Magyar Bancorp，Inc.
00013370682021財年錯誤抵押品的評估；評估調整抵押品的評估；清算費用抵押品的評估；評估調整抵押品的評估；清算費用00013370682020-09-30等同4217：美元0001337068Mgyr:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001337068Mgyr:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesCommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001337068Mgyr:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001337068Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2020-09-300001337068Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-09-300001337068美國-GAAP：Corporation 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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止九月三十日, 2021

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_的過渡期

委託文件編號：000-51726

Magyar Bancorp，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其約章)

特拉華州

 

20-4154978

(法團或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

 

薩默塞特街400號, 新不倫瑞克, 新澤西。

08901

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

 

(732) 342-7600

(發行人電話號碼包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

班級名稱

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

MGYR

這個納斯達克全球市場

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

(班級名稱)

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

是的，☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據證券交易法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。

是的，☐不是 ☒

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了證券交易法第13條或第15條(D)規定必須提交的所有報告；以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是否

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是否

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速濾波器

☐

加速文件管理器

☐

非加速滑移

☒

規模較小的報告公司

☒

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是，☐否☒

根據普通股截至2021年3月31日的收盤價計算，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總價值為$79.9百萬美元。截至2021年12月15日，有7,097,825註冊人普通股流通股，

以引用方式併入的文件

1.將於2022年2月16日舉行的股東周年大會的委託書(第三部分)

 

Magyar Bancorp，Inc.

表格10-K的年報

截至本財政年度止

2021年9月30日

 

 

目錄表

 

     
第一部分    
     
第1項。 業務 2
第1A項。 風險因素 29
1B項。 未解決的員工意見 34
第二項。 屬性 34
第三項。 法律程序 35
第四項。 煤礦安全信息披露 35
     
第二部分    
     
第五項。 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 35
第6項 [已保留] 36
第7項。 管理層對財務狀況和經營業績的探討與分析 36
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露 47
第8項。 財務報表和補充數據 48
第九項。 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 89
第9A項。 管制和程序 89
第9B項。 其他信息 89
     
第三部分    
     
第10項。 董事、高管與公司治理 89
第11項。 高管薪酬 90
第12項。 某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項 90
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 90
第14項。 首席會計師費用及服務 90
     
第四部分    
     
第15項。 展品和財務報表明細表 91
第16項。 表格10-K摘要 92
  簽名 93

 

 

1 

目錄

 

第一部分

 

 

第1項。 業務

 

前瞻性陳述

 

我們在這份Form 10-K年度報告中引用了 ，我們的管理層可能會不時做出這些陳述，這些陳述可能構成“1995年美國私人證券訴訟改革法案”安全港條款中的“前瞻性 陳述”。前瞻性 陳述不是歷史事實，而僅代表我們對未來事件的信念，其中許多事件本質上是不確定的，不在我們的控制範圍之內。這些陳述包括歷史信息以外的陳述或關於當前 狀況的陳述，可能與我們未來的計劃、目標和結果有關，也可能與我們的風險管理和流動性政策的目標和有效性有關，有關我們業務的趨勢或增長機會的陳述，關於我們 未來狀況的陳述，以及有關美國銀行和金融法規下的活動或報告的陳述。前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“ ”戰略、“”未來“”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“ ”、“將會”、“將會”、“將繼續”、“可能結果”以及類似的 表述來標識 。通過以這種方式為您識別這些陳述，我們提醒您我們的實際結果和 財務狀況可能與這些前瞻性 陳述中顯示的預期結果和財務狀況存在實質性差異。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性 陳述中指出的不同的重要因素包括，在下文和本年度報告第1部分表格10-K第1A項的“風險因素”項下討論的那些因素。

 

轉換和重組MHC的Magyar Bancorp

 

在2021年7月完成相互轉換為股票之前，Magyar Bancorp，MHC(“MHC”)是Magyar Bancorp，Inc.(“本公司”)在新澤西州特許的共同控股公司。MHC的唯一業務是擁有本公司已發行普通股55.0%的股份 。2021年2月25日，MHC通過了一項轉換和重組計劃(“計劃”)，根據該計劃，MHC將進行“第二步”轉換，本公司的全資子公司Magyar Bank將 從雙層相互控股公司結構重組為完全上市的控股公司結構。該計劃獲得了監管部門、儲户和股東所需的所有批准，轉換和發售於2021年7月14日完成，也就是MHC不復存在的日期 。

 

根據該計劃，(I)除MHC以外的人士持有的本公司普通股 股份(MHC持有的股份被註銷)根據旨在保留該等人士的百分比所有權權益的交換比率 轉換為本公司普通股新股，及(Ii)本公司在認購要約中發售代表MHC於本公司的所有權權益的普通股 。在股票發行中，該公司以每股10.00美元的價格出售了391萬股普通股 ，籌集了3910萬美元的毛收入。在股票發售完成的同時，公眾股東(主要控股公司以外的股東)持有的每股公司普通股換取1.2213股新的公司普通股。截至2021年9月30日，共發行和發行普通股7,097,825股 。作為第二步轉換的結果，除非另有説明，否則所有股票和每股 股票信息隨後都已修改，以反映1.2213的換股比率。

 

Magyar Bancorp，Inc.

 

本公司是一家特拉華州特許公司，擁有Magyar銀行100%的普通股流通股。Magyar Bancorp，Inc.除了擁有Magyar銀行的全部普通股外，並未從事任何重大的 商業活動。截至2021年9月30日，Magyar Bancorp，Inc.的合併資產為7.74億美元，存款總額為6.398億美元，股東權益為9760萬美元。Magyar Bancorp，Inc.的執行辦公室位於新澤西州新不倫瑞克州薩默塞特街08901號，電話號碼是(732)342-7600。Magyar Bancorp，Inc.正在接受聯邦儲備系統理事會和新澤西州銀行和保險部的監管和審查。

 

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目錄

馬扎爾銀行

 

Magyar銀行是一家在新澤西州註冊的儲蓄銀行，總部位於新澤西州新不倫瑞克市，最初成立於1922年，最初是新澤西州的建築和貸款協會。 1954年，Magyar銀行轉變為新澤西州儲蓄和貸款協會，然後在 1993年轉變為新澤西州儲蓄銀行特許。我們位於新澤西州新不倫瑞克市薩默塞特街400號的主辦事處和位於新澤西州新不倫瑞克、北布倫瑞克、南布倫瑞克、布蘭奇堡、布里奇沃特和愛迪生的七個分支機構 開展業務。我們 總部的電話號碼是(732)342-7600，我們的網站是www.magbank.com。

 

一般信息

 

我們的主要業務包括 在我們位於新澤西州新不倫瑞克的總部和位於新澤西州米德爾塞克斯縣和薩默塞特縣的分支機構周圍地區吸引公眾的零售存款，並將這些存款與運營產生的資金和批發資金一起投資於住宅抵押貸款、房屋淨值信用額度、商業房地產貸款、商業商業貸款、小企業管理局(SBA)貸款、建築貸款和投資證券我們還發起 消費貸款，主要由擔保活期貸款組成。我們主要為我們的貸款組合發放貸款。然而，我們不時地將部分長期固定利率住宅抵押貸款出售給二級市場，同時保留此類貸款的償還權 。此外，我們將SBA擔保部分的SBA貸款出售到二級市場，同時保留此類貸款的服務 權利。我們的收入主要來自貸款和證券的利息，我們的投資證券主要由抵押貸款支持證券以及美國政府和政府支持的企業債券 組成。我們還從手續費和服務費中獲得收入 。我們的主要資金來源是存款、借款以及貸款和證券的本金和利息支付。 我們受到NJDBI和聯邦存款保險公司(FDIC)的全面監管和審查。

 

市場面積

 

我們的總部位於新澤西州新不倫瑞克市 ，我們的主要存款市場區域集中在我們總部分支機構和位於新澤西州米德爾塞克斯縣和薩默塞特縣的分支機構 周圍的社區。我們的主要貸款市場區域比我們的存款市場區域更廣 ，包括整個新澤西州。

 

我們主要市場的經濟主要是城市和郊區，具有廣泛的經濟基礎，這在紐約大都市區周圍的縣是典型的。 米德爾塞克斯縣和薩默塞特縣的家庭收入中位數在全國名列前茅。

 

競爭

 

我們在我們的市場範圍內面臨着激烈的競爭，無論是在貸款方面還是在吸引存款方面。我們的市場區域高度集中了金融機構，包括大型貨幣中心和地區性銀行、社區銀行和信用社。我們的一些競爭對手提供我們 目前不提供的產品和服務，例如信託服務和私人銀行業務。根據聯邦存款保險公司的年度報告 存款彙總表報告顯示，截至2021年6月30日，我們在米德爾塞克斯縣和薩默塞特縣的存款市場份額分別為1.33%和0.42%。 截至2020年6月30日，我們的存款市場份額分別為1.22%和0.46%。

 

我們對貸款和 存款的競爭主要來自商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款銀行和信用社。我們面臨着來自短期貨幣市場基金、經紀公司、共同基金和保險公司存款的額外競爭 。我們的主要關注點是在保持社區銀行角色的同時，在所有業務線上建立和發展有利可圖的客户關係。

 

借貸活動

 

我們發起住宅抵押貸款 用於購買或再融資住宅不動產。截至2021年9月30日，住宅抵押貸款為2.03億美元，佔我們總貸款的34.2% 。從歷史上看，我們沒有發起大量貸款用於在 二級市場上轉售。然而，未來為了幫助管理利率風險和增加手續費收入，我們可能會增加住房抵押貸款的發放和銷售。截至2021年9月30日，沒有任何貸款被持有出售。我們還發起商業房地產、商業 商業和建築貸款。截至2021年9月30日，這些貸款總額分別為2.808億美元(47.2%)、6870萬美元(11.6%)和2040萬美元(3.4%)。我們還提供消費貸款，主要包括房屋淨值信貸額度和股票擔保活期貸款。截至2021年9月30日，房屋淨值信用額度和股票擔保需求貸款總額為1790萬美元，分別佔我們總貸款組合的3.0%和380萬美元，或0.6%。

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貸款組合構成。 下表列出了我們在指定日期按貸款類型劃分的貸款組合的構成。

 

    9月30日，  
    2021     2020     2019     2018     2017  
    金額     百分比     金額     百分比     金額     百分比     金額     百分比     金額     百分比  
    (千美元)  
一至四户住宅   $ 203,019       34.2%     $ 210,360       34.4%     $ 190,415       36.4%     $ 185,287       36.2%     $ 178,336       37.6%  
商業地產     280,848       47.2%       248,134       40.6%       232,544       44.5%       219,347       42.8%       207,118       43.7%  
施工     20,350       3.4%       28,242       4.6%       28,451       5.4%       30,412       5.9%       22,622       4.8%  
房屋淨值信用額度     17,930       3.0%       19,373       3.2%       17,832       3.4%       17,982       3.5%       18,536       3.9%  
商業業務     68,719       11.6%       100,993       16.5%       48,769       9.3%       53,320       10.4%       41,113       8.7%  
其他     3,751       0.6%       4,157       0.7%       4,990       1.0%       6,150       1.2%       6,266       1.3%  
應收貸款總額   $ 594,617       100.0%     $ 611,259       100.0%     $ 523,001       100.0%     $ 512,498       100.0%     $ 473,991       100.0%  
遞延貸款淨成本     (1,241 )             (1,749 )             104               132               177          
貸款損失撥備     (8,075 )             (6,400 )             (4,888 )             (4,200 )             (3,475 )        
                                                                                 
應收貸款總額(淨額)   $ 585,301             $ 603,110             $ 518,217             $ 508,430             $ 470,693          

 

貸款組合到期日 和收益率。下表彙總了我們的貸款組合在2021年9月30日的預定償還情況。活期貸款、沒有規定還款時間表或期限的貸款以及透支貸款被報告為在一年或更短時間內到期。

 

    一户到四户家庭     商業廣告                 房屋資產  
    住宅     房地產     施工     信用額度  
應在         加權           加權           加權           加權  
截止財年         平均值           平均值           平均值           平均值  
9月30日，   金額     費率     金額     費率     金額     費率     金額     費率  
    (千美元)  
                                                 
2022   $ 2,432       4.15%     $ 20,413       6.36%     $ 19,391       6.60%     $ 6,409       4.13%  
2023     1,306       3.94%       2,003       5.21%       —       —       80       5.00%  
2024     1,090       6.09%       5,134       4.71%       461       5.92%       —       —  
2025年至2026年     2,004       4.25%       25,418       4.03%       —       —       —       —  
2027年至2031年     9,336       4.00%       26,965       4.78%       —       —       403       4.00%  
2032年至2036年     23,924       3.56%       29,512       4.59%       —       —       1,089       3.49%  
2037年及以後     162,927       3.92%       171,403       4.33%       498       4.71%       9,949       4.02%  
總計   $ 203,019       3.90%     $ 280,848       4.53%     $ 20,350       6.53%     $ 17,930       4.03%  

 

    商業業務     其他     總計  
應在         加權           加權           加權  
截止財年         平均值           平均值           平均值  
9月30日，   金額     費率     金額     費率     金額     費率  
    (千美元)  
                                     
2022   $ 24,574       4.22%     $ 185       14.50%     $ 73,404       5.46%  
2023     1,639       4.33%       3       13.00%       5,031       4.60%  
2024     848       4.99%       13       8.60%       7,546       5.02%  
2025年至2026年     29,752       1.76%       26       9.84%       57,200       2.86%  
2027年至2031年     3,817       4.55%       —       —       40,521       4.57%  
2032年至2036年     606       5.67%       11       3.94%       55,142       4.13%  
2037年及以後     7,483       5.51%       3,513       2.37%       355,773       4.14%  
總計   $ 68,719       3.34%     $ 3,751       3.06%     $ 594,617       4.22%  

 

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下表列出了合同規定在2022年9月30日之後到期的固定利率和可調整利率貸款在2021年9月30日的計劃償還情況。

 

    截止日期為2022年9月30日之後{BR}  
    固定     可調     總計  
    (單位：千)  
                   
一至四户住宅   $ 123,439     $ 77,148     $ 200,587  
商業地產     37,648       222,787       260,435  
施工     461       498       959  
房屋淨值信用額度     163       11,358       11,521  
商業業務     32,155       11,990       44,145  
其他     44       3,522       3,566  
                         
總計   $ 193,910     $ 327,303     $ 521,213  

 

住房抵押貸款 貸款。我們發起住宅抵押貸款，其中大部分以位於我們主要市場區域的物業為抵押， 我們在投資組合中持有的大部分貸款。截至2021年9月30日，2.03億美元，佔我們總貸款組合的34.2%，包括住宅 抵押貸款(包括房屋淨值貸款)。住房抵押貸款一般從我們的內部貸款代表那裏獲得， 從現有或過去的客户那裏獲得，通過廣告，以及通過律師、房地產經紀人和當地建築商的推薦獲得， 根據Magyar銀行的政策和標準進行承保。一般來説，住宅按揭貸款的金額最高可達物業評估價值或購買價格(以較低者為準)的80%，而按揭比率 超過80%的貸款則需要私人按揭保險。我們一般不會發放超過 95%的住房按揭貸款，這是董事會已經確定的上限。抵押貸款的主要期限為 ，期限最長為30年。Magyar銀行不發起或購買“次級”(向信用記錄 不足以獲得常規抵押的借款人發放的抵押貸款)或期權臂抵押貸款。截至2021年9月30日，不良住宅抵押貸款總額為120萬美元，佔住宅貸款組合總額的0.57%。如果不良住宅抵押貸款按照其原始條款流動，截至2021年9月30日的年度將有55,000美元的利息收入記錄在不良 住宅抵押貸款上。在截至2021年9月30日的年度內，沒有對減值住宅房地產貸款的貸款損失撥備進行沖銷 ，同時從上一年的沖銷中收回了1,000美元。

我們還發起房屋淨值貸款 由位於我們市場區域的住宅擔保。我們用於房屋淨值貸款的承保標準包括確定申請人的信用記錄 、評估申請人履行現有義務的能力、擬議貸款的持續付款 以及擔保貸款的抵押品價值。房屋淨值貸款和房屋淨值信用額度的最高組合(第一和第二抵押留置權)貸款與價值比率 為80%。房屋淨值貸款通常以固定利率提供 ，貸款額不超過50萬美元，期限最長為30年。沒有不良房屋淨值貸款， 沒有對減值房屋淨值貸款的貸款損失撥備進行沖銷，同時從截至2021年9月30日的年度的上年沖銷中收回了1,000美元 。

我們提供期限為10年、15年、20年或最長30年的固定利率抵押貸款 。雖然這些貸款的最長期限通常為30年，但此類貸款的未償還期限 通常要短得多，因為借款人通常在出售作為擔保的房產 或對原始貸款進行再融資時提前全額償還貸款。因此，平均貸款期限是房地產市場買賣活動水平、現行利率和未償還貸款應付利率等因素的函數。

通常，所有固定利率 住宅抵押貸款都是根據聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)的指導方針、 政策和程序承保的。從歷史上看，我們沒有發起大量貸款用於在二級市場轉售 。未來我們可能會增加固定利率住房抵押貸款的發放和銷售，以幫助管理利率風險 並增加手續費收入。在截至2021年9月30日的一年中，沒有出售給房地美的固定利率抵押貸款，也沒有 在2021年9月30日持有的待售貸款。

我們通常不購買 住宅抵押貸款，除非向低收入借款人提供貸款，以提高我們的社區再投資法案的績效。截至本年度止年度並無購買住宅按揭貸款

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目錄

2021年9月30日我們承銷 購買的住房抵押貸款的標準與我們發放貸款的標準相同。

截至2021年9月30日，我們有1.259億美元的固定利率住房抵押貸款，佔我們總住房抵押貸款組合的62.0%。 截至2021年9月30日，我們最大的固定利率住房抵押貸款為180萬美元。這筆貸款在2021年9月30日按照其 償還條款履行。

我們還提供可調整利率 住宅抵押貸款，利率基於美國國債的周平均收益率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)調整為一年的固定期限，該利率從貸款開始時每年調整，或者 在一年、三年、五年、七年和十年的初始固定利率之後每年調整。我們的可調整利率抵押貸款一般 每次調整的最高利率為2%，終身最高調整幅度為5%，無論初始利率如何。 我們還提供可調整利率的抵押貸款，利率基於中公佈的最優惠利率華爾街日報 或紐約聯邦住房貸款銀行預付利率。

由於利率水平處於歷史低位 ，借款人近年來普遍傾向於固定利率抵押貸款。可調整利率抵押貸款通過定期重新定價來降低與市場利率變化相關的風險。然而，這些貸款還有其他風險，因為隨着利率的增加，借款人的基礎付款增加，這增加了借款人違約的可能性。 同時，基礎抵押品的可銷售性可能會受到較高利率的不利影響。在利率快速上升的 期間，最大的週期性和終生利率調整也可能會限制可調利率抵押貸款的有效性。

截至2021年9月30日， 可調整利率住房抵押貸款總額為7710萬美元，佔我們住房抵押貸款組合總額的38.0%。最大的可調整利率住宅按揭貸款為250萬美元。這筆貸款在2021年9月30日按照還款條款履行。

為努力為中低收入購房者提供融資，我們提供中低收入住房抵押貸款。這些貸款提供 固定利率和最長40年的期限，並由一至四户住宅物業擔保。所有這些貸款 都是根據美國政府支持的企業(如聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”))的承銷準則發放的。這些貸款的最高按揭成數為95%。

我們發起的所有住宅抵押貸款 都包括“待售到期”條款，如果借款人出售或以其他方式處置抵押貸款的不動產，我們有權宣佈貸款立即到期和支付。 我們發起的所有住房抵押貸款都包括“銷售到期”條款，如果借款人出售或以其他方式處置抵押貸款的不動產，我們有權宣佈貸款立即到期和支付。所有借款人都必須購買產權保險， 火災和意外傷害保險，如果有保證，還必須為獲得房地產貸款的房產投保洪水保險。

商業地產貸款 。我們還發起商業房地產貸款，其中大部分以位於我們主要市場區域的物業為抵押。 截至2021年9月30日，我們的總貸款組合中有2.808億美元，佔47.2%，包括這些類型的貸款。商業地產 貸款通常由五個或五個以上單元的公寓樓、工業物業和用於商業用途的物業擔保 ，如小型寫字樓和零售設施。我們一般發放利率可調的商業房地產貸款，最長期限為 25年，利率每五年可調一次。根據物業的評估價值，我們的商業房地產貸款的最高貸款與價值比率為 75%。

我們在發放商業房地產貸款時會考慮很多 個因素。在承保過程中，我們評估借款人的業務資質和財務狀況，包括信用記錄、融資物業的盈利能力，以及擔保貸款的抵押物業的價值和條件 。在評估借款人的業務資格時，我們會考慮借款人的財務資源 、借款人擁有或管理類似物業的經驗以及借款人在我們和其他金融機構的付款記錄 。在評估擔保貸款的財產時，我們考慮抵押財產的還本付息和折舊前的淨營業收入、貸款額與抵押財產評估價值的比率以及債務 償債覆蓋率(淨營業收入與償債比率)，以確保其至少為每月償債能力的120%。 我們要求對所有發放給個人的商業房地產貸款進行個人擔保。一般來説，向 公司、合夥企業和其他商業實體發放的商業房地產貸款需要委託人的個人擔保。所有借款人都必須購買 所有權、火災和意外傷害保險，如果有保證，還必須購買洪水保險。

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以商業地產為抵押的貸款一般比住宅抵押貸款規模大，涉及的信用風險也較大。商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的物業或在該物業上開展的業務的經營和管理結果 ，並可能在更大程度上受到房地產市場或總體經濟狀況的不利影響。因此，這些貸款的性質使 管理層更難對其進行監控和評估。

商業房地產貸款的最高額度受我們董事會確定的貸款對一個借款人的限制，目前為Magyar銀行資本的15%， 或1300萬美元。截至2021年9月30日，我們最大的一筆商業房地產貸款為1200萬美元，用於購買新澤西州愛迪生的護理和康復之家。貸款金額為收購價格下限的65%，低於評估的 價值。截至2021年9月30日，這筆貸款的表現符合其條款。

 

截至2021年9月30日，商業不良房地產貸款減少了110萬美元，降幅為51.4%，從2020年9月30日的220萬美元降至110萬美元。在截至2021年9月30日的年度內，從貸款損失準備金中進行了一次總計51,000美元的沖銷，沒有收回前一年的沖銷 。在截至2021年9月30日的 年度，如果不良商業房地產貸款按照其原始條款流動，利息收入將達到97,000美元。商業地產擔保的所有其他貸款都符合其條款。

建設貸款。 我們還發起建設貸款，用於開發一至四户住宅、公寓樓和商業物業。 建設貸款通常提供給在我們的一級市場地區運營的經驗豐富的當地開發商和個人，用於 建造其個人住宅。截至2021年9月30日，我們的建設貸款總額為2040萬美元，佔貸款總額的3.4%。

截至2021年9月30日，用於開發一至四户住宅的建設貸款總額為1090萬美元。這些建設貸款通常 最長期限為24個月。我們為土地徵用、場地改善和個人住宅建設提供融資。土地 收購貸款不得超過土地售價的50%至75%。場地改善貸款僅限於保税場地改善成本的100% 。建築貸款僅限於合同銷售價格或物業評估價值(減去已預付的土地徵用和場地改善資金)的75%(以較小者為準)。

截至2021年9月30日，用於商業地產開發的建設貸款總額為910萬美元。這些建設貸款的最長期限為 24個月。適用於這些貸款的最高按揭成數限額為物業估值的75%。

截至2021年9月30日，用於開發城鎮住宅、公寓和公寓樓的建設貸款總額為35.8萬美元。適用於這些貸款的最高按揭成數限制為物業評估價值的70%。我們最多可以保留每筆貸款預付款的10%，直到 酒店達到90%的入住率。

建築貸款的最高額度 受我們的貸款對一個借款人的限制，目前為Magyar銀行資本的15%，即1300萬美元。在2021年9月30日，我們最大的未償還建築貸款是一筆280萬美元的貸款，用於資助新澤西州柯爾茨 Neck的一棟獨棟住宅的建設。自銀行在2018年1月到期時拒絕續簽貸款以來，貸款已逾期超過90天。 2021年9月30日，銀行正在對擔保貸款的房地產抵押品進行止贖，並追查貸款的個人擔保人。截至2021年9月30日，共有兩筆總計460萬美元的不良建設貸款。 如果這些不良建設貸款按照原來的期限流動，那麼在截至2021年9月30日的一年中，這些不良建設貸款將錄得32.7萬美元的利息收入。 這兩筆不良建設貸款合計460萬美元。 如果這些不良建設貸款按照原來的期限流動，那麼這些不良建設貸款的利息收入將達到32.7萬美元。在截至2021年9月30日的年度內，沒有對貸款損失撥備 進行沖銷，也沒有從上一年的沖銷中收回。

 

在承諾為建設貸款提供資金之前，我們需要由獨立的持證評估師對房產進行評估。我們通常還聘請 外部工程公司在建設貸款期間發放資金之前對每一處房產進行審查和檢查。貸款 收益在檢查後根據完成百分比方法支付。我們需要我們所有建築貸款借款人的每個本金 提供個人擔保。

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建築貸款通常被認為比對改善型業主自住房地產的長期融資涉及更高程度的信用風險。建築貸款損失的風險 很大程度上取決於與建築估計成本(包括利息)和其他假設相比，建築完工時物業價值的初始估計的準確性。 建築貸款損失的風險在很大程度上取決於建築完工時物業價值的初始估計與建築估計成本(包括利息)和其他假設相比的準確性。如果對建築成本的估計不準確 ，我們可能需要預支超出最初承諾金額的資金，以保護房產的價值。 此外，如果我們對已完工房產的價值估計不準確，我們的建築貸款可能會超過 抵押品的價值。

商業貸款 。截至2021年9月30日，我們的商業貸款總額為6870萬美元，佔貸款總額的11.6%。我們主要在我們的市場領域向各種專業人士、獨資企業和中小型企業提供商業貸款。我們的商業貸款包括定期貸款和循環信用額度。商業貸款的最長期限為25年。 此類貸款通常用於較長期的營運資金用途，如購買設備或傢俱。商業貸款 貸款的利率可以調整，也可以固定。可調整商業貸款的利率通常 基於#年公佈的最優惠利率。華爾街日報.

商業貸款包括小型企業管理局7(A)貸款，小型企業管理局為這些貸款提供高達本金餘額75%(新冠肺炎大流行期間為90%)的擔保 (150,000美元以下的貸款為85%)。這些貸款的目的是提供營運資金，併為購買設備、庫存或商業地產提供資金，可以在公司的市場範圍內或之外進行。一般來説，SBA 7(A)貸款的信用檔案存在 缺陷，借款人無法獲得傳統商業貸款，這就是政府 提供擔保的原因。不足之處可能是貸款與價值比率較高、償債覆蓋率較低或個人財務擔保薄弱 。此外，許多SBA 7(A)貸款是為沒有財務信息歷史的初創企業提供的。最後， 許多SBA借款人與銀行沒有持續和持續的銀行關係，只是在單個 交易上與銀行合作。本公司SBA貸款的擔保部分一般在二級市場出售。

 

在進行商業貸款時，我們會考慮借款人的財務實力、我們與借款人的貸款歷史、借款人的償債能力 、企業的預計現金流以及抵押品的價值和類型。商業貸款通常 由各種抵押品擔保，主要是應收賬款、存貨、設備、儲蓄工具和現成的有價證券 。此外，我們一般要求企業負責人履行個人擔保。

商業貸款 通常比住宅抵押貸款具有更大的信用風險。與住房抵押貸款不同，住房抵押貸款通常以借款人的就業收入償還貸款的能力為基礎，並以具有可確定價值的不動產為擔保，而商業商業貸款通常以借款人從借款人的現金流 償還貸款的能力為基礎。因此，商業貸款的償還可能在很大程度上取決於借款人業務的成功 。因此，這些類型的貸款的業績可能對當地和/或 國家經濟狀況特別敏感。此外，任何擔保商業貸款的抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，可能很難 評估，而且價值可能會波動。我們試圖通過我們的承保標準將這些風險降至最低。

銀行參與了支付寶保護計劃(Paycheck Protection Program)，該計劃由美國財政部根據2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)設計，旨在利用小企業管理局的平臺向小企業和個體户提供流動性， 以在新冠肺炎大流行期間維持其員工和運營。這種流動性是以貸款的形式提供的，由 SBA 100%擔保，只要資金用於符合條件的工資成本，以及在較小程度上用於符合條件的抵押貸款支付的租金、水電費和利息，就可以免除貸款。貸款的固定利率為1.0%，貸款付款將推遲到小企業管理局將借款人的貸款減免金額匯給貸款人之日(或者，如果借款人沒有申請貸款減免，則在借款人的貸款減免保證期 結束後10個月)。根據CARE 法案，該公司發起了350筆貸款，總計5600萬美元，所有這些貸款都在截至2021年9月30日的年度內得到償還。本公司預計這些貸款中的大部分將由SBA批准 完全免除。

 

對遭受重創的小型企業、非營利組織和場館的經濟援助法案(“經濟援助法”)擴大了SBA擔保“第二次抽籤” PPP貸款的權限，其條款和條件與第一次抽籤計劃中提供的條款和條件大體相同。要獲得第二次抽籤PPP貸款的資格 申請人必須在2020年經歷比2019年至少25%的收入減少。我們發起了212筆二次抽籤 PPP貸款，總額為3530萬美元。貸款的合同期為五年，儘管公司預計這些 貸款中的大部分將獲得SBA的完全豁免。截至2021年9月30日，該公司持有111筆二次提取購買力平價貸款，總額為2510萬美元 。

 

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目錄

商業商業貸款的最大額度受我們的貸款對一個借款人的限制，即Magyar銀行資本的15%，即1300萬美元。 在2021年9月30日，我們最大的商業商業貸款是向一家提供清潔服務的公司提供600萬美元的貸款， 由該公司的應收賬款擔保。這筆貸款是按照2021年9月30日的償還條件履行的。 截至2021年9月30日，一筆總計130萬美元的商業貸款是不良貸款。如果貸款是根據其原始條款 流動的，那麼截至2021年9月30日的年度，75,000美元的利息收入將被記錄在不良商業貸款上。在截至2021年9月30日的年度內，沒有對減值商業貸款的貸款損失撥備進行沖銷 ，從上年沖銷中收回了96,000美元。

房屋淨值信貸和其他貸款額度 。我們發起房屋淨值信貸額度，由位於我們市場區域的住宅擔保。截至2021年9月30日，這些貸款總額為1790萬美元，佔我們總貸款組合的3.0%。我們用於房屋淨值信用額度 的承保標準包括確定申請人的信用記錄、評估申請人履行現有 義務的能力、提議貸款的持續付款以及擔保貸款的抵押品價值。房屋淨值信用額度的最高組合(第一抵押貸款留置權和第二抵押貸款留置權)貸款與價值比率為80%。房屋淨值信貸額度具有可調整的利率 ，與最優惠利率掛鈎，如中所述華爾街日報，期限長達25年。

房屋淨值信用額度的最大額度受我們的貸款對一個借款人的限制，即Magyar銀行資本的15%，即1300萬美元。 在2021年9月30日，我們最大的房屋淨值信用額度為140萬美元。貸款在2021年9月30日根據其條款履行。截至2021年9月30日，房屋淨值信貸額度沒有沖銷，而從前一年的沖銷中收回了1,000美元 。

我們還發起以上市公司普通股為擔保的貸款 ，前提是這些公司的股票在紐約證券交易所或納斯達克 股票市場上市，而且該公司不是銀行公司。股票擔保貸款是純利息貸款，期限最長為 12個月，利率與最優惠利率掛鈎，如中所述華爾街日報。貸款金額 在任何時候都不得超過擔保貸款的股票價值的70%。

截至2021年9月30日， 股票擔保貸款總額為380萬美元，佔我們總淨貸款組合的0.6%。一般來説，我們將任何一家公司普通股擔保的貸款總額 限制在Magyar銀行資本的15%以內。截至2021年9月30日，總計350萬美元的貸款(佔我們貸款組合的0.6%)由強生的普通股擔保，該公司是紐約證券交易所的一家公司，在我們的市場領域運營着許多設施，僱傭了大量居民。雖然這些貸款是根據個人借款人償還貸款的能力進行承銷的，但該股票擔保的投資組合的集中度使我們面臨股票市場價格下跌的 風險，因此，擔保這些貸款的抵押品的價值也會縮水。截至2021年9月30日 ，股票擔保投資組合的總貸款與價值比率為13.6%。

貸款發起、 購買、參與和貸款服務。貸款活動主要由我們的貸款人員在我們的主要和分支機構地點 操作。所有由我們發起的貸款都是根據我們的政策和程序進行承保的。我們發起 浮動利率和固定利率貸款。我們發放固定利率或可調整利率貸款的能力取決於客户對此類貸款的相對需求 ，這受到當前和預期的未來市場利率水平的影響。

通常，我們在 投資組合中保留了基本上所有我們發起的貸款。從歷史上看，我們並沒有為在二級市場銷售而發起大量貸款 。然而，為了幫助管理我們的利率風險和增加手續費收入，我們 可能會增加由SBA擔保的固定利率住宅貸款和商業商業貸款的發放和銷售。我們在二級市場銷售的所有一户至 户住宅抵押貸款均根據與房地美協商的主 承諾保留維修權。我們把貸款賣給房地美，沒有追索權。截至2021年9月30日，未持有待售貸款。

截至2021年9月30日， 我們為出售的SBA擔保貸款和商業參與貸款提供服務，金額分別為2420萬美元和1140萬美元。 貸款服務包括收取和匯出貸款付款、本金和利息核算、聯繫拖欠抵押貸款的人、 在無法補救的違約情況下監督喪失抵押品贖回權和財產處置、代表借款人 支付一定的保險和税款，以及一般管理貸款。

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目錄

時不時的，我們也會 參與貸款，有時是以“牽頭貸款人”的身份。無論我們是不是主要貸款人，我們都會根據自己的承銷標準和程序承保我們參與的貸款 部分。截至2021年9月30日，我們有2840萬美元的貸款參與 利息，其中我們是牽頭貸款人，我們有1760萬美元的貸款參與，我們不是牽頭貸款人。在截至2021年9月30日的年度內，沒有 我們不是牽頭貸款人的商業房地產貸款參與。 當特定客户關係的未償還餘額合計超過我們的貸款對一個借款人限制時，我們已加入某些貸款參與。所有貸款參與都是以符合我們貸款政策的房地產為抵押的貸款。截至2021年9月30日，所有參貸貸款均按其條款履行。

在截至2021年9月30日的財年 ，我們發起了3130萬美元的固定利率和可調整利率的一至四户住宅抵押貸款 和6050萬美元的固定利率和可調整利率的商業房地產貸款。固定利率貸款主要是期限為30年或30年以下的貸款。我們還發起了4790萬美元的商業貸款(其中包括2510萬美元的購買力平價貸款)，950萬美元的建築貸款，以及980萬美元的房屋淨值信用額度和其他貸款。

我們通常不購買 住宅抵押貸款，但作為我們的社區再投資法案貸款人計劃的一部分，向低收入借款人提供的貸款除外。截至2021年9月30日，我們有670萬美元的一至四户住宅抵押貸款由其他貸款人提供貸款。

資產質量

 

當貸款逾期15天且系統生成提醒通知時，我們將開始收款 工作。隨後的滯納金和欠款通知會 發出，此後會定期監控賬户。在 收款過程早期，我們會嘗試與借款人進行個人的直接聯繫，以此作為禮貌提醒，並在稍後確定拖欠的原因並保護我們的抵押品。 貸款逾期超過60天時，系統會檢查信用文件，如有必要，還會更新或確認信息，並重新評估抵押品 。我們盡一切努力聯繫借款人，並制定還款計劃，以糾正拖欠貸款的情況。貸款拖欠時間超過三個月時，將被置於 非應計項目狀態。當貸款處於非權責發生制狀態時，未支付的應計利息 將完全沖銷，並且只有在收到的範圍內才會確認進一步的收入。

每月向董事會提供逾期30天或以上的所有 貸款的彙總報告。如果沒有正在進行的還款計劃，文件 將提交給律師，以便開始止贖或其他回收工作。

不良資產。 下表列出了我們在指定日期的不良資產的金額和類別。該表包括每個日期的 問題債務重組(已免除部分利息或本金的貸款，以及以大大低於當前市場利率的利率修改的貸款)。

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目錄

    九月 30,  
    2021     2020     2019     2018     2017  
    (千美元)  
非權責發生制貸款：                                        
一户到 户住宅   $ 1,152     $ 905     $ 114     $ 138     $ 1,663  
商業地產     1,079       2,219       2,652       455       482  
施工     4,580       5,141       2,900       —       —  
房屋淨值 信用額度     —       —       —       90       —  
商業 業務     1,349       1,467       1,228       223       213  
非權責發生制貸款合計     8,160       9,732       6,894       906       2,358  
累計逾期三個月或以上的貸款 ：                                        
一至四户住宅     —       —       —       —       —  
商業地產     —       —       —       —       —  
施工     —       —       —       —       —  
房屋淨值 信用額度     —       —       —       —       —  
商業 業務     —       —       —       —       —  
逾期三個月或更長時間的貸款合計     —       —       —       —       —  
不良貸款總額     8,160       9,732       6,894       906       2,358  
擁有的其他房地產     636       2,594       7,528       8,586       11,056  
不良資產總額     8,796       12,326       14,422       9,492       13,414  
執行 問題債務重組     340       220       363       —       182  
執行問題債務重組                                        
和 不良資產總額   $ 9,136     $ 12,546     $ 14,785     $ 9,492     $ 13,596  
比率：                                        
不良貸款總額佔總貸款的比例     1.37%       1.59%       1.32%       0.18%       0.50%  
不良貸款總額和履約情況                                        
問題債務 重組佔總貸款的比例     1.43%       1.63%       1.39%       0.18%       0.54%  
不良資產合計佔總資產的比例     1.14%       1.63%       2.29%       1.52%       2.22%  
不良資產總額 和業績                                        
問題債務 重組為總資產     1.18%       1.66%       2.35%       1.52%       2.25%  

 

商業貸款、商業房地產和建築貸款通常比一到四户住房抵押貸款的風險更大。截至2021年9月30日，我們的商業業務、商業房地產和建築貸款組合總計3.699億美元，佔我們總貸款的62.2%。 而截至2020年9月30日，我們的商業、商業房地產和建築貸款組合為3.774億美元，佔我們總貸款的61.7%。

 

如果上表彙總的非權責發生制貸款按其原始條款執行，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年中，將分別錄得約555,000美元和508,000美元的額外利息收入。

 

本公司根據公認會計原則對其減值貸款進行會計核算，該原則要求債權人根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值 來計量減值，但作為實際權宜之計，債權人 可以根據貸款的可觀察市場價格減去估計處置成本，或者如果貸款依賴抵押品，則基於抵押品的公允價值減去估計處置成本來計量減值。無論採用何種計量方法，當債權人確定有可能喪失抵押品贖回權時，債權人可以根據抵押品的公允價值計量減值 。

 

公司將不良貸款的現金收入 記錄為本金的減少，然後再將金額計入利息或滯納金，除非破產法院特別指示 以其他方式核銷款項。本公司一般會繼續確認正在履行的減值 貸款的利息收入。

 

問題債務重組(“TDR”) 發生在債權人出於與債務人財務狀況相關的經濟或法律原因向債務人提供其不會考慮的特許權時 ，例如低於市場利率、延長貸款期限或兩者兼而有之。 年內有兩筆新的TDR貸款，總額為34萬美元

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目錄

截至2021年9月30日的財年，根據其在2021年9月30日的重組條款執行 。作為比較，在截至2020年9月30日的財年中，有一筆TDR貸款總額為220,000美元。

 

拖欠貸款。 下表列出了有關我們貸款組合在指定日期拖欠的某些信息。拖欠3個月以上的貸款通常被歸類為非權責發生貸款。

 

    拖欠的貸款              
    60-89天     90天和 以上     總計  
    數     金額     數     金額     數     金額  
    (千美元)  
2021年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       4     $ 1,152       4     $ 1,152  
商業地產     —       —       3       1,079       3       1,079  
施工     —       —       2       4,580       2       4,580  
商業業務     —       —       1       1,349       1       1,349  
總計     —     $ —       10     $ 8,160       10     $ 8,160  
                                                 
2020年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       3     $ 905       3     $ 905  
商業地產     2       886       8       2,219       10       3,105  
施工     —       —       3       5,141       3       5,141  
商業業務     1       129       3       1,467       4       1,596  
總計     3     $ 1,015       17     $ 9,732       20     $ 10,747  
                                                 
2019年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       1     $ 114       1     $ 114  
商業地產     1       58       4       2,652       5       2,710  
施工     —       —       1       2,900       1       2,900  
商業業務     —       —       2       1,228       2       1,228  
總計     1     $ 58       8     $ 6,894       9     $ 6,952  
                                                 
2018年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       1     $ 138       1     $ 138  
商業地產     —       —       3       455       3       455  
房屋淨值信用額度     —       —       3       90       3       90  
商業業務     —       —       2       223       2       223  
總計     —     $ —       9     $ 906       9     $ 906  
                                                 
2017年9月30日                                                
一至四户住宅     1     $ 127       8     $ 1,663       9     $ 1,790  
商業地產     —       —       3       482       3       482  
房屋淨值信用額度     1       192       —       —       1       192  
商業業務     1       80       1       213       2       293  
總計     3     $ 399       12     $ 2,358       15     $ 2,757  

 

擁有的房地產。 我們因喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權的契據而獲得的房地產，在出售之前被歸類為其他擁有的房地產(“OREO”) 。當財產被收購時，在喪失抵押品贖回權之日，它以公允價值減去出售的估計成本進行記錄，從而建立了一個新的成本基礎。持有成本和公允價值的下降導致收購後的費用計入費用。

 

截至2021年9月30日，該公司持有63.6萬美元的OREO 物業，比2020年9月30日的260萬美元減少了200萬美元。

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目錄

機密資產。 聯邦銀行法規規定，貸款和其他質量較差的資產應歸類為“不合格”、“可疑” 或“損失”資產。如果當前淨資產 和債務人或質押抵押品(如果有)的償付能力保護不足，則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯可能性”的特徵 ，如果缺陷得不到糾正，我們將遭受“一些損失”。分類為 的“可疑”資產具有分類為“不合格”資產所固有的所有弱點，並增加了一個特點 ，即根據目前存在的事實、條件、 和價值，這些弱點使得“完全收集或清算”是“高度可疑和不可能的”。被歸類為“損失”的資產是那些被認為“無法收回”的資產 ，如果沒有建立特定的損失準備金，這些資產的價值很低，因此不能作為資產繼續存在。 如果資產存在需要管理層密切關注的潛在弱點，我們會將該資產歸類為“特別説明”。雖然 這類資產沒有減值，但管理層得出的結論是，如果不解決資產的潛在弱點， 資產的價值可能會惡化，從而對資產的償還產生不利影響。根據我們在2021年9月30日的審查，分類資產 包括770萬美元的特別提及貸款、920萬美元的不合標準貸款和63.6萬美元的不合標準的OREO。

對於不合標準或可疑的貸款，以及其他 問題貸款，我們需要建立 管理層認為審慎的貸款損失準備金。一般津貼是指為確認與貸款活動相關的固有損失而設立的損失津貼，但與減值津貼不同的是，這些損失津貼沒有分配給特定的問題資產。當我們對問題資產進行分類時，我們需要確定是否存在減值。如果根據當前信息和事件，Magyar銀行很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款將被減值。 如果根據當前信息和事件，Magyar銀行很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額，則為減值貸款。 當確定存在減值時，將建立特定的損失撥備。對於抵押品依賴型貸款，貸款通過貸款減值和貸款損失撥備減少 減值金額。NJDBI和FDIC對我們的 資產分類和估值免税額的決定將受到NJDBI和FDIC的審查，這可能會指導我們建立額外的 損失免税額。

定期審查貸款組合 ，以確定是否有任何貸款需要根據適用的法規進行分類。並非所有分類的 資產都構成不良資產。

 

 

貸款損失撥備

我們的貸款損失準備金維持在管理層認為必要的水平，以吸收可能且可合理評估的貸款損失。管理層在確定貸款損失撥備時， 考慮到我們貸款組合中的損失既是可能的，也是可以合理估計的，並隨着總體經濟和房地產市場狀況而改變貸款活動的性質和數量 。截至2021年9月30日的貸款損失撥備 維持在管理層對貸款組合中損失的最佳估計水平 既可能也可以合理估計。但是，此分析過程本質上是主觀的，因為它要求我們估計，隨着獲得更多信息， 可能會進行修訂。雖然我們認為我們已將撥備設定在 吸收可能和可估測的損失的水平，但如果未來的經濟或其他條件與當前環境不同，則未來可能需要增加撥備。

此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，NJDBI和FDIC將定期審查我們的貸款損失撥備。此類機構可能會要求 我們根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認津貼的增加。

 

貸款損失準備金 在截至2021年9月30日的一年中減少了37,000美元，降至160萬美元，而截至2020年9月30日的一年中為170萬美元。 減少的原因是應收貸款淨額收縮，但被與新冠肺炎疫情相關的經濟 狀況的歷史損失係數調整所抵消。

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目錄

貸款損失準備金。 下表列出了我們在所指期間的貸款損失撥備中的活動。

 

    9月30日，  
    2021     2020     2019     2018     2017  
    (千美元)  
                               
期初餘額   $ 6,400     $ 4,888     $ 4,200     $ 3,475     $ 3,056  
                                         
沖銷：                                        
一至四户住宅     —       —       —       213       295  
商業地產     51       —       1       —       23  
施工     —       65       —       —       —  
商業業務     —       204       100       170       672  
其他     1       —       —       3       —  
總沖銷     52       269       101       386       990  
                                         
恢復：                                        
一至四户住宅     1       9       120       87       35  
商業地產     —       5       —       23       —  
施工     —       —       —       3       12  
房屋淨值信用額度     1       1       1       1       15  
商業業務     96       100       —       —       4  
總回收率     98       115       121       114       66  
                                         
淨沖銷(收回)     (46 )     154       (20 )     272       924  
貸款損失準備金     1,629       1,666       668       997       1,343  
                                         
期末餘額   $ 8,075     $ 6,400     $ 4,888     $ 4,200     $ 3,475  
                                         
比率：                                        
淨沖銷(收回)與平均未償還貸款之比     -0.01%       0.03%       0.00%       0.06%       0.20%  
貸款損失撥備佔不良貸款總額的比例     98.96%       65.76%       70.90%       463.57%       147.37%  
貸款損失撥備佔貸款總額的比例     1.36%       1.05%       0.93%       0.82%       0.73%  

 

14 

目錄

貸款損失撥備 。下表列出了按貸款類別分配的貸款損失撥備、撥備佔總撥備的百分比 以及在指定日期各類別的貸款佔總貸款的百分比。分配給每個類別的貸款損失撥備 不一定表示任何特定類別的未來損失，也不限制使用 撥備來吸收其他類別的損失。

 

          津貼的百分比     貸款的%  
          在類別為     在類別為  
    金額     總免税額     貸款總額  
    (千美元)  
2021年9月30日                        
一至四户住宅   $ 1,136       14.07%       34.20%  
商業地產     3,744       46.36%       47.20%  
施工     594       7.36%       3.40%  
房屋淨值信用額度     232       2.87%       3.00%  
商業業務     2,046       25.34%       11.60%  
其他     15       0.19%       0.60%  
未分配     308       3.81%       0.00%  
貸款損失撥備總額   $ 8,075       100.00%       100.00%  
                         
2020年9月30日                        
一至四户住宅   $ 1,035       16.17%       34.41%  
商業地產     3,232       50.49%       40.59%  
施工     672       10.50%       4.62%  
房屋淨值信用額度     179       2.80%       3.17%  
商業業務     1,034       16.16%       16.52%  
其他     1       0.02%       0.68%  
未分配     247       3.86%       0.00%  
貸款損失撥備總額   $ 6,400       100.00%       100.00%  
                         
2019年9月30日                        
一至四户住宅   $ 731       14.95%       36.41%  
商業地產     2,066       42.28%       44.46%  
施工     511       10.45%       5.44%  
房屋淨值信用額度     138       2.82%       3.41%  
商業業務     1,184       24.23%       9.32%  
其他     8       0.16%       0.95%  
未分配     250       5.11%       0.00%  
貸款損失撥備總額   $ 4,888       100.00%       100.00%  
                         
2018年9月30日                        
一至四户住宅   $ 687       16.36%       36.15%  
商業地產     1,540       36.67%       42.80%  
施工     493       11.74%       5.93%  
房屋淨值信用額度     109       2.60%       3.51%  
商業業務     1,151       27.40%       10.40%  
其他     25       0.60%       1.20%  
未分配     195       4.63%       0.00%  
貸款損失撥備總額   $ 4,200       100.00%       100.00%  
                         
2017年9月30日                        
一至四户住宅   $ 587       16.89%       37.62%  
商業地產     1,277       36.75%       43.70%  
施工     490       14.10%       4.77%  
房屋淨值信用額度     57       1.64%       3.91%  
商業業務     956       27.51%       8.67%  
其他     6       0.17%       1.32%  
未分配     102       2.94%       0.00%  
貸款損失撥備總額   $ 3,475       100.00%       100.00%  

15 

目錄

投資

我們的董事會 已經採納了我們的投資政策。這項政策決定了我們可以投資的證券類型。投資政策每年由董事會審查 ，政策的更改需經董事會批准。雖然一般投資 戰略由資產和負債委員會制定，但具體行動的執行主要取決於我們的總裁和 我們的首席財務官。他們負責確保投資政策中包含的指導方針和要求得到遵守。 他們有權執行在既定投資政策範圍內的交易，每筆交易最高可單獨執行250萬美元，或共同執行每筆500萬美元的交易 。超過500萬美元的投資交易必須得到資產和負債委員會的批准。投資交易由董事會在其定期安排的會議上審查和批准。

我們的投資組合 可能包括美國國債、各種政府支持企業發行的債務和股票證券，包括房利美和房地美、抵押貸款支持證券、投保金融機構的某些存單、其他銀行的隔夜和短期貸款、投資級公司債務工具和市政證券。此外，我們可能會受某些限制 投資於股權證券，且不超過Magyar銀行的一級資本。

投資政策要求 證券交易以安全可靠的方式進行，買賣決策應基於對每種證券的透徹分析 ，以確定其質量和固有風險，並符合我們的整體資產/負債管理目標。分析 必須考慮投資或出售對我們基於風險的資本以及收益和升值前景的影響。

截至2021年9月30日，我們的證券投資組合總額為7060萬美元，佔我們總資產的9.1%。購買時，證券分為持有至到期或可供出售 。截至2021年9月30日，我們的5770萬美元證券被歸類為持有至到期，並按攤銷成本報告， 和1290萬美元被歸類為可供出售，並按公允價值報告。截至2021年9月30日，我們未持有任何被歸類為持有交易的投資證券 。

美國政府機構 和政府支持的企業義務。截至2021年9月30日，我們的美國政府機構和政府支持的企業的債務總額為6530萬美元，佔我們總證券投資組合的92.5%。其中，5,280萬美元為抵押貸款支持證券 ，1,250萬美元為債務證券。雖然這些證券的收益率通常低於我們證券投資組合中的其他證券 ，但出於流動性目的以及某些存款或借款的抵押品，我們在適當的範圍內持有這些證券。 我們投資這些證券是為了以最低的管理費用實現正的利差，並由於這些發行人提供擔保而降低我們的信用風險 。

抵押貸款支持證券。 我們購買由房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或金利美(Ginnie Mae)擔保或擔保的抵押貸款直通和抵押抵押債券(“CMO”)證券。在較小程度上，我們還投資於由私人 發行人發行或贊助的抵押貸款支持證券。截至2021年9月30日，我們的抵押貸款支持證券(包括CMO)總額為5300萬美元，佔我們全部證券投資組合的75.1%。 這一餘額中包括一傢俬人發行人發行的24.2萬美元抵押貸款支持證券。我們的政策是將購買私人發行的抵押貸款支持證券限制在國家認可的信用評級機構評級為“A”或更高的非高風險證券 。高風險證券通常被定義為那些由於利率變化而表現出比30年期固定利率證券更大的預期平均壽命和價格波動的證券。

抵押貸款支持傳遞 證券是通過彙集抵押貸款併發行利率低於標的 抵押貸款利率的證券來創建的。抵押貸款支持的直通證券代表單户或多户抵押貸款池中的參與利息。 當借款人支付貸款時，付款的本金和利息部分將在收到時傳遞給投資者。 CMO也由抵押貸款支持，但它們與抵押貸款支持的直通證券不同，因為基礎抵押貸款的本金和利息 的結構使得它們以更快的速度支付給預先確定的類別或部分的證券持有人 這些本金和利息的接收取決於每個 類別的估計平均壽命，取決於分配給基礎抵押貸款的提前還款速度假設。假設付款速度 與實際付款之間的差異可能會顯著改變此類證券的平均壽命。由於支付擔保和信用提升的成本，抵押貸款支持證券和CMO的收益率通常低於作為此類證券基礎的貸款。但是，抵押擔保證券通常比個人抵押貸款更具流動性，可用於抵押借款和其他負債。

抵押貸款支持證券 存在在證券有效期內實際預付款可能與預估預付款不同的風險，這可能需要調整 攤銷任何溢價或增加任何相關折扣

16 

目錄

這類工具可以改變證券的淨收益率 。此外，還存在與此類證券的現金流相關的再投資風險，或者如果這些證券被髮行人贖回(br})。此外，這類證券的市值可能會受到利率變化的不利影響。

截至2021年9月30日，我們的抵押貸款支持證券 投資組合的加權平均收益率為1.83%。截至2021年9月30日，我們抵押貸款支持證券組合的估計公允價值為5300萬美元，比攤銷成本低16.6萬美元。Magyar Bank 投資組合中的抵押貸款支持證券不包含次級抵押貸款。

公司和其他證券 。截至2021年9月30日，該行持有富國銀行(Wells Fargo Bank)發行的一張公司票據，攤銷價值總計300萬美元。我們的投資政策允許購買此類工具，並要求企業債務由國家認可的評級服務機構評定為四個最高類別之一的評級 。我們最多可以將Magyar銀行投資組合的25%投資於公司債務債券，最高可以將Magyar銀行資本的15%投資於任何一家發行人。

股權證券。 截至2021年9月30日，我們沒有持有超過170萬美元的紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)股票 股票。對FHLBNY股票的投資被歸類為限制性證券，按成本列賬，並進行減值評估。股權證券 不屬於投保或擔保投資，受市場利率和股票市場波動的影響。FHLBNY以外的此類投資按其公允價值列賬，此類投資的公允價值波動，包括 價值的暫時下降，直接影響我們的淨資本狀況。

證券投資組合。下表列出了我們在指定日期的證券投資組合(不包括FHLBNY普通股)的構成。

 

    九月三十號，  
    2021     2020     2019  
    攤銷     公平     攤銷     公平     攤銷     公平  
    成本     價值     成本     價值     成本     價值  
    (單位：千)  
可供出售的證券：                                                
美國政府機構的義務：                                                
抵押貸款支持證券-住宅   $ 179     $ 186     $ 350     $ 364     $ 480     $ 495  
美國政府資助企業的義務：                                                
抵押貸款支持證券-住宅     12,922       12,741       9,092       9,194       14,663       14,708  
債務證券     —       —       5,000       5,003       1,500       1,500  
可供出售的證券總額   $ 13,101     $ 12,927     $ 14,442     $ 14,561     $ 16,643     $ 16,703  
                                                 
持有至到期的證券：                                                
美國政府機構的義務：                                                
抵押貸款支持證券-住宅   $ 574     $ 549     $ 1,453     $ 1,431     $ 445     $ 391  
抵押貸款支持證券-商業     703       703       775       775       842       836  
美國政府資助企業的義務：                                                
抵押貸款支持證券-住宅     38,596       38,623       20,456       21,150       22,363       22,592  
債務證券     12,498       12,342       4,500       4,485       2,468       2,478  
自有品牌抵押貸款支持證券-住宅     242       248       259       254       363       370  
國家和政區劃分的義務     2,047       2,013       —       —       —       —  
公司證券     3,000       2,804       3,000       2,804       3,000       2,677  
持有至到期的證券總額   $ 57,660     $ 57,282     $ 30,443     $ 30,899     $ 29,481     $ 29,344  
                                                 
總投資證券：   $ 70,761     $ 70,209     $ 44,885     $ 45,460     $ 46,124     $ 46,047  

 

截至2021年9月30日，共有36只證券 的總公允價值為5370萬美元，未實現虧損總額為100萬美元，約佔公允價值的1.9%。這些未實現的虧損都不被認為是暫時性的。

 

投資組合到期日和 收益率。下表彙總了截至2021年9月30日的投資債務證券組合和抵押貸款支持證券組合的構成、到期日和加權平均收益率。到期日基於最終合同付款日期 ，不反映可能發生的預付款或提前贖回的影響。

17 

目錄

    2021年9月30日  
                            超過五個                          
                少於     幾年過去了     多過              
    一年或一年以下     五年     十年     十年     總證券  
    攤銷           攤銷           攤銷           攤銷           攤銷        
    成本     產率     成本     產率     成本     產率     成本     產率     成本     產率  
    (千美元)  
可供出售的證券：                                                                                
美國政府機構的義務：                                                                                
抵押貸款支持證券-住宅   $ —       —%     $ —       —%     $ —       —%     $ 179       3.50%     $ 179       3.50%  
美國政府資助企業的義務：                                                                                
抵押貸款支持證券-住宅     —       —%       —       —%       1,593       1.73%       11,329       1.64%       12,922       1.65%  
可供出售的證券合計   $ —       —%     $ —       —%     $ 1,593       1.73%     $ 11,508       1.66%     $ 13,101       1.67%  
持有至到期的證券：                                                                                
美國政府機構的義務：                                                                                
抵押貸款支持證券-住宅     —       —%     $ —       —%       —       —%     $ 574       2.91%     $ 574       2.91%  
抵押貸款支持證券-商業     —       —%       —       —%       703       0.66%       —       —%       703       0.66%  
美國政府資助企業的義務：                                                                                
抵押貸款支持證券-住宅     —       —%       3,900       2.35%       7,009       1.87%       27,687       1.82%       38,596       1.88%  
債務證券     —       —%       6,498       0.56%       6,000       0.83%       —       —%       12,498       0.69%  
自有品牌抵押貸款支持證券-住宅     —       —%       —       —%       —       —%       242       2.29%       242       2.29%  
國家和政區劃分的義務     —       —%       —       —%       1,531       1.89%       516       2.00%       2,047       1.91%  
公司證券     —       —%       —       —%       3,000       1.03%       —       —%       3,000       1.03%  
持有至到期的證券合計   $ —       —%     $ 10,398       1.23%     $ 18,243       1.34%     $ 29,019       1.85%     $ 57,660       1.58%  

 

資金來源

 

將軍。存款， 包括存單、活期、儲蓄、NOW和貨幣市場賬户，傳統上一直是我們貸款和投資活動的主要資金來源 。我們主要通過分行網絡獲取存單，其次是經紀CD市場。我們還使用借款(主要是聯邦住房貸款銀行墊款)來補充現金流需求， 延長利率風險管理的負債期限，並管理我們的資金成本。其他資金來源 包括貸款和證券的本金和利息支付、貸款和證券預付款和到期日、其他盈利 資產的收入和股東權益。雖然貸款和證券支付的現金流可能是相對穩定的資金來源，但存款流入和流出的差異可能很大，並受到當前利率、市場狀況和競爭水平的影響。

存款。 我們的存款主要來自我們主要市場區域內的客户。我們提供多種存款賬户，包括活期賬户、活期賬户、貨幣市場賬户、儲蓄賬户、退休賬户和存單。存款賬户 條款各不相同，主要區別是所需的最低餘額、資金必須保留的時間和 利率。當有吸引人的利率和條件時，我們也接受經紀存款。截至2021年9月30日，我們的經紀存款為600萬美元，而2020年9月30日為940萬美元。

利率、到期日 期限、手續費和取款處罰是定期確定的。存款利率和條款主要基於當前 運營戰略和市場利率、流動性要求、競爭對手支付的利率和增長目標。我們依靠個性化的客户服務、與客户的長期關係和積極的營銷計劃來吸引和留住存款。

存款流動受到一般經濟狀況、貨幣市場變化以及其他現行利率和競爭的顯著影響。 提供的存款賬户種類使我們在獲得資金和應對消費者需求變化方面具有競爭力。 根據經驗，我們認為我們的存款是相對穩定的。然而，吸引和維持存款的能力以及為這些存款支付的利率 一直並將繼續受到市場狀況的重大影響。截至2021年9月30日，1.169億美元(佔我們存款賬户的18.3%)為存單(包括個人退休賬户)。

下表列出了 按賬户類型劃分的存款賬户總額在指定日期的分佈情況。

 

18 

目錄

    9月30日，  
    2021     2020     2019  
                加權                 加權                 加權  
                平均值                 平均值                 平均值  
存款類型   天平     百分比     費率     天平     百分比     費率     天平     百分比     費率  
    (千美元)  
                                                       
活期賬户   $ 181,975       28.44%       0.00%     $ 163,562       26.45%       0.00%     $ 106,422       20.08%       0.00%  
儲蓄賬户     81,724       12.77%       0.17%       74,923       12.12%       0.26%       70,598       13.32%       0.67%  
現在帳目     71,325       11.15%       0.12%       65,447       10.58%       0.32%       48,164       9.09%       0.59%  
貨幣市場賬户     187,898       29.37%       0.22%       188,023       30.41%       0.47%       188,115       35.49%       1.35%  
存單     101,888       15.92%       0.94%       110,650       17.89%       1.49%       100,016       18.87%       1.97%  
退休帳户     15,004       2.35%       1.05%       15,725       2.54%       1.51%       16,760       3.16%       1.62%  
                                                                         
總存款   $ 639,814       100.00%       0.27%     $ 618,330       100.00%       0.51%     $ 530,075       100.00%       1.04%  

 

截至2021年9月30日和 2020年9月30日，未投保存款(超過25萬美元的存款，這是 聯邦存款保險的最高限額)的總金額分別為4170萬美元和5270萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日，除了超過聯邦存款保險的最高限額外，我們沒有 未投保的存款。

下表列出了我們未投保的存單在2021年9月30日的到期日。

 

    九月三十號，  
    2021  
    (單位：千)  
成熟期：      
三個月或更短時間   $ 24,257  
超過三到六個月     2,279  
超過6到12個月     5,126  
超過12個月     10,039  
         
總計   $ 41,701  

 

截至2021年9月30日，我們有7280萬美元 存單的到期日為一年或更短。我們監控這些賬户的活動，根據歷史經驗 和我們當前的定價策略，我們相信到期後我們將保留這些賬户的很大一部分。

 

下表列出了 所示期間的有息存款活動。

 

    9月30日，  
    2021     2020     2019  
    (單位：千)  
                   
期初餘額   $ 454,768     $ 423,653     $ 425,392  
貸記利息前的淨存款     877       26,494       (7,454 )
記入貸方的利息     2,194       4,621       5,715  
                         
期末餘額   $ 457,839     $ 454,768     $ 423,653  

 

借款。借款 從2020年9月30日的6740萬美元減少到2021年9月30日的2340萬美元，降幅為4400萬美元，降幅為65.4%。在截至2021年9月30日的 年度內，銀行償還了支付保護計劃流動性工具(PPPLF)中用於資助第一輪PPP貸款的所有 美元預付款給聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)。世行沒有利用PPPLF為其第二輪PPP貸款提供資金。 FHLBNY預付款從2020年9月30日的3050萬美元減少到2021年9月30日的2340萬美元，因為存款流入 用於償還到期的長期預付款。

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目錄

這些借款佔總負債的3.5% ，截至2021年9月30日的加權平均利率為2.13%。根據在2021年9月30日向FHLBNY承諾的合格抵押品，我們在FHLBNY的總借款能力為1.512億美元。

 

截至2021年9月30日的FHLBNY長期預付款到期情況如下(以千計)：

 

截至 9月30日的年度，      
       
2022   $ 10,731  
2023     4,741  
2024     4,384  
2025     3,500  
2026     —  
此後     —  
    $ 23,356  

 

世行還可以從FHLBNY的隔夜信用額度借入 資金。在截至 2021年9月30日和2020年9月30日的幾年中，銀行從未獲得過信貸額度。

 

 

附屬活動

 

Magyar Investment Company 是新澤西州投資公司的子公司，目的是買賣和持有投資證券。從Magyar投資公司的投資證券中賺取的收入 所繳納的州税比評估在Magyar銀行持有的投資證券所賺取的收入的税額要低。

匈牙利城市更新有限責任公司是特拉華州的一家有限責任公司，成立於2002年，是一家合格的中介公司，旨在收購和發展Magyar銀行的總辦事處。2006年，Magyar銀行收購了匈牙利城市更新有限責任公司100%的權益，該公司除了擁有Magyar銀行的主要辦公地點外，沒有其他業務。作為與新不倫瑞克市達成的減税協議的一部分，Magyar銀行的新辦事處將保留在匈牙利城市更新有限責任公司的名稱中。

Magyar服務公司是新澤西州的一家公司，是Magyar銀行的全資子公司。Magyar Service Corporation為Magyar銀行客户和其他客户 提供完整的非存款投資產品和財務規劃服務，包括保險產品、固定和可變年金，以及面向個人和商業客户的退休計劃。

 

員工與人力 資本資源

截至2021年9月30日，我們僱傭了 94名全職員工和7名兼職員工。我們的員工沒有代表任何集體談判團體。管理層相信 我們與員工關係良好。

 

我們鼓勵和支持員工的成長和發展 ，並在任何可能的情況下，尋求通過從組織內部晉升和調動來填補職位空缺。 通過與員工的年度績效和發展對話、內部制定的培訓計劃、定製的企業培訓活動以及研討會、會議和其他培訓活動，鼓勵員工 參加與其工作職責相關的持續學習和職業發展。

 

我們員工的安全、健康和健康 是重中之重。新冠肺炎疫情對維護員工安全，同時繼續成功運營提出了獨特的挑戰。 通過團隊合作以及管理層和員工的適應性，我們的分支機構和運營中心 在截至2021年9月30日的一年中保持營業和麪對面。要求所有員工在出現 新冠肺炎可能患病的跡象或症狀時不要上班，並已獲得帶薪休假以彌補缺勤期間的損失。在 持續的基礎上，我們通過大力鼓勵平衡工作和生活，提供靈活的 工作時間安排，並將員工部分的醫療保險費保持在最低水平，進一步促進員工的健康和健康。

 

員工留任幫助我們高效運營 ，並實現我們的業務目標之一，即成為高水平的服務提供商。我們相信，我們致力於踐行我們的核心價值觀，積極優先關注員工的福祉，支持員工的職業目標， 提供有競爭力的工資，並提供有價值的額外福利

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目錄

福利有助於留住我們表現最好的員工。 此外，我們幾乎所有的員工都是公司的股東，通過參與我們的員工持股計劃， 通過向我們的員工免費提供遞延納税的股權來協調員工和股東的利益。 截至2021年9月30日，我們現有員工的27%已經在我們工作了15年或更長時間。

 

 

聯邦和州税收

 

聯邦税收

一般信息. Magyar Bancorp，Inc.和Magyar銀行按照與其他公司相同的一般方式繳納聯邦所得税，但 下面討論了一些例外情況。美國國税局(Internal Revenue Service)最近一次審計Magyar銀行的聯邦納税申報單是在截至2015年9月30日的期間 。審計沒有對公司的納税申報單或 公司的財務報表進行任何重大調整。以下關於聯邦税收的討論僅旨在總結某些相關的聯邦 所得税事項，而不是對適用於Magyar Bancorp，Inc.或Magyar銀行的税收規則進行全面描述。

會計核算方法. 出於聯邦所得税的目的，Magyar Bancorp，Inc.採用權責發生制會計方法報告其收入和費用，並使用 截至9月30日的納税年度提交其聯邦和州所得税申報單。

壞賬準備金. Magyar銀行使用直接沖銷法來核算所得税的壞賬扣除。

應税分配 和重新計入. 在1996年法案之前，如果Magyar銀行未能滿足某些儲蓄資產和定義測試，在1988年1月1日之前創建的壞賬準備金(基年前準備金)將 重新計入應税收入。

截至2021年9月30日，我們的聯邦基礎前年度儲備總額約為130萬美元。然而，根據現行法律，如果Magyar銀行進行某些非股息分配、回購其任何股票、支付超過税收收益和利潤的股息、 或停止維持銀行執照，基年前準備金仍需重新獲得 。

 

淨營業虧損結轉. 截至2021年9月30日，一家金融機構能夠將淨營業虧損結轉到之前的五個納税年度，並 結轉到隨後的20個納税年度。截至2021年9月30日，公司沒有任何聯邦或州淨營業虧損結轉 可用於抵銷未來納税申報的應税收入。

 

公司股息-已收到 扣除額. Magyar Bancorp，Inc.可將從Magyar Bank 作為全資子公司獲得的股息100%從其聯邦應税收入中剔除。當收到的股息來自收受公司擁有至少20%的股份的公司時，收到的公司股息扣除額為65%。從收受公司擁有的股息少於20%的 公司收到的股息可獲得50%的股息扣減。

 

州税

新澤西州税務局 。新澤西州儲蓄機構的收入是根據聯邦應税收入計算的，受某些 調整的影響，需要繳納新澤西州的税。在截至2019年7月31日之後的納税年度，新澤西州税法要求存在共同所有權的附屬 集團的成員以合併或合併的基礎計算公司營業税。Magyar Bancorp， Inc.，Magyar Bank，Magyar Service Corporation和Magyar Investment Company已在綜合基礎上提交了截至2020年9月30日的年度新澤西州納税申報單 ，並打算在綜合基礎上提交截至2021年9月30日的年度納税申報單。

Magyar Bancorp，Inc.、Magyar 銀行、Magyar服務公司和Magyar投資公司目前沒有接受關於其新澤西州收入 納税申報單的審計。在過去的三年裏，他們各自的州納税申報單都沒有經過審計。

特拉華州和新澤西州税務局。作為特拉華州一家未在特拉華州賺取收入的控股公司，Magyar Bancorp，Inc.免徵特拉華州 公司所得税，但需要向特拉華州提交年度申報表並支付年費和特許經營税。

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目錄

Magyar Bancorp，Inc.需繳納 新澤西州公司所得税，繳納方式與上述Magyar銀行相同。

 

 

監督和監管

 

一般信息

Magyar銀行是一家在新澤西州註冊的儲蓄銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司(“FDIC”) 在存款保險基金(“DIF”)項下按適用限額投保。Magyar銀行受到新澤西州銀行和保險部專員(“專員”)(作為其章程的發行人)和聯邦存款保險公司(FDIC)作為存款保險人及其主要聯邦監管機構的廣泛監管、審查和監督。Magyar銀行必須向專員和FDIC提交有關其活動和財務狀況的報告，並且在進行某些交易(例如與其他存款機構合併或收購以及開設或收購分支機構)之前，必須獲得監管部門的批准。專員和聯邦存款保險公司進行 定期檢查，以評估Magyar銀行遵守各種監管要求的情況。這一規定和監督建立了儲蓄銀行可以從事的全面活動框架，主要目的是保護存款、保險基金和儲户 。監管結構還賦予監管當局廣泛的自由裁量權，以處理其監管和執法活動以及審查政策，包括有關資產分類的政策 以及為監管目的建立充足的貸款損失準備金的政策。

Magyar Bancorp，Inc.作為控股Magyar銀行的銀行控股公司，受1956年修訂的《銀行控股公司法》(下稱《BHCA》)、《BHCA》下FRB的規則和條例、1948年《新澤西州銀行法》(“新澤西州銀行法”)的規定，以及《新澤西州銀行法》下適用於銀行控股公司的專員條例的約束。 根據聯邦證券法，Magyar Bancorp，Inc.必須向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交某些報告，並以其他方式遵守其規章制度 。

此類法律和法規的任何變更，無論是專員、聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會還是通過立法，都可能對Magyar Bank和Magyar Bancorp，Inc.及其運營和股東產生實質性的不利影響 。

以下是適用於Magyar銀行和Magyar Bancorp，Inc.的部分法律法規 。這些摘要並不聲稱是完整的，根據此類法律法規，它們的整體內容是合格的 。

 

新澤西州銀行監管條例

 

活動能力。 Magyar銀行的貸款、投資和其他活動權力主要來自新澤西州銀行業 法案及其相關法規的適用條款。根據這些法律法規，包括Magyar銀行在內的儲蓄銀行一般可以投資於：

· 房地產抵押貸款；
· 消費和商業貸款；
· 具體類型的債務證券，包括某些公司債務證券以及聯邦、州和地方政府和機構的義務；
· 若干類型的公司股權證券；以及
· 某些其他資產。

儲蓄銀行還可以 根據“迴旋餘地”授權進行其他投資，該授權允許新澤西州銀行業 法案以其他方式不允許的投資。“迴旋餘地”投資必須遵守對“迴旋餘地”投資的個人和總金額的多項限制 。經銀行監理專員批准，儲蓄銀行亦可行使信託權力。新澤西州儲蓄銀行可以行使授予國家銀行或州外銀行、聯邦或州外儲蓄銀行或儲蓄協會的權力、權利、福利或特權，條件是在行使任何此類權力、權利、利益或特權之前，必須事先獲得專員的批准(通過法規或具體規定)。

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目錄

需要授權。 這些貸款、投資和活動權力的行使受聯邦法律和法規的限制。請參閲下面的“聯邦銀行監管-活動 對州立特許銀行的限制”。

向一個借款人提供貸款的限制 。除某些規定的例外情況外，新澤西州特許儲蓄銀行向單個借款人或與借款人相關的實體發放貸款或發放信貸的總金額不得超過銀行資本金的15%。如果由符合新澤西州銀行法要求的抵押品擔保，儲蓄銀行可以額外貸出銀行資本金的10%。 Magyar銀行目前遵守適用的一對一借款人貸款限制。

紅利。 根據新澤西州銀行法，股票型儲蓄銀行只有在股息支付不會損害儲蓄銀行股本的範圍內，才能宣佈和支付股本股息。此外，股票型儲蓄銀行不得支付股息 ，除非股息支付後儲蓄銀行的盈餘不低於其股本的50%，或者 股息支付不會減少盈餘。聯邦法律還可能限制Magyar 銀行可能支付的股息金額。請參閲下面的“聯邦銀行監管-迅速糾正行動”。

最低資本金要求。 專員對包括Magyar銀行在內的新澤西特許存款機構實施的最低資本金要求 類似於聯邦存款保險公司對投保州立銀行的規定。參見“聯邦銀行監管-資本 要求”。

審查和執行。 NJDBI可以在其認為合適的時候檢查Magyar銀行。NJDBI至少每三年檢查一次Magyar銀行。 專員可命令任何儲蓄銀行停止任何違法或不安全或不健全的商業行為，並可指示從事不良活動的儲蓄銀行的任何董事、高級管理人員、律師或僱員在專員下令終止該活動後 在專員的聽證會上提出不應將其免職的理由。專員 還有權在某些情況下為儲蓄銀行指定管理人或接管人，例如破產或不安全或 狀況不佳的情況下處理業務。

 

聯邦銀行監管

 

資本要求。 聯邦法規要求FDIC保險的存款機構滿足幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產的比率、一級資本與基於風險的資產的比率、總資本與基於風險的資產的比率以及一級資本與總資產的槓桿率 。現有資本要求於2015年1月1日生效，是根據巴塞爾銀行監管委員會的建議和多德-弗蘭克法案的某些要求 實施監管修訂的最終規則 的結果。

資本標準要求 普通股一級資本、一級資本和總資本對風險加權資產的比率分別至少為4.5%、6%和8%，槓桿率至少為4%。普通股一級資本通常定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常定義為普通股一級資本和額外的一級資本 。額外一級資本包括某些非累積永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權 。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本由符合特定要求的資本工具和相關盈餘組成 ，可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。二級資本中還包括貸款和租賃損失的撥備，最高限額為風險加權資產的1.25% ，對於已就累計其他綜合 收益(“AOCI”)的處理行使選擇的機構，最高可達可供出售股本證券未實現淨收益的45%，其市場價值易於確定 。未行使AOCI選擇退出的機構將AOCI併入普通股一級資本(包括 可供出售證券的未實現損益)。所有類型監管資本的計算均以《條例》規定的扣除和調整為準 。

2020年4月9日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)、OCC和FDIC發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織將作為美聯儲無追索權貸款抵押品的任何風險敞口排除在監管資本措施之外。 由於PPPLF信貸延期是無追索權的， 根據臨時最終規則，質押給PPPLF的PPP貸款有資格被排除在外。

在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額 時，所有資產，包括某些表外資產 (例如，追索權義務、直接信貸替代品、剩餘權益)，都根據被認為是資產類型固有的風險，乘以法規 分配的風險權重因數。被認為存在較大風險的資產類別需要更高的資本金水平。例如，分配給現金的風險權重為0%

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目錄

對於美國政府證券，風險權重 通常分配給審慎承保的第一留置權一至四户住宅抵押貸款，風險權重為100%分配給商業和消費貸款，風險權重150%分配給某些逾期貸款，風險權重 分配給允許的股權，具體取決於特定的特定因素。

除了建立最低監管資本要求 ，法規還限制資本分配和向管理層支付某些可自由支配的獎金 如果該機構沒有持有超過其基於風險的最低資本要求所需金額的風險加權資產(由普通股1級資本的2.5%組成)，則限制資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層 。

在評估一家機構的資本充足率時，FDIC不僅會考慮這些數字因素，還會考慮定性因素，並有權在認為有必要時對個別機構設定更高的資本要求。

截至2021年9月30日，Magyar 銀行的普通股一級資本與基於風險的資產的比率為15.74%，總資本與基於風險的資產的比率為16.99%，一級資本與總資產的槓桿率為10.18%。

 

2018年5月頒佈的立法 要求聯邦銀行機構建立8%至10%的可選1級 股本/合併資產的“社區銀行槓桿率”(“社區銀行槓桿率”)。滿足某些其他要求的資產低於100億美元的機構可以使用社區銀行槓桿率 。資本達到或超過指定 要求並選擇遵循替代監管資本結構的機構將被視為符合適用的監管 資本要求，包括基於風險的要求。聯邦銀行機構通過了最終規定，將社區銀行槓桿率的最低資本 設定為9.0%，自2020年1月1日起生效。符合條件的機構可以在季度電話會議報告中選擇加入和退出社區銀行槓桿率框架。 不再符合任何資格標準的機構將獲得兩個季度的寬限期，要麼遵守社區銀行槓桿率要求，要麼遵守一般資本規定， 包括基於風險的資本要求。

 

CARE法案第4012條 要求社區銀行槓桿率暫時降至8%。聯邦監管機構發佈了一項規定，從2020年4月23日起實施較低的 比率。該規定還為槓桿率 低於8%的社區銀行槓桿率要求的合格機構設定了兩個季度的寬限期，只要銀行保持7%或更高的槓桿率。發佈了另一項 規則，通過將2021年日曆年的槓桿率提高到8.5%，此後將 提高到9%，從而過渡到9%的社區銀行槓桿率。

 

提示更正{BR}操作。FDIC改善法案建立了一套及時糾正行動的制度，以解決資本不足的機構 問題。聯邦存款保險公司已經通過了實施迅速糾正行動立法的條例。該法規進行了修訂， 納入了前面提到的提高的監管資本標準，自2015年1月1日起生效。如果一家機構的總風險資本比率為10.0%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，槓桿率為5.0%或更高，普通股一級資本比率為6.5%或更高，則該機構被視為“資本充足”。如果一家機構的總風險資本比率為8.0%或更高，一級風險資本比率為6.0%或更高，槓桿率為4.0%或更高，普通股一級資本比率為4.5%或更高，則該機構的資本充足。如果一家機構的總風險資本比率低於8.0%、一級風險資本比率低於6.0%、槓桿率 低於4.0%或普通股一級資本比率低於4.5%，則該機構的資本不足。如果一家機構的總風險資本比率低於6.0%、一級風險資本比率低於4.0%、槓桿率 低於3.0%或普通股一級資本比率低於3.0%，則該機構被視為“資本嚴重不足” 。如果一家機構的有形股本(定義見條例)與總資產的比率等於或低於2.0%，則該機構被視為“資本嚴重不足” 。自2020年3月31日起生效 , 選擇使用社區銀行槓桿率框架並保持 槓桿率高於9.0%的符合條件的社區銀行組織將被視為已滿足基於風險和槓桿率的資本要求，被視為 資本充足。

資本不足的機構 受到各種強制性監管措施的約束，包括要求提交資本計劃以供FDIC批准 、股息限制以及監管機構的其他酌情行動。

除 某些例外情況外，FDIC還需要在投保的國有銀行“資本嚴重不足”的情況下為該銀行指定一名管理人或管理人。 為此，“資本嚴重不足”是指有形資本與總資產的比率低於2%。 FDIC還可以根據機構的財務狀況或在發生某些事件時為該國有銀行指定管理人或管理人，包括：

· 資不抵債，或者銀行的資產少於其對儲户和其他人的負債；

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目錄

· 違反法律或者不安全、不健全的做法，致使資產或者收益大量流失的；
· 存在不安全或者不健全的辦理業務條件的；
· 銀行無法滿足其儲户的要求或在正常業務過程中 無法支付其債務的可能性；以及
· 資本不足，或招致或可能招致損失，這將耗盡機構的幾乎所有資本，在沒有聯邦援助的情況下沒有合理的資本補充前景。

對州特許銀行的活動限制 。聯邦法律和FDIC法規通常將州特許的聯邦存款保險公司承保銀行及其子公司的活動和投資限制在國家銀行及其子公司允許的範圍內，除非 此類活動和投資被法律明確豁免或得到聯邦存款保險公司的同意。

在進行新的投資 或從事國家銀行不允許或聯邦法律或FDIC法規允許的新活動之前， 投保銀行必須徵得FDIC的批准才能進行此類投資或從事此類活動。FDIC不會批准該活動 ，除非銀行滿足其最低資本金要求，並且FDIC確定該活動不會對DIF構成重大風險 。子公司的某些活動只能通過“金融子公司”從事國家銀行允許的活動，這些活動受到額外的限制。

聯邦法律允許州特許儲蓄銀行通過金融子公司從事國家銀行可能通過金融子公司從事的任何活動，並且條款和條件基本相同。一般來説，法律允許資本充足、管理良好的全國性銀行通過金融子公司開展除保險承保、保險投資、房地產投資或開發或商業銀行業務以外的任何金融控股公司允許的活動。所有此類金融子公司的總資產不得超過銀行總資產的45%或5000萬美元，以較小者為準。銀行必須有政策和程序來評估金融子公司的風險，並保護銀行免受此類風險和潛在責任的影響，不得將金融子公司的資產與銀行的資產合併，並且必須從其自身資產和權益中排除金融子公司的所有股權投資，包括保留的 收益。自2000年3月11日起，州特許儲蓄銀行可以保留現有子公司，並且可以 從事未經聯邦法律授權的活動。儘管Magyar Bank滿足通過金融子公司開展和參與允許的活動所需的所有條件，但它尚未決定從事此類活動。

聯邦住房貸款 銀行系統。Magyar銀行是聯邦住房貸款銀行系統的成員，該系統由11家地區聯邦住房貸款銀行 銀行組成，每家銀行都受到聯邦住房金融委員會的監督和監管。聯邦住房貸款銀行主要為會員儲蓄機構以及參與住房抵押貸款的其他實體提供中央信貸工具。Magyar銀行作為FHLBNY的成員，必須購買並持有FHLBNY規定數額的股本。

截至2021年9月30日， Magyar銀行符合這些要求。

執法部門。 聯邦存款保險公司對包括Magyar銀行在內的投保儲蓄銀行擁有廣泛的執法權。此 執法權限包括評估民事罰款、發佈停止和停止令以及罷免 董事和高級管理人員的能力。一般而言，這些執法行動可能是針對違反法律法規和 不安全或不健全的做法而發起的。

存款保險。 多德-弗蘭克法案永久性地將銀行、儲蓄機構和信用社的存款保險上限提高到每個儲户25萬美元。

 

FDIC的評估體系基於每家機構的總資產減去有形資本，範圍從1.5個基點到40個基點。對資產低於100億美元的機構的評估 基於統計建模得出的財務指標和監管評級 估算機構在三年內倒閉的可能性。

 

2020年6月，聯邦存款保險公司發佈了一項最終規則，減輕了參與某些新冠肺炎流動性安排的存款保險評估影響 。聯邦存款保險公司在計算一家機構的存款保險評估時，通常會剔除購買力平價貸款的影響。 最終規則還為機構因參加PPP而增加的評估基數提供了對總評估金額的抵消 。

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目錄

存款保險 在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全 或無法繼續運營的狀況或違反了FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件後，可由FDIC終止。 本行不相信其正在採取或受到任何可能導致其 存款保險終止的行動、條件或違規行為的影響。 本銀行不相信其正在採取或受到任何可能導致其 存款保險終止的行動、條件或違規行為的影響。 本銀行不相信其正在採取或受到任何可能導致其 存款保險終止的行動、條件或違規行為的影響。

 

與Magyar銀行的 附屬公司的交易。Magyar銀行與其關聯公司進行交易的權限受到《聯邦儲備法》第23A和23B節及其由聯邦儲備理事會頒佈的執行條例W的限制 系統 。附屬公司是指控制、由Magyar Bancorp，Inc.等保險存款機構(如 )控制或與其共同控制的公司。一般而言，受保存款機構與其附屬機構之間的貸款交易必須遵守一定的數量和抵押品要求。在這方面，受保存款機構與其關聯公司之間的交易限制為與任何一家關聯公司交易的機構未減值資本和未減值盈餘的10%，以及與所有關聯公司的交易總額的未減值資本和未減值盈餘的20%。通常，附屬公司必須提供特定類型和指定金額為交易金額100%至130%的抵押品，才能從儲蓄協會獲得貸款 。此外，與附屬公司的交易必須符合安全穩健的銀行實踐，不涉及 低質量資產，並且與非附屬公司的可比交易一樣符合對機構有利的條款。Magyar Bank 符合這些要求。

禁止 搭售安排。銀行須遵守“美國法典”1972年第12條關於某些搭售安排的禁令。除某些例外情況外，託管 機構不得向任何其他服務提供信貸或提供任何其他服務，也不得確定或改變此類信貸或服務的擴展對價，條件是客户必須從該機構 或其附屬機構獲得某些額外服務，或不從該機構的競爭對手那裏獲得服務。 如果客户從該機構或其附屬機構獲得某些額外服務，或未從該機構的競爭對手獲得服務，則禁止該機構向其提供信貸或提供任何其他服務。

社區再投資 法案和公平貸款法。根據“社區再投資法案”(CRA) 和相關法規，所有FDIC保險機構都有責任幫助滿足其社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求。在審查一家州特許儲蓄銀行時，FDIC需要評估該機構遵守CRA的記錄 。除其他事項外，目前的CRA法規用新的評估系統 取代了以前以流程為基礎的評估因素，該系統根據機構在滿足社區需求方面的實際表現對其進行評級。特別是，目前的評估體系側重於 三個測試：

· 貸款測試，以評估該機構在其服務領域內的貸款記錄；
· 一項投資測試，以評估該機構在社區發展項目、經濟適用房和惠及中低收入個人和企業的計劃方面的投資記錄；以及
· 服務測試，評估機構通過其服務渠道提供服務的情況。

如果一家機構 未能遵守CRA的規定，至少可能會導致監管機構對其活動進行限制。在聯邦存款保險公司於2019年進行的最近一次聯邦考試中，我們獲得了“傑出”CRA評級 。

此外，《平等信貸機會法》和《公平住房法》禁止貸款人根據這些法規規定的特徵 在貸款實踐中進行歧視。不遵守平等信用機會法和公平住房法可能導致FDIC以及其他聯邦監管機構和司法部 採取執法行動。

 

消費者保護 Magyar銀行和Magyar Bancorp遵守旨在保護消費者並禁止不公平、欺騙性或濫用商業行為的聯邦和州法律，包括經2003年公平和準確信貸交易法(“FACT法”)修訂的“平等信用機會法”、“公平住房法”、“住房所有權保護法”、“公平信用報告法”(“FACT法”)、“格拉姆-利奇·布利利法”(Gramm-Leach Bliley法)、 “貸款真實法”(“TILA”)。這些法律法規規定了一定的信息披露要求，並規範了金融機構在接受存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須與客户互動的方式 。此外，消費者金融保護局還具有廣泛的授權，禁止不公平或欺騙性的行為和做法 ，並明確授權要求向消費者披露某些信息和起草披露表格範本。不遵守消費者保護法律法規 金融機構可能會受到執法、罰款和其他處罰。未能遵守這些法律 可能會導致聯邦銀行機構以及其他聯邦監管機構和 司法部採取執法行動。

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目錄

抵押貸款改革。 《多德-弗蘭克法案》規定了抵押貸款人在發放住宅抵押貸款前必須考慮的某些標準，包括 核實借款人償還此類抵押貸款的能力，並允許借款人聲稱違反了TILA的某些條款 作為止贖訴訟的抗辯理由。根據《多德-弗蘭克法案》，禁止對某些抵押貸款交易進行提前還款處罰 ，禁止債權人為與住宅抵押貸款或房屋淨值信用額度相關的保單融資。 此外，《多德-弗蘭克法案》禁止抵押貸款發起人根據住房抵押貸款條款獲得賠償，並通常限制抵押貸款發起人在從消費者那裏獲得賠償時獲得他人賠償的能力。 《多德-弗蘭克法案》要求抵押貸款機構在收到來自消費者的賠償之前進行額外披露 用於負攤銷貸款和混合可調利率抵押貸款。《經濟增長法案》包括放寬與某些合併資產總額低於100億美元的機構的抵押貸款交易相關的要求的條款 。

隱私法規。 聯邦法規一般要求Magyar銀行在建立客户關係時以及此後每年向客户披露其隱私政策，包括確定與誰共享客户的 “非公開個人信息”。 此外，Magyar銀行還要求其客户能夠“選擇退出”與非關聯第三方共享其個人信息 ，並且不得出於營銷目的向非關聯第三方披露帳號或訪問代碼 。除非法律另有要求或允許，否則Magyar銀行不得披露此類信息。Magyar銀行目前 有隱私保護政策，並認為該政策符合規定。

 

向銀行內部人士發放的貸款

 

聯邦法規。 銀行向其高管、董事、持有10%或以上股份的任何所有者(每人一名內部人士)以及與任何此類人士(內部人士的相關利益)有關聯的任何 實體發放的貸款均受《聯邦儲備法》第22(H)條及其實施條例 規定的條件和限制。根據這些限制，對任何內部人的貸款總額和內部人的相關利益不得超過適用於國家銀行的對一個借款人的貸款限制， 這與適用於Magyar銀行貸款的對一個借款人的貸款限制相當。請參閲“新澤西州銀行監管-一對一貸款” 借款人限制。銀行向所有內部人和內部人的相關利益發放的所有貸款總額不得超過銀行未減值資本和未減值盈餘。 銀行未減值資本和未減值盈餘合計不得超過 銀行未減值資本和未減值盈餘。除某些例外情況外，向高管提供的貸款(用於該高管子女教育的貸款和該高管住所擔保的某些貸款除外)不得超過 (1)100,000美元或(2)25,000美元或銀行未減損資本和盈餘的2.5%兩者中的較大者，兩者中的較小者不得超過 (1)100,000美元或(2)25,000美元或銀行未減值資本和盈餘的2.5%，兩者以較大者為準。聯邦法規還要求 任何擬向內部人士提供的貸款或該內部人士的相關權益都必須事先獲得銀行董事會多數成員的批准，任何沒有參加投票的感興趣的董事，如果這些貸款與向該 內部人士提供的任何現有貸款以及該內部人士的相關權益合計，將超過(1)25000美元或(2)25000美元或銀行未受損資本的5%，兩者中較大者為25000美元或銀行 未受損資本的5%，如果這些貸款與該 內部人士的任何現有貸款和該內部人士的相關權益合計，將超過(1)25000美元或(2)25000美元或銀行 未受損資本的5%，以較大者為準一般而言，此類貸款的發放條款必須與當時與其他人進行可比交易時的信貸承銷程序基本相同，並遵循不比這些程序更嚴格的程序。

 

根據銀行福利或補償計劃進行的信貸延期 例外，該計劃廣泛適用於銀行員工，且不會 優先考慮銀行內部人員而不優先於銀行其他員工。

 

此外，聯邦法律禁止與銀行有代理銀行業務關係的任何其他機構 向銀行內部人士及其相關利益提供信貸，除非此類信貸擴展的條款與當時與其他人進行可比 交易的條款基本相同，且不涉及超過正常還款風險或呈現其他不利特徵。

 

新澤西法規。 新澤西州銀行法的條款對其董事和高管以及由這些人控制的公司和合夥企業對儲蓄銀行的負債施加了條件和限制，這些條件和限制在許多方面與上文討論的聯邦法律對內部人士及其相關利益的貸款和信貸擴展施加的條件和限制 相當。新澤西州銀行法還規定，符合聯邦法律的儲蓄銀行被視為符合新澤西州銀行法的此類條款 。

 

美國聯邦儲備系統

 

聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)條例 要求所有存款機構對其交易賬户(主要是現在和定期的支票賬户)保持特定水平的準備金。在2021年9月30日，Magyar銀行符合聯邦儲備委員會的準備金要求。 像Magyar銀行這樣的儲蓄銀行被授權從聯邦儲備銀行的“貼現窗口”借款。Magyar Bank 被美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)視為

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目錄

總體狀況良好，因此有資格從其聯邦儲備銀行獲得二級 信用。通常，二級信貸的發放期限非常短，以滿足機構的流動性需求 。貸款必須由可接受的抵押品擔保，並且利率高於聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)的 聯邦基金目標利率。

 

《美國愛國者法案》

 

美國愛國者法案賦予聯邦政府新的權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權力、 增加信息共享和擴大反洗錢要求，來應對恐怖主義威脅。美國愛國者法案還要求聯邦銀行機構在確定 是否批准成員機構的合併或其他收購申請時，考慮旨在打擊洗錢活動的控制措施的有效性。因此，如果我們進行合併或其他收購， 我們旨在打擊洗錢的控制措施將被視為申請過程的一部分。我們制定了旨在遵守這些法規的政策、 程序和系統。

 

2002年薩班斯-奧克斯利法案

 

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)旨在改善公司責任，加強對上市公司會計和審計不當行為的懲罰 ，並根據證券法提高公司披露的準確性和可靠性，從而保護投資者 。我們有旨在遵守這些法規的政策、程序和系統，我們審查並記錄這些政策、程序和系統，以確保繼續遵守這些法規。

 

控股公司條例

 

聯邦法規。 Magyar Bancorp，Inc.被監管為銀行控股公司。根據由聯邦儲備委員會(“FRB”)管理的“銀行控股公司法”(Bank Holding Company Act)，銀行控股公司必須接受審查、監管和定期報告。銀行控股公司 通常要遵守聯邦儲備委員會制定的綜合資本金要求。合併資產在30億美元以下的銀行控股公司仍不受合併監管資本要求的限制，除非FRB在特定情況下另有決定。

 

聯邦儲備委員會的規定 規定，銀行控股公司必須作為其任何附屬銀行的力量來源，不得以不安全或不健全的方式開展活動。《多德-弗蘭克法案》規定了實力來源政策，並要求頒佈實施條例。 根據《多德-弗蘭克法案》的即時糾正措施條款，資本不足子公司銀行的控股公司母公司將被指示在限制範圍內為此類資本不足銀行所需的資本恢復計劃提供擔保。請參閲 “聯邦銀行監管-迅速糾正措施。”如果資本不足的銀行未提交可接受的資本恢復計劃或未執行已接受的計劃，財務報告委員會可以禁止資本不足銀行的控股公司母公司在未經財務報告委員會事先批准的情況下支付任何股息或進行任何其他形式的資本分配。

 

作為一家銀行控股公司， Magyar Bancorp，Inc.收購任何銀行 或銀行控股公司的全部或幾乎所有資產必須事先獲得FRB的批准。Magyar Bancorp，Inc.要直接或間接擁有或控制任何銀行或銀行控股公司的任何有表決權證券，必須事先獲得FRB的批准，前提是收購生效後， 將直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司任何類別有表決權股份的5%以上。

如果購買或贖回的總對價 與之前12個月內所有此類購買或贖回所支付的淨對價合計，銀行控股公司購買或贖回其未償還股本證券的總對價將等於或超過公司綜合淨值的10%或更多，則銀行控股公司必須 事先書面通知FRB購買或贖回其未償還股本證券。如果FRB確定該建議將構成不安全和不健全的做法，或將違反任何法律、法規、FRB命令或 指令，或FRB施加的任何條件或與FRB達成的書面協議，則FRB可能不批准此類購買或贖回 。如果銀行控股 公司根據FRB的適用法規被視為“資本充足”，並且在最近一次FRB對其銀行控股 公司的檢查中獲得了“1”或“2”的綜合評級以及“滿意”的管理評級，則不需要這樣的通知和批准，而且這不是任何懸而未決的監管問題的主題。在FRB的最新一次銀行控股 公司檢查中，該公司不需要這樣的通知和批准，而且這不是任何懸而未決的監管問題的主題。

 

此外，銀行控股公司 如果不選擇成為聯邦法規下的金融控股公司，通常被禁止從事或獲得 對任何從事非銀行活動的公司的直接或間接控制。這一禁令的一個主要例外是， 財務報告委員會發現與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動是可以允許的。FRB根據法規確定的一些主要 活動與銀行業關係密切，因此可以允許的活動包括：

 

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目錄

· 發放或償還貸款；
· 執行某些數據處理服務；
· 提供貼現經紀服務，或者擔任受託、投資、財務顧問；
· 租賃動產或者不動產的；
· 投資於主要以促進社會福利為目的的公司或項目；以及
· 收購儲蓄貸款協會。

選擇成為金融控股公司的銀行控股公司 可以從事金融性質的活動或與 金融性質的活動相關的活動，包括投資銀行和保險承銷。Magyar Bancorp，Inc.尚未選擇成為金融控股公司，儘管它未來可能會尋求這樣做。在下列情況下，銀行控股公司可以選擇成為金融控股公司：

· 它的每一家存款機構子公司都“資本充足”；
· 它的每一家存款機構子公司都“管理得很好”；
· 其每個存託機構子公司在最近一次審查中至少獲得“令人滿意的”社區再投資法案評級 ；以及
· 銀行控股公司已經向聯邦儲備委員會提交了一份證明，聲明它選擇成為金融控股公司 。

根據聯邦法律，託管 機構對FDIC因共同控制的託管機構違約或FDIC向此類有違約危險的機構提供的任何援助而遭受或預期的損失負有法律責任。如果Magyar Bancorp，Inc.作為獨立子公司收購了Magyar Bank之外的一家存款機構，則該法律可能適用於Magyar Bancorp，Inc.。

 

新澤西法規。 根據新澤西州銀行法，擁有或控制儲蓄銀行的公司被監管為銀行控股公司。“新澤西州銀行法”定義了術語“公司”和“銀行控股公司”，這些術語在BHCA中有定義。控制新澤西特許銀行或儲蓄銀行的每一家銀行控股公司都必須向專員提交某些報告，並 接受專員的審查。

收購Magyar Bancorp，Inc.根據聯邦法律和新澤西州銀行法，任何人在未獲得聯邦儲備委員會和專員的批准之前，不得獲得Magyar Bancorp，Inc.的控制權。

聯邦證券法。 Magyar Bancorp，Inc.普通股根據修訂後的1934年證券交易法 在證券交易委員會登記。Magyar Bancorp，Inc.受1934年證券交易法規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束 。

 

 

第1A項。 風險因素

 

除了在本報告的業務描述和其他地方討論的因素外， 以下因素可能會對我們未來的運營結果和財務狀況產生不利影響。

 

經濟和市場領域

 

新冠肺炎疫情已經並將繼續構成風險，並可能損害我們的業務、運營結果和前景。

 

新冠肺炎疫情正在對公司、其客户和所服務的社區產生不利影響。鑑於新冠肺炎疫情的持續性和動態性，很難預測其對公司業務、客户、員工和第三方服務提供商 的全面影響。這種影響的程度將取決於高度不確定的未來事態發展，包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱，以及經濟何時和如何以有效的方式重新開放。此外，各個政府和部門的迴應

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目錄

非政府組織 為緩解疫情而限制企業和消費者活動的做法將對本公司及其客户產生重大的長期影響，這些影響在短期或長期都難以量化。

 

由於 新冠肺炎疫情以及相關的不利地方和國家經濟後果，本公司面臨以下 風險，其中任何風險都可能對本公司的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響 ：

 

• 資本市場風險，可能影響本公司投資證券組合的業績，並限制我們進入資本市場和其他資金來源；

 

• 對關鍵員工的影響，包括經營管理人員和 負責編制、監測和評估公司財務報告和內部控制的人員；

 

• 貸款及其他銀行服務和產品需求下降， 由於新冠肺炎在公司服務的市場的影響，我們貸款組合的信用質量下降；

 

• 如果經濟無法以有效的方式大幅重新開放或重新開放 ，且高失業率持續較長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加 ，導致收費增加和收入減少；

 

• 貸款抵押品，特別是房地產抵押品的價值可能會繼續下降，這可能會導致貸款損失增加；

 

• 如果借款人遇到財務困難，貸款損失撥備可能會增加，這將對淨收入產生不利影響；

 

  • 貸款擔保人的資產淨值和流動性可能會下降，削弱他們履行承諾的能力；

 

• 由於美聯儲目標 聯邦基金利率降至接近0%，資產收益率的下降幅度可能大於計息負債成本的下降， 降低淨息差和利差，減少淨收益；

 

  • 遠程工作員工數量增加會增加網絡安全風險 ；

 

• 該疾病對企業造成的不利影響導致需求下降 在該公司服務的市場中，政府認為這是“不必要的”；以及

 

  • 增加或延長公司普通股價格的波動性 。

 

經濟狀況惡化可能會減少對我們產品和服務的需求，和/或導致我們的不良貸款水平上升 ，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

 

與地理位置更加多元化的大型金融機構不同，我們的盈利能力主要取決於新澤西州和大紐約大都市區的總體經濟狀況 。當地經濟狀況對我們的商業房地產、建築和消費貸款、借款人償還這些貸款的能力以及擔保這些貸款的抵押品價值有重大影響。 我們幾乎所有的貸款都是提供給位於新澤西州和紐約大都會地區的借款人，或由位於新澤西州和紐約大都會地區的抵押品擔保的借款人。

 

此外，新冠肺炎疫情還對公司、客户和所服務的社區造成不利影響。新冠肺炎疫情對公司、客户和運營社區的不利影響 可能在一段時間內對公司的 業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

 

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目錄

經濟狀況惡化可能導致以下後果，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響：

 

  • 對我們產品和服務的需求可能會下降；

 

  • 貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加；

 

• 貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，進而降低客户未來的借款能力，並降低與現有貸款相關的資產和抵押品的價值；

 

  • 我們證券組合的價值可能會縮水；以及

 

• 貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力。

 

此外，通脹、衰退、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或 其他國際或國內災難、失業或其他我們無法控制的因素導致的總體經濟狀況的顯著下降可能會進一步影響這些當地經濟 狀況，並可能進一步負面影響我們銀行業務的財務業績。此外，通縮壓力雖然可能降低我們的運營成本，但可能會對我們的借款人，特別是我們的業務借款人，以及獲得貸款的基礎抵押品的價值產生重大負面影響，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

 

我們市場區域內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。

 

銀行和金融服務業的競爭非常激烈 。在我們的市場領域，我們與在當地和其他地方運營的商業銀行、儲蓄機構、 抵押貸款經紀公司、信用合作社、財務公司、共同基金、保險公司以及經紀和投資銀行公司 展開競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們大得多的資源和貸款限制，擁有更高的知名度和市場佔有率，這對他們招攬業務有利，並提供我們不提供或不能提供的某些服務。 此外，規模較大的競爭對手可能會比我們更積極地為貸款和存款定價。我們的盈利能力取決於我們 持續在我們的市場領域成功競爭的能力。我們的一些 競爭對手提供的更多資源和存貸款產品可能會限制我們增加生息資產的能力。有關更多信息，請參閲“馬扎爾銀行的業務-競爭”。

 

我們是一家社區銀行，我們 維護聲譽的能力對我們業務的成功至關重要。如果做不到這一點，可能會對我們的業績產生不利影響。

 

我們是一家社區銀行，我們的聲譽是我們業務中最有價值的資產之一。我們業務戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在 客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解，通過從我們市場區域內現有和潛在的 客户那裏捕捉新的商機來擴大我們的影響力。因此，我們努力以提高我們聲譽的方式開展業務。這在一定程度上是通過招聘、聘用和留住員工來實現的，這些員工認同我們的核心價值觀，即成為我們服務的社區的一部分，為我們的客户提供卓越的服務，並關心我們的客户。如果我們的聲譽因員工的行為而受到負面影響， 因為我們無法以吸引當前或潛在客户的方式開展業務，或者其他原因，我們的業務 和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

 

利率與資產質量

 

5月份的利率變化 損害了我們的利潤和資產價值。

我們的收益在很大程度上依賴於 我們的淨利息收入，這可能會受到利率變化的負面影響。淨利息收入是以下各項之間的差額：

 

· 我們從貸款和證券等生息資產上賺取的利息收入；以及
· 我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息支出。

 

我們的資產利率 和我們支付的負債利率通常在合同期限內是固定的。雖然我們已採取措施試圖 減少我們對利率上升的風險敞口，但從歷史上看，我們的負債通常比我們的 資產的合同到期日短。這種不平衡會造成巨大的收益波動，因為市場利率會隨着時間的推移而變化。在利率上升的時期，我們資產的利息收入可能不會像我們的負債利息那樣快速增長。同樣， 在利率下降時期，利息支出

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目錄

為我們的負債支付的利息可能不會像從我們的資產獲得的利息收入那樣迅速下降 。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--市場風險管理”。

 

此外，利率的變化 可能會影響貸款和抵押貸款支持證券的平均壽命。利率降低會導致貸款和抵押貸款支持證券的提前還款額增加 ，因為借款人往往會對債務進行再融資，以降低借款成本。這就產生了再投資 風險，即我們可能無法以與我們從預付貸款或證券中賺取的利率相媲美的利率將來自快速預付款的資金進行再投資的風險。此外，提高利率可能會減少貸款需求和/或增加借款人償還可調利率貸款的難度 。

 

利率變化 還會影響我們有息證券投資組合的當前市值。一般來説，證券的價值隨着利率的變化而反轉 。截至2021年9月30日，我們全部證券投資組合的公允價值為7020萬美元。截至2021年9月30日，證券未實現淨虧損在税前基礎上總計100萬美元。

我們使用估計Magyar銀行在一系列利率情景下淨利息收入變化的模型來評估利率敏感度。 在2021年9月30日，如果利率立即上調200個基點，模型預計我們將在利率變化後的第一年淨利息收入增加895,000澳元，或3.5%，在利率變化後的第二年淨利息收入增加180萬美元，或 7.2%。 如果立即加息200個基點，模型預計我們將在利率變化後的第一年淨利息收入增加895,000澳元，或3.5%，在利率變化後的第二年淨利息收入增加180萬美元，或 7.2%在2021年9月30日，如果利率立即下降100個基點，模型預計利率變化後的第一年淨利息收入將減少110萬美元，降幅為4.5%，利率變化後的第二年淨利息收入將減少170萬美元，降幅為7.0%。

截至2021年9月30日， 我們的公允價值可供出售證券組合總計1290萬美元，其中全部由抵押貸款支持證券組成。 隨着利率下降和我們可供出售證券組合價值的增加，我們的股東權益將受到相應的影響 。

由於 我們打算繼續把重點放在商業商業貸款和商業房地產貸款的來源上，我們的貸款風險 近年來有所增加，未來幾年可能會增加。

截至2021年9月30日，我們的商業商業和商業房地產貸款組合總計3.496億美元(包括2510萬美元的PPP貸款)，佔我們總貸款的58.8%，而截至2020年9月30日，我們的商業商業和商業房地產貸款組合為3.491億美元(包括5600萬美元)，佔我們總貸款的57.1%。 截至2019年9月30日，我們的商業商業和商業房地產貸款組合為2.813億美元，佔我們總貸款的53.8%。我們的目的是繼續強調商業商業和商業房地產貸款的起源 。商業貸款和商業房地產貸款通常比一到四户住房抵押貸款的風險更大 。截至2021年9月30日，我們的不良商業業務和商業地產貸款在2021年9月30日和2020年分別為240萬美元和370萬美元。

由於商業貸款和商業房地產貸款的償還有賴於借款人物業或相關業務的成功管理和運營 ，這些貸款的償還一直並可能繼續受到房地產市場或當地經濟不利條件的影響 。此外，這些貸款通常有較大的貸款餘額，我們的幾個借款人在我們那裏有多個商業 商業和商業房地產貸款未償還。因此，與一到四户住宅抵押貸款的不利發展相比，一筆貸款或一筆信貸的不利發展 關係可能使我們面臨更大的損失風險。最後，如果我們取消商業業務或商業房地產貸款的抵押品贖回權，我們對抵押品(如果有)的持有期通常比一到四户住宅抵押貸款的持有期更長，因為抵押品的潛在購買者 較少。由於我們計劃繼續強調這些貸款的來源，因此可能有必要增加我們的貸款損失撥備 ，因為與這些類型的貸款相關的信用風險會增加。貸款損失撥備的任何增加都會對我們的收益產生不利影響 。

如果我們的貸款損失撥備不足以彌補實際貸款損失，我們的收入可能會減少。

我們的貸款損失撥備 可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，需要增加我們的撥備，這可能會大幅 減少我們的淨收入。在截至2021年9月30日的一年中，貸款損失撥備增加了170萬美元，從截至2020年9月30日的一年的640萬美元增加到810萬美元 。這一增長歸因於非購買力平價貸款的淨增長以及對與新冠肺炎疫情相關的經濟狀況的歷史損失因素進行了更高的調整 。貸款損失撥備佔不良貸款的百分比 從2020年9月30日的65.8%增加到2021年9月30日的99.0%。截至2021年9月30日，我們的貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.36%，而2020年9月30日為1.05%。

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目錄

根據未來應收貸款總額可能增加、不良貸款和沖銷增加、不良房地產貸款擔保價值惡化以及當前經濟環境惡化等因素，未來可能有必要增加貸款損失撥備。 我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信用狀況 以及用作償還許多貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失撥備的金額 時，我們審查我們的貸款以及我們的損失和拖欠經驗，並評估經濟狀況。 基於此次審查，我們相信截至2021年9月30日，我們的貸款損失撥備足以吸收貸款組合中的損失。

銀行監管機構定期 審查我們的貸款損失撥備，並可能要求我們增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。 這些監管機構要求增加我們的貸款損失撥備或貸款沖銷撥備將對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響 。

財務會計準則 委員會採用了一種新的會計準則，稱為當前預期信用損失，簡稱CECL。對於較小的報告公司(如本公司)，CECL的實施已 推遲到2023年1月。CECL將要求金融機構確定貸款預期終身信用損失的定期估計，並將預期信用損失確認為貸款損失撥備。 這將改變目前提供貸款損失撥備的方法，這可能需要我們增加貸款損失撥備 ，並大幅增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定 貸款損失撥備的適當水平。任何增加貸款損失撥備或為確定貸款損失撥備的適當水平而產生的費用，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

監管事項

我們 在高度監管的環境中運營，可能會受到法律法規變化的不利影響。

 

Magyar銀行受到其特許機構NJDBI和為Magyar銀行存款提供保險的聯邦存款保險公司(FDIC)的廣泛監管、監督和審查。 NJDBI是Magyar Bank的特許機構，聯邦存款保險公司為Magyar銀行的存款提供保險。作為一家銀行控股公司，Magyar Bancorp，Inc.受到 聯邦儲備委員會的監管和監督。此類監管管理金融機構及其控股公司可能從事的活動 ，主要目的是保護聯邦存款保險基金和儲户。這些監管機構 在其監管和執法活動方面擁有廣泛的自由裁量權，包括對金融機構的經營施加限制，按金融機構對資產進行分類，以及金融機構的貸款損失撥備是否充足。此類監管和監督的任何變化，無論是監管政策、法規還是立法， 都可能對Magyar銀行和Magyar Bancorp，Inc.產生實質性影響。

 

Magyar銀行的業務 還受到其他聯邦、州和地方政府當局的廣泛監管，並受到各種法律以及對業務施加要求和限制的司法和行政決定的約束。這些法律、規則和法規經常被立法和監管部門 修改。不能保證將來不會通過對現有法律、規則和法規的更改或 任何其他新的法律、規則或法規，這可能會使合規變得更加困難或昂貴，或者 以其他方式對我們的業務、財務狀況或前景產生不利影響。

 

違反《美國愛國者法案》、《銀行保密法》或其他法律法規可能導致罰款或制裁。

 

美國愛國者和銀行保密法 要求金融機構制定計劃，以防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動 。如果檢測到此類活動，金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法網絡辦公室(Office Of Financial Crimes Execution Network)提交可疑活動報告。這些規則要求金融機構建立識別 和驗證尋求開立新金融賬户的客户身份的程序。不遵守這些規定可能導致 罰款或制裁，包括限制進行收購或設立新分支機構。在過去的一年裏，幾家銀行 機構因違反這些法律法規而被處以鉅額罰款。雖然我們制定了旨在幫助遵守這些法律法規的政策和程序 ，但這些政策和程序可能無法有效防止違反這些法律法規 。

 

安防

系統故障或破壞我們的網絡安全 可能會增加我們的運營成本以及訴訟和其他責任。

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目錄

我們和我們的第三方服務提供商使用的計算機系統和 網絡基礎設施可能容易受到無法預見的問題的影響。我們的運營依賴於我們保護計算機設備免受物理盜竊、火災、斷電、電信故障或 類似災難性事件損壞的能力，以及黑客造成的安全漏洞、拒絕服務攻擊、病毒、蠕蟲和其他破壞性問題 。任何導致我們運營中斷的損壞或故障都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。計算機入侵、網絡釣魚和其他中斷還可能危及存儲在我們的計算機系統和網絡基礎設施中並通過其傳輸的信息的安全 ，這可能會給我們帶來重大責任， 可能會導致現有和潛在客户不願與我們做生意。儘管我們在第三方服務提供商的幫助下， 打算繼續實施安全技術並建立旨在防止此類損害的操作程序，但我們的安全 措施可能不會成功。此外，計算機功能的進步、密碼學領域的新發現或其他 發展可能導致我們和我們的第三方服務提供商用來加密和保護 客户交易數據的算法受損或被破壞。此類安全措施的失敗可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

可能需要花費大量的時間和金錢來糾正入侵或黑客攻擊造成的危害。雖然我們有一般責任保險，但在承保範圍和金額方面都有限制。此外，網絡事件對我們的聲譽造成損害的風險更大。最後， 根據事件的類型，銀行監管機構可以對我們的業務施加限制，而消費者法可能要求賠償客户損失 。

 

與網絡安全相關的風險 可能會對我們的收益產生負面影響。

 

金融服務業 報告的網絡攻擊數量和嚴重程度都有所增加，這些攻擊旨在未經授權訪問銀行系統 ，以挪用資產和敏感信息、損壞和銷燬數據或造成運營中斷。我們已制定了 政策和程序來防止或限制安全漏洞的影響，但此類事件仍有可能發生，或者如果確實發生，可能無法得到充分的 解決。儘管我們依靠安全保障措施來保護我們的數據，但這些保障措施可能無法完全保護我們的系統 免受危害或入侵。

 

我們還依賴於各種第三方處理器、支付、清算和結算系統的完整性和安全性，以及這些系統中涉及的各種參與者 ，其中許多與我們沒有直接關係。如果這些參與者或他們的系統未能保護我們客户的 交易數據，我們可能會因欺詐或運營中斷而面臨損失。

 

我們的客户也是網絡攻擊和身份盜竊的目標 。大規模身份盜竊可能會導致客户的帳户被泄露，並以客户的名義進行欺詐活動 。我們已針對這類活動實施了一定的保障措施，但它們可能無法完全保護我們免受欺詐性財務損失。

 

如果發生涉及我們客户信息的 安全漏洞，無論其來源如何，都可能損害我們的聲譽，導致客户 和業務流失，並使我們受到額外的監管審查，並可能使我們面臨訴訟和可能的經濟責任。任何此類事件 都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

 

1B項。 未解決的員工意見

 

較小的報告公司不需要 。

 

 

第二項。 屬性

 

下表提供了截至2021年9月30日我們辦公室的某些 信息：

 

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目錄

  租賃或 原年份 年份
位置 擁有 租賃或收購 租賃到期
總部：      
薩默塞特街400號 擁有 2005 —
新澤西州新不倫瑞克，08901      
       
全方位服務分支機構：      
3050號27號國道 擁有 1969 —
肯德爾公園，新澤西州，0824。      
       
米爾敦路596號 租賃 2002 2031
新澤西州北布倫瑞克，郵編：08902      
       
1000號公路202南 租賃 2006 2031
新澤西州布蘭奇堡，08876      
       
北橋街475號 租賃 2010 2025
布里奇沃特，新澤西州，08807      
       
英曼大道1167號 租賃 2011 2026
愛迪生，新澤西州，08820      
       
安博伊街1199號 租賃 2017 2027
愛迪生，新澤西州，08837      

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日，我們的廠房、土地和設備的賬面淨值分別約為1430萬美元和1470萬美元。

 

有關Magyar Bancorp，Inc.對抵押貸款和抵押貸款相關證券的投資的信息，請參閲本文中的“項目1.業務”。

 

 

第三項。 法律程序

 

在正常業務過程中， 我們參與了與業務運營相關的各種法律訴訟。儘管目前無法確定與這些法律行動有關的最終結果和負債金額 (如果有)，但管理層認為，根據我們目前掌握的信息， 任何由此產生的負債對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流都無關緊要。 管理部門認為，根據我們目前掌握的信息，任何由此產生的負債對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流都無關緊要。

 

 

第四項。 煤礦安全信息披露

 

不適用。

 

 

第二部分

 

 

第五項。 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

 

(a) 我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼是“MGYR”。截至2021年9月30日，Magyar Bancorp，Inc.普通股的登記持有者約為482人。Magyar Bancorp，Inc.的某些股份 是以“代名人”或“街道”名義持有的，因此，該等股份的實益擁有人 的數量不為人所知，也不包括在上述數字中。

 

本公司歷史上從未 向股東支付股息。然而，2021年11月16日，該公司宣佈向2021年11月30日收盤時登記在冊的普通股股東支付2021年12月14日每股普通股0.12美元的一次性特別股息。未來，公司 打算考慮採取定期現金分紅政策，但不能保證何時或是否有任何定期現金分紅政策

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目錄

股息支付將開始。有關股息支付的監管限制的更多 信息，請參閲“項目1-業務-監督和監管-新澤西銀行監管-股息。”

 

除員工 股權計劃外，Magyar Bancorp，Inc.沒有任何未經股東批准的股權補償計劃。截至2021年9月30日，就Magyar Bancorp的股權補償計劃而言， 沒有股票期權或限制性股票可供發行

 

(b) 公司於2021年7月14日完成第二步轉股及相關公開發行股票。在股票發行中，本公司根據美國證券交易委員會於2021年5月14日宣佈生效的S-1表格登記 聲明(美國證券交易委員會檔案第333-254282號)，以每股10.00美元的認購方式出售了3910,000股普通股。 此外，本公司還發行了3,187,825股新的公司普通股，以換取 由Magyar Bancar Banca以外的股東持有的2,610,296股普通股因此，本公司根據註冊 聲明註冊了7,098,070股股票。此次認購帶來了大約3910萬美元的總髮售收益。淨髮售收益(在 支付發售費用後)約為3740萬美元。從發行所得淨額中，公司使用340萬美元向Magyar Bank的員工持股提供貸款(後者又利用這些資金在 認購發行中購買了312,800股普通股)，向Magyar Bank投資1,870萬美元作為額外資本，並保留1,870萬美元用於一般企業 用途。Keefe，Bruyette&Woods公司在認購活動中擔任該公司的營銷代理。
(c)  股票回購。

 

該公司於2007年11月完成了第一次130,927股股票回購計劃，並於2007年11月宣佈了第二次回購計劃，回購比例最高為其公開持有的已發行普通股的5%，即129,924股，截至2021年7月13日，已回購91,000股，平均價格為8.41美元。

 

根據當前的聯邦 法規，除有限的例外情況外，公司不得在其第二步轉換髮行(於2021年7月14日完成)完成後的第一年內回購我們普通股的股票。在截至2021年9月30日的財年中，該公司沒有回購任何普通股 。

 

 

第6項 [已保留]

 

 

第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

 

概述

 

Magyar Bancorp，Inc.(“本公司”) 是一家特拉華州特許的股票控股公司，其最重要的業務活動是擁有Magyar 銀行100%的普通股。Magyar銀行的主要業務是吸引普通公眾的零售存款，並將這些存款與運營產生的資金、貸款和證券的本金償還以及借入的資金一起投資於一至四户住宅 抵押貸款、多户和商業房地產抵押貸款、房屋淨值貸款和信用額度、商業商業貸款 和建築貸款。我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們從生息資產賺取的利息與我們為計息負債支付的利息之間的差額。我們的淨利息收入主要 受市場利率環境、美國國債收益率曲線的形狀、計息資產和計息負債的放置時間以及我們抵押貸款相關資產的提前還款利率的影響。 我們的淨利息收入主要受市場利率環境、美國國債收益率曲線的形狀、計息資產和計息負債的放置時間以及我們抵押貸款相關資產的提前還款利率的影響。其他可能影響我們經營業績的因素 還有一般和當地的經濟和競爭狀況、政府政策和監管機構的行動。

 

在截至2021年9月30日的一年中，該公司的總資產增長了2000萬美元，增幅為2.7%，達到7.74億美元。增加的原因是投資證券增加了2,560萬美元，即56.8%，現金和現金等價物增加了1,350萬美元，即21.8%，但扣除貸款損失準備金後，應收貸款減少了1,780萬美元，即3.0%，部分抵消了這一增長。現金和投資的增加 是由於截至2021年9月30日的一年中存款增加了2150萬美元，以及PPP貸款餘額從2020年9月30日的5600萬美元淨減少到2021年9月30日的2510萬美元。截至2021年9月30日，股東權益增加了4080萬美元，即71.8%，從2020年9月30日的5690萬美元增至9760萬美元。股東權益的增加 主要歸因於公司股票發行/第二步轉換籌集的3740萬美元(扣除發行成本) 以及公司的經營業績和截至2021年9月30日的年度業績。

 

36 

目錄

在截至2021年9月30日的一年中，總存款增加了2150萬美元 ，增幅為3.5%，達到6.398億美元。在截至2021年9月30日的12個月中，存款的增長出現在非利息支票賬户餘額中，增加了1840萬美元，即11.3%，達到1.82億美元；儲蓄賬户 餘額增加了680萬美元，即9.1%，達到8170萬美元；計息支票賬户餘額增加了 590萬美元，即9.0%，達到7130萬美元。存單(包括個人退休賬户)減少950萬元(7.5%)至1.169億元，貨幣市場户口結餘減少12.5萬元(0.1%)至1.879億元，抵銷了上述增加。

 

在截至2021年9月30日的一年中，公司的淨收入 增加了390萬美元，增幅為179.5%，達到610萬美元，而截至2021年9月30日的年度淨收入為220萬美元。淨收入增加的原因是淨利息和股息收入增加以及非利息收入增加，但部分被非利息支出增加所抵消。

 

在整個2022財年，我們預計 將繼續增加我們的商業房地產和商業業務貸款，同時管理非利息支出，以努力提高公司的 盈利能力。

 

 

關鍵會計政策

 

關鍵會計政策 被定義為反映重大判斷和不確定性的政策，在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的 結果。關鍵會計政策可能涉及複雜的主觀決策或評估。 我們認為以下是我們的關鍵會計政策。

貸款損失準備金 。貸款損失撥備是管理層估計的必要金額，以彌補貸款組合中的信貸損失 在資產負債表日可能且可合理估計的金額。這項津貼是通過貸款損失準備金確定的， 從收入中扣除。在確定貸款損失撥備時，管理層會做出重大估計，並將此 政策確定為我們最關鍵的政策之一。由於所涉及的高度判斷、所用假設的主觀性以及 經濟環境變化可能導致記錄的貸款損失撥備金額發生變化， 管理層認為確定貸款損失撥備的方法是一項重要的會計政策。

由於我們的貸款組合中有相當數量的 是以房地產為抵押的，因此評估獲得貸款的房產的潛在價值和房產的貼現現金流估值在確定特定貸款所需的津貼金額時至關重要。評估假設 和貼現現金流估值在確定物業價值時起着重要作用。過於樂觀的假設或假設的負面 更改可能會顯著影響獲得貸款的物業的估值和確定的相關津貼。管理層仔細審核支持此類評估和貼現現金流估值的 假設，以確定 結果值合理地反映了相關貸款的可變現金額。

管理層每季度對貸款損失撥備的充分性進行 評估。我們在確定這一估計時考慮了各種因素，包括(但不限於)當前經濟狀況、拖欠統計數據、地理和行業集中度、基礎抵押品的充分性 、借款人的財務實力、內部貸款審查結果以及其他相關因素。此評估本質上是主觀的，因為它需要管理層做出重大估計，而這些估計可能會根據經濟和房地產市場狀況的變化而發生重大變化 。

評估有具體的 和一般的組成部分。具體組件涉及通過應用我們的貸款審查流程和貸款評級系統 而拖欠或以其他方式識別為減值的貸款。所有這類貸款都是單獨評估的，本金對擔保貸款的抵押品價值和貼現現金流給予 。通過本分析可根據需要確定特定減值準備 。然而，銀行的聯邦和州監管機構通常要求沖銷抵押品相關貸款的特定準備金 ，從而減少貸款的賬面餘額和貸款損失撥備。一般組成部分 是通過按貸款類型、風險權重(如果適用)和付款歷史分隔剩餘貸款來確定的。我們分析了歷史 損失經驗、拖欠趨勢、一般經濟條件以及地理和行業集中度，以確定儲量的總體 部分。此分析建立了應用於貸款組的因素，以確定貸款損失撥備的一般組成部分的金額 。

實際貸款損失可能會大大 高於我們確定的撥備，這可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。

 

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目錄

遞延所得税。 公司使用資產負債法記錄所得税。因此，遞延税項資產和負債：(I)確認 財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果；(Ii) 歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差額；以及(Iii)使用預計將在預期收回或結算該等暫時性差額的年度適用的頒佈税率進行計量。

 

遞延税項資產很可能實現 ，因此沒有估值津貼。

 

 

冠狀病毒/新冠肺炎大流行的影響

 

從2020年到2021年，新冠肺炎疫情的非凡影響為消費者和企業創造了前所未有的環境。為了 保護我們的員工和客户免受病毒的潛在影響，所有Magyar銀行大堂和運營區域繼續遵守 最佳實踐協議，以限制病毒的暴露和/或傳播。

 

為了幫助我們的貸款客户， 馬扎爾銀行向因新冠肺炎而無法按合同付款的借款人提供延期償還貸款的服務。貸款付款將 推遲到貸款的合同到期日。延期申請會根據具體情況進行考慮，最初會根據借款人的情況批准三個月的本金和利息付款或純利息付款。 對於仍然無法經營的企業和由於新冠肺炎而無法支付抵押貸款或房屋淨值的消費者，可以額外提供三個月的期限。對於受到新冠肺炎大流行的長期影響的企業，如住宿和餐飲服務行業，考慮了額外的延期。Magyar銀行的貸款組合對旅遊或娛樂業的風險敞口不大。

 

截至2021年9月30日，我們 已經修改了284筆貸款，總計1.509億美元，用於推遲本金和/或利息支付。在這些貸款中，56筆總計2810萬美元的貸款全額償還了延期付款，227筆總計1.214億美元的貸款已經恢復支付合同貸款 。其中一筆總計140萬美元的貸款已經過了延遲期，於2021年9月30日拖欠。截至2021年9月30日，由於新冠肺炎疫情，本公司不會推遲 任何額外的貸款支付。截至2021年9月30日和2020年9月30日的延期付款貸款詳情 如下：

 

    貸款數量     天平     加權平均利率  
2021年9月30日         (千美元)  
一到四套家庭住宅房地產 (1)     75     $ 17,593       4.09%  
商業地產     122       95,847       4.69%  
施工     3       2,305       3.53%  
房屋淨值信用額度     6       896       4.33%  
商業業務     22       6,172       6.06%  
總計     228     $ 122,813       4.65%  
2020年9月30日                        
一至四户住宅地產(1)     94     $ 24,573       4.05%  
商業地產     145       115,358       4.76%  
施工     4       2,630       3.77%  
房屋淨值信用額度     8       1,238       4.24%  
商業業務     32       6,892       5.88%  
總計     283     $ 150,691       4.67%  
                         
(1)包括房屋淨值貸款。                        

 

世行參與了公私夥伴關係 ，利用小額信貸管理局平臺向小企業和個體户提供流動性，以維持其員工和運營，以度過 新冠肺炎大流行。這種流動性是以貸款的形式提供的，100%由SBA擔保，只要資金 用於符合條件的工資成本，以及在較小程度上用於符合條件的抵押貸款支付的租金、水電費和利息，則可以免除貸款。貸款的固定利率為1.0%，貸款付款延期至承保期限後的前10個月，即貸款發放之日起8至24周 周。截至2021年6月30日，我們發起了總計5600萬美元的350筆首次抽獎貸款 我們從SBA獲得了200萬美元的發起費。這些費用將在貸款的合同期限內攤銷，

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目錄

2020年6月4日之前發放的貸款年限，以及2020年6月5日或之後發放的貸款年限 。截至2021年9月30日，總計5600萬美元的首次提取貸款已全部償還 。

 

2020年12月27日，《對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案》(簡稱《經濟援助法》)簽署成為法律，將SBA按與First Draw 計劃提供的大致相同的條款和條件擔保“Second Draw”PPP貸款的權限延長至2021年3月31日，隨後由2021年的Paycheck Protection Program Extension Act延長至2021年5月31日。要 有資格獲得二次抽籤PPP貸款，申請人在2020年的收入必須比2019年至少減少25%。 截至2021年9月30日，該公司根據《經濟援助法》向其符合條件的客户發放了212筆PPP貸款，總計3530萬美元， 該公司從SBA獲得了150萬美元的發起費。這些費用將在貸款的合同期限內攤銷， 期限為五年，或直到償還貸款為止。經濟援助法案還擴大了企業可以 使用購買力平價收益的合格支出，並規定了15萬美元或以下的購買力平價貸款的簡化寬恕申請。截至2021年9月30日，小企業管理局已免除總計1020萬美元的101筆貸款，截至2021年9月30日，尚有111筆PPP貸款未償還，總計2510萬美元。

 

聯邦儲備系統理事會 創建了Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)，以促進 符合條件的金融機構根據PPP向小企業放貸。根據PPPLF，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)以無追索權為基礎，以PPP貸款作為抵押品，以0.35%的固定利率向Magyar Bank提供墊款 。此外，聯邦存款保險公司允許Magyar銀行中和根據PPPLF融資的PPP貸款對一級槓桿資本比率的影響。 在截至2021年9月30日的一年中，該銀行向聯邦儲備銀行償還了全部3690萬美元的PPPLF預付款，這些預付款用於為首次提取PPP貸款提供資金 。世行沒有利用購買力平價基金為其第二次提取購買力平價貸款提供資金。

銀行業的健康狀況 與經濟的健康狀況高度相關。地方和國家經濟中非必要業務的臨時和/或部分關閉增加了經濟衰退的可能性，這通常會導致信用損失水平上升。因此，我們對貸款損失的撥備 有所增加，並將在整個大流行期間受到密切監測。除使用定量損失因素外，公司還會考慮定性因素，例如承保政策的變化、當前的經濟狀況、拖欠統計數據、標的抵押品的充足性以及借款人的財務實力等。 公司會考慮定性因素，例如承保政策的變化、當前的經濟狀況、拖欠統計數據、基礎抵押品的充足性以及借款人的財務實力。新冠肺炎疫情對我們未來幾個季度貸款組合業績的影響尚不清楚，但所有這些因素都可能受到新冠肺炎疫情的影響。

 

 

2021年9月30日與2020年9月30日財務狀況對比

 

總資產。在截至2021年9月30日的一年中，總資產增加了2000萬美元，增幅為2.7%，達到7.74億美元，而截至202年9月30日的總資產為7.54億美元。增加的原因是投資證券增加了2560萬美元(56.8%)，以及現金和現金等價物增加了1350萬美元(21.8%)，但扣除貸款損失準備後，應收貸款減少了1780萬美元(減少3.0%)。 現金和投資增加的原因是，在截至2021年9月30日的一年中，存款增加了2150萬美元， 購買力平價貸款餘額淨減少3090萬美元，導致現金和投資增加。 現金和投資增加是因為截至2021年9月30日的一年，存款增加了2150萬美元，現金和現金等價物增加了1350萬美元，但扣除貸款損失準備後，應收貸款減少了1780萬美元，降幅為3.0%。 2021年從2020年9月30日的5600萬美元。

 

應收貸款。截至2021年9月30日，應收貸款總額從2020年9月30日的6.113億美元減少到5.946億美元，降幅為1,670萬美元，降幅為2.7%。截至2021年9月30日，應收貸款總額 包括2.808億美元(47.2%)的商業房地產貸款，2.03億美元(34.2%)的一户至四户住宅抵押貸款，6870萬美元(11.6%)的商業貸款(包括2510萬美元的購買力平價 貸款)，2040萬美元(3.4%)的建築貸款，以及2170萬美元(3.6%)的房屋淨值信用額度和其他貸款。截至2020年9月30日，應收貸款總額 包括2.481億美元(40.6%)的商業房地產貸款，2.104億美元(34.4%)的一户住宅抵押貸款，1.01億美元(16.5%)的商業貸款(包括5600萬美元的購買力平價貸款)， 2820萬美元(4.6%)的建築貸款，以及2350萬美元(3.9%)的房屋淨值信用額度和其他貸款。

 

截至2021年9月30日，不良貸款總額減少了150萬美元，降幅為16.2%，從2020年9月30日的970萬美元降至820萬美元。截至2021年9月30日，我們的OREO 包括一個總計268,000美元的商業房地產和一個總計368,000美元的已批准地塊/土地組合。 截至2021年9月30日，不良貸款佔總貸款的比例為1.4%，而2020年9月30日為1.6%。

 

一旦貸款被認定為不良貸款， 必須評估擔保該貸款的抵押品的價值，這通常是通過獲取最新的第三方評估來完成的。 如果當前評估的抵押品價值不足以覆蓋抵押品依賴型貸款，公司將通過計入貸款損失撥備來減少貸款餘額 。

 

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目錄

截至2021年9月30日，由一至四户住宅物業(包括房屋淨值信用額度和其他消費貸款)擔保的不良貸款增加了24.7萬美元，增幅為27.3%，從2020年9月30日的90.5萬美元增至120萬美元。Magyar銀行已於2021年9月30日開始對獲得這些貸款的房產進行止贖程序 。在截至2021年9月30日的年度內，住宅房地產貸款的貸款損失撥備 沒有沖銷，而從上年沖銷中收回了1,000美元。

 

截至2021年9月30日，不良商業地產貸款減少110萬美元，降幅51.4%，從2020年9月30日的220萬美元降至110萬美元。Magyar Bank 已於2021年9月30日開始對獲得這些貸款的房產進行止贖程序。在截至2021年9月30日的年度內，有一次總計51,000美元的貸款損失撥備沖銷，沒有收回前一年的沖銷。

 

不良商業貸款 從2020年9月30日的150萬美元減少到2021年9月30日的130萬美元，減少了11.8萬美元，降幅為8.0%。Magyar銀行在2021年9月30日對擔保130萬美元貸款的抵押品開始了止贖程序 在截至2021年9月30日的一年中沒有沖銷，但從前一年的沖銷中收回了96,000美元。

 

截至2021年9月30日，不良建築貸款 減少了561,000美元，降幅為10.9%，從2020年9月30日的510萬美元降至460萬美元。Magyar銀行已於2021年9月30日開始對獲得這些貸款的房產進行止贖 程序。在截至2021年9月30日的年度內，沒有對建築貸款進行任何沖銷 或收回。

 

不良貸款和問題債務重組佔應收貸款總額的比例 從2020年9月30日的1.63%下降到2021年9月30日的1.43%。 2021年9月30日的貸款損失撥備增加了170萬美元，達到810萬美元，佔不良貸款的99.0%，而截至2020年9月30日，不良貸款撥備為640萬美元，佔不良貸款的65.8%。截至2021年9月30日的一年中，貸款損失撥備為160萬美元，淨收回為46,000美元，而上年同期為170萬美元，淨沖銷為154,000美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日，貸款損失撥備分別為未償還貸款總額的1.36%和1.05%。

 

投資證券。 截至2021年9月30日，投資證券增加了2560萬美元，增幅為56.8%，從2020年9月30日的4500萬美元增至7060萬美元。 截至2021年9月30日，投資證券包括由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的5280萬美元的抵押貸款支持證券，1250萬美元的美國政府支持的企業債務證券，300萬美元的公司票據，200萬美元的市政債券和24.2萬美元的“私人品牌”抵押貸款-在截至2021年9月30日的年度內，公司的投資證券沒有其他暫時性減值費用 。

 

可供出售的證券 從2020年9月30日的1,460萬美元減少到2021年9月30日的1,290萬美元，降幅為160萬美元，降幅為11.2%。減少的原因是 690萬美元的本金償還，500萬美元的債券贖回，以及29.3萬美元的未實現虧損，但這些減少被截至2021年9月30日的年度內總計1060萬美元的購買量 部分抵消。

 

截至2021年9月30日，持有至到期的證券增加了2,720萬美元，增幅為89.4%，從2020年9月30日的3,040萬美元增至5,770萬美元。這一增長是 購買3890萬美元證券的結果，但在截至2021年9月30日的一年中，970萬美元的本金償還和200萬美元的債券贖回部分抵消了這一增長。

 

銀行擁有的人壽保險公司。 截至2021年9月30日，Magyar銀行董事和高管持有的人壽保險現金退保額增加了317,000美元，增幅為2.3%，從2020年9月30日的1,400萬美元增加到1,430萬美元 。這一增長完全是由於保單現金退保額 的增加，因為本公司在截至2021年9月30日的年度內沒有購買任何新的銀行擁有的人壽保險單。

 

擁有的其他房地產。 截至2021年9月30日，奧利奧減少了200萬美元，降幅為75.5%，從2020年9月30日的260萬美元降至63.6萬美元。下降 是由於出售了四處房產，總計230萬美元，此外還有總計205,000美元的估值津貼和其他淨減值。 年內增加了兩處總計547,000美元的房產，這兩處房產均已售出，抵消了這一下降的影響。

 

根據最新的 評估或已簽署的銷售合同，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，該公司的OREO分別錄得337,000美元 和371,000美元的估值津貼。房地產價值的進一步下跌可能會導致未來的費用支出。

 

40 

目錄

截至2021年9月30日，奧利奧包括一處總價值268,000美元的商業房地產和一組總計368,000美元的已批准地塊/土地。所有 房產均已掛牌出售。世行正在確定其OREO的正確行動方案，其中可能包括持有物業 直到房地產市場好轉，將物業單獨銷售，或將物業出售給投資者和/或開發商。

 

存款。存款 包括無息活期存款、有息活期存款、貨幣市場存款、儲蓄存款和定期存款，是本公司資金的主要來源。該公司提供旨在吸引和留住客户的各種產品，主要側重於建立和擴大關係。本公司繼續專注於與企業借款人建立 關係，尋求存款和貸款關係。

 

截至2021年9月30日，總存款增加2150萬美元，增幅3.5%，從2020年9月30日的6.183億美元增至6.398億美元。在截至2021年9月30日的12個月中，存款增加出現在非利息支票賬户餘額中，增加了1840萬美元，增幅11.3%，達到1.82億美元；儲蓄賬户餘額增加了680萬美元，增幅9.1%，達到8170萬美元；計息支票賬户餘額增加了590萬美元，增幅9.0%，達到7130萬美元。存單(包括個人退休賬户)減少950萬美元(7.5%)至1.169億美元，貨幣市場賬户餘額減少12.5萬美元(0.1%)至1.879億美元，抵消了這些增長。截至2021年9月30日，存款佔資產的82.7%，佔應收貸款淨額的109.3%，而截至2021年9月30日，存款佔資產的82.0%，佔應收貸款淨額的102.5%。

 

在此期間，由於購買力平價貸款支出、政府刺激計劃、支出減少以及客户 在持續的新冠肺炎大流行期間對流動性的偏好，商業和消費者存款 流入較高。

 

截至2021年9月30日，公司 持有600萬美元經紀存單，而2020年9月30日為940萬美元。340萬美元的減少是由於償還了740萬美元的到期存款，但在截至2021年9月30日的一年中被一筆新的400萬美元所抵消。

 

該公司2021年的存款戰略 側重於增加其非利息支票賬户餘額，並將其計息賬户的總成本降低至 抵消市場利率下降的影響。

 

借來的資金。借款 從2020年9月30日的6740萬美元減少到2021年9月30日的2340萬美元，降幅為4400萬美元，降幅為65.4%。減少的主要原因是 在截至2021年9月30日的一年中，向聯邦儲備銀行償還了全部3690萬美元的Paycheck PPPLF預付款，這些預付款用於資助第一輪PPP貸款 。截至2021年9月30日，FHLBNY預付款減少了710萬美元，從2020年9月30日的3050萬美元 降至2340萬美元，因為存款流入用於償還到期的定期預付款。

 

股東權益。 截至2021年9月30日，股東權益增加了4080萬美元，增幅為71.8%，從2020年9月30日的5690萬美元增至9760萬美元。股東權益的增加主要歸因於公司股票 發售/第二步轉換(扣除發售成本)籌集的3740萬美元，以及公司的經營業績和截至2021年9月30日的年度業績。

 

基於9760萬美元的總股本和7097,825股流通股 ，本年度公司每股賬面價值增加了3.98美元，至2021年9月30日達到13.76美元。該公司在2020年9月30日的每股賬面價值為9.78美元，基於5690萬美元的總股本和5810,746股已發行股票。

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度經營業績對比

 

淨收入。在截至2021年9月30日的一年中，公司的淨收入增加了390萬美元，增幅為179.5%，與截至2021年9月30日的年度的220萬美元相比，這是由於淨利息和股息收入以及非利息收入的增加，但非利息支出的增加部分抵消了這一增長。 在截至2021年9月30日的一年中，公司的淨收入與截至2021年9月30日的年度的220萬美元相比增加了390萬美元，增幅為179.5%。

 

淨利息和股息收入 。公司營業收入的主要來源是淨利息和股息收入，即賺取資產和貸款手續費所賺取的利息和股息與有息負債支付的利息之間的差額 。 公司的淨利息和股息收入受到監管、經濟和競爭因素的影響，這些因素影響利率、貸款需求、存款流量和不良資產水平。

 

在截至2021年9月30日的年度中，淨利息和股息收入增加了420萬美元，增幅為19.5%，達到2560萬美元，而截至2020年9月30日的年度為2140萬美元。利息和股息收入增加160萬美元，增幅5.9%，至2850萬美元，利息支出減少260萬美元，降幅46.7%，至290萬美元。

 

41 

目錄

平均資產負債表。 下表提供了截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的財務狀況和淨利息收入的某些信息。 該表顯示了年化平均生息資產收益率和年化平均有息負債成本 。我們通過將年化收入或支出除以所示期間的平均有息資產餘額 和有息負債的平均餘額，得出收益率和成本。我們根據 指定期間的每日餘額計算平均餘額。利息收入包括我們認為對收益率進行調整的費用。

                                                       
    截至9月30日的年度，  
    2021     2020     2019  
    平均 餘額     利息
收入/
費用		     產量/成本
(年化)		     平均值
Balance		     利息
收入/
費用		     產量/成本
(年化)		     平均值
Balance		     利息
收入/
費用		     產量/成本
(按年計算)		  
    (千美元)  
生息資產：                                                                        
生息存款   $ 61,655     $ 88       0.14%     $ 35,612     $ 208       0.58%     $ 24,525     $ 510       2.08%  
應收貸款淨額     605,176       27,551       4.55%       562,209       25,626       4.55%       516,076       25,154       4.87%  
證券                                                                        
應税     55,487       789       1.42%       45,308       965       2.13%       55,133       1,290       2.34%  
免税(1)     410       7       1.64%       —       —       0.00%       —       —       0.00%  
FHLBNY股票     1,925       95       4.94%       2,018       128       6.33%       2,162       149       6.88%  
生息資產總額     724,653       28,530       3.94%       645,147       26,927       4.16%       597,896       27,103       4.53%  
非息資產     44,193                       46,839                       42,566                  
總資產   $ 768,846                     $ 691,986                     $ 640,462                  
                                                                         
有息負債：                                                                        
儲蓄賬户(2)   $ 87,812     $ 155       0.18%     $ 72,290     $ 347       0.48%     $ 74,497     $ 493       0.66%  
現在帳目(3)     258,261       707       0.27%       241,508       2,105       0.87%       234,953       3,231       1.38%  
定期存款(4)     116,944       1,425       1.22%       127,576       2,318       1.81%       121,706       2,197       1.81%  
有息存款總額     463,017       2,287       0.49%       441,374       4,770       1.08%       431,156       5,921       1.37%  
借款     47,220       654       1.39%       45,647       743       1.62%       35,175       789       2.24%  
有息負債總額     510,237       2,941       0.58%       487,021       5,513       1.13%       466,331       6,710       1.44%  
無息負債     188,084                       148,080                       119,384                  
總負債     698,321                       635,101                       585,715                  
留存收益     70,525                       56,885                       54,747                  
總負債和留存收益   $ 768,846                     $ 691,986                     $ 640,462                  
                                                                         
税額等值基數調整             (2 )                     —                       —          
淨利息和股息收入           $ 25,587                     $ 21,414                     $ 20,393          
利差                     3.36%                       3.03%                       3.09%  
淨生息資產   $ 214,416                     $ 158,126                     $ 131,565                  
淨息差(5)                     3.53%                       3.31%                       3.41%  
平均可產生利息的資產達到                                                                        
平均有息負債     142.02%                       132.47%                       128.21%                  

 

 

(1) 使用公司21%的聯邦税率計算。

(2) 包括存摺儲蓄、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。

(3)包括 計息支票賬户和貨幣市場賬户。

(4)包括 存單和個人退休賬户。

(5)計算 為年化淨利息收入除以平均總生息資產。                  

42 

目錄

速率/體積分析。 下表顯示了利率和交易量變化對我們在指定期間的淨利息收入的影響。Rate 列顯示了速率變化的影響(速率變化乘以平均體積)。音量列顯示可歸因於音量變化的影響 (平均音量變化乘以之前的速率)。NET列表示前面 列的總和。在此表中，不能分開的可歸因於速率和體積的變化已根據速率變化和體積變化按比例分配。

 

    9月30日，  
    2021年與2020年     2020與2019年  
    增加(減少)           增加(減少)        
    由於             由於        
    卷     費率     網絡     卷     費率     網絡  
    (單位：千)  
生息資產：                                                
生息存款   $ 95     $ (215 )   $ (120 )   $ 167     $ (469 )   $ (302 )
貸款     1,925       (0 )     1,925       2,176       (1,704 )     472  
證券                                                
應税     188       (364 )     (176 )     (216 )     (109 )     (325 )
免税(1)     7       —       7       —       —       —  
FHLBNY股票     (6 )     (27 )     (33 )     (10 )     (11 )     (21 )
生息資產總額     2,209       (606 )     1,603       2,117       (2,293 )     (176 )
                                                 
有息負債：                                                
儲蓄賬户(2)     62       (254 )     (192 )     (14 )     (132 )     (146 )
現在帳目(3)     137       (1,535 )     (1,398 )     89       (1,215 )     (1,126 )
定期存款(4)     (182 )     (711 )     (893 )     121       0       121  
有息存款總額     17       (2,500 )     (2,483 )     196       (1,347 )     (1,151 )
借款     24       (113 )     (89 )     202       (248 )     (46 )
有息負債總額     41       (2,613 )     (2,572 )     398       (1,595 )     (1,197 )
增加(減少)當量税額                                                
淨利息收入   $ 2,169     $ 2,006     $ 4,175     $ 1,719     $ (698 )   $ 1,021  
税額等值基數調整的變化                     (2 )                     —  
淨利息收入增加                   $ 4,173                     $ 1,021  

 

(1) 使用公司21%的聯邦税率計算。

(2) 包括存摺儲蓄、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。

(3)包括 計息支票賬户和貨幣市場賬户。

(4)包括 存單和個人退休賬户。    

 

利息和股息收入。 截至2021年9月30日的財年，利息和股息收入增加了160萬美元，增幅為5.9%，從截至2020年9月30日的2690萬美元 增至2850萬美元。這兩個時期的平均利息收益資產餘額增加了7950萬美元，即12.3%，從6.451億美元增至7.246億美元，而截至2021年9月30日的一年，這類資產的收益率從截至2020年9月30日的4.16%下降了22個基點，至3.94%。

 

截至2021年9月30日的一年中，貸款利息收入增加了190萬美元，增幅為7.5%，從截至2020年9月30日的年度的2560萬美元增加到2750萬美元。 貸款的平均餘額從5.622億美元增加到6.052億美元，增幅為7.6%。截至2021年9月30日和2020年9月30日，此類貸款的平均收益率為4.55%。在截至2021年9月30日的一年中，確認PPP貸款費用總計200萬美元，而截至2020年9月30日的一年為33.5萬美元，這是期間利息收入增長的主要原因 。

 

投資 證券賺取的利息(包括存款利息，但不包括FHLBNY股票)在截至2021年9月30日的一年中下降了29.1萬美元，降幅24.8%，從上年同期的120萬美元降至882,000美元。這是由於投資證券和存款利息的平均收益率 下降70個基點，從1.45%降至0.75%，但這一下降被以下各項部分抵消：平均餘額增加3660萬美元，增幅為45.3%。

43 

目錄

投資證券和賺息存款 從截至2021年9月30日的年度的8090萬美元增加到1.175億美元。

 

利息支出。利息 截至2021年9月30日的一年減少了260萬美元，降幅為46.7%，從截至2020年9月30日的550萬美元降至290萬美元。 在這兩個時期之間，有息負債的平均餘額增加了2370萬美元，增幅為4.9%，從4.87億美元 增至5.107億美元，而由於市場利率環境降低，截至2021年9月30日的一年，此類負債的成本從上年同期的1.13%下降了55個基點，至0.58%。

 

截至2021年9月30日的一年，有息存款的平均餘額增加了2160萬美元，增幅為4.9%，從上年的4.414億美元增加到4.63億美元 ，而這類存款的平均成本從1.08%下降了59個基點，降至0.49%。截至2021年9月30日的一年，存款利息支出減少了250萬美元，從截至2020年9月30日的480萬美元降至230萬美元，降幅為52.1%。

 

截至2021年9月30日的一年中，預付款的利息支出減少了89,000美元，降幅為12.0%，從截至2020年9月30日的743,000美元降至654,000美元。截至2021年9月30日的一年，平均借款成本 從截至2020年9月30日的1.62%下降了23個基點至1.39%，而截至2021年9月30日的一年，平均借款餘額從上年的4560萬美元增加到4720萬美元。

 

貸款損失準備金。 我們為貸款損失建立了撥備，計入收益，撥備的金額為吸收已知和固有損失所必需的水平，而這些損失是 在財務報表發佈之日既可能發生又可以合理估計的。在評估貸款損失撥備水平時，管理層會考慮歷史虧損經驗、貸款組合中的貸款類型和金額、可能影響借款人償還能力的不利情況 、任何相關抵押品的估計價值、同業集團信息以及當前的 經濟狀況。此評估本質上是主觀的，因為它需要的評估可能會隨着 更多信息的出現或未來事件的發生而進行重大修訂。

 

截至2021年9月30日的年度貸款損失撥備 減少3.7萬美元至160萬美元，而截至2020年9月30日的年度為170萬美元。 截至2021年9月30日的年度淨收回4.6萬美元，而截至2020年9月30日的年度淨沖銷15.4萬美元。

 

其他收入。在截至2021年9月30日的一年中，其他 收入增加了170萬美元，增幅為98.7%，達到340萬美元，而前一年為170萬美元。更高的其他客户服務費、貸款銷售收益、利率互換費用和服務費是增加的原因。

 

其他客户服務費 增加到777,000美元，這是世行幫助當地政府小企業救濟助學金計劃所賺取的費用 。該計劃旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的當地小企業。該公司收到的費用為其協助處理的贈款的3.0% 。

 

銀行在二級市場銷售其SBA貸款的有擔保的 部分。在截至2021年9月30日的一年中，銷售了640萬美元的貸款，產生了74.9萬美元的收益，而截至2020年9月30日的12個月的銷售額為360萬美元，收益為31.7萬美元。

 

世行在2021財年開始通過代理銀行提供商業 貸款互換產品。在截至2021年9月30日的12個月內，公司 發起了三筆商業掉期貸款，總計2040萬美元，產生了31.3萬美元的利率掉期費用。

 

銀行評估各種貸款和存款服務的手續費 。在我們的2020財年，這些服務受到了新冠肺炎導致的經濟停擺的負面影響。 經濟的重新開放反過來增加了銀行獲得的服務和相應的服務費。 此外，銀行從商業貸款償還中獲得了更多的提前還款罰款。因此，截至2021年9月30日的一年，服務費增加了242,000美元， 或26.9%，達到110萬美元，而截至2020年9月30日的一年為901,000美元。

 

其他費用。截至2021年9月30日的年度，其他 支出增加28.9萬美元或1.6%，達到1860萬美元，而截至2020年9月30日的年度為1840萬美元。更高的薪酬和福利費用、更高的專業費用和更高的其他費用被較低的OREO費用、較低的數據處理費用和較低的FDIC保險評估部分抵消了 。

 

44 

目錄

截至2021年9月30日的財年，薪酬和福利支出 增加了33.6萬美元，增幅為3.3%，從截至2020年9月30日的1,030萬美元增至1,060萬美元。 更高的激勵應計費用和員工福利支出導致了增長，但由於員工數量減少，薪酬支出下降 部分抵消了這一增長。

 

專業費用包括與不良資產回收和止贖相關的法律費用 和諮詢費。在截至2021年9月30日的財年中，這些費用增加了161,000美元，增幅為10.3%，達到170萬美元 ，而截至2020年9月30日的財年為160萬美元。此外，截至2021年9月30日的財年，其他費用 增加了165,000美元，增幅為11.4%，達到160萬美元，而截至2020年9月30日的財年為140萬美元。這一增長主要是由於上一年與新冠肺炎疫情相關的營銷和業務開發、貢獻和運營成本等領域的臨時減少。

 

較低的OREO費用、數據處理費用和FDIC保險評估抵消了較高的費用 。奧利奧費用減少了27.4萬美元，降幅為54.9%，降至22.5萬美元 ，原因是估值津貼降低，銷售收益增加，物業數量與上年相比減少。由於世行核心服務提供商合同的延長和成本降低，數據處理費用減少了61,000美元，降幅為10.4%，至528,000美元。FDIC保險 評估減少57,000美元，或11.9%，至422,000美元，原因是公司於2021年7月完成股票發行導致資本水平上升 以及運營收入增加和不良資產水平下降。

 

所得税費用。 截至2021年9月30日的財年，該公司的收入為870萬美元，税費為260萬美元，而截至2020年9月30日的財年，該公司的税費為92萬美元，收入為310萬美元。所得税支出增加是因為公司運營業績增加了560萬美元 。

 

本公司截至2021年9月30日的年度的有效税率為29.9%，而截至2020年9月30日的年度的實際税率為29.6%。

 

 

市場風險管理

 

一般信息。我們的大部分資產和負債 本質上是貨幣性的。因此，我們最重要的市場風險形式是利率風險。我們的 資產(主要由抵押貸款組成)的到期日比我們的負債(主要由存款組成)的到期日更長。因此， 我們業務戰略的一個主要部分是管理利率風險，並減少我們的淨利息收入受市場利率變化的影響 。因此，我們的董事會成立了一個資產和負債管理委員會，負責 評估我們的資產和負債中固有的利率風險，根據我們的業務戰略、運營環境、資本、流動性和業績目標確定適當的風險水平，並根據董事會批准的指導方針 管理這一風險。高級管理層定期監控利率風險水平， 資產和負債委員會至少每季度召開一次會議，審查我們的資產/負債政策和利率風險狀況。

 

我們已尋求管理 我們的利率風險，以便將我們的收益和資本對利率變化的風險降至最低。作為我們正在進行的 資產負債管理的一部分，我們尋求通過以下方式管理我們的利率風險敞口：在貸款組合中保留較少的固定利率住宅貸款 ，在住宅、建築和商業房地產貸款組合中發起並保留可調利率貸款， 使用其他資金來源(如FHLBNY預付款)為較長期的住宅和商業抵押貸款提供匹配資金，以及發起和保留可變利率房屋淨值和短期和中期抵押貸款。我們在2021財年開始提供商業貸款互換產品，允許銀行接受浮動利率 貸款付款，而借款人支付固定利率的貸款。我們還增加了貨幣市場賬户存款佔總存款的 個百分比。貨幣市場賬户根據市場指標提供可變利率。通過遵循這些策略， 我們相信我們處於有利地位，能夠對市場利率的變化做出反應。

淨利息收入分析。 下表列出了截至2021年9月30日，我們的淨利息收入(“NII”)在未來兩年內每年因指定的瞬時利率變化而發生的估計變化。這些估計需要做出某些 假設，包括貸款和抵押相關的投資提前還款速度、再投資率以及存款到期日和衰減率。 這些假設本身就是不確定的，因此，我們無法準確預測利率變化對淨利息收入的影響 。由於利率變化的時間、幅度和頻率以及 市場狀況的變化，實際結果可能會有很大不同。此外，在利率風險衡量中使用的方法存在某些固有的缺陷。對淨利息收入變化進行建模 需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本 對市場利率變化的反應方式。

45 

目錄

 

改變         預計降幅           預計增長  
利率   估計數     在NII第一年     估計數     (減少)NII年 2  
(基點)(1)   NII第一年     金額     百分比     NII第二年     金額     百分比  
(千美元)
                                     
+200   $ 26,218     $ 895       3.53%     $ 26,714     $ 1,800       7.22%  
未變     25,323       —       —       24,914       —       —  
-100     24,191       (1,132 )     -4.47%       23,167       (1,747 )     -7.01%  

 

(1) 假設 所有期限的利率瞬時均勻變化。  

 

流動性與資本資源

 

流動性是指 滿足當前和未來短期財務義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、貸款償還、FHLBNY借款以及投資證券的到期和銷售。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、 經濟狀況和競爭的影響。我們的資產/負債管理委員會負責制定和監控我們的流動性 目標和戰略，以確保有足夠的流動性來滿足我們客户的借款需求以及 不可預見的意外情況。我們尋求將流動性比率維持在資產的5.0%或更高。流動性比率的計算方法是： 確定流動資產(現金和未質押投資證券)與短期負債(估計30天存款流出)之間的差額之和，加上我們從FHLBNY借款的能力，然後除以總資產。截至2021年9月30日，我們的 流動性比率為資產的20.8%。

我們根據對預期貸款需求、預期存款流量、可獲得利息的 存款和證券的收益率以及我們資產/負債管理計劃的目標的評估，定期調整我們對流動資產的 投資。過剩的流動資產一般投資於 有息存款和中短期證券。

我們最具流動性的資產 是現金和現金等價物。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的運營、融資、貸款和投資活動 。截至2021年9月30日，現金和現金等價物總額為7520萬美元，而2020年9月30日為6170萬美元。 分類為可供出售的證券提供了額外的流動性來源，截至2020年9月30日，證券總額為1290萬美元 ，而2020年9月30日為14.6美元。截至2021年9月30日，我們還能夠從FHLBNY借款1.512億美元 ，而2021年9月30日為1.418億美元。在那一天，我們在FHLBNY總共有2340萬美元的未償還預付款 和4000萬美元的市政信用證未償還。我們的現金流來自經營活動、投資活動和融資活動，這些活動在合併財務報表中的合併現金流量表中報告。

截至2021年9月30日， 我們有2370萬美元的貸款發放承諾未償還。除了承諾發放貸款外，我們還向借款人提供了6380萬美元的未使用信用額度 。2021年9月30日起一年內到期的存單總額為7280萬美元，佔總存款的11.4% 。如果這些存款沒有留在我們這裏，我們將被要求尋求其他資金來源，包括其他存款 和FHLBNY預付款。根據市場情況，我們可能需要為此類存款或其他借款支付比我們目前為2022年9月30日或之前到期的存單(包括個人退休賬户和經紀憑證存款賬户)支付的 更高的利率。然而，我們相信，根據過去的經驗，我們存單的很大一部分 (包括個人退休賬户和經紀憑證存款賬户)將保留在我們手中。我們有能力通過調整提供的利率來吸引 並留住存款。

我們的主要投資活動 是發起貸款和購買投資證券。我們發起了1.59億美元的貸款(包括3530萬美元的PPP貸款 )，並在截至2021年9月30日的年度購買了4950萬美元的投資證券。相比之下，我們發起了1.459億美元的貸款(包括5600萬美元的購買力平價貸款)，並在截至2020年9月30日的年度購買了1980萬美元的投資證券。

融資活動主要包括存款賬户和FHLBNY預付款活動。截至2021年9月30日的一年，我們的總存款淨增2150萬美元(3.5%)至6.398億美元，而截至2020年9月30日的年度總存款淨增8830萬美元(16.6%)至6.183億美元。存款流量受整體利率水平、我們和本地競爭對手提供的利率和產品以及其他因素的影響。

46 

目錄

流動性管理是企業管理的一項日常和長期職能。如果我們需要超出我們內部能力的資金，可以與FHLBNY簽訂借款 協議，這將提供額外的資金來源。截至2021年9月30日和2020年9月30日，FHLBNY預付款總額分別為2340萬美元和3050萬美元 。FHLBNY預付款主要用於為貸款需求提供資金。

除借款外， 銀行有能力在經紀市場或通過存款列表服務籌集存款。截至2021年9月30日，銀行 持有600萬美元的經紀存款和1640萬美元的存款列表服務。

Magyar銀行 受到各種監管資本要求的約束(參見“監督和監管-聯邦銀行監管-資本要求”)。 截至2021年9月30日，Magyar銀行的一級資本佔銀行平均資產的百分比為10.18%，符合條件的資本總額佔風險加權資產的百分比為16.99%。

銀行擁有的人壽保險是一種 税收優惠融資交易，用於抵消員工福利計劃成本。使用單一保費支付方式為Magyar銀行的董事和 管理人員購買保單。Magyar銀行是保單和記錄的所有者和受益人 通過現金退還價值積累獲得的免税收入。通過選擇評級較高的運營商並限制任何一家運營商的集中度，我們已將信用風險降至最低。投資銀行擁有的人壽保險對我們 的資本和流動性沒有重大影響。

 

 

表外安排 和合同總債務

 

承諾。作為金融服務提供商，我們經常參與各種具有表外風險的金融工具，例如承諾發放信貸、備用信用證和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表我們未來的現金需求 ，但很大一部分信貸延期承諾可能會到期而無法使用。此類承諾受 與我們提供的貸款相同的信用政策和審批流程的約束。有關更多信息，請參見我們合併財務報表的附註P、“承諾” 和附註Q“具有表外風險的金融工具”。

 

合同義務。 在我們的正常運營過程中，我們簽訂了某些合同義務。此類義務包括 房地和設備的運營租賃。

 

下表彙總了截至2021年9月30日付款日期的我們重要的固定和可確定的合同義務和其他資金需求。付款 金額代表應支付給收件人的金額，不包括任何未攤銷的保費或折扣或其他類似的賬面金額調整 金額。

 

    按期到期付款  
    少於     一比一     三到三個人     多過        
2021年9月30日   一年     三年     五年     五年     總計  
    (單位：千)  
                               
聯邦住房貸款銀行預付款   $ 10,731     $ 9,125     $ 3,500     $ —     $ 23,356  
經營租約     728       1,485       978       1,533       4,724  
總計   $ 11,459     $ 10,610     $ 4,478     $ 1,533     $ 28,080  

 

 

第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露

 

較小的報告公司不需要 。

47 

目錄

 

第8項。財務報表和補充數據

 

目錄

 

 

合併財務報表：

 

獨立註冊會計師事務所報告

49

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併資產負債表

50

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合營業報表

51

 

截至2021年9月30日的綜合全面收益表和2020年

52

 

截至年度股東權益綜合變動表2021年9月30日和2020年9月30日

53

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併現金流量表

54

 

合併財務報表附註

55

48

目錄

 

獨立註冊會計師事務所報告

致董事會和股東

Magyar Bancorp，Inc.及其子公司

對財務報表的意見

我們審計了Magyar Bancorp，Inc.及其子公司(本公司)截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併資產負債表，截至2021年9月30日的兩個年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益和現金流量的變化，以及合併財務報表的相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的財務狀況，以及截至2021年9月30日的兩年中每年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

貸款損失準備--定性因素

截至2021年9月30日的貸款損失撥備為810萬美元。如綜合財務報表附註B及E所述，貸款損失撥備乃透過貸款損失撥備設立，管理層認為該金額足以抵銷現有貸款的虧損。津貼包括具體部分和一般部分，數額分別為20萬美元和790萬美元。具體部分涉及拖欠或管理層以其他方式確認為減值的貸款。所有這類貸款都是單獨評估的，主要考慮到擔保貸款的抵押品的價值和貼現現金流。特定減值準備是根據本分析的要求建立的。一般貸款損失分攤部分是通過按貸款類型、風險權重和付款歷史分離剩餘貸款來確定的。這一分析建立了基於五年回顧期間的歷史損失因素，這些因素適用於貸款集團，並根據以下定性因素進行了調整：拖欠和非應計趨勢、數量和貸款期限趨勢、貸款政策的變化、國家和地方經濟趨勢和條件、信貸集中的變化、風險選擇和承保標準的變化、貸款管理的經驗、能力和深度，以及沖銷和回收趨勢以及抵押品價值的趨勢。對定性因素的評估需要管理層進行大量的判斷，並且涉及到高度的主觀性。

我們確認貸款損失撥備的定性因素部分是一項重要的審計事項，因為審計潛在的定性因素需要審計師的重大判斷，因為管理層確定的金額依賴於分析，而分析往往是主觀的，而且估計對重大假設的變化高度敏感。

我們的審計程序涉及貸款損失撥備的質量因素，其中包括：

•

我們瞭解了管理層是如何制定估算和相關假設的，包括：

–

測試用於形成假設或計算的關鍵數據輸入的完整性和準確性，並通過將信息與源文件和外部信息源進行比較來測試這些因素所基於的基礎數據的可靠性。

–

與潛在的內部或外部信息源相比，評估管理層確定的定性因素的合理性。

/s/RSM US LLP

自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

賓夕法尼亞州費城

2021年12月20日

49

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

現金

$

1,808

$

1,494

銀行存款生息存款

73,393

60,232

現金和現金等價物合計

75,201

61,726

 

投資證券-可供出售，公允價值

12,927

14,561

投資證券--持有至到期日，攤銷成本(公允價值為

$57,282及$30,899分別於2021年9月30日和2020年9月30日)

57,660

30,443

紐約聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算

1,738

1,981

應收貸款，扣除貸款損失準備淨額#美元8,075及$6,400

分別於2021年9月30日和2020年9月30日

585,301

603,110

銀行自營人壽保險

14,288

13,971

應計應收利息

3,533

4,030

房舍和設備，淨值

14,331

14,746

擁有的其他房地產(“OREO”)

636

2,594

其他資產

8,375

6,835

總資產

$

773,990

$

753,997

 

負債與股東權益

負債

存款

$

639,814

$

618,330

代管資金

3,242

2,413

借款

23,356

67,410

應計應付利息

85

191

應付帳款和其他負債

9,852

8,803

總負債

676,349

697,147

 

股東權益

優先股：$。01按價值計算，500,000和1,000,000分別於2021年9月30日和2020年9月30日授權的股票，無已發佈

-

-

普通股：$。01按價值計算，14,000,000和8,000,000授權股份；

7,097,825和5,923,742已發行股份；7,097,825和5,810,746股票

分別於2021年9月30日和2020年9月30日未償還，按成本計算

71

59

額外實收資本

63,713

26,294

庫存股：112,996股票，按成本價計算

(1,242

)

(1,242

)

未賺取的員工持股計劃股份

(3,235

)

(65

)

留存收益

39,281

33,161

累計其他綜合損失

(947

)

(1,357

)

股東權益總額

97,641

56,850

總負債和股東權益

$

773,990

$

753,997

附註是這些合併財務報表的組成部分。

50

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併業務報表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

在這一年裏

截至9月30日，

2021

2020

 

利息和股息收入

貸款，包括手續費

$

27,551

$

25,626

投資證券

應税

877

1,173

免税

5

-

紐約聯邦住房貸款銀行股票

95

128

 

利息和股息收入合計

28,528

26,927

 

利息支出

存款

2,287

4,770

借款

654

743

 

利息支出總額

2,941

5,513

 

淨利息和股息收入

25,587

21,414

 

貸款損失準備金

1,629

1,666

 

扣除利息和股息後的淨收益

貸款損失準備金

23,958

19,748

 

其他收入

服務費

1,143

901

銀行自營人壽保險收入

317

324

其他客户服務費

777

-

利率互換手續費

313

-

其他營業收入

110

106

貸款銷售收益

749

317

出售投資證券的收益

-

68

 

其他收入合計

3,409

1,716

 

其他費用

薪酬和員工福利

10,619

10,283

入住費

3,000

2,995

專業費用

1,719

1,558

數據處理費用

528

589

奧利奧費用

225

499

FDIC存款保險費

422

479

貸款還本付息費用

318

308

保險費

201

197

其他費用

1,610

1,445

其他費用合計

18,642

18,353

 

所得税前收入費用

8,725

3,111

 

所得税費用

2,605

921

 

淨收入

$

6,120

$

2,190

 

每股淨收益-基本收益和稀釋後收益

$

1.01

$

0.31

 

加權平均基本和稀釋已發行股票

6,037,499

7,104,889

附註是這些合併財務報表的組成部分。

51

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

綜合全面收益表

(單位：千)

在這一年裏

截至9月30日，

2021

2020

 

淨收入

$

6,120

$

2,190

其他綜合收益

可供出售證券的未實現(虧損)收益

(293

)

127

淨收入中包括的安全收益的重新定級調整

-

(68

)

固定收益養老金計劃收益(虧損)

893

(150

)

税前其他綜合收益(虧損)

600

(91

)

遞延所得税效應

(190

)

64

其他全面收益(虧損)合計

410

(27

)

綜合收益總額

$

6,530

$

2,163

附註是這些合併財務報表的組成部分。

52

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併股東權益變動表

截至2021年9月30日及2020年9月30日的年度

(除股份金額外，以千為單位)

累計

普通股

其他內容

不勞而獲

其他

股票

帕爾

實繳

財務處

員工持股計劃

留用

全面

傑出的

價值

資本

庫存

股票

收益

損失

總計

 

餘額，2019年9月30日

5,820,746

$

59

$

26,317

$

(1,152

)

$

(214

)

$

30,971

$

(1,330

)

$

54,651

淨收入

—

—

—

—

—

2,190

—

2,190

其他綜合收益

—

—

—

—

—

—

(27

)

(27

)

購買庫存股

(10,000

)

—

—

(90

)

—

—

—

(90

)

分配的員工持股計劃股份

—

—

(23

)

—

149

—

—

126

平衡，2020年9月30日

5,810,746

$

59

$

26,294

$

(1,242

)

$

(65

)

$

33,161

$

(1,357

)

$

56,850

淨收入

—

—

—

—

—

6,120

—

6,120

其他綜合收益

—

—

—

—

—

—

410

410

員工持股​​收購的普通股

—

—

—

—

(3,272

)

—

—

(3,272

)

分配的員工持股計劃股份

—

—

5

—

102

—

—

107

第二步轉換和股票發行：

Magyar Bancorp，MHC股票在公開發行中出售，扣除發行成本

3,910,000

12

37,414

—

—

—

—

37,426

MHC股票的退役

(3,200,450

)

—

—

—

—

—

—

—

零碎股份和其他因現有股份轉換而產生的調整1.2213匯率，匯率

577,529

—

—

—

—

—

—

—

餘額，2021年9月30日

7,097,825

$

71

$

63,713

$

(1,242

)

$

(3,235

)

$

39,281

$

(947

)

$

97,641

附註是這些合併財務報表的組成部分。

53

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併現金流量表

(單位：千)

截至年底的年度

9月30日，

2021

2020

 

經營活動

淨收入

$

6,120

$

2,190

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

折舊費用

835

854

投資證券溢價攤銷淨額

167

107

貸款損失準備金

1,629

1,666

自有其他不動產損失準備金

337

371

持有待售的小型企業管理局貸款的來源

(6,386

)

(3,623

)

出售SBA貸款的收益

7,135

3,941

出售貸款的收益

(749

)

(317

)

出售投資證券的收益

-

(68

)

出售所擁有的其他房地產的收益

(223

)

(43

)

出售房舍和設備的損失

-

16

員工持股薪酬費用

107

126

遞延所得税優惠

(178

)

(880

)

應計應收利息減少(增加)

497

(1,897

)

增加銀行擁有的人壽保險的退保價值

(317

)

(324

)

(增加)其他資產減少

(1,551

)

700

應計應付利息減少

(106

)

—

應付帳款和其他負債的增加(減少)

1,942

(2,005

)

經營活動提供的淨現金

9,259

814

 

投資活動

應收貸款淨減少(增加)

17,133

(72,887

)

購買應收貸款

(3,500

)

(13,672

)

出售應收貸款的收益

2,000

—

購買持有至到期的投資證券

(38,907

)

(10,226

)

購買可供出售的投資證券

(10,561

)

(9,557

)

出售可供出售的投資證券

—

6,073

持有至到期的投資證券催繳所得收益

2,000

—

催繳可供出售的投資證券所得款項

5,000

—

持有至到期的投資證券的本金償還

9,595

9,206

可供出售的投資證券的本金償還

6,830

5,704

購置房舍和設備

(420

)

(147

)

出售房舍和設備所得收益

—

703

對擁有的其他房地產的投資

(25

)

(1

)

從擁有的其他房地產中獲得的收益

2,415

4,606

贖回聯邦住房貸款銀行股票

243

241

用於投資活動的淨現金

(8,197

)

(79,957

)

 

融資活動

存款淨增量

21,484

88,255

普通股保險淨收益

37,426

—

購買員工持股計劃的普通股

(3,272

)

—

代管資金淨增加

829

14

長期預付款收益

—

41,515

償還長期預付款

(44,054

)

(10,294

)

購買庫存股

—

(90

)

融資活動提供的現金淨額

12,413

119,400

現金及現金等價物淨增加情況

13,475

40,257

 

現金和現金等價物，年初

61,726

21,469

 

現金和現金等價物，年終

$

75,201

$

61,726

 

現金流量信息的補充披露

支付的現金

利息

$

3,047

$

5,513

所得税

$

2,750

$

2,275

非現金經營活動

在喪失抵押品贖回權的情況下獲得的完全清償貸款的房地產

$

547

$

—

租賃負債和使用權資產的初步確認

$

—

$

3,835

附註是這些合併財務報表的組成部分。

54

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

注A--組織

Magyar Bancorp，Inc.(以下簡稱“公司”)是一家特拉華州特許銀行控股公司。2021年7月14日，公司完成了本行由兩級互助控股公司架構向股份制控股公司架構的第二步轉換。Magyar Bancorp，MHC在第二步轉換完成之前是該公司的前共同控股公司母公司。隨着第二步轉換，Magyar Bancorp，MHC不復存在。在第二步轉換期間，該公司出售了，毛收入為#美元。39.1百萬，總共3,910,000普通股價格為$10.00每股。作為第二步轉換的一部分，現有的每個5,810,746除Magyar Bancorp以外的人擁有的Magyar Bancorp，Inc.普通股流通股被轉換為1.2213股公司普通股。作為第二步轉換的結果，所有股票信息隨後都已修改，以反映1.2213匯率，除非另有説明。

公司擁有100新澤西州特許股份制儲蓄銀行Magyar Bank(以下簡稱“銀行”)已發行普通股的百分比。世行通過其設在新澤西州新不倫瑞克的行政辦事處，以及設在新澤西州米德爾塞克斯縣和薩默塞特縣的七個提供全方位服務的分行，向新澤西州中部地區的個人、企業和非營利組織提供消費者和商業銀行服務。該公司受聯邦儲備系統理事會的監管和監督。該銀行由聯邦存款保險公司(“FDIC”)和新澤西州銀行和保險部監管。

Magyar投資公司是世行在新澤西州的一家投資公司子公司，成立於2006年8月15日，目的是買賣和持有投資證券。

Magyar服務公司是新澤西州的一家公司，是世界銀行的全資非銀行子公司。Magyar服務公司也以Magyar Financial Services的名義運營，從年金和人壽保險銷售中收取佣金，這些佣金被轉介給一家有執照的非銀行財務規劃師。

匈牙利城市更新有限責任公司是特拉華州的一家有限責任公司，成立於2002年，是一家合格的中介機構，旨在收購和發展世行的新總部。該銀行擁有一家100匈牙利城市更新有限責任公司(匈牙利城市更新有限責任公司)%的權益，該公司除了擁有世行的主要辦公地點外，沒有其他業務。

附註B--主要會計政策摘要

1. 財務報表列報基礎

公司的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和銀行業的主要做法。綜合財務報表包括該公司及其全資子公司世界銀行及其全資子公司Magyar投資公司、Magyar服務公司和匈牙利城市更新有限責任公司的賬目。所有公司間餘額和交易都已在合併財務報表中沖銷。

該公司評估了在2021年9月30日合併資產負債表日期之後發生的後續事件和交易，以確定這些合併財務報表中可能需要確認或披露的項目。評價一直持續到這些合併財務報表可以印發之日。

在按照美國公認會計原則編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

近期特別容易受到重大變化影響的本金估計涉及貸款損失撥備和遞延税項資產。對貸款損失撥備充分性的評估包括對個別貸款以及不同貸款組合的整體風險特徵和規模的分析，並考慮到當前的經濟和市場狀況，特定借款人支付特定貸款義務的能力，

55

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

以及目前的貸款抵押品價值。然而，具體貸款的實際損失(也包括在分析中)可能與估計的損失不同。

本公司採用資產負債法記錄所得税。因此，遞延税項資產和負債：(I)確認財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果；(Ii)可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差額；及(Iii)使用預計將在收回或結算該等暫時性差額的年度適用的頒佈税率計量。

在適用的情況下，遞延税項資產對於被確定為不可能變現的任何部分都會減去估值撥備。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間在所得税費用中確認。估值免税額根據事實和情況的變化，通過計入或抵免所得税費用進行調整。

2. 現金和現金等價物

就報告現金流而言，現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額、原始到期日不到3個月的定期存款和隔夜存款。

3. 投資證券

該公司將其投資證券分為三種投資組合之一：持有至到期、可供出售或交易。本公司有積極意願和能力持有至到期日的債務證券投資被歸類為持有至到期日證券，並按攤銷成本報告。主要為了近期出售而購買和持有的債務和股權證券被歸類為交易性證券，並按公允價值報告，未實現的持有損益計入收益。未分類為交易證券或持有至到期日證券的債務證券被分類為可供出售證券，並按公允價值報告，未實現的持有收益或虧損(扣除遞延所得税)在股東權益的累計其他全面收益(“AOCI”)部分中報告。除某些例外情況外，權益證券按公允價值計量，公允價值變動在淨收益中確認。

如果證券的公允價值低於其攤餘成本，該證券被視為減值。管理層每季度評估所有有未實現損失的證券，以根據適用的會計準則確定此類減值是“暫時性的”還是“非暫時性的”。本公司根據證券分類對暫時性減值進行會計處理，分為可供出售、持有至到期或交易。在受税收影響的基礎上，“可供出售”證券的臨時減值通過AOCI確認，抵銷分錄調整證券的賬面價值和遞延税款餘額。相反，公司不會針對暫時性減值調整“持有至到期”證券的賬面價值，儘管有關持有至到期證券的減值金額和期限的信息一般會在定期合併財務報表中披露。交易組合中持有的證券的賬面價值通過每日收益調整為其公允價值。然而，在這些綜合財務報表所列期間或期間，該公司在交易組合中沒有持有任何證券。

基於幾個考慮因素，公司對非臨時性減值進行了核算。首先，該公司在一個會計期間結束時決定出售的證券的非臨時性減值，或者更有可能被要求在其公允價值完全恢復到與其攤銷成本相等的水平之前出售的證券，在運營中確認。如果這兩個標準都不適用，那麼非暫時性減值就被分成與信用相關的和非與信用相關的兩個部分。與信貸相關的減值一般指預計在非臨時減值證券上收取的現值低於其攤銷成本的金額，而非與信貸相關的部分代表未另外指定為與信貸相關的減值的剩餘部分。該公司確認與信貸相關的非臨時性收益減值，而債務證券的非信貸相關非臨時性減值在AOCI中確認，扣除遞延税金後的淨額。

56

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合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

所有證券的溢價和折價都採用等額收益率法攤銷或累加到到期日，考慮到本金攤銷和提前還款對抵押貸款支持證券的影響。證券銷售損益在具體的確認方法上確認。

4. 監管股票，按成本計算

聯邦法律要求聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員機構根據預先確定的公式購買和持有其所在地區的FHLB的限制性股票。該公司根據需要投資於紐約聯邦住房貸款銀行的股票，以支持借款活動，詳見這些綜合財務報表的附註J。雖然FHLB的股票是FHLB的股權，但它的公允價值並不容易確定，因為它的所有權受到限制，而且它缺乏市場。FHLB股票只能以其面值$回售。100每股，並僅向FHLB或另一成員機構支付。因此，FHLB限制性股票按成本減去任何適用的減值費用列賬。

5. 貸款及貸款損失撥備

管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或償還的貸款，按未償還本金金額列報，經遞延貸款淨費用和成本調整後，減去貸款損失撥備。貸款利息是根據未償還的本金應計並記入業務貸方的。貸款損失撥備是通過計入業務的可能貸款損失撥備來確定的。當管理層認為本金不太可能收回時，貸款從貸款損失撥備中扣除。

當管理層認為利息的可收集性變得可疑時，利息的收入確認就停止了。當一筆貸款的預定付款拖欠超過90天時，該貸款通常被歸類為非應計項目。貸款發放費和某些直接發放費在相關貸款的有效期內遞延和攤銷，作為使用實際利息法對應收貸款收益率的調整。

貸款損失準備金維持在管理層認為足以彌補估計損失的數額。在確定要維持的水平時，管理層會評估許多因素，包括當前的經濟趨勢、行業經驗、歷史虧損經驗、行業貸款集中度、借款人的償還能力和償還表現，以及估計的抵押品價值。管理層認為，目前的免税額足以抵銷合理和可預見的貸款損失。雖然管理層使用現有的最佳信息來進行此類評估，但未來可能需要根據經濟狀況的變化或管理層決定時使用的任何其他因素對津貼進行調整。此外，各監管機構在審核過程中，亦會定期檢討該公司的貸款損失撥備。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認津貼的增加。當貸款轉移到其他擁有的房地產或確認損失的其他確定時，對免税額進行沖銷。以前註銷的貸款的收回也通過津貼記錄下來。

如果根據目前的信息和事件，根據貸款協議的合同條款，債權人很可能無法收回包括本金和利息在內的所有到期金額，則貸款被視為減值。本公司根據預期未來現金流的現值來計量減值貸款，該現值按貸款的有效利率折現，或作為實際的權宜之計，按貸款的當前可見市場價格折現，如果貸款依賴抵押品，則按抵押品的公允價值計量。已記錄的減值貸款投資超過計量價值的金額，通過計入貸款損失撥備設立估值撥備予以確認。減值標準一般不適用於那些對減值進行集體評估的較小余額同質貸款，對本公司而言，包括一至四户第一按揭貸款和消費貸款，但在問題債務重組中修改的貸款除外。

公司將不良貸款的現金收入記錄為本金的減少，然後再將金額計入利息或滯納金，除非破產法院特別指示以其他方式進行支付。在沒有確認虧損的情況下，公司可以繼續確認減值貸款的利息收入。

57

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合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

6. 房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊計算，包括用於新設施、重大改造和更新的資本化支出。維護和維修費用在發生時計入費用。折舊是根據相關資產的估計使用年限(用於財務報告)和按資產類型(用於所得税)採用直線法計算的。租賃改進使用基於租賃初始期限的直線法折舊。

本公司根據美國公認會計原則(US GAAP)對長期資產減值進行會計處理，該準則要求對長期資產的減值進行確認和計量，以持有和使用或以出售方式處置。截至2021年9月30日和2020年9月30日，該公司沒有減值的長期資產。

7. 收入確認

本公司在綜合收益表中確認收入，因為它是賺取的，並且在合理確保可收入性的情況下確認收入。收入的主要來源是產生利息的資產的利息收入，這些收入是按實際利息法按權責發生制會計確認的。計息資產收入的確認基於基礎貸款協議、證券合同或其他類似合同中的公式。非利息收入在提供服務或發生交易時按權責發生制確認。非利息收入包括銀行擁有的人壽保險、存款賬户、商户服務、自動櫃員機和借記卡費用、抵押銀行活動、商業貸款提前還款罰款和其他雜項服務和交易的收入。

本公司在ASU 2014-09“與客户的合同收入(主題606)”範圍內與客户簽訂的合同是存款賬户合同和非存款投資賬户合同，通過第三方服務提供商。這兩種類型的合同都會導致非利息收入得到確認。存款賬户產生的收入，包括資金不足手續費、電匯手續費和網外自動櫃員機交易費等費用，作為手續費的組成部分計入合併損益表。非存款投資賬户的收入作為其他營業收入的組成部分計入合併損益表。

包括在服務費中的與客户的合同收入為#美元。1.1百萬美元和$901,000分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。包括在其他營業收入中的與客户簽訂合同的收入為#美元。110,000及$106,000分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。

對於我們與客户的合同，我們每天在提供服務的同時履行我們的履約義務。對於我們的存款賬户收入，我們在提供服務時每天收到付款，對於我們的非存款投資賬户收入，我們在提供服務時按月從我們的第三方服務提供商那裏收到付款。

在截至2021年9月30日的一年中，世行獲得了一份合同，為當地一個縣提供與小企業救濟助學金(SBRG)計劃相關的服務，世行從該計劃中確認了$777,000作為其他客户服務費。這些服務包括審查申請，審查所需的證明文件，包括財務報表和納税申報表，以及根據縣的資格標準確定申請人是否符合SBRG的資格。世行應用ASC主題606概述的五步法來確定，世行以固定費用提供的特定服務有資格合同，該合同是為完成特定的履約義務而收到和確認的。

8. 擁有的其他房地產

通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的房地產，在收購或轉讓之日以公允價值減去估計銷售成本，隨後以淨成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者入賬。收購或轉讓日對賬面價值的調整計入貸款損失撥備。個別物業的賬面價值其後調整至超過估計公允價值減去估計銷售成本，屆時該等物業的虧損撥備將計入營運項目。

該公司在ASC主題606項下擁有的其他房地產的銷售中獲得收益來自與以下公司簽訂的合同的收入顧客，它使用基於原則的方法論。由於它涉及在新的指導方針下確定合同應如何入賬的標準，因此在評估以下情況時需要作出判斷：(A)買方方面存在承諾，(B)在初始投資最少的情況下有可能收取，以及(C)

58

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合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

買方已獲得對資產的控制權，包括所有權的重大風險和回報。如果買方沒有承諾，收款不可能，或者買方沒有獲得對資產的控制權，那麼在新的指導方針下，收益就不能確認。

持有房地產的營業費用，扣除相關收入後，從已發生的收入中扣除。房地產處置損失，包括與處置有關的費用，計入營業費用。

9. 養老金和退休後計劃

本公司發起合格的固定收益養老金計劃和補充高管退休計劃(SERP)。合格的固定收益養老金計劃的資金來自於投資於債務和股權證券的多元化投資組合的信託資產。養老金和其他退休後福利的會計核算包括估計未來將提供的福利成本，並在每個員工工作的時間段內將該成本歸因於該成本。這涉及到對通貨膨脹、投資回報、死亡率、營業額和貼現率等假設的廣泛使用。在其他因素中，利率、投資回報和計劃資產市值的變化可能(I)影響計劃資金水平；(Ii)導致定期養老金淨成本的波動；以及(Iii)增加我們未來的供款要求。投資回報或計劃資產市值的大幅下降或利率的大幅下降可能會增加我們的淨定期養老金成本，並對我們的運營結果產生不利影響。我們的合格固定收益養老金計劃的繳費要求大幅增加，可能會對我們的現金流產生不利影響。關鍵精算假設的變化將影響我們的固定福利和其他退休後福利計劃的淨定期福利支出和預計福利義務。有關這些計劃和使用的假設的信息，請參閲附註M，“養老金計劃”和附註N，“不合格補償計劃”。

10. 所得税

該公司及其子公司提交合並的聯邦和州所得税申報單。所得税是根據他們各自的收入或虧損在綜合所得税申報表中的貢獻來分配的。

本公司以申報收入為基礎，採用資產負債法記錄所得税。因此，遞延税項資產和負債因現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。如果目前可獲得的關於未來的證據對遞延税項資產的變現產生懷疑，則建立估值免税額。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。

該公司遵循財務會計準則委員會會計準則編纂專題740的規定，該專題對企業財務報表中確認的所得税中的不確定性進行了會計澄清。該指引規定了對納税申報表中已採取或預期採取的納税頭寸進行財務報表確認和計量的確認門檻和計量屬性，並就取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡等方面提供了指導。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司的綜合資產負債表中沒有計入重大所得税不確定性因素。該公司的政策是在綜合經營報表中確認所得税費用中未確認的税收優惠的利息和罰款。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的一年中，沒有利息和罰款記錄。税務機關審核的納税年度為截至2016年9月30日及以後的年度。

11. 廣告費

本公司支付已發生的廣告費。

59

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2021年9月30日和2020年9月30日

 

12. 每股收益

每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。加權平均已發行普通股包括分配給員工持股計劃的股票。

每股攤薄收益是通過調整已發行加權平均普通股來計算的，以反映如果股票期權和未歸屬限制性股票等發行普通股的證券或其他合同被行使並轉換為普通股時，使用庫藏股方法可能發生的潛在攤薄。由此發行的股份將分享公司的收益。在此期間發行的股份和重新收購的股份按其流通期的部分進行加權。在虧損期間，不計算攤薄，每股攤薄虧損等於每股基本虧損。由於在2021年9月30日或2020年9月30日沒有未償還的授予股票期權，因此公司的每股收益沒有經過計算的攤薄。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。作為第二步轉換的結果，對截至2020年9月30日的年度的股票數量進行了調整，以反映1.2213的換股比例，以供比較。

截至9月30日的年度，

2021

2020

加權

人均

加權

人均

平均值

分享

平均值

分享

收入

股票

金額

收入

股票

金額

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

基本每股收益和稀釋每股收益

加權平均普通股股東可獲得的淨收入

$

6,120

6,037,499

$

1.01

$

2,190

7,104,889

$

0.31

13. 綜合收益(虧損)和累計其他綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)包括淨收入以及在此期間導致權益變化的某些其他項目。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中，分配給全面收益(虧損)的其他項目以及相關的所得税影響如下：

9月30日，

2021

2020

税收

淨額，淨額

税收

淨額，淨額

税前

(利益)

税收

税前

(利益)

税收

金額

費用

金額

金額

費用

金額

(單位：千)

在下列期間產生的未實現持有收益(虧損)：

可供出售的投資

$

(293

)

$

79

$

(214

)

$

127

$

(38

)

$

89

淨收入中包括的安全收益的重新定級調整(a)(b)

-

-

-

(68

)

19

(49

)

固定收益養老金計劃

893

(269

)

624

(150

)

83

(67

)

其他全面收益(虧損)，淨額

$

600

$

(190

)

$

410

$

(91

)

$

64

$

(27

)

 

(a)

證券交易的已實現收益包括在隨附的綜合經營報表中的投資證券銷售收益中

(b)

合併經營報表中所得税費用計入的税收影響

60

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的累計其他綜合虧損構成如下：

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

可供出售投資，税後淨額

$

(131

)

$

83

固定收益養老金計劃，税後淨額

(816

)

(1,440

)

累計其他綜合虧損合計

$

(947

)

$

(1,357

)

14. 銀行擁有的人壽保險

本公司已購買銀行擁有的人壽保險單(“BOLI”)。博利涉及本公司向本行董事和高級管理人員購買人壽保險。收益用於幫助支付不合格薪酬計劃的成本。本公司是保單的所有者和受益人。Boli以現金退回價值記錄在綜合資產負債表中，現金退回價值的變化記錄在綜合經營報表的其他收入中。

15. 表外信貸相關金融工具

在正常業務過程中，本公司已承諾提供信貸，包括在商業信貸額度下的承諾。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。本公司不從事衍生金融工具的使用。見附註Q，“有失衡風險的金融工具”。

16. 報告細分市場

該公司是一家獨立的社區金融服務提供商，向個人、企業和政府客户提供傳統的銀行和相關金融服務。該公司提供一整套商業和零售金融服務，包括接受定期、儲蓄和活期存款；發放商業、消費和房屋淨值貸款；以及提供其他金融服務。

管理層沒有在公司的商業和零售業務之間單獨分配費用，包括貸款需求的融資成本。因此，沒有離散的財務信息，分部報告也沒有意義。

17. 新會計公告

在根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)1934年證券交易法編制季度和年度報告時，美國證券交易委員會工作人員會計公告主題11.m要求披露最近發佈的會計準則在未來被採用時將對財務報表產生的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失。ASU 2016-13年要求實體報告金融工具和其他信貸承諾的“預期”信貸損失，而不是目前的“已發生損失”模式。在報告日期持有的這些金融資產的預期信貸損失將基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。這一ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄金額的額外信息的定性和定量要求。

2019年10月，FASB投票決定將較小報告公司的ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年(公司為2023年10月1日)，以及這些財年內的過渡期。根據目前的美國證券交易委員會，該公司目前預計將繼續具備作為較小報告公司的資格

61

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

因此，新標準的實施可能會推遲一段時間。截至2020年1月1日，該公司沒有提前採用，但將繼續審查可能表明不應使用全部延期時間段的因素。本公司繼續評估新準則將對信貸損失會計產生的影響，但本公司可能會在新準則生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，這與2016年底發佈的機構間指導中提出的監管預期一致。該公司尚不能確定任何此類一次性累積調整的幅度，或新標準對其綜合財務狀況或經營結果的整體影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。ASU取消了以下內容的披露：1)該實體預計將在下一會計年度在淨定期福利成本中確認的累積其他全面收入中的金額，2)預計返還給僱主的計劃資產的金額和時間，以及3)某些關聯方的披露。ASU澄清了對計劃資產超過計劃資產的計劃的預計福利義務(“PBO”)和計劃資產的公允價值的披露要求，以及對於ABO超過計劃資產的計劃的累積福利義務(“ABO”)和計劃資產的公允價值的披露要求。ASU增加了對現金餘額計劃和其他具有承諾利率的計劃的加權平均利率的披露要求，並解釋了與該期間福利義務變化相關的重大損益的原因。ASU 2018-14在截至2020年12月15日(本公司從2021年10月1日開始)的財年內對公共業務實體有效。允許提前領養。該公司目前正在評估這一ASU將對其綜合財務狀況或經營結果產生的影響(如果有的話)。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考效果《財務報告費率改革》，2020年3月，為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果符合某些標準，實體可以選擇不對受指導意見所稱的“參考匯率改革”影響的合同適用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。此外，實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續應用對衝會計來對衝受參考利率改革影響的對衝關係，並可以一次性選擇出售和/或重新分類參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況和經營結果產生的影響。

18. 後續事件

在……上面2021年11月16日，公司宣佈一次性特別股息#美元。0.12每股普通股，應付2021年12月14日，在交易結束時向登記在冊的普通股股東2021年11月30日.

注C-基於股票的薪酬和股票回購計劃

該公司遵循FASB會計準則編纂(“ASC”)第718條“薪酬-股票薪酬”，其中涵蓋了廣泛的基於股票的薪酬安排，包括股票期權、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值權和員工股票購買計劃。ASC 718要求在財務報表中確認與股票支付交易相關的補償成本。成本按已發行權益或負債工具的公允價值計量。

曾經有過不是截至2021年和2020年9月30日或截至2020年9月30日的年度的股票期權或股票獎勵活動。因此，截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，薪酬支出中不包括股票期權或股票獎勵費用。

公司完成了首個股票回購計劃130,9272007年11月，並於2007年11月宣佈了第二次回購計劃，最高可達5其公開持有的普通股流通股的百分比，或129,924股份，在該股份下91,000截至2021年9月30日，股票已回購，平均價格為$8.41。在截至2021年9月30日的財年中，該公司沒有回購普通股。公司回購10,000平均價格為$$的股票9.03在截至2020年9月30日的財年內。

62

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

根據目前的聯邦法規，除有限的例外情況外，公司不得在2021年7月14日完成第二步轉換髮售後的第一年內回購普通股。

本公司設有員工持股計劃(“員工持股計劃”)，以保障符合某些資格要求的員工的利益。員工持股信託基金利用從該公司獲得的貸款收益在公開市場上購買普通股。這筆貸款是以公司股票作擔保的。本行每年向員工持股計劃作出現金供款，足以使員工持股計劃向本公司支付所需的貸款。隨着債務的償還，股票作為抵押品被釋放，並分配給合格的員工。因此，質押作為抵押品的股票在合併資產負債表中報告為未賺取的員工持股。該公司的員工持股計劃是根據FASB ASC主題718“僱主對員工持股計劃的會計核算”進行核算的。當股票從抵押品中解脱出來時，公司報告的補償費用等於股票的當前市場價格，並且股票在計算每股收益時成為流通股。

公司的員工持股計劃(“2006年員工持股計劃”)成立於2006年，是公司首次公開募股的一部分。2006年員工持股信託購買的股票總成本為$2.3百萬美元，反映每股平均成本為$10.58。這筆貸款的利率為浮動利率，每年調整至最優惠利率(3.252021年1月1日為%)，本金和利息在30年內按年等額分期付款。在截至2021年9月30日的一年中，2006年員工持股計劃的貸款得到了全額償還。

關於第二步轉換要約，如前所述，ESOP受託人代表ESOP認購併打算購買，8在此次發行中出售的公司普通股的%，或312,800股票(“2021年員工持股計劃”)。由於第二步轉換髮售在第一級認購優先事項中獲得超額認購，員工持股計劃受託人無法在第二步轉換髮售中購買公司普通股。在2021年7月14日完成第二步轉換後，員工持股計劃受託人購買了304,377截至2021年9月30日公司在公開市場的普通股，價格為$3.2百萬美元，反映每股平均成本為$10.75。隨後，員工持股計劃受託人購買了剩餘的8,423在2021年10月8日之前持有公司普通股。2021年員工持股計劃貸款的浮動利率每年調整至最優惠利率(3.252021年1月1日為%)，本金和利息在30年內按年等額分期付款。

公司對員工持股計劃的出資費用為#美元。107,000及$126,000分別截至2021年和2020年9月30日的年份。

下表列出了截至2021年9月30日的員工持股股票組成：

截至2020年9月30日的未發佈股票

14,757

截至2021年9月30日止年度內發行供分配的股份

(14,757

)

員工持股受託人於截至2021年9月30日止年度購買的股份

304,377

2021年9月30日未發行的股票

304,377

已發行股份總數

217,863

 

員工持股總數

522,240

截至2021年9月30日，未發行股份的總公允價值約為$。3.5百萬美元。

附註D-投資證券

公司可供出售和持有至到期的投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下：

63

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2021年9月30日

毛收入

毛收入

攤銷

未實現

未實現

公平

成本

收益

損失

價值

(單位：千)

可供出售的證券：

美國政府機構的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

$

179

$

7

$

—

$

186

美國政府支持企業的義務：​​

抵押貸款支持證券-住宅

12,922

27

(208

)

12,741

可供出售的證券總額

$

13,101

$

34

$

(208

)

$

12,927

持有至到期的證券：

美國政府機構的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

$

574

$

—

$

(25

)

$

549

抵押貸款支持證券-商業

703

—

—

703

美國政府資助企業的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

38,596

416

(389

)

38,623

債務證券

12,498

—

(156

)

12,342

自有品牌抵押貸款支持證券-住宅

242

6

—

248

國家和政區劃分的義務

2,047

—

(34

)

2,013

公司證券

3,000

—

(196

)

2,804

持有至到期的證券總額

$

57,660

$

422

$

(800

)

$

57,282

總投資證券

$

70,761

$

456

$

(1,008

)

$

70,209

2020年9月30日

毛收入

毛收入

攤銷

未實現

未實現

公平

成本

收益

損失

價值

(單位：千)

可供出售的證券：

美國政府機構的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

$

350

$

14

$

—

$

364

美國政府支持企業的義務：​​

抵押貸款支持證券-住宅

$

9,092

$

108

$

(6

)

$

9,194

債務證券

5,000

3

—

5,003

可供出售的證券總額

$

14,442

$

125

$

(6

)

$

14,561

持有至到期的證券：

美國政府機構的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

$

1,453

$

11

$

(33

)

$

1,431

抵押貸款支持證券-商業

775

—

—

775

美國政府支持企業的義務：​​

抵押貸款支持證券-住宅

20,456

697

(3

)

21,150

債務證券

4,500

1

(16

)

4,485

自有品牌抵押貸款支持證券-住宅

259

—

(5

)

254

公司證券

3,000

—

(196

)

2,804

持有至到期的證券總額

$

30,443

$

709

$

(253

)

$

30,899

總投資證券

$

44,885

$

834

$

(259

)

$

45,460

64

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

抵押貸款支持證券的合同到期日一般超過10年；然而，由於預期的提前還款，有效期限預計會更短。下表彙總了截至2021年9月30日可供出售的債務證券、市政債券和有關抵押貸款支持證券的某些信息：

2021年9月30日

(單位：千)

攤銷

公平

成本

價值

在1年內到期

$

—

$

—

應在%1之後但在5年內到期

—

—

在5年後但在10年內到期

—

—

10年後到期

—

—

債務證券總額

—

—

 

抵押貸款支持證券：

住宅(1)

13,101

12,927

商業廣告

—

—

總計

$

13,101

$

12,927

 

​​(1)

可供出售的抵押貸款支持證券-住宅包括由政府全國抵押協會發行的美國政府機構債務的攤銷成本為179,000美元和公允價值為186,000美元，以及由聯邦國家抵押協會和聯邦住房貸款抵押公司發行的美國政府支持的企業的債務，攤銷成本為1,290萬美元，公允價值為1,270萬美元。沒有由非美國政府機構和政府支持的企業發行的住房抵押貸款支持證券。

債務證券、市政債券和截至2021年9月30日到期的抵押貸款支持證券的某些信息彙總如下：

2021年9月30日

攤銷

公平

成本

價值

(單位：千)

在1年內到期

$

—

$

—

應在%1之後但在5年內到期

9,497

9,249

在5年後但在10年內到期

7,532

7,405

10年後到期

516

505

債務證券總額

17,545

17,159

 

抵押貸款支持證券：

住宅(1)

39,412

39,420

商業廣告(2)

703

703

總計

$

57,660

$

57,282

 

​​(1)

持有至到期的抵押貸款支持證券-住宅包括政府全國抵押貸款協會發行的美國政府機構債務以及聯邦全國抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押公司發行的美國政府支持企業的債務的攤銷成本574,000美元和公允價值549,000美元，這些債務的攤銷成本為3,860萬美元，公允價值為3,860萬美元。還包括非美國政府機構和政府支持企業發行的抵押貸款支持證券(MBS)，攤銷成本為242,000美元，公允價值為248,000美元。

 

​​(2)

持有至到期的抵押貸款支持證券(MBS)-商業包括70.3萬美元的攤銷成本和70.3萬美元的公允價值，用於支付美國小企業管理局(SBA)發行的美國政府機構的債務。

65

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

有幾個在截至2021年9月30日的年度內，不出售可供出售投資組合中的證券，6.1截至2020年9月30日的一年中銷售額為100萬美元。有幾個在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，不出售持有至到期投資組合中的證券。出售投資證券的淨收益總計為1美元。0和$68,000分別截至2021年和2020年9月30日的年度。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，估計公允價值約為美元的證券30.9百萬美元和$22.6分別有100萬人承諾獲得公共存款。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的未實現虧損證券詳情如下：

少於12個月

12個月或更長時間

總計

數量

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

證券

價值

損失

價值

損失

價值

損失

2021年9月30日

(單位：千)

美國政府機構的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

3

$

318

$

(12

)

$

232

$

(13

)

$

550

$

(25

)

抵押貸款支持證券-商業

1

—

—

703

—

703

—

美國政府資助企業的義務

抵押貸款支持證券-住宅

20

33,690

(539

)

1,610

(58

)

35,300

(597

)

債務證券

7

10,859

(139

)

1,483

(17

)

12,342

(156

)

國家和政區劃分的義務

4

2,013

(34

)

—

—

2,013

(34

)

公司證券

1

—

—

2,804

(196

)

2,804

(196

)

總計

36

$

46,880

$

(724

)

$

6,832

$

(284

)

$

53,712

$

(1,008

)

少於12個月

12個月或更長時間

總計

數量

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

證券

價值

損失

價值

損失

價值

損失

2020年9月30日

(單位：千)

美國政府機構的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

2

$

—

$

—

$

284

$

(33

)

$

284

$

(33

)

抵押貸款支持證券-商業

1

—

—

775

—

775

—

美國政府資助企業的義務

抵押貸款支持證券-住宅

2

2,854

(3

)

533

(6

)

3,387

(9

)

債務證券

2

2,484

(16

)

—

—

2,484

(16

)

自有品牌抵押貸款支持證券-住宅

1

254

(5

)

—

—

254

(5

)

公司證券

1

—

—

2,804

(196

)

2,804

(196

)

總計

9

$

5,592

$

(24

)

$

4,396

$

(235

)

$

9,988

$

(259

)

上述投資證券目前的公允價值低於攤銷成本，因此包含未實現虧損。該公司對這些證券進行了評估，確定價值下降主要與利率環境的波動有關，與任何公司或行業特定事件無關。

該公司預計將全額收回與這些證券有關的攤銷成本。本公司不打算出售這些證券，並已確定本公司不太可能被要求在到期或市場價格回升之前出售這些證券。管理層考慮了除臨時減值證券以外的其他因素，並確定截至2021年9月30日和2020年9月30日，沒有非臨時性減值證券。

66

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

附註：E-應收貸款，淨額

應收貸款包括以下內容：

9月30日，

2021

 

 

2020

 

 

(單位：千)

 

 

一至四户住宅

 

$

203,019

 

 

$

210,360

 

商業地產

 

 

280,848

 

 

 

248,134

 

施工

 

 

20,350

 

 

 

28,242

 

房屋淨值信用額度

 

 

17,930

 

 

 

19,373

 

商業業務

 

 

68,719

 

 

 

100,993

 

其他

 

 

3,751

 

 

 

4,157

 

應收貸款總額

 

 

594,617

 

 

 

611,259

 

遞延貸款淨成本

 

 

(1,241

)

 

 

(1,749

)

貸款損失撥備

 

 

(8,075

)

 

 

(6,400

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收貸款總額(淨額)

 

$

585,301

 

 

$

603,110

 

公司的某些董事和高管在銀行有貸款。這類貸款是在正常業務過程中按照銀行正常的信貸條件(包括利率和抵押)發放的，並不代表超過正常的催收風險。從董事和高級管理人員及其關聯公司收到的貸款總額約為#美元。2.3百萬美元和$2.52021年9月30日和2020年9月30日分別為100萬人。一共有$31,000及$400,000在截至2021年和2020年9月30日的年度內，分別在現有信貸額度上增加新貸款或墊款。本金償還總額約為$191,000及$775,000分別截至2021年和2020年9月30日的年度。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，該公司為其他公司償還的貸款總額約為$39.3百萬美元和$42.7分別為百萬美元。該公司持有抵押貸款償還權，金額為#美元。4,000及$12,000分別於2021年9月30日和2020年9月30日。為他人償還貸款通常包括收取抵押貸款付款、維護託管賬户、向投資者支付款項以及喪失抵押品贖回權的處理。貸款服務收入以現金為基礎記錄，包括來自投資者的服務費和向借款人收取的某些費用，如滯納金。關於為他人提供服務的貸款，該公司持有借款人的代管餘額約為#美元。33,000及$61,000分別於2021年9月30日和2020年9月30日。

世行貸款組合的各個部分被細分到允許管理層監測風險和業績的水平。住宅抵押貸款部分進一步分為兩類：第一留置權，攤銷定期貸款，以及第二留置權攤銷定期貸款和房屋淨值信用額度的組合。商業貸款部分進一步分為三類：由多户建築擔保的貸款，由業主自住商業建築擔保的貸款，以及由非業主自住非住宅物業擔保的貸款。建築貸款部分主要由開發商或投資者提供，用於收購、開發和建造住宅或商業建築，其次是向個人發放一至四筆家庭住宅建設貸款，用於收購和/或在將建住宅的地段或地段上建設住宅，而向個人發放的貸款主要用於購買、開發和建造住宅或商業建築，其次是向個人發放一至四筆家庭住宅建設貸款，用於收購和/或在將建住宅的地段上進行建設。向開發商和投資者提供的建築貸款風險較高，因為一旦開發完成，貸款時通常不知道最終買家是誰。商業商業貸款部分由為商業客户活動提供資金而發放的貸款組成，主要由循環信貸額度組成。消費貸款部分主要包括股票擔保分期貸款，但也包括與客户存款賬户相關的無擔保個人貸款和透支信用額度。

如果貸款處於非應計狀態，或風險評級低於標準且逾期90天或更長時間，管理層將評估所有部門的個別貸款是否可能減值。若根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息，則貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的差額，從而逐案確定延遲付款和付款短缺的嚴重程度，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的短缺金額。

67

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

一旦確定貸款減值，記錄的貸款投資將使用以下三種方法之一與貸款的公允價值進行比較：(A)按貸款的實際利率折現的預期未來現金流量的現值；(B)貸款的當前可見市場價格；或(C)擔保貸款的抵押品的公允價值，減去預期的銷售和處置成本。該方法是在逐筆貸款的基礎上選擇的，管理層主要使用抵押品公允價值法。如果貸款的公允價值與記錄的貸款投資之間存在差額，本公司將差額計入貸款損失撥備作為沖銷，並將減值貸款按公允價值計入賬面。本公司的政策是每年評估減值貸款，以確保記錄的貸款投資不超過其公允價值。

下表按類別列出了減值貸款，按需要特定撥備的貸款和在所列期間不需要特定撥備的貸款分類：

 

 

 

 

受損的貸款

 

 

 

 

不良貸款與

 

 

不帶特定的

 

 

 

 

特定免税額

 

 

津貼

 

 

減值貸款總額

 

 

 

 

 

 

 

 

未付

截至該年度及截至該年度的全年

錄下來

 

 

相關

 

 

錄下來

 

 

錄下來

 

 

校長

2021年9月30日

投資

 

 

津貼

 

 

投資

 

 

投資

 

 

天平

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,711

 

 

$

2,711

 

 

$

2,711

 

商業地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,270

 

 

 

2,270

 

 

 

2,270

 

施工

 

 

2,835

 

 

 

224

 

 

 

1,745

 

 

 

4,580

 

 

 

4,645

 

商業業務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,507

 

 

 

1,507

 

 

 

1,507

 

減值貸款總額

 

$

2,835

 

 

$

224

 

 

$

8,233

 

 

$

11,068

 

 

$

11,133

 

 

 

 

 

受損的貸款

 

 

 

 

不良貸款與

 

 

不帶特定的

 

 

 

 

特定免税額

 

 

津貼

 

 

減值貸款總額

 

 

 

 

 

 

 

 

未付

截至該年度及截至該年度的全年

錄下來

 

 

相關

 

 

錄下來

 

 

錄下來

 

 

校長

2020年9月30日

投資

 

 

津貼

 

 

投資

 

 

投資

 

 

天平

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,601

 

 

$

2,601

 

 

$

2,601

 

商業地產

 

 

599

 

 

 

46

 

 

 

3,806

 

 

 

4,405

 

 

 

4,405

 

施工

 

 

2,306

 

 

 

175

 

 

 

2,835

 

 

 

5,141

 

 

 

5,206

 

商業業務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,014

 

 

 

2,014

 

 

 

2,218

 

減值貸款總額

 

$

2,905

 

 

$

221

 

 

$

11,256

 

 

$

14,161

 

 

$

14,430

 

不良貸款的平均投資記錄為#美元。12.2百萬美元和$11.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。公司截至2021年9月30日的減值貸款包括$8.2百萬美元的拖欠貸款和2.9在進行問題債務重組(“TDR”)時，由於TDR在全額償還之前仍處於減值貸款狀態，因此將有600萬美元的資金用於不良債務重組(“TDR”)。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，利息收入為139,000及$142,000，分別被確認為TDR貸款，而拖欠的非應計貸款沒有確認利息收入。

管理層使用一個10點的內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六個類別被認為沒有受到批評，並被彙總為“及格”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受到保護但潛在薄弱的資產，這會導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會蒙受一些損失。所有逾期三個月以上的貸款都被認為是不合格的。已註銷的貸款的任何部分都被歸入損失類別。

為了幫助確保風險評級是準確的，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，世行有一個結構化的貸款評級過程，有幾層內部和外部監督。通常，消費者和住宅抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生特定行動，如嚴重拖欠、破產、收回或死亡，以提高人們對可能發生的信用事件的認識。世界銀行的

68

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

商業信貸員負責對其投資組合中的貸款進行及時和準確的風險評級，這些貸款在起源時和持續的基礎上。資產審查委員會每月對所有內部評級為6(“觀察”)或更差的商業關係進行審查。適當風險等級的確認由外部貸款審查公司執行，該公司每半年審查和評估投資組合內的貸款。通常，外部顧問會審查超過500,000美元的商業關係和/或批評超過250,000美元的關係。每月對被歸類為不合格的貸款進行詳細審查，包括解決計劃。

下表列出了按綜合通行證彙總的貸款組合類別，以及本銀行內部風險評級系統在所述期間內受到批評的特別提及、不合標準和可疑類別：

 

 

特價

 

 

 

 

 

 

經過

 

 

提到

 

 

不合標準

 

 

疑團

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

200,510

 

 

$

1,002

 

 

$

1,507

 

 

$

—

 

 

$

203,019

 

商業地產

 

 

272,408

 

 

 

6,679

 

 

 

1,761

 

 

 

—

 

 

 

280,848

 

施工

 

 

15,770

 

 

 

—

 

 

 

4,580

 

 

 

—

 

 

 

20,350

 

房屋淨值信用額度

 

 

17,930

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,930

 

商業業務

 

 

67,360

 

 

 

10

 

 

 

1,349

 

 

 

—

 

 

 

68,719

 

其他

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,751

 

總計

 

$

577,729

 

 

$

7,691

 

 

$

9,197

 

 

$

—

 

 

$

594,617

 

 

 

特價

 

 

 

 

 

 

經過

 

 

提到

 

 

不合標準

 

 

疑團

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

208,658

 

 

$

—

 

 

$

1,702

 

 

$

—

 

 

$

210,360

 

商業地產

 

 

242,003

 

 

 

2,623

 

 

 

3,508

 

 

 

—

 

 

 

248,134

 

施工

 

 

23,101

 

 

 

—

 

 

 

5,141

 

 

 

—

 

 

 

28,242

 

房屋淨值信用額度

 

 

19,373

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,373

 

商業業務

 

 

98,967

 

 

 

178

 

 

 

1,848

 

 

 

—

 

 

 

100,993

 

其他

 

 

4,157

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,157

 

總計

 

$

596,259

 

 

$

2,801

 

 

$

12,199

 

 

$

—

 

 

$

611,259

 

管理層通過分析貸款組合的年齡，進一步監測貸款組合的業績和信用質量，該組合由記錄的付款逾期時間長短決定。下表列出了按所列期間的不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總的貸款組合類別：

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日數

 

 

日數

 

 

90天+

 

 

總計

 

 

我不...我不..。

 

 

總計

當前

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

應計項目

 

 

貸款

 

 

(單位：千)

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

201,868

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,151

 

 

$

1,151

 

 

$

1,151

 

 

$

203,019

 

商業地產

 

 

279,769

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,079

 

 

 

1,079

 

 

 

1,079

 

 

 

280,848

 

施工

 

 

15,770

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,580

 

 

 

4,580

 

 

 

4,580

 

 

 

20,350

 

房屋淨值信用額度

 

 

17,930

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,930

 

商業業務

 

 

67,370

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,349

 

 

 

1,349

 

 

 

1,349

 

 

 

68,719

 

其他

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,751

 

總計

 

$

586,458

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,159

 

 

$

8,159

 

 

$

8,159

 

 

$

594,617

 

69

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日數

 

 

日數

 

 

90天+

 

 

總計

 

 

我不...我不..。

 

 

總計

當前

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

應計項目

 

 

貸款

 

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

209,455

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

905

 

 

$

905

 

 

$

905

 

 

$

210,360

 

商業地產

 

 

245,029

 

 

 

—

 

 

 

886

 

 

 

2,219

 

 

 

3,105

 

 

 

2,219

 

 

 

248,134

 

施工

 

 

23,101

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,141

 

 

 

5,141

 

 

 

5,141

 

 

 

28,242

 

房屋淨值信用額度

 

 

19,373

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,373

 

商業業務

 

 

99,397

 

 

 

—

 

 

 

129

 

 

 

1,467

 

 

 

1,596

 

 

 

1,467

 

 

 

100,993

 

其他

 

 

4,157

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,157

 

總計

 

$

600,512

 

 

$

—

 

 

$

1,015

 

 

$

9,732

 

 

$

10,747

 

 

$

9,732

 

 

$

611,259

 

未確認的非應計貸款利息收入約為#美元。555,000及$508,000分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。在2021年9月30日和2020年9月30日，不承諾向貸款被歸類為非應計項目的借款人提供額外資金。

維持貸款損失撥備(“全部”)，以吸收貸款組合的損失。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款量。

本行確定ALL的方法基於ASC第310-10-35條關於單獨評估減值的貸款的要求(如上所述)和ASC子標題450-20關於集體評估減值的貸款的要求，以及關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明和其他銀行監管指導。

對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般撥備。對於一般準備金，在估計當前投資組合的損失時，使用了歷史損失趨勢。這些歷史損失額受到其他定性和經濟因素的影響。

如上所述，貸款根據其固有的不同風險程度被劃分為不同的類別。管理層按分部跟蹤歷史淨沖銷活動，並將這一數字作為分部的百分比，作為尚未被視為減值的集合同質貸款的一般準備金百分比。通常，使用的是5年曆史上發生的平均損失。

對於定性因素的應用，非減值信用是分開的。管理層已確定若干額外的定性因素，用以補充歷史撇賬因素，因為這些因素可能會導致與現有貸款池有關的估計信貸虧損與歷史虧損經驗有所不同。使用從內部、監管和政府來源獲得的信息進行季度評估和更新的其他因素包括：國家和地方經濟趨勢和條件；拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款額和條款的趨勢；貸款政策變化的影響；貸款人員的經驗、能力和深度；基礎抵押品的價值；以及貸款類型、行業和/或地理角度的信貸集中。在截至2021年9月30日的一年中，管理層維持或增加了其中幾個因素，因為新冠肺炎大流行導致的信用損失風險更高，及其對借款人和經濟狀況的持續影響。

管理層使用定義的、一致應用的流程，每季度審查貸款組合，以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額會立即從全部貸款中沖銷。由於單獨評估減值的貸款會迅速減記到其公允價值，因此通常沒有單獨評估減值的全部貸款的一部分。

70

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度按貸款類別分列的貸款損失準備活動情況：

 

一比四

 

 

 

 

 

 

家權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商業廣告

 

 

 

 

一行行

 

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真實地產

 

 

施工

 

 

信用

 

 

業務

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月30日-9月30日

 

$

1,035

 

 

$

3,232

 

 

$

672

 

 

$

179

 

 

$

1,034

 

 

$

1

 

 

$

247

 

 

$

6,400

 

沖銷

 

 

—

 

 

 

(51

)

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(52

)

恢復

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

96

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

98

 

撥備(信用)

 

 

100

 

 

 

563

 

 

 

(78

)

 

 

52

 

 

 

916

 

 

15

 

 

61

 

 

1,629

 

2021年9月30日至9月30日

 

$

1,136

 

 

$

3,744

 

 

$

594

 

 

$

232

 

 

$

2,046

 

 

$

15

 

 

$

308

 

 

$

8,075

 

 

一比四

 

 

 

 

 

 

家權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商業廣告

 

 

 

 

一行行

 

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真實地產

 

 

施工

 

 

信用

 

 

業務

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年9月30日-9月30日

 

$

731

 

 

$

2,066

 

 

$

511

 

 

$

138

 

 

$

1,184

 

 

$

8

 

 

$

250

 

 

$

4,888

 

沖銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(65

)

 

 

—

 

 

 

(204

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(269

)

恢復

 

 

11

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

99

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

115

 

撥備(信用)

 

 

293

 

 

 

1,161

 

 

 

226

 

 

 

41

 

 

 

(45

)

 

 

(7

)

 

 

(3

)

 

 

1,666

 

2020年9月30日-9月30日

 

$

1,035

 

 

$

3,232

 

 

$

672

 

 

$

179

 

 

$

1,034

 

 

$

1

 

 

$

247

 

 

$

6,400

 

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日，按貸款類別劃分的貸款減值單獨評估所需金額和集體減值評估貸款所需金額：

 

一對一-四

 

 

 

 

 

 

家權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商業廣告

 

 

 

 

一行行

 

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真實地產

 

 

施工

 

 

信用

 

 

業務

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

貸款損失撥備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額-2021年9月30日​​

 

$

1,136

 

 

$

3,744

 

 

$

594

 

 

$

232

 

 

$

2,046

 

 

$

15

 

 

$

308

 

 

$

8,075

 

單獨評估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於減損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

224

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

224

 

集體評估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於減損

 

 

1,136

 

 

 

3,744

 

 

 

370

 

 

 

232

 

 

 

2,046

 

 

 

15

 

 

 

308

 

 

 

7,851

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額-2021年9月30日​​

 

$

203,019

 

 

$

280,848

 

 

$

20,350

 

 

$

17,930

 

 

$

68,719

 

 

$

3,751

 

 

$

—

 

 

$

594,617

 

單獨評估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於減損

 

 

2,711

 

 

 

2,270

 

 

 

4,580

 

 

 

—

 

 

 

1,507

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,068

 

集體評估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於減損

 

 

200,308

 

 

 

278,578

 

 

 

15,770

 

 

 

17,930

 

 

 

67,212

 

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

583,549

 

71

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

 

一對一-四

 

 

 

 

 

 

家權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商業廣告

 

 

 

 

一行行

 

 

商業廣告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真實地產

 

 

施工

 

 

信用

 

 

業務

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

貸款損失撥備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額-2020年9月30日​​

 

$

1,035

 

 

$

3,232

 

 

$

672

 

 

$

179

 

 

$

1,034

 

 

$

1

 

 

$

247

 

 

$

6,400

 

單獨評估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於減損

 

 

—

 

 

 

46

 

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

221

 

集體評估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於減損

 

 

1,035

 

 

 

3,186

 

 

 

497

 

 

 

179

 

 

 

1,034

 

 

 

1

 

 

 

247

 

 

 

6,179

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額-2020年9月30日​​

 

$

210,360

 

 

$

248,134

 

 

$

28,242

 

 

$

19,373

 

 

$

100,993

 

 

$

4,157

 

 

$

—

 

 

$

611,259

 

單獨評估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於減損

 

 

2,601

 

 

 

4,405

 

 

 

5,141

 

 

 

—

 

 

 

2,014

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,161

 

集體評估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於減損

 

 

207,759

 

 

 

243,729

 

 

 

23,101

 

 

 

19,373

 

 

 

98,979

 

 

 

4,157

 

 

 

—

 

 

 

597,098

 

貸款損失撥備是基於估計的，實際損失將與當前的估計有所不同。管理層認為，將貸款組合劃分為同質池以及相關的歷史損失率和其他定性因素，以及假設的應用的一致性，會導致在任何特定日期，貸款組合中的所有部分都能代表投資組合各組成部分中發現的風險。

TDR是一種經過修改的貸款，世行同意對借款人做出某些讓步，以滿足借款人和世行的需求，最大限度地實現貸款的最終收回。TDR發生在借款人正在經歷或預計會遇到財務困難時，並且貸款是使用修改來修改的，否則該修改不會授予借款人。給予的優惠種類一般包括但不限於減息、對應計利息的限制、延長期限和遞延本金。

就本披露而言，問題債務重組貸款的違約發生在借款人逾期90天或發生止贖或收回適用抵押品的情況下。在截至2020年9月30日的年度內，TDR沒有違約。

在截至2021年9月30日的年度內有兩筆TDR貸款，在截至2020年9月30日的年度內有一筆TDR貸款。截至2021年9月30日，所有TDR貸款都符合重組後的條款。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度TDR：

數量

 

 

投資在此之前

 

 

投資後

 

貸款

 

 

TDR改型

 

 

TDR改型

2021年9月30日

 

(千美元)

 

一至四户住宅

 

 

2

 

 

$

330

 

 

$

340

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

2

 

 

$

330

 

 

$

340

 

數量

 

 

投資在此之前

 

 

投資後

 

貸款

 

 

TDR改型

 

 

TDR改型

2020年9月30日

 

(千美元)

 

商業業務

 

 

1

 

 

$

252

 

 

$

220

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

1

 

 

$

252

 

 

$

220

 

該公司向受新冠肺炎影響的借款人提供延期還貸服務。延遲償還貸款的申請是按個別情況考慮的，並根據借款人的情況，批准本金和利息支付或僅支付利息的最長6個月期限。截至2021年9月30日，該公司已經修改了284筆貸款，總計1.509億美元，用於推遲本金和/或利息支付。在這些貸款中，截至2021年9月30日，227貸款總額為$121.4數百萬人已經恢復支付合同貸款，56貸款總額為$28.1100萬人償還了延期付款，一筆貸款總額為#美元1.4數百萬人拖欠超過90天，正在喪失抵押品贖回權的過程中。截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度，未清償或未足額支付延期付款的貸款詳情如下：

72

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2021年9月30日

數量貸款

 

 

天平

加權平均值利息費率

 

(千美元)

一比四家庭住宅地產(1)

 

 

75

 

 

$

17,593

4.09

%

商業地產

 

 

122

 

 

 

95,847

 

4.69

%

施工

 

 

3

 

 

 

2,305

 

3.53

%

房屋淨值信用額度

 

6

 

 

 

896

 

4.33

%

商業業務

 

 

22

 

 

6,172

 

6.06

%

總計

 

228

 

 

$

122,813

 

4.65

%

2020年9月30日

一比四家庭住宅地產(1)

 

 

94

 

 

$

24,573

4.05

%

商業地產

 

 

145

 

 

 

115,358

 

4.76

%

施工

 

 

4

 

 

 

2,630

 

3.77

%

房屋淨值信用額度

 

8

 

 

 

1,238

 

4.24

%

商業業務

 

 

32

 

 

6,892

 

5.88

%

總計

 

283

 

 

$

150,691

 

4.67

%

 

​​(1)

包括房屋淨值貸款。

作為FHLBNY借款抵押品質押的貸款總額為#美元。192.6百萬美元和$184.1分別截至2021年9月30日和2020年9月30日。

附註F-應計應收利息

以下為應計應收利息彙總表：

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

貸款

$

3,421

$

3,943

投資證券

43

22

抵押貸款支持證券

69

65

 

應收應計利息總額

$

3,533

$

4,030

73

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

附註G-房舍和設備

房舍和設備包括以下各項：

估計數

9月30日，

有用的壽命

2021

2020

(單位：千)

土地

 

 

不定

 

 

$

3,811

 

$

3,811

 

建築物及改善工程

 

10-40 年份

 

 

 

21,678

 

 

 

21,622

 

傢俱、固定裝置和設備

 

5-10年份

 

 

 

3,562

 

 

 

3,407

 

 

 

 

 

 

 

29,051

 

 

 

28,840

 

減去累計折舊

 

 

 

 

(14,720

)

 

(14,094

)

房舍和設備，淨值

 

 

 

 

 

$

14,331

 

 

$

14,746

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，入住費中包括的折舊費用約為#美元。835,000及$854,000，分別為。

附註H-擁有的其他房地產

該公司持有$636,000截至2021年9月30日，房地產自有物業的價值為260萬美元，截至2020年9月30日，房地產自有物業的價值為260萬美元。該公司發生的減記總額為#美元。337,000及$371,000分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。除非物業已售出，否則這些金額會作為估值津貼入賬。房地產價值的進一步下跌可能會導致未來喪失抵押品贖回權的房地產支出增加。日常持有成本在發生時計入費用，並對所擁有的提高房地產價值的房地產進行改善，並將其資本化。

注i-存款

按户口類別劃分的存款摘要如下：

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

活期賬户

$

181,975

$

163,562

儲蓄賬户

81,724

74,923

現在帳目

71,325

65,447

貨幣市場賬户

187,898

188,023

存單

101,888

110,650

退休帳户

15,004

15,725

總存款

$

639,814

$

618,330

目前FDIC對銀行存款賬户的保險限額為25萬美元。最低面額為250,000元的存款户口總金額約為250,000元。378.52021年9月30日為百萬美元，而2021年9月30日為365.6截至2020年9月30日，這一數字為100萬。儲税券存款總額，包括餘額為25萬元或以上的個人退休賬户，總額為1,000元。39.42021年9月30日為百萬美元，而2021年9月30日為45.6截至2020年9月30日，這一數字為100萬。

2021年9月30日，存單(包括退休賬户和經紀憑證存款賬户)的合同到期日如下(單位：千)：

74

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

截至九月三十日止的一年，

2022

$

72,838

2023

17,130

2024

8,096

2025

6,226

2026年及以後

12,602

總計

$

116,892

附註J--借款

1. 紐約聯邦住房貸款銀行預付款

紐約聯邦長期住房貸款銀行(“FHLBNY”)在2021年9月30日和2020年9月30日的預付款總額約為2340萬美元和30.5分別為百萬美元。2021年9月30日和2020年9月30日未償還預付款的加權平均利率為2.13%和2.09%。預付款以未擔保合格資產為抵押，包括一至四筆家庭、住宅和商業房地產抵押貸款。預付款是根據FHLBNY不時提供的幾個不同的信貸計劃進行的。

截至2021年9月30日的FHLBNY長期預付款到期情況如下(以千計)：

截至九月三十日止的一年，

2022

$

10,731

2023

4,741

2024

4,384

2025

3,500

2026

—

此後

—

總計

$

23,356

此外，公司還與FHLBNY建立了隔夜信用額度安排。信貸額度下可用的總金額是基於質押給FHLBNY的合格抵押品的金額。截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司從FHLBNY獲得的可用信貸總額為$87.9百萬美元和$61.3分別為百萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的年度內，該公司沒有利用其在FHLBNY的信貸額度。

2. 紐約聯邦儲備銀行預付款

該公司借入了$36.9在截至2020年9月30日的一年中，紐約聯邦儲備銀行(FRBNY)提供了100萬美元的Paycheck Protection Program流動性工具預付款。這些預付款的利率固定在0.35%，預付款以Paycheck Protection Program貸款為抵押。作為抵押品的購買力平價貸款由SBA償還或免除時，預付款必須得到償還。我們還清了所有的美元36.9截至2021年9月30日的一年中，PPPLF預付款為100萬美元。

3. 根據逆回購協議出售的證券

符合條件的回購協議被視為融資，並在綜合資產負債表中反映為負債。截至2021年9月30日和2020年9月30日，該公司沒有未完成的回購協議。

75

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

注K-維修政策

本公司以一户至四户住宅物業為抵押的應收貸款和由小企業管理局(“SBA”)擔保的商業貸款為抵押，發起並銷售應收貸款。該公司在保留服務和釋放服務的基礎上出售貸款。在截至2021年9月30日的年度內，已售出並保留維修和發放維修的貸款為$7.1百萬美元和$0，分別為。在截至2020年9月30日的年度內，已售出並保留維修和發放維修的貸款為$3.9百萬美元和$0，分別為。該公司根據ASC 860、轉讓和服務對銷售進行核算。出售時，應收賬款從資產負債表中剔除，抵押償還權被記錄為保留的償還權的資產，出售收益(如適用)確認為應收賬款賬面價值與銷售收益之間的差額(扣除發起成本)。

貸款銷售收益，即貸款銷售總價與貸款分配成本之間的差額，在貸款出售並交付給購買者時確認。當貸款控制權交出時，貸款被計入售出。當(1)貸款已與本公司隔離，(2)買方有權(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換貸款，以及(3)本公司未通過(A)有權並有義務本公司在貸款到期前回購或贖回貸款的協議，或(B)能夠單方面促使買方退還特定貸款，則視為放棄了對貸款的控制權(1)本公司已將貸款與本公司隔離，(2)買方有權(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換貸款，以及(3)本公司未通過(A)協議有權並有義務在到期前回購或贖回貸款，或(B)買方有能力單方面促使買方退還特定貸款。

該公司為二手按揭市場的投資者提供一至四筆家庭住宅按揭貸款，這些貸款並不包括在綜合資產負債表內。本公司的費用是本金餘額的一個百分比，在收到時確認為收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日，本公司為此類已售出的抵押貸款提供利息，金額為$3.7百萬美元和$5.2分別為百萬美元。貸款服務包括收取和匯出貸款付款，計算本金和利息，聯繫拖欠抵押貸款的人，在無法補救的違約情況下監督喪失抵押品贖回權和財產處置，代表借款人支付某些保險和税款，以及一般管理貸款。抵押貸款償還權按比例攤銷，並在預計淨服務收入期間攤銷，並計入綜合資產負債表中的其他資產。截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，抵押貸款服務權的活動摘要如下：

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

期初餘額

$

12

$

26

按揭償還權的產生

—

—

攤銷

(8

)

(14

)

期末餘額

$

4

$

12

抵押償還權以攤銷成本或公允價值中較低者為準。公允價值是使用基於當前市場利率的貼現現金流來估計的。

該公司還為在二級市場出售給投資者的商業貸款中的SBA擔保部分提供服務，這些貸款不包括在綜合資產負債表中。本公司的費用是本金餘額的一個百分比，在收到時確認為收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日，該公司正在為出售的SBA貸款提供利息，金額為$24.2百萬美元和$22.2分別為百萬美元。貸款服務包括收取和匯出貸款付款，計算本金和利息，聯繫拖欠抵押貸款的人，在無法補救的違約情況下監督喪失抵押品贖回權和財產處置，代表借款人支付某些保險和税款，以及一般管理貸款。

附註L-所得税

該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度所得税支出由以下部分組成：

76

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

截至年底的年度

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

按21%的法定聯邦税率繳納所得税費用

截至2021年9月30日及2020年9月30日的年度

$

1,832

$

653

國税支出

772

323

其他

1

(55

)

所得税費用

$

2,605

$

921

按法定税率計算的所得税與截至2021年9月30日和2020年9月30日的實際所得税費用的對賬如下：

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

法定税率所得税費用

$

1,832

$

653

由以下原因引起的增加(減少)：

州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額

772

323

免税收入淨額

(68

)

(68

)

不可扣除的費用

26

18

員工持股計劃

1

(5

)

其他，淨額

42

—

所得税總支出

$

2,605

$

921

2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日暫時性差異及其遞延納税影響的主要來源如下：

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

貸款損失撥備

$

2,270

$

1,799

遞延貸款費

416

731

未實現虧損，最低養老金負債

351

620

奧利奧奧利奧奧利奧

123

73

直線租金

101

110

遞延税項總資產

3,261

3,333

 

折舊

(874

)

(872

)

投資的貼現增值

—

(61

)

僱員福利

(183

)

(37

)

抵押貸款償還權

(1

)

(3

)

遞延税金總負債

(1,058

)

(973

)

包括在其他資產中的遞延税金淨資產

$

2,203

$

2,360

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於

77

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

在臨時差額可扣除和結轉期間產生未來應納税所得額時。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度沒有估值津貼。在確定遞延税項資產的變現能力時，公司考慮了未來的市場增長、預測的收益、未來的應税收入、可行和允許的税務籌劃策略。如果本公司確定其遞延税項淨資產的一部分在未來將無法變現，而該部分目前沒有估值津貼，則對遞延税項淨額的調整將計入作出該決定的期間的收益。

銀行在新澤西州的法定所得税税率為9.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。新澤西州對新澤西州分配收入超過美元的公司徵收臨時附加税。1百萬美元。附加税的税率是2.5%，目前有效期至2023年12月31日。因此，該公司使用了一個11.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，計算州所得税支出的州税率為%。

附註M-養老金計劃

本公司有一項非供款固定收益養老金計劃(“計劃”)，涵蓋所有符合條件的員工。2006年1月26日，該計劃被凍結和修改，以取消2006年2月15日之後的未來福利應計項目。

計劃資產投資於Pentegra退休信託基金的七個多元化投資基金，該信託基金是一隻空載系列開放式共同基金。長期的投資目標是投資。65股票型證券(股票型共同基金)和35%的債務證券(債券共同基金)。資產再平衡至少每年進行一次，當投資組合與目標相差超過5%(即10%的目標範圍)時，會進行中期調整。風險/波動性由每隻基金的不同投資目標和每隻基金內的分散投資進一步管理。

下表列出了該計劃在2021年9月30日和2020年9月30日在公司綜合資產負債表中確認的資金狀況和金額。

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

福利債務的精算現值

$

4,926

$

5,227

 

福利義務的變化

預計福利義務，開始

$

5,227

$

4,990

利息成本

140

158

精算(收益)損失

(242

)

278

年金支付和一次性分配

(199

)

(199

)

 

預計福利義務，結束

$

4,926

$

5,227

 

計劃資產變更

資產公允價值，期初

$

3,579

$

3,581

計劃資產實際收益率

661

172

僱主供款

830

25

年金支付和一次性分配

(199

)

(199

)

 

資產公允價值，完

$

4,871

$

3,579

 

包括在其他負債中的資金狀況

$

(55

)

$

(1,648

)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的養老金淨成本包括以下組成部分：

78

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

 

年內賺取的服務成本效益

$

—

$

—

預計福利義務的利息成本

140

158

計劃資產的預期回報率

(217

)

(225

)

未確認淨虧損攤銷

206

181

養老金淨成本

$

129

$

114

截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度，用以釐定精算定期退休金淨成本的加權平均貼現率為2.75%和3.25%。截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度，用以釐定預計福利負債精算現值的加權平均貼現率為3.00%和2.75%。

長期資產回報率假設是基於股票和固定收益證券賺取的歷史回報設定的，並進行了調整，以反映應用於該計劃的資產類別目標配置的未來回報預期。股票和固定收益證券的回報率假設在6-8%和3-5%，假設長期通貨膨脹率為2.5在截至2021年9月30日的年度內反映在這些範圍內的百分比。當這些總體回報預期應用於計劃的目標分配時，結果是預期回報率為5.0%至7.0%。因此，預期的長期資產回報率為6.002022年和6.252021年為%。

當前資產分配

該計劃在2021年9月30日和2020年9月30日按資產類別進行的加權平均資產配置如下：

9月30日，

2021

2020

 

股權證券

68%

64%

債務證券(債券共同基金)

31%

35%

其他(貨幣市場基金)

1%

1%

總計

100%

100%

為該計劃的資產設定的目標資產配置為股權證券，範圍為50百分比至75%和債務證券，範圍從25百分比至50百分比。一般而言，該計劃資產是在行業、資本和資產類別方面具有良好多元化的投資證券。該計劃的資產大多是與財富500強公司業績掛鈎的共同基金、債券基金持有的債務證券、國內外普通股基金以及貨幣市場基金的組合。該計劃對集中信用風險的風險敞口是有限的，因為投資分散到多個資產管理公司的各種投資選擇中。

預期捐款

在截至2022年9月30日的財年，公司預計不會為該計劃做出貢獻。

預計未來的福利支付

以下福利付款預計將支付如下(以千為單位)：

79

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2021年10月1日至2022年9月30日

$

234

2022年10月1日至2023年9月30日

235

2023年10月1日至2024年9月30日

247

2024年10月1日至2025年9月30日

246

2025年10月1日至2030年9月30日

260

2026年10月1日至2031年9月30日

1,276

總計

$

2,498

該計劃截至2021年9月30日和2020年9月30日的供資狀況包括精算損失#美元。1,167,000及$2,060,000，分別為。這些金額包括扣除相關所得税影響的淨額#美元。351,000及$620,000分別計入股東權益的累計其他綜合虧損部分。在截至2022年9月30日的一年中，大約85,000預計精算損失的一部分將攤銷到定期養卹金淨支出中。

下表列出了在ASC主題820下的公允價值層次內按公允價值按經常性基礎計量的計劃資產。金融資產是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。有關公允價值層次的進一步詳情，請參閲附註R。

報告日期的公允價值計量使用：

報價

意義重大

在活躍的市場中

其他

意義重大

對於相同的

可觀測

看不見的

總計

資源(1級)

輸入(級別2)

輸入(3級)

(單位：千)

2021年9月30日

投資類型

共同基金-股票

大盤股價值

$

749

$

749

$

—

$

—

大帽巖心

749

749

—

—

中帽巖心

506

506

—

—

小型芯

481

481

—

—

非美國核心

838

838

—

—

共同基金--固定收益

中間持續時間

665

665

短期公司

853

853

—

—

現金等價物

貨幣市場

30

30

—

—

總投資

$

4,871

$

4,871

$

—

$

—

 

2020年9月30日

投資類型

共同基金-股票

大盤股價值

$

468

$

468

$

—

$

—

大帽巖心

576

576

—

—

中帽巖心

220

220

—

—

小型芯

196

196

—

—

非美國核心

833

833

—

—

共同基金--固定收益

中期核心

1,241

1,241

—

—

現金等價物

貨幣市場

45

45

—

—

總投資

$

3,579

$

3,579

$

—

$

—

80

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

股權和債務證券在上表中按公允價值報告，利用活躍市場上相同工具的交易所報價(第1級投入)。

注N-不合格薪酬計劃

本公司為其高級管理人員的利益維持一項補充高管退休計劃(“SERP”)。此外，公司還代表其董事採用自願遞延收入和退休計劃。SERP為本公司提供機會補充選定高級管理人員的退休收入，以在退休時實現公平的工資替代，而遞延收入計劃則為參與董事提供機會，將其全部或部分費用推遲到遞延累積税金賬户，以備將來退休之用。董事退休計劃使公司能夠獎勵其長期任職的董事，以考慮他們的可用性和諮詢。SERP的基礎是實現總退休福利等於參與者最終年薪的一個百分比。

根據董事退休收入補充計劃(下稱“計劃”)，董事在達到領取退休金年齡時有權享有福利。董事將根據其在達到領取福利年齡前12個月的董事會和委員會費用總額，按月分期付款。這一數額為10%(10%)，外加擔任董事每一年的2.5%(2.5%)，最低為50%(50%)，前提是董事服務至少五(5)年，最高為60%(60%)。擔任董事會主席的任何董事的最高福利增加到75%(75%)。

該公司通過修改捐贈合同為這些計劃提供資金。該等計劃錄得的收入為人壽保險收入，按人壽保險保單現金退回價值的預計增長而記錄。截至2021年9月30日和2020年9月30日，人壽保險合同的現金退保價值約為美元。14,288,000及$13,971,000，分別為。

本公司記錄福利成本，以便每位參與者的退休福利成本在參與者在職期間支出和累算，從而導致在退休日期的負債等於預期提供的福利的現值。

注O-401(K)員工繳費計劃

公司有一個固定繳費401(K)計劃，涵蓋計劃文件中定義的所有員工。根據計劃文件的定義，員工可以為計劃繳費，公司可以酌情繳費。該公司貢獻了$232,000及$175,000這是截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度計劃的一部分，幷包括在隨附的綜合運營報表中的薪酬和員工福利中。

附註P--承諾

1.租賃承諾額

不可取消經營租賃項下的未來大約最低付款如下(以千為單位)：

81

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2022年9月30日

$

728

2023年9月30日

738

2024年9月30日

747

2025年9月30日

523

2026年9月30日

455

此後

1,533

總計

$

4,724

會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃(主題842)要求承租人在租賃開始日確認租賃負債和使用權(ROU)資產，以未來最低租賃付款的現值計量。

該公司有五個分支機構的經營租約。我們的租約的剩餘租期最長可達10幾年，其中一些包括延長租約最多可達10額外的幾年。經營租賃被記錄為淨資產收益率(ROU)資產和租賃負債，並分別計入我們綜合資產負債表中的其他資產、應付帳款和其他負債。

經營租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始時以剩餘租賃付款的現值為基礎，使用代表我們遞增借款利率的貼現率確認。本公司用來評估其經營租賃價值的遞增借款利率是基於FHLBNY提供的基於剩餘租賃期的插入期限預付款利率。

下表顯示了與我們的租賃相關的資產負債表信息：

9月30日，

9月30日，

2021

2020

(千美元)

 

經營性租賃使用權資產

$

3,894

$

3,240

經營租賃負債

$

4,254

$

3,631

加權平均剩餘租賃年限(年)

7.7

7.5

加權平均貼現率

2.2%

2.2%

下表按年彙總了我們剩餘租賃負債的到期日：

9月30日，

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

截至本年度：

2022

$

728

$

705

2023

738

595

2024

747

602

2025

523

602

2026

455

378

2027年及其後

1,533

1,150

租賃付款總額

4,724

4,032

扣除的利息

(470

)

(401

)

租賃負債現值

$

4,254

$

3,631

82

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

總租金支出，包括在佔用費用中，大約為#美元。811,000及$802,000分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。

2.偶然事件

本公司及其子公司不時成為正常業務過程中出現的例行訴訟的一方。管理層認為，這起訴訟的解決(如果有的話)不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

附註q-有表外風險的金融工具

公司可能會使用衍生金融工具，如利率下限和利率下限，作為其利率風險管理的一部分。利率上限和下限是一方同意在達到某些市場利率門檻的情況下，在一段預定的時間內支付或收取名義本金的浮動利率的協議。公司認為這些合同固有的信用風險可以忽略不計。截至2021年9月30日和2020年9月30日，本公司未持有任何利率下限或利率下限。

本公司是未被指定為套期保值工具的利率衍生品的一方。根據一項計劃，該公司與商業貸款客户執行利率掉期，以促進他們各自的風險管理戰略。與客户的這些利率互換同時被銀行與第三方金融機構執行的利率互換所抵消，從而使銀行因此類交易而產生的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。掉期的公允價值變動相互抵消，但交易對手的信用風險除外，交易對手的信用風險是考慮到所有交易對手違約的風險評級、違約概率和損失而確定的。該公司有一筆美元300,000在2021年9月30日，它與金融機構的利率掉期以現金質押作為抵押品。

下表列出了2021年9月30日有關這些衍生品的摘要信息。截至2020年9月30日，沒有衍生品。

概念上的

金額

平均值

成熟性

(年)

加權平均

固定費率

加權平均

公允價值

 

(千美元)

2021年9月30日

歸入其他資產：

客户利率掉期

$

20,111

6.9

3.61%

1Mo.Libor+2.50

$

183

按其他負債分類：

第三方利率互換

$

20,111

6.9

3.61%

1Mo.Libor+2.50

$

183

截至2021年9月30日和2020年9月30日，本公司有未償還的承諾(基本上都在一年內到期)，將發放一至四户住宅貸款、建築貸款、商業房地產貸款、商業商業貸款和消費貸款。這些承諾包括固定利率貸款和可變利率貸款。

83

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

9月30日，

2021

2020

(單位：千)

合同金額代表信用風險的金融工具

信用證

$

2,901

$

1,041

未使用的信貸額度

63,798

78,632

固定利率貸款承諾

9,156

5,240

浮動利率貸款承諾

14,558

15,864

總計

$

90,413

$

100,777

附註R-公允價值披露

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。該公司可供出售的證券按公允價值經常性記錄。此外，公司可能不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，如持有至到期的證券、抵押貸款償還權、應收貸款和其他擁有的房地產，或OREO。這些非經常性公允價值調整涉及應用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。

根據ASC 820，公允價值計量和披露(“ASC 820”)，本公司根據資產交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將其資產和負債按公允價值分為三個水平。這些級別是：

1級-

估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。

 

2級

估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。

 

3級-

估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。這些結果不能精確確定，也可能不會在實際出售或立即清償資產或負債時實現。

該公司的公允價值是基於在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債而收到的價格。ASC 820要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

以下是對按公允價值經常性計量的資產所使用的估值方法的説明。

可供出售的證券

該公司的可供出售投資組合按估計公允價值經常性列賬，任何扣除税款的未實現收益和虧損都報告為累計的其他股東權益綜合收益/虧損。可供出售的證券組合包括美國政府和政府支持的企業債券、市政債券和抵押貸款支持證券。這些證券的公允價值是從一家獨立的國家認可的定價服務機構獲得的。獨立的定價服務提供分類為2級的價格，因為相同資產在活躍市場上的報價通常不適用於證券。

下表提供了用於確定公司資產在2021年9月30日和2020年9月30日按公允價值經常性計量的賬面價值的估值假設水平：

84

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2021年9月30日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

資產：

(單位：千)

可供出售的證券：

美國政府機構的義務：

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券-住宅

$

186

—

$

186

$

—

美國政府資助企業的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

12,741

—

12,741

—

可供出售的證券總額

$

12,927

$

—

$

12,927

$

—

衍生資產

$

183

—

$

183

—

總資產

$

13,110

$

—

$

13,110

$

—

負債：

衍生負債

$

183

$

—

$

183

$

—

總負債

$

183

$

—

$

183

$

—

 

2020年9月30日

資產：

可供出售的證券：

美國政府機構的義務：

 

 

 

 

 

抵押貸款支持證券-住宅

$

364

$

—

$

364

$

—

美國政府資助企業的義務：

抵押貸款支持證券-住宅

9,194

—

9,194

—

債務證券

5,003

—

5,003

—

可供出售的證券總額

$

14,561

$

—

$

14,561

$

—

總資產

$

14,561

$

—

$

14,561

$

—

以下是在非經常性基礎上按公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明。

抵押服務權

抵押貸款服務權(MSR‘s)以攤銷成本或估計公允價值中的較低者計值。MSR的估計公允價值是通過計算未來現金流來確定的，包括對市場參與者在確定公允價值時將使用的假設的估計，包括市場貼現率、提前還款速度、服務收入、服務成本、違約率和其他市場驅動的數據，包括市場對未來利率變動的看法，因此被歸類為3級。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，MSR沒有進行估值減記。

不良貸款

符合特定標準的貸款將單獨評估減值情況。如果根據目前的信息和事件，本公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則該貸款被減值。根據合同條款到期的所有金額意味着貸款的合同利息和本金都將按貸款協議的規定收取。根據擔保資產的抵押品，使用三種減值計量方法：1)按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值；2)資產的可觀察市場價格；或3)抵押品的公允價值(如果資產依賴抵押品)。監管機構要求，對於僅由基礎抵押品提供償還的貸款，必須採用這種方法。本公司的減值貸款一般依賴抵押品，因此，按抵押品的估計公允價值減去估計銷售和處置成本列賬。公允價值通過當前評估進行估計，並由管理層在必要時進行調整，以反映當前市場狀況，因此，公允價值通常被歸類為3級。

擔保不良貸款的抵押品的評估由經批准的、合格的和獨立的第三方評估師進行。這種評估是通過銀行的信貸管理部門進行的，獨立於貸款人

85

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

如上一段所述，一旦貸款被視為減值，即為貸款來源。不良貸款通常會在上次評估後一年內進行重新評估，並進行最新評估。然而，在考慮延期之前，公司還會獲得對接近到期日的履約建築貸款的最新評估，以確定擔保貸款的抵押品的公允價值是否足以覆蓋貸款金額。該公司將抵押品的評估“原樣”價值貼現為估計的銷售和處置成本，並將抵押品的公允價值與未償還貸款金額進行比較。如果未償還貸款金額大於貼現公允價值，在考慮延長貸款期限之前，公司要求減少未償還貸款餘額或額外抵押品。如果借款人不願意或無法減少貸款餘額或增加擔保貸款的抵押品，則被視為減值，貸款額與抵押品公允價值之間的差額(扣除估計的銷售和處置成本)將通過減少貸款損失撥備來沖銷。

擁有的其他房地產

擁有的其他房地產以成本或估計公允價值減去處置成本中的較低者列賬。房地產的估計公允價值是通過當前評估確定的，並由管理層在必要時進行調整，以反映當前的市場狀況。因此，擁有的其他房地產通常被歸類為第三級。估值減記總額為#美元。337,000在截至2021年9月30日的年度內作為其他房地產持有的兩處物業。這些房產是根據對房地產的最新評估而減記的。

下表提供了用於確定我們的資產在2021年9月30日和2020年9月30日在非經常性基礎上按公允價值計量的賬面價值的估值假設水平：

 

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

2021年9月30日

(單位：千)

 

不良貸款

$

11,134

$

—

$

—

$

11,134

擁有的其他房地產

636

—

—

636

總計

$

11,770

$

—

$

—

$

11,770

 

2020年9月30日

不良貸款

$

11,874

$

—

$

—

$

11,874

擁有的其他房地產

2,594

—

—

2,594

總計

$

14,468

$

—

$

—

$

14,468

下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息，公司已對這些資產利用第3級投入來確定公允價值：

關於第3級公允價值計量的量化信息

(千美元)

2021年9月30日

公允價值

估算

估值

技術

無法觀察到的輸入

範圍(加權平均)

 

不良貸款

$

11,134

評估

抵押品(1)

評估調整 (2)

0%至-42.8% (-15.3%)

擁有的其他房地產

$

636

評估

抵押品(1)

清算費用 (2)

-31.2%至-45.5% (-39.4%)

86

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

關於第3級公允價值計量的量化信息

(千美元)

2020年9月30日

公允價值

估算

估值

技術

無法觀察到的輸入

範圍(加權平均)

 

不良貸款

$

11,874

評估

抵押品(1)

評估調整 (2)

0%至-50.0% (-11.6%)

擁有的其他房地產

$

2,594

評估

抵押品(1)

清算費用 (2)

-6.0%至-27.4% (-14.7%)

 

​​(1)

公允價值一般是通過對相關抵押品的獨立評估來確定的，這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。

 

​​(2)

管理層可以根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。清算費用和其他評估調整的幅度和加權平均值以評估的百分比列示。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司按成本或攤銷成本持有的金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值等級中的配置。本表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具，包括現金和現金等價物、FHLBNY股票、銀行擁有的人壽保險、應計應收利息、利息和無息活期、儲蓄存款和應計應付利息。對於現金和現金等價物等短期金融資產，由於該工具的產生和預期實現之間的時間相對較短，因此賬面價值是對公允價值的合理估計。對於有息活期和貨幣市場儲蓄存款等金融負債，由於這些產品沒有規定的到期日，賬面金額是對公允價值的合理估計。

攜帶

公平

公允價值計量定位

金額

價值

(1級)

(2級)

(3級)

(單位：千)

2021年9月30日

金融工具--資產

持有至到期的投資證券

$

57,660

$

57,282

$

—

$

57,282

$

—

貸款

585,301

594,674

—

—

594,674

金融工具-負債

存單

116,892

118,144

—

118,144

—

借款

23,356

23,753

—

23,753

—

 

2020年9月30日

金融工具--資產

持有至到期的投資證券

$

30,443

$

30,899

$

—

$

30,899

$

—

貸款

603,110

617,418

—

—

617,418

金融工具-負債

存單

112,848

128,590

—

128,590

—

借款

67,410

68,386

—

68,386

—

注S-監管資本

根據銀行業監管機構的定義，公司和銀行必須保持最低資本金與總“風險加權”資產的比例。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是酌情的行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。首都

87

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

2021年9月30日和2020年9月30日

 

金額和分類還取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。

2015年，聯邦銀行機構大幅修訂了適用於世行的基於風險的監管資本金規則。修正案實施了《巴塞爾協議III》監管資本改革和多德-弗蘭克法案要求的改變。該規則包括普通股一級資本(CET1)與風險加權資產的最低比率為4.5%，一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%，槓桿率最低為4.0%。總資本與風險加權資產的最低要求比率為8.0%。

經修訂的規則亦設立了比新監管最低資本比率高出2.5%的“保本緩衝”，並導致以下分階段實施的最低比率：(I)普通股第一級資本比率為7.0%；(Ii)第一級資本比率為8.5%；及(Iii)總資本比率為10.5%。如果機構的資本水平低於緩衝金額，則在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面將受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最高百分比。

截至2021年9月30日，美國聯邦存款保險公司(FDIC)的最新通知將該行歸類為在監管框架下資本化良好，以便迅速採取糾正行動。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。

下表列出了公司和銀行在這些措施下的實際資本水平和所需資本水平：

2021年9月30日

公司

銀行

資本金要求

充分性目的

為了身體健康-

大寫為

及時糾正

行動條款

第1級槓桿率

12.43%

10.18%

≥ 4.00

%

≥

5.00

%

CET1

19.19%

15.74%

≥ 7.00

%​​(1)

≥

6.50

%

一級風險資本比率

19.19%

15.74%

≥ 8.50

%​​(1)

≥

8.00

%

總風險資本比率

20.44%

16.99%

≥ 10.50

%​​(1)

≥

10.00

%

 

2020年9月30日

第1級槓桿率

7.84%

8.30%

≥ 4.00

%

≥

5.00

%

CET1

11.84%

11.93%

≥ 7.00

​%​(1)

≥

6.50

%

一級風險資本比率

11.84%

11.93%

≥ 8.50​

%​(1)

≥

8.00

%

總風險資本比率

13.09%

13.18%

≥ 10.50

%​​​(1)

≥

10.00

%

 

​​(1)

包括2.50%的資本節約緩衝

 

 

88 

目錄

第九項。 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

 

沒有。

 

 

第9A項。 管制和程序

 

披露 控制和程序

 

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下和 參與下，我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)所定義)的設計和運行的有效性 。基於該評估，首席執行官和首席財務官 得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

 

財務報告內部控制變更

 

在Magyar Bancorp，Inc.2021財年第四季度期間，Magyar Bancorp，Inc.的財務報告內部控制沒有發生變化，這對Magyar Bancorp，Inc.的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

 

Magyar Bancorp， Inc.的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。Magyar Bancorp Inc.的內部控制系統旨在為Magyar Bancorp，Inc.的管理層和董事會提供有關 編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。

 

所有內部控制系統， 無論設計得多麼好，都有固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的 保證。

 

Magyar Bancorp，Inc.管理層 評估了截至2021年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。在進行此評估時， 使用了特雷德韋委員會(COSO)2013年贊助組織委員會在《內部控制-綜合框架》中規定的標準。根據我們的評估，我們認為，截至2021年9月30日，公司的財務報告內部控制 基於這些標準是有效的。

 

Form 10-K 年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。 根據美國證券交易委員會(SEC)的豁免規則，管理層的報告不受本公司註冊會計師事務所的認證，該豁免規則允許本公司在本年度報告中僅提供管理層報告。

 

第9B項。 其他信息

沒有。

 

 

第三部分

 

 

第10項。 董事、高管和公司治理

 

Magyar Bancorp，Inc.通過了適用於Magyar Bancorp，Inc.的首席執行官、首席財務官、主要會計 高級管理人員或財務總監或執行類似職能的人員的道德準則。道德守則以及對道德守則 的任何修訂和豁免都將在公司網站上公佈

89 

目錄

網址：www.magbank.com。如果向新澤西州新不倫瑞克市薩默塞特街400號Magyar Bancorp，Inc.提出書面要求，將免費提供一份《守則》副本。

 

有關Magyar Bancorp，Inc.董事和高管的信息在此引用我們與我們的 2022年股東年會相關的最終委託書(“委託書”)，特別是標題為“提案I-董事選舉 ”的章節。

 

 

第11項。 高管薪酬

 

有關高管薪酬的信息在此引用我們的委託書，特別是標題為“提案I-董事選舉 ”的章節。

 

 

第12項。 某些受益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

 

有關證券 某些所有者和管理層的所有權的信息在此引用我們的委託書，特別是標題為 “投票證券及其主要持有人”和“提案I-董事選舉”的章節。

 

 

第13項。 某些關係和相關交易， 和董事獨立性

 

關於關係 和交易的信息在此引用我們的委託書，特別是標題為“與某些相關人士的交易 ”的章節。

 

 

第14項。 首席會計師費用及服務

 

有關委託人 會計師費用和服務的信息在此引用自我們的委託書，特別是標題為“建議 II-批准任命獨立註冊會計師事務所”的章節。

90 

目錄

第四部分

 

第15項。 展品和財務報表明細表

 

3.1 Magyar Bancorp，Inc.公司註冊證書 *(1)
3.2 Magyar Bancorp，Inc.附例 *(2)
4.1 Magyar Bancorp，Inc.普通股證書表格 *(2)
4.2 Magyar Bancorp，Inc.股本説明 *
10.1 員工持股計劃表格 *(2)
10.2 重述 約瑟夫·A·葉倫斯的董事補充退休收入和遞延補償協議**(3)
10.3 重述 愛德華·C·斯托克斯的董事補充退休收入和遞延補償協議，III**(3)
10.4 重述 馬丁·A·盧卡奇(Martin A.Lukacs)董事補充退休收入和遞延補償協議**(3)
10.5 重述 Thomas Lankey董事補充退休收入和遞延補償協議**(3)
10.6 重述 安德魯·G·霍杜利克董事補充退休收入和遞延補償協議**(3)
10.7 高級管理人員變更控制協議表格 *(2)
10.8 高管 約翰·菲茨傑拉德的退休收入補充協議**(3)
10.9 高管 喬恩·安薩裏的退休收入補充協議**(3)
10.10 約翰·菲茨傑拉德的僱傭協議 *(4)
10.11 僱傭 喬恩·安薩裏協議*(4)
10.12 更改彼得·布朗的控制協議中的 (4)
10.13 補充 約翰·菲茨傑拉德的高管退休計劃*(5)
10.14 補充 喬恩·安薩裏高管退休計劃*(5)
21 註冊人的子公司 *(2)
23 專家及大律師的同意
31.1 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的認證
31.2 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條認證首席財務官
32 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官進行認證。 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的第1350節
101 本公司以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的截至2021年9月30日的Form 10-K年度報告中的以下材料：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表 ，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)合併附註
104 內聯XBRL封面交互數據文件
____________________________
*(1) 在本公司於2021年7月12日提交的Form 8-K和Magyar Bancorp，Inc.最初於2005年9月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)並經修訂的SB-2表格註冊聲明(文件編號：第333-128392)中引用附件3.1將其合併。
(2) 通過引用Magyar Bancorp，Inc.的SB-2表格註冊聲明(文件編號：333-128392)合併 ，該註冊聲明最初於2005年9月16日提交給證券交易委員會，經修訂。
**(3) 引用Magyar Bancorp，Inc.的Form 10-KSB年度報告(文件號：000-51726)合併，該報告最初於2006年12月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
***(4) 參考本公司於2021年3月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-254282號文件) 合併為本公司。
****(5) 通過參考Magyar Bancorp，Inc.的當前Form 8-K報告(文件編號：000-51726)併入 ，該報告最初於2019年5月29日提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)。

 

91 

目錄

 

第16項。 表格10-K摘要

 

無

 

 

 

92 

目錄

簽名

 

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求 ，公司已正式安排本報告由經正式授權的 簽名人代表其簽署。

 

 

    Magyar Bancorp，Inc.
     
     
     
2021年12月20日 由以下人員提供： 約翰·S·菲茨傑拉德
日期   約翰·S·菲茨傑拉德先生
    總裁兼首席執行官
    (正式授權代表)

93 

目錄

 

根據1934年證券交易法的要求 ，本報告已由以下人員代表註冊人以 身份在指定日期簽署。

簽名   標題   日期
         
         
約翰·S·菲茨傑拉德   總裁兼首席執行官   2021年12月20日
約翰·S·菲茨傑拉德先生   (首席行政主任)    
         
         
/s/Jon R.Ansari   執行副總裁兼首席財務官   2021年12月20日
Jon R.Ansari先生   (首席財務會計官)    
         
         
/s/託馬斯·蘭基   董事會主席   2021年12月20日
託馬斯·蘭基        
         
         
/s/安德魯·霍杜利克   董事會副主席   2021年12月20日
安德魯·霍杜利克        
         
         
/s/馬丁·A·盧卡奇(Martin A.Lukacs)   導演   2021年12月20日
馬丁·A·盧卡奇(Martin A.Lukacs)，D.M.D.        
         
         
/s/約瑟夫·A·葉倫奇斯(Joseph A.Yelencics)   導演   2021年12月20日
約瑟夫·A·葉倫西奇        
         
         
/s/愛德華·C·斯托克斯(Edward C.Stokes)   導演   2021年12月20日
愛德華·C·斯托克斯，III        

 

94