424B5

我們將發行4,027,273股我們的普通股，並根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，向選擇購買3,272,727股我們普通股的某些投資者提供預先出資的認股權證，以代替普通股。每份預資權證的收購價將等於本次發行中我們普通股向公眾出售的每股價格減去0.01美元，而每份預資權證的行使價將等於每股0.01美元。本招股説明書附錄還涉及在行使此類預融資認股權證後發行的普通股。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市，交易代碼是Eypt。2021年11月16日，我們的普通股在納斯達克全球市場上的最後一次報告售價為每股14.05美元。預籌資權證並沒有既定的公開交易市場，我們預計不會有市場發展。我們不打算將預籌資權證在納斯達克全球市場或任何其他國家證券交易所或國家認可的交易系統上市。

我們的業務和證券投資涉及重大風險。這些風險從本招股説明書附錄的S-6頁開始，在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的風險因素標題下，以及在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入本招股説明書及隨附的招股説明書的其他文件中的類似標題下描述了這些風險，這些風險從本招股説明書附錄的S-6頁開始，並在截至2020年12月31日的年度報告中的風險因素標題下進行了描述。

美國證券交易委員會(SEC)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。


	每股		人均預付資金搜查令		總計
公開發行價	$	13.750	$	13.740	$	100,342,272.73
承保折扣和佣金 ⁽¹⁾	$	0.825	$	0.824	$	6,019,227.27
扣除費用前支付給EyePoint製藥公司的收益	$	12.925	$	12.916	$	94,323,045.46

(1)	我們已同意向保險商賠償某些費用。有關總承保補償的更多信息，請參閲本招股説明書附錄S-25頁開始的承保。

我們已授予承銷商為期30天的選擇權，可以按公開發行價額外購買最多1,095,000股普通股，減去承銷折扣和佣金。

承銷商預計於2021年11月19日左右在紐約交割普通股。預籌資權證預計將於2021年11月19日左右交付。

聯合賬簿管理經理


考恩		古根海姆證券		康託爾

2021年11月16日


招股説明書副刊

關於本招股説明書增刊			S-1
招股説明書補充摘要			S-3
供品			S-4
危險因素			S-6
關於前瞻性陳述的説明			S-10
收益的使用			S-13
稀釋			S-14
預付資金認股權證的説明			S-16
美國聯邦所得税的重大後果			S-18
承保			S-25
法律事務			S-32
專家			S-32
在那裏您可以找到更多信息			S-32
以引用方式併入某些資料			S-33

招股説明書

關於這份招股説明書			II
前瞻性陳述			1
市場、行業和其他數據			4
摘要			5
危險因素			6
收益的使用			6
配送計劃			7
我們的證券概述			10
我們的普通股説明			10
我們的優先股説明			15
我們的認股權證説明			16
我們的債務證券説明			17
對我們部隊的描述			24
在那裏您可以找到更多信息			25
以引用方式成立為法團			25
法律事務			26
專家			26

本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了本次發售的條款，還添加和更新了附帶的招股説明書中包含的信息以及本文或其中通過引用併入的文件。第二部分，隨附的招股説明書，包括通過引用併入隨附的招股説明書的文件，提供了更一般的信息。一般來説，當我們提到這份招股説明書時，我們指的是本文件的兩個部分的總和。如果本招股説明書附錄中包含的信息與所附招股説明書或在本招股説明書附錄日期之前通過引用併入本文或其中的任何文件中包含的信息存在衝突，則您應依賴本招股説明書附錄中的信息；但如果其中一個文件中的任何陳述與另一個較晚日期的文件中的陳述不一致，例如，通過引用併入所附招股説明書的文件中的陳述將在較後日期的文件中進行修改或更新

我們和承銷商均未授權任何人提供與本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們授權在本次發行中使用的任何免費寫作招股説明書中所包含的信息不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴。我們和承銷商對他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和我們授權用於本次發售的任何免費寫作招股説明書的交付，以及出售我們的普通股或預先出資的認股權證，都不意味着本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和我們授權在本次發售中使用的任何免費寫作招股説明書中包含的信息在各自的日期之後是正確的。請務必閲讀並考慮本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的所有信息，包括以引用方式併入本招股説明書附錄中的信息、隨附的招股説明書以及我們授權在做出投資決策時與本次發售相關的任何免費撰寫的招股説明書。

本招股説明書補充資料並不包含所有對您重要的信息。您還應閲讀並考慮以下文檔中的信息，我們在本招股説明書附錄的標題為？在此您可以找到更多信息的章節中向您推薦了這些文檔，以及？通過引用合併某些信息。您應僅依賴本文檔中包含或通過引用併入的信息。您應假設本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的信息，以及我們已向美國證券交易委員會提交併通過引用併入本文檔的信息，僅截至其日期或那些文檔中指定的日期是準確的。

我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售這些證券，正在尋求購買要約，承銷商正在徵集購買要約。本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的分發以及證券在某些司法管轄區的發行可能受到法律的限制。在美國境外擁有本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的人必須告知自己，並遵守與發行證券和分發本招股説明書有關的任何限制

S-1

美國境外的附錄和隨附的招股説明書。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成、也不得與任何司法管轄區的任何人要約出售或要約購買本招股説明書附錄和隨附的招股説明書所提供的任何證券有關的要約出售或招股説明書一起使用，因為在該司法管轄區內，任何人提出此類要約或要約都是違法的。

本招股説明書附錄和通過引用併入本文的信息包括我們或其他公司擁有的商標、服務標記和商號。DEXYCU^®，YUTIQ^®和達拉塞特^®是我們的商標。本文中包含或引用的所有商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。

2020年12月8日，我們達成了一項10投1中反向拆分我們普通股的股份。本招股説明書附錄中的所有股票和每股數據均支持反向股票拆分。

除非上下文另有要求，否則在本招股説明書補充本公司中，我們、我們和我們的類似名稱指的是EyePoint PharmPharmticals，Inc.及其子公司。

S-2

本摘要重點介紹了有關我們的某些信息，以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書其他部分的精選信息。此摘要不完整，不包含您在決定是否投資我們的證券之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解EyePoint和本次發售，我們鼓勵您閲讀並仔細考慮本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中更詳細的信息，包括本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入的信息，以及我們已授權與本次發售相關的任何自由寫作招股説明書中包含的信息，包括本招股説明書附錄中從S-6頁開始以及在我們的公開申報文件中的類似標題下提到的標題？風險因素下的信息。以及我們截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q。

我公司

我們是一家制藥公司，致力於開發創新療法並將其商業化，以幫助改善嚴重眼疾患者的生活。我們的管道利用我們專有的Durasert^®用於延長眼內給藥的技術，包括EYP-1901，一種潛在的一年兩次的玻璃體內持續給藥治療，最初針對濕性老年性黃斑變性或濕性AMD，濕性AMD是美國50歲及以上人羣失明的主要原因。我們的候選產品還包括YUTIQ 50，這是一種潛在的為期六個月的治療方法，用於治療影響眼後段的非感染性葡萄膜炎，這是導致失明的主要原因之一。我們還有兩種商業產品：YUTIQ，每三年治療一次，用於治療影響眼後段的慢性非感染性葡萄膜炎；以及DEXYCU，用於治療眼科手術後的術後炎症。

企業信息

我們於2008年3月19日根據特拉華州法律註冊成立，名稱為New pSivida，Inc.；我們的前身pSivida Limited成立於2000年12月，是一家在西澳大利亞註冊成立的澳大利亞公司。我們隨後於2008年5月更名為pSivida Corp.，並於2018年3月再次更名為EyePoint PharmPharmticals，Inc.。我們的主要執行辦公室(和郵寄地址)位於馬薩諸塞州沃特敦B300套房歡樂街480號，郵編：02472，電話號碼是(6179265000)。我們的公司網站是www.yepointpharma.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供此類材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的年度、季度和當前報告，包括對此類報告的修訂。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中不包含本公司網站上包含的信息作為參考，您不應將本公司網站上包含的信息視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。

S-3

我們還向某些投資者提供預先出資的認股權證，以代替普通股，購買3272,727股我們的普通股。每份預融資認股權證的收購價將等於本次發行中我們普通股向公眾出售的每股價格減去0.01美元，而每份預融資認股權證的行使價將等於每股0.01美元。每份預先出資的權證將從發行之日起至權證全部行使之日起可行使，但受所有權限制。請參閲預出資認股權證説明。本招股説明書附錄還涉及在行使此類預出資認股權證後可發行的普通股股票的發行。這份招股説明書附錄還涉及到在行使此類預出資認股權證後發行的普通股的發行。

購買額外股份的選擇權

我們已經授予承銷商從最終招股説明書附錄之日起30天內可行使的選擇權，最多可額外購買1095,000股我們的普通股。

本次發行後將發行的普通股

32,798,537股(或33,893,537股，如果承銷商行使選擇權，全額購買我們普通股的額外股份)。

收益的使用

我們打算利用此次發行的淨收益將EYP-1901推進到並完成濕性AMD、糖尿病視網膜病變(DR)和視網膜靜脈阻塞(RVO)的第二階段臨牀試驗，並支持我們早期的管道開發計劃，並用於一般企業用途。見收益的使用。

風險因素	投資我們的證券有很高的風險。從本招股説明書附錄的S-6頁開始，在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的其他文件中類似標題下查看風險因素。

S-4

預籌資權證並沒有既定的公開交易市場，我們預計不會有市場發展。我們不打算將預融資權證在納斯達克全球市場或任何其他國家證券交易所或國家認可的交易系統上市。如果沒有活躍的交易市場，預融資權證的流動性將受到限制。見預籌資權證説明。

流通股

本次發行後我們普通股的流通股數量基於截至2021年9月30日的28,771,264股流通股。除非另有特別説明，否則本招股説明書附錄中的信息截至2021年9月30日，不包括：

∎

2,116,662股我們的普通股，可在2021年9月30日行使已發行的股票期權時發行，加權平均行權價為每股17.41美元(我們普通股中的5900股是在2021年9月30日至2021年11月9日之後行使股票期權時發行的)；

∎

截至2021年9月30日，我們已發行的限制性股票單位的285,782股普通股；

∎

截至2021年9月30日，我們2016年長期激勵計劃下可供未來發行的普通股2,104,412股(2021年9月30日至2021年11月9日期間，我們普通股中的399,458股可通過股票期權或2021年11月9日後授予的限制性股票單位發行)；

∎

截至2021年9月30日，可通過行使已發行認股權證發行的48,683股普通股，當天的加權平均行權價為每股12.33美元；

∎

截至2021年9月30日，根據我們的2019年員工購股計劃或2019年ESPP，為未來發行預留的282,937股普通股；以及

∎

根據本招股説明書提供的預融資認股權證將按每股0.01美元的行使價購買最多3,272,727股我們的普通股。

S-5

投資我們的證券涉及很高的風險。在投資我們的證券之前，您應仔細考慮以下描述的風險，以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的所有其他信息(包括我們截至2020年12月31日的年度報告 10-K表格)中包含的所有其他信息(包括我們截至2020年12月31日的年度報告)，以及在後續提交給美國證券交易委員會的文件中反映的對我們風險因素的任何修訂或更新。其中一些因素主要與我們的業務和我們所在的行業有關。其他因素主要與您對我們證券的投資有關。文中和下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務和運營產生重大不利影響。

如果以下風險中包含的任何事項發生，我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下，您可能會損失全部或部分投資。

與我們對第三方的依賴相關的風險

我們使用自己的設施來製造YUTIQ，這需要大量資源，這可能會對其商業可行性產生不利影響。

我們目前在馬薩諸塞州沃特敦的工廠自己生產優蒂科的商業用品。我們已經並將繼續對我們的供應商、供應商和合同實驗室進行廣泛的審計。除其他事項外，cGMP要求管理記錄保存、生產過程和控制、人員和質量控制。為了確保我們繼續符合這些要求，我們已經並將繼續花費大量的時間、金錢和精力。醫療產品的商業化生產非常複雜，需要大量的專業知識和資本投資，包括開發先進的製造技術和過程控制。醫療產品製造商在生產過程中經常遇到困難，特別是在擴展和驗證初始生產以及確保沒有污染方面。這些問題包括生產成本和產量方面的困難、質量控制(包括產品的穩定性)、質量保證測試、操作員失誤、合格人員短缺，以及遵守嚴格執行的聯邦、州和外國法規。我們不能向您保證未來不會發生與YUTIQ製造相關的任何問題。 FDA還可以在批准銷售產品後的任何時間對我們的製造設施進行審核。如果任何此類檢查或審核發現未遵守適用法規，或者如果違反我們的產品規格或適用法規的行為獨立於此類檢查或審核而發生，則fda可能會發布fda-483表格和/或無標題或警告信，或者我們或fda可能要求我們採取可能耗資巨大和/或耗時較長的補救措施，包括暫時或永久暫停商業銷售、召回、市場撤回。, 扣押或暫時或永久關閉設施。例如，我們在2021年9月FDA檢查結束時收到了一份FDA-483表格。儘管我們相信我們已就這些意見成功處理並回應了FDA，但FDA尚未確定我們的設施是否仍將被歸類為官方行動指示(OAI)，這可能會導致執法行動或阻止或推遲申請的批准。強加於我們的任何此類補救措施都可能對我們的業務造成實質性損害。此外，儘管我們可以與其他第三方簽訂合同來生產YUTIQ，但我們需要獲得合同製造商或供應商的資格並獲得FDA的批准，以作為YUTIQ的替代來源，這可能成本高昂並導致重大延誤。

S-6

由於我們普通股的每股價格和每份預融資認股權證的要約價格大大高於我們普通股的每股有形賬面淨值，因此您在此次發行中購買的證券將遭受重大稀釋。根據我們在2021年9月30日發行的28,771,264股普通股計算，截至2021年9月30日，我們的有形賬面淨值約為6940萬美元，或普通股每股2.41美元。

以我們普通股每股13.75美元和每份預資資權證13.74美元的公開發行價(相當於普通股每股公開發行價減去每股此類預資資權證的行使價0.01美元)(包括已發行普通股和行使預資金權證時收到的任何收益，但不包括與預資金權證相關的任何會計處理)為基礎，扣除承銷折扣和佣金以及預計應支付的發售費用大約是1.635億美元，或者大約是我們普通股的每股4.53美元。因此，在此發行中購買證券的投資者將立即產生每股9.22美元的稀釋。有關您在此次發行中購買證券將遭受的稀釋的更詳細討論，請參閲稀釋？由於在此次發行中購買股票的投資者受到稀釋，如果我們進行清算，投資者獲得的收益可能會大大低於在此次發行中支付的收購價(如果有的話)。請參閲本招股説明書附錄S-14頁上的稀釋，瞭解有關如果您在此次發行中購買我們普通股或預籌資權證的股票將遭受的稀釋的更詳細討論。

此外，截至2021年11月9日，我們擁有收購約2,493,151股普通股的未償還期權，收購301,041股我們普通股的已發行個限制性股票單位，以及分別以11.00美元和19.30美元的行使價收購40,910股和7,773股我們普通股的認股權證。在行使股票期權或認股權證或結算限制性股票單位時發行我們普通股的股票可能會導致稀釋我們普通股其他持有人的利益，並可能對我們的股價產生不利影響。

未來我們普通股的大量出售或其他發行可能會抑制我們普通股的市場。

出售我們普通股的大量股票，或者市場認為這些出售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌，或者可能使我們未來通過出售股權籌集資金變得更加困難。

關於此次發行，我們與我們的董事、高管以及我們的某些重要股東簽訂了為期60天的鎖定協議。我們和我們的董事、高管以及我們的某些重要股東可以在禁售期結束前解除此類禁售期協議，由Cowen and Company，LLC和Guggenheim Securities，LLC(參見本招股説明書補充説明書第S-25頁開始的承銷)全權決定。一旦鎖定期到期或提前解除，我們和我們的董事、高管以及我們的某些重要股東可能會向市場出售股票，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

未來我們普通股或其他股本證券的發行可能會進一步壓低我們普通股的市場。我們預計將繼續產生商業化、藥品開發和銷售、一般和管理成本，為了滿足我們的資金要求，我們可能需要出售額外的股權證券。出售或擬出售大量我們的共同財產

S-7

股票或我們的其他股權證券可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，我們的股價可能會大幅下跌。我們的股東可能會經歷大幅稀釋並降低他們在出售股票時能夠獲得的價格。新發行的股本證券可能比我們現有的普通股擁有更大的權利、優惠或特權。

我們在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，儘管我們做出了努力，但我們可能會以不會增加您的投資價值的方式使用此類淨收益。

我們目前打算利用此次發售的淨收益，將EYP-1901推進到濕性AMD、DR和RVO的第二階段臨牀試驗，並支持我們早期的管道開發計劃，並用於一般企業用途，並將其用於濕性AMD、DR和RVO的第二階段臨牀試驗。然而，我們還沒有確定淨收益在這些潛在用途中的具體分配。我們的管理層將對此次發行的淨收益的使用和投資擁有廣泛的自由裁量權，因此，此次發行的投資者將需要依賴我們管理層對收益的使用的判斷，而關於我們的具體意圖的信息有限。這些收益可以用於不會改善我們的經營業績或增加您的投資價值的方式。有關收益使用的詳細信息，請參閲本招股説明書補編第S-13頁題為使用收益的章節。

我們目前不打算為我們的普通股支付股息，預計投資者的任何回報(如果有的話)只會來自我們普通股價格的潛在上漲。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息，您不應依賴對我們普通股的投資來提供股息收入。我們目前打算保留我們未來的所有收益(如果有的話)，為我們業務的增長和發展提供資金，在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金紅利。此外，我們的定期貸款協議包含限制我們支付或支付任何股息的能力的某些契約，未來任何債務協議的條款可能會進一步阻止我們支付股息。因此，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您在可預見的未來唯一的收益來源。

此次發行的預融資權證沒有公開市場。

此次發行的預融資權證沒有公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算在納斯達克全球市場或任何其他國家證券交易所或國家認可的交易系統上市預融資權證。如果沒有活躍的交易市場，預融資權證的流動性將受到限制。

在預資權證持有人行使其預資資權證並收購我們的普通股之前，這些預資資權證的持有者將不享有作為普通股股東的權利。

在預資資權證持有人行使其預資資權證並獲得我們普通股的股份之前，該等持有人將不享有與該等預資資權證相關的我們普通股股份的權利。

在行使預付資權證時，我們可能不會收到任何額外資金。

每份預出資認股權證可通過無現金行使的方式行使，這意味着持有人在行使時可能不會支付現金購買價格，而是在行使時將獲得根據預出資權證中規定的公式確定的我們普通股的淨股票數量。因此，我們可能不會在行使預出資認股權證時獲得任何額外資金。

S-8

預先出資認股權證的持有人無權行使任何預先出資認股權證的任何部分，如果一旦行使，將導致(I)持有人(連同其關聯公司)實益擁有的普通股總數超過緊隨行使後已發行普通股總數的9.99% ，或(Ii)持有人(及其聯營公司)實益擁有的我們證券的總投票權超過我們當時尚未發行的所有證券的總投票權的9.99% 緊隨行使後，因為該百分比所有權是根據預融資權證的條款確定的。(Ii)持有人(及其聯營公司)實益擁有的證券的總投票權超過當時尚未發行的所有證券的總投票權的9.99%，因為該百分比所有權是根據預融資權證的條款確定的。該百分比可由預融資認股權證持有人提前至少61天通知我們，增加至不超過19.99%的任何其他百分比。因此，您可能無法在對您經濟有利的時間行使您購買我們普通股的預付資金權證。在這種情況下，您可以尋求出售您的預融資權證以實現價值，但在沒有建立預融資權證的交易市場的情況下，您可能無法這樣做。

S-9

本招股説明書附錄和本文引用文件中所作的各種陳述均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。所有涉及我們打算、預期或相信未來可能發生的活動、事件或發展的陳述均屬前瞻性陳述，符合1933年“證券法”(修訂本)第27A節(或“證券法”)和1934年“證券交易法”(修訂本)第21E條(或“交易法”)的規定。這樣的陳述給出了我們對未來事件的當前預期或預測，而不是對歷史或當前事實的陳述。這些聲明包括有關以下內容的聲明：

∎

EYP-1901作為針對濕性AMD的玻璃體內持續注射抗VEGF治療的潛力，在DR和RVO中具有潛力；

∎

我們對濕性AMD潛在治療的EYP-1901的1期DAVIO臨牀試驗的時間和結果的期望；

∎

我們對我們有能力獲得足夠數量和質量的EYP-1901活性藥物成分Vololanib的期望；

∎

我們期望通過使用我們的Durasert的可生物侵蝕製劑局部給藥來避免先前臨牀試驗中看到的口服伏羅拉尼(一種酪氨酸激酶抑制劑)的毒性。^®技術，如EYP-1901，總劑量顯著降低；

∎

我們對我們候選產品的時機和臨牀開發的期望，包括EYP-1901和YUTIQ 50；

∎

育體清和地塞米松治療眼科疾病的潛在優勢；

∎

我們的業務、我們的客户業務、醫療界和全球經濟將在多大程度上繼續受到新冠肺炎大流行或大流行或其他大流行、流行病或疫情的影響和不利影響；

∎

我們對優天和德信商業銷售的現金流預期；

∎

DEXYCU為Medicare第 B部分患者報銷的直通保險計劃於2022年12月31日到期，以及我們對其任何潛在延期的預期；

∎

我們對美國醫學會批准的新的III類CPT規範的期望，以及它為DEXYCU的管理提供報銷途徑的機會；

∎

我們有能力以充足的數量和質量生產YUTIQ和DEXYCU，或任何未來的產品或候選產品；

∎

我們相信，我們在2021年9月30日的1.197億美元的現金和現金等價物，加上預期的產品銷售現金淨流入，將為我們到2022年12月31日的運營計劃提供資金，目前的預期是：(I)我們治療濕性AMD的EYP-1901 第一階段臨牀試驗的時間和結果，以及(Ii)我們開始EYP-1901治療濕性AMD的第二階段臨牀試驗；

∎

我們對YUTIQ 50的3期臨牀試驗的時間和啟動的期望；

∎

我們是否有能力以我們可以接受的條件以足夠的金額獲得額外資本，以及未能做到這一點的後果；

∎

我們未來的支出和資本支出；

∎

我們期望我們有能力為EYP-1901、YUTIQ、DEXYCU和YUTIQ 50以及任何未來的產品或候選產品獲得並充分維護足夠的知識產權保護，並避免侵犯第三方知識產權的索賠；

∎

我們識別和許可流水線產品候選產品的能力；

S-10

前瞻性陳述也包括除當前或歷史事實以外的陳述，包括但不限於所有與收入、費用、現金流、運營收益或虧損的預期、維持當前和計劃中的運營、資本或其他財務項目所需的現金有關的聲明；管理層對未來運營的計劃、戰略和目標的任何聲明；與產品研發和商業化有關的任何計劃或預期(包括監管批准)；任何其他關於預期、計劃、意圖或信念的聲明；以及任何假設的聲明。我們經常(但並不總是)通過使用以下詞語或短語來識別前瞻性陳述：可能？？、？預期？、？意向？、？預期？、？相信？、？估計？、？計劃？、？項目？、？預測？和？展望？

以下是可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中明示、預期或暗示的預期結果或其他預期大不相同的一些因素：

∎

大流行繼續影響我們的業務、我們的客户業務、醫療界和全球經濟的程度；

∎

我們的臨牀前研究和臨牀試驗的有效性和及時性，以及數據的有用性；

∎

我們對我們候選產品(包括EYP-1901)的時機和臨牀開發的期望，以及EYP-1901作為濕性AMD、DR和RVO等嚴重眼病一年兩次治療的潛力；

∎

我們實現盈利運營和獲得所需資金的能力；

∎

我們經營業績的波動；

∎

我們有能力成功生產足夠數量的YUTIQ和DEXYCU，並在美國成功將YUTIQ和DEXYCU商業化；

∎

我們有能力維持和加強有效的商業基礎設施，並簽訂和維護YUTIQ和DEXYCU商業化的商業協議；

∎

氟喹諾酮副反應對YUTIQ的影響；

∎

當前和未來許可和合作協議的成功，包括我們與Ocumension 治療和Equinox Science，LLC的協議；

∎

我們對合同研究機構、供應商和調查人員的依賴；

∎

影響產品銷售的競爭和其他事態發展的影響；

∎

我們的產品被市場接受；

∎

保護知識產權，避免知識產權侵權；

∎

產品責任；以及

∎

我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素。

我們不能保證任何前瞻性陳述中表達、預期或暗示的結果和其他預期將會實現。在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告第1A項下列出的風險，以及在我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告和其他文件的第1A項下列出的任何其他風險描述

S-11

我們的業務面臨重大風險，您應該閲讀和解讀任何帶有這些風險的前瞻性聲明。包括這些風險在內的各種因素可能導致我們的實際結果和其他預期與我們的前瞻性陳述中明示、預期或暗示的預期結果或其他預期大不相同。您應根據這些風險閲讀並解讀任何前瞻性聲明。如果已知或未知風險成為現實，或者潛在的假設被證明是不準確的，實際結果可能與過去的結果以及前瞻性陳述中預期、估計或預測的結果大不相同。在考慮任何前瞻性陳述時，您應該牢記這一點。

我們的前瞻性陳述僅限於發表這些陳述的日期。我們不承擔公開更新或修改我們的前瞻性陳述的任何義務，即使經驗或未來的變化表明此類陳述中明示或暗示的任何預期結果將無法實現。

此外，我們認為的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本招股説明書附錄日期向我們提供的信息，雖然我們認為此類信息構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審核。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

在決定購買我們的證券之前，您應仔細考慮本招股説明書副刊和隨附的招股説明書以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中討論並以引用方式併入的風險因素，本招股説明書和隨附的招股説明書是本説明書和隨附的招股説明書的一部分。

S-12

我們估計，在扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後，此次發行的淨收益(包括出售預融資權證的收益)約為9410萬美元(如果承銷商行使購買額外股份的全部選擇權，則約為1.082億美元)。我們將在行使預籌資權證時獲得象徵性收益(如果有的話)。

我們目前打算利用此次發行的淨收益將EYP-1901推進到濕性AMD、DR和RVO的第二階段臨牀試驗，並支持我們早期的管道開發計劃，並用於一般企業用途。

我們使用此次發售淨收益的金額和時間將取決於許多因素，例如我們商業化努力的時機和進度、研發努力、任何合作努力的時機和進度、技術進步、疫情對我們業務的影響以及我們產品的競爭環境。截至本招股説明書附錄的日期，我們不能確切地説明我們在此提供的證券出售給我們的淨收益的所有特定用途。因此，我們的管理層將在這些收益的時間安排和應用方面擁有廣泛的自由裁量權。在上述所得款項淨額運用前，吾等擬將所得款項暫時投資於短期計息工具。

S-13

在本次發售中，購買我們普通股或預籌資權證的購買者將立即被攤薄，稀釋程度為我們普通股或預籌資權證(視情況而定)的每股公開發行價與本次發售後緊接我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。(br}我們普通股或預資資權證的每股公開發行價與本次發售後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額將立即攤薄。

我們計算每股有形賬面淨值的方法是，用有形資產減去總負債除以普通股流通股數量計算每股有形賬面淨值。

截至2021年9月30日，我們的有形賬面淨值約為6940萬美元，或普通股每股2.41 美元。

對新投資者的每股攤薄是指購買我們普通股或預融資認股權證的購買者在本次發售中支付的每股金額與緊隨本次發售完成後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。

在實施(I)本次發售中以13.75美元的公開發行價出售4,027,273股我們的普通股和 (Ii)預資金權證，以每股預資金權證13.74美元的公開發行價(相當於本次發售中我們普通股出售給公眾的每股價格減去每股此類預資金權證的0.01美元行權價)，在此次發售中購買3,272,727股我們的普通股之後，我們的普通股將以13.75美元的公開發行價出售， (Ii)預資金權證以每股13.74美元的公開發行價購買3,272,727股我們的普通股扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後，截至2021年9月30日，我們的調整後有形賬面淨值約為1.635億美元，或每股普通股約4.53美元。這意味着對我們現有股東來説，普通股每股有形賬面淨值立即增加2.12美元，對本次發行普通股和預融資認股權證的購買者來説，我們普通股每股有形賬面淨值立即稀釋9.22美元。

下表説明瞭按股計算的情況：


本次發行的每股發行價			$	13.75
截至2021年9月30日的每股有形賬面淨值	$	2.41
本次發售中可歸因於購買者的每股有形賬面淨值增加	$	2.12

緊隨本次發行後的調整後每股有形賬面淨值			$	4.53

本次發售中對購買者的每股攤薄			$	9.22

上表基於我們截至2021年9月30日已發行的28,771,264股普通股，假設在此次發行中出售的預融資認股權證已全部行使，不包括：

∎

截至2021年9月30日，我們已發行的限制性股票單位的285,782股普通股；

S-14

如果承銷商全面行使選擇權，以每股13.75美元的公開發行價購買最多1,095,000股我們的普通股，則本次發行後的調整有形賬面淨值(包括行使預融資認股權證時可發行的股票，但不包括與此相關的任何由此產生的會計以及扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的費用後)將為每股4.78美元。這意味着現有股東的每股有形賬面淨值增加了2.37美元，以公開發行價購買我們的普通股和預融資認股權證的投資者的每股有形賬面淨值立即稀釋了8.97美元。

只要行使了期權或認股權證，其他股權獎勵歸屬並結算，根據我們的2016長期激勵計劃或根據激勵獎勵發行新股，根據2019年ESPP發行新股，或者我們未來發行額外的普通股，參與此次發行的投資者可能會進一步稀釋。此外，基於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果我們通過出售股權或可轉換債券來籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們股東的權益。

S-15

預籌資權證可在原始發行後的任何時間行使。預籌資權證將可由每名持有人選擇全部或部分行使，方法是向吾等遞交正式籤立的行使通知，並以即時可用資金全數支付行使時購買的普通股數目的行使價。作為立即可用資金支付的替代方案，持有人可自行決定通過無現金行使的方式行使預籌資權證，在行使該行使時，持有人將獲得根據預籌資權證中規定的公式確定的我們普通股的淨股數。我們的普通股不會因行使預融資認股權證而發行零股。代替零碎股份，我們將向持有者支付的現金金額等於零頭金額乘以我們普通股在行使日的最後收盤價。

運動限制

我們不得行使任何預先出資的認股權證，持有人將無權行使任何預先出資的認股權證的任何部分，而該行使一旦生效，將導致：(I)該持有人(及其關聯公司)實益擁有的普通股總股數超過緊隨行權後已發行普通股股數的9.99%；(2)在行使權證之前，股東不得行使任何預先出資的認股權證，並且持有人無權行使任何預先出資的認股權證的任何部分，從而導致：(I)該持有人(及其關聯公司)實益擁有的普通股總數超過緊隨行使後已發行普通股的9.99%；或(Ii)由該持有人 (及其關聯公司)實益擁有的我們證券的總投票權超過緊隨行使後我們所有已發行證券的總投票權的9.99%，因為該百分比所有權是根據預資金權證的條款確定的。然而，任何預先出資權證的持有人可在持有人向吾等發出至少61天的事先通知後，將該百分比增加或減少至不超過19.99%的任何其他百分比。

行權價格

在行使預先出資的認股權證時，我們可購買的普通股每股行使價為每股普通股0.01美元。如果發生某些影響我們普通股的股息和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或類似事件，以及向我們的股東分配包括現金、股票或其他財產在內的任何資產，預資權證的行使價和行使預資權證時可發行的普通股數量將受到適當調整。如果發生影響我們普通股的某些股息和分派、股票拆分、股票合併、重新分類或類似事件，以及向我們的股東分配包括現金、股票或其他財產在內的任何資產時，預資權證的行使價和可發行普通股的數量將受到適當調整。

S-16

當基本交易(如預融資認股權證所述，一般包括對我們普通股的任何重組、資本重組或重新分類，出售、轉讓或以其他方式處置我們所有或幾乎所有的財產或資產，我們與另一人合併或合併，收購我們50%以上的已發行普通股，或任何個人或團體成為我們已發行普通股50%投票權的實益擁有人)完成後，我們已發行普通股的持有者該等持有人若在緊接該基本交易前行使預資金權證，將會獲得的證券、現金或其他財產的種類及金額，而不論預資資權證所載的任何行使限制。如果預資金權證的持有人沒有按照預資金權證的基本交易條款預期的那樣行使預資金權證，則預資金權證將被視為全部行使，而不考慮根據預資金權證中的無現金行使條款在該基礎交易完成之日起對行使的任何限制。在該基礎交易完成之日，預資金權證的持有人將被視為已全部行使該預資金權證。

沒有作為股東的權利

除非該持有人擁有本公司普通股的股份，否則預資權證持有人在行使預資金權證之前，不享有本公司普通股持有人的權利或特權，包括任何投票權。

S-17

以下討論彙總了購買、擁有和處置根據此次發行發行的普通股和預籌資權證的股票對美國聯邦所得税的重大影響，但並不是對所有潛在税收影響的完整分析。不討論其他美國聯邦税法的影響，例如遺產税和贈與税法律，以及任何適用的州、地方或外國税法。本討論基於1986年修訂後的《美國國税法》(Internal Revenue Code Of 1986)或修訂後的《國税法》、根據該法典頒佈的財政部條例、司法裁決以及截至本次發行之日生效的美國國税局(IRS)已公佈的裁決和行政聲明。這些權力機構可能會發生變化或受到不同的解釋。任何此類變更或不同的解釋可能會追溯適用，可能會對我們普通股或預先出資認股權證的持有者產生不利影響。我們沒有也不會尋求美國國税局就以下討論的事項作出任何裁決。不能保證美國國税局(IRS)或法院不會對購買、擁有和處置我們的普通股或預先出資的認股權證的税收後果採取相反的立場。

本討論僅限於持有我們的普通股或預融資認股權證作為資本資產的持有者，符合守則第1221節(為投資而持有的財產)的含義。本討論不涉及與持有人特定情況相關的所有美國聯邦所得税後果，包括替代最低税或非勞動所得聯邦醫療保險繳費税的影響。此外，它沒有處理與符合特定規則的持有人相關的後果，包括但不限於：

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美國僑民和某些前美國公民或長期居住在美國的居民；

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持有我們的普通股或預先出資的認股權證的人，作為對衝、跨境或其他降低風險戰略的一部分，或作為轉換交易或其他綜合投資的一部分；

∎

銀行、保險公司等金融機構；

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證券經紀、交易商、交易商；

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受控外國公司、被動外國投資公司和積累收益以逃避美國聯邦所得税的公司；

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合夥企業或其他被視為合夥企業的實體或安排，用於美國聯邦所得税(及其投資者)；

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免税組織或者政府組織；

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根據守則的推定出售條款被視為出售我們的普通股或預籌資權證的人；

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我們的股票構成守則第1202節所指的合格小企業股票的人員；

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根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為補償而持有或接受我們的普通股或預籌資權證的人員；

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符合税務條件的退休計劃；以及

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？《守則》第897(1)(2)節定義的合格外國養老基金和實體，其所有權益由合格外國養老基金持有。

如果合夥企業(或因美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的其他實體)持有我們的普通股或預先出資的認股權證，則合夥企業中合夥人的納税待遇將取決於合夥人的身份、合夥企業的活動以及在合夥人級別做出的某些決定。因此，持有我們普通股或預融資認股權證的合夥企業以及此類合夥企業的合夥人應就美國聯邦所得税對他們的影響諮詢他們的税務顧問。

S-18

本討論僅供參考，並不打算作為税務建議。投資者應諮詢其税務顧問，瞭解美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況，以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法或根據任何州、地方或非美國徵税管轄區的法律或任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的普通股或預先出資的認股權證所產生的任何税收後果。

就本討論而言，美國持有者是我們普通股或預融資認股權證的任何實益所有者，對於美國聯邦所得税而言，是：

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是美國公民或居民的個人；

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根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的視為公司的其他實體)；

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其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

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符合以下條件的信託：(1)受美國法院的主要監督和一個或多個美國人的控制(符合守則第7701(A)(30)節的含義)，或(2)已根據適用的財政部法規作出有效選擇，繼續被視為美國人。

就本討論而言，非美國持有人是我們普通股或預融資認股權證的實益所有者，既不是美國持有人，也不是出於美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體。

預先出資認股權證的一般處理

儘管這方面的法律尚未完全確定，但出於美國聯邦所得税的目的，預資資權證通常將被視為我們普通股的股票，預資資權證持有人通常應按如下所述的普通股持有人相同的方式徵税。您應與税務顧問討論購買的後果，預資權證的所有權和處置，以及預資權證的行使、某些調整以及與預資資權證相關的任何付款(包括潛在的替代特徵)。本討論的平衡點通常假定出於美國聯邦所得税的目的，上述描述受到尊重。

適用於美國持有者的税收考慮

分配

我們預計在可預見的將來不會向我們普通股的持有者宣佈或支付分配。但是，如果我們對普通股進行分配，這些支付將構成美國聯邦所得税用途的股息，根據美國聯邦所得税原則，從我們當前或累計的收益和利潤中支付。如果這些分配超過我們當前和累積的收益和利潤，超出的部分將構成資本回報，並將首先降低美國股東在我們普通股中的基數，但不會低於零，然後將被視為出售股票的收益，如下面適用於美國股東的税收考慮事項美國股東處置普通股或預先出資權證的收益所述。美國聯邦所得税優惠税率可能適用於支付給滿足特定持有期要求的非公司美國股東的任何股息。{br

關於行使普通股以外的預融資認股權證而收到的財產的徵税情況尚不清楚。這類財產的收據可能會被視為普通股的分配，如本節所述，不過也可能有其他處理方法。投資者應諮詢他們的税務顧問，瞭解如何正確處理與行使中的預付資金權證有關的財產的任何此類收據。

S-19

在出售或以其他應税方式處置我們的普通股或預融資認股權證時，美國持有者一般會確認中的資本收益或虧損，金額等於普通股或預融資認股權證的變現金額與美國持有者調整後的計税基礎之間的差額。如果上述美國持有者持有普通股或預籌資權證的持有期超過一年，資本損益將構成長期資本損益。資本損失的扣除額受到一定的限制。確認與處置我們的普通股或預融資認股權證有關的損失的美國持有者應就此類損失的税務處理諮詢他們自己的税務顧問。

行使預先出資的認股權證

如上所述，在題為預融資權證的描述/可行使性一節中討論，美國持有人可以通過支付行權價或通過無現金行權來行使預融資權證。美國聯邦所得税對以無現金方式行使預籌資權證進入我們的普通股的待遇尚不清楚，美國持有者應就以無現金方式行使預籌資權證的美國聯邦所得税後果諮詢其自己的税務顧問。然而，一般而言，美國持有人不應在根據任何一種方法行使預籌資權證時確認美國聯邦所得税的損益，除非該美國持有人收到現金支付，以購買原本在行使預籌資權證時可以發行的零碎股份。根據適用於美國持有人處置我們普通股或預出資認股權證的收益的税務考慮事項，這將被視為出售。美國持有人在行使預出資認股權證時收到的普通股份額中的初始計税基準通常應等於(I)該美國持有人在預出資認股權證中的計税基礎和(Ii)該美國持有人在行使預出資認股權證時支付或視為支付的行使價的總和。美國持有人在出售我們的普通股或預融資認股權證時獲得的收益將被視為出售。A 美國持有人在行使預出資認股權證時支付或視為支付的普通股份額的初始計税基準通常應等於(I)該美國持有人在行使預出資認股權證時支付或視為支付的行使價格美國持有者在行使時收到的普通股的持有期通常應包括該美國持有者的持有期在為此交換的預融資認股權證中。

對預付資金認股權證的若干調整

根據《守則》第305條，對在行使預資金權證時將發行的普通股數量的調整，或對預資資權證行使價格的調整，可被視為對預資金權證的美國持有者的建設性分配，如果且在一定程度上，該調整具有增加您在我們的收益和利潤或資產中的比例權益的效果，這取決於調整的情況(例如，如果該調整是為了

預先出資的認股權證失效

如果美國持有人允許預先出資的權證在未行使的情況下到期，則該美國持有人將在預先出資的權證中確認相當於該美國持有人税基的資本損失。資本損失的扣除額受到某些限制。

信息報告和備份扣繳

信息報告要求一般適用於普通股或預融資認股權證的股息(包括建設性股息)的支付，以及我們向您支付的普通股或預融資權證的出售或其他處置的收益，除非您是豁免接受者，如某些公司。如果美國持有者未能提供其納税人識別號或豁免身份證明，或者美國持有者在其他方面未能遵守適用的要求以建立豁免，則備用預扣將適用於這些付款。

備用預扣不是附加税。相反，根據備份預扣規則扣繳的任何金額都可以作為退款或抵免美國持有者的美國聯邦收入

S-20

在可預見的將來，我們預計不會向普通股持有者宣佈或支付分配。然而，如果我們對普通股進行分配，這種現金或財產的分配將構成美國聯邦所得税的股息，根據美國聯邦所得税原則，從我們當前或累計的收益和利潤中支付。對於美國聯邦所得税而言，未被視為股息的金額將構成資本返還，首先適用於非美國持有者在其普通股中調整後的税基，但不得低於零。任何超出的部分將被視為資本利得，並將按照下文關於出售或處置我們普通股的章節中的描述處理。由於我們在作出分配時可能不知道該分配在多大程度上是美國聯邦所得税的股息，因此為了下面討論的扣繳規則的目的，我們或適用的扣繳義務人可能會將整個分配視為股息。

根據下面關於備份預扣和FATCA的討論，支付給我們普通股的非美國持有者的股息如果與非美國持有者在美國境內的貿易或業務行為沒有有效聯繫，將按股息總額的30%(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦預扣税。

由於(A)適用的所得税條約或(B)與在美國境內進行貿易或業務有關而持有我們普通股的非美國持有人，以及股息與該貿易或業務有效相關，非美國持有人可能有權減少或免除扣繳股息。要申請這種扣繳減免，非美國持有者必須向適用的扣繳義務人提供一份適當簽署的(A)美國國税表W-8BEN或W-8BEN-E(或其他適用文件)，要求根據美國與非美國持有者居住或設立的國家之間的所得税條約免除或減少預扣税，或 (B)美國國税局表格W-8ECI，聲明股息不需繳納預扣税，因為股息實際上與美國境內貿易或企業的非美國持有者的行為有關(視情況而定)。這些證明必須在支付股息之前提供給適用的扣繳義務人，並必須定期更新。未及時向適用的預扣代理人提供所需證明，但根據適用的所得税條約有資格享受減税的非美國持有者，可通過及時向美國國税局提交適當的退款申請，獲得任何超額扣繳金額的退款。

如果支付給非美國持有者的股息與非美國持有者在美國境內的貿易或業務行為有效相關(並且，如果適用的所得税條約要求，非美國持有者在美國維持可歸因於此類股息的永久機構)，那麼，儘管免除美國聯邦預扣税(前提是非美國持有者提供如上所述的適當證明)，但如果支付給非美國持有者的股息與非美國持有者在美國境內的貿易或商業行為有效相關(如果適用的所得税條約要求，非美國持有者在美國維持永久機構)，則儘管免除美國聯邦預扣税(前提是非美國持有者提供上述適當的證明)非美國持有者將按定期累進的美國聯邦所得税税率，在淨收入的基礎上繳納此類股息的美國聯邦所得税。此外，作為公司的非美國持有者可按30%(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納分支機構利得税，税率為30%(或適用所得税條約規定的較低税率)，適用於可歸因於此類股息(經某些項目調整)的納税年度的收益和利潤。非美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解他們根據任何適用的所得税條約有權享受的福利。

關於行使普通股以外的預融資認股權證而收到的財產的徵税情況尚不清楚。這種財產收據可能會被視為分發

S-21

以上第一個項目符號中描述的收益通常將按常規的美國累進聯邦所得税税率按淨收入繳納美國聯邦所得税。外國公司的非美國持有者也可按30%(或適用所得税條約規定的較低税率)的分支機構利得税，按某些項目調整後的有效關聯收益繳納利得税。

上述第二個要點中描述的非美國持有人將對從處置中獲得的任何收益按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率 )繳納美國聯邦所得税，該税率可由非美國持有人的某些美國來源資本損失抵消(即使該個人不被視為美國居民)。只要非美國持有人及時提交了有關此類損失的美國聯邦所得税申報單。

關於上面的第三個要點，我們認為我們目前不是，也不會成為USRPHC。由於確定我們是否為USRPHC取決於我們的USRPI相對於我們其他業務資產的公平市場價值和我們的非美國不動產權益的公平市場價值，因此不能保證我們不是USRPHC或未來不會成為USRPHC。即使我們現在或將來成為美國國庫控股公司，如果我們的普通股按照適用的財政部法規的定義在納斯達克全球市場等成熟的證券市場上定期交易，並且這些非美國持有者實際上和建設性地擁有，則非美國持有者出售我們的普通股或進行其他應税處置所產生的收益將不需繳納美國聯邦所得税，在截至出售或其他應税處置日期或非美國持有者持有期的較短五年期間內，我們普通股的5%或更少。特殊規則可能適用於預融資認股權證的非美國持有者，他們應諮詢其税務顧問。

非美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解可能適用的所得税條約可能規定不同的規則。

預付資金認股權證的行使

如上所述，非美國持有人可以通過支付行權價或通過無現金行權來行使預資金權證，這一節的標題為預資資權證的描述和可行使性，非美國持有者可以通過支付行權價或通過無現金行權來行使預資助權證。美國聯邦所得税對以無現金方式行使預融資認股權證進入我們的普通股的待遇尚不清楚，非美國持有者應就以無現金方式行使預融資認股權證的美國聯邦所得税後果諮詢他們自己的税務顧問

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授權書。但是，一般而言，非美國持有人在根據任何一種方法行使預融資權證時，不應確認美國聯邦所得税的收益或損失，除非該非美國持有人收到對零碎股份的現金支付，否則該零碎股份在行使預融資權證時是可以發行的，這將被視為出售，受適用於非美國持有者的上述規則？適用於非美國持有人的税收考慮事項，以及出售我們的普通股或預融資認股權證時的收益。

對預先出資認股權證的某些調整

根據守則第305條，對將於行使預資資權證時發行的普通股股數的調整，或對預資資權證行使價格的調整，可被視為對預資資權證的非美國持有人的建設性分配，如果且在一定程度上，這種調整會增加該非美國持有人在我們的收益和利潤或資產中的比例權益，這取決於此類情況如果此類調整是為了補償向股東分配現金或其他財產)。

此外，守則第871(M)節有關股息等價物的規定可適用於預資權證。根據這些規定，根據引用我們普通股股息分配的預資權證進行的隱含或顯式支付，通常應向非美國持有者徵税，如上文 z分配中所述。無論是否實際支付現金或其他財產，此類股息等值金額都應納税並須扣繳，公司可通過扣繳應付給非美國持有人的其他金額來履行其對預融資認股權證的任何扣繳義務。鼓勵非美國持有者就守則第871(M)節適用於預先出資的認股權證諮詢其自己的税務顧問。

信息報告和備份扣繳

根據以下有關外國賬户的討論，非美國持有人將不會因我們向非美國持有人分發普通股或預先出資的認股權證而受到後備扣繳，前提是適用的扣繳義務人沒有實際知識或理由知道該持有人是美國人，並且持有人證明其非美國身份，例如通過提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E或W-8ECI或其他適用的扣繳義務人或其他適用的扣繳代理人不知道該持有人是美國人，並且該持有人證明其非美國身份，例如通過提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E或W-8ECI或其他適用的但是，通常會向美國國税局提交與我們的普通股或預融資認股權證向非美國持有人進行的任何分配(包括被視為分配)相關的信息申報表，而不管是否實際預扣了任何税款。根據特定條約或協議的規定，還可以向非美國持有者居住或設立的國家的税務機關提供這些信息申報單的副本。

信息報告和預扣款可能適用於在美國境內出售我們的普通股或預付資助權證的收益或其他應税處置，而信息報告可能(儘管備份預扣一般不適用)適用於通過某些與美國相關的金融中介機構在美國境外進行的我們普通股或預付資助權證的出售或其他應税處置的收益，除非受益所有人在偽證懲罰下證明自己是美國國税局表格上的非美國持有人。或其他適用表格(付款人沒有實際知識或理由知道受益所有者是美國人)或該所有者以其他方式確立豁免。通過非美國經紀商的非美國辦事處處置我們的普通股或預融資認股權證的收益通常不會受到備用扣繳或信息報告的約束。

備用預扣不是附加税。如果及時向美國國税局提供所需信息，根據備份預扣規則扣繳的任何金額都可以作為非美國持有者的美國聯邦所得税義務的退款或抵免。

S-23

根據《外國賬户税收合規法》(FATCA)，可以對向非美國金融機構和某些其他非美國實體支付的某些類型的款項徵收預扣税。具體地説，可以對支付給外國金融機構或非金融外國實體的普通股或預融資認股權證的股息(包括視為股息)徵收30%的預扣税，除非(1)該外國金融機構承擔了一定的盡職調查和報告義務，(2)非金融外國實體要麼證明它沒有任何實質性的美國所有者(如本守則所定義)，要麼提供關於每個實體的識別信息。(br}根據本準則的定義，支付給外國金融機構或非金融外國實體的股息或股息被視為股息)，除非(1)該外國金融機構承擔一定的盡職調查和報告義務，(2)非金融外國實體要麼證明它沒有任何實質性的美國所有者(如本守則所定義)，要麼提供關於每個實體的識別信息。或(3)外國金融機構或非金融外國實體在其他方面有資格獲得本規則的豁免，在每種情況下，均受下文討論的擬議的財政部條例的約束。如果收款人是外國金融機構，並遵守上述(1)中的盡職調查和報告要求，則收款人必須與美國財政部簽訂協議，除其他事項外，要求財政部承諾確認某些特定的美國人或美國擁有的外國實體(每個實體均在本守則中定義)持有的帳户，並每年報告有關此類帳户的某些信息。由於我們在作出分配時可能不知道該分配在多大程度上屬於美國聯邦所得税用途的股息，因此出於這些扣繳規則的目的，我們或適用的扣繳義務人可能會將整個分配視為股息。雖然FATCA規定的預扣也適用於在2019年1月1日或之後出售或以其他方式處置股票的毛收入的支付, 擬議中的財政部法規完全取消了FATCA對毛收入支付的預扣。納税人一般可以依賴這些擬議的財政部法規，直到最終的財政部法規發佈。潛在投資者應就這些預扣條款的潛在應用諮詢他們的税務顧問。位於與美國管轄的FATCA有政府間協議的司法管轄區內的外國金融機構可能受不同規則的約束。

S-24

我們和以下指定發行的承銷商已就所發行的普通股和預融資認股權證簽訂了承銷協議。根據承銷協議的條款和條件，各承銷商已各自同意向我們購買以下名稱對面所列的普通股和預融資認股權證的股票數量。考恩公司、有限責任公司和古根海姆證券有限責任公司是承銷商的代表。 Cowen and Company，LLC和Guggenheim Securities，LLC是承銷商的代表。 Cowen and Company，LLC和Guggenheim Securities，LLC是承銷商的代表。


承銷商	數量股票		數量預付資金認股權證
考恩公司(Cowen and Company，LLC)		1,993,501		1,620,000
古根海姆證券有限責任公司		1,631,045		1,325,455
康託·菲茨傑拉德公司(Cantor Fitzgerald&Co.)		402,727		327,272

總計		4,027,273		3,272,727

承銷協議規定，承銷商的義務受某些先決條件的約束，承銷商已分別而非共同同意，如果購買了根據承銷協議出售的所有普通股和預籌資權證，則購買該等股份或預籌資權證中的任何一股，但以下購買額外股份的選擇權所涵蓋的該等股份和預籌資權證除外。如果承銷商違約，承銷協議規定可以增加非違約承銷商的購買承諾，也可以終止承銷協議。

我們已同意賠償承銷商的特定責任，包括證券法下的責任，並支付承銷商可能被要求就此支付的款項。

承銷商將發行股票和預融資認股權證，但須事先出售，並在向其發行和接受時，須經其律師批准法律事項和承銷協議中規定的其他條件。承銷商保留撤回、取消或修改對公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。

購買額外股份的選擇權。我們已授予承銷商以公開發行價(減去承銷折扣和佣金)購買最多1,095,000股額外股票的選擇權。此選擇權的行使期限為30天。在承銷商行使此選擇權的範圍內，承銷商將按大約上表所示的相同比例從我們手中購買額外股份。

折扣和佣金。下表顯示了向我們支付費用前的公開發行價、承銷折扣、佣金和收益。這些金額在假設沒有行使和完全行使承銷商購買額外股份的選擇權的情況下顯示。

我們估計，此次發行的總費用(不包括承保折扣和佣金)約為27萬美元，由我們支付。我們已同意向承銷商償還不超過2萬美元的FINRA律師費。根據FINRA規則5110，此報銷費用被視為此次發行的承銷補償。

S-25

我們向那些在本次發售中購買普通股將導致購買者及其聯屬公司和某些關聯方在本次發售完成後實益擁有我們已發行普通股9.99%以上的購買者，提供機會購買預先出資的認股權證，以購買該等超額普通股，以代替我們的普通股股票，從而獲得超過9.99%的擁有量。(br}在本次發售中購買普通股將導致購買者及其聯屬公司和某些關聯方在本次發售完成後實益擁有我們已發行普通股的超過9.99%的股份的購買者，有機會購買該等超額普通股的預資金權證。每份預籌資權證的行權價為0.01美元。每份此類預籌資權證的收購價等於本次發行普通股的每股公開發行價減去每份此類預資金權證的每股行權價0.01美元。

承銷商擬按本招股説明書副刊封面規定的公開發行價向社會公開發行普通股和預融資權證。承銷商可以公開發行價格減去不超過每股普通股0.495美元和每份預融資權證0.49464美元的優惠，向證券交易商發售普通股和預融資權證。未按公開發行價出售全部股份的，承銷商可以變更發行價等出售條件。

可自由支配賬户。承銷商不打算確認向其擁有酌情權的任何賬户出售股票或預融資權證。

穩定狀態。與本次發行相關的是，承銷商可以從事穩定交易、超額配售交易、銀團回補交易、懲罰性出價和買入，以回補賣空創造的頭寸。

∎

穩定交易允許出價購買普通股，只要穩定出價不超過規定的最高限額，並且是為了在發行過程中防止或延緩普通股市場價格的下跌而進行的。

∎

超額配售交易涉及承銷商出售超過承銷商義務購買數量的普通股。這創造了一個辛迪加空頭頭寸，可以是回補空頭頭寸，也可以是裸空頭頭寸。在備兑空頭頭寸中，承銷商超額配售的股票數量不超過他們在購買額外股票的選擇權中可能購買的股票數量。在裸空頭頭寸中，涉及的股票數量大於購買額外股票的選擇權中的股票數量。承銷商可以通過行使其在公開市場購買額外股票和/或購買股票的選擇權來平倉任何空頭頭寸。

∎

辛迪加回補交易涉及在分銷完成後在公開市場購買普通股，以回補辛迪加空頭頭寸。在確定平倉的股票來源時，承銷商將特別考慮公開市場上可供購買的股票價格與他們可能通過行使購買額外股票選擇權購買股票的價格。如果承銷商出售的股票超過了行使購買額外股票的選擇權所能覆蓋的範圍，因此擁有裸空頭頭寸，則只能通過在公開市場買入股票來平倉。如果承銷商擔心定價後公開市場上的股票價格可能面臨下行壓力，這可能會對購買此次發行的投資者產生不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。

∎

懲罰性出價允許代表在穩定或辛迪加回補交易中購買最初由辛迪加成員出售的普通股以回補辛迪加空頭頭寸時，從該辛迪加成員那裏收回出售特許權。

S-26

這些穩定交易、銀團覆蓋交易和懲罰性出價可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或者防止或延緩我們普通股的市場價格下跌。因此，我們普通股在公開市場上的價格可能會高於在沒有這些交易的情況下的價格。我們和承銷商都不會就上述交易可能對我們普通股價格產生的影響做出任何陳述或預測。這些交易可能在納斯達克股票市場進行，在非處方藥市場或其他方面，如果開始，可隨時停產。

禁售協議。根據某些鎖定協議，除某些例外情況外，我們和我們的高管、董事以及我們的某些股東已同意，除某些例外情況外，不提供、出售、轉讓、轉讓、質押、合同出售、或以其他方式處置或宣佈有意以其他方式處置、訂立或宣佈有意全部或部分直接或間接直接或間接轉移以下所有權的經濟後果的任何掉期、對衝或類似協議或安排。或根據證券法向美國證券交易委員會提交註冊聲明，涉及未經考恩公司、有限責任公司和古根海姆證券有限責任公司事先書面同意，可轉換為或可交換或可行使為任何普通股的任何普通股或證券，期限為發行定價之日起60天。

本鎖定條款適用於普通股以及可轉換為普通股或可交換或可行使普通股的證券。它也適用於執行協議的人現在擁有或後來獲得的普通股，或者執行協議的人後來獲得處分權的普通股。禁售協議包括慣例例外。

Cowen and Company、LLC和Guggenheim Securities，LLC可根據其單獨決定權，在上述鎖定協議的約束下，隨時全部或部分解除我們的普通股和其他證券。在決定是否解除我們的普通股和其他證券的鎖定協議時，Cowen and Company、LLC和Guggenheim Securities，LLC將考慮持有者請求解除的原因、請求解除的股票數量以及請求解除時的市場狀況等因素。

限售

加拿大。普通股和預先出資的認股權證只能出售給購買或被視為購買的購買者，這些購買者是國家文書45-106中定義的認可投資者的本金。招股章程的豁免或本條例第73.3(1)款證券法(安大略省)，並且是被允許的客户，如National Instrument 31-103中定義的 註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。普通股或預籌資權證的任何轉售必須根據豁免適用證券法的招股説明書要求或在不受招股説明書要求約束的交易中進行。

如果本招股説明書附錄(包括對其進行的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可向買方提供撤銷或損害賠償，前提是買方在買方所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省或地區的證券法規的任何適用條款，瞭解這些權利的詳情，或諮詢法律顧問。

依據《國家文書33-105》第3A.3節承保衝突(NI 33-105)，承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。

瑞士。普通股和預籌資權證的股票不會直接或間接向瑞士公眾發售本招股説明書不構成公開招股説明書，因為該術語根據瑞士聯邦債務法典第652A或1156條被理解為公開招股説明書。

S-27

歐洲經濟區。對於歐洲經濟區的每個成員國(每個成員國)，在發佈有關股票和預資資權證的招股説明書之前，該成員國沒有或將根據招股説明書向公眾發行任何股票或預資資權證，該招股説明書已獲得該成員國主管當局的批准，或在適當的情況下，已在另一成員國批准並通知該成員國的主管當局，所有這些都符合招股説明書招股説明書已獲該成員國主管當局批准並通知該成員國主管當局的情況。招股説明書已獲該成員國主管當局批准，並已通知該成員國主管當局。招股説明書已由該成員國主管當局批准，或在適當情況下，另一成員國批准並通知該成員國主管當局。但可隨時向該成員國的公眾提供股票和預先出資的認股權證：

A.授予根據英國招股説明書條例第2條定義為合格投資者的任何法律實體；

B.向150名以下的自然人或法人 (英國招股説明書條例第2條定義的合格投資者除外)出售，但須事先徵得代表的同意；或

C.在招股章程規例第1(4)條範圍內的任何其他情況下，

惟該等股份及預先出資認股權證的要約不得要求吾等或任何代表根據招股章程規例第3條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程。

就本條款而言，就任何成員國的股份和預籌資權證向公眾要約一詞，是指以任何形式、以任何方式充分了解要約條款和將予發售的任何股份和預資資權證，以使投資者能夠決定購買或認購任何股份或預資資權證，而招股説明書條例是指(EU)2017/1129號條例。

英國。在英國金融市場行為監管局(FCA)批准的有關股票和預資金權證的招股説明書公佈之前，英國沒有或將根據此次發售向公眾發售任何股票或預資金權證，但股票和預資金權證可能會在任何時候向英國公眾發售：

A.向屬於英國招股説明書第2條規定的合格投資者的任何法人實體法規；

B.向150名以下的自然人或法人(英國招股説明書法規第2條所界定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得代表的同意；或

C.在FSMA 第86條範圍內的任何其他情況下，

但該等股份或預籌資權證的要約不得要求發行人或任何經理人根據FSMA第85條刊登招股説明書或根據英國招股説明書規例第23條補充招股説明書。就本條文而言，就英國的股份或預籌資權證向公眾要約一詞，是指以任何形式及任何方式，就要約條款及將予要約的任何股份及預資資權證，向公眾傳達足夠的資料，以使投資者能夠決定購買或認購任何股份或預資資權證，而該詞句則指英國招股説明書規例(EU)2017/1129號，因為它是國內招股説明書規例(EU)2017/1129的一部分，而英國招股説明書規例(EU)2017/1129是指英國招股説明書規例(EU)2017/1129的一部分，因為英國招股説明書規例是(EU)2017/1129號條例的一部分。

香港。該等股份並未被髮售或出售，亦不會在香港以任何文件的方式發售或出售，除非(A)向證券所界定的專業投資者發售或出售。

S-28

及“期貨條例”(第香港法例第571條(“證券及期貨條例”)及根據該條例訂立的任何規則；或(B)在其他情況下，而該文件並不是“公司(清盤及雜項條文)條例”(第章)所界定的招股章程。32)(“公司條例”)，或不構成“公司條例”所指的對公眾的要約。除只出售給或擬出售給香港以外的人的股份或預先出資認股權證外，沒有或可能發出或可能發出或已經或可能由任何人為發行目的而在香港或其他地方為發行目的而發出或已經或可能由任何人管有與股票有關的廣告、邀請函或文件，而該廣告、邀請函或文件的內容是針對香港公眾人士或相當可能會被香港公眾人士查閲或閲讀的(除非根據香港證券法準許如此做)，則不在此限。

新加坡。各承銷商已確認本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，各承銷商均已聲明並同意，其未發行或出售任何股份或預籌資權證，或導致該等股份或預籌資權證成為認購或購買邀請書的標的，亦不會提供或出售任何股份或預籌資權證，或致使該等股份或預資認股權證成為認購或購買邀請書的標的，且沒有傳閲或分發，亦不會傳閲或分發本招股説明書或任何其他文件或資料，亦不會傳閲或分發本招股説明書或本招股説明書或任何其他文件或資料。直接或間接提供給新加坡的任何人，但不包括：

A.向機構投資者(定義見新加坡《證券和期貨法》(第289章)第4A節)，根據SFA第274節不時修改或修訂的(SFA)；

B.根據SFA第275(1)條向相關人士(如SFA第275(2)條所界定)，或根據SFA第275(1A)條並按照SFA第275條規定的條件向任何人發出通知；或

C.以其他方式依據並符合SFA的任何其他適用條款的條件。

如果股票或預籌資權證是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的，該相關人士為：

A.其唯一業務是持有投資，且其全部股本由一名或多名個人擁有，且每個人都是認可投資者的公司(不是認可投資者(定義見SFA第4A條))的公司；或(A)不是認可投資者的公司(其唯一業務是持有投資，且全部股本由一個或多個個人擁有，每個人都是認可投資者)；或

B.信託(受託人為非認可投資者)，其唯一目的是持有投資，且信託的每個受益人都是認可投資者的個人，

該公司或該信託的證券或基於證券的衍生品合約(各條款在SFA第2(1)節中定義)或該信託的受益人的權利和利益(無論如何描述)不得在該公司或該信託根據SFA第275條提出的要約收購股份後六個月內轉讓，但以下情況除外：

(I)向機構投資者或有關人士，或向因“證券及期貨條例”第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所提述的要約而產生的任何人；

(Ii)沒有或將不會就該項轉讓作出任何代價；

(Iii)如該項轉讓是借法律的實施而進行的；

S-29

新加坡SFA產品分類根據SFA第309b條和2018年《CMP條例》，除非在股份要約發行前另有規定，否則我們已確定並特此通知所有相關人士(如SFA第309a(1)條所定義)，股票是規定的資本市場產品(如《2018年CMP 規則》所界定)和排除投資產品(如MAS公告SFA 04-N12：關於出售投資產品的公告和MAS公告FAA-NN所界定)。

以色列。在以色列國，本招股説明書補編不應被視為根據以色列證券法(5728-1968)向公眾提出購買我們普通股或預籌資權證股票的要約，該法要求招股説明書必須由以色列證券管理局公佈和授權，前提是它符合以色列證券法(5728-1968)第15節的某些規定，其中包括：(I)要約被提出、分發或定向給不超過35名投資者，但受某些條件的限制：(I)根據某些條件，該要約被提出、分發或定向給不超過35名投資者。或(Ii)要約向以色列證券法第一附錄5728-1968界定的某些合格投資者發出、分發或定向，但須符合某些條件(合格投資者)。合格投資者不應計入指定投資者，除35個指定投資者外，還可以向其提供購買證券的機會。我們沒有也不會採取任何行動，要求根據以色列證券法(5728-1968)並受其約束髮布招股説明書。我們沒有也不會向以色列國境內的任何人分發本招股説明書，也不會向合格投資者和最多35名指定投資者分發、分發或引導要約認購我們的普通股或預籌資金的認股權證。

合格的投資者可能必須提交書面證據，證明他們符合以色列證券法第一個附錄(5728-1968)中規定的定義。特別地，我們可以要求，作為提供普通股或預籌資金的認股權證的條件，合格投資者將各自向我們和/或代表我們行事的任何人陳述、擔保和證明：(I)它是屬於1968年以色列證券法第一附錄(5728-1968)中所列類別之一的投資者；(Ii)關於合格投資者的以色列證券法第一附錄(5728-1968)中所列類別中的哪一類適用於它；(Iii)將遵守1968年第5728號以色列證券法及其頒佈的條例中關於發行普通股或預資金權證要約的所有規定；(Iv)將發行的普通股或預資金權證的股份，受以色列證券法5728號和1968年第5728號規定的豁免的約束：(A)用於自身賬户；(B)僅用於投資目的；以及(C)除非根據以色列證券法(第5728-968號)的規定，否則不是為了在以色列國境內轉售而發行的；以及(V)它願意提供其合格投資者地位的進一步證據。收件人投資者可能需要提交關於其身份的書面證據，可能需要簽署並提交一份聲明，其中包括收件人的姓名、地址和護照號碼或以色列身份號碼。

我們沒有授權也不授權代表我們通過任何金融中介機構進行任何證券要約，但承銷商及其各自關聯公司提出的要約除外，目的是按照本文件的設想進行證券的最終配售。因此，除承銷商外，股份或預付資助權證的購買者不得代表吾等或代表承銷商進一步提出任何股份或預付資助權證的要約。

電子要約，股份出售和分配。電子格式的招股説明書可能會在參與此次發行的一個或多個承銷商或銷售集團成員(如果有)以及一個或多個參與此次發行的承銷商維護的網站上提供

S-30

產品可能會以電子方式分發招股説明書。代表可能同意向承銷商和銷售集團成員分配一定數量的股票或預融資認股權證，以出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由承銷商和銷售團成員進行分配，這些成員將在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷。除電子格式的招股説明書外，這些網站上的信息不是本招股説明書的一部分，也不是本招股説明書的一部分，未經我們或任何承銷商以承銷商身份批准或背書，投資者不應依賴。

S-31

根據我們截至2020年12月31日的年度報告 Form 10-K，本招股説明書附錄中引用的綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)在其報告中進行審計，該報告以引用方式併入本招股説明書。該等財務報表是根據該公司作為會計及審計專家所提供的報告而如此合併的。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據證券法向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊説明書，本招股説明書附錄是其中的一部分。美國證券交易委員會的規章制度允許我們在本招股説明書中省略補充註冊説明書中包含的某些信息。有關我們以及我們在本招股説明書附錄下提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明以及隨註冊聲明歸檔的證物和時間表。關於本招股説明書附錄中包含的關於任何協議或任何其他文件內容的陳述，在每種情況下，該陳述均受該協議或文件的完整文本的所有方面的限制，該協議或文件的副本已作為登記聲明的證物存檔。

由於我們受交易法的信息和報告要求的約束，我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、代理聲明和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過互聯網在證券交易委員會網站www.sec.gov上向公眾查閲。

在我們以電子方式向SEC提交或向SEC提供此類材料後，我們將在合理切實可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的年度、季度和當前報告，包括對此類報告的修訂。但是，請注意，除了本招股説明書附錄第S-33頁標題為通過引用併入某些信息下列出的文件外，我們沒有從我們的網站通過引用併入任何其他信息。此外，您還可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼免費索取這些文件的副本：

EyePoint製藥公司

歡樂街480號

馬薩諸塞州沃特敦，郵編：02472

電話：(617)926-5000

S-32

美國證券交易委員會允許我們通過引用合併我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦我們單獨向美國證券交易委員會提交的另一份文件來向您披露重要信息。以引用方式併入的信息被視為本招股説明書附錄的一部分。本招股説明書附錄中的信息將取代我們在本招股説明書附錄日期之前向SEC提交的通過引用併入的信息，而我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的信息。我們將以下所列文件和我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交給證券交易委員會的任何未來文件(第001-51122號文件)合併為參考文件，包括在本招股説明書附錄日期之後提交的文件，直至我們提交一份表明本招股説明書附錄所提供證券的終止發售的生效後修正案為止。但是，我們不會通過引用併入任何文件或其部分，無論是以下具體列出的文件還是將來存檔的文件或部分文件，包括根據Form 8-K第2.02或7.01項提供的任何信息或根據Form 8-K第9.01項提供的相關證物，這些文件或部分文件並未被視為已提交給SEC。

∎

我們於2021年3月12日向SEC提交的截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告，經修正案1修訂後於2021年5月4日提交給SEC的Form 截至2020年12月31日的財年的Form 10-K；

∎

我們於2021年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告，於2021年8月6日向美國證券交易委員會提交的截至2021年6月30日的財務季度Form 10-Q季度報告，以及於2021年11月5日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告；

∎

我們目前提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告分別於2021年1月4日(第2.02項除外)、2021年1月11號、2021年1月28號、2021年2月3號、2021年6月2號、2021年6月24號、2021年8月17號、2021年11月1號、2021年11月15日；

∎

我們於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書 (未提交的部分除外)；以及

∎

我們於2005年1月20日向美國證券交易委員會提交的Form 20-F表格註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，以及根據交易法規則12G-3於2008年6月19日提交的後續的Form 8-K當前報告中包含的對我們普通股的描述(由我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件4.5更新)，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。

此類未來備案文件中的信息更新和補充了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中提供的信息。未來任何此類備案文件中的任何聲明將自動被視為修改和取代我們之前向美國證券交易委員會提交的任何文件中的任何信息，該文件通過引用併入或被視為併入本文中，前提是稍後提交的文件中的聲明修改或替換了此類較早的聲明。

要獲取這些備案文件的副本，請參閲本招股説明書附錄S-32頁上的更多信息。

S-33

本招股説明書概述了我們可能提供的證券。我們每次根據本招股説明書發行證券時，都會在本招股説明書的附錄中提供所發行證券的具體條款，包括公開發行價格。任何招股説明書增刊均可添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。

證券可由我們出售給或通過承銷商或交易商、直接賣給購買者或通過不時指定的代理人出售。有關銷售方法的其他信息，請參閲本招股説明書中題為分銷計劃的章節以及任何適用的招股説明書附錄的可比章節。如果有任何承銷商參與銷售本招股説明書所涉及的證券，承銷商的名稱以及任何適用的折扣或佣金和超額配售選擇權將在適用的招股説明書附錄中列出。

我們的普通股在納斯達克全球市場交易，股票代碼為Eypt。2021年8月5日，我們普通股的最新報告每股售價為9.12美元。我們尚未確定本招股説明書可能提供的其他證券是否會在任何交易所、交易商間報價系統或非處方藥市場。如果我們決定在發行時尋求任何此類證券的上市，與這些證券相關的招股説明書補充部分將披露這些證券將在哪個交易所、報價系統或市場上市。

投資我們的證券有很高的風險。與投資我們證券相關的風險將在適用的招股説明書附錄和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的某些文件中進行説明，這些文件通過引用併入本招股説明書中，如第6頁風險因素中所述。

您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄，以及標題中所述的附加信息，您可以在這些信息中找到更多信息，然後再做出投資決定。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股書日期為2021年8月11日。


	頁面

關於這份招股説明書		II

前瞻性陳述		1

市場、行業和其他數據		4

摘要		5

危險因素		6

收益的使用		6

配送計劃		7

我們的證券概述		10

我們的普通股説明		10

我們的優先股説明		15

我們的認股權證説明		16

我們的債務證券説明		17

對我們部隊的描述		24

在那裏您可以找到更多信息		25

以引用方式成立為法團		25

法律事務		26

專家		26

本招股説明書是我們使用擱置註冊流程向美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分。根據此擱置註冊流程，我們可以提供出售本招股説明書中描述的任何證券或證券的任何組合，在每種情況下，我們都可以提供一種或種產品，總金額最高可達350,000,000美元。

本招股説明書僅為您提供我們可能提供的證券的概括性描述。每次根據擱置登記聲明出售證券時，我們將提供招股説明書附錄，其中將包含有關這些證券的條款和此次發行條款的具體信息。招股説明書副刊還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如本招股説明書的資料與任何招股説明書副刊的資料有任何不一致之處，應以招股説明書副刊的資料為準。您應閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，包括通過引用合併於此和此處的所有文檔，以及在下面可找到更多信息的章節中描述的附加信息。

本招股説明書中包含的信息不完整，可能會被更改。您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄或我們以其他方式向您推薦的文檔中提供的信息或通過參考信息合併的信息。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。

我們沒有授權任何交易商、代理人或其他人士提供任何信息或作出任何陳述，但本招股説明書及隨附的任何招股説明書附錄中通過引用方式包含或合併的信息或陳述除外。您不得依賴本招股説明書或隨附的招股説明書附錄中未通過引用包含或併入的任何信息或陳述。本招股説明書及隨附的招股説明書附錄(如有)不構成出售或邀約購買除與其相關的註冊證券以外的任何證券的要約，本招股説明書及隨附的招股説明書附錄(如有)也不構成向在任何司法管轄區向其提出此類要約或要約購買證券屬違法的任何人出售或邀約購買證券的要約。您不應假設本招股説明書和隨附的招股説明書附錄(如果有)中包含的信息在該文檔正面所列日期之後的任何日期是準確的，或者我們通過引用併入的任何信息在通過引用併入的文檔日期之後的任何日期都是正確的，即使本招股説明書和隨附的招股説明書附錄在稍後的日期交付或證券在稍後的日期出售也是如此。

2020年12月8日，我們達成了一項10投1中反向拆分我們普通股的股票。本招股説明書及隨附的任何招股説明書附錄中的所有股票和每股數據均支持反向股票拆分。

除非我們另有説明或上下文另有説明，否則本招股説明書中提及的術語？公司、EyePoint、？We、？我們的？和？us？或其他類似的術語是指EyePoint製藥公司和我們的全資子公司。

本招股説明書和通過引用併入本文的文件，以及任何招股説明書附錄和其中併入的文件，可能包含涉及重大風險和不確定因素的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本招股説明書、任何招股説明書附錄或本文及參考文件中包含的所有陳述，包括有關我們未來財務狀況、經營結果、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標、行業趨勢和其他未來事件的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述，例如：？相信、？將、？可能、？估計、？繼續、？？預期、？將、打算、？繼續、？預期。？繼續、持續、計劃或否定這些術語或其他類似表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些標識性術語。本招股説明書和通過引用併入本文的文件中的前瞻性陳述包括，除其他外，關於以下內容的陳述：

EYP-1901作為一年兩次的持續給藥的潛力針對濕性AMD的玻璃體內抗VEGF治療，具有治療糖尿病視網膜病變和視網膜靜脈阻塞的潛力；

我們對EYP-1901治療濕性AMD的1期Davio臨牀試驗的時間和結果的期望；

我們期望通過使用可生物侵蝕的Durasert®技術(如EYP-1901)以低得多的總劑量局部給藥，避免先前口服酪氨酸激酶抑制劑voolanib的臨牀試驗中出現的毒性；

我們對我們候選產品的時機和臨牀開發的期望，包括EYP-1901和YUTIQ50；

YUTIQ®和DEXYCU®治療眼病的潛在優勢；

我們的業務、醫學界和全球經濟將在多大程度上繼續受到新冠肺炎大流行或大流行或其他大流行、流行病或疫情的影響和不利影響；

我們對優天和德信商業銷售的現金流預期；

計劃於2022年3月31日，DEXYCU為聯邦醫療保險B部分患者報銷的直通保險到期，以及我們對其任何潛在延期的預期；

我們對美國醫學會批准的新的III類CPT代碼的期望，及其為DEXYCU管理提供報銷途徑的機會；

我們有能力以足夠的數量和質量生產YUTIQ和DEXYCU，或任何未來的產品或候選產品；

我們對現金跑道的期望；

我們是否有能力以我們可以接受的條件以足夠的金額獲得額外資本，以及未能做到這一點的後果；

我們未來的支出和資本支出；

我們對獲得和充分維護EYP-1901、YUTIQ、DEXYCU和YUTIQ50以及未來產品候選產品的知識產權保護能力的期望，以及避免第三方知識產權侵權的索賠；

我們識別和許可流水線產品候選產品的能力；

我們的預期是，在可預見的未來，我們將繼續招致鉅額費用，我們的運營虧損和淨現金流出將繼續為運營提供資金；

我們對與ImprimisRx合作的期望；以及

法律和法規發展的影響。

前瞻性陳述還包括除有關當前或歷史事實的陳述外，包括但不限於與對收入、費用、現金流、運營收益或虧損的任何預期、維持當前和計劃的運營所需的現金、資本或其他財務項目有關的所有陳述；有關未來運營的計劃、戰略和管理目標的任何陳述；與產品研究、開發和商業化有關的任何計劃或預期(包括監管批准)；關於預期、計劃、意圖或信念的任何其他陳述；以及任何假設的陳述。我們經常(但並不總是)通過使用以下詞語或短語來識別前瞻性陳述：可能？？、？預期？、？意向？、？預期？、？相信？、？估計？、？計劃？、？項目？、？預測？和？展望？

以下是可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中所表達、預期或暗示的預期結果或其他預期大不相同的一些因素：

我們的臨牀前研究和臨牀試驗的有效性和及時性，以及數據的有用性；

我們對我們候選產品(包括EYP-1901)的時機和臨牀開發的期望，以及EYP-1901作為濕性AMD、糖尿病視網膜病變和視網膜靜脈阻塞等嚴重眼病一年兩次治療的潛力；

我們實現盈利運營和獲得所需資金的能力；

我們經營業績的波動；

我們有能力成功生產足夠數量的YUTIQ和DEXYCU，並在美國成功將YUTIQ和DEXYCU商業化；

我們有能力維持和加強有效的商業基礎設施，並簽訂和維護YUTIQ和DEXYCU商業化的商業協議；

大流行對我們的業務、醫學界和全球經濟的影響程度；

氟喹諾酮副反應對YUTIQ的影響；

地塞米松副作用對地塞米松的影響；

當前和未來許可和合作協議的成功，包括我們與Ocumension 治療和Equinox Science，LLC的協議；

我們對合同研究機構、供應商和調查人員的依賴；

影響產品銷售的競爭和其他事態發展的影響；

我們的產品被市場接受；

保護知識產權，避免知識產權侵權；

產品責任；以及

我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素。

我們不能保證任何前瞻性陳述中表達、預期或暗示的結果和其他預期將會實現。在我們提交給美國證券交易委員會的 Form 10-Q季度報告和其他文件修訂或補充的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告第1A項下列出的風險描述了我們業務面臨的主要風險，您應該閲讀和解讀任何與這些風險一起的前瞻性聲明。包括這些風險在內的各種因素可能導致我們的實際結果和其他預期與我們的前瞻性陳述中明示、預期或暗示的預期結果或其他預期大不相同。如果已知或未知風險成為現實，或者潛在的假設被證明是不準確的，實際結果可能與過去的結果以及前瞻性陳述中預期、估計或預測的結果大不相同。您在考慮任何前瞻性陳述時應牢記這一點。

您應完整閲讀本招股説明書、任何招股説明書附錄以及我們在此引用的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。本招股説明書中包含的前瞻性陳述是截至本招股説明書之日作出的，除非適用法律要求，否則我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄以及通過引用併入本文和其中的文件包含估計、預測、市場研究和其他信息，這些信息涉及(但不限於)我們的行業、我們的業務、DEXYCU、YUTIQ的市場以及我們的候選產品和付款人數據。除非另有明確説明，否則我們從市場研究公司和其他第三方準備的報告、研究調查、研究和類似數據、行業、醫療和一般出版物、政府數據和類似來源以及從我們自己的內部估計和研究以及從第三方代表我們進行的出版物、研究、調查和研究中獲取此信息。基於估計、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定性和實際事件或環境的影響，這些信息可能與此信息中反映的事件和環境有很大不同。因此，我們提醒您不要過分重視此類信息。

此摘要重點介紹了此招股説明書中的精選信息，並不包含您在做出投資決策時需要考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，包括在適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書中包含的標題風險因素以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中的類似標題下討論的投資我們的證券的風險。您還應仔細閲讀通過引用併入本招股説明書的信息，包括我們的財務報表，以及本招股説明書所屬的註冊説明書的證物。

公司概述

我們是一家制藥公司致力於開發創新療法並將其商業化，以幫助改善嚴重眼疾患者的生活。我們的管道利用我們專有的Durasert^® 延長眼內給藥的技術，包括EYP-1901，一種潛在的一年兩次的玻璃體內持續給藥抗VEGF治療，最初針對濕性老年性黃斑變性(濕性AMD？)，這是美國50歲及以上人羣失明的主要原因。我們的候選產品還包括YUTIQ50，這是一種潛在的一年兩次的治療非感染性葡萄膜炎的藥物，影響眼後段，是導致失明的主要原因之一。我們還有兩種商用產品：宇帝科^®，每三年治療一次，用於影響眼後段的慢性非感染性葡萄膜炎，以及DEXYCU^®，單劑治療眼科手術後的炎症。

有關我們公司的更多信息，請參考我們已提交給美國證券交易委員會的其他文件，這些文件已通過引用併入本招股説明書，這些文件列在以引用方式併入本招股説明書標題下。？

企業信息

DEXYCU^®，YUTIQ^®和達拉塞特^®是我們的商標。ILUVIEN®是Alimera Sciences，Inc.的商標。

投資我們的證券涉及很高的風險。適用於我們證券每次發行的招股説明書附錄將包含對投資我們證券的風險的討論。在決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮適用的招股説明書附錄中風險因素標題下討論的具體因素，以及招股説明書附錄中以引用方式包含或併入的所有其他信息，或本招股説明書中以引用方式出現或併入的所有其他信息。您還應考慮我們在提交給美國證券交易委員會的最新10-K年度報告、10-Q季度報告和其他文件中風險因素標題下討論的風險、不確定性和假設，這些內容在本招股説明書中以引用方式併入本招股説明書中，您可以在這些文件中找到更多信息。我們在此類文檔中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的運營。

收益的使用

除非適用的招股説明書附錄中另有規定，否則我們打算將我們根據本招股説明書出售證券的淨收益用於一般公司目的，其中可能包括營運資本、資本支出、研發支出、臨牀試驗支出、商業支出、償債成本和償還、收購新技術、產品或業務以及投資。有關吾等根據本招股説明書出售證券所得款項淨額使用的其他資料，請參閲與具體發售有關的招股説明書補充資料。

我們可能會不時根據公開發售、協商交易、大宗交易、在市場發售中出售證券，在證券法第415(A)(4)條規定的範圍內，以現行市場價格或這些方法的組合將證券出售給現有的交易市場。我們可能會將證券出售給或通過承銷商或交易商、通過代理或再營銷公司，或者直接出售給一個或多個購買者。我們可能會不時在一筆或多筆交易中分銷證券：

以固定價格或者可以改變的價格出售的；

按銷售時的市價計算；

按與該等現行市價相關的價格計算；或

以協商好的價格。

招股説明書補充或補充(以及我們可能授權向您提供的任何相關免費撰寫的招股説明書)將描述證券的發售條款，在適用的範圍內包括：

承銷商、交易商或代理人(如有)的姓名或名稱；

如果證券是通過經紀或交易商的銷售努力發售的，在註冊聲明生效日期之前與經紀或交易商簽訂的任何協議、安排或諒解的條款，以及將參與發售的任何經紀或交易商的身份和將通過每個經紀或交易商發售的金額(如果知道)，以及分銷計劃和任何協議、安排或諒解的條款；

證券的購買價格或其他對價，以及所得收益(如果有)，我們將從出售中獲得；

登記的證券以現金以外的方式發行的，發行的一般目的、發行證券的依據、補償金額和其他發行費用以及由誰承擔；

任何延遲交貨安排；

承銷商可以向我們購買額外證券的任何選擇權；

構成代理或承銷商賠償的任何代理費或承保折扣及其他項目；

任何公開發行價格；

允許或轉借給經銷商或支付給經銷商的任何折扣、佣金或優惠；

任何檢索者的身份和關係(如果適用)；以及

證券可以上市的任何證券交易所或者市場。

只有招股説明書副刊中點名的承銷商才是招股説明書副刊發行的證券的承銷商。

如果承銷商參與出售，他們將為自己的賬户購買證券，並可能不時以固定的公開發行價或出售時確定的不同價格在一筆或多筆交易中轉售證券。承銷商購買證券的義務將受制於適用的承銷協議中規定的條件。我們可以通過以主承銷商為代表的承銷團或由沒有承銷團的承銷商向公眾發行證券。除非招股説明書副刊另有説明，在符合某些條件的情況下，承銷商有義務購買招股説明書副刊提供的所有證券，超額配售或其他選擇權涵蓋的證券除外。任何公開發行價和任何允許的折扣或優惠，或回售或

我們可能會在購買證券時使用再營銷公司提供與再營銷安排相關的證券。再營銷公司將作為他們自己賬户的委託人或我們的代理人。這些再營銷公司將根據證券條款提供或出售證券。招股説明書附錄將指明任何再營銷公司及其與我們的協議條款(如果有)，並將描述該再營銷公司的薪酬。再營銷公司可以被視為與其再營銷證券相關的承銷商。

如果我們通過交易商提供和出售證券，我們或承銷商將把證券作為本金出售給交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。交易商的名稱和交易條款將在適用的招股説明書附錄中列出。

我們可以直接銷售證券，也可以通過我們不時指定的代理商銷售證券。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理的名稱，我們將在招股説明書附錄中説明我們將支付給該代理的任何佣金。除非招股説明書副刊另有説明，否則我們的代理人在委任期內將盡最大努力行事。

參與證券分銷的交易商和代理人可以被視為承銷商，他們因轉售證券而獲得的補償可以被視為承銷折扣。如果這些交易商或代理人被視為承銷商，根據證券法，他們可能要承擔法定責任。

我們可以直接向一個或多個購買者出售證券，而不需要通過承銷商或代理人。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可以是證券法中定義的承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及轉售證券的任何利潤都可以被視為證券法規定的承銷折扣和佣金。

我們可以授權代理人或承銷商徵集特定類型機構投資者的要約，根據規定在未來指定日期付款和交付的延遲交付合同，以招股説明書附錄中規定的公開發行價向我們購買證券。我們將在招股説明書附錄中説明這些合同的條件以及我們必須為招標這些合同支付的佣金。

我們可能向代理人、承銷商和交易商提供民事責任賠償，包括證券法下的責任，或代理人、承銷商或交易商可能就這些責任支付的款項的賠償。代理商、承銷商和經銷商或其各自的關聯公司可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

除普通股外，我們可能提供的所有證券都將是新發行的證券，沒有建立交易市場。任何承銷商都可以在這些證券上做市，但沒有義務這樣做，並且可以在任何時候停止任何做市行為，恕不另行通知。我們不能保證任何證券交易市場的流動性。

任何承銷商均可根據《交易法》下的規則M從事超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。超額配售涉及超過發行規模的銷售，這會產生空頭頭寸。穩定交易允許出價購買標的證券，只要出價不超過規定的最高價格。辛迪加回補或其他空頭回補交易涉及通過行使超額配售期權或在分銷完成後在公開市場購買證券，以回補空頭頭寸。當交易商最初出售的證券為時，懲罰性出價允許承銷商從交易商那裏收回出售特許權。

任何在納斯達克全球市場上有資格做市商的承銷商都可以在發行定價的前一個工作日，在普通股的要約或銷售開始之前，根據1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)或交易法下的M規則，在納斯達克全球市場上進行被動的普通股做市交易。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被認定為被動做市商。一般來説，被動做市商必須以不超過此類證券的最高獨立報價的價格展示其報價；但是，如果所有獨立報價都低於被動做市商的報價，則當超過某些購買限制時，被動做市商的報價必須降低。被動莊家可以將證券的市場價格穩定在高於公開市場價格的水平，如果開始，可以隨時停止。

我們提供的任何證券的條款將在出售時確定。我們可能會發行可交換和/或轉換為普通股或根據本招股説明書可能出售的任何其他證券的債務證券。當我們發行特定證券時，本招股説明書的附錄將提交給證券交易委員會，證券交易委員會將介紹發行和銷售證券的條款。

我們的普通股説明

以下有關我們普通股條款的摘要受我們的公司註冊證書和公司章程的全部約束和限制，這些條款的副本已在美國證券交易委員會備案，作為之前提交給美國證券交易委員會的文件的證物。有關獲取這些文檔的説明，請參閲您可以在下面找到更多信息的地方。

我們的公司證書授權我們發行最多305,000,000股，其中300,000,000股被指定為普通股，面值為每股0.001美元。截至2021年8月5日，已發行普通股有28,770,033股，由80名登記在冊的股東持有。此數字並不反映我們普通股的受益所有者數量，因為單個登記在冊的股東通常代表多個受益所有者以被指定人的名義(在街道名稱中也稱為)持有股份。

投票權

我們普通股的持有者有權就股東投票表決的所有事項(包括董事選舉)，就每持有一股登記在冊的股份投一票。當任何會議有法定人數時，應在任何職位的選舉中適當投票的多數票選出該職位，除職位選舉以外的任何問題的適當多數票將決定該問題，除非法律、我們的公司註冊證書或我們的章程要求更多的票數。

我們的公司證書和章程沒有規定累計投票權。正因為如此，有權在任何董事選舉中投票的普通股過半數持有者可以選舉所有參加選舉的董事，如果他們應該這樣做的話。

股息權

根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠，本公司普通股流通股持有人有權從本公司董事會不時宣佈的合法可用資金中獲得股息(如果有的話)。我們從未派發過股息，我們預計在可預見的未來也不會派發股息。

我們普通股的條款不包括任何優先購買權、轉換或認購權，也不包括任何贖回或償債基金條款。普通股不受我們未來的要求或評估。我們普通股持有人的權利、優先權和特權受到我們未來可能分類和發行的任何系列優先股的股票權利的影響，並可能受到這些權利的不利影響。

未償還股票期權

截至2021年8月5日，根據我們的2008年激勵計劃和2016年長期激勵計劃，我們擁有以加權平均行權價每股16.75美元購買1,827,206股普通股的未償還期權。截至2021年8月5日，根據我們的2016年長期激勵計劃，我們有 2,122,348股普通股為未來發行預留。

截至2021年8月5日，我們擁有以加權平均行權價每股22.57美元購買269,500股普通股的未償還期權，這些期權是在我們的股權薪酬計劃之外發行的，作為根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條進入我們工作的某些個人的激勵材料。

已發行股票單位

根據我們的2016年長期激勵計劃，截至2021年8月5日，我們擁有(I)289,552股普通股作為已發行限制性股票單位的基礎。

2019年員工購股計劃

截至2021年8月5日，根據我們的2019年員工購股計劃，我們為未來發行預留了282,938股普通股。

未清償認股權證

在2018年3月28日或SWK 成交日期，我們作為借款人、SWK Funding LLC(代理)或代理以及貸款方(不時)簽訂了信貸協議或SWK信貸協議，提供最高2000萬美元的優先擔保定期貸款或SWK貸款，我們與SWK Funding LLC簽訂了一項信貸協議或SWK信貸協議，以借款人、SWK Funding LLC作為代理或代理以及貸款方的身份不時提供高達2000萬美元的優先擔保定期貸款或SWK貸款。關於SWK貸款，我們向代理髮行了認股權證或SWK認股權證，以購買(A)40,910股我們的普通股或初始優先認股權證股票，以及(B)7,773股我們的普通股股票或額外的優先認股權證股票。在發行SWK認股權證時，可以每股11.00美元的行使價對初始優先認股權證股票行使SWK認股權證。SWK認股權證於2018年6月26日開始可與額外的先行認股權證股票一起行使，行使價為每股19.30美元。對於初步預付款認股權證股份，(X)在2025年3月28日營業時間結束之前，(Y)對於額外的預付款認股權證股份，(Y)在營業時間結束之前，SWK認股權證將一直可行使。

於2018年3月28日，吾等與EW Healthcare Partners、L.P.及EW Healthcare Partners-A，L.P.或統稱首批投資者訂立(I)證券購買協議或第一批證券購買協議，據此，吾等向該等投資者提供及出售合共860,632股我們普通股或第一批交易，及(Ii)第二份證券購買協議或第二批證券購買協議。據此，經我們的股東批准，我們同意提供和出售總計約2550萬美元的單位，每個單位包括(A)一股我們的普通股股票和(B)一份認股權證，用於購買我們普通股的一股，或第二批交易。

關於第一批交易，我們與第一批投資者就向第一批投資者發行的股票簽訂了註冊權協議。關於第二批交易的完成，我們與第二批投資者就單位相關普通股的股份簽訂了第二份註冊權協議。此外，根據SWK認股權證的條款，我們授予代理關於初始優先認股權證股份和額外優先認股權證股份的某些登記權利。2018年7月25日向美國證券交易委員會提交了與該股票相關的註冊書，並於2018年11月1日被美國證券交易委員會宣佈生效。

於2020年12月31日或Ocumension成交日期，我們與Ocumension Treeutics或Ocumension訂立購股協議或購股協議，根據該協議，我們向Ocumension 3,010,722股普通股或Ocumension交易要約及出售。根據購股協議，吾等須於十月結算日後45天內向證券交易委員會提交擱置登記聲明，登記在十月交易中向Ocumension發行的普通股股份以供轉售，並作出商業上合理的努力，使該擱置登記聲明在十月結算日後120天內由證券交易委員會宣佈生效。與此類股票相關的註冊聲明已於2021年2月12日提交給證券交易委員會，並於2021年5月7日由證券交易委員會宣佈生效。

董事提名權

根據第一批證券購買協議的條款，第一批投資者有權提名一名個人進入我們的董事會，只要他們實益擁有我們的普通股股票，但必須遵守某些慣例的限制和限制。根據第一批證券購買協議，EW Healthcare Partners董事總經理Ronald W.Eastman先生被任命為第一批投資者的指定董事。EW Healthcare Partners是兩家首批投資者的關聯公司。

根據第二批證券購買協議的條款，第一批投資者有權提名一名個人進入我們的董事會，只要他們實益擁有我們的普通股，但必須遵守某些慣例的限制和限制。根據第二批證券購買協議，EW Healthcare Partners的高級顧問Göran Ando博士被任命為第一批投資者的指定人。EW Healthcare Partners是兩家第一批投資者的附屬公司。 EW Healthcare Partners是第一批投資者的附屬公司。

在Ocumension成交日，我們還與Ocumension和第一批投資者簽訂了投票和投資者權利協議，或投票協議。根據投票協議，只要Ocumension擁有相當於其在Ocumension截止日期收購的普通股股份的至少75%的數量的普通股，並且在遵守適用法律和我們關於提名董事的準則的情況下，Ocumension有權指定一人(或投資者指定的人)擔任我們的董事會成員、董事會科學委員會和某些其他特別委員會的成員。如果符合適用法律和我們關於提名董事的準則，Ocumension有權指定一名成員或投資者指定的人擔任我們的董事會成員、董事會科學委員會和某些其他特別委員會的成員。根據投票協議，Ocumension有權指定一人(或投資者指定的人)擔任我們的董事會成員、董事會科學委員會和某些其他特別委員會的成員，並且符合適用法律和我們關於提名董事的準則。儘管如上所述，

根據納斯達克上市規則5640，如果Ocumension在任何時候擁有相當於我們已發行普通股的5%以下的數量的普通股，Ocumension將無權指定任何人擔任我們的董事會成員。根據投票協議，只要首批投資者實益擁有我們普通股至少10%的流通股，首批投資者同意在我們董事會的每一次選舉中投票支持投資者指定的人。最初的投資者指定人是葉劉。

特拉華州法律和我們的公司註冊證書和附例中某些條款的説明

特拉華州一般公司法第203條

我們必須遵守特拉華州公司法第203條的規定。一般而言，第203條禁止公開持股的特拉華州公司在該股東成為利益股東後的三年內與該股東進行業務合併，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。根據第203條，公司與有利害關係的股東之間的業務合併是被禁止的，除非它滿足下列條件之一：

在交易日期之前，公司董事會批准了企業合併或導致股東成為有利害關係的股東的交易；

有利害關係的股東在交易完成時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%，不包括為確定已發行股票數量的目的(1)由董事和高級管理人員擁有的股票，以及(2)員工股票計劃擁有的股票，在該計劃中，員工參與者無權祕密決定是否將按照該計劃持有的股票以投標或交換要約的方式進行投標；或

在交易完成時或之後，企業合併由董事會批准，並在年度或特別股東大會上授權，而不是通過書面同意，由至少66-2/3%的已發行有表決權股票(並非由利益相關股東擁有)的贊成票批准。

第203節定義了企業合併，包括：

涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併；

涉及公司10%或以上資產的利益股東的任何出售、轉讓、租賃、質押或其他處置；

除例外情況外，導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司任何股票的任何交易；

除例外情況外，任何涉及該公司的交易，而該交易的效果是增加由有利害關係的股東實益擁有的任何類別或系列的公司股票的比例份額；及

利益相關股東從公司提供或通過公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益中獲得利益。

一般而言，第203條將利益股東定義為任何實體或實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的個人，以及與該實體或個人有關聯或由該實體或個人控制或控制的任何實體或個人。

公司註冊證書和章程的條款可能會延遲或阻止涉及實際或潛在控制權變更或管理層變更的交易，包括股東可能獲得股票溢價的交易，或者股東可能認為符合其最佳利益的交易。因此，這些條款可能會對我們普通股的價格產生不利影響。除其他事項外，我們的公司註冊證書及附例：

允許我們的董事會發行最多500萬股優先股，以及它可能指定的任何權利、優惠和特權，這些發行可能會導致其他股東失去表決權控制權；

根據第一批投資者和Ocumension提供的任何董事提名權，規定我們董事會的所有空缺，包括由於新設立的董事職位而產生的空缺，除非法律另有要求，否則只能由在任董事的多數人投贊成票才能填補，即使不到法定人數；

規定，除第一批投資者和Ocumension提交的董事提名外，尋求在股東大會上提出建議或在股東大會上提名董事候選人的股東必須事先書面通知，並明確股東通知的形式和內容要求；

不規定累積投票權，從而允許有權在任何董事選舉中投票的普通股多數股份的持有人選舉所有參選董事；以及

規定我們的股東特別會議只能由(I)董事會主席；(Ii)我們的總裁；或(Iii)我們當時在任的董事會多數成員召開。

納斯達克全球市場

我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌交易，交易代碼為Eypt。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記機構是北卡羅來納州的Computershare Trust Company。

本公司董事會可不時指示優先股系列發行，而無需股東採取進一步行動，並可在發行時決定和確定該系列股票的數量和該系列股票的指定、該系列股票的投票權(如果有)、優先權利和相對、參與、可選或其他特別權利(如果有)，以及這些權利的資格、限制或限制，包括但不限於股息權、轉換權、贖回特權和清算優先權利。這些權利包括但不限於股息權、轉換權、贖回特權和清算優先權利。這些權利包括但不限於股息權、轉換權、贖回權和清算優先權。這些權利包括但不限於股息權、轉換權、贖回權和清算優先權。滿足我們優先股流通股的任何股息優惠將減少可用於支付我們普通股股息的資金數額。如果本公司發生任何清算、解散或清盤，本公司優先股持有人可能有權在向本公司普通股持有人支付任何款項之前獲得優先付款。在某些情況下，發行優先股可能會使合併、要約收購或代理權競爭、由我們大量證券的持有者接管控制權或撤換現任管理層變得更加困難或傾向於阻止合併、收購要約或代理權競爭。經本公司董事會表決通過，本公司可在未經股東批准的情況下發行具有投票權和轉換權的優先股，這可能會對本公司普通股的持有者造成不利影響。在董事會確定優先股附帶的具體權利之前，無法説明發行任何優先股股票對普通股持有人權利的實際影響。我們目前沒有發行任何優先股的計劃。

如果我們在本招股説明書下提供一系列特定的優先股，我們將在招股説明書附錄中説明優先股的條款，並將向美國證券交易委員會提交確立優先股條款的證書副本。在需要的範圍內，此描述將包括：

名稱和聲明價值；

發行股份數量、每股清算優先權、收購價；

該等股息的股息率、期間和/或支付日期或計算方法；

股利是累積的還是非累積的，如果是累積的，則為累積的日期；

拍賣和再營銷的程序(如有)；

償債基金的撥備(如有)；

適用的贖回規定；

優先股在證券交易所或市場的上市；

優先股是否可以轉換為我們的普通股或我們的其他證券，如果適用，轉換價格(或如何計算)，轉換期限和任何其他轉換條款(包括任何反稀釋條款，如果有)；

優先股是否可以兑換成債務證券，如果適用，交換價格(或如何計算)、交換期限和任何其他交換條款(包括任何反稀釋條款，如有)；

優先股的投票權(如有)；

討論適用於優先股的任何重要和/或特殊美國聯邦所得税考慮因素；

如各適用招股説明書附錄所述，我們可能會發行認股權證，與其他證券或一起以一個或多個系列購買我們普通股、優先股和/或債務證券的股份。以下是我們可能提供的認股權證的某些一般條款和條款的説明。認股權證的特定條款將在適用的認股權證協議和適用的認股權證招股説明書附錄中説明。

適用的招股説明書附錄將在適用的情況下包含以下認股權證條款和其他相關信息：

認股權證的具體名稱和總數，以及我們發行認股權證的價格；

應付發行價和行使價的貨幣或貨幣單位(如果有)；

認股權證行使時可購買的證券的名稱、金額和條款；

如果適用，我們普通股的行權價格和認股權證行使時將收到的普通股數量；

如果適用，我們優先股的行權價格、在行使認股權證時收到的優先股數量，以及對我們優先股系列的描述；

如果適用，我們的債務證券的行權價格、我們在行使認股權證時將收到的債務證券的金額，以及對該系列債務證券的描述；

該認股權證的行使權利將開始的日期和該權利的屆滿日期，或者，如果該認股權證不能在整個期間內持續行使，則該認股權證可以行使的一個或多個具體日期；

權證將以完全登記形式或不記名形式、最終形式或全球形式或這些形式的任何組合形式發行，儘管在任何情況下，單位內包含的認股權證形式將與該單位及該單位內包含的任何證券的形式相對應；

任何適用的重大美國聯邦所得税或外國税收後果；

權證代理人(如有)的身份，以及任何其他託管、執行或支付代理人、轉讓代理人、登記員或其他代理人的身份；

本節介紹我們在本招股説明書下可能提供的債務證券的一般條款和規定，其中任何債務證券都可以作為可轉換或可交換債務證券發行。我們將在招股説明書附錄中列出我們提供的債務證券的具體條款。以下一般規定適用於特定債務證券的範圍(如果有)將在適用的招股説明書附錄中説明。以下有關債務證券及發行債務證券的契約的一般條款描述僅為摘要，因此並不完整。您應閲讀有關任何特定債務證券發行的契約和招股説明書附錄。

我們將根據我們與適用的招股説明書附錄中指定的受託人簽訂的契約，發行本招股説明書提供的債務證券和任何隨附的招股説明書附錄。債務證券的條款將包括契約中所述的條款，以及參照1939年《信託契約法案》(Trust Indenture Act)作為契約一部分的條款，該法案在契約日期生效。我們已經或將提交一份契約表格副本，作為本招股説明書所包含的註冊聲明的證物。該契約將受1939年“信託契約法”條款的約束和管轄。

根據本招股説明書，我們可以發行本金總額高達350,000,000美元的債務證券，或者如果債務證券是以折扣價、外幣單位或綜合貨幣發行的，則本金可以首次公開募股(IPO)總價最高350,000,000美元的價格出售。除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則債務證券將代表EyePoint的直接無擔保債務，並將與我們所有其他無擔保債務並列。

以下有關債務證券和契約的陳述為摘要，通過參考契約和最終形式契約的詳細規定(可能會在未來的招股説明書附錄中提交)對其全文進行限定。

我們可以發行貼現債務證券，其金額低於規定的本金金額，在此類債務證券按照契約條款加速到期時到期並支付。我們也可以用無記名債券的形式發行債券，包括票面利率和票面利率。如果我們以無記名形式發行貼現債務證券或債務證券，我們將在適用的招股説明書附錄中説明適用於這些債務證券的重大美國聯邦所得税考慮事項和其他重大特殊考慮事項。

我們可以發行以一種或多種外幣或一個或多個外幣單位計價或應付的債務證券。如果我們這樣做，我們將在適用的招股説明書附錄中説明與債務證券和外幣或外幣單位有關的限制、選舉和一般税務考慮事項。

交換和/或轉換權

我們可以發行債務證券，這些證券可以交換或轉換為我們普通股或優先股的股票。如果我們這樣做了，我們將在招股説明書附錄中描述與這些債務證券相關的交換或轉換條款。

轉讓和交換

我們可能會發行債務證券，由以下任一方代表：

記賬證券，這意味着將有一個或多個全球證券以託管人或託管人的名義登記；或

？經過認證的證券，這意味着它們將由以最終註冊形式頒發的證書來代表。

我們將在適用於特定發行的招股説明書補充資料中明確説明所發行的債券是記賬型證券還是認證型證券。

憑證式債務證券

如果您持有根據契約發行的憑證式債務證券，您可以根據契約的條款轉讓或交換此類債務證券。您不會因任何憑證債務證券的轉讓或交換而被收取服務費，但可能需要支付的金額足以支付與此類轉讓或交換相關的任何税款或其他政府費用。

環球證券

債務系列證券可以一種或多種全球證券的形式發行，這些證券將存放在招股説明書附錄中指定的與債務證券相關的託管機構或其指定的代名人處。在這種情況下，將發行一個或多個全球證券，其面值或合計面值等於該系列未償還債務證券本金總額中該等全球證券所代表的部分。

除非全球證券全部或部分以最終登記形式交換為債務證券，否則全球證券不得登記轉讓或交換，除非該全球證券由託管機構作為整體轉讓給託管機構的代名人，且招股説明書附錄中描述的情況除外。

管理本招股説明書涵蓋的我們債務證券的任何契約中的任何條款，包括規定認沽或增加利息或其他規定的任何契約或其他條款，將在資本重組交易、公司控制權變更或高槓杆交易的情況下為我們債務證券的持有人提供額外保護，將在適用的招股説明書附錄中進行説明。

契諾

除非在本招股説明書或適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們的債務證券可能無法從限制或限制我們的業務或運營、我們的資產質押或我們產生的債務的任何契約中受益。我們將在適用的招股説明書副刊中説明與一系列債務證券有關的任何重要契約。

資產的合併、合併和出售

我們可以在管轄本招股説明書涵蓋的任何系列債務證券的任何契約中同意，我們不會與任何其他人合併或合併為任何其他人，也不會將我們的財產和資產作為一個整體轉讓、轉讓、出售或租賃給任何人，除非該人和建議的交易符合各種標準，我們將在適用的招股説明書附錄中詳細描述這些標準。

默認設置和通知

任何系列的債務證券將包含將在適用的招股説明書附錄中指定的違約事件，這些事件可能包括但不限於：

在到期和應付(無論是在到期日、通過要求贖回、通過任何強制性償債基金、通過持有人選擇贖回、通過聲明或加速或其他方式)時，未能支付此類系列債務證券的本金、保費或全額(如有)；

到期不支付該系列債務證券的利息；

未履行或遵守契約中關於該系列債務的任何其他契諾或協議；

與我們的破產、無力償債或重組有關的某些事件；以及

某些交叉默認設置(如果適用)。

如果任何系列的債務證券發生違約事件並將持續下去，我們可以同意受託人或當時未償還債務證券的本金總額至少為25%的受託人或持有人可以聲明該系列的所有債務證券的本金金額(或者，如果該系列的債務證券是以原始發行折扣發行的，本金的部分可以在該系列的債務證券的條款中指定)，或者該系列的債務證券或補充債券的其他一筆或多筆金額的持有人可以聲明該系列的所有債務證券的本金(或者，如果該系列的債務證券是以原始發行折扣發行的，本金的部分可以在該系列的債務證券的條款中指定)，或者可以聲明該系列的債務證券或補充債券的其他一筆或多筆金額。到期並立即支付。與違約事件有關的任何規定以及與之相關的任何補救措施將在適用的招股説明書附錄中説明。

管理本招股説明書所涵蓋債務證券的任何契約可能要求該契約下的受託人在違約發生後90天內，向任何系列債務證券的持有人發出其已知的關於該系列的所有未治癒違約的通知。然而，在違約的情況下，

由於未能支付任何系列債務證券的本金、溢價或全額(如果有)或利息，或未能支付與該系列債務證券有關的任何強制性償債基金分期付款(如果有)，如果受託人真誠地確定扣留該通知符合該系列債務證券持有人的利益，則受託人可以扣留該通知。與上述類型的條款相關的任何條款和規定將在適用的招股説明書附錄中進一步詳細説明。

本招股説明書涵蓋的管轄我們債務證券的任何契約將包含一項條款，規定受託人在應債務證券持有人的要求行使契約下的任何信託或權力之前，有權獲得債務證券持有人的賠償。任何此類契約可規定，持有任何系列未償債務證券本金總額至少過半數的持有人，可指示進行任何訴訟程序的時間、方法和地點，以尋求受託人可以獲得的任何補救措施，或就該系列債務證券行使賦予受託人的任何信託或權力。然而，如果受託人出於其他原因真誠地確定所指示的行動或程序可能不合法，則任何此類契約下的受託人可拒絕遵循任何此類指示。然而，任何此類契約下的受託人可拒絕遵循任何此類指示，條件包括受託人真誠地確定所指示的行動或程序可能不合法。但是，任何此類契約下的受託人可拒絕遵循任何此類指示受託人可出於其他原因真誠地確定所指示的行動或程序可能不合法會使受託人承擔個人責任，或者會不適當地損害該系列債務證券的持有者，而不是朝着這個方向加入。

管轄本招股説明書所涵蓋的債務證券的任何契約，可賦予該等債務證券的持有人就該契約提起訴訟，但須受某些條件的約束，這些條件將在適用的招股説明書補編中規定，並可包括，持有當時未償還的該系列債務證券的至少多數本金的持有人向受託人提出書面要求，要求受託人行使其在該契約下的權力，對受託人進行賠償，並給予受託人合理的行事機會。即便如此，該等持有人可能有絕對權利收取本金、溢價或全額(如有)以及到期利息，以要求轉換或交換債務證券(如果該契約提供可兑換或可交換的條件)，並有權提起訴訟以強制執行該等權利。在此情況下，該等持有人可能有絕對權利收取本金、溢價或全額(如有)以及在到期時收取利息，以要求轉換或交換債務證券，並可根據持有人的選擇提起訴訟。與上述條款類型相關的任何條款和條款將在適用的招股説明書附錄中詳細説明。

義齒的改良

在招股説明書附錄所述的特定情況下，吾等和受託人可以在徵得或不經債務證券持有人同意的情況下，修改管理本招股説明書涵蓋的任何系列債務證券的任何契約。

失敗、滿意和解聘

招股説明書附錄將概述在哪些條件下，我們可以選擇解除契約項下的某些義務，在這些條件下，契約義務將被視為已履行。

關於受託人

我們將在與適用債務證券相關的招股説明書附錄中確定受託人以及我們可能與該受託人就任何系列債務證券建立的任何關係。您應該注意到，如果受託人成為EyePoint的債權人，契約和1939年的《信託契約法案》限制了受託人在某些案件中獲得債權付款的權利，或就任何此類債權獲得的某些財產(作為擔保或其他)進行變現的權利。受託人及其附屬公司可以並將被允許繼續從事與我們及其附屬公司的其他交易。但是，如果受託人獲得1939年《信託契約法案》所指的任何衝突利益，則必須消除此類衝突或辭職。

於2019年2月13日或CRG成交日期，我們作為借款人CRG Servicing LLC(作為行政代理和抵押品代理或CRG)和貸款方不時簽訂CRG貸款協議，或由貸款人提供最高6,000萬美元的優先擔保定期貸款或CRG貸款。我們之間簽訂了CRG貸款協議，作為借款人、CRG服務有限責任公司(CRG)作為行政代理和抵押品代理(或CRG)，以及不時與貸款方簽訂的CRG貸款協議，提供高達6,000萬美元的優先擔保定期貸款或CRG貸款。在CRG成交日，CRG貸款中的3500萬美元被預付，即CRG最初的預付款。我們將CRG初始預付款所得款項用於全額償還SWK信貸協議項下的所有未償債務。2019年4月，我們行使了額外借款1500萬美元的CRG貸款或CRG第二筆預付款的選擇權。截至2020年3月31日的最終提取截止日期，我們沒有在 CRG貸款項下提取任何額外資金。

CRG貸款將於2023年12月31日或到期日到期。CRG貸款的固定年利率為12.5%，在每個日曆季度的最後一個工作日到期支付。我們被要求每季度支付利息，直到到期日。只要沒有違約並且仍在繼續，我們就可以選擇在每個適用的利息支付日期支付12.5%的年利率的2.5%作為實物支付，或PIK，從而將該PIK金額添加到總計本金金額中，並按12.5%的年利率計息。從成立到2021年6月30日，CRG貸款的本金餘額總共增加了2,029,271美元。此外，我們還需要預付CRG貸款金額的1.5%的預付費用(不包括任何實物支付金額)，這筆款項應作為CRG貸款項下的預付款支付。根據CRG貸款協議，我們還將被要求支付相當於(I)預付本金總額和(Ii)已發行PIK金額6%的退出費。關於CRG的初步墊款，從借款所得淨額中扣除1.5%的融資費 525,000美元和支出償還350,000美元。關於CRG第二次墊款，從淨借款收益中扣除了1.5%的融資費225,000美元。

一旦發生與破產相關的違約事件，CRG貸款的所有未償還金額即到期並立即支付，在發生任何其他違約事件(定義見CRG貸款協議)時，CRG貸款的所有或任何未償還金額可應CRG或多數貸款人的請求到期並支付。除某些例外情況外，我們必須用出售資產的收益以及在控制權變更的情況下強制預付CRG貸款。此外，我們可以在任何時候自願提前全部或部分償還CRG貸款。CRG貸款的所有強制性和自願預付保費如下：(I)如果預付款發生在2019年12月31日之後且在2020年12月31日或之前，則預付CRG貸款未償還本金總額的5% ；(Ii)如果預付款發生在2020年12月31日之後且在2021年12月31日或之前，則預付相當於CRG貸款未償還本金總額3%的金額預付。2021年12月31日之後預付的本金無需預付保費。我們現有和未來的某些子公司為我們在CRG貸款協議下的義務提供擔保。我們根據CRG貸款協議承擔的義務以及對此類義務的擔保由我們和擔保人幾乎所有資產的質押擔保。

CRG貸款協議包含這類融資慣用的肯定和否定契約，包括對我們和我們的子公司產生額外債務、授予或允許額外留置權、進行投資和收購、與其他公司合併或合併、處置資產、支付股息和分派以及進行關聯交易的能力的限制，每種情況下均受某些例外情況的限制。在每種情況下，我們和我們的子公司都有能力產生額外的債務、授予或允許額外的留置權、投資和收購、與其他公司合併或合併、處置資產、支付股息和分派以及進行關聯交易，但均受某些例外情況的限制。此外，CRG貸款協議包含以下金融契約，要求我們和擔保人遵守：

流動資金的數額應超過(I)500萬美元和(Ii)在我們招致某些許可債務的範圍內，該許可債務的債權人要求我們的最低現金餘額(如果有的話)；以及(Ii)在我們招致某些許可債務的範圍內，該許可債務的債權人要求我們的最低現金餘額(如果有)；以及

YUTIQ和DEXYCU的年度最低產品收入：(I)自2019年1月1日起至2019年12月31日止的12個月期間，至少為1500萬美元；(Ii)自2020年1月1日起至2020年12月31日止的12個月期間，至少為4500萬美元；(Iii)從2021年1月1日起至2021年12月31日止的12個月期間，至少為8000萬美元；以及( 至少9000萬美元。

2019年11月，CRG在截至2019年12月31日的12個月內放棄了與我們產品DEXYCU和YUTIQ的銷售收入相關的財務契約。2020年10月，CRG(I)在截至2020年12月31日的12個月內放棄了與我們的產品DEXYCU和YUTIQ的銷售收入相關的財務契約，在截至2021年12月31日的12個月期間，(Ii)將與我們的最低產品收入相關的財務契約從8000萬美元修訂為4500萬美元。2021年5月，CRG 進一步修訂了與我們的最低產品收入相關的財務契約，從4500萬美元增加到2500萬美元，截至2021年12月31日的12個月期間。CRG貸款協議並無其他重大變動，本公司亦不會因發出豁免而招致任何額外費用。

2020年12月17日，我們與全資子公司EyePoint PharmPharmticals US，Inc.與SWK Funding、LLC或SWK簽訂了一項特許權使用費購買協議(RPA)。根據RPA，我們出售了根據與Alimera的許可協議應支付給我們的與Alimera銷售ILUVIEN相關的特許權使用費權益。^®。我們從SWK獲得了1650萬美元的一次性付款，作為回報，SWK有權獲得根據我們與Alimera的現有許可協議應支付給我們的未來版税。這筆交易於2020年12月17日完成。我們將與SWK交易的1500萬美元淨收益用於與CRG的現有長期債務義務，包括(I)向CRG貸款的本金部分支付1380萬美元，(Ii)828,000美元的退出費用，以及(Iii)截至2020年12月17日的378,000美元的應計和未付利息。如果預付款發生在2019年12月31日之後以及2020年12月31日或之前，CRG放棄CRG貸款中與支付預付款保費相關的財務契約。

以下説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的附加信息彙總了我們在本招股説明書下可能提供的單位的重要條款和條款。單位可以獨立發售，也可以與任何招股説明書副刊提供的普通股、優先股、債務證券和/或認股權證一起發售，也可以附加在這些證券上或與這些證券分開。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何未來單位，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何系列單位的特定條款。招股説明書附錄中提供的任何單位的條款可能與以下描述的條款不同。

我們將在註冊説明書(招股説明書是其中的一部分)中引用單位協議形式，包括描述我們在相關係列單位發行之前提供的系列單位條款的單位證書(如果有)形式。以下單元的主要條款摘要和單元協議受適用於特定系列單元的單元協議中適用的所有條款的約束，並通過參考它們的全部內容進行限定。我們敦促您閲讀與我們根據本招股説明書出售的單位相關的適用招股説明書補充資料，以及包含單位條款的完整單位協議。

一般信息

我們可以發行由一股或多股股我們的普通股或優先股、債務證券和認股權證組成的任何組合的單位。每個單位的發行將使單位持有人也是包括在單位內的每個證券的持有人。因此，一個單位的持有者將擁有每個包括的證券的持有者的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，在指定日期之前的任何時間或任何時間，單位內包含的證券不得單獨持有或轉讓。

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明該系列單位的條款，包括：

單位和組成單位的證券的名稱和條款，包括這些證券是否可以單獨持有或轉讓，以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓；

單位代理人的權利和義務(如有)；

理事單位協議中與下述條款不同的任何條款；以及

發行、支付、結算、轉讓或交換單位或組成單位的證券的任何規定。

本節中描述的規定，以及我們普通股描述、我們優先股描述、我們債務證券描述和我們認股權證描述中描述的規定，將分別適用於每個單位以及每個單位中包括的任何普通股、優先股、債務證券或認股權證。

連載發行

我們可以按我們確定的數量和許多不同的系列發行單位。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們關於10-K、10-Q和8-K表格的報告以及對這些報告的修訂，也可在這些報告提交給或提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費下載，網址為： www.yepointpharma.com。本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或可通過本公司網站獲取的信息不屬於本招股説明書或任何招股説明書附錄的一部分，本招股説明書中包含本公司網站地址僅作為非主動文本參考。

以引用方式成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向其提交的其他文件中的信息合併到本招股説明書中。這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後提交給美國證券交易委員會的文件中的信息將自動更新和取代早先提交給美國證券交易委員會的文件或本招股説明書中包含的信息。我們通過引用將以下文件併入本招股説明書中：(I)以下列出的文件；(Ii)我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條在首次提交招股説明書之日之後、該等註冊説明書生效之前向美國證券交易委員會提交的所有文件；以及 (Iii)以及我們可能根據第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件。但是，前提是我們不會根據美國證券交易委員會規則在每個案例中併入被視為已提供且未存檔的任何文件或信息，包括我們在Form 8-K的任何當前報告的第2.02或7.01項下披露的任何信息：

我們於2021年3月12日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的財年 10-K表年度報告，經我們於2021年5月4日提交給美國證券交易委員會的表10-K/A表年度報告修訂；

我們的Form 10-Q季度報告截至2021年3月31日的季度報告(於2021年5月5日提交給SEC)和 30於2021年6月30日提交給SEC(於2021年8月6日提交)；

我們目前提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告於2021年1月4日(第2.02項和第99.1項所涵蓋部分除外)、2021年1月11日、2021年1月28日、2021年2月 3日、2021年6月2日和2021年6月24日提交；以及

我們於2005年1月20日向美國證券交易委員會提交的 20-F表格註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，以及隨後於2008年6月19日根據交易法12G-3規則提交的當前8-K表格報告中對我們普通股的描述(已由我們截至2020年12月31日的財政年度的 10-K表格年度報告附件4.5更新)，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。

您可以口頭或書面要求任何或所有通過引用併入本文的文件的副本。這些文件將免費提供給您，請聯繫：EyePoint製藥公司，收件人：馬薩諸塞州沃特敦歡樂街480號，公司祕書，郵編：02472。此外，通過引用結合於此的任何或所有文檔的副本可在我們的網站 www.yepointpharma.com上訪問。該網站上的信息並不作為參考，也不是本招股説明書的一部分。

本招股説明書中引用了我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的綜合財務報表，該綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，正如其報告中所述。此類財務報表是根據該公司作為會計和審計專家提供的報告合併而成的。


	總計
	每股		每筆預付資金搜查令		沒有選項		帶選項
公開發行價	$	13.75	$	13.74	$	100,342,272.73	$	115,398,522.73
承保折扣和佣金	$	0.825	$	0.824	$	6,019,227.27	$	6,922,602.27
扣除費用前的收益，用於Eyepoint	$	12.925	$	12.916	$	94,323,045.45	$	108,475,920.46

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