DSW-20211030
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Affiliates成員2020-02-022020-10-310001319947我們-加普:皇家檔案門伯2021-08-012021-10-300001319947我們-加普:皇家檔案門伯2020-08-022020-10-310001319947我們-加普:皇家檔案門伯2020-02-022020-10-310001319947我們-加普:皇家檔案門伯2021-01-312021-10-300001319947美國-GAAP：員工股票期權成員2021-08-012021-10-300001319947美國-GAAP：員工股票期權成員2020-08-022020-10-310001319947美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-312021-10-300001319947美國-GAAP：員工股票期權成員2020-02-022020-10-310001319947美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-08-012021-10-300001319947美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-08-022020-10-310001319947美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-312021-10-300001319947美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-022020-10-310001319947美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-300001319947US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-300001319947US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-312021-10-300001319947美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-10-300001319947US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-10-30DSW：投票0001319947Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-02-010001319947Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-02-010001319947Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-02-022020-10-310001319947Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-02-022020-10-310001319947Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-310001319947Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-10-310001319947DSW：美國零售細分市場成員2021-01-300001319947DSW：美國零售細分市場成員2020-02-010001319947DSW：加拿大零售細分市場成員2021-01-300001319947DSW：加拿大零售細分市場成員2020-02-010001319947DSW：BrandPortfolioMember2021-01-300001319947DSW：BrandPortfolioMember2020-02-010001319947DSW：加拿大零售細分市場成員2021-01-312021-10-300001319947DSW：BrandPortfolioMember2021-01-312021-10-300001319947DSW：美國零售細分市場成員2021-10-300001319947DSW：美國零售細分市場成員2020-10-310001319947DSW：加拿大零售細分市場成員2021-10-300001319947DSW：加拿大零售細分市場成員2020-10-310001319947DSW：BrandPortfolioMember2021-10-300001319947DSW：BrandPortfolioMember2020-10-310001319947US-GAAP：客户關係成員2021-10-300001319947US-GAAP：客户關係成員2021-01-300001319947US-GAAP：客户關係成員2020-10-310001319947美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-10-300001319947美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-300001319947美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-10-310001319947我們-GAP:DebtMember2021-01-300001319947我們-GAP:DebtMember2020-10-310001319947美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-08-070001319947美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember我們-GAP:NonUsmember2020-08-070001319947US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-08-070001319947美國-GAAP：國內信用額度成員國家：美國2020-08-070001319947美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)我們-GAP:NonUsmember2020-08-070001319947美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberDSW：OvernightBankFundingRateMember2020-08-072020-08-070001319947美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-08-072020-08-070001319947美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：InterestRateFloorMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-08-072020-08-070001319947我們-GAP:DebtMember2020-08-070001319947我們-GAP:DebtMember2020-08-072020-08-070001319947我們-GAP:DebtMemberDSW：OvernightBankFundingRateMember2020-08-072020-08-070001319947我們-GAP:DebtMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-08-072020-08-070001319947我們-GAP:DebtMember美國-GAAP：InterestRateFloorMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-08-072020-08-0700013199472020-11-012021-01-300001319947DSW：美國零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2021-08-012021-10-300001319947DSW：加拿大零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2021-08-012021-10-300001319947US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMemberDSW：BrandPortfolioMember2021-08-012021-10-300001319947US-GAAP：材料對帳項目成員美國-GAAP：ProductMember2021-08-012021-10-300001319947美國-GAAP：ProductMember美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-08-012021-10-300001319947US-GAAP：部門間消除成員DSW：BrandPortfolioMember2021-08-012021-10-300001319947美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-08-012021-10-300001319947DSW：美國零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-08-012021-10-300001319947DSW：美國零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2020-08-022020-10-310001319947DSW：加拿大零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2020-08-022020-10-310001319947US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMemberDSW：BrandPortfolioMember2020-08-022020-10-310001319947US-GAAP：材料對帳項目成員美國-GAAP：ProductMember2020-08-022020-10-310001319947美國-GAAP：ProductMember美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2020-08-022020-10-310001319947US-GAAP：部門間消除成員DSW：BrandPortfolioMember2020-08-022020-10-310001319947美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2020-08-022020-10-310001319947DSW：美國零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-08-022020-10-310001319947DSW：美國零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2021-01-312021-10-300001319947DSW：加拿大零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2021-01-312021-10-300001319947US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMemberDSW：BrandPortfolioMember2021-01-312021-10-300001319947US-GAAP：材料對帳項目成員美國-GAAP：ProductMember2021-01-312021-10-300001319947美國-GAAP：ProductMember美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-312021-10-300001319947US-GAAP：部門間消除成員DSW：BrandPortfolioMember2021-01-312021-10-300001319947美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-312021-10-300001319947DSW：美國零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-312021-10-300001319947DSW：美國零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2020-02-022020-10-310001319947DSW：加拿大零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2020-02-022020-10-310001319947US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMemberDSW：BrandPortfolioMember2020-02-022020-10-310001319947US-GAAP：材料對帳項目成員美國-GAAP：ProductMember2020-02-022020-10-310001319947美國-GAAP：ProductMember美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2020-02-022020-10-310001319947US-GAAP：部門間消除成員DSW：BrandPortfolioMember2020-02-022020-10-310001319947美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2020-02-022020-10-310001319947DSW：美國零售細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-02-022020-10-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
這是馬克一號。
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年10月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期至
佣金檔案編號001-32545
設計師品牌公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
俄亥俄州31-0746639
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
810 DSW驅動器，哥倫布俄亥俄州43219
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(614) 237-7100
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，無面值DBI紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑ 是☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☑ 是☐不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☑
非加速滑移☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☑不是

截至2021年11月30日，註冊人所屬各類普通股的流通股數量：65,621,130A類普通股和7,732,743B類普通股。


1995年“私人證券訴訟改革法”關於前瞻性信息“安全港”條款的警示聲明

本季度報告中關於Form 10-Q(本“Form 10-Q”)的某些陳述可能構成前瞻性陳述，並根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出，這些條款反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法。您可以通過使用“展望”、“可能”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”等前瞻性詞彙或這些詞彙的負面版本或其他類似詞彙來識別這些前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的任何前瞻性陳述均基於與我們的運營、運營結果、財務狀況、增長戰略和流動性相關的當前計劃、估計、預期和假設。包含這些前瞻性信息不應被視為我們或任何其他人表示我們預期的未來計劃、估計或期望將會實現。此類前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。除第I部分第1A項所述的因素外。風險因素在我們於2021年3月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年1月30日的財年10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中，以及在我們提交給美國證券交易委員會的報告和文件中，有許多重要因素可能會導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中討論的結果、業績或成就大不相同，這些因素包括但不限於：
•與冠狀病毒(“新冠肺炎”)持續爆發相關的風險和不確定性，未來新冠肺炎的任何復甦，包括更嚴重或傳染性變異的可能性，以及任何其他不利的公共衞生事態發展；
•與我們的分銷系統(包括我們的分銷和履行中心以及我們的門店)相關的損失或中斷相關的風險，無論是由於新冠肺炎疫情的影響、供應鏈中斷、勞動力短缺、對第三方提供商的依賴、網絡相關攻擊或其他原因；
•疫苗授權和其他與正在進行的新冠肺炎大流行相關的政府法規的影響導致的勞動力中斷和其他風險；
•我們保護員工和客户健康和安全的能力，這可能會受到當前或未來政府法規的影響，這些法規涉及居家訂單、疫苗強制令以及與非必要業務運營相關的訂單；
•與我們的國際業務相關的風險，包括國際貿易、我們對國外商品來源的依賴和相關的供應鏈中斷、面臨的政治、經濟、運營、合規和其他風險，以及外幣匯率的波動；
•與我們的供應商、製造商、授權商和零售商客户保持牢固的關係；
•我們預測和響應時尚趨勢、消費者偏好和不斷變化的客户期望的能力；
•與我們以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排(“ABL Revolver”)和優先擔保定期貸款(“定期貸款”)的限制有關的風險，可能會限制我們為運營提供資金的能力；
•我們依賴我們的忠誠度計劃和營銷來推動流量、銷售和客户忠誠度；
•未能留住我們的主要管理人員或吸引合格的新人員；
•與我們的信息系統和數據丟失或中斷相關的風險，以及我們防止或減輕違反信息安全以及泄露敏感和機密數據的能力；
•我們有能力遵守隱私法律法規以及其他法律義務；
•我們有能力保護我們的聲譽和維護我們授權的品牌；
•不確定的一般經濟、政治和社會條件及其對消費者可自由支配支出的相關影響；
•我們在款式、價格、品牌供應和客户服務方面的競爭力；
•我們有能力為顧客提供具成本效益的購物平臺；以及
•與未來立法、監管改革、政策變化或對現有立法的解釋性指導有關的不確定性。

如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果、業績或成就可能與我們預測的大不相同。此外，新的因素時有出現，管理層無法預測所有這些因素，管理層也無法評估任何此類因素對業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致的結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。任何前瞻性陳述僅表示截至該陳述發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。



設計師品牌公司。
目錄
頁面
第一部分財務信息
項目1.財務報表
簡明合併操作報表
1
簡明綜合全面收益(虧損)表
2
簡明綜合資產負債表
3
股東權益簡明合併報表
4
現金流量表簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
17
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
25
項目4.控制和程序
25
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
26
第1A項。風險因素
26
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
26
項目3.高級證券違約
26
項目4.礦山安全信息披露
26
項目5.其他信息
26
項目6.展品
27
簽名
28

本10-Q表格中提及的“我們”、“Designer Brands Inc.”或“公司”均指Designer Brands Inc.及其子公司。



第一部分財務信息

項目1.財務報表

設計師品牌公司。
簡明合併業務報表
(未經審計，以千計，每股金額除外)
截至三個月截至9個月
2021年10月30日2020年10月31日2021年10月30日2020年10月31日
淨銷售額$853,467 $652,870 $2,373,957 $1,625,367 
銷售成本(539,850)(487,214)(1,559,548)(1,449,129)
毛利313,617 165,656 814,409 176,238 
運營費用(211,909)(196,067)(637,108)(551,712)
股權投資收益2,600 1,902 6,598 6,325 
減損費用— (30,081)(1,174)(149,363)
營業利潤(虧損)104,308 (58,590)182,725 (518,512)
利息支出，淨額(7,706)(9,009)(24,592)(14,955)
營業外收入，淨額172 24 734 680 
所得税前收入(虧損)96,774 (67,575)158,867 (532,787)
所得税優惠(規定)(16,590)26,932 (18,797)178,072 
淨收益(虧損)$80,184 $(40,643)$140,070 $(354,715)
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)：
每股基本收益(虧損)$1.10 $(0.56)$1.92 $(4.92)
稀釋後每股收益(虧損)$1.04 $(0.56)$1.81 $(4.92)
計算每股使用的加權平均股份：
基本股份73,191 72,344 72,911 72,134 
稀釋後股份77,135 72,344 77,216 72,134 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

1

設計師品牌公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計，以千計)
截至三個月截至9個月
2021年10月30日2020年10月31日2021年10月30日2020年10月31日
淨收益(虧損)$80,184 $(40,643)$140,070 $(354,715)
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)：
外幣折算損益302 161 547 (2,090)
債務證券未實現淨收益— — — 195 
淨虧損已實現淨收益的重新分類調整— — — (368)
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)總額302 161 547 (2,263)
綜合收益(虧損)總額$80,486 $(40,482)$140,617 $(356,978)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

2

設計師品牌公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計，以千計)
2021年10月30日2021年1月30日2020年10月31日
資產
現金和現金等價物
$83,069 $59,581 $114,531 
應收賬款淨額
231,391 196,049 61,840 
盤存
602,101 473,183 545,954 
預付費用和其他流動資產
53,756 51,772 54,577 
流動資產總額
970,317 780,585 776,902 
財產和設備，淨值
263,581 296,469 313,102 
經營性租賃資產
664,646 700,481 728,871 
商譽
93,655 93,655 93,655 
無形資產，淨額
16,005 15,635 15,652 
遞延税項資產
— — 208,976 
股權投資
56,623 58,598 57,978 
其他資產
29,117 31,172 31,585 
總資產
$2,093,944 $1,976,595 $2,226,721 
負債和股東權益
應付帳款
$401,280 $245,071 $371,382 
應計費用
211,017 200,326 171,261 
長期債務的當期到期日62,500 62,500 62,500 
流動經營租賃負債
206,065 244,786 226,423 
流動負債總額
880,862 752,683 831,566 
長期債務
165,422 272,319 274,635 
非流動經營租賃負債
622,273 677,735 721,771 
其他非流動負債
31,726 30,841 28,228 
總負債
1,700,283 1,733,578 1,856,200 
承諾和或有事項



股東權益：
普通股實收資本，無面值
1,000,180 990,153 985,125 
庫存股，按成本價計算
(515,065)(515,065)(515,065)
留存赤字
(88,715)(228,785)(94,781)
累計其他綜合損失
(2,739)(3,286)(4,758)
股東權益總額
393,661 243,017 370,521 
總負債和股東權益
$2,093,944 $1,976,595 $2,226,721 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

3

設計師品牌公司。
簡明合併股東權益表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
股份數量金額
A類普通股B類普通股庫存股普通股實繳股本庫存股留存收益(虧損)累計其他綜合損失總計
截至2021年10月30日的三個月
餘額，2021年7月31日65,236 7,733 22,169 $998,117 $(515,065)$(168,899)$(3,041)$311,112 
淨收入— — — — — 80,184 — 80,184 
基於股票的薪酬活動375 — — 2,063 — — — 2,063 
外幣折算調整— — — — — — 302 302 
餘額，2021年10月30日65,611 7,733 22,169 $1,000,180 $(515,065)$(88,715)$(2,739)$393,661 
截至2020年10月31日的三個月
平衡，2020年8月1日64,578 7,733 22,169 $980,749 $(515,065)$(54,138)$(4,919)$406,627 
淨損失— — — — — (40,643)— (40,643)
基於股票的薪酬活動68 — — 4,376 — — — 4,376 
外幣折算調整— — — — — — 161 161 
平衡，2020年10月31日64,646 7,733 22,169 $985,125 $(515,065)$(94,781)$(4,758)$370,521 
截至2021年10月30日的9個月
餘額，2021年1月30日64,666 7,733 22,169 $990,153 $(515,065)$(228,785)$(3,286)$243,017 
淨收入— — — — — 140,070 — 140,070 
基於股票的薪酬活動945 — — 10,027 — — — 10,027 
外幣折算調整— — — — — — 547 547 
餘額，2021年10月30日65,611 7,733 22,169 $1,000,180 $(515,065)$(88,715)$(2,739)$393,661 
截至2020年10月31日的9個月
平衡，2020年2月1日64,033 7,733 22,169 $971,380 $(515,065)$267,094 $(2,495)$720,914 
淨損失— — — — — (354,715)— (354,715)
基於股票的薪酬活動613 — — 13,745 — — — 13,745 
股息(美元)0.10用於分享)(用谷歌翻譯翻譯)
— — — — — (7,160)— (7,160)
其他綜合損失— — — — — — (2,263)(2,263)
平衡，2020年10月31日64,646 7,733 22,169 $985,125 $(515,065)$(94,781)$(4,758)$370,521 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

4

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簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計)
截至9個月
2021年10月30日2020年10月31日
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$140,070 $(354,715)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷59,178 66,139 
基於股票的薪酬費用18,646 15,176 
遞延所得税822 (179,098)
股權投資收益(6,598)(6,325)
從股權投資收到的分配8,573 6,106 
減損費用1,174 149,363 
結算收益— (8,990)
其他1,598 43 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(18,121)7,519 
應收所得税(17,110)— 
盤存(127,513)86,229 
預付費用和其他流動資產(988)13,785 
應付帳款153,511 79,642 
應計費用10,204 4,629 
經營租賃資產和負債，淨額(59,152)14,164 
經營活動提供(用於)的現金淨額164,294 (106,333)
投資活動的現金流：
為財產和設備支付的現金(22,061)(26,925)
可供出售投資的銷售— 24,755 
和解收益— 8,990 
投資活動提供(用於)的現金淨額(22,061)6,820 
融資活動的現金流：
信貸安排下的循環額度借款— 251,000 
信貸安排項下的循環額度付款— (441,000)
ABL Revolver下的借款349,653 150,000 
ABL Revolver項下借款的支付(449,653)(50,000)
發行定期貸款所得款項— 250,000 
定期貸款項下借款的償付(9,376)(3,125)
債券發行成本的支付— (21,063)
支付的股息— (7,160)
其他(8,487)(1,502)
融資活動提供(用於)的現金淨額(117,863)127,150 
匯率變動對現金餘額的影響664 330 
現金、現金等價物和限制性現金淨增長25,034 27,967 
期初現金、現金等價物和限制性現金59,581 86,564 
期末現金、現金等價物和限制性現金$84,615 $114,531 
現金流量信息的補充披露：
繳納(收到)所得税的現金$13,228 $(12,979)
為債務利息支付的現金$19,339 $12,581 
為經營租賃負債支付的現金$209,045 $128,683 
非現金投融資活動：
購買的財產和設備尚未付款$3,250 $1,341 
租賃資產增加所產生的經營租賃負債$13,379 $9,407 
用於修改的經營租賃資產和租賃負債淨增加$72,698 $18,660 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

5
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.    重大會計政策

業務運營-Designer Brands Inc.是北美最大的鞋類和配飾設計師、生產商和零售商之一。我們在三可報告的細分市場：美國零售細分市場、加拿大零售細分市場和品牌投資組合細分市場。美國零售部門通過其美國商店和電子商務網站運營DSW Designer Shoe Warehouse(“DSW”)橫幅。加拿大零售部通過其加拿大商店和電子商務網站經營鞋業公司、鞋業倉庫和DSW橫幅。品牌組合部分的收入來自向零售商銷售批發產品，向零售商收取作為自有品牌產品設計和購買代理的佣金(我們稱之為“第一成本”)，以及通過直接面向消費者的電子商務網站www.vincecamuto.com銷售品牌產品。品牌投資組合的一個組成部分是我們對ABG-Camuto，LLC(“ABG-Camuto”)的股權投資。ABG-Camuto LLC是一家全資子公司Camuto LLC，業務名稱為“Camuto Group”，與正宗品牌集團LLC(一家全球品牌管理和營銷公司)建立了合作關係。卡穆託集團擁有一家40ABG-Camuto是一家合資企業，擁有多項知識產權，包括Vince Camuto、Louise et Cie和其他品牌，並專注於許可和開發新的品類擴展，以支持這些品牌的全球增長。卡穆託集團與ABG-卡穆託簽署了一項許可協議，根據該協議，我們對ABG-卡穆託旗下品牌的淨銷售額支付版税，但有保證的最低限額。卡穆託集團還擁有傑西卡·辛普森(Jessica Simpson)、幸運品牌(Lucky Brand)以及通過合資企業詹妮弗·洛佩茲(Jennifer Lopez)的鞋類和某些手袋許可權。我們的其他經營部門低於可報告部門的數量和質量門檻，併為部門報告目的彙總到其他部門。

陳述依據-隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是由管理層根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X條例第10條的指示編制的。因此，我們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。所附財務報表反映了管理層認為為公平列報中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。這些中期的簡明綜合財務狀況、經營業績和現金流量不一定代表未來可能出現的結果。截至2021年1月30日的資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的。財務報表應與經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在2020年10-K表格中。

檢察官年-我們的財政年度在離1月31日最近的星期六結束。對會計年度的引用是指該會計年度開始的日曆年度。

會計政策-重要會計政策的完整摘要包括在我們的2020 Form 10-K中提出的合併財務報表的附註中。

新冠肺炎的影響-2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。2020年3月18日，為了幫助控制病毒傳播並保護我們的客户、員工和我們服務的社區的健康和安全，我們暫時關閉了我們在美國和加拿大的所有門店。此外，我們在2020年3月下旬採取了幾項行動，將成本和運營降低到與當時的銷售額更相稱的水平，包括休假和減薪。在2020財年第二季度和第三季度，我們重新開張了所有門店，停止了休假計劃，並恢復了接受減薪的員工的薪酬。從2020年7月開始，我們啟動了內部重組和裁員，在整個2020財年和2021財年第一季度採取了額外的行動，結果消除了大約1,000助理職位。由於這次重組而記錄的遣散費包括在我們下面的遣散費討論中。由於這仍然是一個前所未有的不確定時期，我們已經並可能繼續調整我們的運營計劃、庫存控制和流動性管理，以及我們的費用和資本支出計劃的變化。

6
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設計師品牌公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

由於2020財年淨銷售額和現金流大幅減少，我們更新了美國零售和加拿大零售部門在商店層面的減值分析，這是可識別現金流獨立於其他資產現金流的最低水平。商店資產組的賬面金額主要由經營租賃資產、租賃改進和固定裝置組成，當資產組的賬面價值超過資產組的預期未來現金流時，該資產組的賬面價值被視為減值。確認的減值損失是該資產或資產組的賬面價值超出其公允價值(在公允價值層次分類為第三級)。商店層面的公允價值通常基於剩餘租賃期內的預計貼現現金流。此外，我們還根據未來使用此類資產的意圖對其他長期資產進行了評估。在截至2020年10月31日的三個月內，我們記錄了減值費用$30.1美國零售部門為100萬美元。在截至2020年10月31日的9個月內，我們記錄的減值費用為$122.9百萬(美元)103.2百萬美元和$19.7美國零售部門和加拿大零售部門分別為100萬美元)。此外，在截至2020年10月31日的9個月內，我們記錄了一項減值費用為$6.5品牌組合分部的客户關係因缺乏剩餘使用年限的預計現金流(在公允價值層次下歸類為3級)而導致全額減值。

由於我們的所有門店暫時關閉導致淨銷售額和現金流大幅減少，我們的零售商客户的淨銷售額減少，以及新冠肺炎疫情對宏觀經濟狀況的影響導致公司市值下降，我們在2020財年第一季度對商譽和其他無限期無形資產進行了減值分析。我們主要根據貼現現金流量分析(按公允價值層次分類為第三級)計算商譽報告單位的公允價值。我們的分析得出結論，品牌投資組合中第一個成本報告單位的公允價值沒有超過其賬面價值。因此，在截至2020年10月31日的9個月內，我們記錄了減值費用$20.0品牌組合細分市場中的第一個成本報告單位為100萬英鎊，導致完全減值。

美國零售部門的庫存採用零售庫存法核算，並以成本或市場中的較低者為準。在零售盤存法下，存貨的估價反映了扣除銷售成本費用的商品的減值。因此，當商品在銷售前被降價時，收益會受到負面影響。加拿大零售和品牌投資組合部門的庫存採用移動平均成本法核算，並以成本或可變現淨值中較低者列示。對於所有庫存，我們還根據2020財年春季銷售旺季期間門店暫時關閉以及重新開店以來經歷的客流量下降來監控過剩和過時的庫存。在截至2020年10月31日的9個月中，我們錄得18.0與去年同期相比，增加了100萬美元的庫存儲備。

2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，其中包括為支付給無法在規定時間內工作的員工的工資提供僱主工資税抵免，以及推遲支付工資税的選擇。根據我們對CARE法案的評估，我們有資格獲得某些僱主工資税抵免，這些抵免被視為政府補貼，以抵消相關的運營費用，以及推遲未來的工資和其他税收支付。加拿大也有類似的學分。在截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月內，合格的政府信貸減少了我們的運營費用by $0.3百萬美元和$1.4在我們的精簡合併經營報表上分別為100萬美元。在截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月內，合格的政府信用額度減少了我們的運營費用4.0百萬美元和$9.3百萬分別在我們的精簡合併經營報表上。一個2021年10月30日，我們有過$10.0百萬美元遞延合格工資和其他納税義務，其中一半包括在我們預計將在2021年財年末支付的精簡綜合資產負債表的應計費用中，其餘的包括我們預計將在2022財年末支付的壓縮合並資產負債表上計入其他非流動負債。

我們根據管理層的最佳估計記錄了所得税費用、應收所得税、遞延税金資產和相關負債。此外，我們還評估了實現遞延税金資產收益的可能性。我們收回這些遞延税項資產的能力取決於幾個因素，包括我們預測未來應税收入的能力。CARE法案的其中一項條款允許將2018至2020納税年度內產生的淨營業虧損追溯至五年，其中包括美國聯邦法定税率為35%的年份，而不是目前的21%。在評估未來應納税所得額時，主要考慮可客觀核實的正面和負面證據。由於受新冠肺炎疫情的影響，我們在2020財年遭受了損失，截至以下日期，我們處於三年累計虧損狀態2021年10月30日，這是考慮遞延納税資產是否可變現的重大客觀負面證據。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如對未來應納税所得額的預測。由於我們的虧損結轉和其他遞延税項資產變現的不確定性，估值撥備已被確認為遞延税項資產餘額總額的準備金。我們的實際税率從33.4截至2020年10月31日的9個月o 11.8截至2021年10月30日的9個月。這個
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(未經審計)

結果是截至2021年10月30日的9個月的費率這主要是由於我們對2020財年的估計回報進行了調整，反映了已實施的税收戰略，因此維持遞延税項資產的全額估值免税額，同時還記錄了淨離散税收優惠。T截至2020年10月31日的9個月的税率是將虧損結轉到美國聯邦法定税率為35%的納税年度的結果。

雖然與2020財年相比，2021財年的趨勢有所改善，但我們無法合理估計我們的業務將在多大程度上繼續受到新冠肺炎疫情的影響，以及最近改善的趨勢將在多大程度上持續下去。例如，與新冠肺炎時代之前相比，我們繼續經歷客户流量和淨銷售額的下降，目前尚不清楚客户行為是否會繼續緩慢地恢復到新冠肺炎時代之前的模式(如果有的話)。疫情的持續和長期性質可能導致我們對行動進行進一步調整。因此，新冠肺炎大流行對我們業務的最終影響將取決於未來的發展，包括勞動力的可用性、全球供應鏈中斷、新冠肺炎的變體，以及疫苗的全球供應和使用，這些都是高度不確定和無法預測的。因此，我們未來可能會對存貨、應收賬款、長期資產、無形資產、商譽和遞延税項資產的估值津貼進行減記或調整。

遣散費- 在截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月內，我們產生了1美元的遣散費2.6百萬美元和$10.0分別為百萬美元。這些成本計入簡明綜合營業報表中的營業費用。截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，我們已累計遣散費$2.5百萬，$6.5百萬，及$3.8百萬美元，分別計入簡明綜合資產負債表的應計費用。

和解收益- 在截至2020年10月31日的9個月裏，我們收集了$9.0百萬這是由於與供應商就上一會計年度資本化然後減值的內部使用軟件所產生的成本達成和解而產生的收益，因此，在簡明的綜合經營報表中記錄了運營費用的收益，這是由於與供應商就內部使用軟件產生的成本進行了結算，而內部使用軟件在上一財年被資本化，然後減值。

合併原則-簡明的合併財務報表包括Designer Brands公司及其子公司(包括可變利益實體)的賬户。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。所有的金額都是美元。

使用預算-根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內淨銷售額和費用的報告金額。某些估計和假設使用基於我們可合理獲得的信息的預測財務信息，以及新冠肺炎大流行的估計但不確定的未來影響。作為核算銷售退貨津貼、客户津貼和折扣、禮品卡破損收入、與忠誠度計劃相關的遞延收入、存貨估值、折舊和攤銷、長期資產減值、無形資產和商譽、租賃會計、所得税和自我保險準備金的一部分，需要進行重大估計和假設。儘管我們相信這些估計和假設是合理的，但它們是基於管理層對當前事件和我們未來可能採取的行動的瞭解。事實和環境的變化可能會導致修正的估計和假設，實際結果可能與這些估計不同。

現金、現金等價物和限制性現金-現金和現金等價物代表現金、貨幣市場基金和信用卡應收賬款，一般在三天內結算。限制性現金是指在取款或使用方面受到限制的現金，包括為某些保險單保留的強制性現金存款。

下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬，這些現金和現金等價物和限制性現金合計為簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和：
(單位：千)2021年10月30日2021年1月30日2020年10月31日
現金和現金等價物$83,069 $59,581 $114,531 
限制性現金，包括在預付費用和其他流動資產中1,546 — — 
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$84,615 $59,581 $114,531 

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)

公允價值- 公允價值被定義為在計量日期在出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。按公允價值記錄的資產和負債使用與公允價值計量投入相關的主觀性相關的定義層級進行分類，如下所示：
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-在活躍的市場或可觀察到的投入中對類似資產或負債的報價。
•3級-市場活動很少或根本不存在的不可觀察的投入。

現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款及應付賬款的賬面價值因其短期性質而接近其公允價值。根據我們的ABL Revolver，借款的賬面價值接近公允價值。截至2021年10月30日，我們定期貸款項下借款的公允價值為$244.1百萬美元，而賬面價值為$234.4百萬美元。T債務借款的公允價值是根據類似工具的當前利率(在公允價值層次下被歸類為第2級)來估計的。

長期資產減值-請參閲上一節，COVID-1的影響9，關於2020財年長期資產的減值費用。於截至2021年10月30日止九個月內，我們錄得減值費用為$1.2百萬在美國的廢棄設備零售領域，我們正在更換。

2.    收入

淨銷售額的分解-下表列出了每個細分市場按產品和服務類別分列的淨銷售額：
截至三個月截至9個月
(單位：千)2021年10月30日2020年10月31日2021年10月30日2020年10月31日
淨銷售額：
美國零售細分市場：
女鞋$448,879 $319,241 $1,321,697 $832,343 
男士鞋類154,523 105,587 454,688 260,954 
童鞋69,159 48,570 178,003 109,985 
配件和其他37,047 28,503 98,971 69,669 
709,608 501,901 2,053,359 1,272,951 
加拿大零售部門：
女鞋34,495 28,864 85,156 70,165 
男士鞋類17,963 13,604 43,296 34,377 
童鞋19,607 16,699 38,674 30,486 
配件和其他2,727 2,431 5,855 5,481 
74,792 61,598 172,981 140,509 
品牌組合細分市場：
批發90,558 73,744 181,916 156,611 
佣金收入5,635 3,885 11,343 14,026 
直指消費7,726 6,276 18,616 25,839 
103,919 83,905 211,875 196,476 
其他— 27,020 — 62,909 
總細分市場淨銷售額888,319 674,424 2,438,215 1,672,845 
消除部門間銷售(34,852)(21,554)(64,258)(47,478)
總淨銷售額$853,467 $652,870 $2,373,957 $1,625,367 

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(未經審計)

遞延收入負債-對於我們對客户的剩餘債務，我們記錄了遞延收入負債，包括在壓縮綜合資產負債表的應計費用中。下表顯示了禮品卡和我們的忠誠度計劃的更改和總餘額：
截至三個月截至9個月
(單位：千)2021年10月30日2020年10月31日2021年10月30日2020年10月31日
禮品卡：
期初$28,691 $29,919 $34,442 $35,461 
禮品卡兑換和破損確認為淨銷售額(14,483)(12,615)(50,863)(37,483)
已發行禮品卡12,966 10,995 43,595 30,321 
期末$27,174 $28,299 $27,174 $28,299 
忠誠度計劃：
期初$15,255 $14,797 $11,379 $16,138 
兑換和過期的忠誠度證書以及確認為淨銷售額的其他調整(9,025)(7,176)(19,929)(18,062)
發佈的忠誠度積分遞延收入10,365 6,774 25,145 16,319 
期末$16,595 $14,395 $16,595 $14,395 

3.    關聯方交易

肖特滕斯坦附屬公司

截至2021年10月30日，肖特滕斯坦分公司由我們董事會執行主席傑伊·L·肖滕斯坦擁有或控制的實體組成以及他的家人。截至2021年10月30日，肖特滕斯坦附屬公司實益擁有約20佔公司已發行普通股的%，約佔54合計投票權的百分比，包括，6.6百萬股A類普通股和7.7百萬股B類普通股。以下彙總了相關時期與肖特滕斯坦附屬公司的關聯方交易：

租契-我們租賃我們的履約中心和肖特滕斯坦附屬公司擁有的某些店鋪。在.期間截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月，我們從與肖特滕斯坦附屬公司的租賃中記錄到租金費用為$2.7百萬美元和$2.6分別為百萬美元。在截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月內，我們從與肖特滕斯坦附屬公司的租賃中記錄到租金費用為$8.1百萬美元和$7.9分別為百萬美元。截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，我們的關聯方流動經營租賃負債為$7.1百萬，$8.0百萬美元，以及$7.7分別為百萬美元和非流動經營租賃負債#美元19.3百萬，$24.6百萬美元，以及$25.8百萬，分別為。

其他採購和服務-在截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月內，我們從肖特滕斯坦附屬公司獲得了其他採購和服務，金額為$1.2百萬美元和$1.7分別為百萬美元。在截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月內，我們從肖特滕斯坦附屬公司獲得了其他採購和服務，金額為$3.7百萬美元和$4.2分別為百萬美元。

由於關聯方的原因- 除經營租賃負債外，應付肖特滕斯坦附屬公司的金額在報告的所有期間都是無關緊要的。

ABG-卡穆託

我們有一個40我們在ABG-Camuto的股權投資的%權益。我們與ABG-Camuto有一項許可協議，根據該協議，我們將根據ABG-Camuto擁有的品牌的淨銷售額支付版税，但有保證的最低限額。在截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月內，我們記錄了支付給ABG-Camuto的金額的特許權使用費費用$4.4百萬美元和$4.6分別為百萬美元。在截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月內，我們記錄了支付給ABG-Camuto的特許權使用費費用為#美元13.6百萬美元。在列報的所有期間，應付ABG-Camuto的金額都是無關緊要的。

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(未經審計)

4.    股票收益(老闆)

每股基本收益(虧損)基於淨收益(虧損)以及A類和B類已發行普通股的加權平均值。攤薄後每股收益反映按庫存股方法計算的已發行股票期權和限制性股票單位(“RSU”)調整後普通股的潛在攤薄。

以下是計算每股收益(虧損)時使用的基本和稀釋加權平均流通股之間的對賬：
截至三個月截至9個月
(單位：千)
2021年10月30日2020年10月31日2021年10月30日2020年10月31日
加權平均已發行基本股票
73,191 72,344 72,911 72,134 
基於股票的薪酬獎勵的稀釋效應
3,944 — 4,305 — 
加權平均稀釋流通股
77,135 72,344 77,216 72,134 

在截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月內，與潛在攤薄的基於股票的補償相關的股份數量在計算稀釋每股收益(虧損)時，由於其反稀釋作用而被排除在外的獎勵是3.6百萬和5.4分別為百萬美元。截至2021年10月30日及2020年10月31日止九個月，與潛在攤薄的股票補償獎勵有關的股份數目，因其反攤薄效應而不計入每股攤薄收益(虧損)的股份數目為3.0百萬和5.9百萬，分別為。

5.    基於股票的薪酬

基於股票的薪酬費用包括以下內容：
截至三個月截至9個月
(單位：千)2021年10月30日2020年10月31日2021年10月30日2020年10月31日
股票期權$130 $338 $515 $1,208 
限制性股票單位和董事股票單位5,151 4,242 18,131 13,968 
$5,281 $4,580 $18,646 $15,176 

下表彙總了截至2021年10月30日的9個月RSU的股票薪酬獎勵活動：
股份數量
(單位：千)基於時間的RSU基於性能的RSU
未清償-期初6,445 540 
授與1,055 595 
既得(1,141)(366)
沒收(348)(25)
未償還-期末6,011 744 

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(未經審計)

6.    股東權益

股票-我們的A類普通股在紐約證券交易所掛牌交易，股票代碼為“DBI”。公司的B類普通股目前沒有公開市場，但在股東以股換股的方式下，B類普通股可以交換為公司的A類普通股。A類普通股持有人有權一每股投票權和B類普通股持有人有權八提交給股東批准的事項的每股投票權。

下表提供了我們普通股的更多信息：
2021年10月30日2021年1月30日2020年10月31日
(單位：千)甲類B類甲類B類甲類B類
授權股份250,000 100,000 250,000 100,000 250,000 100,000 
已發行股份87,780 7,733 86,835 7,733 86,815 7,733 
流通股65,611 7,733 64,666 7,733 64,646 7,733 
庫存股22,169 — 22,169 — 22,169 — 

我們已經授權100百萬股不是面值優先股，包括不是在呈交的任何期間發行的股份。

累計其他綜合虧損- 在截至2020年10月31日的9個月中，累計其他綜合虧損各組成部分的税後淨額變化如下(在所有其他期間，這種變化是由於簡明綜合股東權益表中所示的外幣換算調整所致)：
(單位：千)外幣折算可供出售的證券總計
累計其他綜合收益(虧損)-期初$(2,668)$173 $(2,495)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2,090)195 (1,895)
重新分類為營業外收入的金額，淨額— (368)(368)
其他綜合損失(2,090)(173)(2,263)
累計其他綜合虧損-期末$(4,758)$— $(4,758)

7.    應收賬款

應收款淨額包括以下內容：
(單位：千)2021年10月30日2021年1月30日2020年10月31日
客户應收賬款：
由第三方提供商提供服務，並保證付款$51,574 $29,615 $43,866 
由第三方提供商提供服務，無需保證付款960 363 2,219 
內部服務3,113 4,576 5,820 
應收所得税166,934 149,824 — 
其他應收賬款10,043 12,865 11,200 
應收賬款總額232,624 197,243 63,105 
壞賬準備(1,233)(1,194)(1,265)
$231,391 $196,049 $61,840 

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(未經審計)

8.    商譽和無形資產

商譽-下表列出了按部門劃分的商譽更改情況：
截至9個月
2021年10月30日2020年10月31日
(單位：千)商譽累計減值網絡商譽累計減值網絡
按段劃分的期初：
美國零售業$93,655 $— $93,655 $93,655 $— $93,655 
加拿大零售業43,086 (43,086)— 41,610 (41,610)— 
品牌組合19,989 (19,989)— 19,989 — 19,989 
156,730 (63,075)93,655 155,254 (41,610)113,644 
按細分市場劃分的活動：
加拿大零售業
貨幣換算調整1,377 (1,377)— (264)264 — 
品牌組合-
減損費用— — — — (19,989)(19,989)
1,377 (1,377)— (264)(19,725)(19,989)
按部門劃分的期末：
美國零售業93,655 — 93,655 93,655 — 93,655 
加拿大零售業44,463 (44,463)— 41,346 (41,346)— 
品牌組合19,989 (19,989)— 19,989 (19,989)— 
$158,107 $(64,452)$93,655 $154,990 $(61,335)$93,655 

無形資產-無形資產包括以下內容：
(單位：千)成本累計攤銷網絡
2021年10月30日
確定的客户關係$1,444 $(1,444)$— 
無限期存在的商標和商號16,005 — 16,005 
$17,449 $(1,444)$16,005 
2021年1月30日
確定的客户關係$2,909 $(2,791)$118 
無限期存在的商標和商號15,517 — 15,517 
$18,426 $(2,791)$15,635 
2020年10月31日
確定的客户關係$2,851 $(2,626)$225 
無限期存在的商標和商號15,427 — 15,427 
$18,278 $(2,626)$15,652 

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(未經審計)

9.    破解費用

應計費用包括以下內容：
(單位：千)2021年10月30日2021年1月30日2020年10月31日
禮品卡$27,174 $34,442 $28,299 
應計薪酬和相關費用29,874 49,864 28,498 
應計税43,677 24,206 24,123 
忠誠度計劃遞延收入16,595 11,379 14,395 
銷售退貨20,068 17,333 14,439 
客户折扣和折扣2,540 4,579 4,707 
其他71,089 58,523 56,800 
$211,017 $200,326 $171,261 

10.    債務

債務包括以下內容：
(單位：千)2021年10月30日2021年1月30日2020年10月31日
ABL旋轉器$— $100,000 $100,000 
定期貸款234,375 243,750 246,875 
債務總額234,375 343,750 346,875 
減少未攤銷定期貸款債務發行成本(6,453)(8,931)(9,740)
較少的當前長期債務到期日(62,500)(62,500)(62,500)
長期債務$165,422 $272,319 $274,635 

ABL旋轉器-2020年8月7日，我們用ABL Revolver取代了之前的高級無擔保循環信貸協議(“信貸安排”)，該協議提供了高達$的循環信貸額度400.0100萬美元，包括最高可達$的加拿大分項限制20.0一百萬，一美元50.0開立信用證的分項限額為1,000,000澳元40.0美國借款的週轉貸款預付款限額為100萬美元，2.0加拿大借款的週轉貸款預付款限額為100萬。我們的ABL Revolver將於2025年8月到期，由我們幾乎所有的個人財產資產擔保，包括對信用卡應收賬款和存貨的第一優先權留置權，以及對構成定期貸款第一優先權抵押品的個人財產資產的第二優先權留置權。可獲得的信貸額度僅限於根據符合條件的存貨賬面價值的百分比計算的借款基數。和信用卡應收賬款，減去一定的準備金。截至2021年10月30日，ABL Revolver的借款基數為$400.0百萬美元，其中不是未償還借款和美元5.3開出的信用證為100萬美元，產生了$394.7百萬可供借款。

根據ABL Revolver發行的借款和信用證應計利息，利率由我們選擇，利率等於：(A)基本年利率等於(I)最優惠利率，(Ii)隔夜銀行融資利率加0.5%；及(Iii)經調整的一個月期倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)(定義)加1.0%；或(B)經調整的倫敦銀行同業拆息年利率(以0.75%)，在每種情況下，外加根據平均可獲得性確定的適用利率，利率為3.0%截至2021年10月30日。承諾費是根據ABL Revolver的未使用部分計算的。與ABL Revolver相關的利息支出包括借款和信用證的利息、承諾費和債務發行成本的攤銷。

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(未經審計)

定期貸款-2020年8月7日，我們還達成了一項250.0百萬定期貸款。定期貸款要求最低季度本金支付，剩餘未償還餘額將於2025年8月到期。定期貸款在某些條件下有有限的提前還款要求。定期貸款以我們幾乎所有的個人和不動產(除某些例外情況外)的第一優先留置權為抵押，包括投資財產和知識產權，以及構成ABL Revolver的第一優先抵押品的某些其他個人財產(主要是信用卡應收賬款和庫存)的第二優先留置權。

定期貸款項下的借款，根據我們的選擇，應計利息，利率等於：(A)基本年利率等於(I)中較大者。3.25%，(Ii)最優惠利率，(Iii)隔夜銀行融資利率加0.5%；及(Iv)經調整的一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%，另外，在每種情況下，7.5%；或(B)經調整的倫敦銀行同業拆息年利率(以1.25%)，外加8.5%，加息的9.8%(有效利率為11.8%，當包括債務發行成本的攤銷時)，截至2021年10月30日。

債務契約-ABL Revolver包含最低可獲得性契約，根據該契約，如果可獲得性小於$1，則將發生違約事件30.0百萬或10.0最高貸方金額的%。這筆定期貸款包括一項新興的契約，規定了利息、税項、折舊和攤銷前的最低收益(EBITDA)契約，當流動性低於$時，就會產生EBITDA契約。150.0百萬美元。此外，ABL Revolver和定期貸款都包含限制我們活動的習慣契約，包括對出售資產、進行收購、進行涉及關聯方的交易、招致額外債務、授予資產留置權、支付股息或回購股票以及進行某些其他變更的能力的限制。這些公約有特定的例外情況，在某些情況下，包括在滿足特定付款條件的情況下。截至2021年10月30日，我們支付股息、回購股票以及支付最高金額超過$的某些限制性付款的能力受到限制。1000萬在定期貸款期限內。ABL Revolver和定期貸款都包含帶有交叉違約條款的慣例違約事件。如果違約在救助期內沒有得到治癒或免除，除了貸款人可以獲得的其他補救措施外，還可以加快履行義務，要求將未兑現的信用證作為現金抵押，並可以針對抵押品行使補救措施。截至2021年10月30日，我們遵守了所有金融公約。

11.    承諾和或有事項

法律訴訟-我們捲入了與我們的業務活動相關的各種法律訴訟。雖然我們不能肯定地預測任何訴訟的最終結果，但我們相信與當前法律程序有關的任何潛在責任的金額對經營結果或財務狀況不會有重大影響。當獲得更多資料後，我們會評估任何與未決訴訟有關的潛在法律責任，並在有需要時修訂估計數字。

保險賠償-在2020財年，一家第三方供應商向我們提供的服務中斷，影響了我們在有限時間內履行客户訂單的能力。這一事件由一份保險單承保，該保險單規定賠償因停電造成的利潤損失和已確認的損失。在2020財年第四季度，我們確認了一筆應收保險回收金額為$3.0百萬美元，作為銷售成本的抵銷，用於確認的損失，我們認為這些損失很可能通過保險單得到補償。對損失利潤的補償和超過已確認損失的任何額外回收都被視為或有收益，並將在實現或可變現時予以確認。我們繼續與保險公司合作，就賠償總額達成協議。

瓜蘭特-對於已租賃給第三方的地點，我們為計劃於2023財年到期的租賃義務提供擔保。如果第三方不支付租金或騰出房屋，我們可能會被要求向房東全額支付租金。截至2021年10月30日，根據這些擔保，未來最低租賃付款要求總額約為$14.6百萬.

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(未經審計)

12.    細分市場報告
以下按部門提供了某些關鍵財務數據，並與簡明合併財務報表進行了核對：
(單位：千)美國零售業加拿大零售業品牌組合其他公司/淘汰總計
截至2021年10月30日的三個月
淨銷售額：
外部客户銷售$709,608 $74,792 $69,067 $— $— $853,467 
細分市場銷售— — 34,852 — (34,852)— 
總淨銷售額$709,608 $74,792 $103,919 $— $(34,852)$853,467 
毛利$258,059 $28,588 $32,329 $— $(5,359)$313,617 
股權投資收益$— $— $2,600 $— $— $2,600 
截至2020年10月31日的三個月
淨銷售額：
外部客户銷售$501,901 $61,598 $62,351 $27,020 $— $652,870 
細分市場銷售— — 21,554 — (21,554)— 
總淨銷售額$501,901 $61,598 $83,905 $27,020 $(21,554)$652,870 
毛利$117,679 $18,905 $22,128 $6,272 $672 $165,656 
股權投資收益$— $— $1,902 $— $— $1,902 
截至2021年10月30日的9個月
淨銷售額：
外部客户銷售$2,053,359 $172,981 $147,617 $— $— $2,373,957 
細分市場銷售— — 64,258 — (64,258)— 
總淨銷售額$2,053,359 $172,981 $211,875 $— $(64,258)$2,373,957 
毛利$708,065 $58,191 $52,788 $— $(4,635)$814,409 
股權投資收益$— $— $6,598 $— $— $6,598 
截至2020年10月31日的9個月
淨銷售額：
外部客户銷售$1,272,951 $140,509 $148,998 $62,909 $— $1,625,367 
細分市場銷售— — 47,478 — (47,478)— 
總淨銷售額$1,272,951 $140,509 $196,476 $62,909 $(47,478)$1,625,367 
毛利$124,806 $22,244 $24,592 $962 $3,634 $176,238 
股權投資收益$— $— $6,325 $— $— $6,325 

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

我們業務的執行概述和趨勢

2021財年第三季度的營業利潤超過了新冠肺炎時代之前的水平，與2019年第三季度相比增長了86%。儘管新冠肺炎大流行的影響揮之不去，但這種增長還是出現了。動盪的宏觀環境和供應鏈中斷要求我們靈活並迅速調整我們的商業模式。

在展望我們的戰略增長時，我們圍繞客户、品牌和速度這三大支柱展開了努力：
•客户-我們的客户比以往任何時候都更渴望產品和體驗，我們正在為我們的數字、IT和分析團隊增加資源，以準確地瞭解他們想要什麼，以及哪些可以改進以提供儘可能好的體驗。採取這些行動將使我們能夠更好地瞭解我們的客户，提供更好的服務，並以我們以前從未部署過的方式瞄準新的人口結構。我們還在開發如何為VIP獎勵會員提供更多價值的新想法，我們相信VIP獎勵會員仍然是我們業務的命脈和我們最大的競爭優勢。
•布蘭德-掌握我們自己的品牌命運對我們的發展至關重要。隨着我們繼續設計業內一些最好的品牌，文斯·卡穆託(Vince Camuto)、傑西卡·辛普森(Jessica Simpson)、幸運品牌(Lucky Brand)和JLO詹妮弗·洛佩茲(JLO Jennifer Lopez)，我們正在將這一點與我們通過在北美的實體足跡和數字基礎設施進行強大的直接面向消費者的分銷相結合。我們還與業內一些頂級品牌合作，提供最大、最廣泛的品種之一。我們仍然專注於投資鞋類行業前50大品牌中的一些品牌，並將繼續優先發展我們自己的品牌。
•速度-對消費者來説，快速行動是最重要的。我們正在開發流程，以便更快地交付產品。數字客户訂單的履行目前需要五到七個工作日，我們正在努力將這一時間提高到兩到三個日曆天，同時找到控制成本的效率。我們正在優化我們目前的基礎設施，並擴大我們的交付合作夥伴關係。我們還在努力通過整個組織的技術和流程來改善協作，並在整個開發週期中獲得更高的效率。

儘管我們面臨一些挑戰，包括持續的新冠肺炎疫情，以及更嚴重或更具傳染性的變異和供應鏈中斷的可能性，但我們在關鍵類別(包括運動休閒、兒童和男性)方面表現強勁，所有這些都由鞋類前50個品牌提供動力，我們的女性時尚業務也有了顯著改善。

新冠肺炎的影響

在我們繼續密切關注新冠肺炎疫情的同時，我們的首要任務仍然是保護我們客户和同事的健康和安全。由於這仍然是一個前所未有的不確定時期，我們已經並可能繼續調整我們的運營計劃、庫存控制和流動性管理，以及我們的費用和資本支出計劃的變化。雖然趨勢在2021財年有所改善，但我們無法合理估計我們的業務將在多大程度上繼續受到新冠肺炎疫情的影響，以及最近改善的趨勢將持續多大程度。例如，與新冠肺炎時代之前相比，我們的客户流量繼續減少，合併淨銷售額仍然較低。目前還不清楚，顧客的行為是否會繼續緩慢地迴歸到新冠肺炎出現前的模式(如果有的話)。我們還經歷了供應鏈挑戰和大幅增加的運輸成本，以及勞動力短缺和勞動力成本上升。疫情的持續和長期性質可能導致我們對行動進行進一步調整。因此，新冠肺炎大流行對我們業務的最終影響將取決於未來的發展，包括勞動力的可用性、全球供應鏈中斷、新冠肺炎的變體，以及疫苗的全球供應和使用，這些都是高度不確定和無法預測的。因此，我們未來可能會對存貨、應收賬款、長期資產、無形資產、商譽和遞延税項資產的估值津貼進行減記或調整。

2021財年第三季度財務摘要和其他關鍵指標

截至2021年10月30日的三個月，淨銷售額從截至2020年10月31日的三個月的6.529億美元增加到8.535億美元。淨銷售額增長30.7%的主要原因是在截至2021年10月30日的三個月中，可比銷售額增長了40.8%，部分被門店關閉所抵消，包括在其他細分市場提供服務的門店。可比銷售額的增長在截至2021年10月30日的三個月內這是因為在截至2020年10月31日的三個月裏，曠日持久的新冠肺炎爆發導致客户流量和淨銷售額大幅下降。此外，由於我們的零售商客户復甦，訂單增加，品牌組合部門在2021財年第三季度的淨銷售額比去年同期有所上升，但淨銷售額仍低於新冠肺炎之前的水平。
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在截至2021年10月30日的三個月中，毛利潤佔淨銷售額的百分比為36.7%，而去年同期為25.4%。這個改進與2020財年第三季度相比，毛利潤的增長主要是由於銷售額的增加。在2020財年第三季度，新冠肺炎爆發的影響導致與更高的數字普及率和去槓桿化相關的運輸成本增加，分銷和履行以及門店佔用費用因銷售額下降而增加。在2021財年第三季度，庫存緊張導致促銷活動減少。因此，2021財年第三季度毛利潤佔淨銷售額的百分比高於新冠肺炎發佈前的水平，2019年第三季度毛利潤佔淨銷售額的比例為29.3%。

截至2021年10月30日的三個月的淨收入為8020萬美元，或每股稀釋後收益1.04美元，其中包括1360萬美元的税後淨收益，或每股稀釋後收益0.18美元，這主要與遞延税項資產估值津貼的變化有關。截至2020年10月31日的三個月的淨虧損為4060萬美元，或每股稀釋後虧損0.56美元，其中包括2210萬美元的税後淨費用，或每股稀釋後虧損0.30美元，主要與減值費用有關。

可比銷售業績指標

下表列出了每個細分市場的可比銷售額的增加(減少)和總計：
截至三個月
2021年10月30日2020年10月31日
可比銷售額的變化：
美國零售細分市場43.9 %(31.9)%
加拿大零售細分市場15.2 %(18.7)%
品牌組合細分-直接面向消費者的渠道50.4 %13.4 %
可比銷售額總額40.8 %(30.4)%

我們認為可比銷售額與去年同期相比的變化，這是整個零售業常用的主要指標，是我們零售和直接面向消費者業務表現的重要指標。我們將在本財年開始時運營至少14個月的可比銷售指標門店包括在內。門店在年初被添加到可比基數中，並在關閉的季度出於比較目的而被刪除。可比銷售額包括因新冠肺炎疫情而暫時關閉的門店，因為管理層仍然相信這一指標對監測我們的業績是有意義的。可比銷售額包括電子商務銷售額。加拿大零售部門的可比銷售額不包括外幣換算的影響，是通過按上一年可比時期使用的外幣匯率換算本期業績來計算的。品牌組合部門的可比銷售額包括直接面向消費者的電子商務網站www.vincecamuto.com。從2020財年第三季度開始，可比銷售額不包括其他部門，因為其他部門不再有活動。零售行業的可比銷售額的計算方法各不相同，因此，其他零售公司的計算結果可能與我們的計算結果不一致。

店鋪數量

截至2021年10月30日和2020年10月31日，我們有以下店鋪數量：
2021年10月30日2020年10月31日
美國零售細分市場-DSW門店515 524 
加拿大零售部門：
鞋業公司/鞋業倉儲商店(Shoes Company/Shoe Warehouse Stores)117 118 
DSW商店27 27 
144 145 
商店總數659 669 

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經營成果

截至2021年10月30日的三個月與截至2020年10月31日的三個月的比較

截至三個月
2021年10月30日2020年10月31日變化
(千美元，每股除外)金額淨銷售額的百分比金額淨銷售額的百分比金額%
淨銷售額$853,467 100.0 %$652,870 100.0 %$200,597 30.7 %
銷售成本(539,850)(63.3)(487,214)(74.6)(52,636)10.8 %
毛利313,617 36.7 165,656 25.4 147,961 89.3 %
運營費用(211,909)(24.8)(196,067)(30.1)(15,842)8.1 %
股權投資收益2,600 0.3 1,902 0.3 698 36.7 %
減損費用— — (30,081)(4.6)30,081 NM
營業利潤(虧損)104,308 12.2 (58,590)(9.0)162,898 NM
利息支出，淨額(7,706)(0.9)(9,009)(1.3)1,303 (14.5)%
營業外收入，淨額172 0.0 24 0.0 148 616.7 %
所得税前收入(虧損)96,774 11.3 (67,575)(10.3)164,349 NM
所得税優惠(規定)(16,590)(1.9)26,932 4.1 (43,522)NM
淨收益(虧損)$80,184 9.4 %$(40,643)(6.2)%$120,827 NM
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)：
每股基本收益(虧損)$1.10 $(0.56)$1.66 NM
稀釋後每股收益(虧損)$1.04 $(0.56)$1.60 NM
計算每股使用的加權平均股份：
基本股份73,191 72,344 847 1.2 %
稀釋後股份77,135 72,344 4,791 6.6 %
NM-沒有意義

淨銷售額以下按細分市場彙總了淨銷售額：
截至三個月變化
(千美元)2021年10月30日2020年10月31日金額%可比銷售額%
細分市場淨銷售額：
美國零售業$709,608 $501,901 $207,707 41.4 %43.9%
加拿大零售業74,792 61,598 13,194 21.4 %15.2%
品牌組合103,919 83,905 20,014 23.9 %50.4%
其他— 27,020 (27,020)NM北美
總細分市場淨銷售額888,319 674,424 213,895 31.7 %40.8%
消除部門間淨銷售額(34,852)(21,554)(13,298)61.7 %
合併淨銷售額$853,467 $652,870 $200,597 30.7 %
NA-不適用
NM-沒有意義

在截至2021年10月30日的三個月裏，銷售額(包括可比銷售額和合並淨銷售額總額)比去年同期有所改善，這是因為在截至2020年10月31日的三個月裏，新冠肺炎的持續爆發導致客户流量大幅減少。此外，在截至2020年10月31日的三個月內，第三方供應商發生了一起事件，該供應商遭遇勒索軟件攻擊，導致其部分美國業務關閉，這暫時影響了對我們的履行服務，並導致我們暫時減少
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在我們的美國電子商務網站上提供產品。淨銷售額的改善部分被門店關閉所抵消，包括在其他部門提供服務的門店。此外，由於我們的零售商客户復甦，訂單增加，品牌組合部門的淨銷售額在2021財年第三季度高於去年同期，但淨銷售額仍低於新冠肺炎之前的水平。

毛利-以下是按部門劃分的毛利潤彙總：
截至三個月
2021年10月30日2020年10月31日
(千美元)
金額細分市場淨銷售額的百分比金額細分市場淨銷售額的百分比變化
部門毛利潤：
美國零售業$258,059 36.4 %$117,679 23.4 %$140,380 
加拿大零售業28,588 38.2 %18,905 30.7 %$9,683 
品牌組合32,329 31.1 %22,128 26.4 %$10,201 
其他— — %6,272 23.2 %$(6,272)
318,976 164,984 
部門間毛利淨確認(抵銷)(5,359)672 
毛利$313,617 36.7 %$165,656 25.4 %$147,961 

毛利潤的改善主要是因為與2020財年第三季度相比，銷售額有所增加。在2020財年第三季度，新冠肺炎爆發的影響導致與更高的數字普及率相關的運輸成本增加，以及分銷和履行以及門店佔用費用的去槓桿化導致銷售額下降。在2021財年第三季度，庫存緊張導致促銷活動減少。因此，2021財年第三季度毛利潤佔淨銷售額的百分比高於新冠肺炎發佈前的水平，2019年第三季度毛利潤佔淨銷售額的比例為29.3%。

消除部門間活動包括以下內容：
截至三個月
(單位：千)2021年10月30日2020年10月31日
消除部門間活動：
品牌組合細分市場認可的淨銷售額$(34,852)$(21,554)
銷售成本：
品牌組合細分市場確認的銷售成本22,950 17,155 
確認以前購買的存貨的部門間毛利，該存貨隨後在本期內出售給外部客户6,543 5,071 
部門間毛利淨確認(抵銷)$(5,359)$672 

運營費用-截至2021年10月30日的三個月，營業費用比去年同期增加了1,580萬美元，主要是由於門店工資成本隨着淨銷售額的增長而增加，以及激勵薪酬支出的增加。運營費用a與去年同期的30.1%相比，S的銷售額百分比提高到了24.8%，但與2019年第三財季新冠肺炎之前的比例(佔銷售額的比例為23.1%)相比，仍有所上升主要原因是直銷和獎勵薪酬支出較高。

減損費用-在.期間截至2020年10月31日的三個月，我們更新了門店層面的減值分析，因此，我們記錄了3,010萬美元，主要用於位於城市地區的某些美國零售店，由於持續的新冠肺炎疫情，這些零售店的客流量明顯低於其他門店。

所得税-我們的有效税率從截至2020年10月31日的三個月的39.9%改為 17.1% f或截至2021年10月30日的三個月。截至2021年10月30日的三個月的税率是維持遞延税項資產全額估值津貼的結果。截至2020年10月31日的三個月的E税率是將虧損結轉到美國聯邦法定税率為35%的納税年度的結果。
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截至2021年10月30日的9個月與截至2020年10月31日的9個月的比較

截至9個月
2021年10月30日2020年10月31日變化
(千美元，每股除外)金額淨銷售額的百分比金額淨銷售額的百分比金額%
淨銷售額$2,373,957 100.0 %$1,625,367 100.0 %$748,590 46.1 %
銷售成本(1,559,548)(65.7)(1,449,129)(89.2)(110,419)7.6 %
毛利814,409 34.3 176,238 10.8 638,171 362.1 %
運營費用(637,108)(26.9)(551,712)(33.9)(85,396)15.5 %
股權投資收益6,598 0.3 6,325 0.4 273 4.3 %
減損費用(1,174)(0.0)(149,363)(9.2)148,189 (99.2)%
營業利潤(虧損)182,725 7.7 (518,512)(31.9)701,237 NM
利息支出，淨額(24,592)(1.0)(14,955)(0.9)(9,637)64.4 %
營業外收入，淨額734 0.0 680 0.0 54 7.9 %
所得税前收入(虧損)158,867 6.7 (532,787)(32.8)691,654 NM
所得税優惠(規定)(18,797)(0.8)178,072 11.0 (196,869)NM
淨收益(虧損)$140,070 5.9 %$(354,715)(21.8)%$494,785 NM
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)：
每股基本收益(虧損)$1.92 $(4.92)$6.84 NM
稀釋後每股收益(虧損)$1.81 $(4.92)$6.73 NM
計算每股使用的加權平均股份：
基本股份72,911 72,134 777 1.1 %
稀釋後股份77,216 72,134 5,082 7.0 %
NM-沒有意義

淨銷售額以下按細分市場彙總了淨銷售額：
截至9個月變化
(千美元)2021年10月30日2020年10月31日金額%可比銷售額%
細分市場淨銷售額：
美國零售業$2,053,359 $1,272,951 $780,408 61.3 %62.6%
加拿大零售業172,981 140,509 32,472 23.1 %13.7%
品牌組合211,875 196,476 15,399 7.8 %22.8%
其他— 62,909 (62,909)NM北美
總細分市場淨銷售額2,438,215 1,672,845 765,370 45.8 %57.4%
消除部門間淨銷售額(64,258)(47,478)(16,780)35.3 %
合併淨銷售額$2,373,957 $1,625,367 $748,590 46.1 %
NA-不適用
NM-沒有意義

所有細分市場的可比銷售額和合並淨銷售額總額的增長是由於2020財年為應對新冠肺炎疫情而在春季銷售旺季暫時關閉門店，以及自重新開業以來客户流量大幅減少。在2021財年的一段時間裏，加拿大零售部門受到某些關鍵市場進一步臨時關閉和限制的影響。此外，淨銷售額受到門店關閉的影響，包括在其他細分市場提供服務的門店。

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毛利-以下是按部門劃分的毛利潤彙總：
截至9個月
2021年10月30日2020年10月31日
(千美元)
金額細分市場淨銷售額的百分比金額細分市場淨銷售額的百分比變化
部門毛利潤：
美國零售業$708,065 34.5 %$124,806 9.8 %$583,259 
加拿大零售業58,191 33.6 %22,244 15.8 %$35,947 
品牌組合52,788 24.9 %24,592 12.5 %$28,196 
其他— — %962 1.5 %$(962)
819,044 172,604 
部門間毛利淨確認(抵銷)(4,635)3,634 
毛利$814,409 34.3 %$176,238 10.8 %$638,171 

毛利潤的改善主要是由於截至2021年10月30日的9個月的銷售額與去年同期相比有所增加。為了應對新冠肺炎疫情對我們2020財年運營的影響，我們通過積極的促銷活動解決了門店暫時關閉和隨後重新開業時客户流量減少的問題。這些行動導致了更高的庫存儲備，與更高的數字普及率相關的運輸成本增加，以及在2020財年銷售額較低的情況下去槓桿化分銷、履行和商店佔用費用。在2021財年，庫存緊張導致促銷活動減少。因此，截至2021年10月30日的9個月，毛利潤佔淨銷售額的百分比高於新冠肺炎之前的比率，後者在2019年財年同期為29.8%。與去年同期相比，加拿大零售和品牌投資組合部門在截至2021年10月30日的9個月中，毛利潤佔淨銷售額的百分比有了顯著提高，但由於淨銷售額下降的去槓桿化影響，毛利潤佔淨銷售額的百分比仍低於2019年財年同期的新冠肺炎之前的水平。

消除部門間活動包括以下內容：
截至9個月
(單位：千)2021年10月30日2020年10月31日
消除部門間活動：
品牌組合細分市場認可的淨銷售額$(64,258)$(47,478)
銷售成本：
品牌組合細分市場確認的銷售成本43,592 34,116 
確認以前購買的存貨的部門間毛利，該存貨隨後在本期內出售給外部客户16,031 16,996 
部門間毛利淨確認(抵銷)$(4,635)$3,634 

運營費用-截至2021年10月30日的9個月，運營費用比去年同期增加了8,540萬美元，主要原因是我們的大量員工實施了無薪臨時休假，並在2020財年上半年的大部分時間裏降低了幾乎所有未被安排臨時休假的員工的工資，以應對新冠肺炎疫情。營業費用佔銷售額的比例從去年同期的33.9%上升到26.9%，但與2019年財年同期新冠肺炎發佈前的24.6%相比，仍有所上升。主要是由於較高的直接營銷費用和較低銷售額的激勵性薪酬。

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減損費用-在截至2021年10月30日的9個月中，我們為要更換的廢棄設備記錄了120萬美元的減值費用。由於在截至2020年10月31日的9個月中，由於我們所有門店的臨時關閉導致淨銷售額和現金流大幅減少，我們在門店層面進行了減值分析。此外，我們還根據未來使用此類資產的意圖對其他長期資產進行了評估。在截至2020年10月31日的9個月中，我們為表現不佳的門店記錄了1.229億美元的減值費用。此外，在截至2020年10月31日的9個月內，我們為品牌組合細分客户關係無形資產記錄了650萬美元的減值費用，由於剩餘使用壽命缺乏預計現金流，導致全面減值。此外，由於淨銷售額和現金流大幅減少，以及新冠肺炎疫情對宏觀經濟狀況的影響導致公司市值下降，我們對商譽和其他無限期無形資產進行了減值分析。我們的分析得出結論，品牌投資組合中第一個成本報告單位的公允價值沒有超過其賬面價值。因此，在截至2020年10月31日的9個月內，我們為品牌組合部門中的第一個成本報告單元記錄了2000萬美元的減值費用，導致了全部減值。

所得税-我們的有效税率從截至2020年10月31日的9個月的33.4%改為11.8%截至2021年10月30日的9個月。截至2021年10月30日的9個月的税率是維持遞延税項資產的全額估值津貼的結果，同時也記錄了淨離散税收優惠，這主要是由於對我們2020財年的估計回報進行了調整，反映了實施的税收戰略。截至2020年10月31日的9個月的利率是將虧損結轉到美國聯邦法定税率為35%的納税年度的結果。

季節性

我們的業務通常受天氣狀況變化和客户對新季節性款式的興趣所驅動的季節性趨勢的影響。新的春季風格主要在第一季度推出，新的秋季風格主要在第三季度推出。自新冠肺炎爆發以來，鑑於客户行為的變化，我們沒有經歷過典型的季節性趨勢。

流動性與資本資源

概述

我們的主要持續運營現金流需求是用於購買庫存、支付租賃義務和許可承諾、其他營運資金需求、資本支出和償債。我們的營運資金和庫存水平是季節性波動的。我們致力於實施現金管理戰略，保持流動性，以充分支持業務運營，並抵禦意想不到的業務波動，包括新冠肺炎疫情的持續影響。我們相信，我們運營產生的現金，加上我們目前的現金水平，以及我們ABL Revolver的使用，足以維持我們的持續運營，為資本支出提供資金，並在未來12個月及以後履行我們的償債義務。

營業現金流

截至2021年10月30日的9個月，運營提供的淨現金為1.643億美元，而截至2020年10月31日的9個月，運營使用的淨現金為1.063億美元。這一變化是由截至2021年10月30日的9個月確認的淨收入推動的，而去年同期由於新冠肺炎疫情的影響，在扣除包括減值費用和遞延所得税變化在內的非現金活動後出現了淨虧損。隨着我們的業務從新冠肺炎疫情的影響中復甦，以及我們上一財年為保持流動性而實施的運營資本管理措施，包括在我們重新談判條款時推遲供應商和房東付款，減少庫存訂單，以及大幅削減成本，營運資金支出的增加部分抵消了這一增長。

投資現金流

截至2021年10月30日的9個月，我們用於投資活動的淨現金為2210萬美元，這是由於資本支出與基礎設施和IT項目，並存儲改進。在截至2020年10月31日的9個月中，我們的投資活動提供的淨現金為680萬美元，這是由於我們可供出售的證券的清算以及與供應商達成和解的收益，部分被2690萬美元的資本支出所抵消。

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融資現金流

截至2021年10月30日的9個月，我們用於融資活動的淨現金為1.179億美元，而截至2020年10月31日的9個月，融資活動提供的淨現金為1.272億美元。在截至2021年10月30日的9個月，我們為ABL Revolver支付了1.0億美元的淨付款，並支付了940萬美元的定期貸款。截至2020年10月31日的9個月內，我們從ABL Revolver借款的淨收益和3.469億美元信貸安排項下的借款結清部分抵銷1.9億美元以及支付的債務發行成本2,110萬美元與我們對債務結構所做的改變有關。

債務

ABL旋轉器-2020年8月7日，我們用ABL Revolver取代了信貸安排，ABL Revolver提供了高達4.0億美元的循環信貸額度，包括最高2000萬美元的加拿大分限額，5000萬美元的信用證簽發分限額，4000萬美元的美國借款循環貸款墊款分限額，以及200萬美元的加拿大借款循環貸款墊款分限額。我們的ABL Revolver將於2025年8月到期，由我們幾乎所有的個人財產資產擔保，包括對信用卡應收賬款和存貨的第一優先權留置權，以及對構成定期貸款第一優先權抵押品的個人財產資產的第二優先權留置權。可獲得的信貸額度僅限於借款基數，除其他事項外，借款基數是按合格存貨賬面價值和信用卡應收賬面價值的百分比減去一定準備金後得出的。。截至2021年10月30日，ABL Revolver的借款基數為4.0億美元，沒有未償還借款，簽發的信用證為530萬美元，可供借款的資金為3.947億美元。

根據ABL Revolver發行的借款和信用證按我們的選擇應計利息，利率等於：(A)基本年利率等於(I)最優惠利率，(Ii)隔夜銀行融資利率加0.5%，和(Iii)經調整的一個月期LIBOR(定義)加1.0%中的最大者；或(B)經調整的倫敦銀行同業拆息年利率(以0.75%為下限)，另加根據平均可獲得性釐定的適用利率，截至2021年10月30日的利率為3.0%。承諾費是根據ABL Revolver的未使用部分計算的。與ABL Revolver相關的利息支出包括借款利息以及信用證、承諾費和債務發行成本的攤銷。

定期貸款-2020年8月7日，我們還獲得了2.5億美元的定期貸款。定期貸款要求最低季度本金支付，剩餘未償還餘額將於2025年8月到期。定期貸款在某些條件下有有限的提前還款要求。定期貸款以我們幾乎所有的個人和不動產(除某些例外情況外)的第一優先留置權為抵押，包括投資財產和知識產權，以及構成ABL Revolver的第一優先抵押品的某些其他個人財產(主要是信用卡應收賬款和庫存)的第二優先留置權。

定期貸款項下的借款應計利息，利率為：(A)基本年利率等於(I)3.25%，(Ii)最優惠利率，(Iii)隔夜銀行融資利率加0.5%，及(Iv)經調整的一個月期LIBOR加1.0%，每宗個案加7.5%；或(B)經調整的LIBOR年利率(以1.25%為下限)加8.5%，利率以較大者為準(以1.25%為限)，(Iii)隔夜銀行融資利率加0.5%，及(Iv)經調整的一個月期LIBOR加1.0%，每宗加7.5%；或(B)經調整的LIBOR年利率(以1.25%為下限)加8.5%，利率為截至2021年10月30日，E為9.8%(包括債務發行成本攤銷後的實際利率為11.8%)。

債務契約-ABL Revolver包含最低可獲得性契約，根據該契約，如果可獲得性小於3,000萬美元或最大信貸金額的10.0%，則將發生違約事件。定期貸款包括一項新興契約，規定了最低EBITDA契約，該契約在流動性低於1.5億美元時產生。此外，ABL Revolver和定期貸款都包含限制我們活動的習慣契約，包括對出售資產、進行收購、進行涉及關聯方的交易、招致額外債務、授予資產留置權、支付股息或回購股票以及進行某些其他變更的能力的限制。這些公約有特定的例外情況，在某些情況下，包括在滿足特定付款條件的情況下。截至2021年10月30日，我們支付股息、回購股票以及在定期貸款期限內支付最高1,000萬美元以上的某些限制性付款的能力有限。ABL Revolver和定期貸款都包含帶有交叉違約條款的習慣違約契約。如果違約在救助期內沒有得到治癒或免除，除了貸款人可以獲得的其他補救措施外，還可以加快履行義務，要求將未兑現的信用證作為現金抵押，並可以針對抵押品行使補救措施。截至2021年10月30日，我們遵守了所有金融公約。

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非經常開支計劃

我們預計花費大約Y$3,500萬至$4,500萬2021財年的資本支出，其中我們進行了投資2210萬美元在截至2021年10月30日的9個月內。我們今年剩餘時間的資本支出將主要取決於我們承擔的商店項目以及基礎設施和IT項目的數量，以及這些支出的時機。

關鍵會計政策和估算

根據公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響在簡明綜合財務報表之日報告的資產、負債、承諾和或有事項的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。我們根據我們認為相關的因素進行這些估計和判斷，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。確定重大估計的過程是具體事實的，並考慮了歷史經驗、當前和預期的經濟狀況、產品組合等因素，在某些情況下，還考慮了精算和估值技術。我們不斷重新評估這些重要因素，並根據事實和情況作出調整。雖然我們相信所考慮的因素為編制簡明綜合財務報表所應用的會計政策提供了有意義的基礎，但我們不能保證我們的估計和假設將是準確的。由於該等估計的釐定需要作出判斷，實際結果可能與該等估計不同，而該等差異可能會對我們的精簡綜合財務報表產生重大影響。我們2020年的Form 10-K中披露的關鍵會計政策的應用沒有實質性變化。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們有與利率和外幣匯率相關的市場風險敞口。與我們2020年的10-K報表中披露的相比，我們的主要風險敞口或市場風險管理沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(見修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官在本表格10-Q所涵蓋的期限結束時得出結論，這種披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(E)中有定義，在我們的上一個會計季度，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

附註11所列信息，承諾和或有事項--法律訴訟本表格10-Q中的簡明合併財務報表的內容以引用的方式併入本文中。

第1A項。風險因素

截至本文件提交之日，第一部分第1A項所列風險因素未發生實質性變化。風險因素，在我們2020年的Form 10-K中，除非如下所述：

疫苗授權和其他與正在進行的新冠肺炎大流行相關的政府法規可能會對我們的業務、運營和運營結果產生實質性的不利影響。

2021年9月9日，拜登總統宣佈了一項擬議的規定，要求所有擁有至少100名員工的僱主要求其員工每週都要全面接種疫苗或進行檢測(《疫苗強制令》)。美國勞工部職業安全與健康管理局(“OSHA”)發佈了一項緊急臨時標準規定，以執行這一任務。2021年11月6日，美國第五巡迴上訴法院批准了緊急臨時標準的暫緩執行，2021年11月12日，法院維持了暫緩執行，並禁止OSHA在對永久禁令動議進行適當的司法審查之前執行任務。因此，OSHA已經暫停了與該法規的實施和執行有關的活動，等待未來的發展。目前，疫苗強制令是否會生效，如果生效，它是適用於所有員工，還是隻適用於在辦公室工作的員工，以及合規將如何記錄，目前尚不清楚。

預計，如果疫苗授權生效，我們將受制於OSHA關於疫苗授權的規定。因此，我們可能需要實施一項要求，要求我們的所有員工或某些員工接種疫苗或定期檢測新冠肺炎。目前，還無法預測疫苗強制令和任何其他相關措施，或者如果我們採取一項疫苗要求，將對我們產生什麼影響。任何疫苗要求都可能導致員工流失，並影響我們招聘新人才的能力，所有這些都可能對我們的業務、運營和運營結果產生實質性的不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2017年8月17日，董事會授權回購其他內容根據我們的股票回購計劃，我們購買了5億美元的A類普通股，這是在上次授權剩餘的3350萬美元的基礎上增加的。股票回購計劃受ABL Revolver和定期貸款的限制，可以隨時暫停、修改或終止，我們沒有義務根據該計劃回購任何金額的普通股。任何股份回購都將根據價格和市場狀況，在公開市場上隨時完成，金額也被認為是合適的。

ABL Revolver和定期貸款都包含限制我們支付股息或回購股票的能力的習慣契約。截至2021年10月30日，我們支付股息、回購股票以及在定期貸款期限內支付最高1,000萬美元以上的某些限制性付款的能力有限。我們目前預計在2021財年不會根據我們的股票回購計劃支付股息或回購額外的股票。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

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項目6.展品
證物編號：描述
31.1*
規則13a-14(A)/15d-14(A)認證--特等執行幹事。
31.2*
細則13a-14(A)/15d-14(A)認證--首席財務幹事。
32.1**
第1350節認證-首席執行官。
32.2**
第1350節認證-首席財務官。
101*以下材料來自Designer Brands公司截至2021年10月30日的10-Q表格季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(1)簡明綜合經營報表；(2)簡明綜合全面收益表；(3)簡明綜合資產負債表；(4)簡明股東權益綜合報表；(5)簡明現金流量表；以及
104*封面交互數據文件，格式為iXBRL，包含在附件101中。

*隨函存檔
**隨信提供

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

設計師品牌公司。

日期：2021年12月7日由以下人員提供：/s/Jared Poff
賈裏德·波夫
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官和正式授權人員)

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