美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑		根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年10月30日
或
☐		根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_
佣金檔案編號 1-31340

卡託集團演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州	56-0484485
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主識別號碼)

丹麥路8100號, 夏洛特, 北卡羅來納州28273-5975
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)

(704)554-8510
(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.033美元	加圖	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是

不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是

不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器☐ 加速文件管理器☑非加速文件服務器☐ 規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐

截至2021年10月30日，有20,261,248A類普通股和1,763,652已發行的B類普通股。

卡託公司

表格10-Q

截至2021年10月30日的季度

				頁碼

第一部分-財務信息(未經審計)

	第1項。		財務報表(未經審計)：

	簡明合併損益表(虧損)和全面損益表(虧損)			3
		截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

	簡明綜合資產負債表			4
		2021年10月30日和2021年1月30日

	現金流量表簡明合併報表			5
		截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月

	股東權益簡明合併報表			6 – 7
		截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月

	簡明合併財務報表附註			8 – 24
		截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

	第二項。		管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	25 – 32

	第三項。		關於市場風險的定量和定性披露	33

	第四項。		管制和程序	33

第二部分-其他資料

	第1項。		法律程序	34

	第1A項。		風險因素	34

	第二項。		未登記的股權證券銷售和收益的使用	34

	第三項。		高級證券違約	34

	第四項。		煤礦安全信息披露	35

	第五項。		其他信息	35

	第6項		陳列品	35

	簽名			36

第一部分財務信息

項目1.財務報表

卡託公司

簡明合併損益表(損益表)和

綜合收益(虧損)

(未經審計)


		截至三個月			截至9個月
	2021年10月30日		2020年10月31日		2021年10月30日		2020年10月31日

		(千美元，每股數據除外)
收入
零售額	$	170,513	$	149,205	$	587,709	$	414,283
其他收入(主要是財務費用、滯納金和
預付費用)		1,700		1,586		5,335		5,410
總收入		172,213		150,791		593,044		419,693

成本和費用(淨額)
銷貨成本(不包括下圖所示折舊)		104,225		109,404		343,487		325,738
銷售、一般和行政費用(不包括折舊
(如下所示)		62,466		51,885		196,687		148,353
折舊		3,173		3,619		9,352		11,113
利息和其他收入		(541)		(791)		(1,719)		(3,603)
成本和費用(淨額)		169,323		164,117		547,807		481,601

所得税前收入(虧損)		2,890		(13,326)		45,237		(61,908)

所得税費用(福利)		(5,713)		(9,704)		1,929		(22,698)

淨收益(虧損)	$	8,603	$	(3,622)	$	43,308	$	(39,210)

每股基本收益(虧損)	$	0.39	$	(0.15)	$	1.93	$	(1.64)

稀釋後每股收益(虧損)	$	0.39	$	(0.15)	$	1.93	$	(1.64)

綜合收益：
淨收益(虧損)	$	8,603	$	(3,622)	$	43,308	$	(39,210)
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額
遞延所得税($150)和($235)對於三個和
截至2021年10月30日的9個月和(美元85)和($29)
分別截至2020年10月31日的三個月和九個月		(496)		(282)		(775)		(96)
綜合收益(虧損)	$	8,107	$	(3,904)	$	42,533	$	(39,306)

見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)



	2021年10月30日		2021年1月30日

資產	(千美元)
流動資產：
現金和現金等價物	$	23,990	$	17,510
短期投資		176,120		126,416
受限現金		3,918		3,512
限制性短期投資		1		406
應收賬款，扣除#年客户信用損失準備後的淨額
$807及$605分別於2021年10月30日和2021年1月30日		56,017		52,743
商品庫存		90,229		84,123
預付費用和其他流動資產		11,478		5,840
流動資產總額		361,753		290,550
財產和設備--網絡		65,115		72,550
非流動遞延所得税		5,920		5,685
其他資產		23,528		22,850
使用權資產-淨值		130,842		199,817
總資產	$	587,158	$	591,452
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	92,922	$	73,769
應計費用		44,267		40,790
應計員工福利和獎金		20,985		1,916
應計所得税		5,929		2,038
流動租賃負債		50,234		63,421
流動負債總額		214,337		181,934
其他非流動負債		17,408		19,705
租賃責任		84,635		143,315

股東權益：
優先股，$100每股面值，100,000股票
已授權，未頒發		-		-
A類普通股，$0.033每股面值，50,000,000
授權股份；20,261,248股票和20,839,795股票
分別於2021年10月30日和2021年1月30日發佈		683		703
可轉換B類普通股，$0.033每股面值，
15,000,000授權股份；1,763,652股票和1,763,652股票
分別於2021年10月30日和2021年1月30日發佈		59		59
額外實收資本		118,427		115,278
留存收益		151,229		129,303
累計其他綜合收益		380		1,155
股東權益總額		270,778		246,498
總負債和股東權益	$	587,158	$	591,452

見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

		截至9個月
	2021年10月30日		2020年10月31日

		(千美元)

經營活動：
淨收益(虧損)	$	43,308	$	(39,210)
對淨收益(虧損)與已提供(已使用)現金淨額進行調整
按經營活動劃分：
折舊		9,352		11,113
客户信用損失準備金		368		202
投資的購入溢價和溢價攤銷		(952)		(613)
基於股份的薪酬		2,999		3,010
遞延所得税		-		1,201
財產和設備處置損失		392		438
商店資產減值		-		7,525
營業資產和負債的變動，這些資產和負債提供了
(用過)現金：
應收賬款		(3,641)		(21,814)
商品庫存		(6,106)		31,084
預付資產和其他資產		(6,190)		(2,223)
經營租賃使用權資產負債		(2,892)		(1,422)
應計所得税		3,891		(315)
應付帳款、應計費用和其他負債		38,881		(15,041)
經營活動提供(使用)的現金淨額		79,410		(26,065)

投資活動：
物業費和設備費		(1,790)		(11,228)
購買短期投資		(131,837)		(54,910)
出售短期投資		82,355		123,860
出售其他資產		-		200
投資活動中提供(使用)的現金淨額		(51,272)		57,922

融資活動：
支付的股息		(6,276)		(7,912)
普通股回購		(15,152)		(16,823)
信貸額度收益		-		34,000
按信用額度付款		-		(34,000)
員工購股計劃的收益		176		391
在融資活動中提供(使用)的現金淨額		(21,252)		(24,344)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)		6,886		7,513

期初現金、現金等價物和限制性現金		21,022		14,401
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	27,908	$	21,914

非現金活動：
應計其他資產、財產和設備	$	862	$	2,604
應計庫存股		-		556

見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)

			敞篷車						累計
	甲類		B類		其他內容				其他		總計
	普普通通		普普通通		實繳		留用		全面		股東的
	庫存		庫存		資本		收益		收入		權益

	(千美元)


餘額-2021年1月30日	$	703	$	59	$	115,278	$	129,303	$	1,155	$	246,498
綜合收益：
淨收益(虧損)		-		-		-		20,713		-		20,713
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額
遞延所得税優惠($40)		-		-		-		-		(134)		(134)
已支付股息(每股0.00美元)		-		-		-		-		-		-
通過員工購股方式出售的A類普通股
計劃-19,248股票		1		-		150		-		-		151
通過股票期權計劃出售的B類普通股-
0股		-		-		-		-		-		-
通過限制性股票授予計劃發行的A類普通股-
396,558股票		13		-		271		-		-		284
庫藏股回購和註銷-425,661股票		(14)		-		-		(5,615)		-		(5,629)

餘額-2021年5月1日	$	703	$	59	$	115,699	$	144,401	$	1,021	$	261,883
綜合收益：
淨收益(虧損)		-		-		-		13,992		-		13,992
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額
遞延所得税優惠($44)		-		-		-		-		(145)		(145)
已支付股息($0.11每股)		-		-		-		(2,488)		-		(2,488)
通過員工購股方式出售的A類普通股
計劃-1,336股票		-		-		23		-		-		23
通過股票期權計劃出售的B類普通股-
0股		-		-		-		-		-		-
通過限制性股票授予計劃發行的A類普通股-
10,018股票		-		-		1,590		5		-		1,595
庫藏股回購和註銷-64,709股票		(2)		-		-		(1,046)		-		(1,048)

餘額-2021年7月31日	$	701	$	59	$	117,312	$	154,864	$	876	$	273,812
綜合收益：
淨收益(虧損)		-		-		-		8,603		-		8,603
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額
遞延所得税優惠($150)		-		-		-		-		(496)		(496)
已支付股息($0.17每股)		-		-		-		(3,788)		-		(3,788)
通過員工購股方式出售的A類普通股
計劃-1,957股票		-		-		34		-		-		34
通過股票期權計劃出售的B類普通股-
0股		-		-		-		-		-		-
通過限制性股票授予計劃發行的A類普通股-
(9,028)股份		-		-		1,081		8		-		1,089
庫藏股回購和註銷-508,266股票		(18)		-		-		(8,458)		-		(8,476)

餘額-2021年10月30日	$	683	$	59	$	118,427	$	151,229	$	380	$	270,778

見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)

			敞篷車						累計
	甲類		B類		其他內容				其他		總計
	普普通通		普普通通		實繳		留用		全面		股東的
	庫存		庫存		資本		收益		收入		權益

	(千美元)


餘額-2020年2月1日	$	761	$	59	$	110,813	$	203,458	$	1,423	$	316,514
綜合收益：
淨收益(虧損)		-		-		-		(28,417)		-		(28,417)
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額
遞延所得税優惠($90)		-		-		-		-		(298)		(298)
已支付股息($0.33每股)		-		-		-		(7,990)		-		(7,990)
通過員工購股方式出售的A類普通股
計劃-26,957股票		1		-		293		-		-		294
通過股票期權計劃出售的B類普通股-
0股		-		-		-		-		-		-
通過限制性股票授予計劃發行的A類普通股-
307,354股票		10		-		587		8		-		605
庫藏股回購和註銷-618,056股票		(22)		-		-		(9,034)		-		(9,056)

餘額-2020年5月2日	$	750	$	59	$	111,693	$	158,025	$	1,125	$	271,652
綜合收益：
淨收益(虧損)		-		-		-		(7,170)		-		(7,170)
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額
遞延所得税負債#美元146		-		-		-		-		484		484
已支付股息(每股0.00美元)		-		-		-		-		-		-
通過員工購股方式出售的A類普通股
計劃-0股		-		-		-		-		-		-
通過股票期權計劃出售的B類普通股-
0股		-		-		-		-		-		-
通過限制性股票授予計劃發行的A類普通股-
(57,805)股份		(2)		-		1,256		(1)		-		1,253
庫藏股回購及註銷-0股		-		-		-		-		-		-

餘額-2020年8月1日	$	748	$	59	$	112,949	$	150,854	$	1,609	$	266,219
綜合收益：
淨收益(虧損)		-		-		-		(3,622)		-		(3,622)
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額
遞延所得税優惠($85)		-		-		-		-		(282)		(282)
已支付股息(每股0.00美元)		-		-		-		78		-		78
通過員工購股方式出售的A類普通股
計劃-21,234股票		1		-		166		-		-		167
通過股票期權計劃出售的B類普通股-
0股		-		-		-		-		-		-
通過限制性股票授予計劃發行的A類普通股-
(8,440)股份		-		-		1,081		1		-		1,082
庫藏股回購和註銷-1,036,610股票		(32)		-		-		(7,473)		-		(7,505)

餘額-2020年10月31日	$	717	$	59	$	114,196	$	139,838	$	1,327	$	256,137

見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注1-總則:

簡明綜合財務報表乃根據卡託公司及其全資附屬公司(“本公司”)的會計紀錄編制，截至2021年10月30日及2020年10月31日止期間的所有金額均未經審計。管理層認為，公允列報財務報表所需的所有調整都已包括在內。除非另有説明，否則所有這些調整都是正常的、重複的。過渡期的結果可能不能説明全年的預期結果。

中期財務報表應與包含在公司截至2021年1月30日會計年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年1月30日的金額來自經審計的資產負債表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。

2021年11月18日，董事會將季度股息維持在每股0.17美元。

新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情對公司2020財年的業務、財務狀況和經營業績造成了不利影響。在2021年的前三個季度，公司的銷售額與2020年相比有了顯著的改善。這一改善主要歸因於政府刺激措施、客流量增加、隨着更多人接種疫苗而州政府取消了容量限制、消費者對冒險參加社交活動的舒適度不斷提高，以及客户準備重返工作崗位。然而，該公司的銷售額仍然遠低於2019年同期的銷售額，大流行的揮之不去的影響仍然存在重大不確定性，對更易傳播或更嚴重的新的或潛在的病毒變種的影響的擔憂、停滯不前的疫苗接種率和相關因素繼續阻礙恢復大流行前活動和消費者信心水平的進展。隨着營業時間的不斷延長，該公司還面臨着全球供應鏈和可用員工中斷的持續影響帶來的額外不確定性，因為它試圖招聘員工。該公司預計，在即將到來的假日購物季和2021財年剩餘時間，甚至可能以後，這些不確定因素以及可能與疫情有關的其他因素將繼續影響公司。與新冠肺炎大流行的持續影響和相關不確定性相關的不利財務影響包括但不限於：(I)受與大流行有關的條件的實際或潛在不利變化影響的市場淨銷售額下降，無論是由於病例數量增加、州和當地訂單增加、門店流量和客户需求減少、勞動力短缺，還是所有這些因素，(Ii)庫存生產和交付延遲導致的淨銷售額下降。, (Iii)與努力減輕疫情影響相關的增加成本，包括增加的運費和物流費用以及其他費用。

新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性的最終影響程度可能與管理層目前的估計不同，這是因為存在固有的不確定性，涉及疫情或其變種的持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為遏制病毒或治療其影響而採取的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

雖然該公司目前預計新冠肺炎的不利影響在2021年及以後可能會持續，但這些影響的持續時間和嚴重程度將取決於未來的發展進程，這些進程具有很大的不確定性，包括緩解措施的相對速度和成功程度，以及公眾對緩解措施的信心，例如目前為美國和全球大部分人口接種疫苗的努力，關於病毒或新病毒變種及其對當前緩解努力的潛在影響的新信息，公眾對繼續遵守遏制和緩解措施的態度，以及可能改變進程的新信息和理解

最近採用的會計政策

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。新會計規則取消了與期內税收分配、外國投資所有權變更以及對年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計有關的一般原則的具體例外，從而降低了複雜性。新的會計規則還簡化了部分基於收入的特許經營税、與政府進行的導致商譽計税基礎提高的交易、不納税的法人實體的單獨財務報表，以及在過渡時期頒佈税法修改的會計。該公司於2021年第一季度第一天採用了這一最新會計準則，對其簡明綜合財務報表沒有實質性影響。

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注2-每股收益：

會計準則編纂(“ASC”)260-每股收益要求在所有具有複雜資本結構的實體的所有損益表的正面雙重列報基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)。公司在隨附的簡明綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表中列出了所有普通股的一個基本每股收益和一個稀釋每股收益金額。雖然公司的公司註冊證書規定董事會有權宣佈A類股票的股息，而無需宣佈B類股票的相應股息，但公司歷史上一直向A類和B類股東支付相同的股息，董事會已決定繼續這一做法。因此，公司在計算每股收益時對A類和B類股票的收入分配是相同的，這裏報告的每股收益金額既適用於A類股票，也適用於B類股票。

基本每股收益的計算方法是淨收入減去分配給非既得股權獎勵的收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映了通過股票期權和員工購股計劃發行的普通股可能產生的潛在稀釋。

				截至三個月				截至9個月
				2021年10月30日		2020年10月31日		2021年10月30日		2020年10月31日
		(千美元)
分子
	淨收益(虧損)		$	8,603	$	(3,622)	$	43,308	$	(39,210)
	(收益)分配給非既得股權獎勵的虧損			(464)		155		(2,239)		1,706
	普通股股東可獲得的淨收益(虧損)		$	8,139	$	(3,467)	$	41,069	$	(37,504)

分母
	基本加權平均已發行普通股			21,030,099		22,674,507		21,295,693		22,847,776
	稀釋加權平均已發行普通股			21,030,099		22,674,507		21,295,693		22,847,776

每股普通股淨收益(虧損)
	每股基本收益(虧損)		$	0.39	$	(0.15)	$	1.93	$	(1.64)
	稀釋後每股收益(虧損)		$	0.39	$	(0.15)	$	1.93	$	(1.64)

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注3--累計其他綜合收益：

下表列出了截至2021年10月30日的三個月累計其他全面收入的重新分類信息(以千為單位)：

	累計其他項目的變動
	綜合收益(A)
			未實現收益
			和(虧損)在
			可供出售
			證券
2021年7月31日期初餘額		$	876
以前的其他全面收入
重新分類			(567)

從累計中重新分類的金額
其他全面收益(B)			71

當期其他綜合收益淨額			(496)

2021年10月30日期末餘額		$	380

(A)所有款額均為税後淨值。括號中的金額表示借記/減少其他全面收益。
(B)包括$92累積的其他綜合收入重新分類為利息和其他收入的影響可供出售證券淨收益的收入。這一重新分類對税收的影響為#美元。21.

下表列出了截至2021年10月30日的9個月累計其他全面收入的重新分類信息(以千為單位)：

	累計其他項目的變動
	綜合收益(A)
			未實現收益
			和(虧損)在
			可供出售
			證券
2021年1月30日期初餘額		$	1,155
以前的其他全面收入
重新分類			(911)

從累計中重新分類的金額
其他全面收益(B)			136

當期其他綜合收益淨額			(775)

2021年10月30日期末餘額		$	380

(A)所有款額均為税後淨值。括號中的金額表示借記/減少其他全面收益。
(B)包括$177累積的其他綜合收入重新分類為利息和其他收入的影響可供出售證券淨收益的收入。這一重新分類對税收的影響為#美元。41.

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注3--累計其他綜合收益(續)：

下表列出了截至2020年10月31日的三個月累計其他全面收入的重新分類信息(以千為單位)：

	累計其他項目的變動
	綜合收益(A)
			未實現收益
			和(虧損)在
			可供出售
			證券
2020年8月1日期初餘額		$	1,609
以前的其他全面收入
重新分類			(350)

從累計中重新分類的金額
其他全面收益(B)			68

當期其他綜合收益淨額			(282)

截至2020年10月31日的期末餘額		$	1,327

(A)所有款額均為税後淨值。括號中的金額表示借記/減少其他全面收益。
(B)包括$89累積的其他綜合收入重新分類為利息和其他收入的影響可供出售證券淨收益的收入。這一重新分類對税收的影響為#美元。21.

下表列出了截至2020年10月31日的9個月累計其他全面收入的重新分類信息(以千為單位)：

	累計其他項目的變動
	綜合收益(A)
			未實現收益
			和(虧損)在
			可供出售
			證券
2020年2月1日期初餘額		$	1,423
以前的其他全面收入
重新分類			(732)

從累計中重新分類的金額
其他全面收益(B)			636

當期其他綜合收益淨額			(96)

截至2020年10月31日的期末餘額		$	1,327

(A)所有款額均為税後淨值。括號中的金額表示借記/減少其他全面收益。
(B)包括$827累積的其他綜合收入重新分類為利息和其他收入的影響可供出售證券淨收益的收入。這一重新分類對税收的影響為#美元。191.

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注4-融資安排：

截至2021年10月30日，該公司有一份無擔保循環信貸協議，該協議規定的借款金額最高可達$35.0100萬美元，減去與購買承諾相關的任何可撤銷信用證的餘額。2020年6月2日，公司簽署修正案，將循環信貸協議延長至2023年5月。信貸協議包含各種財務契約和限制，包括維持公司截至2021年10月30日遵守的特定財務比率。截至2021年10月30日或2021年1月30日，在這一信貸安排下沒有未償還的借款，也沒有任何降低借款可用性的未償還信用證。由於沒有未償還的借款，信貸安排下的加權平均利率在2021年10月30日為零。

注5-可報告的細分市場信息：

根據ASC 280-10的定義，該公司已經確定它有四個運營部門，包括Cato、It‘s Fashion、Versona和Credit。如ASC 280-10所述，該公司有兩個需要報告的部門：零售和信貸。本公司根據ASC 280-10中概述的彙總標準對包括電子商務在內的三個零售業務部門進行了彙總，該標準規定，如果聚合符合ASC 280-10的目標和基本原則，則兩個或多個業務部門可以彙總為一個可報告的部門。ASC 280-10要求這些部門具有相似的經濟特徵、產品、生產流程、客户和分銷方法。

該公司的零售經營部門具有相似的經濟特徵和相似的經營、財務和競爭風險。它們在產品性質上是相似的，因為它們都提供女裝、鞋子和配飾。該公司零售業務部門的商品庫存來自相同的國家和一些相同的供應商，使用類似的生產流程。公司經營部門的商品通過公司的單一配送中心以類似的方式分銷到零售店，然後以類似的方式分銷給客户。

截至2021年10月30日，該公司在32個州經營其女裝特色零售店，主要是在美國東南部。該公司向其客户提供自己的信用卡，所有信貸授權、支付處理和收款工作都由該公司的一家全資子公司進行。

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注5-可報告的細分信息(續)：

以下時間表彙總了某些段信息(以千為單位)：

截至三個月				截至9個月
2021年10月30日	零售	信用	總計	2021年10月30日	零售	信用	總計

收入	$171,708	$505	$172,213	收入	$591,497	$1,547	$593,044
折舊	3,172	1	3,173	折舊	9,351	1	9,352
利息和其他收入	(541)	-	(541)	利息和其他收入	(1,719)	-	(1,719)
以前的收入/(虧損) 所得税	2,863	27	2,890	以前的收入/(虧損) 所得税	44,769	468	45,237
資本支出	665	-	665	資本支出	1,790	-	1,790

截至三個月				截至9個月
2020年10月31日	零售	信用	總計	2020年10月31日	零售	信用	總計

收入	$150,203	$588	$150,791	收入	$417,616	$2,077	$419,693
折舊	3,618	1	3,619	折舊	11,112	1	11,113
利息和其他收入	(791)	-	(791)	利息和其他收入	(3,603)	-	(3,603)
以前的收入/(虧損) 所得税	(13,559)	233	(13,326)	以前的收入/(虧損) 所得税	(62,851)	943	(61,908)
資本支出	1,428	-	1,428	資本支出	11,228	-	11,228

	零售	信用	總計

截至2021年10月30日的總資產	$544,131	$43,027	$587,158
截至2021年1月30日的總資產	549,349	42,103	591,452

該公司根據税前收入評估部門業績。該公司不會將某些公司費用或所得税分配給信貸部門。

下表彙總了貸項部分的直接費用，這些費用反映在銷售費用、一般費用和管理費用中(以千為單位)：

	截至三個月				截至9個月
		2021年10月30日		2020年10月31日		2021年10月30日		2020年10月31日

工資單	$	80	$	135	$	362	$	417
郵資		59		85		252		278
其他費用		338		134		464		438
總費用	$	477	$	354	$	1,078	$	1,133

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注6-基於股票的薪酬：

截至2021年10月30日，該公司有兩個長期薪酬計劃，根據這兩個計劃，基於股票的薪酬尚未支付或可以授予。2018年激勵薪酬計劃和2013年激勵薪酬計劃是為了向高管、董事和關鍵員工授予各種形式的股權獎勵，包括限制性股票和股票期權。自2018年5月24日起，根據2013年激勵薪酬計劃，不再提供待授予的股票。

下表列出了截至2021年10月30日，根據每個計劃最初授權並可供授予的限制性股票的期權和股票數量：

	2013	2018
	平面圖	平面圖	總計
最初授權的期權和/或限制性股票	1,500,000	4,725,000	6,225,000
可供授予的期權和/或限制性股票：
2021年10月30日	-	3,563,925	3,563,925

根據美國會計準則第718條，現行限制性股票獎勵的公允價值是在授予之日根據公司股票的市場價格估計的，並在相關歸屬期間以直線方式攤銷為補償費用。截至2021年10月30日和2021年1月30日，12,323,000及$10,550,000與非既得限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額，其剩餘加權平均歸屬期間為2.5年和2.1分別是幾年。在截至2021年10月30日的三個月和九個月期間，總補償支出為$1,088,000及$2,968,000，相比之下，這兩個數字分別為1美元和1美元1,082,000及$2,941,000分別為截至2020年10月31日的三個月和九個月。這些費用在簡明綜合損益表(虧損)和全面損益表(虧損)中被歸類為銷售、一般和行政費用的組成部分。

以下摘要顯示年度內已發行的未歸屬限制性股票的股份變動情況截至9個月2021年10月30日：

			加權平均
	數量		贈與日期集市
	股票		每股價值
2021年1月30日的限制性股票獎勵	1,023,956	$	15.33
授與	407,910		13.49
既得	(176,575)		22.22
沒收或過期	(42,457)		13.98
2021年10月30日的限制性股票獎勵	1,212,834	$	13.76

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注6-基於股票的薪酬(續)：

公司修訂和重新制定的員工股票購買計劃允許符合條件的全職員工在每個半年度發售期間通過工資扣除以15%的折扣購買有限數量的公司A類普通股。在截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月內，公司銷售22,541和48,191以平均折扣價$$的價格向員工出售股票1.38及$1.43根據員工購股計劃，分別為每股。根據員工股票購買計劃給予的15%折扣確認的補償費用約為#美元。31,000及$69,000分別截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月。這些費用被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用的組成部分。

注7-公允價值計量：

下表列出了截至2021年10月30日和2021年1月30日公司按公允價值(千)計量的金融資產和負債的相關信息：

			引自
			年價格
			主動型		意義重大
			市場：		其他		意義重大
			雷同		可觀測		看不見的
	2021年10月30日		資產		輸入量		輸入量
描述	2021年10月30日		1級		2級		3級
資產：
州/市政債券	$	31,104	$	-	$	31,104	$	-
公司債券		99,364		-		99,364		-
美國財政部/機構票據和債券		22,388		-		22,388		-
壽險現金退保額		11,759		-		-		11,759
資產支持證券(ABS)		21,920		-		21,920		-
公司股票		828		828		-		-
商業票據		1,344		-		1,344		-
總資產	$	188,707	$	828	$	176,120	$	11,759

負債：
遞延補償		(10,497)		-		-		(10,497)
總負債	$	(10,497)	$	-	$	-	$	(10,497)

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

			引自
			年價格
			主動型		意義重大
			市場：		其他		意義重大
			雷同		可觀測		看不見的
		2021年1月30日	資產		輸入量		輸入量
描述		2021年1月30日	1級		2級		3級
資產：
州/市政債券	$	23,254	$	-	$	23,254	$	-
公司債券		67,566		-		67,566		-
美國財政部/機構票據和債券		17,869		-		17,869		-
壽險現金退保額		11,263		-		-		11,263
資產支持證券(ABS)		16,064		-		16,064		-
公司股票		703		703		-		-
商業票據		2,069		-		2,069		-
總資產	$	138,788	$	703	$	126,822	$	11,263

負債：
遞延補償		(10,316)		-		-		(10,316)
總負債	$	(10,316)	$	-	$	-	$	(10,316)

該公司的投資組合主要投資於2021年10月30日和2021年1月30日在基礎評級為A或更高的管理賬户中持有的公司債券和免税和應税政府債務證券。州、市政和公司債券的合同到期日從兩天到五年。美國國庫券的合同到期日從6個月到兩年。這些證券被歸類為可供出售證券，並作為短期投資、限制性現金和限制性短期投資記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。這些資產按公允價值列賬，未實現損益在累計其他綜合收益中扣除税項後列報。這些資產支持證券是由汽車貸款和銀行信用卡組成的債券，評級為AAA。汽車貸款資產支持證券由靜態汽車貸款池支持，這些貸款池由專屬汽車金融部門、銀行或金融公司發起和提供服務。銀行信用卡資產支持證券由來自美國運通(American Express)、花旗銀行(Citibank)、摩根大通(JPMorgan Chase)、Capital One和Discover的信用卡賬户持有人產生的信用卡應收賬款循環池提供支持。

此外，截至2021年10月30日，該公司擁有0.8百萬美元的公司股票和遞延薪酬計劃資產11.8百萬美元。截至2021年1月30日，該公司擁有0.7百萬美元的公司股票和遞延薪酬計劃資產11.3百萬美元。所有這些資產都記錄在簡明綜合資產負債表中的其他資產中。

第一類證券按公允價值按活躍市場報價計量。二級投資證券包括公司債券、市政債券和資產支持證券，這些證券的報價可能無法在活躍的交易所獲得相同工具的報價。它們的公允價值主要基於管理層在第三方定價服務的協助下確定的市場價值。由於無法獲得相同資產在活躍市場的報價，因此這些價格由定價服務使用可觀察的市場信息來確定，例如來自不太活躍的市場的報價和/或具有相似特徵的證券的報價等因素。

遞延補償計劃資產由人壽保險單組成。這些人壽保險單是根據保險合同的現金退還價值進行估值的，而現金退還價值是根據以下因素確定的：

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

標的資產的公允價值及貼現現金流，因此被歸類於估值層次的第3級。與人壽保險單相關的3級負債為遞延補償責任，其價值通過相關保險資金的資產淨值跟蹤，如綜合綜合資產負債表中的其他非流動負債所記錄。這些基金旨在反映可觀察和交易活躍的共同基金和貨幣市場基金。

下表彙總了截至2021年10月30日和2021年1月30日使用第3級投入計量的公司金融資產和負債的公允價值變化(單位：千)：

	公允價值
	測量使用
	重大不可察覺
	資產投入(3級)
	現金退還價值
2021年1月30日期初餘額	$	11,263
加法		-
總收益或(虧損)
計入利息和其他收入(或淨資產變動)		496
計入其他綜合收益		-
2021年10月30日期末餘額	$	11,759

	公允價值
	測量使用
	重大不可察覺
	責任投入(3級)
	遞延補償
2021年1月30日期初餘額	$	(10,316)
贖回		714
加法		(245)
總計(收益)或虧損
計入利息和其他收入(或淨資產變動)		(650)
計入其他綜合收益		-
2021年10月30日期末餘額	$	(10,497)

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

	公允價值
	測量使用
	重大不可察覺
	資產投入(3級)
	現金退還價值
2020年2月1日期初餘額	$	10,517
加法		-
總收益或(虧損)
計入利息和其他收入(或淨資產變動)		746
計入其他綜合收益		-
截至2021年1月30日的期末餘額	$	11,263

	公允價值
	測量使用
	重大不可察覺
	責任投入(3級)
	遞延補償
2020年2月1日期初餘額	$	(10,391)
贖回		1,714
加法		(652)
總計(收益)或虧損
計入利息和其他收入(或淨資產變動)		(987)
計入其他綜合收益		-
截至2021年1月30日的期末餘額	$	(10,316)

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

注8-最近的會計聲明：

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，明確了該指南的範圍，參考匯率改革：範圍。新會計準則為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。本標準中的修訂可以在2022年第四季度之前的任何時候通過。公司目前正在評估採用新規則對公司財務狀況、經營業績、現金流和披露的影響。

注9--所得税：

該公司在2021年前9個月的有效税率為#年。4.3%(費用)與36.72020年前9個月的%(收益)。前9個月有效税率的變化主要是由於税前收益增加、實現外國税收抵免的能力、由於訴訟時效到期而為不確定的税收狀況釋放的準備金以及對聯邦淨營業虧損結轉的有利調整，但被州所得税的增加部分抵消了這一變化。此外，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)允許公司在五年內結轉虧損；因此，公司在簡明綜合資產負債表中的應收賬款中記錄了3810萬美元的預計退款，計算到2021年第三季度。

附註10--承付款和或有事項：

本公司不時涉及與其業務經營有關的日常訴訟，包括與其銷售的商品有關的訴訟、與知識產權有關的訴訟、在其控制的處所內受傷的人提起的訴訟、與各種僱傭事宜有關的訴訟(包括涉嫌歧視和工資及工時訴訟)，以及與現任或前任僱員的訴訟。

儘管這類訴訟是公司業務開展過程中的例行公事和附帶事件，但與擁有大量員工和大量商品銷售的任何類似規模的企業一樣，這類訴訟可能會導致鉅額賠償。根據目前掌握的信息，管理層不認為當前未決訴訟產生的任何合理可能的損失將對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。然而，鑑於此類事件涉及的固有不確定性，一個或多個此類事件的不利結果可能會對公司在任何特定報告期的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。當該責任被認為是可能的且可合理評估時，本公司應就這些事項進行應計。

注11-收入確認：

當顧客擁有商品並支付購買費用時，公司確認購買時的銷售，通常是現金或信用卡。當顧客擁有商品時，用卡託信用卡、禮品卡和商店預付銷售的銷售額也會被記錄下來。當損失風險轉移到客户身上時，電子商務銷售就會被記錄下來。禮品卡被記錄為遞延收入，直到它們被兑換或沒收。分期付款銷售

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

被記錄為遞延收入，直到客户佔有或沒收商品。禮品卡沒有有效期。根據銷售量和本公司的經驗為估計商品退貨撥備；實際退貨與歷史金額沒有實質性差異。預留了一筆準備金，用於估計與使用公司專有信用卡進行的銷售相關的沖銷。在銷售交易中向客户開具賬單的與運輸和處理有關的金額被歸類為其他收入，與向客户發貨相關的成本(開票和應計)被歸類為售出商品的成本。

該公司向客户提供自己的專有信用卡。所有信貸活動均由本公司的全資子公司進行。所有信用卡應收賬款都沒有擔保。在截至2021年10月30日的三個月和九個月內，該公司估計客户信貸損失為$，134000和美元，409000，相比之下，這兩個數字分別為1美元和1美元125,000及$311,000分別為截至2020年10月31日的三個月和九個月。截至2021年10月30日的三個月和九個月，通過公司自有信用卡購買的銷售額為$4.4百萬美元和$13.6分別為100萬美元和300萬美元4.2百萬美元和$11.1截至2020年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。

下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款和合同負債的信息(以千為單位)：

	截至以下日期的餘額
		2021年10月30日		2021年1月30日

專有信用卡應收賬款，淨額	$	8,710	$	9,606
禮品卡責任	$	6,024	$	8,155

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

附註12-租約：

本公司決定一項安排在開始時是否為租約。該公司擁有商店、辦公室和設備的經營租賃。根據估計的續簽可能性，其租約的剩餘租期最長可達10年。其中一些包括延長租期長達五年的選項，還有一些包括在一年內終止租賃的選項。本公司在確定用於確定其使用權資產和租賃負債的租賃期時會考慮這些選項。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，因此本公司根據租約開始日可得的資料，採用其估計的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。

租賃費的構成如下所示(以千為單位)：

	截至三個月
		2021年10月30日		2020年10月31日

經營租賃費(A)	$	17,509	$	17,665
可變租賃成本(B)	$	660	$	480

(A)包括截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月的使用權資產攤銷分別為40萬美元和80萬美元。
(B)主要與未列於簡明綜合資產負債表的店鋪每月租金百分比有關。

	截至9個月
		2021年10月30日		2020年10月31日

經營租賃費(A)	$	51,569	$	52,522
可變租賃成本(B)	$	2,153	$	999

(A)包括截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月的使用權資產攤銷分別為210萬美元和350萬美元。
(B)主要與未列於簡明綜合資產負債表的店鋪每月租金百分比有關。

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

與公司經營租賃相關的補充現金流信息和非現金活動如下(單位：千)：

營業現金流信息：

	截至三個月
	2021年10月30日		2020年10月31日

為計入租賃負債的金額支付的現金	$	16,485	$	16,109
非現金活動：
以租賃義務換取的使用權資產	$	1,705	$	(1,825)


	截至9個月
	2021年10月30日		2020年10月31日

為計入租賃負債的金額支付的現金	$	48,158	$	47,554
非現金活動：
以租賃義務換取的使用權資產	$	(23,718)	$	29,659

在2021年第二季度，該公司重新評估了約80家門店的初始會計條件，以確定續簽的可能性。經過評估，該公司現在認為這些商店不再有可能續簽第二個租賃期。重新計量導致公司在簡明綜合資產負債表上的使用權資產減少2580萬美元。

本公司經營租賃的加權平均剩餘租期和折扣率如下：

	自.起
	2021年10月30日	2020年10月31日

加權平均剩餘租期	2.0年	2.7年
加權平均貼現率	3.42%	4.14%

本公司營業租賃按會計年度計算的租賃負債到期日如下(單位：千)：

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月

財年

2021 (a)	$	16,110
2022		49,333
2023		36,478
2024		22,788
2025		12,456
此後		5,543
租賃付款總額		142,708
減去：推定利息		7,839
租賃負債現值	$	134,869

(A)不包括截至2021年10月30日的9個月。

卡託公司

項目2.管理層對財務問題的討論和分析

作業情況和結果

前瞻性信息：

以下信息應與未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀，包括本報告中的附註。下列任何陳述均屬1933年證券法(經修訂)第27A條及1934年證券交易法(經修訂)第21E條所指的“前瞻性”陳述：(1)本表格10-Q形式的陳述，反映對我們未來財務或經濟表現的預測或預期；(2)非歷史信息的陳述；(3)對我們對未來經營的信念、意圖、計劃和目標的陳述，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所包含的那些陳述；(3)關於我們對未來經營的信念、意圖、計劃和目標的陳述，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的陳述；(4)與我們在截至2022年1月29日的財年(下稱“2021財年”)及以後財年的運營或活動有關的聲明，包括但不限於有關資本支出的預期金額以及開店、搬遷、改建和關閉的聲明，以及有關新冠肺炎疫情的潛在影響以及相關應對和緩解措施對我們業務、運營結果和財務狀況的影響的聲明；以及(5)與我們未來或有事件有關的聲明。在可能的情況下，我們試圖通過使用諸如“將”、“預期”、“預期”、“近似”、“相信”、“估計”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”等詞語以及此類詞語和類似表達的任何變體或否定結構來識別前瞻性陳述。我們不能保證實際結果或事件不會與任何此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同。本報告中包含的前瞻性陳述是基於截至本報告提交之日我們掌握的信息。, 但受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。這些因素包括但不限於以下因素：推動消費者信心和支出的條件的任何實際或預期的惡化，包括但不限於當前的社會、經濟、政治和公共衞生條件和不確定性，失業率、燃料、能源和食品成本的水平，工資、税率、利率、房價、消費者資產淨值和信貸的可獲得性；影響我們業務的法律、法規或政府政策的變化，包括關税；關於任何政府行動的影響或對上述條件的迴應的不確定性；這些風險包括：競爭因素和定價壓力；我們預測和應對快速變化的時尚趨勢和消費者需求的能力；我們成功實施新店發展戰略以增加新店開張的能力，以及我們任何此類新店按預期增長和表現的能力；不利的天氣、公共衞生威脅(包括新冠肺炎疫情)或可能影響我們銷售或運營的類似情況；市場需求變化導致的庫存風險，包括以預期利潤率清理過剩庫存的能力；以及我們在截至2021年1月30日的財政年度10-K表格年度報告(“2020財年”)第I部分經修訂或補充的表格10-K第1A項“風險因素”下討論的其他因素，以及我們在不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交的其他報告中討論的其他因素。我們不承擔也明確拒絕任何義務更新本報告中包含的任何此類前瞻性信息，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

卡託公司

管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

關鍵會計政策和估算：

公司的會計政策在公司截至2021年1月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有更全面的描述。正如在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的那樣，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制公司的財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設，這些事件會影響財務報表和附註中報告的金額。未來的事件及其影響不能絕對確定。因此，估算的確定需要運用判斷力。實際結果不可避免地會與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。公司財務報表編制過程中固有的最重要的會計估計包括客户信貸損失準備、庫存縮減、潛在資產減損的計算、工人補償、一般和汽車保險負債、與自我保險健康保險有關的準備金以及不確定的税收狀況。

與審計委員會討論公司的關鍵會計政策和估計。

卡託公司

管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

行動結果：

下表列出了本公司未經審計的簡明綜合收益表中的某些項目在所示期間佔零售總額的百分比：

	截至三個月				截至9個月
	2021年10月30日		2020年10月31日		2021年10月30日		2020年10月31日
零售總額	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
其他收入	1.0		1.1		0.9		1.3
總收入	101.0		101.1		100.9		101.3
銷貨成本(不包括折舊)	61.1		73.3		58.4		78.6
銷售、一般和行政費用(不包括折舊)	36.6		34.8		33.5		35.8
折舊	1.9		2.4		1.6		2.7
利息和其他收入	(0.3)		(0.5)		(0.3)		(0.9)
所得税前收入(虧損)	1.7		(8.9)		7.7		(14.9)
淨收益(虧損)	5.0		(2.4)		7.4		(9.5)

卡託公司

管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

行動結果(續)：

新冠肺炎更新

兩種方法的比較三截至2021年10月30日和2020年10月31日的9個月

第三季度的總零售額為1.705億美元，而去年第三季度的銷售額為1.492億美元，增長了14%。該公司在2021財年第三季度的銷售額增長主要是由於同店銷售額和新店銷售額增長了14%，但被2020年永久關閉的門店部分抵消。這個同店銷售額的增長主要是因為門店在今年第三季度開業，而不是在2020年第三季度限時營業。截至2021年10月30日的9個月，總零售額為5.877億美元，而去年同期的9個月銷售額為

卡託公司

管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

4.143億美元，增長42%。2021財年前9個月的銷售額增長，主要是因為同店銷售額和新店銷售額增長了41%，但部分被2020年永久關閉的門店所抵消。截至2021年10月30日的9個月的同店銷售額增加的主要原因是門店在2021年前9個月開業，而不是從2020年3月19日到2020年第二季度關閉。同店銷售包括開業超過15個月的門店。在開業超過15個月後，搬遷或擴建的門店也包括在同店銷售額計算中。計算同店銷售額的方法因零售業而異。因此，我們的同店銷售額計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。在截至2021年10月30日的9個月裏，電商銷售額佔總銷售額的比例不到5%，並計入了同店銷售額計算。截至2021年10月30日的三個月和九個月的總收入，包括零售額和其他收入(主要是財務費用和客户應收賬款和預付費的滯納金)分別為1.722億美元和5.93億美元，而截至2020年10月31日的三個月和九個月的總收入分別為1.508億美元和4.197億美元。截至2021年10月30日，該公司經營着1324家門店，而去年第三季度末為1347家。在2021財年的前9個月，該公司關閉了6家門店。該公司目前預計在2021財年開設不到10家門店，並關閉大約25家門店。

2021財年第三季度，信貸收入為50萬美元，佔總收入的0.3%，而2020年信貸收入為60萬美元，佔總收入的0.4%。信貸收入由該公司的自有品牌信用卡組合賺取的利息和相關費用收入組成。最近一個可比時期的信貸收入略有下降，原因是財務費用收入減少，以及使用公司自有信用卡銷售的滯納金收入減少。相關費用主要包括工資、郵費和其他行政費用，2021財年第三季度總計50萬美元，而去年第三季度的支出為40萬美元。

在截至2021年10月30日的三個月和九個月，包括在總收入中的其他總收入分別為170萬美元和530萬美元，而去年同期為160萬美元和540萬美元。在截至2021年10月30日的9個月中，總體略有下降的主要原因是財務費用收入減少，但部分被預付費用和禮品卡破損收入的增加所抵消。

截至2021年10月30日的三個月和九個月，銷售成本分別為1.042億美元，佔零售額的61.1%和3.435億美元，佔零售額的58.4%，而2020財年同期為1.094億美元，佔零售額的73.3%，佔零售額的73.57億美元，佔零售額的78.6%。2021財年第三季度商品銷售成本佔零售額的百分比總體下降主要原因是佔用、購買和分銷成本的槓桿作用，這是由於正常價格商品的銷售更加正常化和銷售增加所致。商品銷售成本包括商品成本(扣除折扣和折扣後)、購買成本、分銷成本、佔用成本、運費和庫存縮水。淨商品成本和入境運費計入存貨成本。採購和分銷成本包括採購部門和配送中心的工資、工資相關成本和運營費用。佔用成本包括租金、房地產税、保險、公共區域維護、水電費以及商店和配送設施的維護。2021年第三季度總毛利率(零售額減去不計折舊的商品銷售成本)增長了66.6%，達到6630萬美元，2021年前9個月增長了175.9%，達到2.442億美元，而上一財年同期的3,980萬美元和9個月分別為3,980萬美元和8,850萬美元。列報的毛利可能無法與其他實體的毛利相比。

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)主要包括公司和商店工資、相關工資税和福利、保險、用品、廣告、銀行和信用卡手續費。SG&A

卡託公司

管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

2021財年第三季度和前九個月的支出分別為6250萬美元，佔零售額的36.6%和1.967億美元，佔零售額的33.5%，而上一財年同期為5190萬美元，佔零售額的34.8%，佔零售額的1.484億美元，佔零售額的35.8%。第三季度SG&A費用的整體增加主要是由於員工福利/獎金費用和商店運營費用的增加，因為商店的營業時間比上一年的階段性重新開張時間大幅增加，這是因為新冠肺炎延長了商店的關閉時間，但部分被保險費用的減少所抵消。在2021財年的前9個月，SG&A支出的整體增長主要是由於員工福利/獎金支出和門店運營費用的增加，因為與上一年因新冠肺炎延長門店關閉後分階段重新開業相比，營業時間大幅增加，但被2020年530萬美元的非現金減值費用部分抵消。

2021財年第三季度和前九個月的折舊費用分別為320萬美元，佔零售額的1.9%和940萬美元，佔零售額的1.6%，而2020財年第三季度和前九個月的折舊費用分別為360萬美元，佔零售額的2.4%和1110萬美元，佔零售額的2.7%。折舊費用的減少主要是由於2020年1370萬美元的減值費用導致固定資產淨額減少。

截至2021年10月30日的三個月和九個月，利息和其他收入分別為50萬美元，佔零售額的0.3%和170萬美元，佔零售額的0.3%，而2020財年同期分別為80萬美元，佔零售額的0.5%，佔零售額的360萬美元，或零售額的0.9%。與2020財年相比，2021財年前9個月的銷售額下降是主要原因較低的利率和較小的投資銷售收益，但短期投資的增加部分抵消了這一影響。

第三季度所得税優惠為570萬美元，第一季度支出為190萬美元九2021財年的幾個月，相比之下，可比的三個月和兩個月的所得税優惠分別為970萬美元和2270萬美元九分別為2020財年的月份期間。在2021財年的前9個月，該公司的有效税率為4.3%(費用)，而2020年前9個月的有效税率為36.7%(福利)。2021年迄今税率的變化主要是由於税前收益增加，有能力實現外國税收抵免，由於訴訟時效到期而釋放了不確定税收頭寸的準備金，以及對聯邦淨營業虧損結轉的有利調整，但部分被州所得税的增加所抵消。

流動性、資金來源和市場風險：

該公司相信，其現金、現金等價物和短期投資，加上根據其循環信貸協議可獲得的運營和借款的現金流量，將足以為公司2021財年和未來12個月的常規運營需求和預期資本支出提供資金。

2021財年前9個月，運營活動提供的現金為7940萬美元，而2020財年前9個月使用的現金為2610萬美元。2021財年前9個月，經營活動提供的現金主要來自經摺舊和營運資本變化調整後的收益。與2020財年前9個月相比，2021財年前9個月提供的現金增加1.055億美元，主要原因是淨收益與淨虧損以及應付賬款和應計負債的增加，但部分被庫存增加和減值費用減少所抵消。

卡託公司

管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

截至2021年10月30日，該公司的營運資金為1.474億美元，而截至2021年1月30日的營運資金為1.086億美元。營運資本增加的主要原因是存貨、應收賬款和短期投資增加，但部分被更高的應付賬款和應計員工福利和獎金所抵消。

在2021年10月30日和2021年1月30日，該公司有一項無擔保循環信貸協議，規定借款最高可達3500萬美元，減去與購買承諾相關的可撤銷信用證的價值。循環信貸協議承諾到2023年5月。信貸協議包含各種財務契約和限制，包括維持公司截至2021年10月30日遵守的特定財務比率。截至2021年10月30日和2021年1月30日，信貸安排下沒有未償還借款，也沒有未償還信用證減少了借款可獲得性。

2021財年前9個月，房地產和設備支出總計180萬美元，而上一財年前9個月為1,120萬美元。在2021財年，該公司預計將投資約410萬美元用於資本支出。

2021財年前9個月，投資活動使用的淨現金總額為5130萬美元，而2020財年同期為5790萬美元。2021年使用的現金淨額增加的主要原因是短期投資銷售減少，短期投資購買增加，但被資本支出減少部分抵消。

2021財年前9個月，用於融資活動的淨現金總額為2130萬美元，而2020財年同期為2430萬美元。減少的主要原因是支付的股息和股票回購減少。

截至2021年10月30日，根據其股票回購計劃，該公司仍有872,513股處於未公開授權狀態。

2021年11月18日，董事會將季度股息維持在每股0.17美元。

本公司不使用衍生金融工具。

該公司的投資組合主要投資於2021年10月30日和2021年1月30日在基礎評級為A或更高的管理賬户中持有的公司債券和免税和應税政府債務證券。州、市政和公司債券的合同到期日從兩天到五年不等。美國國債的合同到期日從6個月到兩年不等。這些證券被歸類為可供出售證券，並作為短期投資、限制性現金和限制性短期投資記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。這些資產按公允價值列賬，未實現損益在累計其他綜合收益中扣除税項後列報。這些資產支持證券是由汽車貸款和銀行信用卡組成的債券，評級為AAA。汽車貸款資產支持證券由靜態汽車貸款池支持，這些貸款池由專屬汽車金融部門、銀行或金融公司發起和提供服務。銀行信用卡資產支持證券由來自美國運通(American Express)、花旗銀行(Citibank)、摩根大通(JPMorgan Chase)、Capital One和Discover的信用卡賬户持有人產生的信用卡應收賬款循環池提供支持。

卡託公司

管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

此外，截至2021年10月30日，該公司擁有80萬美元的公司股票和1180萬美元的遞延薪酬計劃資產。截至2021年1月30日，該公司擁有70萬美元的公司股票和1130萬美元的遞延薪酬計劃資產。所有這些資產都記錄在簡明綜合資產負債表中的其他資產中。

見附註7，公允價值計量。

				總人數	最大數量
				以下列方式購買的股份	(或近似美元
	總數		平均值	公開的一部分	價值)的股份
財政	的股份		支付的價格	已宣佈的計劃或	但仍可通過以下方式購買
期間	購得		每股(1)	節目(2)	計劃或方案(二)
2021年8月	184,319	$	16.66	184,319
2021年9月	209,497		16.59	209,497
2021年10月	114,450		16.87	114,450
總計	508,266	$	16.68	508,266	872,513

證物編號：		項目

3.1		註冊人修訂和重新註冊的公司證書，通過引用附件3.1併入註冊人截至2020年5月2日的季度的10-Q表格。

3.2		註冊人修訂和重述的章程，通過引用附件3.2併入註冊人截至2020年5月2日的季度的10-Q表格。

31.1*		規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。

31.2*		細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。

32.1*		第1350條首席執行官的證書。

32.2*		第1350條首席財務官的證明。

101.1*		註冊人截至2021年10月30日的財務季度Form 10-Q季度報告中的以下材料，以內聯XBRL格式表示：(1)截至2021年10月30日和2020年10月31日的3個月和9個月的簡明合併損益表和全面損益表；(2)2021年10月30日和2021年1月30日的簡明綜合資產負債表；(3)9個月的簡明合併現金流量表；(3)截至2021年10月30日和2021年1月30日的簡明合併現金流量表；(3)截至2021年10月30日和2021年1月30日的簡明合併現金流量表；(3)截至2021年10月30日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明合併損益表和全面損益表(Iv)截至2021年10月30日及2020年10月31日止九個月的股東權益簡明綜合報表；及(V)簡明綜合財務報表附註。
104.1		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在作為附件101.1提交的交互數據文件中)

2021年11月19日		/s/約翰·P·D·卡託
日期		約翰·P·D·加圖主席、總裁及首席執行官

2021年11月19日		/s/約翰·R·豪
日期		約翰·R·豪執行副總裁首席財務官