美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格{BR}10-Q
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年10月31日的季度
或{BR}
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金 檔號：1-16371
IDT公司
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
(州 或其他司法管轄區 公司 或組織) |
(I.R.S. 僱主 標識 編號) | |
| (主要執行機構地址 ) | (ZIP{BR}代碼) |
(973) 438-1000
(註冊人電話號碼 ，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
商品代號：IDT
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人 被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件管理器 | ☐ | ☒ | ||
| 未加速 | ☐ | 較小的報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐No ☒
截至2021年12月8日 ，註冊人擁有以下流通股：
| 第 類普通股，面值0.01美元： | 流通股(不包括1,698,000股庫存股) | |
| B類普通股，面值0.01美元： | 已發行股份(不包括2,192,276股庫存股) |
IDT 公司
目錄表
| 第一部分財務信息 | 3 | ||
| 項目 1。 | 財務報表(未經審計) | 3 | |
| 合併資產負債表 | 3 | ||
| 合併業務報表 | 4 | ||
| 合併 綜合(虧損)收益表 | 5 | ||
| 合併權益表 | 6 | ||
| 合併現金流量表 | 7 | ||
| 合併財務報表附註 | 8 | ||
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 | |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 | |
| 第 項4. | 管制和程序 | 32 | |
| 第二部分：其他信息 | 33 | ||
| 項目 1。 | 法律程序 | 33 | |
| 第{BR}1A項。 | 風險因素 | 33 | |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 | |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 33 | |
| 第 項4. | 煤礦安全信息披露 | 33 | |
| 第 項5. | 其他信息 | 33 | |
| 第 項6. | 陳列品 | 33 | |
| 簽名 | 34 | ||
2
第 部分：財務信息
| 第1項。 | 財務 報表(未經審計) |
IDT 公司
合併資產負債表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (未經審計) | (注一)(注一) | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 債務證券 | ||||||||
| 股權投資 | ||||||||
| 應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
| 支出預付款 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 股權投資 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付貿易賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| IDT公司股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值；授權股份-; 已發行股份 | ||||||||
| A類普通股，$面值；授權股份-; 已發行及已發行的股份2021年10月31日和2021年7月31日發行的股票 | ||||||||
| B類普通股，$面值；授權股份-; 和已發行及已發行的股份和分別於2021年10月31日和2021年7月31日發行的流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算，包括和A類普通股和和分別於2021年10月31日和2021年7月31日的B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
請參閲 合併財務報表附註。
3
IDT 公司
合併 運營報表
(未經審計)
截至三個月 10月31日， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (單位為千，每股數據除外) | ||||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 成本和費用： | ||||||||
| 直接收入成本(不包括折舊和攤銷) | ||||||||
| 銷售、一般和行政(一) | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 遣散費 | ||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||
| 其他營業費用淨額(見附註11) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營業收入 | ||||||||
| 利息收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||
| 其他費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ||||||
| 所得税受益(撥備) | ( | ) | ||||||
| 淨(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司應佔淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| (虧損)IDT公司普通股股東每股收益： | ||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加權平均股數，用於計算每股虧損收益： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
| (i) | $ | $ | |||||||
請參閲合併財務報表的附註 。
4
IDT 公司
合併 綜合(虧損)收益表
(未經審計)
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 其他綜合(虧損)收入： | ||||||||
| 可供出售證券未實現收益變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外幣折算調整 | ||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
| 可歸因於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司的綜合(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
請參閲 合併財務報表附註。
5
IDT 公司
合併 權益表(未經審計)
截至2021年10月31日的三個月 (單位： 千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A類普通股 | B類普通股 | 額外 實收資本 | 庫房 庫存 | 累計 其他綜合虧損 | 累計赤字 | 非控股 權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 從員工手中購買的限制性B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配給非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年10月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2020年10月31日的三個月 (單位： 千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A類普通股 | B類普通股 | 額外 實收資本 | 庫房 庫存 | 累計 其他綜合虧損 | 累計赤字 | 非控股 權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過回購計劃回購B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 從員工手中購買的限制性B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配給非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年10月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
請參閲 合併財務報表附註。
6
IDT 公司
合併 現金流量表(未經審計)
截至三個月 10月31日， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 應收賬款壞賬準備 | ||||||||
| 有價證券未實現淨虧損 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 資產負債變動情況： | ||||||||
| 應收貿易賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付款、預付費用、其他流動資產和其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付貿易賬款、應計費用、其他流動負債和其他負債 | ( | ) | ||||||
| IDT金融服務有限公司(直布羅陀銀行)的客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在權益法投資中購買可轉換優先股 | ( | ) | — | |||||
| 購買債務證券和股權投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務證券到期和出售的收益以及股權投資的贖回收益 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他負債的收益 | — | |||||||
| 償還其他債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售附屬公司可贖回股權所得款項 | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 回購B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
請參閲合併財務報表附註。
7
IDT公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注 1-演示的依據
隨附的IDT公司及其子公司(“本公司”或“IDT”) 未經審計的綜合財務報表 是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的，以提供中期財務信息，並符合表格10-Q和S-X條例第10條的説明。因此，它們不包括 美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整 (由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年10月31日的 三個月的經營業績不一定代表截至2022年7月31日的財年的預期業績 。截至2021年7月31日的資產負債表是從該日公司經審計的財務報表中得出的，但 並不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。欲瞭解更多信息，請 參閲公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年7月31日的財年10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
公司的會計年度在每個日曆年的7月31日結束。下面提到的每個財年都是指所示日曆年度中截至 的財年(例如，2022財年指的是截至2022年7月31日的財年)。
注{BR}2-業務細分市場信息
公司有三個需要報告的業務部門：金融科技、Net2phone-統一通信即服務(“UCaaS”)和傳統通信 。該公司的可報告細分市場按服務類型、客户和提供服務的方式進行區分。 這些業務部門的經營業績由公司首席運營決策制定者定期審核 。各分部的會計政策與本公司整體的會計政策相同。對細分市場沒有明顯的 不對稱分配。該公司主要根據運營收入(虧損) 來評估其業務部門的業績。
金融科技業務由全國零售解決方案公司(“NRS”)和BOSS革命匯款公司組成，前者是一家全國性銷售點的運營商，提供支付處理、數字廣告、交易數據和輔助服務， 一家提供國際匯款和相關價值/支付轉賬服務的提供商。
net2phone-UCaaS細分市場由net2phone的雲通信產品組成。
傳統通信部門包括Mobile充值服務(使客户能夠將通話時間和通話時間、消息、 和數據捆綁傳輸到國際和國內移動帳户)、BOSS Revation Call(主要面向美國和加拿大移民社區銷售的國際長途電話服務)和Carrier Services(為全球電信提供國際語音、SMS終端和外包流量管理解決方案的批發提供商)。傳統通信還包括其他 小型企業，其中許多處於收穫模式。
公司 成本包括薪酬、諮詢費、庫房、税務和會計服務、人力資源、公司採購、公司治理(包括董事會費用、內部和外部審計、投資者關係、公司保險、公司法律、業務發展、慈善捐款、差旅以及其他與公司相關的一般和行政費用)。公司 不會產生任何收入，也不會產生任何直接收入成本。
本公司各業務部門的經營業績如下：
業務分部經營業績一覽表
| (單位：千) | 金融科技 | Net2phone- UCaaS | 傳統通信 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2021年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2020年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
8
附註 3-收入確認
公司從與客户簽訂的合同中獲得收入，主要通過提供零售電信和支付產品以及批發國際語音和短信終端來賺取收入。 公司主要通過提供零售電信和支付產品以及批發國際語音和短信終端來賺取收入。BOSS革命轉賬、NRS和net2phone-UCaaS是技術驅動的協同業務，利用公司的核心資產，收入主要在某個時間點確認，在 某些情況下(主要是net2phone-UCaaS)隨着時間的推移而確認。傳統通信主要是按分鐘計費的語音通信服務 ，收入主要在某個時間點確認。該公司最重要的收入來源是移動充值、老闆革命呼叫和運營商服務。移動充值和BOSS革命呼叫直接銷售給消費者，並通過 總代理商和零售商銷售。
分類 收入
下表顯示了該公司按業務部門和向客户提供的服務分類的收入：
按業務部門和向客户提供的服務分類的收入明細表
截至 個月的三個月 10月31日， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 老闆革命轉賬 | $ | $ | ||||||
| 國家零售解決方案 | ||||||||
| 金融科技合計 | ||||||||
| Net2phone-UCaaS | ||||||||
| 移動充值 | ||||||||
| 老闆革命呼喚 | ||||||||
| 運營商服務 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 全傳統通信 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
下表顯示了該公司根據銷售地點按地理區域分類的收入。 2021年2月1日，該公司將某些收入的地理來源從美國更改為英國。
按地理區域分列的收入明細表
| (單位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 傳統通信 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2021年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美國以外的地區： | ||||||||||||||||
| 英國 | — | |||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美國以外的地區合計 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (單位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 傳統通信 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2020年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美國以外的地區： | ||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美國以外的地區合計 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
剩餘履約義務
公司在之前的報告期內沒有任何已履行或部分履行的履約義務帶來的重大收入。 公司在2021年10月31日和2021年7月31日的剩餘履約義務最初的預期持續時間為一年或更短時間。
9
應收賬款和合同餘額
確認收入的時間 可能與向公司客户開單的時間不同。公司合併資產負債表中的應收貿易賬款代表無條件的對價權利。如果 在實體的開票和對價權利之前確認了收入，則該實體會記錄合同資產。公司尚未確定任何合同 資產。
合同 當公司在提供 合同中承諾的商品或服務之前收到對價或向客户開具賬單時，就會產生債務。本公司的合同責任餘額主要是收到的預付費老闆革命電話的付款。向客户提供服務時，合同 負債確認為收入。合同負債餘額在 公司的綜合資產負債表中列示為“遞延收入”。
下表提供了有關公司合同責任餘額的信息：
合同責任餘額信息一覽表
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初從合同負債餘額中確認的收入 | $ | $ | ||||||
延期客户合同獲取和履行成本
公司將與其期望收回的客户合同的增量成本確認為資產。公司 將履行合同的直接成本計入已發生的費用。公司與 客户簽訂合同的增量成本是為獲取客户而支付的銷售佣金。本公司採用實際的權宜之計，即本公司主要 在發生時將這些成本計入費用，因為本應 從推遲這些成本中確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間。對於net2phone-UCaaS銷售，員工和第三方可從最終 用户的銷售中獲得佣金。本公司在預計超過一年的客户關係期內攤銷遞延成本。
公司的延期客户合同獲取成本如下：
延期客户合同取得費用明細表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 列入“其他流動資產”的遞延客户合同收購成本 | $ | $ | ||||||
| 列入“其他資產”的遞延客户合同收購成本 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
期內公司遞延客户合同收購成本攤銷情況如下：
延期客户合同收購費用攤銷明細表
截至三個月 10月31日， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 遞延客户合同收購成本攤銷 | $ | $ | ||||||
注 4-租約
公司的租賃主要包括辦公空間的運營租賃。這些租約的剩餘期限是至
Net2phone-UCaaS 是歸類為融資租賃的設備租賃中的承租人。與這些融資租賃相關的資產和負債對本公司的綜合資產負債表並不重要。
10
本公司從拉斐爾控股公司(“拉斐爾”) 租用位於新澤西州紐瓦克市布羅德街520號的大樓和停車場的辦公和停車位。該公司還從 拉斐爾那裏租賃了以色列的辦公空間。公司董事會主席霍華德·S·喬納斯(Howard S.Jonas)也是拉斐爾的董事會主席。 紐瓦克的租約將於2025年4月到期，以色列的租約將於2025年7月到期。在截至2021年和2020年10月31日的三個月中，本公司與Rafael租賃相關的租賃成本為50萬美元，包括在下表中的運營租賃成本 中。
與公司經營租賃相關的補充 披露如下：
與本公司經營租約有關的補充披露附表
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： 營業租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
與加權平均經營租賃相關的補充披露附表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||||||
| 加權平均貼現率-營業租賃 | % | % | ||||||
本公司於2021年9月13日簽訂新租約，總經營租賃負債為0.7美元百萬美元。本公司的總營業負債 如下：
經營租賃總負債表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 列入“其他流動負債”的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 包括在非流動負債中的經營租賃負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
未來 經營租賃負債的最短到期日如下(以千為單位)：
經營租賃負債未來最低到期日日程表
| 截至10月31日的12個月期間： | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 扣除的利息 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債總額 | $ | |||
11
注 5-現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的對賬，與合併現金流量表中報告的相同金額之和相等：
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物明細表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 現金總額、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
截至2021年10月31日和2021年7月31日，受限現金和現金等價物包括101.8美元百萬美元和$
公司 受限現金和現金等價物
本公司將IDT Payment Services，Inc.和IDT Payment Services of New York，LLC持有的無限制現金和現金等價物視為受到嚴格限制且無法用於
其他目的。IDT Payment Services，Inc.和IDT Payment Services of New York，LLC
在美國提供本公司的國際轉賬服務。截至2021年10月31日和2021年7月31日，公司合併資產負債表中的“現金和現金等價物”包括16.7美元百萬美元和$
附註 6-債務證券
以下為可供出售的債務證券摘要：
可供出售證券一覽表
| 攤銷成本 | 未實現毛利 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2021年10月31日： | ||||||||||||||||
| 美國國庫券和票據 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2021年7月31日： | ||||||||||||||||
| 存單* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國庫券和票據 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政債券 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| * |
到期和出售債務證券以及贖回股權投資的收益為3.9美元百萬美元和$
本公司可供出售債務證券於2021年10月31日的合同到期日如下：
可供出售債務證券合約到期日日程表
| 公允價值 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 一年內 | $ | |||
| 一年到五年後 | ||||
| 在五年到十年之後 | ||||
| 十年後 | ||||
| 總計 | $ | |||
12
以下可供出售的債務證券處於未實現虧損狀態，未確認非臨時性減值 ：
可供出售證券、未實現虧損頭寸明細表
| 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 2021年10月31日： | ||||||||
| 美國國庫券和票據 | $ | $ | ||||||
| 公司債券 | ||||||||
| 市政債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 2021年7月31日： | ||||||||
| 美國國庫券和票據 | $ | $ | ||||||
| 公司債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在 2021年7月31日，有沒有{BR}連續12個月或更長時間未實現虧損的證券 。截至2021年10月31日，上表中包括的以下可供出售債務證券處於 連續12個月或更長時間的未實現虧損狀態：
連續12個月或更長時間的未實現虧損頭寸明細表
| 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 美國國庫券和票據 | $ | $ | ||||||
| 公司債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
於2021年10月31日，本公司並不打算出售上表中所列的任何債務證券， 本公司不太可能被要求在未實現虧損(可能在 到期時)收回之前出售任何此類證券。
附註 7-股權投資
股權 投資包括以下內容：
股權投資日程表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| Zedge，Inc.B類普通股，2021年10月31日和2021年7月31日的股票 | $ | $ | ||||||
| 拉斐爾控股公司B類普通股和股票分別於2021年10月31日和2021年7月31日 | ||||||||
| 拉斐爾控股公司限制性B類普通股和股票分別於2021年10月31日和2021年7月31日 | ||||||||
| 其他有價證券 | ||||||||
| 固定收益共同基金 | ||||||||
| 當期股權投資 | $ | $ | ||||||
| Visa C系列可轉換參股優先股(“Visa C系列優先股”) | $ | $ | ||||||
| B系列和C系列可轉換優先股-權益法投資 | ||||||||
| 對衝基金 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 非流動股權投資 | $ | $ | ||||||
公司獲得了Zedge，Inc.(“Zedge”)B類普通股和28,320股的 上表所列拉斐爾B類普通股股票，與本公司某些員工持有的Zedge和Rafael限制性股票的限制解除以及本公司繳納相關税款有關。公司 購買了261,8942021財年拉斐爾B類普通股股票 。霍華德·S·喬納斯是Zedge董事會的副主席。
本公司的股權投資賬面價值的變動 本公司選擇計量替代方案的公允價值不容易確定 如下：
股權投資賬面價值明細表
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 兑換籤證強制放行評估 | ( | ) | ||||||
| 對涉及同一發行人類似投資的可觀察交易進行調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減損 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
13
公司將Visa Series C股票的賬面價值降低了0.3美元百萬美元和$
所有股權投資的未實現損益包括：
所有股權投資的未實現(虧損)損益表
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期內確認的股權投資淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 減去：期內確認的出售股權投資的淨損益 | ||||||||
| 報告日仍持有的股權投資在期內確認的未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至2021年10月31日的三個月中，投資淨虧損主要來自拉斐爾B類普通股股票1250萬美元的未實現虧損。
權益 方法投資
2021年2月2日，本公司斥資400萬美元購買某通信公司B系列可轉換優先股 (權益法被投資人，簡稱“百代”)；2021年8月10日，本公司斥資110萬美元購買百代C系列可轉換優先股和增發百代B系列可轉換優先股。購買的初始股份 在轉換後的基礎上佔百代已發行股份的23.95%。隨後的購買使公司的 所有權在折算後的基礎上增加到26.57%。
由於B系列和C系列可轉換優先股實質上是普通股 ，公司可以對EMI的運營和財務政策施加重大影響，因此公司使用權益法對這項投資進行會計處理。
公司確定，在收購日期，存在3.4美元的差額百萬美元和$
下表彙總了公司權益法投資餘額變動情況：
權益法投資變動彙總表
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 購買可轉換優先股 | ||||||||
| 被投資人淨虧損中的權益 | ( | ) | ||||||
| 權益攤銷法基差 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
彙總 EMI的財務信息如下：
運營報表摘要
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 成本和費用： | ||||||||
| 直接收入成本 | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ||||||
| 其他費用 | ( | ) | ||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ||||
14
附註 8-公允價值計量
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債餘額：
按公允價值經常性計量的資產餘額表
| 第1級(1) | 2級(2) | 第3級(3) | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2021年10月31日 | ||||||||||||||||
| 債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 計入非流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有對價包括在： | ||||||||||||||||
| 其他流動負債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 2021年7月31日 | ||||||||||||||||
| 債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 計入非流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有對價包括在： | ||||||||||||||||
| 其他流動負債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| (3) |
截至2021年10月31日和2021年7月31日，該公司擁有2.8美元百萬美元和$
15
下表彙總了使用 重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的公司資產餘額的變化：
使用重大不可觀察投入按公允價值經常性計量的資產明細表(第3級)
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 兑換籤證強制放行評估 | ( | ) | ||||||
| 總損失計入“其他費用，淨額” | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 計入期末持有資產收益的本期未實現損益變動 | $ | $ | ||||||
下表彙總了使用 重大不可觀察到的投入(3級)按公允價值經常性計量的公司負債餘額變化：
使用重大不可觀察投入按公允價值經常性計量的負債表(第3級)
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 計入“外幣換算調整”的收益總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 當期未實現損益的變動，包括在期末持有的負債的收益中 | $ | $ | ||||||
其他金融工具的公允價值
本公司其他金融工具的 估計公允價值是根據現有市場信息或其他適當的 估值方法確定的。然而，在解釋這些數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。因此， 這些估計不一定表示在當前市場交易中可以實現或將支付的金額。
現金 和現金等價物、受限現金和現金等價物、其他流動資產、客户存款和其他流動負債。在2021年10月31日和2021年7月31日，由於離到期日較短，這些資產和負債的賬面價值接近公允價值。現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的公允價值估計被歸類為第一級，其他流動資產、客户存款和其他流動負債被歸類為公允價值層次的第二級。
其他 資產和其他負債。截至2021年10月31日和2021年7月31日，這些資產和負債的賬面價值接近公允價值。公允價值是根據公司的假設進行估計的，這些假設被歸類為公允價值等級的第三級 。
注9--購置
2020年12月3日，公司子公司IDT國際電信股份有限公司(以下簡稱IDTIT)收購了51%
一家公司的已發行股票，該公司提供便於跨境供應和分發移動通話時間和數據的數字平臺
充值和其他服務。買入價是$
公司預計的運營結果，就好像收購發生在2020年8月1日一樣，與實際運營結果沒有實質性差異。
16
注 10-可變利息實體
截至2021年5月31日 ，本公司與一家經營轉賬業務的實體(可變利益實體， 或“VIE”)的股東簽訂了認股權證購買協議。本公司認定，自2021年5月31日起，它有權 指導VIE的活動，從而對其經濟表現產生最重大的影響，並且本公司有義務承擔VIE的損失，並有權從VIE中獲得可能對其產生重大影響的利益。因此，本公司確定 它是VIE的主要受益者，因此，本公司合併了VIE。本公司目前並不擁有VIE的任何權益，因此VIE產生的淨收入歸因於附帶的綜合經營報表中的非控股權益 。
VIE償還給公司的淨收入和資金總額如下：
VIE償還給公司的淨收益(虧損)和資金總額明細表
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| VIE的淨收入 | $ | $ | ||||||
| VIE，淨額償還給公司的資金總額 | $ | ( | ) | $ | ||||
VIE彙總的綜合資產負債表金額如下：
VIE彙總綜合資產負債表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 貿易應收賬款淨額 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和非控股權益： | ||||||||
| 應付貿易賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 歸功於本公司 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 總負債和非控股權益 | $ | $ | ||||||
VIE的資產只能用於清償VIE的債務，不得用於其他合併實體。VIE的 負債對本公司其他合併實體的一般信用沒有追索權。
附註 11-其他運營費用，淨額
下表按業務細分彙總了其他運營費用：
其他營業費用明細表(淨額)
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 公司-直線路徑通信公司集體訴訟法律費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 公司-直線路徑通信公司集體訴訟保險索賠 | ||||||||
| 傳統通信-Net2phone賠償要求 | ( | ) | ||||||
| 傳統通信-運營商服務結算 | ( | ) | ||||||
| 其他運營費用合計(淨額) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
直通 Path Communications Inc.集體訴訟
如附註17所述 ，本公司(及其他被告)已代表本公司前附屬公司Straight Path Communications Inc.(“Straight Path”)的股東 在一宗未決的推定集體訴訟中被點名，以及一宗衍生投訴 。在截至2021年和2020年10月31日的三個月裏，該公司發生了法律費用，並記錄了與此行動相關的保險索賠的抵銷收益。
17
索賠賠償
變焦 in2019年6月，作為一項商業解決方案的一部分，本公司賠償了一名Net2phone有線電話客户，該客户因向該客户提出的專利侵權索賠而受到損害。
附註 12-循環信貸安排
公司的子公司IDT Telecom，Inc.(“IDT Telecom”)於2021年5月17日與北卡羅來納州TD銀行 簽訂了一項最高本金為2500萬美元的循環信貸安排的信貸協議。IDT Telecom可將所得款項 用於支付營運資金需求和設施的某些關閉成本。截至2021年10月31日和2021年7月31日，IDT Telecom 尚未根據該貸款借入任何金額。循環信貸安排主要由IDT Telecom的所有資產擔保。 洲際交易所基準管理有限公司Libor的未償還本金年息乘以D規定的最高準備金要求加上125至175個基點，這取決於IDT Telecom在最近一個會計季度計算的槓桿率 。利息按月支付，所有未償還本金以及任何應計和未付利息將於2024年5月到期 。IDT Telecom根據IDT Telecom最近一個財季計算的槓桿率，對2500萬美元的承諾中未使用部分的平均每日餘額支付季度未使用承諾費 30至85個基點。 IDT Telecom必須遵守各種肯定和否定契約，並在循環信貸安排期限內根據財務 比率維持某些目標。截至2021年10月31日，IDT電信遵守了所有公約。
附註 13-股權
股票 回購
公司有董事會授權的現有股票回購計劃，用於回購公司 B類普通股的股票。董事會授權回購總計高達800萬股的股票。在截至2021年10月31日的三個月內，該計劃沒有回購 。在截至2020年10月31日的三個月中，公司回購了463,792股B類普通股，總購買價為280萬美元。截至2021年10月31日，根據股票回購計劃，仍有580萬股可供回購 。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月裏，該公司支付了26,000美元及$
延期 股票單位股權激勵計劃
公司有一個現有的DSU形式的股權激勵計劃，一旦授予，受讓人將有權獲得公司B類普通股的股份 。 在歸屬日期可發行的股票數量在歸屬日期歸屬的DSU數量的50%到200%之間變化，這取決於歸屬日期相關B類普通股的市場價格相對於授予時的市場價格 。 在2021年10月31日，有在2022年1月5日有資格 歸屬(如果條件滿足)的未歸屬DSU。
2015 股票期權和激勵計劃
在截至2020年10月31日的三個月內，本公司從行使股票期權中獲得收益20萬美元， 公司為此發行了21,894股B類普通股。截至2021年10月31日的三個月內沒有股票期權行使 。
2021年9月14日，公司董事會修訂了公司2015年股票期權和獎勵計劃，將可用於授予獎勵的公司B類普通股股票數量增加 175,000股 股。該修正案有待公司股東在2021年12月15日的年度股東大會上批准。
附註 14-可贖回的非控股權益
2021年9月29日，NRS售出了862,442B類普通股的股票，代表
出售給Alta Fox的NRS B類普通股 在隨附的合併資產負債表中被歸類為夾層股權，因為它們可以根據Alta Fox的選擇權贖回，儘管這些股票不能強制贖回。股票的 賬面金額包括國税局淨收入中的非控制性權益。
18
基本 每股收益的計算方法是將公司所有類別普通股股東應佔的淨收入除以適用期間已發行的所有類別普通股的加權 平均股數。稀釋後每股收益的計算方式與基本每股收益相同，不同之處在於股票數量增加，以包括仍然面臨沒收風險的限制性股票，並採用庫存股方法行使潛在攤薄股票期權，除非此類增加的影響 是反攤薄的。
表 計算每股基本收益和攤薄(虧損)收益時使用的加權平均股數
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 基本加權平均股數 | ||||||||
| 稀釋證券的影響： | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 非既有限制性B類普通股 | ||||||||
| 稀釋加權平均股數 | ||||||||
未償還股票期權附表 不包括在每股攤薄(虧損)收益的計算中
截至三個月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 非既有限制性B類普通股 | ||||||||
| 不包括在計算稀釋後每股收益中的股票 | ||||||||
稀釋每股虧損 等於截至2021年10月31日的三個月的每股基本虧損，因為公司有淨虧損，假設 行使股票期權和授予限制性股票的影響將是反稀釋的。在截至2020年10月31日的三個月中，行權價格 高於公司普通股平均市場價格的股票期權 不包括在稀釋後每股收益的計算中。
附註 16-累計其他全面損失
每類其他綜合(虧損)收入的累計餘額如下：
其他綜合(虧損)收入每類累計餘額明細表
| 可供出售證券未實現虧損 | 外幣折算 | 累計其他綜合損失 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 餘額，2021年7月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| IDT公司的其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||||||
| 餘額，2021年10月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
附註 17-承付款和或有事項
冠狀病毒 病(新冠肺炎)
公司繼續監測和應對新冠肺炎疫情對其業務各個方面的影響，包括客户、 員工、供應商、供應商和業務合作伙伴。
在運營方面， 公司員工在2020財年第三季度過渡到在家工作，並在很大程度上繼續 在家工作。從2021財年第四季度開始，公司的某些員工重返 公司辦公室兼職工作。該公司的銷售人員、客户服務員工、技術人員和送貨員工 繼續以最小的中斷為其獨立零售商、渠道合作伙伴和客户提供服務。
19
新冠肺炎 從2020財年第三季度開始一直持續到2022財年第一季度，對公司的財務影響喜憂參半。
法律訴訟
2019年1月22日，何塞·羅薩萊斯在加利福尼亞州州法院對IDT美國公司、IDT國內電信公司和IDT國際公司提起集體訴訟，指控他們違反了某些勞動法。原告聲稱，這些公司沒有根據加州法律賠償 推定類別的成員。2019年8月，該公司對羅薩萊斯提出交叉投訴，指控交易 祕密和其他違規行為。雙方目前正在尋求法院批准和解協議。
2018年4月24日，Sprint Communications Company L.P.向美國特拉華州地區法院提交了針對該公司及其某些附屬公司的專利侵權索賠 ，指控Sprint Communications Company L.P.侵犯了美國專利號6,298,064；6,330,224；6,343,084；6,452,932； 6,463,052；6,473,429；6,563,918；6,633,561；6,697,340；6,999,440； 6,463,052；6,473,429；6,563,918；6,633,561；6,697,340；6,999,432原告 正在尋求損害賠償和禁令救濟。2018年6月28日，Sprint在沒有偏見的情況下駁回了這一申訴。公司正在評估相關索賠 ，現階段無法估計其潛在責任(如果有)。本公司擬對任何侵犯上市專利的指控進行有力辯護。
2017年7月5日，原告JDS1，LLC代表自身和所有其他處境相似的Straight Path股東，並派生出 代表Straight Path名義被告的名義被告，向特拉華州衡平法院提起假定的集體訴訟和衍生訴訟，起訴公司、Patrick Henry Trust(由Howard S.Jonas成立的信託基金，該信託持有其以前持有的Straight Path某些股份的記錄和實益所有權)、Howard S.Jonas和起訴書稱， 公司協助和教唆Straight Path董事會主席兼首席執行官Davidi Jonas和作為Straight Path控股股東的Howard S.Jonas 違反了他們對Straight Path的受託責任，涉及 Straight Path與公司之間的索賠和解，這些索賠涉及根據公司與聯邦通信委員會(FCC)達成的同意法令，涉及Straight Path 義務的潛在賠償索賠，以及出售公司就該和解事宜向本公司提起訴訟。該行動與套利基金髮起的類似行動合併了 。除其他事項外，原告要求(I)聲明： 訴訟可以作為集體訴訟繼續進行，或者作為另一種選擇，免除對Straight Path Board的要求；(Ii)條款説明書無效；(Iii)賠償Straight Path和Verizon通信公司合併中收到的不公平價格股東的B類普通股；以及(Iv)命令Straight Path和Verizon Communications Inc.的Howard S.Jonas，Davidi Jonas， 賠償他們持有的Straight Path B類普通股的不公平價格；以及(Iv)下令霍華德·S·喬納斯(Howard S.Jonas)、戴維迪·喬納斯(Davidi Jonas) 收購Straight Path和Verizon Communications Inc.的B類普通股2017年8月28日, 原告提交了修改後的起訴書 。2017年9月24日，該公司提交了駁回修改後的申訴的動議，最終被駁回，特拉華州最高法院確認了這一否認。當事人從事的是證據開示和動議實踐。目前 計劃於2022年5月試用。本公司擬就此事積極辯護(見附註11)。在此階段，公司無法評估 其潛在責任(如果有)。
除上述 外，本公司還面臨在正常業務過程中發生的其他法律訴訟， 尚未最終判決。雖然在這方面不能作出保證，但本公司相信，本公司參與的任何其他法律程序 均不會對本公司的經營業績、現金流 或財務狀況產生重大不利影響。
銷售 或有税項
2018年6月21日，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair，Inc.一案中做出裁決，認為一個州可以要求 在該州沒有實際存在的遠程賣家對向該州購買者提供的商品和服務徵收和免除銷售税，推翻了某些現有的法院先例。該公司已經評估了與Wayfair 決定有關的州税務申報，並正在審查其匯款做法。一個或多個司法管轄區可能會斷言， 公司對其未徵收銷售、使用税或其他類似税款的期間負有責任，如果此類斷言成功， 可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。一個或多個司法管轄區可能會更改其法律或政策，將其銷售、使用或其他類似税種適用於公司的運營， 如果做出此類更改，可能會對公司的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響 。
監管費用審計
公司的2017 FCC Form 499-A報告其2016日曆年的收入，目前正在接受通用服務
管理公司(USAC)的審計。美國奧委會內部審計部發布了初步審計結果，公司已根據審計程序
對某些審計結果提出上訴。公司正在等待美國奧委會對初步
審計結果的最終決定。根據最終裁決中包含的調查結果，該公司可能會進一步向FCC提出上訴。儘管
最終決定仍懸而未決，但該公司已收到2.9美元的發票百萬美元和$
20
採購 承諾
截至2021年10月31日，該公司的購買承諾為4.0美元100萬美元，主要用於設備和服務。
履約保證金
公司通過第三方為各州提供履約保證金，以符合各州對匯款許可證和電信經銷商的 財務要求。截至2021年10月31日，公司的履約保證金總額為19.6美元 未償還的百萬美元。
Fcc 直徑譜LLC的研究
2016年9月20日，本公司收到聯邦通信委員會執法局的詢問函，要求提供與Straight Path Spectrum LLC(本公司的前子公司和 Straight Path)就在固定微波服務的28 GHz和39 GHz頻段上運營的許可證相關的潛在違規行為進行調查的某些信息和 材料。本公司已就此事與FCC進行了 合作，並對詢問函做出了迴應。如果FCC對 本公司採取單獨行動，FCC可以尋求對本公司處以罰款，或對本公司在 所有權期間的活動施加監管處罰或民事責任。
注 18-其他費用，淨額
其他 費用，淨額包括以下各項：
其他費用淨額的明細表
| 截至 10月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 外幣交易損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 被投資人淨虧損中的權益 | ( | ) | ||||||
| 投資虧損(見附註7) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他費用合計(淨額) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注 19-最近發佈的會計準則尚未採用
2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新2016-13號，金融工具-信貸 損失(主題326)，金融工具信用損失計量，改變了大多數金融 資產和某些其他工具的減值模式。對於應收賬款、貸款和其他工具，實體將被要求使用新的前瞻性 當前預期信用損失模型，該模型通常會導致提前確認損失撥備。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，實體將以類似於現行做法的方式計量信用損失，不同之處在於這些損失將被確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少額。此外，實體必須披露更多有關津貼、信用質量指標和逾期證券的信息。新撥備將作為留存收益的累計調整適用 。該公司將於2023年8月1日採用新標準。公司正在評估 新準則將對其合併財務報表產生的影響。
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| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下信息應與本季度報告所附的綜合財務報表及其相關附註 、經審計的綜合財務報表及其附註以及我們的管理層在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的截至2021年7月31日的Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析 一併閲讀。 以下信息應與本季度報告所附的合併財務報表及其相關附註、經審計的合併財務報表及其附註以及我們的管理層 在提交給美國證券交易委員會(或美國證券交易委員會)的Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析一併閲讀。
如下文中使用的 ，除上下文另有規定外，術語“本公司”、“IDT”、“我們”、 和“我們”統稱為IDT公司、特拉華州的公司、其前身國際折扣電信公司、紐約的公司及其子公司，統稱為“IDT公司”、“IDT”、“我們”、“我們”和“我們”，統稱為IDT公司、特拉華州的IDT公司、其前身國際折扣電信公司、紐約的IDT公司及其子公司。
前瞻性 陳述
此 Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的前瞻性陳述，包括包含“相信”、“預期”、“ ”、“計劃”、“打算”以及類似詞語的陳述。這些前瞻性陳述 會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與任何前瞻性 陳述中預測的結果大不相同。除了前瞻性陳述中特別提到的因素外，可能導致這些差異的其他重要因素、風險和不確定性 包括但不限於我們在截至2021年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告中第I部分“風險因素”第1A項中討論的那些因素。前瞻性陳述是截至本報告日期 作出的，我們沒有義務更新前瞻性陳述，或更新實際結果可能 與前瞻性陳述中預測的結果不同的原因。投資者應參考本報告中的所有信息 以及我們根據1933年證券法和1934年證券交易法向美國證券交易委員會提交的報告中不時列出的其他信息，包括我們截至2021年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告。
最近 發佈的會計準則尚未採用
2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新2016-13號，金融工具-信貸 損失(主題326)，金融工具信用損失計量，改變了大多數金融 資產和某些其他工具的減值模式。對於應收賬款、貸款和其他工具，實體將被要求使用新的前瞻性 當前預期信用損失模型，該模型通常會導致提前確認損失撥備。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，實體將以類似於現行做法的方式計量信用損失，不同之處在於這些損失將被確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少額。此外，實體必須披露更多有關津貼、信用質量指標和逾期證券的信息。新撥備將作為留存收益的累計調整適用 。我們將在2023年8月1日採用新標準。我們正在評估新標準將對我們的合併財務報表產生的影響 。
運營結果
我們 主要根據運營收入(虧損)評估業務部門的業績。因此，運營收入(虧損)下面的收入和支出 行項目僅包括在我們對合並運營結果的討論中。
冠狀病毒 病(新冠肺炎)
我們 繼續監測和應對新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括我們的客户、員工、 供應商、供應商和業務合作伙伴。
在運營方面，我們的員工在2020財年第三季度轉為在家工作，並在很大程度上繼續在家工作。 從2021財年第四季度開始，我們的某些員工重返辦公室兼職工作。 我們的銷售人員、客服員工、技術人員和送貨員工繼續以最小的中斷為我們的獨立零售商、渠道合作伙伴和客户提供服務。
從2020財年第三季度開始，新冠肺炎 對我們的業務產生了喜憂參半的財務影響，一直持續到2022財年第一季度 。從2020年3月下旬開始，它通過我們的數字渠道推動了消費者產品需求的增長，主要是BOSS革命轉賬、BOSS革命 呼叫和移動充值。隨後，相對於零售商發起的交易，數字 交易水平持續上升。相應地，來自零售商和渠道合作伙伴的消費者產品的銷售額在2020年3月底和4月略有放緩，然後 在2020財年第四季度企穩。美國國家零售解決方案公司(National Retail Solutions，簡稱NR)在2020財年第三季度受到部分零售商關閉的無形影響，但大多數零售商很快重新開業，許多零售商在新冠肺炎開業後吸引了更多客流量 因為當地零售商通常比大賣場零售商更容易接觸到行人流量。當地零售商的彈性使NRS能夠繼續擴大終端、支付處理和廣告服務的銷售 。隨着全球通信從傳統的 國際長途語音轉型，運營商服務的收入一直在下降，隨着業務通信從 通話轉向視頻會議和其他協作平臺，新冠肺炎的推出後，運營商服務的收入下降得更快。
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在 新冠肺炎大流行爆發時，從辦公室到更靈活的員工隊伍的轉變增加了對net2phone-UCaaS‘ 產品的需求。客户從他們的內部電話系統過渡到net2phone-UCaaS的雲解決方案，移植他們的電話號碼， 並快速設置他們的員工進行遠程工作。2020年4月，Huddle，net2phone-UCaaS的集成視頻會議解決方案 發佈，顯著提升了net2phone-UCaaS的遠程工作功能，這也增加了對其服務的需求。 從2020財年第三季度開始，新冠肺炎對net2phone-UCaaS的業務產生了好壞參半的財務影響。其客户羣 在2020財年下半年在某些拉美市場的增長有所放緩。然而，拉丁美洲的銷售額在2021財年第一季度出現反彈，在美國和加拿大市場的銷售額保持強勁。在2021財年下半年，拉丁美洲(特別是巴西和西班牙)的新冠肺炎案例有所增加。這導致企業縮減規模或關門， 這降低了其客户羣和收入。在2021財年第四季度，混合員工對靈活通信解決方案的需求 導致了net2phone-UCaaS新客户的增加。
截至本季度報告日期 ，包括新冠肺炎的影響，我們預計我們在2021年10月31日持有的運營現金和現金餘額、現金等價物、債務證券和流動股權投資將足以滿足截至2022年10月31日的12個月期間我們預期的營運資本和資本支出需求。然而， 形勢仍然不穩定，我們無法確切預測新冠肺炎對我們的業務、運營結果、 財務狀況和現金流的潛在影響。
績效指標説明
我們的 運營討論結果包括以下績效指標：活動銷售點(POS)、終端、支付處理 帳户、直接收入成本(佔收入的百分比)、席位、訂閲收入和使用分鐘數。
NRS 除其他外，使用兩個指標來衡量其客户羣的規模：活躍的POS終端和支付處理賬户。Active POS終端是指在日曆月內至少完成一筆交易的POS終端數量。它不包括正在安裝的POS終端 。支付處理賬户是可以產生收入的NRS支付賬户。不包括已審批但未開通的賬户 。NRS在分析收入趨勢和不同時期的比較時使用了這兩個指標。
直接 收入成本佔收入的百分比是一項財務指標，用於衡量我們的直接收入成本相對於同期收入變化的變化 。在這個比率中，收入的直接成本是分子，收入是分母。收入佔收入百分比的直接成本 是監控和評估我們收入淨貢獻趨勢的有用指標。
Net2phone-UCaaS‘ 雲通信產品按席位定價，每個客户員工身份構成一個席位，其訂閲 收入為每個席位每月的基本費用。在分析net2phone-UCaaS的收入和直接收入成本時，使用了服務座位數和訂閲收入趨勢以及不同時期之間的比較 。
使用分鐘 是一個非財務指標，用於衡量報告期內客户的總體使用情況。使用分鐘數是BOSS Revation Call和運營商服務收入確認中的一個重要因素 ，因為客户在使用我們的服務時會履行我們的履約義務 。在分析收入和直接 收入成本時，會使用使用分鐘數、趨勢和期間間的比較。
截至2021年10月31日的三個月與截至2020年10月31日的三個月
金融科技{BR}片段
金融科技( )在截至2021年和2020年10月31日的三個月中分別佔我們總收入的6.1%和5.9%，包括 BOSS Revine Money Transfer(國際匯款和相關價值/支付轉賬服務提供商)和NRS(NRS)(提供支付處理、數字廣告、交易數據和輔助服務的全國性POS網絡運營商)。
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截至
個月的三個月 | 變化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 老闆革命轉賬 | $ | 12.5 | $ | 15.2 | $ | (2.7 | ) | (17.6 | )% | |||||||
| 國家零售解決方案 | 10.1 | 4.9 | 5.2 | 104.3 | ||||||||||||
| 總收入 | 22.6 | 20.1 | 2.5 | 12.4 | ||||||||||||
| 直接收入成本 | 7.2 | 6.2 | 1.0 | 16.9 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 14.8 | 10.4 | 4.4 | 42.9 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 0.6 | 0.4 | 0.2 | 43.9 | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | — | $ | 3.1 | $ | (3.1 | ) | (101.4 | )% | |||||||
收入。 截至2021年10月31日的三個月，BOSS革命轉賬的收入與2021財年同期相比有所下降，主要是因為在截至2020年10月31日的三個月裏，瞬息萬變的外匯市場狀況給BOSS革命轉賬帶來的顯著好處在2021年1月31日停止。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月，BOSS革命轉賬數字渠道 的交易量增加，部分抵消了收入 的下降。
在截至2021年10月31日的三個月裏，NRS的收入 與2021財年同期相比有所增長，這主要是由於其POS網絡的擴展 ，以及其數字户外廣告和支付處理服務的收入增長。廣告和數據 截至2021年10月31日的三個月收入增長130%，從截至2020年10月31日的三個月的190萬美元增至430萬美元。 在截至2021年10月31日的三個月中，商户服務和其他收入(包括支付處理服務)增長了146%，從截至2020年10月31日的三個月的130萬美元增至310萬美元。截至2021年10月31日，活躍的POS終端從2020年10月31日的11,100台增加到15,100台 ，增幅為37%。截至2021年10月31日，支付處理賬户從2020年10月31日的3,100個 增加到6,800個，增幅為118%。
直接 收入成本。由於零售商和數字渠道的直接收入成本增加，截至2021年10月31日的三個月，與2021財年同期相比，BOSS Revsion Money Transfer的直接收入成本有所增加。 NRS的直接收入成本在截至2021年10月31日的三個月與2021財年同期相比有所增加 主要是因為其收入增加。
截至三個月 10月31日， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||
| 直接收入成本佔收入的百分比 | 32.1 | % | 30.9 | % | 1.2 | % | ||||||
直接 收入成本佔收入的百分比在截至2021年10月31日的三個月中與2021財年同期相比增加了120個基點，這是因為BOSS Revine Money Transfer的直接收入成本佔收入的百分比 增加了 ，儘管與2021財年同期相比，NRS的直接收入成本佔收入的百分比在截至2021年10月31日的三個月裏下降了 。
銷售， 一般和管理。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月的銷售、一般和行政費用有所增加，這主要是由於銷售佣金、員工薪酬、借方 和信用卡手續費的增加。卡處理費的增加是由於通過我們的BOSS Revation Money應用程序和其他數字渠道增加的信用卡和借記卡交易 。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月中，金融科技的銷售額、一般費用和行政費用佔金融科技收入的比例分別從51.6%增加到65.6%。
折舊 和攤銷。與2020財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月的折舊和攤銷費用有所增加，這主要是因為開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本折舊增加 以及NRS的POS設備折舊增加。
Net2phone-UCaaS{BR}細分市場
net2phone-UCaaS部門在截至2021年10月31日和 2020年10月的三個月中分別佔我們總收入的3.5%和2.8%，由net2phone的雲通信產品組成。
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截至三個月 | 變化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | $ | 12.9 | $ | 9.7 | $ | 3.2 | 33.1 | % | ||||||||
| 直接收入成本 | 2.5 | 2.1 | 0.4 | 18.9 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 13.3 | 10.4 | 2.9 | 27.8 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 1.3 | 1.1 | 0.2 | 22.2 | ||||||||||||
| 運營虧損 | $ | (4.2 | ) | $ | (3.9 | ) | $ | (0.3 | ) | (8.2 | )% | |||||
收入。 net2phone-UCaaS在截至2021年10月31日的三個月中的收入與2021財年同期相比有所增長 主要受美國增長的推動，儘管net2phone-UCaaS所有地區的收入都有所增長。截至2021年10月31日，提供服務的座位從2020年10月31日的176,000個增加到244,000個，增幅為38% 。在南美和北美地區增長的帶動下，截至2021年10月31日的三個月，訂閲收入從截至2020年10月31日的三個月的910萬美元增長到1250萬美元，增幅為38%。在截至2021年10月31日的三個月中，net2phone-UCaaS針對其某些通信和協作解決方案推出了符合HIPAA標準的計劃 ，併為團隊推出了net2phone Phone App。該應用程序使Microsoft 團隊用户無需額外許可證即可將語音功能添加到團隊環境中。
直接 收入成本。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月，直接收入成本增加，這主要是由於收入的增加，其中拉丁美洲的增幅最大。
截至三個月 10月31日， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||
| 直接收入成本佔收入的百分比 | 19.1 | % | 21.4 | % | (2.3 | )% | ||||||
與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月，直接收入成本佔收入的百分比 下降了230個基點，這主要是因為美國的直接收入成本佔收入的百分比下降了 。Net2phone-UCaaS專注於中型企業、多渠道戰略和本地化產品帶來的收入增長 超過了直接收入成本的增長。
銷售， 一般和管理。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月銷售、一般和行政費用增加，主要原因是員工薪酬和銷售佣金增加。在截至2021年和2020年10月31日的三個月中，Net2phone-UCaaS的銷售、一般和管理費用佔Net2phone-UCaaS‘ 收入的百分比分別從107.4%降至107.4%。
折舊 和攤銷。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月的折舊和攤銷費用增加，原因是租賃給客户的net2phone-UCaaS電話設備折舊增加，以及 開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本折舊增加。
傳統{BR}通信細分市場
在截至2021年和2020年10月31日的三個月裏，傳統通信業務分別佔我們總收入的90.4%和91.3%，其中包括移動充值業務(使客户能夠將通話時間和大量通話時間、消息、 和數據傳輸到國際和國內移動賬户)、BOSS Revation Call(主要面向美國和加拿大移民社區銷售的國際長途電話服務)和Carrier Services(國際語音批發提供商 )。 該業務在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月中分別佔我們總收入的90.4%和91.3%。移動充值業務使客户能夠將通話時間和大量通話時間、消息、 和數據傳輸到國際和國內移動賬户。傳統通信還包括其他 小型企業，其中許多處於收穫模式。
傳統通信 最重要的收入來源來自移動充值、BOSS革命呼叫和運營商服務。移動充值呼叫和BOSS革命呼叫直接銷售給消費者，並通過分銷商和零售商銷售。我們在提供服務之前收到BOSS 革命呼叫、傳統電話卡和手機充值的付款。我們在向客户提供服務 時確認收入。傳統通信的收入往往具有一定的季節性，第二財季 (包含聖誕節和元旦)和第四財季(包含母親節和父親節 )通常顯示較高的分鐘業務量。
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| 截至 10月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $/# | % | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 移動充值 | $ | 128.5 | $ | 95.8 | $ | 32.7 | 34.1 | % | ||||||||
| 老闆革命呼喚 | 106.0 | 117.3 | (11.3 | ) | (9.7 | ) | ||||||||||
| 運營商服務 | 89.2 | 87.8 | 1.4 | 1.6 | ||||||||||||
| 其他 | 10.9 | 12.7 | (1.8 | ) | (13.3 | ) | ||||||||||
| 總收入 | 334.6 | 313.6 | 21.0 | 6.7 | ||||||||||||
| 直接收入成本 | 281.9 | 264.9 | 17.0 | 6.4 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 30.0 | 29.2 | 0.8 | 2.6 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 2.6 | 3.0 | (0.4 | ) | (15.3 | ) | ||||||||||
| 遣散費 | — | 0.1 | (0.1 | ) | (66.4 | ) | ||||||||||
| 其他運營費用 | — | 0.5 | (0.5 | ) | (95.3 | ) | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 20.1 | $ | 15.9 | $ | 4.2 | 26.9 | % | ||||||||
| 使用分鐘數： | ||||||||||||||||
| 老闆革命呼喚 | 804 | 927 | (123 | ) | (13.3 | )% | ||||||||||
| 運營商服務 | 2,060 | 2,917 | (857 | ) | (29.4 | ) | ||||||||||
收入。 在截至2021年10月31日的三個月裏，與2021財年同期相比，來自移動充值的收入有所增長 主要來自持續的產品擴張和B2B批發渠道的增長。此外，我們在2020年12月收購了一家移動充值公司 ，這有助於我們提高對非洲市場的滲透率。
與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月，BOSS革命電話的收入 和使用分鐘數均有所下降。在2021財年，新冠肺炎相關需求減緩了我們經歷的BOSS革命呼叫收入的下降速度 但在截至2021年10月31日的三個月中下降幅度較小。BOSS革命呼叫繼續 受到持續的市場趨勢的影響，包括無線運營商和移動虛擬網絡運營商提供的無限呼叫計劃的激增，以及免費和付費語音、視頻會議和消息服務的日益普及 。
在截至2021年10月31日的三個月中，運營商服務收入 與2021財年同期相比有所增長，原因是平均每分鐘費率增加了 。在截至2021年10月31日的三個月裏，運營商服務的使用分鐘數與2021財年同期相比有所下降 因為全球通信繼續從國際語音通話過渡到國際語音通話。 隨着業務通信從呼叫轉向視頻會議和其他協作平臺，新冠肺炎的影響加速了這一趨勢。我們預計運營商服務將繼續受到這些趨勢的負面影響，使用分鐘數和 收入可能會逐季繼續下降，因為我們尋求最大限度地提高經濟效益，而不是一定要維持使用分鐘數或收入 。
直接 收入成本。截至2021年10月31日的三個月，直接收入成本與2021財年同期相比有所增加，主要原因是截至2021年10月31日的三個月，移動充值服務和運營商服務的直接收入成本與2021年財年同期相比有所增加，原因是這些業務的收入 增加，部分被截至2021年10月31日的三個月移動充值和運營商服務的直接收入成本下降所抵消。 截至2021年10月31日的三個月，移動充值服務和運營商服務的直接收入成本與2021年10月31日止的三個月的直接收入成本相比有所下降
截至三個月 10月31日， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||
| 直接收入成本佔收入的百分比 | 84.3 | % | 84.5 | % | (0.2 | )% | ||||||
在截至2021年10月31日的三個月中，直接收入成本佔收入的百分比與2021財年同期相比下降了20個基點 原因是在截至2021年10月31日的三個月中，移動充值、BOSS革命呼叫和運營商服務的直接收入成本佔收入的百分比與2021財年同期相比下降了。 移動充值和BOSS革命呼叫的直接收入成本佔收入百分比的下降主要是 我們越來越多地採用數字、直接面向消費者的渠道 ，預計這將有助於未來降低直接收入成本佔收入的百分比。
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銷售， 一般和管理。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月的銷售、一般和行政費用有所增加 主要原因是諮詢費用和營銷費用增加，但員工薪酬和股票薪酬的減少部分抵消了 。在截至2021年和2020年10月31日的三個月中，傳統通信的銷售費用、一般費用和管理費用佔傳統通信收入的比例分別從9.3%降至9.0%。
折舊 和攤銷。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月的折舊和攤銷費用有所下降，原因是我們更多的財產、廠房和設備進行了全額折舊，這部分被添加到我們電信網絡的設備折舊 以及開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本所抵消。
遣散費 。在截至2021年和2020年10月31日的三個月裏，我們的遣散費分別為3.8萬美元和10萬美元。
其他 運營費用。在截至2021年10月31日的三個月中，25,000美元的其他運營費用 用於賠償Net2phone有線電話客户的專利侵權索賠。 在截至2020年10月31日的三個月中，其他運營費用用於解決運營商服務公司的索賠。
公司
| 截至10月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| (單位：百萬) | ||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | $ | (2.0 | ) | $ | (2.2 | ) | $ | 0.2 | 5.6 | % | ||||||
| 其他營業(費用)收益，淨額 | (0.1 | ) | 0.3 | (0.4 | ) | (120.7 | ) | |||||||||
| 運營虧損 | $ | (2.1 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (0.2 | ) | (13.2 | )% | |||||
公司 成本包括薪酬、諮詢費、庫房、税務和會計服務、人力資源、公司採購、公司治理(包括董事會費用)、內部和外部審計、投資者關係、公司保險、公司 法律、慈善捐款、差旅和其他與公司相關的一般和行政費用。公司不會產生任何收入，也不會產生任何直接收入成本。
常規 和管理。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月公司一般和行政費用有所下降，主要是因為2019年6月批准的遞延 股票單位費用減少，以及員工薪酬減少，導致基於股票的薪酬減少。在截至2021年和2020年10月31日的三個月中，公司一般和行政費用佔我們綜合 收入的百分比分別為0.5%和0.6%。
其他 營業(費用)收益，淨額。正如本季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註17所述，我們(以及其他被告)已代表我們的前子公司Straight Path Communications Inc.(或Straight Path)的股東在一起懸而未決的集體訴訟中被點名 ，並提起衍生品訴訟。 我們在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月中分別產生了100萬美元和30萬美元的法律費用，與此訴訟相關的 。此外，在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月裏，我們分別記錄了90萬美元和60萬美元的保險索賠收益。
整合
以下 討論了我們的某些合併費用，以及 運營收入下面的合併收入和費用行項目。
相關 方租賃成本。我們租用位於新澤西州紐瓦克布羅德街520號的大樓和停車庫中的辦公和停車位 ，該車庫屬於我們的前子公司Rafael Holdings，Inc.或Rafael。我們還從拉斐爾那裏租用了以色列的辦公場所。紐瓦克租約將於2025年4月到期，以色列租約將於2025年7月到期。在截至2021年和2020年10月31日的三個月中，我們每月產生50萬美元與Rafael租賃相關的租賃成本，這包括在合併銷售、一般和行政費用 中。
基於股票的 薪酬費用。截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月，計入合併銷售、一般和管理費用的股票薪酬支出分別為 30萬美元和50萬美元。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月基於股票的薪酬 費用減少的主要原因是2019年6月授予的遞延股票單位費用 減少。截至2021年10月31日，與基於非既得股票的 薪酬相關的未確認薪酬成本總計40萬美元。未確認的補償成本預計將在2024財年結束的剩餘 授權期內確認。
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| 截至 10月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 運營收入 | $ | 13.8 | $ | 13.3 | $ | 0.5 | 3.9 | % | ||||||||
| 利息 收入(費用)，淨額 | — | (0.1 | ) | 0.1 | 131.7 | |||||||||||
| 其他 費用，淨額 | (16.2 | ) | (1.4 | ) | (14.8 | ) | NM | |||||||||
| 所得税受益(撥備) | 0.1 | (3.4 | ) | 3.5 | 102.5 | |||||||||||
| 淨 (虧損)收入 | (2.3 | ) | 8.4 | (10.7 | ) | (127.9 | ) | |||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | (4.7 | ) | ||||||||
| IDT公司的淨 (虧損)收入 | $ | (2.5 | ) | $ | 8.3 | $ | (10.8 | ) | (129.9 | )% | ||||||
NM-沒有 意義
其他費用，淨額。其他費用，淨額包括以下費用：
截至三個月 十月 三十一號， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (單位：百萬) | ||||||||
| 外幣交易損失 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.4 | ) | ||
| 被投資人淨虧損中的權益 | (0.6 | ) | — | |||||
| 投資損失 | (14.5 | ) | (0.9 | ) | ||||
| 其他 | (0.8 | ) | (0.1 | ) | ||||
| 其他費用合計(淨額) | $ | (16.2 | ) | $ | (1.4 | ) | ||
2021年2月2日，我們斥資400萬美元購買了一家通信公司B系列可轉換優先股(權益法被投資人，簡稱EMI)的股票；2021年8月10日，我們斥資110萬美元購買了EMI的C系列可轉換優先股 和增發的EMI B系列可轉換優先股。按折算後的基準計算，最初購買的股份佔百代已發行股份的23.95% 。隨後的購買使我們在折算後的基礎上擁有26.57%的股份 。我們使用權益法核算這項投資，因為B系列和C系列可轉換優先股實質上是普通股 ，我們可以對EMI的運營和財務政策施加重大影響。我們確定，在收購日期 ，我們對EMI的投資與我們在EMI股權中的比例 之間存在340萬美元和100萬美元的差額，這代表了我們在收購日期的EMI客户名單中所佔的份額。這些 個基差將在客户列表的6年預計壽命內攤銷。
截至2021年10月31日的三個月中，投資虧損主要來自拉斐爾B類普通股股票1250萬美元的未實現虧損。
受益於所得税(撥備) 。與2021財年同期相比，截至2021年10月31日的三個月所得税支出發生變化，主要原因是各個徵税管轄區的應税(虧損)收入金額不同。
可歸因於非控股權益的淨收入 。與2021財年同期相比，在截至2021年10月31日的三個月中，可歸因於非控股權益的淨收入發生了變化，這主要是由於截至2020年10月31日的 之後出現了新的非控股權益。2021年9月29日，NRS在完全稀釋的基礎上將其B類普通股出售給第三方，相當於其已發行股本的2.5%。自2021年5月31日起，我們開始整合可變利益實體(VIE)，因為 我們確定我們是VIE的主要受益者，因為我們有權指導VIE的活動，從而對其經濟表現產生最重大的影響 ，並且我們有義務承擔VIE的損失，並有權從VIE獲得可能對其產生重大影響的 利益。我們目前在VIE中沒有任何權益，因此VIE產生的淨收入被歸因於 非控股權益。2020年12月31日，我們的董事會主席Howard S.Jonas和首席執行官Shmuel Jonas分別獲得了50股net2phone 2.0，Inc.或net2phone 2.0 B類普通股的限制性股票， 相當於net2phone 2.0已發行普通股的5%。Net2phone 2.0擁有並運營我們的net2phone-UCaaS部門。最後， 從2020年12月3日開始，我們收購了一家公司總計75%的已發行股票，該公司提供了一個數字平臺，促進了 移動通話時間和數據充值以及其他服務的跨境供應和分發。
28
流動性 與資本資源
一般信息
截至本季度報告日期 ，包括新冠肺炎的影響，我們預計我們的運營現金以及我們在2021年10月31日持有的現金、現金等價物、債務證券和當前股權投資餘額 將足以滿足 我們目前預期的營運資本和截至2022年10月31日的12個月期間的資本支出需求。
截至2021年10月31日，我們的現金、現金等價物、債務證券和流動股權投資為1.593億美元，營運資本(流動資產超過流動負債)為5960萬美元。
我們 將IDT Payment Services，Inc.和IDT Payment Services of New York，LLC持有的無限制現金和現金等價物視為嚴格 受限，不可用於其他目的。截至2021年10月31日，我們合併資產負債表中的“現金和現金等價物” 包括IDT Payment Services，Inc.和IDT Payment Services of New York，LLC持有的總計1670萬美元， 不能用於其他目的。
截至三個月 十月 三十一號， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (單位：百萬) | ||||||||
| 現金流(用於)由以下機構提供： | ||||||||
| 經營活動 | $ | (5.9 | ) | $ | 18.8 | |||
| 投資活動 | (7.8 | ) | (27.3 | ) | ||||
| 融資活動 | 10.9 | (2.7 | ) | |||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | (2.3 | ) | (1.9 | ) | ||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物減少 | $ | (5.1 | ) | $ | (13.1 | ) | ||
操作 活動
我們的 運營現金流因季度和年度的不同而有很大差異，這取決於我們的運營業績和 運營現金收付的時間，特別是貿易應收賬款和應付貿易賬款。
應收貿易賬款總額 從2021年7月31日的5110萬美元增加到2021年10月31日的5610萬美元，這主要是由於截至2021年10月31日的三個月的賬單金額大於同期收款。
遞延 收入來自預付費產品的銷售，並根據收入的組合和時間不同而不同。 遞延收入從2021年7月31日的4230萬美元降至2021年10月31日的4130萬美元，主要原因是 老闆革命呼叫和移動充值遞延收入餘額減少。
客户 我們位於直布羅陀的銀行IDT Financial Services Limited的存款負債從2021年7月31日的1.155億美元降至2021年10月31日的1.03億美元 。我們的限制性現金和現金等價物包括銀行在2021年10月31日和2021年7月31日分別持有的1.018億美元和1.158億美元 。
2018年6月21日，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair，Inc.一案中做出裁決，認為一個州可以要求 在該州沒有實際存在的遠程賣家對向該州購買者提供的商品和服務徵收和免除銷售税，推翻了某些現有的法院先例。我們已經評估了與Wayfair決定有關的州税務申報 ，並正在審查我們的匯款做法。一個或多個司法管轄區可能會聲稱我們對未徵收銷售、使用税或其他類似税款的期間負有責任 ，如果此類斷言成功 ，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。一個或多個司法管轄區可能會 更改其法律或政策，將其銷售、使用或其他類似税種適用於我們的運營，如果做出此類更改，可能會 對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
29
投資 活動
在截至2021年和2020年10月31日的三個月裏，我們的資本支出分別為440萬美元和460萬美元。我們 目前預計，在截至2022年10月31日的12個月內，資本支出總額將在1800萬至2000萬美元之間。 我們預計將用運營活動提供的淨現金和現金、現金等價物、債務證券、 以及手頭的當前股權投資為資本支出提供資金。
2021年8月10日， 我們支付了110萬美元購買了百代C系列可轉換優先股的股票和百代B系列可轉換優先股的額外股票。 我們支付了110萬美元購買了百代的C系列可轉換優先股和額外的百代B系列可轉換優先股。此次收購將我們對百代流通股的持股比例從轉換後的23.95% 提高到26.57%。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月裏，債務證券和股權投資的購買量 分別為630萬美元和2930萬美元。 截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月，債務證券到期和出售以及股權投資贖回的收益分別為390萬美元和660萬美元。
資助 活動
在截至2021年和2020年10月31日的三個月裏，我們 分別向我們某些子公司的非控股 權益分配了20萬美元和28,000美元的現金。
在截至2021年和2020年10月31日的三個月中，我們從與融資相關的其他負債中獲得的收益分別為230萬美元和零。
在截至2021年和2020年10月31日的三個月裏，我們分別償還了120萬美元和4萬美元的融資相關其他負債。
2021年9月29日，NRS向Alta Fox Opportunities Fund LP(Alta Fox Opportunities Fund LP)出售了862,442股B類普通股，在完全稀釋的基礎上佔其已發行股本的2.5%，現金為1000萬美元。Alta Fox有權要求 NRS贖回其在本次交易五週年後182 天內以每股收購價購買的全部或任何部分NRS普通股。贖回權在下列事項完成時終止：(1)出售NRS或其資產，換取現金或在全國證券交易所上市的證券；(2)公開發行NRS的證券；(3)分配NRS的股本，然後NRS的普通股在全國證券交易所上市。
在截至2020年10月31日的三個月中，我們從行使股票期權中獲得了20萬美元的收益，為此我們發行了21,894股B類普通股。在截至2021年10月31日的三個月裏，沒有股票期權行使。
我們 有一個董事會授權的現有股票回購計劃，用於回購我們B類普通股的股票。 董事會批准了總計800萬股的回購。在截至2021年10月31日的三個月內，該計劃沒有回購 。在截至2020年10月31日的三個月裏，我們回購了463,792股B類普通股 股票，總購買價為280萬美元。截至2021年10月31日，根據股票回購計劃，仍有580萬股可供回購。
在截至2021年和2020年10月31日的三個月中，我們分別支付了26,000美元和7,000美元回購了627股和1,053股B類普通股，這些股票是由我們的員工投標的，目的是履行與遞延股票單位歸屬和限制性股票限制解除相關的員工預扣義務 。該等股份由吾等根據其於緊接歸屬日期前一交易日的公平市價回購。
我們的 子公司IDT Telecom，Inc.或IDT Telecom於2021年5月17日與北卡羅來納州TD銀行簽訂了一項信貸協議，提供最高本金為2500萬美元的循環 信貸安排。IDT Telecom可能會將所得資金用於支付營運資金需求 以及設施的某些關閉成本。截至2021年10月31日和2021年7月31日，IDT Telecom尚未在 此貸款項下借入任何金額。循環信貸安排主要由IDT電信公司的所有資產擔保。洲際交易所基準管理有限公司(InterContinental Exchange Benchmark Administration Ltd.)的未償還本金為 年利息乘以D規定的最高準備金要求 再加125至175個基點，具體取決於IDT Telecom最近一個財季的槓桿率。 利息按月支付，所有未償還本金以及任何應計和未付利息將於2024年5月到期。IDT Telecom根據IDT Telecom最近一個財季的槓桿率計算，根據IDT Telecom最近一個財季的槓桿率，對2500萬美元承諾額中未使用部分的平均每日餘額支付 季度未使用承諾費30至85個基點 個基點。IDT Telecom被要求 遵守各種肯定和否定的公約，並在循環信貸安排的期限 內根據財務比率保持一定的目標。截至2021年10月31日，IDT電信遵守了所有公約。
資源的其他 來源和用途
我們 正在考慮剝離、出售股權以及對某些子公司的其他潛在處置。正在考慮的一些交易 處於早期階段，其他交易處於更高級階段。剝離可能包括在剝離之前向子公司貢獻大量 現金、現金等價物、債務證券和/或股權證券，這將減少我們的 資本資源。相反，出售子公司在私募或公開發行或其他交易中的股權將 成為我們或該子公司的現金來源。在2021財年，我們宣佈董事會已指示我們為可能剝離net2phone雲通信業務做好準備 。管理層隨後表示， 潛在剝離的準備工作正在進行中，時間取決於我們的董事會是否批准 ，具體時間取決於市場狀況和其他因素。目前還不能保證這些交易中的任何一筆都會完成。
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我們 打算在適當的情況下進行戰略投資和收購，以補充、擴展和/或進入新業務。在 考慮收購和投資的過程中，我們會尋找機會來實現現有業務的盈利增長和/或從質量上增加 到我們投資組合中的業務範圍和多樣化。目前，我們不能保證我們將獲得符合我們投資回報標準的收購 機會，也不能保證我們進行符合我們標準的收購的努力一定會成功。
合同義務和其他商業承諾
下表量化了我們在2021年10月31日的未來合同義務和其他商業承諾：
按期間到期付款 (單位：百萬) | 總計 | 不到 年 1年 | 1-3年 年 | 4-5年 年 | 5年後 | |||||||||||||||
| 購買承諾 | $ | 4.0 | $ | 4.0 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 服務協議規定的連接義務 | 0.6 | 0.6 | — | — | — | |||||||||||||||
| 經營租賃(包括短期租賃) | 8.9 | 3.1 | 4.4 | 1.2 | 0.2 | |||||||||||||||
| 合同債務總額 (1) | $ | 13.5 | $ | 7.7 | $ | 4.4 | $ | 1.2 | $ | 0.2 | ||||||||||
| (1) | 上表不包括最高1000萬美元的NRS B類普通股潛在贖回金額、總計1,960萬美元的履約保證金，以及170萬美元與業務收購相關的潛在或有對價， 因為任何此類付款的金額和/或時間的不確定性。 |
表外安排 表內安排
我們 不存在美國證券交易委員會相關法規中定義的、合理地可能對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的任何 資產負債表外安排，但不包括以下 。
在2013年7月我們剝離Straight Path時，我們與Streight Path在剝離前簽訂了各種協議 ，包括分離和分配協議，以實現分離併為我們在剝離後與Streight Path的關係提供框架，以及税收分離協議，該協議規定了我們和Streight Path在剝離之前(包括剝離)期間的聯邦、州、地方和外國税收責任， 其中規定了我們和Streight Path在剝離之前和包括剝離前一段時間內的聯邦、州、地方和外國税收的責任， 其中規定了我們和Streight Path在剝離之前(包括剝離)期間的聯邦、州、地方税和外國税的責任，編制和提交該期間的納税申報單，並與税務機關就該期間的税收發生爭議。根據分離 和分銷協議，我們賠償直線路徑和直線路徑因其他 未能支付、履行或以其他方式解除協議中規定的任何責任和義務而造成的損失。根據分税協議 ，我們將就分拆當日或之前結束的應税期間、除分拆 路徑及其子公司以外的所有税項責任以及因分拆而產生的所有税項責任，對Streight Path或其任何子公司或與Streight Path業務相關的所有税項責任進行賠償。(見本季度報告第一部分第1項中的合併財務報表附註17)。
我們 為各州的利益通過第三方簽發履約保證金，以符合各州對匯款許可證和電信經銷商的財務 要求。截至2021年10月31日，我們的未償還履約保證金總額為1,960萬美元 。
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
國外 貨幣風險
在截至2021年10月31日和 2020年10月31日的三個月中，來自國際業務的收入分別佔我們綜合收入的28%和14%。2021年2月1日，我們將某些收入的地理來源從美國更改為英國。 這些收入中有很大一部分是以美元以外的貨幣計算的。我們的外幣兑換風險 因我們能夠用以相同貨幣支付的 運營費用抵消部分非美元計價收入而得到一定程度的緩解。雖然外匯匯率波動的影響會影響我們以外幣計價的收入和支出 ，但我們在每個報告期末對外幣匯率變動的風險敞口淨額通常不是實質性的 。
31
投資 風險
出於戰略和投機目的，我們 持有一部分資產為債務和股票證券，包括對衝基金。截至2021年10月31日，我們的債務和股權證券的總價值為5430萬美元，佔我們總資產的10.7%。 債務和股權證券的投資存在一定程度的風險，在很大程度上取決於對證券和其他工具價格走勢的正確評估 。不能保證我們的投資經理能夠準確地 預測這些價格走勢。近年來，證券市場波動性大，不可預測性強。 因此，我們的投資價值可能會有升有降，贖回時可能收不到原來的投資金額。
| 項目 4. | 管制和程序 |
對披露控制和程序進行評估 。我們的首席執行官和首席財務官已經評估了 截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。 基於此評估，我們的首席執行官和 首席財務官得出結論，截至2021年10月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
更改財務報告內部控制 。在截至2021年10月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第 部分II.其他信息
| 項目 1. | 法律程序 |
本季度報告第1項至第 部分中包含的合併財務報表附註17介紹了我們參與的法律程序。
| 項目 1A. | 風險因素 |
截至2021年7月31日的財年，我們的Form 10-K年度報告的第I部分至第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化 。
| 項目 2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
下表提供了我們在2022財年第一季度購買股票的相關信息：
總計 股份數量 購得 | 平均值 價格 每股 股 | 股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開地 宣佈 計劃或 節目 | 極大值 數量 分享 可能還會是 購得 在.之下 計劃或 程序 (1) | |||||||||||||
| 2021年8月1日至31日 | — | $ | — | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 2021年9月1日至30日 | 627 | $ | 40.68 | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 2021年10月1日至31日 | — | $ | — | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 總計 | 627 | $ | 40.68 | — | ||||||||||||
| (1) | 2016年1月22日，我們的董事會批准了一項股票 回購計劃，購買最多800萬股我們的B類普通股。 |
| 項目 3. | 高級證券違約 |
無
| 項目4. | 煤礦安全信息披露 |
不適用
| 項目 5. | 其他信息 |
無
| 項目 6. | 陳列品 |
展品 數 |
描述 | |
| 31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的17CFR 240.13a-14(A)規定的首席執行官認證。 | |
| 31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的17CFR 240.13a-14(A)對首席財務官的認證。 | |
| 32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。 | |
| 32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 | |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL** | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | XBRL{BR}分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
* 隨函存檔或提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表註冊人簽署。
| IDT{BR}公司 | ||
| 2021年12月10日 | 由以下人員提供： | /s/{BR}SHMUEL Jonas |
Shmuel{BR}Jonas 首席執行官 | ||
| 2021年12月10日 | 由以下人員提供： | /s/{BR}馬塞洛·費舍爾 |
馬塞洛{BR}費舍爾 首席財務官 | ||
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