目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
( | ||
(主要行政辦公室地址) | (註冊人電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
紐約證交所(NYSE：行情) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件服務器◻ | ||
非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年10月14日，註冊人擁有
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Stride，Inc.
形狀10-Q
截至2021年9月30日的季度報告
索引
頁面 | ||
| 數 | |
第一部分： | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第四項。 | 管制和程序 | 44 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律程序 | 46 |
第1A項。 | 風險因素 | 46 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 |
第三項。 | 高級證券違約 | 46 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
第五項。 | 其他信息 | 46 |
第6項 | 陳列品 | 46 |
簽名 | 47 | |
2
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第一部分-財務信息
第1項。財務報表(未經審計)。
Stride，Inc.
未經審計的簡明綜合資產負債表
9月30日， | 六月三十日， | |||||
| 2021 |
| 2021 | |||
(經審計) | ||||||
(除每股和每股數據外，以千為單位) | ||||||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款，扣除備用金#美元 | | | ||||
庫存，淨額 | | | ||||
預付費用 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
財產和設備，淨值 | | | ||||
大寫軟件，NET | | | ||||
資本化課程開發成本，淨額 | | | ||||
無形資產，淨額 | | | ||||
商譽 | | | ||||
存款及其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 | | | ||||
應計薪酬和福利 | | | ||||
遞延收入 | | | ||||
融資租賃負債的當期部分 | | | ||||
經營租賃負債的當期部分 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期融資租賃負債 | | | ||||
長期經營租賃負債 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
遞延税項負債 | | | ||||
其他長期負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承諾和或有事項 | ||||||
股東權益 | ||||||
優先股，面值$ | ||||||
普通股，面值$ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
留存收益 | | | ||||
庫存量為 | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
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Stride，Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
| 截至9月30日的三個月， | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
|
| ||
(除每股和每股數據外，以千為單位) | ||||||||
收入 | $ | | $ | | ||||
教學成本和服務 | | | ||||||
毛利率 | | | ||||||
銷售、一般和管理費用 | | | ||||||
營業收入(虧損) | ( | | ||||||
利息支出，淨額 | ( | ( | ||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | | ||||||
所得税前收益(虧損)和權益法投資收益(虧損) | ( | | ||||||
所得税優惠 | | | ||||||
權益法投資收益(虧損) | | ( | ||||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||||
每股普通股股東應佔淨收益(虧損)： | ||||||||
基本信息 | $ | ( | $ | | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | | ||||
計算每股金額時使用的加權平均股份： | ||||||||
基本信息 | | | ||||||
稀釋 | | | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
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Stride，Inc.
未經審計的簡明綜合全面收益表
| 截至9月30日的三個月， | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位：千) | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | ||||||||
外幣折算調整 | | ( | ||||||
普通股股東應佔綜合收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
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Stride，Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
Stride，Inc.股東權益 | ||||||||||||||||||||||
(除共享數據外，以千為單位) | 普通股 | 其他內容 | 累計其他 | 留用 | 庫存股 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 股票 |
| 金額 |
| 總計 | |||||||
餘額，2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
與新的可轉換債券指引相關的調整 | — | — | ( | — | | — | — | ( | ||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
業績份額單位歸屬，扣除預扣税款後的淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
發行限制性股票獎勵 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
沒收限制性股票獎勵 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回購限制性股票以預扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
餘額，2021年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
Stride，Inc.股東權益 | ||||||||||||||||||||||
(除共享數據外，以千為單位) | 普通股 | 其他內容 | 累計其他 | 留存收益(累計 | 庫存股 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 赤字) |
| 股票 |
| 金額 |
| 總計 | |||||||
平衡，2020年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
與新的信貸損失指引相關的調整 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
預扣股票期權預扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
可轉換優先票據的權益部分，扣除發行成本和税收後的淨額 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
購買與可轉換優先票據相關的上限催繳 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
發行限制性股票獎勵 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
沒收限制性股票獎勵 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回購限制性股票以預扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
平衡，2020年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Stride，Inc.
未經審計的簡明合併現金流量表
截至9月30日的三個月， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位：千) | ||||||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||
對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||
折舊及攤銷費用 | | | ||||
基於股票的薪酬費用 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
壞賬撥備 | | | ||||
攤銷債務的貼現和手續費 | | | ||||
非現金經營租賃費用 | | | ||||
其他 | | | ||||
資產負債變動情況： | ||||||
應收賬款 | ( | ( | ||||
存貨、預付費用、存款和其他流動和長期資產 | | ( | ||||
應付帳款 | ( | | ||||
應計負債 | ( | ( | ||||
應計薪酬和福利 | ( | ( | ||||
經營租賃負債 | ( | ( | ||||
遞延收入和其他負債 | | | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
投資活動的現金流 | ||||||
購置房產和設備 | ( | ( | ||||
資本化的軟件開發成本 | ( | ( | ||||
資本化課程開發成本 | ( | ( | ||||
出售長期資產 | — | | ||||
其他收購和投資，扣除分配後的淨額 | ( | ( | ||||
有價證券到期收益 | | — | ||||
購買有價證券 | ( | — | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流 | ||||||
融資租賃義務的償還 | ( | ( | ||||
償還信貸安排 | — | ( | ||||
發行可轉換優先票據，扣除發行成本 | — | | ||||
購買與可轉換優先票據相關的上限催繳 | — | ( | ||||
行使股票期權所得收益 | | | ||||
預扣股票期權預扣税款 | — | ( | ||||
回購限制性股票以代扣所得税 | ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | ( | | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金與資產負債表的對賬： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
其他流動資產(限制性現金) | | | ||||
存款和其他資產(限制性現金) | — | | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Stride，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.業務描述
STRIDE，Inc.及其子公司(“STRIDE”或“公司”)是一家提供虛擬和混合學習的教育服務公司。2020年12月16日，該公司從K12公司更名為Stride，Inc.。該品牌反映了公司在終身學習領域的持續增長，無論學生的年齡或地點如何。該公司以技術為基礎的產品和服務使其客户能夠吸引、招生、教育、跟蹤進度和支持學生。這些產品和服務涵蓋課程、系統、教學和支持服務，旨在通過啟發教學和個性化學習幫助所有年齡段的學習者充分發揮其潛力。該公司的客户主要是公立和私立學校、學區和特許董事會。此外，它還為僱主、政府機構和消費者提供解決方案。這些產品和服務是通過
| ● | 通識教育市場的產品和服務主要集中在核心科目，包括數學、英語、科學和歷史，面向幼兒園到十二年級的學生，以幫助建立共同的知識基礎。利用普通教育產品和服務的課程是為不是專門學習任何特定課程或課程的學生準備的。這些計劃提供了傳統學校選擇的替代方案，並滿足了學生的一系列需求，包括安全問題、更多的學術支持、時間表靈活性、身體/健康限制或高級學習。產品和服務作為全面的學校即服務產品或單點銷售。 |
| ● | Career Learning產品和服務專注於培養進入高增長、需求旺盛的行業(包括信息技術、醫療保健和一般業務)並在其職業生涯中取得成功的技能。《公司新聞》為初中生提供職業學習計劃，以補充他們在數學、英語、科學和歷史方面的核心通識課程。STRIDE提供多種職業道路，並由多樣化的職業學習課程目錄提供支持。該中學項目為學生提供了多種職業選擇，並介紹了職業技能發展。在高中，學生可以參加行業內容路徑課程，在虛擬團隊中進行基於項目的學習，以及職業發展服務。高中生還有機會獲得認證，與行業專業人士建立聯繫，在高中期間獲得大學學分，並參與工作跟蹤和/或基於工作的學習體驗，這些都是在當今數字、科技驅動的經濟中取得成功所必需的。在提供STRIDE普通教育項目的學校註冊的學生可以選擇參加職業學習課程，但該學生及其相關收入不會報告為職業學習註冊或職業學習收入。但是，如果學生註冊了職業學習計劃，則該學生及其相關收入將計入職業學習註冊或職業學習收入。與普通教育產品和服務一樣，面向職業學習市場的產品和服務也作為全面的學校即服務產品或點菜銷售。該公司還通過旗下的Galvanize，Inc.(“Galvanize”)、Tech Elevator，Inc.(“Tech Elevator”)和MedCerts，LLC(“MedCerts”)品牌，向成人學習者提供有重點的中學後職業學習計劃。這些措施包括在數據科學、軟件工程、醫療保健和醫療領域，以及為僱主提供人員配備和人才開發服務。這些計劃直接提供給消費者，也提供給僱主和政府機構。 |
2.陳述依據
隨附的截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的簡明綜合經營表和全面收益表、截至2021年和2020年9月30日的三個月的簡明綜合現金流量表以及截至2021年和2020年9月30日的三個月的簡明綜合股東權益表均未經審計。未經審核的中期財務報表已按年度財務報表的相同基準編制，管理層認為，該等中期財務報表反映所有調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地列報本公司於所呈列期間的財務狀況及經營業績。截至2021年9月30日的三個月的業績不一定表明截至2022年6月30日的一年、任何其他中期或任何其他未來會計年度的預期結果。截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的。
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Stride，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-續
本公司的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此，該公司不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，這些報表包括所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以公允地反映公司的簡明綜合經營業績、財務狀況和現金流量。按照公認會計原則編制公司的財務報表要求管理層作出影響財務報表和腳註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。本Form 10-Q季度報告應與公司於2021年8月11日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的最新Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其註釋一起閲讀，該報告包含公司截至2021年6月30日的財政年度的經審計財務報表。
該公司在以下地區運營
3.主要會計政策摘要
近期會計公告
採用的會計準則
2021年7月1日，公司提前採用會計準則更新(ASU)2020-06，債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)，除其他事項外，通過取消將轉換特徵與宿主合同分開的要求，簡化了可轉換票據的會計處理。因此，可轉換債務工具按攤銷成本計入單一負債，利息支出按票面利率確認。這項採用消除了在權益內記錄的債務貼現(及相關遞延税項負債)(見附註6，“債務”)。如股東權益表所示，調整的淨影響計入留存收益的期初餘額。對綜合資產負債表的影響如下：(1)增加$
尚未採用的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2020-04，中間價改革(主題848) (“ASU 2020-04”)，為將會受停止參考利率改革(例如倫敦銀行同業拆息)影響的公司提供紓緩，該改革暫定於2022年年底進行。ASU允許實體將由於參考匯率改革而引起的合同修改視為不需要重新測量合同的事件。本ASU從2020年3月12日起至2022年12月31日對本公司有效，並允許在此期間的任何時間採用。該公司目前正在評估這一ASU對其簡明合併財務報表的影響。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權移交給公司的客户時確認，數額反映了該公司預期有權通過以下步驟換取這些商品或服務的對價：
| ● | 確定與客户的一份或多份合同； |
| ● | 明確合同中的履約義務； |
| ● | 確定交易價格； |
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Stride，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-續
| ● | 將交易價格分配給合同中的履約義務；以及 |
| ● | 當公司履行履約義務時或作為履行義務時確認收入。 |
公司向從幼兒園到十二年級的學生或成人學習者提供的產品和服務相關的收入被認為是基於學生註冊的學校或成人項目的普通教育或職業學習。通識教育產品和服務專注於核心學科，包括數學、英語、科學和歷史，面向幼兒園到十二年級的學生，幫助建立共同的知識基礎。Career Learning產品和服務專注於培養進入高增長、需求旺盛的行業(包括信息技術、商業和健康服務)並在其中取得成功的技能，面向初中生、高中生和成人學習者。
該公司的大部分合同是與以下類型的客户簽訂的：
| ● | 虛擬或混合學校，其收入主要由學校收到的資金決定； |
| ● | 學校或個人以訂閲或逐個課程的方式授權某些課程；或 |
| ● | 與本公司簽約提供職業培訓的企業。 |
基於資金的合同
該公司提供一整套系統、服務、產品和專業知識，這些系統、服務、產品和專業知識一起管理，以支持虛擬或混合公立學校。合同協議通常跨越數年，履約義務被分成幾個年度，通常與公司的會計年度重合。這些項目的客户可以根據協商的服務協議條款獲得行政支持、信息技術、學術支持服務、在線課程、學習系統平臺和教學服務。這些學校從公立學校或學區所在的州獲得按學生計算的資金。發生在第四財季和下一學年的學校材料發貨量記錄在遞延收入中。
該公司根據與虛擬和混合公立學校的合同產生收入，並根據需要包括以下組成部分：
| ● | 為學校的每一名學生提供訪問本公司的在線學校和課程的權限； |
| ● | 線下學習工具包，包括補充在線課程的書籍和材料； |
| ● | 使用個人電腦和相關的回收服務； |
| ● | 互聯網接入和技術支持服務； |
| ● | 由國家認證教師授課； |
| ● | 支持虛擬或混合學校所需的管理和技術服務。在某些合同中，收入直接由每次註冊資金決定。 |
為了確定在一個財政季度中按比例確認的收入金額，該公司估計了每所學校在特定學年將獲得的預期資金總額。一所學校的總資金主要是學校招生人數和每個招生資金水平的函數，這些資金水平通常由州或學區每年公佈。該公司定期審查其對資金的估計，並在必要時更新，調整其今年迄今獲得的收入，使之與本會計年度的預期總收入成比例。學校的實際資金可能與這些估計不同，這些差異的影響可能會影響公司的經營業績。由於學年末恰逢本公司的財政年度末，因此每年的收入通常基於學校的實際資金和實際發生的成本(包括本公司向學校提供服務的成本加上學校可能產生的其他成本)，因此每年的收入通常基於學校的實際資金和實際發生的成本(包括公司向學校提供服務的成本加上學校可能產生的其他成本)。該公司學校的報告結果要接受校區年度財務審計，其中包括招生計數、資金和其他常規財務審計考慮因素。這些審計的結果被納入該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的月度資金估計中。
10
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Stride，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-續
每個州和/或學區都有不同的學校資助公式和方法，用於估計各自學校收入確認的資金。在估算每所學校的資金時，公司會考慮到州政府對計票日期的定義，報告的招生人數將用於每個學生的資金。公司在估算用於收入確認的資金時考慮的參數包括學區計數定義、退學率、新註冊人數、日均出勤率、特殊需求入學人數、學業進展、歷史完成情況、學生所在地、資助上限和其他州規定的分類項目資助。
根據該公司向學校提供產品和服務的合約，該公司須承擔該校所招致的大部分開支，並已大致上同意承擔該等學校在某一學年的任何經營虧損。這些學校運營虧損是指虛擬或混合公立學校產生的成本超過收入(學校的預期資金)，這反映在其各自的財務報表中，包括公司向學校收取的費用。如果一所學校沒有為在校的每一名學生獲得足夠的資金，學校仍將產生與為沒有資金的招生提供服務相關的費用。如果由於招生資金不足造成的虧損導致本年度的淨運營虧損，則該虧損將反映為公司從學校收取的收入和應收賬款淨額的減少。一年的學校淨運營虧損並不一定意味着公司在與學校的整個合同中預計會出現虧損。然而，學校的淨運營虧損可能會降低公司全額收取管理費的能力，確認的收入受到限制，只能反映從這類學校獲得的預期現金收入。該公司根據該期間實際收入佔本財年預計總收入的百分比，記錄學校的預計淨營業虧損與收入之比。實際的學校淨運營虧損可能與這些估計或修訂的結果不同，這些差異的影響可能會對運營結果產生實質性影響。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，該公司的收入包括減少學校淨運營虧損$
基於訂閲的合同
該公司根據訂閲協議向學校和學區提供某些在線課程和服務。根據訂閲安排發放課程許可的收入在訂閲期間以應課差餉為基礎確認。專業諮詢、培訓和支持服務的收入在服務期內遞延並按比例確認。
此外，公司還與個人客户簽訂合同，這些客户有權至
企業合同
本公司在規定的合同期內為企業提供職業培訓。這些合同中的每一個都被認為是一項履約義務。本公司確認這些收入的依據是合同期限內培訓的學生人數，其依據是確定的合同價格。
分門別類收入
與上述合同類型相關的收入確認可以跨越公司的兩條收入線，如下所示。例如，基於資助的合同可能既包括普通教育學生，也包括職業學習學生。總體而言，只有一項業績義務，收入在公司的會計年度內確認。然後，根據公司估計的每個類別的全年招生總數，收入在普通教育和職業學習之間進行分類。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，大約
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Stride，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-續
和
下表列出了該公司按以下情況分列的收入：
截至9月30日的三個月， | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
(單位：千) | ||||||
通識教育 | $ | | $ | | ||
職業生涯學習 | ||||||
初中和高中 | | | ||||
成蟲 | | | ||||
總體職業學習 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
客户集中度
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月內，本公司
合同餘額
收入確認、開具發票和現金收取的時間安排導致了壓縮合並資產負債表中的應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。當有已執行的客户合同並向客户開具賬單時，將記錄應收賬款。在記錄應收賬款時，計提備抵以反映預期損失。本公司定期評估未償還應收賬款的可收回性，以確定是否需要額外撥備。未開票應收賬款是在客户開票之前賺取收入時創建的。遞延收入是在客户收到賬單或在提供服務之前收取現金時記錄的。
公司應收賬款、未開票應收賬款和遞延收入期初期末餘額如下：
| 9月30日， | 六月三十日， | ||||
2021 |
| 2021 | ||||
(單位：千) | ||||||
應收賬款 | $ | | $ | | ||
未開票應收賬款(包括在應收賬款中) | | | ||||
遞延收入 | | | ||||
長期遞延收入(包括在其他長期負債中) | | | ||||
應收賬款和未開票應收賬款期初和期末餘額之間的差額與公司根據月末和合同協議開具賬單的時間有關。遞延收入期初餘額和期末餘額之間的差額與向客户開單的時間差異和合同規定的服務期限之間的時間差異有關。通常，這些餘額中的每一個在本財年第一季度都是最高的，在財年結束時是最低的。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內確認的收入金額，該金額包括在前一年7月1日ST遞延收入餘額為#美元。
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履行義務
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，是記賬單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。對於大多數合同，公司的履約義務隨着時間的推移而履行，因為公司在合同的服務期內交付服務，客户接受服務。公司的付款條件一般是淨額的。或網絡，但可能會根據客户或學校何時從州政府獲得資金而有所不同。
作為一種實際的權宜之計，公司選擇不報告與預期期限為一年或更短的客户簽訂的合同中未履行的履約義務的價值。超出與客户簽訂的合同的未履行履約義務的金額截至2021年9月30日的一年是$
重大判決
該公司確定，其與客户簽訂的大多數合同都包含一項履約義務。該公司在其課程設置的基礎上，將這些產品和服務作為一個集成包進行營銷。它不銷售獨立於課程設置銷售的不同產品或服務。該公司提供重要的服務，將商品和服務整合到學校的運營和學生的教育中，這是客户已經簽約的。
本公司已確定，時間流失法是衡量履行義務進展情況的最合適的衡量標準。一般而言，公司在公司的會計年度內提供綜合產品和服務套餐。除了核心課程和指導外，這一套餐還包括招生、市場營銷、教師培訓等。所有這些活動都是必要的，有助於該校學生的整體教育，全年平均進行。因此，該公司在直線基礎上確認收入。
本公司確定期望值方法是最合適的計入可變對價的方法，本公司的預測方法是一種利用概率來確定預期資金的估計過程。公司按月估計每所學校在特定學年將獲得的資金總額，以及全年學校收入和運營費用，以確定公司將確認的收入金額。入學人數和州政府資助率是這一估計的關鍵輸入。這些估計每月調整一次，並根據需要對收入進行累積追趕調整，以反映迄今賺取的總收入與本財年將賺取的總收入成正比。公司內置已知的限制因素(例如，註冊人數、資金、淨運營虧損等)計入可變對價的估計值，以記錄最可能的金額。
銷售税
向客户徵收的銷售税不包括在收入中。已收取但未匯出的銷售税作為應計負債的一部分計入簡明綜合資產負債表。收入不包括銷售税，因為公司認為自己是收取和匯出銷售税的直通渠道。
整固
簡明綜合財務報表包括本公司、本公司直接或間接擁有的全資公司和關聯公司以及所有受控子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
有價證券投資
該公司的有價證券一般由債券和其他被歸類為持有至到期的證券組成。期限在三個月至一年之間的證券被歸類為短期證券，並計入壓縮綜合資產負債表上的其他流動資產。期限超過一年的有價證券
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歸類為長期資產，並計入壓縮綜合資產負債表上的其他資產。持有至到期的證券按其攤銷成本入賬。利息收入和股息記錄在精簡的綜合經營報表中。
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題326的信用損失模型，審查持有至到期的債務證券的公允價值是否低於攤餘成本基礎。金融工具--信貸損失(“ASC 326”)。任何與信貸損失相關的公允價值下降都在簡明綜合經營報表中確認，損失金額限於公允價值與攤銷成本之間的差額。截至2021年9月30日和2021年6月30日，與持有至到期債務證券相關的信貸損失撥備為
截至2021年9月30日，該公司的有價證券包括對公司債券和美國國庫券的投資。短期和長期部分為$。
免税額 | 淨載客量 | 未實現總額 | ||||||||||||
攤銷成本 | 信用損失 | 金額 | 損益 | 公允價值 | ||||||||||
公司債券 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國國庫券 | | - | | ( | | |||||||||
總計 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2021年6月30日，該公司的有價證券包括對公司債券和美國國庫券的投資。短期和長期部分為$。
免税額 | 淨載客量 | 未實現總額 | ||||||||||||
攤銷成本 | 信用損失 | 金額 | 損益 | 公允價值 | ||||||||||
公司債券 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國國庫券 | | - | | - | | |||||||||
總計 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | |
壞賬準備
該公司保留壞賬準備，主要是由於個人客户無法或未能支付所需款項而造成的估計損失。在評估壞賬準備的充分性時，公司分析應收賬款、歷史壞賬百分比和付款歷史的變化。根據ASC 326，該公司根據歷史虧損、客户具體信息、當前經濟狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，維持一項津貼。ASC 326項下的津貼在發生額外損失或獲得與客户或經濟狀況相關的信息時進行更新。
公司根據應收賬款的賬齡、客户的事實和情況以及拒絕付款的原因註銷應收賬款。實際核銷可能與記錄的備抵不同。
盤存
庫存主要包括教科書和課程材料，其中大部分提供給虛擬和混合的公立學校，並由學生直接使用。存貨是指購買並持有以待售的物品，並以成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者入賬。該公司根據持有期將其庫存分類為流動庫存或長期庫存。截至2021年9月30日和2021年6月30日，美元
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評估相對於需求的現存量。超額和陳舊庫存準備金為#美元。
其他流動資產
其他流動資產主要包括課本、課程材料和其他用品，預計在學年結束後歸還。未退還的材料將作為教學成本和服務的一部分支出。此外，其他流動資產包括短期有價證券。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊及攤銷費用按資產的預計使用年限(或融資租賃項下資產的租賃期限與預計使用年限中較短者)採用直線法計算。根據融資租賃安排資本化的資產攤銷計入折舊費用。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限中較短的時間攤銷。租賃期限的確定將在下面的“租賃”一節中討論。
財產和設備在下列使用年限內折舊：
| 使用壽命 | |
學生和州測試計算機 | ||
計算機硬件 | ||
計算機軟件 | ||
網站開發 | ||
辦公設備 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
租賃權的改進 | 使用年限或租期較短 |
該公司根據對最近退貨趨勢的分析，對未退還的學生電腦進行了估計。該公司記錄的加速折舊為#美元。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，與提供給學生的計算機有關的折舊費用，包括加速折舊，反映在教學費用和服務中為#美元。
本公司在購買計算機外圍設備(例如鍵盤、鼠標)時全額支付費用，因為回收已被確定為不經濟。這些費用總計為$。
資本化軟件成本
該公司開發供內部使用的軟件。將應用程序開發階段發生的軟件開發成本資本化。該公司在軟件的預計使用壽命內攤銷這些成本，估計使用壽命一般為
新增的資本化軟件總計為$
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資本化課程開發成本
該公司內部開發課程，主要作為在線內容提供，並通過互聯網訪問。該公司還製作與在線內容相輔相成的教科書和其他材料。
該公司將應用程序開發階段以及項目的設計和部署階段發生的課程開發成本資本化。因此，由於該公司的開發努力集中在課件的內容上，因此很大一部分課件開發成本符合資本化條件。當課程可以向客户全面發佈時，資本化就結束了，這時資本化成本的攤銷就開始了。這些開發成本的攤銷期限通常是
課程開發增加的資本總額為$
租契
該公司的主要租賃活動包括歸類為融資租賃的學生計算機和外圍設備，以及歸類為運營租賃的設施。
租賃被歸類為經營性租賃，除非它們符合以下任何一項被歸類為融資租賃的標準：
| ● | 租賃期滿轉移資產所有權； |
| ● | 租賃授予購買承租人預期行使的資產的選擇權； |
| ● | 租賃期限反映了資產經濟壽命的主要部分； |
| ● | 租賃款項的現值等於或超過該資產的公允價值； |
| ● | 該資產是專門化的，在期限結束時對出租人沒有其他用途。 |
融資租賃
本公司簽訂協議，為購買學生電腦和提供給其學校學生的外圍設備提供資金。個別租約通常包括至
經營租約
該公司與總部、銷售和招生團隊以及學校運營部門簽訂了作為辦公室的設施協議。初始租賃條款在以下情況下有所不同和
貼現率
租賃付款的現值是使用租賃中隱含的利率或承租人在租賃期內的遞增借款利率來計算的。對於本公司的融資租賃，規定的費率是在租賃條款中定義的；而對於本公司的經營租賃，該費率並不是隱含的。對於經營租賃，本公司使用其遞增借款利率作為貼現率，確定為本公司在類似期限和金額的抵押基礎上的借款利率，相當於租賃的期限和金額。公司目前的增量借款利率為
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政策選舉
短期租約
該公司已選擇在其12個月或12個月以下的短期設施租賃中不記錄使用權資產或租賃負債，作為持續的會計政策選擇，並將在租賃期內以直線方式支出租賃付款。會計政策選擇是按與使用權相關的標的資產類別作出的。該公司已選擇將會計政策選擇僅適用於經營租賃。
所得税
遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的差額，使用制定的邊際税率計算的。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項淨資產很可能無法變現，則遞延税項淨資產減去估值津貼。
商譽與無形資產
該公司將收購價格超過可識別淨資產公允價值的部分記錄為商譽。在企業合併中取得並攤銷的有限年限無形資產按其公允價值入賬。有限壽命的無形資產包括商號、獲得的客户和分銷商、開發的技術和競業禁止協議。此類無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的攤銷費用為
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司就其有限年限的無形資產進行減值審查。如果預期未貼現未來現金流量的總和少於資產的賬面價值，則就公允價值與資產賬面價值之間的差額確認虧損。
本公司擁有
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月，本公司對其商譽及無形資產進行了定性減值評估。本公司確定2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)為觸發事件，但並無指標顯示報告單位的公允價值可能少於其賬面值，因此，本公司確定不需要減值。
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下表為公司截至2021年9月30日和2021年6月30日的無形資產餘額：
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 毛收入 |
| 累計 |
| 網絡 |
| 毛收入 |
| 累計 |
| 網絡 | ||||||
商品名稱 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户和總代理商關係 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
發達的技術 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |||||
長期資產減值
長期資產包括財產、設備、使用權資產、資本化課程和為內部使用而開發或獲得的軟件。管理層每年或每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法完全收回時，對本公司記錄的長期資產進行減值審查。本公司根據對資產未來可用性的預期以及對與資產相關的未來現金流將超過其賬面價值的合理保證來確定資產可能減值的程度。如果預期未貼現未來現金流量的總和少於資產的賬面價值，則就公允價值與資產賬面價值之間的差額確認虧損。於截至2021年及2020年9月30日止三個月內，本公司考慮是否有事件或情況顯示長期資產之賬面值可能無法收回。本公司認定新冠肺炎為觸發事件，但根據其評估，本公司確定新冠肺炎不影響其長期資產的可回收性。
公允價值計量
公允價值是指在計量日期，在資產或負債的本金或最有利的市場上，市場參與者之間進行有序交易時，出售資產或轉移負債將收到的價格或轉移負債所支付的價格。計量按公允價值層次進行描述，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
用於衡量公允價值的三種投入水平是：
第1級：以計量日期活躍市場上相同資產或負債的市場報價為基礎的投入。
第2級：除第1級報價外的其他可觀察的投入，如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或可觀察到或可被可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級：投入反映了管理層對市場參與者在衡量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。這些投入在市場上是看不到的，對工具的估值很重要。
簡明綜合資產負債表中反映的現金及現金等價物、應收賬款和短期債務的賬面價值接近其公允價值，因為它們主要是短期性質的。或有對價和Tallo公司可轉換票據在附註11“收購和投資”中有更詳細的討論。截至2021年9月30日，長期債務的估計公允價值為1美元。
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根據報告期最後一天非活躍市場的報價估算公允價值(第2級)。這些有價證券在附註3“重要會計政策摘要-有價證券投資”中有更詳細的討論。
下表彙總了2021年9月30日按公允價值經常性計量的資產或負債的某些公允價值信息：
| 公允價值計量使用： | |||||||||||
|
| 報價 | ||||||||||
|
| 處於活動狀態 | 意義重大 |
| ||||||||
|
| 市場： | 其他 | 意義重大 | ||||||||
|
| 雷同 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||
|
| 資產 | 輸入 | 輸入量 | ||||||||
描述 |
| 公允價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
(單位：千) | ||||||||||||
與收購相關的或有對價 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
收購中收到的可轉換票據 | | — | — | | ||||||||
下表彙總了2021年6月30日按公允價值經常性計量的資產或負債的某些公允價值信息：
| 公允價值計量使用： | |||||||||||
|
| 報價 | ||||||||||
|
| 處於活動狀態 | 意義重大 |
| ||||||||
|
| 市場： | 其他 | 意義重大 | ||||||||
|
| 雷同 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||
|
| 資產 | 輸入 | 輸入量 | ||||||||
描述 |
| 公允價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
(單位：千) | ||||||||||||
與收購相關的或有對價 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
收購中收到的可轉換票據 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中與公司公允價值計量相關的活動，這些公允價值計量被歸類為估值層次的第三級，按經常性基礎進行估值：
| 截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||
|
| 購買， |
| |||||||||
| 公允價值 | 發佈， | 未實現 | 公允價值 | ||||||||
描述 |
| 2021年6月30日 |
| 和聚落 |
| 得/(失) |
| 2021年9月30日 | ||||
(單位：千) | ||||||||||||
與收購相關的或有對價 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
收購中收到的可轉換票據 | | — | — | | ||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
|
| 購買， |
| |||||||||
| 公允價值 | 發佈， | 未實現 | 公允價值 | ||||||||
描述 |
| 2020年6月30日 |
| 和聚落 |
| 得/(失) |
| 2020年9月30日 | ||||
(單位：千) | ||||||||||||
收購中收到的可轉換票據 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股基本淨收入(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以報告期內已發行普通股的加權平均數。已發行普通股的加權平均數包括既得限制性股票獎勵。每股攤薄淨收益(虧損)反映假設轉換或行使所有稀釋性未行使股票期權並歸屬所有稀釋性未歸屬限制性股票獎勵時可能發生的攤薄。採用庫存股方法確定股票期權和限制性股票獎勵的稀釋效應。在庫存股方法下，行使股票期權和限制性股票獎勵所得的收益，公司尚未確認的未來服務的補償成本金額，以及
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當股票期權為所得税目的而可扣除時，將被記錄為所得税支出的税收優惠金額將全部被假定用於回購公司普通股的股票。股票期權和限制性股票獎勵不包括在計算稀釋後每股淨收益(虧損)時，它們是反攤薄的。反映在公司簡明綜合資產負債表中的已發行普通股包括已發行的限制性股票獎勵。當公司股票的交易價格高於轉換價格時，公司可轉換債券的稀釋效果是使用IF轉換方法確定的。然而，根據該工具的結構和轉換後的結算方式，它將產生與以前應用的庫存股方法類似的結果。
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：
| 截至9月30日的三個月， | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(除每股和每股數據外，以千為單位) | ||||||||
每股基本淨收益(虧損)計算： | ||||||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||||
加權平均普通股-基本 | | | ||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||||
每股攤薄淨收益(虧損)計算： | ||||||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||||
份額計算： | ||||||||
加權平均普通股-基本 | | | ||||||
稀釋股票期權和限制性股票獎勵的作用 | — | | ||||||
加權平均普通股-稀釋後 | | | ||||||
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | ||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，
重新分類
上一年度的某些金額已重新分類，以符合與精簡綜合現金流量表相關的本年度列報。
4.所得税
所得税撥備是根據簡明合併財務報表中報告的收益計提的。遞延所得税資產或負債是通過應用當前頒佈的税法和税率，對財務報表資產和負債賬面價值與所得税之間的累計臨時差額進行預期沖銷來確定的。遞延所得税費用或收益是通過遞延所得税資產或負債在該期間的變化來衡量的。截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月，本公司的有效所得税率為
5.融資及經營租賃
融資租賃
根據與美國銀行租賃和資本有限責任公司(“BALC”)的協議，該公司是學生電腦和外圍設備融資租賃的承租人。截至2021年9月30日和2021年6月30日，融資租賃負債為$
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分別為百萬美元。使用權資產記入財產和設備內，淨額記入簡明合併資產負債表。與公司融資租賃相關的租賃攤銷費用記錄在簡明綜合經營報表的指導成本和服務中。
該公司於2020年4月與Balc簽訂了一項協議，金額為$
以下是截至2021年9月30日和2021年6月30日，本公司融資租賃項下最低租賃支付淨額現值的摘要：
| 2021年9月30日 |
| 2021年6月30日 | |||||
| (單位：千) | |||||||
2022 | $ | | $ | | ||||
2023 | | | ||||||
2024 | | | ||||||
2025 | | — | ||||||
最低付款總額 | | | ||||||
減去：推定利息 | ( | ( | ||||||
融資租賃負債 | | | ||||||
減去：融資租賃負債的當前部分 | ( | ( | ||||||
長期融資租賃負債 | $ | | $ | | ||||
經營租約
本公司是各種設施的經營租賃承租人，以支持本公司的運營。截至2021年9月30日和2021年6月30日，經營租賃負債為$
個人經營租約的範圍包括至
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以下為截至2021年9月30日及2021年6月30日，本公司經營租賃項下最低租賃付款現值的摘要：
| ||||||||
| ||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2021年6月30日 | |||||
(單位：千) | ||||||||
2022 | $ | | $ | | ||||
2023 | | | ||||||
2024 | | | ||||||
2025 | | | ||||||
2026 | | | ||||||
此後 | | | ||||||
最低付款總額 | | | ||||||
減去：推定利息 | ( | ( | ||||||
經營租賃負債 | | | ||||||
減去：經營租賃負債的當前部分 | ( | ( | ||||||
長期經營租賃負債 | $ | | $ | | ||||
本公司正在轉租
| ||||||||
| ||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2021年6月30日 | |||||
(單位：千) | ||||||||
2022 | $ | | $ | | ||||
2023 | | | ||||||
2024 | | | ||||||
分租收入總額 | $ | | $ | | ||||
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以下是該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的租賃成本、加權平均剩餘租賃期限、加權平均貼現率和某些其他現金流的摘要：
截至9月30日的三個月， | ||||||||
2021 |
| 2020 | ||||||
(單位：千) | ||||||||
租賃費 | ||||||||
融資租賃成本： | ||||||||
使用權資產攤銷 | $ | | $ | | ||||
租賃負債利息 | | | ||||||
教學成本和服務： | ||||||||
經營租賃成本 | | | ||||||
短期租賃成本 | | | ||||||
轉租收入 | ( | ( | ||||||
銷售、一般和管理費用： | ||||||||
經營租賃成本 | | | ||||||
短期租賃成本 | | | ||||||
轉租收入 | ( | ( | ||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||||
其他信息 | ||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||||
營業租賃的營業現金流 | $ | ( | $ | ( | ||||
融資租賃產生的現金流 | ( | ( | ||||||
以新融資租賃負債換取的使用權資產 | | | ||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | | ||||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 是幾年前的事了。 | 是幾年前的事了。 | ||||||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 是幾年前的事了。 | 是幾年前的事了。 | ||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | | % | | % | ||||
加權平均貼現率-營業租賃 | | % | | % | ||||
6.債項
以下是分別截至2021年9月30日和2021年6月30日的公司未償長期債務構成摘要：
| ||||||
| 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | ||||
(單位：千) | ||||||
2027年到期的可轉換優先票據 | $ | | $ | | ||
減去：未攤銷折扣 | — | ( | ||||
減去：未攤銷債務發行成本 | ( | ( | ||||
債務總額 | | | ||||
減去：債務的當前部分 | — | — | ||||
長期債務 | $ | | $ | | ||
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2027年到期的可轉換優先票據
在2020年8月和9月，該公司發行了$
該批債券的息率為
在採用ASU 2020-06之前，該公司將票據分為負債部分和權益部分。負債部分的初始賬面值為#美元。
該公司產生的債務發行成本為#美元。
在2027年6月1日之前，票據持有人只有在發生某些事件時才有權轉換票據。在2027年6月1日之後，票據持有人可以在他們選擇的任何時間轉換他們的票據，直到
就票據而言，本公司與若干交易對手訂立私下磋商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。有上限的看漲期權交易預計將涵蓋最初作為票據基礎的公司普通股的股份總數，預計將在任何票據轉換時減少對公司普通股的潛在稀釋，和/或抵消公司需要支付的超過已轉換票據本金的任何現金支付。有上限的看漲期權交易的上限執行價為$
7.信貸安排
2020年1月27日，本公司簽訂了一項
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8.股權激勵計劃
2016年12月15日(《生效日期》)，公司股東批准了2016年度激勵獎勵計劃(《計劃》)。該計劃旨在通過向對公司做出重要貢獻的員工提供股權機會來吸引、留住和激勵這些員工。根據本計劃授予的獎勵可以包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。根據該計劃，以下類型的股票將重新納入可供發行的股票池：
| ● | 計劃獎勵和先前計劃獎勵(截至生效日已發行)中與沒收或取消限制性股票和股票期權有關的未發行股票； |
| ● | 為履行與歸屬限制性股票(但不包括股票期權)相關的預扣税款義務而發行的股票。 |
與公司2007年的股權激勵獎勵計劃(“優先計劃”)不同，該計劃沒有增加可供發行的股票的常青樹條款；任何新股都需要股東批准。優先計劃已於2017年10月到期，公司不再從優先計劃中獎勵股權。截至2021年9月30日，根據該計劃授權未來發行的公司普通股剩餘股份總數為
所有基於股權的薪酬獎勵的薪酬支出均以授予日的公允價值為基礎。本公司在必要的服務期(通常是授予合同的授權期)內以直線方式確認這些補償成本。對於受服務和績效歸屬條件約束的獎勵，本公司在有可能達到績效條件時，通過累積追趕調整追溯確認基於股票的薪酬支出。基於績效的獎勵通常是在門檻、目標和表現優異的水平上授予的，最終支付百分比可能會根據獎勵的表現而有所不同。基於股票的補償費用記錄在合併經營報表的銷售費用、一般費用和管理費用中。
股票期權
每項股票期權均可根據授予該股票期權的股票期權協議中規定的歸屬時間表行使，通常為
在截至2021年9月30日的三個月裏，包括獨立協議在內的股票期權活動如下：
|
|
| 加權 |
|
| ||||||
加權 | 平均值 |
| |||||||||
平均值 | 剩餘 | 集料 |
| ||||||||
鍛鍊 | 合同 | 固有的 |
| ||||||||
股票 | 價格 | 壽命(年) | 價值 |
| |||||||
未完成，2021年6月30日 | | $ | | $ | | ||||||
授與 | — | — | |||||||||
練習 | ( | | |||||||||
被沒收或取消 | ( | | |||||||||
未償還和可行使，2021年9月30日 | | $ | | $ | | ||||||
上表中的合計內在價值代表税前內在價值總額(公司在一年最後一天的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金數量
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期權)，如果所有期權持有人在2021年9月30日行使期權的話，期權持有人將收到的期權。總內在價值的數額將根據公司股票的公平市場價值而變化。截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月內，已行使期權的總內在價值為
截至2021年9月30日，有
限制性股票獎
公司已根據計劃和前期計劃批准授予限制性股票獎勵(“RSA”)。根據計劃和前期計劃，員工、外部董事和獨立承包商可以通過獎勵限制性股票參與公司未來的業績。每個RSA根據授予此類RSA的限制性股票協議中規定的歸屬時間表進行歸屬，通常是
截至2021年9月30日的三個月內的限制性股票獎勵活動 具體情況如下：
|
| 加權 |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 | ||||||
股票 | 公允價值 |
| ||||
非既得利益者，2021年6月30日 | | $ | | |||
授與 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
取消 | ( | | ||||
非既得利益者，2021年9月30日 | | $ | | |||
基於業績的限制性股票獎勵(包括上文)
在截至2021年9月30日的三個月內，
在2021財年，公司授予
在2021財年，公司授予
在2020財年，公司授予
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如果沒有實現，如果總自由現金流指標在
基於服務的限制性股票獎勵(包括上述內容)
在截至2021年9月30日的三個月內，
所有限制性股票獎勵摘要
截至2021年9月30日，
績效共享單位(“PSU”)
本公司已根據該計劃批准授予績效股票單位(“PSU”)。每個PSU都是通過實現基於績效的指標，再加上員工在規定時間內的持續服務來賺取的。績效水平決定了獲得的PSU數量，通常以獎項的門檻、目標和表現優異的成就水平來衡量。每個PSU代表接收的權利
除PSU的表現條件外，還有一項服務歸屬條件，該條件取決於承授人作為本公司僱員的持續服務，除非承授人有資格根據PSU協議的定義，在控制權變更和符合資格的終止後提前歸屬。PSU一般須遵守分級歸屬時間表，而基於股票的補償支出按批次計算，並根據預期業績水平在各批次的適用歸屬期間以直線方式確認。
截至2021年9月30日的三個月，業績份額單位活動(不包括負債分類獎勵)如下：
加權 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股票 |
| 公允價值 | ||
非既得利益者，2021年6月30日 | | $ | | ||
授與 | | | |||
既得 | — | — | |||
取消 | ( | | |||
非既得利益者，2021年9月30日 | | $ | | ||
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2022財年LTIP
於截至2021年9月30日止三個月內，本公司授予
2021財年科技電梯MIP
在2021財年，該公司向Tech Elevator的高管團隊頒發了一項基於時間的獎勵，價值為#美元
2021財年LTIP
在2021財年，公司授予
2021財年職業學習PSU
在2021財年，公司授予
| ● |
| ● |
| ● |
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績效水平將決定相對於門檻、目標和超越成就水平衡量所賺取的PSU數量。在所有情況下，歸屬取決於承授人作為本公司僱員的持續服務。2021財年職業學習PSU是一項股權分類獎勵。2021年8月，該公司確定2021財年的業績狀況是收入沒有實現，導致這些股票被沒收。該公司確定，與2022財年收入相關的業績條件有可能達到強於大盤的水平。該公司確定了實現與2023財年相關的業績條件的可能性，目前還無法確定收入。
2020財年激勵出行
在2020財年，本公司向Galvanize的執行團隊授予的目標水平為$
2019財年LTIP
在2019財年，公司授予
2019財年SPP
在2019財年，本公司通過了一項新的長期股東業績計劃(“2019 SPP”)，為其主要高管提供獎勵機會。這些獎項是以PSU的形式頒發的，將根據公司在完成的一年中的市值增長來賺取
在2019財年，公司授予
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2021年10月，公司根據2019年SPP
所有績效共享單位彙總
截至2021年9月30日，
遞延股票單位(“DSU”)
DSU在授予日的週年紀念日歸屬，並以普通股的形式在從公司分離時發行給持有者。DSU僅針對董事會成員。
截至2021年9月30日的三個月，遞延股票單位活動如下：
加權 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股票 |
| 公允價值 | ||
非既得利益者，2021年6月30日 | | $ | | ||
授與 | — | — | |||
既得 | — | — | |||
取消 | — | — | |||
非既得利益者，2021年9月30日 | | $ | | ||
所有遞延庫存單位彙總表
截至2021年9月30日，
9.關聯方交易
該公司向未來學校(Future Of School)捐款，這是一家專注於獲得優質教育的慈善機構。未來學校是關聯方，因為公司的執行人員在其董事會任職。截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月，本公司對未來學校的捐款為$
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10.承擔及或有事項
訴訟
在本公司的日常業務中，本公司不時會受到訴訟、仲裁和行政訴訟的影響。該公司積極為這些索賠辯護，但不能保證任何懸而未決的法律訴訟的結果。根據目前掌握的信息，本公司相信，任何現有的或已知的受威脅訴訟的結果，即使判決不利，也不應對其業務、財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。
佐治亞州網絡學院仲裁
2019年5月10日，K12虛擬學校有限責任公司向美國仲裁協會(AAA)提出仲裁請求，案件編號01-19-001-4778，指定佐治亞州網絡學院公司(GCA)為被告。該要求主張GCA違反和預期違反GCA與K12虛擬學校有限責任公司之間的教育產品和服務協議，該協議於2019年1月4日修訂，該協議基於GCA與其他教育產品和服務提供商在2019-2020學年的參與。2019年5月29日，GCA對K12虛擬學校有限責任公司提起反訴，指控其違約、欺詐、違反誠實信用和公平交易義務以及疏忽失實陳述。AAA於2019年6月12日任命了一名仲裁員，雙方在2020年3月和6月的案情聽證會上提出了支持各自主張的證據。2020年7月8日，雙方簽署了一項協議，自2020年6月30日起生效，以解決他們的所有索賠。根據和解協議的條款，GCA計劃向公司支付#美元。
證券訴訟
分別在2020年11月19日和12月11日，
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2020年12月21日和2021年4月30日，拉里·謝門等人訴艾達·M·阿爾瓦雷斯等人案，案件編號1：20-cv-01731(“謝門案”)和Wajid Ahmed訴艾達·M·阿爾瓦雷斯等人案，案件編號1：21-cv-00618(“艾哈邁德案”)
我們打算對這些事件中的每一項指控和主張進行有力的辯護。
僱傭協議
公司與某些高管簽訂了僱傭協議，規定遣散費，在某些情況下，在某些情況下，在某些終止僱傭時還提供其他福利。除了與公司執行主席達成的延長期限至2022年9月30日的協議外，所有其他協議都規定在“隨意”的基礎上聘用員工。如果員工因“正當理由”辭職或被無故解僱，員工有權獲得工資續發，在某些情況下還可以享受福利續發，期限視協議而定。
表外安排
截至2021年9月30日，該公司提供的擔保金額約為
此外，本公司以合約形式保證本公司管理的某些學校每年不會出現經營赤字，而本公司從該等學校收取的管理費可能會相應調低，以彌補任何學校的經營赤字。
除這些租賃和經營赤字擔保外，公司沒有任何表外安排對公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響，或有合理可能對公司的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生影響。
風險和不確定性
新冠肺炎對Stride業務的影響
雖然新冠肺炎在全球範圍內出現的長期影響無法估量或確定，但從2020財年末開始，該公司對其產品和服務的需求有所增加。
公司繼續像往常一樣開展業務，對員工差旅、員工工作地點進行了一些修改，並取消了某些活動。公司將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或其認為符合其員工、客户、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益的要求，採取進一步行動改變其業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對公司業務產生什麼潛在影響，包括對其客户和潛在客户的影響，或對其長期財務業績的影響。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》頒佈並簽署成為法律。該公司已經評估了CARE法案中的商業條款，並通過了推遲繳納社會保障工資税的僱主部分(
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2020年12月31日。遞延金額#美元
11.收購和投資
收購MedCerts，LLC
2020年11月30日，公司收購了
本次收購已根據收購會計方法作為業務合併入賬，這導致收購的資產和承擔的負債按截至2020年11月30日(收購日期)的估計公允價值計量。截至收購日，商譽是指轉移到收購資產和承擔的負債的公允價值之上的超額對價。
根據管理層根據可能發生變化的估計和假設對購置的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行的初步估值，初步估計收購價分配如下(以千計)：
購進價格的分配 | |||
現金 | $ | | |
流動資產，不包括現金 | | ||
財產和設備，淨值 | | ||
無形資產，淨額 | | ||
商譽 | | ||
流動負債 | ( | ||
遞延收入 | ( | ||
遞延税金資產(負債) | | ||
總對價 | $ | | |
最終收購價格分配將在收購之日起一年內(“測算期”)完成。如果獲得的信息表明需要對採購價格分配進行重大調整，則此類調整將追溯包括在採購價格分配中。
已確認無形資產的公允價值主要採用以收入為基礎的方法，即多期超額收益法或豁免特許權使用費法(視情況而定)。無形資產在下面註明的攤銷期間按直線攤銷。
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無形資產 | |||||||
估計數 | |||||||
無形資產 | 金額 | 使用壽命 | |||||
(單位：千) | (以年為單位) | ||||||
客户關係 | $ | | |||||
發達的技術 | | ||||||
商品名稱 | | ||||||
$ | | ||||||
或有對價是指支付給賣方的額外對價的公允價值，使用蒙特卡羅仿真模型。將在以下項目上分配的對價金額
收購日期後，本公司須重新評估其對或有代價公允價值的估計，並在估計基於截至收購日期未知的信息時記錄收益的任何變化。在2021財年，該公司記錄的費用為#美元
商譽是指被收購企業的收購價格超過被收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。商譽將不會攤銷，而是至少每年進行一次減值測試(如果出現減值指標，則更頻繁地進行減值測試)。如果管理層認定商譽已經減值，本公司將在作出決定的會計季度產生減值金額的會計費用。商譽在納税時是可以扣除的。
公司截至2021年9月30日的三個月的簡明綜合經營業績包括營業收入和營業虧損$
收購Tech Elevator，Inc.
2020年11月30日，公司收購了
本次收購已根據收購會計方法作為業務合併入賬，這導致收購的資產和承擔的負債按截至2020年11月30日(收購日期)的估計公允價值計量。截至收購日，商譽是指轉移到收購資產和承擔的負債的公允價值之上的超額對價。
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根據管理層根據可能發生變化的估計和假設對購置的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行的初步估值，初步估計收購價分配如下(以千計)：
購進價格的分配 | |||
現金 | $ | | |
流動資產，不包括現金 | | ||
財產和設備，淨值 | | ||
經營性租賃使用權資產淨額 | | ||
無形資產，淨額 | | ||
商譽 | | ||
其他資產 | | ||
流動負債 | ( | ||
遞延收入 | ( | ||
遞延税項負債 | ( | ||
當期經營租賃負債 | ( | ||
長期經營租賃負債 | ( | ||
總對價 | $ | | |
最終收購價格分配將在收購之日起一年內(“測算期”)完成。如果獲得的信息表明需要對採購價格分配進行重大調整，則此類調整將追溯包括在採購價格分配中。
已確認無形資產的公允價值主要採用以收入為基礎的方法，即多期超額收益法或豁免特許權使用費法(視情況而定)。無形資產在下面註明的攤銷期間按直線攤銷。
無形資產 | |||||||
估計數 | |||||||
無形資產 | 金額 | 使用壽命 | |||||
(單位：千) | (以年為單位) | ||||||
客户關係 | $ | | |||||
發達的技術 | | ||||||
商品名稱 | | ||||||
$ | | ||||||
商譽是指被收購企業的收購價格超過被收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。商譽將不會攤銷，而是至少每年進行一次減值測試(如果出現減值指標，則更頻繁地進行減值測試)。如果管理層認定商譽已經減值，本公司將在作出決定的會計季度產生減值金額的會計費用。商譽不能在納税時扣除。
公司截至2021年9月30日的三個月的簡明綜合經營業績包括營業收入和營業收入$
預計綜合經營業績
以下未經審計的預計綜合經營業績使對MedCerts和Tech Elevator的收購生效，就好像它們發生在2020年7月1日一樣。未經審核的備考綜合經營業績僅供參考，並不代表本公司的實際綜合經營業績
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如果收購發生在假設的日期，這些財務報表也不一定表明公司未來的綜合經營結果。未經審計的預計綜合經營業績並未反映任何整合活動的成本，也沒有反映運營效率或收入協同效應可能帶來的任何好處。
截至三個月 | |||||
(單位：千) | 2020年9月30日 | ||||
收入 | $ | | |||
營業收入(虧損) | | ||||
淨收益(虧損) | | ||||
對有限合夥企業的投資
在2019財年，公司投資於
對Tallo，Inc.的投資。
2018年8月，公司進行了初步投資$
12.補充披露現金流量信息
| 截至9月30日的三個月， | ||||||
|
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位：千) | |||||||
支付利息的現金 | $ | |
| $ | | ||
繳税現金 | $ | |
| $ | | ||
補充披露非現金融資活動： | |||||||
從收購中獲得的使用權資產 | — |
| | ||||
以新融資租賃負債換取的使用權資產 | |
| | ||||
補充披露非現金投資活動： | |||||||
利用軟件開發資本化的股票薪酬費用 | $ | |
| $ | | ||
課程開發資本化的股票薪酬支出 | |
| | ||||
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目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
管理層討論與分析或MD&A中的某些陳述，除純粹的歷史信息外，包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述，以及這些陳述所依據的假設，均屬“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法”、修訂後的1933年“證券法”第27A條或“證券法”以及1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節的定義。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將會繼續”、“可能會產生”以及類似的表達方式來識別。歷史結果可能不會預示未來的表現。我們的前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述中預期的大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期結果不同的因素包括但不限於，在截至2021年6月30日的10-K表格年度報告(我們稱之為年度報告)第I部分第1A項中的“風險因素”中討論的那些因素，以及在本季度報告第II部分第1A項中討論的那些因素。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，包括本新聞稿發佈之日之後的任何事實、事件或情況可能導致的任何變化，這些變化可能會對前瞻性陳述產生影響。此外，我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。
本MD&A旨在幫助瞭解和評估我們的經營業績和財務狀況的趨勢和重大變化。本MD&A中使用的“我們”、“我們”和“我們”三個詞是指Stride，Inc.及其合併的子公司。本MD&A應與本報告其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們年度報告的綜合財務報表和MD&A一起閲讀。以下概述提供了我們的MD&A中包含的各部分的摘要：
| ● | 執行摘要-概括介紹我們的業務和主要亮點截至2021年9月30日的三個月. |
| ● | 關鍵會計政策和估算-對需要判斷和估計的關鍵會計政策的討論。 |
| ● | 行動結果-在簡明合併財務報表中對我們的經營結果進行分析。 |
| ● | 流動資金和資本資源-對現金流、現金來源和用途、承諾和或有事項的分析，以及關於市場風險的定量和定性披露。 |
執行摘要
我們是一家提供虛擬和混合學習的教育服務公司。我們以技術為基礎的產品和服務使我們的客户能夠吸引、招生、教育、跟蹤進度和支持學生。這些產品和服務涵蓋課程、系統、教學和支持服務，旨在通過啟發教學和個性化學習幫助所有年齡段的學習者充分發揮其潛力。
我們的客户主要是公立和私立學校、學區和特許董事會。此外，我們還為僱主、政府機構和消費者提供解決方案。
我們提供廣泛的個人產品和服務，以及定製的解決方案，例如我們最全面的學校即服務產品，支持我們的客户運營全日制虛擬或混合學校。自我們成立以來，已有300多萬名學生參加了由STRIDE課程和服務提供支持的學校。在截至2021年6月30日的最近一個學年，我們有11587名高中生畢業。
我們的解決方案面向兩個不斷增長的市場：普通教育和職業學習。
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目錄
通識教育 |
| 職業生涯學習 |
|
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●學校即服務 | ●邁步職業準備學校即服務 | |||||
●跨進私立學校 | ●學習解決方案職業學習軟件和服務銷售 | |||||
●學習解決方案軟件和服務銷售 | ●成人學習 | |||||
通識教育市場的產品和服務主要集中在核心學科，包括數學、英語、科學和歷史，面向幼兒園到十二年級的學生，幫助建立共同的知識基礎。利用普通教育產品和服務的課程是為不是專門學習任何特定課程或課程的學生準備的。這些計劃提供了傳統學校選擇的替代方案，並滿足了一系列學生需求，包括安全問題、增加的學術支持、日程安排靈活性、身體/健康限制或高級學習。產品和服務作為全面的學校即服務產品或單點銷售。
Career Learning產品和服務專注於培養進入高增長、需求旺盛的行業(包括信息技術、醫療保健和一般業務)並在其職業生涯中取得成功的技能。我們提供初中生和高中生參加職業學習計劃，這些計劃補充了他們在數學、英語、科學和歷史方面的核心普通教育課程。STRIDE提供多種職業道路，並由多樣化的職業學習課程目錄提供支持。該中學項目為學生提供了多種職業選擇，並介紹了職業技能發展。在高中，學生可以參加行業內容路徑課程，在虛擬團隊中進行基於項目的學習，以及職業發展服務。高中生還有機會獲得認證，與行業專業人士建立聯繫，在高中期間獲得大學學分，並參與工作跟蹤和/或工作。-基於學習經驗，這是在當今數字、科技驅動的經濟中取得成功所必需的。註冊在一所提供以下服務的學校的學生斯泰德的通識教育課程可能選擇參加職業學習課程,但是那個學生和這個關聯收入未報告為a 職業學習註冊或職業學習收入。然而，a學生和相關收入計算為a 職業生涯學習招生或職業學習收入如果這個學生是報名參加職業學習計劃.與普通教育產品和服務一樣，面向職業學習市場的產品和服務也作為全面的學校即服務產品或點菜銷售。我們還通過我們的Galvanize，Inc.(“Galvanize”)、Tech Elevator，Inc.(“Tech Elevator”)和MedCerts，LLC(“MedCerts”)品牌為成人學習者提供有針對性的大專後職業學習課程。這些措施包括在數據科學,軟件工程、醫療保健,以及醫學領域，同時還提供了人員配備和人才開發為僱主提供的服務。這些計劃直接提供給消費者，也提供給僱主和政府機構。
對於普通教育和職業學習市場，大部分收入來自我們全面的學校即服務產品，其中包括我們代表客户管理的一整套課程、技術系統、教學和支持服務。我們的學校即服務產品的協議的平均期限超過五年，而且大多數協議都規定在協商的時間範圍內自動續訂，而無需客户通知。在任何財政年度內，我們可以簽訂新協議、接收非自動續訂通知、協商更換協議、終止此類協議或接收終止通知，或者客户可以將學校轉換為其他服務。在2021-2022學年，我們在普通教育市場為30個州和哥倫比亞特區的80所學校提供學校即服務，在職業學習市場為24個州的42所學校或項目提供服務。
我們很大一部分收入來自向虛擬和混合公立學校出售課程、行政支持和技術服務。這些合同產生的收入在很大程度上受到招生人數、不同年級和州的招生比例、州或學區每個學生的資助水平和出勤要求等項目的影響。我們的學校即服務產品的協議的平均期限超過五年，並且大多數協議規定在沒有客户通知的情況下在
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目錄
協商的時間框架。
我們用來評估財務業績的兩個關鍵財務指標是收入和營業收入。在截至2021年9月30日的三個月中，收入從上年的3.71億美元增加到4.02億美元，增長7.9%。同期，營業收入從上年的1,210萬美元減少到700萬美元的營業虧損，減少了157.9%。我們的毛利率通常是靜態的，因此我們營業收入的增長是由收入增長或銷售、一般和行政費用的減少推動的。此外，我們使用總註冊人數的非財務指標來評估績效，因為註冊人數是我們收入的關鍵驅動力。截至2021年9月30日的三個月，總註冊人數為18.96萬人，比上年減少5.8萬人，降幅為3.0%。
雖然新冠肺炎在全球出現的長期影響無法估量或確定，但從2020財年末開始，我們經歷了對我們產品和服務的需求增加。
環境、社會和治理
作為風險的監管者和長期企業價值的管理者，STRIDE董事會在評估我們組織的環境和社會影響方面發揮着至關重要的作用。他們還負責瞭解環境、社會和治理(“ESG”)問題對組織運營模式的潛在影響和相關風險。我們的董事會和管理層致力於確定那些最有可能影響業務運營和增長的ESG問題。我們制定適合本行業、員工、投資者、客户和其他主要利益相關者關心的政策。我們的董事會確保公司領導人有充分的機會利用ESG為組織、利益相關者和社會的長期利益服務。董事會的每個委員會監督ESG在各自領域的工作，提名和治理委員會協調所有委員會。
自二十年前成立以來，我們已經消除了影響學術公平的障礙。我們為任何人提供高質量的教育，特別是那些在服務不足的社區的人，作為一種手段，促進經濟賦權，解決從幼兒園到大學和職業準備階段的社會不平等問題。我們最近加強了我們在這方面的承諾，發起了幾項倡議，包括最初提供獎學金，以促進黑人學生的教育和職業機會，擴大社會責任執法部門的職業道路，以及增加對社會負責的學校的黑人教師就業。我們還在設計關於系統性種族主義歷史的互動課程，我們將向每一所公立學校免費提供這些課程。2021年2月3日，我們召集了一次全國教育領袖論壇，重點是為貧困社區的學生創造更公平的優質教育機會。
在我們在公司內部支持的眾多ESG問題中，我們努力促進組織各個方面的多樣性和包容性。我們贊助員工資源小組，為女性、少數族裔、不同能力、LGBTQ+和資深員工提供支持，並支持員工志願者的努力。我們的承諾從我們領導團隊的組成中可見一斑。與代表人口相比，我們在行政管理中有更多的少數族裔，在行政管理中有更多的女性。重要的是，我們的董事會成員也很多樣化，有女性、西班牙裔和非裔美國人。
我們對ESG倡議的承諾是董事會和管理層共同承諾的努力，以全面改善我們公司內部和外部的那些人。
我們的業務性質支持環境可持續性。我們的大多數員工在家工作，而步行式學校的大多數學生參加虛擬課程，甚至在新冠肺炎危機之前就是如此，這減少了乘坐汽車或公交車通勤的碳排放。我們的在線課程減少了對紙張的需求。我們的會議通常是虛擬舉行的，使用的是數字首次演示文稿，而不是紙質演示文稿。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求我們對未來事件作出估計和假設，這些事件會影響我們的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。未來的事件及其影響不能確定。因此，估算的確定需要運用判斷力。實際
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結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對我們的合併財務報表產生重大影響。關鍵會計政策在我們的年度報告中披露。我們的年報中披露的關鍵會計政策沒有重大更新。
經營成果
新冠肺炎對Stride業務的影響
雖然新冠肺炎在全球出現的長期影響無法估量或確定，但從2020財年末開始，我們經歷了對我們產品和服務的需求增加。
我們繼續像往常一樣開展業務，但對員工出差、員工工作地點進行了一些修改，並取消了某些活動。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。目前還不清楚任何這樣的改變或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户和潛在客户的影響，或者對我們的長期財務業績的影響。
收入額度
作為一家以技術為基礎的教育公司，我們在一個運營和可報告的業務部門運營，提供專有和第三方課程、軟件系統和教育服務，旨在促進個性化學習。首席運營決策者根據合併結果評估盈利能力。我們有兩個收入來源：(I)通識教育和(Ii)職業進修。
註冊數據
下表列出了我們普通教育和職業學習收入線中學生的總註冊數據。普通教育和職業學習的註冊學生只包括那些提供全方位服務的公立或私立項目的學生，在這些項目中，STRIDE提供包括行政支持在內的課程、技術、教學和支持服務的組合。電鍍、科技電梯或MedCerts的職業學習不包括報名。這一數據包括Stride沒有獲得公共資金或收入的註冊人數。
如果註冊比例發生變化，我們的收入將受到影響，影響程度與每次註冊的平均收入顯著不同。我們不會根據招收的學生人數來獎勵或允許向我們的公立學校項目招生工作人員或承包商支付激勵性補償。
以下是我們在指定的每個階段的當前註冊人數：
截至三個月 | ||||||||||||||
9月30日， | 2021 / 2020 | |||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 更改% |
| ||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
通識教育(1) | 147.6 | 164.6 | (17.0) | (10.3)% | ||||||||||
職業學習(1)(2) | 42.0 | 30.8 | 11.2 | 36.4% | ||||||||||
總招生人數 | 189.6 | 195.4 | (5.8) | (3.0)% | ||||||||||
| (1) | 第一季度報告的註冊人數等於官方統計日期數字，即2022年第一季度為2021年9月30日，2021年第一季度為2020年10月1日。 |
| (2) | 電鍍、科技電梯或MedCerts的職業學習不包括報名。 |
收入數據
收入由市場根據基本的客户合同協議獲取。如果客户同時為普通教育和職業學習市場購買產品和服務，我們將根據每位學生選擇註冊的課程來分配收入。所有幼兒園到五年級的學生都被認為是普通學生。
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教育學生。初中生或高中生的註冊可能會定期改變收入分類線。
以下是我們在所示各個時期的當前收入：
截至三個月 | ||||||||||||||
9月30日， | 變化2021/2020 | |||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||||
(除百分比外，以千為單位) | ||||||||||||||
通識教育 | $ | 306,341 | $ | 313,848 | $ | (7,507) | (2.4)% | |||||||
職業生涯學習 | ||||||||||||||
初中和高中 | 71,411 | 48,771 | 22,640 | 46.4% | ||||||||||
成蟲 | 22,474 | 8,341 | 14,133 | 169.4% | ||||||||||
總體職業學習 | 93,885 | 57,112 | 36,773 | 64.4% | ||||||||||
總收入 | $ | 400,226 | $ | 370,960 | $ | 29,266 | 7.9% | |||||||
產品和服務
在過去的二十年裏，Stride已經投資了超過5億美元來開發課程、系統、教學實踐和支持服務，使我們能夠支持數十萬名學生。下面介紹我們為客户提供的各種產品和服務。產品和服務是以個人為基礎提供的，以及定製的解決方案，例如我們最全面的學校即服務產品，它支持我們的客户運營全日制虛擬學校或混合學校。STRIDE不斷創新，始終走在有效教育技術的前沿，以滿足學生的需求。它繼續擴展其個性化學習模式，改善其產品的用户體驗，並開發工具和合作夥伴關係，以更有效地吸引和服務學生、教師和管理員。
課程和內容-Stride擁有K-12在線教育行業最大的基於數字研究的課程組合之一，其中包括市場上一些最好的課程內容。我們的客户可以從數百種高質量、引人入勝的在線課程和內容以及這些課程、選修課和教學支持的許多州定製版本中進行選擇。自成立以來，我們一直遵循國家和州一級領先教育組織的指導和建議，在嚴格標準的基礎上建設核心課程。國家標準在不斷髮展，我們不斷投資於我們的課程，以滿足這些不斷變化的要求。通過我們的子公司Galvanize、Tech Elevator和MedCerts，我們在軟件工程、數據科學、醫療保健和醫療領域增加了高質量、引人入勝的在線課程和內容。
系統-我們建立了一個安全可靠的技術平臺，集成了專有系統和第三方系統，以提供高質量的教育環境，並使我們有能力擴大我們的客户計劃和招生人數。我們的端到端平臺包括內容管理、學習管理、學生信息、數據報告和分析的單點登錄功能，以及允許客户為學生提供高質量和個性化教育體驗的各種支持系統。點菜服務可以在客户的學習管理系統上提供課程和內容託管，或與客户的學生信息系統集成。
教學服務-我們提供廣泛的教學服務，包括為教學團隊提供客户支持，包括招聘州認證教師、基於研究的在線教學方法和STRIDE系統培訓、監督和評估服務以及持續的專業發展。Stride還提供培訓選項，以支持教師和家長滿足學生的學習需求。Stride的一系列培訓選項旨在提高使用在線學習平臺授課所需的技能，包括動手培訓、按需課程和支持材料。
支持服務-我們提供廣泛的支持服務，包括市場營銷和招生、在入學過程中支持潛在學生、評估管理、行政支持(例如，預算提案、財務報告和學生數據報告)以及技術和材料支持(例如，提供學生電腦、離線學習套件、互聯網接入和技術支持服務)。
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財務信息
下表列出了所列每個時期的業務報表、數據和金額佔收入的百分比：
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||
(千美元) | |||||||||||||
收入 | $ | 400,226 |
| 100.0 | % | $ | 370,960 |
| 100.0 | % |
| ||
教學成本和服務 | 273,824 | 68.4 | 241,069 | 65.0 | |||||||||
毛利率 | 126,402 | 31.6 | 129,891 | 35.0 | |||||||||
銷售、一般和管理費用 | 133,379 | 33.3 | 117,827 | 31.8 | |||||||||
營業收入(虧損) | (6,977) | (1.7) | 12,064 | 3.3 | |||||||||
利息支出，淨額 | (1,993) | (0.5) | (2,107) | (0.6) | |||||||||
其他收入(費用)，淨額 | (89) | (0.0) | 429 | 0.1 | |||||||||
所得税前收益(虧損)和權益法投資收益(虧損) | (9,059) | (2.3) | 10,386 | 2.8 | |||||||||
所得税優惠 | 2,893 | 0.7 | 2,376 | 0.6 | |||||||||
權益法投資收益(虧損) | 283 | 0.1 | (96) | (0.0) | |||||||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (5,883) | (1.5) | % | $ | 12,666 | 3.4 | % | |||||
兩種方法的比較截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
收入。截至2021年9月30日的三個月，我們的收入為4.02億美元，比去年同期的3.71億美元增加了2920萬美元，增幅為7.9%。普通教育收入同比減少750萬美元，降幅為2.4%。普通教育收入下降的主要原因是入學人數減少了10.3%，學校結構(按學校分配的入學人數)和其他因素。Career Learning的收入增加了3680萬美元，增幅為64.4%，這主要是由於招生人數、學校結構以及收購MedCerts和Tech Elevator的收入增加了36.4%。
教學成本和服務費用。截至2021年9月30日的三個月的教學成本和服務開支為2.738億美元，比上年同期的2.411億美元增加了3270萬美元，增幅為13.6%。費用增加的主要原因是，在截至2020年9月30日的三個月裏，費用的增長速度慢於正常水平。在截至2021年9月30日的三個月裏，由於註冊人數與上一季度相比已經處於較高水平，整個季度的人員成本相對不變。在截至2021年9月30日的三個月中，教學成本和服務支出佔收入的68.4%，高於截至2020年9月30日的三個月的65.0%。
銷售、一般和行政費用。截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用為1.334億美元，比去年同期的1.178億美元增加了1560萬美元，增幅為13.2%。增加的主要原因是專業服務和營銷費用增加了1100萬美元，人事和相關福利成本增加了420萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用佔收入的33.3%，高於截至2020年9月30日的三個月的31.8%。
所得税優惠。在截至2021年9月30日的三個月裏，所得税優惠為290萬美元，佔所得税前虧損的33.0%，而去年同期的所得税優惠為240萬美元，佔所得税前收入的(23.1%)。截至2021年9月30日的三個月，實際税率的增加主要是由於股票補償帶來的超額税收利益。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日，我們的淨營運資本，即流動資產減去流動負債，為5.729億美元。我們的營運資本包括2.185億美元的現金和現金等價物以及5.194億美元的應收賬款。我們的營運資金為我們的正常運營需求提供了重要的流動性來源。我們的應收賬款餘額在整個會計年度都會根據客户開具賬單和收款的時間而波動，並且往往是我們的最高應收賬款餘額
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第一財季，我們開始為學生收費。此外，截至2021年9月30日，我們的現金和應收賬款大大超過了我們的應付賬款和短期應計負債。
在2021年會計年度第一季度，我們發行了本金總額為4.2億美元、2027年到期的1.125%可轉換優先債券(“債券”)。票據由我們和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約(“契約”)管理。在扣除承銷費和公司支付的其他費用後，發售債券的淨收益約為4.086億美元。該批債券的息率為年息1.125釐，每半年派息一次，於三月一日派息一次。ST和9月1日ST每年3月1日開始，從2021年3月1日開始。該批債券將於二零二七年九月一日期滿。就票據而言，吾等與若干交易對手訂立私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。有上限的看漲期權交易預計將涵蓋最初作為票據基礎的公司普通股的股份總數，預計將在任何票據轉換時減少對公司普通股的潛在稀釋，和/或抵消公司需要支付的超過已轉換票據本金的任何現金支付。有上限的看漲交易的上限執行價為每股86.174美元。有上限的看漲交易的成本為6040萬美元，並記錄在額外的實收資本中。
在2027年6月1日之前，票據持有人只有在發生某些事件時才有權轉換票據。在2027年6月1日之後，票據持有人可以在他們選擇的任何時間轉換他們的票據，直到到期日的前兩天。我們將通過支付現金結算轉換，最高可達未償還本金，在我們選擇的情況下，將通過支付或交付現金或普通股股票，或現金和普通股的組合來結算轉換價差。初始兑換率為每1,000美元債券本金兑換18.9109股普通股，相當於每股普通股的初始兑換價格約為52.88美元。債券將在2024年9月6日之後的任何時間由我們選擇贖回，現金贖回價格相當於債券的本金，外加應計和未支付的利息，但受契約中討論的某些股價障礙的限制。
2020年1月27日，我們與PNC Capital Markets LLC簽訂了一項1.00億美元的優先擔保循環信貸安排(“信貸安排”)，用於一般企業運營目的。信貸安排的期限為五年，並納入了慣常的金融和其他契約，包括但不限於最高槓杆率和最低利息覆蓋率。我們在信貸安排下的大部分借款是倫敦銀行同業拆借利率，外加0.875%-1.50%的額外利率，這取決於我們在協議中定義的槓桿率。信貸安排由我們的資產擔保。信貸安排協議允許在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在五年期限內停止時進行修訂，以建立新的基準利率。截至2021年9月30日，我們遵守了金融契約。作為從債券獲得的收益的一部分，我們償還了1.00億美元的未償還餘額，截至2021年9月30日，我們在信貸安排上沒有未償還的金額。信貸安排還包括2億美元的手風琴功能。
根據與美國銀行租賃和資本有限責任公司(“BALC”)的貸款協議，我們是學生電腦和外圍設備融資租賃義務的承租人。截至2021年9月30日和2021年6月30日，融資租賃負債分別為7920萬美元和6890萬美元，租賃利率從1.52%到2.58%不等。
我們於2020年4月與Balc達成了一項2500萬美元的協議(2020年7月增加到4100萬美元)，以不同的費率為我們到2021年3月的租賃提供融資。我們在2021財年簽訂了其他協議，通過以下方式為我們的學生計算機和外圍設備租賃提供5400萬美元的融資[2021年10月]以不同的速度。Balc的個人租賃包括36個月的付款期限，固定利率從1.52%到2.58%不等，以及在每個租期結束時1美元的購買選擇權。我們將融資的資產質押，以確保未付租約的安全。
我們的現金需求主要包括日常運營開支、資本支出以及與我們票據利息、辦公設施租賃、資本設備租賃和其他運營租賃相關的合同義務。我們預計未來將從運營產生的現金中支付現有租賃的款項。我們相信，將從運營中產生的資金、我們票據的收益、我們信貸安排的借款以及手頭的淨營運資本將足以在可預見的未來為我們的持續運營提供資金。此外，我們繼續探索與我們的業務相關的收購、戰略投資和合資企業，我們可能會使用現金、股票、債務、資產貢獻或它們的組合進行收購。
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經營活動
截至2021年9月30日的三個月，經營活動中使用的淨現金為1.315億美元，而截至2020年9月30日的三個月為1.145億美元。增加1700萬美元的主要原因是淨收入和應付帳款減少，但被存貨、預付費用和其他資產的減少部分抵消。
投資活動
截至2021年9月30日的三個月，用於投資活動的淨現金為2320萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為1570萬美元，增加了750萬美元。這一增長主要是由於淨買入有價證券。
融資活動
截至2021年9月30日的三個月，用於融資活動的淨現金為1280萬美元，而截至2020年9月30日的三個月，融資活動提供的淨現金為2.267億美元，減少了2.395億美元。減少的主要原因是我們發行債券的淨收益為4.086億美元，但被與債券相關的6040萬美元的上限認購和2021會計年度我們的信貸安排的1.0億美元的償還部分抵消。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
截至2021年9月30日和2021年6月30日，我們的現金和現金等價物分別為2.185億美元和3.861億美元。我們多餘的現金被投資於貨幣市場基金、政府證券、公司債務證券和類似投資。未來的利息和投資收入會受到利率變化的影響，我們的投資組合的公允價值可能會因為利率的變化而發生變化。到2021年9月30日，現金利率每提高1%，利息收入按年率計算將增加220萬美元。
根據我們的信貸安排，我們的短期債務受到利率風險的影響。截至2021年9月30日，我們的信貸安排沒有未償還餘額。
外幣兑換風險
我們目前在幾個國家都有業務，但我們不用外幣進行大量交易。如果我們以外幣進行任何重大交易，或設立或收購任何以外幣衡量和記錄其財務狀況和經營結果的子公司，我們將面臨貨幣交易風險和/或貨幣兑換風險。美元與許多外幣之間的匯率在過去幾年裏波動很大，未來可能還會繼續波動。因此，我們未來可能會決定採取套期保值策略，將貨幣波動對我們財務狀況和經營業績的影響降至最低。
第四項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們維持信息披露控制和程序(如交易法第13a-15(F)條所定義)，旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標和管理提供合理的保證。
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目錄
有必要在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。
根據交易法規則13a-15或規則15d-15(B)段的要求，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。基於這一審查，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟。
見第一部分第1項“財務報表--附註10--承付款和或有事項--訴訟”。
第1A項。風險因素。
我們於2021年8月11日提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
沒有。
第三項。高級證券違約。
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露。
沒有。
第五項。其他信息。
2021年10月14日，職業學習解決方案總裁Shaun McAlmont博士通知公司，他決定從2021年10月29日起辭去職位，以尋求其他機會。McAlmont博士離開公司的決定並不是因為在公司的運營、政策或做法方面存在分歧.
第6項陳列品.
(A)展品。
數 |
| 描述 |
31.1 | 1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的首席財務官證明。 | |
32.1 | 1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2 | 1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官認證。 | |
101 | 以下財務報表和腳註來自STRIDE公司截至2021年9月30日的財政季度Form 10-Q季度報告，格式為內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合資產負債表(未經審計)，(Ii)簡明綜合經營報表(未經審計)，(Iii)簡明綜合全面收益表，(Iv)簡明綜合權益表(未經審計)，(V) | |
104 | 本季度報告的封面為Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Stride，Inc. | ||
/s/Timothy J.Medina | ||
姓名： | 蒂莫西·J·梅迪納 | |
標題： | 首席財務官、首席會計官和授權簽字人 | |
日期：2021年10月20日
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