附件99.1
整數控股公司公佈2021年第四季度和全年業績
~強勁的第四季度和全年銷售額和利潤同比增長~
~已完成對Oscor Inc.的收購。~
~全年運營產生1.57億美元現金流~
亞洲網得克薩斯州普萊諾2月17日電領先的醫療設備外包製造商Integer Holdings Corporation(紐約證券交易所市場代碼:ITGR)今天公佈了截至2021年12月31日的3個月和12個月的業績。除非另有説明,否則所有結果和比較均來自持續運營,包括從2021年12月1日到2021年12月31日期間Oscor的運營結果。
2021年第四季度財務業績(除另有説明外,與2020年第四季度相比)
2021年全年財務業績(與2020年全年相比)
Integer在2021年第四季度和全年實現了強勁的同比財務業績,儘管勞動力和供應鏈環境充滿挑戰。展望2022年,我們預計全年銷售額和利潤同比增長。增長將來自我們戰略的執行以及正在順利進行的Oscor的整合。“Integer公司總裁兼首席執行官約瑟夫·齊耶季奇説。
Dziedzic先生繼續説:“在2021年期間,我們保護了我們的同事,為我們的客户和患者提供服務,加強了我們的文化,並繼續專注於執行我們的戰略。INTEGER的獨特地位使我們能夠在客户產品生命週期的各個階段為他們提供服務。我們的客户正在回報我們在高增長市場的更多開發計劃,以支持他們的產品路線圖。我們相信,我們的結構化和紀律嚴明的產品線戰略進程,再加上我們在高增長市場的目標投資,將推動持續的高於市場的增長。“
關於產品線第四季度和全年銷售額的探討
2022年展望(a)
(百萬美元,每股除外)
公認會計原則 | 非GAAP(b) | |||||||
據報道, | 變化 | 調整後的 | 變化 | |||||
銷售額 | $1,340 to $1,365 | 10% to 12% | $1,340 to $1,365 | 10% to 12% | ||||
營業收入 | $132 to $144 | (3)% to 6% | $201 to $213 | 7% to 14% | ||||
EBITDA | 不適用 | 不適用 | $270 to $282 | 11% to 16% | ||||
淨收入 | $91 to $101 | (2)% to 9% | $146 to $156 | 7% to 15% | ||||
稀釋後每股收益 | $2.72 to $3.02 | (3)% to 8% | $4.35 to $4.65 | 7% to 14% |
(a)除下文所述外,由於上述“2022年展望”中所包括的持續經營收入、有機銷售增長和調整後每股收益(“EPS”)、調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後淨收入、有機銷售增長和調整後每股收益(“EPS”)、自由現金流以及以下調整後利息支出和調整後有效税率等方面的高度可變性、複雜性和可見性,在沒有做出不合理努力的情況下,如果沒有做出不合理的努力,則不可能在前瞻性基礎上進行進一步的對賬,因為不包括在上述“2022年展望”中的費用具有很高的可變性、複雜性和可見性。
(b)2022年調整後的營業收入預計將包括GAAP營業收入,不包括無形攤銷、某些法律費用、重組和調整成本、資產處置和遣散費等項目,税前總額約為6900萬美元。2022年的調整後淨收入和調整後每股收益預計將由GAAP淨收入和稀釋後每股收益組成,不包括無形攤銷、某些法律費用、重組和調整成本、資產處置、遣散費、股權投資損益以及税前債務清償損失總計約7000萬美元。這些項目的税後影響估計約為5500萬美元,或稀釋後每股約1.63美元。
調整後的EBITDA預計將包括調整後的淨收入,不包括折舊、利息、基於股票的薪酬和税收等項目,總計約為1.24億至1.26億美元。
補充財務信息
(百萬美元)
2022 展望 | 2021 實際 | |||||
資本支出,淨額 | $65 - $75 | $53 | ||||
折舊及攤銷 | $90 - $100 | $81 | ||||
基於股票的薪酬 | $18 - $21 | $16 | ||||
其他運營費用 | $10 - $15 | $8 | ||||
調整後的利息支出(a) | $24 - $28 | $28 | ||||
調整後的實際税率(b) | 16.0% - 17.5% | 15% | ||||
現金繳税 | $15 - $20 | $20 |
(a)調整後的利息支出是指我們預計的2022年GAAP全年利息支出,預計在2500萬美元到2900萬美元之間,調整後的利息支出扣除了GAAP利息支出中包括的與遞延發行成本註銷和未攤銷折扣(債務清償損失)相關的費用的全年影響。
(b)調整後的有效税率是指我們的全年GAAP有效税率,預計2022年在14.0%至15.5%之間,調整後的有效税率反映了提供調整後淨收入和某些其他確定項目時排除的項目的全年影響。
財務結果摘要
(千美元,每股數據除外)
截至12月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||
來自持續運營的EBITDA(a) | $ | 48,529 | $ | 47,540 | 2.1 | % | ||
營業收入 | $ | 28,663 | $ | 27,593 | 3.9 | % | ||
持續經營收入 | $ | 20,001 | $ | 15,427 | 29.6 | % | ||
持續運營帶來的稀釋每股收益 | $ | 0.60 | $ | 0.47 | 27.7 | % | ||
調整後的EBITDA(a) | $ | 58,469 | $ | 49,236 | 18.8 | % | ||
調整後營業收入(a) | $ | 44,019 | $ | 37,975 | 15.9 | % | ||
調整後淨收益(a) | $ | 33,057 | $ | 23,424 | 41.1 | % | ||
調整後每股收益(a) | $ | 0.99 | $ | 0.71 | 39.4 | % | ||
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||
來自持續運營的EBITDA(a) | $ | 214,060 | $ | 203,751 | 5.1 | % | ||
營業收入 | $ | 135,711 | $ | 120,612 | 12.5 | % | ||
持續經營收入 | $ | 93,020 | $ | 77,258 | 20.4 | % | ||
持續運營帶來的稀釋每股收益 | $ | 2.80 | $ | 2.33 | 20.2 | % | ||
調整後的EBITDA(a) | $ | 242,983 | $ | 189,616 | 28.1 | % | ||
調整後營業收入(a) | $ | 187,175 | $ | 143,782 | 30.2 | % | ||
調整後淨收益(a) | $ | 135,550 | $ | 91,849 | 47.6 | % | ||
調整後每股收益(a) | $ | 4.08 | $ | 2.77 | 47.3 | % |
(a)持續業務的EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的每股收益都是非GAAP財務指標。有關我們使用非GAAP財務衡量標準的更多信息,請參閲“關於非GAAP財務信息的説明”。請參閲本新聞稿末尾的表A、B和C,瞭解調整後的金額與最接近的相應GAAP財務指標的對賬情況。
產品線結果彙總
(千美元)
截至12月31日的三個月, | |||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | 有機食品 變化(a) | ||||||||
醫藥銷售 | |||||||||||
心腦血管 | $ | 163,381 | $ | 137,063 | 19.2 | % | 17.6 | % | |||
心臟和神經調節 | 111,869 | 93,838 | 19.2 | % | 17.3 | % | |||||
高級外科、骨科和便攜式醫療 | 26,664 | 29,747 | (10.4) | % | (10.4) | % | |||||
醫療總銷售額 | 301,914 | 260,648 | 15.8 | % | 14.3 | % | |||||
非醫療銷售 | 11,101 | 8,311 | 33.6 | % | 33.6 | % | |||||
總銷售額 | $ | 313,015 | $ | 268,959 | 16.4 | % | 14.9 | % | |||
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | 有機食品 變化(a) | ||||||||
醫藥銷售 | |||||||||||
心腦血管 | $ | 626,013 | $ | 569,948 | 9.8 | % | 9.0 | % | |||
心臟和神經調節 | 446,569 | 346,242 | 29.0 | % | 28.5 | % | |||||
高級外科、骨科和便攜式醫療 | 110,044 | 121,788 | (9.6) | % | (9.6) | % | |||||
醫療總銷售額 | 1,182,626 | 1,037,978 | 13.9 | % | 13.3 | % | |||||
非醫療銷售 | 38,453 | 35,464 | 8.4 | % | 8.4 | % | |||||
總銷售額 | $ | 1,221,079 | $ | 1,073,442 | 13.8 | % | 13.2 | % |
(a) 有機銷售變化是一項非GAAP財務指標。有關我們使用非GAAP財務措施的更多信息,請參閲“關於非GAAP財務信息的説明”,並請參閲本新聞稿末尾的表D,以對這些金額進行核對。
電話會議信息
公司將於2022年2月17日(星期四)上午8點召開電話會議。CT/上午9點ET對這些結果進行了討論。預定的電話會議將進行網絡直播,並可通過我們的網站收看,網址為:Investor.Integrger.net或撥打(888)330-3567(美國)或(646)960-0842(美國境外)會議ID是9252310。電話會議將在公司網站上存檔。包含有關公司業績的補充信息的收益電話會議幻燈片演示文稿將在電話會議之前在我們的網站上公佈,網址是Investor.Integrger.net,電話會議期間將參考該幻燈片。
公司會不時在其網站上公佈投資者可能感興趣的信息,網址為Investor.Integrger.net。若要通過電子郵件自動接收Integer財經新聞,請訪問Investor.Integrger.net並訂閲電子郵件提醒。
關於整數®
INTEGER控股公司(紐約證券交易所市場代碼:ITGR)是世界上最大的醫療設備外包(MDO)製造商之一,服務於心臟、神經調節、血管、便攜式醫療和整形外科市場。該公司提供創新的、高質量的醫療技術,改善世界各地患者的生活。此外,該公司還為能源、軍事和環境市場的高端利基應用開發電池。該公司的品牌包括GreatBatch Medical®、湖區醫療®和電化學®。欲瞭解更多信息,請訪問www.Integrger.net。
聯繫信息
託尼·博羅維茨
高級副總裁(投資者關係)
716.759.5809
郵箱:tony.borowicz@Integrger.net
關於非GAAP財務信息的説明
除了按照美國公認會計原則(“GAAP”)報告的業績外,我們還提供調整後的淨收入、調整後的每股收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的營業收入和有機銷售變動率,所有這些都來自持續經營。經調整的淨收入和經調整的每股收益由持續經營的GAAP金額組成,在此期間對下列各項進行了調整:(1)收購和整合相關費用,包括對收購產生的或有對價的公允價值調整;(2)無形資產的攤銷;(3)設施合併、優化、製造轉移和系統集成費用;(4)資產減記和處置費用;(5)與公司重組或減少有效有關的費用;(6)某些法律費用、收費和收益;(7)不尋常或不常見的費用。(Viii)(Viii)股權投資虧損;(Ix)債務費用的清償;(X)與該等調整有關的所得税撥備(利益);及(Xi)超出本期正常税項撥備的若干税項。調整後每股收益的計算方法是調整後淨收益除以稀釋後的加權平均流通股。EBITDA的計算方法是將利息支出、持續經營的所得税撥備(收益)、折舊和攤銷費用加到持續經營的收入中,這是GAAP財務計量中最直接的可比性。調整後的EBITDA包括EBITDA加上加回基於股票的薪酬,以及除第(Ii)、(Ix)項外的與上文所列相同的調整。, (十)和(十一)。經調整的營業收入包括持續經營的營業收入,除第(Viii)、(Ix)、(X)和(Xi)項外,經上述相同項目調整後的營業收入。
有機銷售變化是報告的銷售增長,根據外幣的影響和收購的貢獻進行了調整。為了計算外幣對銷售額增長率的影響,我們使用當時有效的匯率將本期銷售額換算成前期銷售額,然後將兩者進行比較,抵消外幣對我們交易收入的影響,並分別從本期/上期金額中剔除本期獲得的或剝離的銷售額,以計算外幣對銷售額增長率的影響,並將本期銷售額轉換為前期銷售額,然後將兩者進行比較,以抵消外幣對我們交易收入的影響,並分別從本期/上期金額中剔除期間獲得或剝離的銷售額。
我們認為,調整後的淨收入、調整後的每股收益、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的營業收入和有機銷售變動率的公佈,為管理層和投資者提供了重要的補充信息,幫助他們瞭解與我們的財務狀況和經營結果相關的財務和業務趨勢。除上述業績指標外,我們認為總債務淨額、自由現金流和槓桿率提供了有意義的流動性指標,併為評估我們的活動融資能力(包括收購融資和償債能力)提供了有用的基礎。淨總債務的計算方法是未償債務本金總額減去現金和現金等價物。我們計算槓桿率的方法是總債務淨額除以調整後的EBITDA,即前4個季度的槓桿率。自由現金流的定義是經營活動(如我們的簡明現金流量表中所述)減去資本支出(購置物業、廠房和設備(PP&E),扣除出售PP&E的收益)提供的現金淨額。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的一些陳述屬於1933年“證券法”(經修訂)第27A節和1934年“證券交易法”(經修正)第21E節定義的“前瞻性陳述”,包括有關從“新冠肺炎”全球大流行中恢復過來的陳述;未來的銷售、費用和盈利能力;我們業務和行業的未來發展和預期增長;我們執行業務模式和業務戰略的能力,包括完成和整合當前或未來收購目標的能力;預計的資本支出;以及將會或可能發生的其他事件、條件或發展。您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“項目”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語或其他類似術語的負面影響。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述陳述或暗示的內容大不相同。在評估這些陳述和我們的前景時,您應該仔細考慮以下因素。
雖然不可能創建一個完整的列表,列出所有可能導致實際結果與我們的前瞻性聲明中明示或暗示的結果不同,或可能影響我們未來結果的因素,但其中一些因素以及其他不時出現的風險和不確定因素在我們提交給美國證券交易委員會的10-K表年報和其他定期報告中的1A項“風險因素”中進行了描述,其中包括以下內容:
除非法律另有要求,否則我們沒有義務更新本新聞稿中的前瞻性陳述,無論是為了反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營結果、財務狀況或前景的變化,還是其他方面。
簡明綜合資產負債表-未經審計 | |||||
(單位:千) | |||||
十二月三十一日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | ||||
資產 | |||||
流動資產: | |||||
現金和現金等價物 | $ | 17,885 | $ | 49,206 | |
應收賬款淨額 | 182,310 | 156,207 | |||
盤存 | 155,699 | 149,323 | |||
可退還的所得税 | 4,735 | 2,087 | |||
合同資產 | 64,743 | 40,218 | |||
預付費用和其他流動資產 | 27,610 | 15,896 | |||
流動資產總額 | 452,982 | 412,937 | |||
財產、廠房和設備、淨值 | 277,099 | 253,964 | |||
商譽 | 924,704 | 859,442 | |||
其他無形資產,淨額 | 807,810 | 757,224 | |||
遞延所得税 | 5,711 | 4,398 | |||
經營性租賃資產 | 70,053 | 45,153 | |||
其他長期資產 | 43,856 | 38,739 | |||
總資產 | $ | 2,582,215 | $ | 2,371,857 | |
負債和股東權益 | |||||
流動負債: | |||||
長期債務的當期部分 | $ | 15,250 | $ | 37,500 | |
應付帳款 | 76,859 | 51,570 | |||
應付所得税 | 725 | 1,847 | |||
經營租賃負債 | 9,862 | 8,431 | |||
應計費用和其他流動負債 | 56,933 | 56,843 | |||
流動負債總額 | 159,629 | 156,191 | |||
長期債務 | 812,876 | 693,758 | |||
遞延所得税 | 171,505 | 182,304 | |||
經營租賃負債 | 59,767 | 37,861 | |||
其他長期負債 | 23,741 | 30,688 | |||
總負債 | 1,227,518 | 1,100,802 | |||
股東權益: | |||||
普通股 | 33 | 33 | |||
額外實收資本 | 713,150 | 700,814 | |||
留存收益 | 614,324 | 517,516 | |||
累計其他綜合收益 | 27,190 | 52,692 | |||
股東權益總額 | 1,354,697 | 1,271,055 | |||
總負債和股東權益 | $ | 2,582,215 | $ | 2,371,857 |
簡明合併業務報表--未經審計 | |||||||||||||||
(除每股數據外,以千為單位) | |||||||||||||||
截至三個月 十二月三十一日, | 年終 十二月三十一日, | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
銷售額 | $ | 313,015 | $ | 268,959 | $ | 1,221,079 | $ | 1,073,442 | |||||||
銷售成本 | 231,149 | 195,750 | 884,109 | 787,735 | |||||||||||
毛利 | 81,866 | 73,209 | 336,970 | 285,707 | |||||||||||
運營費用: | |||||||||||||||
銷售、一般和行政(SG&A) | 36,268 | 35,037 | 141,418 | 109,006 | |||||||||||
研究、開發和工程 | 12,736 | 10,589 | 51,985 | 48,468 | |||||||||||
其他運營費用(OOE) | 4,199 | (10 | ) | 7,856 | 7,621 | ||||||||||
總運營費用 | 53,203 | 45,616 | 201,259 | 165,095 | |||||||||||
營業收入 | 28,663 | 27,593 | 135,711 | 120,612 | |||||||||||
利息支出 | 5,511 | 9,218 | 31,628 | 38,220 | |||||||||||
(收益)股權投資虧損,淨額 | 1,276 | (1,383 | ) | 3,143 | (5,337 | ) | |||||||||
其他(收入)損失,淨額 | (252 | ) | 1,755 | (123 | ) | 1,522 | |||||||||
所得税前持續經營所得 | 22,128 | 18,003 | 101,063 | 86,207 | |||||||||||
所得税撥備 | 2,127 | 2,576 | 8,043 | 8,949 | |||||||||||
持續經營收入 | $ | 20,001 | $ | 15,427 | $ | 93,020 | $ | 77,258 | |||||||
停止運營: | |||||||||||||||
非持續經營的税前收入 | 4,931 | — | 4,931 | — | |||||||||||
所得税撥備 | 1,143 | — | 1,143 | — | |||||||||||
非持續經營的收入 | $ | 3,788 | $ | — | $ | 3,788 | $ | — | |||||||
淨收入 | $ | 23,789 | $ | 15,427 | $ | 96,808 | $ | 77,258 | |||||||
基本每股收益: | |||||||||||||||
持續經營收入 | $ | 0.61 | $ | 0.47 | $ | 2.82 | $ | 2.35 | |||||||
非持續經營的收入 | $ | 0.11 | $ | — | $ | 0.11 | $ | — | |||||||
基本每股收益 | $ | 0.72 | $ | 0.47 | $ | 2.93 | $ | 2.35 | |||||||
稀釋後每股收益: | |||||||||||||||
持續經營收入 | $ | 0.60 | $ | 0.47 | $ | 2.80 | $ | 2.33 | |||||||
非持續經營的收入 | $ | 0.11 | $ | — | $ | 0.11 | $ | — | |||||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.71 | $ | 0.47 | $ | 2.91 | $ | 2.33 | |||||||
加權平均流通股: | |||||||||||||||
基本信息 | 33,023 | 32,880 | 32,993 | 32,845 | |||||||||||
稀釋 | 33,280 | 33,129 | 33,258 | 33,113 |
現金流量表簡明合併報表(a)-未經審計 | |||||||
(單位:千) | |||||||
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | 96,808 | $ | 77,258 | |||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 | 81,369 | 79,324 | |||||
計入利息支出的債務相關費用 | 6,954 | 4,774 | |||||
基於股票的薪酬 | 16,185 | 9,163 | |||||
與客户破產相關的非現金(收益)費用 | (348 | ) | 554 | ||||
非現金租賃費用 | 8,235 | 7,810 | |||||
股權投資的非現金(收益)損失 | 3,143 | (5,337 | ) | ||||
或有對價公允價值調整 | 133 | (2,000 | ) | ||||
其他非現金損失 | 2,202 | 600 | |||||
遞延所得税 | (10,270 | ) | (6,966 | ) | |||
扣除收購後的營業資產和負債變化: | |||||||
應收賬款 | (17,539 | ) | 38,153 | ||||
盤存 | 4,700 | 18,441 | |||||
預付費用和其他資產 | (2,409 | ) | (864 | ) | |||
合同資產 | (24,923 | ) | (15,451 | ) | |||
應付帳款 | 19,525 | (9,055 | ) | ||||
應計費用和其他負債 | (22,984 | ) | (10,721 | ) | |||
應付所得税 | (4,115 | ) | (4,342 | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | 156,666 | 181,341 | |||||
投資活動的現金流: | |||||||
購置房產、廠房和設備 | (53,463 | ) | (46,832 | ) | |||
購買無形資產 | — | (4,607 | ) | ||||
出售財產、廠房和設備所得收益 | 443 | 82 | |||||
收購,淨額 | (217,978 | ) | (5,219 | ) | |||
用於投資活動的淨現金 | (270,998 | ) | (56,576 | ) | |||
融資活動的現金流: | |||||||
定期貸款本金支付 | (741,786 | ) | (87,500 | ) | |||
發行定期貸款所得款項 | 818,250 | — | |||||
循環信貸融資收益 | 82,300 | 185,000 | |||||
支付循環信貸安排 | (63,000 | ) | (185,000 | ) | |||
行使股票期權所得收益 | 743 | 3,263 | |||||
支付發債成本 | (8,139 | ) | (515 | ) | |||
與限制性股票單位獎勵的股票淨結算相關的預扣税款 | (4,592 | ) | (3,820 | ) | |||
或有對價付款 | (1,621 | ) | — | ||||
融資租賃本金支付 | (169 | ) | (6 | ) | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 81,986 | (88,578 | ) | ||||
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | 1,025 | (516 | ) | ||||
現金及現金等價物淨增(減) | (31,321 | ) | 35,671 | ||||
現金和現金等價物,年初 | 49,206 | 13,535 | |||||
現金和現金等價物,年終 | $ | 17,885 | $ | 49,206 |
(a) 未經審計的現金流量表簡明合併報表包括與非持續經營有關的現金流量。
持續經營中非GAAP財務指標的對賬
表A:持續經營收入和稀釋每股收益調整
(千美元,每股數據除外)
截至12月31日的三個月, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
税前 | 淨額,淨額 税收 | 人均 稀釋 分享 | 税前 | 淨額,淨額 税收 | 人均 稀釋 分享 | ||||||||||||||||||
持續經營收入(GAAP) | $ | 22,128 | $ | 20,001 | $ | 0.60 | $ | 18,003 | $ | 15,427 | $ | 0.47 | |||||||||||
調整(a): | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 10,524 | 8,323 | 0.25 | 10,237 | 8,095 | 0.24 | |||||||||||||||||
某些法律費用(SG&A)(b) | 175 | 139 | — | 139 | 111 | — | |||||||||||||||||
其他運營費用(OOE)(c) | 4,199 | 3,332 | 0.10 | (10 | ) | 235 | 0.01 | ||||||||||||||||
股權投資(收益)虧損 | 1,276 | 1,008 | 0.03 | (1,383 | ) | (1,093 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
債務清償損失 | — | — | — | 550 | 435 | 0.01 | |||||||||||||||||
醫療器械法規(COS)(d) | 270 | 214 | 0.01 | — | — | — | |||||||||||||||||
客户破產(e) | (113 | ) | (89 | ) | — | 16 | 13 | — | |||||||||||||||
庫存遞增攤銷(COS) | 301 | 266 | 0.01 | — | — | — | |||||||||||||||||
税收調整(f) | — | (137 | ) | — | — | 201 | 0.01 | ||||||||||||||||
調整後淨收益(非GAAP) | $ | 38,760 | $ | 33,057 | $ | 0.99 | $ | 27,552 | $ | 23,424 | $ | 0.71 | |||||||||||
調整後每股收益的攤薄加權平均股份 | 33,280 | 33,129 | |||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
税前 | 淨額,淨額 税收 | 人均 稀釋 分享 | 税前 | 淨額,淨額 税收 | 人均 稀釋 分享 | ||||||||||||||||||
持續經營收入(GAAP) | $ | 101,063 | $ | 93,020 | $ | 2.80 | $ | 86,207 | $ | 77,258 | $ | 2.33 | |||||||||||
調整(a): | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 41,597 | 32,898 | 0.99 | 41,131 | 32,520 | 0.98 | |||||||||||||||||
某些法律費用(收益)(SG&A)(b) | 1,454 | 1,149 | 0.03 | (26,811 | ) | (21,180 | ) | (0.64 | ) | ||||||||||||||
其他運營費用(OOE)(c) | 7,856 | 6,178 | 0.19 | 7,621 | 6,177 | 0.19 | |||||||||||||||||
股權投資(收益)虧損 | 3,143 | 2,483 | 0.07 | (5,337 | ) | (4,216 | ) | (0.13 | ) | ||||||||||||||
債務清償損失 | 3,774 | 2,981 | 0.09 | 550 | 435 | 0.01 | |||||||||||||||||
醫療器械法規(COS)(d) | 744 | 588 | 0.02 | — | — | — | |||||||||||||||||
客户破產(e) | (488 | ) | (385 | ) | (0.01 | ) | 1,229 | 971 | 0.03 | ||||||||||||||
庫存遞增攤銷(COS) | 301 | 266 | 0.01 | — | — | — | |||||||||||||||||
税收調整(f) | — | (3,628 | ) | (0.11 | ) | — | (116 | ) | — | ||||||||||||||
調整後淨收益(非GAAP) | $ | 159,444 | $ | 135,550 | $ | 4.08 | $ | 104,590 | $ | 91,849 | $ | 2.77 | |||||||||||
調整後每股收益的攤薄加權平均股份 | 33,258 | 33,113 |
(a) 税前和税額淨額之間的差額是與各自調整相關的估計税收影響。税額淨額是使用21%的美國税率和適用於外國税務管轄區的法定税率(根據淨營業虧損(“NOL”)的存在進行調整)來計算的。出於税收目的不可扣除的費用(即永久性税收差異)將按100%重新計入。
(b) 與非普通課程法律事務相關的費用。2020年全年還包括2020年第三季度與AVX公司專利訴訟案件解決相關的2820萬美元的淨收益。
(c) OOE包括與收購和整合相關的費用、設施合併、優化、製造轉移和系統集成費用、資產減記和處置費用、與公司重組或減少效力相關的費用、不尋常或不常見的項目。2021年第四季度和全年的OOE包括與收購Oscor相關的200萬美元收購成本。2020年第四季度和全年的OOE包括150萬美元的調整,以減少與收購相關的或有對價負債的公允價值。
(d) 這些費用代表了遵守歐盟新的醫療器械法規對以前註冊的產品的增量成本,主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接第三方費用。
(e) 2019年11月,我們的客户之一Nuvetra Corporation根據破產法第11章自願申請破產(“客户破產”)。2021年的金額主要是由於供應商採購訂單終止條款的有利結算,以及利用以前預留的庫存確認的好處,2020年的金額主要包括與我們綜合運營報表中記錄的銷售成本中的庫存相關的費用。
(f) 離散税收優惠主要與在本報告所述期間有效結清税務審計和利用已獲得的外國税收抵免而產生的以前未確認的税收優惠有關。
有關我們使用非GAAP財務衡量標準的更多信息,請參閲“關於非GAAP財務信息的説明”。
表B:調整後營業收入調節
(單位:千)
截至三個月 十二月三十一日, | 年終 十二月三十一日, | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
營業收入(GAAP) | $ | 28,663 | $ | 27,593 | $ | 135,711 | $ | 120,612 | |||||||
調整: | |||||||||||||||
無形資產攤銷 | 10,524 | 10,237 | 41,597 | 41,131 | |||||||||||
某些法律費用(收益) | 175 | 139 | 1,454 | (26,811 | ) | ||||||||||
其他運營費用 | 4,199 | (10 | ) | 7,856 | 7,621 | ||||||||||
醫療器械規例 | 270 | — | 744 | — | |||||||||||
客户破產 | (113 | ) | 16 | (488 | ) | 1,229 | |||||||||
庫存遞增攤銷 | 301 | — | 301 | — | |||||||||||
調整後營業收入(非GAAP) | $ | 44,019 | $ | 37,975 | $ | 187,175 | $ | 143,782 | |||||||
表C:EBITDA調整
(單位:千)
截至三個月 十二月三十一日, | 年終 十二月三十一日, | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
持續經營收入(GAAP) | $ | 20,001 | $ | 15,427 | $ | 93,020 | $ | 77,258 | |||||||
利息支出 | 5,511 | 9,218 | 31,628 | 38,220 | |||||||||||
所得税撥備 | 2,127 | 2,576 | 8,043 | 8,949 | |||||||||||
折舊 | 10,366 | 10,082 | 39,772 | 38,193 | |||||||||||
無形資產攤銷 | 10,524 | 10,237 | 41,597 | 41,131 | |||||||||||
來自持續運營的EBITDA(非GAAP) | 48,529 | 47,540 | 214,060 | 203,751 | |||||||||||
某些法律費用(收益) | 175 | 139 | 1,454 | (26,811 | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬(不包括OOE) | 3,832 | 2,934 | 15,913 | 9,163 | |||||||||||
其他運營費用(OOE) | 4,199 | (10 | ) | 7,856 | 7,621 | ||||||||||
股權投資(收益)虧損 | 1,276 | (1,383 | ) | 3,143 | (5,337 | ) | |||||||||
醫療器械規例 | 270 | — | 744 | — | |||||||||||
客户破產 | (113 | ) | 16 | (488 | ) | 1,229 | |||||||||
庫存遞增攤銷 | 301 | — | 301 | — | |||||||||||
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 58,469 | $ | 49,236 | $ | 242,983 | $ | 189,616 | |||||||
表D:有機銷售變更調節(%變更)
公認會計原則 已報告 生長 | 對.的影響 收購 和外國 貨幣(a) | 非GAAP 有機食品 變化 | ||||||
季度環比變化(2021年第四季度與2020年第四季度) | ||||||||
醫藥銷售 | ||||||||
心腦血管 | 19.2% | (1.6)% | 17.6% | |||||
心臟和神經調節 | 19.2% | (1.9)% | 17.3% | |||||
高級外科、骨科和便攜式醫療 | (10.4)% | — | (10.4)% | |||||
醫療總銷售額 | 15.8% | (1.5)% | 14.3% | |||||
非醫療銷售 | 33.6% | — | 33.6% | |||||
總銷售額 | 16.4% | (1.5)% | 14.9% | |||||
同比變化(2021年與2020年) | ||||||||
醫藥銷售 | ||||||||
心腦血管 | 9.8% | (0.8)% | 9.0% | |||||
心臟和神經調節 | 29.0% | (0.5)% | 28.5% | |||||
高級外科、骨科和便攜式醫療 | (9.6)% | — | (9.6)% | |||||
醫療總銷售額 | 13.9% | (0.6)% | 13.3% | |||||
非醫療銷售 | 8.4% | — | 8.4% | |||||
總銷售額 | 13.8% | (0.6)% | 13.2% |
(a) 2021年和2020年第四季度和全年銷售額已進行調整,以排除業務收購和外幣匯率波動的貢獻。
表E:債務調節淨額
(單位:千)
十二月三十一日, 2021 | 十月一日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | ||||||
債務總額 | 828,126 | 630,655 | 731,258 | |||||
新增:未攤銷貼現和遞延債務發行成本 | 7,361 | 6,645 | 6,715 | |||||
未償債務本金總額 | 835,487 | 637,300 | 737,973 | |||||
減去:現金和現金等價物 | 17,885 | 25,472 | 49,206 | |||||
淨總債務(非GAAP) | $ | 817,602 | $ | 611,828 | $ | 688,767 |