6-K 1 LO_6k_cfs2021.htm

美國
美國證券交易委員會

華盛頓， DC 20549

表格6-K

外國私人發行人報告

根據第13a-16條或第15d-16條

1934年證券交易法

2022年2月17日

委託 文檔號1-14712

桔黃色的

(註冊人姓名英文翻譯 )

78， Rue Olivier de Serres
75015法國巴黎

(主要執行機構地址 )

用複選標記指示 註冊人是歸檔還是將歸檔

封面表格20-F或表格40-F下的年度 報告

Form 20-F

Form 40- F


如果註冊人提交的是 ，請用複選標記表示

S-T規則101(B)(1)允許的紙質表格 6-K：

是

不是


如果註冊人提交的是 ，請用複選標記表示

S-T規則101(B)(7)允許的紙質表格 6-K：

是

不是


勾選標記表示註冊人是否通過提供

此表單中包含的信息 也因此將信息提供給

根據1934年《證券交易法》第12g3-2(B)條規定的佣金

是

不是

合併財務報表

截至2021年12月31日的年度

本文件是以法語編制的年度財務報告的免費英譯本，僅為方便講英語的讀者而提供。

警告

本集團法定核數師已對該等賬目執行審核程序，有關其認證的審核報告將於2022年3月初發出。


2021年重大事件

西班牙商譽減值

法國老年人兼職計劃

關於2005-2006財年的税務糾紛

西班牙現金產生部門的業務計劃向下修訂，導致在2021年6月30日確認商譽減值損失(37.02億歐元)。

2021年12月17日，作為代際協議重新談判的一部分，一項新的法國老年人兼職計劃在法國簽署，最終確認了12.25億歐元的員工福利負債。

2021年，集團進行了幾項對合並範圍產生影響的重大交易：

-出售奧蘭治特許權50%的股份

-出售Orange Polska的FiberCo 50%股份

-收購羅馬尼亞電信通信公司54%的股份

-Orange比利時的公開股票回購要約

注7

注6.2.1

注3.2

目錄


財務報表

合併損益表

綜合全面收益表.

合併財務狀況表.

合併股東權益變動表.

與其他綜合收益組成部分相關的股東權益變動分析

合併現金流量表.

合併財務報表附註

注1細分市場信息。

1.1部門收入。

1.22021年部門收入與合併淨收入之比。

1.32020年分部收入與合併淨收入之比。

1.42019年部門收入與合併淨收入之比。

1.5細分投資。

1.6細分資產。

1.7分部權益和負債。

1.8電信和移動金融服務活動現金流量表簡表

1.9運營部門和績效指標的定義。

1.10預計2022年部門信息將發生變化。

注2合併財務報表的業務説明和編制依據

2.1業務描述。

2.2財務報表編制的依據。

2.3自2021年1月1日起實施新的標準和解釋。

2.42021年12月31日後強制執行的主要標準和解釋，集團未提前提出申請

2.5會計政策、判斷和估計的使用。

附註3處置損益及合併範圍的主要變化

3.1固定資產、投資和活動處置損益

3.2合併範圍的主要變化。

注4銷售。

4.1收入。

4.2其他營業收入。

4.3貿易應收賬款。

4.4客户合同淨資產和淨負債。

4.5其他資產。

注5購買和其他費用。

5.1外部採購。

5.2其他營業費用。

5.3重組和整合成本。

5.4轉播權和設備庫存。

5.5預付費用。

5.6貿易應付賬款。

5.7其他負債。

注6員工福利。

6.1人工費用。

6.2員工福利。

6.3股份支付

6.4高管薪酬。

注7減值損失和商譽

7.1減值損失。

7.2商譽

7.3用於確定可收回金額的關鍵假設。

7.4可回收金額的敏感度。

注8固定資產。

8.1固定資產處置損益。

8.2折舊和攤銷。

8.3固定資產減值。

8.4其他無形資產。

8.5財產、廠房和設備

8.6固定資產應付款。

8.7拆除條款。

注9租賃協議。

9.1使用權資產。

9.2租賃負債。

注10税收。

10.1經營性税費。

10.2所得税。

10.3税務糾紛和審計的發展。

注11在聯營企業和合資企業中的權益。

11.1聯營企業和合資企業的變更。

11.2聯營企業和合資企業的主要人物。

11.3關於聯營企業和合資企業權益的合同承諾

注12關聯方交易記錄。

注13金融資產、負債和財務結果(電信活動)

13.1電信活動的金融資產和負債。

13.2與金融資產和負債有關的損益。

13.3淨金融債務

13.4特迪拉。

13.5債券。

13.6來自發展組織和多邊貸款機構的貸款

13.7金融資產。

13.8衍生工具。

附註14金融資產和負債的市場風險和公允價值信息(電信活動)

14.1利率風險管理

14.2外匯風險管理

14.3流動性風險管理

14.4財務比率。

14.5信用風險與交易對手風險管理

14.6股市風險。

14.7資本經營

14.8金融資產和負債的公允價值。

注15公平。

15.1股本的變動

15.2國庫股。

15.3紅利。

15.4附屬票據。

15.5翻譯調整

15.6非控股權益。

15.7每股收益。

注16未確認的合同承諾(電信活動)

16.1經營活動承諾。

16.2合併範圍承諾。

16.3融資承諾。

注17移動金融服務活動。

17.1移動金融服務的金融資產和負債。

17.2關於橙色銀行活動的市場風險管理信息

17.3橙色銀行未被承認的合同承諾。

注18訴訟。

注19後續事件。

注20主要合併實體。

注21審計費。

附註構成綜合財務報表的組成部分。會計原則在每一張票據內以灰色區域分開。

合併損益表

(單位：百萬歐元，每股數據除外)

注意事項

2021

2020

2019

收入

4.1

42,522

42,270

42,238

對外採購

5.1

(17,973)

(17,691)

(17,860)

其他營業收入

4.2

783

604

720

其他運營費用

5.2

(700)

(789)

(599)

人工費

6.1

(9,917)

(8,490)

(8,494)

經營性税費

10.1.1

(1,926)

(1,924)

(1,827)

固定資產、投資和活動處置損益

3.1

2,507

228

277

重組成本

5.3

(331)

(25)

(132)

固定資產折舊攤銷

8.2

(7,074)

(7,134)

(7,110)

融資資產的折舊和攤銷

8.5

(84)

(55)

(14)

使用權資產的折舊和攤銷

9.1

(1,481)

(1,384)

(1,274)

對清算實體的折算調整進行重新分類

(0)

-

12

商譽減值

7.1

(3,702)

-

(54)

固定資產減值準備

8.3

(17)

(30)

73

使用權資產減值

9.1

(91)

(57)

(33)

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

11

3

(2)

8

營業收入

2,521

5,521

5,930

不包括融資資產的金融債務總額成本

(829)

(1,099)

(1,108)

與融資資產有關的債務利息

(1)

(1)

(1)

構成淨金融債務的資產的損益

(3)

(1)

5

匯兑損益

65

(103)

76

租賃負債利息

(120)

(120)

(129)

其他財務費用淨額

106

11

15

英國電信入股帶來的影響

13.7

-

-

(119)

財務成本，淨額

13.2

(782)

(1,314)

(1,261)

所得税

10.2.1

(962)

848

(1,447)

合併淨收入

778

5,055

3,222

母公司所有者應佔淨收益

233

4,822

3,004

非控制性權益

15.6

545

233

218

母公司每股收益(歐元)

15.7

淨收入

-

基本信息

0.00

1.72

1.03

-

稀釋

0.00

1.71

1.02

綜合全面收益表

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021

2020(1)

2019(1)

合併淨收入

778

5,055

3,222

確定福利負債淨額的重新計量

6.2

59

(13)

(62)

按公允價值計算的資產

13.7-17.1

9

94

(25)

與不會重新分類的項目有關的所得税

10.2.2

(14)

1

18

在聯營公司和合資企業中不會重新分類的其他全面收入份額

(4)

-

-

不會重新分類為損益的項目(A)

51

82

(68)

按公允價值計算的資產

13.7-17.1

1

1

9

現金流對衝

13.8.2

317

22

144

平移調整損益

15.5

200

(414)

78

與重新分類或可能重新分類的項目有關的所得税

10.2.2

(84)

(10)

(47)

在已重新分類或可能重新分類的聯營企業和合資企業中的其他全面收入份額

5

-

-

隨後重新分類為損益的或可能重新分類的項目(B)

439

(401)

184

其他綜合全面收益(A)+(B)

490

(319)

115

綜合全面收益

1,267

4,736

3,339

母公司所有者應佔綜合收益

687

4,578

3,109

非控股權益應佔綜合收益

580

158

230

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

合併財務狀況表

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日(1)

2019年12月31日(1)

資產

商譽

7.2

24,192

27,596

27,644

其他無形資產

8.4

14,940

15,135

14,737

財產、廠房和設備

8.5

30,484

29,075

28,423

使用權資產

9.1

7,702

7,009

6,700

聯營公司及合營企業的權益

11

1,440

98

103

與移動金融服務活動相關的非流動金融資產

17.1

900

1,210

1,259

非流動金融資產

13.1

950

1,516

1,208

非流動衍生品資產

13.1

683

132

562

其他非流動資產

4.5

254

136

125

遞延税項資產

10.2.3

692

674

940

非流動資產總額

82,236

82,582

81,701

盤存

5.4

952

814

906

貿易應收賬款

4.3

6,029

5,620

5,320

其他客户合同資產

4.4

1,460

1,236

1,209

與移動金融服務活動相關的當前金融資產

17.1

2,381

2,075

3,095

流動金融資產

13.1

2,313

3,259

4,766

流動衍生品資產

13.1

7

162

12

其他流動資產

4.5

1,875

1,701

1,258

營業税費應收賬款

10.1.2

1,163

1,104

1,090

流動税金資產

10.2.3

181

128

120

預付費用

5.5

851

850

730

現金和現金等價物

13.1

8,621

8,145

6,481

流動資產總額

25,834

25,094

24,987

總資產

108,071

107,676

106,689

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日(1)

2019年12月31日(1)

權益和負債

股本

10,640

10,640

10,640

股份溢價及法定儲備金

16,859

16,859

16,859

附屬票據

5,497

5,803

5,803

留存收益

(656)

1,255

(1,428)

母公司所有者應佔權益

32,341

34,557

31,875

非控制性權益

3,020

2,643

2,687

總股本

15

35,361

37,200

34,561

非流動金融負債

13.1

31,922

30,089

33,148

非流動衍生工具負債

13.1

220

844

487

非流動租賃負債

9.2

6,696

5,875

5,593

非流動固定資產應付款

8.6

1,370

1,291

817

與移動金融服務活動相關的非流動金融負債

17.1

0

0

0

非在職員工福利

6.2

2,798

1,984

2,353

非現行拆卸條款

8.7

876

885

812

非現行重組條款

5.3

61

53

96

其他非流動負債

5.7

306

307

353

遞延税項負債

10.2.3

1,185

855

703

非流動負債總額

45,434

42,182

44,360

流動金融負債

13.1

3,421

5,170

3,925

流動衍生工具負債

13.1

124

35

22

流動租賃負債

9.2

1,369

1,496

1,339

流動固定資產應付款

8.6

3,111

3,349

2,848

貿易應付款

5.6

6,738

6,475

6,682

客户合同責任

4.4

2,512

1,984

2,093

與移動金融服務活動相關的流動金融負債

17.1

3,161

3,128

4,279

當前員工福利

6.2

2,316

2,192

2,261

現行拆卸規定

8.7

21

16

15

現行重組條文

5.3

124

64

120

其他流動負債

5.7

2,338

2,267

2,095

營業税費和應收賬款

10.1.2

1,436

1,279

1,287

本期應納税金

10.2.3

425

673

748

遞延收入

180

165

51

流動負債總額

27,276

28,294

27,767

權益和負債總額

108,071

107,676

106,689

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

合併股東權益變動表

(單位：百萬歐元)

歸屬於母公司的所有者

歸屬於非控股權益

總股本

已發行股數

股本

股份溢價及法定儲備金

子注或註明日期的筆記

儲量

其他壓縮-

豐厚的收入

總計

儲量

其他壓縮-

豐厚的收入

總計

截至2019年1月1日的餘額

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

(2,060)

(571)

30,671

2,357

223

2,580

33,251

國際會計準則第19號適用紅十字國際委員會裁決的影響(1)

-

-

-

-

114

-

114

-

-

-

114

重述後截至2019年1月1日的餘額(1)

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

(1,946)

(571)

30,785

2,357

223

2,580

33,365

綜合全面收益(1)

-

-

-

-

3,004

104

3,109

218

11

230

3,339

基於股份的薪酬

6.1

-

-

-

-

52

-

52

3

-

3

55

購買庫藏股

15.2

-

-

-

-

(34)

-

(34)

-

-

-

(34)

分紅

15.3

-

-

-

-

(1,857)

-

(1,857)

(248)

-

(248)

(2,105)

發行和購買附屬票據

15.4

-

-

-

0

(81)

-

(81)

-

-

-

(81)

次級票據報酬

15.4

-

-

-

-

(297)

-

(297)

-

-

-

(297)

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

3.2

-

-

-

-

4

-

4

1

-

1

5

所有權權益隨控制權的得失而變化

3.2

-

-

-

-

-

-

-

2

-

2

2

其他動作(2)

-

-

-

-

195

-

195

119

-

119

314

截至2019年12月31日的餘額(1)

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

(961)

(467)

31,875

2,452

234

2,687

34,561

綜合全面收益(1)

-

-

-

-

4,822

(244)

4,578

233

(75)

158

4,736

基於股份的薪酬

6.1

-

-

-

-

16

-

16

7

-

7

23

購買庫藏股

15.2

-

-

-

-

7

-

7

-

-

-

7

分紅

15.3

-

-

-

-

(1,595)

-

(1,595)

(225)

-

(225)

(1,820)

發行和購買附屬票據

15.4

-

-

-

0

(12)

-

(12)

-

-

-

(12)

次級票據報酬

15.4

-

-

-

-

(258)

-

(258)

-

-

-

(258)

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

3.2

-

-

-

-

(21)

-

(21)

19

-

19

(2)

其他動作

-

-

-

-

(33)

-

(33)

(2)

-

(2)

(35)

截至2020年12月31日的餘額(1)

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

1,966

(711)

34,557

2,484

159

2,643

37,200

綜合全面收益

-

-

-

-

233

454

687

545

36

580

1,267

基於股份的薪酬

6.1

-

-

-

-

165

-

165

6

-

6

171

購買庫藏股

15.2

-

-

-

-

(179)

-

(179)

-

-

-

(179)

分紅

15.3

-

-

-

-

(2,127)

-

(2,127)

(218)

-

(218)

(2,345)

發行和購買附屬票據

15.4

-

-

-

(306)

(6)

-

(311)

-

-

-

(311)

次級票據報酬

15.4

-

-

-

-

(238)

-

(238)

-

-

-

(238)

所有權權益的變動而不增加/失去控制權(3)

3.2

-

-

-

-

(185)

-

(185)

(213)

-

(213)

(398)

所有權權益隨控制權的得失而變化(4)

3.2

-

-

-

-

-

-

-

249

-

249

249

其他動作

-

-

-

-

(28)

-

(28)

(28)

-

(28)

(55)

截至2021年12月31日的餘額

2,660,056,599

10,640

16,859

5,497

(399)

(257)

32,341

2,825

195

3,020

35,361

(1)《國際財務報告準則IC議程決定》重述了2019年和2020年的數字，該決定涉及一些退休賠償計劃的計算(見附註2.3.1)

(2)包括2019年取消承諾購買橙色銀行股權(看跌期權)的影響。

(3)包括部分買斷奧蘭治比利時銀行的非控股權益和全面買斷奧蘭治銀行的非控股權益(見附註3.2)

(4)與接管羅馬尼亞電信有關(見附註3.2)

與其他綜合收益組成部分相關的股東權益變動分析

(單位：百萬歐元)

歸屬於母公司的所有者

歸屬於非控股權益

其他壓縮總數-

豐厚的收入

按公允價值計算的資產

套期保值工具

翻譯調整

精算損益(2)

遞延税金(2)

其他壓縮-

聯營企業和合資企業的豐厚收入(3)

總計

按公允價值計算的資產

套期保值工具

翻譯調整

精算損益

遞延税金

總計

截至2019年1月1日的餘額

(10)

(264)

15

(504)

232

(40)

(571)

(4)

(3)

237

(8)

1

223

(348)

變異(1)

(18)

147

64

(60)

(29)

-

104

3

(3)

14

(2)

(1)

11

116

截至2019年12月31日的餘額

(28)

(117)

78

(563)

203

(40)

(467)

(2)

(6)

251

(10)

1

234

(233)

變異(1)

95

18

(334)

(15)

(8)

-

(244)

(1)

4

(80)

2

(0)

(75)

(319)

截至2020年12月31日的餘額

68

(98)

(256)

(579)

195

(40)

(711)

(3)

(2)

171

(8)

0

159

(552)

變異(1)

11

318

160

63

(98)

1

454

0

(1)

40

(4)

(0)

36

490

截至2021年12月31日的餘額

78

220

(96)

(516)

97

(39)

(257)

(3)

(3)

212

(11)

1

195

(62)

(1)包括2021年與對衝工具有關的3.17億歐元的變動(其中3.19億歐元的美元和英鎊對衝由Orange SA持有)和與換算調整有關的2億歐元的變動(對多種貨幣的影響利差)

包括2020年折算調整變動(4.14億歐元)和與公允價值資產相關的變動9400萬歐元

包括2019年與套期保值工具有關的1.44億歐元的變動和與精算損益有關的(6200萬歐元)的變動

(2)國際財務報告準則委員會關於計算部分養老金計劃的債務的決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

(3)不含換算調整的金額。

合併現金流量表

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021

2020

2019

經營活動

合併淨收入

778

5,055

3,222

用於列報的非貨幣項目和重新分類的項目

14,592

10,310

12,221

經營性税費

10.1.1

1,926

1,924

1,827

固定資產、投資和活動處置損益

3.1

(2,507)

(228)

(277)

其他損益

(28)

(23)

(9)

固定資產折舊攤銷

8.2

7,074

7,134

7,110

融資資產的折舊和攤銷

8.5

84

55

14

使用權資產的折舊和攤銷

9.1

1,481

1,384

1,275

條文的更改

4-5-6-8

803

(504)

(484)

對清算實體的累計折算調整進行重新分類

0

-

(12)

商譽減值

7.1

3,702

-

54

固定資產減值準備

8.3

17

30

(73)

使用權資產減值

9.1

91

57

33

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

11

(3)

2

(8)

經營性淨外匯和衍生品

30

(11)

9

財務成本，淨額

13.2

782

1,314

1,261

所得税

10.2.1

962

(848)

1,447

基於股份的薪酬

179

23

55

營運資金和營運銀行活動的變化(1)

(177)

(640)

(934)

庫存、毛收入的減少(增加)

(126)

72

69

貿易應收賬款減少(增加)，毛額

64

(488)

(45)

貿易應付款增加(減少)

36

(122)

(85)

其他客户合同資產和負債的變動

140

(41)

(60)

其他資產和負債的變動(2)

(292)

(62)

(813)

其他淨現金流出

(3,956)

(2,028)

(4,319)

已繳納的營業税和徵費

(1,880)

(1,929)

(1,939)

收到的股息

12

6

17

支付的利息和利率對衍生品的影響，淨額(3)

(1,134)

(1,264)

(1,318)

2005-2006財年的税務糾紛

-

2,246

-

2005-2006年度繳納的所得税(不包括税務訴訟的影響)

(954)

(1,086)

(1,079)

經營活動提供的現金淨額(A)

11,236

12,697

10,190

投資活動

不動產、廠房設備和無形資產的買賣

(8,580)

(7,176)

(7,582)

購置不動產、廠房設備和無形資產(4)

8.4-8.5

(8,749)

(8,546)

(8,422)

固定資產應付款增加(減少)

(72)

958

179

將預先收到的捐款用於投資

24

39

32

出售不動產、廠房設備和無形資產(5)

217

374

628

為投資證券支付的現金，扣除獲得的現金

(211)

(49)

(559)

電信魯馬尼亞通信

3.2

(206)

-

-

安全鏈接

-

-

(371)

SecureData

-

-

(95)

其他

(5)

(49)

(93)

對聯營公司和合資企業的投資

(3)

(7)

(2)

購買按公允價值計量的股權證券

(76)

(67)

(44)

出售投資證券所得收益，扣除轉讓現金後的淨額

891

1

(16)

橙色特許權

3.2

758

-

-

Swiatlowod Inwestycje Sp.ZO.O(波蘭的FiberCo)

3.2

132

-

-

英國電信的銷售情況

13.7

-

-

543

以公允價值出售投資證券的其他收益

95

18

1

證券及其他金融資產減少(增加)

1,908

1,716

(1,711)

按公允價值投資，不包括現金等價物

936

1,568

(2,025)

其他(6)

972

148

314

用於投資活動的現金淨額(B)

(5,976)

(5,564)

(9,370)

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021

2020

2019

融資活動

發行中長期債券

13.5-13.6

2,523

2,694

8,351

中長期償債和償債(7)

13.5-13.6

(4,572)

(3,476)

(4,650)

償還租賃負債

(1,625)

(1,398)

(1,429)

銀行透支和短期借款增加(減少)

1,143

(413)

(945)

2019年重新分類為短期借款的次級票據的O/W贖回

15.4

-

(500)

-

現金抵押金減少(增加)

988

(747)

590

匯率對衍生品的影響，淨額

201

37

26

次級票據發行(購買)及其他相關費用

15.4

(311)

(12)

419

次級票據票面利率

15.4

(238)

(280)

(276)

收益(購買)庫存股

15.2

(199)

7

(34)

O/W員工股票發售(一起橙色2021)

6.3

(188)

-

-

O/w Orange Vision 2020免費股票獎勵計劃

-

-

(27)

增資(減資)--非控股權益

5

2

79

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

(403)

(3)

(7)

支付給母公司所有者的股息

15.3

(2,127)

(1,595)

(1,857)

支付給非控股權益的股息

15.6

(218)

(226)

(243)

用於籌資活動的現金淨額(C)

(4,834)

(5,410)

24

現金及現金等價物淨變動(A)+(B)+(C)

427

1,724

844

現金和現金等價物淨變化

期初餘額中的現金和現金等價物

8,145

6,481

5,634

現金和現金等價物中的現金變化

427

1,724

844

現金和現金等價物中的非現金變化

50

(59)

3

匯率變動的O/W效應和其他非貨幣效應

50

(59)

3

期末餘額中的現金和現金等價物

8,621

8,145

6,481

(1)經營銀行業務主要包括與客户和信貸機構的交易。它們反映在其他資產和負債的變動中。

(二)不包括營業税應收賬款和應付賬款。

(3)包括2021年(1.2億歐元)、2020年(1.31億歐元)和2019年(1.04億歐元)租賃負債支付的利息，以及2021年、2020年和2019年融資資產負債支付的利息(100萬歐元)。

(4)2021年收購融資性資產4000萬歐元，2020年收購2.41億歐元，2019年收購1.44億歐元，對投資活動使用的現金淨額沒有影響。

(5)包括2021年1000萬歐元、2020年2.27億歐元和2019年3.81億歐元的出售和回租交易收益。

(6)包括在2021年償還Orange特許權及其子公司約6.63億歐元的貸款，其中6.2億歐元由Orange特許權償還，4300萬歐元由HIN財團償還(見附註3.2)，Orange在2020年因與Digicel的爭端收到9700萬歐元的償還(見附註18)。2019年，主要包括橙色銀行2.77億歐元的債務證券淨償還。

(7)包括TDIRA回購(見附註13.4)

注1 細分市場信息

1.1細分市場收入

(單位：百萬歐元)

法國

西班牙

其他歐洲國家

淘汰歐洲

2021年12月31日

收入(3)

18,092

4,720

5,870

(11)

融合服務

4,697

1,870

850

-

僅限移動設備使用的服務

2,276

880

2,007

-

僅限固定服務

3,872(4)

435

652

-

IT和集成服務

-

14

338

-

批發

5,313

900

998

(11)

設備銷售

1,226

621

869

-

其他收入

708

1

155

0

外部

17,489

4,672

5,776

-

互操作細分市場

603

48

94

(11)

2020年12月31日

收入(3)

18,461

4,951

5,638

(9)

融合服務

4,559

1,984

733

-

僅限移動設備使用的服務

2,245

1,012

2,026

-

僅限固定服務

3,959(4)

471

611

-

IT和集成服務

-

8

301

-

批發

5,866

916

1,017

(9)

設備銷售

1,187

547

828

-

其他收入

644

12

122

-

外部

17,794

4,908

5,559

-

互操作細分市場

667

43

79

(9)

2019年12月31日

收入(3)

18,154

5,280

5,783

(12)

融合服務

4,397

2,092

623

-

僅限移動設備使用的服務

2,324

1,161

2,143

-

僅限固定服務

4,086(4)

501

644

-

IT和集成服務

-

6

232

-

批發

5,487

901

1,071

(12)

設備銷售

1,351

620

898

-

其他收入

509

0

173

-

外部

17,492

5,230

5,695

-

互操作細分市場

662

50

88

(12)

(1)包括2021年在法國的收入為51.18億歐元，西班牙為1300萬歐元，其他歐洲國家為12.94億歐元，其他國家為13.31億歐元。

其中，2020年，法國的收入為50.71億歐元，西班牙為1300萬歐元，其他歐洲國家為12.87億歐元，其他國家為14.36億歐元。

其中，2019年在法國的收入為52.33億歐元，西班牙為2100萬歐元，其他歐洲國家為10.77億歐元，其他國家為14.89億歐元。

(2)包括2021年在法國的收入為13.53億歐元，2020年為13.05億歐元，2019年為13.74億歐元。

(3)不同收入來源的説明載於附註4.1。

(4)包括2021年僅固定寬帶收入28.62億歐元和僅固定窄帶收入10.1億歐元。

其中，2020年，僅固定寬帶收入為27.48億歐元，僅固定窄帶收入為12.12億歐元。

其中，2019年僅固定寬帶收入為26.99億歐元，僅固定窄帶收入為13.87億歐元。

(5)包括2021年語音服務收入11.06億歐元和數據服務收入25.27億歐元。

其中，2020年語音服務收入為12.37億歐元，數據服務收入為26.14億歐元。

其中，2019年來自語音服務的收入為12.89億歐元，來自數據服務的收入為26.74億歐元。

歐洲

非洲和中東

企業-

硒(1)

國際運營商與共享服務(2)

淘汰

電信活動總量

移動金融服務

取消電信活動/移動金融服務

橙色合併財務報表

總計

10,579

6,381

7,757

1,515

(1,795)

42,530

-

(7)

42,522

2,720

-

-

-

-

7,417

-

-

7,417

2,887

4,884

636

-

(31)

10,652

-

(0)

10,652

1,087

664

3,633(5)

-

(168)

9,089

-

(1)

9,088

352

31

3,195

-

(167)

3,411

-

(4)

3,407

1,886

654

42

1,056

(1,249)

7,702

-

-

7,702

1,490

112

250

-

(8)

3,070

-

(0)

3,070

157

36

-

460

(172)

1,188

-

(2)

1,186

10,449

6,216

7,371

998

-

42,522

-

-

42,522

131

165

386

517

(1,795)

7

-

(7)

-

10,580

5,834

7,807

1,450

(1,855)

42,277

-

(7)

42,270

2,717

-

-

-

-

7,276

-

-

7,276

3,038

4,420

649

-

(35)

10,317

-

(0)

10,317

1,083

562

3,851(5)

-

(177)

9,278

-

(0)

9,277

310

25

3,086

-

(164)

3,256

-

(4)

3,252

1,924

695

45

1,038

(1,313)

8,255

-

-

8,255

1,375

89

175

-

(5)

2,821

-

(0)

2,821

134

43

-

412

(160)

1,073

-

(2)

1,072

10,467

5,660

7,405

944

-

42,270

-

-

42,270

113

175

402

506

(1,855)

7

-

(7)

-

11,051

5,646

7,820

1,498

(1,926)

42,242

-

(4)

42,238

2,714

-

-

-

-

7,111

-

-

7,111

3,304

4,230

727

-

(40)

10,545

-

(0)

10,544

1,145

493

3,963(5)

-

(178)

9,509

-

(0)

9,508

239

14

2,909

-

(155)

3,006

-

(3)

3,004

1,959

780

34

1,077

(1,404)

7,933

-

-

7,933

1,518

96

187

-

(6)

3,146

-

(0)

3,146

173

32

-

421

(142)

992

-

(1)

991

10,925

5,430

7,437

955

-

42,238

-

-

42,238

126

216

383

543

(1,926)

4

-

(4)

-

1.2 2021年分部收入佔合併淨收入的比例

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

西班牙

其他歐洲國家

消除-

歐洲旅遊

總計

收入

18,092

4,720

5,870

(11)

10,579

對外採購

(7,081)

(2,768)

(3,330)

11

(6,087)

其他營業收入

1,274

161

192

(0)

353

其他運營費用

(526)

(171)

(179)

0

(350)

人工費

(3,657)

(268)

(665)

-

(932)

經營性税費

(838)

(163)

(96)

-

(259)

固定資產、投資和活動處置損益

-

-

-

-

-

重組成本

-

-

-

-

-

融資資產的折舊和攤銷

(84)

-

-

-

-

使用權資產的折舊和攤銷

(304)

(248)

(198)

-

(446)

使用權資產減值

-

-

-

-

-

與融資資產有關的債務利息(3)

(1)

-

-

-

-

租賃負債利息(3)

(8)

(14)

(15)

-

(29)

EBITDAaL(1)

6,867

1,251

1,579

0

2,830

重大訴訟(1)

(128)

-

-

-

-

具體勞務費(1)

(959)

-

(2)

-

(2)

固定資產、投資和業務組合審查(1)

(2)

-

359

-

359

重組計劃成本(1)

(10)

(180)

(31)

-

(211)

採購和整合成本(1)

(7)

-

(25)

-

(25)

固定資產折舊攤銷

(3,108)

(1,107)

(1,097)

-

(2,204)

對清算實體的折算調整進行重新分類

-

-

0

-

0

商譽減值

-

(3,702)

-

-

(3,702)

固定資產減值準備

(1)

-

(13)

-

(13)

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

(8)

-

5

-

5

抵銷與融資資產有關的債務利息(3)

1

-

-

-

-

消除租賃負債的權益(3)

8

14

15

-

29

營業收入

2,653

(3,724)

791

(0)

(2,933)

除融資資產外的金融債務總額成本

與融資資產有關的債務利息(3)

構成淨金融債務的資產的損益

匯兑損益

租賃負債利息(3)

其他財務費用淨額

財務成本，淨額

所得税

合併淨收入

(1)見附註1.9。用於EBITDAaL調整。

(2)移動金融服務的銀行淨收入在其他營業收入中確認，2021年達到1.09億歐元。風險成本計入其他運營費用，2021年達到4600萬歐元。

(3)列報調整允許將分部信息中確定的特定項目行重新分配到綜合損益表中列示的營業收入和費用行。與融資資產相關的債務利息和租賃負債的利息計入EBITDAaL分部。它們不計入分部營業收入，計入綜合損益表中列報的淨財務成本。

非洲和中東

企業

內布拉斯加州-

國家運營商與共享服務

淘汰電信活動

電信活動總量

移動金融服務(2)

消除-

終端電信活動/移動金融服務

總計

Presenta-

時間調整(3)

橙色合併日期財務報表

6,381

7,757

1,515

(1,795)

42,530

-

(7)

42,522

-

42,522

(2,502)

(3,967)

(2,000)

3,786

(17,849)

(112)

10

(17,950)

(23)

(17,973)

52

173

2,096

(3,328)

620

114

(4)

730

53

783

(243)

(640)

(71)

1,336

(493)

(44)

2

(535)

(165)

(700)

(535)

(2,119)

(1,298)

-

(8,542)

(84)

-

(8,626)

(1,291)

(9,917)

(644)

(80)

(66)

-

(1,887)

(3)

-

(1,890)

(36)

(1,926)

-

-

-

-

-

-

-

-

2,507

2,507

-

-

-

-

-

-

-

-

(331)

(331)

-

-

-

-

(84)

-

-

(84)

-

(84)

(176)

(147)

(407)

-

(1,478)

(3)

-

(1,481)

-

(1,481)

-

-

0

-

0

-

-

0

(91)

(91)

-

-

-

-

(1)

-

-

(1)

1

不適用

(67)

(7)

(8)

-

(119)

(0)

-

(120)

120

不適用

2,265

970

(237)

(0)

12,696

(131)

1

12,566

744

不適用

-

-

(6)

-

(134)

-

-

(134)

134

不適用

-

(123)

(190)

-

(1,274)

(3)

-

(1,276)

1,276

不適用

2

3

2,146

-

2,507

-

-

2,507

(2,507)

不適用

(41)

(5)

(145)

-

(412)

(11)

-

(422)

422

不適用

-

(1)

(16)

-

(49)

(2)

-

(51)

51

不適用

(1,012)

(378)

(335)

-

(7,038)

(36)

-

(7,074)

-

(7,074)

-

(0)

-

-

(0)

-

-

(0)

-

(0)

-

-

-

-

(3,702)

-

-

(3,702)

-

(3,702)

(1)

0

(2)

-

(17)

-

-

(17)

-

(17)

10

1

(5)

-

3

-

-

3

-

3

-

-

-

-

1

-

-

1

(1)

不適用

67

7

8

-

119

0

-

120

(120)

不適用

1,291

474

1,217

(0)

2,702

(182)

1

2,521

(0)

2,521

(829)

(1)

(3)

65

(120)

106

(782)

(962)

778

1.3 2020年分部收入佔合併淨收入的比例

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

西班牙

其他歐洲國家

消除-

歐洲旅遊

總計

收入

18,461

4,951

5,638

(9)

10,580

對外採購

(7,101)

(2,774)

(3,194)

9

(5,959)

其他營業收入

1,303

141

153

(0)

293

其他運營費用

(592)

(185)

(173)

0

(358)

人工費

(3,663)

(280)

(632)

-

(912)

經營性税費

(955)

(148)

(90)

-

(238)

固定資產、投資和活動處置損益

-

-

-

-

-

重組成本

-

-

-

-

-

融資資產的折舊和攤銷

(55)

-

-

-

-

使用權資產的折舊和攤銷

(225)

(260)

(183)

-

(443)

使用權資產減值

-

-

-

-

-

與融資資產有關的債務利息(3)

(1)

-

-

-

-

租賃負債利息(3)

(8)

(12)

(19)

-

(30)

EBITDAaL(1)

7,163

1,433

1,499

-

2,932

重大訴訟(1)

(199)

-

-

-

-

具體勞務費(1)

(7)

-

2

-

2

固定資產、投資和業務組合審查(1)

21

22

14

-

36

重組計劃成本(1)

(5)

(0)

(2)

-

(2)

採購和整合成本(1)

(1)

-

(7)

-

(7)

固定資產折舊攤銷

(3,157)

(1,059)

(1,129)

-

(2,187)

對清算實體的折算調整進行重新分類

-

-

-

-

-

商譽減值

-

-

-

-

-

固定資產減值準備

(15)

0

(8)

-

(8)

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

(1)

-

0

-

0

抵銷與融資資產有關的債務利息(3)

1

-

-

-

-

消除租賃負債的權益(3)

8

12

19

-

30

營業收入

3,809

407

389

-

796

除融資資產外的金融債務總額成本

與融資資產有關的債務利息(3)

構成淨金融債務的資產的損益

匯兑損益

租賃負債利息(3)

其他財務費用淨額

財務成本，淨額

所得税

合併淨收入

(1)見附註1.9。用於EBITDAaL調整。

(2)移動金融服務的銀行淨收入在其他營業收入中確認，2020年達到6900萬歐元。風險成本計入其他運營費用，2020年達到3,100萬歐元。

(3)列報調整允許將分部信息中確定的特定項目行重新分配到綜合損益表中列示的營業收入和費用行。與融資資產相關的債務利息和租賃負債的利息計入EBITDAaL分部。它們不計入分部營業收入，計入綜合損益表中列報的淨財務成本。

非洲和中東

企業

內布拉斯加州-

國家運營商與共享服務

消除-

電信業務活動

電信活動總量

移動金融服務(2)

消除-

終端電信活動/移動金融服務

總計

Presenta-

音量調整-

文集(3)

橙色合併日期財務報表

5,834

7,807

1,450

(1,855)

42,277

-

(7)

42,270

-

42,270

(2,443)

(4,019)

(1,951)

3,891

(17,582)

(108)

6

(17,684)

(6)

(17,691)

76

161

2,076

(3,371)

539

75

(9)

604

-

604

(212)

(646)

(51)

1,335

(524)

(47)

11

(560)

(229)

(789)

(514)

(2,027)

(1,274)

-

(8,390)

(75)

-

(8,465)

(25)

(8,490)

(552)

(102)

(75)

-

(1,923)

(1)

-

(1,924)

-

(1,924)

-

-

-

-

-

-

-

-

228

228

-

-

-

-

-

-

-

-

(25)

(25)

-

-

-

-

(55)

-

-

(55)

-

(55)

(158)

(145)

(410)

-

(1,380)

(3)

-

(1,384)

-

(1,384)

-

-

-

-

-

-

-

-

(57)

(57)

-

-

-

-

(1)

-

-

(1)

1

不適用

(67)

(5)

(9)

-

(120)

(0)

-

(120)

120

不適用

1,964

1,023

(244)

-

12,839

(160)

1

12,680

6

不適用

-

-

(13)

-

(211)

-

-

(211)

211

不適用

(0)

2

(9)

-

(12)

(0)

-

(12)

12

不適用

6

14

151

-

228

-

-

228

(228)

不適用

(5)

(9)

(59)

-

(80)

(3)

-

(83)

83

不適用

(2)

(6)

(15)

-

(32)

(5)

-

(37)

37

不適用

(1,011)

(410)

(342)

-

(7,106)

(28)

-

(7,134)

-

(7,134)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(0)

-

(7)

-

(30)

-

-

(30)

-

(30)

8

1

(9)

-

(2)

-

-

(2)

-

(2)

-

-

-

-

1

-

-

1

(1)

不適用

67

5

9

-

120

0

-

120

(120)

不適用

1,027

621

(538)

-

5,715

(195)

1

5,521

-

5,521

(1,099)

(1)

(1)

(103)

(120)

11

(1,314)

848

5,055

1.4 2019年分部收入與合併淨收入之比

(單位：百萬歐元)

法國

歐洲

西班牙

其他歐洲國家

消除-

歐洲旅遊

總計

收入

18,154

5,280

5,783

(12)

11,051

對外採購

(7,036)

(2,907)

(3,318)

12

(6,213)

其他營業收入

1,392

221

148

(0)

369

其他運營費用

(553)

(207)

(173)

0

(380)

人工費

(3,730)

(271)

(678)

-

(949)

經營性税費

(893)

(160)

(84)

-

(244)

固定資產、投資和活動處置損益

-

-

-

-

-

重組成本

-

-

-

-

-

融資資產的折舊和攤銷

(14)

-

-

-

-

使用權資產的折舊和攤銷

(175)

(298)

(168)

-

(466)

使用權資產減值

-

-

-

-

-

與融資資產有關的債務利息(3)

(1)

-

-

-

-

租賃負債利息(3)

(9)

(12)

(21)

-

(32)

EBITDAaL(1)

7,135

1,646

1,489

-

3,136

重大訴訟(1)

-

-

-

-

-

具體勞務費(1)

(32)

-

2

-

2

固定資產、投資和業務組合審查(1)

4

56

63

-

120

重組計劃成本(1)

(45)

(12)

(55)

-

(67)

採購和整合成本(1)

-

-

(5)

-

(5)

固定資產折舊攤銷

(3,179)

(1,076)

(1,119)

-

(2,195)

對清算實體的折算調整進行重新分類

-

-

-

-

-

商譽減值

-

-

-

-

-

固定資產減值準備

(1)

-

(15)

-

(15)

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

-

-

1

-

1

抵銷與融資資產有關的債務利息(3)

1

-

-

-

-

消除租賃負債的權益(3)

9

12

21

-

32

營業收入

3,892

626

383

-

1,009

除融資資產外的金融債務總額成本

與融資資產有關的債務利息(3)

構成淨金融債務的資產的損益

匯兑損益

租賃負債利息(3)

其他財務費用淨額

英國電信銷售帶來的影響

財務成本，淨額

所得税

合併淨收入

(1)見附註1.9。用於EBITDAaL調整。

(2)移動金融服務的銀行淨收入在其他營業收入中確認，2019年為4000萬歐元。風險成本計入其他運營費用，2019年達到(1000萬)歐元。

(3)列報調整允許將分部信息中確定的特定項目行重新分配到綜合損益表中列示的營業收入和費用行。與融資資產相關的債務利息和租賃負債的利息計入EBITDAaL分部。它們不計入分部營業收入，計入綜合損益表中列報的淨財務成本。

非洲和中東

企業

內布拉斯加州-

國家運營商與共享服務

消除-

電信業務活動

電信活動總量

移動金融服務(2)

消除-

終端電信活動/移動金融服務

總計

Presenta-

音量調整-

文集(3)

橙色合併日期財務報表

5,646

7,820

1,498

(1,926)

42,242

-

(4)

42,238

-

42,238

(2,451)

(3,991)

(2,041)

3,962

(17,769)

(96)

5

(17,860)

-

(17,860)

72

169

2,088

(3,396)

694

43

(17)

720

-

720

(245)

(634)

(63)

1,360

(515)

(29)

17

(527)

(72)

(599)

(507)

(1,949)

(1,261)

-

(8,397)

(73)

-

(8,470)

(24)

(8,494)

(495)

(115)

(80)

-

(1,827)

(1)

-

(1,827)

-

(1,827)

-

-

-

-

-

-

-

-

277

277

-

-

-

-

-

-

-

-

(132)

(132)

-

-

-

-

(14)

-

-

(14)

-

(14)

(135)

(104)

(391)

-

(1,272)

(3)

-

(1,274)

-

(1,274)

-

-

-

-

-

-

-

-

(33)

(33)

-

-

-

-

(1)

-

-

(1)

1

不適用

(72)

(4)

(10)

-

(128)

-

-

(129)

129

不適用

1,814

1,191

(261)

-

13,015

(160)

1

12,856

144

不適用

-

-

(49)

-

(49)

-

-

(49)

49

不適用

-

1

6

-

(23)

-

-

(23)

23

不適用

(19)

-

172

-

277

-

-

277

(277)

不適用

(4)

(16)

(31)

-

(163)

(2)

-

(165)

165

不適用

-

(11)

(8)

-

(24)

-

-

(24)

24

不適用

(972)

(399)

(340)

-

(7,086)

(24)

-

(7,110)

-

(7,110)

2

-

10

-

12

-

-

12

-

12

(54)

-

-

-

(54)

-

-

(54)

-

(54)

89

1

(1)

-

73

-

-

73

-

73

12

1

(7)

-

8

-

-

8

-

8

-

-

-

-

1

-

-

1

(1)

不適用

72

4

10

-

128

-

-

129

(129)

不適用

940

772

(499)

-

6,114

(186)

1

5,930

-

5,930

(1,108)

(1)

5

76

(129)

15

(119)

(1,261)

(1,447)

3,222

1.5細分投資

(單位：百萬歐元)

法國

西班牙

其他歐洲國家

消除-

歐洲旅遊

2021年12月31日

ECapEx(1)

4,117

980

913

-

抵銷出售不動產、廠房和設備以及無形資產所得款項

49

1

65

-

電信牌照

264

618

32

-

融資資產

40

-

-

-

總投資(4)

4,471

1,598

1,010

-

2020年12月31日

ECapEx(1)

3,748

969

878

-

抵銷出售不動產、廠房和設備以及無形資產所得款項

136

75

22

-

電信牌照

876

6

67

-

融資資產

241

-

-

-

總投資(4)

5,001

1,050

967

-

2019年12月31日

ECapEx(1)

4,052

812

869

-

抵銷出售不動產、廠房和設備以及無形資產所得款項

95

185

103

-

電信牌照

0

298

9

-

融資資產

144

-

-

-

總投資(4)

4,291

1,296

982

-

(1)eCapex定義見註釋1.9。

(2)包括2021年、2020年和2019年在法國的無形資產和財產、廠房和設備投資分別為2.06億歐元、2.18億歐元和2.54億歐元。

(3)包括在法國的無形資產和財產、廠房和設備投資，2021年為2.71億歐元，2020年為3.03億歐元，2019年為3.36億歐元。

(4)包括2021年其他無形資產28.42億歐元和有形資產59.47億歐元。

包括2020年其他無形資產29.4億歐元和有形資產58.48億歐元。

其中，2019年其他無形資產23.85億歐元，有形資產61.81億歐元。

歐洲

非洲和中東

企業(2)

國際運營商與共享服務(3)

取消電信活動和未分配項目

電信活動總量

移動金融服務

取消電信活動/

移動金融服務

橙色合併財務報表

總計

1,893

1,064

318

243

-

7,636

24

-

7,660

66

5

7

36

-

163

-

-

163

650

12

-

-

-

926

-

-

926

-

-

-

-

-

40

-

-

40

2,609

1,082

325

279

-

8,766

24

-

8,789

1,847

1,036

339

133

-

7,102

30

-

7,132

97

9

23

180

-

444

-

-

444

73

20

0

0

-

969

-

-

969

-

-

-

-

-

241

-

-

241

2,017

1,065

362

313

-

8,757

30

-

8,787

1,681

987

404

141

-

7,265

28

-

7,293

289

13

5

208

-

610

-

-

610

308

212

0

0

-

519

-

-

519

-

-

-

-

-

144

-

-

144

2,277

1,211

410

348

-

8,538

28

-

8,565

1.6細分資產

(單位：百萬歐元)

法國

西班牙

其他歐洲國家

消除-

歐洲旅遊

2021年12月31日

商譽

14,364

3,170

2,910

-

其他無形資產

4,543

2,259

1,727

-

財產、廠房和設備

16,975

3,834

3,967

-

使用權資產

2,014

1,093

1,104

-

聯營公司及合營企業的權益

1,061

-

303

-

計入金融淨負債的非流動資產

-

-

-

-

其他

9

16

15

-

非流動資產總額

38,966

10,372

10,025

-

盤存

438

61

176

-

貿易應收賬款

2,125

643

1,147

1

其他客户合同資產

379

176

407

-

預付費用

35

417

69

-

計入金融淨負債的流動資產

-

-

-

-

其他

737

72

183

-

流動資產總額

3,713

1,368

1,982

1

總資產

42,679

11,740

12,007

1

2020年12月31日

商譽

14,364

6,872

2,640

-

其他無形資產

4,957

1,852

1,795

-

財產、廠房和設備

16,038

3,750

3,903

-

使用權資產

1,523

1,129

1,052

-

聯營公司及合營企業的權益

9

-

5

-

計入金融淨負債的非流動資產

-

-

-

-

其他

9

17

25

-

非流動資產總額

36,900

13,619

9,421

-

盤存

361

57

162

-

貿易應收賬款

1,975

645

1,046

(0)

其他客户合同資產

386

154

367

-

預付費用

53

492

51

-

計入金融淨負債的流動資產

-

-

-

-

其他

803

117

79

-

流動資產總額

3,578

1,465

1,705

(0)

總資產

40,477

15,085

11,126

(0)

2019年12月31日

商譽

14,364

6,872

2,665

-

其他無形資產

3,968

1,961

1,941

-

財產、廠房和設備

15,308

3,673

4,109

-

使用權資產

1,174

1,123

1,068

-

聯營公司及合營企業的權益

3

-

5

-

計入金融淨負債的非流動資產

-

-

-

-

其他

10

17

22

-

非流動資產總額

34,827

13,645

9,811

-

盤存

463

61

149

-

貿易應收賬款

1,477

667

1,210

3

其他客户合同資產

432

150

380

-

預付費用

41

401

43

-

計入金融淨負債的流動資產

-

-

-

-

其他

699

62

74

-

流動資產總額

3,113

1,341

1,855

3

總資產

37,940

14,986

11,666

3

(一)包括2021年法國5.64億歐元、2020年5.73億歐元、2019年6.42億歐元的無形和有形資產。

(2)包括2021年法國16.87億歐元、2020年17.31億歐元和2019年17.36億歐元的無形和有形資產。無形資產還包括Orange品牌，價值31.33億歐元。

歐洲

非洲和中東

企業

國際運營商與共享服務

取消電信活動和未分配項目

電信活動總量

移動金融服務

取消電信活動/移動金融服務

橙色合併財務報表

總計

6,079

1,465

2,237

18

-

24,163

28

-

24,192

3,985

1,974

622(1)

3,728(2)

-

14,852

88

-

14,940

7,801

4,113

466(1)

1,125(2)

(0)

30,479

5

-

30,484

2,197

918

478

2,074

-

7,681

21

-

7,702

303

67

2

6

(0)

1,440

-

-

1,440

-

-

-

-

709

709

-

-

709

31

32

43

39

1,725

1,878

919(4)

(27)

2,769

20,396

8,569

3,848

6,990

2,433

81,202

1,062

(27)

82,236

237

93

70

114

(0)

951

0

-

952

1,791

833

1,162

904

(774)

6,040

91

(103)

6,029

583

13

485

-

-

1,460

-

-

1,460

486

200

95

53

(30)

839

14

(1)

851

-

-

-

-

10,462

10,462

-

-

10,462

255

1,484

214

389

163

3,241

2,848(5)

(9)

6,080

3,351

2,623

2,026

1,460

9,821

22,994

2,953

(113)

25,834

23,747

11,192

5,873

8,450

12,255

104,196

4,015

(140)

108,071

9,512

1,443

2,225

18

-

27,561

35

-

27,596

3,647

2,046

640(1)

3,753(2)

-

15,042

93

-

15,135

7,653

3,751

488(1)

1,139(2)

-

29,069

6

-

29,075

2,181

921

456

1,898

-

6,979

30

-

7,009

5

70

2

12

0

98

-

-

98

-

-

-

-

774

774

-

-

774

42

26

31

20

1,576(3)

1,704

1,219(4)

(27)

2,896

23,040

8,257

3,840

6,840

2,350

81,226

1,383

(27)

82,582

219

77

57

100

-

814

-

-

814

1,691

769

1,081

890

(761)

5,645

30

(55)

5,620

521

13

317

-

-

1,236

-

-

1,236

542

131

77

66

(28)

841

9

(1)

850

-

-

-

-

11,260

11,260

-

-

11,260

197

1,196

200

386

155

2,937

2,381(5)

(4)

5,313

3,170

2,185

1,733

1,442

10,627

22,734

2,421

(61)

25,094

26,210

10,442

5,573

8,282

12,977

103,961

3,804

(88)

107,676

9,537

1,481

2,245

18

-

27,644

-

-

27,644

3,903

2,318

695(1)

3,766(2)

-

14,649

88

-

14,737

7,782

3,674

526(1)

1,128(2)

-

28,418

5

-

28,423

2,190

1,107

387

1,815

-

6,674

26

-

6,700

5

84

1

10

0

103

-

-

103

-

-

-

-

685

685

-

-

685

39

22

25

19

2,052(3)

2,168

1,268(4)

(27)

3,409

23,456

8,686

3,878

6,757

2,736

80,342

1,387

(27)

81,701

211

76

60

96

-

906

-

-

906

1,879

720

1,067

974

(773)

5,343

1

(24)

5,320

529

11

237

-

-

1,209

-

-

1,209

444

87

143

26

(16)

725

5

(0)

730

-

-

-

-

10,820

10,820

-

-

10,820

136

968

216

330

145

2,494

3,511(5)

(3)

6,002

3,199

1,862

1,723

1,426

10,176

21,498

3,517

(28)

24,987

26,655

10,549

5,601

8,182

12,912

101,840

4,904

(55)

106,689

(3)國際財務報告準則委員會關於某些固定收益養老金計劃的債務計算的決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

(4)包括2021年移動金融服務相關非流動金融資產9億歐元，2020年12.1億歐元，2019年12.59億歐元(見附註17.1.1)。

(5)包括2021年與移動金融服務相關的流動金融資產23.85億歐元(其中4.33億歐元涉及奧蘭治西班牙公司出售的貿易應收賬款)，2020年20.77億歐元(其中1.83億歐元與奧蘭治西班牙公司出售的貿易應收賬款有關)和2019年30.98億歐元(見附註17.1.1)。

1.7分部權益和負債

(單位：百萬歐元)

法國

西班牙

其他歐洲國家

消除-

歐洲旅遊

2021年12月31日

權益

-

-

-

-

非流動租賃負債

1,668

1,015

941

-

非流動固定資產應付款

639

462

165

-

非在職員工福利

1,643

5

21

-

計入金融淨負債的非流動負債

-

-

-

-

其他

578

57

327

-

非流動負債總額

4,528

1,539

1,454

-

流動租賃負債

312

193

198

-

流動固定資產應付款

1,402

551

450

-

貿易應付款

2,804

782

992

1

客户合同責任

942

182

518

-

當前員工福利

1,210

43

111

-

遞延收入

-

84

20

-

計入金融淨負債的流動負債

-

-

-

-

其他

795

218

266

-

流動負債總額

7,465

2,053

2,555

1

權益和負債總額

11,993

3,592

4,009

1

2020年12月31日

權益

-

-

-

-

非流動租賃負債

1,238

977

904

-

非流動固定資產應付款

613

339

186

-

非在職員工福利

1,007(3)

9

15

-

計入金融淨負債的非流動負債

-

-

-

-

其他

583

65

302

-

非流動負債總額

3,442

1,389

1,407

-

流動租賃負債

240

277

186

-

流動固定資產應付款

1,564

655

413

-

貿易應付款

2,646

987

880

(0)

客户合同責任

940

103

303

-

當前員工福利

1,166

38

101

-

遞延收入

2

114

5

-

計入金融淨負債的流動負債

-

-

-

-

其他

670

131

242

-

流動負債總額

7,229

2,304

2,129

(0)

權益和負債總額

10,670

3,692

3,536

(0)

2019年12月31日

權益

-

-

-

-

非流動租賃負債

961

945

902

-

非流動固定資產應付款

35

366

251

-

非在職員工福利

1,309(3)

17

34

-

計入金融淨負債的非流動負債

-

-

-

-

其他

574

80

301

-

非流動負債總額

2,878

1,409

1,487

-

流動租賃負債

170

284

192

-

流動固定資產應付款

1,144

563

407

-

貿易應付款

2,682

1,051

935

3

客户合同責任

1,015

98

335

-

當前員工福利

1,224

33

110

-

遞延收入

2

-

6

-

計入金融淨負債的流動負債

-

-

-

-

其他

781

178

268

-

流動負債總額

7,017

2,207

2,252

3

權益和負債總額

9,894

3,616

3,739

3

(1)包括2021年，非流動金融負債8600萬歐元，2020年1.02億歐元，2019年1.01億歐元。

(2)包括2021年，與移動金融服務活動相關的流動金融負債31.61億歐元，2020年為31.28億歐元，2019年為42.8億歐元(見附註17.1)。

(3)國際財務報告準則委員會關於某些固定收益養老金計劃的債務計算的決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

歐洲

非洲和中東

企業

國際運營商與共享服務

取消電信活動和未分配項目

電信活動總量

移動金融服務

取消電信活動/移動金融服務

橙色合併財務報表

總計

-

-

-

-

35,806

35,806

(445)

-

35,361

1,956

805

378

1,863

-

6,669

27

-

6,696

627

104

-

-

-

1,370

-

-

1,370

26

80

277

760

(0)

2,787

11

-

2,798

-

-

-

-

32,083

32,083

-

-

32,083

385

74

20

52

1,312

2,421

93(1)

(27)

2,487

2,993

1,063

676

2,675

33,395

45,330

131

(27)

45,434

391

181

106

375

-

1,364

4

-

1,369

1,001

543

58

107

(0)

3,110

1

-

3,111

1,774

1,139

771

969

(774)

6,684

157

(103)

6,738

700

130

599

170

(28)

2,513

-

(1)

2,512

154

82

446

395

(0)

2,289

27

-

2,316

104

31

35

9

(2)

176

3

(0)

180

-

-

-

-

3,549

3,549

-

(4)

3,545

485

1,833

278

570

(587)

3,374

4,136(2)

(5)

7,505

4,609

3,939

2,294

2,595

2,158

23,060

4,329

(113)

27,276

7,602

5,002

2,970

5,270

71,360

104,196

4,015

(140)

108,071

-

-

-

-

37,413(3)

37,413

(213)

-

37,200

1,881

825

346

1,553

-

5,843

31

-

5,875

525

153

-

-

-

1,291

-

-

1,291

23

72

216(3)

656(3)

0

1,975

8

-

1,984

-

-

-

-

30,858

30,858

-

-

30,858

367

69

39

44

990

2,092

110(1)

(27)

2,175

2,796

1,119

602

2,253

31,847

42,059

150

(27)

42,182

463

141

118

529

-

1,491

5

-

1,496

1,068

523

60

135

(1)

3,349

-

-

3,349

1,867

1,066

745

848

(761)

6,411

120

(55)

6,475

405

126

422

119

(27)

1,985

-

(1)

1,984

138

72

415

374

(0)

2,166

27

-

2,192

119

36

1

6

(0)

165

-

-

165

-

-

-

-

5,207

5,207

-

(2)

5,205

373

1,435

257

900

80

3,714

3,715(2)

(2)

7,427

4,432

3,398

2,019

2,911

4,498

24,488

3,867

(61)

28,294

7,229

4,517

2,622

5,165

73,757

103,960

3,804

(88)

107,676

-

-

-

-

34,577(3)

34,577

(16)

-

34,561

1,847

979

288

1,490

-

5,564

29

-

5,593

616

166

-

-

-

817

-

-

817

51

68

240(3)

676(3)

-

2,343

9

-

2,353

-

-

-

-

33,562

33,562

-

-

33,562

382

55

39

55

849

1,954

109(1)

(27)

2,035

2,896

1,268

566

2,221

34,411

42,240

147

(27)

44,360

477

157

110

422

-

1,335

4

-

1,339

970

529

72

135

(1)

2,848

-

-

2,848

1,989

1,136

784

763

(773)

6,581

125

(24)

6,682

433

123

412

126

(15)

2,094

-

(0)

2,093

142

71

407

411

-

2,254

6

-

2,261

6

36

1

7

(0)

51

-

-

51

-

-

-

-

3,950

3,950

-

(3)

3,947

446

1,211

283

846

341

3,908

4,638(2)

(0)

8,545

4,461

3,264

2,068

2,711

3,501

23,021

4,773

(28)

27,767

7,357

4,532

2,635

4,933

72,488

101,839

4,904

(55)

106,689

1.8電信和移動金融服務活動現金流量表簡表

2021

(單位：百萬歐元)

電信活動

移動金融服務

取消電信活動/移動金融服務

橙色合併日期財務報表

經營活動

合併淨收入

958

(181)

0

778

用於列報的非貨幣項目和重新分類的項目

14,504

86

1

14,592

營運資金和營運銀行活動的變化

庫存、毛收入的減少(增加)

(126)

(0)

-

(126)

貿易應收賬款減少(增加)，毛額

37

(21)

47

64

貿易應付款增加(減少)

47

37

(47)

36

其他客户合同資產和負債的變動

140

-

0

140

其他資產和負債的變動

21

(313)

-

(292)

其他淨現金流出

已繳納的營業税和徵費

(1,874)

(6)

-

(1,880)

收到的股息

12

-

-

12

支付的利息和利率對衍生品的影響，淨額

(1,130) (1)

(3)

(1)

(1,134)

已繳所得税

(955)

1

-

(954)

經營活動提供的現金淨額(A)

11,636 (2)

(399)

-

11,236

投資活動

購買(銷售)不動產、廠房設備和無形資產 (3)

(8,557)

(23)

-

(8,580)

購置不動產、廠房設備和無形資產

(8,725)

(24)

-

(8,749)

固定資產應付款增加(減少)

(73)

1

-

(72)

將預先收到的捐款用於投資

24

-

-

24

出售不動產、廠房設備和無形資產

217

-

-

217

為投資證券支付的現金，扣除獲得的現金

(210)

(1)

-

(211)

對聯營公司和合資企業的投資

(3)

-

-

(3)

購買按公允價值計量的股權證券

(75)

(0)

-

(76)

出售投資證券所得收益，扣除轉讓現金後的淨額

891

-

-

891

以公允價值出售投資證券的其他收益

95

-

-

95

證券和其他金融資產的其他減少(增加)

1,632

274

2

1,908

用於投資活動的現金淨額(B)

(6,227)

249

2

(5,976)

融資活動

融資活動的現金流

發行中長期債券

2,523

27

(27)

2,523

中長期償債和償債

(4,572) (4)

(27)

27

(4,572)

銀行透支和短期借款增加(減少)

1,148

(3)

(2)

1,143

現金抵押金減少(增加)

973

15

-

988

匯率對衍生品的影響，淨額

201

-

-

201

其他現金流

償還租賃負債

(1,621)

(4)

-

(1,625)

次級票據發行(購買)及其他相關費用

(311)

-

-

(311)

次級票據票面利率

(238)

-

-

(238)

庫藏股收益(購買)

(199)

-

-

(199)

增資(減資)--非控股權益

1

4

-

5

增資(減資)--電信活動/移動金融服務 (6)

(317)

317

-

-

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

(403)

-

-

(403)

支付給母公司所有者的股息

(2,127)

-

-

(2,127)

支付給非控股權益的股息

(218)

-

-

(218)

用於籌資活動的現金淨額(C)

(5,160)

328

(2)

(4,834)

期初餘額中的現金和現金等價物

7,891

254

-

8,145

現金及現金等價物中的現金變化(A)+(B)+(C)

249

177

(0)

427

匯率變動對現金和現金等價物的影響及其他非貨幣影響

48

2

-

50

期末餘額中的現金和現金等價物

8,188

433

-

8,621

2020

(單位：百萬歐元)

電信活動

移動金融服務

取消電信活動/移動金融服務

橙色合併日期財務報表

經營活動

合併淨收入

5,252

(196)

-

5,055

用於列報的非貨幣項目和重新分類的項目

10,238

70

1

10,309

營運資金和營運銀行活動的變化

庫存、毛收入的減少(增加)

72

-

-

72

貿易應收賬款減少(增加)，毛額

(483)

(28)

23

(488)

貿易應付款增加(減少)

(85)

(14)

(22)

(122)

其他客户合同資產和負債的變動

(40)

-

(1)

(41)

其他資產和負債的變動

36

(98)

-

(62)

其他淨現金流出

已繳納的營業税和徵費

(1,931)

2

-

(1,929)

收到的股息

6

-

-

6

支付的利息和利率對衍生品的影響，淨額

(1,265) (1)

2

(1)

(1,264)

2005-2006財年的税務糾紛

2,246

-

-

2,246

2005-2006年支付的所得税(不包括財政訴訟的影響)

(1,085)

(1)

(1,086)

經營活動提供的現金淨額(A)

12,961 (2)

(263)

(1)

12,697

投資活動

購買(銷售)不動產、廠房設備和無形資產 (3)

(7,146)

(30)

-

(7,176)

購置不動產、廠房設備和無形資產

(8,516)

(30)

-

(8,546)

固定資產應付款增加(減少)

958

-

-

958

將預先收到的捐款用於投資

39

-

-

39

出售不動產、廠房設備和無形資產

374

-

-

374

為投資證券支付的現金，扣除獲得的現金

(16)

(32)

-

(49)

對聯營公司和合資企業的投資

(7)

-

-

(7)

購買按公允價值計量的股權證券

(65)

(1)

-

(67)

出售投資證券，扣除轉移現金後的淨額

5

14

-

19

證券及其他金融資產減少(增加)

1,596

121

(2)

1,716

用於投資活動的現金淨額(B)

(5,634)

72

(2)

(5,564)

融資活動

融資活動的現金流

發行中長期債券

2,694

-

-

2,694

中長期償債和償債

(3,476) (4)

-

-

(3,476)

銀行透支和短期借款增加(減少)

(299) (5)

(116)

2

(413)

現金抵押金減少(增加)

(749)

1

-

(747)

匯率對衍生品的影響，淨額

37

-

-

37

其他現金流

償還租賃負債

(1,394)

(4)

-

(1,398)

次級票據發行(購買)及其他相關費用

(12)

-

-

(12)

次級票據票面利率

(280)

-

-

(280)

庫藏股的其他收益(購買)

7

-

-

7

增資(減資)--非控股權益

2

-

-

2

增資(減資)--電信活動/移動金融服務 (6)

(197)

197

-

-

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

(3)

-

-

(3)

支付給母公司所有者的股息

(1,595)

-

-

(1,595)

支付給非控股權益的股息

(225)

(1)

-

(226)

用於籌資活動的現金淨額(C)

(5,490)

78

2

(5,410)

期初餘額中的現金和現金等價物

6,112

369

-

6,481

現金及現金等價物中的現金變化(A)+(B)+(C)

1,839

(115)

-

1,724

匯率變動對現金和現金等價物的影響及其他非貨幣影響

(59)

-

-

(59)

期末餘額中的現金和現金等價物

7,891

254

-

8,145

2019

(單位：百萬歐元)

電信活動

移動金融服務

取消電信活動/移動金融服務

橙色合併日期財務報表

經營活動

合併淨收入

3,407

(185)

-

3,222

用於列報的非貨幣項目和重新分類的項目

12,128

91

1

12,221

營運資金和營運銀行活動的變化

庫存、毛收入的減少(增加)

69

-

-

69

貿易應收賬款減少(增加)，毛額

(34)

(1)

(10)

(45)

貿易應付款增加(減少)

(92)

(3)

10

(85)

其他客户合同資產和負債的變動

(59)

-

(0)

(60)

其他資產和負債的變動

(87)

(726)

-

(813)

其他淨現金流出

已繳納的營業税和徵費

(1,939)

(0)

-

(1,939)

收到的股息

17

-

-

17

支付的利息和利率對衍生品的影響，淨額

(1,317) (1)

(0)

(1)

(1,318)

已繳所得税

(1,079)

0

-

(1,079)

經營活動提供的現金淨額(A)

11,014 (2)

(824)

-

10,190

投資活動

購買(銷售)不動產、廠房設備和無形資產 (3)

(7,555)

(28)

-

(7,582)

購置不動產、廠房設備和無形資產

(8,394)

(28)

-

(8,422)

固定資產應付款增加(減少)

179

(0)

-

179

將預先收到的捐款用於投資

32

-

-

32

出售不動產、廠房設備和無形資產

628

-

-

628

為投資證券支付的現金，扣除獲得的現金

(559)

-

-

(559)

對聯營公司和合資企業的投資

(2)

-

-

(2)

購買按公允價值計量的股權證券

(39)

(5)

-

(44)

出售投資證券，扣除轉移現金後的淨額

529

-

-

529

證券及其他金融資產減少(增加)

(2,082)

368

3

(1,711)

用於投資活動的現金淨額(B)

(9,707)

335

3

(9,370)

融資活動

融資活動的現金流

發行中長期債券

8,351

-

-

8,351

中長期償債和償債

(4,650) (4)

-

-

(4,650)

銀行透支和短期借款增加(減少)

(1,082)

140

(3)

(945)

現金抵押金減少(增加)

609

(19)

-

590

匯率對衍生品的影響，淨額

26

-

-

26

其他現金流

償還租賃負債

(1,426)

(4)

-

(1,429)

次級票據發行(購買)及其他相關費用

419

-

-

419

次級票據票面利率

(276)

-

-

(276)

購買庫存股

(34)

-

-

(34)

增資(減資)--非控股權益

14

65

-

79

增資(減資)--電信活動/移動金融服務 (6)

(122)

122

-

-

所有權權益的變動而不增加/失去控制權

(7)

-

-

(7)

支付給母公司所有者的股息

(1,857)

-

-

(1,857)

支付給非控股權益的股息

(243)

-

-

(243)

用於籌資活動的現金淨額(C)

(278)

305

(3)

24

期初餘額中的現金和現金等價物

5,081

553

-

5,634

現金及現金等價物中的現金變化(A)+(B)+(C)

1,029

(185)

-

844

匯率變動對現金和現金等價物的影響及其他非貨幣影響

3

-

-

3

期末餘額中的現金和現金等價物

6,112

369

-

6,481

(1)包括2021年(1.19億歐元)、2020年(1.31億歐元)和2019年(1.04億歐元)租賃負債支付的利息，以及2021年、2020年和2019年融資資產負債支付的利息(100萬歐元)。

(2)包括2021年支付和收到的重大訴訟(3.06億歐元)、2020年22.17億歐元和2019年500萬歐元。

(3)包括支付(7.17億歐元)、2020年(3.51億歐元)和2019年(3.34億歐元)的電信牌照。

(4)包括2021年(8000萬歐元)、2020年(6000萬歐元)和2019年(1700萬歐元)融資資產相關債務的償還。

(5)包括贖回2019年重新分類為短期借款(5億歐元)的2019年次級票據。

(六)包括奧蘭治集團2021年投資3億歐元、2020年投資1.97億歐元、2019年投資1.22億歐元的橙子銀行股本。

下表顯示了經營活動(電信活動)提供的現金淨額(如簡化現金流量表所示)與電信活動的有機現金流量之間的對賬。

2021

2020

2019

經營活動(電信活動)提供的現金淨額

11,636

12,961

11,014

購買(銷售)不動產、廠房設備和無形資產

(8,557)

(7,146)

(7,555)

償還租賃負債

(1,621)

(1,394)

(1,426)

償還與融資資產有關的債務

(80)

(60)

(17)

取消已支付的電信牌照

717

351

334

消除已支付(和已收到)的重大訴訟 (1)

306

(2,217)

(5)

來自電信活動的有機現金流

2,401

2,494

2,345

(1)2020年，包括2005-2006財年與税務糾紛有關的22.46億歐元的税收收入。

1.9運營部門和績效指標的定義

會計政策

細分市場信息

有關資源分配和奧蘭治業績評估(以下簡稱“本集團”)的決定由主要由地理機構組成的業務部門的董事長兼首席執行官(主要經營決策者)作出。

業務細分包括：

− 法國(不包括企業)；

− 西班牙和其他每個歐洲國家(包括業務部門波蘭、比利時和盧森堡以及每個中歐國家)。因此，歐洲綜合指數代表了該地區的所有業務部門；

− Sonatel分組(由塞內加爾的Sonatel、馬裏的Orange、幾內亞比紹的Orange、幾內亞的Orange和塞拉利昂的Orange組成)、科特迪瓦分組(包括科特迪瓦的Orange實體、布基納法索的Orange和利比裏亞的Orange)以及非洲和中東的其他每個國家。因此，非洲和中東的合計代表了該區域的所有業務部門；

− 企業，為法國和世界各地的企業提供專門的通信解決方案和服務(包括網絡防禦活動)；

− 國際運營商和共享服務(IC&SS)的活動，包含一定的資源，主要在網絡、信息系統、研發和其他共享集團活動領域，以及橙色品牌；

− 移動金融服務，包括橙色銀行實體。

主要由IC&SS提供的共享資源的使用，在分部結果中根據法人之間的合同協議條款、外部基準或通過在分部之間重新分配成本來考慮。共享資源的供應包括在服務提供商的其他收入中，這些資源的使用包括在服務用户的費用中。共享資源的成本可能會受到合同關係或組織變化的影響，因此可能會影響從一個會計年度到另一個會計年度披露的分部結果。

經營業績指標

EBITDAaL和eCapex是集團用來：

§管理和評估其運營和部門業績；以及

§實施其投資和資源分配戰略。

專家組管理層認為，這些指標的列報是相關的，因為它為讀者提供了與內部使用的管理指標相同的管理指標。

EBITDAaL涉及固定資產折舊和攤銷前的營業收入(虧損)、業務合併的影響、清算實體換算調整的重新分類、商譽和固定資產的減值、聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額，以及與融資資產和租賃負債相關的債務利息後的調整：

− 重大訴訟影響；

− 具體勞務費；

− 固定資產、投資和業務組合審查；

− 重組方案成本；

− 收購和整合成本；

− 在適當的情況下，其他特定項目。

當某些特定因素與以下因素聯繫在一起時，該衡量指標允許將它們的影響隔離開來，而不考慮它們的重現性和收入和支出的類型：

− 重大訴訟：重大訴訟費用與各種訴訟的風險重估有關。相關程序基於第三方決定(監管機構、法院等)並且發生在與訴訟源頭的活動不同的時期。從本質上講，成本的來源、金額和期限都很難預測；

− 具體的人工費用：與重組計劃成本中包含的任何離職計劃無關，某些員工工作時間調整計劃會對簽署和實施這些計劃的期間產生負面影響。具體的人工費用還與法國老年人的各種兼職計劃的假設和體驗影響的變化有關；

− 固定資產、投資和業務組合審查：集團對其固定資產、投資和業務組合進行持續審查。在這方面，退出或處置決定是執行的，其性質對其發生的時期有影響；

− 重組計劃成本：調整集團的活動以適應環境的變化可能會產生與關閉或重大活動轉型相關的成本。這些費用與一項活動的停止或重大轉變有關，主要包括員工離職計劃、合同終止以及與變得繁重的合同有關的費用；

− 收購和整合成本：本集團在收購實體後的幾個月內產生與收購實體及其整合直接相關的成本。這些費用主要是法律和諮詢費、註冊費和收益；

− 在適當的情況下，與收入和/或費用相關的系統規定的其他具體項目。

EBITDAaL不是“國際財務報告準則”定義的財務指標，可能無法與其他集團使用的同名指標相比較。它僅作為補充信息提供，不應被視為替代經營活動提供的營業收入或現金流。

ECapEx涉及收購房地產、廠房和設備以及不包括電信牌照和融資資產的無形資產，減去固定資產的處置價格。它在內部用作分配資源的指示器。ECapex不是IFRS定義的財務指標，可能無法與其他公司使用的同名指標相比。

本集團使用來自電信活動的有機現金流作為整體電信活動的經營業績衡量標準。來自電信活動的有機現金流量是指電信活動提供的現金淨額，減去(I)償還租賃負債和與融資資產有關的債務，(Ii)購買和處置財產、廠房和設備以及無形資產，扣除應支付固定資產的變化，(Iii)不包括支付的電信牌照和支付和收到的主要訴訟的影響。有機現金流不是“國際財務報告準則”定義的財務指標，可能無法與其他集團使用的同名指標相提並論。

資產和負債

部門間資產和負債在每個業務部門進行報告。

電信活動的未分配資產和負債主要包括對外金融債務、對外現金和現金等價物、流動和遞延税項資產和負債以及股權。這些部門之間的金融債務和投資作為未分配要素列報。

就流動金融服務而言，“其他”一欄包括上述資產及負債，以及與流動金融服務交易有關的貸款及應收賬款及應付款項。

其他會計政策列在它們所指的每個附註內。

1.10預計2022年細分市場信息將發生變化

2021年2月，奧蘭治宣佈創建圖騰，這是一家歐洲TowerCo，將於2021年12月31日在法國和西班牙運營一個由大約2.6萬個地點組成的塔樓組合。TowerCo於2021年底進入運營階段，將要求修改本集團隨後的內部報告，以及截至2022年1月1日的部門信息列報。

注2 合併財務報表的業務説明和編制依據

2.1業務描述

奧蘭治公司向B2C客户、企業和其他電信運營商提供廣泛的服務，包括固定電話和移動電信、數據傳輸和其他增值服務，包括移動金融服務。除了作為連接供應商的角色外，該集團還提供業務服務，主要是數字工作、安全和改進業務線流程領域的解決方案。

電信運營商的活動受到監管，並依賴於許可證的發放，就像移動金融服務活動有自己的規定一樣。

2.2財務報表編制依據

合併財務報表已於2022年2月16日董事會通過，並將提交2022年5月19日股東大會批准。

2021年綜合財務報表是根據歐盟認可的國際財務報告準則(IFRS)編制的。2020年和2019年的比較數字採用相同的準備基礎。

這些數據以數百萬歐元為單位，沒有小數點。在某些情況下，四捨五入到最接近的百萬可能會導致表中顯示的總計和小計出現不明顯的差異。

在報告期內，歐盟認可的會計準則和解釋與國際會計準則理事會(IASB)發佈的強制性準則和解釋相似，但目前認可的文本對集團賬户沒有影響。因此，本集團財務報表乃根據國際會計準則委員會公佈的國際財務報告準則及解釋編制。

編制2021年財務數據所採用的原則是基於：

− 歐盟在2021年12月31日強制認可的所有標準和解釋；

− 與首次申請的日期和方法有關的選擇(見下文2.3)；

− 國際財務報告準則允許的確認和計量選擇：

標準

替代使用

國際會計準則1

經營負債的增值費用(員工福利、環境負債和許可證)

歸類為財務費用

國際會計準則2

盤存

加權平均單位成本法確定的存貨計量

國際會計準則7

支付和收到股息的利息

歸類為淨營業現金流量

國際會計準則16

財產、廠房和設備

按攤銷歷史成本計量

國際會計準則38

無形資產

按攤銷歷史成本計量

國際財務報告準則3

非控制性權益

在收購日，按公允價值或被收購實體的可確認淨資產部分計量

− 本集團根據國際會計準則第8號第10至12段採取的會計立場：

主題

注意事項

合併財務報表的列報

財務報表和分部信息

營業税費和應收賬款

10.1

所得税

10.2

非控制性權益：子公司所有權權益的變更和與所有者的交易

3 and 15.6

在沒有適用於特定交易或事件的任何會計準則或解釋的情況下，本集團管理層利用其判斷來定義和應用將產生相關和可靠信息的會計政策，從而使財務報表：

− 公平反映集團的財務狀況、財務業績和現金流；

− 反映交易的經濟實質；

− 是中性的；

− 均按審慎原則擬備；及

− 在所有物質方面都是完整的。

2.3 2021年1月1日起實施的新標準和解釋

2.3.1國際財務報告準則委員會關於“國際會計準則”第19號“僱員福利”關於計算與某些固定福利養老金計劃有關的義務的決定

國際財務報告準則解釋委員會(IC)被要求就固定收益養老金計劃的計算髮表意見，該計劃的權利授予取決於員工在退休時是否在集團內(如果提前退休，則喪失所有權利)，其權利取決於資歷，但上限為一定的服務年限。對於IFRS IC審查的計劃，上限可能在退休前的某個日期達到。

在法國，國際會計準則第19號的解釋導致了在員工在集團的職業生涯中以直線基礎衡量和確認承諾的做法。以這種方式計算的承諾額與僱員在退休時按比例獲得的權利相對應。

2021年5月24日公佈的IFRS IC的決定得出結論，在這種情況下，如果員工在退休年齡之前離職，則不會獲得任何權利，這些權利的上限是在一定年資(“X”)之後，承諾只在員工在公司職業生涯的最後X年內得到承認。

本決定由本小組於2021年12月31日對屬於釋義委員會決定範圍內的圖則實施。這一實施的效果主要侷限於法國的退休福利計劃。

由於本決定的實施構成會計政策的變更，實施效果已進行追溯計算，並已影響期初股本。這一決定的執行對損益表的影響在本報告所列期間並不重要。

有關僱員福利的規定資料載於附註6.2。

− 對綜合財務狀況表的影響：

(單位：百萬歐元)

2019年1月1日

國際財務報告準則IC決策的影響

2019年1月1日重述數據

2019年變體

國際財務報告準則IC決策的影響

2019年12月31日重述數據

2020年的變化

國際財務報告準則IC決策的影響

2020年12月31日重報數據

資產

遞延税項資產

2,893

(40)

2,853

(1,901)

(12)

940

(261)

(5)

674

非流動資產總額

82,446

(40)

82,406

(693)

(12)

81,701

886

(5)

82,582

總資產

104,302

(40)

104,262

2,439

(12)

106,689

992

(5)

107,676

負債

母公司所有者應佔權益

30,671

114

30,785

1,054

35

31,875

2,670

13

34,557

O/W儲量

(2,060)

114

(1,946)

985

-

(961)

2,927

-

1,966

不含其他綜合收益

(571)

-

(571)

69

35

(467)

(257)

13

(711)

O/W遞延税金

232

-

232

(16)

(12)

203

(4)

(5)

195

O/W精算損益

(504)

-

(504)

(107)

48

(563)

(33)

18

(579)

非控股權益應佔權益

2,580

-

2,580

107

-

2,687

(44)

-

2,643

總股本

33,251

114

33,364

1,161

35

34,561

2,626

13

37,200

非在職員工福利

2,823

(153)

2,670

(269)

(48)

2,353

(351)

(18)

1,984

非流動負債總額

39,644

(153)

39,491

4,917

(48)

44,360

(2,160)

(18)

42,182

權益和負債總額

104,302

(40)

104,262

2,439

(12)

106,689

992

(5)

107,676

2.3.2對國際財務報告準則9、國際會計準則第39號、國際財務報告準則7、國際財務報告準則4和國際財務報告準則16的修正：國際銀行間同業拆借利率改革階段2

對第二階段標準的修訂尤其為修改與國際銀行同業拆借利率改革相關的金融工具或租賃提供了實際便利。對於受國際銀行間同業拆借利率改革影響的債務工具，將沒有必要應用IFRS 9的規定來確定該工具的修改是否實質性。這些修訂建議，對與改革相關的金融工具的修改應被視為利率的更新，不影響損益。在對衝會計方面，修訂引入了一項豁免，使對衝會計得以維持，即使未來現金流量因改革而受利率變動影響而有所改變。

與對手方就用新指數取代指數進行談判的討論已經完成。於2021年12月31日‍31日，本集團對以浮動利率為指標的金融工具的風險敞口現為零，該金融工具將於改革實施日期後到期及到期。

2.3.3“國際財務報告準則”關於雲計算協議實施成本的IC決定--國際會計準則38

IFRS IC規定了作為SaaS(“軟件即服務”)的一部分獲得的軟件的配置和適配成本可以作為無形資產資本化的情況。根據這一決定，只有導致創建由客户控制的附加代碼的服務才能資本化。其他服務將確認為該期間的費用或預付費用。用於支付本集團SaaS合同實施成本的方法符合國際財務報告準則委員會在其決定中規定的會計規定。

2.4 2021年12月31日後強制執行的主要標準和解釋，集團未提前提出申請

2.4.1國際會計準則第1號修正案：流動或非流動負債分類

對該準則的修訂澄清了“國際會計準則1”關於實體資產負債表中負債分類的現行要求。預計此項修訂不會對本集團的財務狀況表產生重大影響。然而，實施這項修正案可能會導致某些負債從流動負債重新分類為非流動負債，反之亦然。本修正案自2024年1月1日起施行。

2.4.2“國際會計準則”第16號修正案：擬使用前的收益

修正案澄清，在為固定資產的預期用途做準備時，實體不得確認從固定資產成本中扣除的出售項目的任何收入。出售此類物品的收益在損益中確認。此項修訂應不會影響本集團的財務報表。該修正案自2022年1月1日起適用。

2.4.3國際會計準則第37號修正案：繁重合同-履行合同的成本

修正案所作的澄清涉及條款中將考慮的履行繁重合同的增量成本，即直接人工和材料成本以及與合同直接相關的其他成本的分配，例如與履行合同所使用的固定資產有關的折舊費用。目前正在分析這項修正案的潛在條款。該修正案自2022年1月1日起適用。

2.4.4國際會計準則第12號修正案：税--與通過單一交易獲得的資產或負債有關的遞延税款

修正案為首次確認遞延税項的豁免引入了一項新的例外。由於這一修訂，實體不會對產生可扣除暫時性差異的交易適用初始確認豁免。

根據適用税法，首次確認非企業合併交易中的資產和負債時，可能會出現相等的應税和可扣除臨時差異，這既不影響會計利潤，也不影響應税利潤。例如，當租賃開始時根據國際財務報告準則第16條確認租賃負債和相應的使用權時，可能會發生這種情況。本集團的會計政策已與修訂建議一致。本修正案的規定自2023年1月1日起適用。

2.5會計政策、判斷和估計的使用

會計政策列在它們所指的每個票據內。總結一下：

注意事項

主題

會計政策

判斷和估計(1)

1

細分市場信息

X

3

合併範圍變更、接管(企業合併)、合併股份內部轉讓、持有待售資產

X

X

4.1

收入

X

X

4.3

貿易應收賬款

X

X

4.4

客户合同淨資產和負債、獲得合同的成本和履行合同的成本、未履行的履約義務

X

X

4.5

海底電纜財團，橙色金錢

X

5.1

廣告、促銷、贊助、溝通和品牌營銷費用

X

5.2

訴訟、收購和整合成本

X

X

5.3

重組成本

X

X

5.4

廣播權和設備清單

X

5.6

貿易應付款(貨物和服務)

X

X

6.2

僱員福利

X

X

6.3

基於員工股份的薪酬

X

7

商譽、商譽減值

X

X

8.2

折舊及攤銷

X

8.3

非流動資產減值

X

X

8.4

其他無形資產

X

X

8.5

財產、廠房和設備財務負債

X

X

8.6

固定資產應付款

X

X

8.7

拆除條文

X

X

9

租契

X

X

9.1

使用權資產

X

9.2

租賃負債

X

X

10.1

經營性税費

X

10.2

所得税

X

X

11

聯營公司及合營企業的權益

X

X

12

與關聯方的交易

X

13.3

淨金融債務

X

X

13.3

現金和現金等價物、債券、銀行貸款和多邊貸款機構的貸款

X

13.4

可贖回股票的永久債券(TDIRA)

X

X

13.7

金融資產(電信業務)

X

X

13.8

衍生品(電信活動)

X

14.8

金融資產和負債公允價值(電信活動)

X

X

15.2

庫存股

X

15.4

次級票據，可贖回股票的永久債券的股權部分(TDIRA)

X

X

15.5

翻譯調整

X

15.6

非控制性權益

X

15.7

每股收益

X

17.1

移動金融服務的金融資產與負債

X

17.1.1

與橙色銀行活動相關的金融資產

X

X

17.2.7

橙色銀行金融資產和負債的公允價值

X

18

訴訟

X

(1) See Notes 2.5.1 and 2.5.2

2.5.1判決的使用

除上述2.2中提到的備選方案或會計職位外，管理層還會進行判斷，以定義某些交易的會計政策：

主題

會計判斷的性質

附註3和20

控制

在某些情況下需要就是否存在控制作出判斷

可影響合併範圍的持續控制權評估，例如，當股東協議被修訂或終止時，或保護權變為實體權利時

注4

收入

在移動和服務之間分割交易價格

明確明確或不明確的履行義務

附註5、10及18

購買和其他費用，

税收與訴訟

訴訟與税收：解釋和立法立場的技術是非曲直的衡量以及事實和情節的資格

繁重的供應商合同：觸發事件，不可避免成本的性質

注5

購買和其他費用

反向保理：區分經營性債務和金融性債務

注8

固定資產

將運營商之間的網絡、站點或設備共享確定為聯合運營

注9

租契

不可撤銷租期的確定及是否行使終止、延期和購買選擇權的評估

租賃的服務組成部分和租賃組成部分的分離

“TowerCos”安排：選擇計算單位(塔樓或已用空間)並分析這些安排，以確定它們是否包含租約。

附註13和15

金融資產、負債和財務結果(電信活動)

權益

區分股權和債務：評估具體的合同條款

2.5.2預算的使用

在編制本集團的財務報表時，奧蘭治的管理層作出估計，因為財務報表中包含的許多要素無法準確計量。如果基本情況發生變化，或者根據新的信息或更多的經驗，管理層會修訂這些估計。因此，在2021年12月31日作出的估計隨後可能會改變。

主題

估計未來收入和/或現金流的主要來源

附註4、14及17

銷售額

決定具有法律約束力的權利和義務的期限

附註5、10及18

與索賠和訴訟以及税收立法相關的資源外流風險

繁重的合同

法律和財政狀況評估的基本假設，確定和釋放不確定的法律和税收狀況

評估的基本假設

Notes 7.3, 7.4, 8.3, 8.4, 8.5 and 11

減值測試可收回價值的計量(商譽、財產、廠房和設備以及無形資產、按權益法計入的投資)

對影響預期現金流(收入、EBITDAaL和投資)的貼現率、永久增長率和商業計劃假設的敏感性

評估集團所在國家的競爭、經濟和金融環境

注10.2

遞延税項資產可收回價值的計量

評估遞延税項資產在税務實體恢復盈利或税法限制使用税損結轉時的收回時間表

注8

固定資產

根據技術、法規或經濟環境的變化評估資產的使用壽命(特別是從銅纜本地環路遷移到光纖和其他更大帶寬技術、無線電技術遷移)

拆除和修復場地的撥備：拆除時間表、貼現率、預計費用

注9

租契

租賃隱含利率不可識別時租賃增量借款利率的確定

某些租契期限的釐定

注6.2

僱員福利

對貼現率的敏感度

對簽約率較高的高級計劃的敏感度

附註14和17

金融資產和負債的公允價值

模型、參數選擇、公允價值層次、非履約風險評估

此外，除了與活動水平相關的因素外，收入和未來現金流對金融市場風險的變化非常敏感，特別是利率和外匯風險(見附註14)。

2.5.3考慮氣候變化風險

自然災害以及其他與氣候變化相關的意外事件，如火災，可能會導致橙子集團的設施遭到嚴重破壞，導致服務中斷和高昂的維修成本。與氣候變化有關的天氣事件(如洪水、風暴、熱浪)的頻率和強度繼續增加，這可能會加劇災害並增加相關損害。從中期來看，海平面上升可能會更頻繁地影響位於海岸附近的地點和設施。雖然保險公司的索賠範圍可能會進一步減少，但重大災害造成的損失可能會給奧蘭治帶來巨大的成本，其中一些成本可能會由奧蘭治集團承擔，從而影響其財務狀況和前景。

因此，該集團正在更系統地將氣候變化風險納入其活動。這可以在通過折舊時間表對其部分資產的價值進行評估，或作為可能導致確定減值損失跡象或最終獲得融資的可能性的事件中看到。對氣候風險的考慮也反映在該集團承諾到2040年實現碳中性。這一承諾改變了與其活動相關的投資方面的某些選擇。

該集團內部啟動了許多項目，以瞭解氣候變化對其業務的影響。為限制該小組活動對氣候變化的影響而採取的行動也在實施中。這些項目的結果可能導致本集團審查某些會計處理、判斷或估計。於2021年12月31日，本集團並未發現在建項目完成階段對其財務報表有任何重大影響。

附註3 處置損益及合併範圍的主要變化

3.1固定資產、投資和活動處置損益

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

固定資產處置損益(見附註8.1)

52

221

303

處置投資和活動的收益(虧損)(見附註3.2)

2,455

7

(26)

處置固定資產、投資和活動的損益

2,507

228

277

2019年出售BT股份的結果在損益表的財務成本淨額中列示，詳情見附註13.6。

3.2合併範圍的主要變化

2021年期間合併範圍的變化

出售奧蘭治特許權50%的資本

2021年11月3日，在獲得反壟斷和地方當局的最終批准後，奧蘭治集團以10.53億歐元的價格將奧蘭治特許權50%的股份出售給HIN財團(Gathering La Banque des Returires，CNP Assurements and EDF Invest)，導致奧蘭治失去了對該實體及其子公司的獨家控制權。根據這類交易的標準慣例，奧蘭治公司收到的金額可能會在交易後的幾個月內進行價格調整。

這筆交易還包括獲得額外1%的看漲期權，橙色公司可以在2025年至2027年的第二季度行使這一期權。還提供了此類交易中慣用的擔保(見附註16“合同義務和表外承諾”)。

作為交易的一部分，還收到了4300萬歐元，作為出售日期之前存在的Orange和Orange特許權之間的股東貸款的補償。此外，在奧蘭治特許權公司發放銀行貸款後，2021年11月，奧蘭治特許權公司在交易日期前償還了與奧蘭治公司簽訂的約6.2億歐元貸款。

這筆交易完成後，奧蘭治特許權公司50%的股份由奧蘭治公司共同擁有，50%的股份由對該實體擁有共同控制權的財團持有。該財團由24家子公司組成，這些子公司與法國大陸和法國海外領地的地方當局簽訂了公共倡議網絡(PIN)合同。

這筆投資自2021年11月3日起採用權益法核算。奧蘭治集團保留的剩餘股權(相當於奧蘭治特許權資本的50%)的公允價值為10.53億歐元(見附註11“聯營和合資企業的權益”)。

這項交易在本集團的綜合損益表中反映如下：

(單位：百萬歐元)

在處置日期

向財團出售奧蘭治特許權50%股份的價格

1,053

奧蘭治所持剩餘權益的公允價值計量

1,053

出售日橙色特許權的公允價值(A)

2,107

與出售橙子特許權有關的賬面淨值和交易成本(B)

17

喪失對橙色特許經營權的獨家控制權所產生的收益(A)+(B)

2,124

與出售股份有關的税費

(47)

失去對橙子特許權的獨家控制權所產生的淨收益

2,077

現金流量表中列出的出售奧蘭治特許權股份的影響如下：

(單位：百萬歐元)

在處置日期

出售股份的銷售價格(扣除交易成本)

1,046

與出售橙子特許權公司股份有關的税費

(47)

橙色特許權轉讓現金

(242)

出售投資證券，扣除轉移現金後的淨額

758

奧蘭治特許權公司及其子公司的以下資產和負債在出售之日被取消確認：

在處置日期

(單位：百萬歐元)

資產

1,374

無形資產和有形資產

925

金融資產

76

貿易應收賬款

71

其他資產

60

現金和現金等價物

242

負債

1,374

淨股本

(62)

貿易應付款

632

金融負債

710

其他負債

94

損益表

收入

471

營業收入

(23)

財務成本，淨額

(21)

所得税

(11)

淨收入

(55)

在波蘭成立FiberCo的背景下出售Orange Polska一家子公司50%的股份

2021年8月31日，Orange Polska和APG集團敲定了一項股份出售協議，根據該協議，該集團出售了Światlowód Inwestycje Sp.50%的股份。Orange Polska全資擁有的“FiberCo”實體ZO.O.，其活動範圍包括建設光纖基礎設施和向其他運營商提供批發接入服務。

在綜合損益表中確認的與FiberCo失去控制相關的淨税收收益為3.1億歐元，細目如下：

(單位：百萬歐元)

在處置日期

FiberCo出售給APG集團50%股份的售價

292

奧蘭治·波爾斯卡持有剩餘權益的公允價值計量

292

出售日FiberCo股份的公允價值(A)

584

與出售FiberCo相關的賬面淨值和交易成本(B)

(244)

光纖CO(A)+(B)失控產生的增益

340

與出售股份有關的税費

(30)

因失去對FiberCo的獨家控制權而獲得的淨收益

310

出售股票的售價為2.92億歐元，其中2.02億歐元是現金，2022年至2026年財年將收到9000萬歐元，前提是符合Fiberco實體的網絡部署時間表。

以下是現金流量表(與投資活動有關的現金流量)中出售FiberCo股票的影響：

(單位：百萬歐元)

在處置日期

出售股份的銷售價格(扣除交易成本)

288

與交易相關的税費(增值税和所得税)

(61)

被出售實體的已轉賬現金

(5)

出售股份應收賬款

(90)

出售投資證券，扣除轉移現金後的淨額

132

FiberCo的以下資產和負債在出售之日被取消確認：

(單位：百萬歐元)

在處置日期

資產

297

有形資產

87

營業税金資產

46

預付費用

154

其他資產

5

現金和現金等價物

5

負債

297

權益

240

非流動金融負債

36

其他負債

21

按照這類交易的慣例，擔保被授予了。該交易還包括：

§各方有義務在2023年至2026年期間為該實體再融資約6600萬歐元，

§奧蘭治·波爾斯卡可在2027年至2029年的財政年度內行使對Ś約1%股份的看漲期權，該期權由Orange Polska在2027年至2029年期間行使。

截至2021年8月31日，Światlowód Inwestycje成為與APG集團共同控制的實體，採用股權法核算(見附註11“聯營和合資企業的權益”)。

收購羅馬尼亞電信通信公司

2021年9月30日，Orange羅馬尼亞公司完成了對羅馬尼亞電信通信公司54%多數股權的收購，以及對羅馬尼亞電信通信公司和羅馬尼亞移動電信公司之前簽訂的MVNO合同的接管，金額為2.96億歐元。這筆交易旨在加速羅馬尼亞橙色公司成為羅馬尼亞市場客户的主要匯聚運營商的雄心。

根據這類交易的標準慣例，Orange羅馬尼亞公司支付的金額可能會在交易後的幾個月內進行價格調整。

(單位：百萬歐元)

在收購日期

採購成本

296

獲得的現金

(90)

為投資證券支付的現金，扣除獲得的現金

206

根據IFRS 3-業務合併，本集團自收購日期起計有一年時間計量收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。這項工作尚未定稿。因此，下面披露的截至2021年12月31日的金額是暫定的，將在2022年上半年進行審查。

(單位：百萬歐元)

在收購日期

與收購54%股份相關的收購價

296

非控股權益的公允價值

251

購置成本(A)

547

購進價格分配前取得的賬面淨值(B)

275

初步商譽(A)-(B)

272

2021年，羅馬尼亞電信通信公司自收購之日起對集團收入的貢獻達到1.39億歐元。

奧蘭治也獲得了責任擔保，這在這類交易中是慣常的。

對奧蘭治比利時公司股票的有條件自願公開要約

2021年4月8日，奧蘭治股份有限公司對奧蘭治比利時公司46.97%的資本發起有條件自願公開收購要約，相當於未直接和間接持有的剩餘股份餘額，收購價格為每股22歐元。要約在2021年4月8日至23日開盤，之後在相同條件下於4月28日至5月4日自願重新開盤。在此要約之後，奧蘭治公司直接和間接持有奧蘭治比利時公司76.97%的股本。

收購這些股份的總成本達3.16億歐元。這一股票要約沒有改變奧蘭治集團對奧蘭治比利時公司及其子公司和非合併股票的現有控制權。因此，在合併財務報表中，這項交易對股東權益產生了(3.16億歐元)的影響(包括(1.72億歐元與母公司所有者應佔部分和(1.44億歐元)與非控股權益部分相關)。

奧蘭治公司所佔份額的這一變化反映在現金流量表的融資流量中。

截至2021年12月31日的持續交易

與Nethys簽署協議，收購比利時VOO資本約75%的多數區塊

2021年12月24日，奧蘭治比利時公司宣佈簽署協議，收購75%的資本減去一股VOO SA股份。這項交易意在支持奧蘭治比利時公司的國家融合戰略，預計將產生重大協同效應，主要與將VOO的MVNO業務轉移到奧蘭治比利時公司網絡有關。

這筆交易的完成取決於慣常的先例條件，包括預計將於2022年獲得歐盟委員會(European Commission)的批准。這筆交易對VOO SA的企業價值為18億歐元，佔100%的資本。

交易結束時，Nethys將保留VOO的少數股權和治理權，以確保工業和社會項目的完成。這筆交易還包括Nethys將其在VOO的股份轉換為Orange比利時股票的選擇權。

2020年間合併範圍的變化

商務股和決策股的排擠要約

2020年5月28日，Orange Business Services對集團尚未持有的所有Business&Decision股份發起強制性公開收購要約，佔資本的6.38%。

這一要約於7月8日截止，隨後Business&Decision股票於2020年7月13日有效退市。

在這次公開收購要約和今年下半年以400萬歐元收購資本公司剩餘股份之後，奧蘭治公司現在持有Business&Decision公司100%的股份。

2019年合併範圍的變化

收購SecureLINK和SecureData

2019年1月31日，奧蘭治以1億歐元收購了英國網絡安全解決方案提供商SecureData的100%股權。

2019年7月8日，集團以3.77億歐元收購歐洲獨立網絡安全運營商SecureLINK 100%股權。

在收購日期

安全鏈接

SecureData

(單位：百萬歐元)

採購成本

377

100

獲得的現金扣除交易成本後的淨值

(6)

(5)

為投資證券支付的現金，扣除獲得的現金

371

95

收購SecureLINK的商譽確認為3.92億歐元，收購SecureData的商譽確認為9700萬歐元，這是在將購買價格分配給收購的可識別資產和承擔的負債後確認的。

在收購日期

安全鏈接

SecureData

(單位：百萬歐元)

購置成本(A)

377

100

獲得的賬面淨值

(153)

(32)

公允價值計量的影響：

客户關係(1)

181

43

商標

-

-

其他無形資產

-

-

遞延税金淨額

(43)

(8)

按公允價值重估的淨資產(B)

(15)

3

商譽(A)-(B)

392

97

(1)根據客户類型，折舊在12年至16年之間。

公允價值是使用客户基礎的超額收益法計量的。商譽主要與獲得未來客户有關。

2019年，SecureLINK和SecureData收購對收入的影響分別為1.54億歐元和4700萬歐元。

業務與決策

自2018年12月31日以來，奧蘭治以300萬歐元收購了Business&Decision資本的5.4%。截至2019年12月31日，奧蘭治持有Business&Decision資本的93.6%。奧蘭治公司在沒有獲得或失去控制權的情況下所佔份額的這一變化顯示在現金流量表的融資流量中。

出售橙色尼日爾

2019年11月22日，奧蘭治將其持有的奧蘭治尼日爾95.5%的股份出售給由奧蘭治尼日爾小股東全資擁有的公司Zamani Com S.A.S。是次出售對本集團的財務報表並無重大影響。

會計政策

合併範圍的更改

如果集團具備以下條件，則實體將完全合併：

− 對被投資人的權力；以及

− 對其參與被投資方的可變回報的風險敞口或權利；以及

− 利用其對被投資人的權力影響投資者回報金額的能力。

在評估控制時，IFRS 10要求判斷和持續評估。

附註20澄清了所有權權益何時不意味着事實推定，附註20列出了主要的合併實體。

本集團對其有重大影響(一般對應於20%至50%的所有權權益)的合資企業和公司採用權益法核算。

在評估對附屬公司或聯營公司的控制程度或重大影響時，任何可行使或可轉換的潛在投票權於截止日期的存在及效力均會被考慮在內。

收購(企業合併)

業務組合使用收購方法進行核算：

− 收購成本按收購日轉移的對價(包括所有或有對價)的公允價值計量。或有對價的公允價值隨後的變化按照適用的標準通過損益或其他全面收益進行核算；

− 商譽是指轉讓的對價與收購日承擔的可識別資產和負債的公允價值之間的差額，在財務狀況表中確認為資產。考慮到本集團的活動，可識別資產的公允價值主要與許可證、客户基礎和品牌(在內部開發時無法資本化)有關，從而產生誘導遞延税金。無法觀察的這些資產的公允價值是使用通常採用的方法建立的，例如基於收入或成本的方法(例如："格林菲爾德"許可證的評估方法，即"免收特許權使用費"品牌價值評估的方法和方法"超額收益"用於客户羣的方法)。

對於所有權權益低於100%的每個業務合併，計量非控股權益：

− 或者按照其公允價值：在這種情況下，商譽被確認為與非控股權益相關的部分；

− 或與其在被收購方可識別淨資產中的份額成比例：在這種情況下，商譽只對被收購的份額確認。

與收購相關的成本在發生期間直接在營業收入中確認。

當業務合併是分階段實現時，以前持有的股權在收購日通過營業收入按公允價值重新計量。相關的其他全面收益(如有)全部重新分類為損益。

因部分出售合併股份而失去排他性控制權

本集團失去對其一間附屬公司的獨家控制權將導致出售時確認資本收益或虧損，並在失去控制權的情況下根據IFRS 10的要求按公允價值重估保留的剩餘股份。

合併股份內部轉讓

國際財務報告準則並不涉及集團內合併股份轉讓導致所有權權益變化的會計處理。本集團適用以下會計政策：

− 轉讓的股份按歷史成本列賬，轉讓損益在收購人賬户上全部沖銷；

− 非控股權益經調整以反映其在權益中所佔比例相對於集團留存收益的變化，對損益及權益沒有影響。

持有待售資產

在下列情況下，本集團將一項或一組資產定為“持有待售”：

− 管理層致力於一項出售計劃；

− 該資產可在其當前狀態下立即出售(受此類處置中常見的任何先決條件的約束)；以及

− 這筆交易極有可能在12個月內完成。

因此，當本集團承諾進行一項涉及失去控制權或對其一項資產有重大影響的出售計劃時，本集團會在財務狀況表中將有關實體的所有資產及負債分類於財務狀況表內單獨一欄：“持有待售資產/負債”，其價值相等於賬面淨值與出售成本淨額中較低者。

此外，當持有待售的資產或一組資產代表一個經營部門的主要項目時，其對損益表的貢獻在“持續經營的綜合淨收入”項下單獨列示，其現金流貢獻在現金流量表中列示。

注4 銷售額

4.1 Revenue

收入的列報在附註1.1“部門信息”中按類別和部門分類。按收入類別劃分的分項數字如下：

− 融合服務：包括B2C市場融合服務的收入(互聯網+移動聯合產品)；

− 純移動業務：純移動業務收入來源於呼入呼出(語音、短信、數據)，以呼出為主，不含融合業務(詳見下文)；

− 純固定業務：純固定業務收入包括寬帶和窄帶固定業務的零售額，不包括融合業務(見下文)和固網業務解決方案業務，包括語音和數據業務；

− IT和集成服務：這些服務包括統一通信和協作服務(局域網和電話、諮詢、集成、項目管理)、託管和基礎設施服務(包括雲計算)、應用服務(客户關係管理和其他應用服務)、安保服務、視頻會議服務以及與上述產品和服務相關的設備銷售；

− 對運營商的服務(批發)：批發收入包括來自其他網絡(國內和國際)客户的漫遊收入，來自移動虛擬網絡運營商(MVNO)和網絡共享的收入等；

− 設備銷售：設備銷售包括所有設備(移動終端、寬帶設備、連接物和配件)的銷售，但與集成和信息技術服務有關的設備銷售(在“IT和集成服務”項目中列示)、與企業部門語音和數據服務運營有關的網絡設備銷售(在“僅固定服務”項目中列示)以及向外部分銷商或經紀人銷售設備(在“其他收入”項目中列示)除外；

− 其他收入：這些收入尤其包括向外部分銷商和經紀人銷售設備、門户網站、在線廣告和集團跨職能活動的收入以及其他雜項收入。

會計政策

大部分收入屬於IFRS 15“與客户簽訂合同的收入”的適用範圍。奧蘭治公司的產品和服務是根據純服務合同和合同向客户提供的，這些合同結合了用於獲得服務和/或其它服務的設備。收入確認為扣除增值税和代表政府徵收的其他税收後的淨額。

− 獨立服務選項(純移動服務、純固定服務、融合服務)

奧蘭治公司向其B2C和B2B客户提供一系列固定和移動電話服務、固定和移動互聯網接入服務和內容服務(電視、視頻、媒體、增值音頻服務等)。有些合約的期限是固定的(一般為12個月或24個月)，而另一些合約可能會在短時間內終止(即按月安排或部分服務)。

當提供服務時，根據使用情況(例如，流量分鐘數或處理的數據字節數)或期間(例如，每月服務成本)確認服務收入。

根據某些內容報價，Orange可能只充當代理，允許第三方向客户提供商品或服務，而不是作為內容供應的委託人。在這種情況下，收入是在扣除轉移給第三方的金額後確認的。

與客户簽訂的合同通常不包括實質性權利，因為合同的發票價格以及客户購買和消費的服務超出了特定範圍(例如，額外消費、選項等)。一般反映他們的獨立售價。合同修改對此類服務合同沒有重大影響。以相同速度轉移給客户的服務義務被視為單一義務。

當合約包括有關商業折扣(簽署合約時的初步折扣或以達到消費門檻為條件)或免費提供的項目(例如：免費訂閲三個月)的合約條款時，本集團會將該等折扣或免費項目分攤至合約期內(本集團與客户有明確承諾的期間)。在適用的情況下，根據每份合同的具體條款和條件，應支付給客户的對價應確認為從收入中扣除。

如果履約義務沒有被歸類為不同的義務，要約收入將在合同期限內以直線方式確認。此方法的主要應用之一是服務合同和通信上下文中的初始服務連接。它一般不能與服務合同和通信要約分開，因此在預期合同關係的平均期限內在收入中確認。

− 單獨銷售設備

奧蘭治為其B2C和B2B客户提供了幾種購買設備(主要是移動電話)的方式：設備銷售可以獨立於服務產品，也可以與服務產品捆綁在一起。當發票金額與服務報價分開時，發票金額將在交付時確認為收入，並立即或在長達24個月的時間內分期付款應收。如果以分期付款方式收到付款，要約由財務部分組成，並計算從付款期間在淨融資成本中開具發票和確認的金額中扣除的利息。

在奧蘭治向間接渠道購買和銷售設備的情況下，本集團通常認為奧蘭治保持控制直至轉售給最終客户(分銷商充當代理)，即使所有權轉讓給分銷商。因此，銷售收益在最終客户擁有設備時確認(在激活時)。

− 捆綁的設備和服務

奧蘭治公司向其B2C和B2B客户提出了許多報價，包括設備(例如移動手機)和服務(例如通信合同)。

如果設備收入和服務收入是不同的(即，如果客户可以單獨獲得一項或另一項服務)，則設備收入與服務收入分開確認。如果要約中的一個組成部分不是以其單獨的售價計算，收入將按其各自的售價比例分配給每個組成部分。在將移動電話以較低價格出售的報價中，這種情況尤為明顯，即移動電話的單獨售價被視為等於其購買成本和物流費用加上基於市場慣例的商業保證金。分配給設備銷售的金額在交付時收入項下確認，以換取合同資產，並在服務合同期限內分攤。

提供Livebox®(專有互聯網盒子)既不是互聯網接入服務的單獨組成部分，也不是租賃，因為Orange保持對盒子的控制。

− 包括構建和運行階段的服務

對於業務客户，有些合同有兩個階段：構建，然後管理(操作和維護)構建並交付給客户的資產。收入確認需要分析每個合同的事實和情況，以確定是否存在不同的履約義務。根據該等合約，若將施工階段分類為獨立階段，本集團將按完工百分比確認該階段的收入。然而，如果本集團沒有一定的支付權和/或如果在建資產沒有持續的控制權轉移，那麼這一階段的收入將在完成時確認。這些合同通常是多年期的，提供可擴展的服務。對於每一次合同修改，我們都會評估修改的範圍或其對合同價格的影響，以確定修改是否應被視為一份獨立的合同，就像現有合同被終止並簽署了新合同一樣，還是應被視為對現有合同的更改。

− 向運營商提供的服務(批發)

與承運人客户就國內批發活動和國際承運人優惠簽訂了三種類型的商業協議：

-現收現付模式：合同一般適用於“遺留”受監管的活動(比特流呼叫終止、本地環路接入、漫遊和某些數據解決方案合同)，其中合同服務不在確定的音量承諾範圍內。收入確認為在合同期限內提供服務(與控制權轉移有關)；

-即送即付模式：約定價格、數量、期限的合同。客户承諾支付合同中指定的金額，而不考慮在承諾期內實際消耗的流量。該合同類別特別包括某些MVNO(移動虛擬網絡運營商)、IDD(國際直撥)或集線器(無呼叫浮動)合同。相關收入根據期間的實際交通量逐步確認，以反映控制權轉移給客户；

-混合模式：混合合同，結合了“現收現付”和“不收即付”兩種模式，包括由客户支付的固定入場費，使客户能夠獲得特定數量的優惠定價條件(“不收就付”部分)。除了這筆入場費之外，還會根據流量消耗(“隨用隨付”組件)開具發票。這類商業協議中包括的入場費發票金額根據這段時間內的實際流量在收入中逐步確認。

目前主要運輸公司之間的協議不收費或交叉收費(免費對等)，因此不在收入中確認。

− 服務級別承諾條款

本集團與其客户簽訂的合同包括訂單處理、交貨和售後服務支持(交貨時間、性能、服務恢復時間)方面的服務水平承諾。如果集團未能履行其中一項承諾，則會向客户支付賠償，這通常是一種關税減免。每當預期承諾不會兑現時，這些罰款的預計數額就會被確認為從收入中扣除。

− 公私營服務特許權安排

本集團在服務特許權下推出及/或營運若干網絡，例如在法國實施的公共倡議網絡，以在人口較少地區鋪設光纖網絡。有些合同是根據IFRIC12“服務特許權安排”進行分析的。當本集團建設網絡時，建築收入被確認為從公共實體或公共服務用户收取對價的權利的對手方。這項權利被解釋為：

-與接受公共服務用户付款的權利有關的無形資產，其金額相當於相應基礎設施的公允價值，並在合同期限內攤銷；及/或

-與無條件從公共實體收取特許權使用費有關的財務應收賬款，以公共實體預期的對價的公允價值計算。這筆應收賬款按攤銷成本確認。

− 租契

奧蘭治公司的租賃收入要麼與其向競爭對手出租技術場地的監管義務有關，要麼與商業客户簽訂的某些合同中的設備供應有關，要麼與授予符合網絡設備租賃標準的使用權有關，即偶爾將某些建築中的剩餘空間出租給第三方。

租賃收入在合同期限內以直線方式確認，但對企業客户的某些設備租賃除外，這些設備被歸類為融資租賃；在這種情況下，設備被視為賒銷。

4.2其他營業收入

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

銀行淨收入(NBI)

119

79

55

客户收款收入

89

101

110

網絡共享費用的重新計費

87

54

50

税收抵免和補貼

44

31

33

普遍服務收入

4

4

5

其他收入

441

336

466

總計

783

604

720

銀行淨收入(NBI)是指銀行業務收入(向客户收取的費用、貸款利息、銀行活動零售佣金和其他銀行業務收入)與銀行業務費用(貸款利息、支付的佣金和銀行業務其他費用)之間的淨餘額。它是按照法國銀行業常用的會計慣例編制的。

客户託收收入主要包括向客户收取逾期付款的利息和追回以前確認為損失的貿易應收賬款。

其他收入主要包括網絡共享成本的回扣、訴訟收入和與線路損害有關的收入。

4.3應收貿易賬款

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

應收貿易賬面淨值-期初餘額

5,620

5,320

5,295

與業務相關的變體

(53)

379

1

合併範圍的更改(1)

389

4

50

翻譯調整

36

(90)

28

重新分類和其他項目

36

7

(53)

應收貿易賬面淨值-期初餘額

6,029

5,620

5,320

(1)2021年合併範圍的變化包括Orange SA因失去對Orange特許權的獨家控制權(2.88億歐元)而產生的特許權合同中的貿易應收賬款外部化，以及以1億歐元整合羅馬尼亞電信通信公司(Telekom羅馬尼亞Communications)。

應收賬款銷售方案

奧蘭治已經為其在幾個國家分期付款的應收賬款的銷售設立了無追索權計劃。這些不再記錄在資產負債表上。出售的應收賬款主要涉及西班牙、法國和波蘭，2021年約為7.4億歐元，2020年為6.4億歐元，2019年為6.9億歐元。

自2020年以來，Orange西班牙與Orange Bank共同實施了一項無追索權計劃，以分期付款的方式處置到期應收賬款，用第三方銀行取代了現有的計劃。這項計劃導致這些應收賬款從奧蘭治西班牙公司的資產負債表中取消確認(在電信活動中)，並在移動金融服務活動中作為客户貸款和應收賬款列報(見附註17.1.1)。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

應收貿易賬款淨額，按其年限折舊

1,204

1,145

1,233

應收貿易賬款淨額，按其他標準折舊

422

400

579

逾期貿易應收賬款淨額

1,627

1,544

1,812

未逾期的貿易應收賬款淨額(1)

4,402

4,076

3,508

應收貿易賬款淨額

6,029

5,620

5,320

O/W短期貿易應收賬款

5,793

5,382

5,044

O/W長期貿易應收賬款(2)

236

238

276

(1)未逾期應收賬款是在扣除預期應收賬款損失餘額後列報的，截至2021年12月31日，應收賬款預期虧損為(5400萬歐元)，截至2020年12月31日，為(5600萬歐元)，截至2019年12月31日，為(2300萬歐元)。

這一增長主要是由於羅馬尼亞電信通信公司的整合以及Orange SA公司因失去對Orange特許權的獨家控制權而從特許權合同中獲得的應收賬款的外部化。

(2)包括分期付款超過12個月的手機銷售應收賬款和設備融資租賃業務應收賬款(見會計政策)。

貿易應收賬款淨額到期減值情況如下表所示：

(單位：百萬歐元)

December 31, 2021 December 31, 2020 December 31, 2019

到期日--少於180天

到期日-180天和360天之間

到期日-超過360天

集團於2021年12月31日評估無法收回應收貿易賬款的風險，並在損益表中確認應收貿易賬款減值和虧損，金額為(2.12億)歐元。

在2021年財政年度，本集團的應收貿易賬款沒有出現重大惡化，這主要是因為自2020年健康危機開始以來，為了管理和調整回收措施，加強了對應收貿易賬款的監測。

由於健康危機，許多國家為公司和個人提供了經濟支持措施。這些措施幫助部分降低了2021年12月31日無法收回應收貿易賬款的風險，但進一步降低了對經濟環境演變(特別是企業倒閉風險)的可見度。

與2020年12月31日相比，奧蘭治認為與客户賬户相關的交易對手風險的集中度有限，這是因為客户數量眾多，他們的多樣性(住宅、專業和大型公司)及其經濟的各個部門，以及他們在法國和國外的廣泛地理分佈，與2020年12月31日相比沒有變化。

流動金融服務方面，健康危機對銀行信貸風險的影響載於附註17.2.1。

下表分析了財務狀況表中應收貿易賬款的減值變動情況：

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

應收貿易賬款備抵--期初餘額

(983)

(888)

(816)

淨增加對損益表的影響(1)

(212)

(383)

(332)

應收貿易賬款損失

283

275

271

合併範圍的更改(2)

(91)

0

(1)

翻譯調整

(7)

13

(5)

重新分類和其他項目

(1)

0

(5)

應收貿易賬款備抵--期末餘額

(1,012)

(983)

(888)

(1)根據“國際財務報告準則”第9條，預期損失準備金的變動在2021年為200萬歐元，2020年為3300萬歐元，2019年為200萬歐元。2020年，應收貿易賬款減值的變化包括與健康危機的影響有關的電信業務的影響(1.29億歐元)。

(2)合併範圍的變化主要與2021年羅馬尼亞電信通信的整合有關。

會計政策

應收貿易賬款主要是短期的，沒有規定利率，並根據國際財務報告準則第15號在財務狀況表中按原始發票金額計量。為購買移動電話的客户的利益而包括12個月或24個月遞延付款條款的應收貿易賬款在財務狀況表中進行貼現並歸類為流動項目。租賃給公司的設備融資租賃應收賬款確認為當期營業應收賬款，因為這些應收賬款是在正常業務過程中獲得的。

為滿足IFRS 9的要求，貿易應收賬款減值基於三種方法：

− 一種集體統計方法：這是基於歷史損失，並導致每個賬齡餘額類別的單獨減值率。這種分析是對一組具有相似信用特徵的應收賬款進行的，因為它們屬於一個客户類別(B2C，專業人士)；

− 一種獨立的方法：減值概率及其金額的評估是基於一系列相關的定性因素(逾期付款的賬齡、與對方的其他餘額、獨立機構的評級、地理區域)。此方法主要適用於運營商客户(國內和國際)、行政機關和公共機構，以及大型商業服務賬户；

− 基於預期損失的撥備方法：IFRS第9號要求在確認金融工具後立即確認應收賬款的預期損失。除現有撥備制度外，本集團於確認資產時採用簡化的預期減值方法。適用的税率取決於收入的最高不可回收率。

確認一組應收賬款的減值損失代表確認個別應收賬款減值之前的步驟。一旦信息可用(破產客户或面臨同等司法程序的客户)，這些應收賬款就會被排除在統計減值數據庫之外，並單獨減值。

應收貿易賬款可以是無追索權項目的一部分。當它們被出售給合併證券化共同基金時，它們仍保留在財務狀況表上。如果應收賬款的合法所有權和幾乎所有風險和收益都按照“國際財務報告準則”第9號的規定轉讓，對金融機構的其他處置可能會導致它們被取消確認。

4.4客户合同淨資產負債

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

客户合同淨資產(1)

740

709

771

獲得合同的費用

294

262

258

履行合同的費用

426

265

181

客户合同淨資產總額

1,460

1,236

1,209

預付電話卡

(186)

(197)

(212)

接駁費

(563)

(589)

(665)

忠誠度計劃

(29)

(25)

(38)

其他遞延收入(2)

(1,717)

(1,158)

(1,163)

其他客户合同責任

(17)

(15)

(15)

與客户合同相關的遞延收入總額

(2,512)

(1,984)

(2,093)

客户合同淨資產和負債總額

(1,052)

(748)

(884)

(一)扣除剩餘履約債務後的淨資產。

(2)特別包括認購合約。其他遞延收入的變動詳述如下。

下表分析了客户合同淨資產餘額以及在財務報表中獲得和履行這些淨資產的成本。

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

客户合同淨資產-期初餘額

709

771

784

與業務相關的變體(1)

30

(60)

(13)

合併範圍的更改

4

-

-

翻譯調整

0

(3)

1

重新分類和其他項目

(3)

(0)

0

客户合同淨資產-期末餘額

740

709

771

(1)主要包括新增合同資產扣除相關負債、合同淨資產直接轉入應收賬款及當期減值。

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

獲得合同的費用--在期初餘額中

262

258

233

與業務相關的變體

20

11

21

合併範圍的更改

12

-

1

翻譯調整

(1)

(7)

1

重新分類和其他項目

-

-

1

獲得合同的費用--在期末餘額中

294

262

258

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

履行合同的成本--在期初餘額中

265

181

149

與業務相關的變體

31

21

30

合併範圍的更改

-

-

-

翻譯調整

11

(12)

2

重新分類和其他項目

118

75

-

履行合同的成本-在期末餘額中

426

265

181

以下是財務狀況表中客户合同(預付費電話卡、服務接入費、忠誠度計劃和其他非勞動收入)遞延收入的變化：

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

與客户合同相關的遞延收入-期初餘額

1,984

2,093

2,002

與業務相關的變體(1)

220

(73)

(20)

合併範圍的更改(2)

183

-

101

翻譯調整

13

(31)

13

重新分類和其他項目

112

(6)

(3)

與客户合同相關的遞延收入-期末餘額

2,512

1,984

2,093

(1)2021年，與業務相關的變化主要涉及西班牙提供橙色網絡的合同和法國的海底電纜合同。

(2)2021年，合併範圍的變化主要涉及波蘭FiberCo向Orange Polska預付網絡建設服務以及羅馬尼亞電信通信的整合。2019年，這些變化主要涉及作為收購SecureLINK的一部分預付的維護服務。

會計政策

客户合同淨資產負債

收入確認的時間可能與客户開具發票的時間不同。

綜合財務狀況表中列示的應收貿易賬款代表無條件獲得對價(主要是現金)的權利，即承諾給客户的服務和貨物已經轉讓。

相比之下，合同資產主要是指根據“國際財務報告準則”第15號分配的金額，作為對提供給客户的貨物或服務的補償，但收取款項的權利取決於根據同一合同(或一組合同)提供其他服務或貨物。在將移動電話和移動通信服務的銷售組合在固定時間段的捆綁報價中就是這種情況，其中移動電話以降低的價格開具發票，從而導致電話通信服務的發票的一部分重新分配給移動電話的供應商。分配給移動電話的金額超過發票價格的部分被確認為合同資產，並在服務開具發票時轉移到應收貿易賬款中。

合同資產與應收貿易賬款一樣，都會因信用風險而減值。合同資產的可回收性也得到了驗證，特別是在合同中斷的情況下覆蓋了減值風險。可回收性也可能受到管理要約的法律環境變化的影響。

合同負債是指客户在收到合同中承諾的貨物和/或服務之前向奧蘭治支付的金額。從客户那裏收到的預付款或為尚未轉讓的貨物或服務開具發票並支付的金額，如預付合同或預付合同(以前在遞延收入中確認)，通常都是這種情況。

客户合同資產和負債分別以流動資產和流動負債列示，因為它們是本集團業務的正常組成部分。

獲得合同的成本

通過第三方分銷商簽訂電信服務合同的，該分銷商可以獲得經營者報酬，通常以每份合同佣金或發票標價佣金的形式支付。如本集團認為佣金是遞增的，並相信在沒有客户合約的情況下不會支付佣金，佣金成本會在資產負債表中估計及資本化。應注意的是，本集團已採用國際財務報告準則第15號授權的簡化措施，在本集團本應確認的資產攤銷期間不超過一年的情況下，將獲得合同的成本在發生時確認為支出。

獲得固定期限移動服務合同的成本在合同的可執行期內按時間資本化和確認，因為這些成本通常在客户每次續簽固定期限時發生。為B2C市場客户獲得p-確定期限的固定服務合同的成本是在客户關係的估計期間按比例臨時支出的。獲得B2B和運營商解決方案合同的成本並不重要。

履行合同的費用

合同履行成本包括履行合同的一個或多個履行義務所需的所有初始合同成本。這些成本，當它們與合同直接相關時，在合同的可執行期內按時間比例資本化和確認。

在集團一級，這些成本主要涉及商業客户的合同，例如與合同未來履行義務有關的設計、安裝、連接和遷移費用。

履行合約成本支出期間的假設會根據觀察定期檢討及調整；終止與客户的合約關係會導致即時支出餘下的遞延成本。如果遞延成本的賬面價值超過相關商品和服務轉讓預期收到的剩餘對價，減去與這些商品和服務轉讓直接相關的預期成本，則超出的金額同樣會立即計入費用。

下表列出了在2021年12月31日分配給未履行履約義務的交易價格。未履行的履約義務是指本集團在合同剩餘固定期限內有義務向客户提供的服務。根據“國際財務報告準則”第15條的簡化程序，這些披露僅與初始期限超過一年的履約義務有關。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

不到一年

6,558

1至2年間

2,729

2至3年間

931

三到四年之間

510

4至5年間

206

5年以上

182

剩餘履約義務總額

11,115

會計政策

未履行的履約義務

在將合同交易總價分配給已確定的履約義務期間，可以將交易總價的一部分分配給報告期末未履行或部分履行的履約義務。我們已選擇在披露未履行的履約義務時應用某些可用的實際權宜之計，包括從最初預期期限為一年或更短的合同的未履行義務中排除預期收入的選項。這些合同主要是月度服務合同。

此外，某些合同為客户提供購買額外服務的能力。這些附加服務不包括在交易價格中，並在客户行使選擇權時確認(通常按月計算)。因此，它們不包括在未履行的履約義務中。

與B2B和運營商客户簽訂的一些多年服務合同包括固定的月度費用和可變的用户費用。這些可變的使用費不包括在未履行的履約義務表中。

4.5其他資產

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

預付款和首付款

147

116

101

海底電纜財團(1)

194

258

168

已支付的保證金

105

93

93

橙色貨幣--電子貨幣的隔離(1)

1,030

825

613

其他(2)

654

545

408

總計

2,130

1,837

1,383

(1)這些應收賬款由等額的負債抵銷(見下文會計政策和附註5.7)。

(2)包括2021年出售FiberCo股份產生的9100萬歐元的應收賬款，以及根據2020年在西班牙FTTH網絡上提供容量的協議將收到的應收賬款。

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

其他資產-期初餘額

1,837

1,383

1,281

與業務相關的變體(1)

236

495

97

合併範圍的更改

24

0

0

翻譯調整

28

(32)

3

重新分類和其他項目

5

(9)

2

其他資產-期末餘額中

2,130

1,837

1,383

O/W其他非流動資產

254

136

125

O/W其他流動資產

1,875

1,701

1,258

(1)包括2021年出售FiberCo股份產生的9100萬歐元的應收賬款，以及根據2020年在西班牙FTTH網絡上提供容量的協議將收到的應收賬款。

會計政策

當奧蘭治公司負責集中向建造和管理這些電纜的設備供應商付款時，與“海底電纜財團”有關的其他資產是來自海底電纜財團成員的應收款項。這些應收賬款由等額的負債抵銷(見附註5.7)。

Orange Money是通過與Orange手機號碼鏈接的電子貨幣(“e-Money”)賬户提供的轉賬、支付和金融服務解決方案。

自2016年以來，奧蘭治集團已通過專門的、經批准的內部子公司，在其運營的一些國家成為電子貨幣發行商(EMI)。法規規定，EMIS作為償還電子貨幣持有者的最後擔保人，有義務限制為發行電子貨幣而籌集的資金(保護持有者的義務)。電子貨幣的分銷模式依賴於奧蘭治的子公司和第三方分銷商。EMIS應這些分銷商的要求發行電子貨幣(或價值單位“UV”)，以換取從那裏收取的資金。然後，分銷商將電子貨幣轉移到最終持有者手中。

在奧蘭治集團內部，這一限制包括對第三方持有者(分銷商和客户)的保護。

這些交易對本集團的淨金融債務沒有影響，並列在以下標題下：

− 被限制為等同於在橙色集團以外流通的電子貨幣(或流通中的UV)的資產；

− UV在負債項下流通，表示有義務償還第三方持有人(客户和第三方分銷商)。

這兩個項目在“其他資產”和“其他負債”項下列示，在經營活動項下作為“營運資本要求的變化”列示。

注5 購買和其他費用

5.1對外採購

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

商業、設備費用和內容權利

(7,385)

(6,868)

(7,293)

售出的碼頭和其他設備的O/W成本(1)

(3,942)

(3,575)

(4,042)

O/W廣告、促銷、贊助和品牌重塑費用

(783)

(736)

(823)

服務費和運營商間成本

(4,349)

(4,529)

(4,608)

O/W互連成本

(2,956)

(3,186)

(3,212)

其他網絡費用、IT費用

(3,530)

(3,503)

(3,253)

其他對外採購

(2,709)

(2,791)

(2,706)

轉售的O/W建築成本

(1,047)

(883)

(701)

O/W開銷

(1,044)

(1,099)

(1,254)

O/W租金費用

(147)

(151)

(241)

總計

(17,973)

(17,691)

(17,860)

(1)2020年售出的終端及其他設備成本下降，主要是由於停業期間門店停業，導致整個集團設備銷售大幅下滑。

會計政策

確定的購買承諾被披露為未確認的合同承諾(見附註16)。

廣告、促銷、贊助、傳播和品牌發展成本在發生期間計入費用。

截至2019年1月1日，租賃費用包括可執行期為12個月或更短的租賃的租金支付，標的資產的新價值低於約5,000歐元的租賃，以及未包括在租賃負債計量中的可變租賃付款(見附註9)。

5.2其他運營費用

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

訴訟

(218)

(238)

(107)

應收貿易賬款的撥備和損失--電信活動

(213)

(382)

(315)

銀行信用風險成本

(48)

(31)

(10)

普遍服務費

(22)

(19)

(21)

經營性匯兑損益

(20)

19

(4)

採購和整合成本

(14)

(18)

(17)

其他費用

(165)

(119)

(124)

總計

(700)

(789)

(599)

電信業務應收貿易賬款的減值和虧損詳見附註4.3。

信用風險成本僅適用於移動金融服務，包括固定收益證券、客户貸款和應收賬款的減值費用和沖銷，以及與所作擔保承諾、應收賬款損失和攤銷債務收回相關的減值費用和沖銷。在健康危機的背景下，橙色銀行考慮到不確定性，審查了其對信貸風險的估計，並考慮是否應更新計算撥備時使用的部門撥備(見附註17.2.1)。

與訴訟有關的某些費用直接計入營業收入，不計入下列撥備變動：

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

訴訟準備金--期初餘額中

525

643

572

對損益表有影響的新增項目

162

119

99

沖銷對損益表的影響

(10)

(29)

(8)

對損益表有影響的貼現

0

0

-

在不影響損益表的情況下使用(1)

(317)

(205)

(22)

合併範圍的更改

(0)

-

1

翻譯調整

1

(2)

0

重新分類和其他項目

44

-

1

訴訟撥備--在期末餘額中

405

525

643

O/W非流動撥備

51

46

45

O/W現行條款

353

479

598

(1)主要對應於2021年在“企業”市場領域與反競爭行為有關的定罪和2020年在Digicel訴訟中的定罪(見附註18)。

本集團的重大訴訟載於附註18。

會計政策

訴訟

在日常業務過程中，本集團涉及附註18所述的多項法律及仲裁程序及行政行動。

如本集團因過往事件而對第三方負有現時責任，則該等法律程序可能產生的成本於報告日期應計，且很可能需要流出體現經濟利益的資源以清償該責任，而該等負債的金額可在合理範圍內量化或估計。所記錄的撥備金額是基於對風險水平的逐一評估，而在法律訴訟過程中發生的事件可能需要隨時重新評估這一風險。在適當的情況下，可以將訴訟案件分析為或有負債，這些負債對應於：

− 過去事件產生的可能義務，由於它們的存在只能通過一個或多個不完全在公司控制範圍內的不確定未來事件的發生或不發生來確認；或

− 過去事件產生的當前債務沒有得到確認，因為不太可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務，或者因為債務的金額不能足夠可靠地衡量。

採購和整合成本

收購和整合成本是在收購法人實體時發生的(與收購實體相關的成本、諮詢費、新員工的培訓成本、與客户報價相關的遷移成本、與過渡相關的勞動力費用)。它們在收購日期後的最長12個月內發生。

5.3重組和整合成本

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

出發計劃 (1)

(241)

(15)

(68)

租賃物業重組 (2)

(6)

2

5

分銷渠道 (3)

(22)

(5)

(26)

其他

(63)

(8)

(43)

總重組成本

(331)

(25)

(132)

(1)主要是2021年西班牙奧蘭治(約400人)和奧蘭治·波爾斯卡(約1400人)和2019年奧蘭治·波爾斯卡(約2100人)的自願離職計劃。

(2)本質上與法國空置租約造成的繁重合同有關。

(3)主要涉及2021年西班牙銷售網點的關閉。

一些重組成本直接計入營業收入，不包括在以下撥備變動中：

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

重組準備金--期初餘額

117

216

389

對損益表有影響的新增項目

277

12

97

沖銷對損益表有影響的發佈

(17)

(17)

(13)

對損益表有影響的貼現

(1)

4

1

在不影響損益表的情況下使用

(191)

(95)

(124)

翻譯調整

(0)

(3)

1

重新分類和其他項目 (1)

(1)

-

(135)

重組準備金--期末餘額

185

117

216

O/W非流動撥備

61

53

96

O/W現行條款

124

64

120

(1)自2019年1月1日起，根據IFRS 16的應用，與租賃相關的重組撥備在“使用權資產減值”中列示。重組條款中只列出了租金和税費。

會計政策

重組成本

小組活動適應環境變化可能會產生與停止或重大轉變活動有關的費用。這些行動可能會對宣佈或實施這些行動的期間產生負面影響；例如但不限於，內部治理機構批准的一些轉型計劃。

只有當重組已宣佈，且本集團已在報告期末前制定或開始實施詳細的正式計劃時，才會確認撥備。

本集團批准作為重組成本的成本類型主要包括：

− 員工離職計劃；

− 終止與活動的根本重組有關的合同(向供應商支付終止合同的補償等)；

− 空置樓房費用(不在“國際財務報告準則”第16號的範圍內)；

− 通信網絡基礎設施的基礎改造方案；

− 與業務終止或根本重組有關的繁重合同：在合同期間，當開始時普遍存在的經濟環境發生變化時，對供應商的某些承諾可能會變得繁重，即履行合同義務的不可避免成本超過根據合同預期獲得的經濟利益。

5.4轉播權和設備清單

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

手機庫存(1)

593

485

534

出售的其他產品/服務

77

75

78

可用的轉播權

102

93

89

其他供應品

242

223

270

總值

1,015

874

970

折舊

(64)

(60)

(63)

賬面淨值

952

814

906

(1)其中，截至2021年12月31日，庫存被視為向經銷商寄售的庫存為6800萬歐元，截至2020年12月31日為4000萬歐元，截至2019年12月31日為3500萬歐元。

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

存貨淨餘額-期初餘額

814

906

965

與業務相關的變體

125

(70)

(64)

合併範圍的更改

9

-

2

翻譯調整

3

(8)

2

重新分類和其他項目

(1)

(14)

1

存貨淨餘額-期初餘額

952

814

906

會計政策

網絡維護設備和打算出售給客户的設備以成本或可能實現的賬面淨值中的較低者計量。成本與加權平均成本法確定的採購成本或生產成本相對應。

手機庫存包括當分銷商有資格作為從本集團購買的手機的銷售代理進行會計處理時視為發貨的庫存。

電影或體育轉播權在可供放映時在財務狀況表中確認，並在播出時計入費用。

5.5預付費用

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

預付外部採購

611

651

678

其他預付營業費用

240

199

52

總計

851

850

730

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

預付費用-在期初餘額中

850

730

571

與業務相關的變體(1)

5

171

127

合併範圍的更改

0

-

65

翻譯調整

10

(12)

5

重新分類和其他項目(2)

(13)

(40)

(38)

預付費用-期初餘額中

851

850

730

(1)2020年，變更包括就在西班牙提供FTTH容量的協議確認的預付費用。

(2)包括將預付費用重新分類為履行合同成本的影響(見附註4.4)。

5.6貿易應付款

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

貿易應付款-期初餘額中

6,475

6,682

6,736

與業務相關的變體

41

(122)

(85)

合併範圍的更改(1)

125

1

36

翻譯調整

47

(80)

27

重新分類和其他項目

49

(6)

(32)

貿易應付款-期初餘額中

6,738

6,475

6,682

來自電信活動的O/W貿易應付款

6,652

6,395

6,580

來自移動金融服務的O/W貿易應付款

86

80

102

(1)其中1.08億歐元與2021年羅馬尼亞電信通信的整合有關。

供應商付款條件由供應商和奧蘭治根據現行規則相互商定。某些主要供應商和奧蘭治公司已經同意靈活的付款時間表，對於某些發票，付款時間表可以延長到6個月。

貨物和服務以及固定資產的貿易應付款必須延期，並對期末營運資金要求的變化產生影響，截至2021年12月31日，應付款金額約為4.6億歐元，2020年12月31日為4.35億歐元，2019年底為5.25億歐元。

會計政策

由貿易交易產生並在正常運營週期內結算的貿易應付款被歸類為流動項目。它們包括供應商根據直接或反向保理(無論是否通知向金融機構轉賬)提供資金的項目，以及供應商向奧蘭治公司提出延長付款期限、奧蘭治公司根據商定條款確認付款安排的項目。奧蘭治公司認為這些金融債務具有貿易應付款項的特點，特別是考慮到持續的貿易關係、付款時間表最終與電信運營商的運營週期一致，特別是在購買主要基礎設施方面，供應商在預期關係中的自主權，以及奧蘭治公司承擔的財務成本，這與供應商對商定的延長付款時間表的補償相對應。

對於沒有指定利率的應付款項，如果利息部分可以忽略不計，則按名義價值計量。計息應付款項，按攤餘成本計量。

5.7其他負債

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

有關訴訟的條文(1)

405

525

643

有線網絡接入費(URI)

38

59

103

海底電纜聯合體(2)

191

258

168

收到的保證金

128

134

147

橙色貨幣-流通中的單位(2)

1,030

823

613

其他

852

775

774

總計

2,644

2,574

2,448

O/W其他非流動負債

306

307

353

O/W其他流動負債

2,338

2,267

2,095

(1) See Note 5.2.

(2)這些負債由等額的應收賬款抵銷(見附註4.5中的會計政策)。

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

其他負債--期初餘額

2,574

2,448

2,250

與業務相關的變體

54

176

190

合併範圍的更改

9

-

12

翻譯調整

29

(35)

4

重新分類和其他項目

(22)

(15)

(8)

其他負債--期末餘額

2,644

2,574

2,448

注6 僱員福利

6.1人工費用

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021

2020

2019

平均僱員人數(相當於全職)(1)

132,002

133,787

135,619

工資和員工福利費用

(9,587)

(8,331)

(8,240)

O/W工資和薪金

(6,232)

(6,224)

(6,199)

O/W社會保障費用

(2,148)

(2,118)

(2,079)

O/W法國老年人兼職計劃

6.2

(1,209)

23

6

O/W資本化成本(2)

849

866

848

不含其他人工費用(3)

(847)

(879)

(816)

員工利潤分享

(145)

(142)

(181)

基於股份的薪酬(4)

6.3

(185)

(18)

(73)

一起2021年員工持股計劃

(172)

-

-

O/W免費股票獎勵計劃

(13)

(18)

(73)

營業收入總額

(9,917)

(8,490)

(8,494)

融資成本中確定負債淨額的淨利息

(10)

(12)

(20)

精算(收益)/其他綜合收益損失(5)

59

(13)

(62)

(1)其中31%是Orange SA的法國公務員(2020年12月31日為34%，2019年12月31日為36%)。

(2)資本化成本相當於計入本集團生產資產成本的人工費用(見附註8.4和8.5)。

(3)其他人工費用包括其他短期津貼和福利、工資税、離職後福利和其他長期福利(老年人計劃的法國兼職除外)。

(4)包括1300萬歐元的社會捐款 2021年，2020年為500萬歐元，2019年為(1500萬歐元)，合併資產負債表中的相應條目未以權益列報。

(5)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

6.2員工福利

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日(1)

2019年12月31日(1)

離職後福利(2)

881

930

904

其他長期利益

2,318

1,407

1,867

O/W法國老年人兼職計劃

1,720

802

1,233

關於解僱福利的規定

2

1

2

其他與員工相關的應付款項和工資税

1,862

1,779

1,782

關於社會風險和訴訟的規定

50

58

59

總計

5,113

4,176

4,614

O/W非當前員工福利

2,798

1,984

2,353

不適用於當前員工福利

2,316

2,192

2,261

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

(2)不包括界定供款計劃。

應支付的離職後福利和其他長期福利如下。這些是根據截至2021年12月31日的集團員工總數估計的，包括在2021年12月31日獲得和沒有獲得的權利，但假設這些權利將在2040年之前獲得，大約：

(單位：百萬歐元)

應支付的福利明細表，不打折

2022

2023

2024

2025

2026

2027年及以後

離職後福利

70

42

49

50

59

2,717

其他長期利益 (1)

417

488

481

351

211

108

O/W法國老年人兼職計劃

344

415

406

310

178

77

總計

487

530

530

401

270

2,825

(1)省時賬户準備金(塞特)以及不包括長期休假和長期病假。

6.2.1離職後福利和其他長期福利的類型

根據其業務所在國家的現行法律和做法，本集團有義務提供員工福利：

− 關於退休，大多數僱員都有法律規定或國家協議規定的固定繳款計劃。在法國，Orange SA僱用的公務員受法國政府資助的公務員和軍人養老金計劃的覆蓋。根據該計劃，Orange SA的義務僅限於支付年度繳款(法國1996年7月26日第96-660號法律)。因此，Orange SA沒有義務為涵蓋其公務員僱員或任何其他公務員計劃的養老金計劃未來的赤字提供資金。根據固定繳費養卹金計劃條款確認的2021年費用為(7.27億歐元)(2020年為(7.29億歐元)，2019年為(7.24億歐元))；

− 該集團致力於有限數量的年金固定福利計劃：特別是聯合王國的Equant計劃(3.52億歐元)和法國的高級管理人員計劃(1.91億歐元)。在英國和法國，計劃資產被轉移到這些計劃中。幾年前，這些計劃對新訂户關閉，在英國也關閉了獲取權利的計劃；

− 該集團還致力於基於資本的固定收益計劃，根據法律或合同協議，員工有權在退休時獲得獎金，這取決於他們的服務年限和職業生涯結束工資；這主要涉及法國退休後的獎金，特別是根據私法合同的員工(Orange SA為6.88億歐元，相當於基於資本的計劃的80%)和公務員(2300萬歐元，相當於基於資本的計劃的3%)；

− 其他離職後福利也授予退休員工：這些是固定福利和固定繳費計劃以外的福利；

− 其他長期福利也可能被授予，如資歷獎勵、長期補償性缺勤和針對老年人的法國兼職計劃(TPS)詳細説明如下。

法國老年人兼職計劃

作為代際協議重新談判的一部分，一項新的法國老年人兼職計劃(TPS)於2021年12月17日簽署，從而確認了12.25億歐元的員工福利負債。

法國實體的公務員和私人合同員工可以享受老年人兼職計劃，他們將不晚於2028年1月1日退休，並在集團內服務至少15年。

這些計劃為員工提供了全職工作的50%或60%的工作機會，同時獲得：

− 基本工資在全職就業的65%到80%之間；

− 在有關期間全職工作的退休福利(公司和員工的供款)；

− 最低工資水平。

這些計劃的期限至少為18個月，不超過5年。

受益人可以決定將其基本補償的一部分(5%、10%或15%)投資於定期儲蓄賬户(塞特)，額外的集團貢獻。這個塞特可以減少工作時間。

截至2021年12月31日，正在或將參加法國老年人兼職計劃並因此納入條款的員工人數估計約為11,900名員工。

6.2.2用於計算債務金額的關鍵假設

離職後福利和其他長期福利的評估是基於退休年齡，根據適用於每個計劃的規定和確保有權獲得全額養老金的必要條件計算，這兩者往往都會受到立法的修改。

法國老年人兼職計劃義務的估值對潛在合格人口的估計、計劃的簽約率(平均估計為70%)以及受益人最終將在所提議的不同計劃之間做出的權衡非常敏感。

歐元區(截至2021年12月31日佔奧蘭治養老金和其他長期員工福利義務的88%)使用的貼現率如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

10年以上

0.80% to 1.05%

0.55% to 0.90%

0.70% to 0.90%

不到10年

-0.15% to 0.40%(1)

-0.35% to 0.70%

-0.33% to 0.70%

(1)-0.15%的利率已用於評估有關法國老年人兼職計劃的義務(截至2020年12月31日和2019年12月31日為-0.25%)。

歐元區使用的貼現率是基於評級為AA的公司債券，其存續期相當於債務的存續期。

英國Equant計劃的年金增長是基於通脹率(已用3.15%)高達5%的基礎上的。

主要的基於資本的固定福利計劃(法國私法合同下員工的退休獎金)主要受就業政策假設的影響(奧蘭治在歷史上有大量退休年齡的員工)。該計劃資本的預計增長是基於2%的長期通脹假設，與更高的GVT(工資漂移-資歷-工作-技能的首字母縮寫)的影響有關。“工資漂移-資歷-工作-技能”是指工資總額的年度變化，與工資和薪金的普遍或絕對增長無關，這是由於職系內晉升、職系外晉升和現有工作人員老齡化所致。

主要假設的變化對養老金福利義務的影響如下：

(單位：百萬歐元)

加息50個百分點

利率下降50個百分點

貼現率 (1)

(101)

111

費率下降5%

費率增加5%

法國老年人兼職計劃的簽約率 (2)

(85)

85

(1)包括2000萬歐元的法國老年人兼職計劃(短期期限)。

(2)對法國老年人兼職計劃中未來的分錄進行敏感性處理(TPS).

6.2.3承付款和計劃資產

離職後福利

長期利益

2021

2020(1)

2019(1)

(單位：百萬歐元)

以年金為基礎的計劃

以資本為基礎的計劃

其他

法國老年人兼職計劃(TPS)

其他

期初餘額中的福利債務總額

529

859

17

802

605

2,812

3,229

3,684

服務成本

0

63

0

1,242 (2)

74

1,379

150

146

固定收益負債的淨利息

5

11

0

(2)

0

15

17

27

假設變更引起的精算損失/(收益)

9

(41)

(0)

27

(0)

(5)

102

82

因貼現率變化而產生的O/W

(24)

(51)

(0)

(1)

(0)

(76)

63

182

經驗引起的精算損失/(收益)

7

6

-

(59)

(1)

(47)

(121) (3)

(43)

已支付的福利

(23)

(44)

(1)

(290)

(81)

(439)

(555)

(687)

翻譯調整和其他

23

2

(0)

(0)

0

25

(11)

20

期末餘額中的福利債務總額(A)

550

856

16

1,720

598

3,740

2,811

3,229

與全部或部分出資的員工福利計劃有關的O/W福利義務

550

21

-

-

-

571

549

562

與完全沒有資金的員工福利計劃有關的O/W福利義務

-

835

16

1,720

598

3,169

2,262

2,667

計劃的加權平均期限(年)

13

12

18

2

4

6

8

9

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

(2)其中12.25億歐元與2021年12月17日簽署的新的法國老年人兼職計劃有關。

(3)2020年，與體驗效應相關的精算收益考慮到了TPS計劃條目數量的放緩。

離職後福利

長期利益

2021

2020

2019

(單位：百萬歐元)

以年金為基礎的計劃

以資本為基礎的計劃

其他

法國老年人兼職計劃(TPS)

其他

期初餘額中計劃資產的公允價值

473

1

-

-

-

474

458

414

固定收益負債的淨利息

4

0

-

-

-

4

6

8

(得失)經驗所致

40

(0)

-

-

-

40

25

26

僱主供款

20

-

-

-

-

20

18

16

基金支付的福利

(20)

-

-

-

-

(20)

(18)

(19)

翻譯調整和其他

23

-

-

-

-

23

(16)

13

期末餘額中計劃資產的公允價值(B)

540

1

-

-

-

541

474

458

以年金為基礎的基金計劃佔集團社會承諾的15%。

以年金為基礎的基金計劃主要位於英國(66%)和法國(32%)，其資產細分如下：

債務證券

股票

貨幣市場資產

其他

財務狀況表中的員工福利對應於承付款減去計劃資產。在本報告所述期間，這些資產沒有受到資產上限調整的影響。

離職後福利

長期利益

2021

2020(1)

2019(1)

(單位：百萬歐元)

以年金為基礎的計劃

以資本為基礎的計劃

其他

法國老年人兼職計劃(TPS)

其他

期初餘額中的員工福利

56

858

17

802

605

2,337

2,771

3,270

該期間的費用淨額

1

74

1

1,208

73

1,356

105

117

僱主供款

(20)

-

-

-

-

(20)

(18)

(16)

由僱主直接支付的福利

(3)

(44)

(1)

(290)

(81)

(419)

(538)

(668)

年內通過其他全面收入產生的精算(收益)/虧損

(25)

(34)

(0)

-

-

(59)

13

62

翻譯調整和其他

1

2

(0)

(0)

0

3

4

7

期末餘額中的僱員福利--未撥資金淨額(A)-(B)

10

855

16

1,720

598

3,199

2,337

2,771

O/W非電流

8

806

16

1,375

594

2,799

1,955

2,195

O/W電流

2

50

1

344

4

400

382

575

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

下表列出了淨費用：

離職後福利

長期利益

2021

2020

2019

(單位：百萬歐元)

以年金為基礎的計劃

以資本為基礎的計劃

其他

法國老年人兼職計劃(TPS)

其他

服務成本

(0)

(63)

(0)

(1,242)(1)

(74)

(1,379)

(151)

(146)

淨固定收益負債的淨利息

(0)

(11)

(0)

2

(0)

(10)

(11)

(19)

精算損益

-

-

-

32

1

33

57

48

總計

(1)

(74)

(1)

(1,208)

(73)

(1,356)

(105)

(117)

營業收入中的O/W費用

(0)

(63)

(0)

(1,210)

(73)

(1,346)

(94)

(98)

財務成本中確定負債淨額的淨利息

(0)

(11)

(0)

2

(0)

(10)

(11)

(19)

(1)其中12.25億歐元與2021年12月17日簽署的新的法國老年人兼職計劃有關。

會計政策

離職後福利是通過以下方式發放的：

− 固定繳款計劃：向負責其行政和財務管理的獨立機構支付的繳款，在提供服務的會計年度確認；

− 固定福利計劃：這些計劃下的未來債務總和基於使用預計單位貸方方法的精算假設：

-他們的計算基於人口統計(員工流失率、死亡率、性別平等等)和財務假設(加薪、通貨膨脹率等)在每個相關實體一級界定；

-貼現率按國家或地理區域並參考優質公司債券(或沒有活躍市場的政府債券)的市場收益率來定義。它的計算是基於歐元區通常參考的外部指數；

-離職後福利的精算損益在其他全面收入中全額記錄；

-本集團的固定福利計劃一般不提供資金。在極少數情況下，對衝計劃資產是由僱主和僱員供款設立的，這兩個供款由不同的法人實體管理，其投資受到金融市場波動的影響。這些實體一般由由本集團和受益人代表組成的聯合委員會管理。每個委員會都採用自己的投資策略，旨在根據外部專家進行的具體研究，找到資產和負債相匹配的最佳策略。它通常由委員會挑選的基金經理進行，並取決於市場機會。由於資產主要投資於上市證券(主要是股票和債券)，而其他資產類別的使用有限，因此資產按公允價值計量，參考報價確定。

其他長期福利可能會被授予，如資歷獎勵、長期補償缺勤和法國老年人兼職計劃(TPS)協議。相關承擔額的計算是基於與離職後福利類似的精算假設(包括人口、財務和貼現假設)。相關精算損益在發生時計入損益。

解僱福利受條款約束(相關義務除外)。對於所有終止僱傭合同將引發賠款支付的承諾，精算損益在修改發生期間的損益中確認。

6.3股份支付

2021年共同員工持股計劃

2021年4月21日，董事會批准實施員工持股計劃，與2021年一起，旨在加強集團的員工持股。此次發行涉及最多2.6億歐元的認購，包括匹配出資，以折扣前的參考價表示，通過回購Orange SA的現有股票進行。

以6.64歐元的價格認購的股票數量(考慮到與參考市場價格相比有30%的折讓)相當於1200萬股，再加上1400萬股以匹配出資的形式免費分配，即總共2600萬股。

授予本集團員工和前員工的福利的平均公允價值為每股分配6.47歐元(包括免費股)，即通過股本確認的支出1.72億歐元(包括社會貢獻)，通過社會債務確認的支出300萬歐元。

2021年12月31日生效的免費股票獎勵計劃

董事會批准實施為擔任“高管”和“領導者”職位的執行委員會、公司高管和高級管理層保留的免費股票獎勵計劃(長期激勵計劃-LTIP)。

主要特點

LTIP 2021 - 2023

LTIP 2020 - 2022

LTIP 2019 - 2021

董事會決定的實施日期

July 28, 2021

July 29, 2020

July 24, 2019

最大自由共享單位數 (1)

180萬

170萬

170萬

估計受益人數

1,300

1,300

1,200

受益人取得權利的日期

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

向受益人交付股份的日期

March 31, 2024

March 31, 2023

March 31, 2022

(1)在法規、税法或勞動法不允許獎勵股票的國家，該計劃的受益人將獲得基於股票交割日橙色股票交易所交易價格的現金價值。

繼續受僱的條件

將權利分配給受益人必須滿足繼續就業的條件：

LTIP 2021 - 2023

LTIP 2020 - 2022

LTIP 2019 - 2021

對續聘情況的評估

從2021年1月1日起

至2023年12月31日

從2020年1月1日起

至2022年12月31日

自2019年1月1日起

至2021年12月31日

性能條件

根據計劃的不同，受益人的權利分配取決於內部和外部業績條件的實現情況，即：

− 本計劃規定的電信活動內部業績狀況的有機現金流，(I)每年對照LTIP 2019-2021年預算進行評估，(Ii)在計劃三年期末對照董事會為LTIP 2020-2022年和LTIP 2021-2023年確定的目標進行評估；

− 企業社會責任(CSR)內部績效狀況，其中一半與CO水平的變化有關2(I)LTIP 2019-2021年和LTIP 2020-2022年的集團可再生電價的一半，以及(Ii)2021-2023年的LTIP管理網絡中女性比例的一半，根據董事會設定的目標，在計劃的三年結束時評估；(I)LTIP 2019-2021年和LTIP 2020-2022年的集團可再生電價的一半，以及(Ii)根據董事會設定的目標在計劃結束時評估的集團2021-2023年管理網絡中女性比例的一半；

− 總股東回報(TSR)外部業績狀況。TSR的表現是通過比較基於Orange股東在三個會計年度的總回報的相對錶現的TSR的變化，以及根據基準的斯托克歐洲600電信指數或具有相同目的的任何其他指數的平均值計算的TSR的變化，並在計劃期限內進行替換來評估TSR的表現。

滿足履行條件的權利(佔總權利的百分比)：

LTIP 2021 - 2023

LTIP 2020 - 2022

LTIP 2019 - 2021

來自電信活動的有機現金流

50%

40%

50%

總股東回報(TSR)

30%

40%

50%

企業社會責任(CSR)

20%

20%

-

除了與LTIP 2019-2021年的TSR相關的條件外，所有的業績條件都已經滿足或估計將在計劃的三年結束時滿足。

估值假設

LTIP 2021 - 2023

LTIP 2020 - 2022

LTIP 2019 - 2021

測量日期

July 28, 2021

July 29, 2020

July 24, 2019

歸屬日期

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

標的票據在計價日的價格

9.63歐元

10.47歐元

13.16歐元

標的票據在截止日期的價格

9.41歐元

9.41歐元

9.41歐元

預期股息(佔股價的%)

7.3%

6.7%

5.3%

無風險收益率

- 0.68%

- 0.61%

- 0.70%

授予員工的每股福利公允價值

6.33歐元

6.06歐元

7.80歐元

內部績效狀況的O/W公允價值

7.74歐元

8.58歐元

11.10歐元

外部性能條件的O/W公允價值

3.04歐元

2.27歐元

4.5歐元

對於以股票形式發行的計劃部分，公允價值是根據分配日橙子股票的市價和截至2021年12月31日的預期股息折價確定的。公允價值還考慮到根據蒙特卡羅方法構建的模型確定的實現市場表現條件的可能性。對於計劃中以現金形式發行的部分，在2021年12月31日，公允價值是根據奧蘭治股票在截止日期的市場價格確定的。

會計效果

2021年，確認了(1100萬歐元)的支出(包括社會繳款)，並確認了相應的權益分錄(1000萬歐元)和社會債務分錄(100萬歐元)。

2020年，確認了1500萬歐元的支出(包括社會繳款)，並確認了相應的權益分錄(1300萬歐元)和社會債務分錄(200萬歐元)。

2019年，確認了(1000萬歐元)的支出(包括社會繳費)，並確認了相應的權益分錄(800萬歐元)和社會債務分錄(200萬歐元)。

2018-2020年免費股票獎勵計劃LTIP結束

2018年，董事會批准實施為執行委員會、公司高管和高級管理層保留的免費股票獎勵計劃(LTIP)。

這些股票於2021年3月31日交付給受益人。

主要特點

LTIP 2018 - 2020

董事會決定的實施日期

July 25, 2018

最大自由共享單位數 (1)

170萬

交割日交割的免費股單位數 (1)

120萬

估計受益人數

1,200

受益人取得權利的日期

2020年12月31日

向受益人交付股份的日期

March 31, 2021

(1)在法規、税法或勞動法不允許獎勵股票的國家，該計劃的受益人在2021年3月31日收到基於股票交割日期橙色股票交易所交易價格的現金價值。

繼續受僱的條件

將權利分配給受益人須符合繼續就業的條件：

LTIP 2018 - 2020

對續聘情況的評估

自2018年1月1日起

至2020年12月31日

性能條件

根據計劃的不同，受益人的權利分配取決於內部和外部業績條件的實現情況，即：

− 計劃規定的電信活動內部業績狀況產生的有機現金流；

− 總股東回報(TSR)外部業績狀況。通過比較基於Orange股東在三個會計年度的總回報的相對錶現的Orange TSR的變化，以及根據基準斯托克歐洲600電信指數或具有相同目的的任何其他指數的平均值計算的TSR的變化，評估TSR的表現，並在計劃期限內替換該指數。

滿足履行條件的權利(佔總權利的百分比)：

LTIP 2018 - 2020

來自電信活動的有機現金流

50%

總股東回報(TSR)

50%

根據董事會事先批准的2018年、2019年和2020年年度預算，對這三個年度的業績進行了評估。與電信活動有機現金流相關的條件在2019年和2020年得到滿足，但在2018年沒有得到滿足。此外，2018-2020年期間未滿足與TSR有關的條件。

估值假設

LTIP 2018 - 2020

測量日期

July 25, 2018

歸屬日期

2020年12月31日

標的票據在計價日的價格

13.98歐元

標的票據在歸屬日期的價格

9.73歐元

標的票據在交割日的價格

10.51歐元

預期股息(佔股價的%)

5.0%

無風險收益率

-0.33%

授予員工的每股福利公允價值

11.23歐元

內部績效狀況的O/W公允價值

11.94歐元

外部性能條件的O/W公允價值

10.51歐元

對於以股票形式發行的免費股票獎勵計劃部分，公允價值是根據授予之日橙子股票的市場價格以及截至2020年12月31日的預期股息貼現確定的。公允價值還考慮了達到市場表現狀況的可能性，該市場表現狀況是根據使用蒙特卡羅方法構建的模型確定的。對於以現金形式匯出的那部分計劃，公允價值是根據奧蘭治公司在2021年3月31日的股價確定的。

會計效果

包括社保繳費在內的計劃費用如下：

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

2018

LTIP 2018 - 2020 (1)

2

(7)

(7)

(3)

(1)相應的權益分錄為1400萬歐元，員工相關應付款分錄為100萬歐元，於2021年股票交付時結算。

其他計劃

奧蘭治集團實施的其他基於股份的薪酬和類似計劃在集團層面並不重要。

會計政策

基於員工股份的薪酬：股票期權和紅利股票的公允價值是根據行權價格、期權的有效期、授予日標的股票的當前價格、預期股價波動、預期股息和期權有效期內的無風險利率來確定的。市場條件以外的歸屬條件不是公允價值評估的一部分，而是贈款假設(員工流動率、達到業績標準的可能性)的一部分。

確定的金額在授權期內以直線方式確認在勞務費用中，並作為交易對手：

− 現金結算計劃的員工福利負債，根據每年年終的損益重新計量；以及

− 股權結算計劃的股權。

6.4高管薪酬

下表顯示了奧蘭治公司及其控股公司在年內或年底的任何時候向奧蘭治公司董事會或執行委員會成員支付的薪酬。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日 (4)

2019年12月31日

不包括僱主社保繳費的短期福利 (1)

(14)

(16)

(13)

短期福利：僱主的社保繳費

(5)

(5)

(4)

離職後福利 (2)

(0)

(0)

(0)

基於股份的薪酬 (3)

(2)

(2)

(2)

(1)包括所有薪酬：工資總額，包括浮動部分、獎金、考勤費和實物福利、獎勵計劃和利潤分享、現金結算的長期激勵計劃(LTIP)。

(2)服務成本。

(3)包括員工持股計劃和長期激勵計劃(LTIP)。

(4)2020年，支付了與離職福利相關的金額(200萬歐元)。以上補償表中未列出這些離職福利。

年底為董事會或執行委員會成員提供的退休福利(合同退休獎金和固定收益補充養老金計劃)總額為400萬歐元(2020年為400萬歐元，2019年為600萬歐元)。

執行委員會成員的合同包括一項條款，規定合同終止和解不得超過其年度總薪酬的15個月(包括合同終止福利)。董事長兼首席執行官斯特凡納·理查德(Stéphane Richard)沒有僱傭合同，副首席執行官的僱傭合同自被任命為公司高管之日起暫停。隨着權利的恢復，這些僱傭合同可以在任期結束時恢復。

奧蘭治公司沒有從奧蘭治公司董事會或執行委員會(或與之相關的任何一方)的董事會成員或執行委員會成員在年內或會計年度末的任何時候購買任何其他商品或服務。

注7 減值損失和商譽

7.1減值損失

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

西班牙

(3,702)

-

-

約旦

-

-

(54)

商譽減值總額

(3,702)

-

(54)

現金產生單位(CGU)的減值測試可能導致商譽和固定資產的減值損失(見附註8.3)。

2021年12月31日

在西班牙，該商業計劃自2020年12月31日以來已大幅下調，原因是：

− 儘管進行了市場整合(受每個用户的平均收入減少影響)，但競爭環境仍在惡化；以及

− 圍繞健康危機持續的不確定性(推遲對經濟復甦的預測)。

西班牙業務計劃的修訂導致第一季度確認了(37.02億歐元)商譽減值，使測試資產的賬面淨值降至當前和長期資產的使用價值，即77億歐元。

2020年12月31日

於二零二零年十二月三十一日，減值測試並未導致本集團確認任何減值虧損。

2019年12月31日

在約旦，商譽減值(5400萬歐元)反映了不確定的政治和經濟環境以及對固定和移動數據市場的沉重競爭壓力的影響。截至2019年12月31日，測試資產的賬面淨值降至當前和長期資產的使用價值100%(8億歐元)。

在埃及，8900萬歐元固定資產減值的沖銷主要反映了該國經濟狀況的改善(見附註8.3)。

7.2商譽

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(單位：百萬歐元)

總值

累計減值損失

賬面淨值

賬面淨值

賬面淨值

法國

14,377

(13)

14,364

14,364

14,364

歐洲

13,712

(7,633)

6,079

9,512

9,537

西班牙

6,986

(3,816)

3,170

6,872

6,872

羅馬尼亞

2,074

(570)

1,504

1,236

1,236

斯洛伐克

806

-

806

806

806

比利時

1,049

(713)

336

336

350

波蘭

2,650

(2,515)

135

136

140

摩爾多瓦

80

-

80

76

83

盧森堡

68

(19)

50

50

50

非洲和中東

2,605

(1,140)

1,465

1,443

1,481

布基納法索

428

-

428

428

428

科特迪瓦

417

(42)

375

375

375

摩洛哥

265

-

265

253

257

塞拉利昂

114

-

114

118

134

約旦

277

(166)

111

103

112

喀麥隆

134

(90)

44

44

44

其他

971

(843)

128

122

131

企業

2,887

(649)

2,237

2,225

2,245

國際運營商與共享服務

18

-

18

18

18

移動金融服務

28

-

28

35

-

商譽

33,626

(9,435)

24,192

27,596

27,644

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

期初餘額中的毛值

33,273

33,579

32,949

收購(1)

266

26

520

處置

(4)

-

(4)

翻譯調整

91

(331)

111

重新分類和其他項目

-

-

3

期末餘額中的毛值

33,626

33,273

33,579

期初餘額累計減值損失

(5,678)

(5,935)

(5,775)

損傷

7.1

(3,702)

-

(54)

處置

(0)

-

4

翻譯調整

(55)

257

(110)

期末餘額累計減值損失

(9,435)

(5,678)

(5,935)

商譽賬面淨值

24,192

27,596

27,644

(1)這一變化主要對應於羅馬尼亞電信通信公司2021年的初步商譽為2.72億歐元(見附註3.2)。

7.3用於確定可收回金額的關鍵假設

關鍵的業務假設反映了過去的經驗和預期趨勢：過去不可預見的變化已經並可能繼續對這些預期產生重大影響。在這方面，審查預期可能會影響可收回金額相對於測試賬面價值的利潤率(見附註7.4)，並導致商譽和固定資產減值損失。

2021年，集團更新了第一學期(2021-2025年期間)的戰略計劃。因此，為所有CGU編制了新的業務計劃。

用於確定使用價值的貼現率和永久增長率在2021年12月底修訂如下：

− 貼現率(可能包含反映某些業務計劃或國家風險執行風險評估的特定溢價)略有上升，一方面是因為在2021年下半年修訂了它們的一個計算參數，另一方面是因為確認了對企業CGU的預防措施，以期將固定話音加速下降的影響納入2021年12月31日使用的估值。

− 大部分地區都保持了永久增長率，健康危機的影響並未導致本集團提供的服務市場的長期前景發生任何變化。

截至2021年12月31日，業務計劃和關鍵運營假設對以下各項非常敏感：

− 新冠肺炎大流行的後果：與2020年12月31日相比，某些地理區域的情況惡化，恢復到被認為正常的經濟狀況(如西班牙或羅馬尼亞)；

− 監管和競爭主管部門將在向消費者降價和刺激商業投資之間進行權衡，還是在5G運營牌照或市場集中度的授予規則方面進行權衡；

− 集團經營的市場競爭激烈，價格壓力很大，特別是在西班牙；

− 集團根據收入變化調整成本和資本支出的能力；

− 特別是在中東和馬格里布(約旦、埃及、突尼斯)以及一些非洲國家(馬裏、剛果民主共和國、中非共和國、塞拉利昂和布基納法索)：政治局勢和安全的變化及其對整體商業氣候的負面經濟影響。

用於確定主要合併活動或對減值測試假設最敏感的活動的可收回金額的參數如下：

2021年12月31日

法國

西班牙

波蘭

企業

羅馬尼亞

可收回金額的基礎

使用價值

使用的源

內部計劃

方法論

貼現現金流

永久增長率

0.8 %

1.5 %

1.5 %

0.3 %

2.5 %

税後貼現率

5.8 %(1)

6.8 %

7.3 %

8.3 %

7.0 %

個人所得税貼現率

7.6 %

8.4 %

8.5 %

11.1 %

7.9 %

2020年12月31日

法國

西班牙

波蘭

企業

羅馬尼亞

摩洛哥

比利時/

盧森堡

可收回金額的基礎

使用價值

公允價值

使用的源

內部計劃

北美

方法論

貼現現金流

北美

永久增長率

0.8 %

1.5 %

1.5 %

0.3 %

2.3 %

2.8 %

北美

税後貼現率

5.5 %(1)

6.5 %

7.3 %

7.5 %

7.5 %

7.3 %

北美

個人所得税貼現率

7.4 %

8.1 %

8.5 %

10.2 %

8.5 %

8.6 %

北美

2019年12月31日

法國

西班牙

波蘭

企業

塞拉利昂

利比裏亞

比利時

可收回金額的基礎

使用價值

使用的源

內部計劃

方法論

貼現現金流

永久增長率

0.8 %

1.5 %

1.5 %

0.3 %

3.8 %

3.8 %

0.5 %

税後貼現率

6.0 %(1)

7.3 %

8.3 %

7.5 %

13.0 %

13.0 %

7.5 %

個人所得税貼現率

8.1 %

9.1 %

9.7 %

10.0 %

15.9 %

15.9 %

9.6 %

(一)法國税後貼現率包括到2022年企業減税25.83%。

於2021年12月31日，比利時/盧森堡實體的公允價值是根據2021年5月4日截止的對Orange比利時公司股票的有條件自願公開投標報價確定的(見附註3.2)。

該集團的上市子公司為奧蘭治·波爾斯卡(華沙證券交易所)、奧蘭治比利時(布魯塞爾證券交易所)、約旦電信(安曼證券交易所)和索納特爾(地區證券交易所(BRVM))。這些子公司發佈自己的受監管信息，其合計份額低於或等於不包括非經常性交易的綜合收入、營業收入和淨收入的20%。

7.4可收回金額的敏感度

由於經營性現金流與投資能力之間的相關性，因此採用了淨現金流的敏感度。由於年終現金流量構成可收回金額的重要部分，該等現金流量正負10%的變動乃作為敏感性假設列示。

現金流量是指經營活動提供的現金，扣除收購和處置財產、廠房和設備以及無形資產(包括按標準税率納税、償還租賃負債和與融資資產有關的債務、相關利息支出，不包括其他利息支出)後提供的現金。

對主要綜合活動或對減值測試假設最敏感的活動進行了敏感性分析，現將其列示如下，以便財務報表讀者能夠估計其自身估計的影響。過去已經觀察到現金流、永久增長率或貼現率的變化超過了所給出的敏感水平。

提高貼現率，使可收回金額等於賬面淨值(基點)

降低永久增長率，以使可收回金額等於賬面淨值(以基點為單位)

為使可收回金額等於賬面淨值，終端價值的貼現現金流減少

(in %)

2021年12月31日

法國

西班牙

+234 bp

+19 bp

(217) bp

(21) bp

-39%

-4%

波蘭

+269 bp

(221) bp

-30%

企業

+1,125 bp

(1,026) bp

-83%

羅馬尼亞

+44 bp

(45) bp

-10%

2020年12月31日

法國

+141 bp

(124) bp

-28%

西班牙

+1 bp

(1) bp

0%

波蘭

+189 bp

(151) bp

-23%

企業

+1,067 bp

(1,691) bp

-82%

羅馬尼亞

+49 bp

(49) bp

-9%

摩洛哥

+354 bp

(433) bp

-53%

比利時

不適用

不適用

不適用

2019年12月31日

法國

+252 bp

(243) bp

-34%

西班牙

+54 bp

(63) bp

-11%

波蘭

+200 bp

(178) bp

-24%

企業

+1,130 bp

(1,783) bp

-74%

比利時

+856 bp

(711) bp

-69%

塞拉利昂

+50 bp

(86) bp

-9%

利比裏亞

+83 bp

(154) bp

-15%

西班牙

2021年，根據地方治理建立的關鍵估值假設，修訂了西班牙CGU的使用價值。這些假設的修訂導致商譽減值(37.02億歐元)。

2021年12月31日對以下每個標準分別進行了敏感度分析：

− 提高貼現率0.25%；

− 永久增長率下降0.25%；

− 年末現金流減少5%。

這一敏感性分析確定了高達商譽賬面淨值3%的減值風險。

比利時

於2021年12月31日，比利時/盧森堡實體的公允價值是根據2021年5月4日結束的對Orange比利時SA所有股票的有條件自願公開投標報價確定的(見附註3.2)。因此，根據現金流和財務參數計算的敏感性分析與2021年12月31日的這些CGU無關。用於計算比利時/盧森堡實體公允價值的每股參考價格每改變1歐元，將對1億歐元的可收回金額產生影響。

其他

還對羅馬尼亞進行了關於以下各項標準的敏感度分析，這些標準都是單獨採用的：

− 貼現率提高1%；

− 永久增長率下降1%；

− 年末現金流減少10%。

這一敏感性分析確定了高達商譽賬面淨值16%的減值風險。

上述未列明的其他實體各佔合併實體可收回金額的3%以下，或未在賬面淨值範圍內提供可收回金額。

會計政策

在財務狀況表中確認為資產的商譽包括計算的超額部分：

− 以收購的股權為基礎(以及2010年1月1日之後的業務合併，任何額外購買非控股股權的情況不再發生變化)；或

− 在100%的基礎上，導致與非控股權益相關的商譽的確認。

商譽不會攤銷。它至少每年進行一次損傷測試，當有跡象表明它可能受損時，會更頻繁地進行測試。因此，整體經濟及金融趨勢的變化、電訊營運商對本地經濟環境惡化的不同應變能力、電訊營運商市值的變動，以及與市場預期相比的財務表現，均為本集團分析的外部減值指標，連同內部表現指標，以評估減值測試是否應每年進行一次以上。

這些測試在每個現金生成單元(CGU)(或CGU組)級別執行。這些通常對應於業務部門或非洲、中東地區和歐洲的每個國家。如本集團為商譽測試目的而改變其監察投資回報的水平，則會檢討此情況。

為確定是否應確認減值虧損，將CGU或CGU組的資產和負債的賬面價值與其可收回金額進行比較，Orange主要使用使用中的價值。

使用價值估計為預期未來現金流的現值。現金流預測基於本集團管理層制定的經濟和監管假設、執照續期假設以及銷售活動和投資預測，如下所示：

− 現金流預測基於三到五年的業務計劃，包括税金現金流，計算方法為息税前利潤(營業收入)乘以法定税率(不包括估值日的遞延税金和結轉的未確認税金的影響)。在近期收購的情況下，可能會使用較長期的商業計劃；

− 税後現金流預測超出這一時間框架，可以通過應用下一年下降或持平的增長率，然後是反映市場預期長期增長的永久增長率來推斷；在未來一年，税後現金流預測可能會被推算為下降或持平，然後是反映市場預期長期增長的永久增長率；

− 税後現金流適用税後貼現率，使用的貼現率包含反映某些業務計劃或國家風險實施風險評估的相關溢價。從這些計算得出的使用價值與按p-Tax貼現率折現p-Tax現金流所產生的價值相同。

用於確定使用價值的關鍵運營假設在本集團所有業務部門中都是通用的。大多數CGU的關鍵假設包括：

− 主要收入假設，反映市場水平、報價滲透率和市場份額、競爭報價的定位及其對市場價格水平的潛在影響及其對本集團報價基礎的轉移、監管機構對客户服務定價以及運營商間服務接入和定價的決定、網絡技術遷移(例如銅纜本地環路的消失)、競爭主管部門在集中或監管相鄰行業(如有線電視)方面的決定；

− 關鍵成本假設，即應對產品線更新速度和競爭定位所需的營銷費用水平、根據收入的潛在變化或正在進行的自然減員和員工離職計劃的影響調整成本的能力；

− 關於資本支出水平的主要假設，可能會受到新技術推出的影響，受監管機構與許可證和頻譜分配、光纖網絡部署、移動網絡覆蓋、網絡元素共享或向競爭對手開放網絡的義務相關決定的影響。

經測試的賬面淨值包括商譽、土地及使用年限有限的資產(物業、廠房及設備、無形資產及包括集團內結餘在內的營運資金淨要求)。橙色品牌是一種使用壽命不確定的資產，需要接受特定的測試，見附註8.3。

若本集團部分擁有的實體包括應佔非控股權益的商譽，則減值虧損按分配損益的基準(即所有權權益)在Orange SA的股東與非控股權益之間分配。

商譽減值損失在營業收入中明確記錄。

注8 固定資產

8.1固定資產處置損益

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

轉讓價格

163

444

610

出售資產賬面淨值

(111)

(223)

(307)

處置固定資產所得款項 (1)

52

221

303

(1)2021年，與出售和回租交易相關的固定資產處置收益為1000萬歐元，主要包括在法國的房地產資產處置。2020年和2019年與出售和回租相關的固定資產處置收益分別為1.43億歐元和1.95億歐元，主要包括法國的房地產資產處置和西班牙的移動場地處置。

8.2折舊和攤銷

(單位：百萬歐元)

無形資產的折舊和攤銷

財產、廠房和設備的折舊和攤銷

無形資產的折舊和攤銷

(單位：百萬歐元)

軟件

電信牌照

客户羣

品牌

其他無形資產

財產、廠房和設備的折舊和攤銷

(單位：百萬歐元)

網絡和終端

IT設備

土地和建築物

其他財產、廠房和設備

會計政策

資產按反映其未來經濟利益預期消費模式的基礎攤銷其成本(一般不扣除剩餘價值)。通常採用直線基數。可用壽命每年審查一次，如果當前估計的可用壽命與以前的估計不同，則對其進行調整。這可能是對新技術實施前景的看法(例如，用光纖取代銅線本地環路)。會計估計中的這些變化是前瞻性確認的。

8.3固定資產減值

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

法國

(1)

(15)

-

國際運營商與共享服務

(2)

(7)

-

波蘭

(11)

(7)

(12)

埃及

1

1

89

其他

(2)

(2)

(4)

固定資產減值總額

(17)

(30)

73

現金產生單位(CGU)減值測試導致的固定資產減值見附註7.1。

橙色品牌可收回金額的主要假設和敏感性

評估Orange品牌可收回金額時使用的主要假設和敏感度來源與用於綜合活動商譽的主要假設和敏感度來源相似(見附註7.3)，這會影響收入基礎和潛在的品牌特許權使用費水平。

影響評估可收回金額的其他假設如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

可收回金額的基礎

使用價值

使用價值

使用價值

使用的源

內部計劃

內部計劃

內部計劃

方法論

折扣淨費用

折扣淨費用

折扣淨費用

永久增長率

1.3%

1.2%

1.1%

税後貼現率

7.7%

6.9%

7.4%

個人所得税貼現率

9.8%

8.3%

8.8%

敏感度分析沒有強調橙色品牌的任何減損風險。

會計政策

鑑於其資產及業務的性質，本集團大部分個別資產並不獨立於現金產生單位所產生的現金流而產生現金流。因此，可收回金額根據與商譽所述方法類似的方法，在資產所屬的CGU(或CGU組)的水平上確定。

橙色品牌有無限期的使用壽命，不攤銷，但至少每年進行減損測試。它的可收回金額是根據預期的合同特許權使用費(幷包括在商業計劃中)永久折扣減去品牌所有者應佔的成本來評估的。

8.4其他無形資產

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(單位：百萬歐元)

總值

累計折舊和攤銷

累計減損

賬面淨值

賬面淨值

賬面淨值

電信牌照

12,116

(5,374)

(51)

6,691

6,322

6,043

軟件

13,796

(9,418)

(47)

4,331

4,288

4,250

橘子牌

3,133

-

-

3,133

3,133

3,133

其他品牌

1,104

(133)

(901)

69

78

88

客户羣

5,297

(4,939)

(12)

346

469

597

其他無形資產

2,304

(1,730)

(204)

370

844

626

總計

37,749

(21,594)

(1,215)

14,940

15,135

14,737

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

其他無形資產賬面淨值-期初餘額

15,135

14,737

14,073

收購其他無形資產

2,842

2,935

2,385

O/W電信牌照(1)

926

969

519

合併範圍變化的影響(2)

(888)

31

328

處置

(4)

(4)

(10)

折舊及攤銷

(2,363)

(2,309)

(2,286)

損傷(3)

(40)

(24)

88

翻譯調整

92

(176)

106

重新分類和其他項目(4)

165

(55)

52

其他無形資產的賬面淨值-期末餘額

14,940

15,135

14,737

(1)2021年，包括以6.11億歐元在西班牙獲得5G牌照，以2.07億歐元在法國續簽2G牌照，以5700萬歐元續簽3G牌照。2020年，與法國以8.75億歐元和斯洛伐克以3700萬歐元獲得5G牌照有關。2019年，與許可證相關的費用在西班牙為2.96億歐元，在布基納法索為1.19億歐元，在幾內亞為8200萬歐元。

(2)2021年，主要涉及失去對橙子特許權的獨家控制權的影響。2019年，主要涉及SecureLINK和SecureData收購的影響。

(3)包括附註7.1所詳述的減值。

(4)2021年，主要涉及公共倡議網絡向地方當局支付1.95億歐元的滲透率和業務連續性獎勵獎金。

資本化為無形資產的內部成本

作為無形資產資本化的內部成本與勞動力支出有關，2021年為3.99億歐元，2020年為4.05億歐元，2019年為3.89億歐元。

2021年12月31日的電信牌照信息

根據授予的許可證，奧蘭治公司的主要承諾在附註16中披露。

(單位：百萬歐元)

總值

賬面淨值

剩餘使用壽命(1)

5G(1個許可證)

875

811

13.9

LTE(4個許可證)(2)

2,180

1,473

9.8 to 14.9

UMTS(3個許可證)

342

175

8.4 and 9.7

GSM(2個許可證)

207

191

9.3

法國

3,604

2,650

5G(4個許可證)

1,070

1,037

9.0 and 19.7

LTE(3個許可證)

536

305

9.0 to 9.3

GSM(2個許可證)

285

111

10.0

西班牙

1,891

1,453

LTE(3個許可證)

739

441

6.0 to 9.1

UMTS(1個許可證)

355

22

1.0

GSM(2個許可證)

130

40

5.6 to 7.5

波蘭

1,224

503

LTE(1個許可證)

444

301

10.0

UMTS(1個許可證)

153

50

10.0

GSM(2個許可證)

431

113

10.0

埃及

1,028

464

LTE(1個許可證)

62

45

13.1

UMTS(1個許可證)

29

10

9.3

GSM(1個許可證)

770

159

10

摩洛哥

861

214

LTE(1個許可證)

184

89

7.3

UMTS(1個許可證)

100

52

9.0

GSM(1個許可證)

292

105

7.3

羅馬尼亞

576

246

LTE(1個許可證)

89

50

8.4

UMTS(3個許可證)

143

70

3.2 to 11.3

GSM(1個許可證)

191

82

7.0

約旦

423

202

LTE(2個許可證)

140

82

5.4 and 11.9

UMTS(1個許可證)

4

2

0.3

GSM(1個許可證)

7

3

0.2

比利時

151

87

5G(2個許可證)

38

37

3.7 and 19

LTE(3個許可證)

76

38

3.7 to 7

UMTS(1個許可證)

46

10

4.7

GSM(1個許可證)

66

12

4.0

斯洛文尼亞

226

97

其他

2,132

775

總計

12,116

6,691

(1)以年數計算，以2021年12月31日為單位。

(2)包括700 MHz許可證，其頻譜在技術上是中立的。

會計政策

無形資產主要包括收購的品牌、收購的客户基礎、電信牌照和軟件，以及根據某些特許權協議授予的經營權。

無形資產最初按購置或生產成本確認。與收入掛鈎的付款，特別是某些電信牌照的付款，在相關期間支出。

根據若干特許權安排授出的經營權記入其他無形資產項下，並賦予向公共服務使用者收取費用的權利(見附註4.1)。

8.5財產、廠房和設備

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(單位：百萬歐元)

總值

累計折舊和攤銷

累計減損

賬面淨值

賬面淨值

賬面淨值

網絡和終端

97,426

(69,900)

(371)

27,155

25,825

25,137

土地和建築物

7,821

(5,470)

(234)

2,117

2,018

2,026

IT設備

3,963

(3,178)

(1)

784

801

803

其他財產、廠房和設備

1,721

(1,286)

(6)

428

431

456

財產、廠房和設備合計

110,931

(79,834)

(612)

30,484

29,075

28,423

網絡和終端細分如下：

固定接入網

移動接入網

核心和傳輸網

客户設備和設備

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

不動產、廠房和設備的賬面淨值-期初餘額

29,075

28,423

27,119

購置房產、廠房和設備

5,947

5,848

6,181

O/W融資資產

40

241

144

合併範圍變化的影響 (1)

130

0

(52)

處置和退休

(102)

(154)

(164)

折舊及攤銷

(4,796)

(4,880)

(4,838)

O/W固定資產

(4,712)

(4,825)

(4,824)

O/W融資資產

(84)

(55)

(14)

損傷 (2)

(5)

(6)

(15)

翻譯調整

129

(319)

115

重新分類和其他項目

105

164

78

財產、廠房和設備的賬面淨值-期末餘額

30,484

29,075

28,423

(1)主要涉及於2021年收購羅馬尼亞電信通信公司及失去對波蘭FiberCo的獨家控制權的影響(見附註3.2)。

主要涉及2019年對尼日爾橙色的處置。

(2)包括附註7.1所詳述的減值。

融資資產

截至2021年12月31日，融資資產包括法國由中介銀行提供融資的設備箱：它們符合國際會計準則第16號規定的有形資產標準。與這些融資資產相關的債務在金融負債中列示，幷包括在淨金融債務的定義中(見附註13.3)

資本化為不動產、廠房和設備的內部成本

資本化為房地產、廠房和設備的內部成本與勞動力支出有關，2021年為4.5億歐元，2020年為4.62億歐元，2019年為4.59億歐元。

會計政策

不動產、廠房和設備由有形固定資產和融資資產組成。它們主要包括網絡設施和設備。

物業、廠房和設備的總值由購置或生產成本組成，其中包括研究和建設費以及增加設備和設施能力的增強成本。維護和維修費用在發生時計入，但用於提高資產生產率或延長其使用壽命的除外。

物業、廠房及設備成本亦包括因本集團承擔責任而拆除、移走及修復佔用場地的估計成本。

根據本集團的評估，分階段推出資產，尤其是網絡資產，一般不需要大量的準備時間。因此，本集團一般不會將其物業、廠房及設備及無形資產在建造及收購階段所產生的利息開支資本化。

在法國，管理光纖網絡鋪設的監管框架(Fibre to the Home-FTTH)組織商業運營商在共同出資的基礎上接入另一家運營商鋪設的最後一英里網絡(從頭算或後遺症)或通過線路接入。根據“國際財務報告準則”第11號“夥伴關係”，共同資助網絡終端部分的不同運營商之間的權利和義務共享被歸類為聯合經營：奧蘭治公司只將其自建或購買給其他聯合融資運營商的網絡資產份額確認為資產。

本集團已與其他流動服務營辦商訂立互惠的網絡共用安排，可能包括無源基建共用、有源設備，甚至頻譜。

8.6固定資產應付款

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

應付固定資產-期初餘額

4,640

3,665

3,447

與業務相關的變體(1)

(206)

1,002

200

合併範圍的更改(2)

(199)

(0)

(14)

翻譯調整

31

(50)

29

重新分類和其他項目(3)

216

23

3

應付固定資產-期初餘額

4,481

4,640

3,665

O/W長期應付固定資產

1,370

1,291

817

O/W短期應付固定資產

3,111

3,349

2,848

(1)包括2021年在法國支付(1.5億歐元)的5G許可證。其中包括2020年在法國獲得5G牌照的7.25億歐元。

(2)於2021年計入(2.41億歐元)，因將橙色特許權從集團合併範圍中剔除(見附註3.2)。

(3)2021年，主要涉及公共倡議網絡向地方當局支付的普及率和業務連續性獎勵獎金，金額為1.95億歐元。

會計政策

這些應付賬款是從交易活動中產生的。在基礎設施鋪設和許可證獲取的情況下，付款期限可以超過幾年。超過12個月的應付款項以非流動項目列示。對於沒有指定利率的應付款項，如果利息部分可以忽略不計，則按名義價值計量。計息應付款項，按攤餘成本計量。

貿易應付款項還包括供應商在直接或反向保理安排(見附註5.6)的情況下或在沒有通知金融機構的情況下出售的貿易應付款項。

確認購買承諾在扣除任何預付款後披露為未確認的合同承諾(見附註16)，並確認為固定資產的預付款。

8.7拆除條文

資產拆除義務主要涉及修復移動電話天線地點、拆除電線杆、處理電器和電子設備廢料以及拆除電話亭。

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

拆除準備金--期初餘額

901

827

776

撥備沖銷對損益表的影響

(0)

(0)

(0)

對損益表有影響的貼現

11

2

5

在不影響損益表的情況下使用

(18)

(12)

(24)

撥備的變動對資產的影響

3

79

67

合併範圍的更改

-

-

-

翻譯調整

(0)

(10)

2

重新分類和其他項目

-

16

2

拆除準備金--在期末餘額中

897

901

827

O/W非流動撥備

876

885

812

O/W現行條款

21

16

15

會計政策

該集團被要求拆除技術設備，並恢復其佔用的技術場地。

當義務產生時，拆遷資產作為拆遷條款的補償予以確認。

撥備乃按本集團為履行其資產拆卸及場地修復規劃的環保承諾而產生的拆卸成本(電線杆、終端機及電話亭按單位計算，移動天線按每工地計算)計算。這筆經費是在本財政年度確定的費用基礎上評估的，並使用對承付款結算的最佳估計外推到未來幾年。這一估計每年都會修訂，並在適當情況下根據與之相關的資產進行調整。撥備是現有的-按地理區域設定的利率貼現，等於15年期國債無風險投資的平均利率。

在債務解除的情況下，該撥備被沖銷，以補償被拆解資產的賬面淨值和被拆卸資產的賬面淨值(如果被拆卸資產的賬面淨值低於撥備的沖銷金額)。

注9 租賃協議

在其活動過程中，本集團定期作為承租人簽訂租約。這些租約涉及以下資產類別：

− 土地和建築物

− 網絡和終端

− IT設備

− 其他

會計政策

國際財務報告準則第16號“租約”自2019年1月1日起在本集團內部實施，其應用是強制性的。

國際財務報告準則第16號將租賃定義為授予承租人控制已確定資產使用的權利的合同。所有租賃在資產負債表中確認為反映租賃資產使用權的資產和反映相關租賃負債的相應負債(見附註9.1和9.2)。在損益表中，使用權資產折舊(見附註9.1)與租賃負債利息支出分開列示。在現金流量表中，與利息支出相關的現金流出影響經營現金流，而租賃負債的償還影響融資現金流。

對於出租人而言，需要租賃的資產必須根據資產的性質和相關租賃收入在資產負債表上按直線原則確認為租賃期內的收入。

當本集團根據國際財務報告準則第16號進行符合出售及回租資格的交易時，使用權資產按與保留為租賃負債交易對手的使用權資產相對應的資產先前賬面值的比例確認。處置固定資產的收益(或損失)按照轉讓給買受人-出租人的權利的比例在損益表中確認。本集團透過租賃保留其使用權利的股份在損益表中確認的出售收益(或虧損)的調整涉及資產負債表中確認的使用權資產與租賃負債之間的差額。

最後，本集團適用“國際財務報告準則”第16號所規定的兩項豁免，有關租期為12個月或以下且不可默契續期的租約，以及標的資產新價值少於約5,000歐元的租約。這兩項豁免中的任何一項所涵蓋的租賃都在表外承諾中列報，費用在損益表中的外部購買中確認。

本集團將賦予承租人在指定期間控制已識別資產使用的權利的合同歸類為租賃，包括服務合同(如果服務合同包含租賃組成部分)。

本集團界定了四大類別的租約：

− 土地及樓宇：該等租約主要涉及商業(銷售點)或服務活動(辦公室及總部)租約，以及非本集團擁有的技術樓宇租約。在法國簽訂的房地產租約通常期限較長(九年期商業租約，三年和六年後有提前終止的選擇權，稱為“3/6/9租約”)(見附註9.2)。然而，根據租約的地理位置，其法律期限可能有所不同，本集團可能需要在考慮當地法律和經濟環境的情況下采用特定的可執行期；

− 網絡和終端：本集團需要租賃一定數量的與其移動業務相關的資產。值得注意的是，安裝天線的土地、租賃給第三方運營商的移動站點以及某些“TowerCos”合同(運營電信塔的公司)。租賃也是作為固話網絡活動的一部分簽訂的。這些租約主要涉及奧蘭治集團是市場挑戰者的當地環路的使用權(全部或部分分拆)，以及陸地傳輸電纜的租賃；

− IT設備：該資產類別主要包括租用數據中心的服務器和託管空間；

− 其他：本資產類別主要包括車輛和技術設備租賃。

9.1使用權資產

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(單位：百萬歐元)

總值

累計折舊和攤銷

累計減損

賬面淨值

賬面淨值

賬面淨值

土地和建築物

7,743

(2,489)

(324)

4,930

4,865

4,959

網絡和終端

3,442

(926)

-

2,516

1,931

1,524

IT設備

166

(111)

(0)

55

30

29

其他使用權

360

(159)

(0)

201

184

188

總使用權資產

11,711

(3,685)

(324)

7,702

7,009

6,700

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

使用權資產賬面淨值-期初餘額

7,009

6,700

6,790

增加(新的使用權資產)(1)

2,172

1,529

1,014

合併範圍變化的影響

34

1

18

折舊及攤銷

(1,481)

(1,384)

(1,274)

損傷(2)

(91)

(57)

(33)

評估變更的影響

74

331

187

翻譯調整

46

(104)

26

重新分類和其他項目

(62)

(7)

(28)

使用權資產賬面淨值-期末餘額

7,702

7,009

6,700

(1)包括2021年與奧蘭治集團(橋)法國新總部相關的使用權資產2.94億歐元。

(二)使用權資產減值損失主要涉及符合過重合同條件的房地產租賃。

使用權資產的折舊和攤銷

2021年，損益表中外部購買確認的租金支出為(1.47億歐元)，而2020年為(1.51億歐元)，2019年為(2.41億歐元)(見附註5.1)。它包括不可默示續簽的12個月或以下合同的租賃付款，標的資產新價值低於5000歐元的合同，以及未計入租賃負債衡量的可變租賃付款。

會計政策

使用權被確認為資產，並帶有相應的租賃負債(見附註9.2)。該使用權資產等於租賃負債金額，加上某些租賃項下產生的任何直接成本，如手續費、租賃談判費用或行政成本，減去免租期負債和出租人財務貢獻。

根據國際財務報告準則第16號所界定的租賃條款，該使用權資產在損益表中按本集團選擇的租賃期以直線方式攤銷。

承租人進行的工作和對租賃資產的修改以及保證金不是使用權資產的組成部分，按照其他標準確認。

9.2租賃負債

截至2021年12月31日，租賃負債達80.65億歐元，包括66.96億歐元的非流動租賃負債和13.69億歐元的流動租賃負債。

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

租賃負債--期初餘額中

7,371

6,932

6,531

使用權與相對人同價增收

2,158

1,582

1,580

合併範圍變化的影響

34

1

18

支付租金後租賃負債的減少

(1,624)

(1,400)

(1,429)

評估變更的影響

74

326

187

翻譯調整

47

(96)

24

重新分類和其他項目

4

26

21

租賃負債-在期末餘額中

8,065

7,371

6,932

O/W非流動租賃負債

6,696

5,875

5,593

O/W流動租賃負債

1,369

1,496

1,339

下表詳細説明瞭截至2021年12月31日已知的租賃負債的未貼現未來現金流：

(單位：百萬歐元)

總計

2022

2023

2024

2025

2026

2027年及以後

未貼現的租賃負債

8,755

1,546

1,346

1,163

971

859

2,871

會計政策

本集團於標的資產可供使用之日確認負債(即租賃負債)。這項租賃責任等於在該日未支付的固定和實質固定付款的現值，加上Orange合理確定將在租賃結束時支付的任何金額，例如購買選擇權的行使價(如果合理地確定將被行使)，或支付給出租人的終止租賃的罰款(如果合理地確定將行使該終止選擇權)。

本集團在計量租賃負債時只計入租賃部分。對於租賃既包括服務組成部分又包括租賃組成部分的某些資產類別，本集團可確認歸類為租賃的單一合同(即不區分服務組成部分和租賃組成部分)。

Orange系統地將租賃期限確定為不能取消租賃的期間，加上承租人合理確定要行使的任何延期選擇權和承租人合理確定不會行使的任何終止選擇權所涵蓋的期間。就法國的“3/6/9”租約而言，所採用的租約期限是以合約為基礎進行評估的。

這一期限的定義也考慮到了每個司法管轄區和商業部門關於出租人授予的確定租賃承諾期的任何具體法律和做法。儘管如此，本集團根據每份租約的情況評估可執行期，並考慮某些指標，例如在承租人終止租約的情況下，是否存在超過微不足道的罰則。為確定此可執行期的長度，本集團考慮租賃資產的經濟重要性及其戰略計劃中所作的假設。

當租賃資產進行不可拆卸租賃改進後，本集團在確定租賃的可執行期時，會按個別情況評估該等改進是否提供經濟效益。

當租賃包括購買選擇權時，本集團認為可執行期等於本集團合理確定會行使購買選擇權的標的資產的使用年限。

就每份租賃而言，所使用的貼現率乃根據租賃期及貨幣(加上本集團的信貸利差)，以承租人國家的政府債券收益率釐定。

租賃開始日後，可以重新評估租賃負債額，以反映下列主要情況的變化：

− 因合同修改或對將行使續簽選擇權或不行使終止選擇權的合理確定性的評估發生變化而導致的條款變更；

− 租賃付款額的變化，例如在浮動支付情況下采用新的指數或費率之後；

− 改變對是否行使購買選擇權的評估；

− 任何其他合同變更，例如租賃範圍或標的資產的變更。

注10 税費

10.1營業税費

雖然包含可直接識別的對應關係，但定期頻譜費用是在營業税費和應收税金中列示的，因為它們是由州和地方當局制定並支付的。

10.1.1損益表中確認的營業税費

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

領土經濟貢獻、IFER和類似税收(1)

(652)

(795)

(758)

頻譜費用

(360)

(341)

(329)

電訊服務徵費

(329)

(319)

(276)

其他經營性税費

(586)

(469)

(465)

總計

(1,926)

(1,924)

(1,827)

(1)包括在2021年減少領土經濟貢獻(TEC)1.39億歐元。這一下降的原因是公司增值貢獻的適用税率降低(CVAE)，這是TEC的主要組成部分。

《2021年法國金融法》頒佈了降低CVAE在法國，從1月份起生效1,2021年。這項税收的適用税率從1.5%降至0.75%。

按地理區域劃分的營業税費細目如下：

(單位：百萬歐元)

法國

非洲和中東

西班牙

其他子公司

10.1.2財務狀況表中的營業税費

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

增值税(VAT)

1,025

966

996

其他經營性税費

138

138

94

營業税費--應收賬款

1,163

1,104

1,090

增值税(VAT)

(682)

(652)

(649)

領土經濟貢獻、IFER和類似税收

(89)

(87)

(90)

頻譜費用

(18)

(21)

(22)

電訊服務徵費

(143)

(128)

(118)

其他經營性税費

(504)

(391)

(408)

營業税費--應付款

(1,436)

(1,279)

(1,287)

營業税費--淨額

(273)

(175)

(197)

營業税和徵費的變化

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

期初餘額中的納税淨負債和營業税費

(175)

(197)

(295)

在損益中確認的營業税費

(1,926)

(1,924)

(1,827)

已繳納的營業税和徵費(1)

1,914

1,929

1,939

合併範圍的更改

(67)

-

3

翻譯調整

(19)

20

(16)

重新分類和其他項目

(1)

(3)

(1)

期末餘額中的納税淨負債和營業税費

(273)

(175)

(197)

(1)包括在2021年將3400萬歐元的綜合現金流量表重新分類為與Orange Polska作為波蘭FiberCo交易的一部分支付的增值税相對應的投資活動。

會計政策

增值税(VAT)應收賬款和應付賬款與從各州收取或扣除的增值税相對應。對各州的收款和還款對損益表沒有影響。

在正常業務過程中，本集團經常與税務機關處理對税法的解釋分歧，這可能導致税務重估或税務糾紛。

營業税項及徵費由本集團根據其對税務法例適用的解釋，按預期向各國税務機關支付或收回的金額計量。本集團根據其維護的倉位與税務機關的倉位的技術價值計算財務狀況表中確認的税務資產、負債和應計項目。

10.2所得税

10.2.1所得税

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

橙色SA税組

3

1,556

(875)

·當期税

(129)

1,801

(559)

與2005-2006年税務糾紛有關的O/W税收收入

-

2,246

-

O/W當期税，不包括與2005-2006年税務糾紛有關的税收收入

(129)

(444)

(559)

·遞延税金

133

(246)

(316)

西班牙税務組

(115)

(146)

(123)

·當期税

(0)

(40)

(84)

·遞延税金

(115)

(106)

(39)

非洲和中東

(431)

(341)

(296)

·當期税

(420)

(343)

(294)

·遞延税金

(11)

2

(1)

英國

(264)

(137)

(66)

·當期税

(76)

(75)

(66)

·遞延税金

(188)

(63)

(0)

其他子公司 (1)

(156)

(83)

(86)

·當期税

(125)

(99)

(89)

·遞延税金

(31)

16

3

所得税總額

(962)

848

(1,447)

·當期税

(750)

1,245

(1,093)

與2005-2006年税務糾紛有關的O/W税收收入

-

2,246

-

O/W當期税，不包括與2005-2006年税務糾紛有關的税收收入

(750)

(1,001)

(1,093)

·遞延税金

(212)

(396)

(354)

(1)2021年，包括與失去對FiberCo的獨家控制權產生的收益顯著相關的(7400萬歐元)所得税支出 (見附註3.2)

2020年，奧蘭治集團目前的税收為12.45億歐元，其中包括2005-2006財年與法國税務糾紛有關的22.46億歐元的税收收入。

按地理區域或税組(不包括與2005-2006年税務糾紛有關的收入)分列的當期税額如下：

(單位：百萬歐元)

橙色SA税組

非洲和中東

英國

西班牙税務組

其他子公司

橙色SA税組

當期税費

近三年來，法國適用的所得税税率從2019年的34.43%逐步降至2020年的32.02%，再到2021年降至28.41%。

法國税率從32.02%降至28.41%，導致2021年當期税費減少6100萬歐元。

税率從34.43%降至32.02%，導致2020年現行税費減少3600萬歐元。

現行税費反映了按應納税所得額計算繳納所得税的要求。

2021年，當前税費包括重新評估在3.76億歐元之前登記的所得税費用所記錄的税收。

2020年，由於歐盟委員會發布的這項決定，當前的税收支出包括22.46億歐元的税收。Conseil d‘État2020年11月13日，在一場關於2005-2006年的爭端中，支持橙色公司(Orange SA)。

遞延税費

遞延税金按其沖銷時的預期税率入賬。

2018年法國金融法包括逐步降低企業所得税税率，預計2022年起税率為25.83%。2021年12月通過的2022年法國金融法確認了最初計劃的軌跡，即2022年的利率為25.83%。

西班牙税務組

當期税費

適用的公司税率為所有會計年度的25%。當期所得税費用主要是指由於税收損失結轉的25%的使用限制，按應納税所得額的75%計算的最低納税義務。

2021年，西班牙税務集團出現赤字，這解釋了為什麼本財年沒有確認的當前税收支出。

遞延税費

2021年，確認了1.62億歐元的遞延税項支出，以反映在一個競爭仍然激烈、價格壓力巨大的市場中，更新的業務計劃預測對遞延税金可收回金額的負面影響。

2020年，確認了一筆(1.02億歐元)的遞延税項支出，以反映更新的業務計劃預測對遞延税金可收回金額的負面影響。

2019年，確認了(4200萬歐元)的遞延税項支出，以反映遞延税項資產可收回的未來前景的演變。

非洲和中東

所得税支出的主要貢獻者是科特迪瓦、馬裏、幾內亞和塞內加爾：

− 在科特迪瓦，企業税率為30%，2021年現行税費為(9100萬歐元)，2020年為(7700萬歐元)，2019年為(5200萬歐元)；

− 在馬裏，企業税率為30%，2021年當前税費為(6700萬歐元)，2020年為(6200萬歐元)，2019年為(5500萬歐元)；

− 在幾內亞，公司税率為35%，目前的税收支出為2021年的(6300萬歐元)、2020年的(4700萬歐元)和2019年的(4200萬歐元)；

− 在塞內加爾，企業税率為30%，目前的税費支出分別為2021年的5300萬歐元、2020年的5400萬歐元和2019年的5600萬歐元。

英國

當期税費

目前的所得税支出主要反映了對奧蘭治公司品牌活動相關活動的徵税，税率為19%。

遞延税費

2021年，通過了一項提高公司税率的法案，從2023年起將上調至25%(目前為19%)。因此，2021年的遞延税項支出包括與橙色品牌確認的遞延税項負債有關的增加(1.88億歐元)。

2020年，遞延税項支出包括在英國確認的橙色品牌遞延税項負債增加(6300萬歐元)。根據2016年《財政法》的規定，英國政府取消了2020年從19%降至17%的減税措施，從而將税率維持在19%。截至2020年12月31日，該品牌的遞延税負按19%的税率記錄。

團體納税證明

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021

2020

2019

税前利潤

1,740

4,207

4,669

法國法定税率

28.41 %

32.02 %

34.43 %

理論所得税

(494)

(1,347)

(1,608)

對帳項目：

與2005-2006年税務糾紛有關的税收收入 (1)

-

2,246

-

商譽減值 (2)

7.1

(1,052)

-

(19)

英國電信股份減值

13.7

-

-

(34)

與失去對橙子特許權的獨家控制權有關的影響

557

-

-

聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額

1

(1)

3

上年税額調整

(23)

1

10

遞延税項資產的確認/(取消確認)

(149)

(98)

(36)

税率差異 (3)

85

157

192

適用税率的變化 (4)

(235)

(92)

43

其他對賬項目 (5)

348

(18)

2

有效所得税

(962)

848

(1,447)

有效税率(ETR)

55.31 %

(20.17) %

30.99 %

(1)涉及2020年11月13日歐盟委員會作出有利決定後於2020年確認的22.46億歐元(含利息)的税收收入Conseil d‘Etat關於2005-2006財年的税務糾紛。這項税收收入對實際税率的影響為(53.3)個基點。不計此項，2020年集團ETR為33.2%。

(二)按本集團母公司適用税率計算的對賬項目。母公司税率與子公司當地税率的差額在下面的“税率差額”中列出。2021年，西班牙商譽減值損失(37.02億歐元)按集團税率(10.52億歐元)產生對賬項目。剔除這一影響，2021年集團ETR為17.7%。

(3)本集團所在司法管轄區的税率與法國税率不同。這主要包括英國(税率為19%)和西班牙(税率為25%)。

(4)考慮到税法中税率變化導致的遞延税額的重新計量，以及按與本會計年度適用的税率不同的税率計入遞延税期的影響。(4)考慮到税法中因税率變化而對遞延税額的重新計量，以及按與本會計年度適用税率不同的税率計入遞延税期的影響。

(5)在2021年包括因重新評估在呈交之前的期間登記的所得税費用而記錄的税收收入。

10.2.2其他綜合所得所得税

2021

2020

2019

(單位：百萬歐元)

總金額

遞延税金

總金額

遞延税金

總金額

遞延税金

離職後福利的精算損益(1)

59

(14)

(13)

1

(62)

18

按公允價值計算的資產

11

-

94

-

(16)

-

現金流對衝

317

(84)

22

(10)

144

(47)

翻譯調整

200

-

(414)

-

78

-

聯營企業和合資企業的其他綜合收益

1

-

-

-

-

-

在其他全面收益中列報的總額

587

(98)

(311)

(9)

145

(29)

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

10.2.3財務狀況表中的納税狀況

2021年12月31日

2020年12月31日(1)

2019年12月31日(1)

(單位：百萬歐元)

資產

Liabi-lities-liabi-lities

網絡

資產

Liabi-lities-liabi-lities

網絡

資產

Liabi-lities-liabi-lities

網絡

橙色SA税組

·當期税

26

-

26

-

359

(359)

-

385

(385)

·遞延税金 (2)

362

-

362

327

-

327

581

-

581

西班牙税務組

·當期税

13

-

13

12

-

12

-

32

(32)

·遞延税金 (3)

-

211

(211)

-

95

(95)

11

-

11

非洲和中東

·當期税

62

328

(266)

45

228

(183)

43

212

(168)

·遞延税金

127

93

34

103

55

48

92

55

37

英國

·當期税

-

5

(5)

-

4

(4)

-

30

(30)

·遞延税金 (4)

-

787

(787)

-

600

(600)

1

539

(538)

其他子公司

·當期税

80

92

(12)

70

82

(12)

76

90

(14)

·遞延税金

202

94

109

244

105

139

255

108

147

總計

·當期税

181

425

(244)

128

673

(545)

120

748

(629)

·遞延税金

692

1,185

(493)

674

855

(181)

940

703

238

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

(2)主要包括員工福利的遞延税項資產。

(三)已確認的遞延税項資產由商譽的遞延税項負債抵銷，商譽是可以抵扣税項的。

(4)橙色品牌的主要遞延納税義務。

淨現税變動

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

期初餘額中的當期税淨資產/(負債)

(545)

(629)

(636)

現金繳税/(報銷)(1)

1,028

(1,160)

1,079

損益表的變動(1)

(750)

1,245

(1,093)

其他綜合收益變動

-

-

-

留存收益變動(2)

29

(2)

48

合併範圍的更改

1

(0)

(1)

翻譯調整

(7)

4

(1)

重新分類和其他項目

0

(4)

(24)

期末餘額中的當期税淨資產/(負債)

(244)

(545)

(629)

(1)2021年，包括因失去對法國奧蘭治特許權和波蘭FiberCo的獨家控制權而產生的支出和所得税支出，金額分別為4700萬歐元和2700萬歐元，在集團現金流量表的投資活動中重新分類。2020年，包括2005-2006年税務糾紛的22.46億歐元的償還和税收收入。

(2)主要與重新計量外幣部分次級票據有關的税收影響，以及與次級票據再融資有關的交易成本和支付的溢價的税收影響。

遞延税金淨額變動

(單位：百萬歐元)

2021

2020(1)

2019(1)

期初餘額中的遞延税項淨資產/(負債)

(181)

238

735

損益表的變動

(212)

(396)

(354)

其他綜合收益變動

(98)

(9)

(30)

留存收益變動

5

-

(35)

合併範圍的改變

(1)

(2)

(76)

翻譯調整

(5)

(10)

0

重新分類和其他項目

(1)

(2)

(3)

期末餘額中的遞延税項淨資產/(負債)

(493)

(181)

238

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

按類型劃分的遞延税項資產和負債

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(單位：百萬歐元)

資產

負債

收入狀況

資產

負債

收入狀況

資產

負債

收入狀況

關於僱員福利義務的規定 (1)

705

-

218

499

-

(154)

652

-

(169)

固定資產

528

1,476

(218)

552

1,275

(111)

614

1,216

(68)

税損結轉

3,958

-

37

3,887

-

8

3,895

-

8

其他暫時性差異

2,673

2,960

(76)

2,690

2,821

(71)

2,812

2,858

(83)

遞延税金

7,865

4,436

(38)

7,629

4,096

(327)

7,973

4,074

(312)

遞延税項資產折舊

(3,922)

-

(174)

(3,714)

-

(69)

(3,661)

-

(41)

網目

(3,251)

(3,251)

-

(3,241)

(3,241)

-

(3,372)

(3,372)

-

總計

692

1,185

(212)

674

855

(396)

940

703

(354)

(1)國際財務報告準則委員會關於計算部分退休賠償計劃的議程決定重述了2019年和2020年的數字(見附註2.3.1)。

截至2021年12月31日，税損結轉主要涉及西班牙和比利時。

截至2021年12月31日，未確認的遞延税項資產主要涉及西班牙22億歐元和比利時(除奧蘭治比利時以外的比利時子公司)8億歐元，且大多包括可無限期結轉的税項損失。在西班牙，已確認遞延税項資產的結轉税損預計將在2026年得到充分利用，除非受到税收規則變化和業務預測變化的影響。截至2021年12月31日，西班牙確認的遞延税項資產達到4億歐元。

沒有確認遞延税項資產的結轉的大多數其他税收損失將在2026年之後到期。

10.3税務糾紛和審計的發展

法國税務爭議和審計的發展

税務審計

Orange SA是2017和2018年税務審計的對象，2021年發佈了修改建議，總額約為4.3億歐元(包括違約罰款和利息)。這些調整主要涉及數字產品增值税的計算、相同數字產品的電子通信服務的税收、研究税收抵免、電視服務的税收、Orange SA向英國公司Orange Brand Services Ltd支付的商標費的一部分，原因與前幾次審計期間通知的調整類似，以及重新考慮2017財年和2018財年使用的以前税收損失結轉。

所有這些調整都受到Orange SA的質疑。根據其會計政策，本集團根據所捍衞倉位的技術價值對該等調整的風險作出最佳估計。

Orange SA接受了涵蓋2015財年和2016財年的税務審計。2019年發佈了一項修訂提案，涵蓋Orange SA向英國公司Orange Brand Services Ltd支付的商標費的計算，並從其應税收入中扣除。政府對是否包括與Free的漫遊合同收入和固定PSTN業務的收入提出了質疑。Orange SA對這一整改請求提出異議，該公司已要求啟動庭外訴訟程序，並在法國和英國税務當局之間進行仲裁。額外的税費實際上將導致雙重徵税，這將不符合法英税收協議和歐洲仲裁協議的規定。

税務糾紛

在此期間，其他税務糾紛沒有重大進展。

西班牙税務爭議和審計的發展

與其他電信運營商一樣，本集團定期處理有關其網絡在不同國家徵税的分歧。

西班牙的Orange捲入了各種與移動和固定服務當地税收相關的税務糾紛：

− 關於移動服務，2016年5月，西班牙最高法院根據使用價值，認為某些税收條款和條件是可以接受的。從那時起，一些市政當局根據最高法院的判決發出了税單。奧蘭治繼續挑戰税基的數額，特別是在馬德里，儘管市政府由於後者在計算税基時的錯誤而減少了税基。

− 在固定服務方面，在2021年1月，歐洲聯盟法院(下稱“法院”)在迴應一項釋義問題時，就固定零售服務收取1.5%的費用作出裁決。從那時起，橙色西班牙人在市政當局徵收這項税時就繳納了這項税。這項收費適用於固定批發服務，奧蘭治公司對此提出異議。在這個階段，奧蘭治估計，CJUE的決定不會導致其會計狀況的修改。

集團其他成員在税務糾紛和審計方面的發展

期內，本集團其他部門的其他税務糾紛及審計並無重大進展。

會計政策

當期所得税及遞延税項由本集團根據其有關税務法例適用的解釋，按預期向各國税務機關支付或收回的金額計量。本集團根據其維護的倉位與税務機關的倉位的技術價值計算財務狀況表中確認的税務資產和負債。

遞延税項按負債法確認資產和負債的賬面價值與其計税基礎之間的所有暫時性差異，以及未使用的税項損失。只有當遞延税項資產被認為有可能收回時，才會確認遞延税項資產。

除下列兩個條件都滿足的情況外，所有與子公司投資、合資企業和聯營公司的權益相關的應税暫時性差異都應確認遞延税項負債：

− 本集團可控制暫時差額逆轉的時間(例如派發股息)；及

− 在可預見的未來，這種暫時的差異很可能不會逆轉。

因此，對於完全合併的公司，遞延税項負債僅在本集團計劃股息分配的應付税額中確認。

遞延税項資產和負債不貼現。

於每個期末，本集團會審核若干税項實體結轉重大税項虧損的遞延税項資產的可收回金額。遞延税項資產的可回收性根據用於減值測試的業務計劃進行評估。這項計劃可能會根據任何税收的具體情況進行調整。

在某些特定情況下，這些税收損失產生的遞延税項資產不會被確認，尤其是在以下情況下：

− 由於基於用於減值測試的業務計劃的預測範圍以及經濟環境的不確定性，實體無法評估結轉的税收損失與未來應納税利潤相抵銷的可能性；

− 尚未開始使用税損結轉的單位；

− 單位不期望在税務法規允許的期限內使用虧損；

− 據估計，由於對税收立法的適用存在不同解釋的風險，税收損失不確定是否可以使用。

注11 聯營公司及合營企業的權益

11.1聯營公司和合資企業的變更

下表顯示了聯營企業和合資企業中主要權益的價值：

(單位：百萬歐元)

公司

主要活動

主要共同股東

%利息

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

共同控制的實體

奧蘭治特許權及其子公司

與公共倡議網絡相關的操作/維護

財團HIN(50%)

50%

1,049

-

-

Swiatlowod Inwestycje Sp.ZO.O。(FiberCo在波蘭)

波蘭的建設/運營

APG集團(50%)

50%

298

-

-

毛里求斯電信

電信

運算符在

毛里求斯

毛里求斯政府(34%)

40%

65

70

83

其他

10

10

5

受重大影響的實體

橙色突尼斯

電信

運算符在

突尼斯

天達(51%)

49%

2

-

-

薩瓦·康泰伊

光纖基礎設施運營商

覆蓋率(70%)

30%

7

5

-

IRISnet

電信

運算符在

比利時

MRBC (54%)

22%

6

5

5

奧德賽音樂集團(Deezer)

流媒體平臺

AI歐洲控股SARL(45%)

11%

-

5

7

其他

3

2

3

共計

1,440

98

103

聯營企業和合資企業的權益變動情況如下：

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

聯營公司權益-期初餘額

98

103

104

分紅

(3)

(4)

(2)

利潤(虧損)份額

3

(2)

8

損傷

-

(0)

(0)

其他全面收入組成部分變動情況

3

-

-

合併範圍的更改 (1)

1,345

0

2

翻譯調整

(4)

(12)

(4)

重新分類和其他項目

(3)

13

(5)

聯營公司權益-期末餘額

1,440

98

103

(1)合併範圍的變化主要涉及Orange特許權和Swiatlowod Inwestycje Sp。ZO.O。(波蘭的FiberCo)如附註3.2所述。

本集團與聯營公司及合營公司之間的主要業務載於附註12。

11.2聯營企業和合資企業主要人物

與橙子特許權和Swiatlowod Inwestycje Sp.ZO.O。(波蘭的FiberCo)如下(數字100%來自財務報表)：

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

橙色特許權

Swiatlowod Inwestycje Sp.ZO.O。

資產(1)

非流動資產

3,029

168

流動資產

519

171

總資產

3,548

339

負債(2)

股東權益

1,991

257

非流動負債

1,054

45

流動負債

502

36

權益和負債總額

3,548

339

損益表

收入

112

7

營業收入

(16)

(3)

財務成本，淨額

(5)

16

淨收入

(14)

10

(1)這些資產由奧蘭治特許權根據IFRIC 12“服務特許權安排”的規定予以確認。

(2)橙色特許權公司在此期間與銀行簽訂了貸款合同，為這項活動提供資金。

11.3關於聯營公司和合資企業權益的合同承諾

與公共倡議網絡有關的承諾

作為在法國部署高速和超高速網絡的一部分，集團通過公共倡議網絡簽訂了合同(主要是公共服務授權和公私合作合同以及公共設計、建設、運營和維護合同)。2021年11月3日，奧蘭治集團將奧蘭治特許權50%的資本出售給由La Banque des Regiores(Caisse des Dépôts)、CNP保證和EDF組成的財團，導致奧蘭治失去了對該實體及其子公司的唯一控制權。奧蘭治特許權集團現在與財團共同控制，並根據權益法合併到奧蘭治集團的賬户中。集團繼續根據其持股比例承擔網絡建設、特許權和運營合同方面的義務，導致表外承諾大幅減少，截至2021年12月31日，表外承諾為19.8億歐元，而2020年12月31日為44.23億歐元。

聯營公司及合營企業的可收回權益金額乃按近期交易的公允價值計算。

會計政策

按權益法入賬的賬面金額相當於期內利潤或虧損份額增加的初始收購成本。倘聯營公司出現虧損，而投資之賬面值減至零，本集團將不再確認額外應佔虧損，因為除其投資外，本集團並無承擔。

減值測試至少每年進行一次，並在有客觀減值證據的情況下進行，例如，被投資人上市時報價下降、實體的重大財務困難、顯示估計未來現金流出現可計量減少的可見數據，或有關對實體產生不利影響的重大變化的信息。

當可收回金額低於賬面金額時，可收回金額為使用價值和公允價值減去出售成本中的較高者，則計入減值虧損。計算單位是全部投資。任何減值都確認為“聯營企業和合資企業的利潤(虧損)份額”。當可收回金額超過賬面金額時，減值損失應當沖銷。

注12 關聯方交易

與法國政府及其附屬機構的交易

法國政府直接或通過Bpifrance Participations是Orange SA的主要股東之一。

向法國政府提供的通信服務是根據服務性質為每項服務進行的競爭過程的一部分。它們對合並收入沒有實質性影響。

奧蘭治不從法國政府購買商品或服務(直接或通過Bpifrance Participations)，但使用頻譜資源除外。這些資源是在經過競爭過程後分配的。

與主要聯營公司和合資企業的交易

本集團與聯營公司和合資企業的主要業務反映在奧蘭治公司的綜合財務報表中如下：

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

資產

非流動金融資產

43

9

-

貿易應收賬款

417

39

37

O/W橙色特許權(1)

372

-

-

流動金融資產

12

5

2

其他流動資產

52

-

1

負債

流動金融負債

0

0

-

貿易應付款

14

5

10

其他流動負債

1

0

0

客户合同責任

153

3

0

O/w Swiatlowod Inwestycje sp.z o.o.(2)

151

-

-

損益表

收入

139

14

10

O/W橙色特許權

124

-

-

營業收入

135

(7)

7

財務成本，淨額

1

0

1

淨收入

129

(7)

8

(1)本集團與Orange特許權之間的業務主要包括Orange SA對Orange特許權的應收款項，涉及本集團經營的纖維部署及維護活動。

(2)客户合同負債主要對應於奧蘭治·波爾斯卡公司確認與向FiberCo提供的服務預付款有關的遞延收入。

會計政策

橙色集團的關聯方如下：

− 集團主要管理人員及其家屬(見附註6.4)；

− 法國政府及其在比普蘭斯參與部和中央州立部門的部門(見附註10和15)；

− 本集團持有重大股份的聯營公司、合營公司及公司(見附註11)。

注13 金融資產、負債和財務結果(電信活動)

13.1電信業務金融資產負債

為了提高財務報表的可讀性，並能夠區分電信活動的業績和移動金融服務活動的業績，與金融資產和負債以及財務收入或費用相關的附註被拆分，以反映這兩個業務領域。

附註13載列特定於電訊活動的金融資產、負債及相關損益，附註17則涉及流動金融服務的資產及負債活動，財務淨收入並非重大項目。

下表將這兩個領域的資產和負債在綜合資產負債表中的貢獻餘額(電信業務和移動金融服務業務之間的集團內交易未被沖銷)與截至2021年12月31日的綜合財務狀況表進行了核對。

(單位：百萬歐元)

橙色合併財務報表

O/W電信活動

注意事項

O/W移動金融服務

注意事項

O/W取消電信活動/移動金融服務

與移動金融服務活動相關的非流動金融資產

900

-

900

17.1.1

-

非流動金融資產

950

977

13.7

-

(27) (1)

非流動衍生品資產

683

682

13.8

0

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的當前金融資產

2,381

-

2,385

17.1.1

(4)

流動金融資產

2,313

2,313

13.7

-

-

流動衍生品資產

7

7

13.8

-

17.1.3

-

現金和現金等價物

8,621

8,188

14.3

433

-

與移動金融服務活動相關的非流動金融負債

-

-

28

17.1.2

(27) (1)

非流動金融負債

31,922

31,922

13.3

-

-

非流動衍生工具負債

220

161

13.8

59

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的流動金融負債

3,161

-

3,161

17.1.2

-

流動金融負債

3,421

3,426

13.3

-

(4)

流動衍生工具負債

124

124

13.8

-

17.1.3

-

(1)Orange SA向Orange Bank發放的貸款。

13.2與金融資產和負債有關的損益

淨金融債務成本包括與當期淨金融債務組成部分(附註13.3所述)相關的損益。

與淨金融債務組成部分相關的匯兑損益主要對應於外幣計價債券的歐元重估(附註13.5)以及IFRS 9定義的相關對衝的對稱重估。

外匯財務收入(虧損)主要是由於以英鎊計價並按歷史價值在權益中確認的以英鎊計價的次級票據名義金額作為經濟對衝持有的交易衍生品重估所致(見附註15.4)。

其他財務開支淨額主要包括2021年租賃負債利息(120百萬歐元)、2020年租賃負債利息(120百萬歐元)及2019年租賃負債利息(1.29億歐元)(見附註9.2)，以及扣除外匯風險對衝影響及2019年股息(1.19億歐元)後本集團持有BT股份相應減值虧損所產生的影響。

最後，其他全面收益包括通過其他全面收益(附註13.7)和現金流量對衝(附註13.8.2)按公允價值重估金融資產。

與金融資產和負債相關的其他損益在2021年的營業收入(貿易應收賬款、貿易應付款和相關衍生品對衝的匯兑損益)中確認，為(1900萬歐元)，而2020年為1600萬歐元，2019年為(700萬歐元)。

財務成本，淨額

其他綜合收入

(單位：百萬歐元)

金融債務總額成本 (1)

構成淨金融債務的資產的損益

淨金融債務成本

匯兑損益

其他財務費用淨額 (2)

財務成本，淨額

儲量

2021

金融資產

-

(3)

(3)

47

75

11

金融負債

(1,018)

-

(1,018)

(637)

(0)

-

租賃負債

-

-

-

-

(120)

-

衍生品

188

-

188

655

0

322(3)

貼現費用

-

-

-

-

31

-

總計

(830)

(3)

(833)

65

(14)

(782)

332

2020

金融資產

-

(1)

(1)

(151)

39

94

金融負債

(1,152)

-

(1,152)

623

-

-

租賃負債

-

-

-

-

(120)

-

衍生品

52

-

52

(576)

0

22

貼現費用

-

-

-

-

(29)

-

總計

(1,100)

(1)

(1,102)

(103)

(110)

(1,314)

116

2019

金融資產

-

5

5

31

(65)

(25)

金融負債

(1,255)

-

(1,255)

(351)

-

-

租賃負債

-

-

-

-

(129)

-

衍生品

146

-

146

397

-

144

貼現費用

--

-

-

-

(39)

-

總計

(1,109)

5

(1,104)

76

(233)

(1,261)

119

(1)包括2021年、2020年和2019年與融資資產相關的債務利息(100萬歐元)。

(2)包括2021年(1.2億歐元)、2020年(1.2億歐元)和2019年(1.29億歐元)租賃負債的利息，以及2019年英國電信持股(1.19億歐元)產生的影響。

(3)包括2021年聯營公司和合資企業持有的衍生品的其他全面收益中的留存收益金額，總額為500萬歐元。

13.3淨金融債務

金融負債淨額的定義不包括國際財務報告準則第16號範圍內的租賃負債(見附註9.2)，幷包括與融資資產有關的債務。

財務負債淨額是本集團使用的財務狀況指標之一。國際財務報告準則沒有定義的這一總數，可能無法與其他公司使用的類似稱號指標相媲美。本報告僅作為補充資料提供，不應被視為取代對本集團所有資產和負債的分析。

奧蘭治公司定義和使用的淨金融債務不考慮移動金融服務活動，這一概念與移動金融服務活動無關。

它包括(A)不包括營業應付賬款(按年終收盤價折算為歐元)的金融負債，包括衍生工具(資產和負債)，減去(B)已支付的現金抵押品、現金、現金等價物和按公允價值計算的金融資產。

此外，被指定為包括在淨金融債務中的現金流對衝的金融工具被設立，以對衝未包括在其中的特定項目，如未來現金流。因此，在其他全面收益中記錄的與這些未到期對衝工具相關的部分被計入金融負債總額，以抵消這一暫時性差異。

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

TDIRA

13.4

636

636

822

債券

13.5

29,010

29,848

30,893

銀行貸款以及發展組織和多邊貸款機構提供的貸款

13.6

3,206

3,671

4,013

與融資資產有關的債務

245

295

125

收到的現金抵押品

14.5

389

31

261

東北大學商業票據 (1)

1,457

555

158

銀行透支

342

154

203

其他財務負債

64

70

602

計入金融淨負債的流動和非流動金融負債(不包括衍生工具)

35,348

35,260

37,076

流動和非流動衍生工具(負債)

13.8

285

804

436

流動和非流動衍生工具(資產)

13.8

(689)

(294)

(573)

與未到期套期保值工具相關的其他全面收益組成部分

13.8

(192)

(541)

(542)

扣除衍生品後的金融債務總額(A)

34,751

35,229

36,397

支付的現金抵押品 (2)

14.5

(27)

(642)

(123)

公允價值投資 (3)

14.3

(2,266)

(3,206)

(4,696)

現金等價物

14.3

(5,479)

(5,140)

(3,651)

現金

(2,709)

(2,751)

(2,462)

計入金融負債淨額的資產(B)

(10,481)

(11,740)

(10,931)

金融淨負債(A)+(B)

24,269

23,489

25,466

(1)可轉讓的歐洲商業票據(前稱“商業票據”)。

(二)只有已支付的現金抵押品，包括在綜合財務狀況表的非流動金融資產中，才從金融負債總額中扣除。

(3)只有包括在綜合財務狀況表流動金融資產中的公允價值投資才會從金融負債總額中扣除(附註14.3)。

淨金融債務主要由集團的母公司Orange SA承擔，總額為242.15億歐元，佔集團淨金融債務的99.7%以上。

債務到期日時間表載於附註14.3。

現金流量表中在融資活動中披露現金流量的金融資產或金融負債的變動情況如下(見附註1.8)：

(單位：百萬歐元)

2020年12月31日

現金流

其他不影響現金流的變更

2021年12月31日

合併範圍的更改

外匯走勢

其他

TDIRA

636

-

-

-

(0)

636

債券

29,848

(1,385)

-

599

(52) (1)

29,010

銀行貸款以及發展組織和多邊貸款機構提供的貸款

3,671

(496)

0

27

3

3,206

與融資資產有關的債務

295

(80)

-

-

30

245

收到的現金抵押品

31

358

-

-

0

389

東北大學商業票據

555

903

-

-

(1)

1,457

銀行透支

154

173

-

15

-

342

其他財務負債

70

(136)

(41)

3

168

64

計入金融淨負債的流動和非流動金融負債(不包括衍生工具)

35,260

(663)

(41)

644

148

35,348

淨衍生工具

510

201

-

(457)

(659)

(405)

支付的現金抵押品

(642)

615

-

0

-

(27)

融資活動的現金流

153

(一)主要對應尚未到期的應計利息變動。

(單位：百萬歐元)

2019年12月31日

現金流

其他不影響現金流的變更

2020年12月31日

合併範圍的更改

外匯走勢

其他

TDIRA

822

(185)

-

-

(1)

636

債券

30,893

(389)

-

(624)

(31)(1)

29,848

銀行貸款以及發展組織和多邊貸款機構提供的貸款

4,013

(322)

-

(25)

5

3,671

與融資資產有關的債務

125

(60)

-

-

231

295

收到的現金抵押品

261

(230)

-

-

(0)

31

東北大學商業票據

158

397

-

-

(0)

555

銀行透支

203

(37)

(0)

(12)

-

154

其他財務負債

602

(484)

-

(2)

(46)

70

計入金融淨負債的流動和非流動金融負債(不包括衍生工具)

37,076

(1,311)

(0)

(663)

157

35,260

淨衍生工具

(138)

37

-

641

(29)

510

支付的現金抵押品

(123)

(519)

-

0

-

(642)

融資活動的現金流

(1,793)

(一)主要對應尚未到期的應計利息變動。

(單位：百萬歐元)

2018年12月31日

現金流

其他不影響現金流的變更

2019年12月31日

合併範圍的更改

外匯走勢

其他

TDIRA

822

-

-

-

-

822

債券

27,070

3,391

148

346

(63)(1)

30,893

銀行貸款以及發展組織和多邊貸款機構提供的貸款

3,664

335

(30)

36

8

4,013

融資租賃負債

584

-

-

-

(584)

-

與融資資產有關的債務

-

(17)

-

-

143

125

收到的現金抵押品

82

179

-

-

(0)

261

東北大學商業票據

1,116

(958)

-

-

(1)

158

銀行透支

318

(123)

(4)

5

7

203

其他財務負債

363

(10)

9

10

229

602

計入金融淨負債的流動和非流動金融負債(不包括衍生工具)

34,019

2,797

123

398

(261)

37,076

淨衍生工具

460

26

(2)

(376)

(246)

(138)

支付的現金抵押品

(555)

430

-

(0)

-

(123)

(一)主要對應尚未到期的應計利息變動。

按貨幣分列的金融債務淨額

在對衝衍生工具(不包括為對衝經營項目而設立的工具)的匯兑影響後，按貨幣劃分的金融債務淨額見下表。

(按年終收盤價摺合成百萬歐元等值)

歐元

美元

英鎊

PLN

埃普

作業

瘋了

其他

總計

扣除衍生品後的金融債務總額

25,267

3,786

3,034

7

261

151

401

1,845

34,751

計入金融淨負債的金融資產

(9,049)

(140)

(33)

(63)

(106)

(58)

-

(1,032)

(10,481)

外匯衍生品生效前按貨幣分列的淨債務 (1)

16,218

3,646

3,001

(56)

155

92

401

813

24,269

外匯衍生品的影響

7,233

(3,861)

(3,564)

871

-

-

-

(678)

-

外匯衍生品影響後按貨幣分列的金融淨負債

23,451

(215)

(564)

815

155

92

401

135

24,269

(1)包括以當地貨幣計算的衍生工具市值。

會計政策

現金和現金等價物

本集團將符合國際會計準則第7號條件的投資在財務狀況表和現金流量表中歸類為現金等價物(見附註14.3和14.5中詳述的現金管理)：

− 為面對短期現金承諾而持有；以及

− 於收購日之短期及高流動性資產，可隨時轉換為已知金額之現金，且不存在任何重大價值變動風險。

債券、銀行貸款和多邊貸款機構貸款

在金融負債中，只有贖回非控股權益的承諾在損益中按公允價值確認。

借款在發放時按應支付金額的折現值確認，隨後按實際利息法按攤銷成本計量。直接歸因於收購或發行金融負債的交易成本從負債的賬面價值中扣除。這些成本隨後使用實際利率法在負債期限內攤銷。

一些以攤銷成本計算的金融負債，主要是借款，需要進行套期保值。這主要涉及對其未來現金流暴露於外匯風險(現金流對衝)進行對衝的借款。

13.4 TDIRA

可贖回股票的永久債券(“TDIRAS“)面值為14,100歐元的股票在巴黎泛歐交易所上市。它們的發行在一份由巴黎泛歐交易所批准的證券票據中進行了描述證券交易所運營委員會(法國證券監管機構，更名為Autoritédes Marchés金融家(法國金融市場管理局)，2003年2月24日。截至2021年12月31日，考慮到自發行以來的贖回，44,880TDIRAS仍未償還，總面值為6.33億歐元。

這個TDIRAS在持有人的要求下，或在適當的招股説明書所描述的特定條件下，根據607.027股與1股的比例，在橙色SA的倡議下，隨時可以贖回新的橙色SA股票TDIRA(即，換股價格為23.228歐元)，作為300股對1股的初始比率TDIRA已多次調整以保護債券持有人的權利，並可能根據信息備忘錄中規定的條款和條件進一步調整。

自2010年1月1日起，TDIRAS已經是三個月期Euribor+2.5%。

這個TDIRA在權益和負債之間實行分離會計。對於截至2021年12月31日的未償還證券，遞延税前的“股本”部分為1.52億歐元。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

證券數量

44,880

44,880

57,981

遞延税前權益部分

152

152

196

債務構成

636

636

822

O/W應計利息尚未到期

3

3

4

已付利息

13

14

18

會計政策

一些集團金融工具既包括負債部分，也包括權益部分。這涉及可贖回股票的永久債券(TDIRAS)。初始確認時，負債部分按其市值計量，相當於按發行日適用於提供基本相同條件的可比工具的市場匯率貼現的合同確定的未來現金流的價值，但沒有轉換或贖回股票的選擇權。該負債部分隨後按攤銷成本確認。

權益部分的賬面價值在開始時通過從工具的名義價值中減去金融負債的公允價值來確定。在儀器的整個生命週期內，這一點不會改變。

13.5 Bonds

2021年，集團進行了以下債券發行：

名義貨幣

初始名義金額(百萬貨幣)

成熟性

利率(%)

發行人

操作類型

以百萬歐元計的金額

歐元

35

2022年1月15日

0.500

橙色SA

重新發行

35

歐元

700

June 29, 2026

0.000

橙色SA

發行

700

歐元

800

June 29, 2034

0.750

橙色SA

發行

800

歐元

1,000

2033年12月16日

0.625

橙色SA

發行

1,000

發行總量

2,535

歐元

1,250

2021年1月14日

3.875

橙色SA

到期還款

(1,250)

英鎊

517

June 27, 2021

0.375

橙色SA

到期還款

(602)

美元

1,000

2021年9月14日

4.125

橙色SA

提前還款

(851)(1)

歐元

255

2021年10月13日

10Y CMS + 0.69

橙色SA

到期還款

(255)

歐元

272

2021年12月21日

10Y TEC + 0.50

橙色SA

到期還款

(272)

歐元

650

2022年1月15日

0.500

橙色SA

提前還款

(650)

瘋了

1,090

2025年12月18日

3.970

梅迪電信

定期按年還款

(15)

瘋了

720

2025年12月18日

1Y BDT + 1.00

梅迪電信

定期按年還款

(10)

瘋了

1,002

2026年12月10日

3.400

梅迪電信

定期按年還款

(14)

瘋了

788

2026年12月10日

1Y BDT + 0.85

梅迪電信

定期按年還款

(11)

還款總額

(3,929)

(一)2021年4月1日進行初始到期日為2021年9月的債券提前贖回。

本集團發行可交換為BT證券的債券，名義金額為5.17億英鎊(按歐洲央行每日參考利率計算為5.85億歐元)，票面利率為0.375%，相關股份為1.33億股BT股票。這些債券於2021年6月到期，自2017年8月7日以來，投資者可以根據需要贖回現金、BT證券或兩者的組合，由Orange選擇。該集團到期時贖回了6.02億歐元的可交換債券。根據“國際財務報告準則”，這項業務分為按攤餘成本計算的財務負債和按公允價值通過損益重估的衍生工具(出售看漲期權)。2019年上半年，Orange購買了與出售可交換為BT證券的債券中包括的看漲期權具有相同特徵的看漲期權。買入看漲期權抵消了出售初始看漲期權的影響，因此本集團不再面臨與可交換為BT股票的債券相關的BT證券價值的任何變化。

截至2021年12月31日的未到期債券(如下所示)均由Orange SA發行，但Médi Telecom公司持有的兩筆以摩洛哥迪拉姆計價的債券(各有一筆固定利率債券和一筆浮動利率債券)和Sonatel公司發行的一筆非洲法郎債券除外。

除Médi Telecom作出的承諾可按年定期贖回外，於2021年12月31日，本集團發行的債券均可於到期日贖回。關於它們的發行，沒有給出具體的擔保。應發行人的要求，有些債券可以提前贖回。

名義貨幣

初始名義金額

(以百萬貨幣單位表示)

成熟性

利率(%)

未償還金額(百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

2021年12月31日前到期的債券

-

3,782

6,405

歐元

500

2022年9月16日

3.375

500

500

500

歐元

500

March 1, 2023

2.500

500

500

500

歐元

750

2023年9月11日

0.750

750

750

750

港幣

700

2023年10月6日

3.230

79

74

80

港幣

410

2023年12月22日

3.550

46

43

47

歐元

650

2024年1月9日

3.125

650

650

650

歐元

1,250

July 15, 2024

1.125

1,250

1,250

1,250

歐元

750

May 12, 2025

1.000

750

750

750

歐元

800

2025年9月12日

1.000

800

800

800

諾克

500

2025年9月17日

3.350

50

48

51

CHF

400

2025年11月24日

0.200

387

370

369

英鎊

350

2025年12月5日

5.250

312

292

308

瘋了 (1)

1,090

2025年12月18日

3.970

59

72

87

瘋了 (1)

720

2025年12月18日

1Y BDT + 1.00

39

47

57

歐元

700

June 29, 2026

0.000

700

-

-

歐元

750

2026年9月4日

0.000

750

750

750

歐元

75

2026年11月30日

4.125

75

75

75

瘋了 (1)

1,002

2026年12月10日

3.400

68

79

93

瘋了 (1)

788

2026年12月10日

1Y BDT + 0.85

54

62

73

歐元

750

2027年2月3日

0.875

750

750

750

歐元

750

July 7, 2027

1.250

750

750

-

XOF

100,000

July 15, 2027

6.500

152

152

-

歐元

500

2027年9月9日

1.500

500

500

500

歐元

1,000

March 20, 2028

1.375

1,000

1,000

1,000

歐元

50

April 11, 2028

3.220

50

50

50

諾克

800

July 24, 2028

2.955

80

76

81

英鎊

500

2028年11月20日

8.125

595

556

588

歐元

1,250

2029年1月15日

2.000

1,250

1,250

1,250

歐元

150

April 11, 2029

3.300

150

150

150

CHF

100

June 22, 2029

0.625

97

93

92

歐元

500

2029年9月16日

0.125

500

500

-

歐元

1,000

2030年1月16日

1.375

1,000

1,000

1,000

歐元

1,200

2030年9月12日

1.875

1,200

1,200

1,200

歐元

105

2030年9月17日

2.600

105

105

105

歐元

100

2030年11月6日

0.091(2)

100

100

100

美元

2,500

March 1, 2031

9.000(3)

2,173

2,006

2,191

歐元

300

May 29, 2031

1.342

300

300

300

歐元

50

2031年12月5日

4.300(零息)

75

72

69

歐元

50

2031年12月8日

4.350(零息)

77

73

70

(1)梅迪電信發行的債券。1YBDT利率的債券相當於52周摩洛哥國債利率(每年重新計算一次)。

(2)債券在2017年之前的固定利率為2%，然後以10年期固定利率×166%的年利率固定(2022年11月之前為0.327%)，但浮動利率為0,2023年之前的利率上限為4%，2023年以後的利率上限為5%。

(3)帶有遞增條款的保證金(該條款可觸發評級機構改變Orange信用評級的利息支付，見附註14.3)。

名義貨幣

初始名義金額

(以百萬貨幣單位表示)

成熟性

利率(%)

未償還金額(百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

歐元

50

2032年1月5日

4.450(零息)

74

71

68

英鎊

750

2032年1月15日

3.250

893

834

882

歐元

750

April 7, 2032

1.625

750

750

-

歐元

1,000

(2032年9月4日)

0.500

1,000

1,000

1,000

歐元

1,500

2033年1月28日

8.125

1,500

1,500

1,500

歐元

55

2033年9月30日

3.750

55

55

55

歐元

1,000

2033年12月16日

0.625

1,000

-

-

英鎊

500

2034年1月23日

5.625

595

556

588

港幣

939

June 12, 2034

3.070

106

99

107

歐元

300

July 11, 2034

1.200

300

300

300

歐元

800

June 29, 2034

0.750

800

-

-

歐元

50

April 16, 2038

3.500

50

50

50

美元

900

2042年1月13日

5.375

795

733

801

美元

850

2044年2月6日

5.500

750

693

757

歐元

750

(2049年9月4日)

1.375

750

750

750

英鎊

500

2050年11月22日

5.375

595

556

588

未償還債券金額

28,737

29,524

30,537

應計利息

445

487

532

攤銷成本

(172)

(163)

(176)

總計

29,010

29,848

30,893

13.6來自發展組織和多邊貸款機構的貸款

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

索納泰爾

244

292

380

橙色馬裏

207

227

203

梅迪電信

167

220

282

橙色科特迪瓦

140

172

237

橙色埃及

137

163

213

橙色喀麥隆

78

111

82

橙色喬丹尼

49

61

77

橙色布基納法索

42

56

46

其他

41

81

104

銀行貸款

1,105

1,384

1,625

橙色SA(1)

2,101

2,288

2,356

橙色西班牙人

-

-

33

來自發展組織和多邊貸款機構的貸款(2)

2,101

2,288

2,389

總計

3,206

3,671

4,013

(1)2021年，Orange SA到期償還了1.9億歐元的貸款。2020年，Orange SA在到期時償還了4億歐元的貸款，並談判了一筆3.5億歐元的新貸款，將於2027年到期。2019年，Orange SA獲得了一筆3.5億歐元的貸款，2026年到期。

(2)完全是歐洲投資銀行(European Investment Bank)。

13.7金融資產

金融資產細分如下：

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

非電流

當前

總計

總計

總計

通過不重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計算的金融資產

431

-

431

431

277

投資證券

431

-

431

431

277

按公允價值計入損益的金融資產

230

2,266

2,496

3,990

4,953

公允價值投資 (1)

-

2,266

2,266

3,206

4,696

投資證券

203

-

203

141

133

支付的現金抵押品 (2)

27

-

27

642

123

按攤銷成本計算的金融資產

317

47

363

382

772

與投資相關的應收賬款 (3)

82

23

105

55

70

其他

234

24

258

327

702

金融資產總額

977

2,313

3,290

4,803

6,001

(1)NEU商業票據及債券(見附註14.3)。

(2) See Note 14.5.

(3)包括Orange SA向Orange Bank提供的2700萬歐元貸款。

投資證券

通過不得重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計量的投資證券

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

在期初餘額中，通過不能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計量的投資證券

431

277

254

收購

85

81

52

公允價值變動

11

94

(25)

銷售額

(95)

(20)

(2)

其他動作

0

(2)

(2)

在期末餘額中，通過不能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計量的投資證券

432

431

277

通過其他綜合收益以公允價值計量的投資證券可能不會重新分類為損益，包括投資基金持有的大量公司股票。

按公允價值通過損益計量的投資證券

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

在期初餘額中按公允價值通過損益計量的投資證券

141

133

805

公允價值變動

34

8

17

出售英國電信股份

-

-

(659)

其他動作

27

(0)

(29)

在期末餘額中按公允價值通過損益計量的投資證券

203

141

133

英國電信股份

2016年1月29日，在出售EE後，Orange獲得了BT Group Plc(BT)4%的股本，即約3.99億股，相當於24.62億歐元。

2017年，奧蘭治集團於2016年12月31日出售了英國電信1.3%的股本，淨金額為4.33億歐元，公允價值為5.7億歐元。

2018年，奧蘭治集團在2017年12月31日出售了英國電信0.2%的股本，淨金額為5300萬歐元，公允價值為5500萬歐元。

2019年6月28日，集團出售其持有的英國電信2.49%股本剩餘股份，即淨額5.43億歐元。截至2018年12月31日，這些證券的公允價值為6.59億歐元。2019年對損益表的影響達1.19億歐元。

會計政策

金融資產

− 公允價值損益金融資產(FVR)

符合本集團流動性風險管理政策的若干非綜合或權益會計的股本證券及現金投資，例如可轉讓債務證券、存款及共同基金(UCITS)，可由Orange指定為按公允價值損益確認。這些資產在成立時及其後按公允價值確認。公允價值的所有變動均計入財務費用淨額。

− 通過不能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計算的金融資產(FVOCI)

除例外情況外，未合併或未計入權益會計之權益證券，於其他全面收益中確認為公允價值資產，不得重新分類至損益。它們在成立時及其後按公允價值確認。出售資產的暫時性價值變動和收益(虧損)計入可能不會重新分類為損益的其他全面收益。

− 按攤銷成本計算的金融資產(AC)

這一類別主要包括貸款和應收賬款。該等工具於開始時按公允價值確認，其後按實際利息法按攤銷成本計量。如果有任何客觀證據表明這些資產減值，則在每個報告期結束時對該資產的價值進行審查。當減值測試表明金融資產賬面價值高於其可收回金額時，減值損失在損益表中確認。對於這些金融資產，根據IFRS 9，撥備系統還涵蓋預期損失。

13.8衍生工具

13.8.1衍生工具市值

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

套期保值衍生品

484

(311)

324

現金流對衝衍生品

484

(311)

328

公允價值對衝衍生品

-

(0)

(4)

持有以供交易的衍生品 (1)

(79)

(199)

(187)

淨衍生工具(2)

405

(510)

138

(1)主要由於2021年(1.65億歐元)、2020年(2.1億歐元)和2019年(1.36億歐元)以英鎊計價的次級票據(股權工具)重估的經濟對衝匯兑效應(見附註15.4)。

(2)其中，交叉貨幣掉期(分類為對衝或持有以供交易)對衝名義總債務外匯風險的外匯效應，2021年為6.57億歐元，2020年為2.51億歐元，2019年為8.22億歐元。交叉貨幣掉期的外匯效應是指按收盤價折算的名義匯率與按開盤匯率折算的名義匯率之間的差額(如果是新工具，則按交易日即期匯率折算)。

該等衍生工具所對衝的風險載於附註14。該等衍生工具與現金抵押品協議有關，其影響載於附註14.5。

會計政策

衍生工具於財務狀況表中按公允價值計量，並按到期日呈列，不論其是否符合國際財務報告準則第9號(對衝工具與交易工具)的對衝會計資格。

衍生品在財務狀況表中作為單獨的項目分類。

交易衍生品是不合格的經濟對衝。這些工具的價值變動直接在損益中確認。

對衝會計適用於以下情況：

− 在套期保值開始時，有套期保值關係的正式指定和文件；

− 套期保值的有效性在開始時就已得到證明，預計將在後續期間繼續：即在開始時和整個持續時間內，公司預計套期保值元素的公允價值變化將幾乎完全被套期保值工具的公允價值變化所抵消，而套期保值工具的公允價值變化將會被套期保值工具的公允價值變動所抵消。

對衝會計有三種類型：

− 公允價值對衝是對可歸因於特定利率和/或貨幣風險並可能影響損益的已確認資產或負債(或已確認部分資產或負債)公允價值變動的風險敞口的對衝。這些項目的套期部分在財務狀況表中按公允價值重新計量。這一公允價值的變動計入損益表，並由套期保值工具的公允價值對衝至套期保值效力極限的對稱變動所抵消；

− 現金流對衝是對現金流變動風險的對衝，可歸因於與已確認資產或負債或極有可能發生的預期交易(如未來的購買或出售)相關的特定利率和/或貨幣風險，並可能影響損益。由於套期保值項目未在財務狀況表中確認，套期保值工具公允價值變動的有效部分計入其他全面收益。當套期保值項目(金融資產或負債)影響被套期保值項目的損益時，在損益中重新分類；當與非金融資產購置成本的套期有關時，在套期保值項目的初始成本中重新分類；

− 淨投資對衝是對外國業務的淨投資因匯率風險引起的價值變化的風險敞口的對衝，並可能影響出售外國業務的收益或虧損。淨投資對衝的有效部分計入其他綜合收益。在處置淨投資時，在損益中重新分類。

對於符合公允價值套期保值和經濟套期保值的交易，當被套期保值項目源於運營交易時，衍生工具公允價值變動對外匯的影響計入營業收入，當被套期保值項目為金融資產或負債時，計入淨財務成本。

當被套期保值項目不再被確認時，即當本集團撤銷指定套期保值關係或終止或行使套期保值工具時，套期保值會計可以終止。會計後果如下：

− 公允價值對衝：在對衝會計終止日，負債的公允價值調整按該日重新計算的有效利率攤銷。套期保值項目消失的，公允價值變動在損益表中確認；

− 現金流對衝：當被套期保值項目不再確認時，記錄在其他全面收益中的金額立即重新歸類為損益。在所有其他情況下，在原始套期保值關係的剩餘期限內，金額直接在損益中重新分類。

在這兩種情況下，套期保值工具價值的後續變化都計入損益。

關於外幣基礎價差、被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期的影響，本集團選擇將其指定為對衝成本。這項選擇權可以在其他全面收益中確認這些影響，並在套期保值期間將基礎價差的成本攤銷至損益。

13.8.2現金流量對衝

本集團現金流對衝的主要目的是中和未來現金流(名義、息票)的匯兑風險，或將浮動利率債務轉換為固定利率債務。

淨收入中確認的現金流量套期保值的無效部分在列報期間並不顯着。截至2021年12月31日未到期的主要套期保值及其對財務報表的影響詳見下表。

(單位：百萬歐元)

套期保值風險

總計

匯率和利率風險

匯兑風險

利率風險

套期保值工具

484

交叉貨幣互換

轉發

外匯掉期

選擇權

利率互換

選擇權

賬面金額-資產

576

575

1

-

賬面金額--負債

(91)

(76)

(0)

(14)

現金流對衝準備金變動情況

317

311

(2)

9

在其他綜合收益中確認的損益

358

347

3

9

財務結果中的重新分類

(38)

(36)

(2)

-

營業收入重新分類

(0)

-

0

(0)

套期保值項目初始賬面金額的重新分類

(3)

-

(3)

0

現金流對衝準備金

210

220

(9)

(2)

與未到期套期保值工具有關的O/W

(192)

(181)

(9)

(2)

與停產套期保值相關的損益比

402

402

-

(0)

套期保值項目

債券和信貸額度

購買手機和設備

債券和租賃負債

資產負債表項目

流動和非流動金融負債

財產、廠房和設備

租賃和金融負債-流動和非流動

截至2020年12月31日未到期的主要套期保值及其對財務報表的影響詳見下表。

(單位：百萬歐元)

套期保值風險

總計

匯率和利率風險

匯兑風險

利率風險

套期保值工具

(311)

交叉貨幣互換

轉發

外匯掉期

選擇權

利率互換

選擇權

賬面金額-資產

223

216

6

1

賬面金額--負債

(534)

(502)

(1)

(31)

現金流對衝準備金變動情況

22

6

5

11

在其他綜合收益中確認的損益

3

(16)

8

11

財務結果中的重新分類

21

22

(1)

-

營業收入重新分類

1

-

1

-

套期保值項目初始賬面金額的重新分類

(3)

-

(3)

-

現金流對衝準備金

(100)

(91)

2

(11)

與未到期套期保值工具有關的O/W

(541)

(532)

2

(11)

與停產套期保值相關的損益比

440

440

-

0

套期保值項目

債券和信貸額度

購買手機和設備

債券和租賃負債

資產負債表項目

流動和非流動金融負債

財產、廠房和設備

租賃和金融負債-流動和非流動

截至2019年12月31日未到期的主要套期保值及其對財務報表的影響詳見下表。

(單位：百萬歐元)

套期保值風險

總計

匯率和利率風險

匯兑風險

利率風險

套期保值工具

328

交叉貨幣互換

轉發

外匯掉期

選擇權

利率互換

賬面金額-資產

557

554

2

1

賬面金額--負債

(229)

(190)

(3)

(36)

現金流對衝準備金變動情況

144

148

(10)

7

在其他綜合收益中確認的損益

179

184

(12)

7

財務結果中的重新分類

(38)

(36)

(1)

(1)

營業收入重新分類

1

-

1

-

套期保值項目初始賬面金額的重新分類

2

-

2

-

現金流對衝準備金

(123)

(95)

(6)

(22)

與未到期套期保值工具有關的O/W

(542)

(513)

(6)

(22)

與停產套期保值相關的損益比

418

418

-

-

套期保值項目

債券和信貸額度

購買手機和設備

債券和融資租賃

資產負債表項目

流動和非流動金融負債

財產、廠房和設備

流動和非流動金融負債

截至2021年12月31日，主要現金流對衝的名義金額如下所示。

每期套期保值工具名義金額

(以百萬套期保值貨幣單位表示)

2022

2023

2024

2025

2026年及以後

橙色SA

交叉貨幣掉期

CHF

-

-

-

400

100 (1)

英鎊

-

-

-

262

2,250 (2)

港幣

-

1,110

-

-

939 (3)

諾克

-

-

-

500

800 (4)

美元

-

-

-

-

4,200 (5)

利率互換

歐元

-

-

-

-

100 (6)

FT IMMO H

利率互換

歐元

22

-

25

-

-

(1)1億瑞郎，2029年到期。

(2)2028年到期的5億英鎊，2032年到期的7.5億英鎊，2034年到期的5億英鎊，2050年到期的5億英鎊。

(3)9.39億港元，到期2034年。

(4)8億挪威克朗，2028年到期。

(5)24.5億美元，2031年到期，2042年到期9億美元，2044年到期8.5億美元。

(6)1億歐元，2030年到期。

附註14 金融資產和負債的市場風險和公允價值信息(電信活動)

本集團使用財務狀況或業績指標，如EBITDAaL(見附註1.9)和財務負債淨額(見附註13.3)，這些指標並非國際財務報告準則具體定義。

市場風險由奧蘭治的財政和融資委員會監控，該委員會向執行委員會報告。該委員會由集團負責財務、業績和發展的執行委員會成員擔任主席，每季度召開一次會議。

它為管理本集團的債務(特別是未來幾個月的利率、外匯、流動資金和交易對手風險敞口)制定了指導方針，並回顧了過去的管理(已實現交易、財務業績)。

健康危機並未使與金融工具相關的風險管理政策受到質疑。本集團繼續設立及管理對衝工具，以限制其在營運及財務外匯及利率風險方面的風險，同時維持多元化的融資政策。

14.1利率風險管理

固定利率/可變利率債務的管理

奧蘭治集團尋求管理其歐元固定利率/可變利率敞口，以通過使用掉期、期貨、上限和下限等固定和有條件的利率衍生品將利息成本降至最低。

金融總債務的固定利率部分，不包括收到的現金抵押品和回購非控股權益的協議，截至2021年12月31日估計為94%，2020年12月31日為89%，2019年12月31日為91%。

集團立場對利率變動的敏感度分析

本集團的金融資產及負債對利率風險的敏感度僅針對計息並因此面臨利率風險的淨金融債務組成部分進行分析。

財務費用敏感度

根據不變的債務數額和不變的管理政策，利率每上升1%，金融總債務的年度成本將減少8600萬歐元，而利率每下降1%，總金融債務成本將減少8600萬歐元。

現金流對衝準備金的敏感性

歐元利率每上升1%，被指定為現金流對衝的衍生品的市值將增加約11.16億歐元，相關的現金流對衝準備金也將增加約11.16億歐元。歐元利率下降1%將導致其市值和約11.14億歐元的現金流對衝儲備減少。

14.2外匯風險管理

經營性外匯風險

該集團的海外業務是由在本國開展業務的實體進行的，主要使用本國貨幣。因此，他們對外匯風險的經營敞口僅限於某些類型的流動：購買設備或網絡容量，購買出售或租賃給客户的終端和設備，從國際運營商購買或向國際運營商銷售。

只要有可能，奧蘭治集團的實體已制定政策來對衝這一風險(見附註13.8)。

金融外匯風險

金融外匯風險主要涉及：

− 支付給母公司的股息：一般來説，本集團的政策是從相關子公司股東大會之日起在經濟上對衝這一風險；

− 子公司融資：除特殊情況外，子公司需以本位幣支付資金需求；

− 集團融資：除衍生品外，集團的大部分債券都是以歐元計價的。Orange SA不時在歐元以外的市場(主要是美元、英鎊和瑞士法郎)發行債券。如果Orange SA沒有這些貨幣的資產，在大多數情況下，發行的債券會通過交叉貨幣掉期轉換為歐元。按貨幣分配債務還取決於利率水平，特別是相對於歐元的利差。

最後，本集團通過交叉貨幣掉期對其以英鎊計價的附屬票據(按其歷史價值計入股本(見附註15.4))的外匯風險進行經濟對衝，名義金額為4.26億英鎊。

下表顯示了Orange SA的外幣淨金融債務對外匯波動的主要風險敞口，不包括上述附屬票據和Orange Polska的對衝影響，還顯示了該實體對其面臨的貨幣匯率變化10%的敏感度。Orange SA是承擔主要外匯風險的實體，包括在合併財務報表中產生淨匯兑損益的內部業務。

以貨幣單位表示的風險敞口 (1)

靈敏度分析

(以百萬貨幣單位表示)

歐元

美元

英鎊

PLN

CHF

總翻譯數

歐元升值10%

歐元損失10%

橙色SA

-

1

(17)

1

(5)

(24)

2

(3)

橙色波爾斯卡

(146)

(7)

-

-

-

(151)

14

(17)

總計(歐元)

(146)

(5)

(20)

0

(5)

(176)

(1)不包括以英鎊計價的附屬票據的外匯對衝。

資產的外匯風險

由於其在國際上的存在，奧蘭治集團的財務狀況表受到外匯波動的影響，因為這些波動會影響子公司以外幣計價的資產和股權的換算。涉及的貨幣主要有英鎊、茲羅提、埃及鎊、美元、約旦第納爾和摩洛哥迪拉姆。

為了對衝其最大的外國資產敞口，Orange發行了相關貨幣的債券。

以下所列數額考慮了移動金融服務的活動(活動主要以歐元計算)。

對綜合淨資產的貢獻

靈敏度分析

(單位：百萬歐元)

歐元

美元

英鎊

PLN

埃普

作業

瘋了

其他貨幣

總計

歐元升值10%

歐元損失10%

淨資產(不包括淨負債)(A)(2)

49,817

58

(478)(1)

3,203

1,059

558

963

4,451

59,630

(892)

1,090

包括衍生品在內的按貨幣分列的淨債務(B)(3)

(23,451)

215

564(4)

(815)

(155)

(92)

(401)

(135)

(24,269)

74

(91)

按貨幣(A)+(B)分列的淨資產

26,366

274

86

2,388(5)

904

465

562

4,316

35,361

(818)

999

(1)負淨資產主要相當於英鎊的附屬票據。

(2)不包括淨金融債務的組成部分。

(3)Orange定義和使用的金融債務淨額沒有考慮移動金融服務活動，這一概念與移動金融服務活動無關(見附註13.3)。

(4)其中以英鎊計價的次級票據的經濟對衝為4.26億英鎊(即5.07億歐元)。

(5)母公司所有者在茲羅提的淨資產份額為12.1億歐元。

由於其在國際上的業務，奧蘭治集團的損益表還面臨由於其外國子公司的財務報表在合併財務報表中轉換而引起的匯率變化帶來的風險。

對綜合財務損益表的貢獻

(單位：百萬歐元)

歐元

美元

英鎊

PLN

埃普

作業

瘋了

其他貨幣

總計

歐元升值10%

歐元損失10%

收入

31,501

1,035

284

2,578

949

389

634

5,153

42,522

(1,002)

1,225

EBITDAaL

9,354

206

39

653

285

156

162

1,712

12,566

(292)

357

營業收入

584

152

21

497

97

70

17

1,085

2,521

(176)

215

14.3流動性風險管理

資金來源多樣化

奧蘭治的資金來源多樣化：

− 債券市場的定期發行；

− 通過多邊或發展貸款機構的貸款進行臨時融資；

− 根據NEU商業票據計劃在短期證券市場發行的票據(可轉讓歐洲商業票據，以前稱為“商業票據”)；

− 2016年12月21日，奧蘭治與24家國際銀行簽訂了一筆60億歐元的銀團貸款，為2018年1月到期的前一筆銀團貸款進行再融資。這筆新貸款最初將於2021年12月到期，包括兩個選項，每個選項都可以延長一年，可由Orange行使，並有待銀行批准。Orange行使了兩個選擇權，第一個在2017年，第二個在2018年，在貸款人同意後，允許它首先將初始到期日延長到2022年12月，然後再延長到2023年12月。

投資的流動性

奧蘭治公司將其現金盈餘投資於符合國際會計準則7現金等價物標準的現金等價物或公允價值投資(可轉讓債務證券、期限不超過兩年的債券、UCITS和定期存款)。這些投資優先考慮將資本損失風險降至最低，而不是業績。

現金、現金等價物和公允價值投資主要在法國和其他歐盟國家持有，這些國家不受可兑換或外匯管制的限制。

平滑債務到期日

奧蘭治遵循的政策是在未來幾年平均分配債務的到期日。

下表顯示了財務狀況表上顯示的每項財務負債的未貼現未來現金流量。本附表中使用的主要假設為：

− 外幣金額按年終收盤價折算成歐元；

− 除非有更好的估計，否則未來的浮動利率是以上一次固定票面利率為基礎的；

− TDIRA由於必須在新股中贖回，到期日分析中不考慮贖回。此外，債券的應付利息是在一段不確定的期限內到期(見附註13.4)，因此只包括第一期應付的利息(包括其他期間的利息支付不提供相關信息)；

− 循環信貸的到期日為合同到期日；

− “其他項目”(未註明日期和非現金項目)對未按公允價值入賬的金融負債、未來現金流量和財務狀況表中的餘額進行對賬。

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021年12月31日

2022

2023

2024

2025

2026

2027年及以後

其他項目 (1)

TDIRA

13.4

636

3

-

-

-

-

-

633

債券

13.5

29,010

994

1,445

1,985

2,385

1,609

20,765

(172)

銀行貸款以及發展組織和多邊貸款機構提供的貸款

13.6

3,206

406

1,105

251

735

355

354

(1)

與融資資產有關的債務

13.3

245

74

81

64

24

2

-

-

收到的現金抵押品

13.3

389

389

-

-

-

-

-

-

北大商業單據 (2)

13.3

1,457

1,457

-

-

-

-

-

-

銀行透支

13.3

342

342

-

-

-

-

-

-

其他財務負債

13.3

64

43

2

1

1

1

16

-

衍生工具(負債)

13.3

285

116

61

-

11

-

99

-

衍生工具(資產)

13.3

(689)

(3)

(19)

(22)

(31)

(6)

(491)

-

與未到期套期保值工具相關的其他全面收益

13.3

(192)

-

-

-

-

-

-

-

扣除衍生品後的金融債務總額

34,751

3,821

2,675

2,280

3,125

1,960

20,742

459

貿易應付款

11,163

9,793

239

113

110

486

421

-

金融負債總額(包括衍生品資產)

45,914

13,614 (3)

2,913

2,394

3,235

2,447

21,163

459

金融負債的未來利息 (4)

-

1,628

843

792

734

829

4,896

-

(1)未註明日期的物品：TDIRA理論上的。非現金項目：債券和銀行貸款的攤餘成本，以及對長期貿易應付款的貼現影響。

(2)可轉讓的歐洲商業票據(以前稱為“商業票據”)。

(3)2022年提出的數額相當於4.61億歐元的名義利息和應計利息。

(4)主要是債券的未來利息(91.99億歐元)、銀行貸款的未來利息(1.51億歐元)和衍生品工具的未來利息(12.79億歐元)。

流動資金狀況是本集團使用的財務狀況指標之一。這一“國際財務報告準則”沒有定義的綜合指標可能無法與其他羣體使用的類似稱號指標相媲美。

截至2021年12月31日，奧蘭治電信業務的流動性頭寸達到166.42億歐元，超過了2021年金融債務總額的償還義務。它分為以下幾個部分：

流動性頭寸

(單位：百萬歐元)

可用未支取信貸額度

公允價值投資

現金

現金等價物

截至2021年12月31日，奧蘭治集團的電信業務可以獲得雙邊信貸額度和銀團信貸額度形式的信貸安排。這些額度中的大多數以浮動利率計息。可用的未提取信貸額度為61.88億歐元(包括Orange SA的6億歐元)。

現金等價物為54.79億歐元，主要是Orange SA的49.25億歐元的UCITS，2億歐元的定期存款和1.25億歐元的可轉讓債務證券。

Orange SA的公允價值投資總額為22.66億歐元，其中20.29億歐元投資於Neu商業票據，2.37億歐元投資於債券。

財務比率方面的任何具體或有承擔載於附註14.4。

由於現金水平及其他即時可支配投資，本集團並不依賴在若干國家組織的應收賬款出售(見附註4.3)。

奧蘭治信用評級的變化

奧蘭治的信用評級是一個額外的整體業績指標，用於評估本集團的財務政策和風險管理政策，特別是其償付能力和流動性風險。它不能替代投資者進行的分析。評級機構定期審查其授予的評級。評級的任何變化都可能對未來融資或獲得流動性的成本產生影響。

此外，對於某些未償還的融資，奧蘭治公司信用評級的變化將影響支付給投資者的補償：

− 一隻未償還金額為25億美元的Orange SA債券(見附註13.5)將於2031年到期(相當於2021年12月31日的22億歐元)，如果Orange的評級發生變化，該債券將受到上調條款的約束。這一條款是在2013年和2014年初觸發的：因此，2014年3月到期的息票是以8.75%的利率計算的，此後債券的利息為9%。

− 2016年12月21日簽署的60億歐元銀團信貸額度的保證金可能會根據奧蘭治信用評級的變化進行修改，上調或下調。截至2021年12月31日，信貸安排未提取。

截至2021年12月31日，奧蘭治的信用評級和展望與2020年12月31日相比都沒有變化。

標準普爾

穆迪(Moody‘s)

惠譽評級

長期債務

BBB+

Baa1

BBB+

展望

穩定

穩定

穩定

短期債務

A2

P2

F2

14.4財務比率

關於財務比率的主要承諾

Orange SA沒有任何信貸額度或貸款，但在財務比率方面受到具體約定的約束。

Orange SA的某些子公司已承諾遵守與銀行合同中定義的指標相關的某些財務比率。違反這些比率構成違約事件，可能導致提前償還有關的信貸額度或貸款。

主要義務如下：

− 奧蘭治埃及：關於2018年簽署的銀行融資合同，其中截至2021年12月31日未償還的名義總金額為24.5億埃及鎊(即1.37億歐元)，奧蘭治埃及必須遵守“優先債務淨額與報告的EBITDA之比”；

− Médi Telecom：關於其在2012年、2014年和2015年簽署的銀行融資合同，其中截至2021年12月31日未償還的名義總金額為17.55億摩洛哥迪拉姆(即1.67億歐元)，Médi Telecom必須遵守與其“淨金融債務”、“淨金融債務/EBITDA”和“淨股本”相關的比率；

− 奧蘭治科特迪瓦：關於2016年和2019年簽署的銀行融資合同，其中截至2021年12月31日未償還的名義總金額為910億非洲法郎(即1.39億歐元)，奧蘭治科特迪瓦必須遵守“淨債務與報告的EBITDA”的比率；

− 奧蘭治喀麥隆：關於其在2015年和2018年簽署的銀行融資合同，其中截至2021年12月31日未償還的名義總金額為500億非洲法郎(即7600萬歐元)，奧蘭治喀麥隆必須遵守“淨債務與報告的EBITDA”的比率。

這些比率在2021年12月31日得到遵守。

與違約或重大不利變更的情況有關的條款

Orange的大部分融資協議，特別是2016年12月21日設立的60億歐元銀團信貸安排，以及債券發行，在發生重大不利變化或交叉違約條款時不受提前贖回義務的約束。這些合同大多包括交叉加速條款。因此，僅僅在其他融資協議中發生違約事件，並不會自動觸發此類合同下的加速償還。

14.5信用風險和交易對手風險管理

本集團可能在應收貿易賬款、現金及現金等價物、投資及衍生工具方面面對集中的交易對手風險。

奧蘭治公司認為，由於其龐大和多樣化的客户基礎(住宅、專業和大型企業客户)在眾多行業開展業務，並且分佈在許多法國地區和外國，因此它在應收貿易賬款方面的交易對手風險的集中度有限。這些金融資產的交易對手風險的最大值等於其確認的賬面淨值。附註4.3對逾期應收賬款淨額進行了分析。對於貸款和其他應收賬款，逾期但未撥備的金額並不重要。

Orange SA通過其投資和衍生品面臨交易對手風險。因此，它嚴格選擇其投資或與其簽訂衍生品協議的公共、金融或工業機構。這份評選特別關注了這些機構的信用評級。因此：

− 對於選擇進行投資的每個非銀行交易對手，限額基於投資的評級和到期日。

− 對於每一家被選中進行投資和衍生品的交易對手銀行，限額是基於股本、評級、CDS(信用違約互換(CDS，潛在違約風險的準確指標)以及財政部進行的定期分析。

− 理論限額和消費限額被監控，並每天向集團財務主管和交易室主管報告。這些限額會根據信用事件定期調整。

對於衍生品，與所有交易對手(法國銀行業聯合會)簽署了與金融工具有關的主協議，規定在一方破產的情況下淨清償債務和應收賬款，以及計算應收或付的最終餘額。這些協議包括CSA(信貸支持附件)現金抵押品條款，該條款可以導致每天存款(支付抵押品)或託收(收到抵押品)。這些支付金額與所有衍生品的市值變化相對應。

通常情況下，投資是與高級別銀行談判的。例外的是，子公司偶爾會與當地評級最高的交易對手打交道。

抵銷衍生工具信用風險和交易對手風險的機制的效果

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

擔保衍生工具(淨額)(A)

408

(520)

144

擔保衍生品資產的公允價值

690

283

570

擔保衍生工具負債的公允價值

(282)

(803)

(426)

支付/(收到)現金抵押品金額(B)

(362)

611

(138)

支付的現金抵押品金額

27

642

123

收到的現金抵押品金額

(389)

(31)

(261)

交易對手風險(A)+(B)的剩餘敞口 (1)

46

91

7

非抵押衍生品(淨額)

(3)

10

(6)

非擔保衍生工具資產的公允價值

-

11

3

非擔保衍生工具負債的公允價值

(3)

(1)

(10)

(1)交易對手風險的剩餘敞口主要是由於交易結束日衍生品的估值與現金抵押品交易日期之間的時間差所致。

2020年至2021年間淨現金抵押品的變化主要源於美元和英鎊兑歐元升值。

現金抵押品對市場利率和匯率變化的敏感性分析

市場利率(主要是歐元)+/-1%的變化將影響利率對衝衍生品的公允價值，如下所示：

(單位：百萬歐元)

費率下降1%

税率上調1%

衍生工具公允價值變動

(1,221)

1,224

費率下降1%

税率上調1%

收到(支付)的現金抵押品金額

1,221

(1,224)

歐元匯率上升或下降10%對對衝外匯風險的衍生品公允價值的影響如下：

(單位：百萬歐元)

衍生工具公允價值變動

歐元損失10%

歐元升值10%

1,405

(1,149)

歐元損失10%

歐元升值10%

收到(支付)的現金抵押品金額

(1,405)

1,149

14.6股票市場風險

Orange SA沒有購買自己股票的選擇權，也沒有遠期購買股票的權利，截至2021年12月31日，Orange SA持有2,009,500股庫存股。Orange SA擁有在股票市場上市的子公司，這些子公司的股價可能會受到這些市場總體趨勢的影響。特別是，這些上市子公司的股票市值是減值測試中使用的計量變量之一。

奧蘭治出於現金管理目的投資的共同基金(UCITS)不含股票。

奧蘭治集團還通過某些退休計劃資產面臨股權風險(見附註6.2)。

於2021年12月31日，本集團對上市公司股份並無重大市場風險敞口。本集團先前的風險已於2019年大幅減少，於2019年6月出售其於BT股本的剩餘2.49%股份(見附註13.7)。

14.7資本管理

Orange SA及其非金融子公司不受有關股本的監管要求(適用於任何商業公司的通常標準除外)。

其金融子公司(如電子貨幣機構)受到特定於其部門和司法管轄區的監管股權要求的約束。

與任何公司一樣，奧蘭治管理其財務資源(包括股本和淨財務債務)，作為平衡財務政策的一部分，旨在確保靈活進入資本市場，包括有選擇地投資於開發項目，併為股東提供回報。

就淨金融債務而言(見附註13.3)，這項政策轉化為附註14.3所述的流動資金管理，並特別關注評級機構分配的信用評級。

在一些市場，奧蘭治控股子公司的資本中存在少數股東，這也反映了這一政策。這有助於限制本集團的債務，同時從當地股東的存在中獲益。

14.8金融資產和負債的公允價值

截至2021年12月31日，奧蘭治金融債務淨額的市值估計為315億歐元，賬面價值為243億歐元。

2021年12月31日

(單位：百萬歐元)

注意事項

根據IFRS 9分類 (1)

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貿易應收賬款

交流電

6,040

6,040

-

6,040

-

金融資產

13.7

3,291

3,291

55

2,859

377

股權證券

FVOCI

432

432

55

-

377

股權證券

FVR

203

203

-

203

-

公允價值投資

FVR

2,266

2,266

-

2,266

-

支付的現金抵押品

FVR

27

27

-

27

-

按攤銷成本計算的金融資產

交流電

363

363

-

363

-

現金和現金等價物

13.3

8,188

8,188

8,188

-

-

現金

交流電

2,709

2,709

2,709

-

-

現金等價物

FVR

5,479

5,479

5,479

-

-

貿易應付款

交流電

(11,163)

(11,163)

-

(11,163)

-

金融負債

13.3

(35,348)

(42,534)

(33,058)

(9,466)

(9)

金融債務

交流電

(35,339)

(42,524)

(33,058)

(9,466)

-

其他

FVR

(9)

(9)

-

-

(9)

衍生工具(淨額) (2)

13.8

405

405

-

405

-

(1)“AC”代表“攤銷成本”，“FVR”代表“損益公允價值”，“FVOCI”代表“不會重新分類為損益的其他綜合收益的公允價值”。

(2)衍生品的分類取決於其套期保值資格。

下表分析了財務狀況表中按公允價值計量的金融資產和負債的第三級市值變化。

(單位：百萬歐元)

股權證券

按公允價值通過損益計算的金融負債，不包括衍生品

截至2020年12月31日的第3級公允價值

247

(14)

損益計入利潤或虧損

-

4

計入其他綜合收益的損益

52

-

證券收購(出售)

80

-

其他

(1)

-

2021年12月31日的第3級公允價值

377

(9)

截至2020年12月31日，Orange持有的淨金融債務的市值估計為301億歐元，賬面價值為235億歐元。

2020年12月31日

(單位：百萬歐元)

注意事項

根據IFRS 9分類

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貿易應收賬款

交流電

5,645

5,645

-

5,645

-

金融資產

13.7

4,803

4,803

185

4,372

247

股權證券

FVOCI

431

431

185

-

247

股權證券

FVR

141

141

-

141

-

公允價值投資

FVR

3,206

3,206

-

3,206

-

支付的現金抵押品

FVR

642

642

-

642

-

按攤銷成本計算的金融資產

交流電

382

382

-

382

-

現金和現金等價物

13.3

7,891

7,891

7,891

-

-

現金

交流電

2,751

2,751

2,751

-

-

現金等價物

FVR

5,140

5,140

5,140

-

-

貿易應付款

交流電

(11,051)

(11,051)

-

(11,051)

-

金融負債

13.3

(35,260)

(41,884)

(34,708)

(7,162)

(14)

金融債務

交流電

(35,247)

(41,870)

(34,708)

(7,162)

-

公允價值債券

FVR

-

-

-

-

-

其他

FVR

(14)

(14)

-

-

(14)

衍生工具(淨額)

13.8

(510)

(510)

-

(510)

-

截至2019年12月31日，Orange所攜帶的金融債務淨額的市值估計為308億歐元，賬面價值為255億歐元。

2019年12月31日

(單位：百萬歐元)

注意事項

根據IFRS 9分類

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貿易應收賬款

交流電

5,343

5,343

-

5,343

-

金融資產

13.7

6,001

6,002

79

5,725

198

股權證券

FVOCI

277

277

79

-

198

股權證券

FVR

133

134

-

134

-

公允價值投資

FVR

4,696

4,696

-

4,696

-

支付的現金抵押品

FVR

123

123

-

123

-

按攤銷成本計算的金融資產

交流電

772

772

-

772

-

現金和現金等價物

13.3

6,112

6,112

6,112

-

-

現金

交流電

2,462

2,462

2,462

-

-

現金等價物

FVR

3,651

3,651

3,651

-

-

貿易應付款

交流電

(10,246)

(10,246)

-

(10,246)

-

金融負債

13.3

(37,076)

(42,455)

(34,554)

(7,837)

(64)

金融債務

交流電

(37,007)

(42,386)

(34,554)

(7,811)

(21)

公允價值債券

FVR

(26)

(26)

-

(26)

-

其他

FVR

(43)

(43)

-

-

(43)

衍生工具(淨額)

13.8

138

138

-

138

-

會計政策

財務狀況表中按公允價值計量的金融資產和負債按三個層次進行分類：

− 第一級：該實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)；

− 第2級：資產或負債可直接或間接觀察到的投入；

− 級別3：資產或負債的不可觀察的輸入。

通過其他全面收益按公允價值計算的金融資產的公允價值(“FVOCI”和“FVOCIR”)是上市證券的年終報價，對於非上市證券，採用根據每種情況下最合適的財務準則(可比交易、可比公司的倍數、股東協議、未來現金流量的貼現現值)確定的估值方法。

對於按攤銷成本計算的金融資產，本集團認為現金、應收貿易賬面價值和各種存款的賬面價值與公允價值相當接近，這是由於這些要素具有很高的流動性。

在公允價值損益金融資產(“FVR”)中，就非常短期的投資(如存款、存單、商業票據或可轉讓債務證券)而言，本集團認為該投資的面值及任何相關應計利息代表公允價值的合理近似值。

共同基金的公允價值(UCITS)是最新的資產淨值。

權益證券的公允價值是上市證券的年終報價，而非上市證券的公允價值是根據每種情況下最合適的財務準則(可比交易、可比公司的倍數、股東協議、未來現金流量的貼現現值)確定的估值方法。

對於按攤餘成本計算的金融負債，金融負債的公允價值使用以下方法確定：

− 上市工具的報價(在流動性大幅減少的情況下進行詳細分析，以證明觀察價格是否符合公允價值；否則對報價進行調整)。

− 估計未來現金流量現值，按本集團於期末觀察到的其他工具利率貼現。使用內部估值模型計算的結果與彭博社提供的值進行了系統的基準比較。

由於該等元素流動性高，本集團認為從客户收到的貿易應付款項及存款的賬面價值為公允價值的合理近似值。

長期應付貿易賬款的公允價值為按本集團於期末觀察到的利率貼現的未來現金流量價值。

公允價值損益財務負債(“FVR”)主要涉及購買非控股權益的確定或或有承諾。它們的公允價值是按照合同協議的規定計量的。如果承諾基於固定價格，則保留折扣值。

衍生工具(主要於場外交易)的公允價值乃根據估計未來現金流量的現值釐定，而估計未來現金流量則以本集團於期末觀察到的利率貼現。使用內部估值模型計算的結果與銀行交易對手和彭博社提供的價值一致。

當沒有可靠的市場數據來識別違約概率時，CVA(信用值調整)和DVA(借記值調整)是基於歷史違約圖表和CDS(信用違約互換)趨勢來衡量的。交易對手信用風險和本集團自身的具體違約風險也根據債務擔保、二級市場信用利差和其他市場信息進行持續監測。鑑於抵押品的實施，並基於附註14所述的交易對手政策以及債務和流動性風險的管理，與相關金融工具的計量相比，CVA和DVA估計並不重要。

注15 權益

截至2021年12月31日，奧蘭治公司的股本(基於當時發行的股票數量)為10,640,226,396歐元，分為2,660,056,599股普通股，每股面值4歐元。

2021年12月31日，Orange SA的股本和投票權細分如下：

浮標

國家，直接或與Bpifrance Participations合作

庫存股

集團儲蓄計劃或註冊形式的集團員工

15.1股本變動

2021財年沒有發行新股。

15.2庫存股

經2021年5月18日股東大會授權，董事會制定了新的股票回購計劃(2021年回購計劃)，並取消了2020年的回購計劃，立即生效。本授權書的有效期為18個月，自上述股東大會起生效。2021年的回購計劃在提交給法國金融市場管理局(FMA)的奧蘭治通用註冊文件(Orange Universal Region)中進行了描述。Autoritédes Marchés金融家 - AMF) on March 17, 2021.

在2021財年，奧蘭治買入並交付了庫藏股，並將其交付給了“一起2021”員工發售的受益者。與此同時，奧蘭治主要就2019-2021年、2020-2022年和2021-2023年的免費股票獎勵計劃(Long Term Incentive Plan-LTIP)進行股份回購，特別是為2019-2021年LTIP的交付提供服務(見附註6.3)。

截至2021年12月31日，公司持有庫存股2,009,500股(僅根據LTIP 2019-2021年、2020-2022年和2021-2023年免費股獎勵計劃)。

於2020年12月31日，本公司持有1,265,099股庫存股(其中170,000股與流動資金合約有關，1,095,099股與LTIP 2018-2020、2019-2021年及2020-2022年免費股獎勵計劃有關)。

於2019年12月31日，本公司持有9,742,968股庫存股(其中853,500股與流動資金合同有關，8,889,468股與橙色願景2020及LTIP 2018-2020及2019-2021年自由股獎勵計劃有關)。

會計政策

庫存股按收購成本從股本中扣除。出售庫存股產生的收益和虧損在綜合儲備中確認，税後淨額。

15.3股息

全年

審批人

描述

每股股息(歐元)

支付日期

如何支付

總計

(單位：百萬歐元)

2021

2021年7月28日董事會會議

2021年中期股息

0.30

2021年12月15日

現金

797

2021年5月18日的股東大會

2020年的餘額

0.50

June 17, 2021

現金

1,330

2021年支付的股息總額

2,127

2020

董事會會議，2020年10月28日

2020年中期股息

0.40

2020年12月9日

現金

1,064

2020年5月19日的股東大會

2019年餘額

0.20

June 4, 2020

現金

532

2020年支付的股息總額

1,595

2019

2019年7月24日董事會會議

2019年中期股息

0.30

2019年12月4日

現金

796

2019年5月21日股東大會

2018年餘額

0.40

June 6, 2019

現金

1,061

2019年支付的股息總額

1,857

2018

2018年7月25日董事會會議

2018年中期股息

0.30

2018年12月6日

現金

796

2018年5月4日股東大會

2017年餘額

0.40

June 7, 2018

現金

1,064

2018年支付的股息總額

1,860

以股息形式向股東提供回報的可用金額是根據法國公認會計原則，根據法國公認會計準則，集團母公司Orange SA實體的淨收入和留存收益總額計算的。

15.4附屬票據

附屬票據的面值

次級票據的發行及購買情況如下：

初始發行日期

初始名義值

(百萬貨幣)

初始名義值

(單位：百萬歐元)

初始電流-

是嗎？

費率

2019年12月31日

(單位：百萬歐元)

發行

雷德姆-

設置

2020年12月31日

(單位：百萬歐元)

發行

雷德姆-

設置

2021年12月31日

(單位：百萬歐元)

剩餘名義價值

(百萬貨幣)

2/7/2014

1,000

1,000

歐元

4.25%

-

-

-

-

-

-

2/7/2014

1,000

1,000

歐元

5.25%

1,000

-

1,000

-

1,000

1,000

2/7/2014

650

782

英鎊

5.88%

782

(268)

514

(514)

-

-

10/1/2014

1,000

1,000

歐元

4.00%

500

(382)

118

(118)

-

-

10/1/2014

1,250

1,250

歐元

5.00%

1,250

-

1,250

-

1,250

1,250

10/1/2014

600

771

英鎊

5.75%

771

(50)

721

(174)

547

426

4/15/2019

1,000

1,000

歐元

2.38%

1,000

-

1,000

-

1,000

1,000

9/19/2019

500

500

歐元

1.75%

500

-

500

-

500

500

10/15/2020

700

700

歐元

1.75%

-

700

700

-

700

700

5/11/2021

500

500

歐元

1.38%

-

-

-

500

500

500

發行和購買附屬票據

5,803

-

5,803

(306)

5,497

− 2014年2月7日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange分三批發行了相當於28億歐元的深度從屬票據。根據合同規定，在每個看漲期權行使日對利率進行基於市場條件的修訂。

奧蘭治公司分別從2020年2月7日、2024年2月7日和2022年2月7日以及在某些合同規定的事件發生時對每一批股票擁有看漲期權。

升級條款規定，2025年票息調整為0.25%，第一批票息調整為2040年額外0.75%；2024年票息調整為0.25%，第二批票息調整為2044年額外0.75%；2027年票息調整為0.25%，第三批票息調整為2042年額外0.75%。

− 2014年10月1日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange分三批發行了相當於30億歐元的深度從屬票據。根據合同規定，在每個看漲期權行使日對利率進行基於市場條件的修訂。

Orange分別從2021年10月1日、2026年10月1日和2023年4月1日以及發生某些合同定義的事件時對每一批股票擁有看漲期權。

升級條款規定，2026年票息調整為0.25%，2041年第一批票息調整0.75%，2026年票息調整0.25%，第二批票息調整2046年額外0.75%，2028年票息調整0.25%，第三批票息調整2043年額外0.75%。

這兩次發行都是AMF根據簽證號批准的招股説明書的主題。14-036和14-525

根據“國際財務報告準則”，這些工具按其歷史價值予以確認。以英鎊計價的部分在發行日按歐洲央行定盤價確認(2014年2月7日發行的債券為0.8314英鎊，2014年10月1日發行的債券為0.7782英鎊)，在票據有效期內不會重新計量。

− 2019年4月15日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange發行了相當於10億歐元的深度從屬票據。根據合同規定，在每個看漲期權行使日對利率進行基於市場條件的修訂。

奧蘭治公司從2025年4月15日(修訂相關部分利率的第一個日期)起，以及發生某些合同規定的事件時，對這部分股票擁有看漲期權。

上調條款規定2030年票息調整0.25%，2045年額外調整0.75%。

− 2019年9月19日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange發行了相當於5億歐元的深度從屬票據。根據合同規定，在每個看漲期權行使日對利率進行基於市場條件的修訂。

Orange從2027年3月19日(修訂相關部分利率的第一個日期)起，以及發生某些合同定義的事件時，對這部分擁有看漲期權。

上調條款規定2032年票息調整0.25%，2047年額外調整0.75%。

這些發行是AMF批准的招股説明書的主題(根據簽證號。分別為14-036、14-525、19-152和19-442)。

2019年12月12日，集團宣佈打算根據合同條款於2020年2月7日行使其關於初始面值10億歐元的剩餘5億歐元部分股份的看漲期權，這些股份已於2019年4月部分回購。由於Orange承諾回購這最後一批債券，它被重新分類為債務工具，因此於2019年12月31日作為短期金融負債列報。與這一部分相關的到期息票於2019年12月31日在2100萬歐元的其他流動負債中確認，並於2020年支付。

− 2020年10月15日，作為其EMTN計劃的一部分，Orange發行了相當於7億歐元的深度從屬票據。根據市場情況，從2028年10月15日起合同規定對利率進行修正。

Orange從2028年7月15日(修訂相關部分利率的第一個日期)開始，以及在某些合同定義的事件發生時，對這部分擁有看漲期權。

上調條款規定2033年票息調整0.25%，2048年額外調整0.75%。

此次發行的次級票據是AMF批准的招股説明書(簽證編號20-509)的主題。

− 2021年5月11日，作為其EMTN計劃的一部分，奧蘭治發行了相當於5億歐元的深度從屬票據，票面利率為1.375，直到第一個調整日。根據市場情況，合同規定從2029年5月11日(星期五)起對利率進行修正。上調條款規定2034年票息調整0.25%，2049年額外調整1.00%。

奧蘭治公司從2029年5月11日(修訂相關部分利率的第一個日期)開始，以及在某些合同規定的事件發生時，對這部分股票擁有看漲期權。

此次發行的次級票據是AMF於2021年5月7日批准的招股説明書(簽證編號21-141)的主題。

在巴黎泛歐交易所(Euronext Paris)上市的所有票據都是深度從屬票據(與普通股相比優先)：持有者只有在所有其他債權人(包括參與貸款和證券的持有者)代表對Orange的債權後，才會獲得報酬(無論是名義上的、利息還是任何其他金額)，而不是簡單地從屬於Orange。

在每個付息日期，發行人可以選擇支付或推遲結算。遞延優惠券被資本化，在合同規定的特定情況下，在奧蘭治公司的控制下到期並全額支付。

與發行/贖回次級票據有關的出售、溢價和發行成本的收益(虧損)在權益“準備金”項下列示。

據小組瞭解，一些評級機構為資本工具分配的“股本”比例從0%到50%不等。

次級票據報酬

持有者的報酬在年度付款日期前五個工作日計入權益，除非奧蘭治行使推遲付款的權利。

與附屬票據酬金有關的税項影響於期內通過損益入賬。

自發行以來，Orange沒有行使過推遲支付與次級票據相關的息票的權利。

次級票據的報酬如下：

2021

2020

2019

初始發行日期

初始名義值

(百萬貨幣)

初始名義值

(單位：百萬歐元)

初始貨幣

費率

(百萬貨幣)

(單位：百萬歐元)

(百萬貨幣)

(單位：百萬歐元)

(百萬貨幣)

(單位：百萬歐元)

2/7/2014

1,000

1,000

歐元

4.25%

-

-

(21)

(21)

(46)

(46)

2/7/2014

1,000

1,000

歐元

5.25%

(53)

(53)

(53)

(53)

(52)

(52)

2/7/2014

650

782

英鎊

5.88%

(32)

(36)

(47)

(55)

(38)

(44)

10/1/2014

1,000

1,000

歐元

4.00%

(3)

(3)

(21)

(21)

(31)

(31)

10/1/2014

1,250

1,250

歐元

5.00%

(63)

(63)

(63)

(63)

(63)

(63)

10/1/2014

600

771

英鎊

5.75%

(33)

(38)

(36)

(39)

(35)

(39)

4/15/2019

1,000

1,000

歐元

2.38%

(24)

(24)

(24)

(24)

-

-

9/19/2019

500

500

歐元

1.75%

(9)

(9)

(4)

(4)

-

-

10/15/2020

700

700

歐元

1.75%

(12)

(12)

-

-

-

-

5/11/2021

500

500

歐元

1.375%

-

-

-

-

-

-

已支付的附屬票據報酬

(238)

(279)

(276)

次級票據票面利率於2019年底重新分類為短期借款，並於2020年支付

-

21

(21)

次級票據按權益分類的報酬

(238)

(258)

(297)

轉換面值以英鎊計價的次級票據產生的税收影響，以及再融資的次級票據的處置、溢價和發行成本的損益，在合併股東權益變動表中的“其他變動”項下列示，2021年為2900萬歐元，2020年為200萬歐元，2019年為5100萬歐元。

會計政策

附屬票據

集團分幾批發行附屬票據。

這些工具沒有到期日，發行人可以選擇推遲票面利率結算。他們是按權益計價的。

由於權益工具按歷史價值確認，以外幣計價的部分永遠不會重新計量。在適當情況下，當行使看漲期權時，換算調整影響計入權益。

持有者的報酬在決定支付優惠券時直接計入權益。

與薪酬相關的税項影響通過損益計入，與外幣部分重新計量相關的税項影響計入權益。

可贖回股票的永久債券的股本部分(TDIRAS)(見附註13.4)

權益部分被確定為整體工具的公允價值與債務部分的公允價值之間的差額。在創立時如此確定和確認的權益部分隨後不會重新計量，即使該工具被清償，該權益部分仍保留在權益中。

15.5翻譯調整

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

期內在其他綜合收益中確認的損益

196

(414)

90

重新分類為該期間的淨收入

4

0

(12)

總平移調整

200

(414)

78

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

波蘭茲羅提

645

668

807

埃及鎊

(444)

(503)

(455)

斯洛伐克克朗

220

220

220

里昂

(150)

(143)

(120)

其他

(155)

(327)

(123)

總平移調整

116

(85)

329

歸屬於母公司所有者的O/W股份

(96)

(256)

78

歸屬於非控股權益的O/W股份

211

171

251

會計政策

設在歐元區以外的外國業務的職能貨幣通常是當地貨幣，除非主要現金流是參照另一種貨幣(如羅馬尼亞的橙色實體--歐元和剛果民主共和國的橙色實體--美元)進行的。

職能貨幣既不是歐元，也不是高通脹經濟體貨幣的外國業務的財務報表換算成歐元(本集團的列報貨幣)如下：

− 資產和負債按年終匯率折算；

− 損益表中的項目按該期間的平均匯率折算；

− 使用這些不同匯率產生的換算調整計入其他綜合收益。

當實體通過出售、清算、償還資本或放棄全部或部分業務處置或部分處置(失去控制、失去聯合控制、失去重大影響力)其在外國業務中的權益時，換算調整重新分類為損益。外國業務的賬面價值減少，無論是因為其本身的虧損，還是因為確認減值虧損，都不會導致通過累計換算調整的損益進行重新分類。

折算調整的循環使用在以下項目的損益中列示：

− 在處置某一行業或主要地理區域時，非持續經營的合併淨收入；

− 處置固定資產、投資和活動的損益，其他業務處置時的損益；

− 在清算或放棄未處置的活動的情況下，對清算實體的折算調整進行重新分類。

15.6非控股權益

以下提供的數據涉及以下羣體的所有實體：

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

可歸因於非控股權益的淨收入的貸方部分(A)

577

297

290

O/W子組Sonatel

243

197

191

O/W組橙色Polska

222

-

11

O/W分組橙色科特迪瓦

53

43

36

O/W Médi Telecom

19

10

14

O/w Jordan Telecom

16

11

12

O/W組橙色比利時

12

26

16

可歸因於非控股權益的淨收入的借方部分(B)

(33)

(63)

(71)

O/W橙色銀行

(22)

(51)

(65)

O/W組橙色Polska

-

(3)

-

可歸因於非控股權益的淨收入的總部分(A)+(B)

545

233

218

可歸因於非控股權益的綜合收益的貸方部分(A)

612

256

299

O/W子組Sonatel

263

176

181

O/W組橙色Polska

215

-

12

O/W分組橙色科特迪瓦

55

39

36

O/w Jordan Telecom

27

-

15

O/W Médi Telecom

23

-

-

O/W組橙色比利時

13

25

16

可歸因於非控股權益的綜合收益的借方部分(B)

(31)

(98)

(69)

O/W橙色銀行

(22)

(50)

(62)

O/W組橙色Polska

-

(35)

-

O/w Jordan Telecom

-

(3)

-

可歸因於非控股權益的綜合收益的總部分(A)+(B)

580

158

230

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

支付給少數股東的股息

218

225

248

O/W子組Sonatel

166

165

192

O/W分組橙色科特迪瓦

29

9

4

O/w Jordan Telecom

11

9

13

O/W組橙色比利時

7

14

14

O/W Médi Telecom

-

24

22

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

可歸因於非控股權益的股權的貸方部分(A)

3,030

2,653

2,700

O/W組橙色Polska

1,170

953

986

O/W子組Sonatel

826

755

736

O/W分組橙色科特迪瓦

257

230

200

O/w Telekom羅馬尼亞通信

267

-

-

O/w Jordan Telecom

171

154

166

O/W Médi Telecom

148

127

148

O/W組橙色比利時

138

285

275

可歸因於非控股權益的權益借方部分(B)

(10)

(10)

(13)

非控股權益應佔股本總額(A)+(B)

3,020

2,643

2,687

2021年12月31日關於非控股權益的主要變動與回購Orange比利時少數股權(主要是根據2021年4月發起的公開招標要約)有關，以及回購Orange Bank剩餘少數股權以及Orange羅馬尼亞於2021年9月收購羅馬尼亞電信通信公司54%的股份(見附註3.2)。

會計政策

購買非控股權益的承諾(看跌期權)

當本集團授予確定或或有承諾向非控股股東購買持股時，非控股權益的賬面價值重新分類為金融債務。

當承諾金額超過非控股權益金額時，差額計入母公司所有者應佔權益的減少。金融債務在每個報告期末根據合同安排(按公允價值或固定價格按現值)重新計量，在國際財務報告準則沒有提供任何指導的情況下，與交易對手在淨財務成本中重新計量。

作為債務人的非控制性權益

子公司的綜合收益總額歸屬於母公司所有者和非控股權益。根據國際財務報告準則第10號，這可能導致非控股利益出現赤字平衡。

與業主的交易

與本集團控制的實體的少數股東進行的每項交易，當不會導致失去控制權時，均作為股權交易入賬，對綜合全面收益沒有影響。

15.7每股收益

淨收入

用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益(集團股份)按以下方法確定：

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

淨收入-基本收入

233

4,822

3,004

附屬票據的效力

(225)

(255)

(268)

母公司所有者應佔淨收益-基本(調整後)

8

4,567

2,736

稀釋工具的影響：

TDIRA

-

9

12

母公司所有者應佔淨收益-攤薄

8

4,577

2,747

股份數量

用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均股數如下：

(股份數量)

2021

2020

2019

已發行普通股加權平均數

2,656,981,542

2,656,122,534

2,652,532,564

稀釋工具對普通股數量的影響：

TDIRA

-

26,945,386

33,780,544

免費股票獎勵計劃(LTIP)

776,743

720,936

1,662,103

加權平均流通股數-稀釋

2,657,758,285

2,683,788,856

2,687,975,211

2021年橙色股票的平均市價高於LTIP 2019-2021年、2020-2022年和2021-2023年免費股票獎勵計劃下采用的公允價值(見附註6.3)。這一差額對應的股票數量在2021年12月31日被稀釋。

橙色股份於2020及2019年的平均市價高於根據橙色願景2020、LTIP 2018-2020、2019-2021及2020-2022年免費股份獎勵計劃採納的公允價值(見附註6.3)。這一差額對應的股票數量在2020年12月31日和2019年12月31日被稀釋。

這個TDIRAS不包括在2021年12月31日的稀釋後每股淨收益的計算中，因為它們是反稀釋的，與2020年12月31日和2019年12月31日時的稀釋形成對比。

每股收益

(單位：歐元)

2021

2020

2019

每股收益-基本

0.00

1.72

1.03

每股收益-稀釋後

0.00

1.71

1.02

2021年，基本每股收益為每股0.002953歐元，稀釋後每股收益為0.002952歐元。

會計政策

每股收益

該集團披露了持續運營和非持續運營的基本每股收益和稀釋後每股收益：

− 基本每股收益的計算方法為：本年度歸屬於本集團股權持有人的淨收入，在扣除次級票據持有人的薪酬淨額後，除以期內已發行普通股的加權平均數；(2)本年度應佔本集團股權持有人的淨收入減去次級票據持有人的薪酬淨額後，除以期內已發行普通股的加權平均數；

− 稀釋每股收益是根據相同的淨收入計算的，經稀釋債務工具的融資成本調整後，扣除相關的税收影響。用於計算稀釋後每股收益的股份數量考慮了期內已發行的潛在攤薄工具轉換為普通股的因素。當這些工具具有減少持續經營每股收益的效果時，它們被認為是攤薄的。

當基本每股收益為負時，稀釋後每股收益與基本每股收益相同。當增資價格低於市價時，為確保所示報告期的可比性，本期和上期流通股的加權平均數進行了調整。從合併股本中扣除的庫存股不計入每股收益的計算。

注16 未確認的合同承諾(電信活動)

截至2021年12月31日，奧蘭治公司不知道已與本集團控制的實體達成任何承諾，這些承諾可能會對其當前或未來的財務狀況產生重大影響，但本説明中描述的承諾除外。

16.1經營活動承諾

(單位：百萬歐元)

總計

不到一年

從一年到五年

五年多

經營活動承諾

12,837

3,580

5,840

3,417

經營租賃承諾額

179

54

85

40

手機購買承諾

3,850

1,558

2,286

6

輸電能力購買承諾

1,714

213

519

982

其他商品和服務採購承諾

4,635

1,190

1,626

1,819

投資承諾

1,081

430

640

10

公共倡議網絡承諾(1)

82

14

56

12

在正常業務過程中向第三方提供的擔保

1,296

120

629

548

(1)包括Orange SA在法國部署高速和超高速網絡時承擔的未確認的合同承諾。與奧蘭治特許權集團有關的未獲承認的合同承諾載於附註11.3。

租賃承諾額

租賃承諾包括與標的資產將於2021年12月31日之後可供使用的合同有關的房地產租賃，以及本集團申請國際財務報告準則第16號允許的豁免的租賃(見附註9)。

(單位：百萬歐元)

未來最低租賃費

物業租賃承諾

139

O/W技術活動

22

O/W商店/辦公室活動

117

期限如下：

(單位：百萬歐元)

未來最低租賃費

不到一年

1-2年

2-3年

3-4年

4-5年

五年多

物業租賃承諾

139

33

24

15

20

11

37

租賃承諾對應於截至租約正常續簽日期或最早終止日期為止的未償還最低未來租賃付款。

法國的房地產租賃承諾佔所有房地產租賃承諾的51%。

手機購買承諾

繼2021年7月底簽署為期三年的新手機購買承諾後，2021年底的手機購買承諾總額為38.5億

輸電能力購買承諾

截至2021年12月31日的輸電能力購買承諾為17.14億歐元。這些協議包括提供衞星傳輸能力的3.97億歐元(這些承諾的期限根據合同延長至2026年)，以及一項價值8.78億歐元的西班牙FTTH網絡使用協議。

其他商品和服務採購承諾

本集團的其他商品和服務購買承諾主要涉及網絡維護和管理，以及內容的獲取。

截至2021年12月31日，這些承諾包括：

− 與共同出資和租用線路有關的承付款9.5億歐元；

− 以6.85億歐元購買廣播權；

− 能源採購承諾額5.55億歐元；

− 根據一項“量身定做”協議，為移動站點提供現役設備託管服務，金額為4.35億歐元；

− 在非洲簽署的場地管理服務合同(“TowerCos”)：這些承諾額為3.37億歐元；

− 維修奧蘭治公司共同擁有或使用權利的海底電纜，金額為2.27億歐元；

− 網絡維護費1.94億歐元；

− 向體育領域的合作伙伴承諾1.7億歐元。

投資承諾

截至2021年12月底，投資承諾總額為10.81億歐元。

除了這些以貨幣表示的承諾外，本集團還向國家監管當局作出了某些承諾，例如確保固定或移動網絡的一定覆蓋範圍，特別是在牌照分配和服務質量方面。這些承諾將需要未來幾年的投資支出，以鋪設和加強網絡。如果它們沒有用貨幣表示，則不會顯示在上表中，這是通常情況下的情況。因此，本集團同意滿足以下條件：

在法國：

− 在2020年11月12日向奧蘭治頒發的3.4-3.8 GHz頻段使用5G頻率授權中包含的義務如下：

-推出地點(到2022年底有3000個地點，到2024年底有8000個地點，到2025年底有10500個地點)，其中25%必須位於人口非常稠密地區以外的農村地區或工業區；

-到2030年底在所有地點廣泛提供5G服務，3.4-3.8 GHz頻段或其他頻段可能會履行這一義務；

-到2022年底，75%的站點提供每個扇區至少240 Mbps的速度，到2024年底，提供85%的站點，到2025年底，提供90%的站點，到2030年底，提供100%的站點；

--2025年底主幹道全覆蓋，2027年底主幹道全覆蓋；

-提供差異化服務並激活IPv6網絡協議(互聯網協議版本6)。

此外，奧蘭治公司承諾參與該程序的第一階段，並使其能夠以底價獲得50兆赫，這些承諾成為發佈的授權中的義務：

-從2023年底開始，奧蘭治將必須從使用3.5 GHz頻帶的地點提供固定報價，並提供固定報價，以覆蓋受益於固定接入無線電網絡服務的處所；

-Orange必須滿足私營部門公司和公共部門結構提供服務的合理要求，提供室內覆蓋，為移動虛擬網絡運營商(MVNO)提供主機服務，並對網絡故障和計劃推出的情況保持透明。

− 根據“法國郵政和電子通信法典”第L.33-13條關於覆蓋人口稀少地區的規定：

-Orange提議，它承諾確保在AMII地區的FTTH部署範圍內，除非被第三方拒絕，否則到2020年底，100%的住宅和專業場所將能夠獲得FTTH銷售優惠(包括最多8%的可按需連接的場所)，並且到2022年底，100%的住宅和專業場所將能夠連接。在Arcep意見之後，這些建議於2018年7月被政府接受；

-在AMII地區之外，Orange提議就AMEL在Vienne、Haute-Vienne、Dux-Sèvres和Lot-et-Garonne省做出部署承諾；

--最後，奧蘭治提議在以下省作出在AMII和Amel地區以外的承諾：Orne、Hautes-Pyrénées、Yvelines、Teromoire-de-Belfort、Guadeloupe和Martinique。

− 2018年1月14日，奧蘭治集團與法國其他移動運營商簽署了一項協議(《新政》)，以確保更好地覆蓋法國領土，特別是農村地區。本協議包括增強的覆蓋義務，在2018-2021年期間，包括在我們有效的900 MHz、1,800 MHz和2,100 MHz頻段的許可證中，以及在2021年後的2018年11月15日授予的900 MHz、1,800 MHz和2,100 MHz的新許可證中：

-有針對性的提高覆蓋範圍，到2029年運營商覆蓋5000個地區；

-到2020年底，在幾乎所有現有的移動網站上普及4G；

--加快運輸線路覆蓋，確保公路、鐵路主要線路實現4G覆蓋；

-到2020年，提供固定的4G服務，並應政府要求將該服務擴展到額外500個地點；

-在建築物內廣泛使用電話覆蓋，提出Wi-Fi語音和Wi-Fi短信優惠，並應要求提供涉及建築物室內覆蓋的優惠；

-到2024/2027年，提高全國的接收質量，特別是在農村地區，實現良好的覆蓋(根據Arcep關於提供移動覆蓋信息的出版物的第2016-1678號決定)。

− 2015年，在法國，當700 MHz頻段的頻率被分配時：

--在“優先部署地區”(5年內覆蓋全國40%，12年內覆蓋92%，15年內覆蓋97.7%)和寬帶網絡尚未覆蓋的“白色區域”(12年內覆蓋100%)、優先公路線路層面(15年內覆蓋100%)和國家鐵路網層面(7年內覆蓋60%，12年內覆蓋80%，15年內覆蓋90%)的覆蓋義務。

− 2011年，在法國，當2.6 GHz和800 MHz頻段的頻率被分配時：

-可選擇承諾在全面的流動虛擬網絡服務計劃下，以若干技術和定價條款接待流動虛擬網絡營辦商(下稱“流動虛擬網絡營辦商”)；

-有義務為每個用户提供至少60 Mbps的理論最高下載速度(2.6 GHz頻段在4年內達到25%，12年內達到75%，800 MHz頻段在12年內達到98%，15年內達到99.6%)，使用分配的頻率和其他頻率都可以滿足這一要求；

--800 MHz頻段，具體地説：優先地區的覆蓋義務(5年內覆蓋全國40%，10年內覆蓋90%)，沒有義務提供漫遊服務，每個省的覆蓋義務(12年內覆蓋90%，15年內覆蓋95%)，以及在“白區”計劃覆蓋的社區集中資源的義務。

在歐洲：

− 2021年在西班牙，當700 MHz頻段的兩個許可塊被分配時：

-有義務為人口超過5萬的直轄市提供網絡覆蓋(一年內為30%，三年內為70%，四年內為100%)；

-到2025年底，有義務為居民超過5萬人的直轄市提供機場、港口、火車站和公路的網絡覆蓋。

− 當700 MHz頻段的5G許可證於2020年在斯洛伐克頒發時：

-有義務在授標後兩年內使用新的無線電接入網絡提供5G服務；

-有義務到2025年底覆蓋95%的地區首府人口，到2027年底覆蓋90%的地區首府以外的人口和70%的總人口。

在非洲和中東：

− 2016年，在塞內加爾，4G牌照頒發，移動2G和3G牌照續簽：

-在3年內覆蓋90%的人口的義務；

-有義務在5年內覆蓋塞內加爾有人居住的邊境地區居民人數等於或超過200人的所有領土；

-在兩年內承擔國道和高速公路的覆蓋義務。

− 2016年，在發放4G牌照的埃及，有義務在一年內為11%的人口提供4G覆蓋，四年內覆蓋42.5%，六年內覆蓋69.5%，十年內覆蓋70%。

− 2020年，布基納法索發放了4G牌照，續簽了2G和3G牌照，規定有義務在8年內覆蓋60個新地點，並在6年內覆蓋道路。

不遵守這些義務可能最終導致罰款和其他制裁，包括撤回頒發的許可證。管理層相信，本集團有能力履行對政府當局的這些承諾。

在正常業務過程中向第三方提供的擔保

截至2021年12月31日，集團在正常業務過程中向第三方作出的承諾為12.96億歐元。其中包括向一些企業客户提供的6.42億歐元的性能保證，特別是在網絡安全和遠程訪問方面。

本集團向第三方(金融機構、合作伙伴、客户和政府機構)提供的擔保金額不大，以涵蓋非合併實體履行合同義務。本集團為履行合併附屬公司的合約責任而提供的擔保並不被視為未確認的合約承諾，因為與合併附屬公司的相關責任相比，該等擔保並不會增加本集團的承擔。

16.2合併範圍承諾

與處置有關的資產和負債擔保

根據若干集團公司與若干資產收購人之間的協議條款，本集團須遵守有關資產及負債的保證條款。幾乎所有的材料銷售協議都規定了這些保修的最高限額。

截至2021年12月31日，有效的主要保修如下：

− 在貢獻聯合王國的業務時給予EE合資企業的無上限保證，涉及在2022年出資到期之前完成的股權投資和資產重組；

− 作為EE出售的一部分，提供給BT的保修，由Orange Group和德國電信各佔50%，作為税收和運營保修，但僅可歸因於其中一方的事件除外，並以合同設定的Orange股票處置價格51億英鎊(按2021年12月31日的匯率折算為61億歐元)為上限，Orange股票將於2023年到期；

− 作為DailyMotion額外處置的一部分，授予威望迪的標準無上限保修(剩餘10%的股本於2017年完成)。這些保修將在法定時效期限結束時到期；

− 授予HIN財團的與出售橙色特許權(2021年售出資本的50%)相關的保修，將於12個月底到期，但税收和基本保修除外，分別在60天和3年後到期；

− 授予APG集團與出售FiberCo波蘭(2021年售出資本的50%)相關的保修，保修將於18個月底到期，税收和基本保修除外，分別在7年和6年後到期。

− 向本集團出售房地產的買家提供雜項標準保修。

奧蘭治認為，執行這些擔保的風險微乎其微，而且就集團的業績和財務狀況而言，這些擔保被召回的潛在後果並不重要。

收到的與收購有關的資產和負債擔保

根據集團公司與若干資產轉讓人之間的收購協議條款，本集團獲得有關資產及負債的擔保條款。幾乎所有的材料採購協議都規定了這些保修的最高限額。

截至2021年12月31日，有效的主要保修如下：

− 從希臘電信組織S.A.獲得的與收購羅馬尼亞電信通信相關的標準和特定上限保修，將於2023年3月31日(關於一般陳述和保修)和2028年9月30日(關於基本保修)到期。還獲得了一些特定的上限津貼，最長可達10年。

奧蘭治認為，所有這些擔保被執行的風險微乎其微，而且它們被召回的潛在後果對集團的業績和財務狀況來説並不重要。

與證券有關的承諾

根據與第三方達成的協議條款，奧蘭治公司可以作出或接受購買或出售證券的承諾。截至2021年12月31日的持續承諾不太可能對本集團的財務狀況產生重大影響。

橙色突尼斯

根據2009年5月20日與Investec達成的股東協議條款，奧蘭治擁有看漲期權，使其有權在獲得監管授權的情況下，以市值購買奧蘭治突尼斯公司股本的1%外加1股。如果行使這一選擇權，奧蘭治將控制奧蘭治·突尼斯。天達將有權以市值將奧蘭治突尼斯公司15%的股本出售給奧蘭治突尼斯公司。

橙色特許權

根據2021年3月27日與HIN財團(由領土銀行、Caisse des Dépôts、CNP保證和EDF Invest組成)簽署的2021年3月27日生效的股東協議的條款，Orange擁有可以在2025財年行使的看漲期權，使其能夠在授予授權的情況下，以市值獲得Orange特許權1%的投票權。

FiberCo波蘭

根據2021年4月11日與APG集團簽署的股東協議的條款，奧蘭治公司有一項從2027年財政年度起可以行使的看漲期權，使其有權以市值購買Światlowód Inwestycje Sp.z o.O.股本的1%，但須獲得授權。

16.3融資承諾

本集團與借款有關的主要承擔載於附註14。

奧蘭治已將某些投資證券和其他資產質押(或作為擔保)給金融機構，或將其用作抵押品，以支付銀行貸款和信貸安排。

向部分貸款機構提供的為合併子公司提供融資的擔保未列於下文。

承付款涵蓋的資產

以下項目不包括監管對資產可轉讓性的影響，也不包括網絡資產共享協議中合同限制的可能性。

截至2021年12月31日，奧蘭治對其子公司的證券沒有重大質押。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

根據租約持有的資產

998

716

636

非流動質押、抵押或接管資產 (1)

21

20

366

抵押流動資產

2

2

2

總計

1,021

739

1,004

(1)非流動質押、按揭或接管資產不包括附註9所列的現金抵押品存款。

非流動質押或抵押資產包括下列擔保資產：

2021年12月31日

財務狀況表合計(A)

質押、抵押或接管資產的數額(B)

百分比

(b)/(a)

(單位：百萬歐元)

無形資產淨額(不包括商譽)

14,852

19

0%

財產、廠房和設備、淨值

30,479

2

0%

非流動金融資產

977

-

-

其他 (1)

34,894

-

-

總計

81,202

21

0%

(一)本項目主要包括商譽淨額、聯營公司權益、遞延税金淨資產、非流動衍生工具資產和使用權。

注17 移動金融服務活動

17.1移動金融服務的金融資產和負債

移動金融服務活動的財務報表採用奧蘭治集團合併財務報表的格式，因此不同於符合銀行格式的列報方式。

為了提高財務報表的可讀性，並能夠區分電信活動的業績和移動金融服務活動的業績，與金融資產和負債以及財務收入或費用相關的附註被拆分，以反映這兩個業務領域。

附註13載列特定於電訊活動的金融資產、負債及相關損益，附註17則涉及流動金融服務的資產及負債活動，財務淨收入並非重大項目。

下表將這兩個領域的資產和負債在綜合資產負債表中的貢獻餘額(電信業務和移動金融服務業務之間的集團內交易未被沖銷)與截至2021年12月31日的綜合財務狀況表進行了核對。

(單位：百萬歐元)

橙色合併財務報表

O/W電信活動

注意事項

O/W移動金融服務

注意事項

O/W取消電信活動/移動金融服務

與移動金融服務活動相關的非流動金融資產

900

-

900

17.1.1

-

非流動金融資產

950

977

13.7

-

(27) (1)

非流動衍生品資產

683

682

13.8

0

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的當前金融資產

2,381

-

2,385

17.1.1

(4)

流動金融資產

2,313

2,313

13.7

-

-

流動衍生品資產

7

7

13.8

-

17.1.3

-

現金和現金等價物

8,621

8,188

14.3

433

-

與移動金融服務活動相關的非流動金融負債

-

-

28

17.1.2

(27) (1)

非流動金融負債

31,922

31,922

13.3

-

-

非流動衍生工具負債

220

161

13.8

59

17.1.3

-

與移動金融服務活動相關的流動金融負債

3,161

-

3,161

17.1.2

-

流動金融負債

3,421

3,426

13.3

-

(4)

流動衍生工具負債

124

124

13.8

-

17.1.3

-

(1)Orange SA向Orange Bank發放的貸款。

移動金融服務部門包括奧蘭治銀行和其他實體。由於其他實體對移動金融服務分部的財務狀況表的貢獻以及本集團的主要貢獻並不重大，因此以下僅詳述橙色銀行的數據。

會計政策

由於銀行會計中不存在流動或非流動的概念，與客户或信貸機構的貸款或借款(銀行的一般活動)有關的金融資產和負債在所有列報期間都被歸類為流動資產和負債。

至於其他金融資產和負債，我們已根據管理的原意和有關資產和負債的性質，將其分類為流動和非流動資產和負債。例如，關於橙色銀行的其他金融資產，由於投資是按投資組合管理的，因此只有交易組合(按公允價值計入損益的金融資產)在流動金融資產中得到確認。

17.1.1與橙色銀行交易有關的金融資產(不包括衍生品)

與橙色銀行交易有關的金融資產細分如下：

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

非電流

當前

總計

總計

總計

通過不重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計算的金融資產

3

-

3

2

2

投資證券

3

-

3

2

2

通過可能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計算的金融資產

439

2

441

540

656

債務證券

439

2

441

540

656

按公允價值計入損益的金融資產

73

-

73

94

179

公允價值投資

-

-

-

-

79

支付的現金抵押品

59

-

59

74

76

其他

14

-

14

20

25

按攤銷成本計算的金融資產

385

2,366

2,752

2,651

3,519

固定收益證券

385

2

387

579

506

對客户的貸款和應收賬款

-

2,297

2,297

2,000

1,937

對信貸機構的貸款和應收賬款

-

66

66

70

1,073

其他

-

1

1

2

3

與橙色銀行活動相關的金融資產總額

900

2,369

3,268

3,288

4,357

通過隨後可能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值發行的債務證券

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

在期初餘額中，通過可能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計量的債務證券

540

656

925

收購

732

386

165

還款和處置

(839)

(500)

(442)

公允價值變動

-

1

9

其他項目

7

(3)

(1)

在期末餘額中，通過可能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計量的債務證券

441

540

656

(單位：百萬歐元)

2021

2020

2019

期內在其他綜合收益中確認的利潤(虧損)

1

1

8

期內淨收入重新分類

0

0

1

與橙色銀行相關的其他綜合收益

1

1

9

橙色銀行的貸款和應收賬款

橙子銀行的貸款和應收賬款由客户和信貸機構的貸款和應收賬款組成。

在將銀行賬目調整為本集團財務報表的情況下，以下各項已被視為向客户提供的貸款和墊款：結算賬户和其他到期金額，以及與代表客户進行證券交易相關的金額。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

透支

828

802

869

住房貸款

914

869

876

投資貸款

86

129

163

分期付款應收賬款 (1)

422

183

-

經常賬户

5

10

17

其他

42

7

12

對客户的貸款和應收賬款總額

2,297

2,000(2)

1,937

隔夜存貸款

2

-

945

貸款和應收賬款

45

52

85

其他

19

18

43

對信貸機構的貸款和應收賬款總額

66

70

1,073

(1)購買Orange西班牙應收賬款。

(2)自2020年10月以來，奧蘭治銀行參與了一項約6億歐元的法國個人貸款組合的自訂證券化計劃。

會計政策

金融資產

− 公允價值損益金融資產(FVR)

若干符合本集團流動性風險管理政策的非綜合或權益會計權益證券及現金投資，例如可轉讓債務證券、存款及貨幣市場共同基金(UCITS)，可由橙色銀行指定為按公允價值損益確認。這些資產在成立時及其後按公允價值確認。公允價值的所有變動均計入損益。

− 通過不能重新分類為損益的其他全面收益以公允價值計算的金融資產(FVOCI)

除例外情況外，未合併或未計入權益會計之權益證券，於其他全面收益中確認為公允價值資產，不得重新分類至損益。它們在成立時及其後按公允價值確認。出售資產的暫時性價值變動和收益(虧損)計入可能不會重新分類為損益的其他全面收益。

− 通過其他綜合收益以公允價值計算的金融資產，這些資產隨後重新分類為損益(FVOCIR)

通過其他全面收益以公允價值計入或可能重新分類為損益的資產主要包括債務證券投資。它們在成立時及其後按公允價值確認。暫時性價值變動計入可能重新分類為損益的其他全面收益。在出售的情況下，在其他全面收益中確認的可重新分類為損益的累計利潤(或虧損)然後重新分類為損益。

− 按攤銷成本計算的金融資產(AC)

這一類別主要包括雜項貸款和應收賬款以及為收取合同流量而持有的固定收益證券。該等工具於開始時按公允價值確認，其後按實際利息法按攤銷成本計量。

金融資產減值

根據國際財務報告準則第9號，透過其他全面收益、應收租金、融資承諾及財務擔保而按攤餘成本分類為金融資產或按公允價值分類為金融資產的債務工具，須系統地計提減值或計提預期信貸損失撥備。這些減值和撥備在發放貸款、達成承諾或購買債券證券後立即記錄下來，而不需要等待客觀的減值跡象出現。

為此，有關金融資產會根據初步確認後觀察到的信貸風險變動情況，分為三類，每類資產的未償還金額計提折舊如下：

− 履約貸款：預計損失按12個月計算，財務收入(利息)按票據總額計算；

− 不良貸款：如果自債務計入資產負債表以來信用風險顯著惡化，則確認在貸款期限內估計的預期損失，並根據該工具的總額計算財務收入(利息)；

− 不良貸款：在貸款期限內估計的預期損失是折舊的。財務收入是根據票據折舊後的淨額計算的。

17.1.2與橙色銀行交易有關的金融負債(不包括衍生品)

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

應付款給客户

1,796

1,883(1)

3,357

對金融機構的債務

1,009

885

448

存單

356

358

475

其他

27

30

28

與橙色銀行活動相關的金融負債總額(2)

3,188

3,155

4,307

(1)2019年至2020年期間對客户的應收賬款減少，主要原因是Groupama集團公司停止了持賬活動。

(2)包括2021年、2020年和2019年的2800萬歐元非流動金融負債。

與橙色銀行交易相關的債務由客户存款和金融機構的銀行債務組成。

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

經常賬户

764

949

2,546

存摺和特別儲蓄賬户

995

908

781

其他

37

26

30

客户應付款總額

1,796

1,883

3,357

定期借款和墊款

667

615

448

根據回購協議交付的證券

331

270

-

其他

11

-

-

對金融機構的總債務

1,009

885

448

17.1.3橙色銀行的衍生產品

符合公允價值對衝條件的衍生品

橙色銀行(Orange Bank)設立的2021年底未到期公允價值對衝主要涉及以下利率互換：

− 6.79億歐元名義價值(其中400萬歐元2022年到期，2.1億歐元一至五年到期，4.65億歐元五年以上到期)，宏觀對衝一部分房地產貸款組合。這些衍生品在2021年12月31日的公允價值為(0.07萬)歐元；

− 2.1億歐元的名義價值對衝了法國通脹指數可置換公債(TW.N：行情)的投資組合.可同化債務：法國通貨膨脹指數(Trésor indexées sur l‘Inflation Française) — 燕麥片)金額和到期日相同，即2023年。這些掉期在2021年12月31日的公允價值為(3900萬)歐元；

− 1.5億歐元的名義價值(其中2,600萬歐元將於2022年到期，2,400萬歐元將在一至兩年內到期，1億歐元將在5年以上到期)，對衝了一系列法國可替代公債(TW.N：行情)的投資組合.可同化債務Du Trésor-Oat)數額和到期日相同。這些掉期在2021年12月31日的公允價值為30萬歐元；

− 2,000萬歐元名義價值對衝法國公債(T.N：行情)投資組合(T.N：行情)債務可同化指標sur l‘估計--oatie(Trésor indexées sur l’restimise-oatie))與相同數額和到期日的通貨膨脹掛鈎，即2030年。這些掉期在2021年12月31日的公允價值為(600萬)歐元；

− 500萬歐元的名義價值對衝2028年到期的證券組合，這些證券在2021年12月31日的公允價值為(30萬歐元)。

2021年在損益中確認的這些對衝的無效部分並不是實質性的。

現金流對衝衍生品

2020年1月1日，橙色銀行(Orange Bank)記錄了其利率掉期問題的微觀對衝，在2021年底，這代表着：

− 2.18億歐元的名義價值(其中1.35億歐元2022年到期，8300萬歐元一到兩年到期)對衝銀行發行的可轉讓債務證券，這些證券在2021年12月31日的公允價值幾乎為零。

交易衍生品

− 奧蘭治銀行設立了利率互換，作為EIB證券的經濟對衝(不是根據IFRS指定的對衝)，名義金額總計1000萬歐元，2029年到期，截至2021年12月31日，其公允價值為(250萬歐元)。這種套期保值策略對損益表的淨影響並不大。

− 奧蘭治銀行擁有總名義價值2,800萬歐元的交易掉期組合(其中1,800萬歐元在兩到五年之間到期，1,000萬歐元在五年以上到期)，截至2021年12月31日的總公允價值為(40萬)歐元。這種套期保值策略對損益表的淨影響並不大。

− 奧蘭治銀行設立了名義金額為2.02億歐元的利率期貨。該等衍生工具的名義金額僅顯示金融工具市場上未平倉合約的數量，並不反映與該等工具相關的市場風險或對衝工具的面值。這一套期保值策略對盈虧的淨影響並不大。

17.2關於橙色銀行活動的市場風險管理信息

橙色銀行根據銀行監管規定有自己的風險管理系統。在銀行監管方面，奧蘭治銀行受法國審慎監管與解決局(FRAD.N：行情)監管.審慎控制和解決方案自主化(Autoritéde Contrôle Practientiel et De RéSolution)-ACPR)，必須始終遵守資本要求，以承受與其活動相關的風險。

橙色銀行的活動使其面臨2014年11月3日法令定義的所有風險，這些風險涉及受ACPR控制的銀行、支付服務和投資服務行業的公司的內部控制：

− 信用風險和交易對手風險：被視為同一受益人的一個或多個交易對手違約時發生損失的風險；

− 合併風險：因過度暴露於交易對手、在同一經濟部門或同一地理區域經營的一組交易對手，或採用信用風險降低技術，特別是單一實體發行的抵押品而產生的風險；

− 市場風險：因市場價格變動而損失的風險；

− 操作風險：由於程序、人員、內部系統或外部事件造成的不足或故障造成的風險，包括不太可能發生但會招致高損失風險的事件。操作風險包括內外部欺詐風險和IT風險；

− 利率風險：在利率變動影響表內和表外交易的情況下發生的風險，適用時不包括暴露於市場風險的交易；

− 流動性風險：由於市場狀況，公司將無法履行其承諾或無法平倉或抵消頭寸的風險；

− 不遵守風險：因不遵守特定於銀行和金融活動的規定而產生的司法、行政或紀律制裁、重大財務損失或聲譽損害的風險。

銀行的規模和適度的風險狀況導致2013年6月26日選擇了關於適用歐洲議會和理事會第575/2013號法規的標準方法。

橙色銀行並未涉足複雜產品。對於市場操作，風險部一方面確定實施和控制的限額，另一方面確定授權簽字人的質量。

此外，世行還確定並定期測試其業務連續性系統。世界銀行還儘可能全面地對其操作風險進行識別和評估，並對發生的情況進行監測。

根據法規，特別是2014年11月3日的條例第四和第五章，銀行執行委員會根據風險管理部的建議制定機構的風險政策，該政策通過風險偏好框架正式確定，並是其正確實施的保證。

風險管理部分析和監測風險，實施必要的控制，併為各委員會提供報告：信貸委員會(信用和交易對手風險管理)、風險和審計委員會(操作風險管理)、金融安全和合規委員會(不合規風險管理)、資產負債管理委員會(市場、利率和流動性風險管理)和執行委員會。

17.2.1 信貸和交易對手風險管理

在健康危機的背景下，橙色銀行繼續維持謹慎的撥備政策。

在法國，奧蘭治銀行考慮到健康危機導致的經濟形勢的不確定性，審查了其信用風險估計，並認為應更新用於計算撥備的分部撥備(即酒店、商業地產和私人銀行貸款約500萬歐元)和投入壓力措施(即約600萬歐元的消費信貸)。

此外，零售銀行、消費信貸和活期賬户資產類別是計算預期損失的統計方法。在這方面，橙色銀行內部估計的輸入(違約概率(PD)、違約敞口(EAD)和違約損失(LGD))在2021年進行了回測，以檢查模型在生產中的表現，並考慮到2021年1月1日生效的違約(NDOD)的新定義。這些工作導致對所有產品的投入進行重新校準。新的重新校準的投入考慮了較新的數據歷史，以估計違約的可能性和違約情況下的損失。

考慮到對這些投入的審查，在2021年12月31日確認了700萬歐元的撥備，其中600萬歐元用於消費信貸，100萬歐元用於活期存款賬户。

在西班牙，奧蘭治銀行維持其與奧蘭治西班牙公司在應收賬款處置計劃上的審慎撥備政策。由於第二年生產的短期貸款，橙色銀行獲得了更多的視角，導致其撥備利率在2021年得到修訂。這項基於初步統計研究的利率調整，使得在計算預期損失時估計新的風險投入成為可能，比西班牙央行對消費信貸資產類別建議的對衝利率更為保守。在這方面，在2021年12月31日確認了800萬歐元的額外撥款。着眼於2022年，正在進行更精細的分析，並建立統計模型，以增強來自持續觀察投資組合行為的數據。

截至2021年12月底，奧蘭治銀行的風險成本為3800萬歐元(即平均未償還金額的1.7%)，其中法國為1400萬歐元(即平均未償還金額的0.8%)，西班牙為2400萬歐元(即平均未償還金額的7%)。

不包括方法調整，風險成本為2,300萬歐元(即平均未償還金額的1%)，其中法國為700萬歐元(即平均未償還金額的0.4%)，西班牙為1,600萬歐元(即平均未償還金額的4.6%)。

17.2.2市場和利率風險管理

奧蘭治銀行不代表自己進行交易操作，其市場活動主要涉及優化流動性管理的投資和購買利率對衝。

未償還證券組合繼續按照銀行的策略減少，市場風險指標幾乎保持穩定，相關風險微乎其微。

投資組合中的固定利息證券是對衝的。截至2021年12月，28%的投資組合證券的到期日在一年以下。橙色銀行在交易組合中沒有被歸類的敞口。2021年10月增資後的利率風險不到CET1的5%。基本風險是無關緊要的。

奧蘭治銀行於2021年敲定了從Eonia基準指數向歐元利率(IBOR)的過渡計劃；與銀行交易對手續簽了合同，並記錄了最新的對衝關係。

17.2.3流動性風險管理

2021年，橙色銀行繼續審慎管理流動性。截至2021年12月，淨資金穩定資金比率(NSFR)為137%，短期流動性覆蓋率(LCR)達到1033%。然而，2021年的特點是與客户運營相關的流動性赤字增加。後者從2021年初的3億歐元增至2021年12月的6.5億歐元。這一逆差的變化主要可以解釋為，由於某些投資組合(特別是企業活動)的管理不復存在，客户存款減少，而貸款卻在增加。

奧蘭治銀行加強了融資來源的多元化，以應對貸款產量的增長和歐洲央行TLTRO計劃的放緩。

17.2.4操作風險管理

在銀行層面，操作風險指導範圍包括：

− 銀行所有活動(管理、經營和支持活動)所攜帶的操作風險；

− 來自基本服務提供商的運營風險。

操作風險由永久控制和操作風險董事管理，該風險、控制和合規董事向風險、控制和合規董事報告，後者又直接受橙色銀行一名有效經理的授權。

有一個系統來識別銀行的所有操作事件(已證實的風險)，包括不遵守規定。所有銀行員工在使用專用IT工具檢測到事件後都會立即報告。

一旦發現不合規事件，操作風險部門會通知合規部門，以確保對此類事件的監控和管理。

2021年，該行遭受的運營虧損達130萬歐元。2020年達到140萬歐元，2019年達到130萬歐元。大部分業務損失與外部欺詐(支付和信貸手段)有關。

17.2.5不合規風險管理

橙子銀行有一個合規部，向風險、控制和合規董事報告。此外，該銀行還配備了一個系統，使其能夠保證對適用於其活動的文本中可能發生的變化進行定期監測。主要監管修訂也在合規、金融安全和欺詐委員會進行。

金融安全和合規委員會每季度召開一次會議，審查銀行在合規方面的行動和情況，特別是根據其客户保護義務。

人力資源部培訓股與合規股一起處理員工培訓程序的建立和監測，這是合規制度的基礎。為所有新來的人組織了強制性培訓計劃。2021年，105名新員工參加了由合規經理親自提供(或由於COVID危機通過視頻會議)提供的強制性培訓。

此外，還為有關員工提供抵押貸款、消費信貸和索賠管理系統方面的培訓計劃。

最後，合規部門在準備答覆以處理敏感的客户投訴以及直接發送給我們的監管機構的投訴方面貢獻了自己的專業知識。

17.2.6剩餘期限至到期日

下表詳細説明瞭橙色銀行金融資產和負債的剩餘條款，按合同到期日計算：

− 可攤銷交易的逐個到期日；

− 對於展期貸款，由於不能推定續期，續期日期被視為最終到期日；

− 由於衍生品是利率互換，它們不受任何名義上的交換。它們的公允價值已按到期日細分。

(單位：百萬歐元)

注意事項

2021年12月31日

2022

2023 to 2026

2027年及以後

投資證券

17.1.1

3

-

3

-

債務證券

17.1.1

441

127

307

8

公允價值投資

17.1.1

-

-

-

-

固定收益證券

17.1.1

387

80

160

147

對客户的貸款和應收賬款

17.1.1

2,297

586

1,058

653

對信貸機構的貸款和應收賬款

17.1.1

66

66

-

-

其他金融資產和衍生工具

74

60

-

14

金融資產總額

3,268

918

1,528

822

付給客户的款項

17.1.2

1,796

1,796

-

-

對金融機構的債務

17.1.2

1,009

346

663

-

存單

17.1.2

356

273

83

-

其他金融負債和衍生工具

87

1

53

33

金融負債總額

3,247

2,416

799

33

17.2.7橙色銀行金融資產負債公允價值

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

根據IFRS 9分類(1)

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貸款和應收賬款

17.1.1

交流電

2,363

2,363

-

2,363

-

按攤銷成本計算的金融資產

17.1.1

交流電

387

387

387

-

-

按公允價值計入損益的金融資產

17.1.1

FVR

73

73

73

-

-

債務證券

17.1.1

FVOCIR

441

441

441

-

-

投資證券

17.1.1

FVOCI

3

3

3

-

-

現金和現金等價物(2)

17.1

交流電

360

360

360

-

-

與橙色銀行活動相關的金融負債

17.1.2

交流電

(3,188)

(3,188)

-

(3,188)

-

衍生工具(淨額)(3)

17.1.3

(58)

(58)

-

(58)

-

(1)“AC”代表“攤餘成本”，“FVR”代表“損益公允價值”，“FVOCI”代表“不會重新分類為損益的其他全面收益的公允價值”，“FVOCIR”代表“可能重新分類為損益的其他全面收益的公允價值”。

(2)只包括現金。

(3)衍生工具的分類取決於其套期保值資格。

(單位：百萬歐元)

2020年12月31日

根據IFRS 9分類(1)

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貸款和應收賬款

17.1.1

交流電

2,070

2,070

-

2,070

-

按攤銷成本計算的金融資產

17.1.1

交流電

581

580

580

-

-

按公允價值計入損益的金融資產

17.1.1

FVR

94

94

94

-

-

債務證券

17.1.1

FVOCIR

540

540

540

-

-

投資證券

17.1.1

FVOCI

2

2

2

-

-

現金和現金等價物(2)

交流電

254

254

254

-

-

與橙色銀行活動相關的金融負債

17.1.2

交流電

(3,155)

(3,155)

-

(3,155)

-

衍生工具(淨額)(3)

(75)

(75)

-

(75)

-

(1)“AC”代表“攤餘成本”，“FVR”代表“損益公允價值”，“FVOCI”代表“不會重新分類為損益的其他全面收益的公允價值”，“FVOCIR”代表“可能重新分類為損益的其他全面收益的公允價值”。

(2)只包括現金。

(3)衍生工具的分類取決於其套期保值資格。

(單位：百萬歐元)

2019年12月31日

根據IFRS 9分類 (1)

賬面價值

估計公允價值

1級和現金

2級

3級

貸款和應收賬款

17.1.1

交流電

3,010

3,010

-

3,010

-

按攤銷成本計算的金融資產

17.1.1

交流電

509

501

501

-

-

按公允價值計入損益的金融資產

17.1.1

FVR

179

179

179

-

-

債務證券

17.1.1

FVOCIR

656

656

628

28

-

投資證券

17.1.1

FVOCI

2

2

2

-

-

現金和現金等價物(2)

交流電

369

369

369

-

-

與橙色銀行活動相關的金融負債

17.1.2

交流電

(4,307)

(4,307)

-

(4,307)

-

衍生工具(淨額)(3)

74

(74)

-

(74)

-

(1)“AC”代表“攤餘成本”，“FVR”代表“損益公允價值”，“FVOCI”代表“不會重新分類為損益的其他全面收益的公允價值”，“FVOCIR”代表“可能重新分類為損益的其他全面收益的公允價值”。

(2)只包括現金。

(3)衍生工具的分類取決於其套期保值資格。

17.3奧蘭治銀行未獲承認的合同承諾

截至2021年12月31日，橙色銀行不知道是否已作出任何可能對其當前或未來財務狀況產生實質性影響的承諾，以下提及的承諾除外。

已作出的承諾

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

融資承諾 (1)

88

87

421

擔保承諾

6

8

8

我代表金融機構

4

4

4

代表客户

2

3

4

物業租賃承諾

-

-

23

總計

94

94

452

(1)對應於已授予客户的信貸承諾、已授予但尚未釋放的信貸以及已授予的融資中未使用的部分。截至2019年12月31日，這些承諾還包括對Groupama的3.2億歐元的融資承諾，這一承諾於2020年結束，原因是橙色銀行向Groupama集團的實體提供的記賬活動停止。

收到的承諾

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

從金融機構收到 (1)

871

770

747

從客户那裏收到

88

102

149

總計

959

872

896

(1)對應於從Crédit Logement為分配的抵押貸款提供反擔保。

承付款涵蓋的資產

(單位：百萬歐元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

抵押給放貸金融機構作為銀行貸款擔保的資產

848

1,160

1,126

總計

848

1,160

1,126

注18 訴訟

本説明介紹了本集團涉及的所有重大糾紛，但與奧蘭治公司與税務或社會管理部門之間的運營或所得税或社會貢獻糾紛有關的訴訟除外。酌情在附註6.2和10.3中分別對這些爭議進行了描述。

截至2021年12月31日，集團為所有爭議記錄的風險撥備(附註6.2和10.3中的除外)為4.05億歐元(2020年12月31日為5.25億歐元，2019年12月31日為6.43億歐元)。奧蘭治認為，在個案基礎上披露正在進行的爭端的撥備金額可能會嚴重損害集團的地位。附註5.2列出了撥備的餘額和總體變動情況。

法國

移動服務

− 在2015年12月17日做出最終裁決的司法調查的同時，法國競爭管理局做出了最終裁決，對奧蘭治公司處以3.5億歐元的罰款，原因是該公司在“企業”市場領域實施了四項反競爭行為並實施了禁令。2015年6月18日，法國競爭管理局提起訴訟，要求奧蘭治公司因其行為而蒙受損害。在2016年4月和2018年9月連續幾次上調後，SFR在2019年7月將索賠提高到30億歐元。在這一決定之後，塞萊斯特和阿迪斯塔還向巴黎商事法院提起訴訟，要求奧蘭治公司賠償損失。奧蘭治和SFR簽署了一份諒解備忘錄，特別是結束了他們的爭端。SFR於2021年4月2日撤回了對巴黎商事法院的損害索賠，巴黎商事法院正式注意到了這一撤回。這場糾紛現在已經結束了。塞萊斯特和阿迪斯塔訴奧蘭治案的調查正在進行中。到目前為止，塞萊斯特和阿迪斯塔的總索賠總額為4700萬歐元。

− Digicel和Outremer Telecom就Orange在法屬加勒比海和法屬圭亞那的移動和固定對移動市場的做法向法國競爭管理局提出申訴，並被判處最終判決。與此同時，Digicel和Outremer Telecom向巴黎商事法院提起訴訟，要求對這些做法造成的損害進行指控。巴黎上訴法院在2015年3月被巴黎商事法院判刑後，於2017年5月將支付給Outremer Telecom的罰款金額降至300萬歐元，並特別指出，損害賠償金應按法定利率貼現。2017年12月18日，巴黎商事法院判決奧蘭治向Digicel支付1.8億歐元，從2009年3月至付款之日計算的利息應高於巴黎上訴法院在Outremer Telecom訴訟中裁定的利率，即總計3.46億歐元。2020年6月17日，巴黎上訴法院推翻了判決，特別是適用於巴黎商事法院2017年12月18日判決中規定的損害賠償的貼現方法，判決奧蘭治向Digicel支付1.8億歐元本金。根據這一判決，奧蘭治獲得了9700萬歐元的退款。奧蘭治向法國最高法院提出上訴，並重新評估了上訴法院判決可能被推翻的風險，這將使各方回到一審法院做出裁決後的情況。

固定服務

− 2010年，SFR和當時的Verizon傳喚Orange SA在巴黎商業法院出庭，要求償還Orange提供的互聯服務據稱多付的費用，據稱這些服務的價格沒有反映他們的成本。2013年6月18日和25日，巴黎商事法院駁回了他們的索賠，但命令Orange就2008年提供的服務向Verizon支付100萬歐元的損害賠償金。奧蘭治在2013年支付了這筆款項。SFR和Verizon對這些決定提起上訴。2015年12月，巴黎上訴法院全面駁回了SFR的訴訟請求，2017年9月，法國最高法院駁回了SFR的上訴。此外，2017年4月，巴黎上訴法院完全駁回了威瑞森通訊，並撤銷了2008年因提供服務而獲得的100萬歐元賠償金。2019年6月5日，法國最高法院宣佈巴黎上訴法院的判決無效，並恢復了各方在2013年6月25日一審法院判決後的狀況。訴訟仍在進行中。

− 2012年，SFR在巴黎商業法院對Orange SA提起訴訟，譴責其對二級住宅市場的零售報價。2014年2月，初審法院裁定奧蘭治濫用其主導地位，但在2014年10月，巴黎上訴法院宣佈這一裁決無效。這一決定隨後在2016年被法國最高法院推翻，根據初審法院的裁決，奧蘭治必須向SFR支付5300萬歐元。SFR向上訴法院提出了2.57億歐元的索賠要求。2018年，上訴法院判決奧蘭治賠償5400萬歐元，奧蘭治上訴至法國最高法院。2020年9月16日，法國最高法院推翻了上訴法院的判決，恢復了當事人在巴黎商事法院判決後的狀況。奧蘭治向上訴法院提出申請，並於2021年9月24日通過一項裁決獲得，推翻了其定罪，並退還了SFR於2021年底退還的全部賠償金額。SFR於2021年10月5日再次向法國最高法院提出上訴。

− 2021年4月16日，布伊格電信公司向巴黎民事法院提起訴訟，指控奧蘭治公司批發產品的服務質量，據稱損失金額為7800萬歐元。奧蘭治認為這些説法毫無根據。

在法國的其他訴訟程序

− 2018年6月，伊利亞特向巴黎商事法院主審法官對Orange SA提起簡易訴訟，旨在禁止其一些移動電話報價，這些報價提議以有吸引力的價格出售手機，並附帶訂閲套餐，理由是這些報價構成了消費者信貸報價。此案目前正在由法官調查，法官決定案件的是非曲直。2020年10月16日，伊利亞特首次評估其損失為7.9億歐元。

− 2018年12月，前英國零售商Phone 4U(正在管理中，不再交易)的管理人向包括EE在內的三家主要英國移動網絡運營商以及包括Orange在內的各自現有或以前的母公司提出了索賠。Phones 4U的索賠(數額不詳)目前正在英格蘭和威爾士高等法院審理中。奧蘭治強烈質疑Phone 4U提出的指控，其中包括多家運營商之間的串通。

− 奧蘭治銀行是兩起歷史性訴訟的目標，原告在這兩起訴訟中聲稱遭受了總計約3.5億歐元的經濟損害賠償。2021年3月，這兩起訴訟中的一起的原告退出了該案。橙色銀行繼續是另一起訴訟的目標，在這起訴訟中，原告聲稱遭受了總計約3.1億歐元的經濟損害賠償。由於本集團認為這些索賠毫無根據，並正在竭力抗辯，故未確認任何財務責任。

− 2020年8月，ASSIA向巴黎民事法院起訴Orange SA侵犯了兩項動態xDSL線路管理專利。Assia聲稱遭受的財務損失總計約5億歐元。Orange SA認為它的説法是沒有根據的，並對此提出了挑戰。目前，決定案件是非曲直的法官正在審查這些訴訟程序。

− 作為法國電信員工相關危機審判的一部分，評估和補償委員會成立的目的是審查2007年至2010年期間在該公司任職的個人及其受益人提交的個人索賠，該委員會將提交文件的期限延長至2020年12月31日。本委員會正在繼續分析和處理收到的請求。截至2021年12月底，已收到1751項個人請求，其中約1100項在達成協議後已結案，略低於300項請求正在處理中。預計該委員會將在2022年上半年完成工作。

波蘭

− 2013年，UOKiK對包括Orange Polska在內的波蘭三家主要移動運營商展開了調查，原因是這三家運營商在撥打波蘭運營商P4的網絡電話時，對這三家運營商收取的零售費濫用了主導地位。2018年1月2日，UOKiK暫停了對這三家運營商的訴訟，原因是沒有任何反競爭的理由。

− 此外，2015年，P4向三家聯合運營商(其中一家是Polkomtel)提出了兩項總額為6.3億茲羅提(1.38億歐元)的損害索賠，以賠償它所稱的與有爭議的定價做法有關的損失。2018年，一審法院全部駁回了第一次P4賠償要求，金額為3.16億茲羅提(7000萬歐元)。P4已對這一決定提出上訴。2020年12月28日，上訴法院駁回了一審法院作出的判決，將當事人移交一審法院審理。2021年8月25日，奧蘭治·波爾斯卡收到上訴法院的裁決。Polkomtel(三家運營商之一)已向最高法院提出上訴。奧蘭治·波爾斯卡加入了波爾科姆特爾的訴訟。關於P4提出的3.14億茲羅提(6900萬歐元)的第二項損害索賠，在第一項索賠得到解決之前，已暫停索賠。

羅馬尼亞

− 2016年3月29日，羅馬尼亞競爭委員會的調查人員在奧蘭治羅馬尼亞公司總部對移動支付和廣告市場可能存在的歧視性做法進行了調查。調查結束後，競爭委員會於2018年12月對羅馬尼亞橙色公司處以6500萬列伊(約合1300萬歐元)的罰款，原因是該公司拒絕在相關市場銷售產品。奧蘭治羅馬尼亞收到了這一決定的通知，並於2019年5月提出上訴。2021年6月24日，上訴法院推翻了競爭委員會的裁決。各方仍在等待裁決的通知。

中東和非洲

− 由Agility和Orange組成的合資企業與其在伊拉克運營商Korea k Telecom首都的伊拉克共同股東之間的一些股東糾紛仍在繼續。這些糾紛涉及各種違反合同文件的行為，是各國訴訟程序、仲裁程序和司法程序的主題。此外，2019年3月19日，根據伊拉克貿易和工業部通過的一項行政法令，埃爾比勒(伊拉克庫爾德斯坦)公司總局執行了伊拉克監管當局(CMC)2014年的決定，取消了運營商Korea k Telecom、Agility和Orange於2011年3月的合作關係，並恢復了在Orange和Agility入股之前存在的Korea k Telecom的股權。因此，韓國電信以原始股東的名義登記股票，而沒有對所投資的金額進行任何補償或償還。因此，Orange認為它的投資因此被非法徵用，並於2019年3月24日根據法國和伊拉克之間的雙邊投資條約向伊拉克共和國發出爭端通知。在沒有與伊拉克政府達成友好解決方案的情況下，奧蘭治於2020年10月2日向國際投資爭端解決中心(ICSID)提交了仲裁請求。

− 在約旦，電信運營商Zain對約旦電信公司(Orange Jordan)提起訴訟，指控其未能開放約旦監管機構在執行Zain和Orange Jordan簽訂的互聯互通協議時分配的地理號碼，根據該協議，Zain認為它遭受了2.5億約旦第納爾(2.88億歐元)的估計損失。2021年9月30日，安曼一審法院(司法命令)下令進行法醫審計，以核實Zain要求的滯納金利息金額是否按照互聯互通協議中詳述的規則計算，以及協議中的仲裁條款是否適用。2021年6月22日，約旦最高法院考慮到仲裁條款適用於訴訟，對奧蘭治約旦要求司法法院拒絕管轄權的請願作出裁決。上訴法院於2021年11月11日確認了這一裁決，駁回了贊恩的請願。贊恩已經向最高法院提出了另一項上訴。訴訟正在進行中。

− 在馬裏，已經對電信運營商提起訴訟，挑戰最終通過語音信箱進行通信的計費。2013年，一審法院駁回了原告的案件，馬裏管理局(AMRTP)確認了這一賬單的合規性。2021年底，在原告提出上訴後，巴馬科上訴法院判處電信運營商，特別是奧蘭治馬裏公司支付1.76億歐元的賠償金。奧蘭治馬裏已經對這一決定提出了幾次上訴，一方面是基於上訴的止贖期限，另一方面是因為上訴的違法性和廢止。隨着裁決的通知，奧蘭治馬裏已經向馬裏最高法院提出上訴。

為提供電訊服務，本集團有時會使用其他各方的固定資產。這些資產的使用條款並不總是正式的。本集團有時會被索償，並可能在這方面受到未來索償的影響，這可能會導致未來的現金流出。由於涉及的法律複雜性，潛在債務或未來承諾的數額不能足夠可靠地計量。

除可能啟動的有關税收、所得税和社會審計的訴訟(見附註6.2和10.3)外，沒有其他行政、法律或仲裁訴訟，包括奧蘭治所知的任何未決、暫停或威脅的訴訟，這些訴訟可能或已經在過去12個月中對公司和/或集團的財務狀況或盈利能力產生重大影響。

注19 後續事件

委任新任行政總裁

奧蘭治公司董事會於1月28日召開會議，任命克里斯特爾·海德曼為奧蘭治公司首席執行官，從2022年4月4日起生效。由於董事會注意到董事長和首席執行官職位的分離，在新任首席執行官到任時，斯特凡納·理查德將繼續履行非執行主席的職責，直到新董事長的到來，最遲到2022年5月19日，也就是奧蘭治股東大會的日期。

注20 主要合併實體

截至2021年12月31日，合併範圍由397家實體組成。

2021年合併範圍的主要變化見附註3.2。

關於擁有少數股權的子公司：

− 奧蘭治·波爾斯卡集團、索納特爾集團、約旦電信集團和奧蘭治比利時集團的財務報表分別向華沙證券交易所、地區證券交易所(BRVM)、安曼證券交易所和布魯塞爾證券交易所公佈，這些公司被引用；

− 與奧蘭治的財務數據相比，其他子公司並不重要。因此，奧蘭治公司合併財務報表的附註中沒有列出這些子公司的財務信息。

根據法國會計準則局2016年12月2日第2016-09號ANC條例，被納入合併範圍的公司、被排除在合併範圍之外的公司和未合併的股權投資的完整名單可在集團的網站上查閲(https://gallery.orange.com/finance#lang=en&v=5c6a1b51-a537-454e-b2d3-6e4664be2c6a).

下面顯示的主要經營實體名單是根據它們對以下財務指標的貢獻確定的：收入和EBITDAaL。

公司

國家

橙色SA

母公司

法國

主要合併實體

法國

%利息

國家

Générale de Téléphone

100.00

法國

Orange SA-法國業務部門

100.00

法國

橙色卡拉伊貝

100.00

法國

奧蘭治特許權及其子公司 (1)

50.00

法國

歐洲

%利息

國家

橙色比利時

78.32

比利時

橙色通信盧森堡

78.32

盧森堡

奧蘭治·埃斯帕涅及其子公司

100.00

西班牙

橙色摩爾多瓦

94.41

摩爾多瓦

奧蘭治·波爾斯卡及其子公司

50.67

波蘭

橙色羅馬尼亞

99.20

羅馬尼亞

橙色斯洛文尼亞

100.00

斯洛伐克

羅馬尼亞電信通信公司及其子公司

53.58

羅馬尼亞

非洲和中東

%利息

國家

約旦電信及其子公司

51.00

約旦

梅迪電信 (2)

49.00

摩洛哥

橙色比紹 (3)

38.04

幾內亞比紹

橙色的博茨瓦納

73.68

博茨瓦納

橙色布基納法索

85.80

布基納法索

橙色喀麥隆

94.40

喀麥隆

橙色科特迪瓦及其下沉地區

72.50

科特迪瓦-科特迪瓦

橙色埃及電信及其子公司

99.96

埃及

橙色吉內 (3)

37.64

幾內亞

橙色馬裏 (3)

29.38

馬裏

橙色RDC

100.00

剛果

索納泰爾 (3)

42.33

塞內加爾

企業

%利息

國家

Orange SA-業務單元企業

100.00

法國

橙子商業服務公司及其子公司

100.00

英國

奧蘭治商業服務公司及其子公司

100.00

法國

業務與決策及其子公司

100.00

法國

基地農場及其子公司

100.00

挪威

GlobeCast Holding及其子公司

100.00

法國

SecureData及其子公司

100.00

英國

SecureLINK及其子公司

100.00

荷蘭

國際運營商與共享服務

%利息

國家

橙色SA-業務單元IC&SS

100.00

法國

FT IMMO H

100.00

法國

橙色海軍陸戰隊

100.00

法國

法團

66.67

法國

橙色品牌服務

100.00

英國

移動金融服務

%利息

國家

橘子灘

100.00

法國

(1)橙色特許權採用權益法合併。

(2)Orange SA控制着Medi Telecom及其子公司，這些子公司在2010年12月收購了40%，並在2015年7月收購了9%和1.1%的用益物權的額外權益(Orange SA擁有並控制了Orange MEA的100%股份，後者通過其子公司Atlas Country Support擁有並控制了Medi Telecom 49%的股份)。

(3)根據2005年7月13日的戰略委員會章程補充的股東協議條款(奧蘭治公司擁有和控制奧蘭治中東和非洲公司100%的股份，奧蘭治中東和非洲公司擁有和控制索納特爾集團42.33%的股份)，奧蘭治公司控制着索納特爾公司及其子公司。

注21 核數師費用

根據2008年12月30日第2008-1487號法令的要求，下表顯示了母公司及其合夥公司審計師就完全合併的子公司收取的費用金額。

(單位：百萬歐元)

審計及相關服務

審計師網絡向完全合併的子公司提供的其他服務

總計

法定審計費用、認證、帳目審計

法律規定的服務

小計

O/W發行商

O/W發行商

德勤

2021

8.2

4.6

0.0

-

8.2

0.1

8.4

%

98 %

55 %

0 %

-

99 %

1 %

100 %

畢馬威

2021

9.9

4.4

0.2

0.2

10.1

0.4

10.5

%

94 %

42 %

2 %

2 %

96 %

4 %

100 %

2020

10.2

5.1

0.5

0.2

10.7

0.1

10.8

%

94 %

47 %

5 %

2 %

99 %

1 %

100 %

2019

9.8

5.1

0.4

0.2

10.2

0.1

10.3

%

95 %

49 %

4 %

2 %

99 %

1 %

100 %

EY

2021

-

-

-

-

-

0.4

0.4

%

-

-

-

-

-

100 %

100 %

2020

10.0

5.2

0.0

0.0

10.1

0.4

10.5

%

96 %

50 %

0 %

0 %

96 %

4 %

100 %

2019

10.2

5.1

0.3

-

10.5

0.4

10.8

%

94 %

48 %

3 %

0 %

97 %

3 %

100 %

法定核數師提供的服務是根據審計委員會通過的規則授權的，並自2016年10月以來每年更新。法定審計師沒有提供任何財務服務。

桔黃色的

日期： 2022年2月17日

由以下人員提供：

/S/ Patrice Lambert-de Diesbach

姓名：

帕特里斯 蘭伯特-德·迪斯巴赫

標題：

高級副總裁、投資者關係主管