TGT-202110300000027419假象1/292021Q300000274192021-01-312021-10-30Xbrli：共享00000274192021-11-19等同4217：美元0000027419美國-GAAP：ProductMember2021-08-012021-10-300000027419美國-GAAP：ProductMember2020-08-022020-10-310000027419美國-GAAP：ProductMember2021-01-312021-10-300000027419美國-GAAP：ProductMember2020-02-022020-10-310000027419TGT：其他產品和服務成員2021-08-012021-10-300000027419TGT：其他產品和服務成員2020-08-022020-10-310000027419TGT：其他產品和服務成員2021-01-312021-10-300000027419TGT：其他產品和服務成員2020-02-022020-10-3100000274192021-08-012021-10-3000000274192020-08-022020-10-3100000274192020-02-022020-10-31等同4217：美元Xbrli：共享00000274192021-10-3000000274192021-01-3000000274192020-10-3100000274192020-02-010000027419美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-010000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-05-0200000274192020-02-022020-05-020000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-020000027419美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-05-020000027419美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-020000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-0200000274192020-05-020000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-032020-08-0100000274192020-05-032020-08-010000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-032020-08-010000027419美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-032020-08-010000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-032020-08-010000027419美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-010000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-0100000274192020-08-010000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-022020-10-310000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-022020-10-310000027419美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310000027419美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-310000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-012021-01-3000000274192020-11-012021-01-300000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-300000027419美國-GAAP：CommonStockMember2020-11-012021-01-300000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-012021-01-300000027419美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-300000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-05-0100000274192021-01-312021-05-010000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-05-010000027419美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-05-010000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-05-010000027419美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-010000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-010000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-010000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-0100000274192021-05-010000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-022021-07-3100000274192021-05-022021-07-310000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-022021-07-310000027419美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-022021-07-310000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-022021-07-310000027419美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-310000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-310000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-3100000274192021-07-310000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-300000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012021-10-300000027419美國-GAAP：CommonStockMember2021-08-012021-10-300000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-012021-10-300000027419美國-GAAP：CommonStockMember2021-10-300000027419US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-300000027419美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-300000027419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-3000000274192020-02-022021-01-300000027419TGT：冠狀病毒COVID19成員我們-GAP:CostOfSalesMember2020-02-022020-05-020000027419TGT：Dermstore 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華盛頓特區，20549
表格10-Q
這是馬克一號。
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年10月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號1-6049
塔吉特演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
明尼蘇達州
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
1000尼科萊購物中心, 明尼阿波利斯, 明尼蘇達州
(主要行政辦公室地址)
41-0215170
(國際税務局僱主識別號碼)
55403
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：612/304-6073
前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改：不適用
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.0833美元 | | TGT | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是否
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司(如交易法第12b-2條所定義)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速滑移 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否+
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。截至2021年11月19日，已發行普通股的總面值為0.0833美元，479,123,918.
目標公司
目錄 | | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | 合併業務報表 | 1 |
| | 綜合全面收益表 | 2 |
| | 合併財務狀況表 | 3 |
| | 合併現金流量表 | 4 |
| | 股東投資合併報表 | 5 |
| | 合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 13 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
第四項。 | 管制和程序 | 23 |
| | | |
第二部分 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律程序 | 24 |
第1A項。 | 風險因素 | 24 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 24 |
第三項。 | 高級證券違約 | 24 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 24 |
第五項。 | 其他信息 | 24 |
第6項 | 陳列品 | 25 |
| | | |
簽名 | | 26 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併業務報表 | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| (百萬，不包括每股數據)(未經審計) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 銷售額 | $ | 25,290 | | | $ | 22,336 | | | $ | 73,995 | | | $ | 64,403 | |
| 其他收入 | 362 | | | 296 | | | 1,014 | | | 819 | |
| 總收入 | 25,652 | | | 22,632 | | | 75,009 | | | 65,222 | |
| 銷售成本 | 18,206 | | | 15,509 | | | 52,202 | | | 45,692 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 4,859 | | | 4,647 | | | 14,217 | | | 13,167 | |
| 折舊和攤銷(不包括計入銷售成本的折舊) | 577 | | | 541 | | | 1,739 | | | 1,660 | |
| 營業收入 | 2,010 | | | 1,935 | | | 6,851 | | | 4,703 | |
| 淨利息支出 | 105 | | | 632 | | | 317 | | | 871 | |
| 淨其他(收入)/費用 | (6) | | | 5 | | | (356) | | | 16 | |
| 所得税前收益 | 1,911 | | | 1,298 | | | 6,890 | | | 3,816 | |
| 所得税撥備 | 423 | | | 284 | | | 1,488 | | | 828 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 1,488 | | | $ | 1,014 | | | $ | 5,402 | | | $ | 2,988 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 3.07 | | | $ | 2.02 | | | $ | 10.97 | | | $ | 5.97 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 3.04 | | | $ | 2.01 | | | $ | 10.87 | | | $ | 5.91 | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | | | |
| 基本信息 | 484.8 | | | 500.6 | | | 492.2 | | | 500.6 | |
| 稀釋 | 489.4 | | | 505.4 | | | 496.8 | | | 505.2 | |
| 反稀釋股份 | — | | | — | | | — | | | — | |
請參閲隨附的合併財務報表附註.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合全面收益表 | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| (百萬)(未經審計) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 淨收益 | $ | 1,488 | | | $ | 1,014 | | | $ | 5,402 | | | $ | 2,988 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | | | | | | | |
| 養老金福利負債 | 21 | | | 22 | | | 63 | | | 66 | |
| 貨幣換算調整與現金流量套期保值 | 5 | | | 14 | | | 6 | | | 5 | |
| 其他綜合收益 | 26 | | | 36 | | | 69 | | | 71 | |
| 綜合收益 | $ | 1,514 | | | $ | 1,050 | | | $ | 5,471 | | | $ | 3,059 | |
請參閲隨附的合併財務報表附註.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併財務狀況表 | | | | | |
| (百萬，腳註除外)(未經審計) | 10月30日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 10月31日，
2020 |
| 資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,753 | | | $ | 8,511 | | | $ | 5,996 | |
| 庫存 | 14,958 | | | 10,653 | | | 12,712 | |
| 其他流動資產 | 1,865 | | | 1,592 | | | 1,601 | |
| 流動資產總額 | 22,576 | | | 20,756 | | | 20,309 | |
| 財產和設備 | | | | | |
| 土地 | 6,146 | | | 6,141 | | | 6,063 | |
| 建築物及改善工程 | 32,478 | | | 31,557 | | | 31,398 | |
| 固定裝置和設備 | 6,144 | | | 5,914 | | | 5,843 | |
| 計算機硬件和軟件 | 2,447 | | | 2,765 | | | 2,706 | |
| 在建工程 | 1,302 | | | 780 | | | 518 | |
| 累計折舊 | (20,602) | | | (20,278) | | | (19,755) | |
| 財產和設備，淨值 | 27,915 | | | 26,879 | | | 26,773 | |
| 經營性租賃資產 | 2,539 | | | 2,227 | | | 2,208 | |
| 其他非流動資產 | 1,381 | | | 1,386 | | | 1,371 | |
| 總資產 | $ | 54,411 | | | $ | 51,248 | | | $ | 50,661 | |
| 負債與股東投資 | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 16,250 | | | $ | 12,859 | | | $ | 14,203 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 5,925 | | | 6,122 | | | 5,023 | |
| 長期債務和其他借款的當期部分 | 1,176 | | | 1,144 | | | 131 | |
| 流動負債總額 | 23,351 | | | 20,125 | | | 19,357 | |
| 長期債務和其他借款 | 11,586 | | | 11,536 | | | 12,490 | |
| 非流動經營租賃負債 | 2,494 | | | 2,218 | | | 2,196 | |
| 遞延所得税 | 1,246 | | | 990 | | | 1,171 | |
| 其他非流動負債 | 1,931 | | | 1,939 | | | 2,128 | |
| 非流動負債總額 | 17,257 | | | 16,683 | | | 17,985 | |
| 股東投資 | | | | | |
| 普通股 | 40 | | | 42 | | | 42 | |
| 額外實收資本 | 6,381 | | | 6,329 | | | 6,285 | |
| 留存收益 | 8,069 | | | 8,825 | | | 7,789 | |
| 累計其他綜合損失 | (687) | | | (756) | | | (797) | |
| 股東總投資 | 13,803 | | | 14,440 | | | 13,319 | |
| 總負債和股東投資 | $ | 54,411 | | | $ | 51,248 | | | $ | 50,661 | |
普通股已通過身份驗證6,000,000,000股票，$0.0833按價值計算；480,905,493, 500,877,129和500,754,729截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日分別發行和發行的股票。
優先股已通過身份驗證5,000,000股票，$0.01按價值計算；不是在任何提交的期間內都發行或發行了股票。
請參閲隨附的合併財務報表附註.
| | | | | | | | | | | | |
| 合併現金流量表 | | | | |
| | 截至9個月 | |
| (百萬)(未經審計) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | |
| 經營活動 | | | | |
| 淨收益 | $ | 5,402 | | | $ | 2,988 | | |
| | | | |
| | | | |
| 將淨收益與經營活動提供的現金進行調整： | | | | |
| 折舊及攤銷 | 1,952 | | | 1,848 | | |
| 基於股份的薪酬費用 | 187 | | | 161 | | |
| 遞延所得税 | 233 | | | 26 | | |
| 皮膚店銷售收益 | (335) | | | — | | |
| 債務清償損失 | — | | | 512 | | |
非現金損失 / (收益)和其他，淨額 | 18 | | | 124 | | |
| 經營賬户的變更： | | | | |
| 庫存 | (4,305) | | | (3,720) | | |
| 其他資產 | (117) | | | (174) | | |
| 應付帳款 | 3,284 | | | 4,287 | | |
| 應計負債和其他負債 | (722) | | | 992 | | |
| | | | |
| | | | |
| 經營活動提供的現金 | 5,597 | | | 7,044 | | |
| 投資活動 | | | | |
| 物業費和設備費 | (2,483) | | | (2,009) | | |
| 處置財產和設備所得收益 | 23 | | | 27 | | |
| 出售皮具商店的收益 | 356 | | | — | | |
| 其他投資 | 14 | | | (3) | | |
| 投資活動所需現金 | (2,090) | | | (1,985) | | |
| 融資活動 | | | | |
| 增加長期債務 | — | | | 2,480 | | |
| 減少長期債務 | (112) | | | (2,395) | | |
| 支付的股息 | (1,116) | | | (1,002) | | |
| 股票回購 | (5,042) | | | (741) | | |
| | | | |
| 股票期權行權 | 5 | | | 18 | | |
| 融資活動所需的現金 | (6,265) | | | (1,640) | | |
| 現金和現金等價物淨額(減少)/增加 | (2,758) | | | 3,419 | | |
| 期初現金及現金等價物 | 8,511 | | | 2,577 | | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 5,753 | | | $ | 5,996 | | |
| 補充信息 | | | | |
| 以租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | 234 | | | $ | 344 | | |
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | 482 | | | 186 | | |
請參閲隨附的合併財務報表附註.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東投資合併報表 |
| | 普普通通 | | 庫存 | | 其他內容 | | | | 累計其他 | | |
| | 庫存 | | 帕爾 | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | |
| (百萬)(未經審計) | 股票 | | 價值 | | 資本 | | 收益 | | (洛杉磯)(洛杉磯) / 收入 | | 總計 |
| 2020年2月1日 | 504.2 | | | $ | 42 | | | $ | 6,226 | | | $ | 6,433 | | | $ | (868) | | | $ | 11,833 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 284 | | | — | | | 284 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (333) | | | — | | | (333) | |
| 股票回購 | (5.7) | | | — | | | — | | | (609) | | | — | | | (609) | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權和獎勵 | 1.4 | | | — | | | (20) | | | — | | | — | | | (20) | |
| 2020年5月2日 | 499.9 | | | $ | 42 | | | $ | 6,206 | | | $ | 5,775 | | | $ | (854) | | | $ | 11,169 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,690 | | | — | | | 1,690 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 21 | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (344) | | | — | | | (344) | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權和獎勵 | 0.4 | | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | 42 | |
| 2020年8月1日 | 500.3 | | | $ | 42 | | | $ | 6,248 | | | $ | 7,121 | | | $ | (833) | | | $ | 12,578 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,014 | | | — | | | 1,014 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | 36 | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (346) | | | — | | | (346) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權和獎勵 | 0.5 | | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
| 2020年10月31日 | 500.8 | | | $ | 42 | | | $ | 6,285 | | | $ | 7,789 | | | $ | (797) | | | $ | 13,319 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,380 | | | — | | | 1,380 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | 41 | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (344) | | | — | | | (344) | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權和獎勵 | 0.1 | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
| 2021年1月30日 | 500.9 | | | $ | 42 | | | $ | 6,329 | | | $ | 8,825 | | | $ | (756) | | | $ | 14,440 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東投資合併報表 |
| | 普普通通 | | 庫存 | | 其他內容 | | | | 累計其他 | | |
| | 庫存 | | 帕爾 | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | |
| (百萬)(未經審計) | 股票 | | 價值 | | 資本 | | 收益 | | (洛杉磯)(洛杉磯) / 收入 | | 總計 |
| 2021年1月30日 | 500.9 | | | $ | 42 | | | $ | 6,329 | | | $ | 8,825 | | | $ | (756) | | | $ | 14,440 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 2,097 | | | — | | | 2,097 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | 31 | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (343) | | | — | | | (343) | |
| 股票回購 | (6.1) | | | (1) | | | — | | | (1,207) | | | — | | | (1,208) | |
| 股票期權和獎勵 | 1.3 | | | — | | | (58) | | | — | | | — | | | (58) | |
| 2021年5月1日 | 496.1 | | | $ | 41 | | | $ | 6,271 | | | $ | 9,372 | | | $ | (725) | | | $ | 14,959 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,817 | | | — | | | 1,817 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 12 | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (445) | | | — | | | (445) | |
| 股票回購 | (6.6) | | | — | | | — | | | (1,544) | | | — | | | (1,544) | |
| 股票期權和獎勵 | 0.2 | | | — | | | 61 | | | — | | | — | | | 61 | |
| 2021年7月31日 | 489.7 | | | $ | 41 | | | $ | 6,332 | | | $ | 9,200 | | | $ | (713) | | | $ | 14,860 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,488 | | | — | | | 1,488 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | 26 | |
| 宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (439) | | | — | | | (439) | |
| 股票回購 | (8.8) | | | (1) | | | — | | | (2,180) | | | — | | | (2,181) | |
| 股票期權和獎勵 | — | | | — | | | 49 | | | — | | | — | | | 49 | |
| 2021年10月30日 | 480.9 | | | $ | 40 | | | $ | 6,381 | | | $ | 8,069 | | | $ | (687) | | | $ | 13,803 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
我們申報了$0.90及$0.68分別截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月的每股股息和2.70截至2021年1月30日的財年每股收益。
請參閲隨附的合併財務報表附註.
| | | | | | | | | | | |
| 筆記索引 |
| | | |
合併財務報表附註 | 7 |
注1 | | 會計政策 | 8 |
注2 | | 冠狀病毒(新冠肺炎) | 8 |
附註3 | | 皮具商店大減價 | 8 |
注4 | | 收入 | 9 |
注5 | | 公允價值計量 | 10 |
注6 | | 財產和設備 | 10 |
注7 | | 商業票據與長期債務 | 10 |
注8 | | 衍生金融工具 | 10 |
注9 | | 股份回購 | 11 |
注10 | | 養老金福利 | 11 |
注11 | | 累計其他綜合損失 | 12 |
合併財務報表附註(未經審計)
1. 會計政策
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和規定編制的。雖然這些報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整，但它們並不包括美國公認會計原則(U.S.GAAP)對完整財務報表所要求的所有信息和腳註。這些簡明合併財務報表應與我們2020 Form 10-K中披露的財務報表一起閲讀。
我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。
我們作為一個單獨的細分市場運營，旨在使客人能夠在商店或通過我們的數字渠道無縫地購買產品。我們幾乎所有的收入都來自美國。我們的絕大多數長期資產都位於美國境內。
由於我們業務的季節性，季度收入、支出、收益和現金流不一定代表全年的預期結果。
2. 冠狀病毒(新冠肺炎)
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行仍在繼續演變。2020年，各州和城市採取了各種措施來應對新冠肺炎，包括強制關閉某些企業，鼓勵或要求公民避免大型集會。到目前為止，我們幾乎所有的商店、數字渠道和配送中心都還在營業。
自新冠肺炎疫情爆發以來，我們經歷了強勁的可比銷售額增長和我們的銷售類別和渠道組合(包括當日交貨選項)的顯著波動。 注4按類別顯示銷售額。我們已經採取了各種行動，包括加速購買我們核心類別的某些商品，並在疫情初期減緩或取消採購訂單，主要是服裝和配飾的採購訂單。因此，在截至2020年5月2日的季度中，我們錄得216銷售成本中的採購訂單取消費用為百萬美元。
3. 皮具商店大減價
2021年2月，我們以#美元的價格出售了我們的全資子公司DermStore LLC(DermStore)。356百萬現金，並確認了一美元335百萬税前收益，包括在淨其他(收入)/費用中。從歷史上看，DermStore在我們的綜合收入、營業收入和淨資產中所佔的比例不到1%。
4. 收入
一般商品銷售額佔我們收入的絕大部分。我們還從各種其他來源獲得收入，最突出的是我們與道明銀行集團(TD)的安排帶來的信用卡利潤分享收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| (百萬) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
服裝和配飾(a) | $ | 4,364 | | | $ | 3,927 | | | $ | 13,384 | | | $ | 10,630 | |
美容和家居必需品(b) | 6,980 | | | 6,103 | | | 20,070 | | | 18,172 | |
食品和飲料(c) | 5,074 | | | 4,397 | | | 14,617 | | | 13,158 | |
強硬路線(d) | 3,841 | | | 3,377 | | | 11,654 | | | 9,959 | |
家居和裝飾(e) | 4,989 | | | 4,506 | | | 14,147 | | | 12,395 | |
| 其他 | 42 | | | 26 | | | 123 | | | 89 | |
| 銷售額 | 25,290 | | | 22,336 | | | 73,995 | | | 64,403 | |
| | | | | | | |
| 信用卡利潤分成 | 184 | | | 164 | | | 527 | | | 488 | |
| 其他 | 178 | | | 132 | | | 487 | | | 331 | |
| 其他收入 | 362 | | | 296 | | | 1,014 | | | 819 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | $ | 25,652 | | | $ | 22,632 | | | $ | 75,009 | | | $ | 65,222 | |
(a)包括女性、男性、男孩、女孩、蹣跚學步的孩子、嬰兒和新生兒的服裝，以及珠寶、配飾和鞋子。
(b)包括美容和個人護理、嬰兒用品、清潔、紙製品和寵物用品。
(c)包括我們商店的幹雜貨、乳製品、冷凍食品、飲料、糖果、小吃、熟食店、麪包店、肉類、農產品和餐飲服務。
(d)包括電子產品(包括視頻遊戲硬件和軟件)、玩具、娛樂、體育用品和行李。
(e)包括傢俱、照明、儲物、廚房用具、小家電、家居裝飾、牀浴、家居裝修、學校和辦公用品、賀卡和聚會用品，以及其他季節性商品。
商品銷售-我們幾乎所有的零售店收入都是在銷售點記錄的。數字來源的銷售可能包括運輸收入，並在交付給客人或在商店提貨時記錄。銷售額確認為扣除預期回報後的淨額，我們使用歷史回報模式進行估計。截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，估計回報的應計項目為$210百萬，$139百萬美元，以及$182分別為百萬美元。
塔吉特禮品卡銷售收入在禮品卡兑換時確認，兑換禮品卡通常在發行後一年內確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 禮品卡責任活動 | 1月30日，
2021 | | 本期發行但未兑換的禮品卡(b) | | 從期初負債確認的收入 | | 10月30日，
2021 |
| (百萬) | | | |
禮品卡責任(a) | $ | 1,035 | | | $ | 502 | | | $ | (631) | | | $ | 906 | |
(a)計入應計負債和其他流動負債。
(b)扣除預估破損後的淨額。
信用卡利潤分成-我們根據與TD的信用卡計劃協議收到付款。根據協議，我們從Target信用卡和Target MasterCard應收賬款產生的利潤中獲得一定比例的分成，以換取履行賬户服務和主要營銷職能。TD承銷、資助和擁有Target信用卡和Target MasterCard應收賬款，控制風險管理政策，並監督監管合規性。
5. 公允價值計量
公允價值計量以反映用於確定公允價值的估值技術的三個水平之一進行報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性計量的金融工具 | | 公允價值 |
| (百萬) | 分類 | 定價類別 | 2021年10月30日 | | 2021年1月30日 | | 2020年10月31日 |
| 資產 | | | | | | | |
| 短期投資 | 現金和現金等價物 | 1級 | $ | 4,818 | | | $ | 7,644 | | | $ | 5,089 | |
| 預付遠期合約 | 其他流動資產 | 1級 | 44 | | | 38 | | | 32 | |
| 股權證券 | 其他流動資產 | 1級 | — | | | — | | | 19 | |
| 利率互換 | 其他流動資產 | 2級 | 12 | | | — | | | — | |
| 利率互換 | 其他非流動資產 | 2級 | 116 | | | 188 | | | 205 | |
| 負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利率互換 | 其他非流動負債 | 2級 | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未按公允價值計量的重大金融工具(a)
(百萬) | 2021年10月30日 | | 2021年1月30日 | | 2020年10月31日 |
攜帶
金額 | 公平
價值 | | 攜帶
金額 | 公平
價值 | | 攜帶
金額 | 公平
價值 |
長期債務，包括當期債務(b) | $ | 10,605 | | $ | 12,300 | | | $ | 10,643 | | $ | 12,787 | | | $ | 10,641 | | $ | 12,787 | |
(a)由於某些其他流動資產、商業票據、應付賬款以及某些應計和其他流動負債的短期性質，其賬面價值接近公允價值。
(b)債務的公允價值通常採用基於相同或類似類型金融工具的當前市場利率的貼現現金流分析來計量，並將被歸類為二級。這些金額不包括商業票據、未攤銷掉期估值調整和租賃負債。
6. 財產和設備
當商店業績預期、事件或環境變化(例如決定搬遷或關閉商店、辦公室或配送中心、中斷項目或進行重大軟件更改)表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審查長期資產的減值情況。我們確認減損費用為#美元。3百萬美元和$84分別在截至2021年10月30日的三個月和九個月內達到100萬美元。我們確認減損費用為#美元。2百萬美元和$62在截至2020年10月31日的三個月和九個月內分別為100萬美元。這些減損費用包括在銷售、一般和行政費用(SG&A)中。
7. 商業票據與長期債務
2021年10月，我們獲得了承諾的美元3.02026年10月到期的10億無擔保循環信貸安排。這個新設施取代了我們的$2.510億無擔保循環信貸安排，原定於2023年10月到期。不是在2021年或2020年期間的任何時候，任何一項信貸安排下的餘額都是未償還的。
8. 衍生金融工具
我們的衍生工具包括用於降低利率風險的利率掉期。因此，我們對大型全球金融機構有交易對手信貸敞口，我們對此進行持續監控。注5綜合財務報表提供了這些工具的公允價值和分類。
截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，我們參與了名義金額總計為1美元的利率互換。1.5十億美元。根據這些協議，我們支付浮動利率，並獲得固定利率。所有協議都被指定為公允價值對衝，在截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月期間，所有協議都被認為在捷徑方法下完全有效。
截至2021年10月30日，我們參與了名義金額總計為1美元的遠期利率掉期交易。1.25十億美元。截至2021年1月30日和2020年10月31日，我們參與了名義金額總計為1美元的遠期利率掉期交易。250百萬美元。我們使用這些被指定為現金流對衝的衍生金融工具來對衝未來三年預期發行的債券的利率敞口。截至2021年10月30日，累計其他全面虧損(AOCI)包括收益$15當我們記錄相關債務的利息支出時，將重新分類並減少淨利息支出的100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
模糊限制語對債務的影響 (百萬) | | 2021年10月30日 | | 2021年1月30日 | | 2020年10月31日 |
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| 長期債務和其他借款 | | | | | | |
| 套期保值債務賬面金額 | | $ | 1,609 | | | $ | 1,677 | | | $ | 1,696 | |
| 累計套期保值調整，包括在賬面金額中 | | 114 | | | 183 | | | 203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 模糊限制語對淨利息支出的影響 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| (百萬) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
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| 淨利息支出確認的公允價值套期保值損益 | | | | | | | |
| 被指定為公允價值對衝的利率掉期 | $ | (40) | | | $ | (36) | | | $ | (69) | | | $ | 66 | |
| 對衝債務 | 40 | | | 36 | | | 69 | | | (66) | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
9. 股份回購
我們根據董事會授權的回購計劃，通過公開市場交易、加速股票回購安排以及其他與金融機構私下談判的交易，定期回購我們普通股的股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票回購活動 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| (百萬，不包括每股數據) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 購買的股份數量 | 8.8 | | | — | | | 21.5 | | | 5.7 | |
| 每股平均支付價格 | $ | 246.80 | | | $ | — | | | $ | 226.93 | | | $ | 107.58 | |
| 總投資 | $ | 2,184 | | | $ | — | | | $ | 4,884 | | | $ | 609 | |
10. 養老金福利
我們為符合條件的團隊成員提供養老金計劃福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利費用淨額 | | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| (百萬) | 分類 | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 獲得的服務成本效益 | SG&A(&A) | $ | 25 | | | $ | 25 | | | $ | 73 | | | $ | 76 | |
| 預計福利義務的利息成本 | 淨其他(收入)/費用 | 24 | | | 30 | | | 72 | | | 89 | |
| 預期資產回報率 | 淨其他(收入)/費用 | (60) | | | (61) | | | (178) | | | (182) | |
| 攤銷虧損 | 淨其他(收入)/費用 | 28 | | | 32 | | | 85 | | | 96 | |
| 攤銷先前服務費用 | 淨其他(收入)/費用 | 2 | | | (3) | | | 1 | | | (9) | |
| 和解費用 | 淨其他(收入)/費用 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 總計 | | $ | 19 | | | $ | 24 | | | $ | 53 | | | $ | 71 | |
11. 累計其他綜合損失
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| 累計其他綜合虧損變動情況 | 現金流量
籬笆 | | 貨幣換算調整 | | 養老金 | | 總計 |
| (百萬) | | | |
| 2021年1月30日 | $ | (3) | | | $ | (18) | | | $ | (735) | | | $ | (756) | |
| 税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額) | 7 | | | (1) | | | — | | | 6 | |
| 從AOCI重新分類的税後淨額 | — | | | — | | | 63 | | | 63 | |
| 2021年10月30日 | $ | 4 | | | $ | (19) | | | $ | (672) | | | $ | (687) | |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
財務摘要
2021年第三季度包括以下值得注意的項目：
•GAAP稀釋後每股收益為3.04美元。
•調整後稀釋後每股收益為3.03美元。
•在可比銷售額增長的推動下，總收入增長了13.3%。
•可比銷售額增長12.7%，主要受流量增長12.9%的推動。
◦可比門店起源的銷售額增長了9.7%。
◦可比數字來源的銷售額增長了28.9%。
•營業收入為20億美元，比去年同期增長3.9%。
截至2021年10月30日的三個月銷售額為253億美元，增長了30億美元，比去年同期增長13.2%。截至2021年10月30日的9個月，經營活動提供的現金流為56億美元。減少量的14億美元，或(20.5%)，低於截至2020年10月31日的9個月的70億美元。運營現金流減少的驅動因素描述如下第21頁.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股收益 | 截至三個月 | | | | 截至9個月 | | |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 變化 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 變化 |
| 公認會計準則稀釋後每股收益 | $ | 3.04 | | | $ | 2.01 | | | 51.6 | % | | $ | 10.87 | | | $ | 5.91 | | | 83.9 | % |
| 調整 | (0.01) | | | 0.78 | | | | | (0.50) | | | 0.83 | | | |
| 調整後稀釋後每股收益 | $ | 3.03 | | | $ | 2.79 | | | 8.7 | % | | $ | 10.37 | | | $ | 6.75 | | | 53.7 | % |
注：由於四捨五入，金額可能不是英尺。調整後稀釋每股收益(調整後每股收益)是一項非GAAP指標，不包括某些項目的影響。管理層認為，調整後的每股收益有助於對我們的經營結果進行逐期比較。提供了非GAAP財務指標與GAAP指標的對賬和在……上面第18頁.
我們報告税後投資資本回報率(ROIC)是因為我們相信ROIC提供了一種有意義的衡量我們隨着時間的推移資本配置效率的指標。在截至2021年10月30日的12個月內，税後ROIC是百分之三十一點三，相比之下，截至2020年10月31日的前12個月，這一比例為19.9%。ROIC的計算是提供於 第20頁.
新冠肺炎
自新冠肺炎疫情爆發以來，我們經歷了強勁的可比銷售額增長和銷售類別和渠道組合的顯著波動。
供應鏈中斷
近幾個月來，我們看到越來越多的供應鏈中斷，包括原產國生產和港口延誤。此外，卡車司機和碼頭工人短缺，消費者需求普遍飆升，以及其他因素導致全行業的美國港口和地面運輸延誤。為此，我們採取了多項行動，包括提早訂貨、保障海運航線安全，以及增加某些商品的空運服務。雖然我們的庫存狀況比一年前高出20億美元以上，但如果我們不能繼續採購足夠的庫存，並通過我們的供應鏈及時將其轉移到我們的門店，我們可能會遭遇更多的缺貨和銷售損失。其中一些供應鏈中斷和隨之而來的行動導致了成本的增加。的毛利率分析第16頁提供了更多信息。
經營成果分析
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| 營業收入彙總表 | 截至三個月 | | | | 截至9個月 | | |
| (百萬美元) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 變化 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 變化 |
| 銷售額 | $ | 25,290 | | | $ | 22,336 | | | 13.2 | % | | $ | 73,995 | | | $ | 64,403 | | | 14.9 | % |
| 其他收入 | 362 | | | 296 | | | 22.3 | | | 1,014 | | | 819 | | | 23.9 | |
| 總收入 | 25,652 | | | 22,632 | | | 13.3 | | | 75,009 | | | 65,222 | | | 15.0 | |
| 銷售成本 | 18,206 | | | 15,509 | | | 17.4 | | | 52,202 | | | 45,692 | | | 14.2 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 4,859 | | | 4,647 | | | 4.6 | | | 14,217 | | | 13,167 | | | 8.0 | |
| 折舊和攤銷(不包括計入銷售成本的折舊) | 577 | | | 541 | | | 6.4 | | | 1,739 | | | 1,660 | | | 4.8 | |
| 營業收入 | $ | 2,010 | | | $ | 1,935 | | | 3.9 | % | | $ | 6,851 | | | $ | 4,703 | | | 45.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 費率分析 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 毛利率 | 28.0 | % | | 30.6 | % | | 29.5 | % | | 29.1 | % |
| SG&A費用率 | 18.9 | | | 20.5 | | | 19.0 | | | 20.2 | |
| 折舊攤銷費用率(不包括銷售成本中的折舊) | 2.2 | | | 2.4 | | | 2.3 | | | 2.5 | |
| 營業收入利潤率 | 7.8 | | | 8.5 | | | 9.1 | | | 7.2 | |
注：毛利率的計算方法是毛利率(銷售額減去銷售成本)除以銷售額。所有其他税率都是通過將適用金額除以總收入來計算的。
銷售額
銷售額包括所有商品銷售額，扣除預期回報，以及我們對禮品卡破損的估計。我們使用可比銷售額來評估我們的商店和數字渠道銷售的業績，方法是衡量一段時間內銷售額與去年同期相比的變化。可比銷售額包括所有銷售額-除了開業不到13個月的門店銷售，我們擁有不到13個月的數字收購，已經關閉的門店，以及我們不再經營的數字收購。零售行業的可比銷售指標各不相同。因此，我們的可比銷售額計算不一定與其他公司報告的同名指標可比。數字發起的銷售包括通過移動應用程序和我們的網站發起的所有銷售。我們的門店完成了大部分由數字發起的銷售，包括從門店發貨到客人，門店訂單提貨或開車提貨，以及通過我們的全資子公司Shipt送貨。來自數字的銷售也可以通過我們的配送中心、我們的供應商或其他第三方來實現。
銷售額增長-來自可比銷售額和新店-是我們長期盈利能力的重要驅動力。我們預計，可比銷售額的增長將推動我們總銷售額增長的大部分。我們相信，通過仔細組合商品種類、價格、便利性、客人體驗和其他因素，我們能夠成功區分客人的購物體驗，從長遠來看，將推動購物頻率(流量)和每次購物花費的金額(平均交易額)的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可比銷售額 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 可比銷售額變化 | 12.7 | % | | 20.7 | % | | 14.4 | % | | 18.7 | % |
| 可比銷售額變化的驅動因素 | | | | | | | |
| 交易數量 | 12.9 | | | 4.5 | | | 14.0 | | | 2.6 | |
| 平均交易額 | (0.2) | | | 15.6 | | | 0.3 | | | 15.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按渠道劃分的可比銷售額 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 商店發起可比銷售額變化 | 9.7 | % | | 9.9 | % | | 11.9 | % | | 7.3 | % |
| 源自數字的可比銷售額變化 | 28.9 | | | 154.5 | | | 27.8 | | | 163.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按渠道劃分的銷售額 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 商店起源於 | 82.4 | % | | 84.3 | % | | 82.3 | % | | 83.9 | % |
| 源自數字的 | 17.6 | | | 15.7 | | | 17.7 | | | 16.1 | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按實施渠道銷售 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 商店 | 96.7 | % | | 96.1 | % | | 96.5 | % | | 96.2 | % |
| 其他 | 3.3 | | | 3.9 | | | 3.5 | | | 3.8 | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
注：商店完成的銷售包括店內購買和通過將商品從商店運送到客人、訂單提貨、開車和發貨實現的數字發起的銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按產品類別劃分的銷售額 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 服裝和配飾 | 17 | % | | 18 | % | | 18 | % | | 17 | % |
| 美容和家居必需品 | 28 | | | 27 | | | 27 | | | 28 | |
| 食品和飲料 | 20 | | | 20 | | | 20 | | | 20 | |
| 強硬路線 | 15 | | | 15 | | | 16 | | | 16 | |
| 家居和裝飾 | 20 | | | 20 | | | 19 | | | 19 | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
大量宏觀經濟、競爭和消費者行為因素的集體交互作用，以及銷售組合和銷售轉移到新店，使得進一步分析銷售指標變得不可行。
我們監控使用RED卡支付的購買百分比(RedCard普及率)，因為我們的內部分析表明，在使用RED卡進行的增量購買中，有相當一部分也是Target的增量銷售。當客人在塔吉特使用紅卡時，幾乎所有的購物都可以享受5%的折扣。在截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月裏，RED卡的銷售額有所增加；然而，隨着總銷售額以更快的速度增長，RedCard的普及率有所下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RED卡普及率 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 目標借記卡 | 11.7 | % | | 12.2 | % | | 11.8 | % | | 12.2 | % |
| 目標信用卡 | 8.9 | | | 9.3 | | | 8.7 | | | 9.2 | |
| 紅卡總普及率 | 20.7 | % | | 21.5 | % | | 20.5 | % | | 21.4 | % |
注：由於四捨五入，金額可能不是英尺。
毛利率
截至2021年10月30日的三個月，我們的毛利率為28.0%，而去年同期為30.6%。裏奧德。這一下降反映了#年的淨影響。
•商品和運費上漲以及庫存增加帶來的壓力縮小，但部分被促銷和清倉降價率創歷史新低的好處所抵消；
•與我們配送中心薪酬和員工人數增加相關的供應鏈壓力；以及
•利潤率較高和較低類別的相對增長率出現有利組合。
截至2021年10月30日的9個月，我們的毛利率為29.5%，而去年同期為29.1%。裏奧德。這一增長反映了
•利潤率較高和較低類別的相對增長率的有利組合；
•商品和貨運成本上升，部分被促銷和清關降價率創歷史新低所抵消；以及
•與我們配送中心薪酬和員工人數增加相關的供應鏈壓力，部分被通過我們的低成本當天履行選項實現的更高比例的數字銷售帶來的小幅淨收益所抵消。
銷售、一般和管理費用費率
截至2021年10月30日的三個月，我們的SG&A費用率為18.9%，而截至2020年10月31日的三個月為20.5%。對於九截至2021年10月30日的幾個月，我們的SG&A費用率為19.0%，而九截至2020年10月31日的幾個月。這些下降反映了強勁的收入增長帶來的淨槓桿收益。
存儲數據數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 店鋪數目的改變 | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 開始存儲計數 | 1,909 | | | 1,871 | | | 1,897 | | | 1,868 | |
| 開封 | 15 | | | 27 | | | 29 | | | 30 | |
| 關着的不營業的 | — | | | (1) | | | (2) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 結束存儲計數 | 1,924 | | | 1,897 | | | 1,924 | | | 1,897 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
店鋪數量和
零售平方英尺 | 店鋪數量 | | 零售平方英尺 (a) |
| 2021年10月30日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 |
| 17萬平方米或更多英國“金融時報” | 274 | | 273 | | 273 | | | 49,071 | | 48,798 | | 48,798 | |
| 5萬至169,999平方英尺英國“金融時報” | 1,515 | | 1,509 | | 1,509 | | | 190,116 | | 189,508 | | 189,508 | |
| 49,999平方米或更少英國“金融時報” | 135 | | 115 | | 115 | | | 3,952 | | 3,342 | | 3,342 | |
| 總計 | 1,924 | | 1,897 | | 1,897 | | | 243,139 | | 241,648 | | 241,648 | |
(a)以千計，反映的是總面積減少了寫字樓、配送中心和空置空間。
其他性能因素
淨利息支出
截至2021年10月30日的3個月和9個月，淨利息支出分別為1.05億美元和3.17億美元，而去年同期分別為6.32億美元和8.71億美元。淨利息支出減少的主要原因是，與本年度同期相比，截至2020年10月31日的3個月和9個月提前償還債務虧損5.12億美元。
淨其他(收入)/費用
截至2021年10月30日的3個月和9個月，其他(收入)/支出淨額分別為600萬美元和3.56億美元，而去年同期分別為500萬美元和1600萬美元。截至2021年10月30日的9個月中，包括2021年2月出售DermStore帶來的3.35億美元收益。附註3財務報表“提供了更多信息。
所得税撥備
截至2021年10月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率分別為22.1%和21.6%，而去年同期分別為21.9%和21.7%。
| | | | | | | | |
| 管理層的討論與分析 | 目錄 |
| 非公認會計準則財務指標的對賬 | 附註索引 |
非GAAP財務指標與GAAP指標的對賬
為了提供額外的透明度，我們披露了非GAAP調整後每股攤薄收益(調整後每股收益)。此指標不包括下面顯示的某些項目。我們相信，這些信息有助於對我們的運營結果進行逐期比較。這一措施與美國公認會計原則不一致，也不是美國公認會計準則的替代。最具可比性的GAAP指標是稀釋後每股收益。不應孤立地考慮調整後的每股收益，也不應將其作為根據公認會計原則報告的我們業績分析的替代。其他公司可能會以不同的方式計算調整後每股收益，從而限制了該指標在與其他公司進行比較時的有效性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非GAAP調整後每股收益的對賬 | | 截至三個月 |
| | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| (百萬，不包括每股數據) | | 税前 | | 税後淨額 | | 每股金額 | | 税前 | | 税後淨額 | | 每股金額 |
| 公認會計準則稀釋後每股收益 | | | | | | $ | 3.04 | | | | | | | $ | 2.01 | |
| 調整 | | | | | | | | | | | | |
| 債務清償損失 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 512 | | | $ | 379 | | | $ | 0.75 | |
| | | | | | | | | | | | |
投資損失(a) | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 9 | | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他(b) | | (9) | | | (7) | | | (0.01) | | | 8 | | | 6 | | | 0.01 | |
| 調整後稀釋後每股收益 | | | | | | $ | 3.03 | | | | | | | $ | 2.79 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非GAAP調整後每股收益的對賬 | | 截至9個月 |
| | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| (百萬，不包括每股數據) | | 税前 | | 税後淨額 | | 每股金額 | | 税前 | | 税後淨額 | | 每股金額 |
| 公認會計準則稀釋後每股收益 | | | | | | $ | 10.87 | | | | | | | $ | 5.91 | |
| 調整 | | | | | | | | | | | | |
| 皮膚店銷售收益 | | $ | (335) | | | $ | (269) | | | $ | (0.54) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 債務清償損失 | | — | | | — | | | — | | | 512 | | | 379 | | | 0.75 | |
投資損失(a) | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 18 | | | 0.03 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他(b) | | 27 | | | 20 | | | 0.04 | | | 33 | | | 24 | | | 0.05 | |
| 調整後稀釋後每股收益 | | | | | | $ | 10.37 | | | | | | | $ | 6.75 | |
注：由於四捨五入，金額可能不是英尺。
(a)這意味着我們對Casper睡眠公司的投資出現了虧損，而卡斯珀睡眠公司並不是我們運營的核心。我們在2020年第四季度出售了這筆投資。
(b)其他與本期業務無關的項目，均無個別重大意義。
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| 管理層的討論與分析 | 目錄 |
| 非公認會計準則財務指標的對賬 | 附註索引 |
扣除利息、費用和所得税前的收益(EBIT)和扣除利息、支出、所得税、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)是非GAAP財務衡量標準。我們相信，這些措施排除了税收管轄區和結構、債務水平以及EBITDA資本投資差異的影響，從而提供了有關我們與競爭對手相比的運營效率的有意義的信息。這些措施與公認會計原則不一致，也不是公認會計原則的替代。最具可比性的GAAP指標是淨收益。不應單獨考慮EBIT和EBITDA，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。其他公司可能會以不同的方式計算EBIT和EBITDA，從而限制了這些指標用於與其他公司進行比較的有效性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 息税前利潤和息税前利潤 | | 截至三個月 | | | | 截至9個月 | | |
| (百萬美元) | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 變化 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 變化 |
| 淨收益 | | $ | 1,488 | | | $ | 1,014 | | | 46.8 | % | | $ | 5,402 | | | $ | 2,988 | | | 80.8 | % |
| +所得税撥備 | | 423 | | | 284 | | | 48.7 | | | 1,488 | | | 828 | | | 79.7 | |
| +淨利息支出 | | 105 | | | 632 | | | (83.2) | | | 317 | | | 871 | | | (63.5) | |
| 息税前利潤 | | $ | 2,016 | | | $ | 1,930 | | | 4.5 | % | | $ | 7,207 | | | $ | 4,687 | | | 53.8 | % |
+折舊和攤銷總額(a) | | 652 | | | 603 | | | 7.9 | | | 1,952 | | | 1,848 | | | 5.6 | |
| EBITDA | | $ | 2,668 | | | $ | 2,533 | | | 5.3 | % | | $ | 9,159 | | | $ | 6,535 | | | 40.2 | % |
(a)表示折舊和攤銷總額，包括分類在折舊和攤銷以及銷售成本中的金額。
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| 管理層的討論與分析 | 目錄 |
| 非公認會計準則財務指標的對賬 | 附註索引 |
我們還披露了税後ROIC，這是一個基於GAAP信息的比率，但營業租賃利息與營業收入的加法除外。我們相信，這一指標在評估一段時間內我們資本配置的有效性時很有用。其他公司可能會以不同的方式計算ROIC，限制了該指標在與其他公司進行比較時的有用性。
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| 投資資本税後回報 | | |
| (百萬美元) | | | | |
| | 往績十二個月 | | |
| 分子 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | |
| 營業收入 | | $ | 8,687 | | | $ | 5,901 | | | |
| +淨其他收入/(費用) | | 358 | | | (46) | | | |
| 息税前利潤 | | 9,045 | | | 5,855 | | | |
+經營租賃權益(a) | | 85 | | | 87 | | | |
-所得税(b) | | 1,947 | | | 1,277 | | | |
| 税後淨營業利潤 | | $ | 7,183 | | | $ | 4,665 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分母 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
| 長期債務和其他借款的當期部分 | | $ | 1,176 | | | $ | 131 | | | $ | 1,159 | |
| +長期債務的非流動部分 | | 11,586 | | | 12,490 | | | 10,513 | |
| +股東投資 | | 13,803 | | | 13,319 | | | 11,545 | |
+經營租賃負債(c) | | 2,737 | | | 2,400 | | | 2,390 | |
| -現金和現金等價物 | | 5,753 | | | 5,996 | | | 969 | |
| 投入資本 | | $ | 23,549 | | | $ | 22,344 | | | $ | 24,638 | |
平均投資資本(d) | | $ | 22,947 | | | $ | 23,491 | | | |
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| 投資資本税後回報 | | 31.3 | % | | 19.9 | % | | |
(a)指由假設利息支出所帶動的營業收入的增加，如果我們的經營租約下的物業被擁有或作為融資租賃入賬，我們將產生的假設性利息支出。使用每份租約的貼現率計算，並記錄為SG&A內部租金費用的一部分。運營租賃利息在ROIC計算中重新計入營業收入，以控制我們與競爭對手之間的資本結構差異。
(b)使用實際税率計算，實際税率為21.3%在截至2021年10月30日和2020年10月31日的過去12個月中，分別為21.5%和21.5%。截至2021年10月30日和2020年10月31日的過去12個月，分別包括與息税前利潤相關的19億美元和13億美元的税收影響，以及與經營租賃利息相關的1800萬美元和1900萬美元的税收影響。
(c)短期及長期經營租賃負債合計分別計入應計及其他流動負債及非流動經營租賃負債。
(d)以本期末投資資本和可比上期末投資資本為基礎的平均值。
財務狀況分析
流動性與資本資源
資本配置
我們遵循基於以下優先事項的紀律和平衡的資本分配方法，按重要性排序：首先，我們充分投資於機會，以實現業務的盈利增長，創造可持續的長期價值，並保持我們目前的業務和資產；其次，我們保持有競爭力的季度股息，並尋求每年實現增長；最後，我們通過在我們的信用評級目標範圍內回購股票，將任何多餘的現金返還給股東。
截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，我們的現金和現金等價物餘額分別為58億美元、85億美元和60億美元。截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，我們的現金和現金等價物餘額分別包括48億美元、76億美元和51億美元的短期投資。我們的投資政策旨在保護我們短期投資的本金和流動性。這項政策允許投資於大型貨幣市場基金或60天或更短期限內到期的高評級直接短期工具。我們對個人基金或工具的投資也設置了美元限額。
營業現金流
截至2021年10月30日的9個月，運營活動提供的現金流為56億美元，而截至2020年10月31日的9個月為70億美元。與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月30日的9個月，運營現金流反映出更強勁的經營業績，但被庫存投資增加和應付賬款槓桿率降低所抵消。此外，2021年的運營現金流反映出所得税支付增加了11億美元。
庫存
截至2021年10月30日，庫存為150億美元，而2021年1月30日和2020年10月31日的庫存分別為107億美元和127億美元維利。與截至2020年10月31日的餘額相比有所增加，反映出庫存與銷售趨勢保持一致的努力。
投資現金流
投資現金流包括截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月的資本投資分別為25億美元和20億美元。在截至2021年10月31日的9個月裏，投資現金流包括出售DermStore的3.56億美元收益。
分紅
截至2021年10月30日的三個月和九個月，我們分別支付了總計4.4億美元(每股0.9美元)和11億美元(每股2.26美元)的股息；截至2020年10月31日的三個月和九個月，我們分別支付了3.4億美元(每股0.68美元)和10億美元(每股2.0美元)的股息，每股分別增長了32.4%和13.0%。我們宣佈2021年第三季度股息總計4.39億美元(每股0.90美元)，2020年第三季度股息總計3.46億美元(每股0.68美元)，每股增長32.4%。自1967年首次公開募股(IPO)以來，我們每個季度都會派發股息，未來我們的意圖是繼續這樣做。
股份回購
在截至2021年10月30日的9個月裏，我們通過股票回購向股東返還了49億美元。看見第II部, 項目2, 未登記的股權證券銷售和收益的使用本季度報告的10-Q表格和注9有關更多信息，請參閲財務報表。
融資
我們的融資策略是確保流動性和進入資本市場的機會，保持債務期限的平衡，並管理我們對浮息波動的淨敞口。在這些參數範圍內，我們尋求將借款成本降至最低。我們進入長期債務和商業票據市場的能力為我們提供了充足的流動性來源。我們能否繼續進入這些市場取決於多種因素，包括債務資本市場的狀況、我們的經營業績，以及保持良好的信用評級。截至2021年10月30日，我們的信用評級如下：
| | | | | | | | | | | |
| 信用評級 | 穆迪(Moody‘s) | 標準普爾 | 惠譽 |
| 長期債務 | A2 | A | A |
| 商業票據 | P-1 | A-1 | F1 |
如果我們的信用評級被下調，我們進入債務市場的能力、我們的資金成本以及其他發行新債的條款可能會受到不利影響。每家信用評級機構都會定期審查其評級，不能保證我們目前的信用評級將保持如上所述。
根據我們的商業票據計劃，我們不時地獲得短期融資。在截至2021年10月30日的9個月內，任何時候都沒有餘額，D 2020年10月31日。2021年10月，我們獲得了一項承諾的30億美元無擔保循環信貸安排，該安排將於2026年10月到期。這一新安排取代了我們原定於2023年10月到期的25億美元無擔保循環信貸安排。在2021年或2020年期間的任何時候，這兩種信貸安排都沒有餘額。
我們的大多數長期債務債務都包含與擔保債務水平有關的契約。除了有擔保的債務水平契約外，我們的信貸安排還包含債務槓桿契約。我們正在並期望繼續遵守這些公約。此外，截至2021年10月30日，沒有任何票據或債券包含要求在信用評級下調時加快付款的條款，除非某些未償還票據允許票據持有人在彼此相隔幾個月內遇到以下情況：(I)控制權發生變化，(Ii)我們的長期信用評級被下調，由此產生的評級為非投資級，或者我們的長期信用評級被置於可能下調的觀察名單中，這些評級隨後被下調，結果評級為非投資級。
我們相信，在可預見的未來，我們的流動資金來源將繼續足以維持運營，為預期的擴張和戰略舉措提供資金，為債務到期日提供資金，支付股息，並根據我們的股票回購計劃執行購買。我們繼續預計會有充足的機會獲得商業票據和長期融資。
新會計公告
我們預計最近發佈的任何會計聲明都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
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| 管理層的討論和分析&補充信息 | 目錄 |
| 前瞻性陳述&控制和程序 | 附註索引 |
前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們目前的假設和預期。這些陳述通常伴隨着“期望”、“可能”、“可能”、“相信”、“將會”、“可能”、“預期”或類似的詞語。本報告中的主要前瞻性陳述包括：我們的財務業績，有關我們流動性來源的充足性和與之相關的成本的陳述，債務到期日的融資，我們股票回購計劃的繼續執行，我們預期的資本支出和新的租賃承諾，預期遵守債務契約的情況，新會計聲明的預期影響，我們對未來股息的意圖，計劃資產的預期回報，我們為索賠、訴訟和税務事項解決預留的預期結果和充足程度，信息技術系統變化的預期影響。以及我們假設和預期的變化。
所有這些前瞻性陳述都是為了享受“1995年私人證券訴訟改革法”(修訂後的“1995年私人證券訴訟改革法”)中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。雖然我們認為這些前瞻性陳述有合理的基礎，但我們的實際結果可能大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述不同的最重要因素在我們對風險因素的描述中闡述，這些風險因素包括在第一部分, 第1A項, 風險因素我們的形狀10-K本報告是關於截至2021年1月30日的財政年度的財務報告，應與本報告中的前瞻性陳述一併閲讀。前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的主要風險敞口或市場風險管理與第II部, 第7A項, 關於市場風險的定量和定性披露我們的形狀10-K截至2021年1月30日的財年。
項目4.控制和程序
財務報告內部控制的變化
在最近結束的財季中，以下變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能對其產生重大影響：
•我們正在進行為期多年的廣泛遷移，將許多基於大型機的系統和中間件產品遷移到現代平臺，包括支持庫存、銷售和供應鏈相關交易的系統和流程。
在最近完成的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有其他變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
信息披露控制和程序的評估
截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，根據修訂後的1934年證券交易法(交易法)第13a-15和15d-15條規則，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。披露控制和程序由交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義為控制和其他程序，旨在確保我們根據交易法向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或視情況執行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
根據S-K條例第103項，不需要做出任何迴應，之前報道的任何法律程序也沒有任何實質性的進展。
第1A項。風險因素
中描述的風險因素沒有實質性變化第一部分, 第1A項, 風險因素我們的形狀10-K截至2021年1月30日的財年。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2019年9月19日，我們的董事會批准了50億美元的股票回購計劃(2019計劃)。2021年8月11日，我們的董事會批准了一項新的150億美元的股票回購計劃，該計劃沒有宣佈到期(2021年計劃)。我們在2019年計劃完成後，於2021年第三季度開始根據2021年計劃回購股票。根據2019計劃，我們回購了2450萬普通股平均價格為$203.82，總投資額為50億美元。根據2021年計劃，我們回購了160萬普通股平均價格為$235.22，總投資額為3.68億美元。下表提供了這三個月內Target普通股購買的相關信息根據交易法第10b-18(A)(3)條的定義，截至2021年10月30日，塔吉特公司或塔吉特公司的任何“關聯購買者”均可向塔吉特公司或其任何“關聯買家”購買截止日期為2021年10月30日的股票。
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| 股票回購活動 | 總數
的股份
購得 | | 平均值
價格
付費單位
分享 | | 總人數
購買的股份
作為公開宣佈的計劃的一部分 | | 的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
在公開宣佈的計劃下 | |
| 期間 | | | | |
| 2021年8月1日至2021年8月28日 | | | | | | | | |
| 公開市場和私下協商的購買 | 2,952,200 | | | $ | 255.68 | | | 2,952,200 | | | $ | 16,061,054,829 | | |
| 2021年8月29日至2021年10月2日 | | | | | | | | |
| 公開市場和私下協商的購買 | 4,380,548 | | | 244.84 | | | 4,380,548 | | | 14,988,537,728 | | |
| 2021年10月3日至2021年10月30日 | | | | | | | | |
| 公開市場和私下協商的購買 | 1,517,041 | | | 235.18 | | | 1,517,041 | | | 14,631,757,193 | | |
| 總計 | 8,849,789 | | | $ | 246.80 | | | 8,849,789 | | | $ | 14,631,757,193 | | |
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
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| (3)A | | 修訂和重新修訂的公司章程(修訂至2010年6月9日) (1) |
| | | |
| (3)B | | 附例(修訂至2020年3月27日) (2) |
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| (10)L | | 目標公司DDCP(2022年計劃聲明)(自2022年1月1日起修訂和重述) |
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| (10)DD | | 截至2021年10月18日，塔吉特公司、美國銀行、N.A.作為行政代理與其中列出的銀行簽訂的為期5年的信貸協議 |
| | |
| (31)A | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
| | | |
| (31)B | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官 |
| | |
| (32)A | | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條，依據“美國法典”第18編第1350條通過的首席執行官證書 |
| | |
| (32)B | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的根據“美國法典”第18編第1350條通過的首席財務官證明 |
| | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
(1) 通過引用附件(3)A併入註冊人於2010年6月10日提交的Form 8-K報告。
(2) 通過引用附件(3)B併入註冊人於2020年4月2日提交的Form 8-K報告中。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 目標公司 |
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| 日期：2021年11月24日 | 由以下人員提供： | /s/邁克爾·J·菲德爾克(Michael J.Fiddelke) |
| | | 邁克爾·J·菲德爾克 |
| | | 執行副總裁兼 |
| | | 首席財務官 |
| | | (妥為授權的人員及 |
| | | 首席財務官) |
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| | | |
| | 羅伯特·M·哈里森 |
| | | 羅伯特·M·哈里森。 |
| | | 高級副總裁兼首席會計官 |
| | | 和控制器 |
| | | |
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