美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格{BR}10-Q
這是馬克{BR}一號。
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2021年10月31日的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告 |
對於 ,從_到_的過渡期
委託 檔號:001-33417
海洋電力技術公司
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
(州 或其他司法管轄區 屬於 公司或組織) |
(I.R.S. 僱主 標識 編號) |
新澤西州門羅鎮B套房28 Engelhard驅動器,郵編08831
(主要執行辦公室地址 ,包括郵政編碼)
(609) 730-0400
(註冊人電話號碼 ,含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | 較小的報告公司
| ||||
新興 成長型公司☐ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否☒
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
截至2021年12月14日,註冊人的普通股流通股數量為55,873,173股.
海洋電力技術公司
索引 以形成10-Q
頁面 數 | |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表: | |
截至2021年10月31日(未經審計)和2021年4月30日的合併資產負債表 | 3 |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月未經審計的綜合經營報表 | 4 |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月未經審計的綜合全面損失表 | 5 |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月未經審計的股東權益綜合報表 | 6 |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月未經審計的現金流量表 | 7 |
未經審計的合併財務報表附註 | 8 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 24 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目4.控制和程序 | 43 |
第二部分-其他資料 | 44 |
項目1.法律訴訟 | 44 |
第1A項。風險因素 | 44 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
項目3.高級證券違約 | 44 |
項目4.礦山安全信息披露 | 44 |
項目5.其他信息 | 44 |
項目6.展品 | 45 |
1 |
目錄 |
有關前瞻性陳述的特別 説明
我們 在本季度報告中關於Form 10-Q的陳述屬於前瞻性陳述,符合1995年《私人證券訴訟改革法案》的定義。 前瞻性陳述傳達了我們目前對未來事件的預期或預測。前瞻性 陳述包括有關我們未來財務狀況、業務戰略、未決、威脅和當前訴訟、流動性、預算、預計成本、未來運營管理計劃和目標的陳述。“可能”、“繼續”、“ ”、“估計”、“打算”、“計劃”、“將會”、“相信”、“項目”、“預期”、 “預期”以及類似的表述可能標識前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不一定 意味着陳述不具有前瞻性。
本文中包含或引用的 前瞻性陳述主要基於我們的預期,這些預期反映了我們管理層做出的估計和 假設。這些估計和假設反映了我們基於目前已知的市場狀況和其他因素做出的最佳判斷 。儘管我們認為此類估計和假設是合理的,但它們本質上是不確定的,涉及幾個我們無法控制的 風險和不確定性,包括:
● | 我們 將產品商業化、實現並持續盈利的能力; | |
● | 我們的 繼續開發我們的專有技術,並預計在 我們的產品和服務商業化實現正現金流之前,我們的經營活動將繼續使用現金; | |
● | 我們 根據需要獲得額外資金的能力,這將取決於幾個因素,包括市場狀況和 我們的經營業績; | |
● | 新冠肺炎疫情及其變種對我們的業務、運營、客户、供應商、製造商和人員的影響; | |
● | 未來 可能使用大量資源的收購可能不會成功或可能使我們承擔不可預見的責任,以及 我們將此類收購整合到我們運營中的能力; | |
● | 我們對費用、未來收入和資本需求的估計; | |
● | 我們的現金餘額是否充足,以及我們是否需要額外的融資; | |
● | 我們 開發和製造商業上可行的產品的能力; | |
● | 我們 成功開發和營銷新產品的能力; | |
● | 我們將成功地將我們的產品商業化或實現商業化的時間表(如果有的話) ; | |
● | 我們 為我們的產品、服務和解決方案識別和滲透市場的能力; | |
● | 我們 按計劃實施商業化戰略的能力,或者根本沒有能力; | |
● | 我們與戰略合作伙伴的 關係可能不會成功,我們可能無法成功建立其他關係; | |
● | 我們 保持我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所上市的能力; | |
● | 我們的技術、產品和解決方案 的可靠性; | |
● | 我們 提高產品功率輸出、生存能力和可靠性的能力; | |
● | 未決訴訟和威脅訴訟對我們的業務、財務狀況和流動性的影響; | |
● | 改變影響可再生能源需求的現行法律、法規和經濟條件 ; | |
● | 我們 在目標市場有效競爭的能力; | |
● | 我們 有限的運營歷史和運營虧損歷史; | |
● | 我們在美國和國際上的銷售和營銷能力和戰略;以及 | |
● | 我們 保護我們知識產權組合的能力。 |
本報告中的任何 或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的。我們將這些前瞻性陳述 主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務 狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。它們可能受到我們可能做出的不準確假設的影響 或未知風險和不確定因素,包括我們在截至2021年4月30日的10-K表格年度報告中的第1A項“風險因素” 中描述的風險、不確定因素和假設,以及我們在根據“交易法”提交的後續報告中所述的風險、不確定因素和假設。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會像預期的那樣發生 ,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
這些因素中的許多 超出了我們的控制或預測能力。這些因素並不代表可能影響我們的一般 或特定因素的完整列表。您不應過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文件提交之日 。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映 新信息或未來事件或其他情況。
2 |
目錄 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
海洋 電力技術公司及其子公司
合併資產負債表
(單位: $000,共享數據除外)
2021年10月31日 | 2021年4月30日{BR} | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限 現金,短期 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
合同 資產 | ||||||||
其他 流動資產 | ||||||||
流動資產合計 | ||||||||
財產 和設備,淨額 | ||||||||
無形資產, 淨額 | ||||||||
使用權 資產,淨額 | ||||||||
受限 現金,長期使用 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 和股東權益 | ||||||||
流動 負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
合同 負債 | ||||||||
使用權責任 當前部分 | ||||||||
應付訴訟 | ||||||||
責任 分類股票獎勵 | ||||||||
薪資支票 保護計劃貸款-活期 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
工資支票 保護計劃貸款,減少流動部分 | ||||||||
使用權責任,當前部分較少 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款 和或有事項(附註16) | ||||||||
股東權益 : | ||||||||
優先股 ,$ 面值;授權 股票, 已發行或未償還 | ||||||||
普通股 ,$ 面值 ;授權 已發行股票和股票,分別為 | ||||||||
庫房 庫存,按成本計算; 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
追加 實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計 其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益合計 | ||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ |
見 未經審計的合併財務報表附註。
3 |
目錄 |
海洋 電力技術公司及其子公司
合併 操作報表
(單位: $000,每股數據除外)
未經審計
截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的六個月 個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
毛損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||
工程 和產品開發成本 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理成本 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息 淨收入 | ||||||||||||||||
其他 費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消購買力平價貸款的收益 | ||||||||||||||||
外匯 匯兑(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
收入 税收優惠 | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
基本 和稀釋後每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的加權 平均股份 |
見 未經審計的合併財務報表附註。
4 |
目錄 |
海洋 電力技術公司及其子公司
合併 綜合全面損失表
(在{brř000s)
未經審計
截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的六個月 個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
外幣 換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
合計 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
見 未經審計的合併財務報表附註。
5 |
目錄 |
海洋 電力技術公司及其子公司
合併股東權益表
(單位: $000,共享數據除外)
未經審計
截至2021年10月31日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 國庫 股票 | 額外 實繳 | 累計 | 累計 其他綜合 | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2021年5月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權行權收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合損益 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年10月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2020年10月31日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 國庫 股票 | 其他內容 實繳 | 累計 | 累計 其他綜合 | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年5月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | $ | — | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
普通股發行 -Aspire融資,扣除發行成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 -AGP在市場上發行,扣除發行成本 | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合收益 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2021年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 國庫 股票 | 其他內容 實繳 | 累計 | 累計 其他 全面 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2021年8月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權行權收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合損益 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年10月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
截至2020年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 國庫 股票 | 其他內容 實繳 | 累計 | 累計 其他綜合 | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年8月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 -Aspire融資,扣除發行成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 -AGP在市場上發行,扣除發行成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合收益 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
見 未經審計的合併財務報表附註。
6 |
目錄 |
海洋 電力技術公司及其子公司
合併 現金流量表
(在{brř000s)
未經審計
截至10月31日的六個月 個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
來自經營活動的現金流 : | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對: | ||||||||
外匯 匯兑損失(收益) | ( | ) | ||||||
固定資產折舊 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
虧損 淺談財產、廠房和設備的處置 | ||||||||
取消購買力平價貸款的收益 | ( | ) | ||||||
股票薪酬 | ||||||||
營業資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
合同 資產 | ( | ) | ||||||
其他 資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
租賃責任變更 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同 負債 | ( | ) | ||||||
應付訴訟 | ( | ) | ||||||
淨額 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流 : | ||||||||
購買 房產、廠房和設備 | ( | ) | ||||||
淨額 用於投資活動的現金 | ( | ) | ||||||
融資活動產生的現金流 : | ||||||||
支付寶保障計劃貸款收益 | ||||||||
應付貸款收益 | ||||||||
應付貸款付款 | ( | ) | ||||||
股票期權行權收益 | ||||||||
發行普通股所得收益 -Aspire融資扣除發行成本 | ||||||||
發行普通股所得收益 扣除發行成本後在市場上發行AGP | ||||||||
淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ||||||
淨額 (減少)/現金、現金等價物和限制性現金增加 | ( | ) | ||||||
期初現金, 現金等價物和限制性現金 | ||||||||
現金, 現金等價物和受限現金,期末 | $ | $ | ||||||
補充 披露非現金經營活動: | ||||||||
預付 應計費用中報告的融資成本 | $ | $ |
見 未經審計的合併財務報表附註。
7 |
目錄 |
海洋 電力技術公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
(1) 背景、呈報依據和流動性
(A) 背景
Ocean Power Technologies,Inc.(以下簡稱“公司”)於1984年在新澤西州成立,1994年開始營業,2007年在特拉華州重新註冊。我們是一家完整的解決方案提供商,控制我們產品的設計、製造、銷售、安裝、運營和 維護,同時與提供有效載荷、集成服務和海上安裝能力的合作伙伴密切合作 。我們的解決方案為遠程地面和海底應用提供持久、可靠和經濟的分佈式海上電力以及電力和通信 。從歷史上看,來自政府機構的資金,如研發撥款, 佔公司收入的很大一部分。今天,我們的目標是通過 銷售或租賃產品和解決方案,以及銷售服務來支持我們的業務運營,從而獲得大部分收入。隨着我們繼續開發和商業化我們的產品和服務 ,我們預計,在 我們通過產品、解決方案和服務商業化實現正現金流之前,由於運營活動現金的使用,我們預計會出現現金淨減少。
(B) 列報依據
隨附的未經審核綜合財務報表 乃根據美國公認會計原則 編制,並根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、10-Q表格指示及S-X規則第10條為中期財務資料而編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有 信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括 正常經常性調整)都已包括在內。中期經營業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。有關 可能影響公司財務業績的潛在因素的更多信息,請參閲公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年4月30日的10-K表格年度報告以及本10-Q表格中的其他內容。某些項目已從前期重新分類,以便 與當前的GAAP演示保持一致。
(C) 流動資金
截至2021年10月31日的6個月和截至2021年4月30日的財年,公司淨虧損約8.3美元百萬美元和$
於2019年1月7日,本公司與AGP(“2019年自動櫃員機設施”)訂立市場發售協議,
根據該協議,本公司可作為代理及/或委託人,向或透過AGP發行及出售合計發行價最高達25.0美元的本公司普通股
股份。百萬美元。自該計劃開始至2020年12月8日終止為止,根據2019年自動取款機融資計劃,該公司總共出售和發行了總市值為23.4美元的普通股百萬美元,平均價格為$每股,包括12,342,5062021財年總市值為$
的股票
8 |
目錄 |
於2020年11月20日,本公司於市場發售協議中與AGP(“2020年自動櫃員機設施”)簽訂另一項市場發售協議,容量最高可達100.0美元。
2020年12月4日,公司向美國證券交易委員會提交了一份招股説明書,根據該説明書,公司可以作為代理和/或委託人向或通過AGP發行和
出售總髮行價高達$
的公司普通股股票
股權 行普通股購買協議
2019年10月24日,本公司與Aspire Capital簽訂了普通股購買協議,協議規定,在符合某些 條款、條件和限制的情況下,Aspire Capital承諾在30個月內購買總計1,000萬美元的本公司 普通股。截至2020年9月18日,根據本普通股購買協議,公司共出售了6424,205股普通股 ,總市值為400萬美元,平均價格為每股0.63美元。 其中包括2021財年的5,025,000股,總市值為290萬美元,平均價格為每股0.57美元。 該協議已全部使用,並於2020年9月18日終止。
2020年9月18日,本公司與Aspire Capital簽訂了一份新的普通股購買協議,協議規定,在符合 某些條款、條件和限制的情況下,Aspire Capital承諾購買總額不超過12.5美元的普通股在30個月內持有公司普通股1,000,000股,上限為如果價格未超過協議中指定的價格,則為協議日期已發行普通股的% 。公司在19.99年度內可發行的股票數量 % 限制為未經股東批准的股份。股東 公司在2020年12月23日的年度股東大會上批准出售9864,706超過協議日已發行普通股19.99%上限的增發普通股。截至2021年10月31日,該公司已累計銷售 總市值為11.8美元的普通股 百萬美元,平均價格為$根據本次普通股購買協議,每股支付約1.0美元 截至2021年10月31日,設施上仍有100萬人。
(2) 重要會計政策摘要
(A)合併
合併財務報表所附的 包括本公司及其控股子公司的賬目。所有重要的 公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
(B) 使用概算
編制合併財務報表要求公司管理層對合並財務報表日期的資產和負債報告金額以及期間收入和費用報告金額 作出多項估計和假設 。 在編制合併財務報表時,公司管理層需要對合並財務報表日期的資產和負債報告金額以及該期間的收入和費用報告金額 作出多項估計和假設。受此類估計和假設影響的重要項目包括(除其他項目外)完成項目的估計成本和為確認收入而完成客户合同的百分比。實際結果可能與這些估計值 不同。
9 |
目錄 |
(C) 現金、現金等價物、限制性現金和擔保協議
現金 和現金等價物
公司將購買期限在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。公司 將多餘的現金投資於貨幣市場賬户。下表彙總了截至2021年10月31日和2021年4月30日的現金和現金等價物:
現金和現金等價物明細表
2021年10月31日 | 2021年4月30日{BR} | |||||||
(單位: 千) | ||||||||
檢查 和儲蓄賬户 | $ | $ | ||||||
貨幣 市場賬户 | ||||||||
$ | $ |
受限 現金和安全協議
公司與桑坦德銀行(Santander Bank,N.A.)簽訂了信用證協議。157,000美元現金存放在桑坦德銀行 ,作為桑坦德銀行為租賃新澤西州門羅鎮的倉庫/辦公空間而簽發的信用證的擔保。 本協議不能延期至2025年7月31日之後,桑坦德銀行可酌情取消。
根據Enel Green Power(“EGP”)與Enel Green Power(“EGP”)的合同,桑坦德銀行還向其子公司簽發了兩份信用證。第一份金額為126,000美元的信用證將在PB3 PowerBuoy® (“PB3”)完全部署後12個月發放。第二份信用證金額為645,000美元,於2020年8月降至323,000美元 。一旦PB3完全部署並通過最終驗收測試,第二份信用證將減少64,000美元。 剩餘的258,000美元限制金額將在浮標完全部署12個月後釋放。
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況 這些現金總額與合併現金流量表中顯示的金額相同。
現金及現金等價物和限制性現金明細表
2021年10月31日 | 2021年4月30日{BR} | |||||||
(單位: 千) | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限 現金-短期 | ||||||||
受限 現金-長期 | ||||||||
$ | $ |
(D) 信用風險集中
本公司可能面臨信用風險的金融工具主要包括應收賬款以及現金和現金等價物。 本公司認為其目前的合同不代表其應收賬款的可收款風險。本公司將其多餘現金投資於貨幣市場賬户,不認為其面臨任何與其現金和貨幣市場賬户相關的重大風險 。外國金融機構也保留現金和現金等價物。截至2021年10月31日,外國金融機構的現金和現金等價物為32,000美元.
10 |
目錄 |
下面的 表顯示了在至少一個指定時期內,來自收入佔公司綜合收入至少10%的客户的公司收入金額:
按報告細分的主要客户收入明細表
截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的六個月 個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(單位: 千) | (單位: 千) | |||||||||||||||
埃尼 S.p.A. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
能源部 | ||||||||||||||||
埃普 | ||||||||||||||||
我是克拉克·希爾。 | ||||||||||||||||
馬修斯 | ||||||||||||||||
瓦拉里斯 | ||||||||||||||||
其他 (沒有超過10%的客户) | ||||||||||||||||
所有以股份為基礎的支付交易所產生的成本 均按其公允價值在綜合財務報表中確認。下表按費用類別彙總了截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月 和六個月與公司基於股票的計劃相關的基於股票的薪酬:
截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的六個月 個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(單位: 千) | ||||||||||||||||
工程 和產品開發 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售, 一般和管理 | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬總支出 | $ | $ | $ | $ |
(F) 收入確認
履約義務是收入確認的會計單位。本公司評估與客户的合同 中承諾的商品或服務,並將以下任一項確定為履約義務:a)不同的商品或服務(或捆綁的商品或服務); 或b)實質上相同且向客户轉讓的模式相同的一系列不同的商品或服務。 一份合同可以包含一個或多個履約義務。對於具有多個履約義務的合同,公司 根據相對獨立銷售價格(代表公司將承諾的商品或服務單獨銷售給客户的價格)將合同交易價格分配給每個履約義務。本公司根據每項義務商品或服務的事實和情況確定獨立售價 。本公司的大多數合同沒有可見的 獨立銷售價格,因為相關產品和服務是根據客户規格定製的。因此,獨立的 售價通常反映了公司對履行履約義務的總成本加上適當的 利潤率的預測。
本公司合同的 性質可能會產生幾種類型的可變對價,包括未定價的更改單以及 違約金和罰金。對服務範圍的修改也可能產生可變的考慮因素。可變對價 包括在交易價中,條件是一旦與可變對價相關的不確定性得到解決,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉 。我們對可變對價的估計和是否將此類金額計入交易價格的確定 主要基於我們對法律可執行性、業績、 以及我們可合理獲得的任何其他信息(歷史、當前和預測)的評估。截至2021年10月31日和2020年10月31日,沒有可變因素 。公司將在控制向客户承諾的貨物或 服務轉移後發生的運輸和搬運成本作為履行成本,而不是評估運輸和搬運活動是否向客户承諾了 服務。
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目錄 |
公司在(1) 在某個時間點或(2)在一段時間內通過向客户轉讓商品或服務來履行履行義務時確認收入。當客户獲得控制權時,貨物或服務即被轉讓。對每項履約義務的控制權是在某個時間點轉移還是在一段時間內轉移的評估是在合同開始時進行的。使用 成本或經過時間等投入衡量標準,對照公司 服務的特定合同履行義務評估進展情況。選擇衡量完工進度的方法需要判斷,並基於要提供的服務的性質 。對於公司而言,使用發生的成本或經過的時間的輸入法最能代表相對於合同協議中包含的履約義務的進度 。如果任何合同項目的估算總成本出現虧損, 公司將在已知虧損期間將全部估算虧損計入運營。修訂 對收入、完成合同的估計成本(包括罰款、獎勵、變更單、索賠、預期損失和其他)的累積影響記錄在表明虧損的事件已知且可以合理估計虧損的會計期間。 這些虧損項目將在隨後的每個報告期重新評估,直到項目完成。此類修訂可能在 任何時候發生,其影響可能是重大的。
公司的合同要麼是成本加成合同,要麼是固定價格合同。根據成本加成合同,客户按實際發生的費用 外加商定的費用計費。根據成本加成合同,項目的利潤或虧損是根據實際 成本高於還是低於商定的金額確認的。
公司有兩種固定價格合同,固定固定價格合同和成本分攤合同。根據固定價格合同,公司收到合同中規定的提供產品和服務的商定金額,並根據 實際成本高於還是低於約定金額確認利潤或虧損。根據成本分攤合同,與 客户商定的固定金額僅用於資助特定項目的部分成本。根據成本分攤合同,與收入對應的金額 記錄在收入成本中,導致這些合同的毛利為零。公司應承擔的 成本記為產品開發費用。公司報告按合同類型分解的收入,因為此方法 最能代表公司的業務。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月期間,本公司的所有合同 均被歸類為固定固定價格。
截至2021年10月31日
,公司的剩餘履約義務(也稱為積壓)總額為0.3美元百萬美元。該公司預計將承認
公司還與某些客户簽訂了PB3的租賃安排。與多要素安排相關的收入根據租賃要素和非租賃要素的相對獨立銷售價格或預期成本加上保證金方法分配給 租賃要素和非租賃要素。租賃要素 通常包括PB3和組件,而非租賃要素通常包括工程、監控和支持服務。在 租賃安排中,客户可以選擇延長租賃期或在租賃期結束時和/或 在某個時間購買租賃的PB3。
產品{BR}和解決方案租賃
公司與某些客户就其產品和解決方案簽訂租賃協議。截至2021年10月31日,本公司有 一項剩餘經營租賃期不到7個月的租賃安排。與多要素安排相關的收入 根據租賃和非租賃要素的相對獨立售價或預期成本加保證金方式分配給租賃和非租賃要素。 租賃要素通常包括PB3和組件,而非租賃要素通常包括工程、監控和支持 服務。在租賃安排中,客户可以選擇延長租賃期或在租賃期內和/或租賃期結束時的某個時間 購買租賃的PB3。
公司根據 ASC主題842“租賃”中包含的權威會計指導將租賃分類為經營性租賃或融資性租賃。合同開始時,公司根據ASC主題842中的租賃分類 標準評估租賃。如果滿足直接融資或銷售類型分類標準,則將該租賃計入 融資租賃。所有其他項目均被視為經營租賃。
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目錄 |
公司一般在租賃期內以直線方式確認經營租賃安排的收入,租賃期在合併經營報表的收入中列示 。截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月的租賃收入是微不足道的。
所有呈列期間的基本 普通股及稀釋後每股普通股淨虧損的計算方法為:淨虧損除以當期已發行普通股及普通股等價物的加權平均股數 。預籌資權證被確定為普通股 等價物,並已計入加權平均已發行股數,用於計算基本每股收益 數字。由於本公司的淨虧損,潛在攤薄證券(包括購買普通股的期權、向僱員和非僱員董事發行的普通股認股權證和未歸屬限制性股票)由於其反攤薄作用而不計入稀釋後的 普通股每股虧損。
在計算合併經營報表上普通股的攤薄淨虧損時,可行使普通股的認股權證、 購買普通股和向員工和非員工董事發行的非既有限制性股票的期權,共計4928474股和截至2021年10月31日和2020年10月31日止六個月,由於本公司的淨虧損將產生反攤薄的影響,因此分別從每個計算中剔除了這兩個因素。
(H) 最近發佈的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU No.2016-13,“金融工具-- 信用損失(主題326),金融工具信用損失計量”。本次修訂取代了現行GAAP中已發生的 損失減值方法,其方法反映了其範圍內工具(包括應收貿易賬款)的預期信用損失。 此更新旨在為財務報表用户提供更多有關預期信用損失的決策有用信息。 2019年11月,FASB發佈了2019-10號,金融工具-信貸損失(主題326), 衍生品和對衝(主題815),以及租賃(主題842),將較小報告 公司的ASU 2016-13生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。本公司目前正在 評估採用ASU 2016-13將對其合併財務報表產生的影響。
(3) 應收賬款和合同資產
以下 詳細介紹了應收賬款和與客户簽訂的合同資產的資產負債表科目:
應收賬款、合同資產和合同負債明細表
2021年10月31日 | 2021年4月30日{BR} | |||||||
(單位: 千) | ||||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
合同 資產 | ||||||||
合同 負債 | $ | $ |
應收賬款
公司在正常付款條件下(通常在開票後30至60天)向其客户提供信貸,通常無需抵押品。 通常,開票是在執行相關服務或將貨物控制權轉移給客户之後進行的。應收賬款 代表公司根據與客户簽訂的合同履行義務所產生的無條件對價權利。這類應收賬款的賬面價值代表其預計可變現價值。
13 |
目錄 |
合同 資產
在此期間,合同資產餘額的重大 變化如下:
合同資產和合同負債重大變動明細表
截至2021年10月31日的6個月 | ||||
(單位: 千) | ||||
已從期初確認的合同資產轉賬 至應收款 | $ | ( | ) | |
截至期末已確認且未開票的收入 | ||||
合同資產淨變動 | $ |
合同 資產包括未開單金額,這些金額通常源於根據履行義務完成額外 任務或服務的安排而獲得付款的權利。
(4) 其他流動資產
截至2021年10月31日和2021年4月30日,其他 流動資產包括:
其他流動資產明細表
2021年10月31日 | 2021年4月30日{BR} | |||||||
(單位: 千) | ||||||||
存款 | $ | $ | ||||||
其他 應收賬款 | ||||||||
預付 保險 | ||||||||
預付 招聘 | ||||||||
預付 費用-其他 | ||||||||
$ | $ |
(5) 財產和設備,淨額
截至2021年10月31日和2021年4月30日的財產和設備淨額 組件包括:
物業和設備組件明細表
2021年10月31日 | 2021年4月30日{BR} | |||||||
(單位: 千) | ||||||||
裝備 | $ | $ | ||||||
計算機 設備和軟件 | ||||||||
辦公室 傢俱和設備 | ||||||||
租賃改進 | ||||||||
施工中 | ||||||||
減去: 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
折舊 截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月期間,折舊費用分別約為70,000美元和73,000美元。
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目錄 |
(6) 個租約
信息
截至2021年10月31日 ,本公司有一份租約已根據 ASC主題842《租賃》中包含的會計指導分類為經營性租賃。本公司本經營租約的剩餘期限不到10個月。本租賃剩餘租賃付款的到期日 無關緊要。
承租人 信息
公司對其位於新澤西州門羅鎮的設施有一份租約,用作倉庫/生產空間以及公司的 主要辦事處和公司總部。 初始租期為七年 ,將於2024年11月到期,並可選擇將租期再延長五年。 租賃被歸類為經營性租賃。經營租賃包括在公司綜合資產負債表上的使用權資產、租賃負債(流動負債和租賃負債) 長期。
公司還有一個位於德克薩斯州休斯頓的租約,該租約是作為3Dent收購的一部分(見注18)收購的, 用作辦公空間。租期是3年。年和 將於2023年1月到期 。租賃被歸類為 經營性租賃,並計入 公司綜合資產負債表上的使用權資產、租賃負債-流動和租賃負債-長期。
公司有一份租約,用於購買同樣位於德克薩斯州休斯敦的額外辦公空間。租約續簽了12個月,截止日期為2022年6月30日 。根據美國會計準則842-20-5-2,由於租賃期為12個月,資產在直線基礎上直接計入損益表,不被確認為使用權資產。
使用權 資產和經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認 。當未提供或無法確定租賃的隱含利率時,公司根據生效日期的信息使用遞增借款 利率來確定未來付款的現值。租賃條款可能包括 在合理確定公司將行使這些選擇權時延長或終止租約的選擇權。續訂選項 未包括在租賃期限中,因為它們不能合理確定是否可以行使。最低租賃付款的租賃費用 在租賃期限內按直線確認,包括租賃負債利息和使用權資產攤銷 。可變租賃費用(如果有)記錄為已發生。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月的運營租賃現金流支付分別為102,000美元和85,000美元。截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月的經營租賃現金流支付分別為204,000美元和168,000美元。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月的合併運營報表中的租賃費用 構成如下:
經營租賃費用明細表
截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的六個月 個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(單位: 千) | ||||||||||||||||
運營 租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租賃費 | ||||||||||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
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目錄 |
有關公司截至2021年10月31日的使用權資產和租賃負債的信息 如下:
使用權資產和租賃負債明細表
2021年10月31日 | ||||
(單位: 千) | ||||
運營 租賃: | ||||
運營 使用權資產,淨額 | $ | |||
使用權 責任-當前 | $ | |||
使用權 責任-長期 | ||||
租賃總負債 | $ | |||
加權 平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||
加權 平均貼現率-運營租賃 | % |
本公司經營租賃項下的剩餘租賃付款總額 如下:
經營租賃項下未來最低租賃付款明細表
2021年10月31日 | ||||
(單位: 千) | ||||
2022財年剩餘 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
合計 未來最低租賃付款 | $ | |||
減去 計入利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
(7) 應計費用
應計 截至2021年10月31日和2021年4月30日的費用包括:
應計費用表
2021年10月31日 | 2021年4月30日{BR} | |||||||
(單位: 千) | ||||||||
項目 成本 | $ | $ | ||||||
合同 損失準備金 | ||||||||
員工 獎勵付款 | ||||||||
應計工資和福利 | ||||||||
專業費用 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
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目錄 |
(8) 認股權證
責任 分類認股權證
本公司於二零一六年六月二日與若干機構買家(“六月買家”)訂立證券購買協議,該協議於二零一六年六月七日修訂(經修訂後為“六月購買協議”)。根據六月 購買協議的條款,本公司出售合共20,850股普通股連同認股權證,以購買合共7,298股普通股 。每股普通股與購買0.35股普通股的認股權證一起出售 ,總收購價為92.00美元。這些認股權證的行權價為每股121.60美元,於2016年12月3日 (“初始行權日”)開始可行權,並將於2021年12月3日到期,即初始行權日後五年。截至2021年10月31日,所有認股權證均未行使。
於二零一六年七月二十二日 ,本公司與若干機構買家(“七月買家”)訂立購買協議第二次修訂(“第二次經修訂購買協議”) 。根據第二份經修訂購買協議的條款,本公司出售合共29,750股普通股連同認股權證,以購買最多8,925股普通股 。每股普通股與認股權證一起出售,認股權證將以135.00美元的合計收購價購買0.3股普通股。這些認股權證可立即行使,行使價為每股187.20美元。認股權證將於2017年1月23日初始行使日期的第五(5)週年紀念日 到期。截至2021年10月31日,所有認股權證均未 行使。
股權 分類認股權證
於2019年4月8日,本公司發行及出售1,542,000股普通股及預籌資權證,以購買最多3,385,680股普通股及普通權證 ,以承銷公開發售方式購買最多4,927,680股本公司普通股。預籌資權證的公開發行價等於普通股的公開發行價,減去每份認股權證的每股行使價格0.01美元 。預先出資的權證沒有到期日。截至2021年10月31日,所有預資權證均已 行使。普通股認股權證的行權價為每股3.85美元,自發行之日起五年到期。截至2021年10月31日,所有普通權證均已行使。
本公司根據主題480 中“兼具負債和股權特徵的若干金融工具的會計處理”的指引 ,對與其2016年6月和2016年7月公開發行的權證相關發行的權證進行會計核算,該指引規定,本公司按公允價值將權證工具歸類為負債。權證負債 在每個資產負債表日使用Black-Scholes期權定價模型重新計量。2016年6月和2016年7月的認股權證包含 一項功能,根據主題480中的 指導,它們可能需要轉移資產,因此被歸類為責任獎勵。在2021年10月31日和2021年4月30日,權證的價值接近於零。本公司於2019年4月8日公開發售的預出資普通權證 不符合歸類為責任獎勵的標準,因此 被視為股權獎勵,並在綜合資產負債表中作為股東權益的組成部分入賬。
(9) 支付寶保障計劃貸款
2020年3月27日,美國政府通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。 2020年5月3日,該公司與桑坦德銀行(Santander)簽署了一項Paycheck Protection Program(PPP)貸款,根據PPP貸款通過小企業協會(SBA)提供約891,000美元的支持。PPP貸款是無擔保的,並由一張以桑坦德銀行為貸款人的票據證明 ,並受與桑坦德銀行的貸款協議管轄。這筆貸款的利率為 1%,分兩年償還。該貸款包含常規違約事件,除其他事項外,還涉及付款違約 或違反貸款條款。一旦發生違約事件,貸款人本可以要求立即償還貸款項下的所有未償還金額 。利息和本金的支付從貸款日期起延至前6個月 。本金和利息從支付日期後6個月開始按月支付,並允許 公司在到期前的任何時間償還本金和利息,不受提前還款處罰。該公司於2020年5月5日收到收益。
17 |
目錄 |
公司於2021年2月底提交了貸款豁免申請,要求100%免除貸款。2021年6月, 公司接到通知,其申請已獲批准,貸款現已全部免除。本公司在截至2021年10月31日的六個月中確認了約891,000美元的購買力平價貸款清償收益 反映在綜合經營報表中。
(10) 優先股
公司已授權發行500萬股非指定優先股,每股票面價值0.001美元。截至2021年10月31日, 未發行優先股。
(11) 普通股
公司授權發行1億股普通股,每股票面價值0.001美元。截至2021年10月31日,已發行並流通股52,499,051股 。
(12) 庫存股
在截至2021年和2020年10月31日的六個月內,本公司沒有向員工購買普通股,以支付與歸屬限制性股票相關的 税。
2015年,經本公司股東批准,本公司2015年度綜合激勵計劃(“2015計劃”) 正式生效。根據2015年綜合激勵計劃,共有1,332,036股被授權發行,包括在該計劃終止時仍在2006年股票激勵計劃下可供獎勵的股票 ,或在2006年股票激勵計劃下因到期、沒收、註銷或其他原因而終止的股票 。如果 2006股票激勵計劃或2015計劃下的任何獎勵到期、被取消、未經行使而終止或被沒收,則這些股票將重新可用於根據2015計劃授予 。2015計劃將在其生效日期(即2025年10月)後十年終止,但可按照2015計劃的規定提前 終止。截至2021年10月31日,公司有193,928股可供未來根據2015年計劃發行,該計劃反映了我們前首席執行官離職以及其他離職所做的調整。
2018年1月18日,本公司董事會通過了《本公司就業激勵獎勵計劃》( 《2018激勵計劃》),根據該計劃,本公司預留25,000股普通股根據激勵計劃進行發行。根據紐約證券交易所美國公司指南第711(A)條的規定,獎勵計劃下的獎勵只能授予非本公司僱員的個人 (或在該等個人真正非受僱於本公司之後),作為該等個人進入本公司就業的誘因材料 。獎勵是指根據2018年激勵計劃獲得公司 普通股的任何權利,包括績效股票獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票 單位獎勵或股票支付獎勵。截至2021年10月31日,根據2018年激勵計劃,可供授予的股票有11487股。
18 |
目錄 |
股票 期權
公司使用Black-Scholes 期權定價模型,假設不分紅,並使用下表中註明的加權平均估值假設,估計授予基於服務的歸屬要求的每個股票期權獎勵的公允價值。無風險利率 基於授予時生效的美國國債收益率曲線。授予的股票期權的預期壽命(估計未償還時間段) 採用美國證券交易委員會員工會計公告第110號--股份支付所允許的“簡化”方法進行估算。預期波動率基於公司在授予的股票期權的預期 年限內的歷史波動率。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月內,該公司沒有授予任何股票期權 。下表詳細介紹了我們的股票激勵計劃下的股票期權摘要。
股票 潛在的 選項 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 (在 年內) | ||||||||||
截至2021年4月30日的未償還 | $ | |||||||||||
授與 | $ | |||||||||||
練習 | ( | ) | $ | |||||||||
過期 | ( | ) | $ | |||||||||
取消/沒收 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2021年10月31日的未償還 | $ | |||||||||||
自2021年10月31日起可行使 | $ |
截至2021年10月31日,未償還和可執行期權的總內在價值約為0.2美元百萬美元。截至2021年10月31日,大約 未授予其他期權,其內在價值 為零 和加權平均剩餘合同期限 為好幾年了。大約有115,000美元及$在截至2021年和2020年10月31日的六個月中,與股票期權相關的已確認薪酬成本總額的比例分別為 。截至2021年10月31日,大約有 $0.2未確認的總補償成本中與根據該計劃授予的非既得性股票期權有關的總補償成本 百萬美元。此成本預計將在加權平均期內確認 年。
公司收購3Dent(見附註18)的估值為收購日股票的公允價值1,451,584美元(股價為4.01美元)。
由於股票將被限售一年,且缺乏流通性,公司對收購價給予20%的折扣,使
調整後的公允價值為$
企業收購明細表及淨資產公允價值、確認的補償費用
購買公允價值 | $ | |||
收購資產合計 | $ | ( | ) | |
已獲得負債合計 | $ | |||
薪酬 費用 | $ | |||
季度 薪酬支出 | $ |
公司將按季度確認大約171,000美元的補償費用,支付的對價自2022年2月2日起計 12個月。
業績 股票期權
2020年1月,該公司發行了81,337份向其兩名高管授予基於業績的
股票期權。截至2021年10月31日,有40,668股未歸屬的流通股
到期於
19 |
目錄 |
2021年1月,公司向員工和高管發放了344,723份績效股票期權。如果以2022年1月14日和2023年1月14日的收盤價衡量,股東總回報為正(例如股價上漲),獎勵將在2年內授予 。截至2021年10月31日,未歸屬和流通股有257,356股。截至2021年6月18日,根據此次發行授予我們的 前總裁兼首席執行官的股份均未歸屬和失效。下表詳細介紹了我們 股票激勵計劃下的績效股票期權摘要。
股票 潛在的 選項 | 加權
平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 (在 年內) | ||||||||||
截至2021年4月30日的未償還 | $ | |||||||||||
授與 | $ | |||||||||||
練習 | ( | ) | $ | |||||||||
取消/沒收 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2021年10月31日的未償還 | $ | |||||||||||
自2021年10月31日起可行使 | $ |
截至2021年10月31日,未償還期權和可行使期權的總內在價值約為30,000美元和, 。截至2021年10月31日,約有257,000人其他期權未授予,其內在價值 為$加權平均剩餘合同期限為9.1好幾年了。大約有一美元和187,000美元在截至2021年和2020年10月31日的六個月中,與股票期權相關的已確認薪酬成本總額的比例分別為 。截至2021年10月31日,大約有 美元未確認的總補償成本中與根據該計劃授予的非既得性股票期權有關的總補償成本 百萬美元。這一成本預計將在加權平均期間確認 1.3好幾年了。
受限 庫存
非既得性限制性股票的補償 費用一般根據授予之日的市值入賬,並在相關服務和履約期內按比例確認 。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月內,公司授予了33,333股受基於服務的歸屬要求約束的股票 。
非既有限制性股票活動日程表
數 共 個共享 | 加權 平均 股票價格 | |||||||
簽發日期為2021年4月30日,未授權 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | $ | |||||||
取消/沒收 | $ | |||||||
簽發日期為2021年10月31日,未授權 | $ |
截至2021年和2020年10月31日的6個月,與限制性股票相關的已確認薪酬成本總額分別約為29,000美元和10,000美元。截至2021年10月31日,根據我們的計劃,仍有大約70,000美元的未確認補償成本與根據我們的計劃授予的未歸屬限制性股票 相關。這一成本預計將在1.5年的加權平均期內確認。
2019年12月,公司根據基於服務的歸屬要求,向一名員工授予了51,547股股票,這些股票不在 公司股票激勵計劃範圍內。在截至2021年和2020年10月31日的三個月中,與此獎項相關的已確認補償成本總額分別約為零和12,000美元。截至2021年10月31日,沒有未確認的補償成本 與此獎勵相關。
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(14) 公允價值計量
ASC 主題820“公允價值計量”規定,公允價值是退出價格,代表在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的 金額。 按公允價值計量的資產和負債使用三級公允價值層次結構進行報告,該層次結構對用於計量公允價值的輸入 進行優先排序。該層次結構最大限度地利用了可觀察到的輸入,最大限度地減少了不可觀察到的輸入的使用。以下 是對三個層次結構級別的描述。
級別 1 | 未經調整的 公司在測量日期有能力訪問的相同資產或負債的活躍市場報價 。 |
級別 2 | 資產或負債可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入 。 |
級別 3 | 資產或負債無法觀察到的輸入 。 |
公允價值披露
公司未按公允價值重新計量的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、合同資產和負債、存款、應付賬款和應計費用。這些金融 工具的賬面價值接近其公允價值,被視為一級項目。本公司的權證負債是唯一 按公允價值經常性計量的資產或負債分類金融工具。
本公司認股權證負債的公允價值(請參閲附註8)基於Black-Scholes定價模型,該模型基於 幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀察到的3級投入,這要求本公司制定自己的假設。本公司使用的假設 為本公司普通股在活躍市場的報價、無風險利率、波動性 和預期壽命,並假設不派發股息。波動性是以公司股票的實際市場活動為基礎的。預期壽命 基於權證的剩餘合同期限,無風險利率基於美國國庫券的隱含收益率 ,其到期日相當於權證的預期壽命。截至2021年10月31日和2021年4月30日的經常性公允價值接近於零。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月,沒有 未實現的收益或虧損。發生時,損益計入綜合經營報表中的“認股權證負債公允價值變動收益(虧損)”。 本公司採用Black-Scholes定價模型,基於以下假設確定公允價值:
股票支付獎勵、股票期權、估值假設明細表
2021年10月31日 | 2020年10月31日 | |||||||
股息率 | % | % | ||||||
無風險 費率 | % - | % | % - | % | ||||
預期壽命(年) | - | |||||||
預期的 波動性 | % | % |
在發生轉移的報告期結束時,會確認 傳入或傳出任何層次結構級別的轉移。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月中的每個月內,任何層級之間都沒有調動 。
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(15) 承付款和或有事項
就業 訴訟
2018年8月28日,因2014年6月9日生效的原因被解聘的公司前總裁兼首席執行官查爾斯·鄧利維的律師向新澤西州的美國仲裁協會提交了仲裁請求,標題為查爾斯·F·鄧利維訴海洋電力技術公司,案件編號 編號01-18-0003-2374。訴求稱,與鄧利維先生被解僱有關的各種索賠。在程序中的聽證進行後,2020年12月11日,仲裁小組發佈了臨時裁決 ,除其他事項外,認定鄧利維先生的解僱違反了他的僱傭合同,並判給他438,254.54美元的補償性損害賠償。2021年5月3日,陪審團發佈了第二個臨時裁決,其中判給鄧利維先生律師費、費用和判決前利息。本公司於2021年5月24日同意向鄧利維先生支付1,223,963.14美元,相當於 總補償性損害賠償、律師費、費用和判決前利息,這是仲裁小組裁定的全部金額 。該公司於2021年5月26日支付了所需款項,此事現已結案。
西班牙 所得税審計
公司在2011年至2014年期間在西班牙接受了所得税審計,當時我們的西班牙分公司關閉了。2018年7月30日,
西班牙税務檢查員得出結論,雖然根據報告的損失不存在欠税,但公司的西班牙分公司
因未能正確説明與基金贈款相關的收入而被罰款。在截至2020年10月31日的六個月內,公司收到西班牙中央經濟和行政法庭的通知,表示同意檢查人員的意見,並裁定公司應全額支付279,870歐元的罰款或大約$
(16) 所得税
不確定的 個税務頭寸
公司適用財務會計準則委員會發布的關於不確定税收頭寸的會計和報告的指導意見。指導意見要求 公司在合併財務報表中確認税務頭寸的影響,如果根據該頭寸的技術價值,該頭寸在審查後更有可能持續 。截至2021年10月31日,公司沒有未確認的税務 頭寸。本公司預計其所得税支出在未來12個月內不會因考試或不確定的税務狀況而出現實質性增減。美國聯邦和州所得税申報單分別在2014財年和2010財年進行審計 。自成立以來的淨營業虧損和信用結轉仍可接受税務機關的審查,並將在使用後的一段時間內繼續開放。
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收入 税收優惠
公司在截至2021年4月30日的一年中根據NJEDA税收轉移計劃出售了新澤西州淨營業虧損和研究開發抵免(“NJ NOL”),金額約為1200萬美元 ,淨收益約為100萬美元 ,這筆收入於2021年5月收到,並記錄在公司2022財年的運營報表中。
(17) 運營部門和地理信息
公司的業務由一個 細分市場,因為這代表了我們的首席運營 決策者如何看待公司的運營和財務狀況。該公司在全球範圍內運營,在美國有一家 運營公司,在英國和澳大利亞有子公司。收入和費用通常歸因於向客户開單的運營 公司。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月中,公司的主要業務 都在北美。
(18) 收購3dent Technologies,LLC
2021年2月1日,本公司收購了總部位於德克薩斯州休斯頓的3Dent Technologies,LLC(“3Dent”)的全部未償還股權,該公司提供海上能源工程和設計服務,與本公司的技術和產品形成互補
。作為購買的代價,該公司發行了361,991將其普通股出售給賣方,
須遵守收購後12個月的僱傭條件。此外,3Dent的前所有者將有資格獲得潛在價值為$的績效股票獎勵
公司將該交易作為ASC 805“業務合併”項下的業務合併進行會計處理。因此, 收購的資產和負債按收購日的估計公允價值入賬。根據ASC 805,與收購相關的 交易成本(如諮詢、法律、估值、其他專業費用)在發生的期間在綜合經營報表 中支出。
(19) 後續事件
2021年11月15日,本公司收購了總部位於加利福尼亞州的自動水面車輛(ASV)開發商和製造商裏士滿(舊金山灣區)海洋先進機器人公司(“MAR”)的全部未償還股權。
公司在收盤時支付了1100萬美元,其中包括400萬美元的現金和700萬美元的普通股(3330162股)。根據截至2023年4月的收入表現,MAR的銷售股東還有額外的 盈利機會。MAR管理層 團隊和員工已加入本公司,MAR繼續以其目前的品牌名稱作為 本公司的全資子公司運營。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
閲讀以下討論和分析時,應結合本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的合併財務報表和 相關注釋。管理層討論和分析中包含的一些信息在本10-Q表格中的其他部分闡述,包括有關我們的業務計劃和戰略、 未決和威脅的訴訟以及我們的流動性的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應 查看截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分,討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性 陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。本表格10-Q中所指的會計年度是指截至該年度的 4月30日的年度(例如,2021財年是指截至2021年4月30日的年度)。
概述
我們 是一家船用電力設備、數據解決方案和諮詢服務提供商。我們控制解決方案和服務的設計、製造、銷售、安裝、 運營和維護,同時與提供軟件、控制、機電一體化、傳感器、集成服務和海洋安裝服務的商業、技術和其他開發合作伙伴密切合作 。我們相信,我們可再生的 自主海洋解決方案可在遠程海洋環境中提供電力和數據收集、分析和通信,使用户 能夠生成可行的情報並控制某些設備。我們的使命和目標是提供智能海事解決方案和服務,為國防和安全、海上石油和天然氣、科學和研究以及海上風能市場提供更安全、更高效的海洋作業 。我們通過我們的專有、最先進的技術實現這一目標,這些技術是我們提供解決方案和服務的清潔和可再生能源平臺的核心,也是通過與選定的合作伙伴合作實現的。
我們 繼續為我們的PowerBuoy®(“PB3”)利用海浪的可再生能源,為我們的混合動力PowerBuoy®(“混合動力”)利用太陽能, 繼續開發我們的專有系統並將其商業化。PB3採用專有技術,將海浪起伏運動產生的動能轉化為電能。我們的戰略包括開發 完整的解決方案和服務,包括基於雲的海洋數據交付系統和預測分析,為我們的客户提供可行的 情報。根據我們現有客户的反饋、與國防和安全、 近海油氣、科學研究和海上風能市場的潛在客户的討論,以及政府在漁業保護和海洋保護區的應用,再加上我們的市場調查和公開數據,我們認為眾多市場都直接需要我們的解決方案。我們最近的項目是近海油氣和科研行業。我們認為,在漁業保護、海上風電場支持和海洋領域認知應用等領域,對我們的產品和服務的需求 不斷增加。我們相信,在展示了我們解決方案的能力之後,我們可以提升我們的產品和服務,並從我們的目標市場獲得更多 採用率。我們的營銷重點放在需要為 可再生、可靠和持久的電力和通信 提供經濟高效的解決方案的離岸地點,方法是向與我們的產品直接集成或位於其附近的有效負載供電 , 例如在海牀和水柱中。我們相信,我們可以成為海上自主海浪發電技術的領先者 ,該技術可為海上作業提供可再生能源,這些作業以前在後勤方面存在問題,而且難以脱碳。
我們 於1984年4月根據新澤西州的法律註冊成立,並於1994年開始商業運營。2007年4月23日, 我們在特拉華州重新註冊。我們正在繼續推進我們的使命,將海洋與那些在那種環境中運營和管理資源的人聯繫起來。我們通過基於我們專有的可再生能源 平臺和工程技能的解決方案產品來做到這一點。我們的解決方案專注於三個主要服務領域:數據即服務,由Power即服務提供支持和支持 ,並以我們的戰略諮詢服務為基礎,我們在2021年2月收購了3dent Technology,LLC(“3Dent”) ,從而擴大了我們的戰略諮詢服務範圍。在2022財年期間,我們打算繼續發展我們的服務部門,並通過內部開發、合作伙伴關係和潛在收購來開發、發展和加強我們的解決方案。 2021年11月15日,本公司收購了MAR的全部未償還股權 。此次收購立即為該公司提供了成熟的創新離岸產品線 ,該產品線具有與公司業務戰略高度互補的漫遊能力。
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MAR成立於2004年 ,是波浪自適應模塊化船舶(WAM-V®)技術的開發商,該技術可在世界各地水域實現無人值守設備的漫遊功能。MAR在2007年推出了第一款WAM-V,作為一種新的船級,其使命是製造並向客户交付市場上最可靠、最堅固的ASV。
我們的 供電即服務解決方案利用我們的受管電力平臺(如PB3 PowerBuoy®或混合型PowerBuoy®)以及適用於海底和海底電力應用的海底電池,為客户提供價值。我們這些解決方案的重點是在任何需要的地方為我們的客户提供自主的 清潔電力。在我們與埃尼集團(“埃尼”)的項目中,我們使用了在亞得裏亞海連續作業超過700天的PB3 PowerBuoy®, 作為埃尼的常駐自主水下機器人 (“AUV”)可行性研究的一部分。在商業運營期間,AUV將留在現場執行各種檢查、維護和維修任務。正如我們在與埃尼的項目中所展示的那樣,我們的解決方案產生了足夠的電力,可以利用客户資產 延長任務的持續時間。
我們的 數據即服務解決方案最初基於我們於2019年在北海為Harbour Energy(前身為Premier Oil)所做的工作,現已根據政府、國防和安全市場參與者的反饋進一步發展。我們一直在開發 海洋領域感知解決方案(“MDA-S”或“MDA”),以引入可通過網絡安全雲環境交付給客户的邊緣計算和人工智能 模塊。
我們的 戰略諮詢服務由收購的3Dent團隊大大加強,專注於在海洋工程、結構和動態分析、前端工程和設計(“FEED”)研究以及運動 模擬等 領域為我們的客户提供價值。這些服務可以作為我們更廣泛的電源和/或數據即服務解決方案的一部分,利用我們的解決方案或 獨立交付。近期,我們將專注於增加我們在海上風電市場和更廣泛的浮動基礎設計市場的市場份額,以及我們與海上石油和天然氣客户的業務。
在整個2021財年,我們交付了幾筆交易和項目,為我們在2022財年的增長奠定了基礎。我們已經確定了PowerBuoys®在國防、安全和海洋領域感知解決方案領域的幾個新應用,並且 正在尋求這些應用。 2021年2月,該公司收購了德克薩斯州休斯頓的3Dent公司的全部未償還股權,該公司提供與我們的技術和產品互補的離岸工程和設計服務,並加強了我們的戰略諮詢服務。 在2022財年第一季度,我們啟動了幾項研發(“R&D”)和包括開始與GreenSea和Fathom5合作進行定製軟件開發,以進一步擴展我們的邊緣計算 和雲託管能力。
於2020年11月,本公司與離岸營運商委員會(“OOC”)訂立協議,根據該協議,本公司 為DeepStar全球技術聯盟計劃下的一個新項目提供工程及技術服務。該項目向業內知名運營商展示了 我們的電源即服務產品。此項目於2021年7月完成,我們已使用 研究結果來推進我們的電源即服務解決方案的營銷活動。
2020年10月,該公司與亞當斯通信與工程技術公司(“ACET”) 簽訂了一項協議,對PB3電源和5G通信解決方案進行可行性研究,以支持美國海軍研究生院的海、陸、空、軍事研究計劃(“SLAMR”)。這是我們數據即服務部門的一部分 。項目贊助商於2021年11月1日向市場發佈了最新情況, 展示了正在考慮的車輛和浮標系統的操作概念。
新冠肺炎業務動態
新冠肺炎疫情給我們的業務、全球經濟和金融市場帶來了巨大的健康和經濟風險、不確定性和挑戰。 2020年3月,由於新冠肺炎爆發,公司的一個客户取消了部分合同 ,轉而續簽了現有租約。2020年4月,該公司宣佈與其他客户的合同存在不可抗力,並 推遲了其PB3 PowerBouy®在智利的部署。有關新冠肺炎疫情帶來的各種不確定性和風險的更多信息,請參閲我們截至2021年4月30日的10-K表格年度報告第I部分1A項“風險因素”。
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2020年3月27日,美國政府通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。 2020年5月3日,該公司與桑坦德銀行(Santander)簽署了一項Paycheck Protection Program(PPP)貸款,根據PPP貸款通過小企業協會(SBA)提供約891,000美元的支持。PPP貸款是無擔保的,並由一張以桑坦德銀行為貸款人的票據證明 ,並受與桑坦德銀行的貸款協議管轄。這筆貸款的利率為 1%,分兩年償還。該貸款包含常規違約事件,除其他事項外,還涉及付款違約 或違反貸款條款。一旦發生違約事件,貸款人本可以要求立即償還貸款項下的所有未償還金額 。利息和本金的支付從貸款日期起延至前6個月 。本金和利息從支付日期後6個月開始按月支付,並允許 公司在到期前的任何時間償還本金和利息,不受提前還款處罰。該公司於2020年5月5日收到收益。
公司於2021年2月底提交了貸款豁免申請,要求100%免除貸款。2021年6月, 公司接到通知,其申請已獲批准,貸款現已全部免除。本公司在截至2021年10月31日的六個月的綜合營業報表中確認了約891,000美元的購買力平價貸款清償收益 。
我們的 解決方案和發電平臺服務
Pb3 PowerBuoy®
PB3利用海浪的可再生能源發電。PB3具有獨特的車載電源輸出(“PTO”) 系統,該系統集成了能量存儲和能量管理與控制系統。在車載電池充電期間,PB3可產生高達3千瓦(“kW”)的額定額定標稱電鍍容量 。發電取決於部署地點 。我們的標準儲能系統(“ESS”)的額定能量容量高達150千瓦時,可滿足特定的 應用要求。
PB3設計用於發電,獨立於偏遠海上位置的電網使用。船體由主樑 鬆散地停泊在海牀上,周圍環繞着一個浮動的環形結構組成,該結構可以根據海浪的通過自由上下移動。PTO系統包括機械執行系統、發電機、電力電子系統、我們的控制系統和密封在船體內的ESS。當海浪通過PB3時, 海浪上升和下降產生的機械衝程作用由PTO轉換為旋轉機械能,進而驅動發電機。 電力電子系統隨後調節ESS中收集的電力輸出。PB3的操作由我們定製的專有控制系統控制 。
控制系統使用傳感器和車載計算機來持續監控PB3子系統。我們相信,這種優化 和管理PB3電力輸出的能力是我們技術的一個重要優勢。遇到大風浪時, 控制系統會自動鎖定PB3,並暫停發電。但是,負荷中心(車載有效負荷 或PB3附近的負荷中心)可以繼續從ESS接收電力。當波高恢復正常運行條件時, 控制系統自動解鎖PB3,並重新開始發電和ESS補給。此安全功能有助於 防止PB3被暴風雨損壞。
可以使用常規運輸方法將 PB3通過陸路運輸到部署港口。一旦到達港口,PB3就可以使用現成的適當容量的起重機吊起 下水或上船。然後,可使用標準船隻將PB3拖至現場(如果該位置距離港口適當距離內),或將PB3載上船隻至其 近海位置,並在現場將其吊入水中。然後將PB3連接到繫泊系統,該繫泊系統在單獨的 操作期間安裝,之後簡短的調試過程將PB3投入運行。
我們 認為,與現有的現有解決方案相比,使用波能發電具有以下潛在優勢。
● | 在較小的站點區域內實現可擴展性 。由於海浪中的密集能量,我們認為電力可能聚集在一起以提供 更大的有效載荷,例如,多個PB3排列成陣列,佔據相對較小的區域。我們相信 數量更多的PB3陣列可以在可用性、可靠性和可擴展性方面為最終用户提供各種優勢。 |
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● | 可預測性。 波能發電可以提前幾天進行預測。基於衞星圖像和氣象數據,即使波場距離數百英里,距離達到Pb3還有 天,也可以高精度地計算可用波能。因此,我們相信依賴PB3供電的最終用户可能能夠根據這些數據主動規劃他們的物流、 有效載荷調度和其他運營活動。 | |
● | 恆定的 能源。特定地點每年出現的波浪可以相對持久,並以相對較高的 精度進行定義。根據我們對不同地點的研究和分析,我們相信我們將能夠將PB3部署在波浪可以在一年中的大部分時間產生可用電力的位置 。 |
基於我們的市場研究和公開數據,包括但不限於為藍色經濟報告提供動力的美國能源部(DOE)2019年 、韋斯特伍德能源世界ROV運營預測2019-2023年和世界銀行數據庫,我們認為 許多市場可能對我們的PB3有直接需求,包括國防和安全、近海油氣、科學和研究、 和近海風能,以及政府在漁業保護和海洋保護方面的應用。 我們認為,許多市場可能對我們的PB3有直接需求,包括國防和安全、近海油氣、科學和研究、 和近海風能,以及政府在漁業保護和海洋保護方面的應用根據有效載荷功率要求、 傳感器類型和其他考慮因素,我們發現我們的PB3可以滿足這些市場中的多個應用要求。 公司相信PB3可以產生足夠的電力,以滿足我們目標市場中許多潛在客户應用的需求,並且混合動力車可以在波浪條件可能不足以讓PB3產生足夠電力的地區提供充足的電力。
混合動力 PowerBuoy®
公司的產品推出了混合動力浮標®(“HPB”),這是一種太陽能水面浮標,與產生PB3的波浪能 相比。混合動力浮標®主要通過太陽能電池板供電,配備高效清潔的外部燃燒斯特林發動機提供後備動力,並能夠在偏遠的近海位置提供可靠的動力,而不受海洋 海浪條件的影響。我們相信該產品是對PB3的補充,使公司有機會滿足更廣泛的客户部署需求 ,包括低頻環境,並有可能在每個客户的 項目中更好地集成產品。它適用於靈活的部署應用,例如用於水下檢查和短期維護的電動遙控潛水器(“eROV”)和自主水下潛水器(“AUV”)的充電和地面通信集線器, 水下設備監測和控制,並提供一個靈活的平臺,以根據環境和 應用優化儲能。混合動力車可以快速部署,為客户提供經濟高效的解決方案。該設計具有高有效載荷容量 ,可用於通信和監視,能夠系在水下有效載荷(如電池)上,或與傳統的錨泊系統 配合使用。這款混合動力車由一組太陽能電池板和一臺高效、清潔的1千瓦斯特林發動機(以液體丙烷為燃料)發電。這些能量儲存在船上的電池中,為水下和船上的有效載荷提供動力。該公司設計了帶有斯特林發動機後備系統的混合動力車,其性能優於傳統的柴油浮標, 我們認為它們有更頻繁的服務和 加油間隔和更高的碳密度。我們相信,混合動力將能夠在廣泛的温度和海浪條件下運行。
混合動力車可拖曳的船形船體設計適合在世界各地部署。發電獨立於 海浪活動,使其成為在相對平靜、低海浪且太陽強度較高的環境中提供電力的良好解決方案,並且 是PB3的補充產品。
與PB3一樣,控制系統使用傳感器和車載計算機來持續監控混合子系統。我們相信, 這種優化和管理混合動力車電力輸出的能力是我們技術的一個重要優勢。在多雲時間延長的情況下,控制系統會自動將發電從太陽能電池板切換到後備發動機。 但是,負載中心(車載有效載荷或混合動力車附近的負載)可能會繼續從車載ESS接收電力 ESS。當更合適的太陽能發電條件恢復時,控制系統自動停止備用發動機,並通過太陽能發電方式重新開始ESS 補給。
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混合動力設計用於單點臍帶和繫泊設備,但可改裝成3點繫泊設備,在計劃維護或維修期間用作 PB3安裝的臨時替代品。
混合動力車可以使用傳統運輸方法通過陸路運輸到部署港。到達港口後,如果特定解決方案需要,可以 安裝額外的穩定支腿,然後可以使用現成的適當容量的起重機將其提升到水中或船上 。然後,可以使用標準船隻將混合動力車拖到現場(如果該地點離港口在適當的距離內),或者將混合動力車搭載到其離岸位置 ,並在現場將其吊入水中。然後將混合動力車連接到單點繫泊系統,該系統在單獨的 操作期間安裝,之後經過簡短的調試過程即可使混合動力車投入運行。
混合動力車配置有額定30千瓦時的電池儲能和大約1兆瓦時(MWh)的丙烷系統儲能。雖然電池主要通過太陽能發電充電,但混合動力車上的丙烷動力斯特林 發動機系統可以被視為備用儲能,丙烷的儲能密度比鋰離子 電池高得多。它可以在需要時根據負荷需求加以利用,並將提供大約1兆瓦時的儲能能力。我們相信 這些儲能為包括但不限於近海油氣和海洋觀測(尤其是短期部署)在內的一系列行業的客户提供了一個有吸引力的本地自主能源解決方案。
在 2022財年前六個月,我們開始努力升級當前版本的HPB,以託管我們的MDA-S產品(定義如下) 添加了更多穩定功能。在2022財年第二季度,這些努力與我們的製造合作伙伴一起基本完成了 。
水下 電池
我們 產品推出了與PB3和混合動力產品互補的海底電池,可以與我們的 PowerBuoys®一起部署,也可以單獨部署。它為客户提供了在現有或將要安裝的水下設備附近的海底 放置額外的模塊化和可擴展能量存儲的選項。我們的鋰離子海底電池可為水下設備、 傳感器、通信以及AUV和eROV充電提供電力。我們的PB3和混合動力電池是對海底電池的補充,提供了一種在長期部署期間充電的方式 ,或者電池可以單獨用於短期部署。
海底電池旨在通過其集成儲能系統提供持續和/或短期電源,使 我們能夠為一系列行業和應用供電,從備用電源到關鍵的海底基礎設施,再到水下設備(如電動閥門)的持續運行 。海底電池的底座設計具有額定100千瓦小時的儲能能力。水下電池可以使用常規運輸方法通過陸路運輸到部署港口。一旦到達港口,就可以使用現成的適當容量的起重機將海底電池提升到船上。然後,電池可以由 船隻攜帶到其近海位置,並在現場吊入水中。它安裝在可隨時展開的水下滑板上,適合 安裝在海牀上。在部署之前,水下電池可以集成到陸地上的其他海底設備中。然後使用eROV將電池 連接到海牀上的其他部件。
海事 領域感知解決方案(“MDA-S”)
國際海事組織將海洋領域意識定義為對任何可能影響 安全、經濟或環境的活動的有效理解。例如,自2002年以來,美利堅合眾國制定了一項保護海洋領域的積極戰略 。此外,2020年,美國海岸警衞隊將非法、未報告和不受管制(IUU) 漁業(MDA安全的一個方面)提升為主要的全球海洋威脅。據估計,僅IUU捕撈每年就損失數百億美元 。
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我們 希望我們的MDA-S有效載荷包括高清雷達、陀螺穩定的高清光學和熱成像攝像機、 船舶自動識別系統(AIS)檢測,以及客户需求所需的集成指揮和控制軟件。 功能包括全天候船舶跟蹤、自動雷達標繪、自動船舶警報,以及能夠為活動提供證據支持以協助起訴的高清光學和熱像儀 視頻監控。
我們 打算使用邊緣計算技術在我們的浮標上處理來自MDA-S的數據,並與我們的軟件合作伙伴共同開發,根據位置通過網絡安全的Wi-Fi、蜂窩和/或衞星系統將數據傳輸 到岸上指揮站,然後在我們基於雲的分析平臺中進行進一步的 處理。監視數據可以與現成的海洋監視軟件 集成,也可以與我們與技術行業領先合作伙伴共同開發的MDA軟件解決方案集成,以提供多浮標監視網絡的指揮和控制 功能。這些數據還可以與衞星、天氣、水深測量和其他數據饋送相結合 以形成監視區域的詳細海面和海底圖像。
配備單個MDA-S的PB3 PowerBuoy®,無論是否打開AIS,都可以永久或臨時監控大約1,300 平方海里海域的船舶交通,並能夠將大片海域的多個監視資產鏈接在一起 ,使最終用户能夠看到潛在的破壞性環境或非法活動。還提供定製的解決方案 ,包括添加水下傳感器以監測聲學特徵(包括海嘯)和水質。
我們的MDA-S正在進行 開發,我們在2021年10月推出了第一個支持新開發系統演示的離岸系統 。我們還安裝了繫泊系統,以便在2022財年第二季度部署更多演示單元 ,並打算在2022財年第三季度和第四季度在更多系統上演示MDA-S。
戰略性{BR}諮詢服務
除了公司為DeepStar項目所做的工作外,我們還通過我們的技術子公司3Dent提供全方位的高水平海上工程,包括為海上風能開發商、 海上建築公司、鑽井承包商、大型石油公司、服務公司、造船廠和工程公司提供諮詢工程和設計服務。3Dent的 專業顧問/設計師團隊在結構工程、流體力學和船舶建築方面擁有專業知識。在其服務中, 專注於解決目前或潛在的海上浮船、自升式平臺和升降船的船隊所面臨的問題。3Dent的服務包括模擬工程、軟件工程、概念設計和動作分析。在2022財年第二季度,該公司的油氣和海上風能項目諮詢服務活動有所增加。
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商業活動
我們 繼續尋求新的戰略關係,並進一步發展我們現有的合作伙伴關係。我們與已經開發 或正在開發需要持久電源的海洋應用程序的公司合作,這些電源還能夠實時收集、處理和通信數據,以滿足潛在的客户需求。下表顯示了在 表示的至少一個時期內,來自收入佔公司綜合收入至少10%的客户的收入佔公司收入的百分比 :
截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的六個月 個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
埃尼 S.p.A. | 6 | % | 61 | % | 3 | % | 34 | % | ||||||||
能源部 | 33 | % | — | % | 16 | % | — | % | ||||||||
埃普 | 6 | % | 36 | % | 31 | % | 55 | % | ||||||||
我是克拉克·希爾。 | 12 | % | — | % | 7 | % | — | % | ||||||||
馬修斯 | 12 | % | — | % | 6 | % | — | % | ||||||||
瓦拉里斯 | 19 | % | — | % | 26 | % | — | % | ||||||||
其他 (沒有超過10%的客户) | 12 | % | 3 | % | 11 | % | 11 | % | ||||||||
100 | % | 100 | % | 100 | % | 109 | % |
為了使我們的產品成功商業化,我們必須擴大我們的客户羣,並獲得商業合同以向客户出租或 銷售我們的解決方案和服務。我們解決方案的潛在客户羣包括各種公共和私人實體, 以及需要遠程海上電力的機構。到目前為止,我們幾乎所有的創收合同都是與少數 客户簽訂的合同,以資助我們開發和改進我們的技術的部分運營成本, 通過海洋和實驗室測試驗證我們的產品,以及與潛在商業客户的業務開發活動。我們未來的 目標是,我們收入的更大比例將來自我們產品的租賃或銷售以及相關維護 以及諮詢和其他服務。
當前 和最近的客户
● | 2021年6月,公司接到通知,能源部(“DOE”)小型企業創新研究 項目(“SBIR”)已預先授予該項目,以支持我們下一代波能轉換系統的開發。2021年8月, 我們完成了所有必需的文檔,簽署了能源部合同,並啟動了從2022財年第二季度開始的為期9個月的項目 。 | |
● | 在整個 2022財年前六個月,我們的戰略諮詢服務繼續從舊客户和新客户那裏獲得約342,000美元的收入 。值得注意的是,我們將管道中的幾個大型項目推進到高級階段,擁有更大的石油、天然氣運營商和海上風能開發商。 | |
● | 2020年11月,公司與OOC達成協議,為DeepStar全球技術聯盟計劃下的一個新項目 提供工程和技術服務。該項目向業界知名的 運營商展示了我們的電源即服務解決方案。該項目於2021年7月竣工。 | |
● | 2020年10月,公司與ACET達成協議,對PB3電源和5G通信解決方案進行可行性研究,以支持美國海軍研究生院的SLAMR計劃。研究已經完成, 公司目前正在與SLAMR聯盟積極討論該項目提供 數據和電力解決方案的下一步行動。SLAMR計劃正在進行中,SLAMR聯盟於2021年10月29日向市場發佈了有關該項目的更多信息 。 |
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● | 2020年3月,埃尼行使了2018年3月合同中的選擇權,將PB3的租賃再延長18個月。 2018年3月的初步協議規定了至少24個月的合同,其中包括18個月的PB3租賃和相關的 項目管理。2020年11月,由於繫泊問題,埃尼找回了PB3,並將其送回岸上。此後,PB3已 返回我們在新澤西州的總部,並已完成翻新,準備作為我們在新澤西州海岸外的MDA-S 演示的一部分進行部署。 | |
● | 2019年9月,我們與EGP的子公司簽訂了兩份合同,其中包括銷售PB3以及開發和 提供交鑰匙綜合開放海洋實驗室(“OSL”),預計這將是公司在智利海岸 外的首次部署。由於新冠肺炎疫情,2020年4月宣佈不可抗力,推遲了部署。2021年3月, 該公司開始部署流程,並將PB3放入水中。在2022財年的前六個月,執行了部署 安裝活動,預計下一財季還將執行其他活動。 | |
● | 2018年6月,我們與Harbour Energy簽訂了一份合同,租賃將在Harbour Energy位於北海的一個海上油田部署的PB3。在部署期間,PB3提供了無人EZM服務。2020年3月初,該公司和 港灣能源收回了PB3。這台PB3已退回我們在新澤西州的總部,目前正在翻新 以重新部署。在2022財年第二季度,我們與Aker Solutions簽訂了一份合同,支持為港灣能源的下一階段開發計劃集成PB3系統的研究。 |
夥伴關係
我們 相信,我們的解決方案最適合與各自 領域的主題專家一起開發、銷售、部署和維護。這使該公司能夠保護、維護和發展我們的動力平臺,並將其與水面和水下有效載荷相集成。 該公司之前已達成合作夥伴關係,重點包括但不限於部署和安裝、水面有效載荷採購 以及與自動駕駛車輛的集成。為了進一步開發MDA-S,我們最近與綠海系統公司(GreenSea Systems,Inc.)和Fathom5這兩家軟件公司建立了戰略軟件 和機器人技術合作夥伴關係。我們相信,與綠海 和Fathom5的合作伙伴關係將進一步推動我們面向海事工業市場、政府防務和安全組織的下一代MDA-S產品的開發。
綠海 系統公司將通過為浮標傳感器有效載荷提供集成軟件、控制軟件、自治和系統 集成,為公司的MDA-S做出貢獻。
Fathom5 將設計和構建一個定製的工業分析平臺,以支持公司的MDA-S。Fathom5定製的 平臺將集成傳感器技術、組合數據饋送,並提供靈活的插件分析功能,以便將人工 智能和機器學習應用於傳感器饋送。Fathom5還在構建用户界面,允許遠程操作員實時控制MDA-S有效載荷和查看傳感器數據。
我們 還與北海和北美的幾個海上部署和海上作業合作伙伴保持積極對話,以 支持我們的項目。
正在與自動駕駛車輛提供商進行討論,以將自動駕駛和漫遊功能集成到我們的數據即服務產品中。
此外, 我們正在與較大的系統集成商積極討論,以發展合作伙伴關係,重點是將我們的平臺和解決方案作為較大項目的一部分 銷售。
業務 戰略
在2021財年和2022財年前六個月,我們推進了我們的營銷計劃、產品和解決方案。我們已經取得進展 從研發過渡到商業化,並進一步將海洋數據作為服務市場。我們打算在 這些努力的基礎上,實施涵蓋整個生命週期(從需求產生到合同終止)以及從渠道戰略到客户服務的流程和解決方案。
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該公司與潛在客户的大部分 機會都來自西歐(包括北海)以及北美和東南亞的項目。其中近三分之二的商機已超過最初的可行性和保密協議階段 ,已進入圍繞特定客户應用程序的更詳細、更機密的討論階段。
許多 建議書請求是針對以下項目的:我們的PowerBuoy®產品之一(PB3、混合動力車或海底電池)屬於較大的解決方案部署 的一部分,通常包括可能租賃或銷售我們在PowerBuoy® 平臺上部署的一個或多個解決方案,以及所需的服務和維護支持。大多數混合問詢是針對在較平靜的水域進行短期部署的 水域。從歷史上看,演示項目是實現廣泛的解決方案部署和與 特定應用相關的收入的必要步驟。提案階段通常持續三個月到一年多。在示範項目規範 談判和評估期內,我們通常要接受潛在客户的供應商資格鑑定流程,這需要對公司和能力進行嚴格的盡職調查,並可能包括標準條款和條件的談判。許多建議書 包含強制要求在演示項目成功結束後出售或租賃我們的PowerBuoy®產品的條款 。
我們 相信這準確地描述了我們每個目標市場中新技術的整體銷售週期,包括我們的產品和解決方案 。銷售週期中每個步驟的週期時間將根據多個客户因素而有所不同,這些因素包括但不限於技術評估、項目優先級、項目資金審批流程,以及新技術集成與客户更廣泛的運營戰略的一致性。 這幾個因素包括(但不限於)技術評估、項目優先級、項目資金審批流程以及新技術集成與客户更廣泛的運營戰略的一致性。我們相信,相對於具體的 應用程序建議書請求,由此產生的潛在需求證據表明我們的商業化戰略取得了進展。我們相信,我們有 增長的潛力,因為我們定位於更大批量生產我們的PowerBuoy®產品,並且初步表明我們的PowerBuoy®產品在多個客户應用中的需求 。
公司正在實施一項長期增長戰略,以擴大其市場價值主張,同時建立公司的收入基礎。 該戰略包括與相鄰和互補市場中的領先公司建立合作伙伴關係。我們繼續將PowerBuoy® 產品商業化,用於遠程海上電力和實時數據通信應用,為了實現這一目標,我們正在追求 以下業務目標:
● | 集成 包含我們的產品和服務的交鑰匙解決方案銷售或租賃。我們相信,我們的PB3混合動力和海底電池 解決方案以及我們的MDA-S非常適合支持許多無人值守、自主(非電網連接)的離岸解決方案,例如 頂部和水下監視和通信、海底設備監測、預警系統平臺和海底電力 和緩衝,以及天氣和氣候數據收集。我們已經調查並實現了其中一些解決方案的市場需求 ,我們打算將我們的產品作為這些更廣泛的集成解決方案的一部分出售和租賃給這些市場。此外,我們打算 提供與我們的解決方案產品相關的服務,例如我們的解決方案生命週期所需的付費工程研究、增值工程、維護、 遠程監控和診斷、應用工程、規劃、培訓、項目管理以及海運和物流支持 。我們通過在銷售和應用支持方面招聘新員工,以及在不同地區聘用專業市場顧問,不斷提高我們的商業能力。隨着我們的MDA-S的增長,我們預計 這還將包括數據和雲服務。 | |
● | 通過新的免費產品擴展 客户系統解決方案產品,實現更短、更具成本效益的部署。 混合動力對PB3具有很強的互補性,使公司有機會滿足更廣泛的客户 部署需求(包括低波環境),並有可能在每個客户項目中進行更大程度的系統集成。 混合動力主要用於較短期的部署應用,例如eROV和AUV檢查和短期維護、 頂部監視和通信以及水下設備和控制。該公司已開發出一種海底電池系統,該系統 與該公司的PowerBuoy®產品相輔相成。海底電池系統為遠程海上作業提供了創建SEA 海底儲能解決方案的可能性。這些海底電池系統包含鋰離子電池,可提供高功率密度,為水下設備、傳感器、通信以及AUV和eROV充電提供電力。這些海底電池系統非常適合 許多遠程離岸客户應用,預計安全、高性能、經濟高效、 且可快速部署。 |
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● | 關注全球市場的銷售和營銷工作。我們目前正將我們的營銷努力集中在全球範圍內。我們相信,這些領域中的每個 都對我們的解決方案、可觀的終端市場機會、政治和經濟穩定以及高水平的工業化和經濟發展 都有需求。在2021財年,我們在德克薩斯州休斯頓開設了辦事處,以進一步支持我們的客户 並加強我們與解決方案合作伙伴的對話。在2022財年的前六個月,我們優化了我們在歐洲的足跡 ,專注於我們的北海資源。我們正在與南美和西非的潛在合作伙伴積極討論。 | |
● | 通過戰略合作伙伴關係和協作擴展我們在關鍵市場領域的關係 。我們認為,戰略合作伙伴是新產品商業化的重要組成部分。合作伙伴關係和協作可用於改進整體集成解決方案的開發 ,創建新的市場渠道,擴大商業訣竅和地理足跡,並增強我們的產品交付能力 。我們已經與幾個知名集團建立了這樣的關係,我們將繼續尋找其他機會與我們選定市場內的應用專家進行協作 。這些合作伙伴關係幫助我們獲得安裝 專業知識等服務和MDA支持設備等產品,以滿足我們的開發和客户義務。自我們收購3Dent 以來,我們一直在積極尋求更多機會,以帶來與我們的戰略互補的內部技能、功能和解決方案,並使我們能夠更快地進行擴展。 | |
● | 與製造、部署和服務支持合作 。為了在擴大業務規模時最大限度地減少資本需求,我們 打算優化和利用最先進的製造、錨定、繫泊、佈線供應,在某些情況下還會部署我們的產品和解決方案。 我們打算優化和利用最先進的製造、錨定、繫泊、佈線供應以及在某些情況下部署我們的產品和解決方案。我們的PTO是一個專有的子系統,在我們的設施中組裝和測試。我們相信,這種分佈式 製造和組裝方法使我們能夠專注於我們的核心能力,並通過利用 更大、更成熟的供應基礎來確保具有成本效益的產品。我們將繼續尋求戰略合作伙伴關係,為我們的產品和解決方案提供服務。 | |
● | 成本降低和動力浮標 ® 解決方案開發。我們的工程努力主要集中在解決客户解決方案; 產品和解決方案銷售;降低生產、安裝和產品生命週期成本;以及提高產品的能量輸出、可靠性、 維護間隔和預期使用壽命。我們繼續優化我們設計的製造, 注重成本競爭力,我們相信我們將能夠通過開發滿足客户需求的新負載和解決方案 來滿足新的應用。 |
通過我們的3Dent子公司,我們計劃通過為海上風能開發商、海上建築公司、鑽井承包商、大型石油公司、服務公司和工程公司提供諮詢工程和設計 服務,來擴大我們的客户羣並增加我們的收入基礎。
流動性
在截至2021年10月31日的前六個月中,公司淨虧損約830萬美元,運營中使用的現金約為1,040萬美元。公司將繼續投資於持續的產品開發工作,以期實現未來的增長 。該公司未來的經營業績涉及重大風險和不確定因素。可能影響 公司未來經營業績並導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括但不限於:產品性能、將產品和可能開發的新產品推向市場和商業化的能力、技術發展、技術和生產的可擴展性、對關鍵人員技能的依賴、客户和供應商的集中、 部署風險和收購整合、未決或威脅的訴訟,以及新冠肺炎及其變種對其業務的持續影響。本公司目前通過其與A.G.P/Alliance Global Partners(下稱“AGP”)的市場發售協議 和Aspire Capital融資承諾股權融資來源,但本公司不能保證按可接受的條款在需要時向本公司提供額外的 股權和/或債務融資,或者根本不能提供額外的 股權和/或債務融資。管理層相信,公司目前7300萬美元的現金餘額足以支付至少到2022年12月30日的計劃支出。除了前一年對3Dent的收購 外,該公司還在尋找進一步的有機和無機增長機會,以推進我們的數據和電力服務及解決方案 。根據這一戰略,公司在截至2021年10月31日的季度之後,於2021年11月15日 15日完成了對MAR的收購。
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增資
在 市場提供協議
於2019年1月7日,本公司與AGP訂立市場發售協議(“2019年自動櫃員機安排”),根據該協議,本公司可作為代理及/或委託人,向AGP或透過AGP發行及出售合計發行價最高達2,500萬美元的本公司普通股股份。從計劃開始到2020年12月8日終止,根據2019年自動取款機機制,公司出售和發行了總計17,595,472股普通股,總市值 為2340萬美元,平均價格為每股1.33美元,並向AGP支付了與這些 股票相關的約80萬美元的銷售佣金。該協議得到充分利用,並於2020年12月8日終止。
於2020年11月20日,本公司與AGP訂立市場發售協議(“2020自動櫃員機設施”)。2020年12月4日,公司向美國證券交易委員會提交了一份招股説明書,根據該説明書,公司可以作為代理和/或委託人,向或通過 AGP發行和出售公司普通股股票,總髮行價最高可達5000萬美元。 從2020年自動櫃員機機制成立至2021年4月30日,該公司出售和發行了總計17,179,883股普通股,總市值為5,000萬美元,平均價格為每股2.91美元,並向AGP支付了與這些股票相關的約160萬美元的銷售佣金。公司需要提交招股説明書附錄,才能根據2020自動取款機融資銷售額外的 金額。
股權 行普通股購買協議
2019年10月24日,本公司與Aspire Capital簽訂了普通股購買協議,協議規定,在符合某些 條款、條件和限制的情況下,Aspire Capital承諾在30個月內購買總計1,000萬美元的本公司 普通股。截至2020年9月18日,根據這份普通股購買協議,公司共出售了6424,205股普通股,總市值為400萬美元,平均價格為每股0.63美元。 該協議已全部使用,並於2020年9月18日終止。
於2020年9月18日,本公司與Aspire Capital簽訂了一份新的普通股購買協議,該協議規定,在遵守某些條款、條件和限制的情況下,Aspire Capital承諾在30個月內購買總計1,250萬美元的本公司普通股 ,但不得超過 協議日期已發行普通股的19.99%(如果價格不超過協議中的指定價格)。該公司在未經股東批准的情況下,可在 19.99%的限額內發行的股票數量為3,722,251股。本公司於2020年12月23日舉行的年度股東大會上獲股東批准增發9,864,706股普通股,超過協議日期19.99%的已發行普通股上限。 本公司於2020年12月23日召開年度股東大會,批准增發9,864,706股普通股,超過協議日期19.99%的已發行普通股上限。截至2021年10月31日,本公司根據本普通股購買協議,以每股3.17美元的平均價格出售了總計3,722,251股普通股,總市值為1,180萬美元。根據與Aspire Capital的協議 ,公司可以額外購買70萬美元的股票,該協議將於2023年3月到期。
出售額外股本或可轉換證券可能會稀釋我們股東的權益。如果通過發行債務證券或優先股 籌集更多資金,這些證券可能擁有優先於與我們普通股相關的權利 ,並可能包含限制我們運營的契約。本公司已透過其在市場發售 與AGP的協議及Aspire Capital融資獲得股權融資,但本公司不能確定本公司會按可接受的條款按需要 獲得額外的股權及/或債務融資,或根本不會獲得額外的股權及/或債務融資。如果我們無法在需要時獲得所需的融資,我們可能需要 縮減我們的業務範圍,包括我們計劃的產品開發和營銷工作,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的 不利影響。如果我們無法獲得額外融資,我們可能會被迫 停止運營。
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積壓
截至2021年10月31日,該公司的積壓金額為30萬美元。截至2021年4月30日, 積壓金額為20萬美元。我們的積壓訂單可能包括商業或政府客户對我們產品和服務的未完成確定訂單 。如果我們的任何合同被終止,我們的積壓合同將減少 此類合同剩餘條款的期望值。
合同積壓數量 不一定代表未來的收入,因為修改或終止現有合同 以及生產延遲可能會帶來額外收入或減少預期收入。我們很大一部分收入是使用輸入法確認的,該輸入法用於衡量客户合同在一段時間內的完成情況,估計值的不時變化可能會對收入和積壓產生重大影響 。由於新獎項的發放時間 ,我們的積壓工作通常也會不時出現較大變化。
關鍵會計政策和估算
要 瞭解我們的財務報表,瞭解我們的關鍵會計政策和估計非常重要。我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務 報表。財務報表的編制 還要求我們進行估計和假設,以影響報告的資產、負債、成本和費用金額以及相關的 披露。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在 情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異 ,我們未來的財務報表列報、財務狀況、運營結果和 現金流都將受到影響。我們認為,會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要。 因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。
有關我們的關鍵會計估計的討論,請參閲我們截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K中標題為項目7-“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 ”一節。在截至2021年10月31日的六個月內,我們的關鍵會計估計或會計政策沒有 重大變化。
最近 發佈了會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU No.2016-13,“金融工具-- 信用損失(主題326),金融工具信用損失計量”。本次修訂取代了現行GAAP中已發生的 損失減值方法,其方法反映了其範圍內工具(包括應收貿易賬款)的預期信用損失。 此更新旨在為財務報表用户提供更多有關預期信用損失的決策有用信息。 2019年11月,FASB發佈了2019-10號,金融工具-信貸損失(主題326), 衍生品和對衝(主題815),以及租賃(主題842),將較小報告 公司的ASU 2016-13生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。本公司目前正在 評估採用ASU 2016-13將對其合併財務報表產生的影響。
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財務 運營概述
下面的 描述了我們運營説明書中的某些行項目以及影響我們運營結果的一些因素。
收入
履約義務是收入確認的會計單位。本公司評估與客户的合同 中承諾的商品或服務,並將以下任一項確定為履約義務:a)不同的商品或服務(或捆綁的商品或服務); 或b)實質上相同且向客户轉讓的模式相同的一系列不同的商品或服務。 一份合同可以包含一個或多個履約義務。對於具有多個履約義務的合同,公司 根據相對獨立銷售價格(代表公司將承諾的商品或服務單獨銷售給客户的價格)將合同交易價格分配給每個履約義務。本公司根據每項義務商品或服務的事實和情況確定獨立售價 。本公司的大多數合同沒有可見的 獨立銷售價格,因為相關產品和服務是根據客户規格定製的。因此,獨立的 售價通常反映了公司對履行履約義務的總成本加上適當的 利潤率的預測。
本公司合同的 性質可能會引起幾種類型的可變考慮因素,包括未定價的更改單以及 違約金和罰金。對服務範圍的修改也可能產生可變的考慮因素。可變對價 包括在交易價中,條件是一旦與可變對價相關的不確定性得到解決,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉 。我們對可變對價的估計和對是否將此類金額計入交易價格的確定 主要基於我們對法律可執行性、業績 以及我們可合理獲得的任何其他信息(歷史、當前和預測)的評估。截至2021年10月31日和2020年10月31日,沒有可變因素 。
公司在(1) 在某個時間點或(2)在一段時間內通過向客户轉讓商品或服務來履行履行義務時確認收入。當顧客獲得控制權時,貨物或服務即被轉讓。對 每項履約義務的控制權是在某個時間點轉移還是在一段時間內轉移的評估在合同開始時進行。投入指標 (如發生的成本或經過的時間)用於根據公司 服務的特定合同履行義務評估進展情況。選擇衡量完工進度的方法需要判斷,並基於要提供的服務的性質 。對於公司而言,使用發生的成本或經過的時間的輸入法最能代表相對於合同協議中包含的履約義務的進度 。當公司估計為履行履約義務而產生的總成本 超過收入時,公司將立即確認損失。
公司的合同要麼是成本加成合同,要麼是固定價格合同。根據成本加成合同,客户按實際發生的費用 外加商定的費用計費。根據成本加成合同,項目的利潤或虧損是根據實際 成本高於還是低於商定的金額確認的。
公司有兩種固定價格合同,固定固定價格合同和成本分攤合同。根據固定價格合同,公司收到合同中規定的提供產品和服務的商定金額,根據 實際成本高於還是低於約定金額確認利潤或虧損。根據成本分攤合同,與客户商定的固定金額 僅用於資助特定項目的部分成本。根據成本分攤合同,與收入 對應的金額記錄在收入成本中,導致這些合同的毛利為零。公司的成本份額記為產品開發費用 。公司報告按合同類型分解的收入,因為此方法最能代表公司的業務 。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月期間,本公司的所有合同均被歸類為固定固定價格 。
截至2021年10月31日,公司的剩餘履約義務(也稱為積壓)總額為30萬美元 。公司預計在未來12個月內將剩餘的履約義務中的大約100%(即30萬美元)確認為收入。
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公司還與某些客户簽訂了PB3的租賃安排。與多要素安排相關的收入根據租賃要素和非租賃要素的相對獨立銷售價格或預期成本加上保證金方法分配給 租賃要素和非租賃要素。租賃要素 通常包括PB3和組件,而非租賃要素通常包括工程、監控和支持服務。在 租賃安排中,客户可以選擇延長租賃期或在租賃期結束時和/或 在某個時間購買租賃的PB3。
公司根據 ASC主題842“租賃”中包含的權威會計指導將租賃分類為經營性租賃或融資性租賃。合同開始時,公司根據ASC主題842中的租賃分類 標準評估租賃。如果滿足直接融資或銷售類型分類標準,則將該租賃計入 融資租賃。所有其他項目都被視為經營租賃。
公司一般在租賃期內以直線方式確認經營租賃安排的收入,並在綜合營業報表的收入中列示 。截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月的租賃收入是微不足道的。
下表提供了截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月按客户劃分的收入細分信息。
截至10月31日的三個月, | 截至10月31日的六個月 個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(單位: 千) | (單位: 千) | |||||||||||||||
埃尼 S.p.A. | $ | 14 | $ | 72 | $ | 14 | $ | 99 | ||||||||
能源部 | 81 | — | 81 | — | ||||||||||||
埃普 | 14 | 42 | 163 | 157 | ||||||||||||
我是克拉克·希爾。 | 30 | — | 37 | — | ||||||||||||
馬修斯 | 30 | — | 30 | — | ||||||||||||
瓦拉里斯 | 47 | — | 135 | — | ||||||||||||
其他 (沒有超過10%的客户) | 31 | 4 | 59 | 31 | ||||||||||||
247 | 118 | 519 | 287 |
我們 目前專注於全球範圍內的銷售和營銷工作。下表顯示了截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月中,我們按客户地理位置 劃分的收入佔總收入的百分比。
截至10月31日的六個月 個月, | ||||||||
客户 位置 | 2021 | 2020 | ||||||
歐洲 | 3 | % | 44 | % | ||||
南美洲 | 31 | % | 55 | % | ||||
北美洲 | 66 | % | 1 | % | ||||
100 | % | 100 | % |
收入成本
我們的 收入成本主要包括分包合同、產生的材料、人工和製造管理費用,如工程 費用、設備折舊和維護以及與設施相關的費用,還包括定製第三方供應商提供的PowerBuoy® 的設備成本。收入成本還包括PowerBuoy®系統交付和部署費用,還可能包括 某些合同完成時的預期損失。
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工程 和產品開發成本
我們的 工程和產品開發成本包括工資和其他與人員相關的成本,以及在我們的產品開發和無資金支持的研究活動中使用的產品、材料 和外部服務的成本。我們的產品開發成本主要與 我們努力提高PowerBuoy®系統的功率輸出和可靠性、增強和優化數據監控和控制系統,以及開發新產品、產品應用和補充技術有關。我們承擔所有 工程和產品開發費用。
銷售、一般和管理成本
我們的 銷售、一般和行政成本主要包括從事產品銷售、營銷和支持的員工和顧問的專業費用、工資和其他與人員相關的成本,以及高管、會計和行政人員的成本, 專業費用和其他一般公司費用。
利息 淨收入
利息 收入,淨額包括收到的現金、現金等價物和貨幣市場基金的利息,以及支付給第三方的某些債務的利息 。
外匯 匯兑損益
我們 在不同國家開展業務,並受到外幣匯率波動的影響。在折算外幣資產和負債時會產生匯兑收益和 損失,匯率波動可能導致已實現和未實現損益 。由於我們以美元開展業務,而我們的功能貨幣是美元,因此我們主要的 外匯敞口(如果有的話)是由美元與英鎊、歐元與澳元之間的匯率變化造成的。
我們 維護以英鎊、歐元和澳元計價的現金賬户。截至2021年10月31日和2020年10月31日,這些外幣賬户 的餘額為3.2萬美元,而截至2021年10月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金 總餘額為7320萬美元,截至2020年10月31日的餘額為1590萬美元。這些外幣餘額每個月都會換算成我們的本位幣,由此產生的任何損益都會在我們的經營業績中確認。
此外,我們的部分業務是通過我們在美國以外國家的子公司進行的,特別是英國的Ocean Power Technologies Ltd(其本位幣為英鎊)和澳大利亞的Ocean Power Technologies (澳大拉西亞)Pty Ltd(其本位幣為澳元)。這兩家子公司的外匯風險都是由於其本位幣與其開展業務所使用的其他外幣之間的匯率變化而產生的 。
我們 目前不對衝我們的匯率風險敞口。然而,我們評估預期的外幣營運資金需求和我們海外業務的資本資產收購,並試圖保持我們以 外幣計價的現金和現金等價物的一部分足以滿足這些預期需求。我們還評估了利用金融工具 持續對衝貨幣風險的必要性和成本,並可能在未來對衝匯率風險。
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運營結果
本 部分應與下面“流動性和資本資源”下的討論一起閲讀。
截至2021年10月31日的三個月與截至2020年10月31日的三個月相比
下表包含精選的運營報表信息,這些信息是我們討論截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月運營結果的基礎。
截至10月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | 247 | $ | 118 | ||||
收入成本 | 300 | 216 | ||||||
毛利/(虧損) | (53 | ) | (98 | ) | ||||
運營費用 : | ||||||||
工程 和產品開發成本 | 3,082 | 1,063 | ||||||
銷售、一般和管理成本 | 2,050 | 1,841 | ||||||
運營費用總額 | 5,132 | 2,904 | ||||||
營業虧損 | (5,185 | ) | (3,002 | ) | ||||
利息 淨收入 | 19 | 8 | ||||||
其他 費用,淨額 | — | (33 | ) | |||||
外匯 匯兑損益 | (5 | ) | 3 | |||||
所得税前虧損 | (5,171 | ) | (3,024 | ) | ||||
收入 税收優惠 | — | — | ||||||
淨虧損 | (5,171 | ) | (3,024 | ) |
收入
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月的收入 分別為20萬美元和10萬美元。同比增長 主要是因為與前一年同期相比,我們的EGP合同和3Dent項目的新諮詢服務工作帶來了更高水平的收入 。
收入成本
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月的收入成本分別為30萬美元和20萬美元。比 2020年增加的主要原因是,與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的EGP合同產生的部署和材料成本更高 。
工程 和產品開發成本
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月,工程和產品開發成本分別為310萬美元和110萬美元。 同比增長是由於材料、勞動力、管理費用 以及與分包商GreenSea和Fathom5相關的成本增加導致新產品開發支出增加所致。
銷售、一般和管理成本
銷售, 截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月的一般和管理成本分別為210萬美元和180萬美元。 截至2021年10月31日的三個月增加20萬美元的主要原因是專業費用增加了30萬美元, 投資者關係費用增加了10萬美元,軟件許可證和維護費用增加了10萬美元。員工關係成本減少了30萬美元,部分抵消了這一減少額 。
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截至2021年10月31日的6個月與截至2020年10月31日的6個月相比
下表包含精選的運營報表信息,這些信息是我們討論截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月運營結果的基礎。
截至10月31日的六個月 個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | 519 | $ | 287 | ||||
收入成本 | 723 | 550 | ||||||
毛利/(虧損) | (204 | ) | (263 | ) | ||||
運營費用 : | ||||||||
工程 和產品開發成本 | 5,053 | 2,315 | ||||||
銷售、一般和管理成本 | 4,958 | 3,828 | ||||||
運營費用總額 | 10,011 | 6,143 | ||||||
營業虧損 | (10,215 | ) | (6,406 | ) | ||||
利息 淨收入 | 38 | 20 | ||||||
其他 費用,淨額 | — | (33 | ) | |||||
取消購買力平價貸款的收益 | 891 | — | ||||||
外匯 匯兑損益 | (5 | ) | 10 | |||||
所得税前虧損 | (9,291 | ) | (6,409 | ) | ||||
收入 税收優惠 | 1,041 | — | ||||||
淨虧損 | (8,250 | ) | (6,409 | ) |
收入
截至2021年10月31日和2020年10月31日的6個月的收入 分別為50萬美元和30萬美元。同比增長 主要是因為與前一年同期相比,我們的EGP合同和3Dent諮詢服務項目的新工作帶來了更高水平的收入 。
收入成本
截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月的收入成本分別為70萬美元和60萬美元。與2020年相比 增加的主要原因是,與截至2020年10月31日的6個月相比,截至2021年10月31日的6個月的EGP合同產生的部署和材料成本更高 。
工程 和產品開發成本
截至2021年10月31日和2020年10月31日的6個月,工程和產品開發成本分別為510萬美元 和230萬美元。增加約270萬美元是新產品開發成本增加的結果 與材料、勞動力、管理費用以及與分包商GreenSea和Fathom5相關的成本增加有關。
銷售、一般和管理成本
銷售, 截至2021年10月31日和2020年10月31日的六個月的一般和行政成本分別為500萬美元和380萬美元。 截至2021年10月31日的三個月增加110萬美元的主要原因是與顧問、承包商、法律和會計相關的專業費用增加了 70萬美元,員工相關成本增加了30萬美元。
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清償債務
公司於2021年2月底提交了貸款豁免申請,要求100%免除貸款。2021年6月, 公司接到通知,其申請已獲批准,貸款現已完全免除,公司確認了取消 90萬美元PPP貸款的收益。
流動性 與資本資源
我們的 現金需求主要用於運營和發展業務所需的營運資金,包括運營費用。我們 已經並將繼續經歷來自運營和淨虧損的負現金流。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的6個月中,該公司的淨虧損分別為830萬美元和640萬美元。有關更多信息,請參閲下面的“流動性展望” 。
淨額 經營活動中使用的現金
截至2021年10月31日的6個月內,用於經營活動的淨現金流為1,040萬美元,比截至2020年10月31日的6個月用於經營活動的淨現金增加了470萬美元。這一增長主要是由於項目 和員工相關成本增加,以及本報告第一部分第1項下合併財務報表 附註15所述的訴訟和解付款約120萬美元。
淨額 用於投資活動的現金
截至2021年10月31日的6個月,用於投資活動的淨現金為24,000美元,而截至2020年10月31日的6個月,用於投資活動的現金為零。用於投資活動的現金淨額是用於購買房地產、廠房和設備的支出 。
淨額 融資活動提供的現金
截至2021年10月31日的6個月,融資活動提供的淨現金為21,000美元,而截至2020年10月31日的6個月,融資活動提供的淨現金為1,060萬美元。融資活動提供的淨現金減少反映了 除了與PPP貸款相關的收益以及上一財年與Aspire和AGP相關的融資外,2022財年上半年沒有融資。
匯率對現金和現金等價物的影響
匯率對現金和現金等價物的影響 在截至2021年10月31日的六個月中減少了約20,000美元。 匯率對現金和現金等價物的影響主要源於外國子公司合併的損益 和外幣計價的現金和現金等價物。
流動性 前景
自 我們成立以來,來自客户收入的現金流一直不足以為我們的運營提供資金併為我們的業務提供資本資源 。在截至2021年和2020年4月30日的兩年中,我們的總收入為290萬美元,淨虧損總額為2510萬美元,運營活動中使用的淨現金總額為2230萬美元。
我們的 業務是資本密集型業務,截至2021年10月31日,我們主要通過出售證券來為業務融資。 截至2021年10月31日,現金和現金等價物為7300萬美元,我們預計將用這筆金額和有限的 收入為業務提供資金,直到我們產生足夠的現金流來為內部業務提供資金。管理層相信,公司目前的現金和現金等價物足以為其至少到2022年12月的計劃支出提供資金。除了前一年對3Dent的 收購外,該公司還在尋找進一步的有機和無機增長機會,以推進我們的數據 以及電力服務和解決方案。這包括2021年11月15日以1100萬美元收購MAR,其中包括400萬美元現金和700萬美元普通股(3330162股)。
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我們 希望投入大量資源繼續開發我們的產品,並隨着我們產品的持續商業化而擴大我們的銷售、營銷和製造 計劃。我們未來的資本需求將取決於許多 因素,包括但不限於:
● | 我們 將產品商業化、實現並持續盈利的能力; | |
● | 我們的 繼續開發我們的專有技術,並預計在 我們的產品和服務商業化實現正現金流之前,我們的經營活動將繼續使用現金; | |
● | 我們 是否有能力在需要時獲得額外資金,這將取決於一系列因素,包括市場狀況、 和我們的經營業績; | |
● | 新冠肺炎大流行及其變種對我們的業務、運營、客户、供應商和製造商以及人員的影響; | |
● | 未來 可能使用大量資源的收購可能不會成功或可能使我們承擔不可預見的責任,以及 我們將此類收購整合到我們運營中的能力; | |
● | 我們對費用、未來收入和資本需求的估計; | |
● | 我們的現金餘額是否充足,以及我們是否需要額外的融資; | |
● | 我們 開發和製造商業上可行的產品的能力; | |
● | 我們 成功開發和營銷新產品的能力; | |
● | 我們將成功地將我們的產品商業化或實現商業化的時間表(如果有的話) ; | |
● | 我們 為我們的產品和波能技術識別和滲透市場的能力; | |
● | 我們 按計劃實施商業化戰略的能力,或者根本沒有能力; | |
● | 我們與戰略合作伙伴的 關係可能不會成功,我們可能無法成功建立其他關係; | |
● | 我們 保持我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所上市的能力; | |
● | 我們技術和產品的可靠性; | |
● | 我們 提高產品功率輸出、生存能力和可靠性的能力; | |
● | 未決訴訟和威脅訴訟對我們的業務、財務狀況和流動性的影響; | |
● | 改變影響可再生能源需求的現行法律、法規和經濟條件 ; | |
● | 我們 在目標市場有效競爭的能力; |
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● | 我們 有限的運營歷史和運營虧損歷史; | |
● | 我們在美國和國際上的銷售和營銷能力和戰略;以及 | |
● | 我們 保護我們知識產權組合的能力。 |
表外安排 表內安排
自 成立以來,我們沒有從事任何表外融資活動。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層 在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條或15d-15(B)條 評估了截至2021年10月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。披露控制和程序 (如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是控制和其他程序,旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告 。披露控制 和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據《交易法》提交的報告中要求我們披露的信息被累積起來,並根據需要傳達給我們的管理層,以便及時 做出有關要求披露的決定。基於這樣的評估,管理層得出結論,我們的披露控制和程序自2021年10月31日起 有效,以確保 我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的非財務報表和相關披露信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段 內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制變更
在截至2021年10月31日的財季內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生 變化(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義),這對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第 第二部分-其他信息
項目 1。法律程序
作為我們正常業務活動的一部分,我們參與了許多處於不同發展階段的法律程序和其他事項。 管理層根據可獲得的最新信息,定期評估與這些事項相關的負債和或有事項。 吾等披露根據美國證券交易委員會規則待進行的法律程序的重大事項及吾等認為適當的其他待決事項。
有關爭議事項的 信息,請參閲截至2021年4月30日的Form10-K年度報告中的合併財務報表附註16和本報告第一部分第1項下的合併財務報表附註15。
第 1A項。危險因素
對我們業務和運營的討論應與我們截至2021年4月30日的年度報告(Form 10-K)第1A項中包含的風險因素一起閲讀,並在下面的Form 10-Q季度報告中列出。這些風險因素描述了我們現在或可能面臨的各種 風險和不確定性。這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、戰略或前景產生重大和不利的影響。與我們於2021年7月19日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有 實質性變化。
我們 有運營虧損的歷史,可能無法實現或保持盈利能力和正現金流。
自1994年開始運營以來,我們 已出現淨虧損,其中2022財年前六個月淨虧損830萬美元,2021財年淨虧損1480萬美元。截至2021年10月31日,我們的累計赤字為2.432億美元。到目前為止,我們的 活動主要包括與我們的技術和PowerBuoy®的開發和測試相關的活動。 因此,到目前為止,我們的虧損主要是由我們的研發計劃產生的成本以及我們的銷售、一般 和管理成本造成的。隨着我們繼續開發我們的專有技術,我們預計在產品和服務商業化實現正現金流之前,我們將繼續從 經營活動中獲得淨現金使用。
我們 不知道我們是否能夠成功地將我們的產品和解決方案商業化,或者我們是否能夠實現盈利。 我們在目標市場成功商業化我們的產品和解決方案的能力存在很大不確定性。 即使我們確實實現了產品和解決方案的商業化並實現盈利,我們也可能無法實現或(如果實現) 保持季度或年度盈利。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
公司在本季度沒有回購任何股票。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.煤礦安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
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第 項6.展品索引
10.1 | 公司與菲利普·斯特拉特曼於2021年6月18日生效的僱傭協議(通過引用附件10.1併入公司於2021年6月21日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.2 | 公司與喬治·H·柯比三世於2021年7月16日生效的信函協議(通過引用2021年7月16日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 | |
101 | 以下財務信息來自Ocean Power Technologies,Inc.截至2021年10月31日的季度報告Form 10-Q,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(I)合併資產負債表-2021年10月31日(未經審計) 和2021年4月30日,(Ii)綜合經營報表(未經審計)-截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月,(Iii)合併資產負債表 (Iv)合併股東權益報表(未經審計)-截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和六個月 (V)合併現金流量表(未經審計)-截至2021年和2020年10月31日的六個月,(Vi)合併 財務報表附註。** | |
101.INS | 內聯 XBRL即時文檔 | |
101.SCH | 內聯{BR}XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯{BR}XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯{BR}XBRL分類擴展 | |
101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | |
* | 如S-K條例第601(B)(32)(Ii)項所規定的 ,本展品不應被視為根據修訂後的1933年證券法第11或12條的規定而提交的登記 聲明或招股説明書的一部分,也不應被視為根據1934年證券交易法第18條的規定而提交的 或以其他方式承擔這些條款下的責任的註冊 聲明或招股説明書的一部分。 | |
** | 根據S-T法規第406T條規定的 ,本展品不應被視為根據修訂後的《1933年證券法》第11或12節的規定,或註冊説明書或招股説明書的一部分,也不應被視為就1934年《證券交易法》第18節的目的而被視為已提交的 ,或以其他方式承擔這些條款下的責任。 |
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簽名
根據 1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表其簽署。
海洋 電力技術公司 | ||
(註冊) | ||
日期: 2021年12月14日 | /s/ 菲利普·斯特拉特曼 | |
由以下人員提供: | 菲利普 斯特拉特曼 | |
總裁 和首席執行官 | ||
日期: 2021年12月14日 | /s/{BR}羅伯特·P·鮑爾斯 | |
由以下人員提供: | 羅伯特·P·鮑爾斯 | |
高級副總裁兼首席財務官 |
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