WSM-20211031
錯誤2021Q300007199551/30100007199552021-02-012021-10-3100007199552021-11-28Xbrli：共享00007199552021-08-022021-10-31等同4217：美元00007199552020-08-032020-11-0100007199552020-02-032020-11-01等同4217：美元Xbrli：共享00007199552021-10-3100007199552021-01-3100007199552020-11-010000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-310000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-310000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-012021-05-0200007199552021-02-012021-05-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-02-012021-05-020000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-020000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-020000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2021-05-0200007199552021-05-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-032021-08-0100007199552021-05-032021-08-010000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-032021-08-010000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-032021-08-010000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-032021-08-010000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-08-010000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-010000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-010000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-010000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2021-08-0100007199552021-08-010000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-022021-10-310000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-022021-10-310000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-08-022021-10-310000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-022021-10-310000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-10-310000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-310000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-310000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2021-10-310000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-020000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-020000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-0200007199552020-02-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-032020-05-0300007199552020-02-032020-05-030000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-032020-05-030000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-032020-05-030000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-032020-05-030000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-032020-05-030000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-030000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-030000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-030000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-030000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-05-0300007199552020-05-030000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-042020-08-0200007199552020-05-042020-08-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-042020-08-020000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-042020-08-020000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-042020-08-020000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-020000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-020000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-08-0200007199552020-08-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-032020-11-010000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-032020-11-010000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-032020-11-010000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-032020-11-010000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-08-032020-11-010000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-11-010000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-010000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-010000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-010000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-11-010000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-10-310000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMemberSrt:最大大小2021-10-310000719955WSM：UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-01-310000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-02-012021-10-310000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-08-022021-10-310000719955US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2021-10-310000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2020-08-032020-11-010000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2020-02-032020-11-010000719955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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
這是馬克一號。
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年10月31日.         
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

委託文件編號：001-14077
_________________________
威廉姆斯-索諾馬公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
範尼斯大道3250號, 舊金山, 鈣
(主要行政辦公室地址)
94-2203880
(税務局僱主
識別號碼)
94109
(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(415) 421-7900

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
_________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：交易
符號：		每個交易所的名稱
在其上註冊的：
普通股，每股面值0.01美元WSM
紐約證券交易所公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器☒加速文件管理器
¨
非加速滑移
¨
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐  

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2021年11月28日，72,954,519註冊人的普通股已發行。

目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
關於Form 10-Q的報告
截至2021年10月31日的季度

目錄

第一部分財務信息
  頁
第1項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
22
第四項。
管制和程序
23
第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
24
第1A項。
風險因素
24
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
24
第三項。
高級證券違約
24
第四項。
煤礦安全信息披露
24
第五項。
其他信息
24
第6項
陳列品
25



目錄
項目1.財務報表

威廉姆斯-索諾馬公司
簡明合併收益表
(未經審計)
 十三
已結束的幾周		三十九個
已結束的幾周
以千計，每股除外10月31日，
2021		11月1日，
2020		10月31日，
2021		11月1日，
2020
淨收入$2,047,539 $1,764,536 $5,744,907 $4,490,516 
銷貨成本1,152,054 1,058,953 3,238,181 2,819,471 
毛利895,485 705,583 2,506,726 1,671,045 
銷售、一般和行政費用565,218 430,979 1,578,182 1,162,435 
營業收入330,267 274,604 928,544 508,610 
利息支出，淨額121 5,344 1,954 13,967 
所得税前收益330,146 269,260 926,590 494,643 
所得税80,622 67,488 203,194 122,884 
淨收益$249,524 $201,772 $723,396 $371,759 
基本每股收益$3.37 $2.60 $9.66 $4.80 
稀釋後每股收益$3.29 $2.54 $9.40 $4.71 
計算每股收益時使用的股票：
基本信息74,010 77,487 74,865 77,511 
稀釋75,943 79,332 76,975 79,012 

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威廉姆斯-索諾馬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
 十三
已結束的幾周		三十九個
已結束的幾周
以千計10月31日，
2021		11月1日，
2020		10月31日，
2021		11月1日，
2020
淨收益$249,524 $201,772 $723,396 $371,759 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整792 (745)970 716 
衍生金融工具公允價值變動，扣除税收(税收優惠)$(19), $21, $(235)和$146
(54)54 (654)403 
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整，扣除税收(税收優惠)$(131), $85, $(312)和$136
369 (231)859 (375)
綜合收益$250,631 $200,850 $724,571 $372,503 

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1
目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)

以千計，每股除外10月31日，
2021		1月31日，
2021		11月1日，
2020
資產
流動資產
現金和現金等價物$656,898 $1,200,337 $773,170 
應收賬款淨額139,511 143,728 129,782 
商品庫存淨額1,272,028 1,006,299 1,125,475 
預付費用85,433 93,822 84,974 
其他流動資產22,852 22,894 23,556 
流動資產總額2,176,722 2,467,080 2,136,957 
財產和設備，淨值892,226 873,894 869,092 
經營性租賃使用權資產1,159,315 1,086,009 1,091,649 
遞延所得税，淨額61,768 61,854 42,185 
商譽85,392 85,446 85,402 
其他長期資產，淨額101,901 87,141 85,394 
總資產$4,477,324 $4,661,424 $4,310,679 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$638,371 $542,992 $562,294 
應計費用273,722 267,592 194,985 
禮品卡和其他遞延收入431,446 373,164 349,671 
應付所得税38,320 69,476 36,037 
流動債務— 299,350 — 
經營租賃負債218,348 209,754 217,448 
其他流動負債91,418 85,672 99,691 
流動負債總額1,691,625 1,848,000 1,460,126 
延期租賃激勵措施17,268 20,612 21,858 
長期債務— — 299,173 
長期經營租賃負債1,095,290 1,025,057 1,027,142 
其他長期負債129,771 116,570 100,478 
總負債2,933,954 3,010,239 2,908,777 
承付款和或有事項--見附註F
股東權益
優先股：$0.01按價值計算；7,500授權股份；無已發佈
— — — 
普通股：$0.01按價值計算；253,125授權股份；73,326, 76,340和76,697分別於2021年10月31日、2021年1月31日和2020年11月1日發行和發行的股票
734 764 768 
額外實收資本585,449 638,375 623,379 
留存收益963,840 1,019,762 792,196 
累計其他綜合損失(5,942)(7,117)(13,843)
庫存股，按成本計算：4, 8和8分別截至2021年10月31日、2021年1月31日和2020年11月1日的股票
(711)(599)(598)
股東權益總額1,543,370 1,651,185 1,401,902 
總負債和股東權益$4,477,324 $4,661,424 $4,310,679 
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2
目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
 
 
普通股
其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收益(虧損)		財務處
庫存		總計
股東的
權益
以千計股票金額
2021年1月31日的餘額76,340 $764 $638,375 $1,019,762 $(7,117)$(599)$1,651,185 
淨收益— — — 227,802 — — 227,802 
外幣折算調整
— — — — 3,700 — 3,700 
衍生金融工具扣除税後公允價值變動
— — — — (665)— (665)
衍生金融工具已實現(收益)損失税後重新分類調整— — — — 153 — 153 
股票獎勵的轉換/釋放1
686 7 (97,958)— — (500)(98,451)
普通股回購(1,791)(18)(9,239)(306,272)— — (315,529)
根據股票補償計劃重新發行庫存股1
— — (344)(44)— 388 — 
基於股票的薪酬費用— — 25,471 — — — 25,471 
宣佈的股息— — — (46,370)— — (46,370)
2021年5月2日的餘額75,235 $753 $556,305 $894,878 $(3,929)$(711)$1,447,296 
淨收益— — — 246,070 — — 246,070 
外幣折算調整
— — — — (3,522)— (3,522)
衍生金融工具扣除税後公允價值變動
— — — — 65 — 65 
衍生金融工具已實現(收益)損失税後重新分類調整— — — — 337 — 337 
股票獎勵的轉換/釋放1
25 — (1,709)— — — (1,709)
普通股回購(834)(8)(4,358)(131,493)— — (135,859)
基於股票的薪酬費用
— — 19,496 — — — 19,496 
宣佈的股息— — — (45,455)— — (45,455)
2021年8月1日的餘額74,426 $745 $569,734 $964,000 $(7,049)$(711)$1,526,719 
淨收益— — — 249,524 — — 249,524 
外幣折算調整
— — — — 792 — 792 
衍生金融工具扣除税後公允價值變動
— — — — (54)— (54)
衍生金融工具已實現(收益)損失税後重新分類調整— — — — 369 — 369 
股票獎勵的轉換/釋放1
20 — (2,322)— — — (2,322)
普通股回購
(1,120)(11)(5,921)(195,379)— — (201,311)
基於股票的薪酬費用
— — 23,958 — — — 23,958 
宣佈的股息— — — (54,305)— — (54,305)
2021年10月31日的餘額73,326 $734 $585,449 $963,840 $(5,942)$(711)$1,543,370 
1.顯示的金額是扣除為員工納税預扣的股份後的淨額。
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3
目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
 
 
普通股
其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收益(虧損)		財務處
庫存		總計
股東的
權益
以千計股票金額
2020年2月2日的餘額77,137 $772 $605,822 $644,794 $(14,587)$(941)$1,235,860 
淨收益— — — 35,423 — — 35,423 
外幣折算調整
— — — — (5,276)— (5,276)
衍生金融工具扣除税後公允價值變動
— — — — 549 — 549 
衍生金融工具已實現(收益)損失税後重新分類調整
— — — — (37)— (37)
股票獎勵的轉換/釋放1
622 6 (28,747)— — (171)(28,912)
根據股票補償計劃重新發行庫存股1
— — (499)(14)— 513 — 
基於股票的薪酬費用— — 19,608 — — — 19,608 
宣佈的股息— — — (38,286)— — (38,286)
2020年5月3日的餘額77,759 $778 $596,184 $641,917 $(19,351)$(599)$1,218,929 
淨收益— — — 134,564 — — 134,564 
外幣折算調整
— — — — 6,737 — 6,737 
衍生金融工具扣除税後公允價值變動
— — — — (200)— (200)
衍生金融工具已實現(收益)損失税後重新分類調整
— — — — (107)— (107)
股票獎勵的轉換/釋放1
37 — (677)— — — (677)
基於股票的薪酬費用
— — 13,385 — — — 13,385 
宣佈的股息— — — (39,709)— — (39,709)
2020年8月2日的餘額77,796 $778 $608,892 $736,772 $(12,921)$(599)$1,332,922 
淨收益— — — 201,772 — — 201,772 
外幣折算調整— — — — (745)— (745)
衍生金融工具扣除税後公允價值變動
— — — — 54 — 54 
衍生金融工具已實現(收益)損失税後重新分類調整— — — — (231)— (231)
股票獎勵的轉換/釋放1
20 1 (968)— — 1 (966)
普通股回購(1,119)(11)(5,640)(103,397)— — (109,048)
基於股票的薪酬費用— — 21,095 — — — 21,095 
宣佈的股息— — — (42,951)— — (42,951)
2020年11月1日的餘額76,697 $768 $623,379 $792,196 $(13,843)$(598)$1,401,902 
1顯示的金額是扣除為員工納税預扣的股份後的淨額。
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4
目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 三十九個
已結束的幾周
以千計10月31日，
2021		11月1日，
2020
經營活動的現金流：
淨收益$723,396 $371,759 
對淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷145,897 140,340 
資產處置損失/減值887 26,220 
延期租賃獎勵的攤銷(3,345)(4,538)
非現金租賃費用159,757 162,767 
遞延所得税(11,440)(6,969)
與股票獎勵相關的税收優惠10,838 13,143 
基於股票的薪酬費用70,566 54,671 
其他4 (9)
以下方面的更改：
應收賬款4,941 (18,017)
商品庫存(264,094)(22,990)
預付費用和其他資產(10,078)(4,807)
應付帳款74,181 54,279 
應計費用和其他負債24,400 58,539 
禮品卡和其他遞延收入58,189 59,953 
經營租賃負債(164,569)(171,245)
應付所得税(31,191)13,532 
經營活動提供的淨現金788,339 726,628 
投資活動的現金流：
購置物業和設備(141,010)(124,885)
其他97 506 
用於投資活動的淨現金(140,913)(124,379)
融資活動的現金流：
普通股回購(652,699)(109,048)
償還長期債務(300,000)— 
支付股息(135,201)(116,761)
與股票獎勵相關的預扣税款(102,482)(30,555)
發債成本(777)(3,645)
循環信貸額度下的借款— 487,823 
循環信貸額度下的還款— (487,823)
用於融資活動的淨現金(1,191,159)(260,009)
匯率對現金和現金等價物的影響294 (1,232)
現金及現金等價物淨(減)增(543,439)341,008 
期初現金及現金等價物1,200,337 432,162 
期末現金和現金等價物$656,898 $773,170 
請參閲精簡合併財務報表附註。
5
目錄

威廉姆斯-索諾馬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注A。財務報表.列報基礎
這些財務報表包括威廉姆斯-索諾馬公司及其全資子公司(“我們”、“我們”或“我們”)。截至2021年10月31日及2020年11月1日的簡明綜合資產負債表、簡明綜合收益表、簡明全面收益表、截至該日止十三週及三十九周的股東權益簡明綜合表及截至該日止三十九周的簡明現金流量表均由吾等編制，未經審核。我們認為，財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以公平地列報資產負債表日期的財務狀況和截至那時的13周和39周的經營結果。公司間的交易和賬户已被取消。本文提供的截至2021年1月31日的資產負債表來自我們在截至2021年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合資產負債表。

截至2021年10月31日的13周和39周的運營業績不一定代表全年的運營業績。

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些財務報表應與我們在截至2021年1月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其註釋一起閲讀。

新冠肺炎
2020年3月，我們宣佈暫時關閉所有零售店業務，以保護我們的員工、客户和我們運營的社區，並幫助遏制新冠肺炎疫情。截至2021年10月31日，我們所有的門店都重新開業，接受面對面購物。然而，我們已經並預計將繼續經歷由於港口放緩和擁堵導致的庫存接收延遲、原材料成本上升和與航運相關的費用上漲，以及航運集裝箱短缺，部分原因是受到新冠肺炎的影響。

新會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的核算(主題740)。本準則通過消除會計準則編纂(“ASC”)740中有關期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債的指導意見的某些例外，簡化了所得税的會計處理。該準則還簡化了特許經營税的會計核算，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。這一ASU在2021財年第一季度對我們是有效的。採用這種ASU並沒有對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，中間價改革(主題848)。ASU旨在減輕參考利率改革的潛在會計和財務報告負擔，包括預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率的過渡。該指南為滿足特定條件的交易提供了可選的權宜之計和範圍例外。這些交易包括合同修改、對衝會計和出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地應用新標準的規定。與其他主題不同，本次更新的條款僅在2022年12月31日之前有效，屆時參考匯率置換活動預計將完成。我們尚未選擇採用日期，但不認為採用會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
6
目錄
注B。借款安排

信貸安排
我們有一項信貸安排，提供$500,000,000無擔保循環信貸額度(“左輪手槍”)。左輪手槍可以用來借入循環貸款或申請開具信用證。在通知行政代理人後，我們可以根據貸款人的選擇，要求現有的或新的貸款人增加左輪手槍最多$。250,000,000提供總額為#美元的經費750,000,000無擔保循環信貸。我們的信貸安排還提供了$300,000,000無擔保定期貸款(“定期貸款”)，已於2021年2月全額償還。2021年9月，我們簽署了一項信貸安排修正案(“修訂信貸協議”)，將左輪手槍的到期日延長至2026年9月30日，並取消了美元。300,000,000在現有信貸安排下可獲得的定期貸款部分。修訂後的信貸協議維持左輪手槍的利率。

在2021財年第三季度和今年迄今的2021財年，我們不是左輪手槍下的借款。此外，截至2021年10月31日，11,919,000在已開立但未開立的備用信用證中，左輪手槍項下未付。備用信用證的開具主要是為了確保與工人補償和其他保險計劃相關的責任。我們有不是2020財年第三季度的借款，以及2020財年到目前為止的借款，我們的借款為487,823,000在左輪手槍下(按年初至今加權平均利率2.47%)，全部在2020財年末之前償還。左輪手槍將於2026年9月30日到期，屆時必須償還所有未償還借款，所有未償還信用證必須以現金作抵押。我們可以選擇延長到期日，但須經貸款人批准。

適用於左輪手槍的利率是可變的，我們可以選擇：(I)libor(或未來替代利率)加上基於我們槓桿率的適用保證金，範圍為0.91%至1.775%或(Ii)信貸安排中定義的基本利率，外加基於我們槓桿率的適用保證金，範圍為0%至0.775%.

信貸安排包含某些限制性貸款契約，其中包括要求最高槓杆率的財務契約(經租賃和租金支出調整後的融資債務與利息、所得税、折舊、攤銷和租金支出前的收益之比)，以及限制我們產生債務、授予留置權、進行收購、合併或合併和處置資產的契約。截至2021年10月31日，我們遵守了信貸安排下的契約，根據目前的預測，我們預計在未來12個月內將繼續遵守信貸安排下的契約。

信用證便利
2021年8月22日，我們更新了所有三以大體相似的條件向我們的信用證提供融資，總額為$。35,000,000。我們還將每項貸款的到期日延長至2022年8月22日。信用證融資包含與我們的信貸融資相一致的契約。信用證融資項下未償還金額的利息按信貸融資中定義的基本利率計算，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2021年10月31日，總金額為7,542,000在信用證融資項下的未清償貸款，僅代表未來對我們尚未取得法律所有權的庫存購買提供資金的承諾。根據這些安排簽發的任何未來信用證的最新到期日是2023年1月19日。
注C。基於股票的薪酬

股權獎勵計劃
經修訂及重訂的2001年長期激勵計劃(下稱“計劃”)規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(包括基於業績的股票單位)、遞延股票獎勵(統稱“股票獎勵”)和股息等價物，總額最高可達42,720,000股份。截至2021年10月31日，大約有7,507,000可供將來授予的股份。根據本計劃，獎勵可授予公司董事會(“董事會”)或任何母公司或子公司的高級管理人員、僱員和非僱員成員。由於獎勵或釋放而發行的股票主要通過發行新股籌集資金。

股票大獎
每年授予的股票獎勵僅限於1,000,000以每人為基礎的股票。授予員工的股票獎勵一般在一段時間內平均授予四年了以服務為基礎的獎勵。某些以業績為基礎的獎勵，這些獎勵有
7
目錄
基於預定財務目標的可變支付條件，通常授予三年自授予之日起生效。某些股票獎勵和其他協議包含因各種事件(包括但不限於退休、殘疾、死亡、合併或類似的公司事件)而產生的歸屬加速條款。授予非僱員董事會成員的股票獎勵通常授予一年。非僱員董事會成員在首次當選為董事會成員之日自動獲得股票獎勵，此後每年在股東年會之日獲得股票獎勵(只要他們繼續擔任非僱員董事會成員)。

基於股票的薪酬費用
在截至2021年10月31日的13周和39周內，我們確認了以股票為基礎的薪酬總支出，作為銷售、一般和行政費用的一部分，為#美元。24,306,000及$70,566,000，分別為。在截至2020年11月1日的13周和39周內，我們確認了基於股票的薪酬總支出，作為銷售、一般和行政費用的一部分，為#美元。21,276,000及$54,671,000，分別為。

限售股單位
下表彙總了截至2021年10月31日的39周內我們的限制性股票單位活動：
  股票
2021年1月31日的餘額3,118,884 
授與393,572 
授予，歸屬取決於履行條件107,075 
已釋放1
(1,096,821)
取消(124,603)
2021年10月31日的餘額2,398,107 
既得加預計於2021年10月31日歸屬2,373,380 
1不包括229,000由於業績狀況高於目標而釋放的增量股份。

8
目錄
注D。-沒有。股票收益

每股基本收益的計算方法是淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是淨收益除以當期已發行普通股和普通股等價物的加權平均數。普通股等價物包括以股票為基礎的獎勵的股票，其行使價格低於或等於本公司普通股在此期間的平均市場價格，只要納入這些股票將會稀釋。

以下是淨收益與基本每股收益和稀釋後每股收益計算中使用的股票數量的對賬：
以千計，每股除外淨收益加權
普通股		收益
對於共享
截至2021年10月31日的13周
基本信息$249,524 74,010 $3.37 
稀釋性股票獎勵的效果1,933 
稀釋$249,524 75,943 $3.29 
截至2020年11月1日的13周
基本信息$201,772 77,487 $2.60 
稀釋性股票獎勵的效果1,845 
稀釋$201,772 79,332 $2.54 
截至2021年10月31日的39周
基本信息$723,396 74,865 $9.66 
稀釋性股票獎勵的效果2,110 
稀釋$723,396 76,975 $9.40 
截至2020年11月1日的39周
基本信息$371,759 77,511 $4.80 
稀釋性股票獎勵的效果1,501 
稀釋$371,759 79,012 $4.71 

以股票為基礎的獎勵500和4,300分別從截至2021年10月31日的13周和39周的稀釋後每股收益的計算中剔除，因為納入它們將是反稀釋的。以股票為基礎的獎勵200和19,300分別從截至2020年11月1日的13周和39周的稀釋後每股收益計算中剔除，因為納入它們將是反稀釋的。
9
目錄
注E.編號1。細分市場報告

我們根據業務活動的管理和評估方式確定我們的運營部門。我們的每個品牌都是經營細分市場。由於它們具有相似的經濟和其他質量特徵，我們將我們的運營部門合併為一個可報告的部門。

下表按品牌彙總了截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周和39周的淨收入。
 十三週結束了三十九周結束
以千計2021年10月31日2020年11月1日2021年10月31日2020年11月1日
陶器倉$788,732 $684,029 $2,200,110 $1,726,920 
西榆樹579,668 474,959 1,636,621 1,170,941 
威廉姆斯·索諾馬272,361 259,725 793,423 702,160 
陶器倉兒童和青少年316,417 277,598 826,421 702,137 
其他1
90,361 68,225 288,332 188,358 
總計2
$2,047,539 $1,764,536 $5,744,907 $4,490,516 
1主要由我們的國際特許經營業務、返老還童以及馬克和格雷厄姆公司的淨收入組成。
2包括與我們的國際業務(包括我們在加拿大、澳大利亞、英國的業務和我們的特許經營業務)相關的淨收入約為#美元93.1百萬美元和$87.1分別在截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周內達到100萬美元，約合美元309.1百萬美元和$219.8分別在截至2021年10月31日和2020年11月1日的39周內達到100萬美元。

按地理位置劃分的長期資產如下：
以千計2021年10月31日2020年11月1日
==參考==$2,154,392 $2,025,140 
國際146,210 148,582 
總計$2,300,602 $2,173,722 

注F。承諾和或有事項

我們參與的訴訟、索賠和訴訟都與我們的正常業務過程有關。這些糾紛目前還不是實質性的，但隨着我們業務的擴大和公司的發展，這些糾紛的數量正在增加。我們會檢討是否需要任何或有損失的儲備金，並在管理層認為某件事可能會引致法律責任，而損失數額(如有的話)可合理估計時，設立儲備金。鑑於預測這些事件的結果本身存在困難，在案件接近解決之前，可能無法確定是否可能發生任何損失或合理估計損失的金額，而在此情況下，在此之前不會建立準備金。任何針對我們的索賠，無論是否有價值，都可能導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，並導致大量運營資源的轉移。這些訴訟、索賠和訴訟的結果不能肯定地預測。然而，我們相信，這些當前問題的最終解決不會對我們的整體簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
注G。股票回購計劃和股息

股票回購計劃
2021年8月，我們的董事會批准了一項新的1,250,000,000股票回購授權，它取代了我們現有的計劃，並取代了我們先前股票回購授權下的剩餘金額。在截至2021年10月31日的13周內，我們回購了1,119,748我們普通股的平均成本為$179.78每股，總成本約為$201,312,000根據我們以前的和新的股票回購計劃。在截至2021年10月31日的39周內，我們回購了3,744,767我們普通股的平均成本為$174.30每股，總成本約為$652,699,000根據我們以前的和新的股票回購計劃。截至2021年10月31日，大約有1,057,485,000繼續執行我們目前的股票回購計劃。

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目錄
在截至2020年11月1日的13周和39周內，我們回購了1,119,335我們普通股的平均成本為$97.42每股，總成本約為$109,048,000.

截至2021年10月31日和2020年11月1日，我們持有庫存股$711,000及$598,000這分別代表了可供發行的股票成本，這些股票旨在滿足某些外國司法管轄區未來基於股票的裁決和解。

根據我們的計劃，股票回購可以在管理層認為適當的時間通過公開市場和私下協商的交易進行。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可獲得性和其他市場狀況。

分紅
2021年8月，我們的董事會批准了一項20.3我們的季度現金股息增加了%，從1美元增加到1美元0.59至$0.71每股。我們宣佈現金股息為#美元。0.71及$0.53分別截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周內每股普通股。我們宣佈現金股息為#美元。1.89及$1.49分別在截至2021年10月31日和2020年11月1日的39周內每股普通股。我們的季度現金股息可能會在任何時候受到限制或終止。
注H。衍生金融工具

我們在加拿大、澳大利亞和英國都有零售和電子商務業務，業務遍及亞洲和歐洲，這使我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。我們幾乎所有的購買和銷售都是以美元計價的，這限制了我們對這種風險的敞口。然而，我們的一些海外業務有美元以外的功能性貨幣。為了減輕這一風險，我們根據我們的風險管理政策，用外幣遠期合約對衝了一部分外幣風險敞口。我們不會以投機為目的訂立這類合約。與衍生金融工具相關的資產或負債按公允價值計量，並計入其他流動或長期資產或其他流動或長期負債。如下所述，公允價值變動產生的損益的會計處理取決於衍生金融工具是否被指定為套期保值，是否符合美國會計準則(ASC 815)的套期保值會計要求。衍生工具與套期保值.

現金流對衝
我們簽訂外幣遠期合約，被指定為現金流對衝(賣出加元和買入美元)，用於我們加拿大子公司以美元預測的庫存購買。這些對衝的期限最長為12個月。所有的套期保值關係都有正式的文件記錄，遠期合約的設計目的是減輕套期保值交易的外匯兑換風險。我們將現金流對衝的公允價值變動的有效部分記錄在其他全面收益(“保監處”)中，直到對衝的預計存貨購買發生或各自合同到期時(以較早者為準)。隨後，當庫存出售給客户時，我們將以前記錄在保監處的金額重新分類為銷售成本。

遠期合約中與利息費用(或遠期點數)有關的公允價值變動不計入對衝有效性的評估和計量，並計入售出貨物成本。根據截至2021年10月31日的現行税率，我們預計將對税前淨虧損進行重新分類，約為$696,000從保險費到未來12個月的銷售成本。

截至2021年10月31日和2020年11月1日，我們有名義價值如下的未平倉外幣遠期合約(以美元計算)：
以千計2021年10月31日2020年11月1日
被指定為現金流對衝的合約$19,500 $28,200 

對衝有效性在一開始就被前瞻性地評估，並在持續的基礎上，以及使用迴歸分析進行回溯性評估。任何可衡量的套期保值無效都記錄在銷售、一般和行政費用中。由於對衝無效，現金流對衝沒有確認損益，所有對衝在截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周和39周內被視為有效的評估目的。
11
目錄

在截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周和39周內，我們的簡明綜合財務報表中衍生工具對在收入中確認的收益或虧損的影響並不重大。
我們衍生金融工具的公允價值在我們的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產和/或其他流動負債中列示。所有公允價值均採用附註一所述公允價值層次所界定的第2級投入計量。我們按毛數記錄所有衍生資產和負債。它們不符合ASC 210中討論的資產負債表淨值標準，資產負債表，因為我們沒有與我們的衍生品交易對手建立允許淨額結算的主淨額結算協議。
注I。公允價值計量

公允價值是指在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。

我們使用ASC820建立的公允價值等級來確定金融和非金融資產和負債的公允價值。公允價值計量定義了可用於計量公允價值的三個級別的投入，如下所示：

•第一級：包括相同資產或負債在活躍市場的報價的投入；
•第2級：包括第1級投入以外的可觀察投入的投入，如類似資產或負債在活躍市場的報價；相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由基本上整個資產或負債期限的可觀測市場數據證實的投入；以及
•第三級：包括市場活動很少或沒有市場活動支持的、對標的資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。

我們的現金和現金等價物的公允價值是基於一級投入，其中包括相同資產在活躍市場的報價。

外幣衍生工具和套期保值工具
假設參與者有動機但不是被迫交易，我們使用收益法通過在計量日期可觀察到的二級市場數據和標準估值技術對我們的衍生品進行估值，並將未來金額轉換為單一現值金額。第2級投入僅限於資產和負債可觀察到的報價，包括利率和信用風險評級。我們使用中端市場定價作為公允價值計量的實際權宜之計。外幣衍生品的主要投入是即期匯率、遠期匯率、利率和信用衍生品市場利率。

與我們的外幣遠期合約相關的交易對手是信用良好的大型金融機構，與這些實體交易的衍生品存續期相對較短，因此，我們目前不認為交易對手集中和不履行是重大風險。我們和我們的交易對手都應根據票據的合同條款履行義務。我們簽訂的衍生品合約均不受信用風險相關或有特徵或抵押品要求的約束。

長壽資產
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核所有長期資產的賬面價值以計提減值，主要是在單個商店層面。我們使用公允價值層次結構中定義的第三級投入，在非經常性基礎上以公允價值計量物業和設備。我們使用經市場數據證實的第2級投入，在非經常性的基礎上衡量使用權資產。如果2級輸入不是現成的，我們使用3級輸入。這些長期資產的公允價值是基於估計的未來現金流的現值，使用與風險相稱的貼現率。

我們店鋪資產的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是銷售額增長/下降、毛利率、僱傭成本、租賃升級、市場租金、我們經營的當地房地產市場的變化、通貨膨脹和零售業的整體經濟。這些投入中任何一項的大幅波動都可能對我們的公允價值計量產生重大影響。
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目錄

在截至2021年10月31日的13周和39周內，不是減損費用已確認。在截至2020年11月1日的13周內，不是減損費用已確認。在截至2020年11月1日的39周內，我們確認的減值費用為16,514,000，涉及財產和設備減值和#美元。5,461,000，與經營租賃使用權資產減值有關，原因是新冠肺炎的影響導致預期收入和公平市值下降。

在截至2021年10月31日或2020年11月1日的13周和39周內，沒有調入和調出3級類別的情況。
13
目錄
注J。累計其他綜合收益

按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：

以千計外幣
翻譯		現金流量
籬笆		累計其他
全面
收益(虧損)
2021年1月31日的餘額
$(6,398)$(719)$(7,117)
外幣折算調整3,700 — 3,700 
衍生金融工具公允價值變動— (665)(665)
衍生金融工具已實現(收益)損失的重新分類調整1
— 153 153 
其他綜合收益(虧損)3,700 (512)3,188 
2021年5月2日的餘額$(2,698)$(1,231)$(3,929)
外幣折算調整(3,522)— (3,522)
衍生金融工具公允價值變動— 65 65 
衍生金融工具已實現(收益)損失的重新分類調整1
— 337 337 
其他綜合收益(虧損)(3,522)402 (3,120)
2021年8月1日的餘額$(6,220)$(829)$(7,049)
外幣折算調整792 — 792 
衍生金融工具公允價值變動— (54)(54)
衍生金融工具已實現(收益)損失的重新分類調整1
— 369 369 
其他綜合收益(虧損)792 315 1,107 
2021年10月31日的餘額$(5,428)$(514)$(5,942)
2020年2月2日的餘額
$(14,593)$6 $(14,587)
外幣折算調整(5,276)— (5,276)
衍生金融工具公允價值變動— 549 549 
衍生金融工具已實現(收益)損失的重新分類調整1
— (37)(37)
其他綜合收益(虧損)(5,276)512 (4,764)
2020年5月3日的餘額$(19,869)$518 $(19,351)
外幣折算調整6,737 — 6,737 
衍生金融工具公允價值變動— (200)(200)
衍生金融工具已實現(收益)損失的重新分類調整1
— (107)(107)
其他綜合收益(虧損)6,737 (307)6,430 
2020年8月2日的餘額$(13,132)$211 $(12,921)
外幣折算調整(745)— (745)
衍生金融工具公允價值變動— 54 54 
衍生金融工具已實現(收益)損失的重新分類調整1
— (231)(231)
其他綜合收益(虧損)(745)(177)(922)
2020年11月1日的餘額$(13,877)$34 $(13,843)
1有關從累計其他綜合收入中重新分類的其他披露，請參閲附註H.
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目錄
注K。收入

我們的大部分收入來自通過我們的電子商務網站、我們的直郵目錄或我們的零售店向我們的客户銷售商品，其中包括從客户那裏收到的商品送貨上門的運費。我們剩餘的收入主要來自對我們的特許經營商的銷售和其他批發交易，與儲值卡相關的中斷收入，以及從信用卡發行商那裏獲得的與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡相關的獎勵。

我們確認收入是指承諾的商品或服務的控制權轉移到我們的客户手中。在我們有義務轉讓我們已經收到對價或有權對價的商品或服務的每個期末，我們都會記錄一項負債。我們從收入中剔除任何由政府當局評估的税收，包括增值税和其他與銷售相關的税收，這些税收是針對創收活動徵收的，並與創收活動同時進行。我們的付款條件主要是商品銷售和大多數服務的銷售點。

關於我們按經營部門劃分的淨收入的披露，請參見附註E。

商品銷售
通過我們的電子商務網站、我們的直郵目錄、我們的零售店以及我們的特許經營商和批發客户銷售我們的商品的收入，在每種情況下都會在商品控制權轉移到客户手中的某個時間點確認。商品既可以在我們的商店提貨，也可以送到顧客手中。對於在商店提貨的商品，控制權在那時轉移。對於交付給客户的商品，控制權在交付完成時轉移，或者對於某些商品，在將商品運送給承運人交付時轉移。我們從收入中剔除任何由政府當局評估的税收，包括增值税和其他與銷售相關的税收，這些税收是針對創收活動徵收的，並與創收活動同時進行。我們的付款條件主要是商品銷售和大多數服務的銷售點。我們已選擇將裝運和搬運作為履行活動進行核算，而不是作為單獨的履行義務。

銷售商品的收入是在扣除銷售回報後報告的。我們根據歷史退貨趨勢和當前的產品銷售業績來估計未來的退貨。截至2021年10月31日和2020年11月1日，我們記錄了預期銷售退貨的負債約為$40,956,000及$37,678,000分別在其他流動負債和相應資產內，用於預計將返還的商品存貨可變現淨值約為#美元。12,127,000及$12,347,000分別計入我們簡明綜合資產負債表中的其他流動資產內。

儲值卡
我們發行儲值卡，將來購買商品時可以兑換。我們的儲值卡沒有有效期。儲值卡的收入在兑換儲值卡時和商品控制權轉移到客户手中時確認。來自估計未贖回儲值卡(“破損”)的收入，是以與我們的卡在估計贖回期間的歷史贖回模式一致的方式確認的。四年了，其中大部分是在髮卡後一年內確認的。損益收入對我們的簡明合併財務報表並不重要。

信用卡獎勵計劃
我們與信用卡發行商簽訂了與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡相關的協議，根據協議，我們將獲得現金獎勵，以換取承諾的服務，如許可我們的品牌名稱和向客户營銷信用卡計劃。根據這些協議承諾的服務是相互關聯的，因此被認為是一項單一的履約義務。隨着我們在整個合同期內轉讓承諾的服務，收入將隨着時間的推移而確認。

客户忠誠度計劃
我們有客户忠誠度計劃，允許會員為每一次合格的購買賺取積分。獲得的積分使會員可以獲得證書，這些證書可以在以後的商品購買中兑換。此客户選擇權是一項實質性權利，因此代表對客户的單獨履行義務。我們忠誠度計劃成員賺取的積分的分配對價根據積分的獨立銷售價格遞延，並記錄在禮品卡和我們簡明合併資產負債表中的其他遞延收入中。的測量
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目錄
獨立銷售價格會考慮客户在另一筆交付物品交易中將獲得的折扣，以及我們根據歷史贖回模式對預計兑換的證書的估計。這一衡量標準適用於我們的績效義務組合，因為所有義務都有相似的經濟特徵。我們相信，如果這一衡量標準適用於每一項業績義務，對我們的簡明合併財務報表的影響將不會有實質性的不同。這些績效義務的收入在客户兑換證書時確認。這些義務與期限不到一年的合同有關，因為我們的證書通常在六個月從發行開始。

遞延收入
當我們在履行履行義務之前收到現金付款時，我們將推遲收入，這主要與我們的儲值卡、商品銷售和從信用卡發行商獲得的獎勵有關。截至2021年10月31日和2020年11月1日，我們記錄了435,213,000及$349,671,000禮品卡和其他遞延收入分別計入我們的簡明綜合資產負債表，預計所有這些收入都將在未來12個月內確認為收入。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及一些假設，如果這些陳述沒有完全實現或被證明是不正確的，可能會導致我們的業務和經營結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。此類前瞻性表述包括有關以下表述：新冠肺炎疫情對我們的業務、經營結果和財務狀況的持續影響；我們的收入增長；擴大銷售和營業利潤率；供應鏈挑戰；延交訂單水平；我們的戰略舉措；我們對客户行為和行業趨勢的信念；我們的商品戰略；我們品牌的增長戰略；我們對解決當前訴訟、索賠和訴訟的信念；我們的股票回購計劃；我們對現金流對衝和外匯風險的預期；我們計劃使用現金，包括我們承諾繼續或增加季度股息。這些因素包括：我們未來遵守我們信貸安排中包含的金融契約的情況；我們相信手頭的現金，加上我們可用的信貸安排，將在未來12個月為我們的業務運營提供充足的流動性；我們對我們對外幣匯率波動的風險敞口的信念；我們對與我們業務相關的季節性模式的信念，以及基於上述任何陳述的信念陳述和假設陳述。您可以通過使用諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“繼續”或此類術語的否定或其他類似術語來識別這些和其他前瞻性陳述。風險, 上述可能導致我們的結果與此類前瞻性表述或暗示的結果大不相同的不確定性和假設因素包括但不限於本文件中在“風險因素”標題下所討論的那些風險因素和在截至2021年1月31日的10-K表格年度報告中討論的風險、不確定性和假設，以及我們在其他公開申報和公告中不時提到的風險、不確定因素和假設。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發佈之日我們掌握的信息，我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。
概述

威廉姆斯-索諾馬公司是一家為家庭提供高質量可持續產品的專業零售商。我們的產品代表着不同的商品策略--Williams Sonoma、Pottery Barn、Pottery Barn Kids、Pottery Barn Teen、West Elm、Williams Sonoma Home、Rerenation以及Mark and Graham--通過電子商務網站、直郵目錄和零售店進行營銷。這些品牌也是我們的免費加入忠誠度計劃Key Rewards的一部分，該計劃為威廉姆斯-索諾馬(Williams-Sonoma)系列品牌的成員提供獨家福利。我們在美國、波多黎各、加拿大、澳大利亞和英國經營業務，向全球客户提供國際貨運服務，並擁有獨立的特許經營商，在中東、菲律賓、墨西哥、韓國和印度經營商店，並在某些地點經營電子商務網站。我們也為自己在環境、社會和治理方面的努力成為行業領導者而感到自豪。

以下關於截至2021年10月31日的13周(“2021財年第三季度”)與截至2020年11月1日的13周(“2020財年第三季度”)和截至2021年10月31日的39周(“2021財年迄今”)與截至2020年11月1日的39周(“2020財年迄今”)的財務狀況、經營結果以及流動性和資本資源的比較和分析，應與我們的概要一起閲讀。對運營結果變化的所有解釋都按大小進行了討論。

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目錄
新冠肺炎
2020年3月，我們宣佈暫時關閉所有零售店業務，以保護我們的員工、客户和我們運營的社區，並幫助遏制新冠肺炎疫情。截至2021年10月31日，我們所有的門店都重新開業，接受面對面購物。然而，我們已經並預計將繼續經歷由於港口放緩和擁堵導致的庫存接收延遲、原材料成本上升和與航運相關的費用上漲，以及航運集裝箱短缺，部分原因是受到新冠肺炎的影響。

2021財年第三季度財務業績
與2020財年第三季度相比，2021財年第三季度的淨收入增加了283,003,000美元，增幅為16.0%，可比品牌收入增長了16.9%，所有品牌都實現了增長。這主要是由於電子商務和零售業的強勁表現，主要是由於傢俱銷售的增長，以及2020財年第三季度新冠肺炎導致的有限產能商店的影響。淨收入的增長還包括主要與我們的特許經營業務有關的6.9%的國際收入增長。在兩年的基礎上，可比品牌收入增長了41.3%。

在2021財年第三季度，我們實現了16.9%的可比品牌收入增長。在West Elm，可比品牌收入增長22.5%，所有類別都推動了增長。室內裝潢業務表現強勁，顧客對新產品反應良好，包括卧室、餐飲和休閒品類。此外，浴缸、兒童和廚房等新品類促進了增量增長。陶器倉，我們最大的品牌，在所有產品類別(包括我們的季節性裝飾業務)強勁增長的推動下，在本季度實現了15.9%的可比品牌收入增長。此外，我們看到我們的核心生活方式傢俱類別、我們的設計服務以及我們的傢俱優勢增長計劃(如公寓和我們精心策劃的市場類別)的實力。Williams Sonoma品牌實現了7.6%的可比品牌收入增長，所有關鍵類別的收入增長主要是由產品創新、編輯和相關類別以及對感恩節和假日產品的高需求推動的。我們的獨家產品和威廉姆斯·索諾馬品牌的產品都在持續增長，我們在關鍵的娛樂項目上看到了優勢。在我們的陶器倉兒童和青少年業務中，我們看到可比品牌收入在本季度增長了16.9%。對我們的GREENGUARD黃金傢俱的需求依然強勁，隨着我們的客户擴大他們的家庭，我們的嬰兒業務繼續加速，我們的節日和禮品產品反應強勁。最後，我們的新興品牌返老還童和馬克和格雷厄姆加在一起，加速實現了26.5%的可比品牌收入增長。

截至2021年10月31日，我們擁有約656,898,000美元的現金，年初至今產生了788,339,000美元的正運營現金流。除了我們強勁的現金餘額外，我們的循環信貸額度下也沒有未償還的借款。這一強勁的流動性狀況使我們能夠通過今年迄今投資超過141,010,000美元的資本支出為業務運營提供資金，並通過股票回購和股息為股東提供約787,900,000美元的回報。

2021財年第三季度，稀釋後每股收益為3.29美元(其中包括與收購相關的薪酬支出和外向公司收購的無形資產攤銷相關的0.03美元影響)，而2020財年第三季度為2.54美元(其中包括與收購相關的薪酬支出和外向公司收購的無形資產攤銷相關的0.02美元影響)。

L展望未來
期待着在今年的平衡中，我們相信我們將繼續看到強勁的銷售和運營利潤率。我們相信有利的宏觀趨勢和我們的運營模式，其中包括我們的關鍵差異化因素-我們的內部設計，我們的數字優先渠道戰略，以及我們的價值觀， 這將使我們在競爭中脱穎而出，並使我們能夠推動長期增長和盈利。然而，我們繼續經歷着所有品牌比預期更強勁的需求，以及各種供應鏈中斷和庫存接收延遲，特別是在越南。很難肯定地預測這些供應鏈挑戰何時會得到完全解決。這一點，再加上我們強勁的需求，我們預計將導致延交訂單水平保持在較高水平，我們預計庫存水平要到2022財年中期才能完全恢復。有關風險的更多信息，請參閲“風險因素”。在第一部分，我們截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第1A項。
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目錄
淨收入

淨收入主要包括通過我們的電子商務網站、直接郵寄目錄和我們的零售店向我們的客户銷售商品，幷包括從客户那裏收到的商品送貨上門的運費。我們的收入還包括向我們的特許經營商和批發客户銷售，與我們的儲值卡相關的分期付款收入，以及從信用卡發行商那裏獲得的與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡相關的獎勵。

與2020財年第三季度相比，2021財年第三季度的淨收入增加了283,003,000美元，增幅為16.0%，可比品牌收入增長了16.9%，所有品牌都實現了增長。這主要是由於電子商務和零售業的強勁表現，主要是由於傢俱銷售的增長，以及2020財年第三季度新冠肺炎導致的有限產能商店的影響。淨收入的增長還包括主要與我們的特許經營業務有關的6.9%的國際收入增長。在兩年的基礎上，可比品牌收入增長了41.3%。

與2020財年同期相比，2021財年迄今的淨收入增加了1,254,391,000美元，增幅為27.9%，可比品牌收入增長了27.7%，兩位數我們所有品牌的可比品牌收入增長。這主要是由於電子商務和零售業的強勁表現，主要是由於傢俱銷售的增長，以及在2020財年到目前為止，新冠肺炎導致的有限產能商店的影響。淨收入的增長還包括主要與我們的特許經營和公司所有業務有關的國際收入增長40.6%。在兩年的基礎上，可比品牌收入增長了40.8%。

可比品牌收入
可比品牌收入包括可比門店銷售額和電子商務銷售額，包括通過我們的直郵目錄，以及運費、銷售退貨和與本期銷售相關的其他折扣。可比門店通常被定義為毛面積在過去12個月中變化不超過20%，且已連續開業至少12個月，連續7天或更長時間沒有關閉的永久性門店。因新冠肺炎而暫時關閉的可比門店並未排除在可比門店計算之外。直銷店可比門店淨收入包括在各自的品牌中。對我們的國際特許經營商的銷售不包括在可比品牌收入中，因為他們的商店和電子商務網站不是由我們運營的。某些業務的銷售額也被排除在外，直到我們認為這些銷售額對評估其業績有意義為止。此外，新概念的可比品牌收入增長直到我們認為這些銷售額對評估品牌表現有意義時才會單獨披露。
十三週結束了三十九周結束
可比品牌收入增長10月31日，
2021		11月1日，
2020		10月31日，
2021		11月1日，
2020
陶器倉15.9 %24.1 %27.5 %10.9 %
西榆樹22.5 %21.8 %39.5 %11.4 %
威廉姆斯·索諾馬7.6 %30.4 %15.1 %21.9 %
陶器倉兒童和青少年16.9 %23.8 %20.2 %12.7 %
總計1
16.9 %24.4 %27.7 %13.1 %
1總的可比品牌收入增長包括年輕化和馬克·格雷厄姆的結果。

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存儲日期
 
商店計數1
平均租賃面積
每家商店的素材
  八月一日，
2021		開口成交10月31日，
2021		11月1日，
2020		10月31日，
2021		11月1日，
2020
威廉姆斯·索諾馬196 — (2)194 210 6,800 6,800 
陶器倉195 — — 195 201 14,500 14,400 
西榆樹123 1 (3)121 122 13,100 13,100 
陶器倉兒童57 — — 57 71 7,800 7,800 
返老還童10 — — 10 10 8,700 8,500 
總計581 1 (5)577 614 10,900 10,700 
期末銷售平方英尺的商店  3,978,000 4,143,000 
期末商店租賃面積  6,263,000 6,569,000 
1店鋪計數數據不反映因新冠肺炎導致的臨時關閉。

銷貨成本
 十三週結束了三十九周結束
以千計10月31日，
2021		淨值%
收入		11月1日，
2020		淨值%
收入		10月31日，
2021		淨值%
收入		11月1日，
2020		淨值%
收入
銷貨成本1
$1,152,054 56.3 %$1,058,953 60.0 %$3,238,181 56.4 %$2,819,471 62.8 %
1包括2021財年第三季度和2020財年第三季度分別為1.831億美元和1.742億美元的總入住費，以及2021財年迄今和2020財年迄今分別為5.348億美元和5.153億美元的總入住費。

商品銷售成本包括商品成本、佔用費和運費。貨物成本包括商品成本、入境運費、運費到店費用和其他與庫存有關的成本，如更換、損壞、陳舊和縮水。佔用費用包括租金、折舊和其他佔用成本，包括公共區域維護、物業税和水電費。運輸成本包括第三方送貨服務和運輸材料。

我們在銷售成本中的費用分類可能無法與其他上市公司相比，因為我們不包括與我們的分銷網絡相關的非佔用相關成本在銷售成本中。這些成本包括分銷網絡僱傭、第三方倉庫管理和其他與分銷相關的行政費用，計入銷售、一般和行政費用。

第三季度的財政狀況2021對比第三財季2020
與2020財年第三季度相比，2021財年第三季度的銷售成本增加了93,101,000美元，增幅為8.8%。2021財年第三季度，商品銷售成本佔淨收入的百分比從2020財年第三季度的60.0%降至56.3%。這一下降主要是由於促銷活動減少帶來的商品利潤率上升，以及銷售增加和低入住率美元增長帶來的佔用成本的槓桿作用，但部分被來自亞洲的集裝箱短缺導致的海運費率上升所抵消。

年初至今檢察官2021與年初至今財政年度相比2020
與2020財年迄今相比，2021財年迄今的商品銷售成本增加了418，71萬美元，增幅為14.9%。銷售成本佔2021財年淨收入的百分比從2020財年迄今的62.8%降至2021財年迄今的56.4%。這一下降主要是由於促銷活動減少帶來的更高的銷售利潤率，以及更高的銷售額和較低的佔用美元增長帶來的佔用成本的槓桿作用，以及2020財年第一季度由於新冠肺炎關閉我們的直銷門店而產生的約11,378,000美元的庫存沖銷，這在2021財年沒有重現。
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目錄
銷售、一般和行政費用

十三週結束了三十九周結束
以千計10月31日，
2021		淨收入百分比11月1日，
2020		淨收入百分比10月31日，
2021		淨收入百分比11月1日，
2020		淨收入百分比
銷售、一般和行政費用
$565,218 27.6 %$430,979 24.4 %$1,578,182 27.5 %$1,162,435 25.9 %

銷售、一般和行政費用包括與我們的零售店、分銷和製造設施、客户服務中心、供應鏈運營(購買、接收和檢查)以及公司行政職能相關的非佔用相關成本。這些費用包括僱傭、廣告、第三方信用卡處理和其他一般費用。

2021財年第三季度與2020財年第三季度
與2020財年第三季度相比，2021財年第三季度的銷售、一般和管理費用增加了134,239,000美元，增幅為31.1%。銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比從2020財年第三季度的24.4%增加到2021財年第三季度的27.6%。這一增長主要是由於我們對新冠肺炎的財務迴應以及2021財年第三季度對高效廣告的增量投資在2020財年第三季度大幅降低了廣告成本。

年初至今2021財年與年初至今2020財年
與2020財年迄今相比，2021財年迄今的銷售、一般和行政費用增加了415,747,000美元，增幅為35.8%。銷售、一般和行政費用佔2021財年淨收入的百分比從2020財年迄今的25.9%增加到2021財年的27.5%。這一增長主要是由於我們對新冠肺炎的財務迴應，以及對2021財年迄今高效廣告的增量投資，大大降低了2020財年迄今的廣告成本。這一增長被更高的銷售額和整體成本紀律帶來的僱傭成本和其他一般費用的槓桿作用，以及由於新冠肺炎在2020財年迄今對我們零售店的影響(在2021財年迄今未重現)而產生的約21,975,000美元的門店資產減值費用所部分抵消。
所得税

2021財年迄今的有效税率為21.9%，而2020財年迄今的有效税率為24.8%。有效税率的下降主要是因為與2020財年相比，我們在2021財年從股票薪酬中獲得的超額税收收益有所增加。
流動性和資本資源

截至2021年10月31日，我們持有658,898,000美元現金和現金等價物，其中大部分是有息活期存款賬户和貨幣市場基金，其中132,093,000美元由我們的國際子公司持有。正如我們行業內一貫的做法，我們的現金餘額具有季節性，從歷史上看，第四季度的現金水平明顯高於其他時期。

在2021財年的剩餘時間裏，我們計劃使用我們的現金資源為我們的庫存和與庫存相關的採購、與就業相關的成本、股票回購和股息支付、廣告和營銷舉措以及房地產和設備採購提供資金。

除了我們的現金餘額，我們還有一項信貸安排，提供5億美元的無擔保循環信貸額度(“左輪手槍”)。左輪手槍可以用來借入循環貸款，也可以用來申請開立信用證。在通知行政代理人後，我們可以根據貸款人的選擇，要求現有或新的貸款人將左輪手槍最多增加250,000,000美元，以提供總計750,000,000美元的無擔保循環信貸。2021年9月，我們對我們的信貸安排(經修訂的信貸協議)進行了修訂，將左輪手槍的到期日延長至2026年9月30日，並刪除了現有信貸安排下可用的3億美元定期貸款部分，該部分已於2021年2月全額償還。修訂後的信貸協議維持左輪手槍的利率。

20
目錄
在2021財年第三季度，我們的左輪手槍下沒有借款。此外，截至2021年10月31日，根據信貸安排，共有11,919,000美元的已簽發但未提取的備用信用證未支付。備用信用證的開具主要是為了確保與工人補償和其他保險計劃相關的責任。

信貸安排包含某些限制性貸款契約，其中包括要求最高槓杆率的財務契約(經租賃和租金支出調整後的融資債務與利息、所得税、折舊、攤銷和租金支出前的收益之比)，以及限制我們產生債務、授予留置權、進行收購、合併或合併和處置資產的契約。截至2021年10月31日，我們遵守了信貸安排下的財務契約，根據我們目前的預測，我們預計在未來12個月內將繼續遵守信貸安排下的契約。我們相信，我們手頭的現金，加上我們可用的信貸安排，將為我們未來12個月的業務運營提供充足的流動性。

信用證便利
2021年8月22日，我們以基本相似的條款續簽了所有三項信用證融資，總額為3500萬美元。我們還將每項貸款的到期日延長至2022年8月22日。信用證融資包含與我們的信貸融資相一致的契約。信用證融資項下未償還金額的利息按信貸融資中定義的基本利率計算，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2021年10月31日，信用證融資項下未償還的資金總額為7542,000美元，這隻代表着未來為我們尚未取得法律所有權的庫存購買提供資金的承諾。根據這些安排簽發的任何未來信用證的最新到期日是2023年1月19日。

經營活動的現金流
2021財年迄今，運營活動提供的淨現金為788,339,000美元，而2020財年迄今為726,628,000美元。2021財年迄今，經營活動提供的現金淨額主要歸因於經非現金項目調整後的淨收益以及應付賬款和禮品卡和其他遞延收入的增加，但被商品庫存的增加部分抵消。與2020財年迄今相比，2021財年迄今經營活動提供的淨現金增加，主要是因為淨收益增加，但商品庫存增加和支付的所得税增加部分抵消了這一增長。

投資活動的現金流
2021財年迄今，用於投資活動的淨現金為140,913,000美元，而2020財年迄今為124,379,000美元，主要用於購買財產和設備。

融資活動的現金流
2021財年迄今，用於融資活動的現金淨額為1191,159,000美元，而2020財年迄今用於融資活動的現金淨額為260,009,000美元。截至2021財年，用於融資活動的淨現金主要用於回購普通股、償還我們的定期貸款和支付股息。與2020財年迄今相比，2021財年迄今用於融資活動的淨現金有所增加，這主要是因為普通股回購增加，以及我們在2021財年迄今償還定期貸款。

股票回購計劃與分紅
見我們的簡明合併財務報表附註G，股票回購計劃和股息，請在本季度報告的表格10-Q的第1項中瞭解更多信息。

關鍵會計政策
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明合併財務報表為基礎的，這些簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。在編制這些簡明合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。這些估計和假設是持續評估的，並基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。實際結果可能與這些估計大不相同。在第三季度
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目錄
截至2021年1月31日的財年，我們在Form 10-K年度報告中討論的關鍵會計政策沒有重大變化。

季節性
我們的業務受需求的季節性變化的影響很大。從歷史上看，我們很大一部分收入和淨收益是在10月至1月期間實現的，而淨收入和淨收益水平通常在2月至9月期間較低。我們認為這是與零售業相關的一般模式。為了準備假日銷售旺季，我們僱傭了大量額外的臨時工，主要是在我們的零售店、客户服務中心和配送設施。

合同義務、承付款、或有事項和表外安排
本季度，公司在截至2021年1月31日的會計年度的Form 10-K年度報告第二部分第7項中描述的合同義務、承諾、或有事項和表外安排沒有發生重大變化，本文通過引用併入本文。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着市場風險，其中包括美國和國外市場的顯著惡化、美國利率的變化、外匯匯率波動，以及經濟不確定性的影響，這些不確定性可能會影響我們向我們開展業務的外國供應商支付的價格。我們不以交易或投機為目的進行金融交易。

利率風險
我們的左輪手槍有一個浮動利率，當我們提取時，就會面臨與該利率變化相關的風險。在2021財年第三季度，我們的左輪手槍下沒有借款。

此外，我們還有固定收益和可變收益投資，包括分類為現金和現金等價物的短期投資，這些投資也受到市場利率變化的影響。截至2021年10月31日，我們的投資主要是對有息活期存款賬户和貨幣市場基金的投資，按成本列報，並近似於其公允價值。

外幣風險
我們的大部分庫存是在以美元計價的交易中從美國以外的供應商那裏購買的，因此，在2021財年第三季度或2020財年第三季度，與我們的國際採購交易相關的任何外幣影響對我們來説都不是很大。然而，由於我們的大部分國際採購都是用美元支付的，美元相對於其他外幣的貶值將使我們面臨與供應商採購成本增加相關的風險，這些供應商試圖抵消任何貨幣貶值帶來的任何利潤損失。我們不能確切地預測這些增加的成本可能對我們的財務報表或經營結果產生的影響。

此外，我們在加拿大、澳大利亞和英國的業務，以及我們在亞洲和歐洲的業務，使我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。我們幾乎所有的購買和銷售都是以美元計價的，這限制了我們對這種風險的敞口。然而，我們的一些海外業務有美元以外的功能性貨幣。雖然外幣匯率波動的影響在2021財年第三季度或2020財年第三季度對我們來説並不重要，但我們繼續看到我們開展業務的國家的匯率波動。隨着我們在全球的不斷擴張，與我們的對外業務相關的外匯兑換風險可能會增加。為了降低這一風險，我們根據我們的風險管理政策，用外幣遠期合約對衝一部分外幣風險(見我們的合併財務報表附註H)。
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目錄
項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估
截至2021年10月31日，在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，管理層對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時討論所需披露的信息，並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。

財務報告內部控制的變化
在2021財年第三季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或者有合理的可能性產生重大影響。
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目錄
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟

本項目所需資料載於本表格10-Q第一部分的簡明綜合財務報表附註F內。
第1A項。危險因素

有關與我們業務相關的風險和不確定性的描述，請參閲我們截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分第1A項。在本季度報告期內，此類風險因素沒有發生實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2021年8月，我們的董事會批准了一項新的12.5億美元的股票回購授權，它取代了我們現有的計劃，並取代了我們之前股票回購授權下剩餘的未償還金額。

下表提供了截至2021年10月31日根據我們當前的股票回購計劃，我們在2021財年第三季度回購的普通股的信息。有關其他資料，請參閲本表格10-Q第一部分內的簡明綜合財務報表附註G。
財務期
購買的股份總數1
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數1
根據該計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值
2021年8月2日-2021年8月29日60,448 $162.96 60,448 $1,248,946,000 
2021年8月30日-2021年9月26日431,023 $182.73 431,023 $1,170,183,000 
2021年9月27日-2021年10月31日628,277 $179.38 628,277 $1,057,485,000 
總計1,119,748 $179.78 1,119,748 $1,057,485,000 
1不包括在授予基於股票的獎勵時預扣的員工税股票。

根據我們的計劃，股票回購可以在管理層認為適當的時間通過公開市場和私下協商的交易進行。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可獲得性和其他市場狀況。股票回購計劃沒有到期日，可隨時限制或終止，恕不另行通知。
項目3.高級證券違約

不適用。
項目4.礦山安全披露

不適用。
第5項：其他信息

沒有。
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目錄
項目6.展品
(A)展品
展品
數		  展品説明
10.1*
威廉姆斯-索諾馬新加坡私人有限公司之間的報銷協議第八修正案。有限公司和美國銀行，N.A.，日期為2021年8月22日
10.2*
威廉姆斯-索諾馬新加坡私人有限公司之間的報銷協議第八修正案。有限公司和北卡羅來納州富國銀行，日期為2021年8月22日
10.3*
威廉姆斯-索諾馬新加坡私人有限公司之間的報銷協議第八修正案。有限公司和美國銀行全國協會，日期為2021年8月22日
10.4*
第八次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年9月30日，由本公司與北卡羅來納州美國銀行(作為行政代理、信用證發行商和Swingline貸款人)、富國銀行(Wells Fargo Bank)(作為辛迪加代理)和貸款方簽訂
31.1*  
根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的證明
31.2*  
根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官進行認證
32.1*  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2*  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101*  
以下財務報表摘自公司截至2021年10月31日的季度報告Form 10-Q，採用內聯XBRL格式：(I)簡明合併收益表，(Ii)簡明全面收益表，(Iii)簡明合併資產負債表，(Iv)股東權益簡明合併報表，(V)簡明現金流量表和(Vi)簡明合併財務報表附註
104*  封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101下提交的交互數據文件中)。

*在此提交
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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
威廉姆斯-索諾馬公司
由以下人員提供： /s/朱莉·惠倫
 朱莉·惠倫朱莉·惠倫。
 正式授權的官員和首席財務官

日期：2021年12月6日

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