皇冠大廈維修公司和皇冠能源服務公司。

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合併財務報表-重述

2020年12月31日和2019年12月31日

目錄

獨立審計師報告

致以下股東：

皇冠大廈維修公司和皇冠能源服務公司。

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加州舊金山

本公司已審核所附皇冠大廈維修有限公司及皇冠能源服務有限公司(統稱“貴公司”)的合併財務報表，包括截至2020年12月31日及2019年12月31日的合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並收益表、留存收益表及現金流量表，以及合併財務報表的相關附註。

管理層對財務報表的責任

管理層負責根據美國公認的會計原則編制和公允列報這些合併財務報表；這包括設計、實施和維護與編制和公允列報合併財務報表相關的內部控制，這些報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。

核數師的責任

我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是按照美利堅合眾國普遍接受的審計標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證。

審計包括執行程序，以獲得關於合併財務報表中的金額和披露的審計證據。選擇的程序取決於審計師的判斷，包括對合並財務報表重大錯報風險的評估，無論是由於欺詐還是錯誤。在進行該等風險評估時，核數師認為內部控制與該實體編制及公平列報合併財務報表有關，以便設計適合該情況的審核程序，但不是為了就該實體的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。審計還包括評估管理層使用的會計政策的適當性和重大會計估計的合理性，以及評估合併財務報表的整體列報。

我們相信，我們獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。

意見

我們認為，上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，公平地反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日，皇冠建築維護有限公司和皇冠能源服務公司dba able Services的財務狀況，以及它們的運營結果和現金流量。在所有重要方面，這兩份財務報表都公平地反映了皇冠建築維護有限公司和皇冠能源服務公司dba able Services截至2019年12月31日的財務狀況，以及它們的運營結果和現金流量。

會計原則的變化

如附註16所述，本公司重報留存收益，以計入商譽會計原則的變化。

物質的側重點

正如合併財務報表附註14所述，2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。此外，美國的幾個州，包括該公司總部所在的加利福尼亞州，已經宣佈進入緊急狀態。為此，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE)，其中包括向受影響組織提供救濟和援助的重要條款。COVID-L9可能會對許多國家(即美國)的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，從而影響客户支付服務的能力。目前還無法合理估計這些事件的最終財務影響和持續時間。關於那件事，我們的意見沒有改變。

阿瑪尼諾有限責任公司

加州舊金山

2021年3月31日

(除注2外，關於

日期延至2021年11月2日)

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合併資產負債表

2020年12月31日和2019年12月31日

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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合併收益表和留存收益表

截至2020年12月31日和2019年12月31日止的年度

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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現金流量表合併報表

截至2020年12月31日和2019年12月31日止的年度

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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合併財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日

1.操作的自然語言

Able Services由皇冠樓宇維修有限公司(“BM”)及皇冠能源服務有限公司(“AES”)組成，統稱為“本公司”(“本公司”)，由皇冠建築維修有限公司(“DBA Able Building Maintenance Co.”)及皇冠能源服務有限公司(“皇冠能源服務有限公司”)組成。

BM主要從事在加利福尼亞州、德克薩斯州、伊利諾伊州、俄勒岡州、紐約州和其他州為商業和住宅客户提供清潔服務的業務。

AES為維護商業建築的機械、電氣、公用事業系統和設備提供工程師和技術支持。AES的主要目標是在平衡對環境舒適性、成本效益、便利性和安全性的需求的同時，實現最大的運營效率。AES目前在加利福尼亞州、德克薩斯州、伊利諾伊州、俄勒岡州、紐約州和其他州提供服務。

於二零一四年，AES及BM分別收購AbleServe Management Company(“AbleServe”)250,000股普通股，相當於各實體50%的所有權權益。AbleServe為黑石和AES提供管理、行政和運營服務。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。

2.重大會計政策總和

組合和呈現的基礎

合併財務報表包括BM和AES的合併賬户，這兩家公司屬於共同所有。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。

信用風險集中

該公司主要在北加州的一家金融機構維持現金餘額。該機構的賬户由聯邦存款保險公司承保，最高可達25萬美元。在2020年12月31日和2019年12月31日，金融機構報告的存款現金超過了2021年聯邦保險金額。

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括應收貿易賬款。由於龐大的客户基礎、客户的信譽和公司的實力，信用風險是有限的。管理層對壞賬採用直接核銷程序，並認為信用風險損失的風險敞口最小。

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合併財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日

2.重大會計政策彙總(續)

現金和現金等價物

本公司將原始到期日為三個月或以下的短期高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物主要包括支票和短期投資。公司將現金和臨時現金投資放在信用質量較高的機構。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司僅持有現金。

受限現金

截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司分別擁有5710,012美元和5,416,318美元的限制性現金。受限制的現金餘額由本公司的保險公司持有，以履行目前工人賠償損失準備金的義務。

壞賬準備

應收賬款是在扣除壞賬準備後列報的。本公司根據已知的催收風險和歷史經驗評估其應收賬款的可回收性。在公司意識到某一特定客户無法履行其對公司的財務義務的情況下，公司會為應付金額記錄特定的壞賬撥備，以將確認的應收賬款淨額減少到它合理地相信將會收回的金額。對於所有其他客户，本公司根據應收賬款逾期的時間長度和歷史經驗記錄壞賬撥備。如果情況發生變化，例如比預期更高的違約或主要客户履行其財務義務的能力發生意外的重大不利變化，該公司對到期金額的可收回程度的估計可能會減少重大金額。截至2020年12月31日和2019年12月31日，壞賬撥備分別為2975,645美元和2,396,872美元。

商譽

商譽是指購買價格超過按購買方法計入的企業合併中獲得的淨資產的公允價值。商譽與2014年的一筆收購有關。商譽將僅在觸發事件發生時接受減值測試。沒有觸發事件，因此截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度沒有減值。

具有可評估使用壽命的無形資產

美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求壽命有限的無形資產在其估計使用年限內攤銷，並在事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時對減值進行審查。無形資產完全由客户合同組成，並在10年內攤銷。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，沒有任何事件或情況變化表明減值。

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2020年12月31日和2019年12月31日

2.重大會計政策彙總(續)

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊是用直線法計算的，估計使用年限為5至39年。維護和維修費用在發生時計入費用；重大更換和改進計入資本化。出售或報廢資產的成本和累計折舊及攤銷從各自的財產和設備賬户中剔除，損益(如果有的話)反映在合併損益表和留存收益表中。

長壽資產

本公司每年評估長期資產(包括無形資產)的賬面價值，如果出現減值指標，則更頻繁地評估賬面價值。當存在減值指標且資產被持有以供使用時，本公司估計可歸因於該等資產的未來未貼現現金流。如果預期現金流量不足以收回資產的記錄價值，則資產將根據資產應佔的預期貼現未來現金流量減記至其估計公允價值。根據這一分析結果，截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒有發現長期資產減值。

合併金融工具的公允價值

由於這些合併金融工具的到期日相對較短，2020年12月31日和2019年12月31日的現金和限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計負債的公允價值接近賬面價值。關聯方貸款於二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日的公允價值，根據本公司可得的有關類似金融工具的現行利率及條款的資料，大致計算其賬面值。

工傷賠償和一般責任損失準備金

工人賠償和一般責任損失準備金是指公司估計的留存未償損失、已分配的損失調整費用和已發生但未報告的索賠準備金。該公司聘請第三方專家協助估計適當的儲量。雖然管理層認為，2020年12月31日和2019年12月31日未支付索賠的負債足以覆蓋索賠的最終淨成本，但負債是基於預估的，最終支付的金額可能高於或低於預估。修訂這些估計數所產生的調整和變化將在修訂期間報告。

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2020年12月31日和2019年12月31日

2.重大會計政策彙總(續)

收入確認

該公司的收入主要來自各種類型的服務合同。當合同獲得批准並得到雙方的承諾，當事人的權利已確定，支付條件已確定，合同具有商業實質，對價可能可收取時，收入即被確認。服務合同的主要類型如下所述：

·成本加成本安排是指客户向公司償還商定的工資和福利金額、工資税、保險費和與合同工作相關的其他費用，外加利潤率的合同。該公司衡量在提供服務時履行履約義務的進展情況，並在一段時間內按商定的合同金額確認收入，因為客户在提供服務時同時獲得和消費服務帶來的好處。

·標記作業-標記作業表示客户在標準合同之外請求的附加服務。由於這些短期合同的性質涉及執行一次性類型的服務，因此收入在提供服務時按商定的合同金額確認，因為客户在提供服務時同時接收和消費服務的好處。

·每月固定價格-每月固定價格安排是指客户同意在指定的合同期限內每月支付固定費用的合同。該公司衡量在提供服務時履行履約義務的進展情況，並在一段時間內按商定的合同金額確認收入，因為客户在提供服務時同時獲得和消費服務的好處。

所得税

經股東同意，BM和AES已選擇根據國內税法S子章和各種州税法的規定徵税。根據這些規定，該公司不繳納聯邦公司所得税。然而，加州的特許經營税僅限於其分攤的應税收入的1.5%，最低税額為800美元，其他州有法定的最低税額。然而，股東有責任為公司的應税收入繳納個人所得税、聯邦所得税和州所得税。

加州所得税是根據符合聯邦S公司法律的州規定(SB 572)規定的。該公司有權享受企業區抵免，這將減少加州的納税義務。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司估計加州企業區不可退還抵免額度分別超過約10,046,953美元和10,114,460美元，這抵消了加州所得税。從2006年開始，該公司開始在德克薩斯州、伊利諾伊州、俄勒岡州、紐約州和其他多個州進行fiLing州所得税申報單。

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2020年12月31日和2019年12月31日

2.重大會計政策彙總(續)

預算的使用

編制符合美國標準的合併財務報表。GAAP要求管理層作出影響某些報告的資產和負債金額的估計和假設，並披露合併財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。因此，實際結果可能與這些估計大不相同。

3.性能和設備

財產和設備包括：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，折舊費用總額分別為627,369美元和781,571美元。

4.可集成資產

無形資產包括以下內容：

本公司認為這些資產的有效經濟壽命為10年。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度攤銷費用分別為1,393,323美元。

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2020年12月31日和2019年12月31日

5.已確認負債

應計負債包括以下內容：

6.信貸額度

2016年3月19日，公司簽署了一項信貸協議修正案，將循環信貸額度延長至2018年1月23日。該協議隨後通過第二份修訂和重述的信貸協議延長至2021年11月1日。信用額度下的未償還借款在任何時候都不得超過公司合格應收賬款的75%。利息按倫敦銀行同業拆息加1.35%計算。截至2020年12月31日和2019年12月31日，信貸額度沒有未償還餘額。這條線路在提供工傷保險的保險公司獲得了一份備用信用證。截至2020年12月31日和2019年12月31日，未償還信用證分別為25,535,000美元和30,063,209美元。該協議要求該公司遵守各種財務契約。截至2020年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。

7.定義注意事項

於二零一四年十二月，本公司與AES、Able Advantage Acquisition Inc.(統稱為“買方”)、Hill Mechanical Operations、Advantage Operations Inc.(統稱為“賣方”)、James Warren Hill、Harold G.Hacker、James B.Hill 11、R.W.Hill、James Billard、James B.and Robert W.Hill Trust及日期為二零一二年十二月三十一日的2012 Hill Children‘s授予人信託(統稱“股東”)訂立資產購買協議，截止日期為2015年1月1日。根據協議，買方以11,250,000美元的購買價向賣方購買了某些資產並承擔了某些債務。收購價7,000,000美元是在成交時支付的，4,250,000美元外加利息，是通過一張期票支付的，包括利息在內，分五次等額支付，金額約為920,438美元。在2020年，該公司償還了剩餘的餘額。

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2020年12月31日和2019年12月31日

8.COMMON庫存

BM有一類普通股，授權發行25萬股，發行和發行12.5萬股，沒有面值。AES有一類普通股，授權發行10,000股，發行和發行1,000股，每股面值50美元。

9.來自股東的貸款

BM與一名股東簽訂了一份修改後的期票，日期為2014年12月31日，金額為33,726,741美元。修正案將截至2014年12月31日的所有應計利息轉換為本金。這筆貸款的利息為年息10%。

2020年12月31日，雙方簽署了一項修訂協議，將到期日延長至2022年3月15日。截至2020年12月31日和2019年12月31日，包括利息在內的未償還金額分別為10,689,490美元和10,847,223美元。

10.定義薪酬

該公司與幾名管理人員簽訂了利潤分享和遞延補償退休計劃協議。這些協議要求向上述管理員工支付一筆款項，作為獎金補償，如果他們在出售之日受僱於公司的話。這筆款項由公司在出售幾乎所有資產時實現的任何收益的一個規定百分比確定。此外，只要員工受僱於公司，年度獎金是根據規定的百分比協議乘以公司的年度營業利潤而賺取的。在終止僱傭關係及假設管理僱員並無與本公司競爭的情況下，該僱員將獲授予退休福利，由65歲開始支付。應付福利由截至終止前12個月的營業利潤的規定百分比確定。可分配給每位員工的金額，或如果他們應該死亡，分配給指定受益人的金額，可在120個月內分期支付，利息為3%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些計劃下的遞延補償義務分別為25,283,257美元和24,396,827美元。

BM已經與一位關鍵高管達成了一項遞延薪酬協議，規定了某些退休後的福利。BM已選擇通過拉比信託為這一遞延補償義務提供資金。拉比信託在破產時會受到債權人的索賠，但拉比信託中持有的資產不能用於一般企業目的。本計劃於2020年12月31日和2019年12月31日的遞延補償義務分別為4,316,603美元和4,111,051美元，並計入合併資產負債表上的遞延補償計劃負債。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，對拉比信託基金的捐款分別為442,305美元和423,516美元。

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2020年12月31日和2019年12月31日

11.PROFIT共享計劃

AES為其員工發起了兩個401(K)計劃。一個計劃是為了工會員工的利益，另一個計劃是為了非工會員工的利益(Benefit)。所有員工都有資格參加各自的計劃，具體取決於他們的工會狀態。公司不會為工會計劃做出任何貢獻。但是，對於在計劃文檔中列出的特定工作地點工作的非工會員工，公司會提供相應的繳費。匹配繳費是員工對計劃的繳費的50%，最高薪酬為3%。

自2015年7月1日起，ABS為非工會員工提供相應的繳費。非工會員工有資格匹配，最高匹配比例為合格薪酬的4%。2020年和2019年期間，對該計劃的捐款分別為1,352,465美元和1,316,306美元。

在BM的一個工作地點的工會員工選擇在2010年離開他們的工會養老金計劃。代替讓BM為工會退休計劃繳費，員工們設立了401(K)計劃，他們為之繳費。只有工作地點的員工才有資格為此計劃繳費。根據2020年6月30日到期的集體談判協議條款，BM以每小時0.97美元的速度為該計劃做出貢獻，現在是逐月執行。員工負責維護該計劃的所有費用。2020年和2019年期間，對該計劃的捐款分別為201994美元和199194美元。BM還為其非工會員工發起了一項401(K)計劃。所有非工會員工都有資格參加該計劃。

自2015年7月1日起，BM為非工會員工提供相應的繳費。非工會員工有資格獲得匹配，最高可達合格薪酬的4%。2020年和2019年期間，對該計劃的捐款分別為766,438美元和614,229美元。

12.COMMITMENTS和COMPANCE(或有事項)

經營租約

該公司在加利福尼亞州、紐約州、科羅拉多州、伊利諾伊州和其他州以不可取消的經營租約租賃fice空間。該公司還根據經營租賃租賃車輛和設備。

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2020年12月31日和2019年12月31日

12.COMMITMENTS和INTERENCENT(續)

經營租賃(續)

租約條款下預定的最低租金額如下：

關聯方租賃

該公司還與關聯方簽訂了兩份不可撤銷的經營租約。

租約條款下預定的最低租金額如下：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度租金支出總額分別為4411244美元和4410267美元。

法律程序

本公司在正常業務過程中會受到某些法律程序和索賠的影響。本公司相信，任何類型的未決索賠的最終負債金額(如有)將不會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。

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2020年12月31日和2019年12月31日

13.MULTI-僱主計劃

該公司根據涵蓋其工會代表員工的集體談判協議的條款，為許多多僱主定義的養老金計劃提供資金。參加這些計劃的風險與單一僱主計劃在以下方面有所不同：

A.一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。

B.如果參加計劃的僱主停止向該計劃供款，該計劃的資金不足的義務可能由剩餘的僱主承擔。

C.如果本公司選擇停止參加其某些多僱主計劃，本公司可能需要根據該計劃的無資金狀況向這些計劃支付一筆款項，稱為提取負債。

下表概述了本公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內參與這些計劃的情況。“EIN/養老金計劃編號”列提供僱主標識號(EIN)和三位數的計劃編號。除非另有説明，2020年和2019年可用的最新養老金保護法(PPA)區域狀態是該計劃的年終狀態，分別為2019年12月31日和2018年12月31日。區域狀態基於公司從該計劃收到的信息，並由該計劃的精算師認證。在其他因素中，紅區的計劃資金一般不到65%，黃區的計劃資金不到80%，綠區的計劃至少80%的資金。“FIP/RP狀態待定/已實施”列表示財務改善計劃(FIP)或恢復計劃(RP)待定或已實施的計劃。最後一欄列出了計劃所受的集體談判協議的到期日。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，多僱主計劃的繳費總額分別為61,831,633美元和63,288,494美元。

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2020年12月31日和2019年12月31日

13.多僱主計劃(續)

截至2020年12月31日，各項養老金計劃詳情如下：

(A)IUOE中央養恤基金&參與僱主利用公法111-92第211節規定的30年特別攤銷規則攤銷了2008年以來的損失。

(B)如果該公司退出該計劃，可能會有退出法律責任。該公司目前沒有任何退出該計劃的計劃。

(C)地方68名工程師工會養老金計劃已於2011年7月1日生效修訂，以減少福利(Benefi)，以改善該計劃的資金狀況。

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2020年12月31日和2019年12月31日

13.MULTI-僱主計劃(續)

本公司在其計劃表5500中被列為提供以下計劃和計劃年度總供款的5%以上：

在合併財務報表發佈之日，IUOE固定工程師地方39養老金計劃或SEIU國家行業養老基金尚未提供表格5500，該計劃於2020年結束。

14.風險和不確定性

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。美國新冠肺炎疫情通過強制和自願關閉企業和避難所訂單造成了商業中斷。作為迴應，美國。政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(CARE)，其中包括向受影響組織提供救濟和援助的重要條款。雖然目前預計中斷是暫時的，但關於關閉和避難所就位訂單的持續時間以及CARE法案和其他政府舉措的最終影響，仍存在相當大的不確定性。至少在合理的情況下，這件事會對公司產生負面影響。然而，目前還不能合理地估計財務影響和持續時間。

15.子序列事件

該公司已經評估了截至2021年3月31日的事件，也就是合併財務報表可以發佈的日期。除了下面披露的以外，沒有確定其他後續事件。

16.會計原則的變化

該公司重述了其期初留存收益，以説明會計上的變化而不是商譽。該公司之前採用了會計準則更新(ASU)第2014-02號，無形資產-商譽和其他(主題350)：商譽會計，允許私營公司的商譽攤銷，現在它已經逆轉了這一做法。

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2020年12月31日和2019年12月31日

16.會計原則的改變(續)

重述包括以下內容：