附件99.1
多爾公司
季度 報告和未經審計的簡明合併財務報表
截至2021年9月30日的三個月和九個月
季度報告和未經審計的簡明合併財務報表索引
背景和某些定義的術語 |
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前瞻性陳述 |
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併經營報表 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面收益表 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月未經審計的現金流量簡明合併報表 |
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截至2020年9月30日的9個月未經審計的股東權益簡明合併報表 |
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截至2021年9月30日的9個月未經審計的股東權益簡明合併報表 |
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未經審計簡明合併財務報表附註 |
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1
背景和某些定義的術語
在本報告中,除非另有説明,否則我們、我們的?、?我們?、?集團?、 ?公司和?多爾?等術語均指Dole plc,或根據上下文需要單獨或與其子公司一起提及Dole plc。對Dole plc的引用是指註冊人。
對Total Production的引用是指Total Production plc及其子公司,對Legacy Dole 的引用是指DFC Holdings,LLC及其子公司,在根據交易協議於2021年7月29日(收購日期)完成交易之前(本文中稱其為合併)。Total Production和Legacy Dole之間的 合併按照收購法會計核算,Total Production被視為財務會計目的的收購方(收購方)。因此,Total Production的歷史財務報表是合併後公司的歷史財務報表。有關詳細信息,請參閲本文中包含的簡明合併財務報表的附註4?業務合併和交易? 。
對交易的引用,?IPO交易?或?IPO?是指Dole plc在紐約證券交易所(NYSE?)的首次公開募股 ,於2021年7月30日完成,2021年8月3日(截止日期)結束。
提到默多克先生或C&C各方時,指的是大衞·H·默多克(David H.Murdock)及其附屬公司,他們在合併前是Legacy Dole的前多數股權所有者。
術語F-1備案是指多爾公司於2021年7月29日提交的F-1表格(檔案號333-257621)中的 註冊聲明。
前瞻性陳述
以下 對我們的財務狀況、經營結果和未經審計的簡明合併財務報表註釋的討論和分析可能包含前瞻性陳述,這些陳述與我們的計劃、目標、估計 和目標有關,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。有關我們未來的陳述以及與產品、銷售、收入、支出、成本 和收益相關的預測都是此類陳述的典型代表。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和F-1申報文件中題為風險因素的章節中討論的因素。
考慮到管理層目前可獲得的信息,前瞻性陳述基於管理層對我們未來經濟表現的信念、假設和 預期。這些陳述不是對歷史事實的陳述。請參閲以下詞彙:相信、可能、可能、將、應該、將、應該、會、預期、估計、預期、意圖、目標、尋求、努力、目標或類似的詞彙,或這些詞彙的否定意義,以識別前瞻性表述的含義。(=包含此前瞻性信息不應被視為我們或任何其他人表示我們預期的未來計劃、估計或期望將會實現 。此類前瞻性陳述會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務前景、增長戰略和流動性有關的各種風險、不確定性和假設的影響。因此, 有或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些聲明中顯示的結果大不相同。我們相信這些因素包括但不限於:
| 交易後Total Production和Legacy Dole公司的成功整合,以及由此產生的任何預期收益和成本節約的實現; |
| 影響生鮮農產品或者包裝食品生產、運輸、儲存、進出口的氣象條件; |
| 不利的天氣條件、自然災害、農作物病蟲害和其他自然條件,可能會影響市場價格和對我們產品的需求,以及我們緩解此類風險的能力; |
| 我們與現在和未來的競爭對手進行有效競爭和創新的能力; |
| 利息和貨幣匯率的變化; |
| 產品和原材料的供應和定價; |
2
| 通貨膨脹對商品、原材料或產品成本的影響; |
| 我們面臨產品責任索賠和相關的監管和法律行動、產品召回或其他與我們業務相關的 法律程序; |
| 我們有能力產生足夠的現金來償還債務併為我們的運營提供資金; |
| 我們有能力根據管理我們某些債務的協議經營我們的業務,這些債務包括財務契約和其他限制 ; |
| 大流行的影響,包括新型新冠肺炎冠狀病毒 (JD)大流行的影響,包括對公司產品的需求、疾病、隔離、政府行動、設施關閉、門店關閉或其他與新冠肺炎大流行相關的限制,以及其程度和持續時間,對我們滿足客户需求的能力,以及我們所依賴的第三方,包括我們的特許經營商、供應商、客户、 合同製造商、分銷商履行對我們的義務的能力的相關影響,在以下程度上以及 成功實施應對此類影響的措施的能力; |
| 我們使用除草劑、殺蟲劑和其他危險物質; |
| 勞動力中斷、罷工或停工; |
| 國際衝突; |
| 犯罪或恐怖主義行為,包括對我們信息系統的任何潛在影響; |
| 未能聘用和留住關鍵人員和高技能員工; |
| 喪失重要知識產權的; |
| 法律(包括其解釋)、法規、規則、配額、關税、進出口法律的任何變化對我們業務的影響; |
| 可能對我們的行動結果產生不利影響的網絡安全事件; |
| 經濟危機或總體經濟狀況下降; |
| 根據美國證券交易委員會的規則和規定, 作為外國私人發行人的結果,允許提交的信息和允許遵循的公司治理做法; |
| 政府貿易限制的影響,包括可能影響我們 進入某些市場的能力的不利政府監管,例如圍繞英國退歐的不確定性,包括對其他歐元區國家的溢出效應; |
| 商譽和其他無形資產面臨未來減值風險,這可能對我們的經營業績產生不利影響 ; |
| 我們可能不遵守適用於上市公司的規則,包括《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條,這可能導致制裁或其他處罰,損害我們的業務; |
| 我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制 ,包括薩班斯-奧克斯利法案第404條所要求的控制。作為這一過程的結果,我們在財務報告的內部控制中發現了一個重大缺陷,我們可能會在未來發現更多需要補救的重大缺陷 ; |
| 我們受到運輸風險的影響; |
| 與我們品牌相關的負面看法、事件或謠言可能會對我們的業務產生負面影響; |
| 氣候變化法可能會對我們的財務狀況和運營結果產生影響; |
| 本公司普通股交易價格的波動性; |
| C&C方大量出售普通股,或認為可能發生此類出售;以及 |
| 在F-1備案文件中,在題為風險因素、管理 討論和分析Total Production and Dole Food Company和Business?的財務狀況和運營結果一節中討論的其他因素。請注意,自F-1文件提交以來,管理層沒有發現任何 風險因素的重大變化,而不是中討論的那些變化。 |
所有這些因素都是難以預測的,都含有可能對實際結果產生重大影響的不確定因素,可能超出我們的控制範圍。新的 因素不時出現,管理層無法預測所有這些因素或評估每個因素對公司的影響。任何前瞻性聲明僅表示截至該聲明發表之日 ,除非聯邦證券法要求,否則我們不承擔任何義務更新任何前瞻性聲明,以反映該聲明發表之日之後的事件或情況。
3
如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本 假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與我們在這些前瞻性陳述中可能表達或暗示的內容大不相同。我們告誡您,您不應過度依賴我們的任何前瞻性陳述。 在做出購買我們普通股的投資決定之前,您應該特別考慮本招股説明書中確定的可能導致實際結果不同的因素。此外,新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測這些事件或它們可能對我們造成的影響。
4
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
以下有關我們財務狀況和經營結果的討論應與本報告其他部分的簡明綜合財務報表中包含的信息 一起閲讀。本討論包括前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定因素,包括但不限於本文檔中的 ??前瞻性陳述中描述的風險和不確定性,以及?F-1申報文件中的風險因素?
執行摘要
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,Dole及其合併子公司的重要亮點如下:
| 此處包含的截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務報表 包括Legacy Dole自收購之日至2021年9月30日的業績。道達爾的歷史財務報表是合併後的多爾公司的歷史財務報表。 |
| 2021年7月30日,多爾在紐約證券交易所完成了首次公開募股(IPO),股票代碼為DEL YOLE。首次公開募股和後續股票發行的淨收益總額為3.989億美元,用於償還現有債務。 |
| 作為合併的結果,多爾已根據收購日的初步估計公允價值,將收購價格分配給所收購的可單獨識別的資產 和Legacy Dole承擔的負債。隨着公司最終確定估值,初步估計公允價值可能會發生變化。超出購買價格 這些公允價值的部分被記錄為商譽。作為收購價格分配的結果,截至收購日,多爾在簡明合併資產負債表中記錄了2.709億美元的商譽、3.107億美元的無形資產、13億美元的房地產、廠房和設備、14億美元的其他資產、14億美元的債務和13億美元的其他負債。在承擔的債務中,12億美元已於2021年8月3日償還。此外, 以前未資本化的菠蘿和香蕉成本包括在庫存和財產、廠房和設備中,以確認生物資產的公允價值。公允價值將在資產生命週期內以直線方式確認為銷售成本 。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,多爾確認了與這一提升相關的銷售成本和製成品庫存的增量費用為2920萬美元。 |
| Dole plc進行了重組,部門業績進行了調整,以反映合併後公司的以下部門:新鮮水果、新鮮蔬菜、多樣化新鮮農產品和歐洲、中東和非洲地區(多樣化新鮮農產品包括歐洲、中東和非洲地區)以及多樣化新鮮農產品包括美洲和世界其他地區(多樣化新鮮農產品包括美洲和世界其他地區)。新鮮水果和新鮮蔬菜部門是Legacy Dole歷史部門,不包括Total Production的業績,而Diversified Fresh Products EMEA和Diversified Fresh Products America&ROW部門包括兩家公司的業績。 |
| 截至2021年9月30日的三個月的淨收入為19億美元,比截至2020年9月30日的三個月增長了63%。截至2021年9月30日的九個月淨營收為42億美元,較截至2020年9月30日的九個月增長28%。所有業務部門的銷售額都較高 主要是因為收購Legacy Dole,而Legacy Dole的業績沒有反映在上一年。 |
| 截至2021年9月30日的三個月的營業收入為虧損2720萬美元,比截至2020年9月30日的三個月減少了222%,即4940萬美元。截至2021年9月30日的9個月的營業收入為670萬美元,比截至2020年9月30日的9個月下降86%,即4170萬美元。營業收入下降的主要原因是與生物資產和庫存公允價值上升相關的2920萬美元的額外費用,以及收購Legacy Dole導致的合併、交易和其他 相關成本增加。 |
5
| 截至2021年9月30日的三個月,公司淨收入為虧損2,160萬美元,較截至2020年9月30日的三個月減少了194%,即4440萬美元。截至2021年9月30日的9個月的淨收入為4140萬美元,比截至2020年9月30日的9個月下降了31%,即1870萬美元。淨收益減少的主要原因是上文討論的營業收入波動,以及權益 法下的投資淨收益中利息支出增加和股本減少,這是由於本年度從權益法投資中逐步收購Legacy Dole所致。 |
| 截至2021年9月30日的三個月,調整後的EBITDA為5490萬美元,比截至2020年9月30日的三個月下降了17%,即1150萬美元。截至2021年9月30日的9個月,調整後的EBITDA為2.29億美元,比截至2020年9月30日的9個月增長16%,即3190萬美元。 |
一般概述
多爾公司是全球新鮮水果和蔬菜的領先者,其產品來自全球各地的30多個國家和地區,通過零售、批發和餐飲服務渠道在80多個國家和地區分銷和銷售。該公司最重要的產品在各自的類別和地區擁有領先的市場份額。多爾 是世界上最大的新鮮香蕉和菠蘿生產商之一,是美國增值沙拉和新鮮包裝蔬菜的領先者之一,在漿果、鱷梨和 有機農產品等類別中的佔有率越來越高。多爾在北美、歐洲、拉丁美洲、亞洲、中東和非洲(主要是南非)的廣泛網絡中銷售和分銷水果和蔬菜產品。
Dole plc是由Total Products和Legacy Dole合併而成的新實體。2021年2月16日,Total Production, Legacy Dole和C&C雙方簽訂了一項具有約束力的交易協議,將Total Production和Legacy Dole合併到一個在美國上市的新實體(美國)。
2021年7月29日,Total Production和Legacy Dole以以下方式合併:(I)Total Production 的股份以固定交換比例通過安排方案交換給Dole plc的股份,以及(Ii)Legacy Dole通過反向三角合併與Dole plc的一家子公司合併。通過合併,Total Production股東和C&C各方分別獲得了Dole plc在IPO交易前已發行股票的82.5%和17.5%。
道達爾被視為合併中的會計收購人。因此,Total Production的歷史財務報表是多爾公司的 歷史財務報表。此外,截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務報表包括Legacy Dole從收購之日到2021年9月30日的業績。見附註 4?此處包括的未經審計的簡明合併財務報表的業務合併和交易 更多關於遺產多爾歷史成果的詳細信息。
2021年7月30日,多爾公司完成了在紐約證券交易所的首次公開募股(IPO),股票代碼為?多爾?在IPO中,多爾以每股16.00美元的價格發行了2500萬股 普通股。另外在八月三十號,2021年,在行使 以16.00美元的價格購買普通股的選擇權後,向承銷商額外發行了1,779,062股普通股。在截至2021年9月30日的三個月中,股票發行的總收益為4.285億美元,扣除承銷費和其他發行成本2960萬美元后,淨收益為3.989億美元。
TR4影響
尖孢鐮刀菌(Fusium oxyporum f.sp.)Cubense熱帶小種4號(TR4)是一種嚴重的維管作物病害,在多樂產品來源的一些地區影響香蕉。TR4極大地降低了香蕉作物的產量,並破壞了受影響的香蕉植株。截至這些財務報表的日期,尚未在Dole所有的任何農場檢測到TR4,並且TR4對Dole的運營結果沒有產生實質性影響 。
多爾與洪都拉斯研究基金會、進化基因組學和ELO生命系統公司(ELO Life Systems)持續合作,研究和開發抗病香蕉,並在公司農場實施生物安全協議。這些努力和其他努力將有助於防止TR4病毒的傳播,並支持培育對這種疾病更具抵抗力或免疫力的香蕉植株的努力 。未來的預防、研究和開發成本是不確定的,將取決於該疾病的任何持續傳播的程度。多爾繼續密切監測TR4 ,開展特定地點的TR4預防活動,並評估相關作物的任何損害。
6
有關更多信息,請參閲風險因素和與本公司相關的風險 第4場熱帶競賽(TR4)可能會在F-1備案文件中給我們的業務帶來重大成本和損失。
新冠肺炎大流行的影響
在一種新型冠狀病毒在全球蔓延後,世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。自新冠肺炎爆發以來,多爾的所有業務部門都保持營業,並繼續 安全地向客户供應新鮮農產品。正是由於公司員工的努力,多爾才能夠支持一線員工,幫助滿足消費者的需求。整個企業所有同事的健康和安全處於公司思想的前沿 ,重點放在安全工作實踐上。多爾通過各種活動參與幫助當地社區,包括向一線醫護人員提供食品包裝,向有需要的人提供水果, 借車向無家可歸者運送食物,以及向當地食品銀行捐贈新鮮農產品。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並造成了金融市場的嚴重波動和混亂。政府在全球各主要市場強制強制關閉和 限制導致供需狀況不穩定。這導致餐飲服務部門的活動水平下降,但被強勁的零售和批發需求所抵消。在整個公司範圍內, 企業修改了銷售策略,以進一步提高零售重點,並採購更多產品來滿足日益增長的零售需求。由於食品服務活動減少,對香蕉、土豆、蔬菜和維生素C含量較高的農產品(柑橘和獼猴桃)等主食的需求增加,而對甜瓜和菠蘿的需求減少。新冠肺炎還產生了額外的運營成本,例如 員工個人防護設備的成本,以及為滿足社交距離要求而在倉庫中增加勞動力輪班的成本。這些額外費用被差旅費等其他費用的減少所抵消。
本公司的流動資金狀況並未因新冠肺炎疫情 而受到實質性影響。該公司採取了一些舉措和行動來保護其業務,減少新冠肺炎帶來的現金外流,推遲了一些 非必要的資本支出,並削減了可自由支配的成本。
政府實施的 旨在緩解病毒在全球主要市場傳播的限制,以及供需狀況的相關波動,預計將繼續對公司未來的經營業績產生影響。 世界各地的衞生機構已經批准了用於對抗新冠肺炎病毒及其變種的疫苗和加強注射,目前正在全球許多地點大規模分發。 雖然該公司預計新冠肺炎的影響將繼續對業務產生影響,但影響的程度將取決於未來的發展,包括流行病的持續時間和相關的 政府限制,所有這些都是不確定的,無法預測。
有關更多信息,請參見 運營業績和流動性和資本資源,以及與我們的商業和工業相關的風險因素@公共衞生爆發、流行病或流行病,包括全球新冠肺炎大流行,已經並可能繼續擾亂我們的業務,並可能在 F-1備案文件中對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
分段説明
Dole plc進行了重組,並對部門業績進行了調整,以反映合併後公司的以下部門:新鮮水果、新鮮蔬菜、多樣化新鮮農產品、歐洲、中東和非洲地區以及多元化新鮮農產品和美洲&ROW。由於地理位置、產品、生產流程、分銷渠道和客户基礎的不同,以及合併和IPO之前的業務整合,這些細分市場被分開管理。在收購Legacy Dole之前,Total Production認為其在Legacy Dole的45%份額屬於需要報告的細分市場 。因此,收購日期前與Total Products Dole在Legacy Dole中的份額相關的餘額將單獨報告。此外,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,新鮮水果和新鮮蔬菜 細分市場僅包括Legacy Dole。
7
新鮮水果。鮮果報告部門銷售香蕉和菠蘿 ,這些香蕉和菠蘿來自當地種植者或多爾擁有和租賃的農場,主要位於拉丁美洲,並銷往北美、歐洲、拉丁美洲和亞洲。
新鮮蔬菜。新鮮蔬菜可報告部分銷售增值沙拉,其中包括沙拉和餐包 (增值),以及新鮮包裝蔬菜,包括冰山、生菜、生菜和芹菜等農產品(新鮮包裝)。這些產品來自北美,幾乎所有銷售額都來自北美 。
在歐洲、中東和非洲地區生產多樣化的生鮮農產品。歐洲、中東和非洲地區可報告的多元化生鮮農產品部門包括多爾的愛爾蘭、荷蘭、西班牙、法國、意大利、英國、瑞典、丹麥、南非、東歐和巴西業務,每一家企業都通過零售、批發和在某些情況下通過整個歐洲市場的食品服務渠道銷售各種進口和當地的新鮮水果和蔬菜,在某些情況下,這些企業還通過食品服務渠道在整個歐洲市場銷售各種進口和當地的新鮮水果和蔬菜,在某些情況下,這些企業還通過零售、批發和在某些情況下通過食品服務渠道在整個歐洲市場銷售各種進口和當地的新鮮水果和蔬菜。
多樣化的生鮮農產品進入美洲 劃。多元化生鮮農產品美洲和ROW可報告部門包括多爾的美國、加拿大、智利和印度業務,所有這些業務都在全球和當地銷售 來源的生鮮農產品。
8
財務信息摘要
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的精選運營結果以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的資產負債表數據摘要 如下:
合併業務報表
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(美元和股票以千為單位,每股金額除外) | ||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | ||||||||
銷售成本 |
(1,843,415 | ) | (1,099,305 | ) | (3,917,484 | ) | (3,044,704 | ) | ||||||||
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毛利 |
98,770 | 89,144 | 285,438 | 246,580 | ||||||||||||
SMG&A費用 |
(110,213 | ) | (66,964 | ) | (249,593 | ) | (196,602 | ) | ||||||||
合併、交易和其他相關成本 |
(13,719 | ) | | (28,814 | ) | (392 | ) | |||||||||
處置業務虧損 |
(2,134 | ) | | (595 | ) | | ||||||||||
財產、廠房和設備的減值 |
| | | (1,210 | ) | |||||||||||
資產出售收益 |
135 | | 262 | | ||||||||||||
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營業收入(虧損) |
(27,161 | ) | 22,180 | 6,698 | 48,376 | |||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
7,167 | (211 | ) | 7,867 | 3,052 | |||||||||||
利息收入 |
990 | 499 | 1,826 | 1,741 | ||||||||||||
利息支出 |
(9,341 | ) | (2,601 | ) | (14,187 | ) | (7,738 | ) | ||||||||
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所得税和權益收益前持續經營的收入(虧損) |
(28,345 | ) | 19,867 | 2,204 | 45,431 | |||||||||||
所得税優惠(費用) |
3,401 | (6,584 | ) | (4,838 | ) | (13,095 | ) | |||||||||
按權益法核算的投資淨收益中的權益 |
3,381 | 9,542 | 44,018 | 27,719 | ||||||||||||
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淨收益(虧損) |
(21,563 | ) | 22,825 | 41,384 | 60,055 | |||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
(6,953 | ) | (5,790 | ) | (19,352 | ) | (15,127 | ) | ||||||||
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可歸因於Dole公司的淨收益(虧損) |
$ | (28,516 | ) | $ | 17,035 | $ | 22,032 | $ | 44,928 | |||||||
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可歸因於Dole plc?Basic的每股淨收益(虧損) |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 | |||||||
每股淨收益(虧損)可歸因於Dole plc?稀釋 |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 | |||||||
加權平均流通股基本 |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
加權平均流通股稀釋後 |
82,166 | 55,586 | 64,723 | 55,586 |
合併資產負債表數據
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 234,214 | $ | 160,503 | ||||
流動資產 |
1,721,483 | 730,395 | ||||||
總資產 |
4,729,944 | 1,885,802 | ||||||
流動負債,減去長期債務的流動部分和銀行透支 |
1,355,929 | 657,915 | ||||||
債務和銀行透支總額,淨額 |
1,342,154 | 346,831 | ||||||
總負債、可贖回的非控股權益和權益 |
4,729,944 | 1,885,802 | ||||||
總股本 |
1,248,534 | 657,915 |
9
淨收入
截至2021年9月30日的三個月的收入增長了63%,即7.537億美元,從截至2020年9月30日的三個月的12億美元 增至19億美元,這主要是由於收購了Legacy Dole,其收入沒有反映在前一年中。截至2021年9月30日的三個月,新鮮水果和新鮮蔬菜的收入分別為4.522億美元和2.138億美元。由於Legacy Dole 收入,多元化產品在EMEA和Diversified Production&America&ROW也分別增加了2780萬美元和7840萬美元。
截至2021年9月30日的9個月的收入增長了28%,即9.116億美元,從截至2020年9月30日的9個月的33億美元增至42億美元,這主要是由於收購了Legacy Dole,該公司的收入沒有反映在前一年中。截至2021年9月30日的9個月,新鮮水果和新鮮蔬菜的收入分別為4.522億美元和2.138億美元。由於Legacy Dole的收入,多元化產品在EMEA和Diversified Production&America&ROW也分別增加了2780萬美元和7840萬美元, 。收入也有所增加,原因是美元對歐元、瑞典克朗和英鎊走弱的有利影響,以及新冠肺炎限制的普遍放鬆導致餐飲服務和批發渠道的增加,但這一增長部分被其他收購和資產剝離的淨減少以及零售額下降所抵消。
銷售成本
截至2021年9月30日的三個月的銷售成本增加了68%,即7.441億美元,從截至2020年9月30日的三個月的11億美元增至18億美元,這主要是由於收購了Legacy Dole,其業績沒有反映在上一年。Legacy Dole在截至2021年9月30日的三個月的銷售成本為7.621億美元,其中包括與Legacy Dole淨資產的收購價分配和估值相關的2920萬美元生物資產和庫存的增量費用。有關更多詳細信息,請參閲本文中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註4業務合併和交易。
截至2021年9月30日的9個月的銷售成本增長了29%,即8.728億美元,從截至2020年9月30日的9個月的30億美元增至39億美元,這主要是由於收購了Legacy Dole,其業績沒有反映在前一年中。Legacy Dole在截至2021年9月30日的9個月中的銷售成本為7.621億美元,其中包括與Legacy Dole淨資產的收購價分配和估值相關的2920萬美元的生物資產和庫存增量費用。有關更多詳細信息,請參閲本文中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註4業務合併和交易。由於美元兑歐元、瑞典克朗和英鎊走弱,以及與勞動力、運輸和包裝相關的額外成本,外幣換算帶來的不利影響也增加了銷售成本。
銷售、市場營銷以及一般和管理費用
截至2021年9月30日的三個月的銷售、營銷以及一般和行政(SMG&A)費用從截至2020年9月30日的6,700萬美元增加到1.102億美元,增幅為 65%,即4320萬美元,這主要是由於收購了Legacy Dole,其業績沒有反映在上一年。截至2021年9月30日的三個月,傳統Dole SMG&A費用為3190萬美元。這一增長還可以歸因於外幣兑換帶來的不利影響,這是由於美元對歐元、瑞典克朗和英鎊的疲軟,以及隨着新冠肺炎限制的放鬆,保險和專業費用以及旅行和娛樂成本的增加。
截至2021年9月30日的9個月,SMG&A支出從截至2020年9月30日的9個月的1.966億美元增加到2.496億美元,增幅為27%,即5300萬美元,這主要是由於收購了Legacy Dole,其業績沒有反映在上一年。截至2021年9月30日的9個月,傳統Dole的SMG&A費用為3190萬美元。這一增長還可以歸因於外幣兑換帶來的不利影響,這是由於美元對歐元、瑞典克朗和英鎊的疲軟,以及隨着新冠肺炎限制的放寬, 保險和專業費用以及旅行和娛樂成本的增加。這部分被較低的壞賬費用所抵消。
10
合併、交易和其他相關成本
截至2021年9月30日的三個月,合併、交易和其他相關成本為1370萬美元,這可歸因於 收購Legacy Dole和隨後的IPO。截至2020年9月30日的三個月,沒有合併、交易和其他相關成本。
截至2021年9月30日的9個月,合併、交易和其他相關成本為2880萬美元,這可歸因於 收購Legacy Dole和隨後的IPO。在截至2020年9月30日的9個月裏,合併、交易和其他相關成本並不重要。
資產銷售收益
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月或九個月裏,資產出售的收益並不重要。由於對Legacy Dole的淨資產進行了收購價分配和估值,資產出售的損益被抵消,因為這些項目已調整為公允價值。
處置業務虧損
截至2021年9月30日的三個月,出售業務的淨虧損為210萬美元。截至2020年9月30日的三個月, 處置業務沒有損益。
截至2021年9月30日的9個月,出售業務的淨虧損為60萬美元 。截至2020年9月30日的9個月,出售業務沒有損益。
財產、廠房和設備的減值
截至2021年9月30日的三個月和九個月或截至2020年9月30日的三個月 沒有財產、廠房和設備的減值。截至2020年9月30日的9個月有120萬美元的減值費用,主要與英國兩處公允價值被視為低於賬面淨值的物業有關。
營業收入(虧損)
在截至2021年9月30日的三個月中,營業收入下降了222%,即4940萬美元,虧損2720萬美元 ,而截至2020年9月30日的三個月的收入為2220萬美元。營業收入減少的主要原因是與購買價格 分配和評估遺留多爾淨資產有關的生物資產和存貨2920萬美元的增量費用。減少的原因還包括與IPO和合並相關的合併、交易和其他成本。有關更多詳細信息,請參閲本文中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註4?業務合併和交易? 。
在截至2021年9月30日的9個月中,營業收入下降了86%,即4170萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的4840萬美元降至670萬美元。營業收入減少的主要原因是生物資產的增量費用以及與傳統多爾淨資產的收購價分配和估值有關的2920萬美元的庫存。減少的原因還包括與IPO和合並相關的合併、交易和其他成本。有關更多詳細信息,請參閲本文中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註4業務合併和交易。
其他收入(費用),淨額
截至2021年9月30日的三個月,其他收入(支出)淨收益為720萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的支出為 20萬美元。其他收入(費用)淨額的變化主要是由於與320萬美元的公司間借款和220萬美元的租金收入增加有關的未實現收益的增加。
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截至2021年9月30日的9個月,其他收入(支出)淨額為790萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的收入為310萬美元。其他收入(支出)淨額的變化主要是由於與320萬美元的公司間借款和230萬美元的較高租金收入有關的未實現收益增加,但被180萬美元的或有對價的不利公允價值變動略微抵消。
有關其他收入(費用),淨額的詳細信息,請參閲本文所列未經審計的簡明合併財務報表的附註7?其他收入(費用),淨額。 有關其他收入(費用),淨額組成部分的更多 詳細信息。
利息收入
截至2021年9月30日的三個月的利息收入增至100萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的利息收入為50萬美元。利息收入增加的主要原因是種植者預付貸款的利息收入增加。
截至2021年9月30日的9個月的利息收入增至180萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的利息收入為170萬美元。利息收入增加的主要原因是種植者預付貸款的利息收入增加 。
利息支出
截至2021年9月30日的三個月的利息支出增至930萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的利息支出為260萬美元。利息支出增加的主要原因是收購Legacy Dole,該公司的業績沒有反映在上一年。
截至2021年9月30日的9個月的利息支出增至1420萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的利息支出為770萬美元。利息支出增加的主要原因是收購Legacy Dole,該公司的業績沒有反映在上一年。
所得税
公司在截至2021年9月30日的三個月中,持續運營虧損2830萬美元,獲得了340萬美元的所得税優惠,反映出這三個月的實際税率為12.0%。所得税 截至2020年9月30日的三個月,持續運營收入1990萬美元的支出為660萬美元,實際税率為33.1%。
在截至2021年9月30日的9個月裏,該公司記錄的持續運營收入為220萬美元的所得税支出為480萬美元,實際税率為219.5%。截至2020年9月30日的9個月,持續運營收入4540萬美元的所得税支出為1310萬美元,實際税率為28.8% 。
由於愛爾蘭及其各個外國司法管轄區(包括美國聯邦和州)產生的 收益的水平、組合和季節性不同,Dole的有效税率在不同時期有很大差異,而且在截至2021年9月30日的三個月裏,還存在大量不可抵扣的交易成本。
在2017年減税和就業法案(税法)頒佈之前,除極少數例外,美國聯邦收入和外國 預扣税的金額超過在多爾的外國子公司的投資的納税基礎,基本上是永久性的。隨着《税法》的頒佈,所有1986年後以前未匯出的、沒有應計美國遞延税負的收入現在都要繳納美國税。Dole plc是一家總部位於愛爾蘭的母公司,打算繼續將其大部分或全部海外收益以及外國子公司的資本無限期地投資於愛爾蘭以外,預計不會產生任何與此類金額相關的重大額外税收。此外,Dole可能會不時選擇將預期未來收益 匯回國內,這部分收入可能需要納税,從而增加了Dole在該季度的總體税費支出。
有關更多信息,請參閲本文中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註8所得税 。
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按權益法核算的投資淨收益中的權益
截至2021年9月30日的三個月,權益法投資收益降至340萬美元 ,而截至2020年9月30日的三個月為950萬美元,這主要是由於上一年的季度(包括三個月的Legacy Dole股權收益)與本年度的季度(包括一個月的Legacy Dole股權收益)相比 。這一減少被與逐步收購股權方法投資有關的330萬美元的淨公允價值收益增加部分抵消。
截至2021年9月30日的9個月,權益法投資收益增至4400萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為2770萬美元,主要原因是Legacy Dole截至收購日的業績增長,以及與逐步收購和處置權益法投資相關的公允價值淨收益增加700萬美元。這一增長被截至2020年9月30日的9個月部分抵消,其中包括9個月的Legacy Dole股權收益,而截至2021年9月30日的9個月為 7個月。
基本每股收益和稀釋後每股收益
在基本和稀釋的基礎上,截至2021年9月30日的三個月每股收益為虧損0.35美元,而截至2020年9月30日的三個月的每股收益為0.31美元,主要原因是IPO交易導致收益下降和流通股增加。
在基本和稀釋基礎上,截至2021年9月30日的9個月每股收益為0.34美元,而截至2020年9月30日的9個月為0.81美元,主要原因是IPO交易導致收益下降和流通股增加。
非GAAP財務指標
多爾使用利息支出和所得税前收益(EBIT?)和調整後的利息支出、所得税和 折舊及攤銷前收益(調整後EBITDA?),因為它是財務分析師在評估同行業公司業績時常用的衡量標準。調整後EBITDA的計算已經進行了調整, 因為管理層在評估業績時排除了這些金額,因為它消除了(I)大量非現金折舊和攤銷以及(Ii)不在公司運營經理控制範圍內的項目 的影響。EBIT和調整後的EBITDA不是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)計算或列報的。此外,本文中使用的EBIT和調整後EBITDA不一定與其他公司的同名指標可比。
EBIT根據淨收益(虧損)計算,方法是 加上持續經營的利息支出,再加上所得税費用或減去持續經營的所得税優惠。調整後的EBITDA由EBIT計算:(1)加折舊和攤銷費用; (2)加合併、交易和其他相關成本;(3)加未實現淨虧損或減去衍生工具的未實現淨收益;(4)加未實現淨虧損或減去 外幣同業借款的未實現淨收益;(5)加已實現淨虧損或減去非現金結算的外幣同業借款的已實現淨收益;((七)扣除保險收入後的商譽、無形資產和財產、廠房設備減值費用;(八)扣除保險收入後的資產減值費用;(九)增加重組費用或者繁重的合同費用;(十)增加或者減去資產出售資產的損失或者收益。待售(B)購買按權益法核算的投資的公允價值收益或公允價值虧損;(12)扣除按權益法或其他商業利益計入的出售投資的收益或虧損;(13)計入非正常業務過程中的法律事項的費用。 (11)減除公允價值收益或計入按權益法計入的投資的公允價值虧損;(12)扣除按權益法計入的投資的收益或計入出售投資的公允價值虧損;(13)計入非正常業務過程中的法律事務費用。
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以下是EBIT和調整後的EBITDA與淨收益(虧損)的對賬,淨收益(虧損)是美國公認會計準則(GAAP)中最直接的可比性財務指標:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元,每股除外) | ||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (21,563 | ) | $ | 22,825 | $ | 41,384 | $ | 60,055 | |||||||
持續經營的利息支出 |
9,341 | 2,601 | 14,187 | 7,738 | ||||||||||||
持續經營的所得税(福利)費用 |
(3,401 | ) | 6,584 | 4,838 | 13,095 | |||||||||||
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息税前利潤 |
(15,623 | ) | 32,010 | 60,409 | 80,888 | |||||||||||
折舊及攤銷 |
23,752 | 9,348 | 42,537 | 26,723 | ||||||||||||
合併、交易和其他相關成本 |
13,719 | | 28,814 | 392 | ||||||||||||
衍生工具未實現淨虧損(收益) |
275 | (15 | ) | 240 | (707 | ) | ||||||||||
外幣計價公司間借款未實現淨收益 |
(3,226 | ) | | (3,226 | ) | | ||||||||||
公允價值變動與或有對價 |
30 | 56 | 1,130 | (694 | ) | |||||||||||
財產、廠房和設備的減值 |
| | | 1,210 | ||||||||||||
資產減記,扣除保險收益後的淨額 |
(16 | ) | | (16 | ) | | ||||||||||
收購遺留Dole的公允價值損失 |
1,985 | | 1,985 | | ||||||||||||
其他收購的公允價值收益 |
(5,304 | ) | | (7,909 | ) | | ||||||||||
處置權益法投資的收益 |
| | (1,096 | ) | | |||||||||||
處置業務虧損 |
2,134 | | 595 | | ||||||||||||
與收購Legacy Dole相關的生物資產和庫存的增量費用 |
29,180 | | 29,180 | | ||||||||||||
權益法投資收益中的項目: |
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多爾在折舊和攤銷中的份額 |
5,675 | 11,768 | 30,966 | 35,187 | ||||||||||||
多爾在所得税(福利)費用中的份額 |
(941 | ) | 707 | 27,368 | 19,710 | |||||||||||
多爾在利息費用中所佔的份額 |
3,091 | 7,637 | 17,897 | 27,549 | ||||||||||||
失業救濟金在其他項目中的份額 |
207 | 4,844 | 141 | 6,813 | ||||||||||||
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調整後的EBITDA |
$ | 54,938 | $ | 66,355 | $ | 229,015 | $ | 197,071 | ||||||||
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調整後的EBITDA每股基本收益 |
$ | 0.67 | $ | 1.20 | $ | 3.55 | $ | 3.55 | ||||||||
調整後的EBITDA每股攤薄後 |
$ | 0.67 | $ | 1.19 | $ | 3.54 | $ | 3.55 | ||||||||
加權平均流通股基本價值 |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
加權平均流通股稀釋 |
82,166 | 55,586 | 64,723 | 55,586 |
EBIT和調整後的EBITDA不能替代Dole plc的淨收入(虧損)、淨收益 (虧損)、持續經營的收益(虧損)、經營活動的現金流或美國公認會計原則規定的任何其他衡量標準。
14
細分市場的運營結果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的精選部門運營業績如下 。
收入,淨額:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日,2020 | 9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
新鮮水果 |
$ | 452,157 | $ | | $ | 452,157 | $ | | ||||||||
新鮮蔬菜 | 213,839 | | 213,839 | | ||||||||||||
多種產品進入歐洲、中東和非洲地區 | 873,051 | 841,327 | 2,567,679 | 2,380,422 | ||||||||||||
產品多樣化,美洲區和行業區 | 419,214 | 347,122 | 985,323 | 910,862 | ||||||||||||
細分市場銷售 | (16,076 | ) | | (16,076 | ) | | ||||||||||
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$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | |||||||||
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調整後的EBITDA: | ||||||||||||||||
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
新鮮水果 |
$ | 11,271 | $ | | $ | 11,271 | $ | | ||||||||
新鮮蔬菜 | 4,493 | | 4,493 | | ||||||||||||
多種產品進入歐洲、中東和非洲地區 | 30,495 | 31,631 | 98,735 | 77,227 | ||||||||||||
產品多樣化,美洲區和行業區 | 6,914 | 9,230 | 21,163 | 24,114 | ||||||||||||
舊版Dole |
1,765 | 25,494 | 93,353 | 95,730 | ||||||||||||
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$ | 54,938 | $ | 66,355 | $ | 229,015 | $ | 197,071 | |||||||||
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新鮮水果
截至2021年9月30日的三個月和九個月的新鮮水果收入為4.522億美元,僅包括收購後兩個月的Legacy Dole活動。新鮮水果收入受到所有市場菠蘿定價壓力以及歐洲和北美市場香蕉產量減少的負面影響。在此期間,鮮果的商業貨運業務也出現了增長,菠蘿的銷量也有所改善。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的Fresh Fruit調整後EBITDA為1130萬美元,僅包括收購後兩個月的Legacy Dole活動。新鮮水果受到菠蘿定價壓力的負面影響,這影響了EBITDA 的業績,還經歷了全球高昂的運費和燃料成本,以及美國內陸運輸成本的通脹壓力。鮮果還受到水果成本和其他供應鏈成本上升的負面影響,這是由於前一年與天氣有關的事件導致的,以及包裝和農用化學品成本上升。
新鮮蔬菜
截至2021年9月30日的三個月和九個月的新鮮蔬菜收入為2.138億美元,僅包括收購後兩個月的Legacy Dole活動。新鮮蔬菜收入在增值產品中經歷了強勁的定價,但受到增值產品和新鮮包裝產品銷量下降的負面影響。
15
2021年9月30日三個月和九個月的新鮮蔬菜調整後EBITDA為450萬美元,反映了收購後兩個月的Legacy Dole活動。新鮮蔬菜受到新鮮包裝產品價格壓力的負面影響,還經歷了高昂的運費、包裝和勞動力成本, 尤其與美國勞動力短缺有關。這些成本的增加被SMG&A費用的下降略微抵消了。
歐洲、中東和非洲地區多樣化的新鮮水果
截至2021年9月30日的三個月,多元化新鮮水果銷售EMEA地區的收入增長了4%,即3180萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的8.413億美元增至8.731億美元。收入增加的主要原因是收購Legacy Dole(其業績沒有反映在上一年),以及由於美元兑歐元、瑞典克朗和英鎊走弱以及其他加速收購的影響而有利的外幣兑換。這部分被第三季資產剝離的影響所抵消。
截至2021年9月30日的三個月,多元化新鮮水果銷售歐洲、中東和非洲地區調整後的EBITDA下降了4%,即110萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的3160萬美元降至3050萬美元。這一下降是由於西班牙的收益與強勁的可比期相比有所下降。該部門的旅行、娛樂和 專業費用也有所增加。這被美元兑歐元、瑞典克朗和英鎊走弱對外幣兑換的有利影響所抵消。收購Legacy Dole對截至2021年9月30日的三個月的調整後EBITDA影響不大 。
截至2021年9月30日的9個月,多元化新鮮水果銷售EMEA地區的收入增長了8%,即1.873億美元,從截至2020年9月30日的9個月的24億美元增至26億美元。收入增長的主要原因是有利的外幣兑換 美元對歐元、瑞典克朗和英鎊走弱,收購Legacy Dole(其業績未反映在上一年),重新開放餐飲服務渠道,以及其他加速收購的積極影響 。這部分被第三季資產剝離的影響所抵消。
多元化新鮮水果銷售EMEA 截至2021年9月30日的9個月調整後EBITDA增長28%,即2150萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的7720萬美元增至9870萬美元。調整後的EBITDA增加的主要原因是 英國、愛爾蘭和斯堪的納維亞地區的業務以及巴西進口業務的強勁表現。該公司在荷蘭的業務也表現良好,由於前一年重組計劃的成功 ,業績有所改善。此外,由於美元對歐元、瑞典克朗和英鎊的疲軟,外幣換算對調整後的EBITDA產生了積極影響。收購Legacy Dole對截至2021年9月30日的9個月的調整後EBITDA影響不大。
多樣化鮮果美洲區及行
截至2021年9月30日的三個月,多元化新鮮水果美洲和ROW的收入增長了21%,即7210萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的3.471億美元增至4.192億美元。收入增加的主要原因是收購Legacy Dole,該公司的業績沒有反映在上一年。這 被零售額的小幅下降所抵消。該部門主要專注於零售,並在2020財年受益於新冠肺炎疫情導致的土豆、洋葱和柑橘等主食需求增加。在截至2021年3月31日的第一季度之後,需求開始恢復到大流行前的水平。
多元化新鮮水果 截至2021年9月30日的三個月,美洲和ROW調整後的EBITDA下降了25%,即230萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的920萬美元降至690萬美元。調整後的EBITDA下降 ,主要原因是利潤率下降和運營成本上升,這主要歸因於差旅和勞動力。收購Legacy Dole對截至2021年9月30日的9個月的調整後EBITDA影響不大。
截至2021年9月30日的9個月,多元化新鮮水果美洲和ROW的收入增長了8%,即7440萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的9.109億美元增至9.853億美元。收入增加的主要原因是收購Legacy Dole,該公司的業績沒有反映在上一年。這被零售額的小幅下降所抵消,因為在截至2021年3月31日的第一季度之後,由於新冠肺炎大流行導致的對主食的需求開始恢復到大流行前的水平。
截至2021年9月30日的9個月,多元化新鮮水果美洲&ROW調整後的EBITDA下降了12%,即290萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的2410萬美元降至2120萬美元。調整後的EBITDA下降的主要原因是毛利率下降,土豆、洋葱和柑橘等主食產品的利潤率在截至2021年3月31日的第一季度之後恢復正常。運營成本也有所增加,因為同期受益於新冠肺炎降低的勞動力和旅行成本。收購Legacy Dole對截至2021年9月30日的9個月的調整後EBITDA影響不大 。
16
舊版Dole
截至2021年9月30日的三個月,遺留多爾調整後的EBITDA下降了93%,即2370萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的2550萬美元降至180萬美元。由於收購Legacy Dole,Legacy Dole調整後的EBITDA減少,因為本年度業績僅反映了一個月的活動,而上一年的活動為三個月 。
截至2021年9月30日的9個月,遺產多爾調整後的EBITDA下降了2%,即230萬美元,從截至2020年9月30日的9,570萬美元降至 9340萬美元。由於收購Legacy Dole,Legacy Dole調整後的EBITDA減少,因為本年度業績僅反映了七個月的活動,而上一年為 九個月的活動。
流動性與資本資源
淨債務
淨負債 是管理層分析公司資本結構和財務槓桿的主要指標。淨債務是非GAAP財務指標,計算方法為現金和現金等價物減去流動 債務、長期債務和銀行透支,不包括債務貼現和債務發行成本。管理層認為,淨負債是監測槓桿和評估資產負債表的重要指標。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的現金和現金等價物以及總債務與淨債務的對賬情況:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 234,214 | $ | 160,503 | ||||
債務: |
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擔保債務 |
(1,277,971 | ) | (7,885 | ) | ||||
應付票據 |
| (60,097 | ) | |||||
其他循環信貸安排 |
(18,805 | ) | (258,254 | ) | ||||
銀行透支 |
(27,579 | ) | (11,243 | ) | ||||
融資租賃義務 |
(40,167 | ) | (9,352 | ) | ||||
|
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債務總額 |
(1,364,522 | ) | (346,831 | ) | ||||
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|||||
淨債務 |
$ | (1,130,308 | ) | $ | (186,328 | ) | ||
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|
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2021年3月26日,Total Production簽訂了一項信貸協議,其中規定了循環信貸 安排(循環信貸安排),可供Total Production及其共同借款人使用。循環信貸安排為Total Production及其若干子公司提供的現有循環信貸再融資5.24億美元 。循環信貸安排後來增加到6.0億美元,以便在合併完成後可供Dole plc及其一些子公司使用。
該協議還規定了3.00億美元的新定期貸款A融資和5.4億美元的定期貸款B融資(加起來, 定期貸款融資)。定期貸款融資的收益用於為Legacy Dole的現有信貸融資和優先擔保票據提供再融資。
循環信貸安排和定期貸款安排預計將提供長期可持續的 資本化。有關信貸安排和其他債務的更多細節,請參閲本文所包括的未經審計的簡明合併財務報表中的附註12?應付票據、銀行透支和長期債務。
淨債務不能替代當前或長期債務或美國公認會計準則規定的任何其他衡量標準。
17
總可用流動資金
截至2021年9月30日,總可用流動性(定義為現金和現金等價物加上可用信貸額度)增至7.315億美元,而2020年12月31日為6.763億美元。
下表彙總了Dole的總可用流動資金 :
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 234,214 | $ | 160,503 | ||||
信用額度 |
497,300 | 515,750 | ||||||
|
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|||||
總可用流動資金 |
$ | 731,514 | $ | 676,253 | ||||
|
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補充現金流信息
截至9個月 | ||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
現金流由(用於): |
||||||||
經營活動 |
$ | (19,260 | ) | $ | 60,492 | |||
投資活動 |
98,198 | (16,976 | ) | |||||
融資活動 |
6,430 | (30,182 | ) | |||||
外幣影響 |
(11,657 | ) | 10,007 | |||||
|
|
|
|
|||||
現金淨增 |
$ | 73,711 | $ | 23,341 | ||||
|
|
|
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|||||
現金和現金等價物,開始 |
$ | 160,503 | $ | 129,577 | ||||
現金和現金等價物,終止 |
$ | 234,214 | $ | 152,918 |
截至2021年9月30日的9個月,運營使用的現金流為1,930萬美元 ,而截至2020年9月30日的9個月,運營提供的現金流為6,050萬美元。經營活動提供的現金流減少主要是由於交易成本,以及由於收購日期後增加Legacy Dole而導致所得税 和利息支付增加所致。
截至2021年9月30日的9個月,投資活動提供的現金流為 9820萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,投資活動使用的現金流為1700萬美元。投資活動帶來的現金流增加主要是由於收購Legacy Dole獲得的現金,以及增加Legacy Dole帶來的更高的保險收益和出售資產。這一增長部分被資本支出增加所抵消, 這也是由於Legacy Dole的增加。
截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的現金流為640萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,融資活動使用的現金流為3020萬美元。融資活動帶來的現金流增長主要歸因於作為交易一部分的發行股本和債務募集的收益,但部分被交易中較高的債務償還(扣除借款後的淨額)和每年支付的更高股息所抵消。
資本支出
資本支出是現金流出或承諾,導致房地產、廠房和設備以及無形資產的增加。截至2021年9月30日的9個月的資本支出為3280萬美元。截至2020年9月30日的9個月的資本支出為1740萬美元。增加的原因是在收購日期之後增加了Legacy Dole Capital 支出。
18
風險因素和趨勢
多爾面臨各種風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能導致未來的業績和業績與預期大相徑庭。有關這些風險和不確定性的 描述,請參閲公司提交給F-1的文件中題為風險因素的章節。所有此類風險因素應結合 管理層在本文中的討論和分析進行閲讀。可能存在當前未知或被認為無關緊要的其他風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對未來的運營績效和結果產生重大影響。
此外,多爾的經營業績受到眾多因素的影響,包括產品供需平衡 以及來自其他生鮮農產品公司的競爭。公司的經營業績還取決於向其服務的市場供應數量和質量穩定的新鮮農產品的能力。有關未來可能對Dole的運營結果產生重大影響的關鍵因素的更多詳細信息,請參閲公司的F-1備案文件中影響我們運營結果的關鍵因素和 趨勢。
19
DOLE PLC
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
資產 | (千美元) | |||||||
現金和現金等價物 |
$ | 234,214 | $ | 160,503 | ||||
短期投資 |
5,703 | | ||||||
應收貿易賬款,扣除備抵後的淨額分別為27,756美元和10,122美元 |
776,913 | 365,937 | ||||||
種植者預收賬款,扣除津貼後分別為9,572美元和5,598美元 |
100,800 | 18,946 | ||||||
其他應收款,扣除備抵後的淨額分別為13287美元和2850美元 |
115,550 | 24,324 | ||||||
存貨,扣除津貼後的淨額分別為4018美元和0美元 |
421,762 | 141,179 | ||||||
預付費用 |
53,403 | 16,570 | ||||||
其他流動資產 |
12,703 | 2,936 | ||||||
資產 待售 |
435 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
1,721,483 | 730,395 | ||||||
長期投資 |
24,491 | | ||||||
對未合併附屬公司的投資 |
126,774 | 458,557 | ||||||
市場活躍的物業 |
50,638 | | ||||||
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊分別為193,208美元和160,111美元 |
1,446,773 | 219,665 | ||||||
經營租賃 使用權資產 |
363,990 | 140,212 | ||||||
商譽 |
511,133 | 234,161 | ||||||
多爾品牌 |
306,280 | | ||||||
其他無形資產,累計攤銷淨額分別為119,995美元和119,575美元, |
63,221 | 65,634 | ||||||
其他資產,淨額 |
75,592 | 30,496 | ||||||
遞延所得税資產 |
39,569 | 6,682 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 4,729,944 | $ | 1,885,802 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債和權益 | ||||||||
應付帳款 |
$ | 696,433 | $ | 474,528 | ||||
應付所得税 |
21,484 | 2,589 | ||||||
應計負債 |
431,344 | 92,279 | ||||||
銀行透支 |
27,579 | 11,243 | ||||||
應付票據和長期債務的當期部分,淨額 |
52,241 | 20,748 | ||||||
經營租約的當期到期日 |
68,449 | 21,910 | ||||||
其他税 |
52,158 | 23,371 | ||||||
或有對價 |
6,266 | 4,912 | ||||||
養老金和退休後福利 |
20,608 | 5,787 | ||||||
其他流動負債 |
59,187 | 32,539 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
1,435,749 | 689,906 | ||||||
長期債務,淨額 |
1,262,334 | 314,840 | ||||||
經營租賃,較短的當前到期日 |
306,634 | 122,225 | ||||||
遞延所得税負債 |
149,647 | 22,451 | ||||||
或有對價,較少的當期部分 |
3,835 | 5,786 | ||||||
養老金和退休後福利,減去當期部分 |
158,167 | 23,607 | ||||||
其他長期負債 |
133,417 | 18,755 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
$ | 3,449,783 | $ | 1,197,570 | ||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有負債: |
||||||||
可贖回的非控股權益 |
31,627 | 30,317 | ||||||
股東權益: |
||||||||
普通股面值0.001美元;截至2021年9月30日,授權發行3億股,流通股94,877,644股 ;截至2020年12月31日,授權發行1,000,000,000股,流通股410,724,962股 |
949 | 4,865 | ||||||
額外實收資本 |
794,085 | 198,232 | ||||||
留存收益 |
450,193 | 460,715 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(128,485 | ) | (128,803 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
Dole公司應佔總股本 |
1,116,742 | 535,009 | ||||||
歸屬於非控股權益的權益 |
131,792 | 122,906 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總股本 |
1,248,534 | 657,915 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債、可贖回的非控股權益和權益 |
$ | 4,729,944 | $ | 1,885,802 | ||||
|
|
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
20
DOLE PLC
簡明合併業務報表
(未經審計)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(美元和股票以千為單位,每股金額除外) | ||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | ||||||||
銷售成本 |
(1,843,415 | ) | (1,099,305 | ) | (3,917,484 | ) | (3,044,704 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利 |
98,770 | 89,144 | 285,438 | 246,580 | ||||||||||||
SMG&A費用 |
(110,213 | ) | (66,964 | ) | (249,593 | ) | (196,602 | ) | ||||||||
合併、交易和其他相關成本 |
(13,719 | ) | | (28,814 | ) | (392 | ) | |||||||||
處置業務虧損 |
(2,134 | ) | | (595 | ) | | ||||||||||
財產、廠房和設備的減值 |
| | | (1,210 | ) | |||||||||||
資產出售收益 |
135 | | 262 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
營業收入(虧損) |
(27,161 | ) | 22,180 | 6,698 | 48,376 | |||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
7,167 | (211 | ) | 7,867 | 3,052 | |||||||||||
利息收入 |
990 | 499 | 1,826 | 1,741 | ||||||||||||
利息支出 |
(9,341 | ) | (2,601 | ) | (14,187 | ) | (7,738 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税和權益收益前持續經營的收入(虧損) |
(28,345 | ) | 19,867 | 2,204 | 45,431 | |||||||||||
所得税優惠(費用) |
3,401 | (6,584 | ) | (4,838 | ) | (13,095 | ) | |||||||||
按權益法核算的投資淨收益中的權益 |
3,381 | 9,542 | 44,018 | 27,719 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
淨收益(虧損) |
(21,563 | ) | 22,825 | 41,384 | 60,055 | |||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
(6,953 | ) | (5,790 | ) | (19,352 | ) | (15,127 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可歸因於Dole公司的淨收益(虧損) |
$ | (28,516 | ) | $ | 17,035 | $ | 22,032 | $ | 44,928 | |||||||
|
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|||||||||
可歸因於Dole plc?Basic的每股淨收益(虧損) |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 | |||||||
每股淨收益(虧損)可歸因於Dole plc?稀釋 |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 | |||||||
加權平均流通股基本 |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
加權平均流通股稀釋後 |
82,166 | 55,586 | 64,723 | 55,586 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
21
DOLE PLC
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (21,563 | ) | $ | 22,825 | $ | 41,384 | $ | 60,055 | |||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
||||||||||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) |
1,113 | (572 | ) | 6,452 | (2,196 | ) | ||||||||||
外幣折算調整 |
(19,139 | ) | 13,676 | (24,603 | ) | 306 | ||||||||||
養卹金和離職後福利的變化 |
(430 | ) | (470 | ) | (937 | ) | (1,346 | ) | ||||||||
養老金活動的重新分類 |
| | 15,462 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
(18,456 | ) | 12,634 | (3,626 | ) | (3,236 | ) | |||||||||
|
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|
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|
|||||||||
綜合收益(虧損) |
(40,019 | ) | 35,459 | 37,758 | 56,819 | |||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
(4,767 | ) | (8,862 | ) | (15,408 | ) | (14,873 | ) | ||||||||
|
|
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|
|
|||||||||
可歸因於Dole公司的全面收益(虧損) |
$ | (44,786 | ) | $ | 26,597 | $ | 22,350 | $ | 41,946 | |||||||
|
|
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|
見未經審計的簡明合併財務報表附註
22
DOLE PLC
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9個月 | ||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
經營活動 |
||||||||
淨收入 |
$ | 41,384 | $ | 60,055 | ||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金進行調整 : |
||||||||
折舊及攤銷 |
42,537 | 26,723 | ||||||
生物資產和存貨購買、會計評估的增量費用 |
29,180 | | ||||||
非現金租賃費用 |
10,396 | 1,709 | ||||||
財產、廠房和設備的減值 |
| 1,210 | ||||||
金融工具未實現淨收益 |
(2,795 | ) | (724 | ) | ||||
(權益法投資收益) |
(36,998 | ) | (27,719 | ) | ||||
權益法投資的收購和處置淨額(收益) |
(7,020 | ) | | |||||
處置業務淨虧損 |
595 | | ||||||
債務貼現攤銷和債務發行成本 |
904 | | ||||||
遞延所得税撥備(福利) |
221 | (524 | ) | |||||
養老金和其他退休後福利計劃費用(福利) |
232 | (231 | ) | |||||
收到的股息 |
10,715 | 8,110 | ||||||
公允價值變動與或有對價 |
1,130 | (694 | ) | |||||
其他 |
859 | 124 | ||||||
營業資產和負債變動情況: |
||||||||
應收賬款,扣除津貼後的淨額 |
(120,091 | ) | (45,240 | ) | ||||
盤存 |
(50,454 | ) | (17,821 | ) | ||||
應計負債及其他流動和長期負債 |
59,945 | 55,514 | ||||||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供(用於)的現金流 |
(19,260 | ) | 60,492 | |||||
投資活動 |
||||||||
出售資產 |
13,869 | 392 | ||||||
資本支出 |
(32,790 | ) | (17,366 | ) | ||||
收購,扣除收購的現金後的淨額 |
99,733 | 1,658 | ||||||
出售權益法投資所得款項 |
10,607 | 5,260 | ||||||
因財產損壞而收到的保險收益 |
10,217 | | ||||||
購買投資 |
(1,186 | ) | (46 | ) | ||||
支付或有代價 |
(1,343 | ) | (7,276 | ) | ||||
對非合併關聯公司的投資 |
(909 | ) | 402 | |||||
|
|
|
|
|||||
投資活動提供(用於)的現金流 |
98,198 | (16,976 | ) | |||||
融資活動 |
||||||||
借款和透支的收益 |
1,714,671 | 138,900 | ||||||
償還短期借款和透支 |
(2,056,485 | ) | (141,363 | ) | ||||
支付發債成本 |
(21,108 | ) | | |||||
支付給股東的股息 |
(17,092 | ) | (11,875 | ) | ||||
支付給非控股權益的股息 |
(20,444 | ) | (15,542 | ) | ||||
收購受看跌期權約束的非控制性權益 |
| (302 | ) | |||||
行使購股權所得款項 |
8,012 | | ||||||
首次公開發行(IPO)發行普通股所得收益,扣除發行成本 |
398,876 | |||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供(用於)的現金流 |
6,430 | (30,182 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
外幣匯率變動對現金的影響 |
(11,657 | ) | 10,007 | |||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物增加 |
73,711 | 23,341 | ||||||
期初現金及現金等價物 |
160,503 | 129,577 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末現金和現金等價物 |
$ | 234,214 | $ | 152,918 | ||||
|
|
|
|
|||||
補充現金流信息: |
||||||||
所得税支付,扣除退款後的淨額 |
$ | 19,537 | $ | 9,869 | ||||
支付借款利息 |
24,362 | 7,099 | ||||||
非現金投資和融資 活動: |
||||||||
應計財產、廠房和設備 |
90 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
23
DOLE PLC
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
Dole公司應佔股本 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通庫存 | 其他內容 不不在“資本論”中 |
留用 收益 |
累計 其他 全面 損失 |
權益歸因於非控制性利益 | 總計權益 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的餘額 |
$ | 4,863 | $ | 202,619 | $ | 418,923 | $ | (131,604 | ) | $ | 119,192 | $ | 613,993 | |||||||||||
淨收入 |
| | 8,331 | | 2,147 | 10,478 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | | | (1,860 | ) | (1,860 | ) | ||||||||||||||||
收購非控制性權益 |
| | | | 279 | 279 | ||||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 |
| 2,020 | | | (805 | ) | 1,215 | |||||||||||||||||
其他綜合(虧損) |
| | | (20,538 | ) | (4,014 | ) | (24,552 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 |
$ | 4,863 | $ | 204,639 | $ | 427,254 | $ | (152,142 | ) | $ | 114,939 | $ | 599,553 | |||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||||||
淨收入 |
| | 19,562 | | 7,190 | 26,752 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | | | (3,158 | ) | (3,158 | ) | ||||||||||||||||
非控制性收購 利息 |
| | 284 | | 1,256 | 1,540 | ||||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 |
| (1,268 | ) | | | 232 | (1,036 | ) | ||||||||||||||||
其他綜合收益 |
| | | 7,994 | 688 | 8,682 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
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截至2020年6月30日的餘額 |
$ | 4,863 | $ | 203,371 | $ | 447,100 | $ | (144,148 | ) | $ | 121,147 | $ | 632,333 | |||||||||||
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淨收入 |
| | 17,035 | | 5,790 | 22,825 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | (11,875 | ) | | (10,524 | ) | (22,399 | ) | |||||||||||||||
收購非控制性權益 |
| | (2 | ) | | 30 | 28 | |||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 |
| (1,353 | ) | | | 1,434 | 81 | |||||||||||||||||
其他綜合收益 |
| | | 9,562 | 3,072 | 12,634 | ||||||||||||||||||
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截至2020年9月30日的餘額 |
$ | 4,863 | $ | 202,018 | $ | 452,258 | $ | (134,586 | ) | $ | 120,949 | $ | 645,502 | |||||||||||
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
24
DOLE PLC
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
Dole公司應佔股本 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通庫存 | 其他內容 不不在“資本論”中 |
留用 收益 |
累計 其他 全面 損失 |
權益歸因於非控制性利益 | 總計權益 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | 4,865 | $ | 198,232 | $ | 460,715 | $ | (128,803 | ) | $ | 122,906 | $ | 657,915 | |||||||||||
淨收入 |
| | 21,309 | | 4,806 | 26,115 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | (4,307 | ) | | (2,533 | ) | (6,840 | ) | |||||||||||||||
收購非控制性權益 |
| | | | 71 | 71 | ||||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 |
| (1,502 | ) | | | (795 | ) | (2,297 | ) | |||||||||||||||
其他綜合(虧損) |
| | | (7,141 | ) | (3,361 | ) | (10,502 | ) | |||||||||||||||
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截至2021年3月31日的餘額 |
$ | 4,865 | $ | 196,730 | $ | 477,717 | $ | (135,944 | ) | $ | 121,094 | $ | 664,462 | |||||||||||
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淨收入 |
| | 29,239 | | 7,593 | 36,832 | ||||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 |
16 | 2,037 | | | | 2,053 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | (12,785 | ) | | (9,811 | ) | (22,596 | ) | |||||||||||||||
收購非控制性權益 |
| | | 1,035 | 1,035 | |||||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 |
(99 | ) | | (479 | ) | (578 | ) | |||||||||||||||||
養老金活動的重新分類 |
| | (15,462 | ) | 15,462 | | | |||||||||||||||||
其他綜合收益 |
| | | 8,267 | 1,603 | 9,870 | ||||||||||||||||||
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截至2021年6月30日的餘額 |
$ | 4,881 | $ | 198,668 | $ | 478,709 | $ | (112,215 | ) | $ | 121,035 | $ | 691,078 | |||||||||||
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淨收益(虧損) |
| | (28,516 | ) | | 6,953 | (21,563 | ) | ||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 |
719 | 5,164 | | | 76 | 5,959 | ||||||||||||||||||
庫存股註銷 |
(263 | ) | 263 | | | | | |||||||||||||||||
與首次公開發行(IPO)相關的向C&C方發行股票和將普通股轉換為普通股 |
(4,656 | ) | 194,651 | | | | 189,995 | |||||||||||||||||
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 |
268 | 398,876 | | | | 399,144 | ||||||||||||||||||
從關聯公司償還應收賬款的份額 |
| 469 | | | | 469 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | | | (8,100 | ) | (8,100 | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| 190 | | | | 190 | ||||||||||||||||||
收購非控制性權益 |
| | | | 8,653 | 8,653 | ||||||||||||||||||
其他非控股權益活動 |
| 29 | | | 1,336 | 1,365 | ||||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 |
| (4,225 | ) | | | 4,025 | (200 | ) | ||||||||||||||||
其他綜合(虧損) |
| | | (16,270 | ) | (2,186 | ) | (18,456 | ) | |||||||||||||||
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截至2021年9月30日的餘額 |
$ | 949 | $ | 794,085 | $ | 450,193 | $ | (128,485 | ) | $ | 131,792 | $ | 1,248,534 | |||||||||||
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
25
DOLE PLC
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1:操作性質
多爾公司從事高品質新鮮水果和蔬菜的全球採購、加工、分銷和營銷。多爾是全球首屈一指的生鮮農產品領先者,該公司最重要的產品在各自的類別和地區都處於領先地位。多爾是全球最大的新鮮香蕉和菠蘿生產商之一,是全球最大的葡萄出口商,也是增值沙拉和新鮮包裝蔬菜的行業領先者,在漿果、鱷梨和有機農產品等類別中的佔有率越來越高。
多爾在北美、拉丁美洲、歐洲、亞洲、中東和非洲(主要是南非)開展業務。由於其全球運營和融資活動,Dole面臨某些風險,包括大宗商品和燃料成本、利率和外幣匯率的波動,以及採購和銷售地點的其他環境和業務風險。 在採購和銷售地點,Dole面臨某些風險,包括商品和燃料成本、利率和外幣匯率的波動,以及其他環境和業務風險。
多爾提供300多種本地和全球種植和採購的產品,並通過零售、批發和餐飲服務渠道分銷和營銷 。該公司通過多個企業對企業和企業對消費者品牌,最著名的是主要的Dole品牌(Dole品牌?)。
多爾是根據愛爾蘭法律成立的,由Total Products和Legacy Dole合併而成。2021年2月16日,Total Production、Legacy Dole和C&C雙方簽訂了一項具有約束力的交易協議,將Total Production和Legacy Dole合併到一個新創建的實體下,該實體後來命名為Dole plc,在美國上市 (美國)。在交易之前,Total Production擁有Legacy Dole 45%的所有權權益。
2021年7月29日,Total Production和Legacy Dole以以下方式合併:(I)Total Production的股份以固定交換比例交換給Dole plc的股份,以及(Ii)Legacy Dole通過反向三角合併與Dole plc的 子公司合併。通過合併,道達爾生產公司的股東和C&C各方分別獲得了Dole plc在IPO交易前已發行股票的82.5%和17.5%。
2021年7月30日,多爾公司完成了在紐約證券交易所的首次公開募股(IPO),股票代碼為?多爾?在IPO中,多爾以每股16.00美元的價格發行了2500萬股普通股。此外,2021年8月30日,在承銷商行使購買普通股的選擇權後,又向承銷商發行了1,779,062股普通股,價格為每股16.00美元。在截至2021年9月30日的三個月中,發行股票的總收益為4.285億美元,扣除2960萬美元的承銷費和其他發行成本後,淨收益為3.989億美元。 IPO交易的收益用於支付未償債務餘額。
有關合並和IPO交易的更多詳細信息,請參閲注4?業務組合 和交易?
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎這種新型冠狀病毒株為全球大流行,並建議在全球範圍內採取控制和緩解措施。截至本文件提交之日,Dole在世界各地的運營仍處於開放狀態,並且 仍在生產中。該公司無法合理估計此次大流行的持續時間或嚴重程度。本公司經歷了一些直接成本,主要與個人防護設備和運輸有關,以及由於生產能力較低而產生的成本 。然而,本公司無法合理估計中斷可能間接影響本公司2021財年綜合財務狀況、綜合經營業績和 綜合現金流的全面程度。
附註2-主要會計政策的列報和彙總依據
本財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則) 編制的臨時財務信息。因此,財務報表不包括完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為,Dole 的未經審核簡明綜合財務報表包括所有屬正常經常性性質的必要調整,以公平地反映Dole的財務狀況、經營業績和現金流量。
26
多爾未經審計的簡明合併財務報表包括多爾控制的 控股子公司的賬户、非控股但需要合併的實體的賬户,因為多爾有能力控制運營和財務政策,或有權指導對實體經濟業績影響最大的 活動,以及多爾是其主要受益者的所有可變利益實體(VIE)的賬户。(##*_)。
Total Production是Legacy Dole的會計收購方,因此,合併前的所有Dole plc經營業績僅反映Total Production的 ,包括Total Production對Dole的45%投資。上一年的壓縮合並資產負債表僅反映總產量。
公司間賬户和交易已在合併中取消。合併實體的結果從控制生效日期 開始計算,如果是VIE,則從多爾成為主要受益人之日開始計算。自多爾停止 控制子公司之日起,或在VIE的情況下,當多爾不再是主要受益人之日起,出售或以其他方式解除合併的子公司的業績將不包括在合併業績中。
根據美國公認會計原則編制財務報表 要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表和附註中報告的金額和披露。估計和假設包括但不限於客户和種植者應收賬款、庫存、資產減值、物業、廠房和設備的使用壽命、無形資產、所得税、自我保險準備金、退休福利、金融工具和承諾以及 或有事項。實際結果可能與這些估計和假設不同。
中期業績受季節變化影響, 不一定代表全年的經營業績。多爾的運營對許多因素很敏感,包括與天氣有關的現象及其對行業產量、價格、產品質量和成本的影響。 運營對外幣匯率的波動以及經濟危機和安全風險也很敏感。
在截至2021年6月30日的6個月內,本公司將累計其他全面虧損中的1,550萬美元養老金損失重新歸類為留存收益,以反映養老金準備金在權益中的正確列報。這一變化沒有 對Dole的運營結果、財務狀況或現金流產生影響。
重要會計政策摘要
收入確認:在履行履行義務時,當貨物或服務的控制權轉讓給 客户時,收入即確認,金額預計為轉讓時有權獲得的金額。對於每個客户合同,將確定履約義務,將交易價格分配給各個履約義務,並在履行這些 履約義務並將商品或服務控制權轉移給客户時確認收入。將商品或服務的控制權轉讓給客户基於書面銷售條款,該條款允許客户在商品或 服務不符合特定質量因素時退貨。
收入主要包括產品收入,包括向第三方客户銷售新鮮農產品、保健食品和消費品。產品收入還包括與產品轉讓相關的額外產品服務的附加費,如運費、冷卻、倉儲、燃料、集裝箱化、裝卸和託盤。 該公司還簽訂了某些以多爾為委託人的營銷合同,相關的銷售收入和成本以毛為單位進行報告。
收入還包括服務收入,其中包括與第三方種植者的佣金、管理費、第三方運費和使用公司品牌和商標的版税 。此外,公司還經營商業貨運業務,其收入來自租賃公司船舶、租賃公司船舶上的可用空間或提供公司船舶上集裝箱貨物的裝卸和運輸 服務。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,淨服務收入佔總收入的比例不到10%。有關公司收入流的 更多詳細信息,請參閲注5?收入?
27
多爾獲得合同的增量成本主要包括銷售 佣金,公司選擇了實際的權宜之計來支出這些與不到一年的合同相關的成本。這些成本包括在 精簡合併運營報表中的銷售、營銷以及一般和管理費用中。如果這些成本與超過一年的合同有關,則增量成本將作為合同資產資本化,並在獲得合同後直至履行 履約義務為止的一段時間內攤銷。從歷史上看,多爾的合同不到一年,獲得合同的增量成本並不重要。
公司將客户獲得貨物控制權之前發生的運輸和搬運成本視為履行成本,而不是 服務履行義務。此外,多爾選擇了切實可行的權宜之計,將政府當局對創收交易徵收的銷售税和其他税排除在交易價格之外。
從承諾的貨物或服務轉讓給客户到客户付款之間的時間預計不到一年,因此,多爾選擇了實際的權宜之計,不調整承諾的對價金額,以應對重大融資組成部分的影響。
收入是扣除任何銷售津貼、促銷活動和銷售獎勵後的淨額。銷售津貼是根據 歷史索賠信息計算的。Dole向其客户(經銷商)和消費者提供促銷和銷售激勵。促銷是第三方銷售的臨時降價,銷售激勵包括消費者優惠券和 折扣、批量和定時返點以及產品植入費用。預計銷售折扣記錄在確認相關銷售的期間。銷售期內,銷售量返點根據 多爾對協議期限內銷售量的估計確認為收入的減少。所有其他銷售激勵都是根據歷史趨勢、當前數量和假設進行估算的。本公司還簽訂了合作廣告安排,根據該安排,多樂向零售商退還為多樂產品做廣告所需的部分費用。這些安排的價值被視為收入減少,除非該安排導致Dole產生單獨的履約義務,在 這種情況下,這些金額在簡明綜合經營報表中記錄在銷售、營銷以及一般和行政費用中。隨着新信息的出現和實際銷售量的瞭解,我們會定期對銷售估計進行調整。 從歷史上看,對這些估計的調整對多爾來説並不重要。
銷售成本: 銷售成本主要包括與生產或採購庫存、包裝材料、人工、折舊、間接費用、運輸和其他分銷成本相關的成本。銷售成本還包括經常性 農業成本和運輸和搬運成本,詳情如下。
農業成本:植物成本(包括種子、樹木、藤蔓和莖)以及生產前成本(包括土地整備、種植前和種植成本)通常在相關作物 收穫和銷售時計入庫存並計入銷售成本,菠蘿除外,在發生的費用中計入銷售成本。根據作物的不同,某些廠房和試生產成本被資本化為房地產、廠房和設備,並在 整個生命週期內計入銷售成本。所有土地開發成本,包括農場和土壤改良,都被資本化為房地產、廠房和設備。計入房地產、廠房和設備的工廠、試生產和土地開發成本的使用年限為2至 25年,並基於歷史產量、氣候和天氣條件以及疾病和蟲害幹擾的可能性。生產前階段之後的經常性農業成本,包括正在進行的修剪、施肥、澆水和農場 勞動力,通常在相關作物收穫和銷售時計入庫存並計入銷售成本,但菠蘿和香蕉除外,因為全年發生的成本具有連續性,因此成本在發生時計入費用。
作為收購的結果,某些Legacy Dole菠蘿和香蕉成本以公允價值計入 庫存,以反映這些作物的生物轉化。與這些作物相關的公允價值提升將在剩餘的生長和收穫週期內以直線方式確認為銷售成本。 類似地,與菠蘿相關的某些植物和前期生產成本將按公允價值計入物業、廠房和設備,以反映與菠蘿載體植物相關的價值。與這些菠蘿 無記名植物相關的公允價值提升將被逆轉,並在這些植物的生命週期內以直線方式確認為銷售成本。有關更多詳細信息,請參閲附註4?業務合併和交易。
28
運輸和搬運費用:向第三方客户收取的運費和手續費 作為收入的一部分包括在內。發生的運輸和搬運成本作為銷售成本的組成部分包括在內,代表DOLE從採購地點向最終客户發運產品所發生的履行成本, 不被視為單獨的履約義務。
增值税:向客户徵收的增值税和 匯入税務機關的增值税不包括在銷售收入和成本中。與增值税相關的應收賬款計入壓縮綜合資產負債表中的其他應收賬款(淨額)。
營銷和廣告成本:營銷和廣告成本(包括媒體、製作和其他促銷成本)通常 在營銷或廣告首次出現的期間支出。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,包括銷售、營銷以及簡明綜合經營報表中的一般和行政費用在內的營銷和廣告成本分別為360萬美元和100萬美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月分別為540萬美元和260萬美元。 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,營銷和廣告成本分別為360萬美元和100萬美元。 截至2020年9月30日的9個月,營銷和廣告成本分別為540萬美元和260萬美元。
研發成本:研發成本計入已發生費用, 計入簡明綜合經營報表中的銷售或銷售成本、市場營銷成本以及一般和行政費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,研發成本分別為200萬美元和210萬美元,對於截至2020年9月30日的三個月和九個月來説,研發成本並不重要。
合併、交易和其他相關成本:多爾記錄並單獨説明合併、交易和其他相關成本,以反映非經常性收購和與合併相關的活動。截至2021年9月30日的三個月和九個月,這些成本分別約為13.7美元和28.8美元,主要與合併和IPO交易有關。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,這些成本並不顯著。
資產銷售收益 (虧損):資產出售損益主要包括因處置資產而發生的損益。待售並積極推銷 房產。見附註9?資產待售並積極推銷房產,以獲取更多細節。其他損益包括在正常業務過程中處置其他財產,從歷史上看並不顯著。
出售企業的收益(虧損):多爾記錄 ,並單獨説明與出售業務或子公司相關的淨收益(虧損)。這些出售是業務不再符合公司戰略目標的結果。
利息收入:利息收入包括來自投資資金和其他應收賬款(如種植者墊款)的利息, 在相關協議期限內採用實際利息法確認。
利息支出:利息支出 包括借款利息、與借款相關的折價攤銷和發行成本、融資租賃負債利息、債務清償成本和安排費用。
所得税:多爾根據資產負債法對遞延所得税進行會計處理,該方法要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延 税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務 報表和計税基礎之間的差異確定的,採用預期差異將逆轉的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的 期間的收入中確認。當遞延所得税資產被認為未來應納税所得額不足以從該等資產實現相關所得税優惠 時,應計提估值免税額。本公司僅在税務機關根據 税務頭寸的技術優點進行審查後更有可能維持該税務頭寸的情況下,才承認該税務頭寸的好處。如果税務狀況被認為更有可能持續下去,則對税務狀況進行評估,以確定要在合併財務報表中確認的利益金額。確認收益的 金額是結算時實現可能性大於50%的最大金額。所得税費用包括被認為適當的任何由此產生的税收準備金或未確認的税收優惠的影響,以及相關的淨利息和罰款。對於外國子公司的未分配收益,如果這些收益被認為是無限期再投資,或者收益可以免税分配,則不計税款。
29
停產運營:DOLE確定當處置代表對DOLE的運營和財務結果產生重大影響的戰略轉變時,是否需要將DOLE的一個組件或一組 組件的處置顯示為非連續性運營。實體的組成部分包括 運營和現金流,這些運營和現金流在運營和財務報告方面都可以清楚區分。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,停產業務沒有收入或虧損。
每股收益:每股基本收益的計算方法是將本公司 普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數,不包括本公司購買並作為庫存股持有的任何股份。稀釋每股收益的計算方法是將公司普通股股東應佔淨收益除以經稀釋效應限制性股票期權影響調整後的已發行普通股加權平均數。
運營和可報告部門:運營部門被定義為從事業務活動的公司組件,它們從 中賺取收入併產生費用,其報告方式與提供給首席運營決策者(CODM?)的內部報告一致。CODM負責評估業績並在各運營部門之間分配資源,定義為首席執行官(CEO)和首席運營官(COO)。
多爾進行了重組,部門業績進行了調整,以反映合併後的 公司的以下細分市場:新鮮水果、新鮮蔬菜、多樣化生鮮農產品、歐洲、中東和非洲(多樣化生鮮農產品包括EMEA)和多元化生鮮農產品(多樣化生鮮農產品包括美洲和世界其他地區)。有關運營和報告分部的更多詳細信息見附註6?分部。
現金和現金等價物:現金和現金等價物包括手頭現金和高流動性投資,主要是貨幣市場 基金和定期存款,原始到期日不超過3個月。現金和現金等價物還包括最低限度的限制金額,因此對財務報表並不重要。
短期和長期投資:短期投資包括拉比信託證券投資組合中 接近凍結的非合格補充高管退休計劃(SERP?)定義福利計劃的短期負債的部分,以及 非合格遞延補償超額儲蓄計劃(?ESP?)的總負債。長期投資包括拉比信託證券組合的一部分,該部分將用於為SERP計劃的部分長期負債提供資金。證券按公允價值記錄,已實現和未實現的持股損益計入收益。多爾使用託管人提供的價格估計其投資的公允價值。公允價值披露見附註15 j公允價值計量。
Oracle Trade Receivables:應收賬款減去備抵按可變現淨值確認,接近公允價值。由於大量客户分散在世界各地,與應收貿易賬款相關的信用風險得到了緩解。為降低信用風險,Dole定期對其客户進行信用評估,但通常不要求預付款或抵押品。此外,多爾定期評估所有未償還應收貿易賬款的預期信用損失,以確定是否應確認相關減值損失和撥備 。當公司認為客户之間存在類似的風險特徵時,多爾估計其在集體集合基礎上的應收貿易賬款信用損失撥備。對於多爾來説,類似的風險特徵可能包括地理 地區、客户類型或市場狀況等因素。不具有相似風險特徵的應收貿易賬款的評估依據是逐個案例 基準。多爾根據持續的客户信用監測、宏觀經濟指標以及客户和地理區域的歷史信用損失信息來估計預期的信用損失。新確認的應收賬款的預期信用損失以及期內現有預期信用損失的變化在綜合經營報表中確認為銷售、營銷、一般和行政費用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內,沒有個人客户佔多爾收入的10%以上,也沒有個人客户佔多爾截至2021年9月30日和2020年12月31日的應收賬款的10%以上。
30
此外,多爾還通過使用無追索權的應收賬款安排來管理其部分應收賬款的信用風險。更多細節見附註12?應付票據、銀行透支和長期債務。
種植者預付款:多爾向第三方種植者提供支持,以滿足各種農業需求。其中一些預付款是以作物收成、財產或種植者擁有的其他抵押品作為擔保的。多爾定期監測這些應收賬款,並定期估計所有未償還種植者墊款的預期信用損失,以確定是否應確認相關減值損失和 備抵。這些預期的信貸損失是根據逐個案例基於歷史信用損失信息,以及其他 定量和定性因素。種植者的預付款是按預付款總額減去預期信貸損失準備金來表示的。
與種植者墊款相關的預期信貸損失撥備的前滾如下:
金額 | ||||
(美元) 數千人) |
||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | 7,828 | ||
收購Legacy Dole帶來的額外收益 |
3,785 | |||
本期內的額外撥款 |
914 | |||
追討先前預留的款額 |
(4 | ) | ||
核銷 |
(94 | ) | ||
資產負債表重新分類 |
(342 | ) | ||
外匯影響 |
(101 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ | 11,986 | ||
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種植者預付款被分解為12個月或以下到期的短期預付款, 包括在簡明綜合資產負債表中的種植者預付應收賬款淨額中,以及包括在壓縮綜合資產負債表中的其他資產淨值中的長期預付款。
下表彙總了種植者在2021年9月30日和2020年12月31日的短期和長期部分預付款。 在截至2021年9月30日未償還的1.068億美元淨種植者預付款中,930萬美元被視為逾期90天或更長時間,而在2020年12月31日未償還的2280萬美元中,220萬美元被視為逾期90天或更長時間。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
短期內 | 長期 | 短期內 | 長期 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
對種植者和供應商的毛墊款 |
$ | 110,372 | $ | 8,452 | $ | 24,544 | $ | 6,133 | ||||||||
對種植者和供應商的預付款津貼 |
(9,572 | ) | (2,414 | ) | (5,598 | ) | (2,230 | ) | ||||||||
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給種植者和供應商的淨預付款 |
$ | 100,800 | $ | 6,038 | $ | 18,946 | $ | 3,903 | ||||||||
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其它應收款:其他應收賬款主要包括應收雜項票據、套期保值 應收賬款和政府機構應收賬款。這些應收賬款按可變現淨值記錄。應收賬款撥備是根據特定賬户數據和因素(如多爾的歷史虧損、當前經濟狀況、應收賬款年齡、任何抵押品的價值以及與付款條件相比的付款狀況)確定的。如果管理層確定應收賬款無法收回,賬户餘額將從備抵中註銷。
31
信用風險集中度:可能使多爾承受集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物、投資、衍生品合同和種植者墊款。如上所述,通過公司龐大的客户羣 和定期信用評估,與應收貿易賬款相關的信用風險得以緩解。多爾維持其現金和與高質量金融機構的投資。Dole衍生品合約的交易對手是主要的金融機構,下面將對此進行更詳細的討論。 種植者預付款主要與農業企業簽訂,通常由種植者擁有的基礎作物收成、財產或其他抵押品擔保。
庫存:存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。與新鮮農產品相關的成本是按照先進先出的原則確定的。具體識別法和平均成本法也主要用於某些包裝材料和操作用品。在正常業務過程中,公司會產生一定的作物種植成本,如整地、種植、施肥、嫁接、修剪和灌溉。根據這些成本的性質和作物生產類型,這些成本可能會計入 庫存。一般來説,種植香蕉和菠蘿以外的新鮮農產品作物的所有經常性直接和間接成本都會計入庫存。這些成本在每個收穫期確認為銷售成本。由於公司庫存的 性質,從歷史上看,超額生產和陳舊的儲備並不多。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中的庫存詳情 如下:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日,2020 | |||||||
(千美元) | ||||||||
庫存: |
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成品 |
$ | 225,460 | $ | 120,897 | ||||
原材料和正在進行的工作 |
99,727 | | ||||||
作物種植成本 |
52,613 | 3,551 | ||||||
農業和其他作業用品 |
43,962 | 16,731 | ||||||
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$ | 421,762 | $ | 141,179 | |||||
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已完成生產並正在生產的實物商品待售在正常的業務過程中被歸類為成品。歸類為原材料的庫存是指將在生產中消耗的商品,如新鮮水果或 蔬菜將從原來的形式修改和等待包裝的商品,以及消費品包裝、標籤和託盤等項目。在生產過程中的貨物被歸類為在製品。被歸類為 作物生長成本的庫存包括作物商業批量生產之前發生的成本。截至2021年9月30日,作物種植成本還包括被確認為收購的一部分的生物資產公允價值的剩餘提升。此外,在生產中間接消耗的農業和其他經營用品也被資本化為庫存,如催熟劑、化肥和燃料。
資產待售,銷售活躍的物業:多爾 將企業或資產報告為待售當管理層已批准或獲得出售業務或資產的批准並承諾執行正式計劃時, 業務或資產可立即出售,業務或資產正在積極營銷,預計將在下一年出售,並且滿足其他指定的分類標準。在某些情況下,當出售土地的時間不確定時,多爾將這類資產歸類為積極銷售的財產。被歸類為待售或被歸類為活躍市場物業的土地 按其賬面價值或估計公允價值減去出售成本中的較低者入賬。如果賬面金額超過估計公允價值,則確認虧損。分類為 的 資產未記錄折舊待售或與積極銷售的物業相關的土地改善。與分類為以下類別的業務有關的資產和負債待售在簡明合併資產負債表中隔離銷售活躍的財產,主要類別在 簡明合併財務報表的附註中單獨披露,從業務或資產分類為待售或積極推銷。參見附註9 ?資產待售並積極推銷房產,以獲取更多細節。
32
對未合併附屬公司的投資:如果多爾有能力施加重大影響,對未合併附屬公司 和擁有20%至50%所有權的合資企業的投資將使用權益法進行記錄。此外,當確定本公司不是該關係的主要受益人時,本公司擁有可變權益的實體也採用 權益法進行記錄。在權益會計方法下,根據多爾在投資中的所有權百分比計算的收益和虧損份額計入 每期收益。以權益法投資交易產生的未實現損益,在本公司擁有權益的範圍內予以抵銷。
所有重大權益法投資都有相同的會計年終或公司年終後三個月內的會計年終。在後者的情況下,將對該日期和Dole合併財務報表日期之間發生的重大交易或事件的影響進行適當調整 。在適當的情況下,對權益法投資的會計政策進行了調整,以確保與多爾採取的政策保持一致。
所有其他未合併投資均採用成本法核算。截至2021年9月30日和2020年12月31日,Dole在未合併附屬公司的幾乎所有投資都已按權益法入賬。
當事實和情況表明其權益和成本法投資的賬面價值可能無法收回時,多爾評估其權益和成本法投資的減值。多爾審查了幾個因素,以確定虧損是否是暫時的,如公允價值下降的時間和幅度、被投資人的財務狀況和近期前景,以及多爾是否有出售意向或將被要求在投資預期復甦之前出售。如果公允價值的下降 被確定為非暫時性的,則減值費用計入收益。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月 ,本公司記錄了與其在Legacy Dole的投資相關的減值費用1.229億美元,因為45%投資的賬面價值高於收購 時支付的對價價值。該公司還確認瞭解決先前存在的9300萬美元合同安排的收益。在計入由先前現有合約安排的收益(如上所述)抵銷的減值,以及分別發放遞延所得税、賠償和累計股權儲備2010萬美元、 440萬美元和350萬美元后,Step Up收購產生的Legacy Dole淨虧損為200萬美元。 考慮到由先前合同安排的收益抵消的減值後,Legacy Dole的淨虧損分別為2010萬美元、440萬美元和350萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,多爾還在收購以前根據權益法入賬的 其他投資後,分別錄得530萬美元和790萬美元的公允價值收益。本公司還在正常業務過程中收購和處置對未合併關聯公司的投資。在截至2021年9月30日的9個月中,公司 記錄了110萬美元的權益法投資處置收益。在截至2021年9月30日的三個月裏,多爾沒有對根據權益法入賬的投資進行任何處置。多爾 不確認截至2020年9月30日的三個月和九個月的任何減值費用或投資於未合併附屬公司的任何損益。有關 更多詳細信息,請參閲注18?對未合併附屬公司的投資。
物業、廠房及設備:財產、廠房和設備按成本加資產報廢債務(如果有的話)減去累計折舊列報。折舊是在這些資產的預計使用年限內使用直線法計算的。只要發生事件或情況變化 表明資產組的賬面金額可能無法收回,多爾就會審查將持有並用於減值的長期資產。如果需要評估可回收性,與資產直接相關的估計未貼現未來現金流量將與 資產的賬面金額進行比較。如果這一比較表明存在減值,則減值金額通過將賬面價值與折現的預期未來現金流量或可比市場價值進行比較來計算,具體取決於資產組的 性質。日常維護和維修費用在發生時計入。多爾沒有確認截至2021年9月30日的三個月和九個月的物業、廠房和設備的任何減值費用,並確認了截至2020年9月30日的九個月約120萬美元的減值損失。有關財產、廠房和設備的主要類別以及資產類別各自的使用壽命的更多詳細信息,請參見附註10??財產、廠房和設備?
幹船塢成本:在定期安排的幹船塢期間,DOLE會產生與其船隻相關的計劃中的主要 維護活動的費用,大約每隔2到7年進行一次,具體取決於船隻的船齡。幹船塢 期間發生的成本(如大修成本)將資本化並攤銷至下一次大修。在幹船塢期間發生的與日常維修和維護相關的費用作為已發生費用計入簡明綜合運營報表中的銷售成本 。
33
租約:Dole租賃固定資產用於運營,在這些運營中,租賃提供了運營靈活性的優勢,而且比其他類型的融資成本更低。多爾還在外國實體土地所有權受到限制或購買不可行的國家出租土地。
Dole的租賃在開始或任何後續修改時進行評估,並根據租賃條款被分類為 融資租賃或運營租賃。對於租期超過一年的租約,公司確認相關資產(??使用權租賃開始日的債務 (租賃負債),按租賃期內租賃付款的現值計算。使用權資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。Dole的許多租約包括租金升級條款、續訂選項和/或終止 選項,在確定租賃付款和租賃期限時會考慮這些因素。多爾的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。Dole的大部分租賃被歸類為經營租賃。 Dole的主要經營租賃是不符合融資租賃標準的船舶集裝箱、港口、土地和倉庫設施。多爾的融資租賃主要包括符合融資租賃標準的船舶集裝箱和機械設備。多爾是否行使續訂選擇權的決定主要取決於在該地點開展的業務級別和續訂的盈利能力。
公司已選擇將合同中的租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算 。如果可用,租賃中隱含的利率用於將租賃付款貼現到現值;然而,Dole的大多數租約不提供易於確定的隱含利率。因此,本公司的遞增借款利率 用於根據租賃開始時提供的信息對租賃付款進行貼現。
商譽和無形資產 :商譽是指企業收購的額外成本超過收購淨資產的公允價值,包括分配給可識別無形資產的金額。商譽和無形資產的公允價值根據貼現現金流、市盈率或評估價值(視情況而定)確定 。多爾每年在每個會計年度第四季度的第一天,在有減值指標 的情況下,在報告單位級別測試商譽減值。多爾將其四個運營業務部門中的每一個都定義為報告單位,用於評估減值商譽:新鮮水果、新鮮蔬菜、多元化新鮮農產品和EMEA以及多元化新鮮農產品 美洲和ROW。
Dole Er主要由Dole品牌組成的無限期無形資產被認為具有無限期壽命,因為它們預計會產生無限期現金流,因此不會攤銷。無限期無形資產每年在每個會計年度第四季度的第一天進行減值審查,如果出現某些減值指標,則會更頻繁地 審查減值。
多爾的固定無形資產包括客户關係、 供應商關係和本地品牌,這些資產最初按公允價值記錄,並在3至15年內按直線攤銷。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,多爾沒有發現任何需要進行減值測試的觸發事件 或減損指標。該公司還在監測新冠肺炎疫情的其他長期影響,如商譽、無形資產或其他長期資產的減值。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月零九個月裏,多爾沒有發現任何由於大流行而造成的損害指標。
有關更多細節,請參見附註11?商譽和無形資產。
銀行透支:本公司及其子公司擁有多項銀行透支安排,主要用於滿足季節性 營運資金需求。截至2021年9月30日和2020年12月30日,這些設施的總額分別為2760萬美元和1120萬美元。這些貸款包含通常適用於 此類無擔保貸款的契約,包括關於最高槓杆和最低利息覆蓋的金融契約。銀行透支在壓縮的綜合資產負債表中被歸類為短期負債。有關更多詳細信息,請參閲附註12?應付票據、銀行透支和 長期債務。
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債務:債務按借款本金計入,包括未攤銷的 折扣和溢價、公允價值調整和債務發行成本(如果適用)。債務貼現、發行成本和公允價值調整 按實際利息法在債務協議期限內攤銷。債務 貼現和發行成本在壓縮的綜合資產負債表中作為債務的直接減少列示。有關更多細節,請參見附註12?應付票據、銀行透支和長期債務。
工人補償和損失準備金:多爾自保因工人索賠而產生的某些損失。多爾根據已報告的處理中索賠和已發生但未報告的損失的精算估計,為其自我保險計劃建立 工人補償應計項目。損失準備金(包括已發生但未報告的準備金)是使用 精算方法估算的,由於索賠頻率增加或索賠的嚴重性,最終結算可能與此類估算大不相同。
衍生金融工具:多爾還持有衍生工具,以對衝外匯兑換風險、燃料成本和長期借款利率。多爾使用基於市場的投入來估計其衍生品的公允價值,包括任何信用估值調整。在截至2021年9月30日的三個月內,多爾簽訂了 符合對衝會計資格的利率掉期,並將其指定為對衝工具。利率互換和其他指定現金流對衝項下的所有已實現損益計入精簡 綜合經營表的收益,未實現損益計入其他全面收益(虧損)。對於未指定為套期保值工具的所有其他套期保值,所有已實現和未實現的損益均記錄在簡明綜合經營報表內與從財務風險管理角度進行套期保值的活動相同的項目 中。有關衍生品 工具的更多詳細信息,請參閲附註14?衍生品金融工具。
公允價值對衝:本公司進行公允價值對衝,以對衝某些非功能性貨幣資產和負債的外幣風險。多爾簽訂外幣遠期合約主要是為了對衝以美元功能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款的公允價值變動。
現金流對衝:本公司進行現金流對衝,以對衝與外匯兑換、燃料成本和長期借款利率相關的某些預期未來現金流的變化。 多爾簽訂外匯遠期合約和期權合約,以對衝其預期收入的一部分, 銷售成本和運營費用。此外,DOLE將產品從採購地點運輸到最終客户(轉售商)會產生巨大的燃料成本。為了減輕未來購買船用燃料的價格不確定性,多爾簽訂了船用燃料掉期合同。同樣,為了緩解長期債務的利率不確定性,多爾簽訂了利率互換協議。
淨投資對衝:本公司進行淨投資對衝,以對衝功能貨幣不是美元的外國子公司的資產和負債折算所產生的外匯變動。作為淨投資對衝的外幣借款淨收益或淨虧損在其他全面收益中確認,前提是該工具被確定為有效。當淨投資套期保值關係不再滿足預期有效性檢驗時,對淨投資套期保值的套期保值會計將預期停止。如果淨投資對衝不再有效 ,任何尚未在簡明綜合經營報表中確認的金額將保留在貨幣兑換儲備中,直到淨投資被大量出售或完全清算。
金融工具的公允價值:多爾的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期和長期投資、短期貿易和種植者應收賬款、貿易應付款、應收票據和應付票據,以及長期種植者應收賬款、融資租賃債務、基於資產的貸款、定期貸款和票據。賬面金額 短期票據(不包括多爾的短期拉比信託投資)按公允價值記錄,由於該工具的到期日較短,因此不包括按公允價值計入的大約公允價值。長期金融工具(不包括多爾擔保票據、定期貸款和長期拉比信託投資)的賬面價值接近公允價值,因為這些工具按接近市場利率的浮動或固定利率計息。有關更多詳細信息,請參見附註15?公允價值 測量。
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多爾還持有按公允價值計量的退休計劃資產。多爾根據市場報價估算其退休計劃資產的 公允價值,具體取決於可獲得性。在沒有現成市場報價的情況下,投資證券的公允價值是根據使用可觀察或不可觀察的輸入的定價模型 估算的。
外幣兑換:多爾的功能貨幣是美元。對於交易以本位幣以外的貨幣計價的 子公司,將貨幣資產和負債轉換為本位幣所產生的淨外幣匯兑交易損益計入簡明合併經營報表 。功能貨幣不是美元的外國子公司的資產和負債折算產生的淨外幣匯兑收益或損失作為累計折算調整的一部分計入股東權益。
基於股票的薪酬: Dole的股票薪酬由限制性股票單位和股票期權組成。在授予日,受限股票單位使用當前股價進行估值,股票期權使用Black Scholes定價模型進行估值。 基於股票的薪酬費用在必需的服務期(即每個獎勵的獲得期)內確認。
可贖回非控股權益(NCI?):如果看跌期權由子公司中的NCI持有,因此看跌期權的持有人 可以要求Dole在未來日期獲得NCI對子公司的所有權,本公司將審查此類看跌期權的性質,以確定看跌期權是NCI的獨立金融工具,還是嵌入NCI的 。
由於本公司包含認沽和認購期權的NCI的行使價基於相關 合併子公司的未來收益,並符合夾層分類標準,因此在簡明綜合股東權益報表中,該等權益被分類為可贖回的非控股權益作為夾層權益。嵌入的PUT和 呼叫功能不符合分支標準。
永久NCI和夾層NCI均按 收購日的公允價值計量。合併子公司的每個報告期、淨收入和綜合收入均分配給控股權益和NCI。當可能贖回夾層分類的NCI時,NCI將增加到其 贖回金額中,並抵銷留存收益。這些變化在最早的贖回日期之前的一段時間內增加,或在發生時立即識別。
保證:多爾將擔保作為其正常商業活動的一部分。這些擔保包括對多樂運營不可或缺的一些主要水果供應商和其他實體的債務擔保。多爾還根據某些監管機構、供應商和其他經營協議的要求提供銀行擔保,並支持其子公司的借款、租賃和其他義務。Dole的大部分擔保與附屬義務的擔保有關,不在與擔保有關的初始計量和確認會計要求的範圍內。
業務組合:企業合併採用會計收購法核算。此會計方法的應用 要求(I)收購的可識別資產(包括可識別無形資產)和假設負債一般以截至收購日的公允價值計量,(Ii)收購價格超過 收購的可識別資產和假設負債的公允價值淨值的部分確認為商譽。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值以及購買價格的分配需要管理層使用重要的判斷和估計,特別是關於無形資產的判斷和估計。對某些可識別資產進行估值的估計包括(但不限於)估值方法的選擇、對未來收入和現金流的估計、預期長期市場增長、未來預期運營費用、資本成本和適當的貼現率。管理層 對公允價值的估計基於被認為合理但本質上不確定和不可預測的假設,因此,實際價值可能與這些估計不同。在計量期內,某些調整可能會 計入收購資產和承擔的負債的賬面公允價值,並與商譽進行相應的抵銷。在交易日後最長可持續一年的測算期之後,所有調整都記錄在精簡的合併運營報表中 。
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被收購企業的NCI在收購之日按公允價值計量,並 在股東權益中單獨列示,有別於Dole應佔權益。在每個報告期內,NCI持有的合併子公司的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)根據其在每個合併子公司的股權 歸於該NCI 。
或有對價在收購日期 按公允價值確認和計量。公司支付與企業合併相關的或有對價的任何義務被歸類為ASC 480所要求的負債。區分負債與股權,否則將其歸類為股權 。或有對價的合併後會計受到其初始分類的影響。當它被歸類為負債時,它將在每個報告日期按公允價值重新計量,公允價值的任何變化都在盈利範圍內報告 。當它被歸類為股權時,或有對價隨後不會重新計量,其結算在股權內計入。截至2021年9月30日和2020年12月31日的或有對價總額分別為1010萬美元和1070萬美元
有關截至2021年9月30日的三個月內發生的收購的更多詳細信息,請參閲注4?業務合併和交易? 。
附註3:新的會計聲明
通過新的會計公告
ASU 2019-12,所得税(主題740)
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計 。ASU引入了新的指導方針,以評估商譽計税基礎的提高是否與企業合併有關,通過合併確認賬面商譽還是與 單獨的交易有關,並提供了一項政策選擇,即當合並納税申報單的成員不繳納所得税時,不分配綜合所得税。除其他變化外,ASU還對當前的指導意見進行了修改,包括進行期間內分配,以及確定在外國實體的投資者轉換到權益會計方法或從權益會計方法轉換後何時確認遞延税項負債。會計修正案對公共實體在 個年度期間(從2020年12月15日開始)和這些會計年度內的過渡期有效。多爾於2021年1月1日,也就是多爾2021財年的第一天採用了這一新的會計準則。採用此ASU並未 對公司的財務狀況、經營業績、現金流和相關披露產生實質性影響。
ASU 2020-01投資與股權證券(主題321)、投資與股權方法與合資企業(主題323)、衍生工具與對衝(主題815)
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,股權證券投資(主題321), 投資股權方法和合資企業(主題323),以及衍生工具和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的互動。此更新中的修訂澄清了主題321下的特定股權證券核算指南、第323主題中的股權會計方法下的投資核算指南和815主題中的指南之間的某些 交互作用。此更新影響實體 如何根據計量替代方案或購買證券的遠期合同或購買期權進行會計核算,而在結算遠期合同或行使購買的期權時,這些證券將根據主題825(金融工具)的權益會計方法或公允價值選擇權進行會計核算。會計修正案適用於公共實體在2020年12月15日之後的年度期間和這些會計年度內的過渡期 。多爾於2021年1月1日,也就是多爾2021財年的第一天採用了這一新的會計準則。採用此ASU並未對公司的財務狀況、運營業績、現金流和相關披露產生實質性影響。
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尚未採用的新會計公告
ASU 2020-04參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04, 參考匯率改革(話題848)促進參考匯率改革對財務報告的影響。此更新中的修訂提供了與受 參考匯率改革影響的交易會計相關的可選權宜之計和例外情況。只有在符合某些條件的情況下,這些修訂才適用。此更新中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考利率改革而停止)的合同和對衝關係。
此外,在2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,修改 參考匯率改革(主題848)。此更新中的修訂澄清了主題848中針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於使用利率進行 保證金、貼現或合同價格調整的衍生工具,該利率因參考匯率改革而修改。此次更新中的修訂還捕捉到了範圍澄清帶來的增量後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具 調整了現有指導。以上討論的所有修正案都是任選的,自發布之日起對所有實體生效。多爾正在評估這一會計準則對其合併財務報表和採用方法的影響。
ASU 2020-10標準編碼改進
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-10,編纂改進。本次更新中的修訂 旨在澄清指南的應用方式不一致;但是,預計修訂不會導致實踐發生重大變化。此更新中的修訂在2020年12月15日之後的年度期間內對公共實體有效。多爾正在評估這一會計準則對其合併財務報表的影響及其採用的方法。
附註4:業務合併和交易
2021年7月29日,Total Production和Legacy Dole完成了合併,2021年7月30日,新成立的實體Dole plc在紐約證券交易所完成了首次公開募股(IPO),股票代碼為?Dole?
2018年2月1日,Total Production與C&C各方簽訂了 證券購買協議,以3.00億美元收購Legacy Dole 45%的股份(?原始交易),並有權在未來幾年收購剩餘的55%。最初的交易於2018年7月31日完成,道達爾生產在合併和IPO交易之前按照股權會計方法計入其對Legacy Dole的投資。2021年7月29日,Total Production與Legacy Dole以以下方式合併:(I)Total Production的股份以固定交換比例交換給Dole plc的股份,以及(Ii)Legacy Dole通過反向三角合併與Dole plc的一家子公司合併。 通過合併,Total Production股東和C&C方分別獲得緊接IPO交易前已發行的Dole plc股份的82.5%和17.5%。
作為合併的結果,Total Production收購了Legacy Dole剩餘55%的股份,以換取股票對價,並免除了C&C各方所欠的某些賠償和貸款。總對價計算為5.76億美元,其中包括Legacy Dole的隱含股權價值,該價值基於16.00美元的IPO價格,在考慮了免除C&C各方所欠的某些賠償和貸款後。
合併時,Total Production在Legacy Dole的投資約為2.59億美元。 根據現有45%股權的股票對價的隱含權益價值,公司確認了1.229億美元的減值虧損。該公司還確認瞭解決先前存在的9300萬美元合同安排的 收益。計入減值後,Step Up收購產生的Legacy Dole淨虧損為200萬美元, 被先前存在的合同安排和其他項目的收益所抵消。淨虧損計入綜合經營報表中按權益法核算的投資淨收益中的權益。有關計算因逐步收購而產生的遺留多爾淨虧損的更多詳細信息,請參閲附註18 n投資於未合併的附屬公司。
38
購進價格分配
Legacy Dole的收購價超過了可識別淨資產的公允價值,因此,2.709億美元分配給了 商譽,所有商譽都不能扣税。此次收購產生的商譽主要包括道達爾生產公司和Legacy Dole公司合併後預期的協同效應和規模經濟。預計商譽將 分配給鮮果經營部門,等待估值結果的最終敲定。該公司還收購了3.107億美元的無形資產,這些資產主要與無限期救濟金品牌有關。有關詳細信息,請參閲附註11 n商譽和無形資產。
在 收購中獲得的收購價和淨資產構成如下:
金額 | ||||
(美元) 數千人) |
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考慮事項: |
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股權工具 |
$ | 576,000 | ||
獲得的現金 |
(103,229 | ) | ||
收購時支付給遺留多爾的公司間淨額 |
(6,900 | ) | ||
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淨對價: |
$ | 465,871 | ||
|
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|||
收購的淨資產: |
||||
流動資產,較少的庫存和獲得的現金 |
608,448 | |||
庫存 |
258,025 | |||
財產、廠房和設備 |
1,257,555 | |||
無形資產 |
310,659 | |||
其他資產 |
405,608 | |||
流動負債,減去債務的流動部分 |
(674,513 | ) | ||
債務 |
(1,388,519 | ) | ||
其他負債 |
(572,689 | ) | ||
|
|
|||
可識別淨資產總額 |
204,574 | |||
承擔的非控股權益 |
(9,618 | ) | ||
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商譽 |
$ | 270,915 | ||
|
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收購的可識別物業、廠房及設備、其他資產及負債以及 商譽及無形資產的公允價值為暫時性,可能會根據本公司的進一步審核而作出更改。
包括在上述庫存中的是以前未資本化的菠蘿和香蕉成本3520萬美元,這些成本被確認為反映了這些作物的生物轉化。與這些作物相關的公允價值提升將被逆轉,並在剩餘的生長和收穫週期內按 直線基礎確認為銷售成本。在截至2021年9月30日的三個月裏,與這一提升相關的銷售成本增加的總費用為1760萬美元。房產、廠房和 設備包括6810萬美元以前未資本化的菠蘿成本,這些成本被確認為反映與菠蘿承載植物相關的價值。與這些無記名工廠相關的公允價值提升將被逆轉,並在這些工廠的生命週期內以直線方式確認為 銷售成本。在截至2021年9月30日的三個月裏,與這一提升相關的銷售成本增加的總費用為1130萬美元。該公司還在截至2021年9月30日的三個月中產生了與製成品公允價值相關的 30萬美元的增量費用。
39
Legacy Dole的收入金額(不包括與Total Production實體的銷售額)和 包含在本文中的合併運營報表中的收益,以及假設收購日期為2020年1月1日合併後公司的預計收入和收益如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
實際(舊版Dole): |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 759,820 | $ | | $ | 759,820 | $ | | ||||||||
淨額(虧損) |
$ | (20,058 | ) | $ | | $ | (20,058 | ) | $ | | ||||||
預計(總工資額): |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 2,317,458 | $ | 2,309,973 | $ | 7,074,905 | $ | 6,768,013 | ||||||||
淨收入 |
$ | 29,893 | $ | 18,556 | $ | 159,787 | $ | 12,855 |
附註5:收入
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,公司按類似產品類型分類的收入。
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
新鮮水果 |
$ | 404,537 | $ | | $ | 404,537 | $ | | ||||||||
新鮮包裝蔬菜 |
39,552 | | 39,552 | | ||||||||||||
增值蔬菜 |
174,287 | | 174,287 | | ||||||||||||
多樣化產品 |
1,250,837 | 1,155,018 | 3,446,629 | 3,203,044 | ||||||||||||
保健食品和消費品 |
35,313 | 33,431 | 100,258 | 88,240 | ||||||||||||
商業貨物和其他 |
37,659 | | 37,659 | | ||||||||||||
|
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|||||||||
$
|
1,942,185
|
|
$ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 |
下表顯示了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和 九個月按渠道分列的收入。
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
第三方收入: |
||||||||||||||||
零售 |
$ | 1,091,601 | $ | 685,853 | $ | 2,383,518 | $ | 1,858,714 | ||||||||
批發 |
651,314 | 375,667 | 1,393,254 | 1,091,224 | ||||||||||||
餐飲服務 |
131,455 | 103,238 | 299,512 | 269,626 | ||||||||||||
商業貨物和其他 |
37,659 | | 37,659 | | ||||||||||||
銷售轉權益法投資 |
30,156 | 23,691 | 88,979 | 71,720 | ||||||||||||
|
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|||||||||
總收入 |
$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | ||||||||
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注6:分段
合併後,多爾擁有以下四個可報告的部門,這些部門與業務管理方式保持一致:新鮮水果、新鮮蔬菜、多元化新鮮農產品和EMEA以及美洲和ROW的多元化新鮮農產品。本公司的可報告部門基於(I)首席運營官(定義為首席執行官和首席運營官)審核的財務信息,(Ii)內部管理和相關報告結構,以及(Iii)首席運營官評估業績和分配資源的基礎。
40
新鮮水果:Fresh Fruit包括與香蕉和 菠蘿銷售相關的業務,這些香蕉和菠蘿來自當地種植者或多爾擁有和租賃的農場,主要位於拉丁美洲,並在北美、歐洲、拉丁美洲和亞洲銷售。
新鮮蔬菜:新鮮蔬菜包括與銷售增值沙拉相關的業務,包括沙拉和套餐, 和新鮮包裝蔬菜,包括冰山、生菜、生菜和芹菜等農產品。這些產品來自北美,幾乎所有的銷售額都來自北美。
歐洲、中東和非洲地區多樣化的生鮮農產品:多元化的生鮮農產品在歐洲、中東和非洲地區包括多爾的愛爾蘭、荷蘭、西班牙、法國、意大利、英國、瑞典、丹麥、東歐和巴西業務,每一項業務都通過零售、批發和在某些情況下通過整個歐洲市場的餐飲服務渠道銷售各種進口和當地的新鮮水果和蔬菜。
多樣化的生鮮農產品在美洲&Quot;行(&Q;):多元化生鮮農產品 美洲和ROW包括多爾的美國、加拿大、智利和印度業務,所有這些業務都銷售全球和當地來源的生鮮農產品。
部門業績的評估基於各種因素,其中銷售額和調整後的EBITDA是主要的財務衡量標準。 管理層不使用各個部門的資產來評估業績或分配資源。因此,不披露按部門劃分的資產。
在收購Legacy Dole之前,Total Production認為其在Legacy Dole的45%份額是一個需要報告的細分市場。因此,收購日期之前與Total Products在Legacy Dole中的份額相關的餘額 將單獨報告。
41
下表按可報告部門提供了銷售額和調整後的EBITDA:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
新鮮水果 |
$ | 452,157 | $ | | $ | 452,157 | $ | | ||||||||
新鮮蔬菜 |
213,839 | | 213,839 | | ||||||||||||
多樣化的生鮮農產品進入歐洲、中東和非洲地區 |
873,051 | 841,327 | 2,567,679 | 2,380,422 | ||||||||||||
多種多樣的生鮮農產品包括美洲和ROW |
419,214 | 347,122 | 985,323 | 910,862 | ||||||||||||
|
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細分市場總銷售額 |
1,958,261 | 1,188,449 | 4,218,998 | 3,291,284 | ||||||||||||
細分市場銷售 |
(16,076 | ) | | (16,076 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
合併銷售總額 |
$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後的EBITDA部門: |
||||||||||||||||
新鮮水果 |
$ | 11,271 | $ | | $ | 11,271 | $ | | ||||||||
新鮮蔬菜 |
4,493 | | 4,493 | | ||||||||||||
多樣化的生鮮農產品進入歐洲、中東和非洲地區 |
30,495 | 31,631 | 98,735 | 77,227 | ||||||||||||
多種多樣的生鮮農產品包括美洲和ROW |
6,914 | 9,230 | 21,163 | 24,114 | ||||||||||||
舊版Dole |
1,765 | 25,494 | 93,353 | 95,730 | ||||||||||||
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分部調整後EBITDA合計 |
54,938 | 66,355 | 229,015 | 197,071 | ||||||||||||
所得税優惠(費用) |
3,401 | (6,584 | ) | (4,838 | ) | (13,095 | ) | |||||||||
利息支出 |
(9,341 | ) | (2,601 | ) | (14,187 | ) | (7,738 | ) | ||||||||
折舊及攤銷 |
(23,752 | ) | (9,348 | ) | (42,537 | ) | (26,723 | ) | ||||||||
合併、交易和其他相關成本 |
(13,719 | ) | | (28,814 | ) | (392 | ) | |||||||||
衍生工具未實現(虧損)淨收益 |
(275 | ) | 15 | (240 | ) | 707 | ||||||||||
外幣計價公司間借款未實現淨收益 |
3,226 | | 3,226 | | ||||||||||||
公允價值變動與或有對價 |
(30 | ) | (56 | ) | (1,130 | ) | 694 | |||||||||
財產、廠房和設備的減值 |
| | | (1,210 | ) | |||||||||||
資產減記,扣除保險收益後的淨額 |
16 | | 16 | | ||||||||||||
收購遺留福利的公允價值(損失) |
(1,985 | ) | | (1,985 | ) | | ||||||||||
其他收購的公允價值收益 |
5,304 | | 7,909 | | ||||||||||||
處置權益法投資的收益 |
| | 1,096 | | ||||||||||||
處置業務虧損 |
(2,134 | ) | | (595 | ) | | ||||||||||
與收購Legacy Dole相關的生物資產和庫存的增量費用 |
(29,180 | ) | | (29,180 | ) | | ||||||||||
權益法投資收益項目 |
||||||||||||||||
多爾在折舊和攤銷中的份額 |
(5,675 | ) | (11,768 | ) | (30,966 | ) | (35,187 | ) | ||||||||
多爾在所得税優惠(費用)中的份額 |
941 | (707 | ) | (27,368 | ) | (19,710 | ) | |||||||||
多爾在利息費用中所佔的份額 |
(3,091 | ) | (7,637 | ) | (17,897 | ) | (27,549 | ) | ||||||||
失業救濟金在其他項目中的份額 |
(207 | ) | (4,844 | ) | (141 | ) | (6,813 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (21,563 | ) | $ | 22,825 | $ | 41,384 | $ | 60,055 | |||||||
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|
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42
附註7其他收入(費用),淨額
在Dole的簡明綜合業務報表中,包括在其他收入(費用)淨額中的項目如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
國外公司間借款未實現收益 |
$ | 3,226 | $ | | $ | 3,226 | $ | | ||||||||
投資損失 |
(191 | ) | | (191 | ) | | ||||||||||
定期養老金淨收益中的非服務部分 成本 |
1,043 | 558 | 1,776 | 1,608 | ||||||||||||
租金收入 |
2,918 | 678 | 3,956 | 1,695 | ||||||||||||
或有對價的損益 |
(30 | ) | (56 | ) | (1,130 | ) | 694 | |||||||||
其他 |
201 | (1,391 | ) | 230 | (945 | ) | ||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
其他收入(費用),淨額 |
$ | 7,167 | $ | (211 | ) | $ | 7,867 | $ | 3,052 | |||||||
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附註8:所得税
在截至2021年9月30日的三個月裏,多爾公司記錄了持續運營的2830萬美元税前虧損 的所得税優惠340萬美元,以及截至2021年9月30日的9個月持續運營的220萬美元税前收入的所得税支出480萬美元。在截至2020年9月30日的三個月中,多爾 記錄的持續運營的税前收入為1990萬美元,所得税支出為660萬美元;截至2020年9月30日的9個月,持續運營的税前收入為4540萬美元,所得税支出為1310萬美元。由於愛爾蘭及其各個外國司法管轄區(包括美國聯邦和 州)產生的收入的水平、組合和季節性不同,多爾的有效税率在不同時期有很大差異。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司的所得税支出與愛爾蘭法定税率12.5%不同,這主要是由於美國全球無形收入(GILTI)的2017年減税和就業法案(ZT税法)的低税條款,不可抵扣的交易成本,不確定税收職位和業務的負債減少, 外國司法管轄區的税率與愛爾蘭法定税率不同。在截至2020年9月30日的三個月和九個月,Dole的所得税支出與愛爾蘭法定税率12.5%存在差異,這主要是由於在外國司法管轄區的業務組合 。
DOLE需要調整每個季度的有效税率,使其與估計的年度有效税率 一致。預計虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率的計算範圍之外。這可能會導致特定季度的實際税率高於或低於 ,具體取決於實際收益與年度預測的組合和時間安排。
公司的遞延税金淨負債主要與併購後獲得的無形資產和公允價值調整有關,並扣除與美國聯邦利息扣除結轉、美國州和外國營業虧損淨額結轉以及其他暫時性差異相關的遞延税金資產。多爾對某些外國和美國遞延税項資產維持估值津貼。在每個報告期內,公司都會評估司法管轄區對遞延税項資產的估值 撥備的需求,並隨着獲得更多信息而調整估計。
本公司須 確認税務倉位的財務報表影響,而根據技術上的優點,該倉位經審核後更有可能得以維持,則本公司須 確認該倉位的財務報表影響。因此,多爾記錄了某些 税收優惠的未確認税收優惠,這些優惠在審查後可能無法持續。
43
Dole plc及其一個或多個子公司在愛爾蘭、美國 (聯邦一級和各個州司法管轄區)、加拿大以及拉丁美洲和歐洲的司法管轄區提交所得税申報單。除了極少數例外,多爾在2015年之前的幾年內不再接受税務機關的所得税審查。
附註9-資產待售銷售活躍的物業
多爾不斷審查其資產,以確定那些不符合多爾未來戰略方向或 內部經濟回報標準的資產。作為此次審查的結果,多爾已經確定並正在出售某些被歸類為以下類別的資產: 待售或活躍的房地產市場。已確定的資產在其當前狀況下可供出售,並且正在進行 出售這些資產的活動計劃。多爾正在積極地以高於賬面價值的價格銷售這些房產。對於被明確歸類為活躍市場的物業,明年內出售的時間尚不確定。
資產待售
截至合併之日,多爾收購了約1150萬美元的資產待售它主要由兩艘船和北美和拉丁美洲的一些物業組成。在截至2021年9月30日的三個月裏,多爾出售了兩艘船 和其中一處拉丁美洲房產,賬面淨值分別為870萬美元和240萬美元。銷售沒有收益,也沒有損失。沒有負債。待售截至2021年9月30日和2020年12月31日,沒有資產待售截至2020年12月31日。
資產的前滾待售在精簡的 合併資產負債表中如下所示:
. | 金額 | |||
(美元) 數千人) |
||||
截至2020年12月31日的餘額 |
$ | | ||
收購Legacy Dole帶來的額外收益 |
11,548 | |||
出售船隻 |
(8,705 | ) | ||
出售其他財產 |
(2,408 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ | 435 | ||
|
|
資產中包含的主要資產類別 待售簡明合併資產負債表中的數字如下:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
$ | 435 | $ | | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | 435 | $ | | |||||
|
|
|
|
市場活躍的物業
截至合併之日,多爾收購了大約5220萬美元的活躍市場地產,其中包括大約4865英畝的夏威夷土地。在截至2021年9月30日的三個月裏,多爾出售了721英畝活躍的夏威夷土地,賬面淨值為160萬美元。這筆交易既沒有收益,也沒有損失。截至2020年12月31日,沒有活躍的 銷售物業。
44
壓縮綜合資產負債表中積極營銷的資產的前滾為 ,如下所示:
. | 金額 | |||
(美元) 數千人) |
||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | | ||
收購Legacy Dole帶來的額外收益 |
52,228 | |||
夏威夷土地出讓 |
(1,590 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ | 50,638 | ||
|
|
附註10ρ物業、廠房和設備
主要財產、廠房和設備類別如下:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
土地及土地改善工程 |
$ | 530,550 | $ | 26,963 | ||||
建築物和租賃權的改進 |
365,901 | 121,631 | ||||||
機器設備 |
333,188 | 187,664 | ||||||
計算機軟件 |
35,156 | 29,175 | ||||||
船隻及貨櫃 |
233,465 | | ||||||
融資租賃下的機械設備和船舶集裝箱 |
46,739 | 14,343 | ||||||
在建工程正在進行中 |
94,982 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
1,639,981 | 379,776 | |||||||
累計折舊 |
(193,208 | ) | (160,111 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | 1,446,773 | $ | 219,665 | |||||
|
|
|
|
使用直線法計算資產估計使用年限的折舊,如下所示 :
年數 | ||
土地改良 |
1至35 | |
建築物和租賃權的改善* |
2%到50% | |
機器設備 |
1至35 | |
計算機軟件 |
1至10 | |
船隻及貨櫃 |
5至21 | |
融資租賃下的機械設備和船舶集裝箱 |
租賃期限或使用年限較短 |
* | 租賃改進使用租賃使用年限或租賃年限中較短的一個進行折舊。 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,房地產、廠房和設備的折舊費用總額分別為3250萬美元和630萬美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月分別為4560萬美元和1810萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和 九個月內,多爾產生了1,130萬美元的與菠蘿不記名植物相關的遞增折舊費用,這些費用與收購一起計入公允價值,並在簡明綜合運營報表中確認為 銷售成本。有關更多詳細信息,請參閲注4?業務合併和交易?在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月 和九個月內,計入房地產、廠房和設備的利息支出並不重要。
附註11-商譽和無形資產
截至2021年9月30日,商譽總餘額為5.245億美元,累計減值損失為1340萬美元 ,截至2020年12月31日,商譽總餘額為2.63億美元,累計減值損失為2880萬美元。
45
由於Total Production收購Legacy Dole,在收購日的簡明綜合資產負債表中確認了2.709億美元的 商譽。有關更多詳細信息,請參閲附註4?業務合併和交易?
截至2021年9月30日的9個月商譽前滾如下:
金額 | ||||
(美元) 數千人) |
||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | 234,161 | ||
加法 |
284,555 | |||
處置 |
(406 | ) | ||
外匯影響 |
(7,177 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ | 511,133 | ||
|
|
截至2021年9月30日,多爾的無形資產詳情如下:
使用壽命 | 總運載量金額 | 累計攤銷 | 淨載客量金額 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
多爾品牌 |
| $ | 306,280 | $ | | $ | 306,280 | |||||||||
水權 |
| 4,226 | | 4,226 | ||||||||||||
供應商關係 |
3-15年 | 29,363 | (18,162 | ) | 11,201 | |||||||||||
客户關係 |
3-15年 | 136,291 | (94,695 | ) | 41,596 | |||||||||||
其他 |
6-15年 | 13,336 | (7,138 | ) | 6,198 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 489,496 | $ | (119,995 | ) | $ | 369,501 | ||||||||||
|
|
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|
|
|
截至2020年12月31日,多爾的無形資產詳情如下:
使用壽命 | 總運載量 金額 |
累計 攤銷 |
淨載客量 金額 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
供應商關係 |
3-15年 | $ | 30,406 | $ | (17,109 | ) | $ | 13,297 | ||||||||
客户關係 |
3-15年 | 141,157 | (95,580 | ) | 45,577 | |||||||||||
其他 |
6-15年 | 13,646 | (6,886 | ) | 6,760 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 185,209 | $ | (119,575 | ) | $ | 65,634 | ||||||||||
|
|
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截至2021年9月30日的9個月,不包括商譽的無形資產的前滾為 如下:
金額 | ||||
(美元) 數千人) |
||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | 65,634 | ||
加法 |
312,690 | |||
攤銷 |
(8,249 | ) | ||
外匯影響 |
(574 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ | 369,501 | ||
|
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在截至2021年9月30日的9個月中增加的3.127億美元無形資產中,有3.063億美元與收購多爾品牌有關。有關更多詳細信息,請參閲附註4?業務合併和交易?
46
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,固定壽命無形資產的攤銷費用分別為260萬美元和 300萬美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月分別為820萬美元和860萬美元。
截至2021年9月30日,在接下來的五個 財年中,與多爾無形資產相關的預計攤銷費用如下:
金額 | ||||
(美元) 數千人) |
||||
2021年(本年度剩餘時間) |
$ | 2,850 | ||
2022 |
10,970 | |||
2023 |
10,091 | |||
2024 |
8,927 | |||
2025 |
8,453 | |||
2026年及其後 |
17,704 | |||
|
|
|||
總計 |
$ | 58,995 | ||
|
|
多爾在第四季度每年評估商譽和其他無限期無形資產的減值,如果發生表明可能存在減值的事件或情況變化,則更頻繁地評估減值。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未錄得商譽或無形資產減值 。
注12:應付票據、銀行透支和長期債務
應付票據、銀行透支和長期債務包括:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
循環信貸安排 |
$ | 277,584 | $ | | ||||
定期貸款A和定期貸款B |
840,000 | | ||||||
船舶融資貸款安排 |
104,164 | | ||||||
其他融資安排 |
56,223 | 7,885 | ||||||
應付票據,截至2020年12月31日加權平均利率為3.2% |
| 60,097 | ||||||
其他循環信貸安排 |
18,805 | 258,254 | ||||||
銀行透支 |
27,579 | 11,243 | ||||||
融資租賃債券,加權平均利率為5.7%,截至2021年9月30日 (截至2020年12月31日為2.4%) |
40,167 | 9,352 | ||||||
|
|
|
|
|||||
1,364,522 | 346,831 | |||||||
未攤銷債務貼現和債務發行成本 |
(22,368 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
1,342,154 | 346,831 | |||||||
當前到期日,扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本後的淨額 |
(52,241 | ) | (20,748 | ) | ||||
銀行透支 |
(27,579 | ) | (11,243 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
長期債務,淨額 |
$ | 1,262,334 | $ | 314,840 | ||||
|
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|
|
定期貸款和循環信貸安排
2021年3月26日,Total Production與某些貸款人(循環信貸融資和定期貸款,統稱為定期信貸融資)達成了優先擔保循環信貸安排(循環信貸 貸款)和定期貸款安排(定期貸款B)的協議,分別提供了高達5.0億美元和9.4億美元的借款。
47
作為執行循環信貸安排的一部分,本公司於2021年3月29日在該安排上提取了5.0億美元,並將2.32億美元的借款臨時存入。2021年4月,存款2.32億美元用於將循環信貸 貸款的提取金額減少到2.68億美元。
2021年8月3日,對信貸安排的協議進行了修改,將循環 信貸安排增加到6.0億美元,額外增加了3.00億美元的優先擔保定期貸款安排(定期貸款A),並將定期貸款B項下的潛在借款減少到5.4億美元。
信貸融資所得款項用於償還Legacy Dole的現有債務和Total Production的某些雙邊融資。
循環信貸安排和定期貸款A項下的利息由Dole選擇支付,利率分別為(I)LIBOR或 各自的基準利率,取決於貸款的貨幣,加1.00%至2.75%,基準下限為0.00%或(Ii)基本利率加0.00%至1.75%,每種情況均根據評級和公司的總淨槓桿率確定。定期貸款B融資項下的利息由多爾選擇,利率為(I)LIBOR,或相應的基準利率(取決於貸款的貨幣),外加2.00%至2.25%,基準下限為0.00%或 (Ii)基本利率加1.00%至1.25%,每種情況均根據評級確定。如附註14衍生金融工具所述,在2021年8月和9月,本公司達成利率互換 安排,將6.0億美元的信貸安排浮動利率債務固定為固定利率債務。
定期貸款A貸款項下190萬美元的本金在貸款期限的剩餘時間(從2021年12月31日開始)每季度支付一次,剩餘餘額將在2026年8月3日到期日到期。定期貸款B貸款項下140萬美元的本金 在貸款期限的剩餘時間(從2021年12月31日開始)每季度支付一次,剩餘餘額將在2028年8月3日到期日到期。
截至2021年9月30日,定期貸款項下的未償還金額為8.4億美元,循環信貸 貸款項下的借款為2.776億美元。在計入循環信貸安排下籤發的約1700萬美元的未償還信用證後,截至2021年9月30日,多爾在該安排下有3.054億美元可用於現金借款 。
船舶融資貸款安排
船舶融資貸款融資負債由本公司於收購Legacy Dole期間承擔,按其近似公允價值 計算,幷包括五項為購買船隻融資而訂立的擔保貸款融資。
2015年12月11日,Legacy Dole簽訂了三項總金額高達1.11億美元的擔保貸款安排(第一艘船安排),為三艘新船的部分採購成本提供資金。第一艘船融資包括三批 批,每批都與一艘特定的船捆綁在一起,這使得本公司能夠借入每艘船合同成本的70%,即3700萬美元,並以完工的船為抵押。本金和利息每季度支付一次, 連續48期拖欠。第一艘船融資的年利率相當於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加2.00%至3.25%,將於2028年5月18日到期。截至2021年9月30日,多爾在第一艘船融資下的借款為5730萬美元。
2020年10月30日,Legacy Dole簽訂了兩項額外的擔保貸款協議 (第二艘船設施),總計4910萬美元,為2021年交付的兩艘新船的部分採購成本提供資金。每項協議都與一艘特定的船隻捆綁在一起,允許Legacy Dole 借入每艘船隻合同成本的60%,即2450萬美元,並以完成的船隻為抵押。2021年1月14日和2021年4月7日,第一筆和第二筆貸款協議各獲得2450萬美元的資金。本金 和利息每半年到期一次,連續18期拖欠。第二艘船貸款的利息年利率相當於倫敦銀行同業拆借利率加3.25%,將在使用後九年到期。截至2021年9月30日,多爾在第二艘船融資下的借款為4690萬美元。
48
其他融資安排
多爾的其他融資安排包括簽訂多項貸款協議,為其他資本支出和營運資本需求提供資金。 在截至2021年9月30日未償還的5620萬美元中,4050萬美元與該公司作為收購Legacy Dole的一部分按其大約公允價值承擔的安排有關。在截至2021年9月30日仍未償還的收購金額中,3810萬美元與智利和哥斯達黎加農場的擔保長期資產融資安排有關。截至2020年12月31日,多爾在 其他融資安排下的借款為790萬美元。
應付票據
2013年和2017年,Total Production發行了兩個私募設施下的應付票據。這些票據在2021年至2024年之間到期。在截至2021年9月30日的三個月內,所有未償還本金均已償還,截至2021年9月30日,在這些安排下沒有借款。截至2020年12月31日,Dole在這些 安排下的借款為6010萬美元。
2020年7月,Total Production續簽了一項為期三年的私募基金,使公司 能夠提取最多6600萬美元的長期資金,期限最長為12年。在截至2021年9月30日的三個月裏,這些設施被取消。截至2021年9月30日和2020年12月31日,此安排下未發生任何借款 。
其他循環信貸安排
多爾擁有多項雙邊循環信貸安排。這些設施的成熟期為三到五年,包含擴展功能和 手風琴功能。在截至2021年9月30日的三個月裏,其中許多貸款被取消,其未償還的本金也得到了償還。截至2021年9月30日和2020年12月31日,多爾在這些貸款下的未償還金額分別為1880萬美元和2.583億美元。
銀行透支
多爾及其子公司擁有許多銀行透支設施,主要用於支付季節性營運資金需求。截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些貸款項下的未償還金額分別為2,760萬美元和1,120萬美元。
融資租賃義務
截至2021年9月30日和2020年12月31日,多爾的融資租賃義務分別為4020萬美元和940萬美元 ,主要涉及持續到2032年的機械設備和船舶集裝箱。
公約和 限制
信貸安排下的條款包括限制負債、投資、留置權、向子公司、員工和第三方提供貸款、出具擔保和支付股息。
信貸安排要求Dole保持遵守最高槓杆率,從2021年12月31日開始,最高槓杆率最初設置為4.50%至1.00,2022財年降至4.25%至1.00,此後每個財年降至4.00%至1.00。截至2021年9月30日,多爾遵守了所有適用的公約。
違反管理Dole當前或未來債務的任何債務 文書中的契諾或其他條款,可能導致該文書項下的違約,並且由於慣常的交叉違約和交叉加速條款,可能導致Dole‘s Other Debt 文書項下的違約。在信貸安排或其他債務工具項下發生違約事件時,此類債務的貸款人或持有人可以選擇宣佈所有未償還金額立即到期和支付,並終止所有 提供進一步信貸的承諾。如果多爾無法償還這些金額,貸款人可以對授予他們的抵押品(如果有的話)進行擔保,以確保債務。如果Dole的債務下的貸款人加速償還債務 ,Dole不能保證其資產具有足夠的流動性,能夠在加速的基礎上全額償還其未償債務。
49
債務貼現和債務發行成本
債務貼現、債務發行成本和所有其他債務承銷成本反映為與其相關的債務負債的直接減少,並使用實際利率法在標的債務期限內攤銷為利息支出。
與Dole遞延債務貼現和債務發行成本相關的 攤銷費用在簡明合併經營報表中記錄如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
利息支出 |
$ | 904 | $ | | $ | 904 | $ | |
未承諾的信貸額度
除了循環信貸安排下的可用金額和未承諾應付票據外,多爾的子公司在當地多家銀行的未承諾信貸額度約為1.956億美元,其中截至2021年9月30日可用的信貸額度為1.579億美元。截至2020年12月31日,未承諾信貸額度為 1.957億美元,其中1.85億美元可供使用。這些信用額度主要用於短期借款或銀行擔保。Dole的未承諾信用額度無限期延長,但可以在任何 時間由Dole或銀行取消,如果取消,任何未支付的金額都將按要求到期。
無追索權應收賬款融資
多爾通過使用 無追索權貿易應收賬款安排管理部分應收貿易賬款和營運資本的信用風險,截至2021年9月30日,融資總額為1.102億美元,截至2020年12月31日,融資總額為1.153億美元。根據這些 協議的條款,公司基本上轉移了受這些協議約束的應收貿易賬款的所有信用風險。截至2021年9月30日和2020年12月31日,分別有6180萬美元 和5760萬美元的貿易應收賬款已被取消確認。
應付票據和長期債務的到期日
截至2021年9月30日,關於應付票據和長期債務(包括融資租賃義務)的聲明到期日如下 :
金額 | ||||
(美元) 數千人) |
||||
2021年(本年度剩餘時間) |
$ | 44,289 | ||
2022 |
39,035 | |||
2023 |
59,867 | |||
2024 |
38,680 | |||
2025 |
40,349 | |||
2026年及其後 |
1,114,723 | |||
|
|
|||
總計 |
$ | 1,336,943 | ||
|
|
50
注13:僱員福利計劃
Dole的美國和國際養老金計劃以及其他退休後福利工廠(OPRB)計劃的淨定期福利成本(福利)的組成部分如下:
美國養老金計劃 | 國際養老金計劃 | 公共關係科規劃圖則 | ||||||||||||||||||||||
三個月告一段落9月30日, 2021 |
三個月告一段落9月30日, 2020 |
三個月告一段落9月30日, 2021 |
三個月告一段落9月30日, 2020 |
三個月告一段落9月30日, 2021 |
三個月告一段落9月30日, 2020 |
|||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分: |
||||||||||||||||||||||||
服務成本 |
$ | 43 | $ | | $ | 1,015 | $ | 445 | $ | | $ | | ||||||||||||
利息成本 |
679 | | 1,700 | 981 | 63 | | ||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 |
(1,912 | ) | | (1,705 | ) | (1,859 | ) | | | |||||||||||||||
攤銷: |
||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
| | 735 | 536 | | | ||||||||||||||||||
以前的服務(福利) |
| | (207 | ) | (202 | ) | | | ||||||||||||||||
其他 |
(406 | ) | | 10 | (14 | ) | | | ||||||||||||||||
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定期收益淨成本(收益) |
$ | (1,596 | ) | $ | | $ | 1,548 | $ | (113 | ) | $ | 63 | $ | | ||||||||||
|
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美國養老金計劃 | 國際養老金計劃 | 公共關係科規劃圖則 | ||||||||||||||||||||||
九個月 告一段落9月30日, 2021 |
九個月 告一段落9月30日, 2020 |
九個月 告一段落9月30日, 2021 |
九個月 告一段落9月30日, 2020 |
九個月 告一段落9月30日, 2021 |
九個月 告一段落9月30日, 2020 |
|||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分: |
||||||||||||||||||||||||
服務成本 |
$ | 43 | $ | | $ | 1,965 | $ | 1,377 | $ | | $ | | ||||||||||||
利息成本 |
679 | | 3,322 | 2,824 | 63 | | ||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 |
(1,912 | ) | | (5,115 | ) | (5,379 | ) | | | |||||||||||||||
攤銷: |
||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
| | 2,205 | 1,543 | | | ||||||||||||||||||
以前的服務(福利) |
| | (621 | ) | (582 | ) | | | ||||||||||||||||
其他 |
(406 | ) | | 9 | (14 | ) | | | ||||||||||||||||
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定期收益淨成本(收益) |
$ | (1,596 | ) | $ | | $ | 1,765 | $ | (231 | ) | $ | 63 | $ | | ||||||||||
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本公司將定期淨養老金收益成本(收益)的非服務部分歸入其他收入(費用)淨額,並在簡明合併經營報表中進行分類。請參閲下面的成本明細:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
定期養老金淨收益的非服務部分 成本(收益): |
||||||||||||||||
利息成本 |
$ | 2,442 | $ | 981 | $ | 4,064 | $ | 2,824 | ||||||||
計劃資產的預期回報率 |
(3,617 | ) | (1,859 | ) | (7,027 | ) | (5,379 | ) | ||||||||
淨虧損攤銷和先前服務利益攤銷 |
528 | 334 | 1,584 | 961 | ||||||||||||
其他 |
(396 | ) | (14 | ) | (397 | ) | (14 | ) | ||||||||
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$ | (1,043 | ) | $ | (558 | ) | $ | (1,776 | ) | $ | (1,608 | ) | |||||
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51
在截至2021年9月30日的9個月中,多爾向 其固定福利計劃貢獻了270萬美元。多爾預計在2021年剩餘時間內將進一步為其固定福利計劃提供約220萬美元的捐款,並打算提供任何額外的意外捐款,以滿足最低 資金要求。未來對固定福利計劃的繳費超過最低資金要求是自願的,可能會根據多爾的經營業績或管理層的酌情決定而改變。
附註14-衍生金融工具
多爾在其正常業務過程中面臨外幣匯率波動、船用燃料價格波動和利率變化的風險 。作為其風險管理戰略的一部分,多爾使用衍生品工具來對衝其中一些敞口。多爾的目標是用用於對衝這些風險敞口的衍生品 合約的損失和收益來抵消這些風險敞口造成的收益和收益,從而降低收益的波動性。多爾不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。多爾使用的衍生工具類型如下:
外幣對衝:多爾簽訂外幣遠期和期權合約,以對衝某些外幣匯率變化的風險敞口。 多爾進行公允價值對衝,以對衝非功能性貨幣資產和負債的外幣風險,並進行現金流對衝,以對衝預期收入、銷售成本和運營費用風險的外幣風險。
利率互換:正如附註12 中討論的那樣,在2021年8月和9月期間,多爾與評級較高的交易對手 簽訂了6.0億美元的利率掉期協議,到期日從三年到五年不等,有效地將6.0億美元的債務利率從可變利率轉換為固定利率。利率互換將支付利率固定在0.51%至0.84%之間,接收利率基於一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率變化,截至2021年9月30日,基準利率為0.08%。
船用燃料{BR}合同:DOLE從採購地點向最終客户市場運輸產品,以及安排第三方實體的產品空運或陸運,都會產生巨大的燃料成本。因此,多爾面臨商品和燃料成本風險,並簽訂船用燃料合同,以對衝不利燃料價格的風險。
對衝會計選舉
本公司對套期保值投資組合進行持續分析,並使用以下 標準評估用於對衝會計的衍生工具:
1. | 被套期保值的風險是符合條件的 |
2. | 被套期保值的項目或交易符合條件 |
3. | 套期保值工具符合條件 |
4. | 套期保值關係非常有效 |
5. | 符合指定和文檔要求 |
多爾指定用於對衝會計的利率掉期和某些外幣現金流對衝,並將這些工具的公允價值變動 記錄在累計其他綜合損失中。外幣公允價值套期保值、非指定現金流量套期保值和船用燃料套期保值的公允價值變動計入 收益。
52
指定為對衝工具的衍生工具
如上所述,多爾選擇對利率掉期進行對衝會計,以減少公司對多爾利息支付的現金流變動的風險敞口 並選擇合格的外幣現金流對衝,以降低公司對多爾的外幣收入、銷售成本和運營費用現金流變動的風險敞口。由於對衝工具和被對衝的基礎風險之間的高度有效性,利率掉期和外幣工具的價值波動通常被被對衝的現金流的變化所抵消。 對衝效果在開始時和每年進行評估。這些工具的所有公允價值變動均計入累計其他全面虧損,並在對衝結算時重新分類為收益。
量化披露
衍生品在簡明綜合資產負債表中以毛數列示。下表按類型列出了衍生工具的資產負債表位置和公允價值:
截至2021年9月30日的公允價值計量 | ||||||||||||
累計負債 | 其他 資產,淨額 |
其他應收賬款淨額 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
外幣遠期合約: |
||||||||||||
現金流對衝 |
$ | (766 | ) | $ | | $ | 3,594 | |||||
非指定現金流量套期保值 |
(67 | ) | | 168 | ||||||||
利率互換合約 |
| 2,865 | | |||||||||
船用燃料對衝 |
| | 1,884 | |||||||||
|
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$ | (833 | ) | $ | 2,865 | $ | 5,646 | ||||||
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截至2020年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||
累計負債 | 其他 資產,淨額 |
其他應收賬款淨額 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
外幣遠期合約: |
||||||||||||
非指定現金流量套期保值 |
$ | (1,424 | ) | $ | | $ | | |||||
|
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|||||||
$ | (1,424 | ) | $ | | $ | | ||||||
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以下為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月所有衍生工具的已實現和未實現衍生工具的已實現和未實現衍生收益(虧損)以及各自在財務報表中的位置 :
截至三個月2021年9月30日 | ||||||||
遞延收益累計 其他全面 損失 |
銷售成本 | |||||||
(千美元) | ||||||||
已實現收益: |
||||||||
現金流對衝 |
$ | | $ | 329 | ||||
非指定現金流量套期保值 |
| 4 | ||||||
船用燃料對衝 |
| 812 | ||||||
|
|
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|
|||||
已實現淨收益合計 |
$ | | $ | 1,145 | ||||
|
|
|
|
|||||
未實現收益(虧損): |
||||||||
現金流對衝 |
$ | 2,203 | $ | | ||||
非指定現金流量套期保值 |
| 488 | ||||||
船用燃料對衝 |
| (763 | ) | |||||
利率互換合約 |
2,865 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
未實現淨收益(虧損)合計 |
$ | 5,068 | $ | (275 | ) | |||
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53
截至三個月2020年9月30日 | ||||||||
遞延收益累計 其他全面 損失 |
銷售成本 | |||||||
(千美元) | ||||||||
未實現收益: |
||||||||
非指定現金流量套期保值 |
$ | | $ | 15 | ||||
|
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未實現淨收益總額 |
$ | | $ | 15 | ||||
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截至2020年9月30日的三個月,沒有實現的衍生品收益或虧損。在截至2021年9月30日的三個月中,從淨累計其他綜合虧損中重新分類並計入收益的金額 為虧損30萬美元。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中所有衍生工具的已實現和未實現衍生工具的已實現和未實現衍生收益(虧損)及其在財務報表中的各自位置:
截至9個月2021年9月30日 | ||||||||
遞延收益累計 其他全面 損失 |
銷售成本 | |||||||
(千美元) | ||||||||
已實現收益: |
||||||||
現金流對衝 |
$ | | $ | 329 | ||||
非指定現金流量套期保值 |
| 4 | ||||||
船用燃料對衝 |
| 812 | ||||||
|
|
|
|
|||||
已實現淨收益合計 |
$ | | $ | 1,145 | ||||
|
|
|
|
|||||
未實現收益(虧損): |
||||||||
現金流對衝 |
$ | 2,203 | $ | | ||||
非指定現金流量套期保值 |
| 523 | ||||||
船用燃料對衝 |
| (763 | ) | |||||
利率互換合約 |
2,865 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
未實現淨收益(虧損)合計 |
$ | 5,068 | $ | (240 | ) | |||
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|||||
截至9個月2020年9月30日 | ||||||||
遞延收益 累計 其他 全面 損失 |
銷售成本 | |||||||
(千美元) | ||||||||
未實現收益: |
||||||||
非指定現金流量套期保值 |
$ | | $ | 707 | ||||
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|
|
|||||
未實現淨收益總額 |
$ | | $ | 707 | ||||
|
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|
截至2020年9月30日的9個月,沒有實現的衍生品收益或虧損。在截至2021年9月30日的9個月中,從淨累計其他綜合虧損中重新分類並計入收益的金額 為虧損30萬美元。
對外經營中的淨投資套期保值
多爾使用外幣借款來對衝對外國實體的淨投資。在2021年9月30日和2020年12月31日被指定為淨投資對衝的借款的賬面價值分別為7570萬美元和6540萬美元。此類借款有效部分的損益在其他綜合收益(虧損)中確認。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,虧損50萬美元和收益130萬美元包括在其他全面收益(虧損)中。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,虧損230萬美元和收益 330萬美元包括在其他全面收益(虧損)中。此類借款損益的無效部分在 綜合經營報表中確認,儘管本期或以往期間沒有確認無效。
54
注15:公允價值計量
用於計量公允價值的輸入是基於對估值 技術中使用的可觀察和不可觀察的輸入進行優先排序的層次結構。這些級別按優先級從高到低的順序如下所述:
水平 1: 相同資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場報價(未經調整)。
水平 2: 基於投入的可觀察價格,這些投入沒有在活躍的市場上報價,但得到了 市場數據的證實。
水平 3: 未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值
截至2021年9月30日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||||||
資產負債表分類 | 報價在以下項目的活躍市場 相同的資產 (1級) |
重要的其他人 可觀測 輸入量(2級) |
意義重大 看不見的 輸入量(3級) |
總計 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
外幣遠期合約: |
| |||||||||||||||||
其他應收賬款,淨額 | $ | | $ | 3,762 | $ | | $ | 3,762 | ||||||||||
應計負債 | | (833 | ) | | (833 | ) | ||||||||||||
船用燃料對衝: |
其他應收賬款,淨額 | | 1,884 | | 1,884 | |||||||||||||
利率互換合約: |
其他資產,淨額 | | 2,865 | | 2,865 | |||||||||||||
拉比信託投資: |
短期和長期- 定期投資 |
| | 30,194 | 30,194 | |||||||||||||
或有對價: |
或有對價 | | | (10,101 | ) | (10,101 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
$ | | $ | 7,678 | $ | 20,093 | $ | 27,771 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||||||||
資產負債表分類 | 報價在以下項目的活躍市場 相同的資產(1級) |
重要的其他人 可觀測 輸入量(2級) |
意義重大看不見的輸入量(3級) | 總計 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
外幣遠期合約: |
應計負債 | $ | | $ | (1,424 | ) | $ | | $ | (1,424 | ) | |||||||||
其他投資: |
其他資產,淨額 | | | 406 | 406 | |||||||||||||||
或有對價: |
或有對價 | | | (10,698 | ) | (10,698 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總計 |
$ | | $ | (1,424 | ) | $ | (10,292 | ) | $ | (11,716 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
55
下表彙總了在收購Legacy Dole過程中收購的Level 3 Rabbi 信託投資截至2021年9月30日的9個月的公允價值變化:
公允價值計量使用重要的 無法觀察到的輸入(3級) |
||||
金額 | ||||
(千美元) | ||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | | ||
收購Legacy Dole帶來的額外收益 |
29,574 | |||
在收益中確認的已實現和未實現淨虧損* |
(191 | ) | ||
繳費計劃 |
1,186 | |||
計劃分配 |
(375 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ | 30,194 | ||
|
|
* | 淨額包括已實現收益20萬美元和未實現虧損40萬美元,在簡明綜合經營報表的 其他收入(費用)淨額中記錄。 |
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月3級或有對價的公允價值變動情況:
金額 | ||||
(千美元) | ||||
2021年1月1日的餘額 |
$ | 10,698 | ||
在此期間支付的款項 |
(1,343 | ) | ||
公允價值變動計入營業報表 |
1,130 | |||
外匯走勢 |
(384 | ) | ||
|
|
|||
2021年9月30日的餘額 |
$ | 10,101 | ||
|
|
|||
當前 |
6,266 | |||
非電流 |
3,835 | |||
|
|
|||
期末餘額 |
$ | 10,101 | ||
|
|
要求在經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債為衍生工具、其他投資、或有對價和拉比信託投資。本公司衍生工具的公允價值是根據第2級投入(定義為重要的其他可觀察 投入)確定的。外幣遠期合約、利率掉期和船用燃料對衝的公允價值是根據遠期外幣匯率、船用燃料 期貨、利率收益率曲線或從經紀商獲得的類似條款合同的報價減去基於多爾自身信用風險和任何交易對手信用風險的任何信用估值調整後的內部貼現現金流來估算的。
截至收購之日,多爾獲得了大約2960萬美元的投資。Legal Dole發起了一項非限定遞延ESP薪酬計劃和一項凍結的非限定SERP定義的高管福利計劃。該計劃的資金來自對Rabbi Trust的投資。 證券按公允價值記錄,已實現和未實現的持有損益計入收益。截至2021年9月30日,證券總額為3,020萬美元,其中570萬美元歸類為短期, 計入簡併資產負債表中的短期投資,2,450萬美元歸類為長期,計入簡併資產負債表中的長期投資。多爾使用託管人提供的價格(基於標的基金經理開發的各種第三方定價服務或估值模型)估計其Rabbi Trust投資的公允價值。拉比信託投資由託管人在 各種主信託單位(MTU)中持有,其中公允價值來自各個投資組成部分。MTU內的每項投資在考慮收益、損失、貢獻和分配後進行單獨估值, MTU的合計價值代表總公允價值。多爾評估了託管人用來制定公允價值估計的方法,並評估了此類估值是否代表公允價值,包括 資產淨值。多爾已將估值確定為3級投入,因為它們是基於重大的不可觀察到的投入。
56
對於或有對價,壓縮綜合資產負債表 中的賬面價值基於預期付款的現值近似公允價值,並使用風險調整貼現率進行貼現。預期付款是通過預測被收購方在適用期間的收入來確定的,這些項目 被歸類為3級。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的公允價值
某些資產及負債(包括長期資產、商譽、物業廠房及設備以及成本及權益法投資) 按公允價值使用第3級投入按公允價值計量,這將主要涉及使用貼現現金流量估值方法。
金融工具的公允價值
在估算公司金融工具的公允價值披露時,多爾使用了以下方法和假設:
現金和現金等價物:這個 該等項目於簡明綜合資產負債表所呈報的賬面價值因其流通性而接近 公允價值,並被分類為1級。
短期貿易和種植者應收賬款:這些項目在簡明綜合資產負債表中報告的賬面價值是扣除津貼後的淨值,並被歸類為2級。
貿易應付款:該等項目於簡明綜合資產負債表中報告的賬面價值接近公允價值, 被分類為2級。
應收票據和應付票據:該等項目在簡明綜合資產負債表 中報告的賬面價值接近公允價值,並被歸類為二級。
長期種植者應收賬款:這些項目在簡明綜合資產負債表中報告的 賬面價值是扣除津貼後的淨值,並被歸類為2級。
融資和經營租賃:簡明綜合資產負債表中報告的融資租賃債務的賬面價值 根據包含違約風險因素的當前利率近似公允價值。融資租賃債務的公允價值是根據該等工具或類似工具的報價,使用第2級投入估算的。對於 運營租賃,Dole使用租賃中隱含的費率將租賃付款貼現到現值(如果可用)。然而,大多數租約並沒有提供一個容易確定的隱含利率。因此,本公司的遞增借款利率 用於根據租賃開始時提供的信息對租賃付款進行貼現。
有息貸款和 借款:對於合同重新定價日期少於六個月的浮動利率計息貸款和借款,名義金額被視為反映公允價值。對於重新定價日期大於6個月的貸款, 公允價值是根據預期未來本金和利息現金流的現值計算的,按報告日生效的利率貼現,並根據信貸利差的變動進行調整。根據這些輸入, 衍生資產或負債被歸類為2級。
債務公允價值
多爾根據當前報價的市場價格的投標方估計其定期貸款的公允價值。
57
根據公允價值層次結構中的第2級投入,Dole債務的賬面價值、扣除債務貼現和債務發行成本後的總估計公允價值彙總如下:
2021年9月30日 | ||||||||
攜帶價值 | 估計數公允價值 | |||||||
(千美元) | ||||||||
定期貸款A和定期貸款B |
$ | 817,736 | $ | 819,781 |
有關長期債務工具的更多詳細信息,請參見附註12?應付票據、銀行透支和長期債務工具。
信用風險
外幣兑換合同的對手方由若干主要國際金融機構組成。多爾已 建立了交易對手準則,並定期監測其頭寸和這些機構的財務實力。雖然套期保值合約的交易對手在交易對手不履行合約的情況下使多爾面臨與信貸相關的損失,但風險將僅限於此類受影響合約的未實現收益。多爾預計不會有任何這樣的損失。
附註16:承付款和或有事項
承付款
多爾 通過其循環信貸機構和主要銀行機構分別簽發信用證。多爾還提供保險公司發行的擔保債券,並直接向監管當局提供擔保。這些 信用證、銀行擔保和保證金是某些監管機構、供應商和其他經營協議要求的。截至2021年9月30日和2020年12月31日,根據這些安排,未償還信用證、銀行擔保和擔保債券總額分別為8970萬美元和1080萬美元。
此外,公司還為按權益法入賬的某些投資的銀行借款和其他債務提供擔保 。截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些安排下的擔保總額分別為2400萬美元和1230萬美元 。
該公司還為其多家子公司的某些債務提供擔保,包括根據2014年愛爾蘭公司法 第357條提供的擔保。
偶然事件
多爾不時以原告和被告的身份參與其運營附帶的索賠和法律訴訟。多爾已 建立了管理層目前認為足以應付懸而未決的法律事務的準備金。這些儲備是正在進行的全球索賠和法律行動評估的一部分,評估考慮的項目包括: 未決案件數量的變化(包括已解決的和新的問題)、法律顧問的意見、法庭訴訟中的個人發展、法律變化、業務重點的變化、訴訟環境的變化、對手戰略和戰術的變化、持續發現的新發展以及過去辯護和解決類似索賠的經驗。管理層認為,在諮詢法律顧問後,Dole作為當事人的索賠或行動 預計不會對Dole的財務狀況或經營結果產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。
DBCP案例:多爾食品公司及其某些子公司在美國和其他國家捲入懸而未決的訴訟,指控他們因接觸農業化學品DBCP而受傷。(1,2-二溴-3-氯丙烷)。目前,大約有180起訴訟在不同的訴訟階段,指控尼加拉瓜人受傷或尋求執行尼加拉瓜的判決,其中大部分在尼加拉瓜懸而未決,處於非活躍狀態。此外,根據哥斯達黎加的國民保險計劃, 該國還有多起勞工案件懸而未決。
58
雙方已達成和解,全面實施後,將大大減少尼加拉瓜和菲律賓的DBCP 訴訟。目前,全球DBCP案件的索賠總額約為178億美元,尼加拉瓜的訴訟幾乎佔了全部金額。尼加拉瓜有24起案件已經做出判決,儘管其中許多案件作為目前和解協議的一部分正在被取消。本公司相信,剩餘的尼加拉瓜判決將不會對美國或其他任何國家的任何Dole實體強制執行。
對於DBCP的所有問題,多爾否認承擔責任,並聲稱要進行實質性的辯護。本公司認為,在農業領域應用DBCP造成的傷害沒有 可靠的科學依據。雖然不能保證DBCP案件的結果,但管理層認為,在諮詢法律顧問並 根據辯護和解決DBCP索賠的經驗後,未決的訴訟和索賠及其解決方案預計不會對Dole的財務狀況或運營結果產生重大不利影響,因為可能的 損失並不重大。
前殼牌網站:從2009年開始,殼牌石油公司(Shell Oil Company)和多爾食品公司(Dole Food Company,Inc.)在洛杉磯高等法院(Los Angeles Superior Court)提起了幾起 訴訟,訴訟對象是卡森市(City Of Carson)以及聲稱是多爾子公司巴克萊·霍蘭德公司(Barcly Hollander Corporation,簡稱BHC)前身在20世紀60年代建造的一個住房開發區域的現任或前任居民,該土地在住房開發之前的40年裏一直由殼牌擁有和使用,作為原油儲存設施。房主和卡森市的投訴已經解決,訴訟已經被駁回 。
2013年5月6日,殼牌對Dole Food Company,Inc.(後來被自願解僱)、BHC和 Lomita Development Company(洛米塔)提起訴訟,要求賠償與上述訴訟相關的費用(約9000萬美元加上律師費)和下文討論的清理費用(約3.1億美元,儘管這只是一個估計數字)。殼牌的賠償要求基於殼牌與一家與六六六有關的實體之間的提前進入方協議,以及基於股權的索賠。初審法院駁回,加州上訴法院確認駁回殼牌基於合同的索賠。殼牌的衡平法索賠在初審法院待決。
加州地區水質控制委員會(水務局)正在監督殼牌前遺址的清理工作。2011年3月11日,水務局發佈了清理和消除令(CAO),指定殼牌為排放者和責任方,並命令殼牌評估、監測和清理並減輕排放到現場土壤和地下水的污染物的影響。2015年4月30日,CAO被修訂,也將六六六命名為排放者。BHC就此次CAO修訂向加利福尼亞州水資源管理委員會提出上訴,但在委員會未採取任何行動的情況下,上訴因法律的實施而被駁回。2015年9月30日,BHC向高等法院提交了一份令狀請願書,以幾個理由挑戰CAO。初審法院駁回了六六六的請願,隨後加州上訴法院維持了這一否認,從而結束了六六六對CAO修訂版將六六六列為排污者的挑戰。管理層認為,在諮詢法律顧問後,預計與前殼牌工地有關的索賠或行動不會對多爾的財務狀況或經營結果產生重大不利影響,無論是單獨的還是總體的,因為管理層認為損失風險很小。
俄亥俄州斯普林菲爾德包裝沙拉召回:2016年1月下旬,美國食品和藥物管理局(FDA)和疾病控制和預防中心(CDC)通知多爾食品公司,他們懷疑多個州爆發的單核細胞增多性李斯特菌與多爾新鮮蔬菜公司俄亥俄州斯普林菲爾德工廠生產的包裝沙拉有關。多爾的迴應是立即停止了斯普林菲爾德工廠的所有生產活動,併發布了自願撤回令,隨後召回了那裏生產的包裝沙拉。Springfield工廠經過廣泛測試和根本原因調查和分析後恢復生產 。多爾及其保險公司已經解決了所有相關的人身傷害索賠。2016年4月29日,多爾收到了美國司法部(DoJ)的傳票,要求提供有關李斯特菌爆發調查的信息。多爾已經配合了美國司法部所有與其調查相關的要求。管理層認為,在諮詢法律顧問後, 與包裝沙拉召回相關的索賠或行動預計不會對多爾的財務狀況或經營業績產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的,因為損失風險很小。
59
注17←股東權益
普通股
截至2021年9月30日,本公司獲授權發行總股本6.0億股,其中普通股3.00億股,優先股3.00億股。截至2021年9月30日,已發行普通股為9490萬股,未發行優先股。
截至2021年9月30日的股票活動前滾如下:
金額 | ||||
(單位:千) | ||||
截至2021年1月1日的流通股 |
410,725 | |||
與股權補償相關的股票發行 |
4,545 | |||
庫存股註銷 |
(22,000 | ) | ||
總產量份額交換 |
(337,088 | ) | ||
向C&C方發行的股份 |
11,917 | |||
首次公開募股(IPO)交易發行 |
25,000 | |||
二次發行 |
1,779 | |||
|
|
|||
截至2021年9月30日的餘額 |
94,878 | |||
|
|
基於股票的薪酬
多爾有一定的股權激勵計劃(計劃),根據這些計劃,股票期權和限制性股票單位(RSU)將 發行。這些計劃的目的是通過吸引、留住和激勵參與者來造福和促進公司的利益,並補償參與者對公司成功做出的貢獻。該計劃提供股票期權和RSU的獎勵 。在行使股票期權或授予RSU時,根據現有授權發行新股。截至2021年9月30日,根據該計劃,可供未來發行的股票有565,752股。
股票期權的薪酬費用根據授予日期的公允價值確定,獎勵的公允價值使用Black Scholes 期權定價模型計算。股票期權一般在三年服務期內授予,自授予之日起十年到期。沒收是根據歷史罰沒率在授予之日估算的。補償費用根據實際沒收金額進行調整 。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,與計劃相關的基於股票的薪酬支出為30萬美元,對於截至2020年9月30日的三個月和九個月來説並不重要。與計劃相關的股票補償費用主要記錄在精簡合併經營報表中的銷售費用、一般費用和行政費用 。
分紅
多爾宣佈和支付未來股息的能力受到其信貸安排中包含的限制。2021年1月29日, 向股東支付2020年中期股息每股0.01美元,2021年5月28日,向股東支付2020年末期股息每股0.03美元。2020年9月2日,向 股東支付了2019年末期股息每股0.03美元。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月宣佈和支付的股息總額:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
分紅 |
$ | | $ | (11,875 | ) | $ | (17,092 | ) | $ | (11,875 | ) |
60
累計其他綜合損失
多爾累計的其他綜合虧損主要包括未實現的外幣折算損益、未實現的 衍生工具損益以及養老金和退休後債務調整。按構成部分分列的累計其他綜合虧損變動情況如下:
按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況 | ||||||||||||||||
的公允價值 衍生品 |
養老金和其他退休後 優勢 |
外幣翻譯 | 總計 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | (2,580 | ) | $ | (77,434 | ) | $ | (48,789 | ) | $ | (128,803 | ) | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
8,189 | (1,130 | ) | (18,733 | ) | (11,674 | ) | |||||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
(541 | ) | | (2,132 | ) | (2,673 | ) | |||||||||
養老金活動的重新分類 |
| 15,462 | | 15,462 | ||||||||||||
所得税 |
(1,196 | ) | 193 | 206 | (797 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
6,452 | 14,525 | (20,659 | ) | 318 | |||||||||||
|
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|||||||||
2021年9月30日的餘額 |
$ | 3,872 | $ | (62,909 | ) | $ | (69,448 | ) | $ | (128,485 | ) | |||||
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在截至2021年9月30日的9個月中,現金流量套期保值公允價值的累計其他綜合虧損中重新分類的金額包括50萬美元的虧損重新分類,其中30萬美元重新分類為銷售成本,20萬美元重新分類為權益投資淨收益 在權益法下核算。在截至2021年9月30日的9個月中,從累計的其他外幣換算綜合虧損中重新分類的金額包括重新分類的210萬美元損失 ,重新分類為根據權益法計入的投資淨收益。
附註18調整對未合併分支機構的投資
截至2021年9月30日,合併後,多爾在未合併附屬公司的投資為1.268億美元,其中1.258億美元為權益法投資,100萬美元為成本法投資。截至2020年12月31日,多爾在未合併附屬公司的投資為4.586億美元,其中全部為權益法投資。多爾的綜合淨收入包括其在多爾在附屬公司的權益法投資淨收益或虧損中的比例份額。當多爾記錄其在淨收入中的比例份額時,它會增加濃縮綜合經營報表中權益法投資的收益,並增加濃縮綜合資產負債表中該投資的賬面價值。相反,當Dole按比例計入淨虧損時,它會減少簡明綜合經營報表中權益法投資的收益和簡明綜合資產負債表中該投資的賬面價值。 從成本法投資中收到的現金股息計入其他收入(費用),淨額。 Dole在簡明綜合經營報表中減少權益法投資的收益,並在簡明綜合資產負債表中減少該投資的賬面價值。
對未合併的附屬公司的投資
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
對未合併關聯公司的投資 |
$ | 126,774 | $ | 458,557 | ||||
權益法投資 |
$ | 125,823 | $ | 458,557 | ||||
成本法投資 |
951 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | 126,774 | $ | 458,557 | |||||
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|
61
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,從多爾的權益法被投資人那裏購買的金額分別約為4240萬美元和1.303億美元,向多爾的權益法投資人的銷售額分別約為3020萬美元和8900萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,向多爾的權益法被投資人購買的金額分別約為3530萬美元和9010萬美元,向多爾的權益法投資人的銷售額分別約為2380萬美元和7180萬美元。截至2021年9月30日,多爾權益法被投資人的未付應收賬款約為2530萬美元,多爾權益法投資人的應收賬款約為1500萬美元。截至2020年12月31日,多爾權益法被投資人的未償還應收賬款約為3430萬美元,多爾權益法投資人的應收賬款約為1,040萬美元。
在附註4中描述的合併業務合併和交易之前,Total Production 擁有Legacy Dole 45%的股權,合併時的賬面價值約為2.59億美元。作為合併的一部分,Legacy Dole成為Dole plc的子公司和Total Production的被收購者。因此, 從收購之日起至2021年9月30日止的公司合併業績中將包含傳統Dole結果。
下表提供了截至2021年9月30日Total Products在Legacy Dole的45%投資的賬面金額前滾:
金額 | ||||
(美元) 數千人) |
||||
截至2021年1月1日的賬面金額 |
$ | 340,485 | ||
淨收入份額 |
38,874 | |||
佔其他綜合收益的份額 |
2,096 | |||
發行給關聯公司的票據和利息份額 |
469 | |||
損損 |
(122,924 | ) | ||
合資企業成為子公司 |
(259,000 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的賬面金額 |
$ | | ||
|
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62
按權益法核算的投資淨收益中的權益對帳
下表提供了截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中按照權益 方法核算的投資淨收益中的權益對帳:
截至三個月9月30日,2021 | 截至9個月9月30日, 2021 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
在傳統權益法以外的權益法下佔投資淨收益的份額 多爾 |
$ | 2,640 | $ | 8,565 | ||||
在權益法下計入的投資淨收益(虧損)份額 截至收購日的遺產 |
(2,578 | ) | 38,874 | |||||
與遺產救濟金相關的遞延所得税費用 |
| (10,441 | ) | |||||
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在權益法下佔投資淨收益的份額 |
62 | 36,998 | ||||||
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對遺留Dole原有45%投資的減值 |
(122,924 | ) | (122,924 | ) | ||||
從與Legacy Dole的先前合同安排中獲得收益 |
93,000 | 93,000 | ||||||
釋放可歸因於遺產救濟金的遞延税款準備金的收益 |
20,124 | 20,124 | ||||||
發放遺產救濟金的收益 |
4,403 | 4,403 | ||||||
釋放可歸因於遺留Dole的累計股權儲備的收益 |
3,465 | 3,465 | ||||||
其他 |
(53 | ) | (53 | ) | ||||
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增資收購對遺留Dole的淨影響 |
(1,985 | ) | (1,985 | ) | ||||
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逐步收購其他權益法投資的收益 |
5,304 | 7,909 | ||||||
權益法投資處置收益 |
| 1,096 | ||||||
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按權益法核算的投資收益中的權益 |
$ | 3,381 | $ | 44,018 | ||||
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附註19每股虧損
每股基本收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將本公司當期股東應佔利潤(虧損)除以該期間已發行股份的加權平均數(不包括本公司購買並作為庫存股持有的股份)。計算中使用的加權平均股數根據緊接合並和IPO交易之前發生的現有股東換股總額 的影響進行了調整。
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元,每股除外) | ||||||||||||||||
可歸因於Dole公司的淨收益(虧損) |
$ | (28,516 | ) | $ | 17,035 | $ | 22,032 | $ | 44,928 | |||||||
基本加權平均股數(千股) |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
每股基本收益(虧損) |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 |
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稀釋後每股收益(虧損)
每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將本公司當期股東應佔利潤(虧損)除以經所有股票期權和具有攤薄效應的RSU影響調整後的加權平均流通股數量 。本公司採用庫存股方法計算每股攤薄收益(虧損)的分母為 分母的流通股獎勵的攤薄效應。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的計算中使用的加權平均股票數量已根據緊接合並和IPO交易之前發生的現有股東總生產換股的影響進行了調整。
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元,每股除外) | ||||||||||||||||
可歸因於Dole公司的淨收益(虧損) |
$ | (28,516 | ) | $ | 17,035 | $ | 22,032 | $ | 44,928 | |||||||
基本加權平均股數(千股) |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
具有稀釋效應的股票期權效應 |
| 82 | 207 | 82 | ||||||||||||
稀釋後的加權平均股數(千股) |
82,166 | 55,586 | 64,723 | 55,586 | ||||||||||||
稀釋後每股收益(虧損) |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 |
用於計算股票期權稀釋效應的公司股票平均市值 是根據截至2021年9月30日的三個月和九個月期權未償還期間的市場報價計算的。在計算截至2021年9月30日的三個月 的稀釋每股收益時,不包括根據附註17股東權益中描述的計劃發行的股票期權的影響,因為這樣做將是反攤薄的。
附註20-後續事件
多爾評估了截至2021年12月2日的後續事件,這一天是多爾精簡合併財務報表 發佈的日期。
2021年11月16日,該公司以700萬美元的毛收入出售了一架用於Legacy Dole業務的飛機。 出售沒有確認任何損益。
2021年12月2日,Dole plc董事會宣佈第三季度每股0.08美元的現金股息 ,2022年1月7日支付給2021年12月17日登記在冊的股東。
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