通過埃德馬(Edmar)

羅伯特·巴布拉先生

美國證券交易委員會

公司財務部

華盛頓特區，20549

2021年11月10日

回覆：Compass Minerals International，Inc.

截至2020年12月31日的財年的Form 10-K

提交日期為2021年2月26日

第001-31921號檔案號

親愛的巴布拉先生：

美國特拉華州一家公司Compass Minerals International，Inc.(以下簡稱“本公司”或“本公司”)提交本函，是為了迴應美國證券交易委員會(SEC)員工於2021年10月27日發出的意見信，內容涉及本公司截至2021年2月26日提交的10-K表格年度報告(“Form 10-K”)中的財務報表和相關披露。以下是該公司的迴應。為方便工作人員，我們已重複工作人員的意見，然後才作出相應迴應。

截至2020年12月31日的財政年度的10-K表格

附註2.主要會計政策摘要

G.應收賬款和壞賬準備，第64頁

1.我們已閲讀您對意見2的回覆。請告訴我們以下與您的南美應收賬款餘額(截至2020年12月31日、2021年3月31日和2021年6月30日至少逾期120天)660萬美元、790萬美元和720萬美元相關的信息：

·這些應收賬款已逾期多少天；

·是否有任何應收賬款餘額與被認為拖欠、信用質量差或破產的客户有關；

·評估這些應收賬款是否可收回的內部控制，包括如何監控客户的信用質量；

·由於擔心逾期超過120天的應收賬款是否可收回，南美特種植物營養業務的銷售價格是否有任何調整，以及

·你是如何斷定逾期至少超過120天的應收賬款是可收回的？

答覆：

上述工作人員評論中提到的南美洲應收賬款是指截至上文提到的各個日期至少逾期120天的未付應收賬款總額。截至2020年12月31日、2021年3月31日和2021年6月30日，南美應收賬款餘額分別逾期至少120天的660萬美元、790萬美元和720萬美元中，公司在2020年12月31日、2021年3月31日和2021年6月30日分別預留了450萬美元、420萬美元和520萬美元的準備金。因此，截至2020年12月31日、2021年3月31日和2021年6月30日逾期的應收賬款淨額分別為210萬美元、370萬美元和200萬美元，公司認為這一數字並不重要。

A)截至2021年6月30日，這類逾期南美應收賬款的毛餘額自2011年以來一直未償還。然而，逾期120天以上類別的應收賬款餘額總額的80%以上是從2015年到2020年。這些應收賬款主要由抵押品或留置權擔保，這些抵押品或留置權正在巴西的司法審查程序、抵押品索賠程序中，或者已經根據付款計劃進行了重組，客户及時付款。巴西的司法、抵押品索賠和重組計劃流程可能需要多年時間。

B)我們的南美客户要經過一個廣泛的過程來確認他們的信用，包括使用Experian和Dun&BradStreet等工具審查財務報表或所得税申報表、銀行證明和公共記錄搜索。根據所要求的信用證金額，我們還可能需要一張期票、保函、留置權或客户的農作物作為抵押品。儘管進行了信用調查，客户還是宣佈破產，我們不時會有南美客户向法院提交重組計劃，特別是在農業條件和收成證明不利的情況下。

我們的政策是，當餘額超過90天到期時，我們會使用合法的催收程序。這些餘額被彙集在一起，並根據關於收款率的歷史數據保留，收款率大約為50%。這些估計是根據收到的抵押品和管理層對應收賬款賬齡時可收款性的評估進行調整的。

C)在發放信用之前，我們如上所述評估南美客户，隨着信用級別的提高，必須獲得責任級別越來越高的員工的批准。當賬户逾期時，信貸部門會積極收集或重組條款，包括採取與擔保或其他抵押品相關的行動。在此過程中，將如上所述重新評估客户的信用質量。當帳款逾期超過90天而沒有

付款計劃，採取法律行動。由於南美業務在個人客户和抵押品的基礎上監控其在這一類別中的賬户，它更新了對信貸損失的預期，並相應地調整了準備金。南美業務的總歷史虧損佔銷售額的比例一直不到0.5%。

D)由於擔心應收賬款的可收回性，南美特種植物營養業務的銷售價格沒有調整。

E)如上所述，餘額逾期超過120天的南美客户將被單獨監控和保留，如上所述，考慮到相關抵押品、擔保和有效付款計劃的歷史收款成功等因素。此外，管理層還與拖欠款項的客户進行持續討論，以確定付款的可能性。因此，管理層認為公司儲備充足，其應收賬款淨額反映了對通過轉換基礎抵押品或收取賬户餘額而收取的金額的合理估計。

如果您有任何問題或進一步的意見，請撥打(913)344-9200與我聯繫。

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