部件、支持設備和其他終端市場的收入主要來自銷售為在役產品的正常維護和維修需要而購買的變速器部件和流體、銷售作為原始部件購買的鋁壓鑄部件以及銷售ETC合同，這些合同將推進解決方案的保修範圍延長到標準保修期之後。

銷售服務部件、支持設備和鋁壓鑄部件的收入在控制權移交給客户時確認，這是根據公司履行訂單時的發貨條款確定的。

銷售ETC合同的收入在與承保期相對應的時間段內按比例確認，因為公司認為這種方法最好地描述了履行其履約義務的進展。ETC合同被出售在……裏面一是-至五年期 持續時間在北美on-駭維金屬加工、北美On-駭維金屬加工、北美On-駭維金屬加工和北美Off-駭維金屬加工終端市場以外。ETC合同期從標準保修保修期結束時開始。分配給ETC履約義務的所有對價最初都將推遲到承保期開始。

注4.庫存

庫存包括以下組成部分(百萬美元)：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

採購的零部件和原材料

 

$

101

 

 

$

88

 

正在進行的工作

 

 

8

 

 

 

15

 

服務部件

 

 

44

 

 

 

43

 

成品

 

 

51

 

 

 

35

 

總庫存

 

$

204

 

 

$

181

 

 

公司有義務回購運往第三方的庫存部件(主要是核心部件、再製造商部件和合同製造商部件)包括在外購部件和原材料中，並在其他流動負債中承擔抵銷責任。更多信息見“附註14.其他流動負債”。

69

目錄

 

注5.物業、廠房及設備

物業、廠房和設備的成本和累計折舊如下(百萬美元)：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

土地及土地改善工程

 

$

27

 

 

$

26

 

建築和建築改進

 

 

492

 

 

 

423

 

機器設備

 

 

795

 

 

 

783

 

軟件

 

 

188

 

 

 

175

 

專用工具

 

 

243

 

 

 

223

 

在建工程正在進行中

 

 

83

 

 

 

54

 

財產、廠房和設備合計

 

 

1,828

 

 

 

1,684

 

累計折舊

 

 

(1,122

)

 

 

(1,046

)

財產、廠房和設備、淨值

 

$

706

 

 

$

638

 

 

不動產、廠房和設備折舊為#美元。104百萬，$96百萬美元和$81截至2021年、2020和2019年12月31日的年度，分別為。

附註6.商譽及其他無形資產

截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司商譽的賬面價值為$2,064百萬美元。

以下是其他無形資產的摘要(以百萬美元為單位)：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

無形的
資產，總值

 

 

累計
攤銷

 

 

無形的
資產，淨額

 

 

無形的
資產，總值

 

 

累計
攤銷

 

 

無形的
資產，淨額

 

其他無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商號

 

$

791

 

 

$

—

 

 

$

791

 

 

$

791

 

 

$

—

 

 

$

791

 

在過程研究和
發展

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

25

 

客户關係-
商業廣告

 

 

839

 

 

 

(751

)

 

 

88

 

 

 

839

 

 

 

(708

)

 

 

131

 

專有技術

 

 

478

 

 

 

(477

)

 

 

1

 

 

 

478

 

 

 

(477

)

 

 

1

 

客户關係-
防禦性

 

 

62

 

 

 

(50

)

 

 

12

 

 

 

62

 

 

 

(47

)

 

 

15

 

總計

 

$

2,195

 

 

$

(1,278

)

 

$

917

 

 

$

2,195

 

 

$

(1,232

)

 

$

963

 

 

無形資產攤銷為#美元。46百萬，$52百萬美元和$86截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司商譽和其他無形資產的賬面淨值為2,981百萬美元和$3,027分別為百萬美元。公司2021年年度商譽減值測試表明，報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值，表明沒有減值。公司的2021年年度無限期活期無形資產減值測試表明，公司無限期活期無形資產的公允價值更有可能超過其賬面價值，表明不是損害。

攤銷費用報銷未來五年的其他無形資產預計為(百萬美元)：

 

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

攤銷費用

 

$

45

 

 

$

43

 

 

$

8

 

 

$

4

 

 

$

1

 

 

70

目錄

 

附註7.金融工具的公允價值

根據財務會計準則委員會關於公允價值計量的權威會計指引，公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格(退出價格)。該公司利用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的市場數據或假設，包括對風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的，可以是市場證實的，也可以是一般看不到的。該公司主要採用市場方法進行經常性公允價值計量，並利用現有的最佳信息，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該公司能夠根據這些投入的可觀測性對公允價值餘額進行分類。會計準則建立了公允價值等級，對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。相關指引界定的公允價值層次的三個層次如下：

第1級-截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場可用。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。一級主要由交易所交易衍生品、上市股票和公開交易債券等金融工具組成。

第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格，在報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括使用非活躍市場報價進行估值的金融工具，以及使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動性因素、標的工具的當前市場和合同價格以及其他相關經濟指標。基本上所有這些假設在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中推導出來，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。

第三級-定價投入包括通常不太容易從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而產生管理層對公允價值的最佳估計。在每個資產負債表日期，該公司都會對所有受權威會計指引約束的工具進行分析，並在第3級包括公允價值基於重大不可觀察投入的所有工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司不是I don‘我沒有任何三級金融資產或負債。

本公司按公允價值計量的資產和負債包括現金等價物、有價證券、衍生工具、拉比信託中持有的資產和遞延補償義務。該公司的現金等價物包括短期美國政府支持證券。該公司的有價證券由京津電氣技術有限公司公開交易的股票組成，其公允價值易於確定。該公司的衍生工具包括利率掉期。本公司在拉比信託基金中持有的資產主要由公開可用共同基金和目標日期退休基金組成。本公司的遞延賠償義務與拉比信託中持有的資產的公允價值直接相關。

該公司用於計算現金和現金等價物、拉比信託中持有的資產以及遞延補償義務的公允價值的估值技術代表了活躍市場中符合公允價值等級1級的相同資產的市場方法。該公司用於計算衍生工具公允價值的估值技術代表了一種具有可觀察到的投入的市場方法，該方法符合公允價值等級中的第二級標準。

該公司使用發行金融機構的估值來計量利率掉期的公允價值。浮動到固定利率掉期是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的，該利率在通常報價中可以觀察到。

71

目錄

 

間隔時間。公允價值計入綜合資產負債表中的其他流動和非流動資產和負債。

下表彙總了公司截至12月31日的金融資產和(負債)公允價值。2021年和2020年(百萬美元)：

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

 

有效報價
完全相同的市場
資源(1級)

 

 

重要的其他人
可觀測輸入
(2級)

 

 

共計

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

現金等價物

 

$

—

 

 

$

160

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

160

 

有價證券

 

 

46

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46

 

 

 

—

 

衍生負債，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(31

)

 

 

(60

)

 

 

(31

)

 

 

(60

)

拉比信託資產

 

 

19

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

17

 

遞延補償義務

 

 

(19

)

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

(17

)

總計

 

$

46

 

 

$

160

 

 

$

(31

)

 

$

(60

)

 

$

15

 

 

$

100

 

 

注8.債務

長期債務和到期日如下(單位：百萬美元)：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

高級擔保信貸工具定期貸款，可變，到期2026

 

$

631

 

 

$

638

 

高級註釋，已修復4.75%，到期2027

 

 

400

 

 

 

400

 

高級註釋，已修復5.875%，到期2029

 

 

500

 

 

 

500

 

高級註釋，已修復3.75%，到期2031

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

長期債務總額

 

$

2,531

 

 

$

2,538

 

減去：長期債務的當前到期日

 

 

6

 

 

 

6

 

遞延融資成本，淨額(見附註2)

 

 

21

 

 

 

25

 

長期債務總額，淨額

 

$

2,504

 

 

$

2,507

 

 

Nex期間要求支付的長期債務本金五年時間如下：

 

(百萬美元)

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

付款

 

$

6

 

 

$

6

 

 

$

6

 

 

$

6

 

 

$

607

 

 

截至2021年12月31日，該公司擁有2,531百萬Ind與公司全資子公司艾利森變速器公司(“ATI”)相關的衰退4.75高級債券到期百分比2027年10月(“4.75%高級債券”)，ATI‘s5.875高級債券到期百分比2029年6月 (“5.875% Senior Notes”), ATI’s 3.75高級債券到期百分比2031年1月(“3.75釐優先債券”，連同4.75釐優先債券及5.875釐優先債券，“高級債券”)及日期為2019年3月29日經修訂的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，規管ATI在澳大利亞證券交易所的定期貸款安排。新臺幣$631百萬到期2026年3月(“定期貸款”)和ATI的循環信貸安排，承諾金額為#美元。650百萬美元到期2025年9月(“循環信貸安排”，連同定期貸款，稱為“高級擔保信貸安排”)。

截至2021年12月31日，公司長期債務的公允價值為2,568百萬美元。公允價值基於公司債務截至2021年12月31日的二級市場報價。預計該公司不會在這樣的水平上回購大量債務。長期債務的公允價值和賬面價值之間的差異主要是由金融市場的趨勢推動的。

72

目錄

 

高級擔保信貸安排

2019年3月，本公司與ATI訂立信貸協議，將2022年到期的先前定期貸款(“先前定期貸款”)下的承擔減少#美元。500百萬美元，並增加先前$下的承擔額550百萬循環信貸安排到期2021(“優先循環信貸安排”，連同優先定期貸款，“優先優先擔保信貸安排”)#50百萬美元。高級擔保信貸安排還將優先定期貸款的到期日從2022至2026並將優先循環信貸融資終止日期從2021至2024。高級擔保信貸安排於2019年3月29日取代了優先擔保信貸安排，包括優先定期貸款和優先循環信貸安排。信貸協議被視為根據公認會計準則對優先高級擔保信貸安排的修改，因此公司支出了#美元。5百萬美元的先前遞延融資費用和$1截至2019年12月31日的年度綜合全面收益表中的相關第三方費用為百萬美元，並記錄為$52019年第一季度合併資產負債表中新的遞延融資費用為100萬美元。

於2019年10月，本公司與ATI根據其高級擔保信貸安排與定期貸款貸款人訂立信貸協議修訂案，將定期貸款的適用保證金下調0.25%。2019年10月的修正案被視為對GAAP下的高級擔保信貸安排的修改。

於二零二零年十一月，本公司與ATI訂立信貸協議修訂案，將循環信貸安排下的承擔增加#美元。50百萬至$650百萬美元。修正案還將循環信貸安排的終止日期從9月份延長。2024至9月2025.

高級擔保信貸機制下的借款以對公司、ATI和每個現有和未來的美國子公司擔保人的幾乎所有資產的留置權為抵押，但信貸協議中規定的某些例外情況除外，ATI的股本和公司、ATI和每個ATI現有和未來的美國子公司擔保人持有的所有股本或其他股權(受對外國子公司股權的某些限制和信貸協議中規定的其他例外情況的限制)。定期貸款利息，截至2021年12月31日，是(A)1.751個月、2個月、3個月或6個月(或12個月或更短期限，如果在借款時可從所有相關貸款人獲得)美元存款的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR利率)(“LIBOR利率”)，或(B)0.75行政代理所報的最優惠貸款利率(以較大者為準)加一個月的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)1.00%和紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率PLUS0.50%，受1.00%下限(“基本利率”)。截止到十二月三十一號，2021年，公司選擇支付倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的最低綜合利率加上適用的保證金，或1.85定期貸款利率為%。信貸協議要求從截至2019年9月30日的財季開始，定期貸款的最低季度本金支付，以及非正常課程資產出售和傷亡和譴責事件的某些淨現金收益、某些債務的產生以及超額現金流的一定比例(如果適用)的預付款。截止到期日的定期貸款的最低要求季度本金支付額度為2026年3月是$2百萬美元。截止到十二月三十一號，到2021年，非普通課程資產出售以及傷亡和譴責事件的某些現金淨收益不需要支付。剩餘的本金餘額在到期時到期。

高級擔保信貸機制還提供循環信貸機制，扣除最高可達#美元的津貼。75百萬美元的未償信用證承諾。截至2021年12月31日，該公司擁有645循環信貸安排下可用的百萬美元，淨額為#美元5一百萬的信用證。循環信貸安排項下的借款以浮動基本利率外加基於公司第一留置權淨槓桿率的適用保證金計息。當公司的第一留置權淨槓桿率高於4.00X，循環信貸安排的利息為(A)0.75超過基本利率%或(B)1.75倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加碼%；當公司的第一留置權淨槓桿率等於或小於4.00X及以上3.50X，循環信貸安排的利息為(I)0.50比基本利率高出%或(Ii)1.50比倫敦銀行同業拆借利率高出%；以及當公司的第一留置權淨槓桿率等於或低於3.50X，循環信貸安排的利息為(Y)0.25比基本匯率高出%或(Z)1.25% 在.之上

73

目錄

 

倫敦銀行間同業拆借利率費率。截至2021年12月31日，循環信貸安排的適用保證金為1.25%。此外，根據公司的第一留置權淨槓桿率，根據循環信貸安排下可用的平均未使用循環信貸借款，還需支付年度承諾費。截至2021年12月31日，承諾費為0.25%。循環信貸安排下的借款在高級擔保信貸安排的整個期限內由本公司選擇支付，餘額將於2025年9月到期。

高級擔保信貸安排要求公司保持規定的最高第一留置權淨槓桿率為5.50X當一個財政季度末循環信貸安排上的循環貸款承諾仍未償還時。截止到十二月三十一號，2021，該公司擁有不是循環信貸安排下的未償還金額；然而，公司將遵守第一留置權淨槓桿率的最高規定，實現0.60x比率此外，在高級擔保信貸安排的條款內，a第一留置權淨槓桿率等於或低於4.00X導致消除適用年度高級擔保信貸安排的超額現金流支付。

此外，信貸協議(其中包括)包括對本公司產生某些債務、授予某些留置權、進行某些投資、進行收購、合併和合並、宣佈或支付某些股息或回購本公司普通股股份的能力的慣常限制(除某些例外情況外)。截至2021年12月31日，本公司遵守了信貸協議下的所有契諾。

年息5.0釐的高級債券

2020年11月，ATI贖回了所有未償還的5.02024年到期的優先債券百分比(“5.0%優先債券”)，贖回價格相當於101.25發行3.75釐優先債券所得款項及手頭現金，計算本金的%，另加任何應累算及未付利息，虧損(5.0釐優先債券買價與該等債券面值之間的溢價)$。19百萬美元，包括已註銷的遞延融資費。

4.75釐高級債券

ATI可能會不時尋求通過現金購買和/或股票證券交換、公開市場購買、私下談判交易、合同贖回或其他方式註銷4.75%的優先債券。此類回購或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。在2022年10月1日之前，ATI可能會通過支付相當於以下價格的價格贖回部分或全部4.75%的優先債券100.00贖回本金的%，外加“適用溢價”。在2022年10月1日或之後的任何時間，ATI可能會以指定的贖回價格贖回管理契約中部分或全部4.75%的優先債券。

這個4.75%高級票據是無抵押的，由ATI的每一家國內子公司擔保，這些子公司是高級擔保信貸安排的借款人或擔保人，並由ATI未來的任何國內子公司無條件地共同和分別擔保，這些子公司是高級擔保信貸安排的借款人。ATI的國內子公司目前沒有為其在高級擔保信貸安排下的義務提供擔保，因此，ATI的國內子公司目前沒有為其在高級擔保信貸安排下的義務提供擔保。4.75高級註釋百分比。管治公債的契約4.75%高級票據包含限制或限制本公司能力的負面契約，其中包括：產生或擔保額外債務、產生留置權、支付股息、贖回或回購本公司的股本、進行某些投資、允許對本公司的某些子公司進行支付或股息限制、出售資產、與關聯公司進行某些交易，以及合併、合併或出售本公司的全部或幾乎所有資產。截止到十二月三十一號，於二零二一年，本公司遵守管限4.75%優先債券的契約下的所有契諾。

74

目錄

 

5.875釐高級債券

2019年3月，ATI完成了1美元的發行500數以百萬計的5.875高級註釋百分比。5.875%的優先債券是以私人配售方式發行的，根據修訂後的1933年證券法免於註冊。發售所得款項淨額，連同高級擔保信貸安排下的借款及手頭現金，用於償還優先定期貸款項下的所有未償還借款，加上應計及未付利息及相關交易開支。作為此次發行的結果，該公司記錄了$62019年第一季度合併資產負債表中的遞延融資費用為100萬美元。

ATI可能會不時地尋求讓5.875通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下協商交易、合同贖回或其他方式發行的優先票據的百分比。此類回購或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。在.之前June 1, 2022，ATI最多可贖回40%的5.875%高級票據，支付的價格等於105.875贖回本金的%。在.之前June 1, 2024，ATI可能會贖回部分或全部5.875%高級票據，支付的價格等於100.00贖回本金的%，外加“適用溢價”。在當日或之後的任何時間June 1, 2024，ATI可能會贖回部分或全部5.875管理契約中按指定贖回價格發行的優先票據百分比。

5.875%的優先票據為無抵押債券，由ATI的每一家國內子公司擔保，這些子公司是高級擔保信貸融資的借款人或擔保人，並無條件地由ATI未來的任何國內子公司共同和個別擔保，這些子公司是高級擔保信貸融資的借款人。目前，ATI的國內子公司沒有一家為其在高級擔保信貸安排下的義務提供擔保，因此，ATI的國內子公司目前沒有一家為5.875%的優先票據提供擔保。管理5.875%優先債券的契約包含限制或限制本公司能力的負面契約，其中包括：產生或擔保額外債務、產生留置權、支付股息、贖回或回購本公司的股本、進行某些投資、允許對本公司的某些子公司進行支付或股息限制、出售資產、與關聯公司進行某些交易，以及合併、合併或出售本公司的全部或幾乎所有資產。截至2021年12月31日，該公司遵守了管理5.875%優先債券的契約下的所有契約。

年息3.75釐的優先債券

2020年11月，ATI完成了1美元的發行1,000數以百萬計的3.75高級註釋百分比。3.75%的優先債券是以私人配售的方式發行的，根據修訂後的1933年證券法，可以免除註冊。是次發售所得款項淨額連同手頭現金將用於贖回所有未償還的5.0%優先債券，另加應計及未付利息及相關交易開支。作為此次發行的結果，該公司記錄了$10截至2020年12月31日，合併資產負債表中的遞延融資費為100萬美元。

ATI可能會不時地尋求讓3.75通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下協商交易、合同贖回或其他方式發行的優先票據的百分比。此類回購或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。在.之前2024年1月30日，ATI最多可贖回40%的3.75%高級票據，支付的價格等於103.750贖回本金的%。在.之前2026年1月30日，ATI可能會贖回部分或全部3.75%高級票據，支付的價格等於100.00贖回本金的%，外加“適用溢價”。在當日或之後的任何時間2026年1月30日，ATI可能會贖回部分或全部3.75管理契約中按指定贖回價格發行的優先票據百分比。

75

目錄

 

3.75%的優先票據是無抵押的，由ATI的每一家國內子公司擔保，這些子公司是高級擔保信貸融資的借款人，並無條件地由ATI未來的任何國內子公司共同和個別擔保，這些子公司是高級擔保信貸融資的借款人。ATI的國內子公司目前沒有為其在高級擔保信貸安排下的義務提供擔保，因此，ATI的國內子公司目前沒有為3.75%的優先票據提供擔保。管理3.75%優先債券的契約包含限制或限制本公司能力的負面契約，其中包括：產生或擔保額外債務、產生留置權、支付股息、贖回或回購本公司的股本、進行某些投資、允許對本公司的某些子公司進行支付或股息限制、出售資產、與關聯公司進行某些交易，以及合併、合併或出售本公司的全部或幾乎所有資產。截至2021年12月31日，本公司遵守管限3.75釐優先債券的契約下的所有契諾。

注9.衍生工具

該公司面臨與高級擔保信貸安排相關的利率風險，並簽訂基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率掉期協議，以管理部分風險敞口。利率掉期被指定為現金流對衝，符合假設衍生品方法下的對衝會計條件。公允價值調整在綜合資產負債表中作為AOCL的組成部分記錄。當與基礎風險相關的交易結算時，AOCL的餘額將重新分類為收益。於2019年第一季度，本公司250根據假設的衍生品方法，投資了數百萬美元的利率掉期，並將其指定為現金流對衝。截止到十二月三十一號，2021，本公司持有的利率掉期有效期為(I)2019年9月至2022年9月，名義價值總計$250百萬英鎊，加權平均LIBOR固定利率為3.01%，(Ii)2019年9月至2025年9月，名義價值總計$250百萬英鎊，加權平均LIBOR固定利率為3.04%和(Iii)2022年9月至2025年9月，名義價值總計$250百萬英鎊，加權平均LIBOR固定利率為2.82%。有關該公司利率掉期的公允價值的信息，請參閲“附註7.金融工具的公允價值”。

以下表格披露進一步描述了該公司有資格和指定進行對衝會計的利率衍生品及其對公司財務狀況的影響(以百萬美元為單位)：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

資產負債表
位置

 

公允價值

 

 

資產負債表
位置

 

公允價值

 

指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

其他電流
負債

 

$

10

 

 

其他電流
負債

 

$

14

 

 

 

其他非當前
負債

 

 

21

 

 

其他非當前
負債

 

 

46

 

指定為對衝工具的衍生工具總額

 

 

 

$

31

 

 

 

 

$

60

 

 

76

目錄

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，AOCL記錄的衍生品虧損餘額為1美元。31百萬美元和$60分別為百萬美元。截至2021年12月31日止年度，本公司重新分類$15在綜合全面收益表中，從東方海外計入收益(記為利息支出)的淨額為百萬美元。該公司有$13截至2021年12月31日，AOCL記錄的100萬衍生品虧損預計將在未來12個月內重新分類為收益。有關在截至2021年12月31日的年度內記錄為AOCL組成部分的活動的信息，請參閲“附註17.累計其他全面虧損”.

注10.產品保修責任

截至2021年12月31日，流動和非流動產品保修責任為33百萬美元和$20分別為百萬美元。截至2020年12月31日，流動和非流動產品保修責任為36百萬美元和$30分別為百萬美元。產品保修責任活動包括以下內容(百萬美元)：

 

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

 

年終
十二月三十一日，
2019

 

期初餘額

 

$

66

 

 

$

52

 

 

$

66

 

付款

 

 

(30

)

 

 

(32

)

 

 

(26

)

責任增加(在此期間出具保修)

 

 

16

 

 

 

15

 

 

 

21

 

負債淨額調整

 

 

1

 

 

 

31

 

 

 

(9

)

期末餘額

 

$

53

 

 

$

66

 

 

$

52

 

 

2021年、2020年和2019年對總負債的調整是由於隨着更多索賠數據和現場信息的獲得，各種產品和具體現場行動計劃的估計值發生了普遍變化。

在2020年，該公司記錄了一美元23百萬次產品保修調整，以解決特定產品羣中與換檔質量相關的變速器性能問題。由於這一績效問題，公司在2019年制定了專門針對定義的產品羣體的現場行動計劃，並按季度對負債進行審查、評估和調整。2020年的產品保修調整是額外索賠數據和現場信息可用的結果。

注11.遞延收入

截至2021年12月31日，當期和非當期遞延收入為$37百萬美元和$99分別為百萬美元。截至2020年12月31日，當期和非當期遞延收入為$34百萬美元和$109分別為百萬美元。遞延收入活動包括以下內容(百萬美元)：

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

 

年終
十二月三十一日，
2019

 

期初餘額

 

$

143

 

 

$

139

 

 

$

122

 

增加

 

 

29

 

 

 

40

 

 

 

55

 

賺取的收入

 

 

(36

)

 

 

(36

)

 

 

(38

)

期末餘額

 

$

136

 

 

$

143

 

 

$

139

 

 

截至2021年12月31日，與ETC相關的流動和非流動負債中記錄的遞延收入為#美元。30百萬美元和$84分別為百萬美元。截至2020年12月31日，與ETC相關的流動和非流動負債中記錄的遞延收入為#美元。28百萬美元和$88分別為百萬美元。

77

目錄

 

注12.租約

承租人會計

公司對合同進行評估，以確定合同是否轉讓了特定資產的控制權，以換取一段時間內的對價。本公司將所有已確定的租賃分類為經營性租賃或融資租賃。截止到十二月三十一號，2021年，公司不是任何融資租賃的當事人。對包含租賃的合同進行評估，以確定合同中的對價是否與租賃部分、非租賃部分或其他與租賃無關的部分相關。租賃部分計入使用權(“ROU”)資產和租賃負債，而任何非租賃部分則計入已發生的費用。合同中與租賃無關的其他組成部分的對價根據租賃和非租賃組成部分的獨立銷售價格在租賃組成部分和非租賃組成部分之間分配(視情況而定)。.

某些租賃協議可能包含延長或終止租賃的選項。本公司考慮每個租賃協議的延期和終止選項的經濟影響。如果公司斷定將合理確定將行使選擇權，該選擇權將包括在租賃期限內，並影響合同開始時作為ROU資產和租賃負債記錄的金額。

本公司的租賃負債是通過對租賃期內的未來現金流進行貼現來確定的。該公司根據租賃期的長短加上公司對定期貸款的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的保證金，利用當前的擔保融資利率來確定貼現率。本公司相信，這一利率實際上代表了本公司可以從與租賃條款類似的債務工具上獲得的借款利率。任何租賃負債均根據相關租賃條款分類為流動負債和非流動負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日的營業租賃加權平均貼現率為4.25%和4.37%。

截至2021年12月31日，Compa紐約錄音當前和非電流經營租賃負債#美元4百萬美元和$13分別為百萬美元。截至2020年12月31日，公司記錄的流動和非流動經營租賃負債為$4百萬美元和$17分別為百萬美元。下表對截至12月31日的經營租賃的未來未貼現現金流進行了核對，2021年至總經營租賃負債：

 

 

 

十二月三十一日，
2021

 

2022

 

$

5

 

2023

 

 

3

 

2024

 

 

2

 

2025

 

 

2

 

2026

 

 

2

 

此後

 

 

6

 

租賃付款總額

 

$

20

 

減去：利息

 

 

3

 

租賃負債現值

 

$

17

 

 

78

目錄

 

淨收益資產計入相關租賃負債，經租賃獎勵、預付款和租賃付款增加對期間費用的影響進行調整後計算。下表根據標的資產描述了公司持有的ROU資產：

 

 

 

十二月三十一日，
2021

 

建築物

 

$

16

 

土地

 

 

1

 

車輛

 

 

1

 

總使用權資產

 

$

18

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日的加權平均剩餘租賃期為6.8年份和7.6分別是幾年。

運營租賃費用為$6截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的銷售、一般及行政費用及工程研究與發展支出均記入本公司綜合全面收益表的銷售、一般及行政費用及工程研發內。曾經有過不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的任何年度的材料短期經營租賃費用。

該公司的ROU資產和租賃負債的計算不包括截至2021年12月31日或2020年12月31日的現金對價。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司錄得2百萬以租賃義務換取新的ROU資產。

附註13.其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)，淨額包括以下各項(百萬美元)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

退休後福利計劃修訂積分

 

$

10

 

 

$

13

 

 

$

11

 

有價證券的未實現收益

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

與技術相關的投資收益

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

與長期債務再融資相關的費用

 

 

—

 

 

 

(13

)

 

 

(1

)

其他

 

 

1

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

總計

 

$

19

 

 

$

(4

)

 

$

10

 

 

附註14.其他流動負債

其他流動負債包括以下各項(百萬美元)：

 

 

 

截止到十二月三十一號，
2021

 

 

截止到十二月三十一號，
2020

 

工資單及相關費用

 

$

80

 

 

$

47

 

銷售津貼

 

 

39

 

 

 

20

 

應計應付利息

 

 

24

 

 

 

12

 

賣方回購義務

 

 

16

 

 

 

16

 

應繳税款

 

 

14

 

 

 

11

 

衍生負債

 

 

10

 

 

 

14

 

租賃責任

 

 

4

 

 

 

4

 

非貿易應付款

 

 

2

 

 

 

2

 

施工責任

 

 

2

 

 

 

1

 

其他應計項目

 

 

13

 

 

 

13

 

總計

 

$

204

 

 

$

140

 

 

79

目錄

 

注15.員工福利計劃

公司的小時固定收益養老金計劃通常為每一年的服務提供協商的、聲明的金額的福利，以及為2008年5月18日或之前受僱並帶着以下人員退休的員工提供重要的補充福利30年份在正常退休年齡之前的服役年限。一年的實際資產回報率和預期資產回報率與負債的精算損益之間的任何差額，連同任何以前的服務成本，都計入(或貸記)員工剩餘平均服務年限的收入。綜合全面收益表中顯示的收益成本部分是基於特定於公司的某些數據、用於會計披露的精算假設以及某些分配方法(如人口統計數據)。

該公司涵蓋服務日期在2001年1月1日之前的受薪員工的帶薪固定福利計劃通常基於服務年限和薪酬歷史。一年的實際資產回報率和預期資產回報率與負債的精算損益之間的任何差額，連同任何以前的服務成本，都計入(或貸記)員工剩餘平均服務年限的收入。綜合全面收益表中顯示的收益成本部分是基於特定於公司的某些數據、用於會計披露的精算假設以及某些分配方法(如人口統計數據)。

公司發起人根據員工的位置和身份，為符合條件的員工定義了繳費退休儲蓄計劃。公司的帶薪固定繳費退休儲蓄計劃規定，公司根據合格的基本工資，將員工繳費匹配到一定的限額。

公司的固定繳款退休儲蓄計劃的費用為#美元。14百萬，$12百萬美元和$11截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

該公司還負責2008年5月19日之前聘用的小時工的OPEB費用(醫療、牙科、視力和人壽保險)，不包括那些在公司出售時有資格退休的員工。退休後福利成本包括服務成本和應計債務利息成本。負債的精算損益和任何以前的服務成本都計入(或貸記)員工剩餘平均服務年限的收入。綜合全面收益表中顯示的收益成本部分是基於特定於公司的某些數據、用於OPEB會計披露的精算假設以及某些分配方法(如人口統計數據)。該計劃沒有資金，未來的任何付款都將由公司的運營現金流提供資金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司對2008年5月19日之前聘用的小時工的OPEB負債估計為$，不包括那些在公司出售時有資格退休的員工。102百萬美元和$107分別為百萬美元。

該公司為某些國際福利計劃提供繳費；然而，這些繳費在本報告所述期間並不重要。

對於員工參加的所有養老金和OPEB計劃，成本是根據FASB關於僱主固定收益養老金的權威會計指導來確定的，包括固定收益養老金計劃的結算和削減、終止福利以及退休後養老金以外的其他福利的會計處理。根據權威會計準則，本公司確認其固定收益養老金計劃和OPEB計劃在其綜合資產負債表中的資金狀況，並對税後淨額AOCL進行相應調整。

80

目錄

 

關於AOCL為養老金和退休後福利計劃確認的定期福利淨成本(信用)和其他變化的信息如下(以百萬美元為單位)：

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

 

年終
十二月三十一日，
2019

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

 

年終
十二月三十一日，
2019

 

淨定期收益成本(積分)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

9

 

 

$

10

 

 

$

10

 

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

1

 

利息成本

 

 

5

 

 

 

6

 

 

 

7

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

4

 

預期資產回報率

 

 

(8

)

 

 

(9

)

 

 

(9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

結算損失

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以前的服務積分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

(14

)

 

 

(13

)

已確認的精算損失

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

定期收益淨成本(貸方)

 

$

7

 

 

$

9

 

 

$

8

 

 

$

(6

)

 

$

(10

)

 

$

(8

)

在其他文件中確認的其他更改
綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨(得)損

 

$

(6

)

 

$

12

 

 

$

(2

)

 

$

(5

)

 

$

12

 

 

$

(1

)

攤銷

 

 

(1

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

13

 

 

 

13

 

已識別總數-其他
綜合(收益)損失

 

$

(7

)

 

$

10

 

 

$

(2

)

 

$

5

 

 

$

25

 

 

$

12

 

 

服務成本部分以外的定期福利淨成本部分計入綜合全面收益表中的其他收入(費用)淨額。

2020年第二季度的自願和非自願離職方案導致一次性非現金結算費用#美元。2在其他收入(費用)中記錄的百萬美元，在綜合全面收益表中的淨額。

下表提供了用於確定定期福利淨成本(信貸)的加權平均精算假設。

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

 

年終
十二月三十一日，
2019

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

 

年終
十二月三十一日，
2019

 

貼現率

 

 

2.30

%

 

 

3.20

%

 

 

4.20

%

 

 

2.40

%

 

 

3.20

%

 

 

4.20

%

補償率
加薪(受薪)

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

預期資產回報率

 

 

3.70

%

 

 

4.00

%

 

 

4.50

%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

下表提供了用於確定公司計劃的福利義務的加權平均精算假設。

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

貼現率

 

 

2.70

%

 

 

2.30

%

 

 

2.80

%

 

 

2.40

%

薪酬增長率(受薪)

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

81

目錄

 

公司的養老金和OPEB成本是根據權威會計指南規定的各種精算假設和方法計算的。這些假設包括貼現率、計劃資產的預期回報率、醫療保健成本趨勢率、通貨膨脹率、補償增長率、死亡率和其他因素。該公司每年審查所有精算假設，並在重新計量的情況下進行審查。

貼現率用於確定公司福利義務的現值。該公司的貼現率是通過將計劃的預計現金流與基於截至2021年12月31日測量日期可獲得的長期固定收益債務工具的收益率曲線相匹配來確定的。

計劃資產的總體預期回報率基於歷史和預期未來回報，與經投資和行政費用調整後的每個資產組的計劃預期受益期限一致。

醫療保健成本趨勢被用來預測公司計劃中未來應支付的退休後福利。對於公司2021年12月31日的債務，預計未來退休後的醫療保健成本最初的年增長率最高可達6.70%，下降到每年最高可達4.00按年計算的百分比2044.

 

下表對截至12月31日的年度計劃資產的淨福利債務和公允價值的變化進行了對賬。2021年、2020年和2019年(百萬美元)：

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

 

年終
十二月三十一日，
2019

 

 

年終
十二月三十一日，
2021

 

 

年終
十二月三十一日，
2020

 

 

年終
十二月三十一日，
2019

 

福利義務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初的淨收益負債
年

 

$

235

 

 

$

204

 

 

$

177

 

 

$

107

 

 

$

94

 

 

$

93

 

服務成本

 

 

9

 

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

1

 

利息成本

 

 

5

 

 

 

6

 

 

 

7

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

4

 

聚落

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(14

)

 

 

(6

)

 

 

(9

)

 

 

(4

)

 

 

(3

)

 

 

(2

)

精算(收益)損失

 

 

(15

)

 

 

33

 

 

 

19

 

 

 

(5

)

 

 

12

 

 

 

(2

)

年終淨福利義務

 

$

220

 

 

$

235

 

 

$

204

 

 

$

102

 

 

$

107

 

 

$

94

 

計劃資產的公允價值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計劃資產期初公允價值
年份的

 

$

228

 

 

$

217

 

 

$

196

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

計劃資產實際收益率

 

 

(1

)

 

 

29

 

 

 

30

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

僱主供款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

2

 

聚落

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(14

)

 

 

(6

)

 

 

(9

)

 

 

(3

)

 

 

(3

)

 

 

(2

)

年末計劃資產的公允價值
年

 

$

213

 

 

$

228

 

 

$

217

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

淨資金狀況

 

$

(7

)

 

$

(7

)

 

$

13

 

 

$

(102

)

 

$

(107

)

 

$

(94

)

 

公司的養老金計劃資產主要由多元化股權證券和多元化債務證券組成。本公司養老金計劃截至12月31日的計劃資產公允價值，2021年和2020年情況如下(百萬美元)：

82

目錄

 

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

 

有效報價
完全相同的市場
資源(1級)

 

 

重要的其他人
可觀測輸入
(2級)

 

 

共計

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

多元化債務證券

 

$

14

 

 

$

14

 

 

$

160

 

 

$

172

 

 

$

174

 

 

$

186

 

多元化股權證券

 

 

24

 

 

 

28

 

 

 

9

 

 

 

10

 

 

 

33

 

 

 

38

 

現金等價物

 

 

6

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

4

 

總計

 

$

44

 

 

$

46

 

 

$

169

 

 

$

182

 

 

$

213

 

 

$

228

 

 

本公司對養老金計劃資產的投資策略是依法合規進行投資。該公司養老金資產的長期主要目標是提供符合或超過該計劃精算假設的長期回報率的結果，而不使基金承擔不適當的風險。為實現這些目標，公司制定了以下目標：

 

 

 

目標

 

資產類別

 

每小時

 

 

薪金

 

現金等價物

 

 

2

%

 

 

2

%

多元化股權證券

 

 

15

 

 

 

15

 

多元化債務證券

 

 

83

 

 

 

83

 

總計

 

 

100

%

 

 

100

%

 

到2021年，公司的投資委員會繼續對投資進行評估，並採取措施實現既定目標。

下表披露了截至12月31日在資產負債表和AOCL確認的金額。2021年和2020年，税前(百萬美元)：

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

資產負債表中確認的金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流動資產

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

流動負債

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

(3

)

非流動負債

 

 

(8

)

 

 

(7

)

 

 

(98

)

 

 

(104

)

總(負債)資產

 

$

(7

)

 

$

(7

)

 

$

(102

)

 

$

(107

)

累計其他全面虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以前的服務積分

 

$

2

 

 

$

2

 

 

$

34

 

 

$

44

 

精算損失

 

 

(8

)

 

 

(16

)

 

 

(3

)

 

 

(8

)

總計

 

$

(6

)

 

$

(14

)

 

$

31

 

 

$

36

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司養老金計劃的累計福利義務為$216百萬美元和$230分別為百萬美元。

截止到十二月三十一號，2021年和2020年，預計福利義務超過計劃資產的養卹金計劃和累積福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的預計福利義務、累計福利義務和計劃資產的公允價值如下(以百萬美元為單位)：

83

目錄

 

 

 

 

小時計劃

 

薪資計劃

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

2020

 

2021

 

 

2020

 

預計福利義務超過計劃資產的計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預計福利義務

 

不適用1

 

不適用1

 

$

110

 

 

$

119

 

計劃資產的公允價值

 

不適用1

 

不適用1

 

$

101

 

 

$

112

 

累計福利義務超過計劃資產的計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積利益義務

 

不適用1

 

不適用1

 

$

105

 

 

$

114

 

計劃資產的公允價值

 

不適用1

 

不適用1

 

$

101

 

 

$

112

 
(1)
截至2021年12月31日和2020年12月31日，小時定義養老金計劃的計劃資產大於預計福利義務和累積福利義務。

關於公司養老金和退休後福利計劃的預期現金流信息如下(單位：百萬美元)：

 

 

 

養老金
平面圖

 

 

退休後
優勢

 

僱主供款：

 

 

 

 

 

 

2022年預期捐款

 

$

—

 

 

$

4

 

預期福利支出：

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

11

 

 

 

4

 

2023

 

 

11

 

 

 

4

 

2024

 

 

12

 

 

 

4

 

2025

 

 

13

 

 

 

4

 

2026

 

 

13

 

 

 

4

 

2027-2031

 

 

68

 

 

 

24

 

 

養老金和退休後福利的預期福利支付將從計劃信託或公司資產中支付。本公司的資金政策是每年出資至少等於適用法律法規所要求的數額，或直接為支付給計劃參與者的款項提供資金。為履行公司對該計劃的長期義務，將在認為適當的情況下提供額外的酌情捐款。

本公司為選定的管理層維持一個不受限制的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”)。根據該計劃的條款，該公司利用拉比信託積累資產，為其根據延期補償計劃支付福利的承諾提供資金。拉比信託是一種不可撤銷的信託，它限制公司對資金(運營資金或其他資金)的任何使用，但根據遞延補償計劃支付福利除外，並防止立即對繳款金額徵税。資金通過員工延期和公司匹配兩種方式積累。員工可以將資金投資到一組多元化的投資選項中，這些選項已經由公司的投資委員會選擇，在公允價值層次結構中都被歸類為第一級。公司匹配導致不是計入截至2021年、2020年和2019年12月31日任何年度的綜合全面收益表，拉比信託計劃資產和遞延補償義務的公允價值為#美元19百萬美元和$17截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。

84

目錄

 

注16.所得税

所得税前收入包括以下各項(百萬美元)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

美國收入

 

$

513

 

 

$

364

 

 

$

712

 

外國收入

 

 

59

 

 

 

29

 

 

 

56

 

總計

 

$

572

 

 

$

393

 

 

$

768

 

 

所得税支出準備金估計如下(百萬美元)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

估計當期所得税：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國聯邦政府

 

$

48

 

 

$

18

 

 

$

75

 

外國

 

 

10

 

 

 

6

 

 

 

13

 

美國各州和地方

 

 

8

 

 

 

1

 

 

 

11

 

總電流

 

 

66

 

 

 

25

 

 

 

99

 

遞延所得税費用，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國聯邦政府

 

 

56

 

 

 

61

 

 

 

58

 

外國

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

美國各州和地方

 

 

8

 

 

 

7

 

 

 

7

 

總延遲時間

 

 

64

 

 

 

69

 

 

 

65

 

所得税總支出

 

$

130

 

 

$

94

 

 

$

164

 

所得税費用撥備與按美國聯邦法定税率計算的金額的對賬如下S(百萬美元)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

按美國法定所得税率徵税

 

$

120

 

 

$

82

 

 

$

161

 

國税支出

 

 

12

 

 

 

10

 

 

 

14

 

税收抵免

 

 

(4

)

 

 

(5

)

 

 

(4

)

税率變動的影響

 

 

2

 

 

 

5

 

 

 

(2

)

國外利差

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(1

)

估值免税額

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

1

 

不可扣除的費用

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

(7

)

其他調整

 

 

3

 

 

 

(1

)

 

 

2

 

所得税總支出

 

$

130

 

 

$

94

 

 

$

164

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的實際税率為23%和24%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延所得税資產和負債反映了財務報告中的資產、負債和權益金額與税法計量的此類資產、負債和權益的基礎以及税收損失和税收抵免結轉之間的臨時差異的影響。遞延税項淨資產和負債在綜合資產負債表中歸類為非流動資產。如上所述，遞延税項資產和負債是根據預計收回或支付暫時性差額的年度適用的頒佈税率計量的。

除位於中國的子公司外，本公司並未確認任何與境外子公司盈利相關的遞延税項負債，因為這些負債擬永久再投資並用於支持境外業務，或沒有相關的税收要求。截至2021年12月31日，公司已記錄遞延税項負債$3為其位於中國的子公司支付與匯出之前已納税的收入和未匯出的收益相關的納税義務。

85

目錄

 

產生遞延税項資產和負債的暫時性差異和結轉包括(百萬美元)：

 

 

 

截止到十二月三十一號，
 2021

 

 

截止到十二月三十一號，
 2020

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

其他應計負債

 

$

35

 

 

$

26

 

遞延收入

 

 

31

 

 

 

33

 

保修應計

 

 

11

 

 

 

14

 

基於股票的薪酬

 

 

10

 

 

 

9

 

利率套期保值未實現虧損

 

 

7

 

 

 

14

 

盤存

 

 

7

 

 

 

7

 

銷售折扣和回扣

 

 

7

 

 

 

3

 

税收抵免

 

 

5

 

 

 

4

 

營業虧損結轉

 

 

4

 

 

 

6

 

與技術相關的投資

 

 

3

 

 

 

4

 

無形資產

 

 

—

 

 

 

9

 

其他

 

 

13

 

 

 

13

 

遞延税項資產總額

 

 

133

 

 

 

142

 

估值免税額

 

 

(11

)

 

 

(12

)

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

商譽

 

 

(405

)

 

 

(373

)

商號

 

 

(173

)

 

 

(153

)

財產、廠房和設備

 

 

(46

)

 

 

(40

)

無形資產

 

 

(7

)

 

 

—

 

其他

 

 

(3

)

 

 

(2

)

遞延税項負債總額

 

 

(634

)

 

 

(568

)

遞延納税淨負債

 

$

(512

)

 

$

(438

)

 

截至2021年12月31日的估計淨營業虧損結轉僅涉及美國各州的淨營業虧損結轉。幾乎所有結轉的州營業虧損都要到2028-2031年才會到期。

管理層根據對現有客觀和主觀證據的評估，確定某些外國遞延税項資產和預期的資本虧損結轉極有可能無法實現；因此，這些遞延税項資產用#美元的估值津貼抵銷。11百萬a2021年12月31日的日期及$12截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

根據財務會計準則委員會關於所得税會計的權威會計指引，本公司根據以下兩個步驟記錄不確定的税務頭寸：(1)根據頭寸的技術價值確定是否更有可能維持該税收頭寸；(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸，本公司確認的最大税收優惠金額大於50可能實現的百分比最終與相關税務機關結算時。根據這一過程，公司已經確認了一筆$3截至2021年12月31日和2020年12月31日，每年都有100萬不確定税收優惠的負債。管理層不期望有任何伴侶裏亞爾在2022年的餘額變化。

 

截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司公認的不是在綜合全面收益表中計入利息和罰金，是因為沒有確定不確定的税務狀況，或者預期的罰金和利息在所有列報的期間都不重要。該公司遵循在所得税費用中記錄任何利息或罰款的政策。

公司的所有納税申報單一旦提交，在適用的訴訟時效期間(通常是從申報日期或報税表到期日的較早者起三年)，將繼續接受各税務機關的審查。

86

目錄

 

注17.累計其他綜合損失

AOCL各組成部分的變化包括以下內容(百萬美元)：

 

 

 

税前

 

 

税金(費用)
效益

 

 

擱淺税收效應的重新分類

 

 

税後

 

2018年12月31日的餘額

 

$

23

 

 

$

(53

)

 

$

—

 

 

$

(30

)

外幣折算

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

養老金和OPEB負債調整

 

 

(11

)

 

 

2

 

 

 

9

 

 

 

—

 

可供出售的證券

 

 

(24

)

 

 

6

 

 

 

(1

)

 

 

(19

)

本期淨其他綜合(虧損)收入

 

$

(38

)

 

$

8

 

 

$

8

 

 

$

(22

)

2019年12月31日的餘額

 

$

(15

)

 

$

(45

)

 

$

8

 

 

$

(52

)

外幣折算

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

(36

)

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

(27

)

利率互換

 

 

(26

)

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

本期淨其他綜合(虧損)收入

 

$

(52

)

 

$

15

 

 

$

—

 

 

$

(37

)

2020年12月31日的餘額

 

$

(67

)

 

$

(30

)

 

$

8

 

 

$

(89

)

外幣折算

 

 

(8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8

)

養老金和OPEB負債調整

 

 

3

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

2

 

利率互換

 

 

29

 

 

 

(7

)

 

 

—

 

 

 

22

 

本期淨其他綜合收益(虧損)

 

$

24

 

 

$

(8

)

 

$

—

 

 

$

16

 

2021年12月31日的餘額

 

$

(43

)

 

$

(38

)

 

$

8

 

 

$

(73

)

 

下表顯示了受AOCL重新分類影響的綜合全面收益表中的位置(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

AOCL組件

 

金額
從
AOCL

 

 

受影響的行項目
在整合後的
的聲明
全面
收入

利率互換

 

$

1

 

 

利息支出，淨額

以前的服務積分

 

 

13

 

 

其他收入(費用)，淨額

税前重新分類總數

 

 

14

 

 

所得税前收入

所得税費用

 

 

(3

)

 

所得税費用

重新分類總數

 

$

11

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的年度

AOCL組件

 

金額
從
AOCL

 

 

受影響的行項目
在整合後的
的聲明
全面
收入

利率互換

 

$

11

 

 

利息支出，淨額

以前的服務積分

 

 

14

 

 

其他收入(費用)，淨額

税前重新分類總數

 

 

25

 

 

所得税前收入

所得税費用

 

 

(6

)

 

所得税費用

重新分類總數

 

$

19

 

 

 

 

87

目錄

 

 

 

 

截至2021年12月31日止的年度

AOCL組件

 

金額
從
AOCL

 

 

受影響的行項目
在整合後的
的聲明
全面
收入

利率互換

 

$

15

 

 

利息支出，淨額

以前的服務積分

 

 

10

 

 

其他收入(費用)，淨額

已確認的精算損失

 

 

(1

)

 

其他收入(費用)，淨額

税前重新分類總數

 

 

24

 

 

所得税前收入

所得税費用

 

 

(6

)

 

所得税費用

重新分類總數

 

$

18

 

 

 

 

以前的服務成本和精算損失計入公司的定期淨收益成本的計算中。有關更多詳細信息，請參閲“附註15.員工福利計劃”。

附註18.承付款和或有事項

環境問題

該公司與環境保護局(“EPA”)達成了一項協議，將在該公司位於印第安納州印第安納波利斯的製造工廠開展與歷史土壤和地下水污染有關的補救活動。2019年第四季度，環境保護局接受了一項建議，即減少公司在運營、監測和維護正在進行的活動方面的持續責任，導致公司將相關的未貼現負債減少到#美元。3百萬美元，用於完成未來的操作、監測和維護活動在接下來的時間裏30好幾年了。截止到十二月三十一號，2021年，本公司有一筆記錄在案的負債，金額為#美元。3百萬美元。

索賠、爭議和訴訟

本公司是各種法律訴訟和行政訴訟的一方，並受到在正常業務過程中產生的各種索賠的影響。這些訴訟程序主要涉及商業索賠、產品責任索賠、人身傷害索賠和工人賠償索賠。本公司相信，最終負債(如有)超過綜合財務報表中已撥備的金額或該等事項的處置保險所涵蓋的金額，將不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

88

目錄

 

注19.風險集中

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司約有3,400和3,300員工分別擁有90%和89分別佔美國這些員工的百分比，大約46%和47截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有%的公司美國員工由工會代表，並遵守集體談判協議。該公司目前正在根據與UAW Local 933簽訂的集體談判協議運營，該協議將於2023年11月到期。

三 客户訪問在最近三年內佔淨銷售額的10%或更多。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

淨銷售額的百分比

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

戴姆勒股份公司

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

20

%

Paccar Inc.

 

 

10

%

 

 

11

%

 

 

12

%

Traton SE1

 

 

10

%

 

 

11

%

 

 

11

%
(1)
Traton SE於2021年7月收購了Navistar International Corporation。2021年的百分比包括對Traton SE和Navistar International Corporation的淨銷售額。2020和2019年的百分比僅包括對Navistar國際公司的淨銷售額.

截至2021年、2020年或2019年12月31日止年度內，並無其他客户佔本公司淨銷售額的10%或以上。

二 客户佔最近兩年內未付應收賬款的10%或以上。

 

應收賬款的百分比

 

截止到十二月三十一號，
2021

 

 

截止到十二月三十一號，
2020

 

戴姆勒股份公司

 

 

17

%

 

 

21

%

Traton SE1

 

 

11

%

 

 

14

%
(1)
Traton SE於2021年7月收購了Navistar International Corporation。2021年的百分比包括對Traton SE和Navistar International Corporation的淨銷售額。2020和2019年的百分比僅包括對Navistar國際公司的淨銷售額.

截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有其他客户佔未付應收賬款的10%或更多。

在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內，沒有供應商佔採購材料的10%或更多.

注20.普通股

該公司董事會已授權其回購至多$3,000根據股票回購計劃(“回購計劃”)，其普通股總額為100萬股。在.期間2021年，公司回購了大約$513根據回購計劃，其普通股為100萬股，剩餘1美元314截至2021年12月31日，根據回購計劃剩餘的授權回購金額為100萬美元。回購計劃沒有終止日期，股票購買的時間和金額取決於市場狀況和公司需求。公司可隨時酌情修改、暫停或終止回購計劃。

注21。每股收益

該公司公佈了每股基本收益和稀釋後每股收益(“EPS”)金額。基本每股收益的計算方法是淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是淨收入除以報告期內已發行普通股和普通股等值股票的加權平均數，這些股票和普通股等值股票是用庫存股方法計算的，以股票為基礎的獎勵。庫存股方法假設公司利用行使獎勵所得款項，按期內平均市場價格回購普通股。項下假設的收益

89

目錄

 

庫存股方法包括受讓人未來將支付的購買價格和公司尚未確認的未來服務補償成本。在截至2021年和2020年12月31日的每一年中，1在稀釋每股收益的計算中，有100萬份未償還股票期權被排除在外，因為它們是反稀釋的，在截至2019年12月31日的一年中，有不是未償還股票期權不包括在稀釋每股收益計算中，因為它們是反稀釋的。全年的基本和稀釋每股收益是使用全年已發行普通股的加權平均股份計算的，而季度基本和稀釋每股收益是使用本季度已發行普通股的加權平均股份計算的；因此，四個季度的每股收益之和可能不等於全年每股收益。

下表協調了用於計算基本每股收益和稀釋每股收益的分子和分母(單位為百萬，每股數據除外)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收入

 

$

442

 

 

$

299

 

 

$

604

 

已發行普通股加權平均股份

 

 

107

 

 

 

114

 

 

 

122

 

稀釋效應股票獎勵

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

已發行普通股的稀釋加權平均股份

 

 

107

 

 

 

114

 

 

 

123

 

普通股股東應佔基本每股收益

 

$

4.13

 

 

$

2.62

 

 

$

4.95

 

可歸因於普通股的稀釋後每股收益
股東

 

$

4.13

 

 

$

2.62

 

 

$

4.91

 

 

注22。 地理信息

根據客户所在地，該公司按國家/地區列出的淨銷售額如下(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

美國

 

$

1,706

 

 

$

1,521

 

 

$

1,915

 

中國

 

 

122

 

 

 

87

 

 

 

136

 

日本

 

 

109

 

 

 

66

 

 

 

79

 

加拿大

 

 

62

 

 

 

70

 

 

 

104

 

墨西哥

 

 

50

 

 

 

61

 

 

 

71

 

德國

 

 

34

 

 

 

36

 

 

 

59

 

韓國

 

 

28

 

 

 

22

 

 

 

24

 

瑞典

 

 

27

 

 

 

19

 

 

 

23

 

法國

 

 

27

 

 

 

21

 

 

 

37

 

英國

 

 

26

 

 

 

25

 

 

 

35

 

荷蘭

 

 

24

 

 

 

21

 

 

 

26

 

其他

 

 

187

 

 

 

132

 

 

 

189

 

總計

 

$

2,402

 

 

$

2,081

 

 

$

2,698

 

 

T該公司按國家/地區劃分的長期資產淨值如下(百萬美元)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

美國

 

$

680

 

 

$

611

 

 

$

583

 

印度

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

17

 

匈牙利

 

 

11

 

 

 

11

 

 

 

11

 

其他

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

5

 

總計

 

$

706

 

 

$

638

 

 

$

616

 

 

90

目錄

 

艾利森變速器控股公司

附表I-母公司僅限紐約的資產負債表

(百萬美元)

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

—

 

 

$

—

 

流動資產總額

 

 

—

 

 

 

—

 

對附屬公司的投資和對附屬公司的墊款

 

 

634

 

 

 

756

 

總資產

 

$

634

 

 

$

756

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

—

 

 

$

—

 

流動負債總額

 

 

—

 

 

 

—

 

股本

 

 

1

 

 

 

1

 

實繳資本

 

 

1,832

 

 

 

1,818

 

庫存股

 

 

—

 

 

 

—

 

累計赤字

 

 

(1,126

)

 

 

(974

)

累計其他綜合虧損，税後淨額

 

 

(73

)

 

 

(89

)

總負債和股東權益

 

$

634

 

 

$

756

 

 

附註僅為母公司財務報表的組成部分。

91

目錄

 

艾利森變速器控股公司

附表I-僅限母公司ST淺談綜合收益的處理

(百萬美元)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨銷售額

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

雜費和行政費

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

營業總收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併子公司權益收益

 

 

442

 

 

 

299

 

 

 

604

 

所得税前收入

 

 

442

 

 

 

299

 

 

 

604

 

所得税費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

淨收入

 

$

442

 

 

$

299

 

 

$

604

 

綜合收益

 

$

458

 

 

$

262

 

 

$

582

 

 

附註僅為母公司財務報表的組成部分。

92

目錄

 

艾利森變速器控股公司

附表I-母公司日期LY現金流量表

(百萬美元)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

442

 

 

$

299

 

 

$

604

 

扣除未提供現金的淨收入中的項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併子公司收益中的權益

 

 

(442

)

 

 

(299

)

 

 

(604

)

經營活動提供的淨現金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對附屬公司的投資

 

 

(3

)

 

 

(2

)

 

 

(5

)

分紅

 

 

81

 

 

 

78

 

 

 

73

 

投資活動提供的淨現金

 

 

78

 

 

 

76

 

 

 

68

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出資

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

5

 

分紅

 

 

(81

)

 

 

(78

)

 

 

(73

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(78

)

 

 

(76

)

 

 

(68

)

期內淨增(減)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

期初現金及現金等價物

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

期末現金和現金等價物

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

附註僅為母公司財務報表的組成部分。

93

目錄

 

艾利森變速器控股公司

附表I-母公司僅限公司腳註

注1-基數OF演示文稿

艾利森變速器控股公司(“母公司”)是一家控股公司，其所有業務都通過其子公司進行。母公司通過股息從子公司獲得資金的能力有限制(參見合併財務報表附註中的“附註8.債務”)。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，母公司的合併淨資產總額受股息支付限制。。因此，這些財務報表是在“僅限母公司”的基礎上列報的。在僅限母公司列報的情況下，母公司對其合併子公司的投資按權益會計方法列報。這些僅供母公司使用的財務報表應與本文其他部分包括的艾利森變速器控股公司經審計的合併財務報表一併閲讀。

94

目錄

 

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。管制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至2021年12月31日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。

基於評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，也就是本Form 10-K年度報告涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會內部控制-綜合框架(2013)贊助組織委員會制定的標準。基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)已經審計了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。他們的報告包含在本年度報告Form 10-K的第II部分第8項“財務報表和補充數據”中。

95

目錄

 

財務報告內部控制的變化

在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第9B項。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

96

目錄

 

部分三.

項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理

本項目要求提供的有關我們的高管、董事和董事(Standard Chartered Bank)董事和被提名人以及審計委員會成員和財務專家的信息，以及根據交易所法案第16(A)條披露違約者的信息，通過參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書而併入本文，根據第14A條，我們將在上一財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交最終委託書。

商業行為守則

我們採用了艾利森商業行為準則，該準則適用於我們所有的董事和高級管理人員以及其他員工，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。此代碼可通過我們網站的投資者關係部分公開獲得，網址為：https://ir.allisontransmission.com.我們將在網站的投資者關係欄目上公佈對“艾利森商業行為守則”的任何修訂，或對“艾利森商業行為守則”條款的任何豁免。

項目11.執行VE補償

本項目所要求的有關我們高管和董事的薪酬、涉及該等高管和董事的重大交易以及薪酬委員會聯鎖的信息，以及薪酬委員會報告和薪酬比率披露，均納入本文，以參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書，該委託書將於上一財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。

項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項

本項目所要求的有關管理層和5%受益所有者的股權以及根據股權補償計劃授權發行的證券的股權信息，結合在此，參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書，該委託書將在上一財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。

本項目所要求的有關某些關係和關聯人交易以及董事獨立性的信息包含在此，以參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書，該委託書將在我們上一財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。

項目14.主體賬户NTING費用和服務

本項目所要求的有關我們的獨立註冊會計師事務所的費用和服務以及我們的審計委員會對此採取的行動的信息在此併入，以參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書，該委託書將在我們上一財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。

97

目錄

 

部分四、

項目15.展品和資金ALI語句明細表

(A)(1)財務報表。

對本項目的答覆載於本年度報告表格10-K第II部分第8項。

(A)(2)財務報表附表。

附表I-僅母公司截至2021年和2020年12月31日的年度資產負債表，附表I-僅母公司截至2021年、2020和2019年12月31日的年度全面收益表，附表I-僅母公司截至2021年、2020和2019年12月31日的年度現金流量表，以及附表I-僅母公司的腳註包含在本年度報告的第二部分第8項中。所有其他附表都被省略，因為它們不是必需的，或者因為所需的信息已包括在合併財務報表及其附註中。

(A)(3)展品

見對下文第15(B)項的答覆。

(B)展品

以下證物作為本10-K表格年度報告的一部分存檔，或以引用方式併入本年度報告中：

 

展品

不是的。

 

展品説明

 

 

    3.1

 

第二次修訂和重新簽署的艾利森變速器控股公司註冊證書(通過引用2012年4月26日提交的註冊人截至2012年3月31日的10-Q表格季度報告中的附件3.1(文件編號001-35456))

 

 

    3.2

 

對艾利森變速器控股公司第二次修訂和重新註冊證書的修正(通過引用附件3.1併入註冊人於2016年5月18日提交的8-K表格當前報告的附件3.1)

 

 

    3.3

 

艾利森變速器控股公司第六次修訂和重新修訂的章程(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年5月11日提交的8-K表格的當前報告中)

 

 

    4.1

 

股票表格(參考2011年6月17日提交的S-1表格註冊人註冊説明書第3號修正案附件4.1(第333-172932號文件))

 

 

    4.2

 

發行人與全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2016年9月23日，作為受託人(包括2024年到期的5.0%優先票據的格式)(通過參考註冊人2016年9月23日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)

 

 

    4.3

 

發行人和全國協會威爾明頓信託作為受託人之間的契約，日期為2017年9月26日(包括2027年到期的4.75%優先票據的表格)(通過參考註冊人2017年9月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)

 

 

    4.4

 

發行人和全國協會威爾明頓信託作為受託人之間的契約，日期為2019年3月29日(包括2029年到期的5.875%優先票據的表格)(通過參考2019年3月29日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件4.1併入)

 

 

 

    4.5

 

發行人與全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2020年11月19日，作為受託人(包括2031年到期的3.75%優先票據的形式)(通過參考2020年11月19日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件4.1併入)

 

 

 

    4.6

 

證券説明(參考2020年2月27日提交的註冊人截至2019年12月31日的10-K表格年度報告附件4.5)

 

 

 

 

98

目錄

 

  10.1

 

第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年3月29日，由Allison Transport Holdings，Inc.作為借款人，幾家銀行和其他金融機構或實體不時作為貸款人與紐約州花旗銀行(Citibank，N.A.)作為行政代理(通過引用註冊人2019年3月29日提交的當前表格8-K報告的附件10.1併入)

 

 

  10.2

 

日期為2019年10月11日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，日期為2019年3月29日，由Allison Transport Holdings，Inc.作為借款人，幾家銀行和其他金融機構或實體不時作為貸款人，花旗銀行，N.A.作為貸款人，作為2019年再融資定期貸款人和其他代理和安排方(通過引用註冊人當前報告表格8的附件10.1併入本協議)，修正案日期為2019年10月11日，修訂日期為2019年3月29日，由Allison Transport Holdings，Inc.作為借款人，幾家銀行和其他金融機構或實體作為貸款人，花旗銀行，N.A.作為行政代理，作為2019年再融資期限貸款人和其他代理人和安排人(通過引用註冊人當前報告的表格8附件10.1併入-

 

 

 

  10.3

 

第2號修正案，日期為2020年11月19日，由作為借款人的Allison Transport Holdings，Inc.、作為借款人的幾家銀行和其他金融機構之間，作為2020循環信貸貸款人，作為行政代理的花旗銀行，N.A.作為行政代理，在Allison Transport Holdings，Inc.，Allison Transport，Inc.，作為貸款人的幾家銀行和其他金融機構或實體之間，修訂日期為2019年3月29日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議，作為抵押品代理(參考註冊人於2020年11月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)

 

 

 

  10.4

 

由作為借款人的艾利森傳輸控股公司、作為借款人的艾利森傳輸公司和其附屬擔保方以花旗北美公司為行政代理簽訂的擔保和抵押品協議，日期為2007年8月7日(通過參考2011年3月18日提交的註冊人S-1表格註冊聲明的附件10.3(文件編號333-172932)併入該協議)，擔保和抵押品協議的簽訂日期為2007年8月7日，該協議由艾利森變速器控股公司、艾利森變速器公司作為借款人，其附屬擔保方以花旗北美公司為行政代理簽訂的(通過參考2011年3月18日提交的註冊人登記聲明的附件10.3合併而成)

 

 

  10.5

 

艾利森傳輸公司以花旗北美公司為行政代理簽訂的商標擔保協議，日期為2007年8月7日(通過參考2011年3月18日提交的註冊人S-1表格註冊聲明中的附件10.4(文件第333-172932號)併入該協議中)，商標擔保協議由Allison Transfer，Inc.簽訂，由花旗北美公司作為行政代理，日期為2007年8月7日(通過引用2011年3月18日提交的註冊人S-1表格註冊聲明的附件10.4(文件第333-172932號))

 

 

  10.6

 

艾利森傳輸公司以花旗北美公司為行政代理簽訂的版權安全協議，日期為2007年8月7日(通過引用2011年5月16日提交的註冊人S-1表格註冊聲明第2號修正案的附件10.5(文件第333-172932號)併入該協議中)，該協議由Allison Transfer，Inc.作為行政代理簽訂，日期為2007年8月7日(通過引用2011年5月16日提交的註冊人註冊聲明第2號修正案附件10.5(文件編號333-172932))

 

 

 

  10.7*

 

艾利森變速器控股公司2015年股權激勵獎勵計劃(通過引用註冊人關於2015年4月2日提交的附表14A的最終委託書的附錄A併入)

 

 

 

  10.8*

 

艾利森變速器控股公司2016激勵計劃(合併內容參考註冊人2015年4月2日提交的附表14A最終委託書附錄B)

 

 

 

  10.9*

 

2015年股權激勵計劃限制性股票協議表格(參考2016年2月19日提交的註冊人截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件10.41)

 

 

 

  10.10*

 

2015年股權激勵計劃限制性股票單位協議書表格(參照2016年2月19日提交的註冊人截至2015年12月31日年度10-K表格年度報告附件10.42)

 

 

 

  10.11*

 

2015年股權激勵計劃股票期權協議表格(參考2016年2月19日提交的註冊人截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件10.43)

 

 

 

  10.12*

 

2015年股權激勵獎勵計劃績效股票單位協議表(參看2017年2月24日提交的註冊人截至2016年12月31日年度10-K表格年度報告附件10.25)

 

 

 

  10.13*

 

艾利森變速器控股公司2011年股權激勵獎勵計劃(參照2011年6月17日提交的S-1表格註冊人註冊説明書修正案第3號附件10.10合併(文件第333-172932號))

 

 

 

  10.14*

 

2011年股權獎勵計劃限制性股票單位協議表格(參考2011年6月17日提交的註冊人註冊説明書第3號修正案附件10.12(第333-172932號文件))

 

 

 

 

99

目錄

 

  10.15*

 

2011年股權獎勵計劃股票期權協議表格(參考2011年6月17日提交的註冊人註冊説明書第3號修正案附件10.13(第333-172932號文件))

 

 

 

  10.16*

 

艾里森變速器控股公司2011年股權激勵計劃和艾利森變速器控股公司股權激勵計劃下股票期權協議的表格修正案(通過引用附件10.27併入2013年7月30日提交的註冊人截至2013年6月30日的10-Q表格季度報告(文件編號001-35456))

 

 

 

  10.17*

 

2011年股權激勵計劃股票期權協議表(參照註冊人2013年10月29日提交的截至2013年9月30日的10-Q季度報告附件10.29(第001-35456號文件))

 

 

 

  10.18*

 

艾利森變速器公司的遞延補償計劃(參考2012年7月31日提交的註冊人截至2012年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.21)

 

 

 

  10.19*

 

第五次修訂和重新調整非員工董事薪酬政策(通過參考2020年2月27日提交的註冊人截至2019年12月31日財年10-K表格年度報告的附件10.21併入)

 

 

 

  10.20*

 

修改和重新啟動了艾利森變速器控股公司的非員工董事遞延薪酬計劃(通過參考2015年4月28日提交的註冊人截至2015年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.38併入)

 

 

 

  10.21*

 

艾利森變速器控股公司賠償協議表格(參考2011年5月16日提交的S-1表格註冊人註冊説明書第2號修正案附件10.9(第333-172932號文件))

 

 

 

  10.22*

 

控制權變更協議表格(參照註冊人於2014年2月24日提交的截至2013年12月31日的10-K表格年度報告附件10.34)

 

 

 

  10.23*

 

艾利森變速器公司和David S.Graziosi之間的遣散費和控制權變更協議，日期為2018年3月23日(通過引用附件10.1併入註冊人2018年3月23日提交的當前8-K表格報告中)

 

 

 

  10.24*

 

艾利森變速器公司和蘭德爾·R·柯克之間的分離協議，日期為2021年5月26日(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年5月27日提交的8-K表格的當前報告中)

 

 

 

  10.25*

 

艾利森變速器公司和邁克爾·A·迪克之間的分離協議，日期為2022年1月26日(通過引用附件10.1併入註冊公司2022年1月27日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)

 

 

 

  14.1

 

商業行為準則(參考註冊人截至2019年2月26日提交的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件14.1)

 

 

 

  21.1

 

艾利森變速器控股公司子公司名單(隨函存檔)

 

 

 

  23.1

 

普華永道會計師事務所同意書(茲提交)

 

 

 

  31.1

 

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的認證(特此提交)

 

 

 

  31.2

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的證明(特此提交)

 

 

 

  32.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證(特此提交)

 

 

 

101

 

註冊人截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年報中的以下財務信息，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表；(Ii)合併全面收益表；(Iii)合併現金流量表；(Iv)合併股東權益表；(V)合併財務報表附註；(Vi)僅母公司資產負債表；(Vii)合併現金流量表；(Iv)合併股東權益表；(V)合併財務報表附註；(Vi)僅母公司資產負債表；(Vii)合併現金流量表；(Iv)合併股東權益表；(V)合併財務報表附註；(Vi)僅母公司資產負債表；(Vii)合併現金流量表和(Ix)僅母公司腳註

 

 

 

 

100

目錄

 

104

 

封面互動數據文件-註冊人截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL，包含在附件101中

 

*表示管理合同或補償計劃或安排

101

目錄

 

項目16.表格10-K總結

故意留空的。

102

目錄

 

標牌行業

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

艾利森變速器控股公司

 

 

 

 

 

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日期：2022年2月17日

 

 

 

由以下人員提供：

 

/s/David S.Graziosi

 

 

 

 

 

 

大衞·S·格拉齊奧西

 

 

 

 

 

 

董事長、總裁兼首席執行官(首席執行官)

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

 

簽名

 

容量

日期

 

 

 

/s/David S.Graziosi

大衞·S·格拉齊奧西

 

董事長、總裁兼首席執行官(首席執行官)

2022年2月17日

 

 

 

/s/G.弗雷德裏克·博利(Frederick Bohley)

G.弗雷德裏克·博利(G.Frederick Bohley)

 

高級副總裁、首席財務官兼財務主管(首席財務官和首席會計官)

2022年2月17日

 

 

 

/s/朱迪·阿爾特邁爾(Judy Altmaier)

朱迪·阿爾特邁爾

 

董事

2022年2月17日

 

 

 

/s/斯坦·A·阿斯克倫

斯坦·A·阿斯克倫

 

董事

2022年2月17日

 

 

 

/s/David C.Everitt

大衞·C·埃維特

 

董事

2022年2月17日

 

 

 

/s/Alvaro Garcia-Tunon

阿爾瓦羅·加西亞-突尼斯

 

董事

2022年2月17日

 

 

 

/s/Carolann I.Haznedar

卡羅蘭·I·哈茲內達爾

 

董事

2022年2月17日

 

 

 

/s/Richard P.Lavin

理查德·P·拉文(Richard P.Lavin)

 

董事

2022年2月17日

 

 

 

/s/Thomas W.Rabaut

託馬斯·W·拉博特

 

董事

2022年2月17日

 

 

 

/s/理查德·V·雷諾茲(Richard V.Reynolds)

理查德·V·雷諾茲

 

董事

2022年2月17日

 

 

 

 

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