新聞稿
投資者關係聯繫人
迪恩·裏德隆和迪恩·裏德隆
科尼特軟件有限公司
郵箱:ir@cognyte.com
Cognyte公司宣佈第三季度業績
以色列赫茲利亞,2021年12月21日-全球領先的安全分析軟件公司Cognyte Software Ltd.(納斯達克股票代碼:CGNT)(以下簡稱“公司”、“Cognyte”、“我們”、“我們”和“OUR”)今天公佈了截至2021年10月31日的三個月和九個月的業績(“Q3 FYE22”和“YTD FYE22”)。
他説:“我們對第三季度的業績感到滿意,收入和每股收益都超出了預期。
在本季度,在我們創新的安全分析平臺的推動下,我們收到了許多大型交易,包括多筆七位數和八位數的交易。在我們即將完成作為一家獨立公司的第一年之際,我對我們收入的連續增長和毛利率的持續增長感到高興。“Cognyte公司首席執行官埃拉德·沙龍(Elad Sharon)説。
第三季度亮點
·收入:1.184億美元(GAAP,同比增長4.8%)和1.187億美元(非GAAP,同比增長4.4%)
·毛利率:72.7%(GAAP,y-o-y下降10個基點)和73.7%(非GAAP,y-o-y不變)
·稀釋每股收益:0.03美元(GAAP)和0.21美元(非GAAP)
YTD FYE22亮點
·收入:3.491億美元(GAAP,同比增長9.3%)和3.503億美元(非GAAP,同比增長8.6%)
·毛利率:72.1%(GAAP,y-o-y增長200個基點)和73.3%(非GAAP,y-o-y增長210個基點)
·稀釋每股收益:$(0.04)(GAAP)和$0.58(非GAAP)
由於最近發生的影響部署時機的事件,包括與疫情惡化有關的某些國家的新旅行限制、最近提供我們某些軟件解決方案所需的第三方組件的短缺以及其他因素,我們正在修改我們對22財年的展望。我們的新展望反映了收入同比增長約7.5%,毛利潤同比增長10%。“Cognyte首席財務官大衞·阿巴迪説。
修訂的FYE22財年展望
我們對截至2022年1月31日的年度(“FYE22”)的非GAAP展望如下:
·收入:4.8億美元,幅度為+/-2%
·稀釋每股收益:按我們營收預期的中點計算,為0.80美元
我們對22財年的非GAAP展望不包括我們能夠合理確定地量化的以下GAAP衡量標準,如下文“關於非GAAP財務衡量標準和經營指標的補充信息”中進一步描述的那樣:
·收入調整預計約為160萬美元。
·攤銷約210萬美元的無形資產。
我們對22財年的非GAAP展望不包括以下GAAP指標,我們可以為這些指標提供一系列可能的重要意義:
·完成Cognyte與Verint系統公司(以下簡稱“Verint”)的分離,並將Cognyte成立為一家獨立的上市公司的成本大約在1110萬美元至1160萬美元之間。
·假設我們普通股的市場價格與當前水平大體一致,基於股票的薪酬預計將在約3450萬美元至3550萬美元之間。
我們的非GAAP展望不包括可能在此日期之後結束的任何正在進行的業務收購的潛在影響,除非另有説明,否則反映的是與當前匯率大致一致的外幣匯率。
如果沒有不合理的努力,我們無法對被排除在我們的非GAAP展望之外的其他GAAP措施進行調整,包括未來業務收購或收購費用、未來重組費用的影響,以及由於與這些項目相關的不可預測性和不確定性的水平而導致的非GAAP所得税調整。基於同樣的原因,我們無法評估這些被排除的項目的可能意義。雖然歷史結果可能不能代表未來的結果,但在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月中,被排除在我們的非GAAP展望之外的GAAP措施的實際金額出現在本新聞稿的表4中。
電話會議信息
我們將在今天上午8:30召開電話會議。ET討論我們截至2021年10月31日的三個月和九個月的業績、展望和長期目標。電話會議的在線實時網絡直播和網絡直播幻燈片將在我們的網站www.Cognyte.com上收看。電話會議還可以通過電話現場收聽,電話號碼分別為+1(888)771-4371(美國和加拿大)和+1(847)585-4405(國際),密碼為50264430。請在預定開始時間前5-10分鐘撥入。電話會議的存檔網絡直播也將出現在該公司網站的“投資者”欄目中。
關於非GAAP財務指標
本新聞稿和所附表格包括非GAAP財務指標。有關這些非GAAP財務衡量標準的描述,包括管理層使用每個衡量標準的原因,以及根據GAAP編制的完整期間提出的非GAAP財務衡量標準與最直接可比的財務衡量標準的對賬情況,請參閲下表以及本新聞稿末尾的“關於非GAAP財務衡量標準和經營指標的補充信息”。
關於Cognyte軟件有限公司
我們是安全分析軟件領域的全球領先者,該軟件為政府和企業提供可採取行動的情報,以實現更安全的世界™。我們的開放軟件大規模融合、分析和可視化不同的數據集,幫助安全組織大海撈針。100多個國家和地區的1000多家政府和企業客户依靠我們的解決方案加快安全調查,並將這些點連接起來,成功地識別、消除和防止國家安全、人身安全、業務連續性和網絡威脅。我們的政府客户包括世界各地的政府,包括國家、地區和地方政府機構。我們的企業客户包括商業客户和物理安全客户。
關於前瞻性陳述的警告
本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”和1934年“美國證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關預期、預測、觀點、機會、計劃、戰略、信念的陳述,以及與Cognyte相關的類似效果的陳述。這些前瞻性陳述不保證未來的業績,是基於管理層的預期,這些預期涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,任何這些因素都可能導致我們的實際結果或條件與前瞻性陳述中表達或暗示的結果或條件大不相同。可能導致我們的實際結果或條件與當前預期大不相同的一些因素包括但不限於:宏觀經濟和/或全球條件變化的影響的不確定性,包括由於經濟放緩、經濟衰退、經濟不穩定、政治動盪、武裝衝突、自然災害或疾病爆發(例如新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行)的影響,以及由此對發達國家和發展中國家的信息技術支出和政府預算以及我們的業務造成的影響;我們的客户可能會延遲、取消或不下訂單,不續訂訂閲或服務合同,或者由於新冠肺炎疫情或其他原因,導致他們的預算和業務中的流動性問題或其他挑戰而無法履行合同承諾或付款義務的風險;新冠肺炎疫情造成的持續限制或應對疫情的行動對我們的運營或我們履行訂單、完成實施的能力產生不利影響的風險, 或確認收入;與我們跟上技術進步和挑戰以及不斷髮展的行業標準的步伐,以適應市場中各個地區不斷變化的市場潛力的能力相關的風險;以及成功開發、推出和推動對滿足或超過客户需求的新的、創新的、高質量產品的需求,同時保留我們的傳統業務的風險;由於我們所有市場的激烈競爭所帶來的風險,包括在保持收入、利潤率和對我們的業務和運營的足夠投資水平方面的風險,以及擁有比我們更多的資源的競爭對手所帶來的風險;與我們受到的監管限制有關的風險,包括我們對以色列和我們開展業務的其他國家政府的出口和營銷許可證的依賴;與我們有能力妥善管理對我們業務和運營的投資、執行增長或戰略舉措(如我們的軟件模式轉換)以及增強我們現有的運營和基礎設施(包括適當區分和分配有限的財務和其他資源)的能力有關的風險;與我們確定合適的收購或投資目標或成功競爭、完善和實施合併和收購的能力相關的風險,包括與估值、聲譽考慮、資本約束、成本和開支、維持盈利水平、向新領域擴張、管理分心、收購後整合活動和潛在資產減值相關的風險;與銷售複雜解決方案相關的挑戰,包括更長的銷售週期、更復雜的銷售流程、幫助客户理解和實現我們的解決方案的好處,以及開發、提供和實施我們的解決方案, 以及維護廣泛的解決方案組合;與以下各項相關的風險
更大的訂單和客户集中度,包括與我們的經營業績不同時期波動的風險,以及與我們準確預測收入和支出的能力相關的挑戰;與我們的大量業務來自世界各地的政府客户和相關採購流程相關的風險,以及由於分類或合同限制對投資者可見性的限制;與與我們的業務或運營相關的政治和聲譽因素相關的風險,包括與我們的解決方案的性質或我們的以色列身份相關的風險,以及我們在必要時保持安全許可的能力;我們可能無法與主要經銷商、合作伙伴和系統集成商建立和保持關係的風險,以及與我們依賴第三方供應商提供某些組件、產品或服務相關的風險,包括可能與我們競爭或與競爭對手合作的公司;與我們在業務所在地區(包括我們可能進入的新市場和增長領域)留住、招聘和培訓合格人員的能力相關的風險;與我們重大國際業務相關的風險,包括由於我們在以色列的業務、匯率波動以及受到政治或經濟不穩定影響的地區的風險;安全漏洞或失誤的風險,包括網絡攻擊、信息技術系統崩潰、故障或中斷;我們的產品或服務,或我們在產品中或與我們的產品一起使用或以其他方式依賴的第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商(包括第三方託管平臺)的產品或服務可能包含缺陷、出現操作問題或易受網絡攻擊的風險;與對敏感數據處理不當或被認為處理不當相關的風險, 機密或機密信息,包括個人身份信息或可能屬於我們客户或其他第三方的其他信息;與我們的運營、我們提供的產品和服務、和/或我們的客户使用我們的解決方案相關的複雜多變的監管環境相關的風險,包括適用的保密和保密限制,以及數據隱私和保護;與我們未能遵守反腐敗、貿易合規、反洗錢和經濟制裁法律法規相關的風險;我們的知識產權可能不足以保護我們的業務或資產的風險,或其他人可能對我們的知識產權提出索賠、聲稱侵犯其知識產權或聲稱侵犯其許可權的風險,包括與我們可能使用的免費或開源組件相關的風險;與我們的信貸設施相關的風險,或者我們可能遇到流動性或營運資金問題,以及融資來源可能無法以合理條款提供或根本無法獲得的相關風險;與税收法律法規、税率的變化相關的風險,以及與我們開展業務的國家持續獲得預期税收優惠相關的風險;與我們現有的基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員是否足以滿足我們當前和未來的運營和報告需求有關的風險,包括財務報表遺漏、錯誤陳述、重述或提交延遲的相關風險;我們的商譽或其他無形資產可能受損的風險;與美元與新以色列謝克爾和其他非美國貨幣之間的匯率波動相關的風險;剝離沒有達到預期效益的風險, 不屬於免税交易,或使我們面臨意想不到的索賠或債務,或它對我們的運營或股票價格產生負面影響,包括管理層從我們的業務上分心或與過渡到獨立上市公司相關的成本;與Verint簽訂的與剝離相關的協議相關的風險,包括我們對過渡服務協議的依賴以及我們對Verint的賠償義務;與以下情況相關的風險和風險:基於我們的業績、第三方出版物或投機行為導致的我們股票價格的市場波動、主要股東或高管及董事未來對我們股票的出售或處置,或與維權股東行動相關的因素和風險;與以色列公司適用的不同公司治理要求相關的風險、與作為外國私人發行人和新興成長型公司相關的風險;以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中不時詳細描述的其他風險。除非法律另有要求,否則我們不承擔修改或更新任何前瞻性陳述的義務。有關這些風險因素的詳細討論,請參閲我們截至2021年1月31日的財年的Form 20-F年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述僅限於本新聞稿發佈之日。除非法律另有要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化或任何其他原因。
表1
COGNYTE軟件有限公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | | 截至三個月 |
| | 10月31日, | | 10月31日, |
(除每股和每股數據外,以千為單位) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | |
軟件 | | $ | 149,520 | | | $ | 131,429 | | | $ | 49,892 | | | $ | 44,884 | |
軟件服務 | | 154,754 | | | 139,604 | | | 50,064 | | | 47,761 | |
專業服務和其他 | | 44,811 | | | 48,405 | | | 18,404 | | | 20,334 | |
總收入 | | 349,085 | | | 319,438 | | | 118,360 | | | 112,979 | |
收入成本: | | | | | | | | |
軟件 | | 20,780 | | | 22,527 | | | 6,920 | | | 6,676 | |
軟件服務 | | 35,365 | | | 33,569 | | | 10,053 | | | 11,441 | |
專業服務和其他 | | 40,564 | | | 38,442 | | | 15,140 | | | 12,368 | |
已獲得技術的攤銷 | | 512 | | | 718 | | | 171 | | | 226 | |
總收入成本 | | 97,221 | | | 95,256 | | | 32,284 | | | 30,711 | |
毛利 | | 251,864 | | | 224,182 | | | 86,076 | | | 82,268 | |
運營費用: | | | | | | | | |
研究與開發,網絡 | | 105,069 | | | 92,177 | | | 35,527 | | | 31,921 | |
銷售、一般和行政 | | 139,019 | | | 113,230 | | | 43,059 | | | 40,208 | |
其他已購入無形資產的攤銷 | | 1,205 | | | 913 | | | 251 | | | 273 | |
總運營費用 | | 245,293 | | | 206,320 | | | 78,837 | | | 72,402 | |
營業收入 | | 6,571 | | | 17,862 | | | 7,239 | | | 9,866 | |
其他(費用)收入,淨額: | | | | | | | | |
利息收入 | | 104 | | | 1,175 | | | 39 | | | 222 | |
利息支出 | | (18) | | | (137) | | | (8) | | | (53) | |
其他(費用)收入,淨額 | | (1,267) | | | 3,243 | | | (850) | | | 3,108 | |
其他(費用)收入合計(淨額) | | (1,181) | | | 4,281 | | | (819) | | | 3,277 | |
所得税撥備前收入 | | 5,390 | | | 22,143 | | | 6,420 | | | 13,143 | |
所得税撥備 | | 4,123 | | | 7,376 | | | 2,912 | | | 3,970 | |
淨收入 | | 1,267 | | | 14,767 | | | 3,508 | | | 9,173 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | 3,725 | | | 4,908 | | | 1,292 | | | 1,343 | |
可歸因於Cognyte軟件有限公司的淨(虧損)收入。 | | $ | (2,458) | | | $ | 9,859 | | | $ | 2,216 | | | $ | 7,830 | |
| | | | | | | | |
可歸因於Cognyte軟件有限公司的每股淨(虧損)收入: |
基本信息 | | $ | (0.04) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.12 | |
稀釋 | | $ | (0.04) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.12 | |
| | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 66,393 | | | 65,773 | | | 66,914 | | | 65,773 | |
稀釋 | | 66,393 | | | 65,773 | | | 67,372 | | | 65,773 | |
| | | | | | | | |
表2
COGNYTE軟件有限公司
簡明綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十月三十一日 | | 一月三十一日 |
| | 2021 | | 2021 |
(單位:千) | | (未經審計) | | (經審計) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 53,079 | | | $ | 78,570 | |
受限制的現金和現金等價物,以及受限制的銀行定期存款 | | 10,716 | | 27,042 |
短期投資 | | 15,567 | | 4,713 |
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額分別為410萬和460萬 | | 171,277 | | 175,001 |
合同資產,淨額 | | 17,176 | | 20,317 |
盤存 | | 15,142 | | 14,542 |
預付費用和其他流動資產 | | 30,578 | | 30,051 |
流動資產總額 | | 313,535 | | 350,236 |
財產和設備,淨值 | | 30,896 | | 37,595 |
經營性租賃使用權資產 | | 27,598 | | 32,126 |
商譽 | | 158,113 | | 158,183 |
無形資產,淨額 | | 3,583 | | 5,299 |
遞延所得税 | | 6,909 | | 3,303 |
其他資產 | | 28,618 | | 42,076 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
總資產 | | $ | 569,252 | | | $ | 628,818 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 34,786 | | | $ | 41,552 | |
應計費用和其他流動負債 | | 84,726 | | 91,692 |
合同責任 | | 95,044 | | 127,012 |
本期應付票據 | | — | | 38,772 |
流動負債總額 | | 214,556 | | 299,028 |
長期合同負債 | | 15,415 | | 22,037 |
遞延所得税 | | 3,215 | | 4,049 |
經營租賃負債 | | 19,369 | | 24,135 |
其他負債 | | 10,779 | | 9,198 |
總負債 | | 263,334 | | 358,447 |
承諾和或有事項 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股-0美元面值;授權300,000,000股。分別於2021年10月31日和2021年1月31日發行67,017,469股和65,773,335股;分別於2021年10月31日和2021年1月31日發行67,009,960股和65,773,335股 | | — | | — |
額外實收資本 | | 309,992 | | — |
| | | | |
庫存股,2021年10月31日和2021年1月31日的成本分別為7509和0 | | (181) | | — |
累計赤字 | | (2,458) | | — |
| | | | |
原母公司淨投資 | | — | | 273,006 |
累計其他綜合損失 | | (15,982) | | (15,505) |
| | | | |
Total Cognyte Software Ltd.股東權益 | | 291,371 | | 257,501 |
非控股權益 | | 14,547 | | 12,870 |
股東權益總額 | | 305,918 | | 270,371 |
總負債和股東權益 | | $ | 569,252 | | | $ | 628,818 | |
表3
COGNYTE軟件有限公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 10月31日, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 1,267 | | | $ | 14,767 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 16,404 | | | 15,397 | |
壞賬撥備 | | 1,149 | | | 1,651 | |
基於股票的薪酬,不包括現金結算的獎勵 | | 26,484 | | | 20,528 | |
| | | | |
衍生金融工具非現金收益,淨額 | | (142) | | | (289) | |
| | | | |
其他非現金項目,淨額 | | 687 | | | (4,444) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 1,968 | | | (4,391) | |
合同資產 | | 2,941 | | | 78 | |
盤存 | | (1,943) | | | (1,566) | |
預付費用和其他資產 | | 7,482 | | | 6,306 | |
應付賬款和應計費用 | | (11,342) | | | (6,340) | |
合同責任 | | (38,268) | | | (16,151) | |
其他負債 | | 1,756 | | | 2,246 | |
其他,淨額 | | 1,146 | | | (615) | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 9,589 | | | $ | 27,177 | |
| | | | |
投資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
購置物業和設備 | | (8,497) | | | (10,678) | |
購買短期投資 | | (48,530) | | | (44,086) | |
短期投資的到期日和銷售情況 | | 37,425 | | | 39,410 | |
未被指定為套期保值的衍生金融工具的結算 | | (249) | | | 336 | |
為資本化的軟件開發成本支付的現金 | | (4,651) | | | (2,824) | |
受限制的銀行定期存款的變化,包括長期部分 | | 5,632 | | | 10,428 | |
其他投資活動 | | 512 | | | 1,863 | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (18,358) | | | $ | (5,551) | |
| | | | |
融資活動的現金流: | | | | |
淨轉賬至前家長 | | — | | | (11,006) | |
支付給前父母的股息 | | (35,000) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
支付給非控股權益的股息 | | (1,861) | | | — | |
企業合併的或有對價支付(融資部分) | | (2,738) | | | (4,877) | |
其他融資活動 | | (181) | | | (333) | |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (39,780) | | | $ | (16,216) | |
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (285) | | | (2,156) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨減少(增加) | | (48,834) | | | 3,254 | |
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | 114,657 | | | 233,409 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 65,823 | | | $ | 236,663 | |
| | | | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 53,079 | | | $ | 217,883 | |
限制性現金和現金等價物中的限制性現金和現金等價物,以及限制性銀行定期存款 | | 10,502 | | | 15,459 | |
包括在其他資產中的限制性現金和現金等價物 | | 2,242 | | | 3,321 | |
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 65,823 | | | $ | 236,663 | |
表4
COGNYTE軟件有限公司
GAAP與非GAAP指標的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 10月31日, | | 截至三個月 10月31日, |
(單位為千,每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 |
GAAP總收入 | | $ | 349,085 | | $ | 319,438 | | $ | 118,360 | | $ | 112,979 |
收入調整 | | 1,178 | | 3,022 | | 358 | | 693 |
非GAAP總收入 | | $ | 350,263 | | $ | 322,460 | | $ | 118,718 | | $ | 113,672 |
| | | | | | | | |
毛利和毛利率 | | | | | | | | |
公認會計準則毛利 | | 251,864 | | 224,182 | | 86,076 | | 82,268 |
GAAP毛利率 | | 72.1 | % | | 70.2 | % | | 72.7 | % | | 72.8 | % |
收入調整 | | 1,178 | | 3,022 | | 358 | | 693 |
已獲得技術的攤銷 | | 512 | | 718 | | 171 | | 226 |
基於股票的薪酬費用(1) | | 3,091 | | 1,645 | | 880 | | 586 |
重組費用(福利)(2) | | 1 | | (3) | | — | | — |
離職費淨額(2) | | 30 | | 6 | | — | | 6 |
非GAAP毛利 | | $ | 256,676 | | $ | 229,570 | | $ | 87,485 | | $ | 83,779 |
非GAAP毛利率 | | 73.3 | % | | 71.2 | % | | 73.7 | % | | 73.7 | % |
| | | | | | | | |
研究與開發,網絡 | | | | | | | | |
GAAP研究與開發,淨額 | | 105,069 | | 92,177 | | 35,527 | | 31,921 |
作為GAAP收入的百分比 | | 30.1 | % | | 28.9 | % | | 30.0 | % | | 28.3 | % |
基於股票的薪酬費用(1) | | (6,014) | | (4,295) | | (2,032) | | (1,659) |
購置費,淨額(2) | | — | | (193) | | — | | — |
重組費用(2) | | (189) | | (356) | | — | | (253) |
離職費淨額(2) | | (67) | | — | | — | | — |
其他調整 | | 40 | | 33 | | — | | 102 |
非公認會計準則研發,淨額 | | $ | 98,839 | | $ | 87,366 | | $ | 33,495 | | $ | 30,111 |
佔非GAAP收入的百分比 | | 28.2 | % | | 27.1 | % | | 28.2 | % | | 26.5 | % |
| | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | |
GAAP銷售、一般和行政費用 | | 139,019 | | 113,230 | | 43,059 | | 40,208 |
作為GAAP收入的百分比 | | 39.8 | % | | 35.4 | % | | 36.4 | % | | 35.6 | % |
基於股票的薪酬費用(1) | | (17,343) | | (14,611) | | (4,895) | | (5,207) |
購置(費用)收益,淨額(2) | | (432) | | 2,672 | | 128 | | 1,914 |
重組費用淨額(2) | | (429) | | (1,580) | | (85) | | (501) |
離職費(2) | | (10,987) | | (10,970) | | (219) | | (5,581) |
其他調整 | | (2,157) | | 453 | | (2,122) | | 53 |
非GAAP銷售、一般和行政費用 | | $ | 107,671 | | $ | 89,194 | | $ | 35,866 | | $ | 30,886 |
佔非GAAP收入的百分比 | | 30.7 | % | | 27.7 | % | | 30.2 | % | | 27.2 | % |
| | | | | | | | |
營業收入、營業利潤率和調整後的EBITDA |
公認會計準則營業收入 | | 6,571 | | 17,862 | | 7,239 | | 9,866 |
GAAP營業利潤率 | | 1.9 | % | | 5.6 | % | | 6.1 | % | | 8.7 | % |
收入調整 | | 1,178 | | 3,022 | | 358 | | 693 |
已獲得技術的攤銷 | | 512 | | 718 | | 171 | | 226 |
其他已購入無形資產的攤銷 | | 1,205 | | 913 | | 251 | | 273 |
基於股票的薪酬費用(1) | | 26,448 | | 20,551 | | 7,807 | | 7,452 |
購置費用(收益),淨額(2) | | 432 | | (2,479) | | (128) | | (1,914) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 10月31日, | | 截至三個月 10月31日, |
(單位為千,每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
重組費用(2) | | 619 | | 1,933 | | 85 | | 754 |
離職費(2) | | 11,084 | | 10,976 | | 219 | | 5,587 |
其他調整 | | 2,117 | | (486) | | 2,122 | | (155) |
非GAAP營業收入 | | $ | 50,166 | | $ | 53,010 | | $ | 18,124 | | $ | 22,782 |
折舊及攤銷(3) | | 11,592 | | 12,284 | | 3,999 | | 4,007 |
調整後的EBITDA | | $ | 61,758 | | $ | 65,294 | | $ | 22,123 | | $ | 26,789 |
非GAAP營業利潤率 | | 14.3 | % | | 16.4 | % | | 15.3 | % | | 20.0 | % |
調整後的EBITDA利潤率 | | 17.6 | % | | 20.2 | % | | 18.6 | % | | 23.6 | % |
| | | | | | | | |
其他(費用)收入調節 |
公認會計準則其他(費用)收入,淨額 | | (1,181) | | 4,281 | | (819) | | 3,277 |
股權投資公允價值變動 | | (729) | | (3,769) | | — | | (3,769) |
非GAAP其他(費用)收入,淨額 | | $ | (1,910) | | $ | 512 | | $ | (819) | | $ | (492) |
| | | | | | | | |
税項撥備調節 |
公認會計準則所得税撥備 | | 4,123 | | 7,376 | | 2,912 | | 3,970 |
有效所得税率 | | 76.5% | | 33.3% | | 45.4% | | 30.2% |
非GAAP税額調整 | | 1,764 | | (3,196) | | (801) | | (2,241) |
非公認會計準則所得税撥備 | | $ | 5,887 | | $ | 4,180 | | $ | 2,111 | | $ | 1,729 |
非公認會計準則有效所得税率 | | 12.2% | | 7.8% | | 12.2% | | 7.8% |
| | | | | | | | |
可歸因於Cognyte軟件有限公司對賬的淨(虧損)收入 |
可歸因於Cognyte軟件有限公司的GAAP淨(虧損)收入。 | | $ | (2,458) | | $ | 9,859 | | $ | 2,216 | | $ | 7,830 |
收入調整 | | 1,178 | | 3,022 | | 358 | | 693 |
已獲得技術的攤銷 | | 512 | | 718 | | 171 | | 226 |
其他已購入無形資產的攤銷 | | 1,205 | | 913 | | 251 | | 273 |
基於股票的薪酬費用(1) | | 26,448 | | 20,551 | | 7,807 | | 7,452 |
購置費用(收益),淨額(2) | | 432 | | (2,479) | | (128) | | (1,914) |
重組費用(2) | | 619 | | 1,933 | | 85 | | 754 |
離職費(2) | | 11,084 | | 10,976 | | 219 | | 5,587 |
其他調整 | | 2,117 | | (486) | | 2,122 | | (155) |
股權投資公允價值變動 | | (729) | | (3,769) | | — | | (3,769) |
非GAAP税額調整 | | (1,764) | | 3,196 | | 801 | | 2,241 |
調整總額 | | 41,102 | | 34,575 | | 11,686 | | 11,388 |
可歸因於Cognyte軟件有限公司的非GAAP淨收入。 | | $ | 38,644 | | $ | 44,434 | | $ | 13,902 | | $ | 19,218 |
| | | | | | | | |
可歸因於Cognyte軟件有限公司的GAAP稀釋每股淨虧損與可歸因於Cognyte軟件有限公司的非GAAP稀釋每股淨收益比較表。 |
可歸因於Cognyte軟件有限公司的GAAP稀釋後每股淨(虧損)收入。 | | $ | (0.04) | | $ | 0.15 | | $ | 0.03 | | $ | 0.12 |
可歸因於Cognyte軟件有限公司的非GAAP稀釋後每股淨收入。 | | $ | 0.58 | | $ | 0.68 | | $ | 0.21 | | $ | 0.29 |
GAAP加權平均股份,用於計算可歸因於Cognyte軟件有限公司的每股稀釋淨(虧損)收益。 | | 66,393 | | 65,773 | | 67,372 | | 65,773 |
適用於Cognyte軟件有限公司非GAAP稀釋後每股淨收入的額外加權平均股票。 | | 688 | | — | | — | | — |
用於計算Cognyte軟件有限公司每股淨收入的非GAAP稀釋加權平均股份。 | | 67,081 | | 65,773 | | 67,372 | | 65,773 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 10月31日, | | 截至三個月 10月31日, |
(單位為千,每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
從可歸因於Cognyte軟件有限公司的GAAP淨虧損到調整後EBITDA的對賬單 |
可歸因於Cognyte軟件有限公司的GAAP淨(虧損)收入。 | | $ | (2,458) | | $ | 9,859 | | $ | 2,216 | | $ | 7,830 |
作為GAAP收入的百分比 | | (0.7) | % | | 3.1 | % | | 1.9 | % | | 6.9 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | 3,725 | | 4,908 | | 1,292 | | 1,343 |
公認會計準則所得税撥備 | | 4,123 | | 7,376 | | 2,912 | | 3,970 |
GAAP其他費用(收入),淨額 | | 1,181 | | (4,281) | | 819 | | (3,277) |
已獲得技術的攤銷 | | 512 | | 718 | | 171 | | 226 |
其他已購入無形資產的攤銷 | | 1,205 | | 913 | | 251 | | 273 |
折舊及攤銷 | | 11,592 | | 12,284 | | 3,999 | | 4,007 |
收入調整 | | 1,178 | | 3,022 | | 358 | | 693 |
基於股票的薪酬費用(1) | | 26,448 | | 20,551 | | 7,807 | | 7,452 |
購置費用(收益),淨額(2) | | 432 | | (2,479) | | (128) | | (1,914) |
重組費用(2) | | 619 | | 1,933 | | 85 | | 754 |
離職費(2) | | 11,084 | | 10,976 | | 219 | | 5,587 |
其他調整 | | 2,117 | | (486) | | 2,122 | | (155) |
調整後的EBITDA | | $ | 61,758 | | $ | 65,294 | | $ | 22,123 | | $ | 26,789 |
佔非GAAP收入的百分比 | | 17.6 | % | | 20.2 | % | | 18.6 | % | | 23.6 | % |
| | | | | | | | |
表5
COGNYTE軟件有限公司
按不變貨幣計算收入變動
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | GAAP收入 | | 非GAAP收入 |
(單位:千) | | 截至三個月 | | 截至9個月 | | 截至三個月 | | 截至9個月 |
截至2020年10月31日的三個月和九個月的收入 | | $ | 112,979 | | $ | 319,438 | | $ | 113,672 | | $ | 322,460 |
截至2021年10月31日的三個月和九個月的收入 | | $ | 118,360 | | $ | 349,085 | | $ | 118,718 | | $ | 350,263 |
截至2021年10月31日的三個月和九個月按不變貨幣計算的收入(4) | | $ | 118,000 | | $ | 343,500 | | $ | 118,500 | | $ | 344,500 |
報告的期間內收入變動 | | 4.8 | % | | 9.3 | % | | 4.4 | % | | 8.6 | % |
外幣匯率變動的影響百分比 | | (0.3) | % | | (1.7) | % | | (0.2) | % | | (1.8) | % |
恆定貨幣期間收入變動 | | 4.4 | % | | 7.5 | % | | 4.2 | % | | 6.8 | % |
欲瞭解更多信息,請參閲本新聞稿末尾的“關於不變貨幣的補充信息”。
腳註
(1)截至2021年10月31日的前三個月和九個月的數字是適用於收入成本、研究和開發費用以及銷售、一般和行政費用的基於股票的補償費用,這些費用是在可能的情況下根據具體標識從合併的Verint總費用中分配給Cognyte的,其餘部分是在收入的基礎上分配的,作為一種相關衡量標準,我們認為這為了解Cognyte業務的相對GAAP和非GAAP毛利率和營業利潤率提供了一個合理的近似值。
(2)截至2021年10月31日止三個月及九個月前的數字,代表適用於收入成本、研發開支及銷售、一般及行政開支的收購開支(利益)、淨額、重組開支及分離開支的部分,在可能的情況下,從合併的Verint總開支中分配予Cognyte,其餘部分則根據收入分配,作為一項相關衡量標準,我們認為這為了解Cognnyte的相對GAAP及非GAAP毛利率及營運利潤率提供了一個合理的近似值。
(3)截至2021年10月31日的前三個月和九個月的數字代表了某些折舊和攤銷支出,這些支出在可能的情況下根據具體標識從合併的Verint總支出中分配給Cognyte的非GAAP營業收入中也包括在內,其餘部分是在收入的基礎上分配的,作為一種相關衡量標準,我們認為這為了解Cognyte業務的相對調整EBITDA提供了一個合理的近似值。
(4)在截至2021年10月31日的三個月和九個月,按不變貨幣計算的收入是通過使用截至2020年10月31日的三個月和九個月的平均外幣匯率,而不是本期的實際外幣匯率,將本期GAAP或非GAAP外幣收入(視情況而定)換算為美元來計算的。
Cognyte軟件有限公司及其子公司
關於非GAAP財務指標和經營指標的補充信息
該新聞稿包括對某些未根據GAAP編制的財務指標進行調整,這些指標包括非GAAP收入、非GAAP毛利和毛利率、非GAAP研發、淨銷售額、非GAAP銷售、一般和行政費用、非GAAP營業收入和營業利潤率、非GAAP其他收入(費用)、所得税和非GAAP有效所得税率的淨撥備(受益)、可歸因於Cognyte的非GAAP淨收入、調整後的EBITDA和以上表格包括本新聞稿中提出的完整時期的每個非GAAP財務衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬。
我們相信,這些非GAAP財務指標與相應的GAAP指標一起使用,通過以下方式為投資者提供有關我們業務財務業績的有用補充信息:
·通過排除金額和頻率可能有很大差異、基於主觀假設、或者在某些情況下是計劃外的或難以預測的某些項目,促進我們不同時期的財務結果和業務趨勢的比較,
·促進將我們的財務結果和業務趨勢與發佈類似非GAAP衡量標準的其他軟件公司進行比較,以及
·允許投資者查看和了解我們管理層用於運營業務的關鍵補充指標,包括預算和預測、資源分配和薪酬事宜。
我們還提供這些非GAAP財務指標,因為我們的管理層認為它們提供了有關我們業務財務業績的有意義的信息,並對投資者有用,可供參考和比較。
非GAAP財務指標不應被孤立地視為可比GAAP財務指標的替代或優於。我們提出的非GAAP財務指標具有侷限性,因為它們沒有反映與我們根據GAAP確定的運營結果相關的所有金額,這些非GAAP財務指標只能與相應的GAAP財務指標一起用於評估我們的運營結果。這些非GAAP財務衡量標準並不代表我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金,我們未來可能會產生類似於這些非GAAP財務衡量標準調整的費用,或在這些非GAAP財務衡量標準調整之外的支出。其他公司計算類似的非GAAP財務指標的方式可能與我們不同,限制了它們作為比較指標的有用性。
我們的非GAAP財務指標是通過對GAAP財務指標進行以下調整來計算的:
收入調整。我們從我們的非GAAP收入中剔除了GAAP要求的與軟件和軟件服務收入、專業服務收入以及在業務收購中獲得的其他收入相關的公允價值調整的影響,否則這些收入將在獨立的基礎上確認。我們認為,瞭解我們和被收購公司在沒有與業務收購相關的會計調整的情況下根據GAAP獨立確認的收入總額是有用的。我們相信,我們的非GAAP收入衡量標準有助於管理層和投資者瞭解我們的收入趨勢,並可作為持續經營業績的有用衡量標準。
已取得的技術和其他已取得的無形資產的攤銷。當我們收購一個實體時,根據公認會計原則,我們必須記錄被收購實體的無形資產的公允價值,並在這些資產的使用壽命內攤銷這些資產。我們將收購的無形資產(包括收購的技術)的攤銷排除在我們的非GAAP財務指標之外,因為它們在金額和頻率上不一致,而且
受收購時機和規模的顯著影響。我們還剔除了這些金額,以便更容易地比較收購前和收購後的經營業績。
基於股票的薪酬費用。我們將與限制性股票獎勵、股票紅利計劃、紅利股票計劃和其他基於股票的獎勵相關的股票薪酬支出排除在我們的非GAAP財務指標之外。我們在使用和不使用這些衡量標準的情況下評估我們的業績,因為基於股票的薪酬通常是一種非現金支出,根據獎勵的時間、規模和性質,可能會隨着時間的推移而發生很大變化,部分受到某些通常超出我們控制範圍的因素的影響,例如我們普通股價格的波動。此外,基於股票的薪酬的衡量受到不同的估值方法和主觀假設的影響,因此我們認為,將基於股票的薪酬排除在我們的非GAAP財務衡量標準之外,可以將我們當前的經營業績與我們的歷史經營業績以及我們行業內的其他公司進行有意義的比較。
收購費用(收益),淨額。在收購活動(包括未完成的收購)方面,我們產生費用,包括法律、會計和其他專業費用、整合成本、或有對價義務公允價值的變化以及其他成本。集成成本可能包括在合併後的實體中集成系統時的信息技術費用、諮詢費用、營銷費用和專業費用,以及註銷或減損多餘資產價值的非現金費用。我們將這些費用從我們的非GAAP財務指標中剔除,因為它們是不可預測的,可能會根據每筆交易的規模和複雜性而變化,與我們的持續運營或被收購企業的持續運營無關。
重組費用。我們從非GAAP財務指標中剔除重組費用,其中包括員工離職成本、設施退出成本、某些專業費用、資產減值費用以及其他與應對不斷變化的戰略或業務條件而發生的資源調整直接相關的成本。根據行動的性質以及我們業務不斷變化的需求,所有這些成本在金額和頻率上都可能有很大差異,我們相信,剔除它們可以更容易地比較重組前和重組後的運營結果。
離職費。2019年12月4日,Verint宣佈有意分拆為兩家獨立的上市公司:由Verint的網絡智能解決方案業務組成的Cognyte Software Ltd.和由其客户參與業務組成的Verint Systems Inc.。我們為分離上述業務產生了大量費用,包括與分離相關的第三方諮詢、會計、法律、諮詢和其他類似服務,以及與Verint業務分離相關的成本,包括未資本化的人力資源、品牌管理、房地產和信息技術方面的成本。這些成本是我們正常運營費用的增量,完全是分離交易的結果。因此,我們將這些分離費用從我們的非GAAP財務指標中剔除,以便在可比基礎上評估我們的業績。
其他調整。我們的非GAAP財務指標不包括宂餘設施的租金費用、股權投資公允價值變動的收益、財產銷售的損益、某些法律事項的和解損益,以及與我們持續運營無關的某些專業費用。
非公認會計準則所得税調整。我們從可歸因於Cognyte軟件有限公司的非GAAP淨收入計量中剔除了我們的GAAP所得税撥備(福利),而是包括了一項非GAAP所得税撥備,這一撥備是通過對我們的所得税撥備前的收入應用非GAAP有效所得税税率來確定的,該税率根據上述非GAAP項目進行了調整。非公認會計準則的有效所得税税率一般基於我們預計在報告年度支付的所得税。由於税法變化、與税務機關達成和解、包括收購活動在內的收益地理組合的變化、遞延税項資產預期變現能力的變化以及其他不尋常或特定時期的事件,我們的GAAP有效所得税税率可能每年都有很大差異,所有這些都可能在規模和頻率上有所不同。我們相信我們的
非GAAP有效所得税率消除了很大一部分變異性,便於對不同時期的經營業績進行有意義的比較。我們在持續的基礎上評估我們的非GAAP有效所得税税率,它可能會不時變化。我們的非GAAP所得税税率可能與GAAP有效所得税税率有很大不同。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一種非GAAP計量,定義為扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊費用、攤銷費用、收入調整、重組費用、收購費用和不包括上述非GAAP財務計量的其他費用之前的淨收益(虧損)。我們認為,調整後的EBITDA也通常被投資者用來評估公司之間的經營業績,因為它有助於減少資本結構、所得税、基於股票的薪酬會計政策以及折舊和攤銷政策差異所造成的變異性。調整後的EBITDA也被信用評級機構、貸款人和其他各方用來評估我們的信譽。
關於恆定貨幣的補充信息
由於我們在全球範圍內開展業務,並使用多種貨幣進行業務往來,因此外幣匯率的波動可能會影響我們的美元綜合經營業績。為了便於評估我們的業績(不包括外幣匯率波動的影響),我們在報告基礎和不變貨幣基礎上計算GAAP和非GAAP收入、收入成本和運營費用,以便對不同時期的結果進行比較,就好像外幣匯率保持不變一樣。我們通過使用前期平均外幣匯率或套期保值匯率(如果適用)而不是本期匯率將本期外幣結果換算為美元來執行不變貨幣計算。我們認為,排除外幣匯率變化影響的恆定貨幣措施有助於評估潛在的商業趨勢。
除非另有説明,否則我們在非GAAP基礎上提供的收入、營業利潤率和稀釋後每股收益的財務展望反映的外幣匯率與提供展望時的匯率大致一致。
我們還因重估和結算以實體功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債而產生匯兑損益。我們對稀釋後每股收益的財務展望包括迄今發生的淨匯兑收益或虧損(如果有的話),但不包括未來的潛在收益或虧損。