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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
這是馬克一號。
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-38856
PAGERDUTY,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 27-2793871 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
湯森街600號, 套房200
舊金山, 鈣94103
(844) 800-3889
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
_________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.000005美元 | | PD | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式在其公司網站上提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 x 不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | | 加速文件管理器 | o |
非加速滑移 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是x
截至2021年12月6日,已發行普通股總數為85,980,013.
PAGERDUTY,Inc.
目錄
第一部分-財務信息
| | | | | | | | |
項目1 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併經營報表與全面虧損 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目4 | 管制和程序 | 45 |
第二部分-其他資料
| | | | | | | | |
項目1 | 法律程序 | 46 |
第1A項 | 風險因素 | 46 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 |
項目6 | 陳列品 | 47 |
| 簽名 | 49 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告中的Form 10-Q或本Form 10-Q包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A條或“證券法”(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)第2E條的含義的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除有關歷史事實的陳述外,本10-Q表格中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、市場增長和趨勢以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“將會”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可能”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於我們對以下方面的期望的陳述:
•與新型冠狀病毒及其導致的新冠肺炎大流行相關的不確定性對美國和全球市場、我們的業務、運營、收入結果、現金流、運營費用、對我們解決方案的需求、銷售週期、客户保留率和客户業務的影響;
•關鍵業務指標的趨勢,包括客户數量和以美元為基礎的淨留存率,以及非GAAP財務指標及其對評估我們業務的有用性;
•收入、收入成本和毛利率的趨勢;
•運營費用的趨勢,包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用,以及對這些費用佔收入百分比的預期;
•我們現有的現金和現金等價物以及通過出售我們的認購提供的現金足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出;
•我們成功識別、收購和整合互補公司、技術和資產的能力;
•我們有能力支付可轉換票據的利息,並在需要的範圍內償還這些票據;
•我們努力維持適當和有效的內部控制;
•我們有能力擴大我們的業務,並在國際上更多地採用我們的平臺;
•我們有能力跟上當前在美國和國際上適用於我們業務的新的或修改後的法律和法規;
•與上市公司相關的增加的開支和行政工作量;以及
•關於我們未來運營、財務狀況、前景和業務戰略的其他陳述。
此類前瞻性陳述基於我們截至本文件提交之日的預期,受許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於在本10-Q表格“風險因素”部分和我們的10-K表格年度報告中詳細説明的風險。我們呼籲讀者仔細閲讀和考慮在本10-Q表格以及我們不時提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他文件中披露的各種信息,這些信息披露了可能影響我們業務的風險和不確定性。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或可能不會發生。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、業績或成就。此外,本10-Q表格中的前瞻性陳述是截至本文件提交之日作出的,我們不承諾,也不明確不承擔任何責任,在本10-Q表格公佈之日之後以任何理由更新這些前瞻性陳述,或使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
PAGERDUTY,Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 359,738 | | | $ | 339,166 | |
投資 | 185,545 | | | 221,112 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元1,218及$1,188分別截至2021年10月31日和2021年1月31日 | 53,965 | | | 55,119 | |
遞延合同成本,當前 | 15,075 | | | 12,330 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,833 | | | 10,587 | |
流動資產總額 | 626,156 | | | 638,314 | |
財產和設備,淨值 | 14,625 | | | 12,639 | |
遞延合同成本,非流動 | 22,703 | | | 19,257 | |
租賃使用權資產 | 21,360 | | | 24,691 | |
商譽 | 72,126 | | | 72,126 | |
無形資產,淨額 | 24,008 | | | 26,633 | |
其他資產 | 1,108 | | | 1,783 | |
總資產 | $ | 782,086 | | | $ | 795,443 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 9,564 | | | $ | 5,747 | |
應計費用和其他流動負債 | 11,167 | | | 9,627 | |
應計補償 | 32,253 | | | 28,372 | |
遞延收入,當期 | 137,353 | | | 123,686 | |
租賃負債,流動 | 5,554 | | | 5,262 | |
流動負債總額 | 195,891 | | | 172,694 | |
可轉換優先票據,淨額 | 280,615 | | | 217,528 | |
遞延收入,非流動 | 5,497 | | | 6,286 | |
非流動租賃負債 | 22,438 | | | 26,542 | |
其他負債 | 4,256 | | | 5,666 | |
總負債 | 508,697 | | | 428,716 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
股東權益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
額外實收資本 | 593,508 | | | 614,494 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (191) | | | 343 | |
累計赤字 | (319,928) | | | (248,110) | |
股東權益總額 | 273,389 | | | 366,727 | |
總負債和股東權益 | $ | 782,086 | | | $ | 795,443 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
PAGERDUTY,Inc.
簡明合併經營報表與全面虧損
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 71,760 | | | $ | 53,772 | | | $ | 202,887 | | | $ | 154,272 | |
收入成本 | 12,039 | | | 7,685 | | | 34,433 | | | 21,285 | |
毛利 | 59,721 | | | 46,087 | | | 168,454 | | | 132,987 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 24,554 | | | 16,156 | | | 68,062 | | | 46,705 | |
銷售和市場營銷 | 40,176 | | | 34,024 | | | 118,224 | | | 88,271 | |
一般事務和行政事務 | 19,808 | | | 17,746 | | | 56,680 | | | 45,899 | |
總運營費用 | 84,538 | | | 67,926 | | | 242,966 | | | 180,875 | |
運營虧損 | (24,817) | | | (21,839) | | | (74,512) | | | (47,888) | |
利息收入 | 705 | | | 974 | | | 2,306 | | | 3,375 | |
利息支出 | (1,350) | | | (4,133) | | | (4,045) | | | (5,741) | |
其他費用,淨額 | (729) | | | (449) | | | (1,931) | | | (861) | |
所得税受益前的虧損(準備金) | (26,191) | | | (25,447) | | | (78,182) | | | (51,115) | |
從所得税中受益(規定) | (150) | | | 4,839 | | | (378) | | | 4,360 | |
淨損失 | $ | (26,341) | | | $ | (20,608) | | | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
投資未實現(虧損)收益 | (222) | | | (422) | | | (534) | | | 497 | |
全面損失總額 | $ | (26,563) | | | $ | (21,030) | | | $ | (79,094) | | | $ | (46,258) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.31) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.94) | | | $ | (0.59) | |
用於計算每股基本和稀釋淨虧損的加權平均股份 | 85,092 | | | 79,937 | | | 83,979 | | | 78,835 | |
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股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的三個月 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
截至2021年7月31日的餘額 | 84,801,124 | | | $ | — | | | $ | 578,728 | | | $ | 31 | | | $ | (293,587) | | | $ | 285,172 | |
在行使股票期權和限制性股票協議時發行普通股 | 724,725 | | | — | | | 4,286 | | | — | | | — | | | 4,286 | |
限制性股票單位的歸屬,扣除員工工資税後的淨額 | 269,436 | | | — | | | (7,616) | | | — | | | — | | | (7,616) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (222) | | | — | | | (222) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 18,110 | | | — | | | — | | | 18,110 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,341) | | | (26,341) | |
截至2021年10月31日的餘額 | 85,795,285 | | | $ | — | | | $ | 593,508 | | | $ | (191) | | | $ | (319,928) | | | $ | 273,389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的9個月 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
截至2021年1月31日的餘額 | 82,882,424 | | | $ | — | | | $ | 614,494 | | | $ | 343 | | | $ | (248,110) | | | $ | 366,727 | |
因採用ASU 2020-06而進行的累積效果調整(注2) | — | | | — | | | (68,478) | | | — | | | 6,742 | | | (61,736) | |
在行使股票期權和限制性股票協議時發行普通股 | 2,010,991 | | | — | | | 12,508 | | | — | | | — | | | 12,508 | |
限制性股票單位的歸屬,扣除員工工資税後的淨額 | 677,323 | | | — | | | (18,619) | | | — | | | — | | | (18,619) | |
與企業合併有關的已發行股票 | 2,073 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 222,474 | | | — | | | 4,889 | | | — | | | — | | | 4,889 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (534) | | | — | | | (534) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 48,714 | | | — | | | — | | | 48,714 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (78,560) | | | (78,560) | |
截至2021年10月31日的餘額 | 85,795,285 | | | $ | — | | | $ | 593,508 | | | $ | (191) | | | $ | (319,928) | | | $ | 273,389 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的三個月 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
截至2020年7月31日的餘額 | 79,355,627 | | | $ | — | | | $ | 546,169 | | | $ | 1,056 | | | $ | (205,354) | | | $ | 341,871 | |
在行使股票期權和限制性股票協議時發行普通股 | 782,554 | | | — | | | 3,938 | | | — | | | — | | | 3,938 | |
限制性股票單位的歸屬,扣除員工工資税後的淨額 | 146,174 | | | — | | | (2,591) | | | — | | | — | | | (2,591) | |
與企業合併有關的已發行股票 | 1,499,651 | | | — | | | 38,875 | | | — | | | — | | | 38,875 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (422) | | | — | | | (422) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 13,495 | | | — | | | — | | | 13,495 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,608) | | | (20,608) | |
截至2020年10月31日的餘額 | 81,784,006 | | | $ | — | | | $ | 599,886 | | | $ | 634 | | | $ | (225,962) | | | $ | 374,558 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的9個月 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
截至2020年1月31日的餘額 | 77,793,540 | | | $ | — | | | $ | 487,008 | | | $ | 137 | | | $ | (179,207) | | | $ | 307,938 | |
在行使股票期權和限制性股票協議時發行普通股 | 2,069,446 | | | — | | | 9,709 | | | — | | | — | | | 9,709 | |
限制性股票單位的歸屬,扣除員工工資税後的淨額 | 240,116 | | | — | | | (4,334) | | | — | | | — | | | (4,334) | |
提前行使期權的歸屬 | — | | | — | | | 507 | | | — | | | — | | | 507 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | — | | | 68,478 | | | — | | | — | | | 68,478 | |
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳 | — | | | — | | | (35,708) | | | — | | | — | | | (35,708) | |
與企業合併有關的已發行股票 | 1,499,651 | | | — | | | 38,875 | | | — | | | — | | | 38,875 | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 181,253 | | | — | | | 3,558 | | | — | | | — | | | 3,558 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 497 | | | — | | | 497 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 31,793 | | | — | | | — | | | 31,793 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,755) | | | (46,755) | |
截至2020年10月31日的餘額 | 81,784,006 | | | $ | — | | | $ | 599,886 | | | $ | 634 | | | $ | (225,962) | | | $ | 374,558 | |
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現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨損失 | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 6,160 | | | 3,352 | |
遞延合同成本攤銷 | 10,651 | | | 7,894 | |
攤銷債務貼現和發行成本(1) | 1,350 | | | 4,493 | |
基於股票的薪酬 | 47,866 | | | 31,735 | |
非現金租賃費用 | 3,331 | | | 3,299 | |
其他 | 2,592 | | | 1,897 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 360 | | | (3,879) | |
遞延合同成本 | (16,842) | | | (10,944) | |
預付費用和其他資產 | (857) | | | (3,605) | |
應付帳款 | 3,836 | | | (210) | |
應計費用和其他負債 | (79) | | | 2,224 | |
應計補償 | 3,760 | | | 7,689 | |
遞延收入 | 12,878 | | | 12,475 | |
租賃負債 | (3,812) | | | (2,959) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (7,366) | | | 6,706 | |
投資活動的現金流 | | | |
購置物業和設備 | (1,376) | | | (3,402) | |
內部使用軟件成本資本化 | (2,701) | | | (328) | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (160) | | | (49,656) | |
持有至到期投資的到期日收益 | — | | | 28,040 | |
購買可供出售的投資 | (150,608) | | | (153,254) | |
可供出售投資的到期日收益 | 156,616 | | | 123,352 | |
出售可供出售投資的收益 | 27,380 | | | 9,285 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 29,151 | | | (45,963) | |
融資活動的現金流 | | | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除已支付的發行成本$8,835 | — | | | 278,665 | |
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳 | — | | | (35,708) | |
員工購股計劃的收益 | 4,889 | | | 3,558 | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 12,517 | | | 9,709 | |
與限制性股票單位股票淨結算相關的繳納的員工工資税 | (18,619) | | | (4,334) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (1,213) | | | 251,890 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 20,572 | | | 212,633 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 339,166 | | | 124,024 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 359,738 | | | $ | 336,657 | |
| | | |
補充現金流數據: | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 126 | | | $ | — | |
支付利息的現金 | $ | 1,797 | | | $ | — | |
非現金投融資活動: | | | |
提前行使期權的歸屬 | $ | — | | | $ | 507 | |
購置應計但尚未支付的財產和設備 | $ | 823 | | | $ | 274 | |
應計但尚未支付的與發行可轉換優先票據有關的成本 | $ | — | | | $ | 470 | |
內部使用軟件資本化的股票薪酬 | $ | 848 | | | $ | — | |
在內部使用軟件中資本化的獎金 | $ | 121 | | | $ | — | |
(1) 在2022財年第一季度,公司提前採用了ASU 2020-06,取消了我們的債務貼現攤銷1.252021年2月1日起的可轉換優先票據(以下簡稱“票據”)百分比。
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(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
業務説明
PagerDuty,Inc.於2010年5月根據特拉華州法律註冊成立。
尋呼機值班是數字化企業的中樞神經系統。PagerDuty利用來自幾乎任何支持軟件的系統或設備的數字信號,將其與人工響應數據相結合,並協調團隊實時採取正確的行動。該公司的產品幫助組織改善運營、加速創新、增加收入、降低安全風險並提供出色的客户體驗。
如本文所使用的,除非上下文另有説明,否則“PagerDuty”、“We”、“Our”、“Company”和類似術語包括PagerDuty,Inc.。
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務報告的適用規則和規定編制的。截至2021年1月31日的精簡綜合資產負債表是從截至2021年1月31日的經審計的綜合財務報表中得出的,但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。因此,這些簡明綜合財務報表應與截至2021年1月31日及截至2021年1月31日的年度經審計的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀,這些報表包括在公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
簡明合併財務報表包括PagerDuty公司及其全資子公司的業績。合併後,所有公司間餘額和交易均已沖銷。
管理層認為,本文中包含的信息反映了公平列報公司財務狀況、經營結果和全面虧損、股東權益報表和現金流量所需的所有調整。截至2021年10月31日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年1月31日的全年或任何其他過渡期或任何未來一年的預期結果。
該公司的會計年度將於1月31日結束。例如,對2022財年的引用指的是截至2022年1月31日的財年。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表,要求管理層持續作出影響報告資產和負債額、合併財務報表日的或有資產和負債披露以及報告期收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。公司最重要的估計和判斷涉及股票獎勵的公允價值、遞延合同成本攤銷的受益期、壞賬準備的確定、所得税撥備(包括相關的估值津貼和任何不確定的税收頭寸)、收購資產和假定負債的公允價值、商譽和無形資產的減值、租賃負債的遞增借款率以及與我們的收入確認相關的估計,如我們收入安排中的履約義務的評估和分配給每個履約義務的公允價值等。管理以ITS為基礎
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(未經審計)
根據歷史經驗及管理層認為合理的其他各種假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
2019年12月,新型冠狀病毒及其引發的疾病(新冠肺炎)被報道,2020年3月,世界衞生組織宣佈其為大流行。本公司考慮新冠肺炎對所用假設及估計的影響,並確定於截至2021年10月31日及2020年10月31日的三個月及九個月內,簡明綜合財務報表並無重大不利影響。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息,我們的假設和估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
2. 重要會計政策摘要
風險和重要客户集中
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、可供出售的投資以及應收賬款。該公司的所有現金和現金等價物和投資都投資於貨幣市場基金、美國國庫券、商業票據、公司債務證券或管理層認為具有高信用質量的美國政府機構證券。
截至2021年10月31日或2021年1月31日,沒有單一客户佔應收賬款餘額總額的10%。在截至2021年或2020年10月31日的三個月和九個月裏,沒有一個客户佔收入的10%或更多。
信息分段
公司按照以下方式管理其運營和分配資源一操作部分。該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。參考附註16,“地理信息”有關公司按地理位置劃分的長期資產和收入的信息。
關聯方交易
本公司的某些董事會成員擔任本公司的客户或供應商的公司的董事或執行人員,在某些情況下還是這些公司的投資者。公司確認了$1.1在截至2021年10月31日的9個月內,與關聯方相關的收入為100萬美元,賬單為2.2在截至2021年10月31日的9個月內,向與關聯方有關聯的實體支付了100萬美元。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月裏,其他關聯方交易並不重要。
重大會計政策
與我們在截至2021年1月31日的會計年度10-K表格中描述的會計政策相比,我們的重大會計政策沒有發生重大變化,但如下所述。
基於股票的薪酬
公司根據授予日獎勵的估計公允價值確認所有股票支付獎勵的補償費用,包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計在授予日向員工發行的股票期權的公允價值,該模型受到公司普通股的估計公允價值以及某些假設的影響,這些假設包括期權授予期限內的預期波動性、預期獎勵期限、無風險利率和預期股息率。確定股票期權公允價值時使用的假設和估計如下:
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
預期波動率-預期波動率是衡量股價預期波動幅度的指標。由於該公司的普通股沒有足夠的交易歷史,因此它通過取一組可比上市公司在與期權預期壽命相等的期間的平均歷史波動率來估計其股票期權的預期波動率。
預期期限-公司根據股票期權預計保持未償還的平均期限確定預期期限,通常計算為股票期權歸屬期限和合同到期期的中點,因為公司沒有足夠的歷史信息來對未來的行使模式和歸屬後的僱傭終止行為發展合理的預期。
無風險利率-該公司使用美國國債收益率作為其符合預期期限的無風險利率。
預期股息收益率-該公司利用的股息收益率為零,因為它目前不發放股息,預計未來也不會發放股息。
本公司在授權日以我們的股票價格估計RSU和PSU的公允價值。
該公司使用Black-Scholes估值模型估計根據員工購股計劃(“ESPP”)將在發售期間第一天發行的股票的公允價值,該模型受到公司普通股的估計公允價值以及某些假設的影響,這些假設包括在發售期間的預期波動性、預期獎勵期限、無風險利率和預期股息率。確定ESPP公允價值時使用的假設與確定我們股票期權公允價值時使用的假設相同。
本公司一般在要求獲獎者提供服務以換取獎勵的期間(通常為獎勵的獲得期),以直線為基礎確認員工股票支付獎勵的補償費用,但使用加速歸因法確認的PSU除外。本公司對發生的沒收行為進行核算。
每個非僱員股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,在授予期限內不會重新計量。評估非員工股票期權時使用的假設與員工股票期權中使用的假設大體上是一致的,只是預期期限超過了合同期限。
最近採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了會計準則更新第2020-06號(“ASU 2020-06”),債務--有轉換選擇權的債務(“小主題470-20”)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(“小主題815-40”)它簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU 2020-06還改進和修訂了這兩個分主題的相關每股收益指引。ASU是美國財務會計準則委員會(FASB)簡化計劃的一部分,該計劃旨在降低美國公認會計原則(GAAP)中不必要的複雜性。該公司早在2021年2月1日就採用了ASU 2020-06,採用的是修改後的回溯法。由於採用ASU 2020-06,2025年7月到期的可轉換票據(“票據”)在2021年10月31日的簡明綜合資產負債表中不再分為獨立的負債和權益部分。更確切地説,是美元287.5在2021年10月31日的簡明綜合資產負債表中,本公司可轉換票據的本金金額僅被歸類為負債。通過後,公司確認長期債務增加了#美元。61.7100萬美元,減少到額外的實繳資本$68.5億美元,累計赤字減少#美元。6.7截至2021年2月1日,其精簡合併資產負債表上有100萬美元。領養並不影響
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司的簡明合併經營報表或簡明合併現金流量表。參考附註10,“債務和融資安排”以獲取更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月31日 | | ASU 2020-06採用調整 | | 截至2021年2月1日 |
| | (單位:千) |
負債 | | | | | | |
未償還本金 | | $ | 287,500 | | | $ | — | | | $ | 287,500 | |
未攤銷債務貼現和發行成本 | | (69,972) | | | 61,736 | | | (8,236) | |
淨賬面金額 | | $ | 217,528 | | | $ | 61,736 | | | $ | 279,264 | |
| | | | | | |
權益 | | | | | | |
額外實收資本 | | $ | (614,494) | | | $ | 68,478 | | | $ | (546,016) | |
累計赤字 | | (248,110) | | | 6,742 | | | (241,368) | |
近期發佈的會計公告
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新號2021-08(“ASU 2021-08”),企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求實體(收購人)根據主題606(與客户的合同收入)確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債。在收購之日,收購人應按照主題606對相關收入合同進行核算,就好像是它發起了這些合同一樣。ASU是美國財務會計準則委員會(FASB)簡化計劃的一部分,該計劃旨在降低美國公認會計原則(GAAP)中不必要的複雜性。ASU 2021-08將在2022年12月15日之後的年度報告期內生效。允許提前領養,包括在過渡期內領養。該標準的採用將影響未來的業務合併,並要求該公司根據ASC 606計量收購的合同資產和負債。公司預計採用ASU 2021-08不會對合並財務報表產生實質性影響。
3. 現金、現金等價物和投資
現金、現金等價物和投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | | | |
現金 | $ | 297,777 | | | $ | 184,308 | |
貨幣市場基金 | 59,961 | | | 139,870 | |
商業票據 | 2,000 | | | — | |
美國國債 | — | | | 14,988 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 359,738 | | | $ | 339,166 | |
可供出售的投資: | | | |
美國國債 | $ | 39,217 | | | $ | 45,026 | |
商業票據 | 39,778 | | | 34,598 | |
公司債務證券 | 106,550 | | | 141,488 | |
可供出售投資總額 | $ | 185,545 | | | $ | 221,112 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表按重要投資類別彙總了公司截至2021年10月31日和2021年1月31日的調整後成本、未實現淨收益(虧損)和公允價值。在截至2021年10月31日的三個月和九個月裏,出售可供出售證券的已實現收益或虧損總額並不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 |
| 成本基礎 | | 未實現虧損,淨額 | | 記錄基礎 |
| (單位:千) |
可供出售的投資: | | | | | |
美國國債 | $ | 39,221 | | | $ | (4) | | | $ | 39,217 | |
商業票據 | 39,791 | | | (13) | | | 39,778 | |
公司債務證券 | 106,724 | | | (174) | | | 106,550 | |
可供出售投資總額 | $ | 185,736 | | | $ | (191) | | | $ | 185,545 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 成本基礎 | | 未實現損益(淨額) | | 記錄基礎 |
| (單位:千) |
可供出售的投資: | | | | | |
美國國債 | $ | 45,023 | | | $ | 3 | | | $ | 45,026 | |
商業票據 | 34,607 | | | (9) | | | 34,598 | |
公司債務證券 | 141,139 | | | 349 | | | 141,488 | |
可供出售投資總額 | $ | 220,769 | | | $ | 343 | | | $ | 221,112 | |
下表列出了截至2021年10月31日和2021年1月31日按合同到期日計算的公司可供出售證券:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 |
| 成本基礎 | | 記錄基礎 |
| (單位:千) |
一年內到期 | $ | 145,249 | | | $ | 145,192 | |
截止日期為一至五年 | 40,487 | | | 40,353 | |
總計 | $ | 185,736 | | | $ | 185,545 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 成本基礎 | | 記錄基礎 |
| (單位:千) |
一年內到期 | $ | 171,498 | | | $ | 171,837 | |
截止日期為一至五年 | 49,271 | | | 49,275 | |
總計 | $ | 220,769 | | | $ | 221,112 | |
截至2021年10月31日,有65處於未實現虧損狀態的可供出售證券,一其中在過去12個月中一直處於未實現虧損狀態。與這些證券有關的未實現虧損總額為#美元。0.2百萬美元。截至2021年1月31日處於未實現虧損狀態的證券的未實現虧損不是實質性的。
在評估投資減值時,公司會審查公允價值低於成本基礎的程度、發行人的財務狀況及其任何變化,以及公司的
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(未經審計)
在收回投資的攤銷成本之前,是否打算出售投資,或者公司是否更有可能被要求出售投資。不是減值虧損已計入上表所列證券,因為本公司相信該等證券公允價值的任何減少是暫時性的,本公司預期至少可收回該等證券的初始投資成本。本公司並未計入信貸損失撥備,因為本公司認為,根據截至每個期末其每種有價證券的高等級信用評級,任何此類損失都是無關緊要的。
4. 公允價值計量
本公司在每個報告期按公允價值計量其金融資產和負債,採用公允價值層次結構,在計量公允價值時優先使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。計量公允價值可使用三種水平的投入,如下所示:
1級-基於反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察投入的估值。
第2級-基於市場上直接或間接可觀察到的投入進行估值。
3級-基於市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入進行估值。
下表列出了使用上述投入類別需要按公允價值計量或披露的公司金融資產的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
貨幣市場基金 | $ | 59,961 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,961 | |
美國國債 | — | | | 39,217 | | | — | | | 39,217 | |
商業票據 | 2,000 | | | 39,778 | | | — | | | 41,778 | |
公司債務證券 | — | | | 106,550 | | | — | | | 106,550 | |
總計 | $ | 61,961 | | | $ | 185,545 | | | $ | — | | | $ | 247,506 | |
包括在現金等價物中 | | | | | | | $ | 61,961 | |
包括在投資中 | | | | | | | $ | 185,545 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
貨幣市場基金 | $ | 139,870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139,870 | |
美國國債 | 14,988 | | | 45,026 | | | — | | | 60,014 | |
商業票據 | — | | | 34,598 | | | — | | | 34,598 | |
公司債務證券 | — | | | 141,488 | | | — | | | 141,488 | |
總計 | $ | 154,858 | | | $ | 221,112 | | | $ | — | | | $ | 375,970 | |
包括在現金等價物中 | | | | | | | $ | 154,858 | |
包括在投資中 | | | | | | | $ | 221,112 | |
管理層按公允價值經常性計量的公司資產一般歸類於公允價值等級的第一級或第二級。
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(未經審計)
該公司認為所有購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。截至2021年10月31日和2021年1月31日,公司二級證券由定價廠商定價。這些定價供應商利用可觀察到的市場信息為這些證券定價,或者,如果這些證券沒有具體價格,則使用其他可觀察到的信息,如涉及相同或可比較證券的市場交易。
若干金融工具(包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款)的賬面值因其短期到期日而接近公允價值,並不計入上表的公允價值。
可轉換優先債券
截至2021年10月31日,票據的估計公允價值約為$369.3百萬美元。公允價值乃根據報告期內最後一個交易日債券在非活躍市場的報價釐定,並被視為公允價值等級中的第二級。
5. 商譽與已獲得的無形資產
有過不是商譽賬面金額自2021年1月31日以來的變化。
截至2021年10月31日,需要攤銷的已收購無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 加權平均 剩餘使用壽命 |
| | (單位:千) | | (以年為單位) |
客户關係 | | $ | 21,800 | | | $ | (2,362) | | | $ | 19,438 | | | 8.9 |
發達的技術 | | 5,600 | | | (1,213) | | | 4,387 | | | 3.9 |
商標 | | 400 | | | (217) | | | 183 | | | 0.9 |
收購的無形資產合計(淨額) | | $ | 27,800 | | | $ | (3,792) | | | $ | 24,008 | | | |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月,與無形資產相關的攤銷費用為0.9百萬美元和$0.3分別為百萬美元。截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月,與無形資產相關的攤銷費用為2.6百萬和 $0.3分別為百萬美元。
6. 業務合併
2020年10月1日,公司完成了對領先的企業DevOps自動化供應商Rundeck Inc(“Rundeck”)的收購。該公司以#美元的購買代價收購了Rundeck。95.5現金和普通股加在一起的百萬美元。收購事項按業務合併入賬,總收購對價按收購日有形及無形資產及負債的公允價值分配,超出部分記為商譽。這導致增加了#美元。72.1百萬轉商譽,$21.8百萬美元用於客户關係,$5.6百萬美元用於開發技術,以及0.4百萬美元的商標權。
自收購之日起,Rundeck的財務業績已包含在我們的簡明合併財務報表中,對其無關緊要。預計收入和經營結果沒有公佈,因為歷史結果對我們任何時期的簡明綜合財務報表都沒有實質性影響。
在截至2021年10月31日的三個月和九個月內,該公司沒有完成任何收購。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
7. 財產和設備,淨值
財產和設備淨額由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (單位:千) |
租賃權的改進 | $ | 13,246 | | | $ | 12,767 | |
計算機和設備 | 7,425 | | | 6,562 | |
傢俱和固定裝置 | 3,040 | | | 3,017 | |
大寫的內部使用軟件 | 5,180 | | | 1,355 | |
總財產和設備(1) | 28,891 | | | 23,701 | |
累計折舊和攤銷 | (14,266) | | | (11,062) | |
財產和設備,淨值 | $ | 14,625 | | | $ | 12,639 | |
(1)總財產和設備包括租賃改進的在建工程和資本化的內部使用軟件#美元。2.7百萬美元和$1.5截至2021年10月31日和2021年1月31日,分別有100萬架尚未投入使用。與在建工程相關的成本在資產可用於其預期用途之前不會攤銷。
折舊和攤銷費用為#美元。1.3百萬美元和$1.0截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和3.4百萬美元和$2.9截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。
8. 遞延合同成本
遞延合同費用(主要由遞延銷售佣金組成)為#美元。37.8百萬美元和$31.6分別截至2021年10月31日和2021年1月31日。延期合同成本的攤銷費用為#美元。3.9百萬美元和$2.8截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和10.7百萬美元和$7.9截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。曾經有過不是與列示期間資本化的成本相關的減值費用。
9. 租契
經營租約
該公司已經為其辦公空間簽訂了各種不可撤銷的經營租賃,租賃期在2022財年至2029財年之間到期。經營租賃協議通常規定以分級為基礎支付租金,並提供續簽的選擇權,如果行使這一規定,可能會增加未來的最低租賃付款。
租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於租約並無提供隱含利率,本公司根據開始日期可得的資料,採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。租賃使用權資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租户改善津貼等租賃激勵措施。
運營租賃通常包括公共區域維護成本等非租賃組成部分。本公司已選擇在計算租賃使用權資產和負債時將非租賃部分計入租賃付款,只要這些資產和負債是固定的。未固定的非租賃組成部分作為可變租賃付款計入費用。
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(未經審計)
我們的簡明綜合資產負債表不確認一年或一年以下的租賃。本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。
下表顯示了簡明綜合資產負債表上的租賃信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (單位:千) |
資產 | | | |
租賃使用權資產 | $ | 21,360 | | | $ | 24,691 | |
負債 | | | |
租賃負債 | 5,554 | | | 5,262 | |
非流動租賃負債 | 22,438 | | | 26,542 | |
截至2021年10月31日,加權平均剩餘租賃期為5.0年,用於確定租賃負債淨現值的加權平均貼現率為3.7%.
下表列出了簡明合併經營報表的租賃信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營租賃費用 | $ | 1,401 | | | $ | 1,448 | | | $ | 4,173 | | | $ | 4,335 | |
短期租賃費用 | 304 | | | 105 | | 473 | | 665 |
可變租賃費用 | 313 | | | 335 | | 628 | | 998 |
下表提供了有關該公司租賃的補充現金流信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 1,581 | | | $ | 1,524 | | | $ | 4,724 | | | $ | 3,811 | |
10. 債務和融資安排
可轉換優先債券
2020年6月25日,公司發行了美元287.5根據日期為二零二零年六月二十五日的契約(“契約”)進行的非公開發售的債券本金總額為百萬元。是次發債所得款項淨額,在扣除初步購買者折扣及發債成本後,由本行支付或應付,總額為$。278.2百萬美元。
該批債券為本公司的優先無抵押債務,由2021年1月1日起,每半年於1月1日及7月1日到期應付利息一次,息率為1.25每年的百分比。除非提前轉換、贖回或購回該等債券,否則該批債券將於2025年7月1日期滿。這些票據可以轉換為現金、公司普通股的股票或現金和公司普通股的組合,由公司選擇,方式和遵守契約規定的條款和條件。
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(未經審計)
債券持有人只有在以下情況下,才可在2025年4月1日交易結束前的任何時間選擇轉換其全部或部分債券:
•在截至2020年10月31日的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間),如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%;
•在.期間五之後的營業日期間十連續交易日期間(測算期),在測算期內的每個交易日,每1,000美元債券本金的“交易價”(定義見契約)低於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率;
•如公司要求贖回該等債券,可在緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間;或
•在契約中註明的特定公司事件發生時。
在2025年4月1日或以後,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,債券持有人可在任何時間轉換其全部或任何部分債券,而不論上述情況如何。
兑換率最初為每1,000美元債券本金24.9507股普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。40.08每股普通股。換算率會根據契約條款在某些情況下作出調整,但不會因應計及未付利息而作出調整。此外,在到期日之前發生的某些公司事件之後,公司將在某些情況下提高選擇轉換債券的持有人的轉換率,這與契約中定義的根本性變化有關。
公司可能不會在2023年7月6日之前贖回債券。本公司可選擇於2023年7月6日或之後及之前的贖回日期以現金贖回全部或任何部分債券41在緊接到期日之前的預定交易日,如果普通股的最後一次報告銷售價格至少130債券當時有效換算價的%最少20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),截至幷包括緊接本公司發出贖回通知之日的前一個交易日,贖回價格相等於100贖回本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。債券並無提供償債基金。
如果公司發生根本變動(如契約所界定),持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分債券,基本變動回購價格相當於100將購回的債券本金的%,另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付利息。
契約包含習慣條款和契約,包括在某些違約事件發生並持續時,受託人或至少25未償還債券的本金總額合計可宣佈所有債券的全部本金連同應計及未付利息即時到期及應付。
在2021年2月1日採用ASU 2020-06之前,在對票據的發行進行會計處理時,公司將票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是使用貼現率7.30%,這是通過衡量沒有相關轉換特徵的類似債務工具的公允價值來確定的。代表轉換期權的權益部分賬面值為#美元。70.8面值為百萬元,乃通過從票據面值中減去負債部分的公允價值而釐定。只要權益部分繼續符合權益分類條件,權益部分就不會重新計量,權益部分計入額外已付賬款
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(未經審計)
在隨附的簡明綜合資產負債表中的資本金。負債部分本金超過賬面價值的部分,或債務折價,按年實際利率%攤銷為利息支出。7.88超過債券合約條款的百分比。該利率是根據發行時沒有相關可轉換特徵的類似債務的利率計算的。截至2021年1月31日,債務部分被歸類為長期負債。
在2021年2月1日採用ASU 2020-06年度之前,計入發行成本$9.3除與票據相關的百萬元人民幣外,本公司根據票據的負債及權益部分的相對價值,將產生的總金額分配給票據的負債及權益部分。負債部分的發行費用為#美元。7.0於債券合約期內,按實際利息方法攤銷為利息開支。可歸因於權益部分的發行成本為#美元。2.3百萬美元,並計入額外實收資本中的股權部分。
2021年2月1日,本公司基於修改後的追溯過渡法,選擇提前採用ASU 2020-06。在這種過渡下,前期信息沒有進行追溯調整。
在核算採用ASU 2020-06年度後發行的債券時,該批債券作為單一負債入賬,其賬面金額為$280.6截至2021年10月31日,本金為$287.5百萬美元,扣除未攤銷發行成本$6.9百萬美元。截至2021年10月31日,這些票據被歸類為長期負債。與債券有關的發行成本將按債券合約期內的利息開支攤銷,實際利率為1.93%.
截至2021年10月31日(ASU 2020-06年度採用後)和2021年1月31日(ASU 2020-06年度採用前),票據負債部分的賬面淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| | | | (單位:千) |
校長 | $ | 287,500 | | | $ | 287,500 | |
減去:未攤銷債務貼現 | — | | | (63,664) | |
減去:未攤銷發行成本 | (6,885) | | | (6,308) | |
淨賬面金額 | $ | 280,615 | | | $ | 217,528 | |
截至2021年10月31日(亞利桑那州立大學2020-06年度採用後)和2021年1月31日(亞利桑那州立大學2020-06年度採用前),票據權益部分的賬面淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| | | | (單位:千) |
分配給轉換期權的收益(債務貼現) | $ | — | | | $ | 70,768 | |
減去:發行成本 | — | | | (2,290) | |
權益部分的賬面金額 | $ | — | | | $ | 68,478 | |
已確認與票據相關的利息支出如下:
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(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位:千) |
合同利息支出 | $ | 898 | | | $ | 898 | | | $ | 2,695 | | | $ | 1,248 | |
債務貼現攤銷 | — | | | 2,943 | | | — | | | 4,088 | |
債務發行成本攤銷 | 452 | | | 292 | | | 1,350 | | | 405 | |
與債券有關的利息開支總額 | $ | 1,350 | | | $ | 4,133 | | | $ | 4,045 | | | $ | 5,741 | |
有上限的呼叫交易記錄
就發售債券而言,本公司與若干金融機構交易對手(“期權交易對手”)訂立私下磋商的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。有上限的催繳一般旨在減少或抵銷任何轉換債券時對普通股的潛在攤薄,減持或抵銷(視屬何情況而定)須受基於上限價格的上限所規限。就會計目的而言,設定上限的催繳股款是獨立的交易,並不屬債券條款的一部分。被封頂的贖回記錄在股東權益中,不作為衍生品計入。美元的成本35.7購買上限催繳股款產生的百萬歐元在附帶的簡明綜合資產負債表中記錄為額外實收資本的減少。
每個有上限的看漲期權的初始執行價約為$40.08每股價格,須作出若干調整,相當於票據的初始換股價。有上限的通話的初始上限價格為$61.66每股,但須經某些調整。有上限的看漲期權覆蓋範圍,受反稀釋調整的影響,大約7.2百萬股我們的普通股。已設置上限的呼叫將通過40自2025年5月2日開始的交易日期間,在某些情況下可提前終止。
11. 承諾和或有事項
法律事項
在正常業務過程中,公司可能會不時受到正常業務過程中產生的各種索賠和其他法律問題的影響。該公司在這些索賠發生時對其進行調查,並在損失可能和可估量的情況下估算解決法律和其他意外情況的費用。該公司目前不是任何法律訴訟的一方,預計不會有任何懸而未決或可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的訴訟。
保證和賠償
該公司已經與其部分客户簽訂了服務級別協議,規定了正常運行時間可靠性和性能的級別,並允許這些客户在公司未能達到規定的正常運行時間級別時獲得積分。到目前為止,公司還沒有因為這些協議而出現任何重大故障,未能達到規定的正常運行時間可靠性和性能水平,因此,公司沒有在財務報表中產生或累積任何與這些協議相關的重大負債。
在正常業務過程中,我們可能同意就某些事項對客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方進行賠償,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。在正常業務過程中,我們可能同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、商業夥伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。在特拉華州法律允許的情況下,我們已與我們的董事以及某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議,其中將要求我們對他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務可能產生的某些責任進行賠償。根據此類協議,我們沒有被要求提供賠償,據我們所知,也沒有任何索賠可能有
對我們的合併資產負債表、合併業務表和全面虧損或合併現金流量表產生重大影響。
12. 遞延收入和履約義務
下表列出了公司遞延收入的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) | | | | |
遞延收入,期初 | $ | 134,002 | | | $ | 101,180 | | | $ | 129,972 | | | $ | 92,569 | |
比林斯 | 80,608 | | | 57,636 | | | 215,765 | | | 166,747 | |
Rundeck收購中假設的遞延收入 | — | | | 2,680 | | | — | | | 2,680 | |
已確認收入 | (71,760) | | | (53,772) | | | (202,887) | | | (154,272) | |
遞延收入,期末 | $ | 142,850 | | | $ | 107,724 | | | $ | 142,850 | | | $ | 107,724 | |
在截至2021年和2020年10月31日的三個月裏,確認的大部分收入來自每個季度初的遞延收入餘額。在截至2021年和2020年10月31日的9個月中,確認的收入中約有一半來自每個期間開始時的遞延收入餘額。
截至2021年10月31日,與報告期末未滿足或部分未滿足的一年以上的雲託管軟件訂閲和定期許可軟件訂閲的性能義務相關的未來估計收入約為$123.0百萬美元。該公司預計將在接下來的一年中履行這些未履行的大部分履約義務。24幾個月,其餘時間在此之後。該公司對認購期限在一年以下的認購適用可選豁免。
13. 普通股與股東權益
股權激勵計劃
本公司擁有二股權激勵計劃:2010年股權激勵計劃(《2010年計劃》)和2019年股權激勵計劃(《2019年計劃》,統稱為《股權激勵計劃》)。於本公司於2019年4月完成首次公開發售(“IPO”)後,本公司停止根據2010年計劃授予獎勵,而當時根據2010年計劃仍可供未來發行的所有股份均轉移至2019年計劃。2019年計劃取代了2010年計劃。截至2021年10月31日和2021年1月31日,本公司被授權授予23,156,318股票和18,059,506根據股票計劃,分別持有普通股。
該公司目前使用授權的和未發行的股票來滿足股票獎勵活動以及RSU和PSU的結算。截至2021年10月31日和2021年1月31日,14,102,032股票和13,060,282分別根據股票計劃可供未來發行的股份。
為未來發行預留的普通股股份如下:
| | | | | |
| 2021年10月31日 |
未償還的股票期權和未歸屬的RSU和PSU | 15,563,023 | |
可用於未來的股票期權、RSU和PSU授予 | 14,102,032 | |
適用於ESPP | 2,721,649 | |
截至2021年10月31日預留的普通股總數 | 32,386,704 | |
股票期權活動
股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權 平均運動量 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同條款 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | | (單位:千) |
截至2021年1月31日的未償還款項 | 11,177,838 | | | $ | 8.25 | | | 6.9年份 | | $ | 452,452 | |
授與 | 151,296 | | | $ | 42.05 | | | | | |
練習 | (2,010,991) | | | $ | 6.19 | | | | | |
取消 | (323,928) | | | $ | 17.81 | | | | | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 8,994,215 | | | $ | 8.94 | | | 6.3年份 | | $ | 295,119 | |
自2021年10月31日起歸屬 | 6,831,241 | | | $ | 6.49 | | | 5.9年份 | | $ | 240,896 | |
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權在授予之日的公允價值。本公司對發生的沒收行為進行核算。以下假設被用來計算在此期間授予的員工股票期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
預期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
預期波動率 | 46.0% | | 43.0% - 44.1% | | 43.8% - 46.5% | | 43.0% - 44.1% |
預期期限(年) | 6.1 | | 3.7 - 6.1 | | 6.1 | | 3.7 - 6.1 |
無風險利率 | 1.11% | | 0.20% - 0.39% | | 1.04% - 1.16% | | 0.20% - 0.47% |
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。19.01及$23.04分別為每股。截至二零二一年十月三十一日及二零二零年十月三十一日止三個月內,行使的股票期權的內在價值合計為$。27.3百萬美元和$19.0分別為百萬美元。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。18.76及$14.64分別為每股。截至二零二一年十月三十一日及二零二零年十月三十一日止九個月內,行使的股票期權的內在價值合計為$。73.4百萬美元和$42.0分別為百萬美元。
行使期權的內在價值是股票的市值與行使日股票期權的行權價格之間的差額。
截至2021年10月31日,大約有21.6與根據股票計劃授出的未歸屬股票期權有關的未確認補償成本總額的百萬美元,將在加權平均期間確認2.3好幾年了。
限售股單位
公司RSU活動及相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU數量 | | 加權 平均授予日期每股公允價值 |
截至2021年1月31日的未償還款項 | 3,971,128 | | | $ | 23.60 | |
授與 | 4,097,275 | | | $ | 41.79 | |
既得 | (677,323) | | | $ | 25.31 | |
被沒收或取消 | (1,057,674) | | | $ | 27.65 | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | 6,333,406 | | | $ | 34.50 | |
RSU的公允價值以授出日相關股份的公允價值為基礎。本公司對發生的沒收行為進行核算。
截至2021年10月31日,208.2與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出,預計將在加權平均期間確認3.1在獎勵服務條件下基於歸屬的年限。
績效股票單位
公司PSU活動及相關信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | PSU數量 | | 加權 平均授予日期每股公允價值 |
截至2021年1月31日的未償還款項 | | — | | | $ | — | |
授與 | | 127,309 | | | $ | 41.17 | |
既得 | | — | | | $ | — | |
被沒收或取消 | | (9,608) | | | $ | 41.17 | |
截至2021年10月31日的未償還金額 | | 117,701 | | | $ | 41.17 | |
2021年4月,本公司授予127,309PSU,加權平均授予日期公允價值為#美元41.17向本公司若干員工出售每股收益,而最終歸屬單位數目是根據所述業績期末的業績而釐定的,而該等單位的最終數目是根據所述業績期末的業績而釐定的。業績狀況基於與PagerDuty公司2022財年運營計劃相關的公司目標的實現程度。PSU將授予三年制期間,以公司持續服務為準。
在截至2021年10月31日的三個月和九個月內,本公司記錄了基於預期實現業績目標而被認為可能歸屬的PSU數量的基於股票的補償費用。
截至2021年10月31日,與PSU相關的未確認股票薪酬總成本為$3.0百萬美元。這一未確認的基於股票的薪酬成本預計將在加權平均期間內使用加速歸因法確認,加權平均期間約為1.3好幾年了。
員工購股計劃
2019年4月,董事會通過並通過了2019年ESPP,並於2019年4月11日生效。ESPP通常規定24-從每年6月15日至12月15日開始的每月發售期間,每個發售期間包括四六個月期購買期限。在每個購買日期,符合條件的員工將以相當於以下價格的每股價格購買股票85(1)公司股票在要約期開始時的公允市值或(2)公司股票在購買日的公允市值(見ESPP的定義)中較小者的百分比。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月內,公司確認了0.8百萬美元和$1.1分別與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元。在截至以下日期的九個月內
2021年10月31日和2020年10月31日,公司確認3.9百萬美元和$3.9分別與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月內,該公司扣留了$2.2百萬美元和$1.7分別從員工那裏獲得了100萬美元的貢獻。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中,該公司扣留了$7.2百萬美元和$5.2分別為百萬美元。
在截至2021年和2020年10月31日的三個月裏,沒有與ESPP相關的購買。在截至2021年10月31日的9個月中,222,474普通股是根據特別提款權計劃發行的,加權平均收購價為#美元。21.98。在截至2020年10月31日的9個月中,181,253普通股是根據ESPP發行的,收購價為#美元。19.63每股。
基於股票的薪酬
公司簡明合併經營報表中包含的股票薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 861 | | | $ | 488 | | | $ | 2,560 | | | $ | 1,095 | |
研發 | 6,183 | | | 2,807 | | | 16,230 | | | 7,459 | |
銷售和市場營銷 | 4,606 | | | 6,254 | | | 12,961 | | | 11,409 | |
一般事務和行政事務 | 6,128 | | | 3,910 | | | 16,115 | | | 11,772 | |
總計 | $ | 17,778 | | | $ | 13,459 | | | $ | 47,866 | | | $ | 31,735 | |
在截至2020年10月31日的三個月和九個月裏,我們記錄了一筆一次性的基於股票的薪酬支出為$3.1與修改某些期權獎勵有關的100萬美元。
14. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (26,341) | | | $ | (20,608) | | | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
分母: | | | | | | | |
用於計算每股基本和稀釋淨虧損的加權平均股份 | 85,092 | | | 79,937 | | | 83,979 | | | 78,835 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.31) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.94) | | | $ | (0.59) | |
由於本公司在本報告所述期間處於虧損狀態,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為包括所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。
不包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券如下所示,因為它們將是反攤薄的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
受已發行普通股獎勵的股票 | 15,448 | | | 15,995 | |
可轉換優先票據 | 7,173 | | | 7,173 | |
用本票購買的限制性股票獎勵 | — | | | 124 | |
向Rundeck關鍵人員發行限制性股票 | 139 | | | 278 | |
根據2019年員工股票購買計劃可發行的股票 | 163 | | | 150 | |
總計 | 22,923 | | | 23,720 | |
15. 所得税
該公司的中期所得税撥備是根據對其年度有效税率的估計確定的,該税率根據期間出現的離散項目(如果有的話)進行了調整。本公司每個季度都會更新對年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,本公司將在此期間進行累計調整。
該公司的季度税收撥備以及對其年度有效税率的估計可能會受到幾個因素的影響,包括税前收益(或虧損)的可變性、與這些收益(或虧損)相關的司法管轄區的組合、公司經營方式的變化以及税法的發展。該公司本年度的估計有效税率與美國法定税率21%不同,這是因為我們在美國的虧損不會帶來任何好處,我們的海外業務的税率與美國不同,以及非美國所得税抵免的好處。
該公司記錄的所得税費用為#美元。0.2截至2021年10月31日的三個月為100萬美元,所得税優惠為4.8截至2020年10月31日的三個月為100萬美元。該公司記錄的所得税費用為#美元。0.4截至2021年10月31日的9個月為100萬美元,所得税優惠為$4.4截至2020年10月31日的9個月為100萬美元。
16. 地理信息
按地點劃分的收入由客户的賬單地址決定。下表列出了按地理區域劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至2021年10月31日的9個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
美國 | $ | 54,287 | | | $ | 40,966 | | | $ | 153,048 | | | $ | 118,234 | |
國際 | 17,473 | | | 12,806 | | | 49,839 | | | 36,038 | |
總計 | $ | 71,760 | | | $ | 53,772 | | | $ | 202,887 | | | $ | 154,272 | |
在截至2021年或2020年10月31日的三個月和九個月裏,除了美國,沒有其他單個國家的營收佔比達到10%或更高。截至2021年10月31日,84公司長期資產(包括財產和設備以及使用權租賃資產)的%位於美國,以及16%為
位於加拿大。截至2021年1月31日,87公司長期資產的百分比,包括財產和設備以及使用權租賃資產,位於美國和13%的人位於加拿大。
17. 後續事件
該公司對2021年12月8日之前的後續事件進行了評估。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的精簡合併財務報表和本Form 10-Q季度報告以及我們於2021年3月19日提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月31日的Form 10-K年度報告中其他地方的相關注釋一起閲讀。您應閲讀本季度報告(Form 10-Q)中題為“有關前瞻性陳述的特別説明”的章節,討論前瞻性陳述以及可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。可能導致或促成這種差異的因素包括,但不限於,當前新冠肺炎疫情對我們的商業和一般經濟狀況的影響,以下確定的風險因素,以及下文第二部分第1A項所列“風險因素”一節中討論的風險因素。我們財政年度的最後一天是1月31日。我們的財政季度將於4月30日、7月31日、10月31日和1月31日結束。
概述
PagerDuty是一個數字運營管理平臺,可在分秒必爭的情況下支持正確的操作。
我們的平臺(包括我們的自動修復軟件)是管理緊急、任務關鍵型工作並保持數字服務始終在線的最佳方式。它位於公司數字生態系統的中心,接收信號,並使用機器學習和自動化來自動化實時工作、預測和避免停機。我們使團隊能夠減少停機、提高工作效率並加快數字化轉型。
我們從幾乎任何啟用軟件的系統或設備收集數據,並將其與人工響應數據相結合,對其進行關聯和處理,以瞭解需要實時解決的數字機會和問題。使用世界上最廣泛的集成、事件管理、自動補救和診斷以及人力驅動的Runbook自動化,我們將擁有正確信息的合適人員聚集在一起,以便他們能夠在幾分鐘和幾秒內解決問題並抓住機遇,而不是像傳統解決方案那樣在幾小時、幾天甚至幾周內採取行動。
自2009年成立以來,我們已將我們的能力從專注於技術團隊隨叫隨到管理的單一產品擴展到服務於整個公司多個角色的產品,為安全、客户服務和高管利益相關者提供實時真相來源。我們已從隨叫隨到的工具成長為全數字化運營管理平臺,涵蓋事件響應、隨叫隨到管理、業務可見性、高級分析和AI Ops功能,涵蓋自動化和事件管理,以減少客户生活中的噪音、中斷和宂餘任務。我們已投資開發我們平臺的可擴展性、可靠性和安全性,使我們能夠滿足即使是最大和要求最苛刻的客户的需求。我們花了數年時間為我們的平臺構建深度的產品集成,我們的生態系統現在包括600多個直接集成,使我們的客户能夠從幾乎任何支持軟件的系統或設備收集和關聯數字信號。這些集成使我們能夠連接流行的協作工具和業務應用程序,以及所有類型的技術堆棧,以推動工作自動化。
我們的平臺易於採用,並且可針對各種規模的企業進行擴展。我們的收入主要來自雲託管訂閲費,大部分收入來自此類安排。我們還從定期許可軟件訂閲費中獲得了一筆微不足道的收入。我們根據客户的需求和他們數字業務的複雜程度提供三級定價方案。此外,我們的Rundeck自動化產品在定期許可軟件訂閲的基礎上提供。我們還為少於5名用户提供“免費增值”計劃,將新用户引入該平臺。我們有一種土地擴張的商業模式,這將導致
我們產品的病毒式採用和隨後的擴展。我們的在線自助服務模式是獲得新客户並使團隊能夠在沒有幫助的情況下開始工作的主要機制。我們通過專注於中小型企業的高速內部銷售、專注於中端市場客户的商業團隊和專注於企業客户的現場銷售團隊來補充我們的自助服務模式。今天,我們的中端市場和企業客户佔我們收入的大部分。這些團隊推動向更多用户、更多團隊和新用例的擴展,以及追加銷售高級功能。
新冠肺炎更新
2019年12月,報道了一種新型冠狀病毒及由此引發的疾病(“新冠肺炎”);2020年1月,世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。
新冠肺炎大流行對我們業務的影響程度和持續影響仍取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延情況;政府對流行病的應對措施;疫苗的廣泛供應和分發;對客户和我們銷售週期的影響;行業或員工事件;以及對合作夥伴和供應商的影響。這些都是不確定且無法預測的。雖然由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入、賬單和收益相對可預測,並且我們的大部分收入來自年度訂閲,但新冠肺炎疫情的影響,以及我們歷史上經歷的季節性影響,可能要到未來一段時期才能完全反映在我們的運營結果和整體財務業績中,如果有的話。此外,雖然我們的大部分收入來自年度訂閲,但我們已經看到,而且可能會繼續看到,中小型企業客户對我們產品的需求變化更大。雖然我們看到與受影響更大的公司和行業相關的風險,但我們也看到其他組織在快速變化的工作和商業環境的推動下產生了新的興趣。隨着勞動力以分佈式模式過渡到在家工作,PagerDuty已成為一項日益重要的服務。
我們的大多數員工繼續遠程工作,以最大限度地減少新冠肺炎在我們員工羣中的傳播,並遵守美國和國際的當地法規。隨着我們繼續關注當地與新冠肺炎相關的法規,我們已經開始放開對商務旅行的限制,允許某些員工自願出行。我們還延長了直接受新冠肺炎影響的員工或照顧孩子的員工或受新冠肺炎影響的家庭成員的帶薪休假和病假福利。此外,我們還向員工提供津貼,以支付從家庭環境過渡到工作環境的相關費用。如果需要,我們還會繼續為員工提供當地的員工援助計劃。這些變化仍然有效,並可能延續到未來幾個季度。這些以及我們為方便遠程工作而可能實施的任何額外運營變更的影響(如果有的話)尚不確定,但我們已經實施的變更沒有也預計不會影響我們維持運營的能力,包括財務報告系統、對財務報告的內部控制以及披露控制和程序。
自2020年以來,我們已轉向僅限虛擬的活動和體驗,包括我們的全球客户會議系列Shift Summit。我們通常依賴營銷和促銷活動,如峯會和其他面對面的會議、活動和會議來促進客户註冊,併為潛在客户創造線索,但我們無法預測虛擬營銷活動和電話或虛擬銷售互動是否會像面對面活動和會議一樣成功,或持續多長時間,也無法預測新冠肺炎疫情可能在多大程度上繼續制約我們的營銷、促銷和銷售活動。
2020年3月27日,美國前總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),其中包括對企業的幾項重要條款,包括修改商業利息支出限制和淨營業虧損的使用,以及推遲支付僱主工資税。我們決定在截至2020年10月31日的9個月內推遲繳納僱主工資税。我們不再推遲支付僱主的工資税。我們已經開始支付延期支付的金額,並將在截至2022年1月31日和2023年1月31日的財年繼續支付這些款項。
參考項目1A,“風險因素”進一步討論新冠肺炎疫情可能對我們業務造成的影響。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
雖然這些數字是基於我們認為在適用的計量期間內我們的客户羣的合理代表,但我們依賴第三方來驗證法人實體,該法人實體使用期末的最佳可用數據,因此可能會隨着新信息的出現而發生變化。此外,我們還在不斷尋求改進我們的方法,這可能會導致我們的關鍵指標未來發生變化。
我們的關鍵指標包括Rundeck的結果,在適用的範圍內,從2020年10月1日的收購日期開始。
客户數量
我們相信,使用我們平臺的客户數量,特別是那些訂閲協議每年經常性收入超過10萬美元的客户,是我們市場滲透率的指標,特別是在企業客户中,我們業務的增長,以及我們潛在的未來商機。我們將ARR定義為報告期末所有有效合約的年化經常性價值。我們將客户定義為與我們或我們的合作伙伴之一有活躍訂閲以訪問我們平臺的獨立法人實體,如公司、教育機構或政府機構。在組織有多個子公司或部門的情況下,我們將父實體視為客户,而不是將每個子公司或部門視為單獨的客户。人們對我們的平臺及其廣泛功能的認知度不斷提高,再加上世界始終處於開放狀態,並由日益複雜的技術驅動,這擴大了我們客户羣的多樣性,幾乎涵蓋了所有行業的各種規模的組織。隨着時間的推移,企業和中端市場客户在我們的收入中佔據了更大的份額。
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2021 | | 2020 |
顧客 | 14,486 | | | 13,725 | |
ARR金額超過100,000美元的客户 | 543 | | | 401 | |
基於美元的淨留存率
我們使用基於美元的淨保留率來評估我們客户關係的長期價值,因為這一指標反映了我們從現有客户那裏留住和擴大ARR的能力。我們以美元為基礎的淨留存率比較了同一組客户在可比期間的ARR。
我們計算一個期末的以美元為基礎的淨留存率,從截至期末或前期ARR前12個月的所有客户隊列的ARR開始計算。然後,我們計算來自這些相同客户的截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何擴張,並扣除過去12個月的降級或流失,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR除以上期ARR,得出以美元為基礎的淨留存率。以美元為基礎的淨保留率的計算包括Rundeck客户在期末前12個月是PagerDuty客户的當期ARR。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的過去12個月裏, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
所有客户的基於美元的淨保留率 | 124 | % | | 119 | % | | | | |
經營成果的構成要素
收入
我們的收入主要來自雲託管軟件訂閲費,其中大部分收入來自此類安排。我們還從定期許可軟件訂閲費中獲得了一筆微不足道的收入。我們的訂閲期限通常為一年,但可以從每月到多年不等。訂閲收入主要由客户數量、每個客户的用户數和購買的訂閲級別推動。我們通常以年度分期付款的方式提前向客户開具訂購我們軟件的發票。對於我們的雲託管軟件訂閲,假設所有其他收入確認標準均已滿足,我們將在我們授予平臺訪問權限之日起的訂閲期內按比例確認訂閲收入。對於我們的定期許可軟件訂閲,我們在交付時按比例確認許可收入和軟件維護收入,通常從協議合同期限開始時開始。
由於我們的平臺與客户現有基礎設施的實施和集成的複雜性較低,專業服務的收入到目前為止並不重要。
收入成本
收入成本主要包括與向客户提供我們的平臺相關的費用,包括運營和全球支持的人員費用、向我們的第三方雲基礎設施提供商支付託管我們的軟件的費用、支付處理費、攤銷資本化的內部使用軟件成本、攤銷收購的開發技術,以及分配的設施、信息技術和其他分配的管理成本。我們將繼續在我們的平臺基礎設施以及我們的客户支持和成功組織中投入更多資源,以擴展我們平臺的功能,並確保我們的客户充分實現我們產品的好處。在這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的收入成本。
毛利和毛利率
毛利代表收入減去收入成本。毛利是指毛利佔收入的百分比。我們的毛利率可能會隨着我們收入的波動、擴大我們第三方雲基礎設施提供商容量的時間和金額以及我們不斷努力增強平臺支持和客户成功團隊的持續努力而波動。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用。員工費用是運營費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、股票薪酬費用和銷售佣金。運營費用還包括已收購無形資產的攤銷、與收購相關的費用、為設施分配的管理費用、分攤的IT相關費用(包括折舊費用)以及某些全公司範圍的活動和職能。
研發
研發費用主要包括工程、產品和設計團隊的人員成本。此外,研發費用包括承包商費用、研發活動中使用的設備折舊、與採購相關的費用以及分攤的管理費用。我們預計,隨着業務的增長,我們的研發費用將以美元價值增加。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括人員成本、一般營銷活動和促銷活動的成本、差旅相關費用、已獲得無形資產的攤銷、已分配管理費用和壞賬費用。我們的銷售人員賺取的銷售佣金被認為是遞增的和可以收回的
獲得客户訂閲的成本將在預期受益期(我們已確定為四年)內按直線遞延和攤銷。我們預計,隨着我們擴大銷售和營銷努力,我們的銷售和營銷費用將以美元價值增加,並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的人事費用和承包人費用。此外,一般和行政費用包括非人事成本,如法律、會計和其他專業費用、硬件和軟件成本、某些税收、許可證和保險相關費用、收購相關費用和分配的管理費用。我們預計,隨着業務的增長,我們的一般和行政費用將以美元價值增加。然而,我們預計,從長遠來看,我們的一般和行政費用佔我們收入的比例將會下降,因為我們預計我們的投資將提高業務未來增長的效率。
利息收入
利息收入包括從我們的現金和現金等價物賺取的收入,以及從我們的短期投資賺取的利息,這些短期投資包括美國國債、商業票據、公司債務證券和美國政府機構證券。
利息支出
利息支出主要包括合同利息支出和我們將於2025年到期的1.25%可轉換優先票據(“票據”)的債務發行成本的攤銷。參考附註10,“債務和融資安排”瞭解更多細節。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入,淨額主要包括可供出售投資的增值收入和攤銷費用以及外匯交易損益。
從所得税中受益(規定)
所得税收益主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對聯邦和州遞延税淨資產保持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税資產更有可能無法變現。所得税收益(撥備)還包括與從公司收購中獲得的無形資產相關的遞延税金負債。
經營成果
下表列出了我們在指定時期的簡明合併運營報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
收入 | $ | 71,760 | | | $ | 53,772 | | | $ | 202,887 | | | $ | 154,272 | |
收入成本(1) | 12,039 | | | 7,685 | | | 34,433 | | | 21,285 | |
毛利 | 59,721 | | | 46,087 | | | 168,454 | | | 132,987 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發(1) | 24,554 | | | 16,156 | | | 68,062 | | | 46,705 | |
銷售和市場營銷(1) | 40,176 | | | 34,024 | | | 118,224 | | | 88,271 | |
一般事務和行政事務(1) | 19,808 | | | 17,746 | | | 56,680 | | | 45,899 | |
總運營費用 | 84,538 | | | 67,926 | | | 242,966 | | | 180,875 | |
運營虧損 | (24,817) | | | (21,839) | | | (74,512) | | | (47,888) | |
利息收入 | 705 | | | 974 | | | 2,306 | | | 3,375 | |
利息支出 | (1,350) | | | (4,133) | | | (4,045) | | | (5,741) | |
其他費用,淨額 | (729) | | | (449) | | | (1,931) | | | (861) | |
所得税受益前的虧損(準備金) | (26,191) | | | (25,447) | | | (78,182) | | | (51,115) | |
從所得税中受益(規定) | (150) | | | 4,839 | | | (378) | | | 4,360 | |
淨損失 | $ | (26,341) | | | $ | (20,608) | | | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
______________
(1)包括股票薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 861 | | | $ | 488 | | | $ | 2,560 | | | $ | 1,095 | |
研發 | 6,183 | | | 2,807 | | | 16,230 | | | 7,459 | |
銷售和市場營銷 | 4,606 | | | 6,254 | | | 12,961 | | | 11,409 | |
一般事務和行政事務 | 6,128 | | | 3,910 | | | 16,115 | | | 11,772 | |
總計 | $ | 17,778 | | | $ | 13,459 | | | $ | 47,866 | | | $ | 31,735 | |
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據,以收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 17 | | | 14 | | | 17 | | | 14 | |
毛利 | 83 | % | | 86 | % | | 83 | % | | 86 | % |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 34 | | | 30 | | | 34 | | | 30 | |
銷售和市場營銷 | 56 | | | 63 | | | 58 | | | 57 | |
一般事務和行政事務 | 28 | | | 33 | | | 28 | | | 30 | |
總運營費用 | 118 | | | 126 | | | 120 | | | 117 | |
運營虧損 | (35) | | | (41) | | | (37) | | | (31) | |
利息收入 | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
利息支出 | (2) | | | (8) | | | (2) | | | (4) | |
其他費用,淨額 | (1) | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
所得税受益前的虧損(準備金) | (36) | | | (47) | | | (39) | | | (33) | |
從所得税中受益(規定) | — | | | 9 | | | — | | | 3 | |
淨損失 | (37) | % | | (38) | % | | (39) | % | | (30) | % |
__________
注:由於四捨五入的關係,某些數字的總和可能不是。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 71,760 | | | $ | 53,772 | | | $ | 17,988 | | | 33 | % |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月收入增加了1800萬美元,增幅為33%。收入的增長歸因於新客户和現有客户的共同增長,包括收購Rundeck的客户。現有客户的增長歸功於用户數量的增加以及額外產品和服務的追加銷售。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 12,039 | | | $ | 7,685 | | | $ | 4,354 | | | 57 | % |
毛利率 | 83 | % | | 86 | % | | | | |
收入成本增加了440萬美元,或57%,主要原因是員工人數增加導致人員支出增加了210萬美元,託管、軟件和電信成本增加了110萬美元,
外部服務40萬美元,這兩項都與支持業務和相關基礎設施的持續增長有關,其他費用增加20萬美元。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
研發 | $ | 24,554 | | | $ | 16,156 | | | $ | 8,398 | | | 52 | % |
收入百分比 | 34 | % | | 30 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的研發費用增加了840萬美元,增幅為52%。這一增長主要是由於增加了員工人數以支持我們對我們平臺的持續投資,以及支持業務和相關基礎設施增長的成本增加了90萬美元(包括分配的管理費用),導致人員支出增加了680萬美元。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
銷售和市場營銷 | $ | 40,176 | | | $ | 34,024 | | | $ | 6,152 | | | 18 | % |
收入百分比 | 56 | % | | 63 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了620萬美元,增幅為18%。這一增長主要是由於員工人數增加和遞延合同成本攤銷導致的人事費用增加320萬美元,但由於修改了上一財年第三季度發生的某些期權獎勵而產生的一次性股票薪酬費用部分抵消了這一增加,支持業務和相關基礎設施的成本增加了190萬美元,其中包括分配的間接費用,外部服務增加了140萬美元,原因是幫助業務持續增長的活動數量增加。由於與新冠肺炎疫情相關的旅行限制減少而導致的旅行增加,以及與收購RunDeck有關的無形資產攤銷增加了40萬美元,導致旅行和其他與項目相關的成本增加了40萬美元。這部分被營銷費用減少130萬美元所抵消,這主要是因為我們年度峯會的時間發生了變化。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
一般事務和行政事務 | $ | 19,808 | | | $ | 17,746 | | | $ | 2,062 | | | 12 | % |
收入百分比 | 28 | % | | 33 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的一般和行政費用增加了210萬美元,或12%。這一增長是由於員工人數增加導致的人事支出增加了430萬美元,以及由於與新冠肺炎疫情相關的旅行限制減少而導致的差旅和其他項目相關成本增加了40萬美元。外部服務減少180萬美元,其中大部分是由於與收購Rundeck有關的交易成本,以及支持業務和相關基礎設施(包括分配的間接費用)的成本減少120萬美元,部分抵消了這一減少額。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | 1,350 | | | $ | 4,133 | | | $ | (2,783) | | | (67) | % |
由於採用了2020-06年度的會計準則更新(“ASU”),截至2021年10月31日的三個月的利息支出比截至2020年10月31日的三個月減少了280萬美元。參考附註2,“重要會計政策摘要”,瞭解更多詳細信息。
利息收入和其他(費用)收入淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 705 | | | $ | 974 | | | $ | (269) | | | (28) | % |
其他費用,淨額 | $ | (729) | | | $ | (449) | | | $ | (280) | | | 62 | % |
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年10月31日的三個月的利息收入減少了30萬美元,其他費用淨增加了30萬美元,這主要是因為本年度我們的現金、現金等價物和投資餘額的利率下降。
截至2021年10月31日的9個月與2020年10月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 202,887 | | | $ | 154,272 | | | $ | 48,615 | | | 32 | % |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的收入增加了4860萬美元,增幅為32%。收入的增長歸因於新客户和現有客户的共同增長,包括收購Rundeck的客户。現有客户的增長歸功於用户數量的增加以及額外產品和服務的追加銷售。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 34,433 | | | $ | 21,285 | | | $ | 13,148 | | | 62 | % |
毛利率 | 83 | % | | 86 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的收入成本增加了1310萬美元,增幅為62%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人員開支增加了740萬美元,託管、軟件和電信成本增加了250萬美元,外部服務增加了130萬美元,這兩者都與支持業務和相關基礎設施的持續增長有關,以及與收購Rundeck相關的無形資產攤銷增加了70萬美元。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
研發 | $ | 68,062 | | | $ | 46,705 | | | $ | 21,357 | | | 46 | % |
收入百分比 | 34 | % | | 30 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的研發費用增加了2140萬美元,增幅為46%。這一增長主要是由於為支持我們平臺的持續投資而增加的員工人數增加了1760萬美元,支持業務和相關基礎設施增長的成本增加了220萬美元(其中包括已分配的管理費用),以及由於幫助業務持續增長的活動數量增加而導致外部服務增加了130萬美元,這一增長主要是由於增加了支持我們平臺持續投資的員工人數,增加了220萬美元的成本,支持業務和相關基礎設施增長的成本增加了220萬美元,以及由於幫助業務持續增長的活動數量增加,外部服務增加了130萬美元。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
銷售和市場營銷 | $ | 118,224 | | | $ | 88,271 | | | $ | 29,953 | | | 34 | % |
收入百分比 | 58 | % | | 57 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的銷售和營銷費用增加了3000萬美元,增幅為34%。這一增長主要是由於員工人數增加和遞延合同成本攤銷部分抵消了因修改上一財年第三財季發生的某些期權獎勵而產生的一次性股票薪酬費用而導致的人事費用增加1,630萬美元,由於營銷和廣告活動數量增加而增加的營銷費用530萬美元,支持業務和相關基礎設施的成本增加390萬美元(包括已分配的間接費用),由於需要協助的活動數量增加而增加350萬美元的外部服務與收購Rundeck相關的無形資產攤銷增加160萬美元。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
一般事務和行政事務 | $ | 56,680 | | | $ | 45,899 | | | $ | 10,781 | | | 23 | % |
收入百分比 | 28 | % | | 30 | % | | | | |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的一般和行政費用增加了1080萬美元,增幅為23%。這一增長是由於員工人數增加導致人員開支增加1050萬美元,外部服務增加190萬美元,其中大部分是非經常性戰略諮詢費,以及由於支持業務持續增長的活動數量增加而增加的保險、營業税和許可證80萬美元。支持業務和相關基礎設施的費用減少320萬美元,其中包括分配的間接費用,部分抵消了這一減少額。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | 4,045 | | | $ | 5,741 | | | $ | (1,696) | | | (30) | % |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的利息支出減少了170萬美元,這主要是由於採用了ASU 2020-06。參考附註2,“重要會計政策摘要”,瞭解更多詳細信息。
利息收入和其他(費用)收入淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 2,306 | | | $ | 3,375 | | | $ | (1,069) | | | (32) | % |
其他費用,淨額 | $ | (1,931) | | | $ | (861) | | | $ | (1,070) | | | 124 | % |
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的利息收入減少了110萬美元,其他費用淨增加了110萬美元,這主要是因為本年度我們的現金、現金等價物和投資餘額的利率下降。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則確定的結果外,我們認為以下非公認會計原則的財務指標在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下引用的非GAAP財務信息,共同評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測。我們認為,非GAAP財務信息綜合起來可能對投資者有幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充他們的美國GAAP結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的,不應被視為根據美國GAAP提供的財務信息的替代品,可能不同於其他公司使用的同名非GAAP衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是,它們不包括美國GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大費用。此外,它們還受到固有的限制,因為它們反映了我們管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對排除或包括哪些費用的判斷。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據美國GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我們將非GAAP毛利定義為扣除基於股票的薪酬支出和相關僱主税以及收購的無形資產攤銷調整後的毛利。我們將非GAAP毛利定義為非GAAP毛利佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
毛利 | $ | 59,721 | | | $ | 46,087 | | | $ | 168,454 | | | $ | 132,987 | |
添加: | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 861 | | | 488 | | | 2,560 | | | 1,095 | |
與員工股票交易相關的僱主税 | 22 | | | 14 | | | 78 | | | 23 | |
已取得無形資產的攤銷 | 280 | | | 93 | | | 840 | | | 93 | |
非GAAP毛利 | $ | 60,884 | | | $ | 46,682 | | | $ | 171,932 | | | $ | 134,198 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 83 | % | | 86 | % | | 83 | % | | 86 | % |
非GAAP毛利率 | 85 | % | | 87 | % | | 85 | % | | 87 | % |
非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營虧損定義為運營虧損加上我們基於股票的薪酬支出和相關僱主税、收購無形資產的攤銷以及收購相關費用,其中包括交易成本和收購相關留存付款,這些費用不一定反映給定時期的運營業績。我們將非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業虧損佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
運營虧損 | $ | (24,817) | | | $ | (21,839) | | | $ | (74,512) | | | $ | (47,888) | |
添加: | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 17,778 | | | 13,459 | | | 47,866 | | | 31,735 | |
與員工股票交易相關的僱主税 | 695 | | | 383 | | | 2,086 | | | 787 | |
已取得無形資產的攤銷 | 875 | | | 292 | | | 2,625 | | | 292 | |
收購相關費用 | 442 | | | 1,786 | | | 1,356 | | | 1,786 | |
非GAAP營業虧損 | $ | (5,027) | | | $ | (5,919) | | | $ | (20,579) | | | $ | (13,288) | |
| | | | | | | |
營業利潤率 | (35) | % | | (41) | % | | (37) | % | | (31) | % |
非GAAP營業利潤率 | (7) | % | | (11) | % | | (10) | % | | (9) | % |
非GAAP淨虧損
我們將非GAAP淨虧損定義為淨虧損加上我們基於股票的薪酬支出和相關僱主税、債務發行成本的攤銷、收購無形資產的攤銷、與收購相關的費用(包括交易成本和與收購相關的保留付款,它們不一定能反映給定時期的經營業績),以及與收購相關的税收優惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
淨損失 | $ | (26,341) | | | $ | (20,608) | | | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
添加: | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 17,778 | | | 13,459 | | | 47,866 | | | 31,735 | |
攤銷債務貼現和發行成本(1) | 452 | | | 3,235 | | | 1,350 | | | 4,493 | |
與員工股票交易相關的僱主税 | 695 | | | 383 | | | 2,086 | | | 787 | |
已收購無形資產的攤銷 | 875 | | | 292 | | | 2,625 | | | 292 | |
收購相關費用 | 442 | | | 1,786 | | | 1,356 | | | 1,786 | |
收購相關税收優惠 | — | | | (5,058) | | | — | | | (5,058) | |
非GAAP淨虧損 | $ | (6,099) | | | $ | (6,511) | | | $ | (23,277) | | | $ | (12,720) | |
(1) 在2022財年第一季度,我們提前採用了ASU 2020-06,導致從2021年2月1日起取消了可轉換優先票據的債務折價攤銷。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金(用於),減去用於購買財產和設備的現金以及資本化的內部使用軟件成本。除了上述原因外,我們認為自由現金流作為一種流動性指標對投資者也很有用,因為它衡量了我們產生或使用超過我們在房地產和設備上的資本投資的現金的能力,以增強我們的資產負債表實力,並進一步投資於我們的業務和潛在的戰略舉措。自由現金流作為衡量我們流動性的指標的一個侷限性是,它並不代表該期間我們現金餘額的全部增加或減少。我們將自由現金流與傳統的美國公認會計原則(GAAP)指標結合使用,作為我們流動性總體評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,並評估我們業務戰略的有效性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 2,650 | | | $ | 4,844 | | | $ | (7,366) | | | $ | 6,706 | |
更少: | | | | | | | |
購置物業和設備 | (85) | | | (110) | | | (1,376) | | | (3,402) | |
內部使用軟件成本資本化 | (784) | | | (217) | | | (2,701) | | | (328) | |
自由現金流 | $ | 1,781 | | | $ | 4,517 | | | $ | (11,443) | | | $ | 2,976 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 5,092 | | | $ | (45,488) | | | $ | 29,151 | | | $ | (45,963) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (2,529) | | | $ | 663 | | | $ | (1,213) | | | $ | 251,890 | |
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過銷售我們的雲託管軟件訂閲、我們從出售股票證券中獲得的淨收益以及發行我們的票據來為運營提供資金。
2019年4月15日,在IPO結束時,在扣除1660萬美元的承銷商折扣和佣金以及640萬美元的其他發行成本後,我們獲得了2.137億美元的淨收益。
2020年6月25日,根據證券法第144A條,我們以私募方式向合格機構買家發行了本金總額2.875億美元的可轉換優先票據。總淨值
出售債券所得款項,在扣除最初購買者的折扣及發債成本930萬元,以及買入上限認購股款3,570萬元後,為2.425億元。
截至2021年10月31日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及總計5.453億美元的投資。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、投資以及通過出售我們的認購提供的現金將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括新冠肺炎疫情的影響、我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動,包括從客户那裏收到現金的時間和金額、支持開發工作的支出時間和幅度、銷售和營銷活動的擴展、新產品和增強型產品的推出,以及我們平臺的持續市場採用。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到這樣的融資,或者根本無法籌集到這樣的融資。如果我們無法籌集更多資金或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
我們的大多數客户都預先為我們的雲託管和定期許可軟件訂閲付費。因此,我們現金的一個重要來源是我們的遞延收入,這些收入包括在我們壓縮的綜合資產負債表的負債部分。遞延收入包括客户賬單中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這部分被確認為收入。截至2021年10月31日,我們已遞延營收1.429億美元,其中1.374億美元計入流動負債,預計未來12個月將計入營收,前提是滿足所有其他營收確認標準。
現金流
下表顯示了我們#年的現金流摘要。出現的時段:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (7,366) | | | $ | 6,706 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 29,151 | | | $ | (45,963) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (1,213) | | | $ | 251,890 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是通過向客户銷售我們的雲託管和定期許可軟件訂閲來收取現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付人事費用、市場營銷費用以及託管和軟件費用。在過去幾年中,我們從經營活動中產生了負現金流,並通過私下和公開出售股本證券以及發行債券的淨收益補充了營運資金需求。
截至2021年10月31日的9個月,經營活動中使用的現金為740萬美元,主要與我們7860萬美元的淨虧損有關,調整後的非現金費用為7200萬美元,由於我們的運營資產和負債的變化,現金淨流出為80萬美元。非現金費用主要包括4790萬美元的股票補償,1070萬美元的遞延合同成本的攤銷,財產和設備的折舊和攤銷,資本化的實施成本和收購的無形資產620萬美元,以及330萬美元的非現金租賃費用。營業資產和負債的變化反映了現金流出,這是由於根據收入增長對新預訂支付的佣金增加了1680萬美元的遞延合同成本,支付的經營租賃負債為380萬美元,以及與為未來服務預先付款的時間安排有關的預付費用和其他資產增加了90萬美元。這些數額被現金流入部分抵消,現金流入主要是由於增加了1,290萬美元的遞延收入
訂閲費增加了380萬美元,應付賬款和應計費用及負債增加了380萬美元,應計補償和相關福利增加了380萬美元。
截至2020年10月31日的9個月,經營活動提供的現金為670萬美元,主要與我們4680萬美元的淨虧損有關,調整後的非現金費用為5270萬美元,由於我們的運營資產和負債的變化,現金淨流入為80萬美元。非現金費用主要包括3170萬美元的基於股票的補償、790萬美元遞延合同成本的攤銷、450萬美元的債務貼現和發行成本的攤銷、財產和設備的折舊和攤銷、資本化的實施成本和收購的無形資產340萬美元,以及330萬美元的非現金租賃費用。營業資產和負債的變化反映了遞延收入增加1250萬美元帶來的現金流入,這主要是由於訂閲賬單的增加,應計補償和相關福利增加了770萬美元,以及應付賬款和應計開支和其他負債增加了200萬美元。這一增長部分被1090萬美元的資金外流所抵消在遞延合同成本中,由於新預訂支付的佣金與收入增長保持一致,由於現金收取的時間安排,應收賬款增加390萬美元,與未來服務的預付款時間安排有關的預付費用和其他資產增加360萬美元,以及 300萬美元在支付經營租賃負債時.
投資活動
截至2021年10月31日的9個月,投資活動提供的現金為2920萬美元,其中包括1.84億美元的銷售收益和投資到期日,但被購買1.506億美元的可供出售投資、270萬美元的內部使用軟件資本以及140萬美元的財產和設備購買所抵消,這些現金主要用於為新員工購買電腦和支持我們舊金山辦事處的辦公空間。
截至2020年10月31日的9個月,投資活動中使用的現金4600萬美元,包括購買1.533億美元的可供出售投資,為收購Rundeck支付的4970萬美元的淨現金,以及購買340萬美元的財產和設備,主要用於支持我們亞特蘭大辦事處的額外辦公空間和為新員工購買計算機。這些付款被1.607億美元的投資到期和銷售收益部分抵消。
融資活動
在截至2021年10月31日的9個月中,用於融資活動的現金為120萬美元,其中包括與歸屬限制性股票單位有關的1860萬美元的員工工資税,部分被行使股票期權的1250萬美元收益和ESPP收益490萬美元所抵消。
截至2020年10月31日的9個月,融資活動提供的現金為2.519億美元,主要包括與發行債券有關的淨收益2.787億美元,行使股票期權的收益970萬美元,以及特別提款權收益360萬美元。這部分被購買3570萬美元的上限看漲期權所抵消。
合同義務和承諾
在截至2021年10月31日的9個月裏,我們的合同義務和其他承諾沒有實質性變化,這在2021年3月19日提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月31日的財年10-K表格年度報告中披露。
有關我們的承諾和意外情況的更多信息,請參閲附註11,“承付款和或有事項”在本季度報告(Form 10-Q)所載的簡明綜合財務報表中。
賠償協議
在正常業務過程中,我們可能同意就某些事項對客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方進行賠償,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。在正常業務過程中,我們可能同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、商業夥伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。
在特拉華州法律允許的情況下,我們已與我們的董事以及某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議,其中將要求我們對他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務可能產生的某些責任進行賠償。根據此類協議,沒有要求我們提供賠償,據我們所知,沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生實質性影響。
表外安排
我們目前沒有,截至2021年10月31日或本報告所述期間,我們沒有任何表外融資安排,也沒有與未合併實體或金融合夥企業(包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)建立任何關係,這些實體是為了促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則編制我們的簡明合併財務報表。在編制這些簡明綜合財務報表時,我們必須做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。如果這些估計與實際結果有重大差異,我們的財政狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設來估計,並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計。
除以下所述外,在我們於2021年3月19日提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月31日的財年Form 10-K年度報告中描述的關鍵會計政策沒有重大變化,這些變化對我們的簡明合併財務報表和相關附註沒有實質性影響。
基於股票的薪酬
公司根據授予日獎勵的估計公允價值確認所有股票支付獎勵的補償費用,包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計在授予日向員工發行的股票期權的公允價值,該模型受到公司普通股的估計公允價值以及某些假設的影響,這些假設包括期權授予期限內的預期波動性、預期獎勵期限、無風險利率和預期股息率。確定股票期權公允價值時使用的假設和估計如下:
預期波動率-預期波動率是衡量股價預期波動幅度的指標。由於該公司的普通股沒有足夠的交易歷史,因此它通過取一組可比上市公司在與期權預期壽命相等的期間的平均歷史波動率來估計其股票期權的預期波動率。
預期期限-公司根據股票期權預計保持未償還的平均期限確定預期期限,通常計算為股票期權歸屬期限和合同到期期的中點,因為公司沒有足夠的歷史信息來對未來的行使模式和歸屬後的僱傭終止行為發展合理的預期。
無風險利率-該公司使用美國國債收益率作為其符合預期期限的無風險利率。
預期股息收益率-該公司的股息率為零,因為它目前不發放股息,預計未來也不會發放股息。
本公司在授權日以我們的股票價格估計RSU和PSU的公允價值。
該公司使用Black-Scholes估值模型估計將在發行期第一天根據ESPP發行的股票的公允價值,該模型受到公司普通股的估計公允價值以及某些假設的影響,這些假設包括髮行期內的預期波動性、獎勵的預期期限、無風險利率和預期股息率。確定ESPP公允價值時使用的假設與確定我們股票期權公允價值時使用的假設相同。
本公司一般在要求獲獎者提供服務以換取獎勵的期間(通常為獎勵的獲得期)內,以直線方式確認員工股票支付獎勵的補償費用,但採用加速歸因法確認的PSU除外,它是根據管理層對業績條件實現概率的判斷而確認的。本公司對發生的沒收行為進行核算。
每個非僱員股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,在授予期限內不會重新計量。評估非員工股票期權時使用的假設與員工股票期權中使用的假設大體上是一致的,只是預期期限超過了合同期限。
近期會計公告
有關我們最近採用的會計聲明的更多信息,請參閲附註2,“重要會計政策摘要”在本季度報告(Form 10-Q)所載的簡明綜合財務報表中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們於2021年3月19日提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月31日的10-K表格年度報告第II部分第7A項披露相比,我們的市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(定義見“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條)旨在確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序在設計和操作上都是有效的,並處於合理的保證水平。
對控制措施有效性的限制
任何財務報告內部控制系統(包括我們的內部控制系統)的有效性都受到內在限制,包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何財務報告的內部控制制度,包括我們的內部控制制度,無論設計和運作如何完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年10月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估有關,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響,但如上所述除外。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們不是任何重大待決法律程序的當事人。我們可能會不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。
第1A項。風險因素
與本公司截至2021年1月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素相比,沒有實質性變化。在“風險因素”和任何後續形式的10-QS中描述的風險可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況或前景產生實質性的不利影響,並可能導致我們普通股的交易價格下降。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險--我們的業務、經營結果、財務狀況或前景也可能受到我們目前未知或我們目前認為無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性,我們過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標,歷史趨勢不應用於預測未來的結果或趨勢。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第3、4和5項不適用,已省略。
項目6.展品
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式併入本季度報告中,或與表格10-Q的本季度報告一起存檔,每種情況下均按表格10-Q所示(根據S-K規則第601項編號)。
展品索引
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展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 由展覽品引用併入 | | 提交日期 |
3.1 | | PagerDuty,Inc.公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.1 | | 2019年4月15日 |
3.2 | | 修訂和重新修訂PagerDuty,Inc.附例。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.2 | | 2019年4月15日 |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14條對首席執行官的證明 | | | | | | 在此提交 | | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14條對首席財務官的證明 | | | | | | 在此提交 | | |
32.1* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | | | | | | 隨信提供 | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | 在此提交
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | 在此提交 | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | 在此提交 | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | 在此提交 | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | 在此提交 | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | 在此提交 | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含包含在附件101.INS、101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB和101.PRE中的適用分類擴展信息)。 | | | | | | | | |
*本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告10-Q表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定提交的證明,除非註冊人通過引用明確將其併入其中。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| PAGERDUTY,Inc. |
| | | |
日期:2021年12月8日 | 由以下人員提供: | 珍妮弗·G·特賈達(Jennifer G.Tejada) | |
| | 詹妮弗·G·特賈達 | |
| | 首席執行官 | |
| | (首席行政主任) | |
| | | |
日期:2021年12月8日 | 由以下人員提供: | 歐文·霍華德·威爾遜 | |
| | 我是歐文·霍華德·威爾遜。 | |
| | 首席財務官 | |
| | (首席財務會計官) | |