Dds-20211030
0000028917錯誤一月二十九日2021Q3阿肯色州特拉華州P5Y00000289172021-01-312021-10-300000028917美國-GAAP：公共類別成員2021-11-27Xbrli：共享0000028917US-GAAP：CommonClassBMember2021-11-2700000289172021-10-30等同4217：美元00000289172021-01-3000000289172020-10-3100000289172021-08-012021-10-3000000289172020-08-022020-10-3100000289172020-02-022020-10-31等同4217：美元Xbrli：共享0000028917美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-310000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-310000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-310000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-07-3100000289172021-07-310000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-300000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012021-10-300000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-08-012021-10-300000028917美國-GAAP：CommonStockMember2021-10-300000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-300000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-300000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-300000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-10-300000028917美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-010000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-010000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-08-0100000289172020-08-010000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-022020-10-310000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-022020-10-310000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-08-022020-10-310000028917美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-310000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-10-310000028917美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-300000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-300000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-10-300000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-10-300000028917美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-10-300000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-10-300000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-312021-10-300000028917美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-010000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-02-0100000289172020-02-010000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-10-310000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-10-310000028917美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-10-310000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-02-022020-10-31帖子主題：Re：Колибри0000028917DDS：RetailOperationsMember2021-01-312021-10-300000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMemberDDS：化粧品會員美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-08-012021-10-30加入時間：清華大學2007年01月25日下午3：330000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMemberDDS：化粧品會員美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-08-022020-10-310000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMemberDDS：化粧品會員美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-01-312021-10-300000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMemberDDS：化粧品會員美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-02-022020-10-310000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：LadiesApparelMemberDDS：RetailOperationsMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-08-012021-10-300000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：LadiesApparelMemberDDS：RetailOperationsMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-08-022020-10-310000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：LadiesApparelMemberDDS：RetailOperationsMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-01-312021-10-300000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：LadiesApparelMemberDDS：RetailOperationsMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-02-022020-10-310000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMemberDDS：LadiesAccessoriesAndLingerieMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-08-012021-10-300000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMemberDDS：LadiesAccessoriesAndLingerieMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-08-022020-10-310000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMemberDDS：LadiesAccessoriesAndLingerieMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-01-312021-10-300000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMemberDDS：LadiesAccessoriesAndLingerieMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-02-022020-10-310000028917美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberDDS：RetailOperationsMember美國-GAAP：產品集中度風險成員DDS：少年和兒童家庭成員2021-08-012021-10-300000028917美國-GA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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
 
這是馬克一號。
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
 
在截至本季度末的季度內2021年10月30日
 
或
 
☐        根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
從到的過渡期。
 
委託文件編號：1-6140

迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州 71-0388071
(州或其他司法管轄區 (税務局僱主
指公司或組織) 識別號碼)
 
坎特雷爾道1600號, 小石頭阿肯色州72201
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
 
(501) 376-5200
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股DDS紐約證券交易所

 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
ý 是»不，不，不
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
ý 是»不，不，不
 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ 加速文件管理器ý
非加速滑移☐ 
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
☐是ý不是
 
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
 
截至2021年11月27日的A類普通股15,447,941
截至2021年11月27日的B類普通股3,986,233


目錄
索引
 
迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
 
  頁面
  數
第一部分財務信息
 
第1項。
財務報表(未經審計)：
 
截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日的簡明合併資產負債表
3
 
截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表
4
 
截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表
5
截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
6
 
截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月簡明現金流量表
8
 
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
第四項。
管制和程序
31
第二部分：其他信息
 
第1項。
法律程序
32
第1A項。
風險因素
32
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
33
第6項
陳列品
34
簽名
35

2
目錄
第一部分財務信息

第一項財務報表

迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
10月30日，
2021		1月30日，
2021		10月31日，
2020
資產   
流動資產：   
現金和現金等價物$619,721 $360,339 $61,124 
應收賬款28,472 36,693 28,406 
商品庫存1,525,860 1,087,763 1,545,264 
聯邦和州所得税99,764 118,439 126,973 
其他流動資產102,981 58,706 65,631 
流動資產總額2,376,798 1,661,940 1,827,398 
財產和設備(扣除累計折舊和攤銷淨額#美元2,586,059, $2,466,000及$2,471,565，分別)
1,218,840 1,289,302 1,348,799 
經營性租賃資產41,189 47,612 40,471 
遞延所得税34,809 23,453 14,740 
其他資產68,560 70,208 74,581 
總資產$3,740,196 $3,092,515 $3,305,989 
負債和股東權益   
流動負債：   
應付貿易賬款和應計費用$1,285,786 $758,363 $1,031,806 
融資租賃負債的當期部分180 695 849 
經營租賃負債的當期部分11,432 13,819 12,775 
其他短期借款— — 15,000 
流動負債總額1,297,398 772,877 1,060,430 
長期債務365,982 365,849 365,814 
融資租賃負債— — 180 
經營租賃負債29,293 33,392 27,412 
其他負債283,323 279,389 271,324 
次級債券200,000 200,000 200,000 
承諾和或有事項
股東權益：   
普通股1,240 1,240 1,240 
額外實收資本955,198 954,131 952,522 
累計其他綜合損失(33,350)(34,935)(29,768)
留存收益5,002,074 4,471,269 4,407,532 
庫存股減少，按成本計算(4,360,962)(3,950,697)(3,950,697)
股東權益總額1,564,200 1,441,008 1,380,829 
總負債和股東權益$3,740,196 $3,092,515 $3,305,989 

見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
 
 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
淨銷售額$1,480,999 $1,024,899 $4,379,920 $2,730,598 
服務費和其他收入30,913 27,213 90,959 88,273 
 1,511,912 1,052,112 4,470,879 2,818,871 
銷售成本796,276 658,684 2,497,575 1,987,000 
銷售、一般和行政費用393,191 318,218 1,095,673 875,726 
折舊及攤銷50,188 53,377 146,639 155,229 
租金4,947 5,115 15,157 16,304 
利息和債務費用淨額10,550 12,162 32,856 37,305 
其他費用2,134 2,105 9,232 6,313 
(收益)處置資產時的損失(4)2,221 (24,686)2,235 
所得税前收入(虧損)254,630 230 698,433 (261,241)
所得税(福利)57,300 (31,620)157,200 (122,550)
淨收益(虧損)$197,330 $31,850 $541,233 $(138,691)
每股收益(虧損)：    
基本的和稀釋的$9.81 $1.43 $25.76 $(6.05)
 
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
(單位：千)
 
 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
淨收益(虧損)$197,330 $31,850 $541,233 $(138,691)
其他全面收入：    
攤銷退休計劃和其他退休人員福利調整(扣除税後淨額#美元168, $138, $505及$414，分別)
528 430 1,585 1,291 
綜合收益(虧損)$197,858 $32,280 $542,818 $(137,400)

見簡明合併財務報表附註。

5
目錄
迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2021年10月30日的三個月
  累計
其他
全面
損失		   
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		 
 總計
餘額，2021年7月31日$1,240 $955,198 $(33,878)$4,808,737 $(4,121,718)$1,609,579 
淨收入— — — 197,330 — 197,330 
其他綜合收益— — 528 — — 528 
購買1,230,705庫存股股份
— — — — (239,244)(239,244)
宣佈的現金股息：
普通股，$0.20每股
— — — (3,993)— (3,993)
餘額，2021年10月30日$1,240 $955,198 $(33,350)$5,002,074 $(4,360,962)$1,564,200 

截至2020年10月31日的三個月
  累計
其他
全面
損失		   
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		 
 總計
平衡，2020年8月1日$1,240 $952,522 $(30,198)$4,378,988 $(3,931,238)$1,371,314 
淨收入— — — 31,850 — 31,850 
其他綜合收益— — 430 — — 430 
購買645,284庫存股股份
— — — — (19,459)(19,459)
宣佈的現金股息：
普通股，$0.15每股
— — — (3,306)— (3,306)
平衡，2020年10月31日$1,240 $952,522 $(29,768)$4,407,532 $(3,950,697)$1,380,829 

截至2021年10月30日的9個月
  累計
其他
全面
損失		   
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		 
 總計
餘額，2021年1月30日$1,240 $954,131 $(34,935)$4,471,269 $(3,950,697)$1,441,008 
淨收入— — — 541,233 — 541,233 
其他綜合收益— — 1,585 — — 1,585 
發行9,000股權計劃下的股份
— 1,067 — — — 1,067 
購買2,590,065庫存股股份
— — — — (410,265)(410,265)
宣佈的現金股息：
普通股，$0.50每股
— — — (10,428)— (10,428)
餘額，2021年10月30日$1,240 $955,198 $(33,350)$5,002,074 $(4,360,962)$1,564,200 

6
目錄
截至2020年10月31日的9個月
  累計
其他
全面
損失		   
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		 
 總計
平衡，2020年2月1日$1,239 $951,726 $(31,059)$4,556,494 $(3,855,141)$1,623,259 
淨損失— — — (138,691)— (138,691)
其他綜合收益— — 1,291 — — 1,291 
發行32,000股權計劃下的股份
1 796 — — — 797 
購買2,230,877庫存股股份
— — — — (95,556)(95,556)
宣佈的現金股息：
普通股，$0.45每股
— — — (10,271)— (10,271)
平衡，2020年10月31日$1,240 $952,522 $(29,768)$4,407,532 $(3,950,697)$1,380,829 

見簡明合併財務報表附註。



7
目錄
迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
 
 截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020
經營活動：  
淨收益(虧損)$541,233 $(138,691)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：  
財產折舊和攤銷及其他遞延成本148,319 157,335 
(收益)處置資產時的損失(24,686)2,235 
保險收益2,902 8,659 
提前清償債務損失2,830 — 
營業資產和負債變動情況：  
應收賬款減少8,221 17,754 
商品庫存增加(438,097)(80,257)
其他流動資產增加(49,214)(13,680)
(增加)其他資產減少(2,492)456 
應付貿易賬款和應計費用及其他負債增加528,087 145,745 
增加(減少)所得税10,980 (162,494)
經營活動提供(用於)的現金淨額728,083 (62,938)
投資活動：  
購置物業設備和大寫軟件(79,748)(52,100)
處置資產所得收益29,293 1,533 
保險收益3,801 — 
來自合資企業的分銷1,475 215 
用於投資活動的淨現金(45,179)(50,352)
融資活動：  
長期債務和融資租賃負債的本金支付(515)(885)
授信額度發行成本(3,008)(3,230)
短期借款增加— 15,000 
支付的現金股息(9,734)(10,669)
購買庫存股(410,265)(102,879)
用於融資活動的淨現金(423,522)(102,663)
增加(減少)現金和現金等價物259,382 (215,953)
期初現金和現金等價物360,339 277,077 
期末現金和現金等價物$619,721 $61,124 
非現金交易：  
應計資本支出$7,168 $6,038 
股票獎勵1,067 797 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產4,536 4,084 

見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計) 
注1。陳述的基礎
 
隨附的迪拉德公司(“本公司”)未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定編制的。因此，它們並不包括美國公認的完整財務報表會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年10月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2022年1月29日的財年可能預期的業績，原因包括業務的季節性和新冠肺炎疫情的持續影響。

這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與本公司於2021年3月29日提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月30日的財年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其腳註結合閲讀。

新冠肺炎

2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，繼續影響美國和全球經濟。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。根據州和地方政府的要求，該公司於2020年3月19日開始關閉門店，到2020年4月9日，所有實體店暫時對公眾關閉。我們的電子商務能力使我們能夠利用我們關閉的商店位置(人員有限)來完成我們網上商店的訂單。

在截至2020年5月30日(財年5月)的一個月裏，我們重新開張了大部分全線門店，到2020年6月2日，迪拉德的所有門店都重新開張。在我們重新開張之後，一個非常小的由於政府的強制要求，我們的一些門店暫時不對店內購物開放。

所有商店目前都在營業，從2019年財年開始減少營業時間。雖然疫苗的可獲得性導致了全國範圍內的重新開放和限制的放鬆，但目前還無法合理估計新冠肺炎對2021財年的持續財務影響。


注2。會計準則
 
最近採用的會計公告

簡化所得税的核算

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計，作為降低會計準則複雜性的舉措的一部分。本次更新中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外，從而簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。ASU No.2019-12中的修正案適用於在2020年12月15日之後發佈的會計年度和這些會計年度內的中期財務報表，並允許提前採用。這一更新的採用並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

促進中間價改革的效果

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，中間價改革(主題848)：促進中間價改革的效果它為將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。這一指導意見在一段有限的時間內是可選的，以減輕核算或認識到參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。更具體地説，ASU 2020-04中的修正案為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本指導意見有效期為2020年3月12日至
9
目錄
2022年12月31日實體可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始，或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可以發佈的日期，選擇採用合同修改的任何日期。這一更新的採用並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

管理層認為，目前還沒有發佈但尚未生效的與公司當前財務報表相關的其他會計指導。


注3。業務細分
 
該公司在以下地區運營二應報告的部門：零售百貨商店的經營(“零售經營”)和一家總承包建築公司(“建築”)。
 
對於公司的零售業務，公司以商店為基礎確定其經營部門。每一家商店的經營業績都被彙總到一可報告的細分市場。該公司的經營部門是為了財務報告目的而彙總的，因為它們在以下每個領域都是相似的：經濟特徵、消費者類別、產品性質和分銷方法。外部客户的收入來自商品銷售，公司不依賴任何大客户作為收入來源。在所有商店中，該公司都在運營一以Dillard的名字命名的商店形式，每個商店都提供相同的一般商品組合，具有類似的類別和相似的客户。該公司認為，拆分其經營部門不會提供有意義的額外信息。
下表彙總了各細分市場和主要產品線的淨銷售額百分比：
 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
零售業務部門  
化粧品13 %14 %13 %14 %
女裝22 20 23 21 
女式配飾和內衣14 15 15 15 
少年和兒童服裝11 10 10 10 
男士服裝及配飾20 18 19 18 
鞋子16 16 15 15 
家居和傢俱3 4 3 4 
 99 97 98 97 
施工段1 3 2 3 
總計100 %100 %100 %100 %


10
目錄
下表總結了某些部門信息，包括這些項目與公司合併業務的對賬情況：
(單位：千美元)零售
運營		施工整合
截至2021年10月30日的三個月   
來自外部客户的淨銷售額$1,460,184 $20,815 $1,480,999 
毛利682,317 2,406 684,723 
折舊及攤銷50,122 66 50,188 
利息和債務費用(收入)，淨額10,557 (7)10,550 
所得税前收入254,152 478 254,630 
總資產3,703,257 36,939 3,740,196 
截至2020年10月31日的三個月
來自外部客户的淨銷售額$994,588 $30,311 $1,024,899 
毛利364,232 1,983 366,215 
折舊及攤銷53,290 87 53,377 
利息和債務費用(收入)，淨額12,167 (5)12,162 
所得税前收入(虧損)(232)462 230 
總資產3,279,241 26,748 3,305,989 
截至2021年10月30日的9個月
來自外部客户的淨銷售額$4,296,316 $83,604 $4,379,920 
毛利1,876,558 5,787 1,882,345 
折舊及攤銷146,441 198 146,639 
利息和債務費用(收入)，淨額32,889 (33)32,856 
所得税前收入697,140 1,293 698,433 
總資產3,703,257 36,939 3,740,196 
截至2020年10月31日的9個月
來自外部客户的淨銷售額$2,638,831 $91,767 $2,730,598 
毛利737,673 5,925 743,598 
折舊及攤銷154,806 423 155,229 
利息和債務費用(收入)，淨額37,343 (38)37,305 
所得税前收入(虧損)(262,598)1,357 (261,241)
總資產3,279,241 26,748 3,305,989 
 
部門間建築收入為$12.0百萬美元和$4.1截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和28.6百萬美元和$22.3分別截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月的100萬美元在整合期間被剔除，並已被排除在各自時期的淨銷售額之外。

零售業務部門通過與Dillard的自有標籤卡相關的客户忠誠度計劃和禮品卡的發行產生合同責任。忠誠度計劃負債和禮品卡負債的一部分包括在應付貿易賬户和應計費用中，禮品卡負債的一部分包括在壓縮的綜合資產負債表上的其他負債中。我們的零售業務部門合同負債如下：
零售
(單位：千美元)10月30日，
2021		1月30日，
2021		10月31日，
2020		二月一日，
2020
合同責任$59,718 $68,021 $54,684 $75,229 


11
目錄
截至2021年10月30日及2020年10月31日止九個月內，本公司錄得35.4百萬美元和$39.7分別為以前計入零售業務合同負債餘額#美元的收入68.0百萬美元和$75.22021年1月30日和2020年2月1日分別為100萬。
建築合同產生應收賬款、合同資產和合同負債。我們根據預期從客户那裏收取的金額來記錄應收賬款。本公司亦將未完成合約(合約資產)賬單及未完成合約賬單(合約負債)超出成本及估計收益的成本及估計收益分別入賬於其他流動資產及貿易賬款及應計費用簡明綜合資產負債表。簡明綜合資產負債表中包含的金額如下：
施工
(單位：千美元)10月30日，
2021		1月30日，
2021		10月31日，
2020		二月一日，
2020
應收賬款$18,586 $25,094 $18,689 $28,522 
超出未完成合同賬單的成本和估計收益2,333 450 781 2,179 
超出成本和未完成合同的預計收益的賬單6,521 4,685 5,808 5,737 
截至2021年10月30日及2020年10月31日止九個月內，本公司錄得4.1百萬美元和$4.9分別為以前計入超過成本的賬單中的收入100萬美元，以及未完成合同的估計收益$4.7百萬美元和$5.72021年1月30日和2020年2月1日分別為100萬。
與已執行建築合同有關的其餘履約義務總額為#美元。84.2百萬，$76.2百萬美元和$97.22021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日分別為100萬。


注4.股票數據的收益(虧損)
 
下表列出了所指期間每股基本收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法(除每股數據外，以千計)。
 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
淨收益(虧損)$197,330 $31,850 $541,233 $(138,691)
已發行普通股加權平均股份20,109 22,264 21,009 22,930 
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)$9.81 $1.43 $25.76 $(6.05)
 
該公司維持一種資本結構，即普通股是唯一發行和發行的股權證券，不是在截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月內發行或發行的優先股、股票期權、其他稀釋證券或潛在稀釋證券的股票。


注5。承諾和或有事項
 
在正常業務過程中發生的以訴訟和索賠形式進行的各種法律程序正在對本公司及其子公司懸而未決。管理層認為，就個別或整體處置該等事宜，預期不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
 
截至2021年10月30日，信用證總額為$20.1根據本公司的循環信貸安排發行了100萬美元。見注7，循環信貸協議，瞭解更多信息。


12
目錄
注6。福利計劃
 
該公司為其高級管理人員制定了一項無資金、無限制的固定收益計劃(“養老金計劃”)。養老金計劃是非繳費的，並根據服務年限和就業期間的補償提供福利。本公司使用精算成本法確定養老金支出，以估計最終支付給高級管理人員的總福利，並將這些成本分配到服務期。用於計算養老金成本的精算假設每年都會進行審查。該公司貢獻了$1.6百萬美元和$4.8在截至2021年10月30日的三個月和九個月內，分別向養老金計劃繳納100萬美元，並預計將向養老金計劃額外繳款約#美元1.6在2021年財年剩餘時間內達到100萬。
 
定期福利淨成本的構成如下(以千計)：
 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
淨定期福利成本的組成部分：    
服務成本$1,067 $1,090 $3,201 $3,270 
利息成本1,438 1,536 4,312 4,608 
淨精算損失696 568 2,090 1,705 
定期淨收益成本$3,201 $3,194 $9,603 $9,583 
定期淨收益成本中的服務成本部分包括在銷售、一般和行政費用中，利息成本和淨精算損失部分包括在其他費用中。 


注7。循環信貸協議
 
該公司維持着一項無擔保信貸安排，提供#美元的借款能力。800百萬美元200於2020年4月修訂信貸協議(“2020年經修訂信貸協議”)前的百萬擴張選擇權(“信貸協議”)。於修訂生效後，二零二零年經修訂信貸協議以本公司若干存款賬户及若干附屬公司的若干存貨作抵押。

2021年4月，本公司進一步修訂其擔保信貸協議(《2021年修訂信貸協議》)。借款能力保持在#美元。800100萬美元，受2021年修訂後的信貸協議中概述的某些限制的限制，金額為$200百萬擴展選項。經2021年修訂的信貸協議可供本公司作一般企業用途，包括營運資金融資、簽發信用證、資本開支，以及在某些限制下償還現有債務及股份回購。該公司根據2021年修訂後的信貸協議支付可變利率的借款利息，並向參與銀行支付承諾費。根據2021年修訂的信貸協議，借款利率為倫敦銀行間同業拆借利率加1.75如果平均季度可用性低於502021年修訂後的信貸協議(“總承諾額”)中定義的總承諾額的%，借款利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.50如果平均季度可用性大於或等於50總承諾額的%。未使用借款的承諾費為0.30如果平均借款少於35總承諾額的百分比，並且0.25如果平均借款大於或等於%35總承諾額的%。只要可用性超過$80儘管2021年修訂後的信貸協議中沒有發生也不會繼續發生數百萬和某些違約事件，但沒有財務契約要求。2021年修訂後的信貸協議將於2026年4月28日到期。

2021年10月30日，不是借款未償，信用證總額為#美元。20.1根據2021年修訂後的信貸協議發行了100萬美元，在信貸安排下留下了未使用的可獲得性#美元。779.9百萬美元。


注8。股票回購計劃
 
2018年3月，公司董事會授權回購至多美元500根據一項不限成員名額的股票回購計劃(“2018年3月計劃”)，持有公司A類普通股100萬股。2018年3月的計劃允許公司根據符合1934年證券交易法規則10b5-1要求的預設交易計劃，或通過私下協商的交易，在公開市場回購其A類普通股，並且沒有
13
目錄
到期日。在截至2021年10月30日的9個月內，本公司完成了2018年3月計劃項下的授權採購。

2021年5月，公司董事會授權回購至多美元500根據一項新的不限成員名額的股票回購計劃(“2021年5月計劃”)，公司的A類普通股增加了100萬股。2021年5月的計劃允許公司根據符合1934年證券交易法規則10b5-1要求的預先設定的交易計劃，或通過私下協商的交易，在公開市場回購其A類普通股，並且沒有到期日。截至2021年10月30日，美元262.9根據2021年5月的計劃，仍有100萬的授權。

以下為所指期間的股票回購活動摘要(單位：千，每股數據除外)：
 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
回購股份的成本$239,244 $19,459 $410,265 $95,556 
回購股份數量1,231 645 2,590 2,231 
每股平均價格$194.40 $30.16 $158.40 $42.83 

上述公司A類普通股的所有回購都是按交易日的市場價格進行的。為重新收購這些股票而支付的所有金額都分配給了庫存股。


注9.所得税

在截至2021年10月30日的三個月和九個月裏，所得税支出與使用法定聯邦所得税税率計算的支出不同，主要原因是州和地方所得税的影響。

在截至2021年1月30日的會計年度，該公司處於淨營業虧損狀態。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案於2020年3月27日簽署成為法律，允許將淨營業虧損追溯到法定聯邦所得税税率為35%而不是目前的21%的年份。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，所得税優惠與使用當前法定聯邦所得税税率21%計算的所得税優惠不同，主要是由於確認了#美元的淨税收優惠。32.4百萬美元和$64.6百萬美元，分別與結轉年度的利差有關。前三個月和九個月的所得税優惠還包括州和地方所得税的影響。


注10。累計其他全面損失的重新分類(“AOCL”)
 
AOCL的重新分類摘要如下(以千為單位)：
 從AOCL重新分類的金額 
 截至三個月截至9個月報告淨收入的報表中受影響的行項目
有關AOCL組件的詳細信息10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
固定收益養老金計劃項目     
精算損失攤銷$696 $568 $2,090 $1,705 税前合計(1)
 168 138 505 414 所得税費用
 $528 $430 $1,585 $1,291 總税額淨額
_______________________________
(1)        本項目計入定期養老金淨成本計算。見注6，福利計劃，瞭解更多信息。 



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目錄
注11.累計其他綜合虧損變動情況
 
按組成部分(税後淨額)列出的AOCL變動彙總如下(以千為單位)：
 固定收益養老金計劃項目
 截至三個月截至9個月
10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
期初餘額$33,878 $30,198 $34,935 $31,059 
從AOCL重新分類的金額(528)(430)(1,585)(1,291)
期末餘額$33,350 $29,768 $33,350 $29,768 
 

注12。租契

該公司以經營租賃方式租賃零售商店、辦公空間和設備。截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，在簡明合併資產負債表中計入經營租賃資產的經營權租賃資產總額為1美元。41.2百萬，$47.6百萬美元和$40.5經營租賃負債和經營租賃負債，分別記入經營租賃負債和經營租賃負債的當期部分，總額為#美元。40.7百萬，$47.2百萬美元和$40.2分別為百萬美元。
在確定我們的經營租賃資產和經營租賃負債時，我們對每份租賃協議內的最低租賃付款適用遞增借款利率。公認會計原則要求在租賃中使用隱含利率，只要該利率是容易確定的；此外，如果隱含利率不容易確定，承租人可以使用其遞增借款利率。遞增借款利率是承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，相當於類似經濟環境下的租賃付款。為了估計與適用租賃條款一致的特定增量借款利率，我們使用與我們未償還債務工具的信用質量一致的模型。
續訂選項為五或10大多數租賃物業都存在年限。本公司擁有行使租約續期選擇權的全權決定權。吾等不會於租賃開始時確認經營租賃資產或經營租賃負債，除非吾等合理確定行使續期選擇權，否則本公司不會在續期期間確認經營租賃資產或經營租賃負債。經營租賃資產及相關租賃改進的折舊年限受預期租賃期限的限制。
某些租約的或有租金是根據超過指定金額的年銷售額的百分比計算的。其他或有租金完全基於銷售額的一定比例。本公司的經營租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

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目錄
下表彙總了該公司的營業和融資租賃情況：
(單位：千美元)分類-簡明合併資產負債表10月30日，
2021		1月30日，
2021		10月31日，
2020
資產
融資租賃資產
財產和設備，淨值(a)
$62 $247 $353 
經營性租賃資產經營性租賃資產41,189 47,612 40,471 
租賃資產總額$41,251 $47,859 $40,824 
負債
當前
金融融資租賃負債的當期部分$180 $695 $849 
運營中經營租賃負債的當期部分11,432 13,819 12,775 
非電流
金融融資租賃負債— — 180 
運營中經營租賃負債29,293 33,392 27,412 
租賃總負債$40,905 $47,906 $41,216 
(a)融資租賃資產計入累計攤銷淨額#美元。14.5百萬，$14.3百萬美元和$14.2分別截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日。
租賃費截至三個月截至9個月
(單位：千美元)分類-操作簡明合併報表10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
經營租賃成本(a)
租金$4,947 $5,115 $15,157 $16,304 
融資租賃成本
租賃資產攤銷折舊及攤銷61 106 185 317 
租賃負債利息利息和債務費用淨額5 44 29 186 
淨租賃成本$5,013 $5,265 $15,371 $16,807 

(a) 包括短期租賃費#美元0.5百萬美元和$0.5前三個月的百萬美元和$1.4百萬美元和$1.5截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元，包括或有租金在內的可變租賃費用為#美元0.3百萬美元和$0.4前三個月的百萬美元和$1.0百萬美元和$1.1截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。

租賃負債的到期日
(單位：千美元)
財年
運營中
租契		金融
租契		總計
2021年(不包括截至2021年10月30日的九個月)$3,153 $181 $3,334 
202213,174 — 13,174 
20239,500 — 9,500 
20244,830 — 4,830 
20254,170 — 4,170 
2025年之後14,296 — 14,296 
最低租賃付款總額49,123 181 49,304 
較少相當於利息的數額(8,398)(1)(8,399)
租賃負債現值$40,725 $180 $40,905 


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目錄
租期和貼現率
10月30日，
2021
加權平均剩餘租期
經營租約6.0年份
融資租賃0.3年份
加權平均貼現率
經營租約6.2 %
融資租賃9.5 %

其他信息
截至9個月
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020
為計入租賃負債的金額支付的現金
營業租賃的營業現金流$12,962 $14,490 
融資租賃的營業現金流29 186 
融資租賃產生的現金流515 885 


注13.(收益)處置資產時的損失

在截至2021年10月30日的9個月內，公司錄得收益$29.3百萬美元，主要來自於出售三存儲屬性，從而獲得$的收益24.7在處置資產的損失(收益)中記錄的百萬美元。

在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，公司記錄的收益為$1.5百萬美元，主要來自於出售一商店財產，造成損失#美元2.2在處置資產的損失(收益)中記錄的百萬美元。


注14.公允價值披露
 
本公司已使用現有市場信息及適當的估值方法，釐定本文所載金融工具的估計公允價值。然而，在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。因此，這裏提出的估計不一定代表該公司在當前市場交易中可能變現的金額。
 
本公司長期債務和次級債券的公允價值以市場價格為基礎，在公允價值等級中被歸類為第一級。
 
由於這些工具的短期到期日，公司現金及現金等價物和應收賬款的公允價值接近其在2021年10月30日的賬面價值。截至2021年10月30日，該公司長期債務的公允價值約為#美元。429百萬美元。截至2021年10月30日，公司長期債務的賬面價值為$366百萬美元。截至2021年10月30日，公司次級債券的公允價值約為$217百萬美元。公司次級債券於2021年10月30日的賬面價值為$200百萬美元。


注15。後續事件

2021年11月18日，公司宣佈董事會宣佈派發特別股息$15.00每股。紅利將於2021年12月15日在公司的A類和B類普通股上支付給2021年11月29日登記在冊的股東。

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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
 
以下討論應與本報告其他部分包含的簡明綜合財務報表及其腳註以及我們截至2021年1月30日的Form 10-K年度報告中包含的財務和其他信息結合起來閲讀。由於新冠肺炎對上年數據的重大影響，以下信息將包括與2019年的某些比較，以提供額外的背景。
 
高管概述

2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，繼續影響美國和全球經濟。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。根據州和地方政府的要求，公司從2020年3月19日開始關閉門店，到2020年4月9日，公司所有的實體店暫時對公眾關閉。我們的電子商務能力使我們能夠利用我們關閉的商店位置(人員有限)來完成我們網上商店的訂單。

在截至2020年5月30日(財年5月)的一個月裏，我們重新開張了大部分全線門店，到2020年6月2日，迪拉德的所有門店都重新開張。在我們重新開張之後，一個非常小的由於政府的強制要求，我們的一些門店暫時不對店內購物開放。所有商店目前都在營業，從2019年財年開始減少營業時間。雖然疫苗的可獲得性導致了全國範圍內的重新開放和限制的放鬆，但目前還無法合理估計新冠肺炎對2021財年的持續財務影響。

與截至2020年10月31日的三個月相比，該公司截至2021年10月30日的三個月的業績有了顯著改善，這是該公司第三次連續創紀錄的季度業績。從第一季度開始的強勁消費需求持續到第二季度和第三季度，導致2021年第三季度的可比零售額與2020年第三季度相比增長了48%，與2019年第三季度相比增長了12%。

截至2021年10月30日的三個月，零售毛利率大幅增長至46.7%，而截至2020年10月31日的三個月為36.6%。該公司將這一改善歸因於持續強勁的消費者需求以及更好的庫存管理，這導致與去年第三季度相比降價減少。因此，與去年第三季度相比，該公司的庫存減少了大約1%。銷售、一般和行政費用(“SG&A”)增至3.932億美元(佔銷售額的26.5%)，上年第三季度為3.182億美元(佔銷售額的31.0%)，主要原因是去年第三季度工資支出減少，因為商店客流量雖然有所恢復，但沒有達到大流行前的水平。與2020年第三季度相比，2021年第三季度零售額的增長為這些增加的費用提供了支持，因為SG&A的銷售額下降了450個基點。該公司公佈的淨收益為1.973億美元(每股9.81美元)，而去年第三季度的淨收益為3190萬美元(每股1.43美元)。

在截至2020年10月31日的季度淨收入中包括3240萬美元(每股1.46美元)的淨税收優惠，這項税收優惠與2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)有關，該法案允許將淨營業虧損結轉到聯邦所得税税率為35%的年份。該季度的淨收入還包括220萬美元的税前虧損(税後140萬美元或每股0.06美元)，主要與出售一家商店物業有關。

截至2021年10月30日止三個月，本公司根據本公司董事會於2018年3月及2021年5月授權的股票回購計劃(“2018年3月計劃”)及2021年5月(“2021年5月計劃”)，以2.392億美元回購120萬股已發行A類普通股。截至2021年10月30日，公司已完成2018年3月計劃下的授權採購，2021年5月計劃下仍有2.629億美元的授權。

截至2021年10月30日，該公司的營運資本為10.794億美元(包括6.197億美元的現金和現金等價物)，未償債務總額為5.66億美元，不包括融資租賃負債和經營租賃負債，2022財年末之前沒有預定到期日。截至2021年10月30日的9個月，經營活動提供的現金流為7.281億美元。

2021年11月18日，公司宣佈董事會宣佈派發特別股息每股15.00美元。紅利將於2021年12月15日在公司的A類和B類普通股上支付給2021年11月29日登記在冊的股東。

截至2021年10月30日，該公司擁有280家Dillard‘s門店，其中包括30家清關中心，以及一家互聯網商店。

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目錄
我們很大一部分自有品牌和獨家品牌商品來自經歷過新冠肺炎病毒廣泛傳播的國家。此外，我們的許多品牌商品供應商也可能從這些國家採購很大一部分商品。這些國家的製造能力受到大流行的嚴重影響，在一些國家，大流行繼續對我們的供應鏈造成負面影響，導致運輸延誤和運輸成本增加。

此外，從2020財年開始的全球交通網絡中斷一直持續到2021財年，目前尚不清楚這些問題將於何時得到解決。加利福尼亞州的洛杉磯港和長灘港總共處理了美國進口商品的很大一部分，包括我們自己的進口商品。這兩個港口在處理進口商品方面已經並將繼續受到延誤，從而導致商品不合時宜地交付。目前，管理層在密切監控形勢的同時，無法量化這些因素對公司2021財年運營業績和庫存狀況的影響。

在運營人員配備方面，管理層特別關注目前緊張的勞動力市場，尋求招聘跨多個職能的永久性和季節性人才。除了現有的勞動力市場壓力外，t職業安全與健康管理局(“OSHA”)發佈了緊急臨時標準(“ETS”)。o2021年11月5日，要求所有擁有100名或100名以上員工的僱主強制新冠肺炎接種或檢測，自2022年1月4日起生效。ETS的實施已經暫停，等待針對OSHA的訴訟有進一步的發展。公司將繼續監控訴訟情況、ETS對留住和聘用員工的潛在影響，以及本標準生效後可能產生的額外成本。


關鍵績效指標
 
我們使用一系列關鍵的財務狀況和經營業績指標來評估我們的業務，包括：
 截至三個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020
淨銷售額(百萬)$1,481.0 $1,024.9 
零售店銷售趨勢47 %(25)%
可比零售店銷售趨勢48 %(24)%
毛利(百萬)$684.7 $366.2 
毛利潤佔淨銷售額的百分比46.2 %35.7 %
零售毛利潤佔淨銷售額的百分比46.7 %36.6 %
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比26.5 %31.0 %
運營提供(用於)的現金流(單位：百萬)*$728.1 $(62.9)
期末零售店總數280 282 
每平方英尺零售額$31 $21 
零售店庫存趨勢(1)%(22)%
年化零售商品庫存週轉率2.5 1.8 
*運營數據的現金流是截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月。

一般信息
 
淨銷售額。淨銷售額包括可比和不可比商店的商品銷售額，以及公司總承包建築公司CDI Contractors LLC(“CDI”)合同上確認的收入。可比商店銷售額包括在最近完成的季度和上一財年的相應季度中運營了一整段時間的商店的銷售額，包括我們的互聯網商店。可比門店銷售額不包括銷售退貨準備的變化。不可比門店銷售額包括：上一會計年度開業的門店在被視為可比門店之前本會計年度的銷售額；本會計年度新開門店的銷售額；本會計年度或上一會計年度關閉的不再被視為可比門店的門店上一會計年度的銷售額；清關中心的銷售額；以及銷售退貨津貼的變化。

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目錄
銷售是通過多個接觸點與客户互動的結果，在店內銷售和在線銷售之間形成了相互依賴的關係。在線訂單既可以從履行中心完成，也可以從零售店完成。此外，在線客户還可以在線購買和在店內提貨。店內零售客户能夠從履行中心或其他零售店地點購買可訂購和履行的商品。在線客户可以通過郵件退回訂單，也可以將在線下的訂單退回到零售店。在自有品牌信用卡計劃下獲得獎勵積分的客户可以通過店內或在線購物來賺取和兑換獎勵。
 
手續費和其他收入。服務費和其他收入包括通過與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)的長期營銷和服務聯盟(“富國銀行聯盟”)產生的收入。其他收入包括租金收入、運費和手續費、禮品卡破損和租賃部門的租賃收入。
銷售成本。銷售成本包括銷售商品的成本(扣除購買折扣、非特定保證金維持津貼和商品保證金維持津貼)、銀行卡費用、到配送中心的運費、員工和促銷折扣、向客户發貨以及沙龍人員的直接工資。銷售成本還包括CDI合同成本，包括所有直接材料和勞動力成本、分包成本以及與合同履行相關的間接成本，如間接勞動力、員工福利和保險計劃成本。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用包括購買、佔用、銷售、分銷、倉儲、商店和公司費用(包括工資和員工福利)、保險、就業税、廣告、管理信息系統、法律和其他公司層面的費用。採購費用包括工資、員工福利以及設計、採購和銷售人員的差旅費。
 
折舊和攤銷。  折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊和攤銷。
 
租房。  租金包括商店租賃費用，包括或有租金、數據處理和其他設備租金以及辦公空間租賃。
 
利息和債務費用，淨額。利息和債務支出包括利息、扣除利息收入和資本化利息後的利息，這些利息與公司的無擔保票據、次級債券和公司信貸協議下的借款有關。利息和債務費用還包括融資成本的攤銷和融資租賃義務的利息。

其他費用。其他費用包括利息成本和淨精算損失部分，其中淨定期福利成本與公司的無資金、不合格的固定福利計劃相關，以及與遞延融資費用註銷相關的費用(如果有的話)。
 
(收益)處置資產的損失。(收益)處置資產損失包括出售或處置財產和設備的淨收益或損失，以及超出保險資產成本基礎的保險收益(如有)。

倫敦銀行間同業拆借利率

2021年3月5日，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，所有LIBOR設置要麼停止由任何管理人提供，要麼不再具有代表性：(A)在2021年12月31日之後，對於1周和2個月的美元設置；以及(B)在2023年6月30日之後，對於其餘的美元設置。展望未來，我們打算與我們的貸款人合作，為2021年修訂後的信貸協議、富國銀行聯盟(Wells Fargo Alliance)和任何其他適用的協議使用合適的替代參考利率。我們將繼續監測、評估和規劃逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。

季節性

像許多其他零售商一樣，我們的業務受到季節性影響，由於假日季節的原因，很大一部分銷售額和收入通常是在我們會計年度的最後一個季度實現的。由於我們業務的季節性，任何季度的業績都不一定代表整個會計年度可能實現的業績。





 
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目錄
行動結果
 
下表列出了在指定期間內以淨銷售額百分比表示的運營結果(由於四捨五入，百分比可能不夠高)：
 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
服務費和其他收入2.1 2.7 2.1 3.2 
 102.1 102.7 102.1 103.2 
銷售成本53.8 64.3 57.0 72.8 
銷售、一般和行政費用26.5 31.0 25.0 32.1 
折舊及攤銷3.4 5.2 3.3 5.7 
租金0.3 0.5 0.3 0.6 
利息和債務費用淨額0.7 1.2 0.8 1.4 
其他費用0.1 0.2 0.2 0.2 
(收益)處置資產時的損失— 0.2 (0.6)0.1 
所得税前收入(虧損)17.2 — 15.9 (9.6)
所得税(福利)3.9 (3.1)3.6 (4.5)
淨收益(虧損)13.3 %3.1 %12.4 %(5.1)%


淨銷售額
 截至三個月 
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE
淨銷售額：   
零售業務部門$1,460,184 $994,588 $465,596 
施工段20,815 30,311 (9,496)
總淨銷售額$1,480,999 $1,024,899 $456,100 

截至2021年10月30日的三個月，公司按部門和產品類別劃分的銷售額與截至2020年10月31日的三個月相比的變化百分比，以及截至2021年10月30日的三個月按部門和產品類別劃分的銷售額佔總淨銷售額的百分比如下：
 %變化
2021 - 2020		的百分比
淨銷售額
零售業務部門  
化粧品31.6 %13 %
女裝61.2 22 
女式配飾和內衣29.1 14 
少年和兒童服裝65.0 11 
男士服裝及配飾60.5 20 
鞋子44.4 16 
家居和傢俱8.1 3 
  99 
施工段(31.3)1 
總計 100 %
21
目錄
與截至2020年10月31日的三個月相比，在截至2021年10月30日的三個月裏，零售運營部門的淨銷售額增長了4.66億美元，增幅約為47%，可比門店的銷售額增長了約48%，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。與去年第三季度相比，所有產品類別的銷售額都有大幅增長。

與2019年第三季度相比，截至2021年10月30日和2019年11月2日的三個月，零售運營部門的淨銷售額分別為14.602億美元和13.342億美元，增長1.26億美元或約9%，而可比門店的銷售額增長約12%。

截至2021年10月30日和2020年10月31日，我們分別記錄了1100萬美元和750萬美元的回報資產，以及2230萬美元和1250萬美元的銷售回報撥備。
 
在截至2021年10月30日的三個月裏，由於建築活動的減少，建築部門的淨銷售額比截至2020年10月31日的三個月減少了950萬美元，降幅約為31%。截至2021年10月30日，與已執行建築合同相關的剩餘履約義務總額為8420萬美元，分別比2021年1月30日增加了約10%，比2020年10月31日減少了約13%。我們預計這些剩餘的履約義務將在未來9到18個月內實現。

 截至9個月 
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE
淨銷售額：   
零售業務部門$4,296,316 $2,638,831 $1,657,485 
施工段83,604 91,767 (8,163)
總淨銷售額$4,379,920 $2,730,598 $1,649,322 

與截至2020年10月31日的9個月相比，公司截至2021年10月30日的9個月按部門和產品類別劃分的銷售額變化百分比，以及截至2021年10月30日的9個月按部門和產品類別劃分的銷售額佔總淨銷售額的百分比如下：

 %變化
2021 - 2020		的百分比
淨銷售額
零售業務部門  
化粧品48.9 %13 %
女裝79.3 23 
女式配飾和內衣53.6 15 
少年和兒童服裝69.6 10 
男士服裝及配飾69.9 19 
鞋子61.5 15 
家居和傢俱22.3 3 
  98 
施工段(8.9)2 
總計 100 %

在截至2021年10月30日的9個月裏，零售運營部門的淨銷售額比截至2020年10月31日的9個月增加了16.575億美元，增幅約為63%，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。由於其實體店在2020年前九個月的部分時間內暫時關閉，以及店內銷售和在線銷售之間的相互依賴，該公司報告了這一時期的可比門店銷售數據。2020財年前9個月，所有產品類別的銷售額都大幅增長。

與2019財年前9個月相比，截至2021年10月30日和2019年11月2日的9個月，零售運營部門的淨銷售額分別為42.963億美元和41.329億美元，增長1.634億美元或約4%，而可比門店的銷售額增長約7%。
22
目錄
在截至2021年10月30日的9個月中，由於建築活動減少，建築部門的淨銷售額比截至2020年10月31日的9個月減少了820萬美元，降幅約為9%。

服務費和其他收入
 截至三個月截至9個月三個月九個月
(單位：千美元)10月30日，
2021		2020年10月31日10月30日，
2021		10月31日，
2020		2021-2020美元變化2021-2020美元變化
服務費和其他收入：      
零售業務部門      
來自富國銀行聯盟的收入
$18,701 $16,472 $54,143 $51,958 $2,229 $2,185 
船運和裝卸收入9,672 7,917 28,376 28,140 1,755 236 
租賃部門收入1 212 4 1,075 (211)(1,071)
其他2,664 2,562 7,865 6,600 102 1,265 
 31,038 27,163 90,388 87,773 3,875 2,615 
施工段(125)50 571 500 (175)71 
服務費和其他收入合計
$30,913 $27,213 $90,959 $88,273 $3,700 $2,686 

服務費和其他收入主要由富國銀行聯盟(Wells Fargo Alliance)的收入構成。在截至2021年10月30日的三個月裏，聯盟的收入比截至2020年10月31日的三個月增加了220萬美元，這主要是由於信貸損失的減少。在截至2021年10月30日的9個月裏，聯盟的收入比截至2020年10月31日的9個月增加了220萬美元，這主要是由於信貸損失的減少。

由於網購增加，截至2021年10月30日的三個月和九個月的運輸和處理收入分別比截至2020年10月31日的三個月和九個月有所增長。與前三個月相比，前九個月的增幅較小，主要是因為隨着新冠肺炎感染水平的上升和實體店的暫時關閉，2020年第一季度在線訂單增加，客户購物模式轉向Dillards.com。

與2019財年第三季度相比，截至2021年10月30日和2019年11月2日的三個月，運輸和搬運收入分別為970萬美元和670萬美元，增長300萬美元或45.0%。截至2021年10月30日和2019年11月2日的9個月，航運和搬運收入分別為2840萬美元和1890萬美元，增長950萬美元或50.1%。

租賃部門收入主要包括位於某些商店的高檔女裝小販的主要持牌部門的佣金。到2020年7月底，我們與這個主要持牌部門的協議已經終止。我們預計未來租賃部門的收入將微乎其微。

毛利
 
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE%變化
毛利：    
截至三個月    
零售業務部門$682,317 $364,232 $318,085 87.3 %
施工段2,406 1,983 423 21.3 
毛利總額$684,723 $366,215 $318,508 87.0 %
截至9個月    
零售業務部門$1,876,558 $737,673 $1,138,885 154.4 %
施工段5,787 5,925 (138)(2.3)
毛利總額$1,882,345 $743,598 $1,138,747 153.1 %

23
目錄
 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
毛利潤佔部門的百分比 淨銷售額：
    
零售業務部門46.7 %36.6 %43.7 %28.0 %
施工段11.6 6.5 6.9 6.5 
毛利潤總額佔淨銷售額的百分比46.2 35.7 43.0 27.2 
 
與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月30日的三個月，毛利潤佔銷售額的百分比分別從35.7%增加到46.2%。

在截至2021年10月30日的三個月裏，零售業務毛利潤佔銷售額的比例分別從截至2020年10月31日的36.6%上升到了46.7%，這主要是由於2020財年第三季度由於新冠肺炎疫情的影響而減少了降價，以及更好的庫存管理和更強勁的客户需求導致2021財年第三季度降價減少。除化粧品外，所有產品類別的毛利率都有顯着增長，化粧品的毛利率略有增長。

與2019年第三季度相比，零售運營毛利潤佔銷售額的百分比在截至2021年10月30日的三個月中增加了1221個基點，達到46.7%，而截至2019年11月2日的三個月為34.5%，這主要是由於更好的庫存管理和客户需求導致2021財年第三季度降價減少。

在截至2021年10月30日的9個月中，毛利潤佔銷售額的百分比從27.2%增加到43.0%，而截至2020年10月31日的9個月則分別為27.2%。

在截至2021年10月30日的9個月中，零售業務毛利潤佔銷售額的比例從28.0%分別增至43.7%，而截至2020年10月31日的9個月則分別為28.0%，這主要是由於2020財年前9個月因新冠肺炎疫情的影響而增加的降價，以及更好的庫存管理和客户需求導致2021財年前9個月降價減少。除化粧品外，所有產品類別的毛利率都有顯着增長，化粧品的毛利率略有增長。

與2019財年前9個月相比，零售運營毛利潤佔銷售額的百分比在截至2021年10月30日的9個月中增加了1000個基點，達到43.7%，而截至2019年11月2日的9個月為33.7%，這主要是由於更好的庫存管理和客户需求導致2021財年前9個月降價減少。

截至2021年10月30日，庫存總額與2020年10月31日相比下降了1%。在截至2021年10月30日的三個月和九個月，降價金額每變化1%，淨收入將分別影響約100萬美元和500萬美元。

管理層正在監測持續的供應鏈問題，特別是關於運輸延誤和全球運輸網絡中斷的問題。

24
目錄
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
 
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE%變化
SG&A(&A)：    
截至三個月    
零售業務部門$391,463 $316,738 $74,725 23.6 %
施工段1,728 1,480 248 16.8 
SG&A合計$393,191 $318,218 $74,973 23.6 %
截至9個月    
零售業務部門$1,090,818 $871,096 $219,722 25.2 %
施工段4,855 4,630 225 4.9 
SG&A合計$1,095,673 $875,726 $219,947 25.1 %

 截至三個月截至9個月
 10月30日，
2021		10月31日，
2020		10月30日，
2021		10月31日，
2020
SG&A佔細分市場淨銷售額的百分比：    
零售業務部門26.8 %31.8 %25.4 %33.0 %
施工段8.3 4.9 5.8 5.0 
SG&A總額佔淨銷售額的百分比26.5 31.0 25.0 32.1 
 
在截至2021年10月30日的三個月裏，SG&A佔銷售額的比例從截至2020年10月31日的三個月的31.0%降至26.5%，同時增加了7500萬美元。在截至2021年10月30日的三個月裏，零售業務的SG&A佔銷售額的比例降至26.8%，而截至2020年10月31日的三個月為31.8%，同時增加了7470萬美元。SG&A美元的增加主要是由於工資費用和相關工資税的增加。

在截至2021年10月30日的9個月裏，SG&A佔銷售額的比例從截至2020年10月31日的9個月的32.1%降至25.0%，同時增加了2.199億美元。在截至2021年10月30日的9個月裏，零售業務的SG&A佔銷售額的比例降至25.4%，而截至2020年10月31日的9個月，這一比例為33.0%，同時增加了2.197億美元。SG&A美元的增加主要是由於工資費用和相關工資税的增加。

截至2021年10月30日的三個月的工資支出和相關工資税為2.615億美元，而截至2020年10月31日的三個月為2.075億美元，增加了5390萬美元。截至2021年10月30日的9個月的工資支出和相關工資税為7.335億美元，而截至2020年10月31日的9個月為5.601億美元，增加了1.734億美元。在2020財年的前九個月，公司(A)由於新冠肺炎疫情導致商店暫時關閉，解僱了商店員工，並解僱了某些公司和支持設施職能的員工，(B)通過CARE法案提供的員工留任抵免，工資支出和相關工資税和福利減少了610萬美元。

與2019年第三季度相比，截至2021年10月30日和2019年11月2日的三個月，零售運營的SG&A分別為3.915億美元(佔銷售額的26.8%)和4.167億美元(佔銷售額的31.2%)，減少了2520萬美元。截至2021年10月30日的9個月，零售運營的SG&A為10.908億美元(佔銷售額的25.4%)，而截至2019年11月2日的9個月為12.276億美元(佔銷售額的29.7%)，減少1.368億美元，主要原因是工資支出和相關工資税的減少。公司繼續在減少營業時間和員工的情況下運營。在運營人員配備方面，管理層特別關注目前緊張的勞動力市場，尋求招聘跨多個職能的永久性和季節性人才。

25
目錄
折舊及攤銷
 
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE%變化
折舊和攤銷：    
截至三個月    
零售業務部門$50,122 $53,290 $(3,168)(5.9)%
施工段66 87 (21)(24.1)
折舊及攤銷總額$50,188 $53,377 $(3,189)(6.0)%
截至9個月    
零售業務部門$146,441 $154,806 $(8,365)(5.4)%
施工段198 423 (225)(53.2)
折舊及攤銷總額$146,639 $155,229 $(8,590)(5.5)%

與截至2020年10月31日的三個月和九個月相比，截至2021年10月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用分別減少了320萬美元和860萬美元，這主要是由於資本支出的時機和構成。

利息和債務費用淨額
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE%變化
利息和債務費用(收入)，淨額：    
截至三個月    
零售業務部門$10,557 $12,167 $(1,610)(13.2)%
施工段(7)(5)(2)(40.0)
利息和債務費用合計(淨額)$10,550 $12,162 $(1,612)(13.3)%
截至9個月    
零售業務部門$32,889 $37,343 $(4,454)(11.9)%
施工段(33)(38)5 13.2 
利息和債務費用合計(淨額)$32,856 $37,305 $(4,449)(11.9)%
 
淨利息和債務支出分別減少了160萬美元和440萬美元截至2021年10月30日的三個月和九個月，與截至2020年10月31日的三個月和九個月相比，主要原因是信貸安排下的短期借款減少。總加權平均債務在年內分別減少7,570萬元和1.861億元三個和九個截至2021年10月30日的月份與三個和九個分別是截至2020年10月31日的幾個月，主要是由於信貸安排下的短期借款減少。

26
目錄
其他費用
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE%變化
其他費用：    
截至三個月    
零售業務部門$2,134 $2,105 $29 1.4 %
施工段— — — — 
其他費用合計$2,134 $2,105 $29 1.4 %
截至9個月    
零售業務部門$9,232 $6,313 $2,919 46.2 %
施工段— — — — 
其他費用合計$9,232 $6,313 $2,919 46.2 %

在截至2021年10月30日的9個月中，與截至2020年10月31日的9個月相比，其他支出增加了290萬美元，這主要是由於與修訂和延長公司的有擔保循環信貸安排有關的某些遞延融資費用的註銷。

(收益)處置資產時的損失
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE
(收益)處置資產損失：   
截至三個月   
零售業務部門$(4)$2,234 $(2,238)
施工段— (13)13 
處置資產合計(收益)損失$(4)$2,221 $(2,225)
截至9個月   
零售業務部門$(24,683)$2,261 $(26,944)
施工段(3)(26)23 
處置資產合計(收益)損失$(24,686)$2,235 $(26,921)

在截至2021年10月30日的9個月中，該公司記錄了2930萬美元的收益，主要來自出售三家商店物業，產生了2470萬美元的收益，這筆收益記錄在資產處置的(收益)損失中。

在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間，該公司記錄了150萬美元的收益，主要來自出售一家門店物業，導致220萬美元的虧損，這筆虧損計入了資產處置的(收益)損失。

所得税

截至2021年10月30日的3個月和9個月，該公司估計的聯邦和州有效所得税税率約為22.5%。在截至2021年10月30日的三個月和九個月裏，所得税支出與使用法定聯邦所得税税率計算的支出不同，主要原因是州和地方所得税的影響。

在截至2021年1月30日的會計年度，該公司處於淨營業虧損狀態。CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，允許將淨營業虧損追溯到法定聯邦所得税税率為35%而不是目前的21%的年份。在截至2020年10月31日的9個月裏，該公司估計的聯邦和州有效所得税税率約為46.9%。在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間，所得税優惠與使用當前21%的法定聯邦所得税税率計算的所得税優惠不同，主要是由於確認了分別與結轉年度税率差異相關的3240萬美元和6460萬美元的淨税收優惠。前三個月和九個月的所得税優惠還包括州和地方所得税的影響。

27
目錄
該公司預計2021財年聯邦和州的有效所得税税率約為20%至21%。這一税率包括預期的聯邦所得税優惠，這是由於與將支付給迪拉德公司投資和員工持股計劃的每股15美元特別股息的一次性扣除有關。如果2021財年的運營結果與管理層目前的預期不同，這一比率可能會發生變化。公司假設和判斷的變化可能會對簡明綜合財務報表中確認的金額產生重大影響。


財務狀況
 
截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月淨現金流摘要如下：
 截至9個月 
(單位：千美元)10月30日，
2021		10月31日，
2020		$CHANGE
經營活動$728,083 $(62,938)$791,021 
投資活動(45,179)(50,352)5,173 
融資活動(423,522)(102,663)(320,859)
現金和現金等價物合計增加(減少)$259,382 $(215,953)$475,335 
 
在截至2021年10月30日的9個月中，運營淨現金流比截至2020年10月31日的9個月增加了7.91億美元，這主要是由於毛利潤的增加和營運資本的變化。與2019財年前9個月相比，截至2021年10月30日的9個月，運營提供的淨現金流為7.281億美元，截至2019年11月2日的9個月，運營提供的淨現金流為2300萬美元，增加7.051億美元。

富國銀行根據富國銀行聯盟擁有並管理迪拉德的自有品牌卡。根據富國銀行聯盟，富國銀行為我們的客户建立和擁有自有品牌卡賬户，保留與賬户所有權相關的利益和風險，提供關鍵的客户服務功能，包括新賬户開立、交易授權、賬單調整和客户查詢，獲得融資費用收入，併產生與這些賬户相關的壞賬。

根據富國銀行聯盟，我們根據投資組合的收益從富國銀行獲得持續的現金補償。從投資組合獲得的補償是按月確定的，沒有追索權條款。公司收到的金額取決於富國銀行賬户的銷售水平、富國銀行客户在富國銀行賬户上結轉的餘額水平、富國銀行賬户的付款率、融資費率和富國銀行賬户的其他費用、富國銀行賬户的信用損失水平以及富國銀行向我們的客户提供信貸的能力。我們參與自有品牌卡的營銷，其中包括客户獎勵計劃的成本。富國銀行聯盟將於2024財年到期。

在截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月中，公司分別從富國銀行聯盟獲得5410萬美元和5200萬美元的收入。該公司無法合理預測新冠肺炎疫情是否會對投資組合的未來收益以及富國銀行聯盟正在進行的現金補償產生任何持續的影響或影響的程度。

在截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月中，該公司分別收到了290萬美元和870萬美元的保險收益，用於索賠與兩家門店遭受的暴風雨損壞有關的商品損失。

截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月，資本支出分別為7970萬美元和5210萬美元。資本支出主要用於購買設備和在本年度繼續建設兩家新店。在截至2021年10月30日的9個月中，該公司在科羅拉多州Grand Junction的Mesa Mall開設了一家新店(10萬平方英尺)。該公司還宣佈計劃於2022年春季在猶他州奧雷姆的大學廣場(16萬平方英尺)開設一家新店。這兩個機會都來自這些中心的同行關閉。

在截至2021年10月30日的9個月內，公司收到了2930萬美元的現金收益，並記錄了2470萬美元的相關收益，主要來自出售三個商店物業：(1)位於路易斯安那州巴吞魯日Cortana Mall的12萬平方英尺的門店，該門店已永久關閉並出售；(2)位於亞利桑那州鳳凰城天堂谷商場的20萬平方英尺門店，該門店在我們的第一財季出售，並在我們的第二財季關閉；(3)
28
目錄
田納西州諾克斯維爾的非經營性商店物業。該公司還在第三季度關閉了位於德克薩斯州哈林根的Valle Vista購物中心的租賃清關中心(10萬平方英尺)。沒有任何與這些商店關閉相關或預期的物質成本。我們仍然致力於在適當的情況下關閉表現不佳的門店，並可能在這些門店關閉時產生與之相關的未來關閉成本。

在截至2020年10月31日的9個月中，該公司收到了150萬美元的現金收益，記錄了220萬美元的虧損，主要用於出售路易斯安那州斯利德爾的一家商店物業。
在截至2021年10月30日的9個月中，該公司收到了380萬美元的保險收益，用於索賠與兩家門店遭受的暴風雨損壞有關的建築損失。

截至2021年10月30日，該公司手頭現金為6.197億美元。在2020財年第一季度，作為我們整體流動資金管理戰略的一部分，為了滿足高峯營運資金要求，公司維持了一項無擔保信貸安排，提供了8億美元的借款能力和2億美元的擴張選擇權(“信貸協議”)。作為公司在新冠肺炎大流行期間的流動性戰略的一部分，2020年3月，公司根據信貸協議借入了7.79億美元。

信貸協議於二零二零年四月修訂，並以本公司若干存款賬户及若干附屬公司的若干存貨作抵押(“二零二零年修訂信貸協議”)。在執行2020年修訂的信貸協議的同時，償還了7.79億美元的借款。在截至2020年10月31日的9個月內，公司支付了320萬美元與2020年修訂信貸協議相關的發行成本，這些成本記錄在簡明綜合資產負債表的其他資產中。

2021年4月，本公司進一步修訂其擔保信貸協議(《2021年修訂信貸協議》)。見注7，循環信貸協議，在“簡明合併財務報表附註”的第一部分，第一項，以獲取更多信息。截至2021年10月30日止九個月，本公司支付了300萬美元與2021年經修訂信貸協議相關的發行成本，該等成本計入簡明綜合資產負債表的其他資產，本公司確認提前清償債務虧損280萬美元，用於註銷與2020年經修訂信貸協議相關的若干剩餘遞延融資費用。這筆費用記錄在簡明綜合經營報表的其他費用中。

截至2021年10月30日，沒有未償還的借款，根據2021年修訂後的信貸協議簽發了總計2010萬美元的信用證，在7.799億美元的信貸安排下留下了未利用的可用性。

在截至2021年10月30日的9個月內，根據其股票回購計劃，該公司以每股158.40美元的平均價回購了260萬股A類普通股，回購金額為4.103億美元。在截至2020年10月31日的9個月內，本公司(A)根據其股票回購計劃，以每股42.83美元的平均價回購了220萬股A類普通股，金額為9560萬美元；(B)為尚未結算但於2020年2月1日應計的股票回購支付了730萬美元。截至2021年10月30日，公司已完成2018年3月計劃下的授權採購，2021年5月計劃下仍有2.629億美元的授權。回購股票的最終處置尚未確定。見注8，股票回購計劃，在“簡明合併財務報表附註”的第一部分，第一項，以獲取更多信息。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。由於新冠肺炎疫情對公司業務運營的影響仍存在很大的不確定性，如果我們不能根據消費者需求的任何變化適當地管理我們的庫存水平和費用，我們的盈利能力和流動性可能會受到進一步的影響。
該公司預計2021財年的運營資金將來自手頭的現金、運營產生的現金流，如有必要，還將通過信貸安排的使用為其運營提供資金。根據我們實際和預期的流動資金來源和用途，本公司將不時考慮其他可能的融資交易，其收益可用於營運資金或其他公司用途。
2021年11月18日，公司宣佈董事會宣佈派發特別股息每股15.00美元。紅利將於2021年12月15日在公司的A類和B類普通股上支付給2021年11月29日登記在冊的股東。該公司預計將從運營現金流中為紅利提供資金。
在公司截至2021年1月30日的會計年度10-K表格年度報告中，第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“商業承諾”項下的信息沒有實質性變化。
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目錄
表外安排
 
本公司沒有，也沒有參與任何特殊目的實體或表外安排，以籌集資金、招致債務或經營本公司的業務。公司沒有任何資產負債表外的安排或關係，這些安排或關係可能會對公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源的可用性產生重大影響。
 

新會計準則
 
有關新的會計聲明以及這些聲明對我們合併財務報表的影響的信息，見附註2，會計準則，在本協議第一部分第一項的“簡明合併財務報表附註”中。
 

前瞻性信息
 
本報告包含某些前瞻性陳述。以下是或可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述：(A)包含“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“繼續”或其負面或其他變體的陳述；(B)有關非歷史事實事項的陳述；(C)有關公司未來事件、計劃和目標的聲明，包括有關管理層對2021財年剩餘時間及以後時間的預期和預測的聲明、關於開設新門店或關閉現有門店的聲明、有關資本支出和流動性來源的聲明、有關新冠肺炎疫情預期影響和相關政府對策(包括CARE法案和後來頒佈的其他新冠肺炎刺激計劃)的聲明、關於股票回購的聲明、關於養老金繳款的聲明、關於預期逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率的聲明、以及有關估計税款的聲明。公司告誡説，本報告中包含的前瞻性陳述是基於對管理層的估計、預測、信念和假設，以及管理層在發表此類陳述時可獲得的信息，並不是對未來業績的保證。公司沒有義務根據未來事件的發生、收到的新信息或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述。本公司的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能會因各種重要因素而發生變化。未來實際業績, 由於一些風險、不確定因素和假設，結果和結果可能與公司及其管理層在前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些因素的代表性例子包括(但不限於)新冠肺炎疫情及其對公眾健康、我們的供應鏈、我們員工和客户的健康和福祉以及整個零售業的影響；其他一般零售業狀況和宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹和商場和購物中心客流量的變化；公司門店所在地區的經濟和天氣狀況以及這些因素對公司客户購買模式的影響，包括價格變化和石油和天然氣供應的影響；消費信貸的可用性；百貨商店行業和其他零售渠道(包括專賣店、折扣店、折扣店和互聯網零售商)的競爭壓力的影響；在全國範圍內勞動力短缺和人才競爭激烈的情況下，公司滿足勞動力需求的能力的變化；消費者支出模式、債務水平及其履行信貸義務的能力的變化；税收立法的變化；法律的變化，影響諸如員工福利或信用卡收入的成本；公司提供商品的材料、生產設施和勞動力的充足和穩定的可用性和定價；包括員工工資在內的運營費用的變化, 佣金結構和相關利益；系統故障或數據安全漏洞；未來可能從其他百貨商店運營商手中收購商店財產；繼續以支持公司未來業務所需的金額和條件獲得融資；倫敦銀行同業拆借利率和其他基礎借款利率的波動；消除倫敦銀行間同業拆借利率；恐怖主義活動可能造成的破壞以及對持續消費者信心的影響；其他流行病、流行病或公共衞生問題；可能擾亂國際貿易和供應鏈效率；政府下令限制普通公眾的行動或強制或自願關閉零售店。世界衝突以及可能對消費者支出模式的影響，以及其他性質相似或不同的經濟和人口變化。該公司向證券交易委員會提交的文件，包括截至2021年1月30日的10-K表格年度報告，包含其他有關可能影響財務結果或導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素的信息。
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目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
 
在該公司截至2021年1月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中，“第7A項--關於市場風險的定量和定性披露”項下的信息沒有實質性變化。
 
項目4.控制和程序
 
公司已經建立並維護了信息披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的規定)。公司管理層在我們的首席執行官和聯席首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋的會計季度末公司的披露控制和程序的有效性，根據這一評估，公司的首席執行官和聯席首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。
 
在截至2021年10月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分：其他信息
 

第1項法律訴訟
 
本公司不時涉及與本公司在正常業務過程中經營所引起的索償有關的訴訟。這可能包括與客户的訴訟、與僱傭有關的訴訟、集體訴訟、所謂的集體訴訟以及政府當局提起的訴訟。截至2021年12月3日，本公司不參與任何單獨或總體上有理由預計會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的法律程序。
 

第1A項。風險因素。

在公司截至2021年1月30日的會計年度的10-K表格年度報告中，標題為“第1A項-風險因素”的信息沒有實質性變化。
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目錄
I項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用

(A)未登記的股權證券銷售

2021年2月11日，公司發行了12,000股A類普通股，以換取根據公司註冊證書投標轉換的12,000股B類普通股。此外，2021年8月10日，該公司發行了1.2萬股A類普通股，以換取根據公司註冊證書投標轉換的1.2萬股B類普通股。根據1933年證券法第3(A)(9)條，這些交易免於登記。

(C)購買股票證券
發行人購買股票證券
期間(A)購買的股份總數(B)每股平均支付價格(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值
2021年8月1日至2021年8月28日51,631 $195.50 51,631 $492,010,087 
2021年8月29日至2021年10月2日801,715 194.27 801,715 336,264,571 
2021年10月3日至2021年10月30日377,359 194.52 377,359 262,859,316 
總計1,230,705 $194.40 1,230,705 $262,859,316 

2018年3月，公司董事會根據不限成員名額的股票回購計劃授權回購至多5億美元的公司A類普通股(《2018年3月計劃》)。2021年5月，公司宣佈董事會批准了一項新的不限成員名額的股票回購計劃，授權公司回購最多5億美元的A類普通股(簡稱2021年5月計劃)。在截至2021年10月30日的三個月內，該公司根據其股票回購計劃回購了120萬股股票，總額為2.392億美元。截至2021年10月30日，公司已完成2018年3月計劃下的授權採購，2021年5月計劃下仍有2.629億美元的授權。
請參考附註8中的討論，股票回購計劃，在本季度報告10-Q表第I部分的“簡明合併財務報表附註”中，該信息通過引用併入本文。

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目錄
第六項展品
 
數 描述
   
31.1
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
   
31.2
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證聯席首席財務官。
31.3
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證聯席首席財務官。
   
32.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906條頒發的首席執行官證書。
   
32.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節對聯席首席財務官的認證。
32.3
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節對聯席首席財務官的認證。
   
101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
   
101.SCH 內聯XBRL分類擴展架構文檔
   
101.CAL 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
   
101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
   
101.LAB 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
   
101.PRE 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


 
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目錄
簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
 (註冊)
 
  
日期：2021年12月3日 /s/菲利普·R·瓦茨
   菲利普·R·瓦茨
  
高級副總裁、聯席首席財務官和首席會計官
  
/s/克里斯·B·約翰遜(Chris B.Johnson)
克里斯·B·約翰遜
高級副總裁兼聯席首席財務官

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