百分比變化(中點) | ||||||||||||||||||||
更新的2021財年(E)指導意見 | 2020 | 2019 | 對比2020 | 對比2019年 | ||||||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) | 低端 | 高端 | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $6,675 | $6,740 | $5,689 | $4,830 | 18% | 39% | ||||||||||||||
可比銷售額 | 17.0% | 18.0% | 16.1% | (0.7)% | ||||||||||||||||
税前收入 | $814 | $827 | $339 | $123 | 142% | 567% | ||||||||||||||
淨收入* | $638 | $647 | $309 | $120 | 108% | 435% | ||||||||||||||
GAAP每股收益-稀釋後 | $6.75 | $6.85 | $3.79 | $1.60 | 79% | 325% | ||||||||||||||
非GAAP每股收益-稀釋後 | $7.21 | $7.31 | $3.83 | $1.02 | 90% | 612% | ||||||||||||||
稀釋加權平均流通股 | 94,500 | 94,500 | 81,431 | 74,795 |
投資者聯繫方式 | 媒體聯繫人 | |||||||
我是馬特·霍奇斯。 | ♪Elise Hasbrook♪ | |||||||
投資者關係部副總裁 | 通信副總裁 | |||||||
281-646-5362 | 281-944-6041 | |||||||
郵箱:Matt.hodges@academy.com | 郵箱:elise.hasbrook@academy.com |
十三週結束了 | |||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 銷售額百分比(1) | 2020年10月31日 | 銷售額百分比(1) | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 1,592,795 | 100.0 | % | $ | 1,349,076 | 100.0 | % | |||||||||||||||
銷貨成本 | 1,031,957 | 64.8 | % | 908,565 | 67.3 | % | |||||||||||||||||
毛利率 | 560,838 | 35.2 | % | 440,511 | 32.7 | % | |||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 344,725 | 21.6 | % | 358,955 | 26.6 | % | |||||||||||||||||
營業收入 | 216,113 | 13.6 | % | 81,556 | 6.0 | % | |||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 11,424 | 0.7 | % | 22,399 | 1.7 | % | |||||||||||||||||
其他(收入)費用,淨額 | (614) | 0.0 | % | 764 | 0.1 | % | |||||||||||||||||
所得税前收入 | 205,303 | 12.9 | % | 58,393 | 4.3 | % | |||||||||||||||||
所得税(福利)費用 | 43,998 | 2.8 | % | (1,193) | (0.1) | % | |||||||||||||||||
淨收入 | $ | 161,305 | 10.1 | % | $ | 59,586 | 4.4 | % | |||||||||||||||
普通股每股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.77 | $ | 0.78 | |||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 1.72 | $ | 0.74 | |||||||||||||||||||
加權平均未償還普通股: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | 91,140 | 76,771 | |||||||||||||||||||||
稀釋 | 93,844 | 80,714 |
三十九周結束了 | |||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 銷售額百分比(1) | 2020年10月31日 | 銷售額百分比(1) | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 4,964,658 | 100.0 | % | $ | 4,091,797 | 100.0 | % | |||||||||||||||
銷貨成本 | 3,197,623 | 64.4 | % | 2,856,840 | 69.8 | % | |||||||||||||||||
毛利率 | 1,767,035 | 35.6 | % | 1,234,957 | 30.2 | % | |||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,057,290 | 21.3 | % | 955,591 | 23.4 | % | |||||||||||||||||
營業收入 | 709,745 | 14.3 | % | 279,366 | 6.8 | % | |||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 38,130 | 0.8 | % | 70,487 | 1.7 | % | |||||||||||||||||
(收益)提前還債損失,淨額 | 2,239 | 0.0 | % | (7,831) | (0.2) | % | |||||||||||||||||
其他(收入),淨額 | (1,746) | 0.0 | % | (857) | 0.0 | % | |||||||||||||||||
所得税前收入 | 671,122 | 13.5 | % | 217,567 | 5.3 | % | |||||||||||||||||
所得税費用 | 141,511 | 2.9 | % | 325 | 0.0 | % | |||||||||||||||||
淨收入 | $ | 529,611 | 10.7 | % | $ | 217,242 | 5.3 | % | |||||||||||||||
普通股每股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 5.76 | $ | 2.94 | |||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 5.55 | $ | 2.82 | |||||||||||||||||||
加權平均未償還普通股: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | 91,951 | 73,908 | |||||||||||||||||||||
稀釋 | 95,504 | 77,171 | |||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | ||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 401,297 | $ | 377,604 | $ | 869,725 | ||||||||||||||
應收賬款-減去壞賬準備分別為1139美元、1172美元和1286美元 | 12,368 | 17,306 | 11,908 | |||||||||||||||||
商品庫存淨額 | 1,325,979 | 990,034 | 1,082,907 | |||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | 44,491 | 28,313 | 25,789 | |||||||||||||||||
持有待售資產 | 1,763 | 1,763 | 1,763 | |||||||||||||||||
流動資產總額 | 1,785,898 | 1,415,020 | 1,992,092 | |||||||||||||||||
財產和設備,淨值 | 358,110 | 378,260 | 382,620 | |||||||||||||||||
使用權資產 | 1,087,407 | 1,143,699 | 1,163,361 | |||||||||||||||||
商號 | 577,144 | 577,000 | 577,000 | |||||||||||||||||
商譽 | 861,920 | 861,920 | 861,920 | |||||||||||||||||
其他非流動資產 | 5,516 | 8,583 | 4,923 | |||||||||||||||||
總資產 | $ | 4,675,995 | $ | 4,384,482 | $ | 4,981,916 | ||||||||||||||
負債和股東/合夥人權益 | ||||||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | 919,196 | $ | 791,404 | $ | 868,879 | ||||||||||||||
應計費用和其他流動負債 | 304,488 | 291,351 | 274,612 | |||||||||||||||||
流動租賃負債 | 86,701 | 80,338 | 79,361 | |||||||||||||||||
長期債務的當期到期日 | 3,000 | 4,000 | 18,250 | |||||||||||||||||
流動負債總額 | 1,313,385 | 1,167,093 | 1,241,102 | |||||||||||||||||
長期債務,淨額 | 683,845 | 781,489 | 1,408,885 | |||||||||||||||||
長期租賃負債 | 1,088,142 | 1,150,088 | 1,171,420 | |||||||||||||||||
遞延税項負債,淨額 | 188,243 | 138,703 | 132,701 | |||||||||||||||||
其他長期負債 | 26,386 | 35,126 | 43,244 | |||||||||||||||||
總負債 | 3,300,001 | 3,272,499 | 3,997,352 | |||||||||||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||||||||||||||
可贖回的會員單位 | — | — | — | |||||||||||||||||
股東/合夥人權益: | ||||||||||||||||||||
優先股,面值0.01美元,授權50,000,000股;無已發行和已發行股票 | — | — | — | |||||||||||||||||
截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日,普通股面值0.01美元,授權發行3億股;88,164,878股;91,114,475股;以及88,103,975股。 | 882 | 911 | 881 | |||||||||||||||||
額外實收資本 | 188,329 | 127,228 | 93,064 | |||||||||||||||||
留存收益 | 1,188,271 | 987,168 | 895,646 | |||||||||||||||||
累計其他綜合損失 | (1,488) | (3,324) | (5,027) | |||||||||||||||||
股東/合夥人權益 | 1,375,994 | 1,111,983 | 984,564 | |||||||||||||||||
總負債和股東/合夥人權益 | $ | 4,675,995 | $ | 4,384,482 | $ | 4,981,916 | ||||||||||||||
三十九周結束了 | ||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | |||||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 529,611 | $ | 217,242 | ||||||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||||||||
折舊及攤銷 | 77,767 | 79,718 | ||||||||||||
非現金租賃費用 | 708 | 14,870 | ||||||||||||
股權補償 | 36,126 | 27,049 | ||||||||||||
攤銷終止的利率掉期、遞延貸款和其他成本 | 4,787 | 2,734 | ||||||||||||
債務再融資的掉期損失 | — | 1,330 | ||||||||||||
遞延所得税 | 48,991 | (11,739) | ||||||||||||
提前償還債務的非現金(收益)損失,淨額 | 2,239 | (7,831) | ||||||||||||
傷亡損失 | — | 114 | ||||||||||||
資產負債變動情況: | ||||||||||||||
應收賬款淨額 | 4,938 | 2,121 | ||||||||||||
商品庫存淨額 | (335,945) | 16,727 | ||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | (16,177) | (1,151) | ||||||||||||
其他非流動資產 | 2,207 | 245 | ||||||||||||
應付帳款 | 128,743 | 439,682 | ||||||||||||
應計費用和其他流動負債 | 34,683 | 44,733 | ||||||||||||
應付所得税 | (1,830) | 9,590 | ||||||||||||
其他長期負債 | (1,785) | 21,784 | ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 515,063 | 857,218 | ||||||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||||||||
資本支出 | (58,567) | (21,915) | ||||||||||||
購買無形資產 | (144) | — | ||||||||||||
會員應收票據 | — | 8,125 | ||||||||||||
用於投資活動的淨現金 | (58,711) | (13,790) | ||||||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||||
ABL設施的收益 | — | 500,000 | ||||||||||||
償還ABL貸款 | — | (500,000) | ||||||||||||
償還定期貸款 | (101,500) | (29,653) | ||||||||||||
發債手續費 | (927) | (556) | ||||||||||||
基於股份的獎勵支付 | (11,214) | (20,724) | ||||||||||||
分佈 | — | (257,000) | ||||||||||||
發行普通股所得收益(扣除發行成本) | — | 184,882 | ||||||||||||
行使股票期權所得收益 | 41,292 | — | ||||||||||||
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 945 | — | ||||||||||||
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | (15,418) | — | ||||||||||||
用於退休的普通股回購 | (345,837) | — | ||||||||||||
回購可贖回會員單位 | — | (37) | ||||||||||||
用於融資活動的淨現金 | (432,659) | (123,088) | ||||||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 23,693 | 720,340 | ||||||||||||
期初現金及現金等價物 | 377,604 | 149,385 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 401,297 | $ | 869,725 |
十三週結束了 | 三十九周結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 161,305 | $ | 59,586 | $ | 529,611 | $ | 217,242 | |||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 11,424 | 22,399 | 38,130 | 70,487 | |||||||||||||||||||||||||
所得税費用 | 43,998 | (1,193) | 141,511 | 325 | |||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 26,459 | 25,567 | 77,767 | 79,718 | |||||||||||||||||||||||||
諮詢費(A) | — | 102 | — | 194 | |||||||||||||||||||||||||
私募股權保薦人監控費(B) | — | 12,953 | — | 14,793 | |||||||||||||||||||||||||
股權補償(C) | 2,921 | 23,359 | 36,126 | 27,049 | |||||||||||||||||||||||||
(收益)提前還債損失,淨額 | — | — | 2,239 | (7,831) | |||||||||||||||||||||||||
遣散費和高管交接費用(D) | — | — | — | 4,137 | |||||||||||||||||||||||||
與新冠肺炎大流行有關的費用(E) | — | — | — | 17,632 | |||||||||||||||||||||||||
與2021年歸屬事件相關的工資税(F) | — | — | 15,418 | — | |||||||||||||||||||||||||
其他(G) | 595 | 2,965 | 1,309 | 4,894 | |||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 246,702 | $ | 145,738 | $ | 842,111 | $ | 428,640 | |||||||||||||||||||||
減去:折舊和攤銷 | (26,459) | (25,567) | (77,767) | (79,718) | |||||||||||||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | $ | 220,243 | $ | 120,171 | $ | 764,344 | $ | 348,922 | |||||||||||||||||||||
(a) | 代表與我們的戰略成本節約和業務優化計劃相關的外部諮詢費。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(b) | 代表我們與前私募股權贊助商Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.簽訂的監督協議(“監督協議”)下的合同付款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(c) | 代表與基於股權的薪酬相關的非現金費用,根據某些因素(如2021年歸屬事件、獎勵的時間和估值、業績目標的實現以及股權獎勵沒收),這些費用在不同時期有所不同。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(d) | 表示與高管領導變更和企業範圍的組織變更相關的遣散費。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(e) | 代表在截至2020年10月31日的39周內因新冠肺炎大流行而產生的成本,包括臨時工資溢價、額外病假、額外清潔用品的成本以及商店、公司辦公室和配送中心的第三方清潔服務的成本、與今年早些時候轉移庫存採購以保持庫存相關的加速運費以及與當地司法管轄區諮詢相關的法律費用。從2020年第三季度開始,這些成本不再增加。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(f) | 表示與2021年歸屬事件產生的基於股權的薪酬的税收相關的現金支出。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(g) | 其他調整包括(代表調整後EBITDA和調整後EBIT的扣除或增加)管理層認為不能代表我們的經營業績的金額,包括投資收入、與我們的盈利計劃相關的能源節約的安裝成本、與我們向NAHC成員分配相關的法律費用、我們的綜合激勵計劃、門店退出成本以及與戰略成本節約和業務優化計劃相關的其他成本。 | ||||||||||||||||||||||||||||
十三週結束了 | 三十九周結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 161,305 | $ | 59,586 | $ | 529,611 | $ | 217,242 | |||||||||||||||||||||
諮詢費(A) | — | 102 | — | 194 | |||||||||||||||||||||||||
私募股權保薦人監控費(B) | — | 12,953 | — | 14,793 | |||||||||||||||||||||||||
股權補償(C) | 2,921 | 23,359 | 36,126 | 27,049 | |||||||||||||||||||||||||
(收益)提前還債損失,淨額 | — | — | 2,239 | (7,831) | |||||||||||||||||||||||||
遣散費和高管交接費用(D) | — | — | — | 4,137 | |||||||||||||||||||||||||
與新冠肺炎大流行有關的費用(E) | — | — | — | 17,632 | |||||||||||||||||||||||||
與2021年歸屬事件相關的工資税(F) | — | — | 15,418 | — | |||||||||||||||||||||||||
其他(G) | 595 | 2,965 | 1,309 | 4,894 | |||||||||||||||||||||||||
這些調整的税收影響(H) | (686) | (71) | (13,487) | (109) | |||||||||||||||||||||||||
調整後淨收益 | 164,135 | 98,894 | 571,216 | 278,001 | |||||||||||||||||||||||||
變更為C公司的預計税收效應(一) | — | (25,147) | — | (69,410) | |||||||||||||||||||||||||
預計調整後淨收益 | $ | 164,135 | $ | 73,747 | $ | 571,216 | $ | 208,591 | |||||||||||||||||||||
預計調整後每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.80 | $ | 0.96 | $ | 6.21 | $ | 2.82 | |||||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 1.75 | $ | 0.91 | $ | 5.98 | $ | 2.70 | |||||||||||||||||||||
加權平均已發行普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 91,140 | 76,771 | 91,951 | 73,908 | |||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 93,844 | 80,714 | 95,504 | 77,171 | |||||||||||||||||||||||||
(a) | 代表與我們的戰略成本節約和業務優化計劃相關的外部諮詢費。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(b) | 代表我們與前私募股權贊助商Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.簽訂的監督協議下的合同付款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(c) | 代表與基於股權的薪酬相關的非現金費用,根據某些因素(如2021年歸屬事件、獎勵的時間和估值、業績目標的實現以及股權獎勵沒收),這些費用在不同時期有所不同。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(d) | 表示與高管領導變更和企業範圍的組織變更相關的遣散費。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(e) | 代表在截至2020年10月31日的13周和39周內因新冠肺炎大流行而產生的成本,包括臨時工資溢價、額外病假、額外清潔用品的成本以及商店、公司辦公室和配送中心的第三方清潔服務的成本、與今年早些時候轉移庫存採購以保持庫存相關的加速運費以及與當地司法管轄區諮詢相關的法律費用。從2020年第三季度開始,這些成本不再增加。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(f) | 表示與2021年歸屬事件產生的基於股權的薪酬的税收相關的現金支出。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(g) | 其他調整包括管理層認為不能代表我們的經營業績的金額(代表調整後淨收入的扣除或增加),包括投資收入、與我們的盈利計劃相關的節能安裝成本、與向NAHC成員分配相關的法律費用、我們的綜合激勵計劃、門店退出成本以及與戰略成本節約和業務優化計劃相關的其他成本。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(h) | 在截至2021年10月30日的13周和39周內,這代表了為在截至2022年1月31日的會計年度以估計有效税率計算調整後淨收入所做的全部調整的税收影響。在截至2020年10月31日的13周和39周內,這代表了以我們的歷史税率計算調整後淨收入所做的全部調整的税收影響。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(i) | 代表我們在2020年10月1日之前按我們估計的約25%的有效税率調整後的淨收入的追溯税收影響,這是我們轉換為C公司的生效日期,我們在這一天開始繳納聯邦所得税。 |
十三週結束了 | 三十九周結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 344,725 | $ | 358,955 | $ | 1,057,290 | $ | 955,591 | |||||||||||||||||||||
更少: | |||||||||||||||||||||||||||||
諮詢費(A) | — | (102) | — | (194) | |||||||||||||||||||||||||
私募股權保薦人監控費(B) | — | (12,953) | — | (14,793) | |||||||||||||||||||||||||
股權補償(C) | (2,921) | (23,359) | (36,126) | (27,049) | |||||||||||||||||||||||||
遣散費和高管交接費用(D) | — | — | — | (4,137) | |||||||||||||||||||||||||
與新冠肺炎大流行有關的費用(E) | — | — | — | (17,632) | |||||||||||||||||||||||||
與2021年歸屬事件相關的工資税(F) | — | — | (15,418) | — | |||||||||||||||||||||||||
其他(G) | (595) | (2,965) | (1,309) | (4,894) | |||||||||||||||||||||||||
調整後的銷售、一般和行政費用 | $ | 341,209 | $ | 319,576 | $ | 1,004,437 | $ | 886,892 | |||||||||||||||||||||
調整後的銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | 21.4 | % | 23.7 | % | 20.2 | % | 21.7 | % | |||||||||||||||||||||
(a) | 代表與我們的戰略成本節約和業務優化計劃相關的外部諮詢費。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(b) | 代表我們與前私募股權贊助商Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.簽訂的監督協議下的合同付款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(c) | 代表與基於股權的薪酬相關的非現金費用,根據某些因素(如2021年歸屬事件、獎勵的時間和估值、業績目標的實現以及股權獎勵沒收),這些費用在不同時期有所不同。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(d) | 表示與高管領導變更和企業範圍的組織變更相關的遣散費。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(e) | 代表在截至2020年10月31日的13周和39周內因新冠肺炎大流行而產生的成本,包括臨時工資溢價、額外病假、額外清潔用品的成本以及商店、公司辦公室和配送中心的第三方清潔服務的成本、與今年早些時候轉移庫存採購以保持庫存相關的加速運費以及與當地司法管轄區諮詢相關的法律費用。從2020年第三季度開始,這些成本不再增加。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(f) | 表示與2021年歸屬事件產生的基於股權的薪酬的税收相關的現金支出。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(g) | 其他調整包括(代表調整後銷售、一般和行政費用的扣除或增加)管理層認為不能代表我們的經營業績的金額,包括投資收入、與我們的盈利計劃相關的能源節約的安裝成本、與向NAHC成員分配相關的法律費用、我們的綜合性激勵計劃、門店退出成本以及與戰略成本節約和業務優化計劃相關的其他成本。 |
十三週結束了 | 三十九周結束了 | |||||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | |||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 109,389 | $ | 83,597 | $ | 515,063 | $ | 857,218 | ||||||||||||||||||
用於投資活動的淨現金 | (24,944) | 60 | (58,711) | (13,790) | ||||||||||||||||||||||
調整後的自由現金流 | $ | 84,445 | $ | 83,657 | $ | 456,352 | $ | 843,428 |