SmartSheet公司宣佈2022財年第三季度業績

·第三季度總收入同比增長46%，達到1.446億美元

·第三季度淨運營現金流為負220萬美元，淨自由現金流為負630萬美元

華盛頓州貝爾維尤-2021年12月2日-動態工作企業平臺SmartSheet Inc.(紐約證券交易所代碼：SMAR)今天公佈了截至2021年10月31日的第三財季財務業績。

SmartSheet總裁兼首席執行官馬克·馬德説：“這是SmartSheet在多個財務和運營層面上創紀錄的一個季度，包括完成了一個季度以來最高數量的大型交易，以及看到了我們公司歷史上最好的預訂量表現，”SmartSheet總裁兼首席執行官馬克·馬德(Mark Mader)説。我們的平臺可以從一個只有5個人的公司使用的簡單項目管理工具擴展到一個企業SaaS平臺，使世界上最大的公司能夠跨關鍵業務系統開展工作。我們的商業模式和團隊已經準備好抓住我們面前的巨大機遇，幫助各種規模的全球客户轉變他們的工作方式。“

2022財年第三季度財務亮點

·收入：總收入為1.446億美元，同比增長46%。訂閲收入為1.326億美元，同比增長46%。專業服務收入1200萬美元，同比增長50%。

·運營虧損：GAAP運營虧損為3600萬美元，佔總收入的25%，而2021財年第三季度GAAP運營虧損為3590萬美元，佔總收入的36%。非GAAP運營虧損為270萬美元，佔總收入的2%，而2021財年第三季度非GAAP運營虧損為1500萬美元，佔總收入的15%。

·淨虧損：GAAP淨虧損為3670萬美元，而2021財年第三季度GAAP淨虧損為3200萬美元。GAAP每股淨虧損為0.29美元，而2021財年第三季度GAAP每股淨虧損為0.26美元。非GAAP淨虧損為340萬美元，而2021財年第三季度非GAAP淨虧損為1510萬美元。非GAAP每股淨虧損為0.03美元，而2021財年第三季度非GAAP每股淨虧損為0.12美元。

·現金流：淨運營現金流為負220萬美元，而2021財年第三季度淨運營現金流為負520萬美元。淨自由現金流為負630萬美元，而2021財年第三季度淨自由現金流為負880萬美元。

2022財年第三季度業務亮點

·第三季度計算賬單為1.616億美元，同比增長44%，經2021財年第三季度收購BrandFolder獲得的470萬美元遞延收入調整後，同比增長50%

·年化合同價值(“ACV”)在5,000美元或以上的所有客户數量增至14,228個，同比增長27%

·ACV在50,000美元或以上的所有客户數量增長到2,078個，同比增長56%

·ACV在10萬美元或以上的所有客户數量增長到868個，同比增長72%

·每個域名客户的平均ACV增至6,368美元，同比增長37%

·以美元計算的淨留存率為131%

下面標題為“非GAAP財務衡量標準的使用”一節包含了對非GAAP財務衡量標準的描述，並對GAAP和非GAAP信息進行了核對。標題為“業務指標的定義”的部分包含本收益發布中提供的某些非財務指標的定義。

財務展望

對於2022財年第四季度，該公司目前預計：

·總收入為1.51億至1.52億美元，同比增長37%至38%

·計算賬單為2.04億至2.05億美元，同比增長35%至36%

·非公認會計準則運營虧損2000萬至1800萬美元

·非公認會計準則每股淨虧損0.16美元至0.14美元，假設基本和稀釋後加權平均流通股約為1.265億股

·淨自由現金流為負600萬美元至負400萬美元

對於2022年整個財年，公司目前預計：

·總收入為5.44億至5.45億美元，同比增長41%

·計算賬單為6.41億至6.42億美元，同比增長42%

·非公認會計準則運營虧損4000萬至3800萬美元

·非公認會計準則每股淨虧損0.32美元至0.30美元，假設基本和稀釋後加權平均流通股約為1.25億股

·淨自由現金流為負2400萬美元至負2200萬美元

對於2023整個財年，該公司目前預計計算的賬單同比增長37%至40%。

我們沒有將自由現金流量淨額指導與經營活動的現金淨額進行核對，因為我們沒有就經營活動的現金淨額和自由現金流量淨額之間的核對項目提供指導，因為這些項目存在不確定性和潛在的可變性。這類對賬項目的實際金額將對我們的淨自由現金流產生重大影響。因此，如果沒有不合理的努力，就無法將經營活動的現金淨額與自由現金流量淨額指導進行對賬。我們不提供計算賬單指導的對賬，因為它的組成部分完全是收入和遞延收入，並且已經提供了收入指導。

電話會議信息

SmartSheet將於下午1：30為分析師和投資者主持電話會議和網絡直播。太平洋時間2021年12月2日。現場網絡直播和隨附的演示文稿可以在公司網站的投資者關係部分收看，網址是：https://investors.smartsheet.com.。您也可以撥打(877)274-9243或+1(647)689-5417(美國境外)收聽電話會議。會議ID為4984438。通過網絡直播重播電話會議將在https://investors.smartsheet.com或撥打(8005858367)或+1(4166214642)(美國境外)收看。撥入重播將持續到2021年12月9日當天結束。網絡直播重播將持續一年。

前瞻性陳述

本新聞稿包含基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息的“前瞻性”陳述。前瞻性表述包括但不限於有關SmartSheet對第四財季和截至2022年1月31日的整個財年的展望的表述，以及SmartSheet對可能或假定的業務戰略、潛在增長和創新機會、新產品和潛在市場機遇的預期。

前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過“相信”、“繼續”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“繼續”、“將會”或類似的表述以及這些表述的否定來識別。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響；我們實現未來增長和保持增長速度的能力；吸引和留住客户並增加對客户銷售的能力；開發和發佈新產品和服務以及擴大平臺規模的能力；通過自助服務模式增加對我們平臺的採用的能力；維持和發展我們與戰略合作伙伴關係的能力；我們參與的競爭激烈且發展迅速的市場；我們確定目標並繼續執行的能力；或者實現潛在收購和我們的國際擴張戰略的好處。有關可能導致實際結果與預測結果大不相同的風險的進一步信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件，包括我們將提交給美國證券交易委員會的截至2021年10月31日的10-Q表格季度報告。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述都是基於我們認為截至目前是合理的假設。除法律另有規定外，我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。, 或者如果實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同，也可以更新原因。

非公認會計準則財務指標的使用

為了補充我們根據GAAP編制和呈報的簡明綜合財務報表，我們使用如下所述的某些非GAAP財務指標來了解和評估我們的核心經營業績。這些非GAAP財務衡量標準可能不同於其他公司使用的類似名稱的衡量標準，其目的是增強投資者對我們財務業績的整體瞭解，不應被視為替代或優於根據GAAP編制和呈報的財務信息。鼓勵投資者審查這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況。非GAAP財務指標與此類GAAP指標的對賬可在本新聞稿附帶的財務報表中找到。

我們相信，這些非GAAP財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的全面瞭解，並允許我們管理層在財務和運營決策中使用的重要指標方面有更大的透明度。我們提出這些非GAAP財務指標是為了幫助投資者從管理層的角度來看待我們的財務業績，因為我們相信這些指標為投資者提供了一個額外的工具，可以用來比較我們與業內其他公司在多個時期的核心財務業績。

我們將非GAAP運營虧損定義為GAAP運營虧損，不包括基於股份的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、與合併和收購相關的一次性成本，以及與我們正常業務過程以外的事項相關的訴訟費用和和解。我們將非GAAP淨虧損定義為GAAP淨虧損，不包括與合併和收購相關的非經常性所得税調整，以及用於推導非GAAP營業虧損的相同排除。與GAAP運營虧損和淨虧損相比，使用這些非GAAP衡量標準有許多限制，包括非GAAP衡量標準不包括基於股份的薪酬支出，在可預見的未來，這一直是我們業務中的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。

我們使用非GAAP財務指標衡量自由現金流量淨額，其定義為經營活動的GAAP淨現金流量減去用於購買財產和設備的現金(包括內部使用軟件的支出)和融資租賃義務的本金付款。我們相信，淨自由現金流是衡量扣除資本支出和運營費用後可用於投資我們業務和進行收購的現金的重要流動性指標。淨自由現金流作為衡量流動性的指標對投資者很有用，因為它衡量了我們產生或使用現金的能力。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表，並投資於未來的增長。與經營活動的淨現金相比，自由現金流量淨額的使用存在一些限制，包括自由現金流量淨額包括資本支出，資本支出的收益在支出後的期間實現。

我們將計算賬單定義為總收入加上當期遞延收入的變化。由於我們在訂閲期限內按費率確認訂閲收入，因此可以使用計算賬單來衡量特定期間的訂閲銷售活動，比較特定期間的訂閲銷售活動，並將其作為未來訂閲收入的指標。

業務指標的定義

每個基於域的客户的平均ACV

我們將每個基於域的客户的平均ACV定義為截至報告期末的基於域的訂閲的未完成ACV總數除以截至同一日期的基於域的客户數量。我們將基於域的客户定義為擁有唯一電子郵件域名的組織。

基於美元的淨留存率

我們通過從截至期末(或前期ACV)前12個月的所有客户隊列中的ACV開始，計算截至期末的以美元為基礎的淨保留率。然後，我們計算這些客户截至本期末(或本期ACV)的ACV。本期ACV包括任何追加銷售，扣除過去12個月的收縮或自然減員，但不包括本期新客户的訂閲收入。然後，我們將本期ACV除以上期ACV，得出以美元為基礎的淨留存率。通過併購交易獲得的任何ACV在交易完成之日起一年前不影響以美元計算的淨留存率。

關於SmartSheet

SmartSheet(紐約證券交易所代碼：SMAR)是動態工作的企業平臺。通過使人員和技術保持一致，使組織能夠更快地行動並推動創新，SmartSheet使其數百萬用户能夠取得更大成就。請訪問www.SmartSheet.com瞭解更多信息。

重大信息披露

SmartSheet使用美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議以及公司網站的投資者關係頁面向投資者宣佈重要信息

Https://investors.smartsheet.com.

簡明合併經營報表和綜合虧損中的股票補償費用如下(單位：千，未經審計)：

			截至10月31日的三個月，												截至10月31日的9個月，
			2021						2020						2021						2020
訂閲收入成本			$	1,629					$	1,123					$	4,726					$	3,131
專業服務收入成本			1,034						576						2,648						1,575
研發			10,095						6,509						28,426						17,836
銷售和市場營銷			9,595						6,512						28,566						18,356
一般事務和行政事務			5,707						3,833						16,186						10,233
以股份為基礎的薪酬總支出*			$	28,060					$	18,553					$	80,552					$	51,131

*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷，這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。

從GAAP到非GAAP營業虧損和營業利潤率的對賬

			截至10月31日的三個月，												截至10月31日的9個月，
			2021						2020						2021						2020
			(千美元)
運營虧損			$	(35,980)					$	(35,893)					$	(117,891)					$	(91,427)
添加：
基於股份的薪酬支出**			28,060						18,553						80,552						51,131
與收購相關的無形資產攤銷			2,517						1,786						7,551						3,475
一次性購置成本			—						558						17						900
訴訟費用和和解**			2,750						—						10,000						—
非GAAP營業虧損			$	(2,653)					$	(14,996)					$	(19,771)					$	(35,921)
營業利潤率			(25)		%				(36)		%				(30)		%				(33)		%
非GAAP營業利潤率			(2)		%				(15)		%				(5)		%				(13)		%
*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷，這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。
**涉及我們正常業務過程之外的事項。

從公認會計原則到非公認會計原則淨虧損的對賬

			截至10月31日的三個月，												截至10月31日的9個月，
			2021						2020						2021						2020
			(單位：千)
淨損失			$	(36,718)					$	(31,971)					$	(117,958)					$	(86,314)
添加：
基於股份的薪酬支出**			28,060						18,553						80,552						51,131
與收購相關的無形資產攤銷			2,517						1,786						7,551						3,475
一次性購置成本			—						558						17						900
訴訟費用和和解**			2,750						—						10,000						—
發放估值免税額			—						(4,014)						—						(4,014)
非GAAP淨虧損			$	(3,391)					$	(15,088)					$	(19,838)					$	(34,822)
*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷，這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。
**涉及我們正常業務過程之外的事項。

反稀釋股份(千股)

			10月31日，
			2021						2020
受已發行普通股獎勵的股票			10,926						12,422
根據2018年員工購股計劃可發行的股票			43						52
潛在稀釋股份總數			10,969						12,474

從淨營業現金流到淨自由現金流的對賬

			截至10月31日的三個月，												截至10月31日的9個月，
			2021						2020						2021						2020
			(單位：千)
用於經營活動的現金淨額			$	(2,161)					$	(5,249)					$	(3,360)					$	(30,852)
更少：
購置物業和設備			(2,194)						(674)						(9,169)						(2,663)
資本化的內部使用軟件開發成本			(1,953)						(2,262)						(5,509)						(5,973)
融資租賃本金的支付			—						(626)						—						(1,973)
自由現金流			$	(6,308)					$	(8,811)					$	(18,038)					$	(41,461)

從收入到計算賬單的對賬

			截至10月31日的三個月，												截至10月31日的9個月，
			2021						2020						2021						2020
			(單位：千)
總收入			$	144,628					$	98,933					$	393,446					$	275,642
添加：
遞延收入(期末)			267,748						182,683						267,748						182,683
更少：
遞延收入(期初)			250,826						169,258						223,997						158,809
計算賬單			$	161,550					$	112,358					$	437,197					$	299,516

從GAAP到非GAAP營業虧損指引的對賬

			2022財年第四季度												2022財年
			低						高						低						高
			(單位：百萬)
運營虧損			$	(63.5)					$	(61.5)					$	(182.1)					$	(180.1)
添加：
基於股份的薪酬支出**			41.0						41.0						122.0						122.0
與收購相關的無形資產攤銷			2.5						2.5						10.1						10.1
一次性購置成本			—						—						—						—
訴訟費用和和解**			—						—						10.0						10.0
非GAAP營業虧損			$	(20.0)					$	(18.0)					$	(40.0)					$	(38.0)
*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷，這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。
**涉及我們正常業務過程之外的事項。

從GAAP到非GAAP淨虧損指引的對賬

			2022財年第四季度												2022財年
			低						高						低						高
			(單位：百萬)
淨損失			$	(63.5)					$	(61.5)					$	(182.1)					$	(180.1)
添加：
基於股份的薪酬支出**			41.0						41.0						122.0						122.0
與收購相關的無形資產攤銷			2.5						2.5						10.1						10.1
一次性購置成本			—						—						—						—
訴訟費用和和解**			—						—						10.0						10.0
發放估值免税額			—						—						—						—
非GAAP淨虧損			$	(20.0)					$	(18.0)					$	(40.0)					$	(38.0)
*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷，這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。
**涉及我們正常業務過程之外的事項。

消息來源：SmartSheet Inc.

SmartSheet Inc.

投資者關係聯繫人

亞倫·特納先生

郵箱：InvestorRelations@SmartSheet.com

媒體聯繫人

我是克麗絲·沃恩。

郵箱：pr@Smartsheet.com