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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
這是馬克一號。
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年10月31日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-40528
Sprinklr,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
29號西35號街道
紐約, 紐約
(主要行政辦公室地址)
47-4771485
(美國國税局僱主
識別號碼)
10001
(郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(917) 933-7800
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值 每股0.00003美元 | | CXM | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是否
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速滑移 | | ☒ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新興成長型公司 | | ☒ | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否+
截至2021年12月6日,註冊人擁有98,284,905A類普通股和157,217,005已發行的B類普通股,每股面值0.00003美元。
目錄 | | | | | | | | |
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| 關於前瞻性陳述的特別説明 |
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第一部分: | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 簡明合併操作報表 | 2 |
| 簡明綜合全面(收益)損失表 | 3 |
| 股東簡明合併報表’權益(赤字) | 4 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 | 28 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第四項。 | 管制和程序 | 43 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律程序 | 45 |
第1A項。 | 風險因素 | 45 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 81 |
項目3 | 高級證券違約 | 81 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 81 |
第五項。 | 其他信息 | 81 |
第6項 | 陳列品 | 82 |
簽名 | | |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告(“Form 10-Q”)包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A條或“證券法”(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條或“交易法”定義的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,本10-Q表格中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•我們對收入、費用和其他經營業績的預期;
•我們獲得新客户併成功吸引新客户和現有客户的能力;
•我們維持盈利能力的能力;
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們營銷努力的成本和成功,以及我們推廣品牌;的能力
•我們針對Unified-CXM平臺的增長戰略;
•估計我們的Unified-CXM平臺的潛在市場商機;
•我們對關鍵人員的依賴以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力;
•我們能夠有效管理我們的增長,包括任何國際擴張;
•我們獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權或其他專有權利的能力以及與此相關的任何成本;
•持續的新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的影響;
•我們與現有競爭對手和新的市場進入者有效競爭的能力;和
•我們競爭的市場的增長率。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本10-Q表中其他部分描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本10-Q表格日期我們所能獲得的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些聲明。
本10-Q表格中所作的前瞻性陳述僅涉及截至陳述之日的事件。我們沒有義務更新本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表格日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
除文意另有所指外,本表格10-Q中的術語“Sprinklr”、“本公司”、“我們”、“我們”或類似的引用是指Sprinklr,Inc.及其子公司。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Sprinklr,Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | 1月31日, 2021 | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 522,386 | | $ | 68,037 | | | |
有價證券 | 19,111 | | 212,652 | | | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元3.0百萬和 $3.2分別為百萬美元 | 103,579 | | 116,278 | | | |
預付費用和其他流動資產 | 96,807 | | 95,819 | | | |
流動資產總額 | 741,883 | | 492,786 | | | |
財產和設備,淨值 | 13,441 | | 9,011 | | | |
商譽和其他無形資產 | 50,778 | | 47,427 | | | |
其他非流動資產 | 38,608 | | 36,669 | | | |
總資產 | $ | 844,710 | | $ | 585,893 | | | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
負債 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | $ | 11,055 | | $ | 16,955 | | | |
應計費用和其他流動負債 | 78,234 | | 63,170 | | | |
| | | | |
遞延收入 | 221,918 | | 221,439 | | | |
流動負債總額 | 311,207 | | 301,564 | | | |
高級附屬擔保可轉換票據 | — | | 78,848 | | | |
遞延收入減去當期部分 | 11,854 | | 19,873 | | | |
遞延税項,長期負債 | 869 | | 869 | | | |
其他長期負債 | 2,366 | | 2,006 | | | |
總負債 | 326,296 | | 403,160 | | | |
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承擔和或有事項(附註9) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.00003按價值計算,20,000,000和0分別截至2021年10月31日和2021年1月31日授權的股票;0截至2021年10月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | — | | | |
可轉換優先股,面值$0.00003, 0和122,309,253分別截至2021年10月31日和2021年1月31日授權的股票;0和120,902,273分別於2021年10月31日和2021年1月31日發行和未償還 | — | | 424,992 | | | |
A類普通股,$0.00003按價值計算,2,000,000,000和0分別截至2021年10月31日和2021年1月31日的授權股票;以及55,069,074和0截至2021年10月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票 | 2 | | — | | | |
B類普通股,$0.00003按價值計算,310,000,000和0分別截至2021年10月31日和2021年1月31日的授權股票;以及200,313,313和0截至2021年10月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票 | 6 | | — | | | |
普通股,$0.00003按價值計算,0和299,000,000分別截至2021年10月31日和2021年1月31日授權的股票;0和109,587,048分別於2021年10月31日和2021年1月31日發佈,0和95,456,264截至2021年10月31日和2021年1月31日的未償還債務 | — | | 4 | | | |
國庫股,按成本價計算,14,130,784分別截至2021年10月31日和2021年1月31日的股票 | (23,831) | | (23,831) | | | |
額外實收資本 | 960,697 | | 122,061 | | | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (5) | | 787 | | | |
累計赤字 | (418,455) | | (341,280) | | | |
股東權益總額 | 518,414 | | 182,733 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 844,710 | | $ | 585,893 | | | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註
Sprinklr,Inc.
簡明合併操作報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
收入: | | | | |
下標 | $ | 109,941 | | $ | 85,040 | | | $ | 310,020 | | $ | 249,507 | |
專業服務 | 17,115 | | 11,292 | | 46,708 | | 33,311 |
總收入: | 127,056 | | 96,332 | | | 356,728 | | 282,818 | |
收入成本: | | | | | |
認購費用 | 22,835 | | 19,392 | | 66,228 | | 55,645 |
專業服務的費用 | 15,865 | | 10,831 | | 41,520 | | 33,334 |
收入總成本 | 38,700 | | 30,223 | | | 107,748 | | 88,979 | |
毛利 | 88,356 | | 66,109 | | | 248,980 | | 193,839 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 16,621 | | 10,394 | | 44,836 | | 26,874 |
銷售和市場營銷 | 76,191 | | 45,228 | | 207,079 | | 137,060 |
一般事務和行政事務 | 21,833 | | 25,768 | | 63,364 | | 48,234 |
總運營費用 | 114,645 | | 81,390 | | | 315,279 | | 212,168 | |
營業虧損 | (26,289) | | (15,281) | | | (66,299) | | (18,329) | |
其他費用,淨額 | (1,119) | | (2,587) | | (4,744) | | (5,949) |
所得税撥備前虧損 | (27,408) | | (17,868) | | | (71,043) | | (24,278) | |
所得税撥備 | 1,823 | | 1,100 | | 6,132 | | 2,888 |
淨損失 | $ | (29,231) | | $ | (18,968) | | | $ | (77,175) | | $ | (27,166) | |
| | | | | |
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可歸因於A類和B類普通股股東的每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.11) | | $ | (0.21) | | | $ | (0.44) | | $ | (0.31) | |
用於計算A類和B類普通股基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均股份 | 255,195 | 91,672 | | 174,497 | 88,428 |
| | | | | |
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請參閲隨附的未經審計的摘要合併財務報表
Sprinklr,Inc.
簡明綜合全面(虧損)收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | |
淨損失 | $ | (29,231) | | $ | (18,968) | | | $ | (77,175) | | $ | (27,166) | |
外幣折算調整 | 13 | | 435 | | | (770) | | 1,121 | |
投資未實現虧損 | (8) | | (12) | | | (22) | | (12) | |
全面損失總額 | $ | (29,226) | | $ | (18,545) | | | $ | (77,967) | | $ | (26,057) | |
| | | | | |
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| | | | | |
見未經審計簡明綜合財務報表附註 |
Sprinklr,Inc.
股東權益簡明合併報表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 其他內容 實繳 資本 | | | | | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | | | 總計 股東’ 權益 |
| 敞篷車 優先股 | | A類和B類普通股 | | 普通股 | | | 庫存股 | | | 累計 赤字 | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年7月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 269,029 | | | $ | 8 | | | — | | | $ | — | | | $ | 947,041 | | | (14,131) | | | $ | (23,831) | | | $ | (10) | | | $ | (389,224) | | | $ | 533,984 | |
首次公開發行時發行A類普通股,扣除承銷折扣和發行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬--股權分類獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,403 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,403 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使和既得限制性股票單位的解除 | — | | | — | | | 486 | | | — | | | — | | | — | | | 1,234 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,234 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,231) | | | (29,231) | |
2021年10月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 269,515 | | | $ | 8 | | | — | | | $ | — | | | $ | 960,697 | | | (14,131) | | | $ | (23,831) | | | $ | (5) | | | $ | (418,455) | | | $ | 518,414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車 優先股 | | A類和B類普通股 | | 普通股 | | 其他內容 實繳 金額 | | 庫存股 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東’ 權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月31日的餘額 | 120,903 | | | $ | 424,992 | | | — | | | $ | — | | | 109,587 | | | $ | 4 | | | $ | 122,061 | | | (14,131) | | | $ | (23,831) | | | $ | 787 | | | $ | (341,280) | | | $ | 182,733 | |
首次公開發行時發行A類普通股,扣除承銷折扣和發行成本 | — | | | — | | | 18,288 | | | — | | | — | | | — | | | 275,973 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 275,973 | |
首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股 | (120,903) | | | (424,992) | | | 120,903 | | | 4 | | | — | | | — | | | 424,988 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
高級附屬擔保可轉換票據的轉換 | — | | | — | | | 9,694 | | | — | | | — | | | — | | | 82,114 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,114 | |
股票薪酬--股權分類獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,668 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,668 | |
將普通股重新分類為B類普通股 | — | | | — | | | 117,176 | | | 4 | | | (117,176) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使和既得限制性股票單位的解除 | — | | | — | | | 1,454 | | | — | | | 7,589 | | | — | | | 17,893 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,893 | |
普通股認股權證淨行權 | — | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據遞延股票補償計劃發行普通股 | — | | | — | | | 1,770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (792) | | | — | | | (792) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (77,175) | | | (77,175) | |
2021年10月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 269,515 | | | $ | 8 | | | — | | | $ | — | | | $ | 960,697 | | | (14,131) | | | $ | (23,831) | | | $ | (5) | | | $ | (418,455) | | | $ | 518,414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sprinklr,Inc.
股東權益簡明合併報表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車 優先股 | | A類和B類普通股 | | 普通股 | | 其他內容 實繳 金額 | | 庫存股 | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 (赤字) 權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年7月31日的餘額 | 102,408 | | | $ | 245,970 | | | — | | | $ | — | | | 101,554 | | | $ | 3 | | | $ | 65,464 | | | (13,376) | | | $ | (17,957) | | | $ | (302) | | | $ | (307,694) | | | $ | (14,516) | |
股票薪酬--股權分類獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,056 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,056 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,690 | | | — | | | 12,019 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,019 | |
發行普通股認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,639 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,639 | |
發行G-1系列和G-2系列可轉換優先股,價格為$9.25及$11.00分別扣除發行成本後的每股收益 | 19,902 | | | 191,752 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 191,752 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 423 | | | — | | | 423 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,968) | | | (18,968) | |
2020年10月31日的餘額 | 122,310 | | | $ | 437,722 | | | — | | | $ | — | | | 108,244 | | | $ | 3 | | | $ | 108,178 | | | (13,376) | | | $ | (17,957) | | | $ | 121 | | | $ | (326,662) | | | $ | 201,405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車 優先股 | | A類和B類普通股 | | 普通股 | | 其他內容 實繳 金額 | | 庫存股 | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 累計 赤字 | | 總計 股東’ (赤字) 權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月31日的餘額 | 102,408 | | | $ | 245,970 | | | — | | | $ | — | | | 99,002 | | | $ | 3 | | | $ | 50,117 | | | (13,376) | | | $ | (17,957) | | | $ | (988) | | | $ | (299,496) | | | $ | (22,351) | |
股票薪酬--股權分類獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,047 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,047 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,228 | | | — | | | 13,375 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,375 | |
向第三方發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,014 | | | — | | | 5,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,000 | |
發行普通股認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,639 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,639 | |
發行G-1系列和G-2系列可轉換優先股,價格為$9.25及$11.00分別扣除發行成本後的每股收益 | 19,902 | | | 191,752 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 191,752 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,109 | | | — | | | 1,109 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,166) | | | (27,166) | |
2020年10月31日的餘額 | 122,310 | | | $ | 437,722 | | | — | | | $ | — | | | 108,244 | | | $ | 3 | | | $ | 108,178 | | | (13,376) | | | $ | (17,957) | | | $ | 121 | | | $ | (326,662) | | | $ | 201,405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 |
經營活動的現金流: | | |
淨損失 | $ | (77,175) | | $ | (27,166) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | |
折舊及攤銷費用 | 5,638 | | 4,248 | |
壞賬支出 | 47 | | 427 | |
基於股票的薪酬費用,扣除資本化金額 | 37,953 | | 32,713 | |
實物支付的非現金利息和貼現攤銷 | 3,266 | | 3,494 | |
遞延所得税 | 1 | | 130 | |
其他非現金項目,淨額 | (1,187) | | (149) | |
營業資產和負債變動情況: | | |
應收賬款 | 12,741 | | 22,819 | |
預付費用和其他流動資產 | (1,104) | | (1,837) | |
其他非流動資產 | (1,817) | | 5,182 | |
應付帳款 | (5,774) | | 586 | |
應計費用和其他流動負債 | 16,413 | | (335) | |
遞延收入 | (7,132) | | (24,235) | |
其他負債 | 197 | | (103) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (17,933) | | 15,774 | |
投資活動的現金流: | | |
購買有價證券 | (61,758) | | (170,035) | |
出售有價證券 | 56,652 | | — | |
有價證券的到期日 | 197,555 | | — | |
購置物業和設備 | (5,197) | | (2,078) | |
大寫的內部使用軟件 | (4,150) | | (2,504) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (3,625) | | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 179,477 | | (174,617) | |
融資活動的現金流: | | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股的收益,扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本 | 275,974 | | — | |
發行可轉換優先股的收益,扣除發行成本 | — | | 191,752 | |
優先有擔保可轉換票據的收益 | — | | 73,425 | |
發行認股權證所得款項 | — | | 7,639 | |
| | |
| | |
短期借款收益 | — | | 49,973 | |
償還短期借款 | — | | (49,973) | |
債務和股權發行成本的支付 | — | | (160) | |
| | |
| | |
| | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 17,891 | | 13,375 | |
融資活動提供的現金淨額 | 293,865 | | 286,031 | |
匯率波動對現金及現金等價物的影響 | (1,060) | | (251) | |
現金和現金等價物淨變化 | 454,349 | | 126,937 | |
期初現金及現金等價物 | 68,037 | | 10,470 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 522,386 | | $ | 137,407 | |
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現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 |
補充披露現金流量信息 | | |
繳納所得税的現金 | $ | 2,525 | | $ | 2,290 | |
支付利息的現金 | — | | 319 | |
非現金投資和融資的補充披露 | | |
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普通股認股權證淨行權 | 18 | | — | |
在內部使用軟件中資本化的股票薪酬費用 | 465 | | — | |
財產和設備的應計購置額 | 126 | | 182 | |
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為交換其他非現金資產而發行的普通股 | — | | 5,000 | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
1.業務的組織和描述
業務説明
Sprinklr,Inc.成立於2009年,提供企業雲軟件產品,使組織能夠通過其統一的客户體驗管理(CXM)軟件平臺,通過社交、消息、聊天和文本等現代渠道進行營銷、廣告、研究、關懷、銷售和參與。
本公司於2011年在特拉華州註冊成立,總部設在美國紐約州,16在全球運營的子公司。
首次公開發行(IPO)
2021年6月25日,該公司完成了首次公開募股(IPO),並在此次IPO中進行了發行和出售16,625,000其A類普通股的公開發行價為#美元。16.00每股。2021年7月1日,承銷商有權購買1,662,500A類普通股增發股份全部行使。該公司收到淨收益#美元。276.0在扣除承銷折扣和佣金以及其他發售費用$16.6百萬美元。
與首次公開發行有關,所有當時已發行的可轉換優先股自動轉換為總計120,902,273公司的B類普通股在A股上市一-在一對一的基礎上,高級附屬擔保可轉換票據自動轉換為總計9,694,004B類普通股和公司所有已發行普通股於2010年1月1日重新分類為B類普通股一-一對一的基礎上。
2.主要會計政策的列報和彙總依據
(a)列報依據和合並原則
所附財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則和規定編制的。在這些規則允許的情況下,美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息已被濃縮或省略,因此,截至2021年1月31日的資產負債表和相關披露是從該日經審計的合併財務報表中衍生出來的,但不包括美國公認會計準則要求完整的合併財務報表所需的所有信息。這些未經審計的簡明綜合財務報表與本公司年度綜合財務報表的編制基準相同,管理層認為它們反映了公平列報本公司簡明綜合財務信息所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。截至2021年10月31日的3個月和9個月的運營結果不一定表明截至2022年1月31日的一年或任何其他過渡期或任何其他未來年度的預期結果。
隨附的中期未經審計簡明綜合財務報表及相關財務資料應與截至2021年1月31日止年度的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀,該等財務報表及相關附註包括在本公司的最終招股説明書(“最終招股説明書”)內,該招股説明書構成截至2021年6月22日的S-1表格首次公開招股註冊説明書(第333-256657號文件)(“註冊説明書”)的一部分,並根據1933年證券法第424(B)(4)條的規定向美國證券交易委員會提交。
包括在最終招股説明書中的公司截至2021年1月31日的會計年度的綜合財務報表中所描述的重大會計政策沒有發生重大變化。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(b)預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響合併財務報表日期的資產、負債和或有資產和負債的報告金額以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。隨附的綜合財務報表中作出的重大估計和假設包括但不限於普通股估值和基於股票的補償費用、符合資本化條件的軟件成本、長期和無形資產的可回收性以及壞賬準備。該公司利用歷史經驗和它認為合理的假設對其估計和假設進行持續評估,並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
(c)財年
該公司的會計年度將於1月31日結束。例如,對2022財年的引用指的是截至2022年1月31日的財年。
(d)細分市場
該公司在以下地區運營一由於公司的產品在其單一的客户體驗管理平臺上運行,公司的產品以類似的方式部署,公司的首席運營決策者對公司的財務信息進行評估,並在綜合基礎上評估公司的業績。因為該公司在一除營業分部外,所有需要的財務分部信息均可在合併財務報表中找到。
(e)風險和重要客户集中
本公司沒有與外幣兑換合約、期權合約或其他外幣對衝安排相關的重大表外風險。公司可能面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。儘管該公司將現金存入多家金融機構,但其存款一般都超過了聯邦保險的限額。該公司的應收賬款來自主要位於北美和歐洲的開票客户。該公司定期對其客户進行信用評估,通常不需要抵押品。
在截至2021年10月31日的三個月或九個月裏,沒有一個客户的收入佔總收入的10%以上。
此外,該公司依賴全球第三方託管的基礎設施合作伙伴為客户服務,並運營其服務的某些方面,例如開發測試、培訓、銷售演示和生產使用的環境。有鑑於此,公司託管基礎設施合作伙伴的任何中斷或幹擾都將影響公司的運營,其業務可能會受到不利影響。
(f)收入確認
本公司按照會計準則更新(“ASU”)第2014-09號核算收入。來自與客户的合同收入(ASC 606). 關於本公司與收入相關的會計政策的進一步討論見附註3。收入確認。
(g)基於股票的薪酬
公司根據獎勵授予日期的公允價值,在營業報表中將基於股票的補償作為一項費用進行會計處理。
該公司估計使用Black-Scholes期權定價模型授予的基於服務的期權的公允價值。包括服務、業績和市場條件在內的股票期權使用蒙特卡洛模擬模型進行估值。Black-Scholes期權定價模型需要基於某些假設的投入,包括(A)公司普通股每股公允價值(B)預期股價波動、(C)預期獎勵期限的計算、(D)無風險利率和(E)預期紅利。蒙特卡洛
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未經審計的簡明合併財務報表附註
模擬是一種分析方法,用於通過執行大量模擬或試運行並根據這些試運行的可能結果確定值來估計價值。
股票支付的公允價值在必要的服務期間(通常是歸屬期間)內確認為扣除預期沒收後的補償費用,但包括服務、業績和市場條件在內的獎勵的股票支付的公允價值除外,當業績目標有可能實現時,股票支付的公允價值被確認為必要服務期間的補償費用。
該公司發行了一些績效股票單位(“PSU”),這些單位是在滿足基於時間的服務、基於績效的服務和市場條件的基礎上授予的。本公司根據授予日期的公允價值估計補償成本,並在授予的歸屬期間按分級歸屬基礎確認費用。由於PSU受市場條件(股票價格)的影響,授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法來衡量的,該方法基於隨機生成的通過格型結構的模擬股票價格路徑來估計獎勵的公允價值。基於業績的歸屬條件在符合條件的事件發生時滿足,一般定義為控制權變更交易或根據證券法為出售公司普通股提交的公司登記聲明的生效日期。自注冊聲明於2021年6月22日生效後,業績歸屬條件已獲滿足,因此,本公司開始在所需服務期內採用加速歸屬法確認補償費用。
該公司根據相關普通股的公允價值,扣除估計的沒收,估計其限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。首次公開募股後,該公司將使用授予日報告的A類普通股的收盤價來確定公允價值。
(h) 最近發佈的尚未採用的會計公告
Jumpstart Our Business Startups Act of 2012(“JOBS法案”)允許本公司作為一家新興的成長型公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明,直到該等聲明適用於非上市公司。本公司已根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期。下面討論的收養日期反映了這次選舉。
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)以及此後與本指南相關的其他更改、修改、澄清或解釋(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求報告實體在資產負債表上確認經營性租賃的使用權資產和租賃負債,以提高透明度和可比性。ASU 2016-02在2021年12月15日之後的財年有效,包括該財年內的過渡期,允許提前採用。該公司將記錄使用權資產和負債,目前正在評估採用該資產和負債對合並財務報表的影響。雖然本公司目前正在評估採用該指引對其綜合財務報表和相關披露的影響,但本公司目前預計其大部分經營租賃承諾將受新標準約束,並在採用後確認為經營租賃負債和使用權資產。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,以及隨後的修正案,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。ASU 2016-13年度要求立即確認管理層對當前預期信貸損失的估計。ASU 2016-13在2022年12月15日之後的年度報告期和該財年內的中期有效,允許提前採用。公司目前正在評估採用合併財務報表的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-有轉換選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”),簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU 2020-06還改進和修訂了這兩個分主題的相關每股收益指引。ASU 2020-06是FASB簡化計劃的一部分,該計劃旨在降低美國GAAP中不必要的複雜性。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的年度報告期內生效。允許提前領養。該公司目前正在評估新指引對其合併財務報表的影響。
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3.收入確認
該公司的收入主要來自兩個來源:
a.訂閲收入包括客户訪問本公司基於雲的軟件平臺和應用程序以及相關客户支持服務的訂閲費;以及
b.專業服務收入包括與提供教育和協助公司客户配置和優化公司軟件平臺和應用程序的服務相關的費用。專業服務收入還包括管理服務費,該公司的顧問作為其客户團隊的一部分工作,以幫助利用訂閲服務來實現他們的客户體驗管理目標。
該公司確認將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户後的收入,其數額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。
公司通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的認定
•成交價的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在履行履約義務時或作為履行義務時確認收入
訂閲收入在合同期限內按比例確認,從每份合同開始之日開始,也就是公司向客户提供服務的日期。認購收入包括客户支持服務,連同對本公司基於雲的軟件平臺的訪問,這些服務通常構成單一的履約義務,由一系列基本相同且具有相同收入確認模式的不同服務組成。
由於具有無條件對價權利而開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,這取決於收入確認標準是否得到滿足,其中大部分是在履行義務之前每年開具發票。在確定合同的交易價格時,如果客户的付款在履約前或履約後顯著發生,從而產生了重要的融資部分,則會進行調整。應用主題606中的實際權宜之計,如果公司履行合同規定的義務和客户付款之間的時間不超過一年,公司不評估是否存在重要的融資組成部分。截至2021年10月31日,該公司的一份合同包含一個重要的融資部分,這是因為一個大客户在上一財年為一份多年合同預付了款項。截至2021年10月31日,該公司的其他合同都沒有包含重要的融資部分。
專業服務收入確認為按時間和材料合同提供的服務,或按比例履行固定價格合同的服務。該公司的大部分專業服務安排都是固定價格合同。
本公司簽訂協議,由他們提供與協助其客户在社交媒體渠道上發佈廣告相關的託管服務。作為這些安排的一部分,該公司偶爾會被要求代表其客户從社交媒體渠道購買廣告空間,並將這些成本返還給客户。該等安排的收入在淨額基礎上確認,因為該公司已確定它在這些交易中擔任代理。
該公司的一些產品包括服務水平協議,這些協議保證規定的正常運行時間、可靠性和性能水平,並允許這些客户在未能達到這些水平的情況下獲得未來服務的積分。到目前為止,公司還沒有因這些服務水平協議而在附帶的簡明綜合財務報表中產生任何重大負債。
對於因合同規格和要求的變化而修改的合同,公司將對修改進行分析,以確定將合同修改作為獨立合同進行會計處理(預期或通過累積追趕調整)。
由政府當局評估的税收,如果是在特定創收交易的同時徵收的,由本公司從客户那裏收取,則不包括在收入中。
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具有多重履行義務的合同
公司執行包括多項履約義務(包括訂閲和專業服務)的安排。此外,該公司通常是多個同時簽訂的合同的當事人,根據這些合同,客户可以購買組合服務。在合同開始時,公司決定是否將多個合同合併並作為單一安排入賬。當不參考整體就無法理解單個合同的經濟性時,通常需要合併。雖然某些合同可以合併,但會對它們進行審查,以確定該合同是否有多個不同的履約義務。這些情況需要判斷,以確定多個承諾是否是單獨的履行義務。一旦公司確定了履約義務,公司就確定了交易價格。本公司按相對獨立銷售價格(“SSP”)為每項履約義務分配交易價。然後,公司根據相對的SSP將交易價格分配給合同中的每一項履約義務,相應的收入被確認為相關履約義務的履行。
每項不同履行義務的SSP的確定都需要判斷。該公司很少將其企業雲軟件產品和服務作為易於觀察到的獨立銷售進行銷售,因此要求該公司估算每項績效義務的SSP。在確定SSP時,該公司使用的信息包括合同規定的價格、市場狀況、成本、續簽合同、標價、內部折扣表和其他可觀察到的輸入。在做出這些判斷時,公司分析了各種因素,包括公司的定價方法和一致性、安排的規模、期限、客户人口結構以及整體市場和經濟狀況。根據這些結果,為交付給客户的每個不同的產品或服務設置估計的SSP。
獲得客户合同的成本
銷售佣金和相關費用被認為是獲得客户合同的增量和可收回成本。這些成本在預期的受益期內以直線為基礎資本化和攤銷,公司估計為三年。該公司根據其客户合同的期限、客户關係期限、技術生命週期和其他因素來確定優惠期。續簽合同支付的銷售佣金與最初合同支付的佣金不相稱,因為佣金率與各自合同價值的比例有很大差異。攤銷費用計入公司簡明綜合經營報表內的銷售和營銷費用。
截至2021年10月31日,獲得客户合同的資本化成本為$55.3百萬美元,其中$26.0百萬美元包括在預付費用和其他流動資產中,以及#美元。29.2其他非流動資產中的100萬美元。在截至2021年10月31日的三個月和九個月內,公司攤銷了$7.3百萬美元和$21.0獲得客户合同的成本分別為百萬美元,包括在銷售和營銷費用中。
截至2020年10月31日,獲得客户合同的資本化成本為41.5百萬美元,其中$18.0百萬美元包括在預付費用和其他流動資產中,以及#美元。23.5其他非流動資產中的100萬美元。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內,公司攤銷了$5.5百萬美元和$15.3獲得客户合同的成本分別為百萬美元,包括在銷售和營銷費用中。
遞延收入
該公司在不同的計費週期向客户開具訂閲其產品的發票,其中大部分是在履行義務之前每年開具發票,當對價權利變得無條件時,就會記錄應收賬款。遞延收入主要包括在履行業績義務和確認收入之前支付的客户賬單。
開具發票和到期付款之間的期限並不重要,公司通常不會向客户提供融資安排。與預期將在隨後12個月期間履行的履約義務相關的遞延收入,從而確認的收入,記為當期遞延收入,其餘部分記為非當期遞延收入。
該公司確認的收入為#美元。104.4百萬美元和$194.0截至2021年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元和80.4百萬美元和$158.4截至2020年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元,在各自期間開始時計入遞延收入餘額。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
該公司根據其合同中確定的計費時間表從客户那裏獲得付款。合同資產是指公司根據收入確認指南確認的收入超過賬單的金額。截至2021年10月31日和2021年1月31日,合同資產為$2.6百萬美元和$0.8分別為100萬美元,幷包括在預付費用和其他流動資產中。
剩餘履約債務是尚未確認的合同收入,包括遞延收入和將在未來期間開具發票和確認的金額。
截至2021年10月31日,公司的剩餘履約義務為459.4百萬,大約是$329.6其中100萬美元,公司預計將在未來幾年確認為收入12兩個月後,剩餘餘額將予以確認。
收入分解
該公司按地理位置和市場對其與客户簽訂的合同的收入進行了分類,因為它認為它最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。有關按地理位置劃分的收入,請參閲附註14,地理信息。
4. 有價證券
以下是可供出售的有價證券摘要,不包括壓縮綜合資產負債表中歸入現金和現金等價物的證券(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
公司債券 | $ | 5,116 | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | 5,112 | |
美國政府和機構證券 | 13,999 | | | — | | | — | | | 13,999 | |
| | | | | | | |
有價證券 | $ | 19,115 | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | 19,111 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
公司債券 | $ | 26,894 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 26,892 | |
美國政府和機構證券 | 125,804 | | | 20 | | | — | | | 125,824 | |
商業票據 | 59,936 | | | — | | | — | | | 59,936 | |
有價證券 | $ | 212,634 | | | $ | 20 | | | $ | (2) | | | $ | 212,652 | |
截至2021年10月31日和2021年1月31日,可供出售的有價證券到期日不超過12個月。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
5. 公允價值計量
下表列出了截至2021年10月31日公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息,並顯示了用於確定此類公允價值的估值投入的公允價值等級(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 483,130 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 483,130 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 5,112 | | | — | | | 5,112 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 13,999 | | | — | | | 13,999 | |
| | | | | | | |
金融資產總額 | $ | 483,130 | | | $ | 19,111 | | | $ | — | | | $ | 502,241 | |
下表顯示了截至2021年1月31日該公司按公允價值經常性計量的資產的公允價值等級(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 37,451 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 37,451 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 26,892 | | | — | | | 26,892 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 125,824 | | | — | | | 125,824 | |
商業票據 | — | | | 59,936 | | | — | | | 59,936 | |
金融資產總額 | $ | 37,451 | | | $ | 212,652 | | | $ | — | | | $ | 250,103 | |
該公司將其高流動性貨幣市場基金歸入公允價值等級的第一級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。該公司將其商業票據、公司債務證券、美國政府機構、存單和美國政府國庫券歸類在2級以內,因為它們是使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值的,包括可能交易不活躍的相同標的證券的現成定價來源。
公司投資多餘現金的主要目標是保本,因此公司的有價證券主要包括美國國庫券、高信用質量的公司債券和商業票據。該公司已將其有價證券歸類並核算為可供出售的證券,因為它可以隨時出售這些證券,用於公司目前的業務或用於其他目的,甚至在到期之前。截至2021年10月31日和2021年1月31日,對於處於未實現虧損狀態的固定收益證券,公司已確定:(I)它沒有出售其中任何一項投資的意圖,(Ii)在整個攤銷成本基礎收回之前,它不太可能被要求出售任何這些投資。此外,截至2021年10月31日和2021年1月31日,公司預計將在到期前收回此類固定收益證券的全部攤銷成本基礎。
本公司定期審查評級機構對其債務證券評級的變化,併合理監測周圍的經濟狀況,以評估預期信貸損失的風險。截至2021年10月31日和2021年1月31日,沒有一隻證券的未實現虧損頭寸超過12個月。該公司沒有記錄任何減值,因為它認為,根據截至每個期末其每種有價證券的高等級信用評級,任何此類損失都是無關緊要的。
Sprinklr,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
6. 資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
預付費託管和數據成本 | $ | 35,881 | | | $ | 58,386 | |
預付費軟件成本 | 2,688 | | | 3,771 | |
資本化佣金成本,本期部分 | 26,044 | | | 24,294 | |
預付保險 | 3,495 | | | 289 | |
合同資產 | 2,628 | | | 824 | |
其他 | 26,071 | | | 8,255 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 96,807 | | | $ | 95,819 | |
財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
計算機設備 | $ | 12,658 | | | $ | 7,921 | |
辦公傢俱和其他 | 1,222 | | | 1,193 | |
租賃權的改進 | 3,664 | | | 3,500 | |
減去累計折舊和攤銷 | (11,235) | | | (8,598) | |
固定資產總額,淨額 | 6,309 | | | 4,016 | |
大寫的內部使用軟件 | 20,725 | | | 16,224 | |
累計攤銷較少 | (13,593) | | | (11,229) | |
總市值內部使用軟件 | 7,132 | | | 4,995 | |
財產和設備,淨值 | $ | 13,441 | | | $ | 9,011 | |
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。1.2百萬美元和$0.7分別在截至2021年和2020年10月31日的三個月內達到100萬美元,以及3.0百萬美元和$1.8在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中,分別為100萬。
資本化內部使用軟件的攤銷費用為$0.9百萬美元和$0.6分別在截至2021年和2020年10月31日的三個月內達到100萬美元,以及2.4百萬美元和$1.9在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中,分別為100萬。
該公司將內部使用軟件成本資本化,包括基於股票的薪酬,為#美元1.9百萬美元和$1.0分別在截至2021年和2020年10月31日的三個月內達到100萬美元,以及4.6百萬美元和$2.5在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中,分別為100萬。
Sprinklr,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
獎金 | $ | 15,320 | | | $ | 17,783 | |
佣金 | 11,895 | | | 13,346 | |
僱員負債(1) | 23,691 | | | 15,040 | |
購買介質的成本(2) | 4,559 | | | 2,695 | |
應計銷售和使用税負債 | 5,722 | | | 5,667 | |
應計所得税 | 3,354 | | | 677 | |
專業服務 | 2,012 | | | 1,603 | |
其他 | 11,681 | | | 6,359 | |
| $ | 78,234 | | | $ | 63,170 | |
(1) 包括$5.7截至2021年10月31日,ESPP員工應計繳費的百萬美元。有關公司ESPP的進一步討論,請參閲附註11,基於股票的薪酬。
(2) 購買的媒體成本包括代表其客户購買廣告空間而欠公司銷售商的金額。
7. 商譽
列報期間商譽賬面金額的變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
期初餘額 | $ | 46,823 | | | $ | 47,100 | |
企業合併 | 3,023 | | | — | |
匯率的影響 | 5 | | | (277) | |
期末餘額 | $ | 49,851 | | | $ | 46,823 | |
2021年9月6日,該公司從一傢俬人持股公司收購了某些資產,這筆交易符合企業合併的資格。商譽主要包括獲得的勞動力和增長機會的預期協同效應,它們都不符合單獨確認的無形資產的條件。這項業務合併對未經審計的簡明合併財務報表並不重要。
8. 債務
下表彙總了該公司截至2021年1月31日的長期債務(單位:千):
| | | | | | | |
| | | 1月31日, 2021 |
| | | |
高級附屬擔保可轉換票據 | | | $ | 75,000 | |
支付的實物利息 | | | 5,390 | |
本金餘額 | | | 80,390 | |
減去:未攤銷債務折扣和發行成本 | | | (1,542) | |
循環信貸安排 | | | — | |
債務總額 | | | $ | 78,848 | |
曾經有過不是截至2021年10月31日的長期未償債務。
Sprinklr,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
高級附屬擔保可轉換票據
於2020年5月20日(“NPA結算日”),本公司發行本金總額為$的高級附屬可換股票據。75根據本公司日期為2020年5月20日的高級附屬擔保可轉換票據購買協議(“票據購買協議”),由本公司、其附屬公司、作為行政代理及安排人(“TPG”)的TPG Specialty Lending Inc.及若干其他投資者訂立,初始到期日為2025年5月20日的“票據購買協議”(“該等票據購買協議”)由本公司、其附屬公司TPG Specialty Lending Inc.(“TPG Specialty Lending Inc.”)及若干其他投資者之間訂立,初始到期日為2025年5月20日(“該等票據”)。債券的發行面值為扣除成交手續費後的面值。1.05整個$的%150所有票據的承諾額為百萬美元(對應於原始發行折扣2.1債券利率為%),固定匯率為9.875每年的百分比。利息以實物形式支付,方法是增加債券的本金金額。該批債券的售價及發行價值不會顯著超過面值;因此,所得款項並無分配予股本。
於首次公開發售完成後,債券會根據其條款自動轉換為9,694,004B類普通股。
利息支出
下表列出了截至2021年10月31日的3個月和9個月的債券利息支出的組成部分(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按票面利率計算的利息支出 | $ | — | | | $ | 1,930 | | | $ | 3,182 | | | $ | 3,411 | |
債務折價和發行成本攤銷 | — | | | 47 | | | 84 | | | 83 | |
利息支出總額 | $ | — | | | $ | 1,977 | | | $ | 3,266 | | | $ | 3,494 | |
債務貼現攤銷為利息支出,年實際利率為10.3超過債券合約條款的百分比。利息支出計入其他費用,扣除精簡合併經營報表後的淨額。
信貸協議
本公司與硅谷銀行維持信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議的條款,該公司可以借入最多$50.0在循環信貸貸款安排上,以最優惠利率加更高的利率支付100萬英鎊的循環信貸貸款安排0.25%或聯邦基金有效利率加0.50增加%0.25%。修訂後的信貸協議將於2022年6月21日到期,要求公司保持一定的每月調整快速比率和季度最低綜合調整後所得税、折舊和攤銷前收益。截至2021年10月31日和2021年1月31日,公司擁有不是信貸協議項下的未償還金額。
9. 承諾和或有事項
租契
該公司根據運營租賃安排租賃某些辦公設施,這些租賃安排將在不同日期到期,直至2024年。根據租約條款,該公司負責某些運營費用,如保險費、物業税和維護費。預定租金增加的不可撤銷經營租約的租金支出按租約條款以直線方式確認。
截至2021年10月31日的遞延租金為$2.4百萬,$1.3其中百萬美元記入應計費用和其他流動負債和#美元。1.1其中100萬美元記錄在其他負債中,長期記錄在壓縮的綜合資產負債表中。
截至2021年1月31日的遞延租金為$2.2百萬,$1.3其中百萬美元記入應計費用和其他流動負債和#美元。0.9其中100萬美元記錄在其他負債中,長期記錄在壓縮的綜合資產負債表中。
這些經營租約下的租金支出為#美元。2.2百萬美元和$1.7分別在截至2021年和2020年10月31日的三個月內達到100萬美元,以及5.5百萬美元和$5.2在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中,分別為100萬。
Sprinklr,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
於2021年10月31日及2021年1月31日,本公司並無資本租賃。截至2021年10月31日,不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | |
| 2021年10月31日 |
2022年(剩餘三個月) | $ | 1,981 | |
2023 | 7,585 | |
2024 | 5,639 | |
2025 | 2,427 | |
2026年及其後 | 2,660 | |
總計 | $ | 20,292 | |
信用證
截至2021年10月31日,該公司的可用資金總額為$1.3主要與其一項租賃有關的信用證項下的100萬美元。截至2021年10月31日,本公司尚未提取這些信用證。不是截至2021年1月31日,重大信用證尚未結清。
合同義務和承諾
截至2021年1月31日,公司對數據和託管服務的最低保底購買承諾如下(以千計):
| | | | | |
截至1月31日的財年, | |
2022 | $ | 17,859 | |
2023 | 28,743 | |
2024 | 62,792 | |
2025 | 52,833 | |
2026年及其後 | 51,500 | |
總計 | $ | 213,727 | |
在截至2021年10月31日的9個月中,沒有在正常業務過程之外簽訂任何實質性的合同義務或承諾。
法律事項
本公司、各附屬公司以及某些現任和前任高級職員可能會不時被列為因正常業務過程而引起的各種訴訟、索賠、調查和訴訟的被告。公司還可能捲入合同問題和與客户的糾紛。就一般訴訟而言,根據該公司的經驗,管理層認為每宗案件的索償金額並不是潛在責任的有意義指標。索賠、訴訟、調查和訴訟本身就是不確定的,無法預測案件的最終結果。本公司相信,其對本公司懸而未決的法律問題擁有有效的抗辯理由,並打算對每一項提出有力的抗辯。
本公司就與法律事宜有關的責任作出撥備,條件是既可能已招致法律責任,又可合理估計損失金額。這些規定至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、估計和解、法律裁決、法律顧問的建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。管理層認為,所有當前問題的解決預計不會對公司的濃縮綜合經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。然而,如果不利的裁決發生在任何特定時期,就有可能對該時期的經營結果產生重大不利影響。
Sprinklr,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2017年9月7日,Opal Labs Inc.(簡稱Opal)在俄勒岡州巡迴法院對該公司提起訴訟,指控該公司違反合同和違反俄勒岡州統一商業保密法(Uniform Trade Secrets Act)等索賠。Opal要求賠償大約$22百萬美元的賠償金、額外的懲罰性賠償和律師費,以及禁令救濟和具體履行。Opal的指控集中在公司的內容規劃模塊,這是公司現代營銷和廣告產品的一個組成部分,而不是公司的廣泛軟件平臺。2018年9月5日,根據公司的動議,該案從州法院轉移到聯邦法院。2021年11月2日,經過為期三週的審判,陪審團做出了一項諮詢裁決,在裁決中,他們回答了15判決問題,懸而未決的四個問題,沒有回答其餘的問題,包括與損害賠償有關的問題。至於具體索賠,陪審團指出:(一)欺詐性失實陳述(懸而未決),(二)挪用商業祕密(已證實),(三)違反合作協議的合同(已證明),(四)違反使用條款的合同(懸而未決),(五)違反保密協議的合同(已證明),(六)違反關於合作協議的默示誠信和公平交易契約(懸而未決),(七)違反關於合作協議的默示誠信和公平契約。以及(Viii)違反關於保密協議的誠實信用和公平交易的默示契約(未經證實)。陪審團沒有裁定任何經濟或懲罰性賠償。法院已經收到了陪審團從判決書中得到的諮詢答覆。該案將安排進一步的訴訟程序,其中可能包括另一次審判或法官的額外裁決。該公司繼續積極為這起訴訟辯護,否認針對它的指控,並相信它對此事有正當的辯護理由。目前,公司無法預測結果的可能性或估計可能的損失範圍。
10. 股東權益
普通股
關於此次首次公開募股,公司於2021年6月25日提交了一份經修訂和重申的公司註冊證書,授權發行2,000,000,000面值為$的A類普通股0.00003每股,310,000,000面值為$的B類普通股0.00003每股,以及20,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.00003每股。除投票權和轉換權外,A類普通股和B類普通股持有人的權利相同。A類普通股每股有權一按股投票。B類普通股每股有權十每股投票權,並可轉換為一A類普通股的股份。根據可能適用於當時已發行的任何優先股的優先股的優惠,A類普通股和B類普通股的持有者將有權在每股基礎上就公司支付或分配的任何股息或現金或財產按比例平等、相同和按比例分配股份,除非受影響類別的股票的不同待遇得到該受影響類別的大多數流通股持有人的贊成票批准,並作為一個類別單獨投票。
可轉換優先股
2020年10月,本公司完成定向增發和發行10.8100萬股G-1系列可轉換優先股,或G-1系列優先股,每股價格為1美元。9.25和9.1100萬股G-2系列可轉換優先股,或G-2系列優先股,每股價格為1美元。11.00總收益總額為$200.0在扣除配售代理費、發售費用和發行認股權證之前,G系列(統稱為G系列)的配售費用為300萬美元。與G-1系列相比,G-2系列除其他規定外,還包括對G-1系列持有人沒有的某些保護條款。
本公司首次公開招股完成後,所有當時已發行的可轉換優先股自動轉換為合計120,902,273B類普通股在一家公司的股票一-以1比1為基準,賬面價值在壓縮綜合資產負債表上重新分類為B類普通股和額外實收資本。
普通股認股權證
在2021財年,該公司發行了認股權證,允許G-1系列和G-2系列優先股的持有者購買最多2.5百萬股普通股,價格為$10.00每股。認股權證將於2025年10月7日到期。公司確認認股權證的公允價值為#美元。7.6100萬美元作為額外實收資本,使用Black-Scholes期權定價模型和等值折扣,將G-1系列和G-2系列優先股的賬面價值降至$95.9百萬美元和$95.9分別為百萬美元。
於二零一二年內,本公司發行全數歸屬認股權證以購買231,000普通股股票,行使價為$0.08作為貸款協議的一部分給SVB。2021年6月29日,230,259B類普通股股票是在這些普通股認股權證無現金行使後發行的。
Sprinklr,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
11. 基於股票的薪酬
股權激勵計劃
Sprinklr,Inc.2011年股權激勵計劃(“2011計劃”)向公司的員工、董事、顧問和服務提供商提供了一定的股權獎勵。隨着Sprinklr,Inc.2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)的通過,2011年計劃於2021年6月終止了未來的獎勵,儘管該計劃繼續管理2011年計劃下仍未完成的任何股權贈款的條款。
公司董事會於2021年5月通過了2021年計劃,該計劃隨後得到了股東的批准,並於2021年6月22日生效。初步而言,根據2021年計劃可發行的公司A類普通股最高股數為80,401,680股份,包括(I)25,480,000A類普通股新股及(Ii)根據二零一一年計劃授出之未償還獎勵之股份,到期或以其他方式終止,或本公司在若干情況下未發行或以其他方式重新收購之股份。2021年計劃規定,根據2021年計劃保留和可供發行的股票數量將從2022年1月1日起至2031年1月1日(包括2031年1月1日)自動增加,增幅相當於5在緊接12月31日之前,我們發行的A類和B類普通股數量的百分比或公司董事會決定的較少數量的普通股。截至2021年10月31日,有26,138,684根據2021年計劃可授予的股份。
2021年計劃規定授予激勵性股票期權”)、非法定股票期權(“NSO”)、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、績效獎勵以及法律允許的其他形式的獎勵給員工、董事和顧問,包括本公司關聯公司的員工和顧問。
績效份額單位
2021年1月28日,公司授予3,100,000歸屬於五年期如果滿足某些性能條件,則為期間。首次公開募股後,PSU將在公司A類普通股的成交量加權平均交易價格連續45個交易日等於或超過預先確定的門檻價格(範圍在1美元至45美元之間)的那一天授予PSU。30及$100,或公司控制權變更時。如果第一個門檻是$30不滿足,則不授予任何股份。每個PSU相當於一股B類普通股,並以一股B類普通股支付。實際發行的股票數量將從零至3,100,000股票總數。
為了確定PSU的公允價值,該公司使用了蒙特卡洛模擬,這是一種計算算法,允許我們對一個或多個通常是不確定的變量對複雜證券價值的影響進行建模,並評估許多可能的結果,以預測公司的股價。作為估值的一部分,該公司考慮了與首次公開募股(IPO)的定價、時機和可能性相關的各種情況。本公司的年度股權波動率為40.0%,無風險利率為0.42%,普通股公允價值為$9.07以及預期期限為五年達到$的估值3.5在授予日的百萬美元。
基於業績的歸屬條件在根據證券法為出售公司普通股提交的公司登記聲明的生效日期得到滿足。此類事件在完成之前不被認為是可能的,因此,在註冊聲明生效之前,與這些PSU相關的基於股票的補償仍未確認。註冊説明書於2021年6月22日生效後,業績歸屬條件得到滿足,因此,公司確認累計股票薪酬支出為#美元。0.4對於部分滿足基於服務的歸屬條件的PSU獎勵部分,使用加速歸屬法計算了600萬美元。
首席執行官股票期權協議
2019年3月18日,公司授予購買選擇權9,274,528向其首席執行官出售普通股。這筆贈款被分成以下幾部分四一批一批,每批都有蓋2,318,632普通股。第一批背心超過三年。第二批、第三批及第四批以業績為基準,第二批歸屬於首次公開招股或控制權變更,而第三批及第四批歸屬於(I)首次公開發售或控制權變更及(Ii)本公司股價在首次公開發售或控制權變更發生時或之後等於或超過某一價值。對於6,955,896受首次公開發行(IPO)或控制權變更觸發的業績條件約束的期權,在首次公開募股(IPO)生效之前,基於股票的薪酬支出仍未確認。2021年6月25日,基於績效的歸屬條件得到滿足,2,318,632根據第2批歸屬的期權,本公司確認累計股票薪酬支出#美元。5.8對於基於服務的歸屬條件已完全或部分滿足的PSU獎勵部分,使用加速歸屬方法可獲得600萬歐元。剩下的$0.1與第三批和第四批相關的100萬美元將在隨後剩餘的必要服務期內,即2022年3月24日確認。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
為了確定包括市場狀況(第3部分和第4部分)在內的股票期權的公允價值,該公司利用蒙特卡洛模擬方法對複雜證券進行建模,並評估許多可能的結果,以預測公司首次公開募股後的股價。作為估值的一部分,該公司考慮了與首次公開募股(IPO)的定價、時機和可能性相關的各種情況。本公司的年度股權波動率為44%,無風險利率為2.6%,普通股公允價值$4.25以及預期期限為十年達到$的估值1.7在授予日的百萬美元。
股票期權活動摘要
本公司截至2021年10月31日的9個月的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還股票期權數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值 |
| (單位:千) | | | | (以年為單位) | | (單位:千) |
截至2021年1月31日的餘額 | 46,455 | | | 4.37 | | | 7.7 | | $ | 218,450 | |
授與 | 10,641 | | | 11.43 | | | | | |
練習 | (8,882) | | | 2.02 | | | | | |
取消/沒收 | (2,447) | | | 8.34 | | | | | |
截至2021年10月31日的餘額 | 45,767 | | | 6.25 | | | 8.0 | | $ | 597,167 | |
| | | | | | | |
自2021年10月31日起可行使 | 16,433 | | | $ | 4.28 | | | 7.1 | | $ | 246,801 | |
已歸屬且預計將於2021年10月31日歸屬 | 37,577 | | | $ | 5.76 | | | 7.8 | | $ | 508,972 | |
| | | | | | | |
總內在價值按相關獎勵的行使價與本公司股價#美元之間的差額計算。19.30截至2021年10月31日,針對截至當日的實物期權。
在本報告所述期間,授予期權的加權平均授予日期、授予期權的公允價值和行使期權的總內在價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
已授予期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | 5.58 | | | $ | 2.51 | |
行使期權的總內在價值(千) | $ | 77,760 | | | $ | 43,201 | |
| | | |
截至2021年10月31日及2020年10月31日止九個月內,已授出期權的估計授出日期公允價值總額為$。19.8百萬美元和$11.1分別為百萬美元。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
股票期權公允價值的確定
每個期權授予的公允價值以及服務和業績條件在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型進行估算。以下假設被用來估計授予員工的期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
預期期限(以年為單位) | 6.0 | | 6.0 |
無風險利率 | 0.9% - 1.4% | | 0.3% - 0.8% |
預期波動率 | 50.9% - 52.1% | | 42.3% - 45.5% |
預期股息率 | 0% | | 0% |
普通股公允價值 | $10.96 - $14.02 | | $4.93 - $7.38 |
這些假設是基於以下每個所列期間的假設:
預期期限-預期期限代表公司基於股票的獎勵預計將未償還的期限。由於公司所有的期權授予都被認為是“普通的”,公司使用簡化的方法確定了預期期限。簡化方法將預期期限計算為股票獎勵的歸屬時間和合同條款的平均值。
無風險利率-無風險利率基於美國財政部發行的零息債券,剩餘條款類似於期權的預期期限。
預期波動率-由於該公司用來確定其普通股價格波動性的交易歷史有限,所使用的預期波動率是從具有代表性的行業同行可比上市公司在大約等於期權預期期限的一段時間內的股票波動率得出的。
預期股息率-該公司從未宣佈或支付其股本的現金股息,預計在可預見的未來不會支付任何現金股息,因此在估值模型中使用了零預期股息率。
普通股公允價值-在首次公開募股之前,股票期權相關普通股的公允價值歷來由公司董事會在公司管理層的參與下確定。公司董事會此前在授予期權時考慮了一些客觀和主觀因素來確定普通股的公允價值,這些因素包括可比公司的估值、向無關第三方出售普通股、經營和財務業績、公司股本缺乏流動性,以及總體和特定行業的經濟前景。首次公開募股後,相關普通股的公允價值由授予日公司A類普通股的收盤價決定,A類普通股在紐約證券交易所公開交易。
罰沒率-本公司在授予時對沒收進行估計,如果實際沒收不同於該估計,本公司將在隨後的期間修訂該估計。該公司使用歷史數據來估計歸屬前的沒收,並只記錄那些預期歸屬的獎勵的基於股票的補償費用。所有基於服務的股票支付獎勵都是在獎勵的必要服務期內以直線方式攤銷的,這些服務期通常是獲得期。
Sprinklr,Inc.
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限售股單位
該公司的RSU頒獎活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 已發行限售股數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| (單位:千) | | |
截至2021年1月31日的餘額 | 450 | | | $ | 7.26 | |
授與 | 465 | | | 17.74 | |
已釋放 | (150) | | | 3.64 | |
截至2021年10月31日的餘額 | 765 | | | $ | 14.34 | |
2021年1月28日,公司授予300,000具有歸屬條件的RSU,包括首次公開募股(IPO)或控制權變更事件的完成,以及服務條件的實現。服務條件是在一段時間內滿足的基於時間的條件五年同20%的人在一年後見面,然後在接下來的四年裏每季度支付相等的分期付款。基於業績的歸屬條件在公司根據證券法為出售公司普通股提交的登記聲明生效之日得到滿足。這一事件在完成之前被認為是不可能的,因此,在註冊聲明生效之前,與這些RSU相關的基於股票的補償仍未得到確認。在登記聲明於2021年6月22日生效後,業績歸屬條件得到滿足,因此,公司確認累計股票薪酬支出為#美元。0.6對於部分滿足基於服務的歸屬條件的RSU獎勵部分,使用加速歸屬方法可獲得600萬歐元的獎勵。
員工購股計劃
公司董事會於2021年5月20日通過了2021年員工購股計劃(ESPP),該計劃隨後獲得股東批准,並於2021年6月22日生效。ESPP授權首次發行最多5,100,000將公司A類普通股分配給某些符合條件的員工或董事會指定的關聯公司員工。ESPP規定根據ESPP保留和可供發行的A類普通股數量將從2022年1月1日起至2031年1月1日止的每年1月1日自動增加,數額等於(I)1%緊接12月31日前一天的普通股流通股數目及(Ii)15,300,000,或本公司董事會確定的較少數量的股份。
ESPP包括兩個組成部分。其中一個組成部分旨在允許符合條件的美國員工購買我們的A類普通股,其方式可能符合1986年修訂後的美國國税法第423條規定的優惠税收待遇。另一個組成部分允許授予沒有資格享受這種優惠税收待遇的購買權,以便允許必要的偏差,以便在遵守適用的外國法律的情況下,允許外國公民或在美國以外受僱的合格員工參與其中。
ESPP為符合條件的員工提供了購買公司A類普通股的機會,扣除的工資最高可達15他們合格補償的%。參與者最多可購買5,000在購買期間的普通股。參與者扣除和積累的金額用於在每期結束時購買普通股。六個月期購買期限。股份收購價為85A類普通股於(I)適用認購期的首個交易日及(Ii)相關認購期內每個購買期的最後一個交易日的A類普通股公允市值的較低者的百分比。參與者可以在發售期間的任何時間結束他們的參與,並將向他們支付尚未用於購買普通股的應計繳款。終止僱傭時,參與自動終止。ESPP規定了連續的供應期,通常持續時間約為12長度為幾個月,由以下幾個部分組成二購買週期約為六個月在長度上。發行期定於每年6月15日和12月15日或之後的第一個交易日開始。首發期自2021年6月23日開始,定於2022年6月15日或之前的首個交易日結束。
截至2021年10月31日,ESPP員工工資繳款累計為$5.7並計入簡明綜合資產負債表的應計補償內。最終用於購買股票的員工工資繳款將在購買之日重新分類為股東權益。該公司記錄的股票薪酬為#美元。3.0百萬美元和$3.9在截至2021年10月31日的三個月和九個月內,與ESPP相關的資金分別為100萬美元。
Sprinklr,Inc.
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在截至2021年10月31日的9個月內,根據ESPP授予的股票購買權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的:
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| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 |
預期期限(以年為單位) | 0.9 |
無風險利率 | 0.05% - 0.08% |
預期波動率 | 55.70% - 57.00% |
預期股息率 | 0% |
普通股公允價值 | $22.37 |
遞延股票補償計劃
2020年5月,公司實施了一項計劃,為符合條件的員工提供機會,通過定期扣減工資,購買價值在10%至25由參與者選擇的員工工資的%,受計劃規定的某些上限的限制。員工可以在購買期開始或結束之日以普通股公允價值較低的價格購買公司普通股,購買期從2020年6月1日開始,到2021年6月1日結束。根據這一計劃獲得普通股的條件是在2021年6月1日之前繼續受僱。
這一股份結算義務於2021年6月得到確認,當時員工根據這一計劃獲得了股份。在確定本計劃下購買權的公允價值時,公司使用了蒙特卡洛模擬,並應用了年度股權波動率為48.2%,無風險利率為0.17%,普通股公允價值$4.93以及預期期限為一年達到$的估值1.9百萬美元,導致授予日期公允價值為$5.86那就是。公司確認了$3.2在截至2021年10月31日的9個月中,基於股票的薪酬支出為100萬美元,與根據本計劃可發行的股票有關。2021年6月7日,本公司發佈1,769,945與本計劃相關的股票,以購買期開始時普通股的公允價值為基礎。
基於股票的薪酬費用
經營業績中包含的股票薪酬費用分配如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
認購費用 | $ | 589 | | $ | 338 | | | $ | 1,411 | | $ | 856 | |
專業服務的費用 | 889 | | 422 | | | 1,911 | | 876 | |
研發 | 2,186 | | 1,823 | | | 4,915 | | 2,910 | |
銷售和市場營銷 | 4,997 | | 4,889 | | | 13,963 | | 8,994 | |
一般事務和行政事務 | 3,760 | | 15,834 | | | 15,753 | | 19,077 | |
以股票為基礎的薪酬,扣除資本化金額後的淨額 | 12,421 | | 23,306 | | | 37,953 | | 32,713 | |
資本化股票薪酬 | 232 | | — | | | 465 | | — | |
股票薪酬總額 | $ | 12,653 | | $ | 23,306 | | | $ | 38,418 | | $ | 32,713 | |
Sprinklr,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股權分類獎勵 | $ | 12,403 | | | $ | 23,056 | | | $ | 37,668 | | | $ | 32,047 | |
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其他獎項(1) | 250 | | | 250 | | | 750 | | | 666 | |
| $ | 12,653 | | | $ | 23,306 | | | $ | 38,418 | | | $ | 32,713 | |
(1) 非僱員贈款記錄超過五年,與設保人為服務支付現金而不是使用或使用基於股份的支付獎勵的期限和方式相同。
截至2021年10月31日,與所有股權補償計劃中尚未確認的未歸屬獎勵相關的未確認補償成本總額(經估計沒收調整後)如下:
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| 2021年10月31日 |
| 未確認費用 | | 加權平均費用確認期間 |
| (單位:千) | | (以年為單位) |
股票期權 | $ | 49,577 | | | 2.9 |
績效共享單位 | 2,963 | | | 3.3 |
限制性股票單位 | 5,975 | | | 3.1 |
ESPP | 8,447 | | | 0.6 |
| | | |
12. 每股淨虧損
本公司採用參與證券所需的兩級法計算每股淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入,根據普通股和參與證券各自獲得股息的權利,在普通股和參與證券之間分配,就像該期間的所有收入都已分配一樣。本公司認為其可轉換優先股為參與證券,因為假設所有可轉換優先股轉換為普通股,可轉換優先股持有人將有權獲得股息,股息將按比例分配給普通股持有人。這些參與證券在合同上並不要求這些股票的持有者承擔公司的損失。因此,淨虧損沒有分配給本公司的參與證券。
每股基本虧損的計算方法是將當期普通股股東應佔淨虧損(分子)除以當期已發行普通股的加權平均數(分母)。在本公司有收入的期間,本公司根據美國會計準則第260條的規定,根據需要,採用兩級法計算基本每股收益。每股收益。過去發行可轉換優先股時要求兩類方法有效,因為這類股票有資格作為參與證券,賦予持有者在普通股宣佈分紅的情況下獲得股息的權利。在兩類法下,一個時期的收益根據已發行普通股的加權平均數量和轉換後可發行的股票數量,按比例分配給普通股股東和可轉換優先股持有人。在虧損期間,每股攤薄虧損與每股基本虧損的計算基準相同,因為計入任何其他已發行的潛在股份將是反攤薄的。
公司首次公開募股後,公司有兩類普通股:A類普通股和B類普通股。除表決權、轉換權和轉讓權外,A類普通股和B類普通股持有人的權利相同。在緊接公司首次公開募股(IPO)之前,公司所有已發行的股本,包括高管、董事及其各自關聯公司持有的所有股份,以及所有通過轉換已發行的可轉換優先股而發行的股票,在緊接發售完成之前被轉換為公司的B類普通股。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配給每一類普通股,因此,由此產生的普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在單獨和合並基礎上對A類和B類普通股都是相同的。
Sprinklr,Inc.
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下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
每股淨虧損-基本和稀釋後: | | | | | |
分子: | | | | |
可歸因於A類和A類的淨虧損 B類普通股股東 | $ | (29,231) | | $ | (18,968) | | | $ | (77,175) | | $ | (27,166) | |
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| | | | | |
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分母: | | | | | |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均流通股-基本和稀釋 | 255,195 | | 91,672 | | | 174,497 | | 88,428 | |
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可歸因於A類和B類普通股股東的每股普通股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.11) | | $ | (0.21) | | | $ | (0.44) | | $ | (0.31) | |
未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券(因為它們將是反攤薄的)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2021 | 2020 | | | |
可轉換優先股 | — | | 122,310 | | | | |
購買普通股的期權 | 45,767 | | 44,251 | | | | |
可轉換票據 | — | | 8,294 | | | | |
績效共享單位 | 3,175 | | — | | | | |
限制性股票單位 | 765 | | 150 | | | | |
ESPP | 293 | | — | | | | |
遞延股票補償計劃 | — | | 759 | | | | |
購買普通股的認股權證 | 2,500 | | 2,731 | | | | |
不包括在每股淨(虧損)收益中的總股份 | 52,500 | | 178,495 | | | | |
13. 所得税
該公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入或虧損來計算其年初至今的所得税撥備,並對該期間記錄的不同税項的撥備進行調整。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月內,公司記錄的所得税支出為1.8百萬美元和$1.1分別為100萬美元和所得税支出美元6.1百萬美元和$2.9在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中,分別為100萬。
該公司的有效税率通常與美國聯邦法定税率不同,主要是因為與該公司在美國的遞延税項資產有關的全額估值免税額,但部分被州税收和非美國收入的外國税率差異所抵消。
本公司定期評估其遞延税項資產的變現能力,並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下設立估值撥備。在作出這項決定時,本公司會考慮所有可得的正面及負面證據。截至2021年10月31日,該公司繼續對美國和某些國際實體的遞延税項資產維持全額估值津貼。
在截至2021年10月31日的9個月內,公司錄得1.3與未確認的税收優惠相關的百萬準備金。
Sprinklr,Inc.
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14. 地理信息
該公司在以下地區運營一細分市場。公司的產品和服務銷往世界各地。公司首席運營決策者(“CODM”)是首席執行官。CODM在全球範圍內進行經營業績評估和資源分配決策。CODM不會收到關於資產分配、費用分配或按產品或地理位置劃分的盈利能力的離散財務信息。
下表彙總了基於簽約使用雲的客户的發貨地址按地區劃分的收入-基於軟件平臺(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
美洲 | $ | 80,333 | | $ | 63,242 | | | $ | 226,573 | | $ | 186,515 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 35,406 | | 24,737 | | | 99,838 | | 71,682 | |
其他 | 11,317 | | 8,353 | | | 30,317 | | 24,621 | |
| $ | 127,056 | | $ | 96,332 | | | $ | 356,728 | | $ | 282,818 | |
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月以及截至2021年10月31日和2020年10月31日的九個月中,美國是唯一一個佔公司收入超過10%的國家,包括75.4百萬,$59.6百萬,$212.3百萬美元和$176.4分別為百萬美元。
按地理區域劃分的長期資產是基於擁有資產的法人實體的所在地。截至2021年10月31日和2021年1月31日,按地理區域劃分的長期資產如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | 1月31日, 2021 |
| | |
美洲 (1) | $ | 9,237 | | $ | 6,135 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 1,825 | | 1,474 | |
其他 | 2,379 | | 1,402 | |
| $ | 13,441 | | $ | 9,011 | |
(1)包括$9.0百萬美元和$6.02021年10月31日和2021年1月31日分別在美國持有的固定資產的百萬美元。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論及分析,應與本季度報告(Form 10-Q或本Form 10-Q)其他部分所載未經審計的簡明綜合財務報表及相關附註,以及本公司經審計的綜合財務報表及相關附註,以及我們最終招股説明書或最終招股説明書(構成S-1表格註冊聲明的一部分)截至2021年1月31日的財政年度的“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”項下的討論一併閲讀(日期為2021年6月22日,並根據經修訂的1933年證券法或證券法下的第424(B)(4)條於2021年6月24日向美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(Sequoia Capital)提交。這些討論,特別是有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和管理目標的信息,包括前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定因素,如本10-Q表格中“關於前瞻性陳述的特別説明”標題下所述。您應該查看本10-Q表格中“風險因素”標題下的披露,討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素。
概述
Sprinklr賦予世界上最大和最受歡迎的品牌以讓他們的客户更快樂的能力。
我們使用一種新的企業軟件類別-統一客户體驗管理(Unified Customer Experience Management,簡稱Unified-CXM)來實現這一點,該軟件使前臺的所有面向客户的功能(從客户服務到市場營銷)都可以跨內部孤島進行協作,跨數字渠道進行通信,並利用一整套現代化功能來大規模提供更好、更人性化的客户體驗-所有這些都在一個統一的人工智能平臺上實現。
我們的Unified-CXM平臺利用專為管理CXM數據而構建的架構,並由專有AI、協作工作流、無縫自動化、基礎廣泛的監聽和客户主導的治理提供支持,以幫助企業分析海量的非結構化和結構化數據。
我們通過銷售Unified-CXM平臺訂閲和相關專業服務獲得收入。我們的平臺既包括按用户授權的產品,也包括按不同數量級別授權的產品。
我們相信,我們的Unified-CXM平臺對各種規模的組織都非常有效,我們擁有廣泛的行業和地理位置的高度多樣化的客户羣。我們主要專注於向全球大型企業銷售我們的平臺,因為我們相信,考慮到這些組織的複雜需求和我們的平臺提供的廣泛能力,我們擁有顯著的競爭優勢來吸引和服務這些組織。
我們的客户包括多個行業和地區的全球企業,以及營銷機構和政府部門以及非營利性和教育機構。我們的客户分佈在60多個國家,使用50多種語言的AI Powered CXM平臺。截至2021年10月31日,我們擁有1,093家客户,涵蓋各種規模和行業的組織,其中包括超過50%的財富100強公司,而截至2020年10月31日的客户為966家。
我們相信,我們增加大客户數量的能力是我們市場滲透率、對我們平臺的戰略需求、我們業務的增長以及我們潛在的未來商機的一個指標。人們對我們的平臺及其廣泛功能的認知度不斷提高,再加上基於雲的技術的主流採用,擴大了我們龐大客户羣的多樣性,幾乎涵蓋了所有行業的不同規模的組織。我們將我們的大客户定義為在過去12個月內訂閲收入大於或等於100萬美元的客户。截至2021年10月31日,我們有80個大客户,而截至2020年10月31日,我們有62個大客户。
我們相信,我們以美元為基礎的淨收入增長率,或淨美元增長率,是我們平臺為客户提供的價值的一個指標。我們計算淨美元增長率來衡量我們留住和擴大現有客户訂閲收入的能力。我們的淨美元擴張率比較了同一組客户在可比時期的訂閲收入,並反映了客户續訂、擴張、收縮和流失。我們通過(I)前12個月內在我們平臺上的客户的訂閲收入除以(Ii)前12個月內相同客户的訂閲收入來計算我們的淨美元擴張率。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的12個月裏,我們的美元淨增長率在往績12個月的基礎上為117%。
新冠肺炎的影響
為了應對持續的新冠肺炎疫情,我們採取了廣泛的行動來減輕這場公共衞生危機對我們業務的影響,其中包括在全球所有辦公室實施臨時在家工作政策,根據當地條件為我們的辦公室制定新的運營指南,限制與工作相關的旅行,以及為員工提供額外的健康福利。此外,我們的客户和合作夥伴也受到了類似的影響,所有這些都有可能對我們的業務運營方式造成重大破壞。儘管我們認為我們的業務非常適合在當前環境中導航,但目前無法準確預測新冠肺炎大流行的最終持續時間和程度,包括新冠肺炎的變體,並且對我們的業務、運營結果和財務狀況的直接或間接影響將取決於高度不確定的未來發展。我們已經並可能繼續經歷對我們業務的某些部分的不利影響。疫情造成的情況已經或可能在未來對需求、新客户的支出、現有客户的續簽和保留率、我們的銷售週期長度、銷售生產率、訂閲的價值和持續時間、應收賬款收款、我們的IT和其他費用、我們的招聘能力以及員工的差旅能力產生不利影響,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們還經歷了,並可能繼續經歷對我們業務的其他方面的積極影響, 包括由於減少了商務旅行以及客户和員工活動的虛擬化或取消而減少了某些運營費用。有關我們已經遇到和可能遇到的與新冠肺炎大流行相關的挑戰和風險的進一步討論,請參閲標題為“風險因素”的部分。由於我們以訂閲為基礎的商業模式,新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的收入中。
經營成果的構成要素
收入
我們通過銷售基於Unified-CXM雲的軟件平臺和相關專業服務的訂閲獲得收入。
訂閲收入主要包括客户訪問我們專有的Unified-CXM平臺以及相關支持服務的費用。訂閲收入通常在相關合同期限內按比例確認,從每份合同開始之日開始,這通常是我們向客户提供服務的日期。我們的訂閲期限通常為一到三年,平均期限約為18個月。我們一般在認購期的每年年初向客户開具年度分期付款的發票。
專業服務收入包括與提供服務相關的費用,這些服務幫助我們的客户配置和優化我們的Unified-CXM軟件。這些費用還包括託管服務費,我們的顧問作為客户團隊的一部分工作,幫助利用訂閲服務來實現其客户體驗管理目標和支持服務(包括初始設計、配置和培訓服務)。
收入成本
訂閲收入的成本
訂閲收入的成本主要包括託管我們軟件平臺的成本、數據成本(包括在我們平臺中使用第三方數據的成本)、我們訂閲和支持運營人員的人事相關費用(包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬)、專業費用、軟件成本、差旅費用、攤銷我們資本化的內部使用軟件和分配的管理費用(包括我們訂閲和支持運營的設施成本)。我們預計,隨着我們擴大客户基礎並繼續投資於我們的雲基礎設施和支持組織,訂閲收入成本(以絕對值計算)將會增加。
專業服務收入的成本
專業服務收入的成本主要包括專業服務人員的人事相關費用、專業費用、軟件成本、分包商成本、差旅費用以及分配給我們的專業服務組織的管理費用(包括設施成本)。我們預計,隨着我們擴大客户基礎,我們的專業服務收入成本(以絕對美元計算)將會增加。
毛利和毛利率
毛利是總收入減去總收入的總成本。毛利是指毛利佔總收入的百分比。我們預計毛利和毛利率將繼續受到各種因素的影響,包括我們的定價、我們的收入組合以及實現這些收入所需的成本。
我們訂閲收入的毛利明顯高於專業服務收入的毛利,因此,如果我們的收入組合或收入成本波動,我們的毛利率可能會因時期而異。此外,由於與人事相關的費用是專業服務收入成本中最大的組成部分,我們的專業服務毛利率可能會因提供這些服務的時間而發生變化。我們預計我們的毛利率可能會在不同時期有所不同,並在長期內小幅增長。對我們專業服務業務的投資水平和時機可能會影響我們未來的收入成本,並導致我們的毛利率波動。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用。
研發費用
研發費用主要包括與我們基於雲的軟件平臺的維護、持續開發和增強相關的成本,包括我們研發組織的人員相關費用、專業費用、差旅費用和分配的管理費用(包括設施成本)。研發費用在發生時計入費用,但符合資本化條件的內部使用軟件開發費用除外。隨着我們繼續投資於增強和擴展Unified-CXM平臺的功能,我們預計研發費用將以絕對美元計算增加。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷組織的人事相關費用、專業費用、軟件成本、廣告、營銷、促銷和品牌宣傳活動、差旅費用和分配的管理費用(包括設施成本)。我們的銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本,並在預期的受益期內以直線方式遞延和攤銷。我們打算繼續投資於銷售和營銷,以幫助推動我們業務的增長。短期內,我們預計差旅費用將保持在低於歷史正常水平的水平,因為我們將營銷和銷售活動集中在虛擬平臺上。然而,我們預計,隨着我們繼續投資於銷售和營銷活動,以獲得新客户並增加對現有客户的銷售額,我們的銷售和營銷費用將以絕對值計算增加。從長遠來看,我們預計銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。
一般和行政費用
一般和行政費用包括與行政服務相關的人員成本,如法律、人力資源、信息技術、會計和財務職能,以及專業費用、軟件費用、差旅費用和分攤的間接費用,包括設施成本和任何未分配到其他費用類別的公司間接費用。
我們預計,隨着我們業務的持續增長,我們的一般和行政費用(以絕對美元計算)將會增加。我們還預計,作為一家上市公司,我們將招致員工和第三方諮詢服務的額外成本,這可能會導致我們的一般和行政費用佔收入的百分比在不同時期波動。
其他費用,淨額
其他費用淨額包括利息支出、投資現金及現金等價物和有價證券的利息收入、外幣交易損益以及其他費用和收益。
所得税撥備
所得税撥備主要包括與我們開展業務的外國和美國司法管轄區相關的所得税。我們的年度估計有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是因為與我們的美國遞延税項資產相關的全額估值免税額,但部分被美國當前的州税和非美國收入的外國税率差異所抵消。
經營成果
下表列出了我們在指定時期的簡明綜合經營報表數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
下標 | $ | 109,941 | | | $ | 85,040 | | | $ | 310,020 | | | $ | 249,507 | |
專業服務 | 17,115 | | | 11,292 | | 46,708 | | | 33,311 |
總收入: | 127,056 | | | 96,332 | | | 356,728 | | | 282,818 | |
收入成本: | | | | | | | |
認購費用(1) | 22,835 | | | 19,392 | | 66,228 | | | 55,645 |
專業服務的費用(1) | 15,865 | | | 10,831 | | 41,520 | | | 33,334 |
收入總成本 | 38,700 | | | 30,223 | | | 107,748 | | | 88,979 | |
毛利 | 88,356 | | | 66,109 | | | 248,980 | | | 193,839 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發(1) | 16,621 | | | 10,394 | | 44,836 | | | 26,874 |
銷售和市場營銷(1)(2) | 76,191 | | | 45,228 | | 207,079 | | | 137,060 |
一般事務和行政事務 (1) | 21,833 | | | 25,768 | | 63,364 | | | 48,234 |
總運營費用 | 114,645 | | | 81,390 | | | 315,279 | | | 212,168 | |
營業虧損 | (26,289) | | | (15,281) | | | (66,299) | | | (18,329) | |
其他費用,淨額 | (1,119) | | | (2,587) | | (4,744) | | | (5,949) |
所得税撥備前虧損 | (27,408) | | | (17,868) | | | (71,043) | | | (24,278) | |
所得税撥備 | 1,823 | | | 1,100 | | 6,132 | | | 2,888 |
淨損失 | $ | (29,231) | | | $ | (18,968) | | | $ | (77,175) | | | $ | (27,166) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)包括以股票為基礎的薪酬費用,扣除資本化金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
認購費用 | $ | 589 | | | $ | 338 | | | $ | 1,411 | | | $ | 856 | |
專業服務的費用 | 889 | | 422 | | 1,911 | | 876 |
研發 | 2,186 | | 1,823 | | 4,915 | | 2,910 |
銷售和市場營銷 | 4,997 | | 4,889 | | 13,963 | | 8,994 |
一般事務和行政事務 | 3,760 | | 15,834 | | 15,753 | | 19,077 |
基於股票的薪酬費用,扣除資本化金額 | $ | 12,421 | | | $ | 23,306 | | | $ | 37,953 | | | $ | 32,713 | |
(二)包括取得的無形資產攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 116 | | | $ | 82 | | | $ | 280 | | | $ | 543 | |
收購無形資產攤銷總額 | $ | 116 | | | $ | 82 | | | $ | 280 | | | $ | 543 | |
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據,以總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | |
下標 | 87 | % | | 88 | % | | 87 | % | | 88 | % |
專業服務 | 13 | % | | 12 | % | | 13 | % | | 12 | % |
總收入: | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本: | | | | | | | |
認購費用 | 18 | % | | 20 | % | | 19 | % | | 20 | % |
專業服務的費用 | 12 | % | | 11 | % | | 12 | % | | 12 | % |
收入總成本 | 30 | % | | 31 | % | | 30 | % | | 31 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 13 | % | | 11 | % | | 13 | % | | 10 | % |
銷售和市場營銷 | 60 | % | | 47 | % | | 58 | % | | 48 | % |
一般事務和行政事務 | 17 | % | | 27 | % | | 18 | % | | 17 | % |
總運營費用 | 90 | % | | 84 | % | | 88 | % | | 75 | % |
營業虧損 | (21) | % | | (16) | % | | (19) | % | | (6) | % |
其他費用,淨額 | (1) | % | | (3) | % | | (1) | % | | (2) | % |
所得税撥備前虧損 | (22) | % | | (19) | % | | (20) | % | | (9) | % |
所得税撥備 | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % | | 1 | % |
淨損失 | (23) | % | | (20) | % | | (22) | % | | (10) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月比較
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
下標 | $ | 109,941 | | | $ | 85,040 | | | $ | 24,901 | | | 29 | % |
專業服務 | 17,115 | | | 11,292 | | 5,823 | | 52 | % |
總收入: | $ | 127,056 | | | $ | 96,332 | | | $ | 30,724 | | | 32 | % |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的總收入增加了3070萬美元,增幅為32%,其中訂閲收入增加了2490萬美元,增幅為29%,專業服務收入增加了580萬美元,增幅為52%。
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的訂閲收入有所增加,這主要是因為新客户對我們的解決方案的需求增加,以及在我們的平臺內購買更多當前訂閲解決方案和購買更多解決方案導致來自現有客户的收入增加。
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的專業服務收入有所增加,這主要是由於截至2021年10月31日的三個月的推動和託管服務與去年同期相比有所增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
訂閲收入成本 | $ | 22,835 | | | $ | 19,392 | | | $ | 3,443 | | | 18 | % |
專業服務收入成本 | 15,865 | | | 10,831 | | | 5,034 | | 46 | % |
收入總成本 | $ | 38,700 | | | $ | 30,223 | | | $ | 8,477 | | | 28 | % |
毛利-認購 | 79 | % | | 77 | % | | | | |
毛利-專業服務 | 7 | % | | 4 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的總收入成本增加了850萬美元,增幅為28%,其中訂閲收入成本增加了340萬美元,增幅為18%,專業服務成本增加了500萬美元,增幅為46%。
訂閲收入成本的增加主要是因為與滿足我們日益增長的客户需求所需的第三方雲基礎設施相關的成本增加,其中包括託管我們軟件平臺的成本增加了100萬美元,我們的數據成本增加了110萬美元,以及人員成本增加了100萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了30萬美元。
與截至2020年10月31日的三個月相比,我們的訂閲毛利率在截至2021年10月31日的三個月中增長了2個百分點,這主要是由於收入增加。
專業服務收入成本增加的主要原因是,由於專業服務員工人數的增加,人員成本增加了360萬美元,其中包括50萬美元的股票薪酬支出,以及截至2021年10月31日的三個月中,分包商支出比上一季度增加了90萬美元。
在截至2021年10月31日的三個月中,我們的專業服務毛利率增長了3個百分點,這主要是由於收入同比增長,與截至2020年10月31日的三個月相比,成本的相對增幅較低。我們預計,我們的毛利率將在不同時期有所不同,並在長期內小幅增長。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
研發 | $ | 16,621 | | | $ | 10,394 | | | $ | 6,227 | | | 60 | % |
收入的% | 13 | % | | 11 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的三個月裏,研發支出比截至2020年10月31日的三個月增加了620萬美元,增幅為60%。
這一增長主要是由於研發人員成本增加了610萬美元,這是因為隨着我們繼續增加和增強我們的Unified-CXM軟件平臺,研發員工人數增加了。這一增長包括基於股票的薪酬支出增加了60萬美元。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 76,191 | | | $ | 45,228 | | | $ | 30,963 | | | 68 | % |
收入的% | 60 | % | | 47 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月,銷售和營銷費用增加了3100萬美元,增幅為68%。
這一增長主要是因為為了支持增長而增加的銷售和營銷員工人數導致人員成本增加了1740萬美元,其中包括基於股票的薪酬增加了10萬美元,與客户合同和收入增長相關的佣金支出增加了300萬美元,營銷費用增加了460萬美元,與軟件相關的成本增加了120萬美元,差旅費用增加了90萬美元,招聘成本增加了70萬美元。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
一般事務和行政事務 | $ | 21,833 | | | $ | 25,768 | | | $ | (3,935) | | | (15) | % |
收入的% | 17 | % | | 27 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月,一般和行政費用減少了390萬美元,降幅為15%。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少了1210萬美元。這一減少額被其他一般和行政人員費用增加320萬美元以及法律費用增加270萬美元部分抵消,這是因為與未決法律問題有關的費用以及成為上市公司而增加的專業服務費用。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
其他費用,淨額 | $ | (1,119) | | | $ | (2,587) | | | $ | (1,468) | | | (57) | % |
收入的% | (1) | % | | (3) | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月,其他費用淨額減少了150萬美元,降幅為57%。其他費用淨額減少的主要原因是外幣換算損失減少和非現金利息支出減少。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
所得税撥備 | $ | 1,823 | | | $ | 1,100 | | | $ | 723 | | | 66 | % |
收入的% | 1 | % | | 1 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月,所得税撥備增加了70萬美元,增幅為66%。與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的所得税支出有所增加,這與我們非美國子公司的外國所得税負擔增加以及預扣税增加有關。
截至2021年10月31日的9個月與2020年10月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
下標 | $ | 310,020 | | | $ | 249,507 | | | $ | 60,513 | | | 24 | % |
專業服務 | 46,708 | | 33,311 | | 13,397 | | 40 | % |
總收入: | $ | 356,728 | | | $ | 282,818 | | | $ | 73,910 | | | 26 | % |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的總收入增加了7390萬美元,增幅為26%,其中包括訂閲收入增加了6050萬美元,增幅為24%,專業服務收入增加了1340萬美元,增幅為40%。
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的訂閲收入有所增加,這主要是因為新客户對我們的解決方案的需求增加,以及在我們的平臺內購買更多當前訂閲解決方案和購買更多解決方案推動了來自現有客户的收入增加。
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的專業服務收入有所增加,這主要是由於截至2021年10月31日的9個月提供的支持和託管服務比去年同期有所增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
訂閲收入成本 | $ | 66,228 | | | $ | 55,645 | | | $ | 10,583 | | | 19 | % |
專業服務收入成本 | 41,520 | | | 33,334 | | | 8,186 | | 25 | % |
收入總成本 | $ | 107,748 | | | $ | 88,979 | | | $ | 18,769 | | | 21 | % |
毛利-認購 | 79 | % | | 78 | % | | | | |
毛利-專業服務 | 11 | % | | 0 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月收入總成本增加了1880萬美元,增幅21%,其中訂閲收入成本增加了1060萬美元,專業服務成本增加了820萬美元。
截至2021年10月31日的9個月,訂閲收入成本為6620萬美元,而截至2020年10月31日的9個月為5560萬美元,增加了1060萬美元,增幅為19%。訂閲收入成本的增加主要是因為託管我們的軟件平臺的成本增加了800萬美元,這與滿足我們日益增長的客户需求所需的第三方雲基礎設施相關,以及人員成本增加了220萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了60萬美元。
與截至2020年10月31日的9個月相比,我們的訂閲毛利率在截至2021年10月31日的9個月中增加了1個百分點,這主要是由於收入增加。
截至2021年10月31日的9個月,專業服務收入成本為4150萬美元,而截至2020年10月31日的9個月為3330萬美元,增長820萬美元,增幅為25%。在專業服務收入成本中,由於專業服務員工人數增加和分包商成本增加50萬美元,人員成本增加了720萬美元,但與差旅有關的費用減少了20萬美元,部分抵消了這一增加。
在截至2021年10月31日的9個月中,我們的專業服務毛利率增長了11個百分點,這主要是由於收入同比增長,與截至2020年10月31日的9個月相比,成本的相對增幅較低。我們通常會在預期收入增長之前增加專業服務能力,這可能會導致在給定的投資期內利潤率較低。因此,我們預計我們的毛利率將在不同時期有所不同,並在長期內小幅增長。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
研發 | $ | 44,836 | | | $ | 26,874 | | | $ | 17,962 | | | 67 | % |
收入的% | 13 | % | | 10 | % | | | | |
在截至2021年10月31日的9個月裏,研發支出比截至2020年10月31日的9個月增加了1800萬美元,增幅為67%。這一增長主要是由於研發人員成本增加了1840萬美元,這主要是因為隨着我們不斷增加和改進我們的產品,研發員工的人數增加了,其中包括基於股票的薪酬增加了200萬美元。這些增長被資本化的160萬美元的研究和開發成本的增加部分抵消了。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 207,079 | | | $ | 137,060 | | | $ | 70,019 | | | 51 | % |
收入的% | 58 | % | | 48 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月,銷售和營銷支出增加了7000萬美元,增幅為51%。這一增長主要是因為人員成本增加了4300萬美元,這主要是因為為了支持增長而增加了銷售和營銷員工的人數,其中包括基於股票的薪酬增加了500萬美元,與客户合同和收入增長相關的佣金支出增加了960萬美元,營銷費用增加了1080萬美元,與招聘相關的成本增加了220萬美元。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
一般事務和行政事務 | $ | 63,364 | | | $ | 48,234 | | | $ | 15,130 | | | 31 | % |
收入的% | 18 | % | | 17 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月,一般和行政費用增加了1510萬美元,增幅為31%。這一增長的主要原因是一般和行政員工成本增加了930萬美元,與未決法律問題相關的成本增加了570萬美元,成為上市公司增加了專業服務成本,與軟件相關的成本增加了140萬美元。這些增長被基於股票的薪酬支出減少330萬美元部分抵消。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
其他費用,淨額 | $ | (4,744) | | | $ | (5,949) | | | $ | (1,205) | | | (20) | % |
收入的% | (1) | % | | (2) | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月,其他費用淨減少120萬美元,降幅為20%。減少的主要原因是外幣兑換損失減少160萬美元。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
| (千美元) |
所得税撥備 | $ | 6,132 | | | $ | 2,888 | | | $ | 3,244 | | | 112 | % |
收入的% | 2 | % | | 1 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月,所得税撥備增加了320萬美元,增幅為112%。與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的所得税支出有所增加,這與我們非美國子公司的外國所得税負擔增加以及與印度開放財年不確定的税收狀況相關的準備金有關。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外,我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時是有用的。我們提出這些非GAAP財務指標是因為我們相信,當這些指標與我們根據GAAP提供的財務信息一起使用時,可能會對投資者有所幫助,因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性。
然而,非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的,因為它們沒有GAAP規定的標準化含義,也不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。因此,我們的非GAAP財務指標僅供補充信息之用,不應單獨考慮或替代我們根據GAAP提出的合併財務報表。
非GAAP營業(虧損)收入
非GAAP營業(虧損)收入是對經營業績的補充衡量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的營業虧損的替代方案。我們將非GAAP營業(虧損)收入定義為營業虧損,經股票補償和已收購無形資產攤銷調整後的營業虧損。
我們使用非GAAP營業(虧損)收入來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,準備和批准我們的年度預算,並制定短期和長期經營計劃。我們相信,非GAAP營業(虧損)收入有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績,當與我們根據GAAP編制的業績相結合時,有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。
非GAAP營業(虧損)收入作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。我們對非GAAP營業(虧損)收入的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能有限。由於這些限制,非GAAP營業(虧損)收入不應被視為GAAP確定的營業虧損的替代,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
非GAAP營業虧損與我們GAAP營業(虧損)收入(GAAP最直接的可比性衡量標準)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
營業虧損 | $ | (26,289) | | | $ | (15,281) | | | $ | (66,299) | | | $ | (18,329) | |
基於股票的薪酬費用相關費用(1) | 12,647 | | | 23,306 | | | 39,371 | | | 32,713 | |
已取得無形資產的攤銷 | 116 | | | 82 | | | 280 | | | 543 | |
非GAAP營業(虧損)收入 | $ | (13,526) | | | $ | 8,107 | | | $ | (26,648) | | | $ | 14,927 | |
(1) 與股票薪酬支出相關的費用包括截至2021年10月31日的三個月和九個月與股票薪酬支出相關的20萬美元和140萬美元的僱主工資税。
自由現金流
自由現金流是我們管理層用來評估我們的經營業績和我們朝着正自由現金流的長期目標的進展情況的關鍵業績衡量標準。我們將自由現金流定義為用於經營活動的淨現金減去用於購買財產和設備以及資本化內部使用軟件的現金。我們認為,自由現金流是衡量流動性的有用指標,因為它衡量了我們產生現金的能力,或者我們獲得額外現金來源的需要,為運營和投資提供資金。
自由現金流作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括:
•它不能替代經營活動中使用的淨現金;
•其他公司可能會以不同的方式計算自由現金流或類似名稱的非GAAP計量,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低自由現金流作為比較工具的有用性;以及
•自由現金流的效用進一步受到限制,因為它不反映我們未來的合同承諾,也不代表我們現金餘額在任何給定時期的總增減。
下表列出了本報告所列期間的自由現金流量與經營活動提供的現金淨額的對賬,這是根據公認會計準則計算的最直接的可比性衡量標準:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (1,074) | | | $ | (7,675) | | | $ | (17,933) | | | $ | 15,774 | |
購置房產和設備 | (1,334) | | | (492) | | | (5,197) | | | (2,078) | |
大寫的內部使用軟件 | (1,669) | | | (958) | | | (4,150) | | | (2,504) | |
自由現金流 | $ | (4,077) | | | $ | (9,125) | | | $ | (27,280) | | | $ | 11,192 | |
我們預計我們的自由現金流在未來一段時間內將隨着我們運營費用的變化以及我們繼續投資於我們的增長而波動。與其他季度相比,我們通常在第四季度會遇到更高的賬單,上半年的應收賬款也會更多,這導致了上半年應收賬款的減少。
流動性與資本資源
概述
截至2021年10月31日,我們的主要流動性來源是5.224億美元的現金和現金等價物,1910萬美元的高流動性有價證券,以及我們循環信貸安排下5000萬美元的可用信貸額度。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、有價證券和運營現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求、資本支出和融資義務。我們的大部分現金都在美國持有,我們預計沒有必要將持有的美國境外的現金匯回國內。此外,我們的目的是將這些資金無限期地再投資到美國以外的地方,因此,我們沒有為美國的所得税做任何規定。
2021年6月25日,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股16.00美元的公開發行價發行和出售了1662.5萬股A類普通股。2021年7月1日,承銷商增購166.25萬股A類普通股的選擇權全部行使。在扣除承銷折扣和佣金以及其他發行費用後,我們獲得了2.76億美元的淨收益。
2020年5月,我們發行了本金總額為7500萬美元的高級次級可轉換票據,初始到期日為2025年5月20日,即初始票據。根據協議條款,我們有能力在2021年5月20日之前發行本金總額為7500萬美元的額外優先附屬可轉換票據,或延遲提取票據,以及初始票據和延遲提取票據,以下簡稱票據。我們沒有在延遲提款票據項下提取任何額外金額。所有債券的面值扣除全部1.5億元承擔額的1.05%結算費後(相當於最初發行債券有2.1%的折讓),發行的初始債券的面值淨額為1.05%,年利率固定為9.875%。利息將以實物形式支付,方法是增加初始債券的本金金額。我們利用
支付信貸安排項下所有未付金額的票據。首次公開發售結束後,債券自動轉換為總計9,694,004股普通股。
2020年10月7日,我們達成了一項協議,以每股9.25美元的價格私募和發行我們G-1系列可轉換優先股的10,810,810股和以每股11.00美元的價格發行我們G-2系列可轉換優先股的9,090,909股,總收益為2.0億美元,然後扣除配售代理費和發售費用。
信貸協議
我們與硅谷銀行保持信貸協議,或信貸協議。根據信貸協議的條款,我們可以在循環信貸貸款安排上借入最多5,000萬美元,利率為最優惠利率加0.25%或聯邦基金實際利率加0.50%加0.25%中的較高者。信貸協議將於2022年6月21日到期,要求我們保持一定的月度調整速動比率和季度最低綜合調整後所得税、折舊和攤銷前收益。截至2021年10月31日,我們在信貸協議下沒有未償還的金額。
未來的資金需求
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、我們直銷隊伍的擴大、戰略關係和國際業務、用於支持研究和開發努力的支出的時機和程度,以及我們的解決方案是否繼續被市場接受。從歷史上看,我們通過投資於戰略增長計劃,包括收購產品、技術和業務,在一定程度上擴大了我們的業務。我們可以使用現金、債務、股票或上述方式的組合為此類收購融資;然而,我們幾乎所有的歷史業務收購都使用現金和股票作為對價。我們不斷研究現有和未來短期和長期資本資源的條款和來源,以提高我們的經營業績,並確保我們保持財務靈活性,並可能不時選擇通過發行額外股本或產生額外債務來籌集資本。出售額外股本可能會稀釋我們股東的權益。如果我們通過向第三方借款來籌集資金,這些融資安排的條款將要求我們招致利息支出,並可能包括對我們業務的負面契約或其他限制,這可能會削弱我們的經營靈活性。我們不能保證完全可以獲得融資,或者,如果可以的話,我們能夠以對我們有利的條款獲得融資。如果我們不能在有需要時籌集額外資金,我們便要削減經營活動和資本開支,而我們的經營業績和財政狀況也會受到影響。
現金流
下表顯示了我們在指定期間的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (17,933) | | | $ | 15,774 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 179,477 | | | (174,617) | |
融資活動提供的現金淨額 | 293,865 | | | 286,031 | |
我們的淨虧損和經營活動提供的現金流受到我們在支持增長的員工人數和提供服務的收入成本方面的投資的重大影響。在最近幾個時期,我們的淨虧損通常大於我們在經營活動中使用的現金,這是因為我們的基於訂閲的收入模式,即在收入確認之前開具賬單,以及我們產生的非現金費用的金額。非現金費用主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償、與我們的可轉換債務相關的非現金利息和遞延税金。我們最大的運營現金來源是使用我們的Unified-CXM平臺和相關服務從客户那裏收取現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與員工相關的成本、實現收入的成本和營銷費用。
我們預計我們的自由現金流在未來一段時間內將隨着我們運營費用的變化以及我們繼續投資於我們的增長而波動。與其他季度相比,我們通常在第四季度會遇到更高的賬單,主要是因為續訂活動增加,上半年的應收賬款也會更多,這導致上半年應收賬款減少。
經營活動
在截至2021年10月31日的9個月中,運營活動中使用的現金為1790萬美元,淨虧損7720萬美元,淨非現金支出4570萬美元,以及運營資產和負債變化提供的1350萬美元淨現金流量。由於我們的經營資產和負債的變化而提供的1350萬美元的淨現金流量反映了應收賬款減少了1270萬美元,應計費用和其他流動負債增加了1640萬美元,預付費用和其他流動資產減少了110萬美元。營業現金流的這些增長被以下因素的影響部分抵消了:本會計年度初在遞延收入餘額上確認的收入導致遞延收入減少710萬美元,應付賬款減少580萬美元,主要是由於向第三方託管基礎設施合作伙伴支付了超過一年的預付款,其他非流動資產增加了180萬美元。
在截至2020年10月31日的9個月中,運營提供的現金為1580萬美元,淨虧損2720萬美元,主要被4090萬美元的非現金支出淨額和運營資產和負債變化提供的210萬美元淨現金流量所抵消。由於營業資產和負債的變化而提供的210萬美元的淨現金流量反映了應收賬款減少了2280萬美元,其他非流動資產減少了520萬美元,應付賬款增加了60萬美元。業務現金流的這些增長被遞延收入減少2420萬美元的影響部分抵消,這主要是由於訂閲費減少、預付費用增加180萬美元和應計費用減少30萬美元造成的。
投資活動
在截至2021年10月31日的9個月裏,投資活動提供的現金為1.795億美元,主要是來自有價證券到期日的1.976億美元現金和有價證券銷售的5670萬美元,部分被6180萬美元的有價證券購買、520萬美元的資本支出、420萬美元的資本化內部使用軟件成本和360萬美元的現金收購一傢俬人持股公司所抵消。
在截至2020年10月31日的9個月中,用於投資活動的現金為1.746億美元,這是購買有價證券1.7億美元、資本支出210萬美元和資本化內部使用軟件成本250萬美元的結果。
融資活動
我們的融資活動主要包括債務和股權融資以及行使股票期權的收益,由償還債務和回購股本抵消。
在截至2021年10月31日的9個月中,融資活動提供的淨現金2.939億美元主要來自我們的首次公開募股(IPO)。2021年6月25日,我們完成了首次公開募股(IPO),出售了1662.5萬股A類普通股,2021年7月1日,承銷商增購166.25萬股A類普通股的選擇權全面行使。這些股票在扣除承銷折扣和佣金以及其他發行費用後,以每股16.00美元的公開發行價出售,總淨收益為2.76億美元。此外,在截至2021年10月31日的9個月中,行使股票期權的收益為1790萬美元。
在截至2020年10月31日的9個月中,融資活動提供的現金為2.86億美元,原因是發行可轉換優先股的收益為1.918億美元,可轉換票據的淨收益為7340萬美元,部分用於償還循環信貸安排下以前未償還的5000萬美元的短期借款金額,行使股票期權的收益1340萬美元,以及發行認股權證的收益760萬美元。
剩餘履約義務
剩餘履約債務是尚未確認的合同收入,包括遞延收入和將在未來期間開具發票和確認的金額。剩餘履約債務的總交易價格預計將確認為收入,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
接下來的12個月 | $ | 329,620 | | | $ | 314,700 | |
此後 | 129,778 | | | 117,055 | |
總計 | $ | 459,398 | | | $ | 431,755 | |
這些金額是基於我們的最佳判斷,因為我們需要考慮對未來可能的合同修改的估計。分配給剩餘履約義務的交易價金額以及這一金額隨時間的變化受到貨幣波動和我們在資產負債表日期剩餘合同的合同期等因素的影響,因此也受到合同續簽時間的影響。
合同義務和承諾
在截至2021年10月31日的9個月中,最終招股説明書中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的合同義務沒有發生實質性變化。
表外安排
截至2021年10月31日,我們沒有任何我們認為對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出產生當前或未來影響的表外安排,這些安排對投資者來説都是至關重要的。
關鍵會計政策和估算
有關我們的重要會計政策的討論,請參閲本表格10-Q第I部分第1項中的附註2,主要會計政策的列報基礎和摘要。與最終招股説明書披露的會計政策和會計估計相比,我們的關鍵會計政策和會計估計沒有重大變化。
近期會計公告
有關更多信息,請參閲本表格10-Q第I部分第1項中的註釋2,主要會計政策的列報依據和摘要。
就業法案會計選舉
我們是一家新興的成長型公司,正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act所定義的那樣。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,這些準則是在就業法案頒佈後發佈的,直到這些標準適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和非上市公司具有不同的生效日期,直到我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
外幣兑換風險
我們境外子公司的本位幣一般是它們各自的本幣。以美元以外的貨幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。因此,由於外幣匯率的變化,特別是英鎊、歐元、印度盧比、日元和巴西雷亞爾的變化,我們的經營業績和現金流都會受到波動的影響。到目前為止,外幣變化對我們業務的影響相當有限,因此我們沒有制定套期保值計劃。我們預計我們的國際業務在短期內將繼續增長,我們將監測我們的外匯敞口,以確定我們何時應該開始對衝計劃。我們的大多數協議一直是,我們預計將繼續以美元計價。假設美元對其他貨幣的相對價值上升或下降10%,不會對截至2021年10月31日的三個月和九個月的運營業績產生實質性影響。
利率敏感度
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率敏感性。截至2021年10月31日,我們擁有5.224億美元的現金和現金等價物,其中主要包括銀行存款和貨幣市場基金,以及1910萬美元的高流動性有價證券。這類賺取利息的工具有一定的利率風險,但我們的利息收入在歷史上的波動並不大。我們既沒有因為利率的變化而面臨重大風險,也不會因為利率的變化而面臨重大風險。假設10%的利率變動不會對截至2021年10月31日的三個月和九個月的經營業績產生實質性影響。
通貨膨脹風險
我們不相信通脹對我們的業務、財政狀況或經營業績有實質影響。儘管如此,如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持《1934年證券交易法》(經修訂)或《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條或《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官、首席執行官和首席財務官或首席財務官。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
根據“交易法”第13(A)-13(E)和15(D)-15(E)條,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至本10-Q表格所涵蓋期間結束時的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年10月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
由於美國證券交易委員會適用於新上市公司的規則設定了過渡期,我們的管理層在提交截至2022年1月31日的10-K表格年度報告之前,不需要評估我們對財務報告的內部控制的有效性。因此,這份10-Q表格沒有説明我們對財務報告的內部控制是否有任何變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟.
有關當前法律程序的説明,請參閲本表格10-Q第I部分第1項中的附註9,承諾和或有事項--法律事項。
第1A項。風險因素。
我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性。您應該仔細考慮和閲讀下面描述的所有風險和不確定因素,以及本10-Q表格中包含的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們的簡明合併財務報表和相關説明。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響,這些風險和不確定性目前尚不為我們所知或我們目前認為是無關緊要的。在這種情況下,我們A類普通股的交易價格可能會下跌,股東可能會損失全部或部分投資。
與我們業務相關的選定風險因素摘要
以下是與投資我們的A類普通股相關的主要風險摘要:
•我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
•我們最近幾年出現了嚴重的淨虧損,我們預計未來也會出現虧損,我們可能無法產生足夠的收入來實現和維持盈利。
•我們從我們的Unified-CXM平臺訂閲中獲得、已經獲得並預計將繼續獲得大部分收入。如果我們的Unified-CXM平臺未能滿足客户需求、提高市場接受度或適應不斷變化的市場動態,都會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
•如果我們不能有效地管理我們的增長和組織變革,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
•Unified-CXM解決方案市場是一個新的、快速發展的市場,如果該市場的發展速度比我們預期的慢,或者下滑,或者以我們意想不到的方式發展,我們的業務可能會受到不利影響。
•如果我們不能以符合成本效益的方式吸引新客户並確保客户成功,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
•我們的業務依賴於我們的客户續訂他們的訂閲,也依賴於我們將我們的銷售擴大到現有客户。客户續訂或擴張的任何減少都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇網絡安全漏洞或其他安全事件,或未經授權方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的Unified-CXM平臺,我們的Unified-CXM平臺可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們Unified-CXM平臺的需求可能會減少,我們可能會招致重大責任。
•我們受到嚴格和不斷變化的法律、規則、法規、自律計劃、合同義務、行業標準和其他與數據隱私、保護和安全相關的法律義務的約束。我們、我們的客户、合作伙伴或第三方服務提供商實際或認為未能履行此類義務可能會損害我們的聲譽,限制我們Unified-CXM平臺的使用和採用,使我們面臨鉅額罰款和責任,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。
•如果不能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權,可能會削弱我們保護專有技術和品牌的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們參與的市場是一個新的、快速發展的市場,如果我們不進行有效的競爭,我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。
•我們的業務和增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功,以及我們無法控制的第三方反饋數據的持續可用性和質量。
•我們的某些運營結果和財務指標可能很難預測。
•我們的業務和運營結果可能會受到持續的新冠肺炎大流行或其他類似疫情的實質性不利影響。
•我們的董事、高管和持有我們5%或更多B類普通股的人能夠對我們施加重大控制,這限制了您影響重要交易結果(包括控制權變更)的能力。
•我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
與我們的增長相關的風險
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
截至2021年和2020年10月31日的三個月,我們的收入分別為1.271億美元和9630萬美元,截至2021年和2020年10月31日的九個月,我們的收入分別為3.567億美元和2.828億美元。您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。即使我們的收入繼續增加,我們預計未來我們的收入增長率也會下降,這是包括我們業務成熟在內的各種因素的結果。我們收入的整體增長取決於多個因素,包括我們是否有能力:
•有效地為我們的產品定價,以便我們能夠吸引新客户,並擴大對現有客户的銷售;
•擴展我們在統一客户體驗管理(Unified-CXM)平臺上提供的產品的功能和使用案例;
•為我們的客户提供滿足他們需求的支持;
•繼續將我們的產品推向美國以外的新市場;
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的Unified-CXM平臺的業務、產品或技術;以及
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度,併成功地與其他公司競爭。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個,因此,我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來計劃業務的假設是不正確的,或者隨着我們經營的市場的變化而發生變化,或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現和保持盈利。您不應依賴我們之前的任何季度或年度收入作為我們未來收入或收入增長的指標。
我們最近幾年出現了嚴重的淨虧損,我們預計未來也會出現虧損,我們可能無法產生足夠的收入來實現和維持盈利。
近年來,我們出現了顯著的淨虧損,其中截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月淨虧損分別為2920萬美元和1900萬美元,截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月淨虧損分別為7720萬美元和2720萬美元。截至2021年10月31日,我們的累計赤字為4.185億美元。我們預計我們的成本將隨着時間的推移而增加,我們的虧損將繼續,因為我們預計將在我們的業務上投入大量額外資金,併產生與上市公司運營相關的成本。到目前為止,我們的運營資金主要來自客户為使用我們的Unified-CXM平臺而支付的訂閲費以及股權和債務融資。我們已經並預期會繼續在以下各方面動用大量財政資源和其他資源:
•我們的Unified-CXM平臺,包括投資於我們的研發團隊,開發或獲取新產品、特性和功能,以及提高我們Unified-CXM平臺的可擴展性、可用性和安全性;
•我們的技術基礎設施,包括擴大與公共雲服務提供商的活動,增強我們的網絡運營和基礎設施設計,以及為我們的運營團隊招聘更多員工;
•銷售和營銷,包括擴大我們的直銷組織和營銷努力;以及
•進一步的國際擴張,努力擴大我們的客户羣和銷售額。
這些投資可能比我們預期的成本更高,可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。任何未能充分增加我們的收入以跟上我們的投資和其他費用的情況都可能阻礙我們實現並保持持續的盈利能力或正現金流。如果我們在遇到這些風險和挑戰時不能成功應對,我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。如果我們無法實現或保持盈利,我們A類普通股的價值可能會下降。
我們從我們的Unified-CXM平臺訂閲中獲得、已經獲得並預計將繼續獲得大部分收入。如果我們的Unified-CXM平臺未能滿足客户需求、提高市場接受度或適應不斷變化的市場動態,都會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們從我們的Unified-CXM平臺訂閲中獲得、已經獲得並預計將繼續獲得大部分收入。因此,我們的Unified-CXM平臺的市場接受度對我們的成功至關重要。對我們Unified-CXM平臺的需求受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括我們的Unified-CXM平臺針對新用例的擴展、我們或我們的競爭對手推出的新產品、特性和功能的開發和發佈時間、技術變化以及我們競爭的市場的增長或收縮。
此外,我們預計,對客户滿意度的日益關注以及各種通信渠道和新技術的發展將對Unified-CXM解決方案市場產生深遠影響。我們相信,越來越多的企業正在尋找靈活的解決方案,這些解決方案可以跨越體驗管理、營銷自動化和客户關係管理等傳統上分離的系統。如果我們無法通過旨在滿足廣泛需求的靈活解決方案來滿足這種管理客户體驗的需求,或者如果我們無法使我們的Unified-CXM平臺獲得更廣泛的市場接受,我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長和組織變革,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們已經並可能繼續經歷快速增長和組織變革,這已經並可能繼續對我們的管理、運營和財務資源提出重大要求。此外,我們在全球開展業務,在60多個國家和地區銷售訂閲,並在澳大利亞、巴西、加拿大、中國、丹麥、法國、德國、印度、意大利、日本、荷蘭、新加坡、西班牙、瑞士和英國設立了子公司。我們計劃在未來繼續將我們的國際業務擴展到其他國家,這將對我們的資源和運營提出額外的要求。我們的Unified-CXM平臺和相關託管基礎設施支持的企業數量、最終用户、交易量和數據量也出現了顯著增長。我們的客户數量從2020年10月31日的966家增長到2021年10月31日的1093家,增長13.1%。
此外,我們可能會嘗試通過向美國聯邦、州和地方以及外國政府機構客户銷售我們的Unified-CXM平臺來進一步發展我們的業務。通過增加我們服務的政府機構客户數量來發展我們的業務將使我們面臨許多挑戰和風險。向這類代理銷售可能競爭激烈且耗費時間,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。我們可能無法滿足向某些政府機構客户銷售我們的Unified-CXM平臺的認證所需的某些政府合同要求。這樣的政府合同要求可能會改變,這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力,直到我們獲得修訂後的認證。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們產品和服務的需求產生了不利影響。最後,向從事某些敏感行業(包括其產品或活動被視為有害的組織)的政府機構客户銷售我們的Unified-CXM平臺可能會導致公眾批評和聲譽風險,這可能會引起潛在客户、投資者和員工對我們在業務活動中解決政治和社會問題的不滿。如果我們不能通過增加我們服務的政府機構客户數量來發展我們的業務,或者如果我們不能克服與向這些實體出售產品相關的挑戰和風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
此外,為了成功地管理我們的增長,我們的組織結構已經變得更加複雜,而且可能會繼續變得更加複雜。我們可能需要進一步擴大和調整我們的運營、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序,以管理這種複雜性和我們作為一家上市公司增加的責任。這需要並將繼續要求我們在這些領域投資並投入大量的財務、運營和管理資源,以在不破壞到目前為止對我們增長至關重要的企業文化的情況下實現增長和變革。這些投資需要大量的支出,而我們所做的任何投資都是在這些投資的收益之前進行的,這使得我們很難及時確定我們是否有效地配置了我們的資源。如果我們沒有實現這些投資的預期收益,如果延遲實現這些收益,或者如果我們的組織在
保留我們文化、業務、運營結果和財務狀況關鍵方面的方式可能會受到不利影響。
Unified-CXM解決方案市場是一個新的、快速發展的市場,如果該市場的發展速度比我們預期的慢,或者下滑,或者以我們意想不到的方式發展,我們的業務可能會受到不利影響。
由於我們的大部分收入來自於向我們的Unified-CXM平臺銷售訂閲,我們相信我們的成功和增長將在很大程度上取決於對Unified-CXM解決方案的普遍接受和採用,尤其是我們的Unified-CXM平臺的廣泛接受和採用,預計我們的大部分收入將來自於向我們的Unified-CXM平臺銷售訂閲費,我們相信我們的成功和增長將在很大程度上取決於人們對Unified-CXM解決方案的普遍接受和採用。Unified-CXM解決方案市場是一個新的、快速發展的市場,如果該市場未能增長或增長速度慢於我們目前的預期,對我們的Unified-CXM平臺的需求可能會受到不利影響。CXM市場也會受到快速變化的用户需求和趨勢的影響。因此,很難預測企業對我們的Unified-CXM平臺的採用率和需求,我們市場的未來增長率和規模,或者競爭解決方案的影響。
CXM市場的擴展取決於許多因素,包括對Unified-CXM類別的總體認識、採用和使用的便利性、成本、功能、性能和整體平臺體驗、數據安全、保護和隱私、跨設備、系統和平臺的互操作性和可訪問性以及感知價值。如果Unified-CXM解決方案不能繼續獲得市場認可,或者如果由於任何原因(包括缺乏類別或用例意識、技術挑戰、經濟條件減弱、數據安全、保護或隱私問題、競爭技術和產品或信息技術支出減少)導致對Unified-CXM解決方案的需求減少,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能以符合成本效益的方式吸引新客户並確保客户成功,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須繼續以經濟高效的方式吸引新客户,並使這些客户能夠實現與我們的Unified-CXM平臺相關的好處。我們可能無法將新客户吸引到我們的Unified-CXM平臺,原因有很多,包括他們使用傳統的客户體驗管理方法、他們的內部時間安排或預算,或者與競爭對手提供的產品和服務相比,我們Unified-CXM平臺的定價。客户做出購買決定後,我們通常還必須幫助他們在其組織中成功實施我們的Unified-CXM平臺,這一過程可能持續數月。
即使我們確實吸引了新客户,他們的收購或持續客户支持的成本也可能被證明是如此之高,以至於我們無法實現或維持盈利。我們打算繼續招聘更多的銷售人員,增加我們的營銷活動,幫助市場瞭解我們的Unified-CXM平臺的好處,發展我們的國內和國際業務,並建立品牌知名度。如果這些銷售和營銷努力的成本大幅增加,或者如果它們不能以符合成本效益的方式獲得更多客户或收入大幅增加,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於我們的客户續訂他們的訂閲,也依賴於我們將我們的銷售擴大到現有客户。客户續訂或擴張的任何減少都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
為了維持或改善我們的經營業績,我們必須保持和擴大與客户的關係,並且客户在初始訂閲期限到期時續訂他們的訂閲,或者以其他方式擴大他們與我們的訂閲計劃,這一點很重要。我們的客户在現有訂閲到期後,沒有義務,也可以選擇不按相同或類似的條款續訂訂閲。我們的一些客户過去選擇,將來也可能選擇不與我們續簽協議或以其他方式縮小他們的訂閲範圍,而我們的業務模式和定價策略沒有足夠的運營歷史來準確預測長期客户續約率。此外,我們業務的增長在一定程度上取決於我們的客户擴大對我們的Unified-CXM平臺的使用,這可能很難預測。
我們的客户續約率以及客户擴大使用Unified-CXM平臺的速度可能會由於多種因素而下降或波動,包括客户對Unified-CXM平臺的滿意度、缺陷或性能問題、我們的客户和產品支持、我們的價格、影響我們客户基礎的併購、全球經濟狀況的影響、新技術或競爭技術的進入以及此類競爭性產品的定價或企業支出水平的降低。如果我們的客户不續訂他們的訂閲,以不太優惠的條款續訂或縮小他們的訂閲範圍,我們的收入可能會下降,我們可能無法從我們的客户羣中實現更好的運營結果,因此,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇網絡安全漏洞或其他安全事件,或未經授權方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的Unified-CXM平臺,我們的Unified-CXM平臺可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們Unified-CXM平臺的需求可能會減少,我們可能會招致重大責任。
使用我們的Unified-CXM平臺涉及使用、收集、管理、披露、存儲、傳輸和以其他方式處理我們的客户數據,包括有關其客户或員工的個人數據。我們還將使用、收集、管理、披露、存儲、傳輸和以其他方式處理我們自己的數據作為我們業務和運營的一部分。這些數據可能包括個人、個人身份、機密或專有信息。我們過去和將來可能會受到第三方的網絡安全攻擊,這些第三方尋求未經授權訪問我們或我們客户的數據,或破壞我們提供Unified-CXM平臺的能力。
雖然我們已採取措施保護我們處理的信息(包括機密和個人數據、Unified-CXM平臺和我們的系統)的安全,但不能保證我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施將有效應對當前或未來的安全威脅。我們或我們的第三方服務提供商的安全措施可能會失敗,導致未經授權訪問或使用我們的Unified-CXM平臺,或未經授權、意外或非法訪問、披露、修改、誤用、丟失或銷燬我們或我們客户的數據,包括個人數據。
此外,計算機惡意軟件、計算機黑客、欺詐性使用、社會工程(如魚叉式網絡釣魚攻擊)、勒索軟件、憑據填充、拒絕服務攻擊、供應鏈攻擊和一般惡意活動已變得更加普遍,此類非實質性事件或事件企圖過去曾在我們的Unified-CXM平臺上發生過,將來可能會在我們的Unified-CXM平臺上發生,可能會更頻繁或更復雜。任何實際或認為未能維護我們的Unified-CXM平臺的性能、可靠性、機密性、完整性和可用性,使其令客户滿意,都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力。我們很大一部分業務是與大型企業合作的,這些企業通常對數據安全、保護和隱私問題高度敏感,任何實際或感知到的網絡安全漏洞或其他安全事件都可能對我們的Unified-CXM平臺對我們客户羣的吸引力產生特別大的影響。
由於實際或感知的網絡安全漏洞或其他安全事件而對我們的Unified-CXM平臺的安全性失去信心的客户可能會減少或停止使用我們的服務,這可能會導致我們的聲譽受損或導致廣泛的負面宣傳。我們還可能需要向客户發放銷售積分或退款,未來的銷售和增長預測可能無法實現,我們的保險覆蓋範圍可能不足以彌補所有損失,未來的網絡安全保險成本可能會大幅增加,或者我們可能無法獲得保險。此外,我們可能會因法律和監管風險而遭受重大損害,包括政府或第三方訴訟、糾紛、調查、命令、監管罰款、違反適用法律或法規的處罰或其他責任和負面財務影響,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
由於有許多不同的安全漏洞技術,而且這些技術還在不斷髮展,而且網絡安全攻擊和其他安全事件的時間、性質和範圍都是不可預測的,因此我們可能無法預測、檢測或應對企圖的網絡安全漏洞,也無法實施足夠的預防措施。很難或不可能防範技術變化帶來的每一種風險,以及犯罪分子實施網絡犯罪的意圖。我們過去經歷了非實質性的網絡安全攻擊和其他安全事件,未來可能會遇到網絡安全漏洞、我們所依賴的軟件或硬件的安全漏洞的危害,或者其他可能在很長一段時間內未被發現的安全事件,我們可能無法有效或及時地補救此類事件。
此外,我們依賴第三方服務提供商來運營我們的業務和我們的Unified-CXM平臺,這些第三方可能會遇到影響我們的Unified-CXM平臺的網絡安全事件,或導致授權訪問或使用我們或我們的客户的數據,包括個人數據。第三方風險可能包括安全措施不足、數據位置不確定性,以及在法律或安全措施可能不足的不適當司法管轄區存儲數據的可能性,以及我們監控第三方提供商數據安全做法的能力有限。我們不能保證我們與第三方服務提供商的協議將防止意外或未經授權訪問或披露、丟失、銷燬、禁用或加密、使用、誤用或修改數據(包括個人數據),也不能保證我們在遭遇任何此類事件時能夠從我們的第三方服務提供商那裏獲得足夠的或任何補償。我們或我們的第三方服務提供商系統的任何實際或被認為的網絡安全漏洞或其他安全事件都可能導致未經授權使用或訪問我們的Unified-CXM平臺,未經授權、意外或非法訪問或披露、修改、誤用、丟失或破壞我們或我們客户的數據,包括個人數據、訴訟和其他糾紛、賠償義務、監管調查、查詢和其他法律程序、嚴重的聲譽損害,對客户或投資者的信心造成不利影響,並對我們的品牌造成損害,轉移資源,引起我們管理層和無法提供上市公司要求的財務報告、我們的Unified-CXM平臺或運營中斷、違約損害賠償, 違反適用的法律法規和其他責任,其中任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,可能會有關於任何此類事件的公開公告,以及我們為應對或補救此類事件而採取的任何步驟,如果證券分析師或投資者察覺到這些公告的話。
如果是負面的,它可能會對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。隨着我們不斷增長和使用、收集、管理、披露、存儲、傳輸和以其他方式處理越來越多的數據,這些風險可能會增加。
任何實際或感知的網絡安全漏洞或其他安全事件都可能導致花費大量財政和其他資源來調查或糾正漏洞、解決和消除漏洞以及防止未來的網絡安全漏洞或其他安全事件。我們還可能因此類事件的補救而產生鉅額費用,其中可能包括對被盜資產或信息的責任、針對和解決法律和監管索賠的辯護和解決、修復此類事件可能造成的系統損壞以及向我們的客户或業務合作伙伴提供激勵,以便在發生違規事件和其他責任後努力維持業務關係。為了防止網絡安全漏洞和其他安全事件,包括部署更多人員和加強我們的保護技術、培訓人員以及聘請第三方專家和顧問,我們已經並預計將繼續招致鉅額費用。
有關網絡安全漏洞及其披露的強制性披露和合同義務的遵守成本可能會很高,並可能導致廣泛的負面宣傳,從而可能導致我們的客户對我們的安全措施和控制措施的有效性失去信心。不能保證我們合同中關於網絡安全違規的責任限制條款是可強制執行的,也不能以其他方式保護我們免受與任何特定索賠相關的任何此類責任或損害。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的網絡安全責任,或覆蓋與任何網絡安全事件有關的對我們的任何賠償索賠,我們也不能確定保險是否會繼續以經濟合理的條款向我們提供,或者根本不能確定,或者任何保險公司都不會拒絕承保任何未來的索賠。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功,或者我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,由於數據安全、保護和隱私是我們行業中的一個關鍵競爭因素,我們在隱私政策和服務條款中做出了大量聲明,通過我們對某些行業標準的認證,以及在我們的營銷材料中提供了對我們Unified-CXM平臺安全性的保證,包括對我們採用的安全措施的詳細描述。儘管我們努力遵守我們的公開聲明和文件,但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。如果我們的隱私政策和其他對數據隱私和安全提供承諾和保證的聲明被公佈,如果它們被發現具有欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法,可能會使我們面臨潛在的政府或法律行動。如果這些陳述中的任何一項被證明是不真實的或被認為是不真實的,即使在我們無法合理控制的情況下,我們也可能面臨美國聯邦貿易委員會(U.S.Federal Trade Commission)、聯邦、州和外國監管機構、我們的客户和私人訴訟當事人的訴訟、糾紛、索賠、調查、調查或其他程序,這可能會對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們為客户的利益運營我們的產品,這些客户有責任在沒有我們監督或控制的情況下,在各自的環境中維護特定的安全控制,例如配置和取消配置用户。我們的客户可能會削弱或錯誤配置我們為維護其環境安全而提供的安全控制,從而導致此類客户的數據或流程失去機密性或完整性。此類事件可能導致我們和此類客户的公開披露和負面宣傳,這可能會對我們實現公司目標的能力產生負面影響,並可能對我們的業務、聲譽、運營業績和財務狀況產生不利影響。
最後,通過增加向美國聯邦、州和地方政府機構客户銷售我們的Unified-CXM平臺來擴大我們的業務,可能會增加我們成為州或州支持的參與者網絡安全攻擊目標的風險,這可能是針對美國網絡基礎設施的廣泛攻擊的一部分。網絡罪犯和其他非國家威脅行為者的複雜性和資源日益豐富,民族國家行為者採取的行動也越來越多,這使得應對新威脅變得困難,並可能導致安全遭到破壞。如果我們成為或成為此類攻擊的目標,我們可能無法預防、檢測、緩解或補救此類攻擊,這可能會導致服務中斷或其他性能問題,損害我們的聲譽以及我們吸引新客户和留住現有客户的能力,並損害我們和我們客户的業務。
我們努力保護我們的系統和數據,包括維護和改進我們的業務和數據治理、政策,並加強流程和內部安全控制,包括我們上報和應對已知和潛在風險的能力。我們已採取政策來管理我們的網絡安全實踐,並幫助降低潛在的數據安全風險。我們的董事會、審計委員會和執行管理層會定期聽取有關我們的網絡安全政策和做法以及為提高安全性所做的持續努力的簡報,並定期更新網絡安全事件的最新情況。儘管我們開發了旨在保護我們的客户和客户數據(包括個人、專有、機密和其他敏感數據)的系統和流程,但我們不能保證此類措施將提供絕對安全。例如,我們緩解這些風險的能力可能會受到以下因素的影響:
•用於入侵、獲得未經授權訪問或破壞我們的Unified-CXM平臺或我們業務中使用的系統和網絡的技術的頻繁更改和複雜性增加,這些技術通常在針對目標啟動之前是無法識別的,可能導致我們無法預見或實施足夠的措施來防止此類技術;
•我們的Unified-CXM平臺以及我們業務中使用的系統和網絡的持續發展,因為我們很早就採用了新技術和新方式來在內部以及與合作伙伴和客户共享數據和通信,這增加了我們的Unified-CXM平臺以及我們業務中使用的系統和網絡的複雜性;
•我們的客户授權第三方服務提供商訪問他們的客户數據,這可能導致我們的客户無法保護存儲在我們的服務器上的數據;以及
•我們對我們的客户或第三方服務提供商的有限控制,或第三方服務提供商對數據的處理,可能不允許我們維護此類傳輸或處理的完整性或安全性。
我們的業務面臨地震、火災、洪水、流行病和其他自然災害的風險,以及電力中斷、市場操縱、內亂、武裝衝突、網絡安全問題和其他安全事件或恐怖主義等人為問題的中斷或破壞。
我們依靠我們的網絡和第三方基礎設施、企業應用程序、內部技術系統和我們的網站進行開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動。如果發生災難性事件,包括地震、颶風、火災、洪水、海嘯或龍捲風等自然災害,或其他災難性事件(如停電、市場操縱、內亂、供應鏈中斷、武裝衝突、計算機或電信故障、網絡安全問題、人為錯誤、不當操作、未經授權進入、闖入、破壞、蓄意破壞行為和類似的不當行為)、戰爭、恐怖襲擊或在我們的運營或數據中心所在地理位置或某些其他系統和關鍵資產遭到破壞、聲譽受損、應用程序開發延遲、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失,所有這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。我們還依賴我們的員工和關鍵人員來滿足我們客户的需求,並運行我們的日常運營。一旦發生災難性事件,我們員工的功能可能會受到負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,自然災害、網絡安全攻擊、市場操縱、供應鏈中斷、恐怖主義行為或其他災難性事件可能會對我們或我們客户的業務、國民經濟或整個世界經濟造成幹擾。
我們依賴第三方數據中心和雲計算提供商,這些設施的任何服務中斷或延遲都可能影響我們Unified-CXM平臺的交付,並損害我們的業務。
我們目前從世界各地的第三方數據中心和雲計算提供商為我們的客户提供服務。其中一些設施可能位於自然災害多發地區,可能會經歷地震、洪水、火災、惡劣天氣事件、斷電、計算機或電信故障、服務中斷或損失等事件,以及類似事件。他們還可能遭受入室盜竊、破壞、故意破壞行為和類似的不當行為或網絡安全問題、人為錯誤、恐怖主義、不當操作、未經授權進入和數據丟失。如果其中一個數據中心發生重大物理損壞,可能需要相當長的一段時間才能完全恢復我們的服務,我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。我們還可能因使用替代設備或採取其他措施來準備或應對損壞我們使用的數據中心的事件而招致鉅額成本。雖然我們投保了業務中斷保險,但它可能不足以補償我們潛在的重大損失,包括我們的服務或產品中斷可能導致的對我們未來業務增長的潛在損害。
隨着我們不斷髮展壯大,不斷增加新的第三方數據中心和雲計算提供商,並擴大現有第三方數據中心和雲計算提供商的容量,我們可能會移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們Unified-CXM平臺的交付。我們的系統,或我們的第三方數據中心或雲計算提供商的系統,或在客户的私有云中託管我們的軟件的系統的任何損壞或故障,都可能導致我們的Unified-CXM平臺中斷,或我們的數據和客户的數據(包括個人數據)損壞、丟失或泄露。我們或我們客户的數據受損或Unified-CXM平臺功能中斷,無論是由於我們客户的第三方數據中心、雲計算提供商或雲計算提供商損壞或故障,還是由於數據傳輸不成功,都可能會減少我們的收入,導致鉅額罰款,導致我們發放信用或支付罰款,使我們受到賠償索賠和其他索賠、訴訟或糾紛的影響,導致監管調查或其他查詢,導致我們的客户終止訂閲,並對我們的聲譽和續約率產生不利影響如果我們的現有和潛在客户認為我們的Unified-CXM平臺不可靠或不安全,我們的業務也會受到損害。
此外,我們與數據中心和雲計算提供商的租約和其他協議在不同時間到期,我們數據中心設施和雲計算提供商的所有者沒有義務以商業合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。此外,為方便交易對手,我們的某些數據中心和雲計算提供商協議可能會終止。如果任何這些設施或提供商的服務中斷,則此類協議將終止,或者我們無法以商業合理的條款續簽這些協議,或者根本無法續訂這些協議,或者如果我們的某個數據中心或雲計算
如果我們的服務提供商被收購或遇到財務困難,包括破產,我們可能需要將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心和雲計算提供商,並且我們可能會因此而招致巨大的成本和可能的服務中斷。此外,如果我們沒有準確規劃我們的數據中心和雲計算能力需求,並且我們的數據中心和雲計算能力面臨巨大壓力,我們在安排新的數據中心和雲計算安排時可能會遇到延遲和額外費用,我們的客户可能會遇到服務中斷,這可能會使我們承擔財務責任,導致客户流失和不滿,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們參與的市場是一個新的、快速發展的市場,如果我們不進行有效的競爭,我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。
Unified-CXM解決方案市場分散、發展迅速且競爭激烈。我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或企業要求。隨着新技術的引入、Unified-CXM平臺的發展和新的市場進入者,我們預計未來競爭將會加劇。定價壓力和競爭加劇通常會導致我們的Unified-CXM平臺銷售額下降、利潤率下降、虧損或無法獲得或維持更廣泛的市場接受度,任何一種情況都可能損害我們的業務。
我們的競爭對手在規模、產品和服務的廣度和範圍上各不相同。雖然我們不相信我們的任何競爭對手目前都提供可在我們的Unified-CXM平臺範圍內與之競爭的全套Unified-CXM解決方案,但我們的Unified-CXM平臺的某些功能在整個Unified-CXM類別的特定細分市場上存在競爭。我們的主要競爭對手包括體驗管理解決方案,包括解決方案媒體解決方案、自主開發的解決方案和工具、鄰近的Unified-CXM解決方案(如社交消息、客户關懷和支持解決方案)、傳統營銷、廣告和諮詢公司以及客户關係管理和企業資源規劃解決方案。此外,其他老牌SaaS提供商和目前不專注於Unified-CXM的其他技術公司可能會擴展其服務以與我們競爭。
我們當前和潛在的許多競爭對手都受益於與我們相比的競爭優勢,包括:
•更高的名稱和品牌認知度;
•更長的運營歷史;
•更深層次的產品開發專業知識;
•更大的市場滲透率;
•更大、更成熟的客户基礎和關係;
•更強大的銷售隊伍和更成熟的網絡;
•更大的營銷預算;以及
•獲得顯著增加的財力、人力、技術和其他資源。
我們的一些競爭對手可能能夠以比我們更具吸引力的價格提供與我們類似的產品或功能,包括將此類產品與其他產品集成或捆綁在一起。此外,一些潛在客户,特別是大型組織,已經並可能在未來選擇開發自己的內部Unified-CXM解決方案。我們行業的收購、合作和整合可能會為我們的競爭對手提供更多的資源,或者可能增加我們的競爭對手提供我們可能無法有效競爭的捆綁或集成產品的可能性。特別是,由於我們依賴各種形式的客户反饋和輸入數據的可用性和準確性,我們的競爭對手獲取任何此類數據提供商或來源都可能影響我們繼續獲取此類數據的能力。此外,我們還面臨着未來顛覆性技術的風險。如果出現能夠收集和處理體驗數據的新技術,或者以更低的價格、更高效、更方便的方式開發Unified-CXM解決方案,或者具有企業比我們更喜歡的功能和特性,這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們不能成功地與現在和未來的競爭對手競爭,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地開發平臺增強功能、推出新產品或跟上技術發展的步伐,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們未來的成功將取決於我們的適應和創新能力。為了吸引新客户並增加現有客户的收入,我們需要增強和改進我們現有的平臺,並推出新的產品、特性和功能。我們開發的增強功能和新產品可能不會以及時或經濟高效的方式推出,可能包含錯誤或缺陷,並且可能與我們的Unified-CXM平臺或其他產品存在互操作性問題。過去,我們內部計劃的新產品、新特性和新功能的發佈日期都有延遲,不能保證這些開發會按計劃發佈。我們還已經並可能繼續投資於收購互補業務和技術,我們相信這些業務和技術將增強我們的Unified-CXM平臺。然而,我們可能無法成功整合這些收購,也無法實現此類收購的預期收益。如果我們不能及時有效地成功開發、獲取或整合新產品、特性和功能或增強我們的現有平臺,以滿足現有或潛在客户的需求,或者如果客户對我們的工作質量或提供的技術支持服務不滿意,我們可能會產生額外的成本來應對這種情況,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
人工智能在我們的許多服務中發揮着關鍵作用。與許多技術創新一樣,人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響其採用,從而影響我們的業務。人工智能帶來了新的倫理問題,如果我們啟用或提供因其對社會的感知或實際影響而引起爭議的解決方案,我們可能會遇到品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。在人工智能倫理領域潛在的政府監管也可能增加這一領域的研發負擔和成本,使我們受到品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。我們或我們行業的其他人如果不能解決人工智能道德問題,可能會削弱公眾對人工智能的信心,並減緩人工智能在我們的產品和服務中的採用速度。
此外,由於我們的Unified-CXM平臺專為在各種網絡、應用、系統和設備上運行而設計,因此我們需要不斷修改和增強我們的Unified-CXM平臺,以跟上這些網絡、應用、系統和設備的技術進步。如果我們不能對這些快速的技術發展做出及時、用户友好和經濟高效的響應,我們的Unified-CXM平臺可能會變得更不暢銷、更不具競爭力或過時,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務有賴於我們與合作伙伴發展和保持成功關係的能力,這些合作伙伴提供數據訪問,從而增強了我們Unified-CXM平臺的人工智能能力,如果做不到這一點,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的業務依賴於數據合作伙伴提供的數據的持續可用性,這對我們的價值主張和服務的可行性至關重要。我們依賴於我們是否有能力以商業上合理的條款獲得必要的數據許可證。當我們的合作伙伴的產品和服務與我們的產品和服務集成在一起,或者他們的產品難以替代或替換時,情況尤其如此。我們預期將來會繼續進行這類發牌安排。然而,我們可能不會以商業上合理的條款或根本不能獲得我們想要的許可證。如果我們的任何關鍵數據合作伙伴或數據合作伙伴失敗、失效、終止、未續簽或中斷,或者我們以其他方式丟失關鍵許可證或無法簽訂我們認為重要的新許可證,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
當特定客户上傳他們自己的第一方數據時,我們為這些客户提供服務的能力也會增強。如果由於法律、合同、隱私、市場光學、競爭或其他經濟考慮,第三方停止與我們簽訂數據集成協議,或者客户停止將其數據上傳到我們的Unified-CXM平臺,我們的Unified-CXM平臺的運營和數據訪問可能會受到負面影響。此外,如果我們的數據供應商未能遵守我們的數據質量和隱私標準,我們可能會終止與他們的關係。此外,如果我們未能履行許可協議下的任何義務,我們可能會被要求支付損害賠償金,並且適用的許可方可能有權終止許可。我們的許可方的終止將導致我們失去寶貴的權利,並可能阻止我們銷售我們的產品和服務,或者抑制我們將未來的產品和服務商業化的能力。此外,我們許可來自第三方的數據或技術的協議通常很複雜,此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍,或者增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。如果我們失去對支持我們以人為本的框架的大量數據的訪問,我們向客户提供產品和服務的能力可能會受到實質性的不利影響,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。如果我們無法訪問支持我們的以人為本的框架的大量數據, 我們向客户提供產品和服務的能力可能會受到實質性的不利影響,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
我們的業務和增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功,以及我們無法控制的第三方反饋數據的持續可用性和質量。
我們依賴,並預計我們將繼續依賴各種第三方關係來維持和發展我們的業務,包括其產品與我們集成的技術公司。如果這些技術公司中的任何一家未能全面維護、支持或保護其技術平臺,尤其是我們的集成,或其技術或產品中的錯誤或缺陷,都可能對我們與客户的關係產生不利影響,損害我們的品牌和聲譽,並導致我們提供Unified-CXM平臺的能力延遲或出現困難。我們還依賴各種形式的客户反饋和輸入數據的可用性和準確性,包括通過調查或基於現代渠道的數據源收集的數據,此類數據的可用性或準確性的任何變化都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽和品牌。在某些情況下,我們依賴與社交媒體網絡和其他數據提供商協商達成的協議。這些協商達成的協議可能會增加對應用編程接口(API)和數據的訪問,從而使我們能夠為客户提供更全面的解決方案。這些協議在某些情況下可能會終止,不能保證我們將能夠續簽這些協議,也不能保證任何此類續簽的條款(包括價格和服務級別)將是有利的。我們無法準確預測終止與社交媒體網絡和其他數據提供商的任何協議的潛在影響,包括對我們訪問相關API的影響。不能保證在任何這樣的終止之後,在這種情況下,由於對API的訪問受到更多限制或其他原因,我們將能夠保持我們平臺的當前功能級別, 這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,不能保證我們將來不會被要求與數據提供商簽訂新的談判協議,以維持或提高我們平臺的功能水平,也不能保證此類協議的條款和條件(包括定價和服務水平)不會變得更優惠,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。特別是,根據一項將於2025年2月28日到期的協議,Twitter向我們提供了支持我們的Unified-CXM平臺的某些數據。如果我們與Twitter的協議到期,沒有以相同或相似的條款續簽或根本沒有續簽,或者如果我們因未能履行協議項下的義務而終止,我們可能無法向我們的客户和我們的業務、運營結果和財務狀況提供相同水平的Unified-CXM洞察力,可能會受到實質性和不利的影響。
確定、談判和記錄與系統集成商、實施、軟件和技術以及諮詢合作伙伴、服務分包商和數據提供商等戰略第三方的關係需要大量時間和資源。此外,集成第三方技術複雜、昂貴且耗時,並增加了我們的Unified-CXM平臺和Unified-CXM平臺功能出現缺陷或錯誤的風險。我們與技術合作夥伴、實施提供商、服務分包商和數據提供商的協議通常在期限上是有限的、非排他性的,並且不禁止我們的合作伙伴與我們的競爭對手合作或提供競爭服務。我們的競爭對手可能會有效地激勵第三方青睞他們的解決方案,或者阻止或減少對我們Unified-CXM平臺的訂閲。
我們依靠我們的合作伙伴生態系統來支持我們的成本結構。如果我們不能成功地與這些戰略第三方建立或維持關係,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的運營結果也會受到影響。即使我們成功地建立和維護了這些關係,我們也不能向您保證這些關係會帶來更好的運營結果。
與我們的技術和基礎設施相關的可用性中斷或性能不佳可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們尋求使用現代架構良好的系統和適當的安全控制來維護我們產品的可用性。這些控制包括業務連續性和災難恢復計劃、運營系統和流程的高度宂餘設計、關鍵員工的培訓和可用性、我們的第三方服務提供商為維持其對我們的服務而提供的強有力的合同和技術保證、對關鍵系統和計劃的定期測試和審計、針對當前和未來系統和流程需求的適當容量規劃、企業風險管理以及對我們計劃的持續審查。儘管有這些努力,我們仍不能確保我們的系統或我們的第三方服務供應商的系統不會受到天災人禍或其他安全事故的影響。我們面臨威脅和隨之而來的風險,這可能會導致我們向客户交付產品的能力受到嚴重破壞。
我們的持續增長、品牌、聲譽以及吸引和留住客户的能力在一定程度上取決於我們的客户是否能夠在可接受的時間內隨時訪問我們的Unified-CXM平臺。我們的Unified-CXM平臺是專有的,我們依賴於我們的工程、運營和軟件開發團隊成員的專業知識和努力才能持續發揮其性能。由於各種因素,包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量用户併發訪問我們的Unified-CXM平臺而導致的容量限制,以及拒絕服務攻擊或其他安全相關事件,我們已經並可能在未來經歷服務中斷、中斷和其他性能問題。我們的產品和服務頻繁或持續中斷可能會導致客户認為我們的產品和服務不可靠,導致他們轉向我們的競爭對手或避開我們的產品和服務。此外,我們的保險單可能不足以覆蓋受任何錯誤、缺陷或其他基礎設施問題影響的任何此類客户向我們提出的索賠。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內糾正、補救,甚至無法確定這些性能問題的一個或多個原因。它可能會變得越來越難以維護和
隨着我們的Unified-CXM平臺變得更加複雜,我們的用户流量也在增加,因此可以提高我們的性能,尤其是在高峯使用時段。如果我們的Unified-CXM平臺不可用,或者如果用户無法在合理的時間內訪問我們的Unified-CXM平臺,或者根本無法訪問,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。此外,我們的一些客户協議包括性能保證和服務級別標準,要求我們在Unified-CXM平臺運行發生重大中斷時提供積分或終止權。
如果我們不能有效地解決容量限制,根據需要升級我們的系統和數據中心,並不斷髮展我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化或增加的用户基礎,我們可能會遇到服務中斷和性能問題,這可能會導致我們的產品中斷,推遲新產品和功能的開發,導致當前和未來的收入損失,導致負面宣傳和對我們聲譽的損害,要求我們支付鉅額罰款或罰款,或使我們面臨訴訟、索賠或其他糾紛,其中任何一項都可能產生不利影響。
我們依賴並依賴來自第三方的SaaS技術來運營我們的業務,這些技術的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們嚴重依賴來自第三方的託管SaaS應用程序來運行我們業務的關鍵功能,包括賬單和訂單管理、財務會計服務、企業資源規劃、客户關係管理、人力資源管理和客户支持。如果這些服務因長期停機、中斷、中斷、錯誤或缺陷、收購或集成到其他解決方案中,或者因為它們不再以商業合理的條款提供或完全不可用而變得不可用或失去我們依賴的某些功能,我們的費用可能會增加,我們管理財務的能力可能會中斷,我們管理Unified-CXM平臺銷售和支持客户的流程可能會受到影響,直到確定、獲得和實施同等的服務(如果可用),所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們受到嚴格且不斷變化的法律、規則、法規、自律方案、合同義務、行業標準以及其他與數據隱私、保護和安全相關的法律義務的約束。我們、我們的客户、合作伙伴或第三方服務提供商實際或認為未能履行此類義務可能會損害我們的聲譽,限制我們Unified-CXM平臺的使用和採用,使我們面臨鉅額罰款和責任,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。
我們的客户可以利用我們的Unified-CXM平臺來使用、收集、管理、存儲、傳輸和以其他方式處理其員工、客户和合作夥伴的個人數據。我們還在運營過程中使用、收集、管理、存儲、傳輸和以其他方式處理此類信息。我們和我們的客户在數據隱私、保護和安全(包括在人工智能和機器學習中使用數據)方面必須遵守州、聯邦、地方和外國的法律、規則、法規和自律方案、合同義務、行業標準和其他法律義務。這類法律、規則和條例的數量和範圍正在變化,可能會受到不同適用和解釋的影響,這些適用和解釋可能在不同司法管轄區之間不一致或相互衝突。在歐洲和亞洲,與數據隱私、保護和安全相關的法律、規則和法規尤為嚴格。許多外國和政府機構,包括歐盟、其成員國和英國,都有關於個人信息的使用、收集、管理、披露、存儲、傳輸和其他處理的法律、規則和法規,這些法律、規則和法規往往比美國更嚴格。
例如,《一般數據保護條例》(GDPR)於2018年5月25日在歐盟生效。GDPR增加了企業的數據保護義務,並實施了嚴格的數據保護要求,例如,關於這些企業如何處理個人信息的詳細通知、安全措施的實施、強制性的安全違規通知要求、對數據處理者的合同數據保護要求以及對保留個人數據處理活動記錄的限制。違反GDPR的罰款最高可達2000萬歐元或全球年收入的4%,並可能導致數據處理禁令和其他行政處罰。GDPR還允許歐盟成員國引入包括限制在內的進一步條件,並制定自己的法律和法規,進一步限制處理“特殊類別的個人數據”,包括與健康相關的個人數據、用於獨特身份識別目的的生物識別數據和遺傳信息,這可能會限制我們收集、使用和共享歐盟數據的能力,並可能導致我們的合規成本增加。許多成員國已經引入了這種進一步的限制,而且未來可能會引入更多限制,這最終可能會對我們的業務產生不利影響,並損害我們的業務和財務狀況。我們努力保持符合GDPR的要求需要大量的時間和資源,包括根據GDPR的要求對我們的技術和系統進行審查。
此外,2016年6月英國選民批准退出歐盟(通常稱為英國退歐)的公投,以及英國持續的事態發展,給英國的數據保護監管帶來了不確定性。自2021年1月(英國脱歐後的過渡期結束)起,我們必須遵守GDPR和英國,這相當於我們在英國的業務範圍,這讓我們面臨兩個平行的制度,每個制度都可能授權對某些違規行為進行類似的罰款和其他可能不同的執法行動。英國和歐盟在數據保護法的某些方面的關係仍在變化。根據2021年1月1日生效的貿易與合作協議,英國和歐盟同意了一個特定的期限,在此期間,英國在向英國轉移個人數據方面將被視為歐盟成員國,從2021年1月1日起為期四個月,並可以選擇再延長兩個月。2021年6月28日,歐洲
委員會通過了一項“適當性調查結果”,承認聯合王國的數據保護框架與GDPR的數據保護框架相一致,是一個充分的數據保護制度,可以繼續從歐盟向聯合王國轉移數據(移民管制目的的數據轉移除外)。值得注意的是,歐盟委員會(European Commission)的充足率調查結果有一項日落條款,要求在四年後對這一決定進行審查。歐盟委員會將監測聯合王國的數據保護制度,如果它在任何時候確定聯合王國偏離了充分性調查結果中概述的必要數據保護水平,歐盟委員會可能會進行幹預。關於歐洲經濟區(EEA)或其他非歐盟國家與聯合王國之間的國際數據傳輸,聯合王國信息專員辦公室尚未承認新的歐盟跨境數據傳輸標準合同條款,導致可用於遵守個人信息跨境傳輸要求的傳輸機制持續存在不確定性和適用性差異。
GDPR還禁止將個人信息從歐洲經濟區轉移到美國和大多數其他國家,除非實施了經批准的合規機制。2020年7月16日,歐盟法院(CJEU)宣佈我們進行此類轉移所依賴的主要合規機制(即歐盟-美國隱私盾牌)無效,並對跨境轉移的替代合規機制(如標準合同條款)施加壓力。作為對這一決定的迴應,歐盟委員會於2021年6月發佈了新的標準合同條款。從2021年9月27日開始,所有新合同和新的個人數據操作都需要這些新的標準合同條款,所有現有合同和個人數據操作必須在2022年12月之前遷移到新的標準合同條款。CJEU還評論説,依賴標準合同條款需要逐案評估目的地國的法律是否提供了充分的保護。歐盟委員會(European Commission)和歐洲數據保護委員會(European Data Protection Board)對個人信息傳輸和新的標準合同條款的持續指導可能需要我們採取更多步驟,並重新評估與這些變化或未來潛在訴訟相關的數據處理做法。我們可能會遇到歐洲或跨國企業在使用我們的服務時猶豫不決、不情願或拒絕使用我們的服務,因為這類企業面臨與歐洲跨境數據傳輸要求相關的潛在風險。為了滿足不斷變化的要求,我們還可能需要承擔大量成本,並提高我們的外國數據處理能力,而且不能保證這些要求一定會成功。
歐洲數據保護法還要求同意發送營銷電子郵件或使用cookie和類似技術用於廣告、分析和其他目的-這些活動是我們的產品和營銷戰略所依賴的。這些要求的執行力度加大了,歐盟的一項名為《電子隱私條例》(EPrivacy Regulations)的新法規可能會讓這些要求以及與cookie等追蹤技術相關的要求變得更加嚴格,並加大對違反這些要求的處罰力度。這些限制可能會增加我們在監管執法行動中的風險,增加我們的合規成本,並對我們的業務產生不利影響。
我們還繼續看到美國加強了對數據隱私、保護和安全的監管。例如,加利福尼亞州頒佈了加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更大的權利,可以訪問和刪除他們的個人信息,選擇不分享某些個人信息,並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及私人訴權和數據泄露的法定損害賠償,預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。此外,加州選民於2020年11月通過的加州隱私權法案(California Privacy Rights Act,簡稱CPRA)大幅修改和擴大了CCPA的要求,包括施加可能影響我們業務的額外數據隱私合規要求,並將於2023年1月1日在大多數實質性方面生效。CPRA還設立了一個專門的隱私監管機構,致力於執行CCPA和CPRA,並有權實施行政處罰。此外,弗吉尼亞州頒佈了弗吉尼亞州消費者數據保護法,將於2023年1月1日生效,科羅拉多州的新隱私法-科羅拉多州隱私法將於2023年7月生效。雖然弗吉尼亞州和科羅拉多州的新法律與CCPA和CPRA有相似之處,但這些法律以及其他類似的州或聯邦法律以及其他與隱私、數據保護和信息安全有關的法律或法規的未來變化,特別是要求加強對某些類型數據的保護或關於數據保留、傳輸或披露的新義務的任何新的或修改的法律或法規,都可能導致數據隱私方面的進一步不確定性, 這將影響到保護和安全問題,並將要求我們為遵守這一規定而招致額外的成本和開支。這類法律的頒佈在其他州也推動了類似的立法發展,這可能會造成重疊但不同的州法律拼湊在一起的可能性,因為某些州的法律可能比聯邦、國際或其他州的法律更嚴格、範圍更廣,或者在敏感和個人信息方面提供更大的個人權利,這可能會使遵守工作複雜化。聯邦政府也在考慮全面的隱私立法。
此外,根據泄露信息的性質,如果發生數據泄露或對我們客户數據的其他未經授權的訪問,我們也可能有義務通知客户或相關政府機構該事件,我們可能需要為受該事件影響的個人提供某種形式的補救措施,例如訂閲信用監控服務。越來越多的立法和監管機構已經採取了在未經授權訪問或獲取某些類型的個人信息的情況下通知消費者的要求。例如,美國所有50個州的法律都有這樣的要求。這樣的違反通知法還在繼續發展,而且可能在不同的司法管轄區之間不一致。遵守這些義務可能會導致我們招致巨大的成本,並可能增加圍繞任何
泄露客户數據的事件。此外,我們可能需要根據不同司法管轄區的個人、隱私倡導者、監管機構、政府機構和執法機構的要求披露個人數據,這些司法管轄區的隱私和安全法律相互衝突。這種披露或拒絕披露個人數據可能導致違反隱私和數據保護政策、通知、法律、規則、法院命令和法規,並可能導致在相同或其他司法管轄區對我們提起訴訟或訴訟,損害我們的聲譽和品牌,並阻止我們在某些司法管轄區向消費者提供我們的產品和服務。
美國和歐盟以外的司法管轄區也通過了更嚴格的數據隱私、保護和安全法律、規則和法規,我們可能有義務遵守這些法律、規則和法規。例如,2019年7月8日,巴西頒佈了一般數據保護法(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais)(第13,709/2018號法律),或LGPD,2020年6月5日,日本通過了對其個人信息保護法(APPI)的修正案。這兩部法律都對個人信息的處理進行了廣泛的監管,其方式可與GDPR相提並論,違反LGPD和APPI的人將面臨重大處罰。
我們繼續看到司法管轄區實施資料本地化法律,規定個人資料或某些類別的個人資料須儲存在原屬司法管轄區內。具體地説,俄羅斯、中國和印度已經通過或正在通過法律,這些法律對數據隱私提出了更嚴格的要求,其中包括更嚴格的數據本地化要求。這些法規可能會抑制我們向這些市場擴張的能力,或者禁止我們在沒有重大額外成本的情況下繼續在這些市場提供服務和/或與合作伙伴合作。此外,美國和非美國政府都在考慮監管人工智能和機器學習。現有和未來的法律以及對隱私保護不斷演變的態度可能會削弱我們收集、使用和維護足夠類型或數量的數據點以開發和訓練我們的人工智能算法的能力。
除了我們的法律義務外,由於數據隱私、保護和安全方面的變化以及我們提供的服務的擴展,我們在數據隱私、保護和安全方面的合同義務變得越來越嚴格。某些數據隱私、保護和安全法律,如GDPR和CCPA,要求我們的客户對其服務提供商施加特定的合同限制。
除了政府活動和我們的客户合同外,隱私倡導和其他行業團體已經或可能建立新的自律標準,這可能會給我們在全球提供服務的能力帶來額外的負擔。我們的客户期望我們滿足第三方(如TRUSTe、美國註冊會計師協會或國際標準組織)制定的自願認證和其他標準。如果我們無法保持這些認證或滿足這些標準,可能會對我們向某些客户提供解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務。商業合作伙伴和其他對消費者如何與我們的產品互動有強大影響力的第三方,如蘋果、谷歌、Facebook和Mozilla,可能會對他們的產品和平臺設置新的隱私控制或限制,從而限制我們服務的有效性。
隨着與數據隱私、保護和安全相關的法律、規則、法規和其他義務強加了新的嚴格義務,以及這些義務和其他義務的解釋和應用存在很大不確定性,我們在滿足他們的要求以及對我們的政策和做法進行必要的改變方面可能面臨挑戰,並可能為此產生巨大的成本和支出。此外,如果與我們合作的第三方(如我們的供應商或第三方服務提供商)違反適用的法律、規則或法規或我們的政策,此類違規行為也可能使我們或我們客户的數據面臨風險,進而可能對我們的業務產生不利影響。我們或我們的第三方服務提供商未能或被認為未能遵守我們適用的與數據隱私、保護或安全有關的內部和外部政策或通知、我們對客户或其他第三方的合同或其他義務,或我們與數據隱私、保護或安全有關的任何其他法律義務,都可能導致政府調查或調查(過去發生過,未來可能發生)、執法行動、訴訟、糾紛或其他索賠、賠償請求、限制提供我們的服務、隱私倡導團體或其他人對我們提出的索賠或公開聲明。重大責任或罰款以及客户信任的喪失,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
遵守法律、規則、法規以及適用於我們客户業務的其他與數據隱私、保護和安全相關的義務所產生的成本和其他負擔,可能會對我們的客户使用、收集、管理、披露、處理、存儲、傳輸和以其他方式處理來自其員工、客户和合作夥伴的信息的能力和意願產生不利影響,這可能會限制我們Unified-CXM平臺的使用、有效性和採用,並降低總體需求。此外,不確定和不斷變化的監管環境和信任環境可能會引起對數據隱私的擔憂,並可能導致我們的客户或我們客户的客户拒絕提供允許我們的客户有效使用我們的服務所需的數據。即使是對隱私問題的看法,無論是否合理,都可能會阻礙我們的應用程序的市場採用、有效性或使用。
如果不能提供高質量的客户服務和支持,可能會對我們與現有和潛在客户的關係產生不利影響,進而影響我們的業務、運營結果和財務狀況。
在實施和使用我們的Unified-CXM平臺時,我們的客户依賴我們的客户服務和支持,包括高級支持服務(在某些情況下可能由第三方合作伙伴提供),以及時解決複雜的技術和運營問題。我們或我們的合作伙伴可能無法快速響應,無法適應客户或產品支持需求的短期增長。我們也可能無法修改我們的專業服務或客户和產品支持的性質、範圍和交付,以與競爭對手提供的解決方案的變化競爭。在沒有相應收入的情況下,客户對支持的需求增加可能會增加成本,並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的銷售在很大程度上依賴於我們的聲譽和現有客户的積極推薦。如果不能保持高質量的客户或產品支持,或者市場認為我們沒有保持高質量的企業或產品支持,都可能對我們的聲譽、我們銷售Unified-CXM平臺的能力,進而影響我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們參與的各種訂閲協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠、數據保護、我們對財產或人員造成的損害,或與我們的軟件、服務、平臺、我們在此類協議或其他合同義務下的作為或不作為有關或產生的其他責任,或以其他方式向該第三方賠償或承擔賠償責任。此外,客户通常要求我們賠償他們違反保密性或未能對我們的Unified-CXM平臺存儲、傳輸或處理的數據實施足夠的安全措施,或以其他方式對他們承擔責任。其中一些賠償協議規定了無上限的責任,而賠償條款往往在適用協議終止或到期後仍然有效。
我們過去有過,將來可能會收到客户提出的與此類索賠相關的賠償請求。鉅額賠償可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們試圖通過合同限制我們對此類賠償義務的責任,但我們並不總是成功的,仍可能招致與之相關的重大責任,並且我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止使用我們的Unified-CXM平臺或產品的某些功能。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響,減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,儘管我們投保了一般責任保險,但我們的保險可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任,或以其他方式保護我們免受聲稱客户數據泄露的索賠的責任或損害,而且任何此類保險可能不會繼續以可接受的條款提供給我們,或者根本不能繼續向我們提供此類保險。
我們的大多數客户羣是大型企業,目前我們很大一部分收入來自相對較少的企業,其中任何一家的損失都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在截至2021年1月31日和2020財年的兩個財年中,我們排名前10位的客户佔我們訂閲收入的19%。我們的大多數客户羣由大型企業組成,其中許多企業對我們的Unified-CXM平臺有很高的訂閲量。在本報告所述的所有時期,我們的大部分收入都依賴於向大型企業銷售我們的Unified-CXM平臺。因此,失去任何一個客户都可能對我們的業務和運營結果產生相對更大的影響,而不是在擁有更廣泛客户基礎的業務中失去客户,因為在這些業務中,每個客户對收入的貢獻較小。雖然我們預計,隨着我們從其他客户那裏獲得更多收入,來自最大客户的收入佔我們總收入的比例將隨着時間的推移而下降,但我們也相信,至少在短期內,來自最大客户的收入可能會繼續佔我們收入的很大一部分。如果這些大客户停止使用我們的Unified-CXM平臺或以更有限的容量使用我們的Unified-CXM平臺,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們平臺上真實或感知的缺陷或錯誤可能會損害我們的聲譽,給我們帶來巨大的成本,並削弱我們向我們的平臺和相關服務銷售訂閲的能力。
我們平臺的基礎軟件很複雜,可能包含重大缺陷或錯誤,特別是在首次引入或發佈新特性或功能時。此外,我們的解決方案依賴於我們軟件存儲、檢索、處理和管理海量數據(包括個人數據)的能力。我們Unified-CXM平臺上的任何實際或預期的缺陷、錯誤、故障、錯誤或漏洞都可能導致負面宣傳、網絡安全漏洞以及其他數據安全、隱私、訪問、保留問題、性能問題和客户終止,並可能削弱我們未來向Unified-CXM平臺和相關服務銷售訂閲的能力。有些錯誤、錯誤或漏洞本身可能很難檢測到,只有在代碼發佈供外部或內部使用後才會被發現。糾正我們Unified-CXM平臺中的任何缺陷所產生的成本可能會很高,並可能對我們的運營結果產生不利影響。例如,我們可能需要花費大量的財務和開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷,或者解決和消除漏洞。儘管我們不斷測試Unified-CXM平臺是否有缺陷,並通過我們的客户支持組織與客户合作來識別和糾正錯誤,但我們會不時發現Unified-CXM平臺上的缺陷或錯誤,並且我們的Unified-CXM平臺上的缺陷或錯誤可能在未來再次發生。任何導致我們Unified-CXM平臺可用性中斷或其他性能問題的缺陷都可能導致以下問題,其中包括:
•我們的Unified-CXM平臺的收入損失或延遲了市場接受和銷售;
•提前終止客户協議或者客户流失;
•對客户的信用或退款;
•對我們的產品責任訴訟和其他索賠;
•轉移發展資源;
•與修復任何缺陷相關的費用增加,包括增加的技術支持費用;
•損害我們的品牌和聲譽;以及
•增加了維護和保修成本。
雖然我們的客户協議通常包含旨在限制我們對與解決方案中的缺陷相關的損害的責任的限制和免責聲明,但此類限制和免責聲明可能不會由法院或其他法庭強制執行或以其他方式有效保護我們免受此類索賠。
我們的業務和運營結果可能會受到持續的新冠肺炎大流行或其他類似疫情的實質性不利影響。
我們的業務可能會受到大範圍衞生流行病或大流行爆發的實質性不利影響,包括新冠肺炎大流行。新冠肺炎已經遍及全球,導致政府實施了重大措施,包括封鎖、關閉、隔離和旅行禁令,旨在控制病毒的傳播。我們已經調整了我們的政策,允許我們的紐約市總部員工在可選的基礎上遠程工作,這可能會導致員工工作效率下降和業務中斷。我們已經並預計將繼續花費大量的時間、精力和資源來應對新冠肺炎大流行和相關的全球經濟不確定性,包括制定和實施內部政策和程序,以及跟蹤法律和政府指導方針和限制的變化。遠程工作環境還可能增加網絡安全事件的脆弱性,包括信息系統安全遭到破壞,這可能會損害我們的聲譽和商業關係。隨着時間的推移,這樣的遠程操作可能會降低我們團隊的凝聚力和我們維持文化的能力,這兩者都是我們成功的關鍵。此外,遠程工作環境可能會對我們的營銷努力、我們及時簽訂客户和業務發展合同的能力、我們的國際擴張努力以及我們在整個組織內招聘和留住員工的能力產生負面影響。.
如果這些限制繼續存在,未來採取額外的預防和緩解措施,或者這些或任何其他遏制或治療新冠肺炎的措施的有效性存在不確定性,就可能對全球經濟狀況產生不利影響,這可能會通過降低消費者對客户產品和服務的需求,對客户造成實質性的不利影響,進而可能對客户與我們簽訂或續簽合同的意願產生負面影響。例如,由於消費者對其服務的需求減少,我們的某些酒店客户最初降低了他們對我們的服務水平。
大流行還可能對我們的員工和員工的生產力造成不利影響。病毒的直接影響以及對我們員工和運營的中斷、新冠肺炎變體的傳播以及新冠肺炎大規模疫苗的緩慢推出,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。雖然目前我們正在努力管理和減輕對我們運營的潛在幹擾,但大流行的流動性以及相關經濟影響的不確定性可能會導致持續的市場動盪,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們無法預測新冠肺炎大流行(包括新冠肺炎的變種)將如何繼續發展,政府法規或其他限制是否會在多大程度上影響我們或客户的運營,或者新冠肺炎大流行或其影響是否會對我們的業務產生更長期的意想不到的影響,或其影響會在多大程度上對我們的業務產生意想不到的影響。
新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和強度,考慮到迅速演變的形勢,所有這些都是不確定和難以預測的。因此,目前無法確定新冠肺炎對我們業務的整體影響。然而,如果這種大流行繼續作為嚴重的世界性健康危機持續下去,這種疾病可能會損害我們的業務,還可能會增加這一“風險因素”部分中描述的許多其他風險。
我們依賴於我們的管理團隊和關鍵員工,其中一名或多名員工的流失或無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們管理團隊的持續服務,包括我們的創始人、董事長兼首席執行官拉吉·託馬斯(Ragy Thomas),他們對我們的願景、戰略方向、文化、服務和技術至關重要。有時,我們的管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生額外的變動,這可能會擾亂我們的業務。新員工還需要大量培訓,而且在大多數情況下,他們需要大量時間才能達到最高生產率。此外,我們沒有與我們的管理團隊成員或其他關鍵員工簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作,因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。如果我們失去一名或多名高管或關鍵員工,或者我們的高管未能有效地與我們的員工合作並領導我們的公司,都可能對我們的業務產生不利影響。我們沒有為包括託馬斯先生在內的任何一位高管提供關鍵人物保險。
此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們設立辦事處的地方,對這些人的競爭非常激烈,特別是在招聘經驗豐富的軟件工程師和銷售專業人員方面。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工,他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務,從而分流了我們的時間和資源。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降,可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。此外,受限的國內移民法限制了我們在國際招聘方面的能力。如果我們不能吸引新員工,或者不能發現、留住和激勵現有員工,我們的業務和未來增長前景可能會受到不利影響。
我們的收入增長率在前幾個時期有所波動,未來可能會再次下降。
我們的收入增長率在前幾個時期有所波動。我們之前曾經歷過收入增長率下降的時期,隨着我們客户羣規模的擴大和我們實現更高的市場滲透率,我們的收入增長率在未來可能會再次下降。特別是,我們預計訂閲收入的增長率將在不同時期之間波動,短期內,訂閲收入的增長率可能會低於上一財年的可比時期。許多因素也可能導致我們的收入增長率下降,包括對我們的Unified-CXM平臺的需求放緩、競爭加劇、整體市場增長放緩、我們未能繼續利用增長機會以及我們業務的成熟等等。您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。如果我們的收入增長率下降,投資者對我們業務的看法以及我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們的某些運營結果和財務指標可能很難預測。
我們的運營結果和財務指標,包括我們的收入、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入的水平,過去一直在波動,未來可能會有很大變化。因此,對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義,任何一個時期的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的經營結果可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。經營結果的波動可能會對我們A類普通股的價值產生負面影響。可能導致我們經營業績波動的因素包括但不限於下列因素:
•我們銷售週期的可變性,包括我們客户的預算週期和內部採購優先順序的結果;
•與我們的Unified-CXM平臺銷售相關的付款條款和訂閲期限及其對我們的預訂和自由現金流的影響;
•大客户的增加或流失,包括通過收購或合併;
•銷售和確認收入的時間,可能會因會計規則和解釋的變化而有所不同;
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的金額和時間;
•網絡中斷或實際或感知的安全漏洞或其他事件;
•一般的經濟、市場和政治條件;
•客户續約率;
•在續簽客户協議時,增加或減少我們服務元素的數量或價格變化;
•我們的定價政策或我們競爭對手的定價政策的變化;
•在一段時間內出售的各種服務的組合;
•我們確認股權獎勵的股票薪酬支出的時間,特別是在涉及我們大量股票的獎勵與特定事件或日期掛鈎的情況下;以及
•我們或我們的競爭對手推出新平臺功能和服務的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合。
上述因素的累積影響可能會導致我們的季度和年度經營業績出現大幅波動和不可預測性。這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們可能提供的任何指導,或者如果我們提供的指導低於分析師或投資者的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經滿足了我們可能提供的任何先前公開聲明的指導,這樣的股價下跌也可能發生。
我們在研發方面投入了大量資金,如果我們的研發投資沒有轉化為新的解決方案或對現有解決方案的實質性改進,或者我們沒有有效地利用這些投資,我們的業務和運營結果就會受到損害。
我們戰略的一個關鍵要素是在我們的研發工作上投入大量資金,以改進和開發我們的Unified-CXM平臺的新技術、特性和功能。在截至2020年1月31日和2021年1月31日的每一年中,我們的研發費用佔收入的10%。如果我們不能有效地使用我們的研發預算,我們的業務可能會受到損害,我們可能無法實現我們的戰略的預期好處。此外,研發項目可能在技術上具有挑戰性、耗時和昂貴。這些研發週期的性質可能會導致我們在產生與研發相關的費用與我們能夠提供引人注目的平臺更新並從此類投資中獲得收入(如果有的話)之間出現延遲。此外,在開發週期開始後,企業對我們正在開發的一個或多個解決方案的預期需求可能會減少,但我們仍無法避免與開發任何此類解決方案或解決方案相關的鉅額成本。如果我們在研發上花費大量資源,而我們的努力不能成功地推出或改進在我們當前或未來市場上具有競爭力的解決方案,我們的業務和運營結果將受到不利影響。
我們可能無法準確預測吸引新客户、留住現有客户和應對不斷變化的市場狀況所需的最佳定價策略。
我們過去和將來都需要不時地改變我們的定價模式。隨着我們Unified-CXM平臺市場的成熟,或者競爭對手推出與我們競爭的新解決方案,我們可能無法以相同的價格或基於我們歷史上使用的相同定價模式來吸引新客户。雖然我們正在並將嘗試根據我們以前的經驗和客户反饋來設定價格,但我們的評估可能不準確,我們可能低估或高估了我們的
統一的CXM平臺和專業服務。此外,如果我們的Unified-CXM平臺上的產品或我們的專業服務發生變化,我們可能需要修改我們的定價策略。我們的定價策略或我們有效定價產品的能力的任何此類變化都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,隨着我們在國際上的擴張,我們還必須確定適當的定價策略,使我們能夠有效地在國際上競爭。定價壓力和決策可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或我們的Unified-CXM平臺無法獲得或保持更廣泛的市場接受度,任何這些都可能對我們的整體業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外,規模較大的組織是我們直銷努力的主要焦點,它們可能會要求大幅降價。因此,我們未來可能被要求定價低於目標,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、現金流和財務狀況產生不利影響。
如果不能有效地擴展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們擴大客户基礎並使我們的Unified-CXM平臺獲得更廣泛市場接受的能力。
擴大我們的客户基礎並使我們的Unified-CXM平臺獲得更廣泛的市場接受在很大程度上取決於我們有效擴展和管理我們的銷售和營銷運營及活動的能力。我們在很大程度上依賴於我們的直銷隊伍和我們的營銷努力來獲得新客户。我們正在擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍。我們認為,擁有我們目前或未來可能需要的銷售技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員的競爭非常激烈。我們能否在未來實現收入增長,在一定程度上取決於我們能否招聘、培訓和留住足夠數量的合格和有經驗的銷售專業人員。新員工需要大量培訓和時間才能實現最高生產率,特別是在新的銷售細分市場和新的行業或地區。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速,甚至根本不會變得高效,而且我們可能無法在未來在我們開展業務的市場和細分市場招聘或留住足夠數量的合格人員。由於我們在擴大銷售隊伍或按照我們計劃運營的規模管理銷售隊伍方面沒有很長的歷史,我們無法準確預測隨着我們擴大銷售隊伍,我們的銷售額是否會增加,或者增加到什麼程度,或者銷售人員需要多長時間才能提高工作效率。此外,由於我們通過我們的銷售隊伍直接向中型企業銷售的經驗有限,任何此類努力的結果都很難預測,可能導致財務和管理資源被轉移,而收入卻沒有相應的增加。如果我們的銷售擴張努力不能帶來顯著的收入增長,我們的業務將受到損害。
我們與企業和國際客户的銷售週期可能很長,而且不可預測。
我們有很大一部分業務是與大型國際企業合作的。我們與企業和國際客户的銷售時間以及相關的收入確認很難預測,因為這些客户的銷售週期很長,而且不可預測。我們通常需要花費大量時間和資源來教育和熟悉這些潛在客户,瞭解為我們的Unified-CXM平臺付費的價值主張。我們針對這些客户的銷售週期(從Unified-CXM平臺的初始評估到付款)通常約為9個月或更長時間,每個客户的銷售週期可能會有很大差異。因此,很難預測是否以及何時會完成出售。
如果我們不能有效地操作移動設備或從移動設備捕獲數據,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的Unified-CXM平臺的客户和用户越來越多地訪問我們的Unified-CXM平臺或通過移動設備進行交互。我們正在為與移動使用相關的解決方案投入寶貴的資源,但我們不能向您保證這些解決方案一定會成功。如果我們為Unified-CXM平臺開發的移動解決方案不能滿足當前或潛在客户的需求,或者如果我們的解決方案難以訪問,客户或用户可能會減少使用我們的Unified-CXM平臺或完全停止使用我們的Unified-CXM平臺,我們的業務可能會受到影響。此外,我們依賴於我們的產品與我們無法控制的流行移動網絡和標準之間的互操作性,任何此類系統或服務條款的更改都會降低我們Unified-CXM平臺的功能或優先考慮競爭產品,這可能會對我們的業務產生不利影響。隨着新的移動設備和產品不斷髮布,很難預測我們在增強Unified-CXM平臺以在此類設備上使用時可能遇到的挑戰。如果我們無法在移動設備上成功實施Unified-CXM平臺的元素,或者如果這些策略不如我們的個人電腦產品那麼成功,或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到負面影響。
如果我們不能與渠道合作伙伴發展和保持成功的關係,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
到目前為止,我們主要依靠我們的直銷隊伍、在線營銷和口碑來銷售我們Unified-CXM平臺的訂閲。雖然我們已經與某些渠道合作伙伴(如推薦合作伙伴、經銷商和整合合作伙伴)建立了關係,但到目前為止,這些渠道帶來的收入有限。我們相信,我們業務的持續增長有賴於確定、發展和維護與其他渠道合作伙伴的戰略關係,這些關係可以推動額外的收入。我們與現有渠道合作伙伴的協議是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向企業提供幾家不同公司的產品,包括與我們競爭的產品。他們也可能停止銷售我們的產品
統一-CXM平臺,通知有限,處罰很少或沒有處罰。我們預計,我們確定和開發的任何其他渠道合作伙伴都將是類似的非排他性合作伙伴,不受繼續營銷我們的Unified-CXM平臺的任何要求的約束。如果我們不能及時、經濟高效地尋找更多渠道合作伙伴,或者根本不能幫助當前和未來的渠道合作伙伴獨立銷售和實施我們的Unified-CXM平臺,或者如果我們的渠道合作伙伴選擇更努力地營銷自己或競爭對手的產品,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的Unified-CXM平臺,或者不能滿足我們客户的需求,我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。
與直銷相比,渠道合作伙伴的銷售更可能涉及收款問題,特別是我們的渠道合作伙伴向發展中市場的銷售,因此,渠道合作伙伴銷售收入與直銷收入之間的組合變化可能會導致我們的運營業績波動。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,保持和提升我們作為Unified-CXM中差異化和品類明確的公司的聲譽,對於我們與現有客户和關鍵員工的關係以及吸引新客户和人才的能力至關重要。我們品牌的成功推廣取決於許多因素,包括我們營銷工作的有效性,我們繼續開發高質量平臺的能力,我們提供持續滿足客户需求的可靠服務的能力,我們維持客户信任的能力,以及我們成功地將我們的Unified-CXM平臺與競爭解決方案區分開來的能力,而我們可能無法有效地做到這一點。我們沒有足夠的運營歷史來了解我們的品牌推廣活動最終會成功還是會增加收入,如果不成功,我們的業務可能會受到不利影響。對我們的業務或平臺的任何負面宣傳,例如,涉及我們的隱私做法、服務條款、服務質量、訴訟、監管活動、我們的員工、合作伙伴或客户的行為,或其他向我們提供類似解決方案的公司的行為(所有這些都可能很難預測),都可能對我們的聲譽和品牌造成負面影響。此外,獨立行業分析師經常對我們的Unified-CXM平臺以及我們的競爭對手提供的解決方案提供評論,這些評論可能會對我們的品牌和我們在市場上對Unified-CXM平臺的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的,或者與我們競爭對手的解決方案相比不那麼積極,我們的品牌和市場地位可能會受到不利影響。隨着我們通過渠道或戰略合作伙伴擴大我們的營銷和銷售努力,維護和提升我們的品牌也可能很困難。
推廣我們的品牌也需要我們投入大量的資金。我們預計,隨着我們的市場競爭變得更加激烈,隨着我們向新市場擴張,以及通過我們的渠道合作伙伴產生更多的銷售額,這些支出將會增加。就這些活動帶來的收入增加而言,這些收入可能無法抵消我們增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌,或者在推廣和維護我們的品牌不成功的嘗試中產生大量費用,我們的業務可能不會增長,我們可能會降低相對於競爭對手的定價權,我們可能會失去客户和關鍵員工,或者無法吸引潛在客户或人才,所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在客户合同期限內確認收入。因此,新銷售額的增加或減少可能不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難辨別。
我們一般根據客户的合同條款按比例確認他們的訂閲收入,我們的大部分收入來自期限為一到三年的訂閲。因此,我們每個季度報告的收入的一部分來自確認與前幾個季度的訂閲有關的遞延收入。因此,任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能對我們該季度的收入結果產生很小的影響。然而,這樣的下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們的Unified-CXM平臺的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們的定價政策、擴張率或保留率的潛在變化,可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中。我們也可能無法在銷售大幅惡化的情況下降低成本結構。此外,我們的大部分成本都作為已發生的費用支出,而收入則在與客户的協議期限內確認。因此,我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在協議條款的早期階段確認的成本大於收入。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
我們的客户可能沒有按照他們的協議條款向我們付款,有時我們不得不採取行動迫使我們付款。
我們通常與客户簽訂年度或多年協議。如果我們的客户沒有按照我們的協議條款向我們付款,我們可能會受到無法收取到期金額和執行我們協議條款的成本(包括訴訟和仲裁費用)的不利影響。這些問題的風險隨着我們客户協議期限的延長而增加。此外,我們的一些客户可能會尋求破產保護或其他類似的救濟,而無法付款。
如果我們沒有收到任何應付給我們的款項,或者支付這些款項的速度較慢,這兩種情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
由於季節性的原因,我們的經營結果可能很難預測。
我們的經營結果也可能會因季節性而波動。我們在銷售週期中看到了季節性,因為我們的大部分客户在給定財年的第四季度進行購買,並在下一財年的第一季度向我們付款。我們未來還可能受到季節性趨勢的影響,特別是隨着我們業務的成熟。這種季節性可能是由許多因素造成的,包括我們的客户在一年中的某些時間在國內和國際上的採購過程放緩,以及客户選擇在財政年度結束前不久花費剩餘的預算。此外,由於我們在適用的訂閲協議期限內確認訂閲收入,這種季節性在我們的收入中的反映程度可能要小得多,有時可能不會立即顯現出來。在我們經歷這種季節性的程度上,它可能會導致我們的運營結果和財務指標出現波動,並使預測我們未來的運營結果和財務指標變得更加困難。
我們可能會面臨第三方指控侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權、商業祕密或專有權的索賠。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動,科技行業的公司經常因為侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和商業化我們的產品和服務的能力,而不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權和專有權。我們不時收到包括我們的競爭對手在內的第三方的索賠,指控我們的Unified-CXM平臺和基礎技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯該第三方的知識產權,包括他們的商業祕密,我們可能被發現侵犯了該等權利。例如,2017年9月7日,Opal Labs Inc.向俄勒岡州巡迴法院提起訴訟,指控我們違反合同和違反俄勒岡州統一商業保密法(Uniform Trade Secrets Act)等索賠。2018年9月5日,根據我們的動議,該案從州法院轉移到聯邦法院。有關更多信息,請參閲本表格10-Q中其他部分包含的合併財務報表的附註9。
隨着我們面對日益激烈的競爭和越來越高的知名度,收到更多針對我們的知識產權索賠的可能性也越來越大。我們有可能在這類訴訟中失敗,導致我們部分或全部專利權的損失。任何索賠或訴訟,無論其是非曲直,都可能導致我們產生鉅額費用、支付鉅額成本或損害、持續的特許權使用費或許可費或其他付款,或者可能阻止我們提供Unified-CXM平臺的全部或部分或使用某些技術,要求我們重新設計Unified-CXM平臺的全部或部分,迫使我們實施昂貴的變通辦法或重新設計,分散管理層對業務的注意力,或要求我們遵守其他不利條款。如果我們的任何技術、產品或服務被發現侵犯、挪用或侵犯了第三方的知識產權,我們可能會尋求獲得該第三方的知識產權許可,以結束針對我們繼續商業化或使用此類技術、產品和服務的某些索賠或行為。但是,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得這樣的許可。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手和其他第三方能夠訪問向我們許可的相同技術,這可能需要我們支付大量許可和版税。
任何訴訟也可能涉及沒有相關解決方案收入的專利控股公司或其他不利的專利所有者,因此,我們的專利組合可能很少或根本沒有威懾力、,因為我們無法針對這些實體或個人主張我們的專利。這些“非執業實體”和其他知識產權持有者可能會試圖向我們主張知識產權索賠,或試圖將他們擁有的知識產權貨幣化,以通過許可或其他和解來獲取價值。我們過去和將來可能會被要求和/或有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴與任何此類訴訟相關的費用,並獲得許可證或退還訂閲費,這可能會進一步耗盡我們的資源。即使我們在針對我們的索賠或訴訟中勝訴,任何與我們的技術或知識產權有關的索賠或訴訟,無論是否具有可取之處,都可能是不可預測的、昂貴的和耗時的,並將大量資源和我們管理層和其他員工的注意力從我們的業務運營中轉移出來。此類糾紛還可能擾亂我們的Unified-CXM平臺和產品,這將對我們的客户滿意度和吸引客户的能力產生不利影響。在我們從第三方獲得的技術導致的侵權、挪用或其他侵權行為的情況下,我們從該第三方獲得的任何賠償或其他合同保護(如果有)可能不足以彌補我們因此類侵權或挪用而招致的責任。
在針對我們的專利侵權索賠中,我們可以作為辯護,聲稱我們沒有侵犯相關的專利索賠,或者該專利是無效的,或者兩者兼而有之。我們的防禦力量將取決於所主張的專利、對這些專利的解釋,以及我們宣佈所主張的專利無效的能力。然而,在我們的辯護中,我們可能不會成功地提出不侵權或無效的論點。在美國,已頒發的專利享有有效性推定,質疑專利權利要求有效性的一方必須提供清晰而令人信服的無效證據,這是很高的舉證責任。反之,專利權人只需舉證優勢即可證明侵權,舉證責任較低。我們也可能沒有意識到
可能涵蓋我們部分或全部技術的其他公司的知識產權。由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,並且通常會在一段時間內獲得保密,因此目前可能存在我們不知道的待決申請,這些申請稍後可能會導致已頒發的專利覆蓋我們的一個或多個產品。如果我們因任何知識產權侵權、挪用或侵權索賠而被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動,此類支付、成本或行為可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
各種協議中的賠償和其他條款可能使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意賠償因知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠、我們對財產或個人造成的損害或與我們的Unified-CXM平臺或我們的行為或不作為有關或產生的其他責任而遭受的損失或以其他方式對該第三方承擔責任。我們過去有過,將來可能會收到客户提出的與此類索賠相關的賠償請求。此外,客户通常要求我們賠償他們違反保密性或未能對我們的Unified-CXM平臺存儲、傳輸或處理的數據實施足夠的安全措施,或以其他方式對他們承擔責任。這些合同條款的條款通常在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠償或違約索賠可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。雖然我們通常試圖通過合同限制我們對這些義務的責任範圍,但我們並不總是成功的,我們可能會招致與之相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響,減少對我們Unified-CXM平臺的需求,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外,我們的某些客户協議包含允許客户成為源代碼託管協議的一方或受益人的條款,根據該協議,我們將我們某些解決方案的專有源代碼託管給第三方。根據這些源代碼託管協議,我們的源代碼可能會在特定事件發生時向客户發佈,例如在我們破產或資不抵債的情況下,或者我們無法支持或維護我們的解決方案的情況下。披露我們源代碼的內容可能會限制我們可以為我們的源代碼或包含該源代碼的解決方案獲得或維護的知識產權保護,並可能為針對我們的知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠提供便利。
在任何此類發佈之後,我們不能確定客户是否會遵守其使用源代碼的限制,我們可能無法監控和防止客户未經授權披露此類源代碼。此外,在任何此類發佈之後,客户可能能夠基於我們的源代碼創建衍生作品,並可能擁有此類衍生作品。任何此類發佈導致熟悉我們源代碼的人的數量增加,也可能增加黑客攻擊成功的風險。其中每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的Unified-CXM平臺使用開源軟件,這可能會使我們面臨訴訟,需要我們重新設計Unified-CXM平臺,或者以其他方式將資源從我們的開發工作中分流出來。
我們將開源軟件與我們的Unified-CXM平臺、產品和運營結合使用。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其軟件的一部分分發的用户向此類軟件公開披露全部或部分源代碼,或以允許進一步修改和再分發的不利條款(可能包括我們的修改或集成了此類開源軟件的產品代碼)向此類軟件公開披露全部或部分源代碼,並且我們可能受到此類條款的約束。許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,這些開源許可證有可能被解讀為對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。雖然我們監控我們對開源軟件的使用,並努力確保沒有任何開源軟件的使用方式會要求我們披露我們決定作為專有維護的源代碼,或者可能會違反開源許可證或第三方合同的條款或無法滿足條件,但此類使用可能會無意中發生,或者可能聲稱發生了,部分原因是開源許可條款通常是模稜兩可的。我們可能會被要求擁有或要求發佈我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品(可能包括我們的專有源代碼)的各方提起訴訟,或以其他方式尋求執行適用的開源許可條款,或指控我們使用此類軟件侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。因此,我們可能會受到違約、侵犯知識產權或賠償的索賠。, 需要發佈我們的專有源代碼、支付損害賠償、版税、許可費或其他金額、尋求許可、重新設計我們的應用程序、在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售,或者採取其他可能轉移我們開發工作資源的補救措施,這些都可能對我們的業務產生不利影響。任何實際或聲稱要求披露我們的專有源代碼或因違反適用許可而支付損害賠償的要求都可能損害我們的業務,並可能幫助包括我們的競爭對手在內的第三方開發與我們相似或更好的產品和服務。
此外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。通常沒有對開源軟件的支持,我們不能確保此類開源軟件的作者會實現或推送更新以解決
安全風險或不會放棄進一步的開發和維護。與使用開源軟件相關的許多風險,例如缺乏所有權或性能的擔保或保證,都無法消除,如果處理不當,可能會對我們的業務產生負面影響。我們有幫助降低這些風險的流程,包括審查開發人員對使用開源軟件的請求的審查流程,但我們不能確保所有開源軟件在用於我們的產品和服務之前都已確定或提交審批。 這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理,如果不加以解決,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果不能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權,可能會削弱我們保護專有技術和品牌的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們獲得、維護、保護、捍衞和執行我們的知識產權的能力。截至2021年10月31日,我們擁有30項美國已頒發專利和15項未決的非臨時或臨時美國專利申請。我們依靠美國和國際上的專利、版權、商標和商業祕密法律以及技術措施和合同條款(如與我們的員工、客户、合作伙伴和其他第三方簽訂的保密或許可協議)來建立和保護我們的品牌,保持我們的競爭地位,並保護我們的知識產權不受侵犯、挪用或其他侵犯。然而,我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能不充分或無效,我們的知識產權可能會通過行政程序受到挑戰、無效、範圍縮小或無法執行,這些行政程序包括複審、各方之間的審查、幹預和派生程序以及在外國司法管轄區的同等程序(例如,異議訴訟)或訴訟。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以有效地防止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權,或防止未經授權披露或未經授權使用我們的商業祕密或其他機密信息。我們不能保證我們任何懸而未決的申請將會發布或獲得批准,也不能保證我們現有的和未來的知識產權將足夠廣泛,以保護我們的專有技術。
此外,並非在我們開展業務的每個國家/地區都能獲得有效的商標、版權、專利和商業祕密保護,我們可能無法在這些國家維護或無法獲得對我們某些知識產權的充分保護。此外,知識產權法,包括成文法和判例法,特別是在美國,正在不斷髮展,法律的任何變化都可能使我們更難執行我們的權利。如果美國專利商標局和各種類似的外國政府機構未能遵守適用的程序、文件、費用支付和其他類似要求,可能會導致受影響的專利、商標或申請被放棄或失效。如果發生這種情況,我們的競爭對手可能會在與我們競爭的努力中取得更大的成功。無論是申請和註冊成本,還是捍衞和執行這些權利的成本,有效保護知識產權都是昂貴和難以維持的。
我們試圖通過與我們的員工、顧問、承包商、公司合作者、顧問和其他代表我們開發知識產權或與我們共享信息的第三方簽訂保密、保密和發明轉讓協議,在一定程度上保護我們的知識產權、技術和機密信息。然而,我們不能保證我們已經與代表我們開發知識產權的每一方以及已經或可能接觸到我們的機密信息、技術訣竅和商業祕密的每一方簽訂了此類協議。這些協議可能不充分或被違反,或者可能無法有效阻止未經授權訪問或未經授權使用、披露、挪用或反向工程我們的機密信息、知識產權或技術。不能保證這些協議將自動執行或以其他方式為我們的商業祕密或其他知識產權或專有信息提供有意義的保護。此外,這些協議可能不會為違規行為或在未經授權使用或披露我們的機密信息或技術或侵犯我們的知識產權時提供足夠的補救措施。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密或專有技術的指控是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,商業祕密和專有技術很難保護,美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密和專有技術。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭。, 而我們的競爭地位將受到實質性和不利的損害。失去商業祕密保護可能使第三方更容易通過複製功能與我們的產品和服務競爭。此外,不受發明轉讓協議約束的個人可能對我們當前和未來的知識產權提出不利的所有權主張,並且,如果我們的員工、獨立承包商或與我們有業務往來的其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會出現關於相關或由此產生的專有技術和發明的權利的爭議。還有一個風險是,我們不能建立一個從發明家到我們的不間斷的所有權鏈條。可能會出現庫存或所有權糾紛,允許一個或多個第三方實踐或強制執行我們的知識產權,包括可能針對我們強制執行權利的努力。此外,庫存或所有權上的錯誤有時也會影響優先權主張,如果我們失去了要求某些專利申請優先權的能力,介入的藝術或其他事件可能會阻止我們頒發專利。
此外,監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權執法機制可能薄弱或不充分。此外,我們還可以
我們並不總是發現侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為,任何侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為,即使成功地被發現、起訴和禁止,處理起來也可能代價高昂,並可能損害我們的業務。此外,不能保證我們的知識產權足以保護我們免受他人提供的產品或服務的侵害,這些產品或服務與我們的業務大體相似,並且包括我們的競爭對手在內的第三方可能會圍繞我們的知識產權獨立開發類似的技術、複製我們的服務或設計,在這種情況下,我們可能無法成功地向這些方主張我們的知識產權。此外,我們的合同安排可能無法有效防止泄露我們的商業祕密或機密信息,或在未經授權披露我們的商業祕密或機密信息時提供足夠的補救措施,並且我們可能無法發現未經授權使用此類商業祕密、機密信息和其他知識產權,或無法採取適當步驟強制執行這些商業祕密、機密信息和其他知識產權。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續帶來的不確定性可能會對我們在市場上的競爭能力產生重大不利影響。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,這可能會導致我們的知識產權組合的部分減損或損失。對任何訴訟程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險,並可能使我們的相關專利、未決的專利申請和商標申請面臨被無效、不頒發或被取消的風險。此外,由於知識產權訴訟所需披露的資料數目龐大,一旦發生訴訟,我們的一些機密或敏感資料可能會因披露而受到損害。此外,在訴訟過程中,可能會公佈聆訊結果、動議或其他臨時程序或事態發展。儘管我們做出了努力,但我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權,或成功挑戰我們的知識產權。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的, 這可能會對我們A類普通股的價格產生實質性的不利影響。此類訴訟或訴訟可能大幅增加我們的運營虧損,並減少可用於開發活動或任何未來銷售、營銷或分銷活動的資源。如果我們不能獲得、維護、保護、捍衞和執行我們的知識產權,可能會對我們的品牌和業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們不能將我們的Unified-CXM平臺與其他公司開發的各種軟件應用程序、操作系統、平臺和硬件集成在一起,我們的Unified-CXM平臺可能會變得更不暢銷、競爭力更弱或過時,我們的業務和運營結果將受到損害。
我們的Unified-CXM平臺必須與各種網絡、硬件和軟件系統集成,我們需要不斷修改和增強我們的Unified-CXM平臺,以適應硬件、軟件、網絡、瀏覽器和數據庫技術的變化。特別是,我們開發了Unified-CXM平臺,能夠通過API交互輕鬆地與某些第三方SaaS應用程序集成。一般來説,我們依賴於這樣一個事實,即這類軟件系統的提供商繼續允許我們訪問他們的API以實現這些客户集成。到目前為止,我們還沒有依靠一份長期的書面合同來管理我們與這些供應商的關係。相反,我們須遵守適用於該等供應商的應用程式開發商的標準條款及條件,該等條款及條件規管該等軟件系統的分發、運作及收費,而該等條款及條件可能會不時由該等供應商更改。如果我們不能有效地與第三方系統集成,我們的客户的運營可能會中斷,這可能會導致與客户的糾紛,對客户滿意度造成負面影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
我們可能會收購或投資公司,這可能會分散我們管理層的注意力,並導致我們股東的股權進一步稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也無法實現此類收購的預期收益。
我們的成功在一定程度上取決於我們擴展Unified-CXM平臺和發展業務的能力,以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。我們過去曾嘗試,將來也可能嘗試通過戰略交易實現這一目標,包括收購或投資業務、技術、服務、產品和其他資產,我們認為這些資產可以補充、擴展或增強我們的Unified-CXM平臺,或以其他方式提供增長機會。我們還可能與其他企業建立合作關係,以擴展我們的Unified-CXM平臺,這可能涉及優先或獨家許可、其他分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。
任何收購、投資或業務關係都可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,他們的軟件不容易適應我們的Unified-CXM平臺,或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何被收購業務的客户。收購、投資或其他業務關係也可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將可用於發展我們現有的
公事。此外,任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現,或者我們可能面臨未知的風險或債務。
識別和談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,我們完成這些交易的能力可能往往會受到我們無法控制的審批的制約。我們無法預測這些交易的數量、時間或規模。我們之前的收購規模相對較小,而且我們在用自己的企業有效實施另一項業務方面相對缺乏經驗。因此,即使宣佈了這些交易,也可能無法完成。我們在這些交易中面臨的風險包括:
•發行額外的股本證券,這將稀釋我們現有的股東,並對我們A類普通股的價值產生不利影響;
•使用我們未來可能需要的大部分可用現金和其他資源來經營我們的業務;
•發行大額收費或者重大負債的;
•將管理層的注意力從其他業務上轉移;
•參與這些交易的實體內缺乏或不充分的安全、知識產權和隱私控制,導致我們自己的投資組合出現連鎖故障;
•以對我公司不利或者我公司無力償還的條件發行債券;
•交易對我們與客户和合作夥伴的現有關係造成損害;
•股東和第三方的索賠和糾紛,包括知識產權和數據隱私索賠和糾紛;
•難以留住被收購企業的關鍵員工或客户,或難以整合不同的軟件代碼或業務文化;以及
•不利的税收後果、重大折舊遞延補償費用或其他不利的會計處理。
任何這些風險的發生都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,我們可能被禁止進入任何未來的收購、投資或業務關係。2020年3月,我們與硅谷銀行(SVB)簽訂了經修訂的豁免和信貸協議第四修正案,即SVB信貸安排。SVB信貸安排限制了我們進行某些我們認為最符合我們利益的合併、收購、合併或合併的能力。
我們可能無法以優惠的條件獲得融資,或者根本無法滿足我們未來的資本需求。
我們從一開始就主要通過客户為使用我們的Unified-CXM平臺支付訂閲費以及股權和債務融資(包括信貸安排)來為我們的運營提供資金。我們不知道我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務提供資金。未來,我們可能需要額外的資金來應對商機、挑戰、收購、Unified-CXM平臺訂閲量下降或不可預見的情況。
我們會不時評估融資機會,而我們取得融資的能力,除其他因素外,將視乎我們的經營表現及我們尋求融資時的資本市場情況而定。我們可能無法以優惠的條件及時獲得額外的股權或債務融資,或者根本無法獲得額外的股權或債務融資。如果我們進行任何債務融資,債務持有者將優先於普通股持有者。在貸款未償還期間,債券持有人可能會對我們的業務施加限制,包括與財務和運營事宜有關的限制性公約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。債券持有人還可能獲得我們資產的擔保權益,使債券持有人能夠扣押和取得財產(無論是有形的還是無形的)的所有權或處置權,如果我們拖欠償還貸款或任何與貸款相關的條件,他們在該財產中擁有擔保權益。我們還可能被要求採取其他符合債券持有人利益的行動,迫使我們維持特定的流動性或其他比率,任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。SVB信貸機制禁止我們在沒有事先書面同意的情況下承擔額外的債務,以及其他條件。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金,我們現有的股東在我們公司的所有權百分比可能會大幅稀釋,我們發行的任何新的股權證券都可能擁有權利。, 優先於我們普通股持有者的優惠和特權。如果我們不能以我們滿意的條件獲得足夠的資金或融資,當我們需要時,我們有能力繼續發展或支持我們的業務,並
對業務挑戰的響應可能非常有限,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的國際銷售和運營,包括我們計劃在美國以外的業務發展活動,使我們面臨着額外的風險和挑戰,這些風險和挑戰可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在截至2021年10月31日的9個月中,我們約36%的銷售額面向美洲以外的客户。作為我們增長戰略的一部分,我們預計將繼續擴大我們的國際業務,這可能包括在新的司法管轄區開設更多辦事處,提供更多語言的Unified-CXM平臺,以及讓美國以外的新客户登機。我們試圖向其銷售Unified-CXM平臺訂閲的任何新市場或國家/地區可能不會接受我們的業務開發活動。我們目前在美國以及歐洲、亞太地區和美洲的某些國家和地區擁有銷售人員和銷售以及客户和產品支持業務。我們相信,我們吸引新客户到我們的Unified-CXM平臺並説服現有客户續訂或擴大使用我們的Unified-CXM平臺的能力,與我們與本國客户的互動程度直接相關。在某種程度上,我們無法有效地與非美國客户打交道,我們可能無法在國際市場上有效地增長。
我們的國際業務還使我們面臨各種額外的風險和挑戰,包括:
•與在多個司法管轄區開展業務和發展業務相關的管理、差旅、基礎設施和法律合規成本增加;
•提供我們的Unified-CXM平臺,並以不同的語言、不同的文化和時區在相當遠的距離上運營我們的業務,包括可能需要修改我們的Unified-CXM平臺和產品,以確保它們在不同國家/地區具有文化適應性和相關性;
•遵守非美國數據隱私、保護和安全法律、規則和法規,包括數據本地化要求,以及不遵守的風險和成本;
•付款週期較長,難以執行協議、收回應收賬款或滿足收入確認標準,特別是在新興市場;
•招聘、培訓、激勵和留住高素質人才,同時保持我們獨特的企業文化;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•更長的銷售週期和更多的時間來教育企業瞭解我們在美國以外的Unified-CXM平臺的優勢;
•對國內產品的要求或偏好;
•我們銷售Unified-CXM平臺的能力受到限制,我們的解決方案要在非美國市場有效,這些市場有不同的文化規範和相關業務實踐,不強調積極的客户和員工體驗的重要性;
•不同的技術標準、現有或未來的法規和認證要求以及所需的特性和功能;
•我們所在的每個國家或地區的政治經濟狀況和不確定性,以及世界各地的總體經濟和政治狀況和不確定性;
•特定國家或地區的政治或經濟狀況的變化,包括英國因聯合王國退出歐盟或英國退歐而發生的變化;
•遵守非美國業務的法律法規,包括反賄賂法、進出口控制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管或合同限制,限制我們在某些非美國市場銷售Unified-CXM平臺和發展業務的能力,以及不遵守的風險和成本;
•某些地區不公平或腐敗商業行為的風險增加,以及可能影響我們的財務狀況並導致我們的合併財務報表重報的不當或欺詐銷售安排的風險增加;
•某些地區不公平或腐敗商業行為的風險增加,以及可能影響我們的財務狀況並導致我們的合併財務報表重報的不當或欺詐銷售安排的風險增加;
•貨幣匯率波動及其對我們經營業績的相關影響;
•在某些國家匯回或轉賬資金或兑換貨幣的困難;
•與進入不同語言、文化和政治制度的新市場有關的溝通和融合問題;
•新的、不同的競爭來源;
•不同的勞工標準,包括與某些國家的解僱員工相關的限制和增加的成本;
•需要本地化的認購協議;
•需要本地化的語言支持,以及以英語以外的語言提供支持、培訓和文件的困難;
•增加對渠道合作伙伴的依賴;
•某些非美國國家對知識產權的保護減少,以及在國外獲取、維護、保護和執行此類權利的實際困難;以及
•遵守許多外國税收管轄區的法律,包括預扣税款義務,以及不同税收制度的重疊。
這些風險和挑戰中的任何一項都可能對我們的運營產生不利影響,減少我們的收入或增加我們的運營成本,每一種風險和挑戰都可能對我們在美國以外拓展業務的能力以及我們的業務整體以及我們的運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
遵守適用於我們國際業務的法律法規大大增加了我們的經營成本。我們可能無法跟上政府規定的最新變化,因為這些規定會不時改變。不遵守這些規定可能會對我們的業務產生不利影響。在許多外國,其他人從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國或其他法規所禁止的商業行為是很常見的。雖然我們已經實施了旨在確保遵守這些法律和政策的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商、合作伙伴和代理將遵守這些法律和政策。我們的員工、承包商、合作伙伴或代理人違反法律或我們的政策,可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤陳述、執法行動、返還利潤、罰款、民事和刑事處罰、損害賠償、禁令、其他附帶後果和增加的成本,包括與防範此類行動相關的成本,或者禁止進出口我們的Unified-CXM平臺和相關服務,這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們相信,我們的成功有賴於通過進入新的地理市場,繼續投資於我們全球業務的增長。如果我們在這些市場的投資超過預期,或者如果我們在這些市場的客户增長或銷售額沒有達到我們的預期,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,我們的成功取決於將我們的業務拓展到新的地理市場,並在美國以外的國家吸引客户。我們預計將繼續擴大我們在世界各地的業務,已經並將繼續進行大量投資,並在我們進入新的地理市場時產生大量成本。這包括對數據中心、基於雲的基礎設施和應用以及其他信息技術投資、銷售、營銷和管理人員及設施的投資。通常,我們必須在還不清楚未來在新市場的銷售是否證明這些投資的成本是合理的時候進行這些投資。此外,這些投資可能比我們最初預期的更昂貴。如果我們的投資超過我們最初的預期,或者如果我們在這些市場的客户增長或銷售額沒有達到我們的預期,或者沒有證明初始投資的成本是合理的,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們受到政府的進出口管制和經濟制裁法律法規的約束,這些法律法規可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口和類似法律法規的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法律和
經濟制裁法律包括限制或禁止向某些禁運或制裁國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務。此外,我們可能會將加密技術整合到我們的某些產品中,只有在獲得所需的出口授權(包括許可證)的情況下,才能將加密產品和基礎技術出口到美國以外的地區,並且我們不能保證將獲得任何所需的授權。如果我們被發現違反了美國的經濟制裁或出口管制法律,可能會對我們和為我們工作的個人處以鉅額罰款和懲罰。我們還可能遇到其他不利影響,包括聲譽受損和無法進入某些市場。
此外,各個國家/地區對某些技術的進口進行了監管,並且已經或可能會頒佈法律,限制我們的客户訪問我們的Unified-CXM平臺的能力,或者限制我們的客户在這些國家訪問或使用我們的Unified-CXM平臺的能力。我們Unified-CXM平臺的變化或進出口法規的未來變化可能會阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內使用我們的Unified-CXM平臺,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的Unified-CXM平臺。減少使用我們的Unified-CXM平臺或限制我們出口或銷售Unified-CXM平臺的能力都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢的法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們必須遵守1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act),或“反海外腐敗法”(FCPA)、“英國反賄賂法”(UK Briefit Act)以及我們開展業務的國內和國外司法管轄區的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。這些法律一般禁止我們和我們的員工不正當地影響政府官員或商業團體,以獲得或保留業務、將業務轉給任何人或獲得任何好處。《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及其他適用的反賄賂和反腐敗法律也可能要求我們對我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理人犯下的腐敗和賄賂行為負責。除了我們自己的銷售隊伍外,我們還利用第三方來銷售我們的產品並在國外開展業務。我們和我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的員工和代理不會採取違反我們政策或適用法律的行為,我們可能最終要對此負責,而且隨着我們在國際業務的擴張和在外國司法管轄區的銷售和運營增加,我們違反這些法律的風險也會增加。任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他適用的反賄賂行為, 反腐敗法和反洗錢法可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、徵收鉅額法律費用、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁或暫停或取消美國政府合同、管理層注意力的大量轉移、我們A類普通股的市場價格下跌或對我們的聲譽和業務造成整體不利後果,所有這些都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們的客户和其他第三方發生糾紛可能代價高昂、耗時長,並損害我們的業務和聲譽。
我們的業務要求我們與許多不同司法管轄區的大量客户和其他第三方簽訂協議。我們的訂閲和其他協議包含各種條款,包括服務級別要求、數據隱私、保護和安全義務、賠償義務,包括知識產權侵權索賠、糾紛解決程序和監管要求。協議條款在我們的業務中可能不是標準化的,可能會受到不同的解釋和當地法律要求的影響,這可能會不時導致與我們的客户和其他第三方發生糾紛。如果我們的客户和其他第三方通知我們違約或以其他方式對我們的協議條款產生爭議,爭議解決過程可能既昂貴又耗時,並導致原本可以用於發展我們業務的資源被轉移。即使這些糾紛得到有利於我們的解決,我們也可能無法收回致力於解決糾紛的費用和其他挪用的資源,如果我們收到與糾紛相關的負面宣傳,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。此外,這些糾紛的最終解決可能會對我們的利益不利,因此可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨外幣匯率波動的風險,如果未來外幣匯率大幅波動,我們以美元報告的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們在世界各國開展業務,我們在美國以外的部分交易是以美元以外的貨幣計價的。雖然到目前為止,我們主要以美元與客户和供應商進行交易,但我們也不時使用外幣訂閲我們的Unified-CXM平臺,未來可能會大幅增加與以外幣計價的客户的交易數量。我們的大部分國際成本也是以當地貨幣計價的。此外,我們的國際子公司保持着以這些實體的功能性運營貨幣以外的貨幣計價的淨資產或負債。相應地,外國貨幣價值的變化
相對於美元的貨幣可能會影響我們的收入和運營結果,因為交易和轉換重新衡量反映在我們的運營結果中。由於這種外幣匯率波動,我們可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。
我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃,但打算在不久的將來這樣做。如果我們不能用這種工具構建有效的對衝,那麼未來對衝工具的使用可能會帶來額外的風險。不能保證我們會成功地管理我們對匯率風險的風險敞口,這些風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們被要求為訂閲我們的產品和服務收取銷售税或其他相關税,我們的運營結果可能會受到損害,而我們的產品和服務在歷史上沒有這樣做過。
銷售税、增值税(或增值税)、商品和服務税(或GST)以及其他類似的交易税法律和税率因司法管轄區的不同而有很大不同,並受到不同解釋的影響,這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。這些税法適用於以電子方式提供的服務的情況正在演變。特別是,銷售税在不同司法管轄區對我們的產品和服務的適用性尚不清楚。
此外,越來越多的州已經考慮或通過了法律,試圖將税收義務強加給州外的公司。2018年6月,美國最高法院在南達科他州訴Wayfair,Inc.等人案,或維福爾,網上賣家可以被要求收取銷售額和使用税,儘管他們在買家所在的州或“經濟聯繫”中沒有實際存在。作為對.的迴應維福爾州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售税。同樣,許多非美國司法管轄區也考慮或通過了法律,對公司徵收增值税、數字服務税或類似税,儘管這些公司在非美國司法管轄區沒有實體存在。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税或類似的交易税。然而,我們有可能面臨銷售税、增值税或商品及服務税審計,我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計,因為州、地方和非美國的税務當局仍可能斷言,我們有義務從客户那裏收取額外的税款,並將這些税款匯給這些當局。我們還可能在州、地方和非美國司法管轄區接受審計,我們沒有為這些司法管轄區應計納税義務。如果一個或多個州、地區或非美國司法管轄區要求我們在目前沒有徵税的地方徵税,或要求我們在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款,成功的主張可能會導致大量的税收義務,包括過去銷售的税款,以及罰款和利息。這樣的納税評估、罰款和利息,或未來的要求可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們通常通過子公司開展國際業務,並繳納所得税和非所得税,如工資、增值税、商品和服務以及其他地方税。我們的國內和國際納税義務受不同司法管轄區的各種司法規則的約束,這些司法規則是根據我們在這些司法管轄區的業務來計算應納税所得額的。我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務機關管理的複雜的轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們對出售或收購的資產價值或可歸因於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的分歧,我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。
税收規則和法規的變化或解釋可能會對我們的實際税率產生不利影響。
税法(包括税率)的變化可能會影響我們未來的經營業績。由於我們國際業務活動的擴大,任何這樣的變化都可能提高我們在全球的有效税率,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。美國政府的變動可能會給美國税法帶來我們目前無法預測的變化,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。此外,經濟合作與發展組織(OECD)發佈了涵蓋多個主題的指導意見,包括轉讓定價、國別報告以及常設機構的定義變化,隨着各國採納OECD的指導意見,這些改變最終可能會影響我們的税收負擔。
我們要接受美國國税局(IRS)和其他國內外税務機關對我們的納税申報單的税務審查。美國國税局或其他税務機關的任何此類審計或審查的不利結果都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們正在接受美國國税局(IRS)和國內外其他税務機關的審計,預計我們將繼續接受這一審計。因此,我們已經收到並可能在未來收到多個司法管轄區對各種與税收有關的主張的評估。税務機關在各種問題上也對我們的税收立場和方法提出了挑戰,將來可能也會挑戰我們的立場和方法。我們定期評估正在進行的税務檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。這些評估可能需要相當大的估計和判斷。我國納税義務的計算
涉及處理複雜的税收法律和法規在不同司法管轄區的應用中的不確定性。不能保證我們的税務立場和方法是準確的,也不能保證正在進行的和未來的税務檢查結果不會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
由於前期虧損,我們有美國聯邦和州的淨營業虧損結轉,如果不利用這些虧損,聯邦和州政府將分別在2031財年和2022財年開始到期。這些結轉的淨營業虧損可能到期未使用,無法抵銷未來的所得税負債,這可能會對我們的潛在盈利能力產生不利影響。
此外,根據修訂後的1986年“國內税法”第382條,如果一家公司經歷了“所有權變更”,其使用變更前淨營業虧損結轉來抵消變更後應納税所得額或納税義務的能力可能會受到限制。如果一個或多個股東或一組股東在三年內至少持有我們5%的股票,其股權(按價值計算)的變化超過50個百分點,就會發生這種“所有權變更”。我們過去經歷了所有權的變化,未來可能會因為我們股票所有權的變化而經歷所有權的變化。因此,如果我們賺取應税淨收入,我們使用變動前淨營業虧損結轉和其他變動前税項屬性來抵消美國聯邦和州應税收入或納税義務的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的納税義務增加。此外,根據2017年12月頒佈的減税和就業法案(Tax Act),我們被允許在任何應納税年度使用的2017年後淨營業虧損結轉金額不得超過該年度應納税所得額的80%,在該年度,應納税所得額的確定不考慮淨營業虧損扣除本身。税法通常還取消了將淨營業虧損(NOL)結轉到之前納税年度的能力。還有一種風險是,由於監管變化,如暫停使用NOL,或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的所得税債務。基於這些原因,我們可能無法從使用NOL中獲得税收優惠,無論我們是否實現盈利。
SVB信貸安排的條款要求我們遵守某些運營和財務契約,並對我們的運營和財務靈活性施加限制。如果我們通過債務融資籌集額外資本,任何新債務的條款都可能進一步限制我們經營業務的能力。
根據SVB信貸安排的條款,我們可以在循環信貸安排下借入最多5,000萬美元。SVB信貸安排包含慣常的正面和負面契諾,限制了我們的能力,或者,如果我們在未來提取貸款,在我們發生額外的債務和留置權、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購其他公司、從事新的業務、進行某些投資、支付股息、轉讓或處置資產、修改某些重大協議和達成各種指定交易的情況下,要求我們強制提前還款,或要求我們支付額外的債務和留置權、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購其他公司、從事新的業務線、進行某些投資、支付股息、轉讓或處置資產、修改某些重大協議和進行各種指定交易。因此,除非我們徵得貸款人的同意或預付SVB信貸安排項下的任何未償還款項,否則我們可能無法進行任何上述交易。SVB信貸安排還包含一些財務契約,包括最低收入和現金餘額要求,以及財務報告要求。我們在SVB信貸機制下的義務幾乎以我們的所有財產為抵押,只有有限的例外,包括我們的知識產權。我們可能無法產生足夠的現金流或銷售額來履行我們的財務契約,或者,如果我們將來提取資金,則無法支付SVB信貸安排下的本金和利息。此外,如果我們隨後提取資金,我們未來的營運資金、借款或股權融資可能無法償還或再融資SVB信貸安排下的未償還金額。在發生清算的情況下,在將資產分配給無擔保債權人之前,我們的貸款人將得到償還所有未償還的本金和利息,而我們普通股的持有者只有在我們的所有債權人,包括我們的貸款人在內的情況下,才能獲得清算收益的一部分。, 最先全額償還。我們貸款人對違約事件的任何聲明都可能嚴重損害我們的業務和前景,並可能導致我們普通股的價格下跌。如果我們籌集任何額外的債務融資,這些額外債務的條款可能會進一步限制我們的運營和財務靈活性。
截至2021年10月31日,我們不欠SVB信貸融資項下的任何本金或應計利息。然而,我們有可能在未來動用SVB信貸安排或承擔新的債務義務。我們是否有能力按計劃付款或對此類債務進行再融資取決於眾多因素,包括我們的現金餘額以及我們實際和預期的財務和經營業績。我們可能無法維持足夠的現金餘額或現金流水平,使我們能夠支付未來債務的本金、保費(如果有的話)和利息。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲資本支出,出售資產或業務,尋求額外的資本,或者重組或再融資我們的債務。我們可能無法採取這些行動中的任何一項,即使我們能夠,這些行動也可能不足以讓我們履行預定的償債義務。此外,如果我們違反SVB信貸安排,我們可能需要比預期提前償還任何未償還的款項。如果由於任何原因,我們無法償還SVB信貸安排下的債務,或我們可能不時承擔的任何新債務,我們普通股的持有者將面臨這樣的風險,即如果該等債務義務違約,我們的資產將被取消抵押品贖回權,並以低於未償債務的金額出售。
我們行業或整體經濟的不利條件或信息技術支出的減少可能會限制我們發展業務的能力,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
根據行業或經濟變化對我們或我們的客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。目前,新冠肺炎大流行的不確定經濟影響加劇了這一風險。我們的業務和運營結果總體上取決於對信息技術的需求,特別是對Unified-CXM解決方案的需求,而這又受我們客户開展的業務規模的影響。美國或國際上疲軟的經濟狀況,包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、政治動盪、自然災害或衝突,都可能導致企業投資減少,包括總體上的信息技術支出。如果疲軟的經濟狀況導致我們的現有客户或潛在客户減少他們在Unified-CXM解決方案上的預算,或者認為在此類系統上的支出是可自由支配的,那麼對我們的Unified-CXM平臺的需求可能會受到不利影響。此外,客户和潛在客户可能需要延長賬單期限和其他財務優惠,這將限制我們發展業務的能力,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的業務可能會因與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網接入的總體變化而受到不利影響。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為溝通、商業應用和商務的主要媒介。聯邦或州政府機構或機構過去已經通過,將來也可能通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。立法者、監管者或政府機構也可以以新的和實質性的不同方式修改法律或法規,或解釋或適用與互聯網使用有關的現有法律或法規。這些法律、法規或解釋的變化可能要求我們修改我們的Unified-CXM平臺,以符合這些變化、產生大量額外成本或挪用原本可用於發展我們業務的資源,或使我們承擔意想不到的民事或刑事責任等。
此外,政府機構和私營機構已經並可能在未來對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收額外的税費或其他費用。互聯網接入通常由擁有強大市場力量的公司提供,這些公司可能會採取行動降低、擾亂或增加我們客户使用我們的Unified-CXM平臺的成本,這可能會對我們的業務產生負面影響。2017年12月,美國聯邦通信委員會(FCC)投票廢除了其“網絡中立”開放互聯網規則,自2018年6月起生效。這些規定旨在確保互聯網服務提供商和其他提供寬帶服務的公司對所有在線內容一視同仁。FCC的新規則於2018年6月11日生效,廢除了開放互聯網規則強加的中立義務,並給予寬帶互聯網接入服務提供商更大的自由來對其服務進行更改,包括可能歧視或損害我們業務的更改。許多當事人已經對這一命令提出上訴,目前美國聯邦巡迴上訴法院正在審查這一命令。如果放寬或取消網絡中立規則,我們可能會產生更大的運營費用,或者我們的客户使用我們的Unified-CXM平臺可能會受到不利影響,這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務和運營結果。
這些發展可能會限制與互聯網有關的商業或通訊的增長,或導致對我們這類以互聯網為基礎的平臺和服務的需求減少,增加我們的成本或中斷我們的業務。此外,隨着互聯網的用户數量、使用頻率和傳輸的數據量持續增長,互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響,因為在開發或採用新標準和協議以應對互聯網活動、安全性、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量方面的需求有所增加。由於數據安全和隱私問題,互聯網的性能及其作為商業工具的接受度受到了不利影響,互聯網的部分基礎設施遭到損壞,從而經歷了各種停機和其他降級。如果互聯網的使用,特別是我們的Unified-CXM平臺受到這些或其他問題的不利影響,我們可能會被迫招致鉅額成本,對我們的Unified-CXM平臺的需求可能會下降,我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作,這可能會損害我們的業務。
建立一種讓每個人都更快樂、個人和職業都能茁壯成長的文化是我們哲學的基石。我們通過建立以價值觀為基礎的文化,包括豐富的溝通、經理和員工行動計劃、有競爭力的薪酬和福利,以及每個人都感到自己屬於自己並受到重視的文化,來創造一個更快樂的員工環境。我們招聘、留住並投資於培養世界上最優秀的人才。在國外,我們被多家全國性媒體評為最佳工作場所。
隨着我們組織的成長和發展,我們可能需要實施更復雜的組織管理結構,或者調整我們的企業文化和工作環境以適應不斷變化的環境,例如在發生自然災害或流行病(包括新冠肺炎)期間。這些變化可能會對我們的企業文化產生不利影響。我們還希望繼續
如果我們在擴張時不繼續保持我們的企業文化,我們可能無法培養我們認為支持我們增長所需的創新、創造力和團隊合作。此外,我們的許多員工可能會從公開市場上出售我們的普通股中獲得可觀的收益,這可能會導致我們員工之間的財富差距,從而對員工之間的關係和我們的整體文化產生不利影響。我們預期的員工人數大幅增長,以及從私營公司向上市公司的轉變,可能會導致我們的企業文化發生變化,這可能會損害我們的業務。
如果我們對關鍵會計政策的判斷或估計是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們A類普通股的市場價格下降。
為了按照美國公認會計原則(GAAP)編制我們的財務報表,管理層需要做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響我們的合併財務報表及其相關附註(包括在本10-Q表格的其他部分)中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述,其結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易顯現的收入和支出金額的判斷的基礎。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。編制合併財務報表時使用的重要判斷、估計和假設包括,或將來可能包括與收入確認、基於股票的薪酬支出、所得税、商譽和無形資產相關的判斷、估計和假設。
如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守修訂後的1934年證券交易法或交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案的報告要求,以及紐約證券交易所的上市標準。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續完善對財務報告的內部控制。我們已經並預期將繼續投入大量資源,以維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分,包括我們的國際擴張導致的複雜性增加。此外,我們在披露控制或財務報告內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營結果,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能實施和維護有效的財務報告內部控制的行為也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性,我們最終將被要求將這些內容包括在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。我們目前並不需要遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的“美國證券交易委員會”規則,因此也不需要為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。作為一家上市公司, 我們將被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告,從我們的第二份年度報告Form 10-K開始。
在我們不再是一家“新興成長型公司”之前,我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在這個時候,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意,它可能會出具一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響,並可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
根據就業法案的定義,我們是一家“新興成長型公司”,我們可以利用適用於非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的獨立審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,被要求提供較少年限的經審計財務報表,以及免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票的要求。
我們可能會利用這些條款,直到我們不再是一家“新興成長型公司”。如果出現以下情況,我們將不再是一家“新興成長型公司”:(I)本財年的最後一天,我們的年收入超過10.7億美元;(Ii)我們有資格成為大型加速申報公司的日期,非關聯公司持有至少7億美元的股權證券;(Iii)我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(Iv)2027年1月31日。我們選擇利用這些減輕的報告負擔中的一部分,但不是全部。我們利用了某些減輕的報告負擔。
此外,就業法案還規定,“新興成長型公司”可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。我們選擇利用這種延長的過渡期,因此,截至適用於上市公司的生效日期,我們的綜合財務報表可能無法與遵守新的或修訂的會計公告的公司相比。
我們無法預測投資者是否會發現我們的A類普通股吸引力下降,因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降,我們A類普通股的交易市場可能會不那麼活躍,我們A類普通股的市場價格可能會波動更大,可能會下跌。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們的高級管理團隊成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向一家上市公司的轉型,因為根據聯邦證券法,我們必須遵守重大的監管監督和報告義務,並對證券分析師和投資者進行持續審查。這些新的義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
與我們A類普通股所有權相關的風險和其他一般風險
我們A類普通股的活躍公開交易市場可能不會持續下去。
在我們的IPO於2021年6月結束之前,我們的A類普通股之前沒有公開交易市場。我們不能向您保證,我們A類普通股的活躍交易市場將繼續發展,或者,如果進一步發展,該市場將持續下去。因此,我們不能向您保證活躍的交易市場的流動性,您是否有能力在需要時出售您持有的A類普通股,或者您可能獲得的A類普通股的價格。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你希望出售股票的時候或以你認為合理的價格出售股票的能力。
此外,本次發行後我們的A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會受到各種因素的影響而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。因此,我們不能向您保證任何交易市場的流動性、您是否有能力在需要時出售您持有的A類普通股,或者您可能獲得的A類普通股的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的我們普通股的雙層結構具有將投票權集中到我們的執行人員和董事及其關聯公司的效果,限制了您影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10個表決權,我們的A類普通股每股有1個表決權。截至2021年10月31日,我們B類普通股的持有者實益持有我們約78.4%的已發行股本,但控制着我們已發行股本約97.3%的投票權。因此,在可預見的未來,B類普通股的持有者對我們的管理和事務以及所有需要股東批准的事項都有控制權,包括董事選舉和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們或我們的資產。
此外,B類普通股的持有者集體將繼續能夠控制提交給我們股東批准的所有事項,即使他們的股票持有量低於我們普通股流通股的多數。
這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
富時羅素(FTSE Russell)和標準普爾(Standard&Poor‘s)不允許大多數採用雙重或多級資本結構的新上市公司被納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數(Russell 2000)和標準普爾500指數(S&P500),標準普爾中型股400(S&P MidCap 400)和標準普爾小盤600指數(S&P SmallCap 600),它們共同構成了標準普爾綜合指數1500。同樣在2017年,領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就如何對待無投票權和多類別結構展開了公開諮詢,並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數;然而,2018年10月,摩根士丹利資本國際(MSCI)宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數,並推出一個新指數,在其資格標準中具體包括投票權。根據已公佈的政策,我們的雙重資本結構使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具沒有投資於我們的股票。此外,我們不能向您保證其他股指不會採取類似行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在某些股票指數之外可能會阻止其中許多基金進行投資,並將降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的交易價格和交易量可能會受到不利影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構,再加上我們的高管、董事和他們的關聯公司的集中控制,是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或者造成負面宣傳或其他不利後果。例如,如上所述,某些指數提供商已宣佈限制將具有多種類別股權結構的公司納入其某些指數。根據已公佈的政策,我們的雙層資本結構使我們沒有資格被納入許多指數。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
我們A類普通股的市場價格可能會大幅波動,這取決於許多因素,包括這一“風險因素”部分描述的因素,其中許多因素是我們無法控制的,可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會導致我們A類普通股的價值下降。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括:
•整體股市價格和成交量時有波動;
•我們或我們的競爭對手發佈新產品、解決方案或技術、商業關係、收購或其他活動;
•企業如何看待我們的Unified-CXM平臺和產品的優勢發生了變化;
•關鍵人員離任;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•本公司股票交易量或公開發行規模的波動;
•大量出售我們的普通股;
•操縱市場,包括協調買入或賣出活動;
•經營結果的實際或預期變化或波動;
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期;
•投資者或者證券分析師的實際或者未來預期的變化;
•涉及我們的Unified-CXM平臺的實際或感知的重大數據泄露;
•訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之;
•政府或監管部門的行動或審計;
•美國、外國或兩者兼而有之的監管動態;
•總體經濟狀況和趨勢;
•國內外市場發生重大災難性事件;
•“閃電崩盤”、“凍結閃電”或其他幹擾我們所在證券交易所交易的故障。
此外,如果科技股市場或整個股票市場失去投資者信心,我們A類普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下降。我們A類普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌,即使這些事件不會直接影響我們。在過去,在一家公司的證券交易價格波動之後,經常會有針對該公司的證券集體訴訟。如果我們A類普通股的市場價格波動,我們可能會成為證券訴訟的對象。證券訴訟可能會導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
大量出售我們的A類普通股可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
我們A類普通股的市場價格可能會因為這類股票在市場上的大量出售而下降,而認為這些出售可能發生的看法也可能壓低我們A類普通股的市場價格。
出售我們的A類普通股可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌,使您更難出售我們A類普通股的股票。
我們的董事、高管和持有我們5%或更多B類普通股的人能夠對我們施加重大控制,這將限制您影響重要交易(包括控制權變更)結果的能力。
截至2021年10月31日,我們的董事、高管和持有5%或更多已發行普通股的股東及其各自的關聯公司實益擁有我們已發行普通股總數的約60.4%。因此,我們的董事、高管和持有我們5%或以上已發行股本的人,以及他們各自的關聯公司,如果共同行動,就能夠決定或顯著影響所有需要股東批准的事項,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及批准任何合併、出售資產或其他重大公司交易。這些股東可能擁有與您不同的利益,可能會以您不同意的方式投票,這可能會對您的利益不利。所有權的集中可能會推遲、阻止或阻礙您認為最符合您作為股東利益的對我們股本的收購提議或其他要約,並最終可能剝奪您在出售我們公司時獲得A類普通股溢價的機會,這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,或者如果他們對我們的A類普通股的推薦發生了相反的變化,我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的觀點,往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們A類普通股的推薦,對我們的競爭對手提供了更有利的相對推薦,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的證券價格可能會下跌。如果一位或多位證券分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
我們將因遵守影響上市公司的法律法規而增加成本和對管理層的要求,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為一家上市公司,我們已經並預計將繼續承擔比作為私人公司更多的法律、會計和其他費用。例如,我們必須遵守交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案或多德-弗蘭克法案的報告要求,以及美國證券交易委員會的規則和規定以及紐約證券交易所的上市標準。交易所法案要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告。對這些要求的合規性增加了,並將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,並增加對我們系統的需求,使一些活動更加耗時和成本更高。這些規章制度使我們獲得董事和高級職員的成本更高。
責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者為維持相同或類似的承保範圍而招致更高的成本。因此,我們可能更難吸引和留住合資格的人士加入我們的董事會或擔任我們的行政人員。在我們不再是一家“新興成長型公司”之後,我們預計將產生鉅額開支,並投入大量的管理努力,以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。在這方面,我們將需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員。此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東維權運動的影響,這可能會導致鉅額成本,分散管理層的注意力,並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於在10-Q表格和上市公司要求的文件中披露信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手的訴訟。這些增加的成本和對管理層的要求可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更,禁止我們在交易發生之日起三年內與感興趣的股東進行業務合併,即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會使我們公司的收購變得更加困難,包括以下內容:
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補,不能由股東填補;
•我國董事會分為三類,每屆任期交錯三年;
•我們的股東只能在股東大會上採取行動,不得就任何事項達成書面同意;
•我們的股東特別會議只能由我們的董事會多數成員、我們的董事會主席或我們的首席執行官召集;
•股東提名董事候選人或向年度股東大會提出事項,適用預先通知程序;
•我們修改和重述的公司證書沒有規定累積投票權;
•我們修訂和重述的公司證書將允許股東僅在有理由的情況下罷免董事;
•對我們修訂和重述的公司註冊證書的某些修訂將需要我們當時已發行普通股的至少662%⁄3%的持有者的批准;
•授權非指定優先股,其條款可由我們的董事會設立,其股票可由我們的董事會發行,而無需我們的股東採取進一步行動;以及
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起。
這些條款單獨或一起可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止委託書競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動,在某些情況下,任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本股份中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的章程文件指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與我們股東之間基本上所有爭議的獨家法院,並規定聯邦地區法院是根據1933年證券法修訂後的索賠的獨家法院,這可能會限制我們的股東選擇司法法院處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛。
我們修訂和重述的附例規定,除非我們書面同意在法律允許的最大範圍內選擇另一個法庭,否則它是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟和程序的唯一和獨家法庭:(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(2)聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東負有的受信責任的任何訴訟;(3)根據“特拉華州一般公司法”、“經修訂和重述的公司註冊證書”或“經修訂和重述的公司章程”的任何條款而引起的任何訴訟,或(4)聲稱受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟,應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州聯邦地區法院)在所有情況下由對被點名為被告的不可或缺的各方擁有管轄權的法院管轄。(3)在所有情況下,任何訴訟均應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區聯邦地區法院)提起,該法院對被點名為被告的不可或缺的各方擁有管轄權。這一排他性法院條款將不適用於根據證券法或交易法產生的任何訴訟原因,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。本條文旨在使吾等、吾等之高級職員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作陳述,並已製備或證明招股文件之任何部分)受惠,並可由其執行。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意本條款。這一排他性論壇條款可能會限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時在司法法院提出其選擇的索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。
如果法院發現我們憲章文件中的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
由於我們預計在可預見的將來不會對我們的股本支付任何現金股息,因此資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
我們從未宣佈或支付我們的股本現金股息,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。我們目前打算保留未來的收益(如果有的話),為我們業務的發展和增長提供資金。此外,SVB信貸融資包含(且我們未來獲得的任何信貸融資或融資可能包含)限制我們普通股可能宣佈或支付的股息金額的條款。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、適用的合同限制以及我們可能認為相關的其他因素。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
我們可能會受到證券集體訴訟的影響。
過去,證券集體訴訟往往是在一家公司的證券市場價格下跌後對其提起的。這一風險與我們特別相關,因為科技公司近年來經歷了大幅的股價波動。如果我們面臨這樣的訴訟,可能會導致鉅額成本,轉移管理層的注意力和資源,這可能會損害我們的業務。這些條款單獨或一起可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止委託書競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動,在某些情況下,任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本股份中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
第二項股權證券的無記名股份及其收益的使用
收益的使用
2021年6月,我們完成了首次公開募股(IPO),發行並出售了18,287,500股A類普通股,其中包括1,662,500股根據承銷商全面行使增發股份選擇權而發行的股票,公開發行價為每股16.00美元,扣除承銷折扣、佣金和其他發行費用後,我們獲得的淨收益為2.76億美元。
本次發行和出售的所有股票均根據S-1表格登記聲明(第333-256657號文件)或美國證券交易委員會於2021年6月22日宣佈生效的登記聲明,根據證券法進行登記。
與最終招股説明書中披露的相比,我們首次公開募股(IPO)所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
無
第六項展品
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展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂和重新修訂的現行公司註冊證書(通過參考註冊人於2021年6月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件號001-40528)的附件3.1併入本文)。 |
3.2 | | 經修訂和重新修訂的現行章程(通過引用註冊人於2021年6月28日向美國證券交易委員會提交的註冊人當前報告的8-K表格(文件號001-40528)附件3.2併入本文)。 |
10.1# | | 公司2021年股權激勵計劃的法國子計劃 |
10.2# | | 法國子計劃下限制性股票授予通知和獎勵協議的格式 |
10.3# | | 2021年股權激勵計劃(美國)下限制性股票授予通知和獎勵協議的格式 |
10.4# | | 2021年股權激勵計劃(國際)限制性股票授予通知和獎勵協議格式 |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | |
#表示管理合同或補償計劃。
*附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,不被視為“FI”就交易法第18條而言,或以其他方式承擔該條款的責任時,不得將其視為通過引用併入根據證券法或交易法提交的任何文件中,而不論該文件中包含的任何一般註冊語言。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | Sprinklr,Inc. |
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日期:2021年12月9日 | | 由以下人員提供: | /s/拉格·託馬斯 |
| | | 拉格·託馬斯 |
| | | 創始人、董事長兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
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日期:2021年12月9日 | | 由以下人員提供: | /s/克里斯托弗·林奇 |
| | | 克里斯托弗·林奇 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |