2022年2月17日布雷迪公司F‘22 Q2財務業績

2前瞻性陳述在本報告中，未報告財務結果或其他歷史信息的陳述屬於“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及公司未來的財務狀況、業務戰略、目標、預計銷售額、成本、收益、資本支出、債務水平和現金流，以及未來業務的管理計劃和目標。使用諸如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“應該”、“項目”、“繼續”或“計劃”或類似的術語通常旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述從本質上講涉及不同程度的不確定性，受風險、假設和其他因素的影響，其中一些因素不在布雷迪的控制範圍之內，這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。對布雷迪來説，不確定性來自以下方面：新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行或其他流行病的不利影響；對我們產品的需求下降；我們有效競爭或成功執行戰略的能力；原材料、勞動力和運費成本的增加以及原材料短缺；布雷迪開發滿足客户需求的技術先進產品的能力；布雷迪正確識別、整合和發展被收購公司以及管理被剝離業務的或有負債的能力；保護我們的網站、網絡和系統免受安全漏洞攻擊的困難；相關風險。由美國和非美國政府和自律實體制定的廣泛法規；訴訟, 包括產品責任索賠；外匯波動；商譽和其他無形資產的潛在沖銷；税法和税率的變化；有表決權股東和無表決權股東的不同利益；本新聞稿提及的許多其他國家、地區和全球範圍的事項，包括重大公共衞生危機和政府對此的反應，以及Brady公司不時提交給美國證券交易委員會的文件中包含的政治、經濟、商業、競爭和監管性質的因素，包括但不限於Brady公司提交給美國證券交易委員會的文件中列出的那些因素，包括但不限於Brady公司提交給美國證券交易委員會的截止到2021年7月31日的10-K表格第一部分第1A項下的“風險因素”部分以及後續的10-Q表格文件中列出的那些因素。這些不確定因素可能導致Brady公司的實際未來結果與其前瞻性陳述中表達的結果大不相同。除非法律要求，Brady公司不承諾更新其前瞻性陳述。

第三季度F‘22財務摘要·F’22財年第二季度銷售額增長19.6%，達到3.181億美元，而F‘21財年第二季度銷售額為2.658億美元。-有機銷售增長13.1%，收購使銷售額增長8.6%，外幣換算銷售額下降2.1%。·F‘22財年第二季度毛利率為47.0%，而F’21財年第二季度毛利率為48.7%。·22年第二季度SG&A支出為9250萬美元(佔銷售額的29.1%)，而21年第二季度為8220萬美元(佔銷售額的30.9%)。·未合併附屬公司的所得税前GAAP收入和虧損在F‘22財年第二季度增長6.7%，達到4200萬美元，而F’21財年第二季度為3940萬美元。-不包括攤銷的所得税前收入*2022財年第二季度增長12.4%，達到4580萬美元。·2022財年第二季度GAAP稀釋後每股收益增長10.2%，至0.65美元，而上一財年第二季度為0.59美元。-不包括攤銷的稀釋每股收益*在2022財年第二季度增長14.8%，達到0.70美元。*不計攤銷的所得税前收益和不計攤銷的稀釋每股收益是非GAAP衡量標準。請參見附錄。

4Sales概述·總銷售額增長19.6%。·有機產品銷售額增長13.1%：·ID解決方案-有機產品銷售額增長16.0%。·工作場所安全-有機產品銷售額增長5.2%。·因收購而增長8.6%。·由於外幣兑換，下降了2.1%。第二季度F‘22銷售額：·ID Solutions在所有地區都經歷了強勁的有機銷售增長。·工作場所安全能夠克服具有挑戰性的可比性，以比我們最初預期更快的速度恢復有機增長。·身份識別解決方案和工作場所安全銷售額均高於大流行前的水平。第二季度F‘22銷售評論：$293$282$290$295$287$277$266$296$306$321$318$200$225$250$275$300$325 Q1 F’19 4.7%Q3 F‘19 2.4%Q4 F’19 1.7%Q1 F‘20(0.4%)Q2 F’20(1.2%)Q3 F‘20(6.0%)Q4 F’19 2.3%Q1 F‘19 2.4%Q1 F’20(0.4%)Q2 F‘20(1.2%)Q3 F’20(6.0%)Q4 F‘19F‘21 6.5%Q4 F’21 12.6%Q1 F‘22 7.0%Q2 F’22 13.1%有機銷售額增長(下降)銷售額(百萬美元)

毛利率5%·毛利率為47.0%，而F‘21財年第二季度毛利率為48.7%。·毛利率受到通脹壓力的負面影響，包括工資上漲、運費上漲和原材料成本上漲。·效率提高、自動化和有選擇的價格上漲部分抵消了投入成本通脹造成的負面影響。第二季度F‘22-毛利率：$147$140$146$147$141$139$130$119$135$130$149$148$155$149 50.0%49.3%50.3%49.6%49.3%50.3%48.7%47.1%48.9%48.7%50.4%48.2%48.2%47.0%38%40%42%44%46%48%50%$100$125$150$175第一季度F’19 Q2 F‘19 Q3 F’20 Q3 F‘20 Q4 F’20 Q1 F‘21 Q2 F’21 Q3 F‘21 Q4 F’21 Q1 F‘22 Q2 F’22毛利&GPM%(百萬美元)

SG&A費用6.SG&A費用佔銷售額的29.1%，而去年同期為銷售額的30.9%。·SG&A費用受到去年第四季度完成的收購的攤銷費用增加的負面影響。F‘22財年第二季度攤銷費用為370萬美元，F’21財年第二季度為140萬美元。·我們將繼續提高SG&A費用的效率，同時投資於銷售和營銷活動，以加快銷售增長。第二季度F‘22-SG&A費用：$95$93$95$89$90$87$83$76$83$82$91$94$97$93 32.32.8%32.7%30.2%31.2%31.6%30.2%30.0%30.9%30.7%30.6%30.1%29.1%10%15%20%25%30%35%$60$70$80$90$100$110$120 Q1 F’19 Q2 F‘19 Q3 F’19 Q1 F‘19 Q2 F’19 Q3 FF‘20 Q3 F’20 Q4 F‘20 Q1 F’21 Q2 F‘21 Q3 F’21 Q4 F‘21 Q1 F’22 Q2 F‘22 SG&A費用佔銷售額的A%(百萬美元)

研發費用7$11.3$11.1$11.4$11.3$11.0$10.5$9.8$9.4$10.2$9.9$11.3$13.2$14.0$14.0 3.9%3.9%3.8%3.8%3.7%3.7%3.7%3.8%4.3%4.3%4.4%1.5%2.5%3.5%4.5%$6.0$8.0$10.0$12.0$14.0$16.0 Q1 F‘19 Q2 F’19 Q3 F‘19 Q1 F’20 Q2 F‘20 Q3 F’20 Q4 F‘21 Q2 F’21 Q3 F‘21 Q4 F’21 Q1 F‘22 Q2 F’22研發費用和研發費用佔銷售額的A%(百萬美元)·研發費用因投資推動而上升·收購Magicard、Code和Nordic ID的研發費用水平高於Brady的核心業務。·我們有堅實的新產品線，我們專注於確保我們的研發支出既高效又有效。第二季度F‘22-研發費用：

8所得税前收入·GAAP所得税前收入在F‘22財年第二季度為4200萬美元，而F’21財年第二季度為3940萬美元。·F22財年第二季度所得税前收入受到去年第四季度完成的收購導致的攤銷費用增加的負面影響。·不包括攤銷的所得税前收入*22財年第二季度增長12.4%，達到4580萬美元，而21財年第二季度為4080萬美元。第二季度F‘22-所得税前收入：所得税前收入(百萬美元)$39.9$36.7$41.0$47.1$41.6$42.4$22.2$34.9$42.2$39.4$47.8$41.6$44.7$42.0$10$20$30$40$50 Q1 F’19 14.8%Q2 F‘19 4.8%Q4 F’19 4.1%Q1 F‘20 4.2%Q2 F’20 15.4%Q3 F‘19 14.8%Q2 F’19 10.8%Q4 F‘19 4.1%Q1 F’20 4.2%Q2 F‘20 15.4%Q3 F’19 14.8%9.9%)第四季度F‘20(26.0%)第一季度F’21 1.6%第二季度F‘21(7.0%)第三季度F’21 115.7%第四季度F‘21 19.4%第一季度F’22 5.8%第二季度F‘22 6.7%同比增長*扣除攤銷的所得税前收入為非公認會計準則。請參見附錄。

9Net Income & Diluted EPS • GAAP Net income was $33.8M in Q2 of F’22 compared to $30.9M in Q2 of F’21. - Net Income Excluding Amortization* was $36.7M in Q2 of F’22 compared to $31.9M in Q2 of F’21. • GAAP Diluted EPS was $0.65 in Q2 of F’22 compared to $0.59 in Q2 of F’21. - Diluted EPS Excluding Amortization* was $0.70 in Q2 of F’22 compared to $0.61 in Q2 of F’21. Q2 F’22 – NET INCOME & DILUTED EPS: $0.58$0.55 $0.65 $0.68 $0.70 $0.62 $0.26 $0.53 $0.64 $0.59 $0.71 $0.53 $0.67 $0.65 $0.00 $0.20 $0.40 $0.60 Q1 F'19 Q2 F'19 Q3 F'19 Q4 F'19 Q1 F'20 Q2 F'20 Q3 F'20 Q4 F'20 Q1 F'21 Q2 F'21 Q3 F'21 Q4 F'21 Q1 F'22 Q2 F'22 DILUTED EPS $30.6 $29.2 $34.8 $36.6 $37.5 $33.6 $13.6 $27.7 $33.5 $30.9 $37.3 $28.0 $35.0 $33.8 $0 $10 $20 $30 $40 Q1 F'19 Q2 F'19 Q3 F'19 Q4 F'19 Q1 F'20 Q2 F'20 Q3 F'20 Q4 F'20 Q1 F'21 Q2 F'21 Q3 F'21 Q4 F'21 Q1 F'22 Q2 F'22 NET INCOME (millions of USD) * Net Income Excluding Amortization and Diluted EPS Excluding Amortization are non-GAAP measures. See appendix. *

10現金產生和使用·F‘22財年第二季度來自經營活動的現金流為320萬美元，而F’21財年第二季度為3,610萬美元。·自由現金流*在F‘22財年第二季度為(830萬美元)，而F’21財年第二季度為3090萬美元。·年初至今，自由現金流*在F‘22財年第二季度為790萬美元。·現金生成受到庫存採購增加的負面影響，以確保我們能夠滿足客户的需求。·現金產生也受到了2021財年基於激勵的薪酬支付的負面影響，這些薪酬是在F‘22第二季度支付的。向股東返還資金：我們致力於以股息和股票回購的形式向股東返還資金。·今年到目前為止，我們以股息和股票回購的形式向股東返還了4500萬美元。F‘22財年第二季度的現金流量：*自由現金流量的計算方法是經營活動提供的淨現金減去資本支出。經營活動現金流(百萬美元)$18.8$25.4$52.7$65.3$38.8$14.3$42.8$45.1$62.8$36.1$56.0$50.8$27.5(美元3.2)-$5$15$35$55$75 Q1 F‘19 54%Q2 F’19 87%Q3 F‘19 152%Q4 F’19 178%Q1 F‘20 104%Q2 F’20 43%Q3 F‘20 163117%第三季度F‘21 150%第四季度F’21 181%第一季度F‘22 78%第二季度F’22(9%)淨收入(百萬美元)3個月。截至2022年1月31日3個月。截至2021年1月31日6個月。截至2022年1月31日6個月。截至1月31日, 2021年現金餘額-期初157.6$256.3$147.3$217.6$經營活動的現金流量(3.2)36.124.398.9資本支出(5.15.2%)(16.4%))(14.5)股息(11.7)(11.4)(23.2)(22.8)股票回購(2.8)(0.9)(21.7)(3.6)債務借款(償還)16.0-45.0--匯率對現金的影響(2.0)4.7(3.4)6.3其他(1.4)(2.現金餘額-期末147.4$277.6$147.4$277.6$

Net Cash 11 • January 31, 2022 cash = $147.4M. • January 31, 2022 debt = $83.0M. • Brady is in a net cash position of $64.4M. • Balance sheet provides flexibility for future organic and inorganic investments. STRONG BALANCE SHEET: $138 $151 $188 $229 $245 $240 $190 $218 $256 $278 $322 $109 $91 $64 $0 $50 $100 $150 $200 $250 $300 Q1 F'19 Q2 F'19 Q3 F'19 Q4 F'19 Q1 F'20 Q2 F'20 Q3 F'20 Q4 F'20 Q1 F'21 Q2 F'21 Q3 F'21 Q4 F'21 Q1 F'22 Q2 F'22 NET CASH (millions of USD)

12更新的F‘22稀釋每股收益指引F’22稀釋每股收益，不包括攤銷每股3.00美元至3.15美元(+9%至+15%，對F‘21)(之前的範圍為每股3.12美元至3.32美元)GAAP稀釋每股收益2.78美元至2.93美元(+13%至+19%，對F’21)(先前的2.90美元至3.10美元/股)指引假設：·持續的經濟擴張。·税後攤銷費用增加0.12美元/股(從F‘21年度的0.10美元/股增加到F’22年度的0.22美元/股)。·全年所得税税率在20%的範圍內。·截至2022年1月31日的外幣匯率。·總銷售額增長超過12%。·折舊和攤銷費用約為3400萬至3600萬美元。·資本支出(不包括任何未來的設施採購)約為2700萬至3200萬美元(指引包括F‘22上半年800萬美元的設施採購)。

第二季度F‘22與第二季度F’21(百萬美元)13識別解決方案·收入增長26.1%：·有機增長=+16.0%。·收購增長=+11.8%。·外匯貶值=(1.7%)。·在所有地區實現強勁的有機銷售增長。·分部利潤受到攤銷費用增加240萬美元的負面影響。不包括攤銷費用，部門利潤佔銷售額的百分比從F‘21財年第二季度的20.7%下降到F’22財年第二季度的19.5%，下降了120個基點。·我們增加了創新投資，並積極投資於創造銷售的資源。第二季度F‘22 F’22摘要：第二季度F‘22 Q2 F’21變化銷售額$245.0$194.2+26.1%分段利潤44.1 39.0+13.2%分段利潤%18.0%20.1%(210bps)$215$205$193$171$198$194$218$231$249$245%20%20%19%18%20%20%22%18%18%0%5%10%15%20%150$175$200$225$250$275Q1 F1.3%)第三季度F‘20(8.2%)第四季度F’20(21.7%)第一季度F‘21(8.4%)第二季度F’21(6.9%)第三季度F‘21 9.8%第四季度F’21 24.5%第一季度F‘22 13.2%第二季度F’22 16.0%有機增長銷售額和細分市場利潤%(百萬美元)·預計2022財年銷售額將增長十幾歲以上的百分比包括2021財年第四季度完成的收購。·持續強勁的盈利能力。展望：

第二季度F‘22與第二季度F’21(百萬美元)14工作場所安全·收入增長2.0%：·有機增長=+5.2%。·外匯貶值=(3.2%)。·EMEA和澳大利亞的有機銷售有所增長，因為我們核心產品的銷售增長抵消了Covid相關產品銷售的減少。·由於具有挑戰性的可比性，有機產品在美洲的銷售實際上持平。·銷量的增加抵消了通脹壓力，從而改善了細分市場的利潤。第二季度F‘22摘要：第二季度F’22 Q2 F‘21變化銷售額$73.1美元71.6+2.0%部門利潤4.5 3.5+30.4%部門利潤%6.2%4.8%+140個基點有機增長$72$71$73$81$79$72$77$75$73$73 7%8%8%6%7%10%5%7%8%3%6%0%2%4%6%8%10%$50$75$100 Q1 F’20(0.8%)Q2 F‘20(0.8%).0%)Q3 F‘20 0.2%Q4 F’20 10.8%Q1 F‘21 5.5%Q2 F’21(4.8%)Q3 F‘21(2.2%)Q4 F’21(12.7%)Q1 F‘22(8.6%)Q2 F’22 5.2%銷售額和細分利潤%(百萬美元)·預計核心產品銷售額的增長將繼續完全抵消本財年下半年Covid相關產品銷售放緩的影響。·隨着我們在本財年剩餘時間的進展，收入同比增長，盈利能力不斷提高。展望：

安·桑頓(Ann Thornton)電話：414-438-6887 Ann_Thornton@bradycorp.com請訪問我們的網站：www.bradycorp.com/Investors

附錄GAAP對非GAAP調整16

17非-GAAP協調2022 2021 2022 42,042$39,397$86,738$81,634$攤銷費用3,749 1,3537,5562,704 45,791$40，750$94,294$84,338$2022 2021 2022 2021 8,227$8,206$17,877$16,788$攤銷費用8873381，787669,114$8,544$19,664$17,464美元截至1月31日的3個月，截至1月31日的3個月，不包括攤銷的所得税費用(非GAAP措施)所得税前收入和非合併附屬公司的損失(GAAP措施)不包括攤銷的所得税前收入(非GAAP措施)不包括攤銷的所得税費用：布雷迪提出了非GAAP措施，即“不包括攤銷的所得税費用”。這不是基於公認會計原則的計算。這一非GAAP計量中包含的金額來自合併財務報表和支持腳註披露中包含的金額。我們不認為這些項目是我們正在進行的結果的一部分。我們相信，這一衡量標準為潛在的業務趨勢和業績提供了一個重要的視角，並提供了每年更具可比性的衡量標準。下表提供了GAAP所得税費用衡量標準與非GAAP所得税支出(不包括攤銷)衡量標準的對賬：截至1月31日的6個月，截至1月31日的6個月所得税支出(GAAP衡量標準)，GAAP與非GAAP衡量標準(未經審計；以千美元為單位, 根據美國證券交易委員會(SEC)的G規則，以下內容提供了收益發布中使用的非GAAP衡量標準的定義，以及與最密切相關的GAAP衡量標準的對賬。不包括攤銷的所得税前收入：布雷迪正在介紹非GAAP衡量標準，“不包括攤銷的所得税前收入”。這不是基於公認會計原則的計算。這一非GAAP計量中包含的金額來自合併財務報表和支持腳註披露中包含的金額。我們不認為這些項目是我們正在進行的結果的一部分。我們相信，這一利潤衡量標準為潛在的業務趨勢和業績提供了一個重要的視角，並提供了每年更具可比性的衡量標準。下表提供了GAAP所得税前收入和未合併附屬公司的虧損與非GAAP所得税前收入(不包括攤銷)的對賬：

18Non-GAAP協調2022 2021 2022 2021 33,815$30,860$68,861$64,341$攤銷費用2,862 1,0155,7692,028 36,677美元31，875美元74,630美元66美元369$2022 2021 2022 2021$0.65$0.59$1.32$1.23攤銷費用0.05 0.02 0.11 0.040.70$0.61$1.43$1.27$截至1月31日的三個月不包括攤銷的稀釋每股收益：布雷迪正在介紹非GAAP衡量標準，“不包括攤銷的稀釋每股收益”。這不是基於公認會計原則的計算。這一非GAAP計量中包含的金額來源於合併財務報表中包含的金額。我們不認為這些項目是我們正在進行的結果的一部分。我們相信，這一衡量標準為潛在的業務趨勢和業績提供了一個重要的視角，並提供了每年更具可比性的衡量標準。下表提供了GAAP A類無投票權普通股淨收入衡量標準和非GAAP稀釋每股收益(不包括攤銷)衡量標準：截至1月31日的6個月，A類無投票權普通股每股淨收入(GAAP衡量標準)不包括攤銷的稀釋每股收益(非GAAP衡量標準)，不包括攤銷的淨收入衡量標準：Brady將提出非GAAP衡量標準, “不包括攤銷的淨收入。”這不是基於公認會計原則的計算。這一非GAAP計量中包含的金額來自合併財務報表和支持腳註披露中包含的金額。我們不認為這些項目是我們正在進行的結果的一部分。我們相信，這一衡量標準為潛在的業務趨勢和業績提供了一個重要的視角，並提供了每年更具可比性的衡量標準。下表提供了GAAP淨收入指標與非GAAP淨收入(不包括攤銷)指標的核對結果：截至1月31日的6個月，不包括攤銷的淨收入(GAAP指標)GAAP指標與非GAAP指標(未經審計；除每股金額外，以千美元計)之間的差異根據美國證券交易委員會的G規定，下表提供了收益發布中使用的非GAAP指標的定義，以及與最密切相關的GAAP指標的協調。