Thorne HealthTech投資者説明會 2021年12月展覽99.1
安全港聲明此 演示文稿經索恩同意後提供給您，僅供參考，並供您熟悉其業務。本演示文稿嚴格保密，不得全部或部分複製或再分發，也不得向任何其他個人或實體披露其內容。索恩要求您對其在本次會議上提供的任何信息保密，未經索恩事先明確書面許可，您不得向任何其他方披露任何信息 。本演示文稿中包含的任何內容均不是(也不應被解釋為)推薦人或索恩或索恩的任何高級管理人員、董事、員工、代理人或顧問的推薦、承諾或陳述。這份報告並不是要包羅萬象，也不是要包含你想要的與索恩調查相關的所有信息。本演示文稿中提供的信息和隨附的口頭 演示文稿僅代表本演示文稿的日期。本演示文稿包含前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本演示文稿中包含的所有陳述，包括索恩的業務戰略和計劃以及未來運營目標，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。索恩的這些前瞻性陳述主要基於其目前對未來事件和趨勢的預期和預測，它認為這些事件和趨勢可能會影響其財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。本演示文稿中所作的前瞻性陳述包括關於索恩公司業務的陳述, 未來可能提供的業務戰略、產品和服務；提高品牌知名度、吸引和留住客户並向新老客户銷售更多產品和服務的能力；將客户轉化為經常性訂户的能力；開發新產品和服務或改進現有產品和服務的能力；未來的財務業績，包括收入、收入成本、毛利、運營費用和自由現金流的趨勢；對行業趨勢的預期，如轉向個性化醫療保健和日益增長的便利需求；以及許多其他方面前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，它們代表索恩公司截至陳述之日的觀點。本陳述中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。索恩在我們於2021年9月22日提交給美國證券交易委員會的 Form S-1註冊聲明中描述了這些和其他風險和不確定性。在未來，你不應該依賴這些陳述來代表索恩的觀點。索恩沒有義務或義務更新這些前瞻性 陳述中包含的信息，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准公司的證券，也沒有認為本 陳述的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。除另有説明外，本演示文稿以本演示文稿的日期為準。本演示文稿中包含的某些信息以及在本演示文稿期間所作的口頭陳述涉及或基於研究、出版物, 從第三方渠道獲得的調查和其他數據，以及索恩自己的內部估計和研究。儘管Thorne認為截至本演示文稿的 日期這些第三方消息來源是可靠的，但它尚未獨立核實從第三方消息來源獲取的任何信息的充分性、公平性、準確性或完整性，也不做任何陳述，因此強烈建議您不要過度重視此類第三方信息 。雖然索恩認為其內部研究是可靠的，但此類研究尚未得到任何獨立消息來源的證實。本演示文稿中包括未按照美國公認會計原則(“GAAP”) 計算的某些財務指標，這些數字旨在補充而不是取代根據GAAP提供的索恩財務信息。 索恩定義的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司提出的類似非GAAP衡量標準相提並論。此類措施的提出可能包括排除異常或非經常性項目的調整，不應被解釋為推斷 索恩的未來結果不會受到其他異常或非經常性項目的影響。有關這些非GAAP財務指標與最直接可比GAAP財務指標的對賬，請參閲附錄。Thorne HealthTech 2
Thorne HealthTech Today 主持人保羅·雅各布森聯合創始人兼首席執行官11年@Thorne HealthTech 4
隆重推介Thorne HealthTech 5
將生物技術和製藥的科學嚴謹性帶到預防領域，延長人們能夠過上更健康生活的時間。專有和保密的我們的使命Thorne HealthTech
Thorne HealthTech是個性化的， 科學健康我們的機會Thorne HealthTech經過臨牀測試，高質量的營養補充劑確定新適應症的化合物教育和測試幫助消費者瞭解他們的需求醫療專業人員和運動員信任並建議利用數據庫和人工智能來解決健康問題消費者花費數千億美元尋求幾乎沒有科學證據的健康解決方案沒有一家公司將嚴謹的科學帶到 預防中，導致行業需要一位科學領導者和顛覆者Thorne
我們的垂直集成平臺 Thorne補充劑高級、高質量補充劑嚴格的研發流程針對質量控制的全面測試面向健康專業人員和消費者的強大品牌Thorne Health Testing健康測試具有全面、個性化的結果 廣泛的產品組合包括睡眠、壓力、體重管理、腸道健康、生物年齡等。TM Services Health Intelligence as a Service(TM服務健康智能即服務)為企業客户提供測試和分析AI和深度消費者健康 數據庫共同開發新產品B2B收入來源為製藥提供詳細分析
重新定義消費者健康和健康 便捷的測試收集開啟了客户的健康之旅。包括可行的健康計劃。10次健康測試4個樣本領域(血液、唾液、尿液、大便)高級營養解決方案，以優化個人獨特的 需求。300多個營養補充劑SKU改進了產品配方和個性化推薦。23個積極的臨牀試驗教育平臺，為消費者提供幫助和賦能。進行5次日常測驗和綜合測試結果，請諮詢健康顧問 1.測試3.轉換4.迭代2.教授個性化測試產品創新消費者健康數據+分子/臨牀數據Oneevity Thorne HealthTech
個性化推動科學 健康人口統計學購買歷史健康檔案ThorneHealthTech推薦輸入分子畫像內容交互飲食活動補充劑內容Thorne HealthTech
Thorne HealthTech一目瞭然Thorne HealthTech 2020年1.385億美元M，比2019年$135.4 Mm2021年第一季度至第三季度增長35%(2)2020年收入$1530萬美元，比2019年第一季度至第三季度$1510萬美元增長88%(2)調整後EBITDA(1)7.6x直接面向消費者(DTC)客户的LTV/CAC比率{請參閲附錄，以對最直接可比的GAAP數字進行對賬。 未經審計。2021年第一季度至第三季度同比增長32%與2020年第一季度至第三季度(2)
基本業務屬性 Thorne HealthTech
投資亮點具有強大順風的龐大、不斷增長的可定位市場索恩創建了一個值得信賴的奢侈品牌，重新定義了消費者健康和健康可擴展商業模式/差異化渠道戰略跨整個價值鏈的集成商業模式 經驗豐富、以科學為導向的團隊擁有久經考驗的業績記錄索恩醫療科技(Thorne HealthTech)
Thorne HealthTech規模龐大、不斷增長的可定位市場，具有強大的順風，2020年https://www.marketsandmarkets.com/Market-Reports/point-of-care-diagnostic-market-106829185.html；為295億美元。11.4%的人預計2020-2025年的複合年增長率。 https://www.bccresearch.com/market-research/biotechnology/drug-discovery-technologies-report.html.2020年為698億美元。預計2020-2025年的複合年增長率為9.6%。Https://www.fnfresearch.com/digital-health-market.2019年為841億美元。2019-2026年的預計複合年增長率為14.8%。Https://www.fnfresearch.com/dietary-supplements-market-by-type-vitamins-amino-acid-1155.2019年為1678億美元。2019年至2026年的預計複合年增長率為9.0%。COVID已經展示了預防措施拯救生命的規模消費者想要一個整體的，並且 健康和管理慢性病的自然方法正在轉移到家庭全球TAM超過3500億美元，未來5年CAGR超過9%11.4%9.6%14.8%9.0%5年CAGR%藥物發現技術2$295億臨牀試驗1 $698B$1678億美元營養補充4美元841億美元數字醫療保健
專業消費者/B2B 客户：Thorne DTC Amazon DTC健康專業人員、醫院、運動員、國際、B2B商業模式：電子商務訂閲(34%)1電子商務/銷售團隊/分銷商/商務開發人員入市戰略：亞馬遜、Thorne.com Sales Force、 Thorne.com、Performance Partnership、CPG和Pharma Companies 2021年第一季度至第三季度總銷售額：40%-60%可擴展{br代表性研究合作伙伴和績效協作
Thorne HealthTech集成了整個價值鏈的商業模式23名科學家和工程師對多組體數據庫進行人工智能驅動的分析新化合物/產品/適應症數據驅動的研發製造分銷/電子商務客户參與/品牌營銷 數據分析/健康分析2019年開設的新的最先進的製造設施強大的產品質量控制、最高質量的成分採購、檢測結果的多組體分析、專門的銷售隊伍和個人訂購 面向醫療專業人員的網站Thorne網站Amazon Quick Delivery
保羅·雅各布森聯合創始人， 首席執行官11年@索恩醫療技術公司Tom McKenna首席運營官11年斯科特·赫斯首席技術官7年斯科特·惠勒首席財務官10年米歇爾·克羅首席營銷官 9年Nathan Price博士首席執行官，Oenievity1年La Vonda WilliamsCFO，Oneevity 2年經驗豐富，科學驅動博士科學顧問，首席科學官，Tempus Chris Mason，博士科學顧問
增長動力和計劃 Thorne HealthTech
關鍵增長計劃和機遇概述 提高品牌意識擴大戰略和跨行業關係新產品/創新進一步拓展國際市場索恩醫療科技有選擇地尋求收購
提高品牌意識以 利用對科學健康不斷增長的需求Thorne HealthTech增加營銷支出2021年第一季度至第三季度歷史支出不到銷售額的10%高達14.8%品牌活動歷史性地將日銷售額增加了25%新的合作伙伴和有影響力的人Mayo Clinic，美國團隊，績效組織，Crossfit專注於我們的關鍵主題：健康老齡化進一步擴展我們與老齡化相關的系統， 新的合作伙伴和影響力人士Mayo Clinic，美國團隊，績效組織，Crossfit專注於我們的關鍵主題：健康老齡化進一步擴展我們的老齡化相關係統，包括生物學年齡和認知健康測試和補充劑擴展教育計劃Take 5 Daily是我們的第一大新客户獲取渠道通過自有內容為尋求健康教育的人提高在線知名度一般統計數據55.3%DTC客户增長極具吸引力 LTV/CAC，第一季度通過在過去7個季度中的6個季度獲得新客户而實現盈利
臨牀研究支持 品牌和合作夥伴關係Thorne HealthTech臨牀研究使我們能夠：驗證新成分的安全性和有效性，擴大現有產品的適應症，為新的健康狀況開發新的測試系統，進行中的試驗。臨牀 研究推動健康專業人員獲得新客户，並推動我們新的獨特產品的試驗。到目前為止，我們的臨牀研究支持我們超過45種產品。我們目前正在參加23項正在進行的試驗。我們未來的目標是繼續進行類似的試驗，無論是我們自己還是與我們的合作者合作獲得新客户35項試驗(1)減輕疾病引起的氧化應激造成的損害2項試驗(3)2項試驗(4)30多項臨牀試驗 支持身體健康炎症反應的8項試驗(2)支持健康衰老、支持細胞能量、修復和新陳代謝的抗氧化劑，提供持久的細胞保護免受自由基損害 迄今已有35項關於Meriva 500的臨牀研究-我們已經參與了8項研究，其中5項已經完成，3項正在進行，其中包括一項關於肝臟健康的兒科研究。槲皮素植物體正在通過梅奧診所進行研究，該診所目前正在探索槲皮素對健康衰老的作用。目前已有兩項已完成的試驗和六項正在進行的試驗，重點是槲皮素植物體。NiaCel旨在作為衰老的平臺和體內煙酰胺腺嘌呤二核苷酸水平的支持者。目前，計劃進行兩項試驗，以進一步瞭解提高NAD水平的能力。Crucera是一種獲得專利的花椰菜提取物，可以提供葡萄糖蘿蔔素，是NRF2激活劑的前身。, 蘿蔔硫素。 已經完成了一項關於皮膚老化和炎症的試驗，還有一項正在進行的試驗研究蘿蔔硫素的生物利用度。
擴大戰略和跨行業關係 100+運動隊1000s職業運動員表演贊助Oneevity研究項目和合作索恩醫療技術公司11支美國奧運代表隊
基於證據的產品創新 Thorne HealthTech大數據挖掘微生物組分析樣本採集屬性分析Oneevity Input Thorne Output Timing生物年齡生物標記物生物年齡測試和推薦先進營養素w/NR腸道健康 測試益生素+槲皮素植物體Drawbridge抽血系統糞便樣本採集擦拭開發的測試將生物標記物轉換為分數根據獨特的NAD+水平缺陷患者診斷腸道健康成分向 推薦幹預措施
索恩生物年齡和腸道 健康測試脂質年齡50時間年齡49全球年齡50時間年齡45免疫年齡50時間年齡46歲代謝年齡50時間年齡48歲有科學依據的臨牀驗證與疾病風險的相關性健康計劃顯示有能力降低生物年齡索恩醫療技術個性化的36個臨牀驗證的血液生物標記物，測量代謝健康、炎症和毒素生物積累微生物羣由
下一代微生物羣擦拭將改善客户體驗 全球專利申請正在申請中，計劃於2022年第一季度推出
實際結果可能會有所不同，這些變化可能是實質性的。有關可能導致偏離這些 長期增長目標的重要因素的討論，請參考2021年9月22日提交給美國證券交易委員會的S-1文件中的風險因素部分。本演示文稿中的任何內容都不應被任何人視為這些長期增長目標將會 實現的陳述，公司不承擔更新此信息的責任。調整後的EBITDA是一項非GAAP衡量標準；請參閲附錄，以對賬至最直接可比的GAAP數字。
Thorne HealthTech為什麼Thorne HealthTech可以改變人類健康。補充劑是不平等的：我們產品的質量，通過我們在美國的供應鏈控制，被行業領導者和有影響力的人認為是最好的。患者要求 預防性解決方案，而不僅僅是疾病護理。患者信任他們的醫生，醫生信任索恩，他們的NPS和保留率都很高。我們的發展表明，精準預防將受到醫生和消費者的歡迎。 個性化使健康老齡化平臺貫穿整個客户之旅，並推動改善結果
感謝Thorne HealthTech
附錄Thorne HealthTech
主要財務亮點索恩 HealthTech銷售構成毛利率概述EBITDA利潤率概述
按渠道劃分的銷售構成 時間Thorne HealthTech按渠道劃分的銷售構成(MM美元)專業人員/B2B DTC 35%總增長32%總增長
Thorne HealthTech毛利率(%) 健康的毛利率還有擴大的空間，由於運營改善和平均銷售價格上漲，2018-2019年工廠開工和相關的低效率繼續改善2020-2021年生產率提高和固定成本槓桿 毛利潤(美元MM)$47.4$71.7$44.7$64.8%45%同比增長51%2019A 20A 2020第一季度-第三季度44%
Thorne HealthTech Adj.EBITDA($MM) 強勁的調整後EBITDA利潤率(1)調整後EBITDA金額和利潤率增加，原因是：強勁的銷售增長成本槓桿和運營效率帶來的毛利率改善，例如較長生產流程的轉換減少 來自營銷和研發以外的運營費用的顯著運營槓桿2021年運營槓桿抵消了營銷支出調整EBITDA利潤率的顯著增長(%)14%11%8%11%增長%88%的總增長9%的總增長
EBITDA和Adj.EBITDA計算 Thorne HealthTech