免費寫作説明書

根據第433條提交

註冊説明書第333-261165號

2021年11月18日

瓦萊羅 能源公司

定價條款説明書

$5億，000，2.800釐優先債券，2031年到期

$950,000,000 3.650釐優先債券，2051年到期

發行人：		瓦萊羅能源公司(The Valero Energy Corporation)
評級*：		Baa2(負面)(穆迪評級)/BBB(穩定)(標普)/BBB(穩定)(惠譽)
定價日期：		2021年11月18日
結算日期：		2021年11月29日(T+6)
面額：		$2,000 x $1,000
標題：		2.800釐優先債券，2031年到期		3.650釐優先債券，2051年到期
本金金額：		$500,000,000		$950,000,000
到期日：		2031年12月1日		2051年12月1日
基準財政部：		UST 1.375%將於2031年11月15日到期		UST 2.000%將於2051年8月15日到期
美國國債基準價格和收益率：		98-04;1.579%		100-23;1.968%
利差至基準國庫券：		T+125 bps		T+170 bps
到期收益率：		2.829%		3.668%
面向公眾的價格：		本金的99.749%		本金的99.674%
優惠券：		2.800%		3.650%
付息日期：		每年的6月1日和12月1日，從2022年6月1日開始		每年的6月1日和12月1日， 自2022年6月1日起生效
完整呼叫：		T+20bps		T+30bps
標準桿呼叫：		2031年9月1日及以後		2051年6月1日及以後
CUSIP/ISIN：		91913YBC3/US91913YBC30		91913YBD1/US91913YBD13
聯合簿記管理經理：		花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) 摩根大通證券有限責任公司 瑞穗證券美國有限責任公司 SMBC日興證券美國公司 美國銀行證券公司 三菱UFG證券美洲公司 Scotia Capital(USA)Inc. 富國銀行證券有限責任公司
聯席經理		巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.) 法國巴黎銀行證券公司 瑞士信貸證券(美國)有限責任公司 PNC資本市場有限責任公司 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 道明證券(美國)有限責任公司 Truist證券公司 美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)

*注：證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能隨時會進行修訂或 撤回。

預計票據將於2021年11月29日或左右交付給投資者 ，這將是本協議日期後的第六個工作日(此類結算稱為？T+6？)。根據修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第15c6-1條規定，二級市場的交易必須在兩個工作日內結算，除非此類交易的各方另有明確約定。因此，由於票據最初以T+6結算，希望在本協議項下票據交割前的第二個工作日前交易票據的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算安排，以防止結算失敗。購買票據的人如希望在本合同規定的交割日期前第二個工作日 之前交易票據，應諮詢其顧問。

發行人已向SEC提交了與本通信相關的發行的註冊聲明 (包括招股説明書)。在投資之前，您應該閲讀註冊説明書中的招股説明書以及發行人提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整的 信息。你可以通過訪問證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加免費獲得這些文件。或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排向您發送招股説明書，如果您提出要求，請致電花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)1(800)831-9146、摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC Collect)1(212)834-4533、瑞穗證券美國有限責任公司(Mizuho Securities USA LLC)1(866)271-7403或SMBC日興證券美國公司(SMBC Nikko Securities America，Inc.)1(888)868-6856

本定價條款説明書補充了瓦萊羅能源公司於2021年11月18日提交的關於日期為2021年11月18日的 招股説明書的初步招股説明書附錄。

以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應 不予理會。這類免責聲明是通過彭博社或其他電子郵件系統發送此通信後自動生成的。