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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
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| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度十月二日, 2021
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號：001-38603
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Sonos，Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| 特拉華州 | | | 03-0479476 |
(州或其他司法管轄區
指公司或組織) | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 614查帕拉街 | 聖巴巴拉 | 鈣 | 93101 |
| (主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
805-965-3001
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | 索諾 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
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根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是x
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是x不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是x不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義： | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速滑移 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是x
截至2021年4月1日，也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的Sono普通股的總市值為 $3,937.2根據納斯達克全球精選市場系統報告的收盤價3896萬美元。
截至2021年11月8日，註冊人擁有127,128,556已發行普通股，每股面值0.001美元。
以引用方式併入的文件
第III部分引用註冊人的最終委託書(“2022年委託書”)中有關其2022年股東周年大會的某些信息。2022年委託書將在與本報告相關的會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
項目1 | 業務 | 4 |
第1A項 | 風險因素 | 13 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 28 |
項目2 | 屬性 | 28 |
項目3 | 法律程序 | 28 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
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第II部 | | |
第5項 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 29 |
項目6 | [已保留] | 30 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 49 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 86 |
第9A項 | 管制和程序 | 86 |
項目9B | 其他信息 | 86 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 87 |
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第三部分 | | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 86 |
項目11 | 高管薪酬 | 86 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 86 |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 87 |
項目14 | 首席會計費及服務 | 87 |
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第IV部 | | |
項目15 | 展品、財務報表明細表 | 87 |
| | 簽名 | 91 |
項目16 | 表格10-K摘要 | |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。本年度報告10-K表格中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關未來運營的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“預期”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“尋求”、“增長”、“目標”、“如果”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達來標識。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性聲明會受到大量風險、不確定性和假設的影響，包括本年度報告第I部分10-K表格第1A項中“風險因素”一節以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中所描述的那些風險、不確定因素和假設。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本年度報告中討論的10-K表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。本年度報告中包含的Form 10-K前瞻性陳述包括, 但不限於，關於以下內容的陳述：
•我們對經營業績的預期，包括毛利率、財務狀況和現金流；
•我們對業務發展和擴大的期望；
•在我們的業務和我們經營的市場中預期的趨勢、挑戰和機遇；
•我們市場上的競爭對手和競爭；
•我們有能力維護和推廣我們的品牌，擴大品牌知名度；
•我們成功開發和推出新產品的能力；
•我們管理國際業務的能力；
•關税、貿易壁壘和報復性貿易措施的影響；
•我們有能力擴大我們的客户基礎，並擴大對現有客户的銷售；
•我們對發展直接面向消費者的銷售渠道的期望；
•擴大我們的合作伙伴網絡；
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響和我們的應對措施；
•我們有能力留住和聘用必要的員工，併為我們的運營配備適當的人員；
•某些費用的時間和數額，以及我們隨着時間的推移實現經營槓桿的能力；以及
•我們維護、保護和提高知識產權的能力y.
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除非法律另有要求，否則我們不打算在本年度報告10-K表格日期之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，也不打算使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。
您應該閲讀這份10-K表格的年度報告，瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。
第一部分
項目1：業務
概述
Sonos是世界領先的聲音體驗品牌之一。作為多房間無線音頻產品的發明者，Sonos的創新讓人們能夠訪問他們喜歡的內容，並允許他們隨心所欲地控制內容，從而幫助世界更好地聆聽。Sonos以提供無與倫比的聲音體驗、深思熟慮的設計美學、簡單的使用和開放的平臺而聞名，它使任何人都可以獲得廣泛的音頻內容。
我們的音響系統提供身臨其境的聆聽體驗，由我們精心設計的揚聲器和組件、我們的專有軟件平臺以及從客户喜歡的服務無線流式傳輸他們喜歡的內容的能力創造出來。我們管理在多用户和開放平臺環境中提供無縫客户體驗的複雜性。Sonos音響系統易於設置、使用和擴展，可以將音頻帶到家裏的任何房間。通過我們的軟件平臺，我們經常增強產品的功能和服務，改善功能和客户體驗。
Sonos位於新興消費科技和娛樂趨勢的交匯點。流媒體服務的激增和語音助手的迅速採用正在顯著改變音頻消費習慣以及消費者與互聯網互動的方式。作為面向消費者、內容合作伙伴和開發商的領先音響系統，Sonos正在利用這些動態創造的巨大市場機遇。我們的合作伙伴網絡為我們的客户提供對語音控制、流媒體音樂、互聯網廣播、播客和有聲讀物內容的訪問，使他們能夠控制和收聽範圍廣泛的音頻娛樂。我們的平臺吸引了大約100家流媒體內容提供商，如Apple Music、Pandora、Spotify和TuneIn。這些合作伙伴從我們的獨立平臺中發現了價值，並接觸到了我們數以百萬計的理想和積極參與的客户。
我們在2005年首次推出了世界上第一個多房間無線音響系統，自那以來一直是無線家庭音頻領域的領先創新者。今天，我們的產品包括無線、便攜式和家庭影院揚聲器、組件和附件，以滿足消費者不斷變化的音頻需求。此外，我們經常在整個平臺中引入新服務和功能，為客户提供增強的功能、改進的聲音和豐富的用户體驗。
我們致力於持續的技術創新，這從我們不斷增長的全球專利組合中可見一斑。我們相信，我們的專利包括無線、多房間和其他音頻技術的基礎知識產權。
截至2021年10月2日，我們總共在全球約1260萬個家庭中註冊了近3710萬種產品，其中包括在2021財年新增約170萬個家庭。隨着時間的推移，我們的客户通常會購買額外的Sonos產品。截至2021年10月2日，在我們的1260萬户家庭中，60%的家庭註冊了一款以上的Sonos產品。截至2021年10月2日，我們家庭平均擁有3.0種產品。我們還估計，在2021財年，我們的客户使用我們的產品收聽了121億小時的音頻內容(不包括藍牙收聽)，這比2020財年增長了19.0%。
自推出第一款產品以來，我們的創新產品、無縫客户體驗和不斷擴大的全球足跡已連續16年推動收入持續增長。我們從銷售Sonos揚聲器產品(包括無線揚聲器和家庭影院揚聲器)、Sonos系統產品(主要由我們的組件產品組成)以及合作伙伴產品和其他收入(包括與宜家和Sonance、Sonos和第三方配件的合作伙伴關係)、許可、廣告和訂閲收入中獲得收入。
我們的增長既是由購買我們產品的新客户推動的，也是由繼續向其Sonos系統添加產品的現有客户推動的。在2021財年，現有客户約佔新產品註冊的46%。我們主要通過10,000多家第三方實體零售店銷售我們的產品，包括家庭音響系統的定製安裝商。我們還通過精選的電子商務零售商和我們的網站sonos.com銷售。我們的產品銷往50多個國家，2021財年我們48.1%的收入來自美國以外。
我們的產品
我們的產品組合鼓勵客户以獨特的方式定製他們的Sonos音響系統，以最好地滿足他們的聲音和設計偏好。
•索諾斯揚聲器。Sonos揚聲器包括我們的無線揚聲器和家庭影院產品，包括：
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產品 | 發射日期 | 描述 |
| 漫遊 | 2021年4月 | 我們的超便攜智能揚聲器配有藍牙和WiFi，可讓您隨時隨地和在家中聆聽。 |
弧形 | 2020年6月 | 我們的優質智能音棒可用於電視、電影、音樂、遊戲等，並支持Dolby Atmos。取代了Playbar和Playbase，Playbar是我們2013年4月發佈的第一款智能音棒，Playbase是我們強大的電視音響基礎，於2017年發佈。 |
五 | 2020年6月 | 我們的高保真揚聲器提供卓越的音質。最初於2009年11月推出，名稱為Play：5(Gen 1)，2015年11月完全重新設計為Play：5(Gen 2)。 |
SUB(第3代) | 2020年6月 | 我們的無線低音揚聲器，適用於低音低音。最初於2012年6月推出，名稱為Sub(Gen 1)。 |
移動 | 2019年9月 | 我們堅固耐用的電池供電智能揚聲器，適用於室外和室內收聽。 |
一個服務級別 | 2019年9月 | 我們功能強大的免麥克風揚聲器，可播放音樂等內容。取代了2013年10月推出的Play：1。 |
| 橫樑 | 2018年6月 | 我們的智能緊湊型音棒，可用於電視、音樂等。 |
一 | 2017年10月 | 我們功能強大的智能揚聲器，內置語音控制。 |
•Sonos系統產品。Sonos System產品包括我們的組件和其他產品，允許客户將第三方有線系統、立體聲系統和家庭影院設置轉換為我們易於使用的無線控制流媒體音樂系統，包括：
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產品 | 發射日期 | 描述 |
| 港口 | 2019年9月 | 我們用於立體聲或接收器的多功能流媒體組件。取代了2007年1月推出的Connect。 |
| 安培 | 2019年2月 | 我們的多功能放大器為所有客户的娛樂提供動力。取代了2012年9月推出的Connect：AMP。 |
| 助推 | 2014年8月 | 我們簡單的WiFi擴展功能，讓您可以不間斷地收聽。 |
•合作伙伴產品和其他收入。合作伙伴產品和其他收入類別包括與我們的合作伙伴關係、配件、專業服務、許可和廣告收入相關的銷售產品。中的產品
這一類別包括使我們的客户能夠將我們的產品無縫集成到他們家中的配件，以及由我們的合作伙伴製造和/或銷售的產品，包括：
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| 產品 | 發射日期 | 描述 |
| 宜家模塊單元 | 五花八門 | 集成到宜家制造和銷售的最終產品中的硬件和嵌入式軟件。宜家目前的產品包括SYMFONISK相框、書架音箱和音箱燈。 |
| 由Sonance設計的Sonos建築 | 2019年2月 | 我們為室內和室外安裝的無源揚聲器系列與Sonance合作，針對Amp進行了設計和優化，包括天花板內揚聲器、牆內揚聲器和室外揚聲器。 |
| 附件 | 五花八門 | 我們定製設計的支架、支架、機架、電纜、充電器等。 |
| 索諾斯收音機 | 2020年4月 | 我們免費的、由廣告支持的流媒體廣播體驗將來自多個流媒體合作伙伴的60,000多個電臺與來自Sonos的原創節目匯聚在一起。 |
| Sonos收音機高清 | 2020年11月 | 我們的流媒體電臺服務Sonos Radio的無廣告、高清晰度流媒體層。 |
| 奧迪合作伙伴關係 | 2021年4月 | 我們首次建立汽車音響合作伙伴關係，為Q4 e-tron和其他型號(包括A1、Q2和Q3)提供Sonos調諧的優質聲音體驗。 |
我們的軟件
我們的專有軟件是Sonos音響系統的基礎，進一步使我們的產品和服務有別於我們的競爭對手。
2020年6月，我們推出了Sonos S2，這是一款功能強大的新應用程序和操作系統，可支持新一代Sonos產品和體驗，包括新功能、可用性更新和更個性化，同時還支持音樂和家庭影院的更高分辨率音頻技術。
我們的軟件提供以下主要優勢：
•多房間體驗。我們的系統使我們的揚聲器可以單獨工作，也可以在同步回放組中協同工作，通過無線網絡和藍牙功能以最佳方式路由和播放音頻。
•面向內容合作伙伴的開放平臺。我們的平臺使客户能夠輕鬆地從來自世界各地的100多個內容合作伙伴列表中搜索和瀏覽內容，這些合作伙伴包括電臺、藝術家、專輯、播客、有聲圖書等。內容合作伙伴可以通過我們的平臺連接到Sonos，併為他們的目錄找到新的和不斷增長的受眾。
•直觀靈活的控制。我們的客户可以通過Sonos應用程序、語音控制、直接從Sonos設備或越來越多的第三方應用程序和智能設備來控制他們的體驗。當我們的客户在不同的控制器之間導航時，我們的技術可以在Sonos平臺上同步控制體驗，提供他們想要的音樂和娛樂體驗。
•-智能音響-是的我們在我們的工程團隊和音頻技術方面進行了大量投資。例如，我們發明了允許兩個或更多揚聲器無線配對並創造多聲道聲音的技術，從而實現了更廣闊的聲場。此外，我們的Trueplay技術利用iOS設備上的麥克風分析房間屬性、揚聲器位置和其他聲學因素，以提高音質。我們還開發了自動Trueplay來提供相同的音頻調諧體驗，直接使用集成到我們揚聲器上的麥克風，並將其提供給iOS和Android用户。
•持續改進。我們的軟件平臺和雲服務能夠持續增強功能並提供新體驗，因此隨着時間的推移，Sonos會為客户提供更好的體驗。
我們的合作伙伴生態系統
我們建立了一個吸引合作伙伴的平臺，使我們的客户能夠播放他們喜歡的服務的內容。我們的合作伙伴涵蓋內容、控制和第三方應用程序：
•內容。我們與廣泛的內容提供商合作，例如流媒體音樂服務、互聯網廣播和播客服務，使我們的客户能夠從他們想要的任何來源享受他們的音頻內容。
•控制室。我們為客户提供多種選擇來控制他們的家庭音頻體驗，包括從選定的流媒體音樂服務應用程序中進行語音控制和直接控制。我們的語音揚聲器產品具有Amazon Alexa和Google Assistant功能，使我們的平臺成為第一個讓消費者能夠購買具有多個語音助手選擇的智能揚聲器的平臺。
•第三方合作伙伴關係。我們與第三方開發商合作，在Sonos平臺上構建新的應用和服務，增加客户參與度，為客户創造新體驗，例如與Sonance合作的建築天花板內、室內和室外揚聲器，與宜家合作的相框、書架揚聲器和枱燈揚聲器，以及與奧迪合作的汽車音響。
我們的競爭優勢
我們相信，我們商業模式的以下能力和特點的組合使我們有別於競爭對手，並使我們處於有利地位，能夠充分利用我們的機遇：
•領先的音響系統。在過去的18年裏，我們開發和改進了我們的音響系統。我們的努力在家庭音響專業人士中提高了消費者意識和市場佔有率。例如，CE Pro在2021年的一項產品研究中將Sonos評為無線揚聲器、音棒和低音炮類別的領先品牌。在這些行業專業人士中，我們在無線揚聲器類別中的份額為92%，大大超過了我們的競爭對手。
•專有Sonos應用程序和軟件平臺。 我們為我們的客户提供了一款手機應用程序，可以控制Sonos音響系統和整個收聽體驗。客户可以將不同的音頻內容流式傳輸到不同房間的揚聲器，也可以將相同的音頻內容同步到整個家庭。此外，Sonos應用程序支持通用搜索，即能夠在流媒體服務和擁有的內容之間搜索音頻內容，從而輕鬆地查找、播放或管理音樂。
•平臺為消費者提供自由選擇。我們廣泛且不斷擴大的合作伙伴網絡為我們的客户提供了訪問語音控制、流媒體音樂、互聯網廣播、播客和有聲讀物內容的途徑，使他們能夠從他們喜歡的服務中收聽他們喜歡的內容。我們的平臺吸引了廣泛的內容提供商，包括領先的流媒體音樂服務和第三方開發商。
•差異化的消費體驗造就了經常重複購買的參與型家庭。我們每天為數百萬個家庭提供差異化的客户體驗，培養充滿激情和參與度的客户羣。長期使用我們的產品，以及我們通過軟件更新不斷改進現有產品功能的能力，在客户將產品添加到他們的Sonos音響系統時，會帶來極具吸引力的經濟效益。我們從客户購買更多產品以擴展他們的Sonos音響系統中獲得可觀的收入和利潤。在2021財年，現有家庭約佔新產品註冊的46%。我們已經證明瞭我們有能力在有利可圖的情況下增加新的住宅，並開發新的體驗，推動現有客户在他們的住宅中添加更多的產品。我們相信，我們還沒有完全實現客户羣的終生價值。我們相信，從長遠來看，我們財務模式的這一方面將繼續有助於我們實現可持續的、有利可圖的增長。
•致力於創新推動持續改進。自成立以來，我們在研發方面投入了大量資金，並相信我們擁有無線、多房間和其他音頻技術的基礎知識產權。近年來，我們大幅擴大了專利組合的規模。2019年，在1790 Analytics專利記分卡研究中，我們的專利組合實力使我們在電子領域排名第三。
我們的增長戰略
我們增長戰略的關鍵要素包括：
•不斷推出創新產品和服務，拓展新品類。為了抓住我們的市場機遇，我們制定了一份長期路線圖，以提供創新的產品、服務和軟件增強功能，並擴展到新的類別。我們打算繼續推出跨多個類別的產品和服務，旨在讓我們的客户在所有場所和空間都能享受音頻內容，包括在家裏以外的地方，以及商業和企業客户。執行我們的路線圖將使我們能夠獲得新客户，增加對現有客户的銷售額，並改善客户體驗。
•擴大直接面向消費者的努力，並與現有渠道合作伙伴和潛在客户建立關係。我們專注於通過第三方零售店、電子商務零售商、家庭音響系統定製安裝商和我們的網站sonos.com接觸和轉化潛在客户。我們預計，我們的直接面向消費者的渠道將繼續為我們的增長做出貢獻。我們打算繼續通過Sonos.com和Sonos應用程序與現有和潛在客户建立直接關係，以推動直銷。在2021財年，我們通過直接面向消費者的渠道(主要是Sonos.com)創造了24.2%的總收入。雖然我們尋求通過直接面向消費者的銷售渠道增加銷售額，但我們預計我們的第三方零售商將繼續成為我們生態系統的重要組成部分。我們將繼續尋找能夠提供差異化店內體驗的零售合作伙伴，以支持客户對產品展示的需求。此外，我們打算擴大和加強與定製安裝商的合作伙伴關係，他們對我們的客户羣很有價值，併為我們的新家庭增長做出了貢獻。例如，CE Pro在2021年的一項產品調查中將Sonos評為無線揚聲器、音棒和低音炮類別的領先品牌。在這些行業專業人士中，我們在無線揚聲器中的份額為92%，遠遠超過了我們的競爭對手。
•擴展合作伙伴生態系統以增強平臺。我們打算通過向我們的客户提供流媒體音樂服務、語音助理、互聯網廣播、播客和有聲讀物內容來加深我們與現有合作伙伴的關係，並擴大我們的合作伙伴生態系統。
•提高現有地理市場的品牌知名度。我們打算通過提高品牌知名度、擴大我們的產品供應和發展我們的合作伙伴生態系統來提高我們在現有地理市場的家庭滲透率。
•向新的地理市場擴張。在目前服務不足的國家，地理擴張代表着一個增長機會。隨着時間的推移，我們打算通過採用針對不同國家的營銷活動和分銷渠道，將業務擴展到新的國家。
研究與開發
我們的研發團隊開發新的軟件和硬件產品和服務，並改進和增強我們現有的軟件和硬件產品，以滿足客户需求和新興趨勢。我們的團隊致力於Sonos系統的功能和增強，包括Sonos應用程序的開發和改進、產品設置、Trueplay調優，以及使用Alexa或Google語音服務的能力。我們的音頻團隊開發了一系列聲學技術，使我們能夠創造出產生高保真聲音的揚聲器。我們的無線和無線電團隊建立了世界級的無線性能，支持多房間體驗、無線環繞立體聲和更多應用。我們的工業設計和機械工程團隊開發了跨多個類別和使用案例的具有凝聚力的獨特產品系列，例如家庭影院、一體機和便攜設備。這些產品展示了一系列專有製造和設計細節、徽標應用技術和組裝架構。我們開發的產品和軟件需要重要的技術知識和專業知識才能以具有競爭力的速度開發。我們相信，我們的研發能力和知識產權使我們有別於競爭對手。我們打算繼續在研發方面投入大量資金，將新產品和軟件推向市場，並擴大我們的平臺和能力。
銷售及市場推廣
我們主要通過10,000多家第三方實體零售店銷售我們的產品，包括家庭音響系統的定製安裝商，我們的產品銷往50多個國家。我們的大部分銷售是通過傳統的實體零售商進行的，包括在他們的網站上。我們還通過在線零售商和直接通過我們的網站sonos.com向定製安裝商銷售我們的產品和服務，他們將我們的產品與他們出售給客户的服務捆綁在一起。我們通過分銷商和零售商在國際上銷售產品。
我們投資於客户體驗和客户關係管理，以推動忠誠度、口碑營銷和我們直接渠道的增長。我們的營銷投資集中於通過廣告、公關和品牌推廣活動(包括數字、贊助、品牌激活和協作以及渠道營銷)推動盈利增長。我們打算繼續在我們的營銷和品牌開發工作中投入大量資源，包括投資於產品展示的資本支出，以支持我們的零售渠道合作伙伴。
製造、物流和履行
我們根據我們的設計規範，將我們的揚聲器和部件的製造外包給合同製造商。我們的產品是由中國的代工製造商生產的，在2020財年，我們開始通過在馬來西亞增加代工製造來實現供應鏈多元化。新冠肺炎疫情影響了我們的供應鏈，其影響在許多行業都是一致的，包括給運輸和物流帶來挑戰，並對零部件供應施加了嚴重限制。這場流行病還將我們在馬來西亞實現供應鏈完全多元化的努力推遲到2022財年。
我們與合同製造商簽訂的合同沒有義務要求他們向我們供應任何特定數量的產品，除非我們的採購訂單中指定了與基於合同條款和條件的預測相一致的產品。我們的絕大多數產品都被運往我們的第三方倉庫，然後我們運往我們的分銷商、零售商，並直接運往我們的客户。我們的第三方倉庫位於美國加利福尼亞州和賓夕法尼亞州，以及澳大利亞、加拿大、荷蘭、中國、日本和英國。
我們向分銷商和零售商提供的幾乎所有產品都是由少數物流供應商提供的。這種方法通常使我們能夠縮短訂單履行時間、降低運輸成本並提高庫存靈活性。
競爭
我們的競爭對手是Bang&Olufsen、Bose、三星(及其子公司Harman International和JBL)、索尼(Sony)和Sound United(及其子公司Denon和Polk)等專注於音頻的老牌揚聲器和音響系統銷售商，以及亞馬遜(Amazon)、蘋果(Apple)和谷歌(Google)等語音揚聲器和其他語音產品的開發商。在某些情況下，我們的競爭對手也是我們產品開發、轉售和分銷渠道的合作伙伴。我們的許多競爭對手擁有巨大的市場份額、多樣化的產品線、完善的供應和分銷系統、強大的全球品牌認知度、忠誠的客户基礎以及大量的財務、營銷、研發和其他資源。
香港市場的主要競爭因素包括：
•品牌知名度和美譽度；
•產品供應的廣度；
•價格；
•音質；
•多房間和無線功能；
•客户支持；
•產品質量和設計；
•易於安裝和使用；以及
•技術和內容合作伙伴網絡。
我們相信，基於上述因素，我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位。
知識產權
知識產權是我們業務的一個重要方面，我們會在適當的時候為我們的知識產權尋求保護。為了建立和保護我們的專有權利，我們依靠專利法、著作權法、商業祕密法和商標法以及保密協議、許可證和知識產權轉讓協議等合同限制。我們堅持一項政策，要求我們的員工、承包商、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，以控制對我們專有信息的訪問。這些法律、程序和限制只能提供有限的保護，我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用。不能保證我們會在任何針對第三方的專利侵權索賠中獲勝。此外，某些國家的法律對專有權的保護程度不及美國法律，因此，我們可能無法在某些司法管轄區保護我們的專有技術。
Sonos是一家領先的創新者，在美國和其他國家擁有全面的知識產權組合，包括專利、商業祕密、版權、商標、服務標誌、商業外觀和其他形式的知識產權。特別是Sonos的專利組合，已被公認為消費電子產品中實力最強的公司之一。我們的專利和專利申請涉及硬件、軟件、網絡、附件和服務，包括能夠將內容無線流式播放到家庭或企業中的一個或多個房間的技術。它還包括支持多種體驗和音頻技術的技術，這些體驗和音頻技術對Sonos平臺非常重要，全球數百萬人每天都能享受到這些技術。我們的專利涵蓋的體驗包括簡單的系統設置、與其他平臺和服務的無縫集成、平衡的聲音、語音交互和控制，以及家庭影院獨有的體驗等等。我們定期在美國和世界各地提交專利申請，以保護我們在研究、開發和設計等領域的創新和技術。我們的專利在不同的時間到期，沒有任何一項專利或其他知識產權單獨負責保護Sonos的產品和服務。Sonos繼續投資於通過持續開發其專利組合來保護其不斷擴大的創新。除了自己的知識產權，Sonos還與我們的第三方合作伙伴簽訂許可協議，為我們的客户提供廣泛的技術、服務和內容。
2020年1月，我們向美國國際貿易委員會(ITC)投訴Alphabet Inc.(“Alphabet”)和Google LLC(“Google”)，並在美國加州中心區地區法院對Google提起訴訟。起訴書和訴訟都指控Sonos侵犯了與其智能揚聲器和相關技術相關的某些Sonos專利。2020年9月，我們在美國德克薩斯州西區地區法院對谷歌提起訴訟，指控谷歌侵犯了五項Sonos無線音頻專利，該訴訟隨後被移交給美國加利福尼亞州北區地區法院。2020年12月，我們在德國漢堡地區法院對谷歌德國有限公司和谷歌愛爾蘭有限公司提起訴訟，指控他們侵犯了Sonos的一項專利，該專利與通過移動和播放設備控制媒體播放有關。作為迴應，谷歌在2020財年向美國加州北區地區法院以及加拿大、德國、法國和荷蘭提起了針對我們的專利侵權訴訟和不侵權的宣告性判決，並在德國、法國和荷蘭對我們的子公司Sonos Europe B.V.提起了專利侵權訴訟。有關詳情，請參閲本年度報告10-K表格其他部分所載本公司綜合財務報表附註的承擔額及或有事項(附註12.承擔額及或有事項)。
雖然我們相信活躍的專利和專利申請是我們業務的一個重要方面，但我們也嚴重依賴我們員工的創新技能、技術能力和營銷能力。
人力資本
Sonos致力於為我們的客户創造終極聆聽體驗，我們的員工對實現這一使命至關重要。為了繼續設計創新的體驗和產品，並在我們競爭激烈和快速發展的市場中競爭並取得成功，我們繼續吸引和留住有經驗的員工是至關重要的。作為這些努力的一部分，我們努力提供有競爭力的薪酬和福利計劃，培育一個每個人都感到被納入並有權盡其最大努力的社區，並讓員工有機會回饋他們的社區，產生社會影響。
截至2021年10月2日，我們有1525名全職員工。在我們的全職員工中，1075人在美國，450人在國際地點。除了我們在法國和荷蘭的員工外，我們的員工都沒有工會代表，也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。
薪酬和福利計劃。我們的薪酬計劃旨在吸引和獎勵擁有支持我們的業務目標、幫助實現我們的戰略目標併為我們的股東創造長期價值所需技能的有才華的人。我們為員工提供薪酬方案，包括基本工資、年度獎勵獎金和與股票價格掛鈎的長期股權獎勵(“RSU”)。我們相信，同時提供短期和長期獎勵的薪酬計劃提供公平和有競爭力的薪酬，並使員工和股東的利益保持一致，包括通過激勵企業和個人業績(按績效付費)、基於公司長期業績的激勵以及將薪酬與我們的業務計劃相結合。除了現金和股權補償，我們還為員工提供人壽保險和健康(醫療、牙科和視力)保險、帶薪休假、帶薪育兒假和401(K)計劃等福利。
多樣性、公平性和包容性。在Sonos，我們相信音樂和聲音是普遍的，並將我們作為人聯繫在一起，我們努力打造感動每個人的產品。為了做到這一點，我們致力於建立一個公平和包容的環境，讓不同的團隊構建更具創造性的解決方案，推動更好的結果，創新，並將他們真實的自我帶到每天的工作中。我們監控整個公司不同級別的女性和不同種族或民族的團隊成員的代表性，並在我們的年度Listen Better報告中披露我們團隊的組成，這是我們的企業社會責任報告，可在我們網站的投資者關係部分找到。
在2020財年，我們設定了50%的美國新員工來自代表性不足的羣體的目標。在2021財年，我們在實現這一目標方面取得了進展，44%的美國新員工來自代表性不足的羣體。作為一個組織，我們一直致力於實現年度多樣性、公平性和包容性目標，以增加各級代表的代表性，並促進SONOS更大的聯繫和歸屬感。為了實現這些目標，我們正在實施一些舉措來幫助我們實現這些目標，包括：
•檢查我們的招聘實踐，確保我們從最廣泛的人才庫中尋找最優秀的人才；
•有意識地傾聽我們的員工資源小組的意見，他們對Sonos和整個行業中代表性不足的羣體的經驗提供了重要的見解；
•經常審查我們的政策和做法，以確保所有人都有公平的經歷；
•將我們的招聘目標與留住員工、員工參與度和包容性領導力的重點結合起來；
•實施指導和聯盟計劃，將員工與SONOS的關鍵支持系統連接起來；以及
•加深我們對聯盟、無意識的偏見和公平的組織敏鋭性。
社區參與。我們的目標是回饋我們生活和工作的社區，並相信這一承諾有助於我們吸引和留住員工。我們通過與領先的非營利組織合作的Sonos Soundwave計劃和每年為員工提供有償志願者時間的Sonos關懷計劃，為員工提供回饋社會的機會。
企業信息
我們於2002年8月在特拉華州註冊成立Rincon Audio，Inc.，並於2004年5月更名為Sonos，Inc.。我們於2018年8月完成了普通股的首次公開募股(IPO)，我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“SONO”。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖巴巴拉市查帕拉街614號，郵編：93101，電話號碼是(8059653001)。
我們的網址是www.sonos.com。我們網站上的信息或可通過我們網站訪問的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。投資者不應依賴任何此類信息來決定是否購買我們的普通股。
Sonos、Sonos徽標、Sonos One、Sonos One SL、Sonos Five、Sonos Beam、Play：1、Play：5、Playbase、Playbar、Sonos Arc、Amp、Sub、Sonos Move、Port、Boost，以及本10-K表格中出現的其他註冊或普通法商標、商號或服務標記均為我們的財產。僅為方便起見，本年度報告(Form 10-K)中提及的我們的商標、商標名和服務標記沒有使用®、™和SM符號，但這些引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地維護我們對這些商標、商標名和服務標記的權利。這份Form 10-K年度報告包含其他公司的其他商標、商號和服務標誌，這些商標、商號和服務標誌是它們各自所有者的財產。
可用的信息
我們通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及根據第13(A)條或第
經修訂的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第15(D)條，在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後，應在合理的切實可行範圍內儘快生效。
美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股有很高的風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本年度報告Form 10-K中的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關説明，以及題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。下列任何事件或發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。
經濟、產業與戰略風險
我們的業務已經，而且未來可能會受到持續的新冠肺炎疫情的不利影響。
2019年12月，中國報告了新冠肺炎疫情，隨後於2020年3月被世界衞生組織宣佈為全球大流行。迄今為止，新冠肺炎及相關防範和緩解措施已經對全球經濟產生了負面影響，擾亂了消費者支出和全球供應鏈，造成了金融市場的大幅波動和混亂。
我們2021財年的業務和運營業績受到新冠肺炎疫情的影響，原因是我們終端市場的一些零售店在2021財年期間多次臨時關閉。儘管零售店最近在更多的終端市場重新開業，限制措施放鬆，我們也看到零售需求相應回升，但如果新冠肺炎復甦，受影響終端市場的零售店可能會重新實施經營限制或暫時關閉，這可能會影響該終端市場的消費者零售購買行為。
新冠肺炎疫情也對我們的供應鏈產生了不利影響，其影響遍及許多行業，包括給運輸和物流帶來挑戰，並對零部件供應造成重大限制。這些對我們供應鏈的影響導致了產品供應的延遲，特別是當與對我們產品的需求增加相結合時，並已經並可能繼續對我們滿足產品需求的能力產生不利影響，導致額外的成本，在庫存持續短缺的情況下導致客户不滿，或者可能以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。見本項目1A中的“我們依賴數量有限的第三方部件供應商和物流供應商”。風險因素，瞭解更多信息。這場流行病還將我們在馬來西亞實現供應鏈完全多元化的努力推遲到2022財年。我們預計，只要全球供應鏈正在經歷這些挑戰，這些影響，包括產品供應延遲，就會持續下去。
到目前為止，新冠肺炎已經對全球經濟產生了負面影響，並可能造成進一步的全球經濟混亂。雖然新冠肺炎的經濟影響持續時間和嚴重程度尚不清楚，但即使在廣泛接種疫苗之後，這種經濟影響也有可能延長併產生持續影響。特別是，新冠肺炎引起的任何衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件都可能導致高失業率和相關的個人收入損失，消費者信心下降，可自由支配支出減少，這可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行對我們的業務和經營業績的影響程度是不確定的，很難預測，這將取決於我們無法控制的因素，包括全球推出疫苗的時間或有效性、放鬆預防或緩解措施或命令的時間、出現的任何變種的影響、或者全球推出疫苗對全球經濟、我們的業務或我們的供應商的任何影響。此外，在新冠肺炎大流行期間，我們經歷了對我們產品的需求增加，我們無法預測新冠肺炎預防性或緩解措施或命令的放鬆將如何或是否會影響對我們產品的需求，或總體上改變消費者的消費習慣。
家用音響和消費電子行業競爭激烈。
我們經營的市場競爭激烈，發展迅速，我們預計未來競爭將會加劇。我們的競爭對手包括知名的揚聲器和音響系統銷售商，如Bang&Olufsen、Bose、三星(及其子公司Harman International和JBL)、索尼和Sound United(及其子公司Denon和Polk)，以及語音揚聲器和系統的開發商，如亞馬遜、蘋果和谷歌。我們還可能面臨來自新市場進入者的競爭，其中一些人可能是我們目前的合作伙伴。
為了提供迎合不斷變化和日益多樣化的消費者偏好的產品，以及克服較高比例的消費者可能已經擁有或使用他們認為與我們提供的產品相似的產品的事實，我們必須開發先進的技術，預期消費者的品味日益多樣化，並迅速開發出具有吸引力、具有競爭力的產品。此外，我們許多現有的和潛在的合作伙伴都有業務目標，這可能會促使他們以比我們低得多的折扣銷售他們的揚聲器產品。例如，亞馬遜(Amazon)和谷歌(Google)目前提供的揚聲器產品的價格都明顯低於Sonos One、Sonos Beam、Sonos Arc、Sonos Roam和Sonos Move。這些合作伙伴中的許多人可能會補貼這些價格，並尋求通過銷售額外的服務來賺錢，而不是通過演講者本身。即使我們能夠以具有競爭力的銷售價格高效地開發和提供創新產品，如果我們不能有效地預測和應對經常影響消費品的持續價格侵蝕，或者如果我們產品的平均銷售價格下降的速度快於我們降低製造成本的速度，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的大多數競爭對手擁有比我們更多的資金、技術和營銷資源，因此，他們可能會開發出競爭對手的產品，導致對我們產品的需求下降。我們的競爭對手已經或可能在他們之間或與第三方建立合作關係，以提高他們的產品滿足我們潛在客户需求的能力，其他公司可能通過與我們的競爭對手建立戰略關係來進入我們的市場。如果不能有效地預測和應對這些老牌和新的競爭對手，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，我們現有的和潛在的競爭對手可能會相互合併或收購公司，使他們能夠開發出與我們的產品更好地競爭的產品，這將加劇我們面臨的競爭，還可能擾亂或導致我們的分銷、技術和內容合作伙伴關係的終止。例如，如果我們的競爭對手之一要收購我們的內容合作伙伴之一，合併後的公司可能會決定禁用我們產品的流媒體服務功能。
如果我們無法與這些合併後的公司競爭，或者如果市場整合擾亂了我們的合作伙伴關係，或者減少了我們合作的公司數量，我們的業務將受到不利影響。
為了保持競爭力和刺激消費者需求，我們必須成功地管理頻繁的新產品推出和過渡。
由於家用音響和更廣泛的消費電子行業發展迅速，競爭激烈，我們必須經常推出新產品，提升現有產品，並在成熟和發展中市場有效刺激客户對新產品和升級產品的需求。例如，在2020年6月，我們推出了我們的高級智能音棒Arc，Five和我們的Sub的下一代；2020年11月，我們推出了Radio HD，這是我們無線電服務的無廣告高清流媒體層；2021年4月，我們推出了Roam，我們的便攜式智能揚聲器。這些產品和任何新產品的成功推出取決於許多因素，例如及時完成開發工作，以與有限的市場推出窗口相對應。我們在管理與新產品推出和產量提升問題相關的風險方面面臨重大挑戰，包括準確預測初始消費者需求，有效管理與新產品開發或商業化相關的任何第三方戰略聯盟或合作伙伴關係，以及新產品在推出初期可能存在質量或其他缺陷，或者可能無法獲得產生足夠收入所需的市場接受度的風險。新產品和升級產品也會影響現有產品的銷售和盈利能力。因此，如果我們不能妥善管理新產品的推出，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響，特別是如果新產品推出的節奏如我們預期的那樣增加的話。
我們有虧損的歷史，預計未來運營成本會增加，我們可能無法維持盈利能力或持續的收入增長。
在過去的年度期間，我們都經歷過淨虧損。在截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年中，我們的淨虧損分別為2010萬美元和480萬美元。截至2021年10月2日，我們的累計赤字為6990萬美元。我們預計，隨着我們擴大業務並執行我們的產品路線圖和戰略，未來的運營費用將會增加。我們計劃在未來投入大量資金用於擴大我們的業務和產品供應，包括在以下方面的投資：
•研發不斷推出創新的新產品，提升現有產品，改善客户的聆聽體驗；
•銷售和營銷，以擴大我們的全球品牌知名度，推廣新產品，增加我們的客户基礎，並在我們現有的客户基礎上擴大銷售；以及
•法律、會計、信息技術和其他行政費用，以維持我們作為一家上市公司的運營。
我們需要增加收入以維持未來的盈利能力，我們不能向你保證我們能夠增加收入，特別是在全球經濟衰退或蕭條的情況下。例如，新冠肺炎疫情以及全球經濟和消費者支出中的相關幹擾和不確定性對我們2020財年和2021財年的收入產生了一定的不利影響。我們實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們執行產品路線圖和戰略的能力，以及確定新產品的市場機會的能力。新產品的推出可能會在近期和中期對我們的毛利率產生不利影響，這是因為這些產品的推出頻率以及它們在我們總產品量中預期增加的份額。我們業務和產品的擴展也給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續和重大的壓力。如果我們無法實現收入增長，或者收入增長速度慢於我們的預期，我們的經營業績可能會受到不利影響，我們的股價可能會受到損害。
我們在研發方面的投資可能不會產生預期的結果。
我們的業務在競爭激烈的市場中運營，其特點是不斷變化的消費者偏好和快速的技術創新。由於先進的技術創新和相對容易的技術模仿，新產品趨向於更快地標準化，導致更激烈的競爭和持續的價格侵蝕。為了增強我們產品在這種環境下的競爭力，我們繼續在研發方面投入巨資。然而，這些投資可能不能及時產生預期的創新或結果，或者我們的競爭對手可能在技術創新方面超過我們，阻礙我們及時將符合市場需求和需求的具有競爭力的新產品商業化，從而可能對我們的經營業績和聲譽造成不利影響。
如果我們不能繼續擴大我們的直接面向消費者的銷售渠道，通過我們的網站推動消費者流量和消費者購買，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們在直接面向消費者的銷售渠道上投入了大量資源，主要是通過我們的網站，我們未來的增長在一定程度上取決於我們繼續吸引消費者到這個渠道的能力，這一渠道已經並將需要在營銷、軟件開發和基礎設施方面投入大量資金。如果我們不能繼續通過我們的網站吸引流量和增加銷售額，我們的業務和運營結果可能會受到損害，特別是在新冠肺炎大流行期間，實體零售店可能會關閉或大幅改變他們的零售體驗。通過我們的網站直接面向消費者銷售的持續成功受到與電子商務相關的風險的影響，其中許多風險不在我們的控制範圍之內。我們無法充分應對這些風險和不確定性，或無法通過我們的網站成功維持和擴大我們的直接面向消費者的業務，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們不能準確預測市場對我們產品的需求，我們可能難以管理我們的生產和庫存，我們的經營業績可能會受到損害。
我們必須與供應商和製造商一起提前預測生產和庫存需求；我們準確預測生產和庫存需求的能力可能會受到許多因素的影響，包括客户需求的變化、新產品的推出、促銷活動、渠道庫存水平、與新冠肺炎的持續時間和影響相關的不確定性，以及總體經濟狀況。如果需求不符合我們的預測，過剩的產品庫存可能會迫使我們減記或註銷庫存，或者以折扣價出售多餘的庫存，這可能會導致我們的毛利率受到影響，並損害我們的品牌實力。此外，庫存過剩可能會導致營運資金減少，這可能會對我們在營銷和產品開發等其他重要業務領域的投資能力產生不利影響。如果我們的渠道合作伙伴
如果我們的產品庫存不足，他們可能會在以後的幾個時期減少對我們產品的購買。如果需求超出我們的預期，就像2020財年和2021財年的部分時間一樣，而我們沒有足夠的庫存來滿足這一需求，我們可能會遇到任何持續的庫存短缺導致收入下降或客户不滿，或者我們可能不得不迅速提高產量，這可能會導致製造質量和客户滿意度下降，以及供應和製造成本上升，從而降低我們的毛利率。這些情況中的任何一種都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們努力將業務擴展到核心產品之外，並提供具有家庭以外應用的產品，但這些努力可能不會成功，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們可能會尋求擴展到我們的核心音響系統之外，開發出在家庭以外有更廣泛應用的產品，如商業或辦公室。開發這些產品將需要我們投入大量的額外資源，而我們成功開發這些產品以滿足這些市場的能力尚未得到證實。我們很可能需要僱傭更多的人員，與新的第三方合作，併產生大量的研發費用，才能成功地實現這樣的擴張。我們可能不太熟悉消費者對這些產品的偏好，對產品或類別的瞭解也較少，而且由於消費者對我們品牌的熟悉程度較低，我們在吸引新客户方面可能會遇到困難。因此，我們未來從新市場、服務或新類型產品實現盈利的努力可能不會成功，我們從現有產品創造收入的能力可能會受到影響。如果任何此類擴張不能增強我們維持或增長收入或收回任何相關開發成本的能力，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的產品經歷了季節性需求，如果我們在高需求時期的銷售額低於我們的預期，我們的整體財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
考慮到我們銷售的季節性，準確的預測對我們的業務至關重要。我們的財政年度在最接近9月30日的週六結束，假日購物季出現在我們財政年度的第一季度，而通常較慢的夏季月份出現在我們財政年度的第四季度。從歷史上看，由於假日期間消費者支出模式的增加，我們第一財季的收入顯著增加。由於宏觀經濟狀況、產品發佈模式、我們促銷活動的有效性下降、供應鏈中斷或任何其他原因，預期第一財季收入的任何不足都可能導致我們的年度經營業績受到重大影響。此外，如果我們不能準確預測假日季的客户需求，我們可能會遇到庫存過剩或可供銷售的產品短缺的情況，這可能會進一步損害我們的財務狀況和經營業績。
我們業務的成功在一定程度上取決於語音揚聲器市場的持續增長，以及我們建立和保持市場份額的能力。
我們越來越多地將產品路線圖集中在支持語音的揚聲器上。我們在2017年10月推出了第一款支持語音的揚聲器Sonos One，在2018年7月推出了第一款支持語音的家庭影院揚聲器Sonos Beam，在2019年9月推出了第一款支持藍牙的語音控制便攜式揚聲器Sonos Move，並於2020年6月推出了我們的支持語音的高級家庭影院揚聲器Sonos Arc。2021年4月，我們推出了我們的便攜式智能揚聲器Roam。如果語音揚聲器市場不能繼續增長或以不可預測的方式增長，我們的收入可能會低於預期，我們的運營業績可能會受到損害，特別是在我們在預期銷售之前推出新產品會產生鉅額成本的情況下。此外，即使語音揚聲器市場繼續增長，我們在開發和銷售吸引消費者或獲得足夠市場接受度的揚聲器方面可能也不會成功。為了在這個市場上取得成功，我們需要設計、生產和銷售創新的、有吸引力的產品，並與其他企業合作，使我們能夠利用新技術，其中一些已經開發或可能開發和銷售自己的語音揚聲器產品，如本文進一步描述的那樣。
如果市場對流媒體音樂的需求沒有像預期的那樣增長，或者流媒體服務的可用性和質量沒有繼續提高，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的很大一部分客户羣使用我們的產品通過基於訂閲的流媒體音樂服務收聽內容。因此，我們相信我們未來的收入增長將在很大程度上取決於流媒體音樂市場的持續擴張。流媒體音樂市場的成功取決於流媒體技術的質量、可靠性和採用率，以及蘋果音樂(Apple Music)、潘多拉(Pandora)、Spotify和TuneIn等流媒體音樂服務的持續成功。如果流媒體音樂市場總體上未能擴大，或者如果我們合作的流媒體服務不成功，對我們產品的需求可能會受到影響，我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果我們不能保護我們的知識產權，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水，我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴並預計將繼續依靠與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方簽訂的保密和許可協議，以及專利、商標、版權和商業祕密保護法來保護我們的專有權利。在美國和其他一些國家，我們已經為我們的知識產權的某些方面提交了各種申請，其中最引人注目的是專利。但是，第三方可能有意或無意地侵犯我們的專有權利或挑戰我們的專有權利，待決和未來的專利和商標申請可能不會獲得批准，我們可能無法在不招致鉅額費用的情況下防止侵權。這種侵權行為可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。我們已經啟動了保護我們的知識產權的法律程序，我們未來可能會提起更多的訴訟。例如，2020年1月7日，我們向美國國際貿易委員會(U.S.International Trade Commission)投訴Alphabet和谷歌，並向美國加州中心區地區法院提起訴訟，指控谷歌侵犯了與我們的智能揚聲器和相關技術相關的某些Sonos專利。此外，2020年9月29日，我們在美國德克薩斯州西區地區法院對谷歌提起訴訟，隨後轉移到加利福尼亞州北區，指控谷歌侵犯了五項Sonos無線音頻專利。2020年12月，我們向德國漢堡地區法院提起訴訟，指控谷歌德國有限公司和谷歌愛爾蘭有限公司侵犯了一項與通過移動和播放設備控制媒體播放相關的Sonos專利。保護我們的知識產權所付出的代價一直是巨大的，將來也可能是巨大的。, 也不能保證我們會成功。我們的業務可能會因為任何此類行動或發現任何訴訟中的專利無效或不可強制執行而受到不利影響。這些行動已經導致並可能在未來導致針對我們的更多反訴或行動，這些指控或行動的辯護成本很高，而且無法保證會出現有利的結果。此外，我們提起訴訟的當事人可能會通過非訴訟手段進行報復，這可能會損害我們與此類當事人競爭或進入新市場的能力。
此外，某些國家的條例對我們的知識產權的保護程度也不如美國的法律。隨着我們品牌的發展，我們可能會在市場上發現未經授權的產品，這些產品是我們產品的假冒複製品。如果我們不能成功追查假冒產品的生產商或銷售商，這些產品的持續銷售可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們目前正在並可能繼續受到知識產權索賠和其他訴訟的影響，這些訴訟的支持成本很高，如果得到不利的解決，可能會對我們和我們的股東產生重大影響。
消費電子行業的公司擁有大量的專利、著作權、商標、域名和商業祕密，經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們在我們的市場上獲得越來越高的知名度和麪臨越來越激烈的競爭，隨着我們推出更多的產品和服務，包括通過收購和通過合作伙伴，針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。我們的技術可能無法承受任何針對其使用的第三方索賠或權利，我們可能會受到訴訟和糾紛。支持這類訴訟和糾紛的成本是相當高的，而且不能保證會得到有利的結果。我們可能被要求解決此類訴訟和糾紛，或者我們可能在審判中受到不利的判決，和解或判決的條款可能對我們不利，要求我們停止部分或全部業務，限制我們使用某些技術的能力，向另一方支付大量資金，或向另一方增發我們的股本，這將稀釋我們現有的股東。此外，如果我們被發現從事了侵犯第三方權利的行為，我們可能不得不就繼續此類行為的許可進行談判，這些許可可能不會以合理或有利的條款提供，或者可能不得不開發替代的、非侵權的技術，或者完全停止這種行為。如果這些做法與收購或合作伙伴有關, 如果我們成功了，我們可能不會成功地行使我們的協議規定的任何賠償權利，也不會成功地追回損害賠償。這些努力中的每一項都可能需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。
如果我們不能保持和提高我們品牌的價值和聲譽，或者如果我們的聲譽受到其他方面的損害，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們的持續成功有賴於我們提供高質量產品和消費者體驗的聲譽，而“Sonos”這個名字對於保持和擴大我們的業務至關重要。我們的品牌和聲譽取決於許多因素，包括我們的營銷努力、產品質量和商標保護努力，每一項都需要投入大量資金。
我們品牌的價值也可能因個別事件而嚴重受損，這些事件可能超出我們的控制範圍。例如，在美國，我們很大一部分銷售額依賴家庭音響系統的定製安裝商，但不能控制他們的工作質量，因此，如果此類安裝不能令人滿意或有缺陷，我們的品牌或業務可能會受到損害。對我們品牌或聲譽的任何損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與我們的渠道和分銷合作伙伴的衝突可能會損害我們的業務和經營業績。
我們現有的幾種產品存在競爭，我們未來可能提供的產品可能會與我們一些重要渠道和分銷合作伙伴的產品展開競爭，這些合作伙伴擁有比我們更多的資金和技術資源。只要我們的合作伙伴提供的產品與我們的產品競爭，他們可以選擇營銷和推廣他們自己的產品，而不是我們的產品，或者可以終止我們的合作伙伴關係，完全停止銷售或推廣我們的產品。如果我們的產品投放和促銷能力下降，或對可用貨架或網站投放的競爭加劇，特別是在零售旺季(如假日購物季)，都將要求我們增加營銷支出，並尋找其他分銷渠道來推廣我們的產品。如果我們由於與分銷夥伴的衝突或無法找到替代分銷渠道而無法有效地銷售我們的產品，我們的業務將受到損害。
我們直接面向消費者渠道的擴張可能會疏遠我們的一些渠道合作伙伴，並導致這些合作伙伴的產品銷售額減少。基於我們網站提供的直接面向消費者的銷售，渠道合作伙伴可能會認為自己處於劣勢。由於這些和其他因素，我們的銷售渠道中可能會出現衝突，並導致渠道合作伙伴將資源從我們產品的推廣和銷售中分流出來。此外，只要我們使用我們的移動應用程序來增加我們網站的流量並增加直接面向消費者的銷售，我們將依賴蘋果應用程序商店和Google Play等應用程序市場來推動我們的移動應用程序的下載量。蘋果(Apple)和谷歌(Google)都在銷售與我們競爭的產品，它們可能會選擇利用自己的市場推廣自己的競爭產品，而不是我們的產品，或者可能會讓訪問我們的移動應用程序變得更加困難。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們技術合作夥伴的競爭可能會損害我們的業務和經營業績。
我們依賴許多技術合作夥伴來開發我們的產品，其中一些已經開發或可能開發和銷售與我們的產品競爭的產品。這些技術合作夥伴可能會出於各種原因停止與我們做生意或禁用他們提供給我們產品的技術，包括推廣他們的產品而不是我們自己的產品。例如，我們目前正在製造和開發語音揚聲器系統，這些系統通過我們的合作伙伴(包括那些銷售競爭產品的公司)的技術得到增強。我們推出了Sonos One、Sonos Beam、Sonos Move、Sonos Roam和Sonos Arc，它們的內置語音揚聲器由亞馬遜的Alexa或谷歌的Google Assistant技術驅動。我們的一個或多個合作伙伴可以禁用他們的集成，終止或不續簽他們與我們的分銷協議，或者開始向我們收取與我們的語音產品集成的費用。例如，我們目前與亞馬遜達成的協議允許亞馬遜在通知有限的情況下，在我們的語音產品中禁用Alexa集成。我們不能向您保證，我們將成功地與其他已開發語音控制啟用技術的公司建立合作伙伴關係，或自行開發此類技術。
如果我們的一個或多個技術合作夥伴不與我們的產品保持集成，或尋求向我們收取這種集成的費用，或者如果我們沒有為類似的技術開發替代合作伙伴或自行開發此類技術，我們的銷售額可能會下降，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務和運營結果可能會受到影響。
與我們內容合作伙伴的競爭可能會導致這些合作伙伴停止允許他們的內容在我們的產品上流媒體，這可能會降低產品需求。
對我們產品的需求在很大程度上取決於流媒體第三方內容的可用性，這些內容吸引了我們現有的和潛在的客户。與我們的內容合作伙伴提供的流媒體音樂服務、播客平臺和其他內容兼容是我們產品的一個關鍵特性。到目前為止，我們所有的安排都是在免版税的基礎上達成的。其中一些內容合作伙伴已經在與我們競爭，其他合作伙伴可能會在未來生產和銷售揚聲器
使用他們的流媒體服務。此外，其他內容合作伙伴可能會與我們在家庭音頻市場的競爭對手結成更強大的聯盟。我們的任何內容合作伙伴可能會出於各種原因停止在我們的產品上播放他們的內容，包括因為我們提供競爭服務、推廣其他合作伙伴或他們的產品而不是我們的產品，或者尋求向我們收取流媒體費用。如果發生這種情況，對我們產品的需求可能會減少，我們的成本可能會增加，我們的經營業績可能會受到損害。
操作風險
我們依賴數量有限的合同製造商來生產我們的產品，我們使製造商多樣化的努力可能不會成功。
我們依賴數量有限的合同製造商來生產我們的產品，而我們的主要製造商Inventec電器公司(“Inventec”)製造了我們的大部分產品。我們的產品歷史上也是在中國和中國生產的。 2020財年初，通過在馬來西亞增加代工製造，我們的供應鏈開始多樣化。我們對數量有限的合同製造商的依賴增加了風險，如果任何或所有這些製造商的運營中斷、未能及時履行義務或終止與我們的協議，我們將無法在不招致重大額外成本和重大延誤的情況下維持我們的產能，或者我們可能完全無法銷售我們的產品。我們與製造商關係的任何實質性中斷都將損害我們有效競爭和滿足產品需求的能力，並可能對我們的收入、毛利率和經營業績產生不利影響。
此外，不能保證我們讓製造商多元化的努力一定會成功。找出一家新的製造商並讓其上崗需要大量的時間和資源。如果我們不能成功協調這些製造商及時製造和分銷我們的產品，如果這些製造商不能成功和及時地處理我們的訂單，或者如果我們沒有從這些製造商那裏收到及時和準確的信息，我們可能沒有足夠的產品供應來滿足客户需求，我們可能會失去銷售，我們可能會經歷庫存的積累，我們可能會產生額外的成本，我們的財務業績和報告可能會受到不利影響。通過在其他國家增加製造商，我們可能會遇到運輸成本、燃料成本、勞工騷亂、自然災害的影響以及對我們交付產品的能力、時間和成本的其他不利影響，這可能會增加我們的庫存，降低我們的利潤率，對我們與分銷商和其他客户的關係產生不利影響，並以其他方式對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，新冠肺炎導致的任何政府強制的部分或全部關閉都會推遲並可能進一步推遲我們實現供應鏈多元化的努力，或者可能導致供應鏈中斷，儘管我們採取了任何供應鏈多元化的努力。
我們依賴數量有限的第三方零部件供應商和物流供應商。
我們的產品中使用的各種關鍵部件依賴於有限數量的供應商，而且我們有時可能會有獨家來源的供應商。這些部件的成本、質量和可用性對於我們產品的成功生產和銷售至關重要。我們在這些零部件和其他材料的供應中面臨全行業短缺、價格波動和提前期過長的風險，這些風險已經並可能繼續受到新冠肺炎的影響而增加。如果這些部件的供應延遲或受到限制，或者如果我們的一個或多個主要供應商停業，可能無法以可接受的條件獲得替代來源或供應商，或者根本無法獲得替代來源或供應商。如果我們的任何供應商停止生產我們的關鍵產品部件，為這些部件開發替代供應來源將是耗時、困難和昂貴的。如果我們不能及時以商業合理的條件獲得足夠數量的零部件，我們銷售產品以滿足市場需求的能力將受到影響，並可能對我們的品牌、形象、業務前景和經營業績產生重大不利影響。
我們還使用少量的物流供應商向分銷商和零售商提供幾乎所有的產品。如果其中一家供應商遇到財務困難或業務中斷，或者因新冠肺炎而關閉或其他中斷，我們自己的運營可能會受到不利影響。由於我們幾乎所有的產品都是由少數地點和少數公司分銷的，因此我們很容易受到無法控制的事件(包括新冠肺炎關閉)造成的孤立和系統範圍中斷的影響。我們分銷設施運營的任何中斷都可能延誤產品交付，損害我們在客户中的聲譽，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在2020財年第四季度和2021財年，大流行影響了我們的供應鏈，與其對許多行業的影響一致，我們看到我們的零部件供應商和物流提供商及時履行承諾的能力受到了某些限制，包括對零部件供應(主要是半導體和港口)的重大限制。
擁堵已經並可能繼續對我們滿足產品需求的能力產生不利影響，導致額外成本，或可能以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。這些挑戰也將我們在馬來西亞實現供應鏈完全多元化的努力推遲到2022財年。我們預計，只要全球供應鏈繼續經歷這些挑戰，這些影響就會持續下去。
我們對我們業務所依賴的第三方供應商和物流提供商的控制有限。如果其中任何一方未能履行對我們的義務，我們可能無法及時向客户交付我們的產品。此外，我們與所有這些方面都沒有長期合同，也不能保證我們能夠以有利的條件或根本不能保證與他們續簽合同。如果我們的需求大幅增加，我們可能無法更換現有供應商或物流供應商或補充供應商。因此，任何關鍵方服務的損失或中斷都可能對我們的收入、毛利率和經營業績產生不利影響。
我們通過數量有限的關鍵渠道合作伙伴銷售我們的產品，失去任何這樣的渠道合作伙伴都會對我們的業務造成不利影響。
我們絕大多數的產品銷售都依賴於我們的渠道合作伙伴。我們的關鍵渠道合作伙伴之一百思買(Best Buy)在2021財年佔我們收入的14%。我們與其他消費品競爭我們的產品在我們渠道合作伙伴的商店中的位置和推廣，在某些情況下包括我們渠道合作伙伴的產品。我們與渠道合作伙伴簽訂的合同允許他們在投放和推廣我們的產品時擁有相當大的自由裁量權，此類合同不包含任何長期的銷量承諾。如果我們的一個或幾個渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品，停止或減少我們產品的庫存，增加競爭產品的促銷或選擇促銷我們的競爭產品，我們向客户銷售的產品數量可能會減少，因此我們的業務和運營結果將受到嚴重損害。由於新冠肺炎疫情，我們的許多關鍵渠道合作伙伴在2021財年期間的不同時期都臨時關閉或減少了零售店的運營，未來可能會繼續這樣做，這已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生實質性影響。
我們渠道合作伙伴的收入還取決於許多我們無法控制的因素，這些因素可能會在不同時期有所不同。我們的一個或多個渠道合作伙伴可能會遇到嚴重的財務困難，特別是考慮到新冠肺炎疫情導致的門店關閉，可能會與其他渠道合作伙伴合併，或者可能已經限制或停止運營。我們的許多主要渠道合作伙伴關閉零售店，已經並可能繼續嚴重損害我們的業務和運營業績。失去關鍵渠道合作伙伴將要求我們尋找替代渠道合作伙伴，或者增加我們對直接面向消費者的渠道的依賴，這可能既耗時又昂貴，或者我們可能無法成功做到這一點。
我們已經並可能在未來停止對舊版本產品的支持，從而導致客户不滿，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們歷來為舊產品和支持它們的軟件保持着廣泛的向後兼容性，我們相信我們的客户可能會期待這樣的兼容性，從而使舊產品繼續受益於新的軟件更新。我們預計，隨着我們不斷改進和增強我們的軟件平臺，這種向後兼容性將不再實用或成本效益高，我們可能會減少或停止對舊產品的服務。我們之前宣佈，某些傳統產品將繼續工作，但從2020年5月開始將不再接收軟件更新(錯誤修復和補丁除外)。如果我們不再為我們的產品提供廣泛的落後能力，我們可能會損害我們與現有客户的關係，以及我們的聲譽、品牌忠誠度和吸引新客户的能力。
出於這些原因，任何減少或停止落後能力的決定都可能減少銷售額，產生法律索賠，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
產品質量問題以及高於預期的保修索賠或退貨數量可能會損害我們的業務和經營業績。
我們銷售的產品可能在設計或製造上存在缺陷。提供給我們的產品或組件也可能出現缺陷。不能保證我們能夠檢測並修復我們銷售的硬件和軟件中的所有缺陷，這些缺陷可能導致產品召回、產品重新設計、收入損失、聲譽損害以及重大保修和其他補救費用。與其他消費電子產品類似，我們的產品在使用過程中或發生故障時都有過熱和起火的風險。任何此類缺陷都可能導致財產損害或人身傷害。如果我們確定產品不符合產品質量標準或可能包含缺陷，
產品可能會推遲，直到我們修復質量問題或缺陷。與修復新產品的質量問題或缺陷所需的任何長期延遲相關的成本可能是巨大的。
我們通常為我們的所有產品提供一年保修，歐盟(EU)除外，並選擇其他國家，在這些國家，我們為我們的所有產品提供兩年保修。如果我們的產品出現任何重大缺陷，可能會使我們承擔超過當前儲備的保修索賠責任，並且我們可能會產生鉅額費用來糾正任何缺陷、保修索賠或其他問題。此外，如果我們不遵守過去、現在和未來監管延長保修和意外損壞保險的法律，可能會導致我們產品的銷量減少、聲譽受損、處罰和其他制裁，這可能會損害我們的業務和財務狀況。
我們的國際業務受到越來越多的商業和經濟風險的影響，這些風險可能會影響我們的財務業績。
我們在美國以外有業務，我們希望繼續擴大我們的國際業務，特別是在亞洲。在2021財年，我們48.1%的收入來自美國以外的地區。這使我們在國際上開展業務時面臨各種固有的風險，包括：
•貨幣匯率波動和實施貨幣匯率管制的成本；
•政治、社會和/或經濟不穩定，包括與正在進行的新冠肺炎大流行和聯合王國退出歐盟有關的不穩定，俗稱“英國退歐”；
•關税、貿易壁壘和關税；
•一些國家偏袒當地企業的保護主義法律和商業做法；
•與某些國際客户相關的更高的信用風險和付款欺詐以及更長的付款週期，並增加了向某些國際客户收取付款的難度；
•遵守多種外國法律法規(包括“反海外腐敗法”)的負擔和風險；
•法律法規可能會不時發生意外變化，並可能無法預測地執行；
•美國和外國税法的變化或解釋帶來的潛在負面後果；
•為那些Wi-Fi技術已經被拋棄，轉而採用更先進的蜂窩數據網絡的國家開發聯網產品的成本；
•一些國家減少了對知識產權的保護；
•管理多個國際地點的困難和相關成本；以及
•海關經紀人或政府機構的延誤。
如果我們不能成功地管理我們全球業務的複雜性，或者如果上述風險對我們來説是實質性的，我們的財務業績和經營業績可能會受到影響。此外，我們可能實施的任何降低國際業務風險的措施都可能無效，可能會增加我們的費用，並可能需要大量的管理時間和精力。進入新的國際市場需要相當長的管理時間和與市場、人員和設施開發相關的財政資源，才能產生任何重大收入。因此，在一個新市場的初始運營可能會以低利潤率運營，或者可能無利可圖。
我們在中國有重要的業務，上面列出的許多風險在中國特別嚴重。由於勞動力市場的激烈競爭和流動性，中國直接勞動力的流動率很高，如果我們的勞動力流失率高於我們的預期，或者我們沒有充分管理我們的勞動力需求，那麼我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們需要改進我們的財務和運營系統，以有效地管理我們的增長，並支持我們日益複雜的業務安排，如果做不到這一點，可能會損害我們的業務和運營業績。
為了管理我們的增長和日益複雜的業務運營，特別是當我們進入國際新市場時，我們將需要升級我們的運營和財務系統和程序，這需要管理時間，並可能導致大量額外費用。特別是，從2020財年開始，一直持續到2021財年，我們開始了更換傳統企業資源管理系統的活動，以適應我們不斷擴大的業務。我們不能確定我們是否會及時或有效地，或者根本不會對我們的管理、運營和財務系統和程序進行必要的改進，以支持我們預期增加的運營水平。與我們的運營和業務的任何改進或擴展相關的問題或導致的中斷
財務系統可能會對我們與供應商、製造商、經銷商和客户的關係產生不利影響，抑制我們擴大或利用市場機會的能力，損害我們的聲譽，導致我們的財務和其他報告出錯，並影響我們維持有效的內部控制環境和履行外部報告義務的能力，任何這些都可能損害我們的業務和運營業績，並影響我們的股價。
我們的網站、服務器或信息技術系統或我們的第三方合作伙伴的網站、服務器或信息技術系統發生重大中斷，可能會損害我們客户的收聽體驗，或以其他方式對我們的客户造成不利影響，損害我們的聲譽或損害我們的業務。
作為一家消費電子公司，我們的網站和手機應用程序是我們業務、身份和品牌的重要展示，也是與我們產品的消費者互動和提供信息的重要手段。我們依賴我們的服務器和集中式信息技術系統以及第三方的服務器來實現產品功能、管理運營以及存儲關鍵信息和知識產權。因此，我們撥出大量資源來維護我們的信息技術系統，並部署網絡安全、數據加密、培訓和其他措施，以防止未經授權的訪問或濫用。然而，我們的網站和信息技術系統，以及我們依賴的第三方的系統，由於可預見和不可預見的事件，很容易受到損壞、病毒、中斷或關閉的影響。系統故障和中斷可能會阻礙產品的製造和運輸、產品的功能、交易處理和財務報告，並導致知識產權或數據丟失，需要大量維修費用，並損害我們的聲譽、競爭地位、財務狀況和運營結果。
例如，我們使用Amazon Web Services(“AWS”)來維護我們的移動應用程序與我們的服務器以及我們的客户訪問以享受我們產品的流媒體服務的互連。由於AWS運行我們訪問的自己的平臺，因此我們很容易受到AWS系統範圍和Sonos特定服務中斷的影響。我們對AWS基礎設施的訪問可能受到許多潛在原因的限制，包括我們無法預測或預防的技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。
此外，我們的產品可能存在缺陷，使其容易受到未經授權的訪問或使用。例如，我們之前在我們的產品中發現了一個漏洞，當客户訪問帶有惡意內容的網站時，該漏洞可能會被利用，從而允許第三方訪問客户的本地網絡，從而獲得對客户播放列表和其他數據的未經授權的訪問，並對客户的設備進行有限的控制。雖然我們投入大量資源來解決和消除我們產品中的缺陷和其他漏洞，但不能保證我們的產品在未來不會受到損害。任何這樣的缺陷或漏洞，無論是實際的還是僅僅是潛在的，都可能損害我們的聲譽、競爭地位、財務狀況和運營結果。
我們或我們的第三方服務提供商或合作伙伴的任何網絡安全漏洞，或我們實際或認為未能遵守此類法律義務，都可能損害我們的業務。
我們收集、存儲、處理和使用客户的個人身份信息和其他數據，我們也依賴不在我們直接控制下的第三方來做到這一點。雖然我們採取措施保護我們收集、存儲或傳輸的個人信息和其他敏感信息的安全性、完整性和機密性，但我們不能保證不會發生無意或未經授權的使用或泄露，也不能保證第三方不會在未經授權的情況下訪問這些信息。最近報道了一些第三方使用軟件獲取其合作伙伴客户的個人數據用於營銷和其他目的的事件。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇泄露客户數據的系統的入侵、中斷或故障，或者如果我們的第三方服務提供商或合作伙伴之一未經我們的授權訪問客户的個人數據，我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響，我們的產品使用量可能會減少，我們可能面臨損失、訴訟和監管程序的風險。此外，入侵可能需要花費與信息系統安全相關的大量額外資源，並擾亂我們的運營。
我們的業務和業務夥伴對數據的使用在我們所有的運營國家都受到嚴格監管。隱私和信息安全法律法規會發生變化，遵守這些法律法規可能會因系統變化和新流程開發等原因而導致成本增加。如果我們或與我們共享信息的人未能遵守法律和法規，例如“一般數據保護條例”(GDPR)和“加州消費者隱私法”(“CCPA”)，我們的聲譽可能會受到損害，可能導致業務損失，並且我們可能會因為不遵守而承擔額外的法律風險或財務損失。遵守這些法律還可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量支出。
網絡運營商管理通過其網絡傳輸的數據的方式或網絡中立規則的改變可能會損害我們的業務。
我們依賴於消費者通過互聯網獲得我們服務的能力。如果網絡運營商阻止、限制或以其他方式損害通過其網絡訪問我們的服務，我們的服務和業務可能會受到負面影響。如果網絡運營商實施基於使用的定價，包括有意義的帶寬上限，或者試圖通過數據提供商對其網絡的訪問進行貨幣化，我們可能會招致更大的運營費用。此外，如果網絡運營商創建互聯網接入服務的層級，並向我們收費或禁止我們通過這些層級訪問，我們的業務可能會受到負面影響。
此外，在過去，互聯網服務提供商(ISP)試圖實現基於使用的定價、帶寬上限和流量整形或節流。如果網絡運營商創建互聯網接入服務的層級，並向我們的客户收取與他們對音頻內容的消費直接相關的費用，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，這將損害我們的業務。美國聯邦通信委員會(FCC)從2018年6月起廢除了旨在確保所有在線內容得到ISP和其他提供寬帶服務的公司一視同仁的網絡中立規則。儘管聯邦通信委員會在網絡中立問題上搶佔了州的管轄權，但一些州已經採取了行政行動，旨在恢復聯邦通信委員會2015年命令的一些方面。此外，儘管包括整個歐盟在內的許多國家都實施了網絡中立規則，但在其他國家，這些法律可能是新生的或根本不存在。不遵守或廢除網絡中立規則可能會迫使我們招致更大的運營費用，導致我們的流媒體合作伙伴尋求將成本轉嫁給我們，或者導致我們的客户減少基於流媒體的我們平臺的使用，任何這些都會損害我們的運營結果。此外，考慮到圍繞這些規則的不確定性，包括改變解釋、修訂或廢除，加上當地網絡運營商潛在的重大政治和經濟權力，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，這些做法可能會阻礙我們的增長，導致我們產生額外費用或以其他方式負面影響我們的業務。
我們使用開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們將開源軟件整合到我們的產品中，未來我們可能會繼續將開源軟件整合到我們的產品中。開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可進行許可。其中一些許可證要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。此外，如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商處獲得許可的軟件中，我們可能被要求披露包含或修改我們許可軟件的任何源代碼。如果發佈我們使用或許可的開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守適用許可證的條件，我們可能會被要求招致針對這些指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，被禁止提供或銷售我們包含開源軟件的產品，並要求我們遵守上述條件。上述任何一項都可能擾亂和損害我們的業務和財務狀況。
法律和監管風險
國際貿易政策的變化，包括徵收關税，已經並可能繼續對我們的業務、財政狀況和經營業績產生不利影響。
在上屆政府執政期間，美國政府對中國徵收了與某些產品類別的進口相關的重大新關税，包括2019年8月301條款關税行動(清單4A)下的關税，這些301條款關税增加了我們的收入成本，並對我們的運營結果產生了不利影響。在2020財年期間，我們的某些產品在一段時間內可以免除301條款的關税，我們的核心揚聲器產品可以在2021財年第一季度獲得豁免，但我們獲得的所有豁免都已於2020年12月31日到期。到目前為止，我們能夠就免税期內支付的關税獲得退款，並繼續看到尚未處理的退款請求和相應的退款得到處理。
如果未來對我們產品的進口徵收關税，我們沒有成功獲得我們目前有權獲得的剩餘退款，我們在未來的任何豁免請求中都沒有成功，現有關税的金額增加，我們在馬來西亞的新冠肺炎長時間關閉，我們的供應鏈多元化努力進一步推遲，或者中國或其他國家採取報復性貿易措施來應對現有或未來的關税，我們的業務可能會受到影響，我們可能會被要求提高價格或改變我們的業務，任何這些都可能對我們的收入或運營結果造成實質性損害。作為對301條款關税(以及其他因素)的迴應，在2020財年初，我們開始
通過在馬來西亞增加代工製造，使我們的供應鏈多樣化。為了應對未來的新關税，我們可能會進一步將生產轉移到中國以外，導致巨大的成本和我們的運營中斷，因為我們將需要進行重建新供應鏈、識別替代零部件和建立新的製造地點等耗時的過程。
我們必須遵守廣泛的監管要求，而遵守的成本和任何不遵守的成本都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們目前的業務中，隨着我們擴展到新的市場和產品類別，我們必須遵守各種各樣的法律、法規、標準和其他要求，其中包括電氣安全、無線發射、健康和安全、電子商務、消費者保護、進出口要求、危險材料使用、產品相關的能源消耗、包裝、回收和環境問題。遵守這些法律、法規、標準和其他要求可能繁重昂貴，而且可能在不同的司法管轄區之間不一致或不時變化，進一步增加了合規和營商的成本。我們的產品可能需要在其製造、銷售或兩者兼而有之的各個司法管轄區獲得監管批准或滿足其他監管關切。這些要求帶來了採購和設計方面的挑戰，要求我們承擔額外的成本，以確定能夠獲得和生產符合要求的材料、部件和產品的供應商和製造商。不遵守這些要求可能會使我們承擔責任、額外的成本和聲譽損害，在極端情況下，會迫使我們召回產品或阻止我們在某些司法管轄區銷售我們的產品。
我們可能會因遵守美國和國外不斷變化的税法而產生成本，這可能會對我們的現金流、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們是一家總部位於美國的公司，在多個美國和外國税收管轄區納税。我們的利潤、現金流和有效税率可能會受到我們所在司法管轄區税收規則和法規的變化、法定税率的意外變化以及我們全球收益組合的變化的不利影響。隨着我們擴大業務，美國或外國對此類業務徵税的任何變化都可能提高我們在全球的有效税率。
我們還接受美國國税局(IRS)和其他税務機構(包括國家税務機構和外國政府)的審查。如果任何税務機關不同意我們的任何立場，我們的納税義務和經營業績都可能受到不利影響。雖然我們定期評估美國國税局(IRS)和其他税務機關為確定我們的所得税撥備是否充足而進行的審查產生有利或不利結果的可能性，但不能保證這些審查的實際結果不會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性不利影響。此外，我們產品的分銷使我們受到許多複雜且經常變化的海關法規的約束。不遵守這些制度和法規可能會導致額外的税收、關税、利息和罰款的評估。不能保證税務和海關當局同意我們的報告立場，在審計後可能會評估我們額外的税、税、利息和罰款。如果發生這種情況，我們不能成功捍衞我們的地位，我們的盈利能力將會降低。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2021年10月2日，我們結轉的美國聯邦淨營業虧損總額為1.014億美元，其中70.3百萬人擁有無限的生命和美元31.1從2035年開始到期的500萬美元，結轉的州總淨運營虧損6460萬美元，從2027年開始到期，以及5330萬美元的外國淨運營虧損，結轉期限不定。截至2021年10月2日，我們還有6200萬美元的美國聯邦研發税收抵免結轉，4430萬美元的州研發税收抵免結轉，它們將分別從2025年和2024年開始到期。由於守則第382及383條的所有權變更條文，本公司部分國內淨營業虧損及税項抵免結轉的使用在未來期間可能受到限制，視乎未來所有權的變更而定。此外，如果未來期間沒有產生足夠的應税收入，結轉的一部分可能會在用於減少未來所得税負債之前到期。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的股票價格一直並可能繼續波動，或者可能下降。
我們普通股的股價一直在波動，而且可能會繼續波動。自2018年8月我們的普通股在IPO中以每股15.00美元的價格出售以來，截至2021年10月2日，我們普通股的收盤價從6.97美元到43.89美元不等。除了前面描述的風險因素外，我們普通股的股價可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•股票市場和整體經濟的整體表現；
•我們或第三方可能向公眾提供的財務預測的變化或我們未能滿足這些預測；
•相對於競爭對手，我們增長率的實際或預期變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品，或宣佈收購、戰略合作、合資或籌資活動或承諾；
•關鍵人員的增減；
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•我們或我們的股東出售我們的普通股，特別是我們的董事、高管和大股東的出售，或認為這些出售可能發生；以及
•對股東造成嚴重稀釋的額外股票發行。
此外，新上市公司的股票市場，特別是科技行業的公司，經歷了重大的價格和成交量波動，已經並將繼續影響這些公司的股價。在過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，分散資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務造成不利影響。
在可預見的未來，我們不打算分紅。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來，我們也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留所有未來的收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由董事會酌情決定。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現投資未來收益的唯一途徑。此外，我們的信貸安排條款對我們申報和支付股本現金股息的能力有限制。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或阻礙我們的股東試圖更換我們的管理層或獲得我們的控股權。
我們重述的公司證書和重述的章程中有一些條款可能會使第三方難以獲得或試圖收購我們公司的控制權，即使我們的股東認為控制權的變更是有利的。這些反收購條款包括：
•一個分類的董事會，不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的；
•董事會決定董事人數以及填補任何空缺和新設董事職位的能力；
•要求我們的董事只有在有正當理由的情況下才能被免職；
•禁止對董事進行累積投票；
•要求以絕對多數票修改我們重述的公司註冊證書和重述的附例中的一些條款；
•授權發行董事會可用於實施股東權利計劃的“空白支票”優先股；
•我們的股東不能召開股東特別會議；以及
•禁止股東在書面同意下采取行動，從而要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行。
此外，我們重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的獨家場所；任何聲稱違反受託責任的訴訟；任何訴訟
根據特拉華州公司法(下稱“DGCL”)、我們重述的公司證書或重述的章程向我們主張索賠；或根據內部事務原則對我們主張索賠的任何訴訟。我們重述的公司註冊證書還規定，美國聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法提出的任何申訴的獨家論壇。
此外，DGCL的第203條可能會阻礙、推遲或阻止對我公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
一般風險因素
如果我們失去一名或多名關鍵人員，或者我們未來不能吸引、吸收和留住其他高素質的人員，都可能損害我們的業務。
我們依賴於我們關鍵人員的持續服務和表現。關鍵人員的流失，包括主要管理層成員以及我們的產品開發、營銷、銷售和技術人員，可能會擾亂我們的運營，並對我們發展業務的能力產生不利影響。此外，我們財務和會計部門關鍵人員的流失可能會損害我們的內部控制、財務報告能力以及預測和規劃未來增長的能力。此外，我們行業對高技能工人和領導者的市場競爭非常激烈。如果我們不能吸引、聘用和整合高素質的人才，不能留住和激勵現有的人才，我們就可能無法有效地發展，我們的財務狀況可能會受到損害。
自然災害、地緣政治動盪、戰爭、恐怖主義、流行病、公共衞生問題或其他災難性事件可能會擾亂產品的供應、交付或需求，這可能會對我們的運營和業績產生負面影響。
我們面臨的風險包括地震、洪水和其他自然災害、火災、電力短缺、地緣政治動盪、戰爭、恐怖襲擊和其他敵對行為、公共衞生問題、流行病或流行病，包括新冠肺炎，以及我們所依賴的第三方無法控制和控制的其他事件。任何這些災難性事件，無論是在美國還是在國外，都可能對全球經濟、我們的合同製造商、我們的供應商或客户產生強烈的負面影響，並可能減少對我們產品的需求，在我們的供應鏈中造成延誤和效率低下，使我們難以或不可能向客户交付產品。此外，我們的總部設在加利福尼亞州聖巴巴拉，地處地震多發地區，也容易發生森林火災。在我們的總部附近，或我們在中國或馬來西亞的製造設施附近發生的任何災難性事件，都可能對我們開展業務的能力造成重大損害，並可能需要大量的恢復時間，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要額外的資本，我們不能確定是否會有額外的融資。
我們的運營資金主要來自經營活動的現金流、我們的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.有擔保定期貸款(“定期貸款”)(已於2021財年第二季度償還)、與J.P.Morgan Chase Bank，N.A.的有擔保信貸安排(“信貸安排”)和出售我們的股權證券的淨收益。2021年10月，在2021財年之後，我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、美國銀行(Bank Of America N.A.)、摩根士丹利高級融資公司(摩根士丹利Advanced Funding，Inc.)和高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)簽訂了一項信貸協議，允許我們借入最多1億美元，到期日為2026年10月。我們可能需要額外的股本或債務融資來為我們的運營和資本支出提供資金。我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、商業計劃、經營業績以及我們尋求融資時的資本市場狀況。我們不能向您保證，如果需要，我們將以優惠的條件向我們提供額外的融資，或者根本不能。
我們可能會收購其他業務或收到收購要約，這可能需要管理層高度關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們已經並可能在未來對互補的業務、產品、服務或技術進行投資。這些收購和其他交易和安排涉及重大挑戰和風險，包括沒有推進我們的業務戰略，我們的投資回報不令人滿意，難以整合和留住新員工、業務系統和技術，或者分散了管理層對其他業務計劃的注意力。如果一項安排未能充分預見一方不斷變化的情況和利益，可能會導致該安排提前終止或重新談判。這些交易和安排的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力利用它們來增強我們現有的產品或開發令人信服的新產品。可能需要比預期更長的時間才能實現這些交易和安排的全部好處，例如增加收入或提高效率，或者最終帶來的好處可能比我們預期的要小。這些事件可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。
如果我們未來不能保持有效的內部控制制度，我們可能會失去投資者的信心，並對我們的股價造成不利影響。
根據2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，我們必須記錄和測試我們的內部控制程序，並提供管理層關於財務報告內部控制的報告，包括管理層對此類控制有效性的評估。我們此前報告並修復了財務報告內部控制方面的重大缺陷。補救措施的完成並不保證我們的補救措施或其他控制措施將繼續正常運行。如果我們不能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制，我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定的時間段內編制綜合財務報表的能力可能會受到不利影響，這可能會使我們面臨需要管理資源和支付法律及其他費用的訴訟或調查，負面影響投資者對我們綜合財務報表的信心，並對我們的股價產生不利影響。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們是一家全球性公司，總部設在加利福尼亞州聖巴巴拉。我們在聖巴巴拉租用辦公場所，在波士頓和世界各地租用辦公室。我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。
項目3.法律訴訟
我們可能會不時捲入法律訴訟，或在我們的正常業務過程中受到索賠的影響。除本年報第II部分第8項所載附註12.本公司綜合財務報表附註的承擔及或有事項外，吾等並無參與任何法律程序，而管理層認為該等法律程序若個別或合併作出對吾等不利的決定，將會對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第二部分
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
紀錄持有人
截至2021年11月8日，共有1397名普通股持有者登記在冊。這一數字不包括我們普通股的受益持有者人數大大增加，他們的股票由銀行、經紀商和其他金融機構登記在冊。
股利政策
我們從未宣佈或為我們的股本支付任何現金股息，目前我們也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。我們希望保留未來的收益(如果有的話)，為我們業務的發展和增長提供資金。未來對我們普通股支付股息的任何決定將由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們的信貸安排條款對我們申報和支付股本現金股息的能力有限制。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
下表介紹了我們在截至2021年10月2日的季度內回購普通股的相關信息。
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| 期間 | | 購買的股份總數(%1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值
(單位：千) |
| 7月4日-7月31日 | | 80,240 | | | $ | 32.48 | | | 80,240 | | | $ | 25,664 | |
| 8月1日-8月28日 | | 670,199 | | | $ | 38.29 | | | 670,199 | | | $ | — | |
| 8月29日-10月2日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 總計 | | 750,439 | | | | | 750,439 | | | |
(1)2020年11月，董事會批准了一項高達5000萬美元的普通股回購計劃。截至2021年10月2日，我們已經充分利用了這一普通股回購計劃下的可用金額。此前，董事會在2019年9月批准了一項高達5000萬美元的普通股回購計劃；截至2020年10月3日，我們已經充分利用了該計劃下的可用金額。在過去的兩個財年中，我們完成了1.00億美元的股票回購，共5181,789股，平均價格為每股19.30美元。有關詳細信息，請參閲本年度報告中10-K表格中其他部分包括的綜合財務報表附註的股東權益。我們還扣留與授予這些員工的限制性股票單位獎勵相關的普通股股票，以滿足適用的預扣税款要求。雖然這些被扣留的股票沒有在我們的股票回購計劃下發行或被視為普通股回購，因此沒有包括在上表中，但它們在我們的合併財務報表中被視為普通股回購，因為它們減少了歸屬時本應發行的股票數量。
股票表現圖
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| 8月2日，
2018 | | 9月28日，
2018 | | 9月27日，
2019 | | 10月2日，
2020 | | 十月一日，
2021 |
| Sonos，Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 80.56 | | | $ | 67.86 | | | $ | 77.85 | | | $ | 162.03 | |
| 納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 | | | $ | 103.34 | | | $ | 103.11 | | | $ | 141.94 | | | $ | 192.31 | |
| 標準普爾500指數(S>；500) | $ | 100.00 | | | $ | 103.43 | | | $ | 107.29 | | | $ | 118.44 | | | $ | 163.28 | |
第6項[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論，以及本年度報告中其他地方的合併財務報表及其附註。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本年度報告Form 10-K中下面和其他地方討論的因素，特別是在題為“風險因素”的部分。
我們的財政年度是52周或53周，在每年最接近的9月30日的星期六結束。我們的財政年度分為四個季度，每季度13周，每個季度從一個星期天開始，包含兩個4周的時間段，然後是5周的時間段。第四財季大約每五年增加一週，以便將財季與日曆季度重新調整。提及2021財年是指截至2021年10月2日的52周財年，提及2020財年是指截至2020年10月3日的53周財年，提及2019財年是指截至2019年9月28日的52周財年。
概述
Sonos是世界領先的聲音體驗品牌之一。作為多房間無線音頻產品的發明者，Sonos的創新讓人們能夠訪問他們喜歡的內容，並允許他們隨心所欲地控制內容，從而幫助世界更好地聆聽。Sonos以提供無與倫比的聲音體驗、深思熟慮的設計美學、簡單的使用和開放的平臺而聞名，它使任何人都可以獲得廣泛的音頻內容。
我們的音響系統提供身臨其境的聆聽體驗，由我們精心設計的揚聲器和組件、我們的專有軟件平臺以及從客户喜歡的服務無線流式傳輸他們喜歡的內容的能力創造出來。我們管理在多用户和開放平臺環境中提供無縫客户體驗的複雜性。Sonos音響系統易於設置、使用和擴展，可以將音頻帶到家裏的任何房間。通過我們的軟件平臺，我們經常增強產品的功能和服務，改善功能和客户體驗。
我們的創新產品、無縫的客户體驗和不斷擴大的全球足跡，自我們推出第一款產品以來，已經連續16年推動收入持續增長。我們從銷售我們的Sonos揚聲器產品(包括無線揚聲器和家庭影院揚聲器)、Sonos系統產品(主要由我們的組件產品組成)以及合作伙伴產品和其他收入(包括與宜家和Sonance、Sonos和第三方配件的合作伙伴關係)、許可和廣告收入中獲得收入。
我們已經制定了一個強大的產品和軟件路線圖，我們相信這將幫助我們為我們的產品贏得不斷擴大的潛在市場。我們相信，執行我們的路線圖將使我們定位於獲得新客户，為現有客户提供持續改善的體驗，並增加後續購買。
新冠肺炎更新
2019年12月，中國報告了新型冠狀病毒(新冠肺炎)，隨後於2020年3月被世界衞生組織宣佈為全球大流行。這場大流行的影響給我們的全球經濟帶來了重大挑戰。從2020年3月開始，我們對有能力遠程工作的員工實施了全球差旅限制和在家工作政策，我們將繼續執行這些政策，直至2021財年。截至本報告日期，這些政策尚未對我們的運營、財務報告或內部控制產生實質性不利影響。
在大流行的一部分，在需求普遍增加的背景下，由於門店關閉、零售體驗的改變以及零售合作伙伴的庫存重新平衡，我們經歷了零售需求的減弱。最近，隨着零售店重新開張，更多終端市場的限制有所放鬆，我們看到零售需求相應回升。新冠肺炎也影響了我們的供應鏈，與其在許多行業的影響一致，包括造成運輸和物流挑戰，並對零部件供應施加了重大限制。特別是當與對我們產品的需求增加相結合時，這些供應鏈影響導致了產品供應的延遲。在我們的2021財年第四季度，我們經歷了與以下相關的組件成本增加以及運輸和物流成本增加
這些更廣泛的全行業供應鏈挑戰。這場流行病還將我們在馬來西亞實現供應鏈完全多元化的努力推遲到2022財年。我們預計，只要全球供應鏈正在經歷這些挑戰，這些影響(包括潛在的產品供應延遲)就會持續下去。我們繼續投資於供應鏈計劃，以滿足日益增長的客户需求和應對全行業的產能挑戰。我們繼續保持我們的流動性，並相信我們現有的現金和現金等價物餘額、運營現金流和承諾的信貸額度足以滿足我們的長期營運資本和資本支出需求。
雖然新冠肺炎造成的情況是史無前例的、動態的，但我們在進行估計和假設時已經考慮了它的影響。實際結果和結果可能與我們的估計和假設不同。有關新冠肺炎相關風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項。風險因素。
關鍵指標
除了我們的合併財務報表中提出的衡量標準外，我們還使用以下關鍵指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢，並幫助我們做出戰略決策。我們的關鍵指標是總收入、銷售的產品、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。根據美國公認會計原則計算的調整後EBITDA的最直接可比財務指標是淨收益(虧損)。在截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的財年中，我們分別實現淨收益1.586億美元、淨虧損2010萬美元和480萬美元。
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| 財政年度結束 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | |
| 收入 | $ | 1,716,744 | | | $ | 1,326,328 | | | $ | 1,260,823 | |
| 售出的產品 | 6,503 | | | 5,806 | | | 6,204 | |
調整後的EBITDA(1) | $ | 278,585 | | | $ | 108,543 | | | $ | 88,689 | |
調整後的EBITDA利潤率(1) | 16.2 | % | | 8.2 | % | | 7.0 | % |
(1)有關調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率(這是非GAAP財務指標)的更多信息，包括淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬，請參見下面標題為“調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率”和“非GAAP財務指標”的章節。
收入
我們幾乎所有的收入都來自Sonos揚聲器和Sonos系統產品的銷售。我們還從合作伙伴產品和其他收入來源獲得一部分收入，如宜家合作伙伴的模塊收入、Sonance合作伙伴的建築揚聲器、揚聲器支架和壁掛件等配件、專業服務、許可和廣告收入。
有關我們的收入確認政策的説明，請參閲標題為“關鍵會計政策和估計”的部分。
售出的產品
銷售的產品是指一段時間內銷售的產品數量，扣除退貨，包括Sonos揚聲器和Sonos系統產品類別的產品銷售，以及通過我們與宜家和Sonance的合作伙伴產品和其他收入類別銷售的模塊單元。銷售產品和收入之間的增長率不是完全相關的，因為我們的收入受到其他變量的影響，例如在此期間銷售的產品組合、促銷折扣活動、可能高於或低於平均售價的新產品的推出，以及確認以前遞延收入的影響。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，調整後的淨收益(虧損)不包括基於股票的薪酬費用、折舊、利息、其他收入(費用)、税款和其他我們認為不能代表我們基本經營業績的項目的影響。
我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以收入。有關我們使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率以及調整後的EBITDA與調整後的EBITDA的對賬情況，請參閲題為“經營結果--非GAAP財務衡量標準”的章節。
影響績效的因素
新產品介紹。自2005年以來，我們已經發布了多個音頻類別的多個產品。我們打算推出吸引廣大消費者的新產品，並將我們差異化的收聽平臺和體驗帶到我們的客户收聽各種音頻內容的所有地點和空間，包括在他們的家裏和外面。
季節性。從歷史上看，我們通常在今年第一財季經歷最高水平的收入，恰逢假日購物季和我們的促銷活動。我們的促銷折扣活動通常在第一財季也會更高，這對這一時期的毛利率產生了負面影響。然而，由於積極的運營槓桿，我們在假日購物季的較高銷售額在歷史上導致了第一財季較高的營業利潤率。
能夠向現有客户銷售其他產品。隨着我們的客户在家裏安裝SONOS並收聽更多音頻內容，他們通常會在家裏增加我們的產品數量。在2021財年，後續購買約佔新產品註冊的46%。隨着我們執行我們的產品路線圖以滿足不斷變化的消費者偏好，我們相信我們可以擴大客户家中的產品數量。我們向現有客户銷售更多產品的能力是我們業務模式的關鍵部分，因為後續購買表明客户參與度和滿意度很高，降低了競爭替代的可能性，並帶來了更高的客户終身價值。我們將繼續在產品開發方面進行創新和投資，以提升客户體驗，並推動向現有客户銷售更多產品。
合作伙伴生態系統的擴展。擴大和保持與我們合作伙伴的牢固關係對我們的成功仍然很重要。我們開發、製造和銷售能夠提供差異化消費者體驗的語音揚聲器的能力將是我們未來業績的關鍵驅動力，特別是在我們與越來越多的競爭對手在更大的市場中競爭的情況下。我們目前並將繼續與擁有比我們更多資源的公司競爭，其中許多公司已經將語音揚聲器推向市場。到目前為止，我們與這些合作伙伴的協議都是在免版税的基礎上達成的。我們相信，我們的合作伙伴生態系統可以改善客户體驗，吸引更多客户使用SONOS，進而吸引更多合作伙伴使用該平臺，進一步提升客户體驗。我們相信，合作伙伴之所以選擇成為Sonos平臺的一部分，是因為它提供了在全球範圍內接觸龐大的參與式客户羣的途徑。我們希望與各式各樣的流媒體音樂服務、語音助理、聯網家庭集成商、內容創建者和播客提供商合作。我們還與某些公司合作開發我們自己的語音產品。我們在語音揚聲器市場的競爭力將取決於在研發方面的成功投資、市場對我們產品的接受程度，以及我們維持和受益於這些技術合作夥伴關係的能力。
隨着競爭的加劇，我們相信，我們讓用户在最廣泛的流媒體服務和語音控制合作伙伴中自由選擇的能力將是一個關鍵的差異化因素。
渠道戰略。我們專注於通過第三方零售店、電子商務零售商、家庭音響系統定製安裝商和我們的網站sonos.com接觸和轉化潛在客户。我們正在投資於我們的電子商務能力和應用內體驗，以推動直銷。2021財年，通過我們的直接面向消費者渠道(主要是Sonos.com)的銷售額增長了46.5%，佔我們收入的24.2%。我們相信，隨着消費者繼續從實體銷售渠道轉向在線銷售渠道，我們自己的電子商務渠道的增長將繼續對支持我們的整體增長和盈利能力發揮重要作用。我們的實體零售分銷依賴於第三方零售商，以及我們保持多元化製造足跡和零部件供應商基礎的能力。雖然我們尋求通過直接面向消費者的銷售渠道增加銷售額，但我們預計與第三方零售商和定製安裝商的合作伙伴關係將繼續成為我們生態系統的重要組成部分。我們將繼續尋找能夠在以下領域提供差異化服務的零售合作伙伴-
商店體驗，以支持客户對產品演示的需求。此外，我們打算擴大和加強與定製安裝商的合作伙伴關係，他們對我們的客户羣很有價值，併為我們的新家庭增長做出了貢獻。
國際擴張。我們的產品銷往50多個國家和地區，在2021財年，我們48.1%的收入來自美國以外的地區。我們的國際增長將取決於我們能否從全球消費者羣體中創造銷售額，開發國際分銷渠道，並使我們的合作伙伴生態系統多樣化，以吸引更多的全球受眾。我們致力於在全球市場強化我們的品牌，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們在國際市場的增長。
投資於產品和軟件開發。我們在產品和軟件開發方面的投資主要包括支持我們研發工作的人員支出，以及用於製造和測試我們產品的新工具和生產線設備的資本支出。我們相信，我們的財務業績將在很大程度上取決於我們的投資在設計和推出創新的新產品和服務以及增強現有產品和軟件方面的有效性。如果我們不能創新和擴大我們的產品和軟件供應，或者我們的產品不能保持高標準的質量，我們的品牌、市場地位和收入將受到不利影響。此外，如果我們的發展努力不成功，我們將無法收回所作的投資。
投資於銷售和營銷。我們打算將資源投入到我們的營銷和品牌開發工作中。我們的營銷投資集中於通過廣告、公關和品牌推廣活動提高品牌知名度。雖然我們全年的投資保持在一個基本水平，但支出的大幅增長與假日購物季、新產品發佈和軟件推出高度相關。我們還投資於產品展示的資本支出，以支持我們的零售渠道合作伙伴。銷售和營銷投資通常是在這些活動帶來的任何收入收益之前發生的。
經營成果的構成要素
收入
我們幾乎所有的收入都來自Sonos揚聲器和Sonos系統產品的銷售。我們還從合作伙伴產品和其他收入來源獲得一部分收入，如宜家合作伙伴的模塊收入、Sonance合作伙伴的建築揚聲器收入、揚聲器支架和壁掛件等配件，以及專業服務、許可、廣告和訂閲收入。我們將宜家合作伙伴關係的收入歸因於亞太地區，因為我們的地區收入是由發貨地點決定的。我們的收入是在扣除退貨、折扣、銷售激勵和從客户那裏收取的任何税收後確認的。我們還推遲將一部分收入分配給未指明的軟件升級和基於雲的服務，以及銷售給經銷商的新發布的產品，直到正式上市之日。我們的收入會根據我們產品銷售的外幣而波動，主要是以歐元和英鎊計價的銷售額。新產品的推出可能會增加收入，但也可能影響現有產品產生的收入，因為消費者將購買轉向新產品。
有關我們的收入確認政策的説明，請參閲標題為“關鍵會計政策和估計”的部分。
收入成本
收入成本包括產品成本，包括合同製造商的生產成本、零部件產品成本、運輸和搬運成本、關税、關税成本、保修更換成本、包裝、履行成本、製造和工裝設備折舊、倉儲成本、託管成本以及過剩和陳舊庫存減記。此外，我們還分配與管理和設施相關的某些成本、與人員相關的費用以及與供應鏈物流相關的其他費用。與人事有關的費用包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬費用。
毛利和毛利率
我們的毛利率一直在波動，未來可能會根據許多因素而波動，這些因素包括我們銷售的產品組合、我們銷售產品的渠道組合、我們的產品和材料成本節約計劃的影響的波動、我們產品銷售的外幣，以及政府當局實施的關税和關税成本。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。
研發。研發費用主要包括人員相關費用、諮詢和承包商費用、工裝、測試設備、原型材料和相關管理費用。迄今為止，由於實現技術可行性和軟件發佈之間的時間很短，且符合資本化條件的開發成本微不足道，軟件開發成本一直按已發生的費用計入費用。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括我們產品的廣告和營銷活動以及與人員相關的費用，以及貿易展覽和活動費用、贊助費用、諮詢和承包商費用、差旅費用、產品展示費用和相關折舊、客户體驗和技術支持工具費用、我們直接面向消費者業務的收入相關銷售費用以及管理費用。
一般事務和行政事務。一般費用和行政費用包括財務、法律、人力資源和行政人員的人事費用，以及專業服務、信息技術、訴訟、專利、相關管理費用和其他行政費用。
其他收入(費用)，淨額
利息收入。利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物餘額中賺取的利息收入。
利息支出。利息支出主要包括與我們的債務融資安排和債務發行成本攤銷相關的利息支出。
其他收入(費用)，淨額。除其他收入(費用)外，淨額主要包括與交易有關的外幣匯兑損益，以及以美元以外貨幣計價的資產和負債餘額的重新計量。我們預計，由於外幣匯率的變化，未來我們的外幣損益將繼續波動。
所得税撥備(受益於)
我們在美國和我們運營的外國司法管轄區都要繳納所得税。外國司法管轄區的法定税率與美國不同。因此，我們的有效税率將根據司法管轄區的收入組合和税法的變化而有所不同。此外，某些美國税收法規要求我們的非美國子公司的收益在美國繳納現行税費。我們的有效税率將受到我們申請扣減和外國税收抵免以抵消在美國對外國收入徵税的能力的影響。
遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異的淨税收影響。提供估值津貼是為了將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。我們已按司法管轄區評估收回遞延税項資產的可用方法，包括轉回淨營業虧損的能力、是否存在應課税暫時性差異、是否有税務籌劃策略可供使用，以及未來應課税收入的可用來源。我們的結論是，在某些外國司法管轄區，未來的應税收入可以被視為實現遞延税項資產收益的收入來源。此外，我們的結論是，考慮到近幾年的累計税前虧損和未來應税收入的不確定性，美國和某些外國司法管轄區的遞延税項資產估值津貼仍然是合適的。
在截至2021年10月2日的年度內，我們確定我們荷蘭子公司的遞延税淨資產更有可能變現，並釋放了1美元的估值津貼。7.8100萬美元，從而獲得所得税優惠。我們確定正面證據(主要是我們的荷蘭子公司處於累積應納税所得額以及對未來應納税所得額的預測)超過了負面證據，從而釋放了估值免税額。在接下來的12個月內，可能會有足夠的積極證據來釋放部分或全部剩餘的估值免税額。釋放剩餘的估值津貼將導致在記錄釋放期間受益於所得税支出，這可能對淨收益產生重大影響。潛在估值津貼發放的時間和金額取決於管理層的重大判斷，以及美國和某些其他外國實體和司法管轄區的預期收益。
經營成果
2021財年、2020財年和2019年財年的合併經營報表數據以及截至2021年10月2日和2020年10月3日的合併資產負債表數據來源於本年度報告中的第8項“財務報表和補充數據”(Form 10-K)中經審計的合併財務報表。2018財年和2017財年的合併經營報表數據，以及截至2019年9月28日、2018年9月29日和2017年9月30日的合併資產負債表數據均來源於未包括在本年度報告Form 10-K中的經審計的合併財務報表。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 十月二日
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日， 2019 | | 9月29日， 2018 (4) | | 9月30日， 2017 (4) |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額和百分比) | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,716,744 | | | $ | 1,326,328 | | | $ | 1,260,823 | | | $ | 1,137,008 | | | $ | 992,526 | |
收入成本(1) | 906,750 | | | 754,372 | | | 733,480 | | | 647,700 | | | 536,461 | |
| 毛利 | 809,994 | | | 571,956 | | | 527,343 | | | 489,308 | | | 456,065 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
研發(1) | 230,078 | | | 214,672 | | | 171,174 | | | 142,109 | | | 124,394 | |
銷售和市場營銷(1) | 272,124 | | | 263,539 | | | 247,599 | | | 270,869 | | | 270,162 | |
一般事務和行政事務(1) | 152,828 | | | 120,978 | | | 102,871 | | | 85,205 | | | 77,118 | |
| 總運營費用 | 655,030 | | | 599,189 | | | 521,644 | | | 498,183 | | | 471,674 | |
| 營業收入(虧損) | 154,964 | | | (27,233) | | | 5,699 | | | (8,875) | | | (15,609) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | |
| 利息收入 | 146 | | | 1,998 | | | 4,349 | | | 731 | | | 120 | |
| 利息支出 | (592) | | | (1,487) | | | (2,499) | | | (5,242) | | | (4,380) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 2,407 | | | 6,639 | | | (8,625) | | | (1,162) | | | 3,361 | |
| 其他收入(費用)合計(淨額) | 1,961 | | | 7,150 | | | (6,775) | | | (5,673) | | | (899) | |
| 扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損) | 156,925 | | | (20,083) | | | (1,076) | | | (14,548) | | | (16,508) | |
| 所得税撥備(受益於) | (1,670) | | | 32 | | | 3,690 | | | 1,056 | | | (2,291) | |
| 淨收益(虧損) | $ | 158,595 | | | $ | (20,115) | | | $ | (4,766) | | | $ | (15,604) | | | $ | (14,217) | |
| | | | | | | | | |
| 普通股股東每股淨收益(虧損)：⁽²⁾ | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.30 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.25) | |
| 稀釋 | $ | 1.13 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.25) | |
| | | | | | | | | |
| 用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份：⁽²⁾ | | | | | | | | | |
| 基本信息 | 122,245,212 | | | 109,807,154 | | | 103,783,006 | | | 65,706,215 | | | 56,314,546 | |
| 稀釋 | 140,309,152 | | | 109,807,154 | | | 103,783,006 | | | 65,706,215 | | | 56,314,546 | |
| | | | | | | | | |
| 其他數據： | | | | | | | | | |
售出的產品(5) | 6,503 | | | 5,806 | | | 6,204 | | | 5,165 | | | 4,034 | |
調整後的EBITDA(3) | $ | 278,585 | | | $ | 108,543 | | | $ | 88,689 | | | $ | 69,128 | | | $ | 55,955 | |
調整後的EBITDA利潤率(3) | 16.2 | % | | 8.2 | % | | 7.0 | % | | 6.1 | % | | 5.6 | % |
(1)基於股票的薪酬分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月30日，
2017 |
| (單位：千) | | | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 988 | | | $ | 1,106 | | | $ | 985 | | | $ | 198 | | | $ | 240 | |
| 研發 | 25,075 | | | 23,439 | | | 17,643 | | | 13,960 | | | 13,605 | |
| 銷售和市場營銷 | 13,570 | | | 14,359 | | | 12,965 | | | 15,885 | | | 15,086 | |
| 一般事務和行政事務 | 22,494 | | | 18,706 | | | 14,982 | | | 8,602 | | | 7,619 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | $ | 62,127 | | | $ | 57,610 | | | $ | 46,575 | | | $ | 38,645 | | | $ | 36,550 | |
(2)有關普通股股東應佔每股淨收益(虧損)的計算説明，請參閲本年度報告中其他地方的綜合財務報表附註的附註11每股普通股股東應佔淨收益(虧損)表10-K表中的説明。(注11.普通股股東應佔每股淨收益(虧損))有關基本股東和攤薄後普通股股東應佔每股淨收益(虧損)計算的説明。
(3)調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是不按照美國公認會計準則計算的財務指標。有關我們使用這些非GAAP財務衡量標準以及將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行核對的信息，請參閲下面標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節。
(4)反映了2018財年採用與收入確認相關的新會計準則的影響。
(5)2019財年、2018財年和2017財年銷售的產品已進行重新預測，以反映產品收入分類的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月30日，
2017 |
| (單位：千) | | | | | | | | | |
| 合併資產負債表數據： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 640,101 | | | $ | 407,100 | | | $ | 338,641 | | | $ | 220,930 | | | $ | 130,595 | |
| 營運資金 | 481,384 | | | 267,362 | | | 276,635 | | | 201,243 | | | 78,203 | |
| 總資產 | 1,138,804 | | | 816,051 | | | 761,605 | | | 587,498 | | | 400,020 | |
| 長期債務總額 | — | | | 18,251 | | | 24,840 | | | 33,097 | | | 39,600 | |
| 總負債 | 569,762 | | | 518,212 | | | 480,677 | | | 379,140 | | | 309,652 | |
| 可贖回可轉換優先股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 90,341 | |
| 累計赤字 | (69,897) | | | (228,492) | | | (208,377) | | | (203,611) | | | (188,007) | |
| 股東權益總額 | 569,042 | | | 297,839 | | | 280,928 | | | 208,358 | | | 27 | |
非GAAP財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則提交的合併財務報表，我們監測並考慮調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，它們是非GAAP財務衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準不是基於美國GAAP規定的任何標準化方法，不一定與其他公司提出的同名衡量標準相比較。
我們將調整後的EBITDA定義為扣除折舊、基於股票的薪酬支出、利息收入、利息支出、其他收入(費用)、所得税和我們認為不能代表基本經營業績的其他項目的調整後的淨收益(虧損)。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以收入。
我們使用這些非GAAP財務指標來評估我們的經營業績和趨勢，並做出規劃決策。我們相信，這些非GAAP財務指標有助於識別我們業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在這些非GAAP財務指標中排除的費用和其他項目的影響所掩蓋。因此，我們認為，這些非GAAP財務指標為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並使我們管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標有了更大的透明度。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，不應單獨考慮，或作為根據美國GAAP準備的指標的替代措施。使用調整後的EBITDA而不是淨收益(虧損)(與調整後的EBITDA最接近的美國GAAP等價物)以及使用調整後的EBITDA利潤率而不是營業利潤率(與調整後的EBITDA利潤率最接近的美國GAAP等價物)存在一些限制。這些限制包括非GAAP財務衡量標準：
•不包括折舊和攤銷，雖然這些都是非現金費用，但被折舊的資產將來可能會被替換；
•不包括基於股票的薪酬支出，它一直是，並將繼續是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•不反映利息收入，主要來自我們的現金和現金等價物餘額賺取的利息收入；
•不反映利息支出，或償還債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們可用現金；
•不反映外幣匯兑損益的影響，外幣匯兑損益計入其他收入(費用)、淨額；
•不反映所得税的撥備或收益，因為所得税可能會導致我們的可用現金減少；
•不反映非經常性費用和其他被認為不能代表我們基本經營業績的項目，這會減少我們的可用現金；以及
•這可能與其他公司使用的類似非GAAP財務指標不可比，因為我們在計算這些非GAAP財務指標時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告其經營業績時可能從這些非GAAP財務指標中剔除的費用和其他項目(如果有的話)。
由於這些限制，這些非GAAP財務指標應與根據美國GAAP提出的其他經營和財務業績指標一起考慮。
下表列出了淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月30日，
2017 |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 158,595 | | | $ | (20,115) | | | $ | (4,766) | | | $ | (15,604) | | | $ | (14,217) | |
| 折舊及攤銷 | 33,882 | | | 36,426 | | | 36,415 | | | 39,358 | | | 35,014 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 62,127 | | | 57,610 | | | 46,575 | | | 38,645 | | | 36,550 | |
| 利息收入 | (146) | | | (1,998) | | | (4,349) | | | (731) | | | (120) | |
| 利息支出 | 592 | | | 1,487 | | | 2,499 | | | 5,242 | | | 4,380 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (2,407) | | | (6,639) | | | 8,625 | | | 1,162 | | | (3,361) | |
| 所得税撥備(受益於) | (1,670) | | | 32 | | | 3,690 | | | 1,056 | | | (2,291) | |
重組及相關費用(1) | (2,446) | | | 26,285 | | | — | | | — | | | — | |
與法律和交易相關的費用(2) | 30,058 | | | 15,455 | | | — | | | — | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | 278,585 | | | $ | 108,543 | | | $ | 88,689 | | | $ | 69,128 | | | $ | 55,955 | |
| 收入 | $ | 1,716,744 | | | $ | 1,326,328 | | | $ | 1,260,823 | | | $ | 1,137,008 | | | $ | 992,526 | |
| 調整後的EBITDA利潤率 | 16.2 | % | | 8.2 | % | | 7.0 | % | | 6.1 | % | | 5.6 | % |
(1)有關本公司重組計劃的進一步討論，請參閲本年度報告10-K表格其他部分所載本公司綜合財務報表附註的附註14.重組計劃。
(2)法律和交易相關成本包括與我們針對Alphabet和Google的知識產權訴訟相關的費用，以及與我們2020財年第一季度收購活動相關的法律和交易成本，我們認為這些費用是非經常性費用，不能代表我們的基本經營業績。
2021年和2020財政年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 與上一財年相比有所變化 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | $ | | % |
| (千美元) | | | | | | | |
| Sonos揚聲器 | $ | 1,378,808 | | | $ | 1,034,813 | | | $ | 343,995 | | | 33.2 | % |
| SONOS系統產品 | 265,180 | | | 218,788 | | | 46,392 | | | 21.2 | |
| 合作伙伴產品和其他收入 | 72,756 | | | 72,727 | | | 29 | | | — | |
| 總收入 | $ | 1,716,744 | | | $ | 1,326,328 | | | $ | 390,416 | | | 29.4 | % |
| 數量數據(以千計的產品銷量) | | | | | 單位 | | % |
| 售出的產品總數 | 6,503 | | | 5,806 | | | 697 | | | 12.0 | |
與2020財年相比，2021財年總收入增加了3.904億美元，增幅為29.4%。2020財年第53周增加了約2500萬美元的收入。不包括2020財年的第53周，2021財年的收入比2020財年增長了約31.9%。這一增長是由我們所有產品類別的強勁總體需求和新產品發佈的成功推動的，但部分被產品供應受限的影響所抵消。
Sonos揚聲器收入佔2021財年總收入的80.3%，與2020財年相比增長了33.2%，這主要得益於Roam的推出和Arc and Sub的持續成功。Sonos系統產品收入佔2021財年總收入的15.4%，與2020財年相比增長了21.2%。合作伙伴產品和其他收入佔2021財年總收入的4.2%，與2020財年持平。這一類別受到訂單減少的影響更為明顯，因為考慮到新冠肺炎的影響以及週期性產品發佈的影響，宜家放慢了訂購模塊的速度。
與2020財年相比，2021財年產品銷量的增長是由Sonos揚聲器和Sonos系統產品的增長推動的。與2020財年相比，2021財年產品銷量和收入的增長率有所不同，這主要是由於產品和渠道組合對收入的影響。由於新冠肺炎的影響和週期性產品發佈的結果，宜家的銷量下降減緩了模塊訂購速度，部分抵消了銷量的增長。
與2020財年相比，2021財年美洲的收入增長了29.8%，歐洲、中東和非洲(EMEA)的收入增長了31.3%，亞太地區的收入增長了17.8%。
按不變貨幣美元計算，2021財年總收入比2020財年增長25.7%。我們通過使用本期平均貨幣匯率換算上一期財務結果，並將這些金額與本期公佈的結果進行比較，來計算不變的貨幣增長百分比。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 與上一財年相比有所變化 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | $ | | % |
| (千美元) | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 906,750 | | | $ | 754,372 | | | $ | 152,378 | | | 20.2 | % |
| 收入百分比 | 52.8 | % | | 56.9 | % | | | | |
| 毛利 | $ | 809,994 | | | $ | 571,956 | | | $ | 238,038 | | | 41.6 | % |
| 毛利率 | 47.2 | % | | 43.1 | % | | | | |
收入成本從2020財年的7.544億美元增加到2021財年的9.068億美元，增幅為1.524億美元，增幅為20.2%。收入成本的增加是由於銷售的產品增加，以及航空貨運的加快、產品組合，以及與整個行業的供應鏈挑戰相關的運輸和物流成本的整體增加。這一增長被年內關税支出的減少、確認前期支付的關税退款1830萬美元、2021財年第一季度實現的產品和材料成本節約以及銷售額上升的固定成本槓桿部分抵消。
與2020財年相比，2021財年的毛利率增長了410個基點。這一增長是由於我們繼續在馬來西亞進行多元化業務而降低了關税成本，以及與去年同期相比，上半年的關税税率有所降低。我們還確認了前幾個時期支付的關税退款1830萬美元。剔除這兩個時期關税的影響，與2020財年相比，2021財年的毛利率將達到46.9%，增長130個基點。受好評的主要原因是，與上一年相比，本年度的促銷折扣較低，其中包括“在家使用Sonos”活動，以及2021財年第一季度實現的產品和材料成本降低，2021財年第二季度和第三季度實現的更高銷售量的固定成本槓桿，以及產品組合轉向利潤率更高的產品。這一增長部分被零部件成本增加以及運輸和物流成本增加所抵消，這些成本與更廣泛的全行業供應鏈挑戰有關。我們計算不包括關税影響的毛利率，方法是將從中國進口到美國的商品徵收的關税的淨影響除以毛利除以總收入。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 與上一財年相比有所變化 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | $ | | % |
| (千美元) | | | | | | | |
| 研發 | $ | 230,053 | | | $ | 209,598 | | | $ | 20,455 | | | 9.8 | % |
| 重組及相關費用 | 25 | | | 5,074 | | | (5,049) | | | (99.5) | % |
| 總研發 | $ | 230,078 | | | $ | 214,672 | | | $ | 15,406 | | | 7.2 | % |
| 收入百分比 | 13.4 | % | | 16.2 | % | | | | |
與2020財年相比，2021財年的研發費用增加了1540萬美元，增幅為7.2%。剔除500萬美元重組和相關費用對員工遣散費和福利成本、網站關閉以及與2020財年重組計劃相關的其他成本的影響，2021財年的研發費用比2020財年增長了9.8%。這一增長主要是由於員工人數增加和獎金增加、基於股票的薪酬和相關的工資税以及產品開發成本和專業費用增加500萬美元而導致的1240萬美元的人事相關費用增加。這些增長被前一年將我們的製造業多元化轉移到馬來西亞的成本，以及與2020年重組計劃相關的持續成本節約，以及與全球旅行限制和在家工作政策相關的成本因新冠肺炎而降低而部分抵消。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 與上一財年相比有所變化 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | $ | | % |
| (千美元) | | | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | $ | 274,595 | | | $ | 243,751 | | | $ | 30,844 | | | 12.7 | % |
| 重組及相關費用 | (2,471) | | | 19,788 | | | (22,259) | | | (112.5) | % |
| 總銷售量和市場營銷額 | $ | 272,124 | | | $ | 263,539 | | | $ | 8,585 | | | 3.3 | % |
| 收入百分比 | 15.9 | % | | 19.9 | % | | | | |
與2020財年相比，2021財年的銷售和營銷費用增加了860萬美元，增幅為3.3%。剔除2230萬美元的重組和員工遣散費和福利成本、網站關閉以及與2020財年重組計劃相關的其他成本的相關費用的同比影響，2021財年的銷售和營銷費用比2020財年增長了12.7%。這一增長主要是由於與支持3580萬美元的新產品發佈相關的營銷費用增加，我們的直接面向消費者渠道的銷售額增加580萬美元導致的費用增加，以及200萬美元的獎金和相關工資税增加導致的與人員相關的費用增加。這部分被與2020年重組計劃相關的870萬美元成本節約，以及因新冠肺炎而導致的全球旅行限制和在家工作政策相關成本的降低所抵消。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 與上一財年相比有所變化 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | $ | | % |
| (千美元) | | | | | | | |
| 一般事務和行政事務 | $ | 152,828 | | | $ | 119,555 | | | $ | 33,273 | | | 27.8 | % |
| 重組及相關費用 | — | | | 1,423 | | | (1,423) | | | (100.0) | % |
| 一般和行政合計 | $ | 152,828 | | | $ | 120,978 | | | $ | 31,850 | | | 26.3 | % |
| 收入百分比 | 8.9 | % | | 9.1 | % | | | | |
與2020財年相比，2021財年的一般和行政費用增加了3190萬美元，增幅為26.3%。剔除140萬美元重組和相關費用對員工遣散費和福利成本的影響，SITE
關閉，以及與2020財年重組計劃相關的其他成本，與2020財年相比，2021財年的一般和行政費用增加了27.8%。這一增長主要是由於與我們的知識產權訴訟相關的1570萬美元的法律費用的增加，由於員工人數增加而增加的1370萬美元的人事相關費用，更高的獎金、基於股票的薪酬和相關的工資税支出，以及主要與我們的信息技術投資相關的870萬美元的專業費用。這些增長被與2020年重組計劃相關的成本節約以及與全球旅行限制和在家工作政策相關的成本因新冠肺炎而減少而部分抵消。
其他收入(費用)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 與上一財年相比有所變化 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | $ | | % |
| (千美元) | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 146 | | | $ | 1,998 | | | $ | (1,852) | | | (92.7)% |
| 利息支出 | $ | 592 | | | $ | 1,487 | | | $ | (895) | | | (60.2)% |
| 其他收入，淨額 | $ | 2,407 | | | $ | 6,639 | | | $ | (4,232) | | | (63.7)% |
利息收入減少了190萬美元，從2020財年的200萬美元降至2021財年的10萬美元，原因是我們的現金和現金等價物在2021財年的收益率較低。
利息支出減少了90萬美元，從2021財年的150萬美元降至2021財年的60萬美元，主要原因是我們的未償債務餘額減少。
其他收入，淨額從2020財年的660萬美元降至2021財年的240萬美元，原因是未實現外匯兑換收益的時機。
所得税撥備(受益於)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 與上一財年相比有所變化 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | $ | | % |
| (千美元) | | | | | | | |
| 所得税撥備(受益於) | $ | (1,670) | | | $ | 32 | | | $ | (1,702) | | | * |
*沒有意義 | | | | | | | |
所得税收益增加了170萬美元，從2020財年的不到10萬美元增加到2021財年的170萬美元。在2021財年，我們為非美國實體記錄了210萬美元的福利，為美國實體提供了40萬美元的撥備，總共獲得了170萬美元的税收優惠。截至2021年10月2日的年度所得税收益包括$7.8在荷蘭發放估值免税額所產生的100萬歐元被本年度收益確認的所得税撥備所抵消。在2020財年，我們為某些盈利的外國實體記錄了70萬美元的所得税撥備，以及美國聯邦和州所得税的70萬美元福利，總撥備不到10萬美元。
2020和2019年財政年度比較
關於2020年和2019年會計年度的比較，請參閲我們於2020年11月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中的第二部分，第7項：管理層對我們截至2020年10月3日的財務狀況和經營成果的討論和分析，副標題是《2020年和2019年會計年度比較》(Form 10-K)。
流動性與資本資源
我們的運營資金主要來自經營活動的現金流和出售股權證券的淨收益。截至2021年10月2日，我們的主要流動性來源包括經營活動的現金流，
現金和現金等價物6.401億美元，包括我們的海外子公司持有的7840萬美元、行使股票期權所得收益和信貸安排下的借款能力。根據我們的政策，截至2021年10月2日，我們的非美國子公司的未分配收益仍將無限期地再投資於美國以外的地區，因為它們被要求為美國以外的需求提供資金。如果需要外國業務的資金來資助在美國的業務，並且如果之前沒有提供美國税，我們可能需要積累和支付額外的美國税才能將這些資金匯回國內。
為了應對新冠肺炎的影響，我們實施了一系列保持流動性和合理運營費用的舉措，並在2020財年第三季度啟動了2020年重組計劃。我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額、運營現金流和承諾的信貸額度將足以滿足我們至少在未來12個月的長期營運資本和資本支出需求。2021年10月，在2021財年之後，我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、美國銀行(Bank Of America N.A.)、摩根士丹利高級融資公司(摩根士丹利Advanced Funding，Inc.)和高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)簽訂了一項信貸協議，允許我們借入最多1億美元，到期日為2026年10月。(有關更多信息，請參閲附註15。本年度報告中其他表格10-K中包含的合併財務報表附註的後續事件。)我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，這將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、在研發工作和其他業務活動上支出的時機和程度、我們計劃的銷售和營銷活動、推出新產品的時機、我們潛在的併購活動、市場對我們產品的接受程度，以及整體經濟狀況。在目前和預期的流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股權將導致我們股東的股權被進一步稀釋。如果我們招致更多的債務融資，將導致償債義務增加，管理這類債務的文書可以規定將限制我們行動的經營和融資契約。
債務義務
在還款之前，我們的債務包括信貸安排。2021年1月，根據原定到期日為2021年10月28日的定期貸款，我們償還了全部未償還本金餘額2490萬美元。截至2021年10月2日，我們沒有任何剩餘的短期或長期債務義務，截至2020年10月3日，我們的短期和長期債務義務如下：
| | | | | | | | | | | |
| 10月3日，
2020 |
| 費率 | | 天平 |
| (除百分比外，以千為單位) | | | |
定期貸款(1) | 2.4 | % | | $ | 25,000 | |
未攤銷債務發行成本(2) | | | (82) | |
| 總負債 | | | 24,918 | |
| 較少的短期部分 | | | (6,667) | |
| 長期債務 | | | $ | 18,251 | |
(1)原到期日為2021年10月28日，按調整後的LIBOR加2.25%的浮動利率計息，每季度支付一次。
(2)債務發行成本記錄為債務貼現，並記錄為協議期限內的利息支出。
信貸安排允許我們以借款基數的價值為限借入最多800萬美元，借款基數是基於我們的存貨和應收賬款的價值，並須按季度重新確定。信貸安排的原始到期日為2021年10月28日，可以提取為商業銀行浮動利率貸款(最優惠利率或調整後的LIBOR加2.50%中較高者)或歐洲貨幣貸款(LIBOR加適用保證金)。截至2021年10月2日和2020年10月3日，我們沒有任何未償還借款，分別有290萬美元和50萬美元的未提取信用證，這降低了信貸安排下的可用性。
信貸安排下的債務義務要求我們維持至少1.0的綜合固定抵押比率，限制股息的分配，除非滿足某些條件，如固定抵押比率至少為1.15，以及
要求的財務報表報告和借款基礎證明的交付。截至2021年10月2日和2020年10月3日，我們遵守了所有金融公約。信貸安排以我們合格的庫存和應收賬款以及我們的知識產權(包括專利和商標)為抵押。如需瞭解更多信息，請參閲附註15。本年度報告(Form 10-K)中其他部分包括的我們合併財務報表附註的後續事件。
現金流
2021財年現金流的變化
下表彙總了我們在指定時期的現金流：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| (單位：千) | | | |
| 現金淨額由(用於)： | | | |
| 經營活動 | $ | 253,226 | | | $ | 161,986 | |
| 投資活動 | (45,531) | | | (69,324) | |
| 融資活動 | 24,967 | | | (27,091) | |
| 匯率變動的影響 | 148 | | | 2,900 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | $ | 232,810 | | | $ | 68,471 | |
經營活動的現金流
2021財年經營活動提供的現金淨額為2.532億美元，其中包括1.586億美元的淨收入、9210萬美元的非現金調整以及與經營資產和負債變化相關的淨增現金260萬美元。 非現金調整主要包括基於股票的薪酬支出6210萬美元，折舊和攤銷3390萬美元， 以及360萬美元的減值和遺棄費用。 淨營業資產和負債淨增加的主要原因是應計薪酬增加3340萬美元 主要原因是獎金增加，遞延收入增加2760萬美元，應付賬款和應計費用增加2620萬美元。營業資產和負債淨額的增加被以下因素部分抵消：應收賬款增加4570萬美元，主要原因是更換我們的傳統企業資源管理系統的活動的資本化成本增加了3000萬美元，以及新銷售的產品直到正式上市之日才確認的遞延成本，庫存增加了790萬美元，其他負債減少了110萬美元。
投資活動的現金流
2021財年投資活動中使用的現金為4550萬美元，主要是由於支付財產、設備和其他資產。房地產、設備和無形資產的付款主要包括與製造相關的工具和測試設備，以支持新產品和其他資產的推出。
融資活動的現金流
2021會計年度融資活動提供的現金為2500萬美元，主要由行使股票期權所得的1.478億美元抵消，部分抵消的是5000萬美元的普通股回購付款，4780萬美元的普通股回購支付(與RSU歸屬相關的税款預扣的股票)，以及2500萬美元的借款償還。
2020財年現金流的變化
關於2019財年與2018財年的比較，請參閲我們於2020年11月23日提交給美國證券交易委員會的截至2020年10月3日的財年的Form 10-K中的第二部分，第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，副標題為“流動性和資本資源”。
合同義務
下表列出了該公司截至2021年10月2日應支付的某些款項，包括已記錄在綜合資產負債表中的金額，但不包括製造採購義務和其他採購義務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期到期付款 |
| | 總計 | | | | 1-3
年份 | | 3-5
年份 | | 5年以上 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | |
經營租約(1) | | $ | 49,692 | | | $ | 13,407 | | | $ | 25,431 | | | $ | 10,720 | | | $ | 134 | |
與庫存相關的採購義務(2) | | 92,488 | | | 92,488 | | | — | | | — | | | — | |
其他購買義務(3) | | 57,112 | | | 32,447 | | | 24,665 | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 199,292 | | | $ | 138,342 | | | $ | 50,096 | | | $ | 10,720 | | | $ | 134 | |
(1)我們有某些辦公室和設施的租賃安排，以及汽車租賃。上述合同債務表包括從2021年10月2日開始的租賃中的未來付款，因此記錄在公司的綜合資產負債表中。有關更多信息，請參閲本年度報告10-K表格中其他部分包括的綜合財務報表附註租賃。
(2)包括與庫存相關的採購訂單項下的估計債務。排除可以取消而不受處罰的協議。
(3)我們的其他購買義務包括與軟件、廣告和電信服務以及其他活動相關的不可取消義務。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
我們的關鍵會計政策需要估計、假設和判斷，我們認為這些估計、假設和判斷對我們的綜合財務報表有最重大的影響，如下所述。
收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們一般簽訂的合同包括產品和服務的組合。收入被分配給不同的業績義務，並在扣除退貨、折扣、銷售激勵和從客户收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。在產品控制權轉移到客户手中之後，與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入收入成本。我們沒有與增量成本相關的物質資產來獲得或履行客户合同。
產品和服務的性質
我們的產品收入主要包括Sonos揚聲器和Sonos系統產品的銷售，其中包括使我們的產品能夠在客户的無線網絡上運行以及連接到各種第三方服務(包括音樂和語音)的軟件。我們的一小部分收入也來自合作伙伴產品和其他收入來源，例如宜家合作伙伴的模塊收入，我們Sonance合作伙伴的建築揚聲器收入，以及揚聲器支架和壁掛件等配件，以及專業服務、許可和廣告收入。模塊收入包括集成到我們合作伙伴製造和銷售的最終產品中的硬件和嵌入式軟件。我們的軟件主要由嵌入到產品中的固件和Sonos應用程序組成，Sonos應用程序是可以免費下載到消費設備上的軟件，無論是否購買我們的產品。產品和相關軟件被視為單一的性能義務，所有預期功能在客户購買後即可使用。分配給產品和相關軟件的收入佔總銷售價格的很大一部分。收入在控制權轉移的時間點確認，無論是在發貨時還是在交付給客户時，取決於交付條款。
我們的服務收入包括分配給(I)未指明的軟件升級和(Ii)使產品能夠訪問第三方音樂和語音助手平臺的基於雲的服務的收入，這兩項都是不同的性能義務，並免費提供給客户。未指明的軟件升級是以何時可用為基礎提供的，並且歷來包括更新和增強功能，例如錯誤修復、功能增強以及連接到第三方音樂或語音助理平臺的功能更新。服務收入在估計服務期內按比例確認。
重大判決
我們與客户的合同通常包含如上所述轉讓產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，這可能需要很大的判斷力。
確定每項不同履約義務的獨立售價(“SSP”)需要判斷。我們估計未單獨銷售的項目(包括產品和相關軟件、未指明的軟件升級和雲服務)的SSP，使用可能包括競爭定價信息(如果有)的信息，以及提供產品或服務的成本分析和合理利潤率。在編制SSP估算時，我們還會考慮產品和服務的性質以及未來服務的預期水平。
確定未指明的軟件升級和雲服務的收入確認期限需要判斷。我們在客户預期接受服務的最佳估計期間按比例確認可歸因於這些履約義務的收入。在制定提供未來服務的預計期限時，我們會考慮我們過去的歷史、我們繼續提供服務的計劃，包括繼續支持對我們以前版本的產品進行更新和增強的計劃、預期的技術發展、過時、競爭和其他因素。預計的服務期可能會隨着競爭、技術發展和我們的業務戰略而在未來發生變化。
估計銷售激勵和產品退貨等可變對價需要判斷。我們通過各種計劃提供銷售激勵，主要包括折扣、合作廣告和市場開發基金計劃。我們將與客户的合作廣告和市場開發基金項目相關的交易記錄為收入的減少，除非我們以客户要求的信用為交換獲得明顯的好處，並能夠合理估計收到的好處的公允價值，在這種情況下，我們將其記錄為運營費用。我們確認負債或應收賬款的減少，並根據客户將要求的銷售激勵的估計金額減少銷售激勵的收入。銷售獎勵的估計是使用最可能的金額編制的，幷包括在交易價格中，條件是一旦不確定性得到解決，收入就不會出現重大逆轉。在制定我們的估計時，我們還考慮了激勵因素對外部影響的敏感性、不確定性解決之前的時間長度、我們與類似合同的經驗以及可能的結果的範圍。與折扣相關的收入減少根據產品和服務各自的SSP相對分配給產品和服務。確定確認營銷資金的時間和金額需要判斷，我們根據過去提供類似資金的做法估計這一點。
我們接受直接客户和某些經銷商的退貨。為了建立對收益的估計，我們使用期望值方法，通過考慮具有相似特徵的合約組合來計算曆史收益率。在確定回報的期望值時，我們會考慮未來的業務計劃和相關的預期未來事件。
盤存
庫存包括成品和零部件，這些零部件是從合同製造商和零部件供應商那裏購買的。存貨在先進先出的基礎上按成本和可變現淨值中較低者列報。我們評估庫存餘額的估值，包括評估以確定潛在的過剩和/或陳舊庫存。如果對未來需求和市場狀況的估計表明估計的過剩和/或陳舊庫存，我們可能被要求減記庫存價值。
產品保修
我們的產品在一年的保修期內不存在材料和工藝缺陷，但在歐盟和部分其他國家銷售的產品除外，我們在這些國家提供兩年的保修期。在銷售時，
對未來保修成本的估計記錄為收入成本的一個組成部分。我們對履行保修義務的成本的估計是基於歷史經驗和對未來維修或更換成本的預期。
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了我們對當前和未來要支付的税款的最佳估計。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。
我們根據我們對每個司法管轄區税收法律法規的解釋來準備和歸檔所得税申報單。在編制我們的合併財務報表時，我們通過估計我們的實際當期税費，以及評估因税收和財務報告目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異，來估計我們在每個司法管轄區的所得税負債。這些差異導致了遞延税金資產和負債，這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。在評估我們遞延税項資產的變現能力時，需要有重要的管理層判斷力。在進行這項評估時，我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否“更有可能”不會變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。在作出這一決定時，我們考慮了遞延税項負債的預定沖銷情況、預計的未來應納税所得額以及税務籌劃策略的影響。截至2021年10月2日，我們對所有美國遞延税資產和某些海外遞延税資產記錄了估值津貼。我們打算繼續對我們的美國和某些外國遞延税項資產維持全額估值免税額，直到有足夠的證據支持全部或部分這些免税額的撤銷。
我們使用一個“更有可能”的門檻來確認和解決不確定的税收狀況，來計算不確定的税收狀況。我們按季度評估不確定的税務狀況，並考慮各種因素，包括但不限於税法的變化、對納税申報表中採取或預期採取的税收狀況的衡量、應審計事項的有效解決、在審計活動過程中獲得的信息以及與税收狀況相關的事實或情況的變化。我們應計與所得税費用中未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰金。
我們對非美國子公司的未分配收益的政策是保持無限期的再投資主張，因為它們被要求為美國以外的需求提供資金。這一斷言是在司法管轄區的基礎上做出的，並考慮到了美國和我們外國子公司的流動性要求。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率風險和外幣風險，具體如下：
利率風險
截至2021年10月2日，我們擁有6.401億美元的現金和現金等價物，其中主要包括手頭現金、貨幣市場基金和銀行存款。由於浮動利率，這種賺取利息的工具存在一定程度的利率風險。然而，利息收入的歷史波動並不顯著。
到目前為止，我們還沒有，也預計不會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率在上述任何時期發生10%的變化都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
外幣風險
我們購買的存貨主要是以美元計價的。我們的國際銷售主要以外幣計價，美元和我們在國外進行銷售的貨幣之間的任何匯率變動都可能對我們的收入產生影響，主要是以歐元和英鎊計價的銷售。我們的部分運營費用是在美國境外發生的，以外幣計價，這也會受到外幣匯率波動的影響。在某些國家，我們可以用當地貨幣向客户開具發票，我們的收入受益於美元走弱，但受到美元走強的不利影響。相反的影響發生在我們以當地貨幣記錄費用的國家。在這些情況下，我們的成本和支出受益於美元走強，但受到美元走弱的不利影響。
我們目前不使用外匯合約或衍生品來對衝任何外幣風險敞口。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們持續的國際擴張增加了我們對匯率波動的風險，因此，這種波動可能會對我們未來的經營業績產生重大影響。
我們確認2021財年外幣淨收益為240萬美元，2020財年外幣淨收益為660萬美元，2019年外幣淨虧損為860萬美元。根據截至2021年10月2日以各自功能貨幣以外的貨幣計價的交易，假設10%的不利變化將對截至2021年的會計年度的所得税撥備(受益)前的收益(虧損)造成不利影響，約為2430萬美元。
近期會計公告
有關近期會計聲明的討論，請參閲本年度報告中10-K表格中其他部分包括的綜合財務報表附註的重要會計政策摘要。
項目8.財務報表和補充數據
| | | | | |
| 合併財務報表索引 | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 50 |
合併資產負債表 | 52 |
合併經營表和全面收益表(虧損) | 53 |
可轉換優先股與股東權益合併報表 | 54 |
合併現金流量表 | 55 |
合併財務報表附註 | 56 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Sonos，Inc.董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了Sonos，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年10月2日和2020年10月3日的合併資產負債表，以及截至2021年10月2日的三個年度的相關綜合經營表和全面收益(虧損)表、股東權益表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年10月2日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年10月2日和2020年10月3日的財務狀況，以及截至2021年10月2日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年10月2日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-未指明的軟件升級和基於雲的服務的獨立銷售價格和服務期估計
如綜合財務報表附註2和附註5所述，公司與客户簽訂的合同一般包含轉讓未單獨銷售的產品和服務的承諾。服務收入包括分配給(I)未指明的軟件升級和(Ii)基於雲的服務的收入，根據相對獨立的銷售價格，這兩種服務都是不同的性能義務。管理層對獨立銷售價格的估計需要判斷。管理層披露，考慮的因素包括競爭性定價信息(如有)、提供產品或服務的成本加上合理毛利的分析、產品和服務的性質以及未來服務的預期水平。確定未指明的軟件升級和基於雲的服務的收入確認期限也需要判斷。管理層在估計服務期內按比例確認這些履約義務應佔的收入。在制定確認服務收入的預計服務期時，管理層會考慮過去的歷史、繼續提供服務的計劃，包括繼續支持對公司以前版本的產品進行更新和增強的計劃、預期的技術發展、過時、競爭和其他因素。遞延收入主要涉及分配給未指明的軟件升級和基於雲的服務的收入，截至2021年10月2日為7040萬美元。
我們確定執行與收入確認相關的程序(特別是估計可歸因於未指明軟件升級和基於雲的服務的獨立銷售價格和服務期)的主要考慮因素是一項關鍵審計事項，因為管理層在估計獨立銷售價格和服務期時做出了重大判斷。這反過來又導致審計師在執行程序和評估審計證據時做出重大判斷、主觀性和審計努力，這些審計證據涉及(I)管理層對獨立銷售價格的估計，包括對提供服務的成本加上合理毛利的估計，以及(Ii)管理層在估計服務期時的假設，包括管理層繼續支持對公司以前版本產品的更新和改進的計劃。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程相關的控制措施的有效性，包括對未指明的軟件升級和基於雲的服務的獨立售價和服務期的估計。這些程序還包括測試管理層估計獨立售價和服務期的過程等。估計獨立售價的程序包括(I)評估估計獨立售價的管理層成本加毛利率方法的適當性；(Ii)使用公開披露信息比較獨立售價估計與可比服務的競爭性定價信息；(Iii)評估提供服務成本估計的合理性；及(Iv)評估毛利率假設。評估提供所涉及服務的成本估算(I)測試工程成本的分配，這是由軟件升級和基於雲的服務所花費的時間驅動的；以及(Ii)測試工程成本的完整性、準確性、相關性和分類。評估毛利假設的合理性涉及將管理層的毛利與同行業內第三方同行公司為類似服務賺取的毛利進行比較。還執行了程序來測試管理人員估算這些服務的服務週期的流程, 包括估算所依據的數據。這包括通過使用歷史軟件更新進行回顧分析，評估管理層繼續支持對公司以前版本的產品進行更新和增強的計劃的合理性，以及考慮當前正在接收軟件更新的產品。
/s/ 普華永道會計師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2021年11月22日
我們自2011年以來一直擔任本公司的審計師，這包括在本公司受到美國證券交易委員會報告要求之前的一段時間。
Sonos，Inc.
合併資產負債表
(單位為千，股票和麪值除外) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 640,101 | | | $ | 407,100 | |
| 受限現金 | — | | | 191 | |
應收賬款，扣除備用金淨額#美元20,707及$18,822截至2021年10月2日和2020年10月3日 | 100,779 | | | 54,935 | |
| 盤存 | 185,130 | | | 180,830 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 31,504 | | | 17,321 | |
| 流動資產總額 | 957,514 | | | 660,377 | |
| 財產和設備，淨值 | 71,341 | | | 60,784 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 33,841 | | | 42,342 | |
| 商譽 | 15,545 | | | 15,545 | |
| 無形資產，淨額 | 24,450 | | | 26,394 | |
| 遞延税項資產 | 10,028 | | | 1,800 | |
| 其他非流動資產 | 26,085 | | | 8,809 | |
| 總資產 | $ | 1,138,804 | | | $ | 816,051 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 214,996 | | | $ | 250,328 | |
| 應計費用 | 108,029 | | | 45,049 | |
| 應計補償 | 77,695 | | | 44,517 | |
| 短期債務 | — | | | 6,667 | |
| 遞延收入，當期 | 35,866 | | | 15,304 | |
| 其他流動負債 | 39,544 | | | 31,150 | |
| 流動負債總額 | 476,130 | | | 393,015 | |
| 非流動經營租賃負債 | 33,960 | | | 50,360 | |
| 長期債務 | — | | | 18,251 | |
| 遞延收入，非流動收入 | 53,632 | | | 47,085 | |
| 遞延税項負債 | 2,394 | | | 2,434 | |
| 其他非流動負債 | 3,646 | | | 7,067 | |
| 總負債 | 569,762 | | | 518,212 | |
| 承付款和或有事項(附註12) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.001按價值計算；500,000,000和500,000,000授權股份，128,857,085和113,915,233發行的股票，126,985,273和112,344,095分別截至2021年10月2日和2020年10月3日的流通股 | 129 | | | 114 | |
國庫股，1,871,812和1,571,138分別截至2021年10月2日和2020年10月3日的成本股 | (50,276) | | | (20,886) | |
| 額外實收資本 | 690,462 | | | 548,993 | |
| 累計赤字 | (69,897) | | | (228,492) | |
| 累計其他綜合損失 | (1,376) | | | (1,890) | |
| 股東權益總額 | 569,042 | | | 297,839 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,138,804 | | | $ | 816,051 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Sonos，Inc.
合併經營表和全面損益表(虧損)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| | | | | |
| 收入 | $ | 1,716,744 | | | $ | 1,326,328 | | | $ | 1,260,823 | |
| 收入成本 | 906,750 | | | 754,372 | | | 733,480 | |
| 毛利 | 809,994 | | | 571,956 | | | 527,343 | |
| 運營費用 | | | | | |
| 研發 | 230,078 | | | 214,672 | | | 171,174 | |
| 銷售和市場營銷 | 272,124 | | | 263,539 | | | 247,599 | |
| 一般事務和行政事務 | 152,828 | | | 120,978 | | | 102,871 | |
| 總運營費用 | 655,030 | | | 599,189 | | | 521,644 | |
| 營業收入(虧損) | 154,964 | | | (27,233) | | | 5,699 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | |
| 利息收入 | 146 | | | 1,998 | | | 4,349 | |
| 利息支出 | (592) | | | (1,487) | | | (2,499) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 2,407 | | | 6,639 | | | (8,625) | |
| 其他收入(費用)合計(淨額) | 1,961 | | | 7,150 | | | (6,775) | |
| 扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損) | 156,925 | | | (20,083) | | | (1,076) | |
| 所得税撥備(受益於) | (1,670) | | | 32 | | | 3,690 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 158,595 | | | $ | (20,115) | | | $ | (4,766) | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 158,595 | | | $ | (20,115) | | | $ | (4,766) | |
| 稀釋 | $ | 158,595 | | | $ | (20,115) | | | $ | (4,766) | |
| | | | | |
| 普通股股東每股淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.30 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | |
| 稀釋 | $ | 1.13 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | |
| | | | | |
| 用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份： | | | | | |
| 基本信息 | 122,245,212 | | | 109,807,154 | | | 103,783,006 | |
| 稀釋 | 140,309,152 | | | 109,807,154 | | | 103,783,006 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 綜合收益(虧損)總額 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 158,595 | | | $ | (20,115) | | | $ | (4,766) | |
| 外幣換算調整變動 | 514 | | | (1,826) | | | 1,613 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 159,109 | | | $ | (21,941) | | | $ | (3,153) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Sonos，Inc.
股東權益合併報表
(單位為千，份額除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 庫存股 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月29日的餘額 | | 100,868,250 | | | $ | 101 | | | $ | 424,617 | | | (807,040) | | | $ | (11,072) | | | $ | (203,611) | | | $ | (1,677) | | | $ | 208,358 | |
| 根據股權激勵計劃發行普通股 | | 8,755,167 | | | 9 | | | 31,565 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,574 | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | (213,735) | | | (2,426) | | | — | | | — | | | (2,426) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 46,575 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,575 | |
| 淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,766) | | | — | | | (4,766) | |
| 外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,613 | | | 1,613 | |
| 2019年9月28日的餘額 | | 109,623,417 | | | 110 | | | 502,757 | | | (1,020,775) | | | (13,498) | | | (208,377) | | | (64) | | | 280,928 | |
| 根據股權激勵計劃發行普通股 | | 8,392,371 | | | 8 | | | 42,278 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,286 | |
| 庫存股報廢 | | (4,100,555) | | | (4) | | | (53,652) | | | 4,100,555 | | | 53,656 | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | (3,787,783) | | | (50,015) | | | — | | | — | | | (50,015) | |
普通股回購
與扣繳税款的股份有關
與歸屬有關的
限制性股票單位獎勵
(“RSU”) | | — | | | — | | | — | | | (863,135) | | | (11,029) | | | — | | | — | | | (11,029) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 57,610 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57,610 | |
| 淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,115) | | | — | | | (20,115) | |
| 外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,826) | | | (1,826) | |
| 2020年10月3日的餘額 | | 113,915,233 | | | 114 | | | 548,993 | | | (1,571,138) | | | (20,886) | | | (228,492) | | | (1,890) | | | 297,839 | |
| 根據股權激勵計劃發行普通股 | | 17,544,060 | | | 18 | | | 147,800 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 147,818 | |
| 庫存股報廢 | | (2,602,208) | | | (3) | | | (68,458) | | | 2,602,208 | | | 68,461 | | | | | | | — | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | (1,394,006) | | | (50,014) | | | — | | | — | | | (50,014) | |
普通股回購
與扣繳税款的股份有關
與歸屬有關的
限制性股票單位獎勵
(“RSU”) | | — | | | — | | | — | | | (1,508,876) | | | (47,837) | | | — | | | — | | | (47,837) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 62,127 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62,127 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 158,595 | | | — | | | 158,595 | |
| 外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 514 | | | 514 | |
| 2021年10月2日的餘額 | | 128,857,085 | | | $ | 129 | | | $ | 690,462 | | | (1,871,812) | | | $ | (50,276) | | | $ | (69,897) | | | $ | (1,376) | | | $ | 569,042 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Sonos，Inc.
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| | | | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 158,595 | | | $ | (20,115) | | | $ | (4,766) | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 33,882 | | | 36,426 | | | 36,415 | |
| 減值和遺棄費用 | 3,552 | | | 14,174 | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | 62,127 | | | 57,610 | | | 46,575 | |
| 其他 | 1,951 | | | 5,710 | | | 2,713 | |
| 遞延所得税 | (8,330) | | | (567) | | | (268) | |
| 外幣交易(收益)損失 | (1,108) | | | (4,143) | | | 4,035 | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (45,697) | | | 49,593 | | | (32,078) | |
| 盤存 | (7,911) | | | 38,010 | | | (31,796) | |
| 其他資產 | (30,009) | | | (5,749) | | | (7,605) | |
| 應付賬款和應計費用 | 26,231 | | | (24,440) | | | 85,878 | |
| 應計補償 | 33,447 | | | 1,088 | | | 8,231 | |
| 遞延收入 | 27,587 | | | 4,754 | | | 6,165 | |
| 其他負債 | (1,091) | | | 9,635 | | | 7,137 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 253,226 | | | 161,986 | | | 120,636 | |
| 投資活動的現金流 | | | | | |
| 購買財產和設備、無形資產和其他資產 | (45,531) | | | (33,035) | | | (23,222) | |
| 收購支付的現金，扣除收購現金 | — | | | (36,289) | | | — | |
| 用於投資活動的淨現金 | (45,531) | | | (69,324) | | | (23,222) | |
| 融資活動的現金流 | | | | | |
| 支付要約費用 | — | | | — | | | (585) | |
| 行使股票期權所得收益 | 147,818 | | | 42,286 | | | 31,574 | |
| 普通股回購付款 | (50,014) | | | (50,015) | | | (2,426) | |
| 回購與因歸屬RSU而扣繳税款的股份有關的普通股的付款 | (47,837) | | | (11,029) | | | — | |
| 償還借款 | (25,000) | | | (8,333) | | | (6,667) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 24,967 | | | (27,091) | | | 21,896 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 148 | | | 2,900 | | | (1,610) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 232,810 | | | 68,471 | | | 117,700 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
| 期初 | 407,291 | | | 338,820 | | | 221,120 | |
| 期末 | $ | 640,101 | | | $ | 407,291 | | | $ | 338,820 | |
| 補充披露 | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 502 | | | $ | 1,647 | | | $ | 2,517 | |
| 已支付的税款，扣除退款後的現金 | $ | 4,114 | | | $ | 783 | | | $ | 3,570 | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 18,657 | | | $ | 17,194 | | | $ | — | |
| 補充披露非現金投融資活動 | | | | | |
| 購置財產和設備，應計但未支付 | $ | 5,653 | | | $ | 3,911 | | | $ | 11,687 | |
| 以租賃負債換取的使用權資產 | $ | 2,010 | | | $ | 77,416 | | | $ | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1. 業務概述
業務説明
Sonos公司及其全資子公司(統稱為“Sonos”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)設計、開發、製造和銷售音頻產品和服務。Sonos音響系統通過其揚聲器和組件的設計、專有軟件平臺以及通過客户的無線網絡或藍牙從各種來源流式傳輸內容的能力，為客户提供身臨其境的收聽體驗。
該公司的產品通過第三方實體零售商銷售，包括家庭音響系統的定製安裝商、選定的電子商務零售商及其網站sonos.com。本公司的產品分佈在全國各地。50通過其全資子公司，Sonos Europe B.V.、中國北京Sonos科技有限公司、日本Sonos Japan GK和澳大利亞Sonos Australia Pty Ltd。
2. 重要會計政策摘要
陳述和準備的基礎
合併財務報表包括Sonos公司及其全資子公司的賬目，是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。
該公司的財政年度為52周或53周，截止日期為每年9月30日最近的星期六。該公司的會計年度分為四個季度，每季度13周，每個季度從一個星期日開始，包含兩個4周的時間段，然後是5周的時間段。第四財季大約每五年增加一週，以便將財季與日曆季度重新調整。這種情況上一次發生在該公司截至2020年10月3日的財政年度，並將在截至2026年10月3日的財政年度重現。如Form 10-K年報中所用，“2021財年”是指截至2021年10月2日的52周財年，“2020財年”是指截至2020年10月3日的53周財年，“2019財年”是指截至2019年9月28日的52周財年。
預算和判決的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響合併財務報表和附註中報告和披露的金額。實際結果可能與這些估計大不相同。對於收入確認，估計和判斷的例子包括：確定履行履約義務的性質和時間、確定履約義務的獨立售價(“SSP”)以及估計可變對價，如銷售獎勵和產品退貨。此外，管理層對信貸損失、過剩和陳舊庫存、與物業和設備相關的使用年限、與租賃相關的遞增借款利率、關於遞延税項資產和不確定税務狀況的估值減值的記錄和釋放、長期資產的減值、商譽減值和無限期無形資產的減值、保修、或有和估值以及基於股票的補償和其他股權工具的假設作出估計和判斷。在持續的基礎上，本公司對照歷史經驗和趨勢對其估計和判斷進行評估，這構成了對資產和負債賬面價值進行估計和判斷的基礎。
2020年3月，新型冠狀病毒(新冠肺炎)暴發被宣佈為大流行。雖然情況的性質是動態的，但該公司在制定上述估計和假設時已考慮到影響。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)由兩部分組成：淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)是指記為股東權益要素但不包括在淨收益(虧損)中的淨損益。該公司的其他全面收益(虧損)包括那些不使用美元作為其職能貨幣的子公司的未實現淨收益和外幣換算調整虧損。
現金和現金等價物
現金等價物包括短期、高流動性的金融工具，利率風險微乎其微，可隨時轉換為現金，自購買之日起到期日為三個月或更短。截至2021年10月2日和2020年10月3日，現金等價物由貨幣市場基金組成，按公允價值記錄。
受限現金
本公司持有不是截至2021年10月2日的受限現金和美元0.2截至2020年10月3日，100萬美元，相當於房地產租賃的保證金。
應收帳款
應收賬款按發票金額減去信用損失準備和銷售獎勵入賬，不需要抵押品，也不計息。
信貸損失準備是通過計提壞賬淨費用撥備確定的，壞賬淨額在綜合業務表和綜合收益(虧損)表中記入一般和行政費用。該公司通過評估賬户的可收款性來確定信貸損失撥備的充分性，包括考慮發票的年限、每個客户的預期支付能力和收款歷史、客户特定信息以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況。由於上述過程，或者當公司意識到特定客户無法履行其財務義務時，會定期調整這一估計。
信用風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。本公司在多家優質金融機構擁有現金和現金等價物。這些銀行持有的現金和現金等價物，包括那些在全球銀行的外國分行持有的現金和現金等價物，可能會超過為此類存款提供的保險金額。這些存款可以按需贖回，管理層認為持有本公司現金和現金等價物的金融機構財務狀況良好，因此，現金方面的信用風險最小。該公司在該等賬目中並未出現任何虧損。
截至2021年10月2日和2020年10月3日，該公司佔應收賬款總額(淨額)10%或以上的客户如下：
| | | | | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| 客户A | 19 | % | | 39 | % |
| 客户B | 10 | % | | * |
*應收賬款低於10%
佔總收入10%或以上的公司客户如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 年終 |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| 客户A | 14 | % | | 12 | % | | 16 | % |
| 客户C | * | | * | | 10 | % |
*營收不足10%。
盤存
庫存主要包括成品，其次是零部件，這些零部件是從合同製造商和零部件供應商那裏購買的。存貨在先進先出的基礎上按成本和可變現淨值中的較低者列報。庫存成本主要包括材料、入境運費、進口税、關税、直接人工和製造間接費用、物流和其他手續費。該公司評估庫存餘額的估值，包括評估以確定潛在的過剩和/或陳舊庫存。如果對未來需求和市場狀況的估計顯示庫存過剩和/或陳舊，公司可能被要求減記庫存價值。在本報告所述期間，本公司沒有發生重大減記。在貨物從供應商發貨時，庫存所有權轉移到公司。公司合併資產負債表上記錄的庫存包括公司擁有的已裝運但尚未在公司配送中心收到的在途庫存。
財產和設備，淨值
財產和設備按歷史成本減去累計折舊列報。折舊在相關資產的預計使用年限內使用直線法計算，如下所示：
| | | | | |
| 計算機硬件和軟件 | 1-3年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 2-5年份 |
| 工裝和生產線測試設備 | 2-4年份 |
| 租賃權的改進 | 2-10年份 |
| 產品展示 | 1-3年份 |
改善租賃辦公空間所產生的成本被資本化。租賃改進按租賃期限或改進的估計使用年限較短的較短時間按直線攤銷。用於延長財產和設備使用壽命的重大更新和改進的支出被資本化。維護、維修費用和與處置相關的損益在發生時計入費用。
產品展示部署在零售地點。由於產品陳列促進了公司產品在零售店內的銷售，產品陳列的折舊在綜合經營報表和全面收益(虧損)中記錄在銷售和營銷費用中。
雲計算安排
該公司實施由第三方供應商託管的雲計算安排會產生成本。從2020財年開始，一直持續到2021財年，該公司開始更換其遺留的企業資源管理系統，以適應公司不斷擴大的業務。在應用程序開發階段發生的實施成本將被資本化，直到軟件準備好可供其預期使用為止。然後，這些成本在相關託管安排的期限內按直線攤銷，並在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認為運營費用。資本化成本為$14.3百萬美元和$4.8截至2021年10月2日和2020年10月3日，分別為100萬美元，並在公司合併資產負債表中報告為其他資產的組成部分。
商譽減值與無限期無形資產
商譽及無限期無形資產不會攤銷，若發生事件或情況變化，報告單位或資產的公允價值很可能會低於賬面價值，則會按年度基準或兩次年度測試進行減值測試。
關於本公司的商譽減值評估，本公司進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果定性評估不是決定性的，本公司將測試商譽的減值，包括將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括可歸屬商譽)進行比較。該公司採用收入或市場方法，結合市場參與者的考慮和管理層對收入增長率、營業利潤率、折現率和預期資本支出的假設，確定其報告單位的公允價值。公允價值的確定可能包括內部估值和第三方估值。該公司在每個會計年度的第三季度進行年度商譽減值評估，如果情況不同，還會更頻繁地進行評估。
關於本公司對無限期無形資產減值的評估，本公司進行定性評估，以確定該資產的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果定性評估不是決定性的，本公司將通過比較資產的公允價值和賬面價值進行減值測試。公允價值是根據估計的貼現未來現金流分析確定的，其中包括收入增長率、加權平均資本成本和假設特許權使用費等重大管理假設。如果賬面價值超過公允價值，將計入減值費用以將資產減值至公允價值。
長期資產減值
本公司評估其長期資產(主要包括物業及設備及經營租賃使用權資產)的減值可回收性，每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，本公司便會評估其長期資產(主要包括物業及設備及經營租賃使用權資產)的減值可回收性。該公司進行減值測試的水平代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。可回收能力是通過將賬面金額與資產應佔的預期未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定一項資產可能無法收回，則記錄相當於該資產賬面價值超過其公允價值的減值損失。公允價值乃根據估計貼現未來現金流量分析釐定。該公司的長期資產在2021財年或2019財年沒有確認減值費用。在2020財年，有與2020年重組計劃相關的減損費用，如附註14.重組計劃所述。
產品保修
本公司的產品在保修期內在材料和工藝上不存在缺陷一年，但在歐盟和選定的其他國家/地區除外，該公司在這些國家/地區提供兩年制它的所有產品都有保修。在銷售時，對未來保修成本的估計被記錄為收入成本的組成部分，保修責任被記錄為履行保修義務的估計成本。該公司對履行其保修義務的成本的估計是基於歷史經驗和對未來維修或更換成本的預期。
法律或有事項
如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且金額可以合理估計，公司將記錄估計損失的責任。法律費用在發生時計入綜合經營報表和綜合收益(虧損)中的一般費用和行政費用。有關法律或有事項的更多信息，見附註12.承付款和或有事項。
庫存股
本公司採用成本法核算庫存股收購。本公司通過從普通股中扣除庫存股的面值，並反映任何超出面值的成本作為從綜合資產負債表上的額外實收資本中扣除的金額，來計入庫存股的報廢。
公允價值會計
綜合資產負債表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。
公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別，並基於可用且對公允價值計量重要的最低級別的輸入在該層次結構中進行分類：
| | | | | | | | |
| 電平輸入 | | 輸入定義 |
| 1級 | | 同一資產或負債在計量日在活躍市場的報價。 |
| 2級 | | 除第1級報價外的其他投入，例如類似資產或負債在活躍市場的報價，或可觀察到或可與計量日期的市場數據證實的其他投入。 |
| 3級 | | 無法觀察到的輸入，反映了管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。 |
外幣
該公司的某些全資子公司使用非美元功能貨幣。該公司使用每個期末的有效匯率和歷史匯率將非美元功能貨幣子公司的資產和負債換算成美元，並按歷史匯率換算成股東權益。這些子公司的收入和支出使用與該期間有效匯率相近的匯率進行折算。折算損益計入外幣折算，計入累計其他綜合損失。
該公司使用資產負債表日的匯率重新計量以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產或負債，並按歷史匯率重新計量非貨幣資產和負債。外幣重新計量和交易損益計入其他收入(費用)、淨額。
外幣重新計量和交易收益(損失)計入其他收入(費用)，淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 外幣重新計量和交易收益(損失) | $ | 2,353 | | | $ | 6,594 | | | $ | (8,622) | |
收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期從這些產品或服務交換中獲得的對價。該公司的合同一般包括產品和服務的組合。收入被分配給不同的業績義務，並在扣除退貨、折扣、銷售激勵和從客户收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。在產品控制權轉移到客户手中之後，與出站運費相關的運輸和搬運成本不被視為單獨的履約義務，應作為履行成本入賬，並計入收入成本。截至2021年10月2日和2020年10月3日，公司沒有任何與獲取或履行客户合同的增量成本相關的重大資產。
在2018財年，公司採用了採用完全追溯過渡法的ASC 606，這導致收入和相關收入成本的加速，最重要的是，每個資產負債表日的遞延成本和收入和遞延收入減少。
產品和服務的性質
產品收入主要包括Sonos揚聲器和Sonos系統產品的銷售，其中包括使該公司的產品能夠在客户的無線網絡上運行以及連接到各種第三方服務(包括音樂和語音)的軟件。該公司還從合作伙伴產品和與合作伙伴、配件、專業服務、許可、廣告和訂閲收入相關的其他收入來源獲得一小部分收入。模塊單元的收入與硬件和嵌入式軟件有關，這些硬件和嵌入式軟件被集成到由該公司的合作伙伴製造和銷售的最終產品中。軟件主要由嵌入到產品中的固件和Sonos應用程序組成，Sonos應用程序是可以免費下載到消費設備上的軟件，無論是否購買該公司的產品。產品和相關軟件被視為單一的性能義務，所有預期功能在客户購買後即可使用。分配給產品和相關軟件的收入佔總銷售價格的很大一部分。產品收入在控制權轉移的時間點確認，無論是在發貨時還是在交付給客户時，這取決於交付條款。
服務收入包括分配給(I)未指明的軟件升級和(Ii)基於雲的服務的收入，這些服務使產品能夠基於相對獨立的銷售價格訪問第三方音樂和語音助手平臺，這兩項都是不同的性能義務，並免費提供給客户。未指明的軟件升級是以何時可用為基礎提供的，並且歷來包括更新和增強功能，例如錯誤修復、功能增強以及連接到第三方音樂或語音助理平臺的功能更新。服務收入在估計服務期內按比例確認。
重大判決
該公司與客户簽訂的合同一般包含如上所述轉讓產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，這需要很大的判斷力。
確定每個不同履行義務的SSP需要判斷。本公司估計未單獨銷售的產品(包括產品和相關軟件、未指明的軟件升級和基於雲的服務)的SSP，使用可能包括競爭定價信息(如果有)的信息，以及對提供產品或服務的成本加上合理利潤率的分析。在制定SSP估算時，公司還會考慮產品和服務的性質以及未來服務的預期水平。
確定未指明的軟件升級和基於雲的服務的收入確認期限也需要判斷。該公司在客户預期接受服務的最佳估計期間按比例確認可歸因於這些履約義務的收入。在制定提供未來服務的預計期限時，公司考慮了過去的歷史、繼續提供服務的計劃，包括繼續支持對公司以前版本的產品進行更新和增強的計劃、預期的技術發展、過時、競爭和其他因素。預計的服務期在未來可能會因競爭、技術發展和公司的業務戰略而改變。
該公司通過各種計劃提供銷售激勵，主要包括折扣、合作廣告和市場開發基金計劃。該公司將與客户的合作廣告和市場開發基金計劃記錄為收入的減少，除非它以客户要求的信用為交換獲得明顯的利益，並能夠合理地估計所獲得的利益的公允價值，在這種情況下，公司將其記錄為費用。該公司確認應收賬款的負債或減少，並根據客户將要求的銷售激勵的估計金額減少收入。銷售獎勵的估計是使用最可能的金額編制的，幷包括在交易價格中，條件是一旦不確定性得到解決，收入就不會出現重大逆轉。在制定其估計時，該公司還考慮了激勵因素對外部影響的敏感性、不確定性解決前的時間長短以及該公司在類似合同方面的經驗。與折扣相關的收入減少根據產品和服務各自的SSP相對分配給產品和服務。確認營銷資金的時間和金額需要判斷，這是本公司根據過去提供類似資金的做法估計的。
該公司接受直接客户和某些經銷商的退貨。為了估計收益，公司使用期望值方法，通過考慮具有相似特徵的合同組合來計算曆史收益率。在確定回報的預期價值時，公司會考慮未來的業務舉措和相關的預期未來事件。
供應商集中
該公司依賴第三方供應和製造其產品，以及第三方物流提供商。在這些各方未能履行其義務的情況下，公司可能無法找到替代供應商或無法按時向客户滿意地交付其產品(如果有的話)。在2021財年、2020財年和2019財年，大約59%, 65%和83本公司每年採購的產成品中，分別有%來自一家供應商。
遞延收入和付款條件
公司在硬件裝運或交付時為每個訂單開具發票，並在發生控制權轉移時確認每個不同履行義務的收入，如果是服務，可能會延長幾個報告期。確認收入之前開具發票的金額在合併資產負債表上記為遞延收入。遞延收入主要涉及分配給未指明的軟件升級和平臺服務的收入，以及銷售給經銷商的新推出的產品，這些產品在正式上市之日才被確認。當公司在正式上市日期前一個月內開始向經銷商發貨時，一般上市延期被歸類為當前遞延收入。如果預計從資產負債表之日起一年後將遞延收入確認為收入，則公司將遞延收入歸類為非流動收入。
付款條件
付款條款和條件因公司的分銷渠道而異，儘管條款一般包括在產品發貨後30天內付款的要求。從公司網站直接向客户銷售的款項在產品發貨時支付。在向客户提供付款條件之前，需要對客户的信用風險進行評估。合同津貼是對應收賬款的抵消。
研究與開發
研發費用主要包括人事相關費用、諮詢和外部專業服務費用、工裝和原型材料以及管理費用。該公司幾乎所有的研究和開發費用都與開發新產品和服務以及改進現有產品和服務有關。迄今為止，由於實現技術可行性和軟件發佈之間的時間很短，且符合資本化條件的開發成本微不足道，軟件開發成本一直按已發生的費用計入費用。
正在進行的研發(“IPRD”)資產是指作為業務合併的一部分獲得的尚未達到技術可行性且最初不需攤銷的未完成研發項目的公允價值；相反，這些資產須考慮無限期無形資產的減值因素。在開發完成後，IPRD資產被認為是固定壽命的無形資產，轉移到已開發的
技術，並在其使用壽命內攤銷。如果一個項目被放棄，國際公共部門會計準則將被認為完全受損，並用於研究和開發。
廣告費
廣告費用在發生時計入銷售和營銷費用。廣告費是$62.3百萬，$43.9百萬美元和$48.82021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
重組及相關費用
與重組計劃相關的成本通常包括非自願員工終止福利、合同終止成本和其他與退出相關的成本，包括關閉設施的成本。當管理層承諾執行一項確立安排條款的計劃，並且該計劃已傳達給員工時，公司記錄了非自願員工離職福利的責任。在合同期滿前終止合同的成本在終止日確認，合同在剩餘期限內繼續發生但沒有經濟效益的成本在停止使用日確認。當出售或放棄資產是該計劃的直接結果時，重組和相關成本還可能包括相關資產的減記，包括經營租賃使用權資產。其他與退出相關的成本被確認為已發生。重組和相關成本在綜合經營報表和綜合收益(虧損)中確認為營業費用，並根據公司對每類營業費用的分類政策進行分類。
基於股票的薪酬
本公司於授予日按公允價值計量股票薪酬成本。股票期權的補償成本按直線法確認為員工履行相關服務期間扣除估計罰沒後的費用。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權獎勵的公允價值。本公司根據預期的未來終止情況對沒收情況進行估計，如果實際沒收情況與最初估計的不同，公司將在隨後的時期內根據需要修訂罰沒率。RSU的公允價值以本公司在緊接授出日期前一個交易日的收盤價為基礎。
退休計劃
該公司為公司在美國的員工制定了固定繳款401(K)計劃(“401(K)計劃”)，併為其國際員工制定了各種固定繳款計劃。符合條件的美國僱員可以根據401(K)計劃繳納遞延税款，但限於修訂後的1986年國內税法(“税法”)所允許的最高年度美元金額。該公司將401(K)計劃和國際固定繳款計劃的繳款相匹配。該公司的相應捐款總額為#美元。7.6百萬美元和$6.22021財年和2020財年分別為100萬美元。
所得税
該公司按照資產負債法核算所得税，這要求確認已包括在合併財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將會撥回的年度的現行税率，以釐定遞延税項資產及負債。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
該公司在必要時記錄估值津貼，以將其遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。在作出這樣的決定時，所有可用的正面和負面證據都被考慮在內，包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略以及最近的經營結果。如果本公司確定其遞延税項資產將來能夠實現超過其記錄淨額的金額，本公司將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將帶來所得税的好處。？
本公司根據以下兩步程序記錄不確定的税務狀況：(I)本公司根據以下兩個步驟確定是否更有可能維持該等税務狀況：
(Ii)就符合確認門檻的税務倉位而言，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後有超過50%可能實現的最大税項優惠金額；及(Ii)就符合確認門檻的税務倉位而言，本公司確認的最大税項優惠金額可能超過50%。
該公司在綜合經營報表和全面收益(虧損)的所得税規定中包括與未確認税收優惠相關的利息和罰款。在報告的任何期間，該公司都沒有產生任何與未確認的税收優惠相關的利息或罰款。
該公司的所得税、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債撥備(受益於)涉及使用估計、假設和判斷。儘管公司認為其估計、假設和判斷是合理的，但税法或其對税法的解釋以及潛在税務審計決議的任何變化都可能對公司綜合財務報表中的所得税撥備產生重大影響。未來的實際經營業績以及基本金額和收入類型可能與公司的估計、假設和判斷大不相同，從而影響公司的財務狀況和經營業績。
信息分段
本公司的運營方式為一由於該公司只在綜合基礎上報告綜合財務信息，並向其首席執行官報告按地理區域和產品類別劃分的收入分類信息，首席執行官是公司的首席運營決策者。
租契
該公司的大部分租約是為其辦公空間和設施提供的，這些租約被計入運營租約。如果存在已確認的資產，本公司將確定一項安排在開始時是否為租賃，以及是否有權在一段時間內控制已確認的資產。該公司的一些租約包括延長租約最長達5幾年，其中一些包括在以下時間內終止租約的選項1年。本公司的租賃條款僅適用於其擁有可強制執行權利的期間，且僅在合理確定本公司將行使選擇權時才受延長或終止租約的選擇權的影響。對於租期超過12個月的租賃，本公司按租賃期限內的租賃支付現值記錄相關使用權資產和租賃義務。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。租賃協議通常與租賃和非租賃部分一起存在，這兩個部分是分開核算的。該公司的協議可能包含可變租賃付款。該公司包括取決於指數或費率的可變租賃付款，不包括那些取決於生效日期後發生的事實或情況的可變租賃付款，而不包括時間推移以外的事實或情況。由於本公司的大部分租約不包含隱含利率，本公司根據判斷來確定租賃開始時使用的遞增借款利率。
最近採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU No.2016-13，“金融工具--信用損失：金融工具信用損失的計量”，隨後發佈了對初始指引(統稱為“主題326”)的修訂，其中提供了一個新的減值模型，要求對大多數金融資產和某些其他工具(包括應收賬款)的預期信用損失進行計量和確認。該公司採用了修改後的回溯法，從2020年10月4日起採用本標準。在新標準下，信貸損失撥備是基於公司對賬户可收款性的評估，包括考慮發票的使用年限、每個客户的預期支付能力和收款歷史、客户特定信息以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況。採用這一標準並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年11月，FASB發佈了ASU No.2018-18年，協作安排(主題808)：明確主題808和主題606之間的互動。本標準解決了實踐中關於協作安排參與者之間的某些交易是否應根據會計準則編纂606，與客户的合同收入(“主題606”)計入收入的差異。該標準規定了參與者何時是協作中的客户，添加了與主題606一致的記賬單位指南，並提供了協作安排的演示指南。該公司在2021財年第一季度採用了這一標準。這一採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
最近的會計聲明有待採納
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計。該準則通過刪除會計準則編纂主題740(“ASC 740”)中一般原則的某些例外，以及通過澄清和修訂現有指南來改進該主題的一致性應用，從而簡化了所得税的會計處理。該標準將於2022財年第一季度對本公司生效，並允許提前採用。該公司將在2022財年第一季度採用這一標準，預計它不會對公司的合併財務報表或披露產生實質性影響。
3. 公允價值計量
本公司的金融工具，包括應收賬款和應付賬款，由於到期或償還時間較短，其賬面價值接近其公允價值。
下表彙總了截至2021年10月2日和2020年10月3日按公允價值經常性計量的資產的公允價值計量水平：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月2日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位：千) | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金(現金等價物) | $ | 484,482 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 484,482 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月3日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位：千) | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金(現金等價物) | $ | 281,380 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 281,380 | |
4. 收入和地理信息
收入的分類
按地理區域劃分的收入還包括可歸因於每個地區的軟件升級和基於雲的服務的適用服務收入，並基於收貨地址，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 美洲 | $ | 980,931 | | | $ | 755,874 | | | $ | 678,224 | |
| 歐洲、中東和非洲(EMEA) | 618,476 | | | 470,883 | | | 484,785 | |
| 亞太地區(“亞太地區”) | 117,337 | | | 99,571 | | | 97,814 | |
| 總收入 | $ | 1,716,744 | | | $ | 1,326,328 | | | $ | 1,260,823 | |
收入根據收貨地址分配給各個國家/地區，還包括可歸因於每個國家/地區的適用於軟件升級和基於雲的服務的服務收入。主要國家的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 美國 | $ | 890,837 | | | $ | 697,410 | | | $ | 630,012 | |
| 其他國家 | 825,907 | | | 628,918 | | | 630,811 | |
| 總收入 | $ | 1,716,744 | | | $ | 1,326,328 | | | $ | 1,260,823 | |
按產品類別劃分的收入還包括可歸因於每個產品類別的軟件升級和基於雲的服務的適用服務收入。按主要產品類別劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| Sonos揚聲器 | $ | 1,378,808 | | | $ | 1,034,813 | | | $ | 1,008,422 | |
| SONOS系統產品 | 265,180 | | | 218,788 | | | 187,172 | |
| 合作伙伴產品和其他收入 | 72,756 | | | 72,727 | | | 65,229 | |
| 總收入 | $ | 1,716,744 | | | $ | 1,326,328 | | | $ | 1,260,823 | |
財產和設備的解體
截至2021年10月2日和2020年10月3日，按國家/地區計算的財產和設備淨值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| (單位：千) | | | |
| 美國 | $ | 40,669 | | | $ | 35,372 | |
| 中國 | 23,460 | | | 17,624 | |
| 其他國家 | 7,212 | | | 7,788 | |
| 財產和設備，淨值 | $ | 71,341 | | | $ | 60,784 | |
5. 資產負債表組成部分
下表顯示了該公司資產負債表組成部分的詳細情況。
應收賬款備抵
下表彙總了2021財年信貸損失撥備、2020財年和2019年壞賬撥備變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 1,307 | | | $ | 1,255 | | | $ | 872 | |
| 增加 | 1,529 | | | 1,127 | | | 1,034 | |
| 核銷 | (1,289) | | | (1,075) | | | (651) | |
| 期末餘額 | $ | 1,547 | | | $ | 1,307 | | | $ | 1,255 | |
下表彙總了2021財年、2020財年和2019年銷售激勵津貼的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 17,515 | | | $ | 20,051 | | | $ | 11,754 | |
| 記入收入賬 | 95,249 | | | 108,843 | | | 87,703 | |
| 銷售獎勵津貼的使用情況 | (93,604) | | | (111,379) | | | (79,406) | |
| 期末餘額 | $ | 19,160 | | | $ | 17,515 | | | $ | 20,051 | |
盤存
存貨(淨額)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| (單位：千) |
| 成品 | $ | 154,608 | | | $ | 172,184 | |
| 部件 | 30,522 | | | 8,646 | |
| 盤存 | $ | 185,130 | | | $ | 180,830 | |
由於庫存過剩和陳舊，或者當公司認為庫存的可變現淨值低於賬面價值時，公司會減記庫存。
財產和設備，淨值
財產和設備，淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
(單位：千) |
| 計算機硬件和軟件 | $ | 40,098 | | | $ | 45,798 | |
| 傢俱和固定裝置 | 7,483 | | | 8,239 | |
| 工裝和生產線測試設備 | 76,210 | | | 67,495 | |
| 租賃權的改進 | 49,846 | | | 51,102 | |
| 產品展示 | 57,863 | | | 48,925 | |
| 總資產和設備 | 231,500 | | | 221,559 | |
| 累計折舊和攤銷 | (160,159) | | | (160,775) | |
| 財產和設備，淨值 | $ | 71,341 | | | $ | 60,784 | |
折舊費用為$31.8百萬，$34.9百萬美元和$36.42021財年、2020財年和2019年分別為100萬。在2021財年、2020財年和2019年，公司放棄並處置了總固定資產#32.9百萬，$18.5百萬美元和$10.2百萬美元，累計折舊為$32.2百萬，$14.2百萬美元和$9.3分別為百萬美元。固定資產處置在綜合業務表和綜合收益(虧損)表中記入營業費用，造成損失#美元。0.7百萬，$4.3百萬美元和$0.82021財年、2020財年和2019年分別為100萬。有關2020年重組計劃中廢棄的物業和設備的更多詳情，請參閲附註14.重組計劃。
無形資產
下表反映了與公司收購活動相關的無形資產組成部分賬面淨值的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月2日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘壽命 |
| (單位：千，加權平均剩餘壽命除外) | | | | | | | |
| 技術 | $ | 7,752 | | | $ | (3,405) | | | $ | 4,347 | | | 2.67 |
| 其他 | 39 | | | (36) | | | 3 | | 0.17 |
| 有限壽命無形資產總額 | 7,791 | | | (3,441) | | | 4,350 | | | 2.67 |
| 進行中的研發和其他不應攤銷的無形資產 | 20,100 | | | — | | | 20,100 | | | |
| 無形資產總額 | $ | 27,891 | | | $ | (3,441) | | | $ | 24,450 | | | |
下表彙總了截至2021年10月2日公司無形資產的預計未來攤銷費用：
| | | | | |
| 截止財年 | 未來攤銷費用 |
| (單位：千) | |
| 2022 | $ | 1,917 | |
| 2023 | 1,243 | |
| 2024 | 1,020 | |
| 2025 | 170 | |
| 2026年及其後 | — | |
| 未來攤銷費用總額 | $ | 4,350 | |
應計費用
應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| (單位：千) |
| 應計廣告和營銷 | $ | 19,989 | | | $ | 10,609 | |
| 應計税 | 16,941 | | | 6,252 | |
| 應計存貨 | 37,117 | | | 2,843 | |
| 應計製造、物流和產品開發 | 14,943 | | | 9,753 | |
| 應計一般事務和行政事務 | 13,066 | | | 10,068 | |
| 應計重組 | 114 | | | 1,062 | |
| 其他應計應付款 | 5,859 | | | 4,462 | |
| 應計費用總額 | $ | 108,029 | | | $ | 45,049 | |
遞延收入
確認收入之前開具發票的金額在合併資產負債表上記為遞延收入。在截至2021年10月2日的財年，遞延收入包括分配給未指明的軟件升級和基於雲的服務的收入$70.4銷售給經銷商的新產品的當前遞延收入(直到正式上市之日才被確認為收入)，以及與銷售給經銷商的新推出產品相關的當前遞延收入(直到正式上市之日才被確認為收入)。
下表列出了截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的財年公司遞延收入餘額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 遞延收入，期初 | $ | 62,389 | | | $ | 56,449 | | | $ | 50,967 | |
期初收入確認 遞延收入 | (19,175) | | | (13,052) | | | (11,934) | |
遞延收入，扣除合同上確認的收入後的淨收入
在各自的時期 | 46,284 | | | 18,992 | | | 17,416 | |
| 遞延收入，期末 | $ | 89,498 | | | $ | 62,389 | | | $ | 56,449 | |
公司預計截至2021年10月2日的遞延收入確認如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至本財政年度結束的財政年度內 | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026年及以後 | | 總計 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | | |
| 預計將確認的收入 | $ | 35,866 | | | $ | 14,867 | | | $ | 12,805 | | | $ | 10,476 | | | $ | 15,484 | | | $ | 89,498 | |
其他流動負債
其他流動負債包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| (單位：千) | | | |
| 退貨準備金 | $ | 19,266 | | | $ | 14,195 | |
| 短期經營租賃負債 | 10,724 | | | 10,910 | |
| 產品保修責任 | 5,604 | | | 3,628 | |
| 其他 | 3,950 | | | 2,417 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 39,544 | | | $ | 31,150 | |
下表列出了截至2021年10月2日和2020年10月3日的財年公司保修責任的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| (單位：千) | | | |
| 保修責任，期初 | $ | 3,628 | | | $ | 3,254 | |
| 在此期間出具的保修撥備 | 15,304 | | | 12,711 | |
| 在此期間的保修索賠結算 | (13,328) | | | (12,337) | |
| 保修責任，期末 | $ | 5,604 | | | $ | 3,628 | |
6. 租契
該公司簽訂了各種不可撤銷的辦公室和設施租賃協議，以及汽車租賃協議。該公司的大部分租約是為其辦公空間和設施提供的，這些租約被計入運營租約。該公司的主要辦事處在加利福尼亞州和馬薩諸塞州租用，在世界各地設有銷售、運營和研發辦事處。這些設施以租約形式經營，初始條款為一至十年並在不同的日期到2026年到期。如果存在已確認的資產，本公司將在開始時確定安排是否為租賃，並有權在一段時間內控制已確認的資產。該公司的一些租約包括延長租期最多可達5年內終止租約，有些還包括在以下時間內終止租約的選項1年。本公司的租賃條款僅適用於其擁有可強制執行權利的期間，且僅在合理確定本公司將行使選擇權時才受延長或終止租約的選擇權的影響。
對於租期超過12個月的租賃，本公司按租賃期限內的租賃支付現值記錄相關使用權資產和租賃義務。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司的租約不包括任何剩餘價值擔保、廉價購買選擇權或資產報廢義務。
租賃協議通常與租賃和非租賃部分一起存在，這兩個部分是分開核算的。該公司的協議可能包含可變租賃付款。該公司包括取決於指數或費率的可變租賃付款，不包括那些取決於生效日期後發生的事實或情況的可變租賃付款，而不包括時間推移以外的事實或情況。
該公司的大部分租約都不包含隱性利率。因此，本公司使用判斷來估計遞增借款利率，該遞增借款利率被定義為本公司在抵押基礎上並在類似期限內借入相當於租賃義務的金額所需支付的利率。本公司會考慮本公司信貸安排的條款(定義見附註7.債務)、租賃條款及現行利率，以釐定租賃開始日的遞增借款利率。於2021年10月2日，公司加權平均貼現率為4.07%，而加權平均剩餘租期為3.8好幾年了。作為補充現金流量披露的一部分，用來換取新的經營租賃負債的使用權資產不反映預付或遞延租金的影響。
截至2021年10月2日的財年租賃費用構成如下：
| | | | | |
| 年終 |
| 10月2日，
2021 |
| (單位：千) | |
| 經營租賃成本 | $ | 11,376 | |
| 短期租賃成本 | 392 | |
| 可變租賃成本 | 3,836 | |
| 總租賃成本 | $ | 15,604 | |
在截至2021年10月2日和2020年10月3日的財政年度，租金支出(包括辦公和設施租賃以及汽車租賃)為#美元。11.8百萬美元和$13.4分別為100萬美元和公共區域維護費為$3.8百萬美元和$5.0分別為百萬美元。
下表彙總了截至2021年10月2日的經營性租賃項下租賃負債到期量：
| | | | | |
| |
| 截止財年 | 經營租約 |
| (單位：千) | |
| 2022 | $ | 13,407 | |
| 2023 | 13,263 | |
| 2024 | 12,168 | |
| 2025 | 9,048 | |
| 2026 | 1,672 | |
| 此後 | 134 | |
| 租賃付款總額 | 49,692 | |
| 扣除的利息 | (5,008) | |
租賃總負債(1) | $ | 44,684 | |
(1)租賃負債總額反映了與公司紐約零售空間和衞星辦公室相關的租賃負債，這些辦公室作為2020年重組計劃的一部分被關閉。相關經營性租賃使用權資產的影響參見附註14.重組方案。
7. 債務
本公司的債務包括與摩根大通銀行(J.P.Morgan Chase Bank，N.A.)的擔保信貸安排(“信貸安排”)。2021年1月，該公司償還了全部未償還本金餘額#美元。24.9根據摩根大通銀行(J.P.Morgan Chase Bank，N.A.)的擔保定期貸款(“定期貸款”)，該貸款的原始到期日為2021年10月28日。截至2021年10月2日，公司沒有任何剩餘的短期或長期債務，截至2020年10月3日，公司的短期和長期債務如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月3日 |
| 費率 | | 天平 |
| (單位：千) | | | |
定期貸款(1) | 2.4 | % | | $ | 25,000 | |
未攤銷債務發行成本(2) | | | (82) | |
| 總負債 | | | 24,918 | |
| 較少的短期部分 | | | (6,667) | |
| 長期債務 | | | $ | 18,251 | |
(1)原到期日為2021年10月28日，並以調整後的LIBOR加碼的浮動利率計息2.25%，按季支付。
(2)債務發行成本被記錄為債務貼現，並在協議期限內計入利息支出。
信貸安排允許該公司借入最多$80.0600萬美元僅限於借款基數的價值，該基數是以存貨和應收賬款的價值為基礎的，並須按季度重新確定。信貸安排的原始到期日為2021年10月28日，可作為商業銀行浮動利率貸款(以最優惠利率或調整後的LIBOR加碼中較高者為準)提取2.50%)或歐洲貨幣貸款(LIBOR加適用保證金)。截至2021年10月2日和2020年10月3日，該公司沒有未償還借款和2.9百萬美元和$0.5分別為未開立的信用證，這減少了信貸安排下的可獲得性。
信貸安排及定期貸款項下的債務要求本公司維持至少1.0，限制股息的分配，除非滿足某些條件，如收取固定費用
比率至少為1.15，並要求財務報表報告和交付借款基礎證明。截至2021年10月2日和2020年10月3日，該公司遵守了所有財務契約。信貸安排和定期貸款以本公司符合條件的存貨和應收賬款以及本公司的知識產權(包括專利和商標)為抵押。有關詳細信息，請參閲備註15.後續事件。
8. 股東權益
股票回購計劃
2020年11月17日，董事會批准了一項最高可達美元的普通股回購計劃。50.0百萬美元。在截至2021年10月2日的財年，公司回購1,394,006股票，總購買價為$50.0百萬美元，平均價格為$35.86回購計劃下的每股收益。截至2021年10月2日，該公司充分利用了該股票回購計劃下的可用金額。
在截至2021年10月2日的財年中，庫存股包括為滿足員工與RSU歸屬相關的預扣税款要求而預扣的股份。此外，在截至2021年10月2日的財年中，公司退休2,602,208庫存股股份。本公司通過從普通股中扣除庫存股的面值，並反映任何超出面值的成本作為綜合資產負債表上額外實收資本的扣除，來計入庫存股的報廢。
9. 基於股票的薪酬
2018年股權激勵計劃
2018年7月，董事會(以下簡稱董事會)通過了《2018年股權激勵計劃》(《2018年計劃》)。2018年計劃於本公司首次公開發售(“IPO”)時生效。根據2018年計劃為發行保留的股票數量從2019年開始到2028年的每年1月1日自動增加，增加的普通股數量等於(X)中的較小者。5(Y)本公司董事會釐定的股份數目，佔本公司截至上一年十二月三十一日的普通股及普通股等價物總流通股的百分比(四捨五入至最接近的整數)。截至2021年10月2日，有34,376,127根據2018年計劃為未來發行預留的股份。
股票期權
根據2018年計劃，公司向員工和董事發放股票期權。股票期權的公允價值以本公司在緊接授出日期前一個交易日的收盤價為基礎。購股權價格、股份數目及授出日期由董事會酌情決定。只要期權持有人為公司提供服務，期權通常授予48月，按月或按季，某些期權以最初的年度懸崖背心為條件，可行使的期限不超過十年自授予之日起生效。
本公司股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
數量
選項 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
| | | | | (以年為單位) | | (單位：千) |
| 在2020年10月3日未償還 | 28,422,940 | | | $ | 12.03 | | | 5.6 | | $ | 99,053 | |
| 練習 | (13,397,782) | | | $ | 11.04 | | | | | |
| 沒收 | (479,919) | | | $ | 14.44 | | | | | |
| 截至2021年10月2日未償還 | 14,545,239 | | | $ | 12.86 | | | 5.1 | | $ | 282,141 | |
| 2021年10月2日 | | | | | | | |
| 可行使的期權 | 12,723,601 | | | $ | 12.62 | | | 4.9 | | $ | 249,899 | |
| 已歸屬和預期歸屬的期權 | 14,404,584 | | | $ | 12.85 | | | 5.1 | | $ | 279,604 | |
公司授予了不是2021財年和2020財年的選項。在2019財年，公司授予了公允價值為$的期權8.4百萬美元，加權平均授予日期公允價值為$4.91每股。分別在2021年、2020年和2019年授予的期權的公允價值為1美元。10.8百萬，$27.4百萬美元，以及$34.3百萬美元。
行使的股票期權的總內在價值為$。242.7百萬，$40.1百萬美元和$61.12021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
截至2021年10月2日和2020年10月3日，該公司擁有6.2百萬美元和$16.9未確認的基於股票的薪酬成本分別為100萬美元，預計將在#年加權平均期間確認0.9年和1.5分別是幾年。
公司在行使股票期權時發行股票的政策是發行新的普通股。
限售股單位
根據2018年計劃，公司向員工和董事發放RSU。RSU的公允價值以本公司在緊接授出日期前一個交易日的收盤價為基礎。RSU在服務期內按季度授予，這通常是四年了某些獎項需要一件最初的年度懸崖背心。公司未授權的RSU活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
數量
單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 聚合內在價值 |
| | | | | (單位：千) |
| 在2020年10月3日未償還 | 11,647,951 | | | $ | 10.50 | | | $ | 180,543 | |
| 授與 | 2,860,688 | | | $ | 19.07 | | | |
| 已釋放 | (4,146,278) | | | $ | 11.38 | | | |
| 沒收 | (1,078,836) | | | $ | 11.45 | | | |
| 截至2021年10月2日未償還 | 9,283,525 | | | $ | 12.64 | | | $ | 299,487 | |
| 2021年10月2日 | | | | | |
| 預計將授予的單位 | 7,887,232 | | | $ | 12.54 | | | $ | 254,442 | |
截至2021年10月2日，該公司擁有90.0與RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出，預計將在加權平均期間確認2.5好幾年了。
績效股票單位(“PSU”)
根據2018年計劃，公司已發佈並可能發佈某些PSU，這些PSU以服務和績效條件的滿意度為依據。本公司在授予日估計PSU的公允價值，並確認可能達到履約條件期間的補償費用。按季度計算，本公司
重新評估性能條件將得到滿足的概率的假設，並在新的或更新的信息可用時適當地修改其估計值。公司的PSU活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
數量
單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 聚合內在價值 |
| | | | | (單位：千) |
| 在2020年10月3日未償還 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 授與 | 158,521 | | | $ | 22.81 | | | |
| 既得 | — | | | | | |
| 沒收 | — | | | | | |
| 截至2021年10月2日未償還 | 158,521 | | | $ | 22.81 | | | $ | 5,114 | |
截至2021年10月2日，該公司擁有3.6與PSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出(百萬美元)，預計將在#年的加權平均期間確認1.2好幾年了。
基於股票的薪酬
按職能類別劃分的股票薪酬費用總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 收入成本 | $ | 988 | | | $ | 1,106 | | | $ | 985 | |
| 研發 | 25,075 | | | 23,439 | | | 17,643 | |
| 銷售和市場營銷 | 13,570 | | | 14,359 | | | 12,965 | |
| 一般事務和行政事務 | 22,494 | | | 18,706 | | | 14,982 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | $ | 62,127 | | | $ | 57,610 | | | $ | 46,575 | |
10. 所得税
公司2021財年、2020財年和2019年所得税撥備(受益)前的收益(虧損)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) |
| 國內 | $ | 126,810 | | | $ | (15,194) | | | $ | (858) | |
| 外國 | 30,115 | | | (4,889) | | | (218) | |
| 扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損) | $ | 156,925 | | | $ | (20,083) | | | $ | (1,076) | |
所得税撥備(受益)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | — | | | $ | (1,388) | | | $ | 1,366 | |
| 美國各州 | 440 | | | 724 | | | 1,132 | |
| 外國 | 6,216 | | | 1,220 | | | 1,463 | |
| 總電流 | 6,656 | | | 556 | | | 3,961 | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | — | | | — | | | — | |
| 美國各州 | — | | | — | | | — | |
| 外國 | (8,326) | | | (524) | | | (271) | |
| 延期總額 | (8,326) | | | (524) | | | (271) | |
| 所得税撥備(受益於) | $ | (1,670) | | | $ | 32 | | | $ | 3,690 | |
該公司在美國和其業務所在的外國司法管轄區繳納所得税。由於其海外子公司的法定税率與美國的不同，該公司的税收規定受到不同司法管轄區收益組合的影響。
公司遞延所得税資產和負債的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 |
| (單位：千) |
| 遞延税項資產 | | | |
| 應計費用和準備金 | $ | 18,601 | | | $ | 12,014 | |
| 遞延收入 | 13,915 | | | 11,831 | |
| 美國淨營業虧損結轉 | 25,284 | | | 8,242 | |
| 結轉國外淨營業虧損 | 13,240 | | | 12,183 | |
| 研發税收抵免結轉 | 77,607 | | | 53,543 | |
| 基於股票的薪酬 | 9,082 | | | 11,018 | |
| 經營租賃負債 | 9,908 | | | 14,377 | |
| 美國攤銷 | 8,031 | | | 7,648 | |
| 折舊 | 1,875 | | | 1,101 | |
| 其他 | 428 | | | 603 | |
| 遞延税項資產總額 | 177,971 | | | 132,560 | |
| 估值免税額 | (155,978) | | | (113,939) | |
| 遞延税項資產，扣除估值免税額後的淨額 | 21,993 | | | 18,621 | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 税務會計方法變更 | (962) | | | (2,946) | |
| 使用權資產 | (7,388) | | | (9,914) | |
| 國外攤銷 | (5,833) | | | (6,093) | |
| 折舊 | (32) | | | (187) | |
| 其他 | (144) | | | (115) | |
| 遞延税項負債總額 | (14,359) | | | (19,255) | |
| 遞延税金淨資產(負債) | $ | 7,634 | | | $ | (634) | |
| | | |
| 報告為 | | | |
| 遞延税項資產 | $ | 10,028 | | | $ | 1,800 | |
| 遞延税項負債 | (2,394) | | | (2,434) | |
| 遞延税金淨資產(負債) | $ | 7,634 | | | $ | (634) | |
該公司在司法管轄的基礎上評估了其遞延税項淨資產的實現情況，包括結轉淨營業虧損的能力、是否存在應税暫時性差異、是否存在税務籌劃策略以及未來應税收入的可用來源。本公司的結論是，根據累計應納税所得額和未來應納税所得額，本公司能夠在某些外國司法管轄區實現遞延税項淨資產的收益。此外，考慮到近幾年的累計應税虧損和未來應税收入的不確定性，該公司得出的結論是，對其在美國和某些外國司法管轄區的遞延税項淨資產給予估值津貼仍然是合適的。
在截至2021年10月2日的財政年度內，該公司確定其荷蘭子公司的遞延税項淨資產更有可能變現，並釋放了#美元的估值津貼。7.8一百萬美元作為所得税優惠。本公司認定正面證據(主要是荷蘭子公司的累積應税收入狀況以及對未來應税收入的預測)超過了負面證據，導致估值免税額的發放。在接下來的12個月內，可能會有足夠的積極證據來釋放部分或全部剩餘的估值免税額。釋放剩餘的估值津貼將導致在記錄釋放期間受益於所得税支出，這可能對淨收益產生重大影響。潛在估值津貼發放的時間和金額取決於管理層的重大判斷，以及美國和某些其他外國實體和司法管轄區的預期收益。
截至2021年10月2日，該公司的美國聯邦淨營業虧損總額為101.4百萬美元，其中$70.3百萬人擁有無限的生命和美元31.1從2035年開始，100萬美元到期，州淨運營虧損總額結轉$64.62027年開始到期的1000萬美元，以及結轉的海外淨營業虧損毛利率為1美元。53.3百萬人，擁有無限的生命。截至2021年10月2日，該公司還擁有聯邦和州研發税收抵免總額為$62.0百萬美元和$44.3分別為百萬美元。聯邦研發税收抵免將於2025年開始到期，州研發税收抵免將於2024年開始到期。
由於美國國税法第382和383條的所有權變更條款以及類似的州條款，根據所有權的變更，公司在美國聯邦和州淨營業虧損和研發税收抵免結轉的一部分可能在未來受到限制。此外，如果未來期間沒有產生足夠的應税收入，部分結轉可能會在用於減少未來應納税所得額和所得税負債之前到期。
下表彙總了2021財年、2020財年和2019年估值免税額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 113,939 | | | $ | 95,088 | | | $ | 72,380 | |
| 在此期間增加 | 49,791 | | | 18,851 | | | 22,708 | |
| 在此期間減少 | (7,752) | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 155,978 | | | $ | 113,939 | | | $ | 95,088 | |
美國法定聯邦所得税與公司所得税撥備(受益於)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | | | | |
| 按法定税率徵收的美國聯邦所得税 | $ | 32,954 | | | $ | (4,217) | | | $ | (226) | |
| 美國各州和地方所得税，扣除聯邦福利和州抵免後的淨額 | (9,473) | | | (2,798) | | | (9,315) | |
| 外國所得税税率差異 | 1,430 | | | (75) | | | 129 | |
| 基於股票的薪酬 | (47,496) | | | 869 | | | (2,399) | |
| 聯邦研發税收抵免 | (21,535) | | | (8,012) | | | (8,418) | |
| 未獲承認的聯邦税收優惠 | 4,041 | | | 815 | | | (2,806) | |
| 税率的變化 | (2,681) | | | — | | | 1,161 | |
扣除外國税收抵免後的全球無形低税收入 | — | | | — | | | 239 | |
| 基數侵蝕和反濫用税 | — | | | (781) | | | 781 | |
| 其他 | (565) | | | 598 | | | 822 | |
| 更改估值免税額 | 41,655 | | | 13,633 | | | 23,722 | |
| 所得税撥備 | $ | (1,670) | | | $ | 32 | | | $ | 3,690 | |
於2017年1月，本公司與荷蘭税務局訂立單邊預定價協議(“APA”)。APA建立了一項公司間許可安排，根據美國公認會計原則，Sonos歐洲公司和Sonos，Inc.的營業利潤或虧損將根據對營銷和技術無形資產發展的相對貢獻在兩家公司之間分配。APA的五年任期從2016年10月2日開始，到2021年9月30日結束。該公司預計，在未來的納税年度，Sonos Inc.和Sonos Europe B.V.的營業利潤或虧損將繼續以類似的方式分配。
由於不確定的税收狀況，未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (單位：千) | | |
| 期初餘額 | $ | 14,721 | | | $ | 12,527 | | | $ | 17,794 | |
| 減税-前期納税頭寸 | (4) | | | (768) | | | (8,226) | |
| 本期增税頭寸 | 6,535 | | | 2,962 | | | 2,959 | |
| 期末餘額 | $ | 21,252 | | | $ | 14,721 | | | $ | 12,527 | |
該公司預計其未確認利益在未來12個月內不會發生重大變化，從而導致公司財務狀況發生重大變化。截至2021年10月2日未確認的税收優惠，如果得到確認，將不會對實際税率產生影響。
該公司在多個司法管轄區開展業務，因此需要在全球多個司法管轄區提交所得税申報單。2017納税年度及之前的美國聯邦所得税申報單不再接受美國國税局(IRS)的審查。到目前為止，美國聯邦和州的所有淨營業虧損以及在開放納税年度使用的研發税收抵免(包括2017年及更早)都會受到美國國税局(IRS)和州税務當局的調整。
本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況有關的利息和罰款(如果有的話)。截至2021年10月2日和2020年10月3日，沒有應計利息或罰款。
截至2021年10月2日，該公司繼續聲稱，我們外國子公司的未匯出收益是永久性的再投資，因此沒有提供遞延税款或預扣税款。如果公司今後決定將其美元匯回國內5.4如果從這些子公司以股息或其他形式獲得的未分配收益有100萬美元，公司可能需要繳納屆時應繳的預扣税款。公司海外子公司的外部基礎差異，包括未匯出的收益和任何相關的税收，都不是實質性的。
11. 普通股股東每股淨收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨收益(虧損)按照參與證券所需的兩級法列報。本公司認為其可贖回可轉換優先股為參與證券，因為可贖回可轉換優先股持有人有權在普通股派發股息時收取非累積股息。首次公開招股結束後，公司所有可贖回可轉換優先股的流通股自動轉換為32,482,590上市公司普通股一-以人為本。
每股普通股股東應佔基本淨收入(虧損)的計算方法為：普通股股東應佔淨收益(虧損)除以普通股流通股加權平均數減去回購股份。普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)採用庫存股方法調整普通股股東每股基本淨收益(虧損)和普通股加權平均流通股數，以應對股票獎勵的潛在攤薄影響。
下表列出了公司普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本和攤薄 | $ | 158,595 | | | $ | (20,115) | | | $ | (4,766) | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均普通股股份-基本 | 122,245,212 | | | 109,807,154 | | | 103,783,006 | |
| 潛在攤薄股票期權的影響 | 10,120,238 | | | — | | | — | |
| RSU的影響 | 7,875,245 | | | — | | | — | |
| PSU的影響 | 68,457 | | | — | | | — | |
| 加權平均普通股-稀釋後 | 140,309,152 | | | 109,807,154 | | | 103,783,006 | |
| | | | | |
| 普通股股東每股淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.30 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | |
| 稀釋 | $ | 1.13 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | |
在計算所述期間的稀釋後每股收益(虧損)時，下列截至所述期間末的潛在攤薄股票被排除在所述期間的計算之外，因為計入這些股票將具有反攤薄作用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月2日，
2021 | | 10月3日，
2020 | | 9月28日，
2019 |
| 購買普通股的股票期權 | 9,030,004 | | | 33,503,698 | | | 42,300,183 | |
| 限制性股票單位 | 3,505,140 | | | 9,225,127 | | | 4,147,463 | |
| 績效股票單位 | 55,586 | | | — | | | — | |
| 總計 | 12,590,730 | | | 42,728,825 | | | 46,447,646 | |
12. 承諾和或有事項
無條件購買義務
下表彙總了截至2021年10月2日公司無條件購買義務下的未來付款情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 財政年度結束 |
| | 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 超越 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | | | | | |
| 與庫存相關的採購義務 | | $ | 92,488 | | | $ | 92,488 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他購買義務 | | 57,112 | | | 32,447 | | | 20,898 | | | 3,767 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 149,600 | | | $ | 124,935 | | | $ | 20,898 | | | $ | 3,767 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
法律程序
公司在日常業務過程中不時涉及法律訴訟，包括與員工關係、商業慣例和專利侵權有關的索賠。訴訟的費用可能會很高，而且會對正常的商業運營造成幹擾。此外，複雜的法律程序的結果很難預測，隨着訴訟和相關事件的展開，公司對這些問題的看法未來可能會發生變化。本公司承擔已發生的法律費用。本公司在有可能發生負債且損失金額可以合理估計的情況下，計入或有損失準備金。任何法律問題的不利結果，如果是實質性的，都可能對公司的運營或其財務狀況、流動資金或運營結果產生不利影響。
2020年1月7日，該公司向美國國際貿易委員會(ITC)投訴Alphabet Inc.(“Alphabet”)和Google LLC(“Google”)，並向美國加州中心區地區法院起訴Google。起訴書和訴訟都指控Sonos侵犯了與其智能揚聲器和相關技術相關的某些Sonos專利。2020年2月6日，ITC對該公司的索賠展開正式調查。谷歌和Alphabet於2020年2月27日在ITC訴訟中提交了初步答覆，並於2020年4月3日提交了修改後的答覆，否認侵權，並聲稱聲稱的專利無效。2021年8月13日，ITC的一名行政法法官發佈了一項初步裁決，發現所有五Sonos聲稱的專利是有效的，並被谷歌侵犯。法官還裁定，谷歌產品的某些擬議重新設計，即每項專利一項具體的重新設計，將有資格成為谷歌當前產品設計的非侵權替代方案。預計全體委員會將在2021年11月19日或之前決定是否以及在多大程度上審查初步決定。2020年3月4日，加州地區法院暫停了地區法院的訴訟程序，等待ITC的調查結果。2020年3月11日，谷歌向加州地區法院提交答辯狀，否認侵權行為，並聲稱聲稱的專利無效。
2020年9月28日，谷歌向美國加利福尼亞州北區地區法院申請宣告性判決，該判決涉及五不同的Sonos專利。2020年9月29日，該公司向美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟，指控谷歌侵犯了這些五索諾斯專利和尋求金錢賠償和其他非金錢救濟。關於地點的爭議現在已經解決，案件在加利福尼亞州北區進行，法官在那裏將案件分成兩個部分，安排提前處理二代表索賠將於2022年年中進行，所有其他索賠將於2023年5月開庭審理。2020年12月1日，該公司在德國漢堡地區法院對谷歌德國有限公司和谷歌愛爾蘭有限公司提起訴訟，指控其侵犯了Sonos的一項專利，該專利涉及通過移動和播放設備控制媒體播放，並尋求非金錢救濟。索諾斯在獲得一些初步救濟後，選擇撤回這些初步禁令行動。
2020年6月11日，谷歌向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟，指控谷歌侵犯了五谷歌的專利通常涉及噪音消除、數字版權管理、媒體搜索和無線中繼，並尋求金錢賠償和其他非金錢救濟。2020年11月2日，加州地區法院批准了索諾斯的動議，駁回谷歌侵犯一其中五谷歌專利，特別是一項通常與媒體搜索相關的專利，發現爭議中的發明不符合專利資格。在六月
2021年4月4日，加州地區法院批准了一項規定，駁回谷歌侵犯另一項涉及噪音消除的主張專利的指控。
2020年6月12日，谷歌在慕尼黑第一地方法院對Sonos Europe B.V.和Sonos，Inc.提起訴訟，指控其侵犯了二谷歌的專利通常與數字版權管理和搜索通知有關，並尋求金錢賠償和禁止銷售任何侵權的Sonos產品的禁令。2021年1月14日，鑑於谷歌引用的現有技術，谷歌修改了與搜索通知專利相關的侵權訴狀，以涉及權利要求的有限版本。2021年3月3日，慕尼黑地區法院擱置了一起侵犯搜索通知專利的案件，等待基於對專利有效性的懷疑而提起的無效訴訟的結果。2021年6月23日，慕尼黑法院發佈了一項裁決，駁回了谷歌對數字版權管理專利的申訴，理由是谷歌沒有侵犯至少二申請功能。
2020年8月21日，谷歌在加拿大對Sonos，Inc.提起訴訟，指控其侵犯一谷歌專利一般涉及噪音消除技術。2020年8月21日，谷歌對法國的Sonos Europe B.V.和Sonos，Inc.提起訴訟，指控其侵犯了二谷歌的專利通常與數字版權管理和搜索通知有關，並尋求金錢賠償和禁止銷售任何侵權的Sonos產品的禁令。2021年2月8日，鑑於公司提請法院注意的現有技術，谷歌撤回了對搜索通知專利的侵權指控。2020年8月，谷歌在荷蘭對Sonos Europe B.V.和Sonos，Inc.提起訴訟，指控其侵犯了一項與搜索通知相關的谷歌專利，並尋求金錢賠償和禁止銷售任何侵權的Sonos產品的禁令。2020年9月，谷歌在荷蘭對Sonos Europe B.V.提起訴訟，指控該公司侵犯了一項與數字版權管理相關的谷歌專利，並尋求金錢賠償和執行禁止銷售任何侵權Sonos產品的禁令。在該公司對不當司法管轄權提出質疑後，該禁令於2021年3月22日移交給荷蘭中部法院。荷蘭法院現在已經聽取了谷歌這兩起懸而未決的案件的辯論，預計判決不會早於2021年12月。截至2021年10月2日，與這些事項相關的一系列損失(如果有的話)是不可能的，也不是合理估計的。
2017年3月10日，IMPLICIT，LLC(“IMPLICIT”)向美國特拉華州地區法院提起了針對該公司的專利侵權訴訟。含蓄地聲稱該公司侵犯了二本案中的專利。該公司否認這些指控。不能保證有利的結果，如果發現公司訴訟專利無效和/或無法強制執行，公司的業務可能會受到不利影響。截至2021年10月2日，與此相關的一系列損失(如果有的話)是不可能的，也不是合理估計的。
本公司涉及上文未列出的某些其他訴訟事項，但目前並不認為這些事項是個別或整體的重大事項。隨着訴訟和相關事件的展開，本公司對未上市事項的看法可能會在未來發生變化。
2020年5月13日，本公司獲準暫時將其零部件產品排除在2019年8月301條款關税行動(列表4A)(以下簡稱301關税條款)之外。2020年7月23日，該公司獲準暫時免除其核心揚聲器產品的301條款關税。這些排除取消了2020年8月31日之前本公司從中國進口的零部件和核心揚聲器產品的關税，並使本公司有權退還自2019年9月(301條款關税徵收之日)以來支付的關税。2020年8月28日，美國貿易代表批准將公司核心產品的豁免期延長至2020年12月31日，我們核心產品的301條款關税將於2021年1月1日自動恢復。本公司零部件產品的免税期限沒有延長到2020年8月31日以後，我們零部件產品的301條款關税於2020年9月1日自動恢復。關税退款申請需要經過美國海關和邊境保護局的審查和批准。截至2021年10月2日，公司確認了$18.3在接受公司退款請求的基礎上退款100萬美元，確認為收入成本的減少，未償還的應收退款約為#美元0.8這筆款項記入綜合資產負債表的其他流動資產內。截至2021年10月2日，公司預計將收回的剩餘未償還關税退款約為$15.4百萬美元。由於接受批准的時間不確定，該公司沒有記錄這些潛在的退款，如果接受批准，將被確認為收入成本的減少。
擔保和賠償
在正常業務過程中，公司簽訂包含各種陳述和保證的協議，並規定一般賠償。該公司在這些協議下的風險是未知的，因為它涉及未來可能對該公司提出的索賠，但尚未提出。到目前為止，該公司還沒有為與這些賠償條款相關的訴訟辯護或解決索賠而產生重大成本。本公司還與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，可能要求本公司在特拉華州公司法允許的最大範圍內，賠償其董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的責任。該公司目前還擁有董事和高級管理人員保險。合併財務報表中沒有與這些賠償擔保相關的應計金額。
13. 季度財務數據(未經審計)
下表彙總了公司2021年和2020年四個季度未經審計的季度財務信息(由於四捨五入，季度總和可能不等於全年金額)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 10月2日，
2021 | | 七月三日，
2021 | | 4月3日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (單位為千，每股除外) | | | | | | | |
| 收入 | $ | 359,539 | | | $ | 378,672 | | | $ | 332,949 | | | $ | 645,584 | |
| 毛利 | 166,931 | | | 177,861 | | | 165,776 | | | 299,425 | |
| 淨收益(虧損) | (8,744) | | | 17,826 | | | 17,221 | | | 132,292 | |
| 每股淨收益(虧損)-基本 | $ | (0.07) | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | | | $ | 1.14 | |
| 稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | (0.07) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.12 | | | $ | 1.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 10月3日，
2020 | | 6月27日，
2020 | | 3月28日
2020 | | 十二月二十八日，
2019 |
| (單位為千，每股除外) | | | | | | | |
| 收入 | $ | 339,837 | | | $ | 249,310 | | | $ | 175,098 | | | $ | 562,083 | |
| 毛利 | 161,536 | | | 109,791 | | | 73,009 | | | 227,620 | |
| 淨收益(虧損) | 18,411 | | | (56,980) | | | (52,320) | | | 70,775 | |
| 每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.17 | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.48) | | | $ | 0.65 | |
| 稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.15 | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.48) | | | $ | 0.60 | |
(1)2020財年第四季度反映了14周的影響。
(2)2020財年第三季度反映了2020年重組計劃的影響。有關公司2020年重組計劃的更多信息，請參見附註14.重組計劃。
14. 重組計劃
2020年6月23日，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性和挑戰，本公司啟動了一項重組計劃，作為降低運營費用和保持流動性的努力的一部分(以下簡稱“2020年重組計劃”)。作為2020年重組計劃的一部分，該公司淘汰了大約12%的全球員工，並關閉了紐約零售店六為了更好地協調資源，提供進一步的運營靈活性，並更有效地為業務的長期戰略定位。2020年重組計劃下的活動在2021財年第一季度基本完成。
根據2020年重組計劃，税前重組和相關成本總額為#美元。26.4100萬美元，這是在2020財年發生的。對於在2020年重組中被視為減值的資產，本公司根據管理層對該物業預期未來現金流的預測，採用收益法估計公允價值。
下表彙總了與2020年重組計劃相關的成本：
| | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020年10月3日 |
| (單位：千) | |
| 員工相關成本 | $ | 8,985 | |
| 使用權資產減值和放棄費用 | 8,139 | |
| 財產和設備棄置費 | 5,824 | |
| 其他重組成本 | 3,337 | |
| 總計 | $ | 26,285 | |
在2021財年第一季度，該公司通過談判提前終止了一項設施租賃，這是2020年重組的一部分，並記錄了#美元的收益2.8相關經營租賃負債與先前應計重組費用與提前終止付款之間的差額。這一收益在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認為銷售和營銷費用中的貸項。作為提前終止的一部分，與清償租賃負債有關的已支付現金包括在綜合現金流量表的補充披露中的“租賃負債計量中包含的金額已支付的現金”中。
15. 後續事件
2021年10月，本公司與摩根大通銀行、美國銀行、摩根士丹利高級融資公司和高盛美國銀行簽訂了一項信貸協議，高盛銀行以摩根大通銀行取代了其信貸安排(見附註7.債務)。新協議允許該公司借入最多$100100萬，到期日為2026年10月。
2021年10月8日和2021年11月9日，公司完成了兩筆收購交易二私人持股企業，總現金對價約為美元27.0百萬美元。
11月17日，該公司宣佈，董事會批准了一項最高可達1美元的普通股回購計劃150.0百萬美元。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們評估了截至2021年10月2日，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條所要求的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自2021年10月2日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。
我們的首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中建立的框架和標準，評估了截至2021年10月2日我們對財務報告的內部控制的有效性。基於這一評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年10月2日起有效。
我們截至2021年10月2日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，該公司的報告載於本年度報告(Form 10-K)第15(A)項。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年10月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息包括在我們將於2021年10月2日結束的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書中的“董事會和公司治理”、“提案一：董事選舉”、“高管”和“拖欠第16(A)條報告”的標題下，並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目要求提供的信息已包含在我們將於2021年10月2日年終後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的最終委託書中，標題為“董事會與公司治理”和“高管薪酬”，並併入本文以供參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本公司將於2021年10月2日年終後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會的最終委託書中，股權補償計劃信息和某些受益所有者及管理層的擔保所有權包含在本項目的最終委託書中，並被併入本文作為參考。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息，已包含在我們將於2021年10月2日年終後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東年會最終委託書中，標題為“董事會與公司治理”和“若干關係及關聯方交易”，並併入本文以供參考。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求提供的信息已包括在我們將於2021年10月2日年終後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會最終委託書中的“提案二：批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下，並被併入本文中以供參考。
第四部分
項目15.證物、財務報表明細表
(A)(1)財務報表
本第15(A)(1)項要求提供的有關SONOS公司合併財務報表和獨立註冊會計師事務所報告的信息，在此以引用方式併入本年度報告的10-K表格部分，標題為“財務報表和補充數據”的第II部分，第8項。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表均已略去，因有關指示並無要求提供該等資料或不適用，或所需資料已包括在綜合財務報表或該等綜合財務報表附註內。
(A)(3)展品
我們已將10-K表格年度報告中緊接本表格10-K年度報告簽名頁之前隨附的展品索引中所列的證物歸檔，或通過引用將其併入本年度報告中。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | | 通過引用併入本文 | | 歸檔的或配備的
特此聲明 |
| 展品名稱 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書 | | 10-Q | | 001-38603 | | 3.1 | | 9/11/2018 | | |
| 3.2 | | 重述附例 | | 10-Q | | 001-38603 | | 3.2 | | 9/11/2018 | | |
| 4.1 | | 普通股股票格式 | | S-1 | | 333-226076 | | 4.01 | | 7/6/2018 | | |
| 4.2 | | 註冊人和註冊人的某些投資者之間於2012年7月18日修訂和重新簽署的投資者權利協議 | | S-1 | | 333-226076 | | 4.02 | | 7/6/2018 | | |
| 4.3 | | 證券説明 | | 10-K | | 001-38603 | | 4.3 | | 11/26/19 | | |
| 10.1+ | | Sonos，Inc.與其每位董事和高級管理人員簽訂的賠償協議格式 | | S-1 | | 333-226076 | | 10.01 | | 7/6/2018 | | |
| 10.2+ | | 經修訂的2003年股票計劃及其下的協議格式 | | S-1 | | 333-226076 | | 10.02 | | 7/6/2018 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.3+ | | 2018年股權激勵計劃及其協議形式 | | 10-Q | | 001-38603 | | 10.1 | | 8/12/2021 | | |
| 10.4+ | | 2018年員工購股計劃及認購協議格式 | | S-1 | | 333-226076 | | 10.04 | | 7/6/2018 | | |
| 10.5+ | | 帕特里克·斯賓塞和註冊人之間的聘書，日期為2012年5月25日 | | S-1 | | 333-226076 | | 10.05 | | 7/6/2018 | | |
| 10.6+ | | 布列塔尼·巴格利和註冊人之間的聘書，日期為2019年3月29日 | | 10-Q | | 001-38603 | | 10.1 | | 5/10/2019 | | |
| 10.7† | | Inventec電器公司與註冊人之間的製造協議，日期為2014年9月4日，經修訂 | | S-1 | | 333-226076 | | 10.08 | | 7/6/2018 | | |
| 10.8+ | | 尼古拉斯·米靈頓與註冊人之間的聘書，日期為2003年2月27日 | | 10-K | | 001-38603 | | 10.09 | | 11/28/2018 | | |
| 10.9+ | | Matthew Siegel和註冊人之間的聘書，日期為2017年8月15日 | | 10-K | | 001-38603 | | 10.10 | | 11/28/2018 | | |
| 10.10+ | | 高管激勵計劃 | | 10-Q | | 001-38603 | | 10.1 | | 2/7/2019 | | |
| 10.11+ | | 帕特里克·斯賓塞與註冊人之間的業績分享獎勵協議，日期為2020年5月28日 | | 10-Q | | 001-38603 | | 10.1 | | 8/6/2020 | | |
| 10.12+ | | Edward Lazarus和註冊人之間的聘書，日期為2018年12月5日 | | 10-Q | | 001-38603 | | 10.1 | | 2/6/2020 | | |
| 10.13+ | | 2018年股權激勵計劃績效股份獎勵協議格式 | | 10-Q | | 001-38603 | | 10.1 | | 2/11/2021 | | |
| 21.1 | | 註冊人子公司名單 | | S-1 | | 333-226076 | | 21.1 | | 7/6/2018 | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 | | | | | | | | | | X |
| 24.1 | | 授權書(參考本年度報告的10-K表格簽名頁合併) | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 按照聯交所規則第13a-14(A)及15d-14(A)條證明行政總裁t | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條證明首席財務官 | | | | | | | | | | X |
| 32.1* | | 根據“交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證 | | | | | | | | | | X |
| 32.2* | | 根據“交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
*已提交但未予存檔。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
本展品的部分內容已獲得†保密待遇。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由正式授權的以下簽名人代表註冊人簽署。
Sonos，Inc.
| | | | | | | | |
| 日期：2021年11月22日 | 由以下人員提供： | /s/Patrick Spence |
| | 帕特里克·斯賓塞先生 |
| | 首席執行官兼董事 |
| | (首席行政主任) |
| 日期：2021年11月22日 | 由以下人員提供： | /s/布列塔尼·巴格利 |
| | 布列塔尼·巴格利。 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官和首席會計官) |
授權書
通過此等陳述認識所有人，以下簽名的每個人構成並任命帕特里克·斯賓塞和布列塔尼·巴格利，以及他們中的每一個人，該個人的真實和合法的事實受權人以及具有完全替代權力的代理人，以任何和所有身份代替該個人並以該個人的姓名、地點和代理人的身份，簽署對本表格10-K的任何修訂，並將其連同所有證物和所有相關文件提交證券交易委員會，授予上述受權人-完全有權作出和執行在該處所及其周圍必須和必須作出的每一項作為和事情，盡該個別人士可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准及確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何一人或他們的替代者，可以合法地作出或安排作出或憑藉本條例作出的一切作為和事情的全部權力和權限。(B)在此批准並確認上述代理律師和代理人，或他們中的任何一人，或他們中的任何一人，可以合法地作出或安排作出或憑藉本條例作出的一切作為和事情。
根據1934年證券交易法的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員以指定的身份和日期簽署：
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/Patrick Spence | | 首席執行官兼董事 | | 2021年11月22日 |
| 帕特里克·斯賓塞先生 | | (首席行政主任) | | |
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| /s/布列塔尼·巴格利 | | 首席財務官 | | 2021年11月22日 |
| 布列塔尼·巴格利。 | | (首席財務官和 首席會計官) | | |
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| /s/凱倫·布恩 | | 導演 | | 2021年11月22日 |
| 凱倫·布恩，凱倫·布恩 | | | | |
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| /s/喬安娜·科爾斯 | | 導演 | | 2021年11月22日 |
| 喬安娜·科爾斯。 | | |
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| /s/託馬斯·康拉德 | | 導演 | | 2021年11月22日 |
| ♪Thomas Conrad♪ | | | | |
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| /s/Deirdre Findlay | | 導演 | | 2021年11月22日 |
| ♪Deirdre Findlay♪ | | |
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| /s/Julius Genachowski | | 導演 | | 2021年11月22日 |
| 朱利葉斯·格納考夫斯基 | | | | |
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| /s/Panos Panay | | 導演 | | 2021年11月22日 |
| 帕諾斯·帕奈 | | |
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| /s/米開朗基羅·沃爾皮 | | 董事兼董事會主席 | | 2021年11月22日 |
| 米開朗基羅·沃爾皮 | | | | |
