附件99.1
立即釋放
Pool Corporation報告創紀錄的第四季度和2021年年底業績;
提供2022年收益指引
亮點包括:
·2021年第四季度淨銷售額達到創紀錄的10億美元,增長23%,2021年第四季度營業收入增長72%
·年度淨銷售額達到創紀錄的53億美元,比2020年增長35%
·營業收入8.328億美元,比2020年增長79%,營業利潤率提高390個基點
·創紀錄的2021年稀釋後每股收益為15.97美元,比2020年增長78%
·2022年稀釋每股收益指導範圍為17.19-17.94美元,包括估計0.19美元的税收優惠
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路易斯安那州卡温頓(2022年2月17日)-Pool Corporation(納斯達克/GSM:POOL)今天公佈了2021年第四季度和全年業績。
他説:“我很高興地宣佈,在我們公司的歷史上,我們的年銷售額首次超過50億美元,其中第四季度的銷售額為10億美元。這一巨大的成就證明瞭POOLCORP團隊堅定不移地為客户服務並幫助他們發展業務的奉獻精神。今年出現了許多障礙,包括持續高企的需求和歷史性的供應鏈中斷,但我們員工的不懈努力,加上我們供應商幫助我們保持庫存的耐力,使我們能夠管理高客户數量,同時將銷售額推升至創紀錄的高度。我們今年的淨銷售額增長推動了真正出色的運營業績,2021年營業收入增長79%,2020年增長36%。我為能與我們的整個團隊和我們的忠實客户分享2021年的勝利感到無比自豪和感激,“總裁兼首席執行官Peter D.Arvan評論道。
在截至2021年12月31日的一年中,淨銷售額增長了35%,達到創紀錄的53億美元,而2020年為39億美元,而基礎業務銷售額增長了29%。我們的銷售是由全年客户對户外生活產品的強勁需求推動的,並受益於美國大部分地區的通脹和天氣變暖趨勢。
截至2021年12月31日的一年,毛利達到創紀錄的16億美元,較2020年11億美元的毛利增長43%。2021年毛利率從2020年的28.7%提高到30.5%,提高了180個基點,反映了我們應對通脹和管理供應鏈中斷的行動帶來的好處,以及採購量增加帶來的有利影響。
銷售和管理費用(運營費用),包括2021年250萬美元的票據回收和2020年的690萬美元減值費用,在2021年增長了18%,即1.174億美元,達到7.843億美元,基本業務運營費用比2020年增長了12%。我們的運營費用增加了,因為我們通過基於績效的薪酬來獎勵員工,此外,增長驅動的勞動力、設施和貨運成本以及技術投資的增加也增加了我們的運營成本。2021年,運營費用佔淨銷售額的百分比下降了210個基點,降至14.8%,而2020年為16.9%。
全年營業收入增長79%,達到8.328億美元,高於2020年的4.64億美元。2021年營業利潤率增長390個基點,達到15.7%,而2020年為11.8%。
在截至2021年12月31日的一年中,我們從會計準則更新(ASU)2016-09年度對員工股份支付會計的改進中獲得了3000萬美元的税收優惠,或每股稀釋後收益0.74美元,而2020年實現的税收優惠為2860萬美元,或每股稀釋後收益0.70美元。
與2020年的3.667億美元相比,2021年的淨收入增長了77%,達到創紀錄的6.506億美元。2021年不計票據回收和上年減值影響的調整後淨收入(均為税後淨額)增長74%,達到6.488億美元。每股收益增長78%,達到創紀錄的每股15.97美元,而2020年每股稀釋後收益為8.97美元。與2020年的5.127億美元相比,調整後的EBITDA在2021年增長了71%,達到8.748億美元,佔2021年淨銷售額的16.5%,而2020年佔淨銷售額的13.0%。我們2021年的投資資本回報率為43.9%,而2020年為39.2%。有關我們的非GAAP衡量標準的定義以及我們的非GAAP衡量標準與GAAP衡量標準的對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
在截至2021年12月31日的資產負債表上,包括質押應收賬款在內的應收賬款淨額比2020年增長了30%,這主要是由我們的銷售增長和2021年的收購推動的。庫存水平增長了71%,達到13億美元,而截至2020年12月31日,庫存水平為7.81億美元。我們的庫存餘額增加了,因為我們全年在庫存方面進行了大量投資,以支持不斷增長的需求,並幫助管理供應鏈壓力。未償債務總額增加了7.673億美元,達到12億美元,因為我們利用我們的設施為營運資本投資和2021年收購提供資金。
與2020年的3.976億美元相比,2021年運營提供的淨現金為3.135億美元,減少了8410萬美元,主要是由於我們對庫存的投資,使我們能夠繼續滿足強勁的客户需求,並定位為在2022年提供卓越的客户服務,部分抵消了我們淨收入的增長。
與2020年第四季度的8.393億美元相比,2021年第四季度的淨銷售額增長了23%,達到10億美元。強勁的需求和高於全國平均氣温的季度導致游泳池季節延長,這有利於我們季節性最慢的季度的銷售。銷售額也受到通脹的有利影響。毛利率從2020年第四季度的28.5%上升到2021年第四季度的31.1%,增幅為260個基點,反映出我們的供應鏈管理舉措帶來的好處。
與2020年第四季度的1.647億美元相比,2021年第四季度的運營費用(包括2021年第四季度的票據回收)增長了18%,達到1.945億美元,主要反映了員工獲得的更高的績效薪酬,以及我們分銷網絡持續投資的成本。2021年第四季度,運營費用佔淨銷售額的比例從2020年同期的19.6%降至18.8%。
與2020年同期的7440萬美元相比,2021年第四季度的營業收入增長了72%,達到1.279億美元。第四季度營業利潤率增長了340個基點。2021年第四季度,我們從ASU 2016-09年度獲得了1420萬美元的税收優惠,或每股稀釋後收益0.35美元,而2020年第四季度實現的税收優惠為600萬美元,或每股稀釋後收益0.15美元。2021年第四季度淨利潤增長82%,達到1.076億美元,而2020年同期為5920萬美元。與2020年同期的1.45美元相比,2021年第四季度稀釋後每股收益增長了83%,達到2.65美元。在這兩個時期都沒有受到亞利桑那州2016-09年度的影響,稀釋後每股收益增長了77%,達到2.30美元,而2020年同期為1.30美元。
在第四季度,我們完成了對總部設在佛羅裏達州拉戈的Popoise Pool&Patio,Inc.(“Popoise”)的戰略收購。Popoise的業務包括太陽批發供應公司(Sun Wholesale Supply,Inc.),該公司是游泳池和户外生活產品的批發分銷商,包括一家特種化學品包裝業務。它還為Pinch A Penny,Inc.提供服務,該公司是一家在特許經營領域享有傑出聲譽的同類最佳特許經營商。我們對這一新的合作伙伴關係、這一獨特機會提供的經營協同效應以及將增強我們客户體驗的能力感到興奮。“
我們對員工、分銷網絡和技術的持續投資都是對我們客户的間接投資,極大地補充了我們在2021年創紀錄的有機增長。這些投資,加上我們出色的第四季度業績,推動我們在2022年取得了一個強勁的開局。我們對第四季度和2022年初持續的強勁需求趨勢感到高興。結合我們在行業中的領先地位和紮實的項目積壓,我們為下一年的穩健增長做好了充分的準備。我們預計2022年的收益,包括最近收購的收益,將在2021年實現強勁業績的基礎上增長,稀釋後每股收益將在17.19美元至17.94美元之間,其中包括亞利桑那州2016-09年度預計0.19美元的有利影響。“Arvan補充道。有關我們的非GAAP衡量標準的定義以及我們的非GAAP衡量標準與GAAP衡量標準的對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | | 2022年制導範圍 |
| 2021 | | 地板 | | 天花板 |
稀釋每股收益 | $ | 15.97 | | | $ | 17.19 | | | $ | 17.94 | |
税後票據回收 | (0.05) | | | — | | | — | |
亞利桑那州立大學2016-09年度税收優惠 | (0.74) | | | (0.19) | | | (0.19) | |
| | | | | |
調整後稀釋每股收益 | $ | 15.18 | | | $ | 17.00 | | | $ | 17.75 | |
同比增長 | | | 12 | % | | 17 | % |
我們估計,與即將到期的股票期權相關的未實現超額税收優惠約為760萬美元,以及將在2022年第一季度授予的限制性股票獎勵,在此期間將增加0.19美元的稀釋後每股收益。我們已經將第一季度的估計收益包括在我們的年度收益指引中;然而,與2022年股票期權行使相關的額外税收優惠可以從2022年後到期的贈與中確認,我們沒有包括任何預期的收益。
POOLCORP是世界上最大的游泳池及相關後院產品批發商。截至2021年12月31日,POOLCORP在北美、歐洲和澳大利亞運營着410個銷售中心,通過這些中心向大約12萬個批發客户分銷20多萬個國家品牌和自有品牌產品。欲瞭解更多信息,請訪問www.poolcorp.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包括涉及風險和不確定性的“前瞻性”陳述,這些風險和不確定性通常可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“應該”以及類似的表述來識別,包括對收益的預測。本新聞稿中的前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況,我們沒有義務更新或修改此類陳述,以反映發生的新情況或意想不到的事件。由於各種因素的影響,實際結果可能會大不相同,這些因素包括:新冠肺炎疫情對我們業務的影響以及以家為中心的趨勢將持續、加速或逆轉的程度;我們的業務對天氣條件的敏感性;經濟、消費者可自由支配支出或房地產市場的變化;我們與供應商和製造商保持良好關係的能力;來自其他休閒產品替代品或大眾商家的競爭;我們繼續執行增長戰略的能力;根據ASU2016-09確認的超額税收優惠或不足,以及POOLCORP 2020年Form 10-K年度報告、2021年Form 10-Q季度報告以及其他提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告和文件中詳細説明的其他風險,這些報告和文件由POOLCORP隨後提交給美國證券交易委員會的文件更新。
柯蒂斯·J·舍爾
投資者關係的董事
985.801.5341
郵箱:curtis.scheel@poolcorp.com
Pool公司
合併損益表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 年終 | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 (1) | |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,035,557 | | | $ | 839,261 | | | $ | 5,295,584 | | | $ | 3,936,623 | | |
銷售成本 | 713,181 | | | 600,166 | | | 3,678,492 | | | 2,805,721 | | |
毛利 | 322,376 | | | 239,095 | | | 1,617,092 | | | 1,130,902 | | |
百分比 | 31.1 | | % | 28.5 | | % | 30.5 | | % | 28.7 | | % |
| | | | | | | | |
銷售和管理費用 | 195,585 | | | 164,744 | | | 786,808 | | | 659,931 | | |
(收回)商譽和其他資產的減值 | (1,100) | | | — | | | (2,500) | | | 6,944 | | |
營業收入 | 127,891 | | | 74,351 | | | 832,784 | | | 464,027 | | |
百分比 | 12.3 | | % | 8.9 | | % | 15.7 | | % | 11.8 | | % |
| | | | | | | | |
利息和其他營業外費用淨額 | 1,777 | | | 3,061 | | | 8,639 | | | 12,353 | | |
所得税前收入和收益中的權益 | 126,114 | | | 71,290 | | | 824,145 | | | 451,674 | | |
所得税撥備 | 18,572 | | | 12,163 | | | 173,812 | | | 85,231 | | |
未合併投資收益中的權益淨額 | 67 | | | 47 | | | 291 | | | 295 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | $ | 107,609 | | | $ | 59,174 | | | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股東每股收益:(2) | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.68 | | | $ | 1.47 | | | $ | 16.21 | | | $ | 9.14 | | |
稀釋 | $ | 2.65 | | | $ | 1.45 | | | $ | 15.97 | | | $ | 8.97 | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | 39,877 | | | 40,202 | | | 39,876 | | | 40,106 | | |
稀釋 | 40,418 | | | 40,873 | | | 40,480 | | | 40,865 | | |
| | | | | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.80 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.98 | | | $ | 2.29 | | |
(一)源自經審計的財務報表。
(2)兩級法下的每股收益是使用普通股股東的淨收入(淨收入減去分配給參與證券的收益)計算的,截至2021年12月31日的三個月為1.069億美元,截至2021年12月31日的年度為6.463億美元。在截至2021年12月31日的三個月裏,不包括加權平均已發行普通股的參與證券為26萬股,截至2021年12月31日的一年為26.8萬股。
Pool公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 變化 |
| | 2021 | | 2020 (1) | | $ | | % |
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 24,321 | | | $ | 34,128 | | | $ | (9,807) | | | (29) | % |
| 應收賬款,淨額(2) | 155,259 | | | 122,252 | | | 33,007 | | | 27 | |
| 應收賬款融資項下質押的應收款 | 221,312 | | | 166,948 | | | 54,364 | | | 33 | |
| 產品庫存,淨額(3) | 1,339,100 | | | 780,989 | | | 558,111 | | | 71 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 29,093 | | | 17,610 | | | 11,483 | | | 65 | |
流動資產總額 | 1,769,085 | | | 1,121,927 | | | 647,158 | | | 58 | |
| | | | | | | | |
財產和設備,淨值 | 179,008 | | | 108,241 | | | 70,767 | | | 65 | |
商譽和其他無形資產淨額 | 1,001,178 | | | 280,348 | | | 720,830 | | | 257 | |
| | | | | | | |
股權投資 | 1,231 | | | 1,292 | | | (61) | | | (5) | |
經營性租賃資產 | 241,662 | | | 205,875 | | | 35,787 | | | 17 | |
其他資產 | 37,967 | | | 21,987 | | | 15,980 | | | 73 | |
總資產 | $ | 3,230,131 | | | $ | 1,739,670 | | | $ | 1,490,461 | | | 86 | % |
| | | | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 398,697 | | | $ | 266,753 | | | $ | 131,944 | | | 49 | % |
| 應計費用和其他流動負債 | 264,877 | | | 143,694 | | | 121,183 | | | 84 | |
| 短期借款和長期債務的當期部分 | 11,772 | | | 11,869 | | | (97) | | | (1) | |
| 流動經營租賃負債 | 69,070 | | | 60,933 | | | 8,137 | | | 13 | |
流動負債總額 | 744,416 | | | 483,249 | | | 261,167 | | | 54 | |
| | | | | | | | |
遞延所得税 | 35,840 | | | 27,653 | | | 8,187 | | | 30 | |
長期債務,淨額 | 1,171,578 | | | 404,149 | | | 767,429 | | | 190 | |
其他長期負債 | 31,545 | | | 38,261 | | | (6,716) | | | (18) | |
非流動經營租賃負債 | 175,359 | | | 146,888 | | | 28,471 | | | 19 | |
總負債 | 2,158,738 | | | 1,100,200 | | | 1,058,538 | | | 96 | |
股東權益總額 | 1,071,393 | | | 639,470 | | | 431,923 | | | 68 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,230,131 | | | $ | 1,739,670 | | | $ | 1,490,461 | | | 86 | % |
(一)源自經審計的財務報表。
(2)壞賬準備在2021年12月31日為590萬美元,在2020年12月31日為480萬美元。
(3)截至2021年12月31日的庫存準備金為1,520萬美元,截至2020年12月31日的庫存準備金為1,140萬美元。
Pool公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 (1) | | 變化 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | | | $ | 283,886 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
| 折舊 | 28,287 | | | 27,967 | | | 320 | |
| 攤銷 | 1,739 | | | 1,431 | | | 308 | |
| 基於股份的薪酬 | 15,187 | | | 14,516 | | | 671 | |
| 未合併投資收益中的權益淨額 | (291) | | | (295) | | | 4 | |
| 外幣交易淨虧損 | 325 | | | 1,748 | | | (1,423) | |
| 商譽和其他資產的減值 | — | | | 6,944 | | | (6,944) | |
| 其他 | 9,962 | | | (396) | | | 10,358 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
| 應收賬款 | (79,940) | | | (38,688) | | | (41,252) | |
| 產品庫存 | (525,207) | | | (42,447) | | | (482,760) | |
| 預付費用和其他資產 | (51,199) | | | (13,744) | | | (37,455) | |
| 應付帳款 | 114,893 | | | (9,212) | | | 124,105 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 149,110 | | | 83,019 | | | 66,091 | |
經營活動提供的淨現金 | 313,490 | | | 397,581 | | | (84,091) | |
| | | | | |
投資活動 | | | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (811,956) | | | (124,587) | | | (687,369) | |
購買財產和設備,扣除銷售收益後的淨額 | (37,658) | | | (21,702) | | | (15,956) | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (849,614) | | | (146,289) | | | (703,325) | |
| | | | | |
融資活動 | | | | | |
循環信貸額度收益 | 1,438,408 | | | 1,053,968 | | | 384,440 | |
循環信貸額度付款 | (974,506) | | | (1,145,616) | | | 171,110 | |
信貸安排項下定期貸款的收益 | 250,000 | | | — | | | 250,000 | |
資產擔保融資收益 | 495,000 | | | 326,700 | | | 168,300 | |
資產擔保融資的支付 | (430,000) | | | (321,700) | | | (108,300) | |
| | | | | |
定期付款便利 | (9,250) | | | (9,250) | | | — | |
短期借款收益和長期債務的當期部分 | 9,279 | | | 13,822 | | | (4,543) | |
短期借款的償付和長期債務的當期部分 | (9,377) | | | (13,698) | | | 4,321 | |
延期收購對價的支付 | (362) | | | (281) | | | (81) | |
遞延融資成本的支付 | (2,638) | | | (12) | | | (2,626) | |
| | | | | |
根據以股份為基礎的薪酬計劃發行的股票所得收益 | 17,197 | | | 19,824 | | | (2,627) | |
現金股利的支付 | (119,581) | | | (91,929) | | | (27,652) | |
購買庫存股 | (138,039) | | | (76,199) | | | (61,840) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 526,131 | | | (244,371) | | | 770,502 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 186 | | | (1,376) | | | 1,562 | |
現金及現金等價物變動 | (9,807) | | | 5,545 | | | (15,352) | |
期初現金及現金等價物 | 34,128 | | | 28,583 | | | 5,545 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 24,321 | | | $ | 34,128 | | | $ | (9,807) | |
(一)源自經審計的財務報表。
附錄
基礎業務
下表將我們的合併結果細分為基本業務組件和排除的組件(從基本業務中排除的銷售中心):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 基礎業務 | | 排除在外 | | 總計 |
(單位:千) | 截至三個月 | | 截至三個月 | | 截至三個月 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 990,667 | | | $ | 809,836 | | | $ | 44,890 | | | $ | 29,425 | | | $ | 1,035,557 | | | $ | 839,261 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 309,762 | | | 233,356 | | | 12,614 | | | 5,739 | | | 322,376 | | | 239,095 | |
毛利率 | 31.3 | % | | 28.8 | % | | 28.1 | % | | 19.5 | % | | 31.1 | % | | 28.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
運營費用(1) | 181,952 | | | 156,527 | | | 12,533 | | | 8,217 | | | 194,485 | | | 164,744 | |
費用佔淨銷售額的百分比 | 18.4 | % | | 19.3 | % | | 27.9 | % | | 27.9 | % | | 18.8 | % | | 19.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損)(1) | 127,810 | | | 76,829 | | | 81 | | | (2,478) | | | 127,891 | | | 74,351 | |
營業利潤率 | 12.9 | % | | 9.5 | % | | 0.2 | % | | (8.4) | % | | 12.3 | % | | 8.9 | % |
(1)基本業務和總額反映了2021年110萬美元的票據回收。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 基礎業務 | | 排除在外 | | 總計 |
(單位:千) | 年終 | | 年終 | | 年終 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 5,038,256 | | | $ | 3,900,973 | | | $ | 257,328 | | | $ | 35,650 | | | $ | 5,295,584 | | | $ | 3,936,623 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 1,547,820 | | | 1,122,843 | | | 69,272 | | | 8,059 | | | 1,617,092 | | | 1,130,902 | |
毛利率 | 30.7 | % | | 28.8 | % | | 26.9 | % | | 22.6 | % | | 30.5 | % | | 28.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
運營費用(1) | 736,707 | | | 656,968 | | | 47,601 | | | 9,907 | | | 784,308 | | | 666,875 | |
費用佔淨銷售額的百分比 | 14.6 | % | | 16.8 | % | | 18.5 | % | | 27.8 | % | | 14.8 | % | | 16.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損)(1) | 811,113 | | | 465,875 | | | 21,671 | | | (1,848) | | | 832,784 | | | 464,027 | |
營業利潤率 | 16.1 | % | | 11.9 | % | | 8.4 | % | | (5.2) | % | | 15.7 | % | | 11.8 | % |
(1)基本業務和總額反映了2021年250萬美元的票據回收和2020年690萬美元的商譽和其他資產減值。
在確定的期間內,我們已將以下收購的結果從基礎業務中剔除:
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後天 | |
採辦 日期 | | 網絡 銷售中心 後天 | |
週期 排除在外 |
海豚池塘和Patio,Inc. | | 2021年12月 | | 1 | | 2021年12月 |
Wingate Supply,Inc. | | 2021年12月 | | 1 | | 2021年12月 |
Vak Pak Builders Supply,Inc. | | 2021年6月 | | 1 | | 2021年6月至12月 |
池源,有限責任公司 | | 2021年4月 | | 1 | | 2021年4月至12月 |
TWC分銷商,Inc. | | 2020年12月 | | 10 | | 2021年1月至12月和2020年12月 |
Jet Line Products,Inc. | | 2020年10月 | | 9 | | 2021年1月至12月和2020年10月至12月 |
東北游泳池分銷商公司 | | 2020年9月 | | 2 | | 2021年1月至11月和2020年9月至11月 |
主瓦片網絡有限責任公司 | | 2020年2月 | | 4 | | 2021年1月至5月和2020年2月至5月 |
在計算基本業務業績時,我們不包括在新市場收購、關閉或開業15個月的銷售中心。當我們不希望保留大部分現有業務以及與收購的銷售中心合併的現有銷售中心時,我們也不包括合併的銷售中心。
我們通常根據不包括的銷售中心的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比將公司間接費用分配給不包括在內的銷售中心。在運營15個月後,我們將收購的、合併的和新的市場銷售中心包括在基本業務計算中,包括上一年的比較期間。
下表總結了我們銷售中心在2021年期間的變化。
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2020年12月31日 | 398 |
獲得的位置 | 4 |
新地點 | 10 |
關閉/整合位置 | (2) |
2021年12月31日 | 410 |
非公認會計準則財務指標的對賬
下面描述的非GAAP措施應該在本新聞稿中所有其他披露的背景下考慮。
調整後的EBITDA
我們將經調整EBITDA定義為淨收益或淨虧損加上利息和其他營業外費用、所得税、折舊、攤銷、基於股份的薪酬、商譽和其他減值(恢復)以及未合併投資的收益或虧損中的權益。其他公司計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同,這可能會限制其作為比較指標的有效性。
調整後的EBITDA不是公認會計原則(GAAP)確定的業績衡量標準。我們認為,調整後的EBITDA應被視為營業收入或虧損、淨收益或虧損、經營、投資和融資活動提供或使用的淨現金流量或根據公認會計原則報告的其他損益表或現金流量表行項目的補充,而不是替代。
我們將調整後的EBITDA列為補充披露,因為我們認為它被我們的投資者、行業分析師和其他人廣泛用作有用的補充業績衡量標準。我們認為,調整後的EBITDA與我們的GAAP結果和隨附的對賬結果相結合,提供了一個額外的衡量標準,使管理層和投資者能夠監控影響我們償債、納税和為資本支出提供資金的能力的因素和趨勢。
下表顯示了調整後EBITDA的淨收入對賬。
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(未經審計) | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
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淨收入 | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | |
| 添加: | | | |
| 利息和其他營業外費用(1) | 8,314 | | | 10,605 | |
| 所得税撥備 | 173,812 | | | 85,231 | |
| 基於股份的薪酬 | 15,187 | | | 14,516 | |
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| 未合併投資收益中的權益淨額 | (291) | | | (295) | |
| (收回)商譽和其他資產的減值 | (2,500) | | | 6,944 | |
| 折舊 | 28,287 | | | 27,967 | |
| 攤銷(2) | 1,325 | | | 1,032 | |
調整後的EBITDA | $ | 874,758 | | | $ | 512,738 | |
(1)扣除2021年325美元和2020年1748美元的外幣交易損失後的淨額,包括以下討論的遞延融資成本攤銷。
(2)不包括2021年414美元和2020年399美元的遞延融資成本攤銷。這項非現金支出計入利息和其他非營業費用,並計入綜合收益表中的淨額。
投資資本回報率
我們使用過去四個季度的業績來計算投資資本回報率(ROIC)。我們將ROIC定義為扣除利息和其他非營業費用後的淨收入,淨額(按實際税率計算的税金淨額),除以我們財務報表中平均長期債務、淨短期借款和長期債務的當前部分以及平均總股東權益的總和。我們納入ROIC作為補充披露,因為我們相信它可能會被我們的投資者、行業分析師和其他人用來衡量我們使用資本的效率和效力。
ROIC不是根據公認會計準則衡量財務表現的指標。我們認為,ROIC應被視為根據GAAP報告的營業收益或虧損、淨收益或虧損、經營、投資和融資活動提供或使用的現金流量或其他損益表、資產負債表或現金流量表行項目的補充,而不是替代。其他公司計算ROIC的方式可能與我們不同,這可能會限制其作為比較指標的有效性。
下表顯示了我們在2021年12月31日和2020年12月31日計算的ROIC。
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(未經審計) | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
分子(總共尾隨四個季度): | | | |
淨收入 | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | |
利息和其他營業外費用淨額 | 8,639 | | | 12,353 | |
減去:利息和其他營業外費用税,淨額為21.1% 分別為18.9%和18.9% | (1,823) | | | (2,335) | |
| $ | 657,440 | | | $ | 376,756 | |
分母(往績四個季度的平均值): | | | |
長期債務,淨額 | $ | 589,368 | | | $ | 432,829 | |
短期借款和長期債務的當期部分 | 11,246 | | | 12,373 | |
股東權益總額 | 897,320 | | | 516,040 | |
| $ | 1,497,934 | | | $ | 961,242 | |
| | | |
投資資本回報率 | 43.9 | % | | 39.2 | % |
調整後的損益表信息
我們把調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益(非GAAP財務指標)作為補充披露,因為我們相信這些指標對投資者和其他人在評估我們的同比經營業績時很有用。
調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益是管理層用來證明我們的非現金和非經常性費用的影響的關鍵指標,並向投資者和其他人提供有關我們未來潛在經營業績的更多信息,以補充GAAP指標。
我們認為,這些措施應被視為根據公認會計準則列報的淨收入和稀釋每股收益的補充措施,而不是替代淨收入和稀釋每股收益。其他公司計算這些非GAAP財務指標的方式可能與我們不同,這可能會限制它們作為比較指標的有效性。
下表顯示了淨收入與調整後淨收入的對賬情況。
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(未經審計) | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | |
(收回)商譽和其他資產的減值 | (2,500) | | | 6,944 | |
對票據(1)的税收影響 | 630 | | | (654) | |
調整後淨收益 | $ | 648,754 | | | $ | 373,028 | |
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(1)我們在2020年3月31日的有效税率是0.1%的優惠。如果不計商譽和無形資產減值以及2020年第一季度錄得的ASU 2016-09年度税收優惠,我們2020年第一季度的有效税率為25.4%,我們用於計算與250萬美元票據減值相關的税收影響。
下表顯示了稀釋後每股收益與調整後稀釋後每股收益之間的對賬。
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(未經審計) | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
稀釋每股收益 | $ | 15.97 | | | $ | 8.97 | |
亞利桑那州立大學2016-09年度税收優惠 | (0.74) | | | (0.70) | |
調整後稀釋每股收益(不含ASU 2016-09年度税收優惠) | 15.23 | | | 8.27 | |
税後(回收)減值費用 | (0.05) | | | 0.15 | |
| | | |
調整後稀釋每股收益,不含ASU 2016-19年税收優惠和税後(回收)減值費用 | $ | 15.18 | | | $ | 8.42 | |
調整後的2022年稀釋每股收益指引
請參閲第3頁,瞭解預計2022年稀釋每股收益與調整後的2022年稀釋每股收益的對賬。我們在本新聞稿中加入了調整後的預計2022年稀釋每股收益,這是一項非GAAP財務指標,作為補充披露,以展示ASU 2016-09年度的預期税收優惠對我們預計的2022年稀釋每股收益的影響,並向投資者和其他人提供有關我們未來潛在運營業績的更多信息。我們認為,調整後的預計2022年稀釋每股收益應該作為根據公認會計原則和本新聞稿中其他前瞻性和警告性陳述提出的2022年稀釋每股收益的補充,而不是替代。