Dropbox宣佈第四季度和2021財年業績

第四季度收入為5.655億美元，同比增長12.2%；按不變貨幣計算，同比增長10.8%
公認會計準則和非公認會計準則營業收入分別為7,020萬美元和1.68億美元，同比增長120.3%和31.7%
經營活動提供的淨現金為1.627億美元，自由現金流為1.614億美元

2021財年收入21.58億美元，同比增長12.7%；按固定匯率計算，同比增長11.1%
經營活動提供的淨現金為7.298億美元，自由現金流為7.077億美元

加利福尼亞州舊金山-2022年2月17日-Dropbox公司(納斯達克代碼：dbx)今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度財務業績。

他説：“2021年對Dropbox來説是強勁的一年。Dropbox聯合創始人兼首席執行官Drew Houston説：“我為我們的團隊在發展我們的核心產品和擴展我們的產品組合以滿足客户日益增長的需求方面取得的進展感到自豪，這一切都是在我們成為Virtual First公司的第一年裏完成的。我們將非GAAP的營業利潤率提高了近9個百分點，自由現金流同比增長了40%以上，並實現了GAAP的第一個全年盈利。展望2022年，我對我們有機會幫助我們的客户組織他們的數字生活併為我們的股東帶來價值感到興奮。“

2021財年第四季度業績

總收入5.655億美元，同比增長12.2%。在匯率不變的基礎上，同比增長將達到10.8%。(1)

·ARR總額為22.61億美元，環比增長4310萬美元，同比增長11.8%。在貨幣不變的基礎上，同比增長將達到10.2%。(2)

·付費用户最終為1679萬，而去年同期為1548萬。每名付費用户的平均收入為134.78美元，而去年同期為130.17美元。

·GAAP毛利率為79.5%，而去年同期為79.0%。非GAAP毛利率為80.9%，上年同期為80.1%。

·GAAP營業利潤率為12.4%，而去年同期為68.8%。非GAAP營業利潤率為29.7%，而去年同期為25.3%。

·公認會計準則淨收益(虧損)為1.246億美元，而去年同期為(345.8美元)，原因是該公司決定轉向虛擬第一工作模式，導致2020年第四季度發生3.982億美元的重大減值費用，以及2021年第四季度對該公司愛爾蘭遞延税項資產發放3,810萬美元估值津貼帶來的所得税優惠。非GAAP淨收入為1.599億美元，而去年同期為1.179億美元。

·經營活動提供的現金淨額為1.627億美元，其中包括為終止公司房地產租賃支付的現金3200萬美元，而去年同期為1.707億美元。自由現金流為1.614億美元，上年同期為1.584億美元。

·可歸因於普通股股東的GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)為0.32美元，而去年同期為0.84美元，原因是該公司決定轉向Virtual First工作模式，導致2020年第四季度發生3.982億美元的重大減值費用，以及2021年第四季度公司愛爾蘭遞延税項資產獲得3810萬美元估值津貼帶來的所得税優惠。普通股股東的非GAAP稀釋後每股淨收入為0.41美元，而去年同期為0.28美元。(3)

·現金、現金等價物和短期投資最終達到17.18億美元。

2021財年全年業績

總收入21.58億美元，同比增長12.7%。在匯率不變的基礎上，同比增長將達到11.1%。(1)



·每個付費用户的平均收入為133.73美元，而前一年為128.50美元。

·GAAP毛利率為79.4%，而上年為78.3%。非GAAP毛利率為80.8%，上年為79.4%。

·GAAP營業利潤率為12.7%，而上年為14.5%。非GAAP營業利潤率為30.0%，而上一年為21.4%。

·公認會計準則淨收益(虧損)為3.358億美元，而上年同期為(256.3美元)，原因是2020年第四季度公司決定轉向虛擬第一工作模式而產生3.982億美元的重大減值費用，以及2021年第四季度公司愛爾蘭遞延税項資產獲得3,810萬美元估值津貼帶來的所得税優惠。非GAAP淨收入為6.093億美元，上年為3.911億美元。

·經營活動提供的現金淨額為7.298億美元，其中包括為終止公司房地產租賃支付的現金3200萬美元，而上一年為5.708億美元。自由現金流為7.077億美元，上年為4.907億美元。

·可歸因於普通股股東的GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)為0.85美元，而上年同期為0.62美元，原因是該公司決定轉向Virtual First工作模式，導致2020年第四季度發生3.982億美元的重大減值費用，以及2021年第四季度釋放公司愛爾蘭遞延税項資產3810萬美元估值津貼帶來的所得税好處。普通股股東的非GAAP稀釋後每股淨收益為1.54美元，而上一年為0.93美元。(4)

股份回購授權

·2022年2月11日，董事會授權Dropbox再回購12億美元的A類普通股。回購預計將根據一般商業和市場狀況以及其他投資機會，通過公開市場購買或私下談判的交易，包括通過規則10b5-1計劃執行。

(1)我們通過將前期加權平均匯率應用於本期業績來計算不變貨幣收入增長率。

(2)我們計算年度經常性總收入(“總ARR”)的方法是：截至期末，擁有有效付費訪問我們平臺許可證的用户數量乘以他們對我們平臺的年化訂閲價格。我們在每個財年開始時調整用於計算年度總ARR的匯率。我們通過將本期匯率應用於上期結果來計算不變貨幣總應收賬款增長率。

(3)普通股股東應佔非GAAP稀釋每股淨收入分別以截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月的3.865億股和4.161億股稀釋加權平均普通股計算。

(4)普通股股東應佔非GAAP稀釋每股淨收入分別以截至2021年12月31日和2020年12月31日的會計年度的3.958億股和4.193億股稀釋加權平均普通股計算。





財務展望

Dropbox將在其電話會議、網絡廣播和其投資者關係網站http://investors.dropbox.com.上提供與本季度收益公告相關的前瞻性指導

電話會議信息

Dropbox計劃今天主持一次電話會議，回顧其第四季度的財務業績，並討論其財務前景。本次電話會議定於下午2點開始。PT/下午5：00參考公司名稱和會議名稱，可通過從美國撥打(877)3007844或在國際上撥打(786)8158440收聽電話會議，並可從Dropbox投資者關係網站(http://investors.dropbox.com.)收聽網絡直播和電話會議重播。通話結束後，電話重播將持續到美國東部時間2022年2月24日晚8點，美國電話號碼為(855)859-2056，國際電話號碼為(404)537-3406，錄音接入碼為7781474。

其他即將舉行的活動

·聯合創始人兼首席執行官德魯·休斯頓(Drew Houston)將出席3月9日(星期三)舉行的摩根士丹利科技、媒體和電信大會
·首席財務官蒂姆·里根(Tim Regan)將於3月8日(星期二)在JMP技術大會上主持會議
·首席財務官蒂姆·里根(Tim Regan)將在3月8日(星期二)舉行的Keybanc新興技術峯會(Keybanc Emerging Technology Summit)上主持會議

在這些活動期間，可從Dropbox投資者關係網站(網址：http://investors.dropbox.com.)收看網絡實況轉播。活動結束後，將在同一地點重播。

關於Dropbox

Dropbox是唯一一個讓生活井然有序、工作順利進行的地方。我們在180個國家擁有超過7億註冊用户，我們的使命是設計一種更開明的工作方式。Dropbox總部設在加利福尼亞州舊金山，在世界各地設有辦事處。有關我們的使命和產品的更多信息，請訪問http://dropbox.com.。

非公認會計準則財務指標的使用

根據所附財務數據，非GAAP財務指標與根據GAAP確定的最直接可比財務結果的對賬包括在本新聞稿的末尾。有關這些非GAAP財務衡量標準的説明，包括管理層使用每個衡量標準的原因，請參閲表格中標題為“關於非GAAP財務衡量標準”的部分。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述，其中包括我們對分佈式工作趨勢、相關市場機會以及我們利用這些機會的能力的期望等。諸如“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“計劃”等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。Dropbox的這些前瞻性陳述主要基於它對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測，Dropbox認為這些事件和財務趨勢可能會影響其業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性陳述僅限於截至本新聞稿發佈之日，受風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設包括但不限於：(I)我們從轉向虛擬優先工作模式為我們的業務實現預期好處的能力，以及這種轉變對我們的財務業績和業務運營的影響；(Ii)新冠肺炎疫情對我們的財務業績、業務運營和我們的客户、供應商、合作伙伴和經濟的業務的影響，以及相關的公共衞生措施。以及更持久的全球轉向遠程工作的可能性，(Iii)我們留住和升級付費用户的能力，以及增加經常性收入的能力；(Iv)我們吸引新用户或將註冊用户轉變為付費用户的能力；(V)我們未來的財務表現，包括收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用、付費用户和自由現金流的趨勢；(Vi)我們的淨虧損歷史以及我們實現或保持盈利的能力；(Vii)我們對任何未經授權訪問我們的數據或用户內容的責任, 包括通過隱私和數據安全漏洞；(Viii)我們平臺上的服務嚴重中斷或內容丟失；(Ix)對我們平臺或一般內容協作解決方案的需求的任何下降；(X)我們平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互操作性的變化；(Xi)我們市場中的競爭；(Xii)我們應對快速響應的能力


我們可能會考慮到以下因素：(I)技術變革、擴展我們的平臺、開發新功能或產品或獲得市場對此類新功能或產品的接受，特別是考慮到我們轉向Virtual First工作模式可能會對員工的生產力造成的幹擾；(Xiii)我們管理公司增長或計劃未來增長的能力；(Xiv)我們對其他業務的收購以及此類收購的潛力可能需要大量管理層關注、擾亂我們的業務或稀釋股東價值；(Xv)我們吸引和留住關鍵人員和高素質人員的能力；(Xiv)我們的業務能力；(Vii)我們的能力；(Vii)我們對其他業務的收購以及此類收購可能需要大量管理層關注、擾亂我們的業務或稀釋股東價值；(XV)我們吸引和留住關鍵人員和高素質人員的能力；和(Xvii)我們普通股的雙重股權結構及其將投票權集中到某些股東手中的效果，這些股東在我們首次公開募股(IPO)完成之前持有我們的股本。有關可能影響Dropbox業績的風險的詳細信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件，包括截至2021年9月30日的10-Q表季報。更多信息將在我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告以及我們可能不時提交給美國證券交易委員會的其他報告中提供，這可能會導致實際結果與預期大不相同。如果風險成為現實或假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。除非適用法律要求，否則Dropbox不承擔任何義務，目前也不打算在本新聞稿發佈之日後更新任何此類前瞻性陳述。


Dropbox，Inc.
簡明合併操作報表
(單位為百萬，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2021202020212020
收入$565.5 $504.1 $2,157.9 $1,913.9 
收入成本(1)
115.8 105.8 444.2 414.6 
毛利449.7 398.3 1,713.7 1,499.3 
營業費用(1)：
研發201.9 176.6 755.9 727.5 
銷售和市場營銷108.3 109.9 427.5 422.8 
一般事務和行政事務55.3 60.2 224.6 227.8 
與房地產資產相關的減值(2)
14.0 398.2 31.3 398.2 
總運營費用379.5 744.9 1,439.3 1,776.3 
營業收入(虧損)70.2 (346.6)274.4 (277.0)
利息收入(費用)，淨額(1.4)(0.9)(5.2)1.7 
其他收入，淨額17.0 2.0 30.1 25.1 
所得税前收入(虧損)85.8 (345.5)299.3 (250.2)
所得税受益(撥備)(3)
38.8 (0.3)36.5 (6.1)
淨收益(虧損)$124.6 $(345.8)$335.8 $(256.3)
每股基本淨收益(虧損)$0.33 $(0.84)$0.87 $(0.62)
稀釋後每股淨收益(虧損)$0.32 $(0.84)$0.85 $(0.62)
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份，基本380.1 411.4 388.0 414.3 
用於計算普通股股東每股應佔淨收益(虧損)的加權平均股份，稀釋後386.5 411.4 395.8 414.3 

(1)包括股票薪酬費用，單位：百萬：
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2021202020212020
收入成本$5.9 $4.5 $23.2 $17.1 
研發48.4 43.0 190.1 174.1 
銷售和市場營銷6.0 8.6 25.0 33.7 
一般事務和行政事務(4)
12.2 13.3 48.8 36.6 

(2)包括與房地產資產相關的減值費用，因為我們決定轉向虛擬優先工作模式。

(3)2021年第四季度和全年的GAAP淨收入受到我們愛爾蘭遞延税項資產估值免税額釋放帶來的3810萬美元一次性所得税優惠的影響。

(4)2020年3月19日，我們的一位聯合創始人辭去了董事會成員和Dropbox高管的職務，從而逆轉了2380萬美元的股票薪酬支出。在沖銷的總金額中，有2150萬美元與2019年12月31日之前確認的費用有關。


Dropbox，Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位：百萬)
(未經審計)
截止到十二月三十一號，
20212020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$533.0 $314.9 
短期投資1,185.1 806.4 
貿易和其他應收賬款淨額49.6 43.4 
預付費用和其他流動資產82.1 62.8 
流動資產總額1,849.8 1,227.5 
財產和設備，淨值322.0 338.7 
經營性租賃使用權資產413.9 470.5 
無形資產淨額53.6 33.5 
商譽356.6 236.9 
其他資產95.4 80.1 
總資產$3,091.3 $2,387.2 
負債和股東(虧損)權益
流動負債：
應付帳款$25.7 $18.7 
應計負債和其他流動負債140.8 156.7 
應計薪酬和福利139.1 113.6 
經營租賃負債78.3 88.7 
融資租賃義務120.4 99.6 
遞延收入671.5 610.5 
流動負債總額1,175.8 1,087.8 
經營租賃負債，非流動632.0 759.6 
融資租賃義務，非流動167.7 171.6 
可轉換優先票據，淨額，非流動1,370.3 — 
其他非流動負債39.4 34.4 
總負債3,385.2 2,053.4 
股東(赤字)權益：
額外實收資本2,448.1 2,564.3 
累計赤字(2,739.4)(2,241.4)
累計其他綜合(虧損)收入(2.6)10.9 
股東(虧損)權益總額(293.9)333.8 
總負債和股東(虧損)權益$3,091.3 $2,387.2 




Dropbox，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2021202020212020
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$124.6 $(345.8)$335.8 $(256.3)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷41.1 38.8 151.4 159.3 
基於股票的薪酬72.5 69.4 287.1 261.5 
與房地產資產相關的減值14.0 398.2 31.3 398.2 
債務發行成本攤銷1.0 0.2 3.8 0.6 
股權投資淨收益— — — (17.5)
遞延佣金攤銷8.7 6.9 32.3 24.4 
租賃終止的淨收益(13.6)— (13.6)— 
其他1.1 (1.7)(4.4)(2.6)
營業資產和負債變動情況：
貿易和其他應收賬款淨額(8.8)7.4 (6.2)(5.5)
預付費用和其他流動資產(10.6)(15.4)(58.4)(39.4)
其他資產(15.5)6.4 50.5 61.4 
應付帳款2.9 (11.0)7.6 (19.9)
應計負債和其他流動負債(37.4)12.9 (34.6)(9.8)
應計薪酬和福利30.3 19.8 23.5 11.7 
遞延收入3.2 11.7 59.8 55.1 
其他非流動負債(21.1)(30.3)(109.2)(72.9)
租户改善津貼報銷2.3 3.2 5.1 22.5 
因租賃終止而支付的現金(32.0)— (32.0)— 
經營活動提供的淨現金162.7 170.7 729.8 570.8 
投資活動的現金流
資本支出(1.3)(12.3)(22.1)(80.1)
購買無形資產(1.5)— (6.8)(0.2)
企業合併，扣除收購現金後的淨額(14.7)— (140.0)— 
購買短期投資(77.8)(215.0)(1,138.4)(756.1)
出售短期投資的收益23.3 15.8 293.6 198.8 
短期投資到期收益100.8 164.8 448.7 386.7 
其他6.5 4.7 40.2 17.3 
投資活動提供(用於)的現金淨額35.3 (42.0)(524.8)(233.6)
融資活動的現金流
發行可轉換優先票據所得款項— — 1,389.1 — 
購買與發行可轉換優先票據有關的可轉換票據對衝— — (265.3)— 
出售與發行可轉換優先票據有關的認股權證所得款項— — 202.9 — 
債券發行成本的支付— — (23.7)— 
支付與限制性股票單位股票淨結算相關的税款和獎勵(26.6)(25.7)(124.8)(92.2)
發行普通股所得收益，扣除預扣税款後的淨額0.3 0.7 6.9 2.3 
融資租賃義務的本金支付(31.2)(24.6)(110.4)(89.5)
普通股回購(294.8)(220.2)(1,058.5)(397.5)
其他— — — (0.8)
融資活動提供(用於)的現金淨額(352.3)(269.8)16.2 (577.7)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1.6)3.3 (3.1)4.1 
現金及現金等價物變動(155.9)(137.8)218.1 (236.4)
現金和現金等價物-期初688.9 452.7 314.9 551.3 
現金和現金等價物--期末$533.0 $314.9 $533.0 $314.9 
補充現金流數據：
根據融資租賃獲得的財產和設備$16.2 $39.9 $127.3 $145.8 


Dropbox，Inc.
截至2021年12月31日的三個月
GAAP與非GAAP結果的對賬
(以百萬為單位，但百分比除外，由於四捨五入的原因，百分比可能不是英尺)
(未經審計)
公認會計原則基於股票的薪酬與收購相關的費用和其他費用無形資產攤銷
與房地產資產相關的減值(1)
非GAAP
收入成本$115.8 $(5.9)$— $(1.8)$— $108.1 
營收利潤率成本20.5 %(1.0 %)— %(0.3 %)— %19.1 %
毛利449.7 5.9 — 1.8 — 457.4 
毛利率79.5 %1.0 %— %0.3 %— %80.9 %
研發201.9 (48.4)(5.3)— — 148.2 
研發利潤率35.7 %(8.6 %)(0.9 %)— %— %26.2 %
銷售和市場營銷108.3 (6.0)(1.7)(1.9)— 98.7 
銷售和營銷利潤率19.2 %(1.1 %)(0.3 %)(0.3 %)— %17.5 %
一般事務和行政事務55.3 (12.2)(0.6)— — 42.5 
一般保證金和行政保證金9.8 %(2.2 %)(0.1 %)— %— %7.5 %
與房地產資產相關的減值14.0 — — — (14.0)— 
與房地產資產保證金相關的減值2.5 %— %— %— %(2.5 %)— %
營業收入$70.2 $72.5 $7.6 $3.7 $14.0 $168.0 
營業利潤率12.4 %12.8 %1.3 %0.7 %2.5 %29.7 %

(1)包括與房地產資產相關的減值費用，因為我們決定轉向虛擬優先工作模式。




























Dropbox，Inc.
截至2020年12月31日的三個月
GAAP與非GAAP結果的對賬
(以百萬為單位，但百分比除外，由於四捨五入的原因，百分比可能不是英尺)
(未經審計)
公認會計原則基於股票的薪酬與收購相關的費用和其他費用無形資產攤銷
與房地產資產相關的減值(1)
非GAAP
收入成本$105.8 $(4.5)$— $(0.9)$— $100.4 
營收利潤率成本21.0 %(0.9 %)— %(0.2 %)— %19.9 %
毛利398.3 4.5 — 0.9 — 403.7 
毛利率79.0 %0.9 %— %0.2 %— %80.1 %
研發176.6 (43.0)(4.2)— — 129.4 
研發利潤率35.0 %(8.5 %)(0.8 %)— %— %25.7 %
銷售和市場營銷109.9 (8.6)— (1.5)— 99.8 
銷售和營銷利潤率21.8 %(1.7 %)— %(0.3 %)— %19.8 %
一般事務和行政事務60.2 (13.3)— — — 46.9 
一般保證金和行政保證金11.9 %(2.6 %)— %— %— %9.3 %
與房地產資產相關的減值398.2 — — — (398.2)— 
與房地產資產保證金相關的減值79.0 %— %— %— %(79.0 %)— %
營業收入(虧損)$(346.6)$69.4 $4.2 $2.4 $398.2 $127.6 
營業利潤率(68.8 %)13.8 %0.8 %0.5 %79.0 %25.3 %

(1)包括與房地產資產相關的減值費用，因為我們決定轉向虛擬優先工作模式。





























Dropbox，Inc.
截至2021年12月31日的12個月
GAAP與非GAAP結果的對賬
(以百萬為單位，但百分比除外，由於四捨五入的原因，百分比可能不是英尺)
(未經審計)
公認會計原則基於股票的薪酬與收購相關的費用和其他費用無形資產攤銷
與房地產資產相關的減值(1)
裁員費用(2)
非GAAP
收入成本$444.2 $(23.2)$— $(6.0)$— $(1.7)$413.3 
營收利潤率成本20.6 %(1.1 %)— %(0.3 %)— %(0.1 %)19.2 %
毛利1,713.7 23.2 — 6.0 — 1.7 1,744.6 
毛利率79.4 %1.1 %— %0.3 %— %0.1 %80.8 %
研發755.9 (190.1)(19.7)— — (3.2)542.9 
研發利潤率35.0 %(8.8 %)(0.9 %)— %— %(0.1 %)25.2 %
銷售和市場營銷427.5 (25.0)(5.3)(7.1)— (6.9)383.2 
銷售和營銷利潤率19.8 %(1.2 %)(0.2 %)(0.3 %)— %(0.3 %)17.8 %
一般事務和行政事務224.6 (48.8)(1.8)— — (2.5)171.5 
一般保證金和行政保證金10.4 %(2.3 %)(0.1 %)— %— %(0.1 %)7.9 %
與房地產資產相關的減值31.3 — — — (31.3)— — 
與房地產資產保證金相關的減值1.5 %— %— %— %(1.5 %)— %— %
營業收入$274.4 $287.1 $26.8 $13.1 $31.3 $14.3 $647.0 
營業利潤率12.7 %13.3 %1.2 %0.6 %1.5 %0.7 %30.0 %

(1)包括與房地產資產相關的減值費用，因為我們決定轉向虛擬優先工作模式。

(2)包括與裁員有關的費用，如遣散費、福利和其他相關項目。
























Dropbox，Inc.
截至2020年12月31日的12個月
GAAP與非GAAP結果的對賬
(以百萬為單位，但百分比除外，由於四捨五入的原因，百分比可能不是英尺)
(未經審計)
公認會計原則基於股票的薪酬與收購相關的費用和其他費用無形資產攤銷
與房地產資產相關的減值(1)
非GAAP
收入成本$414.6 $(17.1)$— $(3.9)$— $393.6 
營收利潤率成本21.7 %(0.9 %)— %(0.2 %)— %20.6 %
毛利1,499.3 17.1 — 3.9 — 1,520.3 
毛利率78.3 %0.9 %— %0.2 %— %79.4 %
研發727.5 (174.1)(16.8)— — 536.6 
研發利潤率38.0 %(9.1 %)(0.9 %)— %— %28.0 %
銷售和市場營銷422.8 (33.7)— (5.6)— 383.5 
銷售和營銷利潤率22.1 %(1.8 %)— %(0.3 %)— %20.0 %
一般事務和行政事務227.8 (36.6)(0.1)— — 191.1 
一般保證金和行政保證金11.9 %(1.9 %)— %— %— %10.0 %
與房地產資產相關的減值398.2 — — — (398.2)— 
與房地產資產保證金相關的減值20.8 %— %— %— %(20.8 %)— %
營業收入(虧損)$(277.0)$261.5 $16.9 $9.5 $398.2 $409.1 
營業利潤率(14.5 %)13.7 %0.9 %0.5 %20.8 %21.4 %

(1)包括與房地產資產相關的減值費用，因為我們決定轉向虛擬優先工作模式。


Dropbox，Inc.
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月零十二個月
GAAP淨收入(虧損)與非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股淨收入的對賬
(單位為百萬，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2021202020212020
公認會計準則淨收益(虧損)$124.6 $(345.8)$335.8 $(256.3)
基於股票的薪酬72.5 69.4 287.1 261.5 
與收購相關的費用和其他費用7.6 4.2 26.8 16.9 
已取得無形資產的攤銷3.7 2.4 13.1 9.5 
與房地產資產相關的減值14.0 398.2 31.3 398.2 
裁員費用— — 14.3 — 
股權投資淨收益— — — (17.5)
租賃終止的淨收益(13.6)— (13.6)— 
非GAAP調整對所得税的影響(10.8)(10.5)(47.4)(21.2)
發放遞延税項資產估值免税額帶來的所得税收益(38.1)— (38.1)— 
非GAAP淨收入$159.9 $117.9 $609.3 $391.1 
非GAAP稀釋後每股淨收益$0.41 $0.28 $1.54 $0.93 
用於計算非GAAP稀釋後每股淨收益的加權平均股份386.5 416.1 395.8 419.3 

Dropbox，Inc.
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月零十二個月
自由現金流量與補充現金流量披露的對賬
(除百分比外，以百萬為單位)
(未經審計)
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2021202020212020
自由現金流對賬：
經營活動提供的淨現金$162.7 $170.7 $729.8 $570.8 
更少：
資本支出(1.3)(12.3)(22.1)(80.1)
自由現金流$161.4 $158.4 $707.7 $490.7 
自由現金流利潤率28.5 %31.4 %32.8 %25.6 %
補充披露：
與收購HelloSign相關的關鍵員工預扣款項(1)
$4.1 $4.1 $16.2 $28.3 
與裁員相關的付款(2)
$0.2 $— $14.3 $— 

(1)作為我們在2019年收購HelloSign的一部分，我們與HelloSign關鍵人員簽訂了員工扣留協議，其中包括4850萬美元的現金支付，但須支付持續的員工服務。相關費用在規定的三年服務期內在研發費用中確認。這些付款從2020年第一季度開始，將在剩餘的所需服務期內按季度平均支付。

(2)包括與裁員有關的支出，如遣散費、福利和其他相關項目。


關於非GAAP財務指標

為了向投資者和其他人提供有關Dropbox公司業績的更多信息，我們披露了以下非GAAP財務指標：收入增長和不包括匯率影響的總ARR增長，我們稱之為不變貨幣基礎上的非GAAP收入成本、非GAAP毛利潤、非GAAP運營費用(包括研發、銷售和營銷以及一般和行政)、非GAAP運營收入、非GAAP淨收入、自由現金流量(“FCF”)和非GAAP稀釋淨收入Dropbox已將本收益新聞稿中使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了核對。非GAAP收入成本、毛利潤、運營費用、運營收入和淨收入與GAAP的不同之處在於，它們不包括基於股票的薪酬支出、已收購無形資產的攤銷、其他與收購相關的費用，包括第三方盡職調查成本和與關鍵員工扣留協議相關的費用、與房地產資產相關的減值費用以及與我們現行減持相關的費用。非GAAP淨收入還不包括股權投資和租賃終止的淨收益和虧損，還包括上述調整的所得税影響，以及釋放愛爾蘭遞延税項資產估值免税額帶來的所得税收益。FCF與GAAP由經營活動提供的淨現金的不同之處在於，它將資本支出視為由經營活動提供的淨現金的減去。自由現金流利潤率的計算方法是FCF除以收入。對於我們處於公認會計準則淨利潤狀況的時期, 計算中使用的加權平均股份與我們的非GAAP稀釋每股淨收益計算中使用的股份相同。為了在不變貨幣的基礎上公佈截至2021年12月31日的季度的收入，Dropbox通過將上一時期的加權平均匯率應用於本期業績來計算不變貨幣收入增長率。Dropbox通過將本期匯率應用於上一期間的結果來計算不變的貨幣總ARR增長率。Dropbox提供恆定的貨幣信息，為評估我們的基本業務表現(不包括外幣匯率波動的影響)提供了一個框架。

Dropbox的管理層使用這些非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果，用於內部預算和預測，用於短期和長期經營計劃，並評估Dropbox的財務業績和從經營中產生現金的能力。管理層認為，這些非GAAP財務指標反映了Dropbox正在進行的業務，允許對Dropbox業務的趨勢進行有意義的逐期比較和分析，因為它們排除了不能反映正在進行的經營結果的費用。管理層還認為，這些非GAAP財務衡量標準為投資者和其他人提供了有用的補充信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估Dropbox的經營業績和未來前景，並將不同會計期間的財務結果與同行公司的財務結果進行比較。

我們認為，非GAAP財務指標、非GAAP收入成本、毛利潤、運營費用、運營收入、淨收入和每股稀釋淨收入對投資者有意義，因為它們有助於識別我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們排除的費用的影響所掩蓋。

我們相信，FCF是我們長期流動性的一個指標，並提供了有關經營活動提供的現金以及用於維持和發展我們業務所需的財產和設備投資的現金的有用信息。財務現金流量表僅供補充信息之用，不應被視為替代根據公認會計原則列報的財務信息。財務現金流量表作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或替代對其他公認會計準則財務指標的分析，如經營活動提供的淨現金。FCF的一些侷限性是，FCF不反映我們未來的合同承諾，不包括為獲得融資租賃下的資產而進行的投資，包括資本支出，並且可能會由我們行業的其他公司以不同的方式計算，限制了其作為比較指標的有用性。

非GAAP收入成本、毛利、營業費用、營業收入、淨收入、自由現金流量和稀釋後每股淨收入衡量標準的使用有一定的侷限性，因為它們不能反映影響Dropbox公司運營的所有收入、費用和現金支出項目(如適用)。Dropbox通過將非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調，減輕了這些限制。此外，我們在調整經營活動提供的淨現金以實現自由現金流時提供了補充披露，其中包括與裁員有關的開支以及與收購HelloSign有關的關鍵員工預扣付款。這些非GAAP財務措施應被視為根據GAAP編制的措施的補充，而不是替代或孤立於這些措施。此外，這些非GAAP衡量標準可能與其他公司(包括同行公司)使用的非GAAP信息不同，因此可比性可能有限。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查Dropbox的財務信息，而不是依賴單一的財務衡量標準。


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投資者：
克恩·卡普爾(Kern Kapoor)
郵箱：ir@dropbox.com
或
媒體：
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