美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 | |
| 在截至本季度末的季度內 |
或
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號：
鈾能源公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |
| (組織成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
| | | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| ( | ||
| (註冊人電話號碼，包括區號) | ||
| 不適用不適用 | ||
| (前姓名、前地址和前財政年度，如果 自上次報告以來已更改) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| ☐大型加速文件服務器 | ☐加速文件服務器 |
| ☒ | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
美國居民關於礦產資源披露的警示
本公司是美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)的美國國內發行商，其大部分股東為美國居民，本公司必須根據美國公認會計原則報告其財務業績，其唯一交易市場是紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)。然而，由於本公司是加拿大的報告性發行人，本公司在加拿大要求提交的某些監管文件中包含或通過引用併入了符合加拿大證券法附加要求(與美國證券法要求不同)的某些披露。除非另有説明，這些加拿大備案文件和通過引用併入其中的文件中包括的所有公司資源估計均已根據加拿大國家文書43-101編制-礦產項目信息披露標準(“NI 43-101”)和加拿大采礦、冶金和石油學會分類系統。NI43-101是加拿大證券管理人制定的一項規則，它為發行人對有關礦產項目的科學技術信息的所有公開披露建立了標準。
包括NI 43-101在內的加拿大標準與《美國證券交易委員會行業指南7》(《行業指南7》)中的技術術語表中定義的要求有很大不同。因此，在我們的加拿大備案文件中包含的或以引用方式併入的資源信息，以及在其中通過引用併入的文件中，可能無法與報告“儲量”的公司披露的類似信息和根據“美國證券交易委員會產業指南7”披露的資源信息進行比較。特別是，在不限制前述一般性的情況下，術語“資源”並不等同於“美國證券交易委員會產業指南7”中的“儲量”一詞。根據“美國證券交易委員會產業指南7”標準，除非已確定礦化可以經濟地、合法地生產或提取，否則礦化不能被歸類為“儲量”根據“美國證券交易委員會”行業指南7的標準，“最終”或“可銀行”的可行性研究必須報告“儲備”；在任何“儲備”或現金流分析中，應儘可能使用三年曆史平均價格來指定“儲備”；初步環境分析或報告必須提交相應的政府主管部門。
“美國證券交易委員會”行業指南7披露標準歷來不允許包含有關“美國證券交易委員會”行業指南7標準不構成“儲量”的礦藏中的“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”或“推斷礦產資源”的信息或其他礦化量描述。美國投資者也應該明白，“推斷礦產資源”的存在以及在經濟和法律上的可行性都有很大的不確定性。不能假設“推斷礦產資源”的全部或任何部分都會升級到更高的類別。根據加拿大的規定，估計的“推斷礦產資源量”可能不構成可行性或預可行性研究的基礎。告誡美國投資者，不要假設全部或部分已測量或指示的礦產資源會被轉化為“美國證券交易委員會”行業指南7所定義的礦產“儲量”。投資者不要想當然地認為“推斷的礦產資源”的全部或部分存在，或者在經濟上或法律上是可開採的。該公司沒有任何美國證券交易委員會行業指南7所指的礦產“儲備”。
在資源估計中披露“包含的磅”或“包含的盎司”是允許的，而且根據加拿大的法規，典型的披露是允許的；然而，“美國證券交易委員會行業指南7”歷史上只允許發行人將按美國證券交易委員會標準不構成“儲量”的礦化報告為原地噸位和品位，而不參考單位措施。NI 43-101對儲量識別的要求也與《美國證券交易委員會行業指南7》的要求不同，公司按照NI 43-101上報的儲量可能不符合《美國證券交易委員會行業指南7》標準下的《儲量》。因此，有關礦藏的信息可能無法與按照美國證券交易委員會行業指南7標準報告的公司公開的信息相提並論。
2018年10月31日，美國證券交易委員會通過了《礦業登記人員財產信息披露現代化新規》，對現行礦業信息披露框架進行了重大修改，使其更好地與包括NI 43-101在內的國際行業和監管慣例接軌。新規則自2019年2月25日起生效，發行人必須在2021年1月1日或之後開始的第一個財年的年度報告以及在某些情況下更早的時候遵守新規則。在我們提交截至2022年7月31日的財政年度報告之前，公司預計不需要遵守新規則，目前，公司還不知道新規則對其礦產資源的全部影響，因此，當按照新規則中規定的要求計算時，與公司礦產資源相關的披露可能會有很大不同。
鈾能源公司。
目錄
| 第一部分-財務信息 | 4 |
| 項目1.財務報表 | 4 |
| 第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 23 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
| 項目4.控制和程序 | 30 |
| 第二部分-其他資料 | 31 |
| 項目1.法律訴訟 | 31 |
| 第1A項。風險因素 | 32 |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
| 項目3.高級證券違約 | 43 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 43 |
| 項目5.其他信息 | 43 |
| 項目6.展品 | 44 |
| 簽名 | 45 |
第一部分-財務信息
第1項。 財務報表
鈾能源公司。
簡明合併財務報表
截至2021年10月31日的三個月
(未經審計-以美元表示)
| 鈾能源公司。 |
|||||
| 壓縮合並資產負債表 |
|||||
| (未經審計-以美元表示) |
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| 附註(S) | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | ||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 6 | $ | $ | |||||||||
| 盤存 | 3 | |||||||||||
| 預付費用和押金 | ||||||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||||||
| 礦業權和礦業權 | 4 | |||||||||||
| 財產、廠房和設備 | 5 | |||||||||||
| 受限現金 | 6 | |||||||||||
| 股權會計投資 | 7 | |||||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 應付賬款和應計負債 | 8 | $ | $ | |||||||||
| 其他流動負債 | 11 | |||||||||||
| 其他應付貸款的當期部分 | ||||||||||||
| 長期債務的當期部分 | 9 | |||||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||||||
| 其他應付貸款 | ||||||||||||
| 資產報廢義務 | 10 | |||||||||||
| 其他非流動負債 | 11 | |||||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||||||
| 總負債 | ||||||||||||
| 持股權益 | ||||||||||||
| 股本 | ||||||||||||
| 普通股$按值：授權股份，已發行和已發行股票(2021年7月31日-) | 12 | |||||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||||||
| 股票發行義務 | ||||||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||||||
| 總股本 | ||||||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||||||
| 後續事件 | 3,9,12,15 | |||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 鈾能源公司。 |
||||
| 簡明合併經營報表和全面虧損 |
||||
| (未經審計-以美元表示) |
||||
| 截至10月31日的三個月， |
||||||||||||
| 附註(S) |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 成本和開支 |
||||||||||||
| 礦產性支出 |
4 | $ | $ | |||||||||
| 一般事務和行政事務 |
8,12 | |||||||||||
| 折舊、攤銷和增值 |
4,5,10 | |||||||||||
| 運營虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入(費用) |
||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||
| 利息支出和融資成本 |
9 | ( |
) | ( |
) | |||||||
| 權益類投資收益(虧損) |
7 | ( |
) | |||||||||
| 可供銷售證券的已實現收益 |
||||||||||||
| 其他收入 |
||||||||||||
| 其他收入(費用) |
( |
) | ||||||||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 遞延税金優惠 |
||||||||||||
| 當期淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他綜合收益 |
||||||||||||
| 翻譯收益 |
7 | |||||||||||
| 其他綜合收益合計 |
||||||||||||
| 本期綜合虧損總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 每股基本和稀釋淨虧損 |
13 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 加權 |
||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 鈾能源公司。 |
| 簡明合併現金流量表 |
| (未經審計-以美元表示) |
| 截至10月31日的三個月 |
||||||||||||
| 附註(S) |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 提供的現金淨額(用於)： |
||||||||||||
| 經營活動 |
||||||||||||
| 當期淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 調整以調節經營活動中的淨虧損和現金流量 |
||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
12 | |||||||||||
| 折舊、攤銷和增值 |
4,5,10 | |||||||||||
| 攤銷長期債務貼現 |
9 | |||||||||||
| 股權投資的(收益)損失 |
7 | ( |
) | |||||||||
| 遞延税收優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可供銷售證券的已實現收益 |
( |
) | ||||||||||
| 匯兑損失 |
||||||||||||
| 經營性資產和負債的變動 |
||||||||||||
| 盤存 |
3 | ( |
) | |||||||||
| 預付費用和押金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ||||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他負債 |
||||||||||||
| 經營活動中使用的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 融資活動 |
||||||||||||
| 股票發行收益，扣除發行成本 |
12 | |||||||||||
| 償還其他貸款 |
( |
) | ||||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
||||||||||||
| 投資活動 |
||||||||||||
| 對礦業權和礦業權的投資 |
4 | ( |
) | |||||||||
| 購置房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 預付交易成本 |
( |
) | ||||||||||
| 定期存款投資 |
( |
) | ||||||||||
| 對可供出售證券的投資 |
( |
) | ||||||||||
| 出售可供出售證券所得款項 |
||||||||||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
||||||||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
6 | $ | $ | |||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 鈾能源公司。 |
|||||||||||
| 股東權益簡明合併報表 |
|||||||||||
| (未經審計-以美元表示) |
|||||||||||
| 普通股 |
額外繳費 |
股票發行 |
累計 |
累計其他綜合 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 | 義務 | 赤字 | 收入 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 |
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| 根據自動櫃員機發行，扣除發行成本 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權時發行的股票 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 在行使認股權證時發出 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 為取得礦業權而發出 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 為諮詢服務發行的普通股 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 根據股票激勵計劃發行的普通股 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 當期淨虧損 |
- | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年10月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 |
額外繳費 |
股票發行 |
累計 |
累計其他綜合 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 | 義務 | 赤字 | 收益(虧損) | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 為股權融資而發行(扣除發行成本) |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權時發行的股票 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票激勵計劃發行的普通股 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 認股權證 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 為股權融資發行的股票 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 為股權融資而發行，作為發行成本 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 當期淨虧損 |
- | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年10月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
| 注1: | 業務性質 |
鈾能公司於#年#月在內華達州註冊成立。2003年5月16日鈾能公司及其子公司和控股合夥企業(統稱為“公司”或“我們”)從事鈾和鈦開採及相關活動，包括位於美國、加拿大和巴拉圭共和國的項目的鈾精礦和鈦礦物的勘探、預提煉、提取和加工。
截至2021年10月31日我們有$的營運資金。
緊隨其後的是2021年10月31日我們與鈾壹投資公司達成了一項最終的股票購買協議，收購鈾壹美洲公司的所有已發行和流通股。“U1A”)，總代價為$
從歷史上看，我們主要依靠出售普通股的股權融資和債務融資來為我們的運營提供資金，這種依賴預計將在可預見的未來繼續下去。我們的持續運營，包括資產賬面價值的可回收性，最終取決於我們實現並維持盈利能力和運營帶來的正現金流的能力。
| 注2: | 重要政策摘要 |
陳述的基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國(下稱“美國”)的規定編制的。中期財務信息採用公認會計原則(“美國公認會計原則”)，並以美元表示。因此，他們確實這樣做了。不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。該等未經審計的中期簡明綜合財務報表應與本公司年報表格所載的經審計綜合財務報表一併閲讀。10-截至本年度的K2021年7月31日(“律師2021”)。管理層認為，所有正常的經常性調整都已作出，並被認為是公平列報所必需的。的經營業績三截至的月份2021年10月31日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計本財年將結束2022年7月31日(“律師2022”).
某些比較數字已重新分類，以符合本年度的列報情況。
勘探階段
我們已經證實了某些鈾項目的礦化材料的存在，包括我們的Palangana礦。我們有不根據“美國證券交易委員會”的定義，通過完成我們的任何鈾項目(包括Palangana礦)的最終或銀行可行性研究，建立已探明或可能的儲量。此外，我們還有不是我們計劃為我們計劃利用原地回收(“ISR”)採礦的任何鈾項目建立已探明或可能的儲量，例如Palangana礦。因此，儘管我們在#年開始在Palangana礦開採礦化材料2010年11月，我們仍處於美國證券交易委員會定義的勘探階段，並將繼續處於勘探階段，直到已探明或可能儲量確定為止。
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
由於我們在沒有建立已探明或可能的儲量的情況下就開始在Palangana礦開採礦化物質，任何從Palangana礦建立或提取的礦化物質都應該不以任何方式與已探明或可能儲量建立或生產有關。
根據美國公認會計原則，與取得礦業權有關的開支最初按已發生的方式資本化，而勘探和開採前的支出則按已發生的費用進行資本化，直至我們通過建立已探明或可能的儲量退出勘探階段。與勘探活動有關的支出，如為建立礦化材料而進行的鑽探計劃，在發生時計入費用。與開採前活動有關的支出，如建設礦場、離子交換設施和處置井，在確定該項目已探明或可能的儲量之前，按已發生支出計入費用，之後，與該特定項目的礦山開發活動有關的支出按已發生支出資本化。
根據美國證券交易委員會的定義，處於生產階段的公司，如果已經建立已探明和可能的儲量並退出勘探階段，通常會將與正在進行的開發活動相關的支出資本化，使用生產單位法根據已探明和可能的儲量計算相應的損耗，並分配給庫存，在出售庫存時，分配給銷售商品的成本。我們正處於勘探階段，這導致我們報告的虧損比處於生產階段時更大，這是由於與正在進行的礦山開發活動有關的支出的支出而不是資本化。另外，還會有不是分配給本公司未來報告期的相應攤銷，因為這些成本將在以前支出，從而導致生產庫存成本和銷售商品成本降低，運營結果毛利更高，虧損更低，比我們處於生產階段的情況下更高。任何資本化成本，例如與取得礦業權有關的支出，都會在估計的開採年限內使用直線法耗盡。因此，我們的合併財務報表可能不直接與處於生產階段的公司財務報表進行比較。
| 注3: | 庫存 |
在.期間三截至的月份2021年10月31日我們簽訂了購買協議
截至2021年10月31日鈾濃縮庫存的成本包括以下內容：
| 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| 供應品和在建工程 | $ | $ | ||||||
| 生產中產生的鈾精礦 | ||||||||
| 採購的鈾庫存 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
自.起2021年10月31日我們下一年的鈾庫存採購承諾五財政年度如下：
| 購買承諾 以英鎊為單位 | 總購買量 價格 | |||||||
| 檢察官2022年 | $ | |||||||
| 檢察官2023年 | ||||||||
| 檢察官2024年 | ||||||||
| 檢察官2025 | ||||||||
| 檢察官2026年 | ||||||||
| 總計 | $ | |||||||
緊隨其後的是2021年10月31日我們收到了
| 注4: | 礦業權和礦業權 |
礦業權
截至2021年10月31日我們在亞利桑那州、科羅拉多州、新墨西哥州、懷俄明州和德克薩斯州、加拿大和巴拉圭共和國擁有采礦權。這些礦業權是通過標售、購買或租賃協議獲得的，並受到不同特許權使用費權益的限制，其中一些權益與鈾和鈦的銷售價格掛鈎。自.起2021年10月31日每年的贍養費約為$
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
截至2021年10月31日我們的礦業權和礦業權的賬面價值如下：
| 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| 礦業權和礦業權 | ||||||||
| 帕蘭加納礦 | $ | $ | ||||||
| 歌利亞計劃 | ||||||||
| Burke Hollow項目 | ||||||||
| 長角牛項目 | ||||||||
| 保存項目 | ||||||||
| 安德森項目 | ||||||||
| 工人溪項目 | ||||||||
| 四個項目 | ||||||||
| 滑石項目 | ||||||||
| 雷諾溪項目 | ||||||||
| 輝綠巖項目 | ||||||||
| YUTY項目 | ||||||||
| 奧維耶多項目 | ||||||||
| Alto ParanáTi項目 | ||||||||
| 其他物業收購 | ||||||||
| 累計耗竭 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 數據庫和土地使用協議 | ||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
我們有不根據“美國證券交易委員會”的定義，為我們的任何礦產項目建立已探明或可能的儲量。我們已經證實了某些礦產項目的礦化材料的存在，包括我們的Palangana礦。由於我們在Palangana礦開始開採鈾，而沒有建立已探明或可能的儲量，可能是否存在更大的內在不確定性不任何礦化物質都可以按原計劃和預期進行經濟開採。
在.期間三截至的月份2021年10月31日我們簽訂了一份房產購買協議，據此我們獲得了
關於輝綠巖的增加，我們支付了總對價#美元。
在.期間三截至的月份2021年10月31日和2020,我們繼續減少帕蘭加納礦的作業，只捕獲殘留的鈾。結果,Palangana礦的損耗已記錄在我們於#年的簡明綜合財務報表中。三截至的月份2021年10月31日和2020.
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 礦產性支出 | ||||||||
| 帕蘭加納礦 | $ | $ | ||||||
| 歌利亞計劃 | ||||||||
| Burke Hollow項目 | ||||||||
| 長角牛項目 | ||||||||
| 保存項目 | ||||||||
| 安德森項目 | ||||||||
| 工人溪項目 | ||||||||
| 滑石項目 | ||||||||
| 雷諾溪項目 | ||||||||
| YUTY項目 | ||||||||
| 奧維耶多項目 | ||||||||
| Alto ParanáTi項目 | ||||||||
| 其他礦產性支出 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 注5: | 財產、廠房和設備 |
物業、廠房和設備包括以下內容：
| 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累計折舊 | 上網本價值 | 成本 | 累計折舊 | 上網本 | |||||||||||||||||||
| 霍布森處理設施 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 採礦設備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 測井設備和車輛 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 計算機設備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 建築物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 注6: | 受限現金 |
受限現金包括現金和現金等價物以及作為各種債券抵押品的貨幣市場基金，這些債券以亞利桑那州、得克薩斯州和懷俄明州適用的州監管機構為受益人，以及與我們的安德森項目、Palangana礦山、霍布森加工設施和Reno Creek項目相關的估計回收成本。受限現金將在礦產開墾或擔保和抵押品安排重組完成後釋放。
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
截至2021年10月31日限制性現金包括以下內容：
| 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| 受限現金，期初 | $ | $ | ||||||
| 額外擔保債券抵押品 | ||||||||
| 收到的利息 | ||||||||
| 受限現金，期末 | $ | $ | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金包括在下列賬户中2021年10月31日和2020:
| 2021年10月31日 | 2020年10月31日 | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 注7: | 股權會計投資 |
截至2021年10月31日我們擁有
城市資源中心是一家上市公司，在多倫多證券交易所創業板上市，交易代碼為“URC.V”，在納斯達克上市，交易代碼為“UROY”。
對於三截至的月份2021年10月31日和2020,我們股權會計投資的收益(虧損)包括以下內容：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 城市資源中心的收入(虧損)份額 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 股權稀釋收益 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | ||||
對於三截至的月份2021年10月31日我們錄得攤薄所有權權益的收益為#美元。
對於三截至的月份2021年10月31日和2020,我們記錄的翻譯收益為$
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
在.期間三截至的月份2021年10月31日股權投資的賬面價值變動彙總如下：
| 餘額，2021年7月31日 | $ | |||
| 城市資源中心的收入份額 | ||||
| 股權稀釋收益 | ||||
| 翻譯收益 | ||||
| 餘額，2021年10月31日 | $ |
截至2021年10月31日我們在城市資源中心的投資的公允價值約為$。
| 注8: | 關聯方交易 |
在.期間三個截至的月份2021年10月31日和2020,我們招致了$
截至2021年10月31日欠Blender的金額是$
| 注9: |
長期債務 |
自.起2021年10月31日我們的長期債務包括以下內容：
| 2021年10月31日 |
2021年7月31日 |
|||||||
| 本金金額 |
$ | $ | ||||||
| 未攤銷折扣和應計費用 |
||||||||
| 長期債務，扣除未攤銷折價後的淨額 |
$ | $ | ||||||
在.期間三截至的月份2021年10月31日和2020,債務貼現攤銷總額為#美元。
本公司與其餘貸款人的信貸安排(“信貸安排”)的到期日為2022年1月31日利率為
緊隨其後的是2021年10月31日根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議的條款，我們發行了
自.起2021年10月31日我們的營運資本比率(不包括我們長期債務的當前部分)為符合我們的信貸安排下的債務契約要求，即營運資金比率，不包括長期債務的任何當前部分，不少於
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
| 注10: |
資產報廢義務 |
資產報廢義務(“ARO”)涉及我們的Palangana礦、Hobson加工設施、Reno Creek項目和Alto ParanáTi項目的未來補救和退役活動。
| 餘額，2021年7月31日 |
$ | |||
| 吸積 |
||||
| 餘額，2021年10月31日 |
$ |
用於ARO估計的現金流和假設的估計金額和時間如下：
| 2021年10月31日 |
2021年7月31日 |
|||||||||||
| 估計現金流的未貼現金額 |
$ | $ | ||||||||||
| 按年支付 |
至 | 至 | ||||||||||
| 通貨膨脹率 |
至 | 至 | ||||||||||
| 貼現率 |
至 | 至 | ||||||||||
下一年度預計現金流的未貼現金額五本財政年度及以後的財政年度如下：
| 檢察官2022年 |
$ | |||
| 檢察官2023年 |
||||
| 檢察官2024年 |
||||
| 檢察官2025 |
||||
| 檢察官2026年 |
||||
| 剩餘餘額 |
||||
| $ |
| 注11: | 租賃負債 |
該公司主要擁有公司辦公室和加工設施的運營租約，剩餘期限為
在.期間三截至的月份2021年10月31日和2020,租賃費用總額包括以下組成部分：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營租約 | $ | $ | ||||||
| 短期租約 | ||||||||
| 租賃費用總額 | $ | $ | ||||||
截至2021年10月31日加權平均剩餘租賃期為
在.期間三截至的月份2021年10月31日為計入經營租賃負債的金額支付的現金總額為#美元。
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
根據期限超過以下期限的經營租約支付的最低未來租賃金一年份如下：
| 檢察官2022年 | $ | |||
| 檢察官2023年 | ||||
| 檢察官2024年 | ||||
| 檢察官2025 | ||||
| 檢察官2026年 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | |||
| 租賃負債的流動部分 | $ | |||
| 租賃負債的非流動部分 | $ |
流動租賃負債計入其他流動負債，非流動租賃負債計入我們壓縮綜合資產負債表中的其他非流動負債。
| 注12: | 股本 |
股權融資
在……上面2021年5月14日我們簽訂了一項在市場上提供服務的協議(“2021年5月自動櫃員機發售協議“)與H.C.Wainwright&Co.，LLC和某些聯席管理人(統稱為”自動櫃員機管理人“)，根據該協議，我們可能,不時出售我們普通股的股票，總髮行價最高可達$
在……上面2021年11月26日我們在表格S上提交了一份招股説明書，補充了我們的註冊聲明-3(“2021擱板“)關於繼續使用2021年5月與自動櫃員機經理簽訂的自動櫃員機服務協議可能,不時出售我們普通股的股票，總髮行價最高可達$
在.期間三截至的月份2021年10月31日我們發佈了
緊隨其後的是2021年10月31日我們發佈了
股份認購權證
已發行認股權證的延續時間表三截至的月份2021年10月31日具體如下：
| 數量認股權證 | 加權平均行權價格 | |||||||
| 餘額，2021年7月31日 | $ | |||||||
| 練習 | ( | ) | ||||||
| 餘額，2021年10月31日 | $ | |||||||
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
在.期間三截至的月份2021年10月31日我們收到了$的現金收益
截至已發行及可行使的認購權證摘要2021年10月31日具體如下：
| 加權平均行權價格 | 手令的數目傑出的 | 加權平均 剩餘合同壽命(年) | 到期日 | ||||||||
| $ | 2.30 |
| |||||||||
| 1.80 | | ||||||||||
| 1.64 | | ||||||||||
| 4.13 | | ||||||||||
| $ | 1.91 | ||||||||||
股票期權
自.起2021年10月31日我們有過一股票期權計劃，我們的2021股權激勵計劃，它取代了我們的股票激勵計劃，也取代了我們的股票激勵計劃。2020股票激勵計劃。
標的股份的已發行股票期權的連續性日程表三截至的月份2021年10月31日具體如下：
| 庫存數量 選項 | 加權平均 行權價格 | |||||||
| 餘額，2021年7月31日 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 練習 | ( | ) | ||||||
| 過期 | ( | ) | ||||||
| 餘額，2021年10月31日 | $ | |||||||
在.期間三截至的月份2021年10月31日和2020,行使股票期權的總數、行使該等期權而發行的股份數目，以及行使該等期權所收取的現金如下：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 以現金為基礎執行的期權數量 | ||||||||
| 在沒收基礎上行使的期權數量 | ||||||||
| 行使的選項總數 | ||||||||
| 行使現金時發行的股票數量 | ||||||||
| 以沒收為基礎發行的股份數量 | ||||||||
| 行使期權後發行的股份總數 | ||||||||
| 行使股票期權所收到的現金 | $ | $ | ||||||
| 行使期權的總內在價值 | $ | $ | ||||||
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
截至的已發行未歸屬股票期權的連續性時間表2021年10月31日其間的變化情況如下：
| 未歸屬數量 股票期權 | 加權平均 授予日期公允價值 | |||||||
| 餘額，2021年7月31日 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 餘額，2021年10月31日 | $ | |||||||
自.起2021年10月31日與股票期權未授予部分相關的未確認的基於股票的薪酬支出總計為#美元。
自.起2021年10月31日ASC規定下的合計內在價值718在所有未償還的股票期權中，有$
截至的已發行和可行使的股票期權摘要2021年10月31日具體如下：
|
| 未完成的期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 鍛鍊範圍 價格 | 傑出的 2021年10月31日 | 加權 平均值 行權價格 | 加權平均 剩餘 合同條款 (年) | 可在2021年10月31日 | 加權 平均值 行權價格 | 加權平均 剩餘 合同條款 (年) | ||||||||||||||||||||
| $0.80 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| $1.00 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| $1.50 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
限售股單位
截至的已發行和未歸屬限制性股票單位(“RSU”)摘要2021年10月31日具體如下：
| 授予日期 | 受限制的數量 股票單位 | 授予日期 公允價值 | 剩餘生命 (年) | 聚合本徵 價值 | ||||||||||||
| 2019年7月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2020年7月16日 | ||||||||||||||||
| 2021年7月21日 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
在.期間三截至的月份2021年10月31日和2020,與RSU相關的基於股票的薪酬總額為#美元
基於業績的限制性股票單位
在.期間三截至的月份2021年10月31日和2020,與以目標業績為基礎的限制性股票單位(“PRSU”)有關的股票薪酬總額為#美元。
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
基於股票的薪酬
股票薪酬費用匯總如下：
| 截至10月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 顧問的股票薪酬 | ||||||||
| 向顧問發行普通股 | $ | $ | ||||||
| 股票期權費用攤銷 | ||||||||
| 管理層的股票薪酬 | ||||||||
| 股票期權費用攤銷 | ||||||||
| RSU和PRSU費用攤銷 | ||||||||
| 以股票為基礎的僱員薪酬 | ||||||||
| 向員工發行普通股 | ||||||||
| 股票期權費用攤銷 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 注13: |
每股虧損 |
下表協調了計算每股基本虧損和稀釋虧損時使用的加權平均股數：
| 截至10月31日的三個月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 分子 |
||||||||
| 當期淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 分母 |
||||||||
| 基本加權平均股數 |
||||||||
| 稀釋性股票期權、RSU、PRSU和認股權證 |
||||||||
| 稀釋加權平均股數 |
||||||||
| 每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對於三截至的月份2021年10月31日和2020,所有已發行股票期權、RSU、PRSU和認股權證都被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的。
| 注14: | 分段信息 |
我們目前在
自.起2021年10月31日我們在美國的長期資產總額為$
鈾能源公司。
簡明合併財務報表附註
2021年10月31日
(未經審計-以美元表示)
下表提供了按地理分區劃分的長期資產細目：
| 2021年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資產負債表項目 | 美國 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
| 德克薩斯州 | 亞利桑那州 | 懷俄明州 | 其他州 | 加拿大 | 巴拉圭 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 礦業權和礦業權 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 物業、廠房和設備 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 受限現金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股權會計投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 2021年7月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資產負債表項目 | 美國 |
|
| |||||||||||||||||||||||||
| 德克薩斯州 | 亞利桑那州 | 懷俄明州 | 其他州 | 加拿大 | 巴拉圭 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 礦業權和礦業權 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 物業、廠房和設備 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 受限現金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股權會計投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
下表提供了我們按地理分區劃分的三截至的月份2021年10月31日和2020.所有的公司間交易都已被取消。
| 截至2021年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運營説明書 | 美國 |
|
| |||||||||||||||||||||||||
| 德克薩斯州 | 亞利桑那州 | 懷俄明州 | 其他州 | 加拿大 | 巴拉圭 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 成本和費用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 礦產性支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、攤銷和增值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
| 截至2020年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運營説明書 | 美國 | |||||||||||||||||||||||||||
| 德克薩斯州 | 亞利桑那州 | 懷俄明州 | 其他州 | 加拿大 | 巴拉圭 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 成本和費用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 礦產性支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、攤銷和增值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 注15: | 後續事件 |
緊隨其後的是2021年10月31日我們與鈾壹公司的子公司鈾壹投資公司簽訂了一項最終的股份購買協議，收購鈾壹公司的所有已發行和流通股。U1A總代價為$
第二項。 管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
以下管理’對公司的討論與分析’S的財務狀況和經營業績(“MD&A(&A)”)包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述，其中包括有關我們的資本需求、業務計劃和預期的陳述。在評估這些報表時，您應考慮各種因素，包括我們已提交或提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件中闡述的風險、不確定性和假設，以及但不限於本Form 10-Q季度報告(截至2021年10月31日的三個月)和Form 10-K年報(截至2021年7月31日的財年)，包括其中包含的綜合財務報表和相關説明。這些因素或其中任何一個因素都可能導致我們未來的實際結果或行動與本季度報告中所作的任何前瞻性陳述大不相同。參考“關於以下事項的警示説明 前瞻性陳述”正如我們的Form 10-K年度報告(截至2021年7月31日)和本季度報告第二部分-其他信息下的第1A項風險因素所披露的那樣。
引言
本MD&A側重於我們的財務狀況從2021年7月31日(我們最近一次完成的年終)到2021年10月31日的重大變化，以及我們截至2021年10月31日的三個月的經營結果，閲讀時應結合項目7，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，這些內容包含在我們的Form 10-K財政年度報告中。
業務
我們主要從事鈾礦開採和相關活動，包括位於美國和巴拉圭的鈾項目的勘探、預萃取、提取和加工，這在我們的Form 10-K 2021財年報告中有更全面的描述。
我們在可能的情況下利用原地開採(“ISR”)開採，我們相信，與傳統的露天或地下開採相比，這需要更低的資本和運營支出，開採週期更短，對環境的影響也更小。我們在得克薩斯州有一個鈾礦，即Palangana礦，它利用ISR採礦，並開始提取鈾。3O8，或黃餅，在2010年11月。我們在得克薩斯州有一個鈾加工設施，霍布森加工設施，它將帕蘭加納礦的材料加工成U桶3O8，我們唯一的銷售產品和收入來源，用於運送到第三方存儲和銷售設施。截至2021年10月31日，我們沒有鈾供應或承購協議。
我們的完全許可和100%擁有的霍布森加工設施構成了我們在得克薩斯州的區域經營戰略的基礎，特別是在我們利用ISR開採的南得克薩斯州鈾帶。我們採用“輪輻式”戰略，即霍布森加工設施作為Palangana礦和未來衞星鈾礦開採活動的中央處理場所(“樞紐”)，例如我們位於南得克薩斯州鈾帶(“輻條”)內的Burke Hollow和Goliad項目。霍布森加工設施具有處理總計200萬磅鈾的載鈾樹脂的物理能力3O8每年獲得許可，可處理多達一百萬磅的3O8每年一次。
2017年8月，我們收購了完全許可的雷諾溪項目，並將業務擴展到懷俄明州具有戰略意義的鮑德河流域。
我們還在亞利桑那州、科羅拉多州、新墨西哥州、德克薩斯州和懷俄明州、加拿大和巴拉圭共和國持有不同發展階段的某些礦業權，其中許多礦業權位於歷史上成功的礦區，過去曾是其他礦業公司勘探和開採前活動的對象。然而，我們預計不會利用ISR開採所有的鈾礦權，在這種情況下，我們預計將依賴傳統的露天和/或地下采礦技術。
自2017年7月完成對位於巴拉圭的Alto ParanáTi項目的收購以來，我們還參與了鈦礦開採和相關活動，包括鈦鐵礦等鈦礦物的勘探、開發、提取和加工。
在2021年10月31日之後，我們與鈾壹投資公司簽訂了一項最終購股協議，以1.254億美元的總代價收購U1A的所有已發行和流通股，其中包括1.116億美元的現金和1380萬美元的現金支付，這筆現金相當於U1A在收購U1A後將保留在公司的擔保存款賬户中的現金金額。
我們的經營和戰略框架以擴大我們的鈾和鈦開採活動為基礎，其中包括將某些已有礦化材料的項目推向開採，並在我們現有的鈾和鈦項目上建立更多的礦化材料，或通過收購更多的項目。
鈾市場發展動態
過去幾年，隨着全球鈾市場從庫存驅動型市場向更多產量驅動型市場轉型，全球鈾市場基本面一直在改善。現貨市場在2016年11月觸底，約為每磅17.75美元。3O8在本季度報告(Ux U)發佈之日，價格約為每磅43.00美元3O8 每日價格)。過去幾年，減產以及幾家全球生產商的礦山關閉降低了鈾供應，2020年全球總產量從2019年約1.42億磅的水平降至約1.23億磅，主要原因是新冠肺炎關閉。這一事件加速了市場的再平衡，導致約1900萬英鎊的供應被移除，這些供應將無法彌補。供需預測顯示，未來10年，生產和公用事業需求之間的結構性赤字平均每年約為4800萬英鎊，此後還會增加。目前的缺口正被二級市場來源填補，包括預計未來幾年將下降的有限庫存。為了滿足反應堆的要求，需要在更高的價格水平上進行新的生產。
在需求方面，全球核能行業繼續強勁增長，自2013年以來已有58個新反應堆併網發電，截至2021年11月，另有51個反應堆在建。核能發電量在過去幾年裏有所增加，已經超過了福島核事故之前的產量水平。在2021年版的“世界能源展望”中，國際能源署的“既定政策情景”預計，從2020年到2050年，核電裝機容量將增長26%以上(達到約525GWe)。隨着公用事業公司終於回到更長期的合同週期，以取代即將到期的合同，額外的上行市場壓力似乎也在浮現，這是市場幾年來從未經歷過的。在最近的市場發展中，金融實體和包括我們公司在內的各種生產商開始大量購買桶裝鈾庫存，進一步消除了可能無法重新進入市場的過剩供應，除非以更高的價格捆綁在較長期的合同中。
應對新冠肺炎大流行
為了應對新冠肺炎疫情並保護我們的員工，我們已安排我們在温哥華、科珀斯克里斯蒂和巴拉圭辦事處的團隊遠程工作。與此同時，我們繼續以較慢的速度運營Palangana礦，僅捕獲剩餘鈾，並繼續推進我們的ISR項目，進行工程和地質評估，以支持公司的開採準備戰略。
經營成果
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月，我們分別錄得淨虧損2,073,826美元(每股0.01美元)和4,963,537美元(每股0.03美元)，運營虧損分別為4,871,667美元和3,386,630美元。
在截至2021年10月31日的三個月內，我們繼續執行我們的戰略計劃，減少Palangana礦的運營，以捕獲剩餘的重鈾3O8只有這樣。因此，沒有使用3O8在截至2021年10月31日的三個月裏，開採或加工成本被資本化到庫存中。
在截至2021年10月31日的三個月裏，我們根據我們的實物鈾倡議計劃簽訂了購買40萬磅鈾濃縮庫存的協議，其中收到了20萬磅的鈾庫存，總成本為7044940美元。截至2021年10月31日，我們庫存的總賬面價值為36,217,420美元(2021年7月31日：29,172,480美元)。
在2021年10月31日之後，我們出售了30萬磅的鈾庫存，總收益為13,146,000美元，這些收入將在截至2022年1月31日的三個月的精簡合併運營報表和全面虧損中記錄為銷售收入。
成本和開支
礦產性支出
礦產支出主要包括與我們項目的許可、物業維護、勘探和開採前活動以及其他非開採相關活動相關的成本。
截至2021年和2020年10月31日的三個月內，礦產支出總額分別為1,656,516美元和701,761美元，其中240,026美元和198,020美元分別與維持運營準備狀態和允許我們的Palangana礦山和霍布森加工設施合規直接相關。
在截至2021年10月31日的三個月內，我們繼續2021年3月開始的2021年鑽探活動，在我們的Burke Hollow項目鑽了52個探孔和1口套管井，總計26,000英尺。
下表提供了我們項目在指定時期內的礦產資源支出：
| 截至10月31日的三個月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 礦產性支出 |
||||||||
| 帕蘭加納礦 |
$ | 245,320 | $ | 198,802 | ||||
| 歌利亞計劃 |
97,454 | 45,789 | ||||||
| Burke Hollow項目 |
715,541 | 129,778 | ||||||
| 長角牛項目 |
2,921 | 2,288 | ||||||
| 保存項目 |
5,696 | 8,192 | ||||||
| 安德森項目 |
16,495 | 19,466 | ||||||
| 工人溪項目 |
8,587 | 8,198 | ||||||
| 滑石項目 |
13,490 | 13,136 | ||||||
| 雷諾溪項目 |
199,819 | 100,490 | ||||||
| YUTY項目 |
8,045 | 5,994 | ||||||
| 奧維耶多項目 |
182,747 | 47,611 | ||||||
| Alto ParanáTi項目 |
60,858 | 16,451 | ||||||
| 其他礦產性支出 |
99,543 | 105,566 | ||||||
| $ | 1,656,516 | $ | 701,761 | |||||
一般事務和行政事務
在截至2021年10月31日的三個月中，一般和行政費用總計為3,116,711美元，與截至2020年10月31日的三個月的2,585,689美元相比增加了531,022美元。增加的主要原因是工資和管理費以及與公司發展和諮詢服務有關的費用增加。
以下摘要討論了主要費用類別，包括對造成與去年同期相比差異較大的因素的分析：
| ● |
在截至2021年10月31日的三個月裏，薪金和管理費總額為475,565美元，與截至2020年10月31日的三個月的365,503美元相比增加了110,062美元，這主要是由於在2020財年和2021財年新冠肺炎疫情爆發後的最初幾個月裏恢復了薪金和管理費； |
| ● |
截至2021年10月31日的三個月，辦公室、保險、備案和上市費用、投資者關係、公司發展和差旅費用總計1181,950美元，與截至2020年10月31日的三個月的719,764美元相比增加了462,186美元，這主要是由於諮詢費和公司發展費用的增加； |
| ● |
截至2021年10月31日的三個月，專業費用總計115,328美元，與截至2020年10月31日的三個月的121,907美元一致。除審計和税務服務外，專業費用主要包括與某些交易活動和監管合規有關的法律服務；以及 |
| ● |
在截至2021年10月31日的三個月裏，基於股票的薪酬總額為1,343,868美元，與截至2020年10月31日的三個月的1,378,515美元一致。基於股票的補償費用包括髮行時補償股份的公允價值，以及使用分級歸屬方法對以前會計年度授予的各種股票獎勵的公允價值進行攤銷。 |
其他收入和支出
利息和融資成本
在截至2021年10月31日的三個月中，利息和融資成本總計530,878美元，與截至2020年10月31日的三個月的890,914美元相比，減少了360,036美元。
截至2021年10月31日的三個月，長期債務支付的利息總額為204,445美元，與截至2020年10月31日的三個月的408,889美元相比減少了204,444美元。截至2021年10月31日的三個月，債務貼現攤銷總額為265,571美元，與截至2020年10月31日的三個月的443,867美元相比減少了178,296美元。長期債務利息和債務折價攤銷的減少是由於我們的長期債務的未償還本金金額從截至2020年10月31日的三個月的20,000,000美元減少到10,000,000美元。
在截至2021年10月31日的三個月裏，擔保債券溢價總計48,737美元，與截至2020年10月31日的三個月的29,070美元相比增加了19,667美元。這一增長主要是由於擔保債券抵押品金額和年度保費費率增加所致。
股權投資收益
在截至2021年10月31日的三個月裏，我們記錄了2,753,167美元的股權投資收入，其中包括834,713美元的收入回升，這主要是由於URC的短期投資增值和所有權權益稀釋收益1,918,454美元。在截至2020年10月31日的三個月裏，我們記錄了703,605美元的虧損，這是由於URC的運營出現虧損。
可供銷售安全的已實現收益
在截至2021年10月31日的三個月裏，我們從出售可供出售的證券中獲得了547,152美元的收益。在截至2020年10月31日的三個月裏，沒有記錄到任何增長。
季度業績摘要
| 在過去的幾個季度裏 |
||||||||||||||||
| 2021年10月31日 |
2021年7月31日 |
2021年4月30日 |
2021年1月31日 |
|||||||||||||
| 淨損失 |
$ | (2,073,826 | ) | $ | (1,799,053 | ) | $ | (4,590,161 | ) | $ | (3,461,059 | ) | ||||
| 全面損失總額 |
(1,930,657 | ) | (2,227,462 | ) | (4,097,060 | ) | (2,975,021 | ) | ||||||||
| 每股基本和攤薄虧損 |
(0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
| 總資產 |
232,718,651 | 169,541,085 | 163,575,373 | 100,142,619 | ||||||||||||
流動性與資本資源
| 2021年10月31日 |
2021年7月31日 |
|||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 96,304,124 | $ | 44,312,780 | ||||
| 流動資產 |
134,427,054 | 75,045,362 | ||||||
| 流動負債 |
13,019,322 | 13,269,210 | ||||||
| 營運資金 |
121,407,732 | 61,776,152 | ||||||
在截至2021年10月31日的三個月裏，我們從2021年5月的自動取款機發售中獲得了62,671,123美元的淨收益，從行使股票期權和股票認購權證中獲得了1,294,107美元。截至2021年10月31日，我們的營運資金為121,407,732美元，比截至2021年7月31日的61,776,152美元增加了59,631,580美元。在2021年10月31日之後，我們在2021年自動取款機服務下又收到了31,477,872美元的現金收益，並出售了30萬磅的鈾庫存，總收益為13,146,000美元。
截至2021年10月31日，我們有290萬磅的鈾庫存購買承諾，總採購價格為9600萬美元，其中2880萬美元將在本季度報告發布之日起的未來12個月到期。此外，截至2021年10月31日，我們有1000萬美元的債務，到期日為2022年1月31日。
在2021年10月31日之後，我們與鈾壹投資公司簽訂了一項最終購股協議，以1.254億美元的總代價收購U1A的所有已發行和流通股，其中包括1.116億美元的現金和1380萬美元的現金支付，這筆現金相當於U1A在收購U1A後將保留在公司的擔保存款賬户中的現金金額。
我們相信，我們現有的現金資源以及出售公司鈾庫存產生的現金(如有必要)將提供足夠的資金來完成對U1A的收購，履行我們的鈾庫存購買承諾，償還1000萬美元的定期債務本金，並從本季度報告發布之日起實施12個月的計劃運營。自本季度報告發布之日起12個月後，我們的持續經營將取決於我們是否有能力獲得足夠的額外資金，因為我們的業務是資本密集型的，預計未來的資本支出將是巨大的。
從歷史上看，我們主要依靠出售普通股的股權融資和債務融資來為我們的運營提供資金。我們亦在一定程度上依賴於截至2015年7月31日(“2015財年”)、2013財年(“2013財年”)及2012財年(“2012財年”)的採礦活動所產生的現金流。然而，我們還沒有實現盈利或實現運營的正現金流，我們預計短期內不會實現盈利或實現運營的正現金流。截至本季度報告發布之日，我們擁有130萬磅鈾精礦庫存，公允價值約為5590萬美元。未來，我們還可能依靠出售鈾精礦產生的現金流為我們的運營提供資金。預計在可預見的未來，我們將繼續依賴股權和債務融資，無論何時需要這種額外融資，都將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於鈾的市場價格、公眾繼續支持核電作為一種可行的發電來源、全球金融市場的動盪影響我們的股價和世界經濟狀況，其中任何一種都可能對我們獲得額外融資的能力造成重大挑戰，包括進入股票和信貸市場。我們可能還需要尋求其他形式的融資，例如資產剝離或合資安排，以繼續推進我們的鈾項目，這將完全取決於找到願意達成此類安排的合適第三方，通常涉及轉讓礦產項目的百分比權益。然而，, 不能保證我們會在需要時以對我們有利的條件獲得任何形式的額外融資。
我們的業務是資本密集型的，預計未來的資本支出將會很大。我們將需要大量的額外資金來資助我們的運營，包括繼續我們的勘探和預開採活動，以及收購更多的礦產項目。在沒有這類額外融資的情況下，我們將無法為我們的運營提供資金，包括繼續我們的勘探和開採前活動，這可能導致我們的任何一個或所有礦產項目被推遲、縮減或放棄。
我們的預期業務(包括勘探和開採前活動)將取決於我們的財務狀況、鈾的市場價格和其他考慮因素，並可能因此而發生變化，此類變化可能包括加快或擴大我們最初於2013年9月宣佈的減少業務的步伐或範圍。
我們為這些活動獲得足夠資金的能力將受到我們的經營業績、現金的其他用途、商品的市場價格、我們普通股的市場價格以及其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。這些因素的具體例子包括但不限於：
| ● |
如果鈾的市場價格走軟； |
| ● |
如果我們普通股的市場價格走弱； |
| ● |
如果新冠肺炎疫情惡化或持續很長一段時間，並導致金融市場進一步不確定；以及 |
| ● |
如果發生核事故，如2011年3月在福島發生的事件，公眾對核能作為一種可行的發電來源的持續支持可能會受到不利影響，這可能會對核工業和鈾業造成重大不利影響。 |
我們的長期成功，包括我們資產賬面價值的可回收性以及我們收購更多礦產項目的能力，以及在我們現有礦產項目上繼續進行勘探和開採活動以及採礦活動的能力，最終將取決於我們通過建立含有商業可開採礦物的礦體並將這些礦體開發為有利可圖的採礦活動，實現和保持我們業務的盈利能力和正現金流的能力。
股權融資
2021年5月14日，我們與H.C.Wainwright&Co.，LLC和某些聯席管理人簽訂了2021年5月的自動櫃員機發售協議，根據該協議，我們可以不時通過我們選定的自動櫃員機管理人出售總髮行價高達1億美元的普通股。
2021年11月26日，我們向自動櫃員機管理人提交了關於繼續2021年5月自動櫃員機發售協議的2021年擱置申請，根據該協議，我們可以不時通過我們選擇的自動櫃員機管理人出售總髮行價高達1億美元的普通股。
在截至2021年10月31日的三個月裏，我們根據2021年5月的自動取款機發售發行了20743,878股公司普通股，現金淨收益為62,671,123美元。
在2021年10月31日之後，我們根據2021年5月的自動櫃員機發售發行了6655295股公司普通股，淨現金收益為28919,064美元，根據2021年11月的自動櫃員機發售發行了747,841股公司普通股，淨現金收益為2558808美元。
信貸安排
於2018年12月5日，吾等與貸款人訂立第三份經修訂及重訂信貸協議，據此吾等與貸款人同意對吾等的信貸安排作出若干進一步修訂，根據該協議，本公司於2013年7月30日信貸安排結束時收到初步資金10,000,000美元，並於經修訂信貸安排於2014年3月13日結束時收到額外資金10,000,000美元。信貸安排為非循環貸款，經修訂的期限為8.5年，自成立以來於2022年1月31日到期，年利率為8%，複利和按月支付。第三次修訂和重新簽署的信貸協議全部取代了我們於2016年2月9日生效的第二次修訂和重新簽署的信貸協議、我們於2014年3月13日修訂和重新簽署的信貸協議以及我們與貸款人於2013年7月30日生效的信貸協議。
在2021財年，我們向某些貸款人自願支付了總計1000萬美元，這使得截至2021年10月31日的未償還本金餘額降至1000萬美元。
在2021年10月31日之後，根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議的條款，我們發行了161,594股股票，公允價值600,000美元，相當於已發行本金餘額10,000,000美元的6.0%，作為向貸款人支付週年紀念費。
經營活動
在截至2021年10月31日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為12,283,278美元，其中7,044,940美元用於購買鈾濃縮庫存。其他重要的運營支出包括礦產支出、一般和行政費用以及利息支付。在截至2020年10月31日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為2575,118美元，用於礦產支出、一般和行政費用以及利息支付。
融資活動
在截至2021年10月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金總額為63,918,267美元，其中包括2021年自動取款機發售的淨收益62,671,123美元，以及行使股票期權和股票認購權證的淨收益1,294,107美元，被期票付款46,963美元所抵消。在截至2020年10月31日的三個月中，融資活動提供的現金為14,130,965美元，主要來自2020年9月完成的公開募股。
投資活動
在截至2021年10月31日的三個月內，投資活動提供的現金淨額總計356,355美元，包括出售可供出售證券的現金收益9980,220美元，被可供出售證券投資的現金9,433,068美元所抵消，用於與U1A收購有關的預付交易成本的現金總計177,010美元，用於礦業權和財產投資的現金6,274美元，以及用於購買房地產、廠房和設備的現金7,274美元在截至2020年10月31日的三個月中，投資活動使用的現金淨額總計1002903美元，主要用於定期存款投資的現金1000萬美元和用於購買房地產、廠房和設備的現金2903美元。
股票期權及認股權證
截至2021年10月31日，我們有相當於9,323,790股的未償還股票期權，加權平均行權價為每股1.20美元，以及未償還的認股權證，相當於4,895,474股，加權平均行權價為每股1.91美元。截至2021年10月31日，如果這些股票期權和認股權證在現金基礎上全部行使，那麼已發行的股票期權和認股權證共計14219264股，可發行的總收益約為2050萬美元。截至2021年10月31日，如果這些現金認購權證和股票期權在現金基礎上全部行使，未償還的現金認購權證和股票期權代表着總共14,037,446股可行使的股票，毛收入約為1980萬美元。股票期權及認股權證的行使由有關持有人酌情決定，因此，不能保證任何股票期權或認股權證會在未來行使。
與關聯方的交易
在截至2021年和2020年10月31日的三個月內，我們分別發生了2,106美元和16,667美元的一般和行政成本，支付給Blender，Blender是我們總裁兼首席執行官的直系親屬Arash Adnani控制的公司，用於Blender向本公司提供的各種服務，包括信息技術、金融訂閲、企業品牌推廣、媒體、網站設計、維護和託管。
截至2021年10月31日，欠Blender的金額為515美元(2021年7月31日：843美元)。
物質承諾
鈾購買承諾
在截至2021年10月31日的三個月裏，我們根據我們的實物鈾倡議計劃簽訂了購買40萬磅鈾濃縮庫存的協議，其中20萬磅已經收到。
截至本季度報告之日，我們的鈾精礦採購承諾如下：
| 購買承諾 以英鎊為單位 |
總購買量 價格 |
|||||||
| 檢察官2022年 |
300,000 | $ | 9,080,000 | |||||
| 檢察官2023年 |
1,205,000 | 39,409,000 | ||||||
| 檢察官2024年 |
495,000 | 16,913,250 | ||||||
| 檢察官2025 |
400,000 | 14,130,000 | ||||||
| 檢察官2026年 |
100,000 | 3,620,000 | ||||||
| 總計 |
2,500,000 | $ | 83,152,250 | |||||
長期債務義務
截至2021年10月31日，我們已經支付了所有預定付款，並遵守了我們信貸安排下的所有契約，我們預計在2022財年期間將繼續遵守所有預定付款和契約。
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響。
關鍵會計政策
有關我們所有重要會計政策的完整摘要，請參閲我們的2021會計年度報告Form 10-K中第8項“財務報表和補充數據”中的附註2：綜合財務報表附註的重要會計政策摘要。
請參閲我們2021財年10-K表格年度報告中第7項(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)下的“關鍵會計政策”。
後續事件
在2021年10月31日之後，我們根據2021年5月的自動櫃員機發售發行了6655295股公司普通股，淨現金收益為28919,064美元，根據2021年11月的自動櫃員機發售發行了747,841股公司普通股，淨現金收益為2558808美元。
2021年10月31日之後，根據我們的實物鈾倡議計劃，我們收到了40萬磅的鈾精礦庫存，總購買價為12,885,000美元。
在2021年10月31日之後，我們與鈾壹公司的子公司鈾壹投資公司簽訂了一項最終購股協議，以1.254億美元的總代價收購U1A的所有已發行和流通股，其中包括1.116億美元的現金和1380萬美元的現金，這筆現金相當於U1A在收購U1A後仍保留在公司的擔保存款賬户中的現金金額。
在2021年10月31日之後，根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議的條款，我們發行了161,594股股票，公允價值600,000美元，作為向我們的貸款人支付週年紀念費。
2021年10月31日之後，我們出售了30萬磅的鈾庫存，總收益為13,146,000美元。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
請參閲項目7A。在我們2021財年的Form 10-K年度報告中披露有關市場風險的定量和定性信息。
第四項。 管制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們對財務報告和披露控制程序的內部控制的有效性(這些術語在修訂後的1933年美國證券交易法(“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，並且，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，
有一點值得注意的是，任何管制制度，部分都是基於某些假設，而這些假設的目的，是要對其成效作出合理(而非絕對)的保證，而不能保證任何設計都能成功達致其所述的目標。
內部控制的變化
在截至2021年10月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項。 法律程序
截至本季度報告日期，除以下披露的情況外，本公司或其任何子公司並無任何重大待決法律程序(與本公司業務相關的普通例行訴訟除外)或涉及其任何財產的重大法律程序，且沒有任何董事、高級職員、聯屬公司或持有超過5%普通股的記錄或實益擁有人，或任何聯營公司或任何該等董事、高級職員、聯屬公司或證券持有人：(I)在任何法律程序中對吾等或吾等任何附屬公司不利的一方；或(除以下披露外，管理層並不知悉有任何其他重大法律程序待決或已受到針對吾等或吾等財產的威脅。
2011年3月9日左右，德克薩斯州環境質量委員會(“TCEQ”)批准了該公司的Goliad項目的III類注水井許可證、生產區許可和含水層豁免申請。2012年12月4日左右，美國環境保護署(EPA)同意TCEQ頒發含水層豁免許可證(AE)。在獲得開採鈾所需的最終授權的同意後，戈利亞德項目獲得了完全許可的狀態。2011年5月24日左右，包括戈利亞德縣在內的一羣請願人向250名德克薩斯州特拉維斯縣的地區法院。該公司提出的介入此事的動議獲得批准。請願人的上訴一直處於休眠狀態，直到2013年6月14日左右，請願人提交了支持其立場的初步訴狀。2013年1月18日左右，不包括戈利亞德縣的另一羣請願人向美國第五巡迴上訴法院(“第五巡迴上訴法院”)提交了一份複審請願書，要求對EPA的決定提出上訴。2013年3月5日左右，本公司提出的介入此事的動議獲得批准。雙方試圖解決這兩起上訴，以促進討論並避免進一步的法律費用。雙方共同同意，通過最初於2013年8月8日左右通過第五巡迴法院進行的調解，減少在州地區法院的訴訟。2013年8月21日左右，州地區法院同意取消訴訟。環境保護局隨後向第五巡迴法院提出了一項動議，要求在沒有無效的情況下還押，其中環境保護局聲稱的目的是吸引更多的公眾意見，並進一步解釋批准的理由。在要求無空位還押--這將允許AE在審查期內繼續存在--時，EPA否認存在法律錯誤，並表示不知道有任何其他信息值得推翻AE。該公司和TCEQ向第五巡迴法院提交了一份請求，要求將動議發回而不致無效，如果獲得批准，將限制在60天的審查期內。2013年12月9日，根據第五巡迴法院一個由三名法官組成的陪審團發出的程序性命令，法院批准了還押，但沒有撤銷，最初將審查期限限制在60天。2014年3月，應環保局的要求，第五巡迴法院延長了環保局的審查期限，並補充, 在同一時期，該公司對該工地進行了一次聯合地下水調查，調查結果重申了該公司之前提交的地下水方向研究。2014年6月17日左右，美國環保署重申了其早先的決定，維持對公司現有的AE的批准，但西北部的鈾資源含量低於10%除外，在正常的礦山開發過程中提供更多信息之前，該地區的鈾資源已從AE地區撤回，但並未被拒絕。2014年9月9日左右，請願人向州地區法院提交了一份狀況報告，其中包括要求取消2013年8月商定的暫緩執行，並要求設定簡報時間表(“狀況報告”)。在該現狀報告中，請願人還表示，他們已決定不向第五巡迴上訴。該公司仍然認為，未決的上訴是沒有根據的，並正在按計劃繼續在其完全許可的Goliad項目進行鈾開採。
本公司已與巴拉圭的礦業監管機構--公共工程和通信部(“MOPC”)進行溝通並提交文件，根據MOPC的立場，構成本公司Yuty項目和Alto Parana項目一部分的某些特許權在現階段沒有資格延長勘探或繼續開採。雖然我們仍然完全致力於其在巴拉圭的發展道路，但我們已經在巴拉圭提交了某些申請和上訴，要求改變MOPC的立場，以保護該公司在這些特許權中的持續權利。
第1A項。 風險因素
除了我們的2021財年Form 10-K年度報告和本Form 10-Q季度報告中包含的信息外，我們還發現了以下重大風險和不確定因素，這些風險和不確定性反映了截至本季度報告日期我們所知的我們的前景和狀況。我們的股東和任何潛在投資者在評估公司、我們的業務和我們普通股的市場價值時，應該仔細考慮這些重大風險和不確定性。此外，這些重大風險和不確定性中的任何一個都有可能導致實際結果、表現、成就或事件與我們所作的任何前瞻性陳述所暗示、暗示或表達的任何未來結果、表現、成就或事件大不相同。 或代表我們行事的人。參考“有關前瞻性陳述的注意事項”正如我們在2021財年的Form 10-K年度報告中披露的那樣。
不能保證我們能夠成功地防止下列任何一種或多種重大風險和不確定性對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果造成的重大不利影響，這些風險和不確定性可能導致我們普通股的市場價格大幅下降。此外，不能保證這些重大風險和不確定性代表了我們面臨的重大風險和不確定性的完整清單。可能存在額外的重大風險和不確定性，截至本季度報告發布之日，我們不知道或認為不重要的風險和不確定性在未來可能成為重大風險和不確定性，其中任何一個或多個風險和不確定性都可能對我們造成重大不利影響。由於這些重大風險和不確定性中的任何一種，您可能會損失全部或很大一部分投資。
與我們公司和業務相關的風險
評估我們未來的業績可能很困難，因為我們的財務和運營歷史有限，運營現金流為顯著負，到目前為止還積累了赤字。我們的長期成功最終將取決於我們實現並維持盈利能力，以及從我們的採礦活動中發展正現金流的能力。
正如我們在2021財年10-K表格年度報告中的項目1(業務)中更詳細地描述的那樣，鈾能公司於2003年5月16日根據內華達州的法律註冊成立，自2004年以來，我們一直從事鈾礦開採和相關活動，包括位於美國、加拿大和巴拉圭共和國的項目的勘探、預提煉、提取和加工。2010年11月，我們首次開始在Palangana礦使用ISR方法提取鈾，並在我們的霍布森加工廠將這些材料加工成U桶3O8，我們唯一的銷售產品和收入來源。我們還在亞利桑那州、科羅拉多州、新墨西哥州、德克薩斯州和懷俄明州、加拿大和巴拉圭共和國擁有處於不同勘探和預提煉階段的鈾項目。自2017年7月完成收購位於巴拉圭共和國的Alto Paraná項目以來，我們還參與了採礦和相關活動，包括鈦礦物的勘探、預提取、提取和加工。
正如本文第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“流動性和資本資源”一節更全面地描述的那樣，我們有顯著的負現金流和淨虧損的歷史，截至2021年10月31日累計赤字餘額為2.937億美元。從歷史上看，我們主要依靠出售普通股獲得的股權融資和債務融資來為我們的運營提供資金。儘管我們通過銷售U盤獲得了收入3O82015財年、2013財年和2012財年分別為310萬美元、900萬美元和1380萬美元，我們尚未實現盈利或通過運營實現正現金流，我們預計短期內不會實現盈利或通過運營實現正現金流。由於我們有限的財務和運營歷史，包括到目前為止我們來自運營的大量負現金流和淨虧損，可能很難評估我們未來的業績。
截至2021年10月31日，我們的營運資金為1.214億美元，其中現金和現金等價物為9630萬美元，鈾庫存持有量為3600萬美元。在2021年10月31日之後，我們從2021年自動取款機服務中獲得了3150萬美元的現金收益，並出售了30萬磅的鈾庫存，總收益為1310萬美元。截至本季度報告發布之日，我們有2880萬美元的鈾採購承諾，將在本季度報告發布之日起的12個月內到期。此外，截至2021年10月31日，我們有1000萬美元的定期債務，到期日為2022年1月31日。在2021年10月31日之後，我們與鈾壹投資公司簽訂了一項最終購股協議，以1.254億美元的總代價收購U1A的所有已發行和流通股，其中包括1.116億美元的現金和1380萬美元的現金支付，這筆現金相當於U1A在收購U1A後將保留在公司的擔保存款賬户中的現金金額。我們相信，我們現有的現金資源以及出售公司鈾庫存產生的現金(如有必要)將提供足夠的資金來完成對U1A的收購，履行我們的鈾庫存購買承諾，償還我們1000萬美元的定期債務本金，並從本季度報告發布之日起實施12個月的計劃運營。我們的持續經營超過這12個月將取決於我們是否有能力獲得足夠的額外融資，因為我們的業務是資本密集型的，預計未來的資本支出將是巨大的。我們的持續經營，包括資產賬面價值的可回收性, 最終取決於我們實現並維持盈利能力和運營的正現金流的能力。
預計在可預見的未來，我們將繼續依賴股權和債務融資，無論何時需要這種額外融資，都將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於鈾的市場價格、公眾繼續支持核電作為一種可行的發電來源、全球金融市場的動盪影響我們的股價和世界經濟狀況，其中任何一種都可能對我們獲得額外融資的能力造成重大挑戰，包括進入股票和信貸市場。我們也可能需要尋求其他形式的融資，例如資產剝離或合資安排，以繼續推進我們的項目，這將完全取決於找到願意達成此類安排的合適第三方，通常涉及轉讓礦產項目的百分比權益。
我們的長期成功，包括我們資產賬面價值的可回收性，以及我們收購更多鈾項目以及繼續在我們現有鈾項目上進行勘探、開採前活動和採礦活動的能力，最終將取決於我們通過建立含有商業可開採鈾的礦體來實現和維持我們業務的盈利能力和正現金流，並將這些礦體開發成有利可圖的採礦活動。我們採礦活動的經濟可行性，包括我們Palangana礦和任何未來ISR衞星礦的預期持續時間和盈利能力，如我們位於南得克薩斯州鈾帶的Burke Hollow和Goliad項目、位於懷俄明州鮑德河盆地的Reno Creek項目，以及我們在加拿大和巴拉圭共和國的項目，都存在許多風險和不確定性。這些因素包括但不限於：(I)鈾和鈦礦物的市場價格持續大幅下跌；(Ii)鈾精礦銷售和/或銷售的困難；(Iii)建造礦山和/或加工廠的資本成本大大高於預期；(Iv)大大高於預期的開採成本；(V)顯著低於預期的礦物開採；(Vi)鈾開採活動的重大延遲、減少或停頓；以及(Vii)出臺更嚴格的監管法律和法規。我們的採礦活動可能會因任何一個或多個此類風險和不確定性而發生變化，不能保證我們從中提取礦化材料的任何礦體將導致實現並維持盈利能力和發展正現金流。
我們的業務是資本密集型的，我們將需要大量額外融資來收購更多的礦產項目，並繼續我們現有項目的勘探和預開採活動。
我們的業務是資本密集型的，預計未來的資本支出將會很大。我們將需要大量額外資金來資助我們的運營，包括收購更多的礦產項目，以及繼續我們的勘探和開採前活動，包括分析、鑽探、地質和地球化學分析以及礦山建設成本。如果沒有這樣的額外資金，我們將無法為我們的運營提供資金，也無法繼續我們的勘探和預開採活動，這可能會導致我們的任何一個或所有項目被推遲、縮減或放棄。
如果我們無法償還債務，我們可能會面臨加速還款或失去擔保債務的資產。此外，規管我們負債的限制性公約，可能會限制我們推行商業策略的能力。
在2019財年，我們與貸款人簽訂了我們的信貸安排下的第三份修訂和重新簽署的信貸協議，根據該協議，我們之前提取了最高2000萬美元的本金。在2021年財政期間，我們向某些貸款人自願支付了總計1000萬美元，截至2021年10月31日，未償還本金減少到1000萬美元。信貸安排要求每月支付按年利率8%計算的利息和其他定期費用。我們繼續支付這些預定付款的能力將取決於我們的財務狀況和經營業績，並可能因此而發生變化。未能按計劃支付任何一筆款項將導致我們拖欠信貸安排，如果不予以解決或免除，可能需要加快償還我們的債務和/或貸款人對我們的資產的強制執行。對我們的資產強制執行將對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，我們的信貸安排包括限制性契約，其中包括限制我們出售資產或產生準許負債以外的額外債務的能力，這可能會不時限制我們推行某些商業策略的能力。如果我們不遵守這些限制性公約，我們可能會違約，如果不加以解決或免除，可能需要加快償還我們的債務和/或貸款人對我們的資產強制執行。
我們的鈾開採和銷售歷史有限，到目前為止，我們的鈾開採來自單一的鈾礦。我們能否繼續創收，受到多個因素的影響，其中任何一個或多個因素都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。.
我們在鈾開採和創收方面的歷史有限。2010年11月，我們開始在Palangana礦開採鈾，這一直是我們銷售已生產鈾的唯一收入來源3O8 2015財年、2013財年和2012財年，產品銷售沒有收入3O8在截至2021年10月31日的三個月內，以及任何其他財年。
在截至2021年10月31日的三個月內，自2013年9月實施我們的戰略計劃以來，我們繼續以較慢的速度運營Palangana礦，該戰略計劃旨在使我們的業務在福島事故後充滿挑戰的環境中與疲軟的鈾大宗商品市場保持一致。這一戰略包括推遲主要的開採前支出，並在預期鈾價格回升的情況下保持運營準備狀態。我們能否繼續從Palangana礦獲得收入受到多個因素的制約，這些因素包括但不限於：(I)鈾市場價格持續大幅下跌；(Ii)營銷和/或銷售鈾精礦的困難；(Iii)開採成本大大高於預期；(Iv)鈾開採大幅低於預期；(V)鈾開採活動大幅延遲、減少或停止；以及(Vi)引入更嚴格的監管法律和法規。此外，Palangana礦的持續採礦活動最終將耗盡Palangana礦，或導致此類活動變得不經濟，如果我們不能直接收購或開發現有的鈾項目，如Reno Creek、Burke Hollow和Goliad項目，使其成為我們能夠開始鈾開採的更多鈾礦，這將對我們的創收能力產生負面影響。這些事件中的任何一個或多個都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
勘探和開採前計劃以及採礦活動固有地受到許多重大風險和不確定因素的影響，實際結果可能與預期或預期數量大不相同。此外，在我們的項目上進行的勘探計劃可能不會導致建立含有商業可開採鈾的礦體。
勘探、開採前計劃和採礦活動固有地受到許多重大風險和不確定因素的影響，許多風險和不確定因素超出了我們的控制範圍，包括但不限於：(I)意外的地面和水條件以及對水權的不利要求；(Ii)異常或意外的地質構造；(Iii)冶金和其他加工問題；(Iv)發生異常天氣或操作條件以及其他不可抗力事件；(V)礦石品位低於預期；(Vi)工業事故；(Vii)延遲收到或未能獲得所需的政府許可證；(Vii)收到或未能獲得必要的政府許可證；(V)礦石品位低於預期；(Vi)工業事故；(Vii)延遲收到或未能獲得必要的政府許可證；((Ix)承包商和勞動力的可用性；(X)政府許可限制和監管限制；(Xi)材料和設備不可用；以及(Xii)設備或工藝未能按照規格或預期運行。這些風險和不確定性可能導致：(I)採礦活動的延遲、減少或停止；(Ii)資本和/或開採成本的增加；(Iii)採礦項目、開採設施或其他財產的損壞或毀壞；(Iv)人身傷害；(V)環境損害；(Vi)金錢損失；以及(Vii)法律索賠。
礦產勘探的成功取決於許多因素，包括但不限於公司管理層的經驗和能力、地質專業知識的可用性以及進行勘探計劃的足夠資金的可用性。即使勘探計劃成功，並且確立了商業上可回收的材料，從礦化的初始階段開始鑽探和識別礦化，到開採成為可能，也可能需要數年時間，在此期間，開採的經濟可行性可能會發生變化，從而使材料不再是經濟上可回收的。勘探往往是非生產性的，例如，由於勘探結果不佳或無法建立含有商業可開採材料的礦體，在這種情況下，項目可能會被放棄和註銷。此外，如果我們不建立含有商業可開採材料的礦體並將這些項目開發成有利可圖的採礦活動，我們將無法從我們的勘探努力中受益，也無法收回我們在勘探計劃中產生的支出，也不能保證我們的任何項目都能成功做到這一點。
礦體是否含有可商業開採的材料取決於許多因素，包括但不限於：(I)礦體的特殊屬性，包括這些屬性的材料變化，如大小、品位、回收率和與基礎設施的接近程度；(Ii)鈾的市場價格可能波動；(Iii)政府法規和監管要求，包括但不限於與環境保護、許可和土地使用、税收、土地保有權和運輸有關的法規和要求。
我們還沒有通過完成一項任務來建立已探明的或可能的儲量。“決賽”或“可兑換銀行”對我們的任何項目進行可行性研究，包括Palangana礦。此外，我們沒有計劃為我們計劃利用ISR採礦的任何鈾項目建立已探明或可能的儲量，如Palangana礦。由於我們在未建立已探明或可能儲量的情況下開始從Palangana礦開採礦化材料，這可能導致我們在Palangana礦的採礦活動以及任何未建立已探明或可能儲量的未來項目的風險高於已建立已探明或可能儲量的其他採礦活動。
我們已經證實，我們的某些項目存在礦化材料，包括Palangana礦。我們尚未通過完成我們的任何項目(包括Palangana礦)的“最終”或“可銀行”可行性研究，建立“美國證券交易委員會”定義的已探明或可能儲量。此外，我們沒有計劃為我們計劃利用ISR採礦的任何項目建立已探明或可能的儲量，如Palangana礦。由於我們在Palangana礦開始開採鈾時並未建立已探明或可能的儲量，因此是否能按原計劃和預期經濟地開採任何礦化物質可能存在更大的內在不確定性。從Palangana礦建立或開採的任何礦化材料都不應以任何方式與已探明或可能的儲量建立或生產有關。
2018年10月31日，美國證券交易委員會通過了《礦業登記人員財產信息披露現代化新規》，對現行礦業信息披露框架進行了重大修改，使其更好地與包括NI 43-101在內的國際行業和監管慣例接軌。新規則自2019年2月25日起生效，發行人必須在2021年1月1日或之後開始的第一個財年的年度報告以及在某些情況下更早的時候遵守新規則。在我們提交截至2022年7月31日的財政年度報告之前，公司預計不需要遵守新規則，目前，公司還不知道新規則對其礦產資源的全部影響，因此，當按照新規則中規定的要求計算時，與公司礦產資源相關的披露可能會有很大不同。
由於我們處於勘探階段，生產前支出(包括與開採前活動相關的支出)被計入已發生費用，其影響可能導致我們的綜合財務報表與生產階段公司的財務報表無法直接比較。
儘管我們已於二零一零年十一月開始在Palangana礦開採鈾，但我們仍處於美國證券交易委員會所界定的勘探階段，並將繼續處於勘探階段，直至建立已探明或可能的儲量(這種情況可能永遠不會發生)。吾等根據美國公認會計原則編制綜合財務報表，根據該準則，礦業權的購置成本最初按已發生的方式資本化，而生產前支出則按已發生的費用列支，直至我們退出勘探階段為止。與勘探活動有關的支出在該鈾項目確定已探明或可能儲量之前按已發生支出計入，與開採前活動相關的支出按已發生支出計入支出，之後與該特定項目的礦山開發活動相關的後續支出按已發生支出資本化。
我們既沒有建立也沒有計劃為我們計劃利用ISR採礦的鈾項目建立已探明或可能的儲量，如Palangana礦。美國證券交易委員會定義處於生產階段的公司，在建立已探明和可能儲量並退出勘探階段後，通常會將與正在進行的開發活動相關的支出資本化，使用生產單位法根據已探明和可能儲量計算相應的損耗，並分配到庫存，在庫存出售時，分配到銷售商品成本。由於我們正處於勘探階段，這導致我們報告的虧損比處於生產階段時更大，這是由於與正在進行的加工設施和礦山預採活動有關的支出發生了支出，而不是資本化。此外，我們未來的報告期將不會有相應的攤銷，因為這些成本以前就已經支出，導致庫存成本和銷售商品成本降低，運營結果的毛利和虧損比我們處於生產階段時更高。任何資本化的成本，如礦業權的取得成本，都會在估計的開採壽命內用直線法耗盡。因此，我們的合併財務報表可能無法直接與處於生產階段的公司的財務報表進行比較。
未來填海義務的估計成本可能會大大超過未來發生的實際成本。此外，未來填海工程所需的財政保證只有部分獲得撥款。
我們主要負責霍布森處理設施、Palangana礦、Reno Creek項目和Alto Paraná項目未來的某些補救和退役活動，截至2021年10月31日，我們在資產負債表上記錄了400萬美元的負債，以確認此類填海義務的估計成本的現值。如果履行這些未來填海工程責任的實際成本大大超過這些預算成本，可能會對我們的財政狀況和經營業績造成不利影響，包括在有需要時沒有所需的財政資源來履行這些義務。
在2015財年，我們獲得了560萬美元的擔保債券，作為我們的霍布森加工設施和Palangana礦山回收義務的估計成本的財務保證的替代來源，其中我們有170萬美元的資金，並根據擔保人的要求作為限制性現金持有，用於抵押品目的。我們可能隨時被要求為餘下的400萬美元或其任何部分提供資金，原因包括但不限於：(I)擔保債券的條款被修訂，例如增加抵押品要求；(Ii)我們沒有履行擔保債券的條款；(Iii)監管機構不再接受擔保債券作為財務保證的替代來源；或(Iv)擔保人遇到財務困難。如果未來發生任何一個或多個此類事件，我們可能沒有財力在需要時為剩餘金額或其中任何部分提供資金。
我們不能保證我們的實物鈾計劃(包括戰略收購實物鈾)會成功，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們已經使用或分配了我們手頭的很大一部分現金，以便為購買桶裝鈾提供資金。這一戰略將面臨許多風險，而且不能保證該戰略一定會成功。未來的交貨將受到其他方履約的影響，這些方有可能違約，從而剝奪我們潛在的利益。
由於鈾價格的波動，鈾的價格將會波動，如果我們最終決定以低於收購成本的價格出售鈾，我們將蒙受損失。與實物鈾相關的主要風險將是與影響價格走勢的供需基本面相關的正常風險。
如果沒有其他形式的融資來滿足我們的資本要求，我們可能需要出售為我們的運營提供資金的部分或全部實物鈾。
由於鈾沒有公開市場，出售鈾可能需要較長時間，可能很難找到合適的買家，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響，並可能對我們的證券產生重大不利影響。
鈾的銷售沒有公開市場，儘管有幾家交易和經紀公司為該行業提供買賣數據以及地點和數量。紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)的鈾期貨市場不提供實物鈾交割，只提供結算時現金，該交易論壇不提供正式市場，而是促進將買家介紹給賣家。
潛在買家和賣家的數量有限，每筆交易都可能需要就具體條款進行談判。因此，銷售可能需要幾周或幾個月的時間才能完成。如果我們決定出售我們獲得的任何實物鈾，我們可能同樣會遇到困難，難以找到能夠以符合我們利益的價格和地點接受大量實物鈾的買家。如果不能及時、足量、以所需的價格和地點出售，可能會對我們的證券產生實質性的不利影響。
作為我們實物鈾計劃的一部分，我們已承諾購買鈾3O8 並且可以購買額外的數量。我們未來考慮的任何購買都不確定是否會完成。
儲存安排，包括延長儲存安排，以及鈾儲存設施的信貸和操作風險，可能會導致我們的實物鈾損失或損壞，這可能不在保險或賠償條款的承保範圍內，並可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。
目前，我們購買的鈾將儲存在霍尼韋爾擁有的ConverDyn授權鈾轉化設施中。不能保證已經談判的儲存安排將無限期延長，迫使採取目前沒有考慮到的行動或成本。如果不能與ConverDyn協商後續儲存期的商業合理儲存條款，可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
通過將我們的鈾庫存存放在ConverDyn轉化設施，我們將面臨該設施的信貸和運營風險。不能保證一旦發生破壞性事件，我們可以完全收回我們在該設施持有的所有鈾投資。如果不能收回所有鈾儲備，可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。鈾的任何損失或損壞可能無法通過與Converdyn的合同安排或我們的保險安排得到完全覆蓋或免除，並且我們可能對賠償條款或保險未涵蓋的損失和/或損害承擔財務和法律責任。這樣的責任可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
鈾業受到有影響力的政治和監管因素的影響，這些因素可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
國際鈾業，包括鈾精礦供應，規模相對較小，競爭激烈，監管嚴格。全球對鈾的需求與核電行業的電力需求直接相關，核電行業也受到廣泛的政府監管和政策的制約。此外，鈾的國際營銷和貿易受到政府政策、監管要求和國際貿易限制(包括貿易協定、海關、關税和/或税收)的政治變化的影響。國際協議、政府政策和貿易限制都超出了我們的控制範圍。監管要求、海關、關税或税收的變化可能會影響鈾的供應，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們並不為我們在經營中面臨的所有風險投保。
一般而言，如果承保範圍可用，且相對於感知風險而言並不貴到令人望而卻步的程度，我們將繼續為此類風險投保，但有例外情況和限制。我們目前為某些風險提供保險，包括證券和一般商業責任索賠，以及我們業務中使用的某些實物資產，但受排除和限制的限制，我們不為與我們的業務相關的所有潛在風險和危險提供保險。我們可能要為與我們的勘探、開採前和開採活動相關的環境、污染或其他危險承擔責任，我們可能沒有投保，可能超出了我們的保險範圍，或者我們可能因為高額保費或其他原因而選擇不投保。此外，我們不能保證我們目前擁有的任何保險範圍將繼續以合理的保費提供，或該等保險將足以支付由此產生的任何責任。
我們可能不時進行的收購可能會對我們產生不利影響。
我們不時研究收購更多礦業資產和業務的機會。我們可能選擇完成的任何收購都可能規模巨大，可能會改變我們的業務和運營規模，並可能使我們面臨新的地理、政治、運營、金融和地質風險。我們在收購活動中的成功取決於我們有能力確定合適的收購候選者，就任何此類收購談判可接受的條款，並將收購的業務與我們公司的業務成功整合。任何收購都會伴隨着風險，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。例如：(I)在我們承諾完成交易並確定收購價格或匯率後，商品價格可能發生重大變化；(Ii)材料礦體可能被證明低於預期；(Iii)我們可能難以整合和吸收任何被收購公司的業務和人員，實現預期的協同效應，最大限度地提高合併企業的財務和戰略地位，並在整個組織保持統一的標準、政策和控制；(Iv)收購的業務或資產的整合可能會擾亂我們正在進行的業務以及我們與員工、客户、(V)被收購的企業或資產可能存在可能重大的未知負債。如果我們選擇籌集債務資本來為任何此類收購提供資金，我們的槓桿將會增加。如果我們選擇以股權作為這類收購的對價，現有股東可能會受到稀釋。另一種選擇, 我們可以選擇用我們現有的資源為任何此類收購提供資金。不能保證我們會成功克服這些風險或在此類收購中遇到的任何其他問題。
鈾和鈦行業受到許多嚴格的法律、法規和標準的約束，包括環境保護法律法規。如果發生任何變化，使這些法律、法規和標準更加嚴格，可能需要超出預期的資本支出或造成重大延誤，這將對我們的運營產生實質性的不利影響。
鈾和鈦的勘探和預採項目以及採礦活動在聯邦、州和地方各級都受到許多嚴格的法律、法規和標準的約束，這些法規和標準涉及許可、預採、開採、出口、税收、勞工標準、職業健康、廢物處理、保護和回收環境、保護瀕危和受保護物種、礦山安全、危險物質和其他事項。我們遵守這些要求需要大量的財力和人力資源。
美國或任何其他適用司法管轄區的任何政府機構、組織或監管機構的法律、法規、政策或當前的行政做法，可能會以也可能對我們的運營產生重大不利影響的方式進行更改、應用或解釋。任何政府機構、監管機構或特殊利益集團的行動、政策或法規，或其變化，也可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
鈾和鈦的勘探和預採項目以及採礦活動受到聯邦、州和地方各級嚴格的環境保護法律和法規的約束。這些法律和法規包括許可和回收要求，對危險廢物的排放、蓄水和排放以及處置進行監管。鈾礦開採活動也受到法律法規的約束，這些法律法規試圖通過規範採礦方法的設計和使用來維持健康和安全標準。採礦的開始或繼續需要來自政府和監管機構的各種許可，不能保證及時收到所需的許可。
我們的合規成本，包括與環境保護法律法規以及健康和安全標準相關的擔保保證金，到目前為止一直很高，預計隨着我們未來業務的擴大，規模和範圍將會增加。此外，未來環保法規可能會變得更加嚴格，遵守這些變化可能需要超出預期的資本支出或造成重大延誤，這將對我們的運營產生實質性的不利影響。
雖然我們業務的核心-鈾提取(無碳、零排放基本負荷核能的燃料)和我們的回收計劃有助於應對全球氣候變化和減少空氣污染，但世界對應對氣候變化的關注將要求本公司繼續以最大限度地減少資源使用(包括不必要的能源使用)的方式開展所有運營，以便繼續最大限度地減少我們設施的空氣排放，這也可能增加礦山和設施、建設、開發和運營成本。監管和環境標準也可能隨着時間的推移而改變，以應對全球氣候變化，這可能會進一步增加這些成本。
據我們所知，我們的運營在所有實質性方面都符合所有適用的法律、法規和標準。如果我們因任何違規行為而承擔責任，我們可能因為保險費過高或其他原因而無法投保或選擇不投保此類風險。如果承保範圍可用，並且相對於感知風險而言不是太貴，我們將為此類風險投保，但有例外情況和限制。然而，我們不能保證這些保險將繼續以合理的保費獲得，或者這些保險將足以支付任何由此產生的責任。
我們可能無法獲得、維護或修改 我們的運營所需的權利、授權、許可證、許可或同意。
我們的勘探和採礦活動依賴於授予適當的權利、授權、許可證、許可和同意，以及對這些已經授予的權利、授權、許可證、許可和同意的延續和修訂，這些權利、授權、許可、許可和同意可以在規定的時間內授予，也可以不授予，也可以撤回或受到限制。我們不能保證所有必要的權利、授權、許可、許可和同意都會授予我們，或者已經授予的授權、許可、許可和同意不會被撤回或受到限制。
重大核和全球市場事件可能會對核工業和鈾業產生不利影響。
2011年3月在日本發生的核事件對核工業和鈾工業都產生了重大和不利的影響。如果再次發生核事故，可能會對這兩個行業產生進一步的不利影響。公眾對核電作為發電來源的看法可能會受到不利影響，這可能會導致某些國家的政府進一步加強對核工業的監管，減少或放棄目前對核電的依賴，或者減少或放棄現有的核電擴張計劃。上述任何一種情況都有可能降低當前和/或未來對核電的需求，導致鈾需求下降和鈾市場價格下降，從而對本公司的運營和前景產生不利影響。此外，核工業和鈾業的增長依賴於公眾對核能作為一種可行的發電來源的持續和日益增長的支持。
2020年3月，新冠肺炎大流行導致了一場黑天鵝事件，影響了全球約50%的鈾產量，並加速了市場再平衡。2020年宣佈大幅減產，以應對全球新冠肺炎大流行，包括加拿大、哈薩克斯坦和納米比亞的鈾設施。2021年，雖然大部分受新冠肺炎影響的生產已恢復運營狀態，但仍有部分生產繼續受到影響。目前還不清楚所有影響到底會持續多久，也不知道新冠肺炎疫情最終會導致多少鈾生產從市場上撤出。該公司還認為，市場存在很大程度的不確定性，主要是由於移動鈾庫存的規模、運輸問題、美國反應堆過早關閉以及任何鈾礦、轉換或濃縮設施關閉的時間長度。
鈾精礦的可銷售性將受到許多我們無法控制的因素的影響，這可能導致我們無法從投資資本中獲得足夠的回報。
我們提煉的鈾精礦的銷路會受到許多我們無法控制的因素的影響。這些因素包括：(I)宏觀經濟因素；(Ii)鈾市場價格的波動；(Iii)政府規定；(Iv)土地保有權和用途；(V)有關鈾進出口的規定；以及(Vi)環境保護規定。這些因素的未來影響無法準確預測，但這些因素中的任何一個或組合都可能導致我們無法從投資資本中獲得足夠的回報。
鈦行業受到全球經濟因素的影響，包括與動盪的經濟狀況相關的風險，許多鈦產品的市場是週期性和波動性的，我們可能會經歷這類產品的低迷市場狀況。
鈦用於許多“生活質量”產品，這些產品的需求歷來與全球、地區和當地的GDP和可自由支配的支出掛鈎，這可能會受到地區和世界事件或經濟狀況的負面影響。這類事件可能會導致對產品的需求減少，因此可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。當前市場狀況的任何變化的時間和程度都是不確定的，供求隨時可能失衡。不確定的經濟狀況和市場不穩定使我們特別難預測需求趨勢。因此，我們可能無法準確預測未來的經濟情況，或這些情況對我們的財政狀況或經營業績的影響。我們不能保證當前或未來的經濟週期對我們經營的行業產生影響的時間、程度或持續時間。
從歷史上看，包括塗料、紙張和塑料在內的大批量鈦應用市場經歷了供應緊張的交替時期，導致價格和利潤率上升，隨後是產能利用率降低導致價格和利潤率下降的時期。這一市場經歷的波動是由於全球經濟活動和客户需求變化導致產品需求發生重大變化的結果。供需平衡也會受到產能增加或減少的影響，這會導致利用率的變化。此外，鈦利潤率還受到能源和原料等主要投入成本重大變化的影響。對鈦的需求在一定程度上取決於住房和建築業。這些行業本質上是週期性的，歷史上一直受到經濟低迷的影響。此外，定價可能會影響客户庫存水平，因為客户可能不時在預期價格上漲之前加速購買鈦，或在預期價格下降之前推遲購買鈦。鈦行業的週期性和波動性導致利潤和現金流在不同時期和整個商業週期內大幅波動。
鈾業競爭激烈，我們可能不會成功獲得更多項目。
鈾行業競爭激烈，我們的競爭對手包括規模更大、歷史更悠久、經營歷史更長的公司，這些公司不僅勘探和生產鈾，還在地區、國家或全球範圍內銷售鈾和其他產品。由於他們有更多的財力和技術資源，我們可能無法在有這些公司參與的競標過程中獲得更多的鈾項目。此外，在市場低迷時期，這些較大的公司擁有更多的資源來繼續運營。
鈦行業集中，競爭激烈，我們可能無法有效地與擁有更多財力或垂直整合的競爭對手競爭，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
全球鈦市場競爭激烈，前六大生產商約佔全球產能的60%。競爭基於許多因素，如價格、產品質量和服務。我們的競爭對手中有垂直整合的公司(那些擁有自己的原材料資源的公司)。競爭格局的變化可能會使我們很難在世界各地的各種產品和市場上保持我們的競爭地位。我們的競爭對手擁有自己的原材料資源，在原材料價格較高的時期可能會有競爭優勢。此外，與我們競爭的一些公司可能能夠生產比我們更經濟的產品。此外，我們的一些競爭對手擁有更多的財政資源，這可能使他們能夠在業務上投入大量資金，包括研究和開發方面的支出。
我們在外國司法管轄區持有礦業權，由於政治、税收、經濟和文化因素，這些礦業權可能會面臨額外的風險。
我們通過在巴拉圭註冊成立的Piedra Ricica Mining S.A.、Transandes巴拉圭S.A.、Trier S.A.和Metalicos Y No Metalicos S.R.L.持有位於巴拉圭共和國的某些礦業權。在美國和加拿大以外的外國司法管轄區開展業務，特別是在發展中國家，可能會面臨額外的風險，因為它們可能有不同的政治、監管、税收、經濟和文化環境，可能會對我們權利的價值或持續生存產生不利影響。這些額外風險包括但不限於：(I)政府或高級政府官員的變動；(Ii)關於外國投資、環境保護、採礦和礦產權益所有權的現行法律或政策的變化；(Iii)現有許可證或合同的重新談判、取消、徵用和國有化；(Iv)外匯管制和波動；(V)內亂、恐怖主義和戰爭。
如果我們在巴拉圭的外國業務發生糾紛，我們可能會受到外國法院的專屬管轄權，或者可能無法將外國人置於美國或加拿大法院的管轄權之下。我們也可能因為主權豁免原則而阻礙或阻止我們行使對政府實體或工具的權利。外國法院的任何不利或武斷的裁決都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們礦產權益的所有權可能會受到挑戰。
雖然我們已採取合理措施確保我們在礦產及其他資產的權益的適當所有權，但不能保證任何該等權益的所有權不會受到挑戰。不能保證我們能夠以我們滿意的條款授予或續期現有的礦業權和所有權，不能保證我們所在司法管轄區的政府不會撤銷或大幅改變這些權利或所有權，也不能保證這些權利或所有權不會受到包括地方政府、土著人民或其他索賠人在內的第三方的挑戰或質疑。公司與巴拉圭礦業監管機構MOPC進行了溝通和備案，MOPC認為，某些屬於公司Yuty項目和Alto Paraná項目的特許權在現階段沒有資格延長勘探或繼續開採。雖然我們仍然完全致力於我們在巴拉圭的發展道路，但我們已經在巴拉圭提交了某些申請和上訴，要求改變MOPC的立場，以保護本公司在這些特許權中的持續權利。我們的礦產可能會受到之前未登記的協議、轉讓或索賠的約束，所有權可能會受到未發現的缺陷等因素的影響。對我們索賠的準確面積和位置的成功挑戰可能會導致我們無法按照允許的方式對我們的物業進行操作，或者無法強制執行我們對我們物業的權利。
由於我們業務的性質，我們可能會受到法律程序的影響，這可能會轉移管理層的注意力。’從我們的業務中抽出時間和注意力，並獲得鉅額損害賠償金。
由於我們業務的性質，在我們的正常業務過程中，我們可能會受到許多監管調查、證券索賠、民事索賠、訴訟和其他訴訟，包括第1項法律訴訟中描述的那些訴訟。這些訴訟的結果是不確定的，而且受到固有的不確定因素的影響，實際產生的費用將取決於許多未知的因素。我們可能會被迫花費大量資源來為這些訴訟辯護，而且我們可能不會獲勝。在未來針對這些和其他訴訟進行辯護可能不僅需要我們招致大量的法律費用和開支，而且可能會對我們來説變得非常耗時，並削弱我們將內部資源完全集中在業務活動上的能力。由於訴訟固有的不確定性，很難預測監管機構、法官和陪審團的裁決，以及上訴時裁決可能被推翻，任何法律訴訟的結果都不能肯定地預測。不能保證這些事項不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們依賴於某些關鍵人才，我們的成功將取決於我們能否繼續留住和吸引這些人才。
我們的成功有賴於某些高級官員、主要員工和顧問的努力、能力和持續服務。我們的一些關鍵員工和顧問在鈾行業擁有豐富的經驗。這些人員中的任何一個失去服務都可能對我們的運營產生不利影響，我們可能難以找到或無法找到合適的替代者。
某些董事和高級職員可能會受到利益衝突的影響。
我們的大多數董事和高級管理人員都參與了其他商業項目，包括與其他私營或上市公司的類似職位。這些人可能對這些其他商業項目負有重大責任，包括諮詢關係，這可能需要他們大量的可用時間。利益衝突可能包括決定將多少時間投入到我們的商業事務中，以及應該向我們展示哪些商業機會。我們的“行為和道德準則”就利益衝突提供了指導。
內華達州的法律和我們的公司章程可能會保護我們的董事和高級管理人員免受某些類型的訴訟。
內華達州的法律規定，我們的董事和高級管理人員不對我們的公司或我們的股東承擔除某些類型的董事和高級管理人員以外的所有行為的金錢損害賠償責任。我們的章程規定，在法律規定或允許的最大範圍內，所有人都有廣泛的賠償權力，以賠償與我們的業務相關的所有損害。這些賠償條款可能要求我們使用有限的資產來保護我們的董事和高級管理人員免受索賠，並可能具有阻止股東向我們的董事和高級管理人員追回因他們的疏忽、判斷失誤或其他情況而造成的損害的效果。
我們的幾名董事和高級管理人員都是美國以外的居民，股東可能很難在美國境內執行任何對這些董事或高級管理人員不利的判決。
我們的幾名董事和管理人員是美國以外國家的國民和/或居民，這些人的全部或相當一部分資產位於美國以外。因此，投資者可能難以向該等董事及高級職員送達法律程序文件，或在美國境內執行任何判該等董事及高級職員敗訴的判決，包括根據美國或其任何州證券法的民事責任條款作出的判決。因此，可以有效地阻止股東根據美國聯邦證券法對這些董事和高級管理人員採取補救措施。此外，根據美國聯邦證券法的民事責任條款，股東可能無法在加拿大法院提起訴訟。上述風險也適用於本文檔中確認的非美國居民的專家。
財務報告的披露控制和程序以及內部控制，無論設計和操作得多麼好，都是為了獲得對其可靠性和有效性的合理保證，而不是絕對的保證。
管理層對披露控制和程序有效性的評估旨在確保我們的公開申報文件中披露所需的信息得到記錄、處理、彙總，並在適當的情況下及時報告給我們的高級管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告旨在提供合理保證，確保交易得到適當授權，資產得到保護，不被未經授權或不當使用，交易得到適當記錄和報告。然而，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，部分都是建基於某些假設，而這些假設的目的，是要對其可靠性和有效性作出合理而非絕對的保證。未來未能保持有效的披露控制和程序可能會導致我們無法繼續及時履行我們的報告義務、有保留的審計意見或重述我們的財務報告，其中任何一項都可能影響我們普通股的市場價格和我們進入資本市場的能力。
完成我們對UIA的收購受到某些先例條件的制約，這些條件可能不會得到滿足。
我們的U1A收購的結束受到某些先例條件的制約，這些條件可能不會得到滿足。
與我們普通股相關的風險
從歷史上看，我們普通股的市場價格一直並可能繼續大幅波動。
2007年9月28日，我們的普通股開始在紐約證券交易所美國交易所(前身為美國證券交易所、紐約證券交易所股票交易所和紐約證券交易所MKT)交易，在此之前，我們的普通股在場外交易公告牌交易。
全球市場過去經歷了大幅和加劇的波動性，並受到大規模次級抵押貸款違約和資產支持商業票據市場流動性問題的影響，導致多家大型金融機構需要政府救助或申請破產。這些過去事件和未來任何類似事件的影響可能會繼續或進一步影響全球市場，這可能會直接影響我們普通股的市場價格和我們獲得額外融資的機會。儘管這種波動可能與具體的公司業績無關，但它可能會對我們股票的市場價格產生不利影響，從歷史上看，我們的股票市場價格一直大幅波動，未來可能還會繼續如此。
除了與總體經濟趨勢和市場狀況相關的波動外，我們普通股的市場價格可能會因為任何一個或多個事件的影響而大幅下跌，這些事件包括但不限於：(I)鈾市場的波動；(Ii)發生重大核事件，如2011年3月的福島事件；(Iii)核電和鈾行業前景的變化；(Iv)未能達到市場對我們勘探、預開採或開採活動的預期，包括放棄關鍵的鈾項目；(V)出售包括機構和內部人士在內的某些股東持有的大量我們的股票；(Vi)分析師下調對我們的先前估計；(Vii)從市場指數中刪除；(Viii)對我們提出的法律索賠；以及(Ix)競爭對手或競爭技術中引入的技術創新。
我們普通股市場價格的長期下跌可能會影響我們獲得額外融資的能力，這將對我們的運營產生不利影響。
從歷史上看，我們一直依賴股權融資，最近又依賴債務融資，作為主要的融資來源。我們普通股的市場價格長期下跌或我們進入全球市場的機會減少，可能會導致我們無法獲得額外的融資，這將對我們的業務產生不利影響。
我們普通股的額外發行可能會導致我們現有股東的大量稀釋，並降低他們投資的市場價值。
我們被授權發行7.5億股普通股，其中截至2021年10月31日已發行和發行的普通股為258,996,829股。未來為融資、合併和收購、行使股票期權和認股權證以及其他原因而發行的股票，可能會導致我們的股票大幅稀釋，發行價格大大低於我們現有股東為我們股票支付的價格。大量稀釋將降低我們現有股東持有的比例所有權和投票權，並可能導致我們股票的市場價格下降。
我們必須遵守紐約證券交易所的持續上市標準。 美國 如果我們不能滿足這些標準，我們的普通股可能會被摘牌。.
我們的普通股目前在紐約證券交易所美國證券交易所上市。為了維持這一上市，我們必須維持一定的股價、財務和股份分配目標，包括維持最低股東權益和最低公眾股東數量。除這些客觀標準外，在下列情況下，紐約證券交易所美國證券交易所可以將任何發行人的證券摘牌：(I)其認為發行人的財務狀況和/或經營業績似乎不令人滿意；(Ii)證券的公開分發或總市值似乎已變得如此之小，以至於不適宜繼續在紐約證券交易所美國證券交易所上市；(Iii)發行人出售或處置主要經營資產或不再是一家運營公司；(Iv)發行人未能遵守紐約證券交易所美國證券交易所的上市規定。(V)發行人的普通股以紐約證券交易所美國人認為的“低價”出售，而發行人在接到紐約證券交易所美國人的通知後，沒有通過股票反向拆分來糾正這一點；或(Vi)發生任何其他事件或存在任何情況，使其認為不宜繼續在紐約證券交易所上市。
如果紐約證券交易所美國證券交易所將我們的普通股摘牌，投資者可能面臨實質性的不利後果，包括但不限於，我們的證券缺乏交易市場，流動性減少，分析師對我們證券的覆蓋面減少，以及我們無法獲得額外的融資來為我們的運營提供資金。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2021年10月31日的財季中，我們發行了以下未根據證券法註冊的證券：
| ● |
2021年9月30日，我們向一位顧問發行了總計4607股普通股，作為根據諮詢協議提供服務的對價，發行價被認為是每股2.93美元。對於這些股票的發行，我們依賴於根據“證券法”S條例和/或第4(A)(2)條規定的註冊豁免；以及 |
| ● |
2021年10月14日，我們根據一份日期為2021年10月6日的財產購買協議，向某一賣家發行了總計64,149股普通股，相當於每股3.0898美元的發行價。對於這些股票的發行，我們依據S法規和/或第4(A)(2)條規定的證券法註冊豁免。 |
第三項。 高級證券違約
沒有。
第四項。 煤礦安全信息披露
根據2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節，發行人如果是美國煤礦或其他煤礦的經營者，或其子公司是美國煤礦或其他礦山的經營者，且受美國聯邦礦山安全和健康管理局根據1977年“礦山安全和健康法”(“礦山安全法”)的監管，必須在提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露有關特定健康和安全違規行為、命令和傳票、相關評估和法律行動以及與採礦相關死亡的信息。在截至2021年10月31日的季度內，公司的Palangana礦不受礦山安全法的監管。
第五項。 其他信息
沒有。
第6項 陳列品
本季度報告包括以下展品：
| 展品 |
展品説明 |
| 31.1 |
根據1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
| 31.2 |
根據1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官。 |
| 32.1 |
根據1934年證券交易法第13a-14(B)或15d-14(B)條和美國聯邦法典第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)進行的認證。 |
| 101.1NS
101.SCH
101.CAL
101.DEF
101.LAB
101.PRE
104 |
內聯XBRL實例文檔
內聯XBRL分類擴展架構文檔
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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鈾能源公司。 |
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由以下人員提供： |
/s/ 阿米爾·阿德納尼 |
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阿米爾·阿德納尼 |
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總裁、首席執行官(校長 |
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| 執行幹事)和董事 | |||
| 日期：2021年12月14日 | |||
| 由以下人員提供： | /s/Pat Obara | ||
| 我是帕特·小原。 | |||
| 首席財務官(首席財務官) | |||
| 日期：2021年12月14日 | |||