紐約抵押貸款信託基金報告

2021年第四季度和全年業績

紐約，紐約-2022年2月17日(環球通訊社)-紐約抵押貸款信託公司(納斯達克代碼：NYMT)(以下稱“紐約抵押貸款信託公司”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)今天公佈了截至2021年12月31日的三個月和十二個月的業績。

2021年第四季度和全年摘要：

(美元金額以千為單位，每股數據除外)

(1)代表非GAAP財務衡量標準。該公司的非GAAP財務衡量標準與它們最直接可比的GAAP衡量標準的對賬包括在下面的“財務信息對賬”中。

(2)賬面經濟回報是以每股普通股的公認會計準則賬面價值的定期變化加上在此期間宣佈的每股普通股股息(如果有)為基礎的。

(3)未折舊賬面價值的經濟回報是基於每股普通股未折舊賬面價值的定期變化，這是一種非公認會計準則的財務衡量標準，加上在此期間宣佈的每股普通股股息(如果有的話)。

主要發展：

第四季度投資活動

·購買了約6.062億美元的住宅貸款，並收到了約2.451億美元的還款。

·出售投資證券，總收益約為1.841億美元。

·為多家合資企業投資提供資金約1.231億美元，為夾層貸款投資提供資金約6550萬美元。

第四季度融資活動

·發行7.000%G系列累計可贖回優先股，淨收益約7,210萬美元，全額贖回7.750%B系列累計可贖回優先股，約8,000萬美元，將贖回股份代表的資本成本降低75個基點。

2021年全年投資活動

·購買了約16億美元的住宅貸款，獲得了約8.582億美元的還款和銷售收益約7710萬美元。

·購買了約5370萬美元的投資證券，獲得了約4.326億美元的銷售收益。

·為多家合資企業投資提供資金，約1.985億美元；為夾層貸款投資提供資金，約為1.084億美元。從贖回夾層貸款投資中獲得約9600萬美元的收益。

2021年全年融資活動

·發行本金總額為1.00億美元的5.75%優先無擔保票據，按面值計算將於2026年4月到期。

·完成了橋樑業務用途貸款的證券化，為公司帶來了約1.784億美元的淨收益，其中1.171億美元用於償還未償還的回購協議。

·贖回了公司的一項住宅貸款證券化，贖回時未償還餘額為2.035億美元，並完成了對某些履約、再履行和不良住宅貸款的新證券化，為公司帶來了約2.549億美元的淨收益。

·發行6.875%F系列固定利率至浮動利率累計可贖回優先股，淨收益約1.386億美元，全額贖回7.875%C系列累計可贖回優先股，約1.049億美元，將贖回股份代表的資本成本降低100個基點。

·發行7.000%G系列累計可贖回優先股，淨收益約7,210萬美元，全額贖回7.750%B系列累計可贖回優先股，約8,000萬美元，將贖回股份代表的資本成本降低75個基點。

後續發展：

·完成了住宅貸款的證券化，在扣除與交易相關的估計費用後，為公司帶來了約2.863億美元的淨收益。該公司利用淨收益償還了與住宅貸款有關的未償還回購協議約1.956億美元。

·完成了業務目的貸款的證券化，在扣除與交易相關的估計費用後，為公司帶來了約2.225億美元的淨收益。該公司利用淨收益償還了與住宅貸款有關的未償還回購協議約1.211億美元。

·我們到期的可轉換票據贖回了1.38億美元。

·公司董事會批准了一項高達2億美元的公司普通股回購計劃。

管理概述

首席執行官兼總裁Jason Serrano評論説：“在2021年期間，我們通過專有貸款和合資渠道不斷尋求有機來源的機會，從而改變了公司的投資組合。這一戰略重點在第四季度達到頂峯，創紀錄的季度投資收購和融資，投資組合收益率達到近10年來的最高水平，賬面價值穩定。我們相信，以經常性收入流為中心的多元化投資組合增長戰略將為2022年的收益提供穩定。憑藉行業領先的低公司追索權槓桿率和靈活性，加上我們的低成本運營結構，我們正採取更具攻擊性的姿態，在更高利率的環境中尋求機會，以實現投資組合的持續增長。我們相信這是提高收益的途徑。“

資本配置

下表按投資類別列出了我們在2021年12月31日的已分配資本、我們的利息收入和利息支出，以及截至2021年12月31日的三個月我們平均可賺取利息的資產的平均收益率、平均投資組合融資成本和投資組合淨息差(以千美元為單位)：

(1)本公司透過其對若干證券的所有權，已確定其為綜合SLST的主要受益人，並已將綜合SLST的資產及負債綜合於本公司的綜合財務報表內。合併後的SLST在我們的綜合資產負債表上以公允價值住宅貸款和債務抵押債券(CDO)的公允價值列示。截至2021年12月31日，我們對合並SLST的投資僅限於由首次虧損次級證券和證券化發行的IO組成的RMBS，總賬面淨值為2.303億美元。

(2)代表本公司在綜合多户公寓社區的股權投資。下面的“財務信息對賬”包括公司對綜合多家庭物業的股權投資與綜合財務報表的對賬。

(3)代表本公司的單户出租物業。

(4)不包括3010萬美元的現金和810萬美元的限制性現金，這些現金是公司在綜合多户物業的股本投資中持有的。限制性現金包括在公司隨附的合併資產負債表中的其他資產。

(5)代表公司未償還回購協議融資、次級債券、可轉換票據和優先無擔保票據總額除以公司股東權益總額。不包括8.394億美元的綜合SLST CDO、6.828億美元的住宅貸款證券化CDO和7.094億美元的房地產應付抵押貸款，因為該等債務是本公司無追索權的債務。

(6)代表本公司未償還的回購協議融資除以本公司的股東權益總額。

(1)本公司透過其對若干證券的所有權，已確定其為綜合SLST的主要受益人，並已將綜合SLST的資產及負債綜合於本公司的綜合財務報表內。利息收入金額代表該公司擁有的證券賺取的利息收入。單户投資組合的淨利息收入與合併財務報表的對賬包括在下面的“財務信息對賬”中。

(2)包括從公司持有的現金賬户賺取的利息收入。

(3)在所示期間內的平均生息資產，不包括公司擁有的證券以外的所有綜合SLST資產。

(4)每個季度的平均生息資產是根據各自期間的日均攤銷成本計算的。

(5)生息資產的平均收益率是通過將與生息資產相關的年化利息收入除以各個時期的平均生息資產來計算的。

(6)平均證券組合融資成本的計算方法是，將與我們的生息資產相關的年化利息支出除以我們的平均有息負債，其中不包括我們的次級債券、可轉換票據、優先無擔保票據和房地產應付抵押貸款產生的利息支出，分別約為50萬美元、280萬美元、160萬美元和210萬美元。

(7)投資組合淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率與我們的平均投資組合融資成本之間的差額，不包括次級債券、可轉換票據、優先無抵押票據和房地產應付按揭的加權平均成本。

股票回購計劃

2022年2月15日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以在2023年3月31日之前回購至多2億美元的普通股。股票回購計劃不要求購買任何最低數量的股票。本公司購回股份的時間及程度將視乎(其中包括)市況、股價、流動資金、監管要求及其他因素而定，本公司可隨時開始或暫停購回，而毋須事先通知。根據適用的證券法，股票回購計劃下的收購可以在公開市場上通過私下協商的交易或大宗交易或其他方式進行。

該公司打算僅在收購價格低於上次公開報告的每股普通股賬面價值時才考慮回購普通股，並預計從目前的流動資金中為股票回購提供資金。

電話會議

2022年2月18日(星期五)美國東部時間上午9點，紐約抵押信託公司的執行管理層計劃主持電話會議和音頻網絡廣播，討論該公司截至2021年12月31日的3個月和12個月的財務業績。電話會議撥入號碼是(877)312-8806。重播將持續到2022年2月25日(星期五)，並可通過撥打(855)8592056並輸入密碼6046509收聽。電話會議的現場音頻網絡直播可通過互聯網收聽，只收聽，請登錄公司網站：http://www.nymtrust.com.。請在通話前留出額外的時間訪問網站並下載收聽互聯網廣播所需的軟件。

關於這些財務結果的發佈，該公司還將在其網站http://www.nymtrust.com的“投資者-事件和演示”欄目下發布一份補充的財務演示文稿，該演示文稿將與電話會議一同舉行。2021年全年財務和經營數據可在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中查看，該報告預計將於2022年2月25日左右提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。在提交給證券交易委員會後，10-K表格的副本將在合理可行的情況下儘快張貼在公司網站上。

關於紐約抵押信託基金

紐約抵押信託公司(New York Mortgage Trust，Inc.)是馬裏蘭州的一家公司，該公司已選擇作為房地產投資信託(REIT)徵税，以繳納聯邦所得税。NYMT是一家內部管理的房地產投資信託基金，主要從事收購、投資、融資和管理主要與抵押相關的單户和多户住宅資產的業務。有關本新聞稿中不時使用的定義術語的列表，請參閲下面的“定義術語”。

定義的術語

以下是對本新聞稿中可能出現的某些常用術語的定義：“RMBS”是指由可調利率、混合可調利率或固定利率住宅貸款支持的住房抵押貸款支持證券；“機構RMBS”是指代表由政府支持的企業(如聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)或聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”))或美國政府的機構(如政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”))擔保的住宅貸款池中的權益或由其擔保的義務的RMBS；“ABS”是指由各種資產類別支持的證券化的債務和/或股權部分，包括但不限於汽車、飛機、信用卡、設備、特許經營權、休閒車和學生貸款；“非機構RMBS”是指不由美國政府任何機構或任何GSE擔保的RMBS；“IOS”是指僅代表抵押貸款池中現金流利息部分的權利的只計息和逆息的抵押貸款支持證券；“POS”是指代表從抵押貸款池中獲得現金流主要部分的權利的抵押支持證券；“CMBS”是指由政府證券交易所發行的商業抵押貸款傳遞證券組成的商業抵押支持證券，以及代表從商業抵押貸款池中獲得特定現金流部分的權利的PO、IO或夾層證券；“代理抵押貸款證券”是指代表由政府證券交易所擔保的多户抵押貸款池中的權益或義務的抵押貸款支持證券。, 如Fannie Mae或Freddie Mac；“多家庭CMBS”是指由多家庭物業的商業抵押貸款支持的CMBS；“CDO”是指債務抵押債券，包括為綜合SLST中持有的住宅貸款、綜合K系列中持有的多家庭貸款以及我們根據公認會計原則在財務報表中合併或合併的以證券化信託和非機構RMBS再證券化形式持有的公司住宅貸款提供永久資金的債務；“多家庭CMBS”指的是由多個家庭物業的商業抵押貸款支持的CMBS；“CDO”指的是永久為綜合SLST中持有的住宅貸款、綜合K系列中持有的多家庭貸款以及本公司以證券化信託和非機構RMBS再證券化形式持有的住宅貸款提供資金的債務；“合併K系列”是指房地美髮起的多家庭貸款K系列證券化，我們或我們的特殊目的實體之一擁有第一批虧損PO證券和由它們發行的某些IO和某些高級或夾層證券，我們根據GAAP在財務報表中合併這些證券；“合併SLST”是指由Freddie Mac發起的住宅貸款證券化，由經驗豐富的再履行和不良住宅貸款組成，我們擁有其中的第一個虧損。“綜合K系列”指的是房地美髮起的多家庭貸款K系列證券化，其中我們或我們的一個特殊目的實體擁有第一批損失PO證券和由它們發行的某些高級證券或夾層證券，這些證券是我們根據公認會計準則在我們的財務報表中合併的。“綜合利益實體”是指本公司是主要受益人的可變利益實體(“VIE”)，因為它既有權指導對VIE經濟表現影響最大的活動，也有權接受或吸收該實體可能對VIE產生重大影響的利益或損失，並根據公認會計準則在我們的財務報表中進行合併；“多家族”投資組合包括多家族CMBS、優先股和夾層貸款投資，以及投資於多家族資產(包括聯合資產)的某些股權投資。, 非機構RMBS和獨户租賃物業；而“其他”投資組合包括ABS和對投資於住宅資產或發起住宅貸款的實體的股權投資。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

在本新聞稿中，在未來提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中或在其他書面或口頭通信中，使用非歷史性的陳述，包括包含“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或類似表達的陳述，本新聞稿旨在識別1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”，因此可能涉及已知和未知的風險、不確定因素和假設。

前瞻性陳述是基於發表此類陳述時對公司管理層的估計、預測、信念和假設，不是對未來業績的保證。前瞻性陳述涉及預測未來結果和條件的風險和不確定因素。由於各種因素，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中預測的大不相同，這些因素包括但不限於：公司業務和投資戰略的變化；公司資產的利率和公平市值的變化，包括導致與公司資產融資有關的追加保證金通知的負面變化；信用利差的變化；美國、聯邦抵押協會、聯邦住宅貸款抵押公司和金利美的長期信用評級的變化；公司投資的市場的普遍波動性。公司擁有的或作為公司投資證券基礎的貸款預付率的變化；公司資產違約率或拖欠率的上升和/或回收率的降低；公司識別和收購目標資產(包括其投資渠道中的資產)的能力；與公司融資交易對手的關係以及公司借款為其資產及其條款融資的能力的變化；我們與經營合作伙伴的關係和/或我們經營夥伴的業績的變化；公司預測和控制成本的能力；影響公司的法律、法規或政策的變化。, 包括為控制或應對新冠肺炎疫情的影響可能採取的行動；公司未來向其股東進行分配的能力；公司出於聯邦税收的目的保持其房地產投資信託基金資格的能力；公司根據1940年修訂的“投資公司法”保持免於註冊的能力；前瞻性表述：與投資房地產資產相關的風險，包括商業狀況和整體經濟的變化；是否存在投資機會以及代理RMBS、非代理RMBS、住房抵押貸款證券和CMBS證券、住宅貸款、結構性多家庭投資和其他與抵押貸款、住宅住房和信貸相關的資產的市場狀況，包括新冠肺炎的持續擴散和經濟影響導致的變化；以及新冠肺炎對公司、其業務和人員的影響。

這些和其他風險、不確定因素和因素，包括公司根據“交易法”向美國證券交易委員會提交的報告中描述的風險因素，可能會導致公司的實際結果與公司作出的任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。所有前瞻性陳述只在發表之日發表。隨着時間的推移，出現了新的風險和不確定因素，無法預測這些事件或它們可能如何影響公司。除非法律另有要求，否則公司沒有義務也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述。

瞭解更多信息

聯繫方式：在公司

Phone: 212-792-0107

電子郵件：investorrelations.com@nymtrust.com

財務表格如下

紐約抵押貸款信託公司。和子公司

綜合資產負債表

(美元金額以千為單位，股票數據除外)

(1)我們的綜合資產負債表包括綜合可變利息實體(“VIE”)的資產和負債，因為本公司是這些VIE的主要受益人。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合併VIE的資產總額分別為2,924,678美元和2,150,984美元，合併VIE的負債總額分別為2,219,830美元和1,667,306美元。

紐約抵押貸款信託公司。和子公司

合併業務報表

(美元金額以千為單位，每股數據除外)

(未經審計)

紐約抵押貸款信託公司。和子公司

季度收益摘要

(美元金額以千為單位，每股數據除外)

(未經審計)

(1)代表非GAAP財務衡量標準。該公司的非GAAP財務衡量標準與它們最直接可比的GAAP衡量標準的對賬包括在下面的“財務信息對賬”中。

(2)2021年12月，公司贖回了B系列優先股的所有流通股，並支付了截至贖回日(但不包括贖回日)的累計股息。

(3)2021年7月，公司贖回了其C系列優先股的所有流通股，並支付了截至贖回日(但不包括贖回日)的累計股息。

(4)截至2021年9月30日的三個月，宣佈的股息代表從2021年7月7日開始到2021年10月14日結束的漫長的初始股息期的現金股息。

(5)在截至2021年12月31日的三個月中，宣佈的股息代表從2021年11月24日開始至2022年1月14日結束的短暫初始股息期的現金股息。

財務信息對賬

非GAAP財務指標

除了根據GAAP公佈的結果外，本新聞稿還包括某些非GAAP財務指標，包括未折舊收益和普通股未折舊賬面價值。我們的管理團隊相信，當與我們的GAAP財務報表一起考慮時，這些非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息，因為它使他們能夠使用管理層用來運營業務的相同指標來評估我們目前的業績。我們對非GAAP財務指標的表述可能無法與其他公司的同名指標相比較，其他公司可能使用不同的計算方法。由於這些衡量標準不是按照公認會計原則計算的，它們不應被視為取代或優於根據公認會計原則計算的財務衡量標準。我們的GAAP財務結果以及本新聞稿中包含的非GAAP財務指標與根據GAAP編制的最直接可比財務指標之間的協調應仔細評估。

未折舊收益

未折舊收益是一種補充性的非GAAP財務計量，定義為GAAP應佔公司普通股股東的淨收入(虧損)，不包括公司在與經營性房地產有關的折舊費用和租賃無形攤銷費用中的份額，淨額。通過將這些非現金調整從我們的經營業績中剔除，我們相信，未折舊收益的列報為投資者提供了對我們經營業績的一致衡量，併為投資者評估我們投資組合的有效淨回報提供了有用的信息。此外，我們認為，公佈未折舊收益使我們的投資者能夠衡量、評估和比較我們與同行的經營業績。

公司普通股股東應佔淨收益(虧損)與截至各個時期的未折舊收益的對賬如下(除每股數據外，以千美元計)。

每股普通股未折舊賬面價值

普通股每股未折舊賬面價值是一種補充的非GAAP財務計量，定義為GAAP賬面價值，不包括公司在與經營房地產有關的累計折舊和租賃無形攤銷費用中的份額，淨額。剔除這些非現金調整後，未折舊賬面價值反映了公司租賃物業組合在未折舊基礎上的價值。該公司的租賃物業組合包括公司直接擁有的單户出租住宅和合並的多户公寓社區。我們相信，每股普通股未折舊賬面價值的列報對投資者和我們都很有用，因為它允許管理層考慮我們的投資組合，不包括對經營房地產的非現金調整，並有助於將我們的財務業績與我們的同行進行比較。

以下是GAAP賬面價值與未折舊賬面價值的對賬，以及截至所示日期每股普通股未折舊賬面價值的計算(美元金額以千美元計，每股數據除外)。

(1)每股普通股的GAAP賬面價值是根據GAAP賬面價值和指定期間的已發行普通股計算的。

(2)普通股的未折舊賬面價值是根據未折舊賬面價值和指定期間的已發行普通股計算的。

綜合多户型物業的股權投資

我們投資於擁有多户公寓社區的合資投資，公司確定這些社區為VIE，公司是這些社區的主要受益者。因此，我們必須將這些實體的相關資產、負債、收入和支出合併到我們的合併財務報表中，並以非控股權益擁有合營企業成員權益的第三方所有權。

截至2021年12月31日，我們對合並多户房產的淨股本投資與我們的合併財務報表的對賬如下(美元金額以千計)：

(A)包括在隨附的綜合資產負債表的其他資產內。

整合的SLST

我們確定合併SLST是可變利息實體，我們是合併SLST的主要受益者。因此，我們需要在我們的合併財務報表中合併合併SLST的基礎經驗豐富的再履行和不良住宅貸款，包括其負債、收入和費用。我們選擇了關於合併SLST內持有的資產和負債的公允價值選項，這要求合併SLST的資產和負債的估值變化必須反映在我們的綜合運營報表中。

我們的單一家庭投資組合產生的淨利息收入與我們截至2021年12月31日的三個月的合併財務報表的對賬如下(以千美元為單位)：