美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
委託文件編號
註冊人電話號碼,包括區號:(
強生休閒食品公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(述明或其他司法管轄權 | (國際税務局僱主識別號碼) |
公司或組織) | |
| |
| (郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| 加速文件服務器☐ |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
2021年3月26日是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。
以引用方式併入的文件
註冊人為定於2022年2月16日召開的年度股東大會提交的最終委託書的部分內容通過引用納入本報告的第三部分。
強生休閒食品公司。
2021年Form 10-K年度報告
目錄
頁面
第一部分 |
||
關於前瞻性陳述的説明 |
1 | |
項目1 |
業務 |
1 |
第1A項 |
風險因素 |
7 |
項目1B |
未解決的員工意見 |
11 |
項目2 |
屬性 |
11 |
項目3 |
法律程序 |
12 |
項目4 |
煤礦安全信息披露 |
12 |
第二部分 |
||
第5項 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
13 |
項目6 |
[已保留] |
15 |
項目7 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
15 |
第7A項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
項目8 |
財務報表和補充數據 |
27 |
項目9 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
27 |
第9A項 |
管制和程序 |
27 |
項目9B |
其他信息 |
28 |
第三部分 |
||
第10項 |
董事、高管與公司治理 |
28 |
項目11 |
高管薪酬 |
30 |
項目12 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
30 |
項目13 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
31 |
項目14 |
首席會計師費用和服務 |
31 |
第四部分 |
||
項目15 |
展品、財務報表明細表 |
31 |
關於前瞻性陳述的説明
本10-K表格中所作的非歷史或當前事實的陳述是根據1933年“證券法”第27A條和1934年“證券法”第21E條的安全港條款作出的“前瞻性陳述”,涉及重大風險或不確定因素。這些陳述通常可以通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“項目”、“尋求”、“預測”、“近似”或“繼續”等術語來識別,或其他類似的對未來時期或其負面影響的引用。涉及我們未來經營業績的陳述以及涉及我們預期或預期將發生的事件和發展的陳述也被視為前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性聲明置於此類聲明的避風港之下。我們謹提醒讀者,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述的內容截至發表日期。任何前瞻性陳述都代表管理層對未來可能發生的事情做出的最佳判斷。然而,前瞻性陳述會受到風險、不確定性和我們無法控制的重要因素的影響,這些風險、不確定因素和重要因素可能會導致實際結果和事件與運營和事件的歷史結果以及目前預期或預測的結果大不相同。我們不承擔任何隨後修改、更新、增加或以其他方式更正任何前瞻性陳述的義務,以反映此類陳述日期之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。更有甚者, 可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確受到本報告所載警告性陳述的限制。對我們財務狀況和經營結果的討論和分析包括在項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中,應與我們的合併財務報表和本表格10-K第8項中的相關注釋一起閲讀。
第一部分
項目1.業務
一般信息
強生休閒食品公司(“公司”或“強生”)生產休閒食品,並在全國範圍內向食品服務和零售超市行業銷售冷凍飲料。該公司的主要休閒食品產品是主要以SUPERPRETZEL、Brauhaus、Anne阿姨*和巴伐利亞麪包房等品牌銷售的軟椒鹽捲餅,主要以Luigi‘s、全果、ICEE、DOGSTERS、費城漩渦、酸斑**和美汁源等品牌銷售的冷凍新奇食品***主要以Tio Pepe‘s和California Churros品牌銷售的麪包圈,以及主要以Readi-Bake、Country Home、Mary B’s、Pardy Ray‘s和Hill&Valley品牌銷售的烘焙產品,以及自有品牌和合同包裝。強生認為自己是美國最大的軟椒鹽捲餅生產商。其他休閒食品產品包括以漏斗蛋糕工廠品牌銷售的漏斗蛋糕,以及以較小品牌銷售的手持產品。該公司的主要冷凍飲料產品是ICEE品牌的冷凍碳酸飲料和Slush Puppy品牌的冷凍非碳酸飲料。
該公司的餐飲服務和冷凍飲料銷售主要面向餐飲服務客户,包括領先連鎖店、百貨公司、折扣商店、倉儲俱樂部和便利店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場館和主題公園;電影院;獨立零售商;以及學校、學院和其他機構。該公司的零售超市客户主要是連鎖超市。
*安妮阿姨的是安妮阿姨有限責任公司的註冊商標
*酸補丁是蒙德爾ēz國際集團的註冊商標
*美汁源是可口可樂公司的註冊商標
該公司於1971年根據新澤西州的法律成立。
公司進行了“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的合併財務報表和相關説明中所述的收購。
該公司經營三個業務部門:食品服務、零售超市和冷凍飲料。這些部分如下所述。
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售額和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求(見項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及項目8-財務報表和補充數據瞭解部門的財務信息)。
餐飲服務
餐飲服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、麪包圈、手持產品和烘焙食品。我們在餐飲服務領域的客户包括連鎖店、百貨公司和折扣店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐和休閒餐廳;體育場和體育場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲式俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,我們的產品主要是由消費者在銷售點購買的。
零售超市
銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SUPERPRETZEL和Anne阿姨的產品,冷凍新奇產品包括Luigi的真正的意大利冰塊,分鐘女傭果汁棒和軟冷凍檸檬水,全水果冷凍水果棒和冰糕,費城旋轉杯和棒,酸補丁棒,ICEE擠壓管和手持產品。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買,在家中消費。
冷凍飲料
我們主要在美國、墨西哥和加拿大以ICEE、Slush Puppy和鸚鵡ICE的名義向餐飲服務行業銷售冷凍飲料。我們還為客户提供自有設備的維修和保養服務。
產品
鬆軟的Pretzels
該公司的軟椒鹽捲餅以許多品牌出售;其中一些是:SuperPretzel,椒鹽捲餅填充物,PRETZELFILS,GORAGET TWIRTS,Mr Twister,軟椒鹽捲餅,SOFTSTIX,軟椒鹽捲餅,德州TWIST,巴伐利亞麪包店,SUPERPRETZEL BAVIAL,紐約椒鹽捲餅,Kim&Scott‘s美食椒鹽捲餅,嚴重扭曲!,Brauhaus,
軟椒鹽捲餅在餐飲服務和零售超市銷售。在2021年和2020財年,軟椒鹽捲餅的銷售額佔公司收入的20%,2019年佔21%。
根據美國農業部的規定,該公司的某些軟椒鹽捲餅符合美國農業部學校午餐計劃中麪包的營養等價物的要求,從而使參與計劃的學校能夠從美國農業部獲得該公司軟椒鹽捲餅的部分費用補償。
該公司的軟椒鹽捲餅是根據專利配方生產的。軟椒鹽捲餅的重量從1盎司到24盎司不等,由該公司的卷繞機成型。這些柔軟的椒鹽捲餅捆紮機是自動的、高速的機器,用於將麪糰扭曲成傳統的椒鹽捲餅形狀。此外,我們還製作軟椒鹽捲餅,可以擠壓或手工成型。軟椒鹽捲餅經過加工後,主要是以生的或烘焙的形式速凍,然後包裝送貨。
該公司在餐飲服務部門的主要營銷計劃包括向零售商供應烤箱、移動推銷員、陳列櫃、暖氣機和類似的銷售設備,以準備和促進軟椒鹽捲餅的銷售。其中一些設備是專有的,包括組合加熱器和陳列櫃,它們在展示冷凍軟椒鹽捲餅的同時重建它們,因此不需要烤箱。公司保留對放置在客户位置的設備的所有權,因此客户不需要對設備進行投資。
冰凍小説
該公司的冷凍新奇食品主要以路易吉、全果、費城漩渦、酸斑、ICEE和美汁源等品牌銷售。冷凍新奇食品在餐飲服務和零售超市銷售。2021財年,冷凍新奇產品銷售額佔公司營收的13%,2020財年和2019年分別為12%和10%。
該公司的學校食品服務Luigi‘s和全果冷凍果汁棒和杯子含有3-4盎司的100%蘋果或菠蘿汁(不含添加糖)和100%美國FDA每日維生素C的值。果汁棒有各種口味,包裝在稱為Milliken M-pak的密封向上紙容器中,公司認為這種果汁具有一定的衞生和安全優勢。
該公司冷凍新奇產品的其餘部分是由水、甜味劑和濃縮果汁製成的,有各種口味和包裝,包括杯子、管子、棒子、M-Pak和品脱。有幾種產品含有冰激凌,整個水果含有水果碎片。
吉事果
該公司的油炸麪包圈主要以Tio Pepe‘s和California Churros品牌銷售。油炸麪包圈賣給餐飲服務和零售超市。2021財年,麪包圈銷售額佔公司銷售額的6%,2020財年為5%,2019年為6%。油條糕點是公司根據專利配方生產的幾種大小的棒狀糕點。炸肉卷是油炸、冷凍和包裝的。在餐飲服務銷售點,它們被重新加熱,並覆蓋上肉桂糖混合物。該公司還銷售水果和奶油餡餅。該公司提供與其軟椒鹽捲餅類似的攪拌式銷售設備。
手持產品
該公司的手持產品以至尊填充物和甜食填充物的品牌名稱和私人品牌進行銷售。手持產品銷往餐飲服務和零售超市細分市場。2021財年,手持產品銷售額佔公司銷售額的7%,2020財年為5%,2019年為4%。
烘焙產品
該公司的烘焙產品以GOODCOOKIE夫人、READI-BAKE、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray’s和Hill&Valley品牌以及私人品牌銷售。烘焙產品主要包括餅乾、無花果和水果棒、餅乾、麪包、麪包卷、麪包屑、鬆餅和甜甜圈。麪包店的產品賣給餐飲服務部門。2021財年,烘焙產品銷售額佔公司銷售額的32%,2020財年為35%,2019年為32%。
冷凍飲料
該公司主要以ICEE、Slush Puppy和鸚鵡ICE的名稱銷售冷凍飲料,這些產品主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。冷凍飲料在冷凍飲料部分銷售。
2021財年,冷凍飲料銷售額佔公司收入的11%,2020財年為10%,2019年為15%。
根據該公司冷凍碳酸飲料的主要營銷計劃,該公司在客户所在地為其ICEE品牌安裝冷凍飲料自動售貨機,然後對機器進行維修,安排向客户供應生產冷凍飲料所需的配料,並通過店內促銷和銷售點材料支持客户的零售努力。該公司通過分銷商網絡和自己的分銷網絡,以Slush Puppy和鸚鵡ICE品牌銷售冷凍非碳酸飲料。該公司還為客户提供自有設備的維修和維護服務,並銷售冷凍飲料部門的設備。2021財年,來自設備銷售和維修保養服務的收入佔公司銷售額的9%,2020財年和2019年分別為11%和11%。
每個新的冷凍碳酸飲料客户地點都需要一臺由公司或客户提供的冷凍飲料自動售貨機。公司供應的冷凍碳酸飲料機是從外部供應商購買或由公司改裝的。
該公司為大約119,000台公司所有和客户所有的自動售貨機提供管理服務和/或產品。
該公司有權以ICEE的名義向整個美國大陸以及國際市場銷售和分銷冷凍飲料。
其他產品
該公司銷售的其他產品包括以漏斗蛋糕廠品牌銷售的漏斗蛋糕以及數量較少的各種其他食品。這些產品在餐飲服務和冷凍飲料領域銷售。
顧客
該公司向兩個主要渠道銷售其產品:餐飲服務和零售超市。賣給餐飲服務頻道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍飲料、冷凍新奇食品、麪包圈、手持產品和烘焙食品。銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品和手持產品。
我們有幾個大客户,它們佔我們銷售額的很大一部分。2021財年、2020財年和2019財年,我們的前十大客户分別佔我們銷售額的43%、43%和43%,其中我們最大的客户在2021年佔我們銷售額的11%,在2020年佔我們銷售額的13%,在2019年佔我們銷售額的11%。2021年的十個客户中有五個是食品分銷商,他們將我們的產品銷售給許多最終用户。失去一個或多個大客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,並根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現的組合做出購買決定。如果我們對其中一個或多個客户的銷售額減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果其中一個或多個客户的應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
餐飲服務和冷凍飲料部門主要向餐飲服務渠道銷售。零售超市部門主要向零售超市渠道銷售。
該公司在餐飲服務領域的客户包括連鎖、百貨商店和大眾商品商店、商場和購物中心、快餐和休閒餐廳、體育場和體育場、休閒和主題公園、便利店、電影院、倉儲俱樂部商店、學校、學院和其他機構的小吃店和小吃攤,以及獨立零售商。機器和機器部件賣給其他食品和飲料公司。在餐飲服務行業中,該公司的產品主要由消費者購買,以供在銷售點消費。
據估計,該公司向美國85%-90%的超市銷售其產品。銷售給超市零售客户的產品主要是軟椒鹽捲餅產品,包括SUPERPRETZEL和Anne阿姨的產品,冷凍新奇產品包括Luigi‘s真正的意大利冰塊,美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水,全果冷凍水果棒,全果冰糕,費城旋轉杯和棒,Mary B的餅乾和餃子,爸爸Ray的無花果和水果棒,Hill&Valley烘焙食品和ICEE擠壓管。在零售超市行業內,該公司的冷凍和預先包裝的產品由消費者購買,在家中消費。
營銷與分銷
該公司為其產品制定了一項全國性的營銷計劃。對於食品服務和冷凍飲料部門的客户,這一營銷計劃包括提供烤箱、移動銷售員、陳列櫃、暖氣機、冷凍飲料分配器和其他銷售設備,以滿足個人客户的要求和銷售點材料,並參加貿易展和店內演示。該公司正在進行的零售超市部門產品的廣告和促銷活動包括使用優惠券的報紙廣告,以及通過傳統和數字渠道的消費者廣告活動。
公司定期開發和推出新產品。公司根據銷售額和利潤水平對新產品推出的成功程度進行評估,公司首席運營決策者不少於每月對此進行審查。
該公司的產品通過一個由食品經紀人、獨立銷售分銷商和公司自己的直銷隊伍組成的網絡進行銷售。對於休閒食品產品,該公司在新澤西州的彭紹肯、貝爾莫爾和布里奇波特;加利福尼亞州的弗農(洛杉磯)和科爾頓;紐約的布魯克林;賓夕法尼亞州的斯克蘭頓、匹茲堡、哈特菲爾德和蘭開斯特;得克薩斯州的卡羅爾頓(達拉斯);佐治亞州的亞特蘭大;密蘇裏州的莫斯科磨坊(聖路易斯);佛羅裏達州的彭薩科拉和坦帕;索倫,冷凍飲料和機械部件從177個公司管理的倉庫和配送設施中分銷,這些倉庫和配送設施位於44個州、墨西哥和加拿大,使公司能夠直接為周圍地區的客户提供服務。公司的產品從公司的製造和倉庫設施通過公司運營的拖拉機拖車、卡車和麪包車以及獨立的承運商以冷凍和其他車輛運輸。
季節性
該公司的銷售是季節性的,因為在温暖的月份,冷凍飲料和冷凍新奇產品的銷售通常較高。
商標和專利
該公司擁有眾多商標,其中最重要的是SUPERPRETZEL,德克薩斯州TWIST,紐約椒鹽捲餅,巴伐利亞麪包店,Mr Twister,SoFTSTIX,椒鹽捲餅填充物,PRETZELFILS,Brauhaus和Labriola的椒鹽捲餅產品;SHAPE-UPS,全果,費城漩渦和路易吉的冷凍新奇食品;TiO Pepe‘s和加利福尼亞丘吉爾
該公司以ICEE商標在全美以及墨西哥和加拿大銷售冷凍飲料。此外,該公司還擁有ICEE商標的國際權利。
這些商標在續訂並持續使用時,期限不定,被認為是公司識別其產品的重要手段。該公司認為其商標對其業務的成功很重要。
該公司擁有眾多與其產品的製造和營銷相關的專利。
供應品
該公司的製成品是由許多來源容易獲得的原材料生產的。除了公司的油條生產設備、漏斗蛋糕生產設備和軟椒鹽捲曲設備都是由獨立的第三方為強生製造的,以及一些專門的包裝設備外,公司的製造設備從各種來源都很容易獲得。冷凍飲料的糖漿主要從可口可樂公司、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、百事可樂公司和Jogue,Inc.購買。杯子、吸管和蓋子很容易從各種供應商那裏買到。冷凍飲料分配機的部件可以從幾個來源購買。冷凍飲料機主要從IMI Cornelius,Inc.和FBD Partnership購買。
競爭
休閒食品和烘焙產品市場競爭激烈。該公司的主要產品與許多其他公司製造和銷售的類似和不同的食品競爭,其中一些公司比公司大得多,擁有更多的資源。隨着軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、烘焙產品和相關市場的發展,更多的競爭對手和新的競爭產品可能會進入市場。這些市場的競爭因素包括產品質量、客户服務、品味、價格、身份和品牌知名度、分銷方式和促銷活動。
該公司認為,它是軟椒鹽捲餅的唯一全國分銷商。然而,有許多地區和當地的食品服務和零售超市軟椒鹽捲餅製造商,以及幾家零售椒鹽捲餅連鎖店。
在冷凍飲料領域,該公司與其他冷凍飲料公司直接競爭。全國還有許多其他地區的冷凍飲料競爭對手,還有一家使用自己的冷凍飲料品牌的大型零售連鎖店。
該公司在零售點與大型軟飲料製造商爭奪其冷凍飲料配送機的櫃枱和佔地面積,並推出比ICEE、Slush Puppy和鸚鵡ICE冷凍飲料更廣為人知的產品。
該公司與其他幾家公司在冷凍新奇食品和烘焙產品市場展開競爭。
與國外業務相關的風險
海外業務通常比在美國做生意涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能導致該國貨幣和不動產價值的波動。2021、2020和2019年,我們海外業務的銷售額分別為20,754,000美元,15,421,000美元和33,906,000美元。截至2021年9月25日,我們海外業務的總資產約為2500萬美元,佔總資產的2.2%。截至2020年9月26日,我們海外業務的總資產約為2000萬美元,佔總資產的1.9%。
員工
截至2021年9月25日,該公司約有4300名全職和兼職員工,約800名員工受僱於人事機構。整個公司約有1200名生產和分銷員工受到集體談判協議的保護。
公司認為其員工關係良好。
可用的信息
該公司的互聯網地址是Www.jjsnack.com。在其網站的投資者關係欄目中,公司提供免費查閲其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂,這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後,請在合理可行的範圍內儘快提交給美國證券交易委員會(“Sequoia Capital”)。上面列出的網站上的信息不是也不應該被視為本10-K表格年度報告的一部分,本文檔中也不包含這些信息作為參考。
第1A項。風險因素
在考慮我們的業務和前景時,您應該仔細考慮下面描述的風險,以及本報告中包含的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。以下是對可能對我們的業務、財務狀況或經營結果造成損害的已知潛在重大風險的討論。
新冠肺炎相關風險
2020年和2021年的全球新冠肺炎大流行繼續影響着我們的運營。該公司約三分之二的銷售額銷往此前因新冠肺炎而關閉或大幅縮減餐飲服務業務的場所和地點。雖然這些場館中的大部分已經重新開放,但新冠肺炎未來對我們運營的影響程度取決於病毒的未來發展及其影響,目前還不確定。此外,任何可與新冠肺炎相提並論或類似的大流行、流行病或其他疾病爆發所導致的經濟下滑,也可能會導致消費者行為的重大變化,對運營結果和我們的財務狀況產生不利影響,其中一些我們可能無法確切預測。
原材料短缺或成本增加的風險
我們面臨着大宗商品價格不利變化帶來的市場風險,影響到我們的原材料和能源成本。我們用於生產和分銷產品的原材料和能源主要是大宗商品,受全球供需變化、天氣狀況、農業不確定性或政府控制等因素的影響,價格波動和可獲得性波動。我們主要在公開市場購買這些材料和能源。我們的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的降價中獲益的能力。如果大宗商品價格變化導致原材料和能源成本上升,我們可能無法在不減少產量、收入和營業收入的情況下提高價格來抵消這些增加的成本。
食品行業的一般風險
食品加工商面臨的風險包括:總體經濟狀況的不利變化;消費者偏好的變化以及與營養和健康有關的問題;食品分銷渠道的變化;聯邦、州和地方食品加工控制或其他任務的變化;聯邦、州、地方和國際法律法規或這些法律法規的應用的變化;消費者產品責任索賠;產品被篡改和污染的風險;以及圍繞實際或被認為的產品安全缺陷的負面宣傳。大型連鎖超市、其他零售網點和食品批發商購買力的增強,可能會導致對漲價的更大阻力,並可能改變客户庫存水平和貨架空間的獲得方式。
勞動力短缺或成本增加的風險
我們的業務在競爭激烈的市場中運營。美國的勞動力市場競爭非常激烈。我們依賴於員工的技能、工作關係和持續服務,包括我們經驗豐富的管理團隊。我們必須招聘、培訓和發展有效率的員工。我們與行業內外的其他公司爭奪人才,我們可能會失去關鍵人員,或者無法吸引、培養和留住其他人才。此外,我們實現經營目標的能力取決於我們識別、聘用、培訓和留住合格員工的能力。任何此類損失或失敗都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,勞動力短缺和其他普遍的通脹壓力或變化,以及適用的法律法規可能會增加勞動力成本,這可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
環境風險
在食品製備和加工過程中產生的固體和液體廢物的處理以及空氣污染物的排放,都受到各種與環境保護有關的聯邦、州和地方法律和法規的約束。這些法律和法規對整個食品加工業有重要影響,要求該行業幾乎所有公司都要承擔改裝現有加工設施和建造升級或新的廢物處理設施的物質支出。
我們不能預測將來會制定甚麼環保法例或規例、現有或未來的法例或規例會如何執行或詮釋,或會發現有甚麼環境條件存在。制定更嚴格的法律或法規,或更嚴格地詮釋現行法律和法規,可能需要我們額外支出,其中一些可能是實質性的。此外,我們的任何一家或多家供應商未能遵守與環境保護相關的適用聯邦、州和地方法律法規,或被指控不遵守,可能會擾亂他們的運營,並可能導致我們的運營中斷。
客户集中帶來的風險
我們有幾個大客户,它們佔我們銷售額的很大一部分。2021財年、2020財年和2019財年,我們的前十大客户分別佔我們銷售額的43%、43%和43%,其中我們最大的客户在2021年佔我們銷售額的11%,在2020年佔我們銷售額的13%,在2019年佔我們銷售額的11%。
十個客户中有五個是食品分銷商,他們把我們的產品賣給許多終端用户。失去一個或多個大客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,並根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現的組合做出購買決定。如果我們對其中一個或多個客户的銷售額減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果其中一個或多個客户的應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
競爭
我們的業務在競爭激烈的市場中運營。我們在價格、質量、產品種類、品牌認知度和忠誠度以及有效分銷的基礎上與國家和地區的製造商和分銷商展開競爭。我們在市場上的許多主要競爭對手都比我們大,擁有更多的財務和營銷資源。競爭加劇和競爭對手的預期行動可能導致價格下行壓力和/或我們的市場份額下降,這兩種情況都可能對我們的業績產生不利影響。有關我們的競爭對手的更多信息,請參見項目1中的“競爭”。
與製造和分銷相關的風險
我們購買、製造和分銷產品的能力對我們的成功至關重要。由於我們從單一生產地點採購某些產品,因此我們可能會遇到生產中斷,從而導致某些產品的供應減少或消失。如果我們不能及時或以有利的條件獲得替代產能,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響,包括可能長期失去與各種客户的產品植入。我們還面臨着與我們對生產設施和分銷系統的依賴相關的其他業務中斷的風險。自然災害、恐怖活動、網絡攻擊或其他不可預見的事件可能會中斷生產或分銷,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響,包括長期失去與客户的產品植入的可能性。
與交通可用性和成本相關的風險
我們有能力獲得充足和合理的運輸方式來分銷我們的產品,包括我們許多產品的冷藏拖車,這是我們成功的關鍵因素。運輸延誤,包括與天氣有關的延誤和承運人容量限制,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,由於行業產能限制、客户交付要求和更嚴格的監管環境而導致的更高的燃料成本和更高的線路運輸成本也可能對我們的財務業績產生負面影響。我們向產品的第三方運輸商支付隨柴油價格波動的燃油附加費,這些附加費可能會很高。如果柴油價格突然或大幅增加,便會增加燃油附加費和出售貨品的成本。這些更高的成本可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
與製造能力約束相關的風險
我們目前的製造資源可能不足以滿足對我們一些食品的大幅增長的需求。我們提高製造能力的能力取決於許多因素,包括設備交付、施工週期、安裝、資質、監管許可和監管要求。缺乏足夠的製造能力來滿足需求可能會導致我們的客户服務水平下降,這可能會對客户對我們產品的需求和客户關係產生負面影響,進而可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,滿負荷或接近產能的運營設施還可能增加生產和分銷成本,並對我們與員工或承包商的關係產生負面影響,這可能會導致我們的運營中斷。
新澤西州法律以及我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程的條款可能會阻止控制權的改變
新澤西州股東保護法,新澤西州14A:10A-1,Et Seq.等。,可通過禁止本公司在利益相關股東成為利益股東後五年內與該股東進行商業合併交易來延遲、阻止或阻止控制權的變更,即使我們的大多數股東認為控制權的變更將符合本公司及其股東的最佳利益。此外,我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程包含可能延遲、阻止或阻止未來未經董事會批准收購強生休閒食品公司的條款。即使我們的股東得到一個有吸引力的股票價值,或者如果我們的相當多甚至大多數股東認為收購符合他們的最佳利益,這種情況也可能發生。這些條款旨在鼓勵任何有興趣收購我們的人與我們的董事會就這筆交易進行談判並獲得董事會的批准。我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程中可能會延遲、阻止或阻止未來收購的條款包括:
-- |
分類董事會; |
-- |
要求我們的股東只有在有理由的情況下才能罷免董事; |
-- |
對某些人士的股份持有量和投票權的限制; |
-- |
特別董事投票權; |
-- |
董事會有能力考慮不同羣體的利益,包括我們的員工、客户、供應商、債權人和我們所在的當地社區; |
-- |
股東一般無權召開特別會議或經書面同意行事; |
-- |
我們的附例載有提名董事或在週年大會上提交股東建議書的預先通知程序;以及 |
-- |
我們的章程包含一項法院選擇條款,規定針對本公司的某些訴訟只能在新澤西州或聯邦法院提起。 |
與Gerald B.Shreiber相關的風險
傑拉爾德·B·施萊伯(Gerald B.Shreiber)是該公司的創始人兼董事會主席。他目前是該公司18%已發行普通股的實益所有者,這些普通股是為他的利益而以信託形式持有的。我們修訂和重申的公司註冊證書規定,施賴伯先生對董事會要採取行動的任何事項都有三票投票權(取決於某些調整)。因此,他和另一名董事將有能力批准董事會審議的任何事項。
與我們的健康保險成本增加有關的風險
近年來,由於醫療費用的上升、法律的改變和總體的經濟狀況,員工醫療保險的成本一直在上升。由於醫療法規以及國會和州立法機構審議的其他醫療改革立法的廣泛性和複雜性,我們不能肯定地預測這些法律對我們未來的影響。由於新的或現有的醫療改革法律或執法政策的變化而導致的醫療成本持續上升或產生的額外成本,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
與產品變更相關的風險
市場上存在與貿易和消費者對產品改進、包裝計劃和新產品推出的接受度相關的風險。
與業務變更相關的風險
我們成功管理業務流程變化(包括銷售、分銷、產品能力、信息管理系統和收購整合)的能力將直接影響我們的運營結果。
與國外業務相關的風險
海外業務通常比在美國做生意涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面可能與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能會導致該國貨幣和不動產價值的波動。此外,各國的政府監管可能會減少,我們在美國以外的地方執行法律權利可能會遇到困難。此外,在一些外國,可能會對財產或其他資產的轉移進行沒收或沒收税收限制,政治或社會不穩定或外交事態發展可能會影響在該國開展業務的美國公司的運營和資產。上述任何困難都可能影響我們的業務。2021、2020和2019年,我們海外業務的銷售額分別為20,754,000美元,15,421,000美元和33,906,000美元。截至2021年9月25日,我們海外業務的總資產約為2500萬美元,佔總資產的2.2%。截至2020年9月26日,我們海外業務的總資產約為2000萬美元,佔總資產的1.9%。
與我們的信息技術系統相關的風險
我們的業務能否有效運作,有賴於我們的資訊科技系統。我們依靠我們的信息技術系統來有效地管理我們的業務數據、通信、供應鏈、製造、訂單輸入和履行以及其他業務流程。如果我們的信息技術系統(包括第三方提供給我們的系統)未能按照我們的預期運行,可能會擾亂我們的業務,並可能導致帳單、收集和訂購錯誤、處理效率低下以及銷售和客户流失,從而影響我們的業務和運營結果。
我們的信息技術系統可能容易受到我們無法控制的情況的損壞或中斷,包括火災、自然災害、系統故障、安全漏洞或入侵(包括針對我們第三方提供商的入侵以及客户、消費者或其他機密數據的竊取)和病毒。儘管我們繼續監控我們的信息技術網絡,但如果我們不能防止物理和電子入侵、網絡攻擊和其他信息安全漏洞,我們可能會因為未經授權披露屬於我們或我們的合作伙伴、客户、供應商或員工的機密信息而遭受財務和聲譽損害、受到訴訟或招致補救費用或處罰。
在實施新的企業資源規劃系統的最後階段時,我們可能會遇到困難。我們正處於新的企業資源規劃系統(“ERP”)多年實施的後期階段,該系統將取代我們現有的財務和操作系統。設計和實施這一新的企業資源規劃需要投入大量的人力和財力,包括外部顧問和軟件的大量支出。我們可能無法在不遇到延誤、成本增加和其他困難的情況下成功實施ERP,這些困難包括潛在的設計缺陷、誤判、測試要求以及將管理層的注意力從日常業務操作上轉移。如果我們不能按計劃實施新的ERP,我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響,我們對這些控制進行充分評估的能力可能會被推遲,我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到負面影響。
與我們食品的實際或感知安全問題相關的風險
我們銷售供人食用的食品,這涉及到產品污染或變質、產品篡改、食品其他摻假、標籤錯誤和品牌錯誤等風險。我們可能會受到關於我們運營安全的真實和毫無根據的聲明的影響,或者對錯誤標籤、摻假、污染或變質食品的擔憂。這些情況中的任何一種都可能需要自願或強制召回,原因是存在重大的產品危險,需要更改產品的標籤或其他消費者安全問題。廣泛的產品召回可能導致重大損失,原因是召回成本、相關法律索賠,包括因我們的產品造成的身體傷害或疾病、產品庫存銷燬或由於產品不可用而造成的銷售損失。一次廣為人知的產品召回,無論是涉及我們還是第三方生產的任何相關產品,都可能導致客户流失或消費者對我們的產品或我們經營的任何類別的情緒發生不利變化。此外,對違反聯邦或州食品法律法規的指控可能會迫使我們停止生產,停止銷售我們的產品,或者製造重大的負面宣傳,這可能會損害我們的信譽,並降低市場對我們產品的接受度。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
季節性和季度性波動
我們的銷售受到產品季節性需求的影響。夏季的需求更大,這主要是因為温暖的天氣對我們的ICEE和冷凍新奇產品的需求。由於季節性波動,不能保證任何特定季度的結果將指示全年或未來幾年的結果。
1B項。未解決的員工意見
我們沒有懸而未決的美國證券交易委員會員工評論要報告。
項目2.屬性
該公司的主要東海岸製造工廠位於新澤西州彭紹肯,佔地2英畝,佔地7萬平方英尺。軟椒鹽捲餅、麪包圈和漏斗蛋糕都是在這家公司所有的工廠生產的,該工廠也是公司的總部。該公司擁有一座128,000平方英尺的建築,毗鄰這個製造工廠,裏面有一個大型冰櫃,用於倉儲和配送。截至2022年1月,該公司租賃了位於新澤西州彭紹肯工廠旁邊的1.6萬平方英尺的辦公和倉庫空間,並在同一建築羣擁有一座4.3萬平方英尺的辦公和倉庫大樓。
該公司在新澤西州的Bellmawr擁有一座佔地8英畝的15萬平方英尺的建築。該工廠被該公司用來生產軟椒鹽捲餅和各種系列的烘焙食品。
該公司在西海岸的主要製造工廠位於加利福尼亞州的弗農(洛杉磯)。它由一個13.7萬平方英尺的設施組成,在那裏生產和儲存軟椒鹽捲餅、麪包圈和各種烘焙食品。在137,000平方英尺的設施中包括一個30,000平方英尺的冰櫃,用於倉儲和配送目的。該設施租賃至2030年11月。到2030年11月,該公司在其製造設施附近額外租賃了8萬平方英尺的辦公和倉庫空間。
該公司租用了位於紐約布魯克林的22,000平方英尺的軟椒鹽捲餅生產工廠。租約將持續到2023年8月。
該公司租賃了位於加利福尼亞州科爾頓的45000平方英尺的麪包圈和漏斗蛋糕製造工廠,租期至2030年6月。
該公司租賃了位於佐治亞州亞特蘭大的一個8.5萬平方英尺的麪包店製造工廠。租約將持續到2022年12月。
該公司租賃了位於伊利諾伊州羅克島的一個12.9萬平方英尺的麪包店製造工廠。租約將持續到2034年12月。
該公司在賓夕法尼亞州斯克蘭頓擁有一個46,000平方英尺的冷凍新奇產品製造設施和一個42,000平方英尺的乾燥倉儲倉庫,佔地6英畝。
該公司租用了位於賓夕法尼亞州哈特菲爾德的29600平方英尺的軟椒鹽捲餅生產工廠。租約將持續到2032年6月。
該公司租賃了一家位於德克薩斯州卡羅爾頓的48,000平方英尺的軟椒鹽捲餅生產工廠。租約將持續到2026年4月。該公司在製造工廠對面的街道上租賃了一處額外的物業,其中包含一個6500平方英尺的儲存冰櫃,該物業將於2030年3月到期。
該公司的新鮮烘焙產品生產工廠和辦公室位於新澤西州布里奇波特的三棟建築中,總面積為13.3萬平方英尺。這些建築的租期到2025年12月。
該公司擁有一個16.5萬平方英尺的無花果和水果棒製造工廠,位於密蘇裏州莫斯科磨坊(聖路易斯),佔地9-1/2英畝。
該公司在北卡羅來納州霍利裏奇擁有一家8.4萬平方英尺的手持產品製造工廠。
該公司在俄勒岡州韋斯頓租賃了一個7萬平方英尺的手持產品製造設施,租期至2031年6月30日。該公司在俄勒岡州韋斯頓另外租賃了11,300平方英尺的冷藏設施,該設施將於2023年5月到期。
該公司在田納西州的LaVergne(納什維爾)租用了8.4萬平方英尺的辦公空間,直至2035年2月作為其ICEE總部。
該公司在佛羅裏達州坦帕市租賃了一座39000平方英尺的冷凍新奇產品製造工廠,租期至2023年9月。
該公司還在44個州、墨西哥和加拿大租賃了大約160個倉庫和配送設施。
項目3.法律訴訟
除業務附帶的一般例行訴訟外,本公司或其任何附屬公司並無任何重大待決法律程序,而本公司或其任何附屬公司或其任何附屬公司的任何財產均受其影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“JJSF”。下表列出了納斯達克報告的高、低銷售價格報價以及截至2020年9月26日和2021年9月25日的每個季度普通股的股息信息。
普通股市場價格 | ||||||||||||
分紅 |
||||||||||||
高 |
低 |
聲明 |
||||||||||
檢察官2021年 |
||||||||||||
第一季度 |
$ | 166.27 | $ | 128.10 | $ | 0.575 | ||||||
第二季度 |
169.58 | 147.61 | 0.575 | |||||||||
第三季度 |
181.71 | 154.29 | 0.633 | |||||||||
第四季度 |
180.00 | 150.50 | 0.633 | |||||||||
2020財年 |
||||||||||||
第一季度 |
$ | 195.72 | $ | 178.87 | $ | 0.575 | ||||||
第二季度 |
189.16 | 105.67 | 0.575 | |||||||||
第三季度 |
143.69 | 117.90 | 0.575 | |||||||||
第四季度 |
142.64 | 115.00 | 0.575 |
截至2021年9月25日,我們大約有2.6萬名受益股東。
在截至2019年9月28日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
在截至2020年9月26日的財年中,我們購買並註銷了65,648股普通股,成本為8,972,292美元,全部是在第二季度購買的。
在截至2021年9月25日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
2012年11月8日宣佈了一項購買50萬股票的計劃。根據該計劃購買了50萬股票,上一次購買是在2017年8月。2017年8月4日宣佈了一項購買50萬股票的計劃,沒有到期日。根據該計劃,仍有318,858股有待購買。
有關公司股權補償計劃的信息,請參見本文第12項。
第6項[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在從我們管理層的角度為我們的財務報表讀者提供關於我們的財務狀況和經營結果、流動性以及可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。以下討論應與本表格10-K第8項中包括的合併財務報表和附註一併閲讀。
關鍵會計政策、判斷和估計
我們按照美國公認的會計原則編制財務報表。編制此類財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
該公司在其經審計的綜合財務報表的附註中披露了其重要的會計政策。
在某些領域應用公司的會計政策時,需要對不確定性作出判斷和估計。以下是一些需要作出重要判斷和估計的領域:對長期資產和無形資產進行資產減值測試時的收入確認、應收賬款、現金流和估值假設、無形資產的價值和使用年限的估計、保險準備金、存貨和所得税。
有許多關鍵假設可能會影響這些領域和其他領域的會計估計。我們的關鍵假設基於歷史經驗、第三方數據以及我們認為合理的各種其他估計。以下是上述政策的説明:
收入確認-我們在2019財年的第一天採用了新的收入確認指南,採用了改進的追溯方法;但是,我們沒有記錄從最初應用該標準開始的累積影響調整,因為採用該標準對我們的財務狀況或運營結果沒有實質性影響。我們完成了對客户合同的審查,並評估了新標準對我們目前使用的某些常見做法的影響。我們還最終確定了對我們的會計政策、流程、系統要求、內部控制和披露的影響的評估。
履行義務何時履行
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是收入確認的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們客户的產品和機器銷售合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移到我們的客户時確認。具體地説,當產品根據適用的運輸條款交付、安裝或由我們的客户提貨時,控制權轉移給我們的客户,因為我們的客户此時可以指導使用並從該產品獲得基本上所有剩餘的好處。我們的客户產品合同中的履約義務一般在30天內履行。
我們與客户簽訂的時間和材料維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在維修和維護完成的時間點確認收入。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在預期提供服務的時間內確認收入。我們的客户在履行之前就收到了服務合同的賬單,因此我們的資產負債表上有合同責任。
重要付款條款
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單標明瞭產品、數量、價格、提貨限額、付款條件和最終交貨條件。雖然有些付款期限可能會延長一些,但目前我們的大多數付款期限是30天。因此,我們使用了可用的實際權宜之計,因此,沒有根據重要融資部分的影響調整我們的收入。
航運
所有向客户開出的與運輸和搬運有關的金額都被歸類為收入;因此,我們在產品運輸或提供服務時確認運輸和搬運費用的收入。向客户運送產品的成本在產品運送給客户時確認,我們的政策是將其歸類為分銷費用。
可變注意事項
除了固定合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者激勵措施,包括返點和優惠券兑換。一般來説,可變對價在確認相關收入時被視為收入的減少。根據變量對價的具體類型,我們使用最可能的金額法來確定變量對價。我們相信,當與我們的客户解決任何相關的不確定性時,我們對可變對價的估計不會有重大變化。我們根據歷史經驗,在每個期間審查和更新可變對價的估計和相關應計項目。
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或擔保類型的保修。無論是明示的還是默示的,我們都保證相關產品符合所有商定的規格和法律規定的其他保修。除保修外,我們不向客户提供任何服務。
我們並不授予一般的返回權。但是,客户可能會退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或更換產品。我們不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們的產品退貨很少。
合同餘額
我們的客户在履行之前就會收到服務合同的賬單,因此我們在資產負債表上的合同責任如下:
財政年度結束 |
||||||||
九月二十五日, |
9月26日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
期初餘額 |
$ | 1,327 | $ | 1,334 | ||||
合同責任的增加 |
5,544 | 5,526 | ||||||
確認為收入的金額 |
(5,774 | ) | (5,533 | ) | ||||
期末餘額 |
$ | 1,097 | $ | 1,327 |
收入的分類
請參閲我們合併財務報表附註N,瞭解我們按類似產品類別和客户類型劃分的淨銷售額。
可疑應收賬款準備
我們在考慮了歷史經驗和其他因素後,為可疑應收賬款計提了撥備。2020年9月27日,公司通過了財務會計準則委員會發布的2016-13年度ASU指導意見金融工具信用損失計量,這要求公司確認一項撥備,該撥備反映了目前對預計在資產壽命內發生的信貸損失的估計。採用這一新的指導方針並未對合並財務報表產生實質性影響。該公司持續監測客户的收款和付款情況,併為估計的信貸損失計提準備金。壞賬準備考慮了多個因素,包括應收賬款餘額的年齡、虧損歷史、對未來信貸損失的預期以及客户償還債務的能力。2021年9月25日和2020年9月26日的可疑應收賬款撥備分別為1,405,000美元和1,388,000美元。
應收帳款-我們在確認收入時記錄應收賬款。壞賬費用記錄在營銷和行政費用中。我們不斷監測我們對壞賬撥備的估計,並每月對其進行調整。我們大約有28個客户,應收賬款餘額在100萬美元到1000萬美元之間,其中一個客户的餘額約為1400萬美元。如果這些客户和其他餘額較少的客户未能向我們支付欠款,可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們任何客户的應收賬款都有風險。2021財年、2020財年和2019年的壞賬支出總額分別為33.8萬美元、110.5萬美元和38.9萬美元。截至2021年9月25日和2020年9月26日,我們的應收賬款分別為162,939,000美元和126,587,000美元,扣除可疑賬款撥備1,405,000美元和1,388,000美元。
資產減值-截至2021年9月25日,我們有三個報告單位,商譽總額為121,833,000美元。本公司每年對商譽進行減值評估。我們在年末對我們的報告單位進行減值測試,這也是運營部門的水平,記錄的商譽主要使用貼現現金流量法。這一用於估計公司及其報告單位總公允價值的方法需要反映當前市場狀況的投入和假設(即收入增長、營業利潤率、資本支出要求和貼現率)。各報告單位的估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,報告單位的商譽可能會減值,本公司隨後確定商譽的隱含公允價值,並將其與商譽的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。我們在2021年9月25日進行的測試顯示,我們每個具有商譽的報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。因此,不需要進一步的分析。所使用的投入和假設涉及相當大的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃是一致的。由於業務狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,報告單位的實際業績可能與管理層的估計不同。
許可證和權利、客户關係和競業禁止協議正在通過直線法在2到20年的時間內攤銷,攤銷費用反映在運營費用中。長期資產(包括固定資產及攤銷無形資產)於發生表明資產賬面值可能無法收回的事件或環境變化時,會就減值進行審核。無限期活着的無形資產每年都要進行減值審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理層判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃是一致的。由於業務條件、經營業績、經濟條件、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
無形資產的使用壽命-我們大部分有賬面價值的商號和分銷權都被賦予了無限期的壽命,不會攤銷,因為我們計劃無限期地從它們那裏獲得利益。如果我們決定減少或取消任何商品名稱的使用,或者如果任何特定商品名稱或分銷權產生的銷售額不支持該商品名稱或分銷權的賬面價值,則我們將記錄減值或分配估計使用壽命,並在剩餘使用壽命內攤銷。預付許可證和競業禁止協議等權利在合同期內攤銷。客户關係的有效壽命是基於預期從銷售給客户獲得的貼現現金流,該現金流根據流失率進行了調整。失去一個大客户或銷售額總體下降可能會產生減值費用。
保險準備金-我們有一項自我保險的醫療計劃,覆蓋大約1600名員工。我們根據索賠支付的歷史經驗和計算的滯後時間段,記錄已發生但尚未報告或支付的索賠的負債。我們維護一個電子表格,其中包括根據索賠發生日期每月支付的索賠款項。這使我們能夠擁有過去任何時候發生但尚未支付的索賠的歷史記錄。然後,我們將應計負債與最近發生但尚未支付的索賠金額進行比較,並相應地向上或向下調整我們記錄的負債。我們在2021年9月25日和2020年9月26日的記錄負債分別為1,791,000美元和1,737,000美元。考慮到我們為每個計劃訂户提供了200,000美元的止損保險,索賠支付的總體一致性和較短的時間滯後,我們認為這一負債不存在重大風險。
我們承保不超過損失限額的自保、工傷賠償、汽車和一般責任索賠。我們的自我保險計劃下的理賠應計項目是在理賠發生的基礎上記錄的。根據該計劃,2021年和2020財年已發生但未支付的索賠的估計負債分別為530萬美元和370萬美元。截至2021年9月25日和2020年9月26日,我們記錄的已發生但尚未支付的所有年度索賠的總負債分別為14,500,000美元和12,800,000美元。我們根據已發生的索賠總額和已支付索賠估算負債,調整損失發展因素,這些因素解釋了未平倉索賠在一段時間內的發展。我們通過將發生的損失乘以基於保險業平均水平和索賠年齡的損失發展係數來估計某些保險年度我們預計支付的金額;然後,我們估計的負債就是我們預計支付的金額與我們為這些年已經支付的金額之間的差額。在某些保險年度,我們預計要支付的金額與我們已經支付的金額之間的差額就是我們預計支付的金額和我們已經支付的金額之間的差額。我們使用的損失發展因子的範圍從1.0到2.0。但是,對於某些年份,估計負債是指我們已為該年度支付的金額與該特定年份根據該計劃可以支付的最高金額之間的差額,因為我們預計要支付的計算金額高於最高金額。對於其他幾年,在索賠金額很少的情況下,我們記錄的估計負債是保險公司為這些索賠預留的金額。我們在持續的基礎上評估我們的估計負債,並進行相應的調整。由於這些保險計劃的年限很長,可能會出現低於或高於預期的索賠;然而,由於持續監測和個人索賠35萬美元的止損,我們認為我們的風險敞口並不大。由於上述原因,, 我們不會聘請第三方精算師來協助進行此分析。關於這些自我保險協議,我們通常與保險公司簽訂信用證安排。截至2021年9月25日和2020年9月26日,我們的未償還信用證總額為9275000美元。
盤存 -存貨按成本(由先進先出法確定)或市場價中較低者計價。我們確認非正常數量的閒置設施、運費、搬運費和腐敗費為本期費用。此外,我們根據生產設施的正常產能將固定生產管理費用分配給庫存。我們計算正常產能是指在正常情況下,預計在幾個時期或季節內實現的產量,並考慮到計劃中的維修造成的產能損失。這就要求我們使用判斷來確定產量何時超出預期產量變化的範圍(無論是異常低還是異常高)。在生產異常低迷的時期(例如,需求顯著降低、勞動力和材料短缺或計劃外設備停機的時期),分配給每個生產單位的固定間接費用不會增加。然而,在產量異常高的時期,分配給每個生產單位的固定間接費用會減少,以確保庫存不會高於成本。
所得税 - 我們是按負債法核算所得税的。根據負債法,遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表與税基之間的差額釐定,該差額由制定的税率計量,而該等差額將於該等差額撥回時生效。遞延税項費用是遞延税項資產和負債變化的結果。
有關我們會計政策的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表附註A。
行動結果:
2021財年(52周)與2020財年(52周)
2021財年淨銷售額增長122,541,000美元,增幅12%,從2020財年的1,022,038,000美元增至1,144,579,000美元。隨着影響我們運營的經濟部分繼續開放,今年的銷售額比一年前有所改善。該公司約三分之二的銷售額銷往此前因新冠肺炎而關閉或大幅縮減餐飲服務業務的場所和地點。雖然這些場館中的大部分已經重新開放,但新冠肺炎未來對我們運營的影響程度取決於病毒的未來發展及其影響,目前還不確定。由於我們的資產負債表上有3.05億美元的現金和有價證券,我們預計不會出現任何流動性問題,也不會預計我們的資產會受到實質性的損害。
我們有三個需要報告的部門,在合併財務報表的附註中披露:食品服務、零售超市和冷凍飲料。
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售額和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求。
餐飲服務
2021財年,面向餐飲服務客户的銷售額增加了106,090,000美元,增幅為17%,達到724,983,000美元。今年,餐飲服務市場的軟椒鹽捲餅銷售額增長了16%,達到174,977,000美元。今年冷凍新奇的銷售額增加了9,429,000美元,增幅為27%,達到44,605,000美元。今年,面向餐飲服務客户的油炸圈餅銷售額增長了38%,達到64,916,000美元。麪包店產品的銷售額增加了10095000美元,即3%,達到342,609,000美元。2021年,面向餐飲服務客户的手持銷售額增長了110%,達到7562.7萬美元。漏斗蛋糕的銷售額增加了4868,000美元,或29%,達到21,491,000美元。所有產品線的銷售額都有所上升,因為許多以前在2020年關閉或減產運營的銷售我們產品的場所和地點已於2021年部分或全部重新開放。
新產品自推出以來的前12個月的銷售額約為3900萬美元。我們餐飲服務部門的營業收入從2020年的6458,000美元增加到2021年的39,172,000美元。營業收入的增加主要是由於銷售額的增加,提高了利潤率和費用槓桿。
零售超市
在2021財年,零售超市的產品銷售額增加了773.2萬美元,即4%,達到184,897,000美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為5499萬美元,比2020年增加583.3萬美元,增幅為12%。冷凍新奇產品的銷售額增加了11,316,000美元,增幅為13%,達到100,059,000美元。今年餅乾和餃子的銷售額下降了15%,降至24,197,000美元。今年,面向零售超市客户的手持式銷售額下降了38%,降至754.7萬美元。
在2021財年,新產品自推出以來的前12個月的銷售額約為100萬美元。本年度零售超市部門的營業收入從23,202,000美元增加到25,914,000美元,主要原因是銷量增加。
冷凍飲料
2021財年,冷凍飲料部門的總銷售額增長了4%,達到234,699,000美元,全年飲料銷售額增長了16%,即17,494,000美元。每加侖汽油的銷量比去年增加了16%。本年度服務收入下降3%,至81,305,000美元,主要原因是2020年10月失去了一個大客户。機器收入(主要是機器銷售)從2020年的33,986,000美元下降到2021年的26,953,000美元,原因是與一個主要客户的銷售量下降。總體而言,隨着主要娛樂、便利、餐館和零售場所在下半年恢復到COVID之前的容量,冷凍飲料領域的銷售額有所增長,這抵消了劇院渠道復甦放緩的影響。
截至2021年9月25日和2020年9月26日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為19,000臺和27,000台。我們的冷凍飲料部門在2021年的營業收入為6,132,000美元,而2020年的營業虧損為12,466,000美元,這主要是由於2021年新冠肺炎復甦導致飲料銷售量增加所致。
整合
除上文按分部評論外,報告銷售額增加或減少並無重大具體原因。銷售水平可能受到我們產品對客户和消費者的吸引力以及他們不斷變化的品味、競爭和定價壓力、銷售執行情況、營銷計劃、季節性天氣、客户穩定性和總體經濟狀況的影響。
毛利潤佔銷售額的百分比從2020年的23.3%增加到2021年的26.1%。這一增長在很大程度上要歸功於銷售額的增加、有利的產品組合和相應的利潤率提高。
2021財年,總運營費用增加了6,477,000美元,達到227,710,000美元,但佔銷售額的比例從2020財年的21.6%下降到19.9%。今年的運營費用包括1,273,000美元的無形資產減值費用,2020年的運營費用包括因關閉我們的一家制造工廠而產生的6,387,000美元的工廠關閉減值成本。營銷和銷售費用佔銷售額的比例從2020年的8.3%下降到今年的6.8%,這得益於與銷售復甦保持一致的營銷資金的有效投資。由於運費和燃料成本上漲,分銷費用佔銷售額的比例從2020年的9.1%上升到9.5%。2021年和2020年,行政費用分別佔銷售額的3.5%和3.6%。
由於上述項目,2021財年的營業收入增加了54,024,000美元,增幅為314%,達到71,218,000美元。
由於投資額的減少和利率的降低,我們今年的投資產生了28.15億美元的税前收入,低於去年的4356,000美元。
我們2021財年的有效税率為24.9%。2020財年的淨收益受益於與州遞延税收相關的所得税支出減少約220萬美元。剔除這一調整,我們2020財年的有效税率為25.0%。
由於上述項目,2021財年淨收益增加了37,302,000美元,或204%,從18,305,000美元或每股稀釋後收益0.96美元增加到55,607,000美元,或每股稀釋後收益2.91美元。
從年度和長期來看,有許多因素可以影響我們的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、上述影響銷售的因素、我們客户的持續鞏固、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行收購和整合的能力以及税法和利率的變化。
行動結果:
2020財年(52周)與2019財年(52周)
2020財年淨銷售額下降164,449,000美元,降幅為14%,從2019年的1,186,487,000美元降至1,022,038,000美元。不包括2019年10月收購ICEE分銷商和2020年2月收購Bama ICEE的銷售額,全年銷售額下降了15%。隨着影響我們運營的經濟領域繼續開放,我們第四季度的銷售額比去年同期下降了約19%,而第三季度比去年同期下降了34%。該公司約三分之二的銷售額銷往已經關閉或大幅縮減餐飲服務業務的場所和地點,因此我們預計新冠肺炎將繼續對我們的業務產生負面影響。由於我們的資產負債表上有2.78億美元的現金和有價證券,高於2020年3月28日的2.67億美元,我們預計不會出現任何流動性問題,也不會預計我們的資產會出現實質性的減值。
餐飲服務
2020財年,面向餐飲服務客户的銷售額下降了117,094,000美元,降幅為16%,至618,893,000美元。今年,餐飲服務市場的軟椒鹽捲餅銷售額下降了28%,至150,786,000美元。今年冷凍新奇產品的銷售額下降了8,496,000美元,降幅為19%,至35,176,000美元。今年,面向餐飲服務客户的油炸圈餅銷售額下降了29%,至46,881,000美元。麪包店產品的銷售額全年下降26,506,000美元,至332,514,000美元,降幅為7%。2020年,面向餐飲服務客户的手持式銷售額增長了14%,達到3608.8萬美元,其中面向倉儲俱樂部商店客户的一款新產品的銷售額佔了全部增長。漏斗蛋糕的銷售額下降了8,170,000美元,降幅為33%,至16,623,000美元。除手持設備外,所有產品線的銷售額都有所下降,因為由於新冠肺炎的原因,許多銷售我們產品的場所和地點在第三季度和第四季度的部分或全部時間裏已經關閉或減產運營。
新產品推出後的頭12個月裏,全年銷售額約為500萬美元。我們餐飲服務部門的營業收入從2019年的76,546,000美元下降到2020年的6,458,000美元,主要是因為新冠肺炎導致產量和銷售量下降。今年的營業收入受到因關閉我們的一家制造廠而產生的6,387,000美元工廠關閉減值成本的影響。我們預計,由於這一工廠關閉,每年將減少約700萬至800萬美元的製造管理費用和分銷成本。今年還包括大約600萬美元的員工安全成本和增加的新冠肺炎薪酬,以及由於新冠肺炎影響我們的一些客户和我們的一些產品的銷售而增加的約350萬美元的應收賬款津貼和庫存損失支出。
零售超市
2020財年,零售超市的產品銷售額增加了32,573,000美元,增幅為23%,達到177,165,000美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為49,157,000美元,比2019年的銷售額增加了12,893,000美元,增幅為36%。冷凍新奇產品的銷售額增長了14,992,000美元,增幅為20%,達到88,743,000美元。今年餅乾和餃子的銷售額增長了12%,達到2831.7萬美元。優惠券贖回成本(銷售額的減少)為356.9萬美元,比2019年下降了不到1%。今年,面向零售超市客户的手持式銷售額增長了13%,達到12303,000美元。所有產品線的銷售額普遍較高,因為去年同期的銷售額受到去年第一季度實施的漲價導致的銷量和下單損失的影響,以及自2020年3月中旬以來,由於新冠肺炎的緣故,對超市的銷售額普遍增加。
在2020財年,新產品自推出以來的前12個月的銷售額約為100萬美元。本年度零售超市部門的營業收入從10,460,000美元增加到23,202,000美元,這主要是由於銷量增加所致。
冷凍飲料
2020財年,冷凍飲料部門的總銷售額下降了26%,至225,980,000美元,全年飲料銷售額下降了38%,即64,816,000美元。不包括2019年10月收購ICEE分銷商和2020年2月收購Bama ICEE的銷售額,冷凍飲料部門的總銷售額全年下降30%,飲料銷售額全年下降45%。不包括ICEE經銷商的加侖,加侖銷量比去年下降了41%。全年服務收入下降了3%,降至83,420,000美元,銷售額的增減波及整個客户羣,增加了對現有客户和新客户的銷售,在很大程度上抵消了新冠肺炎導致的對客户銷售業務的下降。機器收入,主要是機器的銷售,從2019年的45,811,000美元下降到2020年的33,986,000美元,原因是上一財年的兩個重大安裝項目,以及新冠肺炎導致的放緩。所有產品線的銷售額都在下降,因為由於新冠肺炎的原因,我們銷售產品的許多場所和地點在第三季度和第四季度的部分或全部時間已經關閉或減產運營。
截至2020年9月26日和2019年9月28日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為27,000臺和26,000台。我們的冷凍飲料部門在2020年的運營虧損為12,466,000美元,而2019年的運營收入為29,950,000美元,這主要是由於新冠肺炎的銷售額下降。今年的營業收入也受到我們ICEE總部250萬美元搬遷費用的影響。
整合
除上文按分部評論外,報告銷售額增加或減少並無重大具體原因。銷售水平可能受到我們產品對客户和消費者的吸引力以及他們不斷變化的品味、競爭和定價壓力、銷售執行情況、營銷計劃、季節性天氣、客户穩定性和總體經濟狀況的影響。
毛利潤佔銷售額的比例從2019年的29.5%下降到2020年的23.3%。毛利率下降的原因是我們的餐飲服務和冷凍飲料部門銷量下降,與產量結構變化導致的生產中斷相關的成本上升,與員工安全相關的支出以及新冠肺炎薪酬的增加,以及與去年相比用於減記和處置庫存的成本增加了約450萬美元。
2020財年,總運營費用減少了12,211,000美元,至221,233,000美元,但佔銷售額的比例從2019年的19.7%上升到21.6%。今年的運營費用包括6,387,000美元的工廠關閉減損成本,用於關閉我們的一家制造工廠。營銷和銷售費用從2019年佔銷售額的8.1%增加到今年的8.3%。分銷費用佔銷售額的比例從2019年的8.0%上升到9.1%。2020年和2019年的行政費用分別佔銷售額的3.6%和3.4%。上述百分比的增長是由於銷售額(較低分母)的下降,以及由於固定成本不隨銷售額而波動,我們無法根據銷售額的下降來減少費用。
由於上述項目,2020財年的營業收入減少了99,762,000美元,降幅為85%,至17,194,000美元。
由於投資額減少和利率下降,我們今年的投資產生了43.56億美元的税前收入,低於去年的7741,000美元。
2019年的其他收入包括因聯合制造協議取消生產而從客户那裏收到的200萬美元付款。
2019年的淨收益受益於減税約90萬美元,因為2018年記錄的減税和就業法案下的一次性匯回税準備金減少了,因為2018年記錄的金額是估計的。不包括一次性匯回税撥備的減少,我們2019年的有效税率為25.8%。2020財年的淨收益受益於與州税收相關的所得税支出減少約220萬美元。剔除這一福利,我們2020財年的有效税率為25.0%。
由於上述項目,2020財年淨收益減少76,514,000美元,降幅81%,至18,305,000美元,或每股稀釋後收益0.96美元,從94,819,000美元或每股稀釋後收益5.00美元降至18,305,000美元,或每股稀釋後收益0.96美元。
從年度和長期來看,有許多因素可以影響我們的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、上述影響銷售的因素、我們客户的持續鞏固、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行收購和整合的能力以及税法和利率的變化。
行動結果
收購
2019年10月1日,我們以約4500萬美元收購了總部位於路易斯安那州博西爾市的ICEE分銷商有限責任公司(ICEE Distributors LLC)的資產。ICEE分銷商在阿肯色州、路易斯安那州和德克薩斯州開展業務。截至2021年9月25日的一年中,ICEE分銷商的銷售額和營業收入分別為970萬美元和240萬美元。截至2020年9月26日的一年中,ICEE分銷商的銷售額和營業收入分別為1140萬美元和360萬美元。
2020年2月4日,我們以大約1200萬美元的價格收購了總部位於阿拉巴馬州伯明翰的Bama ICEE的資產。巴馬ICEE在阿拉巴馬州和佐治亞州開展業務。截至2021年9月25日的一年中,巴馬ICEE的銷售額和營業收入分別為180萬美元和50萬美元。截至2020年9月26日的一年中,巴馬ICEE的銷售額和營業收入分別為170萬美元和60萬美元。
這些收購按照購買會計方法核算,它們的運營從各自的收購日期開始包括在隨附的合併財務報表中。
流動性和資本資源
雖然有許多因素可能會影響我們的運營現金流,尤其是淨收益,但我們相信,我們未來的運營現金流,加上我們的借款能力、我們目前的現金和現金等價物餘額以及我們的投資證券,足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求,併為未來的增長和擴張提供資金。
截至2021年9月25日,我們擁有283,192,000現金和現金等價物,以及22,111,000美元的有價證券。
公司的重要現金需求包括以下合同義務和其他義務:
購買承諾
我們最重要的原材料需求包括麪粉、包裝、酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。我們主要通過遠期採購來儘量減少未來與原材料採購相關的價格波動的影響,以滿足未來的製造需求,通常持續時間為1至12個月。截至2021年9月25日,我們有大約7800萬美元的此類承諾。採購承諾沒有超過我們在相關條款上的預計需求,並且處於正常業務過程中。
租契
我們有初始不可撤銷租期超過一年的經營租約,包括各種設施和設備的租金。我們的經營租賃包括從我們的一些辦公和製造設施租賃房地產,以及在我們的業務中使用的製造和非製造設備。截至2021年9月25日,我們有66,324,000美元的運營租賃付款義務,其中14,994,000美元應在12個月內支付。
墨西哥和加拿大貨幣價值的波動以及由此產生的墨西哥和加拿大子公司淨資產的換算導致2021年累計其他綜合虧損減少2,204,000美元,2020年累計其他綜合虧損增加2,599,000美元,2019年累計其他綜合虧損增加909,000美元。2021年,這兩家子公司的銷售額為20,754,000美元,而2020年為15,421,000美元,2019年為33,906,000美元。所述期間銷售額的波動是新冠肺炎的結果。
在截至2019年9月28日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
在截至2020年9月26日的財年中,我們購買並註銷了65,648股普通股,成本為8,972,292美元。
在截至2021年9月25日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
2016年11月,我們與現有銀行對修訂和重述的貸款協議進行了修訂和修改,其中規定最高可提供50,000,000美元的循環信貸安排,將於2021年11月償還。該協議包含限制性契約,並要求按照標準銀行慣例收取承諾費。截至2021年9月25日或2020年9月26日,該安排下沒有未償還餘額。重要的金融公約包括:
。有形淨資產最初必須超過4.65億美元。
。融資負債總額除以利息支出、所得税、折舊和攤銷前收益不得大於2.25比1。
截至2021年9月25日,我們遵守了上述金融契約。
2021年11月16日,我們對修訂後的重述貸款協議進行了修訂和修改,將循環信貸安排的到期日延長至2021年12月16日。
我們為某些可保險別投保,最高可達損失限額,如工傷賠償險、汽車險和一般責任索賠險。我們的自我保險計劃下的理賠應計項目是在理賠發生的基礎上記錄的。根據這一計劃,2021年和2020財年已發生但未支付的索賠的估計負債分別為530萬美元和370萬美元。就某些自我保險協議而言,我們通常與保險公司訂立信用證安排。截至2021年9月25日和2020年9月26日,我們的未償還信用證總額為9275,000美元。
與2020財年相比,2021財年
持有至到期並可供出售的現金和現金等價物以及有價證券比一年前增加了27,44萬美元,增幅為10%,達到305,303,000美元,原因如下。
2021年應收賬款淨額增加36,352,000美元,增幅29%,至162,939,000美元,原因是今年9月份的銷售額較高,而且收款時機也較好。
存貨增加了14,237,000美元,增幅為13%,達到123,160,000美元,這主要是由於銷售額的增加以及與銷售額增加有關的額外庫存的需要。
預付費用和其他費用為7,498,000美元,而去年為17,087,000美元,因為預付所得税減少了13,697,000美元。2020年的預付税更高,因為今年前六個月的支付是基於COVID前的預期。
淨物業、廠房和設備增加5571,000美元,達到267,187,000美元,這是因為為改善和擴大我們的製造能力和冷凍碳酸飲料業務而購買的物業、廠房和設備超過了現有資產的折舊。房地產、廠房和設備的購買量從2020年的57,817,000美元略降至2021年的53,578,000美元。我們一直在尋找機會投資於我們製造設施的項目,這些項目可以為投資的資本帶來財務回報,目標是提高效率和降低運營成本。
可供出售並持有至到期的有價證券減少59,943,000美元,至22,111,000美元,這主要是由於利率下降,我們減少了持有的公司債券和可供出售的證券。
應付賬款從2020年的73,135,000美元增加到96,789,000美元,增幅為32%。
當我們的季度股息支付從每股0.575美元增加到0.633美元時,應付股息增加到1208萬美元。
2021年,經營活動提供的淨現金增加了9356,000美元,達到101,499,000美元,主要是因為淨收益的增加被淨週轉資金餘額投資的增加所抵消,淨週轉資金餘額主要與應收賬款有關。
2021年,投資活動提供的淨現金增加了54,402,000美元,從2020年用於投資活動的淨現金44,463,000美元增加到9939,000美元,這主要是由於2020年為收購公司支付了57,211,000美元的現金。2021年,贖回和出售有價證券的收益超過了購買房產、廠房和設備的現金。
2021年,用於融資活動的現金淨額減少了18,791,000美元,現金使用量為24,673,000美元,原因是發行普通股的收益增加,加上2021年沒有回購普通股。2021年現金的淨使用是由於現金股息的支付超過了普通股發行的現金收益流入。
2021年,決定我們現金和現金等價物以及有價證券淨增長的主要變量是淨收益、固定資產折舊和攤銷的增長、應收賬款、應付賬款和應計負債的變化以及遞延税項負債的變化、房地產、廠房和設備的購買以及現金股息的支付。過去對我們的現金和現金等價物以及有價證券的變化產生重大影響的其他變量是借款和支付長期債務的收益。正如在經營業績中所討論的那樣,我們的淨收益可能受到許多因素的影響。固定資產的折舊和攤銷主要是由過去購買的房產、廠房和設備決定的,儘管它可能會受到重大收購的影響。物業、廠房和設備的購買主要取決於我們持續的正常製造和營銷要求,但可能會因製造擴張要求或大型冷凍飲料客户需求而大幅增加。我們正在積極尋求可能大量使用現金的收購。雖然我們在2021年9月25日沒有長期債務,但我們未來可能會根據需要借款。
關閉–資產負債表安排
截至2021年9月25日,該公司有經營租賃和購買承諾的表外安排。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
以下是該公司對其金融市場風險的定量和定性分析:
利率敏感度
本公司過往曾訂立利率掉期協議,以限制其承受的利率風險,如董事會認為該等非交易目的符合本公司及其股東的最佳利益,本公司日後可能會這樣做。截至2021年9月25日,該公司沒有利率掉期合約。
利率風險
截至2021年9月25日,該公司沒有長期債務義務。
採購風險
該公司最重要的原材料需求包括麪粉、酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。該公司試圖主要通過遠期採購將未來與原材料採購相關的價格波動的影響降至最低,以滿足未來的製造需求,一般為1至12個月。期貨合約不與這些原材料的遠期採購結合使用。該公司的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的降價中獲益的能力。
外匯匯率風險
截至2021年9月25日,該公司沒有簽訂任何遠期外匯合同來對衝其外幣匯率風險,因為它認為自己的外匯敞口不大。
項目8.財務報表和補充數據
本公司的財務報表在本項目8下提交,從本報告F-1頁開始。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,在包括首席財務官在內的管理層的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,該術語是根據1934年證券交易法(“交易法”)頒佈的規則13a-15(E)定義的,該規則針對截至2021年9月25日的財務報告進行了修訂。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,在合理的保證水平下,這些控制和程序是有效的。
我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括(但不限於)旨在提供合理保證的控制和程序,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條將財務報告的內部控制定義為由首席執行官和首席財務官設計或在其監督下,由董事會和管理層實施的程序,目的是根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
● |
與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
● |
提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據我們管理層和董事會的授權進行; |
● |
提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都可能受到以下風險的影響:由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2021年9月25日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會在2013年內部控制-綜合框架中提出的標準。
根據我們的評估,我們的管理層認為,截至2021年9月25日,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們第四季度沒有發生任何對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
我們的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)審計了截至2021年9月25日的財務報告內部控制。他們的報告日期為2021年11月23日,表達了對我們財務報告內部控制的無保留意見。該報告以表格10-K載於本年度報告第IV部分第15項,並參照本第9A項併入。
第9B項。其他信息
在沒有報告的季度裏,Form 8-K沒有要求提供任何信息。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
以下是該公司的高管名單及其過去的主要職業或就業情況。所有這些人都由董事會任命,任期至2022年2月16日的年度股東大會或他們的繼任者被正式選出為止。
名字 |
年齡 |
職位 |
Gerald B.Shreiber先生 |
79 |
董事會主席兼董事 |
彼得·G·斯坦利。 |
79 | 導演 |
西德尼·R·布朗。 |
64 | 導演 |
文森特·A·梅爾奇奧爾 |
61 | 導演 |
瑪喬麗·S·羅什科夫 |
53 | 主任、總法律顧問和祕書 |
法奇納 |
61 |
首席執行官兼總裁 |
肯·A·普朗克 |
58 |
高級副總裁兼首席財務官兼財務主管 |
羅伯特·J·佩普 |
64 |
高級副總裁銷售 |
我是林伍德·馬拉德。 |
53 |
首席營銷官 |
史蒂夫·埃弗斯 |
59 |
ICEE公司高級副總裁兼首席運營官 |
Gerald B.Shreiber是公司的創始人,自1971年公司成立以來一直擔任董事會主席,在丹·法赫納分別於2021年5月和2020年5月被任命為公司首席執行官和總裁之前,他一直擔任首席執行官和總裁。他的董事任期將於2025年屆滿。
彼得·G·斯坦利於1983年成為一名導演。自1999年11月以來,他一直擔任投資銀行公司Emerging Growth Equities,Ltd.的董事長。
西德尼·R·布朗(Sidney R.Brown)於2003年成為該公司的董事。他是首屈一指的綜合供應鏈解決方案提供商NFI Industries,Inc.的首席執行官。布朗先生也是FS Energy and Power Fund的董事會成員,這是一家專業金融公司,主要投資於私營能源相關公司的以收入為導向的證券。此外,他還是庫珀健康系統公司董事會成員。
文森特·A·梅爾奇奧爾(Vincent A.Melchiorre)於2013年成為導演。他自2010年9月起擔任Bimbo Bakeries美國公司高級副總裁。2007年6月至2010年8月,Melchiorre先生受僱於強生休閒食品公司,擔任食品集團高級副總裁。2006年5月至2007年6月,他擔任George Weston食品公司麪包和麪包卷業務高級副總裁;2003年1月至2006年4月,他擔任美味烘焙公司銷售和營銷高級副總裁;1982年6月至2002年12月,他受僱於Campbell Soup Company擔任各種職務,最近擔任的是Pepperidge Farm營銷副總裁。
Marjorie S.Roshkoff於2016年2月加入公司,擁有超過15年的法律經驗。2017年2月,她被任命為副總裁、內部法律顧問和公司祕書。在這一職位上,她監督外部法律顧問,並負責公司的法律問題。羅什科夫於2020年成為該公司的董事。2021年,她被任命為公司總法律顧問。羅什科夫是傑拉爾德·B·施賴伯(Gerald B.Schreiber)的女兒。
自1979年以來,Dan Fachner一直是ICEE公司的員工,該公司於1987年5月被該公司收購。他於1994年4月被任命為ICEE公司高級副總裁,並於1997年5月成為ICEE總裁。2020年5月4日,他被任命為強生休閒食品公司總裁,2021年5月11日,他被任命為強生休閒食品公司首席執行官。
肯·A·普朗克於2020年9月加入公司,擔任高級副總裁兼首席財務官。在加入公司之前,普朗克先生曾在沃爾瑪、家得寶和可口可樂公司擔任過多個高級職位。
羅伯特·J·佩普於1998年加入公司。在2010年成為銷售高級副總裁之前,他擔任過各種銷售和銷售管理職務。佩普先生將於2022年1月3日退休。
林伍德·馬拉德於2021年3月加入公司,擔任高級副總裁兼首席營銷官。在加入公司之前,Mallard先生在可口可樂工作了近23年,在可口可樂的各個業務部門擔任過各種職位。馬拉德先生最近擔任的是可口可樂食品服務部門的創新副總裁。
Steve Every於2009年加入公司,2021年7月晉升為ICEE公司首席運營官。自加入公司以來,埃裏克先生擔任過許多職務,包括銷售、運營、服務和國際,最近擔任高級銷售副總裁。
在公司提交給美國證券交易委員會的與2022年2月16日召開的年度股東大會相關的委託書中,有關董事和高管的部分信息出現在“關於董事會提名人的信息”和“關於留任董事和高管的信息”,以及在提交給美國證券交易委員會的委託書中出現在“遵守1934年證券交易法第16(A)條”的信息中,以供參考。
本公司於2022年2月16日召開的股東周年大會向美國證券交易委員會提交的2021年委託書中關於審計委員會、審計委員會財務專家和提名委員會的部分信息以參考方式併入本文。
該公司已根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第406條通過了一項道德準則,該準則適用於該公司的首席執行官和高級財務官。公司還通過了適用於所有員工的商業行為和道德準則。如有書面要求,本公司將免費向任何人提供一份“道德守則”副本,地址:新澤西州彭紹肯駭維金屬加工中心6000號,郵編:08109,收信人:馬喬裏·S·羅什科夫,Esq。道德守則的副本也可以在我們的網站上找到,網址是Www.jjsnack.com。授予主要高管或高級財務官的任何道德守則條款的任何豁免,只能由本公司大多數公正董事批准。如獲豁免,有關豁免的資料將會張貼在我們的網站上。Www.jjsnack.com為期12個月。
項目11.高管薪酬
本公司2021年委託書中以“管理層薪酬”為標題的有關高管薪酬的信息在此併入作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本公司2021年委託書中以“某些實益所有人和管理層的擔保所有權”為標題的有關某些實益所有者和管理層的擔保所有權的信息在此併入作為參考。
下表詳細介紹了截至2021年9月25日公司現有股權補償計劃的相關信息。
( a ) |
( b ) |
( c ) |
||||||||||
數量 |
||||||||||||
證券 |
||||||||||||
剩餘 |
||||||||||||
適用於 |
||||||||||||
未來 |
||||||||||||
數量 |
加權的- |
項下的發行 |
||||||||||
證券至 |
平均值 |
股權 |
||||||||||
被頒發給 |
鍛鍊 |
補償 |
||||||||||
演練 |
價格 |
平面圖 |
||||||||||
傑出的 |
出類拔萃 |
(不包括 |
||||||||||
選項, |
選項, |
證券 |
||||||||||
認股權證及 |
認股權證及 |
反映在 |
||||||||||
計劃類別 |
權利 |
權利 |
(A)欄) |
|||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
748,096 | $ | 141.16 | 598,000 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
- | - | - | |||||||||
總計 |
748,096 | $ | 141.16 | 598,000 |
A欄包括2017年9月30日之後被取代的股票期權計劃中的173,000份。這些計劃已經被2018年2月股東批准的一項計劃取代,截至本10-K表格日期,該計劃有17.4萬股可供未來發行。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本公司2021年委託書中有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在此併入作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
本公司2021年委託書中有關主要會計師費用和服務的信息在此併入作為參考。
第四部分
項目15.證物、財務報表明細表
(a) |
以下文件作為本報告的一部分歸檔: |
(一)財務報表
作為本報告的一部分提交的財務報表列在F-1頁的合併財務報表和財務報表明細表中。
(2)財務報表明細表-第S頁,共1頁
附表II-估值及合資格賬目
所有其他附表被省略,要麼是因為它們不適用,要麼是因為所要求的信息包含在財務報表或附註中。
(b) |
陳列品 |
3.1
1990年2月28日提交的修訂和重新註冊的公司證書(從公司1990年5月4日的10-Q表格中引用成立為公司)。
3.2
2013年11月19日通過的修訂章程(參考本公司日期為2013年11月26日的10-K表格成立為法團)。
4.3
由強生休閒食品公司及其若干附屬公司和賓夕法尼亞公民銀行作為代理(根據本公司日期為2006年12月6日的10-K表格註冊成立為法團)於2006年12月1日修訂和重新簽署的貸款協議。
4.4修訂和重新簽署的貸款協議的第一次修訂和修改(通過參考公司2011年12月7日的Form 10-K成立為法團)。
4.5修訂和重新簽署的貸款協議的第四次修訂和修改(通過參考公司2016年11月21日的Form 10-K成立為法團)。
4.6**
對修訂和重新簽署的貸款協議的第五次修訂和修改
10.1*強生休閒食品公司修訂和重新啟動了長期激勵計劃(通過引用公司於2021年2月12日提交的8-K表格中的內容合併)。
10.2*強生休閒食品公司股票期權計劃(根據公司2017年12月22日的最終委託書註冊成立)。
10.3*強生休閒食品公司員工股票購買計劃(通過參考公司1996年5月16日的S-8表格合併而成)。
10.4*激勵限制性股票獎勵協議(參照本公司於2020年10月26日提交的8-K表格註冊成立。
14.1根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第406條(通過引用公司2004年7月20日的10-Q報告合併而成)的道德規範。
21.1**
強生休閒食品公司的子公司。
23.1**
獨立註冊會計師事務所同意。
31.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
101**
以下是強生休閒食品公司截至2021年9月25日的10-K表格中的以下財務信息,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):
(i) |
合併資產負債表, |
天哪。 |
合併損益表, |
哦,不。 |
綜合全面收益表, |
(四) |
合併現金流量表, |
(v) |
合併股東權益變動表和股東權益變動表 |
(Vi)(Vi) |
合併財務報表附註 |
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。
_____________
*補償計劃
**隨函存檔
簽名
根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署報告。
|
強生休閒食品公司。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年11月23日 |
由以下人員提供: |
/s/ 法奇納 |
|
|
|
還有法奇納 首席執行官 和總統 (首席行政主任) |
|
|
|
|
|
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年11月23日 |
/s/ 法奇納 |
|
|
|
還有法奇納 首席執行官 和總統 (首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
2021年11月23日 | /s/Ken A.Plunk | ||
肯·A·普朗克(Ken A.Plunk),高級副總裁 總裁兼首席財務官 軍官 (首席財務官) (首席會計官) |
|||
2021年11月23日 | /s/西德尼·R·布朗 | ||
西德尼·R·布朗(Sidney R.Brown),導演 | |||
2021年11月23日 | /s/彼得·G·斯坦利(Peter G.Stanley) | ||
彼得·G·斯坦利(Peter G.Stanley),董事 | |||
2021年11月23日 | /文森特·A·梅爾奇奧爾(Vincent A.Melchiorre) | ||
文森特·A·梅爾喬爾(Vincent A.Melchiorre)導演 |
強生休閒食品公司。
合併財務報表索引
和財務報表明細表
財務報表: |
|
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 |
獨立註冊會計師事務所對財務報告內部控制的意見 |
F-4 |
截至2021年9月25日和2020年9月26日的合併資產負債表 |
F-5 |
截至2021年9月25日、2020年9月26日和2019年9月28日的財政年度合併收益表 |
F-6 |
截至2021年9月25日、2020年9月26日和2019年9月28日的財政年度綜合全面收益表 |
F-7 |
截至2021年9月25日、2020年9月26日和2019年9月28日的會計年度股東權益變動表 |
F-8 |
截至2021年9月25日、2020年9月26日和2019年9月28日的財政年度合併現金流量表 |
F-9 |
合併財務報表附註 |
F-10 |
財務報表明細表: |
|
附表II-估值及合資格賬目 |
S-1 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
對財務報表的幾點看法 我們審計了強生休閒食品公司(新澤西州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年9月25日和2020年9月26日的合併資產負債表,截至2021年9月25日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及列入第15(A)項(統稱“財務報表”)的相關附註和財務報表附表。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月25日和2020年9月26日的財務狀況,以及截至2021年9月25日的三年中每年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據2013年建立的標準,對公司截至2021年9月25日的財務報告內部控制進行了審計內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2021年11月23日的報告表達了毫無保留的意見。
意見基礎 這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。 |
關鍵審計事項 下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
淨收入調整
正如綜合財務報表附註A所述,與客户簽訂的合同包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷以及某些其他銷售和消費激勵措施,包括回扣。變動對價於確認相關收入時視為收入減少,並採用最可能金額法入賬,每個期間根據歷史經驗及環境變化對變動對價的估計及相關應計項目進行更新。
我們認為管理層為這些淨收入調整估算某些子公司的準備金是一項重要的審計事項,因為管理層在估算這些準備金時使用的輸入和假設,包括歷史數據的一致性和合同定價,需要做出重大判斷,併產生高度的估計不確定性。因此,審計這些假設需要審計師的主觀判斷。
除其他外,我們與估計儲量有關的審計程序包括以下內容。 |
|
● | 我們瞭解了管理層計算淨收入調整準備金的流程和控制,包括瞭解相關的投入和假設。 |
● | 我們評估了設計,並測試了與計算淨收入調整準備金有關的關鍵控制措施的運行效果,包括對期末津貼應計費用和最終用户定價調整的關鍵管理審查控制。 |
● | 我們重新執行了管理層計算淨收入調整準備金的流程。 |
● | 我們評估了與淨收入調整相關的關鍵投入和假設,包括與客户的合同定價和回扣安排以及歷史津貼數據,並將其與原始文件進行了比較。 |
● | 我們考慮了截至我們的審計師意見發表之日為止的年終後發生的交易,其中包括檢查客户合同和客户提交的與津貼一起提交的相關來源文件,包括最終用户價格調整。 |
/s/均富律師事務所
自1984年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
賓夕法尼亞州費城 2021年11月23日 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
財務報告內部控制之我見
我們根據2013年建立的標準對強生休閒食品公司(新澤西州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年9月25日的財務報告內部控制進行了審計內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,根據2013年制定的標準,截至2021年9月25日,公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制—集成框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2021年9月25日及截至2021年9月25日年度的綜合財務報表,我們於2021年11月23日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
賓夕法尼亞州費城
2021年11月23日
強生休閒食品公司。和子公司 |
綜合資產負債表 |
(單位為千,份額除外) |
九月二十五日, | 9月26日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
持有至到期的有價證券 | ||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
物業、廠房和設備,按成本計算 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
持有至到期的有價證券 | ||||||||
可供出售的有價證券 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
流動融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計保險負債 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||
應計薪酬費用 | ||||||||
應付股息 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動融資租賃負債 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股, 面值;授權 股份; 已發佈 | ||||||||
普通股, 面值;授權, 已發行和已發行的股票 和 分別 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
強生休閒食品公司。和子公司 |
合併收益表 |
(單位為千,每股信息除外) |
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十五日, | 9月26日, | 9月28日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(52周) | (52周) | (52周) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
銷貨成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||
營銷和銷售 | ||||||||||||
分佈 | ||||||||||||
行政性 | ||||||||||||
無形資產減值費用 | ||||||||||||
工廠停產減值成本 | ||||||||||||
其他一般費用(收入) | ( | ) | ||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||
投資收益 | ||||||||||||
利息支出及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收益 | ||||||||||||
所得税 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均稀釋股數 | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
基本股數加權平均數 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
強生休閒食品公司。和子公司 |
綜合全面收益表 |
(單位:千) |
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十五日, |
9月26日, |
9月28日, |
||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ |
強生休閒食品公司。和子公司
合併股東權益變動表 |
(單位:千) |
累計 |
||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
全面 |
留用 |
||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
損失 |
收益 |
總計 |
||||||||||||||||
2018年9月29日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
員工購股計劃普通股發行 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
從累積的其他綜合收益中重新歸類 |
- | ( |
) | |||||||||||||||||
根據遞延股票計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
2019年9月28日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
員工購股計劃普通股發行 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
根據遞延股票計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2020年9月26日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
員工購股計劃普通股發行 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | |||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2021年9月25日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
強生休閒食品公司。和子公司 |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
財政年度結束 |
||||||||||||
九月二十五日, |
9月26日, |
9月28日, |
||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
經營活動: |
||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||||||
固定資產折舊 |
||||||||||||
無形資產攤銷和遞延成本 |
||||||||||||
無形資產減值費用 |
||||||||||||
處置財產和設備的收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
工廠停產減值成本 |
||||||||||||
債券溢價攤銷 |
||||||||||||
基於股份的薪酬 |
||||||||||||
遞延所得税 |
( |
) | ||||||||||
出售有價證券的(收益)損失 |
( |
) | ||||||||||
資產和負債變動(扣除收購公司的影響): |
||||||||||||
應收賬款淨額減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
庫存的減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
預付費用和其他費用的減少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應付賬款和應計負債增加(減少) |
( |
) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||||||
投資活動: |
||||||||||||
購買公司的付款,扣除所獲得的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
購置物業、廠房及設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
購買有價證券 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
贖回和出售有價證券所得款項 |
||||||||||||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
||||||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動: |
||||||||||||
回購普通股的付款 |
( |
) | ||||||||||
發行普通股所得款項 |
||||||||||||
資本化租賃債務的付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
支付現金股利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
匯率對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 |
||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
||||||||||||
年終現金和現金等價物 |
$ | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。 |
附註A--主要會計政策摘要
強生休閒食品公司及其子公司(本公司)向餐飲服務和零售超市行業生產、營銷和分銷各種營養休閒食品和飲料。以下是在編制所附合並財務報表時一貫採用的重要會計政策的摘要。我們的財政年度2021, 2020和2019組成52幾周。
1.合併原則
合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表包括強生休閒食品公司及其全資子公司的賬目。公司間餘額和交易已在合併財務報表中沖銷。
2.收入確認
我們根據ASC確認收入606,“從與客户的合同中獲得的收入。”
履行義務何時履行
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是收入確認的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們客户的產品和機器銷售合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移到我們的客户時確認。具體地説,當產品根據適用的運輸條款交付、安裝或由我們的客户提貨時,控制權轉移給我們的客户,因為我們的客户此時可以指導使用並從該產品獲得基本上所有剩餘的好處。我們產品的客户合同中的履約義務通常在30幾天。
我們與客户簽訂的時間和材料維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在維修和維護完成的時間點確認收入。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在預期提供服務的時間內確認收入。我們的客户在履行之前就收到了服務合同的賬單,因此我們的資產負債表上有合同責任。
重要付款條款
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單標明瞭產品、數量、價格、提貨限額、付款條件和最終交貨條件。雖然有些付款條件可能如果再延長一些,目前我們的大部分付款條件是30幾天。因此,我們使用了可用的實際權宜之計,因此,我們做到了不根據重要融資部分的影響調整我們的收入。
航運
所有向客户開出的與運輸和搬運有關的金額都被歸類為收入;因此,我們在產品運輸或提供服務時確認運輸和搬運費用的收入。向客户運送產品的成本在產品運送給客户時確認,我們的政策是將其歸類為分銷費用。
可變注意事項
除了固定合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者激勵措施,包括返點和優惠券兑換。一般來説,可變對價在確認相關收入時被視為收入的減少。根據變量對價的具體類型,我們使用最可能的金額法來確定變量對價。我們相信會有不是當與我們的客户解決任何相關的不確定性時,我們對可變因素的估計發生了重大變化。我們根據歷史經驗,在每個期間審查和更新可變對價的估計和相關應計項目。我們記錄的津貼、最終用户定價調整和貿易支出負債約為#美元。
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或擔保類型的保修。無論是明示的還是默示的,我們都保證相關產品符合所有商定的規格和法律規定的其他保修。不是我們為客户提供保修以外的服務。
我們有不授予一般的返回權。然而,客户可能退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或產品更換。我們有不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們的產品很少退貨。
合同餘額
我們的客户在履行之前就會收到服務合同的賬單,因此我們在資產負債表上的合同責任如下:
財政年度結束 | ||||||||
九月二十五日, | 9月26日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
合同責任的增加 | ||||||||
確認為收入的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ |
收入的分類
有關我們按同類產品類別和客户類型劃分的淨銷售額,請參閲附註N。
可疑應收賬款準備
該公司持續監測客户的收款和付款情況,併為估計的信貸損失計提準備金。壞賬準備考慮了多個因素,包括應收賬款餘額的年齡、虧損歷史、對未來信貸損失的預期以及客户償還債務的能力。可疑應收賬款撥備為#美元。
3.外幣
外幣資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和費用按該期間的平均匯率換算。累計換算調整作為股東權益的單獨組成部分入賬,其變動計入全面收益。
4.預算的使用
在按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
5.現金等價物
現金等價物是短期的、高流動性的投資,原始到期日為三幾個月或更短的時間。
6.濃度和相關風險
我們在各州的金融機構維持現金餘額。我們有現金餘額在四銀行總額約為$
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具是貿易應收賬款;然而,由於我們的客户羣眾多,而且分散在不同的地理區域,因此此類風險是有限的。我們有大約
我們有幾個大客户,它們佔我們銷售額的很大一部分。我們的頂層
關於
無我們的供應商中有超過10%我們的配料和包裝2021, 2020或2019.
我們幾乎所有的應收賬款都是貿易客户的應收賬款。信用是基於對客户財務狀況的評估而發放的,抵押品是不必填項。應收賬款付款條件各有不同,在財務報表中按客户應付金額扣除壞賬準備後列示。在…2021年9月25日和2020年9月26日,我們的應收賬款是$
7.盤存
存貨按成本中的較低者計價(由第一-在,在,第一-Out方法)或可變現淨值。我們確認非正常數量的閒置設施、運費、搬運費和腐敗費為本期費用。此外,我們根據生產設施的正常產能將固定生產管理費用分配給庫存。我們計算正常產能是指在正常情況下,預計在幾個時期或季節內實現的產量,並考慮到計劃中的維修造成的產能損失。這就要求我們使用判斷來確定產量何時超出預期產量變化的範圍(無論是異常低還是異常高)。在生產異常低迷的時期(例如,需求顯著降低、勞動力和材料短缺,或存在計劃外設備停機的時期),分配給每個生產單位的固定間接費用為不增加了。然而,在產量異常高的時期,分配給每個生產單位的固定間接費用會減少,以確保庫存不高於成本計算的。
8.投資證券
我們將我們的投資證券分類為一的三類別:持有至到期、交易或可供出售。我們的投資組合位於2021年9月25日包括分類為持有至到期並可供出售的投資。我們有積極意願和能力持有至到期日的證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本列示。分類為可供出售的投資按公允市價報告,未實現損益與在投資收益中確認的證券的公允價值變動有關。我們可供出售的投資組合中的共同基金和優先股不有合同到期日;但是,我們將它們歸類為長期資產,因為我們打算持有它們一段時間以上。一一年,雖然我們可能根據目前未預料到的流動性需求或市場狀況,出售部分或全部資產。有關我們持有的投資證券的進一步信息,請參閲附註C。
9.折舊及攤銷
設備和建築物的折舊由資產估計使用年限的直線計提。我們審查我們的設備和建築物,以確保它們提供經濟效益,並且不受傷了。
租賃改進的攤銷採用直線法,以租賃期或資產的估計使用年限(以較短者為準)為準。許可證和權利、客户關係、競業禁止協議和某些商標名正通過直線法在以下期限內攤銷
長期資產,包括固定資產和攤銷無形資產,在發生表明資產賬面價值的事件或環境變化時,會對減值進行審查。可能不是可以回收的。無限期活着的無形資產每年都要進行減值審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理層判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃是一致的。由於業務條件、經營業績、經濟條件、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
10.金融工具的公允價值
我們的短期金融工具,如應收賬款和應付賬款,基於這些工具的短期到期日,其賬面價值接近其公允價值。
11.所得税
我們是按負債法核算所得税的。根據負債法,遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表與税基之間的差額釐定,該差額由制定的税率計量,而該等差額將於該等差額撥回時生效。遞延税項費用是遞延税項資產和負債變化的結果。
此外,我們確認所得税和相關罰金的責任,以及在報税表中採取或預期採取的税收頭寸的利息,而這些頭寸的可能性比不被税務機關推翻(“不確定的税收狀況”)。我們有不在我們的財務報表中確認了對這些不確定的税收狀況的税收優惠。
自.起2021年9月25日和2020年9月26日,未確認的税收優惠總額為$。
(單位:千) | ||||
2020年9月26日的餘額 | $ | |||
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | - | |||
前幾年税收頭寸減少額 | ||||
聚落 | ( | ) | ||
2021年9月25日的餘額 | $ |
除了我們的聯邦納税申報單和墨西哥和加拿大的納税申報單外,我們還在所有有企業所得税的州提交納税申報單。事實上,上述所有申報表均可供查閲。三至四好幾年了。
截至該年度的淨收益2019年9月28日受益於減少$
12.普通股每股收益
普通股每股基本收益(EPS)不包括攤薄,計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以期內已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益考慮瞭如果證券(股票期權)或其他發行普通股的合同被行使並轉換為普通股時可能發生的稀釋。
我們對每股收益的計算如下:
截至2021年9月25日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股票 | 對於共享 | ||||||||||
(分子)(分子) | (分母)(分母) | 金額 | ||||||||||
(單位為千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的效力 | ||||||||||||
選項 | ( | ) | ||||||||||
稀釋後每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | $ | $ |
|
截至2020年9月26日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股票 | 對於共享 | ||||||||||
(分子)(分子) | (分母)(分母) | 金額 | ||||||||||
(單位為千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的效力 | ||||||||||||
選項 | ( | ) | ||||||||||
稀釋後每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | $ | $ |
|
截至2019年9月28日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股票 | 對於共享 | ||||||||||
(分子)(分子) | (分母)(分母) | 金額 | ||||||||||
(單位為千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的效力 | ||||||||||||
選項 | ( | ) | ||||||||||
稀釋後每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | $ | $ |
|
13.股票薪酬的會計核算
在…2021年9月25日本公司擁有三基於股票的員工薪酬計劃。以股份為基礎的薪酬確認如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十五日, | 9月26日, | 9月28日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
| (單位:千) | |||||||||||
股票期權 | $ | $ | $ | |||||||||
購股計劃 | ||||||||||||
向外部董事發行的股票 | ||||||||||||
向員工發行的限制性股票 | ||||||||||||
基於股份的總薪酬 | $ | $ | $ | |||||||||
上述補償是扣除税收優惠後的淨額。 | $ | $ | $ |
在…2021年9月25日該公司的未確認補償費用約為#美元。
每項期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,該模型採用以下加權平均假設在財政年度授予。2021, 2020和2019:預期波動率
預期波動率是基於我們普通股價格過去的歷史波動性。
14.廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告總費用為$。
15. 商品價格風險管理
我們最重要的原材料需求包括麪粉、包裝、酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。我們試圖主要通過遠期採購將未來與原材料採購相關的價格波動的影響降至最低,以滿足未來的製造需求,通常從1至12月份。自.起2021年9月25日我們大約有$
16.研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。總研發費用為#美元。
17.近期會計公告
在……裏面2016年2月,FASB發佈了租賃會計指南,要求一個實體確認其資產負債表上的大多數租賃。該指導意見保留了雙重租賃會計模式,以確認損益表,繼續區分承租人目前所稱的“資本”租賃和“經營性”租賃。我們通過了關於2019年9月29日使用這種替代過渡方法,但我們做到了不記錄從最初應用標準開始的累計效果調整。我們選擇了一攬子實用的權宜之計,允許我們不重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論,並做出會計政策選擇,排除初始期限為12從我們的綜合資產負債表中扣除不超過幾個月的費用。我們已經完成了租賃會計系統的實施,以便能夠編制財務信息,並實施了相關的會計政策和圍繞租賃會計流程的內部控制。作為收養的結果,在2019年9月29日我們確認了一項使用權資產和租賃負債#美元。
在……裏面2016年6月,FASB發佈了ASU2016-13, 金融工具信用損失計量,這改變了用於衡量大多數金融資產信貸損失的減值模型。我們必須確認一項準備金,該準備金反映了公司目前對金融資產(包括應收貿易賬款和持有至到期的債務證券)存續期內預計將發生的信貸損失的估計。
本公司在第一財政季度2021採用改進的回溯過渡法。空分設備的採用2016-13做不對公司合併財務報表有實質性影響。
18.重新分類
上一年的某些財務報表金額已重新分類,以便與本年度的列報保持一致。
附註B--收購
在……上面2019年10月1日我們以大約1美元的價格收購了總部位於路易斯安那州博西爾市的ICEE分銷商有限責任公司(ICEE Distributors LLC)的資產。
在……上面2020年2月4日,我們以大約$收購了位於阿拉巴馬州伯明翰的Bama ICEE的資產。
這些產品的購買價格分配二收購情況如下:
(單位:千) | ||||||||||||
ICEE | 巴馬 | 總計 | ||||||||||
總代理商 | ICEE | |||||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
盤存 | ||||||||||||
物業、廠房和設備、淨值 | ||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||
分銷權 | ||||||||||||
商譽 | ||||||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購貨價格 | $ | $ | $ |
在企業合併中取得的商譽和無形資產按估計公允價值入賬。為了衡量這類資產的公允價值,我們使用了包括預期未來現金流(水平)貼現在內的技術。3輸入)。確認的商譽歸因於每個被收購企業和某些其他戰略性無形資產的集合勞動力。不符合除商譽以外的單獨認可的要求。採購成本為$
我們未經審計的形式結果,使這些收購生效,並假設收購日期為2018年9月30日,應該是:
財政年度結束 | ||||||||
9月26日, | 9月28日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
淨收益 | $ | $ |
附註C-投資證券
我們已將我們的投資證券分類為持有至到期並可供出售的有價證券。FASB將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所獲得的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎,財務會計準則委員會確立了三滿足以下條件的投入水平可能用於計量公允價值:
水平1可觀察到的投入,如相同資產或負債在活躍市場的報價;
水平2可觀察到的輸入,而不是電平1可直接或間接觀察到的活躍市場的投入;以及
水平3無法觀察到的輸入,這些輸入很少或不是市場數據,這要求報告實體制定自己的假設。
我們持有至到期並可供出售的有價證券主要包括對共同基金、優先股和公司債券的投資。共同基金的公允價值是以活躍市場的報價為基礎的,並被歸類在水平範圍內。1在公允價值層次中。優先股和公司債券的公允價值是基於相同或類似工具在下列市場的報價不激活。因此,優先股和公司債券被歸類在水平範圍內。2在公允價值層次中。
我們持有至到期的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市值。2021年9月25日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
我們可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市值。2021年9月25日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
可供出售的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
共同基金追求當前收益,強調保持低波動性和總體適度的持續期。共同基金目前產生的收入約為
我們持有至到期的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市值。2020年9月26日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位:千) | |||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
我們可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市值。2020年9月26日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
可供出售的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
本公司按合約到期日持有至到期日證券的攤餘成本及公允價值2021年9月25日和2020年9月26日摘要如下:
2021年9月25日 | 2020年9月26日 | |||||||||||||||
公平 | 公平 | |||||||||||||||
攤銷 | 市場 | 攤銷 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在一年到五年後到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
持有至到期證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
較少電流部分 | ||||||||||||||||
持有至到期的長期證券 | $ | $ | $ | $ |
出售和贖回有價證券的收益為#美元。
截至到期日持有至到期的有價證券總額2021年9月25日信用評級為AAA/AA/A的攤銷成本基礎總計為$
附註D-庫存
庫存包括以下內容:
九月二十五日, | 9月26日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原料 | ||||||||
包裝材料 | ||||||||
設備、部件和其他 | ||||||||
總庫存 | $ | $ |
附註E-財產、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容:
估計數 | ||||||||||||||
九月二十五日, 2021 | 9月26日, 2020 | 有用的壽命 (以年為單位) | ||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||
土地 | $ | $ | - | |||||||||||
建築物 | - | |||||||||||||
工廠機械設備 | - | |||||||||||||
營銷設備 | - | |||||||||||||
運輸設備 | ||||||||||||||
辦公設備 | - | |||||||||||||
改進 | - | |||||||||||||
在建工程正在進行中 | - | |||||||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ |
折舊費用為$
附註F-商譽和無形資產
我們的
報告單位也是可報告的部門,包括食品服務、零售超市和冷凍飲料。
可報告部門收購無形資產的賬面價值如下:
2021年9月25日 | 2020年9月26日 | |||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攜帶 | 累計 | 攜帶 | 累計 | |||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 攤銷 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
餐飲服務 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | 812 | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
競業禁止協議 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
許可證和權利 | ||||||||||||||||
整體餐飲服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | 461 | $ | $ | - | ||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
商品名稱 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
零售超市總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
分銷權 | - | - | ||||||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
許可證和權利 | ||||||||||||||||
冰凍飲料總量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
整合 | $ | $ | $ | $ |
無形資產的賬面總額通過將折現現金流模型應用於與每項無形資產相關的未來銷售和收益來確定,或由合同成本確定。用於固定活體無形資產的攤銷期限由合同期或預計產生大部分貼現現金流的期限確定。我們目前相信,我們將無限期地從被歸類為無限期活着無形資產的商號和經銷權的使用中獲益,因此不攤銷的。
許可證和權利、客户關係和競業禁止協議將通過直線法在以下期限內攤銷
當發生表明資產賬面金額的事件或環境變化時,攤銷無形資產將被審查是否減值可能不是可以回收的。無限期活着的無形資產每年在年末進行減值審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設,其中包括3年增長率和貼現率等投入。這些預測中使用的假設與內部規劃是一致的。由於業務條件、經營業績、經濟條件、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
關於我們在年內進行的年度減值評估第四四分之一2021,我們確定了這些資產的賬面價值二商標名超過其公允價值,截至2021年9月25日因此,本公司記錄了一筆不確定的已記賬無形資產減值費用#美元。
有幾個
本會計年度無形資產攤銷費用合計2021, 2020和2019是$
下一年的預計攤銷費用五財政年度大約為$
商譽
可報告部門的商譽賬面金額如下:
食物 | 零售 | 凍住 | ||||||||||||||
服務 | 超市 | 飲料 | 總計 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
餘額為 | ||||||||||||||||
2021年9月25日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020年9月26日 | $ | $ | $ | $ |
商譽的賬面價值是根據收購價格超過有形和無形淨資產的估計公允價值而確定的。商譽是不已攤銷,但管理層每年在年末對減值進行評估。我們的減損分析2021, 2020和2019收益法以貼現現金流為基礎估計報告單位的公允價值,市場法以可比市價和倍數為基礎估計報告單位的公允價值。在收益法下,公司使用貼現現金流,這需要水平3例如:年增長率、基於加權平均資本成本的貼現率和基於當前股票市場倍數的終端價值。有幾個
附註G--長期債務
在……裏面2016年11月,我們與我們現有的銀行簽訂了一份修訂和重述的貸款協議,規定最高可達#美元。
在……上面2021年11月16日我們對修訂和重述的貸款協議進行了修訂和修改,將循環信貸安排的到期日延長到2021年12月16日
注H-所得税
所得税費用(福利)如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十五日, | 9月26日, | 9月28日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
當前 | ||||||||||||
美國聯邦政府 | $ | $ | $ | |||||||||
外國 | ||||||||||||
狀態 | ( | ) | ||||||||||
總當期費用 | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||
美國聯邦政府 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延收益總額 | ( | ) | ||||||||||
總費用 | $ | $ | $ |
所得税的規定與適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同。
截至的財政年度2021, 2020和2019扣除所得税前收益,原因如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十五日, | 9月26日, | 9月28日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
按聯邦法定税率徵收的所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
因以下原因導致的税收增加(減少): | ||||||||||||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | ( | ) | ||||||||||
一次性遣返税 | ( | ) | ||||||||||
未確認税收優惠總額增加 | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
不可扣除的僱員補償 | ||||||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税費用 | $ | $ | $ |
截至該年度的淨收益2019年9月28日受益於減少$
遞延税項資產和負債包括以下內容:
九月二十五日, | 9月26日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
遞延税項資產: | ||||||||
假期應計費用 | $ | $ | ||||||
資本損失結轉 | ||||||||
未實現損益 | ||||||||
保險應計項目 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
津貼 | ||||||||
庫存資本化 | ||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
淨營業虧損 | ||||||||
工資税應計 | ||||||||
工廠停產減值成本 | ||||||||
外國税收抵免 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項總資產,淨額 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
商譽及其他無形資產攤銷 | ||||||||
財產和設備折舊 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
會計方法變更481(A) | ||||||||
遞延税項負債總額 | ||||||||
遞延税項負債總額(淨額) | $ | $ |
自.起2021年9月25日我們有聯邦和州的資本損失結轉大約$
自.起2021年9月25日我們有一筆聯邦淨營業虧損結轉了大約$
我們有墨西哥和加拿大子公司的未分配收益。作為税法的結果,我們改變了對外國收入的斷言。我們是不是不再永久再投資於我們海外子公司任何一年的收益。然而,由於税法的影響,以及#年我們的海外子公司的正累積收益和利潤被視為匯回國內2017,這導致了美國證券交易委員會的出現。965法律責任$
“税法”於#年頒佈。(2017年12月22日)並對美國所得税法進行了重大修改。有效日期2018,税法將美國法定税率從35%至21%.我們已經更新了與税法相關的任何臨時金額,現在這是最終的核算。
年,“冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)簽署成為法律。2020年3月27日,引入和修訂了許多條款,包括對合格的改裝物業進行技術更正,以滿足在下列情況下投入使用的資產的要求2017穿過2022以允許立即對這些資產進行折舊,並推遲僱主在某些工資税中的份額。作為CARE法案的結果,我們推遲了$
注一--承諾
我們是在正常業務過程中發生的訴訟的當事人,管理層目前認為不對我們的財務狀況或經營業績有實質性的不利影響。
我們為某些可保險別投保,最高可達損失限額,如工傷賠償險、汽車險和一般責任索賠險。在我們的自我保險計劃下,索賠的應計項目是在已發生索賠的基礎上記錄的。我們記錄的所有年份索賠的總負債,但是不但支付的是$
我們有一個自我保險的醫療計劃,覆蓋大約
附註J-股本
我們做到了
在截至財年的財政年度內購買我們普通股的任何股份2019年9月28日。
在我們結束的財政年度裏2020年9月26日,我們買了東西就退休了
我們做到了
在截至財年的財政年度內購買我們普通股的任何股份2021年9月25日
注:K股票期權
我們有一個股票期權計劃(簡稱“計劃”)。根據該計劃,股票期權可能授予高級管理人員和我們的關鍵員工有資格的激勵性股票期權和不符合條件的股票期權。激勵性股票期權的行權價格至少等於授予之日普通股的公允市值。無保留期權的行權價格由董事會委員會決定。期權一般在下列情況下可行使
我們有一個員工股票購買計劃(“ESPP”),根據該計劃,員工通過扣除以下項目的工資來購買股票六-月期。這隻股票的收購價是
截至會計年度的股票期權計劃狀況摘要2021, 2020和2019在截至該等日期為止的年度內的變動情況如下:
激勵性股票期權 | 不合格股票期權 | |||||||||||||||
加權的- | 加權的- | |||||||||||||||
庫存 | 平均值 | 庫存 | 平均值 | |||||||||||||
選項 | 鍛鍊 | 選項 | 鍛鍊 | |||||||||||||
傑出的 | 價格 | 傑出的 | 價格 | |||||||||||||
餘額,2018年9月29日 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
練習 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ||||||||||||||
餘額,2019年9月28日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
練習 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
平衡,2020年9月26日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
練習 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
餘額,2021年9月25日 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使期權2021年9月25日 | $ | $ |
截至會計年度授予的激勵性股票期權的加權平均公允價值2021年9月25日2020年9月26日和2019年9月28日是$
從這些期權行使中獲得的現金總額為$。
下表彙總了截至的未償還激勵性股票期權的相關信息2021年9月25日: |
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
數 | 加權的- | 數 | ||||||||||||||||||||
傑出的 | 平均值 | 加權的- | 可操練的 | 加權的- | ||||||||||||||||||
在… | 剩餘 | 平均值 | 在… | 平均值 | ||||||||||||||||||
範圍: | 九月二十五日, | 合同 | 鍛鍊 | 九月二十五日, | 鍛鍊 | |||||||||||||||||
行權價格 | 2021 | 生命 | 價格 | 2021 | 價格 | |||||||||||||||||
$125.83 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$163.29 | $ | $ | ||||||||||||||||||||
選項總數 |
下表彙總了截至的未償還不合格股票期權的信息2021年9月25日: |
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
數 | 加權的- | 數 | ||||||||||||||||||||
傑出的 | 平均值 | 加權的- | 可操練的 | 加權的- | ||||||||||||||||||
在… | 剩餘 | 平均值 | 在… | 平均值 | ||||||||||||||||||
範圍: | 九月二十五日, | 合同 | 鍛鍊 | 九月二十五日, | 鍛鍊 | |||||||||||||||||
行權價格 | 2021 | 生命 | 價格 | 2021 | 價格 | |||||||||||||||||
$57.33 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$117.85 | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$141.01 | $ | $ | ||||||||||||||||||||
選項總數 |
注L_401(K)剖面圖
我們維持一個401(K)我們員工的利潤分享計劃。在這個計劃下,我們可能酌情進行利潤分享和匹配401(K)供款。捐款$
附註M-現金流信息
以下為補充現金流信息:
財政年度結束 | ||||||||||||
九月二十五日, | 9月26日, | 9月28日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
支付的現金: | ||||||||||||
利息 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税 | ||||||||||||
非現金項目: | ||||||||||||
以租賃負債換取使用權資產 | $ | $ | $ |
注:N段報告
我們的產品主要銷往餐飲服務和零售超市行業。由於分銷和資本要求不同,我們冷凍飲料業務的銷售和業績與我們的餐飲服務業務的餘額分開監控。我們為客户提供獨立和離散的財務信息三我們的首席運營決策者可以查看上面提到的運營部門。我們已經申請了不是將彙總標準歸結到這些運營部門中的任何一個,以確定應報告的部門。我們的
餐飲服務
餐飲服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、麪包圈、手持產品和烘焙食品。我們在餐飲服務領域的客户包括連鎖店、百貨公司和折扣店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐店;體育場館和運動場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲式俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,我們的產品主要是由消費者在銷售點購買的。
零售超市
銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SUPERPRETZEL,冷凍新奇產品包括路易吉的真正意大利冰塊,美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水,全水果冷凍水果棒和冰糕,費城旋轉杯和棒,ICEE擠壓管和手持產品。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買,在家中消費。
冷凍飲料
該公司主要以ICEE、Slush Puppy和鸚鵡ICE的名稱銷售冷凍飲料,這些產品主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。我們還為客户提供自有設備的維修保養服務。
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售額和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求。有關這些區域中的操作的信息三可報告的細分市場如下:
九月二十五日, |
9月26日, |
9月28日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(52周) | (52周) | (52周) | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
面向外部客户的銷售: | ||||||||||||
餐飲服務 | ||||||||||||
軟椒鹽捲餅 | $ | $ | $ | |||||||||
冰凍的新奇玩意兒 | ||||||||||||
吉事果 | ||||||||||||
手持設備 | ||||||||||||
麪包店 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
整體餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
軟椒鹽捲餅 | $ | $ | $ | |||||||||
冰凍的新奇玩意兒 | ||||||||||||
餅乾 | ||||||||||||
手持設備 | ||||||||||||
優惠券贖回 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||||||
總零售超市 | $ | $ | $ | |||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
飲料 | $ | $ | $ | |||||||||
維修保養服務 | ||||||||||||
機器收入 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
冷凍飲料總量 | $ | $ | $ | |||||||||
合併銷售 | $ | $ | $ | |||||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ | |||||||||
營業收入: | ||||||||||||
餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ( | ) | ||||||||||
營業總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
資本支出: | ||||||||||||
餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
資本支出總額 | $ | $ | $ | |||||||||
資產: | ||||||||||||
餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
注O-累計其他綜合虧損:
累計其他綜合虧損構成的變動情況如下:
截至2021年9月25日的財年 | ||||
(單位:千) | ||||
外幣 | ||||
翻譯 | ||||
調整 | ||||
期初餘額 | $ | ( | ) | |
其他綜合收益 | ||||
期末餘額 | $ | ( | ) |
截至2020年9月26日的財年 | ||||
(單位:千) | ||||
外幣 | ||||
翻譯 | ||||
調整 | ||||
期初餘額 | $ | ( | ) | |
其他綜合損失 | ( | ) | ||
期末餘額 | $ | ( | ) |
附註P-租契
一般租賃説明
我們有初始不可取消租賃條款超過一本年度包括各種設施和設備的租金。其中一些租約包含續簽選擇權,有些租約提供在租賃期內購買的選擇權。我們的經營租賃包括從我們的一些辦公和製造設施租賃房地產,以及在我們的業務中使用的製造和非製造設備。這些經營租約的剩餘租約條款範圍為
我們有融資租賃,其初始不可取消租賃條款超過一包括各種設備租金的一年。這些租賃一般用於我們業務中使用的製造和非製造設備。這些融資租賃的剩餘租賃條款範圍為
重大假設和判斷
合同包含租賃
在評估我們的合同以確定合同是否為租約或包含租約時,我們考慮了以下因素:
·合同中是否部署了明確或隱含確定的資產;以及
·我們是否從使用該標的資產中獲得了幾乎所有的經濟利益,並且我們可以在合同期限內指示該資產的使用方式和用途。
對價的分配
在確定如何在被視為包含租賃的合同中的租賃和非租賃組成部分之間分配對價時,我們使用判斷和一致的假設來合理分配對價。
延長或終止租約的選擇
我們有租約,其中包含延長或終止租約的選項。在逐個租約的基礎上,我們已決定是否應認為延期應被視為合理地確定將會行使,因此應記錄使用權資產和租賃負債。
貼現率
租賃的貼現率,如果不在租賃中明確規定的是遞增借款利率,即承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率,其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
我們使用貼現率來計算採用之日租賃負債的現值。在制定貼現率時,我們考慮了我們的內部借款利率、國庫安全利率、抵押品和信用風險,以及我們租賃組合的特點。
自.起2021年9月25日本公司營運及融資租賃之加權平均貼現率為
財務報表中確認的金額 | |
租賃費用的構成如下: |
|
截至12個月 | 截至12個月 | |||||||
2021年9月25日 | 2020年9月26日 | |||||||
營業租賃成本佔銷貨成本和營業費用 | $ | $ | ||||||
融資租賃成本: | ||||||||
銷貨成本和營業費用中的資產攤銷 | $ | $ | ||||||
利息支出及其他中的租賃負債利息 | ||||||||
融資租賃總成本 | $ | $ | ||||||
銷貨成本和營業費用中的短期租賃成本 | ||||||||
總淨租賃成本 | $ | $ |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下: |
2021年9月25日 | 2020年9月26日 | |||||||
經營租約 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
流動經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
融資租賃 | ||||||||
融資租賃不動產、廠房和設備的使用權資產,淨額 | $ | $ | ||||||
流動融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
非流動融資租賃負債 | ||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ |
與租賃相關的補充現金流量信息如下: |
截至12個月 | 截至12個月 | |||||||
2021年9月25日 | 2020年9月26日 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
營業租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃產生的現金流 | $ | $ | ||||||
關於取得使用權資產所產生的租賃負債的補充非現金信息 | $ | $ | ||||||
關於因購買租賃資產而轉移的租賃負債的補充非現金信息 | $ | - | $ | - |
自.起2021年9月25日租賃負債的到期日如下: |
經營租約 | 融資租賃 | |||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
此後 | ||||||||
最低付款總額 | $ | $ | ||||||
較少相當於利息的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃義務的現值 | $ | $ |
自.起2021年9月25日本公司營運及融資租賃之加權平均剩餘年期為 |
強生休閒食品公司。和子公司
打開 | 收費至 | 結業 | |||||||||||||||
年 | 描述 | 天平 | 費用 | 扣減 | 天平 | ||||||||||||
2021 | 壞賬準備 | $ | $ | $ | (1) | $ | |||||||||||
2020 | 壞賬準備 | $ | $ | $ | (1) | $ | |||||||||||
2019 | 壞賬準備 | $ | $ | $ | (1) | $ |
(1)壞賬應收賬款的核銷。 |