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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-K
____________________________________________________________________________________________________________________________________
(標記一)
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2021年10月2日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-14423
____________________________________________________________________________________________________________________________________
Plexus Corp.
(註冊人的確切姓名載於憲章中)
____________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
威斯康星州 | | 39-1344447 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
單向叢路
尼娜, 威斯康星州54957
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
電話號碼(920) 969-6000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | PLXS | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。.是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器: | ☐ |
規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(根據交易所法案第12b-2條的定義)。☐*☒
截至2021年4月3日,已發行普通股28,658,737股,非關聯公司持有的普通股總市值(基於納斯達克全球精選市場報告的註冊人普通股在第二財季最後一個交易日的收盤價93.47美元)約為539,282股,不構成對關聯公司地位的承認2.6十億美元。
截至2021年11月15日,有27,998,920已發行普通股的股票價格上漲。
通過引用併入的文件:
註冊人關於2022年股東周年大會的委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。
Plexus Corp.
目錄
截止財年的10-K表格
2021年10月2日
| | | | | |
| |
第I部分 | 2 |
第一項:業務 | 2 |
項目1A。危險因素 | 10 |
項目1B。美國證券交易委員會員工評論懸而未決 | 23 |
第2項:屬性 | 24 |
項目3.法律訴訟 | 24 |
第294項礦山安全信息披露 | 24 |
第II部 | 25 |
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 25 |
項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析 | 27 |
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目8.財務報表和補充數據 | 39 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 70 |
項目9A。控制和程序 | 70 |
項目9B。其他信息 | 70 |
項目9C。阻止檢查的外國司法管轄區 | 70 |
第III部 | 71 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 71 |
項目11.高管薪酬 | 71 |
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 72 |
第(13)項某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 72 |
項目14.主要會計費用和服務 | 72 |
第IIIV部 | 73 |
項目15.展品、財務報表明細表 | 73 |
項目16.表格10-K總結 | 76 |
簽名 | 78 |
根據1995年私人證券訴訟改革法的“安全港”警示聲明:
本10-K表格中包含的指導性陳述或非歷史事實的陳述(如未來時態的陳述,以及包括相信、預期、打算、計劃、預期、目標、目標和類似術語和概念的陳述),包括對尚未完成的所有時期的討論,均屬前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。這些風險和不確定性包括新冠肺炎對我們的員工、客户、供應商和物流提供商的不斷演變的影響(可能會加劇),包括政府正在採取的遏制病毒傳播的行動的影響。其他風險和不確定性包括但不限於:由於經濟週期、自然災害或其他原因造成的零部件短缺和延誤的影響;客户在正在進行的和新的項目中延遲、變更、取消或預測不準確的風險;未來訂單缺乏可見性,特別是在經濟狀況不斷變化的情況下;我們所服務的行業、部門和客户的經濟表現;關税、貿易爭端、貿易協定和其他貿易保護措施的影響;某些部門或項目的收入在特定時期對我們利潤率的影響。我們獲得新客户、保持現有客户基礎並及時交付產品的能力;為某些客户集中工作的風險;與新的或最近的客户、計劃或服務相關的特殊風險,其中包括客户和其他延遲、啟動成本、潛在的無法執行、建立適當的協議條款等風險, 以及缺乏訂單量和時間的跟蹤記錄;新計劃和設施的啟動成本或與關閉或整合設施相關的成本的影響;過渡計劃中可能發生的意外成本和運營中斷,包括公司設施之間的過渡;新計劃獲勝和/或客户需求可能無法帶來預期收入或盈利的風險;客户訂單可能不會導致長期關係的事實;我們成功管理和執行復雜業務模式的能力,其特點是產品組合高,質量、法規和其他要求苛刻;與庫存過剩和陳舊相關的風險,包括代表客户購買的庫存可能無法被客户消費或以其他方式支付,從而導致庫存註銷的風險;與信息技術系統和數據安全相關的風險;通過重組或類似行動實現預期節省的能力,以及相關費用與實際支出相比是否足夠;監管和合規要求的增加;美國税制改革的影響,美國總統行政當局更迭導致的税法變化,以及相關外國司法管轄區税收發展的影響;由於其他國家採取的行動或其他原因,目前或未來可能存在的將資金匯回美國境外的障礙;司法結果對我們的税收、税率的潛在影響, 以及我們使用遞延税項資產和淨營業虧損的能力;全球經濟領域的疲軟;產品定價和利潤率變化的影響;原材料和零部件成本波動;我們進行交易的貨幣價值波動的潛在影響;美國和我們開展業務的其他國家的經濟狀況、政治條件和税收事項變化的影響(包括英國退出歐盟的影響);這些風險包括但不限於其他世界或本地事件或其他非我們所能控制的事件的潛在影響(例如能源價格變化、恐怖主義、全球衞生流行病和天氣事件);競爭加劇的影響;無法成功管理人力資本;財務會計準則的變化;以及本文和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中詳細描述的其他風險。
此外,有關可能影響未來業績的一些因素的進一步討論,請參閲第一部分第1A項中的風險因素和第二部分第七項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
* * *
第一部分
第一項:商業銀行業務
概述
Plexus Corp.及其子公司(統稱為“Plexus”、“公司”或“我們”)參與電子製造服務(“EMS”)行業。自1979年以來,我們一直與公司合作,共同創造建設更美好世界的產品。我們是一支約有19,200人的團隊,致力於提供全球設計和開發、供應鏈解決方案、新產品介紹、製造和售後服務。我們是一家全球領先企業,專門為產品高度複雜和監管環境要求苛刻的行業的客户提供服務。我們通過在產品生命週期內提供創新、全面的解決方案,為工業、醫療保健/生命科學和航空航天/國防市場領域的領先全球公司提供卓越的客户服務。我們為美洲(“AMER”)、亞太地區(“APAC”)以及歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區的客户提供這些創新的解決方案。
我們的願景、使命和戰略
我們的願景是幫助創造產品,建設一個更美好的世界。我們的使命是在高度複雜的產品和要求苛刻的監管環境中成為領導者。我們實現願景和使命的戰略始終如一,可以概括為四個部分:專注於市場、卓越的執行力、激情滿足目標和設計紀律。
•市場焦點-我們為成長型市場的客户設計創新的解決方案,並專注於與工業、醫療保健/生命科學和航空航天/國防部門的領先和顛覆性全球公司合作。
•卓越的執行力-卓越的執行力是我們脱穎而出的基礎。我們是客户的忠實合作伙伴,致力於通過卓越的運營實現零缺陷和完美交付。
•激情與目標相遇-通過我們的集體熱情,我們推動我們的行動和決策的目標,以追求卓越的運營。在我們的價值觀和領導行為的指引下,我們做正確的事情來支持我們的團隊成員、社區和客户。
•按設計劃分的紀律-最後,我們致力於通過一致和紀律嚴明的財務模式長期提供股東價值,專注於推動行業領先的收入增長和卓越的投資資本回報。
為了實現我們的戰略,我們調整我們的運營、流程、勞動力和財務指標,以創建一個高績效、負責任的組織,擁有一支才華橫溢、敬業的員工隊伍,他們熱衷於通過卓越的客户服務來推動增長。我們還倡導以客户為中心的協作文化,不斷評估和優化我們的業務流程,以創造股東價值為目標。最後,我們執行以客户為導向和以行業為基礎的市場營銷戰略。
財務模式
我們的財務模式與我們的商業戰略一致。我們的主要長期目標是獲得比加權平均資本成本(WACC)高出500個基點的投資資本回報率(ROIC),我們稱之為“經濟回報”。我們每年審查我們對WACC的內部計算;在2021財年,我們的WACC為8.1%。我們相信,經濟回報是股東價值的根本驅動力。通過執行紀律來產生經濟回報,我們的目標是確保我們為股東創造價值。有關ROIC和經濟回報(非GAAP財務指標)的更多信息,請參閲第二部分第7項中的“管理層對財務狀況-運營結果-投資資本回報率(ROIC)和經濟回報的討論和分析”。有關ROIC和經濟回報與我們使用美國公認會計原則(“美國GAAP”或“GAAP”)編制的財務報表的對賬,請參閲本年度報告10-K表的附件99.1,該表作為參考併入本報告
相對於我們的競爭,壓倒一切的因素,如較低的生產量、生產靈活性、獨特的履行要求和複雜的監管要求,通常會導致我們在庫存、銷售和管理成本方面的投資增加。相對於那些為要求不那麼苛刻的大批量、不太複雜的產品(例如消費電子產品)提供EMS服務的公司,我們與競爭對手之間的成本差異尤為明顯。
運營
Plexus是一家總部位於威斯康星州的公司,約有19,200名員工,其中包括4400多名致力於產品開發和設計、測試設備開發和設計以及製造過程的工程師和技術人員。
開發和控制,所有這些設施都在26個現役設施中運營,總面積約為450萬平方英尺。Plexus位於泰國曼谷的最新工廠將於2022財年開業,將使Plexus目前的產能擴大約40萬平方英尺。Plexus的設施位於戰略位置,以支持我們目標市場領域客户的全球供應鏈、工程、製造和售後服務需求。
入市戰略
我們通過我們服務的三個市場部門(工業、醫療保健/生命科學和航空航天/國防)完成我們的入市戰略。每個部門都有一名市場部門副總裁,以及業務開發和客户管理負責人,他們共同監督和領導包括業務開發負責人、客户管理負責人、供應鏈、工程和製造主題專家以及市場部門分析師在內的團隊。這些團隊擁有與每個市場部門相關的專業知識,並執行與該市場獨特的交付、質量和監管要求相一致的部門戰略。
我們的市場部門團隊幫助確定Plexus的增長戰略,特別強調擴大我們為客户提供的增值解決方案。我們的銷售和營銷工作重點放在瞄準新客户和擴大與現有客户的接觸上。我們相信,我們能夠在全球範圍內提供全方位的服務,以補充整個產品生命週期,這是一種業務優勢。
解決方案
通過集成的設計和開發、供應鏈解決方案、新產品介紹、製造和售後服務,我們在整個產品生命週期中積極應對嚴峻的挑戰。這就是我們的團隊如何努力創造創新和高效的途徑,將產品推向市場。
•設計和開發-Plexus是以工程為核心能力建立起來的,並建立了成功的聲譽。我們的客户能夠與600多名開發工程師組成的協作團隊合作開發新產品。我們在全球七個設計中心使用相同的工具和流程,利用最新技術和最先進的設計自動化方法,提供全面的新產品開發和產品商業化解決方案。
•供應鏈解決方案-交付最佳供應鏈解決方案不僅僅是在需要準時的地方獲得產品。我們採取了一種獨特的方式。我們的供應鏈專家參與Plexus的所有集成解決方案,與我們的工程師密切合作,在設計階段早期識別供應鏈優化的機會。在Plexus,我們以管理完整的供應鏈為榮,以最大限度地降低成本、降低風險併為客户提供靈活、可擴展的解決方案而自豪。
•新產品介紹-在推出新產品時,客户需要快速行動。Plexus提供一支專注於縮短上市時間的專職團隊,提供全套集成的新產品介紹服務。通過早期的集成和協作,客户可以利用Plexus的能力,如卓越設計(DFX)、測試解決方案的專門設計和快速原型製作,同時該計劃由一個專門的Plexus團隊推進,該團隊支持向批量生產過渡。
•製造業-我們的製造方式注重創新、持續改進以及卓越的質量和交付。憑藉全球足跡和可擴展的運營,我們的目標是定製我們的製造環境,以滿足全球每一位客户的需求。在我們努力實現零缺陷的同時,我們讓所有員工都知道,卓越的質量始於我們團隊的每一個成員。我們相信,我們的能力和文化使我們能夠支持我們所服務行業的複雜技術和監管需求,併為客户提供創新和可靠的製造服務。
•售後服務-從產品部署到產品生命週期結束,Plexus提供全方位的售後服務,能夠為我們運營的所有地區的客户提供支持。我們通過優化的服務級別幫助我們的客户管理和延長其產品的生命週期。通過維修站維修、服務部件物流管理、訂單管理、配送、倉儲和回收等服務,我們致力於保護和支持每一位客户的產品在市場上的成功。
我們提供的大多數優化解決方案都是以交鑰匙為基礎的,我們通常會採購產品組裝所需的所有材料。我們在寄售的基礎上提供精選服務,這意味着客户提供必要的材料,而Plexus提供產品組裝所需的勞動力和其他服務。除了製造,交鑰匙服務需要材料採購和倉儲,而且比寄售服務涉及更多的資源投資。除用於內部操作的某些測試設備、製造設備和軟件外,我們不設計或製造我們自己的專有產品。
監管要求
所有的Plexus製造和工程設施都通過了ISO9001:2015的基準質量管理體系標準認證。我們有能力組裝符合FDA質量體系法規要求和其他國家類似法規要求的成品醫療器械。
我們在以下地區的某些機構擁有其他認證和/或註冊:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AMER | | APAC | | 歐洲、中東和非洲地區 |
醫療標準國際標準化組織13485:2016年 | | X | | X | | X |
21 CFR Part 820(FDA)(成品醫療) | | X | | X | | X |
JMGP認證 | | X | | X | | X |
GMP-韓國認證 | | | | X | | X |
ANVISA認證 | | X | | X | | X |
國家醫療產品管理局(NPMA)註冊 | | | | X | | |
國際標準化組織14001(環境管理) | | X | | X | | X |
國際標準化組織45001(職業健康與安全) | | | | X | | X |
ANSI/ESD(靜電放電控制程序)S20.20 | | X | | X | | |
ITAR(國際運輸和武器管制)自我聲明 | | X | | | | |
航空航天標準AS9100 | | X | | X | | X |
NADCAP認證 | | X | | X | | X |
FAR 145認證(FAA維修站) | | X | | | | |
EASA維修審批 | | X | | | | |
ATEX/IECEx認證 | | | | | | X |
虹膜認證(鐵路) | | | | X | | |
國際標準化組織50001:2011年(能源管理) | | | | | | X |
服務的客户和市場部門
我們的客户既有大型跨國公司,也有規模較小的新興科技公司。在2021財年,我們為大約140名客户提供了服務。通用電氣公司(GE)在2021財年、2020財年和2019年分別佔我們淨銷售額的11.2%、11.7%和12.4%。在過去的三個財年中,沒有其他客户佔我們淨銷售額的10.0%或更多。我們對最大客户的淨銷售額可能會隨客户計劃開始、終止、延遲、修改和過渡的規模和時間的不同而不同。我們通常不會從客户那裏獲得堅定的、長期的購買承諾。隨着終端市場需求和其他因素(包括全球經濟狀況)的變化,客户的預測可能會發生變化,而且確實會發生變化。來自這些大客户或其他客户的預測或訂單的任何重大變化都可能對我們的運營結果產生重大影響。任何大客户的流失都可能對我們的財務業績產生重大負面影響。此外,隨着我們在特定行業對客户的淨銷售額的百分比相對於其他行業變得更大,我們將變得越來越依賴於影響該行業的經濟和商業狀況。我們的許多大客户,包括通用電氣,通過多個獨立的部門、子公司、生產設施或地點與我們簽訂合同。我們相信,在大多數情況下,我們對任何一個這樣的部門、子公司、設施或地點的銷售都獨立於對其他部門、子公司、設施或地點的銷售。
下表顯示了我們在指定會計年度按市場部門劃分的淨銷售額分佈情況。在2021財年,我們整合了原有的工業/商業和通信市場部門,形成了工業市場部門:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行業 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
工業** | | 46% | | 45% | | 43% |
醫療保健/生命科學 | | 39% | | 37% | | 38% |
航空航天/國防 | | 15% | | 18% | | 19% |
總淨銷售額 | | 100% | | 100% | | 100% |
*之前的期間已修訂,以反映工商和通訊業的整合。
雖然我們目前的業務發展重點是以工業、醫療保健/生命科學和航空航天/國防等目標市場部門為基礎,但我們評估我們的財務業績,並在地理上分配我們的資源(請參閲關於我們的可報告部門的合併財務報表附註中的註釋11“可報告部門、地理信息和主要客户”)。Plexus為每個市場部門的客户提供統一的服務,除了特定的入市團隊外,我們一般不會為特定的市場部門配備運營設備、人員、設施或其他資源,也不會在內部跟蹤每個市場部門的成本和資源。
Plexus為多樣化的客户提供服務,其中包括行業領先的品牌產品公司,以及可能保持或不保持製造能力的其他技術先鋒初創公司和新興公司。除了主要的技術進步,重要的政府和政策趨勢也影響着我們的業務,包括美國食品和藥物管理局(FDA)批准新的醫療設備、國防採購做法以及其他政府和監管流程。Plexus可能受益於原始設備製造商外包其產品設計、製造和服務的日益增長的趨勢。
材料和供應商
我們通常從製造商和分銷商那裏購買原材料,包括印刷電路板和電子元件。在某些情況下,我們會從經紀人、客户或競爭對手那裏購買零部件。我們購買的主要電子元器件包括:專用元器件、半導體、互連產品、電子子組件(包括存儲模塊、電源模塊和電纜和線束)、電感、電阻器和電容器。
我們還購買製造和高級組裝中使用的非電子的、通常是定製的部件。這些部件包括模壓/成型塑料、鈑金製造、鋁型材、機器人、電機、視覺傳感器、運動/驅動、流體、顯示器、壓鑄件和各種其他硬件和緊固件部件。這些部件均來自Plexus優先供應商和客户導向供應商。組件的範圍從標準到高度定製,在市場供應和價格方面差別很大。
零部件短缺和供應商隨後的分配是電子行業的固有風險,在2021財年對我們和該行業來説尤其是一個問題。我們在本文第一部分第1A項的“風險因素”中更全面地討論了這些不足的原因。
Plexus的全球供應鏈管理組織試圖降低潛在的供應鏈風險,並確保零部件和產品以具有競爭力的價格穩定流動。我們努力通過與客户合作開發的先進供應鏈解決方案、對強大供應商夥伴關係的承諾、風險管理工具、專有供應鏈風險算法和全球加速流程來實現這些目標。叢通常會影響新產品組件的選擇,主要是在提供設計和開發解決方案時。
競爭
Plexus在競爭激烈的市場中運營,目標是在滿足我們客户的獨特需求方面成為同類中最好的。通過集成的設計和開發、供應鏈解決方案、新產品介紹、製造和售後服務,我們在整個產品生命週期中積極應對嚴峻的挑戰。許多競爭對手可能會提供與Plexus類似的電子製造和工程服務。其他人可能在某些行業更有地位,或者擁有更多的財務、製造或營銷資源。規模較小的競爭對手主要在特定行業和有限的地理區域內競爭。Plexus還與現有和潛在客户的內部能力競爭。為了在我們的目標市場中保持高度的競爭力,Plexus保持對我們競爭對手能力的認識和了解。
知識產權
我們擁有在業務中使用的各種服務商標,這些商標在美國和其他國家的商標局註冊。雖然我們擁有某些專利,但它們目前對我們的業務並不重要。我們沒有任何材料版權。
資訊科技
我們針對製造設施的核心解決方案包括單實例企業資源規劃(“ERP”)系統、產品數據管理和高級計劃與排程系統,以及一致的倉庫管理和車間執行解決方案,為我們的全球運營提供支持。這種一致性增強了我們的其他管理信息系統,使我們能夠標準化將來自多個生產設施的數據轉換為業務所需的運營和財務信息的能力。相關軟件許可在條款上具有一般商業性質。
這些類型的協議的慣例。此外,利用虛擬化技術,我們可以看到支持關鍵運營的效率和正常運行時間都有所提高。
我們致力於在我們的信息技術(“IT”)基礎設施中推廣創新技術、解決方案和流程,使Plexus能夠在競爭中脱穎而出。隨着技術解決方案的不斷髮展,給組織帶來的無數風險也在不斷髮展。通過技術實現商業價值高度依賴於對信息技術風險的整體識別和管理。Plexus的IT風險管理計劃通過合作努力提高IT和網絡安全彈性,包括促進整個業務的意識、監督責任和風險管理活動的治理框架,來促進數據驅動的決策制定。不斷改善我們的環境,以滿足日益增長的網絡安全和隱私法規的需求,仍然是當務之急。我們將在本文第一部分第1A項的“風險因素”中更全面地討論與網絡安全相關的風險及其對我們的潛在影響。
遵守法律法規
作為一家全球上市公司,在嚴格的監管環境中支持高度複雜的產品的製造、設計和服務,我們的業務受到各種法律、法規和合規義務的約束。我們努力實施強有力的內部控制、質量管理體系和合規管理體系,以規範我們的內部行動,並降低我們不合規的風險。我們還努力通過內部和外部審計、風險評估以及道德熱線報告制度來確定違規問題。
我們還遵守與環境合規性相關的各種法規,以及管理員工健康和安全的法規。這些法規涉及的主題包括:監測、跟蹤和報告空氣和水排放;處理和處置我們生產過程中使用的危險化學品;以及評估和減輕我們工廠的員工健康和安全風險。
我們相信,我們在實質上遵守了所有這些適用的法律和法規,我們預計不會有任何與保持我們的合規性相關的重大額外支出。然而,由於這些法律法規有時會快速演變(包括新冠肺炎的結果)、地緣政治的複雜性和不確定性以及適用於我們的環境、社會和治理(“ESG”)項目的不斷變化的要求,因此不能保證當前的支出將是充足的,或者不會發生違規行為。任何違規行為都可能導致罰款、處罰、客户退出或聲譽損害,這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。有關遵守法律和法規的風險的更多詳細信息,請參閲本文第一部分第1A項中的“風險因素”。
環境、社會和治理
本着幫助客户創造創造更美好世界的產品的願景,我們致力於以我們的經營方式建設更美好的世界。Plexus的ESG計劃致力於建立強大的社區,保護我們的環境,在多元化和包容性的文化中發展我們的團隊成員,接受符合我們股東利益的強有力的治理實踐,並對我們的供應鏈合作伙伴設定類似的期望。當我們專注於改善我們所有利益相關者的結果時,我們就能最大限度地提高我們實現戰略目標的能力,併為我們的股東帶來長期的財務價值。Plexus已經建立了一個ESG項目,重點放在五個關鍵領域:(1)負責任的僱主;(2)社區合作伙伴;(3)全球公民;(4)行業管家;(5)公司治理。
•負責任的僱主-我們倡導多元化,打擊人口販運,鼓勵和提供員工發展機會,努力確保安全和健康的工作條件,促進員工適當的工作/生活平衡,鼓勵健康倡議,並加強我們文化中負責任的價值觀。
•社區合作伙伴-我們推動並資助科學、技術、工程和數學(“STEM”)項目,以及對我們所在社區產生重大影響的事業。我們鼓勵員工參與社區慈善組織和志願服務,並與社區組織合作促進當地商業發展。
•全球公民-我們積極努力減少我們運營中的浪費、用水和温室氣體排放,並與供應商合作開發類似的計劃。我們與客户合作,通過我們的售後服務解決方案,幫助設計更高效、更環保的產品,並限制產品報廢對環境的影響。
•行業管家-我們在行業聯盟中發揮積極作用,重點是減少對環境的影響,保持強有力的道德規範,並在世界各地建立安全健康的工作條件。我們就重要的社會倡議(如檢測和預防強迫勞動)對我們的供應鏈進行培訓,並與客户合作推進可持續發展努力。
•公司治理-強有力的領導和負責任的文化是Plexus的基礎。我們的執行管理層與我們的董事會合作,以合乎道德的方式勝任地管理Plexus的運營,為股東的長期利益服務。
Plexus在我們的全球業務中致力於負責任的商業實踐。作為負責任商業聯盟(“RBA”)的成員,我們不僅在改進自己的做法方面發揮了積極作用,而且在整個供應鏈中影響和追究他人的責任。除了澳大利亞央行的成員資格,我們還考慮各種負責任的做法標準,包括但不限於我們運營的司法管轄區的地方和聯邦法律要求,可持續發展會計準則委員會(“SASB”)和碳披露項目。
人力資本管理
我們的動力是用我們的才華和我們的文化讓Plexus脱穎而出。我們如何管理我們的人力資本對我們如何實現我們的戰略併為我們的股東創造持續增長和價值至關重要。
宗旨與文化
我們認識到,偉大的文化是我們創造創造更美好世界的產品的願景成功的基礎。我們為我們的文化感到自豪,也為多年來我們作為一個偉大的工作場所而獲得的認可感到自豪。在建設偉大文化的過程中,我們信奉四個“不容商量”的原則:
•我們的價值觀和領導行為-我們的價值觀和領導行為奠定了我們文化建設的基礎,代表了我們對員工的關鍵期望,也是我們努力創造的工作環境的象徵。我們的10個價值觀和領導行為是:以客户為中心、關係和團隊合作、卓越、開放溝通、誠信、優先考慮員工、解決問題、勇於擔當、具有戰略和創新精神。
•質量從我做起-我們通過我們的質量始於我的文化將個人對質量的責任灌輸給我們的員工;承諾交付零缺陷和持續改進。這種文化集中在每個人的承諾上,即質量對於實現我們的戰略目標至關重要,即在苛刻的監管環境中交付高度複雜的產品,實現卓越的執行力。
•卓越客户服務的5ES-通過卓越客户服務5E,我們向員工描述了超越客户期望並通過卓越客户服務實現增長的要求。在我們與內部和外部客户接觸的各個方面,我們都體現了5E:我們有同情心,有企業家精神,有能力,有責任感,我們確保負責任。
•一個神經叢-One Plexus反映了我們的情感,即我們在一起比我們部分的總和更強大。我們秉持One Plexus理念,通過協作確保全球範圍內一致的運營,並利用組織各方面的優勢和最佳實踐為客户提供最佳解決方案。
對價值觀和道德的承諾
除了我們的價值觀和領導行為外,我們還按照我們的行為準則和商業道德準則(“行為準則”)行事,該準則為所有員工創造了期望,併為他們做出正確決策提供了指導。我們的行為準則包括反腐敗、歧視、騷擾、隱私、合理使用公司資產、保護機密信息和舉報違反行為準則的行為等主題。它被用來加強我們以公平、誠實、負責任和道德的方式運營的熱情,並闡明我們作為商界值得信賴的領導者的責任。“行為守則”還強調了營造一個開放、歡迎員工的環境的重要性,在這種環境中,所有員工都感到有權做正確的事情,並鼓勵他們在違反行為準則的情況下表達關切。所有員工都必須每年完成有關行為準則的培訓。
多樣性和包容性
在Plexus,多樣性和包容性(“D&I”)不僅僅意味着代表性。這意味着鼓勵參與,包容所有員工的想法和觀點,並在我們開展業務的全球地點之間建立聯繫-自豪地代表着我們的團隊成員稱之為家的14多個國家。我們在Plexus採納了以下D&I使命聲明,並將其直接納入我們的行為準則:
“我們的員工創造了我們最好的神經叢。在我們包容的文化中根深蒂固的理念是,每個人都提供不同的視角、背景和經歷,當我們團結成一個團隊時,這些都會創造出偉大的結果。我們尊重我們的員工,擁抱我們的差異。我們歡迎每個人,並珍視我們集體獨特性產生的想法。我們渴望我們所有的隊友都能充分發揮他們的潛力,我們鼓勵他們簡單地做你!”
我們加強Plexus多樣性和培育包容性文化的戰略包括:
•D&I委員會和董事會監督-為了監督戰略目標,並確保有適當的責任來支持我們的多元化和包容性努力,我們的行政領導委員會結構包括一個多元化和包容性委員會,該委員會由行政管理層的主要成員組成,包括我們的首席執行官。此外,我們董事會的薪酬和領導力發展委員會審查了培養多元化勞動力和包容性文化的舉措和結果。
•員工資源組-我們的員工資源小組(“ERG”)是自願的、以員工為導向的小組,圍繞共同利益和合法的商業目的組織起來。叢叢目前的ERG包括叢叢青年專業人員(“PYP”)、UnusPlexus和網絡中的婦女(“WIN”)。PYP的目標是為Plexus的年輕專業人員創造一個促進合作和發展的環境。UnusPlexus的目的是慶祝Plexus內部存在的不同文化和多樣性。WIN的使命是通過各種職業和生活變化,促進女性在職業和個人發展方面的進步。這些小組得到執行級領導層的直接支持,管理層定期參與支持全球地球觀測方案編制。Plexus支持現有ERG的進一步擴展和增強工作,以及由員工推動的新ERG的創建。
•指導和培訓-Plexus已經建立了一個正式的指導計劃,幫助培養和留住多樣化的人才,特別關注我們代表性不足的人羣中的未來領導者。此外,該公司還投資於研發與創新領導力培訓,內容涉及多元化的價值以及如何最好地培養包容的文化。這項培訓的重點是加強對無意識偏見的理解,並提高成為包容性領導者的技能。
•性別和代表性不足的少數族裔招聘戰略-我們的人才收購團隊有一個戰略倡議,以拓寬尋求加入Plexus的人才漏斗。這一領域的工作是根據當前勞動力動態按地理位置定製的。這包括與婦女工程學會(“SWE”)等組織、擁有不同學生人口的大學以及支持在許多學科有領導抱負的代表人數不足的少數族裔的少數羣體建立夥伴關係。
•員工福利和計劃-Plexus制定了一系列政策和福利,以支持我們的團隊成員及其家人的獨特需求和整體福祉,包括靈活的工作場所、帶薪育兒假和Plexus健康計劃,以確保我們的員工能夠獲得過健康、平衡生活所需的資源。
•社區參與與志願服務-社區參與、志願服務和慈善捐贈對於確保我們在我們運營的社區和我們的員工居住的社區投資和促進積極影響非常重要。我們在美國地區提供員工慈善配對計劃,供員工使用,我們計劃在歐洲、中東和非洲地區和亞太地區實施類似的計劃。Plexus還為希望在合格組織或社區活動中回饋社會的團隊成員提供帶薪志願者假期。
人才開發與獲取
在追求卓越的過程中,我們培養和發展我們的員工。我們對整體人才管理的承諾意味着我們期待和獎勵高績效,並以緊迫感、坦率和同理心解決表現不佳的問題。我們的團隊成員以謙虛的態度接受和提供反饋,並真誠地希望不斷改進。我們定期進行人才評估,以衡量我們隊友的表現和潛力、他們的發展需求、職業發展道路以及我們繼任計劃的力度。基於能力的培訓、領導力發展計劃和在線學習為各級團隊成員的學習文化和持續發展奠定了基礎。雖然我們的目標是開發我們自己的人才,但我們通過重視與我們的價值觀和領導行為相一致的潛力、經驗和個性特徵來招聘技術人才、應屆畢業生和有經驗的人才。
僱員敬業度
在每個設施、每個組織和所有級別,我們都在努力不斷提高隊友的參與度。我們每年通過員工淨推廣員得分調查員工敬業度,並確定機會領域並採取行動,以改善我們的工作環境,提高員工滿意度。
補償
我們的理念是以競爭性的方式補償所有員工對Plexus的貢獻,並適當激勵員工為Plexus的股東提供價值。為了確保薪酬是有競爭力的、基於績效的和公平的,我們在制定和評估薪酬的方式上是有紀律的。我們根據每個角色的工作責任和市場中類似角色的薪酬實踐,為每個角色分配一個薪酬範圍。員工在其適用的薪酬範圍內獲得補償,其基礎是
許多因素,包括員工的教育程度、經驗、表現和潛力。至少每年,我們都會根據這些標準重新評估員工薪酬。短期和長期激勵性薪酬旨在具有競爭力,提高員工留任率,獎勵表現支持我們戰略目標的員工,並使員工與股東的利益保持一致,以實現短期和長期業績。大約20.0%和3.1%的員工參加了我們的短期和長期激勵計劃。
工人權利、健康和安全
我們致力於在我們的所有業務領域遵守適用的法律,包括與勞動和就業相關的法律。此外,作為澳大利亞央行的積極成員,我們遵守他們關於工人待遇的全球標準,而不考慮法律要求。這些措施包括防止過長的工作時間和不公平的工資,控制禁止童工和人口販運,以及加強工作場所的健康和安全措施。我們是積極與澳大利亞央行合作的幾家公司之一,目的是讓外國勞務機構承擔起維護健全招聘程序的責任,以廢除人口販運。
為了在新冠肺炎爆發期間保護團隊成員,Plexus在美國疾病控制中心、美國職業健康與安全中心以及世界衞生組織制定的措施的基礎上,逐步實施了保護員工免受新冠肺炎感染和接觸的措施。這些保障措施包括與以下各項有關的政策、程序、規程和指導,其中包括:新冠肺炎症狀意識、有效的衞生做法、旅行限制、訪客審查和篩選、社交距離、遮臉期望、在家工作的要求、加強工作場所的清潔和淨化。此外,我們還在我們的設施內開設了免費的現場疫苗接種診所,併為我們在美國、墨西哥、馬來西亞和羅馬尼亞的員工提供免費接種點的交通工具,以儘可能方便員工接種疫苗。
人力資本管理治理
作為公司治理結構的一部分,我們成立了組織績效委員會,這是一個由首席執行官、人力資源副總裁和其他高管組成的執行機構,負責監督我們的人力資本戰略。此外,我們的人力資源副總裁和人力資源組織內的其他關鍵領導每季度向董事會薪酬和領導力發展委員會提供有關我們人才發展和留住戰略的最新信息,包括關鍵人才的繼任規劃。管理層還定期向董事會通報與員工相關的政策和努力,以保護我們的員工和保持我們的企業文化,例如定期審查我們的行為準則和商業道德、多樣性和包容性倡議、員工網絡推動者調查結果和我們的道德熱線活動。董事會還定期關注我們的新冠肺炎應對戰略。
員工數據
我們僱傭了大約19,200名團隊成員。在這些人中,49.9%是女性,50.0%是男性,0.1%的人選擇不透露身份。我們的大部分員工(52.4%)位於亞太地區,而35.5%和12.1%的員工分別位於美國和歐洲、中東和非洲地區。我們在墨西哥和英國分別約有2050名和190名員工受到工會協議的保護。這些工會協議通常在每年年初續簽,儘管在少數情況下,這些協議可能會持續兩年或更長時間。我們在中國、德國、馬來西亞、羅馬尼亞和美國的員工不在工會協議的覆蓋範圍內。我們的任何工廠都沒有勞資糾紛的歷史,我們相信我們的員工關係是積極和穩定的。考慮到客户要求的快速響應時間,我們尋求保持靈活性,根據需要擴展我們的運營,以最大限度地提高效率。為了做到這一點,我們除了全職員工外,還使用熟練的臨時工。
附加信息
我們的全球總部位於威斯康星州尼納的One Plexus Way,郵編54957。Plexus有一個網站,網址是www.plexus.com。在合理可行的情況下,我們以電子方式將所有報告歸檔或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)後,我們將免費提供此類報告的在線副本。這些報告包括:委託書、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、Form SD專門披露報告以及對這些報告的修訂。這些報告也可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。我們的行為準則和商業道德也張貼在我們的網站上。您可以通過點擊我們網站上“投資者”下的鏈接來訪問這些SEC報告和“行為準則”和“商業道德”。
第1A項:不同的風險因素
我們業務和財務業績的重大風險因素是那些可能影響我們的戰略的因素,該戰略圍繞四大戰略支柱:聚焦市場,卓越執行,激情迎合目的和按設計劃分的紀律。本節列出了可能影響這些戰略支柱的若干重大風險。本報告的其他部分還包括可能影響我們的戰略業務目標和影響我們的財務業績的風險。本文和本報告其他部分包含的風險並不是詳盡的。此外,由於我們業務的動態性質,可能會不時出現新的風險,管理層無法預測或評估所有此類風險對我們業務的影響。
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影響我們市場重點的風險-我們為具有高度複雜產品和苛刻監管環境的成長型市場客户設計創新的解決方案。 |
我們服務的終端市場需要技術先進的產品,這些市場可能會受到許多因素的影響,這些因素可能會對我們客户的需求產生不利影響。
影響我們服務的技術依賴型終端市場的因素可能會對我們的客户產生不利影響,從而對Plexus產生不利影響。這些因素包括:
•客户是否有能力適應快速變化的技術和不斷髮展的行業標準,這可能會導致產品生命週期縮短或產品過時
•客户是否有能力開發和營銷他們的產品,其中一些是新的和未經測試的,以及
•我們客户的產品可能無法獲得廣泛的商業認可。
即使我們的客户成功應對了這些市場挑戰,他們的反應,包括我們必須對我們的業務關係、提供的服務或我們的運營做出的任何相應改變,都會影響我們的生產週期、庫存管理和運營結果。
我們的客户不會對我們做出長期承諾,可能會取消或改變他們的生產要求。
我們通常不能從客户那裏獲得確定的長期購買承諾,而且經常無法瞭解他們未來對我們服務的需求。客户還會取消、更改或推遲設計、生產或售後服務的數量和時間表,或者由於一些我們無法控制的原因而未能達到他們的預期。客户期望變化很快,需要我們承擔額外的承諾或風險。此外,客户可能無法實現他們對我們的承諾或我們的期望。一個重要客户或一羣客户的取消、減少或延遲可能會嚴重損害我們的經營業績,並對我們的營運資金水平產生負面影響。這種取消、減少或延遲的情況時有發生,未來可能還會繼續發生。由於持續的新冠肺炎疫情可能導致我們客户的產品或服務的終端市場需求出現潛在波動,這一風險繼續加劇。
此外,我們根據對客户需求的估計做出重要決策,包括確定我們將尋求和接受的業務水平、生產計劃、零部件採購承諾、營運資金(包括庫存)管理、設施和能力要求、人員需求和其他資源要求。我們客户承諾的短期性和對他們產品需求快速變化的可能性影響了我們準確估計他們未來需求的能力。由於我們的某些運營費用是固定的,客户需求的減少可能會損害我們的運營業績。在短缺時期,我們需要正確預測組件需求的必要性被放大了。目前零部件供應緊張的環境繼續受到全球大流行相關中斷的影響,這可能會增加預測不斷變化的需求的難度和成本。此外,由於我們的利潤率因客户和具體計劃而異,利潤率較高的客户或計劃的需求減少將對我們的經營業績產生更大的不利影響。
客户需求的快速增長可能會給人員和其他能力資源帶來壓力。我們可能在任何給定時間都沒有足夠的資源(包括人員和組件)來滿足客户的所有需求或滿足特定計劃的要求,這可能會導致此類客户的業務流失。
我們的大部分淨銷售額來自相對較少的客户和數量有限的市場部門;如果我們失去了一個主要客户或計劃,或者如果這些市場部門存在挑戰,那麼我們的淨銷售額和經營業績可能會大幅下降。
近幾年來,對我們最大的10個客户的淨銷售額佔我們淨銷售額的大部分。我們最大的10個客户佔我們2021財年和2020財年淨銷售額的55.2%。在每個時期,都有一個客户代表我們淨銷售額的10.0%或更多。
我們的主要客户可能會在不同時期有所不同,我們的主要客户可能不會繼續以當前水平向我們購買服務,或者根本不會繼續購買我們的服務,特別是考慮到某些計劃的易變性或臨時性。在任何特定時期,我們銷售額的較高部分可能集中在利潤率相對較低的客户或項目上,這可能會對我們的業績產生不利影響。我們時不時地、將來也可能會經歷與客户或計劃的重大脱節、客户供應鏈戰略的不利變化以及重大計劃的生命週期終止。特別是考慮到我們的客户數量分散,失去或大幅減少對任何主要客户的淨銷售額,或者我們未能對我們所服務的客户做出適當的選擇,都可能嚴重損害我們的業務和運營結果。
此外,正如本文第一部分第一項所述,我們只將銷售重點放在少數幾個市場領域的客户身上。這些部門中的每一個都受到宏觀經濟條件以及特定部門的趨勢和條件的影響。我們客户終端市場的任何疲軟都可能影響我們的業務和運營結果。影響該行業的經濟、商業或監管條件,或者我們沒有選擇在適當的行業開展業務,都可能對我們產生特別的影響。例如,醫療保健/生命科學部門的銷售額在很大程度上受到醫療保健行業趨勢的影響,如政府報銷率和與美國醫療保健部門相關的不確定性。此外,醫療保健/生命科學部門受到新冠肺炎等全球衞生流行病的影響,這給我們帶來了機遇,也帶來了挑戰。例如,大流行最初導致支持大流行救援工作的產品和危重護理產品的銷售增加,這些產品的需求現在已經持平或疲軟。最近,與選擇性程序或其他非危重護理產品有關的銷售在大流行開始時有所減弱,但已有所增強。商業航空繼續受到新冠肺炎疫情的影響,導致我們商業航空客户的需求減少。此外,半導體行業在歷史上一直受到顯著的週期性和波動性的影響。此外,美國政府機構支出的潛在削減,包括由於預算削減或其他政治事態發展或問題而導致的削減,可能會影響我們所有市場部門的機會。
我們依賴客户的及時和定期付款,如果我們的主要客户不能或不能履行他們對我們的義務,或者他們的破產、資不抵債或清算可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們也有應收賬款保理協議;因此,我們保理的主要客户的付款體驗或信用質量惡化,或者我們保理協議的銀行交易對手出現問題,可能會由於我們無法對這些應收賬款進行保理而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的客户不時會受到合併、收購、剝離和剝離活動的影響。雖然這些交易可能為我們提供了獲取新業務的機會,但它們也帶來了這樣的風險,即由於將此類業務轉移給我們的競爭對手或其內部運營,這些客户將部分減少購買或完全脱離我們。
我們和我們的客户受到越來越廣泛的政府法規、法律要求和行業標準的約束;不遵守當前和未來的法規、要求和標準可能會對我們的業務、客户關係、聲譽和盈利能力產生不利影響。
對於我們設計、製造和服務的產品以及我們開展業務的方式,我們受到廣泛的政府監管、法律要求和行業標準(以及客户特定標準)的約束。這包括與勞動和就業實踐、工作場所健康和安全、環境、採購和進出口實踐、我們支持的市場部門以及我們運營的許多其他方面相關的法規和標準。美國和其他國家的監管環境變得越來越複雜和支離破碎,最近一段時間監管執法活動有所增加。如果不遵守適用於我們業務的法律、法規或標準,除其他後果外,還可能導致罰款、禁令、民事處罰、刑事起訴、召回或扣押設備、完全或部分暫停生產,包括取消生產資格,並可能對我們的聲譽、客户關係、盈利能力和運營結果產生不利影響。
我們的醫療保健/生命科學部門受法律法規的約束,涉及醫療器械的設計、開發、測試、製造、標籤和服務,以及報告有關其安全性的某些信息,包括食品和藥物管理局(Food And Drug Administration)的法規以及其他國家的類似法規。我們還為某些行業設計、製造和服務產品,包括美國政府是最終客户的某些應用,這些應用面臨美國國防部、國務院、商務部、聯邦航空局和美國以及其他國家的其他政府機構的嚴格監管,也受到聯邦採購條例的監管。此外,每當我們在新的行業和子行業開展業務,或者我們的客户尋求新的技術或市場時,我們都需要駕馭這些行業潛在的沉重監管和立法負擔,以及質量體系、技術或市場的標準。
監管環境本身會影響對我們服務的需求。例如,政府報銷費率和其他法規,以及醫療保健提供者的財務健康狀況,以及美國和其他國家醫療保健結構和醫療設備徵税方式的變化,可能會影響最終客户購買醫療保健/生命科學領域客户產品的意願和能力,並影響我們的利潤率。
我們的客户還必須遵守各種政府法規、法律要求和行業標準,包括上文討論的許多特定行業的法規。我們的客户不遵守規定可能會影響他們的業務,這反過來又會影響我們對他們的銷售。此外,如果法規或其他要求要求我們的客户對其產品線進行更改,這些更改可能會嚴重擾亂我們為這些客户制定的特定計劃,並導致我們的業務效率低下。如果我們的客户不能識別任何此類要求或將任何此類要求傳遞給Plexus,可能會導致生產不合規的產品,這可能會限制他們銷售此類產品的能力,從而影響我們對他們的銷售。
競爭加劇可能會導致對我們服務的需求減少或價格降低。
我們的行業競爭激烈。我們與眾多在全球運營的供應商以及那些僅在當地或地區運營的供應商展開競爭。此外,現有和潛在客户不斷評估內部設計、製造和服務產品的優點,並可能選擇自己設計、製造或服務產品(包括我們目前為他們設計、製造或服務的產品或產品類型),而不是將此類活動外包。我們行業的整合和其他變化可能會導致競爭格局的變化。
我們的競爭對手可能:
•對新技術或新興技術的響應速度比我們更快
•擁有更高的知名度、臨界質量以及地理和市場佔有率
•更好地利用收購機會
•更快地適應客户需求的變化
•具有較低的內部成本結構
•與零部件供應商和分銷商有更大的直接購買力
•投入更多資源來開發、推廣和銷售他們的服務並執行他們的戰略,以及
•在服務的價格競爭中處於更有利的地位。
我們的製造過程通常不受重大的專有保護,擁有更多資源或更大市場存在的公司可能會進入我們的市場,或以其他方式變得越來越有競爭力。競爭加劇可能會導致大幅降價、銷售額和利潤率下降,或者失去市場份額。
我們可能無法成功完成未來的收購或戰略安排,也可能無法成功整合收購的業務或確認預期收益,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
雖然我們近年來主要選擇了有機增長戰略,但如果我們通過收購(包括收購客户剝離的業務)或類似交易來追求未來的增長,這將涉及重大風險,可能會對我們產生實質性的不利影響。這些風險包括經營風險,如無法成功整合業務、系統和人員;對客户計劃和關係的影響;以及無法實現預期的協同效應或規模經濟。它們還包括財務風險,如使用現金或產生額外的債務和利息支出,宣佈此類交易可能導致我們的股價波動或疲軟,發生大規模沖銷或減記,以及其他潛在的財務影響。
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影響我們卓越執行力的風險-我們是客户的忠實合作伙伴,致力於通過卓越的運營實現零缺陷和完美交付。 |
我們有一個複雜的業務模式,如果我們不能正確地管理或執行該模式,可能會對我們的運營、財務業績和聲譽產生不利影響。
我們的業務模式專注於高度複雜並受到嚴格監管要求的產品和服務。我們客户的產品通常需要極大的生產和供應鏈靈活性,這就需要在一個集成的全球平臺上提供優化的解決方案。我們設計、製造和服務的產品通常也很複雜,監管嚴格,需要複雜的配置管理和全球最終客户的直接訂單履行能力。
我們的商業模式需要高度的關注、靈活性和資源。這些資源包括營運資金、管理和技術人員,以及系統和程序的開發和維護,以同時管理不同規模的多個項目(包括多個地點和地理位置)的不同製造、法規和服務要求。我們還依賴於確保和提升新客户和計劃,以及為新客户和計劃過渡生產,這增加了與管理此類項目的啟動風險相關的複雜性,特別是對於以前沒有外包此類活動的公司。
我們模式的複雜性包括廣泛的服務,包括設計和開發、供應鏈解決方案、新產品介紹、製造和售後服務,往往導致複雜和具有挑戰性的合同義務和獨特的客户要求。此外,近年來,在某些功能、承諾、風險分配和遵守第三方標準方面,計劃複雜性和相關客户期望都有所增加,這就需要採取非常措施來確保獨特的非標準合約中的運營執行和合規性。這與我們不斷擴大的售後服務業務尤其相關,每個客户計劃都會帶來獨特的物流、運營和供應鏈風險,這些風險不同於我們在製造或工程項目中發現的風險。 如果我們未能履行這些義務,或以其他方式無法履行我們的承諾或未能成功緩解此類風險,則可能導致對我們的索賠、違反監管規定,或對我們的聲譽和獲得未來業務的能力產生不利影響,並削弱我們根據這些合同執行我們權利(包括與付款相關的權利)的能力。未能充分了解客户的獨特需求也可能影響我們估計並最終收回相關成本的能力,從而對我們的財務業績產生不利影響。
我們的製造、工程、售後服務和其他服務的許多市場都以快速變化的技術和不斷髮展的工藝發展為特徵。我們的內部流程也受到這些因素的影響。我們業務的持續成功將取決於我們繼續具備以下能力:
•留住合格的工程和技術人員,特別是在勞動力市場緊張的時候,吸引更多的合格人員
•選擇、維護和增強適當的技術和服務能力
•成功管理信息系統的實施和執行
•開發和營銷滿足不斷變化的客户需求的服務
•有效地執行我們的服務並達到客户的期望,以及
•在經濟高效和及時的基礎上成功預測或響應技術變化。
儘管我們相信我們的業務利用了客户目前所需的技術、設備和流程,但我們不能確定將來是否會保持或發展客户所需的能力。新技術、行業標準或客户要求的出現可能會使我們的技術人員、設備、庫存或流程過時或缺乏競爭力。此外,我們可能不得不獲得新的技能、技術和設備以保持競爭力,以及提供新的或更多的服務,所有這些都可能需要大量的費用或資本投資,這可能會降低我們的流動性,並對我們的運營業績產生負面影響。我們未能預見和適應客户不斷變化的技術需求和要求,或未能達到他們的期望或標準,以及我們需要在需求波動時保留我們的人員和其他資源,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們設計、製造或服務的產品可能存在問題,可能導致對我們的責任索賠,減少對我們服務的需求,並損害我們的聲譽。
我們為醫療保健、航空航天和國防等風險較高的行業設計、製造和服務符合客户規格的產品,其中許多規格非常複雜。儘管我們在質量控制和質量保證方面做出了努力,但這些產品的設計、製造或服務中可能會出現或可能被指控存在問題,包括業務連續性問題。無論我們是否負責,我們生產的產品中的問題,無論是真實的還是據稱的,無論是由客户規格、設計或製造過程、服務或組件缺陷引起的,都可能導致延遲向客户發貨或減少或取消客户訂單。如果這些問題大量或過於頻繁地發生,我們的商業信譽也可能受損。此外,這些問題可能會導致對我們的責任索賠,無論我們是否負有責任。這些潛在的索賠可能包括產品召回或人身或財產傷害的損害賠償。
即使客户或第三方(如組件供應商)對缺陷負有責任,他們可能不會或可能無法承擔任何此類成本或需要向我們付款的責任。雖然我們尋求獲得合同保護和/或為其中許多風險提供保險,但我們可能沒有針對某些供應商的實際追索權,合同保護、保險範圍或供應商保證以及我們的其他風險緩解努力可能不充分、不具成本效益或無法獲得,無論是一般類型的產品還是特定類型的產品或問題。我們偶爾會招致索賠辯護費用,任何此類糾紛都可能對我們的業務關係產生不利影響。
我們遇到了零部件短缺、價格波動和供應商質量問題。
我們通常沒有長期供應協議。我們時不時地經歷過,目前由於供應商產能限制或他們未能交付,我們正在經歷嚴重的零部件短缺和更長的交貨期。我們在2021財年經歷的延誤和短缺,是全球大流行對我們的供應商和物流供應商影響的結果,隨着經濟體從大流行中復甦,全球經濟狀況的普遍改善加劇了這種影響。供應鏈約束也可能是由世界事件造成的,如政府政策、關税、貿易戰、貿易爭端和貿易保護措施、恐怖主義、武裝衝突、自然災害、經濟衰退、經濟增長導致的需求增加、優惠分配和其他地方性事件。此外,我們在組裝過程中使用的許多部件依賴於有限數量的供應商,在某些情況下,可能需要使用作為特定部件的唯一供應商的供應商。這些供應商可能會遇到質量問題、勞資糾紛、財務困難或業務連續性問題,這些問題可能會阻止他們及時或根本不能交付零部件。供應短缺和零部件交付延遲可能會導致組件生產延遲,從而減少我們在受影響期間的收入和營業利潤。此外,延遲獲取特定組件可能會導致相關計劃的其他組件持有更長時間,增加營運資金,冒庫存過時的風險,並對我們的現金流產生負面影響。由於零部件短缺,我們目前正在經歷更高的庫存水平。
由於我們行業的高度競爭性,無法及時獲得足夠的庫存或成功執行我們的業務連續性流程,也可能損害我們與客户的關係,並導致業務流失到我們的競爭對手手中。
此外,交付給我們的組件可能不符合我們的規格或其他質量標準。向我們提供的某些組件可能是假冒的或侵犯了他人的知識產權。獲取替換材料和部件的需求可能會對我們的製造操作產生負面影響。不慎使用任何此類部件或產品也可能引起責任索賠。此外,供應商對我們做出的承諾以及適用於此類關係的條款可能與我們對客户做出的所有承諾以及與客户安排的條款不匹配,這種變化可能會導致我們產生額外的費用或責任和/或導致業務的其他中斷。
零部件供應短缺和交貨延遲,加上關税和貿易爭端等其他因素,也可能導致定價上升。雖然我們的許多客户允許根據組件價格和其他因素的變化按季度或其他定期調整價格,但我們可能會承擔在任何此類重新定價之間或(如果不允許進行此類重新定價)在特定客户合同期限的剩餘時間內發生的價格上漲風險。相反,由於我們的定價策略和做法,零部件價格降低對我們過去的經營業績做出了積極貢獻。我們未來無法繼續從此類削減中受益,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的服務還涉及其他庫存風險。
我們的大部分服務都是以交鑰匙的方式提供的,我們根據客户的預測或訂單購買部分或全部所需的材料和部件。雖然一般而言,我們與客户簽訂的商業合同要求我們的客户最終購買為支持他們的預測或訂單而訂購的庫存,但我們通常在最初為這些採購提供資金。此外,供應商可能要求我們以超出客户要求的最低訂購量購買材料和組件。客户取消、推遲或減少預測或訂單也可能導致庫存過剩或給我們帶來額外費用。客户的工程更改可能會導致材料或組件過時。雖然我們試圖取消、退還或以其他方式減少過剩和陳舊的庫存,要求客户報銷這些項目和/或為我們的服務定價以應對相關風險,但我們實際上可能無法及時或全額獲得報銷,無法收回這些債務或在我們的定價中充分反映此類風險。除了在某些情況下增加庫存以支持新計劃的實施外,如果我們遇到組件短缺或某些組件的交付期延長以維持高水平的客户服務,我們還可能增加庫存。在這種情況下,我們可能會提前採購零部件,這在短期內導致庫存增加,並可能導致未來庫存增加、過剩或過時。過剩或陳舊的庫存、由於短缺、客户需求或其他原因而需要購買越來越多的庫存,或者其他未能管理我們營運資金的情況,都可能對我們的經營業績產生不利影響,包括我們的投資資本回報。
此外,我們還為一些客户提供管理庫存計劃,根據這些計劃,我們可以持有和管理產成品或在製品庫存。這些受管理的庫存計劃可能會導致更高的庫存水平,進一步減少我們的庫存週轉率,並增加我們對這類客户的財務敞口。此外,我們的庫存可能存放在客户的設施或倉庫中,或存放在我們無法控制的其他位置,這可能會增加損失的風險。儘管我們的客户通常有合同義務向我們購買此類庫存,但我們仍然受到客户信用風險以及潛在客户違約風險和強制執行這些義務的需要的影響。
如果無法成功管理信息系統的採購、開發、實施或執行,或無法充分維護這些系統及其安全性,以及保護數據和其他機密信息,可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
作為一家業務模式複雜的全球性公司,我們在很大程度上依賴我們的信息系統來支持我們客户的需求,併成功地管理我們的業務。任何不能成功管理我們的信息系統的採購、開發、實施、執行或維護,包括與系統和數據安全、網絡安全、隱私、可靠性、合規性、性能和訪問相關的事務,以及這些系統無法在我們的業務中實現其預期目的的任何情況,都可能對我們的業務產生不利影響。
在正常業務過程中,我們收集和存儲敏感數據和信息,包括我們的專有和受監管的業務信息以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的信息,以及關於我們員工的個人身份信息。與其他公司一樣,我們的信息系統容易受到惡意破壞、入侵和中斷,原因包括病毒、網絡威脅、工業間諜活動(內部或外部)、黑客攻擊、入室入侵和類似事件、其他安全漏洞、自然災害、斷電或電信故障。由於我們在我們的系統上擁有與高科技組件、子組件、製造流程和客户產品相關的知識產權,我們很可能成為各種外部和內部網絡威脅的目標,例如單獨的攻擊者、競爭對手、我們客户的競爭對手和尋求獲得此類知識產權的民族國家,以及無意和惡意的內部威脅。此外,眾所周知,孤身和有組織犯罪分子通過加密受害者的數據(勒索軟件)勒索錢財,並利用受害者的資源未經授權開採加密貨幣。
網絡攻擊的日益複雜要求我們不斷評估威脅格局以及旨在檢測和預防這些攻擊的新技術和流程。不能保證我們選擇實施的安全措施和系統配置足以保護我們管理的數據。任何因安全漏洞導致的信息被盜或濫用都可能導致重大和/或敏感信息的丟失、受影響各方的訴訟、此類被盜或濫用所導致的財務義務、更高的保險費、政府調查、罰款和處罰、當前和潛在未來客户的負面反應以及聲譽損害,這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。 此外,花在監控和減輕我們的風險以及應對違規行為上的時間和資金,包括培訓員工、購買防護技術以及僱用更多員工和顧問來協助這些努力,可能會對我們的財務業績產生不利影響。 由於全球流行病和不斷髮展的靈活工作場所實踐導致我們的遠程員工數量增加,例如,由於使用可能缺乏加密或安全密碼保護的家庭網絡、虛擬會議/會議安全問題以及圍繞我們遠程員工數字資源的網絡釣魚/網絡攻擊增加,這種風險會增加。
此外,我們受到越來越多的期望和D我們客户的一般數據安全要求,以及因其最終產品的性質而產生的特定數據處理要求,包括與出口管理條例/國際武器貿易條例、聯邦採購條例、國防聯邦採購條例附錄和網絡安全成熟度模型認證相關的要求。。日益複雜的網絡威脅造成的任何運營失敗或安全漏洞都可能導致我們或我們客户的財務、產品或其他機密信息丟失或泄露,導致不利的監管或其他法律行動,並對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。此外,我們必須遵守越來越複雜和嚴格的監管標準,以保護美國和其他地方的商業和個人數據。舉例來説,在我們運作的司法管轄區內,歐盟的“一般資料保護規例”(下稱“一般資料保護條例”)及類似的法例,對公司在處理個人資料方面施加額外責任,併為儲存資料的人士提供某些個人私隱權。遵守現有的、擬議的和最近頒佈的法律法規可能代價高昂。如果不遵守這些監管標準,我們可能會面臨法律和聲譽風險。濫用或未能保護個人信息也可能導致違反數據隱私法律法規,政府實體或其他機構對我們提起訴訟,罰款和處罰,損害我們的聲譽和信譽,並可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
Plexus是一家跨國公司,在多個國家開展業務使我們面臨更大的風險,包括不利的當地事態發展和貨幣風險。
我們在許多國家都有業務;美國以外的業務佔我們淨銷售額和營業收入的大部分,其中馬來西亞尤為集中。此外,儘管自2017年美國減税和就業法案(美國税制改革)頒佈以來,我們已經匯回了大量現金,但我們的相當大一部分現金餘額仍然持有在美國以外,其中特別集中在馬來西亞和中國。我們購買了大量在不同國家生產的零部件。我們業務的這些國際方面可能會隨着時間的推移而增加,包括在泰國曼谷引入新的製造設施,這將使我們面臨以下風險,這些風險可能會對我們的業務和經營業績產生實質性影響:
•經濟、政治或國內不穩定
•運輸延誤或中斷
•匯率波動
•我們獲取美國境外持有的現金金額的能力可能會受到幹擾或限制。
•勞動力市場的變化,如政府強制增加工資,提高最低工資要求,修改與工會有關的法律法規,限制移民或勞動力自由流動或限制使用外來務工人員,以及在不同文化中適當配置和管理人員的困難
•遵守適用於在全球開展業務的公司的法律,如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和GDPR
•美國和其他國家對收入徵税的變化
•除其他因素外,與國家之間不同的標準和做法有關的聲譽風險
•税率的變動
•影響當地基礎設施的重大自然災害和其他事件或因素
•英國退出歐盟(“Brexit”)的影響
•其他國際政治發展的影響,如關税、禁運、制裁、抵制、貿易戰、能源中斷、貿易協定和貿易政策的變化,包括美國和其他國家對這些行動的政治反應可能產生的影響,以及
•法規要求以及對這些要求的潛在更改。
隨着我們國際業務的持續擴張,如果我們不能恰當地處理外幣交易或與以非功能性貨幣計價的資產和負債相關的貨幣風險,可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,影響特定國家的事態發展可能會對我們獲取在這些國家持有的現金或其他資產的能力產生不利影響。
目前,我們很大一部分業務發生在亞太地區,特別是馬來西亞。我們的業務、資產和盈利能力集中在該地區,使我們暴露在這些國家的不利發展中,無論是經濟、政治還是其他方面。
由於貿易戰、關税、關税或税收的變化、匯率波動或對貨幣或資金轉移的限制,以及政府對特定國家生產或運輸某些產品的限制,美國或其他國家民選官員的政策變化或變化可能會對我們的經營業績產生負面影響。美國-墨西哥-加拿大協定(“USMCA”)於2020年7月1日生效。雖然USMCA的某些方面可能是積極的,但其他方面,包括潛在的更高的監管合規成本,可能會產生負面影響
影響我們的業務,並對我們在墨西哥的業務產生不利影響。此外,我們目前在墨西哥的工廠按照墨西哥Maquiladora(“IMMEX”)計劃運營。該計劃提供了降低關税和放寬進口監管的規定。IMMEX計劃的變化或我們未能遵守其要求可能會對我們造成不利影響。
此外,美中之間在商業交易、關税和其他貿易保護措施方面的持續不確定性可能會影響我們在中國做生意的能力,可能會影響我們源自中國的產品的成本,如果我們的客户減少在中國的業務,可能會影響對我們在中國製造的產品的需求。這些行動還可能影響我們從中國供應商那裏採購的零部件的成本和/或可用性。政府對我們可以在哪裏生產某些類型的產品或來源組件,或者可以與之開展業務的人施加限制,比如2021年《國防授權法》(National Defense Authorization Act)中確定的被點名的公司或行業,這可能會限制我們在中國銷售或製造產品或服務的能力,或者從某些公司或地區採購組件的能力。這些因素可能會對我們的收入、成本和盈利能力產生負面影響,因為我們不得不將在中國的業務減少到最低限度,或者要求我們將此類生產或零部件採購轉移到美國或其他成本更高的地區。
鑑於缺乏可比的先例,英國退歐的金融、貿易和其他法律影響,或者這些影響可能如何影響我們(因為我們在蘇格蘭也有業務)仍不清楚。除其他影響外,英國脱歐可能會擾亂英國與歐盟或其他國家之間的貿易以及商品、服務和人員的流動,破壞歐盟的整體穩定,並導致消費者情緒低迷。這可能導致整體經濟負增長,並造成法律、政治、監管和全球經濟不確定性。這些和其他潛在影響可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
自然災害、安全漏洞和其他我們無法控制的事件,以及對此類事件的管理不力,可能會損害我們的業務。
我們的一些設施位於可能受到自然災害影響的地區,包括龍捲風、颶風、地震、缺水、海嘯和洪水。所有設施都受到其他自然或人為災害的影響,如與天氣事件或全球氣候變化、火災、恐怖主義行為或戰爭、違反安全規定、盜竊或間諜活動、工作場所暴力和公用事業故障有關的災害。如果發生此類事件,而我們沒有制定有效的業務連續性計劃,我們的業務可能會因為事件本身或由於我們無法有效管理特定事件的影響而受到損害,在我們擁有多個設施的地區,事件的影響可能會被放大。例如,我們在馬來西亞檳城保持着巨大的生產能力,而該地區的一個孤立事件可能會嚴重阻礙我們的生產能力。潛在的危害包括業務連續性的喪失、業務數據的丟失和基礎設施的損壞。
此外,我們的一些設施擁有其他地點所缺乏的專業產品所需的認證。如果其中一個設施的工作中斷,這可能是不切實際的,或者我們可能無法在沒有重大成本和延誤的情況下將這種專門工作轉移到另一個設施。因此,擁有專業認證的工廠的任何運營中斷都可能對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響,並可能對我們的關係和財務業績產生負面影響。
雖然我們已經實施了有關實物安全的政策和程序,但我們仍然面臨未經授權進入我們的設施以及可能未經授權使用或盜竊庫存、信息或其他實物資產的風險。如果未經授權的人進入我們的設施,或者我們的實物資產或信息被盜、損壞或以未經授權的方式使用(無論是通過外部盜竊或工業間諜活動),我們可能會受到負面宣傳、政府調查和監督、政府合同的損失、受影響各方的訴訟或與丟失、濫用或竊取我們或我們客户的數據、庫存或實物資產相關的其他未來財務義務的影響,其中任何一項都可能對我們的聲譽和運營結果產生實質性的不利影響。
不遵守客户驅動的政策和標準以及第三方認證要求或標準可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
除政府法規和行業標準外,我們的客户在開始或繼續與我們的供應商做生意之前,可能要求我們遵守他們自己或第三方的質量標準、商業條款或其他業務政策或標準,這些政策或標準可能比當前的法律法規以及我們與供應商先前存在的政策和/或條款更具限制性。此類政策或標準可能是客户驅動的,由我們運營的行業部門制定,或由第三方組織強制實施。
我們遵守這些強化的和/或附加的政策、標準和第三方認證要求,並根據這些要求管理供應鏈,成本可能很高,如果我們不遵守,可能會對我們的運營、客户關係、聲譽和盈利能力產生不利影響。此外,我們採用這些標準可能會對我們的成本競爭力、向客户提供所需服務水平的能力以及在這些標準與當地現行習俗和做法不同的司法管轄區吸引和留住員工的能力產生不利影響。在某些情況下,為了滿足客户的要求或標準,我們可能有義務選擇某些供應商或做出其他採購選擇,即使這些問題是第三方行為的結果或超出我們控制範圍,我們也可能對不利結果承擔責任。
針對我們的客户或我們的知識產權侵權索賠可能會損害我們的業務。
雖然我們的製造過程一般不受重大的專有保護,但我們的服務可能涉及知識產權的創造和使用,我們的客户提供的產品確實涉及知識產權的創造和使用,這使我們和我們的客户面臨第三方侵犯知識產權的風險。此外,我們的客户可能會要求我們賠償他們的知識產權侵權風險。如果對我們或我們的客户提出任何侵權索賠,無論這些索賠是否有根據,我們都可能被要求花費大量資源來辯護這些索賠。如果發生侵權索賠,我們可能需要花費大量資金來開發非侵權替代方案或獲得許可。我們可能無法以合理的條款開發替代方案或獲得許可證,甚至根本不能成功。我們客户的侵權行為可能會導致他們停止生產他們的一些產品,這可能會在很少或根本沒有通知的情況下,這可能會減少我們對他們的淨銷售額,並擾亂我們的生產。
此外,如果我們產品或服務所依賴的第三方(如零部件供應商)對侵權行為負責(包括通過提供假冒部件),我們可能會也可能無法追究他們的責任,並且我們可能會在辯護索賠或提供補救時產生成本。此類侵權行為還可能導致我們的客户突然停止銷售受影響的產品,這將對我們這些產品的淨銷售額產生不利影響,並可能更廣泛地影響我們的客户關係。同樣,影響我們供應商的索賠可能會導致這些供應商停止銷售我們所依賴的材料和組件。
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影響我們激情的風險滿足了我們的目標-我們作為一個團隊團結在一起。我們以我們的價值觀和領導行為為指導。我們做正確的事情來支持我們的團隊成員、社區和客户。 |
我們依賴於我們的勞動力,無法吸引、發展和留住人才或其他人員中斷可能會損害我們的業務。
如果我們不能吸引、培養和留住足夠的合格人才,包括關鍵的領導職位和高技能的技術職位,我們的業務以及我們的財務業績可能會受到不利影響。許多因素可能會對我們一個或多個地點的勞動力供應產生不利影響,包括當地的勞動法和做法或工會活動、工資壓力和不斷變化的工資要求、不斷增加的醫療成本、移民或勞動力流動的限制、當地的競爭、高就業率和高流失率。由於新冠肺炎疫情的爆發,這些與勞動力相關的問題和勞動力短缺可能變得更加明顯。由於當前的經濟狀況,我們還可能受到通貨膨脹或其他一般勞動力成本上升的影響,這可能會增加我們的成本。如果我們不能通過價格上漲、增長或運營效率來抵消這些勞動力成本的增長,這些通脹或一般勞動力成本的增長可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外,我們採用某些第三方健康、安全和其他與僱傭相關的監管標準可能會對我們在這些標準與當地現行習俗和做法不同的司法管轄區吸引和留住員工的能力產生不利影響。此外,這些因素中的任何一個都可能導致現有勞動力的離職率上升,從而導致效率下降和成本增加,例如隨着時間的推移,為了滿足需求而增加的離職率,以及為了吸引和留住員工而提高的工資率。
總體而言,我們還依賴於與員工的良好關係。根據我們的價值觀和領導行為監控員工參與度並保持健康的工作場所文化,對於發展這些良好的關係和留住忠誠的員工非常重要。未能培養強大、健康的文化,或未能採用或保持促進我們工作場所文化的競爭性政策和做法,如與多樣性和包容性、工作場所靈活性或其他員工福利有關的政策和做法,可能會對我們吸引、發展和留住人才的能力產生不利影響,並可能對我們的運營和財務業績產生重大影響。
不時會有一些變化和發展,如退休、晉升、過渡、殘疾、死亡和其他服務終止,這些都會影響我們的高管和其他關鍵員工,包括那些意想不到的員工。在沒有確定和準備好的情況下,高級管理人員和關鍵員工之間的職責過渡或其他變化
這些關鍵角色的繼任者,特別是當這些變化出乎意料、計劃外或沒有有效執行時,必然會導致我們的業務和運營中斷,並損害我們的聲譽,這可能會影響我們的業績。此外,隨着我們規模和複雜性的增長,未能持續專注於人員發展和規劃關鍵角色的繼任可能會導致有效執行所需人才的短缺,並影響我們的運營和財務業績。
全球氣候變化以及各利益相關者對環境、社會和治理(“ESG”)問題的相關強調可能會對我們的業務產生負面影響。
客户、投資者和員工對ESG的期望一直在快速發展和提高。此外,政府組織正在加強或推進特定於ESG事項的法律和監管要求。利益相關者對與我們業務相關的ESG問題的高度關注要求持續監控各種不斷變化的法律、法規、標準和期望以及相關的報告要求。未能充分滿足利益相關者的期望可能會導致不合規、業務損失、聲譽影響、市場估值稀釋、無法吸引客户以及無法吸引和留住頂尖人才。此外,我們採用某些標準或強制遵守某些要求可能需要額外的投資,這可能會影響我們的盈利能力。
具體地説,某些利益相關者開始要求我們提供與某些氣候相關事項(如温室氣體排放)相關的計劃的信息。此外,提高公眾對全球氣候變化的認識和關注可能會導致新的或加強的法律要求,以減少或減輕温室氣體排放的影響。仍然缺乏一致的氣候立法,這造成了經濟和監管方面的不確定性。這種不確定性可能會對我們的業務產生影響,從各個行業對我們客户產品的需求到我們為客户產品製造和服務的合規成本,所有這些都可能影響我們的運營結果。
氣候變化,如極端天氣條件,給我們的業務帶來了財務風險。全球實際氣候變化,包括不合時宜的天氣條件,可能會導致對我們客户的某些產品的需求減少或產品過時,和/或我們客户的產品及其生產所需資源的價格調整。這反過來可能會給我們的製造成本帶來壓力,並導致與我們的某些客户計劃相關的利潤率下降,或者導致我們可能無法取代的客户計劃的流失。
氣候變化還可能影響我們供應鏈中材料的可用性和成本,從而擾亂我們的運營,還可能增加保險和其他運營成本。這些因素可能會影響我們在最容易發生實際氣候風險的地區建造新設施或維護現有設施的決定,例如我們在馬來西亞海拔或接近海平面的設施。
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可能會因為設計而影響我們的紀律-我們認為自己有責任通過始終如一地應用紀律嚴明的財務模式來實現股東價值。. |
我們的財務狀況和經營業績可能會受到持續爆發的冠狀病毒(新冠肺炎)的重大不利影響。
新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們的業務和運營業績,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的有關新冠肺炎的新醫療和其他信息,以及政府實體或其他機構為遏制它或治療其影響而採取的行動。
新冠肺炎的持續爆發,包括其變種的蔓延,構成了這樣的風險:我們或我們的員工、供應商、客户和其他人可能會受到無限期或間歇性的限制或阻止開展業務活動,包括由於員工健康和安全擔憂、關閉、避難所就地命令、旅行限制以及政府當局可能謹慎或要求的其他行動和限制。例如,在2021財年,由於隔離、旅行限制、政府強制勞動力限制以及影響我們和我們供應商的其他因素,我們在全球各地的運營都受到了不同程度的影響。此外,由於政府強制採取行動控制新冠肺炎的傳播,我們在2021財年第三季度和第四季度在馬來西亞的運營能力暫時下降。最後,雖然我們的設施和我們的一些供應商的設施已經被歸類為必要的或以其他方式允許在工廠關閉的司法管轄區內運營,但我們不能保證這種情況未來不會改變,也不能保證我們或我們的供應商將繼續被允許在我們運營的每個司法管轄區開展業務。
除了政府因新冠肺炎而強制關閉或限制我們的業務活動外,政府還可能對我們的部分或全部員工提出疫苗或檢測要求。2021年9月9日,拜登總統發佈了一項行政命令,要求與美國政府簽訂或支持合同的美國承包商和分包商全面接種疫苗,除非獲得批准的醫療或宗教豁免。此外,2021年9月9日,拜登總統指示職業安全與健康管理局(OSHA)制定緊急臨時標準(ETS),要求擁有100名以上員工的僱主對員工進行全面疫苗接種或每週檢測。關於疫苗接種和檢測的ETS於2021年11月4日正式提交聯邦登記冊辦公室,並於2021年11月5日發佈生效。我們一直在評估這些行政措施對我們業務的適用性,並正在採取措施,準備在需要時遵守。我們開展業務的其他司法管轄區也可能強制接種疫苗或進行檢測。強制接種疫苗或每週檢測要求的實施可能會導致合規成本增加、勞動力流失(包括關鍵技術工人)、難以吸引和留住未來員工以及與美國政府合同或分包合同相關的收入損失,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
為了員工的持續健康和安全,我們還修改了我們的業務做法。我們可能會採取進一步的行動,或被要求採取進一步的行動,這符合我們員工的最佳利益。我們的供應商和客户也已經實施了這樣的措施,這已經導致,我們預計它將繼續導致中斷或延誤和更高的成本。我們、我們的供應商或我們的客户實施健康和安全實踐可能會影響客户需求、供應商交付、我們的生產率和成本,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
雖然我們目前認為我們有充足的流動性來管理新冠肺炎的金融影響,但我們不能保證,如果新冠肺炎的影響持續下去,或者如果對我們或整體經濟產生更廣泛的影響,這種情況會繼續存在。此外,新冠肺炎的影響給信貸市場帶來了重大的不確定性和波動性。如果我們的流動性或獲得資金的渠道變得非常有限,或者如果由於資本市場的波動、我們的信譽下降或其他因素導致我們的資金成本因新冠肺炎的影響而大幅上升,那麼我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們對新冠肺炎影響的管理已經並將繼續需要我們的管理層和員工投入大量的時間,以及整個企業的資源。專注於管理和減輕新冠肺炎對我們業務的影響可能會導致我們將資源轉移或延遲應用於現有或新的計劃或投資,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
上述以及新冠肺炎對我們業務造成的其他持續幹擾已經並可能繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
與吸引新客户或計劃、提供新服務相關的挑戰,或與新的、最近的或已轉移的計劃相關的啟動成本和效率低下,都可能影響我們的運營和財務業績。
我們與新客户的接觸,以及為現有客户添加新計劃或新類型的服務,除了機遇之外,還可能帶來挑戰。我們必須首先從業務角度確定追求特定的潛在新客户、計劃或服務是否符合我們的利益,包括評估客户、計劃或服務是否符合我們的價值主張及其潛在的終端市場成功。如果我們決定繼續,我們需要確保我們的合約條款,包括我們的定價和其他合同條款,適當地反映客户的戰略性質、預期成本、風險和回報。如果不能做出謹慎的合約決定或制定適當的合約條款,可能會對我們的盈利能力和利潤率產生不利影響。
此外,與新計劃或服務預期收入的時間安排和最終實現相關的固有風險;這些因素有時可能會持續很長一段時間。一些新的項目或服務要求我們在新技術和能力上投入大量的資金和人力資源。我們可能達不到客户的期望,這可能會損害我們與受影響客户的關係,並影響我們及時提供符合要求的產品或服務的能力。此外,新項目的成功可能在很大程度上取決於產品可靠性、市場接受度、監管批准或經濟狀況等因素。如果新計劃未能達到對這些因素的預期,或者我們無法有效執行新計劃或服務的要求,可能會導致失去財務機會,並對我們的運營結果產生不利影響。
近年來,不斷增加的新項目一直是我們收入增長的關鍵貢獻者。與建立新的或最近的計劃和客户關係相關的資源管理,以及設施和地理位置之間的計劃轉移,以及在生產之前估計所需資源的需要,都會對我們的毛利率產生不利影響
以及營業利潤率和營運資本水平。這些因素在新項目生命週期的早期階段尤為明顯,通常缺乏早期階段的訂單量和時間以及生產效率的跟蹤記錄。我們通常在任何給定時間管理多個新程序;因此,我們在不同程度上受到這些因素的影響。
當我們在不同地點和地區之間轉移項目時,這些啟動成本和效率低下的影響也會發生。我們定期進行這些轉移,以滿足客户需求,尋求長期效率或對市場狀況做出反應,以及由於工廠的開工和關閉。由於關税和其他影響特定國家(如中國)的貿易措施,我們還可能被要求在設施之間轉移項目。儘管我們試圖從客户那裏收回成本,並最大限度地減少在我們的設施和地理位置之間轉移客户計劃所產生的潛在損失,但我們可能不會成功,而且這種轉移可能會導致運營效率低下以及計劃和客户關係中斷的固有風險。
雖然這些因素往往會影響新的、最近的或已轉移的計劃,但它們也會影響更成熟或更成熟的計劃和客户關係,特別是終端市場需求可能有些波動的計劃。
如果不能管理好增長或收縮時期,可能會嚴重損害我們的業務。
我們的行業經常出現擴張和收縮的時期。我們經常與這些問題作鬥爭,必須仔細管理我們的業務,以滿足不斷變化的客户和市場需求。如果我們不能有效地管理這些增長和收縮決策,以及未能實現這些決策的預期效益,我們可能會發現自己的資源過剩或不足,我們的業務以及我們的盈利能力可能會受到影響。擴張和整合,包括將業務轉移到新的或其他設施或由於收購,可能固有地包括額外的成本和啟動效率低下。例如,我們正在擴大我們的地理位置,並在泰國曼谷建設一個新的製造工廠,以補充我們在亞太地區的足跡。此外,我們可能會在目前尚未開展業務的新地理區域擴大業務。如果我們不能有效地管理這一或其他擴張或整合,或者相關的預期淨銷售額沒有實現,我們的經營業績可能會受到不利影響。當前或未來擴張、收購和整合的其他風險包括:
•無法成功整合更多設施或增量容量,無法實現預期的效率、規模經濟或其他價值
•轉型計劃帶來的挑戰
•產生的重組費用或其他費用可能不足或可能沒有預期效果
•新業務可能無法完全吸收的額外固定成本或其他成本,或銷售和管理費用
•我們投資資本回報率的下降,包括由於新設施庫存過剩或產能過剩,以及與新設施開業相關的成本增加
•擴建時間上的困難,包括建築和製造計劃的延遲執行
•在規劃和實施擴建期間將管理層的注意力從其他業務領域轉移
•給我們的運營、財務和其他系統和資源帶來壓力,以及
•無法找到足夠的客户、員工或管理人才來支持擴張。
收縮或淨銷售額下降的時期,或其他影響特定網站的因素,都會帶來其他挑戰。我們必須確定設施是否仍然可行,是否需要減少人員編制,以及如何應對不斷變化的客户需求水平。雖然維持過剩產能或更高的就業水平會帶來短期成本,但產能或就業的減少可能會削弱我們應對新機會和計劃、市場改善或維持客户關係的能力。我們降低成本和產能的決定可能會影響我們的短期和長期業績。當我們決定削減產能或關閉工廠時,我們經常會產生重組成本。
此外,為了滿足客户的需求,特別是當某些產品的生產要求因地而異時,為了實現更高的效率,或者為了解決影響特定地點的因素,例如關税和貿易爭端,我們有時需要在一個地點增加產能,而在另一個地點減少產能。由於客户的需求和市場條件可能會變化很快,我們可能會發現自己處於這樣一種情況:我們同時體驗到一個位置的收縮和另一個位置的擴張的影響。我們也可能會遇到這樣的情況,即我們在某些地點缺乏實體存在,可能會限制或喪失機會。
税法的變化、潛在的税務糾紛、負面或不可預見的税收後果或影響我們遞延税項資產的進一步發展都可能對我們的業績產生不利影響。
我們的有效税率在很大程度上取決於我們運營的各個司法管轄區的收入地理組合。這些司法管轄區税法或税率的變化,包括但不限於由於美國(包括與美國税制改革或美國總統管理下可能通過的税收法規變化相關的其他指導和解釋)或其他國家採取的行動,可能會繼續對我們的經營業績產生實質性影響。除其他事項外,我們一直並預計將繼續受到美國税制改革增加的全球無形低税收入條款以及相關新税收立法、解釋和指導的影響。我們的有效税率也可能受到當地税務機關給予的免税期和其他各種税收抵免的影響。此外,美國税制改革的實施需要使用預估,這些預估可能會在未來一段時間內進行完善。所有優惠措施,包括給予我們馬來西亞子公司的免税期,都受某些條款和條件的約束。雖然我們預計將遵守這些條件,但如果我們被發現不遵守,或者如果當地税務當局對免税期的條款和條件進行了不利的修改,美國税收政策的變化或全球最低税額的建立,我們將面臨不利的税收後果。
我們在任何司法管轄區的應税收入都取決於當地税務當局是否接受我們的運營和公司間轉移定價做法,因為這與我們“保持距離”。由於司法管轄區之間在適用公平標準方面的不一致,我們的轉讓定價方法可能會受到挑戰,如果不得到支持,可能會增加我們的所得税支出。經濟合作與發展組織(OECD)的全球倡議“基礎侵蝕和利潤轉移”(BEPS)項目進一步突顯了與轉讓定價調整相關的風險。BEPS項目正在挑戰有關跨境業務利潤徵税的長期國際税收規範。考慮到我們的國際業務範圍,以及BEPS項目最終可能如何導致未來立法的不穩定和不確定性質,很難評估税法的任何變化將如何影響我們的所得税支出。
我們根據司法管轄區對應税收入的預測,在每個時期審查實現我們的遞延税項淨資產的可能性。本次審核使用歷史業績、基於已批准業務計劃的預測未來經營業績、符合條件的結轉期、税務籌劃機會和其他相關考慮因素。我們每個司法管轄區的盈利能力和財務前景的不利變化可能需要設立額外的估值免税額,以減少我們的遞延税淨資產。此類變動可能導致發生變動期間的重大非現金費用。
我們可能無法獲得或維持必要的額外融資或資本。
雖然我們擁有信貸安排,但我們不能肯定我們現有的信貸安排將提供我們未來所需的所有融資能力,或者我們是否能夠在必要時改變信貸安排或修改契約,以適應我們業務和運營的變化或發展和/或增加的營運資金需求。此外,如果我們不遵守信貸安排下的契約,我們在該安排下借貸的能力將會受到不利影響。此外,我們財務協議的交易對手,包括我們的信貸安排和應收賬款保理計劃,可能由於全球金融市場的不穩定或其他原因而不願意或不能履行其義務,這可能會增加我們的現金收集週期的持續時間。雖然我們目前認為我們有充足的流動性來管理新冠肺炎的金融影響,但我們不能保證,如果新冠肺炎的影響持續下去,或者如果對我們或整體經濟產生更廣泛的影響,這種情況會繼續存在。
我們未來的成功可能取決於我們是否有能力獲得額外的資金和資本,以支持未來可能的增長和未來的舉措。此外,我們還有應收賬款保理項目。我們許多借款的利率是浮動的,因此,如果利率上升,我們的利息支出就會增加。
我們可以尋求通過發行額外的普通股、其他股權證券或債務證券、修改現有的信貸安排或獲得新的信貸安排,或者通過這些方法的組合來籌集資金。我們可能無法在我們想要或需要的時候獲得資金,而且資金可能得不到令人滿意的條件。如果我們發行額外的股本證券或可轉換證券來籌集資金,可能會稀釋股東的所有權利益;如果我們的股價波動或疲軟,我們可能無法以有吸引力或可接受的條件提供我們的證券。此外,任何額外融資的條款和條件可能會對我們的業務造成不利影響,例如限制性的財務或經營契約,而我們是否有能力履行目前或未來的任何融資契約,在很大程度上將取決於我們的財務表現,而財務表現又將受到一般經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響。
取消倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的信貸安排下的借款使用倫敦銀行同業拆借利率作為基準來確定適用的利率。英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,在2021年之後,它將不再説服或強迫小組銀行提交計算倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。這些發展對倫敦銀行同業拆借利率的影響無法完全預測,但可能導致我們浮動利率負債的成本增加,對我們的財務狀況、流動性和運營結果造成負面影響。具體地説,使用替代參考利率可能會導致成本增加,包括我們借款的利息支出增加,以及未來的借款成本增加。管理層繼續評估LIBOR敞口風險。
項目1B.報告未解決的證券交易委員會工作人員意見
沒有。
項目2.管理所有財產
我們的工廠由一個由製造和工程中心組成的綜合網絡組成,公司總部位於威斯康星州尼納。我們擁有或租賃擁有約450萬平方英尺現役容量的設施。這包括AMER約210萬平方英尺,亞太地區約200萬平方英尺,EMEA約40萬平方英尺。下表描述了我們截至2021年10月2日的現役設施:
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位置 | | 類型 | | 大小(平方英尺) | | 自有/租賃 |
AMER | | | | | | |
威斯康星州尼納 | | 製造業 | | 418,000 | | | 擁有 |
墨西哥瓜達拉哈拉(1) | | 製造/工程 | | 741,000 | | | 租賃 |
愛達荷州南帕 | | 製造業 | | 216,000 | | | 中國擁有一傢俬人銀行。 |
威斯康星州阿普爾頓 | | 製造業 | | 205,000 | | | 中國擁有一傢俬人銀行。 |
伊利諾伊州布法羅格羅夫(1) | | 製造業 | | 189,000 | | | 租來的汽車。 |
威斯康星州尼納 | | 全球總部 | | 104,000 | | | 中國擁有一傢俬人銀行。 |
威斯康星州尼納 | | 工程學 | | 90,000 | | | 租來的汽車。 |
北卡羅來納州羅利 | | 工程學 | | 41,000 | | | 租來的汽車。 |
俄勒岡州波特蘭 | | 製造業 | | 29,000 | | | 租賃 |
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APAC | | | | | | |
馬來西亞檳城(1) | | 製造/工程 | | 1,480,000 | | | 中國擁有一傢俬人銀行。 |
中國杭州(1) | | 製造業 | | 245,000 | | | 租來的汽車。 |
中國廈門 | | 製造業 | | 133,000 | | | 擁有 |
中國廈門(1) | | 製造業 | | 122,000 | | | 租賃 |
Kaki Bukit,新加坡 | | 製造業 | | 12,000 | | | 租賃 |
| | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | |
羅馬尼亞奧拉迪亞 | | 製造/工程 | | 296,000 | | | 中國擁有一傢俬人銀行。 |
蘇格蘭利文斯頓 | | 製造/工程 | | 62,000 | | | 租來的汽車。 |
凱爾索,蘇格蘭 | | 製造業 | | 57,000 | | | 中國擁有一傢俬人銀行。 |
德國達姆施塔特 | | 工程學 | | 21,000 | | | 租來的汽車。 |
(1)在墨西哥瓜達拉哈拉、伊利諾伊州布法羅格羅夫、馬來西亞檳城、中國杭州和中國廈門的工廠包括多棟建築。
2021財年第二季度,泰國曼谷的一家新制造工廠開工建設。建設預計將在2022財年下半年完成。2021財年第四季度,我們在中國海寧租用了一家制造工廠。預計它將在2022財年第二季度成為一個活躍的設施。
項目3.開展法律訴訟
在正常業務過程中,我們是某些訴訟和法律程序的當事人。管理層不相信這些程序,無論是個別的還是整體的,都不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
項目4.披露煤礦安全信息
不適用。
第二部分
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
性能圖表
我們的普通股在納斯達克全球精選市場的納斯達克股票市場交易(代碼:PLXS)。
下圖將Plexus普通股的累計總回報率與美國公司的Nasdaq股票市場指數和電子零部件公司的Nasdaq股票市場指數進行了比較,這兩個指數都包括Plexus。圖表上的值顯示了2016年9月30日對Plexus普通股和每個指數的100美元投資的相對錶現,截至各自財年的最後一個工作日。
累計總報酬率的比較
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| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
神經叢 | | $100 | | $120 | | $125 | | $134 | | $152 | | $195 |
納斯達克-電子元器件 | | 100 | | 126 | | 134 | | 138 | | 148 | | 200 |
標準普爾400指數 | | 100 | | 116 | | 130 | | 124 | | 123 | | 173 |
登記在冊的股東
截至2021年11月15日,我們有390名登記在冊的股東。
分紅
我們過去沒有支付過任何現金股息。我們目前預計,在可預見的將來,大部分收益將通過資本支出和營運資本要求以及在管理層認為合適和市場條件允許的情況下執行股票回購授權,為我們業務的發展提供資金。然而,我們的董事會會不時評估超額現金的潛在用途,未來可能包括額外的股票回購、特別股息或經常性股息。另請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”,以進一步討論我們關於分紅的意圖,以及可能限制我們未來支付紅利能力的貸款契約的描述。
發行人購買股票證券
下表提供了我們在截至2021年10月2日的三個月內回購股票的具體信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值(1) |
2021年7月4日至2021年7月31日 | | 126,637 | | | $ | 87.36 | | | 126,637 | | | $ | 15,064,154 | |
2021年8月1日至2021年8月28日 | | 144,212 | | | 88.40 | | | 144,212 | | | 2,316,330 | |
2021年8月29日至2021年10月2日 | | 60,072 | | | 90.55 | | | 60,072 | | | $ | 46,876,967 | |
| | 330,921 | | | $ | 88.39 | | | 330,921 | | | |
(1)2020年8月13日,董事會批准了一項新的股份回購計劃,根據該計劃,我們有權回購至多5000萬美元的普通股(簡稱2021計劃)。2020年11月18日,董事會批准了現有2021年計劃下額外5000萬美元的股票回購授權,從而使該計劃下的股票回購授權總額達到1.0億美元。2021年8月11日,董事會批准了一項新的股份回購計劃,授權公司回購最多5,000萬美元的普通股(《2022計劃》)。2022年計劃在2021財年第四季度完成2021年計劃後開始。2022年計劃沒有到期。上表反映了截至2021年10月2日,2022年計劃下可供購買的最大美元金額。
第七項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
Plexus Corp.及其子公司(統稱為“Plexus”、“公司”或“我們”)參與電子製造服務(“EMS”)行業。自1979年以來,我們一直與公司合作,共同創造建設更美好世界的產品。我們是一支約有19,200人的團隊,致力於提供設計和開發、供應鏈解決方案、新產品介紹、製造和售後服務。我們是一家全球領先企業,專門為產品高度複雜和監管環境要求苛刻的行業的客户提供服務。Plexus通過在產品的整個生命週期中提供創新、全面的解決方案,為領先的公司提供卓越的客户服務。我們為成長型市場的客户設計創新的解決方案,並專注於與工業、醫療保健/生命科學和航空航天/國防市場領域的領先全球公司建立合作伙伴關係。我們在美洲(“AMER”)、亞太地區(“APAC”)以及歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區提供全面的端到端解決方案。
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在從管理層的角度對短期業績和未來前景進行分析,包括對財務狀況和經營結果、事件和不確定因素的評估,這些不確定因素不能預示未來的經營情況,以及我們認為將增進對公司財務狀況、現金流和財務狀況和經營結果的其他變化的任何其他財務或統計數據的瞭解。這些信息應與我們的合併財務報表以及第一部分第1a項中的“風險因素”一起閲讀。
下面討論了與2020財年相比,我們2021財年的財務狀況和運營結果。關於我們2020財年與2019財年相比的財務狀況和運營結果的討論,可以在我們於2020年11月20日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”下找到,該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的發明人關係網站www.plexus.com上查閲。
新冠肺炎更新
我們繼續監測新冠肺炎在全球的爆發和蔓延,並採取措施緩解其蔓延及相關情況和影響給我們帶來的潛在風險。
員工的健康和安全是我們的首要任務。我們已經逐步實施保護員工免受新冠肺炎感染和接觸的措施,並做出了重大努力,通過調整輪班模式、靈活的工作安排、提高生產率、增強設施以支持社交距離以及在需要時優化員工在家工作的能力,來緩解監管機構限制對我們運營的影響。隨着需求的變化、發現新的風險和感染對我們的影響,這些努力將繼續下去。
隨着病毒的傳播,我們經歷了由於新冠肺炎隔離或裁員而導致的勞動力短缺,特別是在2021財年下半年的馬來西亞。由於我們在馬來西亞的團隊最近取得了很高的疫苗接種率,我們預計該地區的勞動力挑戰不會持續下去。然而,新冠肺炎病毒在我們運營的其他司法管轄區的傳播和死灰復燃可能會使我們緩解大流行對我們生產力的影響的能力更具挑戰性。
我們與供應商保持密切聯繫,瞭解新冠肺炎對他們業務和運營的影響。由於新冠肺炎的存在,我們的供應商可能在保持充足的勞動力或從自己的供應商那裏獲得材料方面面臨挑戰。我們已經經歷,並預計在2022財年將繼續經歷,由於新冠肺炎疫情可能導致供應鏈短缺惡化,無法及時採購某些零部件和材料。我們繼續採取措施驗證我們的供應商按時向我們交貨的能力,但預計延長的交貨期將要求我們在庫存方面進行額外的投資,以滿足客户的需求。
勞動力減少,特別是在馬來西亞,加上日益惡化的供應鏈約束,影響了我們滿足客户需求的能力,因此,與預期相比,對收入產生了負面影響。全球供應鏈限制將限制我們捕捉進入2022財年客户的強勁需求的能力。我們繼續保持額外的資源,以幫助緩解組件限制挑戰和新冠肺炎造成的運營低效,但我們注意到,這些低效給運營業績帶來了額外的負擔。
全球供應鏈的限制導致我們獲得的許多零部件以及勞動力和運營成本都出現了通脹。雖然我們通過與客户簽訂的合同權利在很大程度上能夠減輕通貨膨脹的影響,但
定價、未來無法抵消這些成本或持續通脹對終端市場和客户的影響可能會影響我們的經營業績。
我們相信,我們擁有強大的資產負債表。截至2021財年末,現金和現金等價物以及限制性現金為2.71億美元,而債務、融資租賃義務和其他融資為2.53億美元。截至2021年10月2日,我們信貸安排下的借款為5500萬美元,截至2021年10月2日,我們3.5億美元循環承諾中的2.95億美元可供使用。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註中的附註4“債務、融資租賃債務和其他融資”和第二部分第7項中的“管理層對流動性和資本資源的討論和分析”。
行動結果
綜合績效摘要。下表列出了選定的指定會計年度的合併財務數據(百萬美元,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 3,368.9 | | | $ | 3,390.4 | |
銷售成本 | | 3,045.6 | | | 3,077.7 | |
毛利 | | 323.3 | | | 312.7 | |
毛利率 | | 9.6 | % | | 9.2 | % |
營業收入 | | 176.3 | | | 153.4 | |
營業利潤率 | | 5.2 | % | | 4.5 | % |
其他費用 | | 15.9 | | | 18.0 | |
所得税費用 | | 21.5 | | | 17.9 | |
淨收入 | | 138.9 | | | 117.5 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 4.76 | | | $ | 3.93 | |
投資資本回報率** | | 15.4 | % | | 14.0 | % |
經濟回報** | | 7.3 | % | | 5.2 | % |
*非GAAP指標;有關詳細信息,請參閲下面的“投資資本回報率(”ROIC“)和經濟回報”,如需核對,請參閲附件99.1。 |
淨銷售額。與2020財年相比,2021財年的淨銷售額減少了2150萬美元,降幅為0.6%。
淨銷售額由管理層按地理部門和市場部門進行分析,這反映了我們的可報告部門。管理層衡量運營業績,並在地理分區的基礎上分配資源。我們的全球業務發展戰略是基於我們的目標市場部門。從2021財年開始,我們整合了之前報告的工商和通信市場部門,形成了工業市場部門。上期金額已重新分類,以符合本期列報。
在指定的會計年度,佔合併淨銷售額10%或更多的客户的淨銷售額以及我們的十大客户的淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
通用電氣公司(General Electric Company) | | 11.2 | % | | 11.7 | % |
前十大客户 | | 55.2 | % | | 55.2 | % |
以下是對指定會計年度按可報告部門劃分的淨銷售額的討論(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | |
AMER | | $ | 1,317.4 | | | $ | 1,327.8 | |
APAC | | 1,850.6 | | | 1,824.8 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 312.7 | | | 349.1 | |
消除部門間銷售 | | (111.8) | | | (111.3) | |
總淨銷售額 | | $ | 3,368.9 | | | $ | 3,390.4 | |
阿梅爾。與2020財年相比,美國2021財年的淨銷售額減少了1040萬美元,降幅為0.8%。淨銷售額的下降是由於客户終端市場需求總體淨減少,主要是在醫療保健/生命科學領域,航空航天/國防領域的商業航空客户可能是新冠肺炎的結果。這一下降的原因還包括由於與客户脱節導致淨銷售額減少1260萬美元,以及報廢產品淨銷售額減少1410萬美元。這些減少額被新客户產量增加7,290萬美元(部分包括新冠肺炎可能帶來的需求增加)和現有客户新產品產量增加3,040萬美元所部分抵消。
亞太地區。與2020財年相比,2021財年亞太地區部門的淨銷售額增加了2580萬美元,增幅為1.4%。淨銷售額的增長是由於現有客户的新產品產量增加了1,950萬美元,以及客户終端市場需求的整體淨增加,部分包括了新冠肺炎可能導致的需求減少。這些增長被與現有客户的一個計劃的部分損失減少了600萬美元,一個報廢產品減少了540萬美元,以及由於該地區某些地區製造商強制裁員而導致的運營能力下降所部分抵消。
歐洲、中東和非洲地區。與2020財年相比,2021財年EMEA部門的淨銷售額減少了3640萬美元,降幅為10.4%。淨銷售額的下降是由總體淨客户終端市場需求下降推動的,其中包括新冠肺炎可能導致的需求減少,以及新冠肺炎可能導致的報廢產品減少1,400萬美元。
我們在指定的會計年度按市場部門劃分的淨銷售額如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | |
工業 | | $ | 1,549.0 | | | $ | 1,520.4 | |
醫療保健/生命科學 | | 1,326.9 | | | 1,258.4 | |
航空航天/國防 | | 493.0 | | | 611.6 | |
總淨銷售額 | | $ | 3,368.9 | | | $ | 3,390.4 | |
工業的。與2020財年相比,2021財年工業部門的淨銷售額增加了2860萬美元,增幅為1.9%。這一增長是由於客户終端市場需求的總體淨增長、新客户的生產坡道增加了2380萬美元以及現有客户的新產品生產坡道增加了660萬美元所推動的。這一增長被以下因素部分抵消:由於與客户脱離合同而減少1610萬美元,報廢產品減少540萬美元,以及亞太地區某些地區製造商強制裁員導致運營能力下降。
醫療保健/生命科學.與2020財年相比,醫療保健/生命科學部門2021財年的淨銷售額增加了6850萬美元,增幅為5.4%。淨銷售額的增長是由於現有客户的新產品產量增加了4020萬美元。這一增長還歸因於一個新客户的產量增加了3,780萬美元,以及客户終端市場需求的整體淨增長,這兩者都包括了新冠肺炎可能帶來的需求增加。這一增長被臨終產品減少2,810萬美元部分抵消,部分原因是可能由於新冠肺炎導致的重症監護產品需求減少,由於與現有客户的一項計劃的部分喪失導致的600萬美元的減少,以及亞太地區某些地區製造商強制裁員導致的運營能力下降。
航空航天/國防.與2020財年相比,航空航天/國防部門2021財年的淨銷售額減少了1.186億美元,降幅為19.4%。這一下降是由客户終端市場需求淨下降推動的,主要是商業航空客户可能是由於新冠肺炎。這一減少被為新客户增加的2000萬美元的生產坡道所部分抵消。
銷售成本。與2020財年相比,2021財年的銷售成本降至3210萬美元,降幅為1.0%。銷售成本主要由材料和部件成本、人工成本和管理費用組成。在2021財年和2020財年,大約89%的總銷售成本是可變的,並隨銷售量而波動。2021財年這些成本中約88%與材料和組件成本相關,2020財年這些成本中87%與材料和組件成本相關。
與2020財年相比,2021財年銷售成本下降的主要原因是淨銷售額下降、有利的客户組合以及與新冠肺炎相關的成本降低。這些減少被固定成本的增加部分抵消。
毛利。與2020財年相比,2021財年的毛利潤增加了1060萬美元,增幅為3.4%。與2020財年相比,毛利率為9.6%,增長了40個基點。與2020財年相比,毛利潤和毛利率增長的主要驅動因素是有利的客户組合以及與新冠肺炎相關的員工薪酬和用品成本的降低。淨銷售額的減少和固定成本的增加部分抵消了這一增長。
營業收入。與2020財年相比,2021財年的營業收入增加了2290萬美元,增幅為14.9%,原因是毛利潤增加,銷售和行政費用(S&A)減少了960萬美元,重組和減值費用減少了270萬美元。併購減少的主要原因是壞賬支出減少和激勵性薪酬支出減少。營業利潤率為5.2%,比2020財年增長70個基點,主要是由於之前討論的因素導致毛利率增加和S&A減少。
以下是對指定會計年度按可報告部門劃分的營業收入的討論(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
營業收入(虧損): | | | | |
AMER | | $ | 62.3 | | | $ | 38.1 | |
APAC | | 238.8 | | | 246.6 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | (0.9) | | | 1.5 | |
公司和其他成本 | | (123.9) | | | (132.8) | |
營業總收入 | | $ | 176.3 | | | $ | 153.4 | |
阿梅爾。與2020財年相比,2021財年的營業收入增加了2,420萬美元,這主要是由於客户結構的積極轉變、勞動生產率的提高、固定成本的降低以及與新冠肺炎相關的成本的降低。此外,併購減少的主要原因是壞賬支出減少。這部分被淨銷售額的下降所抵消。
亞太地區。與2020財年相比,2021財年的營業收入減少了780萬美元,這主要是由於勞動生產率下降、支持新計劃坡道的固定成本增加以及客户結構的負面轉變。這部分被淨銷售額的增加和併購的減少所抵消。
歐洲、中東和非洲地區。與2020財年相比,2021財年的營業收入減少了240萬美元,這主要是由於淨銷售額下降、勞動生產率下降和併購增加,這部分被客户結構的積極轉變所抵消。
其他費用。與2020財年相比,2021財年的其他支出減少了210萬美元。2021財年其他費用減少的主要原因是利息支出減少了190萬美元,保理費用減少了120萬美元。外匯損失增加60萬美元以及利息收入減少50萬美元,部分抵消了這一減少額。
所得税。2021財年的所得税支出為2150萬美元,而2020財年為1790萬美元。這一增長主要是由於全球收益的地理分佈和税前收入的增加。
我們的年度有效税率與美國法定税率21.0%不同,這主要是因為全球收益的地理分佈,以及給予位於亞太地區的子公司的免税期,我們在亞太地區獲得了很大一部分收益。我們的有效税率也可能受到與税務機關的糾紛、税務籌劃活動、對不確定的税收狀況的調整以及估值免税額變化的影響。
我們已經獲得了在亞太地區運營的一家外國子公司的免税期。這一免税期將於2034年12月31日到期,並受到我們預計將繼續遵守的某些條件的約束。在2021財年和2020財年,扣除美國減税和就業法案(美國税制改革)中全球無形低税收入(GILTI)條款的影響,假期導致的減税分別約為3440萬美元(每股基本股票1.20美元,每股稀釋後1.18美元)和2830萬美元(每股基本股票0.97美元,每股稀釋後0.95美元)。
有關我們税率的更多信息,請參見合併財務報表附註中的附註6,“所得税”。
假設税法不變,2022財年的年度有效税率預計約為13.0%至15.0%。
淨收入。2021財年淨收入比2020財年增加2140萬美元,增幅18.2%,達到1.389億美元。淨收入的增加主要是由於營業收入的增加,但正如前面討論的那樣,税費的增加部分抵消了淨收入的增加。
稀釋後的每股收益。稀釋後每股收益從2020財年的3.93美元增加到2021財年的4.76美元,這主要是由於上述因素導致的淨收益增加,以及我們的股票回購計劃下的回購活動導致稀釋後的流通股減少。
投資資本回報率(“ROIC”)和經濟回報。我們使用與我們的業務戰略一致的財務模型,其中包括比加權平均資本成本(“WACC”)高出500個基點的ROIC目標,我們稱之為“經濟回報”。
非GAAP財務指標,包括ROIC和經濟回報,用於內部管理目標和決策,因為這些指標為管理層和投資者提供了對財務業績的更多洞察力。特別是,我們提供ROIC和經濟回報,因為我們相信它們提供了對推動管理決策的指標的洞察力,因為我們認為ROIC和經濟回報是評估我們長期資本要求的效率和有效性的重要指標。我們還使用ROIC作為績效標準來確定某些薪酬要素,而某些薪酬激勵是基於經濟回報績效。
我們將ROIC定義為重組前的受税收影響的營業收入和其他特殊項目除以本財年滾動五個季度期間的平均投資資本。投資資本的定義是股本加上債務和經營租賃負債,減去現金和現金等價物。其他公司可能不會以同樣的方式定義或計算ROIC。ROIC和其他非GAAP財務指標應被視為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務業績指標之外的額外指標,而不是替代這些指標。
我們每年審查WACC的內部計算。我們的WACC在2021財年為8.1%,2020財年為8.8%。通過執行紀律來產生超過我們的WACC的ROIC,我們的目標是為我們的股東創造價值。根據我們8.1%的加權平均資本成本,2021財年15.4%的ROIC反映了7.3%的經濟回報率,而2020財年14.0%的ROIC反映了5.2%的經濟回報,這是基於我們該財年8.8%的加權平均資本成本。
有關ROIC、經濟回報和調整後營業收入(含税)與我們使用GAAP編制的財務報表的對賬,請參閲本年度報告10-K表格中的附件99.1,該附件通過引用併入本文。
請參閲下表,其中包括指定會計年度的ROIC和經濟回報的計算(單位:百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
調整後營業收入(含税) | | $ | 156.2 | | | $ | 137.1 | |
平均投資資本 | | 1,014.7 | | | 980.0 | |
税後ROIC | | 15.4 | % | | 14.0 | % |
WAccess | | 8.1 | % | | 8.8 | % |
經濟效益 | | 7.3 | % | | 5.2 | % |
流動性和資本資源
截至2021年10月2日,現金和現金等價物以及限制性現金為2.705億美元,而截至2020年10月3日的現金和現金等價物為3.879億美元。
截至2021年10月2日,我們88%的現金和現金等價物餘額由我們的外國子公司在美國境外持有。隨着美國税制改革的實施,我們相信我們的離岸現金可以比美國税制改革前更有效地獲取。目前,我們相信我們的現金餘額,連同我們信貸安排下的可用現金,
將足以滿足我們未來12個月和可預見的未來的流動資金需求和潛在的股票回購(如果有的話)。
我們未來來自運營活動的現金流將減少5360萬美元,這是因為我們將為視為匯回未分配的外國收益而支付的美國聯邦税收支付現金,這些税款應在2019年財政年度開始的八年內支付,從第一筆付款開始。下表根據以下剩餘五年的分期付款時間表提供了這些未來現金流出的預期時間(以百萬為單位):
| | | | | |
2022 | $ | 5.6 | |
2023 | 5.6 | |
2024 | 10.6 | |
2025 | 14.2 | |
2026 | 17.6 | |
總計 | $ | 53.6 | |
現金流。下表彙總了2021財年和2020財年的現金流(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金 | | $ | 142.6 | | | $ | 210.4 | |
用於投資活動的現金 | | (57.0) | | | (49.9) | |
用於融資活動的現金 | | (203.9) | | | (1.5) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 0.9 | | | 2.6 | |
*現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | (117.4) | | | $ | 161.6 | |
經營活動。*2021財年運營活動提供的現金流為1.426億美元,而2020財年為2.104億美元。減少的主要原因是現金流(減少)改善了:
•淨收入增加2140萬美元。
•(150.1)庫存現金流,原因是庫存水平增加,以支持客户計劃的提升,以及由於新冠肺炎疫情加劇了供應鏈約束,某些組件的交付期延長。
•應收賬款現金流(4230萬美元),這是由於保理活動減少、客户發貨和付款的時間以及客户付款條件的組合造成的。
•其他流動和非流動資產現金流2940萬美元,受預付費用和雜項應收賬款增加的推動。
•其他流動和非流動負債4080萬美元受客户預付款增加推動的現金流。
•4,670萬美元的應收賬款現金流,這是由於採購活動的增加,以支持客户計劃的提升和供應鏈的限制,以獲得因新冠肺炎疫情而加劇的某些組件。
•2550萬美元的客户存款現金流,這是由本年度從兩個客户收到的用於支付某些庫存餘額的鉅額存款推動的,但被上一年收到的三筆重大存款部分抵消。
•2,110萬美元的合同資產現金流,這是由客户的持續需求推動的,與上一年不斷增長的需求相比,客户在本年度確認了一段時間的收入。
下表彙總了指定期間的現金週期天數(以天為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 |
應收賬款天數 | | 56 | | 48 |
合同資產天數 | | 13 | | 11 |
庫存天數 | | 116 | | 85 |
應付帳款天數 | | (76) | | (57) |
現金存款天數 | | (24) | | (18) |
年化現金週期 | | 85 | | 69 |
我們將應收賬款和合同資產的天數計算為各自季度的每個資產負債表項目除以各自季度的年化銷售額。我們將存貨天數、應付帳款天數和現金存款天數計算為每個季度的資產負債表行項目除以各個季度的年化銷售成本。我們用應收賬款天數、合同資產天數和存貨天數、應付賬款天數和現金存款天數之和來計算年化現金週期。
截至2021年10月2日,與2020年10月3日相比,年化現金週期天數增加了16天,原因如下:
截至2021年10月2日的三個月的應收賬款天數比截至2020年10月3日的三個月增加了8天。這一增長主要是由於客户發貨和付款的時間、客户付款條件的組合以及經保理的應收賬款減少所致。
截至2021年10月2日的三個月的合同資產天數比截至2020年10月3日的三個月增加了兩天。這一增長主要歸因於總體淨銷售額的下降。
與截至2020年10月3日的三個月相比,截至2021年10月2日的三個月的庫存天數增加了31天。這一增長是由於支持客户計劃的庫存水平增加,以及由於新冠肺炎疫情加劇了供應鏈限制,以及淨銷售額下降,某些零部件的交貨期延長。
與截至2020年10月3日的三個月相比,截至2021年10月2日的三個月的應付天數增加了19天。這一增長是由於採購活動增加和供應鏈限制,以獲得因新冠肺炎疫情而加劇的某些零部件,以及淨銷售額下降。
截至2021年10月2日的三個月的現金存款天數比截至2020年10月3日的三個月增加了6天。增加的主要原因是從三個客户收到了用於支付某些庫存餘額的鉅額存款。
自由現金流。我們將自由現金流(“FCF”)定義為運營減去資本支出後提供的現金流,這是一種非公認會計準則的財務衡量標準。2021財年的FCF為8550萬美元,而2020財年為1.603億美元,減少了7480萬美元。
非GAAP財務指標,包括FCF,用於內部管理評估,因為這些指標為投資者提供了對持續財務業績的額外洞察力。特別是,我們提供FCF是因為我們相信它提供了對驅動管理決策的指標的洞察力。我們認為FCF是一個重要的財務指標,因為它展示了我們產生現金的能力,並可以讓我們尋求提高股東價值的機會。FCF是一種非GAAP財務衡量標準,應該作為根據GAAP編制的財務業績衡量標準的補充,而不是替代。
FCF與我們使用GAAP編制的財務報表的對賬如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金流 | | $ | 142.6 | | | $ | 210.4 | |
財產、廠房和設備的付款 | | (57.1) | | | (50.1) | |
自由現金流 | | $ | 85.5 | | | $ | 160.3 | |
投資活動。*2021財年用於投資活動的現金流為5700萬美元,而2020財年為4990萬美元。投資活動中使用的現金增加是因為資本支出增加了700萬美元,這主要是因為我們在泰國曼谷的製造業務擴張。
我們利用可用現金流和運營現金流作為2021財年運營需求的資金來源。我們目前估計,2022財年的資本支出約為1.00億至1.2億美元,我們資本支出的主要用途是擴大泰國曼谷的製造業務。其餘的預計將用於支持新的計劃坡道和更換較舊的設備。
融資活動。 2021財年用於融資活動的現金流為2.039億美元,而2020財年為150萬美元。增加的主要原因是信貸安排的淨付款增加了1.26億美元,用於回購普通股的現金增加了6710萬美元,行使股票期權的收益減少了930萬美元。
2019年8月20日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權回購5000萬美元的普通股(簡稱2019年計劃)。2019年計劃在股票回購計劃完成後開始。在2021財年和2020財年,公司根據該計劃分別以530萬美元和4140萬美元的價格回購了73,560股和609,935股股票,平均價格分別為每股72.44美元和67.86美元。
2020年8月13日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權回購至多5000萬美元的普通股(簡稱2021計劃)。2020年11月18日,董事會批准了現有2021年計劃下額外5000萬美元的股票回購授權,從而使該計劃下的股票回購授權總額達到1.0億美元。2021財年第一季度,2019年計劃完成後,2021年計劃開始實施。在2021財年,該公司根據這一計劃以1.00億美元的價格回購了1171,246股股票,平均價格為每股85.40美元。
2021年8月11日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權回購至多5000萬美元的普通股(簡稱2022計劃)。2022年規劃在2021年規劃完成後啟動。2022年計劃沒有到期。在2021財年,該公司根據這一計劃以310萬美元的價格回購了34,381股股票,平均價格為每股90.16美元。截至2021年10月2日,2022年計劃下仍有4690萬美元的授權。
根據上述計劃回購的所有股票都記錄為庫存股。
於2018年6月15日,吾等訂立票據購買協議(“2018年NPA”),據此,吾等以私募方式發行本金總額約1.5億美元的無抵押優先票據,包括本金1.00億美元的A系列優先債券(本金4.05%,於2025年6月15日到期)及本金5,000萬美元的B系列優先債券(統稱“2018年票據”),本金5000萬美元,於2028年6月15日到期。2018年NPA包括我們必須遵守的慣例運營和財務契約,其中包括維持某些財務比率,如總槓桿率和最低利息覆蓋率。2018年債券可隨時全部或部分預付,但須支付全部款項;2018年債券的利息每半年支付一次。截至2021年10月2日,我們遵守了2018年NPA的公約。
2019年5月15日,我們通過簽訂一項新的五年期優先無擔保循環信貸安排(簡稱“信貸安排”),對當時存在的優先無擔保循環信貸安排進行了再融資,將最高承諾從3.00億美元擴大到3.5億美元,並將到期日從2021年7月5日延長至2024年5月15日。信貸安排下的最高承擔額可進一步提高至6.0億美元,通常是經貸款人和吾等雙方同意,但須符合某些慣例條件。在2021財年,最高日借款為1.48億美元;平均日借款為7000萬美元。在2021財年,我們在信貸安排下借入了3.76億美元,償還了3.21億美元的循環借款(“循環承諾”)。截至2021年10月2日,我們遵守了與信貸安排相關的所有金融契約,與上文討論的2018年NPA中的財務契約大體一致。我們被要求根據槓桿率為每日未使用的循環承諾額支付承諾費;截至2021年10月2日,該費用為0.10%。
為了進一步確保我們有能力滿足營運資金和固定資本要求,我們於2020年4月29日生效了信貸安排第1號修正案(以下簡稱修正案),以應對新冠肺炎爆發,該修正案於2019年5月15日對信貸安排進行了修訂。修正案修改了信貸安排的某些條款,其中包括提供138.0美元的定期貸款。根據新貸款安排借入的定期貸款於2020年5月4日一次性融資,計劃於2021年4月28日到期。2021年1月29日,我們使用信貸安排下循環承諾的借款償還了138.0美元的未償還定期貸款,從而終止了定期貸款。傑出的
定期貸款的利息由我們選擇,按歐洲貨幣利率(以1.0%為下限)加每年1.75%的保證金,或按基準利率(以2.0%為下限)加每年0.75%的保證金計算。
信貸安排和2018年NPA允許未來支付現金股息或回購股份,前提是在支付股息或股份回購時不存在違約事件(包括任何未能遵守財務契約),也不會由違約事件導致。我們過去沒有發放過現金股息。然而,我們會不時評估超額現金的潛在用途,未來可能包括超過已批准的股票回購、特別股息或經常性股息。
我們與三菱UFG銀行紐約分行(前身為三菱東京日聯銀行)簽訂了主應收賬款購買協議。(“三菱UFG RPA”)、滙豐銀行(中國)有限公司、廈門分行(“HSBC RPA”)及其他與銀行訂立的協議,根據該等協議,吾等可選擇持續以折扣價出售應收賬款。截至2021年10月2日,三菱UFG RPA下的最高貸款金額為3.4億美元。截至2021年10月2日,滙豐RPA下的最高貸款金額為6000萬美元。三菱UFG RPA將每年自動延長,除非任何一方提前不少於10天通知協議不應延長。HSBC RPA的條款與之前討論的MUFG RPA的條款大體一致。
在2021財年和2020財年,我們分別出售了這些計劃下的7.305億美元和8.344億美元的應收貿易賬款,分別換取了7.284億美元和8.312億美元的現金收益。截至2021年10月2日和2020年10月3日,根據貿易應收賬款計劃銷售並由我們提供服務的應收賬款分別為1.76億美元和2.443億美元,尚未收回。
在所有情況下,銷售折扣均記錄在銷售期間的綜合全面收益表中的“雜項淨額”內。有關應收賬款銷售計劃的更多信息,請參見合併財務報表附註中的附註14“貿易應收賬款銷售計劃”。
根據目前的預期,我們相信,我們的運營提供的預計現金流、可用現金和現金等價物、信貸安排下的潛在借款以及我們的租賃能力應足以滿足我們未來12個月的營運資本和固定資本需求,以及管理層認為合適的股份回購授權的執行。我們相信,面對新冠肺炎帶來的未來挑戰,我們的資產負債表實力雄厚。截至2021財年第四季度末,現金及現金等價物和限制性現金為2.71億美元,債務、融資租賃義務和其他融資為2.53億美元。除了我們強大的資產負債表外,如果未來出現需求,我們還可以通過我們的信貸安排獲得大量資金。如果我們未來的融資需求增加,那麼我們可能需要安排額外的債務或股權融資。因此,我們會不時評估和考慮各種融資方案,以補充我們的財政資源。不過,我們不能保證我們會以可以接受的條件作出任何安排。
合同債務、承付款和表外債務
我們關於合同義務和商業承諾的披露位於我們的監管文件的各個部分。下表中的信息彙總了截至2021年10月2日我們的合同義務和商業承諾(百萬美元):
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| | 按會計年度到期付款 |
合同義務 | | 總計 | | 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 2027年及其後 |
債務義務(1) | | $ | 236.0 | | | $ | 61.2 | | | $ | 12.3 | | | $ | 108.3 | | | $ | 54.2 | |
融資租賃義務 | | 120.9 | | | 9.4 | | | 12.8 | | | 10.4 | | | 88.3 | |
經營租賃義務 | | 55.3 | | | 10.8 | | | 16.2 | | | 10.3 | | | 18.0 | |
購買義務(2) | | 1,619.1 | | | 1,424.1 | | | 192.8 | | | 1.5 | | | 0.7 | |
未分配國外收入匯回税(三) | | 53.6 | | | 5.6 | | | 16.2 | | | 31.8 | | | — | |
資產負債表上的其他負債(4) | | 18.8 | | | 4.5 | | | 3.1 | | | 0.2 | | | 11.0 | |
資產負債表以外的其他負債(5) | | 8.3 | | | 3.8 | | | 1.2 | | | — | | | 3.3 | |
合同現金債務總額 | | $ | 2,112.0 | | | $ | 1,519.4 | | | $ | 254.6 | | | $ | 162.5 | | | $ | 175.5 | |
1)債務義務包括2018年票據本金1.5億美元和信貸安排循環承諾借款5500萬美元,以及利息。
2)採購義務主要包括在正常業務過程中購買庫存和設備。
3)未分配外國收入的匯回税包括因美國税制改革而被視為匯回未分配外國收入的美國聯邦所得税。有關更多詳細信息,請參閲上面的“流動性和資本資源”。
4)資產負債表上的其他債務包括對我們某些前任和現任高管以及其他關鍵員工的遞延薪酬義務、信息技術維護協議產生的其他融資義務以及與我們的建築物相關的資產報廢義務。截至2021年10月2日,我們已從上表中剔除了與未確認的所得税優惠相關的約460萬美元的影響。我們不能按與這些債務相關的期間對未來現金流做出可靠的估計。
5)其他不在資產負債表上的債務包括保證和在一名執行幹事被無故終止僱用的情況下繼續支付薪金和某些福利的承諾。披露的金額中不包括某些獎金和獎勵補償金額,這些金額將在終止當年按比例支付。
關於關鍵會計估計的披露
我們的會計政策在合併財務報表附註1“業務説明和重要會計政策”中披露。在2021財年,這些政策沒有發生實質性變化。我們更重要的會計估計如下:
收入確認:收入在與客户的安排中隨着時間的推移而確認:(I)我們的業績不會為我們創造另一種用途的資產,(Ii)我們有權強制執行迄今已完成的業績付款,包括合理利潤率。如果上述兩個條件中的任何一個未能在一段時間內確認收入,收入將在將此類產品的控制權移交給客户後確認,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於基礎安排的條款。
對於需要長期確認收入的合同,我們使用迄今發生的成本加上合理的利潤率來計算確認的收入。我們使用歷史信息來估計隨着時間的推移與履行義務相關的利潤率。我們每季度重新評估我們對利潤率的估計。雖然經驗表明,利潤率的趨勢不會波動,但定價或成本效益的變化可能會對某些業績義務造成重大波動。當實際經驗可用時,我們使用數據來更新歷史平均值,並將結果與估計值進行比較。根據對利潤率的審查,我們在必要時更新了對模型的估計。
有關我們收入確認政策的更多信息,請參閲綜合財務報表附註15“與客户簽訂合同的收入”。
所得税:遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異以及營業虧損和税收抵免結轉之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税項資產和負債是根據制定的税率計量的,這些税率預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。當遞延税項資產的全部或部分很有可能無法變現時,我們維持估值免税額。在確定是否需要估值免税額時,我們會考慮到這一點
•以前的收益記錄。一個司法管轄區最近的財務報告損失模式被認為是負面證據的重要來源。我們還會考慮盈利的強弱和趨勢,以及其他相關因素。在某些情況下,由於我們業務運營的變化,歷史收益可能沒有那麼重要;
•預期未來收益。現有暫時性分歧的未來逆轉是可客觀核實的積極證據的重要來源。 對未來應税收入的預測(不包括扭轉暫時性差異)是另一個積極證據的來源;
•税務籌劃策略。如果有必要和可行,税務籌劃策略將被實施,以加速應税金額,以利用即將到期的結轉。這些策略將成為更多積極證據的來源。
有關我們所得税政策的進一步信息,請參閲合併財務報表附註6“所得税”。
新會計公告
有關最近的會計聲明,請參閲合併財務報表附註中的附註1,“業務和重要會計政策説明”。
第7A項要求對市場風險進行定量和定性披露
我們面臨着外匯和利率變化帶來的市場風險。我們有選擇地使用金融工具來降低此類風險。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
外幣風險
我們的國際業務造成了潛在的外匯風險。我們的政策是選擇性地對衝我們的外幣交易,以部分抵消外幣匯率變動的影響。我們通常使用外幣合約來對衝那些與某些以非功能性貨幣計價的資產和負債相關的貨幣風險。標的交易的相應損益通常抵消了這些外幣對衝的損益。我們無法預測貨幣匯率的變化,也無法預測我們能夠在多大程度上管理貨幣匯率變化的影響,包括與新冠肺炎疫情相關的對貨幣匯率的影響。這些變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
在指定的財政年度,我們以美元以外貨幣進行交易的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | 10% | | 10% |
總成本 | | 16% | | 16% |
我們已經評估了上述期間以美元以外貨幣計價的交易的潛在外幣匯率風險。根據我們的整體貨幣敞口,截至2021年10月2日,美元相對於其他交易貨幣的價值變化10.0%不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
利率風險
我們有金融工具,包括現金等價物和債務,它們對利率的變化很敏感。我們投資活動的主要目標是保本,同時在不顯著增加市場風險的情況下最大化收益。為了實現這一目標,我們限制了對任何一家發行人的本金敞口。我們無法預測利率的變化,包括新冠肺炎疫情對利率的影響。
截至2021年10月2日,我們唯一的重大利率風險與我們的信貸安排相關。信貸安排下的循環承諾根據我們的選擇,按歐元或基礎利率計息,在每種情況下,加上基於我們當時的當前槓桿率(如信貸安排中的定義)的適用利差。截至2021年10月2日,信貸安排項下的借款利率為LIBOR加1.00%。2018年NPA下的借款基於固定利率,從而降低了我們的利率風險。根據我們的整體利率敞口,截至2021年10月2日,10.0%的利率變動不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
第八項:財務報表及補充數據
Plexus Corp.
財務報表一覽表和財務報表明細表
2021年10月2日
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目錄 | 書頁 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 40 |
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合併財務報表: | |
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截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的財政年度綜合全面收益表 | 42 |
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截至2021年10月2日和2020年10月3日的合併資產負債表 | 43 |
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截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的會計年度股東權益綜合報表 | 44 |
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截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的財政年度合併現金流量表 | 45 |
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合併財務報表附註 | 46 |
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財務報表明細表: | |
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附表II-截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的財年估值和合格賬户 | 77 |
注:所有其他財務報表明細表均被省略,因為這些明細表不適用,或者合併財務報表或附註中包含了所需的信息。
獨立註冊會計師事務所報告
致Plexus Corp.董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核載於隨附指數(統稱為“綜合財務報表”)的Plexus Corp.及其附屬公司(“貴公司”)的綜合財務報表(包括相關附註)。我們還審計了公司截至2021年10月2日的財務報告內部控制,依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年10月2日和2020年10月3日的財務狀況,以及截至2021年10月2日的三個年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,截至2021年10月2日,根據內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與收入隨時間確認的客户的安排
正如綜合財務報表附註15所述,在截至2021年10月2日的一年中,公司收入的大約91%被確認為隨着時間的推移而生產的產品或提供的服務。收入在與客户的安排中隨着時間的推移而確認,這些安排(I)本公司的業績不會產生可供本公司替代用途的資產,(Ii)本公司有權就迄今已完成的業績獲得可強制執行的付款,包括合理的利潤率。確定可強制執行的支付權是否包括合理的利潤率需要判斷,並以合同為基礎進行評估。如果這兩個條件中的任何一個不能在一段時間內確認收入,收入將在將此類產品的控制權移交給客户之後確認,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於基礎安排的條款。管理層使用基於成本的進度投入度量來確認一段時間內的收入。根據這一方法,完工進度是根據迄今發生的費用來衡量的。隨着時間的推移確認的收入是根據迄今發生的成本加上合理利潤率來估計的。
我們決定執行與客户的安排有關的程序(收入隨時間確認)是一項重要審計事項的主要考慮因素是管理層在以下方面的重大判斷:(I)確定與客户的哪些安排符合隨時間確認收入的標準,以及(Ii)估計與正在進行的履約義務確認的收入金額相關的合理利潤率。這反過來又導致審計師的判斷力、主觀性和執行程序的努力,以評估哪些安排符合隨着時間推移確認收入的標準,管理層對合理利潤率的估計,以及管理層對迄今發生的成本的確定。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括與管理層確定哪些與客户的安排符合隨時間確認收入的標準有關的控制措施,以及估計為這些安排確認的收入金額。這些程序還包括(I)測試管理層的程序,以確定哪些與客户的安排符合隨時間確認收入的標準;(Ii)測試選定安排迄今發生的成本的準確性和完整性;(Iii)評估管理層對利潤率估計的合理性;以及(Iv)測試根據選定安排的基本投入和估計確認的收入的時機和數額是否適當。
/s/普華永道會計師事務所
威斯康星州密爾沃基
2021年11月19日
至少從1985年開始,我們就一直擔任本公司的審計師。我們還無法確定我們開始擔任本公司審計師的具體年份。
Plexus Corp.和子公司
綜合全面收益表
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的財政年度
(單位為千,每股數據除外)
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 3,368,865 | | | $ | 3,390,394 | | | $ | 3,164,434 | |
銷售成本 | | 3,045,569 | | | 3,077,688 | | | 2,872,596 | |
毛利 | | 323,296 | | | 312,706 | | | 291,838 | |
銷售和管理費用 | | 143,761 | | | 153,331 | | | 148,105 | |
重組和減值費用 | | 3,267 | | | 6,003 | | | 1,678 | |
營業收入 | | 176,268 | | | 153,372 | | | 142,055 | |
其他收入(費用): | | | | | | |
利息支出 | | (14,253) | | | (16,162) | | | (12,853) | |
利息收入 | | 1,372 | | | 1,878 | | | 1,949 | |
雜項,淨額 | | (2,976) | | | (3,691) | | | (5,196) | |
所得税前收入 | | 160,411 | | | 135,397 | | | 125,955 | |
所得税費用 | | 21,499 | | | 17,918 | | | 17,339 | |
淨收入 | | $ | 138,912 | | | $ | 117,479 | | | $ | 108,616 | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.86 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.59 | |
稀釋 | | $ | 4.76 | | | $ | 3.93 | | | $ | 3.50 | |
加權平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 28,575 | | | 29,195 | | | 30,271 | |
稀釋 | | 29,167 | | | 29,916 | | | 31,074 | |
綜合收益: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 138,912 | | | $ | 117,479 | | | $ | 108,616 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | |
衍生工具和其他公允價值調整 | | (1,165) | | | 1,831 | | | 1,050 | |
*外幣折算調整 | | 3,240 | | | 10,894 | | | (6,855) | |
*其他綜合收益(虧損) | | 2,075 | | | 12,725 | | | (5,805) | |
綜合收益總額 | | $ | 140,987 | | | $ | 130,204 | | | $ | 102,811 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Plexus Corp.和子公司
綜合資產負債表
截至2021年10月2日和2020年10月3日
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 270,172 | | | $ | 385,807 | |
受限現金 | | 341 | | | 2,087 | |
應收賬款,扣除備用金淨額#美元1,188及$3,597,分別 | | 519,684 | | | 482,086 | |
合同資產 | | 115,283 | | | 113,946 | |
庫存,淨額 | | 972,312 | | | 763,461 | |
預付費用和其他費用 | | 53,094 | | | 31,772 | |
流動資產總額 | | 1,930,886 | | | 1,779,159 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 395,094 | | | 383,661 | |
經營性租賃使用權資產 | | 72,087 | | | 69,879 | |
遞延所得税 | | 27,385 | | | 21,422 | |
其他資產 | | 36,441 | | | 35,727 | |
非流動資產總額 | | 531,007 | | | 510,689 | |
總資產 | | $ | 2,461,893 | | | $ | 2,289,848 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務和融資租賃義務的當期部分 | | $ | 66,313 | | | $ | 146,829 | |
應付帳款 | | 634,969 | | | 516,297 | |
客户存款 | | 204,985 | | | 159,972 | |
應計薪金和工資 | | 75,394 | | | 76,927 | |
其他應計負債 | | 147,042 | | | 103,492 | |
流動負債總額 | | 1,128,703 | | | 1,003,517 | |
長期債務和融資租賃債務,扣除當期部分 | | 187,033 | | | 187,975 | |
長期應計應付所得税 | | 47,974 | | | 53,899 | |
長期經營租賃負債 | | 37,970 | | | 36,779 | |
應付遞延所得税 | | 5,677 | | | 6,433 | |
其他負債 | | 26,304 | | | 23,765 | |
非流動負債總額 | | 304,958 | | | 308,851 | |
總負債 | | 1,433,661 | | | 1,312,368 | |
承諾和或有事項 | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.01面值,5,000授權股份,無已發行或未償還 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,200,000授權股份,53,849和53,525分別發行的股票和28,047和29,002分別發行流通股 | | 538 | | | 535 | |
額外實收資本 | | 639,778 | | | 621,564 | |
國庫持有的普通股,按成本價計算,25,802和24,523分別為股票 | | (1,043,091) | | | (934,639) | |
留存收益 | | 1,433,991 | | | 1,295,079 | |
累計其他綜合損失 | | (2,984) | | | (5,059) | |
股東權益總額 | | 1,028,232 | | | 977,480 | |
總負債和股東權益 | | $ | 2,461,893 | | | $ | 2,289,848 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Plexus Corp.和子公司
合併股東權益報表
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的財政年度
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
普通股--已發行的普通股 | | | | | | |
期初 | | 29,002 | | | 29,004 | | | 31,838 | |
股票期權的行使和其他以股票為基礎的獎勵的歸屬 | | 323 | | | 608 | | | 350 | |
購買的庫存股 | | (1,278) | | | (610) | | | (3,184) | |
期末 | | 28,047 | | | 29,002 | | | 29,004 | |
| | | | | | |
期初股東權益總額 | | $ | 977,480 | | | $ | 865,576 | | | $ | 921,143 | |
普通股-面值 | | | | | | |
期初 | | 535 | | | 529 | | | 526 | |
股票期權的行使和其他以股票為基礎的獎勵的歸屬 | | 3 | | | 6 | | | 3 | |
期末 | | 538 | | | 535 | | | 529 | |
額外實收資本 | | | | | | |
期初 | | 621,564 | | | 597,401 | | | 581,488 | |
基於股份的薪酬費用 | | 24,326 | | | 24,280 | | | 21,335 | |
行使股票期權和授予其他基於股票的獎勵,包括預扣税款 | | (6,112) | | | (117) | | | (5,422) | |
期末 | | 639,778 | | | 621,564 | | | 597,401 | |
庫存股 | | | | | | |
期初 | | (934,639) | | | (893,247) | | | (711,138) | |
購買的庫存股 | | (108,452) | | | (41,392) | | | (182,109) | |
期末 | | (1,043,091) | | | (934,639) | | | (893,247) | |
留存收益 | | | | | | |
期初 | | 1,295,079 | | | 1,178,677 | | | 1,062,246 | |
淨收入 | | 138,912 | | | 117,479 | | | 108,616 | |
採用新會計公告的累計效果調整(1) | | — | | | (1,077) | | | 7,815 | |
期末 | | 1,433,991 | | | 1,295,079 | | | 1,178,677 | |
累計其他綜合損失 | | | | | | |
期初 | | (5,059) | | | (17,784) | | | (11,979) | |
其他綜合收益(虧損) | | 2,075 | | | 12,725 | | | (5,805) | |
期末 | | (2,984) | | | (5,059) | | | (17,784) | |
期末股東權益總額 | | $ | 1,028,232 | | | $ | 977,480 | | | $ | 865,576 | |
(1) 有關最近採用的會計聲明的討論,請參閲附註1,“業務和重要會計政策説明”。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Plexus Corp.和子公司
合併現金流量表
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的財政年度
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 138,912 | | | $ | 117,479 | | | $ | 108,616 | |
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 61,014 | | | 56,690 | | | 52,206 | |
遞延所得税 | | (3,388) | | | (3,583) | | | (9,764) | |
基於股份的薪酬費用和相關費用 | | 24,763 | | | 24,280 | | | 21,335 | |
為呆賬撥備的準備 | | (2,405) | | | 2,405 | | | — | |
資產減值費用 | | — | | | 3,052 | | | — | |
其他,淨額 | | 1,855 | | | 1,358 | | | 204 | |
不包括收購影響的營業資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款 | | (33,477) | | | 8,796 | | | (96,694) | |
合同資產 | | (1,385) | | | (22,488) | | | (14,526) | |
盤存 | | (206,510) | | | (56,420) | | | 18,798 | |
其他流動和非流動資產 | | (26,028) | | | 3,343 | | | (3,728) | |
應計應付所得税 | | (8,746) | | | (9,570) | | | 4,125 | |
應付帳款 | | 111,781 | | | 65,097 | | | (56,724) | |
客户存款 | | 44,359 | | | 18,864 | | | 49,652 | |
其他流動和非流動負債 | | 41,832 | | | 1,065 | | | 41,800 | |
經營活動提供的現金流 | | 142,577 | | | 210,368 | | | 115,300 | |
投資活動的現金流 | | | | | | |
財產、廠房和設備的付款 | | (57,099) | | | (50,088) | | | (90,600) | |
其他,淨額 | | 126 | | | 237 | | | 1,241 | |
用於投資活動的現金流 | | (56,973) | | | (49,851) | | | (89,359) | |
融資活動的現金流 | | | | | | |
債務協議下的借款 | | 376,739 | | | 679,042 | | | 1,084,500 | |
償還債務和融資租賃義務 | | (466,063) | | | (638,298) | | | (993,588) | |
發債成本 | | — | | | (699) | | | (603) | |
普通股回購 | | (108,452) | | | (41,392) | | | (182,109) | |
行使股票期權所得收益 | | 3,555 | | | 12,827 | | | 2,614 | |
與股票薪酬的預扣税金相關的付款 | | (9,664) | | | (12,938) | | | (8,033) | |
用於融資活動的現金流 | | (203,885) | | | (1,458) | | | (97,219) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 900 | | | 2,581 | | | (154) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | (117,381) | | | 161,640 | | | (71,432) | |
現金和現金等價物以及限制性現金: | | | | | | |
期初 | | 387,894 | | | 226,254 | | | 297,686 | |
期末 | | $ | 270,513 | | | $ | 387,894 | | | $ | 226,254 | |
補充披露信息: | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 14,116 | | | $ | 14,885 | | | $ | 15,701 | |
已繳所得税 | | $ | 39,932 | | | $ | 31,458 | | | $ | 26,277 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1. 業務説明和重要會計政策
業務描述:Plexus Corp.及其子公司(統稱為“Plexus”、“公司”或“我們”)參與電子製造服務(“EMS”)行業。自1979年以來,我們一直是公司的專門合作伙伴,提供設計和開發、供應鏈解決方案、新產品介紹、製造和售後服務。我們提供先進的設計和生產能力,使我們的客户能夠專注於他們的核心競爭力。我們幫助我們的客户加快上市時間,簡化供應鏈活動,減少他們在工程和製造能力方面的投資,並優化產品總成本。我們是全球領先者,大約有19,200專門為具有高度複雜產品和嚴格監管環境的工業、醫療保健/生命科學和航空航天/國防市場部門的客户提供服務的個人。我們在美洲(“AMER”)、亞太地區(“APAC”)以及歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區提供全面的端到端解決方案。
重大會計政策
合併原則和列報依據:*綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,幷包括Plexus Corp.及其附屬公司的賬目。所有的公司間交易都已被取消。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。
該公司的會計年度將在最接近9月30日的週六結束。該公司還對每個季度的中期採用“4-4-5”每週會計制度。因此,每個季度都會在4-4-5時段結束時的週六結束。定期地,必須在財年中增加一週,以重新與最接近9月30日的週六保持一致。2020財年包括53周;因此,2020財年第一季度包括14周,而本文列出的所有其他財季包括13周。2021財年和2019財年各包括52周。
編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表及其附註中報告的金額。新冠肺炎疫情對公司業務和經營業績的全面影響程度將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展。本公司考慮了截至這些財務報表發佈之日可獲得的信息,並不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或判斷,或修訂其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和更多信息的出現,這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計大不相同。
現金和現金等價物以及限制性現金:*現金等價物包括短期高流動性投資,在下文描述的公允價值層次結構中被歸類為1級。限制性現金是指從客户那裏收到的現金,用於結算根據應收賬款購買協議出售的發票,該公司繼續提供服務,並根據合同要求留出。當現金匯給應收賬款的購買者時,這些限制將失效。限制性現金也被歸類為公允價值層次結構中的第一級,如下所述。
截至2021年10月2日和2020年10月3日,現金和現金等價物以及限制性現金包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
現金 | | $ | 173,018 | | | $ | 121,320 | |
貨幣市場活期賬户和其他 | | 97,154 | | | 264,487 | |
受限現金 | | 341 | | | 2,087 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | | $ | 270,513 | | | $ | 387,894 | |
庫存: 存貨以成本價和市場價中的較低者計價。成本由先進先出(“FIFO”)方法確定。以成本或市場中較低的價格對庫存進行估值需要使用估計和判斷。客户可能會因為一些公司無法控制的原因而取消訂單、更改生產數量或延遲生產。其中任何一項,或者某些額外的行動,都可能影響庫存的估值。在確定成本或市場估值較低時,公司客户採取的任何可能影響其庫存價值的行動都會被考慮在內。
在某些情況下,根據合同條款,公司收取客户押金以抵消庫存風險。
財產、廠房和設備及折舊:物業、廠房及設備按成本列報,並按各自資產的估計使用年限採用直線法折舊。主要類別折舊資產的估計使用年限一般如下:
| | | | | |
建築物及改善工程 | 5-39年份 |
機器設備 | 3-7年份 |
計算機硬件和軟件 | 3-10年份 |
根據融資租賃持有的若干設施和設備被分類為物業、廠房和設備,並在租賃期內採用直線法攤銷,相關義務作為負債入賬。根據融資租賃持有的資產的攤銷計入折舊費用(見附註3,“物業、廠房和設備”),租賃付款的融資部分歸類為利息支出。維護費和維修費在發生時計入。
該公司將收購或開發供內部使用的軟件所產生的鉅額成本資本化。這包括軟件成本、諮詢服務和直接參與開發內部使用計算機軟件的員工的薪酬成本。
長壽資產減值:資產減值長壽資產,包括物業、廠房及設備、經營租賃使用權資產及使用年限有限的無形資產,於事實及情況顯示長壽資產或資產組的賬面價值可能無法透過估計未來未貼現現金流量收回時,會審核減值並減記至公允價值。若已發生減值,則減記至估計公允價值,減值虧損確認為計入當前業務的費用。減值分析基於管理層的假設,包括未來收入和現金流預測。可能導致物業、廠房和設備減值、經營租賃使用權資產和壽命有限的無形資產的情況包括對未來業績或行業需求的預期降低以及可能的進一步重組等。
收入確認:(I)本公司的業績並未為本公司創造可供本公司作其他用途的資產,及(Ii)本公司有權就迄今已完成的業績獲得可強制執行的付款(包括合理利潤率)。隨着時間的推移確認的收入是根據迄今發生的成本加上合理利潤率來估計的。如果上述兩個條件中的任何一個未能在一段時間內確認收入,收入將在將此類產品的控制權移交給客户後確認,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於基礎安排的條款。
該公司確認收入時,合同存在,當它通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時。合同經雙方批准和承諾,當事人的權利確定,支付條件確定,合同具有商業實質,對價有可能收取時,合同才能入賬。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。
本公司一般會訂立一項總服務安排,以確立開展業務的架構。這些安排代表了適用於個別訂單的公司服務的主要條款和條件,但它們不承諾客户與公司合作或繼續與公司合作,也不要求客户承擔任何特定數量或定價的購買義務。此外,這些條款可以在適當的情況下修改。收到特定數量的客户採購訂單時,其定價和交貨要求主要是固定的。因此,對於我們的大部分合同,在客户提交採購訂單之前,不能保證給公司帶來任何收入。因此,本公司通常認為其與客户的安排是主服務安排和採購訂單的組合。公司與客户的大多數協議都規定了單一的履約義務,因為轉讓單個製造的產品或服務的承諾可以是不同的。
隨着工作的進展或在某個時間點,公司的履約義務會隨着時間的推移而履行。如果公司有可強制執行的支付權,包括合理的利潤率,隨着時間的推移,履行義務就會得到履行。確定可強制執行的支付權是否包括合理的利潤率需要判斷,並以合同為基礎進行評估。
如果不存在可強制執行的在製品付款權利,則在將此類產品的控制權轉移給客户後確認收入,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於基礎合同的條款。
對於需要長期確認收入的合同,衡量完成進度的方法的選擇需要判斷,並基於要提供的產品或服務的性質。該公司使用基於成本的投入進度衡量方法,因為它最好地描述了向客户轉移資產的過程,這種轉移發生在製造過程中發生的成本或提供服務的過程中。在以成本為基礎的進度衡量方法下,完成進度是根據迄今發生的成本來衡量的。
一般來説,不存在主觀的客户驗收要求或與所提供的商品或服務相關的進一步義務;如果存在此類要求或義務,則在完成此類要求並履行此類義務時確認銷售。
該公司不允許有一般的返回權。淨銷售額包括向客户收取的運輸和搬運費用以及自付費用。相應的運輸和搬運費用以及自付費用包括在銷售成本中。由政府當局評估的税款,如果是在特定創收交易的同時徵收的,由公司從客户那裏收取,則不包括在淨銷售額中。
工程設計和開發服務的淨銷售額通常根據期限為12個月或更短的合同進行,通常確認為利用比例績效模型產生的計劃成本。如果存在特定的客户驗收標準,則使用完整的性能模型。任何損失都會在預期時確認。來自工程設計和開發服務的淨銷售額低於5.02021財年、2020財年和2019年各財年合併淨銷售額的百分比。
所得税:遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異以及營業虧損和税收抵免結轉之間的未來税收後果。遞延税項資產和負債是使用預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入的制定税率來計量的。*當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時,公司維持估值免税額。在確定是否需要估值免税額時,公司結轉和結轉期間,以及可能提高實現遞延税項資產的可能性的税收策略。
外幣折算與交易:中國該公司使用相關資產負債表日的有效匯率以及相應期間按平均匯率計算的淨銷售額、費用和現金流量,將使用美元以外的功能貨幣在美國以外經營的子公司的資產和負債換算成美元。財務報表折算產生的調整被記錄為“累計其他綜合損失”的一個組成部分。以有關實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易產生的匯兑損益以及以美元為功能貨幣的外國業務的重新計量調整作為“雜項、淨額”的組成部分計入綜合全面收益表。外幣交易的匯兑(損失)收益為(1.1)百萬,$(0.4)百萬元及$0.52021財年、2020財年和2019年分別為100萬。這些數額包括公司在每個會計年度為對衝已確認資產或負債而簽訂的遠期貨幣兑換合同(“非指定對衝”)在每個會計年度確認的收益。有關衍生品的更多詳細信息,請參閲附註5,“衍生品和公允價值計量”。
衍生品:*所有衍生品都以公允價值在資產負債表上確認。本公司定期簽訂遠期貨幣兑換合約和利率互換。於訂立衍生工具合約之日,本公司將衍生工具指定為非指定對衝或預測交易的對衝,或與已確認資產或負債有關的待收或支付現金流的變異性對衝(“現金流”對衝)。本公司不會為投機目的而訂立衍生工具。非指定衍生工具的公允價值變動計入收益,與對衝資產或負債相關的損益也計入收益。符合現金流對衝條件的衍生工具的公允價值變動計入股東權益內的“累計其他綜合損失”,直至收益受到現金流變動的影響。某些遠期貨幣兑換合約被視為現金流對衝,因此,美元(2.2)百萬,$1.8百萬美元和$1.12021財年、2020財年和2019財年分別記錄了100萬英鎊的“累計其他綜合虧損”。有關詳細信息,請參閲附註5,“衍生工具和公允價值計量”。
每股收益:普通股每股基本收益的計算以已發行普通股的加權平均數和淨收入為基礎。普通股每股攤薄收益的計算反映了基於股票的獎勵的額外攤薄,不包括任何具有反攤薄作用的獎勵。有關詳細信息,請參閲附註7,“每股收益”。
基於股份的薪酬:*本公司按公允價值計量所有授予員工的以股份為基礎的付款,包括授予員工股票期權,並在授予的服務期(一般為歸屬期間)的綜合全面收益表中計入員工股票期權的支出。有關詳細信息,請參閲附註9,“福利計劃”。
綜合收益(虧損):本公司遵循既定的全面收益(虧損)報告標準,綜合收益(虧損)定義為除股東交易引起的權益變動外的企業權益變動。
截至2021年10月2日和2020年10月3日,累計其他綜合虧損包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
外幣折算調整 | | $ | (3,261) | | | $ | (6,501) | |
累計衍生工具和其他公允價值調整 | | 277 | | | 1,442 | |
累計其他綜合損失 | | $ | (2,984) | | | $ | (5,059) | |
請參閲附註5,“衍生工具和公允價值計量”,瞭解有關計入“累計其他綜合損失”的衍生工具公允價值變化的進一步解釋。
預算的使用:*按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值:*本公司持有由現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、根據信託安排持有的某些遞延補償資產、應付賬款、債務、衍生品以及融資和經營租賃義務組成的金融工具。綜合財務報表所報告的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款以及融資及經營租賃債務的賬面價值接近公允價值。根據信託安排持有的衍生工具及若干遞延補償資產按公允價值入賬。應收賬款根據潛在無法收回餘額的預期損失按可變現淨值反映。預期損失是基於管理層對歷史損失和客户信用狀況變化的分析。公司債務的公允價值為#美元,不包括融資、租賃和其他融資義務。217.1百萬美元和$299.3分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。該公司債務的賬面價值為#美元。205.0百萬美元和$288.0分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。公司使用可用或貼現的現金流時的市場報價來計算公允價值。如果在財務報表中按公允價值計量,長期債務(包括當前部分)將在下文描述的公允價值層次中被歸類為第二級。該公司衍生產品的公允價值在附註5“衍生產品和公允價值計量”中披露。根據信託安排持有的遞延補償資產的公允價值在附註9“福利計劃”中討論。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(或退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。會計準則根據可用於計量公允價值的三個級別的投入建立了公允價值等級。輸入級別為:
級別1:相同資產或負債的活躍市場報價(可觀察)市場價格。
第2級:第1級以外可觀察到的其他投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或能得到可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級:很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察到的投入。
業務和信貸集中度:可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物、貿易應收賬款和衍生工具,特別是與交易對手有關的工具。根據公司的投資政策,公司的現金、現金等價物和衍生工具已存放在公認的金融機構。該公司的投資政策限制了任何一次發行的信貸風險,以及通常由投資級短期債務工具組成的投資證券的到期日。銷售給主要客户所產生的應收賬款中的信用風險集中在附註11“可報告部分、地理信息和主要客户”中討論。公司有時需要現金押金才能提供服務。該公司還密切關注信貸延期情況。
最近採用的會計公告:
2014年5月,財務會計準則委員會發布了ASU 2014-09,其中要求實體確認與客户簽訂的合同有關的收入,該合同描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的金額,金額反映了該實體預期有權獲得的對價,以換取此類貨物或服務(“主題606”)。2018年9月30日,公司採用修改後的追溯採用方法,並將主題606應用於所有合同。採用後,公司確認2019財年初留存收益餘額增加了1美元7.8百萬美元。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02(“專題842”),旨在通過要求承租人在其資產負債表上將大多數租賃確認為使用權資產和租賃負債,以反映租賃產生的權利和義務,但以類似的方式在損益表上記錄費用,從而改善租賃交易的財務報告。主題842還要求披露與實體租賃和相關現金流會計有關的金額、時間和判斷。2019年9月29日,該公司採用了修改後的回溯採納法,採用了主題842,該方法允許不更新採用前的比較期間的財務信息。在採用時,該公司確認了一美元1.1由於墨西哥瓜達拉哈拉設施的兩項現有建造到西裝安排,留存收益減少了100萬美元,根據新標準,這兩項安排被重新評估為融資租賃。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,用反映預期信貸損失的方法取代了目前發生的損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信貸損失估計。該公司在2021會計年度第一季度採納了這一指導方針,對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告:
該公司認為,最近發佈的任何其他會計準則都不會對其合併財務報表產生實質性影響,也不會適用於其運營。
2. 盤存
截至2021年10月2日和2020年10月3日的庫存包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
原料 | | $ | 860,538 | | | $ | 630,833 | |
在製品 | | 48,356 | | | 53,602 | |
成品 | | 63,418 | | | 79,026 | |
總庫存(淨額) | | $ | 972,312 | | | $ | 763,461 | |
在某些情況下,根據合同條款,公司收到客户押金以抵消庫存風險。截至2021年10月2日和2020年10月3日,合併資產負債表中與庫存有關並計入流動負債的客户存款總額w作為$200.6百萬aND$154.6分別為百萬美元。
3. 物業、廠房和設備
截至2021年10月2日和2020年10月3日的物業、廠房和設備包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
土地、建築物和改善工程 | | $ | 336,939 | | | $ | 334,083 | |
機器設備 | | 420,172 | | | 403,894 | |
計算機硬件和軟件 | | 167,584 | | | 147,723 | |
在建資本資產 | | 28,085 | | | 16,279 | |
財產、廠房和設備合計(毛額) | | 952,780 | | | 901,979 | |
減去:累計折舊 | | (557,686) | | | (518,318) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | $ | 395,094 | | | $ | 383,661 | |
截至2021年10月2日和2020年10月3日,根據融資租賃持有幷包括在房地產、廠房和設備中的資產包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
建築物及改善工程 | | 35,360 | | | $ | 35,360 | |
機器設備 | | 26,657 | | | 11,374 | |
融資租賃項下持有的財產、廠房和設備總額(毛額) | | 62,017 | | | 46,734 | |
減去:累計攤銷 | | (23,360) | | | (10,326) | |
融資租賃項下持有的財產、廠房和設備合計,淨額 | | $ | 38,657 | | | $ | 36,408 | |
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日,應付賬款約包括美元17.3百萬,$6.7百萬美元和$10.0在綜合現金流量表中,分別與購買房地產、廠房和設備有關的非現金交易的總金額為670萬美元,而這些交易已被視為非現金交易。
4. 債務、融資租賃義務和其他融資
截至2021年10月2日和2020年10月3日的債務和融資租賃義務包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
4.05優先債券,2025年6月15日到期 | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | |
4.22優先債券,2028年6月15日到期 | | 50,000 | | | 50,000 | |
循環承諾項下的借款 | | 55,000 | | | — | |
定期貸款,2021年4月28日到期 | | — | | 138,000 |
融資租賃和其他融資義務 | | 49,279 | | | 48,435 | |
未攤銷遞延融資費 | | (933) | | | (1,631) | |
總債務 | | 253,346 | | | 334,804 | |
減:當前部分 | | (66,313) | | | (146,829) | |
長期債務和融資租賃債務,扣除當期部分 | | $ | 187,033 | | | $ | 187,975 | |
於2018年6月15日,本公司訂立票據購買協議(“2018 NPA”),根據該協議,本公司合共發行1,500元債券。150.0無擔保優先票據本金為100萬美元,其中包括美元100.0本金為100萬美元。4.05%A系列高級債券,2025年6月15日到期,美元50.0本金為100萬美元。4.22%B系列高級債券,於2028年6月15日到期(統稱為“2018年債券”),以私募方式發行。2018年NPA包括本公司必須遵守的慣例運營和財務契約,其中包括維持某些財務比率,如總槓桿率和最低利息覆蓋率。2018年債券可隨時全部或部分預付,但須支付全部款項;2018年債券的利息每半年支付一次。截至2021年10月2日,該公司遵守了2018年NPA下的契約。
2019年5月15日,本公司通過簽訂一項新的優先無擔保循環信貸安排,為其當時存在的優先無擔保循環信貸安排進行再融資5-一年期優先無擔保循環信貸安排(簡稱“信貸安排”),將最高承諾額從#美元擴大到300.0百萬至$350.0並將到期日從2021年7月5日延長至2024年5月15日。信貸安排下的最高承擔額可進一步提高至$600.0在某些習慣條件的規限下,通常經本公司和貸款人雙方同意,可支付1百萬歐元。在2021財年,最高日借款為#美元148.0百萬美元;日均借款為#美元70.0百萬美元。該公司借入了$376.0百萬美元,並償還了$321.0在2021財政年度,信貸安排項下的循環借款(“循環承諾”)達100萬美元。截至2021年10月2日,本公司遵守了與信貸安排有關的所有財務契約,與上文討論的2018年NPA中的財務契約大體一致。*本公司須根據本公司的槓桿率就每日未使用的循環承諾額支付承諾費;費用為0.125截至2021年10月2日。
為進一步確保我們有能力滿足營運資金和固定資本要求,本公司於2020年4月29日針對新冠肺炎爆發簽訂了信貸安排第1號修正案(以下簡稱“修正案”),該修正案於2019年5月15日對信貸安排進行了修訂。修正案修改了信貸安排的某些條款,除其他事項外,規定364天期無擔保延遲提取定期貸款(“定期貸款”),金額為$138.02000萬。根據新貸款安排借入的定期貸款於2020年5月4日一次性融資,計劃於2021年4月28日到期。
於2021年1月29日,本公司通過償還美元終止定期貸款138.0使用信貸安排下循環承諾的借款,未償還的金額為3.6億美元。根據公司的選擇,未償還定期貸款按歐洲貨幣利率計息(下限為1.0%)外加1.75年利率或基本利率(以2.0%)外加0.75每年的百分比。
截至2021年10月2日,公司債務的計劃到期日合計如下(以千計):
| | | | | |
2022 | $ | 55,000 | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 100,000 | |
2026 | — | |
此後 | 50,000 | |
總計 | $ | 205,000 | |
截至2021年10月2日,公司融資租賃和其他融資義務的預定到期日合計如下(單位:千):
| | | | | |
2022 | $ | 11,313 | |
2023 | 4,118 | |
2024 | 943 | |
2025 | 609 | |
2026 | 664 | |
此後 | 31,632 | |
總計 | $ | 49,279 | |
公司融資租賃義務加權平均利率NS曾經是17.4%和17.7分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。
5. 衍生工具和公允價值計量
所有衍生工具均按其估計公允價值在隨附的綜合資產負債表中確認。該公司使用衍生品來管理外幣債務的可變性。除了管理與某些外幣資產和負債相關的外幣風險外,該公司還擁有與預測的外幣債務相關的現金流對衝。本公司不會為投機目的而訂立衍生工具。
公司指定部分外幣兑換合約作為預測外幣費用的現金流套期保值。符合現金流量套期保值的衍生工具的公允價值變動計入所附綜合財務報表的“累計其他綜合虧損”。非營利性資產負債表,直到收益受到現金流變化的影響。在未來12個月內,公司預計帽子$1.0與現金流套期保值相關的未實現虧損(税後淨額)100萬美元將從其他全面收益(虧損)重新分類為收益。與已確認外幣資產和負債相關的非指定衍生工具的公允價值變動在隨附的綜合全面收益表的“雜項、淨額”中記錄。
該公司為其在馬來西亞和墨西哥的業務滾動簽訂遠期貨幣兑換合同。該公司有未償還的現金流對衝,名義價值為#美元。107.4截至2021年10月2日的百萬美元,名義價值為$96.8截至2020年10月3日,100萬。這些遠期貨幣合約確定了尚未實現的未來外幣債務的結算匯率。遠期貨幣兑換合約的總公允價值為#美元。1.0截至2021年10月2日的負債為100萬美元,1.2截至2020年10月3日的百萬資產。
截至2021年10月2日,該公司還有其他未償還的遠期貨幣兑換合同,名義價值為#美元。38.6100萬美元;有美元15.8截至2020年10月3日,有100萬份此類合同未平倉。本公司並未指定該等衍生工具為對衝工具。與這些合同有關的結算淨額(公允價值)在合併資產負債表上作為流動或長期資產或負債記錄,視條款而定,並作為
綜合全面收益表中的“雜項、淨額”。這些衍生品的總公允價值為1美元。0.2截至2021年10月2日的負債為2000萬美元,0.1截至2020年10月3日,資產規模為2000萬美元。
下表列出了有關衍生工具的公允價值(如附註1,“業務説明和重要會計政策”所定義)以及衍生工具對公司綜合財務報表的影響的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值(千) |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | | | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 | | | | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 |
衍生品被指定為金融對衝工具 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他費用 | | $ | 76 | | | $ | 1,830 | | | 其他應計負債 | | $ | 1,119 | | | $ | 641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值(千) |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | | | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 | | | | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 |
衍生品未被指定為金融對衝工具 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他費用 | | $ | 133 | | | $ | 70 | | | 其他應計負債 | | $ | 356 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值會計對累計其他綜合損失的影響(單位:千) |
在過去的12個月裏 |
現金流和套期保值關係中的衍生品 | | 東方海外衍生品交易中確認的損益金額 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2019年9月28日 |
外幣遠期合約 | | $ | 1,238 | | | $ | 446 | | | $ | (629) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對綜合全面收益表確認的損益的派生影響(以千為單位) |
在過去的12個月裏 |
衍生品涉及現金流和套期保值關係 | | 損益分類表從八達通累計損益重新分類為收入 | | 損益金額從東方海外的累計收益(虧損)重新歸類為收益。 |
| | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2019年9月28日 |
外幣遠期合約 | | 銷售成本 | | $ | 3,205 | | | $ | (1,278) | | | $ | (1,506) | |
外幣遠期合約 | | 銷售和管理費用 | | $ | 265 | | | $ | (107) | | | $ | (173) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 在收益衍生工具上確認的收益(損失)的位置 | | 收益中確認的衍生工具的損益金額 |
| | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2019年9月28日 |
外幣遠期合約 | | 雜項,淨額 | | $ | 98 | | | $ | (330) | | | $ | 2,098 | |
公允價值計量:
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(或退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公司使用可用或貼現的現金流時的市場報價來計算公允價值。會計準則根據可用於計量公允價值的三個級別的投入建立了公允價值等級。輸入級別為:
級別1:相同資產或負債的活躍市場報價(可觀察)市場價格。
第2級:第1級以外可觀察到的其他投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或能得到可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級:很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察到的投入。
下表按投入水平列出了截至2021年10月2日和2020年10月3日公司衍生品資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
使用投入水平(負債)/資產(千)計量公允價值 |
截至2021年10月2日的財年 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
衍生品 | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | (1,266) | | | $ | — | | | $ | (1,266) | |
| | | | | | | | |
截至2020年10月3日的財年 | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 1,201 | | | $ | — | | | $ | 1,201 | |
外幣遠期合約的公允價值採用市場法確定,包括直接或間接從活躍在相關市場的第三方獲得可觀察到的價值。外幣遠期合約公允價值的投入包括貨幣的現行遠期價格和現貨價格。
6. 所得税
2021財年、2020財年和2019年所得税前收入(虧損)的國內外構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國(1) | | $ | (33,409) | | | $ | (69,102) | | | $ | (42,806) | |
外國(1) | | 193,820 | | | 204,499 | | | 168,761 | |
| | $ | 160,411 | | | $ | 135,397 | | | $ | 125,955 | |
(1) 所得税支出前收益(虧損)的美國和國外部分包括扣除支付給公司美國業務的公司間外國紅利。
2021財年、2020財年和2019年所得税支出(福利)如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 9,217 | | | $ | 8,779 | | | $ | 15,160 | |
狀態 | | 524 | | | 23 | | | — | |
外國 | | 15,146 | | | 12,699 | | | 11,943 | |
| | 24,887 | | | 21,501 | | | 27,103 | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | (1,153) | | | (6,498) | | | (3,498) | |
狀態 | | 1 | | | 3 | | | 827 | |
外國 | | (2,236) | | | 2,912 | | | (7,093) | |
| | (3,388) | | | (3,583) | | | (9,764) | |
| | $ | 21,499 | | | $ | 17,918 | | | $ | 17,339 | |
以下是聯邦法定所得税税率與2021財年、2020財年和2019年綜合全面收益表中反映的實際所得税税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
聯邦法定所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
(減少)由以下原因引起的增加: | | | | | | |
國外税率差異 | | (20.3) | | | (24.0) | | | (21.0) | |
股息預扣税 | | 2.9 | | | 1.9 | | | (5.4) | |
永久性差異 | | (0.6) | | | (2.6) | | | (1.3) | |
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | | (0.9) | | | (3.0) | | | (1.3) | |
全球無形低税收入(“GILTI”) | | 6.4 | | | 13.8 | | | 11.7 | |
審計結算 | | 5.0 | | | — | | | — | |
不可扣除的補償 | | 3.8 | | | 2.2 | | | 1.5 | |
估值免税額 | | (3.7) | | | 3.6 | | | 1.5 | |
視為匯回税 | | — | | | — | | | 5.6 | |
其他,淨額 | | (0.2) | | | 0.3 | | | 1.5 | |
有效所得税率 | | 13.4 | % | | 13.2 | % | | 13.8 | % |
與2020財年的有效税率相比,2021財年的有效税率相對一致。2020財年的有效税率低於2019財年的有效税率,主要原因是全球收入的地理分佈。在2019財年,該公司重申,兩家外國子公司的某些歷史未分配收益將永久再投資,這提供了$10.5萬元優惠實際税率。該公司聲明變化的影響已包括在上述有效所得税調整的“股息預扣税”中。
在2021財年,該公司記錄了5.9其估值撥備減少100萬美元,主要是由於針對一家外國子公司的遞延税項淨資產發放估值撥備,導致歐洲、中東和非洲地區部門的估值撥備淨減少所致。這部分被AMER部門在某些司法管轄區的持續虧損所抵消。
在2020財年,該公司記錄了4.8由於AMER和EMEA部門在某些司法管轄區的持續虧損,其估值撥備增加了100萬美元,但部分被計入估值撥備的淨運營虧損到期所抵消。
在2019財年,該公司記錄了1.9由於AMER和EMEA部門在某些司法管轄區的持續虧損,其估值撥備增加了100萬美元,但部分被計入估值撥備的淨運營虧損到期所抵消。
截至2021年10月2日和2020年10月3日,遞延所得税淨資產的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
遞延所得税資產: | | | | |
虧損/信貸結轉 | | $ | 28,234 | | | $ | 31,854 | |
盤存 | | 15,231 | | | 14,450 | |
應計員工福利 | | 14,488 | | | 14,833 | |
應計負債 | | 6,410 | | | 7,015 | |
租賃義務 | | 18,977 | | | 17,854 | |
其他 | | 6,719 | | | 5,434 | |
遞延所得税總資產總額 | | 90,059 | | | 91,440 | |
減去估值免税額 | | (30,321) | | | (34,948) | |
遞延所得税資產 | | 59,738 | | | 56,492 | |
遞延所得税負債: | | | | |
財產、廠房和設備 | | 19,055 | | | 20,923 | |
使用權資產 | | 12,279 | | | 11,213 | |
對未匯出的收入徵税 | | 4,654 | | | 5,339 | |
主題606下的收入加速 | | 2,042 | | | 4,028 | |
遞延所得税負債 | | 38,030 | | | 41,503 | |
遞延所得税淨資產/(負債) | | $ | 21,708 | | | $ | 14,989 | |
在2021財年,公司的估值津貼減少了#美元4.6百萬美元。這一減少是由於歐洲、中東和非洲地區的淨遞延税項資產的估值免税額減少了#美元所致。5.6600萬美元,但因阿梅爾地區估值免税額增加#美元而部分抵消1.0百萬美元。
截至2021年10月2日,該公司約有206.12022財年至2042財年到期的100萬税前州淨營業虧損結轉。某些國有淨營業虧損對它們有充分的估值補貼。該公司還擁有大約美元的資金。71.32022年至2028年期間到期或無限期結轉的税前海外淨營業虧損達100萬美元。某些外國淨營業虧損對它們有充分的估值補貼。
該公司在亞太地區的一家外國子公司獲得了免税期。這一免税期將於2034年12月31日到期,並受公司預計將繼續遵守的某些條件的制約。在2021財年、2020財年和2019年期間,減税導致減税(扣除美國税制改革GILTI條款的影響)約為美元34.4百萬(美元)1.20每股基本股票,$1.18稀釋後每股),$28.3百萬(美元)0.97每股基本股票,$0.95稀釋後每股)及$23.9百萬(美元)0.79每股基本股票,$0.77稀釋後每股)。
由於公司認為外國子公司的某些未分配收益是永久性的再投資,因此不計提如果匯出這些收益應繳納的税款。這些收益未記錄的遞延税項負債約為#美元。10.3截至2021年10月2日,100萬。
該公司大約有$4.6截至2021年10月2日,不確定的税收優惠為100萬美元。公司在綜合資產負債表中將這些金額歸類為“其他負債”(非流動負債),金額為#美元。3.9100萬美元,抵銷“遞延所得税”(非流動資產)#美元。0.7100萬美元,因為預計一年內不會付款。
以下是指定會計年度未確認所得税優惠的期初和期末金額的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
財政年度開始時的餘額 | | $ | 2,096 | | | $ | 2,270 | | | $ | 5,841 | |
前幾年税收頭寸的毛增額 | | 623 | | | 509 | | | 62 | |
本年度税位毛數增長情況 | | 2,161 | | | 465 | | | 39 | |
前幾年税收頭寸的毛減少額 | | (245) | | | (1,148) | | | (3,672) | |
會計年度末餘額 | | $ | 4,635 | | | $ | 2,096 | | | $ | 2,270 | |
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠金額為#美元。3.9百萬美元和$1.3截至2021年10月2日和2020年10月3日的財年分別為100萬美元。
公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。所得税應計罰款和淨應計利息總額約為#美元。0.12021財年和2020財年為100萬美元,約為0.22019財年為100萬。該公司確認的金額不到$0.12021財年、2020財年和2019年合併全面收益表中應計罰款和應計利息淨額的費用為100萬美元。
有可能在未來12個月內結清一些不確定的税收頭寸。這些問題的解決預計不會對公司的綜合經營業績、財務狀況和現金流產生實質性影響。
該公司向聯邦、州、地方和外國税務管轄區提交所得税申報單,包括其子公司的申報單。以下課税年度仍須由各主要税務管轄區審核:
| | | | | | | | |
管轄權 | | 財政年度 |
中國 | | 2016-2021 |
德國 | | 2019-2021 |
馬來西亞 | | 2017-2021 |
墨西哥 | | 2016-2021 |
羅馬尼亞 | | 2014-2021 |
英國 | | 2018-2021 |
美國 | | |
*聯邦政府 | | 2015, 2017-2021 |
紐約州 | | 2003-2006, 2009-2021 |
7. 每股收益
以下是計算2021財年、2020財年和2019年基本和稀釋後每股收益時使用的金額(除每股金額外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 138,912 | | | $ | 117,479 | | | $ | 108,616 | |
基本加權平均已發行普通股 | | 28,575 | | | 29,195 | | | 30,271 | |
以股份為基礎的獎勵和未償還期權的稀釋效應 | | 592 | | | 721 | | | 803 | |
稀釋加權平均流通股 | | 29,167 | | | 29,916 | | | 31,074 | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.86 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.59 | |
稀釋 | | $ | 4.76 | | | $ | 3.93 | | | $ | 3.50 | |
在2021財年、2020財年和2019財年,基於股票的獎勵低於0.1百萬股不包括在稀釋每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的。
8. 租契
該公司的租賃組合包括房地產和非房地產類型的租賃,這些租賃要麼被計入融資租賃,要麼被計入經營租賃。房地產租賃一般包括辦公、倉庫和製造設施,非房地產租賃一般包括辦公設備和車輛。公司在一開始就確定合同是否為租約或包含租約。該公司的租約剩餘租期少於1年份至39好幾年了。為計算使用權(“ROU”)資產和租賃負債,被視為合理確定的續期選擇權作為租賃期的一部分包括在內。可變租賃付款一般在發生時計入費用,包括租金的某些基於指數的變化、某些非租賃組成部分(如出租人提供的維修和其他服務)以及租賃中包括的其他費用。本公司選擇實際權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開,因為此類非租賃組成部分計入ROU資產和租賃負債的計算,並計入租賃期內的租賃費用。該公司使用貼現率來計算ROU資產和租賃負債。如果已知或在租賃文件中提供了隱含利率,則要求本公司使用該利率。在不知道隱含利率的情況下,公司使用估計的增量借款利率。
營業租賃ROU資產和租賃負債在公司擁有租賃資產之日入賬,費用在租賃期內以直線方式確認。預計總期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表,租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。一般而言,本公司的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
所示會計年度的租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
融資租賃費用: | | | | |
**攤銷使用權資產 | | $ | 6,290 | | | $ | 4,380 | |
*租賃負債利息增加 | | 4,888 | | | 4,956 | |
經營租賃費用 | | 11,034 | | | 11,707 | |
其他租賃費用 | | 4,794 | | | 3,401 | |
總計 | | $ | 27,006 | | | $ | 24,444 | |
根據ROU資產的性質,融資使用權資產的攤銷、經營租賃費用和其他租賃費用計入已售出或銷售的貨物成本,而行政費用和融資租賃負債的利息計入綜合全面收益表中的利息支出。在綜合全面收益表中,融資使用權資產的攤銷、經營租賃費用和其他租賃費用計入銷售成本或銷售成本,而行政費用和融資租賃負債的利息計入綜合全面收益表的利息支出。其他租賃費用包括估計總租期為十二個月或以下的租賃費用,以及因租賃佔有日期後因素或情況發生變化而導致租賃付款變化的可變租賃費用。
根據資本租賃持有的資產攤銷總額為#美元。3.82019財年為1000萬美元。資本租賃增加總額為#美元。6.72019財年為1000萬美元。2019財年所有運營租賃項下的租金費用約為$12.92000萬。
下表列出了公司綜合資產負債表中包含的租賃資產和租賃負債額(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財務報表行項目 | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
**金融租賃資產 | 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 38,657 | | | $ | 36,408 | |
出售營業租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | 72,087 | | | 69,879 | |
*租賃總資產* | | $ | 110,744 | | | $ | 106,287 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | |
當前 | | | | |
融資租賃負債 | 長期債務和融資租賃義務的當期部分 | $ | 4,616 | | | $ | 2,700 | |
經營租賃負債 | 其他應計負債 | 9,877 | | | 7,724 | |
非電流 | | | | |
融資租賃負債 | 長期債務和融資租賃債務,扣除當期部分 | 36,919 | | | 37,033 | |
**經營租賃負債 | 長期經營租賃負債 | 37,970 | | | 36,779 | |
*總租賃負債 | | $ | 89,382 | | | $ | 84,236 | |
有關該公司租約的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
加權-平均剩餘租期(以年為單位) | | | | |
中國金融租賃公司 | | 11.6 | | 12.8 |
*經營租約 | | 17.4 | | 18.5 |
加權平均貼現率 | | | | |
中國金融租賃公司 | | 17.4 | % | | 17.7 | % |
*經營租約 | | 2.5 | % | | 3.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
為計入租賃負債的金額支付的現金(千) | | | | |
減少融資租賃中使用的營業現金流 | | $ | 4,571 | | | $ | 4,539 | |
*運營租賃中使用的運營現金流 | | 10,667 | | | 10,907 | |
*金融現金流用於融資租賃 | | 5,734 | | | 3,321 | |
以租賃負債換取的淨資產(單位:千) | | | | |
*經營租約 | | $ | 11,897 | | | $ | 7,692 | |
中國金融租賃公司 | | 4,253 | | | 2,835 | |
截至2021年10月2日,融資和經營租賃規定的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022 | | $ | 10,850 | | | $ | 9,421 | |
2023 | | 9,112 | | | 7,398 | |
2024 | | 7,108 | | | 5,360 | |
2025 | | 5,541 | | | 5,137 | |
2026 | | 4,820 | | | 5,235 | |
此後 | | 17,889 | | | 88,307 | |
最低租賃付款總額 | | 55,320 | | | 120,858 | |
*:推算利息 | | (7,473) | | | (79,323) | |
租賃負債現值 | | $ | 47,847 | | | $ | 41,535 | |
截至2021年10月2日,公司未來尚未開始的經營租賃無關緊要。
9. 福利計劃
基於股份的薪酬計劃:由股東批准的Plexus Corp.2016年度綜合激勵計劃(簡稱《2016計劃》)是一項以股票和現金為基礎的激勵計劃,其中包括公司可授予高管、員工和董事股票期權、股票增值權(SARS)、限制性股票(包括限制性股票單位)、績效股票獎勵(包括績效股票單位)、其他股票獎勵和現金獎勵的條款。
根據2016年計劃可發行的Plexus普通股最高股數為3.2百萬股;此外,最高可達$$的現金獎勵4.0每名員工每年可獲得100萬英鎊的補貼。授予的每一份股票期權和特別行政區的行權價不得低於授予日的公平市值。董事會薪酬與領導力發展委員會(以下簡稱“委員會”)可以為2016年度計劃中的獎勵設定期限和授權期,並加快此類獎勵的授予速度。一般來説,股票期權屬於二每年分期付款,期限為十年。非典的背心二每年分期付款,期限為七年了。授予高級管理人員、其他高級管理人員和關鍵員工的RSU通常授予3授予日的週年紀念日(假設繼續受僱),該日也是相關股票的發行日期。從2017財年開始撥款,50與羅素3000指數(Russell 3000 Index)中2017財年至2020財年發行的贈款和2021財年發行的標準普爾400指數(S&P400 Index)中的公司相比,%的PSU基於公司普通股的相對總股東回報(TSR)。這兩種情況都是市場狀況。剩下的50%的PSU基於公司絕對經濟回報(一種業績條件)的年平均值為3個百分點,每個PSU在業績期間三年2021年財政撥款受個別年度最低和最高絕對經濟回報的限制。獎勵的授予和支付將在以下範圍內0%和200與羅素3000指數相比,基於經濟回報的PSU和基於TSR的PSU在業績期間根據業績指標授予的股票的百分比。獎勵的授予和支付將在以下範圍內0%和150與標準普爾400指數相比,根據TSR授予PSU的共享百分比。在目標支付,100%的已授予股份,如果Plexus股票的TSR為50業績期間羅素3000指數或標準普爾400指數成份股公司的百分位數,如果2.5%的平均經濟回報是在業績期間實現的三年。根據PSU可發行的股票數量範圍為零至0.4百萬美元。委員會還向非僱員董事授予RSU,一般在授予日期的一週年時完全授予,這也是相關股票的發行日期(除非進一步推遲)。
公司確認了$24.8百萬,$24.3百萬美元和$21.32021財年、2020財年和2019年與股票獎勵相關的薪酬支出分別為100萬美元。與股權獎勵相關的遞延税收優惠#美元7.01000萬,$8.2百萬美元和$9.22021財年、2020財年和2019年分別確認了100萬人。
以下是該公司股票期權和SAR活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項數量/SARS(單位:千) | | 行權價加權平均 | | 合計內在價值(單位:千) |
截至2018年9月29日的未償還款項 | | 554 | | | $ | 37.18 | | | |
授與 | | — | | | — | | | |
取消 | | (2) | | | 26.96 | | | |
練習 | | (88) | | | 31.55 | | | |
截至2019年9月28日的未償還款項 | | 464 | | | $ | 38.28 | | | |
授與 | | — | | | — | | | |
取消 | | (16) | | | 31.74 | | | |
練習 | | (325) | | | 39.78 | | | |
截至2020年10月3日的未償還款項 | | 123 | | | $ | 35.12 | | | |
授與 | | — | | | — | | | |
取消 | | — | | | — | | | |
練習 | | (106) | | | 34.12 | | | |
截至2021年10月2日的未償還款項 | | 17 | | | $ | 41.40 | | | $ | 837 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項數量/SARS(單位:千) | | 行權價加權平均 | | 加權平均剩餘壽命(年) | | 合計內在價值(單位:千) |
可行使的日期為: | | | | | | | | |
2019年9月28日 | | 464 | | | $ | 38.28 | | | | | |
2020年10月3日 | | 123 | | | $ | 35.12 | | | | | |
2021年10月2日 | | 17 | | | $ | 41.40 | | | 4.41 | | $ | 837 | |
下表彙總了截至2021年10月2日的未償還股票期權和SAR信息(期權/SARS以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行權價格區間 | | 未完成的風險選項/SARS數量(單位:千) | | 加權平均行權價格 | | 加權平均剩餘壽命 (年) | | 可行使的期權數量/SARS(以千元為單位) | | 加權平均行權價格 |
$33.06 - $36.79 | | 5 | | | $ | 34.45 | | | 3.75 | | 5 | | | $ | 34.45 | |
$36.80 - $41.84 | | 5 | | | $ | 41.54 | | | 4.23 | | 5 | | | $ | 41.54 | |
$41.85 - $45.35 | | 4 | | | $ | 45.31 | | | 4.71 | | 4 | | | $ | 45.31 | |
$45.36 - $45.45 | | 3 | | | $ | 45.45 | | | 5.08 | | 3 | | | $ | 45.45 | |
$33.06 - $45.45 | | 17 | | | $ | 41.40 | | | 4.41 | | 17 | | | $ | 41.40 | |
該公司使用Black-Scholes估值模型對期權和SARS進行估值。該公司使用其歷史股價作為其波動性假設的基礎。假設的無風險利率基於授予時有效的美國國債利率,期限與預期期權和SAR壽命一致。預期期權和SARS壽命代表期權和授予的SARS預期未償還的時間段,並基於歷史經驗。
有幾個不是為2021財年、2020財年或2019年授予的期權或SARS。
有幾個不是2021財年或2020財年的期權和SARS。2019財年授予期權和SARS的公允價值為$0.3百萬美元。
在2021財年、2020財年和2019年,期權和SARS的總內在價值為$5.4百萬,$10.9百萬美元和$2.4分別為百萬美元。
截至2021年10月2日,之前授予的所有期權和SARS均已歸屬。
公司的PSU和RSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量(單位:千股) | | 授予之日的加權平均公允價值 | | 合計內在價值(單位:千) |
截至2018年9月29日的未償還單位 | | 1,033 | | | $ | 51.19 | | | |
授與 | | 375 | | | 55.76 | | | |
取消 | | (38) | | | 54.03 | | | |
既得 | | (408) | | | 41.51 | | | |
截至2019年9月28日的未償還單位 | | 962 | | | $ | 56.97 | | | |
授與 | | 377 | | | 75.91 | | | |
取消 | | (37) | | | 60.95 | | | |
既得 | | (451) | | | 54.85 | | | |
截至2020年10月3日的未償還單位 | | 851 | | | $ | 66.33 | | | |
授與 | | 360 | | | 81.15 | | | |
取消 | | (10) | | | 70.12 | | | |
既得 | | (340) | | | 64.00 | | | |
截至2021年10月2日的未償還單位 | | 861 | | | $ | 72.38 | | | $ | 78,464 | |
該公司使用授予日的公允價值來評估RSU的價值。截至2021年10月2日,18.9與RSU相關的未確認補償費用,預計將在加權平均期間確認1.3好幾年了。
本公司確認PSU歸屬期間的基於股份的薪酬支出。在截至2021年10月2日的財年中,0.12018財年授予的100萬個PSU150基於績效期間實現的TSR績效的百分比支出。有幾個0.1在2021、2020和2019年財政年度每年發放100萬個PSU。
截至2021年10月2日,在目標實現水平上,8.4與PSU相關的未確認補償費用,預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
401(K)儲蓄計劃:該公司的401(K)退休計劃涵蓋所有符合條件的美國員工。該公司將員工繳費匹配到4.0符合條件的收入的%。該公司在2021財年、2020財年和2019年的捐款總額為$9.3百萬,$9.8百萬美元和$9.3分別為百萬美元。
補充行政人員退休計劃(遞延補償安排):本公司維持一項補充行政人員退休計劃(“SERP”),作為行政人員的遞延薪酬計劃。根據SERP,承保高管可以選擇將參與者的部分或全部補償推遲到計劃中,公司可以將酌情的僱主供款記入參與者的賬户。參與者有權在終止或退休後獲得遞延金額和任何相關收益。
SERP允許將遞延補償投資到個人賬户,並在這些賬户內投資於一項或多項指定投資。投資選擇不包括Plexus股票。在2021財年、2020財年和2019年,公司向參與者的SERP賬户提供了金額為$0.7百萬,$0.7百萬美元和$0.6分別為百萬美元。
截至2021年10月2日和2020年10月3日,該信託持有的SERP資產總額為美元。14.1百萬美元和$12.6分別為100萬美元,對參與者的相關負債總額約為#美元。14.1百萬美元和$12.6分別為百萬美元。截至2021年10月2日和2020年10月3日,信託持有的SERP資產按公允價值經常性入賬,並在附註1《業務説明和重大會計政策》中討論的公允價值層次中被歸類為2級。
信託資產受制於公司債權人的債權。對參與者的信託資產和相關負債分別計入隨附的綜合資產負債表中的非流動“其他資產”和非流動“其他負債”。
10. 訴訟
在正常業務過程中,該公司是訴訟當事人。管理層不相信這些訴訟,無論是個別的還是總體的,都不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的正面或負面影響。
11. 可報告的細分市場、地理信息和主要客户
可報告部門被定義為企業的組成部分,其單獨的財務信息可由首席運營決策者或集團在評估業績和分配資源時定期進行評估。該公司使用內部管理報告系統,該系統提供重要的財務數據,以評估業績並在地區基礎上分配公司的資源。這些細分市場的淨銷售額歸因於製造產品或提供服務的地區。所提供的服務、使用的製造流程、服務的客户類別以及使用的訂單履行流程都是相似的,並且通常可以在各個細分市場之間互換。一個部門的業績是根據其營業收入(虧損)進行評估的。一個部門的營業收入(虧損)包括其淨銷售額減去銷售和銷售成本以及行政費用,但不包括公司和其他費用。公司費用和其他費用主要是指公司銷售和行政費用,以及重組費用和其他費用(如果有的話),如$3.31000萬,$6.0300萬美元和300萬美元1.72021財年、2020財年和2019年的重組和減值成本分別為1.8億美元。這些成本不會分配給細分市場,因為管理層在評估細分市場的表現時不包括此類成本。部門間交易一般以近似公平交易的金額入賬。各分部的會計政策與本公司整體的會計政策相同。
有關公司的信息三2021財年、2020財年和2019財年的可報告細分如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | | |
AMER | | $ | 1,317,404 | | | $ | 1,327,849 | | | $ | 1,429,308 | |
APAC | | 1,850,603 | | | 1,824,831 | | | 1,557,205 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 312,669 | | | 349,102 | | | 309,933 | |
消除部門間銷售 | | (111,811) | | | (111,388) | | | (132,012) | |
| | $ | 3,368,865 | | | $ | 3,390,394 | | | $ | 3,164,434 | |
| | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | |
AMER | | $ | 62,338 | | | $ | 38,126 | | | $ | 57,780 | |
APAC | | 238,800 | | | 246,636 | | | 208,178 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | (895) | | | 1,492 | | | 4,475 | |
公司和其他成本 | | (123,975) | | | (132,882) | | | (128,378) | |
| | $ | 176,268 | | | $ | 153,372 | | | $ | 142,055 | |
其他收入(費用): | | | | | | |
利息支出 | | $ | (14,253) | | | $ | (16,162) | | | $ | (12,853) | |
利息收入 | | 1,372 | | | 1,878 | | | 1,949 | |
雜項,淨額 | | (2,976) | | | (3,691) | | | (5,196) | |
所得税前收入 | | $ | 160,411 | | | $ | 135,397 | | | $ | 125,955 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
折舊: | | | | | | |
AMER | | $ | 24,325 | | | $ | 24,217 | | | $ | 22,531 | |
APAC | | 19,924 | | | 17,912 | | | 16,905 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 7,189 | | | 6,938 | | | 6,105 | |
公司 | | 8,390 | | | 6,437 | | | 5,344 | |
| | $ | 59,828 | | | $ | 55,504 | | | $ | 50,885 | |
| | | | | | |
資本支出: | | | | | | |
**美國人 | | $ | 16,114 | | | $ | 13,361 | | | $ | 42,459 | |
亞洲和亞太地區 | | 31,774 | | | 18,902 | | | 33,454 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 2,504 | | | 8,577 | | | 5,186 | |
公司 | | 6,707 | | | 9,248 | | | 9,501 | |
| | $ | 57,099 | | | $ | 50,088 | | | $ | 90,600 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 | | |
總資產: | | | | | | |
AMER | | $ | 789,385 | | | $ | 759,030 | | | |
APAC | | 1,283,124 | | | 1,073,951 | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 275,122 | | | 279,757 | | | |
公司和淘汰 | | 114,262 | | | 177,110 | | | |
| | $ | 2,461,893 | | | $ | 2,289,848 | | | |
| | | | | | |
以下信息是根據2021財年、2020財年和2019年所要求的細分市場披露提供的。淨銷售額基於公司提供產品或服務的位置(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | | |
美國 | | $ | 914,360 | | | $ | 989,888 | | | $ | 1,197,665 | |
馬來西亞 | | 1,495,049 | | | 1,432,154 | | | 1,138,380 | |
中國 | | 355,554 | | | 392,677 | | | 418,825 | |
墨西哥 | | 403,044 | | | 337,961 | | | 231,643 | |
羅馬尼亞 | | 202,649 | | | 217,295 | | | 195,837 | |
英國 | | 99,365 | | | 118,463 | | | 99,825 | |
德國 | | 10,655 | | | 13,344 | | | 14,271 | |
取消跨國銷售 | | (111,811) | | | (111,388) | | | (132,012) | |
| | $ | 3,368,865 | | | $ | 3,390,394 | | | $ | 3,164,434 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 | | |
長期資產: | | | | | |
美國 | | $ | 106,577 | | | $ | 113,961 | | |
馬來西亞 | | 139,614 | | | 135,132 | | |
墨西哥 | | 75,774 | | | 77,460 | | |
羅馬尼亞 | | 29,474 | | | 33,801 | | |
泰國 | | 19,394 | | | 5,413 | | |
中國 | | 35,969 | | | 29,701 | | |
英國 | | 9,073 | | | 9,112 | | |
其他外國 | | 3,840 | | | 4,798 | | |
公司 | | 47,466 | | | 44,162 | | |
| | $ | 467,181 | | | $ | 453,540 | | |
由於該公司運營靈活的製造設施和流程,旨在適應擁有多個產品線和配置的客户,因此報告單個產品或服務或類似產品和服務組的淨銷售額是不切實際的。
截至2021年10月2日和2020年10月3日的長期資產不包括其他長期資產、遞延所得税資產和無形資產,總額為1美元。63.8百萬美元和$57.1分別為百萬美元。
2021財年、2020財年和2019年,可歸因於佔合併淨銷售額10.0%或更多的客户的淨銷售額佔合併淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
通用電氣公司(General Electric Company) | | 11.2% | | 11.7% | | 12.4% |
在2021財年、2020財年和2019財年,通用電氣總共報告了可歸因於通用電氣的淨銷售額三可報告的細分市場。
GE代表12.1%和15.7分別佔截至2021年10月2日和2020年10月3日應收賬款總額的百分比。
12. 擔保
該公司根據其客户製造協議提供某些賠償。在正常業務過程中,本公司可能不時有義務賠償其客户或其客户的客户因本公司的疏忽、不當行為、違約或侵犯第三方知識產權而產生的損害或責任。某些協議擴大了更廣泛的賠償範圍,雖然大多數協議都有合同限制,但有些協議沒有。然而,本公司一般不提供該等賠償,並要求其客户賠償因本公司遵守客户的規格或設計,或使用其客户提供或指示使用的材料而產生的損害或責任。本公司不認為其在此類賠償下的義務是實質性的。
在正常業務過程中,本公司還為其客户提供有限保修,包括本公司生產的產品的工藝,在某些情況下還包括材料。此類保修一般規定,產品將不存在公司工藝缺陷,並符合雙方商定的規格,保修期限一般為12幾個月後24月份。本公司的義務一般限於通過修理或更換有缺陷的產品來糾正任何缺陷,費用由本公司承擔。本公司的保修一般不包括因客户提供的有缺陷的部件、設計缺陷或由本公司以外的任何一方或原因造成的損壞而導致的缺陷。
該公司在確認產品收入時對其有限保修下可能發生的成本進行了估計,併為具體確定的產品問題建立了額外的準備金。這些成本主要包括必要時與維修或更換相關的勞動力和材料,幷包括在公司隨附的合併資產負債表中的“其他應計負債”。影響公司保修責任的主要因素包括髮貨數量和價值,以及保修索賠的歷史和預期比率。因為這些因素受到實際情況的影響
根據過去的經驗和未來的預期,本公司評估其記錄的保修負債的充分性,並在必要時調整金額。
下表彙總了2021財年、2020財年和2019年與本公司有限保修責任相關的活動(單位:千):
| | | | | |
有限保修責任,截至2018年9月29日 | $ | 6,646 | |
在此期間發出的保修的應計費用 | 3,254 | |
期內結算(現金或實物) | (3,624) | |
有限保修責任,截至2019年9月28日 | 6,276 | |
在此期間發出的保修的應計費用 | 2,852 | |
期內結算(現金或實物) | (2,742) | |
有限保修責任,截至2020年10月3日 | 6,386 | |
在此期間發出的保修的應計費用 | 3,277 | |
期內結算(現金或實物) | (3,018) | |
有限保修責任,截至2021年10月2日 | $ | 6,645 | |
13. 股東權益
2018年2月14日,董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司被授權回購美元。200.0百萬股普通股(《2018年計劃》)。在2019財年,公司通過回購完成了2018年計劃3,129,059此計劃下的股票價格為$178.8百萬美元,平均價格為$57.15每股。
2019年8月20日,董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司有權回購$50.0百萬股普通股(“2019年計劃”)。2019年計劃在2018年計劃完成後開始。在2021財年、2020財年和2019財年,公司通過回購完成了2019年計劃73,560, 609,935和54,965此計劃下的股票價格為$5.3百萬,$41.4百萬美元和$3.3百萬美元,平均價格為$72.44, $67.86及$59.66分別為每股。
2020年8月13日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權回購至多$50.0其普通股的100萬美元(“2021年計劃”)。2020年11月18日,董事會批准了額外的50.0根據現有的2021年計劃,股票回購授權為100萬美元,因此當時總共存在$100.0根據該計劃,股票回購權限為100萬美元。2021年規劃在2019年規劃完成後啟動。在2021財年,公司通過回購完成了2021年計劃1,171,246此計劃下的股票價格為$100.0百萬美元,平均價格為$85.40每股。
2021年8月11日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權公司回購至多$50.0百萬股普通股(“2022年計劃”)。2022年規劃在2021年規劃完成後啟動。2022年計劃沒有到期。在2021財年,該公司回購了34,381此計劃下的股票價格為$3.1百萬美元,平均價格為$90.16每股。截至2021年10月2日,美元46.92022年計劃下仍有100萬美元的權力。
根據上述計劃回購的所有股票都記錄為庫存股。
14. 貿易應收賬款銷售計劃
該公司與三菱UFG銀行紐約分行(前身為三菱東京日聯銀行)簽訂了主應收賬款購買協議。三菱UFG RPA(“三菱UFG RPA”)、滙豐銀行(中國)有限公司、滙豐銀行廈門分行(“HSBC RPA”)及其他獨立金融機構,本公司可據此選擇折價出售應收賬款。所有設施均為未承諾設施。-MUFG R項下的最高設施金額截至2021年10月2日的PA為$340.0百萬美元。截至2021年10月2日,滙豐RPA項下的最高貸款金額為$60.0百萬美元。MUFG RPA將每年自動延長,除非任何一方提供不低於10提前幾天通知,協議不應延長。HSBC RPA的條款與之前討論的MUFG RPA的條款大體一致。
這些計劃下的應收款轉移被計入銷售額,因此,在這些計劃下出售的應收款不包括在合併資產負債表上的應收賬款中,並在合併現金流量表上反映為經營活動提供的現金。轉讓的收益反映了應收賬款的面值減去折扣。銷售折扣計入銷售期間綜合全面收益表的“雜項、淨額”內。本公司根據三菱UFG RPA和HSBC RPA繼續為出售的應收賬款提供服務,並履行所有應收賬款管理職能,以換取維修費。與2021財年、2020財年和2019年確認的貿易應收賬款項目相關的維修費並不重要。
該公司出售了美元730.5百萬,$834.4百萬及$919.32021財年、2020財年和2019年財年,這些計劃下的應收貿易賬款或其前身分別為百萬美元,以換取現金收益總計美元728.4百萬, $831.2百萬美元和美元913.6分別為百萬美元。截至2021年10月2日和2020年10月3日,176.0300萬美元和300萬美元244.3根據貿易應收賬款計劃銷售並由本公司提供服務的應收賬款分別為80萬美元,仍未償還,尚未收回。
15. 與客户簽訂合同的收入
重大判決
收入在與客户的安排中隨着時間的推移而確認:(I)本公司的業績不會為本公司創造替代用途的資產,(Ii)本公司有權就迄今已完成的業績獲得可強制執行的付款,包括合理利潤率。隨着時間的推移確認的收入是根據迄今發生的成本加上合理利潤率來估計的。如果上述兩個條件中的任何一個未能在一段時間內確認收入,收入將在將此類產品的控制權移交給客户後確認,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於基礎安排的條款。
該公司確認收入時,合同存在,當它通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時。合同經雙方批准和承諾,當事人的權利確定,支付條件確定,合同具有商業實質,對價有可能收取時,合同才能入賬。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。
本公司一般會訂立一項總服務安排,以確立開展業務的架構。這些安排代表了適用於個別訂單的公司服務的主要條款和條件,但它們不承諾客户與公司合作或繼續與公司合作,也不要求客户承擔任何特定數量或定價的購買義務。此外,這些條款可以在適當的情況下修改。
收到特定數量的客户採購訂單時,其定價和交貨要求主要是固定的。因此,對於我們的大部分合同,在客户提交採購訂單之前,不能保證給公司帶來任何收入。因此,本公司通常認為其與客户的安排是主服務安排和採購訂單的組合。公司與客户的大多數協議都規定了單一的履約義務,因為轉讓單個製造的產品或服務的承諾可以是不同的。
隨着工作的進展或在某個時間點,公司的履約義務會隨着時間的推移而履行。如果公司有可強制執行的支付權,包括合理的利潤率,隨着時間的推移,履行義務就會得到履行。確定可強制執行的支付權是否包括合理的利潤率需要判斷,並以合同為基礎進行評估。
一般來説,不存在主觀的客户驗收要求或與所提供的商品或服務相關的進一步義務;如果存在此類要求或義務,則在完成此類要求並履行此類義務時確認銷售。
該公司不允許有一般的返回權。淨銷售額包括向客户收取的運輸和搬運費用以及自付費用。相應的運輸和搬運費用以及自付費用包括在銷售成本中。由政府當局評估的税款,如果是在特定創收交易的同時徵收的,由公司從客户那裏收取,則不包括在淨銷售額中。
合同費用
對於需要長期確認收入的合同,衡量完成進度的方法的選擇需要判斷,並基於要提供的產品或服務的性質。公司使用基於成本的投入進度衡量方法,因為它最好地描述了向客户轉移資產的過程,而轉移資產是在發生成本的過程中發生的
提供製造過程或AS服務。在以成本為基礎的進度衡量方法下,完成進度是根據迄今發生的成本來衡量的。
沒有其他成本來獲得或履行客户合同。
分類收入
下表包括公司按地理可報告部門和市場部門分類的會計年度的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | 可報告的細分市場: |
| | AMER | | APAC | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 總計 |
市場部門: | | | | | | | | |
工業 | | $ | 462,789 | | | $ | 1,010,833 | | | $ | 75,353 | | | $ | 1,548,975 | |
醫療保健/生命科學 | | 566,693 | | | 605,249 | | | 154,830 | | | 1,326,772 | |
航空航天/國防 | | 277,870 | | | 134,842 | | | 80,406 | | | 493,118 | |
* | | 1,307,352 | | | 1,750,924 | | | 310,589 | | | 3,368,865 | |
細分市場間銷售額 | | 10,052 | | | 99,679 | | | 2,080 | | | 111,811 | |
*部門收入 | | $ | 1,317,404 | | | $ | 1,850,603 | | | $ | 312,669 | | | $ | 3,480,676 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 可報告的細分市場: |
| | AMER | | APAC | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 總計 |
市場板塊(1): | | | | | | | | |
工業 | | $ | 481,301 | | | $ | 954,925 | | | $ | 84,215 | | | $ | 1,520,441 | |
醫療保健/生命科學 | | 464,134 | | | 618,250 | | | 176,001 | | | 1,258,385 | |
航空航天/國防 | | 371,685 | | | 157,301 | | | 82,582 | | | 611,568 | |
* | | 1,317,120 | | | 1,730,476 | | | 342,798 | | | 3,390,394 | |
細分市場間銷售額 | | 10,729 | | | 94,355 | | | 6,304 | | | 111,388 | |
*部門收入 | | $ | 1,327,849 | | | $ | 1,824,831 | | | $ | 349,102 | | | $ | 3,501,782 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 可報告的細分市場: |
| | AMER | | APAC | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 總計 |
市場板塊(1): | | | | | | | | |
工業 | | $ | 615,904 | | | $ | 648,300 | | | $ | 91,632 | | | $ | 1,355,836 | |
醫療保健/生命科學 | | 488,851 | | | 602,922 | | | 128,225 | | | 1,219,998 | |
航空航天/國防 | | 317,558 | | | 186,486 | | | 84,556 | | | 588,600 | |
* | | 1,422,313 | | | 1,437,708 | | | 304,413 | | | 3,164,434 | |
細分市場間銷售額 | | 6,995 | | | 119,497 | | | 5,520 | | | 132,012 | |
*部門收入 | | $ | 1,429,308 | | | $ | 1,557,205 | | | $ | 309,933 | | | $ | 3,296,446 | |
(1)在2021財年,公司合併了之前報告的工商和通信市場板塊,形成了工業市場板塊。上期金額已重新分類,以符合本期列報。 |
對於財年2021年和2020年大約91%,2019財年大約90公司收入的%被確認為產品和服務隨着時間的推移而轉移。
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致公司合併資產負債表中的應收帳款、合同資產和遞延收入。
合同資產:對於在某一時間點履行的履約義務,在收入確認後開票,此時客户已被開票,由此產生的資產記錄在應收賬款中。對於隨着工作進展而隨時間履行的履約義務,公司有無條件獲得付款的權利,這將導致合同資產的確認。下表彙總了公司2021財年和2020財年合同資產中的活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
合同資產,期初 | | $ | 113,946 | | | $ | 90,841 | |
期內確認的收入 | | 3,048,875 | | | 3,073,465 | |
在此期間收取或開具發票的金額 | | (3,047,538) | | | (3,050,360) | |
合同資產,期末 | | $ | 115,283 | | | $ | 113,946 | |
遞延收入:遞延收入是在根據合同條款將貨物或服務轉移給客户之前收到客户的對價時記錄的,幷包括在合併資產負債表上的其他應計負債中。截至2021年10月2日和2020年10月3日,客户保留在其他應計負債中的預付款餘額為美元。101.1百萬美元和$55.6分別為百萬美元。預付款不被認為是一個重要的融資組成部分,因為它用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金要求,並保護公司不受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。當符合所有收入確認標準時,遞延收入被確認為收入。對於在一段時間內履行的履約義務,將在工作進展時確認;否則,遞延收入將根據運輸條款確認。
16. 重組和減值費用
在2021財年,該公司記錄了$3.3公司EMEA和AMER部門的重組和減值費用達100萬美元,主要與有效裁員有關。在2020財年,該公司記錄了6.0公司AMER部門的重組和減值費用達數百萬美元,主要與我們博爾德設計中心的關閉有關。在2019財年,該公司記錄了$1.7公司AMER部門的重組和減值費用為100萬美元。該等費用記入綜合全面收益表的重組及減值費用內。重組負債計入綜合資產負債表中的其他應計負債。
該公司確認了#美元的税收優惠。0.31000萬,$0.6300萬美元和300萬美元0.22021財年、2020財年和2019年分別與重組費用和減值費用相關的費用為3.6億美元。
公司2021財年、2020財年和2019年的重組應計活動見下表(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定資產和經營性使用權資產減值 | | 員工解僱和遣散成本為美元。 | | 總計 |
應計餘額,截至2018年9月29日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重組和減值成本 | | — | | | 1,678 | | | 1,678 | |
已使用的金額 | | — | | | (381) | | | (381) | |
應計餘額,截至2019年9月28日 | | $ | — | | | $ | 1,297 | | | $ | 1,297 | |
重組和減值成本 | | 3,054 | | | 2,949 | | | 6,003 | |
已使用的金額 | | (3,054) | | | (4,210) | | | (7,264) | |
應計餘額,截至2020年10月3日 | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | 36 | |
重組和減值成本 | | — | | | 3,267 | | | 3,267 | |
已使用的金額 | | — | | | (3,232) | | | (3,232) | |
應計餘額,截至2021年10月2日 | | $ | — | | | $ | 71 | | | $ | 71 | |
第九項:報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
公司維持披露控制和程序,旨在確保公司在提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的文件中必須披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在公司管理層的參與下,審查和評估了截至本報告所述期間結束時,根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序。基於這樣的評估,首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2021年10月2日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的,(A)在記錄、處理、彙總和及時報告公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的信息方面是有效的,以及(B)確保信息被積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)(2013年)發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,對截至2021年10月2日的財務報告內部控制有效性進行了評估。根據其評估和這些標準,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制是有效的。
普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的獨立註冊會計師事務所已經審計了該公司截至2021年10月2日的財務報告內部控制,正如本文報告中所述。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個會計季度內,公司對財務報告的內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。(注:根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響,或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
對控制措施有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計部分也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。儘管上述控制措施的有效性受到上述限制,但我們得出的結論是,本公司的披露控制和程序以及財務報告的內部控制是有效的。
項目9B:提供其他信息
沒有。
項目9C.禁止披露有關阻止檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
項目10.董事會、高管和公司治理
針對這一項目的信息在本公司2022年年度股東大會委託書(“2022年委託書”)中引用了“董事選舉”和“公司治理”。
我們的行為準則和商業道德發佈在我們的網站www.plexus.com上。您可以通過點擊我們網站上“投資者”和“公司治理”下的鏈接來訪問“行為準則”和“商業道德”。Plexus的行為和商業道德準則適用於所有董事會成員、高級管理人員和員工,幷包括適用於首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監的與會計和財務事項有關的規定。
有關我們高管的信息
下表列出了我們的高管,他們截至2021年11月19日的年齡,以及每個人擔任的職位:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
託德·P·凱爾西 | | 56 | | 總裁兼首席執行官 |
史蒂文·J·弗裏施 | | 55 | | 執行副總裁兼首席運營官 |
帕特里克·J·傑曼 | | 55 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
安吉洛·M·尼尼瓦吉 | | 54 | | 執行副總裁、首席行政官、總法律顧問兼祕書 |
羅尼·達羅克 | | 56 | | 歐洲、中東和非洲地區執行副總裁兼區域總裁 |
斯科特·休恩 | | 57 | | 地區總裁-阿梅爾 |
維克多·譚(Victor Tan) | | 57 | | 亞太地區總裁 |
託德·P·凱爾西1994年加入Plexus,自2016年起擔任總裁兼首席執行官;在此之前,他自2013年起擔任執行副總裁兼首席運營官。在此之前,凱爾西先生自2011年起擔任全球客户服務部執行副總裁,此前擔任高級副總裁。
史蒂文·J·弗裏施1990年加入Plexus,自2016年以來一直擔任執行副總裁兼首席運營官。在此之前,他自2014年起擔任執行副總裁兼首席客户官。在此之前,Frisch先生曾在2013年至2014年擔任負責全球客户服務的執行副總裁。Frisch先生在2010至2013年間擔任Plexus EMEA地區總裁。Frisch先生還在2007至2013年間擔任全球工程解決方案高級副總裁。
帕特里克·J·傑曼他於2010年加入Plexus,自2014年以來一直擔任首席財務官;2015年被任命為高級副總裁,2019年被任命為執行副總裁。在此之前,Jermain先生自2013年起擔任財務主管兼財務副總裁,並自2010年起擔任公司財務總監。
安吉洛·M·尼尼瓦吉2002年加入Plexus,自2013年以來一直擔任首席行政官。Ninivaggi先生自2006年以來一直擔任副總裁、總法律顧問和祕書,2011年被任命為高級副總裁,2019年被任命為執行副總裁。Ninivaggi先生還曾在2007年至2013年擔任企業合規官。
羅尼e 達羅克2012年加入Plexus,自2019年5月以來一直擔任歐洲、中東和非洲地區執行副總裁兼區域總裁。在此之前,Darroch先生於2016年至2019年擔任AMER地區總裁,2014至2019年擔任全球製造解決方案高級副總裁,2016年被任命為執行副總裁,2013至2014年擔任EMEA地區總裁,在此之前擔任EMEA運營副總裁。
斯科特·休恩1993年加入Plexus,自2019年5月以來一直擔任美國地區總裁。在此之前,Theune先生於2016年至2019年擔任全球供應鏈高級副總裁,於2005年至2016年擔任供應鏈副總裁,在此之前擔任製造工藝與技術總經理兼全球總監。
維克多·譚(Victor Tan)2007年加入Plexus,自2020年以來一直擔任亞太區總裁。此前,譚先生自2019年起擔任全球運營高級副總裁。2010年,他被提升為亞太地區客户管理副總裁,隨後於2013年被任命領導檳榔嶼地區的所有業務和支持職能,並於2018年進一步擴大至亞太地區業務主管。在此之前,他曾擔任Plexus在馬來西亞檳榔嶼-Hillside工廠的總經理。
項目11.提高高管薪酬
本文在2022年委託書中引用了“公司治理-董事會和委員會職責-薪酬和領導力發展委員會”、“2021財年董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“高管薪酬”和“薪酬委員會報告”。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
在此引用2022年委託書中的“某些受益所有者和管理的擔保所有權”。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2021年10月2日所有Plexus股權薪酬計劃下的贈款的彙總信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(1) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(2) | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括1中反映的證券ST列) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 878,324 | | | $ | 41.40 | | | $ | 1,259,064 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | 不適用 | | — | |
總計 | | 878,324 | | | $ | 41.40 | | | $ | 1,259,064 | |
(1)代表根據2016年綜合激勵計劃和2008年長期激勵計劃授予的期權、股票結算SARS、PSU和RSU,這兩項計劃均經股東批准。根據2008年長期激勵計劃,不能再給予獎勵。 |
|
(2)加權平均行使價格不包括PSU和RSU。 |
第13項:建立某些關係和相關交易,以及董事獨立性
在此引用2022年委託書中的“公司治理--董事獨立性”和“某些交易”。
項目14.支付本金會計手續費和服務費
在此引用2022年委託書中的副標題“批准獨立審計師-費用和服務”。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表明細表
| | | | | | | | |
(a) | | 已存檔的文件 |
| |
| | 財務報表和財務報表明細表。見項目8中的財務報表和財務報表明細表。 |
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(b) | | 展品。展品名單如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在此引用作為參考 |
展品: 不是的。 | | 展品 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
3(i) | | 重述的Plexus公司註冊條款。 | | 10-Q | | 3.1 | | 5/14/2004 |
| | | | | | | |
3(Ii) | | 修訂和重新修訂的Plexus Corp.章程,修訂至2020年11月18日 | | 8-K | | 3.1 | | 11/19/2020 |
| | | | | | | |
4.1 | | 重述的Plexus公司註冊條款。 | | 10-Q | | 3.1 | | 5/14/2004 |
| | | | | | | |
4.2 | | 修訂和重新修訂的Plexus Corp.章程,修訂至2020年11月18日 | | 8-K | | 3.1 | | 11/19/2020 |
| | | | | | | | |
4.3** | | 普通股説明 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.1 (a) | | 信貸協議,日期為2019年5月15日,由Plexus Corp.、簽名頁上列出的銀行、金融機構和其他機構貸款人、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、作為辛迪加代理的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)、作為聯合文件代理的美國銀行(Bank of America,N.A.)、三菱UFG銀行(MUFG Bank,Ltd.)、滙豐銀行(HSBC Bank USA,N.A.)、西部銀行(Bank Of West)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,National Association)簽訂。作為聯席牽頭安排人和聯席賬簿管理人(含相關附屬擔保)。 | | 8-K | | 10.1 | | 5/15/2019 |
| | | | | | | | |
10.1 (b) | | 信貸協議的第1號修正案,日期為2020年4月29日,由Plexus Corp.、貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理達成。 | | 8-K | | 10.1 | | 4/30/2020 |
| | | | | | | | |
10.2 (a) | | 截至2018年6月15日,Plexus Corp.與其中提到的買家簽訂了票據購買協議,本金總額為1.5億美元,2025年6月15日到期的A系列優先債券和4.22%的B系列優先債券將於2028年6月15日到期。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/18/2018 |
| | | | | | | | |
10.2 (b) | | 截至2019年6月25日的Plexus Corp.與其中提到的債券持有人之間的票據購買協議的第一修正案,日期為2018年6月15日,涉及本金總額為1.5億美元的4.05%系列A系列優先債券,2025年6月15日到期,4.22%系列B系列優先債券,2028年6月15日到期。 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/2/2019 |
| | | | | | | | |
10.3 (a) | | Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議。作為賣方,Plexus Corp.作為賣方代表,以及作為買方的三菱東京日聯銀行紐約分行,日期為2016年10月4日。 | | 8-K | | 10.1 | | 10/7/2016 |
| | | | | | | | |
10.3 (b) | | 修訂和重新簽署了Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議。Bhd.,Plexus Intl.自2016年12月14日起,銷售物流有限責任公司及其每一位額外的賣方作為賣方代表,Plexus Corp.作為賣方代表,以及三菱東京日聯銀行紐約分行作為買方。 | | 10-Q | | 10.2 | | 2/3/2017 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.3 (c) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議的第3號修正案。Bhd.,Plexus Intl.銷售與物流公司,LLC,Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(UK)Limited和不時作為賣方的每一名額外賣方,Plexus Corp.作為賣方代表,以及三菱東京日聯銀行紐約分行(買方),日期為2017年3月28日。 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/5/2017 |
| | | | | | | | |
10.3 (d) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議的第4號修正案。Bhd.,Plexus Intl.銷售與物流公司,LLC,Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(UK)Limited和不時作為賣方的每一名額外賣方,Plexus Corp.作為賣方代表,以及三菱東京日聯銀行紐約分行(買方),日期為2017年9月11日。 | | 10-K | | 10.3(d) | | 11/16/2018 |
| | | | | | | | |
10.3 (e) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議的第5號修正案。Bhd.,Plexus Intl.銷售與物流公司,LLC,Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(UK)Limited和不時作為賣方的每一名額外賣方,Plexus Corp.作為賣方代表,以及三菱東京日聯銀行紐約分行(買方),日期為2017年10月19日。 | | 10-K | | 10.3(d) | | 11/17/2017 |
| | | | | | | | |
10.3 (f) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議的第6號修正案。Bhd.,Plexus Intl.銷售與物流,有限責任公司,Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(UK)Limited和不時作為賣方的每一名額外賣方,Plexus Corp.作為賣方代表,以及三菱UFG銀行有限公司(F/k/a,三菱東京日聯銀行紐約分行)作為買方,日期為2018年5月4日。 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/3/2018 |
| | | | | | | | |
10.3 (g) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議的第7號修正案。Bhd.,Plexus Intl.銷售和物流有限責任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和不時作為賣方的每一名額外賣方、作為賣方代表的Plexus Corp.和作為買方的三菱UFG銀行有限公司(F/k/a,Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd.,New York Branch),日期為2018年9月19日。 | | 10-K | | 10.3(g) | | 11/16/2018 |
| | | | | | | | |
10.3 (h) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議的第8號修正案。Bhd.,Plexus Intl.自2019年3月20日起,銷售物流有限責任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和作為賣方不時增加的每一方賣方、作為賣方代表的Plexus Corp.和作為買方的MUFG Bank Ltd.(F/k/a為三菱東京日聯銀行紐約分行)簽署了一份合同,其中,賣方為賣方,Plexus Corp.(UK)Limited為賣方,MUFG Bank Ltd.(F/k/a為東京三菱UFJ銀行紐約分行)。 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/3/2019 |
| | | | | | | | |
10.3 (i) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議的第9號修正案。Bhd.,Plexus Intl.自2019年6月21日起,銷售物流有限責任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和作為賣方不時增加的每一方賣方、作為賣方代表的Plexus Corp.和作為買方的MUFG Bank Ltd.(F/k/a為東京三菱UFJ銀行紐約分行)簽署了一份合同,其中,賣方為賣方,Plexus Corp.(UK)Limited為賣方,MUFG Bank Ltd.(F/k/a為東京三菱UFJ銀行紐約分行)。 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/2/2019 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.3 (j) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議第10號修正案。Bhd.,Plexus Intl.自2019年12月23日起,銷售物流有限責任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和作為賣方不時增加的每一方賣方、作為賣方代表的Plexus Corp.和作為買方的MUFG Bank Ltd.(F/k/a為東京三菱UFJ銀行紐約分行)簽署了一份合同,其中,賣方為賣方,Plexus Corp.(UK)Limited為賣方,MUFG Bank Ltd.(F/k/a為東京三菱UFJ銀行紐約分行)。 | | 10-Q | | 10.1 | | 2/7/2020 |
| | | | | | | | |
10.3 (k) | | 修訂和重新確定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之間的主應收賬款採購協議第11號修正案。Bhd.,Plexus Intl.銷售和物流有限責任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和不時作為賣方的每一名額外賣方、作為賣方代表的Plexus Corp.和作為買方的三菱UFG銀行有限公司(東京三菱UFJ銀行紐約分行),日期為2020年9月10日。 | | 10-K | | 10.3(k) | | 11/20/2020 |
| | | | | | | | |
10.4 | | 退休和過渡協議,日期為2016年8月17日,由Plexus Corp.和Dean A.Foate.*簽署。 | | 8-K | | 10.1 | | 8/19/2016 |
| | | | | | | | |
10.5 | | 僱傭協議,日期為2016年8月17日,由Plexus Corp.和託德·P·凱爾西簽署。* | | 8-K | | 10.2 | | 8/19/2016 |
| | | | | | | | |
10.6 | | 與行政人員簽訂的更改管制協議表格。* | | 8-K | | 10.2 | | 5/21/2008 |
| | | | | | | |
10.7 | | 董事薪酬摘要(11/18)。* | | 10-K | | 10.7(a) | | 11/16/2018 |
| | | | | | | | |
10.8 (a) | | Plexus Corp.高管延期薪酬計劃。* | | 10-K | | 10.17 | | 12/19/2000 |
| | | | | | | |
10.8 (b) | | 2003年4月1日,Plexus公司和銀行家信託公司之間的Plexus公司執行延期薪酬計劃信託基金。* | | 10-K | | 10.14 | | 12/15/2003 |
| | | | | | | |
10.9 | | Plexus Corp.非僱員董事遞延薪酬計劃。* | | 10-K | | 10.10 | | 11/19/2012 |
| | | | | | | |
10.10 (a) | | 修訂並重新修訂了Plexus Corp.2016綜合激勵計劃。* | | 10-Q | | 10.2 | | 5/5/2017 |
| | | | | | | |
10.10 (b) | | 根據該等授權書訂立的授權書的格式* | | | | | | |
| | | | | | | |
| | (I)股票期權協議格式。 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/8/2016 |
| | | | | | | | |
| | (Ii)限制性股票單位獎勵表格。 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/8/2016 |
| | | | | | | |
| | (Iii)績效單位協議格式。 | | 10-Q | | 10.1 | | 2/5/2021 |
| | | | | | | |
| | (四)股票增值權協議格式。 | | 10-Q | | 10.3 | | 8/8/2016 |
| | | | | | | | |
| | (V)董事限售股獎勵協議格式。 | | 10-Q | | 10.1 | | 2/3/2017 |
| | | | | | | | |
| | (Vi)Plexus Corp.可變激勵性薪酬計劃表格-Plexus領導班子。 | | 10-K | | 10.1(B)(Vi) | | 11/17/2017 |
| | | | | | | | |
10.11 (a) | | 修訂並重新修訂了Plexus Corp.2008長期激勵計劃*(除未決獎勵外,已被取代)。 | | 10-Q | | 10.3 | | 5/5/2017 |
| | | | | | | | |
10.11(b) | | 根據該等授權書訂立的授權書的格式* | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (I)股票期權協議格式。 | | 10-Q | | 10.2 | | 2/4/2010 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (Ii)限制性股票單位獎勵表格。 | | 10-Q | | 10.5(b) | | 5/8/2008 |
| | | | | | | | |
| | (三)股票增值權協議格式。 | | 10-Q | | 10.5(c) | | 5/8/2008 |
| | | | | | | | |
21** | | 子公司名單。 | | | | | | |
| | | | | | | |
23** | | 普華永道會計師事務所同意。 | | | | | | |
| | | | | | | |
24** | | 授權書(見簽名頁)。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節頒發的首席執行官證書。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節認證首席財務官。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
99.1** | | ROIC與GAAP和經濟回報財務報表的對賬。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101 | | 以下材料摘自Plexus Corp.截至2021年10月2日會計年度的Form 10-K年報,採用內聯可擴展商業報告語言(XBRL)格式:(I)綜合全面收益表,(Ii)綜合資產負債表,(Iii)綜合股東權益表,(Iv)綜合現金流量表,以及(V)綜合財務報表附註。(I)綜合全面收益表;(Ii)綜合資產負債表;(Iii)綜合股東權益表;(Iv)綜合現金流量表;以及(V)綜合財務報表附註。(I)綜合全面收益表;(Ii)綜合資產負債表;(Iii)綜合股東權益表;(Iv)綜合現金流量表;以及(V)綜合財務報表附註。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
104 | | 公司截至2021年10月2日的財政年度Form 10-K年度報告的封面,採用內聯XBRL格式,包含在附件101中。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
* | | 指定管理層補償計劃或協議。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
** | | 隨函存檔或提供的。 | | | | | | |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
Plexus Corp.及其子公司
附表II-估值及合資格賬目
2021財年、2020財年和2019財年(以千為單位):
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描述 | | 期初餘額餘額 | | 在成本和費用上收取的額外費用 | | 向其他銀行賬户收取的附加費用 | | 扣減 | | 期末餘額報告 |
2021財年: | | | | | | | | | | |
應收賬款損失準備(從與之相關的資產中扣除) | | $ | 3,597 | | | $ | 1,232 | | | $ | — | | | $ | (3,641) | | | $ | 1,188 | |
遞延所得税資產的估值免税額(從與之相關的資產中扣除) | | $ | 34,948 | | | $ | 4,499 | | | $ | — | | | $ | (9,126) | | | $ | 30,321 | |
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2020財年: | | | | | | | | | | |
應收賬款損失準備(從與之相關的資產中扣除) | | $ | 1,537 | | | $ | 4,051 | | | $ | — | | | $ | (1,991) | | | $ | 3,597 | |
遞延所得税資產的估值免税額(從與之相關的資產中扣除) | | $ | 29,170 | | | $ | 5,778 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34,948 | |
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2019財年: | | | | | | | | | | |
應收賬款損失準備(從與之相關的資產中扣除) | | $ | 885 | | | $ | 1,189 | | | $ | — | | | $ | (537) | | | $ | 1,537 | |
遞延所得税資產的估值免税額(從與之相關的資產中扣除) | | $ | 28,369 | | | $ | 2,213 | | | $ | — | | | $ | (1,412) | | | $ | 29,170 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| | | PLUXUS公司 | |
| | | 註冊人 | |
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日期: | 2021年11月19日 | | /s/託德·P·凱爾西 | |
| | | 託德·P·凱爾西 | |
| | | 總裁兼首席執行官 | |
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授權書
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命託德·P·凱爾西、帕特里克·J·傑曼和安吉洛·M·尼尼瓦吉,以及他們中的每一個人,其真實合法的事實律師和代理人,有充分的替代和再代理的權力,以其任何和所有身份,以其姓名、地點和替代的身份,簽署對本報告的任何和所有修正案,並將其與所有證物和與此相關的其他文件一併存檔。,而他們中的每一人均有完全權力及權限作出及執行在該處所及其周圍所需及必需作出的每項作為及事情,並盡其可能或可親自作出的一切意圖及目的,在此批准及確認所有該等事實受權人及代理人或他們中的任何一人或他們中的任何一人,可憑藉本條例而合法地作出或安排作出的一切作為及事情,並在此批准及確認所有該等實際受權人及代理人或他們中的任何一人,或他們中的任何一人,可憑藉本條例合法地作出或安排作出的一切作為及事情。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。*
簽名和頭銜
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/s/託德·P·凱爾西 | | /s/彼得·凱利 |
託德·P·凱爾西,總裁兼首席執行官(首席執行官)兼董事 | | 彼得·凱利(Peter Kelly),導演 |
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/s/帕特里克·J·傑曼 | | /s/蘭迪·J·馬丁內斯 |
帕特里克·J·傑曼,執行副總裁兼首席執行官 財務官(首席財務官和 首席會計官) | | 蘭迪·J·馬丁內斯(Randy J.Martinez)導演 |
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/s/Dean A.Foate | | /s/Joel Quadracci |
迪恩·A·福特(Dean A.Foate),董事長 | | 喬爾·誇德拉奇(Joel Quadracci),導演 |
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/s/Stephen P.Cortinovis | | /s/凱倫·M·拉普 |
斯蒂芬·P·科蒂諾維斯,導演 | | 凱倫·M·拉普(Karen M.Rapp),導演 |
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/s/Joann M.Eisenhart | | /s/保羅·A·魯克 |
喬安·M·艾森哈特(Joann M.Eisenhart),導演 | | 保羅·A·魯克(Paul A.Rooke),董事 |
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/s/Rainer Jueckstock | | /s/邁克爾·V·施羅克 |
雷納·傑克斯托克(Rainer Jueckstock),董事 | | 邁克爾·V·施羅克,導演 |
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*上述簽名均於2021年11月19日貼上。