展品99.2
美國金融信託公司將以13億澳元收購電力、錨定和食品雜貨中心的投資組合
預計成交後立即增加每股AFFO
收購與處置 大型非核心寫字樓資產相結合，可提高投資組合質量、規模和規模，推動未來增長和價值創造
公司將更名為“零售房地產投資信託基金的必要性 |美國人在哪裏購物”
以必需品零售為重點的大流行測試投資組合組合包括2900萬SF和2021年3.82億美元的年化直線租金1
紐約-2021年12月20日- 美國金融信託公司(納斯達克：AFIN)(簡稱：AFIN)今天宣佈，該公司通過其運營夥伴關係， 達成了一項最終協議，將收購81個多租户電力、錨定和雜貨中心 2(“交易”)從CIM房地產金融信託公司的某些子公司以13億美元收購， 相當於7.19%的現金資本化率3。該公司還宣佈，它已達成最終協議，以2.61億美元出售租賃給賽諾菲公司的三棟寫字樓的非核心資產組合，現金資本化率為6.38% ，比最初的收購價增加了1000萬美元。這兩筆交易預計將在2022年第一季度完成 ，公司預計交易的淨財務影響將立即增加每股AFFO。
此次收購預計將通過以下方式提供資金： 現金組合(待成交時確定)，包括出售賽諾菲辦事處資產的預期2.61億美元收益、公司信貸安排下的借款、公司將尋求承擔的物業債務以及向賣家發行5300萬美元的股權 。此次收購預計將在短期內導致槓桿率上升，AFIN計劃恢復其之前宣佈的成功的去槓桿化計劃，預計隨着時間的推移，槓桿率將恢復到與最近幾個季度一致的水平。完成交易後，該公司將成為專注於基於必需品的零售的卓越房地產投資信託基金，其最佳投資組合將包括 1000多處物業、2900萬平方英尺和3.82億美元的年化直線租金。與這項交易相關的是，公司 將更名為“The Nessence Retail REIT(必需品零售房地產投資信託基金)”。美國人在哪裏購物並以新的股票代碼“RTL”進行交易。
這項立即增值的場外交易 代表着一個獨特的價值創造機會。AFIN首席執行官Michael Weil表示：“我們正在擴大規模，同時通過 經大流行測試的增值資產進一步增強我們同類中最好的投資組合，”AFIN首席執行官邁克爾·韋爾(Michael Weil)説。“在預計的基礎上，有了這些額外的物業，我們的投資組合將包括大約50億美元的房地產投資，按成本計算，多租户入住率將提高到91%， 包括已執行的4和管道租約5，將我們最大的10個租户集中在SLR中的比例從39%降至30%，並將我們的辦公室風險敞口從7%降至僅1%。公司獨特且互補的基於必需品的資產組合包括長期單租户淨租賃和基於必需品的多租户投資組合，具有顯著的租賃優勢，使我們能夠實現持續增長， 由擁有數十年經驗的專用資產管理和租賃平臺提供支持。我們一流的投資組合將更名為以必需品為基礎的卓越零售房地產投資信託基金(REIT)，將專注於美國商店的租户和地點，並與沃爾瑪(Wal-Mart)和Publix等領先品牌 合作。“
戰略和財務理論基礎
| · | 立即增加AFFO：交易預計在完成後立即增加， 通過大流行測試的資產增加了顯著的規模和價值 |
| · | 擴大規模：戰略性收購950萬平方英尺的81處物業組合，包括電力、錨定和食品雜貨中心2以13億美元收購 |
| · | 辦公集中度降至SLR的1%：機會性、增值的賽諾菲辦公資產處置價值2.61億美元 ，降低形式SLR6從寫字樓資產衍生至1%，從7%降至1% |
| · | 賽諾菲處置的已實現上限利率壓縮：6.38%的處置現金上限利率比2014年收購時的現金上限利率低15bps ，比最初的收購價增加了1000萬美元 |
| · | 增加雜貨中心：預計22%的預計多租户單反來自雜貨中心， 這將提高公司物業的可取性，並提高收取強勁租金的能力 |
| · | 重塑品牌的公司專注於美國商店：必需品零售房地產投資信託基金(紐約證券交易所代碼：RTL)將是專注於必需品零售的卓越房地產投資信託基金，其形式上的投資組合將有55%出租給面向服務或基於必需品的零售租户 |
預計指標預計指標預計指標1
交易完成後，AFIN將成為專注於必需品物業的卓越零售房地產投資信託基金(REIT)，由美國人每天購物的租户組成。預計產品組合 將具有以下特點：
| · | 房地產投資，成本約為50億美元7 |
| · | 1048處房產，總面積2880萬平方英尺 |
| · | 投資組合年化直線租金約3.82億美元1 |
| · | 投資組合佔有率為92.3% |
| · | 多租户入住率為89.5%，已執行入住率加租賃管道佔有率為90.4% |
| · | 投資組合加權-平均剩餘租期為7.5年 |
| · | 投資級評級為65%的前十大租户基礎8 |
| · | 1%的辦公室風險敞口 |
| · | 最大的十個租户預計將是Truist(4%的年化直線租金)，Fresenius(3.9%)， Mountain Express Oil Co.(3.5%)，ameriCod(3.4%)，Home Depot(3.3%)，PetSmart(2.6%)，Stop&Shop(2.5%)，Dick‘s Sporting Goods(2.3%)，Bob Evans(2.2%)和Best Buy(2.2%) |
| · | 預計十大行業將是折扣零售(年化直線租金的8%)、燃氣/便利 (7%)、專業零售(7%)、醫療保健(6%)、雜貨(5%)、快速服務餐廳(5%)、家居裝修(5%)、零售銀行(5%)、 服裝零售(5%)、全方位服務餐廳(4%) |
變化
與這項交易相關的是，公司 將更名並更名為“The Nessence Retail REIT”(必需品零售房地產投資信託基金美國人在哪裏購物並預計其A類 普通股(以下簡稱“普通股”)、7.50%的A系列累計可贖回永久優先股(“A系列優先股”)和7.375%的C系列累計可贖回永久優先股(“C系列優先股”)此後將分別在納斯達克股票代碼RTL、RTLPP和RTLPO開始交易。公司普通股、A系列優先股和C系列優先股將繼續在納斯達克交易，交易代碼分別為AFIN、AFINP和AFINO ，直至交易結束。
腳註/定義
| 1 | 所有預計數字均為截至2021年9月30日，不包括 受PSA約束的賽諾菲辦公資產。 |
| 2 | 要收購的投資組合包括79個Power、Anchored和Grocery 中心和兩個單租户物業。 |
| 3 | 對於收購，現金上限利率是房地產投資物業的回報率 基於物業 在其現有租約下將在所有權第一年產生的預期年化現金租金收入。對於處置，現金上限利率是基於待售房產的年化現金租金 收入的回報率。對於收購，現金上限利率的計算方法是將物業 將產生的年化現金租金收入(未計償債和折舊，以及扣除固定成本和可變成本)除以物業的購買價格， 不包括收購成本。對於處置，現金上限費率的計算方法是將物業的年化現金租金收入除以合同銷售價格 ，不包括購置成本，除非另有説明，否則加權平均現金上限費率以平方英尺為單位。 |
| 4 | 入住率是指 租户佔用的平方英尺的百分比除以截至指定日期或期間結束時各自的總可出租平方英尺。已簽約 入住率包括截至特定日期的入住率，以及雙方在同一日期( 租户在該日期尚未佔有)完全簽訂的所有租約。於2021年第三季度及截至2021年11月1日，在2021年第四季度至2022年第一季度期間，有15份額外簽訂的租約開始租金，總計約122,000平方英尺 英尺。 |
| 5 | 對於AFIN，2011年第三季度的租賃渠道包括：i)截至2021年11月1日雙方完全簽署的所有租賃 ，但在2021年9月30日之後的所有租賃，以及(Ii)截至2021年11月1日雙方簽署意向書的所有正在談判的租賃 。這代表總共約19,000平方英尺的6個意向書。 在此期間未發生租賃終止。對於交易和21季度，包括在交易中收購的13,000條SF租賃管道 。不能保證意向書將導致最終租約按其當前條款開始，或者根本不能 。租賃管道不應被視為未來業績的指標。 |
| 6 | 備考代表截至2021年9月30日與CIM Real Estate Finance Trust，Inc.某些子公司簽訂的PSA規定的合併後的AFIN和81個物業多租户 投資組合，包括兩個1650萬英鎊的單租户資產，包括86,810平方英尺和120萬的年化直線 租金，不包括AFIN的 賽諾菲寫字樓資產，該資產也根據即將出售的合同。 |
| 7 | 代表合同採購價格，不包括根據GAAP資本化的採購 成本。 |
| 8 | 如本文所用，投資級包括承租人或擔保人(如果有)的實際投資 級評級，或隱含的投資級。隱含投資級別可包括租户母公司、擔保人母公司(無論母公司是否已擔保租户根據租約承擔的義務)的實際評級 或通過使用專有穆迪分析工具(通過測量公司違約概率 來生成隱含評級) 。在這些情況下，術語“母公司”包括擁有租户50%以上有表決權股份的任何實體，包括任何政府實體。評級信息是截至2021年9月30日，基於年化直線租金。 |
關於美國金融信託公司(American Finance Trust，Inc.)即將更名為美國商店必需品零售房地產投資信託基金(Nessence Retail REIT)
美國金融信託公司(納斯達克代碼：AFIN) 是一家在納斯達克上市的公開交易的房地產投資信託基金，專注於收購和管理多元化的投資組合，主要是以服務為導向的以及與美國傳統零售和分銷相關的商業房地產。有關美國金融信託公司的更多信息 請參見其網站：Www.americanfinancetrust.com.
重要通知
本新聞稿中非歷史事實的陳述可能是前瞻性陳述。這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性，可能導致 實際結果或事件大不相同。“預期”、“相信”、“預計”、“ ”、“估計”、“項目”、“計劃”、“打算”、“可能”、“將會”、“尋求”、“將會”等類似表述旨在識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述 都包含這些標識性詞語。這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素 不在公司的控制範圍之內，這可能導致實際結果與 前瞻性陳述預期的結果大不相同。這些風險和不確定性包括持續的全球新冠肺炎疫情的潛在不利影響， 包括為遏制或治療新冠肺炎而採取的行動，對公司、公司租户、合同項下將收購的資產(包括各自的租户以及全球經濟和金融市場)的影響，以及未來任何潛在的財產收購 受制於市場條件和資金可用性，可能無法以有利的條款確定或完成，或者根本不能確定或完成。與2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的公司10-K年度報告的風險因素部分以及該日期之後提交給美國證券交易委員會的所有其他文件中列出的風險和不確定因素一樣，這些風險、不確定性 和其他重要因素可能會在公司隨後的報告中不時更新，特別是公司日期為12月20日的當前8-K表格報告。, 2021，並描述與本新聞稿中描述的交易相關的其他事實和風險因素 。特別是，本新聞稿中描述的交易受成交條件的約束，包括公司無法控制的條件 ，本新聞稿中描述的交易可能不會按照預期的 條款完成，或者根本不會完成，或者可能會被推遲。該公司可能無法獲得收購這些資產的融資，預期中的賽諾菲出售可能無法以優惠條件完成，甚至根本無法完成。前瞻性陳述僅説明截至作出之日的情況， 公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營業績的變化，除非法律要求這樣做。
證券評級不是建議 買入、賣出或持有證券，可能隨時會修改或撤回。每個評級機構都有自己的評級分配方法 ，因此，每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。
非GAAP財務指標
本新聞稿討論了來自運營部門(“AFFO”)的非GAAP財務計量調整資金 。我們的新聞稿描述了這些非GAAP衡量標準以及與最直接可比GAAP 衡量標準(即淨收入)的對賬，該新聞稿作為附件99.1與我們於2021年11月3日發佈的當前Form 8-K 報告一起提供。此外，請參閲新聞稿，瞭解公司為何認為此措施對投資者有用，以及公司使用此措施的其他目的。
聯繫人：
投資者關係
郵箱：InvestorRelations@americanfinancetrust.com
(866) 902-0063