附件99.1

Tronox報告2021年第四季度和全年財務業績
 
由強化和差異化的商業模式推動的創紀錄的2021年財務業績
 
為持續的銷售、收益和利潤率擴張以及強勁的自由現金流做好準備
 
亞洲網康涅狄格州斯坦福德2022年2月16日電全球領先的二氧化鈦綜合製造商Tronox Holdings plc(紐約證券交易所代碼：TROX)(以下簡稱Tronox)今天公佈了截至2021年12月31日的季度財務業績：


2021年第四季度財務亮點：


 •
收入8.84億美元


•
營業收入1.34億美元；淨收入8700萬美元


•
調整後的EBITDA為2.33億美元；調整後的EBITDA利潤率為26.4%(非GAAP)


•
GAAP稀釋每股收益為0.52美元；調整後稀釋每股收益為0.53美元(非GAAP)


•
資本支出8900萬美元后的自由現金流為5000萬美元(非GAAP)


•
將總債務減少到26億美元，淨槓桿率為2.5倍

2021年全年財務亮點：

(除非另有説明，否則將與上一年(2021年與2020年)進行比較)


 •
實現創紀錄的35.72億美元收入，增長30%


•
營業收入5.77億美元，增長113%；淨收入3.03億美元


•
創紀錄的調整後EBITDA為9.47億美元，增長42%；調整後EBITDA利潤率為26.5%(非GAAP)


•
GAAP稀釋每股收益為1.81美元；調整後稀釋每股收益為2.29美元(非GAAP)，增長309%


•
資本支出2.72億美元后的自由現金流為4.68億美元(非GAAP)，增長193%

2022年總結展望：

2022年，Tronox將恢復其針對以下指標提供年度指導的做法：


 •
2022年調整後的EBITDA預計為1.025-11.25億美元


•
2022年公佈的稀釋後每股收益預計為3.02美元至3.52美元


•
2022年調整後稀釋每股收益預計為3.08-3.59美元


•
2022年自由現金流超過4億美元


•
2022年第一季度調整後的EBITDA預計為2.3億-2.45億美元


•
董事會打算從2022年第一季度開始將年化股息從每股0.40美元增加到0.50美元

這一前景基於Tronox對當前全球經濟活動的當前看法，可能會受到持續的大流行、全球供應鏈和與通脹相關的挑戰等相關變化和影響的影響。

注：對於公司關於2022年全年調整後EBITDA、調整後每股收益和自由現金流以及2022年第一季度調整後EBITDA的指導，我們無法 在沒有合理努力的情況下提供最直接可比的GAAP財務指標或與該GAAP財務指標的對賬，因為影響此類指標的某些項目是不確定的、不受公司控制的，或者無法 進行合理預測。

截至2021年12月31日的季度財務業績摘要

(除非另有註明，否則百萬元)
    
Q4 2021
      
Q4 2020
      
Y-o-Y%∆

   
Q3 2021
      
Q-o-Q%∆

收入
  
$
884
    
$
783
      
13
%
  
$
870
      
2
%
TiO2
  
$
675
    
$
587
      
15
%
  
$
682
      
(1
)%
鋯石
  
$
119
    
$
94
      
26
%
  
$
116
      
3
%
原料和其他產品
  
$
91
    
$
102
      
(11
)%
  
$
72
      
26
%
營業收入
  
$
134
    
$
94
      
43
%
  
$
168
      
(20
)%
淨收入
  
$
87
    
$
57
      
53
%
  
$
113
      
(23
)%
可歸因於Tronox的淨收入
  
$
83
    
$
45
      
84
%
  
$
111
      
(25
)%
公認會計準則稀釋後每股收益
  
$
0.52
    
$
0.31
      
68
%
  
$
0.70
      
(26
)%
調整後稀釋後每股收益
  
$
0.53
    
$
0.19
      
179
%
  
$
0.72
      
(26
)%
調整後的EBITDA
  
$
233
    
$
204
      
14
%
  
$
252
      
(8
)%
調整後的EBITDA利潤率%
    
26.4
%
    
26.1
%
  
30bps
      
29.0
%
  
(260) bps
  
自由現金流
  
$
50
    
$
133
      
(62
)%
  
$
191
      
(74
)%


Y-o-Y%∆



 
 
Q-o-Q%∆
   
卷
    
價格
            
卷
    
價格
  
TiO2
    
0
%
    
15
%
            
(4
)%
    
3
%
以當地貨幣為基準
    
不適用
      
17
%
            
不適用
      
4
%
鋯石
    
0
%
    
26
%
            
(6
)%
    
9
%

2
聯席首席執行官的講話

聯席首席執行官讓-弗朗索瓦·圖爾金(Jean-François Turjo)表示：“我們為2021年的整體業績感到自豪，這一年的產量、銷量、收入、EBITDA和自由現金流都達到了創紀錄的水平。”Tronox的第四季度業績符合我們的預期，我們的團隊管理着強勁的客户需求，同時應對了一系列宏觀挑戰，包括投入成本上漲和供應鏈 中斷。這些結果是由我們終端市場的強勁需求推動的，由於低於季節性正常的TIO水平，供需平衡仍然緊張2，生產受到供應商不可抗力的挑戰， 交貨時間因發貨延誤而延長。Tronox處於有利地位，能夠繼續管理和克服這些挑戰。我們的全球足跡使我們更貼近客户，而垂直整合可確保供應安全。 正在進行的關鍵資本項目正在強化業務模式，以進一步釋放企業內部的價值並提高我們的資本回報率。我們將繼續執行我們的長期戰略，以滿足不斷增長的客户需求，同時 為我們的利益相關者提供價值。“

聯席首席執行官約翰·D·羅馬諾(John D.Romano)補充説：“當我們在2021年初擔任聯席首席執行官時，JF和我承諾優先使用自由現金流來減少債務。2021年，截至12月31日，我們將債務水平減少了7.45億美元，至26億美元。與此同時，我們對該業務進行了總計超過2.7億美元的重大戰略和持續投資，包括為我們兩個關鍵的 資本項目提供資金：Newtron(實現我們運營自動化和數字化的全球業務轉型)和Atlas Campaspe(東澳大利亞的礦山開發項目)。這些努力對於保持我們高度的垂直一體化和降低每噸成本至關重要。 此外，考慮到我們一貫而強勁的自由現金流，我們在2021年將季度股息總計增加了43%，按年率計算達到0.40美元。“

羅馬諾先生繼續説：“如果沒有我們全球約6500名員工的奉獻精神、毅力和獨創性，我們能夠在無數外部壓力下取得優異業績，這些成就是不可能的。因此，感謝我們的員工對Tronox的承諾。”

3
2021年第四季度業績

(除非另有説明，否則將與前一年(2021年第四季度與2020年第四季度)進行比較)

該公司公佈第四季度收入為8.84億美元，增長13%，主要是受平均售價上漲的推動。來自TIO的收入2銷售額為6.75億美元，增長15%，這是由於以當地貨幣計算的平均銷售價格上漲了17%，或者以美元計算的平均銷售價格上漲了15%，而TIO2成交量持平。順序地，TIO2成交量下降了4%，在 指導範圍內，平均售價按當地貨幣計算上漲了4%，按美元計算上漲了3%。

鋯石收入增長26%，至1.19億美元，受銷量持平的平均售價同等增長的推動。由於第三季度庫存銷售增加，鋯石銷量下降了6%，而平均售價上漲了9%。

原料和其他產品的收入為9100萬美元，同比下降11%，這是由於本季度所有原料的內部消費與上年同期相比 ，但因平均銷售價格上漲而增加的生鐵收入部分抵消了這一降幅。

Tronox公司的淨收入為8300萬美元，或每股稀釋後收益0.52美元，而去年同期為4500萬美元，或每股稀釋後收益0.31美元。不包括總計200萬美元或每股稀釋後0.01美元的非經常性調整，Tronox(非GAAP)的調整後淨收入為8500萬美元，或每股稀釋後收益0.53美元。

調整後的EBITDA為2.33億美元，增長了14%，調整後的EBITDA利潤率為26.4%。與上年相比，調整後EBITDA的增長主要是由於所有產品的平均售價上漲，但部分抵消了為客户服務的更高成本，包括原材料、天然氣和運費的增加。與去年同期相比，匯率是本季度的淨逆風，這主要是由於歐元對收入的不利影響，因為上一年的遠期貨幣頭寸抵消了本季度澳元的不利走勢。

因此，調整後的EBITDA因平均銷售價格上升而有所改善，但被指導下的銷售量下降以及服務客户的更高成本所抵消 ，包括原材料、天然氣和運費的增加。與第三季度相比，本季度匯率出現了輕微的淨順風，因為南非蘭特、巴西雷亞爾、澳元和英鎊的有利匯率走勢在很大程度上被歐元的不利匯率影響所抵消。

4
該季度公司的銷售、一般和行政開支為8400萬美元。利息支出為3400萬美元，減少了31%，原因是債務水平降低和 利率與上年相比有所下降。折舊、損耗和攤銷費用為7000萬美元。

2021年全年業績

該公司公佈全年收入為35.72億美元，同比增長30%。Tronox公司的淨收入為2.86億美元，或每股稀釋後收益1.81美元。 不包括總計7600萬美元的非經常性調整，或每股稀釋後收益0.48美元，Tronox公司(非GAAP)的調整後淨收益為3.62億美元，或每股稀釋後收益2.29美元。在報告的基礎上，調整後的EBITDA為9.47億美元，與上年的6.68億美元相比增長了42%，而調整後的EBITDA利潤率為26.5%，比上年增加了230個基點。

資產負債表、現金流與資本配置

Tronox在2021年減少了7.45億美元的總債務，截至2021年12月31日的總債務餘額為26億美元。2021年底的淨槓桿率為2.5倍，低於2020年底的4.1倍。 公司承諾繼續將其總債務削減到低於此前公佈的25億美元的目標。季度末的可用流動資金總額為6.77億美元，其中包括2.28億美元的現金和現金等價物 ，以及現有循環信貸協議下的4.49億美元。

扣除8900萬美元的資本支出後，第四季度的自由現金流為5000萬美元。在扣除2.72億美元的資本支出(包括對Newtron和Atlas Campaspe等關鍵項目的投資)後，2021年全年的自由現金流總額達到創紀錄的4.68億美元。這些 投資預計產生的回報將大大高於公司的資金成本。作為資本配置戰略的一部分，Tronox預計將繼續投資於與降低成本、增長和垂直整合相關的項目。

5
2021年11月，Tronox董事會授權回購至多3億美元的公司普通股，直至2024年2月。董事會還 宣佈打算從2022年第一次季度股息開始，將年度股息再增加25%，至每股0.50美元。Tronox打算將資本支出和股息支付後的剩餘自由現金流 分配給持續的債務削減和機會性股票回購。

可持續性

2021年，Tronox在環境、社會和治理(ESG)方面取得了重大進展。在 7月份，該公司正式承諾與低於2%的全球變暖情景保持一致o 到2050年，除其他與ESG相關的承諾外，還將實現“淨零”温室氣體排放和外部專用垃圾填埋場零廢物的目標。今年8月，Tronox宣佈重組其董事會委員會結構，以加強對ESG努力的監督。最近，Tronox 獲得了EcoVadis的白金評級，這是獲得的最高級別認可，也是對我們努力的認可。這比公司在2019年和2020年的白銀評級有了顯著的提高，使Tronox躋身於所評估公司的前1% 。Tronox 2021年評級的階段性變化反映了可持續發展和企業社會責任已深深植根於其商業實踐中，以及Tronox在這些主題的公開披露方面取得的進步。

展望

   
FY 2022
  
   
低
    
高
  
調整後的EBITDA
  
10.25億美元
    
11.25億美元
  
報告稀釋每股收益1
  
$
3.02
    
$
3.52
  
調整後稀釋每股收益1
  
$
3.08
    
$
3.59
  
自由現金流
  
4億美元
          


1.
假設公司有效税率為20%，這可能會根據收益和納税資產的管轄權而有所不同。

6
特金先生總結説：“我們預計對這兩種鈦白粉的強勁需求趨勢將持續下去。2以及鋯石，此外還有持續的供應鏈中斷和包括大宗商品價格上漲在內的通脹壓力 。由於這些持續的成本壓力，我們預計第一季度調整後的EBITDA為2.3億-2.45億美元，原因是第四季度生產的商品成本上升，影響了我們第四季度和第一季度的業績，因為這些噸的銷售。這一趨勢預計將從第二季度開始逆轉，因為我們看到第一季度每噸製造成本比第四季度有利。

他説：“就2022年全年而言，Tronox正在恢復其提供年度指導的做法。我們預計2022年將實現並超過我們雄心勃勃的10億美元EBITDA 目標，因為我們預計全年利潤率將擴大。然而，這並不代表我們潛力的上限。我們還有很長的路要走，預計將通過增加營收、通過高回報資本項目降低每噸成本、管理費用和利用我們的税收屬性來推動收益增長 。2021年創紀錄的財務業績證明瞭我們強化和差異化的商業模式，我們有信心這將在2022年及以後繼續 使Tronox脱穎而出。“

網絡廣播電話會議

Tronox將於2022年2月17日(星期四)上午8點召開網絡直播電話會議。ET(紐約)。現場通話通過互聯網直播和 電話向公眾開放。

互聯網廣播：http://investor.tronox.com

撥入電話號碼：

美國：+1.866.270.1533

國際：+1.412.317.0797

電話會議演示文稿幻燈片將在電話會議期間使用，並可在我們的網站上查閲：http://investor.tronox.com

7
電話會議重播：從2022年2月17日開始通過互聯網和電話播放，截止時間為上午11：00。美國東部時間(紐約)，至2022年2月22日下午5：00ET(紐約)

互聯網回放：http://investor.tronox.com

重播撥入電話號碼：

美國：+1.877.344.7529

國際：+1.412.317.0088

重播接入碼：9392015

關於Tronox

Tronox Holdings plc是世界領先的高品質鈦產品生產商之一，產品包括二氧化鈦顏料、特種二氧化鈦產品和高純度鈦化學品以及鋯石。我們開採含鈦礦砂，並運營生產高品位鈦原料、生鐵和其他礦物的升級設施。Tronox在六大洲擁有約6,500名員工，我們豐富的多元化、無與倫比的垂直整合模式，以及價值鏈上無與倫比的運營和技術專長，使Tronox成為世界上卓越的二氧化鈦生產商。有關我們的產品如何為油漆、塑料、紙張和其他日常產品增加亮度 和耐用性的更多信息，請訪問tronox.com。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本新聞稿中非歷史性的陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，可能包括對我們未來財務業績的預測，包括新冠肺炎疫情的影響和基於我們的增長和其他戰略的預期協同效應、我們採礦和運營擴建和升級的預期完成、我們業務的預期趨勢、Newtron和Atlas Campaspe項目的預期成本和收益以及公司的預期資本分配戰略。這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。有一些重要因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、績效或 成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、績效或成就大不相同。重大風險和不確定性可能涉及但不限於：商業和市場中斷，包括與“新冠肺炎”疫情有關的中斷；二氧化鈦、鋯石和其他原料材料的供應鏈中斷、市場狀況和價格波動，以及全球和地區經濟衰退，包括 新冠肺炎疫情導致的全球和地區經濟衰退，對我們最終使用產品的需求產生不利影響；我們採礦和製造設施的生產中斷；以及其他金融、經濟、競爭、環境、政治、法律和 監管因素。這些風險因素和其他風險因素在該公司提交給證券交易委員會的文件中進行了討論。

8
此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們的管理層 無法預測所有風險和不確定因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們或其他任何人均不對這些前瞻性陳述的準確性或完整性承擔任何責任。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔 因新信息或未來發展而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

非GAAP信息的使用

為了向投資者和其他人提供有關Tronox Holdings plc財務業績的更多信息，我們在本新聞稿中披露了EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的Tronox淨收入的某些非美國GAAP 經營業績衡量標準，包括其在每股基礎上的公佈，以及自由現金流的非美國GAAP流動性衡量標準。這些非美國GAAP財務指標是對根據美國GAAP提交的公司業績的補充，而不是替代或優於這些結果。該公司提出的非美國GAAP財務指標可能與其他公司提出的非美國GAAP財務指標不同。具體地説，該公司認為，非美國公認會計原則信息通過排除公司認為不能反映其核心經營業績的某些成本和費用，為投資者提供了有關公司財務業績的有用衡量標準。這些非美國GAAP財務指標的列報並不是孤立地考慮，也不是作為根據美國GAAP 準備和列報的結果或指導的替代。本文包括非美國公認會計原則財務指標與美國公認會計原則結果的對賬。

媒體聯繫方式：梅麗莎·佐納(Melissa Zona)
+1.636.751.4057

投資者聯繫方式：詹妮弗·岡瑟(Jennifer Guenther)
+1.646.960.6598

9
Tronox Holdings PLC
合併損益表(美國公認會計原則)
(未經審計)
(百萬美元，不包括每股和每股數據)

   
截至12月31日的三個月，
    
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
淨銷售額
  
$
884
    
$
783
    
$
3,572
    
$
2,758
  
銷貨成本
    
666
      
605
      
2,677
      
2,137
  
毛利
    
218
      
178
      
895
      
621
  
銷售、一般和行政費用
    
84
      
84
      
318
      
347
  
重組
    
-
      
-
      
-
      
3
  
營業收入
    
134
      
94
      
577
      
271
  
利息支出
    
(34
)
    
(49
)
    
(157
)
    
(189
)
利息收入
    
3
      
2
      
7
      
8
  
債務清償損失
    
(5
)
    
(2
)
    
(65
)
    
(2
)
其他收入，淨額
    
6
      
7
      
12
      
26
  
所得税前收入
    
104
      
52
      
374
      
114
  
所得税(撥備)優惠
    
(17
)
    
5
      
(71
)
    
881
  
淨收入
    
87
      
57
      
303
      
995
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
4
      
12
      
17
      
26
  
可歸因於Tronox Holdings Plc的淨收入
  
$
83
    
$
45
    
$
286
    
$
969
  
                                 
每股收益：
                                
基本信息
  
$
0.54
    
$
0.31
    
$
1.88
    
$
6.76
  
稀釋
  
$
0.52
    
$
0.31
    
$
1.81
    
$
6.69
  
                                 
加權平均基本流通股(千股)
    
153,935
      
143,621
      
152,056
      
143,355
  
加權平均流通股，稀釋後(千股)
    
159,837
      
147,254
      
157,945
      
144,906
  
                                 
其他運行數據：
                                
資本支出
    
89
      
66
      
272
      
195
  
折舊、損耗和攤銷費用
    
70
      
85
      
297
      
304
  

10
Tronox Holdings PLC
對非美國公認會計準則財務指標的調整
(未經審計)
(百萬美元，不包括每股和每股數據)

可歸因於Tronox Holdings PLC(美國公認會計原則)的淨收入對賬
調整後可歸因於Tronox Holdings PLC的淨收入(非美國GAAP)

   
截至12月31日的三個月，
    
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
Tronox Holdings plc的淨收入(美國公認會計準則)
  
$
83
    
$
45
    
$
286
    
$
969
  
交易費用(A)
    
-
      
4
      
18
      
14
  
重組(B)
    
-
      
-
      
-
      
3
  
整合成本(C)
    
-
      
-
      
-
      
10
  
債務清償損失(D)
    
5
      
2
      
57
      
2
  
養卹金結算和削減收益(E)
    
-
      
(2
)
    
-
      
(2
)
保險收益(F)
    
-
      
(8
)
    
-
      
(11
)
資產出售收益(G)
    
-
      
-
      
(2
)
    
-
  
與前CEO退休相關的成本(H)
    
-
      
-
      
3
      
-
  
與Exxaro交易相關的成本(I)
    
5
      
-
      
6
      
-
  
辦公室關閉費用(J)
    
3
      
-
      
3
      
-
  
其他(K)
    
-
      
2
      
2
      
4
  
評税免税額(L)
    
(8
)
    
(10
)
    
(8
)
    
(903
)
巴西税收抵免(M)
    
(3
)
    
-
      
(3
)
    
-
  
所得税費用-遞延税項資產(N)
    
-
      
(5
)
    
-
      
(5
)
可歸因於Tronox Holdings plc的調整後淨收入(非美國GAAP)(1)(2)
  
$
85
    
$
28
    
$
362
    
$
81
  
                                 
稀釋後每股淨收益(美國公認會計準則)
  
$
0.52
    
$
0.31
    
$
1.81
    
$
6.69
  
                                 
每股交易成本
    
-
      
0.03
      
0.11
      
0.10
  
重組，每股
    
-
      
-
      
-
      
0.02
  
每股整合成本
    
-
      
-
      
-
      
0.07
  
債務清償虧損，每股
    
0.03
      
0.01
      
0.36
      
0.01
  
每股養老金結算和削減收益
    
-
      
(0.01
)
    
-
      
(0.01
)
保險收益，每股
    
-
      
(0.05
)
    
-
      
(0.08
)
每股資產出售收益
    
-
      
-
      
(0.01
)
    
-
  
與前首席執行官退休相關的成本，每股
    
-
      
-
      
0.02
      
-
  
與Exxaro交易相關的每股成本
    
0.03
      
-
      
0.04
      
-
  
辦公室關閉成本，每股
    
0.02
      
-
      
0.02
      
-
  
其他，每股
    
-
      
0.01
      
0.01
      
0.03
  
每股税收估值免税額
    
(0.05
)
    
(0.07
)
    
(0.05
)
    
(6.24
)
巴西每股税收抵免
    
(0.02
)
    
-
      
(0.02
)
    
-
  
所得税費用-每股遞延税項資產
    
-
      
(0.04
)
    
-
      
(0.03
)
可歸因於Tronox Holdings plc的稀釋後調整後每股淨收入(非美國GAAP)
  
$
0.53
    
$
0.19
    
$
2.29
    
$
0.56
  
                                 
加權平均流通股，稀釋後(千股)
    
159,837
      
147,254
      
157,945
      
144,906
  

(A)指與終止TTI交易有關的損失費及其他成本，該等費用主要計入 未經審核綜合收益表的“其他收入(開支)”。

(B)代表扣除税項後與僱員有關的費用(包括遣散費)的款額。

(C)代表收購後與Cristal收購相關的整合成本，這些成本在未經審核的綜合收益表中扣除税項後計入“銷售、一般和 行政費用”。

(D)2021年金額代表與以下有關的損失：1)終止其Wells Fargo Revolver，2)修訂和重述其 定期貸款安排，包括新的循環信貸安排，3)終止2026年到期的優先票據，4)終止2025年到期的優先票據，5)發行2029年到期的優先票據，以及5)主要就我們在美國的新定期貸款支付的某些可自由支配的預付款 。2020年的金額代表在定期貸款安排上做出的自願準備。

(E)2020年的金額是由於凍結計劃福利而產生的削減收益，部分被養老金結算所抵消。

(F)2020年的金額是與我們作為Cristal交易一部分繼承的銀杏集中器故障相關的索賠的補償。

(G)代表2021年3月銷售的歐盟碳信用的收益，這些收益計入未經審計的綜合損益表中的“銷售成本”。

(H)代表與前任首席執行官退休協議有關的費用，其中包括200萬美元用於加速基於股票的薪酬 ，這些費用在未經審計的綜合收益表的“銷售、一般和行政費用”中記錄。

(I)代表與Exxaro翻轉交易相關的成本，這些成本包括在 未經審計的綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”中。

(J)代表與提前終止租約相關的使用權資產減值，以及與關閉巴爾的摩和紐約市辦事處相關的其他成本，這些費用包括在未經審計的綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”中。

(K)代表不代表本公司持續經營的其他活動。

(L)2021金額代表逆轉與我們沙特阿拉伯管轄範圍內的無限活遞延税資產相關的税收估值免税額。2020年數額包括以下項目：i)沖銷9.09億美元的税收估值免税額(2020年第三季度為8.95億美元，2020年第四季度為1400萬美元)，與我們美國司法管轄區內的無限活遞延税資產相關；ii)2020年第四季度我們在巴西的運營子公司扣除少數股權後可獲得的600萬美元的税收估值免税額 沖銷；iii)在2020年第四季度期間針對我們沙特阿拉伯司法管轄區內的遞延税項資產設立的200萬美元的全額估值免税額以及iv)2020年第四季度，針對我們英國司法管轄區內的遞延税項資產設立的1000萬美元的全額估值津貼。

(M)代表收購Cristal之前的業務在本年度實現的巴西税收抵免的一部分。

(N)代表因外國税務管轄區税率改變對遞延税項資產造成的影響而對税項開支作出的收費。

(1)只有重組、整合成本、清償債務損失及辦事處關閉成本金額受税項影響。所得税 其他項目沒有受到影響，因為它們是在擁有全額估值免税額的司法管轄區記錄的。

(2)Tronox Holdings plc的稀釋調整後每股淨收入是根據Tronox Holdings plc的確切調整後淨收入計算的，而不是四捨五入的淨收入和股票信息。

11
Tronox Holdings PLC
綜合資產負債表
(未經審計)
(百萬美元，不包括每股和每股數據)

   
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
228
    
$
619
  
受限現金
    
4
      
29
  
應收賬款(2021年淨額4美元，2020年淨額5美元)
    
631
      
540
  
庫存，淨額
    
1,048
      
1,137
  
預付資產和其他資產
    
132
      
200
  
應收所得税
    
6
      
4
  
流動資產總額
    
2,049
      
2,529
  
非流動資產
                
財產、廠房和設備、淨值
    
1,710
      
1,759
  
礦物租賃權，淨值
    
747
      
803
  
無形資產淨額
    
217
      
201
  
租賃使用權資產，淨額
    
85
      
81
  
遞延税項資產
    
985
      
1,020
  
其他長期資產
    
194
      
175
  
總資產
  
$
5,987
    
$
6,568
  
                 
負債和權益
                
流動負債
                
應付帳款
  
$
438
    
$
356
  
應計負債
    
328
      
350
  
短期租賃負債
    
26
      
39
  
一年內到期的長期債務
    
18
      
58
  
應付所得税
    
12
      
2
  
流動負債總額
    
822
      
805
  
非流動負債
                
長期債務，淨額
  
$
2,558
    
$
3,263
  
養老金和退休後醫療福利
    
116
      
146
  
資產報廢義務
    
139
      
157
  
環境責任
    
66
      
67
  
長期租賃負債
    
55
      
41
  
遞延税項負債
    
157
      
176
  
其他長期負債
    
32
      
42
  
總負債
    
3,945
      
4,697
  
                 
承諾和或有事項
                
股東權益
                
Tronox Holdings plc普通股，面值0.01-153,934,677股，於2021年12月31日發行併發行，143,557,479股，於2020年12月31日發行及發行
    
2
      
1
  
超出票面價值的資本
    
2,067
      
1,873
  
留存收益
    
663
      
434
  
累計其他綜合損失
    
(738
)
    
(610
)
Tronox Holdings plc股東權益總額
    
1,994
      
1,698
  
非控股權益
    
48
      
173
  
總股本
    
2,042
      
1,871
  
負債和權益總額
  
$
5,987
    
$
6,568
  

12
Tronox Holdings PLC
合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
303
    
$
995
  
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
                
折舊、損耗和攤銷
    
297
      
304
  
遞延所得税
    
15
      
(899
)
基於股份的薪酬費用
    
31
      
30
  
遞延債務發行成本和債務折價攤銷
    
11
      
10
  
債務清償損失
    
65
      
2
  
影響淨收益(虧損)的其他非現金
    
36
      
65
  
資產負債變動情況：
                
應收賬款淨額(增加)減少
    
(108
)
    
(49
)
庫存淨額減少(增加)
    
53
      
(21
)
預付資產和其他資產的減少(增加)
    
53
      
(29
)
應付賬款和應計負債增加
    
53
      
17
  
所得税應付賬款和應收賬款淨變動
    
9
      
(2
)
其他非流動資產和負債的變動
    
(78
)
    
(68
)
經營活動提供的現金
    
740
      
355
  
                 
投資活動的現金流：
                
資本支出
    
(272
)
    
(195
)
保險收益
    
1
      
1
  
貸款
    
-
      
(36
)
出售資產所得收益
    
2
      
1
  
用於投資活動的現金
    
(269
)
    
(229
)
                 
融資活動的現金流：
                
償還短期債務
    
-
      
(13
)
償還長期債務
    
(3,212
)
    
(233
)
短期債務收益
    
-
      
13
  
長期債務收益
    
2,472
      
500
  
發債成本
    
(37
)
    
(10
)
已支付電話費
    
(40
)
    
-
  
支付的股息
    
(65
)
    
(40
)
限制性股票和基於業績的股票以現金形式交税
    
(3
)
    
(3
)
行使股票期權所得收益
    
8
      
-
  
融資活動提供的現金(用於)
    
(877
)
    
214
  
                 
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響
    
(10
)
    
(3
)
                 
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增
    
(416
)
    
337
  
期初現金及現金等價物和限制性現金
    
648
      
311
  
期末現金及現金等價物和限制性現金
  
$
232
    
$
648
  

13
Tronox Holdings PLC
淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬(非美國GAAP)
(未經審計)
(百萬美元)

   
截至12月31日的三個月，
    
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
淨收入(美國公認會計準則)
  
$
87
    
$
57
    
$
303
    
$
995
  
利息支出
    
34
      
49
      
157
      
189
  
利息收入
    
(3
)
    
(2
)
    
(7
)
    
(8
)
所得税撥備(福利)
    
17
      
(5
)
    
71
      
(881
)
折舊、損耗和攤銷費用
    
70
      
85
      
297
      
304
  
EBITDA(非美國GAAP)
    
205
      
184
      
821
      
599
  
基於股份的薪酬(A)
    
8
      
11
      
31
      
30
  
交易成本(B)
    
-
      
4
      
18
      
14
  
重組(C)
    
-
      
-
      
-
      
3
  
整合成本(D)
    
-
      
-
      
-
      
10
  
債務清償損失(E)
    
5
      
2
      
65
      
2
  
外幣重新計量(F)
    
(2
)
    
6
      
(16
)
    
(4
)
養卹金結算和削減收益(G)
    
-
      
(2
)
    
-
      
(2
)
與Exxaro交易相關的成本(H)
    
5
      
-
      
6
      
-
  
與前CEO退休相關的成本(I)
    
-
      
-
      
1
      
-
  
資產出售收益(J)
    
-
      
-
      
(2
)
    
-
  
辦公室關閉費用(K)
    
3
      
-
      
3
      
-
  
保險收益(L)
    
-
      
(8
)
    
-
      
(11
)
其他項目(M)
    
9
      
7
      
20
      
27
  
調整後的EBITDA(非美國GAAP)
  
$
233
    
$
204
    
$
947
    
$
668
  

(A)為非現金股份薪酬。

(B)2021年金額指與終止創業板交易有關的分手費及其他成本，該等費用主要計入未經審核綜合收益表的 “其他收入”。2020年金額為與TTI交易相關的交易成本，在未經審計的綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”中記錄。

(C)代表與僱員有關的費用，包括遣散費，在未經審計的綜合收入報表 的“重組”中記錄。

(D)2020年金額為收購後與Cristal收購相關的整合成本，在未經審計的綜合收益表中計入“銷售、一般和 行政費用”。

(E)2021年金額代表與以下有關的損失：1)終止其Wells Fargo Revolver，2)修訂和重述其 定期貸款安排，包括新的循環信貸安排，3)終止其2026年到期的優先票據和2025年到期的優先票據，4)發行2029年到期的優先票據和5)新定期貸款安排的幾次自願預付款 安排。2020年的金額是指與我們的優先定期貸款貸款的自願預付相關的損失。

(F)代表與第三方和公司間的外幣重新計量有關的已實現和未實現損益 以持有這些應收賬款和負債的實體的本位幣以外的貨幣計價的應收賬款和負債，計入未經審計的綜合損益表中的“其他收入(費用)，淨額”。

(G)2020年數額是由於凍結計劃福利而減少的收益，部分被養卹金結算所抵消。

(H)代表與Exxaro翻轉交易相關的成本，這些成本包括在 未經審計的綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”中。

(I)指與前行政總裁退休協議有關的成本(不包括以股票為基礎的薪酬)，該等成本在未經審核的綜合收益表的“銷售、一般及行政開支”中記錄。與前CEO相關的200萬美元基於股票的薪酬支出包括在上表中的3100萬美元的基於股票的薪酬總額 中。

(J)代表2021年3月銷售的歐盟碳信用的收益，這些收益記錄在未經審計的綜合損益表的“銷售成本”中。

(K)代表與提前終止租約相關的使用權資產減值，以及與關閉巴爾的摩和紐約市辦事處相關的其他成本，這些費用包括在未經審計的綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”中。

(L)2020年的金額是與我們作為Cristal交易一部分繼承的銀杏集中器故障相關的索賠的補償。

(M)包括未經審計的綜合損益表中的“銷售一般和行政費用”、“銷售成本”和“其他收入(費用)、淨額”中包括的非現金養老金和退休後成本、資產註銷、增值費用和其他項目。 (M)包括非現金養老金和退休後成本、資產註銷、增值費用和未經審計的綜合損益表中的其他項目。

14
Tronox Holdings PLC
自由現金流(非美國公認會計準則)
(未經審計)
(百萬美元)

下表對經營活動中使用的現金與截至2021年12月31日的年度自由現金流進行了核對：

   
整合
  
經營活動提供的現金
  
$
740
  
資本支出
    
(272
)
自由現金流(非美國公認會計準則)
  
$
468
  


15