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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-K
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這是馬克一號。
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2021年10月31日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-39561
_____________
使命生產公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_____________
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
2710卡米諾斯·德爾·索爾
奧克斯納德, 加利福尼亞
(主要行政辦公室地址)
95-3847744
(税務局僱主
識別號碼)
93030
(郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(805) 981-3650
_____________
根據該法第12(G)條登記的證券:無
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每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | AVO | | 納斯達克全球精選市場 |
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是否
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速滑移 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒否+
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐否+
截至2021年4月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$798根據註冊人的普通股在納斯達克全球精選市場的收盤價每股20.2美元計算。
截至2021年12月1日,註冊人擁有70,631,525面值為0.001美元的已發行普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人將根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2022年股東年會的最終委託書的某些部分將在本表格10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內提交,通過引用將其併入本表格10-K的第III部分。
形狀10-K
2021財年
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第一部分 | | | |
第1項。 | | 業務 | 1 |
第1A項。 | | 風險因素 | 3 |
1B項。 | | 未解決的員工意見 | 13 |
第二項。 | | 屬性 | 14 |
第三項。 | | 法律程序 | 14 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 17 |
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第二部分 | | | |
第五項。 | | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 16 |
第6項 | | 選定的財務數據 | 17 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第8項。 | | 財務報表和補充數據 | 27 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 27 |
第9A項。 | | 管制和程序 | 27 |
第9B項。 | | 其他信息 | 28 |
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第三部分 | | | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 29 |
第11項。 | | 高管薪酬 | 29 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 29 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 29 |
第14項。 | | 首席會計費及服務 | 29 |
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第四部分 | | | |
第15項。 | | 項目15.證物、財務報表明細表 | 30 |
第16項。 | | 表格10-K摘要 | 31 |
| | 簽名 | 32 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述,包括1995年的“私人證券訴訟改革法”,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞,或者這些詞或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述的否定意義。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們認為這些因素包括但不限於以下幾點:
•與我們業務相關的風險,包括:通過購買或種植對牛油果供應的限制;失去一個或多個最大客户或客户購買水平的減少;開展國際業務,包括墨西哥和祕魯的經濟、政治和/或社會條件;牛油果市場價格的波動;日益激烈的競爭;固有的農業風險;由於業務的季節性而導致的經營結果變化;總體經濟狀況;新冠肺炎大流行的影響,包括由此產生的經濟狀況;通脹壓力和成本增加美國農業部和FDA法規、美國貿易政策和/或關税和進出口法規的變化;由於健康和安全法律的限制;與遵守環境法律和法規相關的重大成本;收購其他業務;我們的基礎設施滿足我們業務需求的能力;供應鏈故障或中斷;可靠和具有成本效益的運輸供應中斷;未能招聘和留住關鍵人員和充足的勞動力供應,以及缺乏良好的員工關係;信息系統安全風險、數據保護違規和系統集成問題;隱私和/或信息安全法律的變化重大訴訟或不利的政府行為;未能維護或保護我們的品牌;税率或國際税收法規的變化;以及與我們的債務相關的風險。
•與我們普通股相關的風險,包括:我們普通股市場活躍、流動和有序的可行性;我們普通股交易價格的波動;我們的高管、董事和主要股東對提交給股東批准的事項的控制權集中;資本增值來源有限;與上市公司相關的重大成本和大量管理資源的分配;對分析師報告的依賴;未能對財務報告保持適當和有效的內部控制;在我們的章程文件和特拉華州法律下對收購企圖的限制;以及選擇特拉華州作為
本報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“第1A項”中描述的風險、不確定性、假設和其他因素的影響。風險因素“和本報告的其他部分。這些風險並不是包羅萬象的。本報告的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外,新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本報告中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但這些信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應該閲讀這份報告,包括我們在本報告中引用的文件和已歸檔為本報告的證物,瞭解我們未來的實際結果、活動水平、績效和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
本報告中所作的前瞻性陳述僅涉及發表此類陳述之日的事件。除法律要求外,我們沒有義務在本報告日期之後更新任何前瞻性陳述,也沒有義務使此類陳述符合實際結果或修訂後的預期。
本年度報告還可能包括屬於公司財產的商標、商號和服務標誌,以及屬於其他組織財產的某些商標、商號和服務標誌。僅為方便起見,本年度報告中提及的商標和商標名沒有使用®和™符號,但這些引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們對這些商標和商標名的權利,或者適用的所有人不會主張其對這些商標和商標名的權利,這並不意味着我們不會以任何方式表明我們不會根據適用法律最大限度地主張我們對這些商標和商標名的權利,或者不會以任何方式表明適用所有人不會主張其權利。
我們在www.missionProduce.com上有一個網站,我們定期在該網站上發佈我們的新聞稿以及關於我們的更多信息。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件,在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費查閲。我們網站中包含的信息不構成本報告或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件的一部分。
第一部分
項目1.業務
概述
使命生產公司(“使命生產”或“公司”、“註冊商”或“發行商”,通常稱為“我們”或“我們”)是採購、生產和分銷新鮮牛油果的世界領先企業,為零售、批發和餐飲服務客户提供服務。
我們有兩個運營部門,這兩個部門也在報告部門:
•營銷與分銷主要從種植者那裏採購水果,然後通過我們的全球分銷網絡分銷水果;
•國際農業擁有並經營果園,從果園生產的幾乎所有水果都銷往我們的營銷和分銷部門。該部門的農業活動範圍從培育早期種植到從成熟樹木收穫。在鱷梨非收穫季節,該部門還為其他作物生產商的包裝和加工賺取服務收入。國際農業部主要位於祕魯,在拉丁美洲的其他地區也出現了規模較小的業務。
產品和服務
我們採購、生產、包裝和分銷鱷梨。我們賣的鱷梨主要是哈斯品種。我們對牛油果進行分類和包裝,並將它們的規格與各自的客户要求相匹配。我們銷售預熟和成熟的鱷梨,通過我們的成熟設施網絡,我們可以根據客户的需要調整成熟度。我們的定製成熟計劃為客户提供了在五個不同的成熟階段訂購牛油果的選擇-硬的、預處理的、破碎的、堅硬的成熟和成熟的-根據成熟度的不同,這些鱷梨都是按照專門定製的時間表交付的。
我們還提供成熟、裝袋、定製包裝和物流管理等增值服務。此外,我們還為我們的客户提供銷售和促銷支持、對市場趨勢的洞察和實踐培訓,以幫助他們零售我們的鱷梨。例如,我們經營品類管理、商品推廣和包裝計劃,如我們的“鱷梨英特爾”、“迷你”、“未加工的翡翠”、“準備好”、“大小有頭腦”、“小而有力”、“巨無霸--多吃多愛”和保質期延長計劃,以促進可能未得到充分利用的牛油果的銷售,為消費者識別即食和各種大小的牛油果,並延長保質期。
顧客
我們主要為零售、批發和餐飲服務客户服務。我們專注於按時交付高質量的鱷梨,並符合客户的要求。擁有和種植我們自己的鱷梨果園也有助於緩解我們第三方種植者供應關係的潛在中斷。我們為我們自己的生產預測了當季鱷梨的採購成本,這使得我們能夠與客户簽訂為期一季的固定價格合同,而不需要承擔現貨市場購買的定價風險。我們沒有與客户簽訂長期合同,而是專注於在產品質量和規格、按時交貨以及客户支持和服務的基礎上建立牢固的長期關係。
供應鏈和分銷網絡
我們的全球配送網絡包括北美、中國和歐洲的12個前沿配送中心,提供成熟、裝袋、定製包裝和物流管理等增值服務。2021財年,我們在德克薩斯州拉雷多開設了一個大型配送中心,提高了我們在北美高效配送墨西哥鱷梨的能力。它靠近墨西哥邊境的戰略位置為我們的客户羣提供了更好的客户服務、更高的靈活性和更大的能力。我們的配送設施網絡使我們離客户很近,使我們能夠更好地按時、按規格提供水果,並適應不斷變化的客户數量和成熟度需求。在美國境內,我們的分銷網絡可以在大約8小時或更短的時間內將牛油果送達。在國際上,我們在歐洲和亞洲設有配送中心,並對其他分銷商進行投資,以滿足美國以外日益增長的零售需求。
在運送到配送中心之前,鱷梨在墨西哥、祕魯和加利福尼亞州的四個最先進的包裝設施之一進行分揀和包裝,或者由分佈在不同地點的聯合包裝商進行分揀和包裝。運輸物流跨卡車、海運、空運和鐵路平臺進行管理,將產品從源頭運往終端市場。靠近種植者使我們能夠發展更牢固的關係,控制從樹木到包裝的供應鏈物流,並更快地從原產國出口水果。
競爭
我們根據各種因素進行競爭,包括我們產品的外觀、味道、大小、保質期和整體質量、價格和分銷條件、我們向客户交付的及時性以及我們產品的可用性。鱷梨和新鮮農產品的生意是
競爭激烈,競爭效應加劇,因為我們的產品容易腐爛。銷售水果的競爭來自相互競爭的生產商和分銷商。我們還與規模較小的包裝商和營銷者競爭。
資源
我們的鱷梨主要來自墨西哥、祕魯和加利福尼亞州,以及哥倫比亞、危地馬拉、南非和智利。我們多樣化的採購網絡減輕了潛在的地理或種植者特定供應中斷的影響,並優化了我們滿足全年全球需求的能力。我們與種植者沒有獨家採購合同。
第三方種植者
我們與數以千計的第三方種植者建立了關係。我們與種植者合作的大規模和長期記錄有助於鞏固現有的關係,並促進與第三方種植者建立新的關係。
農耕
除了從第三方種植者那裏購買鱷梨外,我們還在自有或租賃的土地上種植鱷梨,以進一步多樣化我們的採購網絡,並對我們的供應提供額外的控制。在祕魯,我們擁有農田,有處於不同成熟階段的已開發果園,以及我們打算在未來幾年種植的未開發土地。在2020財年,我們在危地馬拉以長期租約獲得了農田,我們已經開始開發這些農田。我們還在哥倫比亞投資了一家合資企業,該企業擁有正在開發的土地。種植後,我們的鱷梨樹在大約三年內開始生產鱷梨,並在大約五到七年內達到全面生產,具體取決於地點。
我們還參與了有限規模的其他產品的耕作。我們在祕魯種植芒果園,使我們能夠在鱷梨淡季實現勞動力和設施管理的協同效應。我們還投資了一家藍莓種植合資企業--Moruga。雖然我們不銷售藍莓,但我們在Moruga的投資進一步使我們能夠利用在祕魯的勞動力和設施投資。
研發
我們有一個專門的研發部門,專注於在我們的價值鏈上尋找創新的新方法。2021年,我們專注於減少食物浪費,擴大整體水果質量,根據客户的需求量身定做。我們的國際農業部門還進行研究,以創新我們的農業實踐,如土壤分析、試驗田和種子研究。截至2021年、2020年和2019年10月31日的年度,總研發支出分別為40萬美元、50萬美元和30萬美元。
知識產權
我們已經在美國專利商標局和國際司法管轄區的適當機構註冊或提交了某些商標的註冊,包括使命塔標誌設計。此外,我們有幾項已頒發的專利,目前對我們的業務並不重要。
季節性
由於鱷梨的供應因地理位置的不同而不同,鱷梨的總銷售額和銷售價格全年都會波動。例如,在加利福尼亞州和祕魯,鱷梨的產量在4月至8月達到頂峯。在墨西哥,鱷梨全年都會收穫,但產量在12月到3月之間達到頂峯。儘管這些地理差異可能會導致鱷梨購買價格的波動,但我們多樣化的地理鱷梨生長和生產能力幫助我們緩解了鱷梨供應的波動性。由於我們在祕魯的農業業務帶來的產量,我們在本財年的第三季度和第四季度實現了更大比例的毛利潤。
人力資本
截至2021年10月31日,我們在全球約有2800名員工,其中1500名在祕魯,700名在墨西哥,400名在美國,200名在危地馬拉、歐洲和加拿大等其他地區。由於鱷梨生產的週期性,我們還在祕魯的農場和美國的包裝廠僱傭臨時工和季節性工人來滿足我們的需求。
近40年來,我們始終植根於誠實、尊重和忠誠。在全球範圍內,我們根據我們各自的地區和環境,以不同的方式支持我們的人民,並承諾通過遵守我們的人權宣言,以尊嚴和尊重的方式對待每一個人。我們已經制定了可行的目標,通過贊助和參與認證和培訓,將多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)納入我們的組織和行業。指定的團隊通過我們的健康和安全計劃,不斷努力改善我們人民的工作條件。此外,在2021財年,我們報告的全球員工保留率為93%。我們的社會倡議體現了我們的核心價值觀:有趣、創新、可靠、成功和值得信賴。我們的企業文化體現了這些價值觀,因此,我們相信我們擁有一支積極進取、技能嫻熟的員工隊伍,致力於我們的業務取得成功。
監管和行業協會
我們的業務受到環境、健康和安全、政府採購、反賄賂和其他政府法規和要求的影響。以下是一些影響我們業務的重要法規的摘要。
作為消費品的農產品生產商和營銷商,我們的業務在產品屬性、包裝、標籤、儲存和分銷方面受到多個聯邦政府機構(包括FDA、USDA和聯邦貿易委員會(“FTC”)以及州和地方機構的廣泛監管。根據各種法規,這些機構規定了安全、純度和標籤的要求和標準。此外,我們產品的廣告受到聯邦貿易委員會的監管,我們的運營受到健康和安全法規的約束,包括根據職業安全和健康法案(“OSHA”)發佈的法規。我們的包裝設施和產品接受聯邦、州和地方當局的定期檢查,包括加州食品和農業部(“CFDA”),該部門負責監督我們加州包裝設施的度量衡合規性。我們在美國的所有設施也符合FDA的食品安全現代化法案(“FSMA”)。此外,我們在墨西哥的業務受墨西哥法規的約束,我們在祕魯的業務受祕魯法規的約束。
我們銷售和營銷的農產品必須遵守其他特定的政府法案或法規,包括2000年針對我們鱷梨的《哈斯鱷梨推廣、研究和信息法案》(Hass Avocado Promotion,Research and Information Act)。
我們受到眾多聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束。除其他事項外,這些法律和法規還管理危險材料和廢物(包括除草劑、化肥、殺蟲劑和其他農產品)的處理、搬運、儲存、使用和處置,以及暴露於這些廢物、受污染財產的補救和氣候變化。
在美國,哈斯鱷梨委員會是由美國農業部設立的,目的是促進哈斯鱷梨品種的銷售。該委員會根據對美國市場上銷售的所有鱷梨的評估,為促銷活動提供統一的資金基礎。加州鱷梨委員會(California Avocado Commission)從加州鱷梨種植者那裏獲得資金,歷史上一直承擔着支持鱷梨銷售的促銷和廣告成本。我們相信,從長遠來看,美國促銷和廣告項目的增量資金將對平均銷售價格產生積極影響,並將對我們的鱷梨業務產生有利影響。同樣,墨西哥牛油果(AFM)成立於2013年,是墨西哥哈斯牛油果進口商協會(MHAIA)和墨西哥牛油果種植和包裝商協會(APEAM)的營銷部門。
我們尋求在任何時候遵守所有此類法律和法規,並獲得任何必要的許可和許可證,我們不知道有任何重大不遵守的情況。
可用的信息
我們的公司總部位於加利福尼亞州奧克斯納德的卡米諾德爾索爾2710號,我們的電話號碼是(805)981-3650。我們的網址是www.missionProduce.com。我們網站上的信息或可通過我們網站訪問的信息不包含在本報告中作為參考。
我們向美國證券交易委員會提交的某些報告和修訂,例如我們提交給美國證券交易委員會的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前的Form 8-K報告、董事及高級管理人員條款16報告(Section16 Section16 Report),在我們網站的“投資者關係”欄目向美國證券交易委員會備案或提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快免費提供。它們也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。
第1A項。風險因素
在作出購買或出售普通股的決定之前,您應仔細考慮以下風險因素,以及本公司10-K年度報告中包含的其他信息,包括我們的財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”。我們不能向您保證以下風險因素中討論的任何事件都不會發生。這些風險可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生實質性的不利影響。如果發生這種情況,我們普通股的交易價格可能會下降。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營或財務狀況。
與我們的業務相關的風險
我們創造收入的能力受到鱷梨供應的限制,以及我們購買或種植額外鱷梨的能力。
我們分發鱷梨的能力受到我們從第三方種植者那裏獲得供應和在我們自己的農場生產的能力的限制。由於我們的農場和我們購買的農場的鱷梨樹數量有限,我們從第三方獲得供應和適應產品需求的任何變化的能力都受到了限制。如果我們無法以可接受的價格從第三方種植者那裏購買足夠的數量,或者未來對我們產品的需求增加,我們將需要額外的產能,這可能需要時間,無論是從第三方供應商那裏購買更多水果,還是等待我們年輕的鱷梨樹結果。這些購買可能會使我們面臨短期成本的增加,而額外的生產可能會使我們面臨額外的長期運營成本。如果供應量達到
如果未來水果產量大幅下降,無論是由於農場受損、惡劣天氣、乾旱、勞工問題或其他問題,我們可能無法購買足夠的水果,或者價格可能會大幅上漲。供應有限和價格上漲的影響可能會減少我們的收入或增加我們銷售商品的成本,這將損害我們的業務和財務業績。
失去一個或多個最大的客户,或減少這些客户的購買水平,都可能對我們的銷售和利潤產生負面影響。
在截至2021年、2020年和2019年10月31日的一年中,面向我們前十大客户的銷售額分別約佔我們淨銷售額的59%、64%和60%。我們預計,我們很大一部分收入將繼續來自相對較少的客户。我們相信,這些客户在做出購買決定時,會綜合考慮價格、產品質量、消費者需求、客户服務表現、期望庫存水平以及其他可能對他們很重要的因素來做出購買決定。我們客户的策略或採購模式的變化,包括他們向其採購的供應商數量的減少或增加,可能會對我們的銷售產生不利影響。此外,我們的客户可能會面臨財務或其他困難,這可能會影響他們的運營,並導致他們減少向我們購買產品的數量,這可能會對運營結果產生不利影響。客户還可以通過減少向我們購買產品來應對我們可能實施的任何提價,從而導致我們產品的銷量減少。如果我們對一個或多個最大客户的產品銷售減少,這種減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。涉及我們的一個重要客户的任何破產或其他業務中斷也可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們在國際上做生意是有風險的,我們目前的國際業務也有一些固有的風險。
我們在國際上開展了大量業務,包括:與美國以外的種植者和客户做生意;從墨西哥和其他國家的種植者和包裝者手中購買水果;在其他國家擁有或租賃數千英畝的農場;在祕魯和墨西哥經營包裝設施;在哥倫比亞和南非成立農業合資企業;在中國和歐洲經營銷售和分銷辦事處,以及向外國客户銷售產品。我們還不斷探索在其他國家的採購、分銷和銷售機會。在國際上開展業務會使我們面臨各種風險,包括:
•影響外國投資、税收、進出口的法律或法規要求的變化,或可能對我們銷售產品、將利潤匯回美國或運營我們位於國外的設施的能力產生不利影響的外國法規的變化或解釋;
•運營對我們有限資源的需求增加可能會限制我們的行政和運營資源的能力,並限制我們吸引、培訓、管理和留住合格的管理人員、技術人員、科學家和其他人員的能力;
•與外國業務人員配備和管理有關的困難;
•關税和税法、進出口限制、就業法、監管要求和其他政府批准、許可和許可證等多重、相互衝突和不斷變化的法律法規;
•我們或我們依賴的第三方可能無法獲得和/或維持我們產品在不同國家的銷售或使用的監管批准;
•管理全球業務的困難;
•與運輸產品相關的物流和法規,包括基礎設施條件和運輸延誤;
•財務風險,如付款週期較長,難以執行合同和收回應收賬款,以及面臨貨幣匯率波動的風險;
•減少對知識產權的保護,或者在某些司法管轄區缺乏知識產權保護;
•經濟疲軟或不穩定、經濟衰退、政治和經濟不穩定,包括腐敗、戰爭、恐怖主義和政治動盪、疾病爆發、抵制、削減貿易和其他商業限制;
•未能遵守《反海外腐敗法》,包括賬簿和記錄條款以及反賄賂條款,對銷售活動和經銷商活動保持準確的信息和控制;
•不遵守對公司在國外開展業務能力的限制;
•美國和外國政府的限制性行動,如限制資金轉移和貿易保護措施,包括進出口關税和配額、關税和關税,或關税、貿易壁壘和監管要求的意外變化;
•遵守税收、就業、移民和勞動法;
•税收,包括預扣工資税;
•匯率波動,這可能導致運營費用增加和收入減少,以及在另一個國家開展業務所附帶的其他義務;
•在勞工騷亂比美國更普遍的國家,勞動力的不確定性;
•生產短缺或供應、勞動力、運輸和貿易中斷;以及
•由於流行病以及地震、火山活動、颶風、洪水和火災等自然災害或其他災害造成的商業和航運中斷。
如果遇到任何這些風險,都可能損害我們的國際擴張和運營,從而對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的業務還受到美國與其他國家之間自由貿易協定談判和執行的影響,特別是在墨西哥,墨西哥是我們鱷梨供應的最大來源地。這類協議可能會減少或增加國際貿易壁壘,從而影響在國際上開展業務的成本,包括購買鱷梨的成本。
墨西哥的經濟、政治和社會狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
墨西哥是我們鱷梨供應的最大來源國,我們的業務受到該國發展的影響。從墨西哥到美國的運輸依賴於對進口保持開放的邊境,邊境不時關閉。此外,墨西哥的安全機構由於有組織犯罪、幫派和與毒品有關的暴力事件而承受着巨大的壓力,這也可能影響鱷梨的生產和運輸。這種情況造成了潛在的風險,可能會影響我們在墨西哥的很大一部分採購,如果影響到我們的設施或人員,還會損害我們的運營。此外,墨西哥種植者不時舉行罷工,為他們的鱷梨爭取更高的價格。我們不能保證墨西哥的經濟狀況或政治發展,包括經濟政策的任何變化或現有或未來政府提出的其他改革建議,不會對市場狀況或我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
祕魯的經濟和政治狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分農業作業是在祕魯進行的。因此,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到祕魯政府經濟或其他政策的變化或該國其他政治、監管或經濟發展的影響。在過去的幾十年裏,祕魯經歷了一系列不同政策和計劃的政權。過去的政府經常幹預國家的經濟和社會結構,也面臨着洗錢和腐敗問題。在其他行動中,過去的政府對價格、匯率和本地和外國投資實施了管制,以及對進口的限制,限制了公司解僱員工的能力,並禁止將利潤匯給外國投資者。
由於我們在祕魯有重要的業務,我們不能保證祕魯的政治發展和經濟狀況,包括經濟政策的任何變化或現任或未來政府提出的其他改革建議和/或其他因素,不會對市場狀況、我們證券的價格、我們獲得融資的能力以及我們的經營和財務狀況產生實質性的不利影響,我們不能保證這些因素不會對市場狀況、我們的證券價格、我們獲得融資的能力以及我們的經營和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的收益對鱷梨市場價格的波動很敏感。
牛油果的定價取決於供應,供應過剩會導致我們行業的價格競爭。世界各地的生長條件,特別是風暴、洪水、乾旱、野火和冰凍等天氣條件,以及病蟲害,是影響市場價格的主要因素,因為它們影響產品的供應和質量。
定價也取決於質量。新鮮農產品極易腐爛,通常必須在收穫後不久投放市場並出售。收到的銷售價格取決於我們向客户提供的供應和質量,以及市場上的普遍供應。
定價也取決於需求,消費者對特定食品的偏好會隨着時間的推移而波動。消費者偏好的變化在任何時候都可能影響需求,這可能是多種因素造成的,包括飲食趨勢、對特定營養方面的關注、對特定產品對健康影響的擔憂、對產品採購做法的關注以及公眾對食品安全風險的普遍看法。消費者對我們產品的需求也可能受到消費者對我們產品的任何公開評論的影響,以及我們僱用或相關行業團體或第三方僱用的廣告或促銷支持水平的變化。如果消費者對牛油果的偏好呈負面趨勢,我們的銷售量可能會因此下降。
我們面臨着日益激烈的競爭,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
牛油果和加工牛油果產品的市場競爭非常激烈。從供應商購買牛油果和向分銷商銷售牛油果的競爭主要來自其他牛油果分銷商。如果我們不能始終如一地向種植者支付有競爭力的價格購買鱷梨,這些種植者可能會選擇讓替代分銷商銷售他們的鱷梨。如果我們無法向零售和批發客户提供有吸引力的價格或穩定的供應,他們可能會選擇從其他公司購買。這種競爭可能會對我們的產量和價格產生不利影響,從而損害我們的業務和經營業績。
我們和我們的種植者都面臨着農業固有的風險。
我們的經營結果可能會受到許多我們很少或無法控制的因素的不利影響,這些因素是農業固有的,包括我們產品的市場價格下降,乾旱、大風、地震和野火等不利天氣。種植條件、蟲害和疾病問題以及政府關於農業和農產品營銷的新規定可能會給我們的業務帶來額外的成本,或者使我們的業務更難開展。
由於業務的季節性,我們的收入和經營業績可能會因季度和年度而異。
我們的收入可能會受到季節性因素的影響,包括:
•水果的可獲得性、質量和價格;
•成熟和易腐爛的時間和影響;
•能夠及時處理易腐爛的原材料;
•我們農場淡季期間的固定管理費用;以及
•基於季節性和節假日時間的對消費需求的影響。
特別是,我們在祕魯的農業經營受到季節性因素的影響,因為祕魯的收成通常集中在第三和第四財季。
我們的業績可能會受到一般經濟狀況或經濟下滑的影響。
經濟活動的全面下滑可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。經濟不確定性或通脹壓力可能會減少消費者支出,因為消費者正在決定將什麼納入他們的食品預算。這也可能導致消費者偏好的轉變。消費者支出的變化可能會導致來自競爭對手或客户的壓力增加,這可能會要求我們增加促銷支出或降低某些產品的價格,和/或限制我們提高或維持價格的能力,這可能會降低我們的收入和盈利能力。金融市場的不穩定可能會影響我們未來簽訂新信貸協議的能力,或者增加成本。此外,這可能會削弱我們的客户、供應商、第三方分銷商、銀行、保險公司和其他業務合作伙伴在正常業務過程中履行義務的能力,這可能會使我們蒙受損失或擾亂我們開展業務所依賴的投入的供應。如果我們的一個或多個主要業務合作伙伴因任何原因未能按預期執行或簽約,我們的業務可能會受到負面影響。
持續的新冠肺炎大流行、旨在防止其蔓延的限制措施以及由此導致的全球經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行以及旨在防止其蔓延的限制措施,已經對世界各地的經濟狀況產生了重大不利影響,包括美國和我們運營或銷售產品的地理市場。新冠肺炎大流行的影響還在繼續演變。我們產品銷售市場的經濟持續惡化,包括失業、可支配收入減少、消費者信心下降以及人們認為我們的產品不是必需品,都可能導致未來對我們產品的需求下降。展望未來,新冠肺炎可能在多大程度上影響我們的業務將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法充滿信心地預測,例如變種的出現、疾病的最終地理傳播、爆發的持續時間、旅行限制、口罩和疫苗授權、美國和其他國家的社會距離、企業關閉或商業中斷,以及美國和其他國家採取行動控制和治療疾病的有效性。
如果冠狀病毒繼續流行,我們的業務運營可能會進一步延遲或中斷。例如,如果我們在加利福尼亞州奧克斯納德的總部、我們採購水果的國內或國際農場或我們的運輸和包裝設施遭遇新冠肺炎疫情,我們員工的勞動力可用性可能會減少。政府實施的旅行限制也可能影響我們的供應鏈和分銷鏈。新冠肺炎在全球的傳播也造成了全球經濟的不確定性,這可能會導致潛在客户和牛油果消費者密切關注他們的成本,減少他們的支出預算。上述任何情況都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
通脹壓力和我們在業務中使用的大宗商品或其他產品(如燃料、包裝和紙張)成本的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在運輸或分發牛油果時使用的各種產品的價格會對我們的成本產生重大影響。燃料和運輸成本是一個重要的成本組成部分,在我們從種植者那裏購買的大部分水果的價格中佔據了相當大的一部分,而且這種成本最近一直在增加。我們不能保證我們能夠或在多大程度上將我們在這些方面增加的成本轉嫁給我們的客户。
紙張的成本對我們來説也很重要,因為我們的大部分產品都是用紙箱包裝的。如果紙張價格上漲,而我們不能有效地將這些漲價轉嫁給我們的客户,那麼我們的營業收入將會減少。
食品安全事件,包括涉及鱷梨的食源性疾病,可能會給我們的客户帶來負面宣傳,並對銷售和經營業績產生不利影響。
食品安全是重中之重,我們投入大量資源來確保我們的客户享受到安全、優質的產品。然而,食品安全事件,包括食源性疾病的案例,過去曾與鱷梨一起發生過,未來也可能發生。顧客的食品安全事件,無論是否涉及牛油果,都可能對這些顧客的銷售產生不利影響。此外,購買我們的鱷梨作為食品的顧客可能會經歷負面宣傳,或者如果發生食品安全事件,可能會經歷食品成本的大幅上漲。如果這些客户因為這類食品安全事件而導致銷售額下降,我們的經營業績將會受到不利影響。
召回我們的產品可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,如果消費我們的任何產品導致傷害、疾病或死亡,我們可能會受到重大責任索賠。
出售供人食用的食品涉及傷害消費者的風險。此類傷害可能是由於未經授權的第三方篡改、產品污染或變質造成的,包括生長、儲存、搬運或運輸階段引入的異物、物質、化學品或殘留物的存在。雖然我們受到政府的檢查和監管,並相信我們的設施在所有實質性方面都符合所有適用的法律和法規,但我們不能確保未來消費我們的產品不會導致與健康相關的疾病,或者我們不會受到與此相關的索賠或訴訟。即使產品責任索賠不成功或沒有得到充分追究,圍繞我們產品導致疾病或傷害的任何斷言的負面宣傳也可能對我們在現有和潛在客户中的聲譽以及我們的公司和品牌形象產生不利影響。
我們可能會受到美國農業部和食品和藥物管理局(United States Department of Agriculture and Food and Drug Administration,簡稱FDA)管理外國鱷梨進口到美國的法規的約束。
美國農業部已經建立並繼續修改管理鱷梨進口到美國的規定,並限制了鱷梨進口的國家。允許我們向美國進口國外來源的鱷梨的許可通常取決於我們是否遵守這些規定。如果我們不能遵守現有和修改後的法規,將來也不能獲得鱷梨進口許可,我們的經營結果可能會受到不利影響。
FDA建立並繼續修改管理鱷梨產品分銷的法規,例如新的食品安全現代化法案,該法案對食品設施實施強制性預防性控制,並遵守強制性的農產品安全標準。如果我們不能遵守這些現行和修改後的規定,我們的經營結果可能會受到不利影響。
美國貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
美國或國際社會、政治、監管和經濟條件的變化,或管理我們目前開展業務的地區或國家的對外貿易、發展和投資的法律和政策的變化,以及由於這些變化而對美國的任何負面情緒,都可能對我們的業務產生不利影響。美國總統政府已經制定或提議改變貿易政策,包括談判或終止貿易協定,對進入美國的進口商品徵收更高的關税,對個人、公司或國家實施經濟制裁,以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。
由於美國總統政府的政策變化和政府提議,國際貿易可能會受到更大的限制和經濟上的抑制。美國貿易政策的新關税和其他變化可能引發受影響國家的報復性行動,外國政府已經或正在考慮對美國商品實施貿易制裁。這些變化有可能對美國經濟或行業、我們的行業以及全球對我們產品的需求產生不利影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們受到健康和安全法律的約束,這可能會限制我們的運營,導致運營延誤或增加我們的運營成本,並對我們的運營財務業績產生不利影響。
我們必須遵守美國以及我們開展業務和/或開展業務的其他國家(包括祕魯和墨西哥)的健康和安全法律法規,並接受相關政府當局的定期檢查。除其他外,這些法律法規管理健康和安全工作場所的條件,包括高風險勞動以及化學物質和其他危險物質的處理、儲存和處置。遵守這些法律法規以及未來可能適用於我們的新的或現有的法規可能會增加我們的運營成本,並對我們的運營財務業績和現金流產生不利影響。
遵守環境法律和法規,包括與除草劑、化肥和殺蟲劑的使用或氣候變化有關的法律,或根據這些法律承擔的責任,可能會導致重大成本,從而對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和聲譽產生不利影響。
我們受制於各種聯邦、州、地方和外國有關環境事務的法律和法規。特別是,我們的業務依賴於除草劑、化肥、殺蟲劑和其他農產品的使用,在一些司法管轄區,這些產品的使用和處置受到不同機構的監管。這些法律法規可能要求只有經過認證或專業的用户才能使用產品,或者某些產品只能在特定類型的地點使用。這些法律和法規還可能要求用户張貼已經或將要應用產品的屬性的通知,通知附近的個人將來將應用產品,或者為某些產品貼上標籤,或者可能限制或禁止使用某些產品。我們不能保證我們可以防止違反這些或
其他法律、法規不得發生。如果我們不遵守這些法律和法規,我們可能會受到重罰或罰款,部分或全部停止我們的業務,或在一個司法管轄區內禁止銷售我們的部分或全部產品。即使我們能夠遵守所有這些法律法規,並獲得所有必要的註冊和許可證,我們也不能向您保證,我們使用的除草劑、化肥、殺蟲劑或其他產品或我們使用它們的方式不會被指控對環境、人或動物造成傷害,或者在某些情況下,這些產品不會受到限制或禁止。如果監管機構決定大幅限制或禁止傳統上用於種植我們的一種主要產品的此類產品的使用,可能會對我們產生不利影響。根據聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法案、聯邦食品、藥物和化粧品法案以及1996年的食品質量保護法,美國環境保護局(EPA)對食品工業中農藥的評估和使用採取了一系列監管行動。同樣,在歐盟,2011年6月14日生效的(EC)1107/2009號條例從根本上改變了農藥審批程序,從目前的風險基礎轉變為基於物質內在屬性的危險標準。除草劑、化肥、殺蟲劑和其他農產品的供應和使用、合規成本、不合規的後果、補救成本和責任、公眾對此類產品的不良印象或產品責任訴訟可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和聲譽產生重大不利影響。
已經提出並頒佈了一系列旨在減少氣候變化影響的州、國家、地方和國際法規。這些規定適用於或可能適用於我們開展業務或擁有權益的國家,或可能在未來開展業務或擁有權益的國家。在美國,聯邦政府很有可能頒佈某種形式的法規來應對氣候變化的影響。這種監管可以採取幾種形式,可能會導致額外的成本,如税收、產量限制、為保持遵守法律和法規而進行資本投資,或者要求獲得或交易排放限額。氣候變化監管仍在繼續發展,雖然無法準確估計實施時間表或我們未來與實施相關的合規成本,但此類監管可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或資本支出產生實質性影響。
收購其他業務可能會對我們的財務狀況和業績構成風險。
我們打算評估收購和投資前景,以補充我們的業務。我們未來的收購可能導致會計費用、股權證券的潛在稀釋發行,以及債務和或有負債的增加,任何這些都可能對我們的業務和我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。收購帶來許多風險,包括整合收購的業務,將管理層的注意力轉移到其他業務上,進入我們先前經驗有限的市場的風險,承擔債務,以及被收購組織的關鍵員工的潛在流失。我們可能無法成功整合未來可能被收購的業務或任何業務的人員,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。我們的投資也可能無法獲得誘人的回報。
我們依賴我們的基礎設施有足夠的容量來處理我們的業務需求。
我們有支持我們生產和分銷的基礎設施,但如果我們因為自然災害、機械故障或其他原因而失去機器或設施,我們可能無法以足夠的能力運行來滿足我們的需求。我們亦會繼續投資興建現有和新的設施,以滿足我們的需要。任何無法擁有足夠的設施,或設施的損失或故障,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,這可能會影響我們的運營業績和我們的財務狀況。
未能優化我們的供應鏈或供應鏈中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與供應商協作製造、移動和銷售產品的能力對我們的成功至關重要。我們不能保持足夠的內部生產能力,或者我們不能以對公司有利的條款達成聯合包裝安排,都可能對我們的業務產生不利影響。如果不能充分處理不斷增加的生產成本和複雜性、人員流動或生產能力和效率問題,可能會對我們以成本效益生產產品和滿足客户需求的能力產生重大影響。
此外,天氣、氣候變化的任何潛在影響、自然災害、疾病、農作物腐爛、火災或爆炸、恐怖主義、流行病、罷工、維修或增強設施或其他原因對我們的集體生產或分銷能力造成的損害或中斷,可能會削弱我們生產或銷售產品的能力。如果不能採取足夠的措施降低此類事件的可能性或潛在影響,或在此類事件發生時對其進行有效管理,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並可能需要額外的資源來恢復我們的供應鏈。
我們為客户提供服務的能力得益於可靠且經濟實惠的運輸。這些服務的供應中斷和/或這些服務的成本大幅增加可能會影響我們的運營收入。
我們使用多種運輸方式將我們的產品推向市場。它們包括海運、卡車和空運。運輸成本包括船舶和卡車運營費用、使用包租冷藏船和卡車以及集裝箱設備相關成本。由於任何原因(包括此類服務的燃料或勞動力的可獲得性、勞資糾紛、政府監管或限制特定運輸方式的政府限制)而中斷這些服務的及時供應或大幅增加這些服務的成本,都可能對我們為客户和消費者提供服務的能力產生不利影響,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
特別是,隨着經濟和市場重新開放並從新冠肺炎疫情中復甦,運輸需求增加,該公司經歷了運輸成本增加、運輸可用性減少以及包括勞動力短缺在內的其他全球供應鏈複雜性問題。這種複雜性已經並可能繼續導致客户發貨延遲,這可能會對我們的
能夠收回成本,留住或吸引客户,和/或有效地銷售我們的產品。可能會出現重大中斷,並繼續給交通和航運基礎設施帶來壓力,進而可能導致成本繼續上升,而我們無法完全收回成本。目前還無法預測運輸成本增加的持續時間和幅度,也不能保證此類成本和/或運輸中斷不會繼續增加。
在我們經歷成本增加的程度上,我們可能會提高價格,將增加的價格轉嫁給客户,或者採取其他措施來抵消影響。此外,競爭壓力和其他因素也可能限制我們迅速提高價格以應對成本上升的能力。因此,我們可能無法完全或完全抵消增加的成本,也不能保證漲價將完全減輕這些漲價的影響,這可能會對我們的業績產生不利影響。
我們依賴我們的關鍵人員,如果我們失去了其中任何一個人的服務,或者無法吸引和留住更多的關鍵人員,我們可能無法實施我們的業務戰略或有效地運營我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們管理團隊的貢獻,包括我們的首席執行官斯蒂芬·巴納德(Stephen Barnard)。我們相信,這些人對我們的行業和他們各自領域的專業知識,以及他們與我們行業中其他個人的關係,是我們持續增長和成功的關鍵因素。我們已經有高級管理人員離職,其他高級管理人員可能會離開公司。這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。我們的成功還取決於我們吸引和留住更多合格的銷售、營銷和其他人員的能力。
我們工廠的運營有賴於充足和負擔得起的勞動力供應,以及與員工之間良好的勞動關係。
我們的員工對我們的運營以及我們種植、包裝和/或交付產品的能力至關重要。如果我們不能以合理的成本吸引和留住足夠的技術人才,我們的結果可能會受到負面影響。
系統安全風險、數據保護漏洞、網絡攻擊和系統集成問題可能會中斷我們向客户提供的內部運營或服務,任何此類中斷都可能減少我們的預期收入、增加我們的支出、損害我們的聲譽並對我們的股價產生不利影響。
我們的內部計算機系統以及我們目前和未來的任何合作伙伴、承包商和顧問的計算機系統都容易受到網絡攻擊、計算機病毒、未經授權的訪問、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。系統故障、事故或安全漏洞可能會導致我們的運營中斷,並可能導致我們業務運營的實質性中斷。經驗豐富的計算機程序員和黑客可能能夠滲透我們的信息技術安全,盜用或泄露我們或第三方的機密信息,造成系統中斷或導致關機,或者開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序來攻擊我們的程序或以其他方式利用我們產品的任何安全漏洞。此外,我們生產或從第三方採購的複雜硬件、操作系統軟件和應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷,包括“錯誤”和其他可能意外幹擾系統運行的問題。我們消除或緩解網絡或其他安全問題、錯誤、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞的成本可能很高,我們解決這些問題的努力可能不會成功,並可能導致中斷、延遲、服務中斷以及現有或潛在客户的流失,這可能會阻礙我們的銷售、生產、分銷或其他關鍵功能。
我們的部分信息技術基礎設施也可能遇到服務中斷、延誤或中斷,或者在與不時發生的系統集成或遷移工作相關的情況下產生錯誤。我們在實施新系統和轉移數據方面遇到了困難,未來可能不會成功,這已經並可能導致業務中斷。這些困難已經並可能導致解決問題的成本、耗時和資源密集型補救工作增加,以及業務中斷。此類中斷已經並可能對我們履行訂單和中斷其他關鍵業務流程的能力產生不利影響。這些中斷導致的任何銷售延遲、利潤下降或客户流失都可能對我們的財務業績、股票價格和聲譽產生不利影響。
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格的隱私法、信息安全法律、法規、政策和合同義務的約束,此類法律、法規、政策和合同義務的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
在正常業務過程中,我們收集、存儲、處理和傳輸與客户、員工和供應商有關的機密業務信息和某些個人信息。我們受適用於收集、傳輸、存儲和使用個人身份信息的數據隱私和保護法律法規的約束,其中包括對個人信息的隱私、安全和傳輸提出了某些要求。隱私和數據保護的立法和監管格局在世界各地的司法管轄區繼續發展,人們越來越關注隱私和數據保護問題,這可能會影響我們的業務。不遵守這些法律法規可能會導致對我們採取執法行動,包括罰款、監禁公司管理人員和公開譴責、受影響個人要求損害賠償、損害我們的聲譽和商譽損失,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響。為遵守不斷變化的法律和法規而進行的持續努力可能代價高昂,需要對我們的政策、程序和系統進行持續的修改。
隨着新法規的生效,數據隱私在國內和國際層面上仍然是一個不斷髮展的景觀。例如,2018年6月,加利福尼亞州頒佈了2018年加州消費者隱私法案(CCPA),該法案於2020年1月1日生效,要求處理加州居民信息的公司向消費者披露他們的數據收集、使用和共享做法,允許消費者選擇不與第三方共享某些數據,併為數據泄露提供新的訴訟理由。此外,在歐洲經濟區(EEA)和英國,我們受到2018年5月生效的一般數據保護法規(GDPR)的約束,該法規對公司在以下方面提出了嚴格的數據隱私和安全要求
個人數據的處理。特別是,GDPR包括與個人數據相關的個人的同意和權利、將個人數據轉移出歐洲經濟區或聯合王國、違反安全規定的通知以及個人數據的安全和保密的義務和限制。如果我們或我們合作伙伴或服務提供商的隱私或數據安全措施未能遵守GDPR要求,我們可能會面臨訴訟、監管調查、執法通知,要求我們改變使用個人數據的方式和/或高達2000萬歐元或上一財年全球年營業額4%的罰款(以金額較高者為準),以及受影響個人的賠償要求、負面宣傳、聲譽損害和潛在的商業和商譽損失。
這些法律的解釋和應用可能與我們的做法不一致,我們遵守不斷變化的數據保護規則的努力可能不會成功。我們必須投入大量資源來理解和順應這一不斷變化的格局。如果不遵守有關個人信息隱私和安全的聯邦、州和國際法律,我們可能會受到此類法律的懲罰。任何此類不遵守數據保護和隱私法的行為都可能導致政府施加罰款或命令,要求我們改變做法、索賠或其他責任、監管調查和執法行動、訴訟和鉅額補救費用,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。即使我們沒有被確定為違反了這些法律,政府對這些問題的調查通常也需要花費大量資源,併產生負面宣傳,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營業績或前景。
重大訴訟或政府調查和行動的不利結果可能會對我們的業務和財務狀況產生不利的財務影響和不利影響。
我們涉及日常業務過程中出現的各種法律程序,其中包括與員工事宜有關的糾紛,如我們未決的集體訴訟、與供應商或業務合作伙伴和客户有關的糾紛,以及政府機構的查詢或調查。針對我們的一些訴訟涉及數額巨大的索賠,可能會轉移管理層對運營的注意力。這些訴訟還可能導致重大的金錢損失。此外,法律行動和政府調查可能會損害我們在投資者中的聲譽,並對我們證券的交易價格產生不利影響。
我們的業務依賴於強大和值得信賴的品牌,任何未能維護、保護和提升我們的品牌都將對我們的業務產生不利影響。
消費者和機構對使命生產商標和相關品牌的認可,以及將這些品牌與我們新鮮鱷梨和芒果的採購、生產和分銷聯繫在一起,是我們業務不可或缺的一部分。如果發生導致消費者和/或機構不再將這些品牌與我們的產品和服務相關聯的任何事件或謠言,可能會對我們的品牌價值以及對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響。
此外,我們擁有的一個註冊商標遭到反對,我們擁有或將來可能擁有的註冊或未註冊商標或商號可能被挑戰、侵犯、宣佈為通用商標,或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商品名稱上的權利,這是我們與潛在客户建立知名度所必需的。此外,第三方已申請註冊與我們的商標相似或相同的商標,其他人可能會申請註冊;如果他們成功註冊或發展了此類商標的普通法權利,而我們未能成功挑戰此類第三方權利,我們可能無法利用這些商標發展我們的技術和產品的品牌認知度。此外,其他註冊商標或商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權索賠,這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可,我們就可能無法有效地競爭,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到税率變化、通過新的美國或國際税法或承擔額外税負的影響。
我們在美國、墨西哥、祕魯和其他國家都要交税。由於經濟和政治條件,各個司法管轄區的税率可能會發生重大變化。我們的有效税率可能會受到法定税率不同國家收益組合變化、遞延税項資產和負債估值變化、税法或税法解釋變化的影響。2020年12月30日,祕魯頒佈了税法,廢除了向農業綜合企業實體提供優惠的現行税法。新法律將要求我們繳納比目前15%的税率更高的祕魯企業所得税税率,具體如下:2023年至2024年日曆年為20%,2025年至2027年日曆年為25%,2025年至2027年日曆年為29.5%。
我們還需要接受美國國税局(“IRS”)、墨西哥行政管理局(“SAT”)、祕魯國家行政管理局(“SUNAT”)和其他税務機關對我們的納税申報單和其他税務事項的審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定其税收撥備是否足夠。不能保證這些檢查的結果。如果我們的實際税率提高,或者如果我們的欠税最終確定的金額超過了以前應計的金額,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的活躍、流動和有序的市場可能無法維持。
在我們2020年10月首次公開募股之前,我們的普通股還沒有公開市場。我們的普通股於2020年10月開始在納斯達克交易,但我們不能保證我們的普通股將能夠保持活躍的交易市場。即使是一個活躍的
交易市場發達,可能無法持續。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你希望出售股票的時候或以你認為合理的價格出售股票的能力。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售股票籌集資金的能力,並可能削弱我們以股票為代價收購其他業務或技術的能力,這反過來可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們可能不遵守納斯達克上市標準,這可能導致我們的股票被摘牌。
我們普通股的交易價格一直很不穩定,而且很可能還會繼續波動,購買我們普通股的人可能會蒙受重大損失。
我們的股票價格一直在波動,而且很可能會繼續波動。股市經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。由於這種波動,投資者可能無法以或高於他們支付的價格出售普通股。我們普通股的市場價格可能會受到“風險因素”一節中討論的那些因素和許多其他因素的影響。
如果我們的高管、董事和主要股東選擇共同行動,他們有能力控制或顯著影響提交給股東批准的所有事項。此外,我們目前的許多董事都是由我們的主要股東任命的。
截至2021年10月31日,我們的高管、董事和超過5%的股東總共擁有我們已發行普通股的43%左右。此外,我們目前的許多董事都是由我們的主要股東任命的。因此,該等人士或其委任的董事會成員協同行動,有能力控制或顯著影響所有提交董事會或股東審批的事項,包括任命我們的管理層、選舉和罷免董事、批准任何重大交易,以及我們的管理和商務事務。這種所有權集中可能會延遲、推遲或阻止控制權的變更,阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併,或者阻止潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對我們業務的控制權,即使這樣的交易將使其他股東受益。
因為在可預見的將來我們可能不會為我們的股本支付任何現金股息,資本增值(如果有的話)可能是您唯一的收益來源。
我們過去曾為我們的股本支付過現金股息,但不能保證我們未來會繼續這樣做。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定,並將取決於經營結果、財務狀況、任何合同限制、我們的負債情況、適用法律施加的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。因此,對股東的任何回報都將僅限於其股票的增值。我們普通股的股票可能不會升值,甚至不會維持股東購買股票的價格。
作為一家上市公司,我們的運營產生了巨大的成本,我們的管理層將被要求投入大量時間來實施新的合規舉措。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。我們必須遵守交易法的報告要求,其中包括我們必須向美國證券交易委員會提交有關我們業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。此外,薩班斯-奧克斯利法案,以及美國證券交易委員會和納斯達克後來為實施薩班斯-奧克斯利法案的條款而採納的規則,對上市公司提出了重大要求,包括要求建立和維持有效的信息披露和財務控制,以及改變公司治理做法。此外,根據2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法,美國證券交易委員會在這些領域通過了額外的規則和規定,例如強制性的“薪酬話語權”投票要求。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務,包括環境、社會和治理(“ESG”)事項,這可能會導致額外的合規成本,並影響我們以目前無法預期的方式運營業務的方式。
我們預計,適用於上市公司的規章制度將大幅增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動變得更加耗時。如果這些要求將我們管理層和員工的注意力從其他業務上轉移開,它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。增加的成本將減少我們的淨收益或增加我們的淨虧損,並可能要求我們降低其他業務領域的成本。例如,這些規則和規定使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴,要求我們承擔大量費用才能保持相同或類似的保險範圍。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。如果沒有證券或行業分析師開始或繼續報道我們的公司,我們股票的交易價格將受到負面影響。在我們獲得證券或行業分析師覆蓋範圍的情況下,如果一名或多名分析師
如果我們下調股票評級,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位不再跟蹤我們,或未能定期發佈有關我們的報告,人們對我們股票的興趣可能會下降,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
如果我們不能對財務報告保持適當和有效的內部控制,我們編制準確和及時財務報告的能力可能會受到損害,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們普通股的交易價格可能會下跌。
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第404條,我們的管理層必須從截至2021年10月31日的財年年度報告開始,報告我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。管理管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則非常複雜,需要大量的文檔、測試和可能的補救措施。為了符合《交易法》中作為一家報告公司的要求,我們實施了額外的財務和管理控制、報告系統和程序;並聘請了額外的會計和財務人員。如果我們或我們的審計師不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們普通股的交易價格可能會下降。
未來,我們對財務報告的內部控制可能會存在重大弱點。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況、運營結果或現金流的能力。如果我們不能斷定我們的財務報告內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們的普通股市場價格可能會下跌,我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大弱點,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
我們章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止股東可能認為有利的收購,並可能導致管理層的鞏固。
我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程中的條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更,包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,這些規定可能會使股東更換董事會成員變得更加困難,從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊現有成員的任何嘗試。這些條文的其中一項規定是:
•我們的董事會有權擴大董事會的規模,選舉董事填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而導致股東無法填補董事會空缺的空缺;
•我們的董事會分為三類,第一類、第二類和第三類,每一類交錯三年任期,這可能會推遲股東更換大多數董事會成員的能力;
•我們的股東不得在書面同意下采取行動,這迫使我們的股東在年度或特別股東大會上採取行動;
•股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官、總裁或我們的董事會召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
•我們修訂和重述的公司註冊證書禁止在董事選舉中進行累積投票,這限制了少數股東選舉董事候選人的能力;
•本公司董事會可以不經股東批准修改本公司章程的規定;
•在董事選舉中有權投票的股份至少三分之二的持有者必須批准通過、修訂或廢除我們的章程或廢除我們修訂和重述的公司註冊證書中關於選舉和罷免董事的規定;
•股東必須提前通知和補充披露,以提名個人進入董事會,或提出可以在股東大會上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託選舉自己的董事名單,或試圖以其他方式獲得對我們公司的控制權;以及(3)股東必須提供預先通知和補充披露,以便提名個人進入董事會,或提出可以在股東大會上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託書徵集,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權;以及
•我們的董事會被授權發行優先股,並決定這些股票的條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州通用公司法第203條的規定管轄,該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票超過15%的人與我們合併或合併
除非合併或合併以規定方式獲得,否則不得在交易之日起三年內獲得超過我們已發行有表決權股票的15%。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇另一種形式,否則特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,特拉華州地區聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)應在法律允許的最大範圍內成為以下方面的唯一和獨家論壇:(I)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員或股東欠吾等或吾等股東的受信責任的訴訟、訴訟或法律程序;(Iii)依據特拉華州一般公司法、吾等經修訂及重述的公司註冊證書或本公司章程(兩者均不時修訂)的任何條文而針對吾等提出的任何訴訟、訴訟或法律程序;或(Iv)根據內部事務原則對吾等提出索賠的任何訴訟、訴訟或法律程序。我們相信,這一規定使我們受益,因為它提高了在解決公司糾紛方面特別有經驗的總理在應用特拉華州法律方面的一致性,與其他論壇相比,有效地按更快的時間表管理案件,並保護我們免受多法庭訴訟的負擔。
儘管如上所述,排他性法庭條款不適用於為強制執行《交易法》、《證券法》或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何索賠所產生的任何責任或義務而提起的訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。如果任何此類訴訟是以任何股東的名義向特拉華州境內法院以外的法院提起的(“外國訴訟”),則該股東將被視為已同意(A)位於特拉華州境內的州法院和聯邦法院對向任何此類法院提起的強制執行該等訴訟的任何訴訟擁有個人管轄權,以及(B)通過向該股東在該外國訴訟中的律師送達該股東作為該股東的代理人而在任何該等訴訟中向該股東送達法律程序文件。
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用。
與我們的負債有關的風險
在我們的信貸安排下,我們受到一些限制性條款的約束,這可能會影響我們為持續運營、資本使用和戰略舉措提供資金的靈活性,如果我們無法繼續遵守這些條款,可能會導致在滿足我們的流動性要求和加速債務方面面臨重大挑戰。
我們的信貸安排條款包含多項限制性條款,包括慣常的經營限制,限制我們從事借貸和投資、資本支出和股本分配,以及從事合併、收購和出售資產等活動的能力。我們還受到慣例金融契約的約束,包括槓桿率和固定的覆蓋率。這些契約限制了我們的借款金額,降低了我們為持續運營和戰略舉措提供資金的靈活性。該等借款安排在本年報第II部分第7項下的“流動資金及資本資源”及本年報第II部分第8項下的綜合財務報表附註5中有更詳細的描述。遵守其中一些公約,是根據我們的經營業績所制訂的財政措施。如果經濟狀況惡化,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響,例如客户需求減少和通脹。我們業務的下滑可能會使我們無法遵守這些金融契約,在這種情況下,我們可能會在管理業務和部署資本的方式上受到限制,包括限制我們進行收購和處置以及支付股息的能力。此外,如果我們無法遵守我們的財務契約,或以其他方式違反我們在信貸安排下須遵守的契約,我們的貸款人可要求立即支付未償還的款項,而我們將需要尋求其他融資來源來償還這些債務,併為我們持續的業務提供資金。這樣的融資可能不會以優惠的條件提供,如果有的話。此外,我們的定期貸款是以不動產作擔保的。, 個人財產和我們子公司的股本。如果我們不能償還我們在定期貸款項下借入的所有金額,我們的貸款人可能會對我們的資產進行抵押。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
截至2021年10月31日,我們的主要經營、分銷和包裝設施如下:
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位置 | 類型 | 可報告的細分市場 | 自有或租賃 |
北美: | | | |
♪Laredo,德克薩斯州♪ | 分佈 | 營銷與分銷 | 擁有 |
--加利福尼亞州奧克斯納德 | 配送、包裝 | 營銷與分銷 | 擁有 |
新澤西州斯威德斯伯勒 | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
俄勒岡州波特蘭♪♪ | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
佐治亞州亞特蘭大 | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
科羅拉多州丹佛市 | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
芝加哥,伊利諾斯州 | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
加拿大阿爾伯塔省卡爾加里 | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
德克薩斯州達拉斯♪♪ | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
加拿大安大略省多倫多 | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
--加利福尼亞州奧克斯納德 | 公司總部 | 營銷與分銷 | 租賃 |
其他: | | | |
佈雷達,荷蘭 | 分佈 | 營銷與分銷 | 租賃 |
維魯,祕魯 | 包裝 | 國際農業 | 擁有 |
烏魯阿潘,墨西哥 | 包裝 | 營銷與分銷 | 擁有 |
阿方索,墨西哥 | 包裝 | 營銷與分銷 | 擁有 |
祕魯特魯希略 | 行政性 | 國際農業 | 租賃 |
五、祕魯 | 行政、銷售 | 國際農業 | 租賃 |
我們在農業經營中擁有/租賃了大約12,000英畝的土地。截至2021年10月31日,我們的主要農業資產如下:
| | | | | | | | | | | |
位置 | 類型 | 可報告的細分市場 | 自有或租賃 |
奧爾莫斯,祕魯 | 土地 | 國際農業 | 擁有 |
維魯,祕魯 | 土地 | 國際農業 | 擁有 |
聖羅莎危地馬拉 | 土地 | 國際農業 | 租賃 |
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我們相信我們的設施足以應付目前的需要,如有需要,日後會按商業上合理的條款,提供合適的額外空位。有關更多信息,請參閲本年度報告的附註6的表格10-K。
項目3.法律訴訟
我們不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟和調查,包括與僱傭問題、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛和其他商業事項有關的訴訟和調查。
2020年4月23日,Task Production,Inc.前員工在加利福尼亞州高級法院為洛杉磯縣向我們提起集體訴訟,指控我們違反了加州的某些工資和勞動法,包括未能支付所有加班費、違反最低工資以及違反用餐和休息時間等。此外,在2020年6月10日,Task Production,Inc.前員工向加利福尼亞州高級法院提起了針對文圖拉縣的集體訴訟,指控我們類似地違反了某些工資和勞動法。在這兩起案件中,原告都要求賠償,主要包括等級認證和支付賺取和拖欠的工資,以及其他相應的和特殊的損害賠償。雖然該公司認為它沒有違反任何工資或勞動法,但它仍然決定解決這些集體訴訟。於2021年5月,兩宗集體訴訟的原告與本公司初步同意全面和解,以解決兩宗集體訴訟共80萬美元,本公司於截至2021年4月30日止三個月的綜合全面收益表中將銷售、一般及行政開支記為或有虧損。雙方於2021年11月按此條款簽署了和解協議的規定。這項初步和解還有待適用法院的批准。
我們的法律訴訟和其他意外事件的結果本質上是不可預測的,受到重大不確定性的影響,如果在報告期內針對公司解決的一個或多個法律問題的金額超過管理層的預期,公司在此期間的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股自2020年10月1日首次公開發行以來,一直在納斯達克全球精選市場公開交易,交易代碼為AVO,向公眾公開交易的價格為每股12美元。在我們首次公開募股之前,我們的普通股沒有公開市場。
普通股持有人
截至2021年12月1日,我們有34名登記在冊的普通股股東。這一數字是從我們的股東記錄中得出的,不包括我們普通股的持有者,他們的股票是以各種交易商、結算機構、銀行、經紀人和其他受託人的名義持有的。
股利政策
我們過去曾為我們的股本支付過現金股息,但不能保證我們未來會繼續這樣做。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於經營結果、財務狀況、資本要求、業務前景、適用法律施加的限制以及我們的董事會認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃授權發行的證券
有關我們的股權補償計劃的信息,請參閲本年度報告第三部分表格10-K中的第12項,通過引用將其併入本文。
比較股票表現圖
以下業績圖表顯示了從2020年10月1日(我們的普通股在納斯達克全球市場開始交易之日)到2021年10月29日,我們的普通股、納斯達克綜合總回報指數和納斯達克美國智能食品飲料總回報指數的累計總回報的比較。該圖表假設在2020年10月1日向使命生產普通股(或各自的指數)投資了100美元,相關圖表顯示了截至財年結束日期前最後一個交易日的相對錶現。
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| 10/1/2020 | 10/30/2020 | 10/29/2021 |
使命生產公司 | 100.0 | 95.6 | 137.6 |
納斯達克綜合總回報指數 | 100.0 | 96.3 | 136.8 |
納斯達克美國智能餐飲總回報指數 | 100.0 | 99.2 | 121.2 |
未登記的股權證券銷售
沒有。
IPO募集資金的使用
在2020年9月30日,我們的S-1表格註冊書(檔號333-248596)被美國證券交易委員會宣佈對我們的首次公開募股生效。在2020年10月5日股票發行結束時,我們以每股12.00美元的公開發行價出售了800萬股普通股,其中包括某些出售股東出售的175萬股普通股。同樣在2020年10月,根據發行條款,我們按照承銷商的選擇,以每股12.00美元的價格額外出售了120萬股票。我們獲得了8940萬美元的毛收入,扣除630萬美元的承銷折扣和佣金以及500萬美元的發行相關交易成本後,我們的淨收益為7810萬美元。出售股票的股東獲得了2100萬美元的毛收入。與IPO相關的任何費用均未支付給董事、高級管理人員、擁有10%或以上任何類別股權證券的人士、或他們的聯營公司或我們的聯屬公司。美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)、摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)和花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)擔任此次發行的聯合簿記管理人。我們在S-1/A表格中的註冊聲明中包含的IPO募集資金的計劃用途沒有變化。
發行人回購股票證券
沒有。
項目6.精選財務數據
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀下面對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的財務報表和本年度報告中其他部分的相關説明。本討論和分析包含基於我們當前信念、計劃和預期的前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設。由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。請參閲本報告“前瞻性陳述”標題下的一節。
概述
我們在採購、生產和分銷新鮮鱷梨方面處於世界領先地位,為零售、批發和餐飲服務客户提供服務。我們向客户採購、生產、包裝和分銷牛油果,並提供包括成熟、裝袋、定製包裝和物流管理在內的增值服務。此外,我們還為我們的客户提供銷售和促銷支持、對市場趨勢的洞察以及旨在增加他們的鱷梨零售額的培訓。
我們有兩個運營部門,這兩個部門也是報告部門。這些報告部門是市場營銷和分銷部門以及國際農業部門。我們的營銷和分銷報告部門主要從種植者那裏採購水果,然後通過我們的全球分銷網絡分銷水果。我們的國際農業部擁有並經營果園,從果園生產的幾乎所有水果都銷往我們的營銷和分銷部門。該部門的農業活動範圍從培育早期種植到從成熟樹木收穫。在鱷梨非收穫季節,該部門還為其他作物生產商的包裝和加工賺取服務收入。國際農業部主要位於祕魯,在拉丁美洲的其他地區也出現了規模較小的業務。
最近的事態發展
在2021財年,我們完成了我們的一個主要資本項目,在德克薩斯州拉雷多新建了一個大型配送中心。作為從墨西哥進入美國的鱷梨的主要樞紐,這個佔地26.2萬平方英尺的設施旨在將產品輸送到特派團先進網絡中的其他配送中心。該設施設計有最先進的冷藏、熟化室和託盤冷卻能力,除了為外部企業提供冷藏、袋裝和包裝外,還能夠提供物流支持和運輸服務,我們預計這將為公司帶來額外的收入和價值。米歇爾的拉雷多巨型中心定位於加強公司在鱷梨領域的優勢,預計將增加其第三方存儲和分銷
為生產行業的其他公司提供更多能力,提高在北美地區高效分銷墨西哥牛油果的能力,並加快運輸時間。
在我們的國際農業部門,我們今年在危地馬拉和祕魯的果園開發和土地改良方面進行了重大投資。我們在危地馬拉的擴張將使我們在自有水果上的採購組合多樣化。種植後,我們的鱷梨樹在大約三年內開始生產鱷梨,並在大約五到七年內達到全面生產,具體取決於地點。
經營成果
我們種植、採購和分銷牛油果的價格和數量對我們企業的經營業績有很大影響。此外,我們的業績一直並將繼續受到多個因素導致的季度和年度波動的影響,這些因素包括但不限於病蟲害、天氣模式、消費者需求的變化、食品安全建議、收到、減少或取消重要客户訂單的時間、重要客户的獲得或流失、原材料的可獲得性、質量和價格、我們不同地點的產能利用率以及總體經濟狀況。
我們的財務報告貨幣是美元。我們幾乎所有子公司的功能貨幣都是美元,我們幾乎所有的銷售額都是以美元計價的。我們購買的鱷梨有很大一部分是以墨西哥比索計價的,我們種植和收穫成本的很大一部分是以祕魯鞋底計價的。美元和這些當地貨幣之間的匯率波動通常不會對我們的毛利率產生重大影響,因為這種影響會以可比的幅度影響我們的定價。我們對匯率波動的保證金敞口是短期的,因為我們的銷售價格承諾通常被限制在一個月以下,訂單主要可以通過採購的庫存來滿足。我們相信,在較長一段時間內,匯率波動對我們銷售商品成本的影響將主要以更高或更低的價格傳遞給我們的客户。
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| 截至十月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(單位:百萬,百分比除外) | 美元 | | % | | 美元 | | % | | 美元 | | % |
淨銷售額 | $ | 891.7 | | | 100.0 | % | | $ | 862.3 | | | 100.0 | % | | $ | 883.3 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 767.2 | | | 86.0 | % | | 737.7 | | | 85.6 | % | | 728.6 | | | 82.5 | % |
毛利 | 124.5 | | | 14.0 | % | | 124.6 | | | 14.4 | % | | 154.7 | | | 17.5 | % |
銷售、一般和行政費用 | 63.6 | | | 7.1 | % | | 56.2 | | | 6.5 | % | | 48.2 | | | 5.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | 60.9 | | | 6.8 | % | | 68.4 | | | 7.9 | % | | 106.5 | | | 12.1 | % |
利息支出 | (3.7) | | | (0.4) | % | | (6.7) | | | (0.8) | % | | (10.3) | | | (1.2) | % |
權益法收益 | 7.5 | | | 0.8 | % | | 4.0 | | | 0.5 | % | | 3.4 | | | 0.4 | % |
權益法投資減值 | — | | | — | % | | (21.2) | | | (2.5) | % | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 1.3 | | | 0.1 | % | | (0.7) | | | (0.1) | % | | (3.6) | | | (0.4) | % |
所得税前收入 | 66.0 | | | 7.4 | % | | 43.8 | | | 5.1 | % | | 96.0 | | | 10.9 | % |
所得税撥備 | 21.1 | | | 2.4 | % | | 15.0 | | | 1.7 | % | | 24.3 | | | 2.8 | % |
淨收入 | $ | 44.9 | | | 5.0 | % | | $ | 28.8 | | | 3.3 | % | | $ | 71.7 | | | 8.1 | % |
淨銷售額
我們的淨銷售額主要來自向全球零售、批發和餐飲服務客户發運新鮮鱷梨。我們的淨銷售額受到許多因素的影響,主要包括我們產品的供求平衡和來自其他生鮮農產品公司的競爭。我們的淨銷售額還取決於我們向我們服務的市場提供數量和質量穩定的新鮮農產品的能力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | |
營銷與分銷 | $ | 872.0 | | | $ | 846.9 | | | $ | 873.7 | |
國際農業 | 19.7 | | | 15.4 | | | 9.6 | |
總淨銷售額 | $ | 891.7 | | | $ | 862.3 | | | $ | 883.3 | |
與2020財年相比,2021財年的淨銷售額增加了2940萬美元,增幅為3%,這主要是由於鱷梨銷售量增長了5%,但這部分被每單位鱷梨平均銷售價格下降2%所抵消,這兩個因素都是由墨西哥和祕魯的供應增加推動的。較高的產量和較低的價格集中在本財年上半年,當時墨西哥是大部分銷售水果的原產國。
與2019年相比,2020財年的淨銷售額下降了2100萬美元,降幅為2%,主要原因是單位平均銷售價格下降了12%,部分被銷量增長11%所抵消。平均價格下降集中在2020財年下半年,主要是由於加州和祕魯的行業供應與上一財年相比強勁,這與天氣狀況有關。
毛利
銷售成本主要由來自獨立種植者和包裝商的鱷梨採購成本、物流成本、包裝成本、勞動力、與種植相關的成本(種植作物的成本)、收穫和折舊組成。從第三方供應商那裏採購牛油果的成本在財年之間和財年內可能會有很大差異,並與牛油果的市場價格密切相關。雖然我們與種植户和包裝商有着長期的合作關係,但我們主要是以市場價格每天購買水果。因此,從獨立種植者那裏採購產品的成本可能會對我們的成本產生重大影響。
物流成本包括陸路和海路運輸,以及與港口設施和配送中心相關的費用。陸運成本主要包括支持北美分銷的第三方卡車運輸服務,而海運成本主要包括將冷藏集裝箱從南美洲和中美洲的供應市場運往北美、歐洲和亞洲的需求市場的第三方運輸。紙板價格的變化會影響紙箱和其他包裝材料的成本,燃料價格會對我們的產品成本和利潤率產生影響。產量和其他投入成本的變化也會影響我們的銷售成本。
一般來説,我們產品銷售量的變化會對我們的毛利產生不成比例的影響。在任何一年內,我們產品成本的很大一部分都是固定的,特別是在我們的國際農業部門。因此,通過包裝和分銷設施加工或由公司所有的農場生產的產量較高,直接降低了公司擁有的果園種植的每磅水果的平均成本,而較低的產量直接增加了公司擁有的果園種植的水果的每磅平均成本。
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| 截至十月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
毛利(百萬) | $ | 124.5 | | $ | 124.6 | | $ | 154.7 |
毛利潤佔淨銷售額的百分比 | 14.0 | % | | 14.4 | % | | 17.5 | % |
與2020財年相比,2021財年的毛利潤幾乎持平,為1.245億美元,毛利潤佔收入的比例下降了40個基點,至14.0%。下降的原因是與加州和墨西哥水果採購相關的單位利潤率下降,加州市場的行業產量下降以及墨西哥市場的水果尺寸較小加劇了這一情況。此外,毛利率還受到營銷和分銷部門中與我們新的拉雷多設施相關的基礎設施成本增加的影響,該部門仍在提高利用率。毛利率也受到第四季度廣泛的港口延誤的負面影響,這造成了與晚季水果庫存延長相關的質量問題,影響了銷售回報。與前一年相比,我們國際農業部門從公司所有農場銷售的鱷梨數量增加,單位成本低於從第三方種植者購買的水果,大大抵消了這些影響。毛利百分比將根據每單位銷售價格水平而波動。
由於較低的毛利率百分比部分被較高的銷售量所抵消,2020財年的毛利潤比2019財年有所下降。我們的毛利率百分比下降了310個基點,主要是由於2020財年第一季度第三方水果成本與去年同期相比上升。2019年財政年度初經歷的市場狀況本質上是非經常性的,因為客户價格保持穩定,儘管由於來自墨西哥的供應不穩定導致水果成本大幅下降。此外,國際農業部門的毛利潤在2020財年下半年受到銷售價格下降的負面影響,原因是加州和祕魯的行業產量比上一財年有所增加。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括與銷售相關的成本、專業費用、一般公司管理費用和其他相關的行政職能。
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| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 63.6 | | | $ | 56.2 | | | $ | 48.2 | |
與2020財年相比,2021財年的銷售、一般和行政費用增加了740萬美元,增幅為13%,這主要是由於上市公司相關的更高的專業費用和更高的責任保險費,以及2021年10月31日美國證券交易委員會申報機構從新興成長型公司轉變為大型加速申報機構。其他因素包括2021年2月我們搬到新公司總部導致的租金費用增加,以及80萬美元的法律和解應急費用,但扣除資產減值和處置後,保險和解帶來的90萬美元收益部分抵消了這一影響。
與2019年相比,2020財年的銷售、一般和行政費用增加了800萬美元,增幅為17%,這主要是由於2020財年第四季度與我們成功完成IPO相關的獎勵導致基於股票的薪酬支出增加。
利息支出
利息支出主要包括我們維持的營運資本安排下借款的利息,以及用於進行資本和股權投資的其他長期債務的利息。
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| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息支出 | $ | 3.7 | | | $ | 6.7 | | | $ | 10.3 | |
由於利率下降和平均本金餘額下降,2021財年的利息支出比2020財年減少了300萬美元,降幅為45%。我們很大一部分債務的浮動利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的,自2020財年上半年以來,LIBOR已經大幅下降。
由於利率下降和平均債務餘額下降,2020財年的利息支出比2019年減少了360萬美元,降幅為35%。我們很大一部分債務的浮動利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的,自2019財年以來,LIBOR已經大幅下降。平均債務餘額較低,反映了現有長期債務的本金支付以及2019年財政年度預付的定期債務。
權益法收益
我們的物質權益法投資對象包括Henry Avocado(“HAC”)、Avocado先生、Moruga和Copaltas。
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| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
權益法收益 | $ | 7.5 | | | $ | 4.0 | | | $ | 3.4 | |
權益法投資減值 | — | | | (21.2) | | | — | |
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在Moruga和HAC投資收益增加的推動下,2021財年權益法收入比2020財年增加了350萬美元,增幅為88%。Moruga的收益增加是由於藍莓產量的提高和更好的定價回報帶來的更高的銷量。由於單位利潤率上升,HAC的收益有所增加。2020年3月生效的新冠肺炎相關居家訂單對海航的影響更為深遠,因為它們更加集中了餐飲服務客户。
與2019財年相比,2020財年權益法收入增加了60萬美元,增幅為18%,原因是祕魯藍莓收成的時機導致Moruga的收益增加,但部分被Henry Avocado的收益下降所抵消。
在2020財年第二季度,有關祕魯2019-2020藍莓收成的全行業生產信息變得可用,表明競爭對手的競爭和擴張比我們之前預期的更大。我們認為,從長遠來看,由於擴張而導致的供應增加將導致價格下降。由於這一因素,除其他因素外,我們下調了Moruga在2020財年第二季度的長期收入和盈利預測,並得出結論,預測收入的減少是減值指標。因此,我們對我們在Moruga的投資進行了減值測試,得出的結論是,在Moruga的投資的估計公允價值低於投資的賬面價值。由於長期定價和收入預期的變化,我們得出的結論是,減值不是暫時的。在2020財年第二季度,我們記錄了2120萬美元的減值費用,以將投資的賬面餘額減少到估計的公允價值2220萬美元。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額包括利息收入、貨幣匯兑損益、利率衍生工具損益和其他雜項收支項目。
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| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
其他收入(費用),淨額 | 1.3 | | | (0.7) | | | (3.6) | |
2021財年的其他收入為130萬美元,而2020財年的其他支出為70萬美元。200萬美元的變化主要是由於上一年的利率掉期虧損,這是由短期利率的市場波動推動的,但與上一年的收益相比,本年度外幣虧損的影響部分抵消了這一影響。墨西哥比索兑美元匯率的大幅走弱和2020財年倫敦銀行間同業拆借利率的大幅下降與新冠肺炎大流行相關。
與2019年相比,2020財年的其他支出減少了290萬美元,降幅為81%,這主要是由於墨西哥比索兑美元匯率走弱導致的外幣收益,以及平均現金餘額增加導致的利息收入增加,但這部分被2020財年短期利率市場波動導致的利率合同虧損增加所抵消。
所得税撥備
所得税撥備包括在我們開展業務的每個國家合併按單獨實體計算的税收撥備。我們認識到税收立法在法律制定期間的影響。我們的遞延税項資產和負債是使用制定的税率計量的,預計在我們估計相關的暫時性差異將被抵消的年份適用於應税收入。遞延税項資產的變現取決於未來收益,而未來收益的時間和金額是不確定的。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。然後,從這些頭寸確認的税收優惠是根據在結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量的。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款在所得税撥備中確認。
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| 截至十月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税撥備(百萬) | $ | 21.1 | | | $ | 15.0 | | | $ | 24.3 | |
實際税率 | 32.0 | % | | 34.2 | % | | 25.3 | % |
與2020財年相比,2021財年所得税撥備增加了610萬美元,增幅為41%,這主要是由於我們因未來幾年的税率變化而重新計量了我們在祕魯的遞延税收餘額。2021財年實際税率比2020財年下降2.2%。這一減少主要是由於2020財年Moruga的不可抵扣減值,但祕魯税率的提高部分抵消了這一減值。2020年12月30日,祕魯頒佈了税法,廢除了向農業綜合企業實體提供優惠的現行税法。新法律將要求我們繳納比目前15%的税率更高的祕魯企業所得税税率,具體如下:2023年至2024年日曆年為20%,2025年至2027年日曆年為25%,2025年至2027年日曆年為29.5%。我們根據遞延餘額預計將沖銷的當年的適用税率重新計量遞延税項餘額。祕魯税率變化導致的遞延納税淨負債增加,導致2021財年税收支出增加540萬美元。
與2019年相比,2020財年所得税撥備減少了930萬美元,降幅為38%。2020財年實際税率比2019財年提高8.9%。較高的實際税率主要是由於(I)2020財年Moruga的不可抵扣減值,(Ii)2020財年首次公開募股(IPO)產生的不可抵扣高管薪酬,以及(Iii)與2020年3月頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的營業淨虧損(“NOL”)結轉條款相關的税收優惠。NOL結轉條款允許公司結轉其2018財年NOL,以抵消之前提交的納税申報單上的應税收入。其結果是由於在結轉期間以更高的税率使用NOL,導致遞延税項資產重估。
細分市場的運營結果
我們的首席執行官主要通過部門銷售額和部門調整後的利息支出、所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)來評估和監測部門業績。我們相信,按部門調整後的EBITDA為分析基本業務業績提供了有用的信息,並使投資者能夠評估與公司整體相關的每個可報告部門的財務業績。這些衡量標準不符合、也不能替代或優於可比的公認會計準則財務衡量標準。
調整後的EBITDA指扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷費用、基於股票的補償費用、其他收入(費用)和權益法被投資人的收入(虧損)前的淨收益(虧損),經資產減值和處置、扣除保險回收、法律和解、非生產性果園的耕作成本(代表土地租賃成本),以及首席執行官審查用於評估部門業績和業績的結果中排除的減值等任何特殊、非經常性或一次性項目。
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(單位:百萬) | 營銷&報價; 分佈 | | 國際 農耕 | | 總計 | | 營銷&報價; 分佈 | | 國際 農耕 | | 總計 | | 營銷&報價; 分佈 | | 國際 農耕 | | 總計 |
第三方銷售 | $ | 872.0 | | | $ | 19.7 | | | $ | 891.7 | | | $ | 846.9 | | | $ | 15.4 | | | $ | 862.3 | | | $ | 873.7 | | | $ | 9.6 | | | $ | 883.3 | |
關聯銷售 | — | | | 84.9 | | | 84.9 | | | — | | | 66.4 | | | 66.4 | | | — | | | 80.7 | | | 80.7 | |
細分市場總銷售額 | $ | 872.0 | | | $ | 104.6 | | | $ | 976.6 | | | $ | 846.9 | | | $ | 81.8 | | | $ | 928.7 | | | $ | 873.7 | | | $ | 90.3 | | | $ | 964.0 | |
公司間淘汰 | — | | | (84.9) | | | (84.9) | | | — | | | (66.4) | | | (66.4) | | | — | | | (80.7) | | | (80.7) | |
總淨銷售額 | $ | 872.0 | | | $ | 19.7 | | | $ | 891.7 | | | $ | 846.9 | | | $ | 15.4 | | | $ | 862.3 | | | $ | 873.7 | | | $ | 9.6 | | | $ | 883.3 | |
調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
營銷和分銷調整後的EBITDA | $ | 51.4 | | | $ | 68.2 | | | $ | 88.0 | |
國際農業調整EBITDA | 33.9 | | | 23.3 | | | 35.0 | |
可報告部門調整後的EBITDA合計 | 85.3 | | | 91.5 | | | 123.0 | |
淨收入 | 44.9 | | | 28.8 | | | 71.7 | |
利息支出 | 3.7 | | | 6.7 | | | 10.3 | |
所得税撥備 | 21.1 | | | 15.0 | | | 24.3 | |
折舊及攤銷 | 20.4 | | | 18.1 | | | 16.5 | |
權益法收益 | (7.5) | | | (4.0) | | | (3.4) | |
基於股票的薪酬 | 2.6 | | | 5.0 | | | — | |
其他(收入)費用,淨額 | (1.3) | | | 0.7 | | | 3.6 | |
權益法投資減值 | — | | | 21.2 | | | — | |
法律和解 | 0.8 | | | — | | | — | |
資產減值和處置,扣除保險回收後的淨額 | (0.2) | | | — | | | — | |
非生產性果園的耕作成本 | 0.8 | | | — | | | — | |
調整後EBITDA合計 | 85.3 | | | 91.5 | | | 123.0 | |
營銷與分銷
與2020財年相比,我們的營銷和分銷部門在2021財年的淨銷售額增加了2510萬美元,增幅為3%,原因是影響合併收入的驅動因素相同。
與2020財年相比,2021財年部門調整後的EBITDA減少了1680萬美元,降幅為25%,原因是毛利率下降以及銷售、一般和行政費用增加。毛利率受到與加州和墨西哥水果採購相關的單位利潤率收緊的影響,加州市場的行業產量較小以及墨西哥市場的水果尺寸較小加劇了這一影響。此外,毛利率受到與我們新的拉雷多設施相關的基礎設施成本增加的壓力,該設施仍在提高利用率的過程中。由於上述相同因素,銷售、一般和行政費用增加。
與2019年相比,2020財年的淨銷售額下降了2680萬美元,降幅為3%,主要原因是單位平均銷售價格下降了12%,部分被銷量增長11%所抵消。平均價格下降集中在2020財年下半年,主要原因是加州和祕魯的行業供應與上一財年相比強勁。
調整後的EBITDA在2020財年比2019年減少了1980萬美元,降幅為23%,主要是由於每磅鱷梨的毛利潤下降。毛利率下降主要是由於2019財年第一季度第三方水果成本下降所致。上一年期間經歷的市場狀況本質上是非經常性的,儘管由於來自墨西哥的供應不穩定導致水果成本大幅下降,但客户價格保持穩定。
國際農業
我們國際種植部門的幾乎所有水果銷售都銷往營銷和分銷部門,其餘的收入主要來自向第三方提供的服務。關聯銷售集中在本財年的下半年,與祕魯鱷梨收穫季節保持一致,鱷梨收穫季節通常從每年的4月到8月。因此,調整後的國際農業EBITDA通常集中在會計年度的第三季度和第四季度,與銷售額保持一致。
與2020財年相比,我們國際農業部門的總銷售額在2021財年增加了2280萬美元,增幅為28%,這是因為我們成熟果園的收成提高了33%,部分抵消了平均下降3%的影響
銷售價格。與2020財年相比,2021財年的淨銷售額增加了430萬美元,增幅為28%,這主要是由於第三方種植者的包裝和加工服務收入增加。
與2020財年相比,2021財年分部調整後的EBITDA增加了1060萬美元,增幅為45%,這主要是由於上述收入驅動因素。
與2019年相比,2020財年細分市場總銷售額下降了850萬美元,降幅為9%,主要是由於鱷梨銷售的單位銷售定價較低。平均銷售價格下降了24%,原因是集中在本財年下半年的收穫窗口期間行業供應強勁。2020財年收穫的數量增加了20%,部分抵消了銷售價格下降的影響。產量增加是由於我們的鱷梨果園成熟而提高了產量。與2019財年相比,2020財年我們國際農業部門的淨銷售額增加了580萬美元,增幅為60%,這主要是由於第三方種植者的包裝和加工服務收入增加,這是由於他們的產量增加推動了包裝和加工服務收入的增加。
與2019年相比,2020財年調整後的EBITDA減少了1170萬美元,降幅為33%,這主要是由於2020財年下半年定價較低導致的銷售額下降。調整後的國際農業EBITDA通常集中在我們財政年度的第三和第四季度,與祕魯鱷梨的收穫季節保持一致。
流動性與資本資源
經營活動
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| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 44.9 | | | $ | 28.8 | | | $ | 71.7 | |
折舊及攤銷 | 20.4 | | | 18.1 | | | 16.5 | |
權益法收益 | (7.5) | | | (4.0) | | | (3.4) | |
非現金租賃費用 | 4.3 | | | — | | | — | |
權益法投資減值 | — | | | 21.2 | | | — | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | 2.6 | | | 5.0 | | | — | |
從權益法被投資人那裏收到的股息 | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.4 | |
| | | | | |
遞延所得税 | 8.8 | | | (1.0) | | | 0.6 | |
其他 | (0.5) | | | 1.2 | | | 4.0 | |
營運資金變動 | (27.7) | | | 7.9 | | | 1.8 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 47.0 | | | $ | 78.9 | | | $ | 92.6 | |
與2020財年相比,2021財年經營活動提供的淨現金減少了3190萬美元,反映了營運資本的不利淨變化。在營運資金中,應收賬款和存貨的不利變化被種植者應付賬款的有利變化部分抵消。應收賬款增加是由於年內每單位銷售價格上升所致。庫存的變化是由於祕魯與農場相關的庫存增加,以及與前一年相比墨西哥水果的單位手頭成本上升所推動的。農場相關庫存的增加主要是由於生產面積的增長,以及由於收穫季節延長和港口延誤導致年底水果現有量增加所致。種植者應付賬款的有利變化與墨西哥庫存的價格上漲相關。
與2019年相比,2020財年運營活動提供的淨現金減少了1370萬美元,反映出淨收入下降,營運資本出現有利的淨變化,以及基於股票的薪酬支出增加。在營運資金中,存貨和貿易應收賬款的有利變化被種植者應付賬款和雜項應收賬款的不利變化部分抵消。2020財年下半年第三方水果定價的下降導致收入和成本基礎降低,導致截至2020年10月31日的貿易應收賬款和庫存餘額以及種植者應付賬款餘額減少。雜項應收賬款的變動主要是由於應收增值税(“增值税”)的變動,這與材料採購和索賠活動的時間相關。由於與基於雲計算的軟件解決方案相關的實施成本,我們的其他資產也出現了增長。
投資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
購置物業和設備 | $ | (73.4) | | | $ | (67.3) | | | $ | (29.7) | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 2.4 | | | 3.0 | | | 0.1 | |
更換財產、廠房和設備的保險收益 | 1.1 | | | — | | | — | |
權益法投資對象 | (0.2) | | | (3.4) | | | (1.9) | |
貸款轉股權法被投資人 | (2.0) | | | — | | | — | |
權益法被投資人償還貸款 | 1.5 | | | — | | | — | |
其他 | 0.3 | | | — | | | 0.8 | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (70.3) | | | $ | (67.7) | | | $ | (30.7) | |
財產、廠房和設備
在2021年和2020財年,資本支出主要用於建設2021年財年中期完工的拉雷多設施,以及祕魯和危地馬拉的土地改善和果園開發。
在2021年和2020財年,出售房產、廠房和設備的收益主要來自出售加州的多單元住宅物業,這些物業曾被用於安置季節性鱷梨勞務承包商。
在2021財年,我們收到了達拉斯工廠因2021年2月的一場寒冷天氣風暴而遭受的財產、廠房和設備損壞的保險收益。收益已投資於設備重建。
權益法被投資人
在2021財年和2020財年,向權益法被投資人提供的資本將提供給我們的合資企業Copaltas S.A.S.,以支持在哥倫比亞購買更多的農田。在2021財年,我們向Copaltas發放了200萬美元貸款,以支持該實體的營運資金需求。此外,在2021財年,我們向Moruga提供的未償還貸款獲得了150萬美元的分期付款。
融資活動
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| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公開發行普通股所得收益,扣除發行成本 | $ | — | | | $ | 78.1 | | | $ | — | |
循環信貸借款 | — | | | 14.0 | | | 45.0 | |
循環信貸安排付款 | — | | | (14.0) | | | (51.0) | |
| | | | | |
長期債務的本金支付 | (10.5) | | | (6.3) | | | (14.2) | |
融資租賃義務的本金支付 | (1.2) | | | (0.9) | | | (0.4) | |
清償債務費用的支付 | (0.1) | | | — | | | — | |
供應商長期融資付款 | — | | | (5.8) | | | — | |
支付的股息 | — | | | (13.0) | | | (5.6) | |
行使股票期權所得收益 | 0.2 | | | — | | | — | |
應收股票期權票據的償還 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
發債成本 | — | | | (0.2) | | | — | |
股票的購買和退回 | — | | | (1.9) | | | (0.9) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (11.5) | | | $ | 50.1 | | | $ | (26.8) | |
首次公開募股(IPO)
扣除承銷折扣和發行成本後,我們2020年10月IPO的淨收益為7810萬美元。我們打算將所得資金用於與增長相關的資本支出、營運資本和其他一般企業用途,其中可能包括償還債務,以及為未來的收購(如果有的話)提供資金。
借款和償還債務
我們利用循環信貸額度作為短期營運資金。我們定期貸款和其他應付票據的本金支付是根據債務到期表進行的。在截至2021年10月31日的一年中,我們償還了300萬美元的未償還本金,支付的票據早於預定到期日。
股東權益
2021財年沒有支付股息。我們在2020財年支付的股息為每股0.21美元,而2019財年為每股0.09美元。
資本資源
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| 10月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 84.5 | | | $ | 124.0 | |
營運資金 | 157.9 | | | 170.2 | |
資本資源包括運營現金流、現金和現金等價物以及債務融資。
我們與北卡羅來納州的美國銀行有一項銀團信貸安排,包括兩筆定期貸款和一項循環信貸安排(“左輪手槍”),可提供最多1億美元的借款,這些借款將於2023年10月到期。信貸安排還包括擺動額度安排和手風琴功能,允許我們在銀行批准的情況下增加高達1.25億美元的借款。截至2021年10月31日和2020年10月31日,我們在左輪手槍下沒有任何未償還的借款。左輪手槍的利息與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利差隨着我們的槓桿率而變化。截至2021年10月31日和2020年10月31日,左輪手槍利率分別為1.84%和1.90%。
截至2021年10月31日,我們被要求遵守以下財務契約:(A)季度綜合槓桿率不超過2.75至1.00,以及(B)季度綜合固定費用覆蓋率不低於1.50至1.00。截至2021年10月31日,我們的綜合槓桿率為1.26至1.00,綜合固定費用覆蓋率為2.52至1.00,我們遵守了所有此類信貸安排契約。貸款以不動產、動產和子公司的股本為抵押。我們為信貸安排上未使用的承諾支付費用。
物資現金需求
資本支出
我們正在進行各種資本項目,用於農業擴張和設施改善,我們打算通過我們的運營現金流以及手頭的現金和現金等價物來籌集資金。
租契
我們簽訂了各種設施、土地和設備的經營租賃合同。截至2021年10月31日,我們運營租賃的未貼現現金負債為7490萬美元,到期日長達2048財年。我們還有少量的融資租賃,截至2024年,未貼現的現金負債為390萬美元。更多信息見合併財務報表附註6“租賃”。
長期債務
截至2021年10月31日,我們定期貸款和票據的剩餘到期日為1.643億美元。更多信息見合併財務報表附註5“債務”。
關鍵會計估計
我們對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。美國公認會計原則要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。我們根據歷史經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。此外,我們還經常聘請第三方評估專家協助我們進行下面所述的評估。實際結果可能與這些估計不同。
投資。我們維持對其他水果種植者、包裝商和分銷商的投資。當我們有能力對被投資人施加重大影響而不是控制時,這些投資就按照權益會計方法核算。當我們擁有相當於被投資公司有表決權股票的20%至50%的所有權權益時,通常存在重大影響。根據權益會計方法,投資按初始成本列示,並根據後續額外投資以及我們按比例分攤的收益或虧損和分配進行調整。我們每季度審查一次非臨時性減值(“OTTI”)投資,如果出現減值指標,我們會提前審查。如果權益法投資的減值被確定為非臨時性的,我們將記錄足以將該投資的賬面價值降至其公允價值的OTTI,這將導致該投資採用新的成本基礎。我們在決定公允價值下跌是否是暫時的時,考慮的主要因素包括投資的公允價值低於賬面價值的時間長短、下跌的嚴重程度,以及公司的財務狀況、經營表現和近期前景。
被投資人。此外,我們亦會考慮公允價值下跌的原因,不論是一般市場情況(特定行業或特定投資者),以及我們持有有關投資的意向及能力,足以令公允價值回升。由於我們對我們投資的公允價值和任何由此產生的減值損失以及何時確認此類費用的時間的評估需要判斷,幷包括估計和假設,因此實際結果可能與我們的估計和假設大不相同。
善意。我們的商譽代表企業合併的收購價超過收購淨資產公允價值的部分。商譽減值測試需要重大判斷及管理層估計,包括但不限於(I)報告單位數目的釐定,(Ii)將分配予報告單位的商譽及其他資產及負債的釐定,以及(Iii)報告單位的公允價值的釐定。上述估計和假設,連同貼現率等其他因素,將對減值測試的結果和任何由此產生的減值損失金額產生重大影響。吾等於每年第四季及在年度測試之間,當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,每年對減值商譽進行定性評估。如果定性因素顯示報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,我們將進行量化評估,主要包括貼現現金流量(“DCF”)分析,以確定報告單位商譽的公允價值。只要申報單位分配商譽的賬面價值超過該單位的公允價值,我們就確認超過該申報單位商譽金額的商譽減值。
所得税。作為一家跨國公司,我們在許多司法管轄區都要納税,在計算我們的納税義務時,涉及到在各個税收司法管轄區適用複雜的税收法律和法規時的不確定性。如果我們最終確定不需要支付這些債務,債務將被轉回,我們將在確定債務不再適用的期間確認税收優惠。相反,我們在確定已記錄的税項負債低於最終評估預期的期間記錄額外税費。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。然後,從這些頭寸確認的税收優惠是根據在結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量的。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款在所得税撥備中確認。
税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税收法律法規本身會隨着財政政策的變化、立法的變化、法規的演變和法院裁決的變化而發生變化。因此,美國或外國税收的實際負債可能與管理層的估計有很大不同,這可能導致需要記錄額外的税收負債,或者可能沖銷以前記錄的税收負債。
近期發佈的會計準則
有關最近發佈的會計準則的信息,請參閲本文所包括的合併財務報表附註2。
就業法案
該公司在2021年10月31日之前一直符合新興成長型公司(“EGC”)的資格,到2021年10月31日,由於其作為大型加速申報公司的地位,它不再符合資格,因此,它必須遵守適用於大型加速申報公司的所有財務披露和治理要求。
表外安排
在本報告所述期間,我們沒有,目前也沒有美國證券交易委員會規則定義的任何表外安排。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的現金和現金等價物包括隨時可用的支票賬户和貨幣市場基金中的現金。因此,我們投資組合的公允價值對利率變化相對不敏感。我們的長期債務以浮動利率計息。我們的長期債務利率上升或下降10%,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
外幣風險
我們目前的大部分銷售都是以美元進行的,而我們很大一部分投入成本是以外幣計價的。由於我們的庫存週轉時間較短,定價較短,預計不會發生可能以外幣進行的交易。
由於水果的短期現貨時間和銷售價格上漲的影響,對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
通貨膨脹的影響
通貨膨脹通常通過增加我們的勞動力、材料、運輸成本和一般管理費用來影響我們,我們歷來能夠通過銷售價格上漲來彌補這些成本。然而,我們不能合理地估計我們未來通過物價上漲成功恢復通脹影響的能力。
項目8.財務報表和補充數據
根據本項目要求編制的財務報表在此引用本年度報告第15項中的適用信息,並從F-1頁開始列報。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
披露控制和程序
在我們首席執行官和首席財務官的參與和監督下,我們的管理層評估了截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括旨在確保根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-效益關係。根據對我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2021年10月31日是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中提出的框架,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年10月31日起有效。
我們截至2021年10月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計,其報告如下所述。
註冊會計師事務所認證報告
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)關於公司財務報告內部控制的認證報告包含在下面“獨立註冊會計師事務所報告”的標題下。
財務報告內部控制的變化
除下文所述外,於截至2021年10月31日止年度內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論其設計和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息將包含在我們提交給美國證券交易委員會的與我們的2022年股東年會相關的最終委託書或最終委託書中,最終委託書預計將在我們截至2021年10月31日的財政年度結束後120天內提交,標題為“董事選舉”、“高管”和“拖欠第16(A)條報告”,並通過引用併入本文。
行為準則和道德規範
我們已經通過了適用於我們的高級管理人員、董事和員工的行為和道德準則,該準則可在我們的網站www.missionProduce.com上找到。“行為和道德準則”包含按照最高商業道德標準開展公司業務的一般準則,旨在符合2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第406條和S-K條例第406項的“道德準則”。此外,我們打算迅速披露(1)適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制人或執行類似職能的人員的對我們的“商業行為和道德準則”的任何修訂的性質,以及(2)對授予這些特定人員的我們的道德準則條款的任何豁免的性質,包括隱含的豁免的性質、獲得豁免的人的姓名以及將來在我們的網站上的豁免日期。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將在我們最終委託書的“高管薪酬”一節中闡述,並在此引用作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本條款所要求的信息將在我們的最終委託書中標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”一節中闡述,並在此引入作為參考。
S-K條例第201(D)項所要求的信息將在我們的最終委託書中標題為“高管薪酬”的章節中闡述,並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息將在我們的最終委託書中標題為“某些關係和關聯方交易”、“董事獨立性”和“董事會委員會和章程”的章節中陳述,並在此引入作為參考。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需信息將在我們的最終委託書中標題為“德勤2020年和2021年的費用”一節中闡述,並通過引用併入本文。
第四部分-其他資料
項目15.證物、財務報表明細表
A.所有財務報表
Task Production,Inc.的財務報表以及獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)的財務報表包含在本年度報告中,格式為Form 10-K,從F-1頁開始。
B.財務報表明細表
所有附表均被省略,原因是所需資料不存在或數額不足以要求呈交附表,或所需資料已包括在綜合財務報表及其附註內。
C.陳列品
所陳述的文件與本文一起提交或通過引用併入本文。
索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 日期 | | 數 | | 已歸檔 特此聲明 |
3.1# | | 修訂及重訂的公司註冊證書 | | 8-K | | 10/7/2020 | | 3.1 | | |
3.2# | | 修訂及重新制定附例 | | 8-K | | 10/7/2020 | | 3.2 | | |
4.1# | | 普通股股票格式 | | S-1/A | | 9/22/2020 | | 4.1 | | |
4.2 | | 股本説明 | | | | | | | | X |
10.1#+ | | 使命生產公司修訂和重新修訂了2003年的股票激勵計劃 | | S-1/A | | 9/22/2020 | | 10.1 | | |
10.2#+ | | 根據使命生產公司修訂和重新制定的2003年股票激勵計劃的股票期權協議格式 | | S-8 | | 10/5/2020 | | 10.2 | | |
10.3#+ | | Task Production,Inc.2020激勵獎勵計劃 | | S-1 | | 9/4/2020 | | 10.3 | | |
10.4#+ | | 非員工董事薪酬計劃 | | S-1 | | 9/4/2020 | | 10.4 | | |
10.5#+ | | 根據使命生產公司2020激勵獎勵計劃的股票期權協議格式 | | S-1 | | 9/4/2020 | | 10.5 | | |
10.6#+ | | 根據任務生產公司2020激勵獎勵計劃的RSU協議格式 | | S-1 | | 9/4/2020 | | 10.6 | | |
10.7# | | 使命製作公司與其若干董事和高級管理人員之間的賠償協議格式 | | S-1 | | 9/4/2020 | | 10.7 | | |
10.8# | | 簽署日期為2018年10月11日的信貸協議,由Task Production,Inc.作為借款人,借款方的某些子公司作為擔保人,美國銀行,N.A.作為行政代理,Swingline Lender和L/C Issuer,Farm Credit West,PCA作為辛迪加代理,City National Bank和J.P.Morgan Chase Bank,N.A.作為聯合文件代理,美林、皮爾斯,芬納和史密斯公司以及Farm Credit West,PCA作為聯合牽頭安排 | | S-1 | | 9/4/2020 | | 10.8 | | |
10.9# | | 信貸協議和同意書的第一修正案,日期為2020年9月18日,由作為借款人的使命生產公司、作為擔保人的借款人的某些子公司、作為行政代理的美國銀行、作為行政代理的美國銀行、作為銀團代理的Swingline貸款人和信用證發行商、作為辛迪加代理的PCA、作為聯合文件代理的City National Bank和J.P.Morgan Chase Bank,作為聯席文件代理的美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司以及作為聯合文件代理的Farm Credit West,PCA作為聯合文件代理 | | S-1/A | | 9/22/2020 | | 10.9 | | |
10.10# | | 使命製作公司及其股東之間修訂和重新簽署的股東協議的格式 | | S-1/A | | 9/22/2020 | | 10.10 | | |
10.11# | | 租賃協議 | | 10-K | | 1/19/2021 | | 10.11 | | |
10.12#+ | | 2020年1月29日致邁克爾·A·布朗的聘書 | | 10-Q | | 3/11/2021 | | 10.12 | | |
10.13+ | | 特派團制定延期賠償計劃 | | | | | | | | X |
10.14+ | | 董事股權延期計劃 | | | | | | | | X |
10.15+ | | 根據使命生產公司2020激勵獎勵計劃的績效股票單位協議格式 | | | | | | | | X |
10.16+ | | 2021年3月8日致Joanne Wu的聘書 | | | | | | | | X |
21.1# | | 註冊人子公司名單 | | | | | | | | X |
23.1 | | 德勤律師事務所同意 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 日期 | | 數 | | 已歸檔 特此聲明 |
24.1# | | 授權書 | | 10-K | | 1/19/2021 | | 24.1 | | |
31.1* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證 | | | | | | | | X |
31.2* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官 | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 | | | | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 | | | | | | | | X |
101 | | 本公司截至2021年10月31日的年度報告中的以下財務報表採用內聯XBRL格式:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合經營報表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益表,(V)綜合現金流量表,以及(Vi)綜合財務報表附註,以文本塊標記幷包括詳細的標籤。(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合業務表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益表,(V)綜合現金流量表,(Vi)綜合財務報表附註,標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
# | 之前提交的 |
+ | 表示管理合同或補償計劃。 |
* | 根據第18 U.S.C.第1350條,這些證書僅隨本年度報告一起提供,並不是為了1934年證券交易法第18條的目的而歸檔,也不會通過引用將其併入註冊人的任何文件中,無論該文件是在此日期之前還是之後提交的,無論該文件中的任何一般註冊語言如何。 |
項目16.表格10-K總結
不適用。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本年度報告於2021年12月22日由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| | |
使命生產公司 |
|
/s/斯蒂芬·J·巴納德(Stephen J.Barnard) |
斯蒂芬·J·巴納德 |
首席執行官 |
授權書
以下簽名的每個人構成並任命斯蒂芬·J·巴納德和布萊恩·E·賈爾斯,或他們中的任何一人,他們中的任何一人都有權以任何和所有身份替代他或她,以表格10-K的任何身份簽署本年度報告的任何修正案,並將其連同證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,特此批准和確認所有上述事實上的代理人,或替代或替代的所有人,並在此批准和確認所有上述事實上的代理人,或替代或替代的所有人,並將其連同證物和其他與此相關的文件一起提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),特此批准並確認所有上述事實上的代理人,或替代或替代
根據1934年證券交易法的要求,本年度報告已於2021年12月22日由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | |
簽名 | 標題 |
| |
/s/斯蒂芬·J·巴納德(Stephen J.Barnard) | |
斯蒂芬·J·巴納德 | 總裁、首席執行官兼董事(首席執行官) |
| |
/s/布萊恩·E·賈爾斯(Bryan E.Giles) | |
布萊恩·E·賈爾斯 | 首席財務官(首席財務和會計官) |
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/s/Steve A.Beebe | |
史蒂夫·A·畢比 | 導演 |
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/s/斯蒂芬·W·伯沙德 | |
斯蒂芬·W·伯沙德。 | 導演 |
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/s/路易斯·A·岡薩雷斯 | |
路易斯·岡薩雷斯先生 | 導演 |
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/s/邦妮·C·林德(Bonnie C.Lind) | |
邦妮·C·林德 | 導演 |
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/s/Jay A.Pack | |
傑伊·A·帕克 | 導演 |
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/s/布魯斯·C·泰勒 | |
布魯斯·C·泰勒。 | 導演 |
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/s/琳達·B·塞格雷 | |
琳達·B·塞格雷 | 導演 |
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/s/肖特·米爾斯-沃特金斯 | |
肖特·米爾斯-沃特金斯 | 導演 |
使命生產公司
財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
合併資產負債表 | F-5 |
綜合全面收益表 | F-6 |
合併股東權益報表 | F-7 |
合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致米歇爾Production,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對Task Production,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年10月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年10月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年10月31日及截至2021年10月31日年度的綜合財務報表和我們2021年12月22日的報告,對這些財務報表表達了無保留意見,幷包括一段關於公司採用新會計準則的説明性段落。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2021年12月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致米歇爾Production,Inc.股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了隨附的觀瀾湖生產有限公司及其子公司(“本公司”)截至2021年10月31日和2020年10月31日的綜合資產負債表、截至2021年10月31日的三個年度的相關綜合全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年10月31日和2020年10月31日的財務狀況,以及截至2021年10月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年10月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司2021年12月22日的財務報告內部控制發表了無保留意見。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,由於採用FASB ASC主題842(租賃),本公司已更改其於2020年11月1日生效的租賃會計方法,採用經修訂的追溯法。此外,正如綜合財務報表附註2所述,由於採用FASB ASU 2019-12年,本公司已從2020年11月1日起改變了所得税會計方法,簡化了所得税會計。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
不確定的税收狀況--請參閲財務報表附註3和附註8
關鍵審計事項説明
作為一家跨國公司,本公司在許多司法管轄區都要納税,納税負債的計算涉及處理複雜的税收法律法規在各個税收司法管轄區的應用中的不確定性。該公司在墨西哥的全資子公司目前正在接受2013財年的審計,並在2018財年從墨西哥税務當局收到了某些擬議的調整。2018年6月,該公司提出行政上訴,對2013年的納税評估提出質疑。該公司目前正在等待上訴決議的發佈。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税項利益。在財務報表中確認的這類職位的税收優惠是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。在財務報表中確認的税收優惠是根據最終和解後實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。截至2021年10月31日,不確定的税收頭寸為1,570萬美元。
鑑於墨西哥税務當局質疑的税務立場是否更有可能在審查後得以維持,需要管理層就税務法律法規的應用做出重大判斷,因此,執行審計程序以評估公司的解釋和遵守税法的情況需要高度的審計師判斷和更大程度的努力,包括需要我們的所得税專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與確定該公司被墨西哥税務當局質疑的不確定税務狀況是否更有可能實現有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對不確定税收頭寸評估的控制有效性,因為它與墨西哥税務當局審計的期限有關,同時還審查了相關披露。
•我們從公司的税務顧問那裏獲得了評估,這與瞭解顧問目前的評估有關,即公司受到墨西哥税務當局質疑的不確定的税務狀況是否更有可能在審查後得到維持。
•我們獲得了公司和墨西哥税務當局之間的通信,以評估管理層關於納税評估狀況的斷言。
•在我們税務專家的協助下,我們評估了管理層是否正確應用了相關税收法律法規,以確定墨西哥税務當局質疑的不確定税收狀況是否更有可能在審查後得到維持。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2021年12月22日
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
使命生產公司
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
(單位:百萬,股票除外) | 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 84.5 | | | $ | 124.0 | |
受限現金 | 6.1 | | | 1.4 | |
應收賬款 | | | |
貿易,扣除津貼淨額$0.2及$0.3,分別 | 73.8 | | | 57.5 | |
種植者和水果的進步 | 0.6 | | | 1.5 | |
雜項應收賬款 | 12.3 | | | 13.4 | |
庫存 | 48.2 | | | 38.6 | |
預付費用和其他流動資產 | 11.6 | | | 8.8 | |
貸款轉股權法被投資人 | 3.3 | | | — | |
應收所得税 | 6.7 | | | 2.9 | |
流動資產總額 | 247.1 | | | 248.1 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 424.2 | | | 379.1 | |
經營性租賃使用權資產 | 43.9 | | | — | |
權益法被投資人 | 52.7 | | | 46.7 | |
貸款轉股權法被投資人 | 1.8 | | | 4.5 | |
遞延所得税資產,淨額 | 7.6 | | | 4.4 | |
商譽 | 76.4 | | | 76.4 | |
其他資產 | 19.8 | | | 18.1 | |
總資產 | $ | 873.5 | | | $ | 777.3 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
負債: | | | |
應付帳款 | $ | 22.8 | | | $ | 20.5 | |
應計費用 | 28.8 | | | 28.3 | |
應付所得税 | 1.9 | | | 1.7 | |
種植者應付款 | 22.2 | | | 18.8 | |
長期債務--流動部分 | 8.8 | | | 7.4 | |
經營租賃--當前部分 | 3.6 | | | — | |
融資租賃--當前部分 | 1.1 | | | 1.2 | |
流動負債總額 | 89.2 | | | 77.9 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 155.1 | | | 166.7 | |
營業租賃,扣除當前部分後的淨額 | 42.5 | | | — | |
融資租賃,扣除當期部分 | 2.2 | | | 3.3 | |
應付所得税 | 3.5 | | | 3.8 | |
遞延所得税負債淨額 | 26.8 | | | 27.8 | |
其他長期負債 | 20.0 | | | 24.3 | |
總負債 | 339.3 | | | 303.8 | |
承擔和或有事項(附註7) | | | |
股東權益 | | | |
普通股($0.001按價值計算,1,000,000,000授權股份;70,631,525和70,550,922(分別截至2021年10月31日和2020年10月31日的已發行和已發行股票) | 0.1 | | | 0.1 | |
額外實收資本 | 225.6 | | | 222.8 | |
股東應收票據 | — | | | (0.1) | |
累計其他綜合損失 | (0.5) | | | (0.5) | |
留存收益 | 309.0 | | | 251.2 | |
股東權益總額 | 534.2 | | | 473.5 | |
總負債和股東權益 | $ | 873.5 | | | $ | 777.3 | |
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使命生產公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位為百萬,不包括每股金額) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 891.7 | | | $ | 862.3 | | | $ | 883.3 | |
銷售成本 | 767.2 | | | 737.7 | | | 728.6 | |
毛利 | 124.5 | | | 124.6 | | | 154.7 | |
銷售、一般和行政費用 | 63.6 | | | 56.2 | | | 48.2 | |
| | | | | |
營業收入 | 60.9 | | | 68.4 | | | 106.5 | |
利息支出 | (3.7) | | | (6.7) | | | (10.3) | |
權益法收益 | 7.5 | | | 4.0 | | | 3.4 | |
權益法投資減值 | — | | | (21.2) | | | — | |
| | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 1.3 | | | (0.7) | | | (3.6) | |
所得税前收入 | 66.0 | | | 43.8 | | | 96.0 | |
所得税撥備 | 21.1 | | | 15.0 | | | 24.3 | |
淨收入 | $ | 44.9 | | | $ | 28.8 | | | $ | 71.7 | |
| | | | | |
每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.64 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.13 | |
稀釋 | $ | 0.63 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.13 | |
| | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | (0.5) | | | — | |
綜合收益 | $ | 44.9 | | | $ | 28.3 | | | $ | 71.7 | |
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使命生產公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,股票除外 和每股數據) | 普通股 | | 額外實收資本 | 股東應收票據 | 累計其他綜合損失 | 留存收益 | 股東權益總額 |
股票 | 金額 | |
2018年10月31日的餘額 | 63,491,651 | | $ | 0.1 | | | $ | 139.7 | | $ | (0.4) | | $ | — | | $ | 174.1 | | $ | 313.5 | |
宣佈的股息($0.09用於分享)(用谷歌翻譯翻譯) | — | | — | | | — | | — | | — | | (5.6) | | (5.6) | |
應收股票期權票據的償還 | — | | — | | | — | | 0.3 | | — | | — | | 0.3 | |
股票的購買和退回 | (105,400) | | — | | | — | | — | | — | | (0.9) | | (0.9) | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | — | | 71.7 | | 71.7 | |
2019年10月31日的餘額 | 63,386,251 | | $ | 0.1 | | | $ | 139.7 | | $ | (0.1) | | $ | — | | $ | 239.3 | | $ | 379.0 | |
宣佈的股息($0.21用於分享)(用谷歌翻譯翻譯) | — | | — | | | — | | — | | — | | (13.0) | | (13.0) | |
公開發行普通股,扣除發行成本 | 7,450,000 | | — | | | 78.1 | | — | | — | | — | | 78.1 | |
普通股發行 | 7,921 | | — | | | 0.1 | | — | | — | | — | | 0.1 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 4.6 | | — | | — | | — | | 4.6 | |
基於責任的賠償的重新分類 | — | | — | | | 0.3 | | — | | — | | — | | 0.3 | |
股票期權的行使 | 17,000 | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | |
股票的購買和退回 | (310,250) | | — | | | — | | — | | — | | (3.9) | | (3.9) | |
| | | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | — | | 28.8 | | 28.8 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | (0.5) | | — | | (0.5) | |
2020年10月31日的餘額 | 70,550,922 | | $ | 0.1 | | | $ | 222.8 | | $ | (0.1) | | $ | (0.5) | | $ | 251.2 | | $ | 473.5 | |
股票期權的行使 | 22,272 | | — | | | 0.2 | | — | | — | | — | | 0.2 | |
發行普通股以換取股權獎勵 | 58,331 | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 2.6 | | — | | — | | — | | 2.6 | |
應收股票期權票據的償還 | — | | — | | | — | | 0.1 | | — | | — | | 0.1 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | — | | 44.9 | | 44.9 | |
税務會計原則變更的累積影響(附註2) | — | | — | | | — | | — | | — | | 12.9 | | 12.9 | |
| | | | | | | | |
2021年10月31日的餘額 | 70,631,525 | | $ | 0.1 | | | $ | 225.6 | | $ | — | | $ | (0.5) | | $ | 309.0 | | $ | 534.2 | |
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使命生產公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 44.9 | | | $ | 28.8 | | | $ | 71.7 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | | | |
應收賬款損失準備 | — | | | 0.2 | | | 0.1 | |
折舊及攤銷 | 20.4 | | | 18.1 | | | 16.5 | |
債務發行成本攤銷 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
權益法收益 | (7.5) | | | (4.0) | | | (3.4) | |
非現金租賃費用 | 4.3 | | | — | | | — | |
權益法投資減值 | — | | | 21.2 | | | — | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | 2.6 | | | 5.0 | | | — | |
從權益法被投資人那裏收到的股息 | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.4 | |
資產減值、處置和出售的損失(收益),扣除保險回收後的淨額 | 0.1 | | | 0.5 | | | — | |
遞延所得税 | 8.8 | | | (1.0) | | | 0.6 | |
| | | | | |
衍生金融工具的未實現(收益)損失 | (0.8) | | | 2.8 | | | 3.7 | |
其他 | (0.1) | | | (2.6) | | | — | |
營業資產和負債變動對現金的影響: | | | | | |
應收貿易賬款 | (16.4) | | | 10.3 | | | (2.7) | |
種植者水果進步 | 0.8 | | | 2.3 | | | (2.7) | |
雜項應收賬款 | 2.6 | | | (3.8) | | | 5.5 | |
庫存 | (11.2) | | | 5.9 | | | (12.3) | |
預付費用和其他流動資產 | (2.5) | | | (2.0) | | | (1.3) | |
應收所得税 | (3.8) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
其他資產 | (3.5) | | | (4.2) | | | 0.2 | |
應付賬款和應計費用 | 8.9 | | | 8.2 | | | 5.2 | |
經營租賃負債 | (3.2) | | | — | | | — | |
應付所得税 | (0.1) | | | (1.9) | | | 2.9 | |
種植者應付款 | 3.4 | | | (8.6) | | | 4.3 | |
其他長期負債 | (2.7) | | | 2.1 | | | 3.1 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 47.0 | | | $ | 78.9 | | | $ | 92.6 | |
投資活動 | | | | | |
購置物業和設備 | (73.4) | | | (67.3) | | | (29.7) | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 2.4 | | | 3.0 | | | 0.1 | |
更換財產、廠房和設備的保險收益 | 1.1 | | | — | | | — | |
權益法投資對象 | (0.2) | | | (3.4) | | | (1.9) | |
貸款轉股權法被投資人 | (2.0) | | | — | | | — | |
權益法被投資人償還貸款 | 1.5 | | | — | | | — | |
其他 | 0.3 | | | — | | | 0.8 | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (70.3) | | | $ | (67.7) | | | $ | (30.7) | |
融資活動 | | | | | |
公開發行普通股所得收益,扣除發行成本 | — | | | 78.1 | | | — | |
循環信貸借款 | — | | | 14.0 | | | 45.0 | |
循環信貸安排付款 | — | | | (14.0) | | | (51.0) | |
| | | | | |
長期債務的本金支付 | (10.5) | | | (6.3) | | | (14.2) | |
融資租賃義務的本金支付 | (1.2) | | | (0.9) | | | (0.4) | |
供應商長期融資付款 | — | | | (5.8) | | | — | |
清償債務費用的支付 | (0.1) | | | — | | | — | |
支付的股息 | — | | | (13.0) | | | (5.6) | |
行使股票期權所得收益 | 0.2 | | | — | | | — | |
應收股票期權票據的償還 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
發債成本 | — | | | (0.2) | | | — | |
股票的購買和退回 | — | | | (1.9) | | | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (11.5) | | | $ | 50.1 | | | $ | (26.8) | |
匯率變動對現金的影響 | — | | | 0.1 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (34.8) | | | 61.4 | | | 35.1 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 127.0 | | | 65.6 | | | 30.5 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 92.2 | | | $ | 127.0 | | | $ | 65.6 | |
| | | | | |
合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金彙總表: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 84.5 | | | $ | 124.0 | | | $ | 64.0 | |
受限現金 | 6.1 | | | 1.4 | | | 1.6 | |
包括在其他資產中的受限現金 | 1.6 | | | 1.6 | | | — | |
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 92.2 | | | $ | 127.0 | | | $ | 65.6 | |
| | | | | |
年內支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | 4.3 | | | $ | 6.3 | | | $ | 10.5 | |
所得税 | 14.8 | | | 18.5 | | | 21.5 | |
非現金投融資活動: | | | | | |
應付賬款和應計費用中包括的財產、廠房和設備 | $ | 3.4 | | | $ | 4.0 | | | $ | 0.3 | |
預付和其他流動資產及其他資產中包括的不動產、廠房和設備預付款 | 1.4 | | | — | | | — | |
為補償而發行的普通股(7,921(2020年發行的股票) | — | | | 0.1 | | | — | |
設備和機械融資租賃 | — | | | — | | | 2.8 | |
請參閲合併財務報表附註。
1. 業務性質
使命生產公司及其合併子公司(“使命”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是鱷梨行業的全球領先者。該公司的專長在於向世界各地的食品零售商、分銷商和農產品批發商種植、包裝、營銷和分銷鱷梨。該公司主要從加州、墨西哥和祕魯採購鱷梨。通過我們的各種運營設施,我們種植、分揀、包裝、包裝和成熟鱷梨,並將其分銷到國內和國際市場。我們在以下時間報告我們的運營結果二經營領域:營銷和分銷以及國際農業(見附註13)。
2. 重要會計政策摘要
列報和整理的基礎
隨附的綜合財務報表包括該公司及其合併子公司的賬目,並且是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。所有公司間餘額都已在合併中沖銷。
該公司在2021年10月31日之前一直符合新興成長型公司(“EGC”)的資格,到2021年10月31日,由於其作為大型加速申報公司的地位,它不再符合資格,因此,它遵守了適用於大型加速申報公司的所有財務披露和治理要求。
首次公開募股(IPO)
2020年10月,我們完成了普通股的首次公開募股(IPO),在首次公開募股(IPO)中,我們出售了7,450,000股票的公開發行價為$12.00每股。淨收益為$78.1百萬美元,扣除承保折扣和佣金$6.3百萬美元,發行成本為$5.0百萬美元,這筆錢是由本公司支付的。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司將所有原始到期日為3個月或以下的高流動性工具和貨幣市場共同基金視為現金等價物。現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
限制性現金是指根據合同條款或法規要求,截至報告日期僅限於提取或使用的現金和現金等價物。截至2021年10月31日和2020年10月31日,受限現金餘額與支持公司農場各種計劃的法定要求有關。在核對現金流量表上顯示的期初和期末總額時,限制性現金包括現金和現金等價物。
應收賬款
應收貿易賬款是按客户應收賬款扣除壞賬準備後報告的。本公司保留壞賬準備,以反映其根據過往收款歷史、識別特定潛在客户風險及其他因素對應收貿易賬款無法收回的估計。
種植者和水果的進步
本公司向向本公司供應水果的種植者和外國供應商提供預付款。這樣的預付款減少了原本應付給種植者或水果銷售供應商的金額。
雜項應收賬款
雜項應收賬款是指非貿易應收賬款,主要由代表税務機關收取的增值税(“增值税”)組成。包括在雜項應收賬款中的增值税為#美元。11.0百萬美元和$10.6分別截至2021年10月31日和2020年10月31日。
庫存
對於產成品和原材料,存貨採用先進先出法,以成本或可變現淨值中的較低者入賬。可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
作物種植成本以成本或可變現淨值中的較低者計價,並在相關作物收穫和銷售時遞延並計入銷售成本。庫存中包括的延期作物種植成本主要包括果園維護成本,如種植、灌溉、施肥、土壤改良、病蟲害防治和修剪。
我們通過持續審查與銷售、預測和產品營銷計劃相關的庫存水平來評估庫存的可回收性。在審查時,當手頭的庫存超過可預見的需求時,預計不會出售的庫存價值將被減記。減記金額是歷史成本超過估計可變現淨值的部分。一旦確定,這些減記被認為是對過剩庫存成本基礎的永久性調整。
對庫存可回收性和任何減記金額的評估是基於目前可獲得的信息和對未來需求和市場狀況的假設。鱷梨產品的需求可能會隨着時間的推移而大幅波動,實際需求和市場狀況可能或多或少比我們的預測有利。如果實際需求低於最初的預測,可能需要額外減記庫存。
在截至2019年10月31日的年度內,庫存包括$2.0在銷售成本中確認為出售相關存貨的公允價值調整百萬美元。
財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備,淨額按成本計算,扣除累計折舊後的淨額。折舊是以相關資產的估計使用年限為基礎,採用直線法計算折舊。房地產、廠房和設備包括種植和開發果園的成本,這些成本將被資本化,直到果園開始商業化生產。在商業生產開始前銷售水果的淨收益用於樹木的資本化成本。種植成本主要包括購買苗木和種植苗木的成本。果園發展成本主要包括果園的栽培、修剪、灌溉、人工、噴灑、施肥等維護成本和發展期間的利息成本。本公司停止將成本資本化,並在果園開始商業生產並一旦生產後開始折舊,果園維護成本計入作物種植成本。
使用年限如下:果園成本-20至25數年;建築和改善-20至40以及廠房和辦公設備-3至20好幾年了。在包含各種資產的廠房和辦公設備中,使用壽命如下:水庫、水井和灌溉設備-20幾年;裝袋、包裝、冷藏和成熟設備-10-20數年;工業車輛-3以及辦公室和電腦設備-5至7好幾年了。符合某些標準的租賃設備和租賃改進使用直線法按預期租賃期或資產使用年限中較短的時間資本化和攤銷。
非生產性果園的耕作成本
我們租地發展新果園。在開發期間,這些成本被稱為非生產性果園的耕作成本,並在綜合全面收益表中計入已發生的費用。
租契
我們在安排開始或修改時確定該安排是否為租約或包含租約。如果存在已確定的資產,並且已確定的資產的使用權在一段時間內轉讓以換取對價,則該安排是或包含租約。對已確定資產的使用控制意味着承租人既有權從資產的使用中獲得幾乎所有的經濟利益,也有權指導資產的使用。
對於我們是承租人的租約,我們確認除12個月或以下租約以外的所有租約的使用權(“ROU”)資產和租賃負債,因為我們已選擇適用短期租約確認豁免。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債是指我們有義務支付因租賃而產生的租賃款項。淨資產和租賃負債在租賃開始之日進行分類和確認。租賃負債是根據租賃期內固定租賃付款的現值計量的。淨收益資產包括:(I)租賃負債的初步計量;(Ii)在生效日期或之前向出租人支付的租賃付款減去收到的任何租賃獎勵;以及(Iii)吾等產生的初始直接成本。租賃費可能會因生效後事實或情況的變化而有所不同,包括通脹指數的變化。可變租賃付款不計入ROU資產和租賃負債的計量,並在產生這些付款的債務期間確認。
用於確定租賃付款現值的貼現率是本公司在類似經濟環境下以抵押方式借款所需支付的利率,其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
就損益表而言,我們確認經營租賃的直線租金費用。對於融資租賃,我們確認與租賃負債相關的利息支出和與ROU資產相關的折舊費用。對於根據融資租賃和租賃改進持有的ROU資產,估計使用年限限於資產的使用年限或租賃期限中較短的一項。
我們的許多租賃安排包括延長租期的選擇權,除非我們有合理的把握將其行使,否則我們不會將其包括在租賃期內。我們有租賃和非租賃部分的租賃安排。從承租人的角度來看,我們已選擇對所有類別的標的資產應用實際權宜之計,將租賃和相關的非租賃組成部分合並,並將合併合同作為租賃組成部分進行核算。
權益法被投資人
我們維持對其他水果種植者、包裝商和分銷商的投資。當我們有能力對被投資人施加重大影響而不是控制時,這些投資就按照權益會計方法核算。當我們擁有相當於被投資公司有表決權股票的20%至50%的所有權權益時,通常存在重大影響。根據權益會計方法,投資按初始成本列示,並根據後續額外投資以及我們按比例分攤的收益或虧損和分配進行調整。
我們每季度審查一次非臨時性減值(“OTTI”)投資,如果出現減值指標,我們會提前審查。如果權益法投資的減值被確定為非臨時性的,我們將記錄足以將該投資的賬面價值降至其公允價值的OTTI,這將導致該投資採用新的成本基礎。在截至2021年10月31日的一年中,沒有發現需要我們進行損害測試的OTTI。
在2020財年第二季度,有關祕魯2019-2020藍莓收成的全行業生產信息變得可用,表明競爭對手的競爭和擴張比我們之前預期的更大。我們認為,從長遠來看,由於擴張而導致的供應增加將導致價格下降。由於這一因素,管理層下調了Moruga在2020年第二季度的長期收入和盈利預測,並得出結論,預測收入的減少是減值指標。因此,管理層對其在Moruga的投資進行了減值測試,得出的結論是,在Moruga的投資的估計公允價值低於投資的賬面價值。由於長期定價和收入預期的變化,管理層得出結論認為減值不是暫時的,並記錄了#美元的減值費用。21.22020財年第二季度將達到100萬歐元(更多詳情見附註4)。
長壽資產
每當事件或環境變化顯示任何該等資產的賬面值可能無法收回時,本公司便會評估其長期資產的減值。長期資產的減值評估方法是將資產的賬面價值與資產使用及其最終處置預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較。如果未來未貼現的現金流量淨額少於正在測試的資產的賬面價值,資產的賬面價值與資產的估計公允價值之間的差額將計入減值。未貼現現金流的估計主要基於對未來經營業績、增長率和其他因素的某些假設。未貼現現金流的估計可能與實際現金流不同,原因包括(其中包括)技術變化、經濟狀況、商業模式的變化或經營業績的變化。在2021和2020財年,我們沒有確定任何需要本公司測試其長期資產減值的減值指標。
商譽
我們的商譽代表企業合併的收購價超過收購淨資產公允價值的部分。商譽減值測試需要重大判斷及管理層估計,包括但不限於(I)報告單位數目的釐定,(Ii)將分配予報告單位的商譽及其他資產及負債的釐定,以及(Iii)報告單位的公允價值的釐定。上述估計和假設,連同貼現率等其他因素,將對減值測試的結果和任何由此產生的減值損失金額產生重大影響。吾等於每年第四季及在年度測試之間,當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,每年對減值商譽進行定性評估。如果定性因素顯示報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,我們將進行量化評估,主要包括貼現現金流量(“DCF”)分析,以確定報告單位商譽的公允價值。只要申報單位分配商譽的賬面價值超過該單位的公允價值,我們就確認超過該申報單位商譽金額的商譽減值。
截至2021年10月31日和2020年10月31日,我們的商譽為76.4百萬美元。我們的年度商譽減值評估結果顯示,我們報告單位的商譽的公允價值很可能超過了其賬面價值。因此,我們得出結論,截至2021年10月31日和2020年10月31日的年度沒有減值。
金融工具的公允價值
本公司適用會計準則編纂(“ASC”)820“公允價值計量”的規定,對金融資產和金融負債的公允價值計量,以及確認或披露的非金融項目的公允價值計量。
財務報表中的公允價值。ASC820建立了公允價值計量框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。
公允價值被定義為在計量日出售資產時收到的價格,或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在確定需要或允許記錄的資產和負債的公允價值時,本公司考慮其將進行交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
ASC820建立了一個公允價值等級,要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC820建立了可用於計量公允價值的三個輸入級別。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對涉及重大不可觀察到的投入的計量給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下:
第一級:相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價;
第2級:非第1級的報價,在不活躍或類似資產和負債的市場上的報價,或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入;
第三級:價格或估值技術,需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察的投入(很少或根本沒有市場活動的支持)。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的幾年中,1級、2級或3級測量之間沒有轉移。
吾等相信,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及短期借款之賬面值根據其短期性質或本公司目前在金融市場可得之條款而接近公允價值。由於目前的市場匯率,我們認為我們的長期債務具有接近賬面價值的公允價值。有關詳細信息,請參閲註釋10。
利率互換
本公司擁有四名義總金額為#美元的單獨利率掉期100100萬美元,以對衝美元浮動利率的變化100公司定期貸款本金的百萬美元。截至2021年10月31日,利率掉期的固定利率從1.75%至2.57%。我們根據經修訂的ASC 815衍生工具及對衝(要求在綜合資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債,並按公允價值計量該等工具)對利率掉期進行會計處理。本公司並未將利率掉期指定為現金流量對衝,因此,在會計指引下,利率掉期的公允價值變動已計入其他收入(費用)、綜合全面收益表中的淨額和負債變動在綜合現金流量表中以經營活動提供的淨現金列示。有關更多詳細信息,請參閲註釋10。
收入確認
我們根據ASC 606的模式確認收入,該模式要求在履行對客户的義務的金額與我們預期有權獲得的對價相等的情況下確認收入。
對於我們的客户合同,我們確定履約義務(產品或服務),確定交易價格,將合同交易價格分配給履約義務,並根據安排的具體條款,在履行履約義務時(即產品發貨給客户或客户收到產品時)確認收入。我們的收入記錄在某個時間點。從產品銷售中確認的收入主要基於客户發出的採購訂單,這些訂單規定了運輸條款和交易細節。特定交易中的履約義務由單個採購訂單確定,並在履行履約義務時確認收入。在將貨物控制權移交給客户之前發生的裝運和搬運活動被視為與貨物轉讓承諾相關的履行活動,而不是履行義務。從客户那裏收取的銷售税和其他類似税額不包括在交易價格中。
大多數履約義務取決於客户的接受程度。但是,如果我們的客户發現產品不符合個別採購訂單中普遍同意或詳細説明的規格,則在驗收後有隱含和明確的權利退貨。吾等根據估計評估與產品退貨免税額相關撥備的需要,並將該等撥備記錄為確認相關交易收入的同期收入減少。
我們向某些客户提供回扣計劃。這些計劃並不重要,支付給客户的與返點計劃相關的金額被記錄為交易導致的銷售價格和確認的收入的減少。該公司對每個期末仍未匯給客户的回扣金額保持負債,並計入應計費用。
我們通常簽訂寄售協議,從外國供應商那裏購買鱷梨,在向客户銷售這些商品之前,我們不取得該商品的合法所有權。本公司已評估其在此類交易中的角色,並得出結論,由於我們有能力決定銷售價格,以及我們在與最終客户的交易中作為主要義務人的角色,本公司能夠控制產品。因此,我們被認為是委託人,而不是代理商,因此,我們在毛收入的基礎上確認和報告其寄售安排的收入。
基於股票的薪酬
本公司採用公允價值確認法對股票薪酬進行會計處理。根據公允價值確認法,成本在授予日以授予的公允價值為基礎計量,並在必要的服務期(通常是歸屬期間)內按直線原則確認為費用。當歸屬基於某些定義流動性事件的發生時,與該等獎勵相關的費用根據獎勵的授予日期公允價值計量,並在事件發生時記錄。沒收在發生期間確認。
股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權模型估計的,該模型需要各種輸入,包括波動率、無風險利率和期權期限的估計壽命。有關更多信息,請參見注釋9。限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是根據授予日我們普通股的市場價格確定的。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用,並作為銷售費用、一般費用和行政費用的組成部分計入。這些費用是$0.3百萬,$0.4百萬美元,以及$0.3截至2021年10月31日、2020年和2019年10月31日的年度分別為100萬美元。
僱員福利
公司的合資格員工可參加401(K)退休計劃,員工在滿足年齡和服務年限要求後,可根據減薪協議選擇供款。員工最多可以遵守60他們的補償有固定的年度限額的%。該公司做出了一項100延遲的匹配貢獻百分比,最高可達3%和50延遲超過的百分比3最高百分比5%。該公司的總供款為$0.9截至2021年10月31日的年度為百萬美元和0.7截至2020年10月31日和2019年10月31日的兩年均為100萬美元。
所得税
本公司採用ASC 740規定的負債法核算所得税。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額釐定,該差額由制定的税率計量,而該等差額將於該等差額撥回時生效。遞延税項費用(收益)是遞延税項資產和負債變化的結果。遞延所得税資產和負債進行調整,以確認税法或制定的税率在簽署成為法律期間發生變化的影響。用於評估該公司實現其遞延税項資產能力的因素是該公司對未來應納税收入的預測以及可能實施的可用税務籌劃戰略。根據美國會計準則第740條,當所有或部分遞延税項資產由於無法產生足夠的正確性質的未來應納税所得額而很可能無法變現時,需要計入估值撥備。如果不能實現以前預測的應税收入,可能會影響遞延税項資產的最終變現,並可能對公司未來收益的實際税率產生負面影響。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,極有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。
作為一家跨國公司,我們在許多司法管轄區都要納税,在計算我們的納税義務時,涉及到在各個税收司法管轄區適用複雜的税收法律和法規時的不確定性。如果我們最終確定不需要支付這些債務,債務將被轉回,我們將在確定債務不再適用的期間確認税收優惠。相反,我們在確定已記錄的税項負債低於最終評估預期的期間記錄額外税費。
税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税收法律法規本身會隨着財政政策的變化、立法的變化、法規的演變和法院裁決的變化而發生變化。因此,美國或外國税收的實際負債可能與管理層的估計有很大不同,這可能導致需要記錄額外的税收負債,或者可能沖銷以前記錄的税收負債。
外幣換算和重新計量
我們的對外業務受到匯率波動和外幣交易成本的影響。我們幾乎所有外國子公司的功能貨幣都是美元。當從當地貨幣重新計量到功能貨幣時,貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率重新計量為美元,當從當地貨幣重新計量到功能貨幣時,非貨幣資產、負債和權益按歷史匯率重新計量。銷售額和費用重新計量
使用每個時期的加權平均匯率。外幣交易產生的收益和損失在其他(費用)收入中確認,在綜合全面收益表中淨額。
每股收益
我們根據ASC 260計算每股收益(“EPS”),這要求擁有複雜資本結構的公司提供基本和稀釋後的每股收益。基本每股收益以淨收入除以期內已發行的加權平均股份來衡量。攤薄每股收益與基本每股收益相似,但以每股發行股份合約(例如股權獎勵)為基準呈現攤薄效應,猶如該等股份已於呈交期間開始時或發行日期(如較後)轉換。稀釋每股收益的計算包括使用庫存股方法執行購買普通股的合同的估計影響。具有反稀釋作用的潛在股票(即增加每股收益或減少每股虧損的股票)不包括在稀釋每股收益的計算中。
風險集中
代表單個客户的應收賬款13%和11截至2021年10月31日和2020年,分別佔貿易應收賬款(扣除備抵)的百分比。
我們對前十大客户的銷售額約為59%, 64%和60分別佔我們截至2021年、2020年和2019年10月31日的淨銷售額的百分比。在截至2021年10月31日的一年中,沒有一個客户的淨銷售額超過10%。在截至2020年10月31日的一年中,有兩個單一客户代表12%和10分別佔淨銷售額的%。在截至2019年10月31日的一年中,只有一個客户代表15淨銷售額的%。所有這些客户都來自我們的營銷和分銷部門。
最近採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)、租賃(ASC 842)以及隨後的更新,這要求承租人會計採用雙重方法,在這種方法下,承租人將租賃視為融資租賃或經營性租賃。融資租賃和經營租賃都將導致承租人確認使用權資產(“ROU資產”)和相應的租賃負債。對於經營性租賃,承租人將確認直線總租賃費用,而對於融資租賃,承租人將確認利息支出和ROU資產的攤銷。
我們採用修改後的追溯方法,採用ASC 842於2020年11月1日生效,並選擇在採用之日起應用新指南,而不對提交的前期進行調整。在採納新指引時,我們選擇應用過渡實際權宜之計一攬子方案,這使得我們可以不重新評估(1)任何到期或現有合同是否包含新的租賃定義下的租賃;(2)任何到期或現有租賃的租賃分類;以及(3)先前資本化的初始直接成本是否符合ASC 842的資本化資格。在轉型過程中,我們沒有選擇應用事後實踐權宜之計,該權宜之計允許實體在確定租賃期限和評估ROU資產減值時使用事後諸葛亮。
採用後,我們確認運營ROU資產為$36.9百萬美元,調整後為$1.4百萬遞延租金和$0.3在公司的綜合資產負債表上記錄為預付租金的百萬美元。我們還確認了$38.0經營租賃負債100萬美元,其中2.8百萬美元被歸類為流動人口。採用這一標準並未對我們的綜合全面收益表或現金流量表產生實質性影響。有關更多詳細信息,請參見注釋6。
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326),金融工具信用損失的衡量。本指引要求按攤餘成本計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。它還要求可供出售債務證券的信用損失作為一種補貼,而不是減少賬面金額。我們在2021年10月31日採用了主題326,截止到2020年11月1日,採用了修改後的回溯法。採用該ASU的影響並未對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税會計,作為其簡化倡議的一部分,以降低所得税會計的成本和複雜性。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及外部基差的遞延税項負債確認相關的某些例外情況。ASU 2019-12還修訂了指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。本ASU在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。我們提前採用了ASU 2019-12,從2020年11月1日起生效。採用這一ASU導致取消確認約#美元的遞延税負。12.9百萬美元,並對留存收益進行相應調整。
近期發佈的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革,以及隨後的更新,其中為將GAAP原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。本ASU中的修訂僅適用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。自2020年3月12日至2022年12月31日,此ASU中的可選權宜之計可供採用。該公司正在評估選擇採用這種ASU對我們的財務狀況、經營結果和現金流的影響。
3. 某些賬户餘額明細
以下是我們合併財務報表中某些重要賬户餘額的詳細信息。
庫存
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| 10月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
成品 | $ | 22.5 | | | $ | 16.3 | |
作物種植成本 | 11.9 | | | 11.9 | |
包裝和用品 | 13.8 | | | 10.4 | |
庫存 | $ | 48.2 | | | $ | 38.6 | |
財產、廠房和設備、淨值
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 128.8 | | | $ | 131.0 | |
果園成本 | 62.6 | | | 50.2 | |
建築物及改善工程 | 110.9 | | | 73.3 | |
廠房和辦公設備 | 177.2 | | | 150.7 | |
在建工程 | 43.2 | | | 55.0 | |
財產、廠房和設備 | $ | 522.8 | | | $ | 460.2 | |
累計折舊 | (98.6) | | | (81.1) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 424.2 | | | $ | 379.1 | |
折舊費用為$20.4百萬,$18.1百萬美元,以及$16.5截至2021年10月31日、2020年和2019年10月31日的年度為100萬。
截至2021年10月31日和2020年10月31日,分別為2.7百萬美元和$2.1資產、廠房和設備淨額為100萬美元,淨額為待售資產,並在綜合資產負債表中歸類為預付資產和其他流動資產。
應計費用
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
與員工相關 | $ | 14.6 | | | $ | 15.3 | |
運費 | 3.9 | | | 4.4 | |
| | | |
在建工程 | 0.2 | | | 1.8 | |
利率互換 | 2.1 | | | 2.2 | |
外購水果 | 2.2 | | | 0.8 | |
增值税和應付地方税 | 1.0 | | | 0.9 | |
法律和解 | 0.8 | | | — | |
其他 | 4.0 | | | 2.9 | |
應計費用 | $ | 28.8 | | | $ | 28.3 | |
其他長期負債
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
不確定的税收狀況 | 15.7 | | | 13.9 | |
利率互換 | 1.4 | | | 4.3 | |
與員工相關 | 1.6 | | | 1.8 | |
遞延租金 | — | | | 1.4 | |
| | | |
其他 | 1.3 | | | 2.9 | |
其他長期負債 | $ | 20.0 | | | $ | 24.3 | |
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
衍生金融工具的損益 | $ | 0.8 | | | $ | (4.2) | | | $ | (3.7) | |
外幣交易(虧損)收益 | (1.6) | | | 1.3 | | | (1.3) | |
利息收入 | 1.7 | | | 2.4 | | | 1.7 | |
清償債務成本 | (0.1) | | | — | | | — | |
其他 | 0.5 | | | (0.2) | | | (0.3) | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 1.3 | | | $ | (0.7) | | | $ | (3.6) | |
4. 權益法被投資人
亨利·鱷梨。
該公司擁有一家49在總部設在加利福尼亞州埃斯孔迪多的Henry Avocado Corporation(“Henry Avocado”)中擁有%的權益。Henry Avocado在國內市場包裝、分銷和銷售加州種植者的新鮮鱷梨,還進口包裝好的智利和墨西哥鱷梨。Henry Avocado還經營着農場管理和果園租賃業務,代表種植者履行各種農業職能。公司對Henry Avocado的歷史投資與被投資人在成員資本中記錄的金額#之間存在基差。4.0截至2021年10月31日和2020年10月31日,僅由商譽組成。
牛油果先生
該公司擁有一家33Avocado先生(“Avocado先生”),一家中國合資企業,通過其使命生產亞洲有限公司的子公司,擁有上海Avocado有限公司(“Avocado先生”)的%權益。主要業務包括新鮮鱷梨在中國的營銷、成熟和分銷。
莫魯加
該公司擁有一家60在Moruga擁有%的權益。Moruga的主要業務活動是開發和運營藍莓農場。我們在Moruga的歷史投資與淨資產中的標的權益金額之間存在基礎差異#10.3截至2021年10月31日和2020年10月31日。
在2020財年第二季度,有關祕魯2019-2020藍莓收成的全行業生產信息變得可用,表明競爭對手的競爭和擴張比我們之前預期的更大。我們認為,從長遠來看,由於擴張而導致的供應增加將導致價格下降。由於這一因素,管理層下調了Moruga在2020年第二季度的長期收入和盈利預測,並得出結論,預測收入的減少是減值指標。因此,管理層對其在Moruga的投資進行了減值測試,得出的結論是,在Moruga的投資的估計公允價值低於投資的賬面價值。由於長期定價和收入預期的變化,管理層得出結論認為,減值不是暫時的。
該公司記錄的減值費用為#美元。21.2百萬美元,將投資的賬面餘額減少到其估計公允價值$22.2在2020財年第二季度,這一數字為100萬美元。投資的公允價值是公允價值等級中的第三級計量,管理層在第三方估值專家的協助下,結合市場法下的指引上市公司(“GPC”)方法和收益法下的貼現現金流量(“DCF”)法估計投資的公允價值。我們對這兩種方法得出的價值結論應用了同等的權重,因為在這兩種方法下都有足夠的信息來估計投資的公允價值。
根據GPC方法,估值倍數根據指引上市公司的經營數據和市場指標計算,選定的倍數根據實體相對於可比指引上市公司的優勢和劣勢進行評估和調整。根據GPC法估算投資的公允價值時,最重要的投入是選定的企業價值(“BEV”)與EBITDA倍數之比。我們利用衍生的BEV到EBITDA準則的倍數來選擇上市公司的倍數10.5X首個預測年度及10.0第二個預測年度的X。我們評估的可比上市實體的BEV與EBITDA倍數的中位數和平均值為12.3X和12.8分別為X。
在貼現現金法下,用於估計投資公允價值的最重要的投入是對收入預測最敏感的現金流量預測,以及用於對預計現金流量進行貼現和現值的加權平均資本成本(或貼現率)。對於我們的收入預測,我們假設複合年增長率為4.8在到達終止期之前,2020至2030年的離散預測期的百分比。加權平均資本成本採用資本資產定價模型進行估算,用於未來現金流現值的貼現率為9.0%.
科帕爾塔斯
該公司擁有一家50持有哥倫比亞合資企業Copaltas S.A.S.(“Copaltas”)的%權益。主要業務包括開發和運營哥倫比亞境內的鱷梨農場。
截至10月31日,我們權益法被投資人的財務信息如下:
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(單位:百萬) | 亨利·鱷梨。 | | 牛油果先生 | | 莫魯加 | | 科帕爾塔斯 |
2021 | | | | | | | |
流動資產 | $ | 45.1 | | | $ | 4.4 | | | $ | 24.8 | | | $ | 1.5 | |
長期資產 | 16.6 | | | 0.5 | | | 21.5 | | | 16.6 | |
流動負債 | 22.7 | | | 3.1 | | | 13.6 | | | 2.5 | |
長期負債 | 6.8 | | | — | | | 3.8 | | | 6.5 | |
銷售額 | 261.7 | | | 20.1 | | | 37.3 | | | 0.1 | |
毛利 | 24.6 | | | 3.4 | | | 10.5 | | | — | |
淨收益(虧損) | 7.5 | | | 0.5 | | | 6.4 | | | (0.2) | |
2020 | | | | | | | |
流動資產 | $ | 35.3 | | | $ | 2.6 | | | $ | 19.9 | | | $ | 0.3 | |
長期資產 | 17.9 | | | 0.6 | | | 20.1 | | | 10.9 | |
流動負債 | 14.3 | | | 1.9 | | | 9.8 | | | 2.2 | |
長期負債 | 10.6 | | | — | | | 7.6 | | | — | |
銷售額 | 254.1 | | | 11.7 | | | 28.7 | | | 0.2 | |
毛利 | 22.8 | | | 1.9 | | | 7.7 | | | — | |
淨收益(虧損) | 4.4 | | | (0.2) | | | 3.8 | | | 0.1 | |
該公司對其權益法被投資人的投資受到以下影響:
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(單位:百萬) | 亨利·鱷梨。 | | 牛油果先生 | | 莫魯加 | | 科帕爾塔斯 | | 總計 |
投資餘額2018年10月31日 | $ | 15.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 42.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | 58.7 | |
權益法收益(虧損) | 3.4 | | | (0.4) | | | 0.4 | | (1) | — | | | 3.4 | |
收到的股息 | (1.3) | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | |
投資貢獻 | — | | | 0.7 | | | — | | | 1.2 | | | 1.9 | |
投資餘額2019年10月31日 | $ | 17.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 43.2 | | | $ | 1.6 | | | $ | 62.7 | |
權益法收益(虧損) | 2.2 | | | (0.1) | | | 1.9 | | (1) | — | | | 4.0 | |
翻譯 | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
收到的股息 | (1.7) | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | |
投資貢獻 | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | 3.4 | |
損損 | — | | | — | | | (21.2) | | | — | | | (21.2) | |
投資餘額2020年10月31日 | $ | 17.9 | | | $ | 0.4 | | | $ | 23.9 | | | $ | 4.5 | | | $ | 46.7 | |
權益法收益(虧損) | 3.7 | | | 0.2 | | | 3.8 | | | (0.2) | | | 7.5 | |
翻譯 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收到的股息 | (1.7) | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | |
投資貢獻 | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
投資餘額2021年10月31日 | $ | 19.9 | | | $ | 0.6 | | | $ | 27.7 | | | $ | 4.5 | | | $ | 52.7 | |
(1)包括客户關係無形攤銷,金額為$0.4百萬美元和$0.6在截至2020年10月31日和2019年10月31日的年度內分別為100萬美元。截至2020年10月31日,客户關係無形資產已全部攤銷。
在截至2021年10月31日的一年中,沒有發現需要我們對任何權益法投資進行減值測試的OTTI。
5. 債務
信貸安排
2018年10月,本公司簽訂了一項275與美國銀行(Bank Of America)美林(Bank Of America)美林(Merrill Lynch)達成百萬銀團信貸安排。這項信貸安排由兩筆總額為#美元的優先定期貸款組成。175100萬美元(A-1期和A-2期)和一份循環信貸協議,提供最高達#美元的資金100百萬美元的借款。貸款以不動產、動產和公司子公司的股本為抵押。信貸安排下的借款與倫敦銀行同業拆息的息差為1.50%至2.75%取決於公司的槓桿率。
信貸安排還包括擺動額度安排和手風琴功能,使公司能夠增加高達$的借款。125100萬美元,經銀行批准。我們對信用貸款中未使用的承諾支付費用,利率從0.18%至0.3%取決於公司的槓桿率。
信貸安排要求公司遵守財務和其他契約,包括對投資、資本支出、股息支付、留置權和債務的金額和類型以及重大資產出售的限制。該公司還必須保持一定的槓桿率和固定費用覆蓋率。截至2021年10月31日,該公司遵守了信貸安排的所有條款。
我們與美銀美林(BoA Merrill Lynch)的信貸安排下的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 |
循環信貸額度。利率是可變的,基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上隨公司槓桿率變化的利差。截至2021年10月31日和2020年,利率為1.84%和1.90%。利息按月支付,本金2023年10月全額到期。 | | $ | — | | | $ | — | |
優先定期貸款(A-1)。利率是可變的,基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上隨公司槓桿率變化的利差。截至2021年10月31日和2020年,利率為1.84%和1.90%。利息按月支付,本金按季支付,2023年10月全額到期。 | | 90.0 | | | 95.0 | |
高級定期貸款(A-2)。利率是可變的,基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上隨公司槓桿率變化的利差。截至2021年10月31日和2020年,利率為2.34%和2.40%。利息按月支付,本金按季支付,2025年10月全額到期。 | | 72.8 | | | 73.5 | |
付給美國銀行的票據。按月分期付款,包括利息在內,加權平均利率為4.41%和4.52分別截至2021年10月31日和2020年10月31日。本金將於2024年7月到期。 | | 1.5 | | | 6.2 | |
長期債務總額 | | 164.3 | | | 174.7 | |
降低債券發行成本 | | (0.4) | | | (0.6) | |
長期債務,扣除債務發行成本 | | 163.9 | | | 174.1 | |
長期債務的較少流動部分 | | (8.8) | | | (7.4) | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | $ | 155.1 | | | $ | 166.7 | |
截至2021年10月31日,我們總債務的未來本金支付如下:
| | | | | |
截至十月三十一日止的一年, | (單位:百萬) |
2022 | $ | 8.8 | |
2023 | 83.8 | |
2024 | 13.6 | |
2025 | 58.1 | |
2026 | — | |
此後 | — | |
| $ | 164.3 | |
6. 租契
我們根據運營租約租賃設施、土地、船隊和其他工業設備,租期到2048年,租期各不相同。我們還根據融資租賃租賃設備,到2025年在不同的日期到期。其中某些租約有條款,如延期選擇權、規定的升級條款、提前終止,以及支付財產税、保險、維護和其他費用的義務。
截至2021年10月31日,我們綜合資產負債表上與租賃相關的資產和負債如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 合併資產負債表上的位置 | 2021年10月31日 |
資產 | | |
運營中 | 經營性租賃使用權資產 | $ | 43.9 | |
金融 | 財產、廠房和設備、淨值 | 4.4 | |
租賃資產總額 | | $ | 48.3 | |
負債 | | |
當前 | | |
運營中 | 經營租賃--當前部分 | $ | 3.6 | |
金融 | 融資租賃--當前部分 | 1.1 | |
非電流 | | |
運營中 | 營業租賃,扣除當前部分後的淨額 | 42.5 | |
金融 | 融資租賃,扣除當期部分 | 2.2 | |
租賃總負債 | | $ | 49.4 | |
大部分租賃成本在綜合全面收益表中確認,但符合資本化條件的成本(如用於開發果園的設備的租賃成本)則確認為物業、廠房和設備或庫存。截至2021年10月31日的年度租賃成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的年度 |
(單位:百萬) | 庫存 | | 財產、廠房和設備 | | 銷售成本 | | 銷售、一般和行政費用 | | 利息支出 | | 總計 |
經營租約 | | | | | | | | | | | |
租賃費 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.9 | | | $ | 2.6 | | | $ | — | | | $ | 6.5 | |
可變租賃成本 | — | | | — | | | 0.8 | | | 0.1 | | | — | | | 0.9 | |
短期租賃成本 | 1.3 | | | 2.7 | | | 13.2 | | | 0.8 | | | — | | | 18.0 | |
融資租賃 | | | | | | | | | | | — | |
使用權資產攤銷 | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.4 | | | — | | | 1.1 | |
租賃負債利息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
總租賃成本 | $ | 1.3 | | | $ | 2.7 | | | $ | 18.6 | | | $ | 3.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 26.8 | |
與租賃相關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 2021年10月31日 | | | | |
| | | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金經營租賃負債的經營現金流 | $ | 5.5 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 11.3 | | | | | |
截至2021年10月31日,原始期限超過一年的租賃負債未來到期日如下:
| | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
截至十月三十一日止的一年, | 經營租約 | 融資租賃 |
2022 | $ | 6.2 | | $ | 1.4 | |
2023 | 5.8 | | 1.3 | |
2024 | 5.3 | | 1.0 | |
2025 | 4.8 | | 0.2 | |
2026 | 4.6 | | — | |
此後 | 48.2 | | — | |
未貼現的未來最低租賃付款總額 | $ | 74.9 | | $ | 3.9 | |
扣除的利息 | $ | (28.8) | | (0.6) | |
未來最低租賃付款貼現總額 | $ | 46.1 | | $ | 3.3 | |
截至2021年10月31日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
| | | | | | | | |
| 經營租約 | 融資租賃 |
加權平均剩餘租期(年) | 15.2 | 2.8 |
加權平均貼現率 | 5.5 | % | 7.5 | % |
截至2020年10月31日(在採用ASC 842之前),根據ASC 840規定的不可取消協議下的未來最低租賃付款如下:
| | | | | | | | |
| (單位:百萬) |
截至十月三十一日止的一年, | 經營租約 | 資本租賃 |
2021 | $ | 5.5 | | $ | 1.8 | |
2022 | 4.7 | | 1.6 | |
2023 | 4.2 | | 1.4 | |
2024 | 3.6 | | 1.2 | |
2025 | 3.2 | | 0.2 | |
此後 | 32.3 | | — | |
最低租賃費 | $ | 53.5 | | $ | 6.2 | |
較少的興趣 | | (1.7) | |
未來租賃付款的現值 | | $ | 4.5 | |
截至2020年10月31日,融資租賃總額為$5.7百萬美元減去累計折舊$0.6百萬美元。融資租賃的折舊費用為#美元。0.3截至2020年10月31日和2019年10月31日的兩年均為100萬美元。
截至2020年10月31日,我們沒有尚未開始的實質性租賃。房租費用大約是$。6.9百萬美元和$6.1截至2020年10月31日和2019年10月31日的年度分別為100萬美元。
7. 承諾和或有事項
訴訟
本公司不時參與索賠、訴訟和訴訟,包括:
2020年4月23日,Task Production,Inc.前員工在加利福尼亞州高級法院為洛杉磯縣向我們提起集體訴訟,指控我們違反了加州的某些工資和勞動法,包括未能支付所有加班費、違反最低工資以及違反用餐和休息時間等。此外,在2020年6月10日,Task Production,Inc.前員工向加利福尼亞州高級法院提起了針對文圖拉縣的集體訴訟,指控我們類似地違反了某些工資和勞動法。在這兩起案件中,原告都要求賠償,主要包括等級認證和支付賺取和拖欠的工資,以及其他相應的和特殊的損害賠償。雖然該公司認為它沒有違反任何工資或勞動法,但它仍然決定解決這些集體訴訟。於2021年5月,兩宗集體訴訟的原告與本公司初步同意達成一項全面和解協議,以解決兩宗集體訴訟,合共金額達$。0.8本公司於截至2021年4月30日止三個月的綜合全面收益表中將銷售、一般及行政開支記為或有虧損。雙方於2021年11月按此條款簽署了和解協議的規定。這項初步和解還有待適用法院的批准。
我們的法律訴訟和其他意外事件的結果本質上是不可預測的,受到重大不確定性的影響,如果在報告期內針對公司解決的一個或多個法律問題的金額超過管理層的預期,公司在此期間的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
8. 所得税
所得税撥備的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | 2.2 | | | $ | 4.6 | | | $ | 11.8 | |
狀態 | 0.6 | | | 0.7 | | | 2.6 | |
外國 | 9.5 | | | 10.7 | | | 9.3 | |
總電流 | 12.3 | | | 16.0 | | | 23.7 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | 2.6 | | | 1.1 | | | (0.6) | |
狀態 | 0.3 | | | (0.2) | | | 0.2 | |
外國 | 5.9 | | | (1.9) | | | 1.0 | |
延期總額 | 8.8 | | | (1.0) | | | 0.6 | |
所得税撥備 | $ | 21.1 | | | $ | 15.0 | | | $ | 24.3 | |
所得税前的美國和外國收入部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
==參考== | $ | 20.8 | | | $ | 31.0 | | | $ | 51.7 | |
外國 | 45.2 | | | 12.8 | | | 44.3 | |
所得税前收入 | $ | 66.0 | | | $ | 43.8 | | | $ | 96.0 | |
按聯邦法定税率計算的所得税撥備與財務報表中反映的所得税的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | 1.0 | % | | 2.0 | % | | 1.9 | % |
GILTI | 2.3 | % | | 5.6 | % | | 3.1 | % |
不可扣除的高管薪酬 | 0.5 | % | | 3.9 | % | | — | % |
Moruga損害 | — | % | | 10.1 | % | | — | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外國税收抵免 | (0.9) | % | | (4.6) | % | | (2.4) | % |
| | | | | |
NOL Carryback-CARE法案 | — | % | | (2.8) | % | | — | % |
| | | | | |
祕魯所得税税率變化 | 8.3 | % | | — | % | | — | % |
未確認的税收優惠增加 | 0.9 | % | | 0.6 | % | | 1.5 | % |
其他,淨額 | (1.1) | % | | (1.6) | % | | 0.2 | % |
實際税率 | 32.0 | % | | 34.2 | % | | 25.3 | % |
遞延税金確認為財務報表的資產和負債基礎與所得税之間的暫時性差異。遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
應計費用 | $ | 4.2 | | | $ | 4.0 | |
淨營業虧損結轉 | 0.8 | | | 1.8 | |
庫存 | 0.8 | | | 0.8 | |
利率互換 | 0.8 | | | 1.5 | |
經營租賃負債 | 11.2 | | | — | |
津貼、儲備金和其他 | 0.3 | | | 0.3 | |
遞延税項資產總額 | 18.1 | | | 8.5 | |
減去:估值免税額 | (0.5) | | | (1.1) | |
遞延税項淨資產總額 | $ | 17.6 | | | $ | 7.3 | |
未合併子公司的股權 | (3.1) | | | (14.7) | |
財產、廠房和設備 | (21.6) | | | (14.4) | |
經營性租賃使用權資產 | (10.7) | | | — | |
國外收益匯回國內 | (1.4) | | | (1.6) | |
遞延税項負債總額 | (36.8) | | | (30.7) | |
遞延税項淨資產/(負債)合計 | $ | (19.2) | | | $ | (23.3) | |
截至2021年10月31日,該公司的海外淨營業虧損結轉為$4.3百萬,$3.6其中數百萬美元,無限期地延續下去。
遞延税項資產估值免税額淨變動為#美元。0.6百萬美元和$0.3截至2021年10月31日和2020年10月31日的年度分別為100萬美元。截至2021年10月31日和2020年10月31日的估值免税額主要涉及存在當前和歷史虧損的司法管轄區的遞延税項資產,以及將產生資本損失且只能在產生未來資本利得時變現的遞延税項資產。
截至2021年10月31日,公司記錄了一筆遞延預扣税負債,該負債將在未來分配時到期約$28.1該公司在祕魯的國際農業業務獲得了數百萬美元的外國收入。該公司已確定所有其他累計國外收益為#美元。121.6由於我們打算將這些資金永久地再投資到美國以外的地方,我們目前的計劃並不表明有必要將現金匯回國內為我們的美國業務提供資金。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,極有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認在報税表上申報的不確定税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。
未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 6.0 | | | $ | 6.2 | |
與上年頭寸相關的增加/(減少) | $ | (0.2) | | | $ | — | |
外幣重新計量 | 0.3 | | | (0.2) | |
年底未確認的税收優惠 | $ | 6.1 | | | $ | 6.0 | |
如果確認,截至2021年和2020年10月31日未確認的税收優惠總額將影響有效税率。關於2013納税評估,到2021年財年末,未確認的税收優惠可能會發生重大變化,如下所述。
公司確認與所得税支出中不確定税位相關的利息和罰金。該公司記錄了$0.9百萬,$(1.9)百萬元,及$1.4截至2021年10月31日、2020年和2019年10月31日止年度的利息和罰金分別為百萬美元,7.7百萬美元和$6.8截至2021年10月31日和2020年10月31日應計利息和罰金分別為100萬美元,已計入合併資產負債表中的其他長期負債。
我們在國內和國際上開展業務,因此,我們的一個或多個子公司在美國聯邦、美國各州和某些外國司法管轄區提交所得税申報單。因此,在正常的業務過程中,我們要接受徵税審查。
當局,主要是在美國、墨西哥和祕魯。本公司在2016年10月31日之前(包括2016年10月31日)的財年不再接受美國聯邦税務審查。截至2017年10月31日及以後的納税年度的訴訟時效截至2021年10月31日仍然有效。
該公司在墨西哥的全資子公司目前正在接受2013財年的審計,並在2018財年從墨西哥税務當局收到了與不允許的扣除額有關的某些擬議調整。2018年6月,本公司對2013年納税評估提出行政上訴,2019年6月,當局發佈了一項決議,撤銷了納税評估,並命令税務審計師評估一些證據,並重新發布與其中一家中介機構相關的新評估。這家墨西哥子公司提起了税務訴訟,因為税務審計師沒有評估與不允許扣除的很大一部分相關的證據,該公司目前正在等待審判的解決方案。本公司相信IS已為此事提供足夠的税項。
2020年12月30日,祕魯頒佈了税法,廢除了向農業綜合企業實體提供優惠的現行税法。新法律將要求我們繳納比目前15%的税率更高的祕魯企業所得税税率,具體如下:2023年至2024年日曆年為20%,2025年至2027年日曆年為25%,2025年至2027年日曆年為29.5%。我們根據遞延餘額預計將沖銷的當年的適用税率重新計量遞延税項餘額。祕魯税率變化導致遞延納税淨負債增加#美元。5.4税費增加百萬美元。
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)簽署成為法律。除其他外,CARE法案允許NOL結轉和結轉在2021年之前的應税年度抵消100%的應税收入。此外,CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年,以退還之前繳納的所得税。在2020財年,該公司記錄了一項獨立收益為$1.2這是由於在結轉期間以較高的税率使用NOL導致遞延税項資產重估所致。CARE法案還包含對從2019年和2020年開始的納税年度商業利息限制的修改。對第163(J)條的修改將允許的業務利息扣除從調整後應税收入的30%提高到調整後應税收入的50%,這對公司2020財年或2021財年沒有影響。
9. 股東權益
基於股票的薪酬
在2021財年、2020財年和2019財年,我們維持了股權激勵計劃(詳情見下文)。股票薪酬費用在綜合全面收益表中計入銷售費用、一般費用和行政費用。這些計劃下的基於股票的薪酬支出總額和相關的已確認税收優惠總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | $ | 1.5 | | | $ | 4.8 | | | $ | — | |
RSU | 1.1 | | | 0.1 | | | — | |
激勵計劃下的股票薪酬總支出,税前 | $ | 2.6 | | | $ | 4.9 | | | $ | — | |
税收優惠 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | |
截至2021年10月31日,未確認的基於股票的薪酬支出為$3.9百萬美元,預計將在加權平均期內確認1.7好幾年了。
2003年度股票激勵計劃
我們的董事會在2004財年通過了Task Production,Inc.2003股票激勵計劃,隨後於2019年7月9日重述並修訂了該計劃(統稱為“2003計劃”)。2003年計劃是一項非限制性股票期權計劃,允許授予最多10,200,000向主要員工和董事授予股票期權,直至2020年10月我們的首次公開募股(IPO)完成為止,當時我們採用了2020年激勵獎勵計劃(“2020計劃”),根據其條款,根據2003年計劃授予的普通股可供發行的普通股被轉讓,並可根據2020計劃進行發行。在2020年10月完成IPO之前,我們採用了2020年激勵獎勵計劃(“2020計劃”),並根據其條款轉讓了根據2003計劃授予的普通股股票,並可根據2020計劃進行發行。
2020年激勵獎勵計劃
2020年10月1日,我們的董事會通過了2020年計劃,該計劃規定向董事、員工、顧問和我們的某些附屬公司授予股權獎勵,包括股票期權、RSU和績效股票單位。獎勵的條款可能會根據受贈人的分類或獎勵的性質而有所不同,例如視個別事件而定的獎勵,或與連續僱用有關的獎勵。最多9,880,190普通股可以根據2020年計劃發行。截至2021年10月31日,9,296,260根據2020年計劃,股票可以發行。
股票期權
股票期權一般在授予日以不低於公允市場價值的行權價格授予,並根據受僱期限或其他特定事件授予,並在授予日10年後到期。按照布萊克-斯科爾斯期權估值模型的要求,在下列假設的情況下,估計股票期權截至授予日的公允價值:
•無風險利率--美國五年期至七年期公債當前利率
•波動率--上市直接競爭對手公司股權隱含資產波動率均值
•預期壽命--按歸屬期限和原合同期限的平均值計算,稱為“簡化法”
在截至2021年10月31日的年度內,沒有授予任何股票期權。用於估計截至2020年10月31日和2019年10月31日的年度內授予的股票期權的公允價值的假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
無風險利率 | 0.4 | % | | 1.7 | % |
波動率 | 30.0 | % | | 25.0 | % |
預期壽命(以年為單位) | 6.3 | | 7.2 |
股息率 | — | | | — | |
於截至2020年10月31日及2019年10月31日止年度內授出的期權之加權平均授出日期公允價值為#美元。3.61及$5.35,分別為。截至二零二一年十月三十一日及二零二零年十月三十一日止年度內,已授出之購股權之總授出日公平價值為$。1.3百萬美元和$5.5分別為百萬美元。不是在截至2019年10月31日的年度內授予的股票期權。行使的股票期權的總內在價值為$。0.2在截至2021年10月31日和2020年10月31日的兩年中都達到了100萬。在截至2019年10月31日的年度內,沒有行使任何股票期權。
CEO獎
2019年7月9日,我們的董事會批准向公司首席執行官(CEO)史蒂夫·巴納德(Steve Barnard)授予股票期權,包括1,700,000我們的普通股(“CEO獎”)。首席執行官獎的執行價為1美元。9.41每股,董事會認為這是授予日公司普通股當時的公允市值。授權書的條款規定,股票期權的授予取決於公司普通股的首次公開募股是否成功。有幾個471,308截至首席執行官獎頒發之日,2003年計劃提供的股票。我們佔到了471,308CEO獎的股票,以股權分類獎勵的方式進行股票結算1,228,692作為責任的股份-分類獎勵。CEO獎勵的責任分類部分代表截至2019年10月31日,CEO獎勵中超過股東批准的2003計劃授權的股份限額的部分,因此被歸類為責任獎勵。如果修改後的計劃沒有得到股東的批准,CEO獎勵中的負債分類部分將以現金結算。在下文討論的CEO獎勵修改之前,本公司沒有確認任何基於股票的薪酬支出,因為獎勵的歸屬取決於首次公開募股(IPO)的發生。於授出日期,根據其後進行的估值,行政總裁獎勵的估計公平市價被確定為$。9.1百萬美元。
2019年10月29日,經巴納德先生同意,我們的董事會修改了CEO獎,修改了授予時間表。由於這項修訂,850,000受首席執行官獎勵的股票已修改為在(I)授予日期七週年、(Ii)緊接控制權變更(定義見本計劃)完成之前或(Iii)我們普通股首次公開募股(IPO)結束時(兩者以較早者為準)歸屬,但以Barnard先生在適用歸屬日期繼續為本公司服務為準。在這些CEO獎勵股票中,我們佔了235,654股票作為股權-分類獎勵和614,346CEO獎勵股票(即截至2019年10月31日,超過原計劃授權的股東批准的股份限額的CEO獎勵股票的可分配部分)作為責任分類獎勵。剩下的850,000CEO獎勵股票已修改為在授予日期的頭五個週年紀念日分五次等額授予,條件是Barnard先生在適用的歸屬日期繼續為本公司服務。在這些股份中,我們佔了235,654股票作為股權-分類獎勵和614,346作為責任分類獎勵的股票(即,截至2019年10月31日,超過2003年計劃授權的股東批准的股份限額的CEO獎勵股票的可分配部分)。
在2019年10月修改之前,公司確定CEO獎勵不太可能授予,因為CEO獎勵的偶然性。在修改歸屬條款後,於2019年10月,本公司確定首席執行官獎有可能授予。公司在修改之日確定CEO獎勵的公允價值為$11.3百萬美元,確認為提供服務的基於股票的薪酬支出。
2019年12月,管理層在第三方估值專家的支持下,確定了截至2019年7月9日股票期權授予日期的普通股公允價值。作為這項獨立估值的結果,本公司確定我們普通股在股票期權授予日的公允價值為#美元。13.74每股。因此,在巴納德先生的同意下,董事會修改了首席執行官獎,將執行價提高到#美元。13.74每股。截至修改日期,責任分類獎勵的公允價值為#美元。5.6百萬美元。
2020年3月19日,股東批准了對2003年計劃的一項修正案,該修正案增加了一項額外的2,550,000可供發行的股票。在修正案獲得批准後,1,228,692以前被列為負債--分類獎勵的獎勵被重新分類為股東權益,並且由於2003年計劃中可供發行的股票增加,預期將被列為股本獎勵。在重新分類之日,管理層在第三方估值專家的協助下,將我們普通股的公允價值確定為#美元。12.63每股,估計公允價值為$4.6百萬美元用於重新分類的獎項。截至2020年3月19日,該公司已累計0.3與負債分類獎勵相關的應計費用為100萬美元,截至2020年3月19日重新分類為股東權益。
截至2021年10月31日的一年中,CEO獎的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 (單位:千) | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均 剩餘壽命 (以年為單位) | | 集料 內在價值 (單位:百萬) |
在2020年10月31日未償還 | 1,700 | | | $ | 13.74 | | | | | |
授與 | — | | | | | | | |
練習(1) | — | | | 13.74 | | | | | |
沒收 | — | | | | | | | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 1,700 | | | $ | 13.74 | | | 7.7 | | $ | 8.9 | |
已歸屬並預計於2021年10月31日歸屬 | 1,700 | | | $ | 13.74 | | | 7.7 | | $ | 8.9 | |
可於2021年10月31日行使 | 1,190 | | | $ | 13.74 | | | 7.7 | | $ | 6.2 | |
(1)少於500在截至2021年10月31日的年度內行使股份。
| | | | | | | | | | | |
| 選項數量 (單位:千) | | 加權平均授權日公允價值 |
在2020年10月31日未歸屬 | 680 | | | $ | 5.35 | |
授與 | — | | | — | |
既得 | (170) | | | 5.35 | |
沒收 | — | | | — | |
未歸屬於2021年10月31日 | 510 | | | $ | 5.35 | |
員工
授予員工的股票期權通常按比例授予四年了. 在截至2021年10月31日的一年中,其他員工的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 (單位:千) | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均 剩餘壽命 (以年為單位) | | 集料 內在價值 (單位:百萬) |
在2020年10月31日未償還 | 698 | | | $ | 11.62 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
練習 | (22) | | | 10.19 | | | | | |
沒收 | (190) | | | 12.00 | | | | | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 486 | | | $ | 11.55 | | | 8.2 | | $ | 3.6 | |
已歸屬並預計於2021年10月31日歸屬 | 486 | | | 11.55 | | | 8.2 | | 3.6 | |
可於2021年10月31日行使 | 124 | | | $ | 10.23 | | | 7.6 | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 (單位:千) | | 加權平均授權日公允價值 | |
在2020年10月31日未歸屬 | 664 | | | $ | 3.61 | | |
授與 | — | | | — | | |
既得 | (112) | | | 3.61 | | |
沒收 | (190) | | | 3.61 | | |
未歸屬於2021年10月31日 | 362 | | | $ | 3.99 | | (1) |
(1)大致26,000截至2021年10月31日止年度,已發行未歸屬股份因一名長期僱員退休而被修改,這影響了加權平均授出日公允價值的計算。
RSU
RSU是根據2020年計劃授予符合條件的員工和非員工的基於服務的獎勵。預計RSU將以該公司普通股的股份結算。歸屬和沒收條件是由計劃管理員確定的特定於每個授予的條件。RSU的公允價格是根據授予日我們普通股的市場價格確定的。
員工
RSU授予員工和新員工,通常按比例授予三至四年了. 截至2021年10月31日的年度內,獎項活動如下。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的年度內,沒有頒發任何獎項。
| | | | | | | | | | | |
| 單位 (單位:千) | | 單位加權平均授權日公允價值 |
在2020年10月31日未償還 | — | | | $ | — | |
授與 | 8 | | | 20.87 | |
既得 | — | | | — | |
沒收 | — | | | — | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 8 | | | $ | 20.87 | |
董事會
2020年10月1日,與我們的IPO相關的董事獲得了RSU,授予日期為2021年3月。根據我們的董事薪酬計劃,董事此後獲批准於每次年度股東大會日期自動授予,該股東大會將於隨後一年的較早日期或在隨後的年度股東大會上以懸崖勒馬方式進行。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的年度內,這些獎項的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 單位 (單位:千) | | 單位加權平均授權日公允價值 |
在2020年10月31日未償還 | 58 | | | $ | 12.00 | |
授與 | 35 | | | 19.89 | |
既得 | (58) | | | 12.00 | |
沒收 | — | | | — | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 35 | | | $ | 19.89 | |
分紅
如果我們不遵守我們信貸安排下的某些契約,我們未來支付股息的能力可能會受到限制。
10. 公允價值計量
在合併資產負債表中按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
共同基金 | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換負債 | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | — | | | 6.5 | | | — | | | 6.5 | | | — | |
我們的共同基金投資與我們的遞延補償計劃有關,並由拉比信託基金持有。這些資金是按活躍市場的報價計量的,這相當於它們的公允價值。
利率互換的公允價值是使用被廣泛接受的估值技術(包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析)來確定的。分析反映了掉期的合同條款,包括到期期限,並使用了可觀察到的基於市場的輸入,包括利率曲線(“其他重要的可觀察到的輸入”)。公允價值計算還包括使用“重大不可觀察的輸入”(例如對當前信用利差的估計)來評估違約可能性的違約風險金額。截至2021年10月31日和2020年10月31日,本公司已得出結論,與本公司不良風險相關的“重大不可觀察投入”相關的公允價值對利率掉期協議的整體公允價值並不重要,因此,本公司已確定,用於計算利率掉期協議整體公允價值的相關投入是基於“其他重大可觀察投入”。與利率互換相關的負債已計入綜合資產負債表中的應計費用和其他長期負債,利率互換的損益已計入綜合全面收益表中的其他收益(費用)淨額。
11. 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
可供股東使用的淨收入(單位:百萬) | $ | 44.9 | | | $ | 28.8 | | | $ | 71.7 | |
分母: | | | | | |
已發行普通股的加權平均股份,用於計算基本每股收益 | 70,583,424 | | | 63,634,863 | | | 63,442,776 | |
稀釋性股票期權的作用 | 466,227 | | | 22,038 | | | 35,173 | |
稀釋型RSU的效果 | 18,830 | | | 3,117 | | | — | |
已發行普通股的加權平均股份,用於計算稀釋後每股收益 | 71,068,481 | | | 63,660,018 | | | 63,477,949 | |
每股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 0.64 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.13 | |
稀釋 | $ | 0.63 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.13 | |
代表普通股的已發行股票的股權獎勵如下:在計算稀釋每股收益時不包括普通股,因為採用庫存股方法後,這些股票的效果將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
反稀釋股票期權 | 145,735 | | | 1,289,589 | | | 1,700,000 | |
抗稀釋RSU | 24,540 | | | — | | | — | |
12. 關聯方交易
合併財務報表中與關聯方的交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併資產負債表 | | 綜合全面收益表 |
(單位:百萬) | 應收賬款 | | 貸款轉股權法被投資人 | | 應付帳款和應計費用 | | 淨銷售額 | | 銷售成本 | | 銷售、一般和行政費用 | | 其他收入(費用),淨額 |
| 2021年10月31日 | | 截至2021年10月31日的年度 |
權益法被投資人: | | | | | | | | | | | | | |
亨利·鱷梨。 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
牛油果先生 | 1.3 | | | — | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | | | — | |
莫魯加(1) | 3.9 | | | 3.0 | | | — | | | 6.1 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
科帕爾塔斯(4) | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
其他: | | | | | | | | | | | | | |
董事/高級職員(2) | 0.1 | | | — | | | — | | | 2.5 | | | 3.5 | | | 0.1 | | | — | |
員工(3) | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 9.6 | | | — | | | — | |
| 2020年10月31日 | | 截至2020年10月31日的年度 |
權益法被投資人: | | | | | | | | | | | | | |
亨利·鱷梨。 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
牛油果先生 | 0.6 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | |
莫魯加(1) | 2.0 | | | 4.5 | | | — | | | 4.9 | | | — | | | — | | | 0.6 | |
其他: | | | | | | | | | | | | | |
董事/高級職員(2) | 0.3 | | | — | | | 0.2 | | | 2.3 | | | 5.1 | | | 0.2 | | | — | |
| | 截至2019年10月31日的年度 |
權益法被投資人: | | | | | | | | | | | | | |
亨利·鱷梨。 | | | | | | | $ | 0.5 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
牛油果先生 | | | | | | | 4.5 | | | — | | | — | | | — | |
莫魯加 | | | | | | | 3.4 | | | — | | | — | | | — | |
其他: | | | | | | | | | | | | | |
董事/高級職員(2) | | | | | | | 0.9 | | | 1.8 | | | 0.3 | | | — | |
(1)該公司已向Moruga Inc.S.A.C.提供貸款,以支持增長和擴張項目,利息為6.5%,2022年12月31日到期。我們還把擁有的土地出租給莫魯加。
(2)本公司從我們的一些董事/高級管理人員擁有全部或部分所有權的少數實體購買鱷梨並將其銷售給少數實體。這些交易的條款與其他種植者和客户的條款基本相似。該公司於2018年與一名董事簽訂了一項諮詢協議,就當前的業務運營提供諮詢和建議,並分析中南美洲新鮮鱷梨種植和包裝設施的機會,該協議於2021年6月終止。
(3)該公司使用墨西哥的一家運輸供應商,該供應商由主要管理人員所有,條款與其他運輸供應商類似。本公司從少數擁有部分員工全部或部分所有權的實體購買鱷梨。這些交易的條款與其他種植者大體相似。
(4)該公司已向Copaltas提供貸款,以支持增長和擴張項目,利息為6.66%,2021年12月31日到期。
13. 信息分段
我們有二運營部門,也是報告部門。我們的報告部分是基於我們的首席執行官(首席運營決策者)如何使用信息來衡量業績和分配資源的。這些報告部門是市場營銷和分銷部門以及國際農業部門。我們的營銷和分銷報告部門從種植者那裏採購水果,然後通過我們的全球分銷網絡分銷水果。我們的國際農業部擁有並經營果園,從果園生產的幾乎所有水果都銷往我們的營銷和分銷部門。該部門的農業活動範圍從培育早期種植到從成熟樹木收穫。在鱷梨非收穫季節,該部門還為其他作物生產商的包裝和加工賺取服務收入。國際農業部主要位於祕魯,在拉丁美洲的其他地區也出現了規模較小的業務。
首席執行官主要通過部門銷售額和部門調整後的利息支出、所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)來評估和監測部門業績。我們相信,按部門調整後的EBITDA為分析基本業務業績提供了有用的信息,並使投資者能夠評估與公司整體相關的每個可報告部門的財務業績。這些衡量標準不符合、也不能替代或優於可比的公認會計準則財務衡量標準。
調整後的EBITDA指扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷費用、基於股票的補償費用、其他收入(費用)和權益法被投資人的收入(虧損)前的淨收益(虧損),經資產減值和處置、扣除保險回收、法律和解、非生產性果園的耕作成本(代表土地租賃成本),以及首席執行官審查用於評估部門業績和業績的結果中排除的減值等任何特殊、非經常性或一次性項目。
我們每個可報告部門的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
(單位:百萬) | 營銷&報價; 分佈 | | 國際 農耕 | | 總計 | | 營銷&報價; 分佈 | | 國際 農耕 | | 總計 | | 營銷&報價; 分佈 | | 國際 農耕 | | 總計 | |
第三方銷售 | $ | 872.0 | | | $ | 19.7 | | | $ | 891.7 | | | $ | 846.9 | | | $ | 15.4 | | | $ | 862.3 | | | $ | 873.7 | | | $ | 9.6 | | | $ | 883.3 | | |
關聯銷售 | — | | | 84.9 | | | 84.9 | | | — | | | 66.4 | | | 66.4 | | | — | | | 80.7 | | | 80.7 | | |
細分市場總銷售額 | $ | 872.0 | | | $ | 104.6 | | | $ | 976.6 | | | $ | 846.9 | | | $ | 81.8 | | | $ | 928.7 | | | $ | 873.7 | | | $ | 90.3 | | | $ | 964.0 | | |
公司間淘汰 | — | | | (84.9) | | | (84.9) | | | — | | | (66.4) | | | (66.4) | | | — | | | (80.7) | | | (80.7) | | |
總淨銷售額 | $ | 872.0 | | | $ | 19.7 | | | $ | 891.7 | | | $ | 846.9 | | | $ | 15.4 | | | $ | 862.3 | | | $ | 873.7 | | | $ | 9.6 | | | $ | 883.3 | | |
我們每個報告部門的調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十月三十一日止的年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
營銷和分銷調整後的EBITDA | $ | 51.4 | | | $ | 68.2 | | | $ | 88.0 | |
國際農業調整EBITDA | 33.9 | | | 23.3 | | | 35.0 | |
可報告部門調整後的EBITDA合計 | 85.3 | | | 91.5 | | | 123.0 | |
淨收入 | 44.9 | | | 28.8 | | | 71.7 | |
利息支出 | 3.7 | | | 6.7 | | | 10.3 | |
所得税撥備 | 21.1 | | | 15.0 | | | 24.3 | |
折舊及攤銷 | 20.4 | | | 18.1 | | | 16.5 | |
權益法收益 | (7.5) | | | (4.0) | | | (3.4) | |
基於股票的薪酬 | 2.6 | | | 5.0 | | | — | |
其他(收入)費用,淨額 | (1.3) | | | 0.7 | | | 3.6 | |
權益法投資減值 | — | | | 21.2 | | | — | |
法律和解 | 0.8 | | | — | | | — | |
資產減值和處置,扣除保險回收後的淨額 | (0.2) | | | — | | | — | |
非生產性果園的耕作成本 | 0.8 | | | — | | | — | |
調整後EBITDA合計 | $ | 85.3 | | | $ | 91.5 | | | $ | 123.0 | |
對美國以外客户的淨銷售額為$217.0百萬,$202.8百萬美元和$194.2截至2021年10月31日、2020年和2019年10月31日的年度分別為100萬美元。
我們的商譽餘額為#美元。76.4截至2021年10月31日和2020年10月31日的100萬美元完全歸功於國際農業部門。
按地理區域歸類的財產、廠房和設備淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
北美 | $ | 161.7 | | | $ | 143.3 | |
南美 | 261.7 | | | 234.9 | |
歐洲 | 0.8 | | | 0.9 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 424.2 | | | $ | 379.1 | |