附件99.1 |
2021財年淨銷售額增長23%,達到33億美元
2020財年稀釋後每股收益為2.75美元,而2020財年為2.20美元
2022財年每股收益初步預期為3.10美元或更高
加利福尼亞州核桃溪--(美國商業資訊)--2021年11月22日-花園和寵物行業的市場領先者中央花園寵物公司(納斯達克:Cent)(納斯達克:CETA)(“中央”)今天公佈了截至2021年9月25日的第四季度和2021財年業績。
“Central又取得了創紀錄的一年業績,這要歸功於園藝和寵物行業的持續實力,以及我們的團隊在適應疫情不斷變化的動態時堅持不懈的執行力。我們通過投資於消費者洞察、數字營銷和創新等能力來推動我們的有機增長,從而針對我們的中心到總部戰略 取得了有意義的進展。此外,我們在Central的投資組合中增加了四筆收購,“中央花園和寵物公司首席執行官蒂姆·科弗(Tim Cofer)説。“展望2022財年,我們預計將面臨持續的通脹壓力和供應鏈中斷。然而,我對我們員工的奉獻精神和他們在這個充滿挑戰的環境中表現的能力充滿信心。“
2021財年業績
淨銷售額為33億美元,比上一年的27億美元增長了23%,這得益於該公司最近收購的四家公司:Hopewell Nursery、Green Garden、DoMyOwn和D&D,以及花園和寵物部門的有機增長。 有機淨銷售額增長了13%,其中最顯著的貢獻來自狗的治療和咀嚼、分銷、野生鳥類飼料、小型動物用品和户外坐墊。
與一年前的17億美元相比,2021財年寵物部門的淨銷售額增長了13%,達到19億美元,花園部門的淨銷售額比上一財年的10億美元增長了38%,達到14億美元。
儘管存在明顯的通脹逆風和與庫存相關的採購會計的影響,毛利率與上年基本一致,下降20個基點,至29.4%。該公司通過定價行動和總生產率努力以及有利的產品組合,基本上能夠抵消這些不利因素 。
營業收入為2.54億美元,比2020財年的1.98億美元增長了29%。營業利潤率與一年前的7.3%相比增長了40個基點,這是由於管理槓桿的改善,儘管物流成本上升,投資支出增加了 。
其他支出為150萬美元,而上一年為430萬美元。出現差異的主要原因是2020財年受新冠肺炎疫情影響的兩項少數股權投資減值。
淨利息支出為5800萬美元,而上一年為4000萬美元。增加的主要原因是與確認贖回溢價、未攤銷債務發行成本和對2021財年第一季度報廢債務的雙 利息以及更高的未償債務影響相關的增量利息支出。
淨收入為1.52億美元,與一年前的1.21億美元相比增長了26%。與上一年的2.20美元相比,稀釋後的每股收益增長了25%,達到2.75美元,這是由於強勁的經營業績推動的,與上一年相比,流通股數量增加了1%,公司所得税税率增加了1%,這部分抵消了這一增長。
調整後的EBITDA為3.29億美元,比2020財年增長30%。
本會計年度的有效税率為21.6%,而上一財年為21.0%。
2021財年第四季度業績
與2020財年第四季度的6.76億美元相比,淨銷售額增長了9%,達到7.39億美元,這是由該公司最近的四次收購推動的,部分被有機銷售額下降1%所抵消。有機銷售額下降的主要原因是2020財年第四季度淨銷售額實現了前所未有的增長。在兩年複合年化增長率的基礎上,有機產品銷售額在第四季度增長了11%。
毛利率與去年同期基本持平,下降20個基點,至28.8%。通過積極的定價措施、總的生產率努力以及有利的產品組合,該公司能夠在很大程度上抵消巨大的通脹成本壓力。
營業收入為1000萬美元,而2020財年第四季度為2500萬美元。營業利潤率為1.3%,與去年同期的3.7%相比下降了240個基點,主要是由於關鍵大宗商品、運費和勞動力成本的增加,以及戰略投資支出的增加,部分被定價行動和有利的產品組合以及改善的管理槓桿所抵消。
2021財年第四季度的其他支出為190萬美元,而上一財季為3.5萬美元,主要原因是不利的少數族裔投資活動。
第四季度的淨利息支出為1400萬美元,而去年同期為1100萬美元,這主要是因為未償債務增加。
這導致淨虧損300萬美元,而2020財年第四季度的淨收益為1400萬美元,每股虧損0.06美元,而上一財季的稀釋後每股收益為0.25美元。
該季度調整後的EBITDA為3,200萬美元,較2020財年第四季度的4,100萬美元下降23%。
PET部門2021財年第四季度業績
第四季度寵物部門的淨銷售額增長了3%,達到4.59億美元。對這一細分市場增長最重要的貢獻來自狗的款待和咀嚼、配送、户外坐墊和動物健康。在兩年複合年化增長率的基礎上,第四季度的銷售額增長了14%。
寵物部門的營業收入為3200萬美元,而去年同期為3600萬美元。6.9%的營業利潤率與2020財年第四季度的8.0%相比下降了110個基點,這主要是由於 主要大宗商品、運費和勞動力的成本大幅上漲,以及為建設產能和推動未來增長而提高的投資水平,但部分被定價行動和有利的產品組合所抵消。
花園部門2021財年第四季度業績
花園部門的淨銷售額增長了21%,達到2.8億美元,這得益於公司最近收購帶來的7800萬美元的貢獻。在有機基礎上,花園部門的淨銷售額下降了13%,因為野生鳥類 飼料的持續強勁被花園投資組合其他部分的疲軟所抵消。在兩年複合年化增長率的基礎上,有機花園部門的銷售額在第四季度增長了6%。
花園部門的營業收入為110萬美元,而2020財年第四季度為1400萬美元。營業利潤率為0.4%,與去年同期的6.1%相比下降了570個基點,這主要是由顯著的 成本通脹和投資推動的,這抵消了定價和生產率舉措的影響。
附加信息
截至2021年9月25日,該公司的現金和現金等價物為4.26億美元,而一年前為6.53億美元。2021財年運營現金流為2.51億美元,而上一財年為2.64億美元。
截至2021年9月25日,總債務為12億美元,而2020年9月26日為7億美元。根據公司信貸協議的定義,公司在季度末和會計年度的槓桿率為3.0倍,而上一財年為2.2倍。
2022年財政展望
該公司目前預計2022財年GAAP每股收益為3.10美元或更高。展望包括公司在產能擴展和自動化方面的預期投資達到或略高於2021財年的水平,增加對品牌建設和電子商務的投資以推動可持續增長,增加關鍵商品、運費和勞動力的成本,在過去兩個財年的異常需求之後消費者需求模式減弱,以及 公司投資組合的定價行動,以幫助緩解通脹逆風。該公司預計,逆風的影響將在前半部分權重更大。
電話會議
公司將於今天下午4:30主持電話會議。東部時間|下午1:30太平洋時間討論其第四季度和2021財年的業績。電話會議和相關材料可在公司網站上查閲, http://ir.central.com.
或者,要通過電話收聽電話,請使用確認號碼13723027撥打(201)6898345(國內和國際)。
關於中央花園和寵物
中央花園寵物(納斯達克:Cent)(納斯達克:CETA)深知家是生活的中心,40多年來一直自豪地培育着幸福健康的家。憑藉2021財年33億美元的淨銷售額,中環肩負着引領寵物和花園行業未來的使命。該公司的創新和值得信賴的產品致力於幫助草坪變得更綠,花園開得更大,寵物生活得更健康,社區變得更強大。Central擁有 超過65個高質量品牌的領先產品組合,包括Pennington、Nylabone、Kaytee、Amdro和Aqueon,強大的製造和分銷能力以及充滿激情的創業增長文化。Central Garden&Pet總部位於加利福尼亞州核桃溪,在北美和歐洲擁有超過7000名員工。欲瞭解有關Central公司的更多信息,請訪問公司網站www.Cental.com。
安全港聲明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》所作的“安全港”聲明:本新聞稿中包含的非歷史事實的聲明,包括預期增加投資水平以推動產能擴張、品牌建設和電子商務、勞動力和運費成本以及關鍵商品的增長、價格上漲,以及消費者活動恢復到更正常的水平及其對未來增長的影響,以及2022財年的收益指引。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。所有前瞻性陳述均基於公司當前的預期和各種假設。有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本新聞稿中包含的前瞻性陳述大不相同,這些風險和不確定性包括但不限於以下因素:
這些風險和其他風險在該公司提交給證券交易委員會的文件中進行了描述。公司沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,以反映新信息、後續事件或 其他情況。
中央花園PET公司 |
||||||||||
壓縮合並資產負債表 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||
(未經審計) |
||||||||||
|
|
|
|
|
||||||
資產 |
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
||||||
流動資產: |
|
|
|
|
||||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
426,422 |
|
|
|
$ |
652,712 |
|
|
受限現金 |
|
13,100 |
|
|
|
13,685 |
|
|
||
應收賬款淨額 |
|
385,384 |
|
|
|
391,773 |
|
|
||
庫存,淨額 |
|
685,237 |
|
|
|
439,615 |
|
|
||
預付費用和其他費用 |
|
33,514 |
|
|
|
27,498 |
|
|
||
流動資產總額 |
|
1,543,657 |
|
|
|
1,525,283 |
|
|
||
|
|
|
|
|
||||||
廠房、財產和設備、淨值 |
|
328,571 |
|
|
|
244,667 |
|
|
||
商譽 |
|
369,391 |
|
|
|
289,955 |
|
|
||
其他無形資產,淨額 |
|
134,431 |
|
|
|
134,924 |
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
165,602 |
|
|
|
115,882 |
|
|
||
其他資產 |
|
575,028 |
|
|
|
28,653 |
|
|
||
總計 |
|
$ |
3,116,680 |
|
|
|
$ |
2,339,364 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
負債和權益 |
|
|
|
|
||||||
流動負債: |
|
|
|
|
||||||
應付帳款 |
|
$ |
245,542 |
|
|
|
$ |
205,234 |
|
|
應計費用 |
|
234,965 |
|
|
|
201,436 |
|
|
||
流動租賃負債 |
|
40,731 |
|
|
|
33,495 |
|
|
||
長期債務的當期部分 |
|
1,081 |
|
|
|
97 |
|
|
||
流動負債總額 |
|
522,319 |
|
|
|
440,262 |
|
|
||
|
|
|
|
|
||||||
長期債務 |
|
1,184,683 |
|
|
|
693,956 |
|
|
||
長期租賃負債 |
|
130,125 |
|
|
|
86,516 |
|
|
||
遞延所得税和其他長期債務 |
|
56,012 |
|
|
|
40,956 |
|
|
||
|
|
|
|
|
||||||
股本: |
|
|
|
|
||||||
普通股 |
|
113 |
|
|
|
113 |
|
|
||
A類普通股 |
|
423 |
|
|
|
419 |
|
|
||
B類股票 |
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
||
額外實收資本 |
|
576,446 |
|
|
|
566,883 |
|
|
||
留存收益 |
|
646,082 |
|
|
|
510,781 |
|
|
||
累計其他綜合損失 |
|
(831 |
) |
|
|
(1,409 |
) |
|
||
中央花園寵物公司股東權益總額 |
|
1,222,249 |
|
|
|
1,076,803 |
|
|
||
非控股權益 |
|
1,292 |
|
|
|
871 |
|
|
||
總股本 |
|
1,223,541 |
|
|
|
1,077,674 |
|
|
||
總計 |
|
$ |
3,116,680 |
|
|
|
$ |
2,339,364 |
|
|
中央花園PET公司 |
|||||||||||||||||||
簡明合併業務報表 |
|||||||||||||||||||
(單位為千,每股除外) |
|||||||||||||||||||
(未經審計) |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
截至三個月 |
|
財政年度結束 |
||||||||||||||||
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
||||||||||||
淨銷售額 |
$ |
739,127 |
|
|
|
$ |
675,969 |
|
|
|
$ |
3,303,684 |
|
|
|
$ |
2,695,509 |
|
|
銷貨成本和入住率 |
526,356 |
|
|
|
479,854 |
|
|
|
2,332,783 |
|
|
|
1,898,951 |
|
|
||||
毛利 |
212,771 |
|
|
|
196,115 |
|
|
|
970,901 |
|
|
|
796,558 |
|
|
||||
銷售、一般和行政費用 |
203,166 |
|
|
|
170,948 |
|
|
|
716,405 |
|
|
|
598,581 |
|
|
||||
營業收入 |
9,605 |
|
|
|
25,167 |
|
|
|
254,496 |
|
|
|
197,977 |
|
|
||||
利息支出 |
(14,269 |
) |
|
|
(10,793 |
) |
|
|
(58,597 |
) |
|
|
(44,016 |
) |
|
||||
利息收入 |
93 |
|
|
|
248 |
|
|
|
415 |
|
|
|
4,027 |
|
|
||||
其他費用,淨額 |
(1,876 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(1,506 |
) |
|
|
(4,250 |
) |
|
||||
所得税和非控制性利息前收益(虧損) |
(6,447 |
) |
|
|
14,587 |
|
|
|
194,808 |
|
|
|
153,738 |
|
|
||||
所得税(福利)費用 |
(3,225 |
) |
|
|
1,007 |
|
|
|
42,035 |
|
|
|
32,218 |
|
|
||||
包括非控股利息在內的淨收益(虧損) |
(3,222 |
) |
|
|
13,580 |
|
|
|
152,773 |
|
|
|
121,520 |
|
|
||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
(215 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
1,027 |
|
|
|
844 |
|
|
||||
可歸因於中央花園寵物公司的淨收益(虧損) |
$ |
(3,007 |
) |
|
|
$ |
13,589 |
|
|
|
$ |
151,746 |
|
|
|
$ |
120,676 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
中央花園寵物公司每股淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
基本信息 |
$ |
(0.06 |
) |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
$ |
2.81 |
|
|
|
$ |
2.23 |
|
|
稀釋 |
$ |
(0.06 |
) |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
$ |
2.75 |
|
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
計算每股淨收益時使用的加權平均股份: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
基本信息 |
53,926 |
|
|
|
53,619 |
|
|
|
53,914 |
|
|
|
54,008 |
|
|
||||
稀釋 |
53,926 |
|
|
|
54,515 |
|
|
|
55,248 |
|
|
|
54,738 |
|
|
中央花園PET公司 |
||||||||||||||
合併現金流量表 |
||||||||||||||
|
|
|||||||||||||
|
財政年度結束 |
|||||||||||||
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
|
2019年9月28日 |
|||||||||
|
(單位:千) |
|||||||||||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入 |
$ |
152,773 |
|
|
|
$ |
121,520 |
|
|
|
$ |
92,647 |
|
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
|
|
|
|
|
|||||||||
折舊及攤銷 |
74,727 |
|
|
|
55,359 |
|
|
|
50,828 |
|
|
|||
遞延融資成本攤銷 |
2,208 |
|
|
|
1,873 |
|
|
|
1,832 |
|
|
|||
非現金租賃費用 |
41,044 |
|
|
|
35,025 |
|
|
|
— |
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
23,127 |
|
|
|
18,982 |
|
|
|
14,662 |
|
|
|||
清償債務成本 |
8,577 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
業務出售虧損 |
2,611 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
遞延所得税 |
(14,744 |
) |
|
|
(6,615 |
) |
|
|
6,659 |
|
|
|||
(收益)處置財產、廠房和設備的損失 |
(256 |
) |
|
|
1,171 |
|
|
|
730 |
|
|
|||
資產減值 |
— |
|
|
|
3,566 |
|
|
|
— |
|
|
|||
其他 |
4,716 |
|
|
|
4,675 |
|
|
|
(570 |
) |
|
|||
資產負債變動(不包括收購業務): |
|
|
|
|
|
|||||||||
應收賬款 |
69,135 |
|
|
|
(91,470 |
) |
|
|
1,485 |
|
|
|||
盤存 |
(132,170 |
) |
|
|
27,351 |
|
|
|
(3,696 |
) |
|
|||
預付費用和其他資產 |
13,370 |
|
|
|
4,683 |
|
|
|
(2,643 |
) |
|
|||
應付帳款 |
24,583 |
|
|
|
52,047 |
|
|
|
30,473 |
|
|
|||
應計費用 |
6,734 |
|
|
|
72,278 |
|
|
|
12,261 |
|
|
|||
其他長期債務 |
14,731 |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
306 |
|
|
|||
經營租賃負債 |
(40,322 |
) |
|
|
(36,089 |
) |
|
|
— |
|
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
250,844 |
|
|
|
264,273 |
|
|
|
204,974 |
|
|
|||
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|||||||||
物業、廠房和設備的附加費 |
(80,333 |
) |
|
|
(43,055 |
) |
|
|
(31,577 |
) |
|
|||
收購的業務,扣除收購的現金後的淨額 |
(820,453 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(41,161 |
) |
|
|||
出售業務所得收益 |
2,400 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
投資付款 |
(500 |
) |
|
|
(4,439 |
) |
|
|
(2,010 |
) |
|
|||
其他投資活動 |
(473 |
) |
|
|
(612 |
) |
|
|
(1,515 |
) |
|
|||
用於投資活動的淨現金 |
(899,359 |
) |
|
|
(48,106 |
) |
|
|
(76,263 |
) |
|
|||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|||||||||
循環信貸額度的償還 |
(858,000 |
) |
|
|
(200,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|||
循環信貸額度借款 |
858,000 |
|
|
|
200,000 |
|
|
|
— |
|
|
|||
清償債務所支付的保費 |
(6,124 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
償還長期債務 |
(430,401 |
) |
|
|
(113 |
) |
|
|
(46,193 |
) |
|
|||
發行長期債券 |
900,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
普通股回購,包括因預扣税款而退還的股票 |
(27,892 |
) |
|
|
(59,129 |
) |
|
|
(62,974 |
) |
|
|||
支付或有對價 |
(373 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|||
分配給非控股權益 |
(606 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|||
融資成本的支付 |
(14,129 |
) |
|
|
(948 |
) |
|
|
(1,352 |
) |
|
|||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
420,475 |
|
|
|
(60,560 |
) |
|
|
(110,765 |
) |
|
|||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
1,165 |
|
|
|
89 |
|
|
|
(250 |
) |
|
|||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
(226,875 |
) |
|
|
155,696 |
|
|
|
17,696 |
|
|
|||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
666,397 |
|
|
|
510,701 |
|
|
|
493,005 |
|
|
|||
年終現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
439,522 |
|
|
|
$ |
666,397 |
|
|
|
$ |
510,701 |
|
|
補充信息: |
|
|
|
|
|
|||||||||
支付利息的現金 |
$ |
42,762 |
|
|
|
$ |
43,892 |
|
|
|
$ |
42,702 |
|
|
繳納所得税的現金--扣除退税後的淨額 |
70,831 |
|
|
|
25,537 |
|
|
|
14,958 |
|
|
|||
非現金投融資活動: |
|
|
|
|
|
|||||||||
已發生但未支付的資本支出 |
6,150 |
|
|
|
6,260 |
|
|
|
2,630 |
|
|
|||
或有績效付款的負債 |
610 |
|
|
|
227 |
|
|
|
(685 |
) |
|
|||
回購但未結算的普通股股份 |
2112 |
|
|
|
— |
|
|
|
458 |
|
|
|||
ASC 842過渡期確認的經營性租賃使用權資產 |
— |
|
|
|
111,298 |
|
|
|
— |
|
|
|||
ASC 842過渡期確認的經營租賃負債 |
— |
|
|
|
115,376 |
|
|
|
— |
|
|
|||
ASC 842轉換後確認的經營性租賃使用權資產 |
90,799 |
|
39,605 |
|
|
— |
|
非公認會計準則財務指標的使用
我們根據美國公認的會計原則(GAAP)報告我們的財務結果。然而,為了補充根據GAAP編制的財務業績,我們使用了非GAAP財務指標,包括 調整後的EBITDA、有機銷售額以及非GAAP淨收入和稀釋後每股淨收入。
管理層認為,這些排除特定項目(如下所述)影響的非GAAP財務衡量標準可能有助於投資者評估我們目前的經營業績,並在當前業績和前幾個營業期間的業績之間提供額外的有意義的比較 。
我們將調整後的EBITDA定義為所得税前收入、其他費用淨額、淨利息支出和折舊攤銷(或營業收入加上折舊和攤銷費用)。我們公佈調整後的EBITDA是因為我們 認為調整後的EBITDA是評估我們業務現金流和業績的有用補充指標,併為我們的運營結果提供了更大的透明度。我們的管理層使用調整後的EBITDA來執行此類 評估。調整後的EBITDA不應單獨考慮,也不應作為運營現金流量、運營收入或根據公認會計原則編制的其他損益表計量的替代品。我們認為,調整後的EBITDA經常被投資者、證券分析師和其他相關方用於對公司的評估,其中許多公司在報告業績時會顯示調整後的EBITDA。其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA,因此 可能無法進行比較。
我們還提供了有機淨銷售額,這是一種非GAAP衡量標準,不包括前12個月購買或退出的業務的影響,因為我們相信,它可以讓投資者更好地瞭解我們歷史上 業務的表現,而不會受到最近收購或處置的影響。
這些非GAAP計量與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務計量的對賬見下表。我們相信,非GAAP財務指標為投資者和我們財務報表的其他用户提供了有用的 信息,使我們的財務和經營業績審查更加透明。管理層還使用這些非GAAP財務指標來做出財務、 運營和規劃決策以及評估我們的業績,我們相信這些指標對於投資者從管理層的角度評估我們的財務和運營業績以及我們業務的趨勢可能同樣有用。雖然我們的管理層認為非GAAP測量是有用的補充信息,但此類調整後的結果並不打算取代我們的GAAP財務結果,應該與這些GAAP結果一起閲讀。管理層 不會嘗試將前瞻性的非GAAP每股收益指導與預計的GAAP每股收益指導進行協調,因為這些潛在費用或收益的綜合影響和確認時間本身就是不確定的,難以 預測,沒有不合理的努力是無法獲得的。此外,該公司認為,這種對賬將意味着一定程度的精確度和確定性,這可能會讓投資者感到困惑。這些項目可能會對財務業績的GAAP衡量標準產生重大影響。
非GAAP財務衡量標準反映了基於以下項目的調整:
未來,如果我們認為這樣做符合向投資者和管理層提供有用信息的目標,我們可能會不時排除其他項目。
所做的非GAAP調整反映如下:
(1)在2021年第一季度,我們發行了本金總額為5億美元、利率為4.125的優先債券,2030年10月到期。我們用部分收益贖回了2023年到期的所有未償還的6.125%優先票據 。由於我們贖回2023年債券,我們產生了大約1000萬美元的增量支出,包括610萬美元的贖回溢價支付,大約140萬美元的重疊利息支出,以及250萬美元的非現金費用,用於沖銷利息支出中的未攤銷融資成本。這些金額包括在簡明綜合經營報表的利息支出中。
(2)在2021財年第一季度,我們確認了260萬美元的虧損,包括在綜合運營報表中的銷售、一般和行政費用,這是由於出售了我們的Breeder 精選業務部門,因為我們得出結論認為這不是我們寵物部門的戰略業務。
(3)2020財年第三季度,我們為兩項私人公司投資記錄了非現金減值費用。減值被記錄為其他(費用)收入的一部分。
|
|
GAAP到非GAAP對賬 截至本財政年度止 |
|||||||||
|
|
(以千為單位,每股金額除外 |
|||||||||
淨收益和稀釋後每股淨收益對帳 |
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
|||||||
可歸因於中央花園寵物公司的GAAP淨收入 |
|
$ |
151,746 |
|
|
|
$ |
120,676 |
|
|
|
票據贖回和發行的增量費用 |
(1 |
) |
9,952 |
|
|
|
— |
|
|
||
業務出售虧損 |
(2 |
) |
2,611 |
|
|
|
— |
|
|
||
投資減值 |
(3 |
) |
— |
|
|
|
3,566 |
|
|
||
增量費用、銷售損失和減值的税收效應 |
|
(2,711 |
) |
|
|
(747 |
) |
|
|||
可歸因於中央花園寵物公司的非GAAP淨收入 |
|
$ |
161,598 |
|
|
|
$ |
123,495 |
|
|
|
GAAP稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
2.75 |
|
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
非GAAP稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
2.92 |
|
|
|
$ |
2.26 |
|
|
|
GAAP和非GAAP稀釋後每股淨收益計算中使用的股份 |
|
55,248 |
|
|
|
54,738 |
|
|
有機淨銷售額對賬
我們提供了有機淨銷售額,這是一種非GAAP衡量標準,不包括最近收購和處置的影響,因為我們相信它可以讓投資者更好地瞭解我們歷史業務的表現。我們將有機 淨銷售額定義為從我們的歷史業務中獲得的淨銷售額,該淨銷售額不包括在過去12個月內收購或退出的業務的淨銷售額。在收購業務成為我們合併業績的一部分12個月後,此後淨銷售額的變化 被視為有機淨銷售額增加或減少的一部分。
整合 |
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2021年9月25日的財政年度 |
||||||||||
|
|
淨銷售額(GAAP) |
|
收購和剝離對淨銷售額增長的影響 |
|
有機淨銷售額 |
||||||
|
|
(單位:百萬) |
||||||||||
報告的2021財年淨銷售額 |
|
$ |
3,303.7 |
|
|
$ |
291.8 |
|
|
$ |
3,011.9 |
|
2020財年報告的淨銷售額 |
|
2,695.5 |
|
|
18.9 |
|
|
2,676.6 |
|
|||
$增加 |
|
$ |
608.2 |
|
|
$ |
272.9 |
|
|
$ |
335.3 |
|
增加百分比 |
|
22.6 |
% |
|
|
|
12.5 |
% |
寵物 |
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2021年9月25日的財政年度 |
||||||||||
|
|
淨銷售額(GAAP) |
|
收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響 |
|
有機淨銷售額 |
||||||
|
|
(單位:百萬) |
||||||||||
報告的2021財年淨銷售額 |
|
$ |
1,894.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,894.9 |
|
2020財年報告的淨銷售額 |
|
1,678.0 |
|
|
18.9 |
|
|
1,659.1 |
|
|||
$增加 |
|
$ |
216.9 |
|
|
$ |
(18.9 |
) |
|
$ |
235.8 |
|
增加百分比 |
|
12.9 |
% |
|
|
|
14.2 |
% |
花園 |
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2021年9月25日的財政年度 |
||||||||||
|
|
淨銷售額(GAAP) |
|
收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響 |
|
有機淨銷售額 |
||||||
|
|
(單位:百萬) |
||||||||||
報告的2021財年淨銷售額 |
|
$ |
1,408.8 |
|
|
$ |
291.8 |
|
|
$ |
1,117.0 |
|
2020財年報告的淨銷售額 |
|
1,017.5 |
|
|
— |
|
|
1,017.5 |
|
|||
$增加 |
|
$ |
391.3 |
|
|
$ |
291.8 |
|
|
$ |
99.5 |
|
增加百分比 |
|
38.5 |
% |
|
|
|
9.8 |
% |
整合 |
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2021年9月25日的季度 |
||||||||||
|
|
淨銷售額(GAAP) |
|
收購和剝離對淨銷售額增長的影響 |
|
有機淨銷售額 |
||||||
|
|
(單位:百萬) |
||||||||||
2021年第四季度報告淨銷售額 |
|
$ |
739.1 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
660.7 |
|
2020年第四季度報告淨銷售額 |
|
676.0 |
|
|
5.5 |
|
|
670.5 |
|
|||
$增加 |
|
$ |
63.1 |
|
|
$ |
72.9 |
|
|
$ |
(9.8 |
) |
增加百分比 |
|
9.3 |
% |
|
|
|
(1.5 |
)% |
寵物 |
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2021年9月25日的季度 |
||||||||||
|
|
淨銷售額(GAAP) |
|
收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響 |
|
有機淨銷售額 |
||||||
|
|
(單位:百萬) |
||||||||||
2021年第四季度報告淨銷售額 |
|
$ |
458.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
458.7 |
|
2020年第四季度報告淨銷售額 |
|
444.3 |
|
|
5.5 |
|
|
438.8 |
|
|||
$增加 |
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
(5.5 |
) |
|
$ |
19.9 |
|
增加百分比 |
|
3.2 |
% |
|
|
|
4.5 |
% |
花園 |
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2021年9月25日的季度 |
||||||||||
|
|
淨銷售額(GAAP) |
|
收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響 |
|
有機淨銷售額 |
||||||
|
|
(單位:百萬) |
||||||||||
2021年第四季度報告淨銷售額 |
|
$ |
280.4 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
202.0 |
|
2020年第四季度報告淨銷售額 |
|
231.7 |
|
|
— |
|
|
231.7 |
|
|||
$增加 |
|
$ |
48.7 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
(29.7 |
) |
增加百分比 |
|
21.0 |
% |
|
|
|
(12.8 |
)% |
調整後的EBITDA對賬
以下是淨收入與調整後的EBITDA的對賬:
|
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2021年9月25日的財年 |
|||||||||||||||
|
|
(單位:千) |
|||||||||||||||
調整後的EBITDA對賬 |
|
總計 |
|
花園 |
|
寵物 |
|
公司 |
|||||||||
可歸因於中央花園和寵物的淨收入 |
|
$ |
151,746 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|||
利息支出,淨額 |
|
58,182 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
其他費用 |
|
1,506 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
所得税費用 |
|
42,035 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
1,027 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
營業收入以下項目總和 |
|
102,750 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
營業收入(虧損) |
|
254,496 |
|
|
138,755 |
|
|
208,201 |
|
|
(92,460 |
) |
|
||||
折舊及攤銷 |
|
74,727 |
|
|
33,050 |
|
|
36,952 |
|
|
4,725 |
|
|
||||
調整後的EBITDA |
|
$ |
329,223 |
|
|
$ |
171,805 |
|
|
$ |
245,153 |
|
|
$ |
(87,735 |
) |
|
|
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2020年9月26日的財年 |
|||||||||||||||
|
|
(單位:千) |
|||||||||||||||
調整後的EBITDA對賬 |
|
總計 |
|
花園 |
|
寵物 |
|
公司 |
|||||||||
可歸因於中央花園和寵物的淨收入 |
|
$ |
120,676 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
39,989 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
其他收入 |
|
4,250 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
所得税費用 |
|
32,218 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
844 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
營業收入以下項目總和 |
|
77,301 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
營業收入(虧損) |
|
197,977 |
|
|
115,413 |
|
|
|
171,369 |
|
|
|
(88,805 |
) |
|
||
折舊及攤銷 |
|
55,359 |
|
|
10,590 |
|
|
|
38,116 |
|
|
|
6,653 |
|
|
||
調整後的EBITDA |
|
$ |
253,336 |
|
|
$ |
126,003 |
|
|
$ |
209,485 |
|
|
$ |
(82,152 |
) |
|
|
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2021年9月25日的季度 |
||||||||||||||||
|
|
(單位:千) |
||||||||||||||||
調整後的EBITDA對賬 |
|
總計 |
|
花園 |
|
寵物 |
|
公司 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
可歸因於中央花園和寵物的淨收入 |
|
$ |
(3,007 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|||
利息支出,淨額 |
|
14,176 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
其他費用 |
|
1,876 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
所得税費用 |
|
(3,225 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
(215 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
營業收入以下項目總和 |
|
12,612 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
營業收入(虧損) |
|
9,605 |
|
|
|
1,105 |
|
|
31,597 |
|
|
(23,097 |
) |
|
||||
折舊及攤銷 |
|
21,968 |
|
|
|
10,800 |
|
|
10,025 |
|
|
1,143 |
|
|
||||
調整後的EBITDA |
|
$ |
31,573 |
|
|
|
$ |
11,905 |
|
|
$ |
41,622 |
|
|
$ |
(21,954 |
) |
|
|
|
GAAP到非GAAP對賬 截至2020年9月26日的季度 |
||||||||||||||||
|
|
(單位:千) |
||||||||||||||||
調整後的EBITDA對賬 |
|
總計 |
|
花園 |
|
寵物 |
|
公司 |
||||||||||
可歸因於中央花園和寵物的淨收入 |
|
$ |
13,589 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|||
利息支出,淨額 |
|
10,545 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
其他收入 |
|
35 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
所得税費用 |
|
1,007 |
|
|
|
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可歸因於非控股權益的淨虧損 |
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(9 |
) |
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營業收入以下項目總和 |
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11,578 |
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— |
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||||
營業收入(虧損) |
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25,167 |
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14,194 |
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35,550 |
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(24,577 |
) |
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||||
折舊及攤銷 |
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15,761 |
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2,619 |
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10,625 |
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2,517 |
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||||
調整後的EBITDA |
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$ |
40,928 |
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$ |
16,813 |
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$ |
46,175 |
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$ |
(22,060 |
) |
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投資者關係聯繫人:
弗裏德里克·埃德爾曼
投資者關係副總裁
(925) 412 6726