為所有利邦工業公司的利益送貨。投資者聯繫人：TrinityInvestorRelations@trin.net網址：www.trin.net Q4 2021-收益電話會議補充材料2022年2月17日-基於截至2021年12月31日的財務結果展覽99.3
/2前瞻性陳述本陳述中的一些陳述並非歷史事實，它們是“1995年私人證券訴訟改革法”所界定的“前瞻性陳述”。/2前瞻性陳述本陳述中的一些陳述不是歷史事實，它們是“1995年私人證券訴訟改革法”所界定的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括有關利邦對未來的估計、預期、信念、意圖或戰略的表述，以及這些前瞻性表述所依據的假設，包括但不限於未來的財務和經營業績、未來的機會以及利邦相信或預期未來將發生或可能發生的事件或發展的任何其他表述，包括“新冠肺炎”疫情的潛在財務和運營影響。利邦公司使用“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“可能”、“將會”、“應該”、“指導”、“預測”、“展望”以及類似的表述來識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表，利邦明確表示不承擔任何義務或承諾發佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映利邦對此的預期的任何變化或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化，除非聯邦證券法另有要求，否則利邦不承擔任何義務或承諾發佈任何更新或修訂，以反映利邦對此的預期的任何變化或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與歷史經驗或我們目前的預期大不相同，包括但不限於與影響利邦的運營、市場、產品、服務和價格的經濟、競爭、政府和技術因素有關的風險和不確定性。, 這樣的前瞻性陳述並不能保證未來的業績。有關這些可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的風險和不確定因素的討論，請參閲利邦公司最近一個會計年度的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“前瞻性陳述”，利邦公司的Form 10-Q季度報告和利邦公司目前的Form 8-K報告可能會對這些風險和不確定因素進行修訂和更新，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同，請參閲利邦公司最近一個會計年度的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“前瞻性陳述”。出售駭維金屬加工產品業務在2021年第四季度，公司完成了將利邦駭維金屬加工產品有限責任公司(本公司的全資子公司)以及利邦駭維金屬加工產品有限責任公司及其若干直接和間接子公司出售給尖峯時刻中級產品有限責任公司(由Monomoy Capital Partners的一家關聯投資基金擁有)的交易。因此，我們已將THP的經營業績和現金流作為本文所述所有期間的非持續業務列報。上期業績進行了重新預測，以反映這些變化，並在可比基礎上展示業績。
發貨造福所有人/第四季度至21日電話會議的關鍵信息3預計2022年經濟繼續復甦機隊利用率恢復到大流行前的水平2021年向股東返還8.95億美元剝離駭維金屬加工產品業務完成
為所有人發貨/第四季度-21季度財務業績摘要-同比第四季度第四季度-21季度收入4.72億美元第四季度-21季度現金流量，持續運營1.97億美元第四季度-21季度每股收益，調整後*0.08美元第四季度-21季度自由現金流*2800萬美元*見附錄對非GAAP衡量標準的對賬$+0.10+31%
為全體利益發貨/21財年財務結果摘要--21財年5財年收入15億美元，持續運營6.16億美元，21財年每股收益6.16億美元，調整後*0.34美元21財年自由現金流*5.39億美元*非GAAP衡量標準的對賬見附錄-13%-1%$+4.5億美元+0.18
為所有人送貨/鐵路市場更新和商業概況6鐵路交通正在繼續改善(1)火車車廂正在出庫(2)車隊利用率和費率正在改善鐵路產品訂單改善同比Fl ee t U ti Liz at io n FLR D車隊利用率FLRD(3)Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 90%95%100%(15)%(10)%(5)%-%521 Q3-21 Q4-21 0 2,000,000,000見附錄腳註2019 2020 2021 2022五年平均1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 500,000 625,000 750,000儲蓄率五年平均1月20日至7月20日7月20日至4月21日1月21日10月21日1月21日至1月21日15%20%25%30%35%
/利邦業務部門業績趨勢7鐵路產品部門收入驅動因素◦季度收入增長，鐵路車輛交貨量和有競爭力的定價增加了16%鐵路產品利潤率表現驅動因素◦第四季度營業利潤率為3.3%，高於上一季度的(0.9%)，原因是供應鏈和勞動力動態改善▪部門利潤率包括2021年第三季度和第四季度保險復甦帶來的收益2021年第三季度和第四季度租賃運營收入和營業利潤率(1)鐵路產品部門收入和營業利潤Q4-20 Q1-21 Q3-21 Q4-21$-$50$100$150$200-%20%40%60%(我生病了)鐵路產品收入維護服務收入運營利潤率Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21$-150$300$450(4)%(2)%-%2%4%租賃部門收入驅動因素◦收入環比◦略有下降
為所有人的利益發貨/執行改善税前淨資產收益率的戰略舉措8第四季度回購了1390萬股LTV(1)62.3%的資產負債表優化Trin sightTM被加拿大鐵路供應商協會授予1150輛積壓的可持續軌道車改裝車年度創新獎；2021年交付650新產品和服務計劃繼續專注於更低的盈虧平衡點提升外包製造活動的價值製造成本改善剝離利邦駭維金屬加工產品3.75億美元商業優化2021年全年續約率79%是自2014年以來的最好續約率95.7%達到大流行前的水平租賃車隊優化*參見附錄瞭解非公認會計準則措施的腳註和對賬降低資本成本|減少週期性|改善鐵路供應鏈2021年*LT目標9.6%3.4%中期
為所有人的利益交付貨物反映了市場動態的改善/2021年第四季度財務摘要：損益表：·總收入4.72億美元反映了更高的外部軌道車輛交付·持續運營的收益為0.16億美元◦調整後每股收益為0.08美元*·第三季度由租賃組合銷售推動的連續收益下降全年現金流：·持續運營的現金流為6.16億美元·租賃資本支出投資為5.47億美元·製造業和一般資本支出投資為2400萬美元·2021年◦支付的總股息8800萬美元2021年強勁的業績趨勢和主要亮點9管理層專注於最大限度地產生現金流*請參閲附錄，瞭解非公認會計準則衡量標準(I N N M Ill Io N S)租賃鐵路產品調整每股收益，Cont Ops(稀釋)*Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21$-$250$500$(0.10)$-$0.10$0.20(i n m病假)來自Cont Ops自由現金流的現金流*FY19 FY20 FY21$-$250$500$750
為所有人的利益發貨/合併產品和駭維金屬加工產品的對賬結果2021財年10季度1 2021 Q2 2021 Q3 2021財年4(單位：百萬，非持續經營的收益(虧損)(1)$6.3$7.6$10.4$(13.2)$11.1出售非持續經營的收益(1)-131.4 131.4非持續經營的淨收入6.37.610.4 118.2 142.5減少：出售非持續經營的收益(1)--(131.4)(131.4)增加：密蘇裏州集體訴訟費用(1)(2)-18.3 18.3非持續經營調整後淨收入$6.3$7.6$10.4$5.1$29.4稀釋後加權平均流通股(3)112.6 105.1 99.5 98.0 103.8利邦工業公司來自非持續經營的調整稀釋後每股普通股收入，(4)$0.06$0.07$0.11$0.05$0.28可歸因於利邦工業公司的每股普通股調整後稀釋收入(4)0.01 0.08 0.18 0.08 0.34可歸因於利邦工業公司的調整後每股攤薄收入(4)$0.07$0.15$0.29$0.13$0.62(1)扣除所得税後的淨額(2)根據公司對正在進行的訴訟有可能達成和解的評估，我們在2021年第四季度記錄了2400萬美元(扣除所得税後的淨額為1800萬美元)的税前費用。這筆費用包括在我們的綜合業務表中扣除所得税後的非持續業務收入中。(3)GAAP稀釋加權平均流通股不包括2021年第一季度的240萬股，因為該公司在此期間持續運營處於淨虧損狀態。在對非持續經營的收入進行調整時, 這些股票會被稀釋。(4)季度之和不一定等於每股普通股的全年淨收益。以下未經審計的表格僅供參考，用於説明2021年的財務結果，其中包括THP，不包括銷售收益和訴訟費用
為所有/11無擔保鐵路車廂的利益送貨8.76億美元·質押到倉庫·可以出售或融資的額外資產·截至4-21季度全資租賃組合的LTV為62.3%(2)資本槓桿追索權債務3.99億美元@4.6%(1)無追索權債務48億美元@~2.9%(1)·低成本資金·靈活的期限結構·2023年之前無到期日債務結構現金及等價物1.67億美元可轉換性
為所有人的利益發貨/2022財年的管理展望12 C AP al A llo ca ti概述詳細的行業交付40K-50K有軌電車不包括可持續的有軌電車改裝；預計利邦將保持歷史市場份額淨車隊投資4.5億-5.5億美元假設我們RIV計劃的銷售額與2021年製造和一般資本支出一致3500萬-4500萬美元持續運營的安全、效率和自動化投資每股稀釋後收益0.85-1.05美元除非聯邦證券法要求，否則公司沒有義務更新或改變其前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件或其他原因。
為所有人的利益發貨/第四季度至21日電話會議的關鍵信息13預計2022年經濟繼續復甦機隊利用率恢復到大流行前的水平2021年向股東返還8.95億美元剝離駭維金屬加工產品業務完成
為所有人的利益送貨/利邦第四季度至21日財報電話會議14問答
為所有人的利益發貨/調節：調整後的經營業績15截至2021年12月31日的三個月(單位：百萬，不包括每股金額)GAAP養老金計劃結算(1)財產處置收益-其他(1)(2)重組活動，淨(1)CARE法案的所得税影響調整後的營業利潤(虧損)$69.2$-$(3.1)$(2.6)$-63.5持續經營的所得税前收入(虧損)$28.1$(2.8)$(3.1)$(2.6)$-$19.6所得税撥備(收益)$6.5$0.2$(0.8)$(0.6)$0.7$6.0持續經營的收入(虧損)運營$21.6$(3.0)$(2.3)$(2.0)$(0.7)$13.6可歸因於利邦工業的持續運營淨收益(虧損)，$15.8$(3.0)$(2.3)$(2.0)$(0.7)$7.8稀釋加權平均流通股98.0 98.0利邦工業公司持續經營的每股普通股攤薄收益(虧損)$0.16$0.08(1)養老金計劃結算、其他財產處置收益和重組活動的實際税率是在考慮CARE法案之前。(2)代表公司位於佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維修設施在2021年第一季度因龍捲風損壞的資產在2021年第四季度收到的超過賬面淨值的保險賠償。我們補充了我們報告的GAAP營業利潤(虧損)、所得税前持續運營的收益(虧損)、所得税撥備(收益)、持續運營的收益(虧損)、利邦工業公司的持續運營淨收益(虧損)和利邦工業公司的每股普通股持續運營的稀釋收益(虧損)。, 公司採用調整GAAP措施的非GAAP措施，以排除養老金計劃結算、其他財產處置收益、重組活動、CARE法案的所得税影響以及某些其他交易或事件(視情況而定)的影響。這些非GAAP衡量標準源自我們GAAP財務報表中包含的金額，並與上表中最直接可比的GAAP財務衡量標準進行了核對。管理層相信，這些措施對管理層和投資者都很有用，可以分析我們的業務表現，而不會受到某些不能反映我們正常業務運營的項目的影響。非GAAP衡量標準不應單獨考慮，也不應作為我們根據GAAP編制的報告結果的替代品。根據計算，非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。
為所有人的利益提供貨物/調節：調整後的經營結果16(1)其他財產處置收益、重組活動收益、債務清償損失和養老金計劃結算收益的實際税率在審議CARE法案之前。(2)代表公司位於佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維修設施在2021年第一季度因龍捲風損壞的資產收到的超過賬面淨值的保險賠償。(3)不包括2021年第二季度記錄的與非控股權益相關的債務清償虧損710萬美元。(4)指可歸因於非控股權益的債務清償虧損部分，利邦並無為此提供所得税。我們補充了我們報告的GAAP營業利潤(虧損)、所得税前持續運營的收益(虧損)、所得税撥備(收益)、持續運營的收益(虧損)、利邦實業公司的淨收入(虧損)和利邦實業公司的每股普通股持續運營的稀釋收益(虧損)，採用了調整GAAP措施的非GAAP措施，以排除收益對其他財產處置、重組活動、債務清償損失、養老金計劃結算、, 這些非GAAP計量源自我們GAAP財務報表中包含的金額，並與上表中最直接可比的GAAP財務計量進行了核對。管理層相信，這些措施對管理層和投資者都很有用，可以分析我們的業務表現，而不會受到某些不能反映我們正常業務運營的項目的影響。非GAAP衡量標準不應單獨考慮，也不應作為我們根據GAAP編制的報告結果的替代品。根據計算，非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。截至2021年12月31日的年度(以百萬計，不包括每股金額)GAAP財產處置收益-其他(1)(2)重組活動，(1)債務控制權益清償虧損(1)(3)債務清償虧損--非控制權益(4)養老金計劃結算(1)CARE法案對所得税的影響調整後營業利潤(虧損)$256.8$(7.8)$(3.7)$-$245.3持續經營的所得税前收入(虧損)$55.2$(7.8)$(3.7)$4.6$7.1$(0.6)$所得税撥備(收益)$15.9$(2.0)$(0.8)$1.1$-$0.7$(2.5)$12.4持續經營的收入(虧損)$39.3$(5.8)$(2.9)$3.5$7.1$(1.3)$2.5$42.4可歸因於三一實業的持續經營淨收益(虧損)，$39.5$(5.8)$(2.9)$3.5$-$(1.3)$2.5$35.5稀釋加權平均流通股103.8 103.8利邦實業公司持續經營的每股攤薄收益(虧損)$0.38$0.34
為所有人發貨/2019FY 2020財年第四季度-21財年(單位：百萬)經營活動提供的淨現金-持續經營$365.4$622.0$196.8$615.6租賃組合銷售收益*205.7 138.7 49.8 454.3經營活動提供的調整後淨現金571.1 760.7 246.6 1，069.9資本支出-製造業和其他(88.0)(95.9)(6.7)(23.6%)支付給普通股股東的股息(82.1%)(91.7%)(20.0)(88.5%)自由現金流(資本支出前-租賃)401.0 573.1 219.9 957.8租賃軌道車的股本資本支出(見下表)(278.5)(483.7)(191.9)(418.9)扣除投資和股息後的自由現金流總額$122.5$89.4$28.0$538.9資本支出-租賃*1美元，122.2$602.2$183.3$547.2減少：償還債務款項(1,724.1)(1,442.9)(59.0)(2,315.8)發行債務所得2,567.8 1,561.4 50.4 2，444.1債務淨收益843.7 118.5(8.6%)128.3租賃電車的股本資本支出$278.5$483.7$191.9$418.9調節：超出租賃投資的自由現金流量17扣除投資和股息後的自由現金流總額(“自由現金流”)是一項非公認會計準則的財務衡量標準。從2020年第四季度開始對租賃車隊的有軌電車銷售進行列報的變化，對我們之前報告的自由現金流沒有影響。從2020年第四季度開始，自由現金流被定義為根據GAAP計算的持續經營活動提供的淨現金，加上租賃組合銷售的現金收益，減去製造資本支出、支付的股息和租賃軌道車的股權資本支出。租賃有軌電車的權益資本支出定義為租賃資本支出。, 調整後將淨收益從債務(償還)中剔除。*2020年第四季度之前，自由現金流的定義是根據GAAP計算的持續經營活動提供的淨現金，加上銷售時擁有一年以上的租賃軌道車的銷售現金收益，減去製造資本支出、支付的股息和租賃軌道車的股本資本支出。租賃有軌電車的股本資本支出被定義為租賃資本支出，扣除出售的租賃車隊擁有一年或以下的有軌電車，調整後不包括(償還)債務的淨收益。我們相信，自由現金流對管理層和投資者都很有用，因為它提供了一種相關的流動性衡量標準，併為評估我們為運營提供資金和償還債務的能力提供了有用的基礎。自由現金流與持續經營活動提供的現金淨額(GAAP財務指標中最直接的可比性)在上表中進行了核對。非GAAP衡量標準不應單獨考慮，也不應作為我們根據GAAP編制的報告結果的替代品。根據計算，非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。
為所有人提供貨物/對帳：道達爾公司税前淨資產收益率18(1)是指2021年第一季度公司在佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維修設施因龍捲風損壞的資產獲得的超過賬面淨值的保險賠償。(2)不包括與2020年第二季度錄得的非控股權益相關的長期資產費用的非現金減值8130萬美元。(3)不包括2021年第二季度記錄的與非控股權益相關的債務清償虧損710萬美元。(四)權益報酬率為持續經營收入(虧損)除以平均股東權益總額。(5)税前權益報酬率為經調整税前溢利除以平均經調整股東權益，兩者均按上文定義及核對。税前淨資產收益率(“税前淨資產收益率”)是一種非GAAP衡量標準，來源於我們GAAP財務報表中包含的金額。我們將税前淨資產收益率定義為這樣一個比率：(I)分子計算為持續經營的收入或虧損，調整後剔除所得税撥備或收益、可歸因於非控制性權益的淨收入或虧損以及某些其他調整的影響，其中包括處置其他財產的收益、長期資產減值的控制性權益部分以及債務清償、重組活動和養老金計劃結算的損失；(Ii)分母計算為平均股東權益(不包括非控制性權益)。在上表中，我們税前淨資產收益率計算的分子和分母分別與持續經營收入和股東權益總額相一致。, 這些是計算淨資產收益率(ROE)時使用的公認會計準則(GAAP)財務指標。管理層認為，税前淨資產收益率(ROE)對管理層和投資者來説都是一項有用的衡量標準，因為它提供了一段時間內公司投資的經濟回報的指標。税前淨資產收益率(ROE)是考慮到公司近期的預期税收狀況而使用的。非GAAP衡量標準不應單獨考慮，也不應作為我們根據GAAP編制的報告結果的替代品。根據計算，非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。2021年12月31日2020年12月31日2019年(百萬美元)分子：持續經營收入(虧損)$39.3$(250.5)$122.4所得税撥備(收益)15.9(274.1)58.8所得税前持續經營收入(虧損)55.2(524.6)181.2可歸因於非控股權益的淨虧損0.2 78.9調整：處置財產收益-其他(1)(7.8)--長期資產減值-控制權益(2)-315.1-重組活動，淨虧損(3)4.65.0-養老金計劃結算(0.6)151.5-調整後税前利潤$47.9$36.8$197.3分母：股東權益總額$1,296.8$2,016.0$2，378.9非控股權益(267.0)(277.2)(348.8)累計其他全面虧損17.030.9 153.1調整後股東權益$1,046.8$1,769.7$2,183.2平均股東權益總額$1,656.4$2,197.5$2,470.5股本回報率(4)2.4%(11.4)%5.0%平均調整後股東權益$1,408.3$1,976.5$2255.4税前股本回報率(5)3.4%1.9%8.7%
為所有人的利益送貨/腳註和協調19幻燈片6-鐵路市場更新和商業概覽(1)美國鐵路協會(AAR)每週鐵路車輛裝載量(2)美國鐵路協會(AAR)鐵路時間指標-2022年2月1日(3)未來租賃率差異(FLRD)計算最新的季度租賃率與未來12個月到期的軌道車的加權平均租賃率相比所處理的最新季度租賃率的加權平均值。幻燈片7-三位一體業務部門業績趨勢(1)租賃業務利潤率僅使用租賃業務(包括部分擁有的子公司)的收入和營業利潤計算，不包括租賃組合銷售。租賃業務是指在軌道車輛租賃和管理服務集團內的“租賃和管理”項下報告的收入和營業利潤。幻燈片8-執行戰略舉措以提高税前淨資產收益率(1)包括作為短期融資結構一部分的公司循環信貸安排幻燈片9-強勁的業績趨勢和主要亮點調整後每股收益包括公司報告的以下調整(每股普通股稀釋後收益)：◦報告的第四季度至20季度GAAP每股收益為1.19美元；調整後每股收益不包括與養老金計劃結算有關的1.0美元，不包括與長期資產的非現金減值有關的0.19美元, 以及一項額外的0.05美元的所得税優惠，這與最近的税收立法允許的結轉索賠有關。◦報告第一季度至21日GAAP每股收益為0.03美元；調整後的每股收益不包括與最近税法允許的上年結轉索賠有關的0.03美元的所得税費用調整，以及與養老金計劃和解有關的0.01美元。◦報告第二季度至21日GAAP每股收益為0.05美元；調整後的每股收益不包括與高票面利率債務清償相關的0.03美元。◦報告第三季度至21日GAAP每股收益為0.22美元；調整後的每股收益不包括與2021年第三季度收到的超過賬面淨值的保險追回有關的0.04美元，這些資產是該公司位於佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施在2021年第一季度受到龍捲風破壞的資產。◦報告第四季度至2011年第四季度GAAP每股收益為0.16美元；調整後的每股收益不包括與養老金計劃結算退款有關的0.03美元，與2021年第四季度因公司位於佐治亞州卡特斯維爾的鐵路維護設施的龍捲風損壞的資產而在2021年第四季度收到的超過賬面淨值的保險回收有關的0.02美元，與重組活動有關的0.02美元，以及與最近税法允許的上年結轉索賠有關的0.01美元。幻燈片11-健康的資產負債表為機會性部署和價值創造進行了戰略定位(1)截至2021年12月31日的餘額和混合平均利率(2)包括作為短期融資結構一部分的企業循環信貸安排