美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

形狀10-K

委員會檔案編號：000-27039

大麻全球公司。

(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)

(310)986-4929 (註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：無

根據該法第12(G)條登記的證券：無

勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名 經驗豐富的發行人。是[_]不是[X]

如果註冊人不需要 根據該法第13或15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是[_]不是[X]

用複選標記表示註冊人(1) 是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 。

是[X]不是[_]

用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交併發佈此類文件的較短時間內)是否已 以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)， 根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交併發佈的每個互動數據文件。是[X]不是[_]

用複選標記表示根據S-K條例第405項披露的違約 申請者是否未包含在此，並且據註冊人 所知，不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或對本 表格10-K的任何修訂的最終委託書或信息聲明中。[_]

用複選標記表示註冊人是 大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型 加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記 表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。[_]

用複選標記表示註冊人是否為 空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[_]不是[X]

截至2020年8月31日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為2323757美元。

截至2021年8月31日，也就是2021財年末， 註冊人的普通股流通股為84,940,028股。

截至2021年12月，註冊人的普通股流通股為134,055,661股 。

目錄

第一部分：

項目1.業務

本年度報表 10-K(包括但不限於以下關於我們業務的披露)包含有關我們的 業務、財務狀況、運營結果和前景的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“打算”、“ ”計劃、“相信”、“尋求”、“估計”等詞彙以及此類 詞彙的類似表述或變體旨在識別前瞻性表述，但不是本年度報告(Form 10-K)中識別前瞻性表述的唯一手段。此外，有關未來事項的陳述，如新產品的開發、改進 或技術、銷售水平、費用水平，以及與非歷史性事項有關的其他陳述，均為前瞻性陳述。

本年度報告(Form 10-K)中的前瞻性陳述 反映了我們基於目前已知的事實和因素做出的誠信判斷。前瞻性陳述 固有地受到風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果和結果大不相同 。請讀者不要過度依賴這些前瞻性的 聲明，這些聲明僅説明截至本年度報告10-K表格的日期。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映本年度報告(Form 10-K)日期之後可能發生的任何事件或情況。請讀者 仔細審閲和考慮本年度報告中以Form 10-K格式披露的各種信息，這些信息試圖向感興趣的 各方告知可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的風險和因素。

除非另有説明 或上下文另有説明，否則“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指大麻 Global，Inc.

本文件中提及的“管理層” 是指公司的高級管理人員。請參閲“董事和高級管理人員”。本文件中由管理層或代表管理層作出的任何陳述 均以本公司高級管理人員的身份作出，而非以其個人身份作出。

我們以美元表示我們的財務 報表。除非另有説明，否則本文件中提及的所有美元金額均為美元 美元。指的是“美國”或“美國”。都是對美利堅合眾國的引用。

公司歷史

大麻環球公司位於加利福尼亞州洛杉磯市格蘭德大道520S.Grand Avenue，Suit320，郵編：90071。我們的電話號碼是(310)986-4929，我們的網站是www.canabisglobalinc.com。 我們的普通股在場外市場粉色層報價，該市場由場外市場集團運營，股票代碼為“CBGL”。

本公司於2005年2月28日在內華達州註冊為多通道技術公司(“MULTHANNEL”)，該公司是加拿大公司octillion Corp.(“octillion”)的全資子公司，在場外交易市場交易，代碼為“OCTL”。2005年4月4日，多通道更名為微通道技術公司(“微通道”)。2008年6月24日，微信宣佈 在場外交易公告牌啟動股票交易，股票代碼為“MCTC”。

2015年6月25日，我們的大股東和董事放棄了公司，導致我們在內華達州的公司執照被撤銷。2017年8月21日，公司股東託管管理有限責任公司向內華達州第八司法地區法院提起訴訟，要求對公司進行託管(案件編號：A-17-760130-P)。法院批准了對該公司的接管，託管 管理層使該公司重新符合內華達州和1934年證券交易法的規定。

2018年6月27日，我們將住所從內華達州更改為特拉華州，之後根據特拉華州控股公司法規進行了重組。2018年7月12日左右，我們成立了兩家子公司，目的是實施重組。我們合併了MCTC Holdings，Inc.和MCTC Holdings Inc.合併了MicroChannel Corp.。然後我們完成了涉及三個組成實體的合併 ，根據合併條款，我們合併為MicroChannel Corp.，MicroChannel Corp.繼續生存，我們獨立的公司 停止存在。合併後，MCTC Holdings，Inc.成為倖存的上市發行商，我們所有的資產和負債 被併入MCTC Holdings，Inc.的全資子公司MicroChannel Corp.。我們的股東在一對一的基礎上成為MCTC Holdings，Inc.的股東。

2019年5月25日，佛羅裏達州有限責任公司Lauderdale Holdings，LLC，我們已發行和已發行普通股的實益擁有人70.7%， 向羅伯特·海默斯先生、Edward Manolos先生和Dan Nguyen先生出售了130,000,000股普通股，他們之前都是本公司的非關聯方 。每個人以108,333美元或總計325,000美元的價格購買了43,333,333股普通股。這一系列交易 構成了控制權的變更。

2019年到目前為止的發展

2019年7月1日，公司 與我們的首席執行官Arman Tabatabaei擁有的Action Nutraceuticals，Inc.進行了100%的業務收購，以換取1,000美元(參見“關聯方交易”)。

2020年4月18日，我們成立了子公司Hemp You Feel，Inc.，這是一家位於加州的公司(“HYCF”)， 作為本公司的全資子公司。HYCF專注於工業大麻和工業大麻CBD產品的研發。HYCF的運營目前暫停，等待美國食品和藥物管理局(FDA)關於大麻和CBD的監管指導，本文件中對此進行了更全面的討論。

2019年9月11日，我們在加利福尼亞州成立了子公司Aidan&Co，Inc.(“Aidan”)，作為公司的全資子公司 。艾丹將從事各種相關商機。目前艾丹還沒有做手術。

2019年12月4日，我們的股東批准並授權(I)將公司從特拉華州變更為內華達州；(Ii)將公司名稱 從MCTC Holdings，Inc.更改為Cannabis Global，Inc.；(Iii)尋求將公司的名稱和新的交易代碼 在FINRA進行相應更改。

在2020年3月30日，我們向特拉華州國務卿提交了轉換條款，選擇將公司從特拉華州的一家公司轉換為新成立的內華達州一家名為Cannabis Global，Inc.的公司並重新註冊。同時，註冊人向內華達州國務卿提交了註冊條款 ，並以Cannabis Global，Inc.的名義將註冊人註冊在內華達州，並接受了重新註冊註冊人的 財年結束沒有變化。

RXLeaf營銷 和銷售協議

2020年5月6日，本公司與特拉華州公司RxLeaf，Inc.(以下簡稱RxLeaf)簽署了一項合資協議，成立了一家 合資企業，目的是向消費者銷售本公司的產品。根據協議條款，該公司將 生產產品，並由RX Leaf通過其數字營銷資產進行銷售。該公司同意以50/50的比例分享合資企業的利潤。

耳語雜草 開發階段項目

2020年7月22日，我們與加州公司Whisper Weed，Inc.(“Whisper Weed”)簽署了一項管理協議。我們的董事Edward Manolos是Whisper Weed的股東(參見“關聯方交易”)。Whisper Weed在加利福尼亞州進行大麻產品的特許送貨。這份重要的最終協議要求雙方在加利福尼亞州創建一個獨立的實體CGI Whisper W，Inc.作為本公司的全資子公司。CGI Whisper W，Inc.的業務將是為加利福尼亞州合法運送大麻提供管理服務 。該公司將管理CGI Whisper W公司的業務。作為 本公司通過CGI Whisper W，Inc.向Whisper Weed提供管理服務的交換，本公司將獲得Whisper Weed所賺取淨利潤的51%的季度費用作為對價 。作為交易的單獨對價，公司同意 向Whisper Weed發行公司受限普通股150,000美元，發行價值基於簽訂重大最終協議前20天公司普通股的平均收盤價 。另外, 本公司同意修訂其公司章程，指定一個新的優先股類別。首選類別將被指定為 ，併發放給Whisper Weed，金額相當於向本公司支付的季度付款的兩倍。優先股將在6個月後可轉換為本公司普通股，且優先於本公司其他債務。轉換為普通股 將基於普通股價值至少等於前90天內實際銷售額的兩倍。公司同意 在指定中包括向Whisper Weed支付相當於Whisper Weed應支付的初始季度淨利潤的90%的單次股息的義務 。截至2021年12月10日，公司尚未發行普通股或優先股，業務 處於發展階段。管理協議可在發生任何事件或存在任何超出各方合理控制範圍的情況下，經密語雜草董事會一致選舉終止，該情況會阻止協議中概述的業務 以與協議目的一致的方式運行，或者使 無法實現其目的，並且此類事件或條件不能在合理時間內以合理費用糾正。

我們 收購加州天然植物提取物的控股權

我們在以下三筆交易中收購了加州天然植物提取物公司(“NPE”)56.5%的股份。NPE在加利福尼亞州林伍德經營一家獲得許可的精神活性大麻製造和分銷業務。

2020年8月31日，我們與羅伯特·L·海默三世(“海默”)簽訂了股票購買協議。根據股票購買協議 ，公司向HMERS購買了266,667股NPE普通股，以換取2,040,000美元。在完全稀釋的基礎上，購買的普通股佔NPE已發行股本的18.8%。關於股票購買協議， 我們成為蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、Marijuana Company of America，Inc.和NPE之間於2020年6月5日簽訂的股東協議的一方。股東協議包含慣常的權利和義務，包括對股份轉讓 的限制。2021年6月11日，本公司與海默斯修訂了股票購買協議，以交換註冊人的 義務，即我們發行等額可轉換票據的每月付款義務，本金和利息將於2022年6月11日到期。可轉換票據還使Hmers有權以每股0.04美元的固定價格將未償還本金和利息轉換為我們的普通股 ，除非在根據本票據到期的金額符合轉換條件時，美國證券交易委員會(SEC)尚未對規則144(D)(Iii)或其他條款的規定進行任何修訂，從而對可變利率證券的追加產生不利 影響。在此情況下，換股價應等於緊接向本公司遞交換股通知前10個交易日 公司普通股最低交易價的60%。

2021年1月27日，我們與我們的董事兼關聯方Edward Manolos簽訂了 股票購買協議。根據MDA，本公司向Manolos先生購買了NPE 266,667股普通股，相當於NPE全部攤薄後已發行股本的18.8%。根據股票購買協議的條款，我們以204萬美元(2040,000美元)的收購價獲得了NPE股票的全部實益所有權。作為現金支付，我們同意向馬諾羅斯先生發行11,383,929股限制性普通股 ，每股價值0.1792美元。

2021年2月16日，我們從蔡崇信手中購買了NPE的266,667股普通股，換取了1,436,368股普通股的發行。除有關交易 外，蔡先生與註冊人並無重大關係。通過這筆交易，我們獲得了NPE已發行股本的18.8%，使我們在NPE的總實益所有權達到56.5%。憑藉我們對NPE 56.5%的所有權 ，我們控制着NPE和公司產品的生產、製造和分銷。

合規袋

2020年11月16日，我們與加州有限責任公司ethos Technology LLC，dba Compliance Bag簽訂了一項業務收購協議 (“ethos”)。Ethos是進入大麻可追蹤儲存袋市場過程中的一項處於發展階段的業務。 根據該協議，ethos將出售、轉讓和轉讓ethos的所有業務，包括其所有資產和相關負債，以換取公司發行總計600萬股普通股。300萬股 將於簽署時到期，其中1500,000股將發行給Edward Manolos，1500,000股將發行給Tang Nguyen。Manolos 先生是我們的董事和關聯方。阮先生是我們的董事Dan Van Nguyen的兄弟，也是一名關聯方。在ethos向非關聯方發出價值1,000,000美元的ethos產品訂單後，公司將向Manolos先生和Nguyen先生分別額外發行1,500,000股普通股。收盤時，我們總共出售了300萬股公司普通股，票面價值0.001美元， 根據2020年11月16日的收盤價，相當於177,000美元。在售出的全部股票中，有1500,000股普通股賣給了Edward Manolos ，1500,000股普通股賣給了Tang Nguyen。本公司根據1933年證券法(經修訂)的註冊要求豁免發行上述普通股 ，根據該法頒佈的第(br})4(A)(2)節向本公司提供，因為這是一項獨立發行，不涉及公開發行證券。

北極光分配 協議

2021年4月，我們與北極光分銷公司(NLD)簽署了大麻分銷協議，北極光分銷公司是NPE的全資子公司。民盟有一份加州大麻分銷協議，允許它在加州分銷大麻和大麻產品。

與美國大麻公司的合資企業

2021年5月12日，該公司和美國大麻公司(MCOA)同意通過一家名為MCOA的內華達州新公司運營一家合資企業。雙方同意根據加利福尼亞州林伍德市、洛杉磯縣和加利福尼亞州概述的法律框架，資助一個受監管和獲得許可的實驗室生產各種大麻產品。我們擁有加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California，Inc.)的控股權 ，該公司在加利福尼亞州林伍德經營着一家獲得許可的大麻生產企業。作為對合資企業的 貢獻，MCOA同意為合資企業業務採購和安裝設備，然後將這些設備出租給合資企業 ，並提供與營銷資本設備生產的產品相關的資金。我們同意提供 使用我們的製造和分銷許可證；訪問加州林伍德工廠；使用林伍德工廠內適合合資企業選擇的製造類型的特定區域；以及開展合資企業運營所需的管理專業知識。 我們同意提供以下服務：使用我們的製造和分銷許可證；使用加州林伍德工廠；使用林伍德工廠內適合合資企業選擇的製造類型的特定區域；以及開展合資企業運營所需的管理專業知識。我們同意將合資企業的60%的所有權讓給我們，與MCOA的持股比例為40%。銷售合資企業產品實現的利潤 的特許權使用費也同意按60%分配給我們，40%分配給MCOA。MCOA為合資企業的運營貢獻了135,000美元的現金。經 董事會和股東一致選舉終止合營企業；如果發生不可預見的事件使合營企業無法實現其宗旨；或者發生 其他事件阻礙合營企業實現其宗旨，且該等事件不能在合理時間內糾正 ，則終止合營企業。

業務概述

當前操作

加州天然植物提取物 。

公司 經營和管理加州天然植物提取物公司(NPE)，該公司持有兩個有效的加州大麻許可證：(I)第7類 製造許可證；(Ii)分銷許可證。這些許可證允許NPE在加利福尼亞州分銷大麻產品。 我們在NPE工廠的運營重點是產品製造和分銷。我們於2021年4月21日開始接受客户訂購在NPE工廠生產的產品 。這些產品包括幾種類型的大麻產品，包括：

根據《受控物質法》，大麻產品是附表1中的受控物質，因此根據聯邦法律是非法的。

上述產品類別的銷售額佔我們營業收入的97%。截至本文件提交之日，我們的大麻研發工作尚未產生實質性收入 。

符合Bag™

Compliance Bag™採用多層、 低密度聚乙烯外殼，可保護貴重貨物，並允許製造商、買家和加工商全面查看內容 以評估質量。每個Compliance Bag™都包含金融機構級的防篡改接縫、自動密封封口和順序 編號，以確保發送的內容與接收的內容相同。此外，由於美國所有州都實施了對大麻從種子到銷售的追蹤和追蹤的具體規定，Compliance Bag™具有監管機構要求的追蹤功能，例如 加州大麻追蹤追蹤(CCTT)系統要求的那些功能，包括加州 通過其簽約服務提供商Metrc，Inc.授權的唯一標識符標籤(UID)。Compliance Bag™目前可供購買。

大麻相關研究與開發

我們還有一個積極的研究和開發計劃，主要專注於創造和商業化將大麻提取物和大麻素 輸送到人體的工程技術。此外，我們在受監管的大麻和大麻行業的專門領域進行投資或提供管理服務。

我們的研發計劃包括以下內容：

該公司的戰略是 開發越來越多的與大麻提取物和大麻素加工相關的知識產權組合，使其能夠 輕鬆有效地輸送到人體和同伴動物體內。

本公司沒有已頒發的專利。 本公司迄今的專利活動披露如下。有兩類專利：(I)公司現在作為商業祕密保存的過期臨時專利申請 ；和(Ii)目前正在等待美國專利和商標局(U.S.P.T.O.)審查的專利申請。和國際專利合作聯盟。

過期的臨時專利

臨時專利申請是由美國商標局頒發的文件 ，它幫助保護一項新發明在正式專利申請提交之前的12個月期間不被複制 。它旨在讓發明者有時間探索想法、測試其商業可行性或改進產品，然後再將 投入昂貴且耗時的正式申請過程。該公司提交了以下臨時專利申請，但 選擇不提交正式專利申請。因此，臨時專利在每一次申請後12個月失效， 公司現在將與每一份過期的臨時專利申請相關的知識產權作為商業祕密進行維護。以下每個 臨時專利申請均已向美國商標局提交。

大麻素遞送系統及其製造方法

本臨時專利已於2019年9月13日提交 (美國編號62/900,181)。正式的專利申請要求在2020年9月13日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

具有增強生物利用度的水溶性組合物

本臨時專利已於2019年9月24日提交 (美國編號62/905,129)。正式的專利申請要求在2020年9月24日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

用於運送大麻素的印刷變形物品

本臨時專利已於2019年10月1日提交 (美國編號62/909,189)。正式的專利申請要求在2020年10月1日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

電噴和電紡大麻類組合物

本臨時專利已於2019年11月4日提交 (美國編號62/930,358)。正式的專利申請要求在2020年11月4日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

富含大麻素的組合物及其治療疾病的方法

本臨時專利已於2019年12月11日提交 (美國編號62/946,894)。正式的專利申請要求在2020年12月11日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

生產大麻類強化飲料的製品、方法和設備

本臨時專利已於2020年1月16日提交 (美國編號62/962,040)。正式的專利申請要求在2021年1月16日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

用於運送大麻類物質的印刷變形物品

此臨時專利已於2020年9月23日在美國提交(編號62/082,399)。正式的專利申請要求在2021年9月23日之前提交。該公司選擇 不為該方法申請正式專利，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。 臨時專利涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

提交的待定專利申請

一種大麻苷組合物及其製備方法

本專利申請於2021年1月18日提交(美國專利商標局編號17/151,607)，目前正在等待美國專利商標局的審查。公司 目前通過《專利合作條約》(PCT/US2021/013830)提交了此項國際專利保護申請。 美國和其他152個組成國際專利合作聯盟的國家批准了《專利合作條約》，以便在提交、檢索和審查發明保護申請方面進行合作，並在條約成員之間提供 特殊技術服務。申請正在等待中。本專利申請尋求對一種方法 的保護，該方法允許將大麻更容易地混合到食品和飲料中。一般來説，大麻提取物是以油為基礎的，不能很好地與水基食品和飲料混合。該公司發明的這項技術涉及向昆蟲餵食以油為基礎的大麻提取物。然後，昆蟲通過它們的身體處理萃取物，從而在昆蟲體內排泄出水基化合物。然後，這些新產生的水溶性化合物可以被收穫，用於食品、飲料或藥品。該專利要求保護生產該化合物的 過程，以及在食品和藥物製劑中使用該化合物。

電噴和電紡大麻素組合物及其生產方法

本專利申請於2020年11月4日提交(美國專利商標局編號17/089,497)，目前正在等待美國專利商標局的審查。公司 目前通過《專利合作條約》(PCT/US2020/058937)提交了此項國際專利保護申請。 美國和其他152個組成國際專利合作聯盟的國家批准了《專利合作條約》，以便在提交、檢索和審查發明保護申請方面進行合作，並在條約成員之間提供 特殊技術服務。申請正在等待中。該公司發明的組合物是由大麻素製成的納米顆粒 和納米纖維。納米顆粒和納米纖維是一種物質的非常小的單位。就該公司發明的技術而言，產生的大麻素單位在100納米到700納米之間。一納米 等於十億分之一米。人們認為這些大小的大麻素對人體更有效，可以在許多不同的產品應用中使用，以提高療效。本發明技術的另一個特點是納米顆粒和納米纖維都是基於所有天然成分。在該公司看來，這與以前存在的其他準備工作有很大不同。考慮到消費者對清潔標籤產品日益增長的品味，該公司相信天然成分的大麻素 將受到消費者的高度青睞。

富含大麻素的組合物及其使用方法

本專利申請於2020年12月11日提交(U.S.P.T.O.17/120,042)，目前正在等待美國專利商標局的審查。公司 目前通過《專利合作條約》(PCT/US2021/64683)提交了此項國際專利保護申請。 美國和其他152個組成國際專利合作聯盟的國家批准了《專利合作條約》，以便在提交、檢索和審查發明保護申請方面進行合作，並在條約成員之間提供 特殊技術服務。申請正在等待中。本專利申請於2020年12月11日提交 (U.S.P.T.O.17/120,042)，目前正在等待美國專利商標局的審查。該公司目前通過《專利合作條約》(PCT/US2021/64683)提交了這項專利 的國際專利保護申請。美國和其他152個組成國際專利合作聯盟的國家批准了《專利合作條約》 ，以便在條約成員國之間合作 提交、搜索和審查發明保護申請，並提供特殊技術服務 。申請正在等待中。具體地説，該公司尋求保護的技術是可用於食品和飲料的自由流動粉末形式的大麻 。該公司相信，使用該技術可能會 大幅降低眾多製造商的製造成本。大麻素是一種典型的粘性和不穩定物質，與食品、飲料的製造相比 很難處理, 以及醫藥產品。該公司發明的含有自由流動 粉末的大麻素大大方便了製造商的使用，從而潛在地降低了製造成本。

商標

大麻您可以感覺到產品-暫停運營

我們的大麻產品 反映了我們在大麻食品和飲料方面的研發。我們的研發重點是“工業用 大麻”，其THC含量在0.3%或更低。截至本文件提交之日，我們的大麻產品研發業務 已暫停，等待美國食品和藥物管理局(FDA)的監管指導。如果FDA根據《食品、藥物和化粧品法》發佈關於工業大麻和大麻CBD產品的標籤、生產和監管審批的監管指南，我們打算重新開始研發 。 如果FDA根據《食品、藥物和化粧品法》發佈關於工業大麻和大麻CBD產品的標籤、生產和監管批准的監管指南，我們將重新啟動研發。

到目前為止，我們的研發包括 開發以下產品，截至本文提交日期，這些產品均未上市：

聚合物納米顆粒和聚合物納米纖維研究計劃

該公司有一個積極的研究和開發計劃，以開發新型聚合物納米顆粒和大麻類化合物和大麻提取物的納米纖維。聚合物 納米顆粒是非常小的固體顆粒，尺寸在10-1000納米(納米或十億分之一米)之間， 由可生物降解和生物兼容的聚合物或共聚物製成，其中可以包裹大麻或其他活性成分。聚合物納米顆粒因其尺寸小、接近水溶性、生物利用度高、保質期長、儲存穩定性好等特點而備受關注。相對於向人體輸送大麻和大麻提取物而言，這些特性被認為是特別有益的。

聚合物納米纖維是直徑比傳統纖維小几個數量級的 纖維，通常在幾納米到 一微米的尺寸範圍內。由於單位質量的大表面積和極小的孔徑，這些納米纖維顯示出獨特的性能， 使該技術特別適合於有效成分(包括大麻素)的經皮給藥。

項目變量

瓦林項目的主要目標是開發THC-V給藥方法，以提高大麻素在人體內的生物利用度。 該項目最近擴大到包括大麻酚(CBN)，這是一種額外的稀有大麻素。

在該計劃的第一階段，研究人員基於該公司正在申請專利的技術生產THC-V聚合物納米顆粒和納米纖維。 在第二階段的開發中，該公司計劃將其正在進行的大麻苷類研究應用於THC-V，以便以最低用量生產出具有無與倫比的可用性水平的THC-V。

作為瓦林項目的結果， 該公司開發了幾種生產大麻類納米顆粒和納米纖維的新方法，該公司計劃將其 配製成食品和飲料配料，用於自己的產品或出售給其他公司，用於食品、飲料或其他消費品 。該公司計劃通過Project Varin繼續進行其他領域的輸送系統研究，包括與大麻素糖苷、聚合物大麻素納米顆粒和納米纖維有關的項目，以及基於大麻提取物的酒精替代技術。

使用 大麻類物質研究計劃的固體納米顆粒增強的可食性可溶性薄膜

根據與加州有限責任公司Kirby&Padgett，LLC於2019年6月簽訂的一項協議，該公司正在尋求將一項獨特的可食用一次性薄膜發明商業化 該發明增強了大麻類物質的固體納米顆粒。 該公司與美國加州有限責任公司Kirby&Padgett，LLC於2019年6月簽訂了一項協議。管理層相信 這樣的產品有許多應用，例如，可以簡單地將現成食品、蛋白粉、維生素和營養食品放入 冷飲中的容器，從而使消費者避免了額外的配料混合步驟。此外，由於該膜浸透了被認為具有高度生物利用度的大麻素 ，因此該膜可能具有雙重用途，即作為一種將大麻類物質運送到人體的載體 。該電影的未來版本可能包括維生素、微量礦物質或活性藥物成分。 2019年6月6日，該公司與加州有限責任公司Kirby&Padgett，LLC簽訂了聯合知識產權所有權和諮詢協議，以更全面地開發該發明並將其商業化。通過合作開發的任何知識產權 將被視為共同財產，所有權利、所有權和利益將共同分配給公司和 柯比。每一方應與另一方就此類新的聯合知識產權的所有業務和貨幣化進行合作，任何一方均不得享有任何優先於另一方的權利。此外，任何一方都有權以雙方50%/50%(50%/50%)的份額銷售新發明 ，所有收入、成本和利潤都將由雙方分得50%/50%(50%/50%)的份額。所有費用 將事先商定，雙方按預定的百分比分攤。

行業概述

工業用大麻

工業大麻(Cannabis sativa L.)已經被人類耕種了幾千年。大麻最初是作為纖維的來源種植的，早期的大部分種植髮生在温帶氣候，因此大多數基因型的四氫大麻酚(THC)含量很低。大麻在17世紀初傳入北美，在18世紀和19世紀的整個美國早期農業中發揮了重要作用，幾乎在每一個原始的美洲殖民地都有種植。

大麻籽油成為一種重要的工業投入品，用於油墨、油漆、清漆和許多其他產品。19世紀中期，棉花種植的激增和煙草種植的顯著盈利導致了大麻產量的急劇下降。從19世紀中期到二戰前，大麻種植一直保持在相對較低的水平。第二次世界大戰期間，大麻產量增加，以滿足軍隊對纖維的需求，以支持各種工業生產。

20世紀30年代初是一個 時期，當時原產於東南亞的較高THC毒株被引入北美和西歐，因此，精神活性毒株與北美種植的含有非常低THC的工業毒株有關。這導致了在美國禁止種植和擁有大麻的努力。

自1937年以來，根據《美國法典》第21編第811節(以下簡稱CSA)，大麻一直是受美國藥品監督管理局(DEA)監管的附表一所列非法藥物。

直到2014年，才通過2014年《農業法》第7606條對大麻用於醫療、娛樂和工業用途進行了區分，該條款為工業大麻在三種有限情況下的種植掃清了法律道路：1)高等教育機構的研究人員，2)州農業部門，或3)參與研究項目的農民，該項目得到了國家農業部的許可和監督。

2016年，DEA、美國農業部和FDA發表了一份聯合聲明，詳細説明瞭工業大麻的生長指南，作為國家批准的研究項目的一部分。這些指導方針規定，大麻只能在有試點計劃的州銷售，植物和種子只能作為允許的州研究計劃的一部分跨越州 線，種子只能由在DEA登記的個人進口。

我們相信，最近通過的2018年農場法案 將使公司能夠擴大其市場機會。2018年12月20日，美國總統唐納德·J·特朗普(Donald J.Trump) 簽署了2018年農業改善法案，也就是眾所周知的《農場法案》(Farm Bill)，使之成為法律。在該法案通過之前，大麻(大麻家族的一員)和大麻衍生的CBD被歸類為附表I管制物質，因此根據CSA是非法的。 隨着《農場法案》的通過，大麻種植被廣泛允許。農場法案明確允許出於商業或其他目的跨州轉讓大麻製品 。它也不限制大麻產品的銷售、運輸或擁有，只要這些產品是以符合法律的方式生產的。

根據農場法案10113節的規定，大麻的THC含量不能超過0.3%。THC指的是在大麻中發現的一種化合物，它能產生與大麻有關的精神活性 “興奮”。根據聯邦法律，任何含有超過0.3%THC的大麻植物都將被視為非大麻大麻-或大麻-因此在這項新立法下將不受法律保護，並且將是CSA規定的非法附表1藥物。

此外，在大麻種植和生產方面，州和聯邦之間將有重大的、共享的監管權力。根據“農場法案”10113條，州農業部門必須與該州州長和首席執法官協商，制定一份計劃，並提交給美國農業部部長(以下簡稱“美國農業部”)。一個州許可和監管大麻的計劃只有在美國農業部部長批准該州的計劃後才能開始。在選擇不制定大麻監管計劃的州，美國農業部將建立一個監管計劃，根據該計劃，這些州的大麻種植者必須申請許可證 ，並遵守聯邦政府運營的計劃。這種共享監管規劃系統類似於各州在其他政策領域的選項 ，例如《平價醫療法案》(Affordable Care Act)下的醫療保險市場，或《職業健康與安全法案》(Ococational Health And Safety Act) 下的工作場所安全計劃-這兩個法案都有聯邦政府運行的系統，供選擇不建立自己系統的州使用。

農場法案概述了被認為違反聯邦大麻法律的行為 (包括無照種植或生產含有0.3%以上THC的大麻等活動)。農場法案詳細説明瞭對這類違規行為的可能懲罰，違規者遵守的途徑，甚至 哪些活動符合法律規定的重罪，例如反覆犯罪。

之前的 2014農場法案的目標之一是產生和保護對大麻的研究。2018年農場法案延續了這一努力。第7605節重新擴大了對大麻研究的保護 ，以及可以和應該進行此類研究的條件。此外，《農場法案》第7501條通過將大麻納入《關鍵農業材料法》，擴展了大麻研究的範圍。該條款承認大麻及其衍生產品的重要性、多樣性和 機會，但也認識到從商業和市場角度對大麻及其產品仍有很多需要了解的地方。

FDA根據“食品、藥品和化粧品法”對產品製造和標籤進行監管。根據該法案，含有CBD的產品不包括在膳食補充劑的定義中 。FDA目前正在評估適用於非藥物用途的某些大麻和大麻衍生產品的監管框架，包括是否有任何新的FDA法規可能是有根據的(見下文)。

精神活性大麻

共有35個州、哥倫比亞特區、關島、波多黎各和美屬維爾京羣島批准了某種形式的大麻合法化或非刑事化。 這些法律與美國聯邦CSA直接衝突，後者將包括大麻在內的受控物質列入附表。 大麻被歸類為附表I藥物，被視為極有可能被濫用，目前在美國尚未被接受用於醫療 治療。

醫用大麻非刑事化 通常指的是取消對成年人私人擁有和使用大麻的所有刑事處罰，包括個人使用的種植和少量隨意的非營利性轉移。合法化通常指的是發展合法控制的大麻市場，消費者從安全、合法和受監管的來源購買大麻。

聯邦法律和州法律之間的二分法限制了大麻企業獲得銀行和其他金融服務的機會。美國司法部和財政部已經向考慮與大麻藥房開展業務的銀行發佈了指導意見，這些業務在合法的州 ，銀行必須提交大麻有限可疑活動報告，聲明大麻業務遵守政府關於僅從合法銷售中獲得收入的指導方針。然而， 由於銀行如果向大麻企業提供金融服務仍可能面臨起訴，銀行業普遍拒絕向在州和地方法律範圍內經營的大麻企業提供銀行服務。

2016年11月，加利福尼亞州批准21歲以上的成年人在沒有醫生處方或建議的情況下使用大麻，並允許種植和銷售大麻，每種情況都有一定的限制。儘管州法律有所改變，但根據聯邦法律，大麻仍然是非法的。

2016年11月，加州選民投票通過了第64號提案，該提案也被稱為成人使用大麻法案(“Auma”)。其中，Auma規定，21歲以上的成年人使用大麻和擁有最多28.5克大麻花和8克大麻濃縮液是合法的。個人還被允許種植最多六株大麻供個人使用。此外，澳大利亞農業部還建立了許可制度，允許企業在一定條件下種植、加工和分銷大麻產品。2018年1月1日，加州大麻管制局頒佈了實施Auma的規定。

從歷史上看，美國司法部(DoJ)沒有投入資源起訴那些行為僅限於擁有少量大麻用於私人財產的個人，但一直依賴州和地方執法部門來解決大麻活動。如果美國司法部改變其規定的政策，開始在擁有少量醫用大麻和娛樂用大麻合法化的法律的州嚴格執行CSA，可能會對我們的業務以及我們的收入和利潤產生直接和不利的影響。(br}如果美國司法部改變其規定的政策，開始在擁有少量醫用大麻和娛樂用大麻合法化的州嚴格執行CSA)，可能會對我們的業務以及我們的收入和利潤產生直接和不利的影響。

我們正在關注拜登政府、司法部和國會對聯邦大麻法律和政策的立場。自2021年1月新一屆國會開始以來，人們對聯邦政府對大麻的態度進行了積極的討論。美國司法部 沒有表示他們的執法努力有任何變化。根據公開聲明和報告，我們瞭解到這些 法律和政策的某些方面目前正在審查中，但尚未宣佈正式更改。現有 法律或政策的某些更改可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。

儘管加州允許擁有、種植和分銷用於醫療和成人用途的大麻，但只要遵守適用的州和地方法律、法規和法規，根據聯邦法律，大麻是非法的。我們相信，我們的業務運營符合所有國家和地方法律法規 。有關大麻的聯邦、州或地方執法方面的任何變化都可能影響我們 經營業務的能力。嚴格執行有關大麻的聯邦法律可能會導致我們的業務計劃無法繼續 ，可能使我們面臨潛在的刑事責任，並可能使我們的財產被民事沒收。銀行、保險 或其他業務服務方面的任何變化也可能影響我們的業務運營能力。

FDA對大麻提取物的監管

美國食品和藥物管理局(FDA)通常負責保護公眾健康，確保(1)處方藥和非處方藥的安全性、有效性和安全性；(2)包括疫苗、血液和血液產品以及細胞和基因療法在內的生物製品；(3)包括膳食補充劑、瓶裝水和嬰兒配方奶粉在內的食品；以及(4)醫療器械，包括心臟起搏器、外科植入物、假肢和

關於對 藥物的監管，FDA的流程要求進行審查，從提交試驗性新藥(IND)申請開始，接着是FDA用來確定藥物是否安全有效的 臨牀研究和臨牀試驗，因此需要FDA批准 供人使用。

除了FDA監管藥品的任務 外，FDA還根據1994年的《膳食補充劑健康和教育法》監管膳食補充劑產品和飲食成分。該法禁止膳食補充劑和膳食成分的製造商和分銷商銷售摻假或品牌錯誤的產品 。這意味着這些公司有責任在上市前評估其 產品的安全性和標籤，以確保它們符合法律和FDA法規的所有要求，包括但不限於以下標籤要求：(1)標識補充劑；(2)營養標籤；(3)成分標籤；(4)聲明；以及 (5)日常使用信息。

FDA沒有批准大麻、大麻、大麻或衍生物作為任何適應症的安全有效的藥物。截至本申請日期，我們沒有，也不打算 向FDA提交IND，涉及我們將在加利福尼亞州交付的任何含有從工業大麻或大麻中提取的CBD的產品 。此外，我們含有從工業大麻中提取的CBD的產品並未以 這些產品對FDA管轄範圍內的任何疾病安全有效的治療為理由進行銷售或銷售。

FDA的結論是，根據美國食品、藥物和化粧品法案第201(Ff)(3)(B)(I) 和(Ii)條，含有大麻或工業大麻衍生CBD的產品 被排除在膳食補充劑定義之外。FDA的立場是，含有大麻、CBD或 衍生物的產品是《受控物質法》規定的附表1藥物，因此是非法的。我們的產品含有從加州交付的工業大麻或大麻中提取的CBD，不作為膳食補充劑銷售或銷售。然而，在未來某個不確定的時間，FDA可能會選擇改變其對大麻和含有大麻衍生CBD的產品的立場，並可能 選擇制定適用於此類產品的法規。在這種情況下，我們以大麻為基礎的工業產品含有CBD和 大麻，可能會受到監管。

從2019年7月1日起，公司以1,000美元的價格從我們的首席執行官Arman Tabatabaei手中收購了加州公司Action Nutraceuticals，Inc.(“Action Nutraceuticals”)及其資產(請參閲“關聯方交易”)。Action Nutraceuticals是一家處於發展階段的公司，從事與含有非精神活性CBD的軟飲料、咖啡和茶的粉狀混合物相關的研究和開發。交易中未獲得 項知識產權、專利或商標。

該公司的研究和開發工作將集中在將大麻提取物、CBD和其他大麻類物質注入生物利用率高的粉末中的方法 ，以用於公司的產品或出售給其他製造商。該公司計劃利用其從Action Nutraceuticals獲得的內部開發的輸液 技術、技術訣竅和設備，開發、製造和銷售以消費者為導向的粉狀 飲料混合物，其中包括工業大麻衍生的非精神活性CBD。所有銷售的產品都是專門開發的 其成分按乾重計算所含THC濃度低於千分之三(0.3%)。截至本 申請之日，我們的大麻產品研發業務已暫停，等待美國食品和藥物管理局(FDA)的監管指引。 您可以感覺到，我們的產品研發業務已暫停，等待美國食品和藥物管理局(U.S.Food and Drug Administration)的監管指導。如果FDA發佈使用大麻和以大麻為基礎的CBD的監管指南，我們打算重新啟動我們的研究和開發。

藥品監督管理局發佈了一項關於大麻和大麻製造的大麻素的時間表的規定

這項裁決對我們正在研究和開發的人造大麻類藥物的監管狀況造成了不確定性 。如果DEA得出結論認為製造的 大麻素受到CSA的監管，我們可能無法繼續我們的計劃，繼續研究和開發基於製造的大麻素的可能的 產品。這可能會影響我們未來的商機。

該規則規定只有 四項符合規定的變化，該規則重申了以下概述的這些變化已經根據2018年農場法案得到了授權：“因此，DEA對乾重THC含量低於0.3%的任何植物的 監管機構，以及 0.3%THC含量限制下的任何植物衍生品都將因此被取消。”

銷售及市場推廣

該公司最近開始了其產品和發明的 銷售和營銷活動。該公司主要計劃通過 “白標”戰略銷售其非精神活性產品，即該公司生產由其他公司營銷和銷售的產品。該公司還計劃 直接向消費者推銷其產品。

有關更多信息，請參考 標籤為“我們業務的風險因素”的章節。

重要客户

該公司沒有重要的 客户。

競爭

我們正在進入競爭激烈的市場 。

相對於我們將聚合物納米顆粒和納米纖維商業化的前景 ，食品、飲料和其他消費品的大麻素輸注 有許多不同的競爭對手。雖然這些目前可用的技術不能與我們直接競爭，但此類 技術可能會被市場視為未來的直接競爭對手。目前的許多市場參與者都是實力雄厚、資金雄厚的公司。我們預計，隨着行業的成熟，大麻加工 環境中競爭市場的質量和構成將繼續發展。此外，隨着監管和立法改革的持續頒佈，將大麻和大麻產品定為非刑事犯罪並對大麻和大麻產品進行監管，包括2018年農場法案，新的州和地理區域進入市場的程度可能會增加。我們相信，整個行業的同步增長 將導致新客户進入市場，從而進一步減輕競爭對我們的預期運營和與我們的大麻加工業務相關的業績的影響 。

員工

該公司有一名員工， 首席執行官Arman Tabatabaei。此外，公司還依賴於為公司執行各種任務的眾多顧問的服務。 我們的美國員工沒有工會代表。

法律程序

本公司不知道有任何懸而未決的法律訴訟 會對本公司的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響 。

我們的普通股和優先股

該公司被授權發行最多500,000,000股 普通股，每股票面價值為.001美元。截至2021年8月31日，已發行和已發行股票總數為84,940,028股。

本公司註冊證書(“公司註冊證書”)授權發行最多1,000萬(10,000,000)股 公司優先股，每股面值0.0001美元，分一個或多個系列發行，並明確授權 公司董事會(“董事會”)在法律規定的限制下，在未發行的 股優先股中提供系列優先股，以及確定並確定要包括在任何優先股系列中的股票數量 以及指定、權利、優先股。已指定一個系列優先股 命名為A系列優先股。組成該系列的股票數量為800萬股(800萬股)。截至2021年8月31日，已發行600萬股 股。關於公司清算、解散或清盤時的資產支付，無論是自願的還是非自願的，A系列優先股的所有股票都將優先於所有初級證券。A系列沒有資格參與， 可獲得或累計紅利。A系列優先股的每名流通股持有人有權與流通股 的持有者一起投票，就提交給公司股東 以供其採取行動或考慮的任何和所有事項(無論是在公司股東大會上，以股東書面行動代替會議或以其他方式)一起投票。 作為一個單一類別，投票將提交給公司股東 以供其採取行動或考慮(無論是在公司股東大會上，以股東書面行動代替會議或其他方式)。A系列優先股的每股優先股有權為A系列優先股的每股股份投五十(50)票 股。

第1A項。危險因素

投資我們的普通股涉及許多非常重大的風險 。在購買我們的證券之前，您在評估我們的公司和我們的業務時，除了本 文件中的其他信息外，還應仔細考慮以下風險和不確定性。如果發生以下任何風險，我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到嚴重損害 。由於這些風險中的任何一個，您可能會因 而損失全部或部分投資。只有在你能承受全部投資損失的情況下，你才應該投資我們的普通股。

與我們的業務相關的風險

我們未來可能需要額外的 資本，這可能會稀釋現有股東的所有權，或者我們可能無法在 未來獲得額外的資金，或者無法以優惠的條件獲得此類資金。

如果我們增加 額外股本，現有股東所持普通股的投票權和所有權將受到稀釋，每股收益(如果有的話)將受到負面影響。我們無法使用我們的股權證券，包括我們與duchess Capital，LP的懸而未決的 S-1股權額度融資，為我們的運營提供資金，這可能會嚴重限制我們的增長。為運營融資而進行的任何借款 都可能使我們更容易受到經營業績下滑、經濟狀況下滑或受利率波動影響的借款利率上升 的影響。此類額外融資需求的金額和時間將主要取決於新產品發佈、投資和/或收購的時間以及我們業務的現金流 。如果我們的資源不足以滿足我們的現金需求，我們可能會尋求發行額外的股本或債務證券 或信貸安排。如果我們的運營現金流不足以滿足任何償債要求，我們可能需要出售 額外的股本證券、為我們的債務再融資或處置資產以滿足償債要求。 不能保證在需要時會向我們提供任何融資，或者會以我們可以接受的條款提供任何融資。截至本文件提交之日，我們與duchess Capital，LP的當前懸而未決的 股權額度融資尚未生效，也不能保證 將生效。如果我們不能以優惠的條款和條件獲得其他充足的融資，可能會對我們的增長前景以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。

盈利能力的不確定性

我們的業務戰略可能導致收入、虧損和/或收益的顯著波動。由於我們一次只開發有限數量的業務努力、服務和 產品，我們的整體成功將取決於有限數量的業務計劃，這可能會導致變化無常和不穩定的 盈虧，具體取決於所提供的產品和/或服務及其市場接受度。

我們的收入和盈利能力 可能會受到經濟狀況和產品市場變化的不利影響。我們的業務還受到一般經濟風險的影響，這些風險可能會對運營結果和財務狀況產生不利影響。

由於我們提供和嘗試開發的產品具有預期性質 ，因此很難準確預測收入和經營業績，這些 項在未來可能會因多種因素而波動。除其他因素外，這些因素可能包括：

我們自成立以來已出現 虧損，尚未實現盈利運營，預計在可預見的 未來將繼續虧損。

即使我們獲得更多 客户或增加對現有客户的銷售額，也不能保證我們能夠產生利潤。由於我們是一家小型 公司，資本有限，我們必須限制我們的產品和服務。由於我們將限制我們的營銷活動，我們可能 無法吸引足夠多的客户購買我們的產品以實現盈利運營。

我們手頭沒有足夠的 現金。

截至2021年8月31日， 我們手頭有30,813美元現金。我們的現金資源不足以執行我們的商業計劃。如果我們的預期融資活動和銷售不能 產生足夠的現金，我們將無法繼續運營。我們估計， 在未來12個月內，我們至少需要從投資者或運營部門獲得840,000美元的現金。雖然我們打算參與 未來的融資，但不能保證這些融資真的會發生。我們也不能向股東保證，我們不會被要求 以稀釋他們利益的條款獲得額外融資。您應該認識到，如果我們無法 產生足夠的收入或獲得債務或股權融資，我們將無法賺取利潤，並且可能無法繼續運營。

我們可能無法 繼續經營我們的業務。

本公司的財務 報表採用適用於持續經營企業的公認會計原則編制，該原則考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。然而，截至2021年8月31日，公司已累計虧損13,437,020美元 。管理層計劃通過出售普通股籌集更多資金，以開展業務發展 ，但不能保證這些努力一定會成功。

如果我們不能 籌集到足夠的資金，我們可能無法成功開發和營銷我們的產品，我們的業務可能會失敗。

我們需要額外的 資金來履行我們的義務並繼續我們的業務。雖然我們計劃通過與達奇斯資本的普通股購買 協議籌集資金，但此股權融資額度和相關的S-1表格註冊聲明仍在等待美國證券交易委員會 提交，截至本文件提交之日尚未生效，我們不能保證註冊將生效，也不能保證我們 將獲得其他融資承諾。

如果我們不能吸引或留住人才，我們的業務可能會 受到影響。

我們的成功在很大程度上取決於管理層和其他人員的能力、專業知識、判斷力、判斷力、正直和誠意。 我們的管理團隊規模較小，失去一名關鍵人員或我們無法吸引到合適的合格替代者或額外的 員工可能會對我們的業務產生不利影響。我們的成功還取決於管理層在市場中形成和維護關鍵商業關係的能力 。不能保證關鍵人員會繼續與我們聯繫或僱用，也不能保證會找到具有類似技能的替代人員 。如果我們無法吸引和留住關鍵人員和其他員工，我們的業務 可能會受到不利影響。我們不為我們的任何高管員工提供關鍵人物人壽保險。

密鑰管理人員的流失可能會對我們的業務產生不利影響

我們依賴我們的高管和高級諮詢團隊的持續 服務，因為他們與獨立的副領導密切合作，並負責我們的日常運營 。我們的成功在一定程度上取決於我們留住高管的能力，以誘人的水平向高管支付薪酬 ，並繼續吸引更多合格的人員加入我們的管理團隊。雖然我們已與我們的首席執行官簽訂了 僱傭協議，並且不相信我們的首席執行官計劃在短期內離職或退休 ，但我們不能向您保證我們將聘用的首席執行官或高級管理人員將留任。我們任何高管或高級管理團隊成員的服務流失或 受限，或無法吸引更多合格的 管理人員，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或獨立的 合作關係產生重大不利影響。

我們行業缺乏有效的 和高性價比的董事和高級管理人員保險，這可能導致我們無法吸引和留住合格的 高管，這可能導致我們無法進一步發展我們的業務

我們的業務有賴於 吸引獨立董事、高管和高級管理層來推進我們的業務計劃。我們目前沒有董事 和高級管理人員保險來保護我們的董事、高級管理人員和公司免受可能的第三方索賠。這是由於大麻行業嚴重缺乏具有合理競爭力的價格的此類政策。因此，公司 以及我們的執行董事和高級管理人員容易受到第三方責任索賠的影響，因此，我們可能無法 吸引和留住合格的獨立董事和執行管理層，從而阻礙我們業務計劃的發展 。

如果我們不能與未來客户保持 令人滿意的關係，我們的業務可能會受到損害。

由於競爭或其他 因素，我們可能會部分或完全失去未來客户的業務。未來失去一個或多個我們的重要客户 或任何我們的重要客户未來大幅減少訂單可能會損害我們的業務和運營結果。 此外，我們的客户可能會在不同時期的訂單水平有很大差異，客户未來可能不會繼續向我們下訂單 與前幾個時期相同的水平。如果將來我們失去任何較大的客户，我們 可能無法取代該收入來源。這可能會損害我們的財務業績。

要使我們具有競爭力，增長管理 是必要的

我們業務的成功擴展 將取決於我們有效吸引和管理員工、戰略業務關係和股東的能力。具體地説， 我們需要僱傭熟練的管理和技術人員以及管理合作夥伴關係，以駕馭總體經濟環境中的轉變 。擴張可能會給財務、管理和運營資源帶來巨大壓力，但擴張失敗 將抑制我們的盈利目標。

我們不能保證 我們會成功實現我們的目標，否則將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。 我們不能保證我們會成功實現我們的目標，否則將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響

大麻和大麻行業的一些商業舉措 是新的，僅處於商業化的早期階段。正如快速發展的新行業中的典型情況一樣，最近推出的產品和服務的需求和市場接受度受到高度不確定性和風險的影響。 由於我們公司的市場是新的和不斷髮展的，因此很難確定地預測該市場的規模及其 增長率(如果有的話)。我們不能保證我們公司的市場會發展，也不能保證對我們產品的需求會出現或持續 。如果市場不能發展，發展速度慢於預期，或者競爭對手飽和，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到實質性的不利影響。

我們選擇的大麻素給藥方法 存在爭議，其有效性的安全性未經證實。

與口服聚合物或其他形式的納米顆粒相關的安全性描述是未經證實的。不能保證我們的任何新興技術都具有經過驗證的安全配置文件。

我們可能無法應對行業內的快速技術變化，這種變化可能會增加成本和競爭，從而對我們的業務產生不利影響

快速變化的技術、頻繁推出的新產品和服務以及不斷髮展的行業標準是我們市場的特點。互聯網的持續增長和我們行業的激烈競爭加劇了這些市場特徵。我們未來的成功將取決於我們通過不斷提高產品和服務的性能、功能和可靠性來使 適應快速變化的技術的能力。我們可能會 遇到困難，延遲或阻礙我們產品和服務的成功開發、推出或營銷。 此外，任何新的增強功能都必須滿足我們當前和潛在客户的要求，並且必須獲得市場認可 。如果我們需要修改我們的產品和服務或基礎設施以適應這些 變化，我們還可能產生鉅額成本。我們還預計，新的競爭對手可能會推出與我們直接或間接競爭的產品或服務。這些 競爭對手可能成功開發出比我們的產品和服務功能更強大或成本更低的產品和服務 ，並且在營銷此類產品和服務方面可能更成功。技術變革降低了運營通信、計算機系統和購買軟件的成本。這些變化降低了我們銷售產品和提供服務的成本，但也通過降低競爭對手提供類似服務的成本來促進 競爭加劇。此競爭可能會加劇價格競爭 並降低預期利潤率。

未能執行和 維護我們的知識產權可能會對公司價值產生不利影響。

我們業務的成功將在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。截至本文發佈之日，我們沒有任何聯邦註冊專利 或我們擁有的商標。未經授權使用我們的知識產權可能會降低我們的業務價值，這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們自成立以來已出現 虧損，尚未實現盈利運營，預計在可預見的 未來將繼續虧損。

即使我們獲得了客户， 也不能保證我們能夠創造利潤。由於我們是一家小公司，資本有限，我們必須限制 我們的產品和服務。由於我們將限制營銷活動，我們可能無法吸引足夠多的客户購買我們的產品以實現盈利。 此外，我們還受到原材料定價的影響，這可能會侵蝕我們產品的盈利能力 ，並給盈利能力帶來額外的負面壓力。如果我們不能盈利，我們可能不得不暫停或停止運營。

截至2021年8月31日的財年，我們的運營虧損為1,943,924美元。在截至2020年8月31日的財年中，我們的運營虧損為3,623,892美元。 截至2021年8月31日，我們的累計赤字為13,891,788美元。雖然我們預計未來會產生收入，但這些收入 可能不足以使公司盈利。我們計劃增加與業務發展相關的費用。 不能保證我們能夠從業務發展中獲得收入以成功實現正現金流 也不能保證我們的業務一定會成功。如果我們實現盈利，我們可能無法維持或增加季度或 年度的利潤。

截至本文件提交之日，我們在天然植物提取物方面的業務 仍未入賬。

2021年2月16日，我們完成了與蔡崇信(Alan Tsai)的股票購買，從而收購了加州天然植物提取物公司已發行庫存的56.4%。我們從2021年4月開始接受NPE業務的產品訂單。截至本文件提交之日，我們對此業務合併的會計核算 尚未完成。然而，我們預計在2022年2月16日或之前完成並披露賬目。

我們產品的多個組件依賴 單一來源供應商。在未來，這樣的供應可能很難或不可能獲得， 這將影響我們生產產品的能力。

我們的產品組件 從幾家較大的公司和單一來源供應商處購買。獲取此類供應的任何困難都可能限制我們生產銷售產品的能力，這將影響我們的創收能力。不能保證我們所需組件的此類供應商 在未來不會變得困難或不可能獲得。

政府行動的風險和監管的不確定性

我們可能會被發現違反了與大麻相關的聯邦法律。

目前，許多州和哥倫比亞特區都有法律和/或法規，以這樣或那樣的形式承認大麻的合法醫療用途 和消費者在醫療過程中使用大麻。其他許多州也在考慮類似的立法。相反， 根據CSA，聯邦政府及其機構的政策和法規是大麻沒有醫療益處， 禁止包括種植和個人使用大麻在內的一系列活動。除非國會在醫用大麻方面 修訂CSA，否則不能保證任何此類修訂的時間或範圍，聯邦當局可能會執行當前的聯邦法律。鑑於國會活動、司法管轄、 和國家聯邦政策，嚴格執行CSA的風險仍然不確定。由於我們的業務涉及大麻和衍生品的銷售，我們面臨着被認為違反聯邦法律為大麻的銷售或分銷提供便利的風險。這將對我們子公司的業務或預期業務以及我們的收入和預期利潤造成直接和不利的 影響。

FDA可能對大麻和工業大麻衍生的CBD進行監管，以及可能對種植大麻和生產CBD產品的設施進行註冊，如果實施，可能會對大麻行業產生負面影響，這可能直接影響我們的財務狀況。

《農場條例草案》確定，含有0.3%THC以下的大麻不再是CSA規定的附表1藥物。此前，美國食品和藥物管理局(FDA)沒有批准大麻或從大麻中提取的CBD作為任何適應症的安全有效的藥物。FDA認為大麻和從大麻中提取的CBD是非法的第一類藥物。FDA的結論是，根據美國食品、藥物和化粧品法案(Food，Drug&Cosmetic Act)第201(Ff)(3)(B)(I)和(Ii)條，含有大麻或從大麻中提取的CBD的產品被排除在膳食補充劑定義之外。然而，由於農場法案的通過，FDA可能會在未來某個不確定的時間改變其對含有大麻或大麻衍生CBD的產品的立場，並可能選擇制定適用於 這類產品的法規，包括但不限於：大麻的生長、培育、收穫和加工；涵蓋種植大麻的物理設施的法規；以及可能進行的測試，以確定大麻CBD的有效性和安全性。如果 部分或全部這些法規被強制實施，我們不知道總體上會對大麻行業造成什麼影響，以及可能強制執行的成本、 要求和可能的禁令。如果我們不能遵守FDA規定的可能的 法規和/或註冊的條件和可能的成本，我們可能無法繼續經營我們的部分業務，包括 我們的大麻你能感覺到的產品，這些產品目前正被暫停，等待FDA的監管建議。

藥品監督管理局對四氫大麻素(THC-V)和其他人造大麻素的調度狀態 不確定。

在2020年8月期間，藥品監督管理局(“DEA”)發佈了一項關於人造大麻和大麻類大麻的時間表規則。 如果DEA確定我們計劃在某些產品中使用的人造大麻類物品符合CSA的時間表，則該裁決可能會對我們的研發產生負面影響。

本公司目前正在 與THC-V供應商合作，以確定該裁決可能對我們營銷THC-V產品的能力產生的影響(如果有的話)。

DEA發佈了 以下摘要：

這一臨時最終規則 的目的是將2018年農業改善法(AIA)對受控物質法(CSA) 的法定修訂編入藥品監督管理局(DEA)條例，涉及對大麻、四氫大麻酚、 和其他大麻相關成分的監管範圍。此臨時最終規則僅符合DEA對已生效的CSA的法定修正案的規定，並不增加對規定的額外要求。

2018年12月20日，《2018年農業改善法》(公法115-334(AIA))簽署成為法律。它為“大麻”提供了新的法定定義，並 修訂了“美國法典”第21篇第802(16)條下的大麻定義和第21篇“美國法典”第812(C)條下的四氫大麻醇清單。因此，AIA修訂了“受管制物質法”(CSA)中對大麻、四氫大麻酚和其他大麻相關成分的管制規定。

規則制定對DEA的現有法規進行了四項符合 的更改：

根據美國藥品監督管理局的説法，“大麻”的法定定義 僅限於從大麻植物中提取的材料。對於合成的四氫大麻酚，Δ的濃度不影響人工合成的四氫大麻酚的控制狀態(受控物質代號為7370)。⁹-THC不是該材料是否為受控 物質的決定因素。所有合成的四氫大麻醇仍是附表一管制物質。

我們可能會 受到FDA其他法規的約束。

我們正在開發的大麻素輸送技術可能會在晚些時候受到更多的政府監管。此類額外規定可能會 對我們的業務運營產生不利影響。

與銀行和保險法律法規相關的風險

我們和我們的客户 可能很難獲得銀行的服務，這可能會使銷售我們的產品和服務以及管理我們的現金流 變得困難。

由於在2018年農場法案中沒有嚴格定義的大麻貿易 根據聯邦法律是非法的，聯邦大多數特許銀行不會接受涉及大麻的企業的存款資金 。因此，涉及大麻行業的企業往往很難找到願意接受他們業務的銀行。無法開立銀行賬户可能會給我們的客户帶來經營困難。最近似乎確實出現了允許州特許銀行和信用社向該行業提供銀行業務的運動，但截至本報告日期 只有名義上成立的實體提供這些服務。此外，在2018年2月6日的一篇福布斯文章中，據報道，美國財政部長史蒂文·姆努欽(Steven Mnuchin)作證説，他的部門正在“審查現有的指導方針”。 但他澄清説，在沒有解決公共安全問題的替代政策的情況下，他不想撤銷該指導方針。

涉及大麻相關行為所得收益的金融交易 可構成根據聯邦洗錢法規、 無照貨幣傳輸法規和美國銀行保密法提起訴訟的基礎。儘管美國財政部的指導建議 金融機構有可能按照《銀行保密法》規定的義務向大麻相關企業提供服務，但銀行在向大麻相關企業提供銀行服務方面仍然猶豫不決。因此，那些涉及大麻行業的企業繼續在建立銀行關係方面遇到困難。我們無法維護當前的銀行 帳户將使我們難以運營業務，增加運營成本，並帶來額外的運營、後勤 和安全挑戰，並可能導致我們無法實施業務計劃。同樣，我們的許多客户直接 參與大麻銷售，進一步限制他們獲得銀行服務的能力可能會使他們很難購買我們的產品 ，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們必須遵守與現金報告相關的某些聯邦法規 。

由FinCEN執行的《銀行保密法》(Bank Secrecy Act) 要求我們向美國國税局(IRS)報告超過10,000美元的貨幣交易，包括按姓名和社會安全號碼識別客户身份。該規定還要求我們報告某些可疑活動，包括我們知道、懷疑或有理由相信涉及非法活動資金或旨在逃避聯邦法規 或報告要求並核實資金來源的任何超過 $5,000的交易。如果我們不遵守此 規定，可能會對我們施加重大處罰。如果我們不遵守這些法律和法規，施加實質性處罰可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響 。

由於我們參與了大麻行業，我們可能很難獲得經營我們業務所需的各種保險，這可能會 使我們承擔額外的風險和財務責任。

其他容易獲得的保險，如一般責任保險、董事和高級管理人員保險，對我們來説更難找到，也更昂貴。 因為我們是大麻行業公司的服務提供商。不能保證我們將來能找到這樣的保險 ，也不能保證我們負擔得起費用。如果我們被迫不購買此類保險，可能會阻止我們進入 某些業務領域，可能會抑制我們的增長，並可能使我們承擔額外的風險和財務責任。

與我們行業相關的風險

我們的業務可能會受到異常天氣模式的影響

大麻種植可能會受到天氣模式的影響，而這些不可預測的天氣模式可能會影響我們的業務。此外，包括乾旱和冰雹在內的惡劣天氣可能會摧毀大麻作物，這可能會導致我們沒有大麻可供收穫、加工和銷售，這可能會影響我們滿足客户需求、創造銷售和維持運營的能力 將受到影響。

我們的業務和財務業績 可能會受到我們服務的目標市場低迷或對我們銷售的產品類型需求減少的不利影響。

對我們產品的需求 通常受我們目標市場的一般經濟狀況和產品使用趨勢的影響。這些變化可能導致對我們大麻的需求減少 。這些情況的發生超出了我們的控制能力，當它們發生時，可能會對我們的銷售和運營結果產生重大的 影響。由於總體經濟狀況或經濟低迷，我們的客户無法或不願意為我們的產品支付溢價，這可能會對我們的銷售和運營結果產生重大不利影響。

大麻行業的變化可能會 對我們的財務業績產生不利影響。

我們競爭對手的身份、所有權結構和戰略目標的變化，以及目標市場中新競爭對手的出現，可能會損害我們的財務業績 。新的競爭對手可能包括總部設在國外的公司和以大宗商品為基礎的國內生產商，如果他們無法在傳統市場上競爭，就可以進入我們的專業市場 。造紙業也經歷了生產商和分銷渠道的整合。進一步整合可能會將其他生產商與分銷渠道聯合起來，我們打算通過這些渠道銷售我們的產品，從而限制進入我們的目標市場。

我們可能會 受到某些税收風險和待遇的影響，這些風險和待遇可能會對我們的運營結果產生負面影響。

修訂後的《國內税收法典》第280E條禁止企業扣除與販運受控物質相關的某些費用(在 《受控物質法》附表一和附表二的含義範圍內)。美國國税局在對適用州法律允許的美國各種大麻企業進行税務審計時，援引了第280E條。 儘管國税局作出澄清，允許扣除某些費用 ，但這些項目的範圍被解釋得非常狹窄，不允許扣除大部分運營成本和一般行政成本 。雖然目前有幾個懸而未決的案件在不同的行政和聯邦法院 挑戰這些限制，但不能保證這些法院會發布有利於大麻企業的第280E條的解釋 。

該公司的行業 競爭激烈，與許多競爭對手相比，我們的資金和資源較少，這可能使他們在開發和營銷與我們類似的產品方面具有優勢，或者使我們的產品過時。

我們所處的行業競爭激烈 ，我們可能會與許多其他提供替代方法或途徑的公司競爭，這些公司可能擁有比我們多得多的資源、 更多的經驗以及可能比我們更合格的人員。這些資源可能會使我們的競爭對手在開發和營銷與我們類似的產品或使我們的產品不那麼受消費者歡迎或過時的產品方面具有優勢。不能保證 我們將能夠成功地與這些其他實體競爭。

我們可能無法 應對行業內的快速技術變化，這種變化可能會增加成本和競爭，這可能會對我們的業務產生不利影響

快速變化的技術、頻繁推出的新產品和服務以及不斷髮展的行業標準是我們市場的特點。互聯網的持續增長和我們行業的激烈競爭加劇了這些市場特徵。我們未來的成功將取決於我們通過不斷提高產品的性能、功能和可靠性來使 適應快速變化的技術的能力。我們可能會遇到 困難，這些困難可能會延遲或阻礙我們產品的成功開發、推出或營銷。此外，任何新的 增強功能都必須滿足我們當前和潛在客户的要求，並且必須獲得顯著的市場接受度。如果我們需要修改我們的產品和服務或基礎設施以適應這些變化， 還可能會產生大量成本。

我們還預計，新的競爭對手 可能會推出與我們直接或間接競爭的產品或服務。這些競爭對手可能會成功開發出比我們的產品和服務功能更強大或成本更低的產品和服務，並可能在營銷 此類產品和服務方面更成功。技術變革降低了運營、通信和計算機系統以及購買軟件的成本 。這些變化降低了我們銷售產品和提供服務的成本，但也降低了 競爭對手提供類似產品和服務的成本，從而促進了競爭加劇。此競爭可能會加劇價格競爭並降低預期 利潤率。

與我們普通股相關的風險

我們可能需要額外的 資本，這將稀釋投資者的所有權利益。

我們可能需要額外的 資金為我們未來的業務運營提供資金。如果我們通過發行股權、股權相關或可轉換債務證券來籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於我們普通股 持有者權利的權利、優先或特權，他們對我們普通股的所有權權益可能會被稀釋。 如果我們通過發行股權、股權相關證券或可轉換債務證券籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於我們普通股持有者的權利、優惠或特權，他們可能會稀釋我們普通股的所有權權益。我們無法預測是否會在需要時以優惠條款向我們提供額外的 融資，或者根本無法預測。自我們成立以來，我們經歷了運營現金流為負 ，預計未來運營現金流將出現顯著的負現金流。我們董事會增發 普通股可能會進一步稀釋我們普通股持有者的比例股權和投票權 。

我們的普通股 符合細價股的資格。因此，我們要面對與“細價股”有關的風險。有關 “細價股”的規定限制了我們的股東出售其股票的能力，因此，我們的股東可能必須無限期持有 他們的股票。

我們的普通股 按照美國證券交易委員會(SEC)第243a51-1條的規定，被視為“細價股”。 細價股是指：(A)每股價格低於5美元；(B)非在“公認的”全國性交易所交易的股票； (C)其價格未在納斯達克自動報價系統(納斯達克--上市股票仍必須符合上述(A) )要求的股票； 非支付寶自動報價系統(Sequoia Capital Automated Quotation System)中未報價的股票。 細價股是指：(A)每股價格低於5美元的股票；(B)非公認的全國性交易所交易的股票； 或(D)有形淨資產低於2,000,000美元(如果發行人已連續經營至少 三年)或5,000,000美元(如果持續經營不到三年)，或最近三年平均收入低於6,000,000美元的發行人(如果發行人已連續經營至少 三年)或 最近三年平均收入低於6,000,000美元的發行人。

1934年《證券交易法》第15(G)節和美國證券交易委員會第240.15g(C)2條規定，從事細價股交易的經紀交易商 必須向潛在投資者提供一份披露細價股風險的文件，並在投資者賬户中進行任何細價股交易之前，獲得一份人工簽署並註明日期的書面文件 收據。我們敦促我們普通股 的潛在投資者在購買任何被視為 “細價股”的普通股之前，獲得並仔細閲讀此類披露。

此外，美國證券交易委員會240.15G-9 規定，細價股的經紀交易商在向投資者出售任何細價股 之前，必須批准該投資者的股票交易賬户。本程序要求經紀交易商：(A)從投資者那裏獲得有關其財務狀況、投資經驗和投資目標的信息；(B)根據這些信息合理地確定 細價股交易適合投資者，並且投資者有足夠的知識和經驗合理地 評估細價股交易的風險；(C)向投資者提供一份書面陳述，説明經紀交易商在上文(Ii)中作出決定所依據的 ；以及(D)收到投資者簽名並註明日期的聲明副本 ，確認其準確反映了投資者的財務狀況、投資經驗和投資目標。遵守這些要求 可能會使我們普通股的投資者更難將其股票轉售給第三方 或以其他方式處置。持有者應該意識到，根據1991年4月17日發佈的美國證券交易委員會第34-29093號新聞稿，細價股市場存在欺詐和濫用模式。

我們的管理層知道 歷史上發生在廉價股票市場上的濫用行為。儘管我們不希望能夠規定市場或參與市場的經紀自營商的 行為，但管理層將在實際限制範圍內努力防止針對我們的證券建立所描述的模式。

我們將由現有股東控制。

我們目前在任的董事和高級管理人員 控制着我們很大一部分股份，並擁有相對於優先股的超級投票權。因此，他們將繼續 監督公司的運營。因此，我們的董事和高級管理人員可能會對公司的事務 和管理層以及所有需要股東批准的事項產生重大影響，包括選舉和罷免公司 董事會成員、導致公司與關聯實體進行交易、導致或限制公司的出售或合併 以及改變公司的股息政策。這種所有權和控制權的集中可能產生 延遲、推遲或阻止公司控制權變更的效果，即使控制權變更符合公司其他股東的最佳利益 。

我們可以在無需股東批准的情況下增發 股優先股，這可能會導致您的投資被稀釋。

我們的公司章程 授權董事會發行最多5億股普通股。 董事會發行普通股、優先股或購買普通股或優先股的認股權證或期權的權力一般不需股東批准。因此，任何額外發行我們的普通股 股票，或可轉換為普通股的優先股，都可能會稀釋您的投資。目前 授權在一個或多個系列中持有1,000萬股(每股面值0.0001美元)的公司優先股，並明確授權公司董事會在法律規定的限制下，從未發行的優先股中為系列優先股提供 優先股，並就每個此類系列確定和 確定任何系列優先股所需的股份數量和名稱、權利該系列股票的權力、限制、 和限制。2019年12月16日，董事會授權發行800萬股(800萬股) 優先股，作為“A系列優先股”。A系列優先股不能轉換為任何其他形式的證券， 包括普通股。在任何股東投票或書面同意的記錄日期，A系列優先股的持有者將有權對 A系列優先股的每股實益擁有的股票投五十(50)票。2020年5月28日，前董事和前首席財務官羅伯特·L·海默斯三世先生將200萬股A系列優先股返還公司金庫。 截至本文件提交之日，已發行和已發行的A系列優先股為600萬股。

FINRA銷售慣例要求還可能限制 股東買賣我們的股票、以紙質形式存入證書或根據安全港豁免和未登記股票法規進行交易的能力。

除了上述“便士 股票”規則外，金融業監管局(簡稱“FINRA”)還採用了這樣的規則： 要求經紀交易商在向客户推薦投資時，必須有合理的理由相信該投資 適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前，經紀自營商 必須做出合理努力，獲取客户的財務狀況、納税狀況、投資目標等信息。 根據對這些規則的解釋，FINRA認為投機性低價證券很可能不適合至少部分客户 。FINRA要求使經紀自營商更難推薦其 客户購買我們的普通股，這可能會限制您買賣我們股票的能力，並對我們股票的市場 產生不利影響。FINRA的要求使我們的投資者更難存入紙質股票憑證或清算我們以電子方式轉移到經紀賬户的普通股 股票。不能保證我們的投資者能夠 清理我們的股票以供最終轉售。

根據1934年證券交易法，作為一家報告公司的成本和費用可能會很沉重，並阻礙我們實現盈利

作為一家上市公司，我們 必須遵守修訂後的1934年證券交易法和薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的部分報告要求。我們預計 這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些 活動更加困難、耗時和成本高昂，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。

由於我們的普通股交易清淡 它更容易受到價格極端上漲或下跌的影響，您可能無法以或高於支付的價格出售您的股票。

由於我們的普通股 股票交易清淡，其交易價格可能會因應 各種因素而出現劇烈波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括(但不一定限於)：我們股票的交易量、關注我們普通股的 分析師、做市商和經紀商的數量、 我們或我們的競爭對手推出或宣佈的新產品或服務、我們商業行業季度經營結果、狀況或趨勢的實際或預期變化，出售我們的普通股和一般股票的市場價格和成交量波動 上市公司，特別是微市值公司。

投資者可能很難 轉售我們普通股的股票，無論是高於或等於他們購買我們股票的價格，甚至是以公平的市場價值轉售。股票市場 經常經歷與單個公司的經營業績無關的重大價格和成交量變化， 由於我們的普通股交易清淡，因此特別容易受到此類變化的影響。這些廣泛的市場變化可能會導致我們普通股的市場價格 下跌，無論我們作為一家公司的表現如何。此外，在一家公司證券的市場價格經歷了一段時間的波動之後，也有證券集體訴訟的歷史 。儘管目前沒有 針對我們的此類訴訟懸而未決或受到威脅，但針對我們的此類訴訟可能導致大量 法律費用、潛在責任和轉移管理層的注意力和資源從我們的業務中轉移。此外，正如下面 所述，我們的股票目前在場外交易市場(OTC Markets Pink)交易，而且還受細價股法規的約束。此類股票的價格波動 特別不穩定，容易受到做市商、賣空者和期權交易員的潛在操縱。

我們預計不會為我們的普通股支付任何股息 。

我們預計 在可預見的將來我們不會向普通股持有者支付任何現金股息。相反，我們計劃保留所有收益 以維持和擴大現有業務。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股， 這可能永遠不會發生，這是實現投資回報的唯一途徑。

不適用，因為我們不是交易法規則12b-2中定義的大型加速申請者 ，也不是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行者。

我們的總部位於加州洛杉磯90071號S.格蘭德大道520S.格蘭德大道320號套房，郵編：90071。根據2019年8月15日生效的合同，我們租用了辦公空間。 該合同將於2020年8月14日到期。我們現在按月租房，每月付800美元。

我們相信，我們現有的 辦公設施足以滿足我們的需求。如果我們在那時或之前需要額外的空間，我們相信這樣的 空間可以在商業上合理的條件下得到保證。

沒有。

不適用。

第二部分。

第五項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。市場信息和持有者

我們公司是一家報告上市公司 (完全受美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的報告要求約束的上市公司)。自 備案日起，公司股票的交易代碼為CBGL。

場外交易市場報價 系統是一種報價服務，它顯示場外股票證券的實時報價、最後銷售價格和成交量信息。 我們的股票市場有限，任何報價都可能不是我們普通股價值的可靠指示。 下表列出了場外交易公告牌和 場外市場在指定時期內我們普通股的每股最高和最低出價。 以下表格列出了場外交易公告牌和 場外交易市場對我們普通股股票的每股最高和最低出價。 以下表格列出了指定期間場外交易公告牌和 場外市場對我們普通股股票的每股最高和最低買入價。

股利政策

自成立以來，我們沒有支付、也沒有宣佈任何現金股息， 在可預見的將來也不打算宣佈或支付任何此類股息。我們支付現金股息的能力受到州法律的限制 。

出售未登記股份及相關交易

以下 信息代表本公司截至2021年8月31日出售的證券，這些證券未根據證券法註冊，且 以前未在Form 10-Q季度報告或Form 8-K(17 CFR 249.308)當前報告中報告。包括出售 重新收購的證券，以及新發行的證券、為交換財產、服務或其他證券而發行的證券，以及因修改已發行證券而產生的新證券 。

2019年11月6日， 我們以2萬美元的價格將可轉換票據出售給了一家認可投資者。六個月期票據的條款允許7%的年利率，並允許 以0.75美元的價格轉換為普通股。此外，投資者還收到了認股權證，允許投資者以3.50美元的價格購買26,666股 普通股。

2019年12月30日，公司 向認可投資者出售了可轉換票據。這張63,000美元的票據要求10%的年化利息，將於2020年12月20日到期。 該票據以40%的折扣轉換為普通股。這張便條隨信附呈，作為證物。

於2019年12月16日，本公司董事會一致書面同意授權本公司一個或多個系列發行1,000萬股(10,000,000)股優先股，每股面值0.0001美元，並明確授權本公司董事會(“董事會”)在法律規定的限制下，從未發行的優先股 股中為優先股系列提供確定並確定要包括在任何優先股系列中的股票數量 ，以及該 系列股票的指定、權利、優先股、權力、限制和限制。

在截至2020年2月29日的季度期間，公司發行了四張可轉換本票，本金總額為256,500美元，原始發行折扣(OID)總額為10,500美元，法律費用總額為11,000美元，為公司帶來總計235,000美元的淨收益。 這些票據自各自的發行日起一年到期，年利率為10%，到期時支付利息。 自隨後一百八十(180)天開始。 票據持有人有權隨時將票據的全部或部分未償還本金 轉換為公司普通股股份，可變轉換價為公司普通股前十五(15)至二十(20)個交易日最低收盤價的50%-60%，並可進行調整。 由於可變轉換價，發行時，公司確認總債務折扣為256,500美元，正在攤銷 本公司不得對票據進行兑換，條件是： 票據持有人及其聯營公司將實益擁有在票據兑換 發行普通股後緊接生效後發行的本公司已發行普通股 股數的4.99%以上。

2020年2月20日，公司與懷俄明州的Lelantos Biotech，Inc.(“Lelantos”)、 及其所有者Ma Helen M.Am is，Inc.、懷俄明州的一家公司(海倫·M)、東西製藥集團(East West Pharma Group，Inc.)、懷俄明州的 (“East West”)以及懷俄明州的New Horizons實驗室服務公司(“New Horizons Laboratory Services，Inc.”)簽訂了一項重要的最終協議作為Lelantos擁有的知識產權的交換 ，公司同意向Lelantos及其所有者發行40萬股普通股和可轉換本票 。2020年6月15日，本公司與Lelantos簽訂了一項修改協議，取消了本公司發行40萬股普通股和可轉換本票的 義務。該公司和Lelantos同意以50萬美元(50萬美元)的價格購買，通過發行期票支付。票據的未付本金總額 從2020年9月1日開始以每月7500美元(7500美元)的形式支付，截止日期為2025年2月1日。這張鈔票和未付餘額都沒有利息。

2020年3月19日，本公司 簽訂了本金為150,000美元的證券購買協議和可轉換本票。這張票據在發行一年後支付，年利率為10%。2020年3月19日，公司收到了 本協議下的第一筆付款，金額為50,000美元。扣除原來的折扣和其他某些費用，該公司淨賺4.3萬美元。票據將 轉換為普通股，折扣價為轉換前25天內最低交易價的40%。此外，貸款人獲得了一份為期三年的認股權證，以每股0.48美元的價格購買我們的普通股。票據的轉換金額不得超過 導致實益擁有本公司已發行普通股超過4.99%的數額。

2020年5月4日，公司收到了 本協議下的第二筆付款，金額為25,000美元。減去原來的折扣和其他一定費用，公司淨賺21,000美元。本票據以轉換前25天內最低交易價40%的折扣價轉換為普通股。

2020年5月28日，前董事和前首席財務官羅伯特·L·希默斯三世先生將200萬股A系列優先股返還公司金庫。 截至本文件提交之日，已發行和已發行的A系列優先股為600萬股。

2020年7月10日，本公司 收到了之前簽署於2020年3月19日的可轉換票據支付的25,000美元，本金為150,000美元。 該票據在發行一年後支付，年利率為10%。票據以轉換前25天內最低交易價格40%的折扣 轉換為普通股。此外，該銀行還獲得了為期三年的權證擔保，價格為 0.48美元。票據的轉換金額不得超過公司已發行普通股4.99%的實益所有權。

2020年7月21日，公司 簽訂了一份證券購買協議和本金為78,750美元的可轉換本票。該票據在發行一年後支付，年利率為6%。票據在轉換前30天內以60%的折扣價轉換為普通股 最低交易價 。

2020年8月6日，公司 向投資者發行了5萬美元的可轉換票據。該票據的年化利率為10%，將於2021年8月7日到期。票據 以0.1631美元的固定價格轉換為普通股。

2020年8月12日，公司 向認可投資者出售了可轉換票據。這筆55,000美元的票據要求年化利率為10%，將於2021年5月21日到期。 票據以0.1005美元的固定價格轉換為普通股。

2020年8月14日，公司 向認可投資者出售了可轉換票據。這筆5萬美元的票據要求年化利率為10%，將於2021年5月14日到期。 票據以0.1005美元的固定價格轉換為普通股。

2020年8月17日，我們以私募方式出售了510,204股未登記普通股，價格為51,275美元。

2020年8月28日，公司 向認可投資者出售了可轉換票據。面值11.3萬美元的票據要求年化利息為8%，將於2021年8月28日到期。 票據將以37%的折扣價轉換為普通股，折價幅度為轉換前15天內的最低交易價。 應付票據的收益於2020年9月收到

2020年8月31日，我們與羅伯特·L·海默三世(“海默”)簽訂了股票購買協議。根據股票購買 協議，公司向Hmers 266,667股加州天然植物提取物公司(“NPE”) 購買普通股，以換取2,040,000美元。在完全稀釋的基礎上，購買的普通股佔NPE已發行股本的18.8% 。關於股票購買協議，我們簽署了一份股東協議，日期為2020年6月5日，由蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美國大麻公司和NPE簽署，並由 蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美國大麻公司(Marijuana Company of America，Inc.)和NPE簽署。股東協議包含慣常的 權利和義務，包括對股份轉讓的限制。2021年6月11日，本公司和海默斯修訂了股票 購買協議，以交換註冊人每月付款的義務，用於我們發行等額的可轉換票據，本金和利息將於2022年6月11日到期。可轉換票據還使Hmers有權將 未償還本金和利息以每股0.04美元的固定價格轉換為我們的普通股，除非在 本票據項下到期的金額符合轉換條件時，美國證券交易委員會(SEC)尚未對規則 144(D)(Iii)或其他條款的規定進行任何修訂，從而對可變利率證券的追加產生不利影響。在此情況下，轉換價格 應等於緊接向本公司遞交轉換通知 前10個交易日本公司普通股最低交易價的60%。

2020年11月16日，公司 共出售300萬股公司普通股，票面價值0.001美元，按2020年11月16日收盤價計算相當於177,000美元。在全部出售的股票中，有1500,000股普通股賣給了Edward Manolos，1500,000股普通股 賣給了Tang Nguyen。該等出售是就本公司收購ethos而進行的，其在 1.01項下的披露內容以參考方式併入本文。

2020年10月30日，註冊人 吉姆·萊利(Jim Riley)購買了40萬股普通股，在12個月內等額歸屬於他作為董事的服務。

2020年9月30日，公司 與猶他州的美國大麻公司(“MCOA”)簽訂了一項證券交換協議。根據該協議，本公司向MCOA發行了7,222,222股未登記普通股，以換取MCOA的650,000,000股未登記普通股 。

2020年9月24日，公司 發行了金額為78,000美元的可轉換票據。票據將於2021年6月24日到期，年利率為10%。票據 可按0.06美元的固定轉換價格或轉換折扣率為30%的轉換折扣率轉換為普通股，折扣率為截至轉換通知日期前二十(20)個交易日內的最低交易價 ；以較低者為準。

2020年9月22日，公司 發行了金額為78,000美元的可轉換票據。票據將於2021年9月22日到期，年利率為8%。票據 可按普通股在截至轉換日期前最後一個完整交易日的15個交易日 期間的兩個最低交易價的平均值37%的折扣價轉換為普通股。

2020年9月2日，公司 發行了兩張本金總額為10.7萬美元的可轉換本票，在扣除5000美元的原始發行折扣和2000美元的遞延融資成本後，公司獲得了10萬美元的收益 。票據將於2021年9月到期，年息為 12%。自票據發行日起一百八十(180)日起，票據持有人有權 隨時將票據的全部或部分未償還本金餘額轉換為 公司普通股股份，可變轉換價為本公司普通股前二十(20)個交易日最低收盤價的60%，可予調整。本公司不得對票據進行轉換，條件是票據持有人及其關聯公司將實益擁有 票據轉換後發行的普通股股份數量的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人及其關聯公司將實益擁有 公司已發行普通股股數的4.99%以上。 票據轉換後， 票據持有人將實益擁有 本公司已發行普通股股數的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人將實益擁有超過4.99%的已發行普通股股份。

於2021年1月5日，本公司與認可投資者就發行本金為11萬美元的10%可轉換票據訂立證券購買協議。票據可按固定轉換價0.005美元兑換。如果 公司違約，或在協議中定義的控制權變更交易公開宣佈後，轉換價格 為0.001美元。該公司收到淨收益97500美元。

於2021年1月5日，本公司與認可投資者就發行本金為11萬美元的10%可轉換票據訂立證券購買協議。票據可按固定轉換價0.05美元兑換。如果 公司違約，或在協議中定義的控制權變更交易公開宣佈後，轉換價格 為0.01美元。該公司收到淨收益97500美元。

於2021年1月12日，本公司與認可投資者就發行本金為115,500美元的10%可轉換票據訂立證券購買協議。票據自發行之日起61天開始可轉換，固定轉換價格為每股0.10美元或60%，如果公司股票的交易價格低於每股0.10美元，則為轉換前10天的最低交易價 。該公司收到淨收益10萬美元。

於2021年1月26日，本公司與一名認可投資者訂立兩份證券購買協議，本金為487,750美元，與 發行兩份10%可轉換票據有關。票據可按轉換前20天內三個最低交易價格的平均值的70%進行轉換 。該公司收到淨收益431,000美元。

2021年1月27日，大麻全球公司(“註冊人”)與 董事及關聯方Edward Manolos達成股票購買協議。根據購股協議，吾等向 Manolos先生購買了266,667股NPE普通股，相當於NPE已發行股本的18.8%(按完全攤薄基準計算)。根據股票購買 協議的條款，我們以204萬 美元(2040,000美元)的收購價獲得了NPE股票的實益所有權。我們同意向馬諾羅斯先生發行11,383,929股限制性普通股，以代替現金支付，根據股票購買協議的 目的，每股價值為0.1792美元。

2021年2月16日，我們從蔡崇信手中購買了266,667股NPE普通股，換取了1,436,368股普通股 。除有關交易外，蔡先生與註冊人並無重大關係。通過這項交易，註冊人獲得了NPE已發行股本的18.8%，使其在NPE的總實益所有權達到56.5%。

2021年2月28日，公司 向認可投資者出售了153,000股B系列優先股，實現收益153,000美元。收益直到2021年3月才收到，因此截至2021年2月28日沒有發行和發行優先股。

2021年3月19日，公司 向認可投資者出售了78,500股B系列優先股，實現毛收入78,500美元，根據優先B系列指定的條款，該協議 作為負債入賬。根據1933年證券法第4(2)節以及據此頒佈的D條例第506條關於發行受限制股票的規定，這些股票被取消登記並出售。 股票是根據1933年證券法第4(2)節以及根據該法案頒佈的D條例第506條規定發行的受限制股票而取消登記和出售的。沒有就優先B系列股票的要約或出售進行一般徵集。

2021年4月22日，公司 向認可投資者出售了53,750股B系列優先股，實現毛收入53,750美元，根據優先B系列指定的條款，該協議 作為負債入賬。根據1933年證券法第4(2)節以及據此頒佈的D條例第506條關於發行受限制股票的規定，這些股票被取消登記並出售。 股票是根據1933年證券法第4(2)節以及根據該法案頒佈的D條例第506條規定發行的受限制股票而取消登記和出售的。沒有就優先B系列股票的要約或出售進行一般徵集。

2021年5月20日，本公司向認可投資者出售了一份可轉換票據，收益為13萬美元，年利率為8%，到期日為2022年5月20日，轉換普通股價格 相當於本公司股票在轉換通知前15個交易日內交易的普通股最低交易價的60%。

2021年6月16日，本公司 向認可投資者出售了一張可轉換票據，收益為135,000美元，年利率為8%，到期日為2022年6月16日， 在轉換日期之前的最後一個完整交易日結束的第十五(15)個交易日期間，普通股的兩(2)個最低交易價的平均值以35%的折扣率浮動轉換價格。

2021年5月27日，公司向認可投資者出售了43,500股B系列優先股，實現了43,500美元的總收益，根據優先B系列指定的條款，該協議被計入 負債。這些股票是根據1933年證券法第4(2)條 和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票而取消登記和出售的。 沒有就優先B系列股票的發售或出售進行全面徵集。

2021年7月14日，公司 向認可投資者出售了38,500股B系列優先股，實現了38,500美元的總收益，根據優先B系列指定的條款，該協議 作為負債入賬。根據1933年證券法第4(2)節以及據此頒佈的D條例第506條關於發行受限制股票的規定，這些股票被取消登記並出售。 股票是根據1933年證券法第4(2)節以及根據該法案頒佈的D條例第506條規定發行的受限制股票而取消登記和出售的。沒有就優先B系列股票的要約或出售進行一般徵集。

我們計劃使用主要產品的銷售收益 為我們的業務運營提供部分資金。我們還打算利用手頭的現金、貸款和其他 融資形式，如出售額外的股權和債務證券以及其他信貸安排來開展我們正在進行的業務， 還將進行戰略性業務開發和總體業務計劃的實施。我們不打算使用任何 表外融資安排。

項目6.精選財務數據

我們是交易法第12b-2條規定的較小的報告公司 ，不需要提供本項目所要求的信息。

項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本 報告中包含的非歷史事實的陳述，包括但不限於包含“相信”、“ ”、“預期”和類似詞語的陳述，構成前瞻性陳述，受到許多 風險和不確定因素的影響。我們可能會不時作出其他前瞻性陳述。謹提醒投資者，此類前瞻性 陳述會受到固有風險的影響，實際結果可能會因多種因素而大不相同，包括本報告中不時討論的風險 ，包括我們提交給美國證券交易委員會的任何文件中在“風險因素”項下描述的風險 。

我們對 我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的，這些報表是按照美國公認的 會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們持續評估這些 估計，包括與房地產資產的使用年限、成本償還收入、壞賬、減值、淨租賃 無形資產、或有事項和訴訟相關的估計。我們的估計基於歷史經驗和各種其他假設，這些假設認為 在這種情況下是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。不能保證實際結果不會與這些 估計值不同。

公司背景

大麻環球公司位於加利福尼亞州洛杉磯市格蘭德大道520S.Grand Avenue，Suit320，郵編：90071。我們的電話號碼是(310)986-4929，我們的網站是www.canabisglobalinc.com。 我們的普通股在場外市場粉色層報價，該市場由場外市場集團運營，股票代碼為“CBGL”。

當前操作

加州天然植物提取物 。

公司 經營和管理加州天然植物提取物公司(NPE)，該公司持有兩個有效的加州大麻許可證：(I)第7類 製造許可證；(Ii)分銷許可證。這些許可證允許NPE在加利福尼亞州分銷大麻產品。 我們在NPE工廠的運營重點是產品製造和分銷。我們於2021年4月21日開始接受客户訂購在NPE工廠生產的產品 。這些產品包括幾種類型的大麻產品，包括：

根據《受控物質法》，大麻產品是附表1中的受控物質，因此根據聯邦法律是非法的。

上述產品類別的銷售額佔我們營業收入的97%。截至本文件提交之日，我們的大麻研發工作尚未產生實質性收入 。

符合Bag™

Compliance Bag™採用多層、 低密度聚乙烯外殼，可保護貴重貨物，並允許製造商、買家和加工商全面查看內容 以評估質量。每個Compliance Bag™都包含金融機構級的防篡改接縫、自動密封封口和順序 編號，以確保發送的內容與接收的內容相同。此外，由於美國所有州都實施了對大麻從種子到銷售的追蹤和追蹤的具體規定，Compliance Bag™具有監管機構要求的追蹤功能，例如 加州大麻追蹤追蹤(CCTT)系統要求的那些功能，包括加州 通過其簽約服務提供商Metrc，Inc.授權的唯一標識符標籤(UID)。Compliance Bag™目前可供購買。

大麻相關研究與開發

我們還有一個積極的研究和開發計劃，主要專注於創造和商業化將大麻提取物和大麻素 輸送到人體的工程技術。此外，我們在受監管的大麻和大麻行業的專門領域進行投資或提供管理服務。

我們的研發計劃包括以下內容：

該公司的戰略是開發 與大麻提取物和大麻素加工相關的不斷增長的知識產權組合，使其成為易於 和高效地輸送到人體和同伴動物身上的形式。

本公司沒有已頒發的專利。 本公司迄今的專利活動披露如下。有兩類專利：(I)公司現在作為商業祕密保存的過期臨時專利申請 ；和(Ii)目前正在等待美國專利和商標局(U.S.P.T.O.)審查的專利申請。和國際專利合作聯盟。

過期的臨時專利

臨時專利申請是由美國商標局頒發的文件 ，它幫助保護一項新發明在正式專利申請提交之前的12個月期間不被複制 。它旨在讓發明者有時間探索想法、測試其商業可行性或改進產品，然後再將 投入昂貴且耗時的正式申請過程。該公司提交了以下臨時專利申請，但 選擇不提交正式專利申請。因此，臨時專利在每一次申請後12個月失效， 公司現在將與每一份過期的臨時專利申請相關的知識產權作為商業祕密進行維護。以下每個 臨時專利申請均已向美國商標局提交。

大麻素遞送系統及其製造方法

本臨時專利已於2019年9月13日提交 (美國編號62/900,181)。正式的專利申請要求在2020年9月13日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

具有增強生物利用度的水溶性組合物

本臨時專利已於2019年9月24日提交 (美國編號62/905,129)。正式的專利申請要求在2020年9月24日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

用於運送大麻素的印刷變形物品

本臨時專利已於2019年10月1日提交 (美國編號62/909,189)。正式的專利申請要求在2020年10月1日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

電噴和電紡大麻類組合物

本臨時專利已於2019年11月4日提交 (美國編號62/930,358)。正式的專利申請要求在2020年11月4日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

富含大麻素的組合物及其治療疾病的方法

本臨時專利已於2019年12月11日提交 (美國編號62/946,894)。正式的專利申請要求在2020年12月11日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

生產大麻類強化飲料的製品、方法和設備

本臨時專利已於2020年1月16日提交 (美國編號62/962,040)。正式的專利申請要求在2021年1月16日之前提交。該公司選擇不對該方法專利進行正式的 專利申請，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。臨時專利 涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

用於運送大麻類物質的印刷變形物品

此臨時專利已於2020年9月23日在美國提交(編號62/082,399)。正式的專利申請要求在2021年9月23日之前提交。該公司選擇 不為該方法申請正式專利，並決定將知識產權作為商業祕密予以保護。 臨時專利涉及將大麻化合物注入藥品、食品和飲料。

提交的待定專利申請

一種大麻苷組合物及其製備方法

本專利申請於2021年1月18日提交(美國專利商標局編號17/151,607)，目前正在等待美國專利商標局的審查。公司 目前通過《專利合作條約》(PCT/US2021/013830)提交了此項國際專利保護申請。 美國和其他152個組成國際專利合作聯盟的國家批准了《專利合作條約》，以便在提交、檢索和審查發明保護申請方面進行合作，並在條約成員之間提供 特殊技術服務。申請正在等待中。本專利申請尋求對一種方法 的保護，該方法允許將大麻更容易地混合到食品和飲料中。一般來説，大麻提取物是以油為基礎的，不能很好地與水基食品和飲料混合。該公司發明的這項技術涉及向昆蟲餵食以油為基礎的大麻提取物。然後，昆蟲通過它們的身體處理萃取物，從而在昆蟲體內排泄出水基化合物。然後，這些新產生的水溶性化合物可以被收穫，用於食品、飲料或藥品。該專利要求保護生產該化合物的 過程，以及在食品和藥物製劑中使用該化合物。

電噴和電紡大麻素組合物及其生產方法

本專利申請於2020年11月4日提交(美國專利商標局編號17/089,497)，目前正在等待美國專利商標局的審查。公司 目前通過《專利合作條約》(PCT/US2020/058937)提交了此項國際專利保護申請。 美國和其他152個組成國際專利合作聯盟的國家批准了《專利合作條約》，以便在提交、檢索和審查發明保護申請方面進行合作，並在條約成員之間提供 特殊技術服務。申請正在等待中。該公司發明的組合物是由大麻素製成的納米顆粒 和納米纖維。納米顆粒和納米纖維是一種物質的非常小的單位。就該公司發明的技術而言，產生的大麻素單位在100納米到700納米之間。一納米 等於十億分之一米。人們認為這些大小的大麻素對人體更有效，可以在許多不同的產品應用中使用，以提高療效。本發明技術的另一個特點是納米顆粒和納米纖維都是基於所有天然成分。在該公司看來，這與以前存在的其他準備工作有很大不同。考慮到消費者對清潔標籤產品日益增長的品味，該公司相信天然成分的大麻素 將受到消費者的高度青睞。

富含大麻素的組合物及其使用方法

本專利申請於2020年12月11日提交(U.S.P.T.O.17/120,042)，目前正在等待美國專利商標局的審查。公司 目前通過《專利合作條約》(PCT/US2021/64683)提交了此項國際專利保護申請。 美國和其他152個組成國際專利合作聯盟的國家批准了《專利合作條約》，以便在提交、檢索和審查發明保護申請方面進行合作，並在條約成員之間提供 特殊技術服務。申請正在等待中。本專利申請於2020年12月11日提交 (U.S.P.T.O.17/120,042)，目前正在等待美國專利商標局的審查。該公司目前通過《專利合作條約》(PCT/US2021/64683)提交了這項專利 的國際專利保護申請。美國和其他152個組成國際專利合作聯盟的國家批准了《專利合作條約》 ，以便在條約成員國之間合作 提交、搜索和審查發明保護申請，並提供特殊技術服務 。申請正在等待中。具體地説，該公司尋求保護的技術是可用於食品和飲料的自由流動粉末形式的大麻 。該公司相信，使用該技術可能會 大幅降低眾多製造商的製造成本。大麻素是一種典型的粘性和不穩定物質，與食品、飲料的製造相比 很難處理, 以及醫藥產品。該公司發明的含有自由流動 粉末的大麻素大大方便了製造商的使用，從而潛在地降低了製造成本。

商標

大麻您可以感覺到產品-暫停運營

我們的大麻產品 反映了我們在大麻食品和飲料方面的研發。我們的研發重點是“工業用 大麻”，其THC含量在0.3%或更低。截至本文件提交之日，我們的大麻產品研發業務 已暫停，等待美國食品和藥物管理局(FDA)的監管指導。如果FDA根據《食品、藥物和化粧品法》發佈關於工業大麻和大麻CBD產品的標籤、生產和監管審批的監管指南，我們打算重新開始研發 。 如果FDA根據《食品、藥物和化粧品法》發佈關於工業大麻和大麻CBD產品的標籤、生產和監管批准的監管指南，我們將重新啟動研發。

到目前為止，我們的研發包括 以下產品的開發，截至本文提交日期，這些產品均未上市：

聚合物納米顆粒和聚合物納米纖維研究計劃

該公司有一個積極的研究和開發計劃，以開發新型聚合物納米顆粒和大麻類化合物和大麻提取物的納米纖維。聚合物 納米顆粒是非常小的固體顆粒，尺寸在10-1000納米(納米或十億分之一米)之間， 由可生物降解和生物兼容的聚合物或共聚物製成，其中可以包裹大麻或其他活性成分。聚合物納米顆粒因其尺寸小、接近水溶性、生物利用度高、保質期長、儲存穩定性好等特點而備受關注。相對於向人體輸送大麻和大麻提取物而言，這些特性被認為是特別有益的。

聚合物納米纖維是直徑比傳統纖維小几個數量級的 纖維，通常在幾納米到 一微米的尺寸範圍內。由於單位質量的大表面積和極小的孔徑，這些納米纖維顯示出獨特的性能， 使該技術特別適合於有效成分(包括大麻素)的經皮給藥。

項目變量

瓦林項目的主要目標是開發THC-V給藥方法，以提高大麻素在人體內的生物利用度。 該項目最近擴大到包括大麻酚(CBN)，這是一種額外的稀有大麻素。

在該計劃的第一階段，研究人員基於該公司正在申請專利的技術生產THC-V聚合物納米顆粒和納米纖維。 在第二階段的開發中，該公司計劃將其正在進行的大麻苷類研究應用於THC-V，以便以最低用量生產出具有無與倫比的可用性水平的THC-V。

作為瓦林項目的結果， 該公司開發了幾種生產大麻類納米顆粒和納米纖維的新方法，該公司計劃將其 配製成食品和飲料配料，用於自己的產品或出售給其他公司，用於食品、飲料或其他消費品 。該公司計劃通過Project Varin繼續進行其他領域的輸送系統研究，包括與大麻素糖苷、聚合物大麻素納米顆粒和納米纖維有關的項目，以及基於大麻提取物的酒精替代技術。

使用 大麻類物質研究計劃的固體納米顆粒增強的可食性可溶性薄膜

根據與加州有限責任公司Kirby&Padgett，LLC於2019年6月簽訂的一項協議，該公司正在尋求將一項獨特的可食用一次性薄膜發明商業化 該發明增強了大麻類物質的固體納米顆粒。 該公司與美國加州有限責任公司Kirby&Padgett，LLC於2019年6月簽訂了一項協議。管理層相信 這樣的產品有許多應用，例如，可以簡單地將現成食品、蛋白粉、維生素和營養食品放入 冷飲中的容器，從而使消費者避免了額外的配料混合步驟。此外，由於該膜浸透了被認為具有高度生物利用度的大麻素 ，因此該膜可能具有雙重用途，即作為一種將大麻類物質運送到人體的載體 。該電影的未來版本可能包括維生素、微量礦物質或活性藥物成分。 2019年6月6日，該公司與加州有限責任公司Kirby&Padgett，LLC簽訂了聯合知識產權所有權和諮詢協議，以更全面地開發該發明並將其商業化。通過合作開發的任何知識產權 將被視為共同財產，所有權利、所有權和利益將共同分配給公司和 柯比。每一方應與另一方就此類新的聯合知識產權的所有業務和貨幣化進行合作，任何一方均不得享有任何優先於另一方的權利。此外，任何一方都有權以雙方50%/50%(50%/50%)的份額銷售新發明 ，所有收入、成本和利潤都將由雙方分得50%/50%(50%/50%)的份額。所有費用 將事先商定，雙方按預定的百分比分攤。

我們的營銷計劃

該公司最近才 開始其營銷計劃，集中精力首先是研發、產品配方、包裝和公司重組。

2020年5月6日，本公司與特拉華州公司RxLeaf，Inc.(以下簡稱RxLeaf)簽署了一項合資協議，成立了一家 合資企業，目的是向消費者銷售本公司的產品。根據協議條款，該公司將 生產產品，並由RX Leaf通過其數字營銷資產進行銷售。該公司同意以50/50的比例分享合資企業的利潤。

公司的產品可在RxLeaf網站www.rxleaf.com及其姊妹公司網站www.canadish.net上購買。公司的 產品還由H Smart Inc.(DBA HempSMART)在www.hempSmart.com上提供。

經營成果

收入

截至2021年8月31日的財年收入為1,601,037美元，而截至2020年8月31日的財年產品收入為27,004美元。 產品收入的增長主要歸功於2021年2月收購NPE，以及向市場營銷和銷售新產品 。

銷售成本

截至2021年8月31日的財年的收入成本為1,416,779美元，而截至2020年8月31日的財年的收入成本為24,521美元。這一增長主要 歸因於NPE自2021年2月被收購以來的業績，以及隨着公司 開始生產向客户銷售的產品而開始購買的其他原材料。

毛利

截至2021年8月31日的財年，我們的毛利潤為184,258美元，而截至2020年8月31日的財年毛利潤為2,483美元。毛利率的增長 歸因於收購NPE帶來的2021財年銷售額增長。

運營費用

截至2021年8月31日的財年的運營費用總額為2,128,182美元，而截至2020年8月31日的財年為3,626,375美元。減少的原因主要是 以下幾個方面：

營業虧損

截至2021年8月31日的財年運營虧損從截至2020年8月31日的3,623,892美元降至1,943,924美元。截至2020年8月31日的財年，運營虧損的減少 直接歸因於產品銷售的增加和運營費用的降低， 如上所述。

其他收入和支出

在截至2021年8月31日的期間，由於新的可轉換票據和增加的可轉換債務的衍生品折扣，我們的其他費用大幅增加，主要是利息支出，為7,437,340美元，而截至2020年8月31日的年度為1,422,469美元。此外，公司還實現衍生品公允價值變動收益2,022,060美元，投資虧損55,435美元，債務註銷虧損36,841美元。公司還確認了211,376美元的權益法虧損，主要與公司在2021年2月獲得控制權之前的NPE 投資有關，以及收購虧損454,768美元。淨結果是其他虧損類別增加 至虧損6,172,058美元，而截至2020年8月31日的季度虧損為1,305,456美元。

淨虧損

截至2021年8月31日的財年淨虧損為8,115,982美元，高於截至2020年8月31日的財年的4,929,348美元。淨虧損的增加 主要是由於截至2021年8月31日的財年的利息支出與截至2020年8月31日的財年的 利息支出相比大幅增加。

流動性與資本資源

截至2021年8月31日和2020年8月31日，我們的現金和現金等價物餘額分別為30,813美元和2,338美元。

在截至2021年8月31日的一年中，我們的主要內部流動資金來源來自發行可轉換應付票據、B系列可轉換 優先股和出售本公司未登記普通股的收益，如下所示：

2020年9月2日，公司 發行了兩張本金總額為10.7萬美元的可轉換本票，在扣除5000美元的原始發行折扣和2000美元的遞延融資成本後，公司獲得了10萬美元的收益 。票據將於2021年9月到期，年息為 12%。自票據發行日起一百八十(180)日起，票據持有人有權 隨時將票據的全部或部分未償還本金餘額轉換為 公司普通股股份，可變轉換價為本公司普通股前二十(20)個交易日最低收盤價的60%，可予調整。本公司不得對票據進行轉換，條件是票據持有人及其關聯公司將實益擁有 票據轉換後發行的普通股股份數量的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人及其關聯公司將實益擁有 公司已發行普通股股數的4.99%以上。 票據轉換後， 票據持有人將實益擁有 本公司已發行普通股股數的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人將實益擁有超過4.99%的已發行普通股股份。

2020年9月22日，公司 發行了金額為78,000美元的可轉換票據。票據將於2021年9月22日到期，年利率為8%。票據 可按普通股在截至轉換日期前最後一個完整交易日的15個交易日 期間的兩個最低交易價的平均值折讓37%轉換為普通股。

2020年9月24日，公司 發行了金額為78,000美元的可轉換票據。票據將於2021年6月24日到期，年利率為10%。票據 可按0.06美元的固定轉換價格或轉換折扣率為30%的轉換折扣率轉換為普通股，折扣率為截至轉換通知日期前二十(20)個交易日內的最低交易價 ；以較低者為準。

2020年9月30日，公司 與猶他州的美國大麻公司(“MCOA”)簽訂了一項證券交換協議。根據該協議，本公司向MCOA發行了7,222,222股限制性普通股，以換取MCOA的650,000,000股限制性普通股 。本公司和MCOA還簽訂了鎖定泄密協議，禁止任何一方在12個月內出售 交換的股票。此後，雙方出售的股票數量不得超過總計 每週最高銷售價值20,000美元，或每月80,000美元，直至所有股票和交易所股票全部出售。

2020年11月16日，公司 共出售300萬股公司普通股，票面價值0.001美元，按2020年11月16日收盤價計算相當於177,000美元。在全部出售的股票中，有1500,000股普通股賣給了Edward Manolos，1500,000股普通股 賣給了Tang Nguyen。該等出售是就本公司收購ethos而進行的，其在 第1.01項下的披露內容以參考方式併入本文。本公司根據一九三三年證券法(經修訂)的登記規定豁免 發行上述普通股，根據該法令頒佈的第4(A)(2)節 ，本公司可獲豁免 ，因為這是一宗獨立發行，並不涉及公開發售證券。Manolos先生和Nguyen先生 是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者” ，他們向公司提供了有關他們作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、擔保和信息。 本公司向Manolos先生和Nguyen先生提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有關於發售或出售受限制證券的一般徵集。Manolos先生和Nguyen先生購買受限普通股是為了他們自己的賬户，出於投資目的，而不是為了在證券法的含義內公開轉售或分銷。 馬諾洛斯先生和阮氏先生購買受限普通股是為了自己的賬户，而不是為了在證券法的含義內公開轉售或分銷。受限股份不得出售，除非符合本公司有效的 註冊聲明，或獲得證券法第5節註冊要求的豁免- 任何此類豁免的存在須經本公司法律審查和批准。

於2020年12月1日，本公司 與認可投資者簽訂證券購買協議，發行本金為33,500美元的8%可轉換票據。 票據在發行180天后可隨時轉換，可變轉換價格為轉換時市場價的63% 。市場價格定義為轉換前十五(15)天內兩個最低交易價格的平均值。票據和購買協議附在本文件之後。該公司收到淨現金收益3萬美元。

2020年12月1日，本公司 與一家認可投資者就發行本金 $33,500的8%可轉換票據簽訂了額外的證券購買協議。票據在發行180天后可隨時轉換，可變轉換價格為轉換時市價的63% 。市場價格定義為轉換前十五(Br)(15)天內兩個最低交易價格的平均值。該公司收到淨現金收益3萬美元。

2021年1月3日，我們 與羅伯特·L·海默斯三世(“海默斯”)簽訂和解協議，涉及五筆總計100,000美元的拖欠款項 根據股票購買協議，公司購買了加州天然植物提取物公司(簡稱“NPE”)266,667股普通股，公司必須每月向海默斯支付20,000美元，期限為27(27) 個月，第一次付款開始。2021年1月3日，我們就尚未支付的款項達成和解 ，同意從我們於2021年2月生效的S-1註冊聲明中向Hmer發行總計1,585,791股註冊普通股 。

2021年1月5日，本公司 與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為11萬美元的10%可轉換票據。 票據可按固定轉換價0.005美元兑換。如果公司違約，或 在協議規定的控制權變更交易公開宣佈後，轉換價格為0.001美元。公司 收到淨收益97,500美元。

2021年1月5日，本公司 與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為11萬美元的10%可轉換票據。 票據可按固定轉換價0.05美元兑換。如果公司違約，或 在協議規定的控制權變更交易公開宣佈後，轉換價格為0.01美元。公司 收到淨收益97,500美元。

2021年1月12日，本公司 與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為115,500美元的10%可轉換票據。 如果公司股票的交易價格低於每股0.10美元 ，票據可以從發行之日起61天內以每股0.10美元或60%的固定轉換價或轉換前10天的最低交易價進行轉換。該公司收到淨收益10萬美元。

2021年1月26日，公司 與一家認可投資者就發行本金為487,750美元的兩張10%可轉換票據簽訂了兩份證券購買協議。票據可在轉換前20天內以三個最低交易價的平均值的70%進行轉換 。該公司收到淨收益431,000美元。

2021年2月3日，註冊人 在兩次 交易中完成了總計470萬股在S-1表格(第333-250038號文件)中登記的普通股登記股票的出售，總收購價為282,000美元。交易雙方是註冊人和必和必拓資本紐約公司(BHP Capital NY Inc.)和白金點資本有限責任公司(Platinum Point Capital，LLC)。除有關交易外，必和必拓Capital{br>NY，Inc.，Platinum Point Capital，LLC與註冊人或其任何聯營公司、註冊人的任何董事或高級職員、或任何該等董事或高級職員的任何 聯繫人之間並無重大關係。BHP Capital NY，Inc.以141,000美元購買了2,350,000股登記普通股。 白金點資本有限責任公司以141,000美元購買了2,350,000股登記普通股。

2021年1月27日，Cannabis Global， Inc.(“註冊人”)與董事兼關聯方Edward Manolos簽署了一項重要的最終協議(MDA)。根據MDA，註冊人向Manolos先生購買加州天然植物提取物公司(“NPE”)的266,667股普通股，佔NPE已發行股本的18.8%(按完全攤薄基準計算)。NPE在加利福尼亞州林伍德經營一家獲得許可的精神活性大麻製造和分銷業務。NPE是一傢俬人持股公司。根據MDA條款，註冊人以200萬 4萬美元(2,040,000美元)的收購價獲得NPE股份的全部實益所有權。註冊人同意向Manolos先生發行11,383,929股限制性普通股 ，以代替現金支付，就抵押貸款協議而言，每股價值為0.1792美元。關於MDA，註冊人成為蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美國大麻公司和NPE之間的股東協議的一方 。股東協議 包含慣常的權利和義務，包括對股份轉讓的限制。此外，註冊人打算 在完成材料最終協議的條款和條件後，控制NPE和註冊人產品的生產、製造和分銷 。

2021年2月16日，我們從蔡崇信手中購買了加州自然植物提取物公司(NPE)的266,667股普通股， 以換取發行1,436,368股普通股。除交易事項外，蔡先生與註冊人並無重大關係 。通過這項交易，註冊人獲得了NPE已發行股本的18.8%， 使其在NPE的總實益所有權達到56.5%。NPE在加利福尼亞州林伍德經營一家獲得許可的精神活性大麻製造和分銷業務。憑藉其對NPE 56.5%的所有權，該公司將控制NPE和公司產品的生產、製造 和分銷。關於MDA，註冊人成為該公司董事Edward Manolos、Robert L.Hmer III、Betterworld Ventures，LLC、美國大麻公司、 Inc.和NPE之間的股東協議 的一方。股東協議包含有關經營、管理的慣例權利和義務，包括對股份轉讓的限制 。

2021年2月16日，公司 向認可投資者出售了1,133,334股登記普通股，實現6.8萬美元。

2021年2月18日，公司 向認可投資者出售了683,333股登記普通股，實現收益41,000美元。

2021年2月28日，公司 向認可投資者出售了153,000股B系列優先股，實現收益153,000美元。收益直到2021年3月才收到，根據首選B系列指定的條款，該協議作為負債入賬。

2021年3月19日，公司 向認可投資者出售了78,500股B系列優先股，實現毛收入78,500美元，根據優先B系列指定的條款，該協議 作為負債入賬。

2021年4月22日，公司 向認可投資者出售了53,750股B系列優先股，實現毛收入53,750美元，根據優先B系列指定的條款，該協議 作為負債入賬。

2021年5月27日，公司向認可投資者出售了43,500股B系列優先股，實現了43,500美元的總收益，根據優先B系列指定的條款，該協議被計入 負債。

2021年3月8日，公司 發售了面值21.5萬美元的可轉換票據。票據的利息為每年10%，到期日為2022年3月8日 ，轉換價格應等於每股0.10美元(“固定轉換價格”)的較小者，或截至緊接適用轉換日期前一個交易日 的連續二十(20)個交易日期間三(3)個最低交易價的70% (70%)。

2021年3月16日，該公司發售了面值215,000美元的可轉換票據。票據的利息每年為10%，到期日為2022年3月16日，轉換價格應等於每股0.10美元(“固定轉換價格”)、 或三(3)個交易日平均最低交易價的70%(70%)，其中較小者為緊接適用轉換日期前一個交易日結束的連續二十(20)個交易日內的 。

2021年3月25日，本公司 從2020年11月19日生效的註冊説明書中以0.06美元的價格出售了1,314,188股登記普通股，總購買價為78,851.28美元。

2021年5月20日，本公司向認可投資者出售了一份可轉換票據，收益為13萬美元，年利率為8%，到期日為2022年5月20日，轉換普通股價格 相當於本公司股票在轉換通知前15個交易日內交易的普通股最低交易價的60%。

2021年6月16日，本公司 向認可投資者出售了一張可轉換票據，收益為135,000美元，年利率為8%，到期日為2022年6月16日， 在轉換日期之前的最後一個完整交易日結束的第十五(15)個交易日期間，普通股的兩(2)個最低交易價的平均值以35%的折扣率浮動轉換價格。票據在發行後180天內可兑換 。

2021年7月14日，公司 向認可投資者出售了38,500股B系列優先股，實現了38,500美元的總收益，根據優先B系列指定的條款，該協議 作為負債入賬。

2021年8月4日，公司 以8%的年利率向認可投資者出售了可轉換票據，總收益為11萬美元，到期日為2022年8月4日 ，轉換價格可變，折扣率為普通股在轉換日期前最後一個完整交易日結束的十五(15)交易日 期間普通股最低交易價的40%。票據在發行後180天內可兑換。

我們計劃使用主要產品的 銷售收益為我們的業務運營提供部分資金。我們還打算利用手頭的現金、貸款和其他形式的融資，如出售額外的股權和債務證券以及其他信貸安排來開展我們正在進行的業務，並 還進行戰略性業務開發和執行我們的總體業務計劃。我們不打算使用任何表外 融資安排。

經營活動

在截至2021年8月31日的財年和截至2020年8月31日的財年，公司用於運營活動的現金分別為1,471,051美元和1,522,141美元。 運營活動包括公司管理費用和初步研發項目。運營活動成本下降 主要是由於諮詢成本降低，以及與業務運營重組和新研發計劃實施相關的活動減少 。

投資活動

截至2021年8月31日和2020年8月31日的財年，用於投資活動的現金淨額分別為7,311美元和15,499美元。截至2020年8月31日的年度內的投資活動包括購買用於生產新產品的設備。在截至2021年8月31日的財年中， 投資活動包括購買9,511美元的設備和收購NPE所獲得的2,200美元現金。

融資活動

在截至2021年8月31日的財年中，公司融資活動的現金流入為1,506,837美元，其中包括普通股銷售的509,851美元，應付可轉換票據的2,136,250美元，這些現金流入與應付可轉換票據的償還964,500美元和應付票據的償還 174,764美元相抵銷。在截至2020年8月31日的財年中，公司融資活動的現金流入為1,387,896美元 ，其中包括通過出售普通股獲得的714,612美元，來自應付可轉換票據的673,284美元。

其他合同義務

我們公司於2019年8月簽訂了一份為期一年的 租約，租用位於加利福尼亞州洛杉磯的一家商業食品生產設施。租期為一年，基本費率為每月3600美元，至2020年9月。在截至2021年5月31日的財務報告期結束後， 公司同意按月延長位於加利福尼亞州洛杉磯的商業食品生產設施的租約。 截至2021年5月31日，該義務已完成，按月合同在該日期結束。

2020年6月5日，該公司簽訂了《商業租賃協議轉讓和修正案》，租賃位於洛杉磯萊特路11116號的商業物業，郵編為90262。月租是每月11,000美元。租約將於2022年6月30日終止。根據適用的市、縣和加利福尼亞州法律(包括但不限於州大麻許可和項目規則以及地方條例)，該場所用於與NPE的運營相關的業務，包括大麻的運送和運營。

表外安排

我們沒有表外安排。

近期發佈的會計公告

我們審查發佈的新會計準則。儘管在上一財年結束後發佈或生效的部分會計準則可能適用於本公司，但我們 尚未確定任何我們認為值得進一步討論的準則。我們預計，採用最近發佈的任何會計聲明 不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

關鍵會計政策 和估算

我們對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析 基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計準則 編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要估計和判斷 會影響這些報表中報告的金額。我們已對合並財務報表中包含的某些金額進行了最佳估計 。我們根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設進行估計，這些假設的結果構成對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。然而，我們 會計政策的應用涉及對未來不確定性的判斷和假設的使用，因此，實際結果 可能與這些估計大不相同。管理層認為，下面介紹的會計政策中涉及的估計、假設和判斷對我們的合併財務報表有最重大的影響。

我們無法預測未來 可能會通過哪些可能對我們的運營結果產生實質性影響的法律法規。我們定期評估法律法規重大變更的影響，並在 我們認為必要時更新用於編制財務報表的假設和估計。

現金和現金等價物

我們將原始 到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物存放在一家大型金融機構的運營賬户中 。

庫存

庫存主要由 正在進行的工作組成。存貨根據特定的識別方法按成本計價，除非和直到 存貨的市場價值低於成本，在這種情況下，將設立減值以將估值降至市場價值。截至2021年8月31日 和2020年8月31日，我們所有庫存的市值都是按成本計算的，因此，沒有確認此類估值津貼。

應收帳款

應收賬款按面值減去壞賬準備後的淨值 入賬。我們定期評估我們的應收賬款，並根據對我們認為可實現淨值小於記錄的應收賬款總額的任何應收賬款進行具體識別的方法 ，我們為這些餘額建立壞賬準備。在確定是否需要為可疑帳户撥備 時，我們會考慮歷史經驗、逾期金額分析、客户信譽和任何其他相關的 可用信息。然而，我們的實際經驗可能與我們的估計不同。如果我們客户的財務狀況 惡化，導致他們無法或不願意支付我們的費用，我們可能需要在未來期間記錄額外的津貼或註銷 。如果我們在提供重要服務之前從客户那裏收取定金，這種風險就會降低。

壞賬撥備(如果有)記錄為收入的減少，前提是撥備涉及費用調整 和其他可自由支配的定價調整。如果撥備與客户無法支付 應收賬款所需款項有關，則撥備計入運營費用。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我們分別沒有壞賬撥備 。

財產和設備，淨值

財產和設備按賬面淨值計價， 成本減去折舊。維護費和維修費在發生時計入。自有設備的折舊採用直線 方法計算資產的預計使用壽命，從兩年到七年不等。資本化在建工程的折舊 成本是財產和設備的一個組成部分，淨額在標的資產投入使用後開始計入，並在 預計使用年限內確認。如下文“長期資產減值會計 ”所述，對財產和設備進行減值審查。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我們沒有將任何利息資本化。

長期資產減值的會計處理

當 事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估長期資產的減值。發生這種情況時，將持有和使用的資產的可回收性 通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現淨現金流 進行比較來衡量。如果資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則按資產賬面金額超過資產公允價值的金額確認減值費用 。對於持有待售的長期資產，資產 減去出售成本後減去公允價值。公允價值根據貼現現金流量、評估價值或管理層的 估計確定，具體取決於資產的性質。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的 年度內，我們沒有記錄任何與長期資產相關的減值費用。

受益轉換功能

如果傳統可轉換債券 的轉換特徵規定的轉換速度低於發行時的市場價值，則該特徵被描述為有益的轉換 特徵(“bcf”)。我們根據財務會計準則委員會(“FASB”) 會計準則編碼(“ACF”)主題470-20將BCF記錄為債務貼現具有轉換和其他選項的債務。在這種情況下， 可轉換債務在扣除與BCF相關的折扣後計入淨額，我們使用有效利息法在債務有效期 內攤銷利息支出的折扣。

收入確認

收入根據FASB ASC 主題606，收入確認進行確認。本指南提出了一個全面收入確認的五步模型，該模型要求 實體確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額應反映該實體預期有權獲得的對價 ，以換取這些商品或服務。

根據FASB ASC主題606(收入確認)， 當我們的諮詢和產品銷售合同中存在令人信服的融資部分時，我們確認收入。 我們檢查和評估客户何時需要為商品和服務付款；相對於 商品或服務的現金銷售價格，我們支付了多少對價；以及我們的業績和收到付款之間的時間長度。

產品銷售

產品銷售收入(包括運費) 在以下情況下確認：從客户處獲得訂單、下訂單時價格是固定和可確定的、產品發貨時價格是固定的、所有權已轉讓且可收款性得到合理保證。通常，我們會根據發貨地點 或目的地條款將訂單直接發貨給我們的客户。對於任何有目的地條款的發貨，公司將收入推遲到交付給客户。鑑於以下事實 ：(1)我們的客户可自行決定何時下產品訂單；以及(2)我們產品銷售中協商的價格 在客户下訂單時是固定和可確定的，因此我們不認為我們的產品銷售 表示或涉及任何重大客户融資，該融資將實質性改變銷售交易中確認的收入金額， 或將包含我們或客户在FASB ASC主題606項下的重大融資部分。

收入成本

我們的政策是以 與收入確認相同的方式確認收入成本。收入成本包括直接歸因於收入確認的成本 ，還包括服務的薪酬和費用、服務的差旅和其他費用以及產品和設備的成本。銷售， 一般和管理費用在發生時計入費用。

基於股票的薪酬

限制性股票授予員工，並使 受讓人有權在既定的歸屬期間結束時獲得限制性普通股的股份。授予的公允價值為 基於授予日的股票價格。我們以直線方式確認授予所需的 期限內的相關補償成本，該期限從授予之日起至今已有一年之久。

所得税

根據適用的所得税會計準則，我們確認 已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果 遞延税項資產和負債，使用預期差異將逆轉的年度的現行現行税率 。當需要將遞延税項資產減少到預期變現金額時，我們會記錄估值備抵。 截至2020年8月31日和2019年8月31日的年度，我們沒有產生所得税，也沒有與聯邦或州所得税相關的負債 。

或有損失

本公司不時會受到正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠的 影響。根據ASC 450-20-50-1C，如果公司確定有合理的可能性可能已發生重大損失或合理地 評估重大損失，無論公司是否因此類損失(或損失的任何部分)應計，公司將與其法律 律師協商，以符合ASC 450的規定。如果重大損失是可以確定或合理估計的，公司將把它記入賬目 並作為負債記入資產負債表。如果公司確定不能做出這樣的估計，公司的政策是在得出不能估計的結論之前披露 其試圖估計損失或損失範圍的證明，並在或有負債項下的財務報表附註中披露 。

每股普通股淨收益(虧損)

我們根據 FASB ASC 260“每股收益”報告每股普通股淨收益(虧損)。該報表要求對基本收益和攤薄收益進行雙重列報，並對每股收益計算的分子和分母進行調整 。每股基本淨收入(虧損)的計算方法為： 普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均股數， 不包括任何潛在攤薄證券的影響。稀釋後每股淨收益(虧損)將影響期內已發行的任何稀釋潛力 普通股。此計算不假設會對收益產生反稀釋影響的證券轉換、行使或或有行使 。

關聯方交易

我們遵循FASB ASC子主題850-10“關聯方交易”，以識別關聯方並披露關聯方交易。

根據ASC 850-10-20，關聯方包括： a)本公司的關聯公司；b)需要對其股權證券進行投資的實體，如果沒有根據第825-10-15節的公允價值期權小節選擇 公允價值期權，由投資實體按權益法核算；c)為員工利益而設立的信託，如由 管理或在 託管下管理的養老金和利潤分享信託F)如果一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策，以致其中一方可能被阻止完全追求其各自的利益，則本公司可能與之 進行交易的其他方；以及g)能夠顯著影響 交易方的管理或經營政策或在其中一方中擁有所有權權益的其他方， 可能會顯著影響另一方，從而可能阻止一方或多方充分追求 交易方的管理或經營政策。 交易方中的一方或多方可能被阻止充分追求 交易方中的一方或多方。 如果交易方中的一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策，可能會阻止交易方中的一方完全追求自己的獨立利益

合併財務報表要求 披露重大關聯方交易，但正常業務過程中的薪酬安排、費用津貼和其他類似項目 除外。但是，這些報表不要求披露在編制合併或合併財務報表時取消的交易 。披露內容應包括：a)所涉關係的性質； b)對提交經營報表的每個期間的交易的描述，包括未計入金額或名義金額的交易的説明 ，以及為了解 交易對財務報表的影響而認為必要的其他信息；c)提交經營報表的每個期間的交易金額 ，以及確定方法的任何變化的影響。以及d)截至提交的每份資產負債表日期應支付或應付關聯方的金額 ，如果不是顯而易見的，則説明 結算的條款和方式。

可變利息實體

本公司的會計安排不受投票權 或與可變權益實體(“VIE”)類似權利的控制。如果企業是VIE的主要 受益者，則需要合併VIE。VIE是在以下情況下創建的：(I)風險股權投資不足以允許實體在沒有其他各方額外從屬財政支持的情況下為其 活動提供資金，或者(Ii)實體的股權持有人作為一個羣體 ：(A)缺乏通過投票權或類似權利來指導實體的活動，這些活動對實體的經濟表現最重要的權力，(B)沒有義務在實體發生預期損失時吸收這些損失，或者(C)沒有 任何人 作為一個羣體來指導實體的活動，這些活動對 實體的經濟表現最重要的影響，(B)沒有義務在發生預期損失時吸收實體的預期損失，或者(C)實體的股權持有人沒有 作為一個羣體 如果實體被視為VIE，則被視為 具有可變利益或可變利益組合的企業，為該企業提供VIE中的控股權 ，該企業被視為主要受益者，必須合併VIE。本公司有重大影響力但無控制權的投資，以及本公司並非主要受益人的VIE的合資企業，均按權益 會計方法在隨附的合併財務報表中入賬。

截至2020年8月31日，本公司在其直接持有18.8%股權的實體中持有可變 權益，並間接控制37.6%的股權。該實體 未被確定為ASC 810下的VIE，因為它不符合上述標準。由於本公司間接控制該實體不到 50%的表決權權益，因此該實體未合併，本公司根據ASC 321按權益 會計方法計入投資。由於本公司持有其投資的實體並無可輕易確定的 公允價值，本公司選擇按計量替代方案計入投資，按成本減去減值，加上或減去同一投資在有序交易中可見的價格變動所導致的任何變動來計入投資。在截至2021年8月31日的年度內，公司額外收購了37.6%的股份，並擁有多數控制權。該公司將控制權 收購作為一項業務合併進行會計處理，並將該實體合併到其財務報表中。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們是交易法第12b-2條規定的較小的報告公司 ，不需要提供本項目所要求的信息。

項目8.財務報表和補充 數據

合併財務報表索引

博伊爾會計師事務所(Boyle CPA，LLC)

註冊會計師和 顧問

獨立註冊會計師事務所報告

向股東和

大麻環球公司董事會

對財務報表的意見

我們審計了所附的大麻環球公司(“本公司”)截至2021年8月31日和2020年8月31日的綜合資產負債表、截至2021年8月31日的兩年內每年的相關綜合經營表、股東權益(虧損)和現金流量以及相關附註 (統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2021年8月31日和2020年8月31日的財務狀況，以及截至2021年8月31日的兩個年度的運營結果和現金流量 ，符合美國公認的會計原則。

非常懷疑該公司 是否有能力繼續經營下去

所附財務報表已編制 ，假設本公司將繼續作為持續經營的企業。正如綜合財務報表附註2所述，本公司的累計淨虧損和負運營現金流令人對其自該財務報表發佈之日起持續經營一年 的能力產生很大懷疑。附註2中還介紹了管理層的計劃。合併財務 報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責 。我們的責任是根據我們的 審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則 ，我們必須與公司保持獨立。

我們根據上市公司會計監督委員會(美國)的標準 進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得 財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於欺詐還是錯誤。公司 不需要對其財務報告內部控制進行審計，也不需要我們進行審計。作為我們審計的一部分， 我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估 財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估 財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

以下傳達的關鍵審計事項是 已傳達或要求傳達給 審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對 財務報表的整體看法，我們也不會通過溝通

以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的 意見。

對物質的描述

如綜合財務報表附註1、6和7所述，在截至2021年8月31日的年度內，本公司收購了加州天然植物提取物公司(“NPE”)。 本公司按照收購會計方法將這項業務合併入賬，商譽為8,842,967美元。審計 由於公司對收購資產和負債的公允價值的確定存在重大估計不確定性，因此公司收購的會計處理非常複雜。重大估計不確定性主要是由於各個公允價值對有關被收購業務未來業績的基本假設的敏感性 。該公司使用收益 和市場法來確定NPE的價值。

我們是如何在審計中解決這一問題的

為了測試NPE的估計公允價值，我們執行了 審計程序，其中包括評估公司對估值方法的選擇，評估管理層使用的方法 和重大假設，以及獨立評估支持重大假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。

/s/Boyle CPA，LLC

我們自2017年以來一直擔任本公司的審計師

新澤西州紅岸 2021年12月14日

大麻全球公司。

綜合資產負債表

附註是 這些經審計的合併財務報表的組成部分

大麻全球公司。

合併業務報表

請參閲這些經審計的合併財務報表的附註

大麻全球公司。

合併股東權益表(虧損)

截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度

請參閲這些經審計的合併財務報表的附註

大麻全球公司。

合併現金流量表

請參閲這些經審計的合併財務報表的附註

大麻全球公司。和子公司

合併財務報表附註

2021年8月31日

注1-業務的組織和描述

大麻環球公司位於加利福尼亞州洛杉磯，郵編90071，格蘭德大道520S，320室。我們的電話號碼是(310)986-4929，我們的網站可在www.canabisglobalinc.com上訪問 我們的普通股在場外市場粉色市場(OTC Markets Pink)上報價，該市場由場外市場集團(OTC Markets Group， Inc.)運營，股票代碼為“CGBL”。

歷史發展

我們於2005年在內華達州註冊成立，名稱為多通道技術公司(MultiChannel Technologies Corporation)，是奧的裏奧公司(Octillion Corporation)的全資子公司，是一家專注於識別、收購和開發新興太陽能和太陽能相關技術的發展階段技術公司 。2005年4月，我們更名為MicroChannel Technologies，Inc.，並於2008年6月開始在場外交易市場交易，交易代碼為 “MCTC”。我們的業務重點是研發一種專利知識產權，在“細胞”層面結合物理、化學 和生物線索，以促進周圍神經再生。

2018年6月27日，我們將住所 從內華達州更改為特拉華州，之後根據特拉華州控股公司法規進行了重組。2018年7月12日左右，我們成立了兩家子公司，以實施重組。我們合併了MCTC Holdings，Inc.和MCTC Holdings Inc.合併了MicroChannel Corp.。然後，我們進行了涉及三個組成實體的合併，根據合併條款 ，我們合併為MicroChannel Corp.，MicroChannel Corp.繼續生存，我們獨立的公司也停止了存在。 合併後，MCTC Holdings，Inc.成為倖存的上市發行人，我們所有的資產和負債都合併到MCTC Holdings，Inc.的全資子公司MicroChannel Inc.

2019年5月25日，Lauderdale Holdings(佛羅裏達州有限責任公司)和我們已發行及已發行普通股的70.7%實益擁有人Lauderdale Holdings 向羅伯特·海默斯先生、Edward Manolos先生和Dan Nguyen先生出售了1.3億股普通股 ，他們之前都是本公司的非關聯方。 每位個人以108,333美元購買了43,333,333股普通股，總計325,000美元。這一系列交易構成了控制權的變更。

2019年8月9日，我們在加利福尼亞州提交了DBA，註冊的運營名稱為Cannabis Global。2019年7月1日，本公司與我們的首席執行官Arman Tabatabaei擁有的Action Nutraceuticals，Inc.達成100%業務收購 ，換取1,000美元(見“關聯方交易”)。

自2019年9月30日起生效 我們影響了我們普通股的反向拆分，以1：15的比率生效。

2019年9月11日，我們在加利福尼亞州成立了子公司Aidan&Co，Inc.(“Aidan”)，作為本公司的全資子公司。艾丹將 參與各種相關商機。目前艾丹還沒有做手術。

2019年12月4日，我們的股東 批准並授權(I)將公司從特拉華州變更為內華達州；(Ii)將公司名稱從MCTC Holdings， Inc.更改為Cannabis Global，Inc.；以及(Iii)向FINRA尋求公司名稱和新的交易代碼的相應更改。

大麻全球公司。和子公司

合併財務報表附註

2021年8月31日

2020年3月30日，我們向特拉華州國務卿提交了轉換條款 ，選擇將公司從特拉華州的一家公司轉換為新成立的內華達州公司Cannabis Global，Inc.並將其重新註冊。同時，註冊人向內華達州國務卿提交了註冊條款和馴化條款 ，以Cannabis Global，Inc.的名義在內華達州註冊註冊公司，並接受重新註冊 註冊人的財政年度結束沒有變化。由於我們的FINRA 公司行動，我們的名稱改為Cannabis Global，Inc.，我們的交易代碼改為“CBGL”。

2020年4月18日，我們成立了子公司Hemp You Feel，Inc.，這是一家位於加州的公司(“HYCF”)，是本公司的全資子公司。HYCF 將參與各種相關商機。目前，HYCF沒有任何業務。

2020年5月6日，我們與特拉華州的RxLeaf，Inc.(“RxLeaf”)簽署了一項合資協議，成立了一家合資企業，向消費者銷售該公司的產品。 根據協議條款，該公司將生產產品，並由 RX Leaf通過其數字營銷資產進行銷售。該公司同意以50/50的比例分享合資企業的利潤。

2020年7月22日，我們與加州公司Whisper Weed，Inc.(“Whisper Weed”)簽署了 管理協議。我們的董事Edward Manolos是Whisper Weed的股東(參見“關聯方交易”)。Whisper Weed在加利福尼亞州進行大麻產品的特許遞送 。重要的最終協議要求雙方在加利福尼亞州創建一個獨立的實體CGI Whisper W，Inc.作為本公司的全資子公司。CGI Whisper W，Inc.的業務將是為加利福尼亞州合法運送大麻提供管理服務。該公司將管理CGI Whisper W公司的業務。作為公司通過CGI Whisper W，Inc.向Whisper Weed提供 管理服務的交換，公司將獲得Whisper Weed所賺取淨利潤的51%的季度 費用作為代價。作為交易的單獨對價，該公司同意向Whisper Weed發行15萬美元的公司限制性普通股，發行價值基於簽訂重大最終協議前20天公司普通股的平均收盤價。此外，公司 同意修改其公司章程，指定一個新的優先股類別。優先級別將被指定並 發放給Whisper Weed，金額相當於向本公司支付的季度付款的兩倍。優先股將在6個月後可轉換為公司普通股 , 並應優先於公司的其他債務。轉換為普通股 將基於普通股價值至少相當於之前90天期間實際銷售額的兩倍。公司同意 在指定中包括向Whisper Weed支付相當於Whisper Weed應支付的初始季度淨利潤的90%的單次股息的義務 。到目前為止，公司尚未發行普通股或優先股，業務正處於發展階段 。

2020年8月31日，我們與羅伯特·L·海默三世(“海默”)簽訂了 股票購買協議。根據股票購買協議，公司 以2,040,000美元的價格從海默斯266,667股加利福尼亞州私營公司(“NPE”)的天然植物提取物公司的普通股中購買了該公司的普通股。在完全稀釋的基礎上，購買的普通股佔NPE已發行股本的18.8% 。NPE在加利福尼亞州林伍德經營着一家獲得許可的精神活性大麻製造和分銷業務。在股票購買協議方面，我們成為蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美國大麻公司(Marijuana Company of America，Inc.)和NPE之間的股東協議(日期為2020年6月5日)的一方。股東協議包含慣常的權利和義務， 包括對股份轉讓的限制。2021年6月11日，本公司和海默斯修訂了股票購買協議，以 交換註冊人每月付款的義務，以便我們發行等額的可轉換票據， 本金和利息將於2022年6月11日到期。可轉換票據還使Hmers有權以每股0.04美元的固定價格將未償還本金和利息轉換為我們的普通股，除非在根據本票據到期的金額符合轉換條件 時，美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)尚未對規則144(D)(Iii)或其他條款 的規定進行任何修訂，從而對可變利率證券的追加產生不利影響。在此情況下，換股價應等於緊接本公司收到換股通知 前10個交易日本公司普通股最低交易價的60%。該公司還同意, 如果其決定編制並提交一份關於其普通股的登記聲明，則包括本票據轉換後可發行的所有股票。

大麻全球公司。和子公司

合併財務報表附註

2021年8月31日

2020年9月30日，公司 與猶他州的美國大麻公司(“MCOA”)簽訂了一項證券交換協議。根據該協議，本公司向MCOA發行了7,222,222股未登記普通股，以換取MCOA的650,000,000股未登記普通股 。本公司和MCOA還簽訂了鎖定泄密協議，禁止任何一方在12個月內出售 交換的股票。此後，雙方出售的股票數量不得超過總計 每週最高銷售價值20,000美元，或每月80,000美元，直至所有股票和交易所股票全部出售。2021年6月9日，雙方 修改了證券交換協議，刪除了鎖定泄密協議，並要求對雙方各自的股價進行季度審查 ，以評估是否需要額外發行股票以維持交換普通股的 價值相當於65萬美元。作為修訂的對價，我們發行了MCOA 618,000股限制性普通股 股。我們根據1933年證券法(經 修訂)的註冊要求豁免發行普通股，根據該法案頒佈的第4(A)(2)節向公司提供，因為這是一項獨立發行，並不 涉及公開發行證券。

2020年11月16日，我們與加州有限責任公司ethos Technology LLC，dba Compliance Bag簽訂了一項業務收購協議。 ethos是一項進入大麻可追蹤儲存袋市場過程中的發展階段業務。根據該協議，ethos向本公司出售、轉讓和轉讓ethos的所有業務，包括其所有資產和相關負債，以換取本公司共發行6,000,000股普通股。 本公司將出售、轉讓和轉讓ethos的所有業務，包括其所有資產和相關負債。 以換取本公司共發行6,000,000股普通股。300萬股在簽署時到期，其中1500,000股 發行給Edward Manolos，1500,000股發行給Tang Nguyen。Manolos先生是我們的董事和關聯方。 阮先生是我們的董事和關聯方的Dan Van Nguyen的弟弟。在ethos向非關聯方發出價值100萬美元 的ethos產品訂單後，該公司將向Manolos先生和Nguyen先生各額外發行1500,000股普通股。截至收盤時，我們共出售了300,000股公司普通股，票面價值0.001美元，按2020年11月16日收盤價計算，相當於177,000美元。在全部出售的股票中，有150萬股普通股賣給了Edward Manolos，1500,000股普通股賣給了Tang Nguyen。我們根據1933年證券法(經修訂)的登記豁免 規定發行了上述普通股，根據該法案頒佈的第4(A)(2)節，公司可獲得上述普通股，原因是 這是一次獨立發行，不涉及公開發行證券。

2021年1月27日，我們與我們的董事和相關方Edward Manolos完成了一項重要的最終協議(MDA)。根據MDA，本公司向Manolos先生購買加州天然植物提取物公司(“NPE”)的普通股266,667股， 相當於NPE已發行股本的18.8%(按完全攤薄基準計算)。NPE在加利福尼亞州林伍德經營一家獲得許可的精神活性大麻製造和分銷業務。NPE是一傢俬人持股公司。根據mda條款，我們以204萬美元(2040,000美元)的收購價收購了NPE股份的全部實益所有權。我們同意向Manolos先生發行11,383,929股限制性普通股，以代替現金支付，就丙二醛而言，價值為每股0.1792美元。 關於丙二醛，我們成為蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、大麻 Company of America，Inc.和NPE之間的股東協議的訂約方。股東協議包含慣常的權利和義務，包括對股份轉讓 的限制。馬諾羅斯先生是我們的董事，也是美國大麻公司的直接負責人，因此是關聯方。

大麻全球公司。和子公司

合併財務報表附註

2021年8月31日

2021年2月16日，我們從蔡崇信手中購買了加州自然植物提取物公司(NPE)的266,667股普通股， 以換取發行1,436,368股普通股。除交易事項外，蔡先生與註冊人並無重大關係 。通過這項交易，註冊人獲得了NPE已發行股本的18.8%， 使其在NPE的總實益所有權達到56.5%。NPE在加利福尼亞州林伍德經營一家獲得許可的精神活性大麻製造和分銷業務。憑藉其對NPE 56.5%的所有權，該公司將控制NPE和公司產品的生產、製造 和分銷。關於MDA，註冊人成為該公司董事Edward Manolos、Robert L.Hmer III、Betterworld Ventures，LLC、美國大麻公司、 Inc.和NPE之間的股東協議 的一方。股東協議包含有關經營、管理的慣例權利和義務，包括對股份轉讓的限制 。

2021年5月12日，該公司和美國大麻公司(MCOA)同意通過一家名為MCOA Lynwood Services，Inc.的內華達州新公司運營一家合資企業。 雙方同意根據加利福尼亞州林伍德市、洛杉磯縣和加利福尼亞州概述的法律框架，資助一個受監管和獲得許可的實驗室生產各種大麻產品。我們擁有加州天然植物提取物 的控股權，該公司在加利福尼亞州林伍德經營一家獲得許可的大麻製造業務。作為對合資企業的貢獻 ，MCOA同意為合資企業業務採購和安裝設備，然後將這些設備出租給合資企業， 還提供與銷售資本設備生產的產品相關的資金。我們同意提供使用我們的製造 和分銷許可證；使用加州林伍德工廠；使用林伍德工廠內適合合資企業選擇的製造類型的特定區域 ；以及開展合資企業的 運營所需的管理專業知識。我們與MCOA同意在合資企業中各佔60%和40%的股份。雙方還同意將銷售合資企業產品所實現的利潤的版税按60%分配給我們，40%分配給MCOA。 銷售該合資企業的產品所實現的利潤中的版税將按60%分配給我們，40%分配給MCOA。MCOA為合資企業的運營貢獻了135,000美元的 現金。

大麻全球公司。和子公司

合併財務報表附註

2021年8月31日

注2-持續經營的不確定性和 流動性要求

在截至2021年8月31日的財務報告 期間，該公司創造了1,601,037美元的收入，累計虧損13,891,788美元，經營活動沒有 正現金流。隨着公司開始在大麻類藥物市場執行其業務戰略，該公司預計將招致額外的損失 。公司將面臨早期公司經常遇到的風險、不確定性和困難 。該公司可能無法成功應對任何或所有這些風險和不確定性。未能充分做到這一點 可能會導致公司的業務、運營結果和財務狀況受到影響。這些條件使 懷疑公司是否有能力在這些財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去 。

由於淨虧損和運營現金流為負，以及需要額外的 融資來為未來的運營提供資金，公司是否有能力 繼續經營是一個問題。管理層計劃從外部來源和通過出售公司 股票來獲得必要的資金。不能保證這些資金(如果可用)能夠以對公司合理的條款獲得。隨附的 財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業，不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整 。

根據公司目前的支出水平，管理層認為手頭的現金不足以為未來12個月的運營提供資金。公司管理層 預計未來12個月將需要大約1,000,000美元來全面執行其業務戰略。 這些不能保證公司能夠獲得這些資金。

附註3-主要會計政策摘要

我們對財務狀況和運營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計準則 編制的。編制這些合併財務報表需要我們做出影響報表中報告金額的估計和判斷 。我們已對合並財務報表中包含的某些金額進行了最佳估計 。我們根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設進行估計，這些假設的結果構成對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。然而， 我們會計政策的應用涉及對未來不確定性的判斷和假設的使用，因此，實際結果可能與這些估計大不相同。管理層認為，下文所述會計政策中涉及的估計、假設和判斷 對我們的合併財務報表有最重大的影響。

我們無法 預測未來可能會通過哪些對我們的運營結果有實質性影響的法律法規。我們定期評估法律法規重大變更的 影響，並在我們認為必要時更新用於編制 財務報表的假設和估計。

大麻全球公司。和子公司

合併財務報表附註

2021年8月31日

衍生工具

衍生工具的公允價值記入 ，並在流動負債項下單獨列示。衍生工具負債的公允價值變動記錄在營業外收入(費用)項下的綜合經營報表 中。

我們對我們所有的金融工具進行評估，以確定 此類工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的功能。對於 計入負債的衍生金融工具，衍生工具最初按其公允價值記錄，然後在每個報告 日重新估值，公允價值的變化在綜合經營報表中報告。對於基於股票的衍生金融工具， 我們使用加權平均二項式期權定價模型在初始和隨後的估值日對衍生工具進行估值。 衍生工具的分類，包括此類工具是否應記錄為負債或權益，在每個報告期結束時進行評估 。衍生工具負債在資產負債表中根據衍生工具是否需要在資產負債表日起12個月內進行淨現金結算而分類為流動或非流動 。

整固

合併財務報表包括本公司、其全資子公司和NPE的賬户，其中本公司控制着56.4%的普通股 。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

可變利息實體

本公司的會計安排不是 通過投票權或與可變權益實體(“VIE”)類似的權利控制的。如果企業是VIE的主要受益者，則需要合併 VIE。當(I)有風險的股權投資不足以讓該實體在沒有其他各方額外從屬財政支持的情況下為其活動提供資金，或者(Ii)該實體的 股權持有人作為一個整體：(A)缺乏通過投票權或類似權利來指導該實體的活動的權力，而該活動對該實體的經濟表現產生重大影響，(B)沒有義務吸收該實體的預期損失時， 或(C)沒有義務吸收該實體的預期損失， 或(C)當發生這些損失時，創建VIE的條件是：(I)有風險的股權投資不足以允許該實體在沒有其他各方額外從屬財政支持的情況下為其活動提供資金如果實體被視為VIE，則被認為擁有可變權益或可變權益組合的 企業被認為是VIE的主要受益者，必須合併VIE，該企業向企業提供VIE的控制性 財務權益。本公司有重大影響但無控制權的投資，以及本公司並非主要受益人的VIE的合資企業，均記入隨附的合併財務報表的權益會計方法項下。

截至2020年8月31日，本公司在其直接持有18.8%股權的實體中持有可變權益，並間接 控制37.6%的股權。該實體未被確定為ASC 810規定的VIE，因為它不符合上文概述的標準。 由於本公司間接控制該實體少於50%的投票權權益，該實體未合併，本公司 根據ASC 321按權益會計方法核算投資。由於本公司持有 其投資的實體並無易於釐定的公允價值，本公司選擇按計量 替代方案計入投資，按成本減去減值後的投資，加上或減去同一投資在有序交易中可見的價格變動 所導致的任何變動。在截至2021年8月31日的年度內，本公司收購了NPE的多數控制權， 現在合併了該實體。有關這項投資的更多信息，請參見注釋7。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表 要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額 和披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額 。實際結果可能與這些估計不同。

大麻全球公司。和子公司

合併財務報表附註

2021年8月31日

新冠肺炎疫情對公司業務和財務業績的影響程度將取決於眾多不斷變化的因素，包括但不限於：新冠肺炎疫情的規模和持續時間、對全球宏觀經濟狀況的影響程度、預期恢復的速度 以及政府和企業對疫情的反應。本公司評估了某些會計事項 ，這些事項一般需要根據本公司可合理獲得的信息以及截至2020年8月30日和截至本報告之日新冠肺炎的未知未來影響來考慮預測的財務信息。評估事項包括應收賬款以及投資、無形資產和其他長期資產的賬面價值。公司未來對新冠肺炎的規模和持續時間以及其他因素的評估可能會對公司未來報告期的 合併財務報表造成額外的重大影響。

現金和現金等價物

我們將所有原始到期日在三個月或以下的高流動性 投資視為現金等價物。現金和現金等價物保存在一家主要金融機構的運營賬户 中。

庫存

庫存 主要由進行中的工作組成。存貨根據具體的識別方法按成本計價，除非和直到 存貨的可變現淨值低於成本，在這種情況下，將建立備抵以將估值降至 可變現淨值。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我們所有庫存的市場價值都是按成本計算的，因此， 沒有確認此類估值津貼。

存款

押金包括向第三方支付的預付款 ，主要用於我們尚未取得所有權的庫存。當我們對已支付 保證金的庫存取得所有權時，相關金額被歸類為庫存，然後確認為銷售時的收入成本(請參閲下面的“ 收入成本”)。截至2021年8月31日或2020年8月31日沒有存款。

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產 主要包括支付給第三方的獨立承包商服務或其他一般費用的預付款。 預付服務和一般費用在大約與合同或服務期限相近的適用期間攤銷 。

應收帳款

應收賬款按面值減去壞賬準備後的淨值入賬 。我們定期評估我們的應收賬款， 根據對我們認為可變現淨值小於記錄的應收賬款總額的任何應收賬款進行具體識別的方法，我們為這些餘額建立可疑賬款撥備。 我們會定期評估我們的應收賬款， 根據我們認為應收賬款淨值小於記錄的應收賬款總額的具體識別方法，我們為這些餘額建立壞賬準備。在確定我們是否需要計提壞賬準備時，我們會考慮歷史經驗、逾期金額分析、客户信譽和任何 其他相關可用信息。然而，我們的實際經驗可能與我們的估計不同。如果我們客户的財務狀況惡化 ，導致他們無法或不願意支付我們的費用，我們可能需要在未來期間記錄額外的津貼或註銷 。如果我們在提供重要服務之前從客户那裏收取定金，這種風險就會降低。

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合併財務報表附註

2021年8月31日

如果有壞賬準備， 在撥備與費用調整和其他酌情定價調整相關的範圍內，計入收入減少。 如果撥備與客户無法支付應收賬款所需款項有關，則撥備計入運營費用 。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我們分別有0美元和0美元的壞賬撥備。

財產和設備，淨值

財產和設備按賬面淨值列報，成本減去折舊。維護費和維修費在發生時計入。自有設備的折舊 使用直線法計算資產的預計使用年限，從兩年到七年不等。資本化的 在建工程成本是財產和設備的一個組成部分，淨額在標的資產投入使用後開始折舊，並在預計使用年限內確認 。如下文“長期資產減值會計 ”所述，對財產和設備進行減值審查。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我們沒有將任何利息資本化。

長期資產減值的會計處理

每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估長期資產 的減值。在 發生這種情況時，將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現淨現金流量進行比較來衡量。 資產預期產生的未貼現淨現金流量。如果資產的賬面價值超過其估計的未來現金流量 ，則按資產賬面價值超過資產公允價值的金額確認減值費用。 對於持有待售的長期資產，資產減記為公允價值減去出售成本。公允價值是根據折現的 現金流量、評估價值或管理層的估計確定的，具體取決於資產的性質。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度內，我們沒有記錄任何與長期資產相關的減值 費用。

受益轉換功能

如果傳統可轉換債券的轉換功能提供的轉換速度低於發行時的市值，則該功能的特徵 為有益轉換功能(“BCF”)。我們根據財務會計準則 董事會(“FASB”)會計準則編纂(“ACF”)主題470-20將BCF記錄為債務貼現具有轉換和其他選項的債務。 在這種情況下，可轉換債務是扣除與BCF相關的折扣後計入的，我們使用實際利息法在債務有效期內攤銷利息支出的折扣。 在這種情況下，可轉換債務是扣除與BCF相關的折扣後計入的，我們使用實際利息法在債務有效期內攤銷利息支出。

收入確認

對於2017年12月15日之後的年度報告期，財務會計準則委員會(FASB)使ASU 2014-09“與客户簽訂合同的收入”生效，以取代之前美國現行GAAP下的收入確認指導。收入現已根據 FASB ASC主題606，收入確認進行確認。本指南提供了一個全面收入確認的五步模型，該模型 要求實體確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額應反映該實體預期有權獲得的這些商品或服務的對價 。本標準的實施 有兩個選項可供選擇，即追溯法或累積效果調整法。本指南從2017年12月15日之後的 年度報告期開始生效，包括該報告期內的過渡期，允許提前採用 。我們決定對FASB ASC主題606的實施實施累積效果調整方法，沒有重述 顯示的比較期間。我們將此方法應用於我們確定受FASB ASC主題606 影響的任何未完成合同。如下文更全面討論的那樣，我們認為，我們的服務或產品合同均不包含需要根據FASB ASC主題606進行收入調整的重要 融資組件。

根據FASB ASC主題 606，收入確認，當我們的諮詢和產品銷售合同中存在令人信服的重要融資組成部分時，我們會確認收入。我們檢查和評估客户何時有責任為商品和服務付款；相對於商品或服務的現金售價支付了多少對價 ；以及我們的履約和收到付款之間的間隔時間 。

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2021年8月31日

產品銷售

產品銷售收入(包括 送貨費)在承諾貨物控制權移交給我們的客户時確認，金額反映了 我們預期有權用來交換這些貨物的對價。(= 通常，我們會根據發貨地點 或目的地條款將訂單直接發貨給我們的客户。對於任何有目的地條款的發貨，公司將收入推遲到交付給客户。鑑於以下事實 ：(1)我們的客户可自行決定何時下產品訂單；以及(2)我們產品銷售中協商的價格 在客户下訂單時是固定和可確定的，因此我們不認為我們的產品銷售 表示或涉及任何重大客户融資，該融資將實質性改變銷售交易中確認的收入金額， 或將包含我們或客户在FASB ASC主題606項下的重大融資部分。

收入成本

我們的政策是以與收入確認相同的方式確認收入成本 。收入成本包括直接歸因於收入確認的成本 包括服務補償和費用、差旅和其他服務費用以及產品和設備成本。 銷售、一般和管理費用在發生時計入費用。

基於股票的薪酬

限制性股票授予員工 ，並使承授人有權在既定的歸屬期間結束時獲得限制性普通股的股份。授予的公允 價值基於授予日的股票價格。我們以直線方式確認授予所需的授權期內的相關補償成本 ，到目前為止，授權日已過去一年。

所得税

我們根據適用的所得税會計準則，使用預期差異將逆轉的 年度現行税率，確認已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債 。當有必要將遞延税項資產減少到預期變現金額時，我們將計入估值津貼。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度裏，我們沒有發生所得税。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我們沒有與聯邦或州所得税相關的負債。

或有損失

本公司 不時受到正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠的影響。至少在季度基礎上，根據ASC 450-20-50-1C的規定 ，如果公司確定存在可能已發生重大損失的合理可能性，或者 可合理評估，無論公司是否因此類損失(或該損失的任何部分)應計，公司都將根據ASC 450與其法律顧問進行協商 。(##**$ ， =如果重大損失可以確定或可以合理估計，公司將 將其記入賬目並作為負債記入資產負債表。如果公司確定不能做出這樣的估計，公司的 政策是在得出不能作出估計的結論之前披露其試圖估計損失或損失範圍的演示，並在或有負債項下的財務報表附註中披露。

每股普通股淨收益(虧損)

我們根據FASB ASC 260“每股收益”報告每股普通股的淨收益(虧損)。該報表要求對基本收益和 稀釋收益進行雙重列報，並對每股收益計算的分子和分母進行協調。每股基本淨收入(虧損) 計算方法為普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均股數 ，不包括任何潛在攤薄證券的影響。稀釋後每股淨收益(虧損)對期內已發行的任何稀釋性潛在普通股產生 影響。此計算不假設轉換、行使或或有 會對收益產生反攤薄作用的證券。

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2021年8月31日

注4-每股淨虧損

在截至2021年8月31日和2020年8月31日的財年中，公司錄得淨虧損。每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在這兩個時期是相同的。報告的每個期間的攤薄加權平均股份 不包括債務轉換時可發行股票的影響，因為其影響將是 反攤薄的。截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司持有賬面價值分別為1,651,315美元和2,366,660美元的可轉換票據，可分別轉換為94,710,870股普通股。此外，截至2021年8月31日，有367,750股B系列可轉換優先股 可轉換為17,154,977股普通股。

附註5-應收票據

2019年5月25日，公司發行了兩張應付給公司董事Edward Manolos和Dan Nguyen的票據，金額分別為16,667美元。這些票據沒有明確的 到期日，年利率為5%。本文在腳註5-應收票據、關聯方和概述關聯方交易的腳註中對這些票據進行了額外説明。這些註釋在本文的腳註6--致 股東、關聯方的註釋和概述關聯方交易的腳註中另外進行了説明。由於Manolos先生和Nguyen先生作為董事的聯繫，本公司認為這些交易由17 CFR§229.404-(第404項)與 相關人士、發起人和某些控制人員的交易定義，這將要求在引用的章節中進行具體披露。

2019年7月9日，本公司 通過其Action Nutraceuticals子公司，貸款，Split Tee，LLC(“Split Tee”)，這是一家與Edward Manolos有關聯的企業，提供20,000美元從事探索性研究項目。2019年8月23日，向Split Tee額外提供了2萬美元。 貸款的年利率為10%，一年後到期發行。由於Manolos先生是 董事，公司認為這些交易由17 CFR§229.404-(第404項)與相關人、發起人和某些控制人的交易定義，這將要求在引用的章節中進行具體披露。截至2020財年8月31日，公司確定不太可能償還40,000美元票據，因此公司為該金額計入壞賬支出撥備 ，使票據餘額在截至2020年8月31日的財年結束時為零。

附註6-無形資產

2020年2月20日， 公司與懷俄明州的Lelantos Biotech，Inc.及其所有者 簽訂了一項重要的最終協議。Lelantos Biotech，Inc.是懷俄明州的一家公司(簡稱“Lelantos”)。2020年6月15日，本公司與Lelantos簽訂了一項修改協議，取消了本公司發行40萬股普通股和可轉換本票的義務。該公司和Lelantos商定了50萬美元(50萬美元)的收購價，通過發行期票支付。票據的未付本金總額從2020年9月1日開始以每月7500美元(7500美元)的形式支付，截止日期為2025年2月1日。 票據或未付餘額沒有利息。

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2021年8月31日

注7-收購加州公司的天然植物提取物

於2020年8月31日，我們根據與Robert L.Hmers，III(“Hmer”)的股票購買協議(“SPA”)發行了 可轉換本票 ，以收購加州天然植物提取物公司(簡稱“NPE”)266,667股普通股，佔NPE已發行股本的18.8%(按完全攤薄計算)。除了加入主題材料最終的 協議外，我們之間、我們的任何關聯公司或控制人與聚合物之間不存在任何實質性關係。根據 SPA條款，我們以204萬美元 美元(2040,000美元)(“收購價”)收購了股權的所有權利和責任。關於購買價格的支付，我們同意：1)每月向Hmers支付2萬美元(20000美元)，為期27(27)個月，第一次付款從2020年9月1日開始， 剩餘款項在隨後每個月的第一天到期和應付，直到Hmers收到54萬美元(54萬美元)，以及2)發行金額為150萬 美元的可轉換本票( 美元)。(2)我們同意：1)每月向Hmers支付2萬美元(20000美元)，第一次付款從2020年9月1日開始， 在隨後每個月的第一天到期應付，直到Hmers收到54萬美元 美元(54萬美元)，以及2)發行一張金額為150萬 美元的可轉換本票(債券的利息為年息10%(10%)。合肥有權在發行日期後六(6)個月的任何時間轉換全部或部分未償還的本金、利息、費用。, 或根據本附註所欠的任何其他義務。換股價格計算如下：公司收到換股通知之日起十(10)日內的普通股最低交易價的60%。除非獲得當時普通股上市或交易的主要證券市場適用的 規則和法規的許可，否則我們在轉換或以其他方式發行票據和其他票據時，發行的普通股數量不得超過我們根據當時普通股交易的主要美國證券市場的任何規則可以發行的普通股的最大數量 ， 在任何時候都不得超過總流通股的4.99%。發行時應付票據的債務貼現54212美元是根據票據現值計算的，隱含利率為10%。確認了270,886美元的債務貼現。因此， 我們記錄了其在NPE的初始投資價值為1,714,903美元。

2021年6月11日，我們修改了 與海默斯的材料最終協議。該修正案免除了我們每月向Hmers支付20,000美元的費用，因為我們向Hmers開具了一張可轉換本票，以支付所欠餘額440,000美元。該票據將於2022年6月11日到期，利息為10%，可按每股0.004美元的固定價格轉換。

2021年1月27日， 公司從公司董事Edward Manolos及關聯方手中額外收購了NPE 18.8%的權益。該公司發行了11,383,929股普通股，公允價值為1,821,429美元。

2021年2月16日，我們 從蔡崇信手中購買了266,667股NPE普通股，以換取本公司發行1,436,368股普通股， 公允價值400,747美元。除交易事項外，蔡先生與吾等並無重大關係。 透過該交易，吾等取得NPE已發行股本的18.8%，使吾等於NPE的總實益持股量 增至56.5%。控制權的轉讓構成了本公司對NPE的收購(“NPE收購”)。對於截止日期一週年後的三個 月期間，蔡先生擁有唯一且不可撤銷的選擇權，要求本公司 回購向蔡先生發行的普通股。如果在發出通知時股票價值低於15萬美元，蔡先生將獲得15萬美元。如果在發出通知時股票的價值超過15萬美元，那麼蔡先生將獲得股票的市值 。

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合併財務報表附註

2021年8月31日

作為這項交易的結果， 我們簽署了一項股東協議，關於我們對NPE股票的所有權，日期為2020年6月5日，由Alan Tsai、 Robert Hmers III、Betterworld Ventures，LLC(“BWV”)、美國大麻公司和NPE共同持有。 蔡崇信、羅伯特·海默斯III、Betterworld Ventures，LLC(“BWV”)、美國大麻公司(Marijuana Company of America，Inc.)和NPE簽署了股東協議。聯合協議包含 條款和條件，包括但不限於：NPE的所有權和管理權、股東關於轉讓NPE股份的權利 、優先購買權、拖拖權、保密權以及期限和終止。

由於控制權的轉移，NPE收購 將作為ASC 805項下的業務合併入賬。在獲得控制權之前， 我們對NPE的總投資調整為公允價值3,324,956美元，導致投資虧損359,391美元。 公司正在繼續收集證據，以評估收購的資產和承擔的負債的公允價值，如財產、廠房和設備、可識別的無形資產，評估所有可能需要在財務報表中確認的或有負債， 以下討論的非控股權益的公允價值，以及評估轉移給賣方以獲得NPE控制權的所有對價的公允價值 。該公司預計在收購之日起一年內確定收購業務的公允價值。

以下信息 彙總了在購買日期分配給資產的臨時購買對價和公允價值初步分配 ：

作為收購NPE 的結果，我們確認了截至收購日期的非控股權益3,849,293美元，並確認了收購的虧損 454,768美元。截至2021年8月31日的財年，我們的綜合收入和淨虧損包括自 收購NPE之日以來的運營結果1,574,461美元和淨虧損746,824美元。

未經審計的備考財務信息

下表列出了截至2021年8月31日和2020財年的預計綜合運營結果，就好像NPE收購發生在2019年9月1日一樣。運營的預計結果僅供參考，並不代表如果收購發生在上述日期將實現的運營結果，或未來可能出現的結果 。此外，由於本公司繼續評估與NPE業務相關的公允價值和根據ASC 805在一年計量期內轉移的對價 ，因此以下形式結果並未考慮從業務合併會計中進行公允價值調整的可能性 ，因為公司正在繼續評估與NPE業務相關的公允價值和轉移的對價 。

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2021年8月31日

附註8-應付予股東的票據

2019年5月25日，我們發行了兩張應付給公司董事Edward Manolos和Dan Nguyen的票據，金額分別為16,667美元。這些票據沒有明確的 到期日，年利率為5%。本文在腳註5-應付票據，關聯方 和概述關聯方交易的腳註中對這些票據進行了額外説明。由於Manolos先生和Nguyen先生的協會為董事， 我們考慮與相關人士、發起人和某些控制人進行這些交易。

附註9-關聯方交易

於2017年10月- 2018年8月31日，我們欠本公司法定託管人相關實體10,000美元的關聯方債務 專業費用。截至2018年8月31日，這一餘額已被免除，並作為運營報表上168,048美元註銷債務 收入的一部分。

2017年11月30日- 2018年8月31日，我們向與公司法定託管人相關的實體發行了一張35,554美元的多次應付票據。應付票據 以10%的年利率計息，並可按每股0.0001美元轉換為公司普通股。2018年5月8日，應付票據本金餘額中的13,000美元 轉換為普通股。免除了剩餘本金餘額，並將其計入截至2019年8月31日的年度損益表中的債務收入核銷 。

2018年3月和2018年5月，公司的一名法定託管人為公司提供了600美元的預付款。2018年8月31日，這筆金額被重新分類為應付票據， 按10%的年利率計息，按需支付。

在截至2020年2月29日的三個月內，我們發行了兩張本金總額為133,101美元的可轉換本票，以換取欠關聯方的應計費用 ，其中79,333美元應付給公司首席執行官，53,768美元應付給我們的前任首席財務官Robert L.Hmers III。這些票據自各自的發行日起兩年到期，年利率為10%，到期時支付 利息。海默斯先生有權在任何時候將票據的全部或部分未償還本金餘額轉換為公司普通股，可變轉換價格為公司普通股前二十(20)個交易日收盤價平均值的50%，並可進行調整。在此情況下，赫默斯先生有權隨時將票據的全部或部分未償還本金餘額轉換為公司普通股股票，可變轉換價格為公司普通股前二十(20)個交易日平均收盤價的50%，並可進行調整。由於可變轉換價格 ，公司在發行時確認總債務折價為133,101美元，將在票據期限內攤銷為 利息支出。2020年5月22日，海默斯先生將本金79,333美元和利息2,608美元 共計81,941.55美元轉換為694,902股普通股。截至2020年8月31日，與 前首席財務官一起的剩餘票據的賬面價值為15,884美元，扣除債務貼現37,884美元和應計利息3,138美元。

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2021年8月31日

2020年4月30日， 公司與其時任首席財務官羅伯特·L·海默斯三世(“CFO”)達成和解協議，據此， 海默斯先生辭職，我們發行了一張30,000美元的期票，這是欠CFO的服務的剩餘金額。 該票據將於2020年12月31日到期，年利率為10%，到期時支付。海默斯先生有權 隨時將票據的全部或任何部分未償還本金餘額轉換為 公司的普通股，固定轉換價格為每股0.02美元，並可進行調整。作為有利轉換價格的結果，在發行時，公司確認債務折價30,000美元，這筆債務將在票據期限內攤銷為利息支出。截至2020年8月31日，票據的賬面價值為15,061美元，扣除債務貼現14,939美元，應計利息為1,011美元。

2020年8月31日， 公司就收購NPE 18.8%的股權 發行了應付給羅伯特·L·海默斯三世的可轉換票據和應付票據。

2020年11月16日，我們 與加州有限責任公司ethos Technology LLC，dba Compliance Bag簽訂了一項業務收購協議。 ethos是一項正在進入大麻可追蹤儲存袋市場過程中的發展階段業務。根據該協議，ethos向本公司出售、轉讓和轉讓ethos的所有業務，包括其所有資產和相關負債，以換取本公司共發行6,000,000股普通股。 本公司將出售、轉讓和轉讓ethos的所有業務，包括其所有資產和相關負債。 以換取本公司共發行6,000,000股普通股。300萬股在簽署時到期，其中1500,000股 發行給Edward Manolos，1500,000股發行給Tang Nguyen。Manolos先生是本公司董事， 為關聯方。阮先生為本公司董事兼關聯方Dan Van Nguyen的兄弟。在ethos向非關聯方發出價值1,000,000美元的ethos產品訂單 之後，公司將向Manolos先生和Nguyen先生分別額外發行1500,000股 普通股。

2020年11月16日， 公司共出售300萬股公司普通股，票面價值0.001美元，按2020年11月16日收盤價計算，相當於177,000美元。在全部出售的股票中，有150萬股普通股賣給了Edward Manolos，1500,000股普通股賣給了Tang Nguyen。該等出售是就本公司收購ethos而進行的，其在第1.01項下的披露 以參考方式併入本文。本公司根據一九三三年證券法(經修訂)的登記規定豁免 發行上述普通股，根據該法令頒佈的第4(A)(2)節 ，本公司可獲豁免 ，因為這是一宗獨立發行，並不涉及公開發售證券。Manolos先生和Nguyen先生 是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者” ，他們向公司提供了有關他們作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、擔保和信息。 本公司向Manolos先生和Nguyen先生提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有關於發售或出售受限制證券的一般徵集。Manolos先生和Nguyen先生購買受限普通股是為了他們自己的賬户，出於投資目的，而不是為了在證券法的含義內公開轉售或分銷。 馬諾洛斯先生和阮氏先生購買受限普通股是為了自己的賬户，而不是為了在證券法的含義內公開轉售或分銷。受限股份不得出售，除非符合本公司有效的 註冊聲明，或獲得證券法第5節註冊要求的豁免- 任何此類豁免的存在須經本公司法律審查和批准。

2021年1月27日，大麻環球公司(“註冊人”)與一名董事及關聯方Edward Manolos達成了一項重大最終協議(MDA)。 根據MDA，註冊人從Manolos先生手中購買了加州天然植物提取物公司(簡稱“NPE”)266,667股普通股，佔NPE已發行股本的18.8%。NPE 在加利福尼亞州林伍德經營一家獲得許可的精神活性大麻製造和分銷業務。NPE是一傢俬人持股公司。根據該協議的條款，註冊人以204萬美元(2,040,000美元)的購買價格獲得了NPE股票的全部實益所有權。註冊人同意向Manolos先生發行11,383,929股限制性普通股，以代替現金支付，就抵押貸款協議而言，每股價值為0.1792美元。關於MDA，註冊人成為蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美國大麻公司和NPE之間的股東協議的訂約方 。 股東協議包含慣常的權利和義務，包括對股份轉讓的限制。此外， 註冊人打算在完成材料最終協議的條款和條件後，控制NPE和註冊人產品的生產、製造 和分銷。

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2021年8月31日

2021年5月12日，我們 簽訂了一項協議，通過名為MCOA Lynwood Services，Inc.的內華達州新公司運營一家合資企業。Edward Manolos先生是該協議雙方的 董事，該協議是相關方之間的協議。雙方同意在加利福尼亞州林伍德市、洛杉磯縣和加利福尼亞州概述的法律框架下資助一個受監管和獲得許可的實驗室生產各種大麻產品。我們擁有加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California，Inc.)的控股權，該公司在加利福尼亞州林伍德經營着一家獲得許可的大麻生產企業。作為對合資企業的貢獻，MCOA同意為合資企業業務購買並 安裝設備，然後將這些設備出租給合資企業，並提供與營銷資本設備生產的產品相關的資金 。我們同意提供其製造和分銷許可證的使用；訪問其位於加利福尼亞州林伍德的工廠；使用林伍德工廠內適合 合資企業選擇的製造類型的特定區域；以及開展合資企業運營所需的管理專業知識。雙方同意合資企業 在美國的所有權為60%，與MCOA的所有權為40%。銷售合資企業產品實現的利潤的特許權使用費 還同意在美國按60%的比例分配給MCOA，分別按40%的比例分配給MCOA。合資企業的開發正在進行中，考慮處於開發階段 。

2021年5月12日，我們與 簽訂了一項重要的最終協議，該協議不是在其正常業務過程中達成的。重大最終協議的各方 是猶他州公司(“MCOA”)美國註冊人和大麻公司(The Registrant and Marijuana Company of America，Inc.)。Edward Manolos先生是本公司和MCOA的 董事，因此協議由相關方達成。此前，註冊人和商務部於2020年9月30日簽訂了一項換股協議，根據該協議，註冊人以生效日期前一個交易日的收盤價為基礎，收購了該數量的美高樂普通股，面值為0.001美元， 面值為650,000美元，以註冊人普通股的 數量為面值0.001美元，根據收盤價為650,000美元進行交換 ，以換取註冊人普通股的 數量，面值為0.001美元，面值為650,000美元(以生效日期前一個交易日的收盤價為基礎計算，面值相當於650,000美元)，以交換註冊人普通股的 數量，面值為0.001美元，面值為650,000美元。 對於雙方而言，換股協議包含一項“真實”條款 ，要求在雙方普通股市值下跌導致根據換股協議收購的股票總價值降至65萬美元以下的情況下增發普通股。

作為對股份交換協議的補充，註冊人和MCOA於2020年9月30日簽訂了鎖定協議(“鎖定協議”)， 規定根據股份交換協議收購的普通股股份在發行後12個月內不得出售，並將後續出售的總銷售價值限制為每 周20,000美元，或每月80,000美元。2021年6月9日，雙方修改了證券交易協議，刪除了鎖定泄密協議， 並要求每方對各自的股價進行季度審查，以評估是否需要額外發行 股票，以維持交換的普通股價值相當於65萬美元。作為修訂的對價，我們 發行了MCOA 618,000股限制性普通股。

2021年5月12日，雙方同意通過一家名為MCOA Lynwood Services，Inc.的內華達州新公司運營一家合資企業。雙方同意資助一個受監管並獲得許可的實驗室，根據加利福尼亞州林伍德市、洛杉磯縣和加利福尼亞州概述的法律框架生產各種大麻產品。註冊人擁有加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California，Inc.)的控股權，該公司 在加利福尼亞州林伍德經營着一家獲得許可的大麻製造企業。

作為對合資企業的貢獻，MCOA同意為合資企業業務採購和安裝設備，然後將這些設備出租給合資企業， 並提供與營銷資本設備生產的產品相關的資金。註冊人同意使用 其製造和分銷許可證；使用其位於加利福尼亞州林伍德的工廠；使用林伍德工廠內適合合資企業選擇的製造類型的特定區域；以及提供開展合資企業運營所需的管理專業知識。 註冊人同意使用其製造和分銷許可證；使用其位於加利福尼亞州林伍德的工廠；使用林伍德工廠內適合合資企業選擇的製造類型的特定區域；以及提供開展合資企業運營所需的管理專業知識。

雙方同意合資企業在美國的所有權為60%，與MCOA的所有權為40%。銷售合資企業產品所實現的利潤的特許權使用費也同意按60%分配給我們，40%分配給MCOA。 該合資企業的產品銷售實現利潤的版税將按60%分配給我們，40%分配給MCOA。

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2021年8月31日

附註10-應付票據

2019年5月25日，我們發行了兩張 應付給公司董事Edward Manolos和Dan Nguyen的票據，金額分別為16,667美元。這些票據沒有明確的 到期日，年利率為5%。這些票據在腳註8-應付給股東的票據 方和腳註9-關聯方交易中另外進行了説明。

2019年7月9日，本公司 通過其子公司Action Nutraceuticals，Loan，Split Tee，LLC(“Split Tee”)，這是一家與Edward Manolos有關聯的合資企業，提供了20,000美元，用於從事探索性研究項目(見“關聯方交易”)。2019年8月23日，向Split Tee額外提供了20,000美元。這些貸款的年利率為10%，一年後到期發行。 此外，公司通過Action Nutraceuticals子公司向Split Te開具了5000美元的發票，作為諮詢費。

2020年2月12日，公司 根據收購協議 發行了三張本金總額為50萬美元的賣方收購本票，以收購Lelantos Biotech。票據將於2020年5月31日到期；其中450,000美元(分兩批225,000美元)和50,000美元的票據分別按8%和5%的年利率計息 。如果票據未在現金還款期內(在 到期日之前)付款，票據持有人應有兩種還款選擇，包括：[a]在2020年8月4日、2020年8月12日和2020年8月30日之後，分別相當於6.75%、6.75%和1.5%(如果債務已部分償還，則為按比例計算的金額)的替代支付股權期權 完全稀釋公司的所有權頭寸 ；或[b]收購選擇權，在票據發行至少一年後的任何時間，相當於本公司於選舉日的流通股總數，分別乘以6.75%、6.75%和1.5%， 乘以本公司普通股前30個交易日的平均收盤價乘以40%(在 90天內到期和應付)。Sellers收購票據上提供的反稀釋權利期限為五年，轉換為替代 支付股權後的期限為182天。票據包括泄密條款，如果選擇替代支付股權選項，則在交易許可後的前30天內，不得出售超過30%的持股 ，在隨後的任何30天期間，不得出售超過25%的剩餘股份。該等票據以擔保協議作抵押，要求保留普通股，可轉讓，且 優先於本公司的其他債務。於2020年5月31日到期時，(I)本公司收到兩批 各225,000美元的忍讓協議，根據該協議，到期日延至2020年7月15日，利率上調至9%；及(Ii)50,000美元 票據及其所有應計利息747美元已獲豁免。因此，該公司確認了50747美元的債務減免收益 。2020年6月15日，本公司與2020年2月12日發行的票據簽訂了修改協議。根據修改協議，公司向蘭託斯簽發了一張本票，金額為50萬美元(50萬美元)。 公司可以隨時或不時通過支付本金 預付本金來預付全部或部分本票，而無需支付罰款或溢價。票據的未付本金總額為每月7500美元 (7美元, 500)自2020年9月1日起，至2025年2月1日止。這張鈔票和未付餘額都沒有利息。截至2021年5月31日，這些票據的賬面價值為450,000美元，應計應付利息為46,750美元。截至2020年8月31日，這些票據的賬面價值為45萬美元，應計應付利息為19824美元。

2020年2月12日，本公司 與一家顧問簽訂了一項獨立諮詢協議，在2020年2月12日至2020年12月14日期間提供服務 (“諮詢協議”)。根據諮詢協議，公司向顧問發出本金為100,000美元的賠償承諾票據，用於諮詢協議的遞延賠償部分。票據將於2020年8月4日到期，年利率為8%。如果票據未在現金還款期內(在到期日 之前)付款，票據持有人應有兩種還款選擇，包括：[a]2020年8月4日之後，相當於8.5%(如果債務已部分償還，則為按比例計算的金額)的替代支付股權 期權，完全稀釋了公司的所有權頭寸；或[b]買斷期權，在票據發行至少一年後的任何時間，相當於本公司於選舉日已發行的 股總數乘以本公司普通股在過去30個交易日的平均收盤價的8.5%倍，乘以40%(90天內到期應付)。反稀釋權利在補償 票據上提供五年，在轉換為替代支付股權後提供182天。如果選擇替代 支付股權選項，則該票據包括泄漏條款，根據該條款，在獲得交易許可後的前30天內，不得出售超過30%的持股 ，在隨後的任何30天期間，不得出售超過25%的剩餘股份。這張鈔票是由一種證券保護的。

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2021年8月31日

協議，要求保留普通股， 可轉讓，優先於本公司的其他債務。截至2021年8月31日，票據的賬面價值為100,000美元，應計 應付利息為12,405美元。截至2020年8月31日，票據的賬面價值為10萬美元，應計應付利息為4405美元。

附註11-可轉換應付票據

2020年3月19日，我們發行了 可轉換本票，分批支付，本金總額為150,000美元，原始發行折扣總額 (OID)為15,000美元，以及總計468,750份三年期認股權證，可按0.48美元/股執行，其中包含在稀釋發行情況下的某些行權價格重置條款 。票據於每批債券各自的發行日起計一年到期，年利率為10%，到期時支付利息 。自緊隨發行後開始，票據持有人有權 在(I)發行日期；或(Ii)兑換日期前25個交易日內，按相當於本公司普通股 最低收市價60%的浮動兑換價格，隨時將票據的全部或任何部分未償還本金餘額轉換為本公司普通股 股份。於2020年3月19日， 收到第一批50,000美元，減去5,000美元的舊ID，為公司帶來45,000美元的淨收益，公司發行了156,250份三年期認股權證，可按每股0.48美元行使。2020年5月4日，收到第二批25000美元，減去舊ID 2500美元， 公司獲得淨收益22500美元，公司發行78,125份三年期認股權證，可按每股0.48美元行使。 2020年7月10日，收到第三批25000美元，減去舊ID 2500美元，公司淨收益22500美元。 ，公司發行了可行使的三年權證78,125份。 2020年7月10日，收到第三批25000美元，減去舊ID 2500美元，公司淨收益22500美元。 公司發行了78,125份三年期認股權證，可按每股0.48美元行使。 公司發行了第三批25000美元，減去舊ID 2500美元，公司淨收益22500美元。由於OID和可變的 轉換價格，在發行時，公司確認了總計75,000美元的債務折扣, 這筆款項將在 各部分期限內攤銷為利息支出。本公司不得對票據進行轉換，條件是票據持有人及其關聯公司將實益擁有 票據轉換後發行的普通股股份數量的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人及其關聯公司將實益擁有 公司已發行普通股股數的4.99%以上。 票據轉換後， 票據持有人將實益擁有 本公司已發行普通股股數的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人將實益擁有超過4.99%的已發行普通股股份。在截至2021年8月31日的年度內，公司全額償還了所有本金和應計利息。

2020年7月21日，公司發行了本金為78,750美元的可轉換 本票，扣除原發行折扣3,750美元 和遞延融資成本3,750美元后，公司獲得收益71,250美元。票據將於2021年7月21日到期，年息6%。自緊接發行後 起，票據持有人有權在轉換日期前30個交易日內，隨時以相當於本公司普通股最低收市價的60%的浮動轉換價格將票據全部或部分未償還本金餘額 轉換為本公司普通股。由於 OID和可變轉換價格，公司在發行時確認了總計78,750美元的債務折扣，這筆債務將 攤銷至到期日的利息支出。本公司不得進行票據轉換，條件是票據持有人及其聯營公司將實益擁有緊接票據轉換後發行普通股後已發行的本公司普通股股數的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人連同其聯屬公司將實益擁有超過4.99%的已發行普通股數量。 票據轉換後，票據持有人將實益擁有超過4.99%的本公司已發行普通股股份 。於截至2021年8月31日止年度內，已悉數償還票據及應計利息。

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2021年8月31日

2020年8月，公司發行了兩張本金總額為129,250美元的可轉換本票，在 原始發行折扣11,750美元后，公司獲得了117,500美元的收益。票據將於2021年5月到期，年利率為10%。自緊接發行後 起，票據持有人有權隨時以每股普通股0.1005美元的固定價格將票據的全部或部分未償還本金餘額 轉換為公司普通股。如果公司向任何供應商或供應商發行普通股，轉換價格可能會 重置為較低的價格。由於OID和稀釋性發行的潛在結果 ，公司在發行時確認了總額129,250美元的債務折扣，這筆債務將在到期日之前攤銷為利息支出 。本公司不得進行票據轉換，條件是票據持有人及其聯營公司將實益擁有緊隨票據轉換後發行普通股後已發行的本公司普通股股數超過4.99%的股份。 票據持有人及其聯營公司將實益擁有超過4.99%的本公司普通股股份數目(br}於票據轉換後發行普通股股份後，票據持有人將實益擁有超過4.99%的本公司普通股已發行股份。 票據持有人及其聯營公司將實益擁有超過4.99%的本公司普通股股份。於截至2021年8月31日止年度 內，該兩筆票據及應計利息已悉數償還。

本公司還與該貸款機構簽訂了 普通股認購協議，共計發行3,409,221股(其中510,204股將於2020年8月31日發行)，現金收益為329,613美元。關於這些認購，該公司免費發行了50,000美元的可轉換本票 。票據將於2021年8月7日到期，利息為10%，可按每股0.1631美元(br})的固定價格轉換，如果公司向供應商或供應商發行股票，可能會有其他情況發生。本公司確認了總債務 折價50,000美元，這筆債務將在各自的期限內攤銷為利息支出。本公司被禁止 進行票據轉換，條件是票據持有人連同其聯營公司將實益擁有緊接票據轉換後發行普通股的4.99%以上的已發行普通股股數。 票據轉換後，票據持有人及其聯營公司將實益擁有超過4.99%的已發行普通股股數。於截至2021年8月31日止年度內，已悉數償還票據及應計利息 。

在截至2021年8月31日的年度內，公司向貸款人發行了四張可轉換本票，本金總額為279,500美元，扣除遞延融資成本12,500美元后，公司 獲得了267,000美元的收益。票據將於2021年8月、9月、10月和12月到期 ，年利率為8%。自票據發行日期起一百八十(180)日起，票據持有人 有權隨時將票據的全部或部分未償還本金餘額轉換為本公司普通股 前十五(15)個交易日內兩個最低交易價的63%的可變轉換價 ，並可予調整。本公司不得進行票據轉換 ，條件是票據持有人連同其聯屬公司將實益擁有緊接票據轉換後發行普通股後已發行的本公司普通股股份數目 的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人連同其聯營公司將實益擁有超過4.99%的本公司已發行普通股股數 。由於可變行使價格和遞延融資成本，公司確認了279,500美元的總債務折扣 ，這筆債務將在到期日之前攤銷為利息支出。本公司不得對票據進行轉換 ，條件是票據持有人連同其聯營公司將實益擁有超過本公司已發行普通股股數的4.99%(br}於票據轉換後發行 股普通股)。在截至2021年8月31日的年度內，本金279,500美元和應計利息11,007美元的四筆票據已全部償還。

2020年9月2日，公司 發行了本金總額為10.7萬美元的可轉換本票，在扣除 原始發行折扣5000美元和遞延融資成本2000美元后，公司獲得了10萬美元的收益。票據將於2021年9月到期，年利率為12%。自票據發行之日起一百八十(180)日起，票據持有人有權隨時將票據全部或部分未償還本金餘額轉換為本公司普通股，價格為本公司普通股前二十(20)個交易日最低收盤價的60%的浮動轉換價， 可予調整。 可隨時轉換為本公司普通股的全部或部分未償還本金餘額。 可變轉換價為本公司普通股前二十(20)個交易日最低收盤價的60%。 可予調整。本公司不得進行票據轉換，條件是票據持有人及其聯營公司將實益擁有緊隨票據轉換後發行普通股後已發行的本公司普通股股數超過4.99%的股份。 票據持有人及其聯營公司將實益擁有超過4.99%的本公司普通股股份數目(br}於票據轉換後發行普通股股份後，票據持有人將實益擁有超過4.99%的本公司普通股已發行股份。 票據持有人及其聯營公司將實益擁有超過4.99%的本公司普通股股份。由於可變行使價和遞延融資成本，本公司於發行時確認的債務折價總額為107,000美元， 在到期日前攤銷為利息支出。本票據已於截至2021年8月31日的年度內悉數償還，連同應計利息5,101美元 。

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2021年8月31日

2021年1月5日，本公司 與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為11萬美元的10%可轉換票據。 票據可按固定轉換價0.005美元兑換。如果公司違約，或 在協議規定的控制權變更交易公開宣佈後，轉換價格為0.001美元。公司 收到淨收益97,500美元。由於公司可轉換票據的可變行權價格和遞延融資成本 ，公司在發行時確認了總計11萬美元的債務折扣，這筆債務將攤銷至 到期日的利息支出。在截至2021年8月31日的年度內，本金為11萬美元、累計利息為29,150美元的票據已全部償還 。

2021年1月12日，本公司 與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為115,500美元的10%可轉換票據。 如果公司股票的交易價格低於每股0.10美元 ，票據可以從發行之日起61天內以每股0.10美元或60%的固定轉換價或轉換前10天的最低交易價進行轉換。該公司收到淨收益10萬美元。由於公司可轉換票據的可變行權價格和遞延融資成本，在發行時，公司確認的債務折價總額為115,500美元，將攤銷至到期日的利息 費用。在截至2021年8月31日的一年中，該銀行將57,750 美元和585美元的本金和應計利息轉換為583,354股普通股。截至2021年8月31日，票據的賬面價值為40,000美元，扣除0美元的折扣 ，應計利息為5,844美元。

2021年1月26日，本公司 與認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為243,875美元的10%可轉換票據。 票據可按轉換前20天三個最低交易價平均值的70%進行轉換。 本公司獲得淨收益215,500美元。由於公司可轉換票據的可變行權價格和 遞延融資成本，公司在發行時確認的債務折價總額為243,875美元，將在到期日之前攤銷為利息支出 。在截至2021年8月31日的一年中，貸款人將125,0000美元的本金轉換為2,647,410股 普通股。截至2021年8月31日，票據的賬面價值為19,989美元，扣除貼現98,886美元后，應計利息為7,067美元。

2021年1月26日，本公司 與認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為243,875美元的10%可轉換票據。 票據可按轉換前20天三個最低交易價平均值的70%進行轉換。 本公司獲得淨收益215,500美元。由於公司可轉換票據的可變行權價格和 遞延融資成本，公司在發行時確認的債務折價總額為243,875美元，將在到期日之前攤銷為利息支出 。在截至2021年8月31日的一年中，貸款人將15,000美元和2,250美元的本金和應計利息轉換為208,191股普通股。截至2021年8月31日，票據的賬面價值為129,989美元，扣除98,886美元的折扣後， 應計利息為11,357美元。

2021年3月8日，本公司 與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為215,000美元的10%可轉換票據。 票據可按轉換前20天三個最低交易價的平均值的70%進行轉換。 本公司獲得淨收益191,000美元。由於公司可轉換票據的可變行權價格和 遞延融資成本，公司在發行時確認了總額215,000美元的債務折扣，這筆債務將在到期日之前攤銷為利息支出 。截至2021年8月31日，票據的賬面價值為103,671美元，扣除111,329美元的折扣後，應計利息為10,367美元。

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2021年8月31日

2021年3月16日，本公司 與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為215,000美元的10%可轉換票據。 票據可按轉換前20天三個最低交易價的平均值的70%進行轉換。 本公司獲得淨收益191,000美元。由於公司可轉換票據的可變行權價格和 遞延融資成本，公司在發行時確認了總額215,000美元的債務折扣，這筆債務將在到期日之前攤銷為利息支出 。截至2021年8月31日，票據的賬面價值為98,959美元，扣除116,041美元的折扣後，應計利息為9,896美元。

2021年5月20日，本公司與 認可投資者簽訂了與發行本金為13萬美元的8%可轉換票據有關的證券購買協議。票據可按轉換前15天三個最低交易價平均值的60%進行轉換。 本公司獲得淨收益108,000美元。由於公司可轉換票據的可變行權價格和 遞延融資成本，公司在發行時確認了總計13萬美元的債務折扣，這筆債務將在到期日之前攤銷為利息支出 。截至2021年8月31日，票據的賬面價值為36,685美元，扣除93,315美元的折扣後，應計利息為2,935美元。

2021年6月16日，本公司 與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議，發行本金為135,000美元的8%可轉換票據。 自票據發行日期起一百八十(180)日起，票據持有人有權在任何時候將票據的全部或任何部分未償還本金餘額轉換為本公司普通股 股票，浮動轉換價格為普通股平均兩(2)個最低交易價的65%，截至轉換日期前最後一個完整交易日的 十五(15)個交易日。本公司不得對票據進行 轉換，條件是票據持有人連同其聯營公司將實益擁有緊隨票據轉換髮行普通股後發行的本公司已發行普通股股數的4.99%以上。 票據轉換後，票據持有人及其聯營公司將實益擁有超過4.99%的本公司已發行普通股股數 。(B)本公司不得對票據進行 轉換，條件是票據持有人連同其聯營公司將實益擁有緊隨票據轉換後發行的已發行普通股股數的4.99%以上。該公司收到淨收益10.8萬美元。由於公司可轉換票據的可變行使價格 和遞延融資成本，在發行時，公司確認了總債務折價13萬美元，這筆債務將在到期日之前攤銷為利息支出。截至2021年8月31日，票據 的賬面價值為124,113美元，扣除10,887美元的折扣後，應計利息為2,249美元。

2021年8月4日， 公司與一家認可投資者就發行本金為11萬美元的8%可轉換票據簽訂了證券購買協議。該公司收到淨收益89000美元。自票據發行日期起一百八十(180)日起，票據持有人有權隨時將票據的全部或部分未償還本金 轉換為公司普通股，可變轉換價為公司普通股前十五(15)個交易日最低收盤價的60%，並可予調整。本公司不得 轉換票據，條件是票據持有人連同其聯屬公司將 實益擁有緊接票據轉換後發行普通股後已發行的本公司普通股股數超過4.99%的股份。 票據轉換後，票據持有人將實益擁有超過4.99%的已發行普通股股份。由於公司 可轉換票據的可變行權價格和遞延融資成本，在發行時，公司確認了總計11萬美元的債務折扣，這筆債務將在到期日之前攤銷 作為利息支出。截至2021年8月31日，票據的賬面價值為90,553美元，扣除19,447美元的折扣 ，應計利息為651美元。

B系列可轉換優先股

2021年2月28日， 公司提交了B系列優先股權益指定證書。B系列可轉換優先股 有1,000,000股授權股票，每股票面價值為0.001美元，聲明價值為1美元。B系列優先股 的每股股息將為聲明價值的8%(8%)的年度股息(“分割比率”)，該股息應 為累計股息，僅在贖回、清算或轉換時支付。發生違約事件(如本文定義)時， 股息率應自動增加至22%(22%)。根據B系列優先股購買協議的條款，並根據ASC 480-10，這些工具作為負債入賬。

在截至2021年8月31日的年度內，公司與經認可的 投資者簽訂了五份B系列優先股購買協議，總金額為367,750美元。截至2021年8月31日，負債的賬面價值為148,775美元，扣除219,225美元的折扣後，應計利息為 11,901美元。截至2021年8月31日，B系列可轉換優先股流通股為367,750股。

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2021年8月31日

關聯方

在截至2020年2月29日的三個月內，公司發行了兩張本金總額為133,101美元的可轉換本票，以換取欠關聯方的應計費用 ，其中79,333美元應付給公司首席執行官，53,768美元應付給羅伯特·L·海默斯III。這些票據自各自的發行日起兩年到期，年利率為10%，到期時支付。票據持有人有權隨時將票據的全部或部分未償還本金餘額 轉換為公司普通股，可變轉換價為公司普通股前二十(20)個交易日收盤價平均值的50%，並可進行調整。作為可變轉換價格 的結果，公司在發行時確認了133,101美元的總債務折扣，這筆債務將攤銷為票據期限 的利息支出。2020年5月22日，首席執行官將79,333美元的本金和2,608美元的應計利息轉換為將發行的694,902股普通股，公允價值為232,792美元。轉換後消除了70,313美元的剩餘 債務折扣，消除了231,632美元的衍生負債，以及關聯方 產生的轉換收益10,468美元，因此計入了額外的實收資本。截至2020年8月31日，與前首席財務官 的剩餘票據的賬面價值為15,884美元，扣除債務貼現37,884美元和應計利息3,138美元。2020年12月9日，海默斯先生 將所有本金53,768美元和應計利息4,626美元轉換為878,190股普通股。

於2020年4月30日，本公司 與其前首席財務官(Robert L.Hmer III，以下簡稱“CFO”) 達成和解協議，據此CFO辭職，本公司開具了一張30,000美元的期票，這是欠CFO的服務的剩餘金額 。票據將於2020年12月31日到期，年利率為10%，到期時支付。票據持有人有權隨時以每股0.02美元的固定轉換價將票據的全部或任何部分未償還本金餘額轉換為公司普通股 ，並可進行調整。作為受益轉換價格 的結果，公司在發行時確認了3萬美元的債務折扣，這筆債務將在 票據期限內攤銷為利息支出。截至2020年8月31日，票據的賬面價值為15,061美元，扣除債務貼現14,939美元，應計利息為1,011美元。 2020年10月9日，海默斯將應付票據轉換為1,500,000股普通股。

於2020年8月21日，本公司根據股票購買協議(“SPA”)發行可換股票據，收購加州公司(“NPE”)加州天然 植物提取物公司(“NPE”)266,667股普通股，相當於 NPE已發行股本的18.8%(按完全攤薄基礎)。除加入主題材料最終協議外，註冊人或註冊人的任何聯屬公司或控制人與聚合物之間不存在實質性關係 。根據SPA的條款， 註冊人以204萬美元(2040,000美元)(“收購價”)的購買價格獲得了股權的所有權利和責任。關於購買價格的支付，註冊人同意： 1)每月向Hmers支付2萬美元(20000美元)，為期27個月，第一次付款 從2020年9月1日開始，剩餘的付款在隨後每個月的第一天到期和應付，直到Hmers收到 54萬美元(54萬美元)，以及2)發行一張面額為1的可轉換本票000)(“註釋”)。票據的年利率為百分之十(10%)。 持有人有權在發行日期後六(6)個月的任何時間轉換全部或部分未償還的 本金、利息、手續費。, 或根據該票據所欠的任何其他義務。換股價格計算如下：公司收到換股通知前十(10)天內普通股最低交易價的60%。 除非普通股當時上市或交易的主要證券市場的適用規則和規定允許，在任何情況下，註冊人在轉換或根據票據及其他發行的票據發行普通股時，發行的普通股數量不得超過 根據當時普通股交易的美國主要證券市場的任何規則本公司可以發行的普通股的最高數量 ，該數量應為任何時候已發行股票總數的4.99%。發行時應付票據的債務折價為54,212美元，是根據票據的現值計算的，隱含利率為10%。 確認了270,886美元的債務折扣。因此，該公司在NPE投資的初始價值為1714,903美元。在票據成為可轉換票據的 時，公司將按公允價值確認與當時嵌入轉換 期權相關的衍生負債。在這些交易之前，Robert Hmers III和Alan Tsai各自在一項非公開交易中向本公司董事兼優先股股東Edward Manolos出售了相當於NPE已發行股權總數18.8% 的股權。 由於這兩筆交易，本公司實益控制了NPE約37%的股權。本次交易後， 一家風險投資公司控制了NPE 40%的股權，本公司、蔡崇信和Edward Manolos分別控制了18.8%和 另一家實體控制了3.5%。在截至2021年5月31日的三個月裏，羅伯特·海默斯選擇將576美元, 根據協議條款，將1,500,000美元面值的本金 轉換為9,600,000股普通股。

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合併財務報表附註

2021年8月31日

本公司根據ASC 810評估了截至2020年8月31日其在NPE的權益 。管理層確定其在NPE中擁有可變權益，但NPE不符合可變權益實體的 定義，並且不擁有超過50%的間接投票權權益。基於該等因素，本公司對NPE的投資 將根據ASC 321提供的計量選擇 作為權益法投資入賬，本公司將在每個報告期記錄其在NPE損益中的份額。初始投資 餘額為1,714,903美元，基於作為投資對價發行的應付票據和可轉換票據的初始公允價值估計 。該公司隨後獲得了NPE的控制權，並開始將運營結果合併到其財務 報表中，如附註7所述。

截至2021年8月31日，公司 拖欠應付羅伯特·海默斯的54萬美元票據。2021年1月3日，公司與 羅伯特·海默斯就五筆總計10萬美元的拖欠款項達成和解協議，發行了1,585,791股普通股，以了結這些款項 。截至2021年2月28日，該公司共拖欠5筆20,000美元的額外付款，至今仍未履行本協議。 2021年6月11日，該公司與羅伯特·海默斯簽訂了一項協議。截至修訂日期，本公司欠海默斯先生44萬美元 。雙方同意將本公司根據股票購買協議按月付款的義務交換為 等額的可轉換票據。票據將於2022年6月11日到期，利息為10%，並可按每股0.004美元的價格轉換為公司普通股 ，但須遵守標準的反稀釋條款。

見附註12，進一步討論上述應作為衍生負債應付的期票的嵌入轉換選擇權的會計處理

注12.-衍生負債和遠期價值計量

在發行具有浮動轉換價格和固定轉換價格且有重置條款的可轉換本票後，本公司確定 與債券中嵌入的轉換選項相關的特徵應按公允價值入賬，作為衍生負債，因為本公司無法確定是否有足夠數量的股票可用於結算所有潛在的未來轉換交易 。

在截至2021年8月31日的年度內應付的可轉換 票據的發行日期，公司根據以下假設使用 Black-Scholes定價模型估計所有嵌入衍生品的公允價值為7,452,815美元：(1)股息率為0%，(2)預期波動率為311%至378%， (3)無風險利率為0.04%至0.21%，以及(4)預期壽命為0.75年至1.5年。

2021年8月31日，公司 根據以下假設使用Black Scholes定價模型估計嵌入衍生品的公允價值為4,747,615美元： (1)股息率為0%，(2)預期波動率為307%，(3)無風險利率為0.05%至0.07%，(4)預期壽命為0.1 至1年。

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合併財務報表附註

2021年8月31日

本公司採用ASC 825-10，金融工具(以下簡稱ASC 825-10)的 條款。ASC 825-10將公允價值定義為在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。當 確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司考慮 它將在其中進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在 為資產或負債定價時將使用的假設，例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。ASC 825-10建立了公允 價值層次結構，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC825-10規定了可用於計量公允價值的三個輸入級別。

要求 定期記錄或測量的所有項目均基於3級輸入。

如果估值 基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，則公允價值的確定需要更多判斷。 在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在此情況下，出於 披露目的，公允價值體系中披露公允價值計量的水平，並根據對公允價值計量重要的最低水平投入確定。

本公司確認 其衍生品負債為3級，並使用以下討論的方法對其衍生品進行估值。雖然本公司相信其 估值方法恰當且與其他市場參與者一致，但本公司認識到，使用不同的方法 或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在 報告日期對公允價值的不同估計。使用討論的方法將對公允價值產生重大影響的主要假設是本公司相關普通股的波動性 和市場價格。

截至2021年8月31日， 本公司沒有任何被指定為套期保值的衍生工具。

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合併財務報表附註

2021年8月31日

在所附財務報表中按公允價值經常性記錄或計量的項目包括截至2021年8月31日和2020年8月31日的以下項目：

下表 彙總了截至2021年8月31日的財年公司3級財務負債的公允價值變動情況。

對 公司截至2021年8月31日年度的綜合運營報表的總影響為2,022,060美元，即衍生工具負債從可轉換本票付款中註銷的影響 以及截至2021年8月31日剩餘衍生工具負債的公允價值變化 。

本公司 股價的波動是每個報告期內衍生產品估值變化的主要驅動因素。隨着每種相關衍生工具的股價上漲 ，該工具持有人的價值通常會增加，從而增加了公司資產負債表上的 負債。此外，股價波動是本公司每種衍生工具的公允價值計量中使用的不可觀察的重要投入之一 。這些負債的模擬公允價值對公司預期波動率的變化非常敏感。預期波動率的增加通常會導致更高的公允價值計量。定價投入的10%變化以及波動性和相關因素的變化不會導致我們的第3級公允價值發生實質性變化 。

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合併財務報表附註

2021年8月31日

附註13-普通股

在截至2019年8月31日的 財年結束後，本公司影響了截至2019年9月30日的反向拆分，這使得 流通股數量從187,864,600股減少到12,524,307股。本文件中的所有股票和每股金額均已追溯調整 ，以反映反向股票拆分的影響。截至2020年8月31日，已發行和已發行的普通股共有27,082,419股 。

截至2021年8月31日，共有84,940,028股普通股已發行和流通。

2021年6月17日，公司 修改了公司章程，將其法定股份數量從2.9億股增加到5億股，每股票面價值 0.001美元。

2020年5月20日，我們向Pinnacle Consulting Services Inc.發行了1,100,000 普通股，用於為公司提供諮詢服務。本協議附在此。

2020年5月20日，我們向一家表格投資有限責任公司發行了100萬股 普通股，為公司提供諮詢服務。

附註14-優先股

有1,000,000股 優先股，每股票面價值0.0001美元，屬於一個或多個系列的公司優先股，並明確授權公司董事會 。2019年12月16日，董事會授權發行800萬股優先股，名稱為《 A系列優先股》。A系列優先股不能轉換為任何其他形式的證券，包括公司的普通股。 在任何股東投票或書面同意的記錄日期，A系列優先股的持有者將有權對 實益擁有的A系列優先股的每股股份投50票。2020年5月28日，前董事和前首席財務官羅伯特·L·海默斯三世先生將200萬股A系列優先股返還給公司國庫。截至2020年8月31日，已發行和已發行的A系列優先股數量為600萬股 。

2021年2月28日，公司 指定發行100萬股B系列可轉換優先股(“B系列可轉換優先股”)。B系列可轉換優先股每年可獲得8%的股息，並可按市場價格的63%轉換為普通股 ，這是根據前15天內兩個最低交易價格的平均值計算的。此外，B系列可轉換優先股 必須在發行之日起16個月內以現金贖回。在截至2021年8月31日的一年中，公司與投資者 簽訂了幾項協議，購買了總計367,750股B系列可轉換優先股，總購買金額 為153,500美元。該公司收到淨收益35萬美元。根據ASC 480-10，根據指定證書的條款，B系列可轉換優先股在公司的綜合資產負債表中被 列為負債， 更像是負債。

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合併財務報表附註

2021年8月31日

附註15--所得税

遞延所得税反映 用於財務報告的資產和負債的賬面價值與用於所得税的金額之間的暫時性差異所產生的税收淨影響。

截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司遞延 納税資產的重要組成部分如下：

本公司根據預計的未來運營情況，每年評估其估值 津貼。當情況發生變化，導致管理層對遞延税項資產可變現的判斷髮生變化時，這種變化對估值撥備的影響將反映在當前的運營中。

出於聯邦所得税的目的， 公司在2020年8月31日的美國淨營業虧損結轉可用於抵銷未來的聯邦應税收入(如果有的話)約7,483,000美元，可用於抵銷未來的收入。因此，截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度沒有當前税費支出。此外，公司在2021年8月31日有1,963美元的研發税收抵免結轉 ，可用於抵銷聯邦所得税，並於2040年8月31日全部到期。税收淨營業虧損 結轉的利用可能受到出售普通股導致的所有權變更的限制。

在截至2021年8月31日和2020年8月31日的12個月裏，州所得税 的影響微乎其微。

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合併財務報表附註

2021年8月31日

附註16-後續事件

2021年8月31日之後，公司通過轉換280,750股B系列可轉換優先股 發行了28,669,316股普通股，應計股息11,230美元。

在2021年8月31日之後，公司從兩個貸款人那裏轉換了總計197,000美元的本金和17,919美元的應計利息和手續費，發行了20,446,317股普通股。

2021年9月22日，該公司與一家供應商簽訂了25,000美元 可轉換本票，以結清約21,000美元的未付應付賬款。票據將於2022年3月22日到期，不計息，可按轉換前20天普通股最低交易價格的65%由持有人選擇權轉換為本公司普通股。 該票據將於2022年3月22日到期，不計息，可按轉換前20天普通股最低交易價格的65%轉換為本公司普通股。

2021年10月13日，公司 修改了公司章程，將法定普通股數量增加到1,000,000,000股。

2021年10月14日，本公司 與投資者達成協議，購買68,500股B系列可轉換優先股，總購買金額為68,500美元。 與該投資者簽訂協議，購買78,500股B系列可轉換優先股，購買金額為78,500美元。2021年10月，該公司收到了65,000美元的收益。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制評估 和程序

我們維持 披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，旨在確保 根據交易法提交的報告中要求披露的信息在 美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被累積 並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時{

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下， 對截至2021年8月31日(本報告涵蓋的期限結束)的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了 評估。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於下面討論的重大弱點，我們的 信息披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。

財務內部控制 報告

我們的管理層 有責任建立和保持對財務報告的充分內部控制，這是根據交易法頒佈的第13a-15(F)和15d-15(F) 規則所定義的，是由我們的首席執行官和主要財務官設計或在其監督下進行的，由董事會、管理層和其他人員實施，以提供關於財務報告的可靠性 和根據公認會計原則編制外部財務報表的合理保證，幷包括這些政策 和

·涉及記錄的維護 ，以合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置。

· 提供合理保證，確保交易按需要進行記錄，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權 進行；以及，

·提供合理保證 防止或及時檢測到可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產 。

由於我們固有的限制，我們對財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表編制和列報方面提供合理的保證。 對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因為 條件的變化而變得不夠充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層發現了以下 個重大弱點：

· 我們沒有審計委員會-雖然在法律上沒有義務設立審計委員會，但管理層認為，這樣的委員會(包括一名財務專家委員會成員)是控制公司財務報表的最重要的實體級別 。目前，董事會以審計委員會的身份行事，不包括被認為獨立於管理層的成員，以對管理層的活動提供必要的監督。

· 我們尚未執行風險評估並將我們的流程映射到控制目標。

· 我們沒有實施全面的實體級內部控制。

· 我們沒有實施充分的系統和手動控制；以及

· 我們沒有足夠的職責分工。

我們的管理層 評估了截至2021年8月31日財務報告內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架(2013)”中規定的標準 。根據管理層的評估，管理層得出結論，上述重大弱點尚未得到補救 ，因此，截至2021年8月31日，我們對財務報告的內部控制無效。

重大薄弱環節的補救

我們已 設計並計劃實施(或在某些情況下已經實施)如下所述的具體補救計劃：

· 我們打算分配資源來執行風險評估，並將流程映射到控制目標，並在必要時根據COSO實施和 記錄內部控制。

· 我們的實體級別控制通常是非正式的，我們打算評估當前流程，必要時進行補充，並記錄 要求。

· 雖然我們已經實施了識別、評估和記錄重要交易的程序，但我們需要正式記錄這些程序 並證明相關控制的執行情況。

· 我們計劃評估系統和手動控制，找出具體的弱點，並實施全面的內部控制系統。

管理層 明白，為了彌補材料缺陷，需要進行額外的職責劃分、人員和技術變更 。在管理層測試了這些內部控制並且 發現它們有效運行之前，我們不會認為這些重大缺陷已完全修復。

本報告 不包括我們獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告 。根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則，管理層的報告不受此類認證的約束，即 允許我們在本年度報告中僅提供管理層的報告。

財務報告方面的內部控制變更

在公司上一財年結束期間，管理層沒有注意到公司財務報告內部控制的任何變化，這些變化對公司財務報告內部控制產生了重大影響 或可能產生重大影響。

第9B項。其他信息

不適用。

第三部分。

項目10.董事、高級管理人員和 公司治理

董事及行政人員

下表列出了我們現任董事和高管的姓名和年齡、每個人擔任的主要職位和職位，以及該人員成為董事或高管的日期 。我們的執行官員是由董事會任命的。董事任期 一年，直到選出繼任者。高管的任期為一年，或直至去世、辭職或 被董事會免職。除下文所述外，各董事及高級職員之間並無親屬關係。

控制方面的變化

截至本申請日期， 我們不知道有任何可能導致我們公司控制權變更的安排

傳記

阿爾曼·塔巴巴伊。-Arman Tabatabaei先生(37歲)被任命為董事會成員，並被任命為董事長兼首席執行官。Tabatabaei先生是大麻全球公司的創始人和董事長 。Tabatabaei先生在過去5年中一直擔任太平洋專業金融服務公司的總裁。太平洋 Pro是一家提供商業和私人借貸服務的公司。憑藉超過15年的管理和運營經驗，他 以基於數字的分析方法對組織進行管理而享有盛譽。作為與資源管理、風險預測和盈虧管理相關的數據收集和分析專家，他在過去五年中在改造幾家公司的 業務方面取得了重大進展。最近，Tabatabaei先生與Cannabis Strategic Ventures (場外交易代碼：NUGS)就與大麻種植和組織大麻相關的新零售業務相關的各種增長計劃進行了諮詢。 他在調整與該公司的水培生長供應計劃相關的各種業務方面發揮了重要作用。

愛德華·馬諾羅斯。-愛德華·馬諾羅斯先生(45歲)當選為董事會成員。Manolos先生是Cannabis Global，Inc.的創始人和董事之一，是加州醫用大麻行業卓有成效的先驅。2004年，他在洛杉磯縣開設了第一家醫用大麻藥房，名為CMCA。他管理和經營着從洛杉磯到聖何塞的35家藥房，其中包括洛杉磯的20家藥房-ICO/Proposition D。他還創辦了洛杉磯第一個醫用大麻農貿市場，被稱為“加州遺產農貿市場”(California Heritage Farmer‘s Market)，吸引了當地和國際媒體 的關注，也是此類市場中的第一家。他目前是美國大麻公司(場外交易代碼： MCOA)的董事會成員。2016年，Manolos先生被任命為大麻戰略風險投資公司(OTCQB：NUGS)顧問委員會成員，負責確定和構建戰略合作伙伴關係並推動產品開發。

丹·阮。-Dan Nguyen (46歲)當選為公司董事。阮先生在過去5年中一直受僱於Thermalfish Science，Inc. 擔任設備產品專家。

梅麗莎·裏德爾(39歲) 是一位成就卓著的食品科學家，在食品配料行業擁有數十年的經驗。

本公司不為上述任何負責人或關鍵人員投保 關鍵人人壽保險。

本公司或其負責人或關鍵人員從未根據破產法或任何州破產法提交或針對其提出申請。此外， 從未有法院為任何此等人士的業務或財產委任接管人、財務代理人或類似人員， 或任何此等人士在過去五年或在過去五年內擔任普通合夥人的合夥企業，或任何此等人士在過去五年或在過去五年內擔任高管的公司或企業 組織。

家庭關係

任何董事或高管之間沒有家族關係 。

公司治理

領導班子結構

阿爾曼·塔巴巴伊(Arman Tabatabaei)， 兼任董事，擔任董事長、首席執行官、首席財務官和公司祕書。

董事會委員會

我們沒有常設的審計委員會、審計委員會財務專家或執行類似職能的任何委員會或人員。我們沒有任何董事會 委員會，包括提名、薪酬或執行委員會。目前，我們沒有獨立董事。

道德守則

本公司尚未正式 通過規範本公司員工、高級管理人員和董事的書面商業行為和道德準則，因為本公司 不需要這樣做。

董事獨立性

Riddell董事被視為 符合納斯達克市場規則第4200(A)(15)條所述“獨立董事”定義的獨立董事。裏德爾 女士於2020年2月3日加入董事會。她於2021年9月10日辭職。

第16(A)節受益所有權報告 合規性

1934年《證券交易法》第16(A)節要求我們公司的董事和高級管理人員以及持有我公司普通股超過10%(10%)的人向美國證券交易委員會提交表格3中的所有權報告，以及表格4和表格5中的所有權變更報告。這些 高級職員、董事和10%的股東還需要向本公司提供他們 提交的所有第16(A)條報告的副本。截至本文件提交之日，我們相信此類報告已經提交。

高管和董事薪酬

董事的薪酬

我們的現任董事Tabatabaei， Manolos和Nguyen每月獲得0美元的薪酬。相對於應付董事的任何未付款項，董事有權在其任期結束時將任何欠款轉換為本公司普通股。董事任期於下一屆股東周年大會日期較早的 結束，並以下列情況中最早發生者為準：(A)董事去世；(B)經本公司與董事雙方同意終止董事在董事會的成員資格；(C)本公司多數股東將董事從董事會罷免；及(D)董事辭去董事會職務。(C)董事任期於下一年度股東大會日期較早者(以較早者為準)屆滿：(A)董事去世；(B)經本公司與董事雙方同意終止董事在董事會的成員資格；(C)本公司多數股東將董事從董事會罷免 ；及(D)董事辭去董事會職務。報銷。 在董事任期內，公司向董事報銷董事因出席任何面對面會議而產生的所有合理自付費用 ，前提是董事必須遵守本公司關於提交費用報告、收據或類似文件的一般適用政策、做法和程序 。分配的 費用(與董事超過500.00美元的自付費用相比)的任何報銷必須事先獲得公司批准。

下表代表了截至2021年財年末我們對董事的薪酬 ：

⁽¹⁾萊利先生於2021年6月11日辭職

⁽²⁾裏德爾女士於2021年9月10日辭職。

董事補償表-普通股

以下百分比是根據截至2021年8月31日已發行和已發行的84,940,028股普通股計算的 。

(1)Tabatabaei先生是該公司的董事長、首席執行官、首席財務官兼祕書 。

(二)裏德爾女士於2021年9月10日辭職。

(三)萊利先生於2021年6月11日辭職。

我們不知道有任何人 擁有或已知實益擁有任何類別發行人5%或以上的未償還證券，但不包括上述 。據我們所知，沒有任何人按照1940年法案第2(A)(1)條的規定控制發行人。 除了已發行或已發行的普通股外，沒有其他股票類別。我們沒有投資顧問。

董事補償表

薪酬彙總表

下表列出了有關(I)我們的前任首席執行官、我們的董事和 (Iii)在截至2021年8月31日的財年中收入超過10萬美元的所有其他高管(“指定的 高管”)所支付、賺取或應計的服務報酬的某些信息：(I)我們的前任首席執行官、我們的董事和 (Iii)在截至2021年8月31日的財年中收入超過10萬美元的所有其他高管(“指定的 高管”)：

僱傭 協議

2019年6月20日，我們與首席執行官Arman Tabatabaei簽署了僱傭協議。根據他的一年合同條款，他將獲得 5,000美元的月薪和10,000美元的應計工資，這是他一年任期結束時到期並支付的。此外，他還獲得了1200萬股 份為期一年的僱傭合同的普通股。有關更多信息，請參閲“高管薪酬”。本協議 附於本協議之後。

2020年6月30日，公司董事會將公司首席執行官兼首席財務官Arman Tabatabaei的高管聘用協議延長一(1)年。 根據延長條款，Tabatabaei先生的月薪增加到6500美元。隨信附上 董事會一致決議的複印件作為證物。

2021年1月1日，公司和Tabatabaei先生同意 Tabatabaei先生在2021年擔任首席執行官和首席財務官的新年度合同，金額為96,000美元，按月分期付款8,000美元，並按季度發行價值20,000美元的公司普通股 ，按公司普通股在每個季度最後一個交易日的收盤價計算。同意在每個季度結束後的五個工作日內進行季度發行 。目前還沒有發行任何股票。

授予股票和其他股權獎勵

如上所述，根據與我們首席執行官的僱傭協議，Tabatabaei先生有資格獲得價值20,000美元的公司普通股的季度股票獎勵，價值為公司普通股在每個季度最後一個交易日的收盤價。同意在每個季度結束後的五個工作日內進行季度發行 。目前還沒有發行任何股票。

期權練習

目前還沒有期權演習。

長期激勵計劃

我們目前沒有任何長期激勵計劃。

第12項保障 某些受益所有者和管理層的所有權

截至本公告日期，以下是 關於(I)我們的高級管理人員和董事以及(Ii)所有人員的證券持有量的信息，根據美國證券交易委員會的備案文件和我們的股票轉讓記錄，我們有理由相信他們可能被視為持有 普通股超過5%(5%)的實益所有人。(I)我們的高級管理人員和董事，以及(Ii)根據我們向美國證券交易委員會提交的備案文件和我們的股票轉讓記錄，我們有理由相信他們可能被視為持有超過5%(5%)普通股的實益所有者。

個人“實益擁有”的證券是根據根據“交易法”頒佈的 條例中“受益所有權”的定義確定的，因此，可以包括個人的配偶和/或未成年子女以及與該個人同住一所房子的任何其他親屬擁有或為其持有的證券，以及該個人擁有或分享投票權或投資權或每個人有權在60天內通過 獲得的其他證券。 是指個人擁有或分享投票權或投資權，或者每個人都有權在60天內通過 獲得的其他證券。 是指個人擁有或分享投票權或投資權，或者每個人都有權在60天內通過 獲得的證券。對某些證券可以放棄實益所有權。

下表基於截至2021年10月26日、緊接本招股説明書提交之前的未償還金額 142,756,018。

⁽¹⁾萊利先生於2021年6月11日辭去董事職務。

⁽²⁾裏德爾女士於2021年9月10日辭去董事職務 。

項目13.某些關係和相關 人員交易，以及董事獨立性

與關聯人的交易

本公司審查本公司與被視為關聯方(統稱為“關聯方”)的個人或實體之間的交易 。本公司 將執行人員、董事或持有本公司普通股 股票的5%或更多實益擁有人(或這些人的直系親屬)直接或間接擁有重大利益的實體視為關聯方。此類交易需要 我們董事會的批准。

2019年7月1日，公司 收購了Action Nutraceuticals，Inc.，這是我們的首席執行官Arman Tabatabaei擁有的一家公司。交易價值是象徵性的， 只有1000美元(1000美元)。因此，本公司認為其對Action Nutraceuticals，Inc.的收購不是對大量資產的收購，也不是17 CFR§229.404\-(第404項)“與相關人士、發起人和某些控制人的交易”所定義的交易，需要根據所引用的條款進行具體披露。無論如何，本公司將 根據17CFR§229.404-(第404項)“與關聯人、發起人和某些控制人的交易”披露交易。在這筆交易中沒有獲得任何知識產權、專利或商標。

2019年7月9日，本公司 通過其Action Nutraceuticals子公司，貸款，Split Tee，LLC(“Split Tee”)，這是一家與Edward Manolos有關聯的企業，提供20,000美元從事探索性研究項目。2019年8月23日，向Split Tee額外提供了2萬美元。 貸款的年利率為10%，一年後到期發行。此外，該公司通過Action Nutraceuticals 子公司向Split Te開具了5000美元的發票，作為諮詢費。由於Manolos先生作為董事的關係，公司相信 這些交易由17 CFR§229.404-(第404項)與相關人士、發起人和某些控制人員的交易定義。 這些交易需要根據引用的章節進行具體披露。截至2020財年8月31日，公司 確定不太可能償還40,000美元票據，因此公司為該金額計入壞賬費用撥備 ，使票據餘額在截至2020年8月31日的財年結束時為零。

在截至2020年2月29日的三個月內，公司發行了兩張本金總額為133,101美元的可轉換本票，以換取欠關聯方的應計費用，其中79,333美元應付給公司首席執行官，53,768美元應付給公司前首席財務官(羅伯特·L·海默斯三世)。票據於各自的發行日期起計兩年到期，年利率為10%，到期時支付利息。票據持有人有權在任何時候將票據全部或 未償還本金餘額的任何部分轉換為本公司普通股，轉換價格為本公司普通股前二十(20)個交易日收盤價平均值的50%的可變 轉換價格可作調整 。作為可變轉換價格的結果，在發行時，公司確認總債務折價為133,101美元， 將在票據期限內攤銷為利息支出。2020年5月22日，首席執行官將79,333美元的本金 和2,608美元的應計利息轉換為將發行的694,902股普通股，公允價值為232,792美元。轉換導致 消除了70,313美元的剩餘債務折扣，消除了231,632美元的衍生負債，並從關聯方轉換中獲得了10,468美元的收益，因此計入了額外的實收資本。截至2020年8月31日，前首席財務官剩餘票據的賬面價值為15,884美元，扣除債務貼現37,884美元和應計利息 為3,138美元。

2020年4月30日，公司與其前首席財務官(羅伯特·L·海默斯三世，以下簡稱“首席財務官”)達成和解協議，據此首席財務官辭職，公司開具了一張30,000美元的期票，這是欠首席財務官所提供服務的剩餘 金額。票據將於2020年12月31日到期，年利率為10%，到期時支付 。票據持有人有權隨時將票據的全部或任何部分未償還本金餘額 轉換為公司普通股，固定轉換價為每股0.02美元，並可進行調整。作為受益轉換價格的結果，在發行時，公司確認了3萬美元的債務折扣，這筆債務將在票據期限內攤銷為利息 費用。截至2020年8月31日，票據的賬面價值為15,061美元，扣除債務貼現14,939美元 和應計利息1,011美元。

2020年7月22日，我們與加州公司Whisper Weed，Inc.(“Whisper Weed”)簽署了一項管理協議。我們的導演 Edward Manolos是Whisper Weed的股東。Whisper Weed在加利福尼亞州從事大麻產品的特許交付活動。 該協議要求雙方在加州創建一個單獨的實體CGI Whisper W，Inc.作為 公司的全資子公司。CGI Whisper W，Inc.的業務將是為加利福尼亞州合法運送大麻提供管理服務。該公司將管理CGI Whisper W公司的業務。作為公司通過CGI Whisper W，Inc.的贊助向Whisper Weed提供管理服務的交換，公司將獲得Whisper Weed賺取的淨利潤 的51%的季度費用作為代價。作為交易的單獨對價，公司同意向Whisper Weed發行公司 受限普通股150,000美元，發行價值基於簽訂重大最終協議前20天公司普通股的平均收盤價。此外，本公司同意修訂其公司章程 ，指定一個新的優先股類別。優先級別應被指定併發放給Whisper Weed，金額相當於向本公司支付的季度付款的兩倍 。優先股在 6個月後可轉換為公司普通股, 並應優先於公司的其他債務。轉換為普通股將基於普通股的價值，等於 至少是前90天實際銷售額的兩倍。該公司同意在指定中包括向Whisper Weed支付相當於Whisper Weed應支付的初始季度淨利潤90%的單一股息的義務 。截至2020年8月31日，未發行普通股或優先股。

2020年8月21日， 公司根據股票購買協議(“SPA”)發行了一份可轉換票據，收購加州公司(“NPE”)的266,667股普通股，佔NPE已發行股本的18.8%(按完全稀釋基礎計算)。除加入主題材料最終協議外，註冊人或註冊人的任何聯屬公司或控制人與聚合物之間不存在實質性關係 。根據SPA的條款， 註冊人以204萬美元(2040,000美元)(“收購價”)的購買價格獲得了股權的所有權利和責任。關於購買價格的支付，註冊人同意： 1)每月向羅伯特·L·赫默斯支付2萬美元(2萬美元)，為期27個月， 第一筆付款從2020年9月1日開始，剩餘款項在隨後每個月的第一天到期應付，直到 赫默斯收到54萬美元(54萬美元)，以及2)發行赫默斯可轉換本票 000)(“註釋”)。該票據的利息為 10%(10%)。持有人有權在發行日期後六(6)個月的任何時間轉換全部或任何 部分未償還本金、利息、手續費。, 或根據該票據所欠的任何其他義務。換股價格 計算如下：本公司收到換股通知前十(10)天內普通股最低交易價的60%。除非獲得當時普通股上市或交易的主要證券市場的適用規則和法規的許可，否則註冊人在轉換票據和 其他票據時發行的普通股和 其他票據在任何情況下都不會超過本公司根據當時普通股交易的主要美國證券市場的任何規則可以發行的普通股的最高數量，即在任何時候都應為已發行股票總數的4.99%。 在任何情況下，註冊人發行的普通股和其他票據不得超過本公司根據當時普通股交易的主要證券市場的任何規則可以發行的普通股的最大數量，即在任何時間 的已發行股票總數的4.99%。發行時應付票據的債務折扣54212美元是根據票據的現值計算的，隱含利率為10%。確認了270,886美元的債務貼現。因此，該公司在NPE的投資初值為1,714,903美元。在截至2021年8月31日的年度內，本公司額外收購了NPE 37.6%的權益，並從獲得控制權之日起將財務信息整合到其合併財務報表中。

項目14.主要會計費用和服務

下表列出了Boyle CPA，LLC在截至2021年8月31日和2020年8月31日的財年向我們收取的總費用：

項目15.證物、財務報表附表

(A)(1)財務報表

以下是Cannabis Global， Inc.的合併財務報表，包括在“第8項.財務報表和補充數據”中。

獨立註冊會計師事務所報告

合併資產負債表

合併業務報表

合併股東權益變動表(虧損)

合併現金流量表

合併報表附註

展品索引