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NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001124796Lasr:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-07-012021-09-300001124796Lasr:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-07-012020-09-300001124796Lasr:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-09-300001124796Lasr:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001124796美國-GAAP：EmployeeStockMember2021-07-012021-09-300001124796美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-07-012020-09-300001124796美國-GAAP：EmployeeStockMember2021-01-012021-09-300001124796美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-09-300001124796美國-GAAP：StockOptionMember2021-07-012021-09-300001124796美國-GAAP：StockOptionMember2020-07-012020-09-300001124796美國-GAAP：StockOptionMember2021-01-012021-09-300001124796美國-GAAP：StockOptionMember2020-01-012020-09-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至2010年12月31日的季度業績。2021年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
 
佣金檔案編號 001-38462
________________________________________________________
NLight，Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________
特拉華州91-2066376
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
4637西北18大道
卡馬斯, 華盛頓98607
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(360) 566-4460
(註冊人電話號碼，包括區號)
__________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的交易所名稱
普通股，面值
每股0.0001美元		激光雷達納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。    是*☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件 (本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。*是*☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第312B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件管理器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。：是，：是，不是。☒

截至2021年11月2日，註冊人已註冊。43,920,633已發行普通股的股份。


目錄
頁面
第一部分金融信息
1
項目1.未經審計的中期財務報表
1
合併資產負債表：2021年9月30日和2020年12月31日(未經審計)
1
合併營業報表：截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(未經審計)
2
綜合全面損失表：截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(未經審計)
3
合併股東權益報表：截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(未經審計)
4
合併現金流量表：截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月(未經審計)
6
合併財務報表附註(未經審計)
7
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
16
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
23
項目4.控制和程序
24
第二部分：其他信息
24
項目1.法律訴訟
24
第1A項。風險因素
24
項目6.展品
25
簽名
26




目錄
第一部分-財務信息

第一項未經審計的中期財務報表

NLight，Inc.
合併資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
自.起
2021年9月30日2020年12月31日
資產
流動資產：
**現金和現金等價物$165,584 $102,282 
應收賬款，扣除備用金淨額#美元299及$367
36,490 31,820 
減少庫存。70,683 54,706 
**預付費用和其他流動資產17,267 11,767 
*流動資產總額290,024 200,575 
受限現金250 291 
租賃使用權資產17,187 12,302 
財產、廠房和設備、淨值52,303 44,480 
無形資產，淨額5,580 8,345 
商譽12,437 12,484 
其他資產，淨額4,190 5,167 
*總資產$381,971 $283,644 
負債與股東權益
流動負債：
*應付賬款$31,868 $21,057 
*應計負債。15,742 15,321 
*遞延收入*遞延收入1,607 2,528 
**減少租賃負債的當前部分2,858 2,273 
**減少長期債務的當前部分— 184 
*52,075 41,363 
應付非流動所得税6,988 7,556 
長期租賃負債14,921 10,375 
長期債務— 215 
其他長期負債3,989 4,221 
*77,973 63,730 
股東權益：
*普通股-$0.0001票面價值；190,000授權股份，43,876和39,793分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票。
15 15 
**需要額外的實收資本464,090 358,544 
*累計了其他綜合虧損。(802)(259)
*累計赤字。(159,305)(138,386)
*303,998 219,914 
*$381,971 $283,644 

請參閲合併財務報表附註。
1
目錄
NLight，Inc.
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入：
產品$54,393 $51,117 $155,289 $133,151 
發展17,842 10,615 47,404 23,934 
總收入72,235 61,732 202,693 157,085 
收入成本：
產品34,193 34,645 98,828 95,142 
發展16,647 9,927 44,500 22,226 
總收入成本50,840 44,572 143,328 117,368 
毛利21,395 17,160 59,365 39,717 
運營費用：
研發14,838 11,126 40,830 29,136 
銷售、一般和管理13,316 10,010 40,087 27,343 
總運營費用28,154 21,136 80,917 56,479 
運營虧損(6,759)(3,976)(21,552)(16,762)
其他收入(費用)：
利息收入(費用)，淨額(20)(96)(126)122 
其他收入，淨額102 477 246 63 
所得税前虧損(6,677)(3,595)(21,432)(16,577)
所得税費用(福利)203 (1,485)(513)(162)
淨損失$(6,880)$(2,110)$(20,919)$(16,415)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.16)$(0.05)$(0.50)$(0.43)
用於每股計算的基本股份和稀釋股份42,884 38,558 41,759 38,195 

請參閲合併財務報表附註。

2
目錄
NLight，Inc.
合併全面損失表
(單位：千)
(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨損失$(6,880)$(2,110)$(20,919)$(16,415)
其他全面虧損：
扣除税後的外幣換算調整(378)1,091 (543)928 
綜合損失$(7,258)$(1,019)$(21,462)$(15,487)

請參閲合併財務報表附註。

3
目錄
NLight，Inc.
股東權益合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月
 普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字股東權益總額
股票金額
餘額，2021年6月30日43,181 $15 $457,480 $(424)$(152,425)$304,646 
淨損失— — — — (6,880)(6,880)
根據股票期權的行使發行普通股193 — 205 — — 205 
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股，扣除扣繳税款的股票後的淨額502 — (3,667)— — (3,667)
基於股票的薪酬— — 10,072 — — 10,072 
累計折算調整，税後淨額— — — (378)— (378)
餘額，2021年9月30日43,876 $15 $464,090 $(802)$(159,305)$303,998 

截至2021年9月30日的9個月
普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字股東權益總額
股票金額
平衡，2020年12月31日39,793 $15 $358,544 $(259)$(138,386)$219,914 
淨損失— — — — (20,919)(20,919)
扣除發行成本後的後續發行收益2,537 — 82,354 — — 82,354 
根據股票期權的行使發行普通股746 — 975 — — 975 
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股，扣除扣繳税款的股票後的淨額767 — (8,265)— — (8,265)
員工購股計劃下普通股的發行33 — 750 — — 750 
基於股票的薪酬— — 29,732 — — 29,732 
累計折算調整，税後淨額— — — (543)— (543)
餘額，2021年9月30日43,876 $15 $464,090 $(802)$(159,305)$303,998 

4
目錄
截至2020年9月30日的三個月
普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字股東權益總額
股票金額
平衡，2020年6月30日38,850 $15 $345,917 $(2,848)$(131,759)$211,325 
淨損失— — — — (2,110)(2,110)
根據股票期權的行使發行普通股115 — 260 — — 260 
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股，扣除扣繳税款的股票後的淨額370 — (1,157)— — (1,157)
基於股票的薪酬— — 6,683 — — 6,683 
累計折算調整，税後淨額— — — 1,091 — 1,091 
平衡，2020年9月30日39,335 $15 $351,703 $(1,757)$(133,869)$216,092 


截至2020年9月30日的9個月
普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字股東權益總額
股票金額
餘額，2019年12月31日38,084 $15 $336,732 $(2,685)$(117,454)$216,608 
淨損失— — — — (16,415)(16,415)
根據股票期權的行使發行普通股633 — 1,117 — — 1,117 
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股，扣除扣繳税款的股票後的淨額579 — (3,314)— — (3,314)
員工購股計劃下普通股的發行39 — 685 — — 685 
基於股票的薪酬— — 16,483 — — 16,483 
累計折算調整，税後淨額— — — 928 — 928 
平衡，2020年9月30日39,335 $15 $351,703 $(1,757)$(133,869)$216,092 

請參閲合併財務報表附註。
5
目錄
NLight，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動的現金流：
淨損失$(20,919)$(16,415)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊6,670 5,614 
攤銷4,641 4,319 
減少使用權資產賬面金額2,435 2,162 
應收賬款損失準備金(追回)(70)84 
基於股票的薪酬29,732 16,483 
遞延所得税(11)— 
處置資產損失3 — 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(4,580)4,094 
庫存(16,169)(6,411)
預付費用和其他流動資產(5,542)(4,753)
其他資產(437)(2,418)
應付帳款9,699 10,565 
應計負債和其他長期負債907 1,494 
遞延收入(925)1,405 
租賃負債(2,156)(2,120)
應付非流動所得税(591)591 
經營活動提供的淨現金2,687 14,694 
投資活動的現金流：
收購業務，扣除收購現金後的淨額(291)(168)
購置物業、廠房及設備(13,636)(19,395)
專利資本化(303)(717)
用於投資活動的淨現金(14,230)(20,280)
融資活動的現金流：
公開發行收益(扣除發行成本)82,354 — 
定期貸款收益— 15,000 
債務和融資租賃的本金支付(428)(15,126)
支付與收購有關的或有代價(326)— 
購買員工股票計劃的收益750 685 
行使股票期權所得收益975 1,117 
與股票獎勵發行相關的税款支付(8,265)(3,314)
融資活動提供(用於)的現金淨額75,060 (1,638)
匯率變動對現金的影響(256)373 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)63,261 (6,851)
期初現金、現金等價物和限制性現金102,573 117,294 
期末現金、現金等價物和限制性現金$165,834 $110,443 
補充披露：
支付(收到)利息的現金，淨額$116 $(312)
繳納所得税的現金434 1,015 
以租賃負債換取的使用權資產7,348 13,470 
財產、設備和專利的應計購買2,287 1,294 

請參閲合併財務報表附註。
6
目錄
NLight，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-列報基礎與新會計公告
陳述的基礎
隨附的nLight公司及其全資子公司未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)以及美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和條例編制的。管理層認為，未經審核的財務信息反映了公平列報中期財務狀況、經營業績、股東權益和現金流量所需的所有調整。報告的中期業績不一定代表全年的預期業績。這些合併財務報表應與我們2020年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

關鍵會計政策
在截至2021年9月30日的前9個月裏，我們的關鍵會計政策與我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的政策沒有實質性變化。

新會計公告

ASU 2016-13、ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2020-03
財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，2016年6月。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代了當前GAAP中的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信貸損失估計。對於按攤餘成本計量的資產，新準則要求損益表反映新確認的金融資產的信貸損失計量，以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。對預期信用損失的衡量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。ASU 2016-13分別於2018年11月、2019年4月和2020年3月進行了修訂。我們在預期的基礎上於2021年1月1日通過了修訂後的ASU 2016-13。這項採用並未對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

亞利桑那州立大學2019-12
FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計，2019年12月。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。我們在2021年1月1日前瞻性地採用了ASU 2019-12。這項採用並未對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

注2-收購
N Light Europe Srl(前身為OPI Photonics Srl)
2020年7月30日，我們收購了OPI Photonics S.r.l.的流通股。意大利有限責任公司(OPI)，現金對價約為美元1.6百萬美元，其中$0.21000萬美元在成交時支付，剩餘的美元1.4在接下來的一年中將支付400萬美元24月份。收購價格按收購完成日收購的有形及已確認無形資產和承擔的負債按其各自的公允價值以及收購價格超出代表商譽的公允價值金額分配。分配給收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於截至報告日期管理層的最佳估計和假設，並被認為是初步的。記錄為資產或負債的金額的變化可能會導致商譽的相應調整。我們沒有為此次收購提供形式上的財務信息，因為這些信息對我們的整體財務狀況並不重要。

在截至2021年9月30日的9個月內，應計收購對價為0.62000萬美元，包括或有對價$0.3300萬美元，支付給了OPI的賣家。

7
目錄
注3-收入

下表顯示了所列期間與客户簽訂的合同收入的分類(以千為單位)：
    
按終端市場劃分的銷售額
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
工業$26,737 $21,880 $73,044 $60,500 
微細加工17,695 14,052 53,184 38,771 
航空航天與國防27,803 25,800 76,465 57,814 
$72,235 $61,732 $202,693 $157,085 

按地域劃分的銷售額
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
北美$37,430 $31,384 $101,659 $72,924 
中國13,709 19,186 48,045 52,723 
世界其他地區21,096 11,162 52,989 31,438 
$72,235 $61,732 $202,693 $157,085 

按收入時間劃分的銷售額
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
時間點$53,070 $51,101 $150,187 $133,304 
隨着時間的推移19,165 10,631 52,506 23,781 
$72,235 $61,732 $202,693 $157,085 

我們的合同資產和負債如下(以千計)：
資產負債表分類自.起
 2021年9月30日2020年12月31日
合同資產預付費用和
其他流動資產		$11,771 $5,680 
合同責任遞延收入和其他長期負債2,420 2,985 

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認的收入為0.3百萬美元和$2.1由於相關協議項下的履約義務已履行，期初已分別計入遞延收入餘額的600萬美元。

8
目錄
注4-信貸和其他風險的集中度
在本報告所述期間，以下客户佔我們收入的10%或更多：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
美國政府23%16%21%13%
速成激光科技有限公司。(1)13%(1)13%
雷神技術公司(1)12%(1)13%
(1) 不到總收入的10%

可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要是應收賬款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，兩家客户約佔33%和43分別佔應收賬款淨額的%。在任何一天，沒有其他客户佔應收賬款淨額的10%或更多。 

注5-金融工具的公允價值

本公司若干金融工具(包括現金等價物、應收賬款、預付開支及其他流動資產、應付賬款及應計負債)的賬面值因該等工具的短期性質而按接近公允價值的成本列示。由於用於計算利息支付的可變市場利率，我們定期貸款和循環貸款的公允價值接近賬面價值。
我們沒有任何其他以公允價值計量的重大金融資產或負債。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了基於三級投入的公允價值層次結構，其中前兩級被認為是可觀測的，最後一級被認為是不可觀測的，可用於計量公允價值的有以下幾種：
•一級投入：可觀察的投入，例如在計量日期相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第二級投入：除第一級價格外的可觀察投入，如類似資產和負債在活躍市場的報價，不活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以由可觀察市場數據證實的其他投入。
•第三級投入：市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債公允價值有重大影響的不可觀察到的投入。
我們按公允價值列賬的金融工具包括一級資產，其中包括高流動性投資和歸類為現金等價物的銀行匯票。我們金融工具的公允價值層次由以下現金等價物組成(以千為單位)：
2021年9月30日
1級2級3級總計
貨幣市場證券$136,894 $— $— $136,894 
商業票據3,885 — — 3,885 
總計$140,779 $— $— $140,779 
9
目錄
2020年12月31日
1級2級3級總計
貨幣市場證券$74,084 $— $— $74,084 
商業票據1,584 — — 1,584 
總計$75,668 $— $— $75,668 


注6-庫存
存貨以平均成本(主要是標準成本，按先進先出法近似實際成本)和可變現淨值中的較低者表示。庫存包括可能在性質上具有專業性且可能會過時的原材料和部件。每季度，我們都會對照過去的消耗量、最近的採購量和其他因素來檢查手頭的庫存數量，以確定哪些庫存數量(如果有的話)可能無法出售。在此分析的基礎上，我們寫下了估計的超額和陳舊費用的受影響的庫存值。在確認損失時，為該存貨建立了一個新的、較低的成本基礎，隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
庫存包括以下內容(以千計)：
自.起
2021年9月30日2020年12月31日
原料$29,725 $21,410 
在製品和半成品24,085 21,320 
成品16,873 11,976 
$70,683 $54,706 

注7-物業、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容(以千計)：
自.起
 使用壽命(年)2021年9月30日2020年12月31日
汽車3$113 $34 
計算機硬件和軟件
3 - 5
6,046 4,840 
製造和實驗室設備
2 - 7
76,652 69,849 
辦公設備和傢俱
5 - 7
2,168 1,605 
租賃和建築改進
2 - 12
26,956 21,934 
建築物309,392 9,081 
土地不適用3,399 3,399 
124,726 110,742 
累計折舊(72,423)(66,262)
$52,303 $44,480 

10
目錄
注8-無形資產與商譽
無形資產
無形資產攤銷明細如下(單位：千)：
預計使用壽命
(以年為單位)		自.起
 2021年9月30日2020年12月31日
專利
3 - 5
$5,965 $6,199 
發展計劃
2 - 4
7,200 7,200 
發達的技術51,125 1,226 
14,290 14,625 
累計攤銷(8,710)(6,280)
$5,580 $8,345 

未來幾年的預計攤銷費用如下(以千為單位)：
2021年剩餘時間$868 
20222,431 
20231,749 
2024396 
2025136 
$5,580 

商譽
各分部商譽賬面金額如下(單位：千)：
激光產品高級開發總計
平衡，2020年12月31日$2,236 $10,248 $12,484 
貨幣匯率調整(47)— (47)
餘額，2021年9月30日$2,189 $10,248 $12,437 


注9-應計負債
應計負債包括以下內容(以千計)：
自.起
2021年9月30日2020年12月31日
應計工資總額和福利$11,568 $10,770 
當前產品保修2,251 2,122 
其他應計費用1,923 2,429 
$15,742 $15,321 


注10-產品保修
我們為某些產品提供保修，並在確認收入時記錄與保修索賠相關的預計未來成本的責任。保修責任基於歷史經驗、任何具體確定的故障以及我們對未來成本的估計。我們產品保修責任的當前部分包括在應計負債中，長期部分包括在我們綜合資產負債表上的其他長期負債中。

11
目錄


所示期間的產品保修責任活動如下(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
 20212020
產品保修責任，開始$4,711 $2,984 
發生的保修費用，淨額(1,699)(2,259)
扣除調整後的保修費用撥備2,431 3,425 
已獲得保修— 100 
產品保修責任，終止5,443 4,250 
減去：產品保修責任的當前部分(2,251)(1,982)
產品保修責任的非當期部分$3,192 $2,268 

注11-信貸額度安排

我們有一美元40.02018年9月24日與太平洋西部銀行簽訂的100萬循環信貸額度(LOC)，由我們的資產擔保。

2021年9月24日，我們修訂了倫敦銀行同業拆借利率，將到期日延長至2024年9月24日，取消了對倫敦銀行間同業拆借利率的引用，並更新了金融契約。

LOC協議包含限制性和金融契約，並承擔未使用的信貸手續費：0.20摺合成年率計算為%。LOC的利率是根據最優惠利率減去基於我們流動性水平的保證金。不是截至2021年9月30日，根據LOC，我們仍未償還金額，我們遵守了所有公約。

注12-承諾和或有事項

租契
請參閲註釋13。

法律事項
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。截至2021年9月30日，截至提交本季度報告Form 10-Q時，我們沒有涉及任何實質性的法律訴訟。

注13-租契

我們根據不可撤銷的商業和工業空間經營租賃協議租賃房地產空間。與設施相關的經營租約還有剩餘期限。0.2從現在到現在13.7幾年，一些租約包括延長到的選項15好幾年了。汽車、製造、辦公和計算機設備的其他租賃合同的剩餘租賃期限為：0.8從現在到現在4.7好幾年了。這些租賃主要是經營性租賃；融資租賃不是實質性的。我們沒有在計算租賃負債的租賃條款中包括任何續期選擇權，因為我們不能合理確定我們目前是否會行使選擇權。租賃義務的加權平均剩餘租賃年限為9年截至2021年9月30日，加權平均貼現率為。3.6%.

與經營租賃有關的租賃費用構成如下(以千計)：
12
目錄
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
租賃費：
經營租賃費用$968 $758 $2,933 $2,178 
短期租賃費用172 35 456 153 
可變和其他租賃費用192 128 549 381 
$1,332 $921 $3,938 $2,712 

截至2021年9月30日，我們不可取消租賃義務下的未來最低付款如下(以千為單位)：
2021年剩餘時間$914 
20223,333 
20232,508 
20242,361 
20251,913 
此後10,041 
最低租賃付款總額21,070 
減去：利息(3,291)
最低租賃付款淨額現值17,779 
減去：租賃負債的當期部分(2,858)
長期租賃負債總額$14,921 

附註14-股東權益與股權薪酬

公開發行
2021年3月，我們完成了後續公開募股，在這次公開募股中，我們發行和出售了大約2.5百萬股普通股(包括大約0.3根據全面行使承銷商購買額外股份選擇權而出售的股份)，發行價為$34.00每股，為我們帶來總計約#美元的淨收益82.4扣除承銷折扣、佣金和發行成本後的100萬美元。

限制性股票獎勵和單位
我們股權激勵計劃下的限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU)活動如下(單位：千，加權平均授予日期公允價值除外)：
限制性股票獎勵的數量加權平均授予日期公允價值
2020年12月31日的RSA653 $21.30 
授予的獎項358 33.12 
已授予的裁決(258)25.08 
2021年9月30日的RSA753 $25.63 

限售股單位數加權平均授予日期公允價值
RSU在2020年12月31日2,800 $20.54 
授予的獎項1,143 33.39 
已授予的裁決(707)24.74 
被沒收的賠償(94)33.94 
2021年9月30日的RSU3,142 $23.86 

13
目錄
截至2021年9月30日的9個月內，歸屬的RSA和RSU的公允價值總額為$6.5百萬美元和$17.5分別為百萬美元。截至2021年9月30日的懸而未決的獎項包括0.8百萬基於績效的獎勵將在滿足特定績效標準時授予。

股票期權
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月內我們的股票期權活動(單位為千，加權平均行權價格除外)：
 選項數量加權平均行權價加權平均剩餘合同期限(年)聚合內在價值
傑出，2020年12月31日3,358 $1.535.3$104,510
行使的期權(746)$1.31
選項已取消(3)$3.74
出色，2021年9月30日2,609 $1.594.6$69,408
2021年9月30日可行使的期權2,319 $1.264.5$62,450
截至2021年9月30日歸屬的期權，預計在2021年9月30日之後歸屬2,609 $1.594.6$69,408

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，行使的期權總內在價值為#美元。23.3百萬美元和$11.2分別為百萬美元。我們收到了$的收益1.0百萬美元和$1.1分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，每月行使期權收入100萬美元。

員工購股計劃
與我們員工購股計劃下的活動相關的信息如下(單位：千，不包括加權平均每股價格)：

截至2021年9月30日的9個月
已發行股份33 
加權平均每股收購價$22.41 
加權平均每股折讓，與發行日我們普通股的公允價值相比$3.95 

基於股票的薪酬
基於股票的總薪酬支出包括在我們的綜合運營報表中，如下所示(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入成本$740 $505 $1,780 $1,189 
研發3,782 2,545 10,408 6,602 
銷售、一般和行政5,550 3,633 17,544 8,692 
$10,072 $6,683 $29,732 $16,483 

未確認的賠償費用
截至2021年9月30日，未確認的基於股票的薪酬總額為$79.2百萬美元，將在平均預期確認期內確認2.8好幾年了。




14
目錄
普通股回購計劃
2019年11月14日，我們的董事會授權回購至多美元10.0百萬股我們的普通股流通股。截至2021年9月30日，不是回購是根據該計劃執行的。

注15-段信息

我們在二可報告部門包括激光產品部門和高級開發部門。下表按可報告部門彙總了報告期間的運營結果(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的三個月
激光產品高級開發公司和其他總計
收入$54,393 $17,842 $— $72,235 
毛利$20,940 $1,195 $(740)$21,395 
毛利率38.5 %6.7 %NM29.6 %
截至2021年9月30日的9個月
激光產品高級開發公司和其他總計
收入$155,289 $47,404 $— $202,693 
毛利$58,241 $2,904 $(1,780)$59,365 
毛利率37.5 %6.1 %NM29.3 %
截至2020年9月30日的三個月
激光產品高級開發公司和其他總計
收入$51,117 $10,615 $— $61,732 
毛利$16,977 $688 $(505)$17,160 
毛利率33.2 %6.5 %NM27.8 %
截至2020年9月30日的9個月
激光產品高級開發公司和其他總計
收入$133,151 $23,934 $— $157,085 
毛利$39,198 $1,708 $(1,189)$39,717 
毛利率29.4 %7.1 %NM25.3 %

公司和其他是與股票薪酬相關的未分配費用。

正如我們在截至2020年12月31日的年度10-K表格中披露的那樣，我們長期資產的地理位置淨值(基於資產位置)沒有實質性變化。

附註16-每股淨虧損

基本淨虧損和攤薄淨虧損以及用於計算基本淨虧損和攤薄淨虧損的股數在所有列報期間都是相同的，因為我們處於虧損狀態。

以下可能稀釋的證券不包括在稀釋股份的計算中，因為其影響將是反稀釋的(以千計)：
15
目錄
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
限制性股票單位和獎勵2,195 3,498 2,547 2,129 
員工購股計劃— 39 — — 
普通股期權2,544 3,593 2,717 3,593 
 4,739 7,130 5,264 5,722 
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節含義的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述：“能力”、“預期”、“嘗試”、“相信”、“可能”、“繼續”、“可能”、“依賴”、“啟用”、“估計”、“預期”、“擴展”、“增長”、“如果”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“正在進行“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“提議”、“依賴”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”或這些術語或其他類似術語的負面含義，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞語。

這些陳述涉及風險、不確定因素和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的信息大不相同。雖然我們相信我們的每一份前瞻性陳述都有合理的基礎，但我們提醒您，這些陳述是基於我們目前已知的事實和因素以及我們對未來的預測，我們不能確定這些事實和因素。前瞻性陳述包括但不限於：我們開發創新產品的能力；我們的業務模式和戰略計劃的實施情況，包括有關費用和資本需求的估計；通貨膨脹的影響；我們未來的財務業績；我們對垂直整合的利用；我們充分保護知識產權的能力；我們正在或可能參與的訴訟業務的影響；以及我們現有的流動性來源是否足以滿足我們的現金需求。

您應參考本報告的“風險因素”部分以及我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中討論的風險因素，以討論可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的其他重要因素。由於這些因素，我們不能向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息，儘管我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了徹底的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的，這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中存在的重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標和計劃的陳述或保證，甚至根本不能。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

概述
    
NLight公司是用於工業、微製造、航空航天和國防應用的高功率半導體和光纖激光器的領先供應商。總部設在華盛頓州卡馬斯的我們設計、開發和製造激光器的關鍵部件，並相信我們的垂直整合業務模式使我們能夠快速推出創新產品、控制成本並保護我們的知識產權。

我們在兩個可報告的部門運營，包括激光產品部門和高級開發部門。我們的半導體激光器、光纖激光器和定向能產品的銷售包括在激光產品部門，而從研發合同中獲得的收入包括在高級開發部門。
16
目錄

由於所有終端市場的收入增加，截至2021年9月30日的9個月收入增至2.027億美元，而2020年同期為1.571億美元。截至2021年9月30日的9個月，我們淨虧損2090萬美元，而2020年同期淨虧損1640萬美元。

影響我們業績的因素

有關影響本公司業績的因素，請參閲本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告第II部分所載的第7項“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”。自2020年12月31日以來，影響我們業績的因素沒有發生實質性變化。

經營成果

下表列出了我們在所指時期的經營業績佔收入的百分比：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入：
產品75.3 %82.8 %76.6 %84.8 %
發展24.7 17.2 23.4 15.2 
總收入100.0 100.0 100.0 100.0 
收入成本：
產品47.3 56.1 48.8 60.6 
發展23.1 16.2 21.9 14.1 
總收入成本70.4 72.2 70.7 74.7 
毛利29.6 27.8 29.3 25.3 
運營費用：
研發20.5 18.0 20.1 18.6 
銷售、一般和管理18.4 16.2 19.8 17.4 
總運營費用38.9 34.2 39.9 36.0 
運營虧損(9.3)(6.4)(10.6)(10.7)
其他收入(費用)：
利息收入(費用)，淨額— (0.2)(0.1)0.1 
其他收入，淨額0.1 0.8 0.1 — 
所得税前虧損(9.2)(5.8)(10.6)(10.6)
所得税費用(福利)0.3 (2.4)(0.3)(0.2)
淨損失(9.5)%(3.4)%(10.3)%(10.4)%

按細分市場劃分的收入

我們按部門劃分的收入如下所示(以千美元為單位)：
截至9月30日的三個月，變化
2021收入的百分比2020收入的百分比$%
激光產品$54,393 75.3 %$51,117 82.8 %$3,276 6.4 %
高級開發17,842 24.7 10,615 17.2 7,227 68.1 
$72,235 100.0 %$61,732 100.0 %$10,503 17.0 %

17
目錄
截至9月30日的9個月，變化
2021收入的百分比2020收入的百分比$%
激光產品$155,289 76.6 %$133,151 84.8 %$22,138 16.6 %
高級開發47,404 23.4 23,934 15.2 23,470 98.1 
$202,693 100.0 %$157,085 100.0 %$45,608 29.0 %

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月激光產品收入的增長是由於對工業和微製造市場的銷售增加(如下所述)，但對航空航天和國防市場的產品銷售下降部分抵消了這一增長。高級開發公司收入增加的主要原因是現有研究和開發合同的活動增加。

按終端市場劃分的收入

我們按終端市場分列的收入如下所示(以千美元為單位)：
截至9月30日的三個月，變化
2021收入的百分比2020收入的百分比$%
工業$26,737 37.0 %$21,880 35.4 %$4,857 22.2 %
微細加工17,695 24.5 14,052 22.8 3,643 25.9 
航空航天與國防27,803 38.5 25,800 41.8 2,003 7.8 
$72,235 100.0 %$61,732 100.0 %$10,503 17.0 %

截至9月30日的9個月，變化
2021收入的百分比2020收入的百分比$%
工業$73,044 36.0 %$60,500 38.5 %$12,544 20.7 %
微細加工53,184 26.2 38,771 24.7 14,413 37.2 
航空航天與國防76,465 37.8 57,814 36.8 18,651 32.3 
$202,693 100.0 %$157,085 100.0 %$45,608 29.0 %

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月工業市場收入的增長是由中國境外單位銷售額的增長推動的，但產品結構變化和中國單位銷售額下降導致的平均售價下降部分抵消了這一增長。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月，微製造市場的收入增長是由半導體激光器需求和單位銷售額的增長推動的。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月來自航空航天和國防市場的收入增加，主要是因為現有研發合同的活動增加，但部分被產品銷售額的下降所抵消。

按地理區域劃分的收入

我們按地理區域劃分的收入如下所示(以千美元為單位)：
截至9月30日的三個月，變化
2021收入的百分比2020收入的百分比$%
北美$37,430 51.8 %$31,384 50.8 %$6,046 19.3 %
中國13,709 19.0 19,186 31.1 (5,477)(28.5)
世界其他地區21,096 29.2 11,162 18.1 9,934 89.0 
$72,235 100.0 %$61,732 100.0 %$10,503 17.0 %

18
目錄
截至9月30日的9個月，變化
2021收入的百分比2020收入的百分比$%
北美$101,659 50.2 %$72,924 46.4 %$28,735 39.4 %
中國48,045 23.7 52,723 33.6 (4,678)(8.9)
世界其他地區52,989 26.1 31,438 20.0 21,551 68.6 
$202,693 100.0 %$157,085 100.0 %$45,608 29.0 %

地理收入信息基於我們將產品運往的地點。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月北美收入增加，主要是由於航空航天以及國防和工業市場收入增加。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月中國收入下降，主要是由於工業市場銷售額下降。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的前三個月和九個月，世界其他地區的收入有所增長，這主要是由於微製造和工業市場的銷售額增加。

收入成本和毛利率

激光產品收入的成本主要包括製造材料、工資、運輸和搬運成本、關税和與製造相關的管理費用。我們根據積壓和預測的客户訂單來訂購材料和供應品。我們將所有保修費用和庫存撥備作為收入成本支出。

高級開發收入成本包括材料成本、人工成本、分包成本以及間接成本(包括管理費用、一般成本和行政成本)的分攤。

我們的毛利和毛利如下所示(以千美元為單位)：
截至2021年9月30日的三個月
激光產品高級開發公司和其他總計
毛利$20,940 $1,195 $(740)$21,395 
毛利率38.5 %6.7 %NM29.6 %
截至2021年9月30日的9個月
激光產品高級開發公司和其他總計
毛利$58,241 $2,904 $(1,780)$59,365 
毛利率37.5 %6.1 %NM29.3 %
截至2020年9月30日的三個月
激光產品高級開發公司和其他總計
毛利$16,977 $688 $(505)$17,160 
毛利率33.2 %6.5 %NM27.8 %
截至2020年9月30日的9個月
激光產品高級開發公司和其他總計
毛利$39,198 $1,708 $(1,189)$39,717 
毛利率29.4 %7.1 %NM25.3 %

19
目錄
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月激光產品毛利率的增長主要是由於銷售組合、產品成本改善以及生產量增加提高了工廠利用率。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的高級開發毛利率出現波動，主要是由於研發合同的構成發生了變化。

運營費用

我們的運營費用如下所示期間(以千美元為單位)：

研究與開發
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
研發$14,838 $11,126 $3,712 33.4 %

截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
研發$40,830 $29,136 $11,694 40.1 %

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的研發費用增加，主要是因為股票薪酬分別增加了120萬美元和380萬美元，以及員工人數和相關成本以及項目相關費用的增加，以支持我們的發展努力。

銷售、一般和行政
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
銷售、一般和管理$13,316 $10,010 $3,306 33.0 %

截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
銷售、一般和管理$40,087 $27,343 $12,744 46.6 %

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用增加，主要是因為股票薪酬分別增加了190萬美元和890萬美元，以及員工成本和專業服務費的增加，以支持我們的持續增長。

利息收入(費用)，淨額
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
利息收入(費用)，淨額$(20)$(96)$76 79.2%

截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
利息收入(費用)，淨額$(126)$122 $(248)(203.3)%

20
目錄
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的利息收入(費用)淨額的變化主要是由於銀行手續費的增加和貨幣市場基金市場利率的變化，但部分被2021年3月我們公開發行股票的現金注入所抵消。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的利息收入(費用)淨額沒有明顯變化。

其他收入(費用)，淨額
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
其他收入(費用)，淨額$102 $477 $(375)78.6%

截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
其他收入(費用)，淨額$246 $63 $183 290.5%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他收入(費用)淨額出現波動，主要原因是匯率波動導致的已實現和未實現外匯交易淨額的變化。

所得税費用(福利)
截至9月30日的三個月，變化
20212020$%
所得税費用(福利)$203 $(1,485)$1,688 (113.7)%

截至9月30日的9個月，變化
20212020$%
所得税費用(福利)$(513)$(162)$(351)216.7 %

我們為芬蘭、意大利和韓國等外國司法管轄區的税收記錄所得税費用。我們還記錄了不確定的税收頭寸以及相關的罰款和利息的税費支出。在評估我們的遞延税項資產應在多大程度上適用估值津貼時，我們會考慮所有可用的證據，無論是正面的還是負面的。*由於它們在美國和中國的最終變現存在不確定性，截至2021年9月30日，我們繼續在這兩個司法管轄區維持全面的估值津貼。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月所得税支出的增長是由與2020年第三季度返還撥備真實UP相關的離散税收優惠推動的。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月所得税優惠的增長是由我們芬蘭業務收入的減少以及與返還撥備真實UP相關的離散税收優惠以及對未確認税種的到期訴訟時效推動的。我們的税費取決於收入的地域組合，主要與我們的海外業務有關。

流動性與資本資源

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1.656億美元和1.023億美元。

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的流動性主要用於滿足營運資金需求，購買房產、廠房和設備，以及支付與股票獎勵相關的預扣税。截至2021年9月30日的9個月，我們的主要流動性來源是股票發行。

21
目錄
我們相信，我們現有的流動資金來源將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。然而，我們可能需要籌集額外的資金，以擴大我們產品的商業化，為我們的運營提供資金，並進一步推動我們的研發活動。我們未來的資本需求在不同時期可能會有很大不同，這將取決於許多因素，包括研發努力支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、市場對我們產品的持續接受程度以及支持我們業務增長的持續投資。我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務、技術和知識產權。我們會不時探討額外的融資來源，包括股本、與股權掛鈎的融資安排和債務融資安排。

下表彙總了我們在報告期間的現金流(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動提供的淨現金$2,687 $14,694 
用於投資活動的淨現金(14,230)(20,280)
融資活動提供(用於)的現金淨額75,060 (1,638)
匯率變動對現金的影響(256)373 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)$63,261 $(6,851)

經營活動提供的淨現金

在截至2021年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金為270萬美元，這主要是由於與折舊和攤銷、基於股票的薪酬和其他項目相關的非現金支出總計4340萬美元，應付賬款增加了970萬美元，應計和其他長期負債增加了90萬美元。這些項目被我們2090萬美元的淨虧損、1620萬美元的庫存增加和460萬美元的應收賬款部分抵消。庫存增加的主要原因是預期未來一段時間的銷售額會增加。應收賬款的增加歸因於本季度收入的增加和發貨時間的增加。應付賬款增加的原因是存貨增加和供應商付款的時間。
在截至2020年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金為1470萬美元，這主要是由於同期報告的1640萬美元的淨虧損，以及與折舊和攤銷、基於股票的薪酬和其他項目有關的2870萬美元的非現金調整。庫存增加640萬美元和應付賬款增加1060萬美元，部分抵消了這些項目。庫存的增加支持了新產品的推出，縮短了客户交貨期，增加了安全庫存。應付賬款增加的主要原因是供應商付款的時間安排。
用於投資活動的淨現金

在截至2021年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為1420萬美元，主要來自1360萬美元的資本支出，這些資本支出與製造設備投資和我們公司設施的改善有關。

在截至2020年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為2030萬美元，主要來自1940萬美元的資本支出，這些資本支出與為我們的全球業務購買商業地產和製造設備的其他投資有關。

融資活動提供的淨現金

在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金為7510萬美元，這主要是由於我們的後續公開發行(扣除發售成本)8240萬美元，以及股票期權行使和員工股票計劃購買的170萬美元收益，部分被與股票獎勵授予相關的830萬美元預扣税所抵消。

22
目錄
在截至2020年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為160萬美元，這主要是由於與授予限制性股票獎勵有關的330萬美元的預扣税支付，被股票期權行使和員工股票計劃購買的180萬美元收益所抵消。此外，我們在2020年第一季度從循環信貸額度中提取的1500萬美元的收益在2020年第三季度得到了全額支付。.


信貸安排

我們與太平洋西部銀行有一筆約4000萬美元的循環信貸額度，日期為2018年9月24日，以我們的資產為擔保。

2021年9月24日，我們修訂了倫敦銀行同業拆借利率，將到期日延長至2024年9月24日，取消了對倫敦銀行間同業拆借利率的引用，並更新了金融契約。

LOC協議包含限制性和金融契約，並按年率承擔0.20%的未使用信貸手續費。LOC的利率是根據最優惠利率減去基於我們流動性水平的保證金。截至2021年9月30日，LOC沒有未償還的金額，我們遵守了所有公約。

合同義務

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的經營租賃義務增加了約510萬美元。我們之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的合同義務沒有其他重大變化。

表外安排

自成立以來，我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，其成立的目的是促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。

通貨膨脹率

雖然我們不認為通脹對我們的業務、財務狀況或截至2021年9月30日的運營結果產生實質性影響，但在截至2021年9月30日的六個月裏，我們經歷了高於預期的工資和其他薪酬成本以及運輸成本的增長。我們預計，這些增長將繼續影響我們的成本結構。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

近期會計公告

見合併財務報表附註1。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於與利率和外幣匯率變動相關的金融市場風險，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告10-K表第II部分所載的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2020年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

23
目錄
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序在設計和運營方面都是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月30日的三個月內，我們的首席執行官和首席財務官沒有發現我們的財務報告內部控制與交易所法案第13a-15(D)和15d-15(D)規則要求的評估相關的任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。

論內部控制有效性的侷限性

管制系統，包括我們的管制系統，無論設計和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保管制系統的目標得以達致。此外，任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮所有控制的好處相對於它們的成本。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級，但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。

第二部分-其他資料

第一項：法律訴訟

我們可能會不時成為訴訟的一方，並受到正常業務過程中附帶的索賠的影響。隨着我們公司的成熟，我們可能會參與越來越多的訴訟和索賠。訴訟和索賠的結果無法確切預測，這些問題的解決可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。

我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的法律訴訟程序沒有實質性變化。

第1A項。危險因素

有關與本公司業務相關的風險因素，請參閲本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分所載的第1A項“風險因素”。我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。


24
目錄
項目6.展品

(A)兩件展品
展品
數		通過引用併入本文已歸檔
特此聲明
描述表格文件編號展品提交日期
3.1
註冊人註冊證書的修訂和重訂
10-Q001-384623.12018年5月25日
3.2
修訂及重訂註冊人附例
8-K001-384623.12020年4月21日
4.1
註冊人普通股證書樣本
S-1/A333-2240554.12018年4月16日
10.1
NLight，Inc.與太平洋西部銀行之間於2018年9月24日修訂並重新簽署的貸款和擔保協議的第二修正案，日期為2021年5月27日
X
10.2
NLight，Inc.與太平洋西部銀行之間於2018年9月24日修訂並重新簽署的貸款和擔保協議的第三修正案，日期為2021年9月24日
8-K001-3846210.12021年9月28日
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的證明
X
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的證明
X
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明
X
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X
*
本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告的10-Q表格一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的進行了“存檔”，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。

25
目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
NLight，Inc.
(註冊人)
2021年11月5日由以下人員提供：/s/Scott Keeney
日期斯科特·基尼
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
2021年11月5日由以下人員提供：/s/Ran Bareket
日期Ran Bareket
首席財務官
(首席會計和財務官)

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