展品99.4
CM合夥人、有限責任公司和子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 4,796 | $ | 7,249 | ||||
受限現金 | - | 3,000 | ||||||
應收賬款,分別為622美元和394美元的壞賬扣除備付金 後的應收賬款 | 37,177 | 34,795 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 16,928 | 5,842 | ||||||
流動資產總額 | 58,901 | 50,886 | ||||||
無形資產,淨額 | 61,427 | 68,015 | ||||||
商譽 | 83,956 | 83,956 | ||||||
其他資產 | 1,824 | 4,810 | ||||||
總資產 | $ | 206,108 | $ | 207,667 | ||||
負債與會員權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 3,682 | $ | 3,403 | ||||
應計費用和其他流動負債 | 28,675 | 22,834 | ||||||
遞延收入 | 13,461 | 7,102 | ||||||
應付票據 | 5,000 | - | ||||||
流動負債總額 | 50,818 | 33,339 | ||||||
遞延税項負債,淨額 | 5,828 | 10,125 | ||||||
長期激勵計劃,非現行 | 2,703 | 2,468 | ||||||
其他負債 | 600 | 908 | ||||||
總負債 | 59,949 | 46,840 | ||||||
承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
會員權益 | ||||||||
CM合夥人,有限責任公司成員的利益 | 273,573 | 273,573 | ||||||
累計赤字 | (127,414 | ) | (112,746 | ) | ||||
會員權益總額 | 146,159 | 160,827 | ||||||
總負債和會員權益 | $ | 206,108 | $ | 207,667 |
見合併簡明財務報表附註 |
1
CM合夥人、有限責任公司和子公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(金額 (千))
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入(包括關聯方收入分別為0美元、 6,350美元、0美元和22,625美元) | $ | 31,172 | $ | 28,592 | $ | 84,256 | $ | 86,819 | ||||||||
成本和開支 | ||||||||||||||||
收入成本 | 15,618 | 12,686 | 41,500 | 47,196 | ||||||||||||
銷售和營銷 | 900 | 316 | 2,874 | 1,244 | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | 4,612 | 3,215 | 14,800 | 9,798 | ||||||||||||
員工相關成本 | 11,575 | 11,461 | 36,252 | 32,649 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 2,646 | 2,423 | 7,642 | 7,269 | ||||||||||||
總成本和費用 | 35,351 | 30,101 | 103,068 | 98,156 | ||||||||||||
運營虧損 | (4,179 | ) | (1,509 | ) | (18,812 | ) | (11,337 | ) | ||||||||
其他費用(收入): | ||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | 37 | (1 | ) | 58 | (47 | ) | ||||||||||
所得税前虧損 | (4,216 | ) | (1,508 | ) | (18,870 | ) | (11,290 | ) | ||||||||
所得税(福利)撥備 | (1,074 | ) | 876 | (4,202 | ) | (2,924 | ) | |||||||||
淨損失 | $ | (3,142 | ) | $ | (2,384 | ) | $ | (14,668 | ) | $ | (8,366 | ) |
見合併簡明財務報表附註 |
2
CM合夥人、有限責任公司和子公司
合併會員權益變動表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
CM合作伙伴, | ||||||||||||
有限責任公司會員 | 累計 | |||||||||||
利益 | 赤字 | 總計 | ||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 273,573 | (105,756 | ) | 167,817 | ||||||||
淨損失 | - | (5,175 | ) | (5,175 | ) | |||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | 273,573 | $ | (110,931 | ) | $ | 162,642 | |||||
淨損失 | - | (807 | ) | (807 | ) | |||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | 273,573 | $ | (111,738 | ) | $ | 161,835 | |||||
淨損失 | - | (2,384 | ) | (2,384 | ) | |||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | 273,573 | $ | (114,122 | ) | $ | 159,451 |
CM合作伙伴, | ||||||||||||
有限責任公司會員 | 累計 | |||||||||||
利益 | 赤字 | 總計 | ||||||||||
2020年12月31日的餘額 | 273,573 | (112,746 | ) | 160,827 | ||||||||
淨損失 | - | (7,398 | ) | (7,398 | ) | |||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | 273,573 | $ | (120,144 | ) | $ | 153,429 | |||||
淨損失 | - | (4,128 | ) | (4,128 | ) | |||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | 273,573 | $ | (124,272 | ) | $ | 149,301 | |||||
淨損失 | - | (3,142 | ) | (3,142 | ) | |||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | 273,573 | $ | (127,414 | ) | $ | 146,159 |
見合併簡明財務報表附註 |
3
CM合夥人、有限責任公司和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(金額(以千為單位))
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (14,668 | ) | $ | (8,366 | ) | ||
調整以將淨虧損與經營活動中使用的 淨現金進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | 7,642 | 7,269 | ||||||
壞賬撥備 | 235 | 272 | ||||||
遞延税金 | (4,297 | ) | (2,308 | ) | ||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | (2,617 | ) | 7,515 | |||||
預付費用和其他流動資產 | (11,086 | ) | (8,034 | ) | ||||
其他資產 | 3,059 | 7,843 | ||||||
應付帳款 | 279 | 6,723 | ||||||
應計負債和其他流動負債 | 5,841 | (398 | ) | |||||
遞延收入 | 6,359 | (22,934 | ) | |||||
長期激勵計劃,非現行 | 235 | (432 | ) | |||||
其他負債 | (308 | ) | 3,231 | |||||
淨現金(用於經營活動) | (9,326 | ) | (9,619 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購置房產和設備 | (216 | ) | (105 | ) | ||||
資本化的軟件和開發成本 | (911 | ) | (467 | ) | ||||
淨現金(用於)投資活動 | (1,127 | ) | (572 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
分配給父級 | - | (5,000 | ) | |||||
本票收益 | 5,000 | - | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 5,000 | (5,000 | ) | |||||
現金和限制性現金淨減少 | (5,453 | ) | (15,191 | ) | ||||
現金和限制性現金 | ||||||||
期初 | 10,249 | 27,573 | ||||||
期末 | $ | 4,796 | $ | 12,382 |
見合併簡明財務報表附註 |
4
CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額(以千為單位))
1. | 業務説明 |
CM Partners,LLC及其子公司 (“Complex”或“Company”)是流行文化類別中領先的全球青年娛樂網絡 ,包括街頭服飾和時尚、食品、音樂、運動鞋和體育。品牌、渠道和網站包括:“Complex”、 “First We Feast”、“Sole Collector”、“鴿子和飛機”、Complex Shop、ComplexCon和 ComplexLand。Complex是美國流媒體實體中領先的垂直娛樂公司之一。 公司為18歲至34歲的男性人羣建立了優質視頻發行商,推出了熱門視頻系列 ,如《辣妹》、《Sneaker Shopping》、《Full Size Run》、《The Burger Show》、《Smokerhead》和《QB1》。
2. | 重要會計政策摘要 |
陳述的基礎
公司的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。簡明綜合財務報表包括本公司的賬目。所有公司間餘額和交易記錄 都已在合併中沖銷。
未經審計的簡明中期財務報表
這些簡明綜合財務報表 未經審計;然而,管理層認為,它們反映的所有調整隻包括正常經常性調整 ,以公平陳述所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量,符合適用於中期的美國公認會計原則 。所列中期經營業績不一定代表全年或未來期間的業績 。這些簡明合併財務報表應與截至2020年12月31日的經審計的 合併財務報表及其附註一起閲讀。2020年12月31日的資產負債表數據來源於截至該日的 經審計的合併財務報表。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表 要求管理層做出影響財務報表中報告金額的估計和假設。 本公司持續評估其估計,包括但不限於應收賬款的收款、長期資產(包括商譽和確定的無形資產)的估值,以及相關的估計使用壽命、 訴訟和所得税。本公司根據過往經驗及在當時情況下認為 合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同 。
新冠肺炎疫情對美國和全球的宏觀經濟環境以及公司的業務、財務狀況和經營業績產生了負面影響 。由於新冠肺炎的演變和不確定性,它有可能對公司的估計產生重大影響 ,特別是那些需要考慮預測財務信息的估計。 影響的大小將取決於公司可能無法準確預測或控制的許多不斷變化的因素,包括疫情的持續時間和程度、聯邦、州和地方政府行動的影響、消費者應對疫情的行為 以及此類政府行動,以及新冠肺炎事件後公司可能面臨的經濟和運營狀況。
5
CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 (千))
公允價值計量
某些金融工具要求 按公允價值記錄。其他金融工具,包括現金和限制性現金,按成本入賬,接近公允價值 。此外,由於這些金融工具的短期性質,應收賬款、應付賬款和應計費用接近公允價值 。
現金和限制性現金
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和限制性現金的對賬 ,合計為現金流量表簡明合併報表中顯示的相同金額的總額 :
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
現金 | $ | 4,796 | $ | 7,249 | ||||
受限現金 | - | 3,000 | ||||||
現金總額和限制性現金 | $ | 4,796 | $ | 10,249 |
截至2020年12月31日,合同指定3,000美元的限制性現金作為公司信用額度的抵押品。此信貸額度在2021年第二季度 取消(見附註6-循環貸款),因此,抵押信貸額度的現金不再受到限制。
應收帳款
應收賬款按可變現淨值 計入,即賬面金額減去壞賬準備。公司在 正常業務過程中向客户授予信用條款。根據對每個客户履行其付款義務的 能力的定期更新評估來延長商業信用。本公司根據多種因素(包括應收賬款年齡評估、歷史趨勢以及對可能損害特定客户履行財務義務能力的特定風險的分析)確定壞賬準備。 截至2021年9月30日的三個月和九個月的壞賬支出分別為85美元和235美元,截至2020年9月30日的三個月和九個月的壞賬支出分別為114美元和272美元。
財產和設備
公司按 歷史成本記錄財產和設備。延長資產使用壽命或提高其生產能力的增加或改進被資本化。 不能延長資產使用壽命或提高其生產能力的維修和維護成本在發生時計入費用。 在財產和設備報廢或處置時,本公司取消確認與資產相關的成本和累計折舊餘額 ,處置所產生的損益計入淨收益或虧損。折舊是根據各自資產的預計使用年限(從三年到五年不等)採用直線法計算的 。租賃權 使用直線法在租賃期或五年內攤銷,以較短的期限為準。 截至2021年9月30日和2020年12月31日的淨資產和設備分別為351美元和400美元。這些金額記錄在簡明綜合資產負債表上的其他資產中 。
內容權限
內容版權主要由腳本 和非腳本劇集節目、遊戲節目、短片視頻和播客組成。本公司網站上播放的內容和數字內容 均為內部製作,本公司保留製作內容的所有權利。所有內容都被歸類為 製作,目前沒有第三方授權或聯合制作的內容。
6
CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 (千))
製作內容的成本包括開發 成本、直接製作成本、某些生產管理成本和其他相關生產成本。當成本已知或可合理確定時,製作內容的成本將 資本化。本公司預付劇集節目、遊戲節目、 短片視頻和播客的費用。
根據收入預測模型確認每個期間的攤銷費用 ,該模型近似表示當前 期間的估計分銷和廣告收入佔估計剩餘的終身總收入的比例。需要判斷以確定公司內容權利的使用年限和 攤銷模式。
確定內容 攤銷時使用的關鍵假設包括:(I)具有相似特徵的內容分組;(Ii)基於歷史數據的充分性應用定量收入預測 模型;(Iii)確定要使用的適當歷史時段以及這些歷史時段在預測模型中的相對權重 ;(Iv)評估公司預測的準確性;以及(V)納入次要 流。然後,考慮到預測的內容使用、預期的 內容投資和市場趨勢,公司會考慮量化評估的適當應用。內容使用和未來收入可能與基於與市場接受度相關的預期變化的估計不同 。因此,本公司會不斷檢討其估計及計劃用途,並在必要時修訂其假設。 作為本公司評估其攤銷比率的一部分,本公司會將計算出的攤銷比率與本年度已使用的攤銷比率 作比較。如果計算的費率與應用的攤銷費率沒有實質性偏差,則不會記錄任何調整 。本公司審核攤銷比率後所作的任何重大調整,將於 變更期間應用。
資本化內容成本以成本減去累計攤銷或公允價值較低的 表示。內容版權主要是自己貨幣化的,除了兩個 節目作為一個組貨幣化。對於主要在電影集團內貨幣化的內容版權,當事件或環境變化表明內容的預期有用性發生變化或公允 價值可能低於未攤銷成本時,公司通常通過使用貼現的 現金流分析來評估集團層面的總體內容的公允價值(通常通過使用貼現的 現金流分析)。對未來收入的估計會考慮播出 內容的歷史播出模式和未來計劃,包括策略上的任何變化。考慮到涉及的重大估計和判斷,實際需求或市場狀況 可能不如預期的有利,需要減記到公允價值。 公司確定不會製作的節目的編程和開發成本將在確定期間全額支出。從2021年開始,內容 權利將根據預期攤銷時間分別歸類為預付費費用和其他流動資產或其他資產中的流動或非流動資產 。所有預計在未來12個月內攤銷的內容都被歸類為 當前內容。
該公司採用加速方法 攤銷製作的內容,這些內容作為一個電影集團貨幣化,預計使用年限為三到四年。對於單獨貨幣化的製作內容 ,公司採用直線攤銷方法,預計使用年限為四個月。 這兩種方法都根據收入確認的時間進行攤銷。節目播出後,製作內容的資本化成本攤銷即開始 。
大寫軟件
資本化軟件包括 從外部購買軟件、獲得開發技術、內部開發軟件、指定僅供內部使用的系統和網站 開發成本。資本化成本包括服務的外部直接成本和員工與開發 內部使用的軟件和系統直接相關的成本。此類成本在其使用年限內按直線攤銷,使用年限從18個月 到3年不等。截至2021年9月30日和2020年12月31日,資本化軟件的淨額分別為984美元和862美元。這些金額 記錄在簡明綜合資產負債表的其他資產中。
7
CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 (千))
長期資產減值
本公司評估其長期資產( 主要由物業及設備及固定壽命無形資產組成)的減值,當事件或環境變化 顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時,本公司便會評估其長期資產的減值情況。當有指標顯示 資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會將該資產的賬面價值與預期 從該資產產生的未貼現未來現金流進行比較。如果一項資產未通過可收回評估,將確認的減值按該資產的賬面價值超出其公允價值的金額 計量。
商譽
商譽是指在企業合併中收購的淨資產超過公允價值的超額收購價 。本公司至少每年評估一次商譽減值, 在第四季度,或只要事件或環境變化表明商譽可能減值。在報告的所有期間, 管理層得出的結論是隻有一個報告單位結構。
本公司的年度商譽減值測試 基於定性或定量評估,旨在確定管理層是否認為本公司單一報告單位的公允價值超過其賬面價值的可能性更大。
在商譽減值測試中,管理層首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。如果在評估整個事件 或情況後,管理層確定報告單位的公允價值不太可能小於其賬面金額 ,則不需要額外的減值測試。但是,如果管理層得出不同的結論,則執行定量評估。
量化評估是將報告單位的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值 ,相當於報告單位的賬面價值與其公允價值之間差額的減值損失將計入商譽 。
收入成本
收入成本主要包括欠代表在線財產的金額 、內容開發和製作成本、內容版權、與活動相關的費用和網站運營 費用。該公司開發和製作各種格式的內容以支持其品牌。內容發佈在公司 擁有和運營的網站以及銷售ADS的第三方視頻平臺上。
廣告費
廣告、公關和營銷費用 在發生時計入費用。這些費用在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為36美元和115美元,在截至2020年9月30的三個月和九個月分別為207美元和662美元。
信用風險集中度與大客户
可能使本公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和貿易應收賬款。本公司在金融機構的賬户中保留其現金 ,這些賬户有時可能超過聯邦保險的限額。這些金融機構的現金餘額 由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保,最高可達250美元。
8
CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 (千))
該公司為在不同行業運營的客户提供媒體和廣告投放服務 。本公司在正常業務過程中向符合條件的客户提供信貸 ,一般政策是不獲取也不要求抵押品。截至2021年9月30日,兩家大型廣告公司分別佔應收賬款總額的15%和7%,截至2020年12月31日,分別佔應收賬款總額的14% 和7%。如果公司無法向廣告代理收取應收賬款,則可以直接向廣告商索賠。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,基於與Verizon的內容許可協議 產生的收入分別為6,350美元和22,625美元。在截至2021年9月30日的三個月或九個月內,與Verizon簽訂的內容許可協議未產生任何收入 。參見注釋9- 關聯方瞭解更多細節。
所得税
所得税按資產 和負債法核算。遞延税項資產和負債確認為可歸因於 現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差額以及營業虧損和税收結轉 抵免之間的未來税項後果。遞延税項資產及負債按預期適用於 預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響 在包含頒佈日期的期間的收入中確認。如果管理層認為税項優惠很可能無法實現,則對 虧損結轉和其他遞延税項資產計入估值撥備。
本公司評估納税申報單上已採取或預期將採取的不確定税收狀況,以便在其財務報表中確認、計量、列報和披露。 公司已根據某些報税要求在其資產負債表上記錄了不確定納税狀況的應計負債。如果 所得税頭寸在税務審計中成功的概率超過50%,則僅根據該頭寸的技術優點, 公司將在其財務報表中確認所得税優惠。確認的税收優惠是根據最終和解後實現的可能性大於50%的最大優惠 來衡量的。與未確認的税收優惠相關的負債 被歸類為短期負債。與所得税有關的利息和罰金被記錄為所得税的一個組成部分 費用。
承諾和或有事項
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源產生的或有損失的責任,在很可能發生責任時進行記錄 ,且金額可以合理估計的情況下記錄。 索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源引起的或有損失的責任在可能發生責任且金額可以合理估計時記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
重新分類
簡明 綜合財務報表中包含的某些上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式,包括資產和設備淨值 淨額以及資本化軟件淨額,這些金額將計入簡明綜合資產負債表上的其他資產,而不影響以前報告的淨收益、總資產、總負債或現金流量。
9
CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 (千))
近期會計公告
最近採用的會計聲明
2019年3月,FASB發佈了ASU 2019-02,改進 以核算電影成本和節目材料的許可協議(“ASU 2019-02”),它將劇集電視連續劇製作成本的核算與電影指導相一致。因此,在存在令人信服的二級市場之前,電視連續劇製作成本的資本化將不再侷限於初始市場中籤約的收入 。此外,本指南要求實體根據電影或電視劇的主要貨幣化策略,逐個片名測試 電影或電視連續劇的減損情況,或與其他電影和系列片一起作為一個組的一部分進行測試 。此外,本指南要求實體重新評估對電影組中電影或系列使用情況的估計,並對更改(如果有)進行前瞻性説明。此外,本指南 取消了現有的資產負債表分類指南,並增加了與購買和 製作電視連續劇的成本相關的新披露要求。此更新中的修訂適用於2020年12月15日之後的財年 ,包括這些財年內的過渡期,應前瞻性應用。根據預期的過渡,實體 應在包括採用日期的期間開始時應用修訂。本公司於2021年第一季度採用ASU 2019-02,因此從採用期間開始,已將“預付費用和其他流動資產”和 “其他資產”的所有內容權利包括在其簡明綜合資產負債表中。採用簡明合併經營報表或現金流量簡併合併報表不會產生實質性影響。 見附註4-內容權限.
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02, 租賃(主題842)(“亞利桑那州立大學2016-02年度”)。本ASU要求承租人為租賃期限超過 12個月的所有租賃記錄代表其在租賃期限內使用標的資產的權利的資產和支付租賃款項的責任。 對於租賃期限在12個月或以下的租賃,承租人可以選擇不確認標的資產或租賃負債的類別,這是一種實際的權宜之計。(br}對於租賃期限超過12個月的所有租賃,承租人必須記錄代表其在租賃期限內使用標的資產的權利和支付租賃款項的責任的資產。 對於租期在12個月或以下的租賃,承租人可以選擇不確認標的資產或租賃負債。做出此會計政策選擇的承租人將在租賃期內確認租賃 費用,通常以直線模式確認。在過渡期間,承租人和出租人將使用改進的回溯法在最早的期間開始時確認和計量 租約。修改後的追溯法 包括一些可選的實用權宜之計。這些實際的權宜之計涉及識別和分類在生效日期之前開始的租約 、在生效日期之前開始的租約的初始直接成本,以及在評估延長或終止租約或購買標的資產的承租人選項時使用後見之明 的能力。ASU 2018-11於2018年6月發佈,其中 還允許實體選擇在採用日期初始應用ASU 2016-02,並確認在採用期間對淨資產期初餘額的累計影響調整。ASU還將要求從租賃安排中披露有關其他關鍵信息的額外説明 。經華碩2019-10年度和2020-05年度修訂的ASU 2016-02將在2021年12月15日之後 開始的財政年度和2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期內對本公司有效。公司目前正在評估採用該技術對其簡併財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融 工具-信貸損失(主題326)。美國會計準則將大多數按攤銷成本和某些其他工具計量的金融資產的減值模型從已發生損失模型改為預期損失模型。實體將被要求在票據的整個合同期限內估計 信貸損失。ASU包括按攤餘成本計算的金融資產,如貸款應收賬款、貿易和某些其他應收賬款,以及某些表外信貸風險,如貸款承諾 和財務擔保。ASU不適用於按公允價值計量的金融資產,以及共同控制的實體之間的貸款和應收賬款 。除某些例外情況外,實體必須在指導有效的第一個報告期開始 開始,通過累計效果調整將修訂應用於ASU中的淨資產。對新確認的金融資產的信貸損失的計量以及隨後的信貸損失準備的變化記錄在經營報表中。本指南 經ASU 2019-10、金融工具-信貸損失、衍生工具和對衝以及租賃:生效日期 修訂,從2022年12月15日起對本公司的中期和年度有效。本公司目前正在評估新指引對其簡明綜合財務報表的 影響,但預計該準則的影響不會是 重大影響。
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CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 (千))
2018年8月,FASB發佈了 ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350),客户對作為服務合同的雲計算協議中發生的實施成本的核算 ,它要求作為服務合同的託管安排 遵循內部使用軟件的指導,以確定哪些實施成本可以資本化。對於本公司而言,本更新中的修訂 適用於2020年12月15日之後的年度報告期,以及2021年12月15日之後的年度期間內的中期 。公司預計採用本指南不會對其精簡的 合併財務報表(包括會計政策、流程和系統)產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化 所得税會計(“ASU 2019-12”),作為其簡化計劃的一部分,以降低所得税會計的成本和 複雜性。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法 、中期所得税計算方法以及確認 外部基差的遞延税項負債相關的某些例外情況。ASU 2019-12還修訂了指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致應用 。對於本公司而言,更新的修訂在2021年12月15日之後的會計年度和2022年12月15日之後的會計年度內的臨時 期間有效。公司預計採用本指南不會對其簡明合併財務報表(包括會計政策、流程和系統)產生實質性影響。
3. | 收入 |
分類收入
該公司的收入 來自廣告、內容分發和電子商務等。下表顯示了按收入來源分類的公司收入 。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
廣告 | $ | 14,517 | $ | 12,018 | $ | 40,634 | $ | 31,394 | ||||||||
內容分發 | 16,090 | 16,045 | 38,401 | 53,613 | ||||||||||||
電子商務及其他 | 565 | 529 | 5,221 | 1,812 | ||||||||||||
總收入 | $ | 31,172 | $ | 28,592 | $ | 84,256 | $ | 86,819 |
下表按確認類型對公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的收入 進行了細分:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
一段時間內來自績效義務的收入 | $ | 7,604 | $ | 8,592 | $ | 22,986 | 30,150 | |||||||||
時間點的績效義務收入 | 23,568 | 20,000 | 61,270 | 56,669 | ||||||||||||
總收入 | $ | 31,172 | $ | 28,592 | $ | 84,256 | 86,819 |
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CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 (千))
合同餘額
合同資產主要是指 與製作收入尚未確認的內容(“內容權利”)相關的資本化成本。內容 截至2021年9月30日和2020年12月31日,權利在簡明綜合資產負債表中分類為預付費用和其他流動資產及其他資產。
客户合同可能使 公司有權在服務交付之前開具發票或收取付款。在每個報告期,只要客户合同 賬單超過此類合同確認的收入,這些合同負債將在截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表中作為遞延收入列示。有關遞延收入餘額的重大變化,請參閲下文。
截至以下日期,合同餘額包括以下期初餘額和 期末餘額:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
合同資產: | ||||||||
合同權 | $ | 2,294 | $ | 1,135 | ||||
合同責任: | ||||||||
遞延收入(當期) | $ | 13,461 | $ | 7,102 | ||||
遞延收入(非流動) | $ | - | $ | 650 |
截至2021年9月30日,遞延收入分類為13,461美元 非流動收入,截至2020年12月31日,其他負債中的流動收入和非流動收入分別為7,102美元和650美元。 截至2020年12月31日,其他負債中的遞延收入分別為7,102美元和650美元。預計大約100%的遞延收入將在截至2021年9月30日的壓縮合並資產負債表 的一年內實現。截至2020年12月31日,大約92%的遞延收入是在簡明合併資產負債表 的一年內實現的。從歷史上看,公司的遞延收入餘額是由 與Verizon控制的實體簽訂的許可協議推動的。見注9-關聯方.
4. | 內容權限 |
下表列出了內容版權的組成部分 。
9月30日, | ||||
2021 | ||||
電影集團貨幣化 | ||||
已釋放 | $ | 1,049 | ||
在生產中 | 727 | |||
個人貨幣化 | ||||
已釋放 | 10,948 | |||
在生產中 | 1,882 | |||
全部內容權限 | $ | 14,606 | ||
減:當前 部分 | 14,149 | |||
非當前內容權限總數 | $ | 457 |
截至2020年12月31日,2,176美元的內容權利記錄在簡明綜合資產負債表中的其他資產 中。2020年12月31日的餘額在採用ASU 2019-02之前 根據ASC 926入賬,該ASU於2021年1月1日採用。
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CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 (千))
下表顯示了截至2021年9月30日的三個月和九個月的 製作內容成本的攤銷費用,按主要貨幣化戰略分類:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||
個人貨幣化 | $ | 13,805 | $ | 37,748 | ||||
電影集團貨幣化 | 532 | 1,511 | ||||||
全攤銷 | $ | 14,337 | $ | 39,259 |
5. | 應計費用和其他流動負債 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,應計費用和其他流動負債 包括以下內容:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
應計生產成本 | $ | 11,440 | $ | 7,016 | ||||
網絡合作夥伴費用 | 6,202 | 7,365 | ||||||
應計獎金 | 4,417 | 3,040 | ||||||
工資、工資税和附帶福利 | 3,421 | 2,912 | ||||||
長期激勵計劃,當前 | 1,530 | 1,300 | ||||||
其他流動負債 | 1,665 | 1,201 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | $ | 28,675 | $ | 22,834 |
長期激勵計劃
公司為公司董事會批准的某些高管提供長期激勵 計劃(“LTIP”)。獎勵以現金為基礎,通常根據LTIP每年頒發 。每個獎項從授予之日起三年內授予。獎勵的授予標準包括 基於單個服務的組件和基於公司實現某些財務指標的績效組件 。該公司在三年期限內按比例記錄基於服務的組件的費用。對於基於績效的組成部分, 公司根據管理層根據定義的財務指標對公司業績的估計來記錄費用。 管理層的估計會在每個報告期進行更新,並根據需要調整費用。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,與LTIP獎勵相關的總負債分別為4234美元和3768美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司分別產生了510美元和1,766美元與LTIP獎勵相關的費用 ,在截至2020年9月30日的三個月和 九個月分別發生了630美元和754美元,在運營簡明綜合報表 的員工相關成本中分類。
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CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額(以千為單位))
6. | 循環貸款 |
2019年11月8日,本公司與另一家金融機構簽訂了循環貸款(“2019年循環貸款”)。 2019年循環貸款協議中的貸款人承諾向本公司提供至多7500美元的循環貸款。為配合2019年循環貸款,本公司與金融機構簽約指定一個存款賬户作為循環貸款的 抵押品。公司於2020年1月將所需抵押品7500美元轉入指定存款賬户。2019年循環貸款按最優惠利率加1.5%或3.5%中較大者的未償還借款計息 ,不包含任何金融或非金融契約。2020年11月3日,該公司續簽了2019年循環貸款, 將可用信貸額度降至最高3,000美元。因此,指定為抵押品的存款賬户餘額 減少至3,000美元,截至2020年12月31日反映為受限現金。本公司在 任何時候都沒有動用這支左輪手槍,截至2020年12月31日也沒有未償還的借款。2021年第二季度,2019年循環貸款被取消 ,因此,截至2021年9月30日,整個受限現金餘額不受限制。
2020年9月2日,本公司與Verizon和赫斯特分別控制的實體(統稱為“貸款人”)將 本票記入本票(“2020本票”),據此,本公司可向貸款人借款最多10,000美元,期限內從每個貸款人最多借款5,000美元。 2020年期票按未償還本金金額的3.0%計息,在截至2022年9月2日到期日的每個 年期應計和支付。2020年期票包含某些非金融契約,這些契約限制公司在預先批准的限額之外支出或借款,但前提是票據下的金額仍未償還。2021年5月7日,該公司選擇借入5,000美元,這是其2020年期票的一部分,其中2,500美元分別來自Verizon和 從赫斯特。截至2021年9月30日和2020年12月31日,2020年期票的未償還借款分別為5,000美元和0美元。
7. | 所得税 |
截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司報告的所得税優惠分別為110萬美元和420萬美元,實際税率分別為25.5%和22.3%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的法定税率和實際税率的差異主要歸因於與州税收相關的所得税優惠。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,本公司報告所得税支出為90萬美元,所得税優惠為290萬美元,實際税率分別為(58.1%)%和25.9%。截至2020年9月30日的 三個月法定税率和實際税率的差異主要歸因於與州税相關的 所得税優惠。截至2020年9月30日的9個月法定税率和實際税率的差異主要歸因於與州税相關的所得税優惠。
8. | 議員利益 |
本公司成立於 2016年4月8日,是Verizon公司的有限責任公司。根據2016年4月15日修訂並重述的有限責任公司協議(“有限責任公司協議”),赫斯特 被接納為50%的會員。威瑞森和赫斯特統稱為“會員”。根據LLC 協議,本公司的債務、義務和責任應僅為本公司的債務、義務和責任。 任何成員均不會僅因為是本公司的成員之一或擔任本公司的高級管理人員而對本公司的任何該等債務、義務或責任承擔個人責任。有限責任公司不為會員設立單獨的賬户,所有分配 (無論是資本返還還是利潤)都將根據會員的百分比權益按比例分配。
9. | 關聯方 |
2016年7月,本公司與Verizon控制的一家實體簽訂了 許可協議(“go90協議”)。根據go90協議,該公司製作 並在獨家許可期內許可原創內容。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,該公司分別從go90協議中獲得了6350美元和22,625美元的收入 。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司沒有記錄來自go90協議的任何收入 。截至2021年9月30日和2020年12月31日,Verizon沒有任何與go90協議相關的款項到期。
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CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額(以千為單位))
2020年9月2日,本公司與Verizon和赫斯特控制的實體簽訂了 本票(“2020本票”),據此,本公司在整個期限內最多可向每個貸款人借款 10,000美元,最高限額為5,000美元。2020年本票的條款在附註 6-循環貸款.
此外,根據與Verizon簽訂的經營租賃協議,本公司是承租人 (注10-承諾和或有事項),並且是Verizon的客户,在某些生產和電信服務方面 。
10. | 承諾和或有事項 |
法律程序
本公司受到正常業務過程中出現的各種索賠和法律問題的影響 。其中包括與違約、侵權、與僱傭相關的索賠、税務索賠、法律和其他事項相關的糾紛或潛在糾紛。本公司管理層目前相信,任何未決法律事項的解決 不會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。 然而,法律事項存在固有的不確定性,這些事項的最終解決 有可能對本公司在記錄任何此類 影響期間的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司不是任何重大訴訟的當事人,也沒有為任何 訴訟責任建立應急準備金。
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CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額(以千為單位))
退出或處置活動
該公司在田納西州納什維爾和加利福尼亞州謝爾曼橡樹市的租賃物業 被放棄。因此,根據ASC 420,公司確認了停用日(2018年8月)的退出義務費用和相關退出義務責任。退出或處置費用債務。 本報告所述期間的退出負債及相關活動摘要如下:
2020年12月31日的退出成本義務 | $ | 402 | ||
Q1吸積 | 15 | |||
第一季度付款 | (89 | ) | ||
2021年3月31日的退出成本義務 | 328 | |||
Q2吸積 | 10 | |||
第二季度付款 | (89 | ) | ||
2021年6月30日的退出成本義務 | 249 | |||
第三季度增長 | 8 | |||
第三季度付款 | (89 | ) | ||
2021年9月30日的退出成本義務 | $ | 168 |
截至2019年12月31日的退出成本義務 | $ | 686 | ||
Q1吸積 | 20 | |||
第一季度付款 | (86 | ) | ||
2020年3月31日的退出成本義務 | 620 | |||
Q2吸積 | 17 | |||
第二季度付款 | (86 | ) | ||
2020年6月30日的退出成本義務 | 551 | |||
第三季度增長 | 14 | |||
第三季度付款 | (86 | ) | ||
2020年9月30日的退出成本義務 | $ | 479 |
退出負債計入簡併資產負債表 應計費用和其他流動負債(流動部分)和其他負債(非流動部分)。費用記為一般和行政費用,主要包括停止使用日剩餘租賃債務的現值,扣除估計分租收入後的淨值 。這項退出義務預計將產生的總成本為1,362美元,其中包括在停止使用日全部記錄的1,073美元的退出成本和289美元的總增值費用。 估計轉租收入(包括實際簽約轉租收入)的變化可能會導致在確定的期間 內增加退租費用活動。
租契
隨附的簡明綜合財務報表 以直線方式反映了公司經營租賃條款的租金支出。截至2021年9月30日的三個月和九個月的租金支出 分別為1,494美元和4,560美元,截至2020年9月30日的三個月和九個月的租金費用分別為1,620美元和4,941美元。2021年5月,公司在加利福尼亞州洛杉磯的 運營租約到期,未續簽。本公司是與關聯方Verizon簽訂的獨立運營 租賃協議的承租人,租賃物業位於紐約州紐約。該租約的初始期限為 5年半,是本公司截至2021年9月30日維護的唯一一份重要租約。
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CM合作伙伴、LLC和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(金額(以千為單位))
11. | 員工福利計劃 |
本公司有一個安全港401(K) 計劃,根據該計劃,符合條件的員工可按其年薪的一定比例繳費,但須受內部 收入法規定的限制。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,公司對該計劃的貢獻分別為246美元和917美元,在截至2020年9月30日的三個月和九個月中分別為191美元和657美元。
12. | 後續事件 |
本公司評估了截至2021年11月19日(簡明綜合財務報表發佈之日)的後續 事件,並已 得出結論,沒有發生此類事件或交易需要在附帶的 簡明綜合財務報表內進行調整或進一步披露。
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