菲科-20201231
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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式10-Q
 (馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金檔案編號1-11689  
公平的艾薩克公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名) 
特拉華州94-1499887
(州或其他司法管轄區)(税務局僱主
公司或組織)識別號碼)
地鐵大道181號，套房70095110-1346
聖何塞加利福尼亞
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：408-535-1500 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元菲科紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器☒加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

目錄
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
☐
是的，是的。
☒
不是的
2021年1月15日發行的普通股數量為29,236,110(不包括我們作為庫存股持有的59,620,673股)。

目錄
目錄
 
第一部分-財務信息
第一項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
17
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
第四項。
管制和程序
33
第二部分-其他資料
第一項。
法律程序
34
項目1A。
危險因素
34
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
47
第三項。
高級證券違約
47
第四項。
礦場安全資料披露
47
第五項。
其他資料
48
第6項。
陳列品
49
簽名
50
 


i
目錄
第一部分-財務信息
第一項。 財務報表
費爾艾薩克公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
十二月三十一號，
2020		2020年9月30日
 (單位：萬人，除票面價值數據外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$144,662 $157,394 
應收帳款，淨額310,626 334,180 
預付費用和其他流動資產53,153 42,504 
流動資產總額508,441 534,078 
有價證券28,455 25,513 
其他投資1,327 1,060 
財產和設備，淨額39,011 46,419 
經營性租賃使用權資產56,030 57,656 
商譽817,777 812,364 
無形資產，淨額8,367 9,236 
遞延所得税15,003 14,629 
其他資產102,452 105,285 
總資產$1,576,863 $1,606,240 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$21,749 $23,033 
應計薪酬和員工福利73,231 117,952 
其他應計負債49,254 63,367 
遞延收入115,808 115,159 
債務的當期到期日131,000 95,000 
流動負債總額391,042 414,511 
長期債務739,831 739,435 
經營租賃負債69,815 73,207 
其他負債52,054 48,005 
總負債1,252,742 1,275,158 
承諾和或有事項
股東權益：
優先股($0.01票面價值；1,000授權股份；無(已發行及未償還)
— — 
普通股($0.01票面價值；200,000授權股份，88,857已發行及已發行的股份29,236和29,096分別於2020年12月31日和2020年9月30日發行的股票)
292 291 
額外實收資本1,145,893 1,218,583 
庫存股，按成本計算(59,621和59,761分別於2020年12月31日和2020年9月30日的股票)
(3,035,668)(2,997,856)
留存收益2,279,551 2,193,059 
累計其他綜合損失(65,947)(82,995)
股東權益總額324,121 331,082 
總負債和股東權益$1,576,863 $1,606,240 

請參閲隨附的備註。
1
目錄
費爾艾薩克公司
簡明合併收益表和全面收益表
(未經審計)

 截至12月31日的季度，
 20202019
 (單位為千，每股數據除外)
收入：
事務處理和維護$252,150 $220,374 
專業服務41,425 44,025 
執照18,839 34,105 
總收入312,414 298,504 
業務費用：
收入成本89,528 90,758 
研究與發展40,651 38,943 
銷售、一般和行政93,911 112,021 
無形資產攤銷937 1,796 
重組和減值費用— 3,104 
出售產品線資產的收益(7,334)— 
業務費用共計217,693 246,622 
營業收入94,721 51,882 
利息支出，淨額(9,641)(9,768)
其他收入(費用)，淨額2,880 (219)
所得税前收入87,960 41,895 
所得税撥備(福利)1,468 (13,026)
淨收入86,492 54,921 
其他綜合收益：
外幣折算調整17,048 14,092 
綜合收益$103,540 $69,013 
每股收益：
基本型$2.97 $1.89 
稀釋$2.90 $1.82 
用於計算每股收益的股票：
基本型29,127 29,025 
稀釋29,789 30,169 

請參閲隨附的備註。

2
目錄
費爾艾薩克公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
普通股附加
實收資本		國庫股留存收益累積和其他
綜合損失		總計
股東權益
(以千為單位)股份面值
2020年9月30日的餘額29,096 $291 $1,218,583 $(2,997,856)$2,193,059 $(82,995)$331,082 
股份薪酬— — 25,132 — — — 25,132 
根據員工持股計劃發行庫存股241 2 (97,822)12,198 — — (85,622)
普通股回購(101)(1)— (50,010)— — (50,011)
淨收入— — — — 86,492 — 86,492 
外幣折算調整— — — — — 17,048 17,048 
2020年12月31日的餘額29,236 $292 $1,145,893 $(3,035,668)$2,279,551 $(65,947)$324,121 
普通股附加
實收資本		國庫股留存收益累積和其他
綜合損失		總計
股東權益
(以千為單位)股份面值
2019年9月30日的餘額28,944 $289 $1,225,365 $(2,802,450)$1,956,648 $(90,085)$289,767 
股份薪酬— — 23,145 — — — 23,145 
根據員工持股計劃發行庫存股410 4 (100,320)19,361 — — (80,955)
普通股回購(168)(1)— (60,008)— — (60,009)
淨收入— — — — 54,921 — 54,921 
外幣折算調整— — — — — 14,092 14,092 
2019年12月31日的餘額29,186 $292 $1,148,190 $(2,843,097)$2,011,569 $(75,993)$240,961 

請參閲隨附的備註。
3
目錄
費爾艾薩克公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 截至12月31日的季度，
 20202019
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$86,492 $54,921 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷7,026 7,856 
股份薪酬25,132 23,145 
遞延所得税(298)(1,016)
有價證券淨收益(1,768)(944)
非現金經營租賃成本4,000 4,493 
壞賬準備，淨額219 281 
出售和遺棄財產和設備的淨虧損62 48 
出售產品線資產的收益(7,334)— 
營業資產和負債變動情況：
應收帳款33,130 22,391 
預付費用和其他資產(7,310)(21,711)
應付帳款(1,479)10,349 
應計薪酬和員工福利(46,704)(35,566)
其他負債(12,241)(4,379)
遞延收入(980)497 
經營活動提供的淨現金77,947 60,365 
投資活動的現金流：
購置物業和設備(3,045)(6,500)
出售有價證券所得款項567 167 
購買有價證券(1,741)(2,733)
出售產品線資產所得收益8,291 — 
從股權投資中(購買)分配(210)55 
投資活動提供(用於)的現金淨額3,862 (9,011)
融資活動的現金流：
循環信貸額度收益116,000 117,000 
循環信貸額度付款(80,000)(367,000)
發行優先票據所得款項— 350,000 
債券發行成本的支付— (6,805)
融資租賃的付款方式(176)(425)
根據員工持股計劃發行庫存股所得款項57 5,091 
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款(85,678)(86,047)
普通股回購(50,011)(60,009)
用於融資活動的淨現金(99,808)(48,195)
匯率變動對現金的影響5,267 1,631 
增加(減少)現金和現金等價物(12,732)4,790 
期初現金和現金等價物157,394 106,426 
期末現金和現金等價物$144,662 $111,216 
現金流量信息的補充披露：
繳納所得税的現金，扣除退税淨額$221及$154分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度內
$3,186 $2,391 
支付利息的現金$17,858 $12,856 
非現金投資和融資活動的補充披露：
購買列入應付帳款的財產和設備$13 $93 
已發生的融資租賃義務$— $3,045 
請參閲隨附的備註。
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目錄
費爾艾薩克公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務性質
費爾艾薩克公司
根據特拉華州法律註冊成立的公平艾薩克公司(“FICO”)是一家分析、軟件和數據管理產品和服務提供商，使企業能夠自動化、改進和連接決策。FICO為銀行、信用報告機構、信用卡處理機構、保險公司、零售商、醫療保健組織和公共機構提供一系列分析解決方案、信用評分和信用賬户管理產品和服務。
在這份Form 10-Q季度報告中，費爾艾薩克公司被稱為“FICO”、“我們”或“公司”。
合併原則和列報依據
吾等已根據10-Q表格的指示及適用的會計指引編制隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表。因此，我們不一定包括審計財務報表所需的所有信息和腳註。我們認為，隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表反映了公平展示我們的財務狀況和經營結果所需的所有調整(除另有説明外，僅包括正常經常性調整)。這些未經審計的簡明綜合財務報表及其附註應與我們在截至2020年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中提交的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本報告中包含的中期財務信息不一定代表任何其他中期或整個會計年度的預期結果。
簡明合併財務報表包括FICO及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
我們作出的估計和假設會影響財務報表中報告的金額和附註中的披露。例如，我們使用估計值來確定應收賬款的可收集性；各種應計項目的適當水平；客户合同交易價格中包含的可變考慮因素；與固定費用服務合同相關的勞動時數；我們的税收撥備金額；以及遞延税收資產的變現能力。我們也使用估算值來確定剩餘的經濟壽命和收購的無形資產、財產和設備以及其他長期資產的賬面價值。此外，我們使用假設來估計報告單位的公允價值和基於股份的薪酬。實際結果可能與我們的估計不同。

隨着新冠肺炎大流行的影響不斷演變，人們對未來事件及其影響的估計和假設無法確定，因此需要更多的判斷。這些估計和假設可能在未來期間發生變化，隨着新事件的發生和其他信息的披露，這些估計和假設將在簡明合併財務報表中予以確認。如果我們的實際結果與這些估計和假設有很大的不同，我們未來的財務報表可能會受到影響。有關詳情，請參閲本季度報告的表格10-Q第II部分第1A項“風險因素”。
新會計公告
最近採用的會計公告
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2018-15號，無形資產-商譽和其他(主題350)：內部使用軟件(“亞利桑那州立大學2018-15”)。ASU 2018-15將雲計算安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求保持一致。我們在2021財年第一季度採用了ASU 2018-15，這一採用並未對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
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目錄
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量以及對初始指南的後續修訂：ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11(統稱為“主題326”)。主題326要求對所持金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。我們在2021財年第一季度採用了主題326，該主題的採用並未對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
近期尚未採用的會計公告
我們預計最近發佈的任何會計聲明都不會對我們的財務報表產生重大影響。
2. 公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間有秩序地交易該資產或負債時，在該資產或負債的本金或最有利市場上轉讓一項負債所收取的或支付的價格(退出價格)。會計準則建立了一個三級披露層次，基於用於估計資產和負債公允價值的判斷程度和水平。
 
•級別1-使用活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。我們的一級資產由貨幣市場基金和某些有價證券組成。截至2020年12月31日和2020年9月30日，我們沒有任何使用一級層次結構下確定的投入進行估值的負債。
•級別2-使用級別1中包含的報價以外的輸入，這些輸入可通過與市場數據的關聯直接或間接觀察到。這些包括活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；以及估值模型或其他定價方法的輸入，這些輸入不需要重大判斷，因為模型中使用的輸入，如利率和波動性，可以由容易觀察到的市場數據來證實。截至2020年12月31日和2020年9月30日，我們沒有任何使用二級層次結構下確定的投入進行估值的資產。我們根據二級投入來衡量優先票據的公允價值，其中包括類似證券的報價市場價格和利差。
•級別3-使用一個或多個不可觀察的重要輸入，這些輸入很少或根本沒有市場活動的支持，並且反映了重要管理判斷的使用。第3級資產和負債包括其公允價值計量是使用定價模型、貼現現金流方法或類似估值技術以及重大管理層判斷或估計確定的資產和負債。截至2020年12月31日和2020年9月30日，我們沒有任何資產或負債使用在3級層次結構下確定的投入進行估值。
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目錄
下表代表我們在2020年12月31日和2020年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產：
2020年12月31日以下項目的活躍市場
完全相同的智能儀器
(1級)		公允價值截至2020年12月31日
(單位：千)
資產：
現金等價物(1)$10,694 $10,694 
有價證券(2)28,455 28,455 
總計$39,149 $39,149 
2020年9月30日以下項目的活躍市場
相同的儀器
(1級)		截至2020年9月30日的公允價值
(單位：千)
資產：
現金等價物(1)$35,275 $35,275 
有價證券(2)25,513 25,513 
總計$60,788 $60,788 
(1)包括在我們於2020年12月31日和2020年9月30日的精簡合併資產負債表上的現金和現金等價物中。這些表格不包括#美元的現金存款。134.0百萬美元和$122.1分別在2020年12月31日和2020年9月30日達到100萬。
(2)代表根據高級管理人員的補充退休和儲蓄計劃持有的證券，這些證券在員工離職或退休時分配。包括在我們於2020年12月31日和2020年9月30日的精簡合併資產負債表上的有價證券中。
我們優先票據的公允價值見附註7。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度裏，公允價值層次的1級、2級和3級之間幾乎沒有直接轉移。
3. 衍生金融工具
我們使用衍生工具來管理外匯匯率波動帶來的風險。我們衍生品工具的主要目標是保護以外幣計價的應收賬款和現金餘額的價值不受兑換為各自功能貨幣之前可能出現的外匯匯率波動的影響。我們主要利用外幣遠期合約，這使我們能夠在未來以固定匯率買賣外幣，並在經濟上抵消外匯匯率的變化。我們通常簽訂合同，以抵消以英鎊、歐元和新加坡元計價的風險敞口。
以外幣計價的應收賬款和現金餘額按資產負債表日的有效匯率重新計量，並計入其他收入淨額中反映的匯率變動的影響。遠期合約沒有被指定為套期保值，而是通過其他收益淨額按市價計價。遠期合約的公允價值變動有助於減輕因外匯匯率變動而導致的重新計量應收賬款和現金餘額的價值變動。遠期合約本質上是短期合約，通常在開始時的平均到期日低於三個月.
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目錄
下表彙總了我們在2020年12月31日和2020年9月30日按貨幣劃分的未平倉外幣遠期合約：
 2020年12月31日
 合同金額公允價值
 外方
通貨		美元美元
 (單位：千)
賣出外幣：
歐元(歐元)歐元：18,900 $23,068 $— 
購買外幣：
英鎊(GBP)英鎊：12,034 $16,400 $— 
新加坡元(SGD)SGD6,725 $5,100 $— 
 2020年9月30日
 合同金額公允價值
 外方
通貨		美元美元
 (單位：千)
賣出外幣：
歐元(歐元)歐元：15,000 $17,656 $— 
購買外幣：
英鎊(GBP)英鎊：16,555 $21,300 $— 
新加坡元(SGD)SGD7,815 $5,700 $— 
外幣遠期合約分別於2020年12月31日和2020年9月30日簽訂；因此，其公允價值為1美元。0在這些日期中的每一天。
衍生金融工具的收益作為其他收入(費用)淨額的一部分記錄在我們的簡明綜合收益表和全面收益表中，包括以下內容：
 截至12月31日的季度，
 20202019
 (單位：千)
外幣遠期合約收益$1,686 $1,145 

4. 商譽與無形資產
與我們的無形資產相關的攤銷費用反映在一個單獨的運營費用標題--無形資產的攤銷--中，不包括在附帶的簡明綜合收益表和全面收益表中的收入和銷售成本、一般和行政費用。攤銷費用由以下部分組成： 
 截至12月31日的季度，
 20202019
 (單位：千)
成套技術$322 $575 
客户合同和關係571 1,140 
商品名稱— 37 
競業禁止協議44 44 
*總計$937 $1,796 

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目錄
與2020年12月31日存在的無形資產相關的未來無形資產攤銷費用估計如下：
截至9月30日的一年，(單位：千)
2021年(不包括截至2020年12月31日的季度)$2,742 
20223,392 
20231,316 
2024917 
*總計$8,367 
下表彙總了截至2020年12月31日的季度商譽的變化，包括總額和分配給我們部門的變化：
應用分數決策管理軟件總計
 (單位：千)
2020年9月30日的餘額$596,804 $146,648 $68,912 $812,364 
外幣折算調整4,568 — 845 5,413 
2020年12月31日的餘額$601,372 $146,648 $69,757 $817,777 

5. 某些財務報表標題的構成
下表列出了2020年12月31日和2020年9月30日的物業和設備、淨資產和其他資產的構成：
十二月三十一號，
2020		九月三十日，
2020
 (單位：千)
財產和設備，淨額：
*物業及設備。$156,053 $161,119 
會計準則：累計折舊和攤銷(117,042)(114,700)
*道達爾(Total)$39,011 $46,419 
其他資產：
長期應收賬款$50,566 $54,074 
預付佣金40,159 38,579 
其他11,727 12,632 
*總計$102,452 $105,285 
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目錄
6. 循環信貸額度
我們有一塊錢400與一個銀行銀團的百萬無擔保循環信貸額度，將於2023年5月8日並可選擇將其再增加$100百萬信貸融資的收益可用於營運資金和一般公司用途，也可用於現有債務的再融資、收購和回購我們的普通股。根據信貸安排借款的利息以(I)基本利率為基礎，以(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率加中較大者為準。0.500%及(C)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.000%，在每種情況下，另加適用保證金，或(Ii)調整後的LIBOR利率加適用保證金。基本利率借款的適用保證金範圍為0%至0.875%，對於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，範圍為1.000%至1.875%，並根據我們的綜合槓桿率確定。此外，我們還必須支付信貸手續費。信貸安排包含若干限制性條款，包括維持最高綜合槓桿率為3.25在平均往績四個季度的基礎上，以向上一步為條件3.75在某些允許的收購之後；以及最低利息覆蓋率為3.00。信貸協議還包含其他無擔保貸款的典型契約。截至2020年12月31日，我們擁有131.0未償還借款百萬美元，加權平均利率為1.284%，並遵守本信貸安排下的所有金融契約。
7. 高級註釋
2018年5月8日，我們發行了$400向合格機構投資者非公開發售的百萬優先票據(“2018年優先票據”)。2018年高級債券每半年支付一次利息，利率為5.25年息%，並將於2026年5月15日.
2019年12月6日，我們發行了$350在向合格機構投資者的非公開發行中發行數百萬優先債券(“2019年高級債券”，以及2018年高級債券，即“高級債券”)。2019年發行的高級債券每半年支付一次利息，利率為4.00年息%，並將於2028年6月15日.
高級債券的契約包含某些無擔保債務的典型契約。
下表載列高級債券於2020年12月31日及2020年9月30日的面值及公允價值：
 2020年12月31日2020年9月30日
 面值(*)公允價值面值(*)公允價值
 (單位：千)
2018年高級債券400,000 452,000 400,000 442,000 
2019年高級債券350,000 364,000 350,000 358,750 
*總計$750,000 $816,000 $750,000 $800,750 
(*) 高級債券的賬面價值為面值減去發行債券成本淨額$。10.2百萬美元和$10.6分別在2020年12月31日和2020年9月30日達到100萬。

8. 所得税
實際税率
實際所得税税率為1.7%和(31.1)分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度內。中期季度報告期間的所得税撥備是基於我們對整個會計年度實際税率的估計。任何季度的有效税率也可能受到要求在決議的特定季度報告的調整的正面或負面影響。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度的有效税率都受到與股票獎勵相關的超額税收優惠記錄的影響。 這一影響取決於基於股票的補償的授予以及未來股票價格與授予日獎勵公允價值的關係。2019年12月授予的獎勵的股價漲幅明顯大於2020年12月授予的獎勵的股價漲幅。
10
目錄
對於不確定的税收狀況，未確認的税收優惠總額估計為#美元。9.0百萬美元和$8.0分別在2020年12月31日和2020年9月30日達到100萬。我們確認與未確認的税收優惠和罰款相關的利息支出是我們簡明綜合收益表和全面收益表所得税撥備的一部分。我們應計利息為#美元。0.5百萬美元和$0.4截至2020年12月31日和2020年9月30日，分別有100萬與未確認的税收優惠相關。
9. 基於股票的員工福利計劃
我們維持2012年長期激勵計劃(“2012計劃”)，根據該計劃，我們授予股權獎勵，包括股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、股票單位獎勵和其他基於股票的獎勵。FICO或任何子公司的所有員工、顧問和顧問，以及所有非員工董事，都有資格獲得2012年計劃下的獎勵。股票期權獎勵的最長期限為七年了。一般來説，股票期權獎勵和限制性股票單位獎勵不受市場或業績條件的限制，每年授予超過四年了。受市場或業績條件制約的限制性股票單位獎勵通常每年授予超過三年基於特定標準的實現情況。
我們維持2019年員工購股計劃(“2019年購股計劃”)，根據該計劃，我們有權發行最多1,000,000將我們普通股的股份出售給符合條件的員工。員工擁有最多15在半年度發售期間，通過工資扣除扣留他們合格薪酬的%，用於購買FICO普通股。這隻股票的收購價是85在每個發行期的最後一個交易日，FICO普通股收盤價的1%。發售期間是指自(A)9月1日或之後的第一個交易日起至次年2月的最後一個交易日止，及(B)自3月1日或之後的首個交易日起至次年8月的最後一個交易日止的約六個月長期間。
股票期權
下表彙總了截至2020年12月31日的季度內的選項活動：
股份加權平均行權價加權平均剩餘合同期限聚合內在價值
(單位：千)(以年為單位)(單位：千)
在2020年9月30日未償還246 $166.80 
*12 506.91 
在2020年12月31日未償還258 $182.79 3.75$84,688 
可於2020年12月31日行使188 $140.06 3.05$69,796 
已歸屬或預計將於2020年12月31日歸屬255 $180.76 3.72$84,191 
限售股單位
下表彙總了截至2020年12月31日的季度限制性股票單位活動：
股份加權平均授權日公允價值
(單位：千)
在2020年9月30日未償還721 $229.10 
*159 506.38 
*發佈(273)187.57 
*(19)241.04 
在2020年12月31日未償還588 $323.15 
11
目錄
績效份額單位
下表彙總了截至2020年12月31日的季度業績份額單位活動：
股份加權平均授權日公允價值
(單位：千)
在2020年9月30日未償還127 $248.97 
*33 506.91 
*發佈(68)217.36 
在2020年12月31日未償還92 $366.08 
市場份額單位
下表彙總了截至2020年12月31日的季度的市場份額單位活動：
股份加權平均授權日公允價值
(單位：千)
在2020年9月30日未償還63 $311.91 
*67 471.16 
*發佈(67)257.15 
在2020年12月31日未償還63 $541.41 
員工購股計劃
由於2019年購買計劃有半年一次的發行期，股票在2月和8月的最後一個交易日購買，不是的股票是在截至2020年12月31日的季度內購買的。

10. 每股收益
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度基本每股收益和稀釋後每股收益(EPS)的分子和分母的對賬情況： 
 截至12月31日的季度，
 20202019
 (單位：萬人，每股收益除外)
稀釋後每股收益和基本每股收益的分子：
淨收入$86,492 $54,921 
分母-份額：
基本加權平均股票29,127 29,025 
稀釋證券的影響662 1,144 
稀釋加權平均股票29,789 30,169 
每股收益：
基本型$2.97 $1.89 
稀釋$2.90 $1.82 
在本報告所述期間，不包括在稀釋每股收益計算中的基於反稀釋股票的獎勵是無關緊要的。
11. 段信息
我們被組織成以下幾個部分三運營部門，每個部門都是一個可報告的部門，以與我們基於產品提供的全球業務運營的內部管理保持一致。
12
目錄
 
•申請。此細分市場包括為特定類型的業務問題或流程設計的預配置決策管理應用程序，例如營銷、賬户發起、客户管理、欺詐、金融犯罪合規性、收款和保險索賠管理，以及相關的專業服務。這些應用程序可作為內部部署軟件提供給我們的客户，其中許多應用程序可通過FICO作為託管的軟件即服務(SaaS)應用程序提供®分析雲或亞馬遜網絡服務(“AWS”)。
•分數。這一細分市場包括我們的企業對企業評分解決方案和服務、我們的企業對消費者評分解決方案和包括myFICO在內的服務®為消費者提供解決方案，以及相關的專業服務。我們的評分解決方案使我們的客户能夠訪問分析，這些分析可以輕鬆地集成到他們的交易流和決策過程中。我們的評分解決方案和服務要麼通過全球主要的信用報告機構分銷，要麼直接銷售給我們的客户。
•決策管理軟件。這一細分市場由分析和決策管理軟件工具組成，客户可以使用這些工具創建自己的自定義決策管理應用程序，我們的FICO®決策管理套件以及相關的專業服務。我們的一些決策管理軟件目前是作為FICO的一部分交付的®決策管理平臺，越來越多地被用於連接決策解決方案或以前斷開的用例。這些工具通過FICO以內部部署軟件的形式提供給我們的客户®分析雲或AWS。
我們的首席執行官根據部門收入和部門運營收入評估部門的財務業績。分部運營費用包括主要與人員、設施、諮詢、差旅和折舊相關的直接和間接成本。間接成本一般根據相對分部收入、管理層根據估計費用貢獻水平確定的固定費率以及管理層認為合理的其他假設分配給各分部。我們不會將廣泛的激勵費用、基於股份的薪酬費用、重組費用、攤銷費用、各種公司費用和某些其他收入和支出措施分配給我們的部門。這些收入和支出項目沒有分配，因為它們在評估部門的經營業績時沒有考慮到。我們的首席執行官不會根據各自的資產評估每個部門的財務表現，也不會根據資本支出(折舊額如上所述從各個部門的內部成本中心分配給各個部門)來評估每個部門的財務表現。
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度的部門信息：
 截至2020年12月31日的季度
 應用分數決策管理軟件未分配
公司
費用		總計
 (單位：千)
細分市場收入：
事務處理和維護$97,731 $138,590 $15,829 $— $252,150 
專業服務30,605 117 10,703 — 41,425 
執照7,025 5,944 5,870 — 18,839 
部門總收入135,361 144,651 32,402 — 312,414 
部門運營費用(99,859)(21,626)(47,220)(30,253)(198,958)
分部營業收入(虧損)$35,502 $123,025 $(14,818)$(30,253)113,456 
未分配的基於股份的薪酬費用(25,132)
未分配攤銷費用(937)
出售產品線資產的未分配收益7,334 
營業收入94,721 
未分配利息支出(淨額)(9,641)
未分配的其他收入，淨額2,880 
所得税前收入$87,960 
折舊費用$4,374 $194 $984 $33 $5,585 
13
目錄
 截至2019年12月31日的季度
 應用分數決策管理軟件未分配
公司
費用		總計
 (單位：千)
細分市場收入：
事務處理和維護$98,837 $107,446 $14,091 $— $220,374 
專業服務34,023 264 9,738 — 44,025 
執照19,318 7,428 7,359 — 34,105 
部門總收入152,178 115,138 31,188 — 298,504 
部門運營費用(116,010)(17,712)(50,645)(34,210)(218,577)
分部營業收入(虧損)$36,168 $97,426 $(19,457)$(34,210)79,927 
未分配的基於股份的薪酬費用(23,145)
未分配攤銷費用(1,796)
未分配的重組和減值費用(3,104)
營業收入51,882 
未分配利息支出(淨額)(9,768)
未分配的其他費用，淨額(219)
所得税前收入$41,895 
折舊費用$4,349 $116 $986 $225 $5,676 
按產品部署方法分列的收入信息如下：
截至2020年12月31日的季度
可報告的細分市場內部部署SaaS分數總計百分比
(千美元)
應用$71,220 $64,141 $— $135,361 43 %
分數— — 144,651 144,651 46 %
決策管理軟件22,778 9,624 — 32,402 11 %
*總計$93,998 $73,765 $144,651 $312,414 100 %
截至2019年12月31日的季度
可報告的細分市場內部部署SaaS分數總計百分比
(千美元)
應用$85,978 $66,200 $— $152,178 51 %
分數— — 115,138 115,138 39 %
決策管理軟件23,679 7,509 — 31,188 10 %
*總計$109,657 $73,709 $115,138 $298,504 100 %
14
目錄
按主要地理市場分列的收入情況如下：
截至2020年12月31日的季度
可報告的細分市場北美拉丁美洲歐洲、中東和非洲亞太總計
(單位：千)
應用$79,337 $9,227 $35,257 $11,540 $135,361 
分數140,410 303 1,713 2,225 144,651 
決策管理軟件16,547 2,913 8,578 4,364 32,402 
*總計$236,294 $12,443 $45,548 $18,129 $312,414 
截至2019年12月31日的季度
可報告的細分市場北美拉丁美洲歐洲、中東和非洲亞太總計
(單位：千)
應用$85,466 $9,517 $39,784 $17,411 $152,178 
分數110,197 284 1,538 3,119 115,138 
決策管理軟件15,587 4,333 7,265 4,003 31,188 
*總計$211,250 $14,134 $48,587 $24,533 $298,504 

12. 合同餘額和履約義務
合同餘額
當我們在開票前履行履約義務時，如果在付款之前只需要經過一段時間，或者如果我們在履行履約義務之前有無條件的對價權利，我們就會記錄應收賬款。當我們在開票前滿足履約義務時，我們會記錄合同資產，但我們的對價權利是有條件的。我們在履行履約義務之前付款或到期時記錄遞延收入。
2020年12月31日和2020年9月30日的應收賬款包括以下內容： 

 十二月三十一號，
2020		九月三十日，
2020
 (單位：千)
開帳單$187,071 $211,776 
未開票178,839 181,550 
365,910 393,326 
減去：壞賬準備(4,718)(5,072)
應收賬款淨額361,192 388,254 
成本減少：長期應收賬款**(50,566)(54,074)
**減少短期應收賬款**$310,626 334,180 
(*)短期應收賬款及長期應收賬款分別記入隨附的簡明綜合資產負債表內的應收賬款、淨額及其他資產。
2020年12月31日和2020年9月30日的合同資產餘額無關緊要。
15
目錄
遞延收入主要與我們的維護和SaaS合同有關，這些合同是按年預付的，一般在服務期內按比例確認。在截至2020年12月31日的季度中，遞延收入餘額的重大變化如下：
截至2013年的季度
2020年12月31日
(單位：千)
截至2020年9月30日的遞延收入*$122,141 
期初計入遞延收入餘額的已確認收入(47,793)
因賬單而增加，不包括在此期間確認為收入的金額48,441 
截至2020年12月31日的遞延收入*$122,789 
(*)截至2020年9月30日的遞延收入包括當期部分$115.2百萬美元和長期部分6.9在壓縮綜合資產負債表內分別計入遞延收入和其他負債的100萬歐元。截至2020年12月31日的遞延收入包括當期部分$115.8百萬美元和長期部分7.0在壓縮綜合資產負債表內分別計入遞延收入和其他負債的100萬歐元。
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在以下範圍內付款的要求30至60幾天。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，我們已確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的方式購買我們的產品和服務，而不是向客户提供融資或接受客户的融資。示例包括按年開具發票並預先確認收入的多年期內部許可，以及在SaaS訂用期限開始時開具發票並在合同期內按比例確認收入。
履行義務
分配給剩餘履約義務的收入是指將在未來期間確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。這不包括：
•將在未來期間從許可證銷售的基於使用的特許權使用費中確認的收入；
•SaaS交易收入來自可變因素，將在賺取收入的不同服務期內確認；以及
•根據“開票權”的實際權宜之計，如從我們的專業服務費中收取的費用，將根據開票權確認的可變考慮因素產生的收入。 在時間和材料的基礎上。
分配給剩餘履約義務的收入為#美元。337.7截至2020年12月31日，我們預計將確認其中大約50接下來的%20幾個月，其餘時間在此之後。

13. 偶然事件
我們與某些客户就銷售我們的某些產品和服務所欠的金額存在爭議。此外，我們亦曾接獲前僱員就補償及其他僱傭事宜提出的申索。“此外，我們亦參與在日常業務過程中提出的各種其他申索及法律訴訟。我們記錄法律事務的訴訟應計費用，這既是可能的，也是可估量的。對於存在合理損失可能性的法律訴訟(即那些可能性極小但可能性較小的損失)，吾等已確定我們總體上沒有重大風險敞口。
16
目錄
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
本報告中包含的非歷史事實陳述應被視為“1995年私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)所指的前瞻性陳述。此外，我們未來向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件、新聞稿以及我們或經我們批准的口頭和書面聲明中的某些不屬於歷史事實的聲明構成了PSLRA定義的前瞻性聲明。前瞻性陳述的例子包括但不限於：(1)收入、收入或虧損、費用、每股收益或虧損的預測、股息支付或不支付、資本結構和其他有關未來財務業績的陳述；(2)管理層或董事會對公司計劃和目標的陳述，包括與產品或服務、研發和資本資源充足有關的陳述；(3)這些陳述所依據的假設的陳述，包括與經濟狀況有關的陳述；(4)有關業務合併結果的陳述；(V)有關與供應商、客户或合作者的業務關係的陳述，包括來自國際客户(而非國內客户)的收入所佔比例；及(Vi)有關產品、其特點、性能、銷售潛力或在客户手中的影響的陳述。諸如“相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“目標”、“應該”、“潛在”、“目標”、“戰略”、“展望”、“計劃”、“估計”、“將會”等詞彙以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。, 但不是識別此類陳述的唯一手段。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類陳述中的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括但不限於第二部分第11A項中描述的那些因素。“危險因素”本季度報告採用Form 10-Q(包括新冠肺炎對宏觀經濟狀況以及我們的業務、運營和人員的影響)。我們的業務和證券的業績可能會受到這些因素以及其他業務和投資或整體經濟共同因素的不利影響。前瞻性陳述受到部分或全部這些風險因素的限制。因此，您應謹慎考慮這些風險因素，並就這些風險因素對我們未來業績的可能影響得出您自己的批判性獨立結論。此類前瞻性陳述僅在陳述發表之日發表，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後的事件或情況，以反映意外事件或情況的發生。讀者應仔細審閲本文件和我們不時向SEC提交的其他文件中描述的披露和風險因素，包括我們將於2021財年提交的Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告。
概述
我們使用分析來幫助企業自動化、改進和連接整個企業的決策--我們通常將這種方法稱為決策管理。我們的預測分析，包括行業標準的FICO®我們的決策管理系統利用大數據和數學算法來預測、分類和描述消費者行為，從而為每年數千億的客户決策提供動力。我們幫助100多個國家和地區的數千家公司使用我們的決策管理技術，更有效地鎖定和獲取客户，增加客户價值，發現和減少欺詐和信用損失，降低運營費用，並更有利可圖地進入新市場。大多數領先的銀行和信用卡發行商都依賴我們的解決方案，保險公司、零售商、電信提供商、汽車公司、製藥公司、醫療保健組織、公共機構和其他行業的組織也是如此。我們還通過在線服務為消費者提供服務，使人們能夠購買和了解他們的FICO®評分，這是美國消費者信用風險的標準衡量標準，並使他們能夠管理自己的財務健康狀況。我們的大多數解決方案都針對客户參與，包括客户獲取、客户入職、客户服務和管理以及客户保護。我們還幫助企業改進非客户決策，例如簡化交易和索賠處理以及優化物流。我們的解決方案使用户能夠做出更加精確、一致和靈活的決策，並且系統地推進業務目標。這有助於我們的客户降低做生意的成本，增加收入和盈利，減少風險和欺詐造成的損失，並提高客户忠誠度。
我們很大一部分收入來自銀行(包括消費信貸)行業內的產品和服務銷售，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度裏，我們收入的85%和84%分別來自該行業內部。此外，我們從交易性或基於單位的軟件許可費、信用評分、數據處理、數據管理和SaaS訂閲服務安排下的交易費以及每年的軟件維護費中獲得了相當大的收入份額。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度裏，交易定價或基於單位定價的安排分別佔我們收入的81%和74%。我們很大一部分收入來自美國以外的客户。截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度，國際收入分別佔總合併收入的28%和33%。
17
目錄
在截至2020年12月31日的季度中，收入增長了5%，從截至2019年12月31日的季度的2.985億美元增至3.124億美元。我們繼續推動我們分數部門的增長。在截至2020年12月31日的季度裏，Score的收入從截至2019年12月31日的1.151億美元增長了26%，達到1.447億美元。在截至2020年12月31日的季度裏，SCORES的運營收入從截至2019年12月31日的9,740萬美元增長了26%，達到1.23億美元。在截至2020年12月31日的季度中，我們的應用程序和決策管理軟件部門的收入從截至2019年12月31日的1.834億美元下降了9%，降至1.678億美元。減少的主要原因是我們的定期許可證認購銷售的收入確認時間發生了變化。,如下所述；以及在截至2020年12月31日的季度內簽署或續簽的定期許可協議的數量和規模的減少。

在2020財年，我們將銷售包含單獨許可證和維護組件的定期軟件許可證的做法改為銷售捆綁了許可證和維護組件的單一軟件訂用合同。到2021財年第一季度末，這一過渡已基本完成。這一轉變改變了我們在這些訂閲銷售中確認收入的時間，導致前期確認的收入減少，而在這些訂閲期限內確認的收入增加。因此，我們預計在2021財年剩餘時間內，來自定期軟件許可的收入將受到負面影響。這不會改變合同有效期內確認的總收入。此外，這一變化不會對我們的現金流產生負面影響。
截至2020年12月31日的季度，營業收入增長了83%，達到9470萬美元，而截至2019年12月31日的季度為5190萬美元。在截至2020年12月31日的季度中，淨收入增長了57%，從截至2019年12月31日的季度的5490萬美元增至8650萬美元，主要是由於截至2020年12月31日的季度營業收入增加，部分被與股票薪酬相關的超額税收優惠減少所抵消。
在我們的2021財年第一季度，我們繼續推進基於雲的基於平臺的軟件戰略，退出戰略較低的業務領域，以促進對更高價值、更具戰略意義的領域的增量投資。我們在2020年10月出售了與網絡風險評分業務相關的所有資產。此外，我們於2020年12月將與我們的應用和決策管理軟件業務相關的某些資產出售給了中國的一家附屬合資企業。從這兩筆交易中實現的淨收益被認為對我們的簡明合併財務報表無關緊要。
我們通過股票回購計劃向股東返還現金，繼續提升股東價值。在截至2020年12月31日的季度裏，我們回購了約101,000股股票，總回購價格為5,000萬美元。截至2020年12月31日，我們擁有1.748億美元 繼續執行我們目前的股票回購計劃。
新冠肺炎更新
隨着新冠肺炎疫情的持續，我們的重點仍然是促進員工的健康和安全，服務客户和確保業務連續性。有關我們採取的各種措施的討論，以及新冠肺炎對我們業務的影響和風險，請參閲在截至2020年9月30日的10-K表格年度報告中的第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的某些風險因素，以及本季度報告第二項中的經營業績中所列的信息，均包含在第7項中的“新冠肺炎最新情況”中，以及在截至2020年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中的第1A項風險因素中的某些風險因素的討論和分析中。
訂房
管理層將實現的預訂量視為未來收入的一個重要指標，但它們既不能與我們的收入分析相提並論，也不能替代對我們收入的分析。預訂量是指在當前報告期內簽署的合同，這些合同可產生當前和未來的收入流。雖然我們在附帶的簡明合併財務報表中披露了與附註12中未履行的履約義務相關的未來預期確認的估計收入，但我們相信預訂量仍然是衡量我們業務的一個有意義的指標，因為它包括附註12中省略的估計收入，例如從我們的軟件許可中獲得的基於使用的版税等。
我們估計在簽訂合同期間結束時的預訂量，初始預訂量不會在未來期間更新，以確定預估結果與實際結果之間的變化。根據收入類型和個別合同條款的不同，我們的計算具有不同程度的確定性。它們會受到一些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性涉及影響產品交付和性能的時間和意外情況，估計時會考慮合同條款、對市場的瞭解以及與我們客户的經驗等因素。實際收入和時間可能與我們最初的估計大不相同。
18
目錄
雖然我們的許多合同包含不可取消的條款，但我們的大多數預訂都是交易性的或與服務相關的，這取決於某些估計，例如交易量、活躍賬户數量或產生的小時數。由於這些估計不能被認為是固定的或確定的，我們認為將預訂量描述為積壓是不合適的。以下段落討論了用於計算預訂量的關鍵假設，以及這些假設對每種收入類型(在關鍵會計政策和估計中的收入確認中定義)的易變性的敏感性。
事務性和維護性預訂
我們計算交易性預訂量的方法是合同項下的總交易量或賬户數乘以合同費率。交易性合同通常跨越數年，需要對未來交易量或活躍賬户數量進行估計。我們從與客户的討論以及對類似產品和客户安排的歷史數據的檢查中得出估計。預估預訂量和實際結果之間的差異是由於預估交易量或活躍客户數量的差異造成的。這一變化主要是由我們客户所在行業的經濟趨勢、我們客户相對於其競爭對手的個人表現以及影響我們客户運營的商業環境的監管和其他因素造成的。
我們直接根據合同中規定的條款計算維護預訂量。
專業服務預訂
我們計算專業服務預訂量的方法是完成一個項目所需的預計小時數乘以每小時的預訂費。我們根據對項目範圍的瞭解、與客户人員的交談以及我們評估專業服務項目的經驗來估計時數。預計預訂量可能與實際結果不同，主要原因是實際發生的時數不同。
許可證預訂
當預訂量通常等於合同中規定的固定金額(包括保證的最低金額)時，以定期或永久方式出售的許可證。
預訂趨勢分析
訂房訂房
收益率(1)		數量：
訂房
超過1美元
百萬		加權的-
平均值
第(2)項
 (單位：百萬美元)  (月)
截至2020年12月31日的季度$68.1 13 %11 36 
截至2019年12月31日的季度$112.1 14 %25 39 
(1)預訂量收益率表示在所指示的時段內從預訂量中確認的收入的百分比。
(2)加權平均預訂期限衡量的是預計預訂將被確認為收入的平均期限。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度，交易預訂量和維護預訂量分別佔總預訂量的67%和37%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度，專業服務預訂量分別佔總預訂量的23%和36%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度，許可證預訂量分別佔總預訂量的10%和27%。

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目錄
行動結果
營業收入
下表列出了與我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度收入相關的細分基礎上的某些摘要信息：
截至12月31日的季度，佔總營收的百分比期間間變動一期一期
百分比變化
線段2020201920202019
 (單位：千)  (單位：萬人) 
應用$135,361 $152,178 43 %51 %$(16,817)(11)%
分數144,651 115,138 46 %39 %29,513 26 %
決策管理軟件32,402 31,188 11 %10 %1,214 4 %
總計$312,414 $298,504 100 %100 %13,910 5 %

應用
截至12月31日的季度，期間間變動一期一期
百分比變化
 20202019
 (單位：千)(單位：千) 
事務處理和維護$97,731 $98,837 $(1,106)(1)%
專業服務30,605 34,023 (3,418)(10)%
執照7,025 19,318 (12,293)(64)%
總計$135,361 $152,178 (16,817)(11)%
應用部門的收入減少了1680萬美元，這主要是因為我們的欺詐解決方案減少了1280萬美元，我們的客户管理解決方案減少了200萬美元，我們的原始解決方案減少了150萬美元。欺詐解決方案減少的主要原因是，在截至2020年12月31日的季度裏，我們將銷售定期許可證與單獨的許可證和維護組件的做法改為捆綁許可證和維護的單一軟件訂閲合同，從而改變了定期許可證訂閲銷售的收入確認時間，以及簽署或續訂的定期許可證交易的數量和規模減少。客户管理解決方案和原始解決方案減少的主要原因是服務收入減少。
分數
截至12月31日的季度，期間間變動一期一期
百分比變化
 20202019
 (單位：千)(單位：萬人) 
事務處理和維護$138,590 $107,446 $31,144 29 %
專業服務117 264 (147)(56)%
執照5,944 7,428 (1,484)(20)%
總計$144,651 $115,138 29,513 26 %
分數部門的收入增加了2950萬美元，這是因為我們的企業對企業的分數收入增加了1680萬美元，企業對消費者服務的收入增加了1270萬美元。企業對企業得分收入的增加主要是由於在截至2020年12月31日的季度裏，抵押貸款數量的增加以及無擔保來源的單價上漲。這一增長被無擔保來源的數量下降部分抵消。企業對消費者服務收入的增長歸因於來自myFICO.com網站直接銷售的特許權使用費和通過信用報告機構間接銷售給消費者的分數的增加。
截至2020年12月31日的季度，我們與Experian、TransUnion和Equifax協議產生的收入分別佔我們總收入的14%、11%和9%。截至2019年12月31日的季度，我們與Experian、TransUnion和Equifax協議產生的收入分別佔我們總收入的11%、8%和6%。來自這些客户的收入包括我們其他部門記錄的金額。
20
目錄

決策管理軟件
截至12月31日的季度，期間間變動一期一期
百分比變化
 20202019
 (單位：萬人)(單位：萬人) 
事務處理和維護$15,829 $14,091 $1,738 12 %
專業服務10,703 9,738 965 10 %
執照5,870 7,359 (1,489)(20)%
總計$32,402 $31,188 1,214 4 %
決策管理軟件部門的收入增加了120萬美元，這主要歸因於我們的SaaS訂閲收入(歸類為交易和維護收入)的增加，但部分被許可證收入的減少所抵消。

營業費用和其他收入/費用
下表列出了與我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度的精簡綜合收益表和全面收益表相關的某些摘要信息：
 截至12月31日的季度，佔總營收的百分比期間間變動期限至-
期間
百分比變化
 2020201920202019
 (單位：萬人，但不包括在內)
員工)		  (以幾千人為單位，
(員工除外)		 
營業收入$312,414 $298,504 100 %100 %$13,910 5 %
業務費用：
收入成本89,528 90,758 29 %30 %(1,230)(1)%
研究與發展40,651 38,943 13 %13 %1,708 4 %
銷售、一般和行政93,911 112,021 30 %38 %(18,110)(16)%
無形資產攤銷937 1,796 — %1 %(859)(48)%
重組和減值費用— 3,104 — %1 %(3,104)(100)%
出售產品線資產的收益(7,334)— (2)%— %(7,334)— %
業務費用共計217,693 246,622 70 %83 %(28,929)(12)%
營業收入94,721 51,882 30 %17 %42,839 83 %
利息支出，淨額(9,641)(9,768)(3)%(3)%127 (1)%
其他收入(費用)，淨額2,880 (219)1 %— %3,099 (1,415)%
所得税前收入87,960 41,895 28 %14 %46,065 110 %
所得税撥備(福利)1,468 (13,026)— %(4)%14,494 (111)%
淨收入$86,492 $54,921 28 %18 %31,571 57 %
季度末員工人數3,890 3,956 (66)(2)%
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收入成本

收入成本主要包括員工工資和直接參與交付軟件產品、運營SaaS基礎設施以及提供支持、實施和諮詢服務的人員的福利；分配的管理費用、設施和數據中心成本；軟件版税費用；信用局數據和處理服務；與我們的SaaS服務相關的第三方託管費；差旅成本；以及外部服務。
與去年同期相比，本季度收入成本減少了120萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情導致的旅行活動減少，但被與我們的B2C收入增加相關的第三方數據成本的增加部分抵消了。截至2020年12月31日的季度，收入成本佔收入的百分比從截至2019年12月31日的季度的30%降至29%。
研究與發展
研發費用包括開發新產品和服務所產生的人員和相關管理費用，包括研究數學和統計模型以及開發新版本的應用程序和決策管理軟件產品。
本季度研究和開發費用比去年同期增加170萬美元，主要原因是員工人數增加以及與我們的補充退休和儲蓄計劃相關的附帶福利成本增加導致勞動力和人員成本增加。截至2020年12月31日的季度，研發費用佔收入的比例為13%，與截至2019年12月31日的季度一致。
銷售、一般和行政
銷售、一般及行政費用主要包括員工薪金、佣金及福利；差旅費用；間接費用；廣告及其他推廣費用；公司設施費用；法律費用；業務發展費用；以及操作電腦系統的費用。
與去年同期相比，本季度銷售、一般和行政費用減少了1,810萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情導致旅行活動減少了490萬美元，主要是由於截至2019年12月31日的季度舉行的全公司營銷活動導致營銷成本減少了470萬美元，以及非資本化佣金成本減少了260萬美元。減少的原因還包括勞動力和人員成本減少了180萬美元，以及分配的設施和基礎設施成本減少了170萬美元，這主要是由於我們在2020年9月實施的戰略成本計劃，在該計劃中，我們減少了員工，整合了辦公空間，並放棄了某些財產和設備。截至2020年12月31日的季度，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2019年12月31日的季度的38%降至30%。
無形資產攤銷
無形資產攤銷由與收購相關的無形資產攤銷費用組成，由收購法核算。我們有限壽命的無形資產，主要由完整的技術和客户合同和關係組成，正在使用直線法在4到15年的時間內攤銷。
與去年同期相比，本季度攤銷費用減少了90萬美元，這主要是因為與我們收購Tonbeller相關的某些資產將於2020年1月全面攤銷。
重組和減值費用
在截至2020年12月31日的季度內，沒有重組費用。
在截至2019年12月31日的季度裏，由於整個公司裁撤了69個職位，我們產生了310萬美元的員工離職成本。所有員工離職費用的現金支付都是在2020財年支付的。
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出售產品線資產的收益
在截至2020年12月31日的季度中，出售產品線資產獲得了730萬美元的收益，這要歸功於2020年10月出售了與我們的網絡風險評分業務相關的所有資產；以及2020年12月將與我們的應用程序和決策管理軟件業務相關的某些資產出售給了中國的一家附屬合資企業。
利息支出，淨額
利息支出主要包括2019年12月、2018年5月和2010年7月發行的優先票據(2010年7月優先票據於2020年7月到期時全額支付)的利息，以及循環信貸額度的利息和信貸安排費用。我們的簡明綜合收益表和全面收益表包括扣除利息收入後的利息支出，利息收入主要來自超出我們當前運營需求的資金投資。
截至2020年12月31日的季度，利息支出淨額為960萬美元，與截至2019年12月31日的季度一致。
其他收入(費用)，淨額
除其他收入(支出)外，淨額主要包括已實現的投資損益、按期末市場匯率將外幣計價的應收賬款和現金餘額重新計量為各自功能貨幣所產生的匯率損益，以及扣除外幣遠期合同和其他非經營性項目的影響後產生的匯率損益。
與去年同期相比，本季度其他收入(支出)淨增加310萬美元，這主要是因為外匯兑換損失減少，以及我們的補充退休和儲蓄計劃的未實現淨收益增加。
所得税撥備
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度，有效所得税税率分別為1.7%和(31.1%)。中期季度報告期間的所得税撥備是基於我們對整個會計年度實際税率的估計。任何季度的有效税率也可能受到要求在決議的特定季度報告的調整的正面或負面影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度的有效税率都受到與股票獎勵相關的超額税收優惠記錄的影響。 這一影響取決於基於股票的補償的授予以及未來股票價格與授予日獎勵公允價值的關係。 2019年12月授予的獎勵的股價漲幅明顯大於2020年12月授予的獎勵的股價漲幅。
營業收入
下表列出了與我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度的營業收入(虧損)相關的部門基礎上的某些摘要信息：
 截至12月31日的季度，期間間變動一期一期
百分比變化
線段20202019
 (單位：千)(單位：千) 
應用$35,502 $36,168 $(666)(2)%
分數123,025 97,426 25,599 26 %
決策管理軟件(14,818)(19,457)4,639 (24)%
公司費用(30,253)(34,210)3,957 (12)%
部門總營業收入113,456 79,927 33,529 42 %
未分配的基於股份的薪酬(25,132)(23,145)(1,987)9 %
未分配攤銷費用(937)(1,796)859 (48)%
未分配的重組和減值費用— (3,104)3,104 (100)%
出售產品線資產的未分配收益7,334 — 7,334 — %
營業收入$94,721 $51,882 42,839 83 %
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應用
 截至2013年的季度
十二月三十一號，		百分比：
營業收入
 2020201920202019
 (單位：萬人)  
細分市場收入$135,361 $152,178 100 %100 %
部門運營費用(99,859)(116,010)(74)%(76)%
分部營業收入$35,502 $36,168 26 %24 %

分數 
 截至2013年的季度
十二月三十一號，		百分比：
營業收入
 2020201920202019
 (單位：萬人)  
細分市場收入$144,651 $115,138 100 %100 %
部門運營費用(21,626)(17,712)(15)%(15)%
分部營業收入$123,025 $97,426 85 %85 %
決策管理軟件

截至2013年的季度
十二月三十一號，		百分比：
營業收入
 2020201920202019
 (單位：萬人)  
細分市場收入$32,402 $31,188 100 %100 %
部門運營費用(47,220)(50,645)(146)%(162)%
分部運營虧損$(14,818)$(19,457)(46)%(62)%
與去年同期相比，本季度營業收入增加了4280萬美元，這主要是由於部門運營費用減少了1560萬美元，部門收入增加了1390萬美元，出售產品線資產的收益增加了730萬美元，公司開支減少了400萬美元。
在部門層面，本季度部門營業收入比去年同期增加3350萬美元，原因是我們的SCORDS部門營業收入增加了2560萬美元，決策管理軟件部門的營業虧損減少了460萬美元，公司開支減少了400萬美元，但應用部門的營業收入減少了70萬美元，部分抵消了這一增長。
本季度應用部門營業收入比上年同期減少70萬美元，原因是部門收入減少1680萬美元，部分被部門運營費用減少1610萬美元所抵消。應用程序的部門運營利潤率從24%增加到26%，這主要是由於新冠肺炎導致差旅活動減少，以及我們於2020年9月實施的戰略成本計劃，我們在該計劃中裁減了員工，整合了辦公空間，並放棄了某些物業和設備。
本季度分部營業收入比去年同期增加2560萬美元，這是由於分部收入增加了2950萬美元，但分部營業費用增加了390萬美元，部分抵消了這一增長。截至2020年12月31日的季度，分數的部門運營利潤率為85%，與截至2019年12月31日的季度一致。
決策管理軟件部門本季度的營業虧損比去年同期減少了460萬美元，這是由於部門運營費用減少了340萬美元，部門收入增加了120萬美元。決策管理軟件部門的營業利潤率從負62%提高至負46%，主要原因是新冠肺炎導致差旅活動減少，以及我們於2020年9月實施的戰略成本計劃，我們在該計劃中裁減了員工，整合了辦公空間，並放棄了某些物業和設備。
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資本資源和流動性
展望
截至2020年12月31日，我們擁有1.447億美元的現金和現金等價物，其中包括我們的外國子公司持有的9770萬美元。我們的現金狀況可能會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響和本10-Q表季報第1A部分題為“風險因素”的其他風險。然而，根據我們目前的業務計劃和收入預期，我們相信我們的現金及現金等價物餘額，以及我們4億美元循環信貸額度中的可用借款和預期的經營活動現金流，將足以滿足我們的營運和其他資本需求。根據我們目前的融資安排，我們在未來12個月內沒有重大債務到期。我們在美國以外的未分配收益被視為永久再投資於外國司法管轄區。我們目前預計沒有必要將我們海外子公司持有的現金和現金等價物匯回國內。如果我們在美國的業務需要這些資金，我們可能需要為分配的外國收入應計國家收入或外國預扣税，我們預計這是無關緊要的。
在正常的業務過程中，我們會評估收購技術或業務、與這些業務建立戰略關係或投資這些業務的優點。我們可能會選擇使用可用現金和現金等價物來資助未來的此類活動。如果出現額外的現金需求，或者如果我們對現有債務進行再融資，我們可能會從多種來源籌集額外資金，包括潛在的發行債務或股權證券。額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本不會。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條件提供資金，我們利用意想不到的機會或應對競爭壓力的能力可能會受到限制。
現金流量彙總表 
 截至12月31日的季度，期間間變動
 20202019
 (單位：千)
現金由(用於)：
經營活動$77,947 $60,365 $17,582 
投資活動3,862 (9,011)12,873 
融資活動(99,808)(48,195)(51,613)
匯率變動對現金的影響5,267 1,631 3,636 
增加(減少)現金和現金等價物$(12,732)$4,790 (17,522)

經營活動的現金流
我們為運營和增長提供資金的主要方法是通過運營活動產生的現金流。截至2020年12月31日的季度，運營活動提供的淨現金從截至2019年12月31日的季度的6040萬美元增加到7790萬美元。1750萬美元的增長歸因於淨收入增加3160萬美元，但被我們正常業務過程中的收付款時間安排導致的720萬美元的減少和680萬美元的非現金項目(包括出售產品線資產帶來的730萬美元的收益)的減少部分抵消。
投資活動的現金流
截至2020年12月31日的季度，投資活動提供的淨現金為390萬美元，而截至2019年12月31日的季度，投資活動提供的淨現金為900萬美元。1290萬美元的變化主要是由於出售產品線資產獲得的830萬美元現金收益以及購買財產和設備的350萬美元減少。
融資活動的現金流
在截至2020年12月31日的季度，用於融資活動的淨現金從截至2019年12月31日的季度的4820萬美元增加到9980萬美元。5160萬美元的增長主要是由於發行優先票據的收益減少3.5億美元，但被我們循環信貸額度的付款(扣除收益後)減少2.86億美元和普通股回購減少1000萬美元所部分抵消。
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普通股回購
2020年7月，在我們之前的計劃完成後，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。這項計劃是不限成員名額的，授權在公開市場或談判交易中回購我們普通股的股票，總成本最高可達2.5億美元。
根據2020年7月的計劃，在截至2020年12月31日的季度裏，我們以5000萬美元的總回購價格回購了約10.1萬股普通股。
循環信貸額度
我們與銀行組成的銀團有大約4億美元的無擔保循環信貸額度，將於2023年5月8日到期。信貸融資的收益可用於營運資金和一般公司用途，也可用於現有債務的再融資、收購和回購我們的普通股。根據信貸安排借入款項的利息以(I)基本利率計算，以(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.500釐及(C)一個月倫敦銀行同業拆息加1.000釐加適用保證金中較大者為準，或(Ii)經調整的倫敦銀行同業拆息利率加適用保證金。基本利率貸款的適用保證金範圍為0%至0.875%，倫敦銀行同業拆借利率的適用保證金範圍為1.000%至1.875%，並根據我們的綜合槓桿率確定。此外，我們還必須支付信貸手續費。信貸安排包含某些限制性條款，包括：在平均往績四個季度的基礎上，將最高綜合槓桿率維持在3.25，在某些允許的收購後，可提高到3.75；以及最低利息覆蓋率為3.00。信貸協議還包含其他無擔保貸款的典型契約。截至2020年12月31日，我們有1.31億美元的未償還借款，加權平均利率為1.284%，我們遵守了這一信貸安排下的所有金融契約，不相信我們會因為新冠肺炎而面臨無法履行這些契約的實質性風險。
高級註釋
2018年5月8日，我們面向合格機構投資者私募發行了4億美元的優先票據(簡稱“2018年優先票據”)。2018年高級債券要求每半年支付一次利息，年利率為5.25%，將於2026年5月15日到期。2019年12月6日，我們以私募方式向合格機構投資者發行了3.5億美元的優先債券(2019年高級債券，以及2018年高級債券，簡稱高級債券)。2019年優先債券要求每半年支付一次利息，年利率為4.00%，將於2028年6月15日到期。高級債券的契約包含某些無擔保債務的典型契約。截至2020年12月31日，高級票據的賬面價值為7.5億美元，我們遵守了這些義務下的所有金融契約，不相信我們因新冠肺炎而面臨無法履行這些契約的實質性風險。
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
我們按照美國公認的會計原則編制合併財務報表。這些會計原則要求管理層作出某些判斷和假設，這些判斷和假設會影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。我們定期評估我們的估計，包括與收入確認、商譽和其他因業務收購、基於股份的薪酬、所得税和或有事項以及訴訟而產生的無形資產有關的估計。我們根據歷史經驗及我們認為基於特定情況而合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對某些資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。

我們認為以下關鍵會計政策涉及在編制我們的綜合財務報表時使用的最重要的判斷和估計：
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收入確認
與客户簽訂合同
我們的收入主要來自軟件和評分產品和解決方案的定期或永久許可，以及相關維護；SaaS訂閲服務；面向消費者的評分和信用監控服務；以及專業服務。對於包含各種產品和服務組合的客户合同，我們評估產品或服務是否不同-不同的產品或服務將作為單獨的履約義務入賬，而不同的產品或服務與其他產品或服務合併形成單一的履約義務。對於有多個履約義務的合同，交易價按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每個履約義務。當承諾的商品或服務的控制權轉移到我們的客户手中時，收入就會確認。
許可證收入來自我們授予直接客户或分銷商在本地部署或轉售我們的軟件和評分產品和解決方案的權利的合同。我們的軟件產品通常包括基於期限或永久的許可證以及合同後支持或維護，這兩者通常代表不同的性能義務，並單獨核算。對於基於期限的許可證，交易價格要麼是固定對價(捆綁許可證和維護捆綁的單一訂閲)，要麼是許可證和維護捆綁包的基於使用的版税(有時受保證的最低使用費限制)。對於永久許可，交易價格通常為固定對價，許可和維護價格另行説明。如果金額是固定對價(包括基於使用的版税中保證的最低金額)，則在軟件或計分解決方案向客户或總代理商提供時，將確認來自不同內部許可的許可收入。在後續銷售或使用時，任何不受保證最低限額限制或賺取的特許權使用費超過最低限額的特許權使用費都被確認為交易性收入。分配給維護的收入通常在合同期內按比例確認，因為客户同時消費和獲得福利。
除了我們軟件和評分產品的基於使用的版税外，交易收入還來自SaaS合同，在這些合同中，我們為客户提供對FICO中的軟件應用程序的訪問和標準支持®Analytic Cloud或AWS，我們的主要雲基礎設施提供商，訂閲。交易價格通常包括保證最低限度形式的固定對價，其允許高達一定的使用水平，以及超過最低閾值的使用或基於交易的費用形式的可變對價；或不受最低閾值限制的基於使用或交易的可變金額。我們確定SaaS安排的本質是提供對雲中託管應用程序的持續訪問，即包括一系列不同的服務期(例如，一系列不同的每日、每月或每年服務期)的準備就緒義務。除非我們確定將可變金額分配給每個不同的服務期並在每個不同的服務期執行時確認收入是合適的，否則我們會在合同開始時估計總的可變對價(受可能適用的任何限制)，並在新信息可用時更新估計值，並按比例確認SaaS服務期內的金額，除非我們確定將可變金額分配給每個不同的服務期並在每個不同的服務期執行時確認收入是合適的。
我們還從信用評分和監控服務中獲得交易收入，這些服務為消費者提供訪問他們的信用報告的機會，並使他們能夠監控自己的信用。這些服務是以每月或每年續訂的一次性或持續訂閲服務的形式提供的，所有這些服務都有固定的對價。我們確定訂閲服務的性質是隨時準備好為客户生成信用報告、提供信用監控和其他服務的義務，這些服務包括一系列不同的服務期(例如，一系列不同的每日、每月或每年服務期)。一次性或按月訂閲服務的收入在服務期間確認。年度訂閲服務的收入在訂閲期間按比例確認。
專業服務包括軟件或SaaS實施、諮詢、模型開發、培訓服務和高級雲支持。它們可以單獨銷售，也可以與其他產品或服務一起銷售，通常代表不同的性能義務。交易價格可以是固定金額，也可以是時間和材料。固定價格服務的收入是使用基於勞動時數的輸入法確認的，我們認為這種輸入法忠實地描述了服務轉移的情況。在時間和材料基礎上提供的服務的收入將根據“開票權”實際權宜之計予以確認，因為我們有權向客户開具發票的金額直接與我們向客户提供的業績的價值相對應。此外，我們按固定金額訂閲銷售高級雲支持，收入在合同期限內按比例確認。
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重大判決
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的，是否應該分開核算，可能需要做出重大判斷。具體地説，當實施服務包括在原始軟件或SaaS產品中時，需要判斷實施服務是否以提供軟件或SaaS服務的風險與定製服務不可分離的方式對軟件或SaaS服務進行重大修改或定製。在極少數情況下，合同可能包括對SaaS服務的軟件進行重大修改或定製，並將導致軟件或SaaS服務與實施服務的組合作為一項履行義務。
我們使用我們的歷史獨立銷售數據來確定SSP，或者在此類信息不可用的情況下(例如，當我們沒有單獨銷售產品或服務時)，我們會考慮聲明的合同價格、我們的整體定價做法和目標、市場進入策略、交易規模和類型以及地理區域對定價的影響等因素。當一種產品或服務的銷售價格變化很大時，我們可以使用殘差法來確定該產品或服務的SSP。當涉及到上文討論的許多市場條件和特定於實體的因素時，確定每種不同履約義務的SSP可能需要做出重大判斷。
在某些專業服務合同中，我們使用基於花費的工時的輸入法來衡量進度，在某些專業服務合同中，我們可能需要重大判斷來確定履行義務的時間。為了估算項目的總工時，我們對勞動力利用率、流程效率、客户規格和IT環境等進行了假設。對於某些複雜的項目，由於估算過程中固有的風險和不確定性以及與假設相關的因素，實際進度可能會因估算總時數的變化而有所不同。對估計的調整是在需要進行此類修訂的事實已知的期間進行的，因此，隨着合同的完成，已確認的收入可能會進行修訂。
資本化佣金成本
我們利用因獲得客户合同而支付的遞增佣金。資本化佣金成本在十年內按直線攤銷-使用投資組合方法確定-基於與資產相關的商品或服務的轉讓，並考慮到最初和未來的合同，因為我們通常不在續簽合同時支付佣金。攤銷成本包括在我們的簡明綜合收益表和全面收益表的銷售、一般和管理費用中。
如果我們本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，我們採用實際的權宜之計，將獲得合同的增量成本確認為發生時的費用。這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中。
業務合併
對我們的收購進行會計要求我們除商譽外，還必須分別確認收購的資產和按收購日公允價值承擔的負債。截至收購日的商譽按轉讓對價的超額部分以及收購日收購資產的公允價值和承擔的負債後的淨額計量。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債，但我們的估計本質上是不確定的，需要進行改進。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。於計價期結束或收購資產或承擔負債價值最終確定(以先到者為準)後，任何後續調整均記入我們的綜合收益表及全面收益表。
對業務合併進行會計處理需要我們的管理層做出重大估計和假設，特別是在收購日，包括我們對無形資產、承擔的合同義務、收購前或有事項和或有對價(如適用)的估計。倘吾等未能於計量期末合理釐定收購前或有事項(與所得税無關)的公允價值，則在以下情況下，吾等將會確認該收購前或有事項的資產或負債：(I)於收購日期很可能存在資產或負債，及(Ii)可合理估計資產或負債的金額；及(Ii)在以下情況下，吾等會確認該等收購前或有事項的資產或負債：(I)於收購日期有可能存在資產或負債；及(Ii)可合理估計資產或負債的金額。儘管我們認為我們過去所作的假設和估計是合理和適當的，但它們部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息，本質上是不確定的。在計量期過後，我們對此類或有事項的估計的變化將影響收益，並可能對我們的綜合經營業績和財務狀況產生實質性影響。
28
目錄
在對我們收購的某些無形資產進行估值時，關鍵估計的例子包括但不限於：(I)來自軟件許可銷售、支持協議、諮詢合同、其他客户合同和收購的開發技術和專利的未來預期現金流；(Ii)將正在進行的研發開發成具有商業可行性的產品的預期成本和項目完成後的估計現金流；(Iii)被收購公司的品牌和競爭地位，以及對收購品牌將在合併後的公司產品組合中繼續使用的時間段的假設。可能會發生意想不到的事件和情況，這些事件和情況可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。從歷史上看，我們的估計或假設沒有重大變化。如果重大收購是在一個會計年度內進行的，我們將酌情擴大討論範圍，以包括用於確定我們收購的無形資產公允價值的具體假設和投入。
此外，與業務合併相關假設的不確定税收狀況和與税收相關的估值免税額是在收購日期初步估計的。我們根據收購日存在的事實和情況，每季度重新評估這些項目，只要我們在測算期內，對我們初步估計的任何調整都將計入商譽。在計量期或我們最終確定免税額或或有事項的估計值(以先發生者為準)之後，這些不確定的税務狀況和與税務相關的估值免税額的變化將影響我們的綜合收益表和全面收益表中的所得税撥備，並可能對我們的綜合經營業績和財務狀況產生重大影響。從歷史上看，我們的估值免税額或不確定的税收狀況沒有重大變化，因為它與業務合併有關。我們認為，未來的估計沒有合理的可能性會有實質性的變化。
商譽、收購無形資產和其他長期資產-減值評估
商譽是指在企業合併中取得的可識別資產和承擔的負債的成本超過公允價值的部分。我們在第四財季使用7月1日的計量日期每年評估我們每個報告單位的減值商譽，除非情況需要更頻繁的計量。我們已經確定我們的報告單位與我們的可報告部門相同。在評估商譽減值時，我們可能會首先進行定性評估，即報告單位的賬面價值是否更有可能超過其公允價值，稱為“零步法”。如果根據對定性因素的審查，我們認為報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值，我們將繞過兩步減值測試。我們在進行“零級”定性評估時考慮的事件和情況包括宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、內部成本因素、股價波動、報告單位的經營穩定性和整體財務表現。如果我們得出結論認為報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，我們將執行兩步減值測試的第一步(“第一步”)，並通過使用貼現現金流量估值模型並將我們的報告單位與指導上市公司進行比較來計算報告單位的估計公允價值。這些方法需要對我們未來的收入、利潤、資本支出、營運資本和其他相關因素進行估計，併為每個報告單位選擇適當的上市公司指導方針。我們通過評估歷史趨勢、當前預算、運營計劃、行業數據來估算這些金額, 以及其他相關因素。使用與我們估計中使用的假設不同，但在每種情況下都是合理的假設，可能會產生顯著不同的結果，並對每個報告單位的公允價值和/或商譽減值的確定產生重大影響。例如，如果經濟環境對我們的預測的影響超出了我們的預期，可能會導致報告單位的公允價值低於其各自的賬面價值。
在2017財年，我們選擇直接對我們的所有報告單位進行第一步定量分析。我們每個報告單位的公允價值遠遠超過賬面價值，我們確定2017財年我們的任何報告單位的商譽都沒有受到損害。在2018財年、2019年和2020財年，我們對商譽減值的年度評估進行了零步定性分析。在評估和權衡所有相關事件和情況後，我們得出的結論是，我們的任何報告單位的公允價值都不太可能低於其賬面價值。因此，我們沒有執行第一步量化分析，並確定2018財年、2019年和2020財年我們的任何報告單位的商譽都沒有受到損害。
當有證據顯示與我們的財務表現及經濟環境有關的事件及情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們的可使用年期有限的無形資產及其他長期資產會被評估為潛在減值。當減值指標確定後，我們使用未貼現的現金流測試減值。如果該等測試顯示減值，則我們以資產賬面價值與資產公允價值之間的差額計量並記錄減值。在編制預計現金流時，需要對未來的經營業績進行預測，這需要有重大的管理層判斷力。如果情況不同，我們的無形資產或其他長期資產可能會發生重大減記。我們在每個報告期審核我們收購的無形資產的估計剩餘使用年限。如果我們減少對剩餘使用年限的估計(如果有的話)，可能會導致未來一段時間內年度攤銷費用的增加。
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目錄
如上所述，雖然我們認為所使用的假設和估計基於管理層可獲得的信息是適當的，但不同的假設、判斷和估計可能會對我們的商譽、有限壽命的收購無形資產和其他長期資產的減值評估產生重大影響。從歷史上看，我們的估計或假設沒有重大變化，這會對我們的商譽或無形資產減值評估產生實質性影響。我們認為，我們預計的經營業績和現金流需要大幅降低，才能對我們的減值評估產生實質性影響。然而，根據我們在運營方面的歷史經驗，我們認為我們的預測沒有合理的可能性發生重大變化。
基於股份的薪酬
吾等於授出日根據獎勵的公允價值計量基於股票的補償成本，並將其確認為股票獎勵的歸屬或服務期(一般為三至四年)期間的費用(扣除估計沒收)。我們使用Black-Scholes估值模型來確定我們股票期權的公允價值，使用Monte Carlo估值模型來確定我們市場份額單位的公允價值。我們的估值模型和普遍接受的估值技術要求我們做出假設，並運用判斷來確定我們獎勵的公允價值。這些假設和判斷包括估計我們股價的波動性、預期股息收益率、員工離職率和員工股票期權行使行為。從歷史上看，我們的估計或假設沒有實質性的變化。我們不相信未來的估計或假設有合理的可能性會有重大改變。
所得税
我們根據我們開展業務的各個司法管轄區來估算我們的所得税，這涉及到在確定我們的所得税撥備時的重大判斷。我們使用當前頒佈的税率和法律來估計我們目前的納税義務，並評估由於税收和會計目的對某些項目的不同處理而導致的暫時性差異。這些差異導致遞延税項資產和負債使用當前頒佈的税率和法律記錄在我們的壓縮綜合資產負債表上，這些税率和法律將適用於預期實現或結算這些税項資產的年度的應税收入。然後，我們評估我們的遞延税項資產變現的可能性，並在我們認為變現的可能性不大的情況下，建立估值津貼。當我們在一個會計期間設立或增加估值免税額時，我們會在合併損益表和綜合收益表中記錄相應的所得税費用。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮我們經營的司法管轄區未來的應税收入；我們將税項屬性轉回前幾年的能力；對我們的遞延税項資產及其可變現期間的分析；以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。提高估值免税額，會對我們的入息税撥備及錄得增幅期間的淨收入造成不良影響，而這種影響可能是重大的。
我們使用兩步法確認和衡量不確定税收頭寸的收益。第一步是評估報税表中所採取或預期採取的税務立場，方法是確定税務立場的技術價值是否表明，税務立場在審計(包括解決任何相關的上訴或訴訟程序)後更有可能保持下去。對於在審計後更有可能持續的税收頭寸，第二步是將税收優惠衡量為結算後實現的可能性超過50%的最大金額。評估不確定的税收頭寸需要重大判斷，這些頭寸是按季度進行評估的。我們的評估基於一系列因素，包括事實或情況的變化、税法的變化、審計過程中與税務機關的通信以及審計問題的有效解決。對不確定税收狀況的確認或計量的變化可能會導致我們在進行變化期間的所得税支出大幅增加或減少，這可能對我們的有效税率和經營業績產生重大影響。
本公司與税務相關或有事項及假設為業務合併一部分的估值免税額相關的會計政策描述見上文“業務合併”一節。
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目錄
或有事件和訴訟
我們面臨各種訴訟、訴訟和索賠，涉及產品和服務、技術、勞工、股東和其他事項。我們被要求評估任何不利結果的可能性以及這些事項可能造成的損失範圍。如果潛在損失被認為是可能的，且金額可以合理估計，我們應對估計損失承擔賠償責任。如果認為潛在損失小於可能損失或無法合理估計損失金額，將考慮披露該事項。應計虧損或披露虧損(如有)乃於分析每一事項後釐定，如有新發展或經修訂的策略需要，則可能會作出調整。由於與這些事項相關的不確定性，應計或披露基於當時可獲得的最佳信息。無論是對可能性的評估，還是對潛在損失範圍的確定，都需要有重要的判斷力。對潛在負債估計的修訂可能會對我們的綜合財務狀況或綜合經營業績產生重大影響。從歷史上看，我們的估計或假設沒有實質性的變化。我們認為，未來的估計沒有合理的可能性會有實質性的變化。
新會計公告
最近採用的會計公告
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2018-15號，無形資產-商譽和其他(主題350)：內部使用軟件(“亞利桑那州立大學2018-15”)。ASU 2018-15將雲計算安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求保持一致。我們在2021財年第一季度採用了ASU 2018-15，這一採用並未對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量以及對初始指南的後續修訂：ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11(統稱為“主題326”)。主題326要求對所持金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。我們在2021財年第一季度採用了主題326，該主題的採用並未對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
近期尚未採用的會計公告
我們預計最近發佈的任何會計聲明都不會對我們的財務報表產生重大影響。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
市場風險披露
我們面臨着與利率和匯率變化相關的市場風險。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。
利率，利率
我們維持由銀行存款和貨幣市場基金組成的投資組合。這些基金每天提供流動性，如果市場利率上升，可能會面臨利率風險和貶值。我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到任何重大影響。下表列出了我們的有利率風險投資在2020年12月31日和2020年9月30日的本金金額和相關加權平均收益率：
 2020年12月31日2020年9月30日
成本
基準面		攜載
金額		平均值
產率		成本
基準面		攜載
金額		平均值
產率
 (千美元)
現金和現金等價物$144,662 $144,662 0.05 %$157,394 $157,394 0.05 %

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目錄
2018年5月8日，我們以私募方式向合格機構投資者發行了4億美元的優先票據(簡稱《2018年優先票據》)。2019年12月6日，我們以私募方式向合格機構投資者發行了3.5億美元的優先債券(2019年高級債券，以及2018年高級債券，簡稱高級債券)。高級債券的公允價值可能會因各種因素而增加或減少，這些因素包括市場利率的波動和一般經濟狀況的波動。有關高級票據的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--資本資源和流動性”。下表載列高級債券於2020年12月31日及2020年9月30日的面值及公允價值：
 2020年12月31日2020年9月30日
 面值(*)公允價值面值(*)公允價值
 (單位：千)
2018年高級債券400,000 452,000 400,000 442,000 
2019年高級債券350,000 364,000 350,000 358,750 
*總計$750,000 $816,000 $750,000 $800,750 
(*)高級債券的賬面價值是分別於2020年12月31日和2020年9月30日的1,020萬美元和1,060萬美元的債券發行淨成本減去的面值。
我們與銀行組成的銀團有4億美元的無擔保循環信貸額度，將於2023年5月8日到期。信貸融資的收益可用於營運資金和一般公司用途，也可用於現有債務的再融資、收購和回購我們的普通股。根據信貸安排借入款項的利息以(I)基本利率計算，以(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.500釐及(C)一個月倫敦銀行同業拆息加1.000釐加適用保證金中較大者為準，或(Ii)經調整的倫敦銀行同業拆息利率加適用保證金。基本利率貸款的適用保證金範圍為0%至0.875%，倫敦銀行同業拆借利率的適用保證金範圍為1.000%至1.875%，並根據我們的綜合槓桿率確定。這種浮動利率債務的利率變化會影響產生的利息和現金流，但不會影響該工具的公允價值。截至2020年12月31日，根據信貸安排，我們有1.31億美元的未償還借款，加權平均利率為1.284。

外幣遠期合約
我們維持着一項計劃，通過簽訂遠期合同買賣外幣來管理現有外幣計價的應收賬款和現金餘額的匯率風險。期末，我們各報告實體持有的以外幣計價的應收賬款和現金餘額按當前市場匯率重新計量為各自的功能貨幣。重新計量的價值變動隨後在隨附的簡明綜合收益表和全面收益表中報告為該期間的匯兑損益，由此產生的遠期合約損益減輕了相關資產的匯率風險。我們所有的外幣遠期合約到期日都在三個月以內。這類衍生金融工具面臨市場風險。
下表彙總了我們在2020年12月31日和2020年9月30日按貨幣劃分的未平倉外幣遠期合約：
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目錄
 2020年12月31日
 合同金額公允價值
 外方
通貨		美元美元
 (單位：千)
賣出外幣：
歐元(歐元)歐元：18,900 $23,068 $— 
購買外幣：
英鎊(GBP)英鎊：12,034 $16,400 $— 
新加坡元(SGD)SGD6,725 $5,100 $— 
 2020年9月30日
 合同金額公允價值
 外方
通貨		美元美元
 (單位：千)
賣出外幣：
歐元(歐元)歐元：15,000 $17,656 $— 
購買外幣：
英鎊(GBP)英鎊：16,555 $21,300 $— 
新加坡元(SGD)SGD7,815 $5,700 $— 
外幣遠期合約分別於2020年12月31日和2020年9月30日簽訂；因此，它們在這兩個日期的公允價值均為0美元。
第四項。 管制和程序
對披露控制和程序的評價
在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的FICO管理層的監督和參與下，對截至本季度報告所涵蓋期間結束時FICO的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，FICO的披露控制和程序是有效的，可以確保FICO在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，信息披露控制和程序旨在確保積累需要披露的信息，並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
FICO對財務報告的內部控制在本季度報告所涵蓋的期間沒有發現與交易所法案規則13a-15或15d-15所要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分-其他資料
第一項。 法律程序
2020年3月13日，我們收到美國司法部(“司法部”)反壟斷司的一封信，通知我們司法部已對公司潛在的排他性行為展開民事調查。我們配合美國司法部的調查，在2020年12月8日，司法部通知我們它已經結束了調查。因此，當局並沒有採取任何執法行動。
第1A項危險因素

業務、市場和戰略風險
新冠肺炎疫情的影響對我們和我們的客户的業務運營方式產生了負面影響。這些影響的持續時間以及它們將在多大程度上影響我們未來的收入、運營結果和整體財務業績仍不確定。
新冠肺炎大流行導致廣泛的健康危機，對全球經濟產生了不利影響，導致消費者支出和貸款活動減少，全球資本市場中斷和波動。新冠肺炎已經導致世界各地的企業和城市關閉，擾亂了供應鏈、商業運營、旅遊和消費者信心。
由於新冠肺炎大流行，我們暫時關閉了大多數 我們的辦公室(包括我們在美國的公司總部)和實施的旅行限制，這兩個都擾亂了我們的業務運營方式。部分由於預期的大流行後勞動力模式，我們已經永久關閉了某些非核心辦公室，減少了某些其他辦公室空間，並減少了我們的全球勞動力。 我們的運營可能會受到一系列與新冠肺炎大流行相關的外部因素的進一步負面影響，這些因素不在我們的控制範圍內。例如，許多市、縣、州和國家可能會繼續對我們的員工、合作伙伴和客户的身體活動施加廣泛的限制，以限制新冠肺炎的傳播。我們已經推遲、取消或將某些客户、員工或行業活動改為僅限虛擬體驗，並可能在未來繼續這樣做。如果新冠肺炎疫情對我們員工、合作伙伴或客户的生產力或協作能力產生重大影響，我們的運營結果和整體財務業績可能會受到損害。
圍繞新冠肺炎大流行的形勢在不斷演變，短期和長期影響尚不清楚。我們的客户，以及我們的業務和收入，對總體經濟狀況和貸款活動的負面變化非常敏感。新冠肺炎疫情可能會影響我們解決方案的支出速度，並可能對我們的客户購買我們的產品和服務的能力或意願產生不利影響，導致潛在客户改變產品選擇或期限承諾，推遲或取消他們的購買決定，延長銷售週期，並可能增加付款違約，所有這些都可能對我們未來的收入、運營結果和整體財務業績產生不利影響。我們已經看到證據表明，新冠肺炎已經對某些細分市場和原創量產生了不利影響，這可能會影響未來的收入。我們無法準確預測新冠肺炎將對我們未來的運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響，原因包括病毒的嚴重程度和傳播率、疫情的持續時間、遏制措施的範圍和有效性、任何醫療和預防選擇的有效性，以及這些和其他因素對我們、我們的員工、客户、合作伙伴和供應商以及全球和美國經濟狀況的影響。如果我們不能有效地應對和管理這些影響，我們的業務可能會受到實質性的損害。
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目錄
我們繼續擴大對我們的決策管理戰略的追求，我們可能不會成功，這可能會導致我們的增長前景和運營業績受到影響。

我們繼續擴大對業務目標的追求，以成為幫助企業自動化和改進整個企業決策的領導者，我們通常將這種方法稱為決策管理(Decision Management，簡稱DM)。我們的DM戰略越來越注重以靈活、可擴展的雲原生平臺方法(FICO決策管理平臺)將我們的決策管理軟件整合在一起。我們的DM戰略旨在使我們能夠通過向客户銷售多種可連接和可擴展的DM產品來增加我們的業務，並支持定製客户端解決方案的開發，並使我們的客户能夠隨着時間的推移更容易地擴展其用途和實現的用例。市場可能不接受我們一般的DM業務方法，包括不接受我們基於雲的產品、不接受從我們購買多個產品或不接受我們的定製解決方案。隨着我們繼續推行DM戰略，我們可能會遇到各種因素導致的收入和運營結果波動，包括我們基於雲的產品和內部部署軟件許可證在收入確認處理方面的差異、開發和運營基於雲的產品所需的投資和其他支出的時間安排，以及採用新的銷售和交付方法。如果我們的DM戰略不成功，我們可能無法增長我們的業務，增長可能比我們預期的更慢，或者我們的收入和利潤可能會下降。

我們很大一部分收入來自少數產品和服務，如果市場不繼續接受這些產品和服務，我們的收入將會下降。

我們預計，在可預見的未來，來自我們的評分解決方案、欺詐解決方案、客户通信服務、客户管理解決方案和決策管理軟件的收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。如果市場不繼續接受這些產品和服務，我們的收入將會下降。可能影響市場接受這些產品和服務的因素包括：

•商業分析行業的變化；
•技術的變革；
•我們無法獲得或使用我們產品的關鍵數據；
•市場需求飽和或萎縮；
•關鍵客户流失；
•行業整合；
•未能成功採用基於雲的技術；
•我們無法獲得監管部門對我們的產品和服務的批准，包括信用評分模型；
•從公共或商業來源獲得越來越多的免費或相對便宜的消費信貸、信用評分和其他信息；
•未能執行我們的銷售方法；以及
•無法在新的垂直市場成功銷售我們的產品。

我們的收入在很大程度上取決於銀行業(包括消費信貸)的狀況。如果我們客户的行業遇到不確定性，很可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。

在2020財年，我們86%的收入來自向銀行業銷售產品和服務。過去經歷的全球經濟不確定時期造成了巨大的壓力、波動、流動性不足和全球信貸和其他金融市場的中斷，導致幾家主要的國內和國際金融機構破產或收購，或政府援助。未來可能出現的壓力和中斷，包括與新冠肺炎大流行相關的壓力和中斷，給我們的業務和運營帶來了相當大的風險。這些風險包括金融機構的潛在破產或信用惡化，其中許多是我們的客户。這種幹擾將導致我們從金融和其他機構獲得的收入減少。此外，如果消費者對金融服務和產品的需求和信貸申請數量減少，對我們產品和服務的需求也可能大幅減少。這些類型的中斷可能會導致我們向客户提供的服務量下降，並可能對我們的收入和運營結果產生負面影響。

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目錄
雖然美國銀行卡行業的賬户增長速度緩慢，我們的許多大型機構客户近年來進行了整合，但我們通過向大型銀行和其他信貸發行商銷售和交叉銷售我們的產品和服務，從與銀行卡相關的評分和賬户管理業務中獲得了大部分收入增長。由於銀行業參與機構的數量繼續減少，我們收入增長的機會可能會減少，這是因為對我們的產品和服務的需求減少或變化，這些產品和服務支持我們的客户獲取計劃。此外，行業收縮可能會影響從合同中獲得的經常性收入的基礎，在這些合同中，我們是按交易支付的，因為以前獨立的客户將他們的業務合併到一個合同下。不能保證我們能夠防止未來的收入萎縮或有效地促進我們業務未來的收入增長。

雖然我們正試圖擴大我們在國際市場的消費信貸和銀行產品和服務的銷售，但風險更大，因為這些市場也正在經歷重大破壞，而我們在這些市場的知名度較低。

我們很大一部分收入和利潤依賴於相對較少的客户，以及我們與三大信用報告機構的合同。我們的許多客户比我們大得多，可能有更大的討價還價能力。我們最大客户的業務在很大程度上取決於有利的宏觀經濟條件。如果這些客户受到全球經濟狀況疲軟、全球經濟波動或這些關係條款發生其他變化的負面影響，我們的收入和經營業績可能會下降。

我們的客户大多是相對較大的企業，如銀行、支付卡處理商、保險公司、醫療保健公司、電信提供商、零售商和公共機構。因此，我們的許多客户和潛在客户比我們大得多，可能有足夠的議價能力要求降價和優惠的非標準條款。

此外，美國和其他主要國際經濟體正在經歷並在過去經歷過經濟低迷，經濟活動受到各種商品和服務需求下降、信貸限制、流動性差、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產以及經濟總體不確定性的影響。潛在的經濟混亂給我們的業務帶來了相當大的風險，包括與我們有密切關係的金融機構可能破產或信用惡化。這樣的破壞無論是與目前的新冠肺炎大流行有關還是其他原因，都可能導致我們為客户執行的交易量下降。

我們很大一部分收入和營業收入也來自我們與三大信用報告機構Experian、TransUnion和Equifax以及向某些市場分銷我們產品的其他方簽訂的合同。與其中一家信用報告機構在分銷我們的產品或我們的myFICO方面的關係的損失或重大變化®這些因素可能會對我們的收入和運營業績產生重大不利影響，例如，產品和服務的損失、與主要客户關係的喪失或重大變化、與重要第三方分銷商(包括支付卡處理器)關係的損失或關係的重大變化，或者這些來源的重大收入的延遲等，都可能對我們的收入和運營業績產生重大不利影響。

如果我們無法進入新市場或開發新的分銷渠道，我們的業務和增長前景可能會受到影響。

我們預計，我們通過DM戰略尋求實現的部分增長將來自在我們目前沒有服務的行業和市場銷售DM產品和服務解決方案。我們還希望通過額外的分銷渠道提供我們的DM解決方案，從而擴大我們的業務。如果我們不能利用DM戰略以我們預期的程度滲透到這些行業和市場，或者如果我們不能開發更多的分銷渠道，我們可能無法增長我們的業務，增長可能比我們預期的更慢，或者我們的收入和利潤可能會下降。

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目錄
如果我們不能開發成功的新產品，或者如果我們遇到與推出新產品相關的缺陷、失敗和延誤，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們的增長和DM戰略的成功取決於我們開發和銷售新產品或產品套件的能力，包括我們基於雲的產品的開發和銷售。如果我們不能開發新產品，或者如果我們不能成功地推出新產品，我們的業務可能無法增長，或者增長速度可能比我們預期的要慢。此外，新產品或新版本產品中未發現的重大錯誤或延遲可能會影響市場對我們產品的接受程度，並可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。過去，我們在開發和引入新產品和產品增強功能時遇到過延遲，這主要是由於開發模型、獲取數據以及適應特定操作環境或某些客户端或其他系統時遇到的困難。我們的軟件產品中也有錯誤或“錯誤”，儘管在產品發佈前進行了測試。我們產品中的軟件錯誤可能會影響我們產品與其他硬件或軟件產品協同工作的能力，可能會推遲新產品或新版本產品的開發或發佈，並可能對我們產品的市場接受度產生不利影響。我們產品中的重大或被認為嚴重的錯誤或缺陷可能會導致拒絕我們的產品、損害我們的聲譽、損失收入、轉移開發資源、增加產品責任索賠以及增加服務和支持成本以及保修索賠。

我們增加收入的能力在一定程度上取決於新產品和新服務的推出。如果市場不接受這些新產品和服務，我們的收入可能會下降。

為了增加收入，我們必須改進和改進現有產品，繼續推出新產品和現有產品的新版本，以跟上技術發展的步伐，滿足日益複雜的客户需求，並獲得市場認可。我們相信，我們未來業務的增長和DM戰略的成功將很大程度上取決於我們繼續為我們的產品和服務拓展較新市場的能力。對於我們的產品開發、銷售和營銷人員來説，這些領域相對較新。我們未來計劃投放市場的產品正處於不同的開發階段。我們不能保證市場會接受這些產品。如果我們現有的或潛在的客户不願意轉向或採用我們的新產品和服務，無論是由於這些產品和服務的質量，還是由於其他因素，如經濟狀況，我們的收入將會下降。

如果我們跟不上日新月異的技術，我們的產品可能會失去競爭力或過時。

在我們的市場上，技術日新月異，計算機硬件、網絡操作系統、編程工具、編程語言、操作系統、數據庫技術、基於雲的技術和互聯網的使用都在不斷改進。如果我們不能根據技術或行業標準的變化來改進我們現有的產品並開發新產品，或者如果我們不能足夠快地將產品增強或新產品開發推向市場，我們的產品可能很快就會失去競爭力或過時。我們未來的成功在一定程度上將取決於我們是否有能力：

•通過內部開發具有競爭力的新技術進行創新；
•有效利用領先的第三方技術；
•繼續發展我們的技術專長；
•預測並有效響應不斷變化的客户需求；
•以最大限度地減少客户因預期新產品發佈而推遲購買現有產品的影響的方式推出新產品；以及
•影響和響應新興行業標準和其他技術變革。

我們的產品和定價策略可能不會成功。如果我們的競爭對手推出新產品和定價策略，可能會減少我們的產品銷售和市場份額，或者可能會迫使我們以降低利潤率的方式降低產品價格。

對我們產品和服務的需求可能對我們實施的產品和定價變化很敏感，我們的產品和定價策略可能不被市場接受。如果我們的客户不接受我們的產品和定價策略，我們的收入、運營和業務結果可能會受到影響。此外，我們可能無法成功地與我們的競爭對手競爭，這種能力可能會削弱我們銷售產品的能力。商業分析市場發展迅速，競爭激烈，我們預計這一市場的競爭將持續並加劇。我們的地區和全球競爭對手在其提供的產品和服務範圍以及規模上各不相同，其中包括：

•內部分析和系統開發人員；
•給模型建造者打分；
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目錄
•欺詐和安全管理提供商；
•企業資源規劃、客户關係管理以及客户通信和移動解決方案提供商；
•商業智能解決方案提供商；
•信用報告和信用評分提供商；
•業務流程管理和決策規則管理提供商；
•過程建模工具提供者；
•自動化申請處理服務提供商；
•數據供應商；
•神經網絡開發者和人工智能系統建設者；
•第三方專業服務和諮詢機構；
•賬户/工作流程管理軟件提供商；
•提供建模、規則或分析開發工具的軟件工具公司；集合和恢復解決方案提供商；實體解析和社交網絡分析解決方案提供商；以及
•基於雲的客户參與和風險管理解決方案提供商。

我們預計將面臨來自其他老牌和新興公司以及其他技術的額外競爭。例如，我們的某些欺詐解決方案產品與其他防止支付卡欺詐的方法競爭，例如包含持卡人照片的支付卡；智能卡；持卡人驗證和認證解決方案；設備上的生物識別措施(包括指紋和麪部匹配)；以及其他卡授權技術和用户驗證技術。我們許多預期中的競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、營銷、專業服務和其他資源，行業整合正在我們的許多市場創造出更大的競爭對手。因此，我們的競爭對手可能能夠更快地對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出反應。他們也可以投入比我們更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品。這些公司中有許多擁有廣泛的客户關係，包括與我們的許多現有和潛在客户的關係。此外，新的競爭者或競爭者之間的聯盟可能會出現，並迅速獲得可觀的市場份額。例如，益百利、TransUnion和Equifax已經結成聯盟，開發了一款與我們的產品競爭的信用評分產品。如果我們不能像競爭對手那樣對客户需求的變化做出快速或有效的反應，我們擴大業務和銷售產品的能力將受到負面影響。

我們的競爭對手可以單獨或作為多個相關產品的集成套件的一部分，以更低的價格銷售與我們競爭的產品。這種能力可能導致我們的客户從我們的競爭對手那裏購買與我們的產品直接競爭的產品。競爭對手的降價可能會對我們的利潤率產生負面影響，還可能損害我們以有利條件獲得新的長期合同和續簽現有長期合同的能力。

我們依賴與第三方的關係進行營銷、分銷和某些服務。 如果我們在這些關係中遇到困難，包括來自這些第三方的競爭，我們未來的收入可能會受到不利影響。

我們的許多產品都依賴於分銷商，我們打算通過現有和未來的分銷商關係繼續營銷和分銷我們的產品。我們的評分部分依賴於Experian、TransUnion和Equifax等公司。如果我們現有和未來的分銷商未能產生可觀的收入或以其他方式履行他們預期的服務或功能，這些分銷商要求改變他們提供我們產品的條款，或者我們未能建立更多的分銷或銷售和營銷聯盟，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們的某些分銷商目前正在與我們競爭，未來可能會通過自己開發有競爭力的產品或分銷有競爭力的產品來與我們競爭。例如，益百利、TransUnion和Equifax開發了一款信用評分產品，與我們的產品直接競爭，並共同試圖銷售該產品。來自分銷商或其他銷售和營銷合作伙伴的競爭可能會嚴重損害我們產品和服務的銷售。

我們的收購活動可能會擾亂我們正在進行的業務，並可能涉及更多費用，我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標。

我們已經並預計將繼續收購公司、業務、產品、服務和技術。收購涉及重大風險和不確定性，包括：

•我們正在進行的業務可能會被中斷，我們管理層的注意力可能會被收購、過渡或整合活動轉移；
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目錄
•收購可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，我們可能不會像我們預期的那樣成功地整合收購的業務或技術，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者無法實現預期的回報，這可能會對我們的業務或經營業績產生不利影響；
•我們可能無法留住被收購業務的關鍵員工、客户和其他業務夥伴；
•我們可能很難進入新的市場，在這些市場上，我們沒有或只有有限的直接經驗，或者競爭對手可能擁有更強大的市場地位；
•我們的經營業績或財務狀況可能受到我們在收購中承擔的已知或未知索賠或債務的不利影響，或由於收購而強加於我們的索賠，包括政府機構或當局、被解僱的員工、現任或前任客户、前任股東或其他第三方的索賠；
•我們可能無法實現預期的收購收入增長，原因有很多，包括如果客户數量超過預期，拒絕續簽合同，如果我們無法以統一的方式將收購的技術或產品與我們現有的產品線結合起來，如果我們無法將收購的產品銷售給我們的客户基礎，或者如果被收購公司的合同模式或會計處理方式的變化不允許我們及時確認收入；
•我們使用現金進行收購可能會限制我們現金的其他潛在用途，包括股票回購、股息支付和償還未償債務；以及
•如果我們發行與未來收購相關的大量股權證券，現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會下降。

由於收購具有內在的風險，我們的交易可能不會成功，並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。收購在美國以外擁有大量業務的企業將增加我們在國際市場開展業務的風險敞口。

不能保證戰略性資產剝離會帶來商業利益。

作為我們戰略的一部分，我們不斷評估我們的業務組合。我們之前已經並可能在未來對我們的投資組合做出其他改變，這可能是實質性的。資產剝離涉及風險，包括：

•中斷我們的運營或業務；
•我們的收入或每股收益減少；
•經營、服務、產品、人員分離困難；
•尋找合適的買家；
•以低於預期的價格或條件處置業務或資產，或調整收購價格或排除必須單獨剝離、管理或剝離的資產或負債；
•轉移管理層對其他業務的注意力；
•關鍵人員的潛在流失；
•對我們與供應商或其業務的關係產生不利影響，
•員工士氣低落或客户信心下降；以及
•保留與剝離業務有關的或有負債。

如果我們不能成功管理與資產剝離相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響，因為潛在的戰略利益可能無法實現或可能需要比預期更長的時間才能實現。

我們的重組努力可能會導致我們的增長前景和盈利能力受到影響。

作為我們管理方法的一部分，我們進行持續的重組努力，旨在通過戰略性資源配置增加收入，並通過降低成本提高盈利能力。例如，2020年9月，我們實施了一項行動方案，旨在降低我們在價值較低、戰略較少的業務領域的運營成本，以便促進對價值更高、更具戰略意義的領域的增量投資，同時還根據預期的大流行後勞動力模式減少我們的設施佔地面積。這些和其他如果我們不能在預期的水平上削減開支，或者我們不能將收入增加到預期的水平，或者根本不能增加收入，那麼從長遠來看，重組工作可能不會成功。. 如果我們的重組工作長期不成功，我們的收入、運營和業務結果可能會受到影響。

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我們將繼續依賴專有技術權利，如果我們不能保護它們，我們的業務可能會受到損害。

我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術和其他知識產權。到目前為止，我們主要依靠著作權法、專利法、商業祕密法和商標法，以及對複製和分發的保密和其他合同限制來保護我們的專有技術。對我們專有技術的保護是有限的，我們的專有技術可能會在未經我們同意的情況下被其他人使用。此外，我們的專利可能不會針對我們未決的或未來的專利申請頒發，我們的專利可能不會被維持為有效，或者可能不會阻止競爭產品的開發。任何披露、丟失、失效或未能保護我們的知識產權都可能對我們的競爭地位產生負面影響，並最終影響我們的業務。不能保證我們在美國或國外對我們的知識產權的保護是充分的，也不能保證其他人，包括我們的競爭對手，在沒有我們的同意的情況下不會使用我們的專有技術。此外，為了加強我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或者確定他人專有權利的有效性和範圍，訴訟可能是必要的。此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移，並可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。

我們的一些技術是根據與各種美國政府機構或分包商達成的協議進行的研究項目下開發的。雖然我們擁有這些技術的商業權利，但美國政府通常保留我們根據這些合同開發的技術的知識產權和許可證所有權，在某些情況下，如果我們不能及時將這些技術商業化，美國政府可以終止我們對這些技術的權利。根據與美國政府簽訂的這些合同，政府可能會公佈研究結果，這限制了我們在基於研究的未來產品方面的競爭優勢。

操作風險

如果我們的網絡安全措施遭到破壞或未經授權獲取客户或消費者數據，我們的產品和服務可能會被認為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的產品和服務，我們的聲譽可能會受損，我們可能會招致重大責任。

由於我們的業務需要存儲、傳輸和利用敏感的消費者和客户信息，因此我們將繼續成為外部第三方企圖實施的網絡安全和其他安全威脅的目標，包括試圖訪問或竊取我們存儲的數據的技術成熟且資源充足的不良行為者。我們的許多產品都是由我們通過互聯網提供的。當我們將數據從傳統系統遷移到基於雲的解決方案時，我們可能會面臨額外的網絡安全威脅。我們的運營環境極有可能因第三方或內部人員的無意事件或蓄意攻擊而導致網絡安全事件，這可能涉及利用高度隱蔽的安全漏洞或複雜的攻擊方法。這些威脅包括對我們電子郵件系統的網絡釣魚攻擊和其他網絡攻擊，包括國家支持的網絡攻擊、工業間諜活動、內部威脅、拒絕服務攻擊、計算機病毒、勒索軟件和其他惡意軟件、支付欺詐或其他網絡事件。

網絡安全漏洞可能會使我們面臨損失、未經授權披露消費者或客户信息、重大訴訟、監管罰款、處罰、客户流失或聲譽損害、賠償義務和其他責任的風險。如果我們的網絡安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因而被破壞，從而導致有人未經授權訪問我們的系統或訪問消費者或客户信息，敏感數據可能會被訪問、竊取、泄露或丟失，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到影響，我們可能會承擔重大責任。由於用於獲取未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化，通常在對目標發起攻擊之前(甚至在一段時間之後)才會被識別，因此我們可能無法預測這些技術、實施足夠的預防措施或及時或有效地補救任何入侵。由於我們的計算機系統、軟件、網絡或其他技術資產可能被成功入侵，並在被發現之前持續很長一段時間，因此我們可能無法立即解決網絡安全事件的後果。

惡意第三方還可能發起攻擊，暫時拒絕客户、分銷商和供應商訪問我們的系統和服務。我們的供應商、分銷商、客户或我們遇到的網絡安全漏洞可能會觸發政府通知要求和公開披露，這可能會導致廣泛的負面宣傳。任何此類網絡安全漏洞，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽，侵蝕客户對我們安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户減少或停止使用我們的產品和服務，導致監管或行業變化，影響我們的產品和服務，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性和不利影響。此外，新冠肺炎大流行可能會導致網絡安全風險增加，因為網絡犯罪分子試圖從這種中斷中獲利，包括遠程工作安排。
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如果我們遇到業務中斷或我們的信息技術和通信系統故障，我們的產品和服務可能會中斷，這可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況產生不利影響。

我們在業務中提供可靠服務的能力取決於我們的數據中心、信息技術和通信系統的高效和不間斷運行，以及越來越多的外部服務提供商的數據中心、信息技術和通信系統的高效和不間斷運行。隨着我們SaaS業務的持續增長，我們對這些系統的持續運營和可用性的依賴也在增加。我們的系統和數據中心以及我們外部服務提供商的系統和數據中心可能會受到損壞或中斷。這些中斷可能包括軟件或硬件故障、通信故障、第三方環境或服務提供商的中斷或其他故障、火災、洪水、地震、大流行(包括新冠肺炎大流行),戰爭、恐怖主義行為或內亂、停電、設備故障、計算機病毒、拒絕服務或其他網絡安全攻擊、員工或內部人員瀆職、人為錯誤以及其他我們無法控制的事件。雖然我們已採取措施防止系統故障，並安裝了備用系統和程序以防止或減少中斷，但這些步驟可能不足以防止服務中斷，我們的災難恢復計劃可能不會考慮到所有可能發生的情況。

任何這些系統的運行故障或中斷，或這些系統的損壞或破壞，導致我們的服務中斷，可能會導致客户流失、客户關係受損、收入和利潤減少、客户費用退款以及我們的品牌和聲譽受損，並可能需要我們支付大量額外費用來維修或更換損壞的設備，並恢復因中斷而造成的數據丟失。上述任何一種或多種情況都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。

如果不能招聘和留住更多的合格人員，可能會阻礙我們成功管理業務的能力。

我們的DM戰略和未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引和留住經驗豐富的銷售、諮詢、研發、營銷、技術支持和管理人員的能力。我們產品的複雜性需要訓練有素的人員進行研發，並協助客户進行產品安裝、部署、維護和支持。這些人的勞動力市場競爭非常激烈，因為具備必要技術技能和理解力的人數量有限，而且隨着一般市場和經濟的改善，競爭可能會變得更加激烈。我們不能確定我們的薪酬策略是否會被當前或未來的員工視為具有競爭力。這可能會削弱我們招聘和留住人員的能力。我們在招聘合格人員方面遇到了困難，特別是技術、銷售和諮詢人員，我們可能需要額外的員工來支持新客户和/或增加的客户需求。我們還可以從其他國家招聘熟練的技術專業人員到美國工作，也可以從美國和其他國家招聘到國外工作。美國和國外移民法施加的限制，以及我們開展業務的國家的簽證可獲得性，可能會阻礙我們吸引必要的合格人員的能力，並損害我們的業務和未來的經營業績。即使我們投入大量資源試圖吸引、培訓和留住合格的人才，也存在這樣的風險，我們的努力不會成功，我們的業務可能會受到損害。我們的股票價值未能升值可能會對我們使用股權和基於股權的激勵計劃來吸引和留住人才的能力產生不利影響，並可能要求我們為此使用替代的和更昂貴的薪酬形式。

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目錄
如果不能從我們的客户或其他人那裏獲得某些形式的模型構建數據，可能會損害我們的業務。

我們的業務要求我們開發或獲得足夠數量的當前數據和統計相關數據的可靠來源，以分析交易和更新我們的產品。在大多數情況下，這些數據必須定期更新和刷新，才能使我們的產品在不斷變化的環境中繼續有效工作。我們並不擁有或控制我們需要的大部分數據，其中大部分是私人收集並在專有數據庫中維護的。客户和主要業務合作伙伴為我們提供了分析交易、報告結果和構建新模型所需的數據。我們的數據挖掘戰略在一定程度上取決於我們訪問新形式數據以開發定製和專有分析工具的能力。如果我們未能與我們的客户和業務合作伙伴保持足夠的數據採購關係，或者如果他們出於隱私、安全、競爭或監管方面的考慮、禁令或缺乏客户或合作伙伴的許可而拒絕提供此類數據，我們可能無法訪問所需的數據和我們的產品，新產品的開發可能會變得不那麼有效。我們還可能在收集、披露或使用此類數據方面受到更多的法律、法規或司法限制或授權，特別是如果我們的提供商沒有以允許我們合法使用這些數據的方式收集此類數據。第三方主張這些數據的版權和其他知識產權權益，如果這些主張成功，可能會阻止我們使用這些數據。我們可能無法成功地維持與這些外部數據源提供商的關係，或繼續以可接受的條件或根本不能從他們那裏獲取數據。我們數據供應的任何中斷都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況或運營結果。

全球運營風險

全球經濟狀況的實質性不利發展，或某些其他世界事件的發生，可能會影響對我們產品和服務的需求，並損害我們的業務。

購買技術產品和服務以及決策解決方案會受到不利經濟條件的影響。當經濟陷入困境時，許多行業的公司會推遲或減少技術採購，我們對決策解決方案和其他產品和服務的需求也會減弱。過去和目前新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性，給全球信貸和其他金融市場帶來了巨大的壓力、波動性、流動性不足和混亂。新冠肺炎疫情對全球經濟造成不利影響，導致消費者支出和借貸活動減少，全球資本市場出現混亂和波動。這場大流行還導致世界各地的企業和城市關閉，擾亂了供應鏈、商業運營、旅行和消費者信心。

經濟不確定性已經並可能繼續對我們所服務行業公司的業務和採購決策產生負面影響。這樣的中斷給我們的業務和運營帶來了相當大的風險。由於全球經濟狀況面臨壓力和負面波動，或者如果地區或全球衝突或恐怖主義升級，我們可能會遇到可用客户數量和剩餘客户的資本支出減少，銷售週期延長，對我們產品的購買承諾推遲或推遲，以及價格競爭加劇的情況，這可能會對我們的業務、運營結果和流動性產生不利影響。

我們面臨與英國退出歐盟相關的風險和不確定性，也就是通常所説的“英國退歐”，包括對英國(“U.K.”)勞動力和貨物自由流動的影響。歐盟以及其他經濟、金融、法律、税收和貿易方面的影響。英國退歐可能會對我們在英國的業務造成幹擾，並帶來不確定性，包括影響我們與現有和未來客户、供應商和員工的關係，這可能會對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。英國退歐已經並可能繼續造成全球股市的波動以及地區和全球經濟的不確定性，這可能會導致我們的客户密切關注他們的成本，並減少他們在我們產品和服務上的支出預算。
由於這些條件、風險和不確定性，我們可能需要修改我們的戰略、業務或運營，我們可能會產生額外的成本，以便在變化的商業環境中競爭。鑑於全球經濟環境的波動性，以及穩定全球經濟環境的潛在不確定性，我們可能無法及時預測或管理現有的、新的或額外的風險，以及可能包括監管動態和新產品和服務趨勢在內的突發事件或事態發展。如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

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在美國以外的業務中，我們面臨着額外的風險，這些風險可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。

我們越來越多的收入來自國際銷售。在2020財年，我們32%的收入來自美國以外的業務。作為我們增長戰略的一部分，我們計劃繼續尋求美國以外的機會，包括在經濟體系處於早期發展階段、可能還不夠成熟的國家/地區的機會，這些國家可能不會為我們的業務帶來增長。因此，我們未來的經營業績可能會受到國際貿易產生的各種因素的負面影響，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括：

•我們銷售產品和服務的國家的一般經濟和政治條件；
•在人員配備和有效管理我們在多個地理位置和不同國家的業務方面遇到困難；
•各種外國法律法規的影響，包括對獲取個人信息的限制；
•數據隱私和消費者保護法律法規；
•進出口許可要求；
•付款週期較長；
•合同執行困難，應收賬款收款困難；
•減少對知識產權的保護；
•貨幣波動；
•不利的税收規則或關税及其他貿易壁壘的變化；
•國際市場上存在和接受不同程度的商業腐敗；
•恐怖主義、戰爭、自然災害和流行病，包括新冠肺炎大流行；以及
•將產品和相關文檔翻譯成外語的困難和延誤。

不能保證我們能夠在短期內成功應對這些挑戰。此外，我們的一些業務將以美元以外的貨幣進行。外幣交易損益目前對我們的現金流、財務狀況或經營結果並不重要。然而，我們對外收入的增加可能會使我們在未來面臨更大的外匯交易風險。

除了依賴國際銷售的風險外，我們在不同的國際地點擁有研發人員也有風險。我們目前有很大一部分產品開發人員在國際地點，其中一些存在政治和發展風險。如果這種風險成為現實，我們的業務可能會受到損害。

法律、監管和合規風險

適用於我們或我們客户的美國和國外法律法規可能會使我們承擔責任，導致我們產生鉅額費用，影響我們在某些市場的競爭能力，限制我們產品的盈利能力或需求，或者使我們的產品過時。如果這些法律法規要求我們改變我們的產品和服務，可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。新的法律法規或現有法律法規的變化也可能對我們的業務產生負面影響，增加我們的業務成本。

法律和政府監管影響我們的業務運作方式，在某些情況下，還可能使我們面臨政府監管和未來因我們的產品和服務而引起的訴訟。法律和政府監管還影響我們當前和潛在客户的活動，以及他們對我們產品和服務的期望和需求。可能影響我們的業務以及我們當前和潛在客户活動的法律和法規包括但不限於以下重要監管領域的法律和法規：

•債權人和消費者報告機構使用數據(例如，美國公平信用報告法)；
•限制使用信用評分模型的法律和法規(例如，州“抵押貸款觸發”或“查詢”法律，州保險限制使用信用保險評分，以及歐盟消費者信用指令)；
•公平貸款法(例如，“平等信貸機會法”和“B條例”，以及“公平住房法”)；
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•隱私和安全法律和法規，限制使用和披露個人身份信息，要求安全程序，或以其他方式適用於受保護數據的收集、處理、存儲、使用和傳輸(例如，1999年美國金融服務現代化法案，也稱為Gramm Leach Bliley法案；一般數據保護條例(GDPR)和為補充GDPR而制定的針對具體國家的數據保護法；1996年美國醫療保險可攜帶性和問責性法案，經經濟和社會健康信息技術部門修訂)美國商務部國家標準與技術研究所的網絡安全框架；澄清海外合法使用數據法案；以及身份盜竊、文件凍結、安全漏洞通知和類似的州隱私法)；
•通過“電子資金轉賬法”和E條例以及非政府簽證和萬事達卡電子支付標準向消費者提供信貸；
•適用於二級市場參與者(例如房利美和房地美)的可能對我們的評分產品和收入產生影響的法律和法規，包括聯邦住房金融局根據《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(公法115-174)第310節發佈的12 CFR Part 1254(信用評分模型的驗證和批准)，以及根據此類法律或法規建立的任何法規、標準或標準；
•適用於我們的客户通信客户及其使用我們的產品和服務的法律法規(例如，電話營銷銷售規則、電話消費者保護法及其頒佈的條例)；
•適用於我們的保險客户及其使用我們的保險產品和服務的法律法規；
•適用或延伸消費者保護法，包括實施條例(例如，《消費者金融保護法》、《聯邦貿易委員會法》、《借貸真相法》和《Z條例》、《公平收債行為法》、《軍人民事救濟法》、《軍事貸款法》和《信用修復組織法》)；
•管理互聯網和社交媒體的使用、電話營銷、廣告、代言和證明的法律法規；
•反賄賂和腐敗法律法規(例如，“反海外腐敗法”和“2010年英國反賄賂法”)；
•金融監管標準(例如，《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求維持和核實內部流程控制，包括對重大事件感知和通知的控制)；
•管理第三方(如供應商、承包商、供應商和分銷商)的監管要求；
•反洗錢法律法規(如“銀行保密法”和“美國愛國者法”)；
•金融監管改革源於“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”以及該法案規定的許多法規，包括消費者金融保護局發佈的法規及其監督和調查權力；以及
•適用於在非美國國家交付的FICO產品的有關出口管制的法律和法規(例如，外國資產控制制裁辦公室和出口管理條例)。

此外，許多美國和外國司法管轄區已經通過或正在考慮各種消費者保護、隱私和數據安全法律和法規，這些法律和法規可能與我們的業務相關或影響對我們產品和服務的需求。例如，GDPR於2018年5月25日生效，除其他事項外，對收集、分析和轉讓歐盟(EU)的能力施加了嚴格的義務和限制。個人數據，要求在某些情況下及時通知數據泄露，以及可能對任何違規行為處以鉅額罰款(包括可能對某些違規行為處以最高2000萬歐元或全球年收入4%的罰款)。歐盟法院在2020年7月作出的一項裁決(即Schrems II)對歐盟和美國之間的某些數據傳輸機制提出了質疑。這一決定可能會對個人數據的跨境傳輸產生不利影響，可能會讓我們受到歐盟監管機構的額外審查，或者可能會增加我們的合規成本。

巴西、印度、南非、日本、中國、以色列、加拿大和其他幾個國家已經出臺並在某些情況下頒佈了類似的隱私和數據安全法律。2018年6月28日頒佈並於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act)賦予加州居民在收集和披露個人信息方面的某些隱私權，並要求企業進行某些披露，並採取某些其他行動來促進這些權利。遵守隱私和數據安全法律法規的成本和其他負擔可能會對我們解決方案的使用和採用產生負面影響，並減少對它們的總體需求。此外，對數據隱私的擔憂可能會導致我們的客户或他們的客户和潛在客户拒絕提供使我們能夠有效交付解決方案所需的數據。即使認為個人信息隱私沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求，也可能會阻礙我們解決方案的銷售，任何不遵守此類法律和法規的行為都可能導致鉅額罰款、處罰或其他責任。需求的任何減少或產生的罰款、罰款或其他負債都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

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除了現有的法律法規外，美國或外國立法、司法、監管或消費者環境的變化可能會損害我們的業務、財務狀況或經營結果。上述法律法規，以及對它們的修改或法院對它們的解釋，可能會影響我們產品的需求或盈利能力，包括得分和消費產品。與我們的客户相關的新法律法規可能會促使他們採取新的戰略，減少對我們產品的需求。

如果我們受到侵權指控，可能會損害我們的業務。

我們預計，隨着我們所在行業的產品數量和競爭對手的增加，我們競爭的行業領域的產品(包括軟件產品)將越來越多地受到專利和其他知識產權侵權的指控。我們可能需要為我們的產品侵犯知識產權的指控辯護，因此我們可能：

•招致重大辯護費或者重大損害的；
•被要求停止使用或銷售侵權產品；
•花費大量資源開發或許可替代的非侵權技術；
•停止使用某些技術；或
•我們可能需要在聲稱侵權的第三方的知識產權下獲得許可，該許可可能不可用，或者可能需要大量版税或許可費，從而降低我們的利潤率。

此外，近年來，通常被稱為“專利流氓”的非執業實體的個人和團體購買專利和其他知識產權資產，目的是提出侵權索賠，以求和解。我們可能會不時收到恐嚇信或通知，或者可能成為聲稱我們的解決方案和基礎技術侵犯或侵犯他人知識產權的對象。對這類索賠做出迴應，無論其是非曲直，都可能耗費時間，在訴訟中辯護成本高昂，分散管理層的注意力和資源，損害我們的聲譽和品牌，並導致我們招致鉅額費用。

金融風險

我們的產品銷售週期長且多變。如果我們不準確預測這些週期，我們可能無法準確預測我們的財務業績，我們的股價可能會受到不利影響。

我們很難準確預測我們的收入，因為我們的銷售週期很長，很難預測銷售將發生在哪個季度。此外，我們的銷售方法很複雜，因為我們希望在我們的客户組織中銷售多種產品和服務。這使得預測任何給定時期的收入都變得更加困難。由於我們的銷售方法和延長的銷售週期，不同時期的收入和經營結果可能會有很大不同。例如，我們產品的銷售週期通常從60天到18個月不等，這可能會因為新冠肺炎而進一步延長。客户在決定購買我們的產品時通常非常謹慎，因為購買我們的產品通常涉及大量資金承諾，可能涉及客户轉向新的軟件和/或硬件平臺或更改客户的操作程序。這可能會導致客户，特別是那些經歷財務壓力的客户，做出更謹慎的購買決定。在客户完成內部程序以批准大量資本支出以及測試和接受我們的申請時，可能會出現銷售延遲。因此，我們很難預測向預期客户銷售的季度，我們的收入和經營業績也會出現波動。如果我們不能準確預測我們的收入，我們的股票價格可能會受到不利影響。
我們通常將創收交易集中在季度的最後幾周，這可能會阻礙對我們財務業績的準確預測，並導致我們的股價下跌。

我們的大部分客户協議都是在季度末之前的幾周內完成的。在完成這些協議之前，我們創建並依賴預測收入來進行規劃、建模和收益指引。然而，預測只是估計，特定季度或更長時間的實際結果可能會有所不同。因此，實際和預測結果之間的重大差異可能會限制我們計劃、預算或提供準確指導的能力，這可能會對我們的股價產生不利影響。任何公開公佈的收入或收益預測都會受到這種風險的影響。
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收購產生的收益費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。

根據企業合併會計準則，我們一般按照被收購日的公允價值確認被收購公司的可確認資產和承擔的負債，並將其與商譽分開確認。商譽是指轉讓的超額對價(一般也按公允價值計量)，以及截至收購日取得的可確認資產和承擔的負債的淨額。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的、但本質上是不確定的假設。

在我們完成收購後，以下因素可能會導致重大費用，對我們的經營業績產生不利影響，並可能對我們的現金流產生不利影響：

•商譽減值、無形資產減值或者取得的無形資產使用年限縮短；
•取得的無形資產攤銷；
•在我們最終確定這些或有事項的金額或在計量期結束後(通常是從收購之日起最多一年)(以先發生者為準)，確認或有假設負債(所得税和非所得税相關的或有負債)或其變更；
•合併我們收購的公司的運營所產生的成本，如過渡員工費用和員工留用、調動或搬遷費用；
•對我們的經營結果收取費用，以便在較長一段時間內維持某些重複的合併前活動，或維持這些活動的時間比我們預期的要長，消除某些重複的合併前活動的費用，以及重組我們的業務或降低我們的成本結構的費用；以及
•完成收購所產生的費用對我們的經營業績產生的費用。

基本上所有這些成本都將計入費用，在發生這些成本的期間，這些費用將減少我們的淨收入和每股收益。根據我們未來收購的時機和規模以及整合活動的程度，我們在任何給定時期的經營業績費用可能與其他時期有很大不同。關於我們對企業合併和其他項目的會計的更詳細的討論在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(第一部分，第二項)的“關鍵會計政策和估計”一節中介紹。

一般風險因素

某些負面事件的發生可能會引起我們股票價格的波動。

我們普通股的市場價格一直不穩定，由於許多因素，包括我們的收入和經營業績的變化，可能會繼續受到廣泛波動的影響。我們認為，您不應依賴財務業績的逐期比較作為未來業績的指標。由於我們的許多運營費用是固定的，不會受到收入短期波動的影響，因此收入的短期波動可能會對經營業績產生重大影響。可能導致我們股價波動的其他因素包括：

•現有客户需求的多變性；
•未能達到市場分析師的預期；
•市場分析師建議的變化；
•許多產品的銷售週期長而多變，加上我們產品的訂單規模相對較大，增加了收入短期波動的可能性；
•消費者或客户對我們產品的性能不滿意或出現問題；
•與我們的競爭對手相比，新產品發佈和推介的時機；
•我們的運營費用水平；
•消費信貸、銀行和保險業的需求和競爭等條件的變化；
•國內外經濟形勢的波動例如，新冠肺炎大流行導致的那些事件；
•我們有能力按時並在預算範圍內完成大型安裝，並採用和配置基於雲的部署；
•與訴訟或者監管事項有關的公告；
•高級管理人員或者關鍵人員的變動；
•與收購有關的費用和收費；以及
•軟件系統訂單和交付的時間安排。
    
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目錄
此外，金融市場在不同時期經歷了重大的價格和成交量波動，特別是影響了許多科技公司和金融服務公司的股價，而這些波動有時與這些公司的經營業績無關。廣泛的市場波動，以及行業特定和總體的經濟狀況，可能會對我們的業務產生負面影響，並要求我們記錄與商譽相關的減值費用，這可能會對我們的運營業績、股價和業務產生不利影響。

我們的反收購防禦措施可能會使另一家公司難以獲得對FICO的控制權，從而限制了某些類型的買家對我們證券的需求，或者限制了投資者願意為我們的股票支付的價格。

經修訂的本公司重新註冊證書中的某些條款可能會使涉及本公司的合併、要約收購或代理權競爭變得困難，即使此類事件將有利於我們股東的利益。這些規定包括賦予我們的董事會在沒有股東批准的情況下隨時發行優先股和確定優先股的權利和名稱的能力。我們普通股持有者的權利將受到未來可能發行的任何優先股持有者的權利的制約，並可能受到這些權利的不利影響。優先股的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性，但可能會使第三方更難收購或阻止第三方收購我們大部分已發行的有表決權的股票。這些因素和特拉華州公司法的某些條款可能會阻止敵意收購或以其他方式推遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變動，包括我們的股東可能獲得高於我們普通股公平市場價值的溢價的交易。

如果我們遇到税法的變化或對所得税申報單的審查產生的不利結果，可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們在美國和某些外國司法管轄區要繳納聯邦和州所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。我們未來的有效税率可能會受到税法變化、我們在外國司法管轄區產生應税收入以利用外國税收損失的能力以及我們遞延税項資產估值的不利影響。此外，我們還要接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的審查。我們定期評估此類檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些檢查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券 
期間總計
數量：
股份
已購買(1)		平均值
付出的代價
每股		總人數
購買的股份
作為公開討論的一部分
已宣佈的計劃
或計劃(2)		最高美元
股份價值
那可能還會發生
在以下條件下購買的產品
計劃或
節目(2)
2020年10月1日至2020年10月31日2,606 $414.27 — $224,777,076 
2020年11月1日至2020年11月30日39,698 $477.20 39,618 $205,860,921 
2020年12月1日至2020年12月31日227,868 $507.55 61,532 $174,777,136 
270,172 $502.19 101,150 $174,777,136 
(1)包括169,022股，以滿足員工在截至2020年12月31日的季度內因歸屬員工持有的限制性股票單位而產生的預扣税義務。
(2)2020年7月，在我們之前的計劃完成後，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。這項計劃是不限成員名額的，授權在公開市場或談判交易中回購我們普通股的股票，總成本最高可達2.5億美元。
第三項。 高級證券違約
不適用。
第四項。 礦場安全資料披露
不適用。
47
目錄
第五項。 其他資料
不適用。
48
目錄
第6項。 陳列品 
陳列品
數
描述
3.1
費爾艾薩克公司註冊證書。(參考本公司截至2009年12月31日的10-Q表格中的附件3.2)。
3.2
公平艾薩克公司章程。(參考本公司截至2009年12月31日的10-Q表格中的附件3.1)。
31.1 *
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官證書。
31.2 *
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書。
32.1 *
第1350節首席執行官證書。
32.2 *
第1350條首席財務官的證書。
101.INS內聯XBRL實例文檔。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*謹此提交。
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目錄
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
費爾艾薩克公司
日期：2021年1月28日
通過邁克爾·I·麥克勞克林(Michael I.McLaughlin)
邁克爾·I·麥克勞克林
執行副總裁兼首席財務官
(註冊人為妥為授權人員及
擔任首席財務官)
日期：2021年1月28日
通過/s/邁克爾·S·倫納德
邁克爾·S·倫納德
副總裁兼首席會計官
(首席會計官)


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