展品99
STEM，Inc.還將收購Energy Holdings，Inc.
太陽能資產管理軟件的全球領導者
收購將合併兩家專注於軟件的可再生能源公司，引領能源轉型
增值交易預計將加快Stem不斷增長的經常性軟件收入並提高利潤率
強調Stem專注於擴大全球覆蓋範圍，並向計價器前端以及商業和工業客户提供高利潤率的軟件產品
將管理的資產擴大32.5千兆瓦，並將國際業務擴展到50多個國家和地區
加利福尼亞州舊金山和博爾德公司-2021年12月16日-Stem，Inc.(“Stem”或“The Company”)(紐約證券交易所代碼：STEM)，人工智能(AI)驅動的能源存儲軟件和服務的全球領先企業Stem，Inc.(“AlsoEnergy”)和太陽能資產管理軟件的全球領先者Energy Holdings，Inc.(“AlsoEnergy”)今天宣佈，兩家公司已經達成最終協議，根據該協議，Stem將以股票和現金交易的方式收購AlsoEnergy。
根據協議條款，Stem將在無現金、無債務的基礎上收購AlsoEnergy的所有流通股，總收購價為6.95億美元，其中約75%為現金，約25%為Stem普通股。
收購概述
這項交易將把Stem獨特的存儲優化能力與AlsoEnergy市場領先的太陽能資產性能監控軟件結合起來，為可再生能源項目提供極具吸引力的一站式解決方案。此外，Stem還將向AlsoEnergy現有的計價器前以及商業和工業客户提供其智能能源存儲解決方案，這些客户目前對其太陽能資產的存儲附件通常有限。AlsoEnergy將通過Stem公司廣泛的客户和合作夥伴網絡更早地瞭解太陽能加存儲項目。
AlsoEnergy成立於2007年，總部位於科羅拉多州博爾德市，是性能、分析、監測和控制解決方案領域的全球領先者，在50多個國家和地區管理着32.5千兆瓦(GW)的太陽能資產。此外，能源還與太陽能生態系統中的多個利益相關者簽訂合同併為其提供服務，這些利益相關者包括開發商、資產所有者、運營和維護(O&M)承包商、商業客户和公用事業公司。在截至2020年12月31日的12個月中，AlsoEnergy在其軟件、電網邊緣監控、控制和服務業務上創造了約4900萬美元的收入和60%的毛利率。在AlsoEnergy管理的資產中，無論是從場地還是從容量來看，目前只有極少量的資產附加了能源存儲。
管理評論
Stem首席執行官John Carrington表示：“通過這項立即增值的交易，Stem和AlsoEnergy的合併將帶來獨特的軟件、控制和分析能力，加速能源向可再生、脱碳未來的過渡。隨着電池存儲和太陽能行業繼續在全球範圍內實現巨大增長，開發商、資產所有者和公用事業公司將越來越依賴我們的綜合軟件功能來提供統一的能源智能平臺，從而提高項目績效。合併後的公司將提供一款人工智能驅動的軟件產品，我們預計這將簡化客户的資產管理，提高他們的項目回報，並加快我們自己的增長軌跡。重要的是，此次收購預計將在實現任何商業協同效應之前立即提高毛利率和EBITDA，我們認為這是重要的和令人信服的。此次收購突出了我們對擴大Stem公司全球業務範圍和向我們的客户提供高利潤率、市場領先的軟件產品的關注。“
AlsoEnergy首席執行官Robert Schaefer表示：“將我們的業務與Stem合併將為客户釋放巨大的價值，因為他們越來越關注整合太陽能和能源存儲資產，以優化財務業績。我們合併後的公司的軟件、數據訪問和技術能力將為AlsoEnergy的領先監控產品帶來更高水平的控制和優化，使太陽能和存儲領域的軟件服務實現單一供應商。我們很高興能加入Stem團隊，相信我們合併後的軟件產品將成為創造電網未來的關鍵要素。“
戰略和財務亮點
·客户價值和創新：合併後的公司提供邊緣控制和軟件即服務(SaaS)解決方案，使客户能夠更快地創造和最大化項目價值。客户有望從管理和優化其可再生和存儲資產的單一、統一的視圖中獲益。
·SaaS發展：通過增加AlsoEnergy的SaaS產品，將進一步加速Stem不斷增長的經常性收入和軟件利潤率貢獻。STEM將把其獨特的、人工智能驅動的方法引入AlsoEnergy的軟件，以提高客户的效率。
·市場擴張：將為交叉銷售和利用每個平臺廣泛的客户羣提供重要機會。目前，AlsoEnergy的客户中只有30%是Stem的客户，這反映出巨大的嵌入式增長機會。
·豐富的數據集：將利用豐富的太陽能和存儲操作歷史數據集。通過Stem一流的人工智能驅動的分析平臺Athena®和AlsoEnergy的PowerTrack平臺，合併後的公司有望增強未來的軟件開發和性能，同時提高合併後公司的競爭差異化。
·龐大的國際客户羣：將把合併後的公司的地理足跡擴大到50多個國家。AlsoEnergy擁有強大的企業、開發商和公用事業客户基礎，可以進一步補充Stem現有的合作伙伴和客户。
選擇交易明細
交易對價的股票部分發行的股票數量將以2021年12月每個交易日Stem普通股成交量加權平均價的簡單平均值為基礎。交易對價的現金部分將完全從Stem的資產負債表上的現有現金中支付，該部分需要進行慣常的營運資本調整。
對價的股票部分將根據1933年證券法第4(A)(2)條修訂後的豁免註冊發行，並將受到最短6個月的禁售期限制。
這筆交易還有待監管部門的批准和其他慣常的成交條件。這筆交易預計將在2022年第一季度完成。
野村格林泰克(Nomura Greentech)擔任Stem的財務顧問，Gibson，Dunn&Crutcher LLP擔任Stem的法律顧問。威廉·布萊爾(William Blair)擔任AlsoEnergy的財務顧問，古德曼斯律師事務所(GoodmansLLP)擔任AlsoEnergy的法律顧問。
管理電話會議信息
STEM將於2021年12月16日(星期四)上午8：30召開電話會議討論這筆交易。東部時間。電話會議可在公司網站投資者關係部分的活動和演示頁面通過網絡直播收聽，網址為：https：//
Investors.stem.com/events-and-Presentation。通話還可以通過撥打(877)705-6003通過電話現場接聽，對於國際呼叫者，可以撥打(201)493-6725並參考Stem。電話會議的重播將在電話會議結束後不久播出，您可以撥打(844)512-2921收聽，也可以撥打(412)317-6671收聽國際電話會議的重播。重播的密碼是13725741。電話會議結束後，網絡直播的檔案將在公司網站上公佈，網址為https://investors.stem.com/overview，為期一個月。
Stem公司簡介
STEM(紐約證券交易所市場代碼：STEM)提供解決方案，以應對當今充滿活力的能源市場的挑戰。通過將先進的能源存儲解決方案與世界一流的人工智能分析平臺Athena®相結合，Stem使客户和合作夥伴能夠通過在電池供電、現場發電和電網供電之間自動切換來優化能源使用。STEM的解決方案幫助企業客户從清潔、適應性強的能源基礎設施中受益，並實現各種目標，包括降低開支、彈性、可持續性、環境和企業責任以及創新。STEM還為有意向獨立、社區或商業太陽能項目添加存儲的太陽能合作伙伴提供全面支持-無論是在電錶後面還是前面。欲瞭解更多信息，請訪問www.stem.com。
關於AlsoEnergy
AlsoEnergy為太陽能光伏和太陽能加存儲資產的控制、監控和管理提供完整的高級解決方案。這包括用於DAS、SCADA和發電廠控制的集成軟件和硬件系統，以及涵蓋從系統設計和工程到安裝、調試和支持的整個項目生命週期的服務。AlsoEnergy在全球50多個國家和地區為超過30GW的生產提供技術解決方案，通過在德國、日本和印度的銷售和服務辦事處以及美國總部在所有世界市場提供地區性專業知識。欲瞭解更多信息，請訪問www.alsoenergy.com。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本新聞稿包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些意見、預測、預測、完成擬議交易的預期時間表、擬議交易的好處和協同效應、合併後公司和產品的未來機會、未來財務業績以及與未來預期、信念、計劃、目標、財務狀況、假設或未來事件或業績有關的任何其他非歷史事實的陳述，均屬聯邦證券法所指的前瞻性陳述。STEM不能保證這樣的預期將被證明是正確的。這些陳述受到各種風險和不確定性的影響，其中包括：交易結束條件的滿足情況；完成擬議交易的時間；預期的交易不發生的風險；交易懸而未決的負面影響；未能留住AlsoEnergy及其子公司的關鍵管理層和員工；在AlsoEnergy的業務與公司的業務成功整合過程中出現的問題或延遲，包括招致或經歷意想不到的成本或延遲或困難，這可能會導致對公司的資源、系統、程序和控制的額外要求，擾亂正在進行的業務，分散管理層對其他業務的注意力；從AlsoEnergy的信息技術系統成功過渡到公司的信息技術系統的困難或延遲，以及與其他業務整合或過渡相關的風險, 其他風險因素包括：AlsoEnergy的系統和人員未能及時實施增長戰略；客户、競爭對手、供應商或員工對預期交易的不利反應；有關AlsoEnergy業務或預期交易的某些假設可能被證明是不準確的；以及在Stem最近的10-K以及其他提交給美國證券交易委員會的文件(可在美國證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).)上查閲)中討論的其他風險因素。如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實(或任何此類發展變化的後果)，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與這些結果大不相同。
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