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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
這是馬克一號。
| | | | | |
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年10月31日
或
| | | | | |
o | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-39004
ChargePoint控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 84-1747686 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
| | | | | | | | |
東Hacienda大道240號坎貝爾, 鈣 | | 95008 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(408) 841-4500
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每類交易代碼的名稱註冊的每個交易所的名稱
普通股,面值0.0001美元 CHPT 紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速滑移 | x | 規模較小的報告公司 | x |
|
| 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是o不是x
註冊人有出色的表現331,027,104截至2021年11月30日的普通股。
ChargePoint控股公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
| | |
第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 5 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第四項。 | 管制和程序 | 53 |
| | |
第II部分-其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 55 |
第1A項。 | 風險因素 | 55 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 81 |
第三項。 | 高級證券違約 | 81 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 81 |
第五項。 | 其他信息 | 81 |
第6項 | 陳列品 | 82 |
| | |
簽名 | | 83 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表格季度報告(本“季度報告”)包括1933年“證券法”(“證券法”)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。除本季度報告中包括的有關ChargePoint控股公司(以下簡稱“ChargePoint”或“公司”)未來財務業績以及ChargePoint的戰略、未來業務、未來經營結果、財務狀況、有關收入、虧損和成本、利潤率、前景、計劃和管理目標的預期外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“繼續”、“項目”等術語或此類術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性表述,這些表述預測或指示未來事件或趨勢,或者不是歷史事件的表述。這些陳述是基於各種假設,無論是否在本文中提及,以及對ChargePoint公司管理層目前的預期,並不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅供説明之用,不打算也不得被任何投資者作為對事實或可能性的擔保、保證、預測或確定性陳述。實際事件和情況很難或不可能預測,可能與假設不同,這種差異可能是實質性的。許多實際事件和情況都超出了ChargePoint的控制範圍。這些前瞻性陳述會受到已知和未知風險的影響。, 有關ChargePoint的不確定性和假設,可能導致實際結果、活動水平、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。如果這些風險中的任何一個成為現實,或者ChargePoint公司的假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。可能還有ChargePoint公司目前不知道的或ChargePoint公司目前認為不重要的其他風險,這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同。此外,前瞻性陳述反映了ChargePoint公司截至目前對未來事件和觀點的預期、計劃或預測。該公司預計,隨後發生的事件和發展將導致ChargePoint公司的評估發生變化。這些前瞻性陳述不應被視為代表ChargePoint在本新聞稿日期之後的任何日期的評估。因此,不應過分依賴前瞻性陳述。公司提醒您,這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定因素,其中大部分都很難預測,其中許多都不在ChargePoint公司的控制範圍之內。
除其他因素外,以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同:
•ChargePoint在留住或招聘高管、關鍵員工或董事方面的成功;
•適用法律、法規的變更;
•冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對整體經濟和ChargePoint的經營業績、財務狀況和現金流的影響;
•與新冠肺炎相關的供應鏈中斷和費用增加;
•新產品推介延遲;
•ChargePoint在歐洲拓展業務的能力;
•ChargePoint的功能可以 將新收購的資產和業務整合到ChargePoint自己的業務中 新收購資產給ChargePoint、其客户和市場地位帶來的預期收益;
•電動汽車(“EV”)市場可能不會像預期的那樣增長;
•ChargePoint可能無法吸引足夠數量的船東或運營商作為客户;
•來自政府或公用事業公司的激勵可能不會實現或可能減少,這可能會減少對電動汽車的需求,或者客户聲稱的監管信用部分可能會增加,這將減少ChargePoint來自這一來源的收入;
•相互競爭的技術或技術變革的影響可能會減少對電動汽車的需求,或以其他方式對電動汽車市場或我們的業務產生不利影響;
•數據安全漏洞或其他網絡中斷;
•ChargePoint在財務報告內部控制方面彌補重大弱點的能力;
•ChargePoint可能受到其他經濟、商業或競爭因素的不利影響;以及
•由於美國證券交易委員會對經修訂的10-K表格的評論而可能需要對ChargePoint的財務報表進行的任何進一步修改,或關於公共認股權證和私募認股權證(各自定義見下文)的會計處理的進一步指導,以及重述Switchback Energy Acquisition Corporation(“Switchback”)綜合歷史財務報表的量化影響。
前述對重要因素的審查不應被解釋為詳盡無遺,應與本文中包括的其他風險因素一起閲讀。前瞻性陳述反映了當前對ChargePoint公司計劃、戰略和前景的看法,這些看法基於截至本季度報告發布之日的現有信息。除非適用法律要求,否則ChargePoint不承擔(並明確不承擔任何此類義務)因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述的義務。
第1項。 財務報表和補充數據
| | | | | |
ChargePoint Holdings,Inc.未經審計的合併合併財務報表 | |
截至2021年10月31日和2021年1月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 6 |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 7 |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 8 |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 9 |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 11 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 13 |
ChargePoint控股公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 365,491 | | | $ | 145,491 | |
受限現金 | 400 | | | 400 | |
應收賬款,扣除備用金#美元2,643截至2021年10月31日和美元2,000截至2021年1月31日 | 66,104 | | | 35,075 | |
盤存 | 29,893 | | | 33,592 | |
預付費用和其他流動資產 | 32,695 | | | 12,074 | |
流動資產總額 | 494,583 | | | 226,632 | |
財產和設備,淨值 | 34,726 | | | 29,988 | |
無形資產,淨額 | 142,539 | | | — | |
經營性租賃使用權資產 | 23,621 | | | 21,817 | |
商譽 | 200,681 | | | 1,215 | |
其他資產 | 5,327 | | | 10,468 | |
總資產 | $ | 901,477 | | | $ | 290,120 | |
| | | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | 32,084 | | | 19,784 | |
應計負債和其他流動負債 | 76,473 | | | 47,162 | |
遞延收入 | 58,877 | | | 40,934 | |
債務,流動 | — | | | 10,208 | |
流動負債總額 | 167,434 | | | 118,088 | |
遞延收入,非流動收入 | 62,364 | | | 48,896 | |
非流動債務 | — | | | 24,686 | |
經營租賃負債 | 23,795 | | | 22,459 | |
遞延税項負債 | 28,351 | | | — | |
普通股認股權證負債 | 29,282 | | | — | |
可贖回可轉換優先股認股權證責任 | — | | | 75,843 | |
其他長期負債 | 4,852 | | | 972 | |
總負債 | 316,078 | | | 290,944 | |
承擔和或有事項(附註7) | | | |
可贖回可轉換優先股:$0.0001按價值計算;0和185,180,248分別截至2021年10月31日和2021年1月31日授權的股票;0和182,934,257截至2021年10月31日和2021年1月31日分別發行和發行的股票(清算價值:$—及$17,492,964分別截至2021年10月31日和2021年1月31日) | — | | | 615,697 | |
股東權益(赤字): | | | |
普通股:$0.0001按價值計算;1,000,000,000和299,771,284分別截至2021年10月31日和2021年1月31日授權的股票;330,964,104和22,961,032分別截至2021年10月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票 | 33 | | | 2 | |
優先股,$0.0001按價值計算;10,000,000和0分別截至2021年10月31日和2021年1月31日授權的股票;0截至2021年10月31日和2021年1月31日已發行和未償還 | — | | | — | |
額外實收資本 | 1,337,247 | | | 62,736 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (376) | | | 155 | |
累計赤字 | (751,505) | | | (679,414) | |
股東權益合計(虧損) | 585,399 | | | (616,521) | |
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | $ | 901,477 | | | $ | 290,120 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ChargePoint控股公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 10月31日, | | 截至9個月 10月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) | | (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
收入 | | | | | | | |
網絡化收費系統 | $ | 47,511 | | | $ | 22,566 | | | $ | 115,185 | | | $ | 63,591 | |
訂費 | 13,397 | | | 10,782 | | | 36,303 | | | 29,597 | |
其他 | 4,126 | | | 3,017 | | | 10,177 | | | 10,910 | |
總收入 | 65,034 | | | 36,365 | | | 161,665 | | | 104,098 | |
收入成本 | | | | | | | |
網絡化收費系統 | 38,720 | | | 22,382 | | | 97,846 | | | 61,406 | |
訂費 | 7,637 | | | 5,322 | | | 21,107 | | | 14,547 | |
其他 | 2,621 | | | 1,408 | | | 6,662 | | | 4,100 | |
總收入成本 | 48,978 | | | 29,112 | | | 125,615 | | | 80,053 | |
毛利 | 16,056 | | | 7,253 | | | 36,050 | | | 24,045 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 36,751 | | | 18,919 | | | 102,535 | | | 54,071 | |
銷售和市場營銷 | 24,361 | | | 12,134 | | | 62,258 | | | 37,301 | |
一般事務和行政事務 | 20,268 | | | 8,790 | | | 57,467 | | | 18,345 | |
總運營費用 | 81,380 | | | 39,843 | | | 222,260 | | | 109,717 | |
運營虧損 | (65,324) | | | (32,590) | | | (186,210) | | | (85,672) | |
利息收入 | 25 | | | 18 | | | 72 | | | 298 | |
利息支出 | (3) | | | (815) | | | (1,502) | | | (2,443) | |
可贖回優先股權證負債的公允價值變動 | — | | | (7,320) | | | 9,237 | | | (18,301) | |
普通股認股權證負債公允價值變動 | (2,429) | | | — | | | 30,911 | | | — | |
或有獲利負債的公允價值變動 | — | | | — | | | 84,420 | | | — | |
已支出的交易成本 | — | | | — | | | (7,031) | | | — | |
其他(費用)收入,淨額 | (2,025) | | | (85) | | | (2,200) | | | 46 | |
所得税前淨虧損 | (69,756) | | | (40,792) | | | (72,303) | | | (106,072) | |
所得税撥備(受益於) | (314) | | | 98 | | | (211) | | | 203 | |
淨損失 | $ | (69,442) | | | $ | (40,890) | | | $ | (72,092) | | | $ | (106,275) | |
增加可贖回可轉換優先股的受益轉換特性 | — | | | (1,752) | | | — | | | (60,377) | |
可贖回可轉換優先股的累計股息 | — | | | (3,960) | | | (4,292) | | | (3,960) | |
視為歸屬於既得期權持有人的股息 | — | | | — | | | (51,855) | | | — | |
普通股認股權證持有人應佔股息 | — | | | — | | | (110,635) | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損-基本 | $ | (69,442) | | | $ | (46,602) | | | $ | (238,874) | | | $ | (170,612) | |
已發行溢價股份應佔收益 | — | | | — | | | (84,420) | | | — | |
稀釋認股權證公允價值變動 | — | | | — | | | (51,106) | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損-攤薄 | $ | (69,442) | | | $ | (46,602) | | | $ | (374,400) | | | $ | (170,612) | |
加權平均流通股-基本 | 325,034,920 | | | 14,990,866 | | | 286,025,483 | | | 13,550,552 | |
加權平均流通股-稀釋 | 325,034,920 | | | 14,990,866 | | | 292,575,318 | | | 13,550,552 | |
每股淨虧損-基本 | $ | (0.21) | | | $ | (3.11) | | | $ | (0.84) | | | $ | (12.59) | |
每股淨虧損-攤薄 | $ | (0.21) | | | $ | (3.11) | | | $ | (1.28) | | | $ | (12.59) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ChargePoint控股公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 10月31日, | | 截至9個月 10月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
淨損失 | $ | (69,442) | | | $ | (40,890) | | | $ | (72,092) | | | $ | (106,275) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (526) | | | (22) | | | (531) | | | 14 | |
短期投資未實現虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (23) | |
其他綜合(虧損)收入 | (526) | | | (22) | | | (531) | | | (9) | |
綜合損失 | $ | (69,968) | | | $ | (40,912) | | | $ | (72,623) | | | $ | (106,284) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ChargePoint控股公司
可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東(虧損)權益總額 |
| 股票(1) | | 金額 | | | 股票(1) | | 金額 | | | | |
| | | | | | (單位為千,共享數據除外) |
截至2021年1月31日的餘額 | 182,934,257 | | | $ | 615,697 | | | | 22,961,032 | | | $ | 2 | | | $ | 62,736 | | | $ | 155 | | | $ | (679,414) | | | $ | (616,521) | |
與反向資本重組相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股,包括H-1系列實物股息的影響 | (182,934,257) | | | (615,697) | | | | 194,060,336 | | | 20 | | | 615,677 | | | — | | | — | | | 615,697 | |
反向資本重組後遺留ChargePoint優先股權證負債的重新分類 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 66,606 | | | — | | | — | | | 66,606 | |
在反向資本重組時發行普通股,扣除發行成本 | — | | | — | | | | 60,746,989 | | | 6 | | | 200,460 | | | — | | | — | | | 200,466 | |
認股權證行使時發行普通股 | — | | | — | | | | 9,766,774 | | | 1 | | | 225,375 | | | — | | | — | | | 225,376 | |
反向資本重組結束時確認的或有獲利負債 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (828,180) | | | — | | | — | | | (828,180) | |
在觸發事件時發行套利股票,扣除預扣税金後的淨額 | — | | | — | | | | 17,539,657 | | | 2 | | | 488,303 | | | — | | | — | | | 488,305 | |
觸發事件時剩餘或有收益負債的重新分類 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 242,640 | | | — | | | — | | | 242,640 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 78 | | | — | | | — | | | 78 | |
回購提前行使的普通股 | — | | | — | | | | (1,588) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,577 | | | — | | | — | | | 7,577 | |
淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,289 | | | 82,289 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
截至2021年4月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 305,073,200 | | | $ | 31 | | | $ | 1,081,272 | | | $ | 162 | | | $ | (597,125) | | | $ | 484,340 | |
在解除限制性股票單位後發行普通股 | — | | | — | | | | 652,901 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
認股權證行使時發行普通股 | — | | | — | | | | 4,378,568 | | | — | | | 113,608 | | | — | | | — | | | 113,608 | |
行使既得股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 3,292,219 | | | — | | | 1,761 | | | — | | | — | | | 1,761 | |
在觸發事件時發行套利股票,扣除預扣税金後的淨額 | — | | | — | | | | 8,773,596 | | | 1 | | | (8,081) | | | — | | | — | | | (8,080) | |
提前行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 28,293 | | | — | | | — | | | 28,293 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (84,938) | | | (84,938) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
截至2021年7月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 322,170,484 | | | $ | 32 | | | $ | 1,216,893 | | | $ | 150 | | | $ | (682,063) | | | $ | 535,012 | |
根據股票計劃發行普通股,扣除預扣税金後的淨額 | — | | | — | | | | 1,741,713 | | | — | | | 976 | | | — | | | — | | | 976 | |
認股權證行使時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,379,800 | | | — | | | 1,264 | | | — | | | — | | | 1,264 | |
根據企業合併發行普通股 | — | | | — | | | | 5,695,176 | | | 1 | | | 102,057 | | | — | | | — | | | 102,058 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 16,022 | | | — | | | — | | | 16,022 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (526) | | | — | | | (526) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (69,442) | | | (69,442) | |
截至2021年10月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 330,987,173 | | | $ | 33 | | | $ | 1,337,247 | | | $ | (376) | | | $ | (751,505) | | | $ | 585,399 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東虧損總額 |
| 股票(1) | | 金額 | | | 股票(1) | | 金額 | | | | |
| | | | | | (單位為千,共享數據除外) |
截至2020年1月31日的餘額 | 160,583,203 | | | $ | 520,241 | | | | 11,918,418 | | | $ | 1 | | | $ | 20,331 | | | $ | 37 | | | (482,390) | | | $ | (462,021) | |
行使既得股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,071,203 | | | — | | | 436 | | | — | | | — | | | 436 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 910 | | | — | | | — | | | 910 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,098) | | | (30,098) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | (56) | |
截至2020年4月30日的餘額 | 160,583,203 | | | $ | 520,241 | | | | 12,989,621 | | | $ | 1 | | | $ | 21,687 | | | $ | (19) | | | $ | (512,488) | | | $ | (490,819) | |
發行可贖回可轉換優先股和普通權證,扣除發行成本 | 21,783,334 | | | 92,433 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行與H-1系列可贖回可轉換優先股相關的普通股認股權證 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 31,390 | | | — | | | — | | | 31,390 | |
與H-1系列可贖回優先股相關的有益轉換功能 | — | | | (58,625) | | | | — | | | — | | | 58,625 | | | — | | | — | | | 58,625 | |
與H-1系列可贖回優先股相關的受益轉換功能的增加 | — | | | 58,625 | | | | — | | | — | | | (58,625) | | | — | | | — | | | (58,625) | |
行使既得股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,523,641 | | | — | | | 1,095 | | | — | | | — | | | 1,095 | |
與提前行使股票期權相關的普通股發行 | — | | | — | | | | 66,440 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提前行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,190 | | | — | | | — | | | 1,190 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,287) | | | (35,287) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
截至2020年7月31日的餘額 | 182,366,537 | | | $ | 612,674 | | | | 14,579,702 | | | $ | 1 | | | $ | 55,363 | | | $ | 50 | | | $ | (547,775) | | | $ | (492,361) | |
可贖回可轉換優先股和普通權證 | 567,720 | | | 3,081 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
H-1系列可轉換優先股發行權證的公允價值 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 155 | | | — | | | — | | | 155 | |
受益轉換功能系列H-1優先認股權證 | — | | | (1,752) | | | | — | | | — | | | 1,752 | | | — | | | — | | | 1,752 | |
增持惠益轉換功能系列H-1權證 | — | | | 1,752 | | | | — | | | — | | | (1,752) | | | — | | | — | | | (1,752) | |
行使既得股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,240,498 | | | 1 | | | 889 | | | — | | | — | | | 890 | |
與提前行使股票期權相關的普通股發行 | — | | | — | | | | 34,100 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提前行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,207 | | | — | | | — | | | 1,207 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | (22) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,890) | | | (40,890) | |
截至2020年10月31日的餘額 | 182,934,257 | | | $ | 615,755 | | | | 15,854,300 | | | $ | 2 | | | $ | 57,618 | | | $ | 28 | | | $ | (588,665) | | | $ | (531,017) | |
(1)本公司合併前普通股及可贖回可轉換優先股的股份(定義見附註1)已追溯重述,以反映約0.9966在附註3所述的合併中設立。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ChargePoint控股公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 10月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流 | | | |
淨損失 | $ | (72,092) | | | $ | (106,275) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 10,158 | | | 7,463 | |
非現金經營租賃成本 | 3,066 | | | 2,865 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 51,893 | | | 3,308 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 1,291 | | | 858 | |
遞延税金優惠 | (370) | | | — | |
可贖回優先股權證負債的公允價值變動 | (9,237) | | | 18,301 | |
普通股認股權證負債公允價值變動 | (30,911) | | | — | |
或有獲利負債的公允價值變動 | (84,420) | | | — | |
已支出的交易成本 | 7,031 | | | — | |
其他 | 2,203 | | | 1,043 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | |
應收賬款淨額 | (26,579) | | | 10,053 | |
盤存 | 3,498 | | | (5,975) | |
預付費用和其他資產 | (18,879) | | | (8,388) | |
經營租賃負債 | (2,193) | | | (2,431) | |
應付帳款 | 10,633 | | | (2,397) | |
應計負債和其他負債 | 16,110 | | | 1,569 | |
遞延收入 | 29,715 | | | 9,085 | |
用於經營活動的現金淨額 | (109,083) | | | (70,921) | |
投資活動的現金流 | | | |
購置物業和設備 | (12,064) | | | (8,913) | |
投資的到期日 | — | | | 47,014 | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | (205,329) | | | — | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (217,393) | | | 38,101 | |
融資活動的現金流 | | | |
發行可贖回可轉換優先股所得款項 | — | | | 95,514 | |
發行普通股認股權證所得款項 | — | | | 31,545 | |
行使認股權證所得收益 | 118,845 | | | — | |
兼併和管道融資 | 511,646 | | | — | |
遞延交易成本的支付 | — | | | (513) | |
支付與合併有關的交易費用 | (32,468) | | | — | |
清償套取股份時預扣税款義務的支付 | (20,895) | | | — | |
償還借款 | (36,051) | | | — | |
行使既得股票期權和非既得股票期權所得收益 | 4,214 | | | 2,201 | |
應付給客户的驅動程序資金和金額的變化 | 1,933 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 547,224 | | | 128,747 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (748) | | | 13 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 220,000 | | | 95,940 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 145,891 | | | 73,153 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 365,891 | | | $ | 169,093 | |
ChargePoint控股公司
現金流量表簡明合併報表-(續)
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 10月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
補充現金流信息 | | | |
支付利息的現金 | $ | 346 | | | $ | 2,120 | |
繳税現金 | $ | 119 | | | $ | 145 | |
關於非現金投融資活動的補充現金流量信息 | | | |
增加可贖回可轉換優先股的受益轉換特性 | $ | — | | | $ | 60,377 | |
以租賃負債換取的使用權資產 | $ | 4,737 | | | $ | 14,212 | |
尚未支付的遞延交易成本 | $ | — | | | $ | 3,385 | |
購置列入應付賬款、應計賬款和其他流動負債的財產和設備 | $ | 1,939 | | | $ | 914 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | $ | — | | | $ | 15 | |
與反向資本重組相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | $ | 615,697 | | | $ | — | |
反向資本化後遺留ChargePoint可贖回可轉換優先股權證負債的重新分類 | $ | 66,606 | | | $ | — | |
反向資本重組結束時確認的或有獲利負債 | $ | 828,180 | | | $ | — | |
觸發事件時剩餘或有收益負債的重新分類 | $ | 242,640 | | | $ | — | |
與收購相關的普通股發行 | $ | 102,057 | | | $ | — | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務描述和呈報依據
ChargePoint Holdings,Inc.(“ChargePoint”或“公司”、“IT”、“ITS”)設計、開發和營銷聯網電動汽車(“EV”)充電系統基礎設施(“聯網充電系統”)和基於雲的服務,使消費者能夠定位、預留和認證聯網充電系統,並在這些系統(“雲”或“雲服務”)上處理電動汽車充電會話。作為ChargePoint的網絡充電系統、訂閲和其他產品的一部分,它提供了一個開放平臺,與ChargePoint和其他製造商的系統硬件集成在一起,通過智能網絡連接系統,提供有關充電會話的實時信息以及對網絡充電系統的全面控制、支持和管理。該網絡還為充電系統所有者、車隊經理、司機和公用事業公司提供了多個基於網絡的門户。
此外,該公司還提供一系列延長的部件和勞動保修(“保證”),包括主動監控、快速響應、專家建議和可靠的報告。該公司的ChargePoint即服務(“CPaaS”)計劃將ChargePoint擁有和操作系統的使用與雲服務、保證和其他好處捆綁在一個訂閲中。
該公司的會計年度將於1月31日結束。2021財年指的是截至2021年1月31日的財年,2022財年指的是截至2022年1月31日的財年。
陳述的基礎
簡明綜合財務報表及附註未經審計,並已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務報告的規定編制。本公司的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。合併後,所有公司間交易和餘額均已沖銷。按照美國公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定被濃縮或省略。因此,該等簡明綜合財務報表應與截至2021年1月31日止年度的經審計綜合財務報表及本公司於2021年10月14日提交美國證券交易委員會的S-1表格登記報表中包含的相關附註一併閲讀,後者對本公司的會計政策及某些其他信息提供了更完整的討論。簡明綜合資產負債表中包含的截至2021年1月31日的信息來源於公司經審計的綜合財務報表。簡明綜合財務報表是根據與經審計的綜合財務報表相同的基準編制的,管理層認為,它們反映了所有調整,其中只包括公司截至2021年10月31日的財務狀況、截至2021年10月31日和2020年10月31日的3個月和9個月的經營業績以及截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月的現金流量的正常經常性調整,這些調整是公司截至2021年10月31日的財務狀況、截至2020年10月31日的3個月和9個月的經營業績以及截至2020年10月31日的9個月的現金流量所必需的。截至2021年10月31日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年1月31日的一年可能預期的結果。
公司的簡明綜合財務報表是根據正常業務過程中的業務連續性、資產變現和負債清償情況編制的。自成立以來,公司一直致力於產品的開發、資金的籌集和人員的招募。由於許多目前未知的因素,公司的運營計劃可能會發生變化,不能保證當前的運營計劃將在公司預期的水平或時間框架內實現,它可能需要比計劃更早地尋求額外資金。如果公司不能及時獲得足夠的資金,可能需要推遲、限制、減少或終止某些商業努力,或採取合併或收購戰略,所有這些都可能對公司股東的持股或權利產生不利影響。自成立以來,該公司每年都因運營而出現淨運營虧損和負現金流,並預計在可預見的未來這種情況將持續下去。截至2021年10月31日,該公司的累計虧損為$751.5百萬美元。
該公司的運營資金主要來自發行可贖回可轉換優先股的收益、行使期權和認股權證的收益、借貸便利下的借款、客户付款和反向資本重組的收益(定義見下文)。該公司擁有現金、現金等價物和限制性現金#美元。365.9截至2021年10月31日,這一數字為100萬。截至2021年12月15日,這些精簡合併財務報表的日期
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
由於可供發行,公司相信其手頭現金,加上向客户銷售產生的現金,將至少在未來12個月內滿足其營運資金和資本需求。
該公司對其財務資源將在多長時間內足以支持其運營的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。該公司的實際結果可能會受到許多因素的影響,其近期和長期的未來資本需求將取決於許多因素,包括增長率、訂閲續訂活動、支持收購、基礎設施和研發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新產品或功能的時機、其聯網充電系統和雲服務平臺的持續市場採用情況,以及電動汽車的整體市場接受度。該公司已經並可能在未來達成收購或投資於互補業務、服務和技術(包括知識產權)的安排。該公司的估計基於可能被證明是錯誤的假設,它可能會比目前預期的更早使用其可用的資本資源。該公司可能被要求尋求額外的股本或債務融資。未來的流動性和現金需求將取決於眾多因素,包括市場滲透率、新產品的推出以及相關業務或技術的潛在收購。如果需要從外部來源獲得額外融資,該公司可能無法以可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果公司無法在需要時籌集額外資本,或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用商機,其業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
於2021年2月26日(“截止日期”),Switchback Energy Acquisition Corporation(“Switchback”)完成了先前宣佈的交易,據此,在特拉華州註冊成立的Switchback全資子公司Lightning Merge Sub Inc.(“Lightning Merge Sub”)與特拉華州一家公司ChargePoint,Inc.(“Legacy ChargePoint”)合併;Legacy ChargePoint作為Switchback的全資子公司存活下來(“該等交易、”合併“及合併後,Switchback更名為“ChargePoint控股公司”。
有關合並的進一步詳情,請參閲附註3“反向資本重組及業務合併”。
2.重要會計政策摘要
除下述政策外,截至2021年1月31日和2020年1月31日以及截至2021年、2020年和2019年1月31日的年度,經審計的綜合財務報表附註2中披露的重大會計政策沒有重大變化。
普通股認股權證負債
公司假定10,470,562公開買賣認股權證(“公開認股權證”)及6,521,568合併後,向Switchback的發起人NGP Switchback,LLC發行的私募認股權證(“私募認股權證”及連同公開認股權證的“普通股認股權證”),均與Switchback的首次公開發售及其後的超額配售(除1,000,000與合併完成相關發行的私募認股權證),並使持有人有權購買一股公司普通股,面值為$。0.0001(“普通股”),行權價為$11.50每股。在截至2021年10月31日的9個月中,10,226,081公有認股權證及4,349,342已行使私募認股權證,其餘244,481截至2021年7月6日被兑換成現金。公共認股權證在贖回前是公開交易的,除非出現某些條件,否則可行使現金。例如,本公司在若干條件下贖回認股權證,屆時認股權證可無現金行使,或本公司未能就行使認股權證時可發行的股份提供有效的登記聲明。私募認股權證只要由初始購買者或其許可的受讓人持有,就不能贖回現金,但如果滿足某些其他條件,則可以贖回普通股。如果私人配售認股權證由初始購買者或其許可受讓人以外的其他人持有,則私人配售認股權證可由本公司贖回,並可由該等持有人按與Pu相同的基準行使BLIC逮捕令。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司對普通股認股權證進行了評估,得出結論認為它們不符合歸入股東權益的標準。管理普通股股權證的協議包括一項條款(“重組後的證券更換”),該條款的適用可能導致普通股權證的結算價值因持有者不同而不同。由於工具持有人不是公司普通股固定換固定期權定價的投入,私募認股權證不被視為“與公司自己的股票掛鈎”。此外,該條款規定,如果超過50%的本公司普通股流通股持有人接受投標或交換要約,所有普通股認股權證(公開認股權證和私募認股權證)的持有人將有權從其所有普通股認股權證中獲得現金。具體地説,如果出現符合條件的現金收購要約(可能不在公司的控制範圍內),所有普通股認股權證持有人將有權獲得現金,而只有公司普通股的某些持有者可能有權獲得現金。這些規定使本公司無法將普通股認股權證歸類為股東權益。由於普通股認股權證符合衍生工具的定義,本公司按公允價值在綜合資產負債表上將這些認股權證記為負債,隨後在簡明綜合經營報表中確認其各自公允價值的變化,並在每個報告日期確認全面虧損。
或有獲利負債
就反向資本重組而言,根據日期為2020年9月23日的合併協議及合併計劃(“合併協議”),本公司、閃電合併附屬公司及Switchback之間的合併協議及合併計劃(“合併協議”),合資格的ChargePoint權益持有人有權在本公司實現若干溢價觸發事件(如合併協議及附註9所述)時,收取本公司普通股股份作為額外合併代價。根據美國會計準則815-40,溢價股份沒有與普通股掛鈎,因此在反向資本重組日作為負債入賬,隨後在每個報告日重新計量,公允價值變動作為其他收入(費用)的組成部分記錄在簡明綜合經營報表中。
或有對價的估計公允價值是採用蒙特卡羅模擬法確定的,方法是在溢價期間(如附註9所界定)按月分配潛在結果,並優先考慮可獲得的最可靠信息。計算中使用的假設是基於某些股價里程碑的實現,包括當前公司普通股價格、預期波動率、無風險比率、預期期限和股息率。
在結算之前,或有獲利負債被歸類為第3級公允價值計量(見上文所述的金融工具公允價值會計政策),因為本公司利用不可觀察的投入估計了溢價期間的預測。或有盈利支付涉及某些假設,需要作出重大判斷,實際結果可能與假設和估計的金額不同。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制附帶的簡明綜合財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設。這些估計和基本假設影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果和結果可能與公司的估計、判斷和假設大不相同。重大估計包括確定與客户簽訂的合同中履約義務的獨立銷售價格、遞延合同收購成本的預計受益期、壞賬準備、庫存儲備、長期資產的使用壽命、用於經營租賃負債的增量借款率的確定、可贖回可轉換優先股權證和普通股認股權證的估值,包括合併後的普通股認股權證、或有收益負債、已獲得商譽和無形資產的估值、普通股價值和用於計量的其他假設。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素,包括當前的經濟環境,持續評估其估計和假設。, 管理層認為在這種情況下這是合理的。公司會在事實和情況需要時調整這些估計和假設。這些估計數因經濟環境持續變化而發生的變化將反映在今後的財務報表中。由於未來事件及其影響不能準確確定,實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
信用風險及其他風險和不確定性集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。現金和現金等價物存放在信譽良好的大型金融機構的國內外現金賬户中。該公司在聯邦保險商業銀行的現金和現金等價物存款沒有遭受任何損失。有時,現金存款餘額可能會超過聯邦保險限額。
應收賬款按公司預計收回的金額列報。該公司一般不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。為了降低信用風險,管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估。
由於公司客户基礎和地理銷售區域的多樣性,與應收貿易賬款有關的信用風險集中被認為是有限的。截至2021年10月31日和2021年1月31日,一個客户分別12%和16應收賬款的百分比,分別為淨額。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月裏,沒有客户佔總收入的10%或更多。
該公司的收入集中在為電動汽車充電所需的基礎設施上,這是一個競爭激烈、變化迅速的行業。行業內的重大技術變化或客户要求,或具有新能力或新技術的競爭性產品的出現,都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎定性為流行病。新冠肺炎的影響,包括消費者和企業行為的改變,疫情擔憂和市場低迷,以及對企業和個人活動的限制,導致全球經濟大幅波動,導致經濟活動減少。新冠肺炎的蔓延擾亂了ChargePoint的供應鏈,提高了其運費和物流成本,同樣擾亂了汽車製造商和供應商的製造、交付和整個供應鏈,導致世界各地電動汽車銷量的波動。
由於新冠肺炎疫情的蔓延,ChargePoint已經改變了其業務做法(包括減少員工差旅,建議所有非必要人員在家工作,取消或減少實際參加銷售活動、會議、活動和會議),對必要工人實施額外的安全協議,並實施臨時性成本削減措施,以降低運營成本。本公司可能會根據政府當局的要求或其認為最符合其員工、客户、供應商、供應商和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。
雖然新冠肺炎大流行的最終持續時間和程度取決於當前和未來無法準確預測的事態發展,如遏制行動和疫苗接種的程度和效果,但它已經對全球經濟產生了不利影響,新冠肺炎大流行最終產生的全面社會和經濟影響尚不得而知。新冠肺炎大流行的影響也可能隨着時間和ChargePoint運營的地理位置的不同而不同。例如,在家辦公政策的變化可能導致ChargePoint公司收入的波動,該公司認為,由於人們還沒有完全回到辦公地點,它還沒有看到商業客户對其產品的需求完全恢復。新冠肺炎疫情造成的情況,如更長期的在家工作政策,可能會繼續影響全球基礎設施支出的速度,從而繼續對ChargePoint的商業業務及其整體毛利率產生不利影響,因為該公司的商業業務目前貢獻的利潤率高於其住宅和車隊業務。此外,新冠肺炎疫情可能會繼續提高供應鏈定價和物流費用,進一步對ChargePoint的毛利率產生不利影響,並可能對ChargePoint平臺的需求產生不利影響,延長其產品開發和銷售週期,降低訂閲的價值、續約率或持續時間,對應收賬款產生負面影響,減少新客户的預期支出,導致部分付費客户停業,限制直銷人員前往客户和潛在客户處的能力,所有這些都可能對公司的業務、運營業績和財務產生不利影響
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
報告細分市場
本公司的運營方式為一這是因為其首席執行官作為公司的首席運營決策者,在綜合的基礎上審查其財務信息,以便就資源分配和業績評估做出決策。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的本金或最有利的市場上,為出售資產或轉移負債而收取的交換價格或支付的交換價格。按公允價值計量的資產和負債根據用於計量公允價值的投入分為下列類別:
•(第1級)-公司在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價;
•(第2級)-直接或間接可觀察到的資產或負債的活躍市場報價以外的投入;以及
•(級別3)-資產或負債無法觀察到的輸入。
本公司將金融工具歸類為公允價值層次的第三級,前提是估值模型至少依賴一項重大不可觀察的投入。除了這些不可觀察到的輸入外,3級金融工具的估值模型通常還依賴於一些直接或間接容易觀察到的輸入。公司對公允價值計量的特定投入的評估要求管理層作出判斷,並考慮資產或負債的具體因素。公允價值層次要求在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據。本公司在每個期末確認公允價值體系內各層級之間的轉移(如果有的話)。在本報告所述期間,不同級別之間沒有轉移。該公司沒有在非經常性基礎上進行估值的重大非金融資產,這些資產在列報的任何期間都沒有導致減值。
公司現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款以及應計和其他流動負債的賬面價值基於這些工具的高流動性和短期性質,其賬面價值接近公允價值。
剩餘履約義務
剩餘履約債務是指尚未確認的未來合同收入數額,因為這些數額與未交付履約義務有關,包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。該公司的Assured、Cloud和CPaaS訂閲條款通常從一至五年而且都是預付的。預計將從剩餘履約義務中確認的收入為#美元。132.8截至2021年10月31日,其中47預計在接下來的一年中將識別%12個月.
遞延收入
遞延收入是指在確認收入之前收到的賬單或付款,並在控制權轉移時在收入中確認。餘額主要包括截至資產負債表日期尚未提供的雲服務和保證服務。合同資產是指在公司有權開具發票的日期之前提供給客户的服務或轉讓給客户的產品,在逐個客户的基礎上從遞延收入中扣除。當期遞延收入是指將在12個月內確認的遞延收入,以及 非流動收入是指將在12個月後確認的遞延收入。遞延收入總額為$121.2百萬美元和$89.8分別截至2021年10月31日和2021年1月31日。公司確認了$9.2百萬美元和$7.5截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月的收入為100萬美元,31.8百萬美元和$24.9在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月內,分別有100萬美元的收入在期初計入遞延收入餘額。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
企業合併
該公司根據ASC 805對其收購進行會計處理。企業合併。本公司根據收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值,分配購買對價的公允價值。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時,管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產的估計和假設。對某些可識別資產進行估值的重大估計包括但不限於預期的長期市場增長、未來預期的收入和運營費用成本以及適當的貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。在計量期內,公司可能會對收購的資產和承擔的負債進行調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時,任何後續調整均記錄在綜合經營報表中。收購的無形資產和商譽至少每年於12月31日接受減值審查。有關該公司收購的更多信息,請參見附註3。
所得税
本公司按照美國會計準則第740條規定的資產負債法核算所得税。所得税(“ASC 740”)。遞延税項資產確認為可扣除的暫時性差異,遞延税項負債確認為應税暫時性差異。暫時性差異是指資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異。遞延税項資產及負債按適用於遞延税項資產或負債預期結清或變現的未來年度的法定税率計量。如管理層認為有需要,可設立估值免税額,以將遞延税項資產減至較有可能變現的數額,並主要與利用各税務管轄區虧損的能力有關。
ASC740規定了用於財務報表確認和測量在納税申報單中採取或預期採取的納税位置的確認閾值和測量屬性。要使這些好處得到承認,税務機關必須“更有可能”通過審查來維持税收狀況。對於不符合“可能性很大”測試的税收頭寸,不會記錄任何税收優惠。本公司在所呈報的任何報告期內均無重大不確定税務頭寸負債。
會計聲明
本公司可根據2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)採用新的或修訂後的會計準則作為“新興成長型公司”(JOBS Act):(1)在適用於公共企業實體的同一時期內,或(2)在與非公共企業實體相同的時期內,包括在允許的情況下儘早採用。除本公司選擇在允許的情況下提前採用的準則外,本公司已選擇在與非上市企業相同的時間段內採用新的或修訂的會計準則,如下所示。根據公司截至2021年7月31日的公開上市情況,自2022年1月31日起,它將成為一家大型加速申請者,並失去新興成長型公司的地位。自2022年1月31日起,當適用於非新興成長型公司的上市公司時,公司將被要求採用新的或修訂後的會計準則。
近期發佈的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,並自那以後發佈了包括ASU第2019-04號在內的各種修正案。該指導意見修改了對某些金融工具的預期信貸損失的衡量。公司將從2022年1月31日起成為一家大型加速申報公司,屆時公司將遵循為上市公司採用新會計聲明的時間表。因此,該公司將在2022年1月31日年度採用ASU 2016-13,對所有未償還工具進行修改後的追溯適用,並對截至2021年2月1日的期初留存收益進行累計效果調整,目前正在評估該指導方針將對其簡明合併財務報表產生的影響。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,這項規定加強和簡化了所得税會計指引的各個方面,包括消除與期間內税收分配方法有關的例外情況、計算過渡期所得税的方法、確認外部基差的遞延税項負債、投資的所有權變更以及在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基遞增等要求。該指引將於2020年12月15日之後開始的年度報告期生效,包括其中的過渡期。因此,該公司將在2022年1月31日的年度期間採用ASU 2019-12,目前正在評估該指導方針將對其簡明合併財務報表產生的影響,但預計不會產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40)它修改和簡化了可轉換工具的會計處理。新的指南取消了某些需要從可轉換儀器中分離嵌入式轉換功能的分離模式。該指引還解決了可轉換工具在稀釋後每股收益計算中如何計入的問題。該指導意見將在2020年12月15日之後開始的年度報告期內生效。因此,該公司將在2022年1月31日年度採用ASU 2020-06,目前正在評估該指導方針將對其簡明合併財務報表產生的影響。
最近發佈的採用的會計準則
2021年10月,FASB發佈了ASU No.2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),其要求實體根據ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入。該指導意見將對2022年12月15日之後開始的年度報告期有效,包括其中的過渡期。允許及早採用,包括在尚未發佈財務報表的過渡期。如果在過渡期內提早採用,本公司必須將修訂適用於自包括過渡期在內的會計年度開始以來發生的所有以前的業務合併。因此,該公司採用了ASU 2021-08,自2021年10月31日起生效,對自2021年2月1日以來發生的所有業務合併追溯適用新的指導方針。採用ASU 2021-08並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
3.反向資本重組與企業合併
反向資本重組
2021年2月26日,Switchback的全資子公司Lightning Merge Sub與Legacy ChargePoint合併,Legacy ChargePoint作為Switchback的全資子公司倖存下來。合併後,Switchback公司更名為“ChargePoint控股公司”。緊接合並結束之前:
•全22,427,306Legacy ChargePoint已發行的H-1系列可贖回可轉換優先股的股票在一天內轉換為等值數量的Legacy ChargePoint普通股一-一對一的基礎和額外的1,026,084發行普通股是為了向H-1系列可贖回可轉換優先股股東支付累計股息#美元。21.1百萬;
•全160,925,957Legacy ChargePoint已發行的H系列、G系列、F系列、E系列和D系列可贖回優先股的股票在一-一對一的基礎;
•全45,376Legacy ChargePoint已發行的C系列可贖回可轉換優先股的股票在1:73.4403依據;
•全130,590Legacy ChargePoint已發行的B系列可贖回可轉換優先股的股票在1:42.9220基數;以及
•全29,126Legacy ChargePoint已發行的A系列可贖回可轉換優先股的股票在以下時間轉換為等值數量的Legacy ChargePoint普通股:48.2529基礎。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在合併時,符合條件的ChargePoint股權持有人收到或有權收到普通股股票,被視為價值#美元。10.00在實施換股比率後的每股收益0.9966根據合併協議(“交換比率”)的定義。因此,合併完成後,Legacy ChargePoint普通股立即交換為217,021,368普通股股份,68,896,516預留股票用於在未來可能行使傳統ChargePoint股票期權和權證時發行普通股,這些期權和權證已交換為ChargePoint股票期權和認股權證。27,000,000普通股預留用於未來可能發行的溢價股票。
就執行合併協議而言,Switchback與若干投資者(各為“新管道投資者”)訂立獨立認購協議(各為“認購協議”),據此,新管道投資者同意購買,而Switchback同意向新管道投資者出售合共22,500,000普通股(“管道股”),收購價為$10.00每股,總收購價為$225.0根據認購協議(“管道融資”),該公司將以私募方式募集600萬美元。隨着合併的完成,管道融資也同時結束。
根據最初股東就執行合併協議而訂立的函件協議(“創辦人股份函件”)的條款,最初股東投降。984,706於2019年5月16日,由特拉華州有限責任公司(“保薦人”)NGP Switchback,LLC免費購買的Switchback B類普通股(“方正股份”),因此該等方正股份立即被註銷。另外,900,000方正股票,之前可能被沒收,直到公司普通股收盤量加權平均價格達到每股1美元12.00對任何十任何時間內的交易日二十連續交易日期間五年期閉幕後一段時間(“創始人賺回觸發事件”和這樣的創始人股票“創始人賺回股份”),在2021年3月12日遇到了創始人賺回觸發事件。
在結束時,保薦人行使了將保薦人向Switchback提供的部分營運資金貸款轉換為額外資金的權利。1,000,000私募認股權證,價格為$1.50每份手令的清償金額為$1.5這類貸款的本金為100萬美元。
合併完成後立即發行的普通股數量如下: | | | | | |
| 股票 |
Switchback普通股,合併前已發行 | 39,264,704 | |
回撥股票贖回減少 | (33,009) | |
較少交出Switchback方正股票 | (984,706) | |
Switchback的普通股 | 38,246,989 | |
在管道中發行的股票 | 22,500,000 | |
兼併與管道融資股(1) | 60,746,989 | |
舊式ChargePoint共享(2) | 217,021,368 | |
緊接合並後的普通股總股份 | 277,768,357 | |
_______________
(1)這包括900,000或有可能被沒收的創始人賺回股票等待創始人賺回觸發事件的發生,該事件於2021年3月12日舉行
(2)舊版ChargePoint股票的數量是通過將217,761,738在緊接合並完成前已發行的Legacy ChargePoint普通股的股票,使用0.9966。所有的零碎股份都四捨五入了。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據美國公認會計準則(GAAP),此次合併被視為反向資本重組。這一決定主要基於Legacy ChargePoint股東(佔ChargePoint投票權的相對多數並有能力提名董事會成員)、Legacy ChargePoint在收購前的運營(僅包括ChargePoint的持續運營)以及Legacy ChargePoint的高級管理層(包括ChargePoint的大多數高級管理層)。在這種會計方法下,出於財務報告的目的,Switchback被視為“被收購”的公司。因此,出於會計目的,ChargePoint的財務報表代表了Legacy ChargePoint財務報表的延續,合併被視為等同於ChargePoint為Switchback的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。Switchback的淨資產按歷史成本列報,未記錄商譽或其他無形資產。合併前的業務顯示為ChargePoint的業務。合併前的所有期間均已按緊隨合併後的等值流通股數目的兑換比率進行追溯調整,以實施反向資本重組。此外,在合併完成後,本公司實施了該問題。安妮特·霍普金斯大學60,746,989股份OF以前發行的已發行普通股和截止日期已發行的管道股的普通股。
在與合併有關的問題上,該公司籌集了$511.6百萬美元的收益,包括捐款$286.6從首次公開募股(IPO)開始,Switchback信託賬户中持有的現金為100萬美元,扣除Switchback公眾股東贖回的美元0.3百萬美元,以及$225.0與管道融資有關的百萬現金。該公司產生了$36.5百萬美元的交易成本,包括銀行、法律和其他專業費用,其中29.5100萬美元被記錄為收益的額外實收資本的減少額和剩餘的#美元。7.0在簡明綜合經營報表中支出了100萬美元。
收購
在截至2021年10月31日的第三財季,該公司收購了兩家公司。每次收購的購買價格對價的分配是初步的,隨着有關資產和負債公允價值的補充信息的獲得,可能會進行修訂。於各自收購日期已存在但當時未知的額外資料,可能會在重新計量期的餘下時間內為本公司所知,而重新計量期為自各自收購日期起計不超過12個月的期間。截至2021年10月31日,公司繼續審查詳細的估值分析,以得出收購所獲得的資產和承擔的負債的公允價值,包括已開發的技術、客户關係和相關的税收影響;因此,收購價格分配基於臨時估計,並取決於持續的管理層分析。
收購ViriCiti B.V.
2021年8月11日,公司以#美元收購了ViriCiti B.V.(“ViriCiti”)的全部流通股。79.4百萬現金,視情況而定,以及最高可達$7.7在2023年1月31日之前達到某些收入目標的情況下,額外的盈利對價為100萬英鎊(“ViriCiti盈利”)。ViriCiti是一家總部位於荷蘭的電氣化解決方案提供商,為EBUS和商業車隊提供電氣化解決方案,在荷蘭和美國設有辦事處。此次收購預計將通過整合信息來源來優化電力車隊運營,從而增強ChargePoint公司的車隊解決方案組合,包括硬件、軟件和服務。
對ViriCiti的收購被認為是一項業務合併,並按照收購會計方法入賬。總收購價根據收購日各自的公允價值分配給收購的有形和無形資產淨值和承擔的負債,超出部分計入商譽。ViriCiti溢價負債的估值採用蒙特卡羅模擬估值模型,根據現有的最可靠信息對溢出期內的潛在結果進行分佈。估值中使用的假設是無風險利率為0.8%,波動率34%和當前預測的適用收入。負債將根據實現收入目標的情況重新計量為公允價值,盈利負債的公允價值變動將在簡明綜合經營報表中列報。
該公司發生了與收購相關的費用#美元。2.2600萬美元,在合併業務報表中記為一般費用和行政費用。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了初步購買注意事項(以千為單位): | | | | | |
| 金額 |
現金對價 | $ | 79,415 | |
ViriCiti盈利對價(1) | 3,908 | |
總購買注意事項 | $ | 83,323 | |
_______________
(1)價值按期末匯率換算成美元。
收購的初步資產和承擔的與收購有關的負債在收購日按其公允價值記錄如下(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
現金和現金等價物 | $ | 623 | |
應收賬款淨額 | 1,248 | |
| |
其他資產 | 3,215 | |
客户關係 | 17,683 | |
發達的技術 | 6,558 | |
商譽 | 62,703 | |
遞延税項負債,淨額 | (3,378) | |
其他負債 | (5,329) | |
收購資產和承擔負債總額 | $ | 83,323 | |
從收購之日起,ViriCiti的經營業績就包含在隨附的綜合經營報表中。ViriCiti自收購之日起的經營業績對公司的綜合經營業績並不重要。
收購HAS·TO·BE GmbH
2021年10月6日,本公司以約$收購了HAH·TO·BE GmbH(“Has.to.be”或“HTB”)的全部流通股。232.2百萬美元,包括$130.1百萬美元現金,根據某些營運資本頭寸和#美元進行進一步調整102.1百萬美元,以5,695,176ChargePoint普通股股票,價值$17.92收購日的每股收益。在這些股份中,885,692,價值$15.9百萬美元,由第三方託管,用於支付本公司可能在截止日期起計18個月內提出的賠償要求。HTB是一家總部位於奧地利的電子移動提供商,擁有歐洲充電軟件平臺。此次收購旨在擴大該公司在歐洲的市場份額。
對HTB的收購被認為是一項業務合併,並按照收購會計方法入賬。收購總價根據收購日各自的公允價值分配給收購的有形和無形資產淨值和承擔的負債,超出的部分計入商譽。該公司發生了與收購相關的費用#美元。2.6600萬美元,在合併業務報表中記為一般費用和行政費用。
下表彙總了初步購買注意事項(以千為單位):
| | | | | |
| 金額 |
現金對價 | $ | 130,134 | |
普通股對價 | 102,057 | |
總購買注意事項 | $ | 232,191 | |
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
收購的初步資產和承擔的與收購有關的負債在收購日按其公允價值記錄如下(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
現金和現金等價物 | $ | 3,663 | |
應收賬款淨額 | 3,764 | |
| |
其他資產 | 4,259 | |
客户關係 | 103,072 | |
技術 | 16,621 | |
商譽 | 136,638 | |
其他負債 | (10,509) | |
遞延税負淨額 | (25,317) | |
收購資產和承擔負債總額 | $ | 232,191 | |
其他專業表格信息
以下未經審計的備考財務信息彙總了本公司和HTB截至2020年2月1日的綜合運營結果,就像這兩家公司合併在一起一樣(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
收入 | $ | 66,571 | | $ | 38,176 | | $ | 168,736 | | $ | 109,251 | |
淨虧損 | $ | (70,559) | | $ | (44,807) | | $ | (80,708) | | $ | (119,334) | |
上述未經審計的預計信息包括對預計期間淨虧損的以下調整(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
攤銷費用增加 | $ | (2,402) | | $ | (3,407) | | $ | (9,889) | | $ | (9,694) | |
與交易有關的費用減少(增加) | 2,556 | | — | | 2,556 | | (2,556) | |
| | | | |
税收撥備的(增加)減少 | (38) | | 852 | | 1,833 | | 3,062 | |
淨虧損總體(增加)減少 | 116 | | (2,555) | | (5,500) | | (9,188) | |
ChargePoint淨虧損 | (69,442) | | (40,890) | | (72,092) | | (106,275) | |
HTB淨虧損 | (1,233) | | (1,362) | | (3,116) | | (3,871) | |
預計淨虧損 | $ | (70,559) | | $ | (44,807) | | $ | (80,708) | | $ | (119,334) | |
為HTB呈報的未經審核的補充備考資料僅供説明之用,並不一定顯示若收購於指定日期進行,本公司將會取得的經營業績,或本公司未來的綜合經營業績。上述補充備考資料來自本公司的歷史綜合財務報表及HTB的歷史未經審核會計記錄。
ViriCiti沒有公佈形式上的運營結果,因為收購的影響對精簡的綜合運營報表並不重要。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
商譽與無形資產
下表彙總了商譽賬面金額的變化(以千為單位):
| | | | | |
截至2021年1月31日的餘額 | $ | 1,215 | |
收購ViriCiti獲得商譽 | 62,703 | |
通過收購HTB獲得商譽 | 136,638 | |
外匯波動 | 125 | |
截至2021年10月31日的餘額 | $ | 200,681 | |
這些收購的商譽代表了其他資產(如收購的集合勞動力)產生的未來經濟利益,這些資產無法單獨確定和單獨確認。商譽是不是T可在税收方面扣除.
下表列出了無形資產的詳細信息(金額以千為單位,使用壽命以年為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 |
| 成本(1) | 累計攤銷(1) | NET(1) | 使用壽命 |
ViriCiti | | | | |
客户關係 | $ | 17,683 | | $ | (390) | | $ | 17,293 | | 10 |
發達的技術 | 6,558 | | (241) | | 6,317 | | 6 |
HTB | | | | |
客户關係 | 103,179 | | (703) | | 102,476 | | 10 |
發達的技術 | 16,638 | | (185) | | 16,453 | | 6 |
| $ | 144,058 | | $ | (1,519) | | $ | 142,539 | | |
_______________
(1)價值按期末匯率換算成美元。
分配給客户關係的公允價值採用收益法確定,分配給已開發技術的公允價值基於對市場參與者的特許權使用費許可數據的分析,使用特許權使用費減免法確定。客户關係和開發技術的攤銷費用在合併經營報表中分別顯示為銷售和營銷以及收入成本。收購的無形資產和商譽至少每年於12月31日接受減值審查。
上表所列與收購相關的無形資產是有限壽命的,按成本減去累計攤銷列賬。無形資產在其估計壽命內以直線方式攤銷,這與無形資產的經濟效益預期實現的模式大致相同。攤銷費用為$1.5截至2021年10月31日的三個月和九個月為100萬美元。截至2020年10月31日的三個月和九個月沒有攤銷費用。
該公司記錄的遞延税項淨負債為#美元。3.42021年8月11日的百萬美元和$25.32021年10月6日,分別與收購ViriCiti和HTB相關的100萬歐元。遞延税項資產和負債在簡明的綜合資產負債表中進行淨值計算和列報。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4.公允價值計量
公司按公允價值經常性計量的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月31日計量的公允價值 | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 254,714 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 254,714 | |
金融資產總額 | | $ | 254,714 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 254,714 | |
負債 | | | | | | | | |
普通股認股權證負債(私募) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,282 | | | $ | 29,282 | |
收購ViriCiti時確認的或有收益負債(ViriCiti收益) | | — | | | — | | | 3,856 | | | 3,856 | |
金融負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,138 | | | $ | 33,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月31日計量的公允價值 | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 109,703 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 109,703 | |
金融資產總額 | | $ | 109,703 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 109,703 | |
負債 | | | | | | | | |
可贖回可轉換優先股認股權證責任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,843 | | | $ | 75,843 | |
金融負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,843 | | | $ | 75,843 | |
貨幣市場基金在簡明綜合資產負債表上被分類為現金和現金等價物。該公司貨幣市場基金的總公允價值接近攤銷成本,因此,截至2021年10月31日和2021年1月31日,貨幣市場基金沒有未實現收益或虧損。已實現的損益,扣除税金後,在報告的任何期間都不是實質性的。
截至2021年10月31日和2021年1月31日,公司沒有合同到期日超過一年的投資。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了該公司3級金融工具的公允價值變化:
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| 可贖回可轉換優先股認股權證責任 | | 私募認股權證法律責任 | | 溢價責任和ViriCiti溢價責任 |
| (單位:千) |
截至2021年1月31日的公允價值 | $ | (75,843) | | | $ | — | | | $ | — | |
作為合併的一部分獲得的私募認股權證責任 | — | | | (127,888) | | | — | |
反向資本重組結束時確認的或有獲利負債 | — | | | — | | | (828,180) | |
計入其他收入(費用)的公允價值變動,淨額 | 9,237 | | | 46,835 | | | 84,420 | |
因行權而將認股權證重新分類為股東權益(虧損) | — | | | 51,771 | | | — | |
反向資本化後遺留ChargePoint優先股權證負債的重新分類 | 66,606 | | | — | | | — | |
在觸發事件時發行溢價股票 | — | | | — | | | 501,120 | |
觸發事件時剩餘或有收益負債的重新分類 | — | | | — | | | 242,640 | |
收購ViriCiti時確認的或有收益負債(ViriCiti收益) | — | | | — | | | (3,856) | |
截至2021年10月31日的公允價值 | $ | — | | | $ | (29,282) | | | $ | (3,856) | |
可贖回可轉換優先股權證責任、定向增發責任和溢價責任
私募認股權證負債、可贖回可轉換優先股權證負債及溢價負債的公允價值均基於重大不可觀察投入,該等投入代表公允價值體系內的第三級計量。私募認股權證負債、可贖回可轉換優先股權證負債和溢價負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入包括預期波動率和股息率。在釐定私人配售認股權證負債的公允價值時,本公司採用二項式網格模型(“BLM”),該模型假設本公司的贖回選擇權可儘早最佳行使(附註9)。在確定可贖回優先股權證負債的公允價值時,本公司使用Black-Scholes期權定價模型(“Black-Scholes”)使用不可觀察的輸入(包括預期期限、預期波動率、無風險利率和股息率)來估計公允價值(見附註9)。在釐定溢價負債的公允價值時,本公司採用蒙特卡羅模擬估值模型,以最可靠的資料按月分配溢價期間的潛在結果(見附註9)。
ViriCiti盈利責任
有關ViriCiti溢價負債的估值,請參閲附註3。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
5.若干財務報表項目的構成
盤存
庫存包括以下內容:
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| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
| (單位:千) |
原料 | $ | 7,489 | | | $ | 13,029 | |
正在進行的工作 | 199 | | | 68 | |
成品 | 22,205 | | | 20,495 | |
總庫存 | $ | 29,893 | | | $ | 33,592 | |
財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
| (單位:千) |
傢俱和固定裝置 | $ | 893 | | | $ | 1,594 | |
計算機和軟件 | 5,786 | | | 5,384 | |
機器設備 | 14,776 | | | 10,605 | |
工裝 | 10,506 | | | 7,705 | |
租賃權的改進 | 10,644 | | | 9,398 | |
擁有和運行的系統 | 21,236 | | | 17,703 | |
在建工程正在進行中 | 3,460 | | | 2,462 | |
| 67,301 | | | 54,851 | |
減去:累計折舊 | (32,575) | | | (24,863) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 34,726 | | | $ | 29,988 | |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月的折舊費用為3.1百萬美元和$2.8分別為百萬美元。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月的折舊費用為$8.6百萬美元和$7.5分別為百萬美元。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括:
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| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
| (單位:千) |
應計費用 | $ | 28,673 | | | $ | 18,404 | |
可退還的客户押金 | 8,286 | | | 6,482 | |
應繳税款 | 9,760 | | | 5,213 | |
工資單及相關費用 | 12,917 | | | 7,547 | |
保修應計費用 | 3,766 | | | 3,000 | |
經營租賃負債,流動 | 3,665 | | | 2,393 | |
其他負債 | 9,406 | | | 4,123 | |
應計負債和其他流動負債總額 | $ | 76,473 | | | $ | 47,162 | |
收入
收入包括以下內容:
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
美國 | $ | 54,561 | | | $ | 29,681 | | | $ | 139,321 | | | $ | 92,319 | |
世界其他地區 | 10,473 | | | 6,684 | | | 22,344 | | | 11,779 | |
總收入 | $ | 65,034 | | | $ | 36,365 | | | $ | 161,665 | | | $ | 104,098 | |
6.債務
於2018年7月,本公司與若干貸款人訂立定期貸款安排(“2018年貸款”),借款能力為#美元。45.0為營運資金提供資金,並償還之前貸款項下所有未償還的款項。該公司借入了$35.0百萬美元,發行成本為$1.1百萬美元,淨收益為$33.9百萬美元。2018年的貸款以本公司幾乎所有資產為抵押,包含慣常的肯定和否定契約,並要求本公司維持最低現金餘額並實現某些客户賬單目標。2018年的貸款有一個五年期到期日和利息按倫敦銀行同業拆借利率加碼計算。6.55%。2018年貸款協議於2019年3月20日修訂,將每月僅支付利息的期限延長至2021年6月30日,隨後每月等額支付本金和利息。截至2021年1月31日,公司遵守了所有金融和非金融債務契約。
簽訂2018年貸款的交易成本記錄為債務貼現,並在2018年貸款期限內攤銷。
曾經有過不是截至2021年10月31日的三個月發生的利息支出;截至2020年10月31日的三個月發生的利息支出為$0.8百萬美元。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月內發生的利息支出總額為$1.5百萬美元和$2.4分別為百萬美元。
2021年3月,該公司償還了全部貸款餘額#美元。35.0百萬美元,外加應計利息和預付費用#美元1.2百萬美元。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
7.承諾和或有事項
購買承諾
開放式採購承諾是指根據不可撤銷合同購買與(但不限於)製造、設施和專業服務相關的商品和服務。截至2021年10月31日,該公司對商品和服務的未結採購承諾為$157.8100萬美元,預計在2024年6月30日之前全部收到。
法律程序
本公司可能涉及正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和訴訟,包括知識產權、商業、證券和僱傭事宜。當管理層相信於簡明綜合財務報表刊發前所得資料顯示截至簡明綜合財務報表日期有可能出現虧損,且虧損金額可合理估計時,本公司應計提負債。該公司調整其應計項目,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。法律費用在發生時計入費用。
該公司相信,它已經為任何此類訴訟、索賠和訴訟記錄了充足的撥備,截至2021年10月31日,發生的重大損失不可能超過簡明綜合財務報表中確認的金額。根據其經驗,本公司認為,在這些事項中索賠的損害金額不是潛在責任的有意義的指標。鑑於訴訟固有的不確定性,本文所述事項的最終結果無法確切預測。雖然訴訟在本質上是不可預測的,但該公司相信,它對懸而未決的法律問題擁有有效的辯護。然而,簡明綜合財務報表在特定時期內可能會因上述一個或多個或有事項得到解決而受到重大不利影響。為應對或有事項而設立的負債會隨着進一步信息的發展、情況的變化或或有事項的解決而進行調整;該等變動在變更期間記錄在隨附的簡明綜合經營報表中,並反映在隨附的簡明綜合資產負債表上的應計負債和其他流動負債中。
擔保和賠償
公司對某些客户有服務水平承諾,保證正常運行時間、可靠性和性能水平,並允許這些客户在公司未能達到這些水平時獲得積分。到目前為止,公司還沒有因為這些承諾而產生任何重大成本。
該公司的安排一般包括某些條款,用於在其產品或服務侵犯第三方知識產權時賠償客户的責任。此外,公司可能被要求賠償因其疏忽或故意不當行為而引起的索賠。由於先前賠償要求的歷史有限,以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,不可能確定這些賠償義務項下的最高潛在金額。截至目前,本公司並無因該等責任而產生任何重大成本,亦未在簡明綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
本公司亦同意賠償其董事及高級管理人員在任何訴訟或法律程序中所招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額,而其中任何一名董事或高級管理人員因擔任董事或高級管理人員而成為或可能成為該等訴訟或法律程序的一方。該公司維持董事和高級管理人員的保險範圍,通常使其能夠收回未來支付的任何金額的一部分。在某些情況下,在某些司法管轄區內,公司還可能根據法律對其員工的行為承擔賠償義務。
租契
本公司以不可撤銷的經營租賃方式,以各種租賃條款租賃其辦公設施。公司還根據經營租賃協議租賃某些辦公設備。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至2021年10月31日該公司不可撤銷經營租賃項下的租賃負債的未來付款情況(單位:千):
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| (單位:千) |
2022年(剩餘三個月) | $ | 1,680 | |
2023 | 6,388 | |
2024 | 5,764 | |
2025 | 5,328 | |
2026 | 4,404 | |
此後 | 14,683 | |
未貼現的經營租賃付款總額 | 38,247 | |
減去:推定利息 | (10,799) | |
經營租賃負債總額 | 27,448 | |
減去:經營租賃負債的當期部分 | (3,653) | |
非流動經營租賃負債 | $ | 23,795 | |
8.普通股
2021年2月26日,合併完成,公司發佈60,746,989股票,總購買價為$200.5百萬美元,扣除發行成本$29.4百萬美元。在合併之後,緊接着就有277,768,357面值為$的已發行普通股0.0001。普通股每股持有者有權投一票。
本公司已追溯調整於2021年2月26日前已發行及已發行的股份,以落實合併協議所確立的換股比率,以釐定其轉換為普通股的股份數目。就在合併之前,484,951,532股票被授權以#美元的價格發行。0.0001面值,帶299,771,284指定為普通股的股票和185,180,248可贖回可轉換優先股的股份。
預留供未來發行的普通股
在假設轉換的基礎上,為未來發行保留的普通股股份如下:
| | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | |
已發行和未償還的股票期權 | 24,855,043 | | | |
已發行限制性股票單位 | 3,906,058 | | | |
已發行普通股認股權證 | 37,756,829 | | | |
2021年股權激勵計劃下可供授予的股票 | 36,436,447 | | | |
根據2021年ESPP可供授予的股票 | 8,177,683 | | | |
預留普通股總股份 | 111,132,060 | | | |
於2021年2月26日,合併完成時(注3),所有已發行的可贖回可轉換優先股按照緊接合並前生效的換算率轉換為普通股,剩餘金額重新分類為額外實收資本。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
9.認股權證和溢價
可贖回可轉換優先股權證
認股權證購買合共2,358,528B、D和E系列可贖回可轉換優先股的股票最初被確認為發行時按公允價值記錄的負債,並須在每個資產負債表日按公允價值重新計量。作為合併的一部分,Legacy ChargePoint可贖回可轉換優先股根據緊接合並前生效的換算率轉換為Legacy ChargePoint普通股,而所有相關的Legacy ChargePoint優先股權證均轉換為可供普通股行使的認股權證,其條款與Legacy ChargePoint優先股權證的條款一致,但可行使的股份數量和行使價除外,每個認股權證均使用兑換比率進行調整。當時,對可贖回可轉換優先股權證負債進行了重新計量,並重新分類為額外實收資本。
與這些認股權證相關的負債必須在每個資產負債表日使用第3級公允價值投入重新計量。有關更多詳細信息,請參見注釋4。
用於可贖回優先股權證負債經常性估值的第3級公允價值投入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年2月26日 [合併日期] | | 1月31日, 2021 |
預期波動率 | 84.3 | % | | 80.5 | % |
無風險利率 | 0.0 | % | | 0.1 | % |
股息率 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
預期期限(年) | 0.0 | | 1.4 |
普通股認股權證
除了購買認股權證之外2,358,528上述Legacy ChargePoint優先股的股票,Legacy ChargePoint有流通權證要購買36,402,503Legacy ChargePoint普通股(統稱為“Legacy認股權證”),現在代表購買普通股的認股權證。在截至2021年10月31日的三個月內,1,491,243行使了遺留認股權證,導致發行了1,379,036普通股股份。在截至2021年10月31日的9個月中,3,176,428遺留認股權證被淨行使,導致發行了2,866,560普通股股份。在截至2021年10月31日的三個月和九個月內,為行使遺留認股權證而收到的收益為$1.2百萬美元。截至2021年10月31日,有35,584,603未償還的遺留認股權證,歸類為股權。
私募認股權證
私募認股權證最初於2021年2月26日確認為負債,公允價值為#美元。127.9於任何有關行使日期及截至2021年10月31日,私募認股權證負債已重新計量為公允價值。該公司錄得(虧損)$(2.4)百萬元及$30.9截至2021年10月31日的3個月和9個月,分別在精簡綜合經營報表中認股權證負債的公允價值變化中歸類。截至2021年10月31日,有2,172,226私募認股權證未償還。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
私募認股權證是根據BLM的以下假設進行估值的,這些假設假設公司的贖回選擇權在儘可能早的日期得到最佳行使:
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 二月二十六日, 2021 |
公開發行股票的市場價格 | $24.78 | | $30.83 |
行權價格 | $11.50 | | $11.50 |
預期期限(年) | 4.3 | | 5.0 |
波動率 | 70.5 | % | | 73.5 | % |
無風險利率 | 1.0 | % | | 0.8 | % |
股息率 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
公開認股權證
公開認股權證只能對整數股行使。公開認股權證在合併完成後30天即可行使。
公募認股權證最初於2021年2月26日確認為負債,公允價值為#美元。153.7於行使認股權證時,公募認股權證負債以市價為基準重新計量至公允價值。本公司於2021年6月4日發出贖回通知,根據該通知,除244,481公共權證由公共權證持有人行使。於2021年7月6日贖回通知期結束時,本公司贖回餘下244,481未償還的公有權證金額為$0.01根據搜查令。該公司認識到不是截至2021年10月31日的三個月的損益,並確認虧損$15.9截至2021年10月31日的9個月,在精簡綜合經營報表中權證負債的公允價值變化中分類。
在截至2021年10月31日的9個月內,因行使認股權證而收到的收益為#美元。117.6百萬美元。截至2021年10月31日,不是公開認股權證仍未結清。
認股權證的活動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遺留認股權證(1) | 私募認股權證 | | 公開認股權證 | | 總計 普通股認股權證(1) |
截至2021年1月31日的未償還款項 | 38,761,031 | — | | — | | 38,761,031 |
作為合併的一部分的普通股認股權證 | — | 6,521,568 | | 10,470,562 | | 16,992,130 |
行使認股權證 | (3,176,428) | (4,349,342) | | (10,226,081) | | (17,751,851) |
已贖回的認股權證 | — | — | | (244,481) | | (244,481) |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 35,584,603 | 2,172,226 | | — | | 37,756,829 |
_______________
(1)受本公司遺留認股權證規限的股份(及認股權證的行使價)已重新列報,以反映約0.9966在附註3中討論的合併協議中設立。
或有獲利負債
在.期間五年自合併完成起計的期間(“溢價期”),合資格的Legacy ChargePoint前股權持有人有資格獲得最多27,000,000如溢價觸發事件(如合併協議所述)獲完全滿足,則可分三份等額增發普通股(“溢價股份”)。這三個溢價觸發事件是在紐約證券交易所(或公司普通股當時上市的交易所)報價的普通股每股收盤量加權平均價(VWAP)大於或等於#美元的日期。這三個事件是指在紐約證券交易所(或本公司普通股當時在其上市的交易所)報價的普通股每股收盤量加權平均價(VWAP)大於或等於#美元的日期。15.00, $20.00及$30.00,分別針對任何十任何時間內的交易日20在溢價期間內的連續交易日。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在合併完成時,發行溢價股票的或有義務被計入負債,因為決定需要發行的溢價股票數量的溢價觸發事件包括不是完全與ChargePoint普通股掛鈎的事件。在合併結束時,發行溢價股票的或有義務被計入負債,因為決定需要發行的溢價股票數量的溢價觸發事件包括沒有單獨與ChargePoint普通股掛鈎的事件。合併於2021年2月26日完成時,總溢價股份的估計公允價值為$。828.2根據蒙特卡羅模擬估值模型,根據可獲得的最可靠信息,按月對溢價期間的潛在結果進行分配。估值中使用的假設如下所述。
| | | | | | | | | | | |
| 三月十二日 2021 | | 二月二十六日, 2021 |
當前股價 | $27.84 | | $30.83 |
預期波動率 | 72.00 | % | | 71.60 | % |
無風險利率 | 0.85 | % | | 0.75 | % |
股息率 | 0.00 | % | | 0.00 | % |
預期期限(年) | 4.96 | | 5.00 |
前兩個溢價觸發事件最多可18,000,000發生在2021年3月12日,在扣留了部分溢價股份以支付員工預扣税款義務後,17,539,657溢價股票於2021年3月19日發行,溢價負債的估計公允價值重新計量為美元。743.7百萬美元,包括(I)$501.1與發生與美元相關的溢價觸發事件時可發行的溢價股票相關的百萬股15.00及$20.00基於截至2021年3月12日的普通股價格的每股VWAP閾值,以及(Ii)$242.6百萬美元,與剩餘部分相關的溢價負債的估計公允價值9,000,000在發生與$關聯的溢價觸發事件時可發行的溢價股票30.00如上所述,基於蒙特卡洛模擬估值模型的每股VWAP閾值,截至2021年3月12日。公允價值的變動帶來了#美元的收益。84.4在截至2021年4月30日的三個月的精簡綜合經營報表中確認的百萬美元。前兩批結清後,其餘部分的分類9,000,000第三批的溢價股票於2021年3月12日改為股權,因為溢價股票成為一種在溢價觸發事件發生時可或有發行的工具,成為固定數量的普通股,而該普通股不是基於除公司自身股價以外的可觀察到的市場價格或指數。
第三次也是最後一次溢價觸發事件9,000,000與美元相關的溢價股份30.00VWAP每股門檻發生在2021年6月29日,在扣留了部分收益股票以支付員工預扣税款義務後,8,773,596溢價股票於2021年7月1日發行。截至2021年10月31日,沒有更多的溢價股票仍可或有發行。
10.股權計劃和基於股票的薪酬
2021年2月25日,公司股東批准了《2021年股權激勵計劃》(《2021年EIP》)和《2021年員工購股計劃》(《2021年ESPP》)。截至2021年10月31日,36,436,447和8,177,683普通股股票分別根據2021年EIP和2021年ESPP可用。
2021年員工購股計劃
2021年ESPP允許參與者通過繳費(以工資扣除的形式或在管理人允許的範圍內)購買公司普通股,最高不超過美國國税局允許的限額15他們合格補償的%。2021年ESPP規定了連續的、重疊的24-一個月的出售期,受ESPP中定義的某些展期和重置機制的約束。參與者被允許在每期結束時購買公司普通股的股票6-月購買期為85在發行期的第一個交易日或每個購買期的最後一個交易日,公司普通股公允市值的較低者的百分比。參與者最多可購買10,000購買期間公司普通股的股份。參與者可以在發行期間隨時終止參與,並將獲得尚未用於購買股票的應計繳款。參與活動在終止與本公司的僱傭關係時自動終止。首次發售時間為2021年10月1日至2023年9月9日。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
此外,在2021年ESPP期間(自2021年3月1日開始至2040年3月1日結束)的每年3月1日,根據2021年ESPP可發行的普通股總數應自動增加相當於(I)百分之一(1%)上月最後一天發行和發行的普通股總數;(Ii)5,400,000股份(須經標準反攤薄調整),或(Iii)本公司董事會釐定的若干股份。
2021年股權激勵計劃
根據2021年EIP,公司可以授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)和某些其他獎勵,這些獎勵以2021年EIP發行的普通股股份的形式結算。自2021年3月1日起至2030年3月1日止的每年3月1日,2021年彈性公網IP儲備額將自動遞增,增量為(A)項中較小者。5前一個月最後一天實際發行和發行的股份總數的百分比,以及(B)公司董事會確定的股份數量。
2017年計劃和2007年計劃
根據Legacy ChargePoint的2017股票計劃(“2017計劃”),不會再授予其他獎勵21,412,248截至2021年10月31日,普通股股份仍保留用於根據2017年計劃發行的未償還獎勵。此外,根據Legacy ChargePoint的2007股票激勵計劃(“2007計劃”),不能授予其他獎勵。3,442,795截至2021年10月31日,普通股股票仍保留用於根據2007年計劃發行的未償還獎勵。
公司的股票期權獎勵活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權獎勵數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(以千為單位) |
截至2021年1月31日的未償還款項 | 30,166,792 | | | $ | 0.71 | | | 7.3 | | $ | 1,064,539 | |
行使的期權 | (4,666,083) | | | $ | 0.59 | | | | | |
被沒收的期權 | (624,618) | | | $ | 0.74 | | | | | |
期權已過期 | (21,048) | | | $ | 53.26 | | | | | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 24,855,043 | | | $ | 0.69 | | | 6.8 | | $ | 598,912 | |
截至2021年10月31日已歸屬和預期歸屬的期權 | 24,314,890 | | | $ | 0.68 | | | 6.7 | | $ | 585,934 | |
自2021年10月31日起可行使 | 16,523,251 | | | $ | 0.66 | | | 6.2 | | $ | 398,582 | |
截至2021年10月31日的未償還期權包括2020年6月根據2017年計劃向公司首席執行官授予的股票期權,以購買總計1.5百萬股普通股(“首席執行官獎”),最初受服務和業績歸屬條件的約束。在合併之前沒有記錄基於股票的薪酬支出,因為CEO獎勵在2020年9月和2020年12月分別進行了兩次修改之前和之後不太可能歸屬,因為基於業績的歸屬條件取決於合併的完成。因此,公司在2021年2月合併後開始確認CEO獎勵的基於股票的薪酬支出,當時唯一剩餘的歸屬條件是基於服務的。截至2021年10月31日,與CEO獎未授權部分相關的未確認薪酬支出總額為$31.7100萬美元,預計將在一段時間內確認2.25好幾年了。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司的RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
截至2021年1月31日的未償還款項 | — | | | $ | — | |
已批准RSU | 5,042,559 | | | $ | 26.94 | |
RSU已授予 | (1,019,817) | | | $ | 27.36 | |
RSU被沒收 | (116,684) | | | $ | 27.17 | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 3,906,058 | | | $ | 26.82 | |
截至2021年10月31日,員工權益計劃的未確認股票薪酬支出為$125.2百萬美元,預計將在加權平均期內確認2.6年份
以下列出了包括在公司簡明綜合經營報表中的員工權益計劃的基於股票的薪酬支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 10月31日, | | 截至9個月 10月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
收入成本 | $ | 885 | | | $ | 29 | | | $ | 3,073 | | | $ | 93 | |
研發 | 5,840 | | | 448 | | | 20,198 | | | 1,205 | |
銷售和市場營銷 | 2,251 | | | 333 | | | 7,018 | | | 988 | |
一般事務和行政事務 | 7,046 | | | 398 | | | 21,604 | | | 1,022 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 16,022 | | | $ | 1,208 | | | $ | 51,893 | | | $ | 3,308 | |
11.所得税
中期所得税撥備是根據該季度產生的離散項目調整後的公司年度有效税率估計值確定的。實際所得税税率為零截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月。實際税率與美國法定税率不同,主要是因為該公司的國內遞延税項淨資產有全額估值免税額,因為很有可能所有遞延税項資產都不會變現。
12.關聯方交易
戴姆勒股份公司(Daimler AG)及其關聯實體(“戴姆勒”)是該公司的投資者,該公司的一名員工是該公司的董事會成員。在本報告所述期間,公司與戴姆勒之間進行了以下收入交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 10月31日, | | 截至9個月 10月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
戴姆勒 | $ | 1,290 | | | $ | 953 | | | $ | 4,696 | | | $ | 2,529 | |
關聯方收入 | $ | 1,290 | | | $ | 953 | | | $ | 4,696 | | | $ | 2,529 | |
截至2021年10月31日和2021年1月31日,戴姆勒的關聯方應收賬款為1美元。2.3百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
13.每股基本和稀釋淨虧損
下表列出了該公司在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的普通股股東應佔基本和稀釋後每股淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 10月31日, | | 截至9個月 10月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) | | (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (69,442) | | | $ | (40,890) | | | $ | (72,092) | | | $ | (106,275) | |
調整:增加可贖回可轉換優先股的受益轉換特性 | — | | | (1,752) | | | — | | | (60,377) | |
調整:可贖回可轉換優先股的累計股息 | — | | | (3,960) | | | (4,292) | | | (3,960) | |
調整:視為歸屬於既得期權持有人的股息 | — | | | — | | | (51,855) | | | — | |
調整:普通股認股權證持有人應佔股息 | — | | | — | | | (110,635) | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損-基本 | (69,442) | | | (46,602) | | | (238,874) | | | (170,612) | |
更少:已發行溢價股份應佔收益 | — | | | — | | | (84,420) | | | — | |
更少:稀釋認股權證公允價值變動 | — | | | — | | | (51,106) | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損-攤薄 | $ | (69,442) | | | $ | (46,602) | | | $ | (374,400) | | | $ | (170,612) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 325,223,132 | | | 15,102,625 | | | 286,272,045 | | 13,550,552 |
更少:加權平均未歸屬限制性股票和回購股份 | (188,212) | | | (111,759) | | | (246,562) | | | — | |
加權平均流通股-基本 | 325,034,920 | | | 14,990,866 | | | 286,025,483 | | 13,550,552 |
添加:庫存股法下的溢價股份 | — | | | — | | | 4,948,794 | | — | |
添加:庫存股方法下的公開及私人配售認股權證 | — | | | — | | | 1,601,041 | | — | |
加權平均流通股-稀釋 | 325,034,920 | | | 14,990,866 | | | 292,575,318 | | 13,550,552 |
| | | | | | | |
每股淨虧損-基本 | $ | (0.21) | | | $ | (3.11) | | | $ | (0.84) | | | $ | (12.59) | |
每股淨虧損-攤薄 | $ | (0.21) | | | $ | (3.11) | | | $ | (1.28) | | | $ | (12.59) | |
作為合併的結果,公司追溯調整了截止日期前已發行普通股的加權平均數,方法是將其乘以0.9966用於確定他們轉換成的普通股股數。由於在截止日期轉換可贖回可轉換優先股而發行的普通股計入了預期基礎上的每股基本淨虧損。
在合併完成日期之前發行的可贖回可轉換優先股和優先股權證被排除在截至2021年10月31日的9個月期間的稀釋每股淨虧損計算之外,因為包括它們將產生反稀釋效果。
ChargePoint控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
由於納入普通股可能會產生反稀釋效應,因此在計算每個期末普通股股東應佔稀釋淨虧損時不包括的普通股潛在股票如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 10月31日, 2020 | | |
可贖回可轉換優先股(按折算後計算) | — | | | 193,484,162 | | | |
購買普通股的期權 | 24,855,043 | | | 37,547,865 | | | |
限制性股票單位 | 3,906,058 | | | — | | | |
未授予提前行使的普通股期權 | 164,778 | | | 129,717 | | | |
普通股和優先股權證 | 35,584,603 | | | 38,761,061 | | | |
員工購股計劃 | 942,335 | | | — | | | |
潛在攤薄普通股等價物總額 | 65,452,817 | | | 269,922,805 | | | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對ChargePoint控股公司(以下簡稱“ChargePoint”或“本公司”)的財務狀況和經營結果的討論應與本季度報告中其他地方的ChargePoint的簡明綜合財務報表和相關説明、截至2021年1月31日的經審計的綜合財務報表以及公司於2021年10月14日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明中的相關説明一併閲讀。本討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響,ChargePoint公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括本報告第二部分第1A項“風險因素”中列出的那些因素。
概述
ChargePoint設計、開發和營銷聯網電動汽車(“EV”)充電系統基礎設施(“聯網充電系統”)和基於雲的服務,使消費者能夠定位、預訂、認證和處理電動汽車充電會話(“雲”或“雲服務”)。作為ChargePoint的網絡充電系統、訂閲和其他產品的一部分,它提供了一個開放平臺,與ChargePoint和其他製造商的系統硬件集成在一起,通過智能網絡連接系統,提供有關充電會話的實時信息以及對網絡充電系統的全面控制、支持和管理。該網絡為充電系統所有者、車隊經理、司機和公用事業公司提供了多個基於網絡的門户。
ChargePoint主要通過銷售聯網充電系統、雲服務以及擴展部件和勞動保修(“Assured”)來獲得收入,這些通常是預先支付的。Assure還包括主動監控、快速響應、專家建議和強大的報告功能。ChargePoint即服務(“CPaaS”)計劃將客户對ChargePoint擁有和操作的系統的使用與雲服務、Assure和訂户可獲得的其他好處結合在一個訂閲中。ChargePoint瞄準三個主要客户市場:商業、船隊和住宅。商業客户的停車位主要在他們的工作場所內,包括零售業、酒店業和停車場運營商。車隊包括市政巴士、送貨和工作車輛、港口/機場/倉庫和其他工業應用、拼車服務,預計最終還將包括自動運輸。住宅包括獨户住宅和多户住宅。
自2007年ChargePoint成立以來,它一直致力於開發和營銷其聯網充電系統、訂閲和其他服務,籌集資金和招聘人員。ChargePoint自成立以來,每年都出現淨運營虧損和運營現金流為負的情況。截至2021年10月31日,ChargePoint的累計赤字為7.515億美元。ChargePoint的運營資金主要來自客户付款、發行可贖回的可轉換優先股、行使期權和認股權證的收益、貸款安排下的借款以及反向資本重組的收益。
最新發展動態
收購
2021年8月11日,ChargePoint公司以7940萬美元的現金收購了ViriCiti B.V.(“ViriCiti”)的所有流通股,價格可能會有所調整,此外還將獲得高達770萬美元的額外收益對價,條件是在2023年1月31日之前實現某些收入目標。ViriCiti是一家總部位於荷蘭的電氣化解決方案提供商,為EBUS和商業車隊提供電氣化解決方案,在荷蘭和美國設有辦事處。此次收購預計將通過整合信息來源來優化電力車隊運營,從而增強ChargePoint公司的車隊解決方案組合,包括硬件、軟件和服務。
2021年10月6日,ChargePoint以大約2.322億美元收購了HAH·TO·BE GMBH(“HAH·TO·BE”或“HTB”)的全部流通股,其中包括1.301億美元的現金支付(可根據某些營運資金狀況進行進一步調整)和1.021億美元的公司普通股5695,176股,每股票面價值0.0001美元(“普通股”),其中885,592股(價值1,590萬美元)需Have·To·Be是一家總部位於奧地利的電子移動提供商,擁有歐洲充電軟件平臺。此次收購意在擴大ChargePoint在歐洲的市場份額。
溢價股份
於2021年2月26日(“截止日期”),Switchback Energy Acquisition Corporation(“Switchback”)完成先前宣佈的交易,據此,Switchback在特拉華州註冊成立的全資子公司Lightning Merge Sub Inc.(“Lightning Merge Sub”)與特拉華州一家公司ChargePoint,Inc.(“Legacy ChargePoint”)合併;Legacy ChargePoint作為Switchback的全資子公司存活下來(“合併”),並與其他交易集體合併此外,合併後,Switchback公司更名為“ChargePoint控股公司”。
根據合併協議的條款,每名Legacy ChargePoint股東在緊接交易結束前已發行的Legacy ChargePoint股東所擁有的每股Legacy ChargePoint普通股(面值為每股0.0001美元)將獲得0.9966股普通股和或有權收取若干溢價股份(定義見下文)(Legacy ChargePoint限制性股票除外)。此外,某些投資者在收盤時購買了總計22,500,000股普通股(該等投資者,“管道投資者”),總購買價為225,000,000美元。
此外,根據合併協議的條款,於合併生效時(“生效時間”),(1)購買Legacy ChargePoint股本股份的認股權證轉換為認股權證,以購買合共38,761,031股普通股及收取若干溢價股份的或有權利;(2)購買Legacy ChargePoint普通股的期權轉換為購買總計30,135,695股普通股的期權,就既得期權而言,根據“提前行使”Legacy ChargePoint購股權而發行的收取若干溢價股份的或有權利及(3)未歸屬的Legacy ChargePoint普通股限制股已轉換為總計345,689股Legacy ChargePoint的限制股(“限制股”)。
在成交至成交五週年之間的一段時間內,如果普通股成交量加權平均收盤價在任何連續20個交易日內的任何10個交易日大於或等於15.00美元、20.00美元和30.00美元(每個均為“套利觸發事件”),符合條件的前股權持有人最多可分三批獲得總計27,000,000股額外普通股(“套現股票”)。於2021年3月19日,根據合併協議的溢價股份條款,合共約18,000,000股普通股被釋放予Legacy ChargePoint的合資格前股權持有人,因為首兩個溢價觸發事件已獲滿足。由於普通股的成交量加權平均收盤價在合併結束後的連續二十(20)個交易日中有十(10)個交易日大於或等於15.00美元和20.00美元,從而滿足了溢價觸發事件。合併結束時,傳統ChargePoint普通股(限制性股票除外)、認股權證和既得期權的持有者收到了他們按比例持有的溢價股票。於2021年7月1日,由於已滿足第三次溢價觸發事件,根據合併協議的溢價股份條款,總共向Legacy ChargePoint的合資格前股權持有人發行了約9,000,000股普通股。由於普通股的成交量加權平均收盤價在合併結束後的連續二十(20)個交易日中有十(10)個交易日大於或等於30.00美元,從而滿足了溢價觸發事件。
影響經營業績的關鍵因素
ChargePoint認為,它的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素為它帶來了重要的機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括但不限於以下討論的因素。
電動汽車普及率的增長
ChargePoint的收入增長與乘用車和商用電動車的銷量直接相關,該公司認為這推動了充電基礎設施的需求。電動汽車市場仍在快速發展,儘管近年來對電動汽車的需求有所增長,但無法保證未來的需求。影響電動汽車採用的因素包括但不限於對電動汽車功能、質量、安全、性能和成本的看法;對電動汽車一次充電的有限續航里程的看法;石油和汽油成本的波動;電動汽車服務的可用性;消費者對電動汽車充電的便利性和成本的看法;以及燃油效率的提高。此外,包括政府命令和激勵措施在內的宏觀經濟因素可能會影響對電動汽車的需求,特別是因為電動汽車可能比傳統的汽油動力汽車更貴,而且全球汽車業最近一直在經歷銷量下降。如果電動汽車市場沒有像預期的那樣發展,或者電動汽車總體採用率出現任何放緩或延遲,這將對ChargePoint的財務狀況和運營結果產生負面影響。
競爭
ChargePoint目前是北美商業2級交流(“AC”)充電的市場領先者。ChargePoint還提供適用於家庭或多家庭設置和車隊應用的交流充電器,以及用於城市快速充電、走廊或長途充電和車隊應用的大功率3級直流(“DC”)充電器。ChargePoint打算利用其產品和雲服務軟件的網絡效應,隨着時間的推移擴大其產品類別的市場份額。現有的競爭對手可能會擴大他們的產品供應和銷售策略,新的競爭對手可能會進入市場。如果ChargePoint的市場份額因競爭加劇而下降,其未來的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。此外,如果消費者和企業選擇其他類型的替代燃料汽車或高燃油經濟性汽油動力汽車,而不是電動汽車,ChargePoint的成功可能會受到負面影響。
歐洲擴張
ChargePoint在北美和歐洲的一些國家和地區開展業務。歐洲預計將是ChargePoint未來幾年收入的重要貢獻者。ChargePoint正在利用合併所得的一部分增加其在歐洲的銷售和營銷活動。ChargePoint還準備通過與汽車租賃公司的現有合作伙伴關係,以及最近完成的對ViriCiti和HTB的收購,來發展其歐洲業務。在歐洲,ChargePoint主要與其他電動汽車充電站網絡提供商競爭。其中許多競爭對手的資金有限,這可能會導致客户體驗不佳,並對歐洲整體電動汽車的採用產生負面影響。ChargePoint在歐洲的增長需要與這些現有競爭對手相比有所區別。如果ChargePoint無法繼續打入歐洲市場,其財務狀況和經營業績將受到負面影響。
艦隊擴張
ChargePoint未來的增長高度依賴於機隊應用。由於車隊運營商經常大量購買電動汽車,波動性可能會更加明顯,這些客户的任何顯著下降都將降低ChargePoint未來增長的潛力。
新產品發佈和投資對增長的影響
隨着ChargePoint推出新產品,例如在2020財年發佈其Level 3 DC快速充電器,其毛利率最初可能會受到推出成本和銷量下降的負面影響,直到實現目標成本降低。由於預料不到的供應鏈困難,ChargePoint公司可能不會在預期的時間線上降低成本。例如,持續的供應鏈挑戰以及與新冠肺炎相關的物流成本上升降低了截至2021年10月31日的三個月和九個月的毛利率,ChargePoint預計,在本財年剩餘時間內,毛利率將繼續受到材料成本以及運費和物流費用增加的不利影響,並可能持續到2023財年。此外,ChargePoint可能會在它認為有增長機會的地方加快支出,這可能會影響毛利率,直到前期成本和效率低下被吸收並實現正常運營。ChargePoint還根據新產品的推出計劃以及其他因素(包括當前正在開發的項目的速度和優先順序以及新項目的增加)不斷評估並可能調整其運營支出。隨着ChargePoint獲得更高的收入,它預計運營費用佔總收入的比例將隨着規模的擴大而下降,並將重點放在提高運營效率和流程自動化上。
政府授權、激勵和計劃
美國聯邦政府、某些外國政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他財政激勵的形式向電動汽車和電動汽車基礎設施的最終用户和購買者提供激勵。這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施顯著降低了電動汽車和電動汽車基礎設施對客户的有效價格。例如,2021年11月15日簽署成為法律的基礎設施投資和就業法案將通過創建新的計劃和贈款以及擴大現有計劃,為電動汽車和電動汽車充電基礎設施提供額外資金,其中包括75億美元用於駭維金屬加工沿線電動汽車充電。然而,這樣的激勵措施需要時間來支付,並影響實際的支出決定。這些獎勵也可能在指定的日期到期,在分配的資金不再可用時終止,或者根據監管或立法政策減少或終止。特別值得一提的是,根據經修訂的1986年“國內税法”(下稱“守則”)第30C條,受益於電動汽車基礎設施投資的抵免額度可能會減少或在未來幾年不會延長。任何退税、税收抵免或其他財政激勵措施的減少都可能減少對電動汽車和充電基礎設施(包括ChargePoint提供的基礎設施)的需求。
ChargePoint還從參與美國各州批准的低碳燃料計劃所賺取的監管信用收取的費用中獲得其他收入。ChargePoint只有在沒有被其電動汽車充電站的購買者認領的情況下才會聲稱這些監管信用;目前只有一小部分客户選擇認領此類信用。如果有很大一部分客户要求獲得這些監管信用,ChargePoint來自這一來源的收入可能會大幅下降,這可能會對其收入和整體毛利率產生不利影響。在2021財年之前,ChargePoint的其他收入中略有大部分來自這些監管積分。然而,最近幾個季度,來自這一來源的收入佔總收入的百分比有所下降,而且可能會隨着時間的推移繼續下降。此外,此類信貸的可獲得性取決於政府對這些項目的持續支持。如果這些計劃被修改、減少或取消,ChargePoint未來產生這一收入的能力將受到不利影響。
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎定性為流行病。新冠肺炎的影響,包括消費者和企業行為的改變,疫情擔憂和市場低迷,以及對企業和個人活動的限制,導致全球經濟大幅波動,導致經濟活動減少。新冠肺炎的蔓延擾亂了ChargePoint的供應鏈,提高了其運費和物流成本,同樣擾亂了汽車製造商和供應商的製造、交付和整個供應鏈,導致世界各地市場電動汽車銷量的波動。這些持續不斷的供應鏈挑戰和高物流成本降低了截至2021年10月31日的3個月和9個月的毛利率,ChargePoint預計,在本財年剩餘的時間裏,毛利率將繼續受到材料成本以及運費和物流費用增加的不利影響。
由於新冠肺炎疫情的影響,ChargePoint最初修改了其業務做法(包括減少員工差旅,建議所有非必要人員在家工作,取消或減少實際參加銷售活動、會議、活動和會議),對必要員工實施額外的安全協議,並實施臨時性成本削減措施,以降低運營成本。本公司可能會根據政府當局的要求或其認為最符合其員工、客户、供應商、供應商和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。
雖然新冠肺炎大流行的最終持續時間和程度取決於當前和未來無法準確預測的事態發展,如遏制行動的程度和效果以及疫苗接種率,但它已經對全球經濟產生了不利影響,新冠肺炎大流行最終產生的全面社會和經濟影響尚不得而知。新冠肺炎大流行的影響也可能隨着時間和ChargePoint運營的地理位置的不同而不同。例如,在家工作政策的變化可能導致ChargePoint公司收入的波動,該公司認為,由於人們還沒有完全重返工作崗位,它還沒有看到商業客户對其產品的需求完全恢復。新冠肺炎疫情造成的情況,如更長期的在家工作政策,可能會繼續影響全球基礎設施支出的速度,從而繼續對ChargePoint的商業業務及其整體毛利率產生不利影響,因為該公司的商業業務貢獻的利潤率高於其住宅和車隊業務。此外,新冠肺炎疫情可能會繼續提高供應鏈定價和物流費用,進一步對ChargePoint的毛利率造成不利影響,對ChargePoint平臺的需求產生不利影響,延長產品開發和銷售週期,降低訂閲的價值、續約率或持續時間,對應收賬款產生負面影響,減少新客户的預期支出,導致部分付費客户停業,限制直銷團隊接觸客户和潛在客户的能力,所有這些都可能對公司的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
經營成果及其構成要素
收入
網絡化收費系統
網絡充電系統的收入包括電動汽車充電系統基礎設施的交付,其中包括一系列用於住宅、商業和車隊應用的2級交流產品,以及用於商業和車隊應用的3級直流或快速充電產品。目前,ChargePoint公司聯網充電系統收入的很大一部分來自二級交流產品的銷售。ChargePoint通常在向客户發貨時確認銷售聯網充電系統的收入,在這一點上ChargePoint履行了履行義務。
訂費
訂閲收入包括該公司的雲服務、擴展保證和CPaaS,後者將使用ChargePoint擁有和操作的系統與雲服務、保證和其他好處捆綁在一個訂閲中。
出於會計目的,CPaaS訂閲被視為包含客户使用ChargePoint擁有和操作的系統的租約,除非該地點允許客户從從該電動汽車充電系統賺取的監管信用中獲得增量經濟利益。出租人收入與經營租賃有關,從歷史上看並不重要。訂閲收入通常是在直線基礎上隨時間推移確認的,因為ChargePoint有向客户提供此類服務的持續義務。
其他
其他收入包括轉移因參與批准的州的低碳燃料計劃而賺取的監管積分的費用,使用ChargePoint擁有和運營的充電地點從司機那裏收取的相關費用,在其客户擁有的充電地點處理司機充電會話中收取的付款所賺取的淨交易費,以及其他專業服務。監管信用的收入在監管信用轉讓時確認。由於ChargePoint有提供此類服務的持續義務,因此自有和運營網站的費用收入在服務合同的履行期內以直線方式隨時間確認。司機充電會話和收費交易費的收入在充電會話或交易完成時確認。專業服務的收入在提供服務時確認。
在2022財年的剩餘時間裏,ChargePoint預計,由於電動汽車和相關充電基礎設施市場的需求增加,聯網充電系統和訂閲的收入都將增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日, | | | | |
網絡化收費系統 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 47,511 | | | $ | 22,566 | | | $ | 24,945 | | | 110.5 | % |
佔總收入的百分比 | 73.1 | % | | 62.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9個月 | $ | 115,185 | | | $ | 63,591 | | | $ | 51,594 | | | 81.1 | % |
佔總收入的百分比 | 71.2 | % | | 61.1 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的3個月和9個月相比,在截至2021年10月31日的3個月和9個月中,網絡充電系統的收入有所增長,這主要是因為客户的需求增加,導致ChargePoint公司主要產品系列的系統交貨量增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日, | | | | |
訂費 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 13,397 | | | $ | 10,782 | | | $ | 2,615 | | | 24.3 | % |
佔總收入的百分比 | 20.6 | % | | 29.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9個月 | $ | 36,303 | | | $ | 29,597 | | | $ | 6,706 | | | 22.7 | % |
佔總收入的百分比 | 22.5 | % | | 28.4 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的三個月和九個月期間,訂閲收入比截至2020年10月31日的三個月和九個月有所增長,這主要是由於連接到ChargePoint網絡的聯網收費系統數量的增加。
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| 10月31日, | | | | |
其他收入 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 4,126 | | | $ | 3,017 | | | $ | 1,109 | | | 36.8 | % |
佔總收入的百分比 | 6.3 | % | | 8.3 | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 10,177 | | | $ | 10,910 | | | $ | (733) | | | (6.7) | % |
佔總收入的百分比 | 6.3 | % | | 10.5 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月中,其他收入有所增長,主要原因是使用ChargePoint擁有和運營的充電網站從司機那裏收到的收費相關費用增加,以及在ChargePoint客户擁有的充電網站處理司機充電會話中收取的付款所賺取的淨交易費,以及轉移的監管機構積分增加。
在截至2021年10月31日的9個月中,其他收入與截至2020年10月31日的9個月相比有所下降,主要原因是轉移的監管信用較少,部分被增加的抵銷使用ChargePoint擁有和運營的充電站點從司機那裏收取的相關費用,以及在其客户擁有的充電站點處理司機充電會話中收取的付款所賺取的淨交易費.
收入成本
網絡化收費系統
ChargePoint公司的大部分網絡充電系統都是由合同製造商製造的。ChargePoint的內部製造通常僅限於初始開發單元和早期客户樣品。ChargePoint公司銷售聯網充電系統的收入成本包括成品的合同製造商成本。對於ChargePoint公司有限的內部生產而言,銷售聯網充電系統的收入成本還包括零部件、勞動力、製造成本以及分配的設施和信息技術開支。銷售聯網收費系統的收入成本還包括工資和相關人員開支,包括基於股票的補償、保修條款、製造相關設備和設施的折舊、資本化內部使用軟件的攤銷以及分配的設施和信息技術費用。隨着收入的確認,ChargePoint將估計的保修成本計入收入成本。預計的保修成本基於歷史和預測的產品故障率和維修費用。運輸和搬運發生的成本記入收入成本。
訂費
訂閲收入成本包括工資和相關人員支出,包括為司機和站點主機管理系統和服務枱服務的基於股票的薪酬和第三方支持成本、訂閲服務的網絡和無線連接成本、保證的現場成本、CPaaS安排中使用的自有和操作系統的折舊、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷、分配的設施和信息技術費用。
其他
其他收入的成本包括ChargePoint擁有和運營的充電場所的折舊和其他成本、工資和相關人員支出(包括基於股票的薪酬)以及專業服務成本。
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| 10月31日, | | | | |
網絡收費系統的收入成本 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 38,720 | | | $ | 22,382 | | | $ | 16,338 | | | 73.0 | % |
網絡收費系統收入的百分比 | 81.5 | % | | 99.2 | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 97,846 | | | $ | 61,406 | | | $ | 36,440 | | | 59.3 | % |
網絡收費系統收入的百分比 | 84.9 | % | | 96.6 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的三個月和九個月期間,與截至2020年10月31日的三個月和九個月相比,聯網收費系統收入的成本有所增加,這主要是由於交付的聯網收費系統數量增加。
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| 10月31日, | | | | |
訂閲收入成本 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 7,637 | | | $ | 5,322 | | | $ | 2,315 | | | 43.5 | % |
訂閲收入百分比 | 57.0 | % | | 49.4 | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 21,107 | | | $ | 14,547 | | | $ | 6,560 | | | 45.1 | % |
訂閲收入百分比 | 58.1 | % | | 49.2 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的3個月和9個月期間,訂閲成本收入比截至2020年10月31日的3個月和9個月有所增加,這主要是由於公司客户支持人員的股票薪酬增加以及ChargePoint擴大其收費系統網絡所致。
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| 10月31日, | | | | |
其他收入成本 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 2,621 | | | $ | 1,408 | | | $ | 1,213 | | | 86.2 | % |
佔其他收入的百分比 | 63.5 | % | | 46.7 | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 6,662 | | | $ | 4,100 | | | $ | 2,562 | | | 62.5 | % |
佔其他收入的百分比 | 65.5 | % | | 37.6 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月和九個月相比,截至2021年10月31日的三個月和九個月的其他收入成本增加,主要是因為自有和運營的充電場地折舊增加,以及其他成本增加。
毛利和毛利率
毛利是營收減去營收成本,毛利是毛利佔營收的百分比。ChargePoint提供一系列網絡充電系統產品,這些產品的售價和相關利潤率差別很大。因此,由於收入水平、地理、垂直和產品組合、新產品的推出以及其優化運營和供應鏈的努力,ChargePoint公司的毛利和毛利率在不同時期是不同的,預計還會繼續不同。
從長遠來看,ChargePoint的毛利和毛利率的改善將取決於其增加收入和繼續優化其運營和供應鏈的能力。然而,至少在短期內,隨着ChargePoint推出新的網絡充電系統產品,在尚未實現規模經濟的歐洲擴大業務,併為其車隊客户擴大解決方案,ChargePoint預計毛利率將在不同時期出現變化。此外,ChargePoint預計,由於新冠肺炎和相關措施造成的供應鏈持續中斷,至少在本財年剩餘時間裏,毛利率將繼續受到材料成本以及運費和物流費用增加的不利影響。
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| 10月31日, | | | | |
毛利和毛利率 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 16,056 | | | $ | 7,253 | | | $ | 8,803 | | | 121.4 | % |
毛利率 | 24.7 | % | | 19.9 | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 36,050 | | | $ | 24,045 | | | $ | 12,005 | | | 49.9 | % |
毛利率 | 22.3 | % | | 23.1 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的三個月和九個月期間,毛利潤與截至2020年10月31日的三個月和九個月相比有所增長,這主要是由於交付了大量充電系統導致網絡充電系統銷售額的增加,在截至2021年10月31日的三個月中,主要是由於下文所述的毛利率同比改善。
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的毛利率有所增長,這主要是由於製造效率的提高。
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月毛利率下降,主要原因是基於股票的薪酬支出增加,以及以監管積分形式轉移的其他收入減少,但部分被製造效率的提高所抵消。
研發費用
研究和開發費用主要包括與ChargePoint公司服務改進和擴展功能的開發有關的人員的工資和相關人員費用(包括基於股票的薪酬),以及質量保證、測試、產品管理、資本化內部使用軟件的攤銷以及分配的設施和信息技術費用。研究和開發成本在發生時計入費用。
ChargePoint預計,在可預見的未來,隨着ChargePoint繼續投資於研究和開發活動,以實現其技術和產品路線圖,其研究和開發費用將在絕對基礎上增加。
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| 10月31日, | | | | |
研發費用 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 36,751 | | | $ | 18,919 | | | $ | 17,832 | | | 94.3 | % |
佔總收入的百分比 | 56.5 | % | | 52.0 | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 102,535 | | | $ | 54,071 | | | $ | 48,464 | | | 89.6 | % |
佔總收入的百分比 | 63.4 | % | | 51.9 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的三個月中,研發費用比截至2020年10月31日的三個月增加了1230萬美元,這主要是由於員工人數增加導致的工資和獎金支出增加了690萬美元,主要來自限制性股票單位(RSU)贈款的基於股票的薪酬支出增加了540萬美元,工程材料和服務成本增加了260萬美元,以及諮詢服務增加了100萬美元。
在截至2021年10月31日的9個月中,研發費用與截至2020年10月31日的9個月相比有所增加,主要原因是人員成本增加了3530萬美元,原因是RSU贈款的股票薪酬支出增加了1900萬美元,員工人數增加導致工資和獎金支出增加了1630萬美元,工程材料和服務成本增加了560萬美元,諮詢服務增加了200萬美元,運輸成本增加了170萬美元。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括工資和相關人員費用,包括股票薪酬、銷售佣金、專業服務費、差旅、營銷和促銷費用、攤銷資本化內部使用軟件的費用以及分配的設施和信息技術費用。
ChargePoint預計,在可預見的未來,其銷售和營銷費用將在絕對基礎上增加,同時它將繼續增加銷售和營銷人員,擴大銷售渠道,並在歐洲擴張。
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| 10月31日, | | | | |
銷售和營銷費用 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 24,361 | | | $ | 12,134 | | | $ | 12,227 | | | 100.8 | % |
佔總收入的百分比 | 37.5 | % | | 33.4 | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 62,258 | | | $ | 37,301 | | | $ | 24,957 | | | 66.9 | % |
佔總收入的百分比 | 38.5 | % | | 35.8 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的三個月中,銷售和營銷費用與截至2020年10月31日的三個月相比有所增加,主要原因是人員成本增加了750萬美元,原因是員工人數增加導致工資、獎金和佣金增加了190萬美元,以及收入增長和主要來自RSU贈款的基於股票的薪酬支出增加了560萬美元,營銷活動和其他運營費用增加了470萬美元。
在截至2021年10月31日的9個月中,銷售和營銷費用與截至2020年10月31日的9個月相比有所增加,主要原因是人員成本增加了1760萬美元,原因是員工人數增加導致工資、獎金和佣金增加了1160萬美元,以及收入增長和主要來自RSU贈款的基於股票的薪酬支出增加了600萬美元,以及營銷活動和其他運營費用增加了730萬美元。
一般和行政費用
一般費用和行政費用主要包括薪金和相關人事費用,包括與財務、法律和人力資源職能有關的股票薪酬、承包商和專業服務費、審計和合規費用、保險費、壞賬費用、攤銷資本化內部使用軟件和一般公司費用,包括分配的設施和信息技術費用。
ChargePoint預計,隨着其業務的持續增長和作為一家上市公司的運營,其一般和行政費用將以絕對美元計算增加,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和法規所需的費用,以及與根據美國證券交易委員會的規則和法規承擔合規和報告義務相關的費用,以及董事和高級管理人員保險、投資者關係以及法律、會計和其他專業服務的更高費用。
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| 10月31日, | | | | |
一般和行政費用 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 20,268 | | | $ | 8,790 | | | $ | 11,478 | | | 130.6 | % |
佔總收入的百分比 | 31.2 | % | | 24.2 | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 57,467 | | | $ | 18,345 | | | $ | 39,122 | | | 213.3 | % |
佔總收入的百分比 | 35.5 | % | | 17.6 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的三個月中,與截至2020年10月31日的三個月相比,一般和行政費用有所增加,主要原因是與660萬美元相關的人事成本增加了930萬美元
RSU授予和股票期權授予導致的基於股票的薪酬支出增加,員工人數增加導致的工資支出增加260萬美元,以及與收購相關的專業服務費用增加220萬美元。
在截至2021年10月31日的9個月中,與截至2020年10月31日的9個月相比,一般和行政費用有所增加,這主要是由於人員成本增加了2500萬美元,原因是RSU授予和股票期權授予導致基於股票的薪酬支出增加了2060萬美元,與收購相關的專業服務費增加了830萬美元,以及與某些出售股東在2021年7月承銷的二次發行股票相關的費用增加了830萬美元,以及由於員工增加而增加的工資支出440萬美元和諮詢費用增加了520萬美元。
利息收入
利息收入主要包括ChargePoint公司現金、現金等價物和短期投資賺取的利息。
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| 10月31日, | | | | |
利息收入 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | 25 | | | $ | 18 | | | $ | 7 | | | 38.9 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 72 | | | $ | 298 | | | $ | (226) | | | (75.8) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | 0.3 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的利息收入增加,這是由於現金和現金等價物餘額增加。
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的利息收入下降,原因是投資回報下降。
利息支出
利息支出主要包括ChargePoint定期貸款的利息,這筆貸款於2021年3月還清。
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| 10月31日, | | | | |
利息支出 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | (3) | | | $ | (815) | | | $ | 812 | | | (99.6) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | (2.2) | % | | | | |
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截至9個月 | (1,502) | | | (2,443) | | | $ | 941 | | | (38.5) | % |
佔總收入的百分比 | (0.9) | % | | (2.3) | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月和九個月相比,截至2021年10月31日的三個月和九個月的利息支出有所下降,這主要是由於償還了2021年3月的定期貸款。截至2021年10月31日,ChargePoint沒有未償還貸款。
可贖回優先股認股權證負債的公允價值變動
可贖回可轉換優先股權證負債在每個資產負債表日按公允價值重新計量。可贖回優先股權證負債的公允價值變動在簡明綜合經營報表中確認。ChargePoint調整公允價值變動的負債,直至認股權證的行使或到期以及可贖回可轉換優先股轉換為普通股的較早者為止。
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| 10月31日, | | | | |
可贖回優先股權證負債的公允價值變動 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | — | | | $ | (7,320) | | | $ | 7,320 | | | (100.0) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | (20.1) | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 9,237 | | | $ | (18,301) | | | $ | 27,538 | | | (150.5) | % |
佔總收入的百分比 | 5.7 | % | | (17.6) | % | | | | |
可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變動九截至的月份2021年10月31日與這三家公司相比,九截至的月份2020年10月31日這主要是由於Legacy ChargePoint的可贖回可轉換優先股在合併之日的公允價值發生了變化。自.起2021年10月31日,ChargePoint沒有未償還的可贖回可轉換優先股認股權證債務。
普通股認股權證負債的公允價值變動
普通股認股權證負債包括公開交易的認股權證(“公開認股權證”)和向NGP Switchback,LLC發行的私募認股權證。(“私募認股權證”)由ChargePoint就合併而承擔,並須於每個資產負債表日按公允價值重新計量。ChargePoint預計在每個報告期結束時或通過行使認股權證,在其簡明綜合經營報表中為未償還普通股認股權證債務的公允價值調整帶來一筆增量收入(支出)。
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| 10月31日, | | | | |
普通股認股權證負債的公允價值變動 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | (2,429) | | | $ | — | | | $ | (2,429) | | | — | % |
佔總收入的百分比 | (3.7) | % | | — | % | | | | |
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截至9個月 | $ | 30,911 | | | $ | — | | | $ | 30,911 | | | — | % |
佔總收入的百分比 | 19.1 | % | | — | % | | | | |
ChargePoint在截至今年第一季度的三個月中確認了240萬美元的虧損2021年10月31日由於普通股認股權證公允價值的變化。
ChargePoint確認了3090萬美元的收益九截至的月份2021年10月31日由於普通股認股權證公允價值的變化。
或有獲利負債的公允價值變動
或有溢價負債於合併日期作為負債入賬,並重新計量至公允價值,直至2021年3月前兩批溢價觸發事件獲滿足,溢價股份已發行。2021年3月,第三批剩餘的溢價負債轉換為股權。2021年6月,第三批也是最後一批溢價觸發事件得到滿足,2021年7月,溢價股票發行。
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| 10月31日, | | | | |
或有獲利負債的公允價值變動 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | |
截至9個月 | $ | 84,420 | | | $ | — | | | $ | 84,420 | | | — | % |
佔總收入的百分比 | 52.2 | % | | — | % | | | | |
ChargePoint確認本年度或有獲利負債的公允價值增加8,440萬美元九截至的月份2021年10月31日由於合併完成後ChargePoint公司普通股的公允價值下降。
已支出的交易成本
交易成本包括與完成合並直接相關的法律、會計、銀行費用和其他成本。與發行股票相關的交易成本在股東權益(虧損)中確認,而與認股權證負債和未資本化金額相關的成本則在2021年2月26日合併完成後的簡明綜合經營報表中支出。
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| 10月31日, | | | | |
已支出的交易成本 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
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截至9個月 | $ | (7,031) | | | $ | — | | | $ | (7,031) | | | — | % |
佔總收入的百分比 | (4.3) | % | | — | % | | | | |
在.期間九截至的月份2021年10月31日ChargePoint在3650萬美元的總交易成本中支出了700萬美元,這些成本與合併中承擔的認股權證債務有關。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要由外幣交易損益組成。
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| 10月31日, | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | (2,025) | | | $ | (85) | | | $ | (1,940) | | | 2282.4 | % |
佔總收入的百分比 | (3.1) | % | | (0.2) | % | | | | |
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截至9個月 | $ | (2,200) | | | $ | 46 | | | $ | (2,246) | | | (4882.6) | % |
佔總收入的百分比 | (1.4) | % | | — | % | | | | |
由於不利的匯率變化,截至2021年10月31日的三個月和九個月的其他收入(支出)與截至2020年10月31日的三個月和九個月相比有所增加。
所得税撥備
ChargePoint公司的所得税撥備包括基於頒佈的聯邦、州和外國税率對聯邦、州和外國所得税的估計,並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的變化以及税法的變化進行了調整。由於歷史虧損的水平,ChargePoint對美國聯邦和州遞延税項資產維持估值津貼,因為它得出的結論是,這些遞延税項資產更有可能無法變現。
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| 10月31日, | | | | |
所得税撥備 | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (美元金額(千美元)) |
截至三個月 | $ | (314) | | | $ | 98 | | | $ | (412) | | | (420.4) | % |
計提所得税前利潤/(虧損)百分比 | 0.5 | % | | (0.2) | % | | | | |
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截至9個月 | $ | (211) | | | $ | 203 | | | $ | (414) | | | (203.9) | % |
計提所得税前利潤/(虧損)百分比 | 0.3 | % | | (0.2) | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月和九個月相比,截至2021年10月31日的三個月和九個月的所得税撥備沒有明顯波動。
流動性與資本資源
流動資金來源
自成立以來,ChargePoint公司的運營出現了淨虧損和負現金流,預計這種情況將在可預見的未來持續下去。到目前為止,ChargePoint公司的業務資金主要來自發行可贖回可轉換優先股的收益、合併收益、行使現金認股權證和期權的收益以及客户付款。截至2021年10月31日,ChargePoint擁有現金、現金等價物和限制性現金3.659億美元。ChargePoint相信,它的手頭現金和向客户銷售產生的現金將至少在未來12個月內滿足其營運資金和資本需求。
從成立到2021年10月31日,ChargePoint通過出售可贖回的可轉換優先股股票總共籌集了6.157億美元的現金收益,從合併和某些投資者根據單獨的認購協議同時購買普通股股票(“管道融資”)中籌集了4.792億美元。在截至2021年10月31日的9個月中,ChargePoint從權證演習中獲得了1.188億美元的收益。
2021年3月,ChargePoint償還了2018年全部貸款餘額3500萬美元,外加120萬美元的應計利息和預付款費用。
長期流動性要求
在ChargePoint能夠產生足夠的收入來支付其銷售成本、運營費用、營運資本和資本支出之前,它預計將主要通過股權和債務融資來滿足現金需求。如果ChargePoint通過發行股權證券籌集資金,可能會稀釋現有股東的權益。任何發行的股權證券也可以規定優先於普通股持有人的權利、優惠或特權。如果ChargePoint通過發行債務證券籌集資金,這些債務證券將擁有優先於普通股持有者的權利、優先權和特權。債務證券或借款的條款可能會對ChargePoint的運營施加重大限制。資本市場在過去和未來可能會經歷一段時間的動盪,這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。
ChargePoint在最近幾個時期的主要現金用途是為其業務提供資金,收購ViriCiti和HTB,並投資於資本支出。ChargePoint公司未來的資本需求將取決於許多因素,包括收入增長率、從客户那裏獲得現金的時機和數量、銷售和營銷活動的擴大、支持開發努力的支出的時機和程度、與其國際擴張相關的開支、網絡增強的推出以及其網絡的持續市場採用。ChargePoint已經並可能在未來達成收購或投資補充業務、產品和技術的安排。ChargePoint可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果ChargePoint需要額外融資,它可能
不能以可接受的條件或根本不能籌集到這樣的融資。如果ChargePoint無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資於持續創新所需的現金流,它可能無法成功競爭,這將損害其業務、運營業績和財務狀況。如果沒有足夠的資金,ChargePoint可能需要重新考慮其擴張計劃或限制其研發活動,這可能對其業務前景和運營業績產生實質性不利影響。
現金流
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月
下表概述了ChargePoint公司在所指時期的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 10月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
現金淨額(用於)由以下機構提供: | | | |
經營活動 | $ | (109,083) | | | $ | (70,921) | |
投資活動 | (217,393) | | | 38,101 | |
融資活動 | 547,224 | | | 128,747 | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (748) | | | 13 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 220,000 | | | $ | 95,940 | |
經營活動中使用的淨現金
在截至2021年10月31日的9個月中,運營活動中使用的現金淨額為1.091億美元,主要包括淨虧損7210萬美元和非現金費用4930萬美元,但淨運營資產減少1230萬美元部分抵消了這一影響。營業資產淨額減少的主要原因是應計負債和其他負債增加了1610萬美元,應付帳款增加了1060萬美元,存貨減少了350萬美元,遞延收入增加了2970萬美元,但被預付費用和其他資產增加了1890萬美元,應收賬款增加了2660萬美元,經營租賃負債減少了220萬美元所部分抵消。非現金費用主要包括或有獲利負債公允價值變動8440萬美元、普通股認股權證負債公允價值變動3090萬美元、遞延税利變動40萬美元和可贖回可轉換優先股權證負債公允價值變動920萬美元,但被5190萬美元的股票補償支出、700萬美元的交易成本支出、1140萬美元的折舊、攤銷費用和遞延合同收購成本的攤銷、310萬美元的非現金經營租賃部分抵消。
在截至2020年10月31日的9個月中,用於經營活動的現金淨額為7090萬美元,主要包括1.063億美元的淨虧損,被150萬美元的淨營業資產減少和3380萬美元的非現金費用所抵消。營業資產淨額減少的主要原因是,由於收款增加,應收賬款淨額減少1010萬美元,應計負債和其他負債增加160萬美元,遞延收入增加910萬美元,但大部分被庫存增加600萬美元、預付費用和其他資產增加840萬美元、經營租賃負債減少240萬美元和應付賬款減少240萬美元所抵消。非現金費用主要包括1830萬美元的可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變化、750萬美元的折舊和攤銷費用、330萬美元的基於股票的補償費用和290萬美元的非現金經營租賃成本。
投資活動提供的淨現金(用於)
在截至2021年10月31日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為2.174億美元,其中包括用於收購的現金(扣除收購的現金淨額)2.053億美元,以及購買財產和設備的現金1210萬美元。
在截至2020年10月31日的9個月中,投資活動提供的淨現金為3810萬美元,其中包括4700萬美元的投資到期日,部分被購買890萬美元的財產和設備所抵消。
融資活動提供的淨現金
在截至2021年10月31日的9個月內,融資活動提供的現金淨額為5.472億美元,包括合併和管道融資的淨收益5.116億美元,行使認股權證的收益1.188億美元,行使既有和未歸屬股票期權的收益420萬美元,驅動基金的變化和應付客户的金額190萬美元,部分被償還3,610萬美元的借款、支付與合併有關的交易成本3,250萬美元和支付預扣税款所抵消。
在截至2020年10月31日的9個月中,融資活動提供的現金淨額為1.287億美元,其中包括髮行可贖回可轉換優先股的淨收益9550萬美元,發行普通股認股權證的收益3150萬美元,行使既得和未歸屬股票期權的收益220萬美元,部分被50萬美元的遞延交易成本支付所抵消。
表外安排
ChargePoint不參與任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
該公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析是基於其簡明的綜合財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求ChargePoint公司作出影響資產、負債、淨銷售額和開支報告金額的估計和假設。該公司持續評估其估計和假設,並根據歷史經驗和ChargePoint認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計,這些假設的結果構成ChargePoint對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不是很明顯。由於這些估計值可能因情況而異,因此實際結果可能與這些估計值不同。對未來事件的估計和判斷本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,其中一些不確定性超出了ChargePoint公司的控制範圍。如果這些估計和假設中的任何一項改變或被證明是不正確的,可能會對ChargePoint公司的經營業績、財務狀況和現金流量表產生重大影響。
除了公司在這份Form 10-Q季度報告的簡明綜合財務報表附註中第一部分第1項註釋2“重要會計政策摘要”中提到的政策外,與截至2021年1月31日和2020年1月31日以及截至2019年1月31日的經審計綜合財務報表中披露的政策相比,公司的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。在截至2021年1月31日、2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的年度,公司的關鍵會計政策和估計與經審計的綜合財務報表中披露的政策和估計相比沒有實質性變化。
近期會計公告
有關最近會計聲明的描述,包括預期採用日期和估計對ChargePoint公司簡明合併財務報表的影響(如果有的話),請參閲本季度報告10-Q表格中簡明合併財務報表附註中的第I部分,第1項,注2,“重要會計政策摘要”。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2021年10月31日,ChargePoint的現金、現金等價物和限制性現金總額為3.659億美元。現金等價物主要投資於貨幣市場基金。ChargePoint的投資政策側重於保本和支持其流動性需求。根據這項政策,ChargePoint投資於由美國政府或流動性貨幣市場基金髮行的高評級證券。ChargePoint不以交易或投機為目的投資金融工具,也不使用槓桿金融工具。ChargePoint利用遵守其投資政策指導方針的外部投資經理。
假設利率變化10%不會對ChargePoint的現金、現金等價物、淨虧損或現金流的價值產生實質性影響。
外幣風險
ChargePoint的收入和運營費用以美元以外的貨幣(主要是歐元)計價,存在與其相關的外幣風險,導致其收入和運營業績都受到匯率波動的影響。
以這些貨幣計價的某些現金餘額、應收賬款餘額和公司間餘額重估的收益或虧損影響ChargePoint公司的淨虧損。截至2021年10月31日,假設所有外幣兑美元匯率下降10%,不會導致外幣餘額出現實質性外幣損失。隨着ChargePoint海外業務的擴張,其業績可能會受到業務所在貨幣匯率波動的更大影響。
目前,ChargePoint不會進入金融工具來對衝其外幣兑換風險,但未來可能會。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交或提交的ChargePoint報告中需要披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保積累根據“交易法”提交或提交的公司報告中要求披露的信息,並將這些信息傳達給管理層,包括ChargePoint公司的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
根據交易法第13a-15和15d-15條的要求,ChargePoint的首席執行官和首席財務官對截至2021年10月31日的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,由於下文所述財務報告的內部控制存在重大缺陷,ChargePoint的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)在該日期的合理保證水平上並不有效。儘管存在這些重大弱點,但管理層得出的結論是,本季度報告10-Q表中包含的簡明合併財務報表在所有重要方面都符合美國公認會計原則(GAAP)的公允表述。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
關於ChargePoint公司合併財務報表的編制和審計,截至2021年1月31日,在財務報告的內部控制方面發現了重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得ChargePoint年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
ChargePoint沒有設計和維護與其財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説,ChargePoint沒有擁有足夠的具有適當程度的會計知識、經驗和培訓的人員,以適當地分析、記錄和披露與其會計和報告要求相稱的會計事項。這一重大弱點導致了以下其他重大弱點:
•ChargePoint沒有設計和維護正式的會計政策、程序和對重要賬户和披露的控制,以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露,包括對與權證相關的複雜特徵的會計處理、職責分工以及與編制和審查日記帳分錄有關的適當控制;以及
•ChargePoint沒有設計和保持對與編制合併財務報表相關的信息系統的某些信息技術(“IT”)一般控制的有效控制。具體地説,ChargePoint沒有設計和維護(A)程序變更管理控制,以確保影響財務IT應用程序和基本會計記錄的IT程序和數據更改得到適當識別、測試、授權和實施,以及(B)用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當的公司人員對其財務應用程序和數據的用户和特權訪問。
與控制環境有關的重大弱點以及缺乏正式的會計政策、程序和控制導致對認股權證負債、股東權益和相關賬户的重大調整以及對歷史綜合財務報表中其他幾個賬户餘額和披露的非實質性調整。
然而,信息技術缺陷並未導致對合並財務報表的錯報,但這些缺陷彙總起來可能會影響維持有效的職責分工,以及依賴信息技術的控制措施(例如,處理一項或多項斷言重大錯報風險的自動控制措施,以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制措施和基礎數據)的有效性,從而可能導致錯報,從而可能影響到所有財務報表賬户和披露,而這些財務報表賬户和披露是無法預防或檢測到的。此外,這些重大弱點中的每一個都可能導致賬户餘額或披露的錯報,從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯報,而這些錯報是無法預防或檢測到的。
補救計劃
ChargePoint繼續實施一項計劃,以彌補這些重大弱點。這些補救措施正在進行中,包括以下內容:
•增聘財務會計人員,增強會計能力,建立和維護財務報告內部控制;
•設計和實施控制,使角色正規化,並審查職責,以與員工的技能和經驗保持一致,並設計和實施對職責分工的控制;
•對會計、財務報告和財務報告內部控制人員進行持續培訓;
•聘請外部顧問協助評估和記錄財務報告內部控制的設計和操作有效性,並在必要時協助補救缺陷;
•設計和實施對日記賬分錄和賬户對賬的編制和審查的控制,包括對職責分工的控制;以及
•設計和實施IT一般控制,包括對用户訪問權限和特權的供應和監控以及變更管理流程和程序的控制。
ChargePoint正在儘可能高效地補救重大弱點,補救工作可能會在截至2023年1月31日的財年之後繼續進行。目前,ChargePoint無法提供與實施此補救計劃相關的預計成本估計;但是,這些補救措施將非常耗時,將導致其產生大量成本,並將對其財務和運營資源提出重大要求。
為了保持和提高其財務報告內部控制的有效性,ChargePoint已經並將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
財務報告內部控制的變化
除了上述討論的變化外,ChargePoint對本Form 10-Q季度報告所涵蓋的財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對其財務報告的內部控制產生了重大影響,或有可能對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
ChargePoint可能不時捲入法律訴訟或受到正常業務過程中附帶索賠的影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、資源轉移和其他因素,這樣的訴訟或索賠可能會對ChargePoint產生不利影響,而且不能保證會獲得有利的結果。
第1A項。危險因素
投資ChargePoint公司的證券涉及很高的風險。在做出投資決定之前,你應該仔細考慮下面描述的風險。ChargePoint的業務、前景、財務狀況或經營業績可能會受到上述任何風險以及其他ChargePoint未知或它認為截至本季度報告日期不重要的風險的影響。由於上述任何一種風險,ChargePoint證券的交易價格可能會下跌,因此,您可能會損失全部或部分投資。
與ChargePoint業務相關的主要風險摘要
•ChargePoint是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史,預計近期將產生鉅額費用和持續虧損。
•ChargePoint經歷了快速增長,預計在可預見的未來將投資於增長。如果它不能有效地管理增長,它的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
•ChargePoint目前面臨着來自多家公司的競爭,特別是在歐洲,隨着電動汽車充電市場的發展,預計未來將面臨激烈的競爭。
•ChargePoint面臨着與衞生流行病相關的風險,包括新冠肺炎疫情,這可能會對其業務和運營業績產生實質性的不利影響。
•ChargePoint的充電站依賴於數量有限的供應商和製造商。失去這些合作伙伴中的任何一個都可能對其業務產生負面影響。
•ChargePoint的業務面臨與施工、成本超支和延誤相關的風險,以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況,隨着ChargePoint與其他方擴大此類服務的範圍,這些風險在未來可能會增加。
•收購或戰略投資可能難以識別和整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂ChargePoint的業務,稀釋股東價值,並對其經營業績和財務狀況產生不利影響。
•如果ChargePoint無法吸引和留住關鍵員工,無法聘請合格的管理、技術工程和銷售人員,其競爭和成功增長業務的能力將受到損害。
•ChargePoint正在擴大國際業務,這將使其面臨額外的税收、合規、市場和其他風險。
•ChargePoint管理層的一些成員在運營上市公司方面的經驗有限。
•ChargePoint可能需要籌集更多資金,而這些資金可能在需要時無法獲得,或者可能無法以對ChargePoint有利的條款獲得。
•ChargePoint未來的收入增長將在很大程度上取決於它是否有能力增加對船隊運營商的產品和服務銷售。
•電腦惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊和類似的中斷可能導致安全和隱私被破壞以及服務中斷,這可能會損害ChargePoint的業務。
•ChargePoint的總部和其他設施位於地震活躍地帶;地震或其他類型的自然災害或資源短缺,包括加利福尼亞州已經發生並將繼續發生的公共安全斷電,可能會擾亂和損害其和ChargePoint客户的運營。
•ChargePoint從未為其股本支付過現金股息,預計在可預見的未來也不會支付股息。
•ChargePoint公司普通股的價格可能會有很大波動。
•ChargePoint公司現有的高管、董事及其附屬機構的所有權集中,可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
•ChargePoint公司未來的增長和成功與乘客和車隊應用中電動汽車的持續快速採用高度相關,並因此依賴於這一點。
•電動汽車市場目前受益於政府、公用事業公司和其他機構提供的退税、税收抵免和其他財政激勵措施,以抵消電動汽車和電動汽車充電站的購買或運營成本。
•如果ChargePoint無法保護其技術和知識產權不被第三方未經授權使用,其業務可能會受到不利影響。
•ChargePoint發現其財務報告內部控制存在重大缺陷。如果ChargePoint無法彌補這些重大弱點,或者如果ChargePoint在未來發現更多重大弱點,或者未能維持有效的財務報告內部控制系統,這可能會導致ChargePoint的合併財務報表出現重大錯報,或者導致ChargePoint無法履行其定期報告義務。
與ChargePoint業務相關的風險
ChargePoint是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史,預計短期內將產生鉅額費用和持續虧損。
ChargePoint在截至2021年1月31日的會計年度淨虧損1.97億美元,在截至2021年10月31日的9個月淨虧損7210萬美元。截至2021年10月31日,ChargePoint的累計赤字為7.515億美元。ChargePoint認為,在短期內,它將在未來幾個季度繼續招致鉅額運營費用和淨虧損。不能保證它未來能夠保持盈利能力。ChargePoint的潛在盈利能力尤其取決於消費者和車隊運營商繼續採用電動汽車,以及電動卡車、其他車輛和其他電動運輸方式的廣泛採用,這可能不會發生。
ChargePoint經歷了快速增長,預計在可預見的未來將投資於增長。如果它不能有效地管理增長,它的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
ChargePoint在最近幾個時期經歷了快速增長。例如,員工數量從2020年1月31日的743人增長到2021年1月31日的834人和2021年10月31日的1319人,其中截至2020年1月31日的歐洲員工77人,到2021年1月31日的101人,到2021年10月31日的343人。其業務的增長和擴張已經並將繼續給管理、運營、金融基礎設施和企業文化帶來巨大的壓力。如果進一步增長,ChargePoint的信息技術系統和ChargePoint對財務報告和程序的內部控制可能不足以支持其運營,並可能帶來數據安全事件的機會,這些事件可能會中斷業務運營,並允許不良行為者未經授權獲取業務信息或挪用資金。ChargePoint還可能面臨風險,因為這樣的不良行為滲透到了其承包商的信息技術基礎設施中。
為了管理業務和人員的增長,ChargePoint將需要繼續改進其運營、財務和管理控制以及報告系統和程序。未能有效管理增長可能導致難以或延遲吸引新客户、質量或客户滿意度下降、成本增加、推出新產品和服務或增強現有產品和服務的困難、客户流失、無法有效留住或聘用新員工、信息安全漏洞或其他運營困難,任何這些都可能對其業務表現和經營業績產生不利影響。
ChargePoint目前面臨着來自多家公司的競爭,特別是在歐洲,隨着電動汽車充電市場的發展,預計未來將面臨激烈的競爭。
電動汽車充電市場相對較新,競爭仍在發展。ChargePoint主要在安裝方面與規模較小的電動汽車充電站網絡供應商競爭,特別是在歐洲。大型早期市場,如歐洲,需要垂直市場和客户的早期接觸以獲得市場份額,並持續努力擴展渠道、安裝人員、團隊和流程。一些歐洲客户需要尚未推出的解決方案,而ChargePoint最近進入歐洲需要與現有競爭對手抗衡。此外,歐洲有多個競爭對手,資金有限,這可能會導致糟糕的體驗,阻礙電動汽車的整體採用或對任何特定供應商的信任。
此外,還有其他為電動汽車充電的方式,這可能會影響企業對現場充電能力的需求水平。例如,特斯拉公司(Tesla Inc.)繼續在美國各地為其車輛建設增壓器網絡,這可能會減少其他地點對電動汽車充電的總體需求。此外,第三方承包商可以向尋求擁有內部電動汽車充電能力的潛在客户以及家庭充電提供基本的充電能力。此外,包括ChargePoint在內的許多電動汽車充電製造商都在提供家用充電設備,如果電動汽車車主發現在家充電就足夠了,那麼這可能會減少對潛在客户現場充電能力的需求,並減少對現場充電能力的需求。
此外,ChargePoint現有或潛在的競爭對手可能會被擁有更多可用資源的第三方收購。此外,ChargePoint的某些競爭對手正在進行或最近已經完成交易,準備成為一家上市公司,並可能已經準備好進入資本市場獲得額外資金。因此,競爭對手可能比ChargePoint更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求作出反應,並可能有能力發起或經受住實質性的價格競爭。此外,競爭對手未來可能會與互補產品、技術或服務的供應商建立合作關係,以增加其解決方案在市場上的可用性。這種競爭也可能以代價高昂的知識產權糾紛或訴訟的形式出現。
未來可能會出現新的競爭對手或聯盟,這些競爭對手或聯盟擁有更大的市場份額、更廣泛採用的專有技術、更強的營銷專長和更多的財務資源,這可能會使ChargePoint處於競爭劣勢。未來的競爭對手也可以更好地服務於ChargePoint當前或未來目標市場的某些細分市場,這可能會造成價格壓力。考慮到這些因素,即使ChargePoint的產品比其競爭對手的產品更有效、質量更高,現有或潛在客户也可能接受競爭解決方案。如果ChargePoint不能適應不斷變化的市場條件,或繼續成功地與現有的充電供應商或新的競爭對手競爭,其增長將受到限制,這將對其業務和運營業績產生不利影響。
如果不能有效地擴大ChargePoint的銷售和營銷能力,可能會損害其擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受其解決方案的能力。
ChargePoint能否擴大其客户基礎、獲得更廣泛的市場接受度、增加收入以及實現和維持盈利能力,在很大程度上將取決於它是否有能力有效地擴大其銷售和營銷業務和活動。銷售和營銷費用佔其總收入的很大比例,如果銷售和營銷支出對增加收入沒有顯著貢獻,其經營業績將受到影響。
ChargePoint在很大程度上依賴其直銷隊伍來獲得新客户。ChargePoint計劃繼續擴大其在國內和國際的直銷隊伍,但它可能無法招聘和聘用足夠數量的銷售人員,這可能會對其擴大銷售能力的能力產生不利影響。新員工需要大量的培訓和時間才能達到最高生產率,特別是在新的銷售區域。最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像預期的那樣迅速變得高效,ChargePoint可能無法招聘或留住足夠數量的合格人員。此外,在新國家招聘銷售人員可能成本高昂、複雜且耗時,並且需要額外的設置和前期成本,這些成本可能與從這些國家獲得的初始收入不成比例。具有很強的銷售技能和技術知識的直銷人員競爭激烈。ChargePoint未來實現收入大幅增長的能力在很大程度上將取決於它在招聘、培訓、激勵和留住足夠數量的合格直銷人員方面的成功,以及這些人員在合理的時間內達到預期的生產率水平。如果對ChargePoint銷售和營銷能力的持續投資不能帶來明顯的營收增長,ChargePoint的業務將受到損害。
ChargePoint面臨着與衞生流行病相關的風險,包括新冠肺炎疫情,這可能會對其業務和運營業績產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行,包括對社交聚會或商業的嚴格限制的實際或預期迴歸,已在全球經濟中造成顯著波動。在大流行期間產生的全球貿易條件和消費趨勢繼續存在,並可能對ChargePoint及其行業產生長期的不利影響。
此次疫情導致政府當局實施了一系列措施來試圖遏制新冠肺炎病毒,比如旅行禁令和限制、隔離、在家或原地避難所的命令以及企業關閉。這些措施可能會對ChargePoint的員工和運營以及其客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的運營產生不利影響,並可能對電動汽車充電站的需求產生負面影響,特別是在工作場所。政府當局的這些措施可能會持續很長一段時間,並可能對製造和建築計劃、銷售和營銷活動、業務和運營結果產生不利影響。
汽車製造商和供應商的製造、交付和整個供應鏈中斷,如加劇港口擁堵和供應商間歇性關閉和延誤,導致額外成本,在較小程度上導致零部件短缺,並導致世界各地市場電動汽車銷售的波動。對個人電子產品需求的增加也造成了半導體芯片的短缺,這在ChargePoint的行業內外都造成了額外的供應挑戰。持續不斷的供應鏈挑戰和不斷上升的物流成本在最近幾個季度影響了ChargePoint公司的毛利率。ChargePoint公司預計,在本財年餘下的時間裏,毛利率將繼續受到材料成本以及運費和物流費用增加的不利影響。加速交付充電站使用的部件或提供安裝或維護服務或主動增加庫存所產生的成本可能會導致ChargePoint提高價格、徵收附加費或其他費用,或拒絕談判折扣。此外,電動汽車需求的任何持續下滑也將損害ChargePoint的業務。
在2020年至2021年期間,ChargePoint修改了其業務做法,建議所有非必要人員在家工作,並取消或減少實際參與銷售活動、會議、活動和會議。ChargePoint還為工人實施了額外的安全協議和成本削減措施,以降低運營成本。ChargePoint可能會根據政府當局的要求或它認為最符合其員工、客户、供應商、供應商和商業夥伴利益的進一步行動,包括採取行動取消或重新實施計劃。目前還不能確定這樣的行動是否足以緩解新冠肺炎大流行帶來的風險,或者在其他方面是否能讓政府當局滿意。如果ChargePoint的大部分員工無法有效工作,包括由於疾病、隔離、社會距離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制,其運營將受到負面影響。此外,如果很大一部分客户或潛在客户的勞動力受到居家訂單的影響,或者有相當數量的員工長期遠程工作,用户對充電站和服務的需求將會下降。此外,政府實施的措施可能會對ChargePoint的員工和運營以及其客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的運營產生不利影響,並可能對電動汽車充電站的需求產生負面影響,特別是在工作場所。
新冠肺炎疫情對ChargePoint的業務、前景和運營結果的影響將取決於當前全球趨勢的方向和持續時間及其持續影響。困難的宏觀經濟狀況,如人均收入和可支配收入水平下降,失業增加和延長,或新冠肺炎疫情導致消費者信心下降,以及企業支出減少,都可能對ChargePoint的產品和服務的需求產生實質性的不利影響。新冠肺炎大流行的影響也可能隨着時間和ChargePoint運營的地理位置的不同而不同。例如,在家工作政策的變化可能導致收入波動,ChargePoint認為,由於人們還沒有完全恢復工作,ChargePoint還沒有看到商業客户對ChargePoint產品的需求完全恢復。新冠肺炎疫情造成的情況,如更長期的在家工作政策,可能會繼續影響全球基礎設施支出的速度,從而繼續對ChargePoint的毛利率產生不利影響,因為該公司的商業業務比其住宅和車隊業務貢獻了更高的利潤率。即使新冠肺炎疫情已經消退,ChargePoint仍可能繼續受到其全球經濟影響的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。
ChargePoint的充電站依賴於數量有限的供應商和製造商。失去這些合作伙伴中的任何一個都可能對其業務產生負面影響。
ChargePoint依靠有限數量的供應商來製造充電站,在某些情況下,一些產品和零部件只有一家供應商。這種對數量有限的製造商的依賴增加了ChargePoint的風險,因為除了這些關鍵廠商之外,它目前還沒有經過證明的可靠的替代產品或替代製造商。如果發生中斷,包括或導致供應商突然無法履行其義務,ChargePoint可能無法在不招致材料額外成本和重大延誤的情況下,從其他來源增加產能或開發替代或次要來源。因此,如果ChargePoint的一個或多個供應商受到特定地點的任何中斷的影響,ChargePoint的業務可能會受到不利影響。
如果ChargePoint在未來一段時間內對其充電站的需求大幅增加,或者如果它需要更換現有的供應商,則可能無法以可接受的條件補充或更換這些充電站,這可能會削弱其及時向客户交付產品的能力。例如,確定一家有能力和資源來建造足夠容量的充電站的製造商可能需要大量的時間。確定合適的供應商和製造商可能是一個廣泛的過程,要求ChargePoint對他們的質量控制、技術能力、響應能力和服務、財務穩定性、法規遵從性以及勞工和其他道德實踐感到滿意。因此,任何重要供應商或製造商的損失都可能對ChargePoint公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,ChargePoint的供應商可能面臨自己的供應鏈風險和限制,這可能會影響其產品的供應和定價。例如,與新冠肺炎疫情和全球芯片短缺有關的供應鏈挑戰已經影響到世界各地的公司,包括ChargePoint行業內外的公司,這些挑戰可能會對其供應商產生不利影響,從而對ChargePoint公司產生不利影響。
此外,由於合併的結果,ChargePoint必須遵守二零一零年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(“多德-弗蘭克法案”)的要求,必須盡職調查、披露和報告其產品是否含有原產於剛果民主共和國和鄰國的礦物,或衝突礦物。ChargePoint公司為遵守這些披露要求將產生額外成本,包括與確定ChargePoint公司產品中使用的任何相關礦物和金屬的來源有關的成本。這些要求可能會對ChargePoint公司產品所用組件所用礦物的來源、供應和定價產生不利影響。如果ChargePoint確定其某些產品含有未被確定為無衝突的礦物,或者如果它無法改變其產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料,也有可能對ChargePoint的聲譽造成不利影響。ChargePoint還可能遇到要求產品的所有組件都經過無衝突認證的最終客户。如果ChargePoint無法滿足這一要求,這些最終客户可以選擇從其他公司購買產品。
ChargePoint的業務面臨與施工、成本超支和延誤相關的風險,以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況,隨着ChargePoint與其他方擴大此類服務的範圍,這些風險在未來可能會增加。
ChargePoint通常不會在客户地點安裝充電站。這些安裝通常由ChargePoint合作伙伴或電氣承包商執行,這些合作伙伴或電氣承包商與客户有現有關係和/或瞭解現場。在特定地點安裝充電站通常要根據與建築規範、安全、環境保護和相關事項有關的州和地方法律和條例進行監督和監管,通常需要各種地方和其他政府批准和許可,這些批准和許可可能因司法管轄區而異。此外,建築規範、可訪問性要求或法規可能會阻礙電動汽車充電器的安裝,因為為了滿足規範要求,它們最終會讓開發人員或安裝人員付出更多成本。在某些情況下,有意義的延遲或成本超支可能會影響ChargePoint對收入的確認和/或影響客户關係,這兩種情況中的任何一種都可能影響ChargePoint的業務和盈利能力。
此外,ChargePoint未來可能會選擇在客户地點安裝充電站或管理承包商,這可能是為客户提供交鑰匙解決方案的一部分。與承包商合作可能需要ChargePoint獲得許可證,或者要求ChargePoint或其客户遵守額外的規則、工作條件和其他工會要求,這可能會增加安裝項目的成本和複雜性。此外,如果這些承包商不能提供及時、全面和高質量的安裝相關服務,客户可能會落後於他們的施工計劃,導致對ChargePoint負有責任,或者導致客户對ChargePoint提供的解決方案不滿,ChargePoint的整體聲譽將受到損害。
收購或戰略投資可能難以識別和整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂ChargePoint的業務,稀釋股東價值,並對其經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為ChargePoint業務戰略的一部分,ChargePoint已經並將繼續考慮收購或投資與其現有業務互補的業務、服務或技術。例如,2021年8月11日,ChargePoint收購了為EBUS和商業車隊提供電氣化解決方案的ViriCiti Group B.V.,2021年10月6日,ChargePoint收購了電子移動和充電軟件平臺Has·to·Be GmbH,這是一個識別和完善收購、投資以及隨後將新資產和業務整合到ChargePoint自身業務的過程,需要管理層的關注,並可能導致現有業務的資源轉移,進而可能產生不利影響收購的資產或業務可能不會產生預期的財務結果。收購或投資還可能導致使用現金、可能稀釋的股本證券發行、商譽減值費用的發生、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務或投資的潛在未知負債的風險敞口。ChargePoint還可能為最終未完成的交易招致成本和管理時間。此外,ChargePoint的盡職調查可能無法發現收購的業務、產品、技術或投資的所有問題、債務或其他缺點或挑戰,包括與知識產權、產品質量或產品架構、監管合規做法、收入確認或其他會計做法有關的問題,或與員工或客户有關的問題。
ChargePoint的收購或投資可能最終不會加強其競爭地位或實現其目標和業務戰略;ChargePoint可能會受到被收購公司、產品或技術承擔的索賠或債務的影響;ChargePoint完成的收購或投資可能會被其客户、投資者和證券分析師視為負面;ChargePoint可能會產生必要的成本和開支,以解決被收購公司未能遵守法律和政府規章制度的問題。此外,ChargePoint公司可能面臨與被收購公司相關的訴訟或其他索賠,包括被解僱的員工、前股東或其他第三方的索賠,這些索賠可能與ChargePoint公司業務面臨的風險不同,或者比這些風險更大。被收購的公司可能還需要實施或改進其控制、程序和政策,如果這些控制、程序或政策中的任何一個不夠有效,ChargePoint可能面臨相關的風險。ChargePoint還可能面臨與將被收購公司的員工整合到其組織中相關的留住或文化挑戰。如果ChargePoint未能及時整合收購或投資,合併後公司的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,這可能會擾亂ChargePoint正在進行的業務,分散管理層的注意力,而且ChargePoint可能無法成功或及時地管理整合過程。ChargePoint可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,無法從收購或投資中實現預期的協同效應, 或準確預測收購或投資交易或該等收購或投資的相關整合的財務影響,包括會計費用以及與該等交易相關確認的商譽和無形資產的任何潛在減值。ChargePoint可能不得不支付現金、債務或發行股本或與股本掛鈎的證券來支付任何收購或投資,每一項都可能對其財務狀況或普通股的市場價格產生不利影響。此外,出售股權或發行與股權掛鈎的債券來為任何此類交易融資都可能導致ChargePoint公司股東的股權被稀釋。任何這些風險的發生都可能損害ChargePoint公司的業務、經營業績和財務狀況。
如果ChargePoint無法吸引和留住關鍵員工,無法聘請合格的管理、技術、工程和銷售人員,其競爭和成功增長業務的能力將受到損害。
ChargePoint的成功在一定程度上取決於其識別、招聘、吸引、培訓、培養和留住高素質人才的持續能力。如果不能有效地做到這一點,將對其業務產生不利影響。ChargePoint公司未來的業績還取決於其高級管理層的持續服務和持續貢獻,以執行其商業計劃,發現和追求新的機會和產品創新。失去高級管理層的服務,或對任何領導層換屆的管理不力,特別是在ChargePoint的銷售機構內部,可能會大大推遲或阻礙其發展和戰略目標的實現,這可能會對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
對員工的競爭可能會很激烈,特別是在ChargePoint總部所在的硅谷,吸引、聘用和留住員工的能力取決於ChargePoint提供有競爭力的薪酬的能力。ChargePoint未來可能無法吸引、吸收、發展或留住合格的人才,如果做不到這一點,可能會對其業務產生不利影響,包括其全球業務戰略的執行。
ChargePoint正在擴大國際業務,這將使其面臨額外的税收、合規、市場和其他風險。
ChargePoint的主要業務在美國,它與亞洲、墨西哥和其他地區的零部件和製造供應商保持着合同關係。此外,ChargePoint還在繼續投資,以擴大其在歐洲的業務,包括收購ViriCiti Group B.V.和Has·to·Be GmbH,並主要擴大印度和英國雷丁的研發團隊。管理這些擴展需要額外的資源和控制,並可能使ChargePoint面臨與國際業務相關的風險,包括:
•符合適用的商務慣例,包括翻譯成外語及相關費用;
•缺乏政府獎勵和補貼;
•為客户安排和獲得融資方面的挑戰;
•其既定商業模式的潛在變化;
•替代能源的成本,在美國以外的地區可能會有很大差異;
•在具有不同文化、法律和客户的環境中為外國業務配備人員和管理方面的困難,以及與國際業務相關的差旅、基礎設施以及法律和合規成本的增加;
•安裝挑戰;
•其他市場不同的駕駛習慣和交通方式;
•商業、車隊和住宅客户的不同需求水平;
•遵守多種可能相互衝突和不斷變化的政府法律、法規、認證和許可流程,包括環境、銀行、就業、税收、信息安全、隱私和數據保護法律和法規,如加州消費者隱私法(CCPA)和美國(包括弗吉尼亞州和科羅拉多州)較新的州隱私法、歐盟(EU)一般數據保護法規(GDPR)、實施相同和不斷變化的合法將數據轉移出歐洲經濟區的要求的國家立法;
•遵守美國和外國的反賄賂法律,包括“反海外腐敗法”(“FCPA”)和“2020年英國反賄賂法”(“反賄賂法”);
•產品符合各種國際法規和安全要求,以及充電和其他電力基礎設施;
•駐外業務設立、人員配備和管理困難;
•外幣收款困難及相關外幣風險;
•對匯回收入的限制;
•遵守可能相互衝突和變化的徵税管轄區法律,遵守與國際運營有關的適用的美國税法,此類税法的複雜性和不利後果,以及此類税法變化可能帶來的不利税收後果;以及
•地區經濟和政治條件。
由於這些風險,ChargePoint目前的擴張努力以及未來任何潛在的國際擴張努力都可能不會成功。
ChargePoint管理層的一些成員在運營上市公司方面的經驗有限。
ChargePoint的一些高管在管理上市公司方面經驗有限。管理團隊可能無法成功或有效地繼續管理向一家上市公司的過渡,因為根據聯邦證券法,上市公司將受到重大監管和報告義務的約束。
他們在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限,這可能是一個重大的劣勢,因為他們可能會有越來越多的時間用於這些活動,這將導致用於ChargePoint管理和發展的時間更少。ChargePoint可能沒有足夠的人員,在上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面擁有適當水平的知識、經驗和培訓。為達到上市公司要求的會計準則水平,制定和實施必要的標準和控制措施以及僱用有經驗的人員可能需要比預期更高的費用。
ChargePoint可能需要籌集額外資金,而這些資金在需要時可能無法使用。
ChargePoint未來可能需要籌集額外資本,以進一步擴大業務規模,並拓展到更多市場。ChargePoint可能通過發行股本、與股本有關的證券或債務證券,或通過從政府或金融機構獲得信貸來籌集額外資金。ChargePoint不能確定是否會在需要時以優惠條件提供額外資金,或者根本不能。如果ChargePoint不能在需要時籌集更多資金,它的財務狀況、經營結果、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。如果ChargePoint通過發行債務證券或通過貸款安排籌集資金,這些安排的條款可能需要支付鉅額利息,包含限制ChargePoint業務的契約,或其他不利條款。此外,如果ChargePoint公司通過出售額外的股本證券籌集資金,ChargePoint公司的股東將遭受額外的稀釋。
ChargePoint未來的收入增長將在很大程度上取決於它是否有能力增加對船隊運營商的產品和服務銷售。
ChargePoint未來的收入增長將在很大程度上取決於它是否有能力增加對船隊運營商的產品和服務銷售。車隊的電氣化是一個新興市場,車隊運營商可能不會在ChargePoint預期的基礎上和時間表內廣泛採用電動汽車。除了影響電動汽車市場總體增長的因素外,過渡到電動汽車車隊的成本和資本密集型可能會導致採用速度慢於預期。銷售給船隊運營商的銷售週期也可能更長,因為它們通常是較大的組織,擁有比較小的商業網站東道主更正式的採購流程。船隊運營商可能還需要大量額外的服務和支持,如果ChargePoint無法提供此類服務和支持,可能會對其吸引更多船隊運營商作為客户的能力產生不利影響。如果將來不能吸引和留住船隊運營商作為客户,將對ChargePoint的業務和經營業績造成不利影響。
電腦惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊和類似的中斷可能導致安全和隱私被破壞以及服務中斷,這可能會損害ChargePoint的業務。
計算機惡意軟件、病毒、物理或電子入侵以及類似的中斷可能導致ChargePoint的服務和運營中斷和延遲,以及數據丟失、誤用或被盜。針對在線網絡的計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客和網絡釣魚攻擊已經變得更加普遍,並可能在未來發生在ChargePoint的系統上。網絡攻擊者企圖破壞ChargePoint的服務或系統,如果成功,可能會損害其業務,給數據主體帶來責任,導致資金被挪用,補救成本高昂,根據適用的法律和法規,ChargePoint將面臨鉅額罰款、處罰、損害和其他責任,導致其知識產權或商業祕密失去保護,並損害其聲譽或品牌。保險可能不足以支付與網絡攻擊相關的重大費用和損失。防止網絡攻擊者進入計算機系統的措施實施起來代價高昂,ChargePoint可能無法針對其第三方供應商實施或強制執行此類預防措施。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成的危害(如果有的話),但任何未能維護系統和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性的情況,除了其他損失外,還可能損害ChargePoint的聲譽、品牌和吸引客户的能力。
ChargePoint之前經歷過,將來也可能會遇到由於各種因素造成的服務中斷、停機和其他性能問題,這些因素包括基礎設施更改、第三方服務提供商、人為或軟件錯誤以及容量限制。如果ChargePoint的服務在用户試圖訪問時不可用,他們可能會尋求其他服務,這可能會減少目標客户對其解決方案的需求。
ChargePoint制定了旨在使其能夠從災難或災難中快速恢復並繼續業務運營的流程和程序,並在受控情況下對這一能力進行了測試。然而,從人為錯誤到數據損壞等多個因素可能會對此類流程和程序的效率產生重大影響,包括延長客户和用户部分或完全無法獲得服務的時間。由於特定災難或災難的性質,特別是在高峯時期,可能很難或不可能執行部分或全部恢復步驟並繼續正常業務運營,這可能會導致額外的聲譽損害或收入損失,其中任何一項都可能對其業務和財務業績產生不利影響。
ChargePoint的總部和其他設施位於活躍的地震區;地震或其他類型的自然災害或資源短缺,包括加利福尼亞州已經發生並可能繼續發生的公共安全斷電,可能會擾亂和損害其和ChargePoint客户的運營。
ChargePoint的大部分業務都是在舊金山灣區的地震活躍地帶進行的。發生自然災害,如地震、乾旱、洪水、火災(如最近加州大範圍的野火)、關鍵公用事業的局部長期停電(如加州的公共安全停電)或運輸系統,或任何嚴重的資源短缺,都可能導致其業務嚴重中斷,損壞或破壞其設施或庫存,並導致其產生重大成本,其中任何一項都可能損害其業務、財務狀況和運營結果。ChargePoint為火災、地震和其他自然災害投保的保險可能不足以彌補任何特定情況下的損失。
此外,加州或其他州的滾動公共安全斷電可能會影響用户對電動汽車的接受,因為在所需的時間可能無法充電,或者在這些活動期間根本無法充電。這些關閉還可能影響車隊運營商為其電動汽車充電的能力,例如,這可能會對運輸時間表或ChargePoint或車隊運營商可能簽署的任何服務水平協議產生不利影響。如果這些事件持續下去,電動汽車的需求可能會下降,這將導致對充電解決方案的需求減少。
季節性可能會導致ChargePoint的收入出現波動。
ChargePoint認為,有季節性因素可能導致ChargePoint在某些季度錄得比其他季度更高的營收。ChargePoint公司年收入的很大一部分通常是在第四財季產生的,這與客户在12月31日年底選擇花掉預算中剩餘的未使用部分不謀而合。ChargePoint公司第一財季的收入通常低於上一財季,這是因為不利的天氣條件導致冬季、潮濕天氣以及其他天氣和氣候條件可能影響建築活動的時期建築活動減少。雖然ChargePoint認為它對其業務的季節性具有可見性,但各種因素,包括任何季度的惡劣天氣條件(如洪水、颶風、長時間降雨或反常的寒冷或暴風雪),都可能對其業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
與電動汽車市場相關的風險
燃油經濟性標準的改變或替代燃料的成功可能會對電動汽車市場產生負面影響,從而影響對ChargePoint公司產品和服務的需求。
由於監管舉措要求提高汽車的行駛里程能力,乙醇和生物柴油等可再生交通燃料的消費量以及消費者對電動汽車和其他替代車輛的接受度一直在上升。如果非電動汽車的燃油效率繼續提高,無論是由於法規還是其他原因,而且使用可再生交通燃料的車輛的負擔能力有所改善,對電動和高能汽車的需求可能會減少。此外,電動汽車的加油模式不同於天然氣或其他燃料模式,需要改變影響者、消費者和監管機構等其他人的行為並進行教育。替代技術的發展,如先進柴油、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣,或內燃機燃油經濟性的改善,可能會對電動汽車和電動汽車充電站的需求產生實質性的不利影響。例如,在美國儲量豐富且相對便宜的燃料,如壓縮天然氣,可能會成為石油推進的首選替代品。監管機構還可以通過規則,大大有利於某些石油推進替代品,而不一定是電動汽車,或者可能採取規則,取消、修改或減少懲罰或激勵,以維持最低燃油經濟性標準。任何這些變化都可能給電動汽車的購買或更普遍的電動汽車市場的發展帶來額外的障礙。如果上述任何原因或導致消費者或企業不再購買電動汽車或以較低的價格購買電動汽車,將對ChargePoint的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
ChargePoint公司未來的增長和成功與乘客和車隊應用中電動汽車的持續快速採用高度相關,並因此依賴於這一點。
ChargePoint未來的增長高度依賴於企業和消費者對電動汽車的採用。電動汽車市場仍在快速發展,其特點是技術迅速變化、價格競爭和競爭因素、政府監管和行業標準不斷變化、消費者需求和行為不斷變化、與環境問題相關的關注程度以及與氣候變化和環境相關的政府倡議的變化。儘管近幾年對電動汽車的需求有所增長,但不能保證未來的需求會持續下去。如果電動汽車市場的發展速度慢於預期,或者電動汽車需求下降,ChargePoint的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到損害。電動汽車市場可能會受到許多因素的影響,例如:
•對電動汽車的特性、質量、安全、性能和成本的看法;
•對電動汽車一次充電可以行駛的有限里程的看法;
•競爭,包括來自其他類型的替代燃料汽車、插電式混合動力汽車和高燃油經濟性內燃機汽車的競爭;
•石油和汽油價格的波動;
•對電網穩定性的擔憂;
•隨着時間的推移,電動汽車電池的充電能力下降;
•電動汽車服務的可用性;
•消費者對電動汽車充電的便利性和成本的看法;
•提高燃油效率;
•政府法規和經濟激勵,包括與電動汽車、電動汽車充電站或一般脱碳相關的優惠税收優惠的不利變化或到期;
•放寬政府對電動汽車銷售的要求或配額;以及
•對電動汽車製造商未來生存能力的擔憂。
此外,汽車行業的汽車銷售可能是週期性的,這可能會影響電動汽車接受度的增長。目前尚不確定宏觀經濟因素將如何影響電動汽車的需求,特別是考慮到它們可能比傳統的汽油動力汽車更昂貴,而全球汽車業最近一直在經歷銷量下降。此外,由於車隊運營商經常大量購買電動汽車,汽車行業的這種週期性和波動性在商業買家中可能會更加明顯,這些客户的任何需求大幅下降都可能減少對電動汽車充電的需求,特別是ChargePoint的產品和服務。
電動汽車的需求也可能受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響,如銷售和融資激勵、原材料和零部件價格、燃料成本和政府監管,包括關税、進口監管和其他税收。需求波動可能導致車輛銷量下降,這可能導致對電動汽車充電解決方案的需求減少,從而對ChargePoint的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
電動汽車市場目前受益於政府、公用事業公司和其他機構提供的退税、税收抵免和其他財政激勵措施,以抵消電動汽車和電動汽車充電站的購買或運營成本。特別是,ChargePoint的營銷努力在很大程度上依賴於向其電動汽車充電站的購買者提供的聯邦税收抵免,這些抵免有效地向購買者提供大幅折扣的購買價格。減少、修改或取消這些福利可能會導致對電動汽車和電動汽車充電站的需求減少,這將對ChargePoint的財務業績產生不利影響。
美國聯邦政府、外國政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他財政激勵的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供激勵措施,如支付監管抵免。電動汽車市場依靠這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施,大幅降低電動汽車和電動汽車充電站對客户的有效價格。例如,基礎設施
2021年11月15日簽署成為法律的投資和就業法案將通過創建新的計劃和贈款以及擴大現有計劃,為電動汽車和電動汽車充電基礎設施提供額外資金,其中包括75億美元用於駭維金屬加工走廊的電動汽車充電。然而,這些獎勵可能會在特定日期到期,在分配的資金用完時結束,或者根據監管或立法政策減少或終止。特別是,ChargePoint受益於根據守則第30C條向購買者提供的聯邦税收抵免,用於營銷其電動汽車充電站,這可以有效地為這些購買者提供高達ChargePoint電動汽車充電站購買價格30%的折扣。該守則第30C條規定的積分將於2021年12月31日到期,因此,除非延期,否則ChargePoint的客户將無法獲得積分。不能保證根據《守則》第30C條規定的學分會得到延長。任何退税、税收抵免或其他財政獎勵措施的減少,包括守則第30C條下的抵免,都可能大幅減少對電動汽車和ChargePoint解決方案的需求,從而可能對ChargePoint的業務和擴張潛力產生不利影響。
ChargePoint還從監管信用中獲得其他收入。如果政府對這些信用額度的支持減少,ChargePoint未來產生其他收入的能力將受到不利影響。在2021財年之前的幾年裏,ChargePoint的其他收入中略有大部分來自監管信用。然而,最近幾個季度,來自這一來源的收入佔其他收入和總收入的百分比有所下降,而且隨着時間的推移,它可能會繼續下降。此外,即使政府普遍支持向電動汽車基礎設施的過渡,此類信貸的可用性也可能會下降。例如,2020年9月,加利福尼亞州州長加文·紐瑟姆(Gavin Newsom)發佈了N-79-20行政命令(簡稱EO),宣佈到2035年,該州所有新乘用車和卡車的銷售目標為零排放。雖然EO呼籲支持電動汽車基礎設施,但這種支持的形式尚不清楚。如果加州或其他司法管轄區選擇採用監管命令,而不是為電動汽車基礎設施建立或繼續建立或繼續綠色能源信貸制度,ChargePoint從這些信貸中獲得的收入將受到不利影響。
電動汽車充電市場的特點是技術變化迅速,往往是由於技術改進、監管要求和客户要求,這就要求ChargePoint繼續開發新產品和產品創新。此類開發的任何延誤都可能對其產品的市場採用率和ChargePoint公司的財務業績產生不利影響。
電池和其他電動汽車技術的持續技術變化可能會對當前電動汽車充電技術和/或ChargePoint產品的採用產生不利影響。ChargePoint未來的成功將取決於它是否有能力在現有產品中開發和推出各種新功能和創新,以及推出各種新產品,以滿足電動汽車充電市場不斷變化的需求。隨着新產品的推出,毛利率在短期內往往會下降,隨着產品變得更加成熟和製造工藝更加高效,毛利率會有所改善。
隨着電動汽車技術的變化或政府法規對電動汽車充電技術提出新的要求,ChargePoint可能需要升級或調整其充電站技術,並推出新的產品和服務,以服務於擁有最新技術(特別是電池技術)或符合新的政府法規的車輛,這可能涉及大量成本。即使ChargePoint能夠跟上技術的變化並開發新的產品和服務,其研發費用可能會增加,毛利率可能在某些時期受到不利影響,其以前的產品可能會比預期更快地過時或不符合政府法規。ChargePoint不能保證任何新產品會及時發佈,或者根本不會發布,也不能保證獲得市場認可。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害ChargePoint與客户的關係,並導致他們尋找替代供應商。推遲推出產品和創新,或未能以具有競爭力的價格提供創新的產品或服務,可能會導致現有和潛在客户購買ChargePoint的競爭對手的產品或服務。最後,新的或變化的州或聯邦法規可能會導致與開發新產品或修改現有產品相關的延遲,以便合規,任何此類延遲都可能導致客户選擇替代供應商,或導致與ChargePoint安裝、銷售或分銷其充電站技術的能力相關的延遲。
如果ChargePoint不能投入足夠的資源來開發產品,或者不能以其他方式成功地開發出及時滿足客户和監管要求的產品或服務,或者保持與技術替代產品的競爭力,其產品和服務可能會失去市場份額,收入可能會下降,可能會經歷更高的運營虧損,其業務和前景可能會受到不利影響。
ChargePoint對市場機會的估計和對市場增長的預測的某些陳述可能被證明是不準確的。
ChargePoint不時發表聲明,估計ChargePoint解決方案的潛在市場以及整個電動汽車市場。市場機會估計和增長預測,無論是從第三方來源獲得的,還是從內部開發的,都受到重大不確定性的影響,所基於的假設和估計可能被證明是不準確的。目前尤其如此,因為對新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間的預測不確定且變化迅速。與目標電動汽車市場的規模和預期增長、市場需求和採用率、滿足這一需求的能力以及定價有關的估計和預測也可能被證明是不準確的。特別是,對當前和預計的電動汽車市場機會的估計很難預測。估計的潛在電動汽車市場可能在很多年內都不會實現,如果有的話,即使市場達到了規模估計和增長預測,ChargePoint的業務也可能無法以類似的速度增長。
與ChargePoint的技術、知識產權和基礎設施相關的風險
ChargePoint預計將產生研究和開發成本,並投入大量資源開發新產品,這可能會大大降低其盈利能力,並可能永遠不會給ChargePoint帶來收入。
ChargePoint公司未來的增長取決於打入新市場,使現有產品適應新的應用和客户要求,並推出獲得市場認可的新產品。作為設計、開發、製造和推出新產品並改進現有產品的努力的一部分,ChargePoint計劃在未來產生鉅額研究和開發成本。在截至2021年10月31日的9個月,以及截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,ChargePoint的研發費用分別為1.025億美元、7500萬美元、6950萬美元和5050萬美元,未來可能還會增長。此外,ChargePoint的研發計劃可能不會產生成功的結果,其新產品可能無法獲得市場認可,無法創造額外的收入或實現盈利。
ChargePoint可能需要針對知識產權侵權或挪用索賠進行辯護,這可能既耗時又昂貴。
知識產權持有者可以不時地主張他們的權利,並敦促ChargePoint取得許可,和/或可以提起訴訟,指控侵犯、挪用或其他侵犯這些權利的行為。不能保證ChargePoint將能夠減輕競爭對手或其他第三方可能提起訴訟或提出其他法律要求的風險。因此,ChargePoint可能會考慮就此類權利簽訂許可協議,儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得或不會發生訴訟,而且此類許可和相關訴訟可能會大大增加ChargePoint的運營費用。此外,如果ChargePoint被確定擁有或相信它極有可能侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權,可能會被要求停止製造、銷售或將某些關鍵組件或知識產權納入其提供的產品和服務,支付鉅額損害賠償和/或版税,重新設計其產品和服務,和/或建立和維護替代品牌。此外,如果ChargePoint的客户和業務合作伙伴成為與ChargePoint的產品和服務相關的侵犯、挪用或其他知識產權的指控或索賠的對象,ChargePoint可能被要求對這些客户和業務合作伙伴進行賠償。如果ChargePoint被要求採取一項或多項此類行動,其業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。
如果ChargePoint無法保護其技術和知識產權不被第三方未經授權使用,其業務可能會受到不利影響。
ChargePoint的成功至少在一定程度上取決於ChargePoint獲得、維護、執行和保護其核心技術和知識產權的能力。為了實現這一目標,ChargePoint依靠並計劃繼續依靠專利、商業祕密(包括技術訣竅)、員工和第三方保密協議、版權、商標、知識產權許可證和其他合同權利來保留和保護其技術所有權。儘管ChargePoint努力獲取、維護、執行和保護知識產權,但不能保證這些步驟在所有情況下都是可用的,或者足以防止ChargePoint的競爭對手或其他第三方複製、反向工程或以其他方式獲取和使用其技術或產品,或尋求法院宣佈他們沒有侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權。未能充分保護其技術和知識產權可能導致競爭對手提供類似的產品,可能導致ChargePoint失去部分競爭優勢並減少收入,這將對其業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
ChargePoint為保護其技術知識產權不被他人未經授權使用而採取的措施可能會因各種原因而無效,包括以下原因:
•ChargePoint提交的任何專利申請不得導致專利頒發;
•專利授權的範圍可能不夠廣泛,不足以保護其發明和專有權利;
•任何已頒發的專利可能會受到競爭對手的挑戰和/或被法院或政府當局宣佈無效;
•ChargePoint可能不是其提交特定專利申請的標的物的第一發明人,也可能不是提交該專利申請的第一方;
•專利有一個有限的期限,競爭對手和其他第三方可以在ChargePoint涵蓋這些產品的專利到期後提供相同或類似的產品;
•與強制執行專利、保密和發明協議或其他知識產權相關的成本可能會使激進的強制執行變得不切實際;
•當前和未來的競爭對手可能會規避專利或獨立開發類似的商業祕密或原創作品,如軟件;
•根據適用法律,ChargePoint聲稱作為商業祕密持有的專有技術和其他專有信息可能不符合商業祕密的資格;
•ChargePoint的員工、承包商或業務合作伙伴可能違反其保密、保密和不使用義務;以及
•ChargePoint產品中包含的專有設計和技術可能會被第三方通過不違反適用法律的方式發現。
世界各地的專利法、商標法和商業祕密法差異很大。一些外國對知識產權的保護程度不如美國的法律。此外,在外國司法管轄區監管未經授權使用其知識產權的行為可能很困難或不可能。因此,ChargePoint的知識產權可能不會像在美國以外的國家那樣強大或容易實施。
電動汽車領域的某些專利可能會被認為是“必不可少的標準”。如果ChargePoint的任何專利都是這種情況,它可能需要以“公平、合理和非歧視性”的條款許可某些技術,從而減少收入。此外,在某些情況下,競爭對手、供應商或客户可以自由創作ChargePoint技術和知識產權的變體或衍生作品,這些衍生作品可能會與ChargePoint的產品直接競爭。最後,ChargePoint可能無法利用或獲得ChargePoint供應商開發的與ChargePoint產品設計和製造相關的所有技術和知識產權,從而危及ChargePoint獲得相對於競爭對手的競爭優勢的能力。
ChargePoint的政策是與為ChargePoint開發材料知識產權的員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議,但這些協議可能不會自動執行,也可能不會以其他方式充分保護ChargePoint的知識產權,特別是在與員工和承包商產生的工作產品有關的所有權衝突方面。此外,ChargePoint不能確定這些協議不會被違反,第三方不會獲得其商業祕密、技術訣竅和其他專有技術。第三方也可以獨立開發相同或基本相似的專有技術。監控未經授權使用ChargePoint的知識產權是困難和昂貴的,ChargePoint已經採取或將採取的防止挪用的步驟也是如此。
為防止未經授權使用ChargePoint的知識產權,可能需要對第三方提起侵權、挪用或其他侵犯ChargePoint知識產權的訴訟。任何這樣的行動都可能導致巨大的成本,轉移ChargePoint的資源和管理層的注意力,而且不能保證ChargePoint在任何這樣的行動中都會成功。此外,ChargePoint公司目前和潛在的許多競爭對手都有能力投入比ChargePoint公司多得多的資源來執行他們的知識產權。因此,儘管ChargePoint做出了努力,但它可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權。上述任何一項都可能對ChargePoint公司的收入或經營結果產生不利影響。
目前缺乏國際標準可能會導致不確定性、額外的競爭和進一步的意想不到的成本。
缺乏電動汽車加油站管理的行業標準,再加上公用事業公司和其他大型組織強制自己採用尚未在行業中廣泛採用的規範,可能會阻礙創新或減緩新產品或新功能的推出。
此外,汽車製造商可能選擇利用他們自己的專有系統,這可能會鎖定電動汽車充電站的競爭,或者利用他們的規模和市場地位來影響市場,這可能會限制ChargePoint的市場和接觸到客户,從而對其業務產生負面影響。
此外,如果監管機構後來實施的標準與ChargePoint的基礎設施不兼容,調整其商業模式以適應新的監管標準可能會產生巨大的成本,這可能需要很長的時間,因此可能會對其收入或運營結果產生實質性的不利影響。
ChargePoint公司的技術可能在硬件或軟件方面存在未被發現的缺陷、錯誤或錯誤,這可能會減少市場採用率,損害其在現有或潛在客户中的聲譽,和/或使其面臨產品責任和其他可能對其業務產生重大不利影響的索賠。
ChargePoint可能會受到充電站故障和人員受傷或據稱受傷的索賠。ChargePoint承保的任何保險可能不夠充分,或者可能不適用於所有情況。同樣,如果此類故障與從第三方供應商獲得的組件有關,則此類供應商可能不承擔此類故障的責任。此外,ChargePoint的客户可能會因為這類事件而受到索賠,並可能對ChargePoint提出法律索賠,試圖讓它承擔責任。這些事件中的任何一項都可能對ChargePoint公司的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。
在整個ChargePoint產品系列中,ChargePoint根據首選的第二供應商或普通現成供應商開發設備解決方案。然而,由於其設計,ChargePoint確實依賴於一些單一來源的供應商,這些供應商的不可用或失敗可能會給供應鏈或產品運輸情況帶來風險。
此外,ChargePoint的軟件平臺非常複雜,由許多開發商開發了十多年,其中包括許多獲得許可的第三方商業和開放源碼軟件庫。ChargePoint的軟件存在缺陷和錯誤,將來可能會包含未檢測到的缺陷或錯誤。ChargePoint正在繼續通過更新和增強來發展其平臺的特性和功能,在此過程中,它可能會引入額外的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能要在部署給客户之後才能檢測到。此外,如果ChargePoint的產品和服務(包括任何更新或補丁)沒有正確或按預期實施或使用,可能會導致性能不足和服務中斷。
產品或服務中的任何缺陷或錯誤,或對此類缺陷或錯誤的感知,或其他性能問題,都可能導致以下任何一種情況,其中每一種情況都可能對ChargePoint的業務及其運營結果產生不利影響:
•花費大量財務和產品開發資源,包括召回,以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷;
•現有或潛在客户或合作伙伴的流失;
•銷售中斷或延遲;
•收入延遲或損失的;
•延遲或未能獲得市場認可的;
•新功能或改進的開發或發佈延遲;
•負面宣傳和聲譽損害;
•銷售抵免或退款;
•泄露機密或專有信息;
•分流開發和客户服務資源;
•違反保修索賠;
•根據適用的法律、規則和條例提出的法律要求;以及
•應收賬款收款週期的增加或訴訟費用和風險的增加。
儘管ChargePoint在與客户、經銷商和其他商業夥伴的許多協議中都有合同保護,如保修免責聲明和責任限制條款,但這些保護可能不會在所有合同中統一實施,而且在實施後,可能不會完全或有效地保護客户、經銷商、商業合作伙伴或其他第三方不受索賠。供應商的任何保險覆蓋或賠償義務可能不足以覆蓋所有此類索賠或僅覆蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或其他類似索賠可能會對ChargePoint的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,即使最終不成功的索賠也可能導致訴訟資金的支出,轉移管理層的時間和其他資源,並造成聲譽損害。
ChargePoint的一些產品包含開源軟件,這可能會對其專有軟件、產品和服務構成特別的風險,從而可能損害其業務。
ChargePoint在其產品中使用開源軟件,並預計未來將使用開源軟件。一些開源軟件許可證要求那些將開源軟件作為其自身軟件產品的一部分分發的人向該軟件產品公開披露全部或部分源代碼,或者以不利條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品,ChargePoint可能會受到此類條款的約束。許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,而且開源軟件許可證有可能被解讀為對ChargePoint公司提供或分銷ChargePoint產品或服務的能力施加意想不到的條件或限制。
此外,ChargePoint還依賴一些根據通用公共許可證(或類似的“版權保留”許可證)發佈的開源軟件和庫來開發其產品,並可能繼續依賴類似的版權保留許可證。第三方可能會就ChargePoint使用此類軟件或庫向ChargePoint提出版權要求,這可能會導致ChargePoint對此類軟件或庫的使用受到限制。使用這樣的軟件或庫還可能迫使ChargePoint免費向第三方提供其專有軟件的源代碼,這可能會減少收入,並削弱ChargePoint由於其源代碼的保密性而擁有的任何競爭優勢。
ChargePoint可能面臨第三方的索賠,要求擁有或要求發佈ChargePoint使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品,其中可能包括ChargePoint的專有源代碼,或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟,並可能要求ChargePoint免費提供其軟件源代碼,購買昂貴的許可證或停止提供涉及的產品或服務,除非ChargePoint能夠重新設計它們以避免侵權,這可能是一個昂貴和耗時的過程,ChargePoint可能無法成功完成重新設計過程。
此外,使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。開源軟件通常沒有可用的支持,ChargePoint無法確保此類開源軟件的作者將實施或推動更新以解決安全風險,或者不會放棄進一步的開發和維護。與使用開源軟件相關的許多風險,例如缺乏所有權或性能的擔保或保證,無法消除,如果處理不當,可能會對ChargePoint的業務和業績產生不利影響。
第三方數據中心設施的中斷、服務延遲或無法增加容量(包括國際容量)可能會影響ChargePoint訂閲服務的使用或功能,損害其業務並使其承擔責任。
ChargePoint目前通過位於美國、歐洲和加拿大的亞馬遜網絡服務公司(“AWS”)運營的第三方數據中心設施為客户提供服務。除了AWS,一些ChargePoint服務還安裝在由美國Rackspace Technology運營的第三方數據中心。此類數據中心的任何中斷或故障都可能對ChargePoint的產品連接性和性能產生負面影響。ChargePoint的主要環境位於Cloudflare,Inc.(“Cloudflare”)運營的內容交付網絡的背後,Cloudflare服務的任何中斷都可能對ChargePoint的產品連接性和性能產生負面影響。此外,ChargePoint還依賴於通過Verizon等移動服務提供商從充電站到數據中心的連接。任何影響數據中心設施或蜂窩服務提供商的基礎設施或運營的事件,無論是由火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、違反安全協議、計算機病毒和禁用設備、訪問失敗引起的
控制機制、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊和其他類似事件可能會對ChargePoint服務的使用、功能或可用性產生負面影響。
ChargePoint的系統或其第三方提供商的系統的任何損壞或故障都可能中斷或阻礙其服務的使用或功能。ChargePoint服務的受損或中斷可能會減少收入,使其面臨索賠和訴訟,導致客户終止訂閲,並對續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。如果客户和潛在客户認為ChargePoint的產品和服務不可靠,其業務也會受到損害。
與客户相關的風險
ChargePoint可能無法利用所有地理位置的客户數據,這一限制可能會影響研發運營。
ChargePoint依賴於通過充電站或其移動應用程序收集的數據,包括使用數據和地理位置數據。ChargePoint將這些數據用於其技術的研究、開發和分析。ChargePoint無法獲得使用這些數據的必要權利,或者無法自由地將這些數據轉移出歐洲經濟區,這可能會導致延遲或以其他方式對ChargePoint的研究和開發工作產生負面影響。
如果ChargePoint不能為車站所有者和司機提供高質量的支持,其業務和聲譽將受到影響。
一旦客户安裝了ChargePoint充電站並訂閲了ChargePoint的服務,充電站所有者和司機將依賴ChargePoint提供支持服務,以解決未來可能出現的任何問題。快速和高質量的客户支持很重要,這樣車站所有者就可以提供充電服務,司機就可以為他們的電動汽車獲得可靠的充電。隨着ChargePoint尋求擴大業務並尋求新的客户和地理位置,高質量客户支持的重要性將會增加。如果ChargePoint不能迅速解決問題並提供有效支持,它留住客户或向現有客户銷售額外產品和服務的能力可能會受到影響,其品牌和聲譽可能會受到損害。
ChargePoint的業務將取決於客户續訂他們的服務。如果客户不繼續使用它的訂閲服務,或者如果他們沒有增加更多的電臺,它的業務和經營業績將受到不利影響。
除了銷售充電站硬件,ChargePoint還依賴於客户繼續訂閲其電動汽車充電服務和延長保修範圍。因此,重要的是,客户在合同期限到期時續訂其訂閲,並在其訂閲中添加額外的充電站和服務。客户可以決定不以相同的合同期、相同的價格或條款、相同或更多的用户、電臺或功能級別續訂他們的訂閲。客户保留率可能會因一系列因素而下降或波動,包括對軟件和功能的滿意度、充電站的功能、競爭產品的價格、功能和定價、支出水平的降低、涉及客户的合併和收購以及不斷惡化的總體經濟狀況。
如果客户不續訂,如果他們以不太優惠的條件續訂,或者如果他們沒有增加產品或服務,ChargePoint的業務和經營業績將受到不利影響。
訂閲或定價模式的變化可能不會反映在近期運營業績中。
ChargePoint通常根據客户的合同條款按比例確認客户的訂閲收入。因此,每個季度報告的大部分訂閲收入都來自確認與前幾個季度訂閲相關的遞延收入。因此,任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能只會對該季度的收入產生很小的影響。然而,這樣的下降將對未來幾個季度的收入產生負面影響。此外,事件的嚴重程度和持續時間可能無法預測,其影響可能超過一個季度。因此,訂用服務的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及定價政策或續約率的潛在變化,可能要到未來一段時間才會完全顯現。
與財務、税務和會計相關的風險
ChargePoint的財務狀況和經營業績可能在未來一段時間內按季度波動,這可能導致其特定時期的業績低於預期,從而導致其普通股價格下跌。
ChargePoint的財務狀況和經營業績過去有過波動,未來可能會因為多種因素而繼續波動,其中很多因素都不在其控制範圍之內。
除了本文描述的其它風險外,下列因素還可能導致ChargePoint公司的財務狀況和經營結果在季度基礎上波動:
•新銷售的時間和數量;
•服務成本波動,特別是由於維修和維護充電站的意外費用;
•新產品推出的時機,最初毛利率可能較低;
•競爭對手推出新產品、價格變動或者其他影響競爭的因素;
•對充電站的需求低於預期,無論是由於政府激勵措施和政策的變化,還是由於其他條件;
•銷售、營銷或者研發費用的波動;
•供應鏈中斷和製造或交付延遲;
•新產品的推出時間和可獲得性 與客户和投資者預期相關的產品;
•特定客户的銷售和安裝週期的長度;
•新冠肺炎疫情對ChargePoint員工、或其客户、供應商、供應商或業務合作伙伴的影響;
•銷售、生產、服務或其他業務活動中斷或ChargePoint無法吸引和留住合格人員;以及
•聯邦、州、地方或外國政府激勵計劃的意外變化,這可能會影響電動汽車的需求。
經營業績和現金流的波動等可能會導致短期流動性問題。此外,未來幾個季度的收入和其他經營業績可能會低於投資者和金融分析師的預期,這可能會對普通股的價格產生不利影響。
適用的美國税收法律法規的變化或承擔額外的所得税債務可能會影響ChargePoint公司的業務和未來的盈利能力。
ChargePoint是一家美國公司,因此其全球業務需繳納美國企業所得税。此外,ChargePoint的大部分業務和客户都位於美國,因此,ChargePoint需要繳納各種美國聯邦、州和地方税。美國與税收相關的新法律和政策可能會對ChargePoint的業務和未來的盈利能力產生不利影響。此外,現有的美國税法、法規、規則、條例或條例可能被解釋、更改、修改或適用於ChargePoint公司。
例如,2017年12月22日,《2017年減税和就業法案》(簡稱《税法》)簽署成為法律,對《税法》進行了重大修改,税法的某些條款可能會對ChargePoint產生不利影響。特別是,美國對外國業務的税收做出了徹底的改變。變化包括但不限於永久降低企業所得税税率,限制利息扣除,降低到2017年12月31日之後的納税年度產生的淨營業虧損的最高扣除額度,取消淨營業虧損的結轉,採用地區税制的要素,對美國所有的外國公司的未分配收益和利潤徵收匯回税或“通行費”,以及引入某些反税基侵蝕條款,包括對全球無形低税收入和基數侵蝕和反濫用徵收新的最低税。税法可能會受到潛在的修訂和
美國國税局(“國税局”)的解釋和實施法規可能會減輕或增加該法規的某些不利影響,因此不適用於技術上的修正,並受制於美國財政部和國税局(“IRS”)的解釋和實施法規。
此外,税法可能會影響其他司法管轄區的税收,包括州立法機構對税法作出反應時的州所得税。此外,其他外國管理機構已經並可能根據税法對他們的税法進行修改,這可能會導致ChargePoint公司的全球税務狀況發生變化,並對其業務和未來的盈利能力產生重大不利影響。
由於ChargePoint計劃擴大業務,包括擴大到税法可能不利的司法管轄區,ChargePoint的税率可能會波動,ChargePoint的納税義務可能會變得更加複雜,並受到税務機關審查的更大風險,或者ChargePoint可能會受到税法未來變化的影響,這可能會對ChargePoint的税後盈利能力和財務業績產生不利影響。
由於ChargePoint在目前規模下運營的歷史不長,而且它有重大的擴張計劃,因此ChargePoint的有效税率未來可能會波動。未來的有效税率可能會受到美國公認會計原則(GAAP)下不能記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、不同税率國家收益構成的變化、遞延税收資產和負債的變化或税法變化的影響。可能對ChargePoint公司未來有效税率產生重大影響的因素包括但不限於:(A)税法或監管環境的變化,(B)會計和税務標準或慣例的變化,(C)各税務管轄區營業收入構成的變化,以及(D)ChargePoint公司税前經營業績的變化。
此外,ChargePoint公司的業務在美國需要繳納大量的收入、預扣和其它税收義務,並且可能在許多其他的州、地方和非美國司法管轄區就其收入、業務和與這些司法管轄區相關的子公司納税。ChargePoint公司的税後盈利能力和財務結果可能會受到波動或眾多因素的影響,包括:(A)可獲得減税、抵免、免税、退税(包括增值税退款)和其他福利,以減少ChargePoint公司的納税義務;(B)ChargePoint公司遞延税收資產和負債的估值變化;(C)任何税收估值免税額的預期發放時間和金額;(D)基於股票的補償的税收待遇。(E)ChargePoint公司在經營或擁有子公司的各個司法管轄區的應税收益相對金額的變化;(F)ChargePoint公司業務可能擴展到其他司法管轄區或以其他方式在其他司法管轄區納税;(G)ChargePoint公司現有公司間結構(以及與此相關的任何成本)和業務運營的變化;(H)ChargePoint公司間交易的範圍以及相關司法管轄區的税務機關對這些公司間交易的尊重程度;以及(I)ChargePoint公司的結構能力由於跨國納税義務和申報的複雜性,ChargePoint可能會面臨與美國聯邦、州、地方和非美國税務當局的審計或審查相關的高風險。這些審計或檢查的結果可能會對ChargePoint公司的税後盈利能力和財務狀況產生不利影響。另外, 美國國税局和幾個外國税務機關越來越關注與產品和服務的銷售以及無形資產的使用有關的公司間轉移定價。税務機關可能不同意ChargePoint的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項,並評估額外税收。如果ChargePoint在任何此類分歧中都不佔上風,其盈利能力可能會受到影響。
ChargePoint的税後盈利能力和財務業績也可能受到相關税法和税率、條約、法規、行政慣例和原則、司法裁決和解釋的變化的不利影響,在每種情況下都可能具有追溯力。例如,“執行與税收條約有關的措施以防止税基侵蝕和利潤轉移的多邊公約”最近在已批准該公約的司法管轄區中生效,儘管美國尚未加入該公約。最近的這些變化可能會對ChargePoint的税收產生負面影響,特別是在ChargePoint擴大其國際關係和業務的情況下。
ChargePoint利用淨營業虧損和税收抵免結轉的能力是以ChargePoint實現盈利和產生應税收入為條件的。自成立以來,ChargePoint公司已經發生了重大的淨虧損,預計ChargePoint公司將繼續遭受重大虧損。此外,ChargePoint利用淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應税收入的能力可能有限。
截至2021年1月31日,ChargePoint公司有4.347億美元的美國聯邦淨營業虧損和2.297億美元的加州淨營業虧損結轉可用於減少未來的應税收入,其中2.819億美元的美國聯邦淨營業虧損結轉可以無限期結轉。美國聯邦和加利福尼亞州的淨營業虧損結轉將於2028年開始到期。此外,ChargePoint還結轉了其他州1.347億美元的淨營業虧損,這些虧損將於2022年開始到期。税法包括降低2017年12月31日之後的納税年度產生的淨營業虧損的最高扣除額度,並取消淨營業虧損的結轉。在冠狀病毒援助和救濟計劃下,
根據修改了税法的經濟保障法或CARE法案,在2017年12月31日之後的應税期間產生的美國聯邦淨營業虧損結轉可以無限期結轉,但這種淨營業虧損結轉在2020年12月31日之後的應税年度結轉的扣除額限制在應税收入的80%。ChargePoint可能無法及時產生應税收入來利用結轉的淨營業虧損。
此外,結轉淨營業虧損和某些税收抵免可能分別受到守則第382節和第383節以及州法律類似規定的重大限制。根據該準則的這些條款,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點,就會發生“所有權變動”。如果ChargePoint自成立以來的任何時候都經歷過所有權變更,那麼ChargePoint利用其現有的淨營業虧損結轉和其他税收屬性來抵消應税收入或納税義務的能力可能已經受到限制。此外,ChargePoint未來股票所有權的變化可能不在ChargePoint的控制範圍內,這可能會引發所有權的變化。州税法的類似規定也可能適用於限制ChargePoint使用累積的州税收屬性。因此,即使ChargePoint未來獲得淨應納税收入,其利用變動前淨營業虧損結轉和其他税收屬性來抵消此類應税收入或納税義務的能力可能會受到限制,這可能會導致對ChargePoint的未來所得税負擔增加。
ChargePoint進行了一項分析,以評估“守則”第382節所定義的“所有權變更”是否從其成立到2021年1月31日發生,並預計在截至2022年1月31日的會計年度內完成第382節的分析。在此分析的基礎上,ChargePoint經歷了“所有權變更”,即首先將所有權變更時ChargePoint的股票價值乘以適用的長期免税税率,然後根據需要進行額外調整,從而限制了根據守則第382條結轉的淨營業虧損或研發税收抵免的使用。任何限制都可能導致結轉的淨營業虧損的一部分到期,或在使用前結轉的研發税收抵免的一部分到期。此外,根據守則第382和383條,合併可能構成所有權變更。根據州法律,ChargePoint的淨營業虧損或信貸也可能受到損害。因此,ChargePoint可能無法利用淨營業虧損或信用的一大部分。ChargePoint公司能否利用ChargePoint公司的淨營業虧損或信用,取決於ChargePoint公司能否實現盈利併產生美國聯邦和州的應税收入。ChargePoint自成立以來已招致重大淨虧損,並將繼續招致重大虧損;因此,ChargePoint不知道合併結轉是否或何時會受到守則第382及383節的限制。
ChargePoint公司報告的財務業績可能會受到美國公認會計原則變化的負面影響。
美國公認會計準則受到財務會計準則委員會會計準則編纂、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對報告的財務結果產生重大影響,甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。
ChargePoint是一家“新興成長型公司”,不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低其普通股對投資者的吸引力,並可能加大與其他上市公司進行業績比較的難度.
根據美國立法Jumpstart Our Business Startups Act of 2012(“JOBS法案”)的定義,ChargePoint目前是一家新興成長型公司,但從2022年1月31日起,它預計將成為一家大型加速申請者,因此,自該日起,它將不再是一家新興成長型公司。在此之前,ChargePoint打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票和股東批准任何以前未獲批准的黃金降落傘付款的要求。投資者可能會發現普通股不那麼有吸引力,因為ChargePoint將繼續依賴這些豁免。如果一些投資者發現普通股的吸引力因此降低,他們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,股價可能會更加波動。新興成長型公司可能會選擇推遲採用新的或修訂後的會計準則。隨着Switchback做出這一選擇,JOBS法案第102(B)(2)條允許ChargePoint推遲採用新的或修訂的會計標準,直到這些標準適用於非公共企業實體。因此,本季度報告中包含的財務報表以及ChargePoint未來將提交的財務報表可能無法與符合公共業務實體修訂的會計標準生效日期的公司相比。
作為一家上市公司,ChargePoint公司的開支和管理負擔大幅增加,這可能對其業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
ChargePoint作為一家上市公司面臨着更多的法律、會計、行政和其他成本和開支,這是它作為一傢俬人公司沒有發生的。薩班斯-奧克斯利法案,包括第404條的要求,以及美國證券交易委員會後來實施的規則和條例,多德-弗蘭克法案及其頒佈和即將頒佈的規則和條例,上市公司會計監督委員會和證券交易所,要求上市公司承擔額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求會增加成本,並使某些活動更加耗時。其中許多要求要求它執行ChargePoint之前沒有做過的活動。此外,還將產生與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外,如果在遵守這些要求方面發現任何問題,如ChargePoint以前發佈的綜合財務報表的重述,以及本季度報告中描述的相關重大缺陷,ChargePoint可能需要承擔額外的成本和開支才能遵守這些要求(另請參閲“與法律問題和法規相關的風險--由於對財務報告和財務報表的重述的內部控制存在重大缺陷,ChargePoint可能面臨訴訟和其它風險”以及“與財務、税務和會計相關的風險-ChargePoint已確定材料如果ChargePoint無法彌補這些重大弱點,或者如果ChargePoint在未來發現更多重大弱點,或者未能維持有效的財務報告內部控制系統, 這可能導致ChargePoint公司合併財務報表的重大錯誤陳述,或導致ChargePoint公司無法履行其定期報告義務,“詳情見下文”。ChargePoint已經並可能產生額外的成本來糾正這些或新的問題,這些問題的存在可能會對其聲譽或投資者的看法產生不利影響。此外,作為一家上市公司,ChargePoint公司擁有董事和高級管理人員責任保險,必須支付高額保費。這些規則和條例規定的額外報告和其他義務增加了法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。股東和第三方的倡導努力還可能促使治理和報告要求發生更多變化,這可能會進一步增加成本。
ChargePoint發現其財務報告內部控制存在重大缺陷。如果ChargePoint無法彌補這些重大弱點,或者如果ChargePoint在未來發現更多重大弱點,或者未能保持對財務報告的有效內部控制,這可能會導致ChargePoint的合併財務報表出現重大錯報,或者導致ChargePoint無法履行其定期報告義務。
作為一家上市公司,ChargePoint必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404條提供管理層關於內部控制的證明。薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條對上市公司的要求比以前對ChargePoint作為私人持股公司的要求要嚴格得多。當ChargePoint不再是一家新興的成長型公司時,它還將遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的審計師認證要求以及相關增加的披露義務。管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序,以充分響應薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條和/或第404(B)條增加的法規遵從性和報告要求。如果ChargePoint不能及時或充分合規地實施這些額外要求,它可能無法評估其對財務報告的內部控制是否有效,這可能會使其遭受不利的監管後果,並可能損害投資者信心。
關於ChargePoint公司合併財務報表的編制和審計,截至2021年1月31日,在財務報告的內部控制方面發現了重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得ChargePoint年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
ChargePoint沒有設計和維護與其財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説,ChargePoint沒有擁有足夠的具有適當程度的會計知識、經驗和培訓的人員,以適當地分析、記錄和披露與其會計和報告要求相稱的會計事項。這一重大弱點導致了以下其他重大弱點:
•ChargePoint沒有設計和維護正式的會計政策、程序和對重要賬户和披露的控制,以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露,包括對與權證相關的複雜特徵的會計處理、職責分工以及與編制和審查日記帳分錄有關的適當控制;以及
•ChargePoint沒有設計和保持對與編制合併財務報表相關的信息系統的某些信息技術(“IT”)一般控制的有效控制。具體地説,ChargePoint沒有設計和維護(A)程序變更管理控制,以確保影響金融IT應用程序和基本會計記錄的信息技術程序和數據更改得到適當識別、測試、授權和實施,以及(B)用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當的公司人員對其財務應用程序和數據的用户和特權訪問。
與控制環境有關的重大弱點以及缺乏正式的會計政策、程序和控制導致對認股權證負債、股東權益和相關賬户的重大調整以及對歷史綜合財務報表中其他一些賬户餘額和披露的非實質性調整。
信息技術方面的缺陷並沒有導致對合並財務報表的錯誤陳述,但是,這些缺陷彙總起來可能會影響維持有效的職責分工,以及依賴信息技術的控制措施(例如,處理一項或多項斷言重大錯誤陳述風險的自動控制措施,以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制措施和基礎數據)的有效性,從而可能導致錯誤陳述,從而可能影響到所有財務報表賬户和披露,而這些財務報表賬户和披露是無法預防或檢測到的。此外,這些重大弱點中的每一個都可能導致賬户餘額或披露的錯報,從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯報,而這些錯報是無法預防或檢測到的。
ChargePoint繼續實施一項計劃,以彌補這些重大弱點。這些補救措施正在進行中,包括以下內容:
•增聘財務會計人員,增強會計能力,建立和維護財務報告內部控制;
•設計和實施控制,使角色正規化,並審查職責,以與員工的技能和經驗保持一致,並設計和實施對職責分工的控制;
•對會計、財務報告和財務報告內部控制人員進行持續培訓;
•聘請外部顧問協助評估和記錄財務報告內部控制的設計和操作有效性,並在必要時協助補救缺陷;
•設計和實施對日記賬分錄和賬户對賬的編制和審查的控制,包括對職責分工的控制;以及
•設計和實施IT一般控制,包括對用户訪問權限和特權的供應和監控以及變更管理流程和程序的控制。
ChargePoint的補救努力可能會持續到截至2023年1月31日的財年之後。目前,ChargePoint無法提供與實施此補救計劃相關的預計成本估計;但是,這些補救措施將非常耗時,將導致其產生大量成本,並將對其財務和運營資源提出重大要求。
為了保持和提高其財務報告內部控制的有效性,ChargePoint已經並預計ChargePoint將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。此時,ChargePoint的獨立註冊公共會計師事務所如果對其財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意,可能會發布一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對業務和經營業績產生不利影響,並可能導致ChargePoint公司普通股價格下跌。
與法律事務和法規相關的風險
隱私問題和法律或其他國內或國外法規可能會對ChargePoint的業務產生不利影響。
ChargePoint依賴於通過充電站或其移動應用程序收集的數據,包括使用數據和地理位置數據。ChargePoint將這些數據用於其技術的研究、開發和分析。因此,ChargePoint可能受到一些聯邦、州、地方和國際法律法規以及合同義務和行業標準的約束或影響,這些法律和法規對數據隱私和安全施加了一定的義務和限制,並規範了ChargePoint收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露個人信息,包括ChargePoint員工、客户和與ChargePoint有業務往來的其他第三方的個人信息的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露。ChargePoint運營和客户運營所在國家的國家和地方政府和機構已經、正在考慮或可能通過有關收集、使用、存儲、處理和披露有關消費者和其他個人的信息的法律和法規,這可能會影響ChargePoint在某些司法管轄區提供服務的能力。與個人信息的收集、使用、存儲、披露、安全和其他處理有關的法律法規在不同的司法管轄區可能會有很大差異,在歐洲尤為嚴格。遵守法律、法規、標準以及與隱私、數據保護和信息安全有關的其他義務的成本和其他負擔是巨大的。此外,一些公司,特別是較大的企業,通常不會與不符合這些嚴格標準的供應商簽訂合同。因此,未能或被認為無法遵守這些法律、法規、標準和其他義務可能會限制ChargePoint解決方案的使用和採用, 降低總體需求,導致監管調查、訴訟和對實際或據稱的違規行為處以鉅額罰款、處罰或責任,或者放慢完成銷售交易的步伐,任何這些都可能損害其業務。此外,如果ChargePoint或其任何員工或承包商未能或被認為未能遵守有關客户數據的適當做法,可能會損害其聲譽和品牌。
此外,現有的法律、法規、標準和其他義務在未來可能會以新的和不同的方式解釋,並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。未來的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化,可能會導致監管增加,合規成本增加,對違規行為的懲罰,以及對ChargePoint及其客户的數據收集、使用、披露和轉讓的限制。
此外,歐盟於2016年通過了GDPR,並於2018年5月生效。GDPR規定了適用於個人數據處理的要求,並對不遵守規定的行為處以最高2000萬歐元或佔全球收入4%的處罰。遵守GDPR的成本以及GDPR帶來的其他負擔可能會限制ChargePoint公司產品和服務的使用和採用,並可能對其業務產生不利影響。此外,加利福尼亞州通過了CCPA,加利福尼亞州總檢察長已經開始採取執法行動。儘管ChargePoint在諮詢了外部隱私律師後啟動了一項旨在確保遵守CCPA的合規計劃,但ChargePoint可能仍然面臨與CCPA和新的加州隱私權法案(CPRA)相關的持續法律風險和合規成本,該法案將從2023年1月1日起在大多數重要方面生效。
適用於客户業務的與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規的遵守成本和其他負擔可能會對處理、處理、存儲、使用和傳輸某些類型的信息(如人口統計信息和其他個人信息)的能力和意願產生不利影響。歐盟和美國在2016年同意了歐盟-美國隱私盾牌框架,該框架為歐盟和美國之間合法的個人數據跨境轉移提供了一種機制。然而,歐盟法院於2020年7月16日發佈了一項裁決,宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效,從而給ChargePoint帶來了額外的法律風險。此外,ChargePoint及其客户用於跨境轉移個人數據的其他依據,如歐盟委員會第2010/87/EU號決定頒佈的標準合同條款,通常被稱為示範條款,仍需接受監管和司法審查。如果ChargePoint或其客户無法在其運營的國家和地區之間傳輸數據,它可能會減少對其產品和服務的需求,或者要求它修改或限制其一些產品或服務。
除了政府活動,隱私倡導團體、科技行業和其他行業已經或可能建立各種新的、額外的或不同的自律標準,這可能會給科技公司帶來額外的負擔。客户可能希望ChargePoint符合自願認證或遵守他們或第三方制定的其他標準。如果ChargePoint無法保持這些認證或滿足這些標準,可能會減少對其解決方案的需求,並對其業務造成不利影響。
如果不遵守反腐敗和反洗錢法律,包括《反海外腐敗法》(FCPA)和與美國境外活動相關的類似法律,ChargePoint可能會受到處罰和其他不利後果。
ChargePoint受“反海外腐敗法”(FCPA)、“美國法典”第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、“美國旅行法”、“美國愛國者法”、“反賄賂法”以及可能在其開展活動的國家的其他反賄賂和反洗錢法律的約束。如果不遵守《反海外腐敗法》(FCPA)和其他反腐敗法,它將面臨重大風險。這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接向外國政府官員、政黨和私營部門接受者承諾、授權、提供或提供不正當的付款或福利,目的是獲得或保留業務、將業務引導給任何人或獲得任何好處。任何違反反腐敗法、其他適用的反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權或嚴厲的刑事或民事制裁,這可能對ChargePoint的聲譽、業務、經營業績和前景產生重大不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移,鉅額辯護費用和其他專業費用。
如果不遵守與僱傭相關的法律,ChargePoint可能會受到處罰和其他不利後果。
ChargePoint在其員工所在的司法管轄區受各種與就業相關的法律約束。如果它不遵守適用的美國聯邦或州工資法,或適用於美國以外員工的工資法,它將面臨風險。此外,ChargePoint在2020年實施了裁員和休假員工,隨之而來的裁員和/或休假可能會增加代表受影響員工提出索賠的額外風險。任何違反適用的工資法或其他勞工或僱傭相關法律的行為都可能導致現任或前任員工的投訴、不利的媒體報道、調查以及損害或處罰,這些都可能對ChargePoint的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。此外,迴應任何此類訴訟都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移、鉅額辯護費用和其他專業費用。
現有和未來的環境、健康和安全法律法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或建設成本和限制。不遵守這些法律法規可能會導致鉅額罰款或其他限制,這可能會對ChargePoint的財務業績或經營業績產生不利影響。
ChargePoint及其業務,以及ChargePoint的承包商、供應商和客户的業務都受某些環境法律法規的約束,包括與使用、處理、儲存、運輸和處置危險物質和廢物以及電子廢物和硬件有關的法律,無論是否危險。這些法律可能要求ChargePoint或ChargePoint價值鏈中的其他公司獲得許可,並遵守可能對ChargePoint的運營產生實質性影響的各種限制和義務的程序。如果關鍵許可和批准不能以可接受的條件獲得,或者其他運營要求不能以令ChargePoint運營滿意的方式或在滿足ChargePoint商業義務的時間表上得到滿足,這可能會對ChargePoint的業務造成不利影響。
環境、健康和安全法律和法規可能很複雜,可能會發生變化,例如通過在超國家、國家、次國家和/或地方一級頒佈的新要求,或可能根據現有法律實施的新的或修訂的法規。這些法律、規則、法規和許可證的任何變化的性質和程度可能是不可預測的,並可能對ChargePoint的業務產生實質性影響。未來的法律法規或現有法律法規或其解釋的變化,包括與硬件製造、電子廢物或電池有關的變化,可能會導致與ChargePoint的運營以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤,其程度無法預測。
此外,ChargePoint目前依賴第三方確保遵守某些環境法律,包括與處置危險和非危險廢物有關的法律。若未能妥善處理或處置該等廢物,不論該等廢物是ChargePoint或其承辦商所為,均可能導致根據環境法承擔責任,包括但不限於“綜合環境反應、補償及責任法案”(下稱“CERCLA”),根據該法案,可施加責任,而不論其在調查及清理受污染場地方面的過失或貢獻程度,以及對人類健康的影響及對自然資源的損害。此外,ChargePoint可能無法獲得與第三方的合同,以繼續為ChargePoint的業務提供關鍵供應鏈和處置服務,這可能導致遵守環境法律法規的成本增加。
由於對財務報告和財務報表重述的內部控制存在重大缺陷,ChargePoint可能面臨訴訟和其他風險。
繼美國證券交易委員會於2021年4月12日發佈《關於特殊目的收購公司出具的權證的會計及報告考慮事項的工作人員聲明》後,ChargePoint董事會審計委員會(以下簡稱“董事會”)在考慮管理層的建議後,認定重述ChargePoint此前提交的若干非信賴期財務報表是合適的。作為這一重述的一部分,ChargePoint發現其財務報告的內部控制存在重大弱點。
由於這種重大弱點,如重述、公開認股權證和私募認股權證的會計變化,以及美國證券交易委員會提出或未來可能提出的其他事項,ChargePoint可能面臨訴訟或其他糾紛,其中可能包括援引聯邦和州證券法的索賠、因重述而產生的合同索賠或其他索賠,以及其財務報告和財務報表編制的內部控制存在重大弱點。截至本季度報告發布之日,ChargePoint不瞭解任何此類訴訟或糾紛。然而,ChargePoint不能保證未來不會發生此類訴訟或糾紛。任何此類訴訟或糾紛,無論勝訴與否,都可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與ChargePoint證券所有權相關的風險
ChargePoint公司現有的高管、董事及其附屬機構的所有權集中,可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
截至2021年10月1日,ChargePoint的董事、高管及其附屬公司總共實益擁有約27.3%的已發行普通股。因此,這些股東能夠對所有需要股東批准的事項行使相當程度的控制權,包括董事選舉、公司註冊證書的任何修訂以及重大公司交易的批准。這種控制可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更,並將使某些交易在沒有這些股東支持的情況下很難或不可能獲得批准。
ChargePoint從未為其股本支付過現金股息,預計在可預見的未來也不會支付股息。
ChargePoint從未為其股本支付現金股息,目前打算保留任何未來收益,為其業務增長提供資金。未來派發股息的任何決定將由董事會酌情決定,並將取決於財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況和董事會可能認為相關的其他因素。因此,在可預見的未來,普通股的資本增值(如果有的話)將是唯一的收益來源。
ChargePoint公司普通股的價格可能會有很大波動。
ChargePoint公司普通股的交易價格將會波動,可能會受到各種因素的影響而大幅波動,其中一些因素超出了ChargePoint公司的控制範圍。這些因素包括:
•經營業績的實際或預期波動;
•未能達到或超過投資界或ChargePoint向公眾提供的財務估計和預測;
•出具證券分析師新的或者最新的研究報告或者變更對整個行業的推薦;
•宣佈重大收購、戰略夥伴關係、合資企業、合作或資本承諾;
•競爭因素的變化;
•本行業或相關市場其他公司的經營業績和股價表現;
•根據本季度報告中其他地方描述的註冊權的行使,向市場出售ChargePoint普通股的股票;
•對業務增長進行投資的時機和規模;
•法律、法規的實際或預期變化;
•關鍵管理人員或其他人員的增減;
•勞動力成本增加;
•與知識產權或其他所有權有關的糾紛或其他事態發展,包括訴訟;
•營銷新產品的能力 並及時加強解決方案;
•董事會成員、高級管理人員或大股東出售大量普通股,或認為可能出售普通股;
•資本結構的變化,包括未來的證券發行或債務的產生;以及
•一般的經濟、政治和市場條件。
此外,整個股市,尤其是科技公司的股價,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響ChargePoint公司普通股的市場價格。此外,過往,在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果提起這起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移管理層的注意力和資源。
證券或行業分析師對ChargePoint公司業務或證券的報道或缺席可能會對ChargePoint公司普通股和其他證券的交易價格和交易量產生不利影響。
ChargePoint公司證券的交易市場在一定程度上受到行業或證券分析師不時發佈的有關ChargePoint公司或其業務或行業的研究和其他報告的影響。ChargePoint不控制這些分析師或其報告中包含的內容和觀點。作為一家前空殼公司,ChargePoint在吸引或保留股票研究報道方面可能進展緩慢,發佈ChargePoint證券信息的分析師對ChargePoint的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測ChargePoint業績的能力,並使ChargePoint更有可能達不到他們的預期。如果沒有或只有幾位分析師開始或繼續對ChargePoint公司進行股票研究,ChargePoint公司證券的交易價格和交易量可能會受到負面影響。如果分析師確實報道了ChargePoint,其中一人或多人下調了其證券評級,或者如果他們對ChargePoint或其行業發表了其他不利的評論,或者發佈了不準確的研究,ChargePoint的普通股和其他證券的交易價格可能會下降。此外,如果其中一位或多位分析師停止報道或未能定期發佈有關ChargePoint的報告,它可能會在金融市場上失去知名度。上述任何一項都可能導致ChargePoint公司普通股和其他證券的交易價和交易量下降。
ChargePoint的管理文件和適用法律中包含的反收購條款可能會削弱收購企圖。
ChargePoint的第二份修訂和重訂的公司註冊證書(“第二份A&R憲章”)和修訂和重新修訂的附例(“第二份A&R附例”)賦予董事會某些權利和權力,這些權利和權力可能導致其認為不可取的收購的延遲或阻止。ChargePoint還受DGCL第203條和特拉華州法律的其他條款的約束,這些條款限制了股東在某些情況下進行某些合併的能力。任何具有延遲或阻止控制權變更效果的前述條款和條款都可能限制股東從其普通股中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為普通股支付的價格。ChargePoint公司的第二個A&R憲章規定,除有限的例外情況外,特拉華州衡平法院將是處理某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇,這可能限制股東在與ChargePoint公司或其董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛中獲得更有利的司法論壇的能力。
第二個A&R憲章規定,在法律允許的最大範圍內,代表ChargePoint提起的派生訴訟、針對現任或前任董事、高級管理人員、股東或(除某些例外情況外)違反受託責任的員工的訴訟,以及某些其他訴訟,可以在特拉華州的衡平法院提起,如果這樣做的話
法院沒有主題管轄權,另一個位於特拉華州的聯邦或州法院。任何個人或實體購買或以其他方式收購或持有ChargePoint股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意公司註冊證書中的論壇條款。此外,“第二個A&R憲章”和“第二個A&R附例”規定,除非ChargePoint書面同意另一個論壇,否則美國聯邦地區法院應在法律規定的最大範圍內成為解決根據“證券法”或“交易法”提出訴訟理由的任何投訴的獨家論壇。
2020年3月,特拉華州最高法院在薩爾茨堡等人那裏發佈了一項裁決。訴Sciabacucchi案,該案裁定,根據“證券法”向聯邦法院提出索賠的排他性法院條款,根據特拉華州法律,在表面上是有效的。目前還不清楚這一決定是否會被上訴,也不清楚這起案件的最終結果會是什麼。ChargePoint打算執行這一條款,但它不知道其他司法管轄區的法院是否會同意或執行這一決定。
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與ChargePoint或其任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。或者,如果法院發現第二個A&R憲章中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,ChargePoint可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害其業務、經營業績和財務狀況。
ChargePoint公司現有股東出售相當數量的普通股股票,或對未來出售股票的看法,可能導致普通股價格下跌。
ChargePoint公司普通股的大量股票隨時可能在公開市場上出售。這些出售,或市場對大量股票持有者有意出售股票的看法,可能會降低ChargePoint普通股的市場價格。舉例來説,就合併完成而言,ChargePoint與Switchback及Legacy ChargePoint的登記權持有人訂立經修訂及重述的登記權協議(“A&R登記權協議”及該等持有人的“登記權持有人”)。在某些情況下,註冊權持有人可以要求某些包銷發行,並將有權享有習慣上的搭便式註冊權。此外,關於完成對HAS·TO·BE GmbH的收購,ChargePoint與HTB的前股東簽訂了登記權協議,規定提交轉售登記聲明,詳情如下。
ChargePoint過去有過,將來也可能會因為擁有這樣的註冊權而提交註冊聲明。例如,2021年7月12日,ChargePoint公司提交了一份S-1表格(第333-257855號)的轉售登記聲明,其中涉及招股説明書中點名的出售證券持有人不時發售和出售至多1200萬股ChargePoint公司普通股(“二次發售”)。ChargePoint的董事、高管和某些股東與幾家承銷商的代表就2021年9月28日到期的二次發行達成了鎖定協議。此外,2021年10月14日,ChargePoint提交了S-1表格(第333-260247號)的轉售登記聲明,美國證券交易委員會宣佈該聲明有效,涉及招股説明書中點名的出售證券持有人就完成ChargePoint對Has·to·Be GmbH的收購不時出售最多5695,176股ChargePoint普通股的要約和銷售。
截至2021年7月9日,根據與合併或二次發售有關的證券法或鎖定協議,ChargePoint公司的224,656,707股普通股或其普通股所有流通股的69.9%被禁止或以其他方式限制在公開市場出售。截至2021年10月31日,適用於合併和二次發行的鎖定限制已經失效,沒有ChargePoint普通股股票根據鎖定協議被禁止或以其他方式限制在公開市場出售。根據ChargePoint的股權激勵計劃或根據這些計劃授予的未來獎勵,在適用的歸屬時間表、任何適用的市場僵局、S-8表格的註冊聲明以及證券法第144條和第701條的規定允許的範圍內,根據ChargePoint的股權激勵計劃或根據這些計劃授予的未來獎勵而發行的股票將可在公開市場出售。
ChargePoint公司的普通股可以行使認股權證,這將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並導致ChargePoint公司股東的股權稀釋。
截至2021年10月31日,私募認股權證可行使2172,226股普通股,加權平均行權價為每股11.50美元,傳統認股權證可行使35,584,603股普通股,加權平均行權價為每股7.19美元。根據私募認股權證和傳統認股權證的行使而發行的ChargePoint普通股的任何股票都將導致普通股當時的現有持有者的稀釋,並增加有資格在公開市場轉售的股票數量。在公開市場出售大量此類股票可能會對ChargePoint公司普通股的市場價格產生不利影響。
私募認股權證作為認股權證負債入賬,並按公允價值記錄,公允價值的變化在收益中報告,這可能會對ChargePoint公司普通股的市場價格產生不利影響。
根據美國公認會計原則,ChargePoint需要對私募認股權證進行評估,以確定它們是應該作為認股權證負債還是作為股本計入。ChargePoint得出的結論是,自2021年10月31日起,私募認股權證包含要求責任分類的條款。因此,ChargePoint將私募認股權證按發行時的公允價值計入認股權證負債。ChargePoint記錄了截至每個報告期結束時公允價值的任何後續變化。基於其無法控制的因素,公允價值變動對收益的影響可能會對其經營業績產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
收購HAS·TO·BE GmbH
於2021年10月6日,ChargePoint及其全資附屬公司ChargePoint European Holdings B.V.(“ChargePoint Europe”)完成對HTB的收購(“成交”),並向HTB的前股東支付合共5,695,176股普通股(“股份”),作為收購價的一部分,其中885,692股受託管,以確保未來可能的賠償要求。這些股票是根據證券法第4(A)(2)節和/或S條例下的豁免註冊而發行的,因為此類發行不涉及公開發行,並向海外投資者發行。
最近出售的未註冊證券
在截至2021年10月31日的三個月中,ChargePoint根據一名前董事根據Legacy ChargePoint的2017年股票計劃行使的期權,發行了總計235,963股普通股,總收益為198,209美元。ChargePoint認為,根據證券法第701條的規定,根據證券法第701條作為符合第701條的補償性福利計劃和與補償有關的合同下的銷售和要約,或者根據第4(A)(2)條,作為發行人不涉及公開發行的交易,此次發行可以免於註冊。
發行人購買股票證券
沒有。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.地雷安全披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
(a)展品:
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
31.1 | | 第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的行政總裁證明* |
31.2 | | 細則13a-14(A)或細則15d-14(A)*要求的首席財務官證明 |
32.1 | | 第13a-14(B)條或第15d-14(B)條及“美國法典”第18編第1350條所規定的行政總裁證明** |
32.2 | | 第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證明** |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展方案 |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
____________
*隨函存檔
**隨信提供
簽名
根據1934年“交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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2021年12月15日 | | |
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| ChargePoint控股公司 |
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| 由以下人員提供: | /s/雷克斯·S·傑克遜 |
| 姓名: | ♪Rex S.Jackson♪ |
| 標題: | 首席財務官和首席財務官 |
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