Cf 收購公司V(“本公司”)於2020年1月23日在特拉華州註冊成立。本公司成立的目的是 與一個或多個業務進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。

雖然 本公司並不侷限於為完成業務合併而搜索特定行業或部門的目標業務，但本公司打算重點搜索在金融服務、醫療保健、房地產服務、 技術和軟件行業運營的公司。本公司是一家初創和新興成長型公司，因此，本公司將承擔與初創和新興成長型公司相關的所有風險 。

截至2021年9月30日，公司尚未開始運營。截至2021年9月30日的所有活動與以下所述的公司 組建和首次公開募股(“首次公開募股”)有關，以及自首次公開募股以來的所有活動都與公司為尋找和完成合適的業務合併所做的努力有關。公司最早在完成初始業務合併之前， 不會產生任何營業收入。本公司已 產生非營業收入，其形式為投資於美國國庫證券的貨幣市場基金的利息收入 和首次公開發行(IPO)所得收益的現金等價物，並將權證 負債和FPS(定義見下文)負債的公允價值變動確認為其他收入(費用)。

公司的贊助商是CFAC Holdings V，LLC(“贊助商”)。首次公開募股的註冊聲明 於2021年1月28日被美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈生效。如附註3所述，於2021年2月2日， 公司完成首次公開發售25,000,000股(每股為“單位”，就出售單位所包括的 A類普通股股份而言，為“公開股份”)，收購價為每單位10.00美元，所得 總收益為250,000,000美元。每個單位包括一股A類普通股和三分之一的可贖回 認股權證。每份完整的認股權證使持有者有權以11.50美元的價格購買一股A類普通股。每份認股權證將在業務合併完成後30天或首次公開發售結束後12個月(以後者為準)可行使，並在業務合併完成5年後到期，或在贖回或清算時更早到期。

同時 隨着首次公開發售的結束，本公司完成以每個私募單位10.00美元的價格向私募保薦人出售600,000,000個單位(“私募單位”) ，產生6,000,000美元的總收益， 如附註4所述。私募單位的收益存入信託賬户(定義見下文)，並將 用於贖回公開發行股份

發行 的成本約為5,500,000美元，其中包括5,100,000美元的承銷費和大約400,000美元的其他成本。

在2021年2月2日首次公開發行和出售私募單位結束後，首次公開發行和出售私募單位的淨收益(見 注4)中的250,000,000美元(每單位10.00美元)被存入位於美國北卡羅來納州UMB銀行的信託賬户(“信託賬户”)，存入大陸 股票轉讓和信託 股票轉讓與信託公司 股票轉讓與信託公司 股票轉讓與信託公司(Continental) 股票轉讓與信託 在經修訂的1940年《投資公司法》(以下簡稱《投資公司法》)第2(A)(16)節規定的含義內，期限為185天或更短的任何開放式投資公司，由公司根據公司確定的《投資公司法》第2a-7條(D)(2)、(D)(3)和(D)(4)款的條件 選定為貨幣市場基金。直至 以下兩者中較早的一個：(I)完成企業合併和(Ii)信託賬户的分配，如下所述。

初始 業務合併-公司管理層對首次公開募股(IPO)和出售私募單位的 淨收益的具體應用擁有廣泛的酌處權，儘管基本上所有的淨收益 都打算一般用於完成業務合併。不能保證公司能夠成功完成 業務合併。公司必須完成一項或多項初始業務合併，其公平市價合計至少為信託賬户所持資產的80%(不包括信託賬户所賺取收入的應付税款)，並在達成初始業務合併協議的 時間內完成。然而，本公司只有在交易後公司擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券，或以其他方式獲得目標公司的控股權，足以使其不需要根據投資公司法案註冊為投資公司的情況下，才會完成業務合併 。 公司必須擁有或收購目標公司50%或以上的未償還投票權證券，或以其他方式獲得目標公司的控股權，使其不需要根據《投資公司法》註冊為投資公司。

本公司將向公開 股份持有人(“公開股東”)提供在企業合併完成 時贖回全部或部分公開股份的機會，可以(I)與召開股東大會批准企業合併有關，或(Ii)通過收購要約的方式 贖回全部或部分公開股份。本公司是否尋求股東批准業務合併或進行要約收購 將完全由本公司自行決定。公眾股東將有權按比例贖回其公開股票，贖回金額為信託賬户中當時金額的一部分(最初為$10.00每股公開股份)。將分配給贖回公開股票的公眾股東的每股金額不會減去營銷費(定義見下文附註4)。在本公司認股權證的業務合併完成後， 將不會有贖回權。如果公司的有形淨資產至少為$，公司將進行業務合併 5,000,001在緊接企業合併完成之前或之後 ，投票的大多數股票都投票贊成企業合併。如果股東投票並非法律規定的 ，而本公司因業務或其他法律原因決定不進行股東投票，則本公司將 依據其修訂重述的公司註冊證書(經修訂的公司註冊證書)， 根據美國證券交易委員會的要約收購規則進行贖回，並在完成企業合併 之前向美國證券交易委員會提交要約文件。然而，如果法律要求股東批准企業合併，或者本公司出於商業或法律原因決定獲得 股東批准，本公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在進行委託書徵集時提出贖回股份。此外，每個公共股東可以選擇贖回其公開 股票，無論他們投票支持還是反對擬議的業務合併。如果本公司就企業合併 尋求股東批准，則初始股東(定義見下文)已同意投票表決其創始人股票(定義見下文附註4)、其私募單位相關股份以及在首次公開發行期間或之後購買的任何支持企業合併的公開股票 。此外，初始股東已同意放棄與完成企業合併相關的創始人股票和初始股東持有的任何公開股票的贖回權 。

儘管 如上所述，修訂和重申的公司註冊證書規定，公共股東及其任何附屬公司，或與該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(如經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第13節所界定)，將被限制贖回其 股票，贖回的A類普通股總數不能超過15%或更多(見1934年證券交易法(“交易法”))。

保薦人和公司高級管理人員及董事(“初始股東”)已同意不會對修訂後的公司註冊證書(I)提出修訂 ，這會影響公司義務的實質或時間 ，即允許贖回與其業務合併相關的義務，或在公司未完成業務合併的情況下贖回100%的公開發行股票，或(Ii)關於股東權利或業務前合併的任何其他條款 。 保薦人與公司的高級管理人員和董事(“初始股東”)已同意不對修訂後的公司註冊證書(I)提出修訂 ，這將影響公司義務的實質或時間 如果公司沒有完成業務合併，則允許贖回100%的公開發行股份 除非本公司向公眾股東提供贖回其公開股份的機會，同時 任何此類修訂。

於2021年7月5日，本公司與(I)Satellogic Inc.(根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的有限責任商業公司)與Satellogic的直接全資子公司(“pubco”)、(Ii)Ganymede Merge Sub 1 Inc.之間簽訂了合併協議和合並計劃(經 不時修訂、補充或以其他方式修改，稱為“合併協議”)。(I)Satellogic Inc.(根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的有限責任商業公司)與Satellogic(“pubco”)的直接全資子公司Ganymede Merge Sub 1 Inc.之間簽訂了合併協議和計劃(“合併協議”)。根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的有限責任商業公司和pubco的直接全資子公司(“合併子公司1”)，(Iii)特拉華州的一家公司和pubco的直接全資子公司Ganymede Merge Sub 2 Inc.(“合併子公司2”)，以及(Iv)Nettar Group Inc.(d/b/a Satellogic)，根據英屬維爾京羣島(“Satellogic”)的法律註冊的有限責任商業公司(“Satellogic”)。根據合併協議，在符合其中規定的條款和條件的前提下，(A)合併子公司1將與Satellogic合併並併入Satellogic(“初始合併”) ，據此合併子公司1將停止獨立存在，Satellogic將成為初始合併的倖存公司，並 成為pubco的全資子公司；以及(B)在確認初始合併的有效提交後，合併子公司2 將與公司合併並併入公司(“SPAC合併”)；以及(B)在確認初始合併的有效提交後，合併子公司2 將與公司合併並併入公司(“SPAC合併”)；以及(B)在確認初始合併的生效後，合併子公司2 將與公司合併並併入公司(“SPAC合併” 合併Sub 2將停止單獨存在，公司將成為SPAC合併後的倖存公司和pubco的直接全資子公司。

SATELLOGIC和本公司各自的 董事會已一致批准合併以及合併協議 擬進行的其他交易(統稱為“交易”)。交易的結束將需要本公司股東和Satellogic股東的批准 ，並受其他慣例完成條件的約束，包括 收到某些監管批准。

本公司的若干現有協議，包括 但不限於FPA，已經或將會就該等交易進行修訂或修訂及重述。有關這些交易的更多信息 請參考本公司於2021年7月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格、PUBCO最初於2021年8月12日提交給美國證券交易委員會並於2021年9月24日、2021年10月19日、 2021年11月5日和2021年11月10日修訂的F-4表格註冊説明書，該表格於2021年11月12日被美國證券交易委員會宣佈生效。 PUBCO於2021年8月12日首次向美國證券交易委員會提交了F-4表格註冊説明書，並於2021年9月24日、2021年10月19日、 美國證券交易委員會宣佈於2021年11月12日生效的《F-4表格登記説明書》和{2021年(“委託書”)。

遠期 購買合約-關於首次公開發售，保薦人承諾，根據與本公司訂立的遠期購買合約 ，保薦人承諾在完成初始業務合併的同時，以私募方式以總收益10,000,000美元購買1,000,000個公司單位，其條款與首次公開發行中以每單位10.00美元出售單位的條款基本相同，以及250,000股A類普通股(出售FPS的資金將作為對初始業務合併中賣方的 對價的一部分；本次私募產生的任何多餘資金將用於交易後公司的營運 資金。這一承諾與選擇贖回其公開發行的 股票的股東百分比無關，併為公司提供了初始業務合併的最低資金水平。該協議於2021年7月5日就本公司訂立合併協議進行了修訂和重述，詳情請參閲本公司於2021年7月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格 8-K。

未能完成業務合併 -本公司必須在2023年2月2日之前完成業務合併，或在公司股東根據修訂和重新發布的公司註冊證書批准的較後 日期(“合併 期限”)之前完成業務合併。如果本公司未能在合併期結束前完成業務合併，本公司將(I) 停止除清盤目的外的所有業務，(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股票，但贖回時間不得超過十個工作日 之後，按每股價格贖回公眾股票，以現金支付，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户中持有的資金賺取的利息，此前並未發放給本公司納税(減去 支付解散費用的利息)除以當時已發行的公眾股票數量，根據適用法律，贖回將 完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利， 如果有)，以及(Iii)在贖回之後，在獲得 公司其餘股東和公司董事會批准的情況下，儘快解散和清算，但受 第(Ii)條的限制根據特拉華州法律，公司有義務規定債權人的債權和其他適用法律的要求 。本公司的認股權證將不會有贖回權或清算分派， 如果本公司未能在合併期內完成業務合併，這些認股權證將會到期變得一文不值。本公司於2021年7月5日簽訂合併協議，若交易完成, 此類交易將是業務合併。 公司預計交易將在完成期結束前完成。有關 這些交易的更多信息，請參閲公司於2021年7月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格、F-4表格和委託書。

如果公司未能在合併期內完成 企業合併， 初始股東同意放棄對方正股份的清算權。但是，如果初始股東在首次公開發行中或之後獲得公開發行的股票，如果 公司未能在合併期內完成業務合併，他們將有權從信託賬户中清算有關該公開發行股票的分配。如果進行此類分配， 剩餘可供分配的剩餘資產(包括信託帳户資產)的每股價值可能低於最初存放在信託帳户中的每股10.00美元 。為了保護信託帳户中持有的金額，發起人同意 如果供應商對向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司討論簽訂交易協議的預期 目標企業提出任何索賠，並在一定範圍內減少信託賬户中的資金金額。 此責任不適用於簽署放棄任何權利、所有權、任何形式的利息或索賠 信託賬户中持有的任何款項，或根據公司對首次公開發行(IPO)承銷商的賠償針對某些負債(包括根據修訂後的1933年證券法(“Securities Act”)下的負債)提出的任何索賠 。此外，如果已執行的棄權被認為不能對第三方強制執行，, 贊助商不會 對此類第三方索賠承擔任何責任。本公司將努力讓所有供應商、服務提供商、潛在的 目標企業或與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議，放棄信託賬户中持有的任何權利、所有權、 權益或對信託賬户中持有的任何款項的任何權利、所有權、 權益或索賠，但本公司的獨立註冊公共會計師事務所除外，以此來降低發起人 因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。

流動性 與資本資源

截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的運營賬户中有25,000美元現金。截至2021年9月30日 和2020年12月31日，公司的營運資金赤字分別為3021,894美元和107,200美元。在截至2021年9月30日的三個月和 九個月內，信託賬户資金的利息收入分別為6,302美元和14,385美元， 可用於納税。

公司截至2021年9月30日的流動資金需求已通過保薦人以 交換方式出資25,000美元用於發行創始人股票、保薦人根據本票貸款148,445美元(“首次公開募股前 票據”)(見附註4)、出售非信託賬户持有的私募單位所得款項以及保薦人貸款 (定義見下文)來滿足。本公司於首次公開發售完成後悉數償還首次公開發售前票據。此外，為了 融資業務合併相關的交易成本，保薦人承諾向 公司提供高達1,750,000美元的資金，用於支付公司在首次公開募股(IPO)之後、公司首次業務合併之前調查和選擇目標業務以及其他營運資金需求的費用 (“保薦人貸款”)。如果保薦人貸款不足，保薦人或保薦人的關聯公司或本公司的某些高級管理人員和董事 可以(但沒有義務)向本公司提供營運資金貸款(定義見附註4)。截至2021年9月30日和2020年12月31日，贊助商貸款的未償還金額分別為1,197,223美元和0美元。

基於上述 ，管理層相信，本公司將擁有足夠的營運資金和從發起人或發起人的關聯公司或本公司某些高級管理人員和董事那裏借款的能力，以較早的時間完成業務合併 或自本申請之日起一年來滿足其需要。在此期間，公司將使用這些資金支付現有 應付賬款，識別和評估潛在目標業務，對潛在目標業務進行盡職調查， 支付差旅費用，選擇要合併或收購的目標業務，以及構建、談判和完成業務合併 。

演示基礎

未經審計的簡明財務報表按照美國公認會計原則 和美國證券交易委員會的規則和規定列報，並反映所有調整，僅由正常經常性調整 組成，管理層認為這些調整對於公平列報截至2021年9月30日的財務狀況和所列示期間的運營結果和現金流量是必要的。 未經審計的簡明財務報表按照美國公認會計原則 列報，並反映所有調整，僅包括正常經常性調整 ，管理層認為這些調整對於公平列報截至2021年9月30日的財務狀況以及所列示期間的運營結果和現金流量是必要的。根據此類 規則和法規，通常包含在根據美國公認會計原則編制的未經審計簡明財務報表中的某些信息和披露已被省略。中期業績不一定代表全年業績。隨附的未經審計的簡明財務報表 應與本公司分別於2021年2月8日和2021年1月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表和 最終招股説明書中包含的已審計財務報表及其附註一併閲讀。

新興 成長型公司

公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，並經“2012年創業法案”(“JOBS法案”)修訂。公司可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告 要求的某些豁免，包括但不限於 不需要遵守薩班斯-奧克斯法第404節的審計師認證要求的要求。 該公司屬於“證券法”第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，並經2012年的“創業法案”(“JOBS Act”)修訂。它可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告 要求的某些豁免以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付舉行 無約束力諮詢投票的要求。

此外，《就業法案》 第102(B)(1)條免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求，直到要求非上市公司(即那些沒有證券法註冊聲明宣佈生效 或沒有根據《交易法》註冊的證券類別的公司)遵守新的或修訂後的財務會計 標準為止。就業法案規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的 要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇 不選擇退出延長的過渡期，這意味着當發佈或修訂一項標準時，如果該標準對上市公司或私營公司有不同的申請日期 ，公司作為新興成長型公司，可以在 私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。

此 可能會使本公司未經審計的簡明財務報表與另一家上市公司進行比較，該上市公司既不是新興成長型公司，也不是新興成長型公司，因為 所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期。

重述以前發佈的財務報表

關於本公司截至2021年9月30日的季度財務報表中有關可能贖回的A類普通股 股票列報方式的變化，本公司重新評估了其公開發行股票的會計處理。因此，本公司認定，在首次公開募股(IPO)結束時，其對公開發行的股票進行了不當估值。本公司先前已釐定須接受 可能贖回的公開股份相等於$的贖回價值10.00每股，同時也考慮到根據 公司修訂和重述的公司註冊證書，贖回不能導致有形資產淨額低於$5,000,001。 根據最新分析，管理層決定，所有公開發行的股份均可贖回或可贖回，但須視乎未來發生本公司認為不受本公司控制的事件 。因此，管理層的結論是，贖回價值應包括 所有可能贖回的公開股份，導致可能贖回的A類普通股的股份等於其贖回價值，並將剩餘的公開股份從永久股本重新分類為本公司壓縮資產負債表上的臨時股本 。

本公司根據美國證券交易委員會員工會計公報主題1.M、重要性和主題1.A評估了這些更正對前期財務報表的重要性 ，並考慮了量化本年度財務報表中的錯誤陳述時上一年度錯誤陳述的影響 以及財務準則委員會會計準則編纂第250條、會計變更和 錯誤更正中的指導意見。作為這項評估的結果，公司決定那個 修正對美國股市來説是至關重要的。以前 提交的財務報表包含最初在截至2021年2月2日的公司Form 8-K，以及截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度Form 10-Q(統稱為受影響的 期間)。因此，本公司結論 應重列受影響期間，以將所有公開發行股份作為臨時股本列報，並確認首次公開發售時從初始賬面價值至贖回價值的增值 ，從而導致額外實收資本減少 及累計赤字增加。因此， 公司將這些重述報告給本修正案中受影響的期間。

關於需要贖回的A類普通股股票的列報方式的改變 ，公司還重述了其每股收益計算，將 淨收益(虧損)按比例分配給可能贖回的A類普通股股份、A類普通股不可贖回股份 和B類普通股股份。本演示文稿將業務合併視為最有可能的結果，在這種情況下，所有 類普通股按比例分享公司淨收入(虧損)。

本公司所有期間的總資產、總負債或經營業績均未發生變化。

重述對受影響期間財務報表的影響 如下。

下表 顯示了與重報公司截至2021年2月2日的先前報告的資產負債表相關的財務報表調整的影響：

下表 顯示了與重報公司截至2021年3月31日的先前報告的資產負債表相關的財務報表調整的影響：

下表 顯示了與重報公司先前報告的截至2021年3月31日的三個月現金流量表 相關的財務報表調整的影響：

下表 顯示了與重報公司先前報告的截至2021年6月30日的資產負債表相關的財務報表調整的影響：

下表 顯示了與重述公司先前報告的截至2021年6月30日的六個月現金流量表 相關的財務報表調整的影響：

以下是受影響期間對已發行普通股加權平均股數以及普通股基本和稀釋後收益報告金額的影響 :

根據首次公開發售(IPO)，本公司以每單位10.00美元的價格出售了25,000,000個單位。每個單位包括一股A類普通股和三分之一的可贖回認股權證(每份認股權證為“公共認股權證”)。每份完整的公共認股權證使 持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，並可進行調整(見附註6)。單位分離後，不會發行零碎的 認股權證，只有整隻認股權證進行交易。於2021年2月2日，保薦人因承銷商未行使超額配售選擇權而沒收937,500股B類普通股 ，使首次公開發行後的首次公開發行(不包括私募單位相關的A類普通股股份) 合計擁有本公司已發行及已發行普通股的20%。

方正 共享

保薦人於2020年1月23日購買了11,500,000股本公司B類普通股(“創辦人股票”)，面值0.0001美元(“B類普通股”)，總價為25,000美元。2020年10月1日，公司實施了1股換1股、1股換25股的拆分。2020年12月和2021年1月，保薦人免費向本公司返還了總計7,187,500股方正股票，但本公司將其註銷。所有股票和每股金額都已追溯重述。2021年2月2日，由於承銷商沒有行使超額配售選擇權， 保薦人沒收了937,500股B類普通股，使 首次公開發行後的首次公開發行(不包括私募單位相關的A類普通股股份)後，首次公開發行後的首次股東將合計擁有公司已發行普通股和已發行普通股的20%(不包括私募單位相關的A類普通股)，由此產生了總計6,250,000股已發行方正股票，由保薦人和獨立董事持有。 保薦人和獨立董事持有的B類普通股合計為6,250,000股。 保薦人和獨立董事持有的B類普通股合計為6,250,000股方正股份將在企業合併完成時自動 轉換為A類普通股，並受一定轉讓 限制。

私人 安置單位

同時 隨着首次公開發行(IPO)的結束，保薦人購買了總計600,000個私募單位，每個私募單位的價格為 $10.00 (總計6,000,000美元)。每個私募單位由一股A類普通股和一份認股權證(“私募認股權證”)的三分之一組成。每份全私募認股權證可按每股11.50美元的價格行使一股A類普通股 股。私募單位的收益已加入信託賬户持有的首次公開募股(IPO)收益淨額 。如果公司未在 合併期內完成業務合併，私募認股權證將失效。只要由保薦人或其獲準受讓人持有，私募認股權證將是不可贖回和可在無現金基礎上行使的 。

私募認股權證將在企業合併完成後五年或在贖回或清算時更早到期。

保薦人和本公司的高級管理人員和董事已同意，除有限的例外情況外，在初始業務合併完成後30天之前，不得轉讓、轉讓或出售其私募單位的任何 。

承銷商

主承銷商是保薦人的附屬公司(請參閲注5)。

業務 組合營銷協議

公司已聘請贊助商的關聯公司Cantor Fitzgerald&Co.(“CF&Co.”)擔任業務合併的顧問 ，以協助公司與股東舉行會議，討論業務合併和 目標業務的屬性，向有意購買公司 證券的潛在投資者介紹公司，協助公司獲得股東對業務合併的批准，並協助公司發佈新聞稿 和完成業務合併後，公司將向CF&Co.支付現金費用(“營銷費”) ，金額為8,750,000美元，相當於首次公開募股(IPO)總收益的3.5% 。

相關 黨的貸款

根據首次公開募股前附註向本公司提供的 保薦人，最多300,000美元，用於首次公開募股的部分費用 。在首次公開發行(IPO)結束之前，首次公開募股前票據項下的未償還金額為148,445美元。IPO前 票據不計息，並在首次公開發行(IPO)完成後全額償還。

為資助與計劃中的初始業務合併相關的交易成本，保薦人根據 保薦人貸款，承諾向公司提供高達1,750,000美元的資金，用於支付公司調查和選擇目標業務的費用和其他營運資金需求，包括每月10,000美元的辦公空間、行政和共享人員 支持服務，這些服務將在首次公開募股之後、公司首次業務合併之前支付給保薦人 。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司通過保薦人 貸款分別借入1,197,223美元和0美元。

如果保薦人貸款不足以滿足公司的營運資金需求，保薦人或保薦人的關聯公司、 或公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。如果本公司完成業務合併，本公司將從發放給本公司的信託賬户的 收益中償還營運資金貸款。否則，營運資金貸款將僅從信託賬户以外的資金中償還。 如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金 貸款。除上述規定外，該等營運資金貸款(如有)的條款尚未確定，亦不存在有關該等貸款的書面協議 。

贊助商代表公司支付費用。公司向贊助商報銷代表其支付的此類費用。未付餘額 計入隨附資產負債表上的關聯方應付款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司代表本公司向贊助商支付的此類費用的應付賬款分別為0美元和37,640美元。 本公司應支付給贊助商的未付賬款分別為0美元和37,640美元。

註冊 權利

根據2021年1月28日簽訂的註冊權協議，方正股份和私募單位(以及成分證券)的持有者有權享有註冊權(就方正股份而言，僅在此類股票轉換為 A類普通股之後)。這些持有者有權獲得某些索要和“搭載”註冊權。本公司將 承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承銷 協議

公司授予主承銷商和保薦人的附屬公司CF&Co.45天的選擇權，可以額外購買最多3,750,000個單位 ，以彌補首次公開發行(IPO)價格減去承銷折扣和佣金後的超額認購。2021年2月2日， 在首次公開募股(IPO)結束的同時，CF&Co.通知公司不會行使超額配售選擇權 。

Cf&Co. 在首次公開募股時獲得了500萬美元的現金承銷折扣。

公司還聘請了一名合格的獨立承銷商參與註冊聲明的準備工作，並 就此進行了通常的“盡職調查”標準。本公司於首次公開發售完成後向獨立承銷商支付費用100,000元 ，作為其作為合格獨立承銷商的服務及開支的代價。 合格獨立承銷商不獲任何其他補償。

業務 組合營銷協議

公司已聘請CF&Co.作為公司業務合併的顧問(見附註4)。

風險 和不確定性

管理層 正在繼續評估新冠肺炎疫情對行業的影響，並得出結論，雖然疫情有合理的可能性 可能對公司的財務狀況、運營結果和/或尋找目標公司產生影響，但具體影響截至未經審計的簡明財務報表的日期尚不容易確定。未經審計的 簡明財務報表不包括此不確定性結果可能導致的任何調整。

A類普通股-公司有權發行2.4億股A類普通股，每股面值 $0.0001。截至2021年9月30日，已發行和已發行的A類普通股有60萬股，其中不包括可能需要贖回的2500萬股 。截至2020年12月31日，無A類普通股發行和流通股。已發行的 A類普通股包括60萬股包括在定向增發單位中的股票。 私募單位包含的A類普通股股票不包含與公開股票相同的贖回功能。

B類普通股-公司有權發行30,000,000股B類普通股，每股面值 $0.0001。B類普通股持有者每股享有一票投票權。截至2021年9月30日和2020年12月31日，已發行和已發行的B類普通股分別為625萬股和718.75萬股。鑑於承銷商 通知本公司不會行使其超額配售選擇權，保薦人沒收了937,500股B類普通股， 首次公開發行(不包括私募單位)後，首次公開發行後，首次股東將合計擁有本公司已發行和已發行普通股的20%。

在企業合併完成前，只有B類普通股持有人有權選舉董事。 在此期間，A類普通股持有人無權選舉董事。A類普通股和B類普通股的持有者 和B類普通股的持有者在提交股東表決的所有其他事項上作為一個類別一起投票，除非法律另有要求 。

2020年10月1日，公司實施了1股換1股、1股換1股、1股換1股、1股換1股的拆分。於2020年12月和2021年1月，發起人免費返還本公司共計7,187,500股方正股票，並被註銷。未經審計的簡明財務報表 中包含的信息已針對此次拆分和註銷進行了追溯調整。2021年2月2日，保薦人沒收了937,500股B類普通股 ，導致公司發起人和獨立董事持有的已發行方正股票共計6,250,000股 。

優先股 本公司有權發行1,000,000股優先股，每股面值0.0001美元，並享有公司董事會不時決定的 指定、投票權和其他權利和優惠。 截至2021年9月30日和2020年12月31日，均未發行或發行任何優先股。

公開 認股權證只能針對整數股行使。在行使公開認股權證時，不會發行零碎股份。 公開認股權證將於 (A)業務合併完成後30天或(B)首次公開發售完成後12個月內(以兩者為準) 生效，條件是本公司根據證券法擁有有效的註冊聲明 ，涵蓋行使公開認股權證時可發行的普通股股份，並備有有關該等股份的最新招股説明書 。

本公司已同意，本公司將在可行範圍內儘快但在任何情況下不遲於企業合併完成後15個工作日， 本公司將盡其商業上合理的最大努力向美國證券交易委員會提交一份註冊説明書，以便根據 證券法的規定，登記因行使公共認股權證而可發行的A類普通股。本公司將根據認股權證協議的規定，在商業上盡其 合理的最大努力，使該登記聲明及與之相關的 現行招股説明書生效，直至公開認股權證期滿為止。 儘管有上述規定，如果一份涵蓋因行使公開認股權證而發行的A類普通股股份的登記聲明在企業合併完成後的規定期限內未能生效，權證持有人可以：在 有有效註冊聲明之前，以及在本公司未能保持有效註冊聲明 的任何期間內，根據證券 法案第3(A)(9)節規定的豁免，在可獲得豁免的情況下，以無現金方式行使認股權證。如果該豁免或其他豁免不可用，持有人將無法 在無現金基礎上行使認股權證。公開認股權證將在企業合併完成後五年或更早於贖回或清算時到期。

私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股 在企業合併完成 後30天內不得轉讓、轉讓或出售，但某些有限的例外情況除外。

此外， 私募認股權證可在無現金基礎上行使，只要由初始 購買者或其許可受讓人持有，則不可贖回。如果私募認股權證由初始購買者或 其許可受讓人以外的其他人持有，私募認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的 基準行使。

公司可以贖回公共認股權證：

如果 本公司要求贖回公共認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使 公共認股權證。

行使認股權證時可發行的A類普通股的行權價格和股份數量在某些情況下可能會調整 ，包括股票分紅或資本重組、重組、合併或合併。然而，認股權證將不會因以低於行使價的價格發行A類普通股而進行 調整。此外，在任何情況下，公司 均不需要以現金淨額結算權證。如果本公司無法在合併期內完成業務合併 ，並且本公司清算信託賬户中持有的資金，則認股權證持有人將不會收到有關 其認股權證的任何此類資金，也不會從信託賬户外持有的本公司資產中獲得與該等認股權證相關的任何分派 。因此，認股權證可能會到期變得一文不值。

公允 價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易 中因出售資產而收到的價格或因轉移負債而支付的價格 。美國公認會計準則(GAAP)建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的估值技術的輸入進行優先排序 。

對於相同的資產或負債， 層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(1級 測量)，對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先級。公允價值層次結構的這三個級別 為：

在 某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在 這些情況下，公允價值計量是根據對公允價值計量重要的最低水平投入 在公允價值層次結構中進行整體分類的。

下表顯示了截至2021年9月30日在經常性 基礎上按公允價值計量的公司資產和負債的信息，並指出了公司用來確定公允 價值的投入的公允價值層次。

截至2021年9月30日的一級資產包括對持有美國國債的貨幣市場基金的投資。該公司使用實際貿易數據、基準收益率、交易商或經紀商的報價以及其他類似來源等信息來確定其投資的 公允價值。

擔保 責任

權證根據ASC 815-40作為負債入賬，並在公司的 資產負債表中作為權證負債列示。認股權證負債在開始時按公允價值計量，並按經常性基礎計量，公允價值的任何變動均在本公司經營報表中認股權證負債的公允價值變動中列示。

初始 測量

公司確定認股權證的初始公允價值為2021年2月2日，也就是首次公開募股(IPO)結束之日 ，隨後的公允價值為2021年3月31日。公開認股權證和私募認股權證按公允價值按經常性 基準使用期權定價模型(“OPM”)計量。本公司於首次公開發售(I)出售單位 (包括一股A類普通股及一份公開認股權證的三分之一)、(Ii)出售私募單位(包括一股A類普通股及一份私募認股權證的三分之一)、 及(Iii)發行B類普通股所得款項(首先按其於當時釐定的公允價值計算)分配予認股權證。 及(Iii)發行B類普通股(包括一股A類普通股及一份公開認股權證的三分之一)、(Ii)出售私募單位(包括一股A類普通股及一份私募認股權證的三分之一)、 及(Iii)發行B類普通股，按其於由於使用了不可觀察到的輸入，權證在初始測量日期被歸類為3級 。

公司利用OPM對截至2021年2月2日的認股權證進行估值，公允價值的任何後續變化均在運營報表 中確認。截至2021年2月2日，認股權證負債的估計公允價值是使用第3級投入確定的。OPM中固有的 是與預期股價波動、預期壽命、無風險利率和股息率相關的假設。 公司根據與認股權證的預期剩餘壽命相匹配的歷史波動性來估計其普通股的波動性 。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線，期限與認股權證的預期剩餘期限相似 。認股權證的預期壽命被假定為與其剩餘的 合同期限相等。股息率是以歷史利率為基礎的，公司預計歷史利率將保持在零。上述 認股權證負債不受合格對衝會計約束。

下表提供了截至2021年2月2日公司在權證公允價值計量中使用的投入的量化信息 ：

後續 測量

於截至二零二一年九月三十日止九個月內，由於在不活躍的市場使用可見報價，公募認股權證的公允價值計量由第三級重新分類至第二級 。由於將私募認股權證轉讓給非 允許受讓人的任何人將導致私募認股權證具有與公開認股權證基本相同的條款， 公司確定非公開配售認股權證的公允價值等於公開認股權證的公允價值。因此，在截至2021年9月30日的9個月內，私募認股權證從3級重新分類為2級。

截至2021年9月30日 ，私募認股權證和公開認股權證的公允價值合計分別為20萬美元和810萬美元。

下表列出了權證負債公允價值的變化：

FPS 責任

FPS的負債 採用調整後淨資產法進行估值，該方法被認為是第三級公允價值計量。根據採用的經調整淨資產法，根據FPA作出的1,000萬美元承諾總額折現至現值 ，並與根據FPA將發行的普通股和認股權證的公允價值進行比較。根據FPA將發行的普通股和認股權證的公允價值以首次公開發行的單位的公開交易價格為基礎 。將發行的普通股和認股權證的公允價值與1,000萬美元的固定承諾相比的超額(負債)或虧損(資產)隨後減去，以計入業務合併完成的可能性。確定FPS公允價值時使用的主要不可觀察輸入是業務合併的完成概率。 截至2021年9月30日，分配給業務合併完成的概率為82%，這是根據 觀察到的特殊目的收購公司的業務合併成功率和保薦人完成類似交易的記錄的混合方法確定的。

下表彙總了FPS負債公允價值的變化：

本公司評估在財務報表日期之後至未經審計簡明財務報表可供 發佈之日為止發生的後續事件和交易 ，並確定未經審計的 簡明財務報表中未經審計的 簡明財務報表中的披露不存在需要調整的事件，如下所述除外。

2021年11月12日，本公司提交了一份委託書 ，該委託書與之前宣佈的與Satellogic的業務合併 將召開的股東特別會議(“特別會議”)(見附註1)有關，以批准合併協議和 委託書中提出的其他建議。此外，2021年11月12日，公司與衞星邏輯公司發佈了一份聯合新聞稿，宣佈美國證券交易委員會 宣佈F-4表格生效，公司已提交委託書，並將2021年11月1日確定為特別會議的記錄日期 ，特別會議將於2021年12月8日舉行。