大-202110302021年10月30日00007688351/312021Q3錯誤大型加速文件服務器錯誤3643649191273273P5YP5YP1YP3YP3Y00007688352021-01-312021-10-3000007688352021-12-03Xbrli：共享00007688352021-08-012021-10-30等同4217：美元00007688352020-08-022020-10-3100007688352020-02-022020-10-31等同4217：美元Xbrli：共享00007688352021-10-3000007688352021-01-300000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-08-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-0100007688352020-08-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：SecuryStockMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-3100007688352020-10-310000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-0100007688352020-02-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-10-310000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-310000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-3100007688352021-07-310000768835美國-GAAP：CommonStockMember2021-08-012021-10-300000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-012021-10-300000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：SecuryStockMember2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-08-012021-10-300000768835美國-GAAP：CommonStockMember2021-10-300000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-300000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-300000768835美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-300000768835美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-10-300000768835美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-10-300000768835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-312021-10-30大：商店加入時間：清華大學2007年01月25日下午3：3300007688352021-01-312022-01-290000768835大：A2021CreditAgreement成員2021-09-220000768835大：A2021CreditAgreement成員2018-08-012018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成員2018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成員2018-08-012018-08-310000768835大：A2021CreditAgreement成員2021-09-012021-09-220000768835大：A2021CreditAgreement成員2021-10-300000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-08-07UTR：費率0000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-06-072021-06-070000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-10-300000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-300000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-300000768835美國-GAAP：公允價值輸入級別12和3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：MoneyMark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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年10月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-08897
大地段公司(Big Lot，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
俄亥俄州 06-1119097
(法團或組織的國家或其他司法管轄區)(I.R.S.僱主識別號碼)
東都柏林-加連威老路, 哥倫布, 俄亥俄州 43081
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(614) 278-6800
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | 大的 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器þ | 加速文件管理器o | 非加速滑移o | 規模較小的報告公司o | 新興成長型公司o |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是þ
截至2021年12月3日，註冊人的普通股數量，面值0.01美元，已發行30,540,270.
大地段公司(Big Lot，Inc.)
表格10-Q
截至2021年10月30日的財季
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分金融信息 | 2 |
| | | |
| 第1項。 | 財務報表 | 2 |
| | | |
| a) | 截至2021年10月30日(未經審計)和2020年10月31日(未經審計)前13周和39周的綜合營業和全面收益表 | 2 |
| | | |
| b) | 截至2021年10月30日(未經審計)和2021年1月30日(未經審計)的合併資產負債表 | 3 |
| | | |
| c) | 截至2021年10月30日(未經審計)和2020年10月31日(未經審計)的13周和39周股東權益合併報表 | 4 |
| | |
| d) | 截至2021年10月30日(未經審計)和2020年10月31日(未經審計)的三十九周合併現金流量表 | 5 |
| | | |
| e) | 合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
| | | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
| | | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| | | |
| 第四項。 | 管制和程序 | 24 |
| | | |
第二部分：其他信息 | 25 |
| | | |
| 第1項。 | 法律程序 | 25 |
| | | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 25 |
| | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 25 |
| | | |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 25 |
| | | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 |
| | | |
| 第五項。 | 其他信息 | 26 |
| | | |
| 第6項 | 陳列品 | 26 |
| | | |
簽名 | | 26 |
第一部分金融信息
項目1.財務報表
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併營業和全面收益表(未經審計)
(單位為千，每股除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 三十九周結束了 |
| | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
| 淨銷售額 | $ | 1,335,656 | | $ | 1,377,925 | | | $ | 4,418,582 | | $ | 4,461,271 | |
| 銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用) | 816,475 | | 820,032 | | | 2,667,657 | | 2,649,058 | |
| 毛利率 | 519,181 | | 557,893 | | | 1,750,925 | | 1,812,213 | |
| 銷售和管理費用 | 487,378 | | 482,307 | | | 1,473,454 | | 1,444,938 | |
| 折舊費用 | 35,930 | | 33,086 | | | 105,196 | | 104,750 | |
| 銷售配送中心的收益 | — | | — | | | — | | (463,053) | |
| 營業(虧損)利潤 | (4,127) | | 42,500 | | | 172,275 | | 725,578 | |
| 利息支出 | (2,284) | | (2,586) | | | (7,148) | | (8,456) | |
| 其他收入(費用) | 285 | | (484) | | | 1,112 | | (2,444) | |
| 所得税前收入(虧損) | (6,126) | | 39,430 | | | 166,239 | | 714,678 | |
| 所得税(福利)費用 | (1,796) | | 9,520 | | | 38,299 | | 183,473 | |
| 淨(虧損)收益和綜合(虧損)收益 | $ | (4,330) | | $ | 29,910 | | | $ | 127,940 | | $ | 531,205 | |
| | | | | |
| 普通股每股收益(虧損) | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.14) | | $ | 0.79 | | | $ | 3.80 | | $ | 13.69 | |
| 稀釋 | $ | (0.14) | | $ | 0.76 | | | $ | 3.73 | | $ | 13.46 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 31,679 | | 38,054 | | | 33,677 | | 38,807 | |
| 以股份為基礎的獎勵的稀釋效應 | — | | 1,137 | | | 617 | | 659 | |
| 稀釋 | 31,679 | | 39,191 | | | 34,294 | | 39,466 | |
| | | | | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.90 | | $ | 0.90 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位為千，面值除外) |
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月30日 | | 2021年1月30日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 70,596 | | | $ | 559,556 | |
| 盤存 | 1,277,225 | | | 940,294 | |
| 其他流動資產 | 148,959 | | | 85,939 | |
| 流動資產總額 | 1,496,780 | | | 1,585,789 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 1,745,291 | | | 1,649,009 | |
| 財產和設備--網絡 | 738,673 | | | 717,216 | |
| 遞延所得税 | 16,055 | | | 16,329 | |
| 其他資產 | 35,524 | | | 68,914 | |
| 總資產 | $ | 4,032,323 | | | $ | 4,037,257 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 605,336 | | | $ | 398,433 | |
| 流動經營租賃負債 | 235,473 | | | 226,075 | |
| 財產税、工資税和其他税 | 104,806 | | | 109,694 | |
| 應計營業費用 | 123,304 | | | 138,331 | |
| 保險準備金 | 35,616 | | | 34,660 | |
| 應計薪金和工資 | 74,648 | | | 49,830 | |
| 應付所得税 | 508 | | | 43,601 | |
| 流動負債總額 | 1,179,691 | | | 1,000,624 | |
| 長期債務 | — | | | 35,764 | |
| 非流動經營租賃負債 | 1,579,209 | | | 1,465,433 | |
| 遞延所得税 | 8,504 | | | 7,762 | |
| 保險準備金 | 58,330 | | | 57,452 | |
| 未確認的税收優惠 | 10,415 | | | 11,304 | |
| 其他負債 | 146,334 | | | 181,187 | |
| 股東權益： | | | |
優先股-授權2,000股票；$0.01按價值計算；不是NE已發佈 | — | | | — | |
普通股-授權298,000股票；$0.01面值；已發行117,495流通股；流通股30,535股票和35,535分別為股票 | 1,175 | | | 1,175 | |
國庫股-86,960股票和81,960分別按成本計算的股份 | (3,031,084) | | | (2,709,259) | |
| 額外實收資本 | 632,833 | | | 634,813 | |
| 留存收益 | 3,446,916 | | | 3,351,002 | |
股東權益總額 | 1,049,840 | | | 1,277,731 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,032,323 | | | $ | 4,037,257 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併股東權益報表(未經審計)
(單位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 | 財務處 | 其他內容
實繳
資本 | 留存收益 | |
| | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 總計 |
| 截至2020年10月31日的13周 |
| 餘額-2020年8月1日 | 39,251 | | $ | 1,175 | | 78,244 | | $ | (2,537,359) | | $ | 617,496 | | $ | 3,246,848 | | $ | 1,328,160 | |
| 綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 29,910 | | 29,910 | |
宣佈的股息(每股0.30美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (11,993) | | (11,993) | |
| 購買普通股 | (2,197) | | — | | 2,197 | | (100,690) | | — | | — | | (100,690) | |
| 股票期權的行使 | — | | — | | — | | 10 | | — | | — | | 10 | |
| 歸屬的限制性股份 | 34 | | — | | (34) | | 1,102 | | (1,102) | | — | | — | |
| 既得業績股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他 | — | | — | | — | | (2) | | 1 | | — | | (1) | |
| 基於股份的員工薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 10,906 | | — | | 10,906 | |
| 餘額-2020年10月31日 | 37,088 | | $ | 1,175 | | 80,407 | | $ | (2,636,939) | | $ | 627,301 | | $ | 3,264,765 | | $ | 1,256,302 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的39周 |
| 餘額-2020年2月1日 | 39,037 | | $ | 1,175 | | 78,458 | | $ | (2,546,232) | | $ | 620,728 | | $ | 2,769,793 | | $ | 845,464 | |
| 綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 531,205 | | 531,205 | |
宣佈的股息(每股0.9美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (36,233) | | (36,233) | |
| 購買普通股 | (2,316) | | — | | 2,316 | | (102,641) | | — | | — | | (102,641) | |
| 股票期權的行使 | 3 | | — | | (3) | | 101 | | 7 | | — | | 108 | |
| 歸屬的限制性股份 | 298 | | — | | (298) | | 9,679 | | (9,679) | | — | | — | |
| 既得業績股 | 65 | | — | | (65) | | 2,107 | | (2,107) | | — | | — | |
| 其他 | 1 | | — | | (1) | | 47 | | 8 | | — | | 55 | |
| 基於股份的員工薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 18,344 | | — | | 18,344 | |
| 餘額-2020年10月31日 | 37,088 | | $ | 1,175 | | 80,407 | | $ | (2,636,939) | | $ | 627,301 | | $ | 3,264,765 | | $ | 1,256,302 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的13周 |
| 餘額-2021年7月31日 | 32,550 | | $ | 1,175 | | 84,945 | | $ | (2,934,912) | | $ | 625,651 | | $ | 3,461,455 | | $ | 1,153,369 | |
| 綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (4,330) | | (4,330) | |
宣佈的股息(每股0.30美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (10,209) | | (10,209) | |
| 購買普通股 | (2,059) | | — | | 2,059 | | (97,690) | | — | | — | | (97,690) | |
| 歸屬的限制性股份 | 43 | | — | | (43) | | 1,518 | | (1,518) | | — | | — | |
| 既得業績股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他 | 1 | | — | | (1) | | — | | (1) | | — | | (1) | |
| 基於股份的員工薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 8,701 | | — | | 8,701 | |
| 餘額-2021年10月30日 | 30,535 | | $ | 1,175 | | 86,960 | | $ | (3,031,084) | | $ | 632,833 | | $ | 3,446,916 | | $ | 1,049,840 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的39周 |
| 餘額-2021年1月30日 | 35,535 | | $ | 1,175 | | 81,960 | | $ | (2,709,259) | | $ | 634,813 | | $ | 3,351,002 | | $ | 1,277,731 | |
| 綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 127,940 | | 127,940 | |
宣佈的股息(每股0.9美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (32,026) | | (32,026) | |
| 購買普通股 | (6,008) | | — | | 6,008 | | (355,508) | | — | | — | | (355,508) | |
| 歸屬的限制性股份 | 471 | | — | | (471) | | 15,778 | | (15,778) | | — | | — | |
| 既得業績股 | 536 | | — | | (536) | | 17,879 | | (17,879) | | — | | — | |
| 其他 | 1 | | — | | (1) | | 26 | | 32 | | — | | 58 | |
| 基於股份的員工薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 31,645 | | — | | 31,645 | |
| 餘額-2021年10月30日 | 30,535 | | $ | 1,175 | | 86,960 | | $ | (3,031,084) | | $ | 632,833 | | $ | 3,446,916 | | $ | 1,049,840 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千) |
| | | | | | | | | |
| | 三十九周結束了 | |
| | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | |
| 經營活動： | | | |
| 淨收入 | $ | 127,940 | | $ | 531,205 | | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 106,058 | | 105,136 | | |
| 非現金租賃攤銷費用 | 196,826 | | 175,174 | | |
| 遞延所得税 | 1,015 | | (49,973) | | |
| 非現金減值費用 | 1,015 | | 920 | | |
| 處置財產和設備的損失(收益) | 1,104 | | (463,191) | | |
| 非現金股份薪酬費用 | 31,645 | | 18,344 | | |
| 燃料衍生產品的未實現(收益)虧損 | (1,582) | | 1,635 | | |
| 債務清償損失 | 535 | — | | |
| 資產負債變動情況： | | | |
| 盤存 | (336,931) | | (167,801) | | |
| 應付帳款 | 206,903 | | 191,193 | | |
| 經營租賃負債 | (170,950) | | (193,818) | | |
| 現行所得税 | (72,497) | | 62,204 | | |
| 其他流動資產 | (2,867) | | (7,738) | | |
| 其他流動負債 | (14,812) | | 36,823 | | |
| 其他資產 | 1,545 | | 2,420 | | |
| 其他負債 | 759 | | 24,877 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 75,706 | | 267,410 | | |
| 投資活動： | | | |
| 資本支出 | (122,696) | | (103,000) | | |
| 出售財產和設備的現金收益 | 185 | | 588,231 | | |
| 其他 | (34) | | (22) | | |
| 投資活動提供的淨現金(用於) | (122,545) | | 485,209 | | |
| 融資活動： | | | |
| 長期債務淨償還額 | (50,264) | | (239,677) | | |
| 出售和回租的淨融資收益 | — | | 123,435 | | |
| 支付融資租賃債務 | (2,268) | | (2,962) | | |
| 支付的股息 | (32,554) | | (35,825) | | |
| 行使股票期權所得收益 | — | | 108 | | |
| 收購庫藏股的付款 | (355,508) | | (102,641) | | |
| 支付發債成本 | (1,147) | | — | | |
| 清償債務的付款 | (438) | | — | | |
| 其他 | 58 | | 53 | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (442,121) | | (257,509) | | |
| (減少)現金和現金等價物增加 | (488,960) | | 495,110 | | |
| 現金和現金等價物： | | | |
| 期初 | 559,556 | | 52,721 | | |
| 期末 | $ | 70,596 | | $ | 547,831 | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合併財務報表附註(未經審計) |
注1-重要會計政策的列報和彙總依據
本報告中提及的“我們”、“我們”或“我們”均指Big Lot，Inc.及其子公司。我們是一家在美國(“美國”)經營的鄰裏折扣零售商。在2021年10月30日，我們實施了1,424商店位於47美國和一個電子商務平臺。我們免費通過我們網站的“投資者關係”欄目(Www.biglots.com)在“美國證券交易委員會備案”標題下，我們會在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或提交有關材料後，在合理可行的範圍內儘快向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些材料，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(以下簡稱“美國證券交易委員會”)第13或15(D)節提交或提交的那些報告的修訂版。我們網站的內容不是本報告的一部分。
隨附的合併財務報表及這些附註是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的，用於提供臨時財務信息。合併財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整對於公平地列報我們的財務狀況、經營業績和所有列報期間的現金流量是必要的。然而，合併財務報表並不包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)完整列報財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有信息。中期業績不一定代表任何其他中期或全年的預期或實際結果，包括新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們的業務。從歷史上看，我們經歷過季節性波動，第四財季實現的淨銷售額和營業利潤佔我們淨銷售額和營業利潤的比例更大。然而，由於需求波動、供應鏈中斷以及我們經歷的新冠肺炎疫情的其他影響，我們2021年業績的季節性可能與我們的歷史經驗不同。隨附的綜合財務報表和這些附註應與我們在截至2021年1月30日的會計年度10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中包括的經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。
財務期
我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束，這意味着財政年度由52或53周組成。除非另有説明，本報告中提及的年份是指會計年度，而不是日曆年。2021財年(“2021”)由52周組成，從2021年1月31日開始，到2022年1月29日結束。2020財年(“2020”)由52周組成，從2020年2月2日開始，到2021年1月30日結束。截至2021年10月30日(“2021年第三季度”)和2020年10月31日(“2020年第三季度”)的財季均由13周組成。截至2021年10月30日(“年初至今2021年”)和2020年10月31日(“年初至今2020年”)的年初至今期間均由39周組成。
銷售和管理費用
銷售和管理費用包括商店費用(如工資和入住費)以及與倉儲(包括租金)、配送、到我們商店的出境運輸、廣告、採購、保險、非所得税、接受信用卡/借記卡和管理費用相關的成本。我們的銷售和管理費用可能無法與其他零售商相比，後者將倉儲、配送和出境運輸成本計入銷售成本。銷售和管理費用中包括倉儲、配送和出境運輸成本為#美元。79.6百萬美元和$66.32021年第三季度和2020年第三季度分別為100萬美元和217.7百萬美元和$178.32021年到目前為止和2020年到目前為止分別為100萬美元。
廣告費
廣告成本主要包括電視和平面廣告、數字、社交媒體、互聯網和電子郵件營銷、支付卡關聯營銷以及店內購物點標識和演示。廣告費用包括在銷售和行政費用中。廣告費是$18.3百萬美元和$24.42021年第三季度和2020年第三季度分別為100萬美元和62.1百萬美元和$69.22021年到目前為止和2020年到目前為止分別為100萬美元。
補充現金流量披露
下表提供了2021年迄今和2020年迄今的補充現金流信息：
| | | | | | | | | | | |
| 三十九周結束了 |
| (單位：千) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 補充披露現金流信息： | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 5,167 | | | $ | 5,864 | |
| 支付所得税的現金，不包括退税的影響 | 109,787 | | | 171,155 | |
| 長期債務總收益 | 1,800 | | | 514,500 | |
| 長期債務支付總額 | 52,064 | | | 754,177 | |
| 出售和回租的總融資收益 | — | | | 133,999 | |
| 出售和回租融資的償還總額 | — | | | 10,564 | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | 251,671 | | | 264,676 | |
| 非現金活動： | | | |
| 根據融資租賃獲得的資產 | 260 | | | — | |
| 應計財產和設備 | 22,491 | | | 19,608 | |
| 以經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產 | $ | 294,327 | | | $ | 661,182 | |
重新分類
在今年到2021年為止，我們重新調整了選定的商品類別，以與我們銷售團隊的重新調整和我們管理報告的變化保持一致。為了更好地適應新的路線，我們將我們的電子產品、玩具和配件類別重新命名為服裝、電子和其他。我們將寵物部門從消耗品類別移至食品類別；將家庭組織部門從Soft Home類別移至Hard Home類別；將玩具部門從Apparel、Electronics及其他類別移至Hard Home類別；將糖果及零食部門從Food類別移至Apparel、Electronics及其他類別；併為Lot的商品分類、跨類別演示解決方案和排隊(我們簡化的結賬體驗)增加了新的部門。
與我們的內部管理和商品淨銷售額報告相匹配的我們的七個商品類別現在如下：食品；消費品；軟質家居；硬質家居；傢俱；季節性；以及服裝、電子和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨店；特色食品；和寵物部門。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張和化學部門。軟質家居類包括家居裝飾、鏡框、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴缸、櫥窗、裝飾紡織品和地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具、家居維護、家居組織和玩具部。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成裝配和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園、夏季、聖誕節和其他節日部門。服裝、電子和其他部門包括我們的服裝、電子產品、珠寶、襪子和糖果和零食部門，以及展品和排隊的各種商品。
為了提供比較信息，我們已經將我們的結果重新歸類到新的排列中，以提供所有時期的結果。
最近採用的會計準則
2021年第三季度，公司通過了2020-04年度會計準則更新(“ASU”)參考匯率改革。對於將公認的會計原則應用於合同、套期保值關係、租賃和其他受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)潛在回落影響的交易，本ASU提供了可選的權宜之計和例外情況。本公司採用ASU 2020-04與其進入一項新的信貸安排有關(見注2合併財務報表)，其中包括用於解決LIBOR後備語言的語言，以及與修訂我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的租約相關的語言，其中包括類似的LIBOR後備語言。採用的影響對合並財務報表無關緊要。
目前尚無對我們有重要意義或潛在意義的未來生效日期的新會計聲明。
注2-債務
銀行信貸安排
2021年9月22日，我們達成了一項600百萬五-於2026年9月22日到期的為期一年的無擔保信貸安排(“2021年信貸協議”)。2021年信貸協議取代了美元700百萬五-我們於2018年8月31日簽訂的為期一年的無擔保信貸安排(“2018年信貸協議”)。2018年信貸協議原定於2023年8月31日到期，但在我們簽訂2021年信貸協議的同時終止。我們沒有因終止2018年信貸協議而招致任何提前終止罰款。與我們簽訂2021年信貸協議有關，我們支付了總計#美元的銀行手續費和其他費用。1.1100萬美元，將在2021年信貸協議期限內攤銷。
根據2021年信貸協議，借款可用於一般公司目的、營運資金和償還某些債務。2021年信貸協議包括一筆$50百萬迴旋貸款昇華，一美元75百萬信用證昇華，一美元75100萬美元用於向外國借款人提供貸款，以及1美元200百萬可選貨幣昇華。2021年信貸協議還包含環境、社會和治理(ESG)條款，如果我們滿足未來修訂2021年信貸協議將建立的ESG績效標準，該條款可能會提供有利的定價和費用調整。根據2021年信貸協議，我們可以選擇設立增量定期貸款和/或提高循環信貸額度，總金額最高可達$300100萬美元，前提是貸款人同意增加他們的承諾。此外，2021年信貸協議包括兩個選項，分別將2021年信貸協議的到期日延長一年，前提是每家貸款人都同意延長各自貸款的到期日。2021年信貸協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級或槓桿率波動，以對我們更有利的定價為準。2021年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權通常由最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)衍生而來。2021年信貸協議更新了LIBOR備用語言，以實施備用條款，根據該條款，在發生某些LIBOR停止事件時，貸款利率將過渡到替代利率。根據2021年信貸協議發放的貸款可以預付，而不會受到懲罰。2021年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及維持兩個財務比率-槓桿率和固定費用覆蓋率。2021年信貸協議的契約並沒有限制我們分紅的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款, 該條款在我們簽訂2021年信貸協議的同時進行了修訂，以符合2021年信貸協議的契約。違反任何契約可能導致2021年信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2021年信貸協議的貸款和信用證的能力，並要求立即償還2021年信貸協議下的任何未償還貸款。在2021年10月30日，我們有不是2021年信貸協議下的未償還借款，而#美元5.1100萬美元用於未償還信用證，剩餘1美元594.9根據2021年信貸協議，可提供100萬美元。
安全設備術語説明
2019年8月7日，我們達成了一項70百萬定期票據協議(“2019年定期票據”)，由我們位於加利福尼亞州蘋果谷配送中心的設備擔保，利率為3.3%。就我們進入2019年定期票據而言，我們支付了#美元的債務發行成本。0.2百萬美元。鑑於我們強大的流動性和市場狀況，我們於2021年6月7日預付了剩餘的$44.32019年定期票據的本金餘額為100萬英鎊。關於預付款，我們產生了一美元。0.4百萬預付費，並確認為$0.52021年第二季度，在綜合業務表和全面收益表中記錄在其他收入(費用)中的償債損失為100萬美元。
債務在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
儀表(單位：千) | | 2021年10月30日 | | 2021年1月30日 |
| 2019年定期票據 | | $ | — | | | $ | 50,264 | |
| 2018年信貸協議和2021年信貸協議 | | — | | | — | |
| 債務總額 | | $ | — | | | $ | 50,264 | |
| 減去長期債務的當期部分(包括在應計營業費用中) | | $ | — | | | $ | (14,500) | |
| 長期債務 | | $ | — | | | $ | 35,764 | |
注3-公允價值計量
在2021年10月30日和2021年1月30日，關於我們的非合格遞延補償計劃，我們有共同基金投資，這些投資被歸類為交易型證券，並按其公允價值記錄。共同基金投資的公允價值是公允價值層次下的一級估值，因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。
截至2021年1月30日，我們持有對貨幣市場基金的投資，這些投資以公允價值計入我們的合併資產負債表。貨幣市場基金投資的公允價值是公允價值層次下的一級估值，因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。
截至2021年10月30日，我們投資的公允價值在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 資產負債表位置 | 10月30日，
2021 | 1級 |
| 資產： | | | |
| 貨幣市場基金 | 現金和現金等價物 | $ | — | | $ | — | |
| 共同基金--遞延補償計劃 | 其他流動資產 | $ | 27,534 | | $ | 27,534 | |
截至2021年1月30日，我們投資的公允價值在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 資產負債表位置 | 1月30日，
2021 | 1級 |
| 資產： | | | |
| 貨幣市場基金 | 現金和現金等價物 | $ | 175,113 | | $ | 175,113 | |
| 共同基金--遞延補償計劃 | 其他資產 | $ | 32,484 | | $ | 32,484 | |
由於應收賬款和應付賬款的到期日相對較短，其賬面價值接近公允價值。
注4-股東權益
每股收益
有幾個不是為計算基本每股收益和稀釋後每股收益，需要對已發行的加權平均普通股進行調整。反攤薄限制性股票單位、業績股份單位(“PSU”)和業績限制性股份單位(“PRSU”)不包括在計算中，因為它們減少了按庫存股方法發行的稀釋股份的數量。根據庫存股方法確定的反稀釋的限制性股票單位、PSU和PRSU是0.2百萬和無關緊要的分別為2021年第三季度和2020年第三季度，以及0.2百萬和無關緊要的分別為今年迄今的2021年和今年迄今的2020年。由於2021年第三季度的淨虧損，在計算2021年第三季度每股普通股的稀釋收益(虧損)時，任何潛在的稀釋股票都被排除在分母之外。
共享回購計劃
2020年8月27日，我們的董事會授權回購高達$500百萬股我們的普通股(“2020年回購授權”)。通過2020年回購授權獲得的普通股可用於履行我們的股權補償計劃下的義務，並用於一般公司目的。2020年回購授權在2021年第三季度耗盡。
本公司於本年度至2021年根據2020年購回授權回購股份如下：
| | | | | | | | | | | |
| 回購股份數量 | | 回購股份金額 |
| 2021: | (單位：千) | | (單位：千) |
| 第一季度 | 1,149 | | | $ | 77,533 | |
| 第二季度 | 2,405 | | | 152,883 | |
| 第三季度 | 2,040 | | | 96,751 | |
| 總計 | 5,594 | | | $ | 327,167 | |
除了根據2020年回購授權回購的股票外，綜合股東權益表中報告的普通股購買包括為滿足與股票獎勵歸屬相關的所得税預扣而回購的股票。
分紅
該公司在以下季度期間宣佈並支付了普通股每股現金股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分紅
對於共享 | | 申報的金額 | | 已支付的金額 |
| 2021: | | | (單位：千) | | (單位：千) |
| 第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 11,206 | | | $ | 12,460 | |
| 第二季度 | 0.30 | | | 10,611 | | | 10,204 | |
| 第三季度 | 0.30 | | | 10,209 | | | 9,890 | |
| 總計 | $ | 0.90 | | | $ | 32,026 | | | $ | 32,554 | |
| | | | | |
宣佈的股利數額可能與由於限制性股票單位、PSU和PRSU歸屬而在一段時間內支付的股利數額不同。未來股息的支付將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、遵守適用的法律和協議以及董事會認為相關的任何其他因素。
注5-基於股份的計劃
根據股東批准的股權補償計劃，我們已經發行了限制性股票單位、PSU、PRSU和非限制性股票期權。在2021年10月30日，我們有不是未完成的PRSU和不是未償還的不合格股票期權。我們確認以股份為基礎的薪酬支出為#美元。8.7百萬美元和$10.92021年第三季度和2020年第三季度分別為100萬美元和31.6百萬美元和$18.32021年到目前為止和2020年到目前為止分別為100萬美元。
非既有限制性股票單位
下表彙總了2021年迄今的非既有限制性股票單位活動：
| | | | | | | | |
| 股份數量 | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
| 截至2021年1月30日的已發行非既有限制性股票單位 | 1,214,212 | | $ | 22.71 | |
| 授與 | 206,685 | | 70.77 | |
| 既得 | (390,116) | | 22.74 | |
| 沒收 | (31,181) | | 25.26 | |
| 截至2021年5月1日的已發行非既有限制性股票單位 | 999,600 | | $ | 32.56 | |
| 授與 | 34,847 | | 64.55 | |
| 既得 | (37,454) | | 32.85 | |
| 沒收 | (12,851) | | 25.39 | |
| 截至2021年7月31日的已發行非既有限制性股票單位 | 984,142 | | $ | 33.77 | |
| 授與 | 9,641 | | $ | 48.23 | |
| 既得 | (43,744) | | $ | 39.99 | |
| 沒收 | (23,746) | | $ | 33.56 | |
| 截至2021年10月30日的已發行非既有限制性股票單位 | 926,293 | | $ | 33.64 | |
2021年至今授予的非既有限制性股票單位一般歸屬，並按應課差餉租值計算。三年從授予之日起，如果達到了最低財務業績目標，並且受贈人一直受僱於我們，直至授予之日為止。
授予非僱員董事的非既有限制性股票單位
在2021年第二季度，22,850於2020年授予本公司董事會非僱員成員於緊接本公司2021年股東周年大會(“2021年股東周年大會”)前一個交易日授予的限制性股票單位相關普通股。這些單位是董事會非僱員董事年度薪酬的一部分。此外，在2021年第二季度，我們的董事會主席收到了年度限制性股票單位授予，授予日期公允價值約為$245,000。在我們2021年年會上當選為董事會成員的其餘非僱員每人都獲得了年度限制性股票單位贈款，授予日期公允價值約為$。145,000。2021年限制性股票單位將在(1)緊接2022年股東大會前一個交易日，或(2)非僱員董事死亡或殘疾的較早日期授予。然而，如果非僱員董事在任一歸屬事件發生前終止了他們在董事會的任期，他們將沒收他們的限制性股票單位。
績效份額單位
到2020年為止，我們將PRSU授予某些高級管理層成員，這些成員必須根據股價業績目標的實現情況和最低服務要求來授予PRSU。一年。PRSU的合同期限是三好幾年了。與既有PRSU相關發行的股票通常被限制在授予日三週年之前出售、轉讓或其他處置，除非在某些情況下，包括死亡、殘疾或控制權變更。2020年授予的所有PRSU都歸屬於今年迄今的2021年。
在2020年前，以及今年到2021年為止，我們向某些管理層成員發放了PSU，如果在一年內實現了某些財務業績目標，則將授予PSU三-年度履約期，承授人在履約期內繼續受僱於本公司。三年業績內各會計年度的財務業績目標
這一期限將在各自會計年度的第一季度由我們董事會的薪酬委員會批准。
作為建立財務績效目標的流程的結果，我們只有在向獲獎者傳達獲獎者第三財年的財務績效目標時，才能滿足為PSU確定授予日期的要求，這將觸發服務開始日期、獎勵的公允價值和相關的費用確認期限。如果我們在三年業績期間達到了適用的門檻財務業績目標，並且承授人在業績期間結束時仍受僱於我們，則PSU將在我們提交業績期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告後的第一個交易日授予我們。
我們已經開始或預計將開始確認與PSU相關的費用，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 發行年份 | 截至2021年10月30日的未完成PSU | 實際授予日期 | 預期估值(授予)日期 | 實際或預期費用期間 |
| 2019 | 245,092 | | 2021年3月 | | 檢察官2021年 |
| 2021 | 174,735 | | | 2023年3月 | 檢察官2023年 |
| 總計 | 419,827 | | | | |
歸屬PSU時將分配的股份數量取決於與薪酬委員會確定的業績目標相比，在三年履約期內取得的平均業績，並可能導致分配的股份數量大於或少於獎勵協議中定義的PSU數量。2021年第一季度，2018年發放的PSU平均績效高於既定目標。
我們認出了$5.0百萬美元和$7.82021年第三季度和2020年第三季度分別為100萬美元和20.7百萬美元和$9.4今年迄今，與PSU和PRSU相關的基於份額的薪酬支出分別為2021年和2020年的600萬美元。
下表彙總了2021年迄今與PSU和PRSU相關的活動：
| | | | | | | | |
| 單位數 | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
| 截至2021年1月30日未完成的PSU和PRSU | 474,031 | | $ | 24.31 | |
| 授與 | 263,787 | | 70.24 | |
| 既得 | (470,808) | | 24.27 | |
| 沒收 | (8,300) | | 70.24 | |
| 截至2021年5月1日未完成的PSU和PRSU | 258,710 | | $ | 69.74 | |
| 授與 | — | | — | |
| 既得 | (3,223) | | 29.93 | |
| 沒收 | (627) | | 70.24 | |
| 截至2021年7月31日的未完成PSU和PRSU | 254,860 | | $ | 70.24 | |
| 授與 | — | | $ | — | |
| 既得 | — | | $ | — | |
| 沒收 | (9,768) | | $ | 70.24 | |
| 截至2021年10月30日未完成的PSU和PRSU | 245,092 | | $ | 70.24 | |
在我們的基於股份的計劃下，在所示的各個時期內發生了以下活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年初至今 |
| (單位：千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| 行使股票期權的總內在價值 | $ | — | | $ | 4 | | | $ | — | | $ | 16 | |
| 歸屬限制性股票的總公允價值 | 2,141 | | 1,694 | | | 31,459 | | 6,584 | |
| 已歸屬績效股票的公允價值總額 | $ | — | | $ | — | | | $ | 37,387 | | $ | 924 | |
截至2021年10月30日，不包括2021年發行的PSU，與所有未償還的基於股票的獎勵有關的未賺取補償成本總額約為#美元。27.3百萬美元。根據現有的歸屬條款，這項補償成本預計將確認到2024年10月，加權平均剩餘費用確認期限約為1.6從2021年10月30日開始的幾年內。
注6-所得税
我們估計了截至2022年10月29日的未確認税收優惠合理可能的預期淨變化，其依據是(1)預期的現金和非現金結算或不確定税收狀況的支付，以及(2)適用的未確認税收優惠限制法規的失效。預計未來12個月未確認税收優惠的淨減少額約為#美元。4.0百萬美元。實際結果可能與這一估計大不相同。
注7-或有事件
法律程序
我們涉及正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠。我們目前相信，每一項此類行動和索賠都將得到解決，不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而，訴訟涉及到一些不確定因素。未來的發展可能會導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。
注8-業務部門日期
我們使用以下七種商品類別，這與我們對商品淨銷售額的內部管理和報告是一致的：食品；消耗品；軟質家居；硬質家居；傢俱；季節性；以及服裝、電子和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨店；特色食品；和寵物部門。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張和化學部門。軟質家居類包括家居裝飾、鏡框、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴缸、櫥窗、裝飾紡織品和地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具、家居維護、家居組織和玩具部。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成裝配和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園、夏季、聖誕節和其他節日部門。服裝、電子和其他部門包括服裝、電子產品、珠寶、襪子、糖果和零食部門，以及Lot和Queue Line的各種商品。
今年到2021年為止，我們重新調整了我們的商品類別，並將我們的電子產品、玩具和配件商品類別重新命名為服裝、電子和其他商品類別。請參閲的重新分類部分注1請將合併財務報表提交給祕書長，以供進一步討論。
下表顯示了按商品類別劃分的淨銷售額數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度 | | 年初至今 |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 傢俱 | | $ | 401,256 | | | $ | 429,305 | | | $ | 1,291,765 | | | $ | 1,284,743 | |
| 柔和家居 | | 194,217 | | | 215,253 | | | 601,320 | | | 654,669 | |
| 食物 | | 182,936 | | | 194,713 | | | 541,400 | | | 615,624 | |
| 消耗品 | | 163,350 | | | 169,584 | | | 485,039 | | | 542,515 | |
| 堅硬的家園 | | 141,905 | | | 160,238 | | | 439,805 | | | 465,936 | |
| 服裝、電子及其他 | | 126,845 | | | 108,003 | | | 370,506 | | | 300,934 | |
| 季節性 | | 125,147 | | | 100,829 | | | 688,747 | | | 596,850 | |
| 淨銷售額 | | $ | 1,335,656 | | | $ | 1,377,925 | | | $ | 4,418,582 | | | $ | 4,461,271 | |
注9-銷售配送中心的收益
2020年6月12日，我們完成了位於俄亥俄州哥倫布市、俄克拉何馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心的銷售和回租交易。這些交易的總售價為$。725.0百萬美元。由於銷售-回租會計要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融資收益之間分配。因此，扣除所得税前的配送中心銷售淨收益合計為#美元。586.9百萬美元，銷售的總收益為$463.1百萬美元。此外，我們還招致了$4.0與這筆交易相關的額外銷售和管理費用為100萬美元，主要包括諮詢服務。收到的其餘對價是融資負債收益#美元。134.0百萬美元。
注10-後續事件
2021年12月1日，我們的董事會授權回購高達$250百萬股我們的普通股(“2021年回購授權”)。根據2021年回購授權，我們可以根據市場狀況和其他因素，酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股票。通過2021年回購授權獲得的普通股將可用於履行我們股權補償計劃下的義務，並用於一般公司目的。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於1995年私人證券訴訟改革法安全港條款的前瞻性陳述的警示聲明
1995年“私人證券訴訟改革法”(“法案”)為前瞻性陳述提供了安全港，以鼓勵公司提供前瞻性信息，只要這些陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着指出可能導致實際結果與陳述中討論的重大不同的重要因素的有意義的警告性陳述。我們希望利用該法案的“避風港”條款。
本報告中的某些陳述屬於該法案意義上的前瞻性陳述，此類陳述旨在符合該法案提供的安全港保護條件。“預期”、“估計”、“近似”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將會”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望”以及類似的表述一般都是前瞻性表述。同樣，對我們的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及管理層對未來事件和趨勢的預期，包括對未來經營結果或事件以及預計的銷售、收益、資本支出和業務戰略表示樂觀或悲觀的陳述。前瞻性陳述是基於一些關於未來情況的假設，這些假設最終可能被證明是不準確的。前瞻性陳述現在和將來都是以管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設為基礎的，並且只適用於這些陳述發表之日。雖然我們認為前瞻性陳述中表達的預期是基於我們所知範圍內的合理假設，但前瞻性陳述本質上涉及風險、不確定因素和其他因素，這些因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。
我們在此以及在其他報告和新聞稿中做出的前瞻性聲明並不能保證未來的業績，實際結果可能會由於各種因素而與此類前瞻性聲明中討論的內容大不相同，這些因素包括但不限於與新冠肺炎疫情有關的事態發展、當前的經濟和信用狀況、商品成本、我們未能成功實施戰略舉措的能力、競爭壓力、客户和我們面臨的經濟壓力、品牌關閉商品的供應、貿易限制、運費、我們最新年度報告中的風險因素部分討論的風險。以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時討論的其他因素，包括Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告。本報告應與此類文件一起閲讀，您在評估前瞻性陳述時應仔細考慮所有這些風險、不確定性和其他因素。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況公開更新前瞻性陳述。然而，建議讀者參考我們在公開公告和美國證券交易委員會備案文件中就相關主題所做的任何進一步披露。
概述
以下討論和分析應與所附合並財務報表和相關附註一併閲讀。説明中定義的每個術語在本項目和本報告的其餘部分具有相同的含義。
以下是2021年第三季度的業績，我們認為，與2020年第三季度的運營業績相比，這些業績是我們運營業績的關鍵指標：
•淨銷售額下降了4230萬美元，降幅為3.1%。
•開業至少15個月的商店的可比銷售額，加上我們的電子商務業務，下降了6220萬美元，降幅為4.7%。
•毛利率下降了3870萬美元，毛利率下降了160個基點，降至淨銷售額的38.9%。
•銷售和管理費用增加了510萬美元。銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了150個基點，達到淨銷售額的36.5%。
•營業(虧損)利潤從4250萬美元的營業利潤降至410萬美元的營業虧損。
•庫存較2020年第三季增加17.3%，或1.882億美元，至12.772億美元。
•我們在2021年第三季度宣佈並支付了每股普通股0.30美元的季度現金股息，與2020年第三季度支付的每股0.30美元的季度現金股息一致。
•根據2021年第三季度的2020年回購授權，我們以9680萬美元的價格收購了200萬股已發行普通股。
有關我們的運營結果的更多詳細信息，請參閲下面的討論和分析。
專賣店
下表列出了今年迄今2021年和2020年開業和關閉的門店：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| 商店在財政年度開始時開業 | 1,408 | | 1,404 | |
| 在此期間開業的商店 | 34 | | 24 | |
| 在此期間，商店停業。 | (18) | | (17) | |
| 商店在期末開業。 | 1,424 | | 1,411 | |
我們預計2021年底的門店數量將比2020年底的門店數量增加約20家。
行動結果
下表比較了我們的綜合業務表和全面收益的組成部分在每個期末佔淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | 年初至今 |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
| 銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用) | 61.1 | | 59.5 | | 60.4 | | 59.4 | |
| 毛利率 | 38.9 | | 40.5 | | 39.6 | | 40.6 | |
| 銷售和管理費用 | 36.5 | | 35.0 | | 33.3 | | 32.4 | |
| 折舊費用 | 2.7 | | 2.4 | | 2.4 | | 2.3 | |
| 銷售配送中心的收益 | 0.0 | | 0.0 | | 0.0 | | (10.4) | |
| 營業(虧損)利潤 | (0.3) | | 3.1 | | 3.9 | | 16.3 | |
| 利息支出 | (0.2) | | (0.2) | | (0.2) | | (0.2) | |
| 其他收入(費用) | 0.0 | | (0.0) | | 0.0 | | (0.1) | |
| 所得税前收入(虧損) | (0.5) | | 2.9 | | 3.8 | | 16.0 | |
| 所得税(福利)費用 | (0.1) | | 0.7 | | 0.9 | | 4.1 | |
| 淨(虧損)收益和綜合(虧損)收益 | (0.3) | % | 2.2 | % | 2.9 | % | 11.9 | % |
2021年第三季度與2020年第三季度相比
淨銷售額
與2020年第三季度相比，2021年第三季度按商品類別劃分的淨銷售額(以美元計算和佔總淨銷售額的百分比)、淨銷售額變化(以美元和百分比計算)以及可比銷售額(“比較”或“比較”)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 |
| (千美元) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | COBS |
| 傢俱 | $ | 401,256 | | 30.1 | % | | $ | 429,305 | | 31.2 | % | | $ | (28,049) | | (6.5) | % | | (8.6) | % |
| 柔和家居 | 194,217 | | 14.5 | | | 215,253 | | 15.6 | | | (21,036) | | (9.8) | | | (11.3) | |
| 食物 | 182,936 | | 13.7 | | | 194,713 | | 14.1 | | | (11,777) | | (6.0) | | | (7.0) | |
| 消耗品 | 163,350 | | 12.2 | | | 169,584 | | 12.3 | | | (6,234) | | (3.7) | | | (4.8) | |
| 堅硬的家園 | 141,905 | | 10.6 | | | 160,238 | | 11.6 | | | (18,333) | | (11.4) | | | (12.3) | |
| 服裝、電子及其他 | 126,845 | | 9.5 | | | 108,003 | | 7.9 | | | 18,842 | | 17.4 | | | 15.0 | |
| 季節性 | 125,147 | | 9.4 | | | 100,829 | | 7.3 | | | 24,318 | | 24.1 | | | 22.6 | |
| 淨銷售額 | $ | 1,335,656 | | 100.0 | % | | $ | 1,377,925 | | 100.0 | % | | $ | (42,269) | | (3.1) | % | | (4.7) | % |
今年到2021年為止，我們重新調整了我們的商品類別，並將我們的電子產品、玩具和配件商品類別重新命名為服裝、電子和其他商品類別。請參閲中的重新分類討論注1在合併財務報表中提供更多信息。為了提供比較信息，我們將我們的結果重新分類到兩個時期的修訂後的商品類別對齊中。
2021年第三季度淨銷售額下降4230萬美元，降幅3.1%，至13.357億美元，而2020年第三季度為13.779億美元。淨銷售額的下降主要是由於我們的公司淨銷售額下降了4.7%，淨銷售額減少了6220萬美元。這一下降被我們的不可比銷售額部分抵消，與2020年第三季度相比，我們的不可比銷售額增加了1990萬美元，原因是我們的新店和搬遷店的銷售額與關閉的門店相比有所增加，門店數量也有所增加。我們的比較是根據所有開業至少15個月的商店的結果加上我們的電子商務淨銷售額來計算的。與2020年第三季度相比，我們的公司和淨銷售額在2021年第三季度有所下降，主要是因為2020年第三季度新冠肺炎大流行導致嵌套趨勢對消費者行為的影響更大。
與2020年第三季度相比，我們的家居產品類別(包括傢俱、軟質家居和硬質家居)的成本和淨銷售額在2021年第三季度有所下降。我們認為，這一下降主要是由於與2020年第三季度相比，2021年第三季度的嵌套趨勢有所緩解。在2020年第三季度，我們看到我們的許多客户由於在新冠肺炎疫情期間呆在家裏，選擇在家裏投入更多資金。我們認為，2021年第三季度，我們的客户在住房投資上花費的可自由支配資金減少了，這是因為新冠肺炎相關限制取消後，他們能夠有更多的時間在户外度過。
2021年第三季度，我們家居產品類別的成本和淨銷售額也受到了全球和國內供應鏈限制的負面影響。雖然我們在2021年第三季度保持了健康的家居產品類別的整體庫存水平，但與2020年第三季度相比，海外工廠和港口臨時關閉導致的某些歷史上很受歡迎的SKU的短缺導致了成本和淨銷售額的下降。這些全球供應鏈挑戰對進口家居產品和國內採購家居產品都產生了影響，因為我們的國內供應商在採購原材料方面也面臨着類似的供應鏈挑戰。在國內，我們的供應鏈受到了某些配送中心勞動力挑戰的影響，其中大部分影響在美國東北部。為了應對配送中心的勞動力挑戰，我們提高了工資，並實施了考勤和留任計劃，以提高整體生產率。2021年第三季度，我們還推出了兩個遠期配送中心(FDC)，這是一種小型配送中心，旨在處理笨重和滿滿的託盤貨物，已經開始緩解我們的配送中心受勞動力挑戰影響最大的壓力。儘管面臨這些挑戰，我們的家居產品類別在2021年第三季度的表現符合我們的預期，我們相信我們的客户繼續對我們的趨勢正確的家居產品和Broyhill®品牌反應積極。
與2020年第三季度相比，2021年第三季度我們食品和消費品商品類別的成本和淨銷售額也有所下降。與我們上面的家用產品類別類似，我們食品和耗材類別的成本和淨銷售額也受到供應鏈限制和配送中心勞動力挑戰的負面影響。2021年第三季度也標誌着我們的儲藏室優化計劃實施一週年，該計劃將線性平方英尺從我們的食品類別重新分配到我們的消耗品類別。考慮到2021年第三季度經歷的供應鏈挑戰，食品和消費品類別的表現符合我們的預期。
部分抵消了我們在2021年第三季度減少的補償和淨銷售額，是我們季節性和我們的服裝、電子和其他類別的補償和淨銷售額的增加。
與2020年第三季度相比，我們季節性類別的淨銷售額和正面比較的增長主要是由於我們的草坪和花園、夏季、萬聖節和收穫部門的銷售額增加。這些部門受益於2021年第三季度庫存水平的增加，因為我們預期對這些產品的需求會增加，因此購買了更多的季節性庫存。2021年第三季度，我們聖誕部門的淨銷售額和COMPs有所下降，這主要是由於全球供應鏈問題導致延遲接收導致庫存水平下降。2021年第三季度結束後不久，我們絕大多數的聖誕商品都送到了我們的商店。
我們的服裝、電子和其他類別的淨銷售額和正面比較的增加是由Lot和Queue Line中的產品類別推動的。Lot是一個跨類別的展示解決方案，有精心策劃的分類，以促進生活中的各種場合。排隊線為我們的客户提供了簡化的退房體驗，新的和擴展的便利分類和更小的佔地面積為其他類別提供了額外的樓層空間。我們相信，Lot and Queue Line提供的產品種類與客户需求保持一致，並導致我們的服裝、電子和其他類別的淨銷售額和正面比較增加。2021年第三季度末，Lot和Queue Line各推出了約1,320家門店，而2020年第三季度末約有750家門店。
毛利率
2021年第三季度毛利率美元減少3870萬美元，降幅6.9%，至5.192億美元，而2020年第三季度為5.579億美元。毛利率下降的原因是淨銷售額下降，毛利率下降，毛利率下降2160萬美元。2021年第三季度，毛利率佔淨銷售額的百分比下降了160個基點，降至38.9%，而2020年第三季度為40.5%。毛利率下降的主要原因是，由於遠洋運輸的需求已經超過集裝箱和承運人的供應，海運費率增加導致入境運費上升。2021年第二季度，與新冠肺炎相關的臨時港口關閉加劇了遠洋運輸供需失衡，這進一步增加了2021年第三季度的航運成本。與2020年第三季度相比，國內運費上漲和燃料成本上漲也推動了入境運費的上漲。由於2021年第三季度的降價幅度略高於2020年第三季度，毛利率也有所下降。毛利率的下降被2021年第三季度實施的温和價格上漲部分抵消，以緩解成本上升，特別是運費上漲。
銷售和管理費用
2021年第三季度的銷售和管理費用為4.874億美元，而2020年第三季度為4.823億美元。銷售和行政費用增加510萬美元是由於分銷和運輸成本增加了1330萬美元，健康福利支出增加了580萬美元，店鋪佔用費用增加了250萬美元，但部分被應計獎金支出減少1080萬美元和廣告費用610萬美元所抵消。配送和運輸成本的增加是由更高的出境量、更高的勞動力成本和更高的運輸率推動的，以及與我們於2021年第三季度開業的兩個FDC相關的增量成本。醫療福利費用的增加是因為與2020年第三季度相比，2021年第三季度的申報量更高，因為許多醫療提供者沒有提供選擇性護理，2020年第三季度尋求選擇性護理的員工減少。門店佔用費用的增加是由於自2020年第三季度以來門店淨數量增加，搬遷了租金高於關閉門店的門店，以及續租導致的正常租金上漲。應計獎金支出的減少是由於與我們的獎金目標相比，2021年第三季度的業績相對於我們的獎金目標在2020年第三季度的業績有所下降。廣告費用的下降主要是由於我們通過更有針對性的廣告投資方式(特別是通過使用數字渠道)提高了支出效率，因此在視頻媒體上的支出減少了。
2021年第三季度，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了150個基點，達到36.5%，而2020年第三季度為35.0%。
折舊費用
2021年第三季度，折舊支出增加了280萬美元，達到3590萬美元，而2020年第三季度為3310萬美元。折舊費用的增加是由對我們的戰略計劃的投資推動的，例如批次和排隊線、新商店和過去12個月的供應鏈改善。
與2020年第三季度相比，折舊費用佔銷售額的百分比增加了30個基點。
利息支出
2021年第三季度的利息支出為230萬美元，而2020年第三季度為260萬美元。利息開支減少主要是由平均借款總額減少所致。2021年第三季度，我們的平均借款總額(包括融資租賃以及出售和回租融資負債)為1.322億美元，而2020年第三季度的平均借款總額為1.859億美元。平均總借款減少的原因是2019年第二季度償還了2019年定期票據下的所有借款。
其他收入(費用)
2021年第三季度其他收入(支出)為30萬美元，而2020年第三季度為50萬美元。這一變化是由我們2021年第三季度柴油衍生品的收益與2020年第三季度柴油衍生品的虧損推動的。
所得税
2021年第三季度的有效所得税税率為29.3%，而2020年第三季度為24.1%。2021年第三季度與2020年第三季度相比，有效所得税税率的變化主要是由於不可抵扣的高管薪酬減少，以及前一年沒有與審計相關的準備金釋放，但與2020年第三季度相比，與就業相關的税收抵免發生了變化，部分抵消了這一變化。
2021年年初至今與2020年年初相比
淨銷售額
2021年迄今和2020年年初至今按商品類別分列的淨銷售額(以美元計算和佔總淨銷售額的百分比)以及2021年迄今與2020年年初相比的淨銷售額(以美元和百分比計算)和比較(以百分比計算)的變化情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
| (千美元) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | COBS |
| 傢俱 | $ | 1,291,765 | | 29.2 | % | | $ | 1,284,743 | | 28.8 | % | | $ | 7,022 | | 0.5 | % | | (1.7) | % |
| 季節性 | 688,747 | | 15.6 | | | 596,850 | | 13.4 | | | 91,897 | | 15.4 | | | 13.9 | |
| 柔和家居 | 601,320 | | 13.6 | | | 654,669 | | 14.7 | | | (53,349) | | (8.1) | | | (9.7) | |
| 食物 | 541,400 | | 12.3 | | | 615,624 | | 13.8 | | | (74,224) | | (12.1) | | | (13.2) | |
| 消耗品 | 485,039 | | 11.0 | | | 542,515 | | 12.2 | | | (57,476) | | (10.6) | | | (11.7) | |
| 堅硬的家園 | 439,805 | | 9.9 | | | 465,936 | | 10.4 | | | (26,131) | | (5.6) | | | (6.8) | |
| 服裝、電子及其他 | 370,506 | | 8.4 | | | 300,934 | | 6.7 | | | 69,572 | | 23.1 | | | 21.1 | |
| 淨銷售額 | $ | 4,418,582 | | 100.0 | % | | $ | 4,461,271 | | 100.0 | % | | $ | (42,689) | | (1.0) | % | | (2.6) | % |
2021年到目前為止，淨銷售額下降了4270萬美元，降幅為1.0%，降至44.186億美元，而今年到目前為止，2020年的淨銷售額為44.613億美元。淨銷售額的下降是由COMP下降2.6%推動的，淨銷售額減少了1.141億美元，部分被我們的不可比銷售額(與關閉的門店相比，我們的新店和搬遷店的淨銷售額增加了7140萬美元)以及淨門店數量與年初至2020年相比的增加所抵消。我們的公司和淨銷售額在2021年迄今有所下降，主要是因為政府刺激計劃、失業基金和嵌套趨勢對2020年迄今的消費者行為產生了更大的影響。
在2021年到目前為止，我們經歷了對傢俱和季節性類別的需求增加，我們認為這最初是由2021年第一季度的政府刺激和失業基金推動的，同時由於客户在家裏投入了更多的時間和可自由支配的資金，我們在2020年經歷的嵌套趨勢仍在延續。2021年第一季度，嵌套趨勢轉向露臺傢俱和其他户外產品，推動了我們季節性商品類別中草坪、花園和夏季部門的淨銷售額和對比的增長。2021年第二季度，隨着新冠肺炎疫苗的普及和消費者開始更多地走出家門，築巢趨勢有所減弱。在2021年第二季度和第三季度，我們經歷了供應鏈限制，對我們的家居產品類別(尤其是傢俱)的庫存水平產生了負面影響，導致某些受歡迎的產品線的庫存水平較低。2021年第三季度，我們的季節性類別受益於草坪和花園、夏季、萬聖節和收穫部門更高的庫存水平，因為我們經歷了夏末和秋季對户外傢俱和裝飾的需求增加。
與2020年年初至今相比，我們的Soft Home和Hard Home類別在2021年迄今的成本和淨銷售額都出現了下降，這主要是由於2021年迄今的現有產品供應減少，這主要是由全球供應鏈挑戰推動的。儘管2021年迄今的淨銷售額和競爭對手有所下降，但這兩個類別的表現都符合我們的預期。
在我們的戰略計劃(包括Lot和Queue Line)的推動下，我們的服裝、電子和其他類別在2021年迄今的競爭和淨銷售額都出現了增長。我們相信我們的產品種類與客户的需求是一致的，服裝、電子和其他類別對我們來説是一個增長機會。
與2020年迄今相比，我們的食品和消費品類別在2021年迄今的淨銷售額和競爭對手都出現了下降，這主要是由於對必需品的需求減少，我們將必需品定義為食品、消耗品、保健品和寵物用品。在今年迄今的2020年，也就是新冠肺炎疫情的早期階段，我們經歷了對這些產品的更大需求，但後來隨着客户不再囤積這些產品，需求有所下降。自2021年第二季度以來，我們的食品和消費品類別也受到供應鏈限制和配送中心勞動力挑戰的負面影響。2021年第三季度，我們度過了食品儲藏室優化計劃實施一週年，該計劃將線性平方英尺從我們的食品類別重新分配到我們的消耗品類別。
毛利率
2021年到目前為止，毛利率美元減少了6130萬美元，降幅為3.4%，降至17.509億美元，而2020年到目前為止的毛利率為18.122億美元。毛利率下降的原因是淨銷售額下降，毛利率下降1730萬美元，毛利率下降，毛利率下降4400萬美元。2021年到目前為止，毛利率佔淨銷售額的百分比下降了100個基點，降至39.6%，而今年到目前為止，2020年的毛利率為40.6%。毛利率下降的主要原因是入境運費增加，但降價減少部分抵消了毛利率下降的影響。運費增加的主要原因是海運費率、國內運輸費率和燃料成本上升，以及因供應鏈限制而延遲收到庫存而產生的滯留和滯期費。
銷售和管理費用
2021年迄今的銷售和管理費用為14.735億美元，而2020年迄今為14.449億美元。銷售和行政費用增加2,860萬美元，原因是分銷和運輸費用增加3,940萬美元，基於股份的薪酬費用增加1,330萬美元，健康福利支出增加740萬美元，商店佔用費用增加720萬美元，但增加的部分原因是與商店相關的工資減少1,640萬美元，累計獎金支出1,110萬美元，廣告費用增加710萬美元，沒有400萬美元的銷售和回租交易相關費用，以及沒有與代理競爭有關的費用370萬美元配送和運輸成本的增加是由租賃配送中心的租金(其中四個配送中心在2020年第二季度出售並回租)以及更高的出貨量、運輸成本和勞動力成本推動的，但這一增長因沒有實施每小時2美元的加薪而被部分抵消，從2020年3月開始至2020年6月，我們的大多數非豁免員工都在新冠肺炎疫情初期實施了加薪。基於股份的薪酬支出增加主要是由於授予日期公允價值較高，與授予日期為2020年的2018個PSU和2020年授予的PRSU相比，2019年確定授予日期的2019個PSU的估計業績較高。醫療福利支出增加的原因是，與今年迄今的2020年相比，2021年至今的醫療福利申領人數有所增加，因為許多醫療提供者推遲了今年至2020年的選擇性護理程序。我們的門店佔用成本增加，主要是因為今年到目前為止，2021年門店數量增加，過去12個月新開的門店，租金高於關閉的門店, 以及因續租而導致的正常租金上漲。與商店有關的薪金總額減少，主要是因為沒有上述每小時2美元的工資增長。累計獎金支出減少的原因是，與我們今年迄今的獎金目標相比，2021年迄今的業績相對於我們的獎金目標有所下降，以及2020年第二季度沒有發放一次性可自由支配獎金，以表彰我們商店和配送中心的非豁免員工。由於我們對廣告支出採取了更有針對性的方法，減少了對視頻媒體的投資，廣告費用有所下降。銷售和回租交易相關費用，包括諮詢費用，是在2020年第二季度完成我們配送中心的銷售和回租時產生的。與代理競爭相關的成本包括法律、公關和諮詢費，以及為解決2020年第一季度的代理競爭而產生的和解成本。
2021年到目前為止，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了90個基點，達到33.3%，而今年到目前為止，這一比例為32.4%。
折舊費用
2021年到目前為止，折舊費用增加了40萬美元，達到1.052億美元，而今年到目前為止，2020年的折舊費用為1.048億美元。這一增長是由我們在戰略計劃、新門店和供應鏈改善方面的投資推動的，但在2020年第二季度出售了四個配送中心，部分抵消了這一增長。
與今年到2020年為止相比，折舊費用佔銷售額的百分比增加了10個基點。
銷售配送中心的收益
2021年到目前為止，配送中心的銷售收益減少了4.631億美元，降至0美元，而今年到目前為止，2020年的銷售收入為4.631億美元。到2020年為止，銷售配送中心的收益歸功於2020年第二季度我們在俄克拉何馬州杜蘭特、賓夕法尼亞州特雷蒙特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和俄亥俄州哥倫布的配送中心的出售和回租。
利息支出
2021年迄今的利息支出為710萬美元，而2020年迄今為850萬美元。利息支出的減少是由於平均借款總額(包括融資租賃以及出售和回租融資負債)減少所致。2021年到目前為止，我們的平均借款總額為1.537億美元，而今年到2020年為止為2.823億美元。平均借款總額的下降是由於我們在2020年第二季度完成銷售和回租交易後償還了2018年信貸協議下的所有未償還債務，以及我們在2021年第二季度預付了2019年定期票據，但這部分被2020年第二季度與銷售和回租交易相關的融資負債的設立所抵消。平均借款總額的減少被較高的銷售和回租融資負債的平均利率部分抵銷。
其他收入(費用)
2021年迄今的其他收入(支出)為110萬美元，而2020年迄今為240萬美元。這一變化主要是由於2021年迄今我們柴油衍生品的收益，而2020年迄今柴油衍生品的虧損。2021年迄今柴油衍生品的收益部分被2021年迄今確認的與2019年定期票據預付款有關的債務清償虧損50萬美元所抵消。
所得税
年初至今的2021年和2020年的有效所得税率分別為23.0%和25.7%。有效所得税率的下降主要是由於2021年至今與結算基於股票的支付獎勵相關的淨税收優惠，以及與2020年相比，2021年至今與就業相關的抵免增加，但與2020年相比，不可抵扣的高管薪酬增加部分抵消了這一影響。
2021年指南
由於與新冠肺炎相關的海外工廠和港口關閉，我們繼續面臨重大的供應鏈挑戰，我們預計這將在2021年第四季度對我們的淨銷售額和毛利率產生不利影響。此外，我們面臨着競爭激烈的國內勞動力市場，我們預計這將導致我們的門店和配送中心在2021年第四季度的工資支出增加。我們已經將我們目前對供應鏈和勞動力逆風影響的最佳估計納入了下面的指導中。
截至2021年12月3日，我們預計2021年第四季度將出現以下情況：
•可比銷售額略高於去年；
•在運費逆風的推動下，毛利率與去年相比下降了約150個基點；
•銷售及行政費用較去年增加；及
•稀釋後每股收益在2.05美元至2.20美元之間。
截至2021年12月3日，我們預計2021年全年將出現以下情況：
•可比銷售額以較低的個位數下降；
•毛利率比去年下降約120個基點；
•銷售及行政費用較去年增加；及
•稀釋後每股收益在5.70美元至5.85美元之間。
資本資源與流動性
2021年9月22日，我們簽署了2021年信貸協議，其中規定了6億美元的五年期無擔保信貸安排。2021年信貸協議將於2026年9月22日到期。2021年信貸協議取代了2018年信貸協議，即我們於2018年8月31日簽訂的7億美元五年期無擔保信貸安排，原定於2023年8月31日到期，但在我們簽訂2021年信貸協議的同時終止。2021年信貸協議包括5000萬美元的循環貸款昇華，7500萬美元的信用證昇華，7500萬美元的外國借款人貸款昇華，以及2億美元的可選貨幣昇華。2021年信貸協議還包含環境、社會和治理(ESG)條款，如果我們滿足未來修訂2021年信貸協議將建立的ESG績效標準，該條款可能會提供有利的定價和費用調整。根據2021年信貸協議，我們可以選擇建立增量定期貸款和/或提高循環信貸額度，總額最高可達3億美元，前提是貸款人同意增加其承諾。此外，2021年信貸協議包括兩個選項，分別將2021年信貸協議的到期日延長一年，前提是每家貸款人都同意延長各自貸款的到期日。2021年信貸協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級或槓桿率波動，以對我們更有利的定價為準。2021年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權通常由最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)衍生而來。2021年信貸協議更新了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)後備語言，以實施後備條款, 據此，一旦發生某些倫敦銀行同業拆借利率停止事件，貸款利率將過渡到另一種利率。根據2021年信貸協議發放的貸款可以預付，而不會受到懲罰。2021年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及維持兩個財務比率-槓桿率和固定費用覆蓋率。2021年信貸協議的契約並沒有限制我們分紅的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款。違反任何契約可能導致2021年信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2021年信貸協議的貸款和信用證的能力，並要求立即償還2021年信貸協議下的任何未償還貸款。截至2021年10月30日，我們遵守了2021年信貸協議的契約。截至2021年10月30日，我們在2021年信貸項下沒有未償還的借款
根據“2021年信貸協議”，在考慮到總計510萬美元的未償信用證導致可獲得性減少後，根據“2021年信貸協議”可獲得的借款為5.949億美元。
2019年8月7日，我們簽訂了2019年定期票據，這是一份7000萬美元的定期票據協議，由我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的設備擔保，固定利率為3.3%。鑑於我們強勁的流動性和市場狀況，我們在2021年第二季度預付了2019年定期票據下剩餘的4430萬美元本金餘額。在預付款方面，我們產生了40萬美元的預付款費用，並在2021年第二季度確認了50萬美元的債務清償損失。
從歷史上看，我們的營運資金需求是通過我們的信貸安排下的借款為我們提供資金的。根據我們目前的現金和現金等價物狀況以及預計的運營現金流，我們打算在2021年信貸協議下有限借款的情況下，為下一季度的營運資本需求以及資本支出、股票回購和其他合同承諾提供資金。雖然我們預計將在2021年第四季度初根據2021年信貸協議借款，但我們預計2021年第四季度末將沒有未償債務。現金需求包括資本支出、營運資金需求、利息支付和其他合同承諾等。
2020年8月，我們的董事會授權回購至多5億美元的普通股。2020年的回購授權在2021年第三季度耗盡。今年到2021年為止，我們根據2020年的回購授權，以3.272億美元的價格購買了560萬股普通股，平均價格為58.48美元。
2021年12月1日，我們的董事會批准了2021年回購授權，其中規定回購2.5億美元的我們的普通股。根據2021年回購授權，我們被授權根據市場狀況和其他因素，酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股票。通過2021年回購授權獲得的普通股將可用於履行我們股權補償計劃下的義務，並用於一般公司目的。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。
2021年8月，我們的董事會宣佈於2021年9月24日向截至2021年9月10日收盤登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.3美元的現金股息與我們在2020年宣佈的季度股息一致。在2021年的年初到目前為止，我們支付了大約3260萬美元的股息，而在2020年到目前為止，我們支付了3580萬美元的股息。
2021年12月，我們的董事會宣佈於2021年12月29日向截至2021年12月15日收盤登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。
下表比較了2021年年初至今與2020年年初至今我們現金流的主要組成部分：
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| (單位：千) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 75,706 | | | $ | 267,410 | | | $ | (191,704) | |
| 投資活動提供的淨現金(用於) | (122,545) | | | 485,209 | | | (607,754) | |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (442,121) | | | $ | (257,509) | | | $ | (184,612) | |
2021年到目前為止，經營活動提供的現金減少了1.917億美元，降至7570萬美元，而今年到目前為止，2020年為2.674億美元。這一下降主要是由於庫存流出增加，原因是與2020年第三季度的歷史最低庫存水平相比，2021年第三季度的庫存水平有所恢復，以及自2020年第三季度以來為銷售我們的配送中心繳納税款，導致當前所得税的現金流出增加。扣除非現金活動(如基於非現金股份的補償費用、非現金租賃費用以及設備和財產處置(虧損)收益的加計)後的淨收入增加，部分抵消了這些減少。
2021年到目前為止，投資活動提供的現金(用於)減少了6.078億美元，投資活動使用的現金為1.225億美元，而今年到2020年為止，投資活動提供的現金為4.852億美元。減少的原因是，由於2020年第二季度完成的出售和回租交易，出售財產和設備的現金收益減少，以及資本支出增加。
2021年至今，用於融資活動的現金增加了1.846億美元，達到4.421億美元，而今年迄今為2.575億美元。這一增長主要是由於根據2020年回購授權，我們在2021年回購了3.272億美元的普通股，而根據2021年的回購授權，我們的普通股回購了1.00億美元
2020年初至今的2020年回購授權。此外，這一增長是由於2020年第二季度完成的銷售和回租交易沒有融資收益推動的。與2019年定期票據(與償還時的2018年信貸協議相比，2019年定期票據在償還時的餘額低於償還時的2018年信貸協議)相比，2020年至2020年償還2018年信貸協議下所有未償還借款導致長期債務淨償還部分抵消了這一增長。
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、報告期內收入和費用的報告金額，以及財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。在持續的基礎上，管理層評估其估計、判斷和假設，並基於歷史經驗、當前趨勢和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素來評估其估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計不同。看見注1有關我們的會計政策的更多信息，請參閲我們2020 Form 10-K中包含的合併財務報表。
具有較高內在不確定性並需要做出最重要判斷的估計、判斷和假設在我們的2020 Form 10-K中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中進行了概述。如果我們使用的估計、判斷和假設與我們2020年的10-K表格中討論的任何一個都不同，那麼我們當前時期的財務狀況、運營結果和流動性可能與所提供的大不相同。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着市場風險，因為我們不時進行投資，並根據2021年信貸協議借款，面臨利率變化的風險。截至2021年10月30日，我們沒有根據2021年信貸協議借款。我們預期未來借款的浮動利率增加1%，目前不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
我們面臨與柴油相關的衍生工具變化的市場風險。截至2021年10月30日，我們擁有以套圈形式的未償還衍生品工具，覆蓋180萬加侖柴油。下表提供了有關我們當前與柴油相關的衍生工具的更多詳細信息。
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| 日曆年到期日 | | 柴油衍生物 | | 公允價值 |
| 看跌期權 | | 打電話 | | 資產(負債) |
| | (加侖，單位為千) | | (單位：千) |
| 2021 | | 600 | | | 600 | | | 227 | |
| 2022 | | 1,200 | | | 1,200 | | | 618 | |
| 總計 | | 1,800 | | | 1,800 | | | $ | 845 | |
此外，在2021年10月30日，柴油價格遠期曲線的10%的差異可能會影響其他收入(費用)的未實現收益(虧損)約70萬美元。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官各自得出結論，截至本報告所述期間結束時，此類披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在我們最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該術語在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中有定義)。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關我們已被指定為當事人或受其約束的某些法律程序的信息，請參閲注7在所附的合併財務報表中列出了相應的財務報表。
第1A項。風險因素
執行2021年11月5日發佈的美國職業安全與健康管理局緊急臨時標準可能會擾亂我們的門店運營，對我們吸引和留住高素質員工的能力產生不利影響，和/或對我們的財務業績產生負面影響。
2021年11月5日，美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)發佈了一項緊急臨時標準(“ETS”)，要求擁有100名或更多僱員的僱主設計、實施和執行強制性的新冠肺炎疫苗接種政策。ETS還允許僱主採取一項政策，要求員工要麼接受新冠肺炎疫苗接種，要麼接受定期新冠肺炎檢測，並在工作時戴上面罩。2021年11月12日，美國第五巡迴上訴法院批准了暫停ETS的動議，並指示OSHA“在法院進一步命令之前，不採取措施實施或執行”ETS“。”雖然該公司之前已經實施了嚴格的安全協議來防止新冠肺炎的傳播，但實施ETS所要求的標準，特別是針對未接種疫苗的員工的檢測協議，可能會耗資巨大，並對我們的門店運營造成幹擾。此外，執行ETS要求的標準可能會對公司的員工隊伍以及吸引和留住員工的能力產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
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| (單位為千，不包括每股價格數據) | | | | |
| 期間 | (A)購買的股份總數(1)(2) | (B)每股平均支付價格(1)(2) | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(2) | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(2) |
| 2021年8月1日-2021年8月28日 | 4 | | $ | 57.93 | | — | | 96,751 | |
| 2021年8月29日-2021年9月25日 | 1,711 | | 47.07 | | 1,707 | | 16,415 | |
| 2021年9月26日-2021年10月30日 | 344 | | 49.13 | | 333 | | — | |
| 總計 | 2,059 | | $ | 47.44 | | 2,040 | | — | |
(1)2021年8月、9月和10月，關於某些已發行的限制性股票單位的歸屬，我們分別收購了4484股、3876股和10866股普通股，這些普通股被預扣，以滿足最低法定所得税預扣。
(2)2020年的回購授權由我們的董事會於2020年8月27日授權回購最多5.0億美元的我們的普通股組成。2021年第三季度，根據2020年回購授權，我們以約9680萬美元的價格購買了200萬股普通股。2020年回購授權在2021年第三季度耗盡。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
現將標有星號(*)的證物存檔。
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| | 證物編號： | | 文檔 |
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| 10.1 | | 大批量2020長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(通過引用我們日期為2021年3月9日的表格8-K的附件10.1併入本文)。 |
| 10.2 | | 大批量2020長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(本文通過引用我們日期為2021年3月9日的表格8-K的附件10.2併入本文)。 |
| 10.3* | | 信貸協議，日期為2021年9月22日，由Big Lot，Inc.和Big Lot Stores，Inc.作為借款人、擔保人和銀行簽署。 |
| 10.4 | | 對生效文件的第三修正案，日期為2021年9月22日，由作為承租人的AVDC公司、其擔保人、作為出租人的美聯服務公司(Wachovia Service Corporation)作為出租人、作為代理人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)及其租賃參與方(通過參考我們2021年9月27日的8-K表格中的附件10.2合併而成)。 |
| 31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
| 31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
| 32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。 |
| 32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。 |
| #* | | XBRL分類定義Linkbase文檔 |
| 101.Pre* | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
| 101.Lab* | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| 101 .卡爾* | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| 101.Sch | | XBRL分類架構鏈接庫文檔 |
| 101.Ins | | XBRL分類實例文檔-實例文檔不會出現在交互日期文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年12月8日
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| | 大地段公司(Big Lot，Inc.) |
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| | 由以下人員提供： |
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| | 喬納森·E·拉姆斯登 |
| | 執行副總裁兼首席財務和行政官 |
| | (首席財務官、首席會計官和正式授權人員) |