附件99.1

户外市場領先者Blackstone Products將通過與Ackrell SPAC Partners的業務合併成為一家上市公司

由創始人兼董事長羅傑·達爾(Roger Dahle)領導的創新烤盤公司黑石產品(Blackstone Products)正在重新定義户外烹飪體驗,該公司與由董事長邁克爾·阿克雷爾(Michael Ackrell)領導的Ackrell SPAC Partners I Co.(納斯達克股票代碼:ACKIU)達成了一項最終的業務合併協議

這筆交易意味着合併後的公司形式上的企業價值為9億美元。

經過驗證的盈利增長記錄,2016到2020年的淨收入年複合增長率為72%,預計2021年的收入將超過4.5億美元 ,預計到2022年將增長到6億美元以上

Blackstone正在徹底改變傳統的户外烹飪市場,同時擴大烤盤類別,預計到2023年,烤盤類別的增長速度將是整個户外類別的兩倍

假設沒有贖回,黑石預計將獲得高達2.81億美元的估計總交易收益,其中包括 以FS Investments為首的幾家機構投資者2027年到期的3100萬美元普通股和1.11億美元可轉換票據

這筆交易預計將在2022年第二季度完成,黑石預計將在納斯達克上市,新的股票代碼為“BLKS”。

紐約州洛根市和紐約州紐約市-2021年12月23日&Horbar;黑石產品公司(“百仕通”或“公司”)和Ackrell Spac Partners I Co.(“Ackrell”) ,一家上市的特殊用途收購公司今天宣佈,他們已經達成了最終協議。Blackstone Products(“Blackstone”或“公司”)是一家創新和設計驅動型的公司, 正在用烤盤烹飪用具和配件重新定義户外烹飪體驗。 Ackrell Spac Partners I Co.(“Ackrell”) (Ackrell)(Ackrell) (Ackrell)是一家上市的特殊用途收購公司。交易完成後,合併後的公司將更名為Blackstone Products,Inc.,預計將申請 在納斯達克上市,新的股票代碼為“BLKS”。合併後的公司預計將由Blackstone創始人兼首席執行官羅傑·達爾(Roger Dahle)領導。

烤架烹飪正在重新定義迅速擴大的户外烹飪市場,為消費者提供更快、更方便、更多樣的烹飪體驗,而不是木炭、氣體和顆粒燒烤提供的更多 傳統烹飪方法。自2008年推出第一個帶有核心 36英寸烤盤的烤盤設計以來,Blackstone產品已使各種技能水平的家庭廚師能夠在户外烹飪早餐、午餐和晚餐。 通過允許消費者更頻繁地在户外烹飪,並在更多用餐場合烹飪,與其他户外烹飪方式相比,烤盤擁有更高的客户參與度 ,這使得Blackstone能夠迅速滲透傳統户外烹飪市場並擴展整個品類。

投資亮點

在快速增長的烤盤類別中佔據主導地位-Blackstone創造了家用户外烤盤烹飪市場 ,憑藉強勁的品類增長佔據了美國80%的市場份額。

Lifestyle品牌與充滿激情和參與度的消費者社區-Blackstone是一個狂熱的 品牌,擁有充滿激情和參與度的客户羣,擁有業內最大的社交媒體社區之一。

新產品開發的驅動力-Blackstone憑藉強大的產品和功能渠道不斷推動類別 創新。Blackstone擁有24項專利(31項正在申請)和5條正在開發的新產品線 。

成熟的入市戰略-Blackstone與包括沃爾瑪、Lowe‘s和亞馬遜在內的主要零售商有着深厚的長期合作關係 。零售渠道與直接面向消費者的銷售相輔相成。

強勁的歷史財務業績-Blackstone具有強勁的歷史營收增長 ,2016至2020年的收入複合年增長率為72%,2020年的自由現金流轉換率為98%。

重要的增長空間-Blackstone在增加市場滲透率和國際擴張等戰略舉措的推動下,擁有誘人的未來增長前景 。

創始人領導的管理團隊-Blackstone擁有由創始人Roger Dahle領導的敬業管理團隊。

管理評論

Roger Dahle説:“Blackstone是户外烹飪領域新興的爆炸性烤盤類別的先驅。”我們市場領先的柵格產品組合 與一系列利潤率更高的品牌配件和消耗品相輔相成。隨着我們繼續擴大我們的產品線並增加 我們的優質產品,我們預計將繼續獲得市場份額並擴大户外烹飪類別。我們在忠實客户的支持下,掀起了一場大規模的社交媒體運動,這將進一步提升我們的品牌知名度。與Ackrell團隊的這筆交易將 為我們的業務帶來變革,為我們的營銷工作提供資金,加強新產品開發,擴大我們在美國的業務,同時向國際市場擴張。 烤盤有巨大的空白空間機會,我們相信Ackrell 是幫助我們實現使命的完美合作伙伴--讓所有人每頓飯都能享受户外烹飪。“

Ackrell首席運營官兼總裁Stephen Cannon表示:“Blackstone在户外烹飪市場建立、轉型並加速了一個全新的品類 ,其產品顯然引起了各種人羣消費者的共鳴。在評估潛在合作伙伴時,我們正在尋找 一家高成長性公司,具有強勁的收入增長、具有引人注目的分銷戰略的品牌產品以及具有強大誠信和上市公司能力的管理團隊。經過漫長的盡職調查過程後,我們發現Roger和Blackstone團隊不僅滿足了所有這些要求,而且超出了這些要求。我們很高興能與Blackstone合作,踏上這段激動人心的旅程,因為他們 將成為一家上市公司。“

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交易概覽

該業務合併意味着Blackstone的預計企業估值為9億美元,約為11.1x 2022估計調整後EBITDA。假設Ackrell股東不贖回,交易將 為公司提供約9500萬美元的估計毛收入, 包括每股10.00美元的3100萬美元普通股和2027年到期的1.11億美元可轉換票據( “票據”),取決於適用的折扣和銷售條款和條件,包括某些最低現金和業務業績要求。債券將隸屬於本公司的無擔保債務 ,利息將每半年支付一次,從交易完成 後六個月開始,年利率為9.875%。債券將於2027年4月15日到期,除非提前根據其條款回購、贖回或轉換。初始轉換價格為11.50美元,較普通股 發行價溢價15%。投資者可以隨時選擇將票據轉換為普通股。 如果滿足一定的股價和 流動性條件,公司將有權在2025年4月15日之後贖回全部或部分票據。

交易預計將在2022年第二季度完成,條件包括獲得阿克瑞爾股東的批准,滿足或放棄業務合併協議中規定的條件 ,以及其他慣常完成條件,包括美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈生效的註冊聲明 以及納斯達克證券市場批准合併後公司的證券上市 。

關於這筆交易,Ackrell 已將1,380,000美元的延期付款存入其公眾股東的信託賬户,使Ackrell能夠將完成初始業務合併的時間 從2021年12月23日延長三個月至2022年3月23日。Ackrell SPAC贊助商 i LLC是特拉華州的一家有限責任公司,也是Ackrell的贊助商,它使用根據 從Blackstone獲得的第三方貸款獲得的資金向Ackrell發放了延期付款。

有關擬議交易的更多信息, 包括業務合併協議副本、投資者演示文稿和管理層評論文本,將在阿克雷爾提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告中提供 ,並將在www.sec.gov上查閲。

顧問

野村證券國際公司(“野村”) 是Ackrell的唯一財務顧問。野村證券(Nomura)和巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)將擔任Ackrell的資本市場顧問和管道融資的配售代理。Ackrell Capital,LLC擔任黑石集團的財務顧問。

O‘Melveny&Myers LLP擔任公司的 法律顧問。Ellenoff Grossman&Schole LLP擔任Ackrell的法律顧問。盛德國際律師事務所(Sidley Austin LLP)擔任安置代理的 法律顧問。

關於Blackstone產品

總部位於德克薩斯州洛根的Blackstone Products 正在從根本上重新定義人們在户外烹飪的方式。該公司專門生產户外烤盤,讓用户可以更快、更頻繁地烹調更多種類的食物 。Blackstone強大的產品線具有創新且易於使用的烤盤、配件和消耗品 ,可增強户外烹飪,讓所有人每頓飯都更享受、更方便。Blackstone相信幫助人們創造一種將家人和朋友凝聚在一起的美食體驗。

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關於Ackrell SPAC Partners I Co.

Ackrell是一家空白支票公司,成立的目的是 與一家或多家企業進行合併、資本換股、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併 。雖然Ackrell可能會在任何商業行業或部門進行收購,但它打算將 努力集中在識別品牌快速消費品行業的業務上。

Ackrell由董事長Michael Ackrell、副董事長Shannon Soqui、首席執行官Jason Roth、首席運營官兼總裁Stephen Cannon和首席財務官Long Long領導。

關於FS投資

FS Investments是一家領先的資產管理公司,致力於幫助個人、金融專業人士和機構設計更好的投資組合。該公司提供獲得收入和增長的替代來源 ,並專注於制定投資者保護、教育和透明度的行業標準。FS Investments總部位於賓夕法尼亞州費城,在紐約、紐約州奧蘭多、佛羅裏達州奧蘭多和肯塔基州利伍德設有辦事處。請訪問http://www.fsinvestments.com瞭解更多信息 。

其他信息和位置

Ackrell打算向美國證券交易委員會提交一份S-4表格的註冊 聲明和一份委託書,其中包含有關擬議交易以及Blackstone 和Ackrell各自業務的信息。在美國證券交易委員會完成審核後,阿克瑞爾將郵寄最終招股説明書、最終委託書和其他相關文件。 敦促Ackrell股東閲讀初步招股説明書和委託書及其任何修正案,以及與為批准擬議的交易而召開的特別會議的委託書徵集相關的最終 招股説明書和最終委託書,因為這些文件將包含有關Ackrell、百仕通和擬議交易的重要信息。 最終招股説明書和最終委託書將郵寄給Ackrell的股東,記錄日期將為 阿克雷爾公司的股東還可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上免費獲得委託書副本,以及 包含阿克雷爾公司信息的 其他文件,或者撥打電話1-800-美國證券交易委員會-0330。 委託書和阿克雷爾公司提交給美國證券交易委員會的其他文件的副本也可以免費獲得,方法是將請求 發送至:info@ackrellspace.com或Ackrell SPAC Partners此外,提交給美國證券交易委員會的所有文件都可以在阿克雷爾公司的網站上找到,網址是www.ackrellspace.com。Ackrell或公司網站中包含的信息或可通過Ackrell或公司網站 訪問的信息不包含在本新聞稿中作為參考,也不屬於本新聞稿的一部分。

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沒有要約或邀約

本新聞稿並不構成(I)就任何證券或擬議的業務合併 徵求代理、同意或授權,或(Ii)出售或徵求購買任何證券的要約 ,或徵求任何投票或批准,也不構成在任何司法管轄區 的任何證券銷售 在其註冊或資格登記或資格之前是違法的 。除非通過符合美國證券法 要求的招股説明書,否則不得發行證券。

參與徵集活動的人士

Blackstone和Ackrell及其各自的董事 以及管理層和員工的高級管理人員和其他成員可能被視為與 擬議的業務合併相關的委託書徵集活動的參與者。Ackrell股東和其他感興趣的人士可以免費獲得有關Ackrell董事和高級管理人員的更多詳細信息 在Ackrell於2021年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告 中。根據美國證券交易委員會規則,哪些人可能被視為與擬議的業務合併相關的向阿克瑞爾股東徵集委託書的參與者的信息,將包括在阿克瑞爾打算提交給美國證券交易委員會的明確委託書/招股説明書中。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿中的某些陳述是根據“1995年美國私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的“前瞻性 陳述”。實際 結果可能與他們的預期、估計和預測不同,因此,您不應依賴這些前瞻性 陳述作為對未來事件的預測。例如,對未來淨收入、毛利潤、毛利率、調整後的EBITDA 和其他指標的預測都是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過使用 或諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、 “可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、 “估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”和“展望”等短語來識別前瞻性陳述。 或這些詞語或短語的否定版本或其他具有未來性或前瞻性的可比詞語或短語,但 沒有此類詞語並不意味着聲明不具有前瞻性。這些前瞻性陳述不是歷史事實 ,是基於估計和假設的,雖然Ackrell及其管理層認為這些估計和假設是合理的,但公司及其管理層(視情況而定)本質上是不確定的。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素 包括但不限於:(1)任何事件、變化或其他情況的發生,這些事件、變化或其他情況可能導致與擬議的業務合併有關的談判和任何隨後的最終協議終止;(2)可能對Ackrell公司提起的任何法律 訴訟的結果。, 合併後的公司或其他公司在宣佈擬議的業務合併及其任何最終協議後 ;(3)由於未能獲得Ackrell股東的批准,無法完成擬議的業務合併 ,無法獲得完成擬議的業務合併的融資,或未能滿足完成擬議的業務合併的其他條件;(4)因適用法律或法規,或作為獲得監管部門批准的條件,可能需要或適當的擬議業務合併的擬議結構的變更 。(3)未能獲得Ackrell股東的批准,無法獲得完成擬議的業務合併的融資 ,或者作為獲得監管部門批准的條件,而無法完成擬議的業務合併的 。(5)建議業務合併完成後達到證券交易所上市標準的能力; (6)建議業務合併因 宣佈和完善建議業務合併而擾亂Ackrell或本公司當前計劃和運營的風險;(7)確認建議業務合併的預期效益的能力,這可能受競爭以及合併後公司盈利增長和管理 增長、維持關係的能力等影響(8)與擬進行的企業合併有關的成本;(9)適用法律、法規的變更和遲遲未能取得的不利條件。, 或 無法獲得完成擬議業務合併所需的監管批准;(10)公司對費用的估計 以及與股東贖回和收購價格及其他調整有關的盈利能力和基本假設;(11) 公司無法增加户外烹飪市場的滲透率或擴大户外烹飪的類別;(12)公司打算瞄準的 市場沒有按預期增長;(13)與任何國際機構相關的監管成本和合規要求增加(14)公司無法擴大其供應鏈並使其多樣化;(15)失去任何主要高管;(16)失去與主要零售商的任何關係;(17)失去與主要供應商的任何關係;(18) 無法保護公司的專利和其他知識產權;(19)新產品的依存率和交叉銷售能力低於預期 ;(20)在煎鍋市場和其他户外烹飪市場與公司競爭的新技術; (21)無法通過社交媒體或其他數字渠道增加與最終用户的接觸;(22) 公司主要客户的銷售額波動;(23)公司執行其業務計劃和戰略的能力;(24)公司 保持充足庫存和滿足客户需求的能力;(25)公司無法實現預期成本和製造 效率;以及(26)在提交或將提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時指出的其他風險和不確定性請參閲投資者報告中的“風險考慮”,該報告將在阿克雷爾提交給美國證券交易委員會的8-K表格 的最新報告中提供,可在www.sec.gov上查閲。

媒體和投資者聯繫

ICR

郵箱:Blackstone@icrinc.com

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